附录 99.1

恩布里奇宣布 战略收购三家美国公用事业公司，创建北美最大的天然气公用事业特许经营权

2023年9月5日

亮点：

艾伯塔省卡尔加里 2023 年 9 月 5 日 /CNW/ -Enbridge Inc.（“Enbridge” 或 “公司”）（多伦多证券交易所股票代码：ENB）（纽约证券交易所代码：ENB）今天宣布已加入 与Dominion Energy, Inc.签订了三份单独的最终协议，以总收购价收购EOG、Questar和PSNC 140亿美元（合190亿加元），包括94亿美元的现金对价和46亿美元的假定债务， 视惯例收盘调整而定。

¹ 折算为美元/加元1.36美元（截至的汇率） 2023 年 9 月 1 日）。

闭幕后 三笔交易，Enbridge将在俄亥俄州、北卡罗来纳州、犹他州、爱达荷州和怀俄明州增加天然气公用事业业务，这相当可观 在美国公用事业领域的存在。天然气公用事业公司符合Enbridge长期以来投资者对低风险业务的主张 可预测的现金流增长和强劲的总体回报。收购完成后，收购将使公司的规模扩大一倍 燃气公用事业业务约占Enbridge调整后息税折旧摊销前利润总额的22％，并均衡平衡公司的资产组合 介于天然气和可再生能源以及液体之间。这些收购将降低Enbridge本已处于行业领先地位的业务风险 并确保可见、低风险、长期的基准利率增长。公用事业收入的增加提高了Enbridge的整体现金流质量 并进一步支撑了Enbridge不断增长的股息状况的寿命。

闭幕之后 此次收购，按销量计算，Enbridge的燃气公用事业业务将是北美最大的业务，综合费率基数为 超过270亿加元和约7,000名员工，为大约700万名客户提供超过90亿立方英尺/日的天然气。

该公司估计其 收购的收购价格约为企业价值与利率基准的1.3倍（基于2024年的估计）和约16.5倍的市盈率（基于 根据2023年的估计），并预计这些收购将增加Enbridge的财务DCFPS和调整后的每股收益展望 所有权年份增加了股东价值。

“添加天然气 如此规模和质量的公用事业，其倍数具有历史吸引力，是千载难逢的机会。这笔交易是 预计将在所有权的第一个全年增加DCFPS和调整后的每股收益，由于强劲增长，将随着时间的推移而增加 简介，” Enbridge总裁兼首席执行官格雷格·埃贝尔说。“收购结束后，我们的天然气分销和 储存（“GDS”）业务将成为北美最大的天然气公用事业特许经营权。这些收购进一步多元化 我们的业务，增强我们资产的稳定现金流状况，并加强我们的长期股息增长状况。这笔交易 也巩固了我们作为北美首选能源输送公司的地位。

“我们收购的资产已经有很长时间了 使用寿命和天然气公用事业是提供安全、可靠和负担得起的能源的 “必备” 基础设施。 此外，这些燃气公用事业公司都承诺到2050年实现温室气体净零排放，并有望发挥作用 在促进可持续能源转型方面发挥着至关重要的作用。随着这些业务的整合，我们对今天的宣布感到非常兴奋 借助Enbridge的商业风险模型和长期增长目标。整个 Enbridge 团队都致力于与 EOG 合作， Questar和PSNC团队，并投资于他们所服务的社区。我们期待着全心全意为客户服务， 在未来几年为他们提供安全、可靠和负担得起的能源服务。”

天然气公用事业公司的住所 在美国主要司法管辖区，拥有透明和建设性的监管制度，保留客户消费天然气的选择权 并有吸引力的资本增长计划。EOG、Questar和PSNC都有低碳举措，这些举措与之相似 Enbridge 的 ESG 目标。

每家天然气公用事业 拥有良好的操作和安全记录。每个企业的经验丰富的运营团队将加入Enbridge团队。 根据Enbridge成功整合收购业务的历史，我们希望能够整合天然气公用事业公司 业务顺利，同时继续提供客户期望的服务。

“今天和今天 从长远来看，天然气对于实现北美的能源安全、可负担性和可持续发展目标仍然至关重要。个别地 总的来说，天然气公用事业与我们的天然气分销业务部门目前的业务完美互补， 策略。这些公用事业公司在监管制度极具吸引力的地区运营，提供多样化、低风险的增长机会， 而且资本效率高，资本部署和创收周期短。” 总裁米歇尔·哈拉登斯说 GDS 和 Enbridge 执行副总裁。“我们很高兴欢迎3,000多名新员工加入Enbridge大家庭。 此外，我们打算继续实施每家天然气公用事业公司强有力的社会、社区和多元化、公平和包容性举措 已承诺。”

对 EOG、PSNC 的承诺 以及 QUESTAR 社区、客户和员工

闭幕之后 收购、EOG、PSNC和Questar各将继续受俄亥俄州公用事业委员会、北卡罗来纳州公用事业委员会的监管 分别是公用事业委员会和犹他州、怀俄明州和爱达荷州的公共服务委员会。Enbridge 期待建立 与每个监管机构建立合作互惠互利的关系。

恩布里奇的现有 天然气公用事业公司自豪地为客户服务了175年，其业务建立在安全性、可靠性的关键支柱上， 可负担性和客户服务。Enbridge积极投资其所服务的社区，并期待继续发展社区 EOG、PSNC和Questar在各自州的服务遗产。此外，Enbridge还提供有竞争力且灵活的总薪酬 向其工作人员提供一揽子服务，并力求与当地工会和当地员工保持牢固的关系。

财务考虑

今天的股票发行， 另行宣布，预计将完全满足公司计划中的离散普通股发行需求，为之提供资金 交易。它确保可以通过各种替代来源轻松满足剩余的资金需求，包括 混合债务证券和优先无抵押票据，延续公司正在进行的资本回收计划，可能恢复 Enbridge的股息再投资和股票购买计划或市场股票发行。收购每家天然气公用事业 预计将在收到适用的联邦和州监管部门批准后于2024年关闭，这为Enbridge提供了灵活性 在每次收盘前以最佳方式平衡融资备选方案的组合。这些来源可能会发生变化，视市场情况而定 和其他因素。

Enbridge 获得了债务 摩根士丹利和加拿大皇家银行的现金对价部分的融资承诺总额为94亿美元 收购是为了进一步证明流动性和完成交易的融资能力。

公司承诺 以保持其财务实力。收购的融资计划旨在维持公司的资产负债表 在先前公布的4.5倍至5.0倍债务与调整后息税折旧摊销前利润的目标杠杆率区间内，目标是保持其 强劲的投资级信用评级。

“获得这些自然疗法 天然气公用事业具有很强的战略和财务意义。Enbridge是目前唯一一家拥有的主要管道和中游公司 一家受监管的天然气公用事业公司，我们今天通过将GDS的业务规模扩大了一倍，进一步巩固了这一地位。关闭后， 这些收购将扩大我们的天然气足迹并使之多样化，重要的是为我们的增长增加低风险、可计利率的投资 投资组合” Enbridge执行副总裁兼首席财务官帕特里克·默里说。“的融资计划 交易包括大量股权预先融资和一系列融资方案，这些方案将进行优化以最大限度地提高增持和 保护我们强劲的投资评级。”

财务展望

该公司重申其 2023年财务指导，同时计划筹集今年收购所需的很大一部分融资。之后 收购的收购预计将提供即时的高质量现金流，并带来其息税折旧摊销前利润的显著增长 Enbridge拥有所有权的第一个完整财政年度。天然气公用事业公司的嵌入式 DCF 和收益增长具有吸引力，增强 Enbridge的短期和中期财务展望。可持续地向股东返还资本仍然是关键优先事项， Enbridge计划继续将其股息增加到中期可分配现金流的增长水平。

总的来说，公司 预计天然气公用事业公司每年平均将增加17亿加元的低风险长期资本投资机会，其中将有可观的回报 内置利率附加机制，可及时收回资本投资。

时机和批准

预计将进行收购 将于2024年关闭，但须满足惯例成交条件，包括收到某些所需的美国联邦政府文件 和州监管部门的批准。其中包括联邦贸易委员会根据哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改善措施获得的许可 1976 年法案，联邦通信委员会的批准和美国外国投资委员会的批准 各州以及监管EOG、Questar和PSNC的州公用事业委员会的批准。完成每件商品的购买 天然气公用事业的收购预计将在收到适用于每家公用事业的每项监管批准后进行，并且不进行交叉处理 在所有三家天然气公用事业公司中。

顾问们

摩根士丹利和 Co.有限责任公司和加拿大皇家银行资本市场担任联合首席财务顾问。沙利文和克伦威尔律师事务所和麦卡锡泰特劳律师事务所 曾是 Enbridge 的法律顾问。

电话会议详情

Enbridge 将主持电话会议 2023 年 9 月 5 日美国东部时间下午 4:30（山地时间下午 2:30），概述收购情况。分析师， 媒体成员和其他有关各方可以拨打免费电话1-800-606-3040。电话会议将进行网络直播 在 https://app.webinar.net/2vM5REDQKoe。活动结束后不久将提供网络直播重播，并且 笔录将发布到网站（会议） ID：9581867）。

网络直播 将包括执行小组准备好的讲话。电话会议结束后，Enbridge的媒体和投资者关系团队将随时待命 如有任何其他问题。

前瞻性信息

本新闻稿包含历史和前瞻性 经修订的 1933 年《美国证券法》第 27A 条和《美国证券》第 21E 条所指的声明 经修订的1934年《交易法》以及其中的前瞻性信息、面向未来的财务信息和财务展望 加拿大证券法（统称为 “前瞻性陈述”）的含义。前瞻性陈述是 包括向读者提供有关公司及其子公司和关联公司的信息，包括管理层的评估 公司及其子公司的未来计划和运营。此信息可能不适用于其他目的。 前瞻性陈述通常用 “预期”、“相信”、“估计” 等词语来识别， “期望”、“预测”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”， “目标” 和暗示未来结果或前景陈述的类似词语。前瞻性信息或 本新闻稿中包含的声明包括但不限于有关以下内容的声明:收购, 包括收购后独立和合并后的特征、价值驱动因素及其预期收益； 公司的战略计划、优先事项、推动因素和前景；财务指导和短期和中期展望，包括预期 每股可分配现金流（“DCF”）、调整后的每股收益（“EPS”）和调整后的息前收益， 税收、折旧和摊销（“调整后息税折旧摊销前利润”）及其预期增长；预期债务与调整后息税折旧摊销前利润展望 和目标范围；原油、天然气、液化天然气（“NGL”）的预期供应、需求、出口和价格， 液化天然气（“液化天然气”）和可再生能源；能源转型和低碳能源，以及我们的方法； 环境、社会和治理目标、做法和绩效；行业和市场状况；预期用途 公司资产；股息增长和派息政策；预期的未来现金流；预期的股东回报和股本回报率； 收购结束后公司业务的预期业绩，包括客户增长、系统现代化 和有机增长机会；财务实力和灵活性；对流动性来源和资金充足性的预期 资源；液体管道、天然气输送和中游、天然气分配的预期战略优先事项和绩效 储存、可再生发电和能源服务业务；与宣布的相关的预期成本、收益和投入使用日期 在建项目和项目；预期资本支出；可投资能力和资本分配优先事项；份额 根据我们的正常发行人出价进行回购；公司商业担保增长的预期股权融资需求 计划；预期的未来增长、多元化、发展和扩张机会，包括与公司有关的增长、多元化、发展和扩张机会 收购后有商业担保的增长计划以及低碳和新能源的机会和战略；预期的优化 和效率机会；对公司合资伙伴完成和资助项目能力的期望 正在建设中；我们有能力毫不拖延地完成收购并成功整合燃气公用事业 条款变化、成本高于预期或关键人员的困难或流失；其他收购和处置的预期完成 及其时间；包括收购在内的交易的预期收益；监管机构和法院未来的预期行动， 及其时间和影响；费用和费率案件的讨论和诉讼程序以及预期的时间表及其影响，包括 干线系统收费以及与天然气输送、中游和天然气配送和储存业务相关的通行费；运营， 与我们的业务相关的行业、监管、气候变化和其他风险；收购的融资，包括 预期的来源、所得款项的时间和用途；以及我们维持强劲的投资级信贷指标的能力。

尽管公司相信这些前瞻性陈述 根据发表此类陈述之日可获得的信息以及准备声明所采用的程序，是合理的 信息，此类陈述并不能保证未来的表现，提醒读者不要过分依赖 前瞻性陈述。就其性质而言，这些陈述涉及各种假设、已知和未知的风险，以及 不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果、活动水平和成就与这些因素存在重大差异 此类声明所表达或暗示的。实质性假设包括有关以下内容的假设:预期的供应量, 原油、天然气、液化天然气、液化天然气和可再生能源的需求、出口和价格；能源转型，包括驱动因素 及其速度；资产的预期使用情况；汇率；通货膨胀；利率；劳动力的可用性和价格；以及 建筑材料；公司供应链的稳定性；运营可靠性；维护支持和 公司项目的监管批准；预计投入使用日期；天气；时间、条款和结束 收购和处置，包括收购，以及收购融资；预期的实现 交易的好处，包括收购；政府立法；诉讼；预计的未来分红和影响 公司关于其未来现金流的股息政策；公司的信用评级；资本项目融资；套期保值 计划；预期息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润；预期收益/（亏损）和调整后收益/（亏损）；预期的未来现金流； 预期的未来每股收益；预期的每股DCF和DCF；债务和股票市场状况；以及管理层执行关键的能力 优先事项，包括与收购有关的优先事项。关于原油预期供应和需求的假设， 天然气、液化天然气、液化天然气和可再生能源以及这些大宗商品的价格是前瞻性的重要性和基础 声明，因为它们可能会影响当前和未来对公司服务的需求水平。同样，汇率， 通货膨胀和利率会影响公司运营的经济和商业环境，并可能影响公司运营水平 对公司服务的需求和投入成本，因此是所有前瞻性陈述所固有的。最多 与有关已宣布项目和在建项目的前瞻性陈述相关的假设， 包括预计完工日期和预期资本支出, 包括以下内容:劳动力的可用性和价格 和建筑材料；我们供应链的稳定性；通货膨胀和外汇汇率对劳动力的影响以及 材料成本；利率对借贷成本的影响；以及天气和客户、政府、法院和法院的影响 施工和在役时间表的监管批准以及成本回收制度。

公司的前瞻性陈述存在风险 以及与成功执行公司战略优先事项、经营业绩、立法相关的不确定性 和监管参数；诉讼；收购（包括收购）、处置和其他交易以及变现 由此产生的预期收益；收购融资；对第三方的运营依赖；分红政策；项目 批准和支持；通行权的延期；天气；经济和竞争条件；公众舆论；税法的变化和 税率；汇率；通货膨胀；利率；商品价格；资本获取和成本；政治决策；全球地缘政治 条件；以及商品和其他替代能源的供应、需求和价格，包括但不限于这些 我们在向加拿大和美国证券监管机构提交的文件中讨论了风险和不确定性。任何一种假设的影响， 特定前瞻性陈述中的风险、不确定性或因素是相互依赖的，因此无法确定这些因素 而公司未来的行动方针取决于管理层对相关部门所有可用信息的评估 时间。

包含财务展望和面向未来的财务信息 在这份关于预期财务业绩、财务状况或现金流的新闻稿中，是基于对未来事件的假设， 包括经济状况和根据管理层对当前相关信息的评估提出的行动方针 可用，并受与上述相同的风险因素、限制和条件的约束。财务信息包括 在本新闻稿中，由管理层编写，由管理层负责。财务展望和未来的目的 本新闻稿中提供的以财务为导向的信息旨在帮助读者了解公司的预期财务状况 收购和相关融资完成后的结果，可能不适用于其他目的。该公司 其管理层认为，此类财务信息是在合理的基础上编制的，反映了最佳估计， 判断，据管理层所知和观点，潜在的财务信息代表了公司的判断 预期的行动方针。但是，由于这些前瞻性信息是高度主观的，因此不应将其作为必然的依据 表明过去或未来的业绩，因为实际结果可能与本新闻稿中列出的结果存在重大差异。

除适用法律要求的范围外，本公司假定 没有义务公开更新或修改本新闻稿或其他内容中的任何前瞻性陈述，无论是出于何种结果 新信息、未来事件或其他信息。归因于公司的所有前瞻性陈述，无论是书面还是口头陈述 或代表公司行事的人员，均受这些警示声明的明确限制。

非公认会计准则指标

本新闻稿参考了 非公认会计准则和其他财务指标，包括扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益（EBITDA）， 调整后的息税折旧摊销前利润、可分配现金流（DCF）、调整后的每股收益（EPS）和每股差价合约，债务占调整后息税折旧摊销前利润。 管理层认为，这些指标的列报为投资者和股东提供了有用的信息 提高了透明度和对公司业绩的洞察力。调整后的息税折旧摊销前利润是指经异常调整后的息税折旧摊销前 不经常出现的或其他非经营性因素，包括合并和分段因素。管理层使用 EBITDA 和调整后的息税折旧摊销前利润来 设定目标并评估公司及其业务部门的业绩。调整后收益代表应占收益 致经调整后息税折旧摊销前利润中包含的异常、不经常或其他非经营因素调整后的普通股股东，以及 对折旧和摊销费用、利息等异常、不经常或其他非经营因素的调整 合并后的费用、所得税和非控股权益。管理层使用调整后的收益作为另一种衡量标准 公司创造收益和每股收益以评估公司业绩的能力。DCF 定义为经营活动在影响之前提供的现金流 运营资产和负债的变化（包括环境负债的变化）减去对非控股权的分配 利息、优先股分红和维持资本支出，并根据异常、不经常或其他情况进一步调整 非操作因素。管理层还使用DCF来评估公司的业绩并设定其股息支付 目标。债务占调整后息税折旧摊销前利润的比例用作流动性衡量标准，以表示可供支付的调整后收益金额 在支付利息、税款、折旧和摊销前的债务（按公认会计原则计算）。

前瞻性非公认会计准则的对账 由于估算某些指标存在挑战性和不切实际性，因此无法获得可比的GAAP指标的其他财务指标 项目，尤其是某些或有负债和非现金未实现衍生品的公允价值损失和收益，这些损失和收益受以下影响 市场波动性。由于这些挑战，无法对前瞻性非公认会计准则和其他财务指标进行对账 不费吹灰之力。

上述非公认会计准则指标 不是美利坚合众国公认会计原则所规定的具有标准含义的衡量标准 （美国公认会计原则），不是美国公认会计原则的衡量标准。因此，这些措施可能无法与其他人提出的类似衡量标准相提并论 发行人。有关非公认会计准则和其他财务指标的更多信息可以在公司的财报新闻稿中找到，或 在公司网站 www.sedarplus.com 或 www.sec.gov 上的其他信息中。

除非另有说明，否则全部为美元 本新闻稿中的金额以加元表示，均指 “加元”、“美元” 或 “美元” 是指加元，所有提及 “美元” 的内容均指美元。

关于 ENBRIDGE INC.

在 Enbridge，我们安全地将数百万人连接到他们每天所依赖的能源，从而提高我们北美的生活质量 天然气、石油或可再生能源网络以及我们不断增长的欧洲海上风电产品组合。我们正在投资现代能源交付 基础设施，以维持获得安全、负担得起的能源的机会，并在可再生能源领域二十年的经验基础上向前迈进 新技术包括风能和太阳能、氢气、可再生天然气以及碳捕集和储存。我们致力于减少 我们提供的能源的碳足迹，以及到2050年实现温室气体净零排放。总部设在卡尔加里， 艾伯塔省Enbridge的普通股在多伦多（TSX）和纽约（NYSE）证券交易所上市，股票代码为ENB。 要了解更多信息，请访问我们的 enbridge.com