依据第424(B)(3)条提交
注册号码333-273348

招股说明书

钻探工具 国际公司

最多26,990,264股普通股

由出售股份的股东提供

本招股说明书涉及本招股说明书中指定的出售股东或其任何质权人、受让人、受让人和利益继承人(？允许受让人，以及与出售股东共同出售 股东)，总计(1)2,560,396股钻井工具国际公司普通股，向ROC能源控股有限责任公司发行每股面值0.0001美元的普通股(普通股)，与管道相关 融资(如本文定义)，收购价为每股10.10美元，(Ii)向FP SPAC 2，LLC发行409,901股普通股，与FP SPAC票据转换(如本文定义)相关，收购价格为每股10.10美元，(Iii)按每股0.006美元的收购价向ROC能源控股有限公司(ROC控股)发行的2,302,500股方正股票(定义见本文)；(4)根据《交换协议》(定义见本文定义)向若干出售股东发行的2,042,181股普通股，以代替根据合并协议(定义见 )应向其支付的总额10,804,618美元，以及每股5.29美元的价格；(V)875,600股为交换ROC权利(定义见此)而向其发行的普通股，以及就私募而向其发行的ROC普通股(按每股10.00美元的价格购买)，(Vi)1,761,570股可于行使若干未行使购股权(定义见此)时发行的普通股(由若干出售股东持有，行使价为每股3.72美元)，(Vii)125,000股由ROC控股的关联公司持有的普通股，收购价格为每股0.006美元及(Viii)16,913,116股与业务合并相关的普通股，隐含权益对价为每股10.10美元。

本招股说明书还涵盖因股票拆分、股票分红或其他类似交易而可能变得可发行的任何额外证券。

我们将不会收到出售股东根据本招股说明书出售普通股股份的任何收益。然而，除承销折扣或出售佣金外，我们将支付出售股东在根据本招股说明书出售证券时产生的与出售证券有关的费用。

我们正在登记上述证券的发售和出售，以满足我们已授予的某些 登记权。我们对本招股说明书所涵盖证券的登记并不意味着出售股东将提供或出售任何证券。出售股票的股东可以多种不同的方式和不同的价格发售和出售本招股说明书所涵盖的证券。关于出售股东的其他信息，以及他们可以根据本招股说明书发售和出售证券的时间和方式，请参见 出售股东？和？配送计划在这份招股说明书中。

在您投资我们的证券之前，您应仔细阅读本招股说明书 以及任何招股说明书补充或修订。

该普通股在纳斯达克 资本市场挂牌上市，交易代码为DTI？2023年8月29日，普通股收盘价为每股4.02美元。

出售股东根据本招股说明书提供转售的普通股占截至2023年8月30日已发行普通股的绝大多数(约85.6%)(假设发行所有1,761,570股普通股，但须受本招股说明书涵盖的期权的限制)。出售所有这些股份，或认为这些出售可能发生，可能导致普通股的公开交易价格大幅下降。即使普通股的当前交易价格处于或明显低于ROC首次公开募股(定义见本文)时的每股10.00美元的价格，某些出售股东，包括方正股份、交易所股份(定义见本文)和行使某些已发行期权后可发行的普通股的持有人，以及阿尔贝托·蓬托尼奥(ROC控股的关联公司)，可能会有出售的动机，因为他们仍然会从销售中获利，因为他们购买股票的价格低于公众股东。 参见风险因素或与普通股所有权有关的风险在公开市场上出售大量普通股，或认为可能发生此类出售，可能会降低普通股的价格。本招股说明书中提供转售的股票占已发行普通股的相当大比例，出售这些股票或认为这些出售可能发生，可能会导致普通股的市场价格大幅下跌。此外，某些出售股票的股东，包括方正股份、交易所股票和在行使某些未偿还期权后可发行的普通股的持有人，以及 ROC控股的关联公司阿尔贝托·蓬托尼奥，可能会在出售本招股说明书所涵盖的股份时获得正的回报率，即使普通股的每股市场价低于每股10美元，而公众股东可能由于购买价格和当前交易价格的差异而购买的证券不会经历类似的回报率。请参见？风险因素与普通股所有权相关的风险 某些出售股份的股东可以从他们的投资中赚取正回报，即使其他股东在戴德梁行的投资回报率为负。.”

我们是一家新兴的成长型公司，因为该术语是根据联邦证券法定义的，因此，我们受到某些 降低的上市公司报告要求的约束。

投资我们的证券涉及风险，如风险因素 ？从本招股说明书第7页开始。

美国证券交易委员会和 任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否属实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股书日期为2023年9月7日。

目录

介绍性说明			II
常用术语			四.
关于这份招股说明书			第七章
有关前瞻性陈述的警示说明			IX
招股说明书摘要			1
风险因素			7
收益的使用			31
市场信息与股利政策			32
生意场			33
管理层讨论和分析财务状况和运营结果			41
某些关系和关联方交易			66
管理			69
高管薪酬			76
须予注册的证券说明			87
某些受益所有者的安全所有权和管理			92
出售股东			94
美国联邦所得税和房地产税对非美国持有人的某些考虑			97
配送计划			100
法律事务			103
专家			103
在那里您可以找到更多信息			103
财务报表索引			F-1

介绍性说明

2023年6月20日(完成日期)，特拉华州钻井工具国际控股有限公司(特拉华州公司)、ROC Energy Acquisition Corp.(特拉华州公司)和ROC合并子公司(ROC公司)根据日期为2023年2月13日的协议和计划完成了之前宣布的业务合并，该协议和计划由ROC公司、ROC和子公司之间的合并协议和计划完成，该协议和计划经日期为6月5日的协议和合并计划第一修正案修订。2023年(《合并协议修正案》和经其修订的《初始合并协议》，《合并协议》)。根据合并协议的条款，合并附属公司与戴德梁行合并，并并入戴德梁行，戴德梁行作为ROC的全资附属公司而继续存在(合并，连同合并协议及据此预期的其他协议预期的其他交易，称为业务合并)。随着业务合并的完成(关闭)，ROC更名为钻井工具国际公司。

根据合并协议的条款：(I)在紧接交易结束前发行和发行的每股戴德梁行普通股(普通股)转换为获得0.2282股戴德梁行普通股(普通股)的权利，(Ii)在紧接交易结束前发行和发行的每股戴德梁行优先股(优先股)转换为获得(A)每股现金0.54美元和(B)0.3299股普通股(转换为普通股)的权利，(Iii)紧接交易结束前发行及发行的每股合并附属公司普通股转换为一股DTIH普通股；。(Iv)紧接交易结束前由DTIH金库持有的每股DTIH普通股及DTIH优先股已注销，且并无就此作出任何付款或分派；。(V)购买DTIH普通股的未行使未行使认购权转换为收购普通股的认购权。(Vi) 在紧接交易结束前发行及发行、且未赎回的每股ROC普通股(ROC普通股)(定义见此)仍未发行，现为普通股 及(Vii)获得十分之一股普通股(ROC权利)的每股权利以十分之一股普通股交换。

关于业务合并，ROC于2023年3月30日与ROC能源控股有限公司签订了认购协议(第一份ROC控股认购协议)，该协议于截止日期进行了修订(经修订的第一份ROC控股认购协议及经其修订的第一份ROC认购协议、经修订的第一份ROC控股认购协议)。截止日期，ROC和ROC控股签订了第二份认购协议(第二份ROC控股认购协议，以及经修订的第一份ROC控股认购协议，即ROC控股认购协议)。关于完成交易并根据ROC控股认购协议，ROC发行并 以每股10.10美元的收购价向ROC控股出售了2,560,396股ROC普通股，总收购价为25,860,000美元(管道融资)。

在业务合并方面，ROC于2023年3月30日与ROC控股的附属公司FP SPAC 2 LLC(FP SPAC 2)订立认购协议(FP SPAC 2认购协议)，该协议于截止日期修订(FP SPAC 2认购协议修正案及据此修订的FP SPAC 2认购协议)。根据修订后的FP SPAC 2认购协议，FP SPAC 2同意将ROC向其发行的两张本票转换为409,901股ROC普通股 (FP SPAC票据转换)。这两张期票的本金总额为4,140,000美元，购买价为每股10.10美元。

PIPE融资和FP SPAC票据转换是根据《证券法》第4(A)(2)节(第4(A)(2)节)规定的豁免进行的。根据ROC控股认购事项

II

根据认购协议和经修订的FP SPAC 2认购协议(统称为认购协议)，ROC同意在截止日期后30天内向美国证券交易委员会提交登记声明，以根据证券法的规定登记根据认购协议发行的股份的转售。PIPE融资和FP SPAC票据转换基本上与收盘同时完成 。PIPE融资和FP SPAC票据转换的收益部分用于支付与业务合并相关的费用和支出；其余收益 由DTIC收到。

于截止日期，就结算事宜，ROC、ROC控股、合并子公司、戴德梁行及若干戴德梁行优先股持有人(交易所)分别订立交易所协议(该等交易所协议)。根据交易所协议，DTIC向交易所发行2,042,181股普通股(交易所 股)，以取代根据合并协议应支付予交易所作为代价的总额10,804,618美元。为支持交易所协议拟进行的交易，ROC控股 在交易结束时，在没有任何代价的情况下没收了972,416股ROC普通股。于截止日期，交易所股份根据第4(A)(2)条规定的豁免向交易所发行。

于合并生效时，当时尚未行使的购买DTIH普通股股份的每一项未行使期权(DTIH 期权)均由DTIC承担，并根据合并协议转换为期权。所假设及转换的各项购股权为普通股股份数目，其厘定方法为将紧接合并生效时间前受该等购股权规限的普通股股份数目乘以0.2282，并向下舍入至最接近的整数，每股行使价由紧接合并生效时间前该等DTIH购股权的每股行权价除以0.2282并向上舍入至最接近的整数仙厘定。每项该等期权均须受《2023年计划》(如本文所界定)及适用于相应戴德梁行期权的相同条款及条件所规限，包括(但不限于)归属条件，但因业务合并而无法生效的条款除外。

三、

常用术语

除文意另有所指外，如本招股说明书所用：

•

？2023年计划是指2023年综合激励计划；

•

？修订后的第一份ROC控股认购协议具有 中赋予它的含义介绍性说明;”

•

修正后的FP SPAC 2订阅协议具有《FP SPAC 2订阅协议》中赋予它的含义介绍性 备注;”

•

？对第一个ROC控股认购协议的修正案具有 中赋予它的含义介绍性说明;”

•

“CLAASC CLARIC是指会计准则代码化，

•

“”董事会

•

“业务合并“”介绍性说明;”

•

“”章程

•

“公司证书”

•

“”关闭介绍性说明;”

•

“截止日期“”介绍性说明;”

•

国家税务局代码国家税务局是指经修订的1986年《国内税务法》;

•

“普通股”介绍性说明;”

•

“CLARCOMASS CLARICS CLARICS CLARICS CLARICS CLARIES的客户订单管理门户和支持系统;

•

“”转换介绍性说明;”

•

信贷融资协议”其某些子公司DTIC和PNC Bank、全国协会，日期为截止日期;

•

？DGCL？系指特拉华州的《公司法总法》；

•

CLARTI CLARICS是指DTIC及其合并子公司;

•

CLARDTIC CLARICS CLARIES具有CLARIES赋予它的含义“介绍性说明;”

•

“”DTIH介绍性说明;”

•

DTIH普通股“”介绍性说明;”

•

DTIH优先股“”介绍性说明;”

•

SYS DTR SYS是指DART的定向工具租赁部门;’

•

SEARCH E & P SEARCH意味着勘探和生产;

•

“”EarlyBirdCapital

•

“交易法”

•

交换协议“”介绍性说明;”

•

交易所股份“”介绍性说明;”

•

“”Exchangors介绍性说明;”

•

“First ROC Holdings认购协议“”介绍性 备注;”

四.

•

？方正股份是指在ROC首次公开募股之前，向ROC S的高管、董事或保荐人发行的5,175,000股ROC普通股；

•

Fp spac 2具有《fp spac 2》中赋予它的含义介绍性说明;”

•

？FP SPAC 2订阅协议具有？？中赋予它的含义介绍性 备注;”

•

Fp spac备注转换具有中赋予它的含义介绍性说明;”

•

·GOM？指美国墨西哥湾；

•

？HHEP？意为HHEP-Directed，L.P.；

•

？HM？指的是希克斯、缪斯、泰特和弗斯特公司；

•

？初始合并协议具有《初始合并协议》中赋予它的含义介绍性说明;”

•

·美国国税局是指国税局；

•

？IT？指的是信息技术；

•

《就业法案》指2012年的JumpStart Our Business Startups Act；

•

*传统DTI是指DTIH及其在关闭前的合并子公司；

•

？锁定协议是指DTIC和小Michael W.Domino，Jr.之间的锁定协议。截止日期，DTIC与HHEP之间的锁定协议，DTIC与RobJon之间的锁定协议，截止日期；

•

？合并协议？具有《合并协议》中赋予的含义介绍性说明;”

•

“合并协议修正案“介绍性说明;”

•

“合并子“”介绍性说明;”

•

“监控和监督协议”

•

RST MSAs RST是指主服务协议;

•

“纳斯达克（Nasdaq）指纳斯达克资本市场；”

•

OFS OFS OFS OSYS指油田服务;

•

“”选项介绍性说明;”

•

OOSC OSYS OFS是指OFS公司;

•

管道融资管道具有“管道”介绍性说明;”

•

“ðPTDð意味着RTI的高级工具部门;’

•

“注册权协议”小多米诺日期：2023年2月13日。

•

“注册声明”

•

“”RobJon

•

“”ROC介绍性说明;”

•

？ROC普通股？具有《ROC》中赋予它的含义介绍性说明;”

•

？ROC控股？具有《ROC》中赋予它的含义介绍性说明;”

v

•

？ROC控股公司的认购协议具有中赋予它的含义介绍性 备注;”

•

？ROC右？具有《ROC》中赋予它的含义介绍性说明;”

•

？SDPI？指的是优胜钻井产品公司；

•

·美国证券交易委员会指美国证券交易委员会；

•

？第二个ROC控股认购协议具有？中赋予它的含义介绍性 备注;”

•

？第4(A)(2)节的含义与第？节所赋予的含义相同介绍性说明;”

•

《证券法》是指经修订的1933年《证券法》;

•

？出售股东是指阿尔贝托·庞托尼奥、阿尔多·罗德里格斯、阿什利·莱恩、CFH风险投资有限公司、查尔斯·E·克拉斯、柯蒂斯·L·克罗福德、David·R·约翰逊、HHEP、FP SPAC 2、希克斯控股运营有限责任公司、约翰·D·约瑟夫·杰克·福斯特、MHH风险投资有限公司、小迈克尔·W·多米诺、MV Partners I LP、Oak Stream Investors II、 Ltd.、R.Wayne Prejean、RBH风险投资公司、RobJon Holdings，L.P.、ROC、托马斯·O·希克斯，TOH，Jr.。合资企业有限公司和WCH Ventures，Ltd.及其各自的获准受让人；

•

？股票计划？指已修订的定向租赁控股公司2012年非合格股票期权计划；

•

？股东？指普通股持有者；

•

？订阅协议？具有《订阅协议》中赋予的含义介绍性说明;”

•

？交易服务协议是指戴德梁行与希克斯控股经营有限责任公司之间的交易服务协议，日期为2012年1月27日；以及

•

井筒优化工具事业部指S井筒优化工具事业部。

VI

关于这份招股说明书

本招股说明书是我们通过货架登记流程向美国证券交易委员会提交的S-1表格登记声明的一部分。根据这一搁置登记程序，出售股票的股东可以随时提供和出售本招股说明书中所述的证券。出售股东可利用本招股说明书不时发售及出售合共(I)2,560,396股与PIPE融资相关的普通股，(Ii)409,901股与FP SPAC票据转换相关的普通股， 每股10.10美元；(Iii)2,302,500股方正股票，以每股0.006美元的收购价发行给ROC控股。(Iv)根据交换协议向若干出售股东发行2,042,181股普通股，以取代根据合并协议本应支付予他们作为代价的10,804,618美元，并按每股5.29美元的价格支付；(V)向ROC控股发行875,600股普通股以换取ROC权利，以及向其发行与私募相关的ROC普通股，收购价为每股10.00美元， (Vi)1,761,570股可在行使某些未行使期权时发行的普通股，行使价为每股3.72美元，由若干出售股东持有；(Vii)由Alberto Pontonio(ROC控股的关联公司)持有的125,000股普通股，按每股0.006美元的购买价发行；及(Viii)16,913,116股与企业合并相关的普通股，隐含股权对价价值为每股10.10美元。出售股东提供和出售的任何证券的更具体条款可以在招股说明书补充文件或生效后的修正案中提供，其中描述了所发行普通股的具体金额和价格以及发行条款。

招股说明书补充或生效后的修订可以增加、更新或更改本招股说明书中包含的信息 。为本招股说明书的目的，本招股说明书中包含的任何陈述将被视为修改或取代，只要该招股说明书附录或生效后的 修正案中包含的陈述修改或取代该陈述。任何如此修改的陈述将被视为仅经如此修改的本招股说明书的一部分，而任何如此被取代的陈述将被视为不构成本招股说明书的一部分。您 应仅依赖本招股说明书、任何适用的招股说明书附录、生效后的修订或任何相关的自由撰写招股说明书中包含的信息。请参见？在那里您可以找到更多信息。”

吾等或出售股东均未授权任何人提供任何资料或作出任何陈述，但本招股说明书、任何随附的招股说明书增刊或我们所准备的任何免费撰写的招股说明书所载的信息或陈述除外。对于其他人可能向您提供的任何其他 信息的可靠性，我们和出售股东不承担任何责任，也不能提供任何保证。本招股说明书是一项仅出售在此提供的证券的要约，且仅在合法的情况下和在司法管辖区内出售。任何交易商、销售人员或其他人员均无权提供任何信息或代表本招股说明书、任何适用的招股说明书附录或任何相关免费撰写的招股说明书中未包含的任何内容。本招股说明书不是出售证券的要约，也不是在任何不允许要约或出售的司法管辖区内征求购买证券的要约。您应假定本招股说明书或任何招股说明书附录中出现的信息仅在这些文件正面的日期是准确的，而不考虑本招股说明书或任何适用的招股说明书附录的交付时间，或任何证券的出售。自那以后，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。

对于美国以外的投资者：我们和出售股东都没有做任何事情，允许在除美国以外的任何司法管辖区进行此次发行或 拥有或分发本招股说明书。持有本招股说明书的美国境外人士必须告知自己， 并遵守与发行我们的证券和在美国境外分发本招股说明书有关的任何限制。

第七章

本招股说明书包含本文所述部分文件 中某些条款的摘要，但参考实际文件以获取完整信息。所有的摘要都被实际文件完整地限定了。此处提及的某些文件的副本已存档、将存档或将作为本招股说明书一部分的登记声明的证物并入，您可以获得这些文件的副本，如下所述在那里您可以找到更多信息.”

本招股说明书包含对属于其他实体的商标、商号和服务标志的引用。仅为方便起见， 本招股说明书中提及的商标、商号和服务标志可在不使用^®或^™符号，但此类引用并不以任何方式表明适用的许可人不会根据适用法律最大程度地主张其对这些商标和商号的权利。我们不打算使用或展示其他公司的名称、商标或服务标志来暗示与任何其他公司的关系，或暗示任何其他公司对我们的支持或赞助。

VIII

有关前瞻性陈述的警示说明

根据联邦证券法的目的，本招股说明书和任何随附的招股说明书附录中的某些陈述可能构成前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关我们和我们的管理团队对S对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述。此外，任何提及未来事件或情况的预测、预测或其他描述，包括任何基本假设的陈述，均为前瞻性陈述。预期、相信、继续、可能的前瞻性表述、前瞻性表述等。本招股书中的前瞻性表述可能包括：

•

对我们产品和服务的需求，受石油和天然气行业总体水平活动的影响 ；

•

我们留住客户的能力，特别是那些对我们的收入贡献很大的客户；

•

我们有能力保持其在北美的独家经销商地位钻头-N-铰刀；

•

我们有能力雇用和保留足够数量的熟练和合格的工人，包括我们的关键人员。

•

我们作为一家新兴成长型公司和规模较小的报告公司的地位的影响；

•

我们有能力以合理的成本采购工具；

•

我们的客户能够从适用的政府机构和其他第三方获得所需的许可或授权。

•

我们有能力在竞争激烈的行业中推销我们的服务；

•

我们有能力执行、整合和实现收购的好处，并管理由此带来的业务增长 ；

•

我们获得可能在OFS行业流行的新技术的能力；

•

因我们工具的使用造成的损坏或伤害或因石油和天然气行业固有的危险活动而引起的其他索赔的潜在责任；

•

新冠肺炎大流行的影响；

•

某些州制定的油田反赔偿限制的适用情况；

•

我们获得额外资本的能力；

•

《信贷安排协议》中限制性契约的影响；

•

为执行我们的长期增长战略而产生的债务影响；

•

在我们开展业务的国家/地区可能出现的政治、监管、经济和社会混乱，包括税法或税率的变化；

•

我们依赖我们的IT系统，特别是COMPASS，实现业务的高效运营；

•

相关会计原则的变化、现有或新法规的执行以及政策、规则、法规以及会计和财务报告要求的解释的变化的影响。

•

不利和不寻常的天气状况对我们业务的影响；

•

我们有能力遵守适用的法律、法规和规则，包括与环境、温室气体和气候变化有关的法律、法规和规则。

IX

•

我们保护知识产权或商业秘密的能力；

•

我们对财务报告保持有效的披露控制和内部控制系统的能力；

•

普通股市场价格波动的可能性；

•

某些出售股东支付的普通股每股价格低于本招股说明书之日该等股票的价格；

•

上市公司产生的法律、会计、行政和其他成本增加的影响，包括可能的股东诉讼的影响；

•

发行普通股或其他股权证券的可能性，包括出售可根据本招股说明书发行和出售的普通股；

•

我们保持普通股在纳斯达克上市的能力；

•

行业或证券分析师改变建议或未能涵盖普通股的影响 ；

•

我们作为受控公司的地位的影响；以及

•

本招股说明书中描述的其他风险和不确定性，包括标题为 的章节下的风险和不确定性风险因素.”

本招股说明书中包含的前瞻性陈述基于我们目前对未来发展及其对我们业务的潜在影响的期望和信念。不能保证影响我们业务的未来发展将是我们预期的。这些前瞻性陈述 涉及许多风险、不确定性(其中一些是我们无法控制的)或其他假设，可能会导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述明示或暗示的大不相同。这些风险和不确定因素包括，但不限于，标题为风险因素此外，我们在竞争非常激烈和迅速变化的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现 我们无法预测所有此类风险因素，也无法评估所有此类风险因素对我们业务的影响或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度 。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者任何假设被证明是不正确的，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。

吾等在本招股说明书及任何随附的招股说明书附录中所作的前瞻性陈述 仅指截至本招股说明书及随附的招股说明书附录的日期。除非联邦证券法律和美国证券交易委员会规章制度要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性声明，以反映声明作出之日后的事件或情况，或反映意外事件的发生。鉴于这些风险和不确定性，不能保证前瞻性表述所建议的事件或结果确实会发生，您不应过度依赖这些前瞻性表述。

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风险因素

与我们的业务相关的风险

对我们产品和服务的需求取决于石油和天然气行业活动和客户支出水平，这直接受到原油和天然气需求和价格趋势以及资本可用性的影响。

对我们产品和服务的需求主要取决于石油和天然气行业的总体活动水平，包括运营中的钻机数量、正在钻探的油气井数量、这些油井的深度和钻井条件、产量、完井数量和累计钻探英尺数、油井修复活动水平以及石油和天然气公司相应的资本支出。除其他因素外，石油和天然气活动又受到当地和全球当前和预期的石油和天然气价格的严重影响。从历史上看，这样的价格一直是波动的，无论是实际的还是预期的下跌，都可能对石油和天然气活动的水平以及相关的资本支出产生负面影响。石油和天然气活动及相关资本支出的减少可能反过来对对我们的产品和服务的需求产生不利影响，在某些情况下，会导致对我们的服务的需求的取消、修改或减少，以及我们的客户为我们的产品和服务付款的能力。这些 因素可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。

影响石油和天然气价格的因素包括但不限于：

•

碳氢化合物需求，受世界人口增长、经济增长率和一般经济和商业状况的影响；

•

石油输出国组织(欧佩克)内现有的过剩产能[br}以及非欧佩克国家的石油和天然气产量水平；

•

石油和天然气库存水平、产能和投资水平；

•

页岩业务的持续发展可能会影响全球供应；

•

与进出俄克拉荷马州库欣的存储枢纽容量减少相关的运输差异；

•

勘探、生产和输送石油和天然气的成本；

•

政治和经济不确定性以及地缘政治动荡；

•

炼油活动和最终客户偏好向燃油效率的转变，以及更多地向电动汽车过渡；

•

影响能源消耗的节约措施和技术进步；

•

政府应对温室气体排放和气候变化的举措，包括鼓励推广替代能源；

•

可能加速替代能源和邻近产品的商业开发，如风能、太阳能、地热、潮汐、燃料电池和生物燃料；

•

进入资本和信贷市场以及投资者关注股东回报，这可能会影响我们的客户活动水平以及对我们产品和服务的支出；

•

改变与水力压裂活动、海水处理或石油和天然气钻探有关的法律法规，特别是公共财产方面的法律法规；

•

环境法律和法规的变化，包括与发电厂使用煤炭有关的法律和法规的变化，因为此类法律和法规可能影响对天然气的需求；

•

不利天气条件、天气模式变化和自然灾害，包括与气候变化有关的灾害 ；

7

•

主要产油区的供应中断；

•

恐怖袭击和武装冲突，包括目前俄罗斯和乌克兰之间的冲突，这可能导致暂时的价格上涨，从而抑制需求；以及

•

全球大流行。

石油和天然气行业是周期性的，历史上曾经历过周期性的低迷。这些低迷的特点是对我们的产品和服务的需求减少，以及我们收取的价格面临下行压力。这些低迷通常会导致许多勘探和开发公司减少资本预算和钻探活动。任何未来的低迷或预期的低迷都可能导致对OFS的需求大幅下降，并对我们的业务、运营结果和现金流产生不利影响。

客户 如果我们的客户在获取资金方面遇到困难，支出水平也可能会下降。如果大宗商品价格下跌，我们的客户可能会面临流动性紧张，他们各自的信用状况也会恶化。此外，鉴于金融机构对石油和天然气行业或其产品的环境影响的担忧，金融机构持有的不利贷款和投资政策，我们的客户可能 的可行融资选择有限。同样，某些机构投资者已经剥离了对该行业的投资。如果我们的任何客户遇到任何这些挑战，他们可能会减少支出，这可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生不利影响。

美国钻探活动的增长，以及我们从这种增长中获益的能力，可能会受到我们所在地区设备、劳动力或外卖能力的任何重大限制的不利影响。

美国钻探活动的增长可能受到钻井设备的可用性和成本、管道能力以及材料和劳动力短缺等因素的影响。钻探活动的显著增长可能会使钻探和完井所需的设备、材料和劳动力供应紧张，以及将生产的石油和天然气运往市场的能力。如果出现对石油和天然气生产商的效率和经济效益产生实质性影响的重大制约因素，美国钻探活动的增长可能会受到不利影响。这将对我们销售和租赁的产品的需求产生不利影响，这可能对我们的业务、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。

我们依赖于单一行业中数量相对较少的客户。失去一位重要客户可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们的客户主要是多元化的OFS公司和E&P运营商。从历史上看， 我们的收入依赖于相对较少的客户。在截至2022年和2021年12月31日的年度内，我们总收入的28%和18%分别来自我们最大的两个客户。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们最大的两个客户分别约占我们收入的30%和27%。如果 重要客户停止以优惠条款聘用我们提供我们的服务，或者根本不付款，或者未能支付或延迟支付我们的大量未付应收账款，我们的业务、运营结果和财务状况可能受到重大不利影响。

自2013年以来，我们一直根据与最大客户的首次来电供应协议进行运营。我们和该客户已同意多次 延长本协议，最近一次延长至2023年12月28日。但是，如果我们无法在未来成功协商延期，那么我们与该客户开展业务的能力可能会大大降低。此外，我们与其他客户签订的供应协议也是有限的，需要定期延长。同样，不同意此类延期可能会阻碍我们与这些客户开展业务的能力 。

此外，勘探和开发行业的特点是频繁的整合活动。我们的 客户的所有权变更可能会导致这些客户的业务流失或减少。此外，客户

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可能利用其规模和购买力来寻求规模经济和定价优惠。合并还可能导致我们一些客户的资本支出减少，这可能导致 对我们的服务和设备的需求减少。我们无法向您保证，我们将能够维持对已通过增加与其他客户的业务活动来巩固或取代该收入的客户的销售水平。因此， 收购我们的一个或多个主要客户可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大负面影响。我们无法预测行业整合可能对 价格、客户的资本支出、市场份额和销售策略、竞争地位、留住客户的能力或与客户谈判有利协议的能力产生什么影响。

终止或不遵守我们与SDPI的非独家经销协议的条款可能会对我们的业务产生重大不利影响。

2016年，我们与SDPI签订了一项独家经销协议，涉及钻-N-铰刀^™。2017年，SDPI确定我们没有达到规定的市场份额目标，因此我们在钻-N-铰刀^™不再具有合同排他性。 因此，SDPI可以选择分发钻-N-铰刀^™通过其他公司，这些公司将在该领域与我们展开竞争。如果SDPI与 签订独家经销协议或向其出售知识产权，这些风险可能会加剧钻-N-铰刀^™TO，我们的竞争对手之一，或者如果我们的竞争对手之一收购SDPI。在我们保持 钻-N-铰刀^™作为S在北美的独家经销商，我们不能保证这种情况会继续存在。 我们无法继续作为钻-N-铰刀^™可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。

我们可能无法雇佣足够数量的熟练且合格的工人来维持或扩大我们目前的业务。

我们的产品和服务的交付需要具有专业技能和 经验的人员。我们的生产能力和盈利能力将取决于我们吸引和留住熟练工人的能力。此外，我们扩大业务的能力在一定程度上取决于我们扩大熟练劳动力规模的能力。对技术工人的需求很高，吸引和留住人才的成本增加。在行业低迷期间，熟练工人可能会离开该行业，从而在条件改善时减少合格工人的供应 。此外，我们行业内外相互竞争的雇主支付的工资大幅增加，可能会导致我们必须支付的工资率上升。在整个2021年和2022年，我们与工资 和工资相关的支出大幅增加，特别是与某些关键石油和天然气产区相关的支出，因为我们寻求满足日益增长的客户需求。在截至2023年6月30日的六个月中，我们经历了类似的增长，尽管与2021年和2022年相比，此类增长的速度有所放缓。如果我们不能雇佣和留住熟练工人，我们对客户需求或强劲市场状况做出快速反应的能力可能会抑制我们的增长，这可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。

我们的业务依赖于我们的某些关键经理和员工的持续服务。

我们依靠的是关键人员。如果我们 无法在关键人员不在的情况下实施我们的战略并成功管理我们的业务，那么关键人员的流失可能会对我们的业务产生不利影响。合格员工的流失或无法留住和激励我们业务运营和扩展所需的更多高技能员工可能会阻碍我们成功保持和扩大市场份额的能力。

我们的股权占我们高管和其他几位高级管理人员资产净值的很大一部分。因此，如果这些高管和高级管理人员出售他们的股权，他们可能没有多少动力继续受雇于我们。 终止与我们的雇佣关系后，他们中的一些人可能会被我们的竞争对手聘用。

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我们仅有的受锁定协议约束的高管是小迈克尔·W·多米诺。和R.韦恩·普雷金。在戴德梁行与小迈克尔·W·多米诺签订的禁售期届满后。截止截止日期以及戴德梁行和RobJon之间的锁定协议截止截止日期，Domino先生和Prejean先生分别持有的普通股股票将比现在更具流动性。

我们是一家新兴成长型公司和较小的报告公司，因此受到各种风险的影响，这些风险仅为新兴成长型公司和较小的报告公司所特有，包括但不限于，没有要求对财务报告的内部控制的有效性进行评估。

我们是一家新兴的成长型公司，符合《就业法案》的定义。我们将一直是一家新兴成长型公司，直至 (I)2026年12月31日，也就是ROC上市五周年后本财年的最后一天；(Ii)本财年总收入达到12.35亿美元或以上的财年的最后一天； (Iii)我们在过去三年中发行了超过10亿美元的不可转换债券；或(Iv)根据适用的美国证券交易委员会规则，我们被视为大型加速申请者之日。

我们预计，在可预见的未来，我们仍将是一家新兴成长型公司，但不能无限期地保持我们的新兴成长型公司地位 ，在2026年12月31日或之前，我们将不再有资格成为新兴成长型公司。这里提到的新兴成长型公司具有与《就业法案》中的含义相关的含义。

只要我们仍然是一家新兴成长型公司，我们就被允许并打算依赖适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的特定披露要求的豁免 。这些豁免包括：

•

除任何要求的未经审计的中期财务报表外，仅允许提供两年的已审计财务报表，相应减少管理层对财务状况和经营结果披露的讨论和分析S；

•

未被要求遵守审计师对财务报告的内部控制的要求 ；

•

未被要求遵守PCAOB可能通过的关于强制轮换审计公司的任何要求，或对提供有关审计和财务报表的额外信息的审计师S报告的补充；

•

减少有关高管薪酬的披露义务；以及

•

不需要就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票。

此外，作为一家新兴成长型公司和较小的报告公司，我们的这种地位存在各种独特的风险，例如我们的财务报表可能无法与其他上市公司的财务报表相比较的风险，以及我们在首次公开募股后的第二份年报之前不需要对我们的财务报告内部控制的有效性进行评估的风险。

只要我们 继续是一家新兴的成长型公司，我们预计我们将利用由于该分类而减少的披露义务。在本招股说明书中，我们利用了某些减轻的报告负担。因此，本文中包含的信息可能与您从您持有股票的其他上市公司获得的信息不同。

新兴成长型公司可以利用证券法第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期， 遵守新的或修订的会计准则。这允许一个

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新兴成长型公司推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们已选择利用这一延长的过渡期，因此，我们将不会被要求在其他公共报告公司需要采用新的或修订的会计准则的日期采用此类准则。

我们也是交易法规则12b-2中定义的较小的报告公司，并且 已选择利用某些可供较小的报告公司使用的大规模披露。

我们购买并出租给客户的工具供应不足和通货膨胀可能会增加我们的运营成本，超出我们通过价格上涨所能收回的范围。

我们能够以合理的成本采购钻箍、稳定器、交叉接头、井筒调节工具、钻杆、六水钻杆和油管等工具，这对我们的竞争能力至关重要。由于主要由新冠肺炎疫情期间的生产中断造成的钢材短缺，以及随着经济复苏而增加的需求，钢材和组装部件的价格一直并将继续走高。由于我们无法管理不断上升的成本以及我们向客户出租的工具的可用性，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。此外，由于许多因素，包括但不限于集装箱稀缺、海港拥堵、商业司机短缺、船舶运力受限或某些市场封锁，运费成本，特别是海运成本大幅上升。我们不能向您保证，我们将能够继续及时或以商业上可行的价格购买和运输这些工具，我们也不能确定关税变化和未来立法可能影响与中国或其他国家/地区的贸易的影响。如果我们目前的供应商无法提供必要的工具或无法及时交付所需数量的此类工具， 向我们的客户提供租赁的延迟可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生重大不利影响。

美国最近经历了几十年来最高的通胀，主要原因是供应链问题、劳动力短缺以及对商品和服务的需求增加。对我们业务最明显的不利影响是运费、材料和车辆相关成本的增加，以及更高的工资和工资。到目前为止，我们不认为通胀对我们的财务状况或运营结果产生了实质性影响，因为我们已经能够提高我们从客户那里获得的价格。我们无法确定居高不下的通胀率会持续多久。我们不能确信，即使通货膨胀率降低，所有成本也会回到前几年的较低水平。我们的业务和运营结果可能会受到这些成本上升的不利影响，以至于我们无法从客户那里收回这些成本。

我们的客户延迟获得或无法获得或续订其运营许可或授权可能会影响我们的业务。

我们的客户需要获得一个或多个政府机构或其他第三方的许可或授权才能执行 钻井和完井活动，包括水力压裂。这种许可或批准通常是州机构所需的，但也可能是联邦和地方政府机构或其他第三方所要求的。对此类许可或授权的要求因进行此类钻井和完井活动的地点而异。与大多数许可和授权程序一样，是否发放许可证、发放许可证或批准所需的时间以及与发放许可证有关的可能施加的条件，都存在一定程度的不确定性。在一些法域，某些监管当局推迟或暂停发放许可证或授权，同时可以研究与发放这种许可证相关的潜在环境影响，并评估适当的缓解措施。

在德克萨斯州，农村水区已经开始对用水施加限制，可能需要许可才能在钻井和完井活动中使用水。此外，2021年1月，总裁无限期拜登

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暂停公共土地或近海水域的新石油和天然气租赁，等待完成对联邦石油和天然气许可和租赁做法的全面审查和重新考虑 。尽管暂停令于2021年6月在全国范围内被禁止，并在2022年8月美国第五巡回上诉法院撤销2021年6月的禁令后再次被禁止，但拜登政府可能会采取进一步行动限制新的石油和天然气租约。

2021年11月，内政部完成了审查，并发布了一份关于联邦石油和天然气租赁计划的报告。内政部的S报告建议对联邦租赁做法进行几项改变，包括改变特许权使用费支付、投标和担保要求。本报告或其他改革联邦租赁程序的举措的影响 可能会对发放联邦租约和公共土地钻探许可证造成额外的限制或限制。许可、授权或续订延迟、无法获得新许可或当前许可被吊销可能会影响我们的客户的运营，导致收入损失，并可能对我们的业务、运营结果和现金流产生重大不利影响。

石油和天然气钻井工具租赁行业内的竞争可能会对我们营销服务的能力产生不利影响。

石油和天然气钻井工具租赁工具行业竞争激烈且分散。活跃在给定市场的租赁工具公司的数量可能会超过相应的需求，这可能会导致激烈的价格竞争。一些石油和天然气钻井公司在选择与租赁工具公司签订合同时会优先考虑租金价格，这可能会进一步加剧主要基于价格的竞争。此外，不利的市场状况降低了对钻井设备的需求，导致设备过剩和利用率降低。如果我们经营区域的市场状况从目前的 水平恶化，或者如果不利的市场状况持续存在，我们能够收取的价格和利用率可能会下降。此外，我们的客户可以选择购买他们通常向我们租用的部分或全部工具，从而减少我们与此类客户进行的业务量 。未来我们提供的租赁设备或服务的整体市场容量的任何重大增长都可能对我们的业务、运营结果和现金流产生不利影响。

我们可能无法完全执行、整合或实现预期的收购收益，这可能需要管理层高度关注，扰乱我们的业务，并对我们的运营结果产生不利影响。

作为我们业务战略的一部分，为了保持竞争力，我们 不断评估收购或投资于互补公司、产品或技术。我们可能无法找到合适的收购候选者，也无法以有利的条件完成此类收购。在与最终未完成交易的潜在目标公司接洽时，我们可能会产生巨大的 费用，将员工和管理层的时间和注意力从其他与业务相关的任务和我们的有机战略上转移，并产生其他意想不到的复杂情况。

如果我们完成收购，我们可能最终无法加强我们的竞争地位或实现我们的目标或预期的增长，而且我们完成的任何收购都可能被我们的客户视为负面，或者我们可能会遇到来自市场参与者的意想不到的竞争。任何整合过程都可能需要大量的时间和资源。我们可能无法 成功管理该流程，并且可能会遇到盈利能力下降的情况，因为我们在完全实现收购的好处之前产生了费用。我们还可能花费大量现金并产生与收购、产品或技术相关的成本和其他不可预见的负债，例如合同义务、被收购公司及其产品和服务的潜在安全漏洞以及潜在的知识产权侵权。 此外，任何收购的技术或产品可能不符合法律或法规要求，并可能使我们面临法规风险，并要求我们进行额外投资以使其符合要求。

我们可能无法成功评估或利用收购的技术或人员，也无法准确预测收购交易的财务影响，包括会计费用和纳税义务。我们可能会成为

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受制于收购后的法律索赔或未能准确预测任何索赔的潜在影响。这些问题中的任何一个都可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。

新技术可能会使我们变得不那么有竞争力。

增强目前市场上的井下钻井工具的功能、性能可靠性和设计的新技术可能会在OFS行业中盛行。我们可能很难获得这些新工具，以便将它们出租给我们的客户。尽管我们相信我们的租赁设备机队目前为我们提供了竞争优势，但如果竞争对手 开发出技术比我们更先进的机队，我们可能会失去市场份额或处于竞争劣势。此外，我们可能会面临竞争压力，需要以高昂的成本获得某些新工具。我们的一些竞争对手 拥有更多的财务、技术和人员资源，这可能使他们在获取新工具方面享有各种竞争优势。我们无法确定我们是否能够继续购买新工具或转换我们现有的 工具以满足新的性能要求。这种无能为力可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生实质性的不利影响，包括资产价值的下降，以及可能收取的租金。

我们租用钻油井和气井所用的工具。此设备可能会使我们承担责任，包括人身伤害、财产损坏和环境污染的索赔，或者如果它不能达到规格要求，则会造成声誉损害。

我们租用用于石油和天然气勘探、开发和生产的工具。其中一些工具是为在高温和/或高压环境下工作而设计的，有些工具是为水力压裂作业而设计的。由于我们的工具暴露于 ，尤其是涉及高压环境的应用，此类工具的故障或我们的客户未能正确维护或操作工具，可能会导致工具损坏、 客户和其他人的财产损坏、人身伤害和环境污染，并可能导致针对我们的各种索赔或声誉损害，这可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生不利影响。

我们赔偿我们的客户因我们向他们提供商品或服务而产生或产生的某些索赔和责任。此外，我们通常将客户赔偿和第三方保险作为我们风险缓解策略的一部分。然而，我们的保险可能不足以支付我们的责任。此外，我们的客户可能无法满足他们的 赔偿要求。此外，保险公司可能会拒绝履行其保单，或者未来可能不会普遍提供保险，或者如果有，保费可能在商业上是不合理的。我们可能会招致不在保险范围内或超出保单限额的重大责任和损害，或者在我们无法获得责任保险时产生责任。此类潜在负债可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生重大的不利影响。

我们的业务和我们客户的业务受到石油和天然气行业固有风险的影响，这可能使我们和我们的客户承担重大责任，并导致我们损失大量收入。

我们行业固有的风险包括设备缺陷、安装错误、多个承包商出现在我们无法控制的井场、车辆事故、火灾、爆炸、井喷、地面凹陷、气体或井液无法控制的流动、管道或管道故障、异常压力地层和各种环境危害，如漏油和危险物质的泄漏和暴露。例如，我们的作业受到与水力压裂相关的风险的影响，包括任何处理不当、地面溢出或潜在的压裂液地下迁移，包括化学添加剂。我们和我们的客户都受到这些风险的影响。

任何此类事件的发生都可能给我们或我们的客户造成重大损失，如受伤或生命损失、财产、自然资源和设备的严重损坏或破坏、污染或

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恢复运营所需的其他环境破坏、清理责任、监管调查和处罚、暂停运营和维修。管理此类风险的成本可能会很高。此类事件的频率和严重程度将影响运营成本、保险能力以及与客户、员工和监管机构的关系。

如果这些风险对我们来说成为现实，如果我们的客户认为我们的环境或安全记录不可接受，可能会导致我们失去客户和大量收入，他们可能会选择不租用我们的工具或使用我们的服务。如果这些风险对我们的客户来说成为现实，他们也可能对他们自己的客户和客户造成类似的负面后果。 如果发生这种情况，我们的客户可能无法再与我们做生意，从而对我们的业务、运营结果和现金流产生不利影响。

我们的保险可能不足以覆盖我们可能遭受的所有损失或责任。此外，我们可能不再提供保险，或者其 提供的保费水平可能不足以证明其购买的合理性。发生重大未投保索赔、超出我们的保险承保限额或在我们无法获得责任保险的情况下提出索赔，可能会对我们进行正常业务运营的能力以及我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外，我们可能无法获得新的政府法规可能要求的额外 保险或担保。这可能会导致我们限制我们的运营，这可能会严重影响我们的业务、运营结果和现金流。

新冠肺炎的全球爆发和相关应对措施对我们的业务和运营产生了不利影响。

新冠肺炎疫情对我们的收入和运营产生了负面影响。由于许多因素，包括实施额外的安全措施、对团队成员进行测试、团队成员缺勤和政府命令，我们的某些设施出现了减速或暂时闲置的情况。长时间关闭可能会对我们的业务运营能力和运营结果产生重大不利影响。我们还经历了供应链的中断和波动，这已经并可能继续导致某些 商品的成本增加。此外，我们还经历了来自不同供应商的原材料和制成品发货严重延误的情况。到目前为止，这些延误并没有导致我们无法满足客户的需求，尽管它 鼓励我们使供应链多样化。我们预计与新冠肺炎疫情相关的供应链中断不会对我们未来的业务或运营产生实质性的不利影响。 新冠肺炎的传播也扰乱了并可能继续扰乱向我们和我们的客户进出口和交付产品所需的物流。此外，我们可能会遇到暂时的劳动力短缺， 很难为我们的DTR、Premium Tool和DNR部门提供内部检测和机械加工服务。新冠肺炎疫情对我们业务的持续不利影响是未知的，也不可能确切地预测。尽管有适用的疫苗和增强剂可用，但新冠肺炎及其任何新变种对一般经济状况以及对我们的业务、运营和运营结果的未来影响程度仍不确定。

许多州制定的油田反赔偿规定 可能会限制或禁止一方S赔偿我们。

我们通常与我们的 客户签订协议，管理我们服务的提供，其中通常包括对运营造成的损失的某些赔偿条款。此类协议可要求每一方就某些索赔向另一方进行赔偿，而不考虑受赔偿方的疏忽或其他过错。然而，许多州对合同赔偿协议进行了限制，特别是对一方当事人因其自身疏忽而产生的后果进行赔偿的协议。此外，包括路易斯安那州、新墨西哥州、德克萨斯州和怀俄明州在内的某些州已经颁布了通常被称为油田反赔偿法案的法规，明确禁止OFS协议中包含或与之相关的某些赔偿协议。此类油田反赔偿行为可能会限制或取消S一方对我们的赔偿，这可能会对我们的业务、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。

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信贷融资协议中的限制性契约可能会限制我们的增长和我们 为我们的运营提供资金、为我们的资本需求提供资金、应对不断变化的情况以及从事可能符合我们最佳利益的其他业务活动的能力。

《信贷安排协议》规定了经营和财务限制。这些限制限制了我们的能力，除其他事项外， 受允许的例外情况限制：

•

招致额外的债务；

•

进行投资或贷款；

•

设立留置权；

•

完善的合并和类似的根本性变化；

•

宣布和支付股息和分配；以及

•

与附属公司进行某些交易。

信贷安排协议中所载的限制可：

•

限制计划或对市场状况作出反应、满足资本需求或以其他方式限制我们的活动或业务计划的能力；以及

•

对为我们的运营提供资金或从事其他符合我们利益的业务活动的能力造成不利影响。

《信贷安排协议》要求遵守特定的财务比率。遵守此比率的能力 可能会受到我们无法控制的事件的影响，因此，在测试时可能无法满足此比率。这一财务比率限制可能会限制获得未来融资的能力、进行所需的资本支出、承受业务的持续低迷或整体经济的低迷，或以其他方式开展必要的公司活动。石油和天然气价格下跌，因此我们的客户活动减少，可能导致无法履行信贷融资协议下的一个或多个契约，这些契约可能需要对此类债务进行再融资或修改，从而支付同意费用或更高的利率，或要求 在不合适的时间或以不利的条款进行融资。

违反上述任何契约或未能遵守所要求的财务比率或财务状况测试，可能会导致信贷安排协议项下的违约。信贷融资协议下的违约，如果不能治愈或免除，可能会导致所有未偿债务加速 。

我们可能会为执行长期增长战略而负债累累，这可能会降低我们的盈利能力。

维持一支相关的租赁车队需要大量资金。我们未来可能需要额外的资金来维护和更新我们的机队。在截至2022年和2021年12月31日的一年中，我们分别花费了2380万美元和1140万美元购买房地产、厂房和设备。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的6个月中，我们分别花费了1060万美元和700万美元购买物业、厂房和设备。从历史上看，我们通过运营现金流和外部借款为这些投资提供资金。我们未来可能无法获得这些资金来源。如果我们因任何原因无法为资本支出提供资金，我们可能无法抓住可用的增长机会或有效地维护我们现有的 资产，任何此类失败都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。如果我们承担额外的债务，我们的盈利能力可能会降低。

我们开展业务所在国家/地区的政治、法规、经济和社会中断可能会对我们的业务或运营结果产生不利影响。

除了我们在美国的工厂外，我们还在苏格兰和德国运营库存点，并在加拿大和阿拉伯联合酋长国运营工厂。此外，我们在乌克兰租用井下钻井工具以

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乌克兰的定向钻井公司和钻井承包商通过Denimex，它是我们在乌克兰的代表。我们开展业务的任何市场的不稳定和不可预见的变化可能会对我们租用的产品和我们提供的服务的需求或供应产生不利影响，进而可能对我们的业务、运营结果和现金流产生不利影响。 这些因素包括但不限于：

•

国有化和征收；

•

潜在的繁重税收负担；

•

通货膨胀和衰退市场，包括资本和股票市场；

•

内乱、劳工问题、政治不稳定、自然灾害、恐怖袭击、网络恐怖主义、军事活动和战争；

•

大流行性或传染性疾病的爆发；

•

主要产油国的供应中断；

•

关税、贸易限制、贸易保护措施或价格管制；

•

外资持股限制；

•

进口或出口许可证要求；

•

国内和外国法律法规对经营、贸易做法、贸易伙伴和投资决定的限制；

•

法律法规的变更和管理；

•

无法将收入或资本汇回国内的；

•

减少可获得的合格人员；

•

新技术的开发和实施；

•

外币波动或货币限制；以及

•

远期外币利率中利率部分的波动。

我们可能无法成功地管理我们的增长。

我们业务的增长将取决于我们能否在现有市场扩大客户基础，并以合理的成本 及时进入新市场，无论是有机方式还是通过收购。为了收回进入新市场和获得新客户所产生的费用，我们必须以经济条件吸引和留住客户，并延长 期。客户增长取决于几个我们无法控制的因素，包括经济和人口状况，如人口变化、就业和收入增长、住房开工、新业务形成和经济活动的整体水平 。我们可能会在管理增长、整合新客户和员工以及遵守适用法规方面遇到困难。扩大我们的业务还可能需要继续发展我们的运营和财务控制 ，并可能给我们的管理和运营资源带来额外的压力。我们可能无法成功地管理我们的增长和发展。

我们的信息技术基础设施的故障和网络攻击可能会对我们造成不利影响。

我们依赖我们的IT系统，尤其是指南针，来有效地运营我们的业务。因此，我们依赖于我们IT硬件和软件基础设施的容量、可靠性和安全性，以及我们扩展和更新此基础设施以响应我们不断变化的需求的能力。尽管我们实施了安全措施，但我们的系统很容易受到计算机病毒、自然灾害、入侵者或黑客入侵、硬件或软件故障、电力波动、网络恐怖分子和其他类似中断的破坏。此外，我们不能保证指南针或其功能不是第三方受保护的知识产权。如果是这种情况，这些第三方可能会寻求保护他们各自的知识产权，从而阻碍或完全消除我们使用指南针并利用其优势的能力。

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此外，我们依赖第三方来支持我们的IT硬件和软件基础设施的运行，并在某些情况下利用基于网络的应用程序。我们还向某些第三方提供专有和客户数据，这些第三方可能成为IT故障或网络攻击的对象。我们的IT系统或我们向其披露某些信息的供应商或第三方的IT系统因任何原因未能按预期执行，或任何重大的安全漏洞可能会扰乱我们的业务，并导致许多不利后果，包括运营有效性和效率降低、机密和专有信息披露不当、声誉损害、管理成本增加和重要信息丢失，这些 可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。此外，我们可能会被要求支付巨额费用，以防止未来这些中断或安全漏洞造成的损害。

我们的经营结果和财务状况可能会受到会计原则变化的负面影响。

我们业务的会计可能会根据我们业务模式的演变、对相关会计原则的解释、现有或新法规的执行以及美国证券交易委员会或其他监管机构对会计和财务报告要求的解释的政策、规则、法规的变化而发生变化。采用会计变更 原则或解释可能会对我们报告的运营结果产生重大影响，并可能影响在采用此类变更之前完成的交易的报告。很难预测未来对财务报告方面的会计原则和会计政策的变化的影响，任何变化都可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响，并可能需要在系统和人员方面进行大量投资。

不利和不寻常的天气状况可能会影响我们的运营。

我们的业务可能会受到我们所在地区恶劣天气条件的实质性影响。飓风、大风和海洋、暴风雪和极端温度等恶劣天气可能会导致人员疏散、服务减少和运营暂停、无法按照合同时间表向客户交付工具以及我们的 工具和设施丢失或损坏。此外，与正常天气模式的差异可能会对石油和天然气的需求产生重大影响，从而减少对我们的工具和服务的需求。

与法律和监管事项有关的风险

我们的运营要求我们遵守各种国内和国际法规，违反这些法规可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。

我们在环境、工作场所、健康和安全、劳工和就业、海关和关税、出口和再出口管制、经济制裁、货币兑换、贿赂、腐败和税收等事项上受到各种联邦、州、地方和国际法律和法规的影响。这些法律和法规 复杂，经常变化，并且随着时间的推移往往会变得更加严格。它们可能被采纳、颁布、修订、强制执行或解释为合规的增量成本可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生不利影响。

除了美国业务外，我们还在苏格兰和德国经营库存点，并在 加拿大和阿拉伯联合酋长国设有设施。此外，我们还通过Denimex（作为我们在乌克兰的代表）向乌克兰的定向钻井公司和钻井承包商租赁乌克兰的钻孔工具。我们在美国境外的业务 要求我们遵守众多反贿赂和反腐败法规。美国《反海外腐败法》等适用于我们和我们的业务。我们的政策、程序和计划可能不会 始终保护我们免受员工或代理人鲁莽或犯罪行为的侵害，并且可能会因违反这些法律而受到严厉的刑事或民事制裁。我们还面临美国境外的员工和代理人 可能不遵守适用法律的风险。

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此外，我们还购买在美国、加拿大、英国、德国、阿拉伯联合酋长国和乌克兰使用的工具，供这些国家使用。这些工具的大部分流动涉及进口和出口。因此，遵守多种贸易制裁、禁运和进出口法律法规对我们构成持续的挑战和风险，因为我们的部分业务是通过我们的子公司在美国境外开展的。如果我们不遵守这些法律法规，可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生重大影响。

遵守环境法律法规可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

美国和其他国家/地区的环境法律法规会影响我们提供的服务、我们租用的设备和服务，以及我们运营的设施。此类法律法规还会对石油和天然气行业产生更广泛的影响，从而影响对我们产品和设备的需求。例如，我们可能会受到《资源保护和回收法案》、《综合环境响应、补偿和责任法案》、《清洁水法》、《清洁空气法》和1970年《职业安全与健康法》等法律的影响。此外，我们的客户可能会受到一系列管理水力压裂、钻井和温室气体排放的法律法规的约束。

我们需要投入财政和管理资源来遵守环境法律和法规，并相信我们未来将继续被要求这样做。不遵守这些法律和法规可能会导致对行政、民事和刑事处罚进行评估，施加补救和缓解义务，并发布命令禁止作业。这些法律法规，以及其他影响我们运营或我们客户勘探、生产和运输原油和天然气的新法律法规的最终敲定，可能会增加我们的合规成本，增加合规成本和为客户开展业务的成本，限制对我们产品和服务的需求，或限制我们的运营，从而对我们的业务和运营结果产生不利影响。加强监管或因额外监管而放弃使用化石燃料也可能减少对我们产品和服务的需求。

现有或未来与温室气体和气候变化相关的法律法规以及相关的公共和政府倡议和额外的合规义务可能会对我们的业务、运营结果、前景和财务状况产生重大不利影响。

与温室气体排放相关的环境要求的变化可能会对我们的产品和服务的需求产生负面影响。例如，由于环境要求或促进使用替代能源的法律、法规和政策，包括土地使用政策和其他限制石油和天然气租赁和许可的行动，石油和天然气的市盈率可能会下降。2021年1月，内政部代理部长发布命令，暂停在联邦土地和水域生产化石燃料的新租赁和钻探许可证60天。总裁·拜登随后发布了一项行政命令，无限期暂停在公共土地或近海水域新的石油和天然气租约，等待完成对联邦油气许可和租赁做法的全面审查和重新考虑。几个州提起诉讼，挑战暂停，2021年6月，美国路易斯安那州西区地区法院的一名法官发布了一项全国性的临时禁令，阻止暂停。2022年8月，内政部成功地对美国地区法院S的裁决提出上诉，但当月再次下令暂停。然而，拜登政府可能会采取进一步行动，限制新的石油和天然气租约。此外，如果内政部《S报告》或其他改革联邦租赁做法的举措导致钻探受到额外限制、租约供应受到限制或获得所需许可的能力受到限制，可能会影响我们的客户在上述领域的机会并减少对我们产品和服务的需求。

联邦、州和地方机构继续评估与气候相关的立法和其他监管举措，这些立法和监管举措将限制我们开展业务的地区的温室气体排放。因为我们的业务取决于石油和天然气行业的活动水平，现有或未来的法律法规

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如果与温室气体相关的法律或法规减少了对石油和天然气的需求，可能会对我们的业务产生负面影响。同样，此类法律或法规可能导致在排放、捕获、封存和使用温室气体方面产生额外的遵守义务。这些额外的债务可能会增加我们的成本，并对我们的业务、运营结果、前景和财务状况产生实质性的不利影响。额外的合规义务还可能增加合规成本和为客户开展业务的成本，从而减少对我们产品和服务的需求。最后，地球和S大气中温室气体浓度的增加可能会产生气候变化，这可能会产生重大的物理影响，例如风暴、干旱、洪水和其他气候事件的频率和严重程度增加；如果发生此类影响， 它们可能会对我们的运营产生不利影响。

我们的许多客户在其运营中使用水力压裂。 已经提出了对水力压裂对地下水供应和地震活动的潜在影响的环境问题。这些担忧导致美国多项监管和政府举措 限制水力压裂工艺，这可能会对我们的客户生产活动产生不利影响。虽然我们不进行水力压裂，但增加对水力压裂过程的监管和关注可能会导致更多人反对使用水力压裂技术的石油和天然气生产活动。2021年12月，监管州S油气行业的德克萨斯州铁路委员会暂停了德克萨斯州西部四个产油县的深度废水处理井的使用。暂停是为了减轻被认为是由向处置井注入废液造成的地震，废液包括盐水，这些废液是水力压裂到处置井中的副产品。这项禁令将要求石油和天然气生产公司寻找其他选择来处理废水，其中可能包括通过管道或卡车将废水运送到其他不在禁令范围内的地方。联邦、州、地方或外国一级的新法律或法规最终敲定，对水力压裂工艺或水力压裂所依赖的其他工艺(如水处理)施加报告义务，或以其他方式限制、延迟或禁止，可能会增加完成油气井的难度。此外，这可能会增加我们的客户合规和开展业务的成本，否则会对他们提供的水力压裂服务产生不利影响，这可能会对我们的产品需求产生负面影响。

公众和政府机构对气候变化以及环境、社会和治理(ESG)问题的日益关注也可能对我们的产品和服务以及我们的石油和天然气生产客户的产品产生负面影响。近年来，与ESG相关的企业活动在公共话语和投资界得到了越来越多的关注。国内和国际上的一些倡导团体一直在倡导政府和私人 采取行动，促进上市公司在ESG问题上的变革，包括通过投资顾问、公共养老基金、大学和投资界其他成员的投资和投票做法。这些活动 包括与气候变化和能源再平衡问题有关的更多关注和行动要求，例如促进化石燃料产品替代品的使用和鼓励撤资化石燃料股权，以及向贷款人和其他金融服务公司施压，以限制或减少与化石燃料公司的活动。如果这种情况持续下去，可能会对普通股的估值和我们进入股权资本市场的能力产生实质性的不利影响。

此外，我们的业务可能会受到应对温室气体和气候变化的倡议以及节约能源或使用替代能源的激励措施的影响。例如，总裁·拜登于2022年8月签署成为法律的2022年通胀抑制法案，包括增加风能和太阳能发电量的财政和其他激励措施，并鼓励消费者使用这些替代能源。更多类似的州或联邦政府鼓励放弃化石燃料的举措可能会减少对碳氢化合物的需求，从而减少对我们产品和服务的需求，并对我们的业务产生负面影响。

税法或税率的变化、税务机关采取的不利立场和税务审计 可能会影响我们的经营业绩。

我们受到众多国内外税务机关的管辖。 税法或税率的变化，各税务机关的纳税评估或审计结果可能会影响我们的运营

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结果。此外，我们可能会定期重组我们的法律实体组织。如果税务机关不同意我们在任何此类重组方面的纳税立场，我们的有效所得税税率可能会受到影响。我们所得税负债的最终确定涉及对每个征税管辖区的当地税法、税务条约和相关当局的解释，以及对未来运营和结果以及收入和支出的时间安排的重大估计和假设的使用。我们可能会接受审计，并收到税务机关的纳税评估，这可能会导致评估最终与当局或通过法院解决的额外税收。我们认为，这些评估有时可能基于对当地税法的错误甚至武断的解释。任何税务问题的解决都包含不确定性，也不能保证结果会是有利的。如果美国或外国税务机关改变适用的税法，我们的总体税收可能会增加，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到不利影响。

如果我们不能完全保护我们的知识产权或商业秘密，我们可能会损失收入或我们拥有的任何竞争优势或市场份额，或者我们可能会在保护知识产权的诉讼中招致费用。

虽然我们有一些专利和其他专利正在申请中，但我们还没有与我们的许多关键工艺和技术相关的专利。如果我们不能对我们的商业秘密保密，或者如果我们的竞争对手能够复制我们的技术或服务，我们的竞争优势将会减弱。我们也不能保证我们未来可能获得的任何专利将为我们提供任何重大的商业利益，或使我们能够阻止我们的竞争对手采用类似的技术或工艺。我们可能会不时提起诉讼，以保护和执行我们的知识产权。在任何此类诉讼中，被告可以声称我们的知识产权无效或 不可执行。第三方也可能不时对我们提起诉讼，声称我们的业务侵犯、损害、挪用、淡化或以其他方式侵犯了另一方的S知识产权。我们可能不会在任何此类诉讼中获胜，我们的知识产权可能被发现无效或无法强制执行，或者我们的产品和服务可能被发现侵犯、损害、挪用、稀释或以其他方式侵犯他人的知识产权。任何此类诉讼的结果或费用都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。任何与知识产权有关的诉讼都可能旷日持久且代价高昂，本质上是不可预测的，无论结果如何，都可能对我们的业务产生不利影响。

此外，我们依赖的第三方 某些工具可能会受到诉讼，以捍卫其知识产权。如果此类诉讼对我们的第三方不利，我们获得此类工具的能力可能会受到极大的限制或限制。这 可能会对我们的业务产生重大不利影响。

由于计划扩大我们的业务运营，包括扩展到税法可能不太有利的司法管辖区，我们的义务可能会发生变化或波动，变得更加复杂，或者受到税务机关更大的审查风险，任何这些都可能对我们的 税后盈利和财务业绩产生不利影响。

我们的有效税率未来可能会大幅波动，特别是如果我们的业务在国内或国际上扩张的话。未来有效税率可能受到以下因素的影响：根据美国公认会计原则(GAAP)无法记录税收优惠的司法管辖区的营业亏损、递延税收资产和负债的变化，或税法的变化。可能对我们未来有效税率产生重大影响的因素包括，但不限于：(A)税法或监管环境的变化，(B)会计和税务标准或惯例的变化，(C)不同税务管辖区营业收入构成的变化，以及(D)我们业务的税前经营业绩。

此外，我们在美国有大量的收入、预扣和其他纳税义务，并可能 在美国其他许多州以及地方和非美国司法管辖区就与这些司法管辖区相关的收入、运营和子公司征税。我们的税后盈利能力和

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财务业绩可能会受到波动或多种因素的影响，这些因素包括：(A)减税、抵免、免税、退款和其他福利的可用性，以减少税收负债；(B)递延税收资产和负债的估值变化(如果有的话)；(C)任何税收估值免税额的预期释放时间和金额；(D)股票薪酬的税务处理；(E)各个司法管辖区应税收益的相对金额的变化；(F)潜在的业务扩展到或以其他方式在其他司法管辖区，(G)现有公司间结构(及任何相关费用)和业务运作的改变，(H)公司间交易的程度，以及相关司法管辖区的税务当局对这些公司间交易的尊重程度，以及 (I)以有效和具竞争力的方式安排业务运作的能力。税务机关的审计或审查结果可能会对我们的税后盈利能力和财务状况产生不利影响。 此外，美国国税局(IRS)和几个外国税务机关越来越关注与销售产品和服务以及使用无形资产有关的公司间转移定价。税务机关可能不同意我们的公司间收费、跨司法管辖区转移定价或其他事项，并评估额外税收。如果我们在任何此类分歧中不占上风，我们的盈利能力可能会受到影响 。

我们的税后盈利能力和财务业绩也可能受到相关税法和税率、条约、法规、行政惯例和原则、司法裁决和解释的变化的不利影响，在每种情况下都可能具有追溯效力。

普通股所有权的相关风险

如果我们未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制系统，我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害，这可能会 对投资者对我们的信心产生不利影响，从而影响普通股的市场价格。

作为一家上市公司，我们必须遵守萨班斯-奥克斯利法案，该法案要求我们保持有效的披露控制和程序，以及对财务报告的内部控制。我们继续完善我们的披露控制和其他 程序，旨在确保我们在提交给美国证券交易委员会的文件中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保根据交易所法案规定的报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和财务官。

我们将继续完善财务报告内部控制。我们将被要求对我们的财务报告内部控制的有效性进行正式评估 ，一旦我们不再是一家新兴成长型公司，我们将被要求包括一份由我们的独立注册会计师事务所出具的关于财务报告内部控制的证明报告 。为了在规定的时间内遵守这些要求，我们一直并将继续致力于记录和评估我们对财务报告的内部控制。这一过程既昂贵又具有挑战性，需要我们投入大量的内部资源。我们还可以聘请外部顾问，并聘用具有必要技能和经验的新员工。我们正在制定一项计划，以评估和记录我们对财务报告的内部控制的充分性，通过测试验证控制是否按照文件所述发挥作用，并实施财务报告内部控制的持续报告和改进流程。存在这样的风险：我们无法在规定的时间内或根本无法得出结论，即我们对财务报告的内部控制是有效的，符合萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求。此外，我们的测试，或我们的独立注册会计师事务所随后的测试，可能会揭示我们在财务报告内部控制方面的其他缺陷，这些缺陷被认为是实质性的弱点。

任何未能实施和维持有效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制，包括确定一个或多个重大弱点，都可能导致投资者

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对我们的财务报表和报告的准确性和完整性失去信心，这可能会对普通股的市场价格产生不利影响。此外，我们可能会 受到纳斯达克、美国证券交易委员会和其他监管机构的制裁或调查。

普通股的市场价格可能会波动，这可能会导致您的投资价值缩水。

普通股的市场价格一直并可能继续波动，并可能受到广泛波动的影响，这取决于一些因素，包括本文件中描述的因素。风险因素？节，其中许多是我们无法控制的，可能与我们的运营业绩无关。这些 波动可能会导致您在普通股中的全部或部分投资损失。影响普通股交易价格的因素可能包括：

•

我们所在行业或更广泛的股票市场的市场状况;

•

财务和经营业绩的实际或预期波动；

•

我们的业务或我们的竞争对手业务或竞争格局的实际或预期发展情况 ；

•

我们可能向公众提供的财务预测，这些预测的任何变化，或我们未能满足这些预测 ；

•

证券分析师编制的财务估计和提供的有关我们或整个市场的建议的变化；

•

业务合并的预期成功;

•

公众对我们的新闻稿、我们的其他公告和我们提交给美国证券交易委员会的文件的反应；

•

我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务、商业关系、产品、服务或技术的收购 ；

•

影响我们业务的法律法规的变化；

•

会计准则、政策、准则、解释或原则的变更；

•

开始或参与涉及我们的诉讼；

•

我们资本结构的变化，如未来发行证券或产生额外债务；

•

大额普通股的销售或预期销售；

•

董事会或我们管理层的组成有任何重大变化；

•

一般经济和政治条件，如经济衰退、利率、燃料价格、贸易战、流行病(如新冠肺炎)、货币波动和战争或恐怖主义行为；以及

•

本项下列出的其他风险因素风险因素？部分。

无论我们的实际经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能对普通股的市场价格造成实质性的损害。 股票市场不时经历重大的价格和成交量波动，已经并将继续影响许多公司的股权证券的市场价格。许多公司的股票价格以一种通常与这些公司的经营业绩无关的方式波动。股东激进主义可能采取多种形式，也可能在各种情况下出现，最近一直在增加。普通股市场价格的波动或其他 原因可能导致我们在未来成为证券诉讼或股东维权的目标。股东维权或证券诉讼可能会对我们业务的未来产生明显的不确定性，它可能会使我们承担巨额成本，转移资源和管理层对我们业务的关注，并对我们与供应商和其他各方的关系产生不利影响。

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此外，尽管普通股目前在纳斯达克上市，但活跃的普通股交易市场 可能无法持续。因此，如果这些证券没有保持活跃的交易市场，普通股的流动性、您在需要时出售您的普通股的能力以及您 可能获得的股票价格将受到不利影响。

出售股东以不同的 价格购买了本招股说明书涵盖的股份，其中一些明显低于股份的当前交易价格，因此即使普通股的当前交易价格等于或显著低于ROC单位在ROC首次公开募股中的发行价，出售普通股也可能获得可观利润。

根据本招股说明书，出售股东或其获准受让人最多可出售(1)2,560,396股与PIPE融资相关的ROC控股普通股，(Ii)409,901股与FP SPAC Note相关的409,901股普通股， 转换为每股10.10美元的购买价，(3)2,302,500股方正股票，以每股0.006美元的收购价格发行给ROC控股，(Iv)根据交换协议向若干出售股东发行2,042,181股普通股，以取代根据合并协议本应支付予他们作为代价的总额10,804,618美元，并按每股约5.29美元的价格；(V)向ROC控股发行875,600股普通股以换取ROC权利，以及向其私募发行ROC普通股，收购价为每股10.00美元；(Vi)1,761,570股可在行使某些未行使期权时发行的普通股 ，(Vii)由ROC控股的联营公司Alberto Pontonio(联属公司)持有的125,000股普通股，按每股0.006美元的购买价发行；及(Viii)16,913,116股与业务合并有关的普通股，隐含股权代价价值为每股10.10美元。

根据普通股在2023年8月29日的收盘价4.02美元和上文第 段规定的实际购买价格，(I)在管道融资中发行的股票的持有人可能面临每股普通股6.08美元的潜在亏损(或总计15,567,208美元)；(Ii)与FP SPAC相关发行的股票的持有人可能面临每股普通股6.08美元的潜在亏损(或总计2,492,198美元)；(3)方正股份持有人每股普通股潜在收益4.01美元(或总计9,242,235美元)；(4)交易所股票持有人每股普通股潜在亏损1.27美元(或总计2,593,570美元)；(5)ROC控股可能因换取ROC权利而发行的普通股股份和其持有的ROC普通股每股潜在亏损5.98美元(或总计5,236,088美元)；(Vi)行使某些已发行期权后可发行股票的持有人可能会获得每股普通股0.3美元的潜在收益(或总计528,471美元)；(Vii)阿尔贝托·蓬托尼奥(ROC控股的关联公司)可能会因向关联公司发行的普通股股份而获得每股4.01美元的潜在收益(或总计501,750美元)；和(Viii)与企业合并相关而发行的普通股的持有者可能面临每股普通股6.08美元的潜在亏损(或总计102,831,745美元)。

相比之下，如果公众股东以每股10.00美元的价格持有最初作为ROC单位的一部分购买的普通股，根据普通股在2023年8月29日的收盘价4.02美元计算，每股普通股可能会亏损5.98美元。

因此，即使普通股的当前交易价格等于或显著低于ROC首次公开募股时的价格，某些出售股东，包括创始人股份、交易所股份和行使某些未偿还期权后可发行的普通股的股东，以及阿尔贝托·蓬托尼奥(ROC控股的关联公司)，可能会有 出售的动机，因为他们会

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由于他们购买股票的价格低于公共股东，因此仍可从销售中获利，这可能导致普通股股票的公开交易价格大幅下降。

请参阅？？在公开市场上出售大量普通股，或者认为这种出售可能会发生，可能会降低普通股本来可能达到的价格。本招股说明书中提供转售的股票占已发行普通股的相当大比例，出售此类 股票，或认为这些出售可能发生，可能会导致普通股的市场价格大幅下跌.”

即使其他股东在DTIC的投资出现负回报率，某些出售股票的股东也可以从他们的投资中获得正回报。

出售股东以每股0.006美元至10.10美元的价格收购了本招股说明书涵盖的普通股股份。相比之下，ROC首次公开募股向公众股东的发行价为每股10美元，其中包括一股ROC普通股和一股ROC权利。某些出售股东，包括方正股份持有人、交易所股份持有人和行使某些已发行期权后可发行的普通股股东以及ROC控股的关联公司阿尔贝托·蓬托尼奥，即使普通股每股市场价低于每股10美元，也可能通过出售本招股说明书涵盖的 股份实现正回报率，在这种情况下，公众股东的投资可能会出现负回报率。例如，一名出售1,000,000股方正股票(最初以每股0.006美元的价格收购)的股东(普通股在2023年8月29日的收盘价)将获得4,014,000美元的已实现利润，而 一名上市股东如果出售相同数量的普通股(最初在ROC首次公开募股中以每股10美元的价格收购)将经历5,980,000美元的实现亏损。因此，由于购买价格和当前交易价格的差异，公众股东可能不会体验到他们购买的证券的类似回报率。

此外，由于普通股的当前市场价格在2023年8月29日为每股4.02美元，高于某些出售股东的有效购买价格，包括创始人股票、交易所股票和行使某些未偿还期权后可发行的普通股的股票，支付给他们的普通股(从每股0.006美元到每股5.29美元不等)，因此这些出售股东在注册声明宣布生效后出售其普通股的可能性更大(如果是某些出售股东，到遵守合同锁定限制)。此类出售或此类出售的前景可能会对普通股的市场价格产生重大负面影响。在注册说明书生效后，根据本招股说明书要约转售的26,990,264股普通股，占截至2023年8月30日的普通股总流通股约85.6%(假设发行所有1,761,570股普通股，受本招股说明书涵盖的期权的限制)，一旦适用于此类出售股东的合同锁定限制到期，将能够根据注册说明书 出售。

我们可能需要额外的资本来支持我们的运营或业务的增长，我们不能确定这些资本是否在需要时以合理的条款可用，或者根本不能。

我们预计，在可预见的未来，随着我们业务的扩大，我们的支出将继续大幅增长 ，我们的支出水平将受到石油和天然气行业表现的显著影响。我们未来的资本需求可能不确定，实际资本需求可能与目前预期的不同，因为我们希望在船队规模和地理范围方面扩大业务规模。我们可能需要寻求股权或债务融资，为我们的部分资本支出提供资金。我们可能无法及时获得此类融资，也可能无法以可接受的条款或根本无法获得此类融资。

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我们能否获得执行业务计划所需的融资取决于许多因素，包括一般市场状况和投资者对我们业务模式的接受程度。这些因素可能会使此类融资的时间、金额、条款和条件对我们没有吸引力或无法获得。如果我们无法筹集到足够的资金，我们可能不得不大幅削减支出，推迟或取消计划的活动，或者大幅改变我们的公司结构。我们可能无法获得任何资金，而且我们可能没有足够的资源来按计划开展业务，这两种情况都可能意味着我们将被迫缩减或停止运营。

此外，我们未来的资本需求和其他业务原因可能需要我们出售额外的股本或债务证券，或通过信贷安排获得额外的借款能力。出售额外的股本或与股本挂钩的证券可能会稀释我们的股东。此外，如果普通股价格因出售注册说明书中登记的大量普通股而受到负面影响，我们从股权证券发行中获得的净收益可能会减少。请参阅？？在公开市场上出售大量普通股，或认为这种出售可能会发生，可能会降低普通股本来可能达到的价格。本招股说明书中提供转售的股票占已发行普通股的相当大比例，出售此类股票或认为这些出售可能发生，可能会导致普通股的市场价格大幅下跌。债务的产生将导致偿债义务的增加，并可能使我们受到运营和融资契约的约束，这些契约将 限制我们的运营或我们向股东支付股息的能力。如果我们不能在需要或想要的时候筹集额外的资金，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到负面影响。

作为一家上市公司，我们将产生显著增加的费用和行政负担，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

作为一家上市公司，我们面临着增加的法律、会计、行政和其他 成本和开支，这是我们作为私营公司没有发生的。在我们不再是一家新兴成长型公司后，这些费用可能会增加得更多。萨班斯-奥克斯利法案，包括第404条的要求，以及随后由美国证券交易委员会、2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法以及根据该法案颁布和即将颁布的规则和条例、上市公司会计准则委员会和纳斯达克实施的规则和条例，迫使上市公司承担额外的报告和 其他义务。遵守上市公司的要求将继续导致成本增加，并使某些活动更加耗时。其中许多要求要求我们执行以前未完成的活动 。例如，我们成立了新的董事会委员会，签订了新的保险单，并采用了新的内部控制和披露控制和程序。此外，我们已经并将继续产生与美国证券交易委员会报告要求相关的费用。我们可能需要增加我们的工作人员，以确保我们的工作人员具有实施这些变化所需的经验。

此外，如果发现遵守这些要求方面的任何问题（例如，如果管理层或我们的独立注册 公共会计师事务所发现财务报告内部控制存在重大缺陷），我们可能会产生纠正这些问题的额外成本，这些问题的存在可能会对我们的声誉或投资者产生不利影响 对它的看法，并且获得董事和高级官员责任保险可能会更昂贵。与我们作为上市公司的地位相关的风险可能会使吸引和留住合格的人员在董事会或担任 高管变得更加困难。

由于在本招股说明书和上市公司要求的备案文件中披露信息，我们的业务和财务状况将变得更加明显，这可能会导致威胁或实际诉讼，包括竞争对手和其他第三方的诉讼。如果此类索赔成功，我们的业务和运营结果可能会受到重大不利影响。即使索赔不会导致诉讼或得到对我们有利的解决方案，这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源也可能会转移我们管理层的资源，并对我们的业务和 运营结果产生不利影响。这些规则和条例规定的额外报告和其他义务将增加法律和财务合规成本，并

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相关法律、会计和行政活动的费用。这些增加的成本将要求我们转移大量资金，否则这些资金将用于扩大业务和实现战略目标。股东和第三方的倡导努力还可能促使治理和报告要求发生更多变化，这可能会进一步增加成本。

我们的公司注册证书指定特定的法院作为几乎所有股东诉讼事项的独家法院，这可能 限制我们的股东获得与我们或我们的董事、高级管理人员或员工发生纠纷的有利法院的能力。

我们的公司注册证书要求，在法律允许的最大范围内，以我们的名义提起的衍生诉讼、针对违反受托责任的现任或前任董事、高级职员或其他员工的诉讼、根据DGCL、我们的公司注册证书或章程的任何规定提出的索赔的任何诉讼、主张受特拉华州内务原则管辖的索赔的任何诉讼、或主张内部公司索赔的任何其他诉讼(如DGCL第115条所定义)、赋予特拉华州衡平法院管辖权(或，如果 特拉华州衡平法院没有管辖权，特拉华州联邦地区法院或特拉华州其他州法院)，除非我们书面同意选择替代的 法院。这一规定不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼，也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。我们的公司注册证书还规定， 除非我们书面同意选择替代法院，否则美国联邦地区法院应是解决根据证券法提出的任何申诉的独家法院。 此条款可能限制股东S在司法法院提出其认为有利于与我们和我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，并可能阻止对我们的董事、高级管理人员和其他员工提起诉讼。此外，股东提起这些索赔的成本可能会增加，而独家法院条款可能会阻止索赔或限制投资者在司法法院提出他们认为有利的索赔的能力。

此外，类似的排他性论坛条款在其他 公司的公司注册证书中的可执行性已在法律程序中受到质疑，对于上述一个或多个诉讼或程序，法院可能会裁定我们的公司注册证书中的此条款不适用或不可执行。2020年3月，特拉华州最高法院发布了一项裁决Salzberg等人诉Sciabacucchi 该法院认定，根据《证券法》向联邦法院提出索赔的排他性法院条款，根据特拉华州的法律是表面有效的。我们打算执行这一条款，但我们不知道其他司法管辖区的法院是否会同意或执行这一决定。如果法院发现我们的公司注册证书中包含的专属法庭条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务、前景、财务 状况和经营结果。

股东诉讼以及监管查询和调查的费用高昂，可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩，并可能分散管理层的注意力。

在过去，证券集体诉讼和/或股东派生诉讼以及监管机构的询问或调查往往伴随着某些重大商业交易，如出售一家公司或宣布任何其他战略交易，如业务合并。任何针对我们的股东诉讼和/或监管调查，无论结果是否对我们有利，都可能导致巨额成本，并转移我们管理层对其他业务问题的注意力， 这可能对我们的业务和现金资源以及我们证券的最终价值产生不利影响。

虽然我们尚未收到要求函 ，但我们未来可能会收到来自普通股据称持有人的要求函或投诉，这些要求函或投诉涉及与业务合并相关的某些行动、随附的注册声明或本注册声明的充分性。这些要求函或投诉可能导致针对我们的董事和高级职员的诉讼，这些诉讼与

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业务合并。对任何诉讼进行辩护可能需要我们招致巨大的成本，并将我们管理层的注意力从日常工作我们业务的运营情况。

我们管理团队过去的表现可能不代表对我们的投资的未来表现。

有关我们的管理团队、董事、顾问及其附属公司的业绩或与其相关的业务的信息仅供参考。我们的管理团队、董事、顾问和这类附属公司过去的表现并不能保证我们的业务和运营在未来取得成功。您不应依赖我们的管理团队、董事和顾问或他们各自关联公司的历史业绩来指示我们未来的业绩、对我们的投资或普通股将产生或可能产生的未来回报。

HHEP拥有我们的大量股权，可能会采取与您的 利益冲突的行动。

HHEP的利益可能与我们和我们股东的利益不一致。HHEP从事对公司进行 投资的业务，并可能收购和持有与我们直接或间接竞争的业务的权益。HHEP(及其附属公司、合作伙伴和联营实体)也可能寻求与我们的业务相辅相成的商机，因此，我们可能无法获得这些商机。我们的公司注册证书规定，我们放弃在任何股东、董事、高管或任何其他个人或实体(就上述任何实体而言，包括任何附属公司及其各自的董事、高管、合作伙伴、成员和联系实体)在每种情况下不是戴德梁行或其任何子公司的全职员工(每个人都是获得豁免的人)的任何权益或预期，或被提供参与业务的机会。我们的公司注册证书还规定，任何获豁免人士均无责任将收到的任何潜在情况、交易、协议、安排或其他可能是公司机会的事项(如其中所界定的)传达出去。

在公开市场上出售大量普通股，或认为这种出售可能发生，可能会降低普通股本来可能达到的价格。本招股说明书中提供转售的股票占已发行普通股的相当大比例，出售这些股票或认为这些出售可能发生，可能会导致普通股的市场价格大幅下跌。

在公开市场上出售大量普通股，或认为可能发生此类出售，可能会对普通股的市场价格产生不利影响，并可能使投资者更难在投资者认为合适的时间和价格出售所持普通股。

我们总流通股的很大一部分被限制立即转售，但可能在不久的将来出售给市场 。大约有1,750万股普通股受到禁售协议中规定的转让限制。在截止日期，DTIC 与HHEP、RobJon和Michael W.Domino，Jr.各自签订了锁定协议。(股东各方)。根据禁售协议的条款，股东各方同意，除若干惯常例外情况外，在(I)截止日期后180日及(Ii)ROC控股及戴德梁行正式签署禁售协议条文的书面豁免所指定的日期(以较早者为准)期间内，不会直接或间接出售受其各自 禁售协议规限的任何普通股股份，或就该等股份采取其他相关行动。受禁售协议约束的普通股股份包括股东各方持有的所有股份，但根据交换协议发行的普通股股份除外。

除R.Wayne Prejean为RobJon S普通合伙人经理兼唯一拥有人及多米诺先生外，DTIC概无董事、高级职员或雇员订立任何有关普通股的锁定协议 。

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我们打算根据证券法以表格 S-8的格式提交登记声明，以登记根据2023年计划可能不时发行的普通股股份，以及 已授予我们的董事、高管和其他员工的任何普通股相关流通股奖励的股份，所有这些股份都已归属。根据这些注册声明登记的股票在发行时将可在公开市场上出售，但须行使 期权，对于我们的关联公司，规则144也是如此。

一旦《登记声明》生效，且在 继续生效期间，出售股份的股东将获准出售在此登记的股份，但须受上述锁定限制所规限。由于限制终止或根据注册权出售我们的股票，可能会使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权证券变得更加困难。这些出售还可能导致普通股的交易价格下跌，并使您更难出售普通股的股票。 我们预计，由于在此发售的股份数量巨大，出售股东将在相当长的一段时间内继续发售本招股说明书所涵盖的股份，具体持续时间无法预测。因此，根据本招股说明书进行发行所产生的不利市场和价格压力可能会持续很长一段时间。

此外，本招股说明书还涉及出售股东不时以每股10.10美元的收购价出售与PIPE融资相关的向ROC控股发行的2,560,396股普通股，(Ii)以每股10.10美元的收购价向FP SPAC 2发行409,901股普通股 转换 ，(Iii)以每股10.10美元的收购价向ROC发行至多2,302,500股方正股票，(Iv)根据交换协议向若干出售 股东发行2,042,181股普通股，以代替根据合并协议应支付予他们作为代价的总额10,804,618美元，并按每股5.29美元的价格 、(V)向ROC发行875,600股普通股以换取ROC权利，以及向其私募发行ROC普通股，收购价为每股10.00美元，(Vi)1,761,570股可在行使某些未行使期权时发行的普通股 ，行使价为每股3.72美元，由若干出售股东持有；(Vii)由Alberto Pontonio(ROC的关联公司)持有的125,000股普通股，按每股0.006美元的买入价发行；及(Viii)16,913,116股与业务合并有关的普通股，隐含股权代价价值为每股10.10美元。销售股东根据本招股说明书提供转售的普通股占截至2023年8月30日已发行普通股的绝大多数(约85.6%)(假设发行所有 1,761,570股普通股，但须受本招股说明书涵盖的期权的限制)。因此，根据本招股说明书，近期大量转售普通股可能会对普通股的交易价格产生重大负面影响，因为根据本招股说明书，出售股东可以向公开市场出售的普通股数量将对我们目前的公开发行股票构成相当大的增加。某些出售股票的股东以远低于普通股当前交易价格的价格购买了普通股，这一事实可能会加剧这种影响。请参阅？？出售股东以不同价格购买了本招股说明书涵盖的股票 ，其中一些明显低于股票的当前交易价格，因此即使普通股的当前交易价格等于或显著低于ROC首次公开募股时的发行价，出售普通股也可能获得可观的利润？？和？即使其他股东在DTIC的投资出现负回报率，某些出售股票的股东也可以从他们的投资中获得正回报.”

我们可能会在未经您批准的情况下增发普通股或其他股权证券，这将稀释您的所有权权益，并可能压低您股票的市场价格。

在若干情况下，我们可能会在未来发行普通股或其他 同等或较高级别的股本证券，包括与未来收购或偿还未偿债务有关的股份，而无需股东批准。增发 股票或其他同等或更高级别的股权证券可能会产生以下影响：

•

现有股东的比例所有权权益将减少；

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每股可用现金数量，包括未来用于支付股息的现金，可能会减少；

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•

每股已发行普通股的相对投票权力量可能会减弱；以及

•

普通股的市场价格可能会下跌。

我们可以获得大量现金，我们的管理层对这些现金的使用拥有广泛的自由裁量权。我们的管理层可能会将现金用于股东可能不批准的 种方式。

我们对现金和现金等价物的使用拥有广泛的自由裁量权。您可能不同意我们使用此类现金和现金等价物。如果我们不能有效地利用这些资源，可能会影响我们实施增长战略的能力，而且我们对这些资产的投资可能无法获得显著回报(如果有的话)。您将没有机会直接影响我们关于如何使用我们的现金资源的决定。

由于目前 没有计划在可预见的将来对普通股支付现金股息，除非您以高于您购买价格的价格出售普通股，否则您可能无法获得任何投资回报。

我们可能会保留未来的收益，用于未来的运营、扩张和偿还债务，目前没有计划在可预见的未来支付任何现金 股息。未来宣布和派发股息的任何决定将由董事会作出，并将取决于(其中包括)我们的经营结果、财务状况、现金需求、合同 限制和董事会可能认为相关的其他因素。此外，我们支付股息的能力可能会受到DTIC或其子公司现有和未来产生的任何未偿债务的契诺的限制。因此，除非您以高于购买价格的价格出售所持普通股，否则您可能无法从普通股投资中获得任何回报。

戴德梁行与S的唯一重大资产是其于戴德梁行的直接股权，因此依赖戴德梁行的分派支付税款及支付公司及其他间接费用，以及支付普通股股息(如有)。

戴德梁行是一家控股公司，除在戴德梁行的直接股权外，并无其他重大资产。我们没有独立的创收手段。只要DTIH有现金可用，DTIC将促使DTIH分配现金以支付税款、支付公司和其他管理费用，并支付普通股股息(如果有的话)。如果戴德梁行需要资金，而戴德梁行S运营子公司未能产生足够的现金流向戴德梁行分配资金，或根据适用的法律或法规或戴德梁行S融资安排的条款限制进行 分配或支付，或无法提供该等资金，则戴德梁行S的流动性和财务状况可能受到重大不利影响 。

纳斯达克可能会将普通股从交易中退市，这可能会限制投资者执行普通股交易的能力 并使我们受到额外的交易限制。

我们无法向您保证普通股将继续在纳斯达克上市 。如果纳斯达克将普通股退市，而我们无法将普通股在另一家国家证券交易所上市，我们预计普通股可能会在非处方药市场。如果发生这种情况，我们可能面临重大的不利后果，包括：

•

普通股的市场报价有限；

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普通股流动资金减少；

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确定普通股为细价股，这将要求在普通股交易的经纪商遵守更严格的规则，并可能导致普通股在二级交易市场的交易活动水平降低；

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有限的新闻和分析师报道；以及

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未来发行更多证券或获得更多融资的能力下降。

1996年的《国家证券市场改善法案》是一项联邦法规，它阻止或先发制人 各州对某些证券的销售进行监管，这些证券被称为担保证券。由于普通股在纳斯达克上市，普通股符合担保证券的资格。虽然各州不能监管普通股的销售，但联邦法规确实允许各州在涉嫌欺诈的情况下对公司进行调查，如果发现欺诈活动，则各州可以在特定情况下监管或禁止销售承保证券。此外，如果我们不再在纳斯达克上市，普通股将不再是担保证券，我们将受到我们提供普通股的每个州的监管。

如果证券或行业分析师不发表或停止发表关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告，或者如果他们相反地改变了他们对普通股的建议，普通股的价格和交易量可能会下降。

普通股交易市场将受到行业或证券分析师可能发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告的影响。如果跟踪我们的任何分析师改变了对我们股票的不利建议 ，或者对我们的竞争对手提出了更有利的相对建议，普通股价格可能会下跌。如果涵盖我们的分析师停止报道或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会在金融市场失去可见性，这可能会导致我们的股价或交易量下降。

我们是纳斯达克适用规则所指的受控公司，因此有资格豁免某些公司治理要求。如果我们依赖这些豁免，我们的股东将不会得到 受此类要求约束的公司的股东所享有的相同保护。

HHEP控制着董事会选举的50%以上的投票权。因此，我们是纳斯达克规则意义上的受控公司。？受控公司？并可选择不遵守某些公司治理要求，包括具有以下条件的要求：

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董事会多数由独立董事组成；

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成立薪酬委员会；以及

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对董事提名的独立监督。

虽然我们目前不依赖这些豁免，但我们未来可能会利用这些豁免。因此，我们的股东可能不会 获得受纳斯达克和S所有公司治理要求约束的公司的股东所享有的同等保护。

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收益的使用

出售股东根据本招股说明书提供的所有普通股股份将由出售股东以其各自的账户出售。我们将不会从这些销售中获得任何收益。

销售股东将支付本招股说明书所涵盖证券的任何承销折扣或销售佣金。我们将承担完成本招股说明书涵盖的证券注册所产生的成本和支出，包括但不限于所有 注册和备案费用、遵守证券或蓝天法律的费用和支出、印刷费、我们的内部费用(包括我们高级管理人员和员工的所有工资和支出)、与在纳斯达克上市普通股相关的费用和支出、金融行业监管机构费用，以及我们的律师和独立注册会计师的费用和支出。

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市场资讯及股息政策

市场信息

该普通股在纳斯达克上挂牌交易，代码为DTI？2023年8月29日，普通股收盘价为每股4.02美元。截至2023年8月28日，大约有31名普通股记录持有人。这一数字不包括通过被提名人持有普通股股份的受益所有人。

股利政策

ROC和我们都没有分别对ROC普通股和普通股支付任何现金股利。我们目前打算保留未来的任何收益，在可预见的未来不会支付任何股息。我们支付普通股股息的能力可能会受到信贷融资协议条款或任何管理我们可能产生的其他债务的协议条款的限制。任何未来宣布派发现金股息的决定将由董事会酌情决定，并受适用法律规限，并将取决于若干因素，包括我们的财务状况、经营业绩、 资本要求、合同限制、一般业务状况及董事会可能认为相关的其他因素。

根据股权补偿计划授权发行的证券

2023年6月1日召开的ROC股东特别会议(ROC特别会议)批准了2023年计划，部分原因是要求这些股东就批准企业合并的提案进行投票。根据2023年计划，我们已预留约2,976,857股普通股供根据2023年计划下的奖励发行。请参见？高管薪酬.”

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生意场

我公司

我们是一家领先的OSC，根据我们为其提供工具的活跃钻机在我们活跃的地区租用水平和定向钻井石油和天然气所使用的井下钻井工具的百分比而计算。我们在北美的18个地点 以及欧洲和中东的4个地点运营，并维护着一支庞大的租赁设备舰队，包括钻箍、稳定器、交叉潜水器、井筒调节工具、钻杆、波纹钻杆和油管。我们还租用地面防喷器和搬运工具等地面控制设备，并为生产井提供井下产品。

钻探和生产石油和天然气是一项复杂的工作，需要各种形状和大小的工具。我们的许多客户租用这些工具，而不是拥有它们，因为影响特定任务需要哪些工具的因素很多。这些因素包括不同的地层、钻井方法、钻井工程师的喜好、钻井深度和井眼大小。我们相信我们是成功的，因为我们从多个地点运营，我们的车队中有超过65,000个工具，从而满足了客户的广泛需求。

我们由一支在石油和天然气行业拥有丰富经验的成熟管理团队领导，在过去十年的大部分时间里一直在一起工作。自2012年以来，我们发展了业务并加强了我们在行业中的地位。具体来说，我们有：

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我们的收入增长了271%，从2012年的3500万美元增长到2022年的1.3亿美元；

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大幅增加了我们在北美陆地钻探领域的市场份额，我们在这一领域处于市场领先地位， 基于我们向其提供工具的活跃项目的百分比，并定期在50%以上的工作地点进行活跃的工具租赁；

•

将我们的足迹从北美的三个设施扩展到18个地点，使我们能够为北美陆地和近海的所有主要石油和天然气生产盆地提供服务；

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与欧洲和中东的国际合作伙伴建立了另外四个地点；

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获得了 的发行权钻头-N-铰刀，专利专用铰刀，为客户节省时间和金钱；

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成为GOM深水钻井作业工具租赁的市场领先者，基于我们向其提供工具的活跃项目的百分比，从2012年仅为一个GOM项目提供服务增长；

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将我们的客户群从主要由独立定向服务提供商组成的客户群，升级为由主要的多元化运营服务公司和全球E&P运营商组成的客户群；

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建立了一个专注于团队销售的大型销售和营销组织；

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获得新兴技术的经销权，以满足不断增长的水平水平钻井需求。

我们的经营活动

我们的经营活动分为四个部门：

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定向工具租赁A我们的DTR部门是为陆地和海上市场的定向钻井和上游能源客户 提供井下工具的领先供应商，其依据是我们在我们活跃的地区向其提供工具的活跃钻机的百分比。DTR拥有超过25,000个工具，占我们2022年收入的约60.2%。DTR租赁石油和天然气水平和定向钻井中使用的钻箍、稳定器、组件和其他工具。我们向客户收取日费率、月费率或每井费率，客户需要赔偿工具丢失或损坏。DTR运营着10个提供全方位服务的地点，并在关键地点增加了备货点。DTR是我们的核心部门，在我们服务的所有市场都有业务。

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高级工具-我们的PTD将钻杆、钻箍、钻杆、钻杆接头、工作管柱、防喷器和生产油管出租给美国各地的钻井操作员。PTD约占我们2022年收入的17.5%。S的钻杆产品包括大约1,000,000英尺的钻杆和管材，直径从3.5英寸到5.5英寸不等。我们通常根据 长期合同租用钻杆，客户应对其拥有的工具丢失或损坏的工具负责。该部门经营着两个提供全方位服务的分店和一个备货点。

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井筒优化工具16个WOT分配钻头-N-铰刀，领先的井眼调整工具，基于可用于井眼调整的激活钻机的百分比，其中 钻-N-铰刀在水平和定向钻井中部署和使用。WOT约占我们2022年收入的19.5%。钻-N-铰刀是由拥有适用专利的SDPI制造的。根据与SDPI定期审查的定价协议，我们购买钻-N-铰刀向我们的客户出租单位，并根据我们从此类租金中获得的收入向SDPI支付特许权使用费。我们一直是 的北美独家经销商钻-N-铰刀自2016年以来。钻-N-铰刀在钻井过程中调整井筒 ，以便在钻井完成后更容易出井，并在钻井过程中清理井筒。这种工具使运营商能够以较低的成本延长井筒长度，从而为客户节省了时间和金钱。我们 通常按英尺向客户收费，客户通常对其拥有的工具丢失或损坏负责。WOT还将推出我们相信将为客户带来附加值的新兴产品。由销售人员和服务人员组成的专业团队定期访问钻探现场，为客户使用我们的工具提供支持。

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其他产品服务，包括井下解决方案检测 服务&井下加工解决方案？戴迪S其他产品和服务事业部(其他产品和服务事业部)包括井下解决方案检测服务和井下加工解决方案，主要为我们的井下解决方案、井下解决方案和井下加工解决方案部门以及少数精选客户提供检验和机械加工服务。其他产品和服务约占我们2022年收入的2.7%(扣除 项)。其他产品和服务使我们能够管理工具的维护和维修，这反过来又使我们能够最大限度地延长工具的正常运行时间。

我们的行业

工具租赁公司在油气生产中的作用

井筒建设是油气生产的关键阶段。井筒施工包括钻探井筒、记录目标产油层以确定是否存在商业数量的碳氢化合物、安装套管、固井和执行完井程序以准备生产。即使在井筒建设完成后，S井的整个生命周期也需要生产产品和服务。

石油和天然气公司通常会聘请拥有合适钻机的钻井承包商开始井筒施工。然而，钻井承包商通常没有完成项目所需的所有工具，而是将业务集中在钻井平台及其主要部件上，很少代表石油和天然气运营商租用工具。相反，石油和天然气公司倾向于临时从在OFS行业运营的实体采购钻探和后续程序所涉及的产品和服务。这使他们能够直接从服务和设备供应商那里获得最佳的质量、服务和定价价值。因此，在油井完工后，石油和天然气运营商不再持有其不再需要的资产。

租赁工具公司提供的工具种类繁多，包括精选的井底组件、钻柱工具、压力控制装置和各种特殊物品。租赁工具公司购买资产，并将其出租给石油和天然气运营商客户，这些客户反过来使用这些工具来完成各自的项目。租赁工具公司 通常按日收取租赁费，但也可以按小时收费，

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素材、周费或月费。如果工具损坏超过正常磨损，租赁工具公司还会向客户收取维修费。此外，如果工具在井中丢失或损坏无法修复，客户将被收取更换费用。鉴于钻井速度的加快，租赁工具公司收取此类费用的能力尤为重要，因为这种加速导致损坏或损坏的数量增加井下迷路工具。我们相信，这种商业安排在业内已有70多年的历史。鉴于石油和天然气行业的周期性，当石油和天然气行业活跃度较高时，商业条款将更有利于租赁工具公司。

石油和天然气钻探活动

租赁工具公司的财务和经营业绩取决于其各自运营地区的石油和天然气钻探活动水平 ，在我们的情况下，这些地区通常是美国和加拿大。从历史上看，活动水平是由活跃钻机的数量来衡量的。截至2022年12月31日，美国有779个钻井平台，加拿大有189个钻井平台。自2020年第三季度的低点以来，这些数字在美国增加了518个钻机，或198%，加拿大自2020年第二季度的低点以来增加了165个钻机，或687%。然而，这些钻机数量与2014年美国1,903台和加拿大548台的高位相比大幅下降。

钻机现在的作业速度比以往任何时候都快。因此，一个钻井平台现在可以完成比过去更多的任务。因此，我们认为井数和已钻英尺数是石油和天然气钻探活动水平的更好指标。

我们的战略

我们打算 (I)最大限度地提高我们核心租赁工具业务的盈利能力，(Ii)将新的高价值租赁工具商业化，以提高钻井过程的效率(Iii)将我们的触角伸向S油井生命周期的其他环节，如完井和生产，以及(Iv)在地理上进行扩张。我们打算通过以下方式执行我们的战略：

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增加对E&P运营商的销售14E&P运营商是石油和天然气钻井工具最赚钱、财务状况最好的租户。因此，在2014年，我们开始通过瞄准这些公司来扩大我们的客户基础。随后，我们从E&P运营商获得的收入比例从2014年的不到 10%增长到2022年的47.2%以上。我们相信，通过坚持不懈的销售努力、卓越的客户服务以及通过 差异化的新工具战略性地扩展我们的租赁工具队伍，我们可以继续增加与E&P运营商的业务量。我们相信，我们最终可以从E&P运营商那里获得超过50%的收入，同时保持我们在OSC客户中的领先地位。我们努力与E&P运营商、钻井承包商和服务公司保持业务关系和品牌认知度。一些勘探和勘探运营商已经实施了一项战略，直接接触供应商，并在 中解除定向钻井服务提供商的捆绑，以便获得他们想要的工具，并从拆分过程中提取价值。通过确保我们有一条通往勘探和钻井运营商和定向钻井服务公司的业务途径，我们相信我们 无论最终用户的商业概况如何，都能够赢得业务。

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最大限度地延长我们租赁工具队的正常运行时间A我们只从租赁的工具中获得回报 。因此，我们努力将未使用或等待维修的工具数量降至最低。我们打算通过利用我们的指南针来实现这一点，这使我们能够将工具从未得到充分利用的设施转移到需求最大的设施。Compass还使我们能够储存特定工具的最佳数量，这样我们就有足够的库存来满足所有客户的需求，而不会有多余的库存，从而导致资本滞留。？查看我们的竞争优势和指南针库存管理系统。？我们的检测、加工和机器人能力还使我们能够最大限度地延长租赁工具车队的正常运行时间，因为我们可以控制这些关键功能，并使我们的租赁工具恢复服务。

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进一步使组织专业化？在历史上，租赁工具公司的成功在很大程度上取决于它们为客户提供辅助福利和福利的能力，例如高尔夫球出游和用餐。虽然存在安全标准，但遵守这些标准的情况通常不会受到审计。此外，运营设施平淡无奇，客户很少造访，租赁工具破旧不准确，质量审计也很少见。然而，如今的安全和质量标准要严格得多。相应地，租赁工具公司必须是专业的、透明的和成熟的。随着石油和天然气行业的专业化，该行业的所有部门都越来越多地根据一套严格的标准进行评估，其中包括安全、履行工具订单的能力、是否存在可重复和可验证的流程和程序、计费准确性和一站式服务能力。虽然租赁工具公司必须与客户保持关系，但他们还必须拥有可审核和可重复的流程才能赢得业务。我们已经根据新常态改变了我们的业务，分配资源以确保我们满足客户的高期望。我们认为，我们的许多竞争对手还没有完成这一转变。 我们打算通过继续使我们的员工和流程专业化来巩固这一优势，从而拉大我们与竞争对手之间的差距。

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执行增值合并和收购A我们有成功整合被收购企业的良好业绩记录。由于我们的行业声誉，我们经常获得收购机会。然而，由于我们近年来的资金限制，我们无法进行许多此类 交易。从2010年到2016年，大量资本流入了OFS部门，其中以专注于能源的私募股权公司为首，这些公司的投资期限通常为十年或更短。尽管这些投资中的许多现在已经有十多年的历史了，但私募股权公司没有明确的途径来实现流动性，因为进入能源行业的新资本很少。我们相信，我们拥有极具吸引力的增值收购机会，收购价格的对价可以是普通股的 股。鉴于他们在行业中的关系，我们管理团队的成员可以找到有吸引力的收购目标。我们打算将收购重点放在井下租赁工具行业，包括出租或销售钻井马达及其部件、提供附加值的专用井下工具、向钻头输送电力的动力部分以及支持生产中使用的井下抽水作业的产品的公司。我们 相信，提供这些产品的能力将进一步加深我们与客户的关系，被收购的公司将从我们的客户关系、设施、销售队伍和行业声誉中受益。尽管如此，我们打算将我们的 参与扩展到S油井生命周期的完井和生产部分。由于我们目标行业中许多公司的所有者实现流动性的选择有限，我们相信我们可以获得对我们的估值指标具有高度增值的具有吸引力的收购价格。

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与领先的钻井工具生产商合作我们打算通过与领先的钻井工具生产商合作，从而使我们能够租用我们的竞争对手无法获得的增值工具，从而使自己从我们的竞争对手中脱颖而出。我们在与钻井工具生产商合作以实现互惠互利方面有着良好的记录。例如，我们与SDPI签订了一项分销协议，SDPI持有钻-N-铰刀。SDPI在2012年推出了该工具，但在2015年和2016年经历了销售放缓。我们利用我们的行业关系来确保钻-N-铰刀2016年5月。作为我们对产品和与SDPI关系的承诺的信号，我们聘请了所有相关人员，并启动了北美商业战略。我们的井筒优化团队有超过25名受过培训的员工，他们致力于销售和维修钻-N-铰刀。我们采用独特的现场优先方法，为现场领班和井场主管提供服务，并与城市销售团队进行沟通，为公司办公室的客户提供绩效数据和反馈。我们成立了一个由机械和石油工程师组成的技术服务部门，以支持我们的核心产品和产品的价值主张，如钻-N-铰刀。因为我们的努力，钻-N-铰刀现在是井筒调节方面的市场领先者。请参见？风险因素与我们的业务相关的风险终止或不遵守我们与SDPI的非独家经销协议条款可能会对我们的业务产生实质性的不利影响.如果我们不能充分保护我们的知识产权

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版权或商业机密，我们可能会损失收入、我们拥有的任何竞争优势或市场份额，或者我们可能会在保护知识产权的诉讼中招致成本。 类似地，我们已经与开发了Water Clutch的加拿大公司CTES签订了独家经销协议。该工具已更名为RotoSteer，允许钻探者使用另一种水平井钻井方法。 通过使用RotoSteer，客户可以提高传统水平井钻井方法的性能水平，并以更低的成本和显著降低的风险。我们在2022年第三季度与CTES敲定了一项协议，并已在库存中建立了一支由14个RotoSteer工具组成的机队。2023年2月6日，我们完成了对一家马达车间和井下马达产品线的购买，这将支持我们的RotoSteer产品。我们现在能够为我们的RotoSteer工具机队提供服务。我们的舰队中有10个RotoSteer工具，随时可以部署。我们相信，我们的RotoSteer工具业务有潜力在未来三到五年内在美国获得压倒性的市场份额。我们相信， 有机会将我们的RotoSteer产品扩展到国际市场。

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拓展国际业务A我们打算通过收购确定的目标来扩大我们的国际足迹，包括 。虽然我们打算保持和发展我们目前的北美业务，但我们打算在未来五年增加我们收入和来自北美以外地区的收入的比例。要成功 实施这一战略，我们需要进行多项战略收购并投入额外资本。

我们的竞争优势

为了实施上述战略，我们计划利用以下竞争优势：

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经验丰富的管理团队，具有丰富的行业经验我们由石油和天然气行业资深人士领导，他们拥有数十年、行业周期和石油和天然气行业的经验。我们的首席执行官韦恩·普雷金于1979年开始他的职业生涯，当时他是GOM海上钻井平台的入门级服务技术员，为生产井提供监控设备。1981年，他加入了一家新的公司，为定向钻井服务提供导向和测量工具。在整个20世纪80年代，Prejean先生成为一名定向钻井操作员、主管和经理，在新兴的水平和定向钻井过程中使用了新技术。Prejean先生在接下来的20年里担任高级管理职务，在行业的多个部门发展和壮大了许多成功的公司。普雷金先生于2013年成为我们的首席执行官。Prejean先生和S先生的行业专业知识，再加上我们管理团队其他成员的专业知识，是我们的显著优势。管理团队的每个成员都曾在大型OSC工作过。 因此，我们的团队了解公司结构、内部流程和客户的需求。因此，管理团队帮助我们成为客户运营中不可或缺的一部分。我们管理团队的许多成员在过去十年中通力合作，帮助我们从一家流程和程序少、客户不太成熟、运营地点少的创业型小公司转变为一家专业公司，为北美18个地点以及欧洲和中东4个地点的领先OSC和E&P运营商提供服务。

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满足客户需求的大型租赁工具我们运营和维护着一支庞大的租赁工具车队，分布在美国和加拿大的大部分石油和天然气产区。我们的船队主要集中在二叠纪盆地，这是世界上S最高产的油气田之一。我们最近通过与现有供应商的合作伙伴关系将业务扩展到欧洲和中东。由于油气层、井眼大小、井筒设计、连接和钻井工程师喜好的不同，构成井底组件和钻柱的工具差别很大。因此，即使是规模最大的多元化OSC，如SLB、贝克休斯或凤凰，维护自己的租赁工具车队也是效率低下的。此外，高质量的客户希望 工具租赁公司能够满足他们所有的工具需求。因此，如果没有相当大的租赁工具队伍，较小的供应商就无法获得覆盖多个地理位置的大合同。大量的工具变化和复制租赁工具队的巨大成本是井下租赁工具行业新竞争对手进入的障碍。

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与领先客户签订主服务协议L我们与领先的OSC和E&P运营商签订了325多份主服务协议 。要与我们的许多客户做生意，MSA是必要的。获得MSA既需要时间，也需要与客户建立关系。此外，要与客户签订MSA，租赁工具公司必须证明安全、可重复的流程和程序的记录，在某些情况下，还必须证明行业认证，如API(美国石油学会)和ISO(国际标准组织)。租赁工具公司还必须 满足多个站点和工作特定的质量标准。我们拥有客户要求的所有认证，拥有强大的质量保证部门，并定期满足客户的审计要求。许多较小的租赁工具提供商 无法满足世界领先的OSC和E&P运营商提出的严格要求。

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广泛的分销网络在2012年，我们有三个设施。自那以后，我们的实体足迹显著扩大，目前在22个地点运营，包括二叠纪盆地的五个设施(两个在德克萨斯州米德兰，两个在德克萨斯州敖德萨，一个在新墨西哥州卡尔斯巴德)。我们支持整个北美客户的能力对于赢得业务至关重要，因为我们的客户业务遍及整个北美大陆。这些工厂大多一年365天、每天24小时运营，许多工厂配备了机械加工和焊接能力，以促进内部工具维修，从而最大限度地延长周转时间并最大限度地减少停机时间。我们可以在客户运营的每个地点满足他们租赁工具的需求。

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指南针库存管理系统16在2016年，我们开始设计Compass，这是一个专有的库存和订单管理系统。Compass使客户能够使用简化的界面在线下单，类似于许多在线零售商提供的添加到购物车功能。指南针上可供租赁的每个工具都附有说明、照片和所有相关的连接、尺寸和原材料信息。客户可以创建自定义购物篮，从而使他们能够更高效地下重复订单。Compass通过全天即时访问和定制的自动调度报告，为客户提供工具订单和帐户状态的完全透明。我们认为，我们的竞争对手都没有进行类似的技术转型。 Compass帮助我们最大限度地提高了机队利用率。具体地说，Compass生成报告，使设施经理能够识别移动缓慢或未充分利用的工具，并在每个地点适当调整租赁工具队的大小。因此，可以将工具从当前未使用的设施移出，而不是在繁忙的设施需要时购买新工具。了解S使用的资产使我们能够提高租赁工具的利用率，并最大限度地实现资本回报 。

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规模庞大、才华横溢、客户关系深厚的销售队伍我们的销售人员专门从事 特定工具类型(例如，钻井工具、井筒优化工具和钻杆)，并为客户运营的所有地点提供服务。我们的销售人员分为两个团队：城市销售和现场销售。城市销售团队将其 工作重点放在客户的公司办公室上，努力建立和维护长期关系，最终达成具有详细定价安排的多年First Call供应协议。现场销售团队专注于 钻机和现场办事处的客户。现场销售团队寻求满足特定于持续或即将推出项目。 无论是我们城市销售团队的成员还是现场销售团队的成员，每个销售人员都专注于在需要这些工具的时间和地点为客户提供正确的工具。

顾客

我们的客户群包括：(I)多元化的OSC，如SLB(前身为斯伦贝谢)、贝克休斯、菲尼克斯能源和哈里伯顿(占2022年收入的约54.1%)；(Ii)勘探和生产运营商，如西方石油、EOG、康菲石油和先锋能源(占2022年收入的约42.7%)；以及(Iii)石油和天然气设备制造商，如National Oilwell Varco和Liberty Lift(占2022年收入的约3.2%)。2022年，我们总收入的28%来自我们最大的两个客户。

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与顶级客户开展业务需要世界级的服务质量、安全性和可审核的工作流程。这些操作要求包含在与我们的客户签订的MSA中。获得MSA可能是困难和耗时的。我们认为，这为规模较小、能力较差的供应商设置了进入壁垒，并为我们提供了行业优势。

员工和员工安全

我们有390名员工和承包商，他们都是全职的。我们的员工队伍包括超过25名销售专业人员，他们分布在城市销售团队和现场销售团队中。确保我们员工的安全和健康是一个关键的优先事项，管理层致力于确保我们的员工在每次轮班后安全回家。2018年，我们实施了安全立即计划，这是一项严格的安全 计划，是戴德梁行S安全、激励、高效激励计划的一部分。SIP帮助我们将可记录的总事故率从2018年的2.3降至2022年的1.2，明显好于行业平均水平。SIP的成功对于我们与许多客户开展业务是必不可少的，这些客户包括SLB、贝克休斯、西方和EOG。

属性

我们在北美的18个地点以及欧洲和中东的4个地点开展业务，如下所示：

政府监管与环境、健康和安全措施

我们的业务受到联邦、州和地方法律和其他法规的重大影响。这些规定主要影响我们设施的运营 。除其他事项外，这些法律和法规涉及：

•

工人安全标准；

•

保护环境；以及

•

废物管理，包括液体和固体。

我们的内部环境小组监督我们遵守适用的法律和法规。我们还聘请第三方审查我们的 合规性。

我们无法预测现有法律法规的执行水平，也无法预测未来执法机构或法院裁决可能如何解释这些法律法规。我们也无法预测是否会采用其他法律法规，包括监管监管的变化、联邦、州或地方税的增加、 检查成本的增加，或者这些变化可能对我们、我们的业务或我们的财务状况产生的影响。

39

竞争

我们认为，石油和天然气钻井租赁工具行业的竞争对手数量有限。其中，大多数是本地和地区性参与者，我们相信只有一家竞争对手具有可观的规模。我们相信，相对于这些竞争对手，我们享有竞争优势，因为我们拥有大量相关工具库存、强大的管理团队和巨大的规模。

企业信息

我们的运营可追溯到1984年成立的定向租赁公司。2014年更名为钻井工具国际公司，是戴德梁行的全资子公司。由于业务合并，戴德梁行成为ROC的全资子公司。在业务合并方面，ROC更名为钻井工具国际公司。请参见？介绍性说明.”

40

管理层对财务状况的讨论和分析

以及行动的结果

您应该阅读以下关于我们截至6月的6个月和截至6月的6个月的未经审计的综合财务报表的财务状况和运营结果的讨论和分析2023年、2023年和2022年(中期财务报表)以及截至 12月的年度的经审计的综合财务报表31、2022年和2021年(年度财务报表)以及与之相关的附注，包括在本招股说明书的其他部分。讨论和分析还应与题为《业务》一节中的信息一起阅读.？以下讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述，涉及风险、不确定性和假设。由于各种因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，包括在风险因素和有关前瞻性的告诫中陈述的那些因素-在本招股说明书的其他部分或其他部分的外观陈述。我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。

概述

我们是一家领先的OSC，根据 在我们活跃的地区向其提供工具的活跃钻机的百分比计算，这些钻机租赁用于石油和天然气的水平和定向钻井的井下钻井工具。我们在北美的18个地点 以及欧洲和中东的4个地点运营，并维护着一支庞大的租赁设备舰队，包括钻箍、稳定器、交叉潜水器、井筒调节工具、钻杆、波纹钻杆和油管。我们还租用地面控制设备，如防喷器和搬运工具，并为生产井提供井下产品。

我们的业务模式 主要以工具租赁和产品销售产生的收入为中心。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，我们的工具租赁和产品销售总收入分别为3790万美元和3040万美元 ，同期的净收入分别为90万美元和590万美元。此外，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，我们的工具租赁和产品销售收入分别为7870万美元和5630万美元，同期的净收入分别为660万美元和730万美元。此外，截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，我们来自工具租赁和产品销售的收入分别为1.296亿美元和7740万美元，同一年度的净收入分别为2110万美元和210万美元。自成立以来，我们发生了严重的运营亏损。 截至2023年6月30日，我们的现金和现金等价物为720万美元，累计赤字为1440万美元。

我们 相信，在多年的行业投资不足之后，我们未来的财务业绩将受到石油和天然气钻探持续投资的推动。

市场因素

对我们服务和产品的需求主要取决于石油和天然气行业的总体活动水平，包括活跃钻机的数量、已钻探的油井数量、这些油井的深度和工作压力、完井数量、油井修复活动的水平、产量以及石油和天然气公司的相应资本支出。石油和天然气活动又受到投资者情绪、资本可获得性以及当地和全球石油和天然气价格等因素的严重影响，这些价格在历史上一直不稳定。

我们的工具租赁收入主要取决于钻探活动以及我们通过可持续定价模式获得或保持市场份额的能力。

我们的产品销售 收入主要依赖于石油和天然气公司为其钻井计划中丢失或损坏的工具支付费用，以及钻井承包商需要更换老化或消耗性产品的费用，以及我们提供具有竞争力的定价的能力。

41

所有这些因素都可能受到我们客户运营的石油和天然气区域的影响。虽然这些因素可能会导致不同的收入，但我们通常能够根据特定地区和特定客户的历史趋势预测我们的产品需求和预期收入水平。

最近的发展和趋势

行业动态

2020年和2021年初，受新冠肺炎疫情等因素影响，石油需求大幅下降。自那以后，油价上涨，部分原因是需求增加，以及欧佩克+成员国的产量增加。然而，价格在2022年前一直不稳定。2022年上半年，西德克萨斯中质油(WTI)油价及其波动性大幅上涨，这在很大程度上是由于俄罗斯和S入侵乌克兰。自那以后，俄罗斯受到了一系列制裁，其中一些制裁限制了其出口原油和其他石油产品的能力。对供应的预期影响推动WTI油价在2022年6月突破每桶106美元。

到2022年12月底，WTI油价跌至每桶约80美元，部分原因是高通货膨胀率和对可能对石油需求产生负面影响的全球经济衰退的担忧。西德克萨斯中质原油价格在2023年第一季度进一步下跌，在3月中旬达到每桶67美元的低点，原因是银行业的动荡加剧了人们对全球经济衰退和随之而来的石油需求下降的担忧。然而，在2023年4月，WTI油价回到每桶80多美元的低位区间，部分原因是欧佩克+S决定每天进一步减产约120万桶。此次减产于2023年5月生效，预计将持续到年底。截至2023年6月30日，WTI油价约为每桶71美元。

尽管上述现货油价 波动很大，但由于海上项目的周转时间较长，我们的客户在做出投资决策时往往更关注中长期大宗商品价格。这些远期价格在2022年和2023年上半年经历的波动性要小得多，并保持了对海上项目需求具有高度建设性的水平。

由于多个因素，美国2023年第二季度天然气价格一直在下降，包括第一季度冬季变暖导致取暖需求减少，导致第二季度库存增加和定价放松、充足的天然气供应以及银行业动荡拖累大宗商品。Henry Hub天然气现货价格已从2022年6月的平均每百万英国热力单位（ðMMBtuð）7.70美元降至2022年12月的每百万英国热力单位5.53美元和2023年6月的每百万英国热力单位2.18美元。“

乌克兰持续不断的冲突给全球和美国的石油和天然气市场以及金融市场带来了不确定性。这种不确定性已经并可能继续导致股价波动和供应链中断，以及更高的石油和天然气价格。这可能会导致全球通胀率上升，影响消费者支出，并对我们的商品和服务的需求产生负面影响。此外，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)为对抗通胀而进一步加息，可能会进一步增加经济衰退的可能性。

尽管过去几年大宗商品价格大幅波动，但我们看到美国陆上钻探活动有所增加。在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间，贝克休斯报告的美国陆上钻井平台每周平均数量分别为719台和740台，而截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为716台和678台。目前的钻机活动仍显著低于2019年的水平，当时截至2019年6月30日的三个月和六个月的每周平均钻机数量分别为989个和1016个。然而，尽管有更长侧线的影响，但钻井效率的提高部分抵消了这种减少的影响。

42

通货膨胀和成本增加

我们正在经历全球通胀的影响，包括人员成本上升以及运营我们的钻井平台和执行资本项目所需的商品和服务价格。虽然我们目前无法估计价格上涨的最终影响，但我们确实预计我们的成本在短期内将继续上升，并将影响我们的盈利能力。到目前为止，我们不认为通胀对我们的财务状况或运营结果产生了实质性影响，因为我们能够提高从客户那里获得的价格。

我们如何评估我们的运营

我们使用许多财务和运营指标来定期分析和评估我们的业务表现，包括收入、净额和非GAAP指标调整后的EBITDA和自由现金流。

收入，净额

我们通过将每月实际收入与按产品线划分的收入趋势和收入预测以及每个月的工具活动趋势进行比较来分析我们的业绩。我们的收入主要来自工具租赁和产品销售。

调整后的EBITDA

我们定期使用调整后的EBITDA评估我们的财务业绩。我们的管理层认为，调整后的EBITDA是一项有用的财务业绩衡量标准，因为它排除了与我们的核心运营活动无关的非现金费用和其他交易，并允许对我们的核心业务的趋势和业绩进行更有意义的分析。

自由现金流

我们将自由现金流定义为由经营活动提供(用于)的现金净额，减去购买物业、厂房和设备的现金。自由现金流是我们的管理层和我们财务报表的其他外部用户(如行业分析师、投资者、贷款人、评级机构和 其他人)用来评估我们为资本计划、服务或产生额外债务和支付股息提供内部资金的能力的补充非GAAP财务指标。我们相信自由现金流是一种有用的流动性指标，因为它允许我们和其他人比较 经营活动在不同时期提供的现金流，并评估我们为资本计划提供内部资金的能力，为收购提供资金，并在适用时向股东支付股息。

请参阅标题为非公认会计准则财务指标？调整后EBITDA与净(亏损)收入的对账，这是根据公认会计准则计算和列报的最直接可比财务业绩指标，自由现金流量与经营活动提供(用于)的净现金的对账， 根据公认会计准则计算和列报的最直接可比流动性指标。

运营结果的关键组成部分

以下与中期未经审计综合收益表和全面收益表中的重要项目有关的讨论基于现有信息，代表我们对影响报告金额可比性的重大变化或事件的分析。在适当的情况下，我们确定了影响可比性或趋势的特定事件和变化，并在合理可行的情况下量化了此类项目的影响。

收入，净额

我们目前的收入来自工具租赁服务和产品销售。工具租赁服务包括租赁服务、检查服务和维修服务，在主题842下进行了说明。我们认识到

43

直线租赁工具的收入。我们的租赁合同期限为每天、每月、每口井或基于胶片。作为这一直线方法的一部分，当设备 归还时，我们根据合同要求客户支付的金额之间的超出部分(如果有)确认为递增收入，该超出部分基于适用于钻具实际租金天数的租赁合同期，超出迄今确认的累计收入金额。

产品销售收入中的租赁工具回收部分在工具被视为迷失在洞中，损坏-无法修复，或运输途中遗失在客户照管、保管或控制期间。其他按订单生产的产品销售收入在客户可在我们的发货码头提货时确认。

我们预计，随着钻探活动和客户定价的增加，我们的工具租赁服务收入将随着时间的推移而增加。

我们预计，随着时间的推移，我们的产品销售收入将随着石油和天然气公司更快、更努力地钻探而增加，从而突破井下钻井工具的极限，并经常有助于工具被井下迷路或者损坏--无法修复。此外，随着钻井承包商更换老化和消耗性产品以维持或提高产能，产品销售收入应会 增加。

成本和开支

我们的成本和费用包括收入成本、销售成本、一般成本、行政费用以及折旧和摊销费用。

收入成本

我们的收入成本 主要包括与提供工具租赁服务和交付产品销售相关的所有直接和间接费用，包括与人员相关的费用和与设施维护相关的成本。

我们预计工具租赁收入的总成本和产品销售收入的总成本将在未来一段时间内以绝对美元计算增加， 与我们预期的收入和员工人数增长相对应，以支持我们的客户，并在预期成本上涨的情况下维持制造、运营和现场服务团队。

我们预计，随着我们利用现有的成本结构来支持业务活动的增长，毛利率将继续略有改善。此外，我们预计客户价格上涨将有助于抵消成本上涨的影响。

销售、一般和行政

一般和行政费用主要包括与人事有关的费用，包括工资、福利和基于股票的薪酬 人事和外部专业服务费用，包括法律、审计和会计服务、保险、其他行政费用和为我们的行政职能分配的设施成本。

我们预计，在可预见的未来，由于作为一家上市公司运营，我们的运营费用将以绝对美元计算增加。具体地说，随着我们建立更全面的合规和治理职能，加强安全和IT合规，根据修订后的2002年萨班斯-奥克斯利法案审查财务报告的内部控制，以及根据美国证券交易委员会的规则和法规的要求编制和分发定期报告，我们预计我们的法律、会计、税务、人事相关费用以及在一般和行政费用中报告的董事和高级管理人员的保险成本将会增加。因此，我们的历史运营结果可能不能代表我们未来的运营结果。

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销售费用主要包括与人员相关的费用，包括员工工资、 福利和基于股票的薪酬、直接广告、营销和促销材料成本、销售佣金费用、咨询费和分配给我们销售和营销职能的设施成本。

我们打算增加对我们销售和营销组织的投资，以增加收入，扩大全球客户基础，并 扩大我们的品牌知名度。我们预计，在可预见的未来，我们的销售和营销费用按绝对美元计算将继续增长。

折旧及摊销费用

折旧和摊销费用涉及我们的财产和设备的消耗，包括租赁工具、商店设备、 计算机设备、家具和固定装置以及租赁改进，以及我们主要与客户关系、软件和合作伙伴关系有关的无形资产的摊销。

其他收入(费用)，净额

我们的 其他收入(费用)，净额主要由利息收入(费用)、财产出售收益、证券未实现收益(亏损)以及与我们的核心业务无关的其他杂项收入和费用组成。

经营成果

以下 表列出了我们在所述期间的业务成果(以千为单位)：

		三个月 截至6月30日，								六个月 截至6月30日，
		2023				2022				2023				2022
收入，净额：
工具租赁		$	29,002			$	23,024			$	61,278			$	43,440
产品销售			8,906				7,348				17,429				12,909
总收入，净额			37,908				30,372				78,707				56,349
成本和费用：
工具租赁收入成本			7,692				6,678				15,829				12,992
产品销售收入成本			1,157				1,262				2,460				2,413
销售、一般、管理费用			17,718				9,498				34,447				21,732
折旧及摊销费用			4,717				4,886				9,732				9,962
总成本和费用			31,284				22,324				62,468				47,099
营业收入			6,624				8,048				16,239				9,250
其他(费用)收入：
利息收入(费用)，净额			(348	)			(213	)			(922	)			4
出售财产的收益（损失）			(1	)			—				68				5
股本证券未实现收益（损失）			420				(87	)			387				323
其他费用，净额			(4,382	)			(23	)			(6,035	)			(95	)
其他(费用)收入合计，净额			(4,311	)			(323	)			(6,502	)			237
所得税前收入			2,313				7,725				9,737				9,487
所得税费用			(1,376	)			(1,791	)			(3,099	)			(2,220	)
净收入		$	937			$	5,934			$	6,638			$	7,267

45

截至二零二三年及二零二二年六月三十日止三个月之比较

收入，净额

我们的净收入 包括工具租赁和产品销售收入。

		季度结束 6月30日，								变化
(单位：千)		2023				2022				金额				%
工具租赁		$	29,002			$	23,024			$	5,978				26	%
产品销售		$	8,906			$	7,348			$	1,558				21	%

截至2023年6月30日的三个月，工具租赁收入增加了600万美元，增幅为26%，达到2900万美元，而截至2022年6月30日的三个月，工具租赁收入为2300万美元。这一增长主要是由于所有部门的市场活动和客户定价增加，特别是与我们的定向工具租赁(DTR)部门有关，该部门的收入增加了610万美元。

截至2023年6月30日的三个月，产品销售收入增加了160万美元，增幅为21%，达到890万美元，而截至2022年6月30日的三个月，产品销售收入为730万美元。这一增长主要是由所有部门的市场活动和客户定价增加推动的。这一增长主要是由于客户行为导致的市场活动，特别是与我们的租赁工具回收销售收入相关的市场活动。需求的增加导致我们的客户提高了操作速度，导致无法回收或损坏的租赁设备收取额外的工具回收费用。

成本和开支

收入成本

我们的收入成本包括工具租赁收入成本和产品销售收入成本。

		季度结束 6月30日，								变化
(单位：千)		2023				2022				金额				%
工具租赁收入成本		$	7,692			$	6,678			$	1,014				15	%
产品销售收入成本		$	1,157			$	1,262			$	(105	)			(8	)%

截至2023年6月30日的三个月，工具租赁收入成本增加了100万美元，增幅为15%，达到770万美元，而截至2022年6月30日的三个月，工具租赁收入成本为670万美元。工具租赁收入的成本增加主要是由于定向工具租赁活动同比增加所致。主要增长来自我们的DTR部门，该部门的工具租赁收入增加了110万美元。这部分被我们的高级工具(PT？)和钻-N-铰刀组织。

截至2023年6月30日的三个月，产品销售收入成本下降了10万美元，降幅为8%，与截至2022年6月30日的三个月的130万美元相比，下降了8%。产品销售收入成本下降的主要原因是井下迷路收入10万美元。

销售、一般、行政

		季度结束 6月30日，								变化
(单位：千)		2023				2022				金额				%
销售、一般、管理费用		$	17,718			$	9,498			$	8,220				87	%

46

截至2023年6月30日止三个月的销售、一般和管理费用增加了820万美元（87%），达到1，770万美元，而截至2022年6月30日止三个月的销售、一般和管理费用为950万美元。这一增长主要是由以下因素推动的：

•

截至2022年6月30日的六个月内，我们有资格获得的员工保留积分（CLARERC福利积分）涉及430万美元，涉及《COVID-19冠状病毒援助、救济和经济安全法案》。这些ERC福利包含在销售、一般、管理费用中，作为 相关薪酬费用的抵消，

•

业务合并导致股票薪酬费用增加170万美元，

•

人事相关费用增加170万美元，以及

•

监测费增加20万美元。

这一增长的其他驱动因素没有单独显着。

折旧和摊销费用

		季度结束 6月30日，								变化
(单位：千)		2023				2022				金额				%
折旧及摊销费用		$	4,717			$	4,886			$	(169	)			(3	)%

截至2023年6月30日止三个月的折旧和摊销费用减少了20万美元（即3%）至470万美元，而截至2022年6月30日止三个月的折旧和摊销费用为490万美元。减少主要是由于资产达到可折旧寿命结束而导致折旧费用减少，以及 某些无形资产达到使用寿命结束时摊销费用减少。

其他(费用)收入

利息支出，净额

		季度结束 6月30日，								变化
(单位：千)		2023				2022				金额				%
利息支出，净额		$	(348	)		$	(213	)		$	(135)				63	%

截至2023年6月30日止三个月的利息费用增加了10万美元（即63%）至30万美元，而截至2022年6月30日止三个月的利息费用增加了10万美元，而截至2022年6月30日止三个月的利息费用为20万美元，主要是由于利率互换未实现收益的变化。

股票证券未实现收益（损失）

		季度结束 6月30日，								变化
(单位：千)		2023				2022				金额				%
股本证券未实现收益（损失）		$	420			$	(87	)		$	507				(583	)%

截至2023年6月30日止三个月，股本证券的未实现收益增加了50万美元（583%）至40万美元，而截至2022年6月30日止三个月的未实现收益增加了50万美元，而截至2022年6月30日止三个月的未实现收益为（10万美元），主要是由于2023年与2022年相比有利的市场状况。

47

其他费用，净额

		季度结束 6月30日，								变化
(单位：千)		2023				2022				金额				%
其他费用，净额		$	(4,382	)		$	(23	)		$	(4,359)				18952	%

截至2023年6月30日的三个月的其他费用为440万美元，与截至2022年6月30日的三个月相比增加了440万美元，即18952%。这一增长主要是由于交易成本和因业务合并而加速的基于股票的薪酬费用，导致业务合并达到420万美元，且2022年第一季度没有可比活动。

截至2023年6月30日及2022年6月30日止六个月的比较

收入，净额

我们的净收入 包括工具租赁和产品销售收入。

		六个月 截至6月30日，								变化
(单位：千)		2023				2022				金额				%
工具租赁		$	61,278			$	43,440			$	17,838				41	%
产品销售		$	17,429			$	12,909			$	4,520				35	%

截至2023年6月30日的6个月，工具租赁收入增加了1,780万美元，增幅为41%，达到6,130万美元，而截至2022年6月30日的6个月，工具租赁收入为4,340万美元。这一增长主要是由于所有部门的市场活动和客户定价增加，特别是与我们的DTR部门和PT部门有关，其中DTR部门的收入增加了1220万美元，PT部门的收入增加了590万美元。

在截至2023年6月30日的六个月中，产品销售收入增加了450万美元，增幅为35%，达到1740万美元，而截至2022年6月30日的六个月的收入为1290万美元。这一增长主要是由于所有部门的市场活跃度和客户定价增加，使其他产品和服务总共增加了170万美元。市场活跃度和客户定价的增加也影响了我们的租赁工具回收销售收入， 总共增加了280万美元。

成本和开支

收入成本

我们的收入成本 包括工具租赁收入成本和产品销售收入成本。

		六个月 截至6月30日，								变化
(单位：千)		2023				2022				金额				%
工具租赁收入成本		$	15,829			$	12,992			$	2,837				22	%
产品销售收入成本		$	2,460			$	2,413			$	47				2	%

截至2023年6月30日的六个月，工具租赁收入成本增加280万美元或22%，至1,580万美元，而截至2022年6月30日的六个月为1,300万美元。工具租赁收入的成本增加主要是由于定向工具租赁活动同比增加所致。主要增长来自DTR部门和PT部门，前者的工具租赁收入成本增加了240万美元，后者的工具租赁收入成本增加了50万美元。

截至2023年6月30日的6个月，产品销售成本收入增加4.7万美元，至250万美元，而截至2022年6月30日的6个月，产品销售成本收入为240万美元。产品销售收入成本的增加主要是由于产品销售额同比增长所致。

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销售、一般、行政

		截至六个月 6月30日，								变化
(单位：千)		2023				2022				金额				%
销售、一般、管理费用		$	34,447			$	21,732			$	12,715				59	%

截至2023年6月30日的6个月，销售、一般和管理费用增加了1,270万美元，增幅为59%，达到3,440万美元，而截至2022年6月30日的6个月，销售、一般和行政费用为2,170万美元。这种增长主要是由以下因素推动的：

•

与人事有关的费用增加490万美元，

•

在截至2022年6月30日的六个月内，我们有资格获得与《新冠肺炎冠状病毒援助、救济和经济安全法》相关的ERC福利，金额为430万美元。这些ERC福利包括在销售、一般和行政费用中，作为对相关补偿费用的抵消。

•

业务合并导致股票薪酬费用增加170万美元，

•

信用卡交易手续费增加30万美元，

•

坏账支出增加30万美元，

•

监控费增加30万美元，

•

运费增加20万美元，

•

租金支出增加20万美元。

这一增长的其他驱动因素没有单独显着。

折旧和摊销费用

		截至六个月 6月30日，								变化
(单位：千)		2023				2022				金额				%
折旧及摊销费用		$	9,732			$	9,962			$	(230	)			(2	)%

在截至2023年6月30日的六个月中，折旧和摊销费用减少了20万美元，降幅为2%，降至970万美元，而截至2022年6月30日的六个月的折旧和摊销费用为1000万美元。减少主要是由于资产在使用年限届满时折旧开支减少，以及某些无形资产使用年限届满而摊销开支减少所致。

其他(费用)收入

利息收入（千美元），净额

		六个月 截至6月30日，								变化
(单位：千)		2023				2022				金额				%
利息收入(费用)，净额		$	(922	)		$	4			$	(926	)			23150	%

截至2023年6月30日止六个月，我们的利息费用为90万美元，而 截至2022年6月30日止六个月的利息收入为4，000美元。90万美元或23150%的变化主要是由于利率互换未实现收益的变化。

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出售财产的收益

		六个月 截至6月30日，								变化
(单位：千)		2023				2022				金额				%
出售物业所得收益		$	68			$	5			$	63				1260	%

截至2023年6月30日止六个月，房地产销售收益增加了10万美元，增幅为1260%，达到68 000美元 ，而截至2022年6月30日止六个月为5 000美元。这一微不足道的增长是由于所售房产的售价相对于其净资产有所下降。

股票证券未实现收益

		六个月 截至6月30日，								变化
(单位：千)		2023				2022				金额				%
股权证券的未实现收益		$	387			$	323			$	64				20	%

截至2023年6月30日止六个月，股本证券的未实现收益增加了10万美元（20%）至40万美元，而截至2022年6月30日止六个月的未实现收益为30万美元，主要是由于2023年与2022年相比有利的市场状况。

其他费用

		六个月 截至6月30日，								变化
(单位：千)		2023				2022				金额				%
其他费用，净额		$	(6,035	)		$	(95	)		$	(5,940	)			6253	%

截至2023年6月30日止六个月的其他费用为600万美元，与截至2022年6月30日止六个月相比增加了590万美元，即6253%。这一增长主要是由于业务合并产生的580万美元交易费和加速的股票薪酬费用 ，截至2022年6月30日的六个月内，我们没有进行比较活动。

50

2022年和2021年12月31日终了年度比较

下表列出了截至2022年和2021年12月31日止年度的经营业绩：

		截止的年数 十二月三十一日，
(单位：千)		2022				2021
收入，净额：
工具租赁		$	99,018			$	59,287
产品销售			30,538				18,092
总收入，净额			129,556				77,379
成本和费用：
工具租赁收入成本			27,581				19,941
产品销售收入成本			5,423				3,688
销售、一般、行政			51,566				38,309
折旧及摊销费用			19,709				21,718
总成本和费用			104,279				83,656
营业收入(亏损)			25,277				(6,277	)
其他(费用)收入：
利息支出			(477	)			(1,229	)
获得PPP贷款的宽免权			—				8,575
出售物业所得收益			127				899
股权证券的未实现收益			234				157
其他费用			(384	)			(233	)
其他(费用)收入合计，净额			(500	)			8,169
所得税前收入			24,777				1,892
所得税准备金(受益于)			(3,697	)			209
净收入		$	21,080			$	2,101

收入，净额

我们的收入净额包括工具租赁收入和产品销售收入。

		截止的年数 十二月三十一日，								变化
(单位：千)		2022				2021				金额				%
工具租赁		$	99,018			$	59,287			$	39,731				67	%
产品销售		$	30,538			$	18,092			$	12,446				69	%

截至2022年12月31日的年度，工具租赁收入增加了3970万美元，增幅为67%，达到9900万美元，而截至2021年12月31日的年度为5930万美元。增长主要是由于所有部门的市场活动和客户定价增加，特别是与DTR有关的收入增加了2,300万美元，PTD部门的收入增加了1,090万美元，WOT部门的收入增加了670万美元。工程服务和新产品部门减少了90万美元，部分抵消了这一增长。

在截至2022年12月31日的财年，产品销售收入增加了1240万美元，增幅为69%，达到3050万美元，而截至2021年12月31日的财年，产品销售收入为1810万美元。这一增长主要是由所有部门的市场活动和客户定价增加推动的。市场活跃度和客户定价的增加也影响了我们的租赁工具回收销售收入，总共增加了1,060万美元。

51

成本和开支

收入成本

我们的收入成本 包括工具租赁收入成本和产品销售收入成本。

		截止的年数 十二月三十一日，								变化
(单位：千)		2022				2021				金额				%
工具租赁收入成本		$	27,581			$	19,941			$	7,640				38	%
产品销售收入成本		$	5,423			$	3,688			$	1,735				47	%

截至2022年12月31日止年度，工具租赁收入成本增加770万美元至2,760万美元，增幅为38%，而截至2021年12月31日止年度则为1,990万美元。工具租赁收入的成本增加主要是由于定向工具租赁活动同比增加所致。主要的增长是我们的DTR部门，其工具租赁收入成本增加了510万美元，以及我们的PTD部门，其工具租赁收入成本增加了260万美元。与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度库存陈旧注销减少了40万美元，部分抵消了工具租金收入的成本增加。

截至2022年12月31日的年度，产品销售成本收入增加了170万美元，增幅为47%，达到540万美元，而截至2021年12月31日的年度为370万美元。产品销售收入成本的增加主要是由于产品销售额同比增长所致。

销售、一般和管理

		截止的年数 十二月三十一日，								变化
(单位：千)		2022				2021				金额				%
销售、一般和管理		$	51,566			$	38,309			$	13,257				35	%

在截至2022年12月31日的一年中，销售、一般和行政费用增加了1330万美元，增幅为35%，达到5160万美元，而截至2021年12月31日的一年为3830万美元。这种增长主要是由以下因素推动的：

•

与人事有关的费用增加990万美元，

•

为潜在交易做准备的尽职调查事项的会计和专业服务增加了150万美元，

•

合同人工费用增加100万美元，以及

•

内部运费增加80万美元。

这一增长的其他驱动因素没有单独显着。

在截至2022年12月31日的一年中，我们有资格获得与新冠肺炎冠状病毒援助、救济和经济安全法案相关的ERC福利，这部分抵消了430万美元的增长。这些ERC福利包括在销售、一般和管理费用中，作为对相关补偿费用的抵消。

折旧及摊销费用

		截止的年数 十二月三十一日，								变化
(单位：千)		2022				2021				金额				%
折旧及摊销费用		$	19,709			$	21,718			$	(2,009	)			(9	)%

52

截至2022年12月31日止年度的折旧和摊销费用减少200万美元（9%）至1，970万美元，而截至2021年12月31日止年度的折旧和摊销费用为2，170万美元。减少主要是由于资产达到可折旧寿命结束时导致折旧费用减少，以及某些无形资产达到使用寿命结束时摊销费用减少。

其他（费用） 收入

利息支出

		截止的年数 十二月三十一日，								变化
(单位：千)		2022				2021				金额				%
利息支出		$	(477	)		$	(1,229	)		$	752				61	%

截至2022年12月31日止年度的利息费用减少了70万美元（即61%）至50万美元，而截至2021年12月31日止年度的利息费用为120万美元，主要是由于利率互换未实现收益的变化。

薪资保护计划（ðPPPŸ）贷款赦免收益

		截止的年数 十二月三十一日，								变化
(单位：千)		2022				2021				金额				%
获得PPP贷款的宽免权		$	—			$	8,575			$	(8,575	)			NM

*	被认为没有意义的百分比变化用'纳米'表示。“

截至2022年12月31日止年度PPP贷款豁免收益为0美元，与截至2021年12月31日止年度相比减少了860万美元 。小企业协会于2021年7月29日和2021年12月30日免除了PPP贷款，总共产生了860万美元的收益。

出售财产的收益

		截止的年数 十二月三十一日，								变化
(单位：千)		2022				2021				金额				%
出售物业所得收益		$	127			$	899			$	(772	)			(86	)%

截至2022年12月31日止年度，房地产销售收益减少80万美元（即86%）至10万美元，而截至2021年12月31日止年度为90万美元。这一下降是由于所售房产的售价相对于其净资产有所下降。

股票证券未实现收益

		截止的年数 十二月三十一日，								变化
(单位：千)		2022				2021				金额				%
股权证券的未实现收益		$	234			$	157			$	77				49	%

截至2022年12月31日的年度，股权证券的未实现收益增加了10万美元，增幅为49%，达到20万美元，而截至2021年12月31日的年度为10万美元，这主要是由于2022年的有利市场状况。

53

其他费用

		截止的年数 十二月三十一日，								变化
(单位：千)		2022				2021				金额				%
其他费用		$	(384	)		$	(233	)		$	(151	)			65	%

截至2022年12月31日的年度的其他支出为40万美元，与截至2021年12月31日的年度相比增加了20万美元，增幅为65%。这一增长主要是由于与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的外币损失增加和坏账收缴减少。与2021年12月31日终了年度相比，2022年12月31日终了年度与出售财产有关的杂项费用减少，部分抵消了这一减少额。

非公认会计准则财务指标

为了补充我们根据公认会计原则编制和列报的未经审计的中期综合财务报表，我们使用如下所述的某些非GAAP财务指标来了解和评估我们的核心经营业绩。这些非GAAP财务指标可能与其他公司使用的类似名称指标不同 ，旨在提高投资者对本公司财务业绩的整体了解，不应被视为替代或优于根据GAAP编制和列报的财务信息。

我们使用非公认会计准则财务计量自由现金流量，其定义为由经营活动提供(用于)的现金净额，减去购买物业、厂房和设备的现金。我们相信，自由现金流是衡量扣除资本支出后可用于 运营费用和业务投资的现金的重要流动性指标，也是管理层使用的关键财务指标。自由现金流对投资者来说是有用的流动性指标，因为它衡量了我们产生或使用现金的能力。一旦我们的业务需求和义务得到满足，现金就可以用来维持强劲的资产负债表，并投资于未来的增长。

我们使用非公认会计准则财务计量调整后EBITDA，其定义为净收益(亏损)；不包括利息收入；利息支出；其他收入(支出)，净额；所得税收益(支出)；折旧和 摊销；以及某些其他不时影响净收益(亏损)的非现金或非经常性项目。我们相信，调整后的EBITDA有助于识别我们业务中的潜在趋势，否则这些趋势可能会被我们在调整后的EBITDA中排除的费用的影响所掩盖。

这些非公认会计原则财务措施不应与根据公认会计原则编制的财务信息分开考虑，也不应作为其替代品。与最接近的可比GAAP衡量标准相比，使用这些非GAAP财务衡量标准存在一些限制。其中一些限制是：

•

自由现金流并不反映我们未来的合同承诺。

•

调整后的EBITDA不包括某些经常性的非现金费用，如固定资产折旧和收购无形资产的摊销，虽然这些是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产可能需要在未来更换；

•

经调整EBITDA不包括所得税利益（开支）。

54

下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月以及截至2022年和2021年12月31日止年度的自由现金流与（用于）经营活动提供的净现金的对账：

		六个月 截至6月30日，								截止的年数 十二月三十一日，
(单位：千)		2023				2022				2022				2021
经营活动提供的现金净额(用于)		$	14,061			$	2,178			$	13,856			$	(494	)
更少：
购买房产、厂房和设备			(24,617	)			(9,169	)			(23,753	)			(11,387	)
自由现金流		$	(10,556	)		$	(6,991	)		$	(9,897	)		$	(11,881	)

下表列出了截至2023年和2022年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月以及截至2022年和2021年12月31日的年度调整后EBITDA与净利润（亏损）的对账（记录为其他（收入）费用的非经常性交易费用在调整后EBITDA中单独列示）：

		三个月 截至6月30日，								截止的年数 十二月三十一日，
(单位：千)		2023				2022				2022				2021
净收益(亏损)		$	937			$	5,934			$	21,080			$	2,101
加(减)：
所得税费用			1,376				1,791				3,697				(209	)
折旧及摊销			4,717				4,886				19,709				21,718
利息支出，净额			348				213				477				1,229
											—				(8,575	)
股票期权费用			1,661				—				—				32
监测费			262				105				449				291
出售物业所得收益			1				—				(127	)			(899	)
											—				(25	)
股权证券的未实现(收益)损失			(420	)			87				(234	)			(157	)
交易费用			4,142				—				—				—
已收到ERC积分			—				(4,272	)			(4,272	)			—
其他费用，净额			241				23				384				233
调整后的EBITDA		$	13,265			$	8,767			$	41,163			$	15,739

		六个月 截至6月30日，
(单位：千)		2023				2022
净收益(亏损)		$	6,638			$	7,267
加(减)：
所得税费用			3,099				2,220
折旧及摊销			9,732				9,962
利息(收入)费用净额			922				(4	)
股票期权费用			1,661				—
监测费			478				171
出售物业所得收益			(68	)			(5	)
股权证券的未实现收益			(387	)			(323	)
交易费用			5,838				—
已收到ERC积分			—				(4,272	)
其他费用，净额			197				95
调整后的EBITDA		$	28,110			$	15,111

55

流动性与资本资源

截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们分别拥有720万美元的现金和240万美元的现金等价物。我们的流动资金和资本资源的主要来源是手头现金、经营活动产生的现金流，如有必要，还可根据信贷安排协议借款。我们可以使用产生的额外现金来执行战略性 收购或一般公司用途。我们相信，我们现有的手头现金、运营产生的现金和信贷融资协议下的可用借款至少在未来12个月将足以满足营运资本需求和预期资本支出。

循环信贷安排协议

参考附注7中提出的公开，循环信贷安排，包括在本招股说明书其他地方的未经审计的简明合并财务报表的附注。

资本支出

我们的资本支出涉及资本增加或改善，以增加我们的租赁或维修能力，或延长我们 钻井工具和相关基础设施的使用寿命。此外，我们的资本支出将替换客户丢失或损坏的工具，这些资金来自客户的租赁工具回收销售金额。我们经常产生持续的资本支出，以(I)增加或维护我们的租赁工具队和设备，(Ii)延长我们租赁工具和设备的使用寿命，以及(Iii)购买或升级计算机 硬件和软件。我们的资本支出金额受对我们服务的需求、找回丢失或损坏的工具、翻新我们各种租赁工具和设备的时间表、我们业务产生的现金流、预期回报率和其他用途所需现金等因素的影响。

合同义务和承诺

我们的重大合同义务来自不可撤销经营租赁协议下的设施和车辆租赁。见附注14， 承诺和意外情况，中期财务报表附注。

纳税义务

我们目前有可用的联邦净营业亏损结转来抵消我们的联邦应税收入，我们预计这些 结转将在未来几年大幅减少我们的现金纳税。如果我们出于任何原因放弃这些结转，或者比预期更快地耗尽这些结转，我们的现金纳税义务可能会大幅增加。有关 其他信息，请参见注8，所得税，中期财务报表附注。

影响流动性的其他因素 头寸

企业合并的影响

持有合共20,541,379股ROC普通股(约占当时已发行ROC普通股股份的99.2%)的持有人已正确行使权利，可按ROC首次公开发售所得款项存入的信托账户(信托账户)的全部按比例赎回股份，该部分按成交日期计算， 每股10.53美元，扣除已支付的利息(赎回)税款后的净额。在赎回中总共支付了217,628,635美元。信托账户在1,669,566美元结算前的余额在结算日发放给戴德梁行，与结算有关。与业务合并有关的总开支为

56

1,270万美元(交易费用)。赎回中的高赎回率和交易费用对我们流动资金状况的负面影响 被PIPE融资中收到的25,860,000美元的收益和通过信贷融资协议获得的额外融资所抵消，该协议提供的最高循环预付款金额为6,000,000美元，根据该协议，截至2023年8月8日，未偿还的资金为49,000美元。因此，我们相信，自截至2023年3月31日的财务报表之日起至少一年内，我们有足够的流动性来满足我们的现金需求和计划。

普通股转售

我们通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资本的能力可能会受到出售股东根据本招股说明书转售普通股的重大不利影响 。在公开市场或其他地方出售我们的证券(包括根据本招股说明书转售普通股股票)，或认为可能发生此类出售，可能会损害此类证券的现行市场价格。转售我们的证券可能会导致此类证券的市场价格大幅下跌，即使我们的运营结果是积极的，并可能阻碍我们以我们可以接受的条款筹集资金的能力，或者根本不能。

由于赎回了大量ROC普通股 ，销售股东根据本招股说明书提供回售的普通股数量占截至2023年8月30日已发行普通股的绝大多数(约85.6%)(假设发行所有1,761,570股普通股，受本招股说明书涵盖的期权的限制)。具体地说，我们的最大股东HHEP实益拥有约53.5%的普通股，并可在公开市场出售其所有普通股，或可将其所有普通股分配给其合作伙伴，只要注册声明可供使用，符合DTIC和HHEP之间的锁定协议的条款。请参见？锁定协议中的某些关系和关联方交易.”

因此，根据本招股说明书转售普通股可能会对普通股的交易价格产生重大负面影响。 某些出售股票的股东以远低于普通股当前交易价格的价格获得普通股，这一事实可能会加剧这种影响。出售股票的股东将决定他们向公开市场出售普通股的时间、定价和比率。即使普通股的当前交易价格等于或显著低于ROC单位在ROC首次公开募股中的发行价 ，某些出售股东，包括创始人股票、交易所股票和根据某些未偿还期权和Alberto Pontonio(ROC控股的关联公司)可发行的普通股的持有人，可能会有 出售的动机，因为他们仍然会从销售中获利，因为他们购买普通股的价格低于公众股东。这样的出售股东的出售可能会防止我们的 证券的交易价格超过ROC首次公开募股的单位价格，并可能导致我们证券的交易价格经历进一步的下跌。请参见？风险因素 – 普通股所有权的相关风险 – 在公开市场上出售大量普通股，或认为可能发生这种出售，可能 降低普通股可能达到的价格。在此转售的股票 招股说明书占已发行普通股的相当大比例，该等股份的销售，或 认为这些出售可能会发生，可能会导致普通股的市场价格大幅下跌 .” 德和德“风险因素与普通股所有权相关的风险某些出售股票的股东可以从他们的投资中获得正回报，即使其他股东在DTIC的投资回报率为负。”

57

现金流

下表列出了我们在所示期间的现金流量：

		六个月 截至6月30日，								截止的年数 十二月三十一日，
(单位：千)		2023				2022				2022				2021
提供的现金净额(用于)：
经营活动		$	14,061			$	2,178			$	13,856			$	(494	)
投资活动			(13,388	)			(106	)			(2,392	)			3,338
融资活动			4,338				(1,845	)			(9,337	)			(2,868	)
外汇汇率变动的影响			(207	)			(62	)			173				(59	)
现金及现金等价物净(减)增		$	4,804			$	165			$	2,300			$	(83	)

经营活动提供的现金流量(用于)

截至2023年6月30日的六个月，经营活动提供的现金净额为1,410万美元，来自我们820万美元的净收益，经非现金费用折旧和摊销调整后为1,200万美元，包括使用权资产和递延融资成本的摊销，业务合并产生的400万美元基于股票的薪酬支出，40万美元的坏账支出和50万美元的递延税项支出。这部分被租赁工具回收销售的910万美元收益以及运营资产和负债净变化180万美元所抵消。用于经营资产和负债的180万美元现金主要是由于与2022年上半年相比，2023年上半年销售额增加和收入增加导致应收账款现金流出180万美元，随着我们增加经营租赁负债的现金流出220万美元 使用权由于预付款时间的差异，手头资产和预付费用产生了150万美元的现金流出。这部分被应付账款和应计费用中230万美元的现金流入和因付款时间不同而产生的应计费用以及2023年前六个月销售和收入增加导致的140万美元的库存现金流所部分抵消。我们将继续评估我们对短期和长期流动性需求的资本需求，这些需求可能会受到各种风险和不确定性的影响，包括但不限于当前通胀环境、利率上升的影响，以及本招股说明书题为？的章节中详细介绍的其他风险。风险因素.”

截至2022年6月30日的六个月，经营活动提供的净现金为220万美元，来自我们730万美元的净收入，经1250万美元的非现金费用折旧和摊销调整后，包括使用权资产的摊销、递延融资成本和债务折扣，以及 170万美元的递延税项支出。这部分被租赁工具回收销售收益640万美元、运营资产和负债净变化1190万美元、股权证券未实现收益30万美元和利率互换未实现收益100万美元所抵消。运营资产和负债中使用的1,190万美元现金主要是由于2022年前六个月销售额增加和收入增加导致的应收账款现金流出600万美元，与我们试图降低供应链中的风险和不确定性有关的采购库存50万美元，因付款时间不同而产生的应付账款和应计费用净现金流出120万美元，由于还款时间不同而产生的预付费用现金流出170万美元，以及增加我们的使用权资产。

截至2022年12月31日的年度，经营活动提供的现金净额为1,390万美元，净收益为2,110万美元，经非现金费用折旧和摊销调整后为1,990万美元， 包括使用权资产摊销、递延融资成本和债务折扣。这部分被租赁工具回收销售收益1,680万美元、运营资产和负债净变化610万美元以及利率互换未实现收益140万美元所抵消。经营性资产和负债中使用的610万美元现金主要是由于应收账款中930万美元的现金流出

58

与2021年相比，2022年的销售趋势和收入增加，预付费用现金流出350万美元，以及由于我们寻求降低供应链中的风险和不确定性而采购的库存增加导致现金流出90万美元。这部分被应付账款和应计费用中380万美元的现金流入以及与我们的房地产和设备租赁协议相关的经营租赁负债相关的370万美元现金流入所部分抵消。

截至2021年12月31日止年度，经营活动中使用的现金净额为50万美元，来自我们210万美元的净收入，经2200万美元的非现金费用折旧和摊销调整后，包括使用权资产的摊销、递延融资成本和债务折扣。这部分被购买力平价贷款减免收益860万美元、租赁工具回收销售收益790万美元、运营资产和负债净变化520万美元以及递延税收优惠所抵消。 运营资产和负债使用的520万美元现金主要是由于2021年销售趋势增加和收入高于2020年而导致的应收账款现金流出940万美元。 由于2021年期间的付款时间与2020年相比有所不同，应付账款和应计费用中的360万美元现金流入部分抵消了这一影响。

投资活动提供的现金流(用于)

截至2023年6月30日的6个月，用于投资活动的现金净额为1,340万美元。购买物业、厂房和设备2,460万美元被租赁工具回收销售收益1,110万美元和出售财产收益10万美元部分抵消。

截至2022年6月30日的六个月，用于投资活动的净现金为10万美元。购买920万美元的房地产、厂房和设备被900万美元的租赁工具回收销售收益和10万美元的物业销售收益部分抵消。

截至2022年12月31日的年度，用于投资活动的现金净额为240万美元。租赁工具回收的收益 销售2,030万美元和出售物业的收益100万美元被购买物业、厂房和设备2370万美元所抵消。

截至2021年12月31日的年度，投资活动提供的现金净额为330万美元。租赁工具回收的收入 970万美元的销售收入和500万美元的物业销售收入被购买1140万美元的房地产、厂房和设备部分抵消。

融资活动提供的现金流(用于)

截至2023年6月30日的6个月，融资活动提供的现金净额为430万美元，来自业务合并和管道融资的收益(扣除交易成本)为2310万美元，但被信贷融资协议项下未偿还金额净减少1830万美元、递延融资成本支付 30万美元以及向与业务合并相关的DTIH可转换优先股持有人支付的20万美元所部分抵消。

截至2022年6月30日的六个月，用于融资活动的现金净额为180万美元，这是由于信贷安排协议项下的未偿还金额净减少180万美元所致。

截至2022年12月31日止年度，用于融资活动的现金净额为930万美元，原因是信贷安排协议项下的未偿还金额净减少810万美元，支付长期债务100万美元，以及支付递延融资成本 20万美元。

截至2021年12月31日止年度融资活动中使用的净现金为290万美元，原因是 支付长期债务390万美元、信贷融资协议项下未偿金额净减少80万美元以及支付递延融资成本20万美元，部分被PPP贷款收益 200万美元抵消。

59

关于市场风险的定量和定性披露

信用风险

可能使我们面临集中信用风险的金融工具 主要包括现金和现金等价物以及应收账款。我们与主要和信誉良好的金融机构保持现金和现金等价物。在金融机构持有的存款可以超过加拿大存款保险公司为此类存款提供的保险金额，但可以按需赎回。我们定期对金融机构的相对信用状况进行评估。在应收账款方面，我们监控客户的信用质量，并对因客户无法支付所需款项而造成的估计损失的可疑账户进行拨备。

集中风险

在截至2023年6月30日的三个月内，我们总收入的33%来自两个客户。在截至2022年6月30日的六个月中，我们总收入的30%来自两个客户。截至2023年6月30日，这些客户的应收账款包括在 应收账款中约为1,010万美元。

在截至2022年和2021年12月31日的年度内，我们总收入的28%和18%分别来自相同的两个客户。这些客户在2022年12月31日和2021年12月31日的应收账款中分别约为860万美元和420万美元。

外币风险

我们的客户主要分布在美国和加拿大。因此，外汇风险敞口来自以美元以外货币计价的交易 ，美元是我们的职能货币和报告货币。到目前为止，我们的大部分销售额都是以美元和加拿大元计价的。随着我们扩大在国际市场的业务，我们的经营业绩和现金流可能会越来越多地受到外币汇率变化的波动的影响，未来可能会受到外汇汇率变化的不利影响。到目前为止，我们还没有达成任何对冲安排，以将这些汇率波动的影响降至最低。我们将定期重新评估我们管理与汇率波动相关的风险的方法。

我们不认为外币风险对我们的业务、财务状况或本报告所述 期间的经营结果有实质性影响。

通货膨胀风险

我们预计，在可预见的未来，我们的成本结构将继续面临通胀压力。然而，海外货运和中转时间的紧张状况有所缓解。此外，原材料和部件成本正在下降，部分原因是美元走强和钢铁需求减弱。尽管如此，我们不能确信运输时间或投入价格会回到前几年的较低水平。持续的通胀和对可能出现的衰退的担忧拖累了石油需求的前景，这反过来可能对我们的商品和服务的需求产生负面影响。

网络安全风险

我们有一套控制措施，包括技术硬件和软件解决方案，定期测试我们系统的弹性，包括渗透和灾难恢复测试，以及关于网络安全风险和缓解战略的定期培训课程。我们已经建立了事件响应计划和团队，以采取其认为合适的步骤来遏制、缓解和补救网络安全事件，并应对相关的业务、法律和声誉风险。不能保证这些努力将完全缓解网络安全风险，缓解努力也不能保证不会发生网络安全事件。

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关键会计政策和估算

本招股说明书中包含的年度财务报表和中期财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制年度财务报表中期财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露。我们亦会作出估计及假设，以影响呈列期间的呈报金额及相关披露。我们的估计是基于我们的历史经验和我们认为在这种情况下合理的其他因素。这些估计的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不容易看出。实际结果可能会有很大差异 。此外，由于不可预见的事件或其他原因导致的假设、估计或评估的变化可能会对我们的财务状况或经营结果产生实质性影响。

我们认为对年度财务报表和中期财务报表有最重大影响的关键会计估计、假设和判断如下。见注1，重要会计政策摘要、年度财务报表和附注1，重要会计政策摘要有关关键会计估计和重大会计政策的其他信息，请参阅本招股说明书其他部分包括的中期财务报表。

收入确认

2019年1月1日，我们在修改后的追溯基础上对所有与客户签订的合同采用了ASC 606。由于采纳，收入确认或收入计量的时间没有重大变化。因此，与采纳相关的中期财务报表的唯一变化是在本文所包括的披露中。自2022年1月1日起，我们采用了ASC 842，租赁(ASC 842)。ASC 842采用经修订的追溯过渡法，不重述过往期间或累积调整留存收益。

我们根据两种不同的会计准则在 中确认收入：1)主题606(涉及与客户的合同收入)和2)主题842(涉及租赁收入)。我们的收入来自两种收入类型：工具租赁服务和产品销售。

工具租赁服务

工具租赁服务包括租赁服务、检查服务和维修服务。工具租赁服务在主题842下说明。

自有工具租赁是我们最重要的收入类型，受我们的标准租赁合同管辖。我们将此类租金 计入运营租赁。租赁条款包括在合同中，确定我们的合同是否包含租赁通常不需要重大的假设或判断。我们的租赁收入不包括大量的可变付款 。自有工具租赁是指租赁我们拥有的工具的收入。我们一般不会为承租人提供在租赁结束时购买租赁设备的选项。

我们在直线基础上确认租赁工具的收入。我们的租赁合同期限为按日、按月、按井或按胶片计算。作为这一直线方法的一部分，当归还设备时，我们将根据合同要求客户支付的超出金额(如果有的话)确认为增量收入，该超出金额基于适用于钻具实际租赁天数的租赁合同期，超过迄今确认的累计收入金额。在任何给定的会计期间，我们将让客户退还钻井工具，并根据合同要求 向我们支付超过根据直线法迄今确认的累计收入金额。

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我们在合并资产负债表中将超出可确认收入的向客户开出的金额记录为递延收入。

如上所述，我们不确定客户何时归还租用的钻具。因此， 我们不知道客户在归还工具时会欠我们多少钱，因此我们无法提供未来租赁付款的到期日分析。我们的钻井工具租赁时间通常很短，往往不到一年。承租人不对租用的设备提供剩余价值担保。

我们预计在租赁期结束后，我们的钻探工具将在未来获得显著的收益。我们的租赁通常是短期的，我们的工具通常是在我们拥有它们的大部分时间内租用的。

产品销售

产品销售包括 租用工具损坏无法修复的费用，迷失在洞中，和费用 运输途中遗失同时由我们的客户照看、保管或控制，以及其他按订单制造产品的销售费用。产品销售额在主题 606下说明。

当承诺的货物或服务的控制权转移给客户时，收入即确认，其数额反映了该实体预期有权获得的对价，以换取这些货物或服务。为了确定我们与客户之间的安排的收入确认，我们：(I)确定与客户的合同(S)；(Ii)确定合同中的 履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配到合同中的履约义务；以及(V)在实体满足 履约义务时确认收入。

当我们得到双方的批准和承诺，确定了当事人的权利，确定了支付条件，合同具有商业实质，并且可能获得对价时，我们就会对合同进行核算。履约义务是合同中承诺将独特的商品或服务转移给客户，是收入标准中的 会计单位。交易价格按与客户签订的合同中规定的对价计算，不包括任何销售奖励和税收或代表第三方收取的其他金额。由于我们与客户的每一份合同都包含提供产品销售的单一履约义务，因此我们没有任何需要分配交易价格的履约义务。

当资产控制权移交给客户时，即履行了按订单生产产品销售的履行义务并确认了收入，这通常发生在产品交付或客户可在我们的发货码头提货时。此外，根据与我们客户的合同条款，客户必须通知我们，并向我们购买任何损坏无法修复的租赁工具，迷失在洞中，或 运输途中遗失在该客户的照管、保管或控制期间。当客户通知我们这些注意到的 事件之一已发生时，这些产品的收入即被确认。

我们没有任何预计在未来确认的与剩余履约义务相关的重大收入，也没有与未交付履约义务相关的具有可变对价的合同。本期没有确认前几期已履行的履约义务产生的收入。

合同估算和判断

我们在主题606项下的收入通常不需要重大估计或判断，主要是因为：

•

交易价格通常是固定的，并在我们的合同中写明；

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•

如上所述，我们的合同一般不包括多个履约义务，因此，通常不要求估计每个履约义务的独立销售价格；

•

我们的收入不包括变动对价的重大金额，也不包括与退货、退款或保修相关的重大债务 ；以及

•

我们的大部分收入是在适用的履约义务易于确定时确认的。如上所述 ，我们的主题606收入通常在交付给客户或可供客户提取时确认，或在客户通知租用的工具损坏无法修复时确认。迷失在洞中，或运输途中遗失同时由我们的 客户照顾、保管或控制。

我们在主题842下计算的收入通常也不需要进行重大估计或判断。 我们定期监控和审查我们估计的独立销售价格。

金融工具的公允价值

当没有活跃的市场报价时，管理层使用估值技术来衡量金融工具的公允价值。

在应用估值技术时，管理层尽可能最大限度地利用市场投入，并使用估计和假设，即 尽可能与市场参与者将用于为工具定价的可观察数据保持一致。在无法观察到适用数据的情况下，管理层使用其对市场参与者将作出的假设的最佳估计。该等估计包括流动资金风险、信用风险及波动性，而该等估计可能与S于报告日期按公平原则进行交易所取得的实际结果有所不同。对无形资产减值时间和减值幅度的评估涉及管理层对无形资产当前和未来前景的重大判断，以及对用于量化已确认减值幅度的因素的估计。

基于股票的薪酬

我们根据ASC 718《股票薪酬》核算股票薪酬。ASC 718要求，为换取员工服务而提供的股权工具奖励的成本，包括员工股票期权和限制性股票奖励，应根据奖励授予日期的公允价值计量。我们于2019年2月1日通过了FASB ASU 编号2016-09，薪酬与股票薪酬(主题718)：员工股份薪酬会计的改进。本ASU涉及以股票为基础的支付交易会计的几个方面，包括所得税后果、奖励的股权或负债分类以及随附的合并现金流量表中的分类。这项采用对中期财务报表并无重大影响。

我们确定使用Black-Scholes-Merton期权定价模型授予的股票期权的公允价值，并确认员工在需要提供服务以换取奖励期间的成本，通常是授权期，扣除估计的没收。由于截至2023年3月31日，DTIH普通股尚未公开交易，我们必须估计DTIH普通股的公允价值。戴德梁行董事会考虑了许多客观和主观因素，以确定戴德梁行普通股的公允价值，在每一次会议上都批准了哪些奖项。考虑的因素包括但不限于：(I)当时独立第三方对DTIH普通股的估值结果；(Ii)DTIH可赎回可转换优先股相对于DTIH普通股的价格、权利、优先权和特权；(Iii)DTIH普通股缺乏市场适销性；(Iv)实际经营和财务业绩；(V)当前业务状况和预测；(Vi)在当前市场条件下实现流动性事件的可能性，例如首次公开发行或出售DTIH；以及(Vii)涉及戴德梁行普通股的先例交易。

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租契

我们采用了ASC 842，自2022年1月1日起租赁。ASC 842采用经修订的追溯过渡法，并无重述过往期间或累积调整留存收益。在通过后，我们选择了过渡实用权宜之计一揽子方案，使我们能够延续先前的结论，这些结论涉及任何到期或现有的 合同是否为或包含租赁、任何到期或现有租赁的租赁分类以及现有租赁的初始直接成本。我们选出了 事后诸葛亮重新评估租期。我们选择不在合并资产负债表内确认初始期限为12个月或以下的租赁，并在租赁期内的综合经营报表中按直线原则确认该等租赁付款。新的租赁会计准则也为S实体的持续会计提供了切实可行的便利。我们选择了实际的权宜之计，不将所有租约的租赁和非租赁部分分开。

我们在开始时确定 安排是否为租赁。经营租赁包括在经营租赁中使用权(ROU？)资产和当前经营租赁负债 和经营租赁负债，扣除我们合并资产负债表中的当前部分。我们在租赁期内按直线法确认其经营租赁的租赁费用。

ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁 款项的义务。营运单位资产及经营租赁负债于开始日期根据租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。运营租赁ROU资产还包括任何租赁激励的影响 。对租约的修改进行评估，以确定它是租约修改还是单独的合同。租约修改自修改生效之日起使用递增借款利率进行重新评估 基于开始日期的可用信息。对于修改后的租约，我们也会重新评估自修改生效之日起的租赁分类。

用于确定未来租赁付款现值的利率是我们的递增借款利率，因为我们的租赁中隐含的利率 不容易确定。增量借款利率估计为在类似条款和付款的抵押基础上以及在租赁资产所在的经济环境下接近利率。

我们的租赁条款包括在合理确定我们将在衡量其ROU资产和负债时行使该选择权时，延长或终止租赁的选择权项下的期限。我们考虑基于合同的因素，如续订或终止的性质和条款，基于资产的因素，如资产的实际位置，以及基于实体的因素，如租赁资产对我们业务的重要性，以确定租赁期限。在确定ROU资产和租赁负债时，我们通常使用基本的、不可取消的租赁期。ROU资产根据会计准则编码主题360《财产、厂房和设备》进行减值测试。

出租人会计

我们租赁的设备主要包括租赁的工具和设备。我们与客户签订的设备租赁协议包含ASC 842下的运营租赁部分，因为(I)存在已确定的资产，(Ii)客户有权在整个使用期内从使用已确定的资产中获得几乎所有的经济利益，以及 (Iii)客户在整个使用期内指示使用已确定的资产。

我们的租赁协议合同期为 每日、每月、每口井或基于胶片。租赁收入是根据这些费率以直线基础确认的。我们不提供承租人在租赁结束时购买租赁工具的选项，承租人也不为租赁资产提供剩余价值担保。

我们在合并的 运营和综合收益表中确认了工具租赁中的运营租赁收入。

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长期资产减值

当事件或环境变化显示S账面金额的无形资产可能无法收回时，我们会评估可识别无形资产的可回收性。此类情况可能包括但不限于：(1)资产市值大幅下降，(2)资产使用范围或使用方式发生重大不利变化，或(3)成本累计大大超过收购资产最初预期的金额。我们根据与资产相关的估计未贴现未来现金流来衡量资产的账面价值。若预期未来现金流量净额的总和少于被评估资产的账面价值，则将确认减值损失。减值损失将按资产的账面价值超出其公允价值的金额计算。公允价值按市场报价(如有)计量。如果无法获得报价市场价格，则公允价值的估计基于各种估值技术，包括估计未来现金流量的折现值。对资产减值的评估要求我们对被评估资产寿命内的未来现金流做出假设。这些假设需要做出重大判断，实际结果可能与假设和估计的金额不同。在截至2023年和2022年6月30日的六个月，以及截至2022年和2021年12月31日的年度，管理层确定我们的无形资产没有减值。

对于物业、厂房和设备，表明可能减值的事件或情况可能包括市值大幅下降或商业环境发生重大变化。当一项资产的账面金额超过该资产的使用及其最终处置预期产生的预计未贴现的未来现金流量时，确认减值损失。 减值损失金额为S的账面金额超出其公允价值的部分。截至2023年和2022年6月30日的六个月，以及截至2022年和2021年12月31日的年度，管理层确定我们的财产、厂房和设备没有减值。

近期发布和采用的会计准则

附注1讨论了最近的会计声明，重要会计政策摘要，到本招股说明书其他部分包含的中期财务报表。

就业法案会计选举

2012年4月，颁布了2012年JumpStart Our Business Startups Act(JumpStart Our Business Startups Act)(《就业法案》)。《就业法案》第107节 规定，新兴成长型公司可以利用《证券法》第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。因此，新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于非上市公司。我们已不可撤销地选择利用这一延长的过渡期，因此，我们将不会在其他上市公司需要采用新的或修订的会计准则的相关日期采用此类准则。此外，作为一家新兴的成长型公司，我们可能会利用某些减少披露和其他适用于上市公司的其他 要求。DTI将利用这些豁免，直到它不再是一家新兴的成长型公司。DTI将于以下日期中最早的日期(br})停止为新兴成长型公司：(I)本次发行完成五周年后的财政年度的最后一天；(Ii)其年度总收入等于或超过10.7亿美元的财政年度的最后一天；(Iii)其在之前三年发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期；或(Iv)根据美国证券交易委员会的规则被视为大型加速申报公司的日期。

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某些关系和关联方交易

ROC控股支持协议

在签署合并协议方面，于2023年2月13日，ROC控股与戴德梁行及ROC订立支持协议，并于完成日期修订该协议。根据本协议，ROC控股同意 对其实益拥有的所有标的股(定义见本协议)投赞成票。此外，ROC控股同意无任何代价没收1,775,084股普通股，ROC同意向戴德梁行某些股东发行1,775,084股普通股。于截止日期，该等股份已根据合并协议向戴德梁行股东发行。

公司股东支持协议

于2023年2月13日，就签署合并协议而言，ROC、大和国际及和记黄埔订立公司股东支持协议，据此，和记黄埔同意于ROC特别大会上投票表决其实益拥有的所有大都会国际控股普通股及大和国际控股有限公司优先股，赞成业务合并。

修订和重新签署的注册权协议

2023年2月13日，ROC，ROC控股，EarlyBirdCapital，HHEP，RobJon和Michael W.Domino，Jr.签订经修订和重新修订的《登记权协议》(《登记权协议》)，该协议于截止日期生效。根据登记权协议，ROC同意采取商业上合理的努力，根据证券法提交登记声明，以允许注册权协议其他订约方在截止日期后30天内转售所持有的普通股股份，并采取商业合理努力，促使该登记 声明在提交后在切实可行范围内尽快宣布生效。本注册声明是为了履行这一义务而提交的。

禁售协议

于截止日期，DTIC与HHEP、RobJon和Michael W.Domino，Jr各自签订了公司 股东锁定协议。(股东缔约方和禁售协议)。根据禁售协议的条款，股东各方同意，除若干惯常例外情况外，在(I)截止日期后180日及(Ii)ROC控股及戴德梁行正式签署禁售协议条文的书面豁免所指定的日期(以较早者为准)期间内，不直接或间接出售受其各自禁售协议规限的任何普通股股份，或就该等股份采取其他相关行动。受锁定协议约束的戴德梁行普通股股份包括股东各方持有的所有此类股份，但根据交换协议发行的普通股股份除外。

遗留DTI的业务前合并关联方交易

监测和监督协定

2012年1月27日，DTIH与Hicks Holdings Operating LLC（NPS Monitor）签订了监控和监督协议（经2023年2月13日修订，NPS监控 和监督协议NPS）。在截止日期，DTIH和DTIC签订了监控和监督协议的转让和假设，根据该协议，DTIH将其在监控和监督协议下的所有权利和义务分配给DTIC。The Monitor是Hicks Equity Partners LLC的子公司，Hicks Equity Partners LLC是DTIC SEARCH多数所有者HHEP（Hicks SEARCH）和HHEP的子公司，HHEP是DTIC SEARCH超过5%投票证券的受益所有者。’“’根据《监测和监督协议》，监测机构提供资金

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董事会要求向戴德梁行提供监督和监测服务。作为对S监测器向戴德梁行服务的补偿，戴德梁行向监管者支付季度费用(监控费) ，金额为(I)62,500美元和(Ii)戴德梁行S最近12个月未计利息、税项、折旧及摊销前利润(受一个季度滞后影响)的0.625%(以较大者为准)。 监控费上限为每季度187,500美元。除监控费外，我们还报销监控器的所有合理支出和 自掏腰包监视器或其关联公司为我们的账户或与监视器S履行监督和监督协议有关的费用 。2022年，DTIH向监测员支付了490,315美元的监测费和报销。从2023年1月1日到本招股说明书发布之日，我们和戴德梁行总共向Monitor支付了375,000美元。我们预计《监测和监督协议》将一直有效到2027年12月31日。

交易服务协议

2012年1月27日，戴德梁行与希克斯控股运营有限责任公司(The Hicks Holdings Operating LLC)签订了一份交易服务协议(于2023年2月13日修订，交易服务协议)。该顾问是希克斯和希普的关联公司，希克斯和希普是戴德梁行S有投票权证券超过5%的实益所有者。根据交易服务协议，顾问就各项融资及收购交易向Legacy DTI提供交易、财务咨询及其他类似服务。对于此类交易，Legacy DTI向顾问支付适用交易价值的1.5%(交易费)。除交易费外，Legacy DTI还向顾问报销了所有合理的支出和 自掏腰包顾问与S顾问履行交易服务协议有关的开支。于2022年及(但不包括截止日期)，戴德梁行并无根据交易服务协议向顾问支付任何款项。于完成交易时，根据交易服务协议就业务合并向顾问支付相当于DTIH股东根据合并协议收取代价1.5%的费用。顾问选择接受262,429股普通股，而不是收到以现金支付给顾问的1,717,513美元。 交易服务协议在成交时根据其条款终止。

业务前合并 ROC关联方交易

方正股份

2021年10月7日，ROC控股支付25,000美元支付ROC的某些发行成本，以换取4,312,500股方正股票。 2021年12月，ROC实施每股ROC普通股派发0.2股已发行普通股的股息，导致ROC控股持有方正股票总数5,175,000股。

除某些有限的例外情况外，ROC控股已同意不转让、转让或出售任何方正股份，直至：(1)对于50%的方正股份，以业务合并完成后一年较早的时间为准，以及ROC普通股收盘价等于或超过每股12.50美元(经股票拆分、股票分红、配股、重组、资本重组等调整后)之日，时间为 业务合并后任何30个交易日内的任何20个交易日，以及(2)关于剩余的50%方正股份。在企业合并完成后一年或更早的情况下，如果在企业合并后，ROC完成了清算、合并、换股或其他类似交易，导致ROC所有股东有权将其持有的ROC普通股换取现金、证券或其他财产。对ROC控股转让、转让和出售方正股份的限制进行了修改，以使其与根据2023年6月8日修订并重新签署的ROC、ROC控股和普通股转让代理大陆股票转让信托公司之间的锁定协议中的限制保持一致。

管理 支持协议

ROC签订了一项协议，从2021年12月1日开始，并因 关闭而终止，向ROC控股的附属公司Five Partners，LLC支付一般和

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行政服务，包括办公空间、公用事业和秘书支持。根据《行政支持协议》，在截至2022年12月31日的年度和2021年9月2日(成立)至2021年12月31日期间，ROC分别产生和支付了156,000美元和13,000美元。

ROC控股 订阅协议

请参见？介绍性说明？有关ROC控股订阅协议的说明。

修订的FP SPAC 2订阅协议

请参见？介绍性说明？了解修订后的FP SPAC 2订阅协议的说明。

关联方交易政策

我们 对涉及关联人的交易采取了符合纳斯达克证券上市公司要求的书面审批或批准政策。本政策涵盖但不限于任何金融交易、安排或关系，或任何一系列类似的交易、安排或关系，其中DTI曾经、现在或将成为参与者，并且任何关联方曾经、已经或将拥有直接或间接的 利益，但所有员工可获得的交易除外。在审查和批准或批准任何此类交易时，审计委员会(定义如下)将考虑审计委员会可获得的所有相关事实和情况，例如交易的好处、交易对董事独立性的影响、类似产品或服务的其他来源的可用性、交易是否在公平的基础上进行谈判、审计委员会是否确定已适当地向其通报了可能存在的所有重大冲突以及我们在进行交易时是否有理由进行交易。交易中涉及的费率或费用是否由竞争性投标确定，关联方的利益是否完全来自我们某类股权证券的所有权，以及该类别股权证券的所有持有人是否按比例获得或将获得相同的利益 。

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管理

名字		年龄		职位
行政人员
R·韦恩·普雷金		62		董事首席执行官兼首席执行官
David·R·约翰逊		59		首席财务官
Michael W.小多米诺		48		戴德梁行事业部总裁
董事
托马斯·O·希克斯		77		董事
柯蒂斯湖Crofford		50		董事
约翰·D·杰克·弗斯特		63		董事
Eric C. Neuman		78		董事
托马斯·M·罗伊·帕特森		48		董事
C.理查德·弗米利恩		77		董事

行政人员

本节中提及的DTI？是指在业务合并之前的DTIH和在业务合并之后的DTIC。

R·韦恩·普雷金自2013年以来一直担任戴德梁行首席执行官。Prejean先生拥有40多年的行业经验，他的职业生涯始于1979年，在墨西哥湾的现场作业部门工作。在接下来的20年里，他受雇于专门从事定向钻井和中半径水平钻井技术的公司，包括科学钻井公司、Becfield Horizative公司、钻井测量公司、Drilex Services和Baker Hughes Inteq。他曾担任过多个现场运营、运营管理、销售和行政管理职位，并负责国内和国际业务地点。1999年，普雷金创立了Wildcat Services，这是一家专门为钻机提供自动钻井设备的公司。在五年内，Wildcat Services从一家当地的50台钻机供应商成长为在20个国家和地区部署了500多个系统。2004年，Wildcat Services被出售给National Oilwell Varco，到2008年，Wildcat产品在全球范围内的单位数量增长到略低于1000个系统的运行。Prejean先生继续担任总经理，后来成为一名战略顾问。除了创立Wildcat Services，普雷金还与人共同创立了其他几家OFS公司。 这些公司专注于固体控制、数据自动化、井下工具开发、随钻测量产品以及精密金属切割和加工。Prejean先生参与了多笔并购交易， 并执行戴德梁行S并购后的业务整合流程。

普雷金是戴德梁行的董事用户。他之所以被选为董事会成员，是因为他广博而深刻的行业知识，以及横跨国内和国际市场的运营、技术、财务和战略管理经验。

David·R·约翰逊自2017年起担任DTI首席财务官，2013年开始担任首席财务官。 Johnson先生拥有30多年的会计经验和20多年的石油和天然气相关行业经验。他曾在定向钻井公司和Sharwell Energy Services等公司工作过。1998年至2004年，总裁先生担任探路者能源服务公司财务和行政副总裁，该公司是一家国际油田服务公司，也是W-H能源服务公司的全资子公司。 约翰逊先生拥有勒图诺大学学士学位和德克萨斯大学泰勒分校MBA学位。他是德克萨斯州注册会计师，也是美国注册会计师协会的成员。

Michael W.小多米诺自2020年以来一直担任戴德梁行事业部总裁。Domino先生拥有近30年的经验，他的职业生涯始于定向租赁公司的运营。然后他加入了Stabil Drill，在那里他担任销售和管理职位。他于2009年重返定向租赁公司，担任主要高管，并领导了

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公司在2012年前实现了S的转型和增长。自收购定向租赁公司(更名为钻井工具国际公司)以来，Domino先生在DTI公司担任过各种高管职务。Domino先生拥有西南路易斯安那大学的学士学位，是美国钻井工程师协会、石油工程师协会和国际钻井承包商协会的成员。

董事

在本章节中，对DTI的引用是指企业合并前的DTIH和企业合并后的DTIC。

托马斯·O·希克斯自2012年以来一直是戴德梁行的董事。希克斯先生是美国私募股权行业的先驱。 1984年至1988年，他是Hicks&Haas的联合创始人和联席董事长，该公司成功收购了许多实体和品牌，包括Dr Pepper、Seven Up、A&W Root Beer、Sybron和Thermadyne。后来，他为HM创立了许多私募股权基金，筹集了超过120亿美元。他的基金在美国、欧洲和拉丁美洲的企业中投资了数十亿美元的股权。希克斯于2004年从HM退休，现在管理着自己的家族理财室私募股权公司Hicks Holdings，LLC。希克斯在2014年9月之前一直是卡朋特科技公司的董事员工。希克斯先生也是HSG Sports Group Holdings LLC的经理和间接多数股东，HSG Sports Group Holdings LLC以前通过子公司拥有包括德克萨斯流浪者队和达拉斯星队在内的职业体育特许经营权的权益。希克斯先生拥有德克萨斯大学奥斯汀分校的工商管理学士学位和南加州大学的MBA学位。

希克斯先生之所以被选为董事会成员，是因为他 数十年成功收购、整合和运营企业的经验。希克斯先生对戴德梁行S业务的深刻理解也使他有资格担任戴德梁行的董事。

柯蒂斯湖Crofford自2012年以来一直是戴德梁行的董事。他也是托马斯·O·希克斯创立的私募股权投资公司希克斯的董事主管。克罗福德自2005年以来一直在希克斯工作。在加入希克斯之前，克罗福德先生曾在多家投资银行任职，包括德累斯顿Kleinwort Wasserstein、Donaldson，Lufkin&Jenrette和BT Alex。克罗福德先生参与了希克斯的许多投资，包括DTI、Latrobe Specialty Metals和Standard Pump Parts。克罗福德先生拥有范德比尔特大学的学士学位和杜克大学的工商管理硕士学位。

克罗福德先生之所以被选为董事会成员，是因为他拥有17年的私募股权投资经验和8年的投资银行业务经验。在他的职业生涯中，克罗福德先生对整个石油和天然气行业，特别是戴德梁行和S的业务有了深刻的了解。

约翰·D·杰克·弗斯特自2012年以来一直是戴德梁行的董事。他也是Oak Stream Investors的创始人，这是一家成立于2008年的私人投资公司，投资于房地产、石油和天然气、固定收益证券以及公共和私人股权。Furst先生于1989年加入私募股权公司HM Capital Partners LLC(HM Capital Partners LLC)，同年HM成立。在2008年之前，他一直是HM Capital Partners的合伙人，并参与了S律师事务所业务的方方面面，包括发起、安排和监督其投资。在加入HM Capital Partners之前，Furst先生曾于1987-1989年间担任希克斯·哈斯律师事务所的总裁副律师和合伙人。1984至1986年间，Furst先生是第一波士顿公司(First Boston)的并购和企业融资专家。在加入第一波士顿之前，弗斯特是普华永道的财务顾问。Furst先生以优异的成绩获得了亚利桑那州立大学工商管理学院的学士学位和得克萨斯大学奥斯汀分校商学院的工商管理硕士学位。

Furst先生之所以被选为董事会成员，是因为他在杠杆收购和私人投资方面拥有38年的经验。S先生在金融服务业的丰富经验使他能够对戴德梁行S的业务提供独特的见解。

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Eric C. Neuman自2012年以来一直是戴德梁行的董事。自2005年以来，他一直是董事的执行董事和希克斯的合伙人。在此之前，他自2000年12月以来一直是HM的合伙人，自1993年以来一直是HM的官员。在HM，诺伊曼先生参与了许多S媒体投资项目的形成和发展，其中包括总理传媒和Capstar广播公司、LIN TV、日出电视和马库斯有线电视的投资。2002年，他开始负责S先生的拉美业务。

纽曼先生目前在DirecPath Newco.，LLC；Crosings，LLC和DTI的董事会任职。从2000年到2016年，Neuman先生担任电视、互联网和电话服务的国际提供商InterCable的董事以及HM投资组合公司。2015年至2019年，诺伊曼担任董事公司的亿万富翁；2013年至2017年，担任Just Brakes有限责任公司的董事长；2015年至2017年，担任格洛里能源公司的首席执行官。纽曼先生拥有南佛罗里达大学的学士学位和西北大学的工商管理硕士学位。

Neuman先生之所以被选为董事会成员，是因为他在推动多个行业的业务增长方面表现出色。 此外，纽曼先生在众多公司担任董事的经验使他有资格担任戴德梁行的董事。

托马斯·M·罗伊·帕特森拥有超过25年的能源行业经验。他目前管理和投资了能源行业内外的多家公司。他曾任基础能源服务公司S(基础)总裁兼首席执行官，并于2013年9月至2020年1月从基础能源退休，一直担任基础能源董事会成员。2006年至2013年9月，Patterson先生担任基础职位，责任越来越大，包括从2011年4月至2013年9月担任基础职位的S高级副总裁兼首席运营官，从2008年9月至2011年4月担任高级副总裁，以及从2006年2月至2008年9月担任副总裁。在加入Basic之前，2000年至2006年，他是TMP公司的总裁。1996年至2000年，他在帕特森钻井公司担任合同/销售经理。1995年至1996年，他在西德克萨斯卡特彼勒公司担任发动机销售经理。Patterson先生毕业于德克萨斯理工大学，获得生物学理学学士学位。

Patterson先生之所以被选为董事会成员，是因为他拥有丰富的能源行业经验和领导角色，包括在另一家OSC担任董事 。

C.理查德·弗米利恩自2016年以来一直是戴德梁行的董事。自1996年以来，他还一直担任私人投资工具MV Partners，Inc.的董事长兼首席执行官。在此期间，弗米勒投资了几家公司并在其董事会任职，其中包括油田工具租赁公司GamMaloy，L.P.，橡胶轴承制造商地震能源产品公司，以及数据分析公司Fulcrum Analytics。此外，弗米勒先生还曾在钻头制造商瓦雷尔制造公司和上市石油和天然气勘探公司Triton Energy的董事会和审计委员会任职。在此之前，弗米勒先生是投资银行Donaldson，Lufkin&Jenrette的董事董事总经理，以及休斯敦第三大银行MBank Houston的首席执行官。弗米勒先生拥有得克萨斯大学奥斯汀分校的工商管理学士和工商管理硕士学位，毕业于哈佛大学高级管理课程。

弗米勒先生之所以被选为董事会成员，是因为他在金融服务、OFS、会计、金融和私募股权方面拥有丰富的行政领导经验，并在银行、投资银行和资产管理方面拥有广泛的背景。

董事会组成

我们的业务和事务是在董事会的指导下管理的。董事会由七名成员组成。希克斯先生是董事会主席。在本公司注册证书条款的规限下，董事会可通过董事会不时通过的一项或多项决议来确定董事会的董事人数。根据我们的公司注册证书，董事会分为三类，交错三年任期。在每一次年度股东大会上，董事的继任者当时的任期

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Expend的任期从当选和获得资格之日起至当选后的第三届年会结束。我们的董事分为以下三类：

•

I类董事是希克斯和弗米勒先生，他们的任期将在我们将于2024年举行的年度股东大会上届满；

•

第二类董事是Neuman先生和Prejean先生，他们的任期将在我们将于2025年举行的股东年会上届满；以及

•

第三类董事是Crofford、Furst和Patterson先生，他们的任期将在我们将于2026年举行的年度股东大会上届满。

董事独立自主

由于普通股在纳斯达克上市，因此我们在确定董事是否独立时，必须遵守该交易所的适用规则。董事会已根据各董事提供的有关其背景、就业及关联关系的资料，决定Furst先生、Neuman先生、Patterson先生及Vermilon先生均有资格与适用的纳斯达克及美国证券交易委员会规则所界定的 一样独立。在作出此等决定时，董事会已考虑各董事目前及过去与戴德梁行拥有及拥有的关系，以及董事会认为与决定其独立性有关的所有其他事实及情况。

董事会委员会

董事会根据特拉华州法律的规定指导我们的业务和事务的管理，并通过董事会和常设委员会的会议开展业务。常设委员会是审计委员会(审计委员会)、薪酬委员会(薪酬委员会)和提名和公司治理委员会(提名和公司治理委员会)。

审计委员会

除其他事项外，审计委员会负责：

•

对我所聘请的独立注册会计师事务所的聘任、报酬、保留、更换和监督工作；

•

预先批准独立注册会计师事务所为我们提供的所有审计和允许的非审计服务，并建立预先批准的政策和程序；

•

向董事会推荐独立注册会计师事务所雇员或前雇员的聘用政策，包括但不限于适用法律和法规所要求的政策；

•

确保对审计负有主要责任的牵头(或协调)审计伙伴和根据法律规定负责审查审计的审计伙伴轮换；

•

至少每年从独立注册会计师事务所获取和审查一份报告，该报告描述(I)独立注册会计师事务所的内部质量控制程序，(Ii)审计事务所最近的内部质量控制审查或同行审查提出的任何重大问题，或政府或专业当局在过去五年内就该事务所进行的一项或多项独立审计以及为处理此类问题而采取的任何步骤进行的任何查询或调查提出的任何重大问题，以及(Iii)独立注册会计师事务所与我们之间的所有关系 以评估独立注册会计师事务所的独立性；

•

对美国证券交易委员会颁布的S-K条例第404项规定需要披露的关联方交易进行审批；

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•

与管理层和独立审计师讨论任何发布的报告或与监管机构或政府机构的通信，这些报告或通信对我们的财务报表或会计政策提出重大问题；以及

•

与我们的公司法律顾问讨论可能对财务报表或我们的合规政策产生重大影响的法律问题。

审计委员会由福斯特先生、纽曼先生和帕特森先生组成，福斯特先生担任主席。根据纳斯达克上市标准和适用的美国证券交易委员会规则，我们被要求至少有三名审计委员会成员，他们都必须是独立的。董事会已肯定地确定，Furst先生、Neuman 先生和Patterson先生各自符合独立董事的定义，以便根据交易所法案第10A-3条和纳斯达克规则在审计委员会任职。此外，董事会已确定诺伊曼先生符合美国证券交易委员会颁布的S-K法规第407(D)(5)项对该词的定义，符合审计委员会财务专家的资格。董事会已通过审计委员会的书面章程，该章程可在我们的网站上查阅。我们任何网站上的信息均被视为未被纳入本招股说明书或被视为本招股说明书的一部分。

薪酬委员会

薪酬委员会负责的事项包括：

•

与高级管理层协商，建立戴德梁行S的总体薪酬理念和目标；

•

确定首席执行官和其他高管的薪酬，包括工资、奖金、激励和股权薪酬；

•

审查和批准适用于首席执行官和其他高管的所有雇佣协议、遣散费安排、控制权变更条款和协议以及任何特别补充福利；

•

审查并就员工薪酬计划和政策向董事会提出建议 一般情况下；

•

监督戴德梁行S薪酬安排适用于高管的风险评估；

•

视情况与管理层审查和讨论在提交戴德梁行S年度报告10-K表(10-K表)或戴德梁行S股东年度会议委托书(视情况而定)之前的薪酬讨论和分析(CD&A)中的披露，并向董事会建议CD&A是否应包括在10-K表或委托书中；

•

审核和批准薪酬顾问或其关联公司为DTIC或其关联公司提供的任何附加服务；

•

审查并向董事会提出有关董事薪酬的建议；

•

对赔偿委员会进行定期业绩评价；

•

执行2023年计划；以及

•

监督戴德梁行S的人力资本管理政策、流程和实践，这些政策、流程和做法与员工队伍多元化、工资和机会公平以及包容性计划有关。

薪酬委员会由诺伊曼和弗米勒组成，诺伊曼担任主席。董事会已肯定地确定，诺伊曼先生和弗米勒先生各自符合独立董事的定义，以便在纳斯达克规则下的薪酬委员会任职，

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