根据第 424 (b) (7) 条提交
注册号 333-255851
本初步招股说明书补充文件中的信息以及 随附的招股说明书不完整,可能会更改。与这些证券有关的注册声明已向美国证券交易委员会提交并生效。本初步招股说明书补充文件和 随附的招股说明书不是出售这些证券的提议,他们也不是在任何不允许要约或出售的司法管辖区征求购买这些证券的要约。
待竣工,日期为 2021 年 6 月 1 日
初步招股说明书补充文件
(至2021年5月12日的招股说明书)
2,000,000 股
普通股
本招股说明书补充文件中确定的出售股东将发行Cambium Networks Corporation的200万股普通股。我们不卖任何东西 本招股说明书补充文件下的普通股,我们不会从出售股东出售的股票中获得任何收益。
我们的普通股在纳斯达克全球市场上市,股票代码为 “CMBM”。2021年5月28日,我们在纳斯达克全球市场上最新公布的普通股出售价格为每股57.71美元 分享。
我们是一家 “新兴成长型公司”,因为该术语在2012年的《Jumpstart Our Business Startups Act》或《JOBS法案》中使用,以及 因此,已选择遵守本招股说明书补充文件中降低的上市公司报告要求,并可能选择在未来的文件中这样做。
每股 | 总计 | |||||||
公开发行价格 |
$ | $ | ||||||
承保折扣和佣金 (1) |
$ | $ | ||||||
向出售股东支付的扣除开支前的收益 |
$ | $ |
(1) | 有关出售股东支付的承销商薪酬总额的更多信息,请参阅 “承保”。 |
出售股东已授予承销商在30天内在公开发行中额外购买最多30万股普通股的期权 价格减去承保折扣和佣金。
投资我们的证券涉及高度的风险。你应该仔细审查风险 以及本招股说明书补充文件第S-6页开头的 “风险因素” 标题下描述的不确定性以及文件中包含的风险因素 在购买我们的普通股之前,以引用方式纳入本招股说明书补充文件和随附的招股说明书。
证券都没有 交易委员会或任何州证券委员会均已批准或不批准这些证券,或已确定本招股说明书补充文件是否真实或完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。
承销商预计将于或向买方交付普通股 大约,2021 年。
摩根大通
杰富瑞 | 雷蒙德·詹姆 |
,2021。
目录
页面 | ||||
招股说明书补充文件 |
| |||
关于本招股说明书补充文件 |
s-ii | |||
招股说明书补充摘要 |
S-1 | |||
这份报价 |
S-3 | |||
与我们的业务相关的重大风险因素摘要 |
S-4 | |||
与我们的股票和本次发行相关的风险 |
S-6 | |||
前瞻性陈述 |
S-12 | |||
所得款项的使用 |
S-14 | |||
股息政策 |
S-15 | |||
主要股东和卖出股东 |
S-16 | |||
美国持有人的重大税收注意事项 |
S-18 | |||
承保 |
S-23 | |||
法律事务 |
S-30 | |||
专家 |
S-30 | |||
在哪里可以找到更多信息 |
S-30 | |||
以引用方式纳入某些信息 |
S-31 |
页面 | ||||
招股说明书 |
| |||
关于本招股说明书 |
1 | |||
招股说明书摘要 |
3 | |||
风险因素 |
5 | |||
前瞻性陈述 |
6 | |||
所得款项的使用 |
8 | |||
股本描述 |
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出售股东 |
23 | |||
分配计划 |
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法律事务 |
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专家 |
27 | |||
在哪里可以找到更多信息 |
27 | |||
以引用方式纳入某些信息 |
28 |
关于本招股说明书补充文件
本文档分为两部分。第一部分是本招股说明书补充文件,包括以引用方式纳入的文件,其中包含具体信息 关于出售股东以及出售股东发行和出售我们的普通股的条款。第二部分是随附的招股说明书,其中包含并以引用方式纳入了重要的业务和财务 有关我们的信息以及有关此产品的其他信息。本招股说明书补充文件和随附的招股说明书是我们向美国提交的S-3表格上架注册声明的一部分。 根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”),证券交易委员会(“SEC”),该法于2021年5月12日宣布生效。
在做出投资决策时,您应仅依赖本招股说明书补充文件、随附的招股说明书和任何免费撰写的招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息 由我们向美国证券交易委员会提交。我们对本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含的信息负责,包括此处和其中所述的以引用方式纳入的信息,以及任何 我们准备和分发的免费写作招股说明书。
我们、出售股东或承销商都没有授权任何人这样做 向您提供本招股说明书补充文件、随附的招股说明书中包含或以引用方式纳入的任何其他信息,以及我们或出售股东的任何免费书面招股说明书中包含的信息 已授权在本产品中使用。我们、出售股东或承销商均不对他人可能向您提供的任何其他信息承担任何责任,也无法保证其可靠性。 本招股说明书补充文件和随附的招股说明书是仅出售特此发行的证券的提议,但仅在合法的情况下和司法管辖区才可出售。你不应该假设信息中包含了 在本招股说明书补充文件中或以引用方式纳入本招股说明书中,随附的招股说明书或任何免费书面招股说明书在各自日期以外的任何日期都是准确的。我们的业务、财务状况、经营业绩和 自那时以来,前景可能发生了变化。
根据美国证券交易委员会的规章制度、本招股说明书补充文件及随附的 招股说明书不包含注册声明中包含的所有信息。欲了解更多信息,请您参阅表格S-3上的注册声明,包括其证物和 其中以引用方式纳入的信息,本招股说明书补充文件和随附的招股说明书构成其中的一部分。我们受经修订的1934年《证券交易法》(“交易所”)的信息要求的约束 采取行动”),因此向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中有关任何协议或其他文件条款或内容的声明仅为摘要。如果 美国证券交易委员会的规则要求任何协议或文件都应作为注册声明的附录提交,您应参考该协议或文件以了解其完整内容。
在投资我们的普通股之前,您应该阅读本文件构成的注册声明和本文件,包括本招股说明书中以引用方式纳入的文件 本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中以 “在哪里可以找到更多信息” 为标题描述的补充文件和随附的招股说明书,以及我们准备的任何免费写作前景 分发。
如果本招股说明书补充文件和随附的招股说明书之间对本次发行的描述有所不同,则应依赖 本招股说明书补充文件中的信息。在本招股说明书补充文件或在本招股说明书补充文件中纳入或视为以引用方式纳入的文件中作出的任何声明将被视为已修改或取代 本招股说明书补充文件的目的,前提是本招股说明书补充文件或任何其他随后提交的文件中包含的声明
s-ii
在本招股说明书补充文件中也被纳入或视为以引用方式纳入的声明将修改或取代该声明。任何经过如此修改或取代的声明都不会被取代 除非经修改或取代,否则被视为本招股说明书补充文件的一部分。
本招股说明书包含并以引用方式纳入 基于独立行业出版物和其他公开信息的市场数据和行业统计数据和预测。尽管我们认为这些来源是可靠的,但我们不保证 这些信息,我们尚未独立验证此信息。尽管我们不知道本招股说明书以及此处以引用方式纳入的文件中提供的市场和行业数据有任何错误陈述,但这些 估算值涉及风险和不确定性,可能会因各种因素而发生变化,包括适用的招股说明书补充文件中在 “风险因素” 标题下讨论的因素以及任何相关的免费写作 招股说明书,以及以引用方式纳入本招股说明书的其他文件中的类似标题。因此,投资者不应过分依赖这些信息。
除非另有明确说明或上下文另有要求,否则我们使用 “Cambium”、“公司”、“我们” 等术语 “我们”、“我们的” 或类似提法,指的是Cambium Networks Corporation及其子公司。
在任何情况下都没有采取任何行动 美国以外的司法管辖区,允许在该司法管辖区公开发行普通股或持有或分配本招股说明书补充文件。持有本招股说明书补充文件的人 美国以外的司法管辖区必须告知并遵守与本次发行以及适用于该司法管辖区的本招股说明书补充文件分发相关的任何限制。
除非此处另有说明或上下文另有要求,否则本招股说明书中提及的 “Cambium”、“Cambium Networks” “公司”、“我们”、“我们”、“我们的” 及类似提法指的是Cambium Networks Corporation及其子公司。
本招股说明书以及此处以引用方式纳入的信息包括我们或其他公司拥有的商标、服务标志和商品名称。包括所有商标、服务标志和商品名称,或 以引用方式纳入本招股说明书的任何适用的招股说明书补充文件或任何相关的免费写作招股说明书均为其各自所有者的财产。
s-iii
招股说明书补充摘要
本摘要重点介绍了本招股说明书补充文件、随附的招股说明书中其他地方或此处以引用方式纳入的部分信息,以及 不包含您在做出投资决策时需要考虑的所有信息。你应该仔细阅读完整的招股说明书补充文件、随附的招股说明书和任何相关的免费写作招股说明书,包括 在本招股说明书补充文件、随附的招股说明书和任何相关的自由撰写招股说明书中包含的 “风险因素” 标题下以及其他文件中类似标题下讨论的投资我们证券的风险 以引用方式纳入本招股说明书补充文件和随附的招股说明书。您还应仔细阅读本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中以引用方式包含的信息,包括 在您做出投资决定之前,我们的财务报表和相关附注以及本招股说明书补充文件所包含的注册声明附件。
Cambium 网络公司
概述
我们为网络运营商提供固定无线宽带和Wi-Fi网络基础设施解决方案,包括无线互联网服务提供商、移动网络 世界各地的运营商、企业和政府机构、社区和城市。我们的可扩展、可靠和高性能解决方案支持创建专门构建的无线交换矩阵,通过统一的网络连接人、地点和事物 跨越固定无线和 Wi-Fi 的多种标准和频率的无线交换矩阵,全部通过云进行集中管理,部署在室内和室外。我们的多千兆位无线交换矩阵提供了 与传统光纤和替代无线解决方案相比,具有说服力的价值主张。
我们的无线架构包括智能无线电、智能天线、 射频或 RF、算法、无线感知交换机以及我们的本地或基于云的网络管理软件。我们的嵌入式专有射频技术和软件可以自动优化 数据流在网络的最外端,我们称之为 “智能边缘”。我们提供三类固定无线宽带和 Wi-Fi 解决方案:点对点或 PTP、回程解决方案、点对多点或 PMP 分发解决方案 以及 Wi-Fi 本地网络解决方案。我们的绝大部分销售额来自我们的全球渠道分销网络,包括我们直接向其销售产品的分销商,以及增值服务 这些分销商提供的经销商和系统集成商,用于进一步向最终用户销售。我们将生产外包给第三方制造商,他们负责购买和维护组件和原材料的库存, 在某些情况下,我们会以白标方式转售第三方产品。
我们成立于 2011 年,当时 Cambium Networks 收购了 PTP 和 PMP 摩托罗拉解决方案的业务。在收购之前,摩托罗拉解决方案已经投资了十多年,开发构成我们业务基础的技术和知识产权资产,推出了Canopy PMP 1999 年创业,并于 2006 年收购了 Orthogon Systems PTP 业务。收购后,我们将业务重命名为Cambium Networks Corporation,并利用该技术继续开发和提供广泛的产品组合 可靠、可扩展和安全的企业级固定无线宽带和 PTP 和 PMP 平台、Wi-Fi、交换机和 IIoT 解决方案。
公司信息
Cambium Networks 成立于 2011 年,名为 Vector Cambium Holdings(开曼)有限公司, 2018 年更名为 Cambium Networks Corporation。我们通过公司 Cambium Networks, Ltd. 开展业务
S-1
根据英格兰和威尔士法律组建及其全资子公司。除 Cambium Networks, Ltd. 及其子公司外,Cambium Networks Corporation不持 不从事任何业务运营。
我们的总部位于 Cambium Networks, Inc.,位于高尔夫路 3800 号,罗林梅多斯 360 号套房, 伊利诺伊州 60008,我们的电话号码是 (888) 863-5250。你可以访问我们的网站 www.cambiumnetworks.com。我们网站上包含的信息不是本招股说明书补充文件的一部分,不是 本招股说明书补充文件中以引用方式纳入本招股说明书补充文件以及在本招股说明书补充文件中包含我们的网站地址仅为非活跃的文本参考资料。
S-2
此优惠
出售股东发行的股票 |
2,000,000 股 | |
选择向出售股东购买额外股份 |
300,000 股 | |
发行后将流通的股票 |
26,298,501 股 | |
所得款项的使用 |
我们不会从出售股票的股东出售股票中获得任何收益,包括承销商行使购买额外股份的选择权的任何收益。我们会 承担与本次注册相关的费用。但是,出售股东将承担因出售我们的普通股而产生的任何经纪佣金、转让税或承保佣金和折扣。 | |
纳斯达克全球市场代码 |
“CMBM” | |
风险因素 |
投资我们的普通股涉及高度的风险。您应仔细阅读本招股说明书补充文件第S-4页开头的 “风险因素” 下提供的信息,以及本招股说明书补充文件、随附的招股说明书和此处以引用方式纳入的文件中列出的所有其他信息,以及 在购买我们的普通股之前。 |
除非另有说明,否则在本招股说明书补充文件中,本次发行后将流通的股票数量为 基于截至2021年3月31日我们已发行的26,298,501股普通股。此数字不包括:
• | 截至2021年3月31日,有645,627股受限制性股票奖励的股票; |
• | 截至2021年3月31日,行使已发行期权后可发行3,010,772股股票,根据我们的加权平均行使价,每股12.45美元 现有的股权计划; |
• | 根据我们的2019年股票激励计划,截至2021年3月31日,为未来发行预留了1,828,845股股票;以及 |
• | 根据我们的2019年员工股票购买计划,截至2021年3月31日,有1,067,075股留待购买的股票。 |
除非另有说明,否则本招股说明书补充文件中的所有信息均假设未行使或结算未偿还的股票奖励,也未行使未偿还的股票奖励 承销商向出售股东购买额外股份的期权。
S-3
与我们的业务相关的重大风险因素摘要
我们的业务面临许多风险和不确定性,您在评估时应注意这些风险和不确定性。这些风险包括但不限于 以下:
• | 我们的经营业绩可能难以预测,并且可能会大幅波动,这可能导致未能达到投资者的预期或我们的指导 以及我们股票交易价格的下跌。 |
• | 新产品和技术的引入是我们成功的关键,如果我们无法预测和应对新兴的技术趋势和网络 运营商不断变化的需求,我们可能无法保持竞争力。 |
• | 竞争压力可能会损害我们的业务、收入、增长率和市场份额。 |
• | 我们依赖第三方制造商,这使我们面临产品交付延迟以及对产品成本和质量控制减少的风险。 |
• | 我们的绝大部分销售都依赖分销商和增值经销商,而我们的渠道合作伙伴未能促进和支持销售 我们的产品将大大减少我们预期的未来收入。 |
• | 我们将制造外包给在美国境外运营的第三方制造商,这使我们面临国际运营的风险。 |
• | 我们面临与实际或威胁的健康流行病和其他疫情相关的风险,这可能会严重干扰我们的制造、销售和其他方面 操作。 |
• | 持续的 COVID-19 疫情可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。 |
• | 我们的第三方物流和仓储提供商可能无法及时向我们的渠道合作伙伴和网络运营商交付产品,这可能会 损害我们的声誉和经营业绩。 |
• | 我们销售产品的能力在很大程度上取决于我们提供的支持和服务的质量,以及我们未能提供高质量的支持和 服务可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。 |
• | 如果我们或我们的分销商和渠道合作伙伴无法吸引新的网络运营商或向目前使用的网络运营商出售其他产品 我们的产品、收入增长将受到不利影响,我们的收入可能会减少。 |
• | 我们需要第三方组件,包括来自有限或独家供应商的组件,来制造我们的产品。这些组件不可用 可能会严重破坏我们制造产品和履行销售订单的能力。 |
• | 我们从美国以外的销售中获得大量收入,因此我们面临许多与之相关的风险 国际销售和运营。 |
• | 我们的备忘录和公司章程包含反收购条款,可能会对我们股票持有人的权利产生重大不利影响。 |
上述风险因素摘要应连同标题下所列全部风险因素的案文一起阅读 “风险因素” 包含在我们最新的10-K表年度报告中,以及我们的最新
S-4
最近的10-Q表季度报告,以及随后向美国证券交易委员会提交的文件中反映的任何修正案,这些文件以引用方式纳入 全部纳入本招股说明书补充文件和随附的招股说明书,以及本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、以引用方式纳入的文件以及我们可能提供的任何免费书面招股说明书中的其他信息 授权在本产品中使用。投资我们的证券涉及高度的风险。在决定是否投资我们的证券之前,您应该仔细考虑这些风险和不确定性。中描述的风险 这些文件不是我们面临的唯一文件,而是我们认为重要的文件。可能还有其他未知或不可预测的经济、商业、竞争、监管或其他因素可能会对我们的未来产生重大不利影响 结果。过去的财务表现可能不是未来业绩的可靠指标,不应使用历史趋势来预测未来时期的结果或趋势。如果其中任何风险确实发生,我们的业务、财务 状况、经营业绩或现金流可能会受到严重损害。这可能会导致我们普通股的交易价格下跌,从而导致您的全部或部分投资损失。另请仔细阅读以下部分 标题为 “前瞻性陈述”。
S-5
与我们的股票和本次发行相关的风险
由于Vector Capital将继续持有我们的控股权,因此我们的公众股东对重大公司行为的影响将是 有限的。
本次发行后,Vector Capital的关联公司将继续直接或间接拥有我们约55.2%的已发行股份 通过其对Vector Cambium Holdings(开曼)有限责任公司(VCH,L.P.)的所有权获得股份,如果承销商行使全额购买额外股份的选择权,则为54.0%。因此,在本次发行之后,Vector Capital将继续拥有 权力:
• | 控制提交给股东的所有事项; |
• | 选举我们的董事;以及 |
• | 控制我们的业务、政策和事务。 |
Vector Capital不禁止将其在我们的权益出售给第三方。因此,我们参与合并、收购或清算等重大交易的能力受到限制 Vector Capital 的同意。我们和Vector Capital之间可能会出现利益冲突,任何利益冲突都可能以不利于我们的方式解决。在可预见的时间内,Vector Capital可能会继续保留对我们的控制权 将来,并可能决定不进行一项交易,在该交易中,您获得的股票对价远高于您的成本或这些股票当时的市场价格。此外,Vector Capital可以选择出售 持有我们的控股权,您获得的收益可能低于当时的公允市场价值或您为股票支付的价格。Vector Capital在将来的某个时候可能就他们对我们的所有权做出的任何决定都将由他们做出 绝对的自由裁量权。
此外,根据我们经修订和重述的备忘录和公司章程的条款,Vector Capital及其 关联公司有权且没有义务放弃行使权利,从事或投资与我们相同或相似的业务,并与我们的任何渠道合作伙伴、分销商、网络运营商和任何其他方开展业务 与公司有业务往来。如果我们同时也是Vector Capital或其关联公司的董事、高级管理人员或雇员的任何董事或高级管理人员获得有关公司机会的知识或获得公司资格 机会,那么Vector Capital或其关联公司可以在不向我们提供公司机会的情况下追求或收购此类公司机会,不承担任何责任,并在适用法律允许的最大范围内,此类相关董事 如果对此类公司机会的了解不是仅以我们董事或高级管理人员的身份获得的,并且该人是本着诚意行事的,则将被视为已完全履行其信托责任。
此外,根据我们经修订和重述的备忘录和公司章程,以任何方式对与之签订的合同或交易感兴趣的董事 公司将在董事会会议上宣布其利益的性质。董事可以对任何此类合同或交易进行投票,尽管他可能对此感兴趣,如果他这样做,他的投票将是 在任何此类合同或交易应提交董事会会议审议的董事会会议上,他均可计入法定人数。我们有书面审计委员会章程, 根据该条款,审计委员会必须审查要求在我们的财务报表中披露的所有关联方交易,并批准任何此类关联方交易,除非该交易得到另一个独立委员会的批准 我们的董事会成员。
根据纳斯达克规则,我们是一家受控公司,因此有资格获得并依赖某些豁免 公司治理要求。
本次发行完成后,Vector Capital将继续控制大部分投票权 我们的已发行股份。因此,在公司意义范围内,我们是一家受控公司
S-6
纳斯达克的治理标准。根据纳斯达克规则,受控公司可以选择不遵守纳斯达克的某些公司治理要求,包括:
• | 董事会的多数成员由独立董事组成; |
• | 提名和公司治理委员会完全由独立董事组成,其书面章程述及委员会的宗旨 和责任; |
• | 薪酬委员会完全由独立董事组成,其书面章程规定了委员会的宗旨和责任;以及 |
• | 对提名委员会和公司治理及薪酬委员会进行年度绩效评估。 |
我们利用这些豁免,包括对由多数独立董事组成的董事会的豁免。此外,尽管我们有一个 为我们的薪酬委员会组建并进行年度绩效评估,我们的薪酬委员会并不完全由独立董事组成。因此,您可能无法获得与公司股东相同的保护 这些都受纳斯达克的所有公司治理要求的约束。
我们的股票价格可能会波动,您可能会损失全部或 您的投资的一部分。
我们股票的交易价格可能会大幅波动,可能高于或低于公开发行价格 本次发行。我们股票的交易价格将取决于许多因素,包括本 “风险因素” 部分中描述的因素,其中许多因素是我们无法控制的,可能与我们的经营业绩无关。这些 波动可能会导致您损失对我们股票的全部或部分投资,因为您可能无法以或高于在本次发行中支付的价格出售股票。可能导致我们股票交易价格波动的因素 包括以下内容:
• | 我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能实现这些预测的情况; |
• | 我们的业务或竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展; |
• | 我们或我们的股东出售我们的股票或市场参与者的套期保值活动; |
• | 财务分析师未能维持对我们的报道,任何关注我们公司的分析师更改了财务估计,或者我们未能满足这些要求 投资者的估计或预期; |
• | 其他科技公司的总体经营业绩或股票市场估值,尤其是我们行业的运营业绩或股票市场估值; |
• | 我们或我们的竞争对手宣布或完成对业务或技术的收购; |
• | 总体经济状况以及我们市场的缓慢或负增长; |
• | 涉及我们或我们行业中其他公司的谣言和市场投机; |
• | 涉及我们、我们的行业或两者的诉讼,或监管机构对我们或竞争对手业务的调查; |
• | 与我们的知识产权或其他所有权有关的发展或争议; |
• | 适用于我们业务的新法律或法规或对现有法律或法规的新解释; |
S-7
• | 会计准则、政策、准则、解释或原则的变化; |
• | 我们管理层的任何重大变动;以及 |
• | 其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应造成的事件或因素。 |
此外,整个股票市场,尤其是科技公司的市场,都经历了极端的价格和交易量波动, 往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例.无论我们的实际经营业绩如何,广泛的市场和行业因素都可能严重影响我们股票的市场价格。过去,以下 整个市场和特定公司证券的市场价格波动时期,通常会对这些公司提起证券集体诉讼。如果对我们提起此类诉讼, 可能导致巨额费用和转移我们管理层的注意力和资源.
由于股价大幅下跌,我们的股价可能会下跌 我们有资格在未来出售的已发行股票的数量。
此后我们在公开市场上出售了大量股票 发行或认为这些销售可能发生,都可能导致我们股票的市场价格下跌。这些销售还可能使我们未来更难以这样的时间和价格出售股票或股票相关证券 我们认为合适。
本次发行完成后,根据已发行的股票数量,我们将拥有26,298,501股已发行股份 2021 年 3 月 31 日。根据本次发行出售的股票将立即可不受限制地交易。此外,在本次发行的同时,Vector Capital计划按照其某些公司的指示进行慈善捐款 向捐赠者建议的基金存入最多30万股普通股的会员,本次发行完成后,该基金的股票将不受限制。
我们和我们的 董事、高级管理人员和Vector Capital已经同意或将要同意,未经摩根大通证券有限责任公司代表承销商事先书面同意,在截至(a)60天内(以较早者为准)的期限内,我们和他们不会 在本招股说明书补充文件发布之日以及 (b) 根据公司针对我们的董事和高级管理人员的内幕交易政策,在下一个开放窗口开始前的最后一个交易日营业结束,60 天 在本招股说明书的使用补充说明书发布之日之后,以及本针对Vector Capital的招股说明书补充文件发布之日起90天后:
• | 要约、质押、出售、签订卖出合同、出售任何期权或购买合约、购买任何期权或卖出合约、授予任何期权、权利或担保证 购买、出借或以其他方式直接或间接地转让或处置我们的任何股份或证券,这些股份或证券可转换为我们的股份,或者 |
• | 订立任何互换或其他安排,将我们股份所有权的任何经济后果全部或部分转移给他人; |
上述任何交易是否应通过以现金或其他方式交割我们的股票或其他证券来结算。 如标题为 “承保” 的部分所述,本协议受某些例外情况的约束,包括允许执行官出售总额不超过500,000股的股票。受此约束的股票 根据第144条或第701条的规定,不出售此类股票的协议到期后,该协议将具有出售资格。
承销商代表可自行决定随时解除封锁的全部或任何部分证券,恕不另行通知 协议。
在这方面签订的封锁协议到期后的任何时候 公开发行,Vector Capital可以随时要求我们对本招股说明书所包含的注册声明中注册的剩余股份进行发行和/或在S-3表格上就VCH, L.P持有的全部或任何部分可注册证券向美国证券交易委员会提交额外的注册声明。我们将导致任何
S-8
尽快提交注册声明,并尽最大努力使此类货架注册声明在提交后尽快宣布生效 在VCH, L.P.持有的所有可注册证券被转售之前,保持该上架注册声明的有效性。
任何上架注册声明的提交以及这些注册权的存在或行使都可能导致我们在公开市场上看见或实际出售大量股票 在此次发行之后,这可能会使我们难以筹集额外资金。
我们可能会发行可转换为我们的股票或证券 不时与融资、收购、投资或其他相关的股份。任何此类发行都可能导致我们现有股东大幅稀释,并导致我们股票的交易价格下跌。
由于我们预计在可预见的将来不会支付任何股息,因此您可能被迫出售股票以实现投资回报。
我们预计在可预见的将来我们不会向股票持有人支付任何股息。任何现金分红的支付都将是 由董事会自行决定,并将取决于我们的财务状况、资本要求、法律要求、收益、信贷额度的遵守情况和其他因素。我们支付股息的能力受到 我们的优先担保信贷额度的条款,并可能受到我们未来产生的任何债务条款的限制。因此,您不应依靠分红来获得投资回报。请参阅 “股息 政策。”
我们的备忘录和公司章程包含反收购条款,可能会对权利产生重大不利影响 我们股票的持有人。
我们经修订和重述的公司备忘录和章程中包含限制他人以下方面的能力的条款 通过非谈判交易获得对我们公司的控制权。这些条款可能会剥夺我们的股东以高于现行价格出售股票的机会 通过阻止第三方在要约或类似交易中寻求获得对我们公司的控制权来推销价格。例如,我们的董事会有权首选未指定或 “空白支票” 未经股东批准的股票。因此,我们董事会可以批准和发行一系列优先股,其条款旨在推迟或防止我们公司控制权的变动,或者更多地罢免管理层 很难,作为我们普通股的持有人,这可能不符合您的利益。此外,我们的董事会错开分为三个等级,每个班级每三班必须连任一次 每隔一年轮流召开,股东特别会议只能由特定的董事、高管或股东群体召开,股东必须遵守事先通知的规定,才能将业务推迟或提名 在股东大会上选举的董事。因此,股东将无法在任何年会上选出全新的董事会,股东也无法更换董事会多数成员的成员 董事的任期可能会延期。
由于我们是根据开曼群岛法律注册成立的,因此您在保护自己的利益方面可能会遇到困难,并且 您通过美国法院保护您的权利的能力可能会受到限制。
我们是一家根据开曼群岛法律注册成立的豁免公司 岛屿。我们的公司事务受经修订和重述的公司章程大纲和章程、开曼群岛公司法(经修订的)和开曼群岛普通法的管辖。股东采取行动的权利 针对董事的诉讼、少数股东的行动以及开曼群岛法律规定的董事对我们的信托责任受开曼群岛普通法管辖,我们依法采用了专属论坛 要求就此类事项向开曼群岛法院提起某些股东诉讼。这些专属法庭条款不适用于根据美国联邦证券提出的索赔
S-9
法律。开曼群岛的普通法部分源自开曼群岛相对有限的司法判例以及英格兰普通法,英格兰普通法的裁决 法院对开曼群岛的法院具有说服力,但不具有约束力。根据开曼群岛法律,股东的权利和董事的信托责任没有像以前那样明确规定 根据美国某些司法管辖区的法规或司法先例。特别是,开曼群岛的证券法体系不如美国发达。美国的一些州,例如特拉华州,已经更加发达 比开曼群岛更经司法解释的公司法体系。
像我们这样的开曼群岛豁免公司的股东没有一般权利 根据开曼群岛法律,有权检查公司记录或获取这些公司股东名单的副本。根据我们现有的公司章程,我们的董事有权自行决定是否以及在什么条件下, 我们的股东可能会检查我们的公司记录,但没有义务将其提供给我们的股东。这可能会使您更难获得为股东确立任何必要事实所需的信息 动议或向其他股东征集与代理人竞赛有关的代理人。
此外,开曼群岛法院也不太可能 (1) 承认或执行美国法院根据美国证券法的某些民事责任条款作出的判决,或 (2) 在开曼群岛提起的最初诉讼中对我们追究责任 岛屿,基于美国证券法中属于刑法的某些民事责任条款。尽管开曼群岛的法院将 在某些情况下,承认和执行具有司法管辖权的外国法院的外国判决,无需重新审查普通法的案情。
由于上述所有原因,面对管理层和成员采取的行动,我们的公众股东可能更难以保护自己的利益 董事会或大股东的比例要高于他们作为在美国注册的上市公司的股东所占的比例。讨论开曼群岛公司法(经修订)条款之间的重大差异 岛屿和适用于在美国注册的公司及其股东的法律,请参阅随附的招股说明书中的 “股本描述——公司法的差异”。
我们未来的资本需求不确定,将来我们可能需要筹集更多资金。如果我们将来需要额外的资金,这些资金可能会 无法按可接受的条款提供,或根本不可用。
将来,我们可能需要根据各种因素筹集大量额外资金 以资助我们的运营或收购公司或技术。我们未来的资金需求将取决于许多因素,包括:
• | 我们的产品和服务的市场接受度; |
• | 我们的研发活动的成本; |
• | 在诉讼或其他方面为我们侵犯第三方专利或侵犯其他知识产权的索赔进行辩护的费用; |
• | 建立额外的销售、营销和分销能力的成本和时机; |
• | 我们的产品和服务的市场接受度; |
• | 建立额外技术支持能力的成本和时机;以及 |
• | 竞争性技术和市场发展的影响。 |
S-10
将来我们可能需要额外的资金,并且我们可能无法以可接受的条件获得这些资金, 或者根本不是。我们筹集的任何债务或额外股权融资可能包含对我们或我们的股东不利的条款。债务融资(如果有)可能涉及限制我们的运营或我们承担额外资金的能力的契约 债务。我们筹集的任何债务或额外股权融资可能包含对我们或我们的股东不利的条款。如果我们通过发行股票证券筹集更多资金,我们的股东可能会遭遇稀释。我们的修订版和 重述的备忘录和章程允许我们董事会授权发行一系列优先股,这些优先股将授予此类持有人转换权、清算时我们资产的优先权、以下权利: 在向普通股持有人申报股息之前获得股息,以及赎回此类优先股的权利。就我们确实发行此类优先股而言,您作为普通股持有人的权利可能是 从而受损,包括但不限于削弱您在我们的所有权。
我们是一家新兴的成长型公司,任何决定都是 我们只遵守适用于新兴成长型公司的某些缩减披露要求可能会降低我们的股票对投资者的吸引力。
根据乔布斯法案的定义,我们是一家新兴成长型公司,只要我们继续是一家新兴成长型公司,我们就可以选择利用各种报告要求的豁免 适用于其他上市公司,但不适用于新兴成长型公司,包括但不限于不要求遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求,减少披露 我们的定期报告和委托书中有关高管薪酬的义务,以及对就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票和股东批准任何黄金降落伞付款的要求的豁免 之前未获批准。我们可能会在2024年12月31日(即首次公开募股完成五周年之后的本财年的最后一天)之前成为一家新兴成长型公司,尽管市值为 截至该时间之前的任何6月30日,我们非关联公司持有的股票均超过7亿美元,或者我们在之前的任何一个财政年度的年总收入为10.7亿美元或以上 那时,我们将从该财年末起不再是一家新兴成长型公司,或者如果我们在三年内发行超过10亿美元的不可转换债务,我们将不再是一家新兴成长型公司 立即成为新兴成长型公司。一些投资者会发现我们的股票没有吸引力,因为我们选择依赖这些豁免,这可能会导致我们的股票交易市场不那么活跃,从而导致我们的股价波动加大。
根据乔布斯法案,新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营部门为止 公司。我们不可撤销地选择不利用这种新会计准则或修订后的会计准则的豁免,因此,我们将遵守与其他未遵守新会计准则或修订后的会计准则相同的新会计准则或修订后的会计准则。 新兴成长型公司。
我们的董事可能因为拥有股权和雇佣关系而存在利益冲突 与我们的母公司和我们的关联公司一起。
我们的两名董事持有Vector Capital的所有权以及和的所有权 其附属公司的就业职位。当我们的董事面临可能产生不同影响的决策时,我们的董事在Vector Capital的所有权权益可能会造成或似乎造成潜在的利益冲突 适用于我们以及矢量资本或其附属公司。我们无法向您保证,任何利益冲突都将以有利于我们的方式解决。
S-11
前瞻性陈述
本招股说明书补充文件以及我们向美国证券交易委员会提交的、以引用方式纳入本文的文件包含前瞻性陈述 联邦证券法的含义。除本招股说明书补充文件中包含的历史事实陈述以外的所有声明,以及我们向美国证券交易委员会提交的以引用方式纳入此处的文件,包括声明 关于我们未来的经营业绩和财务状况,业务战略以及管理层对未来运营的计划和目标均为前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和 其他可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异的重要因素。
在某些情况下,前瞻性陈述可以用 “可能”、“应该”、“预期”、“计划” 等术语来识别 “预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 或 这些术语或其他类似表述的否定词。本招股说明书补充文件中的前瞻性陈述以及我们向美国证券交易委员会提交的以引用方式纳入的文件只是预测。我们以这些为基础 前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些预期和预测可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述说明了问题 仅截至本招股说明书补充文件发布之日,并受许多风险、不确定性和假设的影响。由于前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响,其中一些风险和不确定性是无法预测的,或者 从量化来看,不应将它们作为对未来事件的预测。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生,实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异 前瞻性陈述。可能导致实际业绩与我们的预期不同的一些关键因素包括:
• | 我们经营业绩的不可预测性; |
• | 我们无法预测和应对新兴的技术趋势和网络运营商不断变化的需求; |
• | 我们应对来自当前竞争对手以及可能进入我们市场的新兴公司和成熟公司的日益激烈的竞争的能力; |
• | 我们对第三方制造商的依赖,这使我们面临产品交付延迟以及对产品成本和质量控制减少的风险; |
• | 我们在绝大部分销售中依赖分销商和增值经销商; |
• | 实际或威胁的健康流行病和其他疫情的影响,包括 COVID-19 疫情的影响; |
• | 我们有能力在未来实现与早年相似的增长率; |
• | 我们的第三方物流和仓储提供商无法及时向我们的渠道合作伙伴和网络运营商交付产品; |
• | 我们提供的支持和服务的质量; |
• | 我们或我们的分销商和渠道合作伙伴无法吸引新的网络运营商或向网络运营商出售其他产品 目前使用我们的产品; |
• | 很难比较或预测我们的财务业绩 由于我们业务的季节性,逐季计算; |
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• | 我们的有限或唯一来源供应商无法生产第三方组件来制造我们的产品; |
• | 我们的毛利率在不同时期的变化或下降; |
• | 我们产品的技术复杂性,其中可能包含未被发现的硬件缺陷或软件错误; |
• | 我们的渠道合作伙伴无法有效管理我们的产品库存,无法及时转售我们的产品或估算预期的未来需求; |
• | 我们无法有效预测需求或管理库存; |
• | 我们的渠道合作伙伴的信用风险,这可能会对他们购买或支付我们产品的能力产生不利影响; |
• | 我们有效部署和培训直销队伍的能力; |
• | 我们维护和提升品牌的能力; |
• | 由于漫长的销售周期,销售和收入的不可预测性; |
• | 政府机构对我们产品的销售延迟或需求的减少; |
• | 与国际销售和运营相关的风险; |
• | 英国退出欧盟对经济、金融、贸易和法律影响的不确定性; |
• | 关键人员流失或无法吸引、留住和激励合格人员; |
• | 未经许可的射频频谱的可用性以及此类频谱因过度使用或许可而不可用的可能性; |
• | 任何收购或投资其他业务的影响; |
• | 与我们的产品相关的美国或国际新法规或标准或现行法规或标准变更的影响; |
• | 我们对第三方许可证可用性的依赖; |
• | 我们无法为我们的产品获得知识产权保护; |
• | 我们无法维持有效的内部控制体系,无法及时编制准确的财务报表或遵守适用的法规; |
• | 当前或未来的不利经济状况,无论是国内还是国外市场;以及 |
• | 我们无法管理我们的增长和扩大我们的业务。 |
我们提醒您,上述清单可能不包含本招股说明书以及我们向美国证券交易委员会提交的以引用方式纳入此处的所有前瞻性陈述。
除非适用法律要求,否则我们不打算公开更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述,无论结果如何 任何新信息、未来事件或其他信息。
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所得款项的使用
出售股东将获得本次发行的所有净收益。我们不会从出售股东出售股票中获得任何收益,包括承销商的任何行使所得 他们购买额外股份的选择权。我们将承担与本次注册相关的费用。但是,出售股东将承担任何经纪佣金、转让税或承保佣金和折扣 他们出售我们的股票。更多信息请参阅 “主要股东和出售股东”。
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股息政策
2017年12月,我们向VCH, L.P. 共分配了7,500万美元,用于赎回由VCH, L.P. 持有的子公司Cambium Networks Ltd.的已发行优先股,用于支付利息和回报资本。 我们目前没有任何计划在可预见的将来为我们的股票支付任何现金分红。我们目前打算保留可用资金和任何未来收益,以运营和扩大我们的业务。
根据开曼群岛法律的某些要求,我们的董事会有权决定是否分配股息。此外,我们的股东 可以通过普通决议宣布分红,但任何股息都不得超过我们董事建议的金额。根据开曼群岛法律,开曼群岛豁免公司可以从利润、股票溢价账户中支付股息,或 可分配储备金,前提是如果这会导致公司无法偿还正常业务过程中到期的债务,则在任何情况下都不得支付股息。即使我们的董事会决定支付 股息、形式、频率和金额将取决于我们未来的运营和收益、资本要求和盈余、总体财务状况、合同限制以及董事会可能认为相关的其他因素。 我们的信贷额度包含限制我们支付股票股息能力的契约。
我们是一家在开曼注册的控股公司 岛屿。对于我们的现金需求,包括向股东支付的任何股息,我们依赖于我们在英格兰的子公司及其在美国和其他地方的子公司的股息或其他分配。
S-15
主要股东和卖出股东
下表列出了截至2021年4月12日我们普通股的受益所有权的相关信息,下表中将其称为 “受益所有权日期:”
• | 我们已知的每一个人或一组关联人员实益拥有我们5%以上的股份; |
• | 我们的每位董事; |
• | 我们的每位指定执行官;以及 |
• | 所有董事和执行官作为一个整体。 |
受益所有权是根据美国证券交易委员会的规则确定的。在计算个人实益拥有的股份数量和百分比时 该人的所有权、受该人持有的期权或认股权证约束、目前可在受益所有权之日起60天内行使或行使的普通股被视为已偿还但未被视为未偿还的股份 计算任何其他人的所有权百分比。实益所有权百分比基于截至受益所有权日的26,306,659股已发行股票。下表不包括不超过30万股普通股的转让 Vector Capital计划按照其某些成员的指示向捐赠者建议的基金进行慈善捐款,本次发行完成后,该基金的股票将不受限制。
据我们所知,除非本表脚注中另有规定并受适用的社区财产法约束,否则表中列出的每个人对股票拥有唯一的投票权和投资权 与该人的名字相反。除非另有说明,否则本表中每个人的地址均为Cambium Networks, Inc.,位于伊利诺伊州罗林梅多斯市高尔夫路3800号360号套房60008。
受益所有人姓名 | 普通 股份 受益地 先前拥有 到 提供 (1) |
百分比 与众不同的 股份 受益地 拥有的 之前 提供 |
的数量 普通的 股份 出售于 提供 |
普通 股份 受益地 拥有的 之后 提供 |
股份 主题 可以选择 购买 |
百分比 与众不同的 股份 受益地 拥有的 之后 提供 |
百分比 与众不同的 股份 受益地 拥有的 之后 提供 (选项 到 购买 行使 全文) |
|||||||||||||||||||||
5% 的股东: |
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Vector Cambium Holdings(开曼)有限责任公司(2) |
16,509,754 | 62.8% | 2,000,000 | 14,509,754 | 300 | 55.2% | 54.0% | |||||||||||||||||||||
董事和指定执行官: |
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亚历山大 ·R· 斯鲁斯基 (2) (3) |
16,509,754 | 62.8% | 2,000,000 | 14,509,754 | 300 | 55.2% | 54.0% | |||||||||||||||||||||
罗伯特·阿门 (2) (4) |
16,509,754 | 62.8% | 2,000,000 | 14,509,754 | 300 | 55.2% | 54.0% | |||||||||||||||||||||
布鲁斯·费尔特 (5) |
41, 250 | * | — | 41, 250 | — | * | * | |||||||||||||||||||||
维克拉姆·维尔玛 (6) |
33,750 | * | — | 33,750 | — | * | * | |||||||||||||||||||||
凯文·林奇 |
4,500 | * | — | 4,500 | — | * | * | |||||||||||||||||||||
阿图尔·巴特纳加尔 |
729,237 | 2.8% | — | 729,237 | — | 2.8% | 2.8% | |||||||||||||||||||||
斯蒂芬·卡明 (7) |
103,282 | * | — | 103,282 | — | * | * | |||||||||||||||||||||
Vibhu Vivek (8) |
101,223 | * | — | 101,223 | — | * | * | |||||||||||||||||||||
所有执行官和董事作为一个小组(13 人)(9) |
17,895,069 | 66.8% | 2,000,000 | 15,895,069 | 300 | 59.4% | 58.2% | |||||||||||||||||||||
|
* | 代表低于 1% 的受益所有权 |
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(1) | 本表中显示的股份包括以受益所有人名义或与其他人共同持有的股份,或以受益人银行、被提名人或受托人的名义持有的股份 所有者的账户。 |
(2) | 包括VCH, L.P. 持有的14,904,754股股票、Vector Capital IV, L.P. 持有的1,482,000股股票、Vector Capital Partners IV, L.P. 持有的10.5万股股票和持有的18,000股股票 作者:Vector Entrepreneur Fund III,L.P. Vector Capital Partners IV, L.P. 是 Vector Capital IV, L.P. 的普通合伙人,L.P. Vector Capital Partners III, L.P. 是 Vector Capital IV, L.P. 的普通合伙人 Capital, Ltd. 和 Vector Capital, L.C. 是 Vector Capital Partners III, L.P. 和 Vector Capital Partners III, L.P. 的普通合伙人。Vector Capital, L.L. 的董事会拥有投票或指示 投票、处置或指示处置VCH、L.P.、Vector Capital IV, L.P. 和 Vector Entrepreneure Fund III, L.P. 持有的股份,并已将此类权力下放给矢量资本管理有限责任公司。因此,Vector Capital 管理层对VCH、L.P.、Vector Capital IV、L.P. 和Vector Entrepreneur Fund III, L.P. 持有的股份拥有间接投票权和处置权,并可能被视为此类股票的受益所有人。的董事会 Vector Capital, Ltd.由大卫·贝勒、大卫·菲什曼、罗伯特·阿门、安迪·菲什曼、斯蒂芬·古德曼和詹姆斯·默里先生组成,他们均宣布放弃对此类股票的实益所有权。本文中确定的每个实体的地址 备注是加利福尼亚州旧金山市集街一号斯图尔特大厦23楼的Vector Capital转交 94105。 |
(3) | 包括VCH、L.P. 或其附属公司在记录中持有的16,509,754股股票,Vector Capital及其关联公司可能被视为拥有实益所有权,如中所披露 上面脚注 2。斯鲁斯基先生是Vector Capital的首席投资官,因此可能被视为对此类股票拥有实益所有权。斯鲁斯基先生宣布放弃对此类股票的实益所有权。还包括 15,000 自受益所有权之日起行使期权时可发行的普通股,或将在该日起60天内开始行使的普通股。 |
(4) | 包括VCH、L.P. 或其附属公司在记录中持有的16,509,754股股票,Vector Capital及其关联公司可能被视为拥有实益所有权,如中所披露 上面脚注 2。阿门先生是Vector Capital的董事总经理,因此可能被视为对此类股票拥有实益所有权。阿门先生宣布放弃对此类股份的实益所有权。还包括15,000股普通股 可在自受益所有权之日起行使期权时发行,或将在该日起60天内开始行使。 |
(5) | 包括自受益所有权之日起行使期权时可发行的普通股或将在该日起60天内开始行使的普通股。 |
(6) | 包括自受益所有权之日起行使期权时可发行的普通股或将在该日起60天内开始行使的普通股。 |
(7) | 包括截至受益所有权日行使期权时可发行的82,215股普通股或将在该日起60天内开始行使的普通股和3,375股 自受益所有权之日起 60 天内归属的限制性股票单位。 |
(8) | 包括截至受益所有权日行使期权时可发行的41,250股普通股,或将在该日起60天内开始行使的普通股。 |
(9) | 包括 (i) 我们的董事和执行官持有的915,663股普通股,(ii) 截至受益人行使期权时可发行的466,277股普通股 所有权日期或将在该日起60天内开始行使的股份,(iii) 自受益所有权之日起或自该日起60天内归属的3,375股限制性股票单位,以及 (iv) 16,509,754股登记在册的股份 Slusky 和 Amen 先生可能被视为拥有实益所有权的 VCH、L.P. 或其关联公司。 |
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美国持有人的重大税收注意事项
以下是投资我们股票对开曼群岛和美国联邦所得税的重大后果的摘要。该摘要的目的不是 对于任何特定的潜在购买者,也不应将其解释为法律或税务建议。该摘要基于截至本招股说明书发布之日生效的法律及其相关解释,所有这些法律和解释都可能发生变更或 不同的解释,可能具有追溯效力。该讨论并未涉及与投资我们的股票有关的所有可能的税收后果,例如美国州或地方税法,或除美国以外的司法管辖区的税法 开曼群岛和美国。就讨论涉及开曼群岛税法问题而言,它代表了我们开曼群岛特别法律顾问Walkers的意见。在讨论涉及以下事项的范围内 现行美国联邦所得税法,根据此处的资格,它代表我们的美国特别法律顾问盛德奥斯汀律师事务所的观点。您应该就收购的后果咨询自己的税务顾问, 我们股份的所有权和处置权。
开曼群岛税收
所有有兴趣购买我们股票的人都有责任告知自己投资我们、我们的运营或管理以及任何外国公司所产生的任何税收后果 交易所或其他财政或法律限制,这些限制与他们在收购、持有或处置我们的股份方面的特殊情况有关。因此,投资者应单独寻求与之相关的税务建议 仅限他们持有我们的股份,因此,我们对投资者对我们的任何投资的税收后果不承担任何责任。
那里 目前,开曼群岛没有直接税,应付给我们的利息、股息和收益将免除开曼群岛的所有税收。
根据开曼群岛《税收优惠法》(经修订)第 6 节,我们已获得开曼群岛政府的承诺:
• | 开曼群岛颁布的对利润或收入或收益或增值征收任何税款的任何法律均不适用于我们或我们 操作;以及 |
• | 上述税款或任何属于遗产税或遗产税或遗产税性质的税款均不适用于我们的股票、债券或其他债务。 |
我们的承诺自2011年8月16日起为期二十年。
美国联邦所得税
本讨论描述了 我们股票的所有权和处置对美国联邦所得税的重大影响。本讨论不涉及美国联邦赠与税或遗产税,或州、地方或非美国税的任何方面 投资我们股票的后果。本讨论仅适用于出于美国联邦所得税目的将我们的股票作为资本资产实益拥有的美国持有人(定义见下文)。如果您是 受特殊规则约束的持有人类别的成员,例如:
• | 证券或货币交易商; |
• | 选择使用按市值计价的方法进行会计核算的证券交易者 持有的证券; |
• | 银行或某些金融机构; |
• | 保险公司; |
S-18
• | 免税组织; |
• | 出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业或其他直通实体的合伙企业或其他实体,或通过任何方式持有股份的个人 此类实体; |
• | 受监管的投资公司或房地产投资信托基金; |
• | 作为对冲、跨界、推定性出售、转换交易或其他综合投资的一部分持有股票的人; |
• | 用于纳税目的的本位货币不是美元的人; |
• | 应缴纳替代性最低税的人;或 |
• | 实际或建设性地拥有我们股份总投票权或价值10%或以上的人。 |
本次讨论以经修订的1986年《美国国税法》为基础,我们在本次讨论中将其称为该法,其立法历史,现有 以及据此颁布的拟议条例, 公布的裁决和法院裁决, 均截至本文发布之日.这些法律可能会发生变化,可能有追溯效力。
我们敦促潜在购买者咨询自己的税务顾问,了解购买、所有权和处置我们的股票对他们的特定美国联邦所得税影响,以及 根据任何其他税收司法管辖区的法律对他们产生的后果。
出于下文美国联邦所得税讨论的目的, 如果您以实益方式拥有我们的股票并且是:
• | 出于美国联邦所得税的目的,是美国公民或居民的个人; |
• | 在美国或其任何州的法律下创建或组建的公司或作为公司应纳税的其他实体,或 哥伦比亚特区; |
• | 不论其来源如何,其收入均需缴纳美国联邦所得税的遗产;或 |
• | 如果 (a) 美国境内的法院能够对其管理进行主要监督,并且一名或多名美国人拥有 有权控制信托的所有实质性决策,或(b)该信托拥有有效的选择,可以被视为美国人。 |
出于美国联邦所得税的目的,通过非美国或美国合伙企业或其他流通实体获得的收入归属于其所有者。因此,如果 合伙企业或其他流通实体持有股份,持有人的税收待遇通常取决于合伙人或其他所有者的身份以及合伙企业或其他流通实体的活动。
股票分红
受 “被动” 约束 外国投资公司” 的讨论如下,您在股票中获得的任何分配(包括任何预扣税)的总金额通常将包含在您实际或建设性获得的当天的总收入中 如果分配来自我们根据美国联邦所得税原则计算的当前或累计的收益和利润,则此类收入,例如股息收入。我们无意在以下基础上确定我们的收入和利润 美国联邦所得税原则。因此,出于美国联邦所得税的目的,我们通常会将为股票支付的分配(如果有)报告为股息分配。关于非公司 美国持有人,当然
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从合格外国公司获得的股息可能会降低资本利得率,而不是通常适用于普通收入的边际税率。对于在美国成熟的证券市场上可随时交易的股票,非美国公司被视为合格的外国公司。美国 美国财政部的指导方针表明,我们在纳斯达克全球市场上市的股票将很容易在美国成熟的证券市场上交易。无法保证我们的股票会被考虑 以后可以在成熟的证券市场上轻松交易。不符合最低持有期要求(所有权超过60天,没有保护)的非美国公司持有人 无论我们的情况如何,在除息日前60天开始的121天内,亏损风险都没有资格享受较低的税率 合格外国公司的地位。您应该咨询自己的税务顾问,了解您从我们那里获得的股息分配中适用于您的税率(如果有)。
我们的股票获得的股息将没有资格获得允许公司扣除的股息。分红通常将构成外国股息 根据美国外国税收抵免规则,寻找被动收入。你应该咨询自己的顾问,了解你是否有能力申请与获得股息有关的外国税收抵免,以及对你的能力的各种限制。
股份的销售和其他处置
根据下文 “被动外国投资公司” 的讨论,当您出售或以其他方式处置我们的股票时,您通常会认识到 资本收益或亏损金额等于出售或其他处置实现的金额与调整后的股票纳税基础之间的差额。调整后的税基通常等于您为股票支付的金额。任何 如果您在处置我们股票时持有期超过一年,则您确认的收益或损失将是长期资本收益或亏损。如果您是非公司美国持有人,包括 就个人而言,任何此类长期资本收益都将按优惠税率征税。资本损失的可扣除性可能受到各种限制。您确认的任何收益或损失通常将被视为来自美国的收益或损失。你 应咨询自己的税务顾问,了解您在处置股票时申请外国税收抵免的能力以及对您的能力的各种限制。
被动外国投资公司
如果我们是一家被动外国投资公司或PFIC,在任何情况下 您持有我们股票的应纳税年度,作为美国持有人,您通常会面临不利的美国税收后果,其形式是纳税义务增加和美国的特殊纳税申报要求。
通常,在任何应纳税年度,如果满足以下条件,我们将被归类为PFIC:(a)产生被动收入的总资产的平均季度价值或 为产生被动收入而持有的至少是我们总资产季度平均价值的50%(“资产测试”)或(b)我们在应纳税年度的总收入中有75%或更多是被动收入(例如某些收入) 股息、利息或特许权使用费)。为此,我们将被视为拥有我们在资产中的相应份额,并在我们直接或间接拥有的任何其他公司的收入中所占的比例至少为25% (按价值计算)该公司的股份。就资产测试而言:(a) 任何投资于短期、计息、债务工具或可随时转换为现金的银行存款的现金和现金通常都算作 产生被动收入或为产生被动收入而持有,以及(b)我们的资产总价值是根据我们的市值计算的。
我们预计在本应纳税年度或可预见的将来不会成为PFIC。我们对PFIC地位的期望是基于我们对未偿还资产价值预测的假设 年内的股票以及我们对首次公开募股收益和其他现金的使用
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我们将在本纳税年度内在正常业务过程中持有和产生的收入。尽管我们有期望,但无法保证我们不会成为 PFIC 当前应纳税年度或任何未来的应纳税年度作为PFIC身份将在每个纳税年度进行测试,并将取决于我们在该应纳税年度的资产和收入构成。特别是在确定我们总额的平均百分比价值时 资产,我们资产的总价值通常被视为等于我们的市值(我们未偿股权总价值的总和)加上我们的负债。因此,我们股票的市场价格下跌以及 就资产测试而言,我们商誉价值的相应下降将导致我们非被动资产的价值降低。因此,如果我们的市场,我们很可能会成为PFIC 在我们持有大量现金和现金等价物的同时,资本将大幅下降。如果我们和子公司通过将筹集的部分现金投资于所得的总收入,我们也可能成为任何应纳税年度的PFIC 与业务运营总收入相比,我们的首次公开募股超过了我们业务的即时资本需求,是可观的。我们的美国特别顾问对我们的期望没有发表任何意见 包含在本段中。
如果我们在您持有我们股票的任何应纳税年度是PFIC,则某些不利的美国联邦所得税规定 会适用。对于我们进行的某些 “超额分配” 以及处置或视同处置您的股票而实现的任何收益,无论我们是否,您通常都需要缴纳额外的税收和利息 在您获得 “超额分配”、处置或被视为处置股份的当年继续成为PFIC。在应纳税年度的股票分配通常构成 “超额” 分配”,如果总计超过前三个应纳税年度中股票平均分配金额的125%,或者如果更短,则超过该应纳税年度之前的持有期限的125%。
为了计算 “超额分配” 或任何收益的税,(a) “超额分配” 或收益将按比例分配 到您持有股票期内的每一天,(b) 分配给本年度和我们成为PFIC的第一个应纳税年度之前的任何纳税年度的金额将作为本年度的普通收入征税,(c) 该金额 分配给其他应纳税年度的将按该年度有效的最高适用边际税率纳税,并且 (d) 将按上文 (c) 所述期间少缴税款的利率收取利息 根据分配给该期间的 “超额分配” 或收益的任何部分所产生的纳税义务。此外,您从我们那里获得的任何分配都没有资格按中讨论的优惠税率征税 如果我们在进行此类分配的应纳税年度或前一个纳税年度是PFIC,则上面的 “—股票分红” 部分。
根据某些归属规则,如果我们是 PFIC,您将被视为拥有低级 PFIC 的相应份额(按价值计算),并且将在 (i) 分配 PFIC 时缴纳美国联邦所得税 较低级别的PFIC的股份和(ii)处置较低级别的PFIC的股份,两者都好像您直接持有此类较低级别的PFIC的股票一样。
如果我们在任何一年成为PFIC公司,只要我们的股票 “可销售”,您通常可以通过及时对您的股票进行所谓的 “按市值计价” 的选择来规避上述 “超额分配” 规则。我们的股票 只要它们在纳斯达克等国家证券交易所定期交易,就会 “有市场”。如果你及时做出这次选择,你通常会将差额认定为普通收入或普通损失 在任何应纳税年度的第一天股票的公允市场价值与调整后的股票纳税基础之间。本次选举产生的任何普通收入通常将按普通所得税率征税,因此没有资格 以了解上文 “—股票分红” 部分中讨论的降低税率。任何普通损失均可扣除,但仅限于先前因按市值计价的选择而包括的收入净额(如果有)。您的股票基准将进行调整以反映任何此类收入或亏损。您应该向自己的税务顾问咨询有关潜力的信息 进行 “按市值计价” 的选举对你的利弊
关于您的股份。按市值计价的选举将不适用于任何较低级别的PFIC,即
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根据上文讨论的归属规则,被视为所有者。如果你进行按市值计价的选举,那将是 除非股票不再 “可销售” 或美国国税局(IRS)同意撤销,否则在作出选择的应纳税年度和随后的所有应纳税年度内有效。
上述 “超额分配” 规则不适用于就其选择 “合格选择基金” 的持有人 股份。我们无意向您提供您进行或维持 “合格选择基金” 选择所需的信息,因此,您将无法就您的股票做出或维持此类选择。
如果您在我们是PFIC的任何应纳税年度内拥有我们的股票,则需要提交包含美联航等信息的年度报告 州财政部可能要求并且通常需要提交年度国税局8621表格。建议每位美国持有人就购买、持有和持有的美国联邦所得税的后果咨询其税务顾问 如果我们被归类为或被归类为PFIC,则出售股票。
美国信息报告和备份预扣规则
通常,股份的股息支付以及出售或以其他方式处置股份所得的收益可能受信息约束 向国税局申报并缴纳备用预扣税。但是,如果您(a)属于某些豁免类别,并且在需要时能够证明这一事实或(b)提供纳税人识别号,则备用预扣税将不适用, 证明没有丧失备用预扣税豁免权,并以其他方式遵守适用的备份预扣税规则。要确定您的豁免人员身份,您通常需要在 IRS 表格 W-9 上提供认证。根据备用预扣税规则从向您支付的款项中预扣的超过您的美国联邦所得税义务的任何金额都将允许作为美国联邦所得税的退款或抵免 责任,前提是您及时向国税局提供所需信息。持有 “特定外国金融资产” 的某些美国持有人,包括非美国公司的股份 未持有在美国 “金融机构” 开设的账户中,该账户在纳税年度的总价值超过50,000美元,可能需要在当年的纳税申报表中附上某些特定信息。美国持有人 未能及时提供所需信息的人可能会受到处罚。建议每位美国持有人就美国信息报告规则适用于其特定情况咨询其税务顾问。
我们股票的潜在购买者应就美国联邦所得税法对他们的适用问题咨询自己的税务顾问 特定情况以及购买、持有或处置我们的股票所产生的任何税收后果,包括任何州、地方或非美国的税法的适用性和效力 管辖权,包括遗产、赠与和继承法。
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承保
出售股东正在通过多家承销商发行本招股说明书补充文件中描述的股票。摩根大通证券有限责任公司担任本次发行的首席账面管理人,并担任 承销商的代表。我们和出售股东将与承销商签订承保协议。根据承保协议的条款和条件,出售股东将同意出售给 承销商和承销商将同意以公开发行价格减去本招股说明书补充文件封面上规定的承保折扣和佣金,购买其名称旁边上市的股票数量 下表:
承销商 | 的数量 股份 |
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摩根大通证券有限责任公司 |
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杰富瑞有限责任公司 |
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雷蒙德·詹姆斯及合伙人公司 |
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总计 |
2,000,000 | |||
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如果卖方股东购买任何股票,承销商将承诺购买其提供的所有股票。这个 承保协议还将规定,如果承销商违约,非违约承销商的购买承诺也可能增加或终止发行。
承销商提议按本招股说明书补充文件封面上规定的公开发行价格直接向公众发行股票,并且 某些交易商以该价格减去不超过每股美元的特许权。任何此类交易商均可将股票转售给某些其他经纪人或交易商,折扣最高为每股公开发行价格美元。首次发行后 承销商可能会更改股票的发行价格和其他销售条款。在美国境外出售的股票可以由承销商的关联公司进行。
承销商可以选择从出售股东那里额外购买最多30万股股票,以支付承销商出售的超过上表中规定的股份数量的股票。 自本招股说明书补充文件发布之日起,承销商将有30天的时间行使此期权以购买额外股份。如果使用此期权购买任何股票以购买额外股份,则承销商将购买股票 其比例与上表所示的比例大致相同。如果购买任何额外股票,承销商将按照与发行股票相同的条件发行额外股票。
承保费等于每股公开发行价格减去承销商每股向出售股东支付的金额 股票。承保费为每股美元。下表显示了假设没有行使和全部行使的情况下,出售股东向承销商支付的每股和承保折扣和佣金总额 承销商购买额外股份的选择权。
没有 运动 |
已满 运动 |
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每股 |
$ | $ | ||||||
总计 |
$ | $ | ||||||
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我们估计,本次发行的总费用,包括注册费、备案费和上市费、印刷费和法律费用 会计费用,但不包括承保折扣和佣金,将约为60万美元。
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承销商将同意向我们偿还我们在本次发行中产生的某些费用 在本次发行结束时。
电子格式的招股说明书补充文件和随附的招股说明书可在网站上公布 由参与本次发行的承销商或销售集团成员(如果有)维持。承销商可以同意向承销商分配一定数量的股份,并出售集团成员以出售给其在线经纪账户持有人。 互联网发行将由代表分配给承销商和销售集团成员,这些承销商和销售集团成员可以在与其他分配相同的基础上进行互联网分配。
我们将同意,我们不会(i)要约、质押、宣布出售意向、出售、签订卖出合同、出售任何期权或购买合同、购买任何期权或卖出合同、授予任何期权, 根据《证券法》,购买或以其他方式处置或以其他方式处置我们的任何股票或证券的权利或担保证,或向美国证券交易委员会提交注册声明,这些股票或证券可转换成任何股票,或可兑换或行使的任何股票 我们的股份,或公开披露提出任何要约、出售、质押、处置或申报的意向,或 (ii) 订立任何互换或其他安排,转移与之相关的全部或部分经济后果 我们任何股份或任何此类其他证券的所有权(无论这些交易是否要通过以现金或其他方式交割我们的股票或其他证券来结算),在每种情况下都没有事先书面说明 摩根大通证券有限责任公司在本招股说明书补充文件发布之日起的60天内同意,但根据本招股说明书出售的股票以及我们在行使现有计划授予的期权时发行的任何股票除外。
我们的董事和执行官以及出售股东已与该公司签订了封锁协议 在本次发行开始之前,承销商根据该承销商,除有限的例外情况外,包括允许执行官以不超过25万股的价格出售总额不超过25万股股票 期限截止于 (a) 本招股说明书补充文件发布之日起60天(以较早者为准),本招股说明书补充文件发布之日起的90天内,以及(b)营业结束之日 未经摩根大通证券有限责任公司事先书面同意,根据公司关于出售股东的内幕交易政策,下次开放窗口开始前的最后一个交易日不得出价, 质押、宣布意向出售、出售、签订卖出合约、出售任何期权或购买合约、购买任何期权或卖出合约、授予任何期权、权利或认股权证,或以其他方式直接转让或处置 间接地指我们的任何股份或可转换为或可行使或可兑换成我们股份的任何证券(包括但不限于股份或其他可能被视为由此类董事、高管实益拥有的证券) 高级职员、经理和成员(根据美国证券交易委员会的规章制度以及行使期权或认股权证时可能发行的证券)或(2)签订任何全部或部分转让的互换或其他协议, 股票或此类其他证券的所有权所产生的任何经济后果,无论上文第 (1) 或 (2) 条所述的任何此类交易是否应通过以现金或其他方式交割我们的股票或其他证券来结算, 或 (3) 就我们的任何股份或任何可转换为或可行使或可交换为我们股份的证券的注册提出任何要求或行使任何权利。
我们和出售股东将同意向承销商赔偿某些负债,包括1933年《证券法》规定的负债。
我们的股票在纳斯达克全球市场上市,股票代码为 “CMBM”。
与此有关 发行,承销商可以进行稳定交易,包括在公开市场上出价、购买和出售我们的股票,目的是防止或延缓股票市场价格的下跌 报价正在进行中。这些稳定交易可能包括卖空股票,这涉及承销商出售超过本次发行所需购买数量的股票,以及购买 公开市场上的股票可供保障
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卖空所创造的头寸。卖空可能是 “补仓” 空头,即空头头寸,金额不超过承销商购买额外股票的选择权 上述股票,也可能是 “裸股” 空头,即超过该金额的空头头寸。承销商可以通过行使全部或分期购买额外股票的选择权来平仓任何担保的空头头寸 部分,或通过在公开市场上购买股票。在做出这一决定时,承销商除其他外,将考虑公开市场上可供购买的股票的价格与承销商可能采用的价格进行比较 通过购买额外股份的期权购买股票。如果承销商担心公开市场股票价格可能会面临下行压力,则更有可能形成赤裸的空头头寸 对购买本次发行的投资者产生不利影响。如果承销商开立裸空头头寸,它将在公开市场上购买股票以弥补该头寸。
承销商告知我们,根据《证券法》第M条,它还可能从事稳定、维持或以其他方式影响股票价格的其他活动,包括 实施罚款竞标。这意味着,如果承销商的代表在公开市场上购买股票以稳定交易或弥补卖空,则该代表可以要求出售这些股票的承销商作为 本次优惠的一部分是为了偿还他们获得的承保折扣。
这些活动可能会起到提高或维持市场的作用 股票价格或防止或延缓股票市场价格的下跌,因此,股票价格可能高于公开市场上可能存在的价格。如果承销商开始这些 活动,他们可以随时终止这些活动。承销商可以在纳斯达克、场外交易市场或其他地方进行这些交易。
除美国外,我们或承销商没有采取任何行动允许公开发行所发行的证券 本招股说明书补充文件及随附的招股说明书,适用于任何需要为此目的采取行动的司法管辖区。本招股说明书补充文件及随附的招股说明书中提供的证券不得直接发行或出售,或 间接地,也不得在任何司法管辖区分发或发布本招股说明书和随附的招股说明书或与任何此类证券的要约和出售有关的任何其他发行材料或广告,除非 在这种情况下,将导致遵守该司法管辖区的适用规则和条例。建议持有本招股说明书补充文件和随附的招股说明书的人告知以下情况: 并遵守与本招股说明书补充文件及随附的招股说明书的发行和分发有关的任何限制。本招股说明书补充文件及随附的招股说明书不构成出售要约或 在任何非法的司法管辖区,征求购买本招股说明书补充文件及随附招股说明书中提供的任何证券的要约。
致加拿大潜在投资者的通知
股票只能出售给购买者,或被视为 按照《国家仪器 45-106 招股说明书豁免》或《证券法》(安大略省)第 73.3 (1) 分节的规定,作为本金购买合格投资者且被允许的客户,即 定义见国家文书 31-103 注册要求、豁免和持续注册人义务。股份的任何转售都必须根据豁免条款或以交易形式进行 不受适用证券法的招股说明书要求的约束。
加拿大某些省份或地区的证券立法可能会 如果本招股说明书(包括其任何修正案)包含虚假陈述,则向买方提供撤销或损害赔偿的补救措施,前提是购买者在时限内行使了撤销或损害赔偿的补救措施 由购买者所在省份或地区的证券立法规定。购买者应参考
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购买者所在省份或地区的证券立法的任何适用条款,以了解这些权利的详细信息,或咨询法律顾问。
根据国家仪器33-105的第3A.3节 承保冲突,或 NI 33-105,承销商无需遵守 NI 33-105 关于承销商与此相关的利益冲突的披露要求 提供。
致欧洲经济区潜在投资者的通知
对于欧洲经济区的每个成员国,即相关成员国,不得向该相关成员国的公众进行股票要约,除了:
A。 | 披露给《招股说明书指令》中定义的合格投资者的任何法律实体; |
B。 | 少于 100 人,或者,如果相关成员国已实施了 2010 年 PD 修正指令的相关条款,则为 150 名自然人或法人(不符合资格) 《招股说明书指令》所允许的投资者(定义见招股说明书指令),但须事先获得代表的同意;或 |
C。 | 在属于《招股说明书指令》第3(2)条规定的任何其他情况下,前提是此类股票要约不得要求公司或代表 根据《招股说明书指令》第 3 条发布招股说明书或根据《招股说明书指令》第 16 条补充招股说明书; |
前提是此类股票发行不得要求公司或代表根据《招股说明书指令》第3条发布招股说明书或根据招股说明书第16条补充招股说明书 《招股说明书指令》。
相关成员国中最初收购任何股份或向其提出任何要约的每个人将被视为拥有 代表、承认并同意它是该相关成员国执行《招股说明书指令》第2 (1) (e) 条的法律所指的 “合格投资者”。如果向某人发行任何股票 金融中介机构正如《招股说明书指令》第3(2)条中使用该术语一样,每家此类金融中介机构将被视为已代表、承认并同意其在要约中收购的股份尚未被收购 在可能导致向公众发售任何股票的情况下,以非自由裁量权的名义收购这些股票,也不是为了向其要约或转售而被收购 在相关成员国向所界定的合格投资者或在每项此类提议的要约或转售事先获得代表同意的情况下向合格投资者的要约或转售。
公司、代表及其关联公司将依赖上述陈述、确认和协议的真实性和准确性。
本招股说明书的编制基础是,任何相关成员国的股票要约都将根据豁免提出 招股说明书指令,要求发布股票要约的招股说明书。因此,任何人提出或打算在该相关成员国提出本次发行标的股份要约 只有在公司或任何承销商没有义务根据《招股说明书指令》第3条发布与该要约有关的招股说明书的情况下,招股说明书才能这样做。既不是公司,也不是公司 在公司或承销商有义务公布此类要约的招股说明书的情况下,承销商已授权也未授权提出任何股票要约。
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就上述规定而言,“向公众提议” 一词是指任何 任何相关成员国的股票是指以任何形式和任何方式传达有关要约条款和拟发行股份的足够信息,以使投资者能够决定购买或认购股票,因为 通过在相关成员国实施招股说明书指令的任何措施,相关成员国的情况可能会有所不同,“招股说明书指令” 一词是指第2003/71/EC号指令(包括2010年PD修正案) 指令,以相关成员国实施的范围为限),包括相关成员国的任何相关执行措施,“2010年PD修正指令” 一词是指第2010/73/EU号指令。
致英国潜在投资者的通知
在 此外,在英国,本文件仅分发给并仅针对这些人,随后提出的任何要约只能针对 “合格投资者”(定义见招股说明书)的人 指令)(i)在与经修订的2005年《金融服务和市场法(金融促进)令》或该命令第19(5)条范围内的投资有关的事项上具有专业经验的人,和/或(ii) 属于该命令第49(2)(a)至(d)条范围内的高净值公司(或以其他方式可以合法与之沟通的人),所有这些人统称为相关人员。
英国境内的任何非相关人员均不应采取行动或依赖本文件中包含的信息,也不得将其用作获取任何信息的依据 行动。在英国,与本文件相关的任何投资或投资活动只能由相关人员进行或进行。英国境内的任何非相关人员都不应以此为依据或采取行动 文档或其任何内容。
致瑞士潜在投资者的通知
这些股票不得在瑞士公开发行,也不会在瑞士证券交易所或SIX上市,也不会在瑞士的任何其他证券交易所或受监管的交易机构上市。本文档没有 构成《瑞士债务法》第652a条或第1156条规定的发行招股说明书的披露标准或上市披露标准所指的招股说明书 瑞士证券交易所《上市规则》第27条及其后各条规定的招股说明书或瑞士任何其他证券交易所或受监管交易机构的上市规则。既不是本文件,也不是与股票或本文件有关的任何其他发行或营销材料 该产品可以在瑞士公开发行或以其他方式公开。
既不是本文档,也不是任何其他产品或营销 与本次发行、公司、股票相关的材料已经或将要向任何瑞士监管机构提交或获得批准。特别是,本文件不会被提交,股票的发行也不会受到监督, 瑞士金融市场监管局FINMA(FINMA),以及股票的发行过去和将来都没有获得《瑞士联邦集体投资计划法》(CISA)的授权。向收购方提供的投资者保护 CISA下的集体投资计划中的权益不适用于股份的收购者。
致法国潜在投资者的通知
既不是本招股说明书补充文件,也不是与本招股说明书补充文件中描述的股票有关的任何其他发行材料,也不是与本招股说明书补充文件或 随附的招股说明书已提交给清算程序 金融市场管理局 或欧洲经济区另一成员国的主管当局,并通知了 金融市场管理局。股票尚未发行或出售
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并且不会直接或间接地向法国公众提供或出售。既不是本招股说明书补充文件或随附的招股说明书,也不是与之相关的任何其他发行材料 股票已经或将来是:
• | 在法国发布、发行、分发或促成向公众发布、发行或分发;或 |
• | 用于向法国公众提出的任何认购或出售股票的要约。 |
此类报价、销售和分销将仅在法国进行:
• | 致合格投资者(合格投资者és)和/或有限的投资者圈子(圈子约束 d'投资者),在每种情况下,均为自己的账户进行投资,所有投资均按照该法第L.411-2、D.411-1、D.411-2、D.734-1、D.744-1、D.744-1、D.754-1和D.764-1条的定义和规定 法语 Code moné泰尔和金融家; |
• | 向获准代表第三方进行投资组合管理的投资服务提供商;或 |
• | 根据第... 条,在一项交易中 法国人的 L.411-2-II-1°-or-2° 或 3° Code moné泰尔和金融家 和《总条例》第 211-2 条 (Rèeglement Géné真实的) 的 Autorité 从三月开始és 金融家,不构成公开发售 (向公众呼吁 a l'épargne)。 |
只有遵守法国L.411-1、L.411-2、L.412-1和L.621-8至L.621-8条,才能直接或间接地转售股份 货币和金融守则。
致香港潜在投资者的通知 Kong
在不构成 (i) 的情况下,不得通过除 (i) 以外的任何文件在香港发行或出售股份 向《公司条例》(香港法例第32章)所指的公众提供,或 (ii) 向《证券及期货条例》(香港法例第571章)及任何规则所指的 “专业投资者” 发售 根据《公司条例》(香港法例第32章),或(iii)在不导致该文件成为《公司条例》(香港法例第32章)所指的 “招股章程” 的其他情况下制定,且不涉及任何广告、邀请函或文件 股份可以发行或可能由任何人为发行目的而持有(无论在香港还是在其他地方),这些股份是针对香港公众的,或者其内容很可能会被香港公众访问或阅读 香港(除非香港法律允许这样做),但与仅向香港以外的人出售或打算出售给香港以外的人出售的股份或仅向以下意义上的 “专业投资者” 出售的股份除外 《证券及期货条例》(香港法例第571章)及根据该条例订立的任何规则。
致日本潜在投资者的通知
本招股说明书补充文件中提供的股票过去和将来都不会根据《日本金融工具和交易法》进行注册。 股票未在日本发行或出售,也不会直接或间接地向日本任何居民(包括根据日本法律组建的任何公司或其他实体)或以其名义发售或出售,除非 (i) 根据《金融工具和交易法》的注册要求的豁免,以及 (ii) 遵守日本法律的任何其他适用要求。
致新加坡潜在投资者的通知
这个 招股说明书补充文件尚未在新加坡金融管理局注册为招股说明书。因此,本招股说明书补充文件以及与要约或出售或订阅邀请相关的任何其他文件或材料 或购买,不得流通或分发股份,也不得直接发行或出售股份,也不得作为认购或购买邀请的主题
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或间接向除了(i)新加坡证券和期货法(第289章或SFA)第274条规定的机构投资者以外的新加坡境内的其他人士, (ii) 根据第 275 (1) 条向相关人士,或根据第 275 (1A) 条并按照 SFA 第 275 条规定的条件向任何人披露,或 (iii) 以其他方式根据和依照 的条件,SFA的任何其他适用条款,在每种情况下均须遵守SFA中规定的条件。
股票在哪里 由相关人员根据 SFA 第 275 条订阅或购买,即:
• | 一家公司(不是合格投资者(定义见SFA第4A条)),其唯一业务是持有投资和全部股份 其股本由一个或多个个人拥有,每个人都是合格投资者;或 |
• | 信托(受托人不是合格投资者),其唯一目的是持有投资,信托的每位受益人都是个人 认可的投资者, |
该公司的股份、债券、股份和债券单位或受益人的权利;以及 在该公司或该信托根据SFA第275条提出的要约收购股份后的六个月内,不得转让该信托的利息(无论如何描述),除非:
• | 向机构投资者(对于公司,根据SFA第274条)或SFA第275(2)条中定义的相关人士,或任何人 根据一项要约的人,该要约的条件是该公司的此类股份、债券以及股份和债券单位或该信托中的此类权利和权益是以不少于20万新元(或其)的对价收购的 每笔交易的等值外币),无论该金额是以现金支付,还是通过证券或其他资产的交换支付,还包括公司根据该法第275节规定的条件 沙发; |
• | 如果没有或将不会对转让给予任何考虑;或 |
• | 如果转让是依法进行的。 |
致开曼群岛潜在投资者的通知
没有 可以在开曼群岛向公众发出认购股票的要约或邀请。
其他关系
某些承销商及其关联公司过去曾向我们和我们的关联公司提供过某些信息,并且将来可能会不时提供某些承销商及其关联公司 我们和此类关联公司在其正常业务过程中为其提供的商业银行、财务咨询、投资银行和其他服务,他们已经收到并将继续收取惯常的费用和佣金。此外, 某些承销商及其关联公司可能会不时为自己的账户或客户账户进行交易,并代表自己或其客户持有我们的债务或股权的多头或空头头寸 证券或贷款,将来可能会这样做。
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法律事务
位于加利福尼亚州帕洛阿尔托的盛德奥斯汀律师事务所代表Cambium Networks Corporation参与本次发行。与股份有效性有关的开曼群岛法律的某些法律问题是 本招股说明书和其他法律事项将由开曼群岛的Walkers移交给我们。承销商由加利福尼亚州帕洛阿尔托专业公司的威尔逊·桑西尼·古德里奇和罗萨蒂代理。
专家
这个 截至2019年12月31日和2020年12月31日的Cambium Networks Corporation以及截至2020年12月31日的两年期间每年的合并财务报表均为 根据以引用方式注册的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所(美国)的报告,以及该公司作为会计和审计专家的授权,以引用方式纳入此处。审计 涵盖2020年12月31日财务报表的报告提到,由于采用了会计准则编纂主题842,自2019年1月1日起对租赁会计方法进行了变更, 租赁。
Cambium Networks Corporation及其子公司的合并经营报表、综合亏损、股东赤字和现金流表 截至2018年12月31日的年度,相关附注已根据以引用方式注册的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所(英国)的报告和授权,以引用方式纳入此处 该公司是会计和审计方面的专家。
在哪里可以找到更多信息
本招股说明书补充文件和随附的招股说明书是我们提交的S-3表格注册声明的一部分 与美国证券交易委员会合作。本招股说明书补充文件和随附的招股说明书不包含注册声明和注册声明的证物中规定的所有信息。如需了解有关我们和... 的更多信息 我们在本招股说明书下发行的证券,我们向您推荐注册声明以及作为注册声明一部分提交的证物和附表。我们和任何代理商、承销商或经销商均未授权任何人 为您提供不同的信息。我们不会在任何不允许出价的州提供这些证券的要约。您不应假设本招股说明书中的信息在除日期以外的任何日期都是准确的 本招股说明书的头版,无论本招股说明书的交付时间或本招股说明书提供的证券的出售时间如何。
我们提交 向美国证券交易委员会提交的年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们的美国证券交易委员会文件可在美国证券交易委员会的网站上向公众公开,网址为 http://www.sec.gov。我们还在 www.cambiumnetworks.com 上维护了一个网站。 我们网站上包含的信息不是本招股说明书补充文件的一部分,在本招股说明书补充文件中包含我们的网站地址仅是无效的文本参考资料。
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以提及方式纳入某些信息
美国证券交易委员会允许我们 “以引用方式纳入” 我们向其提交的信息,这意味着我们可以通过以下方式向您披露重要信息 向你推荐这些文件,而不必重复本招股说明书补充文件中的信息。以引用方式纳入的信息被视为本招股说明书补充文件的一部分,以及我们随后向招股说明书提交的信息的一部分 SEC 将自动更新并取代这些信息。我们以引用方式纳入以下所列文件以及任何未来的申报(包括在首次提交注册声明之日之后提交的文件),其中包括 招股说明书补充文件是其中的一部分,在此类注册声明生效之前,我们将根据《交易法》第13(a)、13(c)、14或15(d)条与美国证券交易委员会签订,直到终止所涵盖股票的发行 本招股说明书(根据表格8-K第2.02项或第7.01项提供的信息除外):
• | 我们在 10-K 表上的年度报告 截至2020年12月31日的财年,于3月向美国证券交易委员会提交 2021 年 1 月 1 日,包括我们在附表 14A 上的最终委托书中特别以引用方式纳入的信息 于2021年4月23日提交; |
• | 我们截至3月的季度10-Q表季度报告 2021 年 31 日,于 2021 年 5 月 7 日向美国证券交易委员会提交;以及 |
• | 我们在表格上的注册声明中列出的对普通股的描述 8-A,于2019年6月21日向美国证券交易委员会提交,包括其任何修正案或为更新本说明而提交的报告。 |
您可以通过以下地址或电话号码写信或致电我们,免费索取这些文件的副本:
Cambium 网络公司
c/o Cambium Networks, Inc
高尔夫路 3800 号,360 号套房
伊利诺伊州罗林梅多斯 60008
(888) 863-5250
收件人:总法律顾问
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招股说明书
25,000,000 美元
普通股
和
5,000,000 股普通股
由出售股东提供
我们可能会不时按本招股说明书一份或多份补充文件中所述的价格和条款发行和出售不超过25,000,000美元的普通股。在 此外,在适用的招股说明书补充文件中注明的出售股东可以根据本招股说明书或适用的招股说明书中描述的条款,不时发行和出售总额不超过5,000,000股普通股 补充。我们不会收到出售股东根据本协议出售股票所得的任何收益。如果任何出售股东转售任何证券,则可能要求出售股东向您提供 本招股说明书和招股说明书补充文件确定并包含有关出售股东和所发行证券条款的具体信息。
本招股说明书描述了一些可能适用于我们证券发行的一般条款。我们将在本协议的一份或多份补充文件中提供这些产品和证券的具体条款 招股说明书。我们还可能授权向您提供一份或多份与这些产品相关的免费撰写招股说明书。招股说明书补充文件和任何相关的免费写作招股说明书也可能添加、更新或更改所包含的信息 在这份招股说明书中。在购买任何所发行证券之前,您应仔细阅读本招股说明书、适用的招股说明书补充文件和任何相关的免费书面招股说明书以及以引用方式纳入的文件。
除非附有招股说明书补充文件,否则本招股说明书不得用于完成证券的销售。
我们和卖出股东可以通过承销商或交易商、直接向买方或通过不时指定的代理人出售证券。对于 有关销售方法的更多信息,您应参阅本招股说明书和适用的招股说明书补充文件中标题为 “分配计划” 的部分。如果有任何承销商参与任何证券的出售 本招股说明书所针对的内容,此类承销商的名称以及任何适用的折扣或佣金以及超额配股权将在招股说明书补充文件中列出。此类证券的公众价格 我们预计从此类出售中获得的净收益也将在招股说明书补充文件中列出。
我们的普通股在纳斯达克上市 符号为 “CMBM” 的全球市场。2021年5月5日,我们在纳斯达克全球市场上公布的普通股最后一次销售价格为每股56.79美元。投资我们的证券涉及高度的风险。你应该 仔细审查本招股说明书第5页的 “风险因素” 标题下描述的风险和不确定性,以及我们最近通过引用方式纳入本招股说明书、适用的招股说明书补充文件以及我们授权用于特定发行的任何免费书面招股说明书以及类似招股说明书中的10-K表年度报告 以引用方式纳入本招股说明书的其他文件中的标题。
既不是证券交易委员会也不是任何人 国家证券委员会已批准或不批准这些证券,或已确定本招股说明书是真实还是完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。
根据联邦证券法,我们是 “新兴成长型公司”,上市公司报告要求有所降低。
本招股说明书的发布日期为2021年5月12日。
目录
页面 | ||||
关于本招股说明书 |
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招股说明书摘要 |
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风险因素 |
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前瞻性陈述 |
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所得款项的使用 |
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股本描述 |
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出售股东 |
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分配计划 |
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法律事务 |
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专家 |
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在哪里可以找到更多信息 |
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以引用方式纳入某些信息 |
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您应仅依赖本招股说明书和适用的招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息 招股说明书补充资料,以及我们授权用于特定发行的任何免费撰写招股说明书中包含的信息。我们未授权任何人向您提供不同的信息。我们不是 在任何不允许要约或出售的司法管辖区,根据本招股说明书或适用的招股说明书补充文件和任何相关的免费书面招股说明书提出卖出要约或寻求购买证券的要约。该信息 本招股说明书、适用的招股说明书补充文件或任何相关的自由写作招股说明书中包含的以及此处和其中以引用方式纳入的文件,无论何时,均仅在各自的日期准确无误 本招股说明书、适用的招股说明书补充文件或任何相关的免费书面招股说明书的交付,或任何证券的出售。
我
关于本招股说明书
本招股说明书是我们使用 “货架” 注册向美国证券交易委员会(SEC)提交的S-3表格注册声明的一部分 根据经修订的1933年《证券法》或《证券法》进行程序。根据本上架注册声明,我们可能会不时通过一次或多次发行出售总额为2500万美元的普通股,如上所述 在这份招股说明书中。此外,在此架构程序下,在本招股说明书补充文件中注明的出售股东可以不时发行和出售本招股说明书中所述的多达5,000,000股普通股,或者 更多产品。本招股说明书向您概述了我们和卖出股东可能提供的证券。
每次我们或 出售股东根据本招股说明书出售任何证券,我们将提供一份招股说明书补充文件,其中将包含有关该发行条款的更多具体信息。我们还可能授权一份或多份免费写作招股说明书 向您提供的可能包含与这些产品相关的重要信息。我们还可能在招股说明书补充文件或免费撰写的招股说明书中添加、更新或更改本招股说明书或我们的文件中包含的任何信息 已通过引用方式纳入本招股说明书。本招股说明书连同适用的招股说明书补充文件、任何相关的免费写作招股说明书以及以引用方式纳入本招股说明书和适用招股说明书的文件 招股说明书补充文件将包括与适用发行有关的所有重要信息。
你应该仔细阅读本招股说明书和 在购买任何所发行证券之前,适用的招股说明书补充文件和任何相关的免费写作招股说明书,以及 “在哪里可以找到更多信息” 中描述的其他信息。
除非附有招股说明书补充文件,否则本招股说明书不得用于完成证券的销售。
我们和出售股东均未授权任何人向您提供本信息中包含或以引用方式纳入本文件以外的任何信息 招股说明书和适用的招股说明书补充文件,以及我们或出售股东授权在特定发行中使用的任何免费书面招股说明书中包含的信息。我们对此不承担任何责任, 并且无法保证他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性。本招股说明书是仅出售特此提供的证券的提议,但仅在合法的情况下和司法管辖区内出售 所以。您不应假设本招股说明书、任何招股说明书补充文件或任何此类免费书面招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息在各自日期以外的任何日期都是准确的。我们的 自这些日期以来,业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。
本招股说明书包含并纳入了 参考市场数据以及基于独立行业出版物和其他公开信息的行业统计数据和预测。尽管我们认为这些来源是可靠的,但我们不保证其准确性或 此信息的完整性,我们尚未独立验证此信息。尽管我们没有发现有关本招股说明书以及此处包含的文件中提供的市场和行业数据的任何错误陈述 参考,这些估计涉及风险和不确定性,可能会根据各种因素而变化,包括适用的招股说明书补充文件中在 “风险因素” 标题下讨论的因素以及任何相关因素 免费撰写招股说明书,并以类似的标题出现在本招股说明书中的其他文件中。因此,投资者不应过分依赖这些信息。
1
本招股说明书包含此处描述的某些文件中包含的某些条款的摘要,但是 有关完整信息,请参考实际文件。所有摘要全部由实际文件作了限定。此处提及的一些文件的副本已经提交、将要归档或将要归档 以引用方式作为本招股说明书一部分的注册声明的附录,您可以按照下文 “在哪里可以找到更多信息” 的部分所述获得这些文件的副本。
除非此处另有说明或上下文另有要求,否则本招股说明书中提及 “Cambium”、“Cambium” 网络”、“公司”、“我们”、“我们”、“我们的” 和类似提法指的是Cambium Networks Corporation及其子公司。
本招股说明书以及此处以引用方式纳入的信息包括我们或其他公司拥有的商标、服务标志和商品名称。包括所有商标、服务标志和商品名称,或 以引用方式纳入本招股说明书的任何适用的招股说明书补充文件或任何相关的免费写作招股说明书均为其各自所有者的财产。
2
招股说明书摘要
本摘要重点介绍了本招股说明书中其他地方包含或以引用方式纳入本招股说明书的选定信息,并不包含您在编写招股说明书时需要考虑的所有信息 投资决策。您应仔细阅读完整招股说明书、适用的招股说明书补充文件和任何相关的免费书面招股说明书,包括在 “风险” 标题下讨论的投资我们证券的风险 因素” 包含在本招股说明书、适用的招股说明书补充文件和任何相关的自由写作招股说明书中,以及以引用方式纳入本招股说明书的其他文件中的类似标题下。你也应该 在进行投资之前,请仔细阅读本招股说明书中以引用方式包含的信息,包括我们的财务报表和相关附注,以及本招股说明书所含注册声明的附录 决定。
Cambium 网络公司
概述
我们为网络运营商提供固定无线宽带和Wi-Fi网络基础设施解决方案,包括无线互联网服务提供商、移动网络运营商、企业和政府机构、全球社区和城市。我们的 可扩展、可靠和高性能的解决方案可以创建专门构建的无线架构,通过统一的无线交换矩阵将人、地点和事物连接起来,该交换矩阵涵盖固定无线和Wi-Fi的多种标准和频率,全部通过云进行集中管理,部署在室内和室外。与传统光纤和替代无线相比,我们的多千兆位无线架构提供了引人注目的价值主张 解决方案。
我们的无线网络结构包括智能无线电、智能天线、射频或射频、算法、无线感知交换机以及我们的本地或基于云的网络管理软件。我们的嵌入式专有射频技术和软件可以自动优化网络最外层的数据流,我们称之为 “智能边缘。”我们提供三类固定无线宽带和Wi-Fi解决方案:点对点, 或 PTP、回程解决方案、点对多点或 PMP、分发解决方案和 Wi-Fi 本地网络解决方案。我们生成一个 我们的绝大部分销售是通过我们的全球渠道分销网络进行的,包括我们直接向其销售的分销商,以及由这些分销商提供的增值经销商和系统集成商,以结束进一步的销售 用户。我们将生产外包给第三方制造商,他们负责购买和维护组件和原材料的库存,在某些情况下,我们以白标方式转售第三方产品。
我们成立于2011年,当时Cambium Networks从摩托罗拉解决方案手中收购了PTP和PMP业务。在收购之前,摩托罗拉系统已经进行了投资 在开发构成我们业务基础的技术和知识产权资产方面有十多年的经验,于1999年启动了Canopy PMP业务,并于2006年收购了Orthogon Systems的PTP业务。遵循 收购后,我们将业务重命名为Cambium Networks Corporation,并利用该技术继续开发和提供可靠、可扩展和安全的企业级固定无线宽带以及PTP和PMP的广泛产品组合 平台、Wi-Fi、交换机和工业物联网解决方案。
公司信息
Cambium Networks成立于2011年,名为Vector Cambium Holdings(开曼)有限公司,并于2018年更名为Cambium Networks Corporation。我们开展业务 通过根据英格兰和威尔士法律组建的公司Cambium Networks, Ltd.及其全资子公司。坎比姆网络
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除Cambium Networks, Ltd.及其子公司外,公司不持有任何实质性资产,也不从事任何业务运营。
我们的总部位于伊利诺伊州罗林梅多斯高尔夫路3800号360号Cambium Networks, Inc.,60008,我们的电话号码是 (888) 863-5250。你可以访问我们的网站 www.cambiumnetworks.com。我们网站上包含的信息不是本招股说明书的一部分,也未通过引用纳入本招股说明书以及包含我们的 本招股说明书中的网站地址仅为非活跃文本参考信息。
与我们的业务相关的风险
我们的业务面临许多风险,如适用的招股说明书补充文件和免费招股说明书中包含的 “风险因素” 标题中所述 撰写我们已授权用于特定发行的招股说明书,并在以引用方式纳入本招股说明书的文件中以类似标题撰写。
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风险因素
投资我们的证券涉及高度的风险。在决定是否投资我们的证券之前,您应仔细考虑 “风险” 标题下描述的风险和不确定性 “因素” 包含在适用的招股说明书补充文件和任何相关的免费写作招股说明书中,并在我们最新的10-K表年度报告和最新的10-Q表季度报告中包含的 “风险因素” 部分中进行了讨论,以及随后向美国证券交易委员会提交的文件中反映的任何修正案,这些文件以引用方式纳入 本招股说明书的全部内容以及本招股说明书中的其他信息、以引用方式纳入的文件以及我们可能授权用于本次发行的任何免费书面招股说明书中。所描述的风险 在这些文件中,我们面临的不是唯一的文件,而是我们认为重要的文件。可能还有其他未知或不可预测的经济、商业、竞争、监管或其他因素可能会对我们产生重大不利影响 未来的结果。过去的财务表现可能不是未来业绩的可靠指标,不应使用历史趋势来预测未来时期的结果或趋势。如果这些风险真的发生了,我们的业务, 财务状况、经营业绩或现金流可能会受到严重损害。这可能会导致我们普通股的交易价格下跌,从而导致您的全部或部分投资损失。另请仔细阅读本节 以下标题为 “前瞻性陈述”。
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前瞻性陈述
本招股说明书和我们向美国证券交易委员会提交的以引用方式纳入此处的文件包含前瞻性陈述 联邦证券法。除本招股说明书中包含的历史事实陈述以外的所有声明,以及我们向美国证券交易委员会提交的以引用方式纳入此处的文件,包括有关我们未来业绩的声明 运营和财务状况、业务战略以及管理层未来运营的计划和目标均为前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素 可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。
在某些情况下,前瞻性陈述可以用 “可能”、“应该”、“预期”、“计划” 等术语来识别 “预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 或 这些术语或其他类似表述的否定词。本招股说明书中的前瞻性陈述以及我们向美国证券交易委员会提交的以引用方式纳入的文件只是预测。我们以这些为基础 前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些预期和预测可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述说明了问题 仅截至本招股说明书发布之日,并受许多风险、不确定性和假设的影响。由于前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响,其中一些风险和不确定性无法预测或量化,因此 不应将其作为对未来事件的预测。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生,实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异 声明。可能导致实际业绩与我们的预期不同的一些关键因素包括:
• | 我们经营业绩的不可预测性; |
• | 我们无法预测和应对新兴的技术趋势和网络运营商不断变化的需求; |
• | 我们应对来自当前竞争对手以及可能进入我们市场的新兴公司和成熟公司的日益激烈的竞争的能力; |
• | 我们对第三方制造商的依赖,这使我们面临产品交付延迟以及对产品成本和质量控制减少的风险; |
• | 我们在绝大部分销售中依赖分销商和增值经销商; |
• | 实际或威胁的健康流行病和其他疫情的影响,包括 COVID-19 疫情的影响; |
• | 我们有能力在未来实现与早年相似的增长率; |
• | 我们的第三方物流和仓储提供商无法及时向我们的渠道合作伙伴和网络运营商交付产品; |
• | 我们提供的支持和服务的质量; |
• | 我们或我们的分销商和渠道合作伙伴无法吸引新的网络运营商或向网络运营商出售其他产品 目前使用我们的产品; |
• | 很难比较或预测我们的财务业绩 由于我们业务的季节性,逐季计算; |
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• | 我们的有限或唯一来源供应商无法生产第三方组件来制造我们的产品; |
• | 我们的毛利率在不同时期的变化或下降; |
• | 我们产品的技术复杂性,其中可能包含未被发现的硬件缺陷或软件错误; |
• | 我们的渠道合作伙伴无法有效管理我们的产品库存,无法及时转售我们的产品或估算预期的未来需求; |
• | 我们无法有效预测需求或管理库存; |
• | 我们的渠道合作伙伴的信用风险,这可能会对他们购买或支付我们产品的能力产生不利影响; |
• | 我们有效部署和培训直销队伍的能力; |
• | 我们维护和提升品牌的能力; |
• | 由于漫长的销售周期,销售和收入的不可预测性; |
• | 政府机构对我们产品的销售延迟或需求的减少; |
• | 与国际销售和运营相关的风险; |
• | 英国退出欧盟对经济、金融、贸易和法律影响的不确定性; |
• | 关键人员流失或无法吸引、留住和激励合格人员; |
• | 未经许可的射频频谱的可用性以及此类频谱因过度使用或许可而不可用的可能性; |
• | 任何收购或投资其他业务的影响; |
• | 与我们的产品相关的美国或国际新法规或标准或现行法规或标准变更的影响; |
• | 我们对第三方许可证可用性的依赖; |
• | 我们无法为我们的产品获得知识产权保护; |
• | 我们无法维持有效的内部控制体系,无法及时编制准确的财务报表或遵守适用的法规; |
• | 当前或未来的不利经济状况,无论是国内还是国外市场;以及 |
• | 我们无法管理我们的增长和扩大我们的业务。 |
我们提醒您,上述清单可能不包含本招股说明书以及我们向美国证券交易委员会提交的以引用方式纳入此处的所有前瞻性陈述。
除非适用法律要求,否则我们不打算公开更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述,无论结果如何 任何新信息、未来事件或其他信息。
7
所得款项的使用
除非任何适用的招股说明书补充文件或我们授权用于特定发行的任何免费书面招股说明书中另有说明,否则我们目前打算使用来自的净收益 此次发行用于营运资金和一般公司用途。
我们不会通过任何出售获得出售普通股的任何收益 股东。
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股本描述
以下是对经修订和重述的公司备忘录和章程中包含的股本重要条款的描述。我们的修订版 以及重述的公司备忘录和章程授权发行最多5亿股普通股,每股面值0.0001美元,其中截至2020年12月31日已发行和流通的26,034,526股,约持有 登记在册的175名股东。
根据开曼群岛法律,我们作为豁免公司注册成立,承担有限责任,我们的事务受以下法律管辖 我们不时修订和重述的经修订和重述的公司备忘录和章程的规定,以及开曼群岛《公司法》(经修订)或《公司法》的规定。A 开曼群岛 如果公司主要在开曼群岛以外开展业务,则有资格获得豁免地位。获豁免的公司免于遵守《公司法》的某些条款。获豁免的公司不需要 事先获得批准才能注册或举行年度股东大会,而且必须向开曼群岛公司注册处提交的年度申报表要简单得多 未获豁免的开曼群岛公司。无需向开曼群岛公司注册处提交股东姓名。虽然目前没有形式的直接税, 在开曼群岛,预扣税或资本利得税,豁免公司有权向开曼群岛政府申请免税证书,该证书提供书面确认,除其他外,应遵守法律 在开曼群岛的变更中,公司在证书有效期内(通常为20年)无需缴税。请参阅 “税收——开曼群岛的税收注意事项”。以下是一些内容的摘要 我们股本中更重要的条款。有关完整描述,您应参阅我们的经修订和重述的公司备忘录和章程,这些备忘录和章程作为本招股说明书注册声明的附录提交 构成《公司法》的适用条款的一部分。
普通股
普通的
我们所有已发行和流通的普通股均已全额支付且不可评税。已发行普通股的法定所有权以注册形式记录在我们的成员登记册中。我们的股东可以自由持有和投票其普通股。
分红
我们普通股的持有人是 有权获得我们董事会可能宣布的分红,但须遵守《公司法》。股息只能从利润中支付,其中包括前几年未分配的净收益和股票溢价中的留存收益 概念类似于美国的实收盈余和可分配储备,但须经过法定偿付能力测试。
投票权
我们的流通股本由普通股组成。每位股东都有权 对于普通股有权表决的所有事项,包括董事的选举,每股普通股投票一票。在任何股东大会上进行投票均以投票方式进行。
股东大会所需的法定人数由一名或多名普通股持有人亲自出席或通过代理人出席(或者,如果是公司或 其他非自然人(由其正式授权的代表)共同持有(或由代理人代表)不少于总投票权的多数
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所有已发行且有权投票的普通股。股东大会每年举行一次,可由董事会主动召集。非凡的 根据董事会或董事会主席的指示,可以随时召开股东会议,也可以由不超过五名股东持有的总共20%的普通股进行表决;但是, 只要
Vector Cambium Holdings(开曼)有限责任公司或其关联公司(Vector)至少拥有我们已发行普通股的25%,特别股份 应Vector的要求,董事会也将召集股东大会。召开任何年度股东大会或其他股东都需要至少提前14个日历日通知股东 会议。
股东通过的普通决议需要简单多数票的赞成票 由亲自或通过代理人出席股东大会的有权投票的股东提出,而特别决议则要求不少于66票的赞成票2/3的百分比 由亲自或通过代理人出席股东大会的有权投票的股东投的票。根据《公司法》,某些事项必须经股东特别决议批准,包括修改备忘录 或公司章程、减少股本、更改名称、自愿清盘公司、与另一家公司合并以及将公司转移到新的司法管辖区。
收盘
在我们公司清盘时,如果 在清盘开始时,可供股东分配的资产应足以偿还全部股本,盈余应按比例分配给我们的股东 他们在清盘开始时持有的股份的面值,但须从到期未付账款的股份中扣除所有应付给我们公司的未付账款或其他款项。如果我们的资产 可供分配的资金不足以偿还所有实收资本,资产将进行分配,因此损失将由我们的股东按股票面值的比例承担 由他们持有。
在股东特别决议的批准下,清算人可以在股东之间进行实物或实物分割 我们公司的全部或任何部分资产,并可为此目的对任何财产设定清算人认为公平的价值,按上述方式分割,并可以决定如何在股东之间进行分割 或不同类别的股东。
普通股的赎回、回购和退出
我们可以根据此类股票需要赎回的条件发行股票,由我们选择或由其持有人选择,其条款和方式如下: 可能由我们的董事会在发行此类股票之前决定。我们也可以回购任何股票,前提是此类收购的方式和条款已获得董事会或我们普通决议的批准 股东(但不得进行与董事建议的条款或方式相违背的回购),或经我们经修订和重述的公司备忘录和细则以其他方式授权。根据《公司法》,赎回或 如果我们,任何股份的回购可以从我们的利润中支付,也可以从用于赎回或回购目的的新发行股票的收益中支付,也可以从资本(包括股票溢价账户和资本赎回储备)中支付 可以在付款后立即偿还我们在正常业务过程中到期的债务。此外,根据《公司法》,不得赎回或回购此类股票(i)除非已全额支付,(ii)如果是 赎回或回购将导致没有已发行股份,或(iii)如果公司已开始清盘或清算。此外,我们可以接受任何股东无偿退还任何已全额支付的股份 考虑。
10
董事会会议记录
我们的业务由董事会管理和经营。董事会会议所需的法定人数可以由董事会确定,除非另行确定,否则将是当时的大多数董事 办公室。
董事会可以不时酌情行使我们公司的所有权力,筹集资金或借钱,抵押贷款或收取所有费用 或我们公司的承诺、财产和资产(当前和未来)以及未召回资本的任何部分,并发行我们公司的债券、债券和其他证券,无论是直接还是作为任何债务、负债的抵押担保,或 我们公司或任何第三方的义务。
资本变动
我们的股东可以不时通过普通决议:
• | 按照决议的规定,增加我们的股本,将其分成该等类别和金额的股份; |
• | 将我们的全部或任何股本合并为金额大于现有股份的股份; |
• | 将我们的现有股份或其中任何一部分细分为较小金额的股份;或 |
• | 取消在决议通过之日任何人尚未持有或同意收购的任何股份,并减少我们的股份 按注销的股份金额计算股本。 |
我们的股东可以通过特别决议,但须经其确认 开曼群岛大法院根据我们公司提出的确认此类削减的命令的申请,以法律允许的任何方式减少我们的股本或任何资本赎回储备。
检查账簿和记录
我们的持有者 根据《公司法》,普通股没有检查或获取我们的成员登记册或公司记录副本的一般权利。但是,我们将向股东提供年度经审计的财务报表。请参阅 “在哪里 你可以找到更多信息。”
成员名册
根据开曼群岛法律,我们必须保留一份会员登记册,并应在其中登记:
• | 股东的姓名和地址、每位股东持有的股份的声明,以及已支付或同意视为已支付的金额的声明 每位股东的股份; |
• | 任何人的姓名作为股东被列入登记册的日期;以及 |
• | 任何人不再是股东的日期。 |
根据《公司法》第48条,成员登记册是其中所列事项的初步证据(即,成员登记册将就这些事项提出事实推定) 如上所述,除非遭到反驳)。因此,根据开曼群岛的法律,一旦该股东被列入成员登记册,该个人就被视为对以其姓名在成员登记册中的股份拥有法定所有权。 股份和成员信息的任何变动,包括配股、转让、合并、细分或取消,都需要在完成或收到通知后在成员登记册中登记。我们的会员名册 无需在开曼群岛保留公司,我们的董事将在我们的主要执行办公室保留一份成员登记册。
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未指定优先股
根据我们经修订和重述的备忘录和章程,在股东不采取进一步行动的情况下,我们董事会有权以一股或一股方式发行未指定优先股 更多系列,并指定此类优先股的价格、权利、优惠、特权和限制,而无需我们的股东采取任何进一步的投票或行动,其中任何或全部可能高于普通股的权利。
豁免公司
我们是一家豁免公司 根据《公司法》正式成立并有效存在有限责任。《公司法》区分了普通居民公司和豁免公司。任何在开曼群岛注册但经营 主要在开曼群岛以外的业务可以申请注册为豁免公司。对豁免公司的要求与普通公司的要求基本相同,唯一的不同是豁免公司:
• | 无需向开曼群岛公司注册处提交年度股东申报表; |
• | 无须打开其成员登记册以供查阅; |
• | 无需举行年度股东大会; |
• | 可以在开曼群岛免征任何未来税收的情况下获得承诺(此类承诺的期限通常为20或30年 第一例); |
• | 可以在另一个司法管辖区以延续方式注册,并在开曼群岛注销登记; |
• | 可以注册为有限期公司;以及 |
• | 可以注册为独立的投资组合公司。 |
“有限责任” 是指每位股东的责任仅限于该股东为该股东的股份所支付的金额 公司(特殊情况除外,例如涉及欺诈、建立代理关系或非法或不当目的,或法院可能准备揭开或揭开公司面纱的其他情况)。 在本次发行结束后,我们可能会遵循本国的某些公司治理惯例,这可能与纳斯达克的公司治理规则有所不同。纳斯达克的上市要求要求每家上市公司 举行年度股东大会。此外,我们的董事可以根据经修订和重述的备忘录和章程中规定的程序召开股东特别大会。
我们经修订和重述的备忘录和公司章程中的反收购条款
我们经修订和重述的备忘录和章程中的某些条款可能会阻碍、推迟或阻止我们公司或管理层控制权的变更 否则股东可能认为是有利的,旨在提高我们董事会组成的连续性和稳定性的可能性,并阻止某些类型的可能涉及实际或 威胁要收购我们的公司。这些条款旨在避免代价高昂的收购战,减少我们面对敌对控制权变更或其他未经请求的收购提案的脆弱性,并增强我们董事会的能力 董事们应在任何主动收购我们的提议中最大限度地提高股东价值。但是,这些
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条款可能具有推迟、阻止或阻止股东通过要约、代理竞赛或其他收购尝试对我们公司进行合并或收购的作用 可能会从其最大利益出发,包括可能导致普通股溢价高于现行市场价格的尝试。
机密董事会
我们的修订版和 重述的备忘录和章程规定,我们的董事会分为三类董事,任期错开三年。可能会阻止第三方提出要约或以其他方式尝试 获得我们的控制权,因为股东更换机密董事会的多数董事会更加困难和耗时。
违反信托义务的行为
在开曼群岛法律允许的最大范围内,我们的修订版和 重述的备忘录和公司章程将赔偿我们的董事因违反信托义务而承担的任何个人责任。
罢免董事
我们经修订和重述的公司备忘录和章程规定 只有在我们75%的已发行普通股投赞成票后,才能有理由将董事免职。
空缺
我们经修订和重述的公司备忘录和章程还规定,任何新设立的董事会董事职位是由 董事人数的增加和董事会的任何空缺将由剩余董事中多数的赞成票填补,即使少于法定人数,或由唯一剩下的董事填补。我们的修订和重述 备忘录和章程规定,董事会可以通过多数董事的赞成票增加董事人数。
董事会法定人数
我们经修订和重述的公司备忘录和章程规定,在任何 在董事会会议上,当时在职董事总人数的多数构成所有目的的法定人数。
股东 经书面同意采取行动
我们经修订和重述的公司备忘录和章程规定,任何需要采取的任何行动 如果是普通决议,则年度或特别股东大会可以在不举行会议、不事先通知和不经表决的情况下举行,前提是下列各方签署了一份或多份说明所采取行动的书面同意书 流通普通股持有人在我们所有已发行普通股都出席并投票的会议上获得批准或采取此类行动所需的最低票数,或者在这种情况下 只要Vector集体拥有我们已发行普通股的至少大部分股份,所有拥有投票权的普通股持有人都将通过一项特别决议。我们经修订和重述的备忘录和章程排除 当Vector集体拥有的已发行普通股不到大多数时,股东可随时通过书面同意采取行动,前提是普通股持有人可以始终通过一致的书面决议行事。
股东大会和特别股东大会
作为 开曼群岛豁免公司,根据《公司法》,我们没有义务召开股东年度股东大会。我们可以(但没有义务)每年作为年度股东举行一次股东大会
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在这种情况下,我们应在召集会议的通知中具体说明会议,年度股东大会应在董事可能确定的时间和地点举行。一个 股东大会所需的法定人数由一名或多名普通股持有人亲自出席或通过代理人出席(如果是公司或其他非自然人,则由其正式授权出席)组成 代表)共同持有(或由代理人代表)不少于所有已发行和有权投票的普通股总投票权的多数。
我们可以在董事会或董事会主席的指示下随时召开股东特别会议,也可以由总共20%的普通股投票召开 由不超过五名股东持有;但是,只要Vector拥有我们已发行普通股的至少 25%,董事会也将应Vector的要求召开股东特别会议。提前 召开任何年度股东大会或其他股东大会都需要至少14个日历日向股东发出通知。
绝大多数条款
我们的修订和重述 备忘录和公司章程规定,出席股东大会或一致书面决议并投票的已发行普通股中至少有三分之二投赞成票 必须修改我们经修订和重述的备忘录和公司章程中的某些条款,主要与减少股本、变更名称、与公司破产或清盘有关的某些事项, 以及公司的合并或重组等。
上述条款的结合将使我们现有的规定变得更加困难 股东将取代我们的董事会,也允许另一方通过更换董事会来获得对我们的控制权。由于我们董事会有权留住和解雇高管,因此这些条款也可以 使现有股东或其他当事方更难实现管理层变动。但是,根据开曼群岛法律,我们的董事只能行使经修订和重述的备忘录赋予他们的权利和权力 和公司章程,以正当的目的,并出于他们真诚地认为符合我们公司最大利益的目的。
的区别 公司法
《公司法》在很大程度上源自较早的《英格兰公司法》,但没有遵循最近的法规 英格兰颁布,因此,《公司法》和现行的《英格兰公司法》之间存在重大差异。此外,《公司法》不同于适用于美国公司及其股东的法律。设置 下文概述了适用于我们的《公司法》条款与适用于在特拉华州注册成立的公司的法律之间的某些重大差异。
合并和类似安排
《公司法》 允许开曼群岛公司之间以及开曼群岛公司与非开曼群岛公司之间进行合并和合并。出于这些目的,(i) “合并” 是指两者的合并或 更多的成分公司及其企业、财产和负债归属于其中一家公司,例如幸存的公司,以及 (ii) “合并” 是指将两家或多家成分公司合并为一个 合并后的公司以及将这些公司的承诺、财产和负债归属于合并后的公司。为了实现这样的合并或合并,每个组成公司的董事必须批准书面计划 合并或合并,然后必须得到 (i) 每个组成公司股东的特别决议的授权,以及 (ii) 此类的授权
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该组成公司的章程中可能规定的其他授权(如果有)。合并或合并的书面计划必须向注册处处长提交 开曼群岛的公司,连同关于合并公司或存续公司偿付能力的声明、关于每家组成公司的资产和负债的声明,以及一份承诺提供该公司的证书副本 合并或合并将发给每个组成公司的成员和债权人,合并或合并的通知将在《开曼群岛公报》上公布。合并不需要法院批准或 合并,这是根据这些法定程序进行的。
开曼母公司与其开曼子公司之间的合并,或 子公司不需要股东决议的授权。为此,子公司是指至少90%的有权投票的已发行股份由母公司拥有的公司。
除非开曼群岛法院放弃了这一要求,否则必须征得组成公司固定或浮动担保权益的每位持有人的同意 岛屿。
除某些有限的情况外,对合并或合并持异议的开曼群岛成分公司的股东是 如果持异议的股东遵守,则有权在对合并或合并提出异议时获得其股份的公允价值的支付(如果双方未达成协议,将由开曼群岛法院裁定) 严格遵守《公司法》规定的程序。行使这种异议者权利将阻止持异议的股东行使他或她本来可能因持有股份而有权获得的任何其他权利, 但以合并或合并无效或非法为由寻求救济的权利除外.
与法定条款分开 关于兼并和合并,《公司法》还载有通过安排计划促进公司重建和/或合并的法律条款。两者之间可以提出一项安排方案 公司与其债权人或其任何类别的债权人之间,或公司与其股东或任何类别的股东之间。成功的安排计划必须得到与之共处的每类股东或债权人中多数票的批准 将作出安排,此外,谁必须代表每类股东或债权人价值的四分之三(视情况而定),这些股东或债权人亲自或通过代理人出席会议并参加表决 为了这个目的。会议的召开以及随后对任何安排计划的批准都必须得到开曼群岛大法院的批准。尽管持异议的股东有权向大法院表示 认为该交易不应获得批准,如果大法院认定:
• | 关于法定多数票的法定规定已得到满足; |
• | 股东在有关会议上得到了公平的代表,法定多数是善意行事的,没有少数人的胁迫 宣传不利于该阶层的利益; |
• | 这种安排计划可以得到该阶层中聪明而诚实的人以其利益为由的合理批准;以及 |
• | 根据《公司法》的其他一些条款,这种安排计划并不是更恰当的制裁方案。 |
《公司法》还包含强制收购的法定权力,这可能有助于 “挤出” 持不同意见的少数股东 根据招标要约。当要约提出要约并被受影响股份数量的90%的持有人在要约提出后四个月内接受要约时,要约人可以在自该四股到期起的两个月期限内 一个月内,要求剩余股份的持有人根据要约条款转让此类股份。可以对以下内容提出异议
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开曼群岛大法院,但除非有欺诈、恶意或串通的证据,否则在已获批准的提议中,这不太可能成功。
如果安排和重建因此获得批准,或者如果提出并接受了要约,则持异议的股东将没有与之相当的权利 评估权,否则通常会提供给特拉华州公司的持异议的股东,它规定了按司法确定的股票价值获得现金付款的权利。
此外,在某些情况下,类似于合并、重组和/或合并的交易可以通过这些法定手段以外的其他方式实现 条款,例如股本交换、资产收购或通过合同安排控制运营企业。
股东诉讼
原则上,我们会 通常是起诉我们公司所犯错误的适当原告,一般而言,少数股东不得提起衍生诉讼。但是,根据英国法律权威,这很可能是 开曼群岛法院具有说服力,预计开曼群岛法院将遵循和适用普通法原则(即规则 Foss 诉 Harbottle 及其例外情况),因此 非控股股东可以被允许以公司的名义提起集体诉讼或衍生诉讼,以质疑:
• | 非法行为或 超级权力 就公司而言,因此无法得到股东的批准; |
• | 这种行为,尽管不是 超级权力,需要获得合格(或特别)多数(即超过简单多数)的授权,但没有 已获得;以及 |
• | 这种行为构成 “对少数人的欺诈”,不法行为者自己控制了公司。 |
保护少数股东
如果是 公司(不是银行)将其股本分成股份,开曼群岛大法院可根据持有有关公司不少于五分之一股份的成员的申请,指定一名检查员进行审查 公司事务,并按照开曼群岛大法院指示的方式就此提出报告。
我们的任何股东都可以 向开曼群岛大法院请愿,如果开曼群岛大法院认为清盘是公正和公平的,或者作为清盘令的替代方案,开曼群岛大法院可以下达清盘令 (a) 规范我们未来事务行为的命令,(b) 要求我们不要采取或继续进行股东申请人投诉的行为或采取股东请愿人已采取的行为的命令 抱怨我们没有这样做,(c)一项命令,授权股东请愿人根据开曼群岛大法院可能指示的条款以我们的名义并代表我们提起民事诉讼,或(d)命令 规定由其他股东或我们购买任何股东的股份,如果我们收购,则相应减少我们的资本。
通常,对我们的索赔必须基于适用于开曼群岛的一般合同法或侵权行为法或我们的修订和重述备忘录中规定的股东个人权利 公司章程。
我们文章中的反收购条款
我们经修订和重述的备忘录和章程中的某些条款可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的我们公司或管理层的控制权变更,
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包括授权我们董事会发行一个或多个系列的优先股并指定此类优先股的价格、权利、优惠、特权和限制的条款 优先股,无需我们的股东进一步投票或采取任何行动。
但是,根据开曼群岛法律,我们的董事只能行使权利 以及根据我们不时修订和重述的经修订和重述的公司备忘录和细则赋予他们的权力,这些权力是出于正当目的,他们真诚地认为符合我们公司的最大利益。
董事的信托职责
在下面 特拉华州公司法,特拉华州公司的董事对公司及其股东负有信托责任。这项义务有两个组成部分:谨慎的义务和忠诚的责任。谨慎义务要求董事行事良好 信心,就像平时谨慎的人在类似情况下一样谨慎行事。根据这项职责,董事必须向股东了解并向股东披露所有合理可得的实质性信息 重大交易。忠诚义务要求董事以其合理认为符合公司最大利益的方式行事。他或她不得利用其公司职位谋取个人利益或优势。 该义务禁止董事进行自我交易,并要求公司及其股东的最大利益优先于董事、高级管理人员或控股股东拥有且不由董事共享的任何权益 一般来说,股东。一般而言,假定董事的行为是在知情的基础上,本着诚意和诚实地认为所采取的行动符合公司的最大利益的情况下采取的。但是,这种假设可能 被违反信托义务之一的证据反驳。如果就董事的交易提供此类证据,则董事必须证明该交易的程序公平性,并且该交易是公平的 对公司的价值。
根据开曼群岛法律,开曼群岛公司的董事在以下方面处于信托地位: 公司,因此他对公司负有以下职责:有责任本着诚意(善意)为公司的最大利益行事,不因其董事职位而获利的责任(除非公司允许) 这样做),有责任不将自己的处境置于公司的利益与其个人利益或他或她对第三方的义务相冲突的境地,以及有责任为这些权力的预期目的行使权力。 开曼群岛公司的董事有责任以熟练和谨慎的方式行事。以前曾认为,董事在履行职责时不必表现出超出合理水平的技能。 他或她的知识和经验的人应该这样做。但是,英国和联邦法院在所需技能和护理方面已逐步采用客观标准,开曼群岛很可能会遵循这些权威。 岛屿。
股东提案
在 特拉华州通用公司法,股东有权将任何提案提交年度股东大会,前提是该提案符合管理文件中的通知规定。特拉华州通用公司法没有 为股东提供在年度股东大会上提出任何提案的明确权利,但根据普通法,特拉华州的公司通常为股东提供提出提案和提名的机会,前提是: 他们遵守公司注册证书或章程中的通知条款。特别会议可以由董事会或管理文件中授权的任何其他人召开,但股东可能被排除在外 从召集特别会议。
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《公司法》仅为股东提供了申请股东大会的有限权利,没有 向股东提供在股东大会上提出任何提案的任何权利。但是,这些权利可能在公司的公司章程中规定。
截至2021年4月12日,Vector实益拥有我们的大部分已发行股份。我们经修订和重述的备忘录和章程规定,Vector将能够任命 根据我们的已发行普通股的所有权分列的董事人数如下:(i)已发行普通股的50%或以上,然后是与该股所有权成比例的董事人数,(ii)介于25%至50%之间 在我们已发行普通股中,然后是两名董事,(iii)占已发行普通股的5%至25%,然后是一名董事,(iv)少于已发行普通股的5%,则Vector无权再任命 任何董事。
此外,我们的经修订和重述的备忘录和章程为股东规定了事先通知程序 除由我们董事会或董事会委员会提出或按其指示提名以外的董事选举候选人的提案和提名。股东只能考虑这些提案或提名 在会议通知中指明或由我们董事会或按其指示在会议前提出,或由在会议记录日期是登记股东、有权在会议上投票的股东以及谁在会议前提出 已及时以适当形式向公司秘书发出书面通知,告知股东打算在会议之前开展该业务。为了及时,除某些有限的情况外,股东提案的通知必须是 不迟于第90天营业结束时向公司交付,也不早于上一年度年度股东大会周年纪念日之前的120天营业结束之前的120天营业结束之日交付。用于提名任何人 或董事会选举人士,股东给公司的通知必须列明每位被提名人 (i) 姓名、年龄、公司地址和居住地址;(ii) 主要职业或就业; (iii) 本公司记录在案且以实益方式持有的股份数量(如果有);(iv) 要求在委托代理人当选的委托书中披露的有关每位此类被提名人的其他信息 该被提名人作为竞选中的董事(即使不涉及竞选活动)或根据代理规则需要披露的董事;以及(v)被提名人同意在委托书中被提名为 被提名人,如果当选则担任董事。此类通知还必须说明提议股东和受益所有人(如果有)所代表的提名、其姓名和地址、类别和人数 本公司所拥有的股份,以及此类人士、其任何关联公司或关联公司以及与任何一方一致行事的任何其他人(包括其姓名)之间或彼此之间的任何协议、安排或谅解的描述 就此类提名而言,本公司的股份(包括任何衍生品或空头头寸、利润、期权、套期保值交易以及借入或借出的股份),其效果或意图是减轻损失 管理拟股东或其任何关联公司或关联公司的股价变动的风险或收益,或增加或减少其投票权。此外,提议的股东必须作出某些陈述,包括 它打算向至少达到批准提名和/或以其他方式向股东征集代理人以支持提名所需的公司已发行股份百分比的股东提交委托书和/或委托书 提名。公司可以要求任何拟议的被提名人提供其合理要求的其他信息,以确定该拟议被提名人是否有资格担任公司独立董事,或者可能是 对于股东对该被提名人的独立性或缺乏独立性的理解具有重要意义。对于董事提名以外的所有业务,应就每项事项向公司发出拟议股东通知 提议:(i) 简要说明希望在年度股东大会上提出的业务以及在年度股东大会上开展此类业务的原因;(ii) 与该股东有关的任何其他信息 以及以谁名义提出提案的受益所有人(如果有)必须在委托书或其他文件中予以披露,这些文件必须在委托书或其他文件中披露,这些文件是以谁的名义提出的 与代理一致
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规则;以及(iii)有关拟议股东的信息与董事提名所要求的相同。
累积投票
在特拉华州将军的领导下 公司法,除非公司的注册证书有明确规定,否则不允许对董事选举进行累积投票。累积投票有可能促进少数群体的代表性 股东加入董事会,因为它允许少数股东将股东有权获得的所有选票投给单一董事,这增加了股东在选举此类董事方面的投票权 董事。开曼群岛法律不禁止累积投票,但我们的经修订和重述的公司备忘录和章程没有规定累积投票,而是规定了多元投票。因此,我们的股东是 在这个问题上获得的保护或权利不低于特拉华州公司的股东。
罢免董事
根据《特拉华州通用公司法》,只有获得大多数成员的批准,才可以出于正当理由罢免拥有机密董事会的公司的董事 除非公司注册证书另有规定,否则有权投票的已发行股份。根据开曼群岛法律,此类规则不适用,可以根据公司章程中规定的条款罢免董事 协会。根据我们经修订和重述的备忘录和章程,75%的已发行普通股的持有人通过决议,可以有理由将董事免职。
与感兴趣的股东的交易
这个 特拉华州通用公司法包含适用于特拉华州上市公司的企业合并法规,根据该法规,除非公司通过修正其注册证书明确选择不受该法规的管辖 经其股东批准的公司注册或章程,禁止其与 “利益相关股东” 进行某些业务合并,自该人成为权益人之日起的三年内 股东。感兴趣的股东通常是指拥有或拥有目标公司15%或以上的已发行有表决权股票的个人或团体,或者是公司的关联公司或关联公司并拥有15%或更多股份的个人或团体 公司在过去三年中的已发行有表决权的股票。这实际上限制了潜在收购方对目标股东进行两级出价的能力 不会受到平等对待。除其他外,如果在该股东成为利益股东之日之前,董事会批准了业务合并或以下交易,则该法规不适用 导致该人成为感兴趣的股东。这鼓励特拉华州公司的任何潜在收购方与目标公司的董事会就任何收购交易的条款进行谈判。
开曼群岛法律没有类似的法规。因此,我们无法利用特拉华州业务合并所提供的保护类型 法规。但是,尽管开曼群岛法律不规范公司与其重要股东之间的交易,但我们的董事所承担的信托义务确实要求此类交易必须以最好的方式进行真诚的交易 公司的利益和正当的公司目的,不会对少数股东构成欺诈。我们采用了批准关联方交易的政策。
解散;清盘
在特拉华州将军的领导下 公司法,除非董事会批准解散提案,否则解散必须得到持有公司总投票权100%的股东的批准。前提是解散是由董事会发起的 它可以得到简单多数的批准吗
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公司的已发行股份。特拉华州法律允许特拉华州公司在其公司注册证书中包括与解散有关的绝大多数投票要求 由董事会发起。
根据《公司法》,我们的公司可以通过会员的特别决议进行清盘,或者,如果我们的 根据我们成员的普通决议,公司无法偿还到期的债务。此外,可以根据开曼群岛法院的命令对公司进行清盘。法院有权下令清盘 具体情况,包括法院认为在何种情况下这样做是公正和公平的。
股份权利的变更
根据特拉华州通用公司法,经大多数股东批准,公司可以变更某类股票的权利 该类别的已发行股份,除非公司注册证书另有规定。
管理文件的修改
根据特拉华州通用公司法,只有在董事会通过并宣布可取的情况下,才能对公司的公司注册证书进行修改 董事并获得大多数有权投票的已发行股份的批准,章程可以在大多数有权投票的已发行股份的批准后进行修订,如果公司注册证书中有规定, 也将由董事会修改。根据《公司法》以及我们经修订和重述的备忘录和公司章程,我们的章程只能通过股东的特别决议进行修改。
非居民或外国股东的权利
我们的经修订和重述的备忘录和章程对非居民或外国股东的持有或行使权利没有限制 我们股票的投票权。此外,我们的经修订和重述的备忘录和公司章程中没有关于所有权门槛的规定,超过该门槛必须披露股东所有权。
董事发行股票的权力
我们的董事会 董事有权发行或分配股票或授予期权、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、股息等价权、认股权证和类似的股票基础权利,有或没有优先权、延期股权, 合格或其他特殊权利或限制。具体而言,我们董事会有权在股东不采取进一步行动的情况下发行全部或部分资本,并确定名称、权力、优惠, 特权、相对参与权、可选或特殊权利及其资格、限制或限制,包括股息权、转换权、投票权、赎回条款和清算优惠,任何或 所有这些都可能大于我们普通股的权利。未经股东批准,我们的董事会可能会发行具有投票权、转换权或其他权利的优先股,这可能会对投票权和其他方面产生不利影响 我们普通股持有人的权利。在董事有责任为公司的最大利益行事的前提下,优先股可以快速发行,其期限旨在推迟或防止我们的控制权变更或撤销 的管理更加困难。此外,优先股的发行可能会降低普通股的市场价格,并可能对普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。
股东协议
我们是... 的派对 我们、子公司和Vector之间达成的股东协议,根据该协议,Vector有权提名董事会成员,具体如下:只要Vector的关联公司拥有,
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总体而言,(i)超过已发行普通股的5%但不超过25%,Vector将有权提名一名董事,(ii)超过普通股的25%但不超过50% 股份,Vector将有权提名两名董事或(iii)超过普通股的50%,Vector将有权提名与其投票权比例的董事人数。
注册权
根据股东协议, 我们已经向 Vector 授予了某些注册权。下文描述了根据股东协议授予的注册权。
索取注册权
在接下来的六 (6) 个月后的任何时候或不时地 首次公开募股结束之日,Vector可以书面要求我们在纳斯达克进行注册;前提是,如果 (x) 是普通股的公开发行,我们没有义务执行此类注册请求 合理预计股票向公众的总发行价低于10,000,000美元,或者(y)我们随后符合使用S-3表格的资格要求 此类登记,并能够执行此类所要求的登记。根据已宣布和下令生效的需求登记权,我们有义务进行不超过两次的登记。
表格 S-3 注册权
当我们有资格使用S-3表格进行注册时,我们的可注册证券的持有人有权要求我们在S-3表格上提交注册声明。我们 有义务在任何12个月期限内进行不超过两次已宣布和下令生效的登记。
Piggyback 注册权
如果我们打算提交公开发行注册声明 我们的证券,除某些例外情况外,我们将通知所有可登记证券的持有人,并让他们有机会将每位此类持有人要求的全部或任何部分可登记证券纳入登记 注册。
注册费用
除某些例外情况外,例如证券持有人撤回登记,我们将支付所有费用(承保折扣除外)和 与需求登记、S-3表格注册和搭便车登记相关的佣金,除其他外,包括所有注册和申请费、打印机和会计费、费用和 为我们支付的律师费,合理的费用以及为持有人支付一位特别顾问的费用。
终止注册权
上文讨论的注册权应于 (i) 自截止之日起 7 年之日终止,以较早者为准 合格的首次公开募股,以及 (ii) 对于任何证券持有人,该持有人可以在任何90天内根据《证券法》第144条出售其所有可注册证券的日期 时期。
对后续注册权的限制
自股东协议签订之日起,未经已发行股票至少三分之二的持有人事先书面同意,我们不得进入 与我们任何股权证券的任何持有人或潜在持有人签订任何协议,允许该持有人或潜在持有人 (i) 在任何登记中纳入此类股权证券,除非根据该协议的条款 持有人或潜在持有人只能在以下情况下在任何此类登记中包括此类股权证券
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纳入此类股权证券不会减少所包括持有人的可登记证券的金额,(ii) 要求对其证券进行登记,或 (iii) 促使我们在上文讨论的任何登记中纳入此类股权证券,其基础是对此类持有人或潜在持有人比向持有人提供的更优惠。
独家论坛
我们经修订和重述的备忘录以及 公司章程规定,设在开曼群岛的法院将是股东代表我们提起的任何诉讼或诉讼的唯一和专属的法庭,任何声称违反信托义务的诉讼 任何董事、高级职员、雇员或代理人欠我们或我们股东的债务、根据《公司法》、我们经修订和重述的公司备忘录和章程的任何条款提起的任何索赔或争议的诉讼或任何诉讼 主张受内部事务原则管辖的索赔或其他与公司内部事务(包括但不限于我们的治理以及董事会、高级职员和股东之间的关系)相关的索赔, 除非在上述任何情况下,公司以书面形式同意为任何此类特定行动或程序选择替代论坛。尽管有前述规定,如果一项诉讼或程序本应是 在开曼群岛境内的法院受理的法院不在开曼群岛境内,提起此类诉讼或诉讼的人将承担公司产生的相关费用和费用 采取这样的行动或程序。这些专属法庭条款不适用于根据美国联邦证券法提出的索赔。
清单
我们的普通股在纳斯达克全球市场上交易,股票代码为 “CMBM”。
过户代理人和注册商
我们已指定北卡罗来纳州计算机共享信托公司为注册和转让人 我们普通股的代理人。
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出售股东
本招股说明书还涉及我们的某些股东(我们在本招股说明书中将其称为出售股东)可能转售已发行的多达500万股普通股,以及 在本招股说明书构成其一部分的注册声明发布之日之前尚未兑现。出售股东是我们在首次公开募股之前通过多次私募收购的普通股的持有人 提供。
适用的招股说明书补充文件将列出每位出售股东的姓名和受益证券的数量 由此类适用的招股说明书补充文件所涵盖的出售股东拥有。适用的招股说明书补充文件还将披露是否有任何出售股东担任过任何职位或职务,受雇于 或者在适用的招股说明书补充文件发布之日之前的三年内与我们有过实质性关系。
卖出 除非我们在随后的招股说明书补充文件中确定了此类出售股东以及此类出售股东要转售的股份,否则股东不得根据本招股说明书出售任何普通股。但是, 根据《证券法》注册要求的任何现有豁免,出售股东可以出售或转让其全部或部分普通股。
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分配计划
我们或卖出股东可以通过三种方式中的任何一种(或任意组合)出售本招股说明书所涵盖的证券:
• | 向承销商或交易商或通过承销商或经销商; |
• | 直接发送给一个或多个购买者;或 |
• | 通过代理。 |
我们或出售股东 可以分发证券:
• | 不时以固定价格或价格进行一次或多笔交易,价格可能会不时更改; |
• | 按销售时的市场价格计算; |
• | 以与现行市场价格相关的价格计算;或 |
• | 以议定的价格出售。 |
每次我们或 出售股东要约和出售本招股说明书所涵盖的证券,我们将提供一份或多份招股说明书补充文件,描述分配方法并规定发行条款,包括:
• | 任何承销商、交易商或代理人的姓名或姓名; |
• | 他们各自承保或购买的证券金额; |
• | 证券的购买价格以及我们或卖出股东将从出售中获得的收益(如果有); |
• | 承销商可以向我们或出售股东购买额外证券的任何超额配股期权; |
• | 任何承保折扣或佣金或代理费以及其他构成承销商或代理人薪酬的项目; |
• | 证券的公开发售价格; |
• | 允许或重新允许或支付给经销商的任何折扣、佣金或优惠;以及 |
• | 证券可能上市的任何证券交易所或市场。 |
任何公开发行价格以及允许或重新允许或支付给经销商的任何折扣或优惠可能会不时更改。我们或出售股东可以决定其价格或其他条款 根据本招股说明书通过电子拍卖发行的证券。我们将描述任何拍卖将如何决定价格或任何其他条款,潜在投资者如何参与拍卖以及拍卖义务的性质 适用的招股说明书补充文件中的承销商、交易商或代理商。
承销商或交易商可以不时发行和出售所发行的证券 以固定的公开募股价格或按出售时确定的不同价格进行一项或多项交易(包括谈判交易)的时间。如果使用承销商或交易商出售任何证券,则证券将 由承销商或交易商以自己的账户收购,并可能不时通过上述一项或多笔交易进行转售。这些证券可以通过由管理层代表的承保集团向公众发行 承销商,或直接由承销商或经销商承担。通常,承销商的或
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交易商购买证券的义务将受某些先决条件的约束。如果承销商或交易商有义务购买所有证券 购买任何证券,除非招股说明书补充文件中另有规定。我们可能会使用与我们有实质关系的承销商。我们将在招股说明书补充文件中描述任何此类关系的性质,并命名为 承销商。
我们或卖方股东可能会不时通过代理出售证券。招股说明书补充文件将列出任何代理人的姓名 参与证券的发行或出售以及我们或卖出股东向他们支付的任何佣金。通常,任何代理人在任命期间都将尽最大努力采取行动。我们或出售股东可以 授权承销商、交易商或代理人向某些买方征求要约,根据延迟交付,以招股说明书补充文件中规定的公开发行价格向我们或卖方股东购买证券 规定在未来指定日期付款和交货的合同。合同将仅受招股说明书补充文件中规定的条件的约束,招股说明书补充文件将列出我们或 出售股东为这些合同的招标付费。
代理商、经销商和承销商可能有权获得我们或销售的赔偿 股东承担某些民事责任,包括《证券法》规定的责任,或代理人、交易商或承销商可能需要为此支付的款项缴纳的款项。代理商、经销商和 承销商可以是我们或销售股东的客户,也可以在正常业务过程中与我们或出售股东进行交易或为他们提供服务。
我们无法保证任何证券交易市场的流动性。
根据经修订的1934年《证券交易法》第M条,任何承销商均可进行超额配股、稳定交易、空头回补交易和罚款出价。 超额配股涉及超过发行规模的销售,从而形成空头头寸。这种卖空头寸可能涉及 “掩护” 卖空或 “裸体” 卖空。担保卖空是指在以下情况下进行的卖空交易 金额不超过承销商在本次发行中购买额外证券的超额配股权。承销商可以通过行使超额配股权或通过以下方式平仓任何担保空头寸 在公开市场上购买证券。为了确定如何平仓可担保的空头头寸,承销商除其他外,将考虑公开市场上可供购买的证券的价格与当前价格的比较 他们可以通过超额配股权购买证券。裸卖空是指超过超额配股权的卖空。承销商必须通过在公开市场上购买证券来平仓任何空头头寸。一个 如果承销商担心,在定价后的公开市场上,证券价格可能会面临下行压力,这可能会对购买证券的投资者产生不利影响,则更有可能形成赤裸空头寸 在本次优惠中。稳定交易允许出价购买标的证券,以固定证券的价格,前提是稳定出价不超过规定的最高限额。罚款投标允许承销商 当交易商最初出售的证券在掩护交易中购买以弥补空头头寸时,向交易商收回卖出特许权。
根据纳斯达克全球市场第103条,任何在纳斯达克全球市场上合格做市商的承销商均可对我们在纳斯达克全球市场上的普通股进行被动做市交易。 第M条,在发行定价之前的工作日,证券的要约或出售开始之前。被动做市商必须遵守适用的交易量和价格限制,并且必须被识别为 被动做市商。通常,被动做市商的出价必须不超过此类证券的最高独立出价;但是,如果所有独立出价都降至被动做市商的出价以下, 然后,当超过某些购买限额时,必须降低被动做市商的出价。
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根据金融业监管局(FINRA)的指导方针,最大考虑因素 或任何FINRA成员或独立经纪交易商获得的折扣不得超过根据本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件提供的证券总额的8%。与其他购买类似 交易,承销商为弥补辛迪加卖空或稳定我们证券的市场价格而进行的购买可能会提高或维持我们证券的市场价格,或者防止或缓解下跌 以我们证券的市场价格为准。因此,我们的证券价格可能会高于公开市场上可能存在的价格。在以下情况下,实施罚款出价也可能对证券的价格产生影响 它不鼓励证券的转售。
我们和承销商均未就交易的影响做出任何陈述或预测 上述内容可能影响证券的价格。如果此类交易已经开始,则可以随时中止,恕不另行通知。
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法律事务
除非适用的招股说明书补充文件中另有说明,否则位于加利福尼亚州帕洛阿尔托的盛德奥斯汀律师事务所代表Cambium Networks Corporation参与适用的发行。某些法律问题 开曼群岛的Walkers将为我们传递与本招股说明书所发行股份的有效性有关的开曼群岛法律以及其他法律事宜。
专家
合并的 截至2019年12月31日和2020年12月31日,Cambium Networks Corporation以及截至2020年12月31日的两年期间每年的财务报表均为 根据以引用方式注册的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所(美国)的报告,并经该事务所作为会计和审计专家的授权,在此以引用方式注册成立。审计 涵盖2020年12月31日财务报表的报告提到,由于采用了会计准则编纂主题842,自2019年1月1日起对租赁会计方法进行了变更, 租赁。
Cambium Networks Corporation及其子公司的合并经营报表、综合亏损、股东赤字和现金流表 截至2018年12月31日的年度,相关附注已根据以引用方式注册的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所(英国)的报告和授权,以引用方式纳入此处 该公司是会计和审计方面的专家。
在哪里可以找到更多信息
本招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分。本招股说明书不包含注册中列出的所有信息 声明和注册声明的证物。有关我们以及我们在本招股说明书下提供的证券的更多信息,请您参阅注册声明以及作为一部分提交的证物和附表 注册声明的内容。我们和任何代理商、承销商或经销商均未授权任何人向您提供不同的信息。在任何不允许要约的州,我们都不会提供这些证券的要约。你 不应假设本招股说明书中的信息在本招股说明书头版的日期以外的任何日期都是准确的,无论本招股说明书的交付时间或本招股说明书提供的证券的任何出售时间如何 招股说明书。
我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们向美国证券交易委员会提交的文件可供查阅 在美国证券交易委员会的网站上公开,网址为 http://www.sec.gov。我们还在 www.cambiumnetworks.com 上维护了一个网站。我们网站上包含的信息不是本招股说明书的一部分,本招股说明书中包含我们的网站地址是 仅供非活动文本参考。
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以提及方式纳入某些信息
美国证券交易委员会允许我们 “以引用方式纳入” 我们向其提交的信息,这意味着我们可以通过以下方式向您披露重要信息 向你推荐这些文件,而不必重复本招股说明书中的信息。以引用方式纳入的信息被视为本招股说明书的一部分,我们随后向美国证券交易委员会提交的信息将 自动更新并取代此信息。我们以引用方式纳入以下文件以及任何未来的申报(包括在本招股说明书所含注册声明的首次提交之日之后提交的文件) 在此类注册声明生效之前(部分和之前),我们将根据《交易法》第13(a)、13(c)、14或15(d)条与美国证券交易委员会签订协议,直到本招股说明书所涵盖的股票的发行终止为止(除外 根据表格 8-K 的第 2.02 项或 7.01 项提供的信息):
• | 我们在 10-K 表上的年度报告 截至2020年12月31日的财年,于3月向美国证券交易委员会提交 2021 年 1 月 1 日,包括我们在附表 14A 上的最终委托书中特别以引用方式纳入的信息 于 2021 年 4 月 23 日提交;以及 |
• | 我们在注册声明中对普通股的描述 2019年6月21日向美国证券交易委员会提交的8-A表格,包括其任何修正案或为更新本说明而提交的报告。 |
您可以通过以下地址或电话号码写信或致电我们,免费索取这些文件的副本:
Cambium 网络公司
c/o Cambium Networks, Inc
高尔夫路 3800 号,360 号套房
伊利诺伊州罗林梅多斯 60008
(888) 863-5250
收件人:总法律顾问
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