根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
(美国国税局雇主 证件号) |
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 | ||
大型加速过滤器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
非加速 文件管理器 |
☒ | 规模较小的申报公司 | ||||
新兴成长型公司 |
关于前瞻性陈述的声明
这份10-Q表中期报告包括与未来事件或未来业绩有关的声明。在某些情况下,您可以通过诸如 “可能”、“应该”、“可能”、“期望”、“计划”、“预测”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或否定等术语或其他类似术语来识别此类前瞻性陈述。本报告中包含的所有涉及未来可能发生的活动、事件或事态发展的陈述(历史事实陈述除外),包括大宗商品价格和市场状况(比特币和股票)的变化、基金的运营、保荐人的计划以及对基金未来成功的提及以及其他类似事项等事项均为前瞻性陈述。这些陈述只是预测。实际事件或结果可能存在重大差异。这些陈述基于保荐人根据其对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法,以及其认为适合具体情况的其他因素做出的某些假设和分析。但是,实际业绩和发展是否符合赞助商的预期和预测将受到许多风险和不确定性的影响,包括本报告中讨论的特殊考虑因素、总体经济、市场和商业状况、政府当局或监管机构作出的法律或法规的变化,包括与税收有关的法律或法规的变化,以及其他世界经济和政治发展。本报告中作出的所有前瞻性陈述均受这些警示性陈述的保留,无法保证保荐人预期的实际业绩或发展将得以实现,即使已基本实现,也无法保证会对基金的运营或股票价值产生预期后果或产生预期影响。信托、基金、保荐人、受托人或其各自的关联公司均无义务更新任何前瞻性陈述,使此类陈述符合实际业绩或保荐人预期或预测的变化。
新兴成长型公司地位
根据乔布斯法案的定义,该信托是一家 “新兴成长型公司”。只要信托是一家新兴成长型公司,信托就可以利用适用于不是 “新兴成长型公司” 的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于不要求遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(“萨班斯-奥克斯利法案”)第404(b)条的审计师认证要求,减少了有关高管薪酬的披露义务基金在其招股说明书中的定期报告和经审计的财务报表,豁免包括要求就高管薪酬进行 “按工资说话” 投票,就 “黄金降落伞” 薪酬进行股东咨询投票,免于遵守任何要求强制性审计公司轮换和审计师讨论和分析的规则,以及除非美国证券交易委员会另有决定,否则还包括上市公司会计监督委员会通过的任何新审计规则。
根据乔布斯法案,该信托基金将继续是一家新兴的成长型公司,直到:
• | 信托年总收入为12.35亿美元或以上的财政年度的最后一天; |
• | 本次发行完成五周年之后的财政年度的最后一天; |
• | 信托在过去三年内发行超过10亿美元的不可转换债务的日期;或 |
• | 信托被视为 “大型加速申报人”(即(1)非关联公司持有的未偿还股权超过7亿美元的发行人,以及(2)受经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”,至少12个日历月且已在10-K表格上提交了至少一份年度报告)的报告要求的日期。 |
《乔布斯法》还规定,新兴成长型公司可以利用经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第7(a)(2)(B)条规定的延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。《乔布斯法》还规定,新兴成长型公司可以利用经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第7(a)(2)(B)条规定的延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。
1
富兰克林负责任来源的黄金ETF
富兰克林邓普顿控股信托基金
目录
第一部分财务信息 |
页面 | |||
第 1 项。信托基金和基金未经审计的财务报表 |
1 | |||
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
22 | |||
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 |
24 | |||
第 4 项。控制和程序 |
24 | |||
第二部分。其他信息 |
||||
第 1 项。法律诉讼 |
25 | |||
第 1A 项。风险因素 |
25 | |||
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
25 | |||
第 3 项。优先证券违约 |
25 | |||
第 4 项。矿山安全披露 |
25 | |||
第 5 项。其他信息 |
25 | |||
第 6 项。展品 |
25 | |||
签名 |
27 |
页面 | ||
富兰克林邓普顿控股信托截至2023年12月31日(未经审计)和2023年3月31日的合并资产负债表 |
2 | |
富兰克林邓普顿控股信托截至2023年12月31日(未经审计)和2023年3月31日的合并投资时间表 |
3 | |
富兰克林邓普顿控股信托截至2023年12月31日的三个月和九个月以及截至2022年12月31日的三个月以及2022年5月24日(成立日期)至2022年12月31日(未经审计)的合并运营报表(未经审计) |
4 | |
富兰克林邓普顿控股信托截至2023年12月31日的九个月以及2022年5月24日(成立日期)至2022年12月31日(未经审计)的合并现金流量表(未经审计) |
5 | |
富兰克林邓普顿控股信托截至2023年12月31日的三个月和九个月期间以及截至2022年12月31日的三个月以及2022年5月24日(成立日期)至2022年12月31日(未经审计)的合并净资产变动表(未经审计) |
6 | |
富兰克林邓普顿控股信托财务报表附注(未经审计) |
7 | |
富兰克林负责任来源黄金ETF截至2023年12月31日(未经审计)和2023年3月31日的资产负债表 |
12 | |
富兰克林负责任采购黄金ETF截至2023年12月31日(未经审计)和2023年3月31日的投资时间表 |
13 | |
富兰克林负责任来源黄金ETF截至2023年12月31日的三个月和九个月以及截至2022年12月31日的三个月以及2022年5月24日(成立日期)至2022年12月31日(未经审计)的运营报表(未经审计) |
14 | |
富兰克林负责任来源黄金ETF截至2023年12月31日的九个月以及2022年5月24日(成立日期)至2022年12月31日(未经审计)的现金流量表(未经审计) |
15 | |
富兰克林负责任来源黄金ETF截至2023年12月31日的三个月和九个月期间以及截至2022年12月31日的三个月以及2022年5月24日(成立日期)至2022年12月31日(未经审计)的净资产变动表(未经审计) |
16 | |
富兰克林负责任来源黄金ETF财务报表附注(未经审计) |
17 |
2023年12月31日 |
2023年3月31日 |
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(未经审计) |
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资产 |
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按公允价值投资黄金 (a) |
$ | $ | ||||||
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总资产 |
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负债 |
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承付款和或有负债(附注7) |
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负债总额 |
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净资产 |
$ | $ | ||||||
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已发行和流通的股票 (b) |
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每股净资产价值 |
$ | $ |
(a) | 投资金条的成本:美元 |
(b) | 没有面值,授权金额不受限制。 |
2023 年 12 月 31 日(未经审计) |
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盎司黄金 |
成本 |
公允价值 |
占净资产的百分比 |
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投资黄金 |
$ | $ | % | |||||||||||||
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投资总额 |
$ | $ | % | |||||||||||||
超过其他资产的负债 |
( |
) | ( |
)% | ||||||||||||
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净资产 |
$ | % | ||||||||||||||
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2023年3月31日 |
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黄金盎司 |
成本 |
公允价值 |
占净资产的百分比 |
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投资黄金 |
$ | $ | % | |||||||||||||
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投资总额 |
$ | $ | % | |||||||||||||
超过其他资产的负债 |
( |
) | ( |
)% | ||||||||||||
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净资产 |
$ | % | ||||||||||||||
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为了三个 月 期限已结束 十二月三十一日 2023 |
为了三个 月 期限已结束 十二月三十一日 2022 |
对于九人来说 月 已结束 十二月三十一日 2023 |
在此期间 从5月24日起 2022 年(日期) 开始)到 十二月三十一日 2022 |
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开支 |
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赞助商费 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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支出总额 |
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净投资损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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黄金投资的已实现净收益和未实现收益(亏损)的变化 |
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分配用于赎回股票和出售以支付费用的黄金的净已实现收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
黄金投资未实现增值(折旧)的净变化 |
( |
) | ||||||||||||||
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黄金投资的已实现净收益和未实现收益(亏损)的变化 |
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运营导致的净资产净增加(减少) |
$ | $ | $ | $ |
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每股净资产的净增加(减少) (a) |
$ | $ | $ | $ |
(a) | 基于该期间平均已发行股票的每股净资产的净增加(减少)。 |
对于九人来说 已结束的月份 十二月三十一日 2023 |
在此期间 从5月24日起 2022 年(日期) 开始)到 十二月三十一日 2022 |
|||||||
来自经营活动的现金流: |
||||||||
出售金条以支付开支的收益 |
$ | $ | ||||||
费用-已支付的赞助商费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
||||||||
现金增加(减少) |
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现金,期初 |
||||||||
现金,期末 |
$ | $ | ||||||
运营产生的净资产增加(减少)与经营活动提供的(用于)的净现金的对账: |
||||||||
运营导致的净资产净增加(减少) |
$ | $ | ||||||
为协调运营产生的净资产增加(减少)与经营活动提供的(用于)的净现金而进行的调整: |
||||||||
出售金条以支付开支的收益 |
||||||||
已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
未实现增值(折旧)的净变动 |
( |
) | ||||||
经营资产和负债的变化: |
||||||||
赞助商应付费用 |
( |
) | ||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
$ | $ | ||||||
的补充披露 非现金 信息: |
||||||||
金条为发行的股票贡献了金条 |
$ | $ | ||||||
为赎回的股票分配金条 |
$ | ( |
) | $ |
为了三人 几个月的期限 已结束 十二月三十一日 2023 |
为了三人 月 期限已结束 十二月三十一日 2022 |
对于九人来说 已结束的月份 十二月三十一日 2023 |
在此期间 从5月24日起 2022 年(日期) 开始)到 十二月三十一日 2022 |
|||||||||||||
期初净资产 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
净投资损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
分配用于赎回股票和出售以支付费用的黄金的净已实现收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
黄金投资未实现增值(折旧)的净变化 |
( |
) | ||||||||||||||
|
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运营导致的净资产净增加 |
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股本交易: |
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已发行股份的供款 |
||||||||||||||||
已赎回股份的分配 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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股本交易净资产的净增加(减少) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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期末净资产 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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股份 |
金额 |
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2023 年 10 月 1 日的余额 |
$ | |||||||
创建股份 |
||||||||
赎回股份 |
( |
) | ( |
) | ||||
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2023 年 12 月 31 日的余额 |
$ | |||||||
|
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股份 |
金额 |
|||||||
截至 2022 年 10 月 1 日的余额 |
$ | |||||||
创建股份 |
||||||||
赎回股份 |
||||||||
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|||||
截至2022年12月31日的余额 |
$ | |||||||
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股份 |
金额 |
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2023 年 4 月 1 日的余额 |
$ | |||||||
创建股份 |
||||||||
赎回股份 |
( |
) | ( |
) | ||||
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2023 年 12 月 31 日的余额 |
$ | |||||||
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股份 |
金额 |
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截至2022年5月24日的余额 * |
$ | |||||||
创建股份 ** |
||||||||
赎回股份 |
||||||||
|
|
|
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|||||
截至2022年12月31日的余额 |
$ | |||||||
|
|
|
|
* | 日期代表初始种子创建。 |
** | 包括初始种子创建 |
数量(盎司) |
以美元计的金额 |
|||||||
2023 年 10 月 1 日的余额 |
$ | |||||||
因创建股票而获得的黄金 |
||||||||
为赎回股票而分配的黄金 |
( |
) | ( |
) | ||||
销售黄金的本金用于支付开支 |
( |
) | ( |
) | ||||
为赎回股票和出售以支付费用而分配的黄金的净已实现收益(亏损) |
||||||||
黄金投资未实现增值(折旧)的净变化 |
||||||||
|
|
|
|
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2023 年 12 月 31 日的余额 |
$ | |||||||
|
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|
数量(盎司) |
以美元计的金额 |
|||||||
截至 2022 年 10 月 1 日的余额 |
$ | |||||||
因创建股票而获得的黄金 |
||||||||
为赎回股票而分配的黄金 |
||||||||
销售黄金的本金用于支付开支 |
( |
) | ( |
) | ||||
为赎回股票和出售以支付费用而分配的黄金的净已实现收益(亏损) |
( |
) | ||||||
黄金投资未实现增值(折旧)的净变化 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
截至2022年12月31日的余额 |
$ | |||||||
|
|
|
|
数量(盎司) |
以美元计的金额 |
|||||||
2023 年 4 月 1 日的余额 |
$ | |||||||
因创建股票而获得的黄金 |
||||||||
为赎回股票而分配的黄金 |
( |
) | ( |
) | ||||
销售黄金的本金用于支付开支 |
( |
) | ( |
) | ||||
为赎回股票和出售以支付费用而分配的黄金的净已实现收益(亏损) |
||||||||
黄金投资未实现增值(折旧)的净变化 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
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2023 年 12 月 31 日的余额 |
$ | |||||||
|
|
|
|
数量(盎司) |
以美元计的金额 |
|||||||
截至2022年5月24日的余额 * |
$ | |||||||
因创建股票而获得的黄金 ** |
||||||||
为赎回股票而分配的黄金 |
||||||||
销售黄金的本金用于支付开支 |
( |
) | ( |
) | ||||
为赎回股票和出售以支付费用而分配的黄金的净已实现收益(亏损) |
( |
) | ||||||
黄金投资未实现增值(折旧)的净变化 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
截至2022年12月31日的余额 |
$ | |||||||
|
|
|
|
* | 日期代表初始种子创建。 |
** | 包括在初次创建种子时获得的金币 |
为了三个 已结束的月份 2023 年 12 月 31 日 |
为了三个 已结束的月份 2022年12月31日 |
对于九人来说 已结束的月份 2023 年 12 月 31 日 |
在此期间 从5月24日起, 2022年(日期 开始)到 2022年12月31日 |
|||||||||||||
期初每股净资产价值 |
$ | $ | $ | $ | (a) | |||||||||||
净投资损失 (b) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
投资黄金的已实现和未实现的净收益(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||
运营净资产的净变动 |
( |
) | ||||||||||||||
期末每股净资产价值 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按净资产价值计算的总回报 (c) |
% | % | % | ( |
)% | |||||||||||
占平均净资产的比率 (d) |
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净投资损失 |
( |
)% | ( |
)% | ( |
)% | ( |
)% | ||||||||
净支出 |
% | % | % | % |
(a) | 该金额代表初始种子创建量。 |
(b) | 使用平均已发行股份计算。 |
(c) | 根据该期间股票净资产价值的变化进行计算。不到一年的总回报率不按年计算。 |
(d) | 按年计算。 |
2023年12月31日 |
2023年3月31日 |
|||||||
(未经审计) |
||||||||
资产 |
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按公允价值投资黄金 (a) |
$ | $ | ||||||
总资产 |
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负债 |
||||||||
承付款和或有负债(附注7) |
||||||||
负债总额 |
||||||||
净资产 |
$ | $ | ||||||
已发行和流通的股票 (b) |
||||||||
每股净资产价值 |
$ | $ |
(a) | 投资金条的成本:美元 |
(b) | 没有面值,授权金额不受限制。 |
2023 年 12 月 31 日(未经审计) |
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盎司黄金 |
成本 |
公允价值 |
占净资产的百分比 |
|||||||||||||
投资黄金 |
$ | $ | % | |||||||||||||
投资总额 |
$ | $ | % | |||||||||||||
超过其他资产的负债 |
( |
) | ( |
)% | ||||||||||||
净资产 |
$ | % | ||||||||||||||
2023年3月31日 |
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黄金盎司 |
成本 |
公允价值 |
占净资产的百分比 |
|||||||||||||
投资黄金 |
$ | $ | % | |||||||||||||
投资总额 |
$ | $ | % | |||||||||||||
超过其他资产的负债 |
( |
) | ( |
)% | ||||||||||||
净资产 |
$ | % | ||||||||||||||
为了三个 月 期限已结束 十二月 31, 2023 |
为了三个 月 期限已结束 十二月 31, 2022 |
对于九人来说 月 已结束 十二月 31, 2023 |
在此期间 从5月24日起, 2022年(日期 开始)到 十二月 31, 2022 |
|||||||||||||
开支 |
||||||||||||||||
赞助商费 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
支出总额 |
||||||||||||||||
净投资损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
黄金投资的已实现净收益和未实现收益(亏损)的变化 |
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分配用于赎回股票和出售以支付费用的黄金的净已实现收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
黄金投资未实现增值(折旧)的净变化 |
( |
) | ||||||||||||||
黄金投资的已实现净收益和未实现收益(亏损)的变化 |
||||||||||||||||
运营导致的净资产净增加(减少) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股净资产的净增加(减少) (a) |
$ | $ | $ | $ |
(a) | 基于该期间平均已发行股票的每股净资产的净增加(减少)。 |
对于九人来说 已结束的月份 十二月 31, 2023 |
在此期间 从5月24日起, 2022年(日期 开始)到 十二月 31, 2022 |
|||||||
来自经营活动的现金流: |
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出售金条以支付开支的收益 |
$ | $ | ||||||
费用-已支付的赞助商费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
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现金增加(减少) |
||||||||
现金,期初 |
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现金,期末 |
$ | $ | ||||||
运营产生的净资产增加(减少)与经营活动提供的(用于)的净现金的对账: |
||||||||
运营导致的净资产净增加(减少) |
$ | $ | ||||||
为协调运营产生的净资产增加(减少)与经营活动提供的(用于)的净现金而进行的调整: |
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出售金条以支付开支的收益 |
||||||||
已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
未实现增值(折旧)的净变动 |
( |
) | ||||||
经营资产和负债的变化: |
||||||||
赞助商应付费用 |
( |
) | ||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
$ | $ | ||||||
的补充披露 非现金 信息: |
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金条为发行的股票贡献了金条 |
$ | $ | ||||||
为赎回的股票分配金条 |
$ | ( |
) | $ |
为了三人 几个月的期限 已结束 十二月 31, 2023 |
为了三人 月 期限已结束 十二月 31, 2022 |
对于九人来说 已结束的月份 十二月 31, 2023 |
在此期间 从5月24日起, 2022年(日期 开始)到 十二月 31, 2022 |
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期初净资产 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
净投资损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
分配用于赎回股票和出售以支付费用的黄金的净已实现收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
黄金投资未实现增值(折旧)的净变化 |
( |
) | ||||||||||||||
运营导致的净资产净增加 |
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股本交易: |
||||||||||||||||
已发行股份的供款 |
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已赎回股份的分配 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
股本交易净资产的净增加(减少) |
( |
) | ( |
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期末净资产 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股份 |
金额 |
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2023 年 10 月 1 日的余额 |
$ | |||||||
创建股份 |
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赎回股份 |
( |
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2023 年 12 月 31 日的余额 |
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股份 |
金额 |
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截至 2022 年 10 月 1 日的余额 |
$ | |||||||
创建股份 |
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赎回股份 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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股份 |
金额 |
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2023 年 4 月 1 日的余额 |
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创建股份 |
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赎回股份 |
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) | ||||
2023 年 12 月 31 日的余额 |
$ | |||||||
股份 |
金额 |
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截至2022年5月24日的余额 * |
$ | |||||||
创建股份 ** |
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赎回股份 |
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截至2022年12月31日的余额 |
$ | |||||||
* | 日期代表初始种子创建。 |
** | 包括初始种子创建 |
数量(盎司) |
以美元计的金额 |
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2023 年 10 月 1 日的余额 |
$ | |||||||
因创建股票而获得的黄金 |
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为赎回股票而分配的黄金 |
( |
) | ( |
) | ||||
销售黄金的本金用于支付开支 |
( |
) | ( |
) | ||||
为赎回股票和出售以支付费用而分配的黄金的净已实现收益(亏损) |
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黄金投资未实现增值(折旧)的净变化 |
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2023 年 12 月 31 日的余额 |
$ | |||||||
数量(盎司) |
以美元计的金额 |
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截至 2022 年 10 月 1 日的余额 |
$ | |||||||
因创建股票而获得的黄金 |
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为赎回股票而分配的黄金 |
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销售黄金的本金用于支付开支 |
( |
) | ( |
) | ||||
为赎回股票和出售以支付费用而分配的黄金的净已实现收益(亏损) |
( |
) | ||||||
黄金投资未实现增值(折旧)的净变化 |
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截至2022年12月31日的余额 |
$ | |||||||
数量(盎司) |
以美元计的金额 |
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2023 年 4 月 1 日的余额 |
$ | |||||||
因创建股票而获得的黄金 |
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为赎回股票而分配的黄金 |
( |
) | ( |
) | ||||
销售黄金的本金用于支付开支 |
( |
) | ( |
) | ||||
为赎回股票和出售以支付费用而分配的黄金的净已实现收益(亏损) |
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黄金投资未实现增值(折旧)的净变化 |
( |
) | ||||||
2023 年 12 月 31 日的余额 |
$ | |||||||
数量(盎司) |
以美元计的金额 |
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截至2022年5月24日的余额 * |
$ | |||||||
因创建股票而获得的黄金 ** |
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为赎回股票而分配的黄金 |
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销售黄金的本金用于支付开支 |
( |
) | ( |
) | ||||
为赎回股票和出售以支付费用而分配的黄金的净已实现收益(亏损) |
( |
) | ||||||
黄金投资未实现增值(折旧)的净变化 |
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截至2022年12月31日的余额 |
$ | |||||||
* | 日期代表初始种子创建。 |
** | 包括在初次创建种子时获得的金币 |
为了三个 已结束的月份 2023 年 12 月 31 日 |
为了三个 已结束的月份 2022年12月31日 |
对于九人来说 已结束的月份 2023 年 12 月 31 日 |
在此期间 从5月24日起, 2022年(日期 开始)到 2022年12月31日 |
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期初每股净资产价值 |
$ | $ | $ | $ | (a) | |||||||||||
净投资损失 (b) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
投资黄金的已实现和未实现的净收益(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||
运营净资产的净变动 |
( |
) | ||||||||||||||
期末每股净资产价值 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按净资产价值计算的总回报 (c) |
% | % | % | ( |
)% | |||||||||||
占平均净资产的比率 (d) |
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净投资损失 |
( |
)% | ( |
)% | ( |
)% | ( |
)% | ||||||||
净支出 |
% | % | % | % |
(a) | 该金额代表初始种子创建量。 |
(b) | 使用平均已发行股份计算。 |
(c) | 根据该期间股票净资产价值的变化进行计算。不到一年的总回报率不按年计算。 |
(d) | 按年计算。 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本信息应与本表格10-Q第一部分第1项中包含的财务报表和附注一起阅读。本10-Q表格包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”,此类前瞻性陈述涉及风险和不确定性。本10-Q表格中包含的所有涉及未来可能发生的活动、事件或事态发展的陈述(历史事实陈述除外),包括未来黄金价格、黄金销售、成本、目标、大宗商品价格和市场状况(黄金和股票)的变化、基金的运营、保荐人的计划以及对基金未来成功的参考以及其他类似事项等事项均为前瞻性陈述。诸如 “可能”、“将”、“可能”、“期望”、“打算”、“预测” 等词语及其负面词语的变体以及反映我们当前对未来事件和基金业绩看法的类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述只是预测,受风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性难以预测,其中许多是我们无法控制的,实际结果可能与所讨论的结果存在重大差异。前瞻性陈述涉及风险和不确定性,可能导致实际结果或结果与其中所表达的结果存在重大差异。我们真诚地表达我们的估计、期望、信念和预测,并认为它们有合理的依据。但是,我们不保证管理层的估计、预期、信念或预测将实现或实现。这些前瞻性陈述基于对许多重要因素的假设,这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异。除非联邦证券法要求,否则即使有新信息可用或将来发生其他事件,我们也不打算更新任何前瞻性陈述。
组织和信任概述
富兰克林邓普顿控股信托(“信托”)于2021年4月19日作为特拉华州法定信托基金成立。富兰克林控股有限责任公司是信托的赞助商(“赞助商”)。该信托基金目前提供单一系列,即富兰克林负责任来源黄金ETF(“基金”)。本基金发行普通实益权益单位(“股份”),代表基金的部分未分割受益权益和所有权单位。这些股票在纽约证券交易所Arca, Inc.(“纽约证券交易所Arca”)上市,股票代码为 “FGDL”。股票不是保荐人或其任何子公司或关联公司的义务,也不由其担保。本基金的投资目标是让股票反映金条价格的表现,减去基金的开支。基金的资产仅包括金条和现金(如果有)。
基金力求在基金的分配账户中仅持有来源负责任的黄金。基金将为此目的负责任采购的黄金定义为 2012 年 1 月 1 日当天或之后提炼的 London Good Delivery 金条(此处也称为 “2012 年后的黄金”)。所有2012年后的黄金均根据伦敦金银市场协会(“LBMA”)的《责任黄金指南》(“黄金指南”)提炼而成,详见此处。为此,在将黄金转入和转出基金的分配账户时,托管人将尽最大努力并在可用流动性的前提下,寻求分配2012年后的黄金。如果由于缺乏流动性,托管人无法将2012年后的黄金分配到基金的分配账户,则托管人将在合理可行的情况下尽快这样做。
本基金持续发行股票。基金仅以一组或多组50,000股股票的形式发行股票(一组50,000股股票被称为 “创作单位”),以换取授权参与者的黄金,然后将其分配给基金并由托管人安全存储。基金持续按净资产价值向已与赞助商和管理人签订协议的授权参与者发行和兑换创作单位。
基金向发起人支付一笔费用,该费用按年化利率累计,等于基金每日净资产价值的0.15%,按月拖欠支付(“赞助人费用”)。赞助商费用以美元累积和支付。
资产净值是根据基金资产(即黄金和现金)的总价值减去其负债计算得出的。为了确定基金的资产净值,管理人通常会根据IBA公布的伦敦金银市场协会黄金价格下午对基金持有的金条进行估值。IBA对伦敦现货、未分配的本地黄金进行电子拍卖,为买家和卖家提供了一个基于市场的交易平台。黄金拍卖会在伦敦时间上午10点30分和下午3点进行。最终拍卖价格分别以伦敦金银市场协会黄金价格上午和伦敦金银市场协会黄金价格下午的形式向市场公布。管理员将在纽约时间下午 12:00 计算纽约证券交易所Arca开盘常规交易的每天的资产净值。如果在特定的评估日没有公布伦敦金银市场协会的黄金价格(上午或下午),或者如果在特定的评估日纽约时间中午12点之前没有公布LBMA黄金价格,则将使用下一个最新的LBMA黄金价格上午或下午来确定资产净值,除非保荐人认为该价格不宜用作此类决定的依据。如果保荐人确定该价格不宜使用,则应确定评估基金持有的金条的替代依据,该基础应由保荐人认定公平地代表基金金条的商业价值。
一旦确定了金条的价值,署长就会从金条和基金任何现金的总价值中减去基金的所有估计应计费用和其他负债。由此得出的数字是资产净值。管理人通过将基金的资产净值除以截至纽约证券交易所Arca每天交易结束时的已发行股票数量来确定每股资产净值。
关键会计政策
财务报表和附注是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。这些财务报表的编制依赖于影响信托基金以及基金财务状况和经营业绩的估计和假设。这些估计和假设影响信托基金和基金对会计政策的适用。下面我们将描述金条的估值,这是一项重要的会计政策,我们认为它对于了解经营业绩和财务状况非常重要。此外,有关信托基金和基金遵循的会计政策的进一步讨论,请参阅财务报表附注2。
运营结果
截至2023年12月31日,托管人代表基金在其金库中持有28,059.466盎司黄金,根据期末伦敦金银市场协会下午黄金价格,市值为57,869,843美元(成本:50,942,301美元)。
截至2023年12月31日的三个月
在截至2023年12月31日的三个月中,没有发行任何股票,赎回了(50万股)股以换取(6,680.800)盎司黄金。该基金的每股资产净值从该期开始时为25.00美元,期末为27.55美元。每股资产净值的增长是由于期末金价上涨至2,062.40美元,较2023年9月30日的1,870.50美元上涨了10.26%。
22
截至2023年12月31日的三个月,运营净资产变动为6,529,425美元,这是由于(i)保荐人费为24,388美元,(ii)为赎回股票而分配的黄金的已实现净收益为1,537,276美元,以及(iii)黄金投资未实现升值(折旧)的净变动为5,016,55美元 37。在截至2023年12月31日的三个月中,除了赞助费外,该基金没有任何支出。
截至2022年12月31日的三个月
在截至2022年12月31日的三个月中,没有发行或赎回任何股票来换取黄金。该基金的每股资产净值从该期开始时为22.38美元,期末为24.25美元。每股资产净值的增长是由于期末金价上涨至1,812.35美元,较2022年9月30日的1,671.75美元上涨了8.41%。
截至2022年12月31日的三个月,运营净资产变动为3,465,076美元,这是由于(i)保荐人费用(16,174美元),(ii)出售黄金以支付支出(276美元)的已实现净亏损,以及(iii)黄金投资未实现增值的净变动为3,481,526美元。在截至2022年12月31日的三个月中,除了赞助费外,该基金没有任何支出。
在截至2023年12月31日的九个月中
在截至2023年12月31日的九个月中,发行了10万股股票以换取1,337.286盎司黄金,(230万股)股票被赎回以换取(30,748.616)盎司黄金。该基金的每股资产净值从该期开始时为26.48美元,期末为27.55美元。每股资产净值的增长是由于期末金价上涨至2,062.40美元,较2023年3月31日的1,979.70美元上涨了4.18%。
截至2023年12月31日的九个月中,运营净资产变动为1,885,023美元,这是由于(i)保荐人费用(89,459美元),(ii)分配用于赎回股票和出售以支付开支的黄金的已实现净收益为4,786,535美元,以及(iii)黄金投资未实现升值(折旧)的净变动为2,812,053美元)。在截至2023年12月31日的九个月中,除了赞助费外,该基金没有任何支出。
在 2022 年 5 月 24 日至 2022 年 12 月 31 日期间
在2022年5月24日(成立日期)至2022年12月31日期间,发行了185万股股票(包括在基金初始种子资金时创建的两个创造单位),以换取24,768.680盎司的黄金。该基金的每股资产净值从该期开始时为25.00美元,期末为24.25美元。每股资产净值下降是由于期末金价下跌至1,812.35美元,较2022年5月24日的1,867.10美元下降了(2.93%)。
截至2022年12月31日期间,运营净资产变动为1,030,692美元,这是由于(i)保荐人费用(27,715美元),(ii)出售黄金以支付支出(660美元)的已实现净亏损,以及(iii)黄金投资未实现增值的净变动为1,059,067美元。除赞助费外,该基金在截至2022年12月31日的期间没有任何支出。
流动性和资本资源
养恤基金未发现任何合理可能导致其流动性需求发生重大变化的趋势、需求、承诺、事件或不确定性。该基金唯一的普通经常性支出是按基金每日净资产价值的0.15%的年费率支付给赞助商的费用。赞助商的年费每天累计,由基金按月拖欠支付。作为保荐人费用的交换,保荐人同意承担基金产生的一般费用和开支,包括但不限于以下费用:管理人、托管人和受托人收取的费用、纽约证券交易所Arca上市费、DTC的典型维护和交易费、美国证券交易委员会的注册费、印刷和邮寄费用、审计费用和开支,每年最高50万美元的法律费用和开支以及适用的许可费。保荐人可以自行决定承担超过保荐人协议中规定的每年50万美元的基金法律费用和开支。
赞助商无需支付任何特殊或非常规费用。特殊支出是指本质上意外或不寻常的费用和开支,例如法律索赔和负债以及诉讼费用或赔偿或其他意外开支。特别费用和支出还包括材料开支,这些费用目前不属于基金的预计债务。如果发生任何此类费用,基金将负责支付此类费用。日常运营、行政和其他普通开支不被视为特别开支。该基金将根据需要出售黄金,以支付赞助商的费用。
管理人将在赞助商的指导下,在必要时出售基金的黄金,以支付保荐人未另行承担的基金费用。在出售黄金以支付赞助商的费用和其他费用(如果有)时,管理人会努力出售支付费用所需的确切数量的黄金,以最大限度地减少基金持有的现金。截至2023年12月31日,该基金没有任何现金余额。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,该信托没有任何资产负债表外安排。
黄金价格走势分析
由于预计黄金价格的变动将直接影响基金股票的价格,因此投资者了解和关注黄金价格的走势非常重要。过去的金价走势并不是未来走势的指标。
下图显示了2023年10月1日至2023年12月31日期间基于伦敦金银市场协会下午每盎司黄金价格的金价走势。
23
基于伦敦金银市场协会下午黄金价格的平均值、最高价、最低价和期末黄金价格如下:
时期 |
平均值 | 高 | 日期 | 低 | 日期 | 期末 | 最后一个工作日(1) | |||||||||||||||||||||
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 |
1,974.27 | 2,078.40 | 2023 年 12 月 28 日 | 1,818.95 | 2023 年 10 月 4 日 | 2,062.40 | 2023 年 12 月 29 日 |
(1) | 期末黄金价格是该期间最后一个工作日的伦敦金银市场协会下午金价。 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
该基金是一种被动的投资工具。它没有得到积极管理。本基金的投资目标是让股票反映金条价格的表现,减去基金的支出。因此,黄金价格的波动将影响基金股票的价值。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
保荐人的正式授权官员履行的职能与信托有高级管理人员时信托首席执行官和首席财务官的职能相同,他们已经评估了信托披露控制和程序的有效性,并得出结论,截至本次修订的10-Q/A表格提交之日,信托的披露控制和程序在合理的保证水平上有效运作。
披露控制和程序旨在合理地确保信托根据经修订的1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在适用规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并确保收集此类信息并将其传递给履行与信托首席执行官和首席财务官同等职能的保荐人正式授权官员如果信托基金有任何适当的管理人员,以便及时就所需的披露做出决定,则将表现出色。值得注意的是,任何一组控件,无论设计多么合理,都无法检测出每一个错误。
保荐人经正式授权的官员履行的职能与信托有高级管理人员时信托首席执行官和首席财务官的职能相同,他们已经评估了基金披露控制和程序的有效性,并得出结论,截至10-Q/A表的修订申报之日,基金的披露控制和程序在合理的保证水平上有效运作。
披露控制和程序旨在合理地保证信托基金根据经修订的1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在适用规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并确保收集此类信息并将其传递给担保人中履行与首席执行官和首席财务官等职能的正式授权官员如果信托有适当的高级管理人员,信托管理人员将履行职责,以便及时就所需的披露做出决定。值得注意的是,任何一组控件,无论设计多么合理,都无法检测出每一个错误。
财务报告的内部控制
在本报告所涵盖的财政季度中,信托基金和基金对财务报告的内部控制没有发生任何对信托和/或基金对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
作为本文件证物的每份萨班斯-奥克斯利法案认证均适用于作为信托唯一系列的基金和作为注册人的信托的运营。
24
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
信托和/或基金有时可能成为正常业务过程中某些法律诉讼的当事方。截至2024年2月12日,信托和基金不受任何重大法律诉讼的约束,据我们所知,信托或基金也没有任何重大法律诉讼受到威胁。
第 1A 项。风险因素
您应仔细考虑第一部分第 1A 项中讨论的因素。我们于2023年6月20日提交的截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素”,这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。与我们在2023年10-K表年度报告中披露的风险因素相比,我们的风险因素没有实质性变化。
我们在10-K表年度报告中描述的风险并不是信托和基金面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
a) | 没有。 |
b) | 不适用。 |
c) | 本基金不直接从其股东那里购买股票。在赎回授权参与者持有的创作单位方面,该基金在截至2023年12月31日的季度中赎回了10个创造单位(包括500,000股股票)。下表汇总了授权参与者在此期间的兑换情况: |
时期 |
总股数 已兑换 |
平均价格 每股 |
||||||
2023 年 10 月 1 日 — 2023 年 10 月 31 日 |
— | $ | — | |||||
2023 年 11 月 1 日 — 2023 年 11 月 30 日 |
— | — | ||||||
2023 年 12 月 1 日 — 2023 年 12 月 31 日 |
50 万 | 27.33 |
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
在截至2023年12月31日的三个月期间,保荐人的任何高级管理人员或董事均未根据第10b5-1条或非规则10b5-1交易安排(此类条款的定义见1933年《证券法》第S-K条第408项)采用、修改或终止交易计划。
第 6 项。展品
请参阅下面的展览索引,该索引以引用方式纳入此处。
25
展览索引
展览 没有。 |
展品描述 | |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | |
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证 | |
32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证 | |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档 | |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
* | 随函提交。 |
26
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排下列签署人以该法正式授权的身份*代表其签署本报告。
富兰克林控股有限责任公司 | ||
富兰克林邓普顿控股信托基金的赞助商(注册人) | ||
来自: | /s/David Mann* | |
大卫·曼 | ||
总裁兼首席执行官 | ||
(以首席执行官的身份任职) | ||
来自: | /s/ 马修·欣克尔* | |
马修·欣克尔 | ||
首席财务官 | ||
(以首席财务官的身份任职) | ||
日期:2024 年 6 月 7 日 |
* | 注册人是信托,该人以注册人的保荐人富兰克林控股有限责任公司高管的身份签署。 |
27