美国

美国证券交易委员会-安防-半导体

华盛顿，特区20549

表 10-Q

截至季度结束日期的财务报告2024年5月3日

或者

过渡期从______到______

根据本法案第12(b)节注册的证券:

请在以下方框内打勾，表示报告人(1)在过去12个月内（或报告人所需被要求提交这些报告的较短期间内，如果有）已经提交了所有根据1934年证券交易法第13或15(d)节规定所需提交的报告， 并且(2)在过去90天内一直受到此类提交要求的约束。是☒    否  ☐

请在以下勾选方框表示注册人是否已在Regulation S-T Rule 405规定的前12个月(或在注册人需要提交此类文件的较短期间内)提交了每个互动数据文件。是  ☒ 否  ☐

请勾选下面选项，以表明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小报告公司或新兴成长公司。有关“大型加速申报人”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义，请参见交易所法12b-2规则。

如果是新兴增长型公司，请勾选复选框以表示注册人已选择不使用根据证券交易法第13(a)条规定提供的用于符合任何新的或修订的财务会计准则而提供的延长过渡期。☐

请勾选以下选项以指示注册人是否为外壳公司(根据交易所法规则12b-2定义)。是☐否 ☒

截至2024年5月24日，注册人普通股发行和流通的数量如下：

51,231,156股普通股（每股面值$0.0001）普通股股份（每股面值为0.0001美元）

第一部分——财务信息

项目1：基本报表

请参阅附注事项的简明合并财务报表。

请参阅附注事项的简明合并财务报表。

    

请参阅附注事项的简明合并财务报表。

（1）在2024年5月3日和2023年5月5日结束的三个月中，与股票补偿安排相关的预扣税股份数量分别为$221百万美元和19百万。

请参阅附注事项的简明合并财务报表。

请参见附注的简明综合财务报表。

注1 - 业务概述和重要会计政策概要:

注2-每股收益、股份回购和股息 :

注3-收入 :

注4 - 剥离业务:

下表列出了按报告段报告的商誉的账面价值：:

附注6-所得税:

第7条—债务义务:

附注8——指定为现金流量套期保值的衍生工具:

注9——按组成部分变动的其他综合收益（亏损）变动说明:

注10—应收账款的销售:

注11 - 业务段信息：

附注12—法律诉讼及其他承诺和事项:

项目2.财务状况与经营结果的管理讨论与分析

我们的财务状况和运营结果的以下讨论和分析以及市场风险的定量和定性披露应与我们的未经审计的简化合并财务报表和相关注释一起阅读。它包含前瞻性陈述（可以通过最新提交的10-K表格第一部分“风险因素 - 前瞻性陈述风险”中描述的词语来识别），包括关于我们意图、信仰或当前的期望相关的陈述，涉及影响我们财务状况或运营结果的趋势（包括我们在“运营绩效和报告”的下文中讨论的财务目标以及“流动性和资本资源”下面的内容）；积压订单；我们的行业；政府预算和支出；市场机遇；竞争的影响；以及收购和剥离的影响。这些陈述并非未来业绩的保证，涉及风险和不确定性，实际结果可能因各种因素而与前瞻性陈述有所不同。可能导致或有助于这些差异的风险、不确定性和假设在本报告的第二部分“风险因素”和最近提交的10-K表格中的第一部分“风险因素”中讨论。由于此类风险、不确定性和假设，您被告知不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅于此处的日期起发表。我们不承担任何更新这些因素或公开宣布由于未来结果或发展而对我们的前瞻性陈述进行任何更改结果的义务。

我们使用“科学应用国际公司”，“公司”，“我们”，“我们的”来指代Science Applications International Corporation及其合并子公司。

公司采用52/53周财政年，以离1月31日最近的星期五结束，财政季度通常包括13周。 2025财政年始于2024年2月3日，结束于2025年1月31日，而2024财政年始于2023年2月4日，结束于2024年2月2日。

业务概况

我们是领先的技术集成商，在技术、工程和企业信息技术（“IT”）市场提供全生命周期服务和解决方案。五十多年来，我们通过解决客户的最关键需求和解决其最复杂的问题而发展了我们的品牌。作为美国政府最大的纯技术服务提供商之一，我们服务于具有重要规模和机会的市场。我们的主要客户是美国政府的各个部门和机构。我们通过约1,800份有效合同和任务订单为客户提供服务，雇用约24,000名员工，这些员工由一支经验丰富的行业领导者领导。我们长期服务美国政府的历史使我们有能力与我们服务的市场中一些最大的客户建立强大而持久的关系。我们的几乎所有收入和有形长期资产均在美国生成和定位。

自2025财政年的第一天，即2024年2月3日起，我们完成了业务重组，用五个面向客户的业务群组代替了以前的两个运营部门，这些业务群组得到企业组织的支持，包括创新中心。五个业务群组代表我们的运营部门，并被聚合成可报告部门（国防和情报，和平民）。两个鉴于它们的经济和定性特征的相似性，并基于它们服务的客户的性质，5个业务群组已被归并为可报告部门（国防和情报，和平民）。

国防和情报部门为美国政府的国防和情报部门提供多样化的国家安全解决方案组合。

和平民部门为民用市场提供解决方案，包括联邦、州和地方政府，以便为公民福利和保护生命提供服务。这包括将解决方案整合到一系列影响旅游、贸易、健康和经济的公共服务任务中。

两个可报告部门的产品均涉及将新兴技术整合到关键任务中，实现国家的现代化和推动的IT现代化、数字工程、人工智能（“AI”）、任务系统支持、培训和仿真以及地面车辆支持。这些服务包括涵盖客户整个IT基础架构的设计、开发、集成、部署、管理和运营、维护和安全的端到端解决方案。

我们的创新工厂通过开发出色的企业级解决方案来支持运营部门，这些解决方案作为独立解决方案或通过商务运营集成和与产品提供对齐交付给我们的客户，以满足复杂的客户需求并加速数字化转型。创新工厂包括专门的团队，专注于人工智能、应用程序开发、网络服务、平台和云以及网络安全。它使用高度自动化的云托管工具集，快速构建、测试和部署解决方案，并与客户合作以增强未来的解决方案。

无法分配给可报告部门的公司职能相关成本作为公司呈现。请参阅此报告内含有的简化合并财务报表的第11条 - 业务部段信息的注释以获取详细信息。

在2024年5月3日结束的三个月中，我们的98%收入来自与美国政府的合同，其中包括我们执行的分包合同。我们的业务表现受美国政府支出总水平和我们的商品和能力与美国政府预算优先事项的一致性的影响。2022年12月通过的拨款措施为联邦政府提供全年拨款，直至政府财政年度（“GFY”）2023年结束。2024年3月，总统签署的拨款措施为整个美国政府提供了GFY 2024年的资金，并提交了GFY 2025年的预算申请，该预算申请遵守了2023年的财政责任法。GFY 2025年预算包括军事预算增长1%和非国防预算总体增长1%。如果国会不能在2024年9月底之前通过GFY 2025年资金措施，可能导致美国政府运营处于继续执行决议的状态，或可能导致部分或完全政府关门。

在2024年5月3日结束的三个月中，我们的98%收入来自与美国政府的合同，其中包括我们执行的分包合同。我们的业务表现受美国政府支出总水平和我们的商品和能力与美国政府预算优先事项的一致性的影响。2022年12月通过的拨款措施为联邦政府提供全年拨款，直至政府财政年度（“GFY”）2023年结束。2024年3月，总统签署的拨款措施为整个美国政府提供了GFY 2024年的资金，并提交了GFY 2025年的预算申请，该预算申请遵守了2023年的财政责任法。GFY 2025年预算包括军事预算增长1%和非国防预算总体增长1%。如果国会不能在2024年9月底之前通过GFY 2025年资金措施，可能导致美国政府运营处于继续执行决议的状态，或可能导致部分或完全政府关门。

在2023年1月，联邦债务上限达到，并且美国财政部正在采取“非凡措施”。2023年6月，总统签署了2023年财政责任法，暂停了联邦债务上限，直到2025年1月1日，推迟了联邦政府违约的威胁。如果2025年1月之前没有达成新的债务上限协议，美国财政部将回到“非凡措施”的运营状态。

财政和经济条件的不利变化可能会对我们的业务产生实质性影响。可能对我们业务产生不利影响的一些变化包括不利法规、未来支出削减的实施（包括自动减支）、拨款议案的延迟导致临时或全年连续决议、极端通货膨胀增加对差价合同的不利影响以及潜在的政府停工。

基础设施法案、通胀削减法、芯片和科学法案以及未来的潜在支出方案等支出方案可能在SAIC聚焦的数字现代化、网络安全、微电子支持和气候适应性等领域提供额外机会。

美国政府越来越依赖经过公开竞标流程的合同（包括无限制定量（IDIQ）合同、美国总务管理局（"GSA"）计划和其他多奖项合同），这导致竞争越来越激烈并增加了定价压力。此外，美国政府重视增加小型企业主合同的数量，以进一步降低某些领域的可寻址市场。

尽管预算和竞争压力影响着整个行业，但我们认为我们已经很好地 positioned 作为业务的领导者来保护和扩展现有的客户关系，并从以前没有追求过的机会中获益。我们的规模、大小和主要承包商领导地位预计将有助于区分我们与我们的竞争对手，特别是在大型合同机会上。我们相信我们长期建立的良好客户关系和深厚的技术专业知识，为我们提供了解决高度复杂的、使命关键合同的复杂性和可行性的复杂度。我们的价值主张体现在向我们的客户提供可靠顾问服务的已经被证实的能力上。在这样做的过程中，我们利用自己的专业知识和规模来帮助他们执行任务。

我们作为一个企业的成功基于我们提供的解决方案、过去的表现以及我们在价格方面的竞争能力。我们的解决方案得益于对最佳实践和最佳可用能力的采纳而进行的创新。我们的创新工厂开发的卓越企业级解决方案，作为独立解决方案或与我们的产品提供相集成的解决方案，以满足复杂的客户需求并加快数字转型。我们的过去表现是由致力于支持客户最具挑战性任务的员工实现的。我们当前的成本结构和 SCIENCE APPLICATIONS INTERNATIONAL CORPORATION 继续通过战略采购和开发作为服务销售的可重复性提供来降低成本，以更商业化的业务模式作为托管服务，预计将使我们在不断变化的环境中能够有效地竞争。我们在未来保持竞争优势的能力将继续受到我们成功的方案执行记录、具有竞争力的成本结构、新的定价和商业模式的发展，以及分配适当的人员在合同支持中支持的有效率的影响。

通过战略采购和开发“作为服务”和作为管理服务更商业化的业务模式来降低成本和进行重复服务，预计我们的资产将可以有效地竞争价格；未来竞争能力的发展仍将取决于我们在成功的方案执行、成本优势结构、新的价格和商业模式的发展、并在合同支持中分配适当的人员以及效率方面的声誉。

营运表现和报告的管理

我们的业务和项目管理过程是由专业人员指导，专注于通过提供高质量服务来满足项目要求来服务我们的客户。这些专业人员通过不断评估合同的风险和机会来认真监控合同保证金的绩效。在每个合同的生命周期中，项目经理都会审查绩效并更新合同绩效估算，以反映他们对最佳信息的理解。

我们通过考虑导致收入、营业利润和营业现金流变化的驱动因素来评估我们的运营结果。鉴于收入随着我们的合同组合随时间波动而波动，这是由于合同的授予和完成、客户的要求变化以及材料订购量的增加或减少引起的，我们评估了这些因素导致的重大趋势和波动。无论是我们的员工还是我们的分包商执行的，我们主要提供服务，因此我们的成本费用主要是可变的。我们还分析我们成本组合（劳动力、分包商和材料），以便了解营业利润率，因为占有 SAIC 劳动力比例更高的项目通常更有利可图。除了收入金额或成本组合变化以外，成本费用占收入的变化通常是由于股份或公司成本波动或由于估计的调整所导致的累计收入调整。

通过考虑现金产生情况、导致资产或负债波动的重要驱动因素以及现金收据或付款的时间的变化，描述了经营现金流量的变化。

简明合并运作结果

我们用于管理业务和监控营运结果的主要财务绩效指标是营业收入、营业利润和经营活动的现金流量。下表总结了我们的简明合并运作结果:

收入。截至2024年5月3日三个月结束，与上一年同期相比，收入减少1.81亿美元，主要由于前一年供应链业务的出售（1.88亿美元）（请参阅备查的集中财务报表第4条——剥离），以及合同完成。这部分得到了现有和新合同销售量的一定程度的抵消。调整剥离的影响后，收入增长了0.4%。

经营利润。2024年5月3日三个月结束按收入计算的经营利润与可比较的去年同期相比减少，主要由于前一年销售供应链业务，前一年从FSA的去关联化中获得的收益，以及合同完成，部分抵消现有和新合同销售量的增长。

所得税。我们2024年5月3日和2023年5月5日三个月结束的有效所得税率分别为19.0%和20.0%。2024年5月3日，我们的有效税率较去年同期降低，主要由于外国衍生无形收益抵扣的更高税收优惠。

从2023财年开始，2017年税收削减和就业法案取消了研发支出在发生年份立即扣除的选项，并要求纳税人在五年内将这些支出分期摊销。尽管对所得税应付的影响在财政2023年最为显著，但这种影响将在五年的摊销期内逐渐减少，并预计在第六年不重要。实际影响取决于我们的研发成本额，国会是否修改或撤销该规定以及美国财政部是否发布新的指南和解释性规定等因素。

2021年12月，经济合作与发展组织（OECD）制定了一项新的全球最低税收框架模板规则（“Pillar Two”），该规则从2024财年开始在某些司法管辖区生效。我们不预计Pillar Two对我们的有效税率或财务状况和现金流量产生重大影响。

现金流量由经营活动提供。与去年同期相比，截至2024年5月3日三个月结束的经营活动现金流增加了1,600万美元，主要由于今年巨型应收账款购买协议提供更高的现金流（请参阅本报告中包含的基本财务报表注10——应收账款销售的其他信息）。部分抵消了今年基于激励的补偿支出和经营资本变化的其他增加。

分段和公司结果

我们用来管理报告段和监控运营结果的主要财务绩效指标是收入和经营利润。以下表格总结我们报告段的运营结果：

营收：截至2024年5月3日的三个月内，营收与去年同期相比减少了1.61亿美元，主要由于在去年售出了供应链业务（1.88亿美元）以及完成合同。这在一定程度上被现有和新合同成交量的增加所抵消。在剥离的影响下进行调整，营收增长了1.9%。

营运利润。截至2024年5月3日的三个月内，营运利润与去年同期相比作为营收的百分比下降，主要由于在去年售出了供应链业务。

营收：截至2024年5月3日的三个月内，营收与去年同期相比减少了2千万美元，主要由于成交量减少，并且新合同只有部分抵消了减少的营收。

营运利润。截至2024年5月3日的三个月内，营运利润与去年同期相比作为营收的百分比下降，主要由于成交量减少。

营业亏损。2024年5月3日结束的三个月，营业亏损增加了100万美元，相比上一年同期主要由于去年期间的联邦服务小型业务扩张获利及为部分抵消了更低的销售、一般及管理费用。

非GAAP措施

利息、税项、折旧和摊销前收益（EBITDA）和调整后的EBITDA是非GAAP财务指标。尽管我们认为这些非GAAP财务指标对于管理层和投资者评估我们的财务信息也有用处，但它们应被视为补充性质并非依照GAAP准备的财务信息替代品。对于这些补充性质的和我们相信这些统计数据能为管理层和投资者提供的定义和有用性，我们将在下方提供调和。其他公司可能以不同的方式定义相似的统计数据。

利息、税项、折旧和摊销前收益（EBITDA）和调整后的EBITDA。EBITDA是通过从净收入中排除利息和应收账款损失、所得税费用以及折旧和摊销计算出的业绩指标。调整后的EBITDA是一种业绩指标，它排除了我们认为不应作为我们持续业绩表现指标的成本。调整后的EBITDA是通过从EBITDA中排除收购和整合成本、资产减值、重组成本以及任何其他实质性非经常性成本计算而得。整合成本是指整合已收购公司的成本，包括战略咨询服务、设施合并以及与员工相关的成本，如保留和遣散成本。收购和整合成本与我们的收购有关。

我们认为EBITDA和调整后的EBITDA为管理层和投资者评估我们持续经营业绩所表现出来的趋势提供有用信息，并有可能为了解我们长期的财务表现提供更大的纵深。

所示期间EBITDA和调整后的EBITDA如下所示：

（1）　调整包括逆转与Koverse收购相关的微小成本。

（2）　调整反映根据美国政府成本会计标准美元间接费率收回收购和整合成本及重组和减值成本的部分。

截至2024年5月3日的三个月内，调整后的EBITDA占营业收入的比例从上一年同期的9.3%下降至9.0%，主要是由于合同完成，部分抵消现有和新合同的成交量增加。

其他重要业绩指标

除上述财务指标外，我们认为订单和订单积压量是管理层和投资者评估我们未来潜在收入的有用指标。我们还认为，合同类型和成本收入组合等指标对于管理层和投资者评估我们的营业收入和业绩也是有用的。

净订单和订单积压量。净订单表示未来收入的预计金额，该收入来自于已获得的资金和协商的未获得的合同奖项，减去对先前已授予的合同的估计调整。我们按以下方式计算净订单：期末订单积压加上当期收入，再减去上期订单末尾的积压以及通过收购获得的初始订单积压。

订单积压表示在执行工作的同时要认可的未来收入的预计金额。我们不包括在IDCQ合同中可获得的收入的订单积压预测中，而是在这些合同上颁布任务令时记录订单积压和订单。鉴于我们的许多收入来自每年更新的IDCQ合同任务令，这些合同的预定年度定期更新任务秩序。此外，我们不包括在积压预测中因抗议而未能获得的合同奖项，直到我们的抗议能够得到解决为止。

我们将订单积压分为以下两类：

已获得资助的订单积压。与政府机构签订的合同的资助订单积压主要表示未来收入的预计金额，该金额减去之前已在这些合同中认可的收入。它不包括通过美国政府和其他客户每季度或每年逐步逐步拨款或授权的资助合同中的未融资部分，即使该合同可能要求在多年内执行业务。与非政府客户签订的资助订单积压表示未来多年内可能涵盖多个年度的合同的估计价值，按照这些合同的要求执行，该价值减去之前在这些合同中认可的收入。

协商的未融资订单积压。协商的未融资订单积压表示未来从谈判合同中获得的预计收入，而该合同的资金尚未拨付或获得其他授权，并且未行使定价合同选择权。协商的未融资订单积压不包括IDCQ、GSA计划或其他主协议合同车辆预计获得的未来潜在任务数的任何估计，但包括某些IDIQ合同，在这些合同中不进行竞争性授予和单独定价，而是用作资金机制，并且有基础来估计未来预期的任务秩序上的未来收入和资金。

我们预计在未来12个月内从我们的资助订单积压中获得相当大的收入。然而，美国政府可以随时调整或取消合同范围。同样，某些商业客户的合同包括在合同完成之前允许客户取消的条款。我们的大多数合同都有取消条款，允许我们收回所有或一部分已发生的成本和费用（合同利润）。

按照所列日期预计的我们的总订单积压量为：