美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
| （标记一号） |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 | |
|
|
| 在截至的季度期间 |
或者 | |
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 | |
|
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| 在从 _______________ 到 _______________ 的过渡期内 |
委员会档案编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示） |
| ||
（公司或组织的州或其他司法管辖区） |
| （美国国税局雇主识别号） |
|
|
|
| ||
（主要行政办公室地址） |
| （邮政编码） |
（注册人的电话号码，包括区号）（
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义：
大型加速过滤器 | ☐ | ☒ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
|
|
如果是新兴成长型公司，则根据《交易法》第13（a）条，用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）
是的
注明截至最迟可行日期注册人每类普通股的已发行股票数量。
课堂 |
| 截至 2024 年 5 月 31 日未缴清 |
普通股，每股面值0.01美元 |
| |
莱克兰工业公司
和子公司
表格 10-Q
特此提交注册人及其子公司的以下信息：
第一部分——财务信息：
第 1 项。 | 财务报表（未经审计） |
| 页面 |
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| 截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月简明合并运营报表 |
| 3 |
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| 截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月的简明综合收益（亏损）报表 |
| 4 |
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| 2024 年 4 月 30 日和 2024 年 1 月 31 日的简明合并资产负债表 |
| 5 |
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| 截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月的简明合并股东权益表 |
| 6 |
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| 截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月简明合并现金流量表 |
| 7 |
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|
| 简明合并财务报表附注 |
| 8 |
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
| 22 |
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第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
| 27 |
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第 4 项。 | 控制和程序 |
| 27 |
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| 第二部分——其他信息： |
|
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第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
| 28 |
|
第 5 项 | 其他信息 |
| 28 |
|
第 6 项。 | 展品 |
| 29 |
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|
|
|
|
| 签名页面 |
| 30 |
|
| 2 |
| 目录 |
莱克兰工业公司
和子公司
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
莱克兰工业公司和子公司
简明合并运营报表
（未经审计）
（股票和每股信息除外，000美元）
|
| 三个月已结束 4月30日 |
| |||||
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| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
净销售额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
销售商品的成本 |
|
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| ||
毛利 |
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| ||
运营费用 |
|
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| ||
营业利润 |
|
|
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|
| ||
其他收入（支出），净额 |
|
|
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| ( | ) | |
利息支出 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
税前收入 |
|
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| ||
所得税支出 |
|
|
|
|
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| ||
净收入 |
| $ |
|
|
|
| ||
普通股每股净收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
| $ |
|
| $ |
| ||
稀释 |
| $ |
|
| $ |
| ||
已发行普通股的加权平均值： |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
|
|
|
| ||
稀释 |
|
|
|
|
|
| ||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 3 |
| 目录 |
莱克兰工业公司和子公司
综合收益（亏损）的简明合并报表
（未经审计）
（000 美元）
|
| 三个月已结束 4月30日 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
其他综合收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
综合收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
随附的注释是其中不可分割的一部分 未经审计 简明合并财务报表。
| 4 |
| 目录 |
莱克兰工业公司和子公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（股票信息除外，000 个）
资产 |
| 4月30日 |
|
| 1月31日 |
| ||
|
| 2024 |
|
| 2024 |
| ||
流动资产 |
|
|
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应收账款，扣除可疑账款备抵金美元 |
|
|
|
|
|
| ||
库存 |
|
|
|
|
|
| ||
预付增值税和其他税款 |
|
|
|
|
|
| ||
应收所得税和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
| ||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
| ||
财产和设备，净额 |
|
|
|
|
|
| ||
经营租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
| ||
递延所得税资产 |
|
|
|
|
|
| ||
其他资产 |
|
|
|
|
|
| ||
善意 |
|
|
|
|
|
| ||
无形资产，净额 |
|
|
|
|
|
| ||
股票投资 |
|
|
|
|
|
| ||
可转换债务工具 |
|
|
|
|
|
| ||
总资产 |
| $ |
|
| $ |
| ||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应计薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
| ||
其他应计费用 |
|
|
|
|
|
| ||
应缴所得税 |
|
|
|
|
|
| ||
短期借款 |
|
|
|
|
|
| ||
应计收益协议 |
|
|
|
|
|
| ||
经营租赁负债的流动部分 |
|
|
|
|
|
| ||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
| ||
递延所得税 |
|
|
|
|
|
| ||
应付贷款-长期 |
|
|
|
|
|
| ||
经营租赁负债的长期部分 |
|
|
|
|
|
| ||
负债总额 |
|
|
|
|
|
| ||
承付款和意外开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股，$ |
|
|
|
|
|
| ||
普通股，$ |
|
|
|
|
|
| ||
库存股票，按成本计算； |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
额外的实收资本 |
|
|
|
|
|
| ||
留存收益 |
|
|
|
|
|
| ||
累计其他综合亏损 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
| ||
负债和股东权益总额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 5 |
| 目录 |
莱克兰工业公司和子公司
简明的股东权益合并报表
（未经审计）
（股票信息除外，000 个）
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
| 累积的 |
|
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| |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 额外 |
|
|
|
| 其他 |
|
|
| ||||||||||||||
|
| 普通股 |
|
| 国库股 |
|
| 付费 |
|
| 已保留 |
|
| 全面 |
|
|
| |||||||||||||||
|
| 股份 |
|
| 金额 |
|
| 股份 |
|
| 金额 |
|
| 资本 |
|
| 收益 |
|
| 损失 |
|
| 总计 |
| ||||||||
|
|
|
| （000 美元） |
|
|
|
| （000 美元） |
|
| （000 美元） |
|
| （000 美元） |
|
| （000 美元） |
|
| （000 美元） |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
余额，2023 年 1 月 31 日 |
|
|
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
净收入 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||||
其他综合损失 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
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| ( | ) |
|
| ( | ) | ||||
分红 |
|
| - |
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|
| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||||
股票薪酬： |
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|
已发行的限制性股票 |
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|
| - |
|
|
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| |||||||||
限制性股票计划 |
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| - |
|
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|
| - |
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|
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|
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|
| ||||||
退还股份以代替工资预扣 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
购买的国库股票 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||||
余额，2023 年 4 月 30 日 |
|
|
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
|
|
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|
|
|
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|
|
余额，2024 年 1 月 31 日 |
|
|
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
净收入 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
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| ||||||
其他综合损失 |
|
| - |
|
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|
| - |
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| ||||||
分红 |
|
| - |
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|
| - |
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|
|
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| ( | ) |
|
|
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| ( | ) | |||||
股票薪酬： |
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已发行的限制性股票 |
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|
| - |
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| |||||||||
限制性股票计划 |
|
| - |
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|
| - |
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| ||||||
退还股份以代替工资预扣 |
|
| - |
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|
|
| - |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
购买的国库股票 |
|
| - |
|
|
|
|
| - |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
余额，2024 年 4 月 30 日 |
|
|
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 6 |
| 目录 |
莱克兰工业公司和子公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
（000 美元）
|
| 三个月已结束 4月30日 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
来自经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
为将净收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
| ||
股票补偿和限制性股票补偿 |
|
|
|
|
|
| ||
股权投资（收益）亏损 |
|
|
|
|
|
| ||
对收益对价的重估 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
运营资产（增加）减少 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
库存 |
|
|
|
|
|
| ||
预付增值税和其他税款 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
其他流动资产 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
运营负债增加（减少） |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
|
|
|
|
|
| ||
应计费用和其他负债 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
| ||
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
| ||
来自投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
购买财产和设备 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
收购，扣除获得的现金 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
对可转换债务工具的投资 |
|
| ( | ) |
|
| ||
净现金（用于）投资活动： |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
来自融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
信贷额度借款 |
|
|
|
|
|
| ||
债务融资机制的付款 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
根据股票回购计划购买库存股 |
|
|
|
| ( | ) | ||
已支付的股息 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
根据限制性股票计划，股票回来缴纳员工税 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
由（用于）融资活动提供的净现金 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
|
|
|
| ( | ) | ||
现金和现金等价物的净增加（减少） |
|
|
|
|
|
| ||
期初的现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
| ||
期末的现金和现金等价物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流信息的补充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的现金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
缴纳税款的现金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金投资和融资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
为换取经营租赁负债而获得的租赁资产 |
| $ |
|
| $ |
| ||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 7 |
| 目录 |
莱克兰工业公司和子公司
简明合并报表附注
（未经审计）
1。商业
莱克兰工业公司及其子公司（“莱克兰”、“公司”、“我们” 或 “我们”）是一家成立于1986年4月的特拉华州公司，为工业和公共防护服装市场生产和销售全系列工业防护服和配件。我们的产品由我们的内部销售团队、我们的客户服务小组和授权的独立销售代表在全球销售，销售给由2,000多家全球安全和工业用品分销商组成的网络。我们的授权分销商为最终用户提供服务，例如综合石油、化工/石化、汽车、钢铁、玻璃、建筑、冶炼、洁净室、门卫、制药和高科技电子制造商，以及科学、医学实验室和公用事业行业。此外，我们还为联邦、州和地方政府机构和部门提供服务，例如消防和执法、机场坠机救援单位、国防部、国土安全部和疾病控制中心。在国际上，我们直接向各种最终用户销售，并根据特定国家和市场向工业分销商销售。产品销往50多个国家，其中大多数销往中国、欧洲经济共同体（“EEC”）内的国家、加拿大、智利、阿根廷、俄罗斯、哈萨克斯坦、哥伦比亚、墨西哥、厄瓜多尔、印度、中东和东南亚国家。
2。演示基础
公司的简明合并财务报表未经审计。这些简明的合并财务报表包括所有调整，包括正常的经常性调整，管理层认为这是公平陈述公司业绩所必需的。公司间账户和交易已被取消。这些简明合并财务报表中报告的业绩不一定代表截至2025年1月31日的整个财年或未来任何时期的预期业绩。2024年1月31日的简明合并资产负债表数据来自经审计的合并资产负债表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则（U.S. GAAP）要求的所有披露。随附的简明合并财务报表及其附注应与截至2024年1月31日和2023年1月31日的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读，以及截至2024年1月31日的两年中每年的年度报告，应包含在我们于2024年4月11日提交的最新10-K表年度报告中。
在本10-Q表格中，（a）“财年” 是指财政年度；因此，例如，25财年是指截至2025年1月31日的财年，（b）“Q” 指的是季度；因此，例如，25财年第一季度是指截至2025年1月31日的财年的第一季度，（c）“资产负债表” 指未经审计的简明合并资产负债表，（d）“运营报表” 指未经审计的简明合并运营报表。
最近的会计公告
公司会考虑所有会计准则更新（“ASU”）的适用性和影响。管理层定期审查已发布的新会计准则。
所得税
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税（主题740）：所得税披露的改进》。该指南要求公共实体在其税率对账表中披露有关联邦、州和外国所得税的其他类别的信息，如果这些项目达到量化门槛，则提供有关某些类别中对账项目的更多详细信息。该指南还要求所有实体披露按联邦（国家）、州和外国税分列的每年缴纳的所得税（扣除收到的退款），并根据量化门槛按司法管辖区对信息进行分类。本指南对2024年12月15日之后开始的年度期间有效。允许提前采用，本指南应在预期情况下适用，但可以选择追溯适用。公司计划将本指南的规定与截至2026年1月31日的财政年度的10-K表格一起采用。
| 8 |
| 目录 |
分部报告
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告（主题280）：改进应报告的分部披露》。该指南要求公共实体按中期和年度披露每个应报告的细分市场的重大支出类别和金额，这些支出类别和金额定期提供给首席运营决策者（“CODM”），并包含在每份报告的细分市场损益衡量标准中。此外，它要求公共实体披露个人的头衔和职位或被认定为CODM的团体或委员会的名称。本指南对2023年12月31日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许尽早采用，除非不切实际，否则该指导应追溯适用于财务报表中列报的所有期间。公司计划将本指南的规定与截至2025年1月31日的财政年度的10-K表格一起采用。
3.投资和收购
Bodytrak
2021年10月18日，公司与Inova Design Solutions Ltd签订了投资协议（“投资协议”）。Inova Design Solutions Ltd是一家根据英格兰和威尔士法律注册成立的私人有限公司，总部位于英国，以Bodytrak的名义开展业务®（“Bodytrak”）及其其他各方，据此，Bodytrak同意向公司发行和出售
2022年4月28日，根据投资协议的条款，公司又收购了
2023 年 5 月 19 日，公司与 Bodytrak 签订协议，提供总额不超过 1,500,000 英镑（美元）的额外投资
这些票据可以在多种条件下转换为Bodytrak的股权，包括协议中定义的合格股权融资、控制权变更、首次公开募股、违约或在特定事件发生时进行转换。该可转换票据由Bodytrak的知识产权担保。
Bodytrak 为希望改善员工健康和绩效的工业健康、安全、国防和急救人员市场的客户提供可穿戴监控解决方案。Bodytrak 的解决方案以平台即服务 (PaaS) 的形式提供，提供实时数据、基于云的分析和硬件，其中包括用于生理监测和音频通信的专利听筒。
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公司确认亏损美元
收购 Jolly
2024年2月5日，公司以全现金交易收购了总部位于意大利和罗马尼亚的Jolly Scarpe S.p.A.和Jolly Scarpe Romania S.R.L.（统称 “Jolly”），总对价为美元
自收购之日起，Jolly的经营业绩已包含在我们的合并财务报表中。此次收购符合企业合并资格，并使用收购会计方法进行核算。Jolly的经营业绩和资产，包括收购的无形资产和商誉，将在我们的地理分部报告中作为欧洲的一部分进行报告。
下表汇总了收购之日收购的Jolly资产和承担的负债的初步公允价值：
收购的净营运资金 |
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不动产、厂房和设备 |
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客户关系 |
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商品名称和商标 |
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技术专有技术 |
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善意 |
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收购的资产总额 |
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收购的资产和与收购相关的负债按估计公允价值入账。估计的公允价值由管理层确定，部分基于第三方估值专家进行的独立估值。用于确定无形资产估计公允价值的估值方法包括使用客户投入和分摊费用对客户关系采用的超额收益法；对商品名称、商标和技术专有技术知识采用特许权使用费减免法；以及商誉中包含员工队伍的成本法。这些估值方法的应用涉及几个重要的假设和估计，包括预测的销售量和价格、特许权使用费率、生产成本、税率、资本支出、贴现率、流失率和营运资金变化。现金流预测通常基于Jolly的收购前预测。寿命有限的可识别无形资产须按其估计使用寿命进行摊销。在Jolly交易中获得的客户关系、商品名称和商标以及技术专有知识将分别在14年、10年和10年内摊销。
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商誉的计算方法是收购价格超过所购净资产的估计公允价值的部分，代表收购的其他资产所产生的未来经济利益，这些资产无法单独确定和单独确认。导致收购价格超过所收购的净有形和无形资产的估计公允价值的因素包括对员工队伍的收购、预期的协同效应以及我们认为将Jolly的业务与我们的业务合并将产生的其他好处。
由于收购完成的时机，收购价格和相关分配是初步的，可能会根据对收购价格的调整、获得的有关收购资产和承担的负债的更多信息以及对公允价值临时估计值的修订，包括但不限于独立评估、库存、合同关系、有形资产和无形资产的完成而进行修改。购买价格分配的这些变化可能意义重大。收购价格分配将在自收购之日起最长一年的衡量期内完成。
收购太平洋
2023 年 11 月 30 日，公司以价值约 14,000,000 新西兰元（$）的全现金交易收购了总部位于新西兰的 Pacific Helmets NZ Limited（“Pacific”）
自收购之日起，太平洋的经营业绩已包含在我们的合并财务报表中。此次收购符合企业合并资格，并使用收购会计方法进行核算。
作为收购协议的一部分，太平洋将从滞留款中支付相当于太平洋收入降至新西兰元以下的金额
由于收购完成的时机，收购价格和相关分配是初步的，可能会根据对收购价格的调整、获得的有关收购资产和承担的负债的更多信息以及对公允价值临时估计值的修订，包括但不限于独立评估、库存、合同关系、有形资产和无形资产的完成而进行修改。购买价格分配的这些变化可能意义重大。收购价格分配将在自收购之日起最长一年的衡量期内完成。
以下未经审计的预计信息显示了我们的合并业绩，就好像Jolly and Pacific的收购发生在24财年初一样。编制未经审计的预计财务信息是为了落实（1）直接归因于收购的事件；（2）事实上可以支持的事件；（3）预计将对合并后的公司的业绩产生持续影响的事件。在本报告所述期间，公司、Jolly和Pacific之间没有需要取消的重大交易。未经审计的预计合并财务信息不反映合并后公司可能实现的成本节约、运营协同效应或收入增长，也未反映整合运营的成本或实现成本节约、运营协同效应或收入增加所必需的成本。
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预计合并财务信息（未经审计）
（以百万计，每股金额除外） |
| 截至4月30日的季度 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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净销售额 |
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净收入 |
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每股基本收益 |
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摊薄后的每股收益 |
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| $ |
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未经审计的预计合并财务信息仅供参考，无意代表或表明如果收购在截至本报告所述期间完成收购，本应报告的合并经营业绩或财务状况，不应将其视为我们在收购后的合并经营业绩或财务状况的代表。此外，未经审计的预计合并财务信息无意预测合并后的公司的未来业绩。
未经审计的预计合并财务信息是使用现行美国公认会计原则下的收购会计方法编制的。该公司被视为收购方。
收购 Eagle
2022年12月2日，公司以价值美元的全现金交易收购了鹰科技产品有限公司（Eagle）100％的普通股
Eagle 总部位于英国曼彻斯特，是消防和工业领域防护服装的领先设计师和供应商。Eagle 通过其创新和技术解决方案提供差异化产品。
自收购之日起，Eagle的经营业绩已包含在我们的合并财务报表中。此次收购符合企业合并资格，并使用收购会计方法进行核算。
作为Eagle收购协议的一部分，该公司同意支付一笔收益款项，金额等于Eagle收入超过的金额
2024 年 1 月 31 日，
4。库存
库存包括以下内容（以 000 美元计）：
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| 4月30日 2024 |
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| 1月31日 2024 |
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原材料 |
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| $ |
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在处理中工作 |
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成品 |
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过度调整和过时的调整 |
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| ( | ) |
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| $ |
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| $ |
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5。商誉和无形资产，净额
截至2024年4月30日和2023年4月30日的季度中，商誉变化如下（以000美元计）：
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| 2024 |
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| 2023 |
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1月31日的余额 |
| $ |
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| $ |
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测量周期调整 |
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收购 |
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4月30日的余额 |
| $ |
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| $ |
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截至2024年4月30日和2023年4月30日的季度中，无形资产的变化如下（以千美元计）：
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| 2024 |
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| 2023 |
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1月31日的余额 |
| $ |
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| $ |
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收购 |
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摊销 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
4月30日的余额 |
| $ |
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| $ |
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6。合同预付款
该公司根据Eagle销售产品的某些合同获得预付款。这些预付款被视为合同负债，收入在向客户交付承诺的货物时入账。这些预付款包含在公司合并资产负债表上的其他应计费用中。以下是 2024 年 1 月 31 日至 2024 年 4 月 30 日以及 2023 年 1 月 31 日至 2023 年 4 月 30 日的预付款的展期（以千美元计）：
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| 2024 |
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| 2023 |
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合同责任——1月31日 |
| $ |
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| $ |
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合同负债增加 |
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减少合同责任 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
合同责任——4月30日 |
| $ |
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| $ |
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7。长期债务
循环信贷额度
2020年6月25日，公司与美国银行（“贷款机构”）签订了贷款协议（“贷款协议”）。贷款协议为公司提供了有担保的美元
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2023年11月30日，公司签订了贷款人与公司之间的贷款协议第3号修正案（“第三修正案”）。根据第三修正案，贷款人同意公司收购太平洋公司百分之百（100％）的股权。第三修正案进一步规定了对贷款协议的某些修订，以允许向太平洋提供额外债务，使太平洋免于遵守贷款协议中与贷款协议中原本要求的子公司担保和资产质押有关的某些要求，并在2024年1月31日之前免除公司的借款基础限制。第三修正案还规定，按照与信贷文件类似修订相关的惯例，重申贷款协议下的陈述、担保和承诺。
2024年3月28日，公司签订了贷款人与公司之间的贷款协议第4号修正案（“第四修正案”）。根据第四修正案,
截至2024年4月30日，公司没有信用证次级贷款的未偿借款和美元的借款
在英国借款
截至2024年4月30日和2024年1月31日，公司在汇丰银行的信贷额度下没有未偿还的借款。
太平洋借款
太平洋在新西兰银行有两个设施。太平洋拥有贸易融资机制，贷款机构为供应商的采购提供资金。贸易融资机制的限额为500,000新西兰元，利率按供应商相关货币的现行基准利率加上每年3.00％的利率。该贷款包括两笔定期贷款。
8。风险集中
信用风险
可能使公司受到信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物以及贸易应收账款。由于公司客户群由众多实体组成，而且这些实体分散在地理区域，主要是美国境内，因此贸易应收账款方面的信用风险集中度通常是多元化的。该公司经常关注客户的财务实力，因此认为其应收账款信用风险敞口有限。公司不要求客户发布抵押品。
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该公司的外国金融存管机构是美国银行；中国建设银行；中国银行；中国工商银行；汇丰银行（英国）；苏格兰皇家银行，山东农村信贷合作社；中国邮政储蓄银行；旁遮普国民银行；印度、阿根廷和英国的汇丰银行；阿根廷的雷蒙德·詹姆斯；道明加拿大信托；智利伊塔乌银行、智利信贷银行；商业银行墨西哥的Norte SA；俄罗斯的ZAO KB花旗银行莫斯科，哈萨克斯坦的JSC Banca Centercredit，BNL Nazionale del Lavoro，Monte Dei Paschi di Siena以及意大利的Banca delle Terre Venete和新西兰的新西兰银行。该公司通过信用评级对其金融存款机构进行监控，信用评级因国家而异。此外，美利坚合众国银行的现金余额由联邦存款保险公司投保，但须遵守某些限制。大约有 $
主要客户
没有客户的账户超过
主要供应商
没有供应商的占比超过
9。股东权益
2017年6月21日，公司股东批准了莱克兰工业公司的2017年股权激励计划（“2017年计划”）。公司的执行官和所有其他员工和董事，包括其子公司，都有资格参与2017年计划。2017 年计划由董事会薪酬委员会（“委员会”）管理，但对于所有非雇员董事，2017 年计划由全体董事会管理。2017年计划规定以股票期权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、绩效单位或股票增值权（“SAR”）的形式发放基于股票的薪酬。
2021年6月16日，公司股东批准了2017年计划的第1号修正案（“修正案”）。该修正案增加了普通股的数量，面值为 $
的总和
公司确认的股票薪酬总成本，反映在运营费用中（以000美元计）：
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| 截至4月30日的三个月， |
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| 2024 |
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| 2023 |
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2017 年计划： |
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限制性股票和股票期权计划总额 |
| $ |
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| $ |
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股票薪酬安排确认的所得税支出总额 |
| $ |
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| $ |
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限制性股票和限制性股票单位
如上所述，根据2017年计划，公司向符合条件的员工和董事发放了基于绩效和服务的限制性股票和限制性股票单位。下表汇总了截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月的2017年计划下的活动。该表反映了如果公司要在2021年6月、2022年6月、2023年3月和2024年4月的补助金下达到最高绩效水平，则授予的奖励金额和将归属的股票数量。
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| 性能- 基于 |
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| 基于服务 |
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| 总计 |
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| 加权平均拨款日期公允价值 |
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截至 2024 年 1 月 31 日的未偿还款 |
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| $ |
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已获奖 |
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既得 |
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被没收 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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截至 2024 年 4 月 30 日 |
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| 性能- 基于 |
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| 基于服务 |
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| 总计 |
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| 加权平均拨款日期公允价值 |
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截至 2023 年 1 月 31 日未定 |
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已获奖 |
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既得 |
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| ( | ) |
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被没收 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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截至 2023 年 4 月 30 日未平息 |
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| $ |
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奖励获得者将获得的公司普通股的实际数量（如果有）是在三年业绩衡量期内确定的，其衡量标准包括收入增长以及2022年4月补助金的税前利润折旧和摊销前收益（“EBITDA”）利润率。2023年3月补助金的绩效指标是收入增长、息税折旧摊销前利润率和投资资本回报率。2024年4月补助金的绩效指标是收入增长、息税折旧摊销前利润率和自由现金流利润率。已为每个最低级别、目标级别和最高级别设定了性能目标。实现的实际业绩由委员会决定，委员会可酌情就确定为不寻常或不经常发生的项目进行调整。
薪酬成本基于授予日的公允价值，在必要的绩效/服务期内使用直线法确认，并根据可能的授予股份数量定期进行调整。截至2024年4月30日，未确认的股票薪酬支出总额为美元
股票回购计划
2021 年 2 月 17 日，公司董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司可以 回购最高可达 $
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在截至2024年4月30日的三个月中，没有回购任何股票，剩下美元
10。所得税
公司截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月的所得税准备金除分散项目外，还基于估计的年度有效税率。
该公司25财年第一季度的有效税率为19.0％，与美国联邦21％的法定税率不同，这主要是由于外国税收管辖区和全球无形低税收收入（“GILTI”）的税率差异以及与Pacific和Eagle收购有关的最终收益调整的影响。该公司在24财年第一季度的有效税率为29.1％，与21％的美国联邦法定税率不同，这主要是由于外国税务管辖区和GILTI的税率差异。
公司记录递延所得税净资产，前提是公司认为这些资产更有可能变现。估值补贴为 $
除了我们在英国和中国的子公司累积与非无限期再投资现金相关的递延所得税影响外，根据我们的具体再投资计划和对未来国内现金产生的估计，截至2024年4月30日，我们认为财务报告金额超出其他外国子公司投资的纳税基础（包括未分配和先前纳税收益）的部分将无限期地再投资到外国司法管辖区足以满足未来的国内现金需求。因此，我们没有规定与此类超额额或其相关部分相关的递延税，并透露，在这些永久再投资的司法管辖区，确定与该超额额相关的任何递延税是不切实际的。在截至2024年4月30日的季度中，我们没有修改无限期再投资政策。
11。每股净收益
下表列出了每股基本净收益和摊薄后净收益的计算方法如下（每股金额除外，以000美元计）：
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| 三个月已结束 4月30日 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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分子： |
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净收入 |
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分母： |
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截至2024年4月30日和2023年4月30日，每股基本净收益（不包括国库股份）的分母分别为1,358,208和1,353,508股 |
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限制性股票计划对稀释证券的影响 |
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摊薄后的每股净收益（调整后的加权平均股数）的分母 |
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每股基本净收益 |
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摊薄后的每股净收益 |
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12。突发事件
截至合并财务报表发布之日，某些情况可能存在，这可能会导致公司蒙受损失，但只有在未来发生或未能发生一个或多个事件时，这些情况才能得到解决。公司的管理层和法律顾问对此类或有负债进行评估，这些或有负债本质上涉及判断的行使。在评估与针对公司未决的法律诉讼或可能导致此类诉讼的未决索赔相关的意外损失时，公司的法律顾问会评估任何法律诉讼或未提出索赔的明显案情，以及在其中寻求或预计将要寻求的救济金额的预期价值。
如果对意外开支的评估表明可能已经或可能发生重大损失，并且可以估算负债金额，则估计负债将在公司的合并财务报表中累计。如果评估表明潜在的物质损失意外开支不太可能，但有合理可能，或者很可能但无法估计，则将披露或有负债的性质，以及对可能损失范围的估计（如果可以确定和重大）。
除非涉及担保，否则通常不披露被视为遥不可及的意外损失，在这种情况下，将披露担保的性质。
在24财年第三季度，该公司致函房东，概述了位于墨西哥蒙特雷的新建设施的某些结构缺陷，这些缺陷将阻碍该公司有效利用该设施实现其预期用途。公司已开始与房东讨论潜在的补救措施，这些补救措施可能会为我们有关该物业的决策过程提供信息。我们建筑物长期预期用途的变化可能会影响目前记录在案的使用权资产的账面价值。
一般诉讼突发事件
公司参与正常业务过程中产生的各种诉讼程序，公司管理层认为，这些诉讼不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响；但是，无法保证这些事项的最终结果。据公司所知，截至2024年4月30日，没有重大未决索赔或诉讼。
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13。分部报告
我们通过评估每个地理位置来管理我们的运营。我们在美国的业务包括位于阿拉巴马州的工厂（主要是向客户分销我们的大部分产品，以及轻工制造我们的化学品、编织布、反光和消防产品）。该公司还在中国拥有一家制造公司（主要生产一次性套装和化学服），在墨西哥有一家制造工厂（主要生产一次性、反光服、消防和化学服），在越南有一家制造工厂（主要是一次性生产），在新西兰有一家制造工厂（头盔），在印度有一座小型制造工厂。我们的中国工厂生产公司的大部分产品，中国占公司国际收入的很大一部分。我们根据营业利润评估这些实体的业绩，营业利润定义为所得税、利息支出和其他收入和支出前的收入。我们在美国、加拿大、墨西哥、欧洲、拉丁美洲、印度、俄罗斯、哈萨克斯坦、澳大利亚、新西兰和中国设有销售队伍，销售和分销从美国、墨西哥、印度或中国发货的产品。
下表显示了其中所列三个月期间报告的分段信息：
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| 三个月已结束 4月30日 |
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| （以百万美元计） |
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| 2024 |
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| 2023 |
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净销售额： |
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美国业务（包括公司） |
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其他外国人 |
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欧洲 |
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墨西哥 |
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亚洲 |
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加拿大 |
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拉丁美洲 |
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减少细分市场间的销售额 |
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| ( | ) |
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合并销售额 |
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对外销售： |
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美国业务（包括公司） |
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欧洲 |
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墨西哥 |
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亚洲 |
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加拿大 |
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拉丁美洲 |
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合并外部销售额 |
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| $ |
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细分市场间销售： |
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美国业务（包括公司） |
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| $ |
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其他外国人 |
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墨西哥 |
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亚洲 |
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拉丁美洲 |
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合并后的细分市场间销售额 |
| $ |
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| $ |
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| 三个月已结束 4月30日 |
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| （以百万美元计） |
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| 2024 |
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| 2023 |
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营业利润（亏损）： |
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美国业务（包括公司） |
| $ | ( | ) |
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其他外国人 |
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欧洲 |
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墨西哥 |
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| ( | ) |
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亚洲 |
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加拿大 |
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拉丁美洲 |
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分部间利润（亏损） |
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合并营业利润 |
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| $ |
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| 2024年4月30日 |
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| 2024年1月31日 |
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| （以百万美元计） |
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总资产： |
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美国业务（包括公司） |
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| $ |
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其他外国人 |
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欧洲 |
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墨西哥 |
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亚洲 |
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加拿大 |
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拉丁美洲 |
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合并资产 |
| $ |
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| $ |
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下表按产品线列出了对外销售额：
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| 三个月已结束 4月30日 （以百万美元计） |
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| 2024 |
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| 2023 |
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按产品线划分的外部销售额： |
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一次性用品 |
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| $ |
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化学 |
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火 |
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手套 |
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14。后续事件
收购 LHD 集团
2024年4月2日，该公司的全资子公司莱克兰环球安全有限公司（“莱克兰环球”）与凯度投资私人有限公司签订了股票买卖协议（“收购协议”）。有限公司、莱克兰环球和公司，根据该协议，莱克兰环球将收购凯度投资私人有限公司全资实体LHD集团德国有限公司、LHD集团澳大利亚私人有限公司和LHD集团香港有限公司消防和救援业务的所有股份。有限公司（统称 “LHD 集团”），收购价为1,540万欧元（约合美元）
第二季度分红
2024 年 5 月 1 日，公司董事会宣布季度现金分红。每季度分红美元
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
以下讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方包含的历史财务报表和其他财务信息一起阅读。本 10-Q 表格可能包含某些前瞻性陈述。在本10-Q表格或任何其他陈述中使用时，本质上不属于历史的陈述，包括 “预期”、“估计”、“应该”、“期望”、“相信”、“打算”、“项目”、“计划”、“寻求”、“可能”、“可能”、“可能” 和类似表述，旨在识别前瞻性陈述。它们还包括包含销售预测、收益或亏损、资本支出、股息、资本结构或其他财务条款的报表。
本10-Q表中的前瞻性陈述基于我们管理层对未来运营和经济表现的信念、假设和预期，同时考虑了我们目前可获得的信息。这些陈述不是事实陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，其中一些风险和不确定性目前尚不清楚，可能导致我们的实际业绩、业绩或财务状况与我们在任何前瞻性陈述中表达或暗示的对未来业绩、业绩或财务状况的预期存在重大差异。可能导致我们的实际业绩、业绩或财务状况与预期存在重大差异的一些重要因素是：
| · | 由于我们的国际制造业务，我们面临风险，并且面临在国外，特别是在中国和越南开展业务的风险，这可能会影响我们制造或销售产品、从外国供应商那里获得产品或控制产品成本的能力； |
| · | 恐怖袭击、其他地缘政治危机或疾病或其他健康问题的广泛爆发，例如 COVID-19 疫情，可能会对我们的国内和/或国际业务产生负面影响； |
| · | 我们的经营业绩可能会受到外币汇率潜在波动的负面影响； |
| · | 我们在中国的制造业和其他业务可能会受到关税战和其他贸易手段的不利影响； |
| · | 我们的经营业绩在每个季度之间可能有很大差异； |
| · | 我们的供应链、制造或分销业务中断可能会对我们的业务产生不利影响； |
| · | 气候变化和其他可持续发展问题可能会对我们的业务和运营产生不利影响； |
| · | 我们的部分销售是向外国买家的，这使我们面临额外的风险； |
| · | 我们在腐败为障碍的国家打交道； |
| · | 我们面临美国和国外的税收风险； |
| · | 由于我们没有来自许多客户的长期承诺，因此我们必须估算客户需求，而估算中的错误可能会对我们的库存水平和净销售额产生负面影响； |
| · | 我们面临着来自其他公司的竞争，其中许多公司的资源比我们多得多； |
| · | 我们的运营在很大程度上依赖于关键人员； |
| · | 网络安全事件可能会干扰业务运营，导致关键和机密信息丢失，并对我们的声誉和运营业绩产生不利影响； |
| · | 我们可能会受到产品责任索赔的约束，保险范围可能不足或无法承保这些索赔； |
| · | 环境法律法规可能使我们承担重大责任； |
| · | 我们重述的公司注册证书和章程以及特拉华州法律中的规定可能会使合并、要约或代理竞赛变得困难； |
| · | 我们可能无法从我们已经或可能进行的战略收购、投资、合资企业、资本投资和其他公司交易中获得预期收益； |
| · | 我们可能需要额外的资金，如果我们无法获得这些资金，我们可能无法按计划扩大或运营我们的业务； |
| · | 影响金融服务行业的不利事态发展，包括涉及流动性、违约或金融机构或交易对手不履约的事件或担忧，可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响； |
| · | 快速的技术变革可能会对我们产品的销售、库存水平和业绩产生负面影响；以及 |
| · | 本10-Q表格中提及的其他因素，包括但不限于标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分，以及我们在2024财年10-K表格中披露的 “风险因素” 下描述的因素。 |
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我们认为这些前瞻性陈述是合理的；但是，您不应过分依赖任何基于当前预期的前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非法律要求，否则在本10-Q表格发布之日之后，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，我们都没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。鉴于这些风险、不确定性和假设，本10-Q表格中讨论的前瞻性事件可能不会发生。我们完全根据这些警示因素对所有前瞻性陈述进行限定。
业务概述
我们为工业和公共防护服市场生产和销售全系列的工业防护服和配件。我们的产品由我们的内部销售团队、我们的客户服务小组和授权的独立销售代表在全球销售，销售给由2,000多家全球安全和工业用品分销商组成的网络。我们的授权分销商为最终用户提供服务，例如综合石油、化工/石化、汽车、运输、钢铁、玻璃、建筑、冶炼、洁净室、门卫、制药和高科技电子制造商，以及科学、医学实验室和公用事业行业。此外，我们还为联邦、州和地方政府机构和部门提供服务，例如消防和执法、机场坠机救援单位、国防部、国土安全部和疾病控制中心。在国际上，我们直接向各种最终用户销售产品，并根据特定国家和市场向工业分销商销售产品。除美国外，销往50多个国外，其中大部分销往中国、欧洲经济共同体（“EEC”）、加拿大、智利、阿根廷、俄罗斯、哈萨克斯坦、哥伦比亚、墨西哥、厄瓜多尔、印度、乌拉圭、中东和东南亚。
该公司在其重点产品类别和市场的强劲市场地位得益于对其全球足迹的持续和不断增加的投资，尤其是拥有和运营自己的制造工厂、收购可扩大和增强产品供应和/或地理客户区域的补充公司或产品，以及投资于世界各国的销售和营销资源。我们认为，制造业所有权是建立弹性供应链和为客户提供高质量产品的基石。与使用承包商的竞争对手相比，莱克兰在五大洲的七个国家拥有七个制造基地，再加上从不同国家的多个供应商那里采购核心原材料，为莱克兰提供了卓越的制造能力和供应链弹性。此外，我们专注于为客户提供一流的服务，包括销售团队成员的战略位置。莱克兰拥有95名销售员工，分布在24个国家，产品销往全球50多个国家。
2024年2月5日，该公司以全现金交易收购了总部位于意大利和罗马尼亚的Jolly Scarpe S.p.A.和Jolly Scarpe Romania S.R.L.（统称 “Jolly”）。总对价为960万美元，其中750万美元在收盘时支付给卖方，60万美元用于偿还Jolly的剩余债务，150万美元仍未支付，但须遵守收盘后调整和惯例保留条款。Jolly 是消防、军事、警察和救援市场的专业鞋类的领先设计师和制造商。该公司总部位于意大利蒙特贝卢纳，在罗马尼亚布加勒斯特设有制造业务，拥有150名员工。Jolly 通过持续投资研究和开发以及在鞋类生产中使用现代材料和尖端技术，提供差异化的产品组合。
2023年11月30日，公司以价值约14,000,000新西兰元（合860万美元）的全现金交易收购了总部位于新西兰的太平洋头盔有限公司（“太平洋”），包括承担债务，但须遵守收盘后调整和惯例保留条款。此次收购增强了莱克兰的产品组合，尤其是在消防防护头盔方面。Pacific总部位于新西兰旺格努伊，是结构消防、荒地消防和技术救援头盔的领先设计师和供应商。
2022年12月2日，公司以价值约1,050万澳元的全现金交易收购了总部位于英国的Eagle Technical Products Limited（“Eagle”），但须视收盘后调整和潜在的未来收益支付而定。此次收购增强了莱克兰的产品组合，特别是在消防防护服方面，并扩大了其在中东和欧洲的销售业务。
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月，我们归属于美国境外客户的净销售额分别为2,200万美元和1,640万美元。
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我们一直在监测俄罗斯入侵乌克兰对我们业务的潜在财务影响。在截至2024年4月30日的三个月中，俄罗斯的销售额约占我们合并销售额的2.9％，对乌克兰的销售额并不大。我们在俄罗斯没有任何资本资产。
运营结果
截至2024年4月30日的三个月，与截至2023年4月30日的三个月相比
净销售额。 截至2024年4月30日的三个月，净销售额为3630万美元，与截至2023年4月30日的三个月的2,870万美元相比增长了760万美元，增长了26.5％。我们的消防服务产品线的销售额增长了500万美元，这要归因于2024年2月收购的Jolly和2023年11月收购的太平洋公司的380万美元销售额，以及该产品线的120万美元增长。我们还看到了编织产品线的强劲势头，增加了110万美元，主要集中在国际市场。我们还看到了一次性和化学品产品线的改进，增加了160万美元。
毛利。 截至2024年4月30日的三个月，毛利为1,620万美元，与截至2023年4月30日的三个月的1,240万美元相比，增长了370万美元，增长了30.1％。截至2024年4月30日的三个月期间，毛利占净销售额的百分比从截至2023年4月30日的三个月的43.4％增至44.6％。在截至2024年4月30日的三个月中，毛利表现有所改善，这要归因于我们利润率更高的产品线的销售增长以及制造设施的改善。
运营费用。运营支出从截至2023年4月30日的三个月的1,050万美元增加到截至2024年4月30日的三个月的1,400万美元，增长了350万美元，增长了33.3％。这一增长归因于对Jolly and Pacific的收购，这使运营支出增加了130万美元。此外，由于正在进行的PFAS诉讼，该公司产生了100万美元的交易费用，另外20万美元的成本以及与蒙特雷设施相关的30万美元费用。剩余的增长与额外的销售费用有关，包括差旅和贸易展览、专业费用和90万美元的管理费用。在截至2024年4月30日的季度中，公司评估了与Eagle and Pacific收购相关的应计收益对价，并将应计收益减少了70万美元，这被记录为运营支出的减少。在截至2023年4月30日的季度中，公司评估了与Eagle收购相关的应计收益对价，并将应计收益减少了50万美元，这被记录为运营支出的减少。截至2024年4月30日的三个月，运营费用占净销售额的百分比为38.5％，高于截至2023年4月30日的三个月的36.6％，这主要是由于上述因素。
营业利润。由于上述影响，截至2024年4月30日的三个月，营业利润从截至2023年4月30日的三个月的190万美元增至220万美元。截至2024年4月30日的三个月，营业利润率为6.1％，而截至2023年4月30日的三个月，营业利润率为6.8％。
所得税支出。所得税支出包括联邦、州和外国所得税。截至2024年4月30日的三个月，所得税支出为40万美元，而截至2023年4月30日的三个月，所得税支出为50万美元。下降的原因是税前收入的增加被与太平洋和Eagle收购有关的最终收益调整的影响所抵消。该公司25财年第一季度的有效税率为19.0％，与美国联邦21％的法定税率不同，这主要是由于外国税收管辖区的税率差异、GILTI以及与上述太平洋和Eagle收购相关的收益调整。该公司在24财年第一季度的有效税率为29.1％，与21％的美国联邦法定税率不同，这主要是由于外国税务管辖区和GILTI的税率差异。
净收入。 截至2024年4月30日的三个月，净收入从截至2023年4月30日的三个月的130万美元增加了40万美元，至170万美元。
与 2024 年 1 月 31 日相比，2024 年 4 月 30 日资产负债表出现重大波动
现金增加了310万美元，这主要是由于收购了Jolly。运营提供的现金为30万美元，这是由于净收入为170万美元，非现金费用为30万美元，营运资金减少了50万美元，但被第一财季历史上支付的款项（包括保险和其他年度费用以及应计员工薪酬的支付）所抵消。这些付款的影响是净使用现金220万美元。
用于投资活动的净现金为920万美元，其中包括收购Jolly，这需要810万美元的净现金，以及对Bodytrak可转换债务工具的进一步投资60万美元。截至2024年4月30日的三个月，资本支出为50万美元，主要用于制造设备。
截至2024年4月30日的三个月，融资活动提供的净现金为1160万美元，这是由于为Jolly收购提供资金而借入的1,230万美元被20万美元的股息、40万美元的短期借款的偿还以及归还的10万美元股票用于缴纳股权补偿计划所得税的10万美元股票所抵消。
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流动性和资本资源
截至2024年4月30日，现金及现金等价物约为2,840万美元，营运资金约为9,240万美元。由于上述资产负债表波动以及对太平洋和乔利的收购，自2024年1月31日起，现金及现金等价物增加了310万美元，营运资金增加了950万美元。
在公司截至2024年4月30日的2840万美元现金及现金等价物总额中，在拉丁美洲持有的200万美元现金、在英国持有的140万美元现金、在俄罗斯和哈萨克斯坦持有的100万美元现金、在欧洲经济共同体持有的420万美元现金、在印度持有的80万美元现金、在越南持有的90万美元现金以及在香港持有的60万美元现金不是如果由于2017年12月22日颁布的《2017年减税和就业法》导致美国税法的变化而汇回此类现金，则需缴纳额外的美国税款（“税收法”）。当公司从中国汇回现金时，截至2024年4月30日的940万美元余额中，该国可能会额外征收10％的预扣税。该公司预计将在25财年从中国汇回现金，截至2024年4月30日，已累计预扣税支出40万美元，预计将这样做。
运营提供的现金为30万美元，这是由于净收入为170万美元，非现金费用为30万美元，营运资金减少了50万美元，但被第一财季历史上支付的款项（包括保险和其他年度费用以及应计员工薪酬的支付）所抵消。这些付款的影响是净使用现金220万美元。用于投资活动的净现金为920万美元，其中包括收购Jolly，这需要810万美元的净现金，以及对Bodytrak可转换债务工具的进一步投资60万美元。截至2024年4月30日的三个月，资本支出为50万美元，主要用于制造设备。截至2024年4月30日的三个月，融资活动提供的净现金为1160万美元，这是由于为Jolly收购提供资金而借入的1,230万美元被20万美元的股息、40万美元的短期借款的偿还以及归还的10万美元股票用于缴纳股权补偿计划所得税的10万美元股票所抵消。
2024年2月5日，该公司以全现金交易收购了总部位于意大利和罗马尼亚的Jolly Scarpe S.p.A.和Jolly Scarpe Romania S.R.L.（统称 “Jolly”）。总对价为960万美元，其中750万美元在收盘时支付给卖方，60万美元用于偿还Jolly的剩余债务，150万美元仍未支付，但须遵守收盘后调整和惯例保留条款。Jolly 是消防、军事、警察和救援市场的专业鞋类的领先设计师和制造商。该公司总部位于意大利蒙特贝卢纳，在罗马尼亚布加勒斯特设有制造业务，拥有150名员工。Jolly 通过持续投资研究和开发以及在鞋类生产中使用现代材料和尖端技术，提供差异化的产品组合。
2023年11月30日，公司以价值约14,000,000新西兰元（合860万美元）的全现金交易收购了总部位于新西兰的太平洋头盔有限公司（“太平洋”），包括承担债务，但须遵守收盘后调整和惯例保留条款。此次收购增强了莱克兰的产品组合，尤其是在消防防护头盔方面。Pacific总部位于新西兰旺格努伊，是结构消防、荒地消防和技术救援头盔的领先设计师和供应商。
我们认为，我们目前的现金、现金等价物、贷款协议下的借贷能力以及预期产品销售产生的现金将足以满足我们至少未来十二个月的预计运营和投资需求（包括计划资本支出）。但是，我们的流动性假设可能被证明是不正确的，我们可以比目前预期的更快地使用可用财政资源。
2020年6月25日，公司与美国银行（“贷款机构”）签订了贷款协议（“贷款协议”）。该贷款协议为公司提供了2,500万澳元的有担保循环信贷额度，其中包括500万美元的信用证次级贷款。该公司可以不时要求将循环信贷贷款的承诺增加至多500万澳元（总承付额高达3,000万美元）。根据循环信贷额度进行借款的借款基准金额的计算方法为：（a）定义为符合条件的应收账款的80％，加上（b）定义为可接受存货价值的50％，减去（c）贷款人可能为贷款人不时合理确定的某些利率互换合同下的估计风险敞口金额确定的某些储备金。借款基数限制仅适用于公司的季度融资债务与息税折旧摊销前利润比率（定义）超过2.00比1.00的时期。如果贷款协议没有违约，并且任何个人收购的总对价不超过750万美元或所有此类收购的累计对价不超过1,500万美元，则贷款协议允许公司或其子公司在未经贷款人事先同意的情况下收购企业或其资产。2023年3月3日，公司将信贷额度的基准利率从伦敦银行同业拆借利率改为有担保隔夜融资利率（“SOFR”）。该信贷额度将于2025年6月25日到期。
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2023年11月30日，公司签订了贷款人与公司之间的贷款协议第3号修正案（“第三修正案”）。根据第三修正案，贷款人同意公司收购太平洋公司百分之百（100％）的股权。第三修正案进一步规定了对贷款协议的某些修订，以允许向太平洋提供额外债务，使太平洋免于遵守贷款协议中与贷款协议中原本要求的子公司担保和资产质押有关的某些要求，并在2024年1月31日之前免除公司的借款基础限制。第三修正案还规定，按照与信贷文件类似修订相关的惯例，重申贷款协议下的陈述、担保和承诺。
2024年3月28日，公司签订了贷款人与公司之间的贷款协议第4号修正案（“第四修正案”）。根据第四修正案，贷款人和公司同意，除其他外，（i）将信贷额度的到期日延长至2029年3月28日；（ii）将循环信贷额度的可用性提高至4,000万美元，并带有手风琴功能，规定可能再提供1,000万美元的资金；（iii）取消信贷额度的借款基础部分；（iv）根据每日调整利率 SOFR 加上适用费率。适用利率基于融资债务与息税折旧摊销前利润的比率，包括四（4）个不同的水平，构成从1.25％到2.00％的SOFR利润率范围。此外，第四修正案（i）修改了融资债务与息税折旧摊销前利润比率协议，使其不超过3.5倍（在2025年和2026年降至3.25和3.0），（ii）将基本固定费用覆盖率协议修改为最低1.20倍，（iii）包括至少为1.10倍的初始资产覆盖率协议，但仅限于最大总杠杆率超过3.00倍的范围内在任何报告期内，（iv）将信用证的次级限额提高到1,000万美元，并且（v）将每日SOFR的最低限额定为百分之一（1.00％）。第四修正案规定了收购外国子公司的额外债务或承担现有债务（按美元计算不超过1,000万美元），并在未经贷款人事先批准的情况下将许可收购的规模扩大到每次1,750万美元，总额为3,500万美元。截至2024年4月30日，我们遵守了贷款协议的所有财务条款。
股票回购计划。 2021 年 2 月 17 日，公司董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司可以 回购高达500万美元的已发行普通股。2021 年 7 月 6 日，董事会批准增加公司的股票回购计划，根据该计划，公司可以额外回购至多 500 万美元的已发行普通股。2022年4月7日，董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，公司可以回购高达500万美元的已发行普通股，该计划在先前的股票回购计划完成后生效。2022年12月1日，董事会批准增加公司的股票回购计划，根据该计划，公司可以额外回购最多500万美元的已发行普通股。
在截至2024年4月30日的三个月中，没有回购任何股票，截至2024年4月30日，股票回购计划还剩下500万美元。股票回购计划没有到期日，但董事会可以随时终止。
季度现金分红。2024 年 2 月 1 日，董事会宣布了季度现金分红。每股0.03美元的季度股息已于2024年2月22日支付给截至2024年2月15日的登记股东。
资本支出。 截至2024年4月30日的三个月，我们的资本支出为50万美元，主要与更换制造设备的资本购买有关。我们预计25财年的资本支出约为300万美元，因为我们投资于战略产能扩张并在正常运营过程中更换现有设备。我们预计将从运营现金流中为资本支出提供资金。公司还可能将资金用于潜在的收购。
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关键会计政策与估计
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响所报告的资产、负债、收入和支出金额的估算和判断。我们的重要会计政策摘要包含在2024财年10-K表中合并财务报表附注1中。我们的某些会计政策被认为是至关重要的，因为这些政策对描述我们的财务报表是最重要的，需要做出重大、困难或复杂的判断，通常使用对本质上不确定的事项影响的估计。我们的2024年10-K表中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 部分对这些政策进行了总结。在截至2024年4月30日的三个月中，我们的关键会计政策的适用没有重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
小型申报公司无需提供本项目所要求的信息，因此，公司无需根据第3项进行披露。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据截至本10-Q表所涉期末的评估，公司的首席执行官兼首席财务官得出结论，该公司的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），可有效确保公司在根据交易所提交或提交的报告中披露所需的信息 (i) 在 SEC 规定的时间段内记录、处理、汇总和报告法案规则和表格，以及 (ii) 酌情收集并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在2025财年第一季度，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条或第15d-15（f）条）没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
2021 年 2 月 17 日，公司董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司可以 回购高达500万美元的已发行普通股。2021 年 7 月 6 日，董事会批准增加公司当时的股票回购计划，根据该计划，公司可以额外回购至多 500 万美元的已发行普通股（“先前股票回购计划”）。2022年4月7日，董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，公司可以回购高达500万美元的已发行普通股（“新股回购计划”）。新股票回购计划在先前股票回购计划完成后生效。新股票回购计划没有到期日，但董事会可以随时终止。2022年12月1日，董事会批准增加新股回购计划，根据该计划，公司可以额外回购最多500万美元的已发行普通股。
在考虑普通股的市场价格、其他投资机会的性质、运营现金流、总体经济状况和其他相关考虑因素的情况下，可以不时购买根据目前有效的授权进行回购的普通股。回购可以在公开市场上进行，也可以通过私下谈判的交易进行。
下表列出了公司或《交易法》第10b-18（a）（3）条所定义的任何 “关联购买者” 或代表公司在2025财年第一季度对公司普通股的购买：
时期 |
| 总数 的股份 已购买 (1) |
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| 平均值 已支付的价格 每股 |
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| 总数 的股份 已购买 作为其中的一部分 公开 已宣布 程式 |
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| 最大美元金额 在那股中 可能还是 在下方购买 这些节目 (2) |
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2 月 1 日 — 2 月 29 日 |
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| 3,877 |
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| $ | — |
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| — |
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| $ | 5,030,479 |
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3 月 1 日至 3 月 31 日 |
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| — |
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| $ | — |
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| — |
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| $ | 5,030,479 |
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4 月 1 日 — 4 月 30 日 |
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| 3,341 |
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| $ | --- |
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| --- |
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| $ | 5,030,479 |
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总计 |
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| 7,218 |
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| $ | --- |
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| $ | 5,030,479 |
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(1) | 包括预扣7,218股限制性股票，以支付25财年第一季度既得限制性股票的税款。 |
(2) | 代表截至2024年4月30日我们的股票回购计划的剩余金额。 |
第 5 项。其他信息
没有。
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| 目录 |
第 6 项。展品：
展品：
* 随函提交
† 随函提供
2.1* |
| Minerva Manufacture de chaussures S.A. 与莱克兰环球安全有限公司于2024年2月5日签订的股票购买协议（参照莱克兰工业公司于2024年4月11日提交的10-K表附录2.3纳入） |
2.2* |
| Kantaras Investments Pte之间签订的股票买卖协议Ltd.，Ltd.，Ltd.，Ltd.，日期为 2024 年 4 月 2 日 |
3.1 |
| 经修订的莱克兰工业公司注册证书（参照莱克兰工业公司于2021年9月3日提交的S-8表格注册声明附录4.1纳入） |
3.2 |
| 经修订和重述的莱克兰工业公司章程（参考莱克兰工业公司于2017年4月28日提交的8-K表附录3.1并入） |
10.1* |
| 莱克兰工业公司与北卡罗来纳州美国银行于2024年3月28日签订的贷款协议第4号修正案 |
31.1* |
| 根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条或第15（d）-14（a）条对首席执行官进行认证 |
31.2* |
| 根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条或第15（d）-14（a）条对首席财务官进行认证 |
32.1† |
| 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条，根据《美国法典》第 18 章第 1350 条通过的首席执行官认证 |
32.2† |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，根据《美国法典》第18章第1350条通过的首席财务官认证 |
101* |
| 截至2024年4月30日的季度10-Q表季度报告中的以下财务报表，格式为Inline XBRL：（i）简明合并运营报表，（ii）综合收益（亏损）简明合并报表，（iii）简明合并资产负债表，（iv）股东权益变动简明合并表，（v）简明合并现金流量表以及（vi）简明合并附注财务报表，标记为文本块，包括详细标签。 |
104 |
| 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
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| 目录 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| 莱克兰工业公司 （注册人） |
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日期：2024 年 6 月 6 日 | /s/ 詹姆斯·詹金斯 |
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| 詹姆斯·詹金斯， 首席执行官、总裁兼执行主席 （首席执行官兼授权签署人） |
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日期：2024 年 6 月 6 日 | /s/ 罗杰 D. 香农 |
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| 罗杰 D. 香农， 首席财务官兼秘书 （首席财务官兼授权签署人） |
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