目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
| 截至该年度为止 |
| | 根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节的规定提交的过渡报告，内容为从现在到现在的过渡期，即从现在到现在的过渡期。 |
委员会文件编号：
伊士曼柯达公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | |
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)节登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| | | |
根据该法第12(G)节登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。*是-☐
如果注册人不需要根据该法第13或15(D)节提交报告，请用复选标记表示。*是的，☐
用复选标记表示注册人是否：(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。他说：
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。他说：
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型数据库加速的文件管理器 | ☐ | | ☒ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | |
| 新兴成长型公司 | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。*☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第12b-2条所定义)。是
根据2022年6月30日普通股收盘价，注册人非关联公司持有的有投票权普通股的总市值约为美元
截至2023年3月8日，注册人已发行普通股股数为
以引用方式并入的文件
登记人将于2023年5月17日举行的年度股东大会的最终委托声明的部分内容已通过引用纳入本年度报告10-K表格的第三部分。
伊士曼柯达公司
表格10-K
2022年12月31日
目录表
| 页面 |
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| 第一部分 |
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| 第1项。 |
业务 |
3 |
| 第1A项。 |
风险因素 |
8 |
| 项目1B。 |
未解决的员工意见 |
28 |
| 第二项。 |
属性 |
28 |
| 第三项。 |
法律诉讼 |
28 |
| 第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
28 |
| 关于我们的执行官员的信息 |
29 |
|
| 第II部 |
||
| 第五项。 |
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
31 |
| 第六项。 |
已保留 |
32 |
| 第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
32 |
| 流动性与资本资源 |
42 |
|
| 第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
55 |
| 第八项。 |
财务报表和补充数据 |
55 |
| 第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
133 |
| 第9A项。 |
控制和程序 |
133 |
| 项目9B。 |
其他信息 |
134 |
| 项目9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
134 |
| 第三部分 |
||
| 第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
134 |
| 第11项。 |
高管薪酬 |
134 |
| 第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
135 |
| 第13项。 |
某些关系和相关交易，以及董事的独立性 |
135 |
| 第14项。 |
首席会计费及服务 |
135 |
| 第IV部 |
||
| 第15项。 |
财务报表明细表、明细表 |
136 |
| 展品索引 |
137 | |
| 第16项。 |
表格10-K摘要。 |
142 |
| 签名 |
143 | |
第一部分
| 第1项。 |
生意场 |
除非另有说明，否则在本报告中使用的“我们”、“我们的”、“我们”、“公司”和“柯达”是指根据本10—K表报告第二部分第8项“财务报表和补充数据”合并财务报表附注1所述合并的公司。
柯达是一家专注于商业印刷和先进材料和化学品的全球制造商。柯达提供业界领先的硬件、软件、耗材和服务，主要面向商业印刷、包装、出版、制造和娱乐领域的客户。经过130多年的研发，我们拥有31,000项专利，我们相信技术和科学的力量可以增强世界所看到和创造的东西。我们屡获殊荣的创新产品与我们的客户至上的方针相结合，使我们能够在全球范围内吸引客户。柯达致力于环境管理，包括在开发可持续印刷解决方案方面的行业领先地位。
该公司由George Eastman于1880年创立，并于1901年在新泽西州注册成立。 柯达总部位于纽约州罗切斯特市。
业务描述
柯达的业务分为四个可报告的部门：传统印刷、数字印刷、先进材料和化学品以及品牌。柯达持续业务的余额不符合可报告部门的标准，在所有其他业务中报告，主要代表伊士曼商业园(“EBP”)业务。
传统印刷
传统印刷领域由印前解决方案组成，其中包括柯达的数字胶印制版产品和计算机直接制版(“CTP”)成像解决方案。传统印刷部门为各种商业行业提供数字和传统产品和服务，包括商业印刷、直邮、图书出版、报纸和杂志以及包装。
这一细分市场正面临更高的原材料和其他供应链成本、数字替代和竞争性定价压力的挑战。有关与传统印刷相关的机遇和挑战的更多信息，请参阅项目7“管理层的讨论和分析”的业务概述和战略部分。
印前解决方案的目标是追求一种基于合同、稳定和可产生经常性现金流的商业模式。客户合同的平均期限为两年。这些合同产生经常性收入。该业务的核心是制造各种尺寸的铝数码印版。这些平板可以小到23厘米x 27厘米，也可以大到126厘米x 287厘米。未曝光的印版被出售给商业印刷公司，用于胶印工艺。柯达还生产名为CTP设备的设备，它用激光对印版成像。版材用于胶印过程中，该过程将油墨从版材转移到橡皮布上，然后再转移到待印刷的基材上。由于成像和印刷过程的性质，每次印刷都必须使用新印版。因此，这些车牌的销售产生了经常性的收入来源。
传统的印刷产品和服务通过直销团队以及通过经销商和渠道合作伙伴间接向全球客户销售。
柯达的主要竞争对手是富士和爱克发。柯达预计将受益于当前的行业趋势，包括客户对可持续发展倡议的日益关注，这可能会增强对柯达无流程解决方案的需求。
数码胶印版材包括柯达Sonora免印版材。柯达Sonora免印版可让印刷商在直接制版机上设定图像，而不是通过含有显影剂、化学品和水的溶液的处理设备来运行印版的传统工艺。它也不存在加工变异性，因此无需制版过程的用户可以从更一致、更稳定的制版中受益。它旨在成为一种更环保的方法，可以消除制版过程中所有的加工化学品、水和多余的能源和废物。这些车牌旨在为客户节省成本和提高效率，并促进环境可持续发展实践。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，传统印刷业务的净销售额分别占柯达总净收入的59%、57%和58%。
传统印刷部门也提供与这些产品相关的服务和支持。
2019年9月1日，柯达在人民Republic of China与瑞幸华光图形有限公司(以下简称华光)建立战略合作关系。根据协议，柯达将柯达(中国)图形传播有限公司的股份出售给华光，其中包括位于厦门中国的胶印版材工厂及相关资产和负债；根据该协议，柯达向华光出售其版材技术(包括Sonora免印版材技术)给华光，以扩大中国的版材市场。作为安排的一部分，柯达在中国设立了一家托管机构，以确保供应协议规定的最低付款。截至2022年12月31日的托管余额约为500万美元。
数码印花
数码印刷领域包括Prosper、Software、电子照相印刷解决方案和Versamark。数码印刷产品包括使用基于电荷的碳粉技术的高质量数字印刷解决方案、生产印刷系统、耗材(主要是墨水)、喷墨组件、软件和服务。数码印刷产品由柯达直接分销，并通过经销商间接分销。数码印刷服务的市场在各种印刷应用领域竞争激烈，如直邮、报纸、书籍和包装/标签。主要竞争对手是惠普、佳能、理光和Screen。下面介绍柯达产品中包含的产品和服务。
| • | Prosper： |
| • | Prosper商务产品系列，包括Prosper Press系统和Prosper组件，具有超高速喷墨液滴生成功能。这包括Prosper 6000印刷机，它提供连续的墨水流动，即使在非常高的打印速度下，也能实现持续一致的操作、均匀的墨滴大小和准确的放置。Prosper Press的应用包括出版、商业印刷、直接邮寄和在各种基材上包装。Prosper系统组件集成到原始设备制造商(“OEM”)合作伙伴产品和系统中。销售包含Prosper Writing Systems的设备会带来销售墨水和其他消耗品以及设备服务的经常性收入。经常性收入的水平取决于设备所使用的应用程序，这决定了打印的总页数，从而决定了墨水的使用量。业务模式还包括消费其他消耗品，包括翻新的喷气式飞机模块和服务。 |
| • | Prosper业务的重点是为客户开发创新的解决方案，其中包括柯达的新一代喷墨平台Ultrastream，其解决方案可将书写系统置于OEM产品和系统中，以及将其覆盖范围扩大到包装和装潢应用的直销印刷机产品，并将基材范围扩大到包括塑料。 |
| • |
软件： |
| • |
软件业务通过自动化、网络集成以及与其他柯达产品和第三方产品的集成为客户提供价值，从而为印刷生产工作流程提供领先的解决方案套件，包括PRINERGY工作流程生产软件。客户使用生产工作流软件来管理从文件创建到输出的数字和传统印刷内容。生产工作流程软件管理内容和颜色，减少手动错误，并帮助客户管理协作创作过程。柯达相信，它是商业印刷和包装行业生产工作流程解决方案的领导者，在全球一些最大的印刷和包装机构安装了超过15,000套系统。柯达在2022年将其基于云的PRINERGY随需应变平台添加到其PRINERGY产品中。 |
| • |
软件业务包括数字前端控制器，这些控制器管理向数字印刷机提供个性化内容，同时控制颜色和印刷一致性。 |
| • |
电子照相印刷解决方案： |
| • | NEXFINITY打印机生产高质量、差异化的短期个性化打印应用程序，如直邮、书籍、营销宣传资料和照片产品。 |
| • | Ascend打印机是一种新的电子照相印刷机，旨在零售、购买点和包装市场。Ascend打印机使客户能够在重量级库存上打印和润色，专为希望创建短期包装、展示和标牌的客户而设计。 |
| • | 柯达已从2022年12月起停止生产NEXFINITY和Ascend打印机。柯达将继续提供墨水和其他消耗品，并为其已安装的打印机群提供服务。 |
| • |
弗萨马克： |
| • |
柯达VERSAMARK产品是繁荣业务的前身产品。柯达已停止生产VERSAMARK印刷系统。柯达VERSAMARK产品的用户继续从柯达购买墨水和其他消耗品以及服务。VERSAMARK产品的应用包括出版、交易、商业印刷和直接邮寄。 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，数码印刷业务的净销售额分别占柯达总净收入的19%、22%和23%。
先进材料和化学品
先进材料和化学品部门由三个业务线组成：工业胶片和化学品、电影和先进材料和功能印刷。提供业务流程外包服务的柯达商业服务公司(KSB)于2020年12月被出售给瑞士邮政解决方案公司。柯达的先进材料和化学品产品由柯达直接分销，并通过经销商间接分销。柯达Alaris是一家专业和消费类的静态摄影胶片和化学品客户，在2022年和2021年两年和2020年分别占先进材料和化学品部门总收入的约32%和30%。下面介绍柯达产品中包含的产品和服务。
先进材料和化学品部门包括柯达研究实验室，该实验室进行研究、开发新产品或新的商业机会，例如柯达在印刷电子产品、织物光阻挡处理和诊断测试试剂方面的增长计划，以及为其发明和创新提交专利申请。
先进材料和化学品部门还负责将其知识产权授权给第三方，并且是柯达知识产权授权给第三方的支持参与者。柯达在全球范围内维护着大量待处理的申请和已颁发的专利。
| • |
工业电影与化学品: |
| • |
提供专业和消费类的照相胶片，以及工业胶片，包括电子工业用来生产印刷电路板的胶片。 |
| • |
包括相关组件业务：特种化学品；溶剂回收；聚酯薄膜。特种化学品包括药品的不受管制的关键起始原料(“KSM”)。柯达打算继续有机扩大其KSM生产，并正在探索进一步扩大其药品供应的机会。KSPIC特种化学品还包括用于电池的特殊材料(例如，电动汽车(EV)和其他)和用于个人护理产品的特定功能材料。 |
| • |
向第三方提供特种油墨和分散剂。 |
| • |
提供涂布和产品商业化服务：产品包括中试规模和生产规模的卷筒涂布能力，利用柯达的资产和技术将第三方产品商业化和制造。 |
| • |
电影： |
| • |
包括为娱乐业服务的电影业务。电影产品直接销售给制片厂、外部实验室和独立电影制片人。 |
| • |
柯达电影胶片处理实验室在美国和欧洲的战略地点提供现场处理服务。 |
| • |
先进材料和功能印刷： |
| • |
先进材料基于研究实验室的材料科学发明和创新，为组件智能材料开发解决方案。柯达考虑在这一类别中解决多种应用。目前，主要的焦点是用于纺织品市场的阻光颗粒(Kodalux)。此外，该集团还制造了一种特殊材料，供3D打印客户使用。 |
| • |
Function Print专注于超高分辨率微3D打印解决方案(如打印电子产品和打印透明天线)的合同制造、开发合作伙伴关系和/或许可机会。开发伙伴关系可能包括为柯达进一步将此类技术开发成产品所做的非经常性工程付款。此外，还提供了一系列产品，以使其他人能够使用功能打印。 |
| • |
IP许可和分析服务: |
| • |
柯达积极寻找机会，在许可和/或交叉许可交易中利用其专利和相关技术，以支持收入增长和持续业务。虽然这些许可活动的收入在性质上往往是不可预测的，但这一细分市场具有从知识产权许可和新材料业务中创造收入的潜力。柯达还以具有竞争力的价格向外部客户提供广泛的分析服务。 |
请参阅项目7“管理层的讨论和分析”的业务概述和战略部分，了解与先进材料和化学品增长举措有关的机会的更多信息。
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，工业胶片和化学品的净销售额分别占柯达总净收入的15%、14%和13%。
品牌
品牌部分包括将柯达品牌授权给第三方。柯达目前授权其品牌用于一系列产品，包括数码、即时打印和35 mm胶片相机、打印和扫描消费设备、电池、服装和眼镜。柯达打算继续努力扩大其品牌许可组合，以产生持续的版税流和预付款。品牌许可方在他们的产品上使用柯达品牌，并使用他们自己的分销渠道。
原材料
柯达使用的原材料多种多样，通常很容易获得。平版印刷铝是制造胶印版材的主要材料。柯达从多家供应商采购平版铝卷，定价基于铝材的现行市场价格。平版印刷铝的价格和需求正经历着显著的增长。电子元件用于制造商用打印机和其他电子设备。胶片和化学品业务使用来自广泛供应商的许多原材料，包括银。虽然大多数原材料通常可以从多种来源获得，但柯达生产、柯达第三方供应商制造和从其采购的成品中包含的某些关键电子组件、其他组件和特殊化学品是从单一或有限的来源获得的，这使柯达面临供应风险。有关新冠肺炎大流行病和其他全球事件的影响的讨论，请参阅项目7“管理层的讨论和分析”的“执行概览”一节，了解更多信息。
业务的季节性
印刷设备和印版单位销售额通常在第四季度较高，这是由于客户或行业预算做法和购买模式造成的。
研究与开发
柯达的一般做法是通过获得专利来保护其在研发方面的投资和使用其发明的自由。拥有这些专利有助于柯达能够提供行业领先的产品。柯达在几个对其业务至关重要的领域拥有多项专利，包括特定技术，如平版印刷印版和相关设备系统；数码印刷工作流程和色彩管理打样系统；彩色和黑白电子照相打印系统，包括关键印刷机组件和墨粉；商用喷墨打印系统和组件、印刷机和油墨；用于3D打印的定制和特殊材料、功能打印材料、材料配方和沉积方式；用于特定功能的工程微粒；安全材料；以及嵌入式信息。这些领域中的每一个对于直接影响柯达整体业务表现的现有和新兴商机都很重要。
除了专利，柯达的知识产权还包括上述许多领域的专有技术，但也包括其他业务，如彩色负片、冲洗和印刷胶片以及制药行业的KSM制造。
柯达的主要产品不依赖于单一的材料专利。相反，支撑柯达产品的技术是由一组具有不同剩余寿命和到期日期的专利支持的。没有任何一项或一组专利的到期预计会对柯达的运营结果产生实质性影响。
环境问题
柯达受到各种日益严格的联邦、州、地方和外国环境法律法规的约束，包括涉及向空气和水中排放污染物、管理和处置危险物质和废物以及清理受污染场地的法律。柯达的政策是以符合健康、安全和环境管理实践的方式开展业务活动，并遵守适用的健康、安全和环境法律法规。柯达继续致力于环境、健康和安全保护和控制计划。
环境补救和其他环境费用的负债在认为可能发生了负债并且损失数额可以合理估计的情况下应计。环境成本和应计项目目前对柯达的运营、现金流或财务状况并不重要。虽然不能保证适用于运营或产品的现有或未来环境法律不会对运营、现金流或财务状况产生重大不利影响，但柯达目前并不预期材料支出符合环境法律法规。
柯达专注于开发和交付产品和技术，通过提高运营效率、最大限度地减少资源使用、随着时间的推移降低成本并使客户能够实现自己的可持续发展目标，来推动可持续发展绩效。
减少其产品和服务对环境的影响的机会对印刷产品来说尤其重要，因为商业印刷历来都是浪费和污染的重要来源。柯达正在开发内部生命周期评估和碳足迹能力，这将有助于确定在哪些方面可以进一步减少柯达产品的环境足迹。
人力资本
截至2023年1月1日，柯达在35个国家和地区拥有约4,200名员工。柯达的成功在很大程度上取决于在柯达内部的多个领域发现、吸引、吸引、发展和留住高技能员工。在美国以外，某些国家的员工由工会或类似组织(如工会)代表，或受集体谈判协议的保护。
柯达利用临时员工计划发展人才管道，并在高峰期提供额外支持。这包括与当地学校密切合作，提供学徒和实习生计划。大约2%的员工是临时工。
多样性、平等性和包容性
柯达专注于在全球范围内创造一个包容和创新的环境。柯达致力于创造包容的文化，减少人才实践中的偏见，并投资于其社区并与其互动。柯达与员工和经理一起进行多元化和行为准则培训，以促进一个包容和多样化的工作场所，在这个工作场所，所有个人都感到受到尊重，成为团队的一部分，无论其种族、国籍、民族、性别、年龄、宗教、残疾、性取向或性别认同如何。
二十多年来，柯达在人权运动基金会的企业平等指数中取得了100%的分数，并被列入其“LGBTQ+平等最佳工作场所”名单。
健康、健康和安全
柯达致力于在其运营中推动持续的安全改进。柯达的方法包括识别和降低风险、有针对性的培训、关于安全工作实践的信息共享，以及对事故和险情预期的彻底分析。
新冠肺炎疫情放大了确保员工安全和健康的重要性。为了应对疫情，柯达采取了符合政府授权的行动，并继续跟踪正在发生的病例。执行领导团队定期审查COVID-10的影响并做出回应。柯达将继续强调员工的健康和安全。
可用信息
柯达向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)(www.sec.gov)提交了许多报告，包括Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告和Form 8-K的当前报告。这些报告以及对这些报告的修改，在以电子方式提交给美国证券交易委员会或以电子方式存档后，将在合理可行的情况下尽快免费提供。它们可通过柯达公司的网站www.Kodak.com获得。要进入美国证券交易委员会备案文件，请按照以下链接进入公司、关于我们、投资者中心、财务，然后是美国证券交易委员会备案文件。
项目1A.风险因素：风险因素。
柯达在瞬息万变的经济和技术环境中运营，这带来了许多风险和不确定性。下面描述的风险因素如果实现，可能会对柯达的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响，并使投资我们的证券具有风险。除本年报10-K表格所载的其他资料外，贵公司亦应审慎考虑这些风险及不明朗因素，包括管理层对财务状况及经营业绩(“MD&A”)部分的讨论及分析，以及综合财务报表及相关附注。
风险因素摘要
以下是柯达面临的风险因素的总结。该清单并非详尽无遗，投资者应阅读此“风险因素”部分。柯达面临的一些风险包括：
与柯达业务和运营相关的风险摘要
| ● |
柯达’其业务、财务状况和经营业绩已经并可能继续受到全球经济和地缘政治状况的不利影响，包括COVID-19大流行、乌克兰战争、通货膨胀、利率上升和客户需求放缓的影响。 |
| ● |
为柯达继续经营业务，必须有能力产生正的经营现金流。 |
| ● |
如果柯达无法继续成功地开发、资助和商业化我们所关注的业务或在可接受的时间范围内，’其财务表现可能受到不利影响。 |
| ● |
如果柯达无法成功或及时实施成本结构削减，’其业务、财务状况和经营业绩可能受到负面影响。 |
| ● |
丢失一个或多个柯达’我们的关键人员，或我们未能在未来吸引和留住其他高素质人才，都可能损害我们的业务。 |
| ● |
如果柯达不能有效预测或快速响应技术趋势，开发和营销新产品以应对不断变化的客户需求和偏好，我们的收入、盈利和现金流可能会受到不利影响。 |
| ● |
柯达’在新产品和服务方面的投资可能无法达到预期回报。 |
| ● |
如果柯达不管理产品的可靠性、产量和质量，我们的产品发布计划可能会被推迟，我们的财务业绩可能会受到不利影响，我们的声誉可能会受到损害。 |
| ● |
老化的生产设施和设备可能导致设备和系统故障。 |
| ● |
网络攻击或其他数据安全事件扰乱柯达’公司的运营或导致员工、客户或其他第三方的机密信息的专有权被泄露或以其他方式泄露，可能会扰乱我们的业务，损害我们的声誉，导致我们失去客户，并使我们面临代价高昂的监管执行和诉讼，其中任何一种都可能对柯达造成重大不利影响’经营业绩、业务及财务状况。 |
| ● |
如果柯达未能妥善管理产品和服务的分销，我们的收入、毛利率和盈利可能会受到不利影响。 |
| ● |
柯达’S无法有效地完成和管理战略交易，可能会对我们的业务表现产生不利影响，包括我们的财务业绩。 |
| ● |
如果不能成功地管理IT系统的开发和改进，可能会降低或推迟任何预期的效率和运营改进，我们的运营和业务可能会中断。 |
| ● |
如果柯达不能保护我们业务所依赖的知识产权，或者第三方声称我们侵犯了他们的知识产权，我们的收入、收益、费用和流动性可能会受到不利影响。 |
| ● |
如果柯达或其品牌的声誉大幅下降，可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。 |
| ● |
竞争加剧，包括价格竞争，可能会对柯达产生实质性的不利影响’S的收入、毛利率、现金流和市场份额。 |
| ● |
业务中断可能严重损害柯达’S未来的收入和财务状况。 |
| ● |
柯达依赖第三方供应商和服务提供商来支持我们的制造、物流和业务运营，并面临与依赖外部业务合作伙伴相关的风险。 |
| ● |
由于我们销售的产品的性质和柯达’由于S在全球分销，柯达面临外币汇率、利率和商品成本波动的风险，再加上可能征收的关税，可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。 |
| ● |
柯达面临着与我们的全球业务运营相关的额外成本和风险。 |
| ● |
无法向柯达提供具有竞争力的融资安排’S客户或向信誉恶化的客户提供信贷可能会对我们的收入、盈利能力和财务状况产生不利影响。 |
与柯达负债和进入资本市场相关的风险摘要
| ● |
“公司”(The Company)’我们的大量货币义务要求我们的一部分现金流用于资助其他义务，而不是投资于业务，这可能会对我们为运营提供资金的能力产生不利影响。 |
| ● |
ABL信贷协议和LC信贷协议项下的借款和信用证的可用性受到各种类型资产金额的限制，在某些情况下，ABL信贷协议项下的行政代理人将对柯达拥有更大的控制权’s现金。 |
| ● |
柯达可能希望获得额外的资本资金，但我们可能无法获得此类资金，或可能受到限制。 |
| ● |
不能保证公司将能够遵守我们各种信贷条件。s. |
| ● |
目前的非投资级地位和柯达’公司的财务状况可能会对柯达造成不利影响’我们的商业运作，增加了我们的流动性需求，并增加了再融资机会的成本。我们可能没有足够的流动性来投放所需的额外抵押品。 |
法律、监管和合规风险总结
| ● |
与美国国际开发金融公司公告相关的法律程序和政府调查可能会对我们的业务运营和前景、声誉、财务状况、运营结果和股票价格产生重大不利影响。 |
| ● |
不遵守反腐败法律法规、反洗钱法律法规、经济和贸易制裁以及类似法律可能会对柯达产生重大不利影响’的声誉、运营结果或财务状况，或产生其他不利后果。 |
| ● |
不遵守隐私、数据保护和网络安全法律法规可能对柯达造成重大不利影响’的声誉、经营结果或财务状况。 |
| ● |
柯达受环境法律和法规的约束。未能遵守该等法律及法规或因该等法律及法规而施加的责任可能会对我们的业务、经营业绩及财务状况造成不利影响。 |
| ● |
如果柯达未能对财务报告保持有效的内部控制，我们可能无法准确地报告我们的财务业绩，这可能会对柯达造成重大不利影响。’我们的业务、投资者对我们业务的信心以及我们证券的交易价格。 |
| ● |
柯达可能有额外的税务负担。 |
| ● |
柯达’我们的未来退休金及其他退休后福利计划成本及所需供款水平可能会因精算假设、计划资产的市场表现及立法或退休金当局施加的责任的变动而受到不利影响，而这些变动可能会对我们的财务状况、经营业绩及现金流造成不利影响。 |
| ● |
柯达可能需要确认我们的声誉和/或其他长期资产价值的减损，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。 |
与公司普通股有关的风险摘要
| ● |
B系列优先股、C系列优先股和2021年可转换票据转换为公司股份’公司的普通股可能会稀释公司当前持有人的价值’S普通股。 |
| ● |
C系列优先股持有人拥有本公司大部分投票权，’C系列优先股和2021年可转换票据的持有人每人有权提名一名成员参加公司选举’s董事会。因此，这些持有人可能会影响董事会的组成以及董事会未来采取的行动。 |
| ● |
本公司已登记，并有责任登记，我们大部分未发行证券的转售。公司的转售’我们的普通股，或认为这种转售可能发生，可能会对我们的普通股的价格产生不利影响。 |
| ● |
本公司大部分股权的转售’的证券或公司的某些积累或转让’的证券可能导致本公司控制权的变动和失去有利的税务属性。 |
| ● |
“公司”(The Company)’其股价一直且可能继续波动。 |
与柯达业务和运营相关的风险
柯达’其业务、财务状况和经营业绩已经并可能继续受到全球经济和地缘政治状况的不利影响，包括COVID-19大流行、乌克兰战争、通货膨胀、利率上升和客户需求放缓的影响。
不断恶化的全球经济状况，包括与新冠肺炎疫情、乌克兰战争和利率上升相关的情况，可能会对柯达的业务、现金流、员工、供应商、客户和其他人开展业务的能力产生实质性的不利影响，包括增加运营成本、延长业务关闭、减少运营、运输、制造或安装产品的限制或中断、消费者需求减少以及我们的客户支付能力降低。由于我们客户的支付能力下降，应收账款和逾期账款可能会增加，我们的流动性，包括我们使用信贷额度的能力，可能会受到金融工具交易对手(包括银行和其他金融机构)倒闭的负面影响。
由于新冠肺炎疫情和乌克兰战争对全球经济的影响，我们已经并可能继续经历额外的运营成本，原因是能源、运输、原材料和劳动力成本增加，原材料和零部件产品供应有限，运输和运输延误，以及客户需求下降。柯达的产品含有铝、银、石油基或其他基于大宗商品的原材料，这些原材料的价格已经大幅上涨，而且还可能继续上涨。我们供应链的持续中断可能会影响我们继续满足客户对我们产品和服务的需求的能力。持续或恶化的运营和全球经济状况可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。全球经济状况对我们业绩的影响程度将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性和不可预测性，包括可能出现的关于新冠肺炎及其变种的严重性的新信息、为应对疫情而采取的行动、乌克兰战争的持续影响、战争的任何升级以及国际应对措施的影响。有关新冠肺炎大流行、乌克兰战争和全球经济环境的已知影响的其他讨论，见本年度报告Form 10-K中的项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
为柯达继续经营业务，必须有能力产生正的经营现金流。
柯达的持续投资、资本需求、重组支付、股息和偿债需要大量现金，我们可能无法产生足够的现金来支持这些活动，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。过去几年，柯达在没有通过融资和货币化交易补充运营现金流的情况下，没有产生正的运营现金流。柯达的业务可能不会增长，也不会继续产生相同或足够的现金流。
柯达可能需要比计划更长的时间才能从运营中产生正现金流，这将对我们的流动性和财务状况产生重大不利影响。如果柯达在未来较长一段时间内无法从运营中产生正现金流，或无法充分补充此类运营现金流，我们作为持续经营企业的持续经营能力可能会受到损害或限制。
柯达产生现金的能力受到我们无法控制的一般经济、金融、竞争、法律、监管和其他因素的影响。没有任何保证：
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柯达的业务将从运营中产生足够的现金流； |
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柯达将能够随时随地将现金汇回国内或转移到需要的地方； |
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柯达将满足与ABL信用证协议项下的借款或签发信用证相关的所有条件； |
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柯达将通过执行我们的业务和重组计划实现成本节约、收益增长或运营改善； |
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柯达将不必花费现金为诉讼辩护，无论提出的任何索赔的是非曲直；或 |
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未来的资金来源将以足够的金额提供，以满足我们的流动性需求。 |
柯达业务产生的现金流可能不足以支付优先担保第一留置权定期贷款(“定期贷款”)的本金或强制性赎回价格或利息和股息，这些贷款是由公司、贷款人(“定期贷款机构”)的贷款方(“定期贷款机构”)根据信贷协议于2021年2月26日借入的，并变更Domus(US)LLC作为行政代理(“定期贷款信贷协议”)，定期贷款机构持有的5.0%无担保可转换票据(“2021年可转换票据”)。柯达持有4.0%的B系列可转换优先股(“B系列优先股”)和5.0%的C系列可转换优先股(“C系列优先股”)，或满足柯达的其他流动性需求，包括营运资金、资本支出、产品开发努力、重组行动、抵押品要求、战略收购、投资和联盟以及其他一般公司要求。
如果柯达无法满足我们的流动性需求，我们将不得不采取行动，例如减少或推迟资本支出、产品开发努力、战略收购以及投资和联盟；出售更多资产；重组或再融资公司债务；或寻求更多股本。这些行动可能会增加公司的债务，负面影响客户对我们提供产品和服务能力的信心，降低我们筹集额外资本的能力，并推迟持续盈利。不能保证，如果有必要，这些行动中的任何一项都可以在商业上合理的条件下采取，或者根本不能保证，否则它们将满足柯达的流动性需求。
如果柯达无法继续成功地开发、资助和商业化我们所关注的业务或在可接受的时间范围内，’其财务表现可能受到不利影响。
柯达将我们的投资重点放在印刷、先进材料和化学品上。这些投资领域包括胶印版材和CTP设备、使用商用喷墨技术的数码打印、用于电子和光学解决方案的高分辨率功能打印、特殊化学品(包括医药产品)、用于电动汽车/储能电池的涂层材料以及用于光控制和3D打印的智能材料。这些业务中的每一项都需要额外的投资，可能不会成功。以具有市场竞争力的价格推出成功的创新产品并实现规模化是柯达发展这些业务、提高利润率和实现我们的财务目标所必需的。此外，柯达的战略基于一系列因素和假设，其中一些因素和假设不在我们的控制范围内，例如第三方的行动。我们不能保证我们能够成功执行我们战略的所有或任何要素，也不能保证柯达成功执行我们战略的能力不受外部因素的影响。如果柯达未能成功地按计划发展我们的投资业务，或察觉到我们目标客户的需求，柯达的经营业绩、财务状况和流动性可能会受到不利影响。
如果柯达无法成功或及时实施成本结构削减，’其业务、财务状况和经营业绩可能受到负面影响。
柯达将继续理顺我们的员工队伍，精简运营，使之成为一个更精简、更专注的组织，与我们的业务计划保持一致。不能保证裁员、重组努力和其他节省成本的措施会成功，也不能保证节省的成本或其他有益的结果会与预期一致。我们的组织结构、高级领导层、文化、职能调整、外包和其他领域的变化程度带来了人员能力限制和机构知识丢失的风险，可能会导致成果减少、合规问题和对我们声誉的损害。如果裁员、重组和其他成本节约措施得不到有效管理，柯达还可能遭遇销售损失、业务和客户关系受损、员工士气受损、关键员工流失或其他留住问题、产品延误和成本增加。
最后，裁员的时机和实施可能需要遵守法律法规，包括当地劳动法，而不遵守这些要求可能会导致损害赔偿、罚款和处罚。这些结果中的任何一个都可能对柯达的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
丢失一个或多个柯达’我们的关键人员，或我们未能在未来吸引和留住其他高素质人才，都可能损害我们的业务。
为了取得成功，柯达必须继续吸引、留住和激励整个公司的高管和其他关键员工。招聘和留住合格的高管、研究和工程专业人员以及合格的销售代表，尤其是在柯达的目标成长型市场，对我们的未来至关重要。新冠肺炎疫情的影响导致了人员流失增加，劳动力市场和员工预期发生了重大转变。鉴于我们的业务是高度技术性和专门化的，很难弥补我们任何关键员工的损失。柯达可能无法吸引和留住高素质的管理层和员工，特别是如果我们不提供与市场其他公司竞争的雇佣条件。未能吸引和留住合格的个人、主要领导人、高管和员工，或未能制定和实施可行的继任计划，可能会导致机构知识或技能组合的深度不足，从而可能对柯达的业务和运营结果产生不利影响。
如果柯达不能有效预测或快速响应技术趋势，开发和营销新产品以应对不断变化的客户需求和偏好，我们的收入、盈利和现金流可能会受到不利影响。
柯达通常在技术变化迅速、新产品和服务频繁推出以及行业标准不断变化的行业中销售我们的产品。柯达的成功取决于我们提供差异化解决方案和技术以夺取市场份额和扩大规模的能力。为此，柯达必须不断开发和及时推出新产品和服务，以跟上技术发展的步伐，并获得客户的认可。此外，随着客户商业模式的发展，我们向客户提供的服务和产品可能不再或不再满足客户的需求。柯达的客户可能决定将其成像和打印需求外包，也可能从其他供应商购买成像和打印服务和需求。此外，很难成功预测我们的客户将需要的产品和服务。柯达业务的成功在一定程度上取决于我们识别客户偏好、期望和需求变化并迅速做出反应的能力。如果柯达不能及时评估和响应不断变化的客户期望、偏好和需求，我们的财务状况、经营业绩或现金流可能会受到不利影响。
如果柯达不能及时预测新的技术趋势，改进我们当前的技术以满足不断变化的客户偏好，并有效地沟通我们的业务、产品和我们所服务的市场，我们的收入、收益和现金流可能会受到不利影响。
柯达技术开发工作的成功可能会受到我们竞争对手的开发努力的影响，竞争对手可能拥有更多的财力和其他资源来更好地确定技术趋势、不断变化的客户偏好以及不断变化的业务预期或模式。因此，与我们的竞争对手相比，柯达的评估和反应可能是不完整的或较差的，这可能会对我们的产品路线图和相关收入流产生不利影响。
柯达缩小了我们以企业为重点的研发活动的范围。如果我们在研究和产品开发方面的投资不足，我们对不断变化的客户需求和不断变化的市场动态的反应可能会太慢，这可能会对新产品和服务的收入流产生不利影响。
柯达’在新产品和服务方面的投资可能无法达到预期回报。
商业上的成功取决于许多因素，包括创新力、开发者支持以及有效的分销和营销。如果客户认为柯达的最新产品没有提供重要的新功能或其他价值，他们可能会减少购买新产品或升级，从而对我们的收入造成不利影响。柯达可能在几年内不会从新产品、服务和分销渠道投资中获得可观的收入，如果有的话。
新的产品和服务可能不会盈利，即使它们是盈利的，一些新产品和业务的运营利润率可能也不会像柯达历史上经历的那样高。开发新技术是复杂的。它可能需要很长的开发和测试周期。新产品发布的重大延迟或创建新产品或服务的重大问题可能会对柯达的收入造成不利影响。
如果柯达不管理产品的可靠性、产量和质量，我们的产品发布计划可能会被推迟，我们的财务业绩可能会受到不利影响，我们的声誉可能会受到损害。
在开发、商业化、制造和服务我们的产品和服务时，柯达必须充分解决可靠性问题，防止良率和其他质量问题，包括我们的工程、设计和制造过程中的缺陷，以及我们产品中包含的第三方组件的缺陷。
随着技术的快速进步，柯达的产品在开发和商业化方面复杂复杂，缺陷的发生可能会增加，特别是随着新产品线的引入。
产品性能方面的意外问题可能会推迟产品发布计划，这可能会导致额外的费用、收入和收益的损失。虽然柯达已建立内部程序将产品质量问题可能产生的风险降至最低，但不能保证我们能够消除或减少这些问题及相关责任的发生。产品可靠性、产量和质量问题可能会损害我们与新客户或现有客户的关系，并对我们的品牌形象产生不利影响；产品质量问题可能会导致召回、保修或其他服务义务和诉讼；我们作为高质量产品生产商的声誉可能会受到影响，所有这些都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
老化的生产设施和设备可能导致设备和系统故障。
柯达的制造设施已经老化，如果设备和系统没有重大更新，将更容易出现故障。本集团已计划对生产设施进行资本改善，但对生产营运存在风险，尤其是由于工艺及技术的复杂性以及熟悉工艺及技术的雇员离职而导致知识流失。 这些更新延迟的时间越长，由于设备故障、进一步过时和具有特定知识库的员工的额外损失而造成的风险就越高。如果柯达的设备和系统出现严重故障，我们可能会遇到运营中断、制造延误、与系统和产品的维修或重新设计相关的成本增加、销售和客户损失以及柯达的声誉受损，其中任何一种情况都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩造成重大不利影响。
网络攻击或其他数据安全事件扰乱柯达’公司的运营或导致员工、客户或其他第三方的机密信息的专有权被泄露或以其他方式泄露，可能会扰乱我们的业务，损害我们的声誉，导致我们失去客户，并使我们面临代价高昂的监管执行和诉讼，其中任何一种都可能对柯达造成重大不利影响’经营业绩、业务及财务状况。
为了有效管理我们的全球业务，柯达依赖安全可靠的信息技术系统，并提供准确的数据。这些系统及其底层基础设施由柯达和第三方联合提供，如果无法使用或不可靠，可能会扰乱柯达的运营，导致客户订单延迟或取消，阻碍产品的制造或交付，延迟财务业绩报告，或影响对我们业务运行至关重要的其他业务流程。
针对IT系统的攻击在频率、复杂性和复杂性方面持续增长，柯达经常成为使用恶意策略、代码和病毒的未经授权方的攻击目标。用于获得未经授权的访问、禁用或降级服务或破坏系统的技术经常变化，越来越复杂和复杂，并且可能很难在很长一段时间内发现。因此，柯达和其他第三方用于预防、检测和响应数据或网络安全事件的系统控制和安全措施可能不足以预测和识别这些技术或实施适当或及时的预防或响应措施。
柯达的IT系统包含有关我们业务的关键信息，包括知识产权和客户、业务伙伴和员工的机密信息。 我们或第三方系统的网络攻击、漏洞或缺陷可能导致未经授权访问和滥用我们的信息、数据损坏或运营中断，其中任何一种都可能对柯达的业务和声誉造成重大不利影响。重大网络安全事件的结案速度可能会受到政府或执法机构的合作的影响，这超出了我们的控制范围。
柯达还向我们的客户提供基于IT的产品和服务，并运营由我们的客户使用并由柯达托管的服务。违反我们或我们第三方服务提供商的安全或可靠性措施可能会对我们客户的运营或数据隐私产生负面影响，这可能会使柯达面临责任和声誉损害。
我们可能会被要求承担巨额费用，以防止未来网络攻击或数据安全事件造成的损害。此类事件可能使我们面临意想不到的责任、诉讼、监管调查和处罚、客户业务损失、对商业声誉的不利影响，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和经营结果造成实质性的不利影响。
如果柯达未能妥善管理产品和服务的分销，我们的收入、毛利率和盈利可能会受到不利影响。
柯达使用多种分销方式销售和交付我们的产品和服务，包括直销、第三方经销商、渠道合作伙伴和分销商。成功管理我们产品和服务跨客户群的直接和间接渠道的互动是复杂的。由于每种分销方法都有不同的风险和财务影响，柯达未能为我们的产品和服务实现最有利的交付模式，可能会对我们的收入和盈利造成不利影响。
柯达’S无法有效地完成和管理战略交易，可能会对我们的业务表现产生不利影响，包括我们的财务业绩。
柯达可能会不时与第三方就可能的投资、收购、战略联盟、合资企业、资产剥离、资产出售、剥离和外包交易进行讨论，并可能签订与此类交易相关的协议，以促进我们的业务目标。
为了成功地进行战略交易，柯达必须确定合适的卖家、买家和合作伙伴，成功完成交易，其中一些交易可能规模巨大且复杂，并管理完成交易后的问题，如消除与剥离业务相关的任何剩余售后成本。对于规模更大、更复杂的交易或同时进行多笔交易时，交易风险可能会更加明显。战略交易可能涉及以下风险和挑战，这些风险和挑战可能会对我们的运营结果产生负面影响：
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需要获得所需的监管和其他批准； |
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需要将收购或合并的业务与我们的业务整合； |
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关键员工的潜在流失； |
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难以评估运营成本、基础设施要求、环境和其他负债以及其他我们无法控制的因素； |
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错误、不准确或不断变化的业务假设，这些收购或合并都是基于这些假设的； |
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可能缺乏新业务或地理区域的运营经验； |
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增加我们的费用和营运资金需求； |
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对战略交易的竞争，这可能增加交易成本和发现机会的能力； |
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管理层的注意力可能暂时转移；以及 |
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我们可能被要求发行大量额外的股本或债务证券，或承担与任何此类交易相关的额外债务。 |
不能保证柯达能够完成我们承担的任何战略交易，或者，如果完成，柯达将实现预期的现金流水平，或从战略交易中实现协同效应或其他预期收益。如果柯达未能发现并成功完成有助于实现我们战略目标的交易，我们可能需要花费资源在内部开发产品和技术，我们可能处于竞争劣势，或者我们可能受到市场负面看法的不利影响。这些因素中的任何一个都可能对柯达的收入、毛利率和盈利能力产生不利影响。
如果不能成功地管理IT系统的开发和改进，可能会降低或推迟任何预期的效率和运营改进，我们的运营和业务可能会中断。
柯达正在对IT系统进行改进，以更有效地管理我们的全球业务并实施我们的战略计划。如果柯达不能成功地管理IT系统的开发、改进和过渡，预期的效率和运营改进可能会延迟或减少，我们可能会遇到成本超支、运营中断或其他业务或声誉损害，其中任何一项都可能对柯达的运营结果、业务和财务状况产生重大不利影响。
如果柯达不能保护我们业务所依赖的知识产权，或者第三方声称我们侵犯了他们的知识产权，我们的收入、收益、费用和流动性可能会受到不利影响。
柯达在我们的许多业务中的一个关键差异化因素是我们相对于竞争对手的产品和解决方案的技术优势。我们的技术优势得到了柯达知识产权的支持。美国的专利、版权、商标和商业秘密法律以及其他国家的类似法律，以及与柯达员工、客户、供应商和其他各方达成的保密、保密和其他类型的协议，可能无法有效地建立、维护、保护和执行柯达的知识产权。
柯达的任何直接或间接知识产权都可能受到挑战、无效、规避、侵权、稀释、披露或挪用，或者此类知识产权可能不足以使我们利用当前的市场趋势或以其他方式提供竞争优势，这可能会导致代价高昂的产品重新设计工作、某些产品供应中断或其他竞争损害。此外，某些国家的法律并不像美国法律那样保护专有权。
因此，在某些司法管辖区，柯达可能无法充分保护我们的专有技术免受未经授权的第三方复制、侵权或使用，这可能会对我们的竞争地位产生不利影响。此外，柯达的一些业务和我们的一些产品依赖于由第三方开发或许可的关键技术，并且由于信息技术行业的技术变化速度很快，我们可能无法或根本无法以合理的条款从相关第三方获得或继续获得许可和技术。
柯达还授权第三方使用我们的商标。为了维护我们的商标权，柯达与这些第三方签订了管理我们商标使用的许可协议，并要求我们的被许可人遵守关于他们在商标下提供的商品和服务的质量控制标准。尽管柯达努力监管我们的被许可人使用我们的商标，但不能保证这些努力足以确保被许可人遵守其许可条款。如果柯达的被许可人未能做到这一点，我们的商标权可能会被稀释，我们的声誉可能会因被许可人的活动而受到损害。此外，如果柯达和我们的被许可人未能在任何市场充分利用柯达的任何商标，可能会侵蚀柯达与相关商标相关的商标权。由于某些国家的法律和执法制度对专有权的保护程度不如美国，因此在某些司法管辖区，柯达可能无法充分防止此类未经授权的使用，这可能会导致我们的商标权受到损害。
柯达在新的专有技术上进行了大量投资，并提交了专利申请并获得了专利，以保护我们在这些技术上的知识产权以及我们被许可人的利益。不能保证柯达的专利申请将获得批准，所颁发的任何专利将具有足够的范围或实力为我们提供有意义的保护，或者此类专利不会受到第三方的挑战。此外，柯达可能无法准确预测最终需要专利保护的所有国家，如果我们不能及时在任何这样的国家提交专利申请，我们可能会被排除在以后的日期。专利发放的覆盖范围可能因专利发放的国家而异。
此外，其他人的知识产权可能会抑制柯达开展我们业务的能力。其他公司可能持有柯达行业中使用的技术的专利，其中一些公司可能正在积极寻求扩大、强制执行或许可其专利组合。第三方可能会声称柯达和我们的客户、被许可人或由我们赔偿的其他方侵犯了他们的知识产权。
寻求阻止或限制柯达进入某些市场的竞争对手可能会提出这样的主张。此外，某些个人和团体购买知识产权资产的唯一目的是提出侵权索赔，并试图从柯达等公司获得和解。即使我们认为索赔没有法律依据，这些索赔也可能对我们的业务产生以下负面影响：
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索赔可能会耗费时间和成本，并可能分散管理层的注意力和资源； |
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知识产权侵权索赔可能要求我们重新设计受影响的产品，达成代价高昂的和解或许可协议，或支付代价高昂的损害赔偿金，或者面临禁止我们营销或销售某些产品的临时或永久禁令； |
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即使我们与第三者达成协议，就该等费用向我们作出弥偿，作出弥偿的一方亦可能无法履行其合约义务；以及 |
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如果我们不能或根本不许可被侵犯的技术，以合理的条款许可该技术，或从其他来源替代类似的技术，柯达的收入和收益可能会受到不利影响。 |
最后，柯达在我们的一些产品和服务中使用开源软件。将开源软件整合到其产品中的公司不时面临挑战开源软件所有权和/或遵守开源许可条款的索赔。因此，柯达可能会受到声称拥有我们认为是开源软件的所有权或不遵守开源许可条款的各方的诉讼。一些开源软件许可证要求将开源软件作为其软件一部分分发的用户公开披露此类软件的全部或部分源代码和/或以不利条款或免费提供开源代码的任何衍生作品。任何披露柯达源代码或支付违约赔偿金的要求都可能对我们的业务运营业绩和财务状况有害。
如果柯达或其品牌的声誉大幅下降，可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。
柯达的产品和品牌在世界范围内都有着广泛的知名度。柯达的声誉和我们的品牌声誉构成了我们与主要利益相关者和其他支持者（包括客户、供应商、分销商、渠道合作伙伴、消费者和投资者）关系的基础。任何损害柯达或我们品牌声誉的行为都可能对我们的经营业绩、业务和财务状况造成重大不利影响。柯达品牌的价值部分反映在我们的品牌部门，该部门授权柯达品牌供第三方在广泛的产品中使用。消费者和公众可以将品牌授权人的产品和活动视为柯达的产品和活动。柯达为研究和管理被许可人关系以及评估其产品质量而采取的措施可能不足以在被许可的产品和服务不符合消费者对质量和安全的期望的情况下免受法律诉讼和声誉损害。其他可能削弱或损害柯达和我们品牌声誉的因素包括产品和服务未能满足客户期望、诉讼和政府调查、媒体（包括社交媒体）的负面或不准确评论，以及未能满足和管理客户和行业对我们业务对社会责任和环境可持续性的影响的期望。
竞争加剧，包括价格竞争，可能会对柯达产生实质性的不利影响’S的收入、毛利率、现金流和市场份额。
柯达业务所在的市场与大型、根深蒂固、资金充足的行业参与者竞争激烈，其中许多行业参与者的规模超过柯达。此外，我们的许多产品和服务面临来自全球众多公司的激烈价格竞争。我们的任何竞争对手都可以：
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比柯达更准确地预测市场发展的进程； |
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销售优质产品和提供优质服务或提供更广泛的产品和服务； |
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有能力以较低的成本生产或供应类似的产品和服务； |
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更好地获得材料和用品，并能够以较低的成本获得材料和用品； |
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与我们的供应商或客户建立更牢固的关系； |
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更快地适应新技术或不断变化的客户需求；或 |
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以更优惠的条件进入资本市场或其他融资来源。 |
因此，柯达可能无法成功地与我们的竞争对手竞争。最后，我们可能无法将营运成本或价格维持在有效竞争的水平。柯达的经营业绩和财务状况可能会受到这些和其他行业定价压力的不利影响。如果我们的产品、服务和定价与当前和未来的竞争对手相比缺乏足够的竞争力，我们也可能失去市场份额，从而对我们的收入、毛利率和现金流造成不利影响。
业务中断可能严重损害柯达’S未来的收入和财务状况。
柯达在全球的业务可能会受到地震、电力短缺或停电、互联网、系统和电信故障、网络攻击、恐怖主义和其他物理安全威胁、水资源短缺、海啸、洪水、飓风、台风、火灾、极端天气条件、关键基础设施故障、医学流行病(包括新冠肺炎大流行)、政治或经济不稳定(包括战争和抗议)以及其他自然灾害或人为灾难或业务中断的影响，柯达主要对这些情况进行自我保险。任何此类业务中断的发生都可能对柯达的运营或我们的供应商、分销商和经销商或客户的运营造成中断，并对柯达的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
柯达的某些关键业务职能（包括我们的制造和现场服务操作）无法远程执行，而柯达员工因服务中断而无法在我们或客户所在地实际工作，可能会对柯达的运营造成严重损害。
这些风险的影响更大的地区是产品仅在一个或有限的地点生产，以及材料的来源仅限于一个或有限的供应商基地，因为在这些地点或供应商的任何运营中断都可能影响柯达在一段时间内提供特定产品或服务的能力。
如果我们的系统因任何原因中断或故障，柯达和我们的客户都可能遭遇数据丢失、财务损失、声誉受损或重大业务中断。由于网络中断、软件或硬件故障或其他数据处理中断而导致的任何延迟或故障，都可能导致我们无法及时或根本无法提供服务。我们可能需要承担大量费用，以防止将来因中断或安全漏洞而造成的损害。该等事件可能使我们面临意外责任、诉讼、监管调查及处罚、客户业务损失及对商业声誉造成不利影响，因此可能对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。
柯达依赖第三方供应商和服务提供商来支持我们的制造、物流和业务运营，并面临与依赖外部业务合作伙伴相关的风险。
柯达依赖第三方供应商提供的商品和服务来支持我们的制造、物流和业务运营。就我们对第三方的依赖程度而言，我们面临着这些第三方可能无法：
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获取向柯达交付货物或服务所需的用品和材料； |
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缓解劳动力短缺和/或其他中断的影响； |
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开发适合柯达产品的制造方法； |
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保持适当的控制环境；以及 |
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快速响应客户对柯达产品需求的变化。 |
供应商可以选择单方面扣留产品、部件或服务。此外，由于意外的需求、运输和物流限制，和/或供应商的中断或生产困难，例如火灾、医疗疫情、其他自然灾害或供应商无法控制的事件造成的中断，柯达可能会经历供应短缺和服务和供应中断。此外，由于我们的供应商本身的财务困难，我们的供应商数量减少，或者这些供应商提供的产品减少，可能会导致中断。由于失去任何供应商或供应商的产品供应大幅减少，柯达可能无法履行我们对客户的承诺，我们的成本可能高于计划，我们的现金流和产品的可靠性可能会受到负面影响。在这种情况下，柯达将大力执行我们的合同权利，但不能保证我们会成功地防止或减轻供应商单方面行动的影响。
柯达可能遇到的其他供应商问题包括电子元器件短缺、IT服务中断、与我们与供应商的元器件和材料合同的持续时间和终止有关的风险、关税导致的非竞争性定价以及与以优惠条件或根本条件从单一来源供应商获得产品、元器件或服务有关的风险。我们开发或从第三方供应商采购的硬件、应用程序和服务（包括基于云的服务）可能包含设计缺陷或其他问题，可能会影响我们服务的完整性和可用性。如果无法获得或建立替代第三方关系，任何这些风险的实现都可能导致供应中断或成本增加，这可能导致柯达无法满足客户对我们产品的需求，损害我们与客户的关系，减少市场份额，所有这些都可能对柯达的经营业绩和财务状况造成不利影响。
柯达与供应商的付款条款的任何重大负面变化都可能对我们的流动性造成不利影响。对于我们的财务业绩或流动性的任何实际或明显的下降或任何担忧，柯达的主要供应商可能会要求或限制其向柯达销售商品或服务的条件更严格或更昂贵的付款条款，例如要求备用信用证、提前或提前支付发票、交货后付款或更短的付款条款。柯达对额外流动性的需求可能会大幅增加，如果我们的重要供应商采取上述一项或多项行动，可能会对我们的销售、客户满意度、现金流、流动性和财务状况造成重大不利影响，我们的供应可能会受到重大干扰。
由于我们销售的产品的性质和柯达’由于S在全球分销，柯达面临外币汇率、利率和商品成本波动的风险，再加上可能征收的关税，可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
由于柯达的全球运营和融资活动，我们面临货币汇率和利率变动的风险，这可能会对我们的经营业绩和财务状况造成不利影响。
我们经营业务所在市场的汇率和利率往往波动不定，有时，我们的销售和盈利能力可能在我们所有分部受到负面影响，具体取决于美元和其他主要货币（如欧元、日元、英镑和人民币）的价值。柯达生产的出口产品也可能被征收关税或关税，从而降低了这些产品在征收关税或关税的司法管辖区的竞争力。如果全球经济形势仍然不确定或持续恶化，货币汇率、利率和商品价格的变动可能会进一步波动，这可能会对柯达的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
柯达面临着与我们的全球业务运营相关的额外成本和风险。
柯达的业务面临与国际业务相关的额外成本和风险，例如：
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支持多种语言； |
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招聘具有设计、制造、销售和供应产品技能的销售和技术支持人员； |
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遵守政府对进出口的规定，包括为我们的产品获得所需的进出口批准； |
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管理国际业务的复杂性； |
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外币汇率波动的风险敞口； |
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可能有利于当地竞争和对美国进出口的产品或原材料征收关税的商法和商业惯例； |
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多种、可能相互冲突和不断变化的政府法律、法规和做法，包括不同的出口、进口、税收、反腐败、反倾销、经济制裁、劳工和就业法律； |
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应收账款收款困难； |
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对汇回现金的限制或限制，以及将现金转移到限制或限制汇回地点的潜在义务； |
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限制或减少对知识产权的保护； |
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物流和配送安排的复杂性；以及 |
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政治或经济不稳定。 |
作为一家全球性公司，柯达须遵守我们运营所在司法管辖区的监管要求和法律，任何涉嫌不遵守这些要求或法律的行为都可能导致不利的财务或声誉影响。
无法向柯达提供具有竞争力的融资安排’S客户或向信誉恶化的客户提供信贷可能会对我们的收入、盈利能力和财务状况产生不利影响。
柯达运营的竞争环境可能需要我们为客户提供便利或提供融资。客户融资安排可能涵盖我们产品和服务的全部或部分购买价格。我们也可以帮助客户从银行和其他渠道获得融资。我们的成功可能在一定程度上取决于我们以有竞争力的条款为客户提供融资的能力，以及我们客户的信誉。全球金融市场的信贷紧缩可能会对柯达客户获得大额购买融资的能力产生不利影响，这可能会导致对我们产品和服务的订单减少或取消。如果柯达无法为我们的客户提供具有竞争力的融资解决方案，或者如果我们向信誉恶化的客户提供信贷，我们的收入、盈利能力和财务状况可能会受到不利影响。
与柯达负债和进入资本市场相关的风险
“公司”(The Company)’我们的大量货币义务要求我们的一部分现金流用于资助其他义务，而不是投资于业务，这可能会对我们为运营提供资金的能力产生不利影响。
本公司根据定期贷款信贷协议、以资产为基础的循环信贷协议(“ABL信贷协议”)、现金抵押信用证融资协议(“LC信贷协议”)及2021年可转换票据(统称“信贷协议”)对借入款项或与信用证有关的款项负有责任。
公司在信贷协议下的债务和我们的其他义务可能会对公司和我们证券的投资者产生重要的负面影响。这些措施包括：
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柯达可能无法履行我们的所有义务，包括但不限于我们在信贷协议下的义务，这可能导致柯达可能产生的其他债务交叉违约或交叉加速； |
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我们可能难以在未来获得必要的融资，用于营运资金、资本支出、偿债要求、抵押要求、再融资或其他用途； |
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我们将不得不使用我们的现金流或现金余额的很大一部分来支付我们的债务和B系列优先股，并履行上述其他义务，这可能会减少可用于运营和扩张的资本； |
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不利的经济或行业状况可能会产生更多的负面影响。 |
本公司无法确定我们业务产生的现金将如我们预期的那样高，或我们的开支不会高于我们预期。由于我们的一部分开支在任何特定年度是固定的，我们的经营现金流利润率高度依赖于收入，而收入主要由客户需求驱动。我们的业务产生的现金数额低于预期，或高于预期的支出，再加上我们的债务，可能会对柯达为我们的运营提供资金的能力产生不利影响。
ABL信贷协议和LC信贷协议项下的借款和信用证的可用性受到各种类型资产金额的限制，在某些情况下，ABL信贷协议项下的行政代理人将对柯达拥有更大的控制权’s现金。
根据本公司的ABL信贷协议，柯达的可用性是基于符合条件的应收账款、符合条件的库存和符合条件的设备(定义见ABL信贷协议)减去综合财务报表附注9“债务和融资租赁”中描述的指定准备金的金额。除了截至2020年12月31日和2022年12月31日的年度外，柯达的美国应收账款和库存水平在过去几年一直在下降，ABL信贷协议中的机械和设备每季度摊销减少100万美元。
本公司信用证协议下的可获得性基于现金抵押品，其金额大于或等于在任何给定时间已签发和未偿还信用证总金额的103%(“信用证现金抵押品”)。
倘合资格应收账款、合资格存货及合资格机器及设备持续下降，而资产基础不能维持以支持ABL信贷协议项下未偿还的5,800万美元信用证及ABL信贷协议所需的1,125万美元超额可用金额，或未能维持LC现金抵押品以支持信用证协议项下未偿还的4,300万美元信用证中的103%，则本公司将须继续遵守ABL信贷协议的固定收费覆盖比率，并由ABL信贷协议项下的行政代理以现金支配权经营。
额外的LC现金抵押品将被归类为受限现金，不能用于支持持续的营运资金和投资需求。
如果ABL信贷协议下的行政代理执行现金支配权，将增加公司的运营复杂性。在该等情况下，如本公司不能继续遵守ABL信贷协议的固定收费覆盖比率，并根据ABL信贷协议在行政代理的现金支配下经营，便会发生违约事件。
柯达可能希望获得额外的资本资金，但我们可能无法获得此类资金，或可能受到限制。
柯达可能希望筹集额外资金，包括寻求额外的增长机会、战略交易或额外的重组计划，或再融资或赎回未偿债务或优先股。由于柯达目前的非投资级信用评级和财务状况，以及/或当前金融和信贷市场的波动和紧缩，柯达进入资本市场的机会可能受到限制。
柯达获得资本的能力和资本的成本取决于许多因素，包括：
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信贷协议中的约定； |
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获得B系列和C系列优先股持有人同意发行额外优先股， 平价通行证 B和C系列优先股； |
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投资者对柯达和我们经营所在市场的信心； |
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我们的财务表现及预计财务表现，以及我们附属公司的财务表现及预计财务表现； |
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我们的债务水平和赎回义务； |
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我们产生正现金流的能力； |
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我们完成货币化交易的能力，包括出售资产； |
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我们在各种商业协议下发布抵押品的要求； |
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我们目前的非投资级信用评级； |
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我们的长远业务前景；以及 |
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总体经济和资本市场状况。 |
由于这些或其他原因，柯达可能无法成功获得额外资本。无法获得资本可能会限制我们利用增长或效率机会或我们原本想要进行的再融资的能力。
不能保证本公司将能够遵守我们各种信贷安排的条款。
违反信贷协议中包含的任何财务或其他契约，包括ABL信贷协议和LC信贷协议中的最低美国流动性要求，可能会导致这些信贷项下的违约事件。
我们的2023年修订后ABL信贷协议的到期日为2024年6月12日。如果我们无法延长到期日或为该融资再融资，我们将需要有足够的现金、证券或其他抵押品来代替这些融资支持的信用证。如果2023年修订后的ABL信贷协议在2024年2月26日之前没有延期或再融资，我们可能需要解决将于该日期生效的900万美元承诺削减问题。
倘根据信用证信贷协议或ABL信贷协议发生任何失责或违约事件，而本公司未能根据LC信贷协议及ABL信贷协议向所需贷款人作出补救或获得豁免，则LC信贷协议及ABL信贷协议项下的行政代理可应贷款所需贷款人的要求，宣布本公司于LC信贷协议及ABL信贷协议下的所有未偿还债务，连同应计利息及费用，须即时到期及支付。此外，信用证信贷协议和ABL信贷协议下的代理人可以(在必要贷款人的要求下)终止贷款人在该贷款下的承诺，并停止提供更多贷款。倘若根据定期贷款信贷协议或2021年可换股票据发生任何违约或违约事件，而本公司未能予以补救或获得定期贷款信贷协议或2021年可换股票据持有人的豁免，则该等持有人可宣布本公司在定期贷款信贷协议及2021年可换股票据项下的所有未偿还债务，连同应计利息及费用，即时到期及应付。如果适用，LC信贷协议、ABL信贷协议和定期贷款信贷协议下的行政代理和2021年可转换票据的抵押品代理可以对质押资产提起止赎程序。这些结果中的任何一个都可能对公司的运营和我们履行到期义务的能力产生不利影响。
目前的非投资级地位和柯达’公司的财务状况可能会对柯达造成不利影响’我们的商业运作，增加了我们的流动性需求，并增加了再融资机会的成本。我们可能没有足够的流动性来投放所需的额外抵押品。
该公司的企业家族信用评级目前低于投资级，不能保证我们的信用评级在未来会提高或不会下降。此外，本公司可能不会继续维持认可评级机构的信用评级。
我们的信用评级和财务状况可能会影响交易对手和贷款人对我们的信誉的评估，这可能会使我们相对于评级更高或投资级更高的竞争对手处于劣势。
在执行我们的商业业务战略时，目前的非投资级信用评级已经并可能继续导致要求柯达要么预付债务，要么提供大量抵押品来支持我们的业务。
如果我们的评级继续保持在目前的水平，或者如果我们的评级被进一步下调，我们预计这些负面影响将继续存在，在评级下调的情况下，将变得更加明显。特别是，鉴于公司目前的信用评级，我们可能需要提供额外的抵押品，以确保与工人补偿相关的义务。
法律、监管和合规风险
与美国国际开发金融公司公告相关的法律程序和政府调查可能会对我们的业务运营和前景、声誉、财务状况、运营结果和股票价格产生重大不利影响。
2020年7月28日，美国国际开发金融公司（DFC）宣布（「DFC公告」）签署一份不具约束力的兴趣书，以向本公司一间附属公司提供潜在7.65亿美元贷款（“DFC贷款”）以支持柯达制药的推出，一项旨在生产基本仿制药的药物成分的倡议（"DFC制药项目"）。
DFC的公告及其周围的情况引发了国会调查，SEC的调查和纽约总检察长的调查。此外，根据DFC公告的情况，已提出或威胁提出诉讼，指控各种违反证券法和违反信托责任。有关这些调查和诉讼的进一步资料，见财务报表附注附注12 "承诺和或有事项"。
一般来说，法律诉讼，特别是证券和集体诉讼以及监管调查，可能代价高昂且具有破坏性。与DFC声明相关的调查和诉讼已经并可能继续转移柯达员工、管理层和董事会的注意力。此外，对DFC相关调查和诉讼的回应已经导致并可能继续导致法律费用和相关费用的增加。柯达的保险，在一定程度上，预计不会涵盖与调查和法律程序有关的所有费用。我们无法预测我们目前受到的法律诉讼和调查还会持续多久。任何政府调查或法律程序的不利结果都可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果、前景或股价产生不利影响。
不遵守反腐败法律法规、反洗钱法律法规、经济和贸易制裁以及类似法律可能会对柯达产生重大不利影响’的声誉、运营结果或财务状况，或产生其他不利后果。
世界各地的监管机构正在加强对反腐败、经贸制裁和反洗钱法律法规的审查。这种更严格的审查导致了对此类法律的更积极的调查和执行，以及更繁琐的法规，其中任何一项都可能对柯达的业务产生不利影响。柯达在全球拥有业务，包括在许多发展中经济体，在这些经济体，公司和政府官员更有可能从事国内外法律法规禁止的商业行为，包括美国《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》。
这类法律一般禁止为了获得或保留业务而向外国政府官员和政党领导人，以及在某些情况下，向其他人支付或提供不正当的报酬。柯达还受到经济和贸易制裁计划的制裁，包括由美国财政部外国资产控制办公室实施的制裁计划，这些计划禁止或限制与特定国家、政府以及在某些情况下与其国民以及与特别指定的个人和实体的交易或交易，包括毒品贩子和恐怖分子或恐怖组织等。此外，柯达还受到反洗钱法律和法规的约束。
柯达已实施政策和程序，以监督和解决适用的反腐败、经济和贸易制裁以及反洗钱法律和法规的遵守情况，并定期审查、升级和改进我们的某些政策和程序。然而，不能保证我们的员工、顾问或代理商不会采取违反我们可能最终负有责任的政策的行为，也不能保证我们的政策和程序足够或将被监管机构确定为足够。*任何违反适用的反腐败、经济和贸易制裁或反洗钱法律或法规的行为都可能限制柯达的某些业务活动，直到它们得到满意的补救，并可能导致民事和刑事处罚，包括罚款，这可能会损害我们的声誉，并对柯达的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
不遵守隐私、数据保护和网络安全法律法规可能对柯达造成重大不利影响’的声誉、经营结果或财务状况。
柯达接收、处理、传输和存储与可识别个人（个人信息）有关的信息，无论是作为技术提供商还是作为雇主。因此，柯达受多项美国联邦、州和外国与个人信息相关的法律法规的约束。
这些法律经常发生变化，这方面的新立法可能会随时制定。最近数据隐私法的例子包括(但不限于)欧盟的一般数据保护条例和电子隐私法，加利福尼亚州的消费者隐私法和隐私权法案，中国的个人信息保护法和巴西的一般数据保护法。
最近颁布的法律和法规以及对现有法律的任何其他更改、该领域新法律和法规的引入或未能遵守适用的现有法律，可能会使柯达面临额外的成本或业务做法的变化、金钱损害的责任、罚款和/或刑事起诉、不利的宣传、对我们获取和处理信息的能力的限制以及客户和客户对我们未履行合同义务的指控。
在监管来自欧洲经济区和拥有类似制度的国家的跨境数据传输方面的最新发展，包括主要监管机构发布的执法决定和监管指导，给我们和我们的客户使用位于美国和其他不适当司法管辖区的平台和处理服务的能力带来了不确定性。虽然现有的数据传输机制，如标准合同条款，仍然有效，但柯达对这些传输机制的使用受到法律、法规和政治压力。柯达预计将花费更多的时间和费用来实现运营我们业务所需的持续跨境转移，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
这种环境要求柯达不断改进我们在整个业务和地区的安全控制和合同安排方面的设计和协调。虽然柯达已采取措施遵守GDPR、其他适用的数据保护法律以及适用监管机构发布的法规和指导，但我们实现并保持合规的努力可能不会完全成功。尽管柯达对个人数据进行了安全控制，但它可能无法阻止个人信息的不当泄露。不恰当地披露这些信息可能会损害我们的声誉，或使我们根据保护个人数据的法律承担责任，导致成本增加或收入损失。
柯达受环境法律和法规的约束。未能遵守该等法律及法规或因该等法律及法规而施加的责任可能会对我们的业务、经营业绩及财务状况造成不利影响。
柯达受世界各地环境法律法规的约束，例如，污染物的排放、危险材料的管理、污染场地的清理以及我们产品的成分和报废管理。此类法律和法规的变化可能会限制我们的某些产品在某些司法管辖区的销售，或者需要对我们的产品进行可能昂贵、耗时或不可行的修改。
不遵守适用法律或不考虑过失而产生的责任可能对我们的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。遵守该等法律的成本可能对我们的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。任何与环境条件或柯达物业的责任有关的不确定性都可能影响我们进一步开发或销售此类物业的能力。
如果柯达未能对财务报告保持有效的内部控制，我们可能无法准确地报告我们的财务业绩，这可能会对柯达造成重大不利影响。’我们的业务、投资者对我们业务的信心以及我们证券的交易价格。
柯达必须维持披露控制和程序以及财务报告内部控制，以实现第9A项“控制和程序”中所述的目的。柯达内部控制存在重大缺陷，可能会对我们及时准确地记录、处理、汇总和报告财务信息的能力造成不利影响，因此，我们的财务报表可能包含重大错误陈述或遗漏，这可能导致监管审查，导致投资者对我们报告的财务状况失去信心，并以其他方式对柯达的业务造成重大不利影响。财务状况、经营现金流结果或柯达股票的交易价格。
柯达可能有额外的税务负担。
柯达在美国和其他许多国家和地区需要缴纳所得税和其他税，我们在这些司法管辖区也要接受例行的企业所得税审计。我们认为，我们对纳税申报单的立场是完全支持的，但税务机关可能会对这些立场提出质疑，经有关税务机关审查后，我们的立场可能不会完全持续。我们定期评估这些审计的可能结果，以确定我们的税务拨备是否适当，以及我们是否相信我们已为审计可能合理产生的所有税收不足或税收优惠减少提供了足够的准备金。我们调整我们的不确定税收头寸，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问的建议以及与特定审计有关的其他信息和事件的影响。为审计可能合理产生的潜在缺陷或税收优惠减少确定适当的拨备需要管理层的判断和估计，而所得税审计本质上是不可预测的。我们可能无法准确预测这些审计的结果，审计结果最终支付的金额可能与我们以前的所得税拨备中包含的金额存在重大差异，因此可能对我们的所得税拨备、净收入和现金流产生重大影响。
柯达’我们的未来退休金及其他退休后福利计划成本及所需供款水平可能会因精算假设、计划资产的市场表现及立法或退休金当局施加的责任的变动而受到不利影响，而这些变动可能会对我们的财务状况、经营业绩及现金流造成不利影响。
柯达有重大的界定福利退休金和其他退休后福利责任。
我们的美国和非美国界定福利退休金计划（及其他退休后福利计划）的资金状况，以及我们财务报表中反映的相关成本，受各种因素的影响，这些因素具有固有的不确定性。用于估值该等福利责任、资金状况及开支确认之主要假设包括未来付款责任之贴现率、计划资产之长期预期回报率、薪金增长、死亡率趋势及其他经济及人口因素。实际经验的重大差异，或未来假设或立法或养老金管理机构规定的义务的重大变化，可能导致未来可能需要向柯达的计划贡献现金或资产，超过目前估计的贡献和福利支付，并可能对柯达的综合经营业绩、财务状况或流动性产生不利影响。
在过去数年，柯达经历了由于我们无法控制的宏观经济因素，包括退休金计划资产投资回报的变动，以及用于计算退休金及相关负债的贴现率和死亡率的变动，该等界定福利退休金及退休后福利责任的成本变动。至少其中一些宏观经济因素可能再次对提供养老金和福利的成本造成压力。我们不能保证我们能成功地限制成本增长。
柯达可能需要确认我们的声誉和/或其他长期资产价值的减损，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
柯达每年或每当发生事件或情况变化时，对商誉及无限期已存在无形资产进行减值测试，而这些事件或情况更有可能导致报告单位的公允价值低于其账面价值。只要发生事件或环境变化表明账面价值可能无法收回，柯达就会评估其他长期资产的减值。如果柯达的预期未来现金流或市值下降，市场或利率环境恶化，或者如果账面价值与各自公允价值的变化相比发生重大变化，未来可能会发生减值。
与公司普通股有关的风险
B系列优先股、C系列优先股和2021年可转换票据转换为公司股份’公司的普通股可能会稀释公司当前持有人的价值’S普通股。
1,000,000股公司B系列优先股的流通股可按B系列优先股每股9.5238股普通股的转换率转换为公司普通股，1,096,797股公司C系列优先股的流通股可按C系列优先股每股10股普通股的转换率转换为公司普通股，2021年可转换票据可转换为公司普通股，转换率为每1,000美元普通股2021年可转换票据本金100股普通股。由于以每年5.0%的利率支付股息和实物利息，预计C系列优先股的流通股和2021年可转换票据的未偿还本金金额将增加。由于任何已发行和未发行的B系列优先股、C系列优先股或2021年可转换票据(统称为“可转换证券”)的转换，公司现有股东将拥有我们已发行普通股的较小比例。根据公司在2022年12月31日的资本化情况，所有可转换证券的转换将导致在实施转换后向其持有人发行约23%的已发行普通股。此外，根据可转换证券的某些其他特征，普通股的额外股份可能可以发行，此类发行将进一步稀释普通股的现有持有者。
如果可转换证券转换为普通股，该转换普通股的持有人将有权获得与目前授权和未发行的普通股持有人相同的股息和分配权。因此，转换任何已发行及尚未行使之可换股证券所产生之另一摊薄影响将为股息及分派之摊薄。
本公司普通股持有人将不会因保留任何普通股股份以供转换可换股证券时发行或根据可换股证券的若干其他特征发行额外普通股股份而实现其所有权、股息或分派权的任何摊薄，但在未来如上文所述发行额外普通股的情况下，将经历这种稀释。
C系列优先股持有人拥有本公司大部分投票权，’C系列优先股和2021年可转换票据的持有人每人有权提名一名成员参加公司选举’s董事会。因此，这些持有人可能会影响董事会的组成以及董事会未来采取的行动。
本公司C系列优先股持有人有权就本公司普通股持有人有权投票的所有事项投票，并有权获得相当于C系列优先股股份按当时适用的转换率转换为普通股股份的全部数量的表决权。
C系列优先股的持有者在转换后的基础上持有公司大约12%的投票权。因此，该持股人可能有能力影响公司未来需要股东批准的行动。
C系列优先股的持有者还有权提名一名成员参加公司董事会(“董事会”)的选举。这项提名权在C系列优先股首次发行三周年或持有人停止直接或间接持有C系列优先股购买或转换后收到的普通股的至少多数股份的较早日期到期，只属于初始持有人，不与C系列优先股一起转让。
此外，定期贷款机构的联属公司有权提名一名成员参加董事会选举，直至首次发出定期贷款的三周年或定期贷款机构停止持有信贷协议项下定期贷款及承诺的至少50%的原始本金为止，两者以较早者为准。在定期贷款贷款人停止持有信贷协议项下的定期贷款及承诺中至少原有本金金额的50%之前，任何时候由定期贷款贷款人的联属公司提名的董事并不在董事会任职，该联营公司将有权指定一名无投票权的观察员出席董事会。
此外，如果B系列优先股的股息拖欠六个或以上连续或非连续股息期，则B系列优先股的持有人将有权在下届股东周年大会及所有其后股东大会上提名一名董事，直至B系列优先股的所有累积股息均已支付或拨备。因此，由C系列优先股当前持有人或定期贷款放款人的联属人提名或将来由B系列优先股持有人提名的董事出席董事会，将使该等持有人及放款人能够影响董事会的组成，进而潜在地影响及影响董事会未来采取的行动。
本公司已登记，并有责任登记，我们大部分未发行证券的转售。公司的转售’我们的普通股，或认为这种转售可能发生，可能会对我们的普通股的价格产生不利影响。
根据本公司作为缔约方的某些协议，我们已登记了总计44,490,032股普通股的回售，这些普通股在优先股或可转换票据转换后已发行或可发行。在公开市场上转售大量普通股，或认为可能发生这种转售，可能会导致公司普通股的市场价格下跌。根据本公司须遵守的若干协议的条款，在某些情况下，该等协议的若干交易对手可要求本公司参与注册证券的包销公开发售。根据证券法，在登记转售中出售的任何股票都可以自由交易，不受限制。虽然公司无法预测未来我们普通股的转售或分配的规模，但如果有人认为可能发生这种转售或分配，或者如果公司登记转售的证券的持有者大量出售登记的证券，公司普通股的市场价格可能会受到不利影响。
本公司大部分股权的转售’的证券或公司的某些积累或转让’的证券可能导致本公司控制权的变动和失去有利的税务属性。
可转换证券的持有者和公司普通股的大额持有者共同对提交给公司股东批准的事项具有重大影响，包括选举董事会成员和变更控制权交易。此外，该等证券的持有人集体出售其所持有的足够比例的本公司证券，将可导致本公司所有权的重大改变。如果这样的交易，与公司已经发生的其他证券交易或公司未来发行的证券相结合，导致根据修订后的1986年国内税法第382条确定的“所有权变更”，那么公司在所有权变更日期之前产生的具有税收属性的应税收入抵销的能力可能会受到限制，可能会很大。公司已发行证券的某些累积或转让不涉及这些持有人，也可能导致这种“所有权变更”。欲了解更多有关公司税务属性的信息，请参阅附注18，“所得税”。可转换证券持有者和公司大额普通股持有人的利益可能并不总是与我们普通股的其他持有者的利益一致。
“公司”(The Company)’其股价一直且可能继续波动。
公司普通股的市场价格在DFC公告的背景下经历了极端波动，自那时以来已经大幅下跌。未来的公告或披露，有关公司，我们的战略举措，我们的销售和盈利能力，实际或预期经营业绩或可比销售的季度变化，任何未能达到分析师的预期，我们大量普通股的销售，以及有关调查，诉讼和索赔的发展与DFC公告，除其他因素外，可能导致我们普通股的市场价格大幅波动。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2. 性能
柯达全球总部位于纽约州罗切斯特市。
柯达拥有1100万平方英尺的面积，并作为承租人租赁了约400万平方英尺的空间，其中包括位于全球多个地点的行政、研发、制造和营销设施。在拥有的空间中，柯达将大约100万平方英尺出租给了第三方租户。租约的租期各不相同，通常是可续期的。
柯达的主要生产设施按部门分列如下。一个位置中的属性可由在该位置中操作的所有分部共享。
| 数码印花 |
传统印刷 |
先进材料和化学品 |
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| 美国纽约罗切斯特 |
美国纽约罗切斯特 |
美国纽约罗切斯特 |
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| 美国俄亥俄州代顿 |
美国乔治亚州哥伦布市 |
厦门，中国 |
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| 加拿大温哥华 | 奥斯特罗德 | 加拿大温哥华 | ||
| （软件开发） |
群马 |
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| 上海，中国 |
上海，中国 |
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| （软件开发） |
加拿大温哥华 |
区域配送中心位于美国国内外的不同地方。
研发总部位于柯达研究实验室，该实验室是纽约州罗切斯特伊士曼商业园的一部分，柯达在那里进行研究并为基本发明提交专利申请。伊士曼商业园是一个占地超过1，200英亩的创新和制造中心，拥有一套全面的技术、交通和公用事业基础设施资产。该综合体设有现场铁路和废水处理设施以及制造、分销、实验室和办公空间。柯达使用并出租伊士曼商业园的空间，作为其自适应和有效再利用基础设施、服务、建筑和土地战略的一部分。
其他美国研究和开发集团位于俄亥俄州的代顿和佐治亚州的哥伦布。在美国以外，我们的研发团队分布在加拿大、以色列、德国、日本和中国。研发团队与生产单位和营销组织密切合作，开发新产品和应用，以服务于现有和新市场。
柯达在某些地方的产能过剩。柯达正通过出售或租赁相关物业，寻求将其过剩产能货币化。
项目3. 法律诉讼
有关柯达参与的某些法律诉讼的信息，请参阅第二部分第8项“财务报表和补充数据”中财务报表注释中的注释12“承诺和或有事项”。
第四项：煤矿安全信息披露。
没有。
关于我们执行人员的信息
根据表格10—K的一般指示G（3），以下列表作为未编号项目列入本报告第一部分，以代替列入股东周年大会的委任声明书。
| 名字 |
年龄 |
担任的职位 |
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| James V. Continenza |
60 | 执行主席兼首席执行官 |
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| David E. Bullwinkle |
48 | 首席财务官、高级副总裁兼伊士曼商业园总裁 |
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| 罗杰·W伯德 |
57 | 总法律顾问、秘书和高级副总裁 |
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| Richard T.迈克尔斯 |
49 | 首席财务官兼公司财务总监 |
||
| 特里河Taber |
68 | 首席技术官、副总裁、高级副总裁先进材料和化学品 |
执行干事简历如下：
James V. Continenza
詹姆斯·V·科伦扎领导着柯达作为执行主席和首席执行官的转型。他于2019年2月被董事会任命为执行主席，并于2020年7月被任命为首席执行官。科伦扎于2013年4月加入柯达董事会，并于2013年9月成为董事会主席。科伦扎于2012年9月至2021年6月担任私人持股营销技术和通信公司维维奥公司的董事长兼首席执行官，并于2021年6月至2022年1月担任维维雅传媒有限责任公司的董事长兼首席执行官，维维奥媒体有限责任公司是维维雅公司在部分出售后仍保留的一部分。他还曾在电信公司STI预付费有限责任公司、领先的玻璃容器制造商Anchor Glass Container Corp.、包括语音、数据和互联网接入在内的通信服务提供商泰利根公司、全球领先的电信设备公司朗讯技术产品金融公司以及电信公司AT&T公司担任领导职务。
除了管理经验外，Continenza还担任过多家上市公司和私营公司的董事会成员。彼曾担任NII Holdings，Inc.董事会成员。（纳斯达克股票代码：NIHD），无线通信服务提供商Nextel巴西的控股公司，2015年8月至2019年8月。在其他私人公司董事会中，Continenza目前担任野猫发现技术公司的董事会成员。（“Wildcat”），一家私营技术公司，使用专有方法研究和开发新的电池材料。Continenza被任命为野猫董事会的指定人，与公司购买野猫优先证券有关。
此前，Continenza于2013年7月至2020年12月担任Datasite LLC（前称Merrill Corporation）董事会，并于2018年9月至2022年9月担任变革性出版解决方案行业领导者Cenveo Corporation董事会。
David E. Bullwinkle
戴夫·布尔文克尔自2016年7月起担任柯达首席财务官兼高级副总裁，2018年11月起出任伊士曼商务园区首席财务官兼总裁，负责推进伊士曼商务园区增长战略，并领导柯达全球财务、内部审计、财务总监和税务团队。Bullwinkle于2004年加入柯达，曾在柯达担任过多个财务管理职务，包括全球业务总监、助理企业总监和外部报告经理。2010年11月至2016年6月，他在柯达担任董事企业财务规划与分析部副总裁，总裁担任财务副总裁；2013年8月至2016年6月，担任投资者关系部董事总裁。
在加入柯达之前，Bullwinkle曾在Birds Eye Foods，Inc.担任财务报告经理。彼曾于一九九六年至二零零二年在普华永道会计师事务所担任多个职务，包括担任保险经理。 Bullwinkle是纽约州的注册会计师。
罗杰·W伯德
Roger Byrd于2019年1月被任命为柯达总法律顾问、秘书兼高级副总裁。他负责领导公司的全球法律职能，并为高级领导层和董事会提供法律指导。伯德还支持公司遵守信贷协议、证券报告、公司治理、并购和融资交易、合资企业和其他战略举措。伯德于2015年加入柯达，担任助理总法律顾问兼法律部副总裁。
在加入柯达之前，Byrd是Nixon Peabody LLP的合伙人。在Nixon Peabody的23年职业生涯中，他代表了广泛的客户处理各种并购、融资和其他企业交易。伯德还担任总法律顾问在选择一通信公司，2005年至2006年期间是一家有竞争力的本地交换运营商。
Richard T.迈克尔斯
理查德·迈克尔斯于2021年4月被任命为柯达首席财务官兼公司财务总监。从2011年至2021年4月，迈克尔斯担任柯达助理公司财务总监。2004年加入柯达，担任图形通信部门财务总监，并在成为助理公司财务总监之前，在公司担任过其他几个财务总监职位。
在加入柯达之前，Michaels于1995年至2004年期间在普华永道担任多个职位。 Michaels是纽约州的注册会计师。
特里河泰伯博士
Terry Taber自2009年1月起担任柯达首席技术官。自2020年1月起，他担任先进材料和化学品的高级副总裁。
从2017年5月1日到2020年1月，Taber被任命为先进材料和3D打印技术部门总裁，该部门包括研究实验室，包括与柯达专利和专有技术相关的许可以及新业务开发活动，并专注于智能材料应用，印刷电子市场和3D打印材料的机会。
2015年1月1日至2017年5月1日，Taber担任知识产权解决方案部总裁。2007年1月至2008年12月，他担任柯达图像传感器解决方案（ISS）业务的首席运营官，该业务是领先的先进CCD和CMOS传感器开发商，服务于成像和工业市场。 在加入ISS之前，他曾在柯达的研发和产品部门担任过一系列高级职位。Taber自2008年12月起担任公司副总裁，包括2010年12月至2020年2月担任高级副总裁。
在柯达工作的40多年里，泰伯一直参与新材料研究、产品开发和商业化、制造业，并在研发和业务管理方面担任行政职务。
泰伯早期的职责包括研究新合成材料，他拥有多项专利，多个电影产品的项目经理，全球消费电影业务产品经理，研发副总监和材料和媒体研发总监。
在过去的董事会服务中，他是创新与材料科学研究所的创始董事会成员，并在FIRST Rochester（为科学和技术的灵感和认可）的执行顾问委员会任职。泰伯目前在乔治·伊斯曼博物馆董事会任职，2018年6月生效。他还担任大罗切斯特商会的执行委员会和罗伯茨卫斯理学院和东北神学院的董事会成员。
第II部
项目5. 注册人普通股票市场、相关股东事项和发行人购买股票证券
本公司的普通股在纽约证券交易所（NYSE）上市，代码为“KODK”。
截至2022年12月31日，有770名普通股记录的股东。
有关股权补偿计划授权发行的证券的资料载于第12项。“若干实益拥有人及管理层之证券所有权及相关股东事宜”载于本年报标题为“股权补偿计划资料”。
股利信息
2022年或2021年期间没有宣布或支付普通股股息。
普通股股东的股息可能会根据柯达的定期贷款信贷协议、修订后的ABL信贷协议、信用证融资协议、B系列优先股协议和C系列优先股协议受到限制。
下图将伊士曼柯达公司普通股5年累计股东总回报与罗素2000指数和标准普尔小盘600信息技术指数的累计总回报进行了匹配。该图表追踪了2017年12月31日至2022年12月31日期间对我们普通股和每个指数（包括所有股息的再投资）的100美元投资的表现。
截至2004年第四季度末发行人购买股票2022年12月31日
截至2022年12月31日止季度，发行人没有购买股票证券。
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析（"MD & A"）旨在帮助读者了解柯达的经营成果和财务状况，并应与第二部分第8项中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。本年度报告表格10—K的“财务报表和补充数据”（“第8项”）。所有对附注的提及均与项目8中的财务报表附注有关。
1995年《私人财产诉讼改革法》港口保护条款的初步声明
10—K表格的本报告包括“前瞻性陈述”，因为该术语是根据1995年私人证券诉讼改革法案定义的。
前瞻性陈述包括有关柯达的计划、目标、目标、策略、未来事件、未来收入或业绩、资本支出、流动性、投资、融资需求和业务趋势的陈述以及非历史信息的其他信息。当在本文件中使用时，词语"估计"、"期望"、"预期"、"项目"、"计划"、"意图"、"相信"、"预测"、"战略"、"继续"、"目标"、"目标"或未来或条件动词，诸如"将"、"应该"、"可以"或"可以"，以及类似的词语和表达，以及与历史或当前事实无关的陈述，旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述，包括管理层对历史运营趋势和数据的审查，均基于柯达当前的预期和假设。前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与历史结果或这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果有重大差异。可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括，除其他外，本报告表格10—K中"业务"、"风险因素"、"法律诉讼"和/或"管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—流动性和资本资源，"以及公司不时向SEC提交的其他文件，以及以下文件：
| ● |
修订后的美国银行信贷协议和L/信用证协议下的借款和信用证的持续充足供应，柯达在需要时获得额外或替代融资的能力，柯达通过公司间贷款、分配和其他机制管理全球现金的持续能力，以及柯达为其客户提供或促进融资的能力； |
| ● |
柯达改善和维持其运营结构、现金流、盈利能力和其他财务业绩的能力； |
| ● |
柯达实现战略目标、现金预测、财务预测和预期增长的能力； |
| ● |
柯达实现其业务计划所载财务和运营成果的能力； |
| ● |
柯达遵守其各种信贷安排条款的能力； |
| ● |
柯达为持续投资、资本需求、抵押品要求和重组付款提供资金的能力，以及偿付债务、B系列优先股和C系列优先股的能力； |
| ● |
外币汇率、商品价格、利率和关税率的变动； |
| ● |
全球经济环境的影响，包括通胀压力，新冠肺炎疫情等医学流行病，乌克兰战争等地缘政治问题，以及柯达有效缓解铝和其他原材料、能源、劳动力、运输、发货和生产时间延误以及需求波动等相关成本增加的能力； |
| ● |
第三方履行其向柯达供应产品、组件或服务的义务，以及柯达解决供应链中断问题并继续从单一或有限的供应来源获得原材料和组件的能力，这些供应来源可能会受到新冠肺炎疫情和乌克兰战争的不利影响； |
| ● |
柯达有效预测技术和行业趋势，开发和销售新产品、解决方案和技术的能力，包括基于其技术和专业知识的产品，而这些产品目前并不从事重大业务； |
| ● |
柯达有效地与资金雄厚的大型行业参与者竞争的能力； |
|
|
|
● |
柯达进行战略交易的能力，如投资、收购、战略联盟、资产剥离和类似交易，或从这些战略交易中获得利益的能力； |
| ● |
柯达停止、出售或剥离某些非核心业务或业务，或以其他方式将资产货币化的能力； |
| ● |
美国国际开发金融公司于2020年7月28日宣布签署了一份不具约束力的意向书，向柯达的一家子公司提供潜在贷款，以支持启动生产基本仿制药的药物成分的计划所引起的调查、诉讼和索赔的影响； |
| ● |
不可抗力事件、网络攻击或其他数据安全事件的潜在影响，这些事件可能会扰乱或损害柯达的运营。 |
未来事件和其他因素可能导致柯达的实际结果与前瞻性陈述有重大差异。所有由柯达或代表柯达行事的人士所作的前瞻性陈述仅适用于本报告日期的表格10—K，并受本文件中包含的警示性陈述的明确限定。 柯达没有义务更新或修订前瞻性陈述，以反映在作出日期之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生，除非法律要求。
以下管理层的讨论与分析(“MD&A”)对公司截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的财务状况和经营结果进行了历史和前瞻性的叙述。对本MD&A中附注的交叉引用是对第二部分第8项“财务报表和补充数据”中财务报表附注的交叉引用。关于本公司截至2021年12月31日止年度的财务状况及经营业绩与2020年12月31日同期比较的讨论载于本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报第II部分第7项“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”。
高管概述
截至2022年12月31日的一年，合并收入为1.205美元，较2021年增长5500万美元(5%)。与2021年上半年(7000万美元)相比，2022年上半年汇率对收入的影响不利。
2022年，传统印刷的收入占柯达总收入的59%，与2021年相比增加了5200万美元(8%)。与去年同期相比，Sonora免印版材的销量增长了2%，如果将销量计入许可协议，则增长了9%，根据该协议，柯达在2022年获得了约100万美元的版税。从2021年6月到2022年，数字印刷收入下降到2200万美元(9%)，先进材料和化学品收入增加了2200万美元(10%)。
新冠肺炎和其他全球活动的影响:
柯达的产品在全球众多国家和地区销售和服务，其中一半以上的销售额来自美国以外的地区。当前的全球经济状况仍然非常不稳定，原因是新冠肺炎疫情、高通胀水平、不利的汇率、乌克兰战争以及其他影响柯达运营的全球事件的持续影响。柯达正在经历供应链中断、材料和劳动力短缺、劳动力、材料和分销成本增加以及某些业务的销量下降。
柯达已经实施了许多措施来缓解供应链中断和材料短缺带来的挑战，包括增加某些材料的安全库存，增加交货期，为供应商提供更长时间的未来需求预测，以及尽可能认证更多来源或替代材料。这些措施使柯达在很大程度上满足了当前的需求。
先进材料和化学品部门在某些制造领域也经历了劳动力短缺。消费电影产品的需求增加，加上制造设备的限制和劳动力短缺，导致积压订单增加。柯达已增加该部门的员工人数，以更好地满足需求，但如果不进一步改善资本，供应将继续受到制造设备限制的限制。
柯达已经实施了各种定价措施，以应对劳动力、材料和分销成本的增加，主要是在其传统印刷部门。为了减轻铝、能源和包装成本上升的影响，该部门对购买印版征收附加费，主要从2021年第二季度的后半段开始，并继续定期审查和相应调整。
由于当前的全球经济状况和定价行动，传统印刷部门正在经历客户需求放缓，这对2022年的销量产生了负面影响。柯达已实施了各种应对措施，包括供应链和劳动力优化、生产率提高和其他成本节约，预计这些措施将缓解销量下降的影响。然而，经济状况的潜在恶化以及进一步定价行动对客户需求的负面影响可能会对这一部门的经营业绩产生不利影响。
柯达继续与其运营所在司法管辖区的政府和卫生官员密切合作，以保护全球员工，并为在工厂和分销设施工作的员工制定了特别措施。柯达于2022年4月关闭了位于上海中国的制造工厂，以回应政府的强制封锁。政府强制封锁于2022年6月1日结束，柯达上海中国制造厂已恢复运营。暂时关闭并未对柯达的财务报表产生实质性影响。柯达的其他制造工厂都没有被政府当局下令关闭。
柯达还继续监测围绕乌克兰战争的迅速演变的事件以及为应对战争而实施的各种制裁。柯达遵守所有制裁措施。柯达正经历着全球铝和电子元件的供应紧张，能源和运输成本增加，部分原因是乌克兰战争。但乌克兰的军事冲突将在多大程度上影响全球经济以及柯达的业务和运营仍不确定。
乌克兰战争和国际社会的反应扰乱了柯达正常运营俄罗斯子公司的能力，影响了该公司向供应商和员工付款、从俄罗斯客户那里收取欠款以及交付产品的能力。柯达正在对其俄罗斯子公司和直接的俄罗斯业务进行有序的清盘。柯达俄罗斯子公司的直接业务对公司的财务报表没有重大影响(不到2021年和2022年合并收入和资产总额的1%)，对截至2022年12月31日的年度和截至2022年12月31日的综合业绩没有实质性影响。
新冠肺炎疫情、乌克兰战争、全球经济状况的变化和其他全球事件对柯达运营和财务业绩的持续影响仍不确定，将取决于几个因素，如供应链中断和客户需求放缓的持续时间、获得原材料和零部件的能力、通过定价行动抵消劳动力、材料和分销成本上升的能力，以及新冠肺炎疫情的持续时间和进一步演变以及政府对此采取的应对措施。
业务概述和战略：
印刷行业和电影行业的细分市场面临着数字替代的竞争。柯达的战略是：
| • |
将产品投资集中在印刷、先进材料和化学品等核心能力领域，利用柯达的专有技术在产品包装、图形通信和功能印刷市场提供技术先进的产品； |
| • |
通过专注于整个柯达印刷部门的客户来增加收入，提高总体份额和盈利能力； |
| • |
推广胶卷的使用，并扩大柯达胶卷和化学品的应用，以充分利用现有的基础设施；以及 |
| • |
继续简化流程，以推动成本降低并提高运营杠杆率。 |
以下是与柯达战略相关的机遇和挑战的讨论：
| • |
传统印刷的数字版材产品包括传统数字版材和柯达Sonora免印版材。Sonora免印版允许柯达客户在将印版安装在印刷机上之前跳过印版处理步骤。印刷工艺的这一改进旨在为客户节省时间和成本。此外，Sonora免处理印版减少了印刷过程对环境的影响，因为它们消除了处理传统印版所需的化学品(包括溶剂)、水和电力的使用。该细分市场正面临来自更高的价格和原材料可获得性、数字替代和竞争性定价压力的挑战。柯达寻求通过附加费和涨价、提高生产效率和降低成本举措相结合的方式，缓解包括铝价在内的制造成本上涨的影响。此外，柯达寻求通过柯达产品线的创新，包括对数字印刷技术的投资，来抵消短期和长期市场动态对定价和销量压力的影响。 |
| • |
在数码印刷领域，由于传统的VERSAMARK业务在该部门总收入中的比例继续下降，预计繁荣的业务将会增长。Prosper喷墨系统业务预计将继续建立盈利能力。柯达于2022年6月推出Prosper 7000 Turbo Press。Prosper 7000 Turbo Press使商业、出版和报纸印刷商能够更有效地与柯式印刷机竞争，并将更多长期工作从传统印刷工艺转移到喷墨印刷机。i对下一代技术ULTRASTREAM的投资专注于将ULTRASTREAM书写系统应用于柯达品牌印刷机和各种原始设备制造商的能力，应用范围从商业印刷到包装。第一个采用柯达ULTRASTREAM喷墨打印技术的软包装印刷系统于2022年第二季度投放市场。此外，柯达还利用柯达ULTRASTREAM喷墨打印技术正式推出了柯达PROSPER ULTER520数字印刷机，该技术以更小的占地面积提供胶印质量。 |
| • |
先进材料和化学品部门正在利用柯达在化学领域的深厚专业知识和沉积和涂层工艺方面的优势，这些优势来自于数十年的胶片制造经验，致力于新的举措： |
| o |
电动汽车/储能电池材料制造 - 基材的涂层是电池制造材料的一个关键方面，柯达计划利用其在涂层技术方面的专业知识来开发这一领域的机会。柯达目前正在扩大其试验涂层设施。2022年7月13日，柯达投资2500万美元收购Wildcat Discovery Technologies，Inc.的少数优先股权。（“Wildcat”）是一家私营技术公司，使用专有方法研究和开发新的电池材料，包括电动汽车电池。柯达还签署了一项协议，提供涂层和工程服务与野猫合作，以开发和扩大胶片涂层技术。野猫已授予柯达某些权利，当野猫的技术达到商业准备时，与野猫谈判生产或许可协议。 |
| o |
遮光技术-柯达计划利用一项最初为电子照相碳粉开发的专有技术，将一种无碳织物涂层商业化，该涂层旨在提供卓越的光线管理，从完全遮光到选择性滤光，以及涂层与无与伦比的各种织物的兼容性。柯达正在纽约州罗切斯特市的伊士曼商业园安装并调试一台生产规模的涂布机，用于对织物进行涂布。 |
| o |
透明天线—柯达计划利用其专有的铜微线技术和高分辨率印刷专业知识，为汽车、商业建筑和其他需要卓越射频（RF）和光学性能的应用定制透明天线。由于5G的快速扩展和RF通信的整体增长，天线的集成在全球范围内正在增长，玻璃表面的普遍存在使透明天线对多个终端市场具有吸引力。 |
| o |
试剂制造-柯达计划利用其现有的化学制造专业知识，包括目前生产的不受监管的药品关键起始材料，以扩展到制造诊断检测试剂解决方案。柯达已开始在位于伊士曼商业园的一栋现有建筑内建造实验室和制造设施，生产用于医疗保健应用的试剂。 |
| • |
胶片和相关组件制造业务和柯达研究实验室利用EBP的产能，这有助于柯达业务和伊士曼商业园的租户吸收成本。 |
| • |
柯达计划通过新的业务或许可机会利用其知识产权，重点关注智能材料应用和打印电子市场的机会，并在3D打印材料领域寻求某些机会。 |
行动的结果
| 截至的年度 |
截至的年度 |
|||||||||||||||||||
| 十二月三十一日， |
的百分比 |
十二月三十一日， |
的百分比 |
$Change与 |
||||||||||||||||
| 2022 |
销售额 |
2021 |
销售额 |
2021 |
||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 1,205 | $ | 1,150 | $ | 55 | ||||||||||||||
| 收入成本 |
1,035 | 986 | 49 | |||||||||||||||||
| 毛利 |
170 | 14 | % | 164 | 14 | % | 6 | |||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 |
153 | 13 | % | 177 | 15 | % | (24 | ) | ||||||||||||
| 研发成本 |
34 | 3 | % | 33 | 3 | % | 1 | |||||||||||||
| 重组成本和其他 |
10 | 1 | % | 6 | 1 | % | 4 | |||||||||||||
| 其他营业收入，净额 |
(1 | ) | 0 | % | (6 | ) | -1 | % | 5 | |||||||||||
| 扣除利息费用、养老金收入（不包括服务成本部分）、其他费用（收入）、净额和所得税前持续经营亏损 |
(26 | ) | (2 | %) | (46 | ) | (4 | %) | 20 | |||||||||||
| 利息支出 |
40 | 3 | % | 33 | 3 | % | 7 | |||||||||||||
| 不包括服务费用部分的养恤金收入 |
(98 | ) | (8 | %) | (102 | ) | (9 | %) | 4 | |||||||||||
| 其他费用(收入)，净额 |
1 | 0 | % | (5 | ) | (0 | %) | 6 | ||||||||||||
| 所得税前持续经营收益 |
31 | 3 | % | 28 | 2 | % | 3 | |||||||||||||
| 所得税拨备 |
5 | 0 | % | 4 | 0 | % | 1 | |||||||||||||
| 净收益 |
$ | 26 | 2 | % | $ | 24 | 2 | % | $ | 2 | ||||||||||
收入
截至2022年12月31日止年度，收入与2021年同期相比增加约5500万美元，主要原因是传统印刷内部的定价改进（1.51亿美元）、改进的定价和产品组合以及先进材料和化学品的销量增加（分别为1500万美元和1100万美元）、数字印刷的产品组合得到改善（500万美元）和品牌的销量得到改善（200万美元）。传统印刷和数字印刷的销量下降（分别为4600万美元和1300万美元）以及不利的外币（7000万美元）部分抵消了这些有利影响。有关更多详细信息，请参阅细分讨论。
毛利
与2021年同期相比，2022年的毛利润增加了约600万美元，这主要是由于传统印刷的定价和产品组合有所改善(1.53亿美元)，定价和产品组合的改善以及先进材料和化学品的销量增加(分别为1300万美元和500万美元)，品牌销量的增加(200万美元)，以及员工福利准备金(600万美元)和折旧(200万美元)的减少。部分抵消了这些有利影响的是，传统印刷的铝成本较高(6900万美元)，传统印刷的制造成本较高而销量较低(6300万美元)，以及数字印刷(900万美元)，先进材料和化学品的制造成本较高(1200万美元)，收入成本中报告的重组成本增加(300万美元)，以及不利的外汇(1600万美元)。
销售、一般和行政费用
2022年合并SG&A在2022年上半年减少了2,400万美元，主要是由于咨询和其他成本(2,100万美元)减少，主要是因为调查和诉讼以及保险报销方面的支出减少。在截至2022年12月31日的一年中，合并SG&A包括1,000万美元的收入，代表保险报销公司以前支付的与调查和诉讼事项相关的法律费用。导致综合SG&A减少的另一个原因是员工福利准备金减少(400万美元)、基于股权的薪酬减少(200万美元)以及有利的外汇(600万美元)，部分被销售和行政成本增加(200万美元)所抵消。
研发成本
2022年合并研发费用减少了100万美元。
重组费用及其他
这些成本以及在收入成本中报告的重组成本，将在本MD&A和附注19“重组成本和其他”部分的“重组成本和其他”部分讨论。
利息支出
2022年利息支出增加700万美元，主要是由于2022年第二季度签订的延迟提取定期贷款以及与2021年第一季度签订的融资交易相关的全年利息支出的影响。有关进一步情况，请参阅附注9，“债务和融资租赁”。
其他营业收入，净额
详情见附注16，“其他营业收入，净额”。
养老金收入
有关详情，请参阅附注20“退休计划”。
其他费用(收入)，净额
详情见附注17，“其他费用(收入)，净额”。
所得税拨备
详情请参阅附注18，“所得税”。
行动的详细结果
按应报告分部划分的持续经营业务收入净额
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| (单位：百万) |
||||||||
| 传统印刷 |
$ | 711 | $ | 659 | ||||
| 数码印花 |
227 | 249 | ||||||
| 先进材料和化学品 |
234 | 212 | ||||||
| 品牌 |
17 | 15 | ||||||
| 可报告细分市场的总数 |
1,189 | 1,135 | ||||||
| 其他 |
16 | 15 | ||||||
| 合并合计 |
$ | 1,205 | $ | 1,150 | ||||
柯达的分部损益衡量标准是调整后的息、税、折旧和摊销前利润（“运营EBITDA”）。如下表所示，运营EBITDA代表持续经营的所得税前利润，不包括养老金和其他就业后福利收入的非服务成本部分;折旧和摊销费用;重组成本和其他;股票补偿费用;咨询和其他成本;闲置成本;其他营业收入，净;利息费用和其他（费用）收入，净。
柯达的分部在分配企业销售、一般和行政费用（“SG & A”）之前和之后均采用运营EBITDA计量。报告的分部盈利计量是在分配公司SG & A后，因为这与美国公认会计原则最接近。 与其他分部无直接关系的研究和开发活动在先进材料和化学品分部内报告。
分部运营EBITDA和持续经营业务合并收入（扣除所得税）
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||
| (单位：百万) |
2022 |
2021 |
||||||
| 传统印刷 |
$ | 27 | $ | 9 | ||||
| 数码印花 |
(22 | ) | (5 | ) | ||||
| 先进材料和化学品 |
(1 | ) | (6 | ) | ||||
| 品牌 |
14 | 13 | ||||||
| 其他 |
3 | 2 | ||||||
| 折旧及摊销 |
(29 | ) | (31 | ) | ||||
| 重组成本和其他 |
(13 | ) | (6 | ) | ||||
| 基于股票的薪酬 |
(5 | ) | (7 | ) | ||||
| 咨询和其他费用 (1) |
2 | (19 | ) | |||||
| 闲置成本 (2) |
(3 | ) | (2 | ) | ||||
| 其他营业收入，净额(3) |
1 | 6 | ||||||
| 利息支出(3) |
(40 | ) | (33 | ) | ||||
| 不包括服务费用部分的养恤金收入 (3) |
98 | 102 | ||||||
| 其他(费用)收入，净额(3) |
(1 | ) | 5 | |||||
| 所得税前持续经营业务合并收益 |
$ | 31 | $ | 28 | ||||
| (1) |
咨询和其他成本主要是与某些公司战略举措、调查和诉讼相关的专业服务和内部成本。咨询和其他成本包括截至2022年12月31日的一年中1000万美元的收入，这是对公司之前支付的与调查和诉讼事宜相关的法律费用的保险报销。 |
| (2) | 包括第三方成本，如维护某些地点未用于柯达业务的土地和建筑物所需的安保、维护和水电费，以及某些物业未充分利用部分的成本（扣除任何已收到的租金收入）。 |
| (3)
|
如综合业务报表中所述。 |
2022年，柯达将员工福利准备金减少了1,500万美元，其中包括由于贴现率变化而导致的工人补偿准备金减少约1,300万美元，以及在贴现率变化和有利体验的推动下其他员工福利准备金减少约200万美元。2022年储量的减少影响了毛利润约900万美元，研发约10亿美元，SG&A约500万美元。
在贴现率变化的推动下，柯达在2021年底将工人薪酬准备金减少了约400万美元。2021年下半年准备金的减少影响了毛利润约300万美元，SG&A约100万美元。
小行星2023
分段变化
自2023年2月起，柯达改变了其组织结构。传统印刷部门和数字印刷部门合并为一个部门，称为印刷部门。柯达的其他部门没有任何变化。
传统印刷细分市场
收入
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
$Change |
||||||||||
| 收入 |
$ | 711 | $ | 659 | $ | 52 | ||||||
| 经营EBITDA |
27 | 9 | 18 | |||||||||
| 营业EBITDA占收入的百分比 |
4 | % | 1 | % | ||||||||
收入
传统印刷收入增加了约5200万美元，主要是由于印前解决方案耗材的定价改善(1.51亿美元)，但部分被印前解决方案耗材数量的减少(4700万美元)和不利的外汇(5300万美元)所抵消。
经营EBITDA
传统印刷业务的EBITDA增加了约1800万美元，主要是由于印前解决方案耗材定价的改善(1.51亿美元)，印前解决方案设备的产品组合改善(200万美元)以及员工福利储备的减少(200万美元)，部分被铝成本上升(6900万美元)、制造成本增加和产量下降(6300万美元)所推动，这是由于公用事业、运输和用品等其他成本的增加，以及销售和行政成本(400万美元)的增加，以及不利的外汇(300万美元)。
数码印刷细分市场
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
$Change |
||||||||||
| 收入 |
$ | 227 | $ | 249 | $ | (22 | ) | |||||
| 经营EBITDA |
(22 | ) | (5 | ) | (17 | ) | ||||||
| 营业EBITDA占收入的百分比 |
-10 | % | -2 | % | ||||||||
收入
数码印刷收入减少约2,200万美元，主要是由于电子照相印刷解决方案设备以及耗材和服务的销量下降(每台300万美元)，Prosper组件、软件和VERSAMARK消耗品和服务的销量下降(每台200万美元)，以及不利的外币(1,400万美元)。这些不利影响部分被Prosper年金和电子照相印刷解决方案设备(每台200万美元)的定价和产品组合改善所抵消。
经营EBITDA
数码印刷业务EBITDA下降1,700万美元，原因是制造成本增加(900万美元)、研发项目支出增加以及销售和管理成本(各200万美元)电子照相印刷解决方案耗材和服务的不利产品组合(100万美元)以及不利的外币(400万美元)，但被电子照相印刷解决方案设备利润率上升(100万美元)和员工福利储备减少(400万美元)部分抵消。
先进材料和化学品
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
$Change |
||||||||||
| 收入 |
$ | 234 | $ | 212 | $ | 22 | ||||||
| 经营EBITDA |
(1 | ) | (6 | ) | 5 | |||||||
| 营业EBITDA占收入的百分比 |
0 | % | -3 | % | ||||||||
收入
先进材料和化学品收入的改善约为2200万美元，这是工业电影和化学品的定价和产品结构改善(1400万美元)以及工业电影和化学品和电影的销量增加(分别为300万美元和900万美元)的结果，部分被不利的外汇(300万美元)所抵消。
经营EBITDA
先进材料和化学品业务EBITDA增加了约500万美元，反映出定价和产品组合的改善以及工业电影和化学品销量的增加(分别为1200万美元和300万美元)、电影销量的增加(300万美元)以及员工福利储备的减少(400万美元)。有利的影响被工业薄膜和化学品制造成本增加(1100万美元)、SG&A和研发支出增加(分别为200万美元和100万美元)以及不利的外汇(200万美元)部分抵消。
品牌细分
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
$Change |
||||||||||
| 收入 |
$ | 17 | $ | 15 | $ | 2 | ||||||
| 经营EBITDA |
14 | 13 | 1 | |||||||||
| 营业EBITDA占收入的百分比 |
82 | % | 87 | % | ||||||||
品牌收入和运营EBITDA分别增长了约20万美元和100万美元，反映了2022年销量的增加。
重组成本和其他
2022
2022年启动了重组行动，以降低柯达的成本结构，作为其推动可持续盈利承诺的一部分，包括停止生产电子照相印刷解决方案设备产品，以及在制造、服务、销售、研发和行政职能方面进行各种有针对性的削减。
作为这些行动的结果，在截至2022年12月31日的一年中，柯达记录了1300万美元的费用，其中1000万美元被报告为重组成本和其他费用，300万美元被报告为收入成本。
在截至2022年12月31日的财年，柯达支付了约600万美元与重组相关的现金。
2022年实施的重组行动预计将在未来每年节省约1200万美元的现金。这些节省预计将使未来每年的收入成本、SG&A成本和研发费用分别减少200万美元、700万美元和300万美元。柯达预计，随着行动的完成，每年节省的大部分资金将在2023年第二季度末生效。有关柯达重组行动的更多信息，请参阅附注19，“重组成本和其他”。
流动资金和资本资源
管理’S对流动性的评估
柯达年末的现金余额为2.17亿美元，较2021年12月31日减少1.45亿美元。2022年6月15日，柯达根据定期贷款信贷协议行使了全额支取5,000万美元总本金的权利，获得净收益4,900万美元。2022年7月13日，柯达将从延迟提取定期贷款中获得的2500万美元收益投资于收购Wildcat的少数优先股权。
2021年第一季度达成的融资交易和2022年第二季度延迟提取定期贷款的全部用完为公司提供了额外的流动资金，为持续运营和债务提供资金，投资于柯达印刷和先进材料和化学品业务的增长机会，以及公司基础设施投资，预计将有助于现金流的改善。
可用流动性包括现金余额和2023年修订的ABL信贷协议下的超额可用资金(超额可用资金的定义见下文)。可用流动资金数额受波动的影响，包括世界各地不同实体持有的现金余额。截至2022年12月31日和2021年12月31日，分别约有1.52亿美元和2.5亿美元的现金和现金等价物在美国境内持有，约6500万美元和1.12亿美元的现金和现金等价物分别在美国境外持有。在美国境外持有的现金余额通常需要支持当地国家的运营，可能存在高昂的税收成本或其他限制，从而推迟了遣返能力，因此可能无法随时转移到其他司法管辖区。柯达利用美国以外的现金余额通过公司间贷款为美国的需求提供资金。
截至2022年和2021年12月31日，美国未偿还的公司间贷款分别为3.99亿美元和4.18亿美元，其中包括分别来自柯达国际金融中心的1.09亿美元和1.19亿美元的短期公司间贷款。在中国，截至2022年和2021年12月31日分别持有约2,400万美元和4,200万美元的现金和现金等价物，存在与净资产余额相关的限制，这可能会影响向世界其他司法管辖区提供现金的能力。根据经修订的ABL信贷协议的条款，本公司获准向非贷款方的受限制附属公司以及并非经修订的ABL信贷协议订约方的合资企业或非受限制附属公司投资最多7500万美元。
公司的香港子公司从公司的一家中国子公司获得8,000万美元的公司间贷款，到期日为2024年11月16日，所得款项反过来借给公司。这笔公司间贷款需要在未来两年内分四次等额偿还，第一笔2000万美元的分期付款将于2023年11月16日到期，其余分期付款将于2024年到期。偿还给中国子公司的款项可能无法借出、汇回或以其他方式转移回美国，在这种情况下，公司在美国的流动资金将会减少。如果公司间贷款没有延期、再融资或修改，而香港子公司在30天宽限期结束前没有支付任何分期付款，则在中国子公司未能在该分期付款到期日付款后，香港子公司将在公司间贷款上违约。除非获得必要的豁免，否则这种违约可能会导致公司其他信贷安排下的交叉违约。*公司打算寻求替代方案，使其及其子公司能够履行彼此的义务，同时将对美国流动性的影响降至最低。
于2023年3月14日，本公司对经修订的银行信贷协议(经修订的经修订的信贷协议)及经修订的信用证融资协议(经修订的L/C融资协议)作出修订，以(其中包括)：(I)将到期日由2024年2月26日延长至2024年6月12日，终止经2023年经修订的L/C融资协议或经2023年经修订的经信贷协议，或本公司任何定期贷款、2021年可转换票据、B系列优先股的最早预定到期日或强制性赎回日期前91天的日期，C系列优先股或上述任何一项的再融资；(Ii)在某些救济权的规限下，维持每日最低流动资金5,000万元，并维持现有的每季最低流动资金8,000万元；及。(Iii)由2024年2月26日起，将承担额总额由9,000万元减至8,100万元。
于2023年经修订ABL信贷协议前，经修订ABL信贷协议的到期日为2024年2月26日或本公司任何定期贷款、2021年可换股票据、B系列优先股、C系列优先股或任何前述任何再融资的最早预定到期日或强制性赎回日期之前91天的日期。
根据经修订的ABL信贷协议和L/C贷款协议，公司须维持至少8,000万美元的最低流动资金，并在每个季度末进行测试。2022年12月31日和2021年12月31日的最低流动资金分别为1.5亿美元和2.5亿美元。如果最低流动资金低于8,000万美元，则违约事件将发生，代理人有权宣布每个贷款人发放循环贷款的义务和开证行立即终止签发信用证的义务，并宣布循环贷款、其所有利息和根据修订后的资产负债表信贷协议应立即到期和应付的所有其他金额。2023年修订的资产负债表信贷协议和2023年修订的L/C贷款协议增加了一项要求，即公司除季度最低流动资金要求为8,000万美元外，还必须保持每日最低流动资金5,000万美元，但须受某些救济权的限制。
由于供应链中断，原材料和劳动力短缺，劳动力、商品和分销成本增加，以及与全球经济状况相关的客户需求放缓，柯达正在经历负现金流。围绕新冠肺炎疫情、乌克兰战争、当前通胀环境以及其他全球事件的经济不确定性，为柯达恢复可持续正现金流的计划增添了复杂性因素。该公司无法预测新冠肺炎疫情的持续时间和范围、乌克兰战争以及其他因素，如继续确保原材料和零部件安全的能力、劳动力、商品和分销成本上升的影响，或正常经济和运营条件恢复的速度和程度。
柯达恢复可持续正现金流的计划包括通过定价行动增加收入，实施有效的营运资本利用，减少运营费用，继续简化组织结构，通过出售和租赁未充分利用的资产产生现金，以及实施减少现金抵押品需求的方法。
柯达相信，其流动资金状况足以应付未来十二个月的营运及投资需求，维持遵守信贷协议下的最低流动资金拨备，并提供在必要时对商业及经济环境的一般变化作出反应的灵活性。柯达能否为其长期流动性和资本需求提供足够的资金，将取决于修改、再融资或延长2023年修订的ABL信贷协议和2023年修订的L/C融资协议的到期日，或寻找替代此类融资的信用证的抵押品，通过公司间贷款、分配或其他机制管理全球现金，同时将对美国流动性的影响降至最低，从运营中产生正现金流或获得额外融资，为其增长投资提供资金。
修订和重新签署ABL信贷协议
2021年2月26日，本公司签订了ABL信贷协议修正案(2021年修订后的ABL信贷协议)。经修订的ABL信贷协议修订了ABL信贷协议，以(其中包括)将到期日延长至2024年2月26日，或本公司任何定期贷款、2021年可转换票据、B系列优先股、C系列优先股或上述任何再融资的最早预定到期日或强制性赎回日期之前90天的日期，以及(Ii)将承诺总额由1.1亿美元减少至9000万美元。
经修订的ABL信贷协议下的承诺继续能够以循环贷款或信用证的形式使用。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司根据修订的ABL信贷协议分别签发了约5800万美元和4600万美元的信用证。
信用证融资协议
于2021年2月26日，本公司订立信用证融资协议(“L/C融资协议”，连同定期贷款信贷协议及经修订的ABL信贷协议为“信贷协议”)。根据L汇票融资协议，L汇票贷款人承诺代表本公司签发总额达5,000万美元的信用证，条件是本公司提供的现金抵押品金额大于或等于任何给定时间已发行和未偿还信用证总额的103%(“L汇票现金抵押品”)。
L/信用证贷款协议的期限为三年，受经修订的银行信贷协议相同的自动弹性到期日的限制。截至2022年和2021年12月31日，本公司根据L/C贷款协议分别签发了约4,300万美元和4,400万美元的信用证。L/C贷款协议下的信用证以现金抵押品(L/C现金抵押品)作抵押。截至2022年和2021年12月31日，L/C现金抵押品账户的存款余额分别约为4,400万美元和4,500万美元。
根据经修订的ABL信贷协议和L/C贷款协议，本公司须将超额可获得性保持在贷款人承诺的12.5%以上(截至2022年和2021年12月31日为1125万美元)，并在每月底进行测试。截至2022年12月31日和2021年12月31日，超额可用资金分别为2100万美元和2700万美元。如果超额可获得性低于贷款人承诺的12.5%，将发生固定费用覆盖率触发事件。在任何固定费用覆盖率触发事件期间，公司将被要求保持大于或等于1.0至1.0的固定费用覆盖率。
如果超额可获得性低于贷款人承诺的12.5%，除了符合最低固定费用覆盖率的要求外，柯达还可能受到现金控制权的控制。由于在2022年12月31日和2021年12月31日，超额可获得性大于贷款人承诺的12.5%，因此柯达不需要有1.0至1.0的最低固定费用覆盖率。
柯达打算继续将超额可用性维持在最低门槛以上。借款基础由符合条件的应收款、符合条件的库存和符合条件的设备支持。如上所述，由于超额可获得性大于贷款人承诺的12.5%，柯达不需要有1.0至1.0的最低固定费用覆盖率。截至2022年12月31日，固定费用(根据ABL信贷协议的定义)比EBITDA高出约3900万美元，因此固定费用覆盖率不到1.0比1.0。
现金流：
现金、现金等价物及受限制现金结余如下：
| 截至12月31日， |
||||||||
| (单位：百万) |
2022 |
2021 |
||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 286 | $ | 423 | ||||
现金流活动
| 截至十二月三十一日止的年度： |
年复一年— |
|||||||||||
| (单位：百万) |
2022 |
2021 |
年份变化 |
|||||||||
| 经营活动的现金流： |
||||||||||||
| 用于经营活动的现金净额 |
$ | (116 | ) | $ | (47 | ) | $ | (69 | ) | |||
| 投资活动产生的现金流： |
||||||||||||
| 用于投资活动的现金净额 |
(56 | ) | (20 | ) | (36 | ) | ||||||
| 融资活动的现金流： |
||||||||||||
| 融资活动提供的现金净额 |
43 | 238 | (195 | ) | ||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(8 | ) | (4 | ) | (4 | ) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 |
$ | (137 | ) | $ | 167 | $ | (304 | ) | ||||
经营活动
在截至2022年12月31日的一年中，经营活动中使用的现金净额比上一年增加了6900万美元，这主要是因为用于应付账款的现金增加，增加了对库存的投资以加强向客户供应的能力，以及收入增长导致的应收账款减少。
投资活动
在截至2022年12月31日的一年中，用于投资活动的净现金比上一年增加了3600万美元，这是由于对Wildcat的投资以及对增长计划和后台自动化的投资推动的资本支出的增加。
融资活动
与2021年同期相比，在截至2022年12月31日的一年中，融资活动提供的现金净额为1.95亿美元，主要是由于上一年从再融资交易中收到的2.47亿美元的净收益，部分被2022年第二季度从延迟提取定期贷款中收到的4900万美元的收益，以及本年度期间优先股现金和股息支付的减少所推动。
超额现金流
在每年提交10-K年度表格后的10个工作日内，本公司将预付等同于定期贷款信贷协议中定义的超额现金流(“ECF”)的未偿还贷款，但如果预付款会导致美国流动资金低于8500万美元，则无需预付。截至2022年12月31日的年度，ECF为负数，因此2023年不需要提前还款。
其他担保要求
纽约州工人补偿委员会(NYSWCB)要求与自我保险的工人补偿义务相关的保证金，保证金每年重新计算。由于2019年确定所需保证金的方式发生变化，公司在过去几年中被要求提供额外的抵押品。截至2022年12月31日，公司已提供7500万美元的抵押品，占公司未贴现的精算工人补偿义务的107%。根据与NYSWCB代表的非正式沟通，本公司了解，NYSWCB可能会根据自保人的信用评级采取财务应急要求，要求本公司最早在2023年12月额外提供高达3800万美元的抵押品。本公司认为，如果保证金已经是未贴现精算负债的107%，则不适用于财务应急要求；然而，公司无法预测NYSWCB将采用的财务应急方法(如果有的话)。根据NYSWCB采用的财务应急概念而要求的任何额外保证金将减少公司的流动资金，以至于公司无法从该要求中获得某种形式的救济。
基于本公司工人补偿义务的遗留性质，未贴现的精算负债一直在下降，本公司预计它将继续下降。虽然它可能不能指示未来的下降速度，但在2014至2022年间，未贴现的精算负债平均每年减少550万美元。因此，根据NYSWCB采用的财务应急方法或NYSWCB计算所需保证金的其他变化，可能需要提供额外的抵押品，本公司预计所需的保证金数额将随着时间的推移而下降，并逐步返还用于支持已支付的保证金的资本。
由于公司的信用评级，在2020年第二季度，两名担保债券持有人通知公司，他们需要大约900万美元的增量抵押品。该公司在2020年7月将担保债券价值减少了约900万美元，与纽约工人补偿委员会现有信用证的增加额相当。该公司可能被要求在未来向某些担保债券的发行人提供高达400万美元的额外信用证，以完全抵押这些债券。
与融资交易和股票期权有关的其他现金来源/用途
B系列优先股的持有者有权获得按季度以现金形式支付的累积股息，年利率为4%。所有股息都已宣布并在到期时支付。由于主要由前员工行使股票期权，该公司在2020年获得了约3300万美元的税后净额。
固定福利养老金和退休后计划
柯达在2022年对其非美国固定收益养老金和退休后福利计划做出了总计约1,400万美元的缴费(有资金计划)或已支付净福利(无资金计划)。*2023年，其非美国固定福利养老金和退休后计划的预测缴款(有资金计划)和净福利支付(无资金计划)要求约为1,200万美元。柯达预计2023年不会为实施其主要的美国养老金计划做出任何现金贡献，并预计与其非主要美国计划相关的福利支付(无资金计划)将不到100万美元。
资本支出
来自投资活动的现金流包括截至2022年12月31日的年度资本支出3,100万美元。柯达预计截至2023年12月31日的年度来自资本支出的投资活动现金流约为3,000万至4,000万美元。
美国国际开发金融公司不具约束力的意向书
2020年7月28日，美国国际开发金融公司签署了一份不具约束力的意向书，向该公司的一家子公司提供7.65亿美元的潜在贷款，以支持推出柯达制药，这项计划将生产基本仿制药的药物成分。DFC贷款将用于设施升级和建设，提供营运资金，并为支持推出柯达制药的其他必要直接支出提供资金。正如之前报道的那样，2022年4月22日，公司收到DFC的一封信，通知公司根据行政命令13922授予DFC的授权于2022年3月27日到期，因此，DFC无法进一步考虑该项目，公司的申请已关闭。
该公司仍有兴趣与政府机构合作，利用其资产和技术在国内制造药品和其他保健材料。正如上文“概述”中所述，公司还在继续探索利用其他资本来源，包括公司于2021年2月26日筹集的部分资本，以低于DFC贷款预期的规模进一步扩展到制药领域。
合同义务
合同义务预计将对柯达未来的现金流产生以下影响：
| 截至2022年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
| (单位：百万) |
总计 |
2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028+ |
|||||||||||||||||||||
| 长期债务(1) |
$ | 379 | $ | 1 | $ | 2 | $ | 1 | $ | 366 | $ | 1 | $ | 8 | ||||||||||||||
| 债务的利息支付(2) |
99 | 31 | 29 | 29 | 6 | 1 | 3 | |||||||||||||||||||||
| 经营租赁义务 |
68 | 20 | 12 | 7 | 6 | 5 | 18 | |||||||||||||||||||||
| 购买义务(3) |
50 | 25 | 19 | 4 | 1 | 1 | — | |||||||||||||||||||||
| 可转换优先股现金股息(7) |
13 | 4 | 4 | 4 | 1 | — | — | |||||||||||||||||||||
| 总计附注1：(4)(5) (6) |
$ | 609 | $ | 81 | $ | 66 | $ | 45 | $ | 380 | $ | 8 | $ | 29 | ||||||||||||||
| (1) |
主要代表柯达截至2022年12月31日的长期债务到期价值。根据定期信贷协议发放的贷款将于2026年2月26日到期。2021年的可转换票据将于2026年5月28日到期。根据定期信贷协议发放的贷款于到期日收取4%的实物利息。2021年的可转换债券到期时将收到5%的实物利息。定期信贷协议和2021年可换股票据的实物支付利息均包括在到期本金金额中。该等合约责任并不反映任何或有强制性年度本金预付，而该等或有强制性年度本金预付可能须于达致若干超额现金流目标时作出，该等超额现金流目标定义见信贷协议条款。见附注9，“债务和融资租赁”。 |
| (2) |
包括定期信贷协议、RED-Rochester LLC债务的现金利息支付，以及经修订的ABL信贷协议和L/C融资协议的承诺费。 |
| (3) |
采购义务包括与原材料、供应品、生产和行政服务以及市场营销和广告相关的协议，这些协议对柯达具有强制执行力并具有法律约束力，并规定了所有重要条款，包括：固定或最低采购数量；固定、最低或可变价格条款；以及交易的大致时间。购买义务不包括可取消且不受处罚的协议。 |
| (4) |
由于税务审计的完成和可能结果的不确定性，无法估计与不确定的税务状况和利息相关的付款时间。有关柯达不确定的税务状况的更多信息，请参阅附注18，“所得税”。 |
| (5) |
2023年，该公司预计其非美国主要固定福利退休计划和其他退休后福利计划的缴费和净福利支付为1200万美元。预期捐款未列入合同债务表，因为它们不代表合同现金流出，因为它们取决于可能产生广泛结果的许多因素。 |
| (6) |
由于他们未来现金流出的时间不确定，附注8“其他长期负债”中提出的其他长期负债不在此表中。 |
| (7) |
于2021年2月26日，本公司发行1,000,000股4%B系列可换股优先股(“B系列优先股”)及1,000,000股5%C系列可换股优先股(“C系列优先股”)。B系列和C系列优先股的清算优先权为每股100美元。B系列优先股的持有者有权获得按季度以现金形式支付的累积股息，年利率为4%。C系列优先股的持有者有权获得C系列优先股的额外股份每季度支付的累积股息。如果B系列和C系列优先股的持有者将其股票转换为普通股，股息将减少。*公司必须以每股100美元的价格赎回2026年5月28日之前未转换的所有股票，外加任何应计和未支付的股息金额。由于将赎回的股份数量存在不确定性，赎回金额未包括在上表中。请参阅附注10，“可赎回、可转换优先股”。 |
关键会计政策和估算
按照美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制公司的综合财务报表要求管理层作出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。编制综合财务报表时使用的重要会计政策在附注1“列报基础和重大会计政策”中作了更全面的说明。对编制综合财务报表最关键、需要作出最困难、最主观或最复杂判断的会计政策如下所述。
收入确认
柯达的收入交易包括销售产品、设备、软件、服务、集成解决方案、知识产权和品牌许可以及商业房地产管理活动。复杂的、具有非标准条款和条件的多要素安排可能需要大量的合同解释，以确定适当的会计处理，包括将交易价格分配给各种履行义务，以及确定每项履行义务的独立销售价格。当独立销售价格不能直接观察到时，根据管理层的判断进行估计，考虑到可获得的数据，如内部利润率目标、定价策略、市场/竞争状况、历史盈利能力数据以及其他可观察到的输入。
就设备销售而言，收入确认可能取决于根据设备类型、客户特定定制水平及其他合约条款完成安装。倘与客户订立的协议载有客户接纳条款，则收益会递延至获得客户接纳为止，惟客户接纳条款被视为实质性。
在确认收入时，柯达还记录了客户激励计划收入的减少，如批量返点和促销津贴。对于那些需要估计的激励措施，如数量返点，柯达在确认收入时使用历史经验以及内部和客户数据来估计销售激励。如果这些项目的实际结果与估计值不同，则记录对销售激励应计项目的调整。未来的市场状况和产品转型可能要求柯达增加客户激励优惠，这可能会导致在提供激励时收入逐渐减少。
长期资产的估值和使用寿命，包括商誉和无形资产
商誉每年于报告单位层面(营运分部或营运分部以下一级)进行减值测试，而每当发生事件或环境变化时，报告单位的公允价值很可能会低于其账面值。截至2022年12月31日，商誉仅记录在品牌和软件报告单位中。
确定报告单位的公允价值涉及使用重大估计和假设。柯达使用指导上市公司法和贴现现金流法估计其报告单位的公允价值。为了利用上市公司指导法估计公允价值，柯达将从上市基准公司的运营数据中得出的估值倍数应用于报告单位的相同运营数据。估值倍数基于扣除利息、税款、折旧及摊销前利润（“EBITDA”）。为了使用贴现现金流法估计公允价值，柯达对每个报告单位的未来现金流进行估计，并将这些估计的未来现金流贴现至现值。
柯达为其截至2022年12月31日的年度商誉减值测试对所有报告单位进行了减值量化测试。柯达使用贴现现金流量法和准则上市公司法来估计具有商誉的报告单位的公允价值。
对于这些报告单位，柯达选择了准则上市公司法和贴现现金流量法的同等权重，因为估值方法产生了公允价值的可比范围。没有商誉的报告单位的公允价值仅使用贴现现金流量法进行估计。
为了利用贴现现金流方法估计公允价值，柯达对2023年1月1日至2027年12月31日期间的未来现金流进行了估计，并将估计的未来现金流贴现为现值。预期现金流是根据盈利预测及有关增长和利润率预测的假设(视乎情况而定)计算出来的。贴现率是根据每个申报单位的税后加权平均资本成本(“WACC”)估计的，反映了市场参与者预期的回报率。WACC还考虑到每个报告单位的公司具体风险溢价，反映与财务预测的总体不确定性有关的风险。16%至35%的贴现率被用于基于柯达对每个报告单位的税后WACC的最佳估计进行的估值。
在现金流量预测期结束时，包括了所有报告单位的终止值，以反映报告单位预计将产生的剩余价值。终端价值是使用基于离散期间最后一年的现金流量的恒定增长方法(“CGM”)或H模型来计算的，该模型假设终端期间的增长以较高的速度开始，并在指定的过渡期内以线性方式下降，以达到稳定的增长率。
根据柯达2022年12月31日的分析结果，柯达得出结论，报告单位的公允价值大大超过其账面价值，因此没有显示商誉减值。如果报告单位的公允价值发生重大变化，如果柯达的市值大幅下降，如果报告单位的账面价值与其公允价值的变化相比发生重大变化，或者由于经营部门或报告单位的变化，未来可能会发生商誉减值。
与柯达商号相关的无限期无形资产的账面价值每年或每当事件或环境变化表明资产更有可能减值时评估潜在减值。
柯达对截至2022年12月31日的柯达商标进行了年度减值测试。柯达商标的公允价值采用收益法，特别是基于以下重大假设的特许权使用费减免方法进行估值：(A)2023年1月1日至2027年12月31日期间的预测收入，包括增长率在-0.5%至2.5%之间的最终年度；(B)根据可比市场交易和盈利能力分析确定的税后特许权使用费税率，为预期净销售额的0.4%；(C)折扣率为17%至29%，基于税后WACC。
根据柯达2022年12月31日的年度减值测试结果，柯达商号的账面价值超过其公允价值，柯达记录了100万美元的税前减值费用，这主要是由于与决定停止生产电子照相打印解决方案设备产品有关的预期收入下降所致。如果预期收入下降，或者如果贴现率或特许权使用费费率发生重大变化，柯达商号未来可能会发生减值。贴现率增加1%，预期收入下降10%，将对柯达商标的公允价值造成200万美元的影响。
除商誉及无限期无形资产外的长期资产会在发生事件或环境变化显示账面值可能无法收回时评估减值。在评估长期资产减值时，将资产组的账面价值与其估计的未贴现未来现金流量进行比较。如果估计的未来现金流量低于资产组的账面价值，则表明减值。减值是账面价值超过长期资产组的公允价值。柯达更新了截至2022年12月31日每个资产组的未贴现现金流估计。根据减损测试的结果，没有任何减损记录。
财产、厂房和设备的价值在其预期使用年限内进行折旧，以便尽可能公平地将其分配到从其使用中获得服务的期间，目的是以系统和合理的方式将价值分配到该装置的剩余估计使用年限。对使用寿命的估计不仅考虑资产的经济寿命，而且还考虑资产对实体的剩余寿命。如果预期未来现金流下降或资产的估计使用年限发生重大变化，则商誉和无限期无形资产以外的长期资产可能会在未来发生减值。
可转换票据嵌入转换功能
2021年的可转换票据被认为更类似于债务类工具。2021年可转换票据中嵌入的转换功能的经济特征和风险没有被认为与2021年可转换票据明确和密切相关。因此，这些嵌入特征从2021年可换股票据中分离出来，并作为单一衍生品按公允价值单独入账，从而减少了2021年可换股票据的账面价值。衍生工具按公允价值入账，公允价值的后续变动在综合经营报表净额中作为其他费用(收入)的一部分报告。
嵌入换算特征衍生的公允价值是使用不可观察的投入(第三级公允计量)计算的。二项式模型用于估计嵌入衍生产品的公允价值，这需要输入高度主观的假设，包括柯达普通股的预期波动率。如果因素发生变化，并使用不同的假设，嵌入衍生负债的公允价值在未来可能会有很大不同。请参阅附注14，“金融工具”，了解有关确定嵌入转换功能的公允价值的关键投入的其他信息。
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日的预期股价波动率和收盘价：
| 2021年可转换票据 |
||||||||
| 截至12月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 2022年12月31日内含衍生负债的价值(单位：百万) |
$ | 2 | $ | 4 | ||||
| 截至2022年12月31日的预期股价波动 |
50 | % | 36 | % | ||||
| 截至2022年12月31日的收盘价 |
$ | 3.05 | $ | 4.68 | ||||
税费
柯达确认递延税项负债及资产为预期的未来税项后果，包括营业亏损、信贷结转及柯达资产及负债的账面金额及计税基础之间的暂时性差异。
柯达将其递延税项净资产计提估值准备，以减少其净递延税项资产至更有可能实现的数额。柯达已考虑了预测收益、未来的应税收入、柯达所在司法管辖区的收益地理组合以及审慎可行的税务筹划策略，以确定是否需要这些估值拨备。截至2022年12月31日，柯达在扣除递延税项前净资产约为7.99亿美元，与这些递延税项净资产相关的估值准备约为8.26亿美元，导致递延税项净负债约为2,700万美元。
柯达在确定地区是否需要估值津贴时，考虑了积极和消极的证据，包括但不限于，特定实体是否处于三年累计收益头寸。截至2020年3月31日，柯达认定，由于新冠肺炎疫情在美国以外的地区对未来盈利能力的估计减少，截至2020年3月31日未被估值准备金抵消的美国以外的递延税项资产很有可能无法实现。因此，柯达记录了1.67亿美元的准备金，用于对这些递延税项资产建立估值准备金。
柯达或许能够断定，未来在某些外国司法管辖区变现递延税项资产的可能性更大。柯达将在未来的报告期内继续评估是否需要在司法管辖区一级给予估值津贴。
有关一个或多个司法管辖区的足够正面证据，包括持续盈利能力，可能于未来期间提供，以得出有关该等司法管辖区的全部或部分估值免税额可予撤销的结论。
如果公司未来的股票所有权发生重大变化，净营业亏损(“NOL”)和税收抵免的使用可能会受到限制。1986年修订的《国内税法》第382条规定，在所有权变更时，对NOL结转、其他税收结转和该条所界定的某些内在损失的使用施加年度限制。一般而言，在为期三年的测试期内，如果交易使5%的股东在柯达股票中的总持有量增加50个百分点以上，就可能导致所有权变更。公司拥有相对较高的股东集中度，持有5%或以上的流通股。未来的交易，如果与测试期内报告的交易相结合，可能会在测试期内累计所有权变化超过50个百分点。
第382条的所有权变更将严重削弱柯达在美国利用NOL和税收抵免的能力。截至2022年12月31日，柯达拥有可用于所得税目的的美国NOL结转约14.86亿美元，未使用的外国税收抵免3.58亿美元。这些税收属性的任何减值都将被柯达美国估值准备的相应减少完全抵消，这将导致不计税净额拨备。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，柯达已分别递延了1700万美元和2000万美元的未分配收益潜在税款，主要归因于外国预扣税。
柯达在全球多个征税辖区内运营，并在这些辖区接受审计。但这些审计可能涉及复杂的问题，可能需要较长的时间才能解决。管理层对这些问题的结果和相关税务状况的持续评估需要判断，尽管管理层认为已经为这些问题做了足够的拨备，但这些问题的最终解决可能会对柯达的收益产生不利影响。相反，如果这些问题在未来得到有利的解决，相关拨备将会减少，从而对收益产生积极影响。
退休金和其他退休后福利
柯达的固定福利养老金和其他退休后福利成本和责任是使用几个关键假设进行估计的。 对本公司综合财务状况及经营业绩有最重大影响的假设为计划资产的预期长期回报率（“EROA”）及贴现率。与柯达假设不同的实际结果记录为未确认损益，作为股东权益中累计其他全面收益的组成部分，并在计划中的活跃参与者的估计未来服务期内摊销至收益，或如果计划几乎完全不活动，则按非活跃参与者的平均剩余预期寿命摊销至收益，该等未确认损益总额超过计划的预计福利责任或计划资产的计算价值两者中较高者的10%。 实际经验的重大差异或未来假设的重大变化将影响柯达的退休金和其他退休后福利成本和义务。
按计划资产回报
EROA是一个长期假设，柯达每年都会对其进行审查。柯达利用资产和负债建模研究来调整资产风险，以符合其投资策略，并审查其负债对冲计划。这些研究产生了相关性、风险和回报的前瞻性估计，这些估计用于制定EROA。EROA是利用前瞻性构建模块模型估算的，该模型考虑了每种资产类别的预期风险、回报和五至七年的相关性，并根据战略资产配置对风险进行加权。
预测模型使用历史输入数据，包括历史资产回报，并根据前瞻性观点作出调整。柯达根据战略的基本基准将投资汇总到主要资产类别。根据整体投资策略，分配至这些主要资产类别的每项分配均旨在实现独特目标，包括提高投资组合回报、提供投资组合多元化或对冲计划负债。
EROA一经设定，即应用于计划资产的计算价值，以确定柯达退休金开支的预期回报部分。 柯达使用计划资产的计算价值，即在四年期内确认资产公允价值的收益和损失，来计算资产的预期回报率。
截至2022年12月31日，柯达主要美国和非美国固定收益养老金计划资产的计算价值约为41亿美元，柯达主要美国和非美国固定收益养老金计划资产的公允价值约为42亿美元。尚未反映在计划资产计算价值中的资产损益不计入未确认损益的摊销。
截至2022年12月31日，柯达的主要美国固定收益养老金计划几乎占到了柯达养老金净收入的全部，约占主要计划资产公允价值总额的87%。下表列出了计划资产的实际和预期回报率，以及柯达主要美国固定收益养老金计划的相应百分比：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
| (单位：百万) |
||||||||||||
| 计划资产的实际回报率 |
$ | (152 | ) | $ | 716 | $ | 495 | |||||
| 计划资产的预期回报 |
178 | 167 | 196 | |||||||||
| 计划资产的实际回报率 |
(6.1 | %) | 17.7 | % | 14.9 | % | ||||||
| 计划资产的预期回报率 |
5.3 | % | 5.2 | % | 6.0 | % | ||||||
柯达2022年主要美国固定收益养老金计划的实际回报率为(6.1%)，低于5.3%的预期回报率，原因是利率上升导致债券表现低于预期。2021年9月，由于美国计划的私募股权和对冲基金投资组合回报较高，实际回报率超过了预期的回报率。2020年，由于股市和债市表现强劲，以及美国计划持有的衍生品投资录得的实现收益，实际回报率超过了预期的回报率。计划资产的预期平均回报率是一个长期的前瞻性假设，可能与任何特定年份的实际回报率不同。
柯达主要的美国固定收益养老金计划对衍生工具的直接投资收益或亏损可能每年都会波动，并可能对计划资产的公允价值产生重大影响。包括在上表截至2022年、2022年和2020年12月31日的实际计划资产回报中的这些衍生投资的已实现(亏损)净收益总额分别约为(1.28亿美元)、(2300万美元)和1.59亿美元。有关更多信息，请参阅下面的派生工具讨论。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，柯达主要美国固定养老金计划的公允价值总额中分别约有26亿美元和34亿美元代表公允市场价值无法轻易确定的计划资产，并使用每股资产净值(NAV)权宜之计。除了对私募股权基金和房地产基金的投资外，其余投资拥有赎回权，可以而且从历史上讲一直是由NAV的U.S.Plan赎回的。对于私募股权基金和房地产基金，投资者没有选择赎回他们在这些基金中的权益，而是通过清算基金的基础投资不时获得分配。这些基金投资的重要部分的二级出售并不常见，而且从历史上看，这些基金的非重要部分的出售价值与资产净值没有显著差异。
折扣率：
一般而言，柯达的重大计划的贴现率假设是基于有关国家截至计量日期的高质量公司债券收益率。 具体来说，对于美国来说，在加拿大、欧元区和英国的计划中，柯达使用现金流模型确定贴现率，以纳入预期福利支付时间和AA评级公司债券收益率曲线。 对于柯达的美国计划，花旗集团的养老金贴现率高于中值曲线。 对于柯达的非美国计划，贴现率是通过与已公布的当地优质债券收益率或指数进行比较来确定的，其中考虑了预计计划期限，并根据需要删除任何外围债券。
柯达在美国的主要固定福利计划贴现率的变化对柯达的总预计福利责任有最大的影响。
下表显示了柯达主要美国退休金计划在所示年份的贴现率：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
| 折扣率—预计福利义务： |
||||||||||||
| 美国计划 |
5.13 | % | 2.54 | % | 2.09 | % | ||||||
由于贴现率反映的是测量日期的市场汇率，因此每年的贴现率可能会波动。柯达主要的美国固定收益养老金计划的贴现率从2021年12月31日提高到2022年12月31日，导致截至2022年12月31日的预计福利义务减少了约5.82亿美元。美国计划的贴现率从2020年12月31日提高到2021年12月31日，导致截至2021年12月31日的预计福利义务减少了约1.05亿美元。
敏感性分析：
下表说明了柯达主要的美国和非美国固定收益养老金计划在计算截至2023年12月31日的年度费用和预计福利义务(PBO)时使用的某些关键假设的变化的敏感性：
| 对2023年的影响 |
对PBO的影响 |
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| 税前养老金 |
2022年12月31日 |
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| (单位：百万) |
增加(减少) |
增加(减少) |
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| 美国 |
非美国 |
美国 |
非美国 |
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| 假设变更： |
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| 贴现率下调25个基点 |
$ | 6 | $ | — | $ | 46 | $ | 12 | ||||||||
| 贴现率上调25个基点 |
(6 | ) | — | (44 | ) | (12 | ) | |||||||||
| 减少25个基点 |
9 | 1 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
| EROA增加25个基点 |
(9 | ) | (1 | ) | 不适用 | 不适用 | ||||||||||
2022年，在美国主要的固定收益养老金计划的特别终止福利、削减和和解之前，持续运营的养老金收入总额为8800万美元，预计2023年约为1.48亿美元。2023年养恤金收入的增加是由于预计计划资产的预期回报率高于2022年。2022年，在主要的非美国固定收益养老金计划的特别终止福利、削减和和解之前，持续运营的养老金支出为800万美元，预计2023年为300万美元。
衍生工具：
柯达在美国的主要固定收益计划主要利用衍生品投资来对冲美国政府债券的负债利率风险。柯达的主要美国固定收益养老金计划的衍生品投资组合由交易所交易的期货合约组成。截至2022年12月31日和2021年12月31日，这些衍生工具的名义金额分别约为3.89亿美元和10亿美元。每日变动保证金是就期货合约市值的变动向交易对手支付或从交易对手收到的保证金，并在计划资产收益余额中记为已实现损益。由于这些期货合约的到期日较短，因此这些衍生工具在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的公允价值分别为1,000万美元和1,000万美元，代表这些合约的未实现损益。有关更多信息，请参阅财务报表附注中的附注20“退休计划”。
利率上升是可能导致美国计划现有衍生品投资组合出现重大损失的主要因素。加息25个基点将导致政府债券衍生品损失约700万美元。然而，如上表所示，用于衡量美国计划的PBO的贴现率每增加25个基点，将导致PBO减少4400万美元。因此，尽管加息将使美国计划的衍生品投资蒙受损失，但也可能导致美国计划的PBO减少。
柯达在美国的主要固定收益计划投资于利用多种投资策略的多元化对冲基金组合。截至2022年和2021年12月31日，这些对冲基金的总资产净值分别约为15亿美元和18亿美元。除了美国计划对交易所交易期货合约的直接投资外，对冲基金可能会利用衍生品工具来执行其投资策略。
对冲基金持有的衍生投资的任何收益或亏损以及公允价值的变动均计入对冲基金的资产净值。对冲基金投资日后可能出现亏损，部分原因可能是对冲基金使用衍生投资所致。然而，任何单个基金的最大潜在损失将限于美国计划对该基金的投资。
工人’补偿
工人赔偿金的估计负债是根据精算估计的索赔贴现成本计算的，其中包括已发生但未报告的索赔。利用历史损失发展因素预测已发生损失的未来发展，并根据实际索赔经验、和解、索赔发展趋势、国家法规和司法解释的变化调整金额。
贴现率的变化是工人薪酬准备金变化的主要驱动因素。受贴现率变化的推动，柯达在2022年和2021年分别减少了约1300万美元和400万美元的工人补偿准备金。截至2022年12月31日，贴现率变化25个基点将对费用和净负债产生10亿美元的影响。
股票薪酬
柯达在截至2022年、2021年和2020年12月31日的财年分别记录了500万美元、700万美元和1500万美元的股票薪酬支出。补偿费用在服务期或履约期内为奖励的每个单独归属部分确认，并在归属前根据实际没收进行调整。
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，与限制性股票单位和限制性股票奖励相关的薪酬成本分别为400万美元、500万美元和100万美元。限制性股票单位和限制性股票奖励的公允价值以授予日公司股票的收盘价为基础。限制性股票单位和限制性股票奖励的公允价值的变化是由公司股价和已发行奖励数量的波动推动的。
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，与股票期权相关的薪酬成本分别为100万美元、200万美元和1400万美元。除了2020年7月27日授予的奖励导致在截至2020年12月31日的一年中确认了约1,260万美元的薪酬支出外，柯达使用布莱克-斯科尔斯期权估值模型来估计股票期权的公允价值。股票期权公允价值的变化主要受公司股票价格波动的影响。
盘存
存货按平均成本或可变现净值两者中较低者列账。评估存货之最终需求及可变现价值须作出判断。存货账面值分析考虑多个因素，包括存货的现有时间、历史销售额、产品保质期、产品生命周期、产品类别及产品过时。
新会计公告
新会计声明的说明载于附注1，“重要会计政策摘要”。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
柯达由于其全球经营和融资活动，面临外汇汇率、商品价格和利率变动的风险，这可能会对其经营业绩和财务状况造成不利影响。为了尽量减少与此类活动相关的风险，柯达可能会签订衍生合同。柯达不会将金融工具用于交易或其他投机目的。外币远期合约用于对冲现有外币计价的资产和负债，特别是柯达国际金融中心的资产和负债，以及预测的以外币计价的公司间销售额。
柯达面临利率变动的风险来自其用于满足其流动性需求的投资和借贷活动。长期债务通常用于为长期投资提供资金，而短期债务则用于满足周转资金需求。
根据使用可用远期汇率的未平仓外币远期合约的估计公允价值进行敏感性分析，如果美元在2022年12月31日和2021年12月31日升值10%，未平仓远期合约的公允价值将分别减少1,100万美元和1,400万美元。该等公允价值变动将由重估或结算被对冲的相关头寸而大幅抵销。
该公司的大部分债务是固定利率债务。固定利率债券的公平市场价值对利率变化很敏感。在2022年12月31日和2021年12月31日，市场利率每变化10%，公司债务的公允价值在每个时期都将变化约100万美元。
柯达的金融工具交易对手是在此类工具方面拥有丰富经验的优质投资银行或商业银行。柯达通过要求特定的最低信用标准和交易对手的多元化来管理交易对手信用风险敞口。柯达有监控信用风险敞口金额的程序。2022年12月31日的最大信用敞口对柯达来说并不重要。
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致伊士曼柯达公司股东及董事会
对财务报表的几点看法
本公司已审计随附的伊士曼柯达公司(本公司)截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合财务状况表，截至2022年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、权益(亏损)及现金流量，以及列于指数第15项的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2023年3月16日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来提供关于关键审计事项或与之相关的账目或披露的单独意见。
| 退休福利– 私募股权投资估值 | ||
| 有关事项的描述 | 如合并财务报表附注20所述，截至2022年12月31日，公司的美国计划持有10.95亿美元的私募股权投资。私募股权投资的估值主要基于独立评估、贴现现金流模型、成本和可比市场交易。这些投资由美国计划使用每股净资产价值（NV）权宜方法进行估值。 对于定价滞后的投资，公司使用最新的可用净资产价值，并考虑预期回报和其他相关重大事件对这些投资进行年终估值。
审计该等私募股权投资的资产净值具有挑战性，原因是相关资产净值的输入数据及用于厘定具有滞后定价的投资年终估值的估计回报具有较高的估计不确定性。此外，有关该等私募股权投资资产净值的若干资料乃基于估值时管理层可获得的未经审核资料。 |
| 我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们了解并评估了公司对计划资产估值控制的设计，并测试了公司对计划资产估值的控制的运作有效性。 这包括测试管理层对私募股权投资估值的控制，其中包括回顾分析，以确定私募股权基金估值在年底后是否有重大变化，调查向资产管理公司发送的问卷的回复，并评估基准指数第四季度的回报率，以评估美国计划的估值是否“对定价滞后的私募股权投资进行调整。
我们的审计程序包括，其中包括将私募股权投资回报与选定的相关基准指数进行比较，以测试第四季度的市场活动是否存在滞后定价的投资，获取样本投资的最新经审计财务报表，并与公司的记录价值进行比较，并了解任何重大差异。我们亦向管理层查询有关投资组合及╱或相关投资策略及考虑因素的变动。我们通过比较实际活动与先前估计来评估管理层估计的历史准确性。我们于年底直接与受托人及管理人抽样确认投资及所有权权益的资产净值，以评估相反证据。我们亦评估综合财务报表披露之适当性。 |
自2020年以来，我们一直担任本公司的审计师。
/S/安永律师事务所
罗切斯特，纽约
2023年3月16日
| 公司ID编号 | 嗯— | 审计师姓名： | 安永会计师事务所 | 审计师位置： | 美国纽约罗切斯特 |
独立注册会计师事务所报告
致伊士曼柯达公司股东及董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》(COSO标准)中确立的标准，对伊士曼柯达公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，伊士曼柯达公司(本公司)根据COSO标准，自2022年12月31日起，在所有重要方面对财务报告进行有效的内部控制。
我们也已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合财务状况表，截至2022年12月31日的三个年度的相关综合经营表、综合收益(亏损)、权益(亏损)和现金流量，以及指数第15项所列的相关附注和财务报表附表，以及我们于2023年3月16日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/
2023年3月16日
伊士曼柯达公司
合并业务报表
| (单位：百万，不包括每股数据) |
截至十二月三十一日止的年度： |
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| 2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
| 收入 |
||||||||||||
| 销售额 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 服务 |
||||||||||||
| 净收入合计 |
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| 收入成本 |
||||||||||||
| 销售额 |
||||||||||||
| 服务 |
||||||||||||
| 收入总成本 |
||||||||||||
| 毛利 |
||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 |
||||||||||||
| 研发成本 |
||||||||||||
| 重组成本和其他 |
||||||||||||
| 其他营业收入，净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 扣除利息费用、养老金收入（不包括服务成本部分）、提前偿还债务损失、其他费用（收入）、净额和所得税前持续经营损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 利息支出 |
||||||||||||
| 不包括服务费用部分的养恤金收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 提前清偿债务损失 |
||||||||||||
| 其他费用(收入)，净额 |
( |
) | ||||||||||
| 所得税前持续经营的收益(亏损) |
( |
) | ||||||||||
| 所得税拨备 |
||||||||||||
| 持续经营的收益(亏损) |
( |
) | ||||||||||
| 非持续经营收益，扣除所得税后的净额 |
||||||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 伊士曼柯达公司普通股股东应占每股基本盈利（亏损）： |
||||||||||||
| 持续运营 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 停产经营 |
||||||||||||
| 总计 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 伊士曼柯达公司普通股股东应占每股稀释收益（亏损）： |
||||||||||||
| 持续运营 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 停产经营 |
||||||||||||
| 总计 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 用于每股基本和稀释收益（亏损）的普通股数量： |
||||||||||||
| 基本信息 |
||||||||||||
| 稀释 |
||||||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
伊士曼柯达公司
综合全面收益表(损益表)
(单位：百万)
| 截至十二月三十一日止的年度： |
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| 2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 其他全面收益(亏损)，净额： |
||||||||||||
| 货币换算调整和其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 养老金和其他退休后福利计划债务活动，税后净额 |
( |
) | ||||||||||
| 其他全面收入（亏损），归属于伊士曼柯达公司的净收入 |
( |
) | ||||||||||
| 综合收入（损失），净 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
伊士曼柯达公司
综合财务状况表
(单位：百万)
| 截至12月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收贸易账款，扣除减值准备净额#美元及$ | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 持有待售流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | ||||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 退休金和其他退休后资产 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债、可赎回、可转换可换股股票及股本 | ||||||||
| 应付帐款、贸易 | $ | $ | ||||||
| 短期借款和长期债务的当期部分 | ||||||||
| 经营租赁的当前部分 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务，扣除当期部分 | ||||||||
| 养恤金和其他退休后负债 | ||||||||
| 营业租赁，扣除当前部分后的净额 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注12) | ||||||||
| 可赎回、可转换的优先股，面值，$每股清算优先权 | ||||||||
| 权益 | ||||||||
| 普通股，$面值 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 库存股，按成本计算 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合收益 | ||||||||
| 总股本 | ||||||||
| 负债总额、可赎回可换股股票及权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
伊士曼柯达公司
综合权益表（亏损）
(单位：百万，共享数据除外)
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他内容 | 其他 | 可赎回 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普普通通 | 已缴入 | 累计 | 全面 | 财务处 | 敞篷车 | |||||||||||||||||||||||
| 库存 | 资本 | 赤字 | 收入(亏损) | 库存 | 总计 | 优先股（1） | ||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的权益（亏损） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||
| 净收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益(亏损)(税后净额)： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 货币换算调整 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 养恤金和其他退休后负债调整 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 回购A系列优先股 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| A系列优先股的交换 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 系列A嵌入式衍生品的使用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 发行可转换、可赎回系列B优先股，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股发行 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 发行可转换、可赎回系列C优先股，净额 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股现金和应计股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股实物股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股视为股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 购买国库股票(2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的权益（亏损） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 净收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益(亏损)(税后净额)： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 货币换算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 养恤金和其他退休后负债调整 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股现金和应计股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股实物股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股视为股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 购买国库股票(2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的权益（亏损） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
伊士曼柯达公司
综合权益表（亏损）（续）
| 累计 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 其他内容 |
其他 |
可赎回 |
||||||||||||||||||||||||||
| 普普通通 |
已缴入 |
累计 |
全面 |
财务处 |
敞篷车 |
|||||||||||||||||||||||
| 库存 |
资本 |
赤字 |
损失 |
库存 |
总计 |
优先股（1） |
||||||||||||||||||||||
| 截至2019年12月31日的股权（赤字） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
| 净亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他综合亏损(税后净额)： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 货币换算调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 养恤金和其他退休后负债调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| A系列优先股现金和应计股息 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| A系列优先股视为股息 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 2019年可转换票据的转换 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 股票期权行权 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的权益（亏损） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||
| (1) |
已授权的无面值优先股为6000万股，其中210万股已于2022年12月31日发行和发行。 2.0截至2021年和2020年12月31日，已发行并发行并发行了100万股优先股。 |
| (2) |
代表购买普通股以履行预缴税款义务。 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
伊士曼柯达公司
合并现金流量表
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||||||
| 净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 对业务活动中使用的现金净额进行调节的调整： | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||||||
| 退休金和其他退休后收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 优先股及可换股票据嵌入式衍生工具之公平值变动 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 资产减值 | ||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||
| 工人补偿和其他雇员福利准备金的非现金变动 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 企业/资产出售净损失（收益） | ( | ) | ||||||||||
| 提前清偿债务损失 | ||||||||||||
| (福利)递延所得税准备 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 贸易应收账款(增加)减少 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 库存(增加)减少 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 贸易应付账款（减少）增加额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 不包括借款的负债减少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 其他项目，净额 | ||||||||||||
| 调整总额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||||||
| 对属性的添加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 购买优先股权益 | ( | ) | ||||||||||
| 出售业务/资产的净收益，净额 | ||||||||||||
| 股权投资回报净收益 | ||||||||||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||||||
| 定期贷款信贷协议的净收益 | ||||||||||||
| 发行可转换票据所得款项 | ||||||||||||
| C系列优先股的净收益 | ||||||||||||
| 出售普通股所得净收益 | ||||||||||||
| 回购A系列优先股 | ( | ) | ||||||||||
| 发债成本 | ( | ) | ||||||||||
| 行使股票期权所得收益 | ||||||||||||
| 优先股股息支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 购买国库股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 融资租赁付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和受限现金，期末(1) | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) |
现金、现金等价物和限制性现金的构成见附注2，“现金、现金等价物和限制性现金”。 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
伊士曼柯达公司
合并现金流量表(续)
(单位：百万)
补充现金流量信息
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 支付利息和所得税的现金为： | ||||||||||||
| 利息（扣除已资本化部分的净额2022年为100万美元，2021年和2020年） | $ | $ | $ | |||||||||
| 所得税（扣除退款） | $ | $ | $ | |||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
伊士曼柯达公司
财务报表附注
注1:重要会计政策的列报和汇总依据
会计原则
综合财务报表及随附附注乃根据美利坚合众国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制。以下为柯达主要会计政策的描述。
巩固的基础
合并财务报表包括EKC和EKC直接或间接控制的所有公司的账户，无论是通过多数股权还是其他方式。如果柯达拥有控股权，并被确定为该实体的主要受益者，则柯达将合并可变利益实体。
重新分类
前几个期间的某些数额已重新分类，以符合附注中数字印刷收入分类信息中的本期分类。15,“收入”。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响到报告期内的资产和负债的报告金额、承诺和或有事项的披露以及收入和支出的报告金额。实际结果可能与该等估计不同。
外币
对于美国以外的大多数子公司和分支机构，当地货币为功能货币。该等附属公司及分行之财务报表按下列方式换算为美元：资产及负债按年终汇率换算；收入、开支及现金流量按平均汇率换算；股东权益按历史汇率换算。就以当地货币为功能货币的附属公司而言，所产生的汇兑调整在随附综合财务状况表中记录为累计其他全面收益的一部分。
对于美国以外的某些其他子公司和分支机构，业务主要是以美元进行的，因此美元是功能货币。这些外国子公司和分支机构的货币资产和负债以当地货币记录，按年终汇率重新计量，而收入、费用和损益账户以当地货币记录，按平均汇率重新计量。非货币性资产和负债按历史汇率重新计量。因重新计量这些子公司的资产和负债而产生的调整计入随附的综合经营报表中的其他费用(收入)净额。
外币交易的影响，包括相关的套期保值活动，已列入所附综合业务报表中的其他费用(收入)净额。
现金等价物
所有高流动性投资，剩余期限为 三在购买日期的月或更短时间内，被视为现金等价物。
库存
存货按成本或可变现净值两者中较低者列账。存货成本按平均成本法厘定，与当期成本近似。柯达根据客户需求、技术发展或其他经济因素的变化，为过剩、过时或流动缓慢的库存提供库存储备。
财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备按成本扣除累计折旧后记录。柯达将新增和改进资本化，而维护和维修则在发生时计入费用。出售或其他处置后，资产成本和累计折旧的适用金额从账目中删除，净金额减去处置收益后，扣除或计入综合经营报表中的其他营业收入净额。
柯达使用直线法计算资产估计使用年限内的折旧费用，具体如下：
| 估计有用 | |||
| 生命 | |||
| 建筑和建筑改进 | |||
| 土地改良 | |||
| 租赁权改进 | |||
| 装备 | |||
| 工装 | |||
| 家具和固定装置 |
柯达按租赁期限或资产估计使用年限中较短的一项对租赁改进进行折旧。
内部使用软件
购买软件和为内部使用而开发的软件的支出一般在估计的使用年限内以直线为基础进行资本化和折旧
商誉
商誉是不已摊销，但至少每年及每当发生更有可能 不将报告单位之公平值减至低于其账面值。
柯达在测试商誉减值时， 可能评估其部分或所有报告单位的质量因素，以确定是否更有可能 不(that是一种可能性 50%）报告单位的公允价值低于其账面值，包括商誉。如果柯达根据这一减值定性测试确定， 不倘报告单位之公平值低于其账面值或选择绕过部分或全部报告单位之定性评估，则会进行量化商誉减值测试。商誉减值金额（如有）按报告单位账面值超出其公平值的金额计算， 不超过商誉的账面值。厘定报告单位之公平值涉及使用重大估计及假设。参阅附注 6,“商誉及其他无形资产”。
工人赔偿
柯达自我保险并参与高免赔额保险计划，为与工人赔偿相关的索赔提供保留金和每次免赔额。工人赔偿的估计负债基于精算估计的、贴现的索赔成本，包括发生的索赔，但 不据报道。利用历史损失发展因素预测已发生损失的未来发展，并根据实际索赔经验、和解、索赔发展趋势、国家法规和司法解释的变化调整金额。请参阅备注7,“其他流动负债”及附注8,“其他长期负债”为估计负债。可向保险公司追讨的款额或第三缔约方是根据历史经验和对未来复苏的估计来估计的。估计的采收率为不抵销相关的应计项目。估计收回的款额为2022年12月31日和2021是$
租契
柯达作为承租人
柯达在一开始就确定一项安排是否为租赁。将交易归类为经营性租赁或融资租赁的主要标准是：(1)租约期满时所有权是否转移，(2)租期是否等于或大于75%资产的经济寿命，及（3）最低租赁付款额的现值是否等于或大于 90%租赁开始时资产的公允价值。柯达有 不拥有包括专门性质资产的租赁，通常 不提供剩余价值担保或拥有任何租赁，而租赁结束购买选择权在租赁开始时得到合理保证。
经营租赁使用权（“ROU”）资产指在租赁期内使用相关资产的权利，经营租赁负债指支付经营租赁产生的租赁付款的义务。ROU资产和负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。ROU资产根据预付款和租赁激励进行调整。可变租赁付款不包括在ROU资产和租赁负债的计量中，并在这些付款义务发生期间确认为费用。租赁协议 可能包括柯达酌情决定延长或终止租赁的选择权，这些选择权在合理确定将被行使时包含在租赁期限的确定中。
柯达的租赁协议主要用于房地产空间和车辆。货品及服务安排会评估，以厘定该安排于开始时是否包含租赁。经营租赁计入综合财务状况表之经营租赁使用权资产、经营租赁流动部分及经营租赁（扣除流动部分）。融资租赁计入综合财务状况表之物业、厂房及设备净额、短期借贷及长期债务之流动部分及长期债务（扣除流动部分）。
如果可用，租赁中隐含的利率用于将租赁付款贴现至现值；然而，许多租赁确实， 不提供一个容易确定的隐含率。因此，柯达应用其增量借款利率于租赁开始时贴现租赁付款。增量借款利率是EKC在类似期限内以抵押为基础借款所需支付的利率。续租选择权及╱或终止选择权于厘定租赁付款时考虑。
与经营租赁有关的租金开支于租期内以直线法确认。租赁协议 可能包括租赁部分和非租赁部分。柯达有 不房地产租赁将租赁和非租赁部分分开，但设备租赁将租赁和非租赁部分分开。
柯达作为出租人
柯达根据销售型和经营租赁安排将自己的设备放置在客户现场。分类为销售类租赁并于开始时确认收入的安排，一般于租期结束时将所有权转移至设备，或租期为设备剩余经济年期的大部分；且被视为可能收回。符合销售类型租赁标准的租赁，且具有可变租赁付款额， 不视乎参考利率或指数而定，倘该等租赁会导致以下一天─一损失如果该安排符合销售型租赁的标准，但可收回性， 不柯达认为有可能， 不终止确认资产，并将所有收到的付款记作负债，直至可能收回或租赁终止（以较早者为准）为止。之安排 不符合销售类租赁条件的租赁分类为经营租赁，收入在租期内确认。客户合约 可能包括多项履约义务，包括设备、可选软件许可证和服务协议。就该等安排而言，收益乃根据其相对独立售价分配至各项履约责任。经营租赁之设备计入综合财务状况表之物业、厂房及设备净额，并按其预期可使用年期折旧至估计剩余价值。设备经营租赁期和折旧年期一般不同，
Eastman Business Park的核心业务是商业房地产管理活动，包括房地产租赁和相关设施管理服务。柯达还租赁了未充分利用的其他房地产， 第三双方在经营租赁和转租协议下。根据经营租赁协议收到的款项作为伊士曼商业园部分的一部分，在整个期限内以直线基础确认，并在综合经营报表中的收入中报告。根据租赁和分租协议收到的其他未充分利用空间的付款按直线法确认，并报告为收入成本、销售成本、一般和行政(“SG&A”)费用、研发(“研发”)成本和其他费用(收入)净额中的成本减少。
续租选择权及╱或终止选择权于厘定租赁付款时考虑。柯达有 不不动产租赁合同的租赁和非租赁部分分开，但设备租赁的租赁和非租赁部分分开。
收入
柯达的收入交易包括销售产品(如用于柯达和其他制造商的设备、胶片产品和特殊材料和化学品的零部件和消耗品)、设备、软件、服务(如设备和软件维护、工程、涂层和合同制造服务)、综合解决方案、知识产权和品牌许可，以及商业房地产管理活动。服务收入包括延长保修、客户支持和维护协议、咨询、培训和教育。
当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，收入就会确认，金额反映了柯达预期有权换取这些商品或服务的对价。
对于产品销售(如印版、胶片、油墨、特种材料和化学品及其他消耗品)，当控制权从柯达转移到买方时确认收入。可能根据某些司法管辖区的合同条款或法律要求，在装运或交付到客户现场时。与设备和软件相关的服务收入使用基于时间的方法在合同期内按比例确认，因为它最好地描述了客户从服务中获得好处的时间。基于时间和材料的协议的服务收入在提供服务时确认。
设备通常依赖于底层操作系统(固件)并与之相互关联，没有操作系统就无法运行。在这些情况下，硬件和软件许可证被视为单一的履行义务。与客户签订合同可能包括多种性能义务，包括设备和可选软件许可证和服务协议。服务协议通常有一个一-以每年续期为准的第一年及可能预付或超时支付。对于这种安排，收入根据其相对独立的销售价格分配给每一项履约义务。由于定价差异很大，柯达对某些复杂的、高度定制的设备的销售采用剩余分配法。独立销售价格以单独销售时产品或服务的可观察价格为基础，或在直接可见价格为不可用。该公司至少每年重新评估其独立销售价格。
对于非复杂设备安装和软件，当每项不同的履行义务的控制权从柯达转移到买方时确认销售收入，通常在设备或软件在客户现场交付和安装时满足这一要求，因为交付和安装通常发生在同一时期内。对于复杂的设备安装或集成软件解决方案，收入将推迟到收到客户的认可和控制权已转移给买方。
如上所述，软件许可证既可以在捆绑的设备中销售，也可以独立销售。永久许可证通常与合同后支持服务(PCS)一起销售，这些服务被认为是不同的性能义务，因为客户使用现有软件是不取决于未来的升级。Kodak在客户获得软件控制权时确认软件收入（通常发生在安装时），而分配给PCS的收入则在服务期内确认。该公司还销售SaaS安排，收入在合同期内确认。
在服务安排（如咨询）中，如果需要客户最终接受，则收入将被推迟至所有接受标准均已满足且柯达有合法的付款权。
柯达的许可收入包括上文所述的软件许可、使用功能性知识产权的许可（例如专利和技术诀窍）以及使用象征性知识产权的许可（例如品牌名称和商标）。知识产权许可确认收入的时间和金额取决于各种因素，包括履约义务的性质（功能性许可还是象征性许可）、每份协议的具体条款以及付款条件。除上述软件许可证外，柯达的功能许可证一般规定了使用功能性知识产权的权利；因此，非销售/使用收入在客户有权使用知识产权时确认，而销售和使用权使用费则在相关销售和使用发生期间确认。象征性许可证（如品牌许可证）的收入随时间确认。
房地产管理收入主要包括租户租赁收入，包括租金和水电费，以及设施管理服务和举办现场活动。基于使用的收入确认为赚取，而租户租赁收入则在租赁期内以直线法确认（参见租赁；柯达作为出租人）。
递延收益于履行履约责任前收到现金付款时入账，如设备订单、预付服务合约、预付租户租赁收入或预付知识产权安排的预付专利费。利息支出按所收到的超过 一一年前的表现。
付款条款和条件因合同类型而异，尽管条款通常包括在
销售税和使用税不包括在收入中。
若干客户 可能以现金为基础的奖励或信贷，并作为可变代价入账。在确认收入时，柯达记录了客户奖励计划、回扣和促销津贴的收入减少。 对于那些需要估计的奖励，例如批量回扣，柯达使用历史经验以及内部和客户数据来估计收入确认时的销售奖励。
取得合约的增量直接成本包括销售佣金。如果摊销期为 一资本化销售佣金在合同有效期内以直线法摊销。这些费用记在综合经营报表中的SG & A费用中。柯达在收入确认时应计销售后责任的估计成本，包括基本产品保修。
柯达有 不披露原始预期期限为 一年或更短的时间内，或收入按柯达有权就所提供服务开具发票的金额确认。
原预期期限超过 年度通常包括延期服务合同、经营租赁和许可安排。截至 2022年12月31日，大约有1美元
研发成本
研发成本包括与新产品开发、基础及探索性研究、工艺改进、产品使用技术及产品认证有关的成本，于产生期间支销。
广告
广告成本于产生时支销，并计入随附综合经营报表的SG & A开支。广告费用为美元
运输和处理费用
向客户收取的金额及柯达产生的与运输及处理有关的成本分别计入净收入及收入成本。
长期资产减值准备
倘有事件或情况变动显示账面值出现减值， 可能不是可以追回的。
长期资产与其他资产和负债分组在最低水平，可识别现金流在很大程度上独立于其他资产和负债（资产组）的现金流。如果使用和最终处置该资产组产生的预期未贴现现金流量之和低于该资产组的公允价值，则在资产组的公允价值超过其公允价值的情况下确认损失。柯达通过活跃市场的市场报价确定公允价值，或者如果无法获得市场报价，则通过对贴现现金流进行的内部分析来确定公允价值。
长期资产之剩余可使用年期会结合长期资产之可收回性评估及业务及营运之持续策略性检讨而检讨。如果审查表明长期资产的剩余使用寿命发生了重大变化，则对该资产的折旧进行调整，以便于在其订正估计剩余使用寿命内收回全部成本。
年期无限的无形资产的账面值每年或当事件或情况变化显示更有可能出现减值时， 不资产已受损。参阅附注 6,“商誉和其他无形资产。”
所得税
柯达确认递延税项负债及资产为预期的未来税项后果，包括营业亏损、信贷结转及柯达资产及负债的账面金额及计税基础之间的暂时性差异。柯达记录了一项估值准备金，以将其递延税净资产减少到更有可能超过不有待实现。讨论估值免税额的数额及组成部分2022年12月31日和2021，请参阅备注18,“所得税。”
柯达海外子公司的未分配收益包括不被认为是永久再投资。柯达已经确认了外国子公司未分配收益的递延纳税负债(扣除相关的外国税收抵免)。
最近采用的会计公告
不是会计公告采用于 2022.
最近发布的会计公告
在……里面2016年6月，FASB发布了ASU2016-13,金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失计量。ASU2016-13(as由ASU修订 2018-19, 2019-04, 2019-05, 2019-10, 2019-11, 2020-02, 2020-03和2022-02）要求以摊销成本为基础计量的金融资产（或一组金融资产）以预计收取的净额呈列。此外，ASO要求通过信用损失拨备记录与可供出售债务证券相关的信用损失。该ASO中的修订扩大了实体在制定集体或单独计量的资产的预期信用损失估计时必须考虑的信息。ASO对柯达有效期为财年，以及这些财年内的过渡期，从之后开始 2022年12月15日（2023年1月1日对于Kodak）。柯达采用了新标准， 2023年1月1日它确实做到了不对柯达的合并财务报表有重大影响。
注2:现金、现金等价物和限制性现金
下表对财务状况表内报告的现金、现金等价物和限制性现金进行了对账，这些现金合计为现金流量表中显示的这类金额的总额：
| 截至12月31日， | ||||||||
| (单位：百万) | 2022 | 2021 | ||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 在其他流动资产中报告的限制性现金 | ||||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | $ | ||||||
合并财务状况表中其他流动资产中报告的受限制现金主要代表支持对冲活动的金额。
受限制现金包括美元
注3:净资产
| 截至12月31日， |
||||||||
| (单位：百万) |
2022 |
2021 |
||||||
| 成品 |
$ | $ | ||||||
| Oracle Work in Process |
||||||||
| 原料 |
||||||||
| 总计 |
$ | $ | ||||||
注4:财产、厂房和设备、净值
| 截至12月31日， | ||||||||
| (单位：百万) | 2022 | 2021 | ||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建筑和建筑改进 | ||||||||
| 机器和设备 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产、厂房和设备、净值 | $ | $ | ||||||
折旧费用为$
注5:其他长期资产
| 截至12月31日， |
||||||||
| (单位：百万) |
2022 |
2021 |
||||||
| 优先股权投资 |
$ | $ | ||||||
| 估计工人赔偿追回 |
||||||||
| 长期应收账款 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| 总计 |
$ | $ | ||||||
上述其他部分由其他杂项长期资产组成，这些资产单独而言，低于
注6:商誉和其他无形资产
下表呈列按可呈报分部划分的商誉账面值变动。
| 进阶 | ||||||||||||||||||||
| 传统型 | 数位 | 材料和 | 已整合 | |||||||||||||||||
| (单位：百万) | 打印 | 打印 | 化学品 | 品牌 | 总计 | |||||||||||||||
| 截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 商誉 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 累计减值损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 商誉再分配 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 | ||||||||||||||||||||
| 减损 | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 减损 | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 商誉 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 累计减值损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
数字印刷部门拥有
柯达截至2011年对声誉进行了中期损害测试 2020年6月30日由于新冠病毒负面影响的不确定性-19大流行对其运营造成影响，截至目前 2020年3月31日，由于自上次善意减损测试以来截至该日市值下降（2019年12月31日） 以及新冠病毒负面影响的不确定性-19当时的流行病。
的结果基础上 2020年6月30日和2020年3月31日分析，
根据柯达公司 2022年12月31日和2021年度减值测试，
`
截至2009年，按主要无形资产类别划分的账面总值及累计摊销额。 2022年12月31日和2021具体情况如下：
| 截至2022年12月31日 | |||||||||||||
| 加权平均 | |||||||||||||
| 总运载量 | 累计 | 剩余 | |||||||||||
| (单位：百万) | 金额 | 摊销 | 网络 | 摊销期（年） | |||||||||
| 以技术为基础 | $ | $ | $ |
| |||||||||
| 柯达商标名 | — | 无限生命 | |||||||||||
| 与客户相关 |
| ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ||||||||||
| 截至2021年12月31日 | |||||||||||||
| 加权平均 | |||||||||||||
| 总运载量 | 累计 | 剩余 | |||||||||||
| (单位：百万) | 金额 | 摊销 | 网络 | 摊销期（年） | |||||||||
| 以技术为基础 | $ | $ | $ |
| |||||||||
| 柯达商标名 | — | 无限生命 | |||||||||||
| 与客户相关 |
| ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ||||||||||
在第一1/42020,由于新冠病毒负面影响的不确定性-19当时，柯达对柯达商标进行了中期减损测试。 根据中期减损测试的结果，柯达得出结论，柯达商标的公允价值超过了其公允价值。 税前减损费用为美元
柯达商标的年度和中期减损测试使用收入法，特别是特许权使用费减免法。
基于柯达的结果2022年12月31日年度减值测试，柯达商标的账面价值超过其公允价值，柯达记录的税前减值费用为#美元。
与无形资产相关的摊销费用为#美元
截至2009年12月30日，与目前正在摊销的无形资产有关的估计未来摊销费用 2022年12月31日具体情况如下：
| (单位：百万) | ||||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 总计 | $ |
注7:其他流动负债
| 截至12月31日， |
||||||||
| (单位：百万) |
2022 |
2021 |
||||||
| 递延收入和客户存款 |
$ | $ | ||||||
| 与就业有关的负债 |
||||||||
| 客户返点 |
||||||||
| 工伤赔偿 |
||||||||
| 重组负债 |
||||||||
| 应计利息 |
||||||||
| 应付优先股股息 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| 总计 |
$ | $ | ||||||
客户回赠金额将可能透过应用于未偿还贸易应收款项的客户扣减而代替现金付款结算。
上述其他构成部分包括其他杂项流动负债，这些负债单独低于
注8:其他长期负债
| 截至12月31日， |
||||||||
| (单位：百万) |
2022 |
2021 |
||||||
| 工伤赔偿 |
$ | $ | ||||||
| 资产报废债务 |
||||||||
| 递延税金 |
||||||||
| 延期品牌授权收入 |
||||||||
| 环境责任 |
||||||||
| 内含转换期权衍生负债 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| 总计 |
$ | $ | ||||||
上述其他构成部分包括其他杂项长期负债，这些负债单独低于
注9:债务和财务租赁
债务及融资租赁及相关到期日及利率如下： 2022年12月31日和2021:
| 加权平均 | 截至12月31日， | ||||||||||||
| 有效 | 2022 | 2021 | |||||||||||
| (单位：百万) | 类型 | 成熟性 | 利率 | 账面价值 | 账面价值 | ||||||||
| 当前部分： | |||||||||||||
| 瑞德-罗切斯特有限责任公司 | | $ | $ | ||||||||||
| 非当前部分： | |||||||||||||
| 学期笔记 | 2026 | | |||||||||||
| 可转债 | 2026 | | |||||||||||
| 瑞德-罗切斯特有限责任公司 | 2033 | | |||||||||||
| 融资租赁 | 五花八门 | 五花八门 | |||||||||||
| 其他债务 | 五花八门 | 五花八门 | |||||||||||
| $ | $ | ||||||||||||
未偿还债务和融资租赁的年度到期日2022年12月31日具体情况如下：
| 携带 | 成熟性 | |||||||
| (单位：百万) | 价值 | 价值 | ||||||
| 2023 | $ | $ | ||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2027 | ||||||||
| 2028年及其后 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
定期贷款信贷协议
在……上面2021年2月26日，该公司与Kennedy Lewis Investment Management LLC（“KLIM”）作为贷方（“定期贷款贷方”）和Alter Domus（US）LLC作为行政代理人的某些基金签订了信贷协议（“定期贷款信贷协议”）。根据定期贷款信贷协议，定期贷款贷方向公司提供（i）金额为美元的初始定期贷款
定期贷款按以下利率计息：
定期贷款由公司及其某些国内子公司（“子公司担保人”）担保，并由（i）a 第一对公司和子担保人几乎所有资产的优先权（但某些例外情况除外） 不构成ABL优先担保品或L/C现金担保品（ABL优先担保品和L/C现金担保品的定义见下文），包括
定期贷款信贷协议限制本公司及其受限制附属公司(定义见定期贷款信贷协议)(I)产生债务、(Ii)产生或设定留置权、(Iii)处置资产、(Iv)支付限制性付款(包括股息支付等)的能力。(V)进行投资。定期贷款信贷协议不包括财务维持契约或任何主观加速条款。定期贷款信贷协议确实载有惯常的肯定契诺，包括交付若干本公司的财务报表及惯常违约条款，包括一项交叉违约条款，若“重大债务”出现违约或加速违约，则会导致违约事件。物质债务包括本金金额至少为#美元的债务。
每年，公司将在以下时间内预付10提交周年表格后的营业日 10-k，未偿还贷款，金额等于《定期贷款信贷协议》中所界定的超额现金流不是如果这种提前支付会导致美国流动性低于美元，
董事会权利协议
在……上面2021年2月26日，就执行定期贷款信贷协议而言，公司与KLIM签订了一份书面协议（“董事会权利协议”）。根据董事会权利协议，公司董事会（“董事会”）任命一名由KLIM指定的个人为董事会成员，生效 2021年4月1日。 被任命的个人当选为公职 一- 年度会议上的年度任期 2021年5月19日 和2022年5月18日。 KlIM有权提名 一董事出席公司股东每次年度或特别会议，直至 第三董事会权利协议执行周年纪念日或直到KLIM停止持有至少
至少在KlIM停止控制之前
证券购买协议
在……上面2021年2月26日，本公司与定期贷款放款人（“买方”）签订了一份证券购买协议（“证券购买协议”），根据该协议，本公司向买方出售（i）总计
2021可转换票据
这个2021可转换票据的利率为
转换功能
买家有权随时选择转换为2021可转换票据为普通股，初始转换率为
在某些基本交易的情况下，买受人有权在
嵌入导数
这个2021可转换票据被认为更类似于债务类工具，嵌入式转换功能的经济特征和风险如下不被认为与2021可转换票据。因此，这些嵌入的特征从2021可转换票据及按公允价值按合并基准单独入账为单一衍生负债。柯达分配了$
股票的账面价值2021可转换票据的价格为：2022年12月31日和2021它是$
证券登记权协议
在……上面2021年2月26日，公司与买家签订了一份登记权协议（“证券登记权协议”），为买家提供有关所购买股份和转换后可发行的普通股的登记权 2021可转换票据。证券登记权协议包含其他习惯条款和条件，包括某些习惯赔偿义务;然而，证券登记权协议包含 不公司有义务为买方承销发行登记普通股提供便利。
修订和重新签署ABL信贷协议
在……上面2013年9月3日，本公司签订了一份基于资产的循环信贷协议(“原ABL信贷协议”)。在……上面2016年5月26日，本公司及作为担保人的本公司附属公司(“附属担保人”)与贷款方美国银行(北卡罗来纳州)作为行政及抵押品代理，以及美国银行及摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为联席牵头安排人及联席账簿管理人订立经修订及重订的信贷协议(“ABL信贷协议”)，修订及重述原来的ABL信贷协议。
ABL信贷协议规定，贷款人提供基于资产的循环贷款(“ABL贷款”)和信用证，总金额最高可达#美元。
在……上面2020年1月27日柯达根据ABL信贷协议行使其权利，将贷款人承诺的金额从
在……上面2020年3月27日，本公司与附属担保人订立修订不是的。 3根据ABL信贷协议(“修订”)，贷款人一方(“贷款人”)、美国银行(北卡罗来纳州)作为行政和抵押品代理，以及美国银行(北卡罗来纳州)和ABL信贷协议每一方作为贷款方。
在描述ABL信贷协议和修订时使用的每个大写但未定义的术语具有ABL信贷协议和修订中赋予该术语的含义。
该修正案将可用的ABL贷款和信用证的总金额减少到#美元。
该修正案还将设备可用性从（i）以较小者为准
在……上面2021年2月26日，本公司与附属担保人订立一项第四对ABL信贷协议的修正(修订于2021,经修订的ABL信贷协议“)，由本公司、附属担保人、贷款方、作为代理人(”代理人“)的美国银行以及作为安排人的美国银行和摩根大通银行与代理人及所需的贷款人组成。在描述经修订的ABL信贷协议时使用的每个大写但未定义的术语具有经修订的ABL信贷协议中赋予该术语的含义。
经修订的ABL信贷协议修订ABL信贷协议，以(I)将到期日延长至2024年2月26日或日期，即90在本公司任何定期贷款的最早预定到期日或强制赎回日之前的几天，2021可转换票据、B系列优先股、C系列优先股或上述任何一项的任何再融资，以及(2)将承诺总额从#美元减少
循环贷款按伦敦银行同业拆借利率加码计息
经修订的ABL信贷协议下的债务继续以下列方式担保：(I)a第一本公司及附属担保人的资产的优先留置权，包括现金(L/C现金抵押品除外，定义如下)、应收账款、存货、机器设备及若干其他资产(“资产负债表优先抵押品”)及(Ii)a第二对本公司及附属担保人(除若干例外情况外)实质上所有资产的优先留置权，包括L/C现金抵押品及
经修订的ABL信贷协议继续限制(其中包括)本公司及其受限制附属公司(定义见经修订的ABL信贷协议)(I)产生债务、(Ii)产生或设定留置权、(Iii)出售资产、(Iv)作出受限制付款及(V)进行投资的能力。经修订的ABL信贷协议保留了惯常的肯定契约，包括交付其中所载公司的某些财务报表。
根据修订的ABL信贷协议，该公司必须保持至少#美元的最低流动资金
根据经修订的ABL信贷协议及ABL信贷协议，本公司须维持上述超额供应
如果超额可用性低于
如果超额可用性低于
公司现有的每家直接或间接美国子公司（非重大子公司、无限制子公司和某些其他子公司除外）已就公司在信贷协议下的义务提供无条件担保（任何此类未来子公司必须提供无条件担保）。
根据ABL信贷协议的条款，公司 可能将受限制子公司指定为非限制子公司，前提是所有非限制子公司的销售总额低于
在……里面2018年3月，公司指定 子公司为无限制子公司：Kodak PE Tech，LLC、Kodak LB Tech，LLC、Kodak Realty，Inc、Kodakit Singapore Pte. Limited和KP Services（Jersey）Ltd.此举使公司能够更好地定位资产， 可能未来货币化，并解决与未充分利用的财产相关的成本。在 2020柯达停止了Kodakit Singapore Pte的运营。Limited并在公司间交易中出售了Kodak LB Tech，LLC的资产和负债。
根据修订的ABL信贷协议，公司指定作为不受限制的子公司：柯达PE Tech，LLC，Kodak Realty，Inc.和KP Services(Jersey)Ltd.。这些不受限制的子公司的总销售额约为
经修订的ABL信贷协议限制了本公司和附属担保人(I)产生债务、(Ii)产生或设定留置权、(Iii)处置资产、(Iv)支付限制性付款(包括股息支付等)的能力。(V)进行投资。除其他惯常的肯定契诺外，经修订的ABL信贷协议规定本公司须定期提交经修订的ABL信贷协议所载的各项财务报表。ABL信贷协议项下的违约事件包括(其中包括)未能支付根据适用协议到期应付的任何本金、利息或其他款项、违反特定契约及本公司控制权变更等。一旦发生违约事件，贷款人可能宣布修订后的ABL信贷协议下的未偿还债务立即到期和支付，并行使协议中规定的其他权利和补救措施。
在……上面2023年3月14日， 本公司对经修订的ABL信贷协议(“2023经修订的ABL信用证协议“)和信用证融资协议(“2023经修订的L/信用证融资协议)，除其他事项外：(I)将到期日从2024年2月26日最早的， 2024年6月12日， 的终止 2023修订L/C融资协议或2023经修订的ABL信贷协议(如适用)或91在本公司任何定期贷款的最早预定到期日或强制赎回日之前的几天，2021可转换票据、B系列优先股、C系列优先股或上述任何一项的再融资；(2)维持每日最低流动资金为#美元
信用证融资协议
在……上面2021年2月26日，公司与子担保人之间签订了信用证融资协议（“信用证融资协议”，以及定期贷款信贷协议和修订后的ABL信贷协议一起称为“信贷协议”），美国银行，不适用，作为代理人，美国银行，不合格，作为发行银行。根据信用证融资协议，信用证贷款人承诺代表公司签发总额不超过美元的信用证
信用证贷款协议的期限为 年，但与修订后的ABL信贷协议相同的自动弹跳到期日。该公司发行了约美元
公司将支付未使用的线路费， -
与修订后的ABL信贷协议和ABL信贷协议一样，信用证融资协议也要求公司将超额可用性维持在以上
公司在信用证融资协议项下的义务由附属担保人担保，并由（i）a担保 第一信用证现金抵押品的优先权，（ii）a 第二ABL优先抵押品的优先权和（iii）a 第三定期贷款优先抵押品的优先权。
RED—Rochester，LLC
在……里面2019年1月柯达与RED—Rochester，LLC（“RED”）签订了一系列协议，该公司为Eastman Business Park提供公用事业。柯达公司收到了1000美元的付款，
2019可转换票据
在……上面2019年5月20日，本公司和LongLeft Partners Small Cap Fund，C2w合作伙伴总基金有限公司和沙漠共同养老金信托基金，这是由东南资产管理公司(The“2019债券购买者“)订立债券购买协议，根据该协议，本公司同意向债券购买者发行及出售债券，而债券购买者同意向本公司购买面值$
交易在以下日期完成2019年5月24日 所得款项用来偿还余下的款项。第一未偿还的留置权定期贷款(美元
这个2019可转换票据利率为
在……上面2020年7月29日，本公司接获持股人发出的转换通知。2019行使其转换权利的可转换票据，总额为$
在……上面2020年9月30日，该公司宣布选择强制转换剩余的美元
嵌入导数
这个2019可转换票据被认为更类似于债务类工具，嵌入转换特征和延长期限的经济特征和风险由公司选择不被认为与2019可转换票据。因此，这些嵌入的特征从2019可转换票据及按公允价值按合并基准单独入账为单一衍生负债。柯达分配了$
股票的账面价值2019发行时的可转换票据，$
提前灭绝的损失
提前免除债务损失的计算 2019兑换时的可转换票据 2020如下所示：
| (单位：百万) | ||||
| 初始转换股份的公允价值 | $ | |||
| 强制转换股份的公允价值 | ||||
| 2019年可转换票据的公允价值 | ( | ) | ||
| 初始转换日期按比例份额嵌入衍生品的公允价值 | ( | ) | ||
| 强制转换日期按比例份额嵌入衍生品的公允价值 | ( | ) | ||
| 总计 | $ |
注10:可更换、可更换的库存
可赎回可换股优先股如下：
| 十二月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| (单位：百万) |
2022 |
2021 |
||||||
| B系列优先股 |
$ | $ | ||||||
| C系列优先股 |
||||||||
| 总计 |
$ | $ | ||||||
a系列优先股
在……上面2016年11月15日 该公司发行了
本公司将A系列优先股分类为综合财务状况表中的临时股权。
兑换功能
如果A系列优先股的任何股票， 不在此之前转换第五A系列优先股首次发行周年纪念日，公司将被要求以美元赎回该等股份。
回购和交换协议
在……上面2021年2月26日本公司与东南及买方订立A系列优先股回购及交换协议(“回购及交换协议”)。公司回购
嵌入式转换功能
A系列优先股的每一股股票可在任何时候根据每位持有人的选择权，按初始转换率，
公司有权在任何时候将A系列优先股转换为普通股， 第二（三）股票发行日的发行日为：
柯达分配了美元
A系列优先股的解禁
A系列优先股在清盘前的账面价值，包括内含衍生负债的公允价值，约为#美元
股息和其他权利
A系列优先股的持有者有权获得按季度以现金形式支付的累积股息，股息率为
B系列优先股
B系列优先股于发行时的公允价值约为美元。
股息及其他权利
在……上面2021年2月25日， 本公司向新泽西州财政部提交了一份对本公司第二次修订和重述的公司注册证书的修订证书（“B系列指定证书”），该证书确立了B系列优先股的名称、股份数量、权利、优先权和限制，并于提交后生效。B系列优先股在股息权利及清盘、清盘及解散权利方面的地位高于普通股，并与C系列优先股享有同等地位。B系列优先股的清算优先权为美元
转换功能
B系列优先股的每一股股份可在任何时候根据每位持有人的选择权，按初始转换率，
公司有权强制将B系列优先股转换为普通股，如果普通股的收盘价等于或超过美元，
嵌入式转换功能
本公司的结论是，B系列优先股更类似于债务型工具，持有人发生根本性变化时， 不与B系列优先股有着明确而密切的关系。因此，此嵌入式转换功能与B系列优先股分开，并作为衍生工具单独入账。公司分配了美元
该衍生品按公允价值核算，公允价值的后续变化在综合经营报表中作为其他费用（收入）净额的一部分报告。B系列优先股嵌入式衍生品的公允价值 2022年12月31日和2021是一项负债$
B系列优先股于发行时的账面值，美元
赎回机制
如果B系列优先股的任何股份， 不之前， 2026年5月28日（赎回日期)，公司须按美元赎回该等股份。
B系列注册权协议
在……上面2016年11月15日 本公司与A系列买方订立登记权协议(“A系列登记权协议”)，就A系列优先股转换后可发行的普通股股份向A系列买方提供惯常登记权。A系列注册权协议包含其他习惯条款和条件，包括某些习惯赔偿义务。*回购和交换协议将A系列注册权协议规定的注册权扩大到B系列优先股转换后可发行的普通股。
C系列优先股
采购协议
在……上面2021年2月26日，本公司与GO EK Ventures IV，LLC(“投资者”)订立C系列优先股购买协议(“购买协议”)，根据该协议，本公司同意向投资者出售，而投资者同意向本公司购买合共
股息及其他权利
在……上面2021年2月25日， 本公司向新泽西州财政部提交了一份第二次修订和重述的公司注册证书的修订证书（“C系列指定证书”），该证书确立了C系列优先股的名称、股份数量、权利、优先权和限制，并于提交后生效。C系列优先股在股息权利及清盘、清盘及解散权利方面的地位高于普通股，并与B系列优先股享有同等地位。C系列优先股的初始清算优先权为美元
C系列优先股持有人有权与普通股持有人作为单一类别共同投票，在每种情况下，根据转换后的基准，除非法律要求单独投票。C系列优先股持有人拥有若干有限特别批准权，包括发行本公司同等权益或优先股本证券。
根据购买协议，投资者有权提名 一董事出席公司股东每次年度或特别会议，直至日期较早者 第三购买协议的签署周年以及投资者及其关联公司（定义见购买协议）的时间 不持有根据购买协议购买的至少大部分C系列优先股。根据该权利的投资者提名人当选为 一- 年度会议上的年度任期 2021年5月19日 和2022年5月18日。
转换功能
C系列优先股的每一股股票可在任何时候根据每个持有人的选择权，以初始转换价$，
公司有权在下列情况下随时强制将C系列优先股转换为普通股股份： 2023年2月26日 如果普通股的收盘价等于或超过
嵌入式转换功能
本公司的结论是，C系列优先股更类似于债务类工具，而在持有人发生根本变化时转换期权的经济特征和风险是不被认为与C系列优先股明确和密切相关。因此，这种嵌入的转换特征是从C系列优先股中分离出来的，并单独作为衍生产品入账。该公司分配了$
C系列优先股于发行时的账面值，美元
赎回机制
如果C系列优先股的任何股份， 不于赎回日期前已转换，本公司须按美元赎回该等股份。
C系列注册权协议
在……上面2021年2月26日，本公司与投资者签订了一份登记权协议（“C系列登记权协议”），该协议为投资者提供了在C系列优先股转换时可发行的普通股股份的惯常登记权。C系列注册权协议包含其他习惯条款和条件，包括某些习惯赔偿义务。
注11:租契
柯达作为承租人
下表呈列资产负债表内租赁相关资产及负债：
| 分类法在 |
十二月三十一日， |
||||||||
| (单位：百万) |
综合财务状况表 |
2022 |
2021 |
||||||
| 资产 |
|||||||||
| 经营性租赁资产 |
经营性租赁使用权资产 |
$ | $ | ||||||
| 融资租赁资产 |
财产、厂房和设备、净值 |
||||||||
| 租赁资产总额 |
$ | $ | |||||||
| 负债 |
|||||||||
| 当前 |
|||||||||
| 运营中 |
经营租赁的当前部分 |
$ | $ | ||||||
| 非电流 |
|||||||||
| 运营中 |
营业租赁，扣除当前部分后的净额 |
||||||||
| 金融 |
长期债务，扣除当期部分 |
||||||||
| 租赁总负债 |
$ | $ | |||||||
| 加权平均剩余租赁年限(年) |
|||||||||
| 运营中 |
|||||||||
| 金融 |
|||||||||
| 加权平均贴现率 |
|||||||||
| 运营中 |
% | ||||||||
| 金融 |
% | ||||||||
租赁费
下表列出了与融资和经营租赁的租赁费用有关的某些信息。租赁费用按转租收入毛数列示。转租收入见下文“柯达作为出租人”一节。
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| (单位：百万) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
| 融资租赁费用 |
||||||||||||
| 租赁资产摊销 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 租赁负债利息 |
||||||||||||
| 经营租赁费用 |
||||||||||||
| 可变租赁费用(1) |
||||||||||||
| 租赁总费用 |
$ | $ | $ | |||||||||
| (1) |
可变租赁开支与房地产租赁有关，主要包括税项、保险及营运成本。 |
其他信息
下表列出了与租赁有关的补充现金流信息。
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| (单位：百万) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 |
||||||||||||
| 经营租赁的经营现金流 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 融资租赁的营运现金流 |
||||||||||||
| 融资租赁的融资现金流 |
||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
未贴现现金流
下表对下一年的未贴现现金流进行了核对五年内及以后计入资产负债表的融资租赁负债及经营租赁负债。
| 未贴现的未来现金流： | ||||||||
| (单位：百万) | 经营租约 | 融资租赁 | ||||||
| 2023 | $ | $ | ||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2027 | ||||||||
| 此后 | ||||||||
| 最低租赁付款总额 | ||||||||
| 减去：相当于利息的租赁付款额 | ( | ) | ||||||
| 未来最低租赁付款的现值 | ||||||||
| 减去：租赁项下的流动债务 | ||||||||
| 长期租赁义务 | $ | $ | ||||||
在…2022年12月31日租约中有不但已经开始了不意义重大。
柯达作为出租人
截至日前，柯达在销售型租赁方面的净投资2022年12月31日和2021是$
下表对下一年将收到的未贴现现金流量进行了核对五年度及以后在综合财务状况表中记录的销售型租赁投资净额：
| (单位：百万) |
||||
| 2023 |
$ | |||
| 2024 |
||||
| 2025 |
||||
| 2026年及其后 |
||||
| 最低租赁付款总额 |
||||
| 减去：未赚取的利息 |
( |
) | ||
| 销售型租赁净投资 |
$ |
下一年度将收到的未贴现现金流五经营租契和分租契的年期及以后为：
| (单位：百万) |
||||
| 2022 |
$ | |||
| 2023 |
||||
| 2024 |
||||
| 2025 |
||||
| 2026 |
||||
| 此后 |
||||
| 最低租赁付款总额 |
$ |
在租赁安排中确认的收入2022年12月31日，2021和2020如下所示：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| (单位：百万) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
| 租赁收入—销售类租赁 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 租赁收入--经营租赁 |
||||||||||||
| 转租收入 |
||||||||||||
| 可变租赁收入(1) |
||||||||||||
| 租赁总收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
| (1) |
可变租赁收入主要指房地产租赁项下的经营成本及设备租赁项下使用的增量可变收入。 |
经营租赁之设备及相关累计折旧如下：
| 截至12月31日， |
||||||||
| (单位：百万) |
2022 |
2021 |
||||||
| 受经营租赁约束的设备 |
$ | $ | ||||||
| 累计折旧 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 须经营租赁的设备，净额 |
$ | $ | ||||||
经营租赁之设备净额计入综合财务状况表之物业、厂房及设备净额。
注12:承付款和或有事项
资产报废债务
柯达的资产报废责任主要与柯达拥有的建筑物中所含的石棉有关。在柯达经营的许多国家，都有环境法规，要求柯达在建筑物进行重大翻修或拆除时以特殊方式处理和处置石棉。否则，柯达在 不要求清除其建筑物中的石棉。柯达记录的负债等于其履行与石棉有关的资产报废活动的义务的估计公允价值，当有足够的资料计算公允价值时，使用预期现值技术计算。柯达有 不由于缺乏有关该义务的时间范围的充分信息，柯达无法估计其对某些建筑物的义务的公允价值， 可能通过拆除、翻新或出售该建筑物的方式解决。
下表提供了资产报废义务活动（单位：百万）：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 期初时的债务 | $ | $ | ||||||
| 本期发生的负债 | ||||||||
| 本期结清的负债 | ( | ) | ||||||
| 修订估计现金流 | ||||||||
| 期末到期债务 | $ | $ | ||||||
其他承付款和或有事项
自.起2022年12月31日该公司有未偿还的信用证，
柯达的巴西业务涉及各种诉讼事项，并已收到或成为众多政府评估的对象，这些评估涉及不同阶段的间接税和其他税，以及与前雇员和合同工相关的民事诉讼和纠纷。税务事项（占诉讼事项的大部分）主要与联邦及州增值税及所得税有关。柯达的巴西业务对这些问题提出异议，并打算大力捍卫自己的立场。柯达定期评估这些事项，以确定在巴西业务中最终承担责任的可能性，并在评估可能发生损失的情况下记录其对最终损失的最佳估计。截至 2022年12月31日柯达的巴西业务保持了约美元的应计利润，
关于巴西的摊款，当地法规要求柯达为争议金额的一部分提供担保。截至 2022年12月31日柯达已经发布了由美元组成的安全保障。
在……上面2020年8月13日田东堂在新泽西州联邦地区法院对公司及其执行主席兼首席执行官和首席财务官提起集体诉讼，并于2020年8月26日吉米·A·麦克亚当斯和Judy·P·麦克亚当斯在纽约南区联邦地区法院对本公司及其执行主席兼首席执行官提起集体诉讼(统称为证券集体诉讼)。证券集体诉讼寻求损害赔偿和其他救济，其依据是美国国际开发金融公司(DFC)宣布签署一份不具约束力的利息书，向该公司的一家子公司提供潜在的$
本公司亦已收到 五新泽西州法律规定的要求，除其他外，要求公司采取某些行动，以应对DFC公告和涉嫌代理声明披露缺陷背景下涉嫌违反期权授予和证券交易相关的受托责任（每一项均为“衍生品需求”，统称为“衍生品需求”）。对 2021年5月19日 路易斯·彼得斯， 一作出衍生要求的人（“Peters”）先生代表本公司对本公司若干高级职员及现任及前任董事及本公司作为名义被告在门罗县纽约州最高法院提起衍生诉讼，寻求基于涉嫌违反信托责任及因股票交易导致不当得利之损害赔偿及公平济助，在DFC关于潜在DFC贷款和DFC制药项目的公告（“国家衍生诉讼”）的背景下，授予期权和慈善捐款。原告在国家衍生诉讼中提出了一项修正后的申诉， 2021年8月23日 公司和个人被告提出动议驳回（或替代地，在公司的情况下，动议的简易判决）在国家衍生诉讼， 2021年10月22日 在……上面2022年3月17日，法院发布命令，暂停州衍生诉讼，等待下文所述的联邦衍生诉讼解决。
在……上面2021年9月2日 Herbert Silverberg，另一位提出衍生要求的人士（“Silverberg”）代表本公司提起衍生诉讼， 一当前和一本公司前董事及本公司作为名义被告在纽约西区联邦地区法院寻求损害赔偿及公平救济，其基础与州衍生诉讼重叠，以及指称的委托书陈述虚假陈述及遗漏。对 2021年10月4日 Peters代表本公司在纽约西区联邦地区法院对州衍生诉讼中所列的相同当事方提起衍生诉讼，寻求损害赔偿和公平救济，其基础与州衍生诉讼重叠，并涉嫌违反第1999条。 10(b)《交换法》。Silverberg和Peters提起的联邦衍生诉讼被合并为一个单一的诉讼程序（“联邦衍生诉讼”）， 2022年1月18日 彼得斯被任命为联邦衍生诉讼的首席原告一份经修订的合并投诉合并了西尔弗伯格和彼得斯提出的联邦衍生诉讼中所包含的指控， 2022年2月16日， 公司和个人被告送达动议驳回，或在替代的情况下，以简易判决， 四月15, 2022.该案的门槛发现已完成，公司和个别被告正式提出驳回动议 2022年9月30日。原告对驳回/要求即决判决的动议提出异议。 2022年11月14日 公司和个人被告对原告的反对意见作出了答复， 2022年12月27日 和2022年12月23日 分别进行了分析。
其他股东衍生诉讼 可能根据其他衍生诉讼提起（任何此类诉讼，统称为州衍生诉讼、联邦衍生诉讼和受托集体诉讼，“受托事项”）。公司通过独立董事特别委员会行事，此前确定存在 不是（c）在裁定之时，由衍生要求所指称的申索的价值（但有关慈善捐款除外，该慈善捐款是 不经特别委员会充分审议）。参见公司当前的表格报告 8‐K提交给美国证券交易委员会， 2020年9月16日。 本公司通过独立董事特别诉讼委员会，同意， 第一特别委员会的调查结果并进一步得出结论 不（c）根据本公司的利益，提起或允许任何其他股东主张州衍生诉讼或联邦衍生诉讼所声称的任何索赔（除非彼得斯索赔声称根据第13条产生， 10(b)《交易法》， 不称为 不是（这一要求已提出）。的 第二特别诉讼委员会将仔细审查构成受托事项的任何其他投诉， 可能被立案。
DFC的公告还引发了多个国会委员会、SEC和纽约总检察长办公室的调查。该公司在这些调查中给予了合作。
正如之前报道的那样，纽约州总检察长威胁要对该公司及其首席执行官提起诉讼，指控他们违反了纽约州的马丁法案(“威胁索赔”)。关于这一威胁索赔，2021年6月15日 位于纽约县的纽约州最高法院发布了一项命令，规定公司向NYAG提供额外的文件，并由NYAG听取公司首席执行官和总法律顾问的调查证词。该公司已完成其文件制作，其高级管理人员提供了该命令所设想的证词2021年10月8日和2021年10月1日，分别进行了分析。年春季，该公司与NYAG讨论了可能解决这一威胁索赔的问题。2022,但这些讨论 不最终达成解决方案。如果威胁索赔最终是由NYAG提出的，公司打算针对威胁索赔进行有力的辩护。
此外，柯达还参与各种诉讼、索赔、调查、补救和程序，包括不时的商业、海关、雇佣、环境、侵权行为以及健康和安全事宜，这些都在日常业务过程中处理和辩护。柯达还不时受到与知识产权有关的各种主张、索赔、诉讼和赔偿请求的影响，包括涉及柯达广泛产品中所包含的技术的专利侵权诉讼。这些事项正处于调查和诉讼的不同阶段，并正在进行有力的辩护。根据现有信息，柯达 不相信这些不同事项的结果，无论是个别或集体的，都可能对其财务状况或经营结果产生重大不利影响。诉讼本质上是不可预测的，可能会做出判决或达成和解，这可能会对柯达在特定时期的经营业绩或现金流产生不利影响。柯达经常评估其所有诉讼和威胁诉讼最终招致赔偿责任的可能性，并在评估损失可能性为可能的情况下记录对最终损失的最佳估计。
注13:担保
根据有关公司在EBP的某些历史环境负债的和解协议的条款，如果历史负债超过美元，
弥偿
柯达 可能,在某些情况下， 第三在销售企业和房地产时，以及在与客户、供应商、服务提供商和业务伙伴的日常业务过程中，此外，柯达还赔偿目前或曾经应柯达要求以此类身份服务的高级管理人员和董事。从历史上看，解决与这些赔偿有关的索赔所产生的费用， 不对柯达的财务状况、经营业绩或现金流具有重大意义。此外，于截至2009年12月30日止年度授出的任何弥偿权利的公平值， 2022年12月31日曾经是对柯达的财务状况、经营业绩或现金流有重大影响。
延长保修安排
柯达为客户提供延长保修安排， 年但 可能范围从几个月后原保修期后的几年。柯达根据这些安排提供维修服务和日常维护。柯达 不将延长保修成本与日常维护服务成本分开， 不这样做是切实可行的。因此，这些费用在下文的讨论中汇总。柯达与该等延长保修及维护安排有关的递延收入结余变动（反映在随附综合财务状况表的其他流动负债中）如下：
| (单位：百万) |
||||
| 截至2020年12月31日延长保修的递延收入 |
$ | |||
| 新的延长保修和维护安排 |
||||
| 确认延长保修和维护安排收入 |
( |
) | ||
| 截至2021年12月31日的延长保修期递延收入 |
||||
| 新的延长保修和维护安排 |
||||
| 确认延长保修和维护安排收入 |
( |
) | ||
| 截至2022年12月31日的延期保修收入 |
$ |
截至2009年12月20日止年度，根据该等延长保修及保养安排产生的费用 2022年12月31日，2021和2020总额达$
注14:金融工具
柯达由于其全球运营和融资活动，面临外汇汇率和利率变动的风险， 可能对经营业绩及财务状况造成不利影响。柯达在一定程度上通过衍生金融工具来管理此类风险敞口。外币远期合约用于减轻与外币计值资产及负债以及预测以外币计值公司间资产有关的货币风险。
柯达面临利率变动的风险来自其用于满足其流动性需求的投资和借贷活动。柯达有 不利用金融工具进行交易或其他投机目的。
柯达的外汇远期合约， 不被指定为对冲，并通过净利润（亏损）重新计量暴露的资产和负债（均为其他费用（收入），合并经营报表中的净额）的同时，通过净利润（亏损）按市场计价。此类合同的名义金额为 2022年12月31日和2021大约是$
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 未指定为套期工具的衍生工具的净亏损（收益） | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
柯达公司，
如果本公司的信贷协议项下发生违约，或任何衍生合同项下或柯达类似义务项下发生违约，在某些最低门槛的情况下，衍生交易对手方将有权，尽管 不要求立即以当时的公允价值结算部分或所有未结衍生工具合约，但负债头寸与同一交易对手的资产头寸相抵。
如附注中所述9,“债务和融资租赁”，公司得出的结论是2021可转换票据更类似于债务类工具，嵌入式转换功能的经济特征和风险是不被认为与2021可转换票据。嵌入式转换功能不持有者可选择转换(“可选转换”)、柯达强制转换(“强制转换”)以及在持有者以当时适用的转换率进行基本交易时转换(“基本转换”)被认为是明确和密切相关的。因此，这些嵌入的转换功能从2021可转换票据及按合并基准作为单一衍生资产或负债单独入账。当时，该衍生品处于负债状态。2022年12月31日和2021并在合并财务状况表中的其他长期负债中列报。衍生工具按公允价值计入公允价值，公允价值变动计入其他费用(收入)，净额计入综合经营报表。
如附注中所述10,在“可赎回、可转换、优先股”一书中，公司得出结论认为，B系列优先股和C系列优先股更类似于债务类工具，在发生根本性变化时转换的经济特征和风险(“根本性变化转换”)是不被认为与B系列和C系列优先股明确和密切相关。因此，此嵌入式转换特征与B系列及C系列优先股分开，并分别列作衍生资产或负债。这两项衍生品均处于负债状况， 2022年12月31日和2021并在合并财务状况表的其他长期负债中报告。衍生品按公允价值核算，公允价值变动计入综合经营报表的其他费用（收入）净额。
本公司的结论是，A系列优先股更类似于债务类型的工具，除转换价格增加到清算优先权外， 不被认为与A系列优先股明显且密切相关。
嵌入式转换功能 不被认为明确和密切相关的是持有人选择的转换，柯达在完成后自动转换股票的能力， 第二发行周年及发生根本性变更或重组时的转换（“根本性变更或重组转换”）。因此，该等嵌入式转换特征与A系列优先股分开，并按合并基准单独入账为单一衍生资产或负债。嵌入式转换功能被重估， 2021年2月26日当公司回购时， A系列优先股的股份，并交换了剩余的股份。 A系列优先股为B系列优先股。截至2009年， 2021年2月26日导致确认美元，
如附注中所述9,“债务和融资租赁”，公司得出的结论是2019可转换票据更类似于债务类工具，嵌入的转换特征和期限延长期权的经济特征和风险是不被认为与2019可转换票据。嵌入式转换功能不持有者选择的转换(“可选转换”)和发生根本性变化或重组时的转换(“根本性变化或重组转换”)被认为是明确和密切相关的。因此，这些嵌入式转换功能和术语扩展选项从2019可转换票据及按合并基准作为单一衍生资产或负债单独入账。自起，重新评估了嵌入式转换功能和期限扩展选项2020年8月3日，在发行初始转换股票时，确认为$
优先股及可换股票据嵌入衍生工具对经营业绩的净影响载于下表：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 优先股和可转换票据嵌入衍生品的净（收益）损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
公允价值
柯达外币远期合约的公允价值是使用可观察到的投入(水平)确定的2公允价值计量)，并基于预期未来现金流量的现值(一种收益法估值技术)，考虑到所涉及的风险，并使用适用于合同期限的贴现率。资产头寸中的外币远期合同的公允价值总额在综合财务状况表中的其他流动资产中列报，而负债头寸中的外币远期合同的公允价值总额在其他流动负债中列报。截至资产头寸的外币远期合约的公允价值总额2022年12月31日和2021是$
嵌入的转换特征衍生工具的公允价值是使用不可观察的输入(水平)计算的3公平的测量）。与相关的嵌入衍生品的价值 2021可转换票据以及系列A、系列B和系列C优先股使用二项格子模型计算。
除转换时确定的公允价值外，嵌入转换特征和期限延长选择权的公允价值 2019可转换票据衍生品使用不可观察输入（级别 3公平的测量）。与关联的转换功能的价值 2019可转换票据使用二项格子模型计算。期限延长期权的价值反映了期限的概率加权平均值 2019可转换票据使用原始到期日和假设的延期到期日，所有其他合同条款不变。嵌入式转换功能和期限延长选项的公允价值 2019可转换票据于转换日期进行了重新估值， 2020年8月3日和2020年9月30日。嵌入式衍生工具于每个兑换日的公平值是根据已发行股份的公平值减债务的公平值计算的。已发行股份的公允价值基于股份转让当天的加权平均股价 2020年8月3日，以及截至日期的收盘价 2020年9月30日。债务的公允价值基于定价模型，该定价模型基于按当前市场利率贴现的相关现金流价值。
下表列出了确定嵌入转换功能的公允价值时的关键输入：
2021可转换票据：
| 估值日期 | ||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 内含衍生负债总值(单位：百万) | $ | $ | ||||||
| 柯达收盘价 | $ | $ | ||||||
| 预期股价波动 | % | % | ||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| 2021年可转换票据的隐含信用利差 | % | % | ||||||
B系列优先股：
| 估值日期 | ||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 内含衍生负债总值(单位：百万) | $ | $ | ||||||
| 柯达收盘价 | $ | $ | ||||||
| 预期股价波动 | % | % | ||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| B系列优先股的隐含信用利差 | % | % | ||||||
C系列优先股：
| 估值日期 | ||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 内含衍生负债总值(单位：百万) | $ | $ | ||||||
| 柯达收盘价 | $ | $ | ||||||
| 预期股价波动 | % | % | ||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| C系列优先股的隐含信用差 | % | % | ||||||
2019可转换票据：
| 估值日期 | ||||||||
| 2020年9月30日 | 2020年8月3日 | |||||||
| 紧接清偿前的内含衍生负债总值(单位：百万) | $ | $ | ||||||
| 已到期的内含衍生负债的总价值(以百万为单位) | $ | $ | ||||||
| 剩余内含衍生负债的价值(单位：百万) | $ | $ | ||||||
| 柯达收盘价(1) | ||||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| A系列优先股的收益率 | % | % | ||||||
| (1) | 收盘价用于2020年9月30日估值。基于股票转让时间的加权平均股票价格用于2020年8月3日估值。 |
发行时的基本变动转换值按以下各项的差额计算：2021可转换票据，B系列或C系列优先股(视情况而定)，以及现金流量净现值的总和，如果2021可转换票据在到期时偿还，或B系列和C系列优先股在其赎回日期和其他嵌入衍生品的价值时赎回。根本性变化的折算价值降低了隐含折算特征衍生责任的价值。除改变根本性变化可能性的事件外，根本性变化转换的价值反映发行日期的价值，并按时间推移摊销。
基本变革或重组转换值的计算 2019可转换票据和A系列优先股与上述基本变化转换值的计算相同 2021可转换票据以及B系列和C系列优先股。
长期借贷之公平值为美元。
公平值层级之间的转拨乃根据导致转拨的事件或情况变动的实际日期确认。有 不是于截至本年度，公平值层级之间的转拨 2022年12月31日.
现金及现金等价物、受限制现金及长期借贷流动部分之账面值与其公平值相若。
注15:收入
收入的分类
下表显示了按主要产品、投资组合摘要和地理位置细分的收入。
主要产品：
| 截至的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 进阶 | ||||||||||||||||||||||||
| 传统型 | 数位 | 材料和 | ||||||||||||||||||||||
| 打印 | 打印 | 化学品 | 品牌 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 印版、油墨和其他消耗品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 持续的服务安排 (1) | ||||||||||||||||||||||||
| 总年金 | ||||||||||||||||||||||||
| 设备和软件 | ||||||||||||||||||||||||
| 胶片和化学品 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他(2) | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 进阶 | ||||||||||||||||||||||||
| 传统型 | 数位 | 材料和 | ||||||||||||||||||||||
| 打印 | 打印 | 化学品 | 品牌 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 印版、油墨和其他消耗品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 持续的服务安排 (1) | ||||||||||||||||||||||||
| 总年金 | ||||||||||||||||||||||||
| 设备和软件 | ||||||||||||||||||||||||
| 胶片和化学品 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他(2) | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 进阶 | ||||||||||||||||||||||||
| 传统型 | 数位 | 材料和 | ||||||||||||||||||||||
| 打印 | 打印 | 化学品 | 品牌 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 印版、油墨和其他消耗品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 持续的服务安排 (1) | ||||||||||||||||||||||||
| 总年金 | ||||||||||||||||||||||||
| 设备和软件 | ||||||||||||||||||||||||
| 胶片和化学品 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他(2) | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| (1) | 综合经营报表中的服务收入包括上文所示的持续服务收入以及基于项目的文档管理和托管印刷服务业务的收入（包含在上文其他中）。 |
| (2) | 其他包括专业服务、非经常性工程服务、印刷和管理媒体服务、租户租金以及相关物业管理服务和许可的收入。 |
产品组合总结：
| 截至的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 进阶 | ||||||||||||||||||||||||
| 传统型 | 数位 | 材料和 | ||||||||||||||||||||||
| 打印 | 打印 | 化学品 | 品牌 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 增长引擎 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 战略性其他业务 (2) | ||||||||||||||||||||||||
| 计划衰落的企业 (3) | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 截至的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 进阶 | ||||||||||||||||||||||||
| 传统型 | 数位 | 材料和 | ||||||||||||||||||||||
| 打印 | 打印 | 化学品 | 品牌 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 增长引擎 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 战略性其他业务 (2) | ||||||||||||||||||||||||
| 计划衰落的企业 (3) | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 截至的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 进阶 | ||||||||||||||||||||||||
| 传统型 | 数位 | 材料和 | ||||||||||||||||||||||
| 打印 | 打印 | 化学品 | 品牌 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 增长引擎 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 战略性其他业务 (2) | ||||||||||||||||||||||||
| 计划衰落的企业 (3) | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| (1) | 增长引擎包括传统印刷部门的Sonora、数字印刷部门的PROSPER和Software以及先进材料和化学品部门的先进材料和功能印刷，不包括知识产权（IP）许可。 |
| (2) | 其他战略性业务包括传统印刷部门的版材和CTP设备及相关服务；品牌许可；数码印刷部门的nExpress和相关调色剂业务；以及先进材料和化学品部门的电影和工业胶片及化学品(包括外部油墨)和知识产权许可。 |
| (3) | 计划下降业务是指已决定停止新产品开发并管理已安装产品和年金基础有序预期下降的产品线，或者其他情况 不对柯达来说是战略性的。这些产品系列包括先进材料和化学品部门的Consumer Inkjet、Kodak Services for Business（“KSB”）和Kodakit以及数字印刷部门的Versamark和Digimaster。 |
地理学 (1):
| 截至的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 进阶 | ||||||||||||||||||||||||
| 传统型 | 数位 | 材料和 | ||||||||||||||||||||||
| 打印 | 打印 | 化学品 | 品牌 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 加拿大 | ||||||||||||||||||||||||
| 北美 | ||||||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 | ||||||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | ||||||||||||||||||||||||
| 总销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 进阶 | ||||||||||||||||||||||||
| 传统型 | 数位 | 材料和 | ||||||||||||||||||||||
| 打印 | 打印 | 化学品 | 品牌 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 加拿大 | ||||||||||||||||||||||||
| 北美 | ||||||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 | ||||||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | ||||||||||||||||||||||||
| 总销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 进阶 | ||||||||||||||||||||||||
| 传统型 | 数位 | 材料和 | ||||||||||||||||||||||
| 打印 | 打印 | 化学品 | 品牌 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 加拿大 | ||||||||||||||||||||||||
| 北美 | ||||||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 | ||||||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | ||||||||||||||||||||||||
| 总销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| (1) | 销售额按其产生的地理区域报告。 不是非美国国家产生了超过 10%截至2009年12月20日止年度， 2022年12月31日，2021和2020. |
合同余额
收入确认、开票和现金收取的时间导致综合财务状况表中出现已开票的贸易应收账款、未开票的应收账款（合同资产）以及客户预付款和押金（合同负债）。当对价权利成为无条件时，合同资产转移至贸易应收账款。合同资产记录的金额在综合财务状况表的其他流动资产中报告。合同负债主要与预付服务合同、某些设备采购的预付款项或知识产权安排的预付特许权使用费有关。合同负债记录的金额在综合财务状况表的其他流动负债和其他长期负债中报告。合同资产和负债包括以下内容：
| 截至12月31日， | ||||||||
| (单位：百万) | 2022 | 2021 | ||||||
| 合同资产 | $ | $ | ||||||
| 合同负债--流动负债 | ||||||||
| 合同负债—长期 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
递延收入账户的活动包括：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 在收入中确认的期初负债 | $ | $ | $ | |||||||||
| 已收到现金付款，扣除已确认收入 | ||||||||||||
注16:其他经营收入净额
| 截至十二月三十一日止的年度： |
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| (单位：百万) |
2022 |
2021 |
2020 |
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| （收入）： |
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| 法律和解 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||
| 与资产出售相关的损失（收益）（1） |
( |
) | ||||||||||
| 过渡服务协议收入 |
( |
) | ||||||||||
| 资产减损（2） |
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| 其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 总计 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
| (1) |
在第一1/42020,柯达出售了美国的一处房产并获得了美元的收益 |
| (2) |
在第四1/42022和第一1/42020, 柯达记录的损失费用为美元 |
注17:其他费用（收入），净额
| 截至十二月三十一日止的年度： |
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| (单位：百万) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
| 嵌入转换特征衍生工具之公平值变动 (1) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||
| 外汇交易损失 |
||||||||||||
| 其他 |
( |
) | ||||||||||
| 总计 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| (1) |
请参阅备注14,金融工具。 |
注18:所得税
来自持续经营业务之除所得税前盈利（亏损）及相关美国及其他所得税拨备之组成如下（以百万计）：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 所得税前持续经营业务的（亏损）收益： | ||||||||||||
| 美国 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 美国以外的国家 | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 美国所得税： | ||||||||||||
| 当前收益 | $ | $ | $ | |||||||||
| 递延（养恤金）准备金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 美国境外所得税： | ||||||||||||
| 当前拨备(福利) | ( | ) | ||||||||||
| 递延准备金 | ||||||||||||
| 拨备总额 | $ | $ | $ | |||||||||
按美国联邦所得税率计算所得税与持续经营业务所得税拨备之间的差额如下（百万）：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 使用法定汇率计算的金额 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 因以下原因导致的税收增加(减少)： | ||||||||||||
| 未汇出的外汇收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 美国境外的业务。 | ||||||||||||
| 立法税法和税率变化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 估值免税额 | ( | ) | ||||||||||
| 税款结算和调整，包括利息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 内含衍生负债 | ( | ) | ||||||||||
| 其他，净额 | ( | ) | ||||||||||
| 所得税拨备 | $ | $ | $ | |||||||||
递延税项资产及负债之主要组成部分如下（以百万计）：
| 截至12月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 递延税项资产 | ||||||||
| 重组计划 | $ | $ | ||||||
| 租赁 | ||||||||
| 外国税收抵免 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 投资税收抵免 | ||||||||
| 员工递延薪酬 | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 研发成本 | ||||||||
| 税损结转 | ||||||||
| 其他递延收益 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 未计估值免税额的递延税项资产总额 | $ | $ | ||||||
| 估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延税项净资产总额 | $ | $ | ||||||
| 递延税项负债 | ||||||||
| 养恤金和退休后债务 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 商誉/无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未汇出的外汇收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延税项负债总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延税项净负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
递延税项负债在综合财务状况表内的下列组成部分中报告(单位：百万)：
| 截至12月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 其他长期负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 递延税项净负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
自.起2022年12月31日，柯达可用于所得税的国内和国外NOL结转约为美元
NOL结转和税收抵免的利用 可能如果未来公司股权发生重大变化，将受到限制。部分 382《美国国内税收法典》1986,经修订后，在所有权变更时，对NOL结转、其他税收结转和该部分定义的某些固有损失的利用施加了年度限制。一般来说，所有权变更 可能由于交易使某些股东对柯达股票的总所有权增加了超过
柯达的递延税务负债为美元
柯达截至日期的估值津贴 2022年12月31日是$
柯达截至2010年的估值津贴2021年12月31日是$
自.起2020年3月31日，柯达确定这更有可能比 不美国境外的递延所得税资产 不用截至的估值备抵抵消 2020年3月31日会不会不由于新冠疫情导致未来盈利能力估计下降，因此实现了这一目标-19美国以外地区的疫情因此，柯达记录了美元的拨备
所得税中的不确定性会计
柯达与未确认税收优惠相关的所得税负债的起征点和期末金额对账如下
(单位：百万)：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 截至1月1日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 与本年度相关的税收头寸： | ||||||||||||
| 加法 | ||||||||||||
| 与前几年有关的税务状况： | ||||||||||||
| 加法 | ||||||||||||
| 减量 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 有税收管辖权的定居点 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 截至12月31日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
柯达关于所得税事项相关利息和/或罚款的政策是将此类项目确认为所得税准备金的一部分。柯达公司拥有大约2000万美元
柯达有不确定的税收优惠，约为美元。
与柯达未确认的税收优惠相关的负债有可能在下一个年度内增加或减少， 十二个月这些变化 可能是由于解决正在进行的审计或诉讼时效到期的结果。对未确认税收优惠的此类变化范围可能从美元不等
虽然管理层认为已就该等问题作出足够的拨备，但最终解决该等问题可能会对柯达的盈利产生不利影响。相反，如果这些问题在未来得到良好解决，相关拨备将减少，从而对盈利产生积极影响。
在.期间2022柯达同意与美国以外的税务当局达成协议，并解决了多年的公开税务审计问题 穿过2018.该和解包括现金支付美元
在.期间2021，柯达同意与美国以外的税务当局达成协议，并通过 这些年来，柯达最初记录的未确认税务状况（“UTPs”）负债总额为美元
在.期间2020，柯达同意与国税局达成协议，并解决了历年的联邦审计问题 和2014.这些年来，柯达最初记录了总计美元的联邦GPT
柯达须在美国联邦司法管辖区以及许多州和外国司法管辖区纳税并提交所得税申报表。柯达多年来基本上完成了所有美国联邦所得税事务， 和州所得税问题多年， 与各自的税务机关。至于美国以外的国家，柯达已基本完成所有重大外国所得税事宜， 与各自的外国税务管辖机构。
注19:重组成本和其他
柯达认识到，面对持续的业务和经济变化，需要不断合理化其员工队伍并简化其运营。重组计划的费用记录在柯达承诺正式重组计划或执行该计划所设想的具体行动以及符合适用会计准则下的所有负债确认标准的期间。
与重组方案有关的活动， 三截止的年数2022年12月31日具体如下(单位：百万)：
| 遣散费 |
退出成本 |
库存 |
||||||||||||||
| 储备（1） |
储备（1） |
减记（1） |
总计 |
|||||||||||||
| 截至2019年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收费 |
||||||||||||||||
| 使用/现金支付 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 其他调整和重新分类（2） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 |
||||||||||||||||
| 收费 |
||||||||||||||||
| 使用/现金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他调整和重新分类（2） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 |
||||||||||||||||
| 收费 |
||||||||||||||||
| 使用/现金支付 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 其他调整和重新分类（2） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
遣散费和离职费准备金需要现金支出。 存货撇减为非现金项目。 |
| (2) |
这一美元 |
2020活动
2002年采取的重组行动 2020作为其推动可持续盈利的承诺的一部分，该计划旨在降低柯达的成本结构，并包括在制造、服务、销售、研发和其他行政职能方面进行各种有针对性的削减。
由于采取了这些行动， 2020年12月31日柯达录得$
这个2020与消除大约
2021活动
2002年采取的重组行动 2021作为其推动可持续盈利的承诺的一部分，该计划旨在降低柯达的成本结构，并包括在制造、服务、销售、研发和其他行政职能方面进行各种有针对性的削减。
由于采取了这些行动， 2021年12月31日柯达录得$
这个2021与消除大约
2022活动
2002年采取的重组行动 2022旨在降低柯达的成本结构，作为其推动可持续盈利能力承诺的一部分，包括停止生产电子照相印刷解决方案设备产品，以及有针对性地削减制造、服务、销售、研发和行政职能。
由于采取了这些行动， 2022年12月31日柯达录得$
这个2022与消除大约
由于这些举措，截至2001年， 2022年12月31日将在截至年底的期间支付， 第二1/42023. 约$
注20:退休计划
几乎所有美国雇员都享有一项非缴费的界定福利计划，即柯达退休收入计划（“KRIP”或“美国计划”），该计划由公司向不可撤销信托基金的供款提供资金。KRIP的供款政策是提供足够的供款金额，以满足雇员福利和税法确定的最低供款要求，加上公司认为合适的任何额外金额。信托基金中的资产完全是为参与基金的雇员和退休人员的利益而持有的。
对于美国雇员， 一九九九年三月， KRIP的福利一般是基于一个公式，确认服务年限和最后平均收入。KRIP包括了一个单独的现金余额公式， 1999年2月， 以及在该日期之前雇用的雇员，在一个特殊的选举期间选择现金余额公式。有效 2015年1月1 对KRIP计划进行了修订，规定所有参与人都按照一个单一的、经修订的现金余额公式（"现金余额计划"）累计养恤金。现金余额计划将相当于雇员工资的指定百分比的金额记入雇员的假设账户，加上根据 30—年期国债利率。在 2022年5月，KRIP计划进行了修订，以提高员工的信贷率，
许多在美国境外运营的子公司和分支机构都有涵盖几乎所有员工的固定福利退休计划。柯达为这些计划提供的捐款通常是根据政府或其他信托类型的安排存入的。退休福利一般以合同协议为依据，其中规定了使用退休前服务年数和（或）报酬的福利公式。这些计划所采用的精算假设反映了柯达经营所在的不同国家的不同经济环境。
有关主要有资金及无资金的美国及非美国界定福利退休金计划的资料呈列如下。美国所有年度的资料均与KRIP有关。主要非美国计划的组成 可能年复一年。如果主要非美国计划构成发生变化，则应符合上一年数据，以确保可比性。
债务和资金状况：
用于厘定所有有资金及无资金的美国及非美国界定福利计划的退休金责任的计量日期为 十二月31.
| 截至的年度 | 截至的年度 | |||||||||||||||
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||
| (单位：百万) | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||||||
| 福利义务的变更 | ||||||||||||||||
| 期初预计福利义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服务成本 | ||||||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||
| 福利支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 图则修订 | ||||||||||||||||
| 精算(收益)损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 特殊离职福利 | ||||||||||||||||
| 货币调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末预计福利义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 计划资产的变更 | ||||||||||||||||
| 期初计划资产的公允价值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 计划资产的实际回报率 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 雇主供款 | ||||||||||||||||
| 福利支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 货币调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 计划资产期末公允价值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 期末资金状况超额(不足) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 期末累计福利义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
精算收益为美元
美国计划的计划资产实际回报为损失美元
用于厘定所有主要有资金及无资金的美国及非美国界定福利计划的福利责任金额的加权平均假设如下：
| 截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
| 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | |||||||||||||||||||
| 贴现率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
| 加薪幅度 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
| 现金余额计划的利息贷记率 | % | 北美 | % | 北美 | % | 北美 | ||||||||||||||||||
在综合财务状况表中确认的所有主要有资金及无资金的美国及非美国界定福利计划的金额如下（以百万计）：
| 截至12月31日， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | |||||||||||||
| 退休金和其他退休后资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 养恤金和其他退休后负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 确认净额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
有关预计福利责任超过计划资产公平值的主要已供资及未供资美国及非美国界定福利计划的资料如下（以百万计）：
| ` | 截至12月31日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | |||||||||||||
| 预计福利义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 计划资产的公允价值 | ||||||||||||||||
关于累积福利义务超过计划资产公允价值的主要有资金和无资金的美国和非美国固定收益计划的信息如下(以百万计)：
| 截至12月31日， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | |||||||||||||
| 累积利益义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 计划资产的公允价值 | ||||||||||||||||
在美国和非美国所有主要的有资金和无资金的固定福利计划的股东权益中确认的累计其他全面收益(亏损)金额包括(以百万计)：
| 截至12月31日， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | |||||||||||||
| 以前的服务积分 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 精算净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
在其他全面收益（损失）中确认的主要计划资产和福利义务的其他变化如下（单位：百万）：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
| 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | |||||||||||||||||||
| 新建立的收益（损失） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 新确定的前期服务费用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 摊销： | ||||||||||||||||||||||||
| 以前的服务积分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 净精算损失 | ||||||||||||||||||||||||
| 因结算而在费用中确认的净损失 | ||||||||||||||||||||||||
| 在其他全面收益中确认的总收入（损失） | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
截至该年度为止2022年12月31日，美国收益包括PBO精算收益美元
养老金收入：
所有固定福利计划的养老金收入包括（单位：百万）：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
| 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | |||||||||||||||||||
| 主要福利界定计划： | ||||||||||||||||||||||||
| 服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 计划资产的预期回报 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 摊销： | ||||||||||||||||||||||||
| 以前的服务积分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 精算损失 | ||||||||||||||||||||||||
| 特殊解雇福利前的养老金收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 特殊离职福利 | ||||||||||||||||||||||||
| 结算损失 | ||||||||||||||||||||||||
| 主要固定福利计划的养老金净收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他计划，包括无资金计划 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净养老金（收入）、费用 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
这一美元
每一终了年度的特别解雇补助金 2022年12月31日，2021和2020是由于柯达的重组行动而产生的，因此已计入这些期间的重组成本和综合运营报表中的其他费用。
用于厘定所有主要有供资及无供资的美国及非美国界定福利计划的退休金（收入）开支净额的加权平均假设如下：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
| 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | |||||||||||||||||||
| 服务成本有效率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
| 实际利息成本率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
| 加薪幅度 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
| 预期长期计划资产收益率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
| 现金余额计划的利息贷记率 | % | 北美 | % | 北美 | % | 北美 | ||||||||||||||||||
计划资产预期回报率（“EROA”）为长期回报率，乃基于正式资产及负债研究的组合，包括在当前资产分配下的前瞻性回报预期。
柯达采用现货收益率曲线法，通过将特定现货利率应用于确定相关预测现金流出的收益率曲线，估计服务和利息成本。
计划资产投资策略
退休金资产之资产分配所依据之投资策略为在可接受之风险水平下达致最佳资产回报，同时为长期负债拨备及维持充足流动资金以支付计划之即期福利及其他现金负债。这主要通过投资于由各种资产类别构成的广泛投资组合来实现，包括股权、债务、房地产、私募股权、对冲基金和其他资产和工具。此外，美国计划主要使用衍生投资对冲美国政府债券的负债利率风险。其他投资目标包括维持资产类别与投资经理之间及内部的广泛多元化，以及管理相对于计划负债的资产波动性。
每个三年或市场状况发生重大变化时，柯达的每个主要养老金计划都将进行资产配置或资产负债建模研究。资产分配和计划资产的预期回报是单独设定的，以在每个国家的法定投资限制范围内提供福利和其他现金债务。
实际分配 可能由于市场价值波动、实施战略变化所需时间、现金捐助时间和计划现金需求等原因，这些因素与目标资产分配情况不同。资产分配受到监控，并根据每项计划所载的政策重新平衡。
计划资产风险管理
柯达评估其界定福利计划的资产组合是否存在重大风险集中。评估的浓度类型包括，但 不仅限于投资集中在单一实体、行业类型、外国、个人基金和单一投资管理公司。截至 2022年12月31日二投资管理公司（Loomis Sayles和Income Research + Management）各自管理
本公司按资产类别划分的主要美国固定福利养老金计划的加权平均资产分配如下：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022年目标 | |||||||||
| 资产类别 | |||||||||||
| 股权证券 | % | % | | ||||||||
| 债务证券 | % | % | | ||||||||
| 房地产 | % | % | | ||||||||
| 现金和现金等价物 | % | % | | ||||||||
| 全球平衡资产配置基金 | % | % | | ||||||||
| 私募股权 | % | % | | ||||||||
| 对冲基金（1） | % | % | | ||||||||
| 总计 | % | % | |||||||||
| (1) | 这个2022对冲基金的目标包括通过国债期货合约获得的美国政府债券的政策配置。 |
柯达按资产类别划分的主要非美国固定福利养老金计划的加权平均资产分配如下：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022年目标 | |||||||||
| 资产类别 | |||||||||||
| 股权证券 | % | % | | ||||||||
| 债务证券 | % | % | | ||||||||
| 房地产 | % | % | | ||||||||
| 现金和现金等价物 | % | % | | ||||||||
| 全球平衡资产配置基金 | % | % | | ||||||||
| 对冲基金 | % | % | | ||||||||
| 私募股权 | % | % | | ||||||||
| 保险合同 | % | % | | ||||||||
| 总计 | % | % | |||||||||
衍生品投资
美国计划衍生工具包括对交易所交易期货合约的直接投资。政府债券风险敞口通过美国政府债券期货获得。外币期货合约用于部分对冲外币风险。
自.起2022年12月31日和2021交易所买卖期货合约的名义金额约为美元，
美国计划投资于一个多样化的对冲基金组合， 可能利用衍生工具来执行其投资策略。对冲基金持有的衍生品投资的任何损益以及公允价值的变化均计入对冲基金的净资产价值。
公允价值计量
柯达的计划资产按公允价值入账，并根据对公允价值计量具有重大意义的最低级别输入数据分类在公允价值等级内，惟公允价值使用每股资产净值（“NAV”）的权宜方法计量的投资除外。柯达对公允价值计量特定输入数据的重要性的评估需要作出判断， 可能影响资产公允价值的估值及其在公允价值层级中的放置。
柯达美国固定福利养老金计划资产的公允价值， 2022年12月31日和2021按资产类别划分的资产列示于下表：
美国计划
2022年12月31日
| 美国 | ||||||||||||||||||||
| 报价 | ||||||||||||||||||||
| 处于活动状态 | ||||||||||||||||||||
| 市场： | 意义重大 | 意义重大 | ||||||||||||||||||
| 雷同 | 可观察到的 | 看不见 | ||||||||||||||||||
| 资产 | 输入量 | 输入量 | 测量时间为 | |||||||||||||||||
| (单位：百万) | (1级) | (2级) | (3级) | NAV | 总计 | |||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 债务证券： | ||||||||||||||||||||
| 政府债券 | ||||||||||||||||||||
| 投资级债券 | ||||||||||||||||||||
| 房地产 | ||||||||||||||||||||
| 其他： | ||||||||||||||||||||
| 对冲基金 | ||||||||||||||||||||
| 私募股权 | ||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
美国计划
2021年12月31日
| 美国 | ||||||||||||||||||||
| 报价 | ||||||||||||||||||||
| 处于活动状态 | ||||||||||||||||||||
| 市场： | 意义重大 | 意义重大 | ||||||||||||||||||
| 雷同 | 可观察到的 | 看不见 | ||||||||||||||||||
| 资产 | 输入量 | 输入量 | 测量时间为 | |||||||||||||||||
| (单位：百万) | (1级) | (2级) | (3级) | NAV | 总计 | |||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 全球股票证券基金 | ||||||||||||||||||||
| 债务证券： | ||||||||||||||||||||
| 投资级债券 | ||||||||||||||||||||
| 房地产 | ||||||||||||||||||||
| 全球平衡资产配置基金 | ||||||||||||||||||||
| 其他： | ||||||||||||||||||||
| 对冲基金 | ||||||||||||||||||||
| 私募股权 | ||||||||||||||||||||
| 有未实现收益的衍生产品 | ||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
资产不采用每股资产净值权宜方法估值如下：
| (1) | 现金和现金等价物主要保存在短期投资基金中，用于支付福利和费用，以及与美国计划的衍生工具合同相关的保证金和流动性要求。 |
| (2) | 债务证券在活跃的市场上交易，并根据一年中最后一个营业日的收盘价采用市场法进行估值。 |
按资产净值计算的投资
柯达会进行逐个投资的分析，以确定投资是否符合以资产净值计量的要求。对于定价滞后的投资，柯达使用最新的可用资产净值，并考虑预期回报和其他相关重大事件，以评估这些投资的年终估值。
按资产净值计值的美国界定福利退休金计划投资的总公平值、未准备金承担及赎回拨备如下：
| 2022年12月31日按资产净值计算的投资 | ||||||||||||||
| 无资金支持 | 救赎 | 救赎 | ||||||||||||
| (单位：百万)： | 公允价值 | 承付款 | 频率 | 通知期 | ||||||||||
| 房地产 | $ | $ | 不适用 | 不适用 | ||||||||||
| 私募股权 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
| 对冲基金 | 双月、每月、季度、半年和年度 |
| ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||||||||
| 2021年12月31日按资产净值估值的投资 | ||||||||||||||
| 无资金支持 | 救赎 | 救赎 | ||||||||||||
| (单位：百万)： | 公允价值 | 承付款 | 频率 | 通知期 | ||||||||||
| 全球股票证券基金 | $ | $ | 月刊、季刊 |
| ||||||||||
| 房地产 | 不适用 |
| ||||||||||||
| 全球平衡资产配置基金 | 每月 |
| ||||||||||||
| 私募股权 | 不适用 |
| ||||||||||||
| 对冲基金 | 双月、每月、季度、半年和年度 |
| ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||||||||
全球股票证券基金持有广泛的多元化投资组合，包括美国股票、发达国际股票和新兴市场股票证券。这些投资主要由基金管理人根据市场或收入估值方法进行估值，具体取决于所持有的证券或工具类型。美国计划于年赎回了其对全球股票证券基金的投资 2022.
房地产投资主要包括对有限合伙企业的投资，投资于写字楼、工业、零售和公寓物业。投资主要由基金经理根据独立评估、贴现现金流模型、成本和可比市场交易进行估值。每只基金的期限通常是10或者更长的时间，基金的投资者 不可选择赎回其于基金的权益，但透过清盘相关投资获得分派。
全球平衡资产配置基金投资是混合基金，持有多元化被动市场风险投资组合，包括采用同等风险平价分配策略的股票、债务、货币和大宗商品。这些投资主要由基金经理根据市场或收入估值方法进行估值，具体取决于所持有的证券或工具类型。美国计划于年赎回了其对全球平衡资产配置基金的投资 2022.
私募股权投资主要包括直接有限合伙企业和基金中基金投资，投资于不良投资、风险资本、杠杆收购和特殊情况。私募股权投资由基金经理主要根据独立评估、贴现现金流模型、成本和可比市场交易进行估值。每个基金的期限通常是 10或者更长的时间，基金的投资者 不基金投资者可选择赎回其于基金的权益。基金投资者透过基金的相关投资清盘而收取分派。
美国计划投资于对冲基金组合，以补充其交易所交易期货合约所产生的回报，以及投资于一个独立的对冲基金组合，目的是寻求更高的绝对回报。对冲基金投资是透过直接投资于个别对冲基金进行。对冲基金投资主要包括使用股本、债务、商品、货币策略及衍生工具的多元化对冲基金组合。美国界定福利退休金计划评估投资对冲基金的多个因素，包括投资策略、回报、风险、流动性、与其他基金的相关性以及基金数量，以实现对冲基金的多元化投资组合。
对冲基金的估值通常是根据每个基金的 第三—一方基金管理人基于标的证券和工具的估值，主要是根据持有的证券或工具的特定类型，应用市场或收入估值方法。美国界定福利退休金计划维持现金及美国国债作为流动性储备，作为美国直接持有的美国国债期货合约的变动保证金。S.计划对冲其负债期限。约$
下表按资产净值估值的投资按类型汇总了柯达在对冲基金的美国计划投资：
美国计划：
2022年12月31日
| 救赎 | 救赎 | ||||||
| (单位：百万) | 资产净值 | 频率 | 通知期 | ||||
| 多策略对冲基金 | $ | 季刊 | 45-90天 | ||||
| 相对价值对冲基金 | 双月刊、季刊 | 6-120天 | |||||
| 定向对冲基金 | 每月 | 5天 | |||||
| 股票多头/空头对冲基金 | 季刊 | 45-90天 | |||||
| 行业专业对冲基金 | 每季度、每半年 | 60—90天 | |||||
| 长期偏向对冲基金 | 每季度，每年 | 60—90天 | |||||
| 事件驱动型对冲基金 | 季刊 | 90天 | |||||
| $ | |||||||
2021年12月31日
| 救赎 | 救赎 | ||||||
| (单位：百万) | 资产净值 | 频率 | 通知期 | ||||
| 多策略对冲基金 | $ | 月刊、季刊 | 15-90天 | ||||
| 相对价值对冲基金 | 双月刊、季刊 | 6-365天 | |||||
| 定向对冲基金 | 双月刊、季刊 | 5-30天 | |||||
| 股票多头/空头对冲基金 | 季刊 | 45-90天 | |||||
| 行业专业对冲基金 | 季刊 | 90天 | |||||
| 长期偏向对冲基金 | 每季度，每年 | 60-75天 | |||||
| 事件驱动型对冲基金 | 季刊 | 90天 | |||||
| $ | |||||||
对冲基金通常有权限制超出柯达控制范围的赎回请求。在这些情况下，赎回 可能超出上表所列的一般赎回条款。某些对冲基金投资， 不是赎回权，并且只有在对冲基金经理出售后才具有流动性。截至 2022年12月31日和2021这些投资约占
流动性
大致29%美国计划总资产 2022年12月31日投资于房地产基金、私募股权基金和其他投资，其中美国计划通过清算基础投资获得分配。美国计划资产的流动性经过管理，以最大限度地降低这些投资需要出售以支付福利、衍生品损失或任何其他短期需求的可能性。
如果在每项投资的期限内被调用，则预计将由美国计划中与历史经验一致的可用流动性提供资金。
柯达主要非美国界定福利退休金计划资产的公允价值为： 2022年12月31日和2021按资产类别划分的资产列示于下表：
主要非美国计划
2022年12月31日
| 非美国 | ||||||||||||||||||||
| 报价 | ||||||||||||||||||||
| 处于活动状态 | ||||||||||||||||||||
| 市场： | 意义重大 | 意义重大 | ||||||||||||||||||
| 雷同 | 可观察到的 | 看不见 | ||||||||||||||||||
| 资产 | 输入量 | 输入量 | 测量时间为 | |||||||||||||||||
| (单位：百万) | (1级) | (2级) | (3级) | NAV | 总计 | |||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 股权证券 | ||||||||||||||||||||
| 债务证券： | ||||||||||||||||||||
| 投资级债券 | ||||||||||||||||||||
| 全球高收益债券和新兴市场债券 | ||||||||||||||||||||
| 房地产 | ||||||||||||||||||||
| 其他： | ||||||||||||||||||||
| 对冲基金 | ||||||||||||||||||||
| 私募股权 | ||||||||||||||||||||
| 保险合同 | ||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
主要非美国计划
2021年12月31日
| 非美国 | ||||||||||||||||||||
| 报价 | ||||||||||||||||||||
| 处于活动状态 | ||||||||||||||||||||
| 市场： | 意义重大 | 意义重大 | ||||||||||||||||||
| 雷同 | 可观察到的 | 看不见 | ||||||||||||||||||
| 资产 | 输入量 | 输入量 | 测量时间为 | |||||||||||||||||
| (单位：百万) | (1级) | (2级) | (3级) | NAV | 总计 | |||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 股权证券 | ||||||||||||||||||||
| 债务证券： | ||||||||||||||||||||
| 投资级债券 | ||||||||||||||||||||
| 全球高收益债券和新兴市场债券 | ||||||||||||||||||||
| 房地产 | ||||||||||||||||||||
| 其他： | ||||||||||||||||||||
| 对冲基金 | ||||||||||||||||||||
| 私募股权 | ||||||||||||||||||||
| 保险合同 | ||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
对于柯达主要的非美国固定福利养老金计划，股权投资广泛投资于当地股权、发达国际和新兴市场。固定收益投资主要包括政府债券及投资级公司债券。房地产投资主要包括投资于办公室、工业和零售物业的有限合伙企业。全球平衡资产配置投资是混合基金，持有多元化的被动市场风险投资组合，包括股票、债务、货币和商品。对冲基金投资包括使用股权、债务、商品及货币工具的多元化对冲基金组合。私募股权投资包括有限合伙企业和基金中基金投资，投资于不良投资、风险资本和杠杆收购。保险合同通常是人寿保险公司的年金，涵盖特定的养老金义务。
对于房地产和私募股权基金的投资，投资者会这样做不有权赎回他们在基金中的权益。基金的投资者通过清算基金的标的投资获得分配。确实有不是截至目前的重大未筹措资金承付款2022年12月31日和2021.
中的2022年12月31日和2021在上表的主要非美国计划中显示的投资，有不是重大衍生产品风险敞口。
以下是级别的期初余额和期末余额的对账3柯达在美国和非美国的主要固定收益养老金计划的资产：
| 美国 | ||||||||||||||||||||
| 已实现和未实现收益净额 | ||||||||||||||||||||
| 与以下内容有关 | ||||||||||||||||||||
| 余额为 | 与以下内容有关 | 资产 | 净购买， | 余额为 | ||||||||||||||||
| 1月1日， | 资产 | 售出 | 销售和 | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| (单位：百万) | 2022 | 仍持有 | 期间 | 聚落 | 2022 | |||||||||||||||
| 私募股权 | — | |||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
| 美国 | ||||||||||||||||||||
| 已实现和未实现收益净额 | ||||||||||||||||||||
| 与以下内容有关 | ||||||||||||||||||||
| 余额为 | 与以下内容有关 | 资产 | 净购买， | 余额为 | ||||||||||||||||
| 1月1日， | 资产 | 售出 | 销售和 | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| (单位：百万) | 2021 | 仍持有 | 期间 | 聚落 | 2021 | |||||||||||||||
| 私募股权 | ( | ) | — | |||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | $ | — | $ | $ | ||||||||||||
| 美国 | ||||||||||||||||||||
| 已实现和未实现收益净额 | ||||||||||||||||||||
| 与以下内容有关 | ||||||||||||||||||||
| 余额为 | 与以下内容有关 | 资产 | 净购买， | 余额为 | ||||||||||||||||
| 1月1日， | 资产 | 售出 | 销售和 | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| (单位：百万) | 2020 | 仍持有 | 期间 | 聚落 | 2020 | |||||||||||||||
| 私募股权 | ( | ) | — | |||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | $ | — | $ | $ | ||||||||||||
| 非美国 | ||||||||||||||||||||
| 已实现和未实现收益净额 | ||||||||||||||||||||
| 与以下内容有关 | ||||||||||||||||||||
| 余额为 | 与以下内容有关 | 资产 | 净购买， | 余额为 | ||||||||||||||||
| 1月1日， | 资产 | 售出 | 销售和 | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| 2022 | 仍持有 | 期间 | 聚落 | 2022 | ||||||||||||||||
| 保险合同 | ( | ) | — | |||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | $ | — | $ | $ | ||||||||||||
| 非美国 | ||||||||||||||||||||
| 已实现和未实现收益净额 | ||||||||||||||||||||
| 与以下内容有关 | ||||||||||||||||||||
| 余额为 | 与以下内容有关 | 资产 | 净购买， | 余额为 | ||||||||||||||||
| 1月1日， | 资产 | 售出 | 销售和 | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| 2021 | 仍持有 | 期间 | 聚落 | 2021 | ||||||||||||||||
| 保险合同 | ( | ) | — | |||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | $ | — | $ | $ | ||||||||||||
| 非美国 | ||||||||||||||||||||
| 已实现和未实现收益净额 | ||||||||||||||||||||
| 与以下内容有关 | ||||||||||||||||||||
| 余额为 | 与以下内容有关 | 资产 | 净购买， | 余额为 | ||||||||||||||||
| 1月1日， | 资产 | 售出 | 销售和 | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| 2020 | 仍持有 | 期间 | 聚落 | 2020 | ||||||||||||||||
| 保险合同 | — | |||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
预计将支付下列养恤金福利付款(以百万计)，这些付款反映了预期的未来服务：
| 美国 | 非美国 | ||||||||
| 2023 | $ | $ | |||||||
| 2024 | |||||||||
| 2025 | |||||||||
| 2026 | |||||||||
| 2027 | |||||||||
| 2028 - 2032 | |||||||||
注21:其他退休后福利
在加拿大，柯达为符合条件的退休人员提供医疗、牙科、人寿保险和遗属收入福利。该计划对新参与者关闭。关于加拿大和其他退休后福利计划的信息如下所示。
用于确定加拿大其他退休后福利计划的净福利义务的衡量日期为12月31日。
柯达福利义务和资金状况的变化如下（单位：百万）：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 期初净养恤金债务 |
$ | $ | ||||||
| 利息成本 |
||||||||
| 精算(收益)损失 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 福利支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期末净养恤金债务 |
||||||||
| 期末资金不足状况 |
( |
) | ( |
) | ||||
于综合财务状况表确认之金额包括（以百万计）：
| 截至12月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 其他流动负债 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 养恤金和其他退休后负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
| $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
累计其他全面损失中确认的金额包括（以百万计）：
| 截至12月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 净精算收益 |
$ | $ | ||||||
于其他全面亏损（收入）确认之福利责任变动包括（以百万计）：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 新设收益 |
$ | $ | ||||||
| 其他全面收益中确认的总收益 |
$ | $ | ||||||
其他退休后福利成本包括：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
| 离职后福利净成本的组成部分： |
||||||||||||
| 服务成本 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 利息成本 |
||||||||||||
| 持续经营的其他退休后福利成本 |
$ | $ | $ | |||||||||
用于确定净福利责任的加权平均数假设如下：
| 截至12月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 贴现率 |
% | % | ||||||
| 加薪幅度 |
% | % | ||||||
用以厘定退休后福利成本净额之加权平均假设如下：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
| 实际利息成本率 |
% | % | % | |||||||||
| 加薪幅度 |
% | % | % | |||||||||
用于计算其他退休后金额的加权平均假设医疗成本趋势率如下：
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 医疗保健成本趋势 |
% | % | ||||||
| 假定成本趋势率下降的比率(最终趋势率) |
% | % | ||||||
| 利率达到最终趋势利率的年份 |
|
|
||||||
预计将支付以下其他退休后福利（以百万计），反映预期未来服务：
| 2023 |
$ | |||
| 2024 |
||||
| 2025 |
||||
| 2026 |
||||
| 2027 |
||||
| 2028 - 2032 |
注22:每股收益
每股基本盈利乃使用期内已发行普通股加权平均股数计算。每股摊薄盈利计算包括潜在普通股的任何摊薄影响。于持续经营业务录得亏损净额之期间，每股摊薄盈利乃使用该期间之加权平均基本股份计算，原因为使用摊薄股份对每股亏损具反摊薄作用。
计算截至本年度之每股基本及摊薄盈利所用金额之对账 2022年12月31日，2021和2020以下是：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 伊士曼柯达公司应占持续经营业务收入（损失） | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 减：优先股现金及应计股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 减：优先股实物股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 减去：优先股视为股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 加号：A系列嵌入衍生品到期 | ||||||||||||
| 减去：C系列优先股股东应占收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 普通股股东可获得的持续经营收入（损失）-基本和稀释 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 伊士曼柯达公司应占净利润（亏损） | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 减：优先股现金及应计股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 减：优先股实物股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 减去：优先股视为股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 加号：A系列嵌入衍生品到期 | ||||||||||||
| 减去：C系列优先股股东应占收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 普通股股东可获得的净利润（亏损）-基本和稀释 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 | ||||||||||||
| 稀释性证券的影响： | ||||||||||||
| 未归属的限制性股票单位和奖励 | ||||||||||||
| 股票期权 | ||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-稀释 | ||||||||||||
计算截至该年度的摊薄每股收益2022年12月31日排除了(1）假设换算成美元
计算截至该年度的摊薄每股收益2021年12月31日 排除了（1）假设换算成美元
由于截至年底普通股股东可获得的持续经营亏损 2020年12月31日，柯达使用加权平均已发行基本股计算稀释每股收益。如果柯达报告了截至年底普通股股东可获得的持续经营收益 2020年12月31日 每股稀释收益的计算将包括假设的归属
截至年度每股稀释收益的计算 2020年12月31日排除了(1）假设转换为
注23:基于股票的薪酬
柯达的股票激励计划是 2013综合奖励计划（经重申和进一步修订， “2013计划"）。的 2013该计划由董事会的薪酬、提名和治理委员会管理。
本公司及其综合附属公司之高级职员、董事及雇员均符合资格获授奖励。股票期权通常不合格，行使价等于或高于柯达股票在授出日期的收盘价， 年数或在授予日期之后的几年。根据柯达的股票激励计划授予的基于股票的薪酬奖励通常受以下条件的约束： —自授出日期起的一年归属期，或由薪酬、提名和治理委员会决定的较后日期。奖励须以新发行的普通股股份结算。除非薪酬、提名和治理委员会提前终止， 不是奖项可能授出 2013计划时一并 2031年5月19日
根据《证券交易法》可授予的普通股股份的上限 2013计划是
的最大获奖数量可能被授予任何非员工董事2013在任何日历年计划 可能不超过授予日期公允价值为美元的多项奖励
补偿开支于服务期或表现期内按直线法确认，并就归属前的实际没收作出调整。柯达根据符合业绩标准的概率来评估赚取业绩股票的可能性。对于那些被认为很可能实现的基于业绩的奖励，记录了费用，对于那些被认为是 不可能的成就， 不是费用被记录。柯达每个季度都会评估实现的可能性。
限制性股票单位和限制性股票奖励
限制性股票单位和限制性股票奖励在归属时以公司普通股股份支付。公允价值基于授予日公司股票的收盘市场价格。与限制性股票单位和限制性股票奖励相关的补偿成本为美元
截至截至2009年止年度授出受限制股票单位及奖励之加权平均授出日期公平值 2022年12月31日，2021和2020是$
下表概述了截至2009年止年度未归属限制性股票单位和奖励活动的资料， 2022年12月31日:
| 受限 | 加权平均 | |||||||
| 库存 | 授予日期 | |||||||
| 单位/奖项 | 公允价值 | |||||||
| 未偿还日期为2021年12月31日 | $ | |||||||
| 授与 | $ | |||||||
| 既得 | $ | |||||||
| 被没收 | $ | |||||||
| 未偿还日期为2022年12月31日 | $ | |||||||
除了上表所示的未归属限制性股票单位和奖励外，
股票期权
下表概述了截至2009年12月20日止年度股票期权活动的资料， 2022年12月31日:
| 平均值 | ||||||||||||||||
| 加权 | 剩余 | 集料 | ||||||||||||||
| 股票 | 锻炼 | 合同 | 固有的 | |||||||||||||
| 在……下面 | 价格 | 生命 | 价值 | |||||||||||||
| 选择权 | 每股 | (年) | (百万美元) | |||||||||||||
| 未偿还日期为2021年12月31日 | $ | |||||||||||||||
| 过期 | $ | |||||||||||||||
| 已锻炼 | $ | |||||||||||||||
| 未偿还日期为2022年12月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可于2022年12月31日取消 | $ | $ | ||||||||||||||
| 预计将于2022年12月31日归属 | $ | $ | ||||||||||||||
总内在价值是指如果所有期权持有人在一年的最后一个交易日行使期权，期权持有人将获得的税前内在价值总额。总内在价值为柯达于年度最后一个交易日的收盘价与行权价之间的差额，乘以现金内期权的数量，即截至目前为止未偿还、可行使或预期归属的期权的内在价值。2022年12月31日 都少于 $1百万美元。
截至该年度授予的期权的加权平均授予日期公允价值。12月31日2020是$
自.起2022年12月31日，只有不到10美元。
在……上面2021年2月26日柯达执行主席兼首席执行官詹姆斯·V·科伦扎与公司签订了执行主席和首席执行官协议，该协议于2022年11月30日(《就业协议》)。《就业协议》的有效期为三- 一年开始 2021年2月26日。 根据雇佣协议，科隆扎先生将不有权行使授予他的任何股票期权2019年2月或2020年7月在实施因行使该等权力而发行本公司普通股后，Continenza先生(连同其联属公司及任何作为一个集团行事的人士)将实益拥有多于
该公司向以下人员发放了股票补偿金
授予的股票期权的估值 2020年7月27日 产生了约美元
只有不到 1在截至2009年12月31日的年度内，行使了100万份期权。2022年12月31日和2021 和大约
公司追回美元
公司确认赔偿费用约为美元
除了颁发的奖项 2020年7月27日， 柯达利用Black-Scholes期权估值模型来估计股票期权的公允价值。
授出购股权之预期年期为购股权预期尚未行使之期间，并根据购股权之归属期及原合约年期以简化方法计算。本公司使用本公司股票的历史波动率来估计预期波动率。无风险利率基于美国国债的收益率，期限等于期权预期期限。
以下输入数据用于对截至年底发行的期权授予进行估值 2020年12月31日(有几个
| 截至的年度 | ||||
| 十二月三十一日， | ||||
| 2020 | ||||
| 已授予期权的加权平均公允价值 | $ | |||
| 加权平均无风险利率 | % | |||
| 预期期权寿命(以年为单位) | ||||
| 加权平均波动率 | % | |||
| 预期股息收益率 | % | |||
鉴于公司股价年内波动较大 第三1/42020,该公司利用基于网格的估值模型来评估授予的基于时间的归属奖励 2020年7月27日 以及蒙特卡洛模拟估值模型来评估授予的期权 2020年7月27日 其归属于 2019可转换票据。
以下输入数据用于基于格点的估值 2020年7月27日 期权授予：
| 2020年7月27日 | ||||
| 期权大奖 | ||||
| 已授予期权的加权平均公允价值 | $ | |||
| 无风险利率区间 | ||||
| 加权平均期限（年） | ||||
| 加权平均波动率 | % | |||
| 加权平均预期股息率 | % | |||
注24:股东权益
该公司拥有
库存股
库库库存约为
注册声明
在……上面2021年8月10日 该公司在表格S上提交了一份登记声明，3(注册不是的。 254352）不时登记，以作可能转售的用途，
| (1) | 一份注册权协议（“支持注册权协议”），日期为： 2013年9月3日，本公司与GSO Capital Partners LP（代表各种管理基金）、蓝山资本管理有限责任公司（代表各种管理基金）、乔治·卡芬克尔（George Karfunkel）、联合股票商品公司（United Equities Commodities Company）、Momar Corporation和Marriarian Capital Management（代表Marriarian Funds，LLC）之间，在《支持注册权协议》到期前， 2021年10月16日 要求登记某些普通股。 |
| (2) | A系列优先股回购和交换协议，日期为： 二月26, 2021,东南资产管理公司（“东南”）和Longleaf Partners小盘基金， C2wPartners Master Fund Limited和Deseret Mutual Pension Trust，这是东南管理的投资基金（此类投资基金，统称为“买方”），根据登记权协议提供的登记权，日期为： 十一月15, 2016,与东南和买方，以本公司普通股股份发行后转换， |
| (3) | 注册权协议，日期为： 二月26, 2021,与GO EK Ventures IV，LLC（“投资者”），一个由Grand Oaks Capital管理的基金，为投资者提供有关本公司普通股股份的登记权， |
| (4) | 证券登记权协议，日期为： 二月26, 2021,与Kennedy Lewis Investment Management LLC（“买方”）附属的若干基金，向买方提供以下方面的登记权： |
在……上面2021年8月10日 该公司在表格S上提交了一份货架登记声明，3(注册不是的。 254353）不时发售及出售证券， 一或更多产品，最高达$
注25:其他全面收益(亏损)
其他全面收益（亏损）按组成部分的变化如下：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
|||||||||||||
| (单位：百万) |
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
| 货币换算调整 |
|||||||||||||
| 货币换算调整 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||
| 养老金和其他退休后福利计划的变化 |
|||||||||||||
| 新设定的精算净收益（损失） |
( |
) | |||||||||||
| 新确定的前期服务费用 |
( |
) | |||||||||||
| 税收优惠 |
|||||||||||||
| 新设立的净精算损失，扣除税款 |
( |
) | |||||||||||
| 改叙调整： |
|||||||||||||
| 摊销先前服务信贷 |
(a) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 精算损失摊销 |
(a) |
||||||||||||
| 因结算和削减而产生的收益（损失）的确认 |
(a) |
( |
) | ||||||||||
| 改叙调整总额 |
|||||||||||||
| 税收拨备 |
|||||||||||||
| 重新定级调整，税后净额 |
|||||||||||||
| 养老金和其他退休后福利计划变动，扣除税后 |
( |
) | |||||||||||
| 其他综合损失 |
$ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| (a) |
重新分类为养恤金收入—参见附注 20,“退休计划”及说明 21,“其他退休后福利”以获取更多信息。 |
注26:累积其他全面收益
累计其他全面收益（损失）由以下各项组成：
| 截至12月31日， |
||||||||
| (单位：百万) |
2022 |
2021 |
||||||
| 货币换算调整 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 养老金和其他退休后福利计划的变化 |
||||||||
| 期末余额 |
$ | $ | ||||||
注27:细分市场信息
柯达 可报告部门：传统印刷、数字印刷、先进材料和化学品以及品牌。以下是柯达可报告部门的描述。
传统印刷：传统印刷部门由压印解决方案组成。
数字印刷：数字印刷部门由以下部分组成 业务范围：电子照相印刷解决方案业务、Prosper业务、Versamark业务和软件业务。
先进材料和化学品：先进材料和化学品部门包括 业务范围：工业薄膜和化学品、电影、先进材料和功能印刷以及KSB。KSB于年出售给Swiss Post Solutions 2020年12月
品牌：品牌分部包含品牌授权业务。
所有其他：所有其他由伊士曼商业园的运营组成，
分部财务资料载列如下。按分部划分的资产资料 不披露，因为这一信息， 不单独确定并向首席运营决策者报告。
按应报告分部划分的持续经营业务收入净额
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| (单位：百万) | ||||||||||||
| 传统印刷 | $ | $ | $ | |||||||||
| 数码印花 | ||||||||||||
| 先进材料和化学品 | ||||||||||||
| 品牌 | ||||||||||||
| 可报告细分市场的总数 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 合并合计 | $ | $ | $ | |||||||||
分部损益计量
柯达的部门损益衡量标准是调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“营业EBITDA”)。如下表所示，经营EBITDA是指持续经营的收益(亏损)，不包括养恤金和其他离职后福利收入中的非服务成本部分；折旧和摊销费用；重组成本和其他；基于股票的薪酬支出；咨询和其他成本；闲置成本；其他运营收入净额(除非另有说明)；利息支出；提前清偿债务损失和其他净(费用)收入。
柯达的部门是在分配公司销售、一般和行政费用(“SG&A”)之前和之后使用运营EBITDA来衡量的。报告的部门收益指标是在分配公司SG&A之后，因为这最符合美国公认会计准则。研究和开发活动不与其他分部直接相关的部分在先进材料和化学品分部内报告。
2023细分市场
分段变化
有效2023年2月柯达改变了组织结构。 传统印刷部门和数字印刷部门合并为
分部运营EBITDA和持续经营业务所得税前综合收入（亏损）
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (单位：百万) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 传统印刷 | $ | $ | $ | |||||||||
| 数码印花 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 先进材料和化学品 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 品牌 | ||||||||||||
| 可报告细分市场的总数 | ( | ) | ||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 重组成本和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 基于股票的薪酬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 咨询和其他费用 (1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 闲置成本 (2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 其他营业收入，净额，不包括过渡服务协议收入 (3) | ||||||||||||
| 利息支出(4) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 不包括服务费用部分的养恤金收入 (4) | ||||||||||||
| 提前清偿债务损失(4) | ( | ) | ||||||||||
| 其他(费用)收入，净额(4) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前持续经营业务的合并收益（亏损） | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
| (1) | 咨询和其他成本是与企业战略举措、调查和诉讼相关的专业服务和内部成本。 咨询和其他费用包括美元 |
| (2) | 由以下内容组成第三-维护某些地点的土地和建筑物所需的安全、维护和水电费等各方成本不在任何柯达业务中使用的费用，以及某些物业未充分利用部分的成本（扣除任何已收取的租金收入）。 |
| (3)
| $ |
| (4) | 如综合业务报表中所述。 |
在 2022柯达将员工福利准备金减少了美元
柯达将工人补偿储备金减少了约2000美元，
柯达将员工福利准备金增加约美元
按分部划分的摊销及折旧费用 不计入损益之分部计量，但定期提供予主要营运决策者。
| (单位：百万) | 截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||||
| 来自持续经营业务之无形资产摊销开支： | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 传统印刷 | $ | $ | $ | |||||||||
| 数码印花 | ||||||||||||
| 品牌 | ||||||||||||
| 合并合计 | $ | $ | $ | |||||||||
| (单位：百万) | 截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||||
| 持续经营业务之折旧开支： | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 传统印刷 | $ | $ | $ | |||||||||
| 数码印花 | ||||||||||||
| 先进材料和3D打印 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 合并合计 | $ | $ | $ | |||||||||
| (单位：百万) | 截至十二月三十一日止的年度： | |||||||
| 长期资产位于： (1) | 2022 | 2021 | ||||||
| 美国 | $ | $ | ||||||
| 欧洲、中东和非洲 | ||||||||
| 亚太地区 | ||||||||
| 加拿大和拉丁美洲 | ||||||||
| 非美国国家共计 (2) | ||||||||
| 合并合计 | $ | $ | ||||||
| (1) | 长期资产包括不动产、厂场和设备净额。 |
| (2) | 在非美国财产、厂房和设备总数中， 2022, $ |
主要客户
不是代表单个客户10%或更多柯达在任何年度的净收入。
项目9.会计准则在会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A. 控制和程序
信息披露控制和程序的评估
柯达维持披露控制和程序，旨在确保根据1934年《证券交易法》提交或提交的柯达报告中要求披露的信息，（“交易法”）在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给管理层，包括柯达的执行董事长兼首席执行官和首席财务官（视情况而定），以便及时就所需的披露作出决定。 柯达的管理层在柯达执行主席兼首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本10—K表格年度报告涵盖的财政年度结束时柯达的披露控制和程序的有效性。柯达执行董事长兼首席执行官和首席财务官得出结论，截至10—K表格年度报告所涵盖的期间结束时，柯达的披露控制和程序（如《交易法》第13a—15（e）条和第15d—15（e）条所定义）有效。
管理’S关于财务报告内部控制的报告
柯达管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。 柯达对财务报告的内部控制旨在合理保证财务报告的可靠性，并根据美利坚合众国公认的会计原则为外部目的编制财务报表。 柯达对财务报告的内部控制包括以下各项政策和程序：㈠与保存记录有关，这些记录应合理详细、准确和公平地反映柯达资产的交易和处置情况；（二）提供合理的保证，会计事项是必要的，以便根据美国公认的会计原则编制财务报表，（三）提供合理保证，防止或及时发现未经授权获取、使用或处置柯达资产，从而对财务报表产生重大影响。
对财务报告的内部控制由于其固有的局限性，不能提供实现财务报告目标的绝对保证。对财务报告的内部控制是一个涉及人的勤勉和合规的过程，并可能因人的失误而导致判断失误或故障。对财务报告的内部控制也可能因串通或不当的管理层凌驾而规避。
由于这些限制，财务报告内部控制可能无法及时防止或发现重大错报。然而，这些固有的局限性是财务报告过程的已知特点。因此，有可能在工艺中设计保护措施，以减少（但不能消除）这种风险。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对今后各期的任何成效评价的预测，可能会面临这样的风险，即控制措施可能因条件的变化而变得不足，或遵守政策或程序的程度可能恶化。
管理层评估了截至2022年12月31日柯达财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在《内部控制-综合框架》(2013)中提出的标准。根据管理层使用COSO标准进行的评估，管理层得出结论，柯达对财务报告的内部控制截至2022年12月31日是有效的。柯达截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由柯达的独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)在其报告中审计，见第8项。财务报表和补充数据。
财务报告内部控制的变化
在柯达第四财季期间，没有发现柯达财务报告内部控制方面的任何变化，这些变化已经或有可能对柯达的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B。其他信息
不适用。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10. 董事、执行人员及政府管治
第10项所要求的有关董事的资料参考自本公司将于2022年12月31日后120天内提交的本公司2023年股东周年大会及委托书(“委托书”)公告中“董事会与公司治理-董事被提名人”一项下的资料。第10项所要求的有关审计委员会组成及审计委员会财务专家披露的资料，参考委托书内“董事会及公司管治-董事会委员会-审计及财务委员会”项下的资料。项目10要求提供的有关执行干事的资料载于本报告第一部分，标题为“关于我们的执行干事的资料”。第10项所要求的有关遵守1934年《证券交易法》第16(A)条的信息，如有必要，可从委托书中的“某些受益所有人的担保所有权和管理层拖欠第16(A)条报告”标题下的信息中引用。
我们已采纳适用于所有高级职员及雇员（包括主要行政人员、主要财务及主要会计人员或履行类似职能的人士）的商业操守指引，以及适用于董事的董事行为守则。我们的商业行为指引及董事行为准则已刊载于我们的网站， http://investor.kodak.com/corporate-governance/supporting-documents.我们打算在修订或豁免之日后四个工作日内在网站上披露对《商业行为指南》某些条款的未来修订以及授予高管的《商业行为指南》豁免。
项目11. 高管薪酬
第11项要求的信息通过引用委托书中以下标题下的信息纳入本文：“高管薪酬”、“首席执行官薪酬比”、“薪酬与绩效”、“董事薪酬”和“董事会和公司治理-薪酬、提名和治理委员会互锁和内部参与”。
项目12. 某些受益拥有人的安全拥有权及管理及有关股东事项
第12项所要求的资料以引用方式纳入委托书中标题“若干实益拥有人及管理层的证券所有权”下的资料。“根据股权补偿计划授权发行的证券”如下所示。
股权薪酬计划信息
截至2022年12月31日，有关公司股权薪酬计划的信息汇总于下表：
| 证券数量 |
证券数量 |
|||||||||||
| 将在以下日期发出 | 保持可用时间 | |||||||||||
| 演练 |
加权的- |
根据以下条款未来发行 |
||||||||||
| 未完成的选项， |
平均值 |
股权补偿 |
||||||||||
| 限售股单位 |
行使价格： |
图则(不包括 |
||||||||||
| 和限制性股票 |
杰出的 |
反映在中的证券 |
||||||||||
| 计划类别 |
奖项 |
选项(1) |
（a））（2）栏 |
|||||||||
| (a) |
(b) |
(c) |
||||||||||
| 证券持有人批准的股权补偿计划(3) |
8,327,287 | $ | 6.97 | 4,579,397 | ||||||||
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
— | — | — | |||||||||
| (1) |
指未行使购股权之加权平均行使价。加权平均行使价并无计及根据经修订及重列二零一三年综合激励计划（“该计划”）于归属未行使限制性股票单位及限制性股票奖励时可予发行之股份，该等股份并无行使价。 |
| (2) |
就该计划下可用的股份数量而言，根据股票期权相对于股票的财务价值，每份未行使的股票期权算作股票的一小部分。 |
| (3) |
根据股东于2020年5月20日批准的该计划修正案和重述以及随后于2021年5月19日批准的该计划修正案，该计划涵盖的所有股份目前均被视为已获得股东批准。2013年综合激励计划（“原始计划”）最初涵盖的股份此前被报告为未获得股东批准，因为原始计划已根据重组计划获得破产法院批准。 |
项目13. 若干关系及相关交易及董事独立性
第13项所要求的资料乃以引用方式纳入委托书内“若干关系及相关交易”及“董事会及企业管治—董事及被提名人独立性”标题下的资料。
项目14. 主要会计费用及服务
第14项所要求的资料以引用的方式纳入委托书内“主要会计费用及服务”标题下的资料。
第四部分
项目15. 财务报表附表、附件
| 1. |
估值及合资格账目 |
附表II
伊士曼柯达公司
估值及合资格账目
| 起头 |
扣除净额 |
收尾 |
||||||||||||||
| (单位：百万) |
天平 |
加法 |
以及其他 |
天平 |
||||||||||||
| 截至2022年12月31日的年度 |
||||||||||||||||
| 坏账准备 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 递延税额估值免税额 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的年度 |
||||||||||||||||
| 坏账准备 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 递延税额估值免税额 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的年度 |
||||||||||||||||
| 坏账准备 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 递延税额估值免税额 |
$ | $ | ||||||||||||||
所有其他时间表都被省略了，因为它们是 不适用，或者所需信息显示在财务报表或附注中。
伊士曼柯达公司
展品索引
| 展品 数 |
|
| (3.1) |
《伊士曼柯达公司注册证书》(参照本公司附件4.1注册成立’S于2013年9月3日提交的S-8表格注册声明)。 |
| (3.2) |
伊士曼柯达公司第二次修订和重新注册的注册证书的修订证书。(通过引用本公司的附件3.1合并’S目前提交的Form 8-K报告(2016年11月16日提交)。 |
| (3.3) |
伊士曼柯达公司第二次修订和重新注册的公司注册证书(参照公司附件3.1注册成立’S目前提交的Form 8-K报告于2019年9月12日提交)。 |
| (3.4) |
伊士曼柯达公司第二次修订和重新注册的注册证书(参照本公司的附件3.2注册成立’S目前提交的Form 8-K报告于2019年9月12日提交)。 |
| (3.5) |
伊士曼柯达公司第二次修订和重新注册的公司注册证书(参照公司附件3.1注册成立’S目前提交的Form 8-K报告于2020年12月29日提交)。 |
| (3.6) |
伊士曼柯达公司第二次修订和重新注册的公司注册证书(参照公司附件3.1注册成立’S目前提交的Form 8-K报告于2021年3月1日提交)。 |
| (3.7) |
伊士曼柯达公司第二次修订和重新注册的公司注册证书(参照公司附件3.2注册成立’S目前提交的Form 8-K报告于2021年3月1日提交)。 |
| (3.8) |
第四次修订和重新制定伊士曼柯达公司附例(参照公司附件(3.5)注册成立’S截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q(于2020年5月12日提交)。 |
| (4.1) |
伊士曼柯达公司与其附表1所列若干股东之间的注册权协议，日期为2013年9月3日。(通过引用本公司的附件4.1合并’2013年9月3日提交的表格8—A注册声明）。 |
| (4.2) |
Eastman Kodak Company，Southeastern Asset Management，Inc.，Longleaf Partners Small Cap Fund，C2W Partners Master Fund Limited及Deseret Mutual Pension Trust，日期为2016年11月15日。（参考本公司的附件4.1合并’S目前提交的Form 8-K报告(2016年11月16日提交)。 |
| (4.3) |
由Eastman Kodak Company、Longleaf Partners Small—Cap Fund、C2W Partners Master Fund Limited、Deseret Mutual Pension Trust和Southeastern Asset Management，Inc.签署日期为2017年4月17日的股东协议。（参考本公司的附件4.6合并’（2017年5月5日提交的表格S—3注册声明第2号修正案）。 |
| (4.4) |
股东协议第1号修订案，日期为2019年5月20日，由Eastman Kodak Company，Southeastern Asset Management，Inc.，Longleaf Partners Small Cap Fund、C2W Partners Master Fund Limited及Deseret Mutual Pension Trust （参考本公司的附件（10.2）合并’s当前报告的表格8—K提交2019年5月21日）。 |
| (4.5) |
由Eastman Kodak Company、Longleaf Partners SmallCap Fund、C2W Partners Master Fund Limited和Deseret Mutual Pension Trust（参照本公司附件（4.3）注册成立）签署的注册权协议，日期为2019年5月24日’s当前报告的表格8—K提交5月24日，2019）。 |
| (4.6) |
注册权协议，日期为2月 2021年26日，由Eastman Kodak Company和GO EK Ventures IV，LLC（通过参考本公司的附件10.3注册成立）’S目前提交的Form 8-K报告于2021年3月1日提交)。 |
| (4.7) |
注册权协议，日期为2月 由Eastman Kodak Company、Kennedy Lewis Capital Partners Master Fund LP及Kennedy Lewis Capital Partners Master Fund II LP共同出资。（参考本公司的附件10.11合并’S目前提交的Form 8-K报告于2021年3月1日提交)。 |
| (4.8) |
董事会权利协议，日期截至2月 2021年26日，由Eastman Kodak Company和Kennedy Lewis Investment Management LLC（通过参考本公司的表10.7注册成立）’S目前提交的Form 8-K报告于2021年3月1日提交)。 |
| (4.9) |
可转换期票，日期截至二月 2021年26日，从伊士曼柯达公司转投肯尼迪刘易斯资本合伙人Master Fund LP。（参考公司附件10.8合并’S目前提交的Form 8-K报告于2021年3月1日提交)。 |
| (4.10) |
可转换期票，日期截至二月 2021年26日，从伊士曼柯达公司转投肯尼迪刘易斯资本合伙人Master Fund II LP。（参考公司附件10.9合并’S目前提交的Form 8-K报告于2021年3月1日提交)。 |
| (4.11) |
证券描述（参照本公司附件4.11合并’截至2020年12月31日止财政年度的表格10—K年度报告（于2021年3月16日提交）。 |
| *(10.1) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划（经修订并重申，2020年5月20日生效）（通过参考本公司附件10.1纳入’截至2020年6月30日的季度期间的表格10—Q季度报告（2020年8月11日提交）。 |
| *(10.2) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划的第一修正案，经修订和重述（通过参考本公司的附件10.1纳入’（于2021年8月10日提交的截至2021年6月30日止季度期间的表格10—Q季度报告）。 |
| *(10.3) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划行政人员限制股票单位奖励协议表格。（参考本公司的附件10.2合并’（2013年11月12日提交的截至2013年9月30日季度期间的表格10—Q季度报告）。 |
| *(10.4) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划不合格股票期权协议形式。（参考本公司的附件10.1合并’（截至2015年3月31日止季度期间的表格10—Q季度报告于2015年5月7日提交）。 |
| *(10.5) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划行政人员受限制股票单位及不合格股票期权奖励协议表格（附有经修订加速归属）。（参考本公司的附件10.5’截至2016年12月31日的财政年度10—K表格年度报告于2017年3月7日提交）。 |
| *(10.6) |
Eastman Kodak Company二零一三年综合激励计划行政人员受限制股票单位及不合格股票期权奖励协议（持续归属）表格。（参考本公司的附件10.6合并’截至2016年12月31日的财政年度10—K表格年度报告于2017年3月7日提交）。 |
| *(10.7) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划行政人员受限制股票单位及不合格股票期权奖励协议表格（终止后没收）。（参考本公司的附件10.2合并’截至2017年6月30日的季度期间的表格10—Q季度报告于2017年8月9日提交）。 |
| *(10.8) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划董事限制性股票单位奖励协议表格。（参考本公司的附件10.3合并’的年度报告表格10—K为截至2013年12月31日的财政年度提交于2014年3月19日）。 |
| *(10.9) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划董事受限制股票单位奖励协议（一年归属）表格。（参考本公司的附件10.3合并’截至2017年6月30日的季度期间的表格10—Q季度报告于2017年8月9日提交）。 |
| *(10.10) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划季度董事限制性股票单位奖励协议表（即时归属）。（参考本公司的附件10.1合并’截至2019年9月30日止季度期间的10—Q表格季度报告（于2019年11月7日提交）。 |
| *(10.11) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划行政人员非合格股票期权奖励协议（多批）表格。（参考本公司的附件（10.2）合并’截至2020年9月30日的季度期间的表格10—Q季度报告于11月提交 10, 2020). |
| *(10.12) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划董事不合格股票期权奖励协议（多批）表格。（参考本公司的附件（10.3）合并’截至2020年9月30日的季度期间的表格10—Q季度报告于11月提交 10, 2020). |
| *(10.13) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划行政人员限制性股票单位奖励协议（即时归属）表格（参照本公司的附表10.12纳入’截至2020年12月31日止财政年度的表格10—K年度报告（于2021年3月16日提交）。 |
| *(10.14) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划行政人员受限制股票单位奖励协议（附有修订加速归属）表格（参考本公司的附件10.13纳入）’截至2020年12月31日止财政年度的表格10—K年度报告（于2021年3月16日提交）。 |
| *(10.15) |
伊士曼柯达公司2013年综合激励计划董事限制性股份奖励协议表格（参照本公司附件10.2合并’（于2021年8月10日提交的截至2021年6月30日止季度期间的表格10—Q季度报告）。 |
| *(10.16) |
伊士曼柯达公司董事递延薪酬计划日期为2013年12月26日。（参考本公司的附件10.23合并’的年度报告表格10—K为截至2013年12月31日的财政年度提交于2014年3月19日）。 |
| *(10.17) |
伊士曼柯达公司官员离职政策，自2015年11月10日起生效，并于2023年2月16日修订。（随此提交）。 |
| *(10.18) |
Eastman Kodak Company高管卓越和领导力薪酬（2014年1月1日修订和重述）。（参考本公司的附件10.2合并’的表格10—Q季度报告为截至2014年3月31日的季度期间提交于2014年5月6日）。 |
| *(10.19) |
伊士曼柯达公司与James V. Continenza之间的执行董事长兼首席执行官协议，日期为2021年2月26日（参考公司附件10.17合并’截至2020年12月31日止财政年度的表格10—K年度报告（于2021年3月16日提交）。 |
| *(10.20) |
James V. Continenza综合奖励协议，第1-4期，日期为2019年2月20日（参考公司附件（10.24）合并’截至2018年12月31日的财政年度10—K表格年度报告于2019年4月1日提交）。 |
| *(10.21) |
伊士曼柯达公司与詹姆斯之间的执行董事长兼首席执行官协议修正案 V. Continenza，日期：2022年11月30日（随此提交）。 |
| *(10.22) |
伊士曼柯达公司与大卫E.牛蛙， 2016年6月20日（参考本公司的附件10.3合并’截至2016年6月30日的季度期间的表格10—Q季度报告于2016年8月9日提交）。 |
| *(10.23) |
饰David E. Bullwinkle补偿增加。（参考本公司第5.02项中的描述，’（2018年11月30日提交的表格8—K的当前报告）。 |
| *(10.24) |
约翰·欧的描述’格雷迪的薪酬增加了。(参照本公司第5.02项说明合并’S目前提交的Form 8-K报告于2018年4月9日提交)。 |
| *(10.25) |
伊士曼柯达公司与Roger W.伯德，参照公司附件（10.31）注册成立’截至2019年12月31日止财政年度的10—K表格年度报告（于2020年3月17日提交）。 |
| (10.26) |
经修订及重新签署的信贷协议(包括随附的经修订及重新签署的信贷协议)第4号修正案，日期为2021年8月26日，由伊士曼柯达公司、其内指名的贷款人、其内指名的担保人及作为代理人的美国银行订立。(参照本公司附件10.4合并’S目前提交的Form 8-K报告于2021年3月1日提交)。 |
| (10.27) | 经修订及重新签署的信贷协议(包括随附的经修订及重新签署的信贷协议)第5号修正案，日期为2023年3月14日，由伊士曼柯达公司、其内指名的若干贷款人、其内指名的担保人及作为代理人的美国银行(Bank of America，N.A.)签署(随函存档)。 |
| (10.28) |
修订和重新签署的《安全协定》， 日期为2016年5月26日的授权书授予人，即授予人，致代理人为美国银行。(参照本公司附件10.2合并’截至2016年6月30日的季度期间的表格10—Q季度报告于2016年8月9日提交）。 |
| (10.29) |
信用证融资协议，日期为2月 2021年2月26日，由伊士曼柯达公司和其中指定的贷款人、担保人、美国银行为行政代理和抵押品代理，以及美国银行为开证行。(参照本公司附件10.5合并’S目前提交的Form 8-K报告于2021年3月1日提交)。 |
| (10.30) | 伊士曼柯达公司、其中所指名的贷款人、其中所指名的担保人、作为行政代理和抵押品代理的美国银行以及作为开证行的美国银行(北卡罗来纳州)之间签署的日期为2023年3月14日的信用证融资协议第1号修正案(随函提交)。 |
| (10.31) |
担保协议，日期为2021年2月26日，其中提及的授予人（作为授予人）致美国银行，N.A.，作为代理人（根据本公司的附件10.26注册成立’截至2020年12月31日止财政年度的表格10—K年度报告（于2021年3月16日提交）。 |
| (10.32) |
信贷协议，日期为2月 2021年26日，由伊士曼柯达公司和伊士曼柯达公司之间的贷款人指定，并更改Domus(US)LLC作为行政代理。(参照本公司附件10.6合并’S目前提交的Form 8-K报告于2021年3月1日提交)。 |
| (10.33) |
担保和抵押品协议，日期为2021年2月26日，由其中提及的设保人(设保人)签订，以变更Domus(US)LLC作为行政代理(参照公司附件10.28注册成立’截至2020年12月31日止财政年度的表格10—K年度报告（于2021年3月16日提交）。 |
| (10.34) |
美国银行作为ABL信贷协议的代表，美国银行作为LC信贷协议的代表，与Alter Domus(US)LLC，作为定期贷款协议的代表，伊士曼柯达公司及其每个其他设保人之间于2021年2月26日签署的债权人间协议(通过参考公司的附件10.29合并’截至2020年12月31日止财政年度的表格10—K年度报告（于2021年3月16日提交）。 |
| (10.35) |
债权人间协议，日期为2021年2月26日，由美国银行作为ABL信贷协议的代表，美国银行作为LC信贷协议的代表，伊士曼柯达公司及其每一其他设保人之间的协议(通过参考本公司的附件10.30合并而成’截至2020年12月31日止财政年度的表格10—K年度报告（于2021年3月16日提交）。 |
| (10.36) |
A系列优先股购买协议，日期为2016年11月7日，由伊士曼柯达公司，东南资产管理公司，Longleaf Partners Small Cap Fund、C2W Partners Master Fund Limited及Deseret Mutual Pension Trust。（参考本公司的附件10.1合并’（2016年11月7日提交的表格8—K的当前报告）。 |
| (10.37) |
A系列优先股购买协议第一修正案，日期为2020年12月24日，由Eastman Kodak Company，Southeastern Asset Management，Inc.，Longleaf Partners Small—Cap Fund、C2W Partners Master Fund Limited及Deseret Mutual Pension Trust（参照本公司附表10.32注册成立）’截至2020年12月31日止财政年度的表格10—K年度报告（于2021年3月16日提交）。 |
| (10.38) |
A系列优先股回购和交换协议，日期为2月 2021年26日，由伊士曼柯达公司，东南资产管理公司，Longleaf Partners Small Cap Fund、C2W Partners Master Fund Limited及Deseret Mutual Pension Trust。（参考本公司的附件10.1合并’S目前提交的Form 8-K报告于2021年3月1日提交)。 |
| (10.39) |
由Eastman Kodak Company与GO EK Ventures IV，LLC于2021年2月26日签署的C系列优先股购买协议。（参考本公司的附件10.2合并’S目前提交的Form 8-K报告于2021年3月1日提交)。 |
| (10.40) |
由Eastman Kodak Company、Kennedy Lewis Capital Partners Master Fund LP和Kennedy Lewis Capital Partners Master Fund II LP于2021年2月26日签署的证券购买协议。（参考本公司的附件10.8合并’S目前提交的Form 8-K报告于2021年3月1日提交)。 |
| (10.41) |
伊士曼柯达公司、纽约州环境保护部和纽约州城市开发公司（d/b/a帝国开发公司）之间的修订和重申的和解协议（伊士曼商业园），日期为2013年8月6日。（参考本公司的附件10.10合并’（2013年11月12日提交的截至2013年9月30日季度期间的表格10—Q季度报告）。 |
| (21) |
伊士曼柯达公司的子公司。 |
| (23.1) |
兹提交独立注册会计师事务所安永律师事务所的同意书。 |
| (31.1) |
由James V. Continenza签署的证明，随函提交。 |
| (31.2) |
认证由David E.文龙，提交给我。 |
| (32.1) |
根据18 U.S.C.第1350条，根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条通过，由James V. Continenza签署，随函提交。 |
| (32.2) |
根据18 U.S.C.第1350条，根据David E.签署的2002年萨班斯—奥克斯利法案第906条通过。文龙，提交给我。 |
| (101.CAL) |
内联XBRL分类扩展计算链接库。 |
| (101.INS) |
内联XBRL实例文档。 |
| (101.LAB) |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase。 |
| (101.PRE) |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase。 |
| (101.SCH) |
内联XBRL分类扩展方案Linkbase。 |
| (101.DEF) |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase。 |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
*管理合同或补偿计划或安排。
# Eastman Kodak Company对本展览中包含的某些信息获得保密处理。 此类信息根据第17 CF.R.条的保密处理申请单独提交给美国证券交易委员会§§ 200.80（b）（4）和240.24b-2
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| 伊士曼柯达公司 |
||
| (注册人) |
||
| 发信人： |
/S/詹姆斯·V·康恩扎 |
|
| James V. Continenza |
||
| 执行主席兼首席执行官 |
||
| 2023年3月16日 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| 签名 |
标题 |
|||
| 发信人： |
//S/詹姆斯·V·科伦扎 |
执行主席兼首席执行官 |
||
| James V. Continenza |
(首席执行官兼首席执行官) |
|||
| 发信人： |
/S/作者David/E.布尔文克尔 |
首席财务官 |
||
| David和E.布尔文克尔 |
(首席财务官) |
|||
| 发信人： |
/s/Richard T.迈克尔斯 |
首席会计官兼公司财务总监 |
||
| Richard T.迈克尔斯 |
(首席财务官) |
|||
| 发信人： |
/s/B.托马斯·戈利萨诺 |
董事 |
||
| B.托马斯·戈利萨诺 |
||||
| 发信人： |
/s/Philippe D.卡茨 |
董事 |
||
| 菲利普·D.卡茨 |
||||
| 发信人： |
/s/Kathleen B.林奇 |
董事 |
||
| 凯瑟琳湾林奇 |
||||
| 发信人： |
/s/Jason New |
董事 |
||
| 杰森·纽 |
||||
| 发信人： |
/s/Darren L.里奇曼 |
董事 |
||
| 达伦湖里奇曼 |
||||
| 发信人： |
/s/Michael E.小西莱克 |
董事 |
||
| Michael E.小西莱克 |
||||
日期：2023年3月16日