附件4.7

证券说明

Golden Path Acquisition Corporation (“我们”、“我们”、“我们”或“公司”)是一家获开曼群岛豁免的公司，我们的事务 受我们经修订及重述的组织章程大纲及细则、公司法及开曼群岛普通法管辖。 于2021年6月24日，本公司完成5,000,000个单位的首次公开发售(“IPO”)。此外，承销商 全面行使额外750,000个单位的超额配售选择权，共发行及出售5,750,000个单位。每个单位包括一股普通股，每股普通股面值0.0001美元，一份可赎回认股权证，使其持有人有权 按每股11.5美元的价格购买一股股份的一半，以及一项在完成本公司最初业务合并 时获得十分之一(1/10)股份的权利。

我们的单位在纳斯达克资本市场或纳斯达克上市交易，代码为“GPCOU”。由 个单位组成的普通股、权利和认股权证于2021年7月30日开始独立交易，分别在纳斯达克上交易，代码为“GPCO”、“GPCOR”和“GPCOW” 。

根据我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则，我们被授权发行500,000,000股普通股，每股面值0.0001美元。 下面的描述概述了我们的组织章程大纲和章程细则中更详细地列出的我们股票的重要条款。 由于它只是一个摘要，它可能不包含对您重要的所有信息。

此处使用的定义术语和未定义的 应具有公司年度报告10-K表格中赋予该等术语的含义。

单位

公共单位

每个单位的发行价 为10.00美元，由一股普通股、一项在完成初始业务合并时获得十分之一(1/10)普通股的权利和一份认股权证组成。每份认股权证持有人有权按每股11.50美元的价格购买一股普通股的一半，但须按招股说明书所述作出调整。根据认股权证协议，认股权证持有人 只能就整数股行使其认股权证。这意味着权证持有人在任何给定时间只能行使偶数个权证。例如，如果权证持有人持有一份认股权证以购买一半(1/2)的股份，则该认股权证 不得行使。如果一名权证持有人持有两份认股权证，则该等认股权证可按一股行使。

私人配售单位

私募单位 (包括权利转换或行使认股权证时可发行的权利、认股权证或普通股)在我们的初始业务合并完成后30天内不得转让、转让或出售(我们的高级管理人员和董事以及与保荐人有关联的其他个人或实体除外)，并且只要它们由保荐人或其获准受让人的成员持有，我们将不能赎回。否则，私募单位的条款及条款与首次公开招股出售的单位相同 ，但私募单位所包括的认股权证将不可赎回，并可在无现金基础上行使， 在每种情况下，只要它们继续由初始购买者或其获准受让人持有。如果私募单位所包括的认股权证由购买该等单位的持有人或其获准受让人以外的持有人持有，则本公司可赎回该等认股权证，并可由持有人行使，其基准与首次公开发售的发售单位所包括的认股权证相同。 此外，只要私募单位由保荐人或其指定人或联属公司持有，则自IPO招股说明书的注册说明书生效日期起计五年后不得行使。

普通股

截至2022年3月8日，已发行普通股共有7,458,000股(假设所有单位在该日期被分成各自的组成部分)。除法律另有规定外，登记在册的普通股东 有权就所有事项持有的每股股份投一票，由股东投票表决，并作为一个类别一起投票。除非在《公司法》、我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则或适用的证券交易所规则中有明确规定，否则我们所表决的普通股的大多数必须投赞成票才能批准由我们的股东投票表决的任何此类事项。批准某些行动将需要根据开曼群岛法律和根据我们的修订和重述的组织章程大纲和章程细则通过特别决议案；这些行动包括修订我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则，以及批准与另一家公司的法定合并或合并。董事选举的任期为两年。 董事选举不存在累积投票，因此，持有50%以上的创始人股份的股东可以选举所有董事。当董事会宣布时，我们的股东有权从合法的可用资金中获得应税股息 。

由于我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则授权发行最多500,000,000股普通股，如果我们要进行业务合并 ，我们可能(取决于该业务合并的条款)可能被要求在我们的股东就业务合并进行投票的同时，增加我们被授权发行的普通股数量，直到我们就我们最初的业务合并寻求股东批准 。

根据纳斯达克公司治理要求，我们不需要在不迟于纳斯达克上市后第一个财年结束后一年内召开年会。 我们在纳斯达克上市。《公司法》并没有要求我们举行年度或股东大会或选举董事。在完成最初的业务合并之前，我们 可能不会召开年度股东大会。

我们将向我们的公众 股东提供机会，在我们的初始业务合并完成后，以每股现金价格赎回其全部或部分公开发行的股票，该价格相当于我们初始业务合并完成前两个工作日在信托账户中存入的总金额，包括利息(利息应扣除应付税款)除以 当时已发行和已发行的公开股票数量，受本文所述限制的限制。信托账户中的金额 最初约为每股公开招股10.10美元(如果我们的保荐人选择延长完成业务合并的期限，则每股公开招股最高可额外增加0.30美元，如 招股说明书中更详细地描述)。我们将向适当赎回股票的投资者分配的每股金额不会因我们向承销商支付的延期承销佣金而减少。 我们的保荐人、高级管理人员和董事已与我们订立书面协议，根据该协议，他们同意在完成我们最初的业务合并时放弃对其创始人股份、私募股份和公开发行股份的赎回权利 。

如果法律不要求进行股东表决，且吾等因业务或其他法律原因未决定举行股东表决，吾等将根据吾等修订的 及重述的组织章程大纲及细则，根据美国证券交易委员会的要约收购规则进行赎回，并在完成初步业务合并前向美国证券交易委员会提交投标要约文件。我们修订和重述的 公司章程大纲和细则要求这些投标要约文件包含与美国证券交易委员会委托书规则所要求的基本相同的关于初始业务组合和赎回权的财务和其他信息。然而，如果法律要求股东批准交易，或者我们出于业务或其他法律原因决定获得股东批准，我们将像许多 空白支票公司一样，根据委托书规则而不是根据要约收购规则，在委托代理规则的同时提出赎回股票。如果我们寻求股东批准，我们将只有在已发行的已发行普通股和已投票的已发行普通股的大多数投票赞成业务合并的情况下才能完成我们的初始业务合并。然而，我们的保荐人、高管、 董事或其关联公司参与私下协商的交易(如IPO招股说明书中所述)可能会导致我们的初始业务合并获得批准，即使我们的大多数公众股东投票反对或表示他们打算投票反对此类业务合并。为了寻求批准我们的大多数已发行和已发行普通股，一旦获得法定人数，非投票 将不会对批准我们的初始业务合并产生任何影响。如有需要，我们打算就任何此类会议提前大约30天(但不少于10天，也不超过60天)发出书面通知，并在会上进行投票，以批准我们最初的业务合并。

如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并，并且我们没有根据收购要约规则进行与我们的初始业务合并相关的赎回，我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则规定，公众股东以及该股东的任何关联公司或该股东与其一致行动或作为“集团”(如交易法第13条所界定的)的任何其他人，将被限制赎回其股份，赎回的股份不得超过IPO中出售的普通股的15%。我们称之为“超额股份”。但是，我们不会限制我们的股东投票支持或反对我们最初的业务合并的所有股份(包括超额股份)的能力。 我们的股东无法赎回超额股份将降低他们对我们完成初始业务合并能力的影响 如果这些股东在公开市场上出售这些超额股份，他们的投资可能会遭受重大损失。 此外，如果我们完成业务 合并，这些股东将不会获得关于超额股份的赎回分配。因此，这些股东将继续持有超过15%的股份，为了处置这些 股票，将被要求在公开市场交易中出售他们的股份，可能会出现亏损。

如果我们就我们的初始业务合并寻求股东批准 ，我们的保荐人、高级管理人员和董事已同意(以及他们的许可受让人 将同意)，根据与我们签订的书面协议的条款，他们持有的任何创始人股票和私募股份 以及在IPO期间或之后购买的任何公开股票都将投票支持我们的初始业务合并。此外，每个公共股东都可以选择赎回其公开发行的股票，无论他们投票支持还是反对拟议的交易。

根据我们修订和重述的组织章程大纲和章程，如果我们无法在IPO结束后12个月内完成我们的初始业务合并(或如果我们延长完成业务合并的时间，则在IPO招股说明书中更详细地描述，则在IPO结束后最多21个月内完成我们的初始业务合并)，我们将(I)停止除清盘目的外的所有业务，(Ii)在合理可能的情况下尽快完成，但此后不超过10个工作日，视合法可用资金而定，赎回 公开发行的股票。以现金支付的每股价格，相当于当时存入信托账户的总金额，包括利息 (该利息应扣除应缴税款净额，并减去最多50,000美元用于支付解散费用的利息)除以当时已发行和已发行的公众股票的数量，根据适用的法律，赎回将完全消除公众股东作为股东的权利 (包括获得进一步清算分配的权利，如果有)，以及(Iii)在赎回之后尽可能合理地 清算和解散，前提是得到我们其余股东和我们董事会的批准， 在每种情况下，均须遵守我们根据开曼群岛法律规定的义务，以规定债权人的债权和其他适用法律的要求。我们的保荐人、高级管理人员及董事已与吾等订立书面协议，根据协议，如吾等未能于首次公开招股结束后12个月内完成初步业务合并(或如吾等延长完成业务合并的时间以完成首次公开招股招股说明书中更详细的描述)，保荐人、高级管理人员及董事将放弃其 从信托账户就其创办人股份及私募股份作出分派的权利。然而，如果我们的保荐人在IPO后收购了公众股票，如果我们未能在规定的时间内完成我们的初始业务合并，他们将有权清算信托账户对该等公众股票的分配。

在企业合并后公司发生清算、解散或清盘的情况下，我们的股东有权按比例分享所有剩余可供分配的资产 在偿还债务和为每一类优先于普通股的股份计提拨备后 。我们的股东没有优先认购权或其他认购权。我们没有适用于普通股的偿债基金条款 ，但我们将向我们的股东提供机会，在完成我们的初始业务合并后，根据此处描述的限制，赎回其公开发行的股票，其现金相当于他们当时存入信托账户的总金额的按比例份额，包括利息(利息应为应缴税款的净额)。

方正股份

方正股份与IPO出售单位包括的普通股相同 ，方正股份持有人拥有与公众股东相同的股东权利，但条件是(I)方正股份须受某些转让限制，详情如下 及(Ii)我们的保荐人、高级职员及董事已与我们订立书面协议，据此，他们已同意(A)放弃其对其方正股份、私募股份及公众股份的赎回权，以完成我们的初步业务合并。(B)放弃其对任何方正股份的赎回权，私募股份 及其持有的公开股份，与股东投票批准我们修订和重述的备忘录和 组织章程细则修正案有关(X)修改我们义务的实质或时间，以规定在与初始业务合并有关的情况下赎回我们的公开股份，或者如果我们没有在其中规定的时间范围内完成我们的初始业务组合，则赎回100%的公开股份 或者(Y)关于股东权利或初始业务合并前活动的任何其他规定，以及(Y)C)如果我们未能在IPO完成后12个月内完成初始业务合并(或如果我们延长完成业务合并的时间，则在IPO结束后最多21个月内完成)，他们放弃从信托账户向其创始人股票和私募股票进行清算分配的权利。 尽管如果我们未能在该时间段内完成我们的初始业务合并，他们将有权从信托账户中清算其持有的任何公开股票的分配。如果我们将我们的业务合并提交给我们的公众股东进行表决 ，我们的保荐人、高级管理人员和董事已经同意(以及他们允许的受让人将同意)，根据与我们签订的信函 协议的条款，他们持有的任何创始人股票和私募股份以及在 IPO期间或之后购买的任何公众股票都将投票支持我们的业务合并。

我们的保荐人可以将公司完成业务合并的时间范围延长最多9个月，具体情况取决于我们的保荐人将每次延期所需的 资金存入信托账户。对于每一个月的延期，我们证券的持有者将无权批准或不批准任何此类每月延期。此外，我们证券的持有者将无权寻求或获得与任何此类延期相关的赎回。我们的保荐人或其关联公司或指定人必须在适用的截止日期前五天通知 ，在适用的截止日期当日或之前将191,667美元(约合每股公开股票0.033美元)存入信托账户，在适用截止日期或之前，每次 每月延期，最多 总计1,725,000美元，或每股公开股份0.3美元(总计9个月)。

除某些有限的例外情况外，我们的发起人不得转让、转让或出售50%的方正股份，直至(I)完成我们的初始业务合并之日起6个月或(Ii)我们普通股的收盘价等于 或超过每股12.50美元(经股票拆分、股票分红、重组和资本重组调整后)的日期(以较早者为准)，在我们初始业务合并后开始的任何30个交易日内的任何20个交易日内，方正50%的股份不得转让。在初始业务合并完成后六个月内转让或出售，或在此之前， 如果在初始业务合并后，我们完成了随后的清算、合并、股票交换或其他类似交易，导致我们的所有股东都有权将其普通股交换为现金、证券或其他财产 。

优先股

本公司经修订及重述的备忘录及组织章程细则规定，优先股可不时以一个或多个系列发行。我们的董事会 有权确定适用于每个系列股票的投票权、指定、权力、优先选项、相对、参与、选择或其他特殊 权利及其任何资格、限制和限制。我们的董事会能够在未经股东批准的情况下发行具有投票权和其他权利的优先股，这可能会对普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响，并可能产生反收购效果。如果我们的董事会能够在未经股东批准的情况下发行优先股，可能会延迟、推迟或阻止我们控制权的变更或现有管理层的撤换。本公司于本公告日期并无已发行之优先股。虽然我们目前不打算 发行任何优先股，但我们不能向您保证未来不会这样做。本次IPO并无发行或登记优先股 。

权利

如果我们就一项业务合并达成最终的 协议，其中我们将成为尚存的实体，在完成我们的初始业务合并后，每个权利持有人将获得十分之一(1/10)的普通股，即使该权利的持有人赎回了他/她所持有的与初始业务合并或与我们的业务合并前活动有关的公司章程大纲和章程细则的修订 所持有的所有普通股 。完成初步业务合并后，权利持有人将无须支付额外代价 以收取其额外普通股，因为与此相关的代价 已计入首次公开招股投资者支付的单位收购价内。在交换 权利时可发行的股票将可以自由交易(除非由我们的关联公司持有)。

如果吾等就业务合并订立最终的 协议，而吾等将不会成为尚存的实体，则最终协议将规定权利持有人 将获得普通股持有人在交易中按已转换为普通股的基准所收取的相同每股代价，而每名权利持有人将被要求肯定地转换其权利，以便在业务合并完成后获得每项权利所涉及的1/10股份(无需支付任何额外代价)。更具体地说，权利持有人将被要求表明他或她或其选择将权利转换为相关股份以及将原始权利证书返还给我们。如果我们的初始业务合并完成后，我们不是幸存实体，并且没有有效的权利相关股份发行登记声明，权利 可能会失效。

如果我们无法在要求的时间内完成初始业务合并，并且我们清算了信托账户中持有的资金，权利持有人 将不会收到关于其权利的任何此类资金，也不会从我们持有的 信托账户以外的资产中获得关于此类权利的任何分配，权利到期将一文不值。

在我们的初始业务合并完成后，我们将尽快指示注册的权利持有人将他们的权利返还给我们的权利代理 。在收到权利后，权利代理人将向该权利的登记持有人(S)发行其有权获得的全部普通股数量 。吾等将于完成该等业务合并后通知登记持有人有权立即将其权利交付予权利代理 ，并已获权利代理通知将其权利交换为普通股的过程 不超过数天。上述权利交换仅属部长级性质， 并不旨在为我们提供任何手段，以逃避我们在完成我们的 初始业务合并时发行权利相关股份的义务。除了确认登记持有人交付的权利有效外，我们没有能力 避免交付权利相关的股份。然而，对于未能在初始业务合并完成后向权利持有人交付证券 ，不存在合同处罚。此外，在任何情况下，我们都不会被要求净赚 现金结算权利。因此，这些权利可能会一文不值地到期。

尽管在开曼群岛注册成立的公司可以发行零碎股份，但我们无意在权利转换时发行任何零碎股份。 如果任何持有人在交换其权利时有权获得任何零碎股份，我们将保留 在修订和重述的组织章程大纲和章程细则、公司法和其他适用法律允许的最大范围内，在我们认为合适的相关时间处理任何此类零碎股份的选项。这将包括将任何收取普通股的权利向下舍入至最接近的整数股(并实际上取消任何零碎权利)，或持有人有权持有任何剩余的零碎权利(不发行任何股份)，并与 任何未来收取本公司股份的零碎权利合计，直至持有人有权收取整数为止。可向相关权利持有人支付或不向相关权利持有人支付任何替代现金或其他补偿，以使权利交换时收到的价值可被视为低于持有人原本预期的价值。所有权利持有人在权利转换时发行股票时，应以同样的方式对待。

可赎回认股权证

公开认股权证

每份认股权证使登记的 持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股的一半，经下文讨论的调整后，自首次公开募股结束之日起12个月后或我们的初始业务组合完成后三十(30)天起的任何时间 。由于认股权证只能针对整个数量的股票行使，因此在任何给定时间只能行使偶数个认股权证 。根据认股权证协议，权证持有人只能对整数股行使其认股权证。这 意味着权证持有人在任何给定时间只能行使偶数个权证。认股权证将在我们的初始业务合并完成后五年 纽约时间下午5：00到期，或在赎回或清算时更早到期。

吾等将无义务根据认股权证的行使而交付任何普通股，亦无义务就该等认股权证的行使交收任何普通股，除非根据证券法就认股权证相关普通股发出的 登记声明已生效，且招股说明书 已生效，但吾等须履行下述有关登记的义务。任何认股权证不得以现金或无现金方式行使，我们亦无义务向寻求行使其认股权证的持有人发行任何股份， 除非行使认股权证的持有人所在国家的证券法已登记或符合资格，或可获豁免。如果前两句中的条件不符合有关认股权证的条件，则该认股权证的持有人将无权行使该认股权证，而该认股权证可能没有价值，且 期满一文不值。如果登记声明对已行使的认股权证无效，则持有该等认股权证的单位的购买人将只为该单位的普通股支付该单位的全部购买价。

吾等已同意在可行范围内尽快(但在任何情况下不得迟于吾等首次业务合并完成后15个工作日内)尽我们的最大努力 在首次业务合并后60个工作日内提交一份涵盖可于行使认股权证后发行的普通股的登记声明 。我们将尽最大努力使其生效 ，并根据认股权证协议的规定保持该注册声明和与之相关的现行招股说明书的有效性，直至 认股权证到期。任何认股权证均不得以现金方式行使，除非吾等拥有有效的 及有关行使认股权证后可发行的普通股的现行登记说明书，以及有关该等普通股的现行招股说明书。尽管如上所述，如果一份涵盖在行使认股权证时可发行的普通股的登记声明在我们完成初始业务合并后的指定期间内未生效，权证持有人 可根据证券法 第3(A)(9)条规定的豁免以无现金方式行使认股权证，直至有有效的登记声明及在吾等未能维持有效的登记声明的任何期间为止。如果该豁免或另一豁免不可用，持有人将无法在无现金基础上 行使其认股权证。

一旦认股权证可以行使，我们就可以赎回权证(不包括私募认股权证)：

如果认股权证 可由我们赎回，如果在行使认股权证时发行的股票不能豁免 适用的州蓝天法律的登记或资格，或者我们无法实现此类登记或资格，则我们可能无法行使赎回权。 我们将尽最大努力在我们在IPO中提供认股权证的州根据居住国的蓝天法律登记该等股票或使其符合资格。

我们已确定上述赎回标准的最后 ，以防止赎回赎回，除非在赎回时较认股权证行权价有显著溢价 。如果上述条件得到满足，我们发布了认股权证赎回通知，每个认股权证持有人将有权在预定的赎回日期之前行使其认股权证。然而，在发出赎回通知后，普通 股票的价格可能会跌破18.00美元的赎回触发价格以及11.50美元的权证行权价。

如果我们如上所述要求赎回认股权证，我们的管理层将有权要求任何希望行使其认股权证的持有人在“无现金的基础上”行使其认股权证。在决定是否要求所有持有人在“无现金基础上”行使认股权证时，我们的管理层将考虑我们的现金状况、未发行认股权证的数量，以及在行使认股权证后发行最大数量的普通股对我们股东的稀释影响。如果我们的 管理层利用这一选项，所有认股权证持有人将交出其认股权证，以支付行使价，认股权证数量等于认股权证相关普通股数量乘以(X)认股权证相关普通股数量乘以“公平市价”(定义见下文)与认股权证行使价的差额(Y)的公允 市价所得的商数。“公允市价”是指在向认股权证持有人发出赎回通知之日前的第三个交易日止的10个交易日内普通股最后一次售出的平均价格。如果我们的管理层 利用这一选项，赎回通知将包含计算在行使认股权证时将收到的普通股数量 所需的信息，包括在这种情况下的“公平市价”。要求以这种方式进行无现金操作 将减少要发行的股票数量，从而减少认股权证赎回的稀释效应。我们相信 如果我们在最初的业务合并后不需要从行使认股权证中获得现金，此功能对我们来说是一个有吸引力的选择。 如果我们要求赎回我们的权证，而我们的管理层没有利用这一选项，我们的保荐人及其获准受让人 仍有权以现金或在无现金的基础上行使其私募认股权证，其公式与上文所述的公式 相同，如果所有权证持有人都被要求在无现金的基础上行使其认股权证，则其他权证持有人将被要求使用该公式，如下所述。

如果认股权证持有人选择受制于一项要求，即该持有人无权行使该认股权证，则该认股权证持有人可以书面通知我们，但条件是该人(连同该人士的关联公司)在行使该等权利后，根据该认股权证代理人的实际知识，将实益拥有超过9.8%(或持有人指定的其他金额)的已发行普通股 。

若已发行及已发行普通股的数目因普通股应付股本或普通股分拆或其他类似事项而增加，则于该等资本化、分拆或类似事项的生效日期，每份认股权证可发行的普通股数目 将按已发行及已发行普通股的有关增加比例增加。向有权以低于公平市值的价格购买普通股的普通股持有人进行的配股将被视为 若干普通股的资本化，等于(I)在该等配股中实际出售的普通股数量(或在该配股中出售的可转换为或可行使普通股的任何其他股本证券下可发行的)乘以(Ii)一(1)减去(X)在该等配股中支付的每股普通股价格除以(Y) 公允市值的商数。就此等目的(I)如供股为可转换为普通股或可供普通股行使的证券， 在厘定普通股应付价格时，将会考虑就该等权利而收取的任何代价，如 以及行使或转换时应支付的任何额外金额，及(Ii)公平市价指普通股在适用交易所或适用市场正常交易的首个交易日前十(10)个交易日内所报告的普通股成交量加权平均价，但无权收取该等权利。

此外，如果我们在认股权证未到期期间的任何时间，向普通股持有人支付股息或以现金、证券或其他资产的形式分配普通股(或认股权证可转换为的其他普通股)，除上述(A)、(B)某些普通现金股息、(C)满足普通股持有人与拟议的初始业务合并有关的赎回权外，(D)满足普通股持有人在股东投票中的赎回权利，以修订我们经修订和重述的组织章程大纲及细则，以修改实质内容或 如我们未能在首次公开招股结束后12个月内完成初步业务合并 (或如我们延长完成业务合并的时间，则最多为IPO结束后21个月，如IPO招股说明书中更详细描述的)，我们有义务赎回100%普通股的时间。或(E)于吾等未能完成初步业务合并时赎回本公司的公开股份，则认股权证行权价将会减少，减幅为现金金额及/或就该事件而就每股普通股支付的任何证券或其他资产的公平市价，并于该事件生效 之日起立即生效。

如果普通股的合并、合并、股份反向拆分或重新分类或其他类似事件导致已发行和已发行普通股数量减少，则在该等合并、合并、股份反向拆分、重新分类或类似 事件生效之日，每份认股权证行使时可发行的普通股数量将按该等已发行和已发行普通股数量的减少比例减少。

如上文所述，每当因行使认股权证而可购买的普通股数目被调整时，认股权证行使价格将会作出调整，方法是将紧接该项调整前的权证行使价格乘以一个分数(X)，其分子为紧接该项调整前行使认股权证时可购买的普通股数目，及(Y)其分母为紧接该项调整后可购买的普通股数目。

如果对已发行和已发行普通股进行任何重新分类或重组(上述普通股除外，或仅影响该等普通股的面值 )，或吾等与另一公司或合并为另一公司的任何合并或合并(合并 或我们为持续法团的合并除外，且不会导致我们已发行的 和已发行普通股的任何重新分类或重组)，或将吾等的全部或实质上与吾等解散有关的资产或其他财产 出售或转让给另一公司或实体的情况下，认股权证持有人此后将有权根据认股权证中指定的基础及条款和条件，在行使认股权证所代表的权利后，购买及收取在该等重新分类、重组、合并或合并后应收的股票或其他证券或财产(包括现金)的种类及金额，以取代我们之前可购买及应收的普通股。 或在任何该等出售或转让后解散时，认股权证持有人如在紧接该等事件之前行使其认股权证的话，将会收到该等认股权证持有人应收到的认股权证。

认股权证将根据作为认股权证代理的Vstock Transfer LLC与我们之间的认股权证协议，以登记形式发行。您应查看作为IPO招股说明书一部分的注册说明书作为证物提交的权证协议副本，以获取适用于权证的条款和条件的完整说明 。认股权证协议规定，权证的条款可在未经任何持有人同意的情况下修改，以纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的条款，但须经当时已发行及尚未发行的大多数权证(包括私人认股权证)的持有人批准，方可作出任何对权证登记持有人的利益造成不利影响的更改。

认股权证可于到期日或之前于认股权证代理人办事处交回时行使，认股权证背面的行使表 须按说明填写及签署，并以保兑或官方银行支票全数支付行使价 (或无现金基础，如适用)，以支付予吾等的认股权证数目。 认股权证持有人在行使其认股权证并收取普通股之前，并不享有普通股持有人的权利或特权及任何投票权。于认股权证获行使后发行普通股后，每名持有人将有权就所有将由股东投票表决的事项，就每一股已登记在案的股份投一票。

认股权证只能对整数股普通股行使 。于认股权证行使时，不会发行零碎股份。如于认股权证行使时，持有人将有权收取股份的零碎权益，吾等将于行使认股权证时将普通股数目向下舍入至最接近的整数 。

私募认股权证

私募认股权证 (包括行使私募认股权证后可发行的普通股)在吾等初始业务合并完成后30天内不得转让、转让或出售 (吾等的高级职员及董事及其他与保荐人有关联的人士或实体除外)，且我们不会赎回该等认股权证，只要该等认股权证由保荐人或其获准受让人持有，即可以无现金方式行使。否则，私募认股权证的条款和条款与作为IPO单位的一部分出售的权证的条款和条款相同。如果私募认股权证由保荐人或其获准受让人以外的持有人持有，私募认股权证将可由吾等赎回，并可由持有人按与首次公开发售单位所包括的认股权证相同的 基准行使。此外，只要私募认股权证由本公司保荐人或其指定人或联属公司持有，则自首次公开发售招股说明书构成注册声明的生效日期起计五年后不得行使。

If holders of the private placement warrants elect to exercise them on a cashless basis, they would pay the exercise price by surrendering his, her or its warrants for that number of ordinary shares equal to the quotient obtained by dividing (x) the product of the number of ordinary shares underlying the warrants, multiplied by the excess of the “fair market value” (defined below) over the exercise price of the warrants by (y) the fair market value. The “fair market value” shall mean the average reported last sale price of the ordinary shares for the 10 trading days ending on the third trading day prior to the date on which the notice of warrant exercise is sent to the warrant agent. The reason that we have agreed that these warrants will be exercisable on a cashless basis so long as they are held by our sponsor, and its permitted transferees is because it is not known at this time whether they will be affiliated with us following a business combination. If they remain affiliated with us, their ability to sell our securities in the open market will be significantly limited. We expect to have policies in place that prohibit insiders from selling our securities except during specific periods of time. Even during such periods of time when insiders will be permitted to sell our securities, an insider cannot trade in our securities if he or she is in possession of material non-public information. Accordingly, unlike public shareholders who could exercise their warrants and sell the ordinary shares received upon such exercise freely in the open market in order to recoup the cost of such exercise, the insiders could be significantly restricted from selling such securities. As a result, we believe that allowing the holders to exercise such warrants on a cashless basis is appropriate.