美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-K

（Mark One）

☒ 根据第 13 节提交的年度报告 或 1934 年《证券交易法》第 15 (d) 条

在截至的财政年度 二月 29, 2024

或者

☐ 根据本节提交的过渡报告 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条

在从到的过渡期内

委员会档案编号 0-17249

AURA 系统公司

（注册人的确切姓名如其所示 章程）

20431 北海

森林湖， 加州92630

（主要行政办公室地址，邮政编码）

注册人的电话号码，包括 区号: (310)643-5300

注册的每个交易所的名称：无

根据第 12 (b) 条注册的证券 该法案的： 没有

根据第 12 (g) 条注册的证券 该法案：普通股

用复选标记表明注册人是否是 根据《证券法》第405条的定义，知名经验丰富的发行人。是的 ☐没有 ☒

如果注册人不是，请用复选标记注明 必须根据《交易法》第13条或第15（d）条提交报告。是的 ☐ 没有 ☒

用复选标记表明注册人是否 (1) 在过去的12年中提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告 月（或注册人必须提交此类报告的较短期限），并且（2）受此类申报要求的约束 在过去的 90 天里。 是的☒ 不 ☐

用复选标记表明注册人是否 已以电子方式提交了需要提交和发布的所有交互式数据文件（如果有），并在其公司网站上发布了所有需要提交和发布的交互式数据文件 根据第 S-T 号法规（本章第 232.405 节）第 405 条的规定，在过去 12 个月内（或更短的期限 注册人必须提交和张贴此类文件）。是的 ☐没有☒

如果披露了违法行为，请用复选标记注明 据注册人所知，此处不包含根据S-K法规第405项提交的申报人，也不会包含在内， 在本表格 10-K 第三部分或本 10-K 表格的任何修正案中以引用方式纳入的最终委托书或信息声明中。 ☐

用复选标记表明注册人是否 是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司或新兴成长型公司。 请参阅 “大型加速文件管理器”、“加速文件管理器”、“非加速文件管理器” 的定义 以及《交易法》第12b-2条中的 “小型申报公司”。

如果是新兴成长型公司，请用支票注明 标记注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计 根据《交易法》第 13 (a) 条规定的标准。☐

用复选标记表明注册人是否 已就其管理层对其财务内部控制有效性的评估提交了一份报告并作了证明 注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262 (b)）第 404 (b) 条进行报告 发布了审计报告。 ☐

如果证券是根据本节注册的 该法第12（b）条，用复选标记注明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了更正 先前发布的财务报表存在错误。☐

用复选标记指明这些错误中是否有任何错误 更正是重述，需要对任何注册人收到的基于激励的薪酬进行回收分析 根据第 240.10D-1 (b) 条在相关恢复期内的执行官。☐

用复选标记表明注册人是否 是一家空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有☒

2023 年 8 月 31 日，总市值 注册人的非关联公司持有的有表决权的股票为 $19,201,000。总市值是通过参考计算得出的 至2023年8月31日在Pink Sheets报价系统上报的该股票的最后销售价格。为了计算的目的， 高管、董事和关联公司持有的有表决权的股票不包括在内。

2024 年 6 月 4 日，注册人有 109,047,248 已发行普通股。

以引用方式纳入的文件：无。

目录

关于的特别说明 前瞻性陈述

本报告包含前瞻性内容 联邦证券法所指的声明。除本报告中所载的历史事实陈述以外的陈述, 包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下的声明, 本报告中关于未来事件或前景的 “业务” 和其他地方均为前瞻性陈述。“近似” 一词， “相信”，“预测”，“期望”，“预期”，“估计”，“打算”， “计划”、“将”、“可以”、“应该”、“寻求”、“可能” 或其他 本报告中的类似表述以及其他有关非历史事实事项的陈述均构成前瞻性 声明。我们提醒投资者，本报告中提出的任何前瞻性陈述均基于假设的信念 由我们制作，目前提供给我们的信息。此类陈述基于假设，实际结果将受到影响 按已知和未知的风险、趋势、不确定性以及我们无法控制或预测的因素划分。虽然我们相信 我们的假设是合理的，不能保证未来的表现，有些假设可能不可避免地被证明是不正确的。如 因此，我们未来的实际业绩可能与我们的预期有所不同，这些差异可能是实质性的。因此，投资者应该 在依靠前瞻性陈述来预测未来的业绩或趋势时要谨慎行事。

一些风险和 可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与以下方面所表达或暗示的不确定性存在重大差异 前瞻性陈述包括以下内容：

我们不打算更新 或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非在必要范围内 依法。您应解释随后归因于我们或代表我们行事的人的所有书面或口头前瞻性陈述 本报告中的警示声明明确限定了这一点.因此，你不应过分依赖这些前瞻性 声明。

本报告中的参考文献 对 “我们”、“我们”、“公司”、“Aura” 或 “Aura Systems” 来说，是指 Aura Systems， Inc. 此处使用的 “2024财年” 是指截至2024年2月29日的财政年度，即 “2023财年” 指截至2023年2月28日的财政年度，“2022财年” 是指截至2022年2月28日的财政年度，“财年 2021” 是指截至2021年2月28日的财政年度，“2020财年” 是指截至2021年2月28日的财政年度 2020年2月29日，提及 “2019财年” 是指截至2019年2月28日的财年，指的是 “财政 2018” 指截至2018年2月28日的财政年度，“2017财年” 指截至的财政年度 2017年2月28日，提及 “2016财年” 是指截至2016年2月29日的财年，提及的 “财年” 2015” 指截至2015年2月28日的财政年度。

第一部分

第 1 项。商业

导言

Aura Systems, Inc.（“Aura”）， 是一家成立于1987年的特拉华州公司。 该公司对轴向磁通量感应电气技术进行了创新和商业化 马达和发电机。Aura 的轴向磁通感应电动机技术（“AAFIM”）提供了一种工业解决方案 不使用任何永磁体，不含稀土元素，更小更轻，使用的材料要少得多（仅铜和 钢），效率非常高，铜含量明显减少，高度可靠，非常坚固，无需定期维护。

工业电动机 预计市场将从2020年的估计1133亿美元增长到 到 2026 年将达到 1691 亿美元， 复合年增长率为6.9％ 在预测期内¹。

采用电动机 在世界各地的基础设施、主要结构和工业中。每年， 差不多 30 万 电机已出售 仅用于工业用途²。电动机在整个行业的各种设备中都有应用。普通工业 应用包括：（i）压缩机，（ii）风扇和鼓风机，（iii）重型设备，（iv）HVAC系统，（v）泵和（vi） 机床（车床和磨机等）。

普遍的全球趋势 对于电气化而言，除了工业对电动机的需求外，还创造了对电动交通中使用的电机的巨大需求 适用于车辆、飞机和船只（“EV”）。在此类应用中，使用一个或多个电动机进行推进。大多数 目前用于电动汽车的电动机使用高能永磁体³ 由于它们的高效率和 体积小。磁性材料通常是在中国制造或加工的烧结钕铁硼（NdFeB）。

预计一切都结束了 1 亿 到2032年，每年将需要电动机，以满足不断增长的电动汽车市场的需求⁴。

对于电动汽车应用， AAFIM 提供的效率等于或高于最佳高能永磁解决方案（“PM”）所提供的效率。 AAFIM 体积更小，可靠性更高，更坚固，运行速度范围更大，不限于 100 摄氏度运行 等效 PM 机器的温度。此外，AAFIM 的成本明显低于同等的 PM 机器。

电机的历史 揭示最早的机器实际上是轴向磁通量机。但是，在展示了第一台径向通量机之后 在 20 世纪初^第四 世纪，径向通量机被公认为主流配置。搁置的原因 轴向磁通量机是多重的，可以归纳如下：（i）定子之间的强轴向磁吸引力 和转子，（ii）制造困难，例如切割层压芯上的槽，（iii）制造成本高 层压定子芯，（iv）难以组装机器和保持均匀的气隙以及（v）提供层压转子 可以承受巨大的向心力。

近年来，人们对此产生了浓厚的兴趣 采用轴向通量拓扑结构，适用于多种工业、商业和电动汽车电机和发电应用。但是，到 日期轴向磁通电动机的商业重点是使用稀土永磁体的设计 (“PM”).稀有物质的使用 轴向通量拓扑结构中的地球永磁体可以归因于历史上的信念，即它是”难以制造 一种带有笼式绕组的层压转子，用于轴向磁通机。如果用非磁性高电导率代替笼形绕组 （铜或铝）均质圆盘或涂有铜层的钢盘，机器的性能急剧恶化”（轴向 Flux 永磁无刷机 通过 Jacek F Gieras、Rong-Jie Wang 和 Maarten K Kamper（2008）。

Aura Systems 及其它 轴向磁通量感应技术早在 2002 年就解决了与转子有关的问题，并已出货超过 11,000 个轴向磁通量感应 适用于众多军事和商业用户的 5-15 kW 范围内的机器。Aura 的专有转子不需要任何 层压并提供结构完整性以承受非常大的向心力，同时提供适当的 电气和磁性特性不存在与固体转子或涂有铜层的钢盘相关的常见问题。

ID TechEx 研究预测 在未来10年中，对轴向磁通电机的需求将大幅增加，其中首次应用于高性能汽车，当然 混合应用程序⁵。

Aura 在这段时间里有 过去几年优化了其轴向磁通感应机床技术（无 PM），其性能（效率、扭矩、能量密度） 现在等于或大于轴向和径向永磁机的最佳值。当然，这只能使用 外壳采用铜和钢加铝制成，其成本只是同等粉末冶金机器的一小部分。

Aura 的轴向通量感应 技术是数十年的尖端电磁研究和Aura科学家超过1.5亿美元的开发的结晶 和工程师。Aura用于移动发电的轴向磁通量感应技术最初是美国在战区使用的。 部队参与了联合国在巴尔干的行动，从那时起，美军一直在伊拉克和阿富汗的战区使用它。 迄今为止，该公司出货了超过11,000套用于移动电源应用的系统，范围为5-15 kW，其中3,000多套系统用于 各种军事应用。

Aura 的轴向通量感应 机器继承了优点，例如（i）没有稀土或任何其他类型的永磁体，（ii）铜含量明显减少（60％） 小于）低于同等的传统感应电动机，（iii）明显更高的能量密度，（iv）更少的总材料，以及（v） 效率高。此外，作为感应机，Aura的解决方案没有任何电刷或换向器，因此 不可能产生火花。

Aura 的轴向通量感应 (“AAFIM”) 竞争优势

经过漫长的开发 在此期间，该公司首次开始将AuraGen商业化^® 在 1999 年底和 2000 年初。2001 年，第一则广告 AuraGen^® 产品是一台 4 极机器，与我们的专有和专利的电子控制单元（“ECU”）结合使用时， 产生了 5 kW 的可导出 120/240 VAC 电力。随后，我们增加了 6 极配置，并推出了我们的专利双向配置 提供 8.5 kW 可出口电力的电源，能够同时提供交流（“交流电”） 同时提供直流（“直流”）电源。在2008财年，该公司推出了AuraGen^® 生成的系统 通过在单个轴上组合两个 8.5 kW 的系统，可提供高达 17 kW 的连续功率。从 2019 年 7 月开始，我们开始重新设计和升级 ECU 并开发新的轴向通量发生器配置。经过这些努力，我们重新设计的ECU使我们能够更换 旧的 5 kW 解决方案，采用 6.5 kW 解决方案，使用相同的 4 极发电机，并将 6 极机器的输出从 8.5 kW 到 12 kW。

我们最近的努力有 造就了我们的新型 10 kW 移动发电机，其直径比其直径小了大约 20%，轴向长度小了 10% 传统的 8.5 kW 解决方案，我们已经完成了设计，现在正在制造 250 kW 的轴向磁通电动机 其尺寸与我们传统的 8.5 kW 移动电源解决方案大致相同。这款新的 250 kW 电机的基本速度为 5,000 rpm 以及高达 20,000 转/分的运行范围。

2019 年 3 月，股东们 该公司占公司普通股的大部分已发行股份，交付了签署的书面许可 向公司免去罗纳德·布舒尔、威廉·安德森和余思龙的公司董事会成员的职务，并选举西波拉女士 拉武特、大卫·曼恩先生和罗伯特·伦珀特博士接替他们担任公司董事。因为 Aura 拒绝承认 同意的法律效力，股东于2019年4月向特拉华州财政法院提起诉讼 根据《特拉华州通用公司法》第225条，寻求下令确认同意的有效性。在七月 2019 年 8 月 8 日，财政法院作出了有利于股东原告的最终判决，证实 (a) 罗纳德·布舒尔、Si Ryong 公司大部分已发行股票的持有人以书面形式有效撤销了余和威廉·安德森 同意 (b) Lavut女士、Mann先生和Lempert博士是由公司大多数未偿还债券的持有人有效选举产生的 股票经书面同意行事，并且（c）公司董事会实际上由Cipora Lavut、David Mann、Robert组成 伦珀特、加里·道格拉斯和小萨尔瓦多·迪亚兹-弗森有关更多信息，请参见第 3 项 “法律诉讼”。在这项裁决之后 根据大法院，新确认的董事会终止了对曾担任首席执行官的梅尔文·加格曼的聘用 自2006年起担任公司首席财务官，并任命拉武特女士为总裁，曼恩先生为首席财务官，伦珀特博士为秘书 该公司的。

COVID-19 疫情的影响

由于 COVID-19 疫情，我们经历了不同程度的业务中断和公司设施关闭的时期，我们也是如此 客户、供应商和供应商，对我们的经营业绩造成重大不利影响。某些地方的复苏 在2023财年、2022财年和2021财年，世界定期导致进一步的业务中断。这样的干扰 一直持续到2024财年，影响了我们的业务。

业务安排。

在2018财年和财年期间 2019 年，公司的工程、制造、销售和营销活动有所减少，而我们则专注于重新谈判许多活动 财务义务。在此期间，公司与众多客户、第三方供应商和组织签订了协议 对公司业务运营具有重要意义的实体被取消、延迟或终止。在2018财年，公司成功了 重组了超过3000万美元的债务。此外，在2018财年，该公司与一家中国公司签署了合资协议 构建、维护和分发 AuraGen^® 中国的移动电源产品。根据江苏盛丰合资协议， 中国合作伙伴拥有合资企业51％的股份，公司拥有49％的股份。中国合作伙伴共捐款约9.75美元 向该合资企业提供百万美元，主要是设施、设备和约500美元的营运资金，而公司出资 250美元的现金和有限的许可证。但是，出售给合资企业的有限许可证不允许该企业制造 AuraGen^® 转子；相反，合资企业必须购买所有转子组件以及某些软件 直接来自公司的元素。在2018财年，江苏盛丰向该公司下了1,000美元的订单，其中包括700美元的预付款 该公司未能按照收到的订单交付产品。2019 年 11 月 20 日，公司达到 与江苏盛丰就退还先前预付给公司的700美元达成初步协议。初步协议 达成的包括无息期票和付款计划，根据该计划，700美元将在11个月内支付 期限从 2020 年 3 月 15 日开始，到 2021 年 2 月 15 日。初步协议受合资企业持续运营的约束。但是， 由于 COVID-19 病毒，该合资企业从 2020 年 1 月开始被中国当局关闭。2023 年，该合资企业解散并清盘。

截至2024年2月29日， 700美元的未付余额作为应付票据的一部分列报，即所附财务报表中的关联方。财政期间 2020年，由于不确定性，公司记录了250美元的减值费用，用于全额注销江苏盛丰的投资 手术。2023 年，该合资企业解散并清算。

在2020财年中，股东们 该公司成功地将罗纳德·布舒尔、威廉·安德森和余思龙从公司董事会中撤职 选举西波拉·拉武特女士、戴维·曼恩先生和罗伯特·伦珀特博士代替他们担任公司董事。见第 3 项，法律诉讼 以获取更多信息。此外，在2020财年，自2006年起担任Aura首席执行官兼首席财务官的梅尔文·加格曼被替换。2019 年 7 月，拉武特女士 接替盖格曼先生担任总裁，曼恩先生接替盖格曼先生担任首席财务官。伦珀特博士被任命为公司秘书 同样在 2019 年 7 月由董事会批准。

最近的事态发展。

由于 COVID-19 疫情，我们经历了不同程度的业务中断和公司设施关闭的时期，我们也是如此 客户、供应商和供应商，对我们的经营业绩造成重大不利影响。某些地方的复苏 在2023财年、2022财年和2021财年，世界定期导致进一步的业务中断。这样的干扰 一直持续到2024财年，影响了我们的业务。

AuraGen^®/VIPER 产品概述：

AuraGen 服务的市场^®/毒蛇

感应电动机的应用

Aura 的轴向通量感应 如上所述，机器可以用作电动机或发电机。由于 Aura 轴向的继承优势 磁通感应机，例如（i）不含稀土或任何其他类型的永磁体，（ii）铜含量（少60％）明显少于 我们相信Aura的轴向通量，等效的传统感应电动机（iii）更高的能量密度和（iv）更少的整体材料 感应电动机可用于广泛的行业和应用。因为即使是电机效率的一小部分提高 这意味着每年在整个市场上节省数百亿美元，而且因为Aura的轴向磁通量电机设计更多 比同等径向磁通量感应电动机更高效，我们相信，随着时间的推移，只要有适当的财政资源，我们就能捕获 在全球电动机市场中占有合理的份额。

电动机是主要的 电力用户，约占全球电力需求的53％。65% 以上的能量用于支持电力 电机用于工业电机系统。⁶ 这个 工业电动机市场 预计将从 到2020年，估计为1133亿美元 到 2026 年将达到 1691 亿美元， 在预测期内，复合年增长率为6.9％。⁷²。 全球电力消耗的增加，以及不同行业中电气设备和机器的使用以及可再生能源 行业是预测期内推动电动机市场增长的主要因素。

采用电动机 在世界各地的基础设施、主要结构和工业中。每年，大约售出3000万台工业用电动机 单独使用。⁸ 电动机在整个行业的各种设备中都有应用。常见的工业应用包括： (i) 压缩机，(ii) 风扇和鼓风机，(iii) 重型设备，(iv) 暖通空调系统，(v) 泵和 (vi) 机床（车床和磨机） 等等） 电动机和发电机是现代生活中最重要的工具之一。

大量研究显示出很高 提高电机系统能效的潜力。具体而言，针对整个电机的系统优化方法 系统显示出很高的节能潜力。对于大多数国家来说，提高能源效率的节约潜力是 采用最佳可用技术的电机系统介于两者之间 9% 和 13% 全国工业电力需求。⁹

Aura 的机器 铜的使用量减少了大约 60%，尺寸和重量约为三分之一，效率比同等的传统径向辐射式更高 通量（“射频”）感应机。

与径向相比 还有轴向磁通量永磁机，Aura 机器的制造成本更低，不使用任何稀土，不要使用任何稀土 永磁体不依赖中国的供应，更坚固，运行速度范围更大，维护成本更低， 使用寿命更长，通常更小、更轻、效率更高。

电动汽车应用

这个 全球电气化的普遍趋势除了对电机的工业需求外，还创造了对电机的巨大需求。 用于车辆、飞机和船只（“EV”）的电动运输。在此类应用中，一台或多台电动机 用于推进。驱动电动机的动力通常是电池系统或燃料电池。电池和燃料电池 通过某种化学过程将某种形式的燃料转化为电能。电动汽车包括但不限于公路和越野车， 水面和水下船只，电动飞机和电动航天器。

挺有意思的 值得注意的是，尽管电动机已经存在了200多年，但有关电动汽车中电动机的技术信息非常丰富 稀缺，通常仅在利基技术网站上找到。大多数电动汽车文献仅指出了电动机的相对安静性及其扭矩 响应速度快，简单易用，长期维护要求低。大部分空间专用于动力系统（电机、电机-控制器） 在某些情况下，齿轮箱）的重点是电池，即电池的大小和重量、放置位置、续航里程、需要多长时间 充满电等。但是，电池系统的主要功能是支持电动机及其控制器。

除了电池， 电动机和配套的电力电子设备是电动汽车传动系统的关键组件。预计将有超过1亿台电力 到2032年，每年将需要发动机，以满足不断增长的电动汽车市场的需求¹⁰ （所有的稀土会来自哪里 从每年支持 1 亿台发动机？）。

全球电气 汽车市场规模预计将从2021年的400万辆增长到2030年的3,476万辆。¹¹ 交流电机 （大部分电力来自交流电）预计将在预测期内实现电动机市场最快的增长。

全球电动动力系统 到2027年，市场（电动机，电机控制器加上齿轮箱）规模预计将超过约2000亿美元，并且还在增长 复合年增长率为13.8％。预计电机/发电机组件将在分析期内显示出可观的增长，这要归因于升级 插电式混合动力电池电动汽车（“PHEV”）和电池电动汽车（“BEV”）在整个地区的渗透 地球。¹²

有几个关键性能 电动机的指标。功率和扭矩密度可通过更小、更轻的封装和重量改善驱动动态 而且电动汽车的空间非常宝贵。另一个关键领域是效率。提高效率意味着电池中存储的能量减少 加速车辆时会浪费，从而在相同的电池容量下延长续航里程。减轻电机系统的重量也将减小 由于需要移动的重量较小，因此有助于增加射程。

大多数 目前用于电动汽车的电动机使用高能永磁体。¹³ 磁性材料通常是 在中国制造或加工的烧结钕铁硼（NdFeB）。钕是稀土元素之一。中国有 约占所有稀土储量的三分之一，约占全球产量的80％。¹⁴ 1987年，中国国家主席邓小平 曾说过一句名言，”中东有石油；中国有稀土”。2020年7月30日的牛津分析专家简报， 指出：“（i）到2030年，永磁体将占稀土需求的3⁄4，高于2020年的1⁄4；（ii）电力 车辆和海上风能将推动需求，并且最容易受到 供应冲击”。

永久 磁铁（“PM”）机器可以重量极轻且效率很高。在 PM 机器中，磁场 B 是固定的 通过磁铁，改变这种状况的唯一方法是使用反冲场。这些逆流会导致温度升高 可能会影响永磁体的磁化。

在 PM 机器中，操作 温度必须保持在 100 以下^oC 因为在那个温度下，磁体开始失去部分磁化力 然后是 180^oC 它们会完全消磁。但是，在低速电动汽车应用中，需要消耗大量电流 （产生高热）以获得所需的扭矩；同样，在高速行驶时，需要大量的电流才能减少反冲场 B 字段。因此，用于电动汽车的粉末冶金机器需要非常复杂的冷却系统。机器中的所有组件均经过设计 为了达到最大规格，但从操作上讲，机器会受到磁体温度要求的限制。此类机器的成本 由于（i）永磁体，（ii）复杂的冷却系统和（iii）复杂的控制器，因此很高。

除了成本问题外, 永久磁体受中国的经济和政治控制。 中国总有这样一种可能的情况 在经济上将稀土武器化，并停止向美国运送精制产品，因此它们不能用于武器系统或商用 诸如电动汽车之类的应用。¹⁵ 过去，在政治争端期间，中国威胁要停止出口 稀土。¹⁶

至于环境、稀土 电动汽车应用中使用的磁体会造成严重的环境污染。稀土的提取”生产山脉 的有毒废物，具有很高的环境和健康危害风险。每生产一吨稀土，开采过程产生 13 千克的产量 灰尘，9,600-12,000立方米的废气，75立方米的废水和一吨放射性残留物。这源于 事实是稀土元素矿石有与浸出池中的化学物质混合时会出现的金属， 污染空气， 水和土壤。最令人担忧的是，稀土矿石通常是花边用放射性钍和铀， 这会对健康造成特别有害的影响。总的来说，对于每吨稀土，2,000 吨有毒废物是 生产的。”¹⁷

与 PM 机器不同， Aura 的轴向磁通量感应电机不使用任何永磁体，因此控制器可以更改 B 场 B 与电压除以频率 (v/f) 成正比。因此，Aura机器在使用智能逆变器运行时，具有 与 PM 机器相比的优势。Aura 机器体积更小，效率相等或更高，更可靠，成本优势大。 随着性能的提高，这种优势变得越来越重要。

移动和远程电源应用程序

全球发电机销量 2019年市场规模为203亿美元，预计到2027年将达到271.6亿美元（《财富商业洞察》）。大多数行业都在交易 在建筑和基础设施方面，依赖移动发电机来支持现代计算机、数字传感器和仪器以及 电动工具。当前的汽车交流发电机无法为许多此类应用提供现有所需的电力，因此 常见的解决方案是使用独立发电机组（通常称为 “辅助动力装置” 或简称 “APU”）。 但是，这些 APU（i）消耗大量燃料，（ii）又重又笨重，因此通常必须用拖车拖走，以及 (iii) 需要持续维护。此外，传统的 APU 通常不被视为环保电源 解决方案基于其高油耗、较高的运行噪音水平以及它们向空气中分泌的排放。 相比之下， AuraGen^® 系统足够小巧轻便，通常可以直接集成到现有车辆中，不需要 维护，也不需要任何设置或拆卸时间。此外，无需举重，也无需与高温接触 表面。AuraGen^® 集成在车辆或船上的操作对车辆或船只完全无缝且透明 用户。

同样, 对于执法部门来说, 无论是应急人员还是军队，移动电源通常都是必需品。事实上，这是增长最快的移动细分市场之一 电力是车载可出口动力（OBEP）的军事市场，OBEP 是车辆上的电力，可用于支持 非载具功能，例如武器系统和 C⁴I 功能（指挥、控制、通信、计算机和信息）。 目前，大多数机载电源由APU提供。但是，鉴于APU的缺点，军队、执法部门和急救人员 世界各地都在为其车辆寻求更高效的集成动力解决方案。

此外，还有许多休闲活动 用户对使用空调、电器和其他便利设施的移动电源的要求越来越高。

在独立发电机组旁边 （通常称为 “辅助动力装置” 或简称为 “APU”），所有汽车用户都依赖集成的交流发电机 在他们的车辆中安装导航系统、电动座椅、电动车窗、音响/电话系统和灯光等物品。在 2019 年 仅全球就售出了8,790万辆乘用车¹⁸ （每个人都使用交流发电机）。汽车交流发电机市场 目前主要由四家公司主导：电装、法雷奥、三菱电机和日立汽车。这些公司共同控制 近80％的全球市场。 AuraGen 尺寸紧凑，效率显著提高^® 提供 是高输出汽车交流发电机的理想替代品（合身和外形），同时提供更高的效率、更长的使用寿命和 交流和直流电等多种电压的灵活性。最近，该公司完成了10千瓦交流发电机的设计和开发 直径为 10 英寸，轴向长度小于 6 英寸。新的 10 kW 交流发电机将为交流发电机提供 10 kW 的全部功率 速度为 2,500-13,000 转/分，效率高于 90%。

AuraGen^® 与传统发电机相比，该解决方案与我们的负载跟踪架构相结合，效率更高 同时使用交流电和直流电。

竞争

该公司参与了 其 AuraGen 的应用^® 技术到电动机和移动电源。因此，它面临着激烈的竞争 来自提供不同技术的公司。

电动机

有四 (4) 个基本的 电机方法：（i）可以对转子进行电激励，从而产生方向恒定的磁场 （如同步电机）通常使用电刷和/或换向器；（ii）转子的形状会引起磁阻变化 在定子中（如在开关磁阻机中）；（iii）转子可以用永磁体（“PM”）永久磁化 就像在无刷直流电机中一样；以及（iv）由于转子的结构，转子磁场可以从定子中感应，例如感应 机器。我们的轴向通量技术是感应电机。

拉丝 机器是通过电刷向转子线圈提供电流的机器。与换向器不同，只有刷子 将电流传递到移动的转子；换向器还提供电流方向的切换。大型拉丝机器 以直流电流向定子绕组以同步速度运行是发电厂中最常见的发电机，因为它们还提供无功电源 为电网供电。它们可以由涡轮机启动，无需控制器即可以恒定速度发电。这种类型的 机器在文献中通常被称为 “同步机器”。

不情愿 机器转子中没有绕组，只有铁磁材料，其形状是 “电磁体” 在转子中 定子可以 “抓住” 转子中的牙齿，从而导致轻微移动。然后电磁铁被关闭，而另一个 开启一组电磁铁以进一步移动定子。磁阻机有时也被称为 “步进电动机” 这是阶梯式运动的结果。这些机器适用于低速和精确的位置控制。不情愿的机器可以 在定子中配备 PM 以提高性能。然后，通过发送 “关闭” “电磁铁” 流向线圈的负电流。当电流为正时，磁体和电流共同产生更强的磁场， 这将在不增加电流的最大绝对值的情况下提高磁阻机的最大扭矩。

下午 机器转子中有永磁体，会产生磁场。磁场是由现代总理创造的 （钕铁硼磁铁 “NeFeB”），这意味着粉末冶金机器具有更高的扭矩/体积和扭矩/重量比 比带转子线圈连续运行的机器好。

在 通常，通常可以在短时间内使电机过载，直到线圈中的电流加热机器的各个部分 到会造成损坏的温度。但是，PM 机器对这种过载非常敏感，因为电流过高 线圈可以产生足够强的磁场，足以消磁体。大多数（80%）钕铁硼磁体是在中国生产的。 Magnax和其他许多公司都是使用这种方法的例子。

交流感应机（没有 PM） 是 当今使用的最常见的电机。定子中不断变化的磁场会在转子中产生电流。当前 在转子中产生自己的磁场，然后与定子的磁场相互作用，导致转子转动。这个 名称感应源于这样一个事实，即电流是由定子磁场的变化在转子中感应的。径向通量 由于其坚固耐用、成本诱人且易于控制，感应电机一直是工业的主力军；但是，它们确实如此 相对、沉重和笨重。另一方面，Aura的轴向通量（“AF”）感应电机具有所有优点 属于径向磁通量机，但具有更高的能量密度和更高的效率的优点，因此体积更小、更轻 具有同等或更好性能的机器。 与粉末冶金机不同，感应电机不使用任何永磁体，因此 控制器可以更改 B 场，因为 B 与电压除以频率 (v/f) 成比例。

尽管我们的轴向磁通量感应 技术在成本（显著减少铜、钢和铝）、尺寸/重量和性能方面都具有显著的优势 我们的竞争对手拥有比我们更多的财务、技术和营销资源。他们有更大的研究预算 新产品开发和营销，并有长期的客户关系。

市场上的主要参与者 是（i）日本电产汽车公司，（ii）ABB有限公司，（iii）西门子股份公司，（iv）WEG电气公司，（v）Regal Beloit公司，（vi）卧龙， 以及 (vii) 东元西屋电气公司。

发电机

有五种基本方法 用于移动发电机。

发电机组又名 APU。 便携式发电机满足了市场对辅助电源的大量需求。仅在北美，每年就售出数百万台， 为了满足市场对1至20千瓦便携式电源的需求，全球还有数百万台的销售。这些力量的市场 各级针对商业、休闲和住宅市场，主要分为：（a）更高的功率、更高的质量和 价格较高的商用级机组；以及（b）功率较低、质量较低和价格水平较低的机组。发电机组提供了最激烈的竞争 在最广泛的辅助电源市场上。Onan、Honda、Generac和Kohler等知名度很高，备受尊敬 发电机组市场上的品牌名称，用于更高的可靠性辅助发电。有 40 多家注册的发电机组制造企业 美国的公司。

一些主要供应商 是卡特彼勒（美国）、康明斯（美国）、劳斯莱斯控股公司（英国）、阿特拉斯·科普柯（瑞典）、三菱重工有限公司（日本）、洋马 （日本）、Generac（美国）、ABB（瑞士）、西门子能源（德国）、潍柴集团（中国）、科勒有限公司（美国）、基洛斯卡石油发动机有限公司 （印度）、Denyo（日本）和斯特林和威尔逊（印度），

高输出交流发电机。 有许多高输出交流发电机制造商。一些比较知名的有 Delco-Remy、Bosh、Nippon Densu、日立、三菱 还有 Prestolite。所有交流发电机在非常高的转速下提供额定功率，在较低的转速下提供更少的功率。此外，交流发电机 通常在低转速范围内效率仅为30％，在高转速范围内提高到50％。

逆变器。 全球有许多逆变器制造商； 最著名的是 Xentrex。工业级正弦波逆变器的定价约为每千瓦400美元，外加成本 高输出交流发电机（估计为1,000美元）和良好的油门控制器（估计在250-500美元之间）。

永久磁铁 交流发电机。许多公司推出了使用稀土钕磁铁（NdFeB）磁体的交流发电机。这些 交流发电机往往比转速较低的普通交流发电机具有更高的发电能力。不幸的是，PM 机器有 钕铁硼磁体对温度非常敏感，与 AuraGen 不同^®，无法在典型的幕后环境中生存 (200)^oF+)。为了将此类设备应用于汽车应用，必须增加一个主动冷却系统来保持磁体。 从大约 200 点消磁^oF. 此外，大多数稀土磁体（NeFeB）都是在中国制造的， 受到潜在的政治和经济压力的影响。

除了温度 此类机器面临的挑战，还有其他涉及主动控制磁场的问题。粉末冶金发电机的主要缺点 是由于缺少简单的场效应手段，难以调节输出电压以补偿速度和负载变化 控制。

燃料电池。 燃料电池是固态设备，通过将含有氢气的燃料与氧气结合来产生电力。他们有很宽的 应用范围广，可用来代替内燃机以及传统的铅酸和锂离子电池。 这些系统通常更昂贵。据估计，部署最广泛的燃料电池每千瓦的成本要高得多 而不是替代解决方案。

其他

澳大利亚的埃文斯电气 推出了一种带有完整导电转子的轴向磁通量机。Brinner 首次推出这样的机器已有 20 多年了 以前就被废弃了，因为转子缺乏承受磁力和离心力所需的刚度。Brinner 机器 在Aura颁发的专利中被引用。

许多公司都在推出 轴向通量机；但是，它们通常使用稀土钕铁硼磁铁（中国制造），因此不是感应电机，而是 永磁机。一些比较知名的公司是YASA、EVO、Magnax和Phi Power。

我们的大多数竞争对手都有 财务、技术和营销资源比我们拥有的要多得多。他们有更大的研究和新产品开发预算 和市场营销，并有长期的客户关系。我们还与美国许多规模更大、更成熟的公司竞争 雇用和留住合格的人员。我们的财务状况限制了我们推销AuraGen的能力^®。

AuraGen^® 使用不同的技术，而且由于我们的产品与传统上可用的移动电源解决方案截然不同，因此用户 可能需要很长的评估期才能获得对产品的信心。OEM 和大型车队用户通常也需要大量的资源 是时候改变他们的计划和生产了。

AuraGen 的竞争优势^® 轴向通量 感应技术

作为马达-Aura's 轴流量（“AF”）感应电动机/发电机越来越多地吸引寻求高冲击力的潜在用户的关注 与传统电机相比的优势，尤其是在电动汽车应用中。这些优点包括 (i) 结构紧凑, （ii）更好的功率重量比，（iii）更短的轴向长度，（iv）更好的效率，（v）更好的扭矩与体积和重量比， (vi) 活性物质的利用率非常高（低于铜的60％）以及（vii）良好的通风和冷却效果。感应机 (i) 不要使用任何稀土元素，也不要使用永磁体。由于其扁平的形状、较轻的重量和紧凑的结构， Aura 的轴向磁通电机非常适合泵、风扇、食品加工机、HVHC 等。轴向磁通机也是应用中的首选 其中，转子可以与机械负载的旋转部分集成在一起。

AuraGen^® 电机的工作范围介于 -40 到 340 华氏度之间；因此，它适合在恶劣的环境中运行。

作为交流发电机。 Aura的感应电机在发电方面具有显著的优势，尤其是在移动应用中。它更小 当与几何形状相结合时，体积和更高的效率意味着它可以与现有的车辆和船只集成。这样 集成解决方案不需要设置时间。无需搬运重物（发电机组），可用的载货空间已得到优化 不需要单独的燃料/容器。值得注意的是，不需要定期维护。

AuraGen^® 交流发电机的工作范围介于 -40 到 340 华氏度之间；因此，它适用于在车辆引擎盖下运行 那里的环境温度很容易超过 200 华氏度

向地球前进，绿色 科技。AuraGen^® 系统比传统电机更加环保，而且 发电机。由于其极高的效率和较小的尺寸，AuraGen^® 系统使用更少的资源和材料 用于制造（特别是少于60％的铜）。用于发电时，AuraGen^® 使用车辆的 主要的汽车发动机，已经受到严格的环境保护监管。相比之下，传统的移动电源解决方案， 使用小型、效率较低的辅助发动机，这些发动机每单位功率输出产生的排放量明显高于 汽车发动机。

耐久性；未预定 保养。AuraGen^® 电机/发电机解决方案不需要任何定期维护。历史的 Aura机器在20年内的故障率低于0.5％。轴承的额定使用时间为 28,000 小时。

Aura 的轴向通量感应 （没有 PM）可以概括为：

目标市场

公司正在重新审查 并随着公司扩大业务，确定新的关键市场需要重点关注。

全球推动电气化 正在寻找更好、更有效的电动机。许多潜在用户最近意识到这种电动机是永磁体 电动机依赖于来自中国的钕铁硼稀土磁体，这使得人们需要替代粉末冶金电机。我们的轴向通量感应 机器是一种不使用任何磁铁的解决方案，具有所需的性能特征以及适合多种磁体的尺寸和形状 应用程序。

电动机

电动机 用于工业应用。我们已经完成了 4 kW 和 10 kW 机器的设计。设计显示显著增加 与其他同等设计相比，效率很高，而且它们只是尺寸和重量的一小部分，使用量约为50-60％ 更少的铜，更低的制造成本。

电动机用于 高端电动汽车。 我们正在探索使用我们的轴向磁通量感应机集成到高端电动汽车中。 此应用将需要大约 250-300 千瓦的机器，这些机器将使用 800VDC 总线系统，并以高达 20,000 转的转速运行。 现在，我们已经完成了轴向磁通感应（无 PM）设计的设计，其能量密度超过每升 50 kW（最好的其他设计） 已知设计约为40 kW/升（使用稀土永磁体），效率超过95％。我们的设计非常活跃 直径约为 9.45 英寸，有效轴向长度约为 4.92 英寸。

移动发电

军事市场。 该公司VIPER解决方案的一个重点市场是军事应用。预计全球军用陆地车辆市场 到2022年将增长29％，到2022年将增加到303.3亿美元。¹⁹ 而军用车辆的传统市场如 由于美国选择升级和维护现有车队而不是更换老化的车辆，其他地区正在寻求购买 新机组，这也提供了维护和升级机会。军用车辆的活跃数量估计超过408 000辆 2012年，预计到2021年将增加到略高于41.8万人。预计西方国防的新车采购量将下降 以及亚太和中东新兴市场的增长。

汽车交流发电机。 2019年，全球共售出8,790万辆乘用车，²⁰ 每个人都使用了交流发电机。汽车市场 交流发电机主要由四家公司主导：电装、法雷奥、三菱电机和日立汽车。这些公司合并 控制了全球近 80% 的市场。AuraGen 尺寸紧凑，效率显著提高^® 提供 高输出汽车交流发电机的理想替代品（合身和外形）。

柴油基的 手机信号塔。根据Statista（科技与电信 Thomas Alsop，2020 年 9 月 22 日）的数据，在 2019 年，有 美国有395,562个移动无线蜂窝基站，其中大量投资用于支持5G的蜂窝基站和天线 根据消息来源。Tolaga Research首席研究官菲尔·马歇尔估计，全球基站数量为650万个 站点，而中国设备供应商华为则认为这一数字为700万个。许多基站都由柴油发电机提供动力。这个 AuraGen^® 解决方案与我们的负载跟踪架构相结合，与传统发电机相比效率有所提高 同时提供交流电和-48伏直流电的能力使我们的解决方案对依赖的手机信号塔运营商极具吸引力 使用柴油动力。在这样的应用中，我们的解决方案有可能显著节省柴油燃料。

运输制冷 （“TRU”）。全电动 TRU 的主要竞争对手是提供的基于柴油的传统解决方案 Thermo-King 和 Carrier。Thermo-King和Carrier提供的柴油基同类系统比我们的便宜一些 AuraGen^® 全电动解决方案，但是柴油解决方案需要频繁维护并使用单独的解决方案 柴油发动机每运行一小时消耗额外燃料。此外，柴油溶液排放的有害排放物具有 被美国环境保护署、加州空气资源委员会和其他机构认定为危险污染物 并且越来越多地受联邦和州法规的约束。CARB 2015 报告 “运输制冷技术评估” 引用并分析了我们的解决方案，该解决方案可用于显著减少卡车的污染和节省燃料 运输制冷。

设施、制造过程和供应商

在 2024 财年和财年期间 2023 年，该公司在加利福尼亚州森林湖占用了大约 18,000 平方英尺的空间。在2022财年初，公司进行了合并 其所有行政办公室和业务都集中在这座新的现代独立设施中。森林湖设施需要租约 协议的租期为66个月，有效期为2021年2月至2026年8月31日。该湖的月基本租金费率 森林基金目前为每月24,239美元，每年增长3％。我们预计明年将扩大业务，这将需要 额外的空间。

随着公司的发展 为了扩大业务，我们需要续订与供应商的关系和合同，或者为组件寻找合适的新供应商 和其他组件。

研究和开发

我们认为，持续的研究和开发对我们很重要 我们的产品取得成功，以便利用最新的技术，开发其他产品并为现有产品提供其他用途， 及时了解车辆制造和设计的变化，保持在潜在竞争中的优势。我们的工程， 2024财年的研发成本约为80万美元，而2023财年的研发成本约为90万美元。在 2024 财年，我们已经完成了 (i) 用于水泵应用的 4 kW 电机，(ii) 新的优化的 10 kW 移动电源解决方案的设计 与旧设计相比更小、效率更高，以及（iii）适用于电动汽车应用的 250-kW 电机解决方案。此外，在2024财年期间 我们在设计用于超高能量密度电机的新型创新主动冷却解决方案方面取得了重大工程进展 和发电机。我们预计将在2024年第二季度完成这项创新。

专利和知识产权

我们的知识产权 投资组合包括商标、专有技术、商业秘密和专利。从历史上看，公司获得了 70 多项专利 在电磁和电光技术中。

基本理念随之而来 Aura的目的是建立防御层以保护公司的知识产权。这是通过开发基础专利来实现的 并用申请专利包围它们。转子的详细制造被保守商业秘密，因为这是至关重要的 Aura 专有知识资产中的组成部分。

实施面临的挑战 专利理念以成本为基础。专利维护成本昂贵，尤其是国际专利。为了最大化 预算有限，我们的方法是首先申请一些新的美国专利。这将提前一年的国际专利需求 待归档。

目前有效的专利是 (i) 专利 8720618 发布日期 2014 年 3 月 3 日，(ii) 专利 6700214 发布日期 2004 年 3 月 2 日，以及 (iii) 专利 6700802 发布日期 2004 年 3 月 2 日。

我们预计在接下来的12年中 几个月的时间来提交新技术专利申请，包括：

使用不同数量的定子（一个） 或更多）和转子（一个或多个）以达到广泛的速度和扭矩范围。此外，利用最佳拓扑可以使 实现高功率/扭矩密度，这是电动汽车 (EV) 和电动飞机 (EA) 行业的关键组件。

使用新的层压板，滞后 并且涡流损耗减少。因此，有能力将提高这些机器的效率作为最重要的参数 用于电动机评估。此外，这些层压可提供更高的饱和度曲线，以达到高扭矩密度 对于电动汽车和电动汽车行业来说非常重要。

可以制作新的缠绕图案 增加电流密度以增加扭矩密度和功率密度。

开发新型冷却系统 这使得散热效果更好，用于达到最高的扭矩和功率密度。

振动新方法的实施 降噪是家用电器、电动汽车和电动汽车中使用的电机的关键组件。

使用新开发的合金有助于 减少损失、提高效率、放大扭矩和功率密度。定子铁芯中使用的合金钢，使用的合金铸件 对于转子和用于外壳的合金铝对机器性能有重要影响。

当前风冷式汽车交流发电机 功率限制在 1.5 kW 左右。使用Aura轴向通量感应的新设计将功率同时增加到3.5-5 kW 尺寸与当前的汽车交流发电机相同，成本更低。

更高的集成度将带来更好的结果 整体效率和更小的包装。

此外，我们还计划 为（i）无人机的使用，（ii）泵的使用，（iii）压缩机，（iv）风扇和鼓风机的使用，（v）机器申请特定的电机应用专利 工具的使用，（vi）特定的二轮和四轮电动汽车的使用以及（vii）飞机/空中出租车应用程序。

适用于移动电源应用 我们计划就（i）军事用途，（ii）混合动力APU，（iii）柴油动力电池塔的用途，（iv）水的多项专利申请 处理厂和 (v) 海洋用途.

政府监管

我们受法律约束， 影响公司活动的法规，包括但不限于劳动力、知识产权等领域 以及所有权和侵权行为, 税收, 进出口要求, 环境, 健康和安全.当我们重新开始运营时， 我们的业务将再次受联邦、州和地方有关职业健康和安全的法律法规的约束 我们的员工和工资规定。例如，我们受联邦《职业安全与健康法》的要求的约束， 经修正的或职业安全与健康管理局，以及保护和监管员工健康和安全的类似州法律。我们预计将资源用于 保持对 OSHA 要求和行业最佳实践的合规性。

员工

截至本文件提交之日， 公司共有十一 (11) 名全职员工，从事研发、销售、运营和管理。此外， 公司根据需要聘请独立承包商来支持业务的各个领域。在 2024 财年和 2023财年，我们聘请了两家独立承包商来支持工程开发。

重要客户

在 2024 财年，一项重要的 客户CBOL占收入的55％。但是，在2023财年，一个重要客户CBOL占收入的55％ 没有客户被视为重要客户。

原材料

最重要的原材料 我们在制造中使用的产品是钢、铜和铝。原材料在美国国内外购买 各州。我们没有重要的长期供应合同。在可能的情况下，我们会保留多个原材料来源， 我们认为有助于我们获得有竞争力的价格。我们的某些原材料的成本和运输成本视情况而定 关于石油成本。材料价格、石油成本和外来产品成本的上涨可能会对利润率产生不利影响。

我们进入标准购买模式 与某些国外和国内供应商签订协议，采购选定产品。这些安排的条款通常适用于 该行业，不包含任何代表我们的长期合同义务。

可用信息

我们每年、每季度申报 以及证券交易委员会（“SEC” 或 “委员会”）的最新报告和其他信息。 这些材料可以在华盛顿特区东北F街100号的美国证券交易委员会公共参考室进行检查和复制，地址为20549。副本 这些材料也可以按规定费率通过邮寄方式从上述地址的美国证券交易委员会公共参考室获得。 有关公共参考室的信息可致电美国证券交易委员会（1-800-SEC-0330）获取。美国证券交易委员会还维护着一个网站 www.sec.gov，其中包含有关以电子方式提交的发行人的报告、委托书和信息声明以及其他信息 与美国证券交易委员会合作。

在我们的网站 www.aurasystems.com 上， 我们免费提供10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告以及任何修正案 在以电子方式提交或提供给美国证券交易委员会之后，尽快在合理可行的情况下尽快提交。信息包含于 我们的网站不是本10-K表年度报告或我们向美国证券交易委员会提交的其他文件的一部分。

第 1A 项。风险因素

我们一直是诉讼的当事方，是同意 招标和与控制公司大部分股票的股东进行代理人竞争，这既昂贵又耗时 并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生了重大不利影响，并可能对我们的股票产生不利影响 价格。

2019 年 3 月，股东们 代表公司大部分已发行普通股的公司已发行股份，已交付签署的书面同意 向公司免去罗纳德·布舒尔、威廉·安德森和余思龙的公司董事会成员的职务，并选举西波拉女士 拉武特、大卫·曼恩先生和罗伯特·伦珀特博士担任公司董事。因为Aura拒绝承认法律效力 在同意书中，股东于2019年4月8日根据第225条向特拉华州财政法院提起诉讼 特拉华州通用公司法，寻求一项确认同意有效性的命令。2019 年 7 月 8 日，大法院 作出了有利于股东原告的最终判决，证实 (a) 罗纳德·布舒尔、Si Ryong Yu和William Anderson有 经书面同意，公司大多数已发行股票的持有人有效撤销 (b) Lavut 女士，先生 曼恩和伦珀特博士是由公司大多数已发行股票的持有人以书面形式有效选举产生的 同意，并且 (c) 公司董事会有效由 Cipora Lavut、David Mann、Robert Lempert、Gary Douglas 和 小萨尔瓦多·迪亚兹-维森Aura拒绝承认同意和公司决定的法律效力 前领导团队利用企业资源激烈质疑股东行动已经消耗了大量资金 资源，暂时停滞的运营并导致巨额成本，所有这些都对我们的业务产生了重大的不利影响， 经营业绩和财务状况。

继续关注

公司的财务 报表是在假设公司将继续作为持续经营企业的情况下编制的。如财务附注1所述 报表显示，在截至2024年2月29日的年度中，公司净亏损420万美元，已使用运营现金300万美元， 截至2024年2月29日，股东赤字为2150万美元。此外，截至2024年2月29日，应付票据及相关票据 总余额为670万美元的应计利息已到期且逾期。这些因素引起了极大的怀疑 关于公司在财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营企业的能力。 此外，该公司的独立注册会计师事务所在公司2024年2月29日的报告中， 经审计的财务报表使人们对公司继续经营的能力产生了重大怀疑。

我们继续下去的能力 持续经营取决于我们增加收入、获得额外融资、进一步提高运营效率的能力， 减少开支，最终创造有利可图的业务。如果公司没有产生足够的现金流 由于无法获得资金，公司将被迫推迟、减少或取消部分或全部全权支配权 支出，这可能会对公司的业务前景、满足长期流动性需求的能力或能力产生不利影响 继续运营。公司没有任何足够的承诺资本来源，也不知道是否有额外融资 将在需要时按可接受的条款（如果有的话）提供。这份来自我们独立公共会计的持续经营声明 公司可能会阻止一些投资者购买我们的股票或提供替代资本融资。未能满足我们的资本 要求将对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响。

大流行或广泛的影响 诸如 COVID-19 疫情之类的疾病的爆发已经并可能继续对我们的业务产生重大不利影响， 经营业绩和财务状况。

虽然 COVID-19 的影响 疫情对我们业务的影响已基本缓解，疫情和经济放缓的持续影响仍然存在不确定性。 政府机构行动和公司政策以及第三方对抗未来疫情的政策可能会产生负面影响 影响生产率以及公司推销和销售其产品的能力，导致供应链中断并受到损害 其执行业务发展战略的能力。公司和全球运营中的这些和其他中断 经济可能会对公司的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。

其他相关讨论 对于上述各种风险和不确定性，已包含在我们表格的此 “风险因素” 部分的其他地方 10-K。

我们的收入中有很大一部分来自客户 在容易受到影响这些行业的趋势和因素影响的行业，包括 COVID-19 疫情。

我们的轴向通量感应 技术面向工业、商用和电动汽车电机用户，此外，我们的移动电源解决方案面向终端市场 例如商用车辆, 通信, 运输行业以及消费和工业设备市场.负面因素 影响这些行业也会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。任何不良事件， 包括行业放缓、衰退、昂贵或限制性的监管、过度通货膨胀、一项或多项措施的长期中断 我们客户的生产计划或劳动力混乱导致这些产品的销售量大幅下降 行业，或者这些行业客户的业务和运营总体低迷时，可能会产生重大不利影响 影响我们的业务、财务状况和经营业绩。

由于 COVID-19 疫情，全球汽车产量下降，一些制造商已经完全关闭了某些国家的制造业务 国家和地区，包括美国和欧洲。因此，我们已经经历过，而且很可能会继续经历 我们产品的生产和分销延迟以及销售损失。如果 COVID-19 造成的全球经济影响 疫情持续或加剧，整体客户需求可能会继续下降，这可能会对我们的业务产生进一步的不利影响， 经营业绩和财务状况。

我们将需要额外的资金 未来可能无法履行我们的义务和融资。在 2024 财年和 2023 财年期间，公司增加了工程设计 和制造业活动，但它仍难以满足其财务需求。如果我们无法获得额外的资本 我们将无法继续我们的业务。

由于我们的运营 亏损，我们的业务主要通过出售股权证券来融资。从2017财年开始，公司意义重大 减少了工程、制造、销售和营销活动，将重点放在重新谈判众多财务义务和节约资金上 现金。在2024财年和2023财年，我们的运营现金流约为300万美元，负现金流为310万美元， 分别是由于 COVID-19 疫情的影响。该公司的工程和制造活动仍在继续 由于我们无法增加销售额和筹集大量新融资，因此受到限制。我们继续作为持续经营企业的能力 直接取决于我们获得额外运营资本和产生足够运营现金流的能力。这个 COVID-19 疫情、利率上升和通货膨胀的影响，给信贷造成了巨大的不确定性和波动 市场，无法保证贷款人或投资者会做出额外承诺，在当前情况下向我们提供融资 情况。由于 COVID-19 疫情的影响，我们可能需要筹集额外资金，并获得和 融资成本将取决于全球经济状况、全球融资市场状况、可用性等因素 足够的融资，以及我们的前景。如果我们无法在需要时获得额外资金，我们将不会 能够重新开始运营或进行我们计划的扩张。

如果我们没有获得额外的融资 在需要时，我们可能无法继续对我们的技术和产品进行研究、开发和商业化。在 在这种情况下，我们的业务和经营业绩将受到重大不利影响。

我们的资本要求 已经并将继续具有重要意义。除了我们目前的财政资源外，我们将需要大量额外资金 用于产品的研究、开发和商业化，获得和维护以下方面的专利和其他知识产权 这些技术和产品，以及用于营运资金和其他用途，其时间和金额难以确定。 当我们需要额外资金时，此类资金可能无法在商业上合理的条件下或根本无法提供。如果我们无法获得 在需要时提供额外资金，我们的业务和经营业绩将受到重大不利影响。

我们的知识产权是宝贵的， 而且，任何无法或未能保护他们的行为都可能降低我们的产品、服务和品牌的价值，而这些产品、服务和品牌将产生实质性的影响 对我们业务的不利影响。

我们的专利、商标、 而我们所有其他知识产权对我们来说都是重要的资产。有些事件是我们无法控制的 对我们的知识产权构成威胁。例如，并非所有国家都提供有效的知识产权保护 我们分销或提供产品和服务的国家。此外，我们为保护我们的专有资产所做的努力 权利可能不充分或有效。由于我们缺乏财政资源，我们可能无法充分保护我们的技术 投资组合或申请新专利以扩展我们的知识产权组合。我们专利组合中的专利到期可能会 也会对我们的业务产生不利影响。对我们知识产权的任何重大损害都可能损害我们的业务和 或者我们的竞争能力。保护我们的知识产权既昂贵又耗时，我们可能需要诉诸诉讼 行使我们的专利权或确定第三方知识产权的范围和有效性，我们可能没有 支付此类诉讼费用的财政资源。我们的一些竞争对手可能能够承受复杂专利诉讼的费用 比我们更有效，因为他们拥有更多的资源。

我们寻求获得专利 保护我们的创新。但是，其中一些创新可能无法保护。此外，鉴于 获得专利保护的成本，我们可能会选择不保护某些后来被证明很重要的创新。此外， 尽管我们作出了努力，但所获得的保护范围总是有可能不够或发放的 专利可能被视为无效或不可执行。我们无法或未能保护我们的知识产权可能有实质性影响 通过降低我们的产品、服务和品牌的价值对我们的业务产生不利影响。

我们偶尔会受到商业约束 这些争议可能会分散我们的管理层对业务运营的注意力，增加我们的开支，从而损害我们的业务， 如果我们不能获胜，则向我们提供潜在的金钱损失和其他补救措施。

我们时不时地 参与了与我们的商业交易有关的争议。这些争议可能会导致金钱损失或其他可能的补救措施 对我们的财务状况或运营产生不利影响。即使我们在这些争议中占了上风，它们也可能会分散我们的管理层对运营的注意力 我们的业务和为这些争议辩护的费用将降低我们的经营业绩。

我们在各种场合都被命名为派对 法律诉讼，我们可能会在其他诉讼中被点名，所有这些诉讼都需要大量的管理时间和精力， 导致巨额法律费用，并可能导致不利的结果，这可能会对我们的业务产生重大不利影响， 经营业绩和财务状况。

我们去过了，也可能在 未来将受到在正常业务过程中或之外产生的各种法律诉讼和索赔的制约。一定的电流 第一部分第 3 项描述了诉讼和未决诉讼。“法律诉讼。”

这些诉讼的结果 而且无法肯定地预测未来的法律诉讼。此外，我们的保险范围可能不足或不提供任何保障 某些索赔完全可以承保，我们的资产可能不足以支付超过我们保险承保范围的任何金额，而且我们可能 必须支付损害赔偿金或以其他方式就此类索赔达成和解安排。任何此类付款或结算 当前或未来的诉讼安排可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。 即使原告的索赔不成功，当前的未来诉讼也可能导致巨额费用和重大损失 并对我们的声誉产生不利影响，转移管理层的注意力和资源，这可能会产生重大的不利影响 关于我们的业务、经营业绩或财务状况。此外，此类诉讼可能会使我们的运营更难融资。

我们负有巨额债务，有义务支付利息。

我们目前有，而且将会 可能仍有大量债务和支付各种融资和结算安排的利息的义务. 除其他外，我们的债务和利息义务可能使我们更难履行债务义务，要求 我们将运营现金流的很大一部分用于偿还和偿还债务或以其他方式造成流动性问题，限制 我们灵活地适应市场条件，使我们处于竞争劣势。截至 2024 年 2 月 29 日，我们的票据总数 未偿还的应付债务加上约1,930万美元的应计利息，其中1190万美元是短期利息。截至二月 2024 年 29 日，总余额为 530 万美元的应付票据和 140 万美元的应付利息已逾期，

2022年3月， 公司达成和解，解决了前董事罗伯特·科普尔及其对我们提出的各种索赔 附属实体。2017年7月，科普尔先生及其附属公司就超过1300万美元对该公司提起诉讼 以及目前相当于约2300万份认股权证，可行使七年，价格为每份0.10美元 股份，Kopple先生及其附属实体（统称 “Kopple双方”）声称是欠他们的股份 根据2013-2016年间与公司签订的各种协议。根据和解条款，公司 同意在七年内总共支付1,000万美元，其中包括2022年6月的300万美元首付款。 2022年6月支付了15万美元，285万美元的初始付款余额延长至2023年5月29日。作为交换 对于延期，公司以现金支付了16.5万美元的延期和宽容费以及应计的延期宽限费 430,000 美元。从2023年1月起，未付余额按6％的利率累计利息，按年复利。所有金额， 包括所有应计利息和递延费用, 应在首次付款之日起八年内支付.这个 Kopple Partyers还收到了为期七年的认股权证，可购买我们总共约330万股股票 普通股，价格为每股0.85美元。该和解协议还规定了标准的相互一般释放条款，包括 惯常陈述、担保和承诺，包括某些增加应付给 Kopple 各方的金额以及 如果公司仍未履行其付款义务，则此类当事方有权对公司作出判决 根据和解协议。参见第 3 项。“第7项” 中的 “法律诉讼”，“流动性和资本资源”。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，以及脚注9 “附注 财务报表附注中的 “应付账款关联方” 包括 有关交易的更多信息，请参见本10-K表年度报告的其他地方。

在截至二月的年度中 2024 年 29 日，该票据经过多次修订，延长了最初的 2,850 美元初始还款余额的付款日期 2022年6月到期，第一期1,000美元，原定于2023年6月到期（统称为 “逾期本金”）。 由于这些修正案，公司产生了总额为450美元的额外延期和宽容费以及本金调整 余额为23美元，作为利息支出的一部分入账。截至2024年2月29日，未偿本金余额为10,938美元， 包括3,850美元的逾期本金 (见下文).

2024 年 3 月，该公司 科普尔再次修改了应付票据。该修正案 (i) 将支付3,850美元逾期本金余额的要求改为 要求支付2024年12月15日到期的2,000美元，这实际上将1,850美元的付款延长至未来期间；(ii) 增加了 规定的利率为10％；（iii）增加了每月15美元的费用，直到公司在2024年12月之前支付200万美元的本金； (iv) 自2024年8月30日起，公司将授予Kopple转换权，让Kopple可以选择转换 以每股1.00美元或10天交易量加权平均值的50％的折算价支付为公司股权的票据 公司普通股的价格；（v）在2025财年，将要求公司在其中支付所有征收收入的20％ 每个财政季度结束后的10天；（vi）将要求公司向Kopple支付在该财政季度筹集的任何新资本金额的20％ 超过350万美元的股权、债务或可转换债务的形式；（vii）降低了3月份向Kopple授予的认股权证的行使价 2022年从每股0.85美元延长至每股0.50美元；以及（vii）将认股权证到期日从2029年3月8日延长至2031年3月31日。 公司将在截至2024年3月31日的第一季度中对该修正案进行核算，即2025财年。

我们希望能得到这笔钱 支付我们的开支，并从运营和证券发行的现金流中支付债务的本金和利息。 因此，我们履行义务的能力取决于我们未来的业绩和筹资活动，这将受到影响 受金融、商业、经济和其他因素影响，其中许多因素是我们无法控制的。如果我们的现金流和资本资源得到证实 不足以让我们支付债务的本金和利息并履行我们的其他义务，我们可能面临大量的流动性 存在问题，可能需要处置实质性资产或业务，重组或再融资我们的债务，而我们可能无法做到这一点 以可接受的条件做事，放弃有吸引力的商机。此外，我们现有或未来的债务协议的条款 可能会限制我们寻求任何替代方案。

我们的业务不是多元化的。如果我们 无法提高我们产品的市场接受度，无法修改我们的产品和服务，也无法与新技术竞争，我们可能永远不会 有利可图。

我们目前专注于所有 我们关于轴向磁通感应电动机和AuraGen成功商业化的资源^® 移动电源系列 的产品。由于我们选择将业务重点放在单一技术线上，而不是分散到其他领域，因此我们的 成功将取决于这些产品的商业成功。如果我们无法提高我们产品的市场接受度， 如果我们无法及时修改我们的产品和服务从而失去客户，或者如果新技术造就了我们的技术 过时了，我们可能永远无法盈利。

我们的大多数竞争对手都比我们规模更大，资金也更充足 我们在市场上的影响力越来越大。我们的业务可能会受到行业竞争的不利影响。

无论是在美国还是在国际， 我们经营的行业竞争非常激烈。我们面临着来自历史悠久的公司的激烈竞争 提供传统的辅助动力装置（便携式发电机）、传统的汽车交流发电机和逆变器（一种设备 将电池的直流电反转为交流电）。我们的大多数竞争对手都有更多的财务资源， 花在研究、新产品开发和营销上的支出远远超过我们在研究、新产品开发和营销上的支出，并且有着长期的客户关系。 此外，在招聘和留住合格人员方面，我们必须与许多规模更大、信誉更好的公司竞争。虽然 我们相信，与竞争对手相比，我们拥有显著的技术优势，要实现和保持这些优势将需要 我们将发展客户关系，还将取决于市场对我们产品的接受程度。我们可能没有财政资源， 成功竞争所需的技术专业知识或营销和支持能力，这将对我们的业务产生重大不利影响。

我们可能无法建立有效的 分销网络或战略OEM关系；在这种情况下，我们的销售额和财务状况将不会如预期的那样增长 而且业务结果将受到不利影响.

我们才刚刚起步 发展我们的分销网络和与原始设备制造商（OEM）客户建立战略关系的各个阶段。 我们可能无法及时确定合适的分销商或 OEM 客户。我们合作的分销商可以 没有将足够的资源集中在销售我们的产品上，否则可能无法成功销售它们。此外，我们无法保证 你相信我们将能够以优惠的条件或根本建立 OEM 关系。分销商或 OEM 客户缺乏成功 在营销方面，我们的产品将对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

如果我们成功地执行了我们的业务 计划发展我们的业务，我们未能有效管理增长可能会对我们的业务产生不利影响。

如果我们成功执行 我们的业务计划，我们的业务可能会增长，这可能会给我们的管理和其他资源带来巨大压力。 我们管理这种增长的能力将要求我们成功吸收新员工，改善现有的管理信息系统 并重组我们的业务。如果我们无法有效地管理增长，我们的业务可能会受到不利影响。

我们可能会遇到产品发货延迟 并增加了产品成本，因为我们依赖第三方制造商来提供某些产品组件。产品发货延迟 或者无法更换某些供应商可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

我们目前没有 能够制造大部分 AuraGen^® 商业规模的组件。因此，我们广泛依赖 与第三方制造商签订的此类组件的合同。使用第三方制造商会增加发货延迟的风险 对我们的客户而言，如果我们的制造商在需要时不在场，则会增加成本上涨的风险。我们的供应商和制造商 可能无法向我们提供足够数量的组件或质量适当的组件，这将延迟我们产品的生产。 我们目前没有与任何供应商签订书面协议。此外，那些制造某些组件的供应商可能并不容易 已替换。零部件供应中的任何中断都可能对我们的业务或业绩产生重大不利影响 操作。此外，我们正在监测 COVID-19 疫情对公司运营的影响，特别是在以下方面 以及供应链可能出现的延误和其他中断。

尽管我们通常以使用标准零件和组件为目标 对于我们的产品，我们的某些组件目前只能从有限的来源获得。

我们可能会遇到延迟 正在生产 AuraGen^® 如果我们无法找到替代供应商，或者是否有任何零件供应中断或减少 或者生产成本是否大幅增加，每一项都可能对我们的业务和运营造成重大不利影响。

我们需要更新组件的来源 供应以满足对 AuraGen 需求的增长^®。无法保证我们的供应商能够或将会提供 以优惠条件向我们提供零部件。

当我们重新开始运营时 为了满足未来对 AuraGen 的需求^® 系统，我们需要与我们续订合同或签订新合同 优先考虑制造商和供应商，或为组件和其他组件找到其他合适的制造商和供应商。最近， 我们与之前的几家供应商进行了讨论，我们正在就旧应付账款的结算进行谈判 并安排新的供应合同。尽管我们认为这些组件有许多潜在的制造商和供应商， 我们无法保证能够以优惠条件获得零部件合同，也无法保证根本无法获得零部件合同。条款上的任何重大不利变化 购买这些组件可能会增加我们的商品成本。

我们需要投资工具才能拥有 更广泛的产品线。如果我们无法扩展我们的工具，我们可能无法扩展我们的业务。

我们目前有限 在我们能够制造的产品中，是因为我们的模具能力有限。为了有更宽的界限 在满足工业和商业需求的产品中，我们必须对其他工具进行大量投资或寻求新的替代品 取代传统工具。我们目前没有购买新工具或获得替代品所需的资金，也没有保证 可以预见，我们将来会有所需的资金。如果我们没有获得工具或更换工具所需的资金， 我们可能无法扩大我们的产品线以满足工业和商业需求。

我们受政府监管 这可能会限制我们使用美国以外的某些供应商或向某些国家销售我们的产品的能力。如果我们不能 获得政府机构的必要批准，那么我们的业务可能会受到不利影响。

我们依赖第三方 我们的零件和组件的供应商，其中一些位于美国境外。如果其中一些供应商 被禁止在美国销售他们的产品，或者无法满足其他美国政府法规，我们需要找到 其他供应商，这可能会延迟或阻止我们向客户运送产品。我们在产品中使用铜、钢和铝 而且，如果政府对这些材料实施监管或限制，我们可能会出现这些材料的短缺问题 我们的产品。此外，美国法律限制我们在未经美国政府批准的情况下在某些潜在的国外市场销售产品。 如果我们无法获得政府机构所需的批准以获取材料或与供应商签订合同，或者我们受到限制 受政府监管禁止向某些国家销售我们的产品，我们的业务可能会受到不利影响。

我们依赖高技能人才，如果我们无法留住或激励关键人员 或者雇用合格的人员，我们可能无法有效发展。

我们的业绩在很大程度上是 取决于高技能人员的才能和努力。我们未来的成功取决于我们持续的识别能力, 为组织的所有领域雇用、发展、激励和留住高技能人才。我们目前处于默认状态 与各种主要顾问签订了几项协议，这可能会使这些各方不愿继续与公司合作。我们的继续 有效竞争的能力取决于我们吸引新员工、留住和激励现有员工的能力，以及 顾问们。我们支付有竞争力的薪水的能力提供了吸引、留住和激励员工和顾问的激励措施 而且利率以及提供股票期权授予或未来安排等额外激励措施的效果可能不如 在过去。如果我们不能成功吸引优秀的人才或留住或激励现有员工，我们可能无法 有效增长。

我们的业务面临以下风险 地震和其他自然灾难性事件，以及计算机病毒、恐怖主义等人为问题造成的中断 流行病。

我们的公司总部 我们的研发业务位于加利福尼亚州以地震活动闻名的地区。意义重大 该地区的自然灾害，例如地震，可能会对我们的业务、财务状况产生重大不利影响，以及 运营结果。此外，我们的服务器容易受到计算机病毒、入侵和未经授权的类似干扰的攻击 篡改我们的计算机系统。任何此类事件都可能对我们的业务、财务状况和业绩产生重大不利影响 的操作。

未能维持有效的内部运作 对财务报告的控制可能会对我们的业务和普通股的市场价格产生不利影响。

根据通过的规则 美国证券交易委员会根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》，要求我们评估财务内部控制的有效性 在所有年度报告中报告并提供有关我们对财务报告的内部控制的管理报告。该报告包含， 除其他事项外，还包括一份关于我们对财务报告的内部控制是否有效的声明，以及披露任何内容 管理层发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷。第 404 节还要求我们的独立人士 注册会计师事务所，负责审计我们对财务报告的内部控制的有效性。

如第 9A 项 “控制” 中所述 以及本年度报告中包含的程序，管理层得出结论，截至2024年2月29日，其内部控制措施包括 财务报告是有效的。尽管该公司认为已经解决并修复了2022年发现的重大缺陷， 无法保证今后不会发现其财务报告控制中的其他缺陷。目前， 公司没有足够的财务资源来完全遵守第 404 条的所有要求。如果将来我们确定 在这次持续评估过程中，我们的财务报告内部控制中存在一个或多个重大缺陷，我们的管理层 可能无法断言这种内部控制是有效的.因此，如果我们无法断言我们的内部控制 过度财务报告将在未来生效，或者如果我们的审计师无法证明我们的内部控制是有效的 或者他们无法对我们内部控制的有效性发表意见，我们可能会使投资者对内部控制的准确性失去信心 以及我们财务报告的完整性，这将对我们的业务和普通股的市场价格产生不利影响。

场外交易市场上的交易波动很大 而且是零星的，这可能会压低我们普通股的市场价格，使我们的股东难以转售股票。

我们的普通股已报价 在场外交易市场的粉色表上。场外交易市场报价的股票交易通常很少，其特征是波动幅度很大 在交易价格方面，由于许多因素，其中一些因素可能与我们的运营或业务前景无关。这种波动性 由于与经营业绩无关的原因，可能会压低我们普通股的市场价格。此外，场外交易市场不是 证券交易所，场外交易市场上的证券交易通常比报价上市证券的交易更加零散 像纳斯达克这样的系统或像纽约证券交易所这样的证券交易所。这些因素可能导致投资者难以转售 我们普通股的任何股份。

项目 1B。未解决的工作人员评论

没有

项目 1C。网络安全。

风险管理和 战略

公司的政策 而且做法以框架和标准为基础, 通过全面的跨职能方法应对风险, 识别、监控和缓解来自网络安全威胁的重大风险，这是企业整体风险管理的一部分 (“ERM”) 流程。这包括收集和存储数据，以及在事件发生时做出响应。此外， 公司的流程和技术用于开发、实施和维护保护信息的适当措施 保护数据完整性、可用性和机密性的系统。此外，公司聘请某些第三方 协助进行网络监测和控制测试以及其他具有类似能力的职能。

公司的网络安全 该计划侧重于以下领域：

虽然公司是 该公司正在努力采用美国国家标准与技术研究所（“NIST”）的网络安全框架 投资信息系统和利用外部第三方是进行广泛测试的最佳手段 网络安全控制措施的设计和运营有效性，以及确保公司网络安全控制措施的连续性和功能性 操作系统。

截至本次发布之日 报告称，该公司没有经历任何重大的网络安全事件。但是，新的或更高级的表单的存在 的网络安全威胁可能会对业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利影响。 有关该主题的进一步讨论，请参见第 1A 项。风险因素“公司的信息技术系统可能 受到网络安全威胁的负面影响。”

治理

的审计委员会 董事会有责任监督公司的网络安全风险。首席财务官提供 定期向董事会通报为减少公司网络安全风险和保护而采取的行动的最新情况 风险。管理层定期评估公司的安全流程、程序和系统，以确定是否需要改进 减少未来发生网络安全事件的可能性。这包括公司实施的保障措施，例如多因素措施 远程访问系统的身份验证过程；受限的防火墙设置；网络监控、电子邮件网络钓鱼测试以及 加强公司的备份恢复策略等。

IT 董事负责 用于评估、监控和管理公司的网络安全风险。

IT 董事以及 与管理层成员一起，通过定期提供有关 (i) 正在进行的状态的最新信息，向审计委员会通报网络安全风险 网络安全举措和战略，（ii）公司安全计划的总体状况和潜在的风险敞口，以及 (iii) 事故报告和从任何网络安全事件中吸取教训。此外，IT 董事会就任何问题保持公开对话 网络安全风险的重大发展，确保了审计委员会的监督是积极主动和反应迅速的。

除了定期向审计委员会通报最新情况外，信息技术总监 以其身份定期向首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“CFO”）通报以下情况 与网络安全风险和事件有关的事项。这可确保最高管理层了解潜在风险 与网络安全有关，可能会对公司产生重大和不利影响。

第 2 项。属性

自 2021 年 2 月 28 日起生效， 该公司腾空了以前的加利福尼亚州斯坦顿设施和其他临时存储设施，并整合了其行政管理 办公室和业务，包括仓储空间，位于加利福尼亚州森林湖约18,000平方英尺的设施内 租赁协议于 2021 年 2 月 15 日开始，涵盖了 66 个月的租期，有效期为 2021 年 2 月至 8 月 2026 年 31 日。

第 3 项。法律诉讼

我们受制于 下文讨论的法律诉讼和索赔以及尚未完全解决的某些其他法律程序和索赔 而这些都是在正常业务过程中出现的。我们的管理层会单独评估我们面临的这些索赔和诉讼的风险 如果损失金额可以估计, 损失是可能的, 则对此类诉讼的潜在损失进行汇总和评估. 但是，对公司提起的法律诉讼和索赔的结果存在很大的不确定性。虽然管理 如果针对公司解决了其中一项或多项法律问题，则认为出现此类结果的可能性微乎其微 金额超出管理层的预期，公司在该报告期内的财务报表可能意义重大 受到不利影响。公司在年底之后和解了某些事项，这些事项不是单独或总体上都没有达成 对公司财务状况或经营业绩的重大影响。

2017年，该公司的 加州劳工委员会向前首席运营官发放了约238美元的应计工资和相关费用。2021 年 8 月，该公司 达成和解协议，公司同意支付约330美元，即本金奖励加上应计利息。如 截至本次申报时，公司已全额支付了330美元的和解金额。

在 2017 年 7 月到 2022年3月，该公司与前董事罗伯特·科普尔提起诉讼，涉及超过1300万美元和 目前相当于约2300万份认股权证，可行使七年，价格为每股0.10美元，先生 声称的 Kopple 及其附属实体（统称 “Kopple 双方”）本应发放给 他们是根据2013-2016年间与公司签订的各种协议进行的。2022年3月，公司达成和解 与Kopple双方一起，在没有任何承认、让步或调查结果的情况下解决了对公司提出的所有索赔 公司的过失、责任或不当行为。根据和解条款，公司同意支付总额 在七年内支付1000万美元，其中包括将于2022年6月支付的300万美元初始付款。150美元已支付 2022年6月，285万美元的初始付款余额延长至2023年5月29日，作为延期的交换， 公司必须以现金支付165美元的延期和宽容费以及430美元的应计宽限费。开始于 2023年1月，未付余额应计利息，利率为6％，按年复利。所有金额，包括所有应计金额 利息和递延费, 应在自首次付款之日起八年内支付.Kopple Party 有 还获得了为期七年的认股权证，可以按价格购买总共约330万股普通股 每股0.85美元。该和解协议还规定了标准的相互普遍释放条款，并包括习惯性条款。 陈述、担保和承诺，包括向Kopple双方支付的金额的某些增加以及以下权利 如果公司仍未履行其根据该条款承担的付款义务，则这些当事方将对公司作出判决 结算。

在截至二月的年度中 2024 年 29 日，该票据经过多次修订，延长了最初的 2,850 美元初始还款余额的付款日期 2022年6月到期，第一期1,000美元，原定于2023年6月到期（统称为 “逾期本金”）。 由于这些修正案，公司产生了总额为450美元的额外延期和宽容费以及本金调整 余额为23美元，作为利息支出的一部分入账。截至2024年2月29日，未偿本金余额为10,938美元， 包括3,850美元的逾期本金 (见下文).

2024 年 3 月，该公司 科普尔再次修改了应付票据。该修正案 (i) 将支付3,850美元逾期本金余额的要求改为 要求支付2024年12月15日到期的2,000美元，这实际上将1,850美元的付款延长至未来期间；(ii) 增加了 规定的利率为10％；（iii）增加了每月15美元的费用，直到公司在2024年12月之前支付200万美元的本金； (iv) 自2024年8月30日起，公司将授予Kopple转换权，让Kopple可以选择转换 以每股1.00美元或10天交易量加权平均值的50％的折算价支付为公司股权的票据 公司普通股的价格；（v）在2025财年，将要求公司在其中支付所有征收收入的20％ 每个财政季度结束后的10天；（vi）将要求公司向Kopple支付在该财政季度筹集的任何新资本金额的20％ 超过350万美元的股权、债务或可转换债务的形式；（vii）降低了3月份向Kopple授予的认股权证的行使价 2022年从每股0.85美元延长至每股0.50美元；以及（vii）将认股权证到期日从2029年3月8日延长至2031年3月31日。 公司将在截至2024年3月31日的第一季度中对该修正案进行核算，即2025财年。

2019 年 3 月 26 日，各种 总共控制超过2750万股股票的公司股东向公司交付了签署的书面同意 罢免罗纳德·布舒尔担任公司董事会成员的职务，并选举西波拉·拉武特为公司董事。三月 2019 年 27 日，这些股东又向公司提交了签署的书面同意书，免职 William Anderson 和 Si Ryong Yu 担任公司董事会成员，并选举罗伯特·伦珀特和大卫·曼恩为公司董事。这些书面同意 代表了截至2019年3月26日和2019年3月27日公司普通股的大部分已发行股份， 分别地。由于Aura拒绝承认同意的法律效力，2019年4月8日，股东们 根据《特拉华州通用公司法》第225条向特拉华州财政法院提起诉讼，寻求 一份确认同意有效性的命令，并宣布Aura的董事会由拉武特女士、曼恩先生、伦珀特博士组成， 道格拉斯先生和小迪亚兹-韦尔森先生2019年7月8日，大法官作出了有利于该案的最终判决 股东原告，证实 (a) Ronald Buschur、Si Ryong Yu和William Anderson已被持有人有效免职 经书面同意行事的公司大多数已发行股票中 (b) 拉武特女士、曼恩先生和伦珀特博士是有效的 由公司大多数已发行股票的持有人经书面同意选举产生，以及 (c) 公司的 董事会实际上由西波拉·拉武特、大卫·曼、罗伯特·伦珀特、加里·道格拉斯和小萨尔瓦多·迪亚兹-维森组成。如 这是前任管理层未能成功反对股东向财政法院提起的诉讼的结果，例如 根据特拉华州的企业利益原则，股东可能有权向公司收回诉讼费用 和/或其他法律条款。迄今为止，尚未就此类股东的补偿金额（如果有）做出最终决定 可能有资格。

在 2022年6月，该公司前首席执行官兼首席财务官梅尔文·加格曼，他在Aura的任期于2019年7月被永久终止， 对该公司提起诉讼，要求偿还本金为82美元的涉嫌无抵押的即期票据 他的索赔于2014年4月提出，年利率为10％。尽管如此，根据盖格曼的说法 指控，该票据是在他担任公司首席执行官、首席财务官、公司秘书兼Aura's董事长期间发布的 董事会Gagerman表示，他没有所谓的期票的副本。本公司对任何 目前欠Gagerman的款项，并已对他提起交叉申诉，罪名包括改装、违反加州规定 《商业与职业守则》第17200条，以及公司认为Gagerman犯下的各种违反信托义务的行为 Aura，包括但不限于Gagerman为反对2019年有效的股东同意行动而采取的行动。

第 4 项。矿山安全披露

不是 适用的。

第二部分

第 5 项。注册人共同市场 股权、相关股东事项和发行人购买股权证券

我们的股票报价是 Pink Sheets由场外市场公司运营，代号为 “AUSI”。以下是我们的最高和最低出价 最近两个财政年度中每个季度的普通股。此类报价反映了经销商间的价格，不包括零售价格 加价、降价或佣金，不一定代表普通股的实际交易。我们有大约 3,410 个 截至2024年5月31日的登记股东。

据报道，2024 年 5 月 30 日 我们普通股的收盘销售价格为0.4175美元。

股息政策

我们没有支付任何股息 在我们的普通股上，我们预计在可预见的将来不会为普通股支付任何股息。

出售未注册证券

在截至二月的年度中 2024 年 29 日，我们发行了 9,943,302 股普通股，总额约为 2,947,000 美元。

在截至二月的年度中 2023 年 28 日，我们发行了 11,529,242 股普通股，总额约为 3,270,000 美元。

筹集的资金是为普通人筹集的 企业营运资金用途。所有这些证券都是根据所载的注册豁免来发行和出售的 在1933年《证券法》第4（2）条中，代表此类证券的证书包含限制性图例，反映 对这些证券未来转让的限制。这些证券的要约和出售是在未经公开招标的情况下进行的，或 广告。投资者向我们表示，他们知识渊博，经验丰富，在商业和财务方面经验丰富 以便能够评估对我们证券的投资，并且是意义上的 “合格投资者” 根据1933年《证券法》颁布的D条例。这些投资者中的每一个都有权获得有关信息 我们的业务。

回购股权证券

我们 在截至2024年2月29日和2023年2月28日的财政年度中，没有回购我们的任何普通股。

第 6 项。[已保留]

作为一份较小的报道 公司，我们无需根据本第 6 项提供披露。

第 7 项。管理层的讨论和 财务状况和经营业绩分析

前瞻性陈述。

这个管理层的 对财务状况和经营业绩的讨论和分析包括前瞻性陈述。有关依赖的注意事项 关于此类前瞻性陈述，请参阅开头标题为 “前瞻性陈述” 的部分 此报告紧接在 “第 1 项” 之前。

概述

我们的业务基于 开发我们的轴向磁通感应电动机解决方案和名为 AuraGen 的移动电源^® 用于商业和 工业应用和用于军事应用的 VIPER。我们的商业模式由两个主要部分组成:(i) 销售和营销, (ii) 设计和工程。我们的销售和营销方法包括在北美的直接销售和使用代理商和 其他地区的分销商。在北美，我们的主要重点是（a）移动可出口电源应用，（b）电动汽车电机应用， (c) 美国军事应用和 (d) 工业/商用发动机以及移动电源应用。我们的第二个组成部分 商业模式侧重于设计新产品和为上述销售活动提供工程支持。工程学 支持包括为电动机引入新的优化功率等级和我们的 AuraGen 的新功能^®/毒蛇 解决方案 例如更高的功率/扭矩解决方案，以及不同的输入和输出电压（直流和交流输入和输出版本）。

在2020财年中，股东们 该公司成功地将罗纳德·布舒尔、威廉·安德森和余思龙从公司董事会中撤职 选举西波拉·拉武特女士、戴维·曼恩先生和罗伯特·伦珀特博士代替他们担任公司董事。见第 3 项，法律诉讼 获取更多信息。此外，在2020财年，自2006年起担任Aura首席执行官兼首席财务官的梅尔文·加格曼被替换。 2019年7月，拉武特女士接替盖格曼先生担任总裁，曼恩先生接替盖格曼先生担任首席财务官。伦珀特博士被任命为秘书 董事会也在2019年7月对该公司进行了股份。在2020财年下半年，公司开始大幅增长 其工程、制造和营销活动。从2019年7月8日，即管理层变更之日起至年底 2023 财年，该公司向其出货了大约 150 台。尽管我们的业务在2023财年、2022财年和财年受到影响 2021 年到 COVID-19 大流行期间，我们继续扩大我们的工程和制造能力。请参阅 “项目” 1。业务。COVID-19 疫情的影响” 包含在本10-K表年度报告的其他地方，以获取有关以下方面的信息 COVID-19 对我们运营的影响。我们在2024财年和2023财年的工程、研发成本约为 分别为750美元和850美元。

在2018财年和财年期间 2019 年，公司的工程、制造、销售和营销活动有所减少，而我们则专注于重新谈判 大量的财务义务。在此期间，公司与众多客户、第三方供应商和组织签订了协议 对公司业务运营具有重要意义的实体被取消、延迟或终止。在2018财年，公司 成功重组了超过3000万美元的债务。我们的前董事会副主席罗伯特·科普尔是唯一的重要人物 未签署债务重组正式协议的无抵押票据持有人。请参阅 “第 3 项。法律诉讼” 包含在本10-K表年度报告的其他地方，以获取有关与科普尔先生就这些交易发生的争议的信息。 2022年3月，公司达成和解，解决了科普尔先生及其关联公司对我们提出的各种索赔 实体。2017年7月，科普尔先生及其关联公司对该公司提起诉讼，涉及超过1300万美元和当前 相当于约2300万份认股权证，可在七年内以每股0.10美元的价格行使，科普尔先生 及其附属实体（统称 “Kopple 双方”）声称根据各种协议欠他们的债务 该公司于2013年至2016年之间签订。根据和解条款，公司同意支付总额为 在七年内支付1000万美元，其中包括将于2022年6月支付的300万美元初始付款。150美元于2022年6月支付，以及 285万美元的初始付款余额已延长至2023年5月29日。作为延期的交换，该公司被要求这样做 以现金支付16.5万美元的延期和宽容费以及430美元的应计宽容费。从 2023 年 1 月开始，应计利息 按6％的比率计算未付余额，每年复利。所有金额，包括所有应计利息和递延费用，均应为 自首次付款之日起八年内付款。Kopple 双方还收到了为期七年的购买认股权证 我们的普通股总共约330万股，价格为每股0.85美元。该和解协议还规定 适用于标准的相互一般性释放条款，包括惯常陈述、担保和承诺，包括某些增加 包括应付给Kopple双方的金额，以及如果公司仍然存在，这些当事方有权对公司作出判决 这是其未经纠正的和解协议下的付款义务的违约。

在截至二月的年度中 2024 年 29 日，该票据经过多次修订，延长了最初的 2,850 美元初始还款余额的付款日期 2022年6月到期，第一期1,000美元，原定于2023年6月到期（统称为 “逾期本金”）。 由于这些修正案，公司产生了总额为450美元的额外延期和宽容费以及本金调整 余额为23美元，作为利息支出的一部分入账。截至2024年2月29日，未偿本金余额为10,938美元， 包括3,850美元的逾期本金 (见下文).

2024 年 3 月，该公司 科普尔再次修改了应付票据。该修正案 (i) 将支付3,850美元逾期本金余额的要求改为 要求支付2024年12月15日到期的2,000美元，这实际上将1,850美元的付款延长至未来期间；(ii) 增加了 规定的利率为10％；（iii）增加了每月15美元的费用，直到公司在2024年12月之前支付200万美元的本金； (iv) 自2024年8月30日起，公司将授予Kopple转换权，让Kopple可以选择转换 以每股1.00美元或10天交易量加权平均值的50％的折算价支付为公司股权的票据 公司普通股的价格；（v）在2025财年，将要求公司在其中支付所有征收收入的20％ 每个财政季度结束后的10天；（vi）将要求公司向Kopple支付在该财政季度筹集的任何新资本金额的20％ 超过350万美元的股权、债务或可转换债务的形式；（vii）降低了3月份向Kopple授予的认股权证的行使价 2022年从每股0.85美元延长至每股0.50美元；以及（vii）将认股权证到期日从2029年3月8日延长至2031年3月31日。 公司将在截至2024年3月31日的第一季度中对该修正案进行核算，即2025财年。

关键会计政策与估计

我们管理层的讨论 对我们财务状况和经营业绩的分析以我们编制的财务报表为依据 根据美利坚合众国普遍接受的会计原则.财务报表的编制 要求管理层在财务报表之日作出估计和披露。在编制我们的财务报表时, 我们对财务报表中的某些金额做出了最佳的估计和判断。我们使用权威的声明， 历史经验和其他假设作为判断的基础。COVID-19 疫情的全部影响尚不清楚， 无法根据这些关键估计和假设进行合理估计。但是，我们根据以下内容做出了适当的会计估计 截至报告日掌握的事实和情况。只要这些估计数与实际值之间存在差异 结果，我们的财务报表可能会受到重大影响。

收入确认

公司确认收入 根据财务会计准则委员会（“FASB”）的会计准则编纂（“ASC”） 主题 606，与客户签订合同的收入。要根据ASC 606确定收入确认，实体将执行以下五个步骤 (i) 确定与客户的合同；(ii) 确定合同中的履约义务；(iii) 确定交易 价格；(iv) 将交易价格分配给合同中的履约义务；以及 (v) 在（或作为）时确认收入 实体履行履约义务。公司仅在实体可能对合同适用五个步骤的情况下 收取其有权获得的对价，以换取其转让给客户的商品或服务。

根据ASC 606的规定， 我们在产品交付给国内分销商时（即时间点）确认扣除折扣后的发电机组收入， 这也对应于将法定所有权移交给客户，以及我们履行对客户的履行义务。 我们的付款条件是交货时到期的现金付款，通常包括销售价格的2％折扣 这个政策。我们的商业条款和条件不包括以性能或质量缺陷以外的原因退货的权利。 我们提供 24 个月的担保型质保，涵盖材料和制造缺陷，我们在 ASC 的指导下对这些缺陷进行说明 460， 保证。

库存

库存的估值为 按平均成本计算的成本（先入先出）或可变现净值中的较低值。我们在 a 上审查库存的组成部分 根据预计的未来使用量和销售量，定期检查过剩或过时的库存。当有证据表明净可以实现时 库存价值低于其成本，差额在发生期间被确认为损失。一旦有库存 减记后，它为库存创造了新的成本基础，以后可能无法记账。

租赁

公司决定是否 合同从一开始就是或包含租约。使用权资产代表公司使用标的资产的权利 在租赁期内，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。 使用权资产和租赁负债在租赁开始时根据未付租约的估计现值予以确认 在租期内付款。公司根据租赁开始时获得的信息使用其增量借款利率 在确定未付租金的现值时.

基于股份的薪酬

公司定期 通过非资本筹集交易向员工和非雇员发行股票期权和认股权证以及普通股 服务和融资成本。基于股份的薪酬成本在授予之日计量，基于股票的估计公允价值 奖励，并被确认为必要服务期内的费用。对非雇员薪酬费用的确认在 与公司以现金支付服务费用的时间和方式相同。公司定期发行股票期权和认股权证，以及 在非筹资交易中向雇员和非雇员分配普通股，用于服务和融资成本。基于共享 补偿成本根据奖励的估计公允价值在授予之日计量，并确认为超出补助金的支出 必要的服务期限。非雇员薪酬支出的确认期限和方式与公司确认的期限和方式相同 为服务支付了现金。

新冠肺炎

的影响程度 COVID-19 疫情对我们业务、财务业绩和流动性的影响将在很大程度上取决于未来的发展，包括持续时间 COVID-19 疫情在美国和全球的传播、对资本和金融市场的影响以及相关影响 针对我们的客户，尤其是在商用车市场。这些未来的发展是我们无法控制的，非常不确定， 而且无法预测。如果影响持续下去，则可能进一步增加行动规划的难度，可能需要 我们将在成本和流动性方面采取进一步行动。COVID-19 疫情的这些和其他潜在影响将继续下去 将对我们2025财年第一季度以及整个2025财年的业绩产生不利影响，这种影响可能是巨大的。

运营结果

2024 财年与 2023 财年的比较

收入

2024 财年的收入为 约为56美元，而2023财年期间约为71美元，下降了约21％。2024 财年的收入包括 主要是 7 AuraGen 的交付^®/VIPER 系统，其中 5 个是针对单一分销商客户的。2023 财年 收入主要包括9架AuraGen的交付^®/VIPER 系统，其中 7 个是针对单一分销商客户的。 我们认为，2024财年和2023财年的收入水平都很低，这是该公司将重点转向的结果 开发新的改进产品系列。

商品成本

销售商品的成本约为 在截至2024年2月29日和2023年2月28日的年度中，分别为193美元和88美元。在2024财年，公司记录了库存 减记了123美元的商品销售成本，这导致2024财年的毛利率为负137美元。财政期间 2023 年，我们受益于利用全额预留库存交付 9 个单位，记录的材料成本占销售价值的 32%， 直接劳动力占销售价值的43％，其他管理费用占销售额的44％。此外，该公司记录的库存减记为 销售成本为4,000美元，这导致2023财年的负毛利率约为17,000美元。适用于 2024 财年和 2024 财年 2023 年，制造管理费用不成比例的增长是由于折旧和系统成本的增加而没有抵消的 产量增加。尽管2024财年和2023财年都受益于以前的库存利用率 当时制造的新设计ECU单元完全保留，确实包括了新电子板的成本。

工程、研究和开发

工程、研究和 开发成本从2023财年的约850美元降至2024财年的约750美元，下降了大约 100 美元或 12%。减少的原因是公司加强了工程活动，包括 (i) 成功招聘 新增工程人员；(ii) 整整12个月的建模和设计软件工具许可；以及 (iii) 在设计、制造和测试我们电子控制单元的新版本过程中产生的额外费用 我们的 AuraGen（“ECU”）^®/VIPER 产品。

销售、一般和管理费用

销售、一般和管理 由于多种因素，支出从2023财年的2636美元下降了约763美元，至2024财年的1,873美元，下降了29％。最值得注意的 其中法律费用减少了约628美元，因为2023财年有大量与科普尔和解有关的法律费用。 由于销售额下降和外部服务减少72美元，销售费用也减少了100美元。这是部分的 被下列因素所抵消:(i) 由于工程部门雇用新员工, 工资和工资相关费用增加约100美元; (ii) 与设备和计算机系统相关的折旧和软件许可证相关费用增加了约85美元。

其他收入（支出）和利息支出

净利息支出增加 从2023财年的约727美元大幅增至2024财年的约1,465美元，增长了约738美元，增长了102％。 这主要是与罗伯特·科普尔及其附属公司和解诉讼的结果。根据和解协议的条款, 在支付最初的300万美元之前，无需累积利息，该金额已延长至2023年5月。作为延期的交换， 公司记录了335美元的费用，被归类为利息，外加约52美元的票据利息。与 Kopple 相关的总体情况 2023财年的利息约为387美元，而2022财年的Kopple相关利息约为823美元，下降了53％。

净亏损

我们记录的净亏损为 在截至2024年2月29日和2023年2月28日的财政年度中，分别约为4,216美元和3,410美元，或收入减少 由于上文注明的几个因素，约为806美元：（i）2024财年包括约738美元的更高利息支出； (ii) 销售、营销、一般和管理方面的运营费用减少了约159美元；以及 (iii) 工程费用增加 以及约239美元的研发费用部分抵消了其他收入的增长。

流动性和资本资源

截至二月的财年 2024 年 29 日，我们录得 420 万美元的净亏损。运营中使用的现金为 300 万美元，截至 2024 年 2 月 29 日，有股东 2150万美元的赤字。此外，截至2024年2月29日，应付票据和相关应计利息，总余额为6.7美元 百万已到期且逾期未付。这些条件使人们对我们持续运转的能力产生了极大的怀疑 自这些财务报表发布之日起至少一年的期限。此外，该公司的独立机构 注册会计师事务所在公司2024年2月29日的经审计财务报表的报告中筹集了大量资金 怀疑公司是否有能力继续经营下去。

2024财年的净亏损 与2023财年相比增加了约806美元，这要归因于多个抵消项目，但最值得注意的是利息支出增加 约为738美元。2024财年还包括用于加强公司工程、研发和管理的额外支出 活动。这两个时期导致运营现金流为负的一个重要因素是运营活动水平低 主要是由该公司转向开发新产品和 COVID-19 疫情造成的。由于这些影响 在 COVID-19 疫情中，我们可能需要筹集额外资金，而我们的融资渠道和成本将取决于 其他因素, 全球经济状况, 全球金融市场的状况, 充足资金的可得性, 以及我们的未来前景。截至2024年2月29日，我们的现金约为123美元，而2月28日的现金约为15美元， 2023。2024年2月29日之后，公司发行了4,455,600股普通股，以换取1,114美元的现金收益。正在工作 截至2024年2月29日，资本赤字为1,490万美元的赤字，而上一财年末的赤字为1,370万美元 年。赤字增加的主要原因是应付账款增加308美元，应计利息增加767美元，主要是767美元 与科普尔和解协议有关。2023年2月28日的财务报表反映了将710万美元重新归类为非流动资金 由于和解，罗伯特·科普尔及其附属实体（统称为 “Kopple 双方”）的债务。

在2020财年之前，在 为了维持流动性，我们依赖外部融资来源，主要是股权融资和私人债务。我们 没有银行信贷额度，需要额外的债务或股权融资来为正在进行的业务提供资金。基于现金流分析 由管理层执行，我们估计在2025财年我们将额外需要600万美元来维持现有运营并增加收入 向客户发货的数量。我们无法向读者保证会有额外的融资，也无法向读者保证商业贷款 将以维持业务运营所需的金额实现目标。发行额外的相关股权 这样的融资可能会削弱我们现有股东的利益，而且这种稀释幅度可能会很大。如果我们不能加注 所需的资金，我们还将被迫进一步大幅削减运营开支，这可能会产生不利影响 我们实施当前业务计划的能力，最终实现我们作为一家公司的生存能力。

2017 年 7 月至 3 月之间 2022年，该公司与前董事罗伯特·科普尔提起诉讼，涉及超过1300万美元和目前 相当于科普尔先生和约2300万份认股权证，可按每股0.10美元的价格行使七年 他提出索赔的附属实体（统称 “Kopple 双方”）最初本应根据以下规定发放给他们 在2013-2016年间与公司签订的各种协议。2022年3月，公司与Kopple双方达成和解 这解决了对公司提出的所有索赔，没有作出任何承认、让步或认定任何过失、责任或不当行为 就公司而言。根据和解协议的条款，公司同意在一段时间内共支付1000万美元 为期七年，包括将于2022年6月支付的300万美元初始付款。150美元于2022年6月支付，初始款余额 285 万美元的付款已延长至 2023 年 5 月 29 日。作为延期的交换，该公司必须支付16.5万美元的延期费用 以及现金的宽容费和430,000美元的应计宽容费.从 2023 年 1 月开始，未付余额应计利息 按年复利率为6％。所有款项，包括所有应计利息和递延费用，应不迟于八点支付 自首次付款之日起的几年。Kopple 双方还收到了七年期认股权证，最多可购买总额 以每股0.85美元的价格出售约330万股普通股。该和解协议还规定了标准互惠关系 一般免责条款，包括惯常陈述、担保和承诺，包括金额的某些增加 应支付给Kopple双方，如果公司仍处于未治愈的违约状态，则这些当事方有权对公司作出判决 在和解协议下的付款义务中。

在截至二月的年度中 2024 年 29 日，该票据经过多次修订，延长了最初的 2,850 美元初始还款余额的付款日期 2022年6月到期，第一期1,000美元，原定于2023年6月到期（统称为 “逾期本金”）。 由于这些修正案，公司产生了总额为450美元的额外延期和宽容费以及本金调整 余额为23美元，作为利息支出的一部分入账。截至2024年2月29日，未偿本金余额为10,938美元， 包括3,850美元的逾期本金 (见下文).

2024 年 3 月，该公司 科普尔再次修改了应付票据。该修正案 (i) 将支付3,850美元逾期本金余额的要求改为 要求支付2024年12月15日到期的2,000美元，这实际上将1,850美元的付款延长至未来期间；(ii) 增加了 规定的利率为10％；（iii）增加了每月15美元的费用，直到公司在2024年12月之前支付200万美元的本金； (iv) 自2024年8月30日起，公司将授予Kopple转换权，让Kopple可以选择转换 以每股1.00美元或10天交易量加权平均值的50％的折算价支付为公司股权的票据 公司普通股的价格；（v）在2025财年，将要求公司在其中支付所有征收收入的20％ 每个财政季度结束后的10天；（vi）将要求公司向Kopple支付在该财政季度筹集的任何新资本金额的20％ 超过350万美元的股权、债务或可转换债务的形式；（vii）降低了3月份向Kopple授予的认股权证的行使价 2022年从每股0.85美元延长至每股0.50美元；以及（vii）将认股权证到期日从2029年3月8日延长至2031年3月31日。 公司将在截至2024年3月31日的第一季度中对该修正案进行核算，即2025财年。

我们将上述交易视为 Kopple 先生将成为关联方交易。

请参阅 “第 3 项。合法 议事录” 和 “财务报表第四部分，第15项，附注9和附注17”，包含在本年度其他地方 在10-K表格上报告，了解与Kopple先生就这些交易发生的争议和和解的情况。

第 7A 项。定量的 以及有关市场风险的定性披露

作为一家规模较小的申报公司，我们不需要 提供本第 7A 项所要求的信息。

第 8 项。财务报表和补充数据

请参阅第 F-1 页的财务报表索引。

第 9 项。的变化和分歧 会计和财务披露方面的会计师

截至二月的财年 2024 年 29 日，没有任何分歧或任何应报告的事件可供披露。

项目 9A。控制和程序

评估披露控制和程序

我们进行了评估 在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下， 我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。“披露控制和程序” 一词 根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15i条和第15d-15（e）条的定义，是指 公司的控制措施和其他程序，旨在确保公司需要披露的信息 在规定的期限内记录、处理、汇总和报告其根据《交易法》提交或提交的报告 在证券交易委员会的规则和表格中。披露控制和程序还包括但不限于 控制措施和程序，旨在确保公司在其提交或提交的报告中必须披露的信息 根据《交易法》进行累积并传达给公司管理层，包括其主要高管和负责人 财务官员或酌情履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露作出决定。

根据这项评估, 截至2024年2月29日，我们的总裁兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。

管理层关于财务内部控制的年度报告 报告

公司的管理层 负责按照《财务报告条例》第13a-15 (f) 条的规定建立和维持对财务报告的适当内部控制 1934 年的《证券交易法》。公司对财务报告的内部控制是一个旨在提供合理信息的程序 确保财务报告的可靠性，并根据规定为外部目的编制财务报表 遵循美国公认的会计原则。对财务报告的内部控制包括政策和程序 (i) 与维护记录有关，这些记录以合理的细节准确和公平地反映了交易和处置情况 公司的资产；(ii) 提供合理的保证，确保交易记录在必要时以备不时之需 根据美国公认会计原则编制的财务报表，以及收入和支出 本公司的产品仅根据公司管理层和董事的授权制作；以及 (iii) 提供 对防止或及时发现未经授权的收购、使用或处置公司产品的合理保证 可能对财务报表产生重大影响的资产。

管理层已经评估了 截至2024年2月29日，公司对财务报告的内部控制的有效性。在进行这些评估时, 管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会（“COSO”）中规定的标准 内部控制集成框架。根据这些评估和这些标准，公司管理层得出以下结论： 截至2024年2月29日，公司对财务报告的内部控制是有效的，可以提供合理的保证 关于财务报告的可靠性以及根据以下规定为外部目的编制财务报表 美国公认的会计原则。

财务报告内部控制的变化

没有变化 公司对截至2024年2月29日的公司财年期间发生的财务报告的内部控制， 已对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。

对控制有效性的固有限制

该公司没想到 其披露控制和程序或其对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个 控制程序，无论构思和操作多么周密，只能为目标提供合理而非绝对的保证 的控制程序已得到满足。由于所有控制程序固有的局限性，任何对控制措施的评估都无法提供 绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）。这些固有的局限性 包括决策中的判断可能是错误的，失败可能由于简单的错误或错误而发生的现实。 此外，可以通过某些人的个人行为、两人或更多人的串通或管理层来规避控制 超越控制。任何控制程序的设计也部分基于对未来可能性的某些假设。 事件，并且无法保证任何设计在未来的所有潜在条件下都能成功实现其既定目标； 随着时间的推移，由于条件的变化或对政策或程序的遵守程度的变化，控制措施可能会变得不足 可能会恶化。由于具有成本效益的控制程序固有的局限性，可能会出现因错误或欺诈而导致的错误陈述 而且无法被发现。

项目 9B。其他信息

没有

第 9C 项。披露 关于防止检查的外国司法管辖区。

没有

第三部分

项目 10。董事、执行官和公司治理

董事和执行官

2019 年 3 月，股东们 控制公司普通股大部分已发行股份的公司已交付签署的书面同意 向公司免去罗纳德·布舒尔、威廉·安德森和余思龙的公司董事会成员的职务，并选举西波拉女士 拉武特、大卫·曼恩先生和罗伯特·伦珀特博士接替他们担任公司董事。由于 Aura 拒绝了 承认同意的法律效力，2019年4月，股东向国家财政法院提起诉讼 特拉华州根据《特拉华州通用公司法》第225条，寻求一项确认同意有效性的命令。 2019年7月8日，财政法院作出了有利于股东原告的最终判决，证实（a）罗纳德·布舒尔， Si Ryong Yu和William Anderson已被公司大部分已发行股票的持有人有效免职 经书面同意 (b) Lavut女士、Mann先生和Lempert博士由公司多数股权的持有人有效选举产生 经书面同意行事的已发行股票，以及（c）公司董事会实际上由Cipora Lavut、David Mann组成， 罗伯特·伦珀特、加里·道格拉斯和小萨尔瓦多·迪亚兹-弗森由于前任管理层未能成功反对 本次向财政法院提起的股东诉讼，这些股东可能有权收回诉讼费用 根据特拉华州的公司利益原则和/或其他法律规定，从公司获得。迄今为止，尚无最终决定 是根据这些股东可能有权获得的补偿金额（如果有的话）支付的。

2019 年 7 月，就业 的 Melvin Gagerman 被解雇了。（有关更多信息，请参阅第 3 项 “法律诉讼”。）同样在2019年7月，董事会任命了 拉武特女士接替盖格曼先生担任Aura总裁，并任命曼恩先生接替盖格曼先生担任Aura的首席财务官 公司，并任命伦珀特博士为Aura秘书。2022年2月，董事会任命史蒂芬·威利特先生继任 曼恩先生为公司首席财务官。曼恩先生仍在董事会任职。

下表集 以及我们所有现任董事和执行官的姓名、年龄和办公室。我们的官员由该委员会任命并在那里任职 很高兴，董事会。年会上的股东选举我们的董事，任期至下次会议。

有关我们的传记信息 现任董事和执行官见下文。

萨尔瓦多·迪亚兹-维森， 小。小迪亚兹-韦尔森先生于2018年3月29日当选为董事。此前，他曾担任该公司的董事 公司从 1997-2005 年开始运营，再从 2007 年 6 月到 2018 年 1 月。Diaz-Versón, Jr. 先生是创始人、董事长兼总裁 在 Diaz-Verson Capital Investments, Inc. 任职，在此之前曾在美国证券交易委员会担任注册投资顾问 2009 年。Diaz-Versón, Jr. 先生曾担任美国家庭公司（AFLAC, INC.）的总裁兼董事会成员 从 1976 年到 1992 年。Diaz-Versón, Jr. 先生曾担任美国家庭人寿保险公司的总裁兼首席投资官， AFLAC, Inc.的子公司。他目前是美丽华证券的董事长。小迪亚兹-韦尔森先生已经接待了两位总统 克里斯托弗·哥伦布奖学金基金会成员；首先由乔治 ·H·W· 布什总统于 1992 年任命，随后由 2000年的克林顿总统。Diaz-Versón, Jr. 先生是佛罗里达州立大学基金会的受托人，也是全国性的 美国男孩和女孩俱乐部的受托人。他还担任克拉克亚特兰大大学的受托人。迪亚兹-韦尔森先生， Jr. 毕业于佛罗里达州立大学，由于他在管理公司方面的长期经验而被选为董事 以及他对资本投资的了解。

加里道格拉斯。 道格拉斯先生于二零一八年三月二十九日当选为董事。Gary Douglas 先生拥有管理学工商管理学士学位，在以下领域拥有丰富的经验 合作沟通和投资银行。他是道格拉斯战略传播有限责任公司的负责人，该公司是一家营销策略和传播公司 咨询公司，数字营销公司Picture Marketing, Inc. 的职务董事长。道格拉斯先生还正式担任过酋长 O'Melveny Consulting LLP（一家全球律师事务所的子公司）的营销官。他还曾担任 SP/Hambros America 的总裁和 日内瓦学习系统分部总裁兼五家日内瓦公司集团业务发展副总裁，均为SP/Hambros 而日内瓦的公司是中间市场的投资银行家。道格拉斯先生为董事会带来了丰富的合作沟通经验 和投资银行。

Cipora Lavut。 拉武特女士是Aura最初的创始成员之一。从 1987 年到 2002 年，Lavut 女士在 Aura 的董事会任职，并担任 高级副总裁。在此期间，拉武特女士在Aura获得波音公司大额合同方面发挥了重要作用， 利顿工业公司和美国空军。在此期间，拉武特女士还提供了重要的投资者关系和营销支持 这次。Lavut 女士于 2002 年离开了 Aura。拉武特女士目前为各种零售业提供营销和商业咨询 和以服务为导向的企业。她拥有加利福尼亚州立大学北岭分校的商学学士学位。

罗伯特·伦珀特。 伦珀特博士毕业于宾夕法尼亚大学，并在费城的阿尔伯特·爱因斯坦医学中心进行了住院医师实习。 伦珀特博士还曾在美国陆军担任上尉，此前曾从11月28日起在公司董事会任职， 2017 年（当时的董事会任命他填补两个现有空缺中的一个）至 2018 年 1 月 11 日。伦珀特博士 20多年来，一直是Aura技术的重要投资者、股东和积极倡导者。

大卫·曼。 自1990年以来，曼恩先生一直担任制造和进口公司曼恩营销公司的营销副总裁和副总裁 该公司自 2007 年以来的销售额。从 2000 年到 2007 年，曼恩先生还担任运营副总裁。曼恩先生有 在营销和销售的各个方面以及北美和中国的供应商方面拥有丰富的经验。曼恩先生 自 2007 年起一直是 Aura 的投资者，此前从 2017 年 11 月 28 日起担任公司董事（当时他是 由当时的董事会任命，以填补两个现有空缺中的一个），任期至2018年1月11日。Mann 先生拥有商业学位 由加拿大蒙特利尔圣洛朗学院管理。

加里坎贝尔。 Campbell 先生拥有加拿大西安大略大学的商业与金融学士学位。他已获得专业注册会计师资格 在加拿大和美国均有称号。他在加拿大安永和Withey Addison工作了8年的审计工作。他有国际视野 在百慕大生活期间，担任美国安全保险财务副总裁，在再保险行业的业务敞口。他曾担任首席财务官 在夏威夷生活期间为私立寄宿学校和薪资外包公司提供服务。自从11年前移居加利福尼亚以来 作为财务总监或部分首席财务官，他一直在许多不同的行业从事合同工作。在加入 Aura Systems Inc. 之前，他 曾在上市公司查理控股公司担任财务总监4年，该公司在80个不同的国家销售其产品。

违法行为第 16 (a) 条报告

我们的普通股 是根据1934年的《证券交易法》注册的，因此我们的执行官和董事以及受益人士 报告称，拥有我们注册类别股权证券的10％以上，可向美国证券交易委员会提交初始实益所有权声明 表格3、4上的所有权变动以及有关其对我们普通股和其他股权证券所有权的年度报告 分别为 5。证券交易委员会要求执行官、董事和超过10％的股东 规定向我们提供他们提交的所有第 16 (a) 节报告的副本。根据我们对收到的此类表格副本的审查 据我们所知，没有执行官、董事和个人持有我们已发行和未偿还股份的10％以上 在截至2024年2月29日和2023年2月28日的年度中，股票已提交了所需的报告。

道德守则

我们通过了一项守则 适用于公司首席执行官、首席财务官和公司所有其他成员的道德规范 财务部。本道德守则在更广泛的《商业行为与道德准则》中发布在公司网站上 请访问 www.aurasystems.com 的 “投资者关系” 栏目。我们打算满足表格8-K第10项下的披露要求 对适用于我们的首席执行官首席财务官的《道德守则》条款的修正案或豁免 高级管理人员、首席会计官或财务总监，或履行类似职能且与此类职能的任何要素有关的人员 通过在修订之日起的四个工作日内在我们的网站上发布此类信息来提供我们的《道德守则》或 豁免。就豁免而言，豁免的性质、获得豁免的人的姓名以及豁免的日期 豁免也将予以披露。

家庭关系

我们的董事或执行官都不是 相互关联。

董事会下设的委员会

董事会设有以下委员会以协助其履行职责 其监督责任。

审计委员会。这个 审计委员会没有正式章程，但主要负责监督我们的独立机构提供的服务 注册会计师事务所，评估我们的会计政策和内部控制体系，并审查我们的年度和季度 在向美国证券交易委员会提交报告之前的报告。审计委员会的现任成员是萨尔瓦多·迪亚兹·韦尔森先生 Jr.、戴维·曼恩先生和加里·道格拉斯先生。董事会已确定审计委员会的成员不是 “审计委员会财务专家” 一词是由美国证券交易所的规则和条例定义的 佣金。尽管董事会承认在审计委员会任职的董事会成员不符合要求的资格 对于 “审计委员会财务专家”，董事会认为，董事会新董事的任命 由于现任成员的财务知识和经验水平，因此目前没有必要向审计委员会提交报告 审计委员会，包括该成员阅读和理解基本财务报表的能力，足以 充分履行审计委员会的职责

薪酬委员会。 薪酬委员会没有正式章程，但会审查薪酬金额和类型并向全体董事会提出建议 将支付给董事长兼首席执行官；审查并批准向我们支付的薪酬金额和类型 其他执行官和非雇员董事；代表董事会审查和批准工资、奖金和股权指导方针 为我们的其他员工服务；并管理我们的股权计划。薪酬委员会目前由戴维·曼恩先生、西波拉女士组成 Lavut 和 Robert Lempert 博士。

提名委员会。 提名委员会没有正式章程，但协助董事会确定合格的人选成为董事， 决定董事会及其委员会的组成，监督评估董事会效率的过程并提供帮助 制定和实施我们的公司治理准则。提名委员会还考虑股东提出的提名人。 提名委员会目前由戴维·曼恩先生、西波拉·拉武特女士和罗伯特·伦珀特博士组成。

董事薪酬

虽然我们目前没有 以现金补偿董事作为董事会成员的服务，董事会可自行决定选择补偿 董事参加董事会和委员会会议，并向董事报销与之相关的自付费用 参加此类会议。此外，我们的董事有资格根据2011年董事和执行官获得股票期权 股票期权计划。

在 2024 财年期间，没有股票 向公司的任何董事发放了薪酬。

在 2023 财年期间，没有库存 向公司的任何董事发放了薪酬。

项目 11。高管薪酬

下表集 四、首席执行官和指定执行官在本财政年度获得或支付给他们的薪酬 已于 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 2 月 28 日结束。

2022 年薪酬摘要表

2024 财年年末的杰出股票奖励

董事会和 在公司2011年董事的领导下，执行官获得了收购公司普通股的各种选择权 以及执行官股票期权计划（“2011年计划”），详见下表。所有这些选择都非常出色 截至 2024 年 2 月 29 日。

2024 财年期权行使和股票归属

财政期间没有行使任何股票期权 2024 年由薪酬汇总表中列出的个人决定。

没有授予任何股票期权，也没有任何股票期权 在2024财年授予的与薪酬汇总表中列出的个人相关的股票期权。

2024 财年期权行使和股票归属

未行使任何股票期权 在2024财年或2023财年期间，由薪酬汇总表中列出的个人执行。此外，在2022财年，股票期权 2021财年批准的资金已完全归属。2020 年 12 月 10 日，董事会批准了总额为 向五位现任董事会成员中的四位提供1,000,000种不同金额的公司普通股的期权 在公司2011年计划下的标准董事会职责之外提供。期权是按月比例授予的 归属期为一年，到期期限为五年，行使价为每股期权股0.25美元。

雇佣合同、雇佣合同的终止和变更 在控制安排中

我们目前没有 与我们的任何指定执行官签订的任何雇佣协议。

解雇时可能向指定执行官支付的款项 或者控制权变更

没有一位被点名的高管 除可获得的福利外，官员有权在解雇时获得任何款项或福利，无论是通过控制权变更还是其他方式 通常适用于所有员工。

第 12 项。某些受益所有人的担保所有权以及 管理

下表集 第四，据我们所知，有关截至2024年2月29日我们持有的普通股的某些信息 (i) 已知他是我们已发行普通股5％以上的受益所有人，（ii）我们的每位董事和指定者 薪酬汇总表中的执行官，以及（iii）所有董事和现任执行官作为一个整体：

根据股权补偿获准发行的证券 截至 2024 年 2 月 29 日的计划

截至 2024 年 2 月 29 日的股权薪酬计划信息

有关选项的更多信息，以及 认股权证，见本报告其他地方的财务报表附注13。

第 13 项。某些关系和相关交易，以及 导演独立性

关联交易的审查和批准

我们的审计委员会负责 用于审查和批准根据美国证券交易委员会规定必须向公众披露的所有关联方交易。这个程序 由我们董事会设立，旨在为股东的利益服务。关联方交易经过审查 并由审计委员会逐案批准。根据现有的不成文政策，任何关联方交易都无法获得批准 除非首先确定此类交易的条款对我们的有利程度不亚于审核委员会 在公平的基础上从无关联的第三方处获得，否则符合我们的最大利益。

董事独立性

使用 “独立” 的定义 在纳斯达克股票市场的上市规则中，我们的董事会已确定小萨尔瓦多·迪亚兹-维森和加里·道格拉斯 都是独立董事。

第 14 项。主要会计费用和披露

宾夕法尼亚州温伯格公司 （“温伯格”）于2022年4月被聘为公司的首席会计师和审计师。下表集 第四是温伯格在截至2024年2月29日的年度以及截至2023年2月28日的年度向我们收取的总费用：

根据美国证券交易委员会的定义，(i) “审计费” 是我们的首席会计师为我们的年度财务审计而提供的专业服务的费用 我们的10-K表中包含的财务报表或通常由会计师提供的服务的报表和审查 与这些财政年度的法定和监管文件或业务有关；(ii) “审计相关费用” 是 我们的首席会计师提供的与审计或审查绩效合理相关的保险和相关服务的费用 我们的财务报表，未在 “审计费用” 项下报告；(iii) “税费” 是专业人士的费用 我们的首席会计师为税务合规、税务咨询和税务筹划提供的服务；以及 (iv) “所有其他费用” 是我们的首席会计师提供的产品和服务的费用，“审计费用” 项下报告的服务除外， “审计相关费用” 和 “税费”。

审计费

提供给我们的服务由 温伯格对截至2月的年度财务报表的审计和对10-K表年度报告的审查 2023 年 28 日，用于审查我们前三个季度 10-Q 表季度报告中包含的财务报表 截至2024年2月29日的年度中。

审计相关费用

温伯格没有提供 在2024财年或2023财年向我们提供的任何构成 “审计相关费用” 的专业服务。

税费

温伯格没有提供 在2024财年或2023财年向我们提供的任何构成 “税费” 的专业服务。

所有其他费用

温伯格没有提供 在2024财年或2023财年向我们提供的任何构成 “其他费用” 的专业服务。

审计委员会预先批准的政策 独立审计师的审计和允许的非审计服务

根据美国证券交易委员会的规定， 审计委员会必须预先批准独立注册公众提供的审计和允许的非审计服务 会计师事务所，以确保他们不会损害审计师的独立性。美国证券交易委员会的规则规定了类型 独立审计师不得向其审计客户提供的非审计服务，并规定了审计委员会的责任 用于管理独立注册会计师事务所的聘用。

与美国证券交易委员会一致 规则，审计委员会预先批准我们的独立审计师提供的所有审计和允许的非审计服务。这些服务 可能包括审计服务、审计相关服务、税务和其他服务。预先批准的期限通常最长为一年，并且 任何预先批准都详细说明了特定服务或服务类别，通常受特定预算的限制。这个 独立审计师和管理层必须定期向审计委员会报告所提供服务的范围 由独立审计师根据预先批准的规定以及迄今为止所提供服务的费用。审计委员会 也可以根据具体情况预先批准特定服务。在 2024 财年和 2023 财年期间，温伯格提供的所有服务 已根据本政策获得审计委员会的预先批准。

没有花费任何时间 关于首席会计师聘请对注册人最近一个财政年度的财务报表进行审计 归因于主要会计师的全职长期雇员以外的其他人员所做的工作。

第四部分

项目 15。附件、财务报表附表

作为本表格 10-K 的一部分提交的文件：

参见第 F-1 页的财务报表索引

参见第 F-1 页的财务报表索引

参见展品索引

项目 16。表格 10-K 摘要

没有。

展品索引

文件描述

根据美国证券交易委员会发布的第 33-8238 号公告， 附录32.1和32.2正在提供中，尚未提交。

随函附上。XBRL（可扩展） 商业报告（语言）信息已提供但未归档，也不是注册声明或招股说明书的一部分，仅供参考 就证券交易所第18条而言，经修订的1933年《证券法》第11条或第12条被视为未提交 经修订的1934年法案及其他条款不承担这些条款规定的责任。

签名

根据证券第13或15（d）节的要求 1934 年《交易法》中，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，并经正式授权。

AURA 系统公司

日期：2024 年 6 月 4 日

根据证券的要求 1934 年的《交易法》，本报告由以下人员代表注册人签署，其身份是 在指定的日期。

财务报表索引

独立注册公共会计报告 公司

致股东和董事会 Aura Systems, Inc.的

对财务报表的意见

我们已经审计了随附的资产负债表 截至2024年2月29日和2023年2月28日的Aura Systems, Inc.（“公司”）的相关运营报表， 截至该年度的股东赤字和现金流以及相关票据（统称为 “财务”） 声明”）。我们认为，财务报表在所有重大方面公允地列报了公司的财务状况 截至2024年2月29日和2023年2月28日，以及截至该日止年度的经营业绩和现金流情况 会计原则在美利坚合众国得到普遍接受.

继续关注

随附的财务报表是 已做好假设该公司将继续经营的准备。如财务报表附注1所述，在年内 截至2024年2月29日，公司净亏损420万美元，使用运营现金300万美元，截至2024年2月29日， 股东赤字为2150万美元。此外，截至2024年2月29日，应付票据和相关应计利息 总余额为670万美元已到期且已逾期。这些事项引起了人们对该公司的实质性怀疑 继续作为持续经营企业的能力。财务报告附注1中也描述了管理层有关这些事项的计划 声明。财务报表不包括因这种不确定性而可能产生的任何调整。

意见依据

这些财务报表是责任 公司的管理层。我们的责任是根据我们的财务报表对公司的财务报表发表意见 审计。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所 并且根据美国联邦证券法和适用的法律，必须对公司保持独立 证券交易委员会和PCAOB的规则和条例。

我们根据以下规定进行了审计 PCAOB 的标准。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理保证财务状况是否如此 不论是由于错误还是欺诈所致，陈述均不存在重大误报。公司不必有，我们也没有订婚 对财务报告的内部控制进行审计。作为审计的一部分，我们需要获得理解 对财务报告的内部控制，但其目的不是对公司的有效性发表意见 对财务报告的内部控制。因此，我们没有发表这样的意见。

我们的审计包括执行以下程序 评估财务报表因错误或欺诈而出现重大错报的风险，并执行以下程序 应对这些风险。此类程序包括在测试基础上审查有关财务金额和披露情况的证据 声明。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和做出的重要估计 如评估财务报表的总体列报方式.我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

关键审计事项

关键审计事项如下所述 是本期对已通报或要求通报的财务报表进行审计时产生的问题 审计委员会，而且：(1) 涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露；(2) 特别涉及的账目或披露 具有挑战性、主观性或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对审计事项的看法 财务报表作为一个整体来看，通过在下文中通报关键审计事项，我们并不是在提供单独意见 关于关键审计事项或与之相关的账目或披露。

持续经营分析

如财务报表附注1所述, 截至2024年2月29日的财年，公司录得净亏损420万美元，已使用运营现金300万美元，截至2月 2024 年 29 日，股东赤字为 2150 万美元。此外，截至2024年2月29日，应付票据和相关应计利息 总余额为670万美元，已到期且已逾期。附注1中描述的条件大幅提高 对公司自发行之日起至少一年内继续作为持续经营企业的能力表示怀疑 的财务报表。

我们确定了持续经营分析和 由于管理层做出了重要的判断和假设，将相关披露作为一项关键审计事项进行评价 在制定现金流预测以及管理层在估算这些现金流时的判断和假设存在偏见的风险方面。 审计师在执行评估现金合理性的程序时具有高度的判断力和主观性 流量预测。

我们为解决问题而执行的主要程序 这一关键审计事项包括:

我们曾担任公司的审计师 自 2022 年以来。

// 宾夕法尼亚州温伯格公司。

加利福尼亚州洛杉矶

2024年6月4日

AURA 系统公司

资产负债表

请参阅随附的注释 这些财务报表。

AURA 系统公司

运营声明

请参阅随附的注释 这些财务报表。

AURA 系统公司

股东赤字表

（以千计，共享数据除外）

请参阅随附的注释 这些财务报表。

AURA 系统公司

现金流量表

见这些财务报表的附注。

AURA 系统公司

财务报表附注

截至 2024 年 2 月 29 日和 2 月的年度 2023 年 28 日

（以千计，股票和每股金额除外）