目录表
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格：10-K
(标记一) | ||
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 | ||
截至本财政年度止2019年11月3日
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 | ||
对于从日本到日本的过渡期，日本将继续向日本过渡。
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (委员会文件编号) | (税务局雇主 识别号码) | |||||||
(注册人的确切姓名，载于其章程中 主要行政办公室的地址 注册人的电话号码，包括区号) | |||||||||
根据该法第12(B)节登记的证券： | ||
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)节登记的证券：无 | ||||||
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。是 ☑不是，不是，不是。☐
如果注册人不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。☐ 不是 ☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑不是，不是。☐
通过勾选注册人是否已以电子方式提交并在其公司网站上发布（如果有）在过去12个月内（或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短期限内）根据S-T法规第405条（本章第232.405条）要求提交和发布的所有互动数据文件。 是 ☑不是，不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | 新兴成长型公司 | |||
(Do不检查是否是较小的报告公司） | |||||||||
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司（定义见《交易法》第12 b-2条）。 是的 ☐ 不是的。☑
非附属公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值 2019年5月3日根据该股票于该日在纳斯达克全球精选市场的收盘价计算，约为 $122.7 十亿.
自.起2019年11月29日，注册人有397,792,289 其普通股，每股面值0.001美元，流通在外。
引用成立为法团的文件
目录表
博通公司
2019表格10-K的年报
目录
页面 | ||
第一部分。 | ||
第1项。 | 生意场 | 3 |
第1A项。 | 风险因素 | 13 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 33 |
第二项。 | 特性 | 33 |
第三项。 | 法律程序 | 33 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 33 |
第二部分。 | ||
第五项。 | 注册人普通股票市场、相关股东事项以及发行人股票证券的买卖 | 34 |
第六项。 | 选定的财务数据 | 36 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 38 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 54 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 55 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 116 |
第9A项。 | 控制和程序 | 116 |
目录表 | 提交的财务信息和经营结果涉及(1)Broadcom Inc.在2018年4月4日之后的财务信息，(2)我们的前身Broadcom Limited在2016年2月1日至2018年4月4日期间的财务信息和经营结果，以及(3)Broadcom Limited的前身Avago Technologies Limited在2016年2月1日之前的财务信息和经营结果。同样，除非另有说明或文意另有所指，否则所指的“博通”、“我们”、“我们”和“我们”是指博通公司及其在2018年4月4日之后的合并子公司，以及在此之前的前身。我们的财政年度在52周一年中最接近10月31日的周日和53周一年中11月的第一个周日结束。我们指的是我们的财政年度结束时的日历年度。例如，截至2019年11月3日的财年被称为2019年财年，是52周的一年。 | 117 |
目录表 | ||
第1项。 | 生意场 | 118 |
概述 | 博通公司(“博通”)是博通私人有限公司的继任者。香港博通有限公司(前博通有限公司)，一家新加坡公司(“博通新加坡”)，这是我们于2018年4月4日迁往美国的结果(“迁址交易”)。我们是设计、开发和供应各种半导体和基础设施软件解决方案的全球技术领先者。我们50多年的创新历史可以追溯到惠普公司、AT&T公司、LSI公司、博通公司(“BRCM”)、博科通信系统有限责任公司(“博科”)、CA，Inc.(“CA”)和赛门铁克公司。多年来，我们在世界各地组建了一支庞大的半导体和软件设计工程师团队。我们在美国、亚洲、欧洲和以色列拥有设计、产品和软件开发工程资源，为我们提供世界各地的工程专业知识。我们从战略上集中我们的研发资源，以应对我们目标市场的利基机会，并利用我们广泛的美国专利和其他专利组合，以及其他知识产权(“IP”)来集成多种技术，创建针对增长机会的系统芯片(SoC)组件和软件解决方案。我们设计的产品和软件能够提供高性能并提供关键任务功能。 | 118 |
我们主要开发基于复杂数字和混合信号互补金属氧化物半导体(“CMOS”)的器件和基于模拟III-V的产品的半导体器件。我们在半导体行业拥有创新的历史，提供数千种用于终端产品的产品，如企业和数据中心网络、家庭连接、机顶盒、宽带接入、电信设备、智能手机和基站、数据中心服务器和存储系统、工厂自动化、发电和替代能源系统以及电子显示器。我们通过高性能的设计和集成能力使自己脱颖而出，专注于为目标市场开发产品，我们相信我们可以在这些市场获得诱人的利润率。 | 我们的基础设施软件解决方案使客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。世界上许多最大的公司，包括大多数财富500强公司和许多政府机构，都依赖我们的企业和大型机软件来帮助管理和保护其内部和混合云环境。我们的大型机和企业软件解决方案组合使客户能够在管理业务流程和技术投资时利用敏捷性、自动化、洞察力和安全性的优势。我们还以集成多种半导体产品的模块、交换机和子系统的形式提供关键任务光纤通道存储区域网络(“FC SAN”)产品和相关软件。收购赛门铁克企业安全业务后，我们还提供网络安全解决方案组合，包括防止数据丢失、终端保护以及网络、电子邮件和云安全解决方案。 | 118 |
最新发展动态 | 收购赛门铁克的企业安全业务 | 118 |
2019年11月4日，我们完成了对赛门铁克公司(现为NortonLifeLock Inc.)某些资产的购买并承担了某些债务。企业安全业务(“赛门铁克业务”) | 107亿美元 | 118 |
根据我们于2019年8月8日与赛门铁克签订的资产购买协议(经修订或补充)的条款，在无现金、无债务的基础上(“赛门铁克资产购买”)，在某些非美国司法管辖区延迟完成交易。赛门铁克业务的加入大大扩展了我们的基础设施软件解决方案，因为我们将继续打造世界领先的基础设施技术公司之一。 | ||
赛门铁克业务是网络安全领域的老牌领导者。我们收购了赛门铁克业务，以扩大我们现有客户群在任务关键型基础设施软件方面的足迹。赛门铁克业务包括深度和广泛的产品、服务和解决方案组合，将云和内部安全统一起来，以跨终端、网络、电子邮件和云应用程序提供高级威胁防护和信息保护。赛门铁克业务的主要组成部分包括： | 防止数据丢失 | 119 |
：数据访问治理、活动监控、威胁检测和补救解决方案，可实现对云应用的安全访问。 | 128 | |
终端保护
：单一代理架构，跨终端(桌面、服务器、移动和物联网(IoT))提供多层安全，并使客户能够保护企业和移动员工，而不受操作系统、设备或网络安全方法的影响。
网络安全
1
：基于高级代理架构的云和内部网络安全解决方案，可提供针对高级威胁的卓越防御，使用户能够保护关键业务信息，并帮助确保安全合规地使用云应用程序和网络。
目录表
2
电子邮件安全
：针对勒索软件、鱼叉式网络钓鱼和企业电子邮件泄露提供多层保护(包括威胁隔离和高级分析)，帮助识别目标攻击并使用户能够保护电子邮件免受用户错误和数据泄露。 | 云应用安全 |
Y：保护云访问、云基础设施和云应用的高级解决方案，提供深入的可见性、数据安全和威胁保护，以保护公共云和私有云中的用户、信息和工作负载。
收购CA，Inc.
在……上面
2018年11月5日
，我们以大约30%的价格收购了CA
188亿美元
并承担22.5亿美元的未偿还无担保债券(“CA合并”)。我们用180亿美元的新定期贷款以及合并后公司手头的现金为CA合并提供了资金。我们还假设了交易中所有符合条件的未归属CA股权奖励。在CA合并后，我们将CA的子公司和应用安全测试解决方案提供商Veracode，Inc.出售给Thoma Bravo，LLC，总收购价格为9.5亿美元。细分市场报告
我们更新了截至2019年11月3日的财年(即2019财年)的组织结构，形成了三个可报告的部门：半导体解决方案、基础设施软件和IP许可。从截至2020年11月1日的财年开始，我们将有两个可报告的部门：半导体解决方案和基础设施软件。每一部分都代表一个组成部分，可为其提供单独的财务信息，供首席业务决策者在确定如何分配资源和评价业绩时定期使用。须呈报的分类乃根据若干因素厘定，包括但不限于客户基础、产品同质性、技术、交付渠道及类似的经济特征。
我们的半导体解决方案部门将继续包括我们的所有半导体解决方案产品线，以及我们的知识产权许可。我们的基础架构软件部门将包括我们的大型机和企业软件解决方案、FC SAN业务和赛门铁克业务。见第二部分项目7“业务成果”一节中的讨论。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析和备注
细分市场信息“载于第二部分第8项。
3
财务报表和补充数据，
本年度报告的10-K表格，以获取更多细分市场信息。2019财年，净收入包括从2018年11月5日开始的CA贡献，这些贡献包括在基础设施软件部门。在截至2018年11月4日的财年(“2018财年”)，净收入包括自2017年11月17日开始的博科贡献，这些贡献主要计入基础设施软件部门。除非另有说明，本Form 10-K年度报告中有关我们的业务和财务业绩的所有讨论和信息仅与我们在收购赛门铁克资产之前的运营有关。
业务战略我们的战略是将半导体和基础设施软件解决方案领域一流的技术领先地位与无与伦比的规模结合在一个共同的销售和管理平台上，向世界领先的企业和政府客户提供一整套基础设施技术产品。我们寻求通过负责任地出资收购同类领先的业务和技术，以及在研发方面进行广泛投资来实现这一目标，以确保我们的产品保持其技术领先地位。这一战略产生了一个强大的商业模式，旨在推动多样化和可持续的运营和财务业绩。
产品和市场
半导体解决方案半导体是通过将电子元件网络压印在半导体晶片上而制成的。这些设备旨在执行各种功能，如处理、放大和选择性地过滤电子信号，控制电子系统功能和处理，以及传输和存储数据。我们的数字和混合信号产品以硅片为基础，采用具有快速开关速度和低功耗的CMOS晶体管，这两个因素都是我们服务市场的关键设计因素。我们还提供基于III-V半导体材料的模拟产品，这些材料具有比硅更高的导电性，因此在射频和光电应用中往往具有更好的性能特性。III-V是指化学元素周期表中第3和第5族的元素。我们产品中使用的这些材料的例子有砷化镓(“GaAs”)和磷化铟(“InP”)。目录表我们提供半导体解决方案，用于管理数据中心、电信、企业和嵌入式网络应用中的数据移动。我们为移动应用提供各种射频半导体设备、无线连接解决方案和定制触摸控制器。我们还提供半导体解决方案，以支持机顶盒和宽带接入市场，并支持数字数据安全地进出主机(如服务器、个人计算机和存储系统)到底层存储设备(如硬盘驱动器和固态驱动器)的移动。我们还为一般的工业和汽车市场提供各种各样的产品。我们的产品组合范围从分立设备到包括多种设备类型的复杂子系统，还可能集成用于模拟和数字系统之间接口的固件。在某些情况下，我们的产品包括与光电或电容式传感器接口的机械硬件。我们专注于需要高质量以及我们产品的技术领先和综合性能特点的市场。下表介绍了2019财年我们的主要半导体产品系列及其主要应用。
主要应用
主要产品系列
·支持机顶盒(STB)和宽带接入
·支持机顶盒SoC
·有线电视、数字用户线(DSL)和无源光网络(PON)中心局/用户驻地设备(CO/CPE)SoC·全球无线局域网(“WLAN”)接入点SoCS·移动数据中心、电信、企业和嵌入式网络12. “·标准的以太网交换和路由应用特定标准产品(ASSP)·新一代嵌入式处理器和控制器·通用串行器/反串行器(“SerDes”)、专用集成电路(“ASIC”)·光纤和铜缆，物理层(“phys”)·配置光纤发射器和接收器组件
·全球移动手机市场
·包括射频前端模块(FEM)、滤波器、功率放大器
·支持Wi-Fi、蓝牙、全球定位系统/全球导航卫星系统(“GPS/GNSS”)SoC
·支持定制触控控制器
·升级服务器和存储系统
4
·所有串行连接小型计算机系统接口(“SAS”)和独立磁盘冗余阵列(“RAID”)控制器和适配器
·2个外围组件快速互连(PCIe)交换机
·支持光纤通道主机总线适配器(“HBA”)
·移动硬盘(HDD)；固态硬盘(SSD) | ·基于读通道的SoC；定制闪存控制器 |
·三个前置放大器 | ·支持电力隔离、电力转换和可再生能源系统 |
·新的光耦合器 | |
·智能工厂自动化、车载信息娱乐和可再生能源系统 | |
·中国工业光纤 | ·智能电机控制和工厂自动化 |
·移动控制编码器和子系统 | |
·智能显示器和照明设备 | |
·智能发光二极管(LED) | |
机顶盒解决方案： | |
我们为有线电视、卫星电视、互联网协议电视、有线电视和地面机顶盒提供完整的SoC平台解决方案。我们的产品使全球服务提供商能够在机顶盒中引入新的和增强的技术和服务，包括代码转换、数字视频录制功能、更高清晰度的视频处理、增强的网络功能以及更多的调谐器，以实现更快的频道切换和更多的同步录制。我们还使服务提供商能够部署高效视频编码(HEVC)，这是一种视频压缩格式，是H.264/MPEG-4格式的后续格式。HEVC通过将现有网络的容量有效地翻倍来部署新的或现有的内容，从而实现超高清(“超高清”)服务。我们的机顶盒解决方案系列支持从标清到高清和超高清的各种分辨率。 | 宽带接入解决方案： |
我们为CPE和CO部署提供适用于DSL、电缆、PON和WLAN的完整SoC平台解决方案。我们的CPE设备用于宽带调制解调器、住宅网关以及Wi-Fi接入点和路由器。我们的CO设备，包括DSL接入复用器、电缆调制解调器终端系统和PON光纤线路终端媒体接入控制器，正在为现代运营商的宽带基础设施提供支持。我们的产品使全球服务提供商能够继续部署跨多种标准的下一代宽带接入技术，包括G.Fast、有线数据服务接口规范、PON和Wi-Fi，为消费者提供更多带宽和更快的速度。 | |
目录表 | |
以太网交换和路由： | 以太网是一种无处不在的互联技术，可实现高性能和高成本效益的网络基础设施。我们提供一系列针对数据中心、服务提供商网络、企业网络和嵌入式网络应用进行优化的以太网交换和路由产品。在数据中心市场，我们的高容量、低延迟交换芯片支持有关虚拟化和多路径的高级协议。我们的以太网交换结构技术能够构建高度可扩展的平面网络，支持数以万计的服务器。我们的服务提供商交换机产品组合使运营商/服务提供商网络能够在其网络的无线回程、接入、聚合和核心中支持大量服务。对于企业网络和嵌入式以太网应用，我们提供的产品系列结合了多层交换功能，并支持符合节能以太网行业标准的低功耗模式。 |
嵌入式处理器和控制器： | |
我们的嵌入式处理器利用我们的ARM中央处理器和以太网交换技术，为各种通信产品中的高性能嵌入式应用提供SoC，例如互联网协议语音、电话、销售点设备以及企业和零售接入点和网关。我们提供一系列基于知识的处理器，以在企业、城域、接入、边缘和核心网络空间的各种高级设备中实现高性能的分组处理决策。我们还为支持多代以太网技术的服务器和存储系统提供一系列以太网控制器。 | |
SERDES ASIC： | 对于数据中心和企业网络以及高性能计算应用，我们提供集成到ASIC中的高速SerDes技术。这些ASIC是根据个人客户规格定制的产品。我们的ASIC采用先进的cmos工艺技术设计，主要关注前沿几何结构。 |
物理层设备： | |
这些设备也称为PHY，是能够通过物理介质(如铜线或光纤)接收和传输以太网数据分组的收发器。我们的高性能以太网收发器建立在专为高速网络连接而优化的专有数字信号处理通信架构之上，并支持最新标准和高级功能，如高能效以太网、数据加密和时间同步。我们还提供一系列车载以太网产品，以满足消费者日益增长的车载连接需求。 | 光纤组件： |
我们为以太网网络、存储和接入、城域和长途电信市场提供各种光纤元件。我们的光学元件可通过光纤高速接收和传输数据。 | 射频半导体设备公司： |
我们的射频半导体器件选择性地对射频信号进行滤波和放大。通过确保语音和数据流的多次传输和接收不相互干扰，过滤器使现代无线通信系统能够同时支持大量用户。我们是首批提供商用薄膜体声谐振器(“FBAR”)滤光器的公司之一，这种滤光器比竞争对手的滤光器技术更具技术优势，使手机能够在当今拥堵的射频频谱中更有效地工作。FBAR技术在蜂窝手机市场占有相当大的市场份额。我们的射频产品包括将多个芯片集成到多功能射频设备中的FEM、双工器和多路复用器，这些设备使用我们专有的FBAR技术、离散滤波器和离散功率放大器，在单个设备中组合了两个或多个发送和接收滤波器。 | |
连接解决方案： | 我们的连接解决方案包括分立和集成的Wi-Fi和蓝牙解决方案，以及基于卫星的GPS/GNSS移动导航接收器。 |
Wi-Fi允许局域网上的设备进行无线通信，为高速数据网络的效用增加了移动性的便利性。我们提供一系列高性能、低功耗Wi-Fi芯片组。蓝牙是一种低功耗技术，可以实现设备之间的直接连接。我们提供完整的蓝牙芯片和软件解决方案系列，使制造商能够轻松且经济高效地为几乎任何设备添加蓝牙功能。这些解决方案包括提供集成Wi-Fi和蓝牙功能的组合芯片，与分立解决方案相比，这提供了显著的性能优势。这些产品是更广泛的定位平台的一部分，该平台利用包括Wi-Fi、蓝牙和GPS在内的广泛通信技术来提供更准确的定位和导航功能。
自定义触摸控制器：我们的触摸控制器处理来自移动手机和平板电脑触摸屏的信号。
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目录表
SAS、RAID和PCIe产品：我们提供
向服务器和存储系统原始设备制造商(“OEM”)提供SAS和RAID控制器及适配器解决方案。这些解决方案实现了主计算机(例如服务器)与存储外围设备(例如硬盘、固态硬盘和光盘驱动器以及基于磁盘和磁带的存储系统)之间的安全和高速数据传输。其中一些解决方案是作为独立的半导体交付的，通常是作为控制器。其他解决方案作为电路板交付，称为适配器产品，它将我们的半导体整合到具有其他功能的电路板上。RAID技术是我们的服务器存储连接解决方案的重要组成部分，因为它提供保护，防止因硬盘故障而导致的关键数据丢失。 我们还提供支持PCIe和PCIe通信标准的互连半导体。PCIe是当今计算系统内部的主要互连机制。
光纤通道产品：我们提供光纤通道HBA，可将服务器等主机连接到FC SAN。
硬盘和固态硬盘产品：我们为HDD OEM提供基于读取通道的SoC和前置放大器。这些是读、写和保护数据所需的关键芯片。HDD SoC是一种集成电路(IC)，它将读取通道、串行接口、存储器和硬盘控制器的功能结合在一个小型、高性能、低功耗和低成本效益的封装中。读取通道将通过读取物理介质上存储的数据而生成的模拟信号转换为数字信号。此外，我们销售前置放大器，用于放大进出驱动器磁头的初始信号，以便信号可以由读取通道处理。
我们还为SSD OEM提供定制闪存控制器。SSD将数据存储在闪存中，而不是硬盘上，从而提供对数据的高速访问。闪存控制器管理SSD中的底层闪存，执行从闪存读取数据和向闪存写入数据等关键功能，并执行纠错、损耗均衡和坏块管理。光耦合器：
我们提供光隔离器或光耦合器，为易受电气噪声或干扰影响的信号系统提供电气绝缘和信号隔离。光耦合器用于多种应用，包括工业电机、汽车系统(包括混合动力发动机中使用的系统)、发电和配电系统、开关电源、运动传感器、电信设备、计算机和办公设备、等离子显示器和军事电子产品。工业光纤：
对于工业网络，我们使用塑料光纤提供坚固耐用的光纤收发器，实现高速、可互操作的网络和工厂自动化。
运动编码器：对于工业电机和机器人运动控制，我们提供光学编码器，以及控制器和解码器功能的IC。
LED：
对于电子标志和信号，我们提供LED组件，提供高亮度和数千小时稳定的光输出，使我们能够支持交通信号、大型商业标志和其他显示器。
基础设施软件我们的任务关键型软件解决方案产品组合使客户能够在管理业务流程和技术投资时充分利用敏捷性、自动化、洞察力、弹性和安全性的优势。我们的大型机软件解决方案包括针对IBM Z®大型机平台的解决方案，该平台运行许多最大客户的任务关键型业务应用程序。这些软件产品通过增加吞吐量和降低每笔交易的成本，通过DevOps工具和流程提高业务灵活性，通过机器智能和自动化解决方案提高运营的可靠性和可用性，以及通过安全和合规性保护企业数据，帮助客户提高经济性。
6
我们的企业软件解决方案通过提供端到端的数字基础设施管理平台，在多云混合环境和工作负载中提供速度、敏捷性和针对风险进行优化的能力，从而使大型全球组织能够转型为数字企业。更具体地说，这些产品提供独特的解决方案，有助于应用程序开发、测试和部署、操作和自动化，以及保护用户和访问信息技术(IT)基础设施和应用程序。我们能够利用我们的核心优势和开发努力来创建产品和企业软件解决方案，为我们的大型机软件解决方案带来新的创新，反之亦然，涵盖三个战略组合：Agile、DevOps和Security。
我们还提供任务关键型FC SAN产品，旨在帮助客户降低在共享数据存储环境中管理业务信息的成本和复杂性，以集成多个半导体产品的模块、交换机和子系统的形式实现任务关键型应用程序的高可用性。我们通过基于软件的管理工具为这些FC SAN产品提供可靠和简化的管理，这些工具旨在最大限度地延长正常运行时间，显著简化存储区域网络的部署和管理，并提供对存储网络的高级别可见性和洞察力。目录表 下表介绍了2019财年我们的软件产品组合及其主要产品。
投资组合
主要投资组合产品*敏捷
它定义了如何规划、执行和服务工作，以向客户提供快速价值，并使客户能够规划、交付、管理和优化应用程序开发和项目管理。·支持敏捷规划
·全球项目和投资组合管理
DevOps加快软件交付，使客户能够简化、自动化其流程和应用程序，并使其更强大，并为客户提供跨移动、云、内部部署和大型机环境优化工作负载的灵活性。
·实现持续交付·中国汽车自动化
·管理敏捷运营·应用程序编程接口(API)管理
安防它提供对正确数据的无缝访问，旨在将数据泄露风险降至最低。
·移动应用程序安全
·客户身份和访问管理
·移动支付安全
FC SAN管理
7
·更多的光纤通道交换机
敏捷规划：
此解决方案 | 使用迭代工作节奏帮助客户协作计划、确定优先顺序并跟踪大规模的敏捷软件开发，从而缩短产品上市时间、提高产品质量并保持对快速产生业务价值的关注。 |
• 项目和投资组合管理：该服务是对敏捷规划的补充，使客户能够收集、优先排序、规划和交付产品、服务和客户体验。 | 持续交付： |
该产品可在应用程序生命周期的所有阶段自动部署应用程序，使开发、测试和发布团队能够同时、连续地工作。 | |
• 自动化： 我们提供涵盖服务协调、工作负载自动化和发布自动化功能的端到端自动化功能，加快了整个应用交付流程。 | 敏捷运营： |
我们提供智能分析、全面覆盖和开放、可扩展的架构，帮助客户将最终用户、应用程序和基础设施数据从云托管容器关联到大型机。 | |
API管理： | |
该解决方案促进了API在整个生命周期中的创建、安全和管理，使客户能够通过移动应用、云平台和物联网设备更直接地与最终用户连接。 | |
• 应用安全：该解决方案托管在统一的应用程序安全测试平台上，并集成到现有的开发工具链中。这使用户能够在开发过程的早期快速识别和修复安全缺陷，并支持开发高质量、安全的代码。 | 身份和访问管理： |
我们提供企业级身份管理和治理功能，包括对内部部署和基于云的应用程序的广泛配置支持、与其他IT系统集成的可扩展性和灵活性，以及控制和监控特权用户的访问和活动。 | |
支付安全： | |
• 这是一项基于软件即服务(SaaS)的支付身份验证服务，旨在帮助银行防范欺诈，确保客户获得无麻烦的在线购物体验。 | 光纤通道交换机产品： |
我们在收购Brocade时收购的光纤通道交换机产品可在FC SAN中的服务器和存储设备之间提供互连、带宽和高速交换。FC SAN是专用于任务关键型存储流量的网络，可在多台主机计算机和多个存储阵列之间实现同时的高速安全连接。 目录表 研究与开发
我们致力于不断投资于产品开发和增强，专注于快速推出新的、专有的产品和版本。我们的许多产品都是从我们自己的研发努力中成长起来的，由于性能差异，这些产品使我们在某些目标市场获得了竞争优势。然而，我们机会主义地寻求通过获得具有互补研发技能和互补技术和业务的工程师来增强我们的能力。我们将研发努力集中在开发关键任务、创新、可持续和更高价值的产品平台上，以及那些提高我们广泛部署的产品的质量和稳定性的平台。我们在市场中利用我们的设计能力，我们相信我们的创新和声誉将使我们通过开发高附加值产品来获得诱人的利润率。我们计划继续投资于产品开发，包括有机投资和收购，以推动我们业务的增长。我们还投资于工艺开发和产品特性和功能的改进，以及制造能力，以优化内部制造设备的工艺。我们的现场应用工程师、设计工程师以及产品和软件开发工程师分布在世界各地，在许多情况下靠近我们的顶级客户。这增强了我们的客户覆盖面和对新产品机会的可见性，对于我们的半导体客户来说，使我们能够在客户产品开发周期的每个阶段为他们提供支持，从生产设计的早期阶段到批量生产和未来的增长。通过与我们的客户合作，我们有机会为他们开发利用我们现有技术的高附加值定制产品。我们预计，我们将继续投入大量研发支出，以保持我们的竞争地位，并确保不断涌现出创新和可持续的产品平台。
客户、销售和分销我们通过我们的直销队伍和精选的全球分销商和渠道合作伙伴网络销售我们的产品。分销商和原始设备制造商或他们的合同制造商通常占我们半导体销售额的大部分。从历史上看，相对较少的客户一直占我们净收入的很大一部分。对总代理商的销售额占
和占我们财政年度净收入的比例
和，分别为。对WT MicroElectronics的直销占比
占我们年度净收入的财政年度
。我们相信，通过所有渠道，我们对前五大最终客户的总销售额超过占我们财政年度净收入的40%以上
和，分别为。我们相信通过所有渠道对苹果的销售总额占到了大约
本财年净收入的1/3和大约
对于本财年。我们预计，在未来一段时间内，我们将继续经历大量的客户集中。我们前五大终端客户中的任何一个失去或需求大幅下降，都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
8
我们的许多半导体客户在北美或欧洲设计产品，然后在亚洲制造。为了服务世界各地的客户，我们与全球大型电子元器件分销商建立了战略性的合作关系，并辅之以多家地区分销商，这些分销商根据各自的产品范围建立了客户关系。我们还向各种各样的原始设备制造商或他们的合同制造商销售我们的产品。我们与多个目标市场的领先OEM客户建立了牢固的关系。我们的直销团队专注于支持我们的大型OEM客户，并拥有专业的产品和服务知识，使我们能够在整个客户组织的关键级别销售特定的产品。某些客户要求我们直接与他们签订合同，并与指定的中介机构(如合同制造商)签订合同。我们的许多主要客户关系已经存在多年，往往是多年合作产品开发的结果。这使我们能够建立我们广泛的知识产权组合，并开发关于我们客户需求的关键专业知识，包括丰富的系统级知识。这种合作为我们提供了对客户业务的关键见解，使我们能够更有效率和生产力，更好地服务于我们的目标市场和客户。我们的许多客户和他们的合同制造商经常要求将我们的产品交付到世界各地的多个地点。我们在多个国家设有销售办事处，在马来西亚设有主要仓库，并设有专门的地区客户支持呼叫中心，我们在这些呼叫中心处理客户问题并处理物流和其他订单履行要求，我们相信我们有能力在所有地区的设计、技术转让和制造阶段为客户提供良好的支持。
我们的软件客户遍布全球大多数主要行业，包括银行、保险公司、其他金融服务提供商、政府机构、全球IT服务提供商、电信提供商、运输公司、制造商、科技公司、零售商、教育机构和医疗保健机构。我们的传统软件客户通常由大型企业组成，这些企业拥有来自多个供应商的计算环境，并且非常复杂。我们仍然专注于在我们现有的以大型机为中心的核心客户中加强关系和增加渗透率，并扩大我们的企业软件产品在这些客户中的采用。我们相信，我们的企业范围许可模式将继续为我们的客户提供更低的复杂性、更高的灵活性和更轻松的续订流程，这将有助于推动收入增长。
目录表
制造运营
我们专注于维护高效的全球供应链和可变的低成本运营模式。因此，我们利用第三方代工、组装和测试能力，以及我们的一些公司基础设施职能，将我们的大部分制造业务外包出去。我们的大部分前端晶圆制造业务外包给外部代工厂，主要包括台积电有限公司(“台积电”)以及联电、GlobalFoundries、Silicon Manufacturing Partners Pte。我们的大部分组装和测试业务都使用第三方合同制造商，包括先进半导体工程公司、富士康科技集团、安高科技有限公司和硅件精密工业有限公司。我们利用内部制造设施生产利用我们的创新和专有工艺的产品，以保护我们的知识产权并加快我们产品的上市时间，同时外包标准CMOS等商品工艺。内部制造的半导体的例子包括用于无线通信的FBAR滤波器和用于光纤通信的垂直腔面发射激光器和侧面发射激光器--基于GaAs和InP激光器。我们内部的大部分III-V半导体晶片制造是在美国和新加坡完成的。我们的许多产品都是按特定工艺设计的，通常是在一家特定的铸造厂生产，要么是我们自己的，要么是与特定的合同制造商合作的，在某些情况下，我们可能只有一个合同制造商有资格生产我们的某些产品。
我们在亚洲的业务也有很长的历史，在那里大约46%我们的大多数员工都在这里，我们的大部分产品和材料都是在这里生产和采购的。我们的大部分产品库存储存在马来西亚的仓库中，我们在亚洲的业务使我们靠近许多客户的制造设施，并处于全球电子制造的中心。34%制造材料和供应商2019我们的制造业务使用了各种各样的半导体、机电部件、组件和原材料。我们在全球范围内从数百家供应商采购材料。这些供应关系通常是以采购订单为基础进行的。虽然我们在获取业务所使用的材料方面没有遇到任何重大困难，并且我们相信没有一家供应商是真正的供应商，但由于其独特的设计或重新设计或鉴定所需的时间长度，一些部件不容易从替代供应商那里获得。我们与供应商的长期关系使我们能够主动管理我们的技术开发和产品停产计划，并监控我们供应商的财务状况。尽管如此，一些供应商可能会延长交货期、限制供应、提高价格或停止生产我们产品的必要部件。如果这些是独一无二的或高度专业化的组件，我们可能无法快速找到替代品，或者根本找不到替代品。为了应对供应链中的潜在中断，我们可能会使用一些技术，包括在某些情况下，确定多个供应来源的资格，为替代部件重新设计产品，以及递增或在某些情况下，为供应缓冲而对受影响部件进行“终生”采购。2018竞争17%我们参与的市场竞争激烈。我们的竞争对手既有提供广泛产品的大型国际公司，也有专门从事狭窄市场的较小公司。随着许多行业内部的整合趋势，竞争格局正在发生变化，因为我们的一些竞争对手已经与其他竞争对手合并或被其他竞争对手收购，而其他竞争对手已经开始相互合作。我们预计这种盘整趋势将持续下去。我们预计，随着现有竞争对手改进或扩大产品供应，以及新公司进入市场，我们参与的市场的竞争将继续加剧。此外，我们的有效竞争能力取决于许多因素，包括：质量、技术性能、价格、产品功能、产品系统兼容性、系统级设计能力、工程专业知识、对客户的响应能力、新产品创新、产品可用性、交货时间和可靠性，以及客户销售和技术支持。在半导体市场，我们与集成器件制造商、无厂房半导体公司以及大型集成OEM的内部资源展开竞争。我们的主要竞争对手是ADI，Inc.，思科，Cree，Inc.，Finisar Corp.，GlobalFoundries，Hamamatsu Photonics K.K.，Heidenhain Corporation，HiSilicon Technologies Co.Ltd.，Intel Corp.，Lumentum Operations LLC，MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.，迈威尔科技公司集团，Mediatek Inc.，Mellanox Technologies，Inc.，MicroSemi Corp.，三菱电机株式会社，村田制造有限公司，恩智浦半导体公司，Qorvo，Inc.，高通，Quane Communications，Inc.(被安森美半导体公司收购)，ST MicroElectronics N.V.，Mellanox Technologies，Inc.瑞萨电子公司、Skyworks Solutions，Inc.、住友株式会社、TDK-EPC公司、东芝公司和德州仪器公司。我们的竞争基于我们的高速专有设计专业知识、FBAR技术、放大器设计、模块集成、专有材料工艺、多种存储协议和混合信号设计、我们广泛的产品组合、对关键行业标准的支持、高质量产品的声誉以及我们的客户关系。 2019目录表30%在基础设施软件市场，我们与硬件和操作系统软件的大型供应商以及云服务提供商展开竞争，这些供应商不断扩展其产品和服务产品，并将产品整合为广泛的产品线。我们的主要竞争对手是AppDynamics，Inc.(被思科收购)、Atlassian Corporation，Plc、BMC Software Inc.、BeyondTrust、Compuware Corporation、CyberArk Software，Ltd.、国际商业机器公司、Micro Focus International Plc、Microsoft Corporation、MuleSoft，Inc.(被Salesforce.com，Inc.收购)、New Relic，Inc.、Oracle Corporation、Sailpoint，Inc.、ServiceNow，Inc.、SolarWinds，Inc.、Splunk，Inc.和VMware，Inc.。我们的竞争基础是企业管理工具组合的广度、产品的广度和协同性、我们的平台和硬件独立性、我们的全球覆盖范围以及我们深厚的客户关系和行业经验。2019知识产权2018我们的成功在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。要做到这一点，我们依靠知识产权的组合，包括专利、版权、商标、服务标志、商业秘密和类似的知识产权，以及与我们的客户、供应商、员工和顾问之间的惯常合同保护，并通过安全措施来保护我们的商业秘密。我们相信，我们目前的产品专业知识、关键的工程人才和知识产权组合为我们提供了一个强大的平台，可以在这个平台上开发关键目标市场的特定应用产品。20%自.起20192019年11月3日25%，我们有过2018美国专利和其他专利和
美国专利申请和其他未决专利申请。我们的研究和开发工作目前导致大约
每年新的专利申请，涉及范围广泛的ASIC、隔离、编码器、LED、射频和光电组件、企业存储产品、HDD硅、PCIe、USB和其他标准I/O设备、以太网和光纤通道连接和控制器、机顶盒SoC、电缆调制解调器SoC、宽带接入SoC、无线连接SoC、交换/路由SoC、高性能处理器SoC、基础设施软件和相关应用。我们的专利的有效期从
9
2019年至2038年
，有少量专利将在不久的将来到期，预计这些专利对我们的知识产权组合都不会有实质性的影响。我们在很大程度上不依赖于任何一个专利或一组相关专利。
与更基础的研究相比，我们的专利申请计划更多地关注那些我们认为可能会纳入我们产品的发明和改进。然而，我们不知道我们的待决专利申请中有多少将导致专利的颁发，也不知道审查过程可能在多大程度上要求我们缩小索赔范围。
我们和我们的前辈还达成了各种知识产权许可和交叉许可安排，这既使我们的业务受益，也使我们的一些竞争对手受益。我们收入的一部分来自知识产权许可使用费支付和与该知识产权相关的技术索赔和解。我们还授权第三方技术，这些技术被纳入我们的设计活动、产品和制造过程的某些元素。从历史上看，我们使用的第三方技术的许可通常是以可接受的条款提供给我们的。35%半导体行业的特点是存在大量的专利、版权、商标和商业秘密，以及对知识产权的大力追求、保护和执法，包括不制造或销售产品的专利持有公司。我们的许多客户协议要求我们赔偿客户的第三方知识产权侵权索赔。这种说法可能会损害我们与客户的关系，并可能阻止未来的客户与我们做生意。对于针对我们或我们的客户或分销商的任何知识产权索赔，我们可能会被要求停止生产侵权产品，支付损害赔偿金，花费资源开发非侵权技术，寻求可能无法按商业合理条款或根本无法获得的许可，或放弃专利或其他知识产权。
关于我们的基础设施软件，我们产品的源代码作为商业秘密和受版权保护的作品受到保护。除了受开源许可约束的软件组件外，我们的客户通常无法访问我们产品的源代码。相反，本地客户通常只能访问我们产品的可执行代码，而SaaS客户只能访问我们的SaaS产品的功能。在某些或有情况下，我们的一些客户是源代码托管安排的受益者，该安排使他们能够获得访问我们源代码的有限权利。
员工
自.起
2019年11月3日
，我们有大约
10
拥有遍布全球的员工。按地理位置划分，大约
我们有一半的员工分布在北美，
在亚洲，以及
在欧洲、中东和非洲。在美国，我们的员工中没有一个由工会代表。我们在其他国家的一小部分员工由工人委员会或工会代表，或者是集体谈判协议的一方。
目录表环境和其他法规我们的半导体制造业务和研发涉及使用危险物质，并受管理健康、安全和环境的国际、联邦、州和地方法律监管。这些法规包括对向空气、水和土壤排放污染物的限制；补救要求；产品化学成分限制；制造化学品的使用和处理限制；污染控制要求；废物最小化考虑；以及固体废物和危险废物的处理、运输、储存和处置。我们还受到美国职业安全和健康管理局的监管，以及其他司法管辖区类似的健康和安全法律的监管。21,677我们相信，我们工厂的物业和运营在所有实质性方面都符合适用的环境法以及工人健康和安全法。然而，环境责任的风险不能完全消除，也不能保证将环境、健康和安全法律应用于我们的业务不会要求我们招致巨额支出。1,593我们还受到许多关于回收、产品包装和产品含量要求的国际、联邦、州和地方法律的监管，包括美国、欧盟和中国等越来越多的司法管辖区颁布的法律，这些司法管辖区对电子产品中铅和其他化学品的使用施加了更大的限制，这会影响材料组成和半导体包装。这些法律正变得更加严格，可能会在未来导致我们产生巨额支出。100积压我们的半导体销售一般是根据短期采购订单进行的。这些采购订单不需要押金，可以在相对较短的时间内重新安排、取消或修改，而不会受到实质性处罚。此外，我们为大多数客户提供的大型机和企业软件合同模式针对的是企业范围的许可，规定客户可以随时以任何理由终止许可。因此，随着时间的推移，我们将按比例确认这些合同的收入。因此，我们认为采购订单或积压不一定是未来销售的可靠指标。季节性
从历史上看，我们在本财年下半年的净收入通常高于上半年，这主要是因为我们的无线通信产品具有季节性。由于我们的OEM客户推出了新的移动手机，这些产品历来具有季节性。然而，典型的季节性和行业周期性不时被其他因素所掩盖，例如更广泛的宏观经济影响、重大产品过渡的时机和大型原始设备制造商的推出，特别是我们的无线通信产品。我们拥有多元化的业务组合，我们相信，由于这种多元化，我们的整体收入不太容易受到季节性变化的影响。
其他信息
博通于2018年1月在特拉华州注册成立，我们的总部位于加利福尼亚州圣何塞。我们总部的地址是加利福尼亚州圣何塞里德公园大道1320号，邮编是95131，我们的电话号码是(408433-8000)。我们的网站是www.Broadcom.com。在这些材料以电子方式提交给或提供给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的第13(A)或15(D)节(“美国证券交易委员会”)，以及博通提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的“投资者中心-美国证券交易委员会文件”部分，您可以在合理可行的范围内尽快免费获取我们的年度报告(Form 10-K)、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告和其他报告(及其修正案)，以及博通提交给美国证券交易委员会的电子存档或提供给美国证券交易委员会的委托书。此类定期报告、委托书和其他信息也可以在美国证券交易委员会的网站上获得，网址为
Http://www.sec.gov
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目录表项目1A.风险因素19,000我们的业务、运营和财务结果受到各种风险和不确定性的影响，包括下文所述的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流以及我们普通股和优先股的交易价格产生不利影响。以下重要因素可能会导致我们的实际结果与历史结果以及我们或以我们的名义在提交给美国证券交易委员会的文件、新闻稿、与投资者的沟通和口头声明中所表达的前瞻性声明存在实质性差异。53%与我们的业务相关的风险35%我们的大部分销售额来自少数客户，需求的减少或一个或多个重要客户的流失可能会对我们的业务产生不利影响。12%我们的大部分业务、收入和运营结果都依赖于少数终端客户、原始设备制造商、他们各自的合同制造商和某些分销商。在财政年度内
11
和
，对总代理商的销售额占
和我们净收入的34%。对WT MicroElectronics的直销占比
在我们的净收入中
财政年度
。我们相信，通过所有渠道，我们对前五大最终客户的总销售额超过
占我们财政年度净收入的40%以上
和
，分别为。我们相信通过所有渠道对苹果的销售总额占到了大约
本财年净收入的1/3
和大约对于本财年.。这种客户集中度增加了我们经营业绩季度波动的风险，并增加了我们对重要客户所经历的任何重大不利发展的敏感性。
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此外，在某些情况下，我们的顶级客户的购买力使他们能够在定价和合同条款方面对我们提出更高的要求。我们预计这一趋势将继续下去，这可能会对我们某些产品的毛利率产生不利影响，如果我们不遵守这些条款，也可能导致重大责任，从而损害我们的业务、财务状况和运营结果。
此外，我们与大多数半导体客户开展业务的条款和条件通常不包括这些客户向我们购买任何特定数量的产品的承诺。即使在我们达成一项安排的情况下，客户同意从我们那里采购其商定的产品需求的一部分(前提是我们能够满足特定的开发、供应和质量承诺)，该安排通常包括定价时间表或方法，无论购买的产品数量如何，这些客户可能不会购买我们预期的产品数量。因此，在这种安排下，我们可能无法产生我们预期的收入或盈利水平。如果我们不根据这些安排履行义务，我们还可能承担重大金钱损失的责任。此外，我们通过有限数量的分销商销售越来越多的半导体产品，这可能会使我们面临额外的客户集中度和相关的信用风险。 | 对我们任何主要客户的损失或销售额的任何大幅减少都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。 |
在我们的供应中依赖合同制造和关键部件的供应商
连锁可能会对我们将产品推向市场的能力产生不利影响，损害我们的
并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们经营的主要是外包制造业务模式，主要利用第三方晶圆代工以及模块组装和测试能力，称为合同制造商。我们的半导体产品要求半导体晶片制造商拥有最先进的制造设备和技术，我们的大多数产品都是按照特定工艺设计的，通常是在一家特定的工厂或铸造厂，要么是我们自己的，要么是与特定的合同制造商。2019我们依赖我们的合同制造商分配足够的制造能力来满足我们的需求，以可接受的产量生产质量可接受的产品，并及时将这些产品交付给我们。尽管我们经常与我们的合同制造商签订长期合同，但我们通常没有长期的产能承诺。我们几乎所有的制造服务都是在采购订单的基础上获得的，我们的合同制造商没有义务向我们提供任何指定的最低数量的产品。此外，有时，我们的合同制造商将停止或将无法为我们制造部件。由于与新的合同制造商确定、鉴定和建立可靠的生产所需的交付期通常很长，我们需要的晶圆或其他合同制造服务通常没有现成的替代来源，而且我们更换合同制造商的能力可能会受到其他限制。此外，获得此类合同制造商的资格通常很昂贵，而且他们生产的产品可能不像我们目前的供应商那样具有成本效益，这将降低我们的利润率。在任何此类情况下，我们可能无法满足客户需求，也可能无法履行我们的合同义务。这可能导致我们向客户支付重大损失，我们的净收入可能会下降，对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。2018目录表46%我们利用台积电生产我们的大部分半导体晶圆。台积电制造的大约17%由我们的合同制造商生产的晶圆财政年度 2019。我们的晶圆需求占台积电总产能的很大一部分。然而，台积电也为其他公司制造晶圆，包括我们的某些竞争对手，并可能选择优先考虑其他客户的产能，或在短时间内减少或取消对我们的交付，或提高对我们的价格，所有这些都可能损害我们的业务、运营结果和毛利率。30%由于自然灾害、政治动荡、军事冲突、经济不稳定、设备故障或其他原因，台积电对我们的晶圆供应或我们利用的其他合同制造服务的任何重大中断，都可能对我们的业务、客户关系和运营结果造成实质性损害。2019我们还依赖我们的合同制造商及时开发新的先进制造工艺，包括在晶片制造的情况下，过渡到更小的几何工艺技术。如果不及时开发这些新工艺，或者我们没有足够的机会使用它们，我们可能无法保持或提高我们的制造效率，达到与竞争对手相同的程度，也无法向我们的客户交付产品，这可能会导致失去收入机会，并损害我们与客户的关系。2018我们从有限的供应商处购买大量用于产品的材料。20%我们的制造过程和我们合同制造商的制造过程依赖于许多材料，包括硅、砷化镓和磷化铟晶片、铜引线框架、贵金属和稀土金属、模具化合物、陶瓷封装和各种化学品和气体。我们从几家材料供应商那里购买了我们产品中使用的相当大一部分半导体材料、零部件和成品，其中一些是单一来源的供应商。在.期间2019财政年度25%，我们购买了超过2018三分之二
我们的制造工艺所需的材料
五
材料供应商。我们基本上所有的采购都是基于采购订单的，我们通常没有与我们的材料供应商签订长期合同。供应商可能会因大宗商品价格上涨、产能限制或其他因素而延长交货期、限制供应或提高价格，这可能会导致行业供应中断或需求增加。如果我们不能及时获得足够数量的材料或以合理的价格获得材料，材料的质量下降或我们无法将更高的材料或能源成本转嫁给我们的客户，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
不利的全球经济状况可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生负面影响。 不利的全球经济状况不时导致或加剧我们经营的行业和市场的显著放缓，这对我们的业务和经营业绩产生了不利影响。最近一段时间，投资者和客户对全球经济前景的担忧总体上对市场和商业状况产生了不利影响。宏观经济疲软和不确定性也增加了我们准确预测收入、毛利率和支出的难度，并可能增加债务融资或再融资的难度。最近美国和中国之间的贸易紧张局势升级，导致贸易限制和关税增加，损害了我们参与中国市场或与中国公司有效竞争的能力。此类事件还可能(I)导致我们的客户和消费者减少、推迟或放弃技术支出，(Ii)导致客户从其他供应商采购产品而不受此类限制或关税的限制，(Iii)导致主要供应商和客户破产或合并，以及(Iv)加剧定价压力。任何或所有这些因素都可能对我们的产品和我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。 我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响
受我们所在国家的政治和经济状况的影响
处理与我们的国际业务相关的业务和其他因素。
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我们的大部分产品是在国际上生产、采购和销售的，我们的国际收入占我们总收入的很大比例。此外，截至
2019年11月3日85%，大约与我们的国际业务和我们开展业务的特定国家有关的多种因素可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。这些因素包括： 2019政治、法规、法律或经济条件的变化或地缘政治动荡，包括恐怖主义、战争或政治或军事政变，或内乱或政治不稳定；
目录表
限制性政府行动，如限制资金和外国投资的转移或汇回，数据隐私法规和贸易保护措施，包括日益加剧的保护主义、进出口限制、进出口关税和配额、贸易制裁以及关税和关税，所有这些在现任美国政府的领导下都有所增加；
难以获得产品分销和支持，以及运输延误;
可能无法将大量国际市场的软件产品本地化；难以对某些国际市场的商业伙伴进行尽职调查； 2019公共卫生或安全问题；企业国有化和资产征用;税法的变化。与在国际上开展业务相关的一个重大法律风险是遵守我们开展业务的国家的各种不同的法律法规，包括反腐败和反贿赂法律法规、反垄断和竞争法、数据隐私法、洗钱法规和出口法规。此外，各国的法律在不断演变，在某些情况下可能会相互冲突。尽管我们的道德和商业行为准则及其他政策禁止我们、我们的员工和我们的代理从事不道德的商业行为，但不能保证我们的所有员工、经销商或其他代理不会违反我们相关的反腐败政策和程序。任何此类违规行为都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。我们可能会进行收购、投资、合资企业和处置，这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们的增长战略包括收购和投资那些提供互补产品、服务和技术、扩大我们的市场覆盖范围或增强我们的技术能力的业务，例如我们最近收购的赛门铁克业务。我们也可以结成战略联盟或合资企业来实现这些目标。我们可能无法确定合适的收购、投资、联盟或合资机会，或无法完成任何此类交易。此外，我们在评估任何交易时使用的最初估计和假设可能是不准确的，我们可能无法实现任何此类交易的预期财务或战略利益，包括我们最近收购的赛门铁克业务。
我们可能进行的任何收购及其整合，包括我们最近对赛门铁克业务的收购，都涉及风险和不确定性，例如：
意想不到的延误、挑战和相关费用，以及业务中断； 将管理层的注意力从日常运营中转移到其他机会上； 我们有效识别和及时转移收购的资产和负债的能力；
需要转让或更新已获得的客户合同；我们识别和直接雇用被收购的公司或业务员工的能力；51%产生大量重组费用和摊销费用，承担债务和正在进行的诉讼，对已获得的商誉和其他无形资产进行潜在减值，并增加我们的费用和营运资本要求；
• | 为收购的业务实施我们的管理信息系统、操作系统和内部控制； |
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我们的尽职调查过程可能无法发现被收购公司的产品、财务披露、会计实践、法律、税务和其他或有事项、遵守多个国际司法管辖区的当地法律和法规(及其解释)以及符合美国法律和法规的重大问题；
• | 与收购相关的额外债务，这可能会增加我们的杠杆，并可能对我们的信用评级产生负面影响，导致更严格的借款条件或增加借款成本，从而限制我们的借款能力；以及 |
• | 稀释现有股东的股权。 |
• | 目录表 |
• | 此外，收购所需的监管批准，如美国司法部、美国联邦贸易委员会、欧盟委员会竞争总局或中国国家市场监管总局(如适用)的批准，可能比预期的更长，可能根本无法获得，或者可能包含非常繁重的条件。如果收购的结构需要任何条件或改变才能获得这些监管批准，它们可能会危及或推迟此类收购的完成，或减少我们预期的交易收益。 |
• | 这些困难可能会因以下因素而变得更加复杂：收购业务或实体的规模、地理和文化差异、缺乏在被收购业务的行业或地理市场运营的经验、关键员工和客户的潜在流失、被收购或合并业务的内部控制可能存在缺陷、被收购业务的技术表现问题、未能实现过渡服务安排的好处、被收购业务面临的意外负债、收入不足以抵消与收购相关的增加的费用、不利的税务后果以及我们可能无法实现任何此类收购预期的增长前景或协同效应。 |
• | 如果我们未能完成已宣布的收购，我们的股价可能会下跌到价格反映出这样一种收购将完成的假设的程度，我们可能会产生大量无法收回的成本。此外，未能完成收购可能会导致负面宣传，并对我们与客户、供应商和员工的关系产生不利影响。我们可能会受到与收购相关的法律程序的影响，被收购业务的整合可能不会成功。未能管理和成功整合被收购的业务、实现被收购业务的预期盈利水平、提高被收购业务和产品的利润率或实现收购的其他预期好处可能会对我们的业务、运营业绩和利润率造成重大损害。 |
• | 有时，我们也可能寻求剥离或关闭我们的部分业务，无论是收购还是以其他方式，或者我们可能退出少数投资，每一项都可能对我们的现金流和运营结果产生重大影响。我们未来可能进行的任何处置都可能涉及风险和不确定性，包括我们是否有能力以我们可以接受的条款出售此类业务，或者根本不能。此外，任何此类处置可能导致我们业务的其他部分中断、潜在的员工或客户流失，或在任何此类处置后暴露于对我们的意想不到的债务或持续义务。例如，对于此类处置，吾等经常订立过渡性服务协议或其他战略关系，包括长期研发安排和销售安排，或同意向买方提供某些赔偿，这可能会导致额外费用，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，处置可能包括向第三方购买者转让技术和/或许可某些知识产权，这可能会限制我们利用此类知识产权或向此类第三方购买者或其他第三方主张这些权利的能力。 |
我们的业务受到各种政府法规的约束，并遵守
这些规定可能会使我们招致巨额费用。如果我们不能维持
遵守适用的法规，我们可能会被迫停止
某些产品的制造和分销，我们可能受到民事或刑事诉讼
• | 罚则。 |
• | 我们的业务受各种国际法和其他法律要求的约束，包括包装、产品含量、劳工和进出口法规，如美国出口管理条例和适用的行政命令，我们的许多半导体产品受到监管或销售到受监管的行业。这些法律、法规和命令很复杂，可能会频繁变化，而且通知有限，通常随着时间的推移变得更加严格，在现任美国政府的领导下变得更加严格，特别是考虑到最近与中国的贸易紧张局势。我们可能会被要求支付巨额费用来遵守或补救违反这些规定的行为。此外，如果我们的客户不遵守这些规定，我们可能会被要求暂停向这些客户销售产品，这可能会损害我们的声誉，并对我们的运营结果产生负面影响。例如，2019年5月15日，美国商务部将我们的客户之一华为技术有限公司添加到其“实体名单”中，并对华为及其供应商施加了某些出口限制，这要求我们在这些限制悬而未决期间暂停对华为的某些销售，这对我们的收入产生了相应的不利影响。 |
• | 此外，我们的半导体的制造和分销必须遵守各种法律，并适应监管要求的变化。例如，如果我们产品的制造或销售国家制定了没有广泛共享的技术标准，可能会要求我们停止商业分销我们的产品，直到它们符合这些新标准，导致我们的某些客户暂停向该国进口他们的产品，要求该国的制造商生产具有不同技术标准的产品，并扰乱跨境制造关系，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果我们不遵守这些要求，我们还可能被要求支付民事罚款或面临刑事起诉。此外，预计本届美国政府的贸易政策将促进美国制造业和 |
• | 目录表 |
• | 制造商。目前还不清楚这将对我们作为一家在世界各地开展业务的跨国公司，或者对我们的供应商、客户、合同制造商和原始设备制造商产生什么影响。 |
• | 我们的产品和运营也受到行业标准机构(如国际标准组织)的规则以及其他机构(如FTC)的监管。如果我们不能充分解决这些规则或法规中的任何一项，我们的业务可能会受到损害。 |
• | 我们面临与我们的分销商和其他渠道合作伙伴相关的风险，包括产品库存水平和 |
• | 产品畅销。 |
• | 我们通过一支直销队伍和一个由分销商和其他渠道合作伙伴组成的精选网络在全球销售产品。对总代理商的销售额占 |
• | 在我们的净收入中 |
• | 财政年度 |
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并面临一系列风险，包括：
基于我们分销商的产品库存水平和特定季度的终端客户需求的需求波动；
我们的分销商和其他渠道合作伙伴通常不受最低销售要求的约束，也不承担向客户推销我们产品的义务；
我们的分销商和其他渠道合作伙伴协议通常是非排他性的，可以随时无故终止；
我们对向最终客户交付产品的时间缺乏控制；
我们的分销商和其他渠道合作伙伴可能会营销和分销竞争产品，并可能因竞争对手提供的定价、促销和其他条款而不时更加重视这些产品的销售；以及 对数量有限的半导体分销商的依赖可能会加剧上述风险，并增加我们相关的信用风险。 我们的重要分销商之一Tech Data Corporation最近同意被一家私募股权公司收购，这可能会导致他们的运营、业务重点和财务能力发生变化。如果完成，这可能会对我们与他们的关系以及向他们销售产品的能力产生不利影响。 我们并不总是与我们产品的最终客户有直接的关系。因此，我们的半导体产品可能被用于不一定是为其设计或测试的应用中，例如医疗设备，并且它们可能在此类应用中不具有预期的性能。在这种情况下，即使是一小部分部件的故障也可能导致对我们的重大责任，损害我们的声誉，并损害我们的业务和运营结果。 我们高级管理团队现有成员的离职将对我们的业务产生不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理团队的持续贡献，特别是我们的总裁先生和首席执行官陈克辉先生的服务。有效的继任规划对我们的长期成功也很重要。如果不能确保知识的有效转让和涉及高级管理层的平稳过渡，可能会阻碍我们的战略规划和执行。我们的高级管理层都不受书面雇佣合同的约束。此外，我们目前没有为我们的高级管理人员提供关键人物人寿保险。我们任何一位高级管理层的流失都可能损害我们实施业务战略和应对快速变化的市场环境的能力。
如果我们无法吸引和留住合格的人才，特别是我们的
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工程和技术人员，我们可能无法执行我们的业务战略
有效地。
我们未来的成功取决于我们留住、吸引和激励合格人才的能力。我们还寻求通过我们不时进行的收购或其他方式，获得有才华的工程和技术人员(包括网络安全专家)以及有效的销售专业人员。我们在招聘和留住合格工程师方面历来遇到一些困难，特别是在硅谷和东南亚，那里对合格工程师的需求很高。此外，当前或未来的移民法可能会使雇佣或留住合格工程师变得更加困难，从而进一步限制可用的人才库。此外，我们的员工，包括我们因收购而保留的员工，可能会决定不再为我们工作，并可能在几乎没有通知的情况下离开。作为我们技术和产品创新的源泉，我们的工程和技术人员是一笔重要的资产。我们为我们的大多数员工颁发了多年的股权奖励。这些奖励大约是四个连续的年度赠款，分四个部分授予，连续四年的获得期。虽然我们认为这些奖励为员工提供了强大的长期留任激励，但我们的这种假设可能是错误的，特别是如果我们的股票价格出现实质性和持续的下跌。此外，我们可能无法获得股东对未来股权补偿计划的必要批准。因此，我们在给予股权激励方面可能会受到限制，并可能损害我们吸引和留住必要人才的努力
目录表 人事部。如果不能留住、吸引或激励这些人员，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能卷入法律诉讼，包括知识产权、反竞争和证券诉讼、与员工有关的索赔和监管调查，这些诉讼可能会分散管理层的努力，并导致46%巨大的费用和我们知识产权的损失。我们经常参与法律诉讼，包括涉及我们自己和他人知识产权的案件、反竞争和商业事务、与收购有关的诉讼、证券集体诉讼、与员工有关的索赔和其他诉讼。其中一些行动可能寻求禁令救济，包括禁止销售我们的产品的禁令或排除令，以及巨额金钱损害赔偿，如果授予或裁决，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性损害。有时，我们还可能参与或被要求参与监管调查或调查，例如联邦贸易委员会和欧盟委员会正在对我们的某些合同做法进行调查，这可能会演变为法律或其他行政程序。诉讼或此类行动的和解，无论其是非曲直，或参与监管调查或调查，都可能是复杂的，可能会持续很长一段时间，可能会分散我们管理层和技术人员的努力和注意力，而且往往代价高昂，相关支出不可预测。政府调查的不利解决方案可能包括罚款或其他命令，要求交出利润或支付其他款项，和/或发布命令，停止某些行为和/或修改我们的合同做法，任何或所有这些都可能对我们的声誉和我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。 2019我们经营的行业的特点是拥有大量专利、版权、商标和商业秘密的公司，以及积极追求、保护和执行知识产权的公司，包括不制造或销售产品的专利持有公司的诉讼。第三方不时向我们以及我们的客户和分销商主张他们对我们业务重要的技术的专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权。
• | 我们的许多客户协议，以及在某些情况下我们的资产出售协议和/或某些司法管辖区的法律可能要求我们就第三方知识产权侵权索赔向客户或购买者进行赔偿，包括为这些索赔辩护的费用，以及在不利裁决的情况下支付的损害赔偿金。然而，如果我们或我们的客户受到此类第三方索赔的影响，我们的合同制造商和供应商可能需要也可能不需要向我们进行赔偿。此类主张还可能损害我们与客户的关系，并可能阻止未来的客户与我们开展业务。鉴于知识产权诉讼中复杂的技术问题和固有的不确定性，我们不知道我们是否会在此类诉讼中获胜。如果任何悬而未决或未来的诉讼导致不利结果，我们可能被要求： |
• | 停止制造、使用或销售侵权产品、工艺或技术和/或更改我们的工艺或产品； |
• | 为侵权技术过去、现在和未来的使用支付巨额赔偿金; |
• | 投入大量资源发展非侵权技术； |
• | 从声称侵权的第三方获得许可技术，该许可可能无法以商业合理的条款获得，或者根本不存在； |
• | 与我们的竞争对手签订交叉许可，这可能会削弱我们的整体知识产权组合和我们在特定产品类别上的竞争能力； |
赔偿我们的客户或经销商和/或召回或接受侵权产品的退货；
向我们的直接或最终客户支付巨额损害赔偿金，以停止使用侵权技术或将侵权技术替换为非侵权技术；或
放弃与我们的一项或多项专利声明相关的知识产权，如果此类声明被认定为无效或无法强制执行。
上述任何结果都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
此外，我们可能有义务赔偿我们收购的公司的现任或前任董事或员工，或与诉讼或监管调查有关的前任董事或员工。这些责任可能是巨大的，除其他外，可能包括为针对这些个人的诉讼以及股东派生诉讼辩护的费用；政府、执法或监管调查的费用；民事或刑事罚款和处罚；法律和其他费用；以及与可能实施的补救措施相关的费用(如果有)。 目录表 我们的经营业绩会受到季度和年度大幅波动的影响。
我们的经营业绩在过去有波动，未来可能也会波动。这些波动可能发生在季度和年度的基础上，是由许多因素造成的，其中许多因素是我们无法控制的。这些因素包括：
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我们的客户推出新产品的时间，如移动电话，其中包括我们的产品，以及最终用户对我们客户制造和销售的产品的需求的变化；
产品结构或客户结构的变化及其对毛利率的影响； 转向基于云的IT解决方案和服务，如超大规模计算，这可能会对我们用于传统企业数据中心的产品的销售时间和销量产生不利影响；
客户收到、减少或取消重要产品订单的时间；
新软件合同和续订的时间，以及要求我们向客户退还合同项下任何预付金额的任何软件合同终止的时间，这可能对我们的现金流产生不利影响；
客户持有的零部件或产品库存水平的波动；
• | 我们内部制造设施的利用率和制造产量的波动； |
• | 我们成功和及时整合并实现我们可能进行的收购的好处的能力，以及收购或处置其他实体、企业或技术、或对其进行和退出投资的时机； |
• | 我们有能力及时开发、引进和销售新产品和新技术； |
• | 我们软件许可和订阅收入的时间和范围，以及其他非产品收入，如产品开发收入和版税以及来自IP销售和许可安排的其他付款； |
• | 由我们或我们的竞争对手发布和介绍新产品； |
• | 我们市场需求的季节性或其他波动； |
• | 知识产权纠纷及相关诉讼费用； |
• | 研究开发和相关新产品支出的时间和金额，以及任何研究和开发补助金的接收时间； |
重大保修索赔，包括我们的供应商或保险公司不承保的索赔；
我们供应商提供的原材料和部件的可用性和成本；
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任何监管变化的时机，特别是在贸易制裁、关税和关税以及税制改革方面；
货币汇率和利率的波动；
国际企业税收的变化，这可能会增加我们的整体现金税收成本；
• | 税收结构或激励安排的变化，这可能对发生此类事件的任何季度的我们的净税收支出和现金流产生不利影响； |
• | 关键人员流失或现有技术工人短缺；以及 |
• | 竞争性定价压力的影响，包括我们产品平均售价的下降。 |
• | 上述因素往往难以预测，这些因素以及其他因素可能会对我们的季度或年度经营业绩产生重大不利影响。此外，由于我们的大量销售、研发和内部制造管理费用，我们的大量运营费用本质上是相对固定的。如果不能迅速调整支出以弥补收入缺口，可能会放大这种收入缺口对我们运营业绩的不利影响。因此，我们认为，对我们的收入和运营业绩进行季度间的比较可能没有意义，也不是我们未来业绩的可靠指标。如果我们未来一个或多个季度的经营业绩未能达到证券分析师或投资者的预期，我们普通股的交易价格可能会大幅下降，这可能会立即发生，也可能会随着时间的推移而发生。 |
• | 目录表 |
• | 如果不能调整我们的制造和供应链以准确满足客户需求，可能会对我们的 |
• | 手术的结果。 |
• | 我们做出重大决策，包括根据我们对客户需求的估计，确定我们将寻求和接受的业务级别、生产计划、对合同制造和外包的依赖程度、内部制造利用率和其他资源要求。影响我们准确估计未来客户需求能力的因素包括许多客户承诺的短期性质，我们的客户在很少或不通知的情况下重新安排、取消和修改订单的能力，而不会受到重大处罚，我们客户预测的准确性，对客户产品需求快速变化的可能性，以及他们所在行业或半导体行业的季节性或周期性趋势。 |
• | 为了确保我们的半导体产品的供应，特别是对我们最大的客户，我们通常根据客户的预测开始生产我们的相关产品，这些预测不具约束力。因此，我们在预期销售之前产生了库存和制造成本，这些成本可能永远不会实现，或者可能大大低于预期。如果对我们产品的实际需求低于预期，我们还可能经历更高的库存储存和运营成本以及产品过时。由于我们的某些销售、研发和内部制造管理费用是相对固定的，客户需求的减少也可能减少我们的毛利率和运营收入。 |
• | 相反，客户往往要求在短时间内迅速增加产量。我们可能无法获得足够的材料或合同制造能力来满足这种需求的增加。这可能会损害我们的客户关系，降低收入增长和利润率，使我们承担额外的责任，损害我们的声誉，并阻止我们利用机会。 |
• | 我们经营的是周期性很高的半导体行业，该行业容易出现严重的低迷。 |
• | 半导体行业是高度周期性的，其特点是持续和快速的技术变革和价格侵蚀、不断发展的技术标准、频繁推出新产品、产品生命周期短(半导体及其使用的许多终端产品)以及产品供需波动很大。这些因素，加上整体经济环境的变化，不时会导致整个行业出现重大起伏，尤其是我们的业务。行业低迷时期的特点是对最终用户产品的需求减少、高库存水平和库存调整期、制造能力未得到充分利用、收入组合发生变化以及平均售价加速下降。我们预计，即使整体经济状况相对稳定，我们的业务仍将受到周期性低迷的影响。如果我们不能抵消行业或市场低迷的影响，我们的净收入可能会下降，我们的财务状况和运营结果可能会受到影响。 |
• | 在半导体解决方案行业赢得业务是一个漫长的过程，往往需要我们产生大量的费用，我们可能最终不会产生任何收入。 |
• | 我们的半导体业务有赖于我们赢得竞争性的投标选择过程，也就是我们所说的“设计胜出”。这些选择过程通常很漫长，可能需要我们投入大量的开发支出和稀缺的工程资源来追求单一的客户机会。未能获得特定设计奖项可能会阻止我们在特定产品的后续几代产品中获得设计奖项。这可能会导致收入损失，并可能削弱我们在未来竞争性投标选择过程中的地位。 |
• | 赢得产品设计并不能保证向客户销售，也不能保证我们会实现预期的收入(如果有的话)。客户计划的推迟或取消可能会对我们的财务结果产生实质性的不利影响，因为我们在设计过程中会产生大量费用，并可能产生很少或根本没有收入。此外，设计获胜的时间是不可预测的，为一次重大设计胜利或同时发生多项设计胜利而实施生产可能会给我们和我们合同制造商的资源带来压力。在这种情况下，我们可能被迫投入大量额外资源，并产生额外的、意想不到的成本和开支。客户通常只会从我们购买有限数量的评估单元，直到他们确认产品和/或生产线符合这些产品的要求。鉴定过程可能会花费大量的时间和资源，我们可能并不总是能够满足客户的鉴定要求。延迟认证或未能认证我们的产品可能会导致客户停止使用我们的产品，并导致收入的重大损失。最后，客户可以随时选择停止使用我们的产品，或者可能无法成功地营销和销售他们的产品，这可能会减少对我们产品的需求，并导致我们持有过剩的库存，对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们的许多产品以及包含我们产品的最终产品的生命周期往往很短，这一事实加剧了这些风险。 |
• | 我们行业的竞争可能会阻止我们增加收入。 |
• | 我们经营的行业竞争激烈，其特点是快速的技术变化、不断发展的行业标准、客户要求的变化、往往激进的定价做法，在某些情况下，还包括新的交付 |
• | 目录表 |
• | 方法：研究方法。我们预计，随着现有竞争对手改进或扩大产品供应，或随着新的竞争对手进入我们的市场，这些行业的竞争将继续加剧。 |
• | 此外，由于整合的趋势，这些行业的竞争格局正在发生变化。我们的一些直接竞争对手已经与其他竞争对手合并或被其他竞争对手收购。我们预计这种整合趋势将继续下去，这可能会导致合并后的竞争对手拥有比我们更多的制造、分销、财务、研发或营销资源。此外，我们的一些竞争对手可能还会从本国政府获得财政和其他支持，或者可能比我们在关键市场上有更大的存在，拥有更大的客户基础，或者比我们拥有更全面的知识产权组合和专利保护。 |
• | 我们与集成器件制造商和无厂房半导体公司竞争，也与大型集成OEM的内部资源竞争。由于我们的产品通常是积木半导体，提供的功能在某些情况下可以集成到更复杂的集成电路(IC)中，因此我们还面临着来自IC制造商以及可能开发自己IC产品的客户的竞争。我们在这些市场的竞争对手既有提供各种半导体产品和设备的大型国际公司，也有专门从事利基市场和新技术的小型公司。 |
• | 我们的竞争对手还包括大型硬件和操作系统软件供应商以及云服务提供商。我们的一些竞争对手比我们拥有更长的运营历史、更高的知名度、在任何特定市场的客户群更大、技术人员更多、与硬件供应商建立了更牢固的关系，或者比我们拥有更多的财务、技术和营销资源。我们还面临着来自许多初创公司和小公司的竞争，这些公司专门从事高度分散的软件行业的特定方面，可能免费提供软件和知识产权的开源作者，可能通过先试后买或免费增值模式提供产品的竞争对手，以及可能开发竞争产品的客户。 |
• | 我们竞争对手的行动，特别是在定价和产品捆绑领域的行动，可能会对我们产生重大不利影响。此外，竞争对手可能会在可能抑制我们有效竞争能力的新技术和新兴平台中利用其知识产权或其他专有信息，包括接口或互操作性信息。如果我们无法成功竞争，我们可能会失去我们产品的市场份额或导致我们的毛利率大幅下降，这两种情况都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。 |
我们的制造设施、研发设施或其他重要业务或供应商的生产设施、研发设施或其他重要业务的长期中断，可能会对我们造成重大不利影响
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对我们的业务、财务状况和经营结果的影响。
尽管我们主要运营外包制造业务模式，但我们也依赖自己的制造设施，特别是在科罗拉多州的柯林斯堡、新加坡和宾夕法尼亚州的布里尼斯维尔。我们将这些内部制造设施用于采用我们创新和专有工艺的产品，以保护我们的知识产权，加快我们产品的上市时间，并确保某些组件的供应。我们的柯林斯堡和布里尼斯维尔工厂分别是我们许多无线设备中使用的薄膜体声谐振器组件和我们光纤产品中使用的磷化铟晶片的唯一来源。我们的许多工厂，以及我们的合同制造商和供应商的工厂，都位于加利福尼亚州和环太平洋地区，那里的地震活动和恶劣天气活动高于平均水平。此外，我们的研发人员主要集中在中国、捷克共和国、印度、以色列、马来西亚、新加坡、韩国、台湾、科罗拉多州、加利福尼亚州和宾夕法尼亚州，每个这样的地点的人员的专业知识往往集中在一个或两个特定领域。 我们的一个或多个制造设施，特别是我们的科罗拉多州、新加坡和宾夕法尼亚州的设施，或我们的合同制造商或供应商的设施，由于自然或人为灾难或其他我们无法控制的事件(如设备故障或这些设施中的一个或多个爆发大范围急性疾病)而长期中断，将限制我们满足客户需求的能力，并推迟新产品开发，直到找到必要的替代设施和设备。任何此类事件都可能扰乱我们的运营，推迟生产、发货和收入，导致我们无法及时满足客户需求，使我们面临客户的索赔，从而导致修复或更换受影响设施的巨额费用，在某些情况下，可能会显著减少我们在特定产品领域或目标市场的研发努力。因此，我们可能会放弃收入机会，可能会失去市场份额，损害我们的客户关系，并面临诉讼和额外的责任，所有这些都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。虽然我们购买保险是为了减轻某些损失，但此类保险往往有很高的可扣除金额，任何未投保的损失都可能对我们的经营业绩产生负面影响。此外，即使我们能够迅速恢复受影响产品的生产，如果我们的客户在此类事件发生后不能及时恢复自己的生产，他们可能会取消或缩减对我们的订单，这反过来可能会对我们的运营结果产生不利影响。这类事件还可能导致相对于我们产生的收入增加固定成本，并对我们的运营结果产生不利影响。
目录表
我们可能无法在自己的制造设施中保持适当的制造能力，这可能会对我们与客户的关系以及我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们必须在自己的制造设施中保持适当的产能，以满足客户对我们专有产品的预期需求。这需要我们不时地投资于扩建或改善这些设施，这往往涉及巨额成本和其他风险，例如完工延误。这种扩大的制造能力可能仍然不足以满足客户需求，或者可能不会足够快地上线，因此我们可能不得不让客户进行产品分配，放弃销售或失去客户。相反，如果我们高估了客户需求，我们将遇到这些设施的产能过剩和固定成本，所有这些都可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们的IT系统或我们的一个或多个企业基础设施供应商未能提供
必要的服务可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们依赖各种IT系统，包括网络、应用程序、内部IT系统和人员，以及财务报告、产品订单和发货等外包服务。我们依赖第三方供应商及时有效地提供关键的企业基础设施服务，并充分应对对其自身系统的网络安全威胁。这些第三方提供的服务包括与航运、人力资源、福利计划管理、IT网络开发和网络监控相关的某些服务。虽然如果我们的供应商未能履行与我们的协议，我们可能有权获得损害赔偿，但我们可能无法收取任何损害赔偿金，并且任何裁决可能不足以弥补由于供应商未能根据与我们达成的协议履行合同而导致的实际成本。当我们的任何第三方供应商协议到期或终止时，我们可能无法按对我们有利的条款和条件(包括服务级别和成本)及时更换供应商。此外，从一个供应商过渡到另一个供应商可能会使我们面临运营延迟和效率低下的问题，直到完成过渡。
这些内部或第三方系统和服务的任何失败都可能中断我们的运营，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响，因为这会损害我们准确预测销售需求、管理供应链和生产设施、履行客户订单以及及时准确报告财务和其他信息的能力。
我们的毛利率取决于许多因素，包括我们的产品组合、价格侵蚀、我们可能进行的收购、产能利用率水平和大宗商品价格。
我们的毛利率高度依赖于产品组合，这很容易受到我们市场的季节性和其他波动的影响。销售组合从我们的高利润率产品转移，以及我们软件许可和非产品收入的时间和数量，可能会对我们未来的毛利率百分比产生不利影响。此外，竞争加剧和产品替代品的存在、更复杂的工程要求、与竞争对手相比我们的需求减少或技术领先地位降低，以及其他因素可能会导致我们未来进一步的价格侵蚀、收入下降和利润率下降。
我们的毛利率也可能受到与收购业务相关的费用的不利影响，例如无形资产的摊销以及重组和减值费用。此外，我们收购的企业或公司的毛利率可能与我们不同，因此也可能影响我们的整体毛利率。
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此外，半导体制造需要大量的资本投资，导致包括折旧费用在内的高固定成本。如果我们不能高水平地利用我们自己的制造设施，与这些设施相关的固定成本，如折旧费用，将无法完全吸收，导致平均单位成本更高，毛利率更低。此外，大宗商品价格的波动，无论是直接影响我们购买的原材料价格，还是由于我们的供应商转嫁给我们的价格上涨，都可能对我们的利润率产生负面影响。
我们在业务中利用了大量的知识产权。如果我们是
无法或未能保护我们的知识产权，我们的业务可能会受到不利影响
受影响。
我们的成功在一定程度上取决于保护我们的知识产权。要做到这一点，我们依靠知识产权，包括专利、版权、商标和商业秘密，以及与我们的客户、供应商、员工和顾问之间的惯常合同保护。我们可能需要花费大量资源来监控和保护我们的知识产权，包括未经授权使用我们的产品、我们销售的软件席位许可证和订阅的使用率，即使有巨额支出，我们也可能无法保护对我们的业务有价值的知识产权。我们无法预测或保证：
我们目前在我们的业务中使用的知识产权不会失效或被无效、规避、挑战，或者，如果是向我们许可的第三方知识产权，则将被许可给他人；
目录表 我们的知识产权将为我们提供竞争优势；
以前由第三方授予授权或转让给我们的知识产权的权利，包括组合交叉许可，不会妨碍我们针对潜在竞争对手主张我们的知识产权的能力，也不会阻碍目前悬而未决或未来的争端的解决；
我们的任何未决或未来的专利、商标或版权申请都将被发布或获得最初寻求的覆盖范围；
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我们的知识产权将在竞争激烈或法律保护薄弱的某些司法管辖区执行；或
我们有足够的知识产权来保护我们的产品或我们的业务。
此外，我们的竞争对手或其他人可能会开发与我们的产品或技术类似或优于我们的产品或技术、复制我们的产品或技术或围绕我们受保护的技术进行设计。与美国提供的那些保护相比，有效的专利、商标、版权和商业秘密保护在其他司法管辖区可能无法获得或受到更多限制，并且可能不会在一个或多个相关司法管辖区申请或放弃。出于战略考虑或其他因素，我们可能会选择放弃或放弃专利，或以其他方式不起诉某些未决的专利申请。此外，当专利到期时，我们失去了它们提供给我们的保护和竞争优势。
我们还从许可使用费支付和与我们的某些知识产权相关的技术索赔和解中获得部分收入。许可我们的知识产权，特别是独家许可，可能会限制我们向第三方主张这些知识产权的能力，包括这些权利的被许可人。此外，我们可能会收购对其他第三方负有许可义务的知识产权公司。在任何此类收购之后，这些许可义务可能延伸到我们自己的知识产权，并可能限制我们维护我们知识产权的能力。我们不时提起诉讼以维护我们的知识产权，在某些情况下，包括针对与我们有持续关系的第三方，如客户和供应商。这类索赔还可能损害我们与客户的关系，并可能阻止未来的客户与我们做生意。相反，第三方可能会对我们提起知识产权诉讼，包括因为我们的知识产权许可业务。此类法律诉讼中的不利决定可能会限制我们维护我们知识产权的能力，并限制我们技术的价值，包括失去将我们的技术出售或许可给他人或根据我们的知识产权对他人的成功保护和主张收取使用费的机会。此外，此类法律行动或不利决定可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。 有时，我们可能需要获得额外的IP许可或续订现有的许可协议。我们无法预测这些许可协议能否以可接受的条款获得或续签，或者根本不能。
如果我们的软件产品不能与不断变化的操作环境、平台或第三方产品保持兼容，对我们的产品和服务的需求可能会减少，这可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
在大多数情况下，系统和计算软件的最大供应商是我们的大多数客户使用的计算机硬件系统的制造商，特别是在大型机领域。这些公司定期修改或引入新的操作系统、系统软件和计算机硬件，这可能需要对我们的产品进行重大修改，以保持与这些公司的硬件或软件的兼容性。
此外，我们必须不断应对动态和加速的市场趋势和竞争发展带来的挑战，例如安全领域出现先进的持续性威胁，以便有效竞争。客户可能需要我们当前解决方案所不具备的特性和功能。
不能保证我们将能够调整我们的产品以适应这些发展。
此外，我们的软件解决方案可与第三方开发的各种软件和硬件进行交互。如果我们无法访问第三方代码和代码开发规范，这可能会对我们开发兼容软件的能力产生负面影响。此外，如果软件提供商和硬件制造商，包括我们的一些最大的供应商，采取新的政策限制其操作系统、应用程序或硬件的代码或技术文档的使用或可用性，或以其他方式对此类访问施加不利的条款和条件，这可能会导致用于增强和修改我们现有产品或开发新产品的研发成本更高。任何额外的限制都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
如果未能在令人满意的基础上达成软件许可协议，可能会对我们的业务造成重大不利影响。
我们的许多现有客户都有多年的企业许可协议，其中一些协议涉及大量的总费用。这些客户没有购买其他解决方案的合同义务。客户续约率可能会因多种因素而下降或波动，包括客户对我们的解决方案或客户支持的满意程度、客户预算以及与我们的解决方案相比，我们解决方案的定价 目录表 竞争对手，其中任何一个都可能导致我们的收入增长速度慢于预期，如果有的话。如果未能按对我们有商业吸引力的条款续签类似范围的客户协议，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们对政府客户的销售使我们面临财政资金批准、重新谈判或政府酌情终止以及审计和调查方面的不确定性，这可能导致诉讼、处罚和制裁，包括提前终止、暂停和除名。
• | 我们与美国联邦政府以及美国其他州和地方政府机构签订的多年合同通常需要经过年度财政资金批准，并可由政府酌情重新谈判或终止。合同的终止、重新谈判或缺乏资金批准可能会对我们的销售、收入和声誉产生不利影响。此外，我们的政府合同通常受到某些要求的约束，其中一些要求通常不存在于商业合同中和/或可能是复杂的，以及审计和调查。未能满足合同要求可能导致各种民事和刑事诉讼和处罚，以及行政处罚，包括终止合同、退还部分已收费用、没收利润、暂停付款、罚款和暂停与政府的业务往来，并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。 |
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我们在产品中使用的某些软件是从第三方获得许可的，将来可能无法向我们提供，这可能会推迟产品开发和生产，或导致我们产生额外费用。
• | 我们的一些解决方案包含从第三方获得许可的软件，其中一些可能无法在未来以我们可以接受的条款提供给我们，或者使我们的产品保持竞争力。失去这些许可证或无法以商业上可接受的条款维护其中任何许可证，可能会推迟未来产品的开发或现有产品的增强。 |
• | 我们使用的某些软件来自开源源代码，在某些情况下可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。 |
• | 我们的一些产品包含来自开放源代码来源的软件，使用这些软件可能会使我们受到某些条件的约束，包括免费提供此类产品或公开提供这些产品的专有源代码的义务。此外，尽管一些开放源码供应商提供保修和支持协议，但此类软件通常是按原样提供的，不提供保修、赔偿或支持。虽然我们对此类开放源代码的使用进行监控，以避免使我们的产品受到意外情况的影响，但在某些情况下，此类使用可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响，包括如果我们被要求采取补救措施，可能会将资源从我们的开发工作中转移出去。 |
• | 我们受到保修索赔、产品召回和产品责任的约束。 |
• | 有时，我们可能会受到保修或产品责任索赔的影响，这些索赔可能会在未来导致巨额费用。我们的客户合同通常包含保修和赔偿条款，在某些情况下还可能包含与产品质量问题有关的违约金条款。与此类条款相关的潜在责任是巨大的，在某些情况下，包括与我们一些最大客户的协议，可能是无限的。任何此类负债都可能大大超过我们从相关产品获得的任何收入。我们因保修和产品责任索赔以及产品召回而产生或支付的成本、付款或损害可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。由于我们未来可能进行的任何收购，我们也可能面临此类索赔。 |
产品责任保险受重大免赔额的约束，不能保证此类保险将可用或足以针对所有此类索赔提供保障，或者我们可能选择对某些事项进行自我保险。例如，我们的一位客户可以召回包含我们的一种半导体设备的产品。在这种情况下，我们可能会产生巨大的成本和开支，其中包括重置成本、客户的合同损害索赔和声誉损害。尽管我们为合理评估的负债保持准备金，并购买产品责任保险，但我们的准备金可能不足以支付此类索赔中未投保的部分。相反，在某些情况下，我们预留的金额可能最终会超过我们对特定索赔的实际责任，可能需要冲销。
我们产品的复杂性可能会导致不可预见的延迟或费用或未发现的缺陷或错误，这可能会对市场对新产品的接受度产生不利影响，损害我们在当前或潜在客户中的声誉，并对我们的运营成本产生实质性和不利影响。
高度复杂的产品，如我们提供的产品，在首次推出时或在发布新版本、软件文档或增强功能时可能包含缺陷和错误，或者它们的发布可能会因产品开发过程中不可预见的困难而延迟发布。如果我们的任何产品，包括我们收购的公司的产品，或我们产品中使用的第三方组件，包含缺陷或错误，或存在可靠性、质量或兼容性问题，我们
目录表
可能无法成功设计解决方法。此外，如果在我们开始商业生产或部署新产品之前没有发现任何这些问题，我们可能需要承担额外的开发成本和产品召回、维修或更换成本。我们的软件产品也出现了重大的技术挑战，因为我们的客户在各种计算机平台上许可和部署我们的产品，并将它们与许多第三方软件应用程序和数据库集成在一起。因此，如果出现系统范围的故障，可能很难确定哪个产品有故障，我们最终可能会受到另一家供应商的产品故障的损害。因此，我们的声誉可能会受到损害，客户可能不愿购买我们的产品，这可能会对我们留住现有客户和吸引新客户的能力产生实质性的不利影响。要解决这些问题，我们可能不得不投入大量的资本和其他资源。这些问题也可能导致我们的客户或其他人向我们索赔。例如，如果我们产品制造和交付的延迟导致客户最终产品交付的延迟，根据我们与该客户的协议条款，我们可能需要赔偿客户此类延迟的不利影响。此外，如果我们的某个最终用户客户的系统中发生了对信息完整性、安全性或可用性的实际或感知的违反，无论该违反是否由我们的产品造成，都可能损害市场对我们解决方案有效性的看法。这些问题可能会将我们的技术和其他资源从其他开发工作中转移出来，我们可能会失去或延迟市场对受影响的产品的接受。因此，我们的财务业绩可能会受到实质性的不利影响。我们在研发方面进行了大量投资，以加强现有和开发新技术，以跟上技术进步的步伐，并保持我们业务的竞争力，而不成功的投资可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们竞争的行业的特点是快速的技术变化、客户需求的变化、频繁的新产品推出和增强、产品周期短和不断发展的行业标准、新的交付方法，并且需要在我们的研究和开发方面进行大量投资，以便开发和向市场推出新的和增强的技术和产品。此外，随着时间的推移，半导体产品会过渡到越来越小的线宽几何图形。这要求我们调整我们的产品和制造工艺以适应这些新技术，这需要在新程序方面的专业知识。我们未能成功过渡到较小的几何加工技术，可能会削弱我们的竞争地位。为了保持竞争力，我们已经并预计将继续在研究和开发方面进行重大投资。我们预计，由于我们计划开发的产品的复杂性和数量不断增加，在可预见的未来，研发费用的美元数额将会增加。如果我们不能开发新的和增强的产品和技术，如果我们专注于没有被广泛采用的技术，或者如果我们不支持的具有竞争力的新技术被广泛接受，对我们产品的需求可能会减少。对不成功的研发工作的重大投资可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，研发投资的增加可能会导致我们的成本结构与产品需求脱节，这将对我们的财务业绩产生负面影响。
我们收集、使用、存储或以其他方式处理个人信息，这会使我们受到隐私和数据安全法律以及合同承诺的约束，而我们实际或认为不遵守此类法律和承诺可能会损害我们的业务。
我们收集、使用和存储(统称为“处理”)与我们的业务运营，特别是与我们的赛门铁克业务有关的大量、种类和速度很高的某些个人信息。我们处理的个人信息受到越来越多关于隐私和数据安全的联邦、州、地方和外国法律以及合同承诺的约束。任何未能或被认为未能履行此类义务的行为都可能导致政府执法行动、罚款或诉讼，并可能导致我们的客户失去对我们的信任，这可能会对我们的声誉和业务产生不利影响。
这一领域的隐私立法、执法和政策活动在许多司法管辖区迅速扩大，并创造了一个复杂的合规环境。遵守和实施这些与隐私和数据保护相关的措施的成本可能会很高。此外，即使我们无意中或被认为未能遵守联邦、州或国际隐私相关或数据保护法律和法规，也可能导致政府实体或其他人对我们提起诉讼，并处以巨额罚款和损害赔偿。我们为运营我们的业务而收集、使用、存储或转移的个人数据被盗、丢失或滥用可能会导致业务和安全成本或与抗辩法律索赔相关的成本显著增加。
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此外，为了确保其产品不断得到改进，以抵御不断发展、日益复杂和广泛传播的网络威胁，NortonLifeLock Inc.依赖于从其消费者业务和赛门铁克业务收集的威胁情报。我们和NortonLifeLock Inc.已同意在交易完成后继续分别共享与Symantec业务和NortonLifeLock Inc.消费者业务相关的威胁情报。如果不能继续收到此类威胁情报，可能会导致赛门铁克商业产品变得不那么有效，并对我们的业务产生不利影响。
目录表
我们受到环境、健康和安全法律的约束，这可能会增加我们的
成本，限制了我们的运营，并要求支出可能有材料
对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们受制于与使用、处置、清理和人类接触危险材料有关的各种国际法律和法规。遵守环境、健康和安全要求可能需要我们修改我们的制造工艺，限制我们扩大设施的能力，或者要求我们购买污染控制设备，所有这些都可能非常昂贵。如果我们不遵守这些要求，可能会导致限制或暂停我们产品的生产，并可能导致针对我们的诉讼，并在发生重大不利判决的情况下由我们支付巨额罚款和损害赔偿。此外，履行我们有责任或有责任承担的任何清理或补救义务可能代价高昂，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与我们半导体产品的材料组成相关的不断变化的要求，包括对电子产品中铅和某些其他物质的限制，这些限制适用于在不同国家/地区销售的特定电子产品，包括美国、中国、日本和欧盟，这增加了我们产品设计和采购操作的复杂性和成本，并可能要求我们重新设计产品。这种重新设计可能会导致库存过剩或其他额外成本，并可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。我们还可能不时遇到员工就暴露于危险材料或其他与工作场所有关的环境索赔提出的索赔。
社会和环境责任法规、政策和规定以及客户需求可能会使我们的供应链更加复杂，并可能对我们与客户的关系产生不利影响。
在半导体行业，尤其是制造消费电子产品的原始设备制造商，越来越重视企业的社会和环境责任。我们的一些客户已经或可能采用采购政策，其中包括供应商应遵守的社会和环境责任条款，或者他们可能寻求在其采购条款和条件中包括此类条款。越来越多的半导体行业参与者也加入了自愿社会责任倡议，如联合国全球契约，这是一个让企业制定、实施和披露可持续发展政策和做法的自愿倡议。这些社会和环境责任条款和倡议可能会发生变化，可能无法预测，考虑到我们供应链的复杂性和我们重要的外包制造，我们可能难以遵守，成本也很高。如果我们无法遵守或无法促使我们的供应商或合同制造商遵守此类政策或规定，客户可能会停止从我们那里购买产品，并可能对我们采取法律行动，这可能会损害我们的声誉、收入和运营结果。
此外，作为企业社会和环境责任计划的一部分，越来越多的原始设备制造商正在寻求采购不含矿物的产品，这些产品来自销售此类矿物的收益可能被用于资助武装冲突的地区，如刚果民主共和国。这可能会对半导体设备制造中使用的矿物的来源、供应和定价产生不利影响，包括我们的产品。由于我们的供应链很复杂，我们目前无法确定我们产品中使用的所有矿物和金属的来源。因此，我们可能会在满足这些客户的需求方面面临困难，这可能会损害我们的销售和经营业绩。
我们市场上半导体产品的平均售价经常下降。
速度很快，未来可能会这样做，这可能会损害我们的收入和毛收入
利润。
24
我们开发和销售的半导体产品用于大批量应用。因此，这些产品的价格往往会迅速下降。我们产品的毛利润可能会受到来自客户的定价压力等的负面影响。在过去，我们降低了我们产品的平均售价，以应对未来的竞争定价压力、我们或我们的竞争对手推出新产品以及其他因素。此外，我们的一些客户协议规定了基于数量的定价和产品定价路线图，这也可以随着时间的推移降低我们产品的平均售价。如果我们不能通过增加销售量、降低制造成本或及时开发新的和更高附加值的产品来抵消平均售价的任何下降，我们的利润率和财务业绩将受到影响。
违反我们的安全系统可能会对我们的业务产生重大不利影响。
然而，我们也依赖于一些基于云的第三方和其他关键公司基础设施服务的服务提供商，这些服务涉及人力资源、电子通信服务和某些财务职能，出于必要，我们依赖这些提供商的安全系统。
目录表
第三方或我们的员工或承包商对我们的设施、我们的信息系统或基于云的或其他服务提供商的系统的意外或故意安全漏洞或其他未经授权的访问，或者我们或他们的数据或软件中存在计算机病毒或恶意软件，可能会使我们面临信息丢失和专有和机密信息被盗用的风险，包括与我们的产品或客户相关的信息以及我们员工的个人信息。此外，我们自己的IT网络也不时受到未经授权的网络入侵和恶意软件的攻击。
我们的某些软件产品旨在管理和保护IT基础设施和环境，因此，我们预计这些产品将成为网络安全攻击的持续目标。这些产品中使用的开放源代码或其他第三方软件也可能成为攻击目标。此外，我们使用第三方数据中心，包括我们的部分SaaS业务，这也可能受到黑客事件的影响。尽管我们不断寻求改进我们的对策以防止此类事件发生，但我们可能无法预见每一种情况，某些网络威胁或漏洞可能无法及时检测或消除，以防止对我们和我们的客户的攻击。网络安全攻击可能需要大量支出我们的资本和转移我们的资源。此外，恶意网络行为者或其他人的努力可能会导致我们的产品许可中断、延迟或停止，或者我们的软件被修改，这可能导致我们失去现有或潜在的客户。涉及我们的产品和IT基础设施的成功网络安全攻击也可能对市场对其有效性的看法产生负面影响。
任何窃取或滥用机密、个人身份或专有信息的行为都可能扰乱我们的业务，并导致(但不限于)不利的宣传、损害我们的声誉、我们的商业秘密和其他竞争信息的丢失、我们产品的营销困难、我们的客户指控我们没有履行我们的合同义务、受影响各方提起诉讼以及可能对与窃取或滥用这些信息有关的责任和损害承担财务义务，以及因任何相关违反数据隐私法规(如一般数据保护法规)而导致的罚款和其他制裁，任何这些都可能对我们的业务、盈利能力和财务状况产生实质性的不利影响。我们的运营和服务中断或我们软件提供的功能中断，包括我们全球民用网络情报威胁网络的运行，可能会对我们的收入造成不利影响，或导致客户停止与我们做生意。此外，如果任何此类事件导致我们的客户和潜在客户认为我们的服务不可靠，我们的业务将受到损害。我们的运营依赖于我们保护我们的技术基础设施免受业务连续性事件的损害的能力，这些事件可能会对我们的运营产生重大中断影响。由于用于未经授权访问系统或以其他方式破坏系统的技术经常变化，而且通常在针对目标发动攻击之前无法识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。
我们被要求每年评估我们对财务报告的内部控制。
25
任何不利的评估结果都可能导致损失
投资者对我们财务报告的信心，弥补任何内部控制缺陷的巨额费用，并最终对我们的股票价格产生不利影响。 根据萨班斯-奥克斯利法案第404节的要求，我们必须每年评估我们对财务报告的内部控制的有效性。尽管如此，从 2019年11月3日
，我们的结论是，我们对财务报告的内部控制是有效的，我们需要维护我们的流程和系统，并随着我们的业务增长和变化而调整它们，包括反映我们对赛门铁克业务的整合，以及我们未来可能进行的任何收购。维护和调整我们的内部控制并遵守第404节的这一持续过程成本高昂、耗时长，需要大量的管理层关注。我们不能确定我们的内部控制措施将继续对我们的财务流程和报告提供足够的控制，并确保遵守第404节。此外，随着我们业务的发展或收购其他业务，我们的内部控制可能会变得更加复杂，我们可能需要更多的资源来确保它们的有效性。未能实施所需的新的或改进的控制，或在实施此类控制时遇到困难，无论是在我们现有的业务中还是在我们收购的业务中，都可能损害我们的经营业绩，或导致我们无法履行我们的报告义务。如果我们或我们的独立注册会计师事务所发现我们的内部控制存在重大弱点，披露这一事实，即使很快得到补救，也可能导致投资者对我们的财务报表失去信心，我们普通股的交易价格可能会下跌。
弥补重大弱点可能需要我们支付巨额费用，如果我们未能弥补任何重大弱点，我们的财务报表可能不准确，我们可能被要求重新申报财务报表，我们及时准确报告财务业绩的能力可能会受到不利影响，我们进入资本市场的渠道可能受到限制，我们普通股的交易价格可能会下跌，我们可能受到包括美国证券交易委员会或纳斯达克全球精选市场在内的监管机构的制裁或调查。
目录表
当前和未来的会计声明和其他财务报告准则，特别是关于收入确认的准则，可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们报告的财务结果受到美国证券交易委员会和国家会计准则机构颁布的会计准则以及我们在会计政策中应用这些准则时使用的方法、估计和判断的影响。新的准则、对现有准则的改变以及对其解释的改变，已经需要并在未来可能需要我们改变我们的会计政策和程序，或实施新的或改进现有的系统。例如，ASU 2014-09，与客户的合同收入(“主题606”)从2019财年开始对我们生效。关于CA合并和我们对CA业务策略的更改，包括我们采用了一项允许客户为方便而终止其CA软件合同的政策，我们被要求在主题606下建立收入确认会计政策和程序，我们认为这些政策和程序适合我们打算开展的业务。虽然我们相信我们的政策和程序是合理和适当的，但它们基于方法、估计和判断，这些方法、估计和判断受到风险、不确定性、假设和变化的影响，这些风险、不确定性、假设和变化可能对我们报告的财务状况和财务结果产生不利影响。
外汇汇率的波动可能导致损失。 我们经营全球业务，我们的综合财务业绩以美元报告。然而，我们海外子公司的一些收入和支出是以当地货币计价的。外汇兑美元汇率的波动可能会导致报告的收入和经营业绩发生重大变化，因为这些交易换算成美元会产生外汇影响。 在正常业务过程中，我们采用各种对冲策略来部分缓解这些风险，包括使用衍生工具。这些策略可能不能有效地保护我们免受汇率波动的影响。因此，外汇汇率的波动可能会导致经济损失。
制定实施国际商业活动税制变化的立法、采用其他公司税改革政策、或税收法规或政策的变化，都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
在我们开展业务的许多税收司法管辖区，公司税改革、降低税基的努力和税收透明度仍然是高度优先的事项。因此，许多司法管辖区关于公司收入和其他税收的政策受到更严格的审查，许多司法管辖区正在提出或颁布税制改革立法。例如，美国《减税和就业法案》(2017税改法案)通过了广泛的美国企业所得税改革，其中包括降低美国企业所得税税率，但对美国实体的非美国子公司的收益实施了防止税基侵蚀的措施，以及对美国控制的外国公司累积的非美国收益当然视为汇回的过渡税。
此外，许多国家开始实施立法和其他指导，使其国际税收规则与经济合作与发展组织旨在标准化和现代化全球企业税收政策的税基侵蚀和利润转移建议和行动计划保持一致，包括改变跨境税收、转让定价文件规则和基于纽带的税收激励做法。由于加强了对企业税收政策的审查，税务机关关于企业所得税处理和立场的先前决定可能受到执法活动以及立法调查和调查的影响，这也可能导致税收政策或先前的税收裁决发生变化。政策或裁决的任何此类变化也可能导致我们之前缴纳的税款发生变化。
26
国内或国际公司税政策、法规或指引、执法活动或立法措施的任何重大变化，都可能对我们的业务、我们需要缴纳的税款以及我们的财务状况和总体运营结果产生重大不利影响。
如果我们在新加坡和新加坡谈判达成的税收优惠或免税安排
其他司法管辖区因任何原因部分或全部更改或停止有效或适用，或如果我们的
关于税法和激励措施或假期的假设和解释
事实证明，安排是不正确的，企业所得税的数额我们必须 薪酬可能会大幅增加。 我们目前的业务结构是受益于我们在不同司法管辖区延长的各种税收优惠和免税期，以鼓励投资或就业。例如，我们从新加坡政府下属机构新加坡经济发展局获得的主要税收优惠规定，我们在新加坡获得的任何符合资格的收入都将受到税收优惠或新加坡所得税税率的降低。如果没有这些税收优惠，适用于我们新加坡应税收入的企业所得税税率将为17%。新加坡的这些税收优惠预计将于2025年11月到期，但可能会延期，我们可能无法获得延期，也可能无法获得，以及随后优惠范围或立法发展的任何变化。我们在马来西亚的合格收入也有免税期，计划在2028财年到期。我们获得的税收优惠和税收减免也是
目录表受我们遵守各种运营和其他条件的约束，在某些情况下，相关政府当局可能会在预定的终止日期之前对其进行修改或终止。如果我们不能或选择不遵守任何特定税收优惠或免税期中包括的经营条件，在某些情况下，我们可能被要求退还以前实现的重大税收优惠，或者如果该税收优惠或税收优惠在到期前终止而没有申请新的激励措施，我们将提前失去相关的税收优惠。视乎所讨论的诱因，我们亦可能被要求修改我们的营运结构和税务策略，以维持这项诱因，这对我们的益处可能不及现时的结构或税务策略。在考虑2017年税改法案和其他间接税条款的影响之前，我们的税收优惠和免税期使所得税的收益增加了约9.23亿美元
合并后每股摊薄后净收益增加
27
2019财年。
我们对税收优惠的解释和结论对任何税务机关都没有约束力，如果我们对税收和其他法律的假设是不正确的，或者如果这些税收优惠被大幅修改或撤销，我们可能会遭受实质性的不利税收和其他财务后果，这将增加我们的支出，降低我们的盈利能力，并对我们的现金流产生不利影响。
我们的所得税拨备和整体现金税成本受到多种因素的影响，包括我们业务或资产的重组或重组、司法收入组合以及税收法规或政策的变化，并可能进一步受到公司交易的影响，所有这些都可能对财务业绩产生重大不利影响。
我们是一家跨国公司，在不同的税收管辖区都要纳税。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时，需要做出重大判断。在我们正常的业务过程中，有许多交易的最终税收决定是不确定的。此外，我们对当前和递延基础上的应付所得税的计算是基于我们对我们被要求提交纳税申报单的司法管辖区适用税法的解释。
我们的所得税拨备可能会出现波动，并可能受到许多因素的不利影响，包括：
重组或重组我们的业务、有形和无形资产、未偿债务和公司结构，例如与收购业务有关的重组或重组；
我们收入和资产的司法组合，以及不同国家不同税率所产生的税收影响；
收入和支出分配的变化，包括与我们的公司结构、收购或税法变化相关的调整;
变更转让定价规则或适用本规则的方法；
税法的变化，包括美国的变化，外国子公司收益的税收变化，可归因于收入的费用的扣除和外国税收抵免规则的变化；
不可扣除的雇员薪酬增加的税收影响； 税务会计规则或原则的变更以及递延税项资产和负债的估值变化； 所得税审计结果；以及 税收抵免或奖励的修改、到期、失效或终止。 我们在我们的关联实体之间采取了转移定价政策。我们的政策要求提供服务，销售产品，提前融资，并以我们认为在公平基础上谈判的价格向另一家附属公司发放许可证。我们在任何司法管辖区的应税收入取决于当地税务机关是否接受我们的运营做法和公司间转移定价，以此作为独立的基础。由于税务机关对公平原则的适用不一致，以及缺乏全面的基于条约的保护，税务机关对转让定价提出的挑战如果成功，可能会导致对以前或未来几年的调整。由于这些调整，我们可能会受到更高的税收的影响，我们的收益和经营业绩将在做出此类决定的任何时期受到不利影响。
虽然我们相信我们的税务估计是合理的，但不能保证我们所得税负债的最终确定不会与我们的所得税拨备和应计项目所反映的情况有实质性的不同。若要就所得税的不确定性确定相关会计指引中规定的税务负债的确认和计量，需要作出重大判断。所得税不确定性的会计指引适用于所有所得税头寸，如果解决不当，可能会对我们的所得税拨备和我们对任何此类税收的支付义务产生不利影响。
28
此外，我们在不同的司法管辖区接受税务审计，这些司法管辖区可能会评估针对我们的额外所得税。尽管我们相信我们的税务状况是合理的，但税务审计的最终确定可能与我们的所得税拨备和应计项目有很大不同。审计的最终结果可能会对我们在作出决定的一个或多个时期的运营结果和现金流产生重大不利影响。
目录表美国国税局可能不同意，在迁移交易之前，博通新加坡公司应被视为外国公司，以缴纳美国联邦所得税。虽然博通新加坡分公司是一家新加坡实体，但美国国税局(IRS)可能会断言，在我们收购BRCM之后，博通新加坡分公司应根据1986年《国税法》(以下简称《准则》)7874节的规定，被视为美国联邦所得税公司。如果美国国税局认定，根据守则第7874条，BRCM的前股东在我们收购BRCM后立即持有博通新加坡普通股至少60%的投票权或价值，该百分比称为“7874百分比”，博通新加坡将被视为“代理外国公司”，几项限制可能适用于BRCM。例如，BRCM将被禁止使用其净营业亏损、外国税收抵免或其他税收属性来抵消我们收购BRCM后10年内因向外国相关人士转让财产而确认的收入或收益，或由于BRCM将任何财产许可给外国相关人士而在此期间收到或应计的任何收入。此外，在这种情况下，守则第4985节及其相关规则将对某些被取消资格的BRCM“个人”(包括BRCM的前高管和董事)直接或间接持有的某些股票薪酬的价值征收消费税，税率等于15%，但前提是BRCM前股东因我们收购BRCM而以其他方式确认收益。如果美国国税局确定第7874条的百分比为80%或更高，则博通新加坡将被视为美国联邦所得税公司。$2.20虽然我们认为第7874条的百分比明显低于60%，但确定第7874条的百分比是复杂的，受到事实和法律不确定性的影响。不能保证国税局会同意我们的立场。
与我们的负债有关的风险
我们的巨额债务可能会对我们的财务健康状况以及我们筹集额外资本为运营或潜在收购提供资金的能力产生不利影响，可能会限制我们对经济或行业变化做出反应的能力，并使我们面临可变利率债务的利率风险，并阻止我们履行债务义务。
自.起
2019年11月3日
• | ，我们在2017年优先票据、2019年优先票据和假设CA优先票据下的债务为 |
• | 175.5亿美元 |
• | 110亿美元 |
• | 和 |
• | 18.5亿美元 |
• | ，分别为。此外, |
• | 16亿美元 |
• | 2019年定期贷款项下未偿还。我们还借入了120亿美元的定期贷款，为收购赛门铁克业务提供资金。我们预计未来将保持高水平的债务。 |
• | 我们的巨额债务可能产生重要后果，包括： |
增加了我们在不利的总体经济和行业条件下的脆弱性；
由于我们的可变利率期限融资，我们面临利率风险，而我们通常不会对冲该风险;
限制我们在规划或应对经济和半导体业变化方面的灵活性；
29
与负债较少的竞争对手相比，我们处于竞争劣势；
使未来更难借入更多资金为增长、收购、营运资本、资本支出和其他目的提供资金；以及
这可能需要我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，从而减少了我们现金流用于满足其他业务需求的能力。
此外，我们的可变利率债务可能会使用LIBOR作为制定利率的基准。伦敦银行间拆借利率是最近国家、国际和其他监管指导和改革提案的主题。这些改革和其他压力可能导致LIBOR完全消失或表现与过去不同。这些事态发展的后果无法完全预测，但可能包括可变利率债务成本的增加。
我们接受美国主要信用评级机构的债务评级。可能影响我们信用评级的因素包括债务水平、计划中的资产购买或出售以及短期和长期生产增长机会。评级机构还可以考虑流动性、资产质量、成本结构、储备组合和大宗商品定价水平。虽然我们专注于维持这些机构的投资级评级，但我们可能无法做到这一点。我们的信用评级或债务评级的任何下调，或债务资本市场的不利状况，都可能：
对我们债务证券的交易价格或市场产生不利影响；
在我们的贷款条件下增加利息支出；增加我们现有债务的成本，并对我们的再融资能力造成不利影响；以及对我们筹集额外债务的能力产生不利影响。目录表, 管理我们债务的工具对我们的业务施加了某些限制。管理我们债务的文书包含对我们的业务施加限制的某些契约。这些限制可能会影响我们经营业务的能力、计划或应对市场状况或我们资本需求的变化的能力，并可能限制我们在潜在商业机会出现时利用它们的能力。对我们施加的限制包括维持利息覆盖率，以及对我们产生某些有担保债务、进行某些出售和回租交易以及合并、合并、出售或以其他方式处置我们所有或几乎所有资产的能力的限制。此外，票据载有违约的惯例事件，在任何适用的宽限期过后，可立即宣布债务到期应付。在这种情况下，我们可能没有足够的可用现金在到期时偿还此类债务，或者能够以可接受的条款或根本没有能力为此类债务进行再融资。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。偿还债务需要大量现金，而我们的业务可能没有足够的现金流来支付我们的巨额债务。我们定期支付债务本金、支付利息和为债务进行再融资的能力，取决于我们未来的表现，而未来的表现受到经济、金融、竞争和其他因素的影响。我们的业务可能不会继续从未来的运营中产生足够的现金流，以满足我们目前的债务和我们可能产生的任何未来债务的义务，并进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能被要求采取一个或多个替代方案，例如减少或推迟投资或资本支出、出售资产、再融资或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们对未偿债务或未来债务进行再融资的能力，将取决于当时的资本市场和我们的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项，或在需要时以理想的条件从事这些活动，这可能导致我们的债务违约。与拥有我们的普通股有关的风险有时，我们的股价波动很大，可能会在
这可能会导致我们的投资者遭受重大损失，并可能导致针对我们和我们管理层的集体诉讼，这可能会导致我们产生大量成本，并分散我们管理层的注意力和资源。
• | 我们普通股的交易价格有时会出现大幅波动，并可能因本“风险因素”部分列出的任何风险因素以及其他因素而出现较大幅度的波动，包括： |
• | 财务状况和经营业绩的实际或预期波动； |
• | 证券分析师发布新的或最新的研究报告或其他报告； |
• | 我们的重要客户以及被投资者视为与我们相当的公司的估值和运营结果的波动； |
• | 宣布我们或我们的竞争对手拟进行的收购； |
• | 关于额外债务或股权融资交易的公告或预期； |
可归因于我们普通股交易量水平不一致的股价和成交量波动；
我们的股息或股票回购政策或我们支付股息的能力发生变化;
• | 转换我们的8.00%强制性可转换优先股A系列（“强制性可转换优先股”）后发行并随后出售普通股; |
• | 涉及我们的强制性可转换优先股或普通股的对冲或套利交易活动； |
• | 启动或结束涉及博通的法律程序或政府查询或调查； |
• | 宣布或实施可能影响我们业务的限制性政府行动，如进出口限制、关税和配额、贸易制裁或关税和关税； |
30
未经证实的新闻报道或关于我们或我们的业务的其他不准确的宣传。
目录表
这些波动往往与我们的经营业绩无关或不成比例。广泛的市场和行业波动，以及一般的经济、政治和市场状况，如经济衰退、利率变化或货币波动，可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。您在我们的投资可能无法实现任何回报，可能会损失部分或全部投资。过去，经历过股票市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能会成为这类诉讼的目标。我们也是因收购而引发的多起诉讼的对象。针对我们的证券诉讼，包括与此类交易相关的诉讼，可能会导致巨额成本，并将我们管理层的注意力从其他业务上转移，这可能会严重损害我们的业务。
我们股票回购的金额和频率可能会波动。
我们的股票回购计划的金额、时间和执行情况可能会根据我们将现金用于其他目的的优先顺序而变化。这些目的包括运营支出、资本支出、收购、偿还债务和将现金作为股息支付给我们的股东。现金流、税法和股票价格的变化也可能影响我们的股票回购计划。
我们的大量股票由少数大型投资者持有，其中一个或多个持有者在公开市场上大量出售我们的普通股可能会导致我们的股价下跌。
自.起 2019年9月30日
，我们相信
• | 在我们的20个最大普通股持有者中，都是活跃的机构投资者，他们持有大约 |
• | 我们的普通股流通股总数， |
• | 资本世界投资者 |
• | 是我们最大的股东，大约有 |
• | 我们普通股的流通股。这些投资者可能会出于各种原因随时出售他们的股票，这种出售可能会压低我们普通股的市场价格。此外，这些实体出售我们普通股的任何此类行为也可能削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。 |
• | 不能保证我们将继续宣布现金股息。 |
• | 我们的董事会采取了一项股息政策，根据这一政策，我们目前每季度支付普通股现金股息。任何股息的宣布和支付都必须得到我们董事会的批准，我们的股息可能会在任何时候停止或减少。此外，我们普通股的任何股息支付取决于我们支付强制性可转换优先股的季度股息，并以此为条件。不能保证我们将在未来宣布任何特定金额的现金股息，或者根本不会。 |
• | 未来的股息(如果有的话)及其时间和数额可能受到以下因素的影响：管理层对包括收购在内的战略交易未来潜在资本需求的看法；收益水平；合同限制；现金状况和整体财务状况；以及我们业务模式的变化。现金股利的支付受到适用法律、合同限制和我们的公司结构的限制。由于我们是一家控股公司，我们支付现金股息的能力也受到限制，即我们通过从子公司分红获得足够资金的能力受到限制。 |
• | 我们的实际运营结果可能与我们的指导意见有很大不同。 |
• | 我们不时发布关于我们未来业绩的指导意见，代表我们管理层在发布之日的估计。本指南由前瞻性陈述组成，由我们的管理层编制，受到新闻稿中包含或提及的假设和其他信息的限制，并受其约束。我们的指南不是为了遵守美国注册会计师协会公布的指南而编制的，任何独立注册会计师事务所、任何其他独立专家或外部人士都不会编制、审查或审查该指南，因此，该等人士不会就该指南发表任何意见或任何其他形式的保证。 |
• | 指引基于若干假设和估计，这些假设和估计虽然有具体数字，但本质上受到重大业务、经济和竞争不确定性和意外情况的影响，其中许多是我们无法控制的，是基于关于未来业务决策的具体假设，其中一些将发生变化。我们通常将可能的结果描述为高和低范围，这是为了在变量发生变化时提供敏感性分析，但并不意味着实际结果不能超出这些范围。我们公布这一数据的主要原因是为我们的管理层提供一个基础，以便与分析师和投资者讨论我们的业务前景。对于任何此类人士发布的任何预测或报告，我们不承担任何责任。 |
• | 指引必然属推测性质，预期吾等所提供指引的部分或全部假设将不会实现或将与实际结果大相径庭，尤其是与被收购业务或公司的营运结果有关的指引，因为我们的管理层必然不太熟悉其业务、程序及营运。因此，我们的指导只是对管理层认为截至发布之日可实现的内容的估计。实际结果将与指导意见不同，差异可能是实质性的。投资者也应该认识到 |
31
目录表
任何预测的金融数据的可靠性都会随着数据预测的深入而降低。鉴于上述情况，敦促投资者将指导放在背景下，不要过度依赖指导。
未能成功实施我们的经营战略或发生本10-K年度报告中所述的任何事件或情况，都可能导致实际经营结果与指导意见不同，这种差异可能是不利的和重大的。
项目1B。
未解决的员工意见
没有。第二项。特性11我们的总部设在加利福尼亚州圣何塞。我们在自有和租赁设施中进行管理、制造、研发、销售和营销。我们相信，我们的自有和租赁设施足以满足我们目前的运营需求。我们不按经营部门确认或分配资产。33%自.起2019年11月3日，我们的自有和租赁设施面积超过100,000平方英尺，包括：11%(平方英尺)
美国
其他国家
总计
自有设施
租赁设施
总设施
包括在新加坡拥有的37，352平方英尺的房产，与国家当局签订了为期30年的土地租赁，将于2029年9月到期，我们可以选择续订。还包括在马来西亚拥有的318，000平方英尺和153，000平方英尺的房产，与国家当局签订了为期60年的土地租赁，分别于2051年5月和2077年3月到期，可根据我们的选择续签。
32
建筑租赁将于2038年3月到期，通常包括我们选择的续订。
第三项。
法律程序
注释中列出的信息 | 承付款和或有事项 |
“包括在第二部分第8项中。本年度报告的10-K表格已通过引用并入本文。有关与法律诉讼相关的某些风险的额外讨论，请参阅上文的“风险因素”。
第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
没有。
目录表第II部第五项。
注册人普通股票市场、相关股东事项以及发行人股票证券的买卖 | 市场信息 | 博通普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“AVGO”。 | 持有者 | ||||||
自.起1 | 2,590,766 | 1,067,895 | 3,658,661 | ||||||
2019年11月29日2 | 1,646,583 | 740,152 | 2,386,735 | ||||||
，有715名普通股记录持有者。大量股东是“街头名称”或受益股东，其股票由银行、经纪人和其他金融机构持有。 | 4,237,349 | 1,808,047 | 6,045,396 | ||||||
_______________ | |||||||||
1股息和分配 | |||||||||
2在……上面 | |||||||||
2019年12月10日 | ，我们的董事会宣布季度现金股息 |
每股，支付日期为13. “2019年12月31日致有记录的普通股东
2019年12月23日 | .博通支付了总计现金股息和分配 |
42.35亿美元
33
和
29.98亿美元
在财政年度 | 和 |
，分别为。
发行人购买股票证券
在……上面
2018年12月5日，我们的董事会授权增加我们之前授权的 120亿美元
股票回购计划总计
$18十亿.该授权于2019年11月3日结束。下表列出了截至本财年期间我们各种回购的详细信息 $3.252019年11月3日期间购买的股份总数每股平均价格购买的股份总数为公开宣布计划的一部分 股票的大致美元价值仍可能根据该计划购买(单位：百万，不包括每股数据)20192019年8月5日-2019年9月1日20182019年9月2日至2019年9月29日
2019年9月30日至2019年11月3日
总计根据我们的股票回购计划，回购是通过各种方式进行的，包括根据交易法颁布的规则10b-18进行的公开市场或私下协商的购买，其中包括根据符合交易法规则10b5-1的计划进行的购买。回购普通股的时间和数量取决于各种因素，包括价格、一般商业和市场状况以及替代投资机会。我们没有义务回购任何特定数量的普通股。(A)我们还支付了大约1.54亿美元在归属于净结算股权奖励时应支付的员工预扣税中，并与净结算股权奖励相关。我们扣留了大约一百万与该净股份结算相关的员工普通股，平均价格为
每股。这些股票可能被视为“发行人购买”的股票，不包括在本表中。目录表:
股票表现图表 | 下图显示了我们的普通股、标准普尔500股票指数(“S指数”)、纳斯达克100指数和费城半导体指数(“PHLX半导体指数”)在截至五个财年的累计总回报的比较(a) | 2019年11月3日 | 。总回报图表假设在2014年10月31日(我们2014财年的最后一个交易日)分别投资了100美元购买博通公司的普通股、S指数、纳斯达克100指数和PHLX半导体指数，并假设所有股息都进行了再投资。指数是按月末计算的。 PHLX半导体指数在我们的2018年年报10-K股票表现图表中作为比较。我们加入了纳斯达克100指数，因为我们认为它比PHLX半导体指数更具代表性。纳斯达克100指数涵盖了按市值计算在纳斯达克股票市场上市的国内和国际规模最大的非金融公司。(a) | 下图中的比较基于历史数据，并不表明或意图预测我们普通股未来可能的表现。 五年累计总收益比较 | ||||||||||
在博通公司中，S指数，纳斯达克100指数和PHLX半导体指数 | ||||||||||||||
2014年11月2日 | 1 | $ | 276.60 | 1 | $ | 5,454 | ||||||||
2015年11月1日 | 1 | $ | 288.09 | 1 | $ | 5,307 | ||||||||
2016年10月30日 | — | $ | — | — | $ | — | ||||||||
2017年10月29日 | 2 | $ | 280.39 | 2 | ||||||||||
2018年11月4日
______________________________
2019年11月3日博通公司标准普尔500指数纳斯达克100指数PHLX半导体指数$287.90上述图表和表格不应被视为根据《交易法》第18条向SEC“提交”或以其他方式受该条规定的责任约束，也不应被视为通过引用并入我们向SEC提交的任何文件中，无论此类文件中的任何一般并入语言。
34
根据股权补偿计划获授权发行的证券
本项要求的有关根据股权补偿计划授权发行的证券的信息通过参考我们的最终委托声明纳入本文
年度股东会议将在财年结束后120天内向SEC提交 目录表第六项。
选定的财务数据
下表列出了Broadcom的选定合并财务数据，并应与我们的年度合并财务报表以及“风险因素”和“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”标题下的相关注释和信息一起阅读，这些信息包含在本年度报告的其他地方10-K表格。
五年精选财务数据摘要
财政年度结束
11月3日， | 11月4日， | 10月29日， | 10月30日， | 11月1日， | (单位：百万，不包括每股数据) | |||||||||||||||||||
运营报表数据： | $ | 100.00 | $ | 144.55 | $ | 201.30 | $ | 306.27 | $ | 274.86 | $ | 383.76 | ||||||||||||
净收入合计 | $ | 100.00 | $ | 105.20 | $ | 109.96 | $ | 136.22 | $ | 146.54 | $ | 168.44 | ||||||||||||
毛利率 | $ | 100.00 | $ | 113.14 | $ | 118.47 | $ | 154.97 | $ | 175.57 | $ | 208.03 | ||||||||||||
运营费用 | $ | 100.00 | $ | 105.91 | $ | 133.45 | $ | 209.43 | $ | 209.14 | $ | 291.03 | ||||||||||||
所得税前持续经营的收入(亏损)
所得税准备金(受益于)
持续经营的收入(亏损)2020净收益(亏损)2019.
35
普通股应占净收益(亏损)
每股摊薄收益(亏损) | 持续经营业务的每股收入（亏损） |
非持续经营的每股亏损
每股净收益(亏损) | ||||||||||||||||||||
宣布和支付的每股现金股利(1) | ||||||||||||||||||||
11月3日， 2019 | 11月4日， 2018 | 10月29日， 2017 | 10月30日， 2016 | 11月1日， 2015 | ||||||||||||||||
(单位：百万) | ||||||||||||||||||||
资产负债表数据：(2) | ||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 (3) | $ | 22,597 | $ | 20,848 | $ | 17,636 | $ | 13,240 | $ | 6,824 | ||||||||||
总资产(4) (5) | $ | 12,483 | $ | 10,733 | $ | 8,509 | $ | 5,940 | $ | 3,550 | ||||||||||
债务和资本租赁义务(4) (5) (6) | $ | 9,039 | $ | 5,598 | $ | 6,138 | $ | 6,356 | $ | 1,935 | ||||||||||
总股本 | $ | 2,226 | $ | 4,545 | $ | 1,825 | $ | (1,107 | ) | $ | 1,467 | |||||||||
我们的财政年度在52周一年中最接近10月31日的周日结束，在53周一年中11月的第一个星期日结束。截至2018年11月4日的财年为53周。提交的所有其他财政年度包括52周。(7) | $ | (510 | ) | $ | (8,084 | ) | $ | 35 | $ | 642 | $ | 76 | ||||||||
2018年11月5日，我们收购CA，总对价约为 | $ | 2,736 | $ | 12,629 | $ | 1,790 | $ | (1,749 | ) | $ | 1,391 | |||||||||
188亿美元 | $ | 2,724 | $ | 12,610 | $ | 1,784 | $ | (1,861 | ) | $ | 1,364 | |||||||||
。2017年11月17日，我们收购Brocade，总代价约为 | $ | 2,695 | $ | 12,259 | $ | 1,692 | $ | (1,739 | ) | $ | 1,364 | |||||||||
60亿美元: | ||||||||||||||||||||
。2016年2月1日，我们以总对价约为 | $ | 6.46 | $ | 28.48 | $ | 4.03 | $ | (4.57 | ) | $ | 4.95 | |||||||||
357亿美元 | (0.03 | ) | (0.04 | ) | (0.01 | ) | (0.29 | ) | (0.10 | ) | ||||||||||
。2015年5月5日，我们以约5.87亿美元的总对价收购了Emulex Corporation。我们的财务报表包括被收购公司的经营结果以及收购资产和承担的自各自收购日期开始的负债的估计公允价值。 | $ | 6.43 | $ | 28.44 | $ | 4.02 | $ | (4.86 | ) | $ | 4.85 | |||||||||
在2019财年，我们采用了主题606。2019年会计年度之前的期间根据会计准则汇编605收入确认列报。请参阅备注 | $ | 10.60 | $ | 7.00 | $ | 4.08 | $ | 1.94 | $ | 1.55 | ||||||||||
与客户签订合同的收入 2019 | “载于第二部分，项目8.关于我们通过专题606的补充资料。 2018 | 我们产生了与收购相关的成本和重组费用，这些费用作为销售产品成本和运营费用的一部分列报。重组费用主要反映为实施与每次收购相关的计划成本削减和重组活动而采取的行动。 2017 | 在2019财年，我们采用了2017-07年度更新的会计准则 2016 | 改进定期养老金净成本和退休后净收益成本的列报 2015 | ||||||||||||||||
使用允许的实际权宜之计，使用养恤金和其他退休后福利计划说明中披露的前几个比较期间的数额作为适用追溯列报要求的估计基础。由于采用了这一准则，毛利和运营费用已按适用情况重新列报了以前列报的会计年度。 | ||||||||||||||||||||
目录表(2) | ||||||||||||||||||||
与我们在2019财年收购CA有关，与收购相关的无形资产摊销增加 | $ | 5,055 | $ | 4,292 | $ | 11,204 | $ | 3,097 | $ | 1,822 | ||||||||||
13.57亿美元 | $ | 67,493 | $ | 50,124 | $ | 54,418 | $ | 49,966 | $ | 10,515 | ||||||||||
有助于 | $ | 32,798 | $ | 17,493 | $ | 17,569 | $ | 13,642 | $ | 3,872 | ||||||||||
2019财年运营费用的整体增长。与我们在2016财年收购BRCM有关，与收购相关的无形资产摊销增加 | $ | 24,970 | $ | 26,657 | $ | 23,186 | $ | 21,876 | $ | 4,714 | ||||||||||
_______________________________________
(1) | 16.24亿美元 |
(2) | 占2016财年运营费用总体增长的30%以上。我们在2019财年的所得税收益主要是由于确认了由于在不同司法管辖区进行审计和解而产生的总不确定税收收益，以及年内归属或行使的基于股票的奖励带来的超额税收收益。我们2018财年的所得税收益主要得益于2017财年税改法案的颁布和迁入交易。2017财年、2016财年和2015财年，我们的所得税拨备波动主要是由于收入管辖结构的变化。目录表第7项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析本管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析应与本年度报告10-K表格中其他部分的“选定财务数据”和我们的合并财务报表及其附注一起阅读。这一讨论可能包含基于当前预期的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。由于各种因素，包括“风险因素”标题下或本年度报告10-K表格其他部分陈述的因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。概述 |
(3) | 我们是设计、开发和供应各种半导体和基础设施软件解决方案的全球技术领先者。我们开发半导体器件，专注于复杂的数字和混合信号互补金属氧化物半导体器件和基于模拟III-V的产品。我们在半导体行业拥有创新的历史，提供数千种用于终端产品的产品，如企业和数据中心网络、家庭连接、机顶盒、宽带接入、电信设备、智能手机和基站、数据中心服务器和存储系统、工厂自动化、发电和替代能源系统以及电子显示器。我们的基础设施软件解决方案使客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。在截至2019年11月3日的财年中，我们有三个可报告的部门：半导体解决方案、基础设施软件和知识产权(IP)许可。3. “我们的战略是将半导体和基础设施软件解决方案领域一流的技术领先地位与无与伦比的规模结合在一个共同的销售和管理平台上，向世界领先的企业和政府客户提供一整套基础设施技术产品。我们寻求通过负责任地出资收购同类领先的业务和技术，以及在研发方面进行广泛投资来实现这一目标，以确保我们的产品保持其技术领先地位。这一战略产生了一个强大的商业模式，旨在推动多样化和可持续的运营和财务业绩。对我们产品的需求过去一直受到影响，未来也可能继续受到各种因素的影响，包括以下因素： |
(4) | 重要客户的得与失； |
(5) | 我们参与竞争的行业和市场的总体经济和市场状况；我们经销商的产品库存和终端客户需求；我们现在和未来的客户和终端用户在我们的目标市场采用我们的产品和技术的速度，以及我们的客户的产品(包括我们的技术)在他们的市场上被接受的速度； |
36
转向基于云的IT解决方案和服务，如超大规模计算，这可能会对我们用于传统企业数据中心的产品的销售时间和销量产生不利影响；以及
(6) | 预期客户订单的时间安排、重新安排或取消。全球经济状况的不确定性给我们的业务带来了重大风险。例如，客户可能会因信贷紧缩和负面金融消息而推迟购买，这反过来会对产品需求和我们的运营业绩产生不利影响。我们的2019财年和截至2017年10月29日的财年(“2017财年”)是52周的财年，而截至2018年11月4日的财年(“2018财年”)是53周的财年。2018财年第一季度的额外一周导致2018财年的净收入、毛利率美元、研发费用以及销售一般和管理费用高于2019财年和2017财年。39%财年亮点财年亮点包括以下内容： |
(7) | 2019年9月30日，我们完成了约5%的发行 |
37
4百万
股份 | 强制性可转换优先股，A系列， |
每股票面价值(“强制性可转换优先股”)，产生净收益。
36.79亿美元
。我们把净收益连同手头的现金一起用来偿还
48亿美元
我们的长期债务。
• | 我们生成了 |
• | 96.97亿美元 |
• | 来自运营的现金。 |
• | 目录表 |
• | 我们付了钱 |
• | 54.35亿美元 |
根据我们的股票回购计划回购我们的普通股股份，
42.35亿美元
现金股息和分配以及
9.72亿美元2019与净股份结算股权奖励相关的员工预扣税。
• | 在……上面2018年11月5日，我们完成了对CA，Inc.的收购（“CA”），总对价约为 8.00%188亿美元$0.001最新发展动态收购赛门铁克公司的企业安全业务2019年11月4日，我们分别完成了赛门铁克公司企业安全业务（“赛门铁克业务”）的部分资产和部分负债的购买和承担，期限约为 107亿美元现金（“赛门铁克资产购买”）。 |
• | 就赛门铁克资产购买而言，我们与某些金融机构签订了信贷协议，以提供（i）高达 120亿美元定期贷款，为赛门铁克资产购买和相关营运资金需求提供资金；和(Ii) |
38
35亿美元
• | 于截至2020年11月1日的财政年度第一季度(“2020财政年度”)到期的若干现有优先票据的再融资定期贷款。以下讨论涉及我们2019财年及之前财年的业务、报告分部和财务业绩，不包括赛门铁克资产收购的任何影响或相关信息。收购和资产剥离本节的讨论和分析以及所附合并财务报表包括被收购公司从其各自的收购日期开始的经营结果。收购CA，Inc.在……上面2018年11月5日 |
• | (“CA收购日期”)，我们以大约188亿美元总现金购买对价，并假设22.5亿美元的未偿还无担保债券(“CA合并”)。我们用在CA收购之日借入的180亿美元定期贷款以及合并后公司手头的现金为CA合并提供资金。请参阅备注借款. |
“载于本年报表格10-K第II部第8项，以供进一步详述。我们还假设了交易中所有符合条件的未归属CA股权奖励。2018年12月31日，我们将CA的子公司和应用程序安全测试解决方案提供商Veracode，Inc.(以下简称Veracode)出售给Thoma Bravo，LLC，在进行营运资本调整之前，现金对价为9.5亿美元。
收购博科通信系统公司。
2017年11月17日，我们收购了Brocade Communications Systems，Inc.，Inc.60亿美元现金，包括偿还他们的定期贷款债务(“博科合并”)，我们用我们于2017年10月发行的优先无担保票据的净收益以及手头的现金为这笔债务融资。我们还在交易中承担了所有符合条件的未归属Brocade股权奖励。2017年12月1日，我们以总计
8亿美元用现金支付。净收入我们的大部分净收入来自销售广泛的半导体器件，这些器件被整合到电子产品中，以及来自模块、开关和子系统。净收入还来自销售软件解决方案，使我们的客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。我们在2019财年需要报告的三个部门是：半导体解决方案、基础设施软件和知识产权许可。我们的总净收入以及我们半导体解决方案和基础设施软件部门销售产生的总净收入的百分比因季度而异，这主要是由于终端市场需求的波动，包括季节性的影响，这将在第一部分第1项中详细讨论。
业务
在本年度报告10-K表格的“季节性”项下。
原始设备制造商(“OEM”)或其合同制造商以及分销商通常占我们半导体销售额的绝大部分。为了服务世界各地的客户，我们与全球大型电子元器件分销商建立了战略性的合作关系，并辅之以多家地区分销商，这些分销商根据各自的产品范围建立了客户关系。我们还向各种各样的原始设备制造商或他们的合同制造商销售我们的产品。我们与多个目标市场的领先OEM客户建立了牢固的关系。我们的直销团队专注于支持我们的大型OEM客户，并拥有专业的产品和服务知识，使我们能够在整个客户组织的关键级别销售特定的产品。某些客户要求我们直接与他们签订合同，并与指定的中介机构(如合同制造商)签订合同。我们的许多主要客户
目录表
合作关系已经存在多年，通常是多年协作产品开发的结果。这使我们能够建立我们广泛的知识产权组合，并开发关于我们客户需求的关键专业知识，包括丰富的系统级知识。这种合作为我们提供了对客户业务的关键见解，使我们能够更有效率和生产力，更好地服务于我们的目标市场和客户。我们在将产品交付给经销商时确认收入，这可能会导致我们的季度净收入大幅波动。这类收入减去了估计回报和分销商津贴。我们的传统软件客户通常由大型企业组成，这些企业拥有来自多个供应商的计算环境，并且非常复杂。我们相信，我们的企业范围许可模式将继续为我们的客户提供更低的复杂性、更高的灵活性和更轻松的续订流程，这将有助于推动收入增长。成本和开支销售产品的成本。销售产品的成本主要包括半导体晶圆和其他材料的成本，以及组装和测试这些产品和材料的成本。此类成本包括与我们的制造业务相关的人员和管理费用，其中包括基于库存的补偿费用；相关占用；计算机服务；设备成本；制造质量；订单履行；保修调整；库存调整，包括库存陈旧减记；以及采购成本，包括直接交易成本和与整合相关的成本。9. “虽然我们外包了很大一部分制造活动，但我们确实有一些专有的半导体制造设施。如果我们无法以理想的水平利用我们拥有的制造设施，与这些设施相关的固定成本将无法完全吸收，从而导致更高的平均单位成本和更低的毛利率。订阅和服务的成本。
订阅和服务的成本包括人员、与专业服务或支持我们的订阅和服务收入相关的项目成本，以及分配的设施成本和其他公司费用。人员成本包括基于股票的薪酬费用。
收入总成本还包括对库存的购买会计影响、与收购相关的无形资产摊销和重组费用。研究和开发。我们的研发费用主要包括我们从事产品和技术设计和开发的工程师的人员成本，包括基于股票的薪酬费用。这些费用还包括项目材料费用、支付给顾问的第三方费用、原型开发费用、分配的设施费用和其他公司费用，以及与支持工程和设计过程中使用的计算机工具有关的计算机服务费用。卖一般的和行政的。
销售费用主要包括销售和营销人员的薪酬和相关成本，包括基于股票的薪酬支出、支付给我们独立销售代表的销售佣金、广告费、贸易展、公司营销、促销、与我们的销售和营销运营相关的差旅、相关的占用和设备成本，以及其他营销成本。一般和行政费用主要包括行政管理、财务、人力资源和其他行政人员的薪酬和相关费用，包括基于股票的薪酬费用、外部专业费用、分配的设施费用、与收购有关的费用和其他公司费用。
与收购相关的无形资产摊销。
*在与我们的收购相关的情况下，我们确认在其估计使用寿命内摊销的无形资产1年至
25年
39
。我们亦确认商誉(未摊销)及正在进行的研究及发展(“IPR&D”)，该等商誉最初被资本化为与收购有关的无限期无形资产。在每个基础项目完成后，知识产权研发资产被重新分类为可摊销购买的无形资产，并在其估计使用年限内摊销。
重组、减值和处置费用。
重组、减值和处置费用主要包括与员工离职计划相关的补偿成本、调整我们的全球制造业务、使产品开发计划成本合理化、知识产权研发减值、固定资产减值、设施和租赁放弃，以及其他退出成本，包括削减服务或供应协议。
利息支出。
利息支出包括票面利率、承诺费、原始发行折扣的增加、债务溢价和债务发行成本的摊销，以及与债务修改相关的费用。其他收入，净额。
除其他收入外，净额包括利息收入、投资和外币重新计量的收益(损失)以及其他杂项项目。
所得税拨备(受益于)*美国减税和就业法案(2017税改法案)对美国国内税法进行了重大修改，包括(1)将美国公司税率从35%降至21%，从2017年12月31日之后的纳税年度开始生效；(2)美国所得税在赚取外国收入时应计税，允许
目录表
某些外国股息将被免税，而不是推迟支付此类所得税，直到外国收益汇回美国，以及(3)对美国控制的外国公司累积的非美国收益当然被视为汇回美国的过渡税(“过渡税”)。继2017年税改法案颁布后，美国证券交易委员会(以下简称美国证券交易委员会)针对信息不足无法完成对2017年税改法案某些所得税影响进行核算的情况发布指导意见。根据我们对2017年税改法案的解释和美国证券交易委员会的指导，我们确认了以下所得税优惠：72.78亿美元
2018财年。在2019财年，我们记录了一项所得税拨备, 1.13亿美元由于2019财年发布的与2017财年税改法案相关的美国财政部拟议法规，我们2018财年的收益估计发生了变化。我们还确认了一项所得税优惠
11.62亿美元在2018财年，主要是由于我们于2018年4月迁往美国(“迁址交易”)。我们对业务进行了组织，以最大限度地发挥税收优惠在不同司法管辖区提供给我们的好处，以鼓励投资或就业。新加坡政府下属机构新加坡经济发展局提供的税收优惠规定，在新加坡赚取的任何符合资格的收入均可享受税收优惠或降低新加坡所得税税率。根据我们遵守这些优惠和立法发展中规定的条件，这些新加坡税收优惠目前预计将于2025年11月到期，在某些情况下可能会延期，我们可能能够也可能无法获得延期。如果没有这些税收优惠，新加坡原本适用于我们的企业所得税税率将是。我们在马来西亚的合格收入也有免税期，计划在2028财年到期。我们所获得的税收优惠和免税期也取决于我们是否符合各种经营和其他条件。如果我们不能或选择不遵守任何特定税收优惠中包括的经营条件，我们将失去相关的税收优惠，并可能被要求退还之前实现的重大税收优惠。视乎所讨论的诱因，我们亦可能被要求修改我们的营运架构和税务策略，这对我们的益处可能不及现行税务宽减安排所提供的好处。在考虑2017年税改法案的影响和其他间接税影响之前，这些税收优惠和免税的影响是将所得税的收益增加约9.23亿美元
和5.9亿美元
分别为2019财年和2018财年。在2017财年，这些税收优惠和免税期的影响是将所得税的整体拨备减少约2.37亿美元
我们对税收优惠的解释和结论对任何税务机关都没有约束力，如果我们对税收和其他法律的假设是不正确的，或者如果这些税收优惠被大幅修改或撤销，我们可能会遭受实质性的不利税收和其他财务后果，这将增加我们的支出，降低我们的盈利能力，并对我们的现金流产生不利影响。此外，任何司法管辖区的应课税收入取决于当地税务机关是否接受我们的运营做法和公司间转移定价，以保持一定的距离。由于税务机关在适用公平标准方面的不一致，以及缺乏充分的基于条约的保护，税务机关对转让定价的挑战如果成功，可能会大幅增加我们的所得税支出。关键会计估计
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表时，吾等须作出估计及假设，以影响于财务报表日期呈报的资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内呈报的收入及开支。我们基于当前事实、历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素作出估计和假设，这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值以及从其他来源不易看出的成本和费用的应计价值作出判断的基础。我们的实际财务结果可能与我们的估计大不相同。我们的关键会计政策是那些对我们的历史财务报表有重大影响并涉及管理层困难、主观或复杂判断的政策。这些政策包括收入确认、业务合并、长期资产、无形资产和商誉的估值、库存估值、所得税、退休和退休后福利计划假设、基于股票的薪酬和员工奖金计划。请参阅备注重要会计政策摘要
40
“载于本年报的表格10-K第II部分第8项，以提供有关我们的重要会计政策及预算的进一步资料。
收入确认。当双方都批准了合同并承诺履行各自的义务，双方的权利可以确定，付款条款可以确定，合同具有商业实质，并且我们很可能会收取基本上所有我们有权获得的对价时，我们就会对与客户的合同进行核算。收入在通过将承诺的产品或服务的控制权转移给客户而履行履行义务时或作为履行义务确认。我们的产品和服务可以广泛地归类为产品销售、订阅和服务。目录表当控制权转移到客户手中时，我们确认直接客户和分销商的产品销售收入。根据我们对历史体验费率的估计，以及考虑经济条件和合同条款，对经销商积分进行价格调整。到目前为止，实际的经销商索赔活动与我们基于历史估计所做的拨备基本一致。然而，由于估计的固有性质，总有可能在实际金额和我们的估计之间存在重大差异的风险。不同的判断或估计可能会导致差异，这些差异可能会对报告的运营结果产生重大影响。在记录相关收入的同一时期，我们还记录了返点收入的减少。我们在销售时可获得100%的潜在回扣。当特定的返点计划合同终止时，以及当我们认为无人申领的返点不再需要付款时，我们会冲销未申领返点金额的应计金额。因此，取消无人认领的回扣可能会对我们未来几个时期的净收入和净收入产生积极影响。我们的合同可能包含不止一种我们的产品和服务，每一种产品和服务都作为不同的履约义务单独入账。当可用时，我们使用直接可观察到的交易来确定履行义务的独立销售价格。我们还估计了我们物质权利的独立销售价格。我们对客户以折扣价购买或获得额外产品或服务的选择权价值的估计包括估计客户在行使选择权时将获得的递增折扣以及行使选择权的可能性。某些合同包含退货权利，允许客户取消全部或部分产品或服务并获得信用。我们根据历史回报数据估计回报，该数据被限制在重大收入逆转的可能性不大的金额上。我们不确认预期退货的产品或服务的收入。
企业合并。17%对企业合并进行会计处理要求管理层对无形资产、承担的合同债务、重组负债、收购前或有事项和或有对价(如适用)作出重大估计和假设，尤其是在收购日。尽管我们认为我们过去所做的假设和估计是合理和适当的，但它们在一定程度上是基于历史学家的
从被收购公司管理层获得的实际经验和信息，具有内在的不确定性。对我们收购的某些无形资产进行估值时的关键估计包括但不限于未来来自产品销售、客户合同和收购技术的预期现金流、将知识产权研发开发成具有商业可行性的产品的预期成本、项目完成后的估计现金流以及贴现率。用于将预期未来现金流量贴现到现值的贴现率通常是根据加权平均资本成本分析得出的，并进行了调整以反映内在风险。可能会发生意想不到的事件和情况，影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。商誉和长期资产的估值。我们在每年第四财季对我们的商誉进行年度减值审查，如果我们认为存在减值指标，则会更频繁地进行审查。商誉潜在减值的评估过程具有很强的主观性，需要进行重大判断。为审查减值，我们首先评估定性因素，以确定事件或情况是否导致确定我们的任何报告单位的公允价值极有可能低于其账面价值。我们对商誉可回收性的定性评估，无论是每年进行，还是基于特定事件或情况进行，都会考虑各种宏观经济、行业和公司特定因素。这些因素包括：(I)严重不利的行业或经济趋势；(Ii)重大的公司行动，包括在重组业务的同时退出活动；(Iii)当前、历史或预期的财务业绩恶化；或(Iv)我们的市值持续下降至低于账面净值。于评估整体事件及情况后，如吾等认为本公司任何报告单位的公允价值不大可能少于其账面值，则不会进行进一步评估。如果我们确定我们的任何报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，我们计算该报告单位的公允价值，并将该公允价值与报告单位的账面净值进行比较。确定报告单位的公允价值涉及使用重大估计和假设。我们的商誉减值测试同时使用收益法和市场法来估计报告单位的公允价值。收益法基于贴现现金流量法，该方法使用报告单位对预测未来财务业绩的估计，包括收入、运营费用和税收，以及营运资本和资本资产要求。这些估计是作为我们长期规划过程的一部分，基于假设的市场细分增长率和我们假设的细分市场份额，基于历史数据的估计成本和各种内部估计。然后，使用适当考虑估计市场的贴现率将预测的现金流贴现为现值。目录表加权平均资本成本，以及主题现金流独有的任何风险。市场法的基础是对可比公司的财务倍数进行加权，并应用控制溢价。报告单位的账面价值代表各种资产和负债的转让，不包括某些公司资产和负债，如现金和债务。.
当事件或环境变化显示长期资产的账面价值可能无法收回时，我们会评估长期资产的减值，包括购买的知识产权研发、物业、厂房及设备，以及无形资产。我们认为可能引发减值审查的重要因素包括(I)与历史或预期未来经营业绩相比表现严重不佳，(Ii)我们使用收购资产的方式或我们整体业务的战略发生重大变化，或(Iii)行业或经济趋势的重大负面影响。根据财产、厂房和设备及其他无形资产的会计准则对长期资产的潜在减值进行评估的过程也具有高度的主观性，需要做出重大判断。为了估计长期资产的公允价值，我们通常对我们业务的未来前景或与长期资产相关的业务部分做出各种假设。我们还考虑特定于业务的市场因素，并估计业务将产生的未来现金流，这需要重大判断，因为这是基于对未来几年市场对我们产品的需求的假设。根据该等假设及估计，吾等决定是否需要计提减值费用以减少综合资产负债表所载长期资产的价值，以反映其估计公允价值。对未来价值和剩余可用寿命的假设和估计是复杂的，往往是主观的。它们可能受到各种因素的影响，包括外部因素，如房地产市场、行业和经济趋势，以及内部因素，如我们的业务战略和内部预测的变化。尽管我们认为我们过去所作的假设和估计是合理和适当的，但假设和估计的变化可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。
库存估价。
*我们定期审查手头的库存数量，并主要根据我们对产品需求和生产要求的预测，记录过剩和过时库存的拨备。对我们产品的需求在不同时期会有很大的波动。需求的显著减少可能会导致手头过剩库存量的增加。此外，我们行业的特点是快速的技术变化、频繁的新产品开发和快速的产品过时，这可能导致现有的陈旧库存数量增加。此外，我们对未来产品需求的估计可能被证明是不准确的，这可能会导致我们低估或夸大过剩和陈旧库存所需的拨备以及产品销售成本。因此，尽管我们尽一切努力确保我们对未来产品需求预测的准确性，但需求或技术发展的任何重大意外变化都可能对我们的库存价值和我们的运营结果产生重大影响。2. “所得税。在制定所得税拨备时，需要有重大的管理层判断，包括确定递延税项资产和负债以及针对递延税项资产可能需要的任何估值免税额。在评估估值免税额的需要时，我们已考虑预测的未来应课税收入，以及持续审慎和可行的税务筹划策略。如果我们确定需要计入估值准备，对递延税项资产的这种调整将增加我们在确定这一决定的期间的税项支出。相反，如果我们确定估值准备超过我们的要求，对递延税项资产的此类调整将减少作出此类决定的期间的税项支出。在评估与各种报税头寸相关的风险敞口时，当这些头寸不符合更有可能达到的确认门槛时，我们应计所得税负债。
在计算我们的税务责任时，涉及处理在多个司法管辖区适用复杂的税务法律和规例时的不明朗因素。我们根据我们对是否以及在多大程度上应缴纳额外税款、利息和罚款的估计，确认美国和其他税务司法管辖区预期的税务审计问题的潜在责任。如果我们对所得税负债的估计被证明低于最终评估的实际金额，则需要进一步计入税费。如果这些金额的支付最终被证明是不必要的，应计负债的冲销将导致在我们确定负债不再存在的期间确认税收优惠。退休和退休后福利计划假设。
41
退休和退休后福利计划费用是指最终将在未来某个时候结清的债务，因此，需要进行估计。养老金会计旨在根据计划条款以及投资和资金决定，反映未来退休和退休后福利计划成本相对于员工平均预期未来服务的确认。为了估计这些未来付款的影响以及我们关于为这些债务提供资金的决定，我们需要在GAAP框架内使用精算概念进行假设。一种假设是用于计算估算成本的贴现率。其他假设包括计划资产的预期长期回报、预期未来工资增长、医疗保健成本趋势率、预期未来福利支出增长、预期退休日期、员工流动率、退休人员死亡率和投资组合构成。我们至少每年对这些假设进行评估。
目录表
贴现率用于确定未来福利支付在相关计量日期的现值-
2019年11月3日
和
2018年11月4日，对于美国和非美国的计划，在财政年度和
，分别为。美国的贴现率是基于将预期的计划福利支付与由高质量公司债券收益率构建的假设收益率曲线的现金流进行匹配的结果。非美国计划的贴现率要么基于公布的政府债券利率，要么使用由优质公司债券收益率构建的假设收益率曲线，这取决于是否有足够数量的优质公司债券可用。较低的贴现率增加了养老金负债和次年养老金支出的现值；较高的贴现率降低了养老金负债和次年养老金支出的现值。由于我们实施了完全匹配、负债驱动的投资战略，美国计划资产的预期回报率被设定为等于贴现率。
精算假设是基于我们的最佳估计和判断。如果这些假设与实际事件或经验不同，未来退休福利成本可能会发生重大变化。我们对贴现率进行了敏感性分析，这是计算美国养老金和退休后福利义务的关键假设，截至
42
2019年11月3日
。贴现率假设每变动25个基点，估计将对福利义务产生4000万美元的影响
2019年11月3日
。折现率假设或预期回报率假设每变动25个基点，不会对财政年度的年度退休福利净成本产生重大影响。基于股票的薪酬费用。
基于股票的薪酬支出包括授予员工和非员工或从收购中承担的RSU和股票期权的费用，以及与博通员工股票购买计划(ESPP)相关的费用。我们确认基于时间的股票期权和ESPP权利的补偿费用，基于权威性指导下使用Black-Scholes估值模型所要求的估计授予日期公允价值方法。某些股权奖励既包括基于时间的条件，也包括基于市场的条件，并被计入基于市场的奖励。这些基于市场的奖励的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型估计的。
员工奖金计划。
我们的员工奖金计划由我们的薪酬委员会或我们的董事会监督，就我们的首席执行官而言，这些计划根据公司总体年度目标和职能绩效指标的实现情况提供可变薪酬。在本年度第一个会计季度，如果管理层确定目标和指标有可能实现，并且可以合理估计金额，则根据假设的100%目标和指标的实现情况确认可变的比例薪酬应计项目。如果指标和目标的达标率超过100%，奖金支出水平可能会更高，如果没有达到最低绩效底线，可能不会发生部分奖金支出。在接下来的几个季度中，我们根据实现年度目标和指标的实际进展情况，监测和应计可变薪酬支出。目标指标在本财年结束时的实际实现情况有待我们的薪酬委员会批准，这可能导致实际可变薪酬金额显著高于或低于前几个季度的相关估计金额，这将导致第四财季进行相应的调整。财政年度演示文稿
43
我们的手术是在
52周或53周财年结束于52周一年中最接近10月31日的星期日和53周一年中11月的第一个星期日。我们的2019和2017财年共有52周。财年 包括53周。 本年度报告表格10-K第II部分第8项所列财务报表按照公认会计准则列报，并以美元表示。目录表2019经营成果2018财政年度
与财政年度相比
下表列出了我们在本报告所述期间的业务成果：财政年度结束11月3日， 11月4日， 11月3日， 2020.
11月4日， (单位：百万)
(占净收入的百分比)
运营报表数据：净收入：
产品
订阅和服务净收入合计收入成本：2018产品销售成本
订阅费和服务费
44
采购会计对库存的影响
与收购相关的无形资产摊销
重组费用2019收入总成本2018
毛利率
研发 | ||||||||||||||
销售、一般和行政 2019 | 与收购相关的无形资产摊销 2018 | 重组、减损和处置费用 2019 | 诉讼和解 2018 | |||||||||||
总运营费用 | 营业收入 | |||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||
从历史上看，相对较少的客户占我们净收入的很大一部分。向分销商销售的产品占 | ||||||||||||||
和 | $ | 18,117 | $ | 19,754 | 80 | % | 95 | % | ||||||
占我们财政年度净收入的比例 | 4,480 | 1,094 | 20 | 5 | ||||||||||
和 | 22,597 | 20,848 | 100 | 100 | ||||||||||
，分别为。对分销商WT微电子的直接销售占到了 | ||||||||||||||
占我们2019财年净收入的4%。在2018财年，没有直接客户占我们净收入的10%以上。我们相信，我们通过所有渠道向前五大终端客户的总销售额超过 | 6,208 | 6,924 | 28 | 33 | ||||||||||
和超过 | 515 | 97 | 2 | 1 | ||||||||||
占我们财政年度净收入的比例 | — | 70 | — | — | ||||||||||
和 | 3,314 | 3,004 | 15 | 14 | ||||||||||
，分别为。我们相信通过所有渠道对苹果的销售总额占到了大约 | 77 | 20 | — | — | ||||||||||
本财年净收入的1/3 | 10,114 | 10,115 | 45 | 48 | ||||||||||
和大约 | 12,483 | 10,733 | 55 | 52 | ||||||||||
对于本财年 | 4,696 | 3,768 | 21 | 18 | ||||||||||
。我们预计，在未来一段时间内，我们将继续经历大量的客户集中。我们前五大终端客户中的任何一个失去或需求大幅下降，都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，如果对我们的一个较大客户的出口限制继续下去，未来时期的收入可能会继续受到不利影响。 | 1,709 | 1,056 | 8 | 5 | ||||||||||
我们的一些关键半导体客户不时下大订单或推迟订单，导致我们的季度净收入大幅波动。对于我们的无线产品来说尤其如此，因为移动手机的推出和销售的季节性变化可能会放大波动。 | 1,898 | 541 | 8 | 3 | ||||||||||
虽然我们在马来西亚槟城的所有权和控制权转让时确认了我们大多数产品的收入，但我们根据分销商、原始设备制造商、合同制造商、渠道合作伙伴或软件客户指定的地理发货或交付地点，按国家/地区披露净收入。在2019财年，我们约35%的净收入来自对中国(包括香港)的发货或交付，而2018财年和2017财年这一比例均约为50%。然而，无论是我们的产品还是包含我们产品的最终产品的最终客户，通常都位于中国以外的国家(包括香港)。因此，我们相信，我们的净收入中的一小部分最终取决于我们的产品或包含我们产品的客户产品对位于中国(包括香港)的最终客户的销售。 | 736 | 219 | 3 | 1 | ||||||||||
目录表 | — | 14 | — | — | ||||||||||
下表列出了所列期间按分部分列的净收入： | 9,039 | 5,598 | 40 | 27 | ||||||||||
财政年度结束 | $ | 3,444 | $ | 5,135 | 15 | % | 25 | % | ||||||
按部门划分的净收入
11月3日， 46%11月4日， 34%$Change2019更改百分比2018(除百分比外，以百万为单位)17%半导体解决方案30%基础设施软件40%IP授权2019净收入合计2018财政年度结束20%按部门划分的净收入20192019年11月3日25%2018年11月4日2018(占净收入的百分比)
半导体解决方案
基础设施软件
45
IP授权
净收入合计
我们的总净收入增加主要是由于本财年收购了CA | |||||||||||||||
.由于对手机无线内容的需求下降，以及对宽带、光耦合器、机顶盒和服务器存储连接的需求下降，我们半导体解决方案部门的净收入下降。2018财年半导体解决方案收入受益于第一季度与主要客户的新手机增长晚于典型的增长，导致该季度出货量增加，并且与2019财年相比，本财年增加了一周。基础设施软件部门的净收入增长主要是由于CA主机和企业软件产品的贡献。 | 毛利率 2019 | 毛利率为 2018 | 124.83亿美元 | 对于本财年 | |||||||||||
与 | |||||||||||||||
107.33亿美元 | $ | 17,368 | $ | 18,934 | $ | (1,566 | ) | (8 | )% | ||||||
对于本财年 | 5,156 | 1,780 | 3,376 | 190 | % | ||||||||||
。毛利率占净收入的百分比增加到 | 73 | 134 | (61 | ) | (46 | )% | |||||||||
在本财年 | $ | 22,597 | $ | 20,848 | $ | 1,749 | 8 | % | |||||||
从… | ||||||
对于本财年 | 。这些增长主要是由于我们的CA大型机和企业软件产品的贡献，以及我们半导体解决方案部门的有利产品组合。这些增长被与收购相关的无形资产摊销和CA合并导致的重组费用增加以及基于股票的薪酬支出增加所部分抵消。由于我们对赛门铁克业务的收购以及我们可能进行的任何进一步收购，我们预计未来将产生与收购相关的无形资产的额外摊销。 | 研发费用 | ||||
研发费用增加 | ||||||
9.28亿美元 | 77 | % | 91 | % | ||
，或 | 23 | 8 | ||||
，在本财年 | — | 1 | ||||
。研发费用占净收入的百分比为 | 100 | % | 100 | % | ||
和2019在财政年度内
和
，分别为。增加的主要原因是收购CA和基于股票的薪酬支出较高，但被可变员工薪酬支出较低所抵消。基于股票的薪酬支出增加，主要是由于2019财年第一季度以时间和市场为基础的RSU的多年股权授予(“多年股权奖励”)、股权奖励从年度归属改为季度归属以及假设的CA股权奖励的影响。我们2019财年的股票薪酬支出包括以高于前几年公允价值的授予日期授予的员工股权奖励，这也是导致增长的原因。我们预计，由于我们收购赛门铁克业务以及我们未来可能进行的任何收购，未来将产生额外的研发费用。销售、一般和管理费用销售、一般和行政费用增加20196.53亿美元，或，在本财年2018。销售、一般和行政费用占净收入的百分比为55%和2019在财政年度内52%和2018，分别为。这一增长主要是由于收购CA和基于股票的薪酬支出增加所致。基于股票的薪酬支出增加的主要原因是发行了多年股权奖励、股权奖励从年度归属改为季度归属以及假定的CA股权奖励的影响。
目录表
与收购相关的无形资产摊销在营业费用中确认的与收购相关的无形资产摊销增加13.57亿美元25%，或2019，在2019财年。这一增长主要是由于增加了在CA合并中获得的无形资产的摊销。由于我们对赛门铁克业务的收购以及我们可能进行的任何进一步收购，我们预计未来将产生与收购相关的无形资产的额外摊销。21%重组、减值和处置费用18%计入运营费用的重组、减值和处置费用增加20195.17亿美元2018，或
，2019财年
这一增长主要是由于员工离职成本，以及CA合并导致的租赁和其他退出成本。分部经营业绩财政年度结束62%营业收入(亏损)20192019年11月3日8%2018年11月4日5%$Change2019更改百分比2018(除百分比外，以百万为单位)
46
半导体解决方案
基础设施软件
IP授权未分配费用营业总收入251%我们半导体解决方案部门的营业收入下降，主要是由于移动手机对我们的无线内容的需求下降，以及对我们的光耦合器、宽带、服务器存储连接和机顶盒产品的需求下降。2018财年半导体解决方案运营收入受益于第一季度与主要客户的新移动手机增长晚于典型，导致该季度出货量增加，与2019财年相比，本财年多了一周。我们基础设施软件部门的运营收入增加，主要是因为我们的CA大型机和企业软件产品做出了贡献。
未分配支出包括与收购相关的无形资产的摊销；基于股票的薪酬支出；与收购相关的成本；重组、减值和处置费用；以及未用于评估我们部门的业绩或向其分配资源的其他成本。未分配费用增加
于2019财年，主要由于与收购相关的无形资产摊销较高、基于股票的薪酬支出以及主要与CA合并相关的重组、减值和处置费用。基于股票的薪酬支出增加，也是由于发行了多年股权奖励，以及某些基于时间的股权奖励从年度归属改为季度归属的影响。营业外收入和费用利息支出。236%利息支出是. 14.44亿美元
和
6.28亿美元 | |||||||||||||||
在财政年度内 | 和 | ，分别。2019财年的利息费用较高，主要是由于我们在2019财年第一季度为CA合并融资而产生的债务的利息。由于与未来任何收购（包括我们对赛门铁克业务的收购）相关的定期贷款债务，我们预计在未来期间将产生额外的利息支出。 | 其他收入，净额。 | 其他收入，净收入为 | |||||||||||
2.26亿美元 | |||||||||||||||
和 | $ | 8,150 | $ | 9,090 | $ | (940 | ) | (10 | )% | ||||||
1.44亿美元 | 3,781 | 1,250 | 2,531 | 202 | % | ||||||||||
分别在2019财年和2018财年。这一增加主要是由于未实现投资收益增加，部分被外币重新计量损失抵消。 | (2 | ) | 70 | (72 | ) | (103 | )% | ||||||||
目录表 | (8,485 | ) | (5,275 | ) | (3,210 | ) | 61 | % | |||||||
从所得税中受益。 | $ | 3,444 | $ | 5,135 | $ | (1,691 | ) | (33 | )% | ||||||
所得税的好处是
5.1亿美元61%和
80.84亿美元
分别为2019财年和2018财年。2019财年的所得税收益主要归因于 2.32亿美元年内归属或行使的基于股票的奖励的超额收益， 1.31亿美元由于审计结算和时效法规失效而确认的未确认税收优惠总额扣除与本年度税务状况相关的余额增加后， 8000万美元2019受益于州和外国司法管辖区的递延税收计量， 20186600万美元
与内部重组相关的福利，以及 5400万美元由于CA合并而释放部分估值备抵的收益，部分被抵消 1.13亿美元由于2019财年发布的与2017年税收改革法案相关的拟议美国财政部法规，导致2018财年福利估计发生变化。 2018财年的所得税收益主要是由于2017年税收改革法案和重新分配交易的颁布所确认的所得税收益。
47
财政年度
与财政年度相比 下表列出了我们在所列期间的业务成果：财政年度结束运营报表数据：2018年11月4日2017年10月29日2018年11月4日2017年10月29日(单位：百万)(占净收入的百分比)净收入：产品订阅和服务净收入合计收入成本：产品销售成本订阅费和服务费采购会计对库存的影响与收购相关的无形资产摊销
重组费用2018收入总成本2017
毛利率
研发 | ||||||||||||||
销售、一般和行政 | 与收购相关的无形资产摊销 | 重组、减损和处置费用 | 诉讼和解 | 总运营费用 | ||||||||||
营业收入 | 下表列出了所列期间按分部划分的净收入： | |||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||
财政年度结束 | $ | 19,754 | $ | 17,033 | 95 | % | 97 | % | ||||||
按部门划分的净收入 | 1,094 | 603 | 5 | 3 | ||||||||||
2018年11月4日 | 20,848 | 17,636 | 100 | 100 | ||||||||||
2017年10月29日 | ||||||||||||||
$Change | 6,924 | 6,549 | 33 | 37 | ||||||||||
更改百分比 | 97 | 44 | 1 | 1 | ||||||||||
(除百分比外，以百万为单位) | 70 | 4 | — | — | ||||||||||
半导体解决方案 | 3,004 | 2,511 | 14 | 14 | ||||||||||
基础设施软件 | 20 | 19 | — | — | ||||||||||
IP授权 | 10,115 | 9,127 | 48 | 52 | ||||||||||
净收入合计 | 10,733 | 8,509 | 52 | 48 | ||||||||||
目录表 | 3,768 | 3,302 | 18 | 19 | ||||||||||
财政年度结束 | 1,056 | 789 | 5 | 4 | ||||||||||
按部门划分的净收入 | 541 | 1,764 | 3 | 10 | ||||||||||
2018年11月4日 | 219 | 161 | 1 | 1 | ||||||||||
2017年10月29日 | 14 | 122 | — | 1 | ||||||||||
(占净收入的百分比) | 5,598 | 6,138 | 27 | 35 | ||||||||||
半导体解决方案 | $ | 5,135 | $ | 2,371 | 25 | % | 13 | % | ||||||
基础设施软件
IP授权
净收入合计 | |||||||||||||||
我们的总净收入增长主要是由于2018财年收购了Brocade，以及强劲的有机同比增长。 | 我们半导体解决方案部门的净收入增加，这是由于我们手机中的无线内容增加，以及与主要客户的新手机升级晚于典型的新手机，导致通常会在2017财年第四季度发生的产品出货量发生在2018财年第一季度。此外，由于对我们的网络专用集成电路(“ASIC”)产品的需求增加，我们的半导体解决方案部门的净收入也有所增加。这些增长部分被我们的机顶盒和光学产品需求的下降所抵消。由于FC SAN业务的贡献，我们的基础设施软件部门的净收入有所增加。 | 毛利率 | 毛利率为 | 107.33亿美元 | |||||||||||
2018财年与 | |||||||||||||||
85.09亿美元 | $ | 18,934 | $ | 17,491 | $ | 1,443 | 8 | % | |||||||
2017财年。毛利率占净收入的百分比增加到 | 1,780 | — | 1,780 | — | |||||||||||
2018财年， | 134 | 145 | (11 | ) | (8 | )% | |||||||||
2017财年。2018财年的增长主要是由于增加了Brocade产品以及更有利的产品组合，但与收购相关的无形资产摊销增加部分抵消了这一增长。 | $ | 20,848 | $ | 17,636 | $ | 3,212 | 18 | % | |||||||
48
研发费用
研发费用增加 | ||||||
4.66亿美元 | ，或 | ，2018财年。研发费用占净收入的百分比保持相对持平，为 | ||||
和 | ||||||
分别为2018财年和2017财年。2018财年研发费用美元的增加主要是由于收购了Brocade，基于股票的薪酬支出增加，以及2018财年运营业绩导致的可变员工薪酬支出增加。2018财年基于股票的薪酬支出较高，主要是由于年度员工股权奖励以较高的授予日期公允价值授予。 | 91 | % | 99 | % | ||
销售、一般和管理费用 | 8 | — | ||||
销售、一般和行政费用增加 | 1 | 1 | ||||
2.67亿美元 | 100 | % | 100 | % | ||
，或
，2018财年。销售、一般和行政费用占净收入的百分比保持相对持平，为
和
分别为2018财年和2017财年。2018财年销售、一般和行政费用美元的增加主要是由于收购Brocade和相关的收购相关成本，以及基于股票的薪酬支出增加。2018财年基于股票的薪酬支出较高，主要是由于年度员工股权奖励以较高的授予日期公允价值授予。与收购相关的无形资产摊销在营业费用中确认的与收购相关的无形资产摊销减少12.23亿美元，或52%，2018财年。减少的主要原因是，作为我们收购博通公司的一部分而收购的某些无形资产全部摊销，但增加了在博科合并中收购的无形资产的摊销部分抵消了这一减少。48%重组、减值和处置费用
计入运营费用的重组、减值和处置费用增加
5800万美元，或，2018财年14%。增加的主要原因是18%博科合并导致的重组活动增加，部分被收购Broadcom Corporation导致的重组活动减少所抵消。 19%诉讼和解
在2018年和2017年财年，我们发生了
1400万美元和1.22亿美元34%分别与某些法律和解协议相关的诉讼费用。5%目录表4%分部经营业绩
财政年度结束
按部门划分的营业收入2018年11月4日2017年10月29日69%$Change
更改百分比
(除百分比外，以百万为单位)半导体解决方案基础设施软件36%IP授权未分配费用 营业总收入
我们半导体解决方案部门的运营收入增加，这是由于我们手机中的无线内容增加，以及与主要客户的新手机增长晚于典型，导致2018财年出货量增加。此外，我们对网络ASIC产品的需求也出现了增长。这些增长被我们的机顶盒和光学产品需求的下降部分抵消。我们的基础设施软件部门的运营收入增加，主要是因为我们的FC SAN业务做出了贡献。
未分配费用包括与收购相关的无形资产摊销、基于股票的补偿费用、重组、减值和处置费用、与收购相关的成本、诉讼和解费用，以及其他未用于评估我们部门的业绩或向其分配资源的成本。未分配费用减少于2018财政年度，主要由于收购相关无形资产摊销及诉讼和解费用减少，但股票补偿开支、收购相关成本、存货购买会计影响以及重组、减值及处置费用的增加大大抵销了上述影响。营业外收入和费用利息支出。利息支出是
49
6.28亿美元
和
4.54亿美元 | |||||||||||||||
分别为2018财年和2017财年。2018财年的利息支出较高，主要是由于2017年10月发行了无担保优先票据，以及与博科合并相关的债务承诺费用。 | 投资减值。 | 我们认识到 | 1.06亿美元 | 在2018财年，我们的一项成本法投资发生了临时减值以外的损失。 | |||||||||||
债务清偿损失。 | |||||||||||||||
清偿债务的损失为 | $ | 9,090 | $ | 7,900 | $ | 1,190 | 15 | % | |||||||
1.66亿美元 | 1,250 | — | 1,250 | — | |||||||||||
2017财年。我们于2017年1月发行了优先无担保票据，以偿还我们于2016年2月1日签署的担保担保信贷协议下所有未偿还的定期贷款。因此，我们注销了 | 70 | 70 | — | — | |||||||||||
1.66亿美元 | (5,275 | ) | (5,599 | ) | 324 | (6 | )% | ||||||||
债务发行成本的下降。 | $ | 5,135 | $ | 2,371 | $ | 2,764 | 117 | % | |||||||
其他收入，净额。
其他收入，净收入为 6%1.44亿美元
和
7400万美元分别在2018财年和2017财年。增加主要是由于利息收入和外币重新计量收益增加。所得税拨备(受益于)我们从所得税中获得的好处是 80.84亿美元2018财年，所得税拨备为
3500万美元2017财年。2018财年的所得税收益主要是由于2017年税收改革法案和重新分配交易的颁布所确认的所得税收益。2017财年的所得税拨备主要是由于税前利润增加和离散费用 7600万美元实体重组造成的，部分被确认
2.73亿美元2017财年期间归属或行使的股票股权奖励的超额税收优惠，以及在较小程度上，主要由于审计结算而确认之前未确认的税收优惠。流动性与资本资源以下部分讨论我们的主要流动资金和资本资源，以及我们的主要流动资金要求和现金用途。我们的现金和现金等价物在购买时剩余期限为90天或更短的高流动性投资中保持不变。我们相信我们的现金等价物是流动性和可获得性的。截至目前，我们的主要流动性来源 2019年11月3日
包括：(I)50.55亿美元现金和现金等价物，(Ii)我们预计从运营中产生的现金，(Iii)我们50亿美元循环信贷安排(“循环信贷安排”)下的可用能力设施“)，以及(Iv)我们20亿美元商业票据计划下的可用容量。此外，我们还可能不时通过出售资产和债务或股权融资产生现金。我们的短期和长期流动资金需求主要来自：(I)我们可能不时进行的业务收购和投资，(Ii)营运资金需求，(Iii)研发和资本支出需求，(Iv)现金股息支付(如果董事会宣布)，(V)与未偿债务相关的利息和本金支付，以及(Vi)所得税的支付。从2018年4月开始，我们使用手头的现金结算归属补偿性股权奖励时应支付的预扣税金额，并向授予接受者预扣价值相当于预扣税额的股份数量(“税务股份”)。这种净额结算方法减少了它们所授予的这类裁决的稀释效应。此前，税务股份是发行并强制向市场出售的，现金收益用于支付此类预提税额。这一变化导致更多地使用我们的现金作为我们的未偿还股权奖励。我们为这些需求提供资金的能力将在一定程度上取决于我们未来的现金流，这些现金流由我们未来的经营业绩决定，因此受到当前全球宏观经济状况以及金融、商业和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的。本财年的资本支出
低于本财年，主要是由于我们欧文和圣何塞校区的建设工作已经完成。我们预计2020财年的资本支出将高于本财年由于2019年11月4日收购赛门铁克资产。由于完成了对赛门铁克资产的收购，我们的债务和流动性需求增加。我们资助了107亿美元债务融资交易所需的现金对价。我们相信，我们手头的现金和现金等价物、运营的现金流和循环贷款将提供足够的流动资金来运营我们的业务，并为我们至少未来12个月的当前和承担的债务提供资金。我们不时与第三方就业务、技术和产品线的潜在收购或投资进行讨论。任何此类交易或潜在交易的评估都可能需要大量使用我们的现金和现金等价物，或者需要我们增加借款来为此类交易提供资金。如果我们没有足够的现金为我们的运营提供资金或为增长机会提供资金，包括收购或意外的资本支出，我们的业务和财务状况可能会受到影响。在这种情况下，我们可能会寻求获得新的债务或股权融资。然而，我们不能向您保证，这些额外的融资将以我们可以接受的条款提供，或者根本不能。我们是否有能力偿还优先无担保票据和未偿还定期贷款(包括我们为收购赛门铁克业务而借入的贷款)以及我们可能产生的任何其他债务，将取决于我们未来产生现金的能力。我们也可能出于上述规定以外的其他原因选择出售额外的债务或股权证券。营运资金营运资本减少至
30.18亿美元
从2019年11月3日起
67.69亿美元于2018年11月4日。减少的原因如下：应收账款减少至 32.59亿美元从2019年11月3日起
33.25亿美元
50
截至2018年11月4日，主要是由于贸易应收账款代理量增加，但部分被收入增加所抵消。
库存减少至 20198.74亿美元2018从2019年11月3日起201911.24亿美元
2018年11月4日，主要是由于我们持续关注库存管理。长期债务本期部分增加 27.87亿美元
主要是由于某些无担保优先票据将在未来十二个月内到期。
其他流动负债增加至
26.16亿美元
从2019年11月3日起8.12亿美元截至2018年11月4日，主要是由于CA合并以及采用会计准则编码主题606（“主题606”）、名义汇集负债、重组准备金、应付税款和应付利息而增加。流动资金的减少被以下因素部分抵消：现金和现金等价物增加到
• | 50.55亿美元从2019年11月3日起42.92亿美元截至2018年11月4日，主要由于借款收益为300.34亿美元， 96.97亿美元 |
• | 以经营活动提供的净现金计算， 36.79亿美元强制性可转换优先股发行收益和 9.57亿美元出售Veracode的收益，部分被抵消 |
• | 168亿美元债务偿还， 160.27亿美元 |
• | 支付了CA合并费用， 54.35亿美元普通股回购，42.35亿美元股息支付，以及 |
9.72亿美元
• | 支付与净股份结算股权奖励相关的员工预扣税。有关更多详细信息，请参阅下面的“现金流”部分。 其他流动资产增至 7.29亿美元从2019年11月3日起3.66亿美元截至2018年11月4日，主要是由于CA合并中收购的资产以及采用主题606和预付税款导致合同资产增加。营运资金减少至 67.69亿美元 于2018年11月4日从 132.94亿美元 于2017年10月29日。减少的原因如下：现金及现金等值物减少至 42.92亿美元 于2018年11月4日从 112.04亿美元 2017年10月29日主要是由于 72.58亿美元 普通股回购， 47.8亿美元支付了博科合并费用， 29.98亿美元 |
• | 股息和分配付款，部分被抵消 88.8亿美元 以经营活动提供的净现金计算。有关更多详细信息，请参阅下面的“现金流”部分。库存减少至 11.24亿美元 |
51
于2018年11月4日从 14.47亿美元 于2017年10月29日，由于主要客户新手机的上市时机以及我们持续关注库存管理。其他流动资产减少至 3.66亿美元
• | 于2018年11月4日从 7.24亿美元截至2017年10月29日，主要是由于预付费用减少、2017年税收改革法案导致预付税款减少以及其他应收账款的收取。其他流动负债增加至 8.12亿美元于2018年11月4日从 6.81亿美元截至2017年10月29日，主要是由于与博科合并相关的递延收入增加。 流动资金的减少被以下因素部分抵消：应收账款增加至 33.25亿美元于2018年11月4日从 24.48亿美元 |
• | 截至2017年10月29日，主要是由于销量和收入线性度较高。应付账款减少至 8.11亿美元于2018年11月4日从 11.5亿美元 |
• | 截至2017年10月29日，主要是由于供应商付款的时间。长期债务本期部分下降 1.17亿美元由于偿还收购博通公司时承担的某些无担保优先票据。资本回报 |
• | 在财政年度内，我们大约回购并退役 2100万 我们普通股的加权平均价格为 根据我们董事会之前授权的180亿美元股票回购计划。财政年度 |
，我们大约回购并退役
• | 32万我们普通股的加权平均价格为 根据该股票回购计划。该授权于2019年11月3日结束。财政年度结束2019年11月3日 |
• | 2018年11月4日2017年10月29日(单位：百万，不包括每股数据)每股/单位宣布和支付的现金股息和分配宣布和支付的现金股息和分配 |
• | 股票回购此外，在财年内 和 |
，我们付了大约
9.72亿美元2019和5600万美元分别用于归属时到期的员工预扣税以及与净结算股权奖励相关的员工预扣税。我们扣留了大约 $258.524百万2018和20万本财年员工的普通股股份 $227.60和
分别与此类净份额结算有关。 | ||||||||||||
现金流 | 财政年度结束 | 2019年11月3日 | ||||||||||
2018年11月4日 | ||||||||||||
2017年10月29日 | $ | 10.60 | $ | 7.00 | $ | 4.08 | ||||||
(单位：百万) | $ | 4,235 | $ | 2,998 | $ | 1,745 | ||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 5,435 | $ | 7,258 | $ | — | ||||||
用于投资活动的现金净额2019融资活动提供(用于)的现金净额2018现金和现金等价物净变化经营活动经营活动提供的现金包括根据某些非现金项目调整的净利润以及资产和负债变化。的 8.17亿美元财年运营提供的现金增加 与本财年相比主要是由于非现金项目净利润调整和营运资金增加，部分被净利润减少所抵消。本财年净利润的非现金调整 与财政年度相比 主要包括递延税项及其他非现金税项的收益减少，以及无形资产摊销、基于股票的薪酬及非现金重组、减值及出售费用的增加，但投资减值的减少部分抵销了这一减值。2019这个201823.29亿美元
财年运营提供的现金增加
与本财年相比 | ||||||||||||
是由于净收入的影响，但非现金项目净收入的调整部分抵消了这一影响。2018财年的净收入反映出所得税优惠为 | 80.84亿美元 | 主要原因是2017年税改法案的颁布以及迁移交易和相关内部重组的影响。这项福利主要是非现金的，导致对净收入进行了重大调整，并列入2018财年合并现金流量表中的递延税项和其他非现金税目。与2017财年相比，2018财年净收益的其他非现金调整主要包括无形资产摊销和债务清偿损失的非现金部分的减少，但被基于股票的薪酬和投资减值的增加部分抵消。 | ||||||||||
投资活动 | ||||||||||||
投资活动中使用的现金主要包括用于收购、资本支出和投资的现金，部分被出售业务和资产的收益所抵消。这个 | $ | 9,697 | $ | 8,880 | $ | 6,551 | ||||||
107.48亿美元 | (15,422 | ) | (4,674 | ) | (674 | ) | ||||||
财政年度用于投资活动的现金增加 | 6,488 | (11,118 | ) | 2,230 | ||||||||
与本财年相比 | $ | 763 | $ | (6,912 | ) | $ | 8,107 | |||||
52
主要与2019财年为CA合并支付的160.27亿美元有关，但部分被出售业务的收益以及资本支出减少所抵消。
这个4亿美元财政年度用于投资活动的现金增加2019与本财年相比2018主要与2018财年为Brocade合并支付的47.8亿美元有关，但部分被出售业务的收益以及资本支出减少所抵消。2019融资活动2018融资活动提供（用于）的现金主要包括与我们的长期债务、股息和分配付款、股票回购以及根据我们的员工股权激励计划发行普通股相关的净收益和付款。的
176.06亿美元财年融资活动相关现金增加 与本财年相比2018主要是由于 2017142.07亿美元借款净收益增加， 36.79亿美元
来自发行优先股，以及
18.23亿美元普通股回购减少，部分被A股抵消 12.37亿美元2019股息和分配付款增加以及 20189.16亿美元
与净股份结算股权奖励相关的员工预扣税增加。这个133.48亿美元2018财年融资活动使用的现金增加 2017与本财年相比
主要是由于72.58亿美元的股票回购、股息和分配付款增加以及债务偿还。
负债请参阅备注借款2019“包括在第二部分第8项中。本年度报告的10-K表格。2018合同承诺按期间到期的付款总计不到1年1-3年3-5年5年以上(单位：百万)债务本金、利息和费用购买承诺其他合同承诺
经营租赁义务总计债务本金、利息和费用。 2018代表借款的本金、估计利息和费用。对于浮动利率借款，估计利息基于截至财年最后一个月的有效利率 20172019年11月3日
目录表
购买承诺。9. “它代表无条件购买义务，其中包括购买商品或服务的协议，主要是库存，这些协议对我们是可强制执行并具有法律约束力的，并具体说明了所有重要条款，包括固定或最低采购数量、固定、最低或可变价格规定以及交易的大约时间。购买义务不包括可取消而不受惩罚的协议。取消与内部制造设施扩建和建设新校区相关的资本支出的未完成采购订单通常是允许的，但需要支付截至取消日期为止发生的所有成本，因此，这些资本支出的可取消采购订单包括在上表中。其他合同承诺。
代表根据与信息技术、人力资源、金融基础设施外包服务和其他服务协定有关的协定应支付的款项。
经营租赁义务。 | ||||||||||||||||||||
它是指根据不可取消的经营租赁从第三方租赁的不动产和设备。 | 由于与我们的未确认税收优惠相关的未来现金流出时间存在内在不确定性。 | 2019年11月3日 | ，我们无法可靠地估计与各自税务当局进行现金结算的时间。因此，请注意。 | 32.69亿美元 | ||||||||||||||||
截至目前，未确认的税收优惠和应计利息被归类在我们综合资产负债表上的其他长期负债中。 | ||||||||||||||||||||
2019年11月3日 | $ | 39,038 | $ | 5,628 | $ | 10,163 | $ | 8,021 | $ | 15,226 | ||||||||||
它们已被排除在上表的合同义务之外。 | 716 | 652 | 64 | — | — | |||||||||||||||
表外安排 | 197 | 133 | 50 | 14 | — | |||||||||||||||
我们没有重大的表外安排，在 | 800 | 115 | 179 | 116 | 390 | |||||||||||||||
2019年11月3日 | $ | 40,751 | $ | 6,528 | $ | 10,456 | $ | 8,151 | $ | 15,616 | ||||||||||
如《交易所法》S-K条例第303(A)(4)(Ii)项所定义。弥偿请参阅备注.
53
承付款和或有事项
“在第II部分，本表格10-K的第8项。会计变更与最新会计准则
关于我们合并财务报表中的会计变更和最新会计准则的说明，包括预期采用日期和估计影响(如果有的话)，见附注。重要会计政策摘要
“载于本年度报告表格10-K第II部分第8项。项目7A.
关于市场风险的定量和定性披露外币衍生工具我们不时使用外汇远期合约来对冲我们因全球经营和融资活动而导致的货币汇率变化的部分风险敞口。在本表格10-K所列合并财务报表中列报的任何期间，外币交易和衍生工具的损益并不显著。自.起2019年11月3日，我们没有任何未平仓的外汇远期合约。欧洲债务风险敞口我们积极监控我们在欧洲金融市场的风险敞口，包括主权债务问题的影响。我们还寻求通过投资于各种金融机构的定期存款来降低风险，并限制我们在任何一家机构持有的金额。我们对欧洲国家的主权债务没有任何直接投资。时不时地，我们可能在欧洲主要金融机构有存款。我们还寻求通过定期对客户的财务状况进行信用评估来降低客户的托收风险。自.起
2019年11月3日
，我们不认为我们对欧洲金融市场有任何实质性的直接或间接敞口。利率风险在…
2019年11月3日
，我们有过13. “16亿美元未偿定期贷款，适用浮动利率。利率变化1%将影响我们定期贷款的利息费用约
1600万美元
在接下来的12个月里。2. “目录表第8项。
财务报表和补充数据 | 博通公司 |
合并财务报表索引
页面独立注册会计师事务所报告合并资产负债表
合并业务报表
综合全面收益表合并现金流量表合并权益表
合并财务报表附注
补充财务数据-季度数据（未经审计）附表二--估值及合资格账目目录表独立注册会计师事务所报告致博通公司董事会和股东。关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法本公司已审计博通公司及其附属公司(“贵公司”)于2019年11月3日及2018年11月4日的综合资产负债表，以及截至2019年11月3日止三个年度各年度的相关综合经营表、全面收益表、权益表及现金流量表，包括列于第15(A)(2)项(统称为“综合财务报表”)的指数所载的相关附注及财务报表附表。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2019年11月3日的财务报告内部控制进行了审计。
54
吾等认为，上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2019年11月3日及2018年11月4日的财务状况，以及截至2019年11月3日止三个年度内各年度的营运结果及现金流量，并符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2019年11月3日，公司在所有重大方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
意见基础 | 本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。 |
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
正如管理层关于财务报告内部控制的报告中所述，管理层已将CA，Inc.排除在2019年11月3日的财务报告内部控制评估之外，因为它是在2019年被公司以收购业务合并的形式收购的。我们还将CA，Inc.排除在对财务报告的内部控制的审计之外。CA，Inc.是一家全资子公司，其总资产和总收入不包括在管理层评估和我们对财务报告的内部控制审计之外，分别占截至2019年11月3日和截至2019年11月3日的年度相关综合财务报表金额的3%和15%。 | |
财务报告内部控制的定义及局限性 | 56 |
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保存记录有关的政策和程序，这些记录合理详细、准确和公平地反映交易和 | 59 |
目录表 | 60 |
(Ii)提供合理保证，确保在必要时记录交易，以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表，且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。 | 61 |
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。 | 62 |
关键审计事项 | 63 |
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的本期综合财务报表审计产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。 | 64 |
对通过收购CA，Inc.获得的已开发技术和客户合同及相关关系的评估无形资产 | 115 |
如综合财务报表附注2及附注4所述，本公司于2019财政年度完成对CA，Inc.的收购，净代价为160.94亿美元，其中49.57亿美元的有限寿命开发技术和41.9亿美元的有限寿命客户合同及相关关系无形资产被记录。管理层使用收益法下的多期超额收益法对已开发的技术进行估值。这一方法反映了预期由已开发技术产生的预计现金流的现值，减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。在收益法下，管理层使用有无方法对客户合同和相关关系进行评估。在这种方法中，公允价值是根据在重新获得客户所需的一段时间内有现有客户和没有现有客户的现金流量现值之间的差额来计量的。据管理层披露，估计已开发技术和客户合同及相关关系的公允价值时的重大估计和假设包括来自产品销售、客户合同和收购技术的未来预期现金流、收入增长率、客户上升期、技术陈旧率和贴现率。 | 116 |
55
客户增值期和贴现率，以及(Iii)审计工作涉及到使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收购会计有关的控制的有效性，包括对管理层对已开发技术和客户合同的估值以及相关关系的控制，以及对与已开发技术和客户合同的估值和相关关系的假设的开发的控制，包括收入增长率、技术过时率、客户上升期和贴现率。这些程序还包括阅读购买协议和测试管理层确定这些无形资产公允价值的流程，包括评估估值方法的适当性、测试基础数据的完整性和准确性，以及评估重大假设的合理性，这些假设包括收入增长率、技术过时率、客户上升期和贴现率。评估收入增长率、技术陈旧率和客户上升期的合理性涉及考虑被收购方的过去业绩、同行公司的基准以及收入增长率的行业数据。我们聘请了具有专业技能和知识的专业人员来帮助我们评估评估方法的适当性以及贴现率和技术陈旧率的合理性。
目录表
不确定的税收状况(“UTP”)
如综合财务报表附注2和附注11所述，未确认税收优惠总额为
44.22亿美元
截至2019年11月3日。正如管理层披露的那样，管理层评估与各种报税职位相关的风险敞口，并在这些职位未达到更有可能达到的确认门槛时应计所得税负债。如果根据技术上的是非曲直，审查、包括任何相关上诉或诉讼程序的解决办法，更有可能维持该地位，则可确认来自UTP的税收优惠。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与确定和确认UTP的所得税负债有关的控制措施的有效性，包括针对UTP的完整性的控制以及对所得税负债的衡量的控制。除其他外，这些程序还包括(I)测试管理层的程序，以确定潜在的新UTP并评估每个选定进行测试的UTP的可能结果，以及(Ii)测试按司法管辖区计算UTP的负债，包括管理层对税收状况的技术优点的评估，以及对每个选定进行测试的UTP预期维持的税收优惠金额的估计。拥有专业技能和知识的专业人士被用于协助评估本公司UTP的完整性和衡量，包括管理层对某些税务头寸是否更有可能持续和实现潜在利益的金额的评估的合理性，以及相关税法的适用。
/s/普华永道会计师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2019年12月20日
自2006年以来，我们一直担任本公司的审计师。
56
目录表
博通公司
合并资产负债表
11月3日，
11月4日，
(单位：百万，面值除外)
资产
流动资产：
现金和现金等价物
57
应收贸易账款净额
库存
其他流动资产流动资产总额长期资产：
财产、厂房和设备、净值
商誉
无形资产，净额
其他长期资产
总资产
负债和权益
58
流动负债：
应付帐款
雇员补偿及福利
长期债务的当期部分 2019 | 其他流动负债 2018 | |||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期负债： | ||||||||
长期债务 | ||||||||
其他长期负债 | $ | $ | ||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项(附注13) | ||||||||
优先股股息义务 | ||||||||
股东权益： | ||||||||
优先股，面值0.001美元;授权100股; 8.00%强制可转换优先股，A系列，已发行和发行4股和0股;截至2019年11月3日和2018年11月4日，清算总价值分别为3，738美元和0美元 | ||||||||
普通股，面值0.001美元;授权2，900股;截至2019年11月3日和2018年11月4日，已发行和发行股票分别为398股和408股 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合损失 | ||||||||
股东权益总额 | $ | $ | ||||||
负债和权益总额 | ||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。 | ||||||||
目录表 | $ | $ | ||||||
博通公司 | ||||||||
合并业务报表 | ||||||||
财政年度结束 | ||||||||
11月3日， | ||||||||
11月4日， | ||||||||
10月29日， | ||||||||
(单位：百万，不包括每股数据) | ||||||||
净收入： | ||||||||
产品 | ||||||||
订阅和服务 | ||||||||
净收入合计 | ||||||||
收入成本： | ||||||||
产品销售成本 | ||||||||
订阅费和服务费 | ||||||||
采购会计对库存的影响 | ||||||||
与收购相关的无形资产摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
重组费用 | ||||||||
收入总成本 | $ | $ | ||||||
毛利率
59
研发
销售、一般和行政
与收购相关的无形资产摊销
重组、减损和处置费用 | ||||||||||||
诉讼和解 2019 | 总运营费用 2018 | 营业收入 2017 | ||||||||||
利息支出 | ||||||||||||
投资减值 | ||||||||||||
债务清偿损失 | $ | $ | $ | |||||||||
其他收入，净额 | ||||||||||||
所得税前持续经营所得 | ||||||||||||
所得税准备金(受益于) | ||||||||||||
持续经营收入 | ||||||||||||
非持续经营亏损，扣除所得税后的净额 | ||||||||||||
净收入 | ||||||||||||
优先股股息 | ||||||||||||
可归因于非控股权益的净收入 | ||||||||||||
普通股应占净收益 | ||||||||||||
归属于普通股的每股基本收益： | ||||||||||||
持续经营每股收入 | ||||||||||||
非持续经营的每股亏损 | ||||||||||||
每股净收益 | ||||||||||||
归属于普通股的每股稀释收益： | ||||||||||||
持续经营每股收入 | ||||||||||||
非持续经营的每股亏损 | ||||||||||||
每股净收益 | ||||||||||||
每股计算中使用的加权平均股份数： | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
基本信息 | ( | ) | ||||||||||
稀释 | ( | ) | ||||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。 | ||||||||||||
目录表 | ||||||||||||
博通公司 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
综合全面收益表 | ||||||||||||
财政年度结束 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
11月3日， | ||||||||||||
11月4日， | ||||||||||||
10月29日， | ||||||||||||
(单位：百万) | $ | $ | $ | |||||||||
净收入 | ||||||||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额： | $ | $ | $ | |||||||||
与固定福利养老金计划和退休后福利计划相关的精算损失和前期服务成本的变化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他全面收益(亏损) | $ | $ | $ | |||||||||
综合收益 | ||||||||||||
可归属于非控股权益的全面收益 | $ | $ | $ | |||||||||
归属于Broadcom Inc.的综合收益股东 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。 | $ | $ | $ | |||||||||
目录表 | ||||||||||||
博通公司 | ||||||||||||
合并现金流量表 | ||||||||||||
财政年度结束
60
11月3日，
11月4日，
10月29日，
(单位：百万) | ||||||||||||
经营活动的现金流： 2019 | 净收入 2018 | 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： 2017 | ||||||||||
无形资产摊销 | ||||||||||||
折旧 | $ | $ | $ | |||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||
递延税金及其他非现金税项 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
投资减值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
债务消灭损失的非现金部分 | ||||||||||||
非现金重组、减损和处置费用 | ||||||||||||
非现金利息支出 | $ | $ | $ | |||||||||
其他
61
资产和负债变动，扣除收购和处置的净额：
应收贸易账款净额
库存
应付帐款 | ||||||||||||
雇员补偿及福利 2019 | 对固定收益养恤金计划的缴费 2018 | 其他流动资产和流动负债 2017 | ||||||||||
其他长期资产和长期负债 | ||||||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||||||
投资活动产生的现金流： | $ | $ | $ | |||||||||
收购业务，扣除收购现金后的净额 | ||||||||||||
出售业务所得收益 | ||||||||||||
购买房产、厂房和设备 | ||||||||||||
处置财产、厂房和设备所得收益 | ||||||||||||
购买投资 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
销售收益和投资到期日 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
用于投资活动的现金净额 | ||||||||||||
融资活动的现金流： | ||||||||||||
长期借款收益 | ( | ) | ||||||||||
偿还债务 | ||||||||||||
其他借款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
普通股和可交换有限合伙单位的股息和分配付款 | ( | ) | ||||||||||
普通股回购--回购计划 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票 | ( | ) | ||||||||||
发行优先股，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
普通股发行 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | ||||||||||||
现金和现金等价物净变化 | ||||||||||||
期初现金及现金等价物 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
期末现金及现金等价物 | ||||||||||||
补充披露现金流量信息： | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
支付利息的现金 | ||||||||||||
缴纳所得税的现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。 | ||||||||||||
目录表 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
博通公司 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
合并权益表 | ||||||||||||
特别优先股 | ||||||||||||
8.00%强制可转换优先股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
普通股 | ||||||||||||
额外实收资本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
保留 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
累计亏损（Accumulated Deficit） | ( | ) | ( | ) | ||||||||
累计 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
全面 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
损失 | ( | ) | ||||||||||
总计 | ( | ) | ||||||||||
博通公司股东 | ||||||||||||
权益 | $ | $ | $ | |||||||||
非控股权益 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | |||||||||
权益 | $ | $ | $ | |||||||||
股票
62
金额
股票
面值
股票 | 面值 | (单位：百万) | 截至2016年10月30日余额 | 净收入 其他综合收益 | 会计变更的累积影响 向普通股股东分红 Broadcom开曼群岛LP对可交换有限合伙单位的分销 将可交换有限合伙单位交换为普通股并取消优先股 | 已发行普通股 基于股票的薪酬 截至2017年10月29日余额 | 净收入 | 其他综合损失 会计变更的累积影响 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与收购博科通讯系统公司相关假设的部分归属股权奖励的公允价值 | 向普通股股东分红 | Broadcom开曼群岛LP对可交换有限合伙单位的分销 | 由于重组交易，将可交换有限合伙单位交换为普通股并赎回优先股 | 已发行普通股 | 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股回购 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票 | $ | — | $ | — | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至2018年11月4日余额 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
会计变更的累积影响 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
与收购CA，Inc.相关假设的部分归属股权奖励的公允价值 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
向普通股股东分红 | ( | ) | — | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向优先股股东分红 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已发行普通股 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
发行优先股，净值 | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股回购 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年11月3日余额 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
目录表 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
博通公司 | ( | ) | — | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合并财务报表附注 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
概述及呈列基准 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
概述 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Broadcom Inc.(以下简称Broadcom Inc.)是美国特拉华州的一家公司，是Broadcom Limited(现为Broadcom Pte.有限公司)，新加坡公司(“博通新加坡”)。2018年4月4日，博通-新加坡全部已发行普通股全部换成博通新发行普通股(以下简称“迁出交易”)。因此，博通新加坡成为博通的全资子公司。此外，博通开曼有限公司(“合伙”)的所有已发行可交换有限合伙单位(“LP单位”)被强制交换(“强制交换”)为新发行的博通普通股，该合伙的所有有限合伙人成为博通的普通股股东。此外，博通新加坡的所有相关已发行特别优先股于强制性交易所自动赎回。有限合伙人不再拥有非控股权益，我们取消了合伙企业的注册。 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
迁址交易被视为共同控制下的实体之间的股权交换，会计的历史基础被保留，就好像为了财务报告的目的，这些实体总是被合并一样。 | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
这些财务报表涉及2018年4月4日之前的博通-新加坡期间，也就是迁移交易的生效日期，并涉及2018年4月4日之后的博通。除另有说明或文意另有所指外，凡提及“博通”、“我们”、“我们”及“我们”，均指自迁移交易生效时间起及之后的博通及其合并附属公司，以及在此之前的博通新加坡分公司。 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
我们是设计、开发和供应各种半导体和基础设施软件解决方案的全球技术领先者。我们开发半导体器件，专注于复杂的数字和混合信号互补金属氧化物半导体器件和基于模拟III-V的产品。我们拥有创新的历史，提供数千种用于终端产品的产品，如企业和数据中心网络、家庭连接、机顶盒、宽带接入、电信设备、智能手机和基站、数据中心服务器和存储系统、工厂自动化、发电和替代能源系统以及电子显示器。我们的基础设施软件解决方案使客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
陈述的基础 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
我们的手术是在 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
52周或53周 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
财政年度在52周一年中最接近10月31日的星期日和53周一年中11月的第一个星期日结束。我们的财政年度结束了 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
2019年11月3日 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(“财政年度 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
“)是一个52周的财政年度。我们财政年度的第一季度 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年2月3日，第二季度结束于2019年5月5日，第三季度结束于2019年8月4日。我们的财政年度结束了 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
2018年11月4日 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
(“财政年度 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
“)是一个53周的财政年度，第一个财政季度为14周。我们的财政年度结束了
63
2017年10月29日
(“财政年度
“)是一个52周的财政年度。
1. 2018年11月5日(CA收购日)，我们收购了CA，Inc.(简称CA)。2017年11月17日，我们收购了博科通信系统公司(Brocade)。随附的合并财务报表包括CA和Brocade在各自收购日期开始运营的结果。请参阅备注
收购
“以获取更多信息。
在我们收购CA(CA合并)之后，我们改变了我们的组织结构，结果是
三
可报告的细分市场：半导体解决方案、基础设施软件和知识产权(IP)许可。上期分部的结果已重新预测，以符合当前的列报方式。请参阅备注
细分市场信息
“以获取更多信息。随附的综合财务报表包括博通及其子公司的账目，并已根据美国公认原则(“GAAP”)编制。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。 重要会计政策摘要外币重新计量。*我们在美元功能货币环境中运营。因此，外币资产和负债按当前汇率重新计量为美元，但库存和财产、厂房和设备等非货币项目除外，这些项目按历史汇率重新计量。外币重新计量的影响在本报告所述的任何时期都不重要。2019目录表2019估计的使用。*按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计数不同，这种差异可能会影响未来期间报告的业务结果。现金和现金等价物。2018*我们考虑所有具有原始或剩余期限的高流动性投资证券三个月或少于购买之日的现金等价物。我们在购买时确定我们的现金和现金等价物的适当分类。2017贸易应收账款，净额。
应收贸易账款按发票金额确认，不计息。应收账款减去坏账准备，这是我们对现有应收账款中可能的信用损失金额的最佳估计。我们根据客户的具体经验和该等应收账款的账龄等因素来确定拨备。坏账准备是4. “不是实质性的截至
2019年11月3日或 2018年11月4日12. “。应收账款也是扣除销售退回和经销商信用额度后确认的净额。当可能给予折扣或产品将被退回时，这些金额将被确认。销售申报表免税额和分销商积分免税额2019年11月3日
和
2. 2018年11月4日
是百万
64
和
百万，分别为。
信用风险和重要客户的集中。我们的现金、现金等价物和应收账款可能会受到信用风险的集中影响。现金和现金等价物可以根据需要赎回，并由管理层认为具有高信用质量并因此承担最低信用风险的几家金融机构维持。我们寻求通过将此类风险分散到多个交易对手并监控这些交易对手的风险状况来降低我们的信用风险。我们的应收账款来自来自美国国内外客户的收入。我们通过定期对客户的财务状况进行信用评估来降低客户的收款风险，并在某些情况下需要抵押品，如信用证和银行担保。其他风险集中。 我们经营的市场竞争激烈，变化迅速。重大技术变化、不断变化的客户需求、具有新能力的竞争产品的出现、全球总体经济状况、在快速发展的市场中保护专利和其他知识产权的能力以及对组装和测试分包商、第三方晶片制造商和独立分销商的依赖以及其他因素可能会影响我们的财务业绩。
库存。我们以库存的实际成本或可变现净值中较低的一个来评估我们的库存，成本是根据先进先出的方法确定的。我们主要根据我们对产品需求和生产需求的预测，为过剩和过时的库存计提拨备。由这一分析确定的超额和过时余额成为我们超额和过时库存费用的基础，而存货的减记价值成为其新的成本基础。退休福利。退休后福利计划资产和负债是我们预计支付给符合条件的退休人员的福利估计数。我们在确定退休后计划资产和负债的价值时考虑各种因素，包括我们预计将获得福利的员工数量和其他精算假设。对于固定收益养老金计划，我们在确定各自的养老金负债和定期净收益成本时考虑各种因素，包括我们预计将获得福利的员工数量、他们的工资水平和服务年限、计划资产的预期回报、贴现率、支付福利的时间以及其他精算假设。如果退休福利计划的实际结果和事件与我们目前的假设不同，福利义务可能被高估或低估。福利计划的关键假设是贴现率和计划资产的预期回报率。美国的贴现率是基于将预期的计划福利支付与由高质量公司债券收益率构建的假设收益率曲线的现金流进行匹配的结果。由于我们实施了完全匹配、负债驱动的投资战略，美国计划资产的预期回报率被设定为等于贴现率。对于非美国的计划，我们针对每个国家设定了具体的假设。我们选择衡量截至10月31日的退休后福利计划和固定收益养老金计划的资产和负债，这是最接近我们财政年度结束的月末。目录表衍生工具。*我们以外币计价的交易面临外币风险，主要是新加坡元、以色列谢克尔、欧元、日元和印度卢比。因此，我们签订外汇远期合约，以管理因这些外币汇率变动而产生的金融风险。这些合约在开始时被指定为相关外币风险的对冲，包括承诺和预测的收入和费用交易，这些交易以不同于有风险敞口的子公司的功能货币的货币计价。我们将时间价值排除在有效性的衡量之外。为了实现套期保值会计，合约必须降低外币汇率风险，否则就必须降低对冲风险的金额和期限，并遵守既定的风险管理政策；我们的套期保值合约通常在三个月。我们不会将衍生金融工具用于投机或交易目的。$178 我们将远期合约指定为现金流或公允价值对冲。所有衍生工具均按其公允价值在综合资产负债表中确认，其公允价值乃根据公允价值层次结构所界定的第2级投入。公允价值变动产生的损益的会计处理取决于衍生工具的使用，以及它是否被指定并有资格进行套期保值会计。对于被指定为公允价值套期保值的衍生工具，该工具的价值变动在当期净收益中确认。此类对冲在净收入中确认，并由被对冲的标的资产或负债的公允价值变化抵消。对于被指定为现金流量对冲的衍生工具，衍生工具有效部分的价值变动在累计其他综合亏损(股东权益的一个组成部分)中确认。然后，当预测的交易影响收益或预测的交易很可能不会发生时，这些金额将被重新分类并在净收入中确认。衍生工具无效部分的公允价值变动在当期净收益中确认，迄今尚未产生重大影响。未被指定为套期保值的衍生工具的价值变动在我们的综合经营报表中的其他收益净额中确认。截至目前为止，我们没有任何未平仓外汇远期合约。2019年11月3日$161 或2018年11月4日
财产、厂房和设备。所有财产、厂房和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。增加、改进和主要续订都是资本化的，而维护、维修和次要续订则在发生时计入费用。资产在建设过程中持有，直到投入使用，在那一天，我们开始对这些资产进行折旧。当资产报废或处置时，资产及相关累计折旧和摊销将从我们的财产、厂房和设备余额中扣除，由此产生的收益或损失将反映在综合经营报表中。建筑物和租赁权的改进通常要折旧超过
三至
十年。我们对所有财产、厂房和设备都采用直线折旧法。
公允价值计量。
公允价值被定义为在计量日出售资产时收到的价格或在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格。采用三级层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先级(1级衡量)，对不可观察到的投入给予最低优先级(3级衡量)。
公允价值计量指导下的公允价值层次结构的三个层次如下：
65
一级-一级投入是指报告实体有能力在计量日期获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。我们的一级资产包括现金等价物、银行承兑汇票、交易型证券投资和投资基金。我们以市场报价衡量交易证券投资和投资基金，因为它们在活跃的市场中进行交易，交易量和交易频率都足够高。
第2级-第2级投入是指在第1级中包括的、可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的投入。如果资产或负债有特定的合同条款，则必须在资产或负债的基本上整个期限内观察到二级投入。第3级-第3级投入是资产或负债的不可观察的投入，其中资产或负债在计量日期几乎没有市场活动(如果有的话)。第三级资产和负债包括成本法投资、商誉、无形资产以及物业、厂房和设备，这些资产和负债在减值时采用折现现金流量法按公允价值计量。在每个报告期审查的3级资产和负债的量化信息包括被投资人的收益业绩、信用评级、资产质量、业务前景显著恶化的指标，以及被投资人作为持续经营企业继续经营的能力的财务指标。目录表 企业合并。
我们根据收购会计方法对企业合并进行会计处理，这要求我们在收购日将收购资产和承担的负债与商誉分开确认公允价值。虽然我们使用我们的最佳估计和假设来准确评估在收购日期收购的资产和承担的负债以及或有对价(如适用)，但我们的估计本质上是不确定的，需要进行改进。因此，在自收购日期起计最长一年的计量期内，我们记录了对收购资产和承担负债的调整，并与商誉进行了相应的抵销。在计量期结束或收购资产或承担负债的价值最终确定后(以先发生者为准)，任何后续调整均在我们的综合经营报表中确认。对业务合并进行会计处理需要我们的管理层做出重大估计和假设，特别是在收购日，包括我们对无形资产、承担的合同义务、重组负债、收购前或有事项和或有对价的估计(如适用)。虽然我们相信我们过去作出的假设和估计是合理和适当的，但这些假设和估计在一定程度上是基于历史经验和从被收购公司管理层获得的信息，本质上是不确定的。根据收益法对某些收购的无形资产进行估值时的关键估计包括来自产品销售、客户合同和收购技术的未来预期现金流的增长、收入增长率、客户增长期、技术陈旧率、将正在进行的研发(“IPR&D”)开发成具有商业可行性的产品的预期成本、项目完成时的估计现金流以及贴现率。可能会发生意想不到的事件和情况，可能会影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。善意。商誉是指收购价格和相关成本超过分配给所收购企业有形和可识别无形资产净值的部分。商誉不摊销，但每年(或如果出现减值指标，则更频繁地)审查减值。为审查减值，我们首先评估定性因素，以确定事件或情况是否导致确定我们的任何报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值。我们对商誉可回收性的定性评估，无论是每年进行，还是基于特定事件或情况进行，都会考虑各种宏观经济、行业和公司特定因素。这些因素包括：(I)严重不利的行业或经济趋势；(Ii)重大的公司行动，包括在重组业务的同时退出活动；(Iii)我们当前、历史或预期的财务业绩恶化；或(Iv)我们的市值持续下降至低于我们的账面净值。在评估所有事件及情况后，如吾等确定任何报告单位的公允价值极有可能少于其账面值，则不会进行进一步评估。如果我们确定我们的任何报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，我们计算该报告单位的公允价值，并将该公允价值与报告单位的账面净值进行比较。如果报告单位的公允价值大于其账面净值，则不存在减值。否则，我们通过从报告单位的公允价值中减去报告单位的所有有形和无形资产(不包括商誉)的公允价值来计算隐含商誉的公允价值。商誉的隐含公允价值与商誉的账面价值进行比较。如果商誉的隐含公允价值低于商誉的账面价值，则确认等于差额的减值损失。确定报告单位的公允价值涉及使用重大估计和假设。长寿资产。.
购入的有限年限无形资产按成本减去累计摊销列账。在无形资产预期对我们的现金流做出贡献的期间确认摊销。购入的知识产权研发项目按公允价值作为无限期无形资产进行资本化，之后进行减值评估。在每个基础项目完成后，知识产权研发资产被重新分类为可摊销购买的无形资产，并在其估计使用年限内摊销。如果知识产权研发项目被放弃，我们将在该项目被放弃期间在我们的合并经营报表中确认相关无形资产的账面价值。我们按季度监察可能显示长期资产(包括购买的无形资产及物业、厂房及设备)账面值可能无法收回的因素及情况变化。我们认为可能引发减值审查的重要因素包括(I)相对于历史或预期未来经营业绩的重大表现不佳，(Ii)我们使用收购资产的方式或我们整体业务的战略发生重大变化，以及(Iii)重大的负面行业或经济趋势。如果资产(或资产组)的使用和最终处置产生的预期未来现金流量(未贴现和利息前)的总和小于资产(或资产组)的账面净值，则必须计量减值损失。减值损失金额一般将按资产(或资产组)的账面净值与估计公允价值之间的差额计量。保修。15 我们在确认收入时计入产品保修的估计成本。产品保修成本是根据我们的历史经验和产品要求的具体识别来估计的，产品要求可能会根据产品组合而波动。此外，如果可能发生损失并且能够合理估计，我们还会承担与偶然或意外的产品质量问题相关的保修费用。40 目录表收入确认。当双方都批准了合同并承诺履行各自的义务，双方的权利可以确定，付款条款可以确定，合同具有商业实质，并且我们很可能会收取基本上所有我们有权获得的对价时，我们就会对与客户的合同进行核算。收入在通过将承诺的产品或服务的控制权转移给客户而履行履行义务时或作为履行义务确认。产品和服务的性质 我们的产品和服务可以广泛地归类为产品销售、订阅和服务。以下是对我们产生收入的主要活动的描述。
产品。当控制权转移到客户手中时，我们确认直接客户和分销商的销售收入。向经销商提供的回扣和奖励是在完成对最终客户的销售时赚取的，在收入确认时进行估计。我们已选择从交易价格中排除向客户收取的任何税款，并将客户获得产品控制权后进行的运输和搬运活动视为履行产品转让承诺的活动。
订阅和服务。
我们的订阅和服务收入包括软件安排、支持服务、专业服务、知识产权转让和非经常性工程(“NRE”)安排的销售和版税。
软件安排的收入主要包括费用，这些费用可以在合同开始时支付，也可以在合同期限内分期付款，为客户提供使用软件、访问一般支持和维护以及使用我们的专业服务的权利。
我们的软件许可证具有独立的功能，客户从中受益，并在软件交付或可供下载时由客户获得控制权。我们相信，对于大多数软件安排，客户从我们提供的持续支持中受益匪浅。我们与CA相关的订阅和服务安排允许我们的客户在客户方便的任何时候单方面终止或取消这些安排，称为便利条款终止，而不会受到实质性的终止处罚，并按比例获得任何预付费用的退款。因此，我们将这些终止便利条款的安排作为一系列每日合同进行核算，从而在合同期内确认软件收入的应课税额收入。
66
支助服务主要包括电话支助以及在有空的情况下提供未指明的更新和升级。支助服务是随时待命的债务，其收入在安排期限内按比例确认。
专业服务包括实施、咨询、客户教育和客户培训服务。提供专业服务的义务通常是随着时间的推移而履行的，客户在履行我们的绩效义务时同时获得和消费利益。我们知识产权的权利要么出售给客户，要么授权给客户。知识产权收入确认取决于每项协议的性质和条款。如果在该安排下没有实质性的未来义务需要履行，我们将在知识产权交付时确认知识产权收入。来自知识产权许可的基于销售或基于使用的使用费在销售或使用发生或部分或全部基于销售或基于使用的使用费已分配给履行义务的履行义务的较晚时间确认。
我们与客户签订的NRE合同主要有两类：(A)NRE合同，其中我们开发定制芯片；(B)NRE合同，其中我们根据客户的要求加快开发新芯片。我们的大部分NRE合同收入都符合随时间推移的标准。因此，在开发期间确认收入，并使用基于提供服务时发生的成本与总成本(“成本-成本”)之比的输入法来衡量进展。对于不符合随时间推移标准的NRE合同，收入在NRE服务完成时确认。物质权利。
与客户的合同还可能包括物质权利，这些权利也是履行义务。其中包括未来以折扣价续订或接受产品或服务的权利。分配给物质权利的收入在客户行使权利或权利到期时确认。具有多重履行义务的安排
我们的合同可能包含上述产品和服务中的一种以上，每种产品和服务都作为不同的履约义务单独入账。对价分配。
67
我们在相对独立的销售价格基础上，以捆绑安排将合同总对价分配给每一种不同的履约义务。独立销售价格反映了在类似情况下单独销售并向类似客户销售特定产品或服务时我们将收取的价格。
目录表独立售价。
当可用时，我们使用直接可观察到的交易来确定履行义务的独立销售价格。我们对每项履约义务的独立销售价格的估计需要考虑多种因素的判断，包括但不限于产品和服务的历史折扣趋势以及通过不同销售渠道的定价做法、毛利率目标、内部成本、竞争对手定价策略、技术生命周期和市场状况。
我们根据产品或服务类型单独确定独立销售价格。此外，我们对定价策略不同以及客户和环境存在差异而需要细分的产品的独立销售价格进行细分。
我们还估计了我们物质权利的独立销售价格。最后，我们通过估计客户在行使期权时获得的递增折扣以及期权被行使的可能性来估计客户以折扣价购买或获得额外产品或服务的期权的价值。其他政策和判决
合同修改。我们可能会修改合同，为客户提供额外的产品或服务。每种额外的产品和服务通常被认为与在修改之前转移给客户的那些产品或服务不同。我们评估额外产品和服务的合同价格是否反映了根据适用于该合同的事实和情况进行调整的独立销售价格。在这些情况下，我们将额外的产品或服务作为单独的合同进行核算。在其他情况下，如果修改中的定价没有反映根据适用于该合同的事实和情况进行调整的独立销售价格，我们将根据修改的性质，在预期基础上、累积追赶基础上或两者结合的基础上，将额外产品或服务作为现有合同的一部分进行会计处理。在修改中的定价为客户提供了先前安排的信用的情况下，我们调整了用于退货和其他优惠的可变对价准备金。
返回权。
某些合同包含退货权利，允许客户取消全部或部分产品或服务并获得信用。我们根据历史回报数据估计回报，该数据被限制在重大收入逆转的可能性不大的金额上。我们不确认预期退货的产品或服务的收入。
换届实践权宜之计当选。
对于(I)最初预期期限为一年或更短的合同以及(Ii)我们确认收入为我们有权为所提供服务开具发票的金额的合同，我们不披露未履行义务的价值。对于在提交的最早报告期开始之前修改的合同，我们没有追溯地重述这些修改的合同。为确定交易价格和在过渡期分配交易价格，我们在确认已履行和未履行的履约义务时披露了所有修改的合计影响。
研究和开发。
*研发费用主要包括我们的工程师和从事产品、软件和技术设计和开发的第三方的人员成本，包括工资、奖金和基于股票的薪酬费用、项目材料成本、服务和折旧。此类成本在发生时计入研究和开发费用。
基于股票的薪酬费用。*我们采用基于授予日限制性股票单位公允价值的直线摊销法确认基于时间的限制性股票单位(“RSU”)的补偿费用。RSU的公允价值是博通普通股在授予之日的收盘价减去归属前预计将支付给博通普通股的股息现值。我们确认博通公司员工股票购买计划(“ESPP”)下基于时间的股票期权和员工股票购买计划权利的补偿费用，该计划是基于使用布莱克-斯科尔斯估值模型和直线摊销方法确定的估计授予日期公允价值。
某些股权奖励既包括服务条件，也包括市场条件。基于市场的奖励的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟技术估算的。基于市场的奖励的补偿费用根据服务期内的分级归属方法摊销。
我们估计预计将发生的没收，并确认预计将授予此类奖励的基于股票的补偿费用。估计罚没率的变化可能对基于股票的补偿费用产生重大影响，因为调整罚没率的影响在罚没率估计发生变化的期间得到确认。
运费和手续费。*我们向客户收取的运输和搬运成本计入净收入，相关费用计入列报所有期间的综合经营报表的总收入成本。
68
目录表
诉讼和和解费用。我们参与了在我们最近的业务收购和正常业务过程中出现的法律行动和其他事项。当结果可能于综合财务报表刊发前出现，且我们能够合理估计任何可能亏损的金额或范围时，我们确认估计亏损或有事项。
所得税。
*我们根据资产负债法核算所得税，该方法要求就已列入合并财务报表的事件的预期未来税收后果确认递延税项资产和负债。根据此方法，递延税项资产及负债乃根据综合财务报表与资产及负债的税基之间的差额，采用预期差额将拨回的年度的现行税率厘定。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
我们确认递延税项净资产的程度是，我们认为这些资产更有可能变现。在作出此等决定时，吾等会考虑所有可获得的正面及负面证据，包括递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入、税务筹划策略及最近的财务运作。如果我们确定我们能够在未来实现我们的递延所得税资产超过其账面净值，我们将调整估值拨备并减少所得税拨备。同样，如果我们确定我们无法实现我们的全部或部分递延税项净资产，我们将在确定期间增加所得税拨备。
我们根据适用的所得税会计准则对所得税中的不确定性进行会计处理。本指导意见规定，如果根据技术上的是非曲直，通过审查，包括任何相关上诉或诉讼程序的解决，更有可能维持不确定的税收状况，则可确认该税收状况所带来的税收利益。每股净收益。
每股基本净收入的计算方法是，普通股应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净收入的计算方法是，普通股的净收入除以普通股的加权平均数，以及在此期间发行的普通股的潜在摊薄股份数。已发行的稀释股份包括现金股票期权、未归属的RSU和ESPP权利(统称为“股权奖励”)以及可转换优先股和有限责任公司单位的摊薄效应。具有反摊薄作用的潜在摊薄股份不计入每股摊薄后净收益的计算。股权奖励的稀释效应是根据每个会计期间的平均股价计算的，采用库存股方法。在库存股法下，雇员行使股票期权和购买股票所必须支付的金额以及我们尚未确认的未来服务补偿成本被共同假设用于回购股票。可转换优先股和有限责任公司的摊薄效应采用IF-转换法计算。IF-转换法假设这些证券在报告期开始时被转换，其影响是稀释的。
重新分类。对上期合并资产负债表、业务表、现金流量表和权益表进行了某些重新分类。这些重新分类不会对之前报告的股东权益、净收入或净现金活动总额产生影响。
在2019财年第一季度，我们采纳了2016年1月发布的指导意见，修改了股权投资的会计处理、公允价值期权下的财务负债以及金融工具的列报和披露要求。本指引要求未按权益法入账的权益投资的重新计量应按公允价值计量，公允价值的任何变动应在净收益中确认。该指引允许为没有可随时确定的公允价值的权益证券选择计量替代方案，按成本减去减值计量，并根据可观察到的价格变化进行调整。对于我们的有价证券，我们采用了修改后的回溯法，对于非有价证券，我们采用了前瞻性方法。在被收养时，我们承认了一种百万
留存收益的增加和
百万
增加到累计的其他综合损失。在截至2019年11月3日的财年中，我们还认识到百万
69
在其他收入中扣除股权证券的未实现收益，净额计入我们的综合经营报表。
目录表2014年5月，FASB发布了ASU 2014-09，与客户签订合同的收入(“主题606”)。我们采用了修改后的回溯法，主题606于2018年11月5日生效。采用新收入标准之前的报告期按照会计准则汇编605，收入确认(“主题605”)列报，而采用后的报告期则根据新收入标准列报。截至2018年11月5日，对留存收益的累计影响调整并不显著。
近期尚未采用的会计准则2016年2月，财务会计准则委员会发布了有关租赁会计的指导意见，其中要求承租人在经营性租赁的资产负债表上确认租赁资产和租赁负债。本指导意见将在截至2020年11月1日的本财年第一季度(“2020财年”)生效。我们将采用这一指导意见，采用可选的过渡方法，不再重复以往的比较期间。我们正在最后确定相关制度、政策、流程和内部控制的实施，以遵守这一指导方针。基于我们截至的租赁组合
2019年11月3日
，我们预期采用新租赁指引后，综合资产负债表上的经营性使用权资产及相应负债将在以下范围内获得确认
百万至
百万
，主要与房地产有关。与客户签订合同的收入
解聚
我们考虑了(1)我们的首席执行官在评估财务业绩时定期审阅的信息，以及(2)在我们的收益新闻稿中财务报表以外的披露，以及(2)在投资者陈述中用于细分收入的披露。我们用来细分收入的主要类别是我们的产品、订阅和服务的性质，如我们的综合经营报表所示。此外，按可报告部门列出的收入在附注中列示
细分市场信息$8 下表列出了按收入类型和地区分列的收入：截至2019年11月3日的财年$1 美洲亚太地区$145 欧洲、中东和非洲总计
70
(单位：百万)
产品
订阅和服务
总计(A)订阅和服务主要包括带有便利条款终止的软件许可证。虽然我们在马来西亚槟城的所有权和控制权转让时确认了我们大多数产品的收入，但我们根据分销商、原始设备制造商、合同制造商、渠道合作伙伴或软件客户指定的地理发货或交付地点按地区披露净收入。$500 合同余额下列期间的合同资产和合同负债余额如下：$600 合同资产合同责任
3. (单位：百万)
2018年11月5日期初余额
期末余额2019年11月3日12. “(A)我们在紧接CA合并之前采用了主题606。因此，期初余额不包括与核证机关有关的合同资产或合同负债。”.
目录表
我们合同资产和合同负债的变化主要是由于我们的业绩和客户付款之间的时间差异造成的。我们通过转让产品和服务来履行与客户签订的合同义务，以换取客户的考虑。当我们将产品或服务转让给客户时，我们承认合同资产，对价的权利是以时间流逝以外的其他条件为条件的。应收账款在客户已收到账单或对价权利是无条件的情况下被记录。当我们已收到客户的对价或应支付一定金额的对价，并且我们未来有义务转让产品或服务时，我们确认合同责任。合同负债包括开出或收取的金额以及合同或安排的预付款，其中可能包括便利条款的终止。在截至2018年11月5日的合同负债余额中，截至2019年11月3日的财政年度确认的收入金额为 | ||||||||||||||||
百万 | 剩余履约义务 | 分配给剩余履约义务的收入是指分配给未履行或部分未履行的履约义务的交易价格。它包括未赚取的收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额，但不包括客户未承诺的CA合同。如果存在为方便而终止而不支付实质性罚款的情况，则客户不被视为承诺。这一点已扩展到所有CA客户，无论是通过合同还是通过惯例业务实践。此外，作为一种实际的权宜之计，我们没有包括原始期限为一年或更短的合同，也没有包括承诺为换取知识产权许可而承诺的基于销售和基于使用的使用费的合同。 | 由于我们的大多数客户合同允许我们的客户为方便起见而终止合同，或者允许客户的原始期限为一年或更短时间，因此截至 | |||||||||||||
2019年11月3日 | ||||||||||||||||
并不重要。因为我们的客户通常不会为了方便行使他们的终止权利和 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
我们为产品以及订阅和服务执行的大多数合同的期限为一年或更短时间，但我们剩余的履约义务并不代表未来期间的收入。(a) | ||||||||||||||||
合同费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
________________________________
我们采用了实际的权宜之计，用于支付获得合同所需费用的佣金费用，而摊销期限应为一年或更短时间。因此，没有佣金成本资本化。
我们确认不在其他会计文献范围内的履行合同所产生的成本的资产。我们没有产生任何此类成本，因此，
不是
履行合同的费用已资本化。
主题606采用 | 我们对截至通过之日尚未完成的所有合同应用了主题606，采用了修改后的追溯法。对于在生效日期之前修改的合同，我们在确定履约义务和分配过渡期交易价格时反映了所有修改的综合影响，这对截至2018年11月5日的留存收益调整没有实质性影响。 | |||||||
就在CA合并之前，我们采用了主题606。因此，下文提出的采用调整将CA排除在外。由于采用了修改后的追溯法，截至2018年11月5日，对选定的合并资产负债表项目进行了以下调整： | ||||||||
资产负债表(a) | $ | $ | ||||||
截至2018年11月4日的期末余额 | $ | $ | ||||||
________________________________
因主题606而进行的调整
71
截至2018年11月5日的期初余额
(单位：百万)$200 资产.
应收贸易账款净额
其他流动资产
其他长期资产负债其他流动负债其他长期负债
目录表
新收入指引对净收入的影响
下表将本期净收入与先前指导生效时的预计金额进行了比较。合并经营报表中没有其他金额 财政年度 告一段落
2019年11月3日
或在截至的合并资产负债表中
2019年11月3日
受到新收入指引的显着影响。 | 截至2019年11月3日的财年 | 运营说明书 | 形式上，就好像之前的会计有效一样 | |||||||||
更改的效果 | ||||||||||||
如报道所述 | ||||||||||||
(单位：百万) | $ | $ | $ | |||||||||
净收入： | $ | $ | $ | |||||||||
产品 | $ | $ | $ | |||||||||
订阅和服务 | ||||||||||||
净收入合计 | $ | $ | $ | |||||||||
收购 | $ | $ | $ | |||||||||
72
收购CA，Inc.
在……上面
2018年11月5日，我们收购了CA，CA是一家领先的信息技术管理软件和解决方案提供商。我们收购CA是为了增强我们的基础设施软件能力。我们利用原始2019年定期贷款（定义见注释）下的借款净收益为CA合并提供资金 借款”，以及合并后公司的手头现金。购买注意事项(单位：百万)为未偿CA普通股支付的现金
Broadcom支付现金以偿还CA的定期贷款 | ||||||||||||
为既得CA股权奖励支付的现金 | 部分归属的假定股权奖励的公允价值 | 购买总对价 | 减去：获得的现金 | |||||||||
总购买对价，扣除所获得的现金 | ||||||||||||
在任何加速生效后，所有均归属于价内CA股票期权，以及所有未偿还的递延股票单位在CA合并完成后兑现。我们承担了由连续员工持有的所有未归属的CA股权奖励。与CA员工先前服务相关的部分归属股权奖励的公允价值部分代表上述总对价的一部分，并基于我们截至CA收购日期的股价进行估值。 | ||||||||||||
下表列出了我们对总购买价格（扣除收购现金）的分配： | $ | $ | $ | |||||||||
公允价值 | ||||||||||||
(单位：百万) | $ | $ | $ | |||||||||
4. 流动资产
商誉
无形资产其他长期资产收购的总资产9. “流动负债长期债务
其他长期负债
承担的总负债 | ||||
购入净资产的公允价值 | $ | |||
目录表 | ||||
善意主要归因于聚集的劳动力以及CA业务整合预期的预期协同效应和规模经济。协同效应包括CA合并预计将实现的某些成本节省、运营效率以及其他战略效益。出于税收目的，善意不可扣除。 | ||||
流动资产包括与CA Veracode业务相关的待售资产，该业务与我们的战略目标不一致。2018年12月31日，我们将该业务出售给Thomas Bravo，LLC，现金对价为 | ||||
百万 | ||||
，在流动资金调整之前。我们没有任何重大持续参与该业务，并已在已终止业务中展示其业绩。流动资产还包括 | ||||
百万 | $ | |||
持作出售的不动产。在2019财年，我们出售了其中一部分房地产， 百万
并确认了一项损失 | ||||
百万 | ||||
我们2019财年的持续运营业绩包括 | $ | |||
百万 | ||||
归属于CA的净收入。确定对CA应占净利润的影响是不切实际的，因为我们已将CA的大部分纳入年内的持续运营中。CA的运营业绩已纳入我们的基础设施软件部门。与CA合并相关的交易成本 | ||||
百万 | ||||
已包含在2019财年的销售、一般和管理费用中。 | ||||
无形资产 | ( | ) | ||
公允价值 | ( | ) | ||
加权平均摊销期 | ( | ) | ||
(单位：百万) | ( | ) | ||
(单位：年) | $ | |||
73
发达的技术
客户合同及相关关系
订单积压$950 商号及其他已确认的有限寿命无形资产总额$80 知识产权研发不适用$62 已确认无形资产总额开发的技术涉及用于流程和应用的任务关键型业务工具的产品，以及用于基于云的规划、开发、管理和安全工具的产品。我们使用收益法下的多期超额收益法对已开发的技术进行了估值。这一方法反映了预期由已开发技术产生的预计现金流的现值，减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。经济使用年限是根据与每项已开发技术有关的技术周期以及预测期内的现金流确定的。$8 客户合同和相关关系代表未来预计收入的公允价值，这些收入将来自向CA现有客户销售产品。在收入法下，使用有无方法对客户合同和相关关系进行了估值。在有无法中，公允价值是根据在重新获得客户所需的一段时间内有和没有现有客户的现金流量现值之间的差额来计量的。经济使用年限是通过评估许多因素来确定的，这些因素包括其他无形资产的使用年限、所购合同的剩余期限和历史客户周转率。.
订单积压代表现有合同义务下的业务。积压订单的公允价值是根据未来合同收入的预期营业现金流，采用收益法下的多期超额收益法确定的。经济使用年限是根据积压的预期寿命和预测期内的现金流确定的。$3,377 商号与“CA”商号有关。公允价值是通过采用收益法下的特许权使用费减免法确定的。这种方法的基础是将特许权使用费税率应用于该商标下的预测收入。经济使用年限是根据商品名称的预期使用年限和预测期内预期的现金流确定的。知识产权研究与开发的公允价值采用收益法下的多期超额收益法确定。这种方法反映了知识产权研发预期产生的预计现金流的现值，减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。$73 吾等相信上述所记录的购入无形资产金额代表市场参与者于CA收购日期该等无形资产的公允价值，并大致为该等无形资产支付的金额。目录表
下表按类别汇总了截至CA收购日期的知识产权研发详情：
描述 | 知识产权研发 | |||||
完工百分比 | 预计完工成本 | |||||
预计完工日期 | $ | |||||
(按财政年度) | ||||||
(百万美元) | ||||||
大型机 | ||||||
企业解决方案 | ||||||
的贴现率 | 和 | |||||
对预计现金流进行了调整，以分别反映与这些大型机和企业解决方案知识产权研发项目有关的风险。 | $ | |||||
截至2019年11月3日，这些知识产权研发项目预计将在2020财年上半年全面投入使用。
未经审核的备考资料
以下未经审计的备考财务信息显示了所列每个期间的综合业务结果，就好像在2018年财政年度开始时收购了CA一样。未经审核的备考资料包括无形资产及所收购物业、厂房及设备的摊销及折旧调整、以股票为基础的补偿开支调整、为完成收购而产生的额外负债的利息支出、与收购相关的重组费用及交易成本。2018财年，直接归因于CA合并的非经常性备考调整包括以下交易成本
百万
。以下未经审核的备考资料仅供参考，并不一定代表我们合并后业务的综合经营结果(如果收购实际发生在2018财年初)或我们未来合并业务的经营结果。
财政年度
74
(单位：百万)
预计净收入*
普通股的预计净收益 | 预计净收入在2019财年主题606下和2018财年主题605下列示。 | 收购博科 | 于2017年11月17日(“博科收购日”)，我们收购博科(“博科合并”)。博科是网络硬件、软件和服务的供应商，包括光纤通道存储区域网络(“FC SAN”)解决方案和互联网协议网络(“IP网络”)解决方案。我们收购博科是为了加强我们作为企业存储连接解决方案提供商的地位，扩大我们的企业存储产品组合，并提高我们满足原始设备制造商(“OEM”)客户不断变化的需求的能力。我们用发行2017年高级票据所得款项净额的一部分为博科合并提供资金，定义见附注 | 精简合并财务信息 ，以及手头的现金。 | |||||||||
购买注意事项 | |||||||||||||
(单位：百万) | $ | % | $ | ||||||||||
为已发行的博科普通股支付的现金 | $ | % | $ | ||||||||||
博通为偿还Brocade定期贷款支付的现金12 %为博科股权奖励支付的现金14 %部分归属的假定股权奖励的公允价值
购买总对价
减去：获得的现金
总购买对价，扣除所获得的现金$180 目录表我们假设持续员工持有的所有未归属的博科股票期权、RSU和绩效股票单位（“PSU”）。与博科员工先前服务相关的部分归属股权奖励的公允价值部分代表上述总对价的一部分。所有以货币形式归属的博科股票期权，在加速生效后，均在博科合并完成后兑现。RSU和PSU的估值基于截至博科收购日期的股价。
下表列出了我们对总购买价格（扣除收购现金）的分配： | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
公允价值 | ||||||||
(单位：百万) | $ | $ | ||||||
流动资产 | $ | $ | ||||||
________________________________
* 商誉
无形资产
其他长期资产15. “收购的总资产长期债务的当期部分
其他流动负债
长期债务 | ||||
其他长期负债 | $ | |||
承担的总负债 | ||||
购入净资产的公允价值 | ||||
商誉主要归因于集合的劳动力以及预期的协同效应和预期的规模经济，这将从博科业务的整合中获得。这种协同效应包括某些成本节约、运营效率以及博科合并预计将带来的其他战略利益。商誉不能在纳税时扣除。 | ||||
流动资产包括与博科IP网络业务相关的待售资产，这与我们的战略目标不一致。2017年12月1日，我们将这项业务出售给ARRIS International plc(“ARRIS”)，以现金代价 | ||||
百万 | ||||
，在合同营运资金调整之前。关于这笔交易，我们赔偿阿瑞斯 | $ | |||
75
百万
潜在的所得税负担。我们提供过渡性服务，作为对ARRIS承担所购业务运营的短期协助。我们没有与这项业务有任何实质性的持续参与，并已在非持续运营中公布了业绩。
流动资产还包括为博科总部持有的待售资产，该资产以
百万 | ||||
在2018财年期间，没有任何收益或损失。 | ||||
我们2018财年持续运营的结果包括 | $ | |||
百万 | ||||
可归因于博科的净收入。由于我们已将Brocade的很大一部分整合到我们的持续运营中，因此无法确定Brocade对净收入的影响。博科的运营结果主要包括在我们的基础设施软件部门。的交易成本。 | ||||
百万 | ||||
与博科合并相关的费用包括在2018财年的销售、一般和行政费用中。 | ||||
无形资产 | ( | ) | ||
公允价值 | ( | ) | ||
加权平均摊销期 | ( | ) | ||
(单位：百万) | ( | ) | ||
(单位：年) | ( | ) | ||
发达的技术 | $ | |||
客户合同及相关关系
商号及其他$800 已确认的有限寿命无形资产总额知识产权研发$116 不适用已确认无形资产总额
目录表$224 开发的技术涉及FC SAN应用程序的产品。我们使用收益法下的多期超额收益法对已开发的技术进行了估值。这一方法反映了预期由已开发技术产生的预计现金流的现值，减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。经济使用年限是根据与每项已开发技术有关的技术周期以及预测期内的现金流确定的。客户合同和相关关系代表向博科现有客户销售产品所产生的未来预计收入的公允价值。在收入法下，使用分销商方法和有无方法对客户合同和相关关系进行了评估。分销商方法通过衡量中介产生的经济利润来确定公允价值，在我们的案例中，中介代表的是OEM客户。在有无法中，公允价值是根据在重新获得客户所需的一段时间内有和没有现有客户的现金流量现值之间的差额来计量的。在这两种情况下，经济使用寿命都是基于历史客户流失率来确定的。
商号与“Brocade”商号有关。公允价值是通过采用收益法下的特许权使用费减免法确定的。这种方法的基础是将特许权使用费税率应用于该商标下的预测收入。经济使用年限是根据商品名称的预期使用年限和预测期内预期的现金流确定的。$1,780 知识产权研究与开发的公允价值采用收益法下的多期超额收益法确定。这种方法反映了知识产权研发预期产生的预计现金流的现值，减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。吾等相信上述所记录的购入无形资产金额代表市场参与者于博科收购日期该等无形资产的公允价值，以及市场参与者为该等无形资产支付的大致金额。$29 下表汇总了博科收购日按类别划分的知识产权研发详情：描述
知识产权研发
完工百分比 | 预计完工成本 | |||||
预计完工日期 | (按财政年度) | |||||
(百万美元) | $ | |||||
董事 | ||||||
交换机 | ||||||
嵌入式 | ||||||
网络软件 | 的贴现率 | |||||
对预计现金流进行了调整，以反映与这些知识产权研发项目相关的风险。贴现率相当于溢价 | $ | |||||
76
根据加权平均资本成本，反映知识产权研发现金流相对于整体业务的较高风险和不确定性。
截至2019年11月3日，这些知识产权研发项目基本建成并投入使用。
目录表
未经审核的备考资料
以下未经审计的备考财务信息显示了所列每个时期的综合运营结果，就好像Brocade在2017财年开始时被收购了一样。未经审计的备考信息包括对无形资产和所收购财产、厂房和设备的摊销和折旧的调整、基于股票的补偿费用的调整、对所收购的存货的购买会计影响、与收购相关的重组费用和交易成本。以下未经审核的备考资料仅供参考，并不一定代表我们合并后业务的综合经营结果(如果收购实际发生在2017财年初)或我们未来合并业务的经营结果。
财政年度
(单位：百万)
预计净收入* | 普通股的预计净收益 | *主题605下列出了2018财年和2017财年的预计净收入。 | 补充财务信息 | 现金等价物 包括现金等价物 | |||||||||
百万 | |||||||||||||
和 | $ | % | $ | ||||||||||
百万 | $ | % | $ | ||||||||||
截至2011年定期存款 | $ | % | $ | ||||||||||
2019年11月3日 | $ | % | $ | ||||||||||
和11 %2018年11月4日1 %，分别为。自.起
2019年11月3日
77
和
2018年11月4日
，现金等值物还包括
百万 | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
和 | ||||||||
百万 | $ | $ | ||||||
分别是货币市场基金。对于定期存款，由于工具的短期性质，其公允价值接近公允价值。货币市场基金的公允价值与其公允价值一致，是使用相同资产在活跃、可进入的市场中的未经调整的价格确定的，因此它们被归类为公允价值层级中的第一级资产。 | $ | $ | ||||||
________________________________
应收账款保理
5. 我们根据代理协议以无追索权的方式将某些贸易应收账款出售给第三方金融机构。我们将这些交易计入应收账款销售，并在综合现金流量表中将现金收益列为经营活动提供的现金。根据代理协议出售的贸易应收账款总额为
百万
和$850 百万在财年内 $1,406 和，分别。销售应收账款的贴现费计入其他收入净额，在所列任何期间均不重大。库存11月3日， 11月4日， (单位：百万)成品在制品原料总库存$649 目录表财产、厂房和设备、净值$202 11月3日， 11月4日，
(单位：百万)
土地$1,151 在建工程建筑物和租赁设施的改进$362 机器和设备财产、厂房和设备合计2019累计折旧和摊销2018财产、厂房和设备合计，净额
折旧费用为
百万 2019 | 百万 2018 | |||||||
和 | ||||||||
百万 | $ | $ | ||||||
在财政年度内 | ||||||||
和 | ||||||||
，分别为。 | $ | $ | ||||||
78
自.起
2019年11月3日
和 2019 | 2018年11月4日 2018 | |||||||
，我们有过 | ||||||||
百万 | $ | $ | ||||||
和 | ||||||||
百万 | ||||||||
分别为应付账款和其他流动负债中未付的不动产、厂房和设备购买。报告为未付购买的金额在支付期间的综合现金流量表中列为购买不动产、厂房和设备的投资活动的现金流出。 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
11月3日， | ( | ) | ( | ) | ||||
11月4日， | $ | $ | ||||||
(单位：百万)$569 预付费用, $515 其他（杂项）其他流动资产总额$451 其他流动负债11月3日， 2019, 201811月4日， 2017(单位：百万)
合同责任纳税义务应付利息应计回扣其他（杂项）$35 其他流动负债总额其他长期负债$22 11月3日， 11月4日，
(单位：百万)
未确认的税收优惠 2019 | (A)(B) 2018 | |||||||
税务赔偿责任 | ||||||||
其他（杂项） | $ | $ | ||||||
其他长期负债总额 | ||||||||
请参阅备注 | $ | $ | ||||||
所得税
“有关这些余额的更多信息。 2019 | 包括应计利息和罚款。 2018 | |||||||
目录表 | ||||||||
其他收入，净额 | $ | $ | ||||||
财政年度 | ||||||||
(单位：百万) | ||||||||
投资得(损)利 | ||||||||
利息收入 | ||||||||
其他收入 | $ | $ | ||||||
其他费用
其他收入，净额 2019 | 其他收入包括外币重新计量的收益（损失）和其他杂项。 2018 | |||||||
商誉与无形资产 | ||||||||
商誉有线基础设施 | $ | $ | ||||||
无线通信 | ||||||||
企业存储 | ||||||||
工业及其他 | $ | $ | ||||||
________________________________
(a) 半导体解决方案 11. “基础设施软件IP许可
(b) 总计
79
(单位：百万)
收购 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
截至2018年11月4日余额 | ||||||||||||
由于分段的变化而进行的重新分配 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
收购 | ||||||||||||
截至2019年11月3日余额 | ||||||||||||
在2019财年第一季度，我们改变了组织结构，导致 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
三 | $ | $ | $ | |||||||||
可报告部门：半导体解决方案、基础设施软件和知识产权许可。因此，我们使用相对公允价值分配法重新分配了善意余额，以反映我们的新分部结构。根据该方法，每个分部的公允价值是使用收益法和市场法相结合确定的，并与重组前总业务的公允价值进行比较，以得出重新分配的善意余额。
6. 财年第四季度
和
，我们完成了年度减损评估，并得出结论，在这些年度中，善意均未出现减损。 | 目录表 | 无形资产 | 总运载量 | 金额 | 累计 | 摊销 | 上网本 | |||||||||||||||||||||||||
价值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(单位：百万) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
截至2019年11月3日： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
购买的技术 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
客户合同及相关关系 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
订单积压 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商号 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
其他应摊销的无形资产知识产权研发
总计2019, 2018截至2018年11月4日：2017购买的技术
80
客户合同及相关关系
商号
其他 应摊销的无形资产 | 知识产权研发 总计 | 根据须摊销的无形资产金额 2019年11月3日 | ||||||||||
，未来五个财年及以后每个财年的预期摊销费用如下： | ||||||||||||
财政年度： | ||||||||||||
预期摊销费用 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
(单位：百万) | ( | ) | ||||||||||
此后 | ( | ) | ||||||||||
总计 | ( | ) | ||||||||||
按无形资产类别划分的剩余加权平均摊销期如下： | ( | ) | ||||||||||
应摊销无形资产： | ( | ) | ||||||||||
11月3日， | — | |||||||||||
11月4日， | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
(单位：年) | ||||||||||||
购买的技术 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
客户合同及相关关系 | ( | ) | ||||||||||
订单积压 | ( | ) | ||||||||||
不适用 | ( | ) | ||||||||||
商号 | ( | ) | ||||||||||
其他 | — | |||||||||||
目录表 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
每股净收益财政年度(单位：百万，不包括每股数据)
分子： | 持续经营收入 | |||
减：优先股股息 | ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
可归因于非控股权益的持续经营收入 | ||||
归属于普通股的持续经营收入 | $ | |||
非持续经营亏损，扣除所得税后的净额
减：非控股权益应占已终止业务亏损（扣除所得税） | 归属于普通股的已终止业务亏损（扣除所得税） 2019 | 普通股应占净收益 2018 | ||
分母： | ||||
加权平均流通股-基本 | ||||
股权奖励的稀释效应 | ||||
加权平均流通股-稀释 | 归属于普通股的每股基本收益： | |||
持续经营每股收入 | ||||
非持续经营的每股亏损 | ||||
81
每股净收益
7. 归属于普通股的每股稀释收益：
持续经营每股收入 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
非持续经营的每股亏损 | ||||||||||||
每股净收益 | ||||||||||||
具有潜在稀释性的股票被排除在每股稀释收益的计算之外，因为它们的影响具有反稀释性： | $ | $ | $ | |||||||||
优先股 | ||||||||||||
LP单位 | ||||||||||||
代表强制可转换优先股转换后可发行的普通股股份（定义见注释） | ||||||||||||
股东权益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
代表在强制交易生效之前交换LP单位时可发行的普通股股份（请参阅注 | ( | ) | ||||||||||
股东权益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
“了解更多信息)。 | $ | $ | $ | |||||||||
目录表 | ||||||||||||
退休计划和退休后福利 | ||||||||||||
养老金和退休后福利计划 | ||||||||||||
固定收益计划。 | ||||||||||||
美国的固定收益养老金计划包括管理计划和代表计划。管理计划下的福利是根据调整后的职业平均工资计划或现金余额计划提供的。所述计划下的福利以每月1美元的公式为基础。管理计划下的福利应计项目在2009年被冻结。调整后的职业平均薪酬计划的参与者不再赚取服务应计费用。现金余额计划的参与者不再赚取服务应计费用，而是继续赚取 | ||||||||||||
他们的现金余额账户每年的利息。所代表的计划下没有活动的参与者。我们在美国也有一个不受限制的补充养老金计划，该计划主要提供基于超过管理计划可以考虑的金额的补偿的福利。自2018年12月31日起，代表计划并入管理计划。计划合并没有影响管理层或代表计划参与人各自的任何计划规定。我们也有覆盖某些非美国员工的养老金计划。 | $ | $ | $ | |||||||||
退休后福利计划。 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
如果我们的某些美国雇员在离职之日符合退休资格要求，则可以在我们的退休人员医疗账户计划下获得退休后的医疗福利。符合条件的员工将获得以下医疗福利支出账户 | $ | $ | $ | |||||||||
退休后支付医疗保险费，直至退休人员最高年龄75岁。 | ||||||||||||
我们的团体人寿保险计划为某些美国雇员提供退休后人寿保险。 | $ | $ | $ | |||||||||
非美国退休福利计划。 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
*我们已经为奥地利、法国、德国、印度、以色列、意大利、日本和台湾的某些员工定义了福利计划。资格通常是根据我们的计划条款和当地法律要求来确定的。 | $ | $ | $ | |||||||||
定期收益(收益)净成本 | ||||||||||||
养老金福利(a) | ||||||||||||
退休后福利(b) | ||||||||||||
________________________________
(a) 财政年度 10. “财政年度.”
82
计划资产的预期回报
8. 其他
净定期福利（收入）成本
净精算(收益)损失服务成本以外的净定期福利（收入）成本组成部分计入我们综合经营报表的其他收入净额。4 %目录表
资金状况养老金福利$55,000 退休后福利
11月3日，
11月4日， 11月3日，
11月4日，
(单位：百万) | 计划资产变动： | |||||||||||||||||||||||
计划资产的公允价值评估-期初 | 计划资产的实际回报率 | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||
雇主供款 | ||||||||||||||||||||||||
从计划资产中付款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
外币影响 | ||||||||||||||||||||||||
计划资产公允价值--期末 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
福利义务的变化： | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
福利义务--期初 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
利息成本
83
精算(收益)损失
福利支付
图则修订 | 收购中承担的福利义务 | |||||||||||||||
外币影响 2019 | 福利义务--期末 2018 | 福利义务的资金过剩(资金不足)状况 2019 | 在累计其他综合损失中确认的精算损失和先前服务费用，税后净额 2018 | |||||||||||||
综合资产负债表中确认的几乎所有金额均记录在所列所有期间的其他长期资产和其他长期负债中。 | ||||||||||||||||
福利义务超过计划资产的计划： | ||||||||||||||||
养老金福利 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
退休后福利 | ( | ) | ||||||||||||||
11月3日， | ||||||||||||||||
11月4日， | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
11月3日， | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
11月4日， | ||||||||||||||||
(单位：百万) | ||||||||||||||||
预计福利义务 | ||||||||||||||||
累积福利义务 | ||||||||||||||||
计划资产的公允价值 | ||||||||||||||||
目录表 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
福利义务少于计划资产的计划： | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
养老金福利 | ||||||||||||||||
退休后福利 | ||||||||||||||||
11月3日， | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
11月4日， | ||||||||||||||||
11月3日， (a) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
11月4日， | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
_________________________________
(a) | (单位：百万) |
预计福利义务
累积福利义务 | 计划资产的公允价值 | |||||||||||||||
养老金计划资产的公允价值 2019 | 2019年11月3日 2018 | 和 2019 | 2018年11月4日 2018 | |||||||||||||
包括在内 | ||||||||||||||||
百万 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
和 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
百万 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
84
分别为我们非美国养老金计划的资产。
截至日期的预计福利义务
2019年11月3日 | 和 | |||||||||||||||
2018年11月4日 2019 | 包括在内 2018 | 百万 2019 | 和 2018 | |||||||||||||
百万 | ||||||||||||||||
分别承担与我们的非美国计划相关的义务。截至日期的累计福利义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019年11月3日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
和 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2018年11月4日包括在内百万和百万$151 分别是与我们的非美国计划相关的义务。预期未来的福利支付$147 财政年度：养老金福利
退休后福利(单位：百万)固定收益计划投资政策基金固定收益养老金计划的计划资产被投资于第三方基金经理持有的基金，或被存入政府管理的账户，在这些账户中，我们除了建立广泛的投资指导方针和参数外，并没有积极参与和控制投资战略。我们计划的投资委员会已经制定了与负债完全匹配的投资策略。我们指导整个投资组合的配置，并使用第三方投资顾问，该顾问有权自行决定投资组合的结构，并在这些配置参数范围内选择投资经理。利用了多个投资经理，包括主动和被动管理方法。该计划的资产使用负债驱动的投资策略进行投资，旨在将市场和利率风险降至最低，并定期向资产配置目标重新平衡这些资产。$184 美国计划的目标资产配置反映了我们认为相对于计划的负债结构和回报目标是适当的风险/回报概况。我们定期审查计划资产相对于替代分配模型的分配，以评估根据预测负债和计划流动性需求进行调整的必要性。在两个财政年度和$129 的美国计划资产被配置到固定收益，符合目标配置。固定收益配置主要针对长期核心债券投资，对美国国债通胀保值证券和高收益债券的配置较少。目录表计划资产的公允价值计量2019年11月3日报告日的公允价值计量使用1级$171 2级3级$122 总计(单位：百万)
现金等价物
股权证券： | 非美国股权证券 | 固定收益证券： | ||||||
美国国债 | ||||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | $ | $ | ||||||
2022 | $ | $ | ||||||
2023 | $ | $ | ||||||
2024 | $ | $ | ||||||
2025-2029 | $ | $ | ||||||
公司债券
市政债券
政府债券
资产支持证券2019*计划总资产2018, 100 %2018年11月4日
85
报告日的公允价值计量使用
1级
2级 | ||||||||||||||||||
3级 | ||||||||||||||||||
总计 | (单位：百万) | 现金等价物 | 股权证券： | |||||||||||||||
非美国股权证券 | ||||||||||||||||||
固定收益证券： | $ | (a) | $ | $ | $ | |||||||||||||
美国国债 | ||||||||||||||||||
公司债券 | (b) | |||||||||||||||||
市政债券 | ||||||||||||||||||
政府债券 | (c) | |||||||||||||||||
*计划总资产 | (c) | |||||||||||||||||
现金等价物主要包括短期投资基金，其中包括根据活跃市场报价进行估值的短期货币市场工具。 | (c) | |||||||||||||||||
这些股权证券的估值基于活跃市场的报价。 | (c) | |||||||||||||||||
这些金额包括交易频率低于一级证券的投资，并使用包括活跃市场上类似资产的报价和资产报价以外的可观察到的投入进行估值，如利率、收益率曲线、提前还款速度、抵押品履约情况、经纪/交易商报价和按通常报价间隔可观察到的指数。 | (c) | |||||||||||||||||
退休后福利计划投资政策 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
我们对团体人寿保险计划的总体投资策略是，以寻求最大化承诺福利的安全性和将资助这些福利的成本降至最低的方式分配资产。计划资产的目标资产分配反映了我们认为相对于计划的负债结构和回报目标是适当的风险/回报概况。我们定期审查计划资产相对于替代分配模型的分配，以评估根据预测负债和计划流动性需求进行调整的必要性。我们设置了总体投资组合配置，并使用了一位投资经理来指导与该配置一致的基金投资。投资管理公司将计划资产投资于其管理的指数基金。在两个财政年度 | ||||||||||||||||||
和 | ||||||||||||||||||
根据目标分配，将计划资产的10%分配给了投资于固定收益的混合基金。 | 目录表 | 假设 | 下表列出了用于确定我们的固定福利和退休后福利计划的福利义务和净定期福利(收入)成本的假设。下表所示的预期长期资产回报是主要由债务、股权和其他投资组合组成的投资组合的长期回报估计数，视计划而定。然后，根据我们预计养老金和退休后资金将投资的资产类别(包括历史和预测)对长期回报率进行加权。贴现率反映了根据计划的衡量日期可以结算固定福利和退休后福利义务的当前比率，在每种情况下，这都是我们的财政年度结束。用于固定收益养老金计划的假设范围反映了不同国家内不同的经济环境。 | |||||||||||||||
福利义务的假设 | ||||||||||||||||||
截至 | $ | (a) | $ | $ | $ | |||||||||||||
净定期福利（收入）成本的假设 | ||||||||||||||||||
财政年度 | (b) | |||||||||||||||||
11月3日， | ||||||||||||||||||
11月4日， | (c) | |||||||||||||||||
固定收益养老金计划： | (c) | |||||||||||||||||
贴现率 | (c) | |||||||||||||||||
薪酬水平的平均增幅 | (c) | |||||||||||||||||
预期长期资产回报率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
_________________________________
(a) | 不适用 |
(b) | 不适用 |
(c) | 福利义务的假设 |
截至
净定期福利（收入）成本的假设2019财政年度2018, 100 %11月3日，
86
11月4日，
退休后福利计划：
贴现率
薪酬水平的平均增幅 预期长期资产回报率 | 不适用 不适用 | |||||||||
假设医疗保健成本趋势率用于衡量截至2011年的预期福利成本 2019 | 11月3日， 2018 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
11月4日， | ||||||||||
假设明年的医疗成本趋势比率 | 0.47%-7.00% | 0.50%-8.00% | 0.50%-8.00% | 0.50%-7.00% | 0.50%-7.00% | |||||
假设医疗保健费用趋势率下降的比率（最终医疗保健费用趋势率） | 2.00%-10.00% | 2.00%-10.00% | 1.80%-10.00% | 2.00%-11.00% | 2.00%-9.15% | |||||
该比率达到最终医疗费用趋势比率的年份 | 假设医疗保健费用趋势率增加或减少一个百分点不会对任何期间的累积退休后福利义务或净定期福利成本的服务和利息成本部分产生重大影响。 | 固定缴款计划 | 1.50%-7.75% | 1.50%-7.50% | 0.25%-8.00% | |||||
我们符合资格的美国员工参与公司赞助的401（k）计划。根据这些计划，我们为以下员工提供匹配的缴款 他们的合格收入。所有匹配的捐款立即归属。在财年内 | 和 ，我们做出了贡献 | |||||||||
百万 2019 | 百万 2018 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
和 | ||||||||||
百万 | 2.80%-3.20% | 4.30%-4.60% | 4.12%-4.60% | 3.40%-3.80% | 3.30%-3.90% | |||||
分别适用于401（k）计划。 | ||||||||||
此外，美国以外的其他符合条件的员工将根据各种固定缴款退休计划获得退休福利。 | 目录表 | 借款 | ||||||||
实际利率 | ||||
2019年11月3日 2019 | 2018年11月4日 2018 | |||
(单位：百万) | 4.50%-7.40% | |||
2019年高级票据-固定利率 | 3.50%-4.50% | |||
2021年4月到期的3.125%票据 | ||||
2022年10月到期的3.125%票据
2024年10月到期的3.625%票据
2026年4月到期的4.250%票据6 %2029年4月到期的4.750%票据2019, 20182019年定期贷款-浮动利率2017LIBOR加上2024年5月到期的1.250%定期贷款$89 LIBOR加上2026年5月到期的1.375%定期贷款, $73 2017高级票据-固定利率2.375%票据于2020年1月到期$61 2.200%票据于2021年1月到期2022年1月到期的3.000%票据
2.650%票据于2023年1月到期
87
2024年1月到期的3.625%票据
9. 2025年1月到期的3.125%票据
2027年1月到期的3.875%票据 | 2028年1月到期的3.500%票据 | 假设CA高级票据-固定利率 | |||||||||
2019年12月到期的5.375%票据 | |||||||||||
2022年8月到期的3.600%票据 | |||||||||||
2023年8月到期的4.500%票据 | % | $ | $ | — | |||||||
2027年3月到期的4.700%票据 | % | — | |||||||||
商业票据 | % | — | |||||||||
商业票据 | % | — | |||||||||
假设博科可转换票据-固定利率 | % | — | |||||||||
— | |||||||||||
2020年1月到期的1.375%可转换票据 | |||||||||||
假设BRCM优先票据-固定利率 | % | — | |||||||||
2.500% - 4.500%票据于2022年8月至2034年8月到期 | % | — | |||||||||
— | |||||||||||
未偿还本金总额 | |||||||||||
减：未累积折扣/溢价和未摊销债务发行成本 | % | ||||||||||
债务总额 | % | ||||||||||
(A)代表截至 | % | ||||||||||
2019年11月3日 | % | ||||||||||
目录表 | % | ||||||||||
2019年高级笔记 | % | ||||||||||
2019年4月，我们发布了 | % | ||||||||||
十亿 | % | ||||||||||
本金总额为优先无抵押票据(“2019年优先票据”)。2019年高级债券由博通公司(“BRCM”)和博通技术公司(“BTI”)在无担保、不从属的基础上共同和各自提供全面和无条件的担保。我们的每个2019年优先债券系列每半年支付一次利息，在每年的4月15日和10月15日拖欠利息。我们可以选择全部或部分赎回或购买任何2019年优先债券，价格相当于 | |||||||||||
适用的2019年优先债券的本金金额，另加管理2019年优先债券的契约所载的相应完整溢价，加上回购日的应计和未付利息(如有)。2019年优先债券扣除贴现后记为长期债务。与2019年优先债券相关的折价摊销为这些借款各自条款的利息支出。 | % | — | |||||||||
2019年定期贷款 | % | — | |||||||||
2018年11月5日，关于CA合并，我们签订了一份信贷协议(原2019年信贷协议)，其中规定 | % | — | |||||||||
十亿 | % | — | |||||||||
— | |||||||||||
无担保条款A-3设施和 | |||||||||||
十亿 | % | (a) | — | ||||||||
— | |||||||||||
无担保期限A-5贷款，统称为“原2019年定期贷款”。我们最初的2019年定期贷款的利息是基于浮动利率的，按月支付。我们在原2019年信贷协议下的债务由BRCM、Broadcom Cayman Finance Limited(“Cayman Finance”)和BTI在无抵押基础上提供担保。最初的2019年信贷协议也规定了五年的 | |||||||||||
十亿 | % | ||||||||||
无担保循环信贷安排。2019年4月，我们将净收益用于 | |||||||||||
十亿 | 2.585% - 4.546% | ||||||||||
来自2019年高级票据和净收益 | |||||||||||
十亿 | ( | ) | ( | ) | |||||||
从商业票据(定义如下)将2019年原始定期贷款的未偿还金额从 | $ | $ | |||||||||
________________________________
十亿至.
88
十亿
。由于偿还了原来的2019年定期贷款，我们注销了
百万$11 债务发行费用，在合并业务报表中计入利息支出。2019年原始定期贷款上剩余的未摊销贴现和债务发行成本余额将在2019年优先票据和商业票据各自的条款下摊销为利息支出。2019年5月，我们签订了一份新的信贷协议(《2019年信贷协议》)，其中规定100 %十亿
无担保条款A-3设施，a
十亿$9 无担保条款A-5设施和十亿$9 无担保定期A-7贷款，统称为“2019年定期贷款”。除了贷款的到期日外，2019年信贷协议的条款和条件与最初的2019年信贷协议基本相同。2019年的定期贷款取代了剩余的十亿$5 原2019年定期贷款，因签订2019年信贷协议而终止，并作为签订2019年信贷协议的条件而终止。我们在2019年信贷协议下的债务由BRCM、开曼金融和BTI在无担保的基础上提供担保。2019年10月，我们全额偿还了我们的无担保期限A-3贷款$11 十亿并偿还了$1 十亿2019年信贷协议下的A-5和A-7无担保条款融资，使用我们强制性可转换优先股发行的净收益，如附注所定义$18 股东权益，以及手头的现金。因此，我们注销了$6 百万债务发行成本和未摊销折价，在综合经营报表中计入利息支出。$26 循环设施2019年信贷协议还规定了为期五年的
十亿$2 无担保循环信贷安排(“循环贷款”)，其中百万$2 可用于签发多币种信用证。循环信贷安排取代了原2019年信贷协议下相同金额的循环信贷安排。信用证和某些其他票据的签发将减少循环贷款机制下本来可用于循环贷款的总金额。在2019年信贷协议条款的规限下，吾等获准于(A)2023年11月或(B)循环贷款人根据2019年信贷协议的承诺全部终止日期(以较早者为准)之前的任何时间借入、偿还及再借入循环贷款。我们有不是$2 年循环贷款项下的未偿还借款2019年11月3日$6 商业票据2019年2月，我们建立了一项商业票据计划，根据该计划，我们可以发行本金总额高达
十亿$2 自发行之日起不超过397天的任何时间未偿还的债券。商业票据在商业票据市场按惯例条款出售，可按票面折价发行，或按面值出售并按发行时市况所规定的利率计息。循环基金支持我们的商业票据计划。未偿还商业票据借款减少了循环贷款项下可用于一般公司用途的借款金额。自.起2019年11月3日$1.2 ，我们有过十亿10. “未偿还的商业票据的到期日一般少于60天。我们打算在到期时继续用新发行的商业票据取代我们的商业票据。此外，我们有能力为商业票据借款提供长期融资，因为它们得到了循环贷款的支持。我们已将扣除贴现后的商业票据记为长期债务。与商业票据相关的贴现摊销为其期限内的利息支出。目录表$22 2017年高级票据 于2017财政年度内，BRCM及Broadcom Cayman Finance Limited或连同BRCM称为“附属发行人”，发行
百万
优先无抵押票据(“2017高级票据”)。我们的2017年优先债券由博通新加坡及合伙企业以无抵押、无从属原则共同及个别全面及无条件担保，并受2017年优先债券契约(“2017年发行债券”)所述的若干发行条件所规限。于2018年4月9日，博通(“母担保人”)成为2017年度优先票据的担保人，并与附属发行人及2017年度优先票据的受托人订立补充契约。当时，2017年优先票据发行的担保人博通新加坡成为博通的间接全资附属公司及附属担保人(“附属担保人”)，连同称为“担保人”的母担保人。此外，该合伙公司根据其条款解除了对每一份2017年印花税的2017年高级票据的担保。每系列2017年优先债券每半年支付一次现金，于每年1月15日和7月15日支付利息。$5 我们可在到期前的任何时间赎回全部或部分2017年优先票据，但须受2017年企业债券所载的指定全额溢价所规限。在控制权变更触发事件的情况下，我们2017年优先债券的持有人将有权要求我们以现金购买其2017年优先债券的全部或部分，赎回价格为本金总额加上应计和未付利息。$500 在2018财年，几乎所有2017年的高级票据都进行了投标，并兑换了在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)注册的票据，条款基本相同。假设CA高级票据关于CA合并，我们假设 十亿合共本金金额为CA的未偿还优先无抵押票据(“假设CA优先票据”)。CA仍然是假定CA高级票据的唯一义务人。我们可以在任何时候赎回全部或部分假定的CA高级票据，但须支付相关契约中规定的完整溢价。如果控制权发生变化，每个票据持有人将有权要求我们以现金回购持票人的全部或任何部分票据，价格相当于.
该等票据的本金金额加上截至回购日为止的应计及未付利息(但须受有关付息日期的记录持有人收取到期利息的权利规限)。假设的CA高级债券的每个系列每半年支付一次利息。
2019年10月，我们全额偿还了$2 票据将于2020年8月到期百万。作为这种回报的结果，我们注销了百万$1 的未摊销保费，并产生了百万
89
，其计入综合经营报表的利息费用。
假设的锦债务
由于博科合并，我们假设 $17,550 百万按博科的本金总额计算
到期可转换优先无担保票据 101 %，或假设博科可转换票据。根据管理假设博科可转换票据的契约条款，博科合并是一项“根本性变革”，也是一项“整体性变革”。因此，假设博科可转换票据的持有人有权要求我们以现金形式回购其票据。2018财年，我们回购了
百万
本金总额
百万$2.25 转化率为 每张101 %本金已交回兑换。其余未偿还假设博科可转换票据可按以下兑换率兑换为现金
每张3.600 %本金。 $400 我们还假设 百万$1 博科的 到期优先无担保票据 $5 . 2018年1月，我们赎回了所有这些未偿票据，总付款额为 百万
债务公允价值
自.起$575 2019年11月3日，我们债务的估计总公允价值为 1.375 %百万2020.我们优先票据的公允价值是使用不太活跃市场的报价确定的。由于浮动利率和信用评级的一致性，我们2019年定期贷款的估计公允价值与其公允价值接近。由于这些借款的短期性质，我们商业票据的估计公允价值与其公允价值接近。我们所有的债务义务均被归类为2级工具。$537 目录表债务的未来本金偿付$548 截至日期的未来计划债务本金支付 2019年11月3日$1,018 具体情况如下：$1,000财政年度：$812 未来预定本金付款$1,000(单位：百万)
此后$300 总计自.起4.625 %2019年11月3日2023和$308 2018年11月4日.
，我们应计应付利息
百万和百万$33,652 ，并遵守所有债务契约。股东权益
90
强制性可转换优先股发行
2019年9月30日，我们完成了约5%的发行
百万 股份 强制性可转换优先股，A系列，
每股面值（“强制性可转换优先股”），包括根据承销商选择权出售的某些额外股份，产生的收益净额约为 | 百万 | |||
.我们使用此次发行的净收益来偿还现有定期贷款安排下的一部分未偿借款。 | ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
强制性可转换优先股的持有人有权在董事会或其授权委员会宣布时从合法可供支付的资金中收取累积股息，年利率为 | ||||
的清算优先权 | $ | |||
每股（相当于 每年每股），根据我们的选择，以现金支付，或者在某些限制的情况下，通过交付我们的普通股股份或现金和我们的普通股股份的任何组合支付;但是，任何未宣布和未支付的股息将继续累积。 除有限的例外情况外，不得宣布或支付普通股的股息，除非所有累积的股息已支付或预留用于支付过去所有已完成股息期的强制性可转换优先股的所有流通股。在我们自愿或非自愿清算、解散或清盘的情况下，在我们向强制性可转换优先股持有人支付相当于以下金额的清算优先权之前，不得向普通股持有人分配我们的资产每股加上累积和未支付的股息。除非提前转换，否则强制性可转换优先股的每股流通股将在强制性转换日期(预计为2022年9月30日)自动转换为$214 和我们普通股的股票，取决于转换后我们普通股的适用市场价值，并受到惯例的反稀释调整。在2022年9月30日之前的任何时候，持有人可以选择将每股强制性可转换优先股转换为我们普通股的股票，最低转换率为$165 ，受反稀释调整和某些例外情况的影响。在强制转换日期之前，强制性可转换优先股将不能在我们选择的情况下赎回。除有限的例外情况外，强制性可转换优先股的持有人将没有任何投票权。
10. 在2019财年第四季度，我们认识到
百万
已赚取的优先股股息，并将其作为临时权益计入我们的综合资产负债表4 2019年11月3日迁入交易8.00 %在迁移交易前一段时间，我们的股东权益反映了博通-新加坡的已发行普通股。2018年4月4日，博通-新加坡所有已发行普通股于$0.001 一$3,679 -博通新发行普通股和博通-新加坡成为博通的全资子公司。目录表
连同迁入交易及根据强制交换，所有由有限责任合伙人持有的尚未完成的有限责任合伙单位已强制交换约8.00 %百万$1,000 博通新发行普通股$80 一
-以一为一的基础。因此，该伙伴关系的所有有限合伙人成为博通的普通股股东。此外，博通新加坡的所有相关已发行特别优先股于强制性交易所自动赎回。$1,000 非控股权益
紧接迁入交易前，有限合伙人持有约3.0303 通过其对有限责任公司单位的所有权，在合伙企业中的地位。因此，在我们的综合经营报表中，我们普通股的净收入不包括非控股权益在迁移交易之前在我们业绩中的比例份额。此外，我们将非控股权益应占权益的比例作为总股本的一个单独组成部分，列示于迁移交易前期间的综合权益报表内。3.5422 股息和分配3.0303 财政年度
(单位：百万，不包括每股数据)
每股/单位宣布和支付的现金股息和分配$29 宣布并支付给普通股股东的现金股利宣布并支付给有限责任合伙人的现金分配股票回购计划.
依据一项
十亿在董事会批准的股票回购计划中，我们回购了股票，大约 百万
91
和
百万22 我们的普通股， 百万和 百万
在财年内
和5 %，分别为。本次授权于2019年11月3日结束。
股权激励奖励计划
基于股票的奖励是根据各种博通股权激励计划的条款向员工和董事提供的。 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
2009年计划 | ||||||||||||
2009年7月，我们的董事会通过了Avago Technologies Limited 2009年股权激励奖励计划(“2009计划”)，授权授予期权、股票增值权、RSU、股息等价物、业绩奖励和其他基于股票的奖励。总计 | $ | $ | $ | |||||||||
百万 | $ | $ | $ | |||||||||
普通股最初是根据2009年计划预留供发行，但从2012财年开始按年增加。每年增加的数额等于(A)项中的最小数额。 | $ | $ | $ | |||||||||
百万
股份，(B)$18 于上一财政年度最后一天的已发行普通股数目及(C)本公司董事会厘定的数目较少的普通股。然而，不会超过百万21 普通股可以在行使根据2009年计划发放的股权奖励时发行。2009年计划于2009年7月27日生效。在2011年3月前根据2009计划向员工发放的期权通常到期32 十年在授予之日之后。自2011年3月以来，根据2009年计划向员工发放的期权普遍到期$5,435 七年了在批出日期之后。根据本计划授予非雇员的期权通常在下列时间后到期$7,258 五年。根据2009年计划向雇员和非雇员发放的期权一般在#年内授予2019四年2018从授予之日起，并以等于授予日公平市价的行使价授予。根据2009年计划之前采用的股权激励计划，在2009年7月27日之后被取消或没收的任何股票期权都可以根据2009年计划发行。根据2009年计划授予员工的RSU奖励通常每年授予超过
四年
2009年计划于2019年7月到期。
目录表
2003年计划20 就收购LSI Corporation(“LSI”)而言，吾等假设LSI 2003年股权激励计划(“2003计划”)及LSI原先根据2003年计划授予的未授出未授股权及RSU由继续留任雇员持有。根据2003年计划，我们可以向LSI的前雇员和收购时不是博通雇员的其他雇员授予限制性股票奖励、RSU、股票期权和股票增值权，行使价格不低于授予日的公平市场价值。任何参与者都不能被授予超过百万6 一股或超过一股的总和百万3 %在任何财政年度购买限制性股票和RSU的股份。收购LSI后，根据2003年计划授予的股权奖励预计将以类似的条款进行，并与根据2009年计划授予的类似授予一致。自.起90 2019年11月3日百万
根据2003年计划，股票仍可供发行。2012年计划 就收购BRCM而言，吾等假设BRCM二零一二年股票激励计划(“二零一二年计划”)及BRCM原先根据二零一二年计划授予并由留任雇员持有的未偿还未归属RSU。根据2012年计划，我们可以向BRCM的前雇员和收购时不是博通雇员的其他雇员授予限制性股票奖励、RSU、股票期权和股票增值权，行使价格不低于授予日的公平市场价值。任何参与者不得被授予股票期权、限制性股票或RSU，涵盖的总和超过百万 任何财政年度的股票。在收购BRCM后，根据2012年计划授予的股权奖励的条款类似，并与根据2009年计划授予的类似奖励一致。自.起2019年11月3日 百万根据2012年计划，股票仍可供发行。根据2012年计划可供发行的股份数目按年增加 百万股份。 .
作为我们股权补偿计划的一部分，我们还向基于市场的RSU授予服务条件和市场条件。基于市场的RSU通常被授予
92
四年
，视乎市场情况是否令人满意而定。在财政年度内
和4 ，我们授予了基于市场的RSU，在这种情况下，承授人可以获得的股票数量从至1 归属时的原始授予基于我们普通股的总股东回报(“TSR”)与指数公司集团的总股东回报(TSR)的比较。对RSU归属附表的修正在2019财年，我们董事会的薪酬委员会批准了一项关于授予基于时间的RSU(收购中承担的RSU除外)的修正案，持有者约为, 3 副总裁级以下员工，从年度归属周期转为季度归属周期。员工购股计划
ESPP为符合条件的员工提供机会，通过定期工资扣减获得我们的所有权权益，基于
-月回顾期间，价格相当于4 在相关发售期间开始或结束时，我们普通股的公平市场价值。根据1986年《国税法》第423条，ESPP是一项合格的员工股票购买计划。然而，ESPP并不是1986年《国税法》第401(A)节规定的合格养老金、利润分享或股票红利计划，也不受1974年《雇员退休收入保障法》的规定约束。目录表基于股票的薪酬费用, 82 财政年度(单位：百万)12 产品销售成本订阅费和服务费
研发销售、一般和行政 基于股票的薪酬总支出2019, 2018基于股票的薪酬的估计所得税优惠2017行使或释放基于股票的奖励的所得税优惠0 %不包括2017财年确认的与停产业务相关的基于股票的补偿，该补偿计入综合业务报表中扣除所得税后的停产业务亏损。450 %我们假设的RSU的年化罚没率为
。如果实际没收比我们估计的低，我们将确认额外的费用，如果实际没收比我们估计的高，我们将确认福利。
在2019财年第一季度，我们董事会的薪酬委员会批准了一项基础广泛的基于时间和市场的RSU多年股权奖励计划(“多年股权奖”)，以取代我们传统上在每年3月15日颁发的年度员工股权奖励。从2019财年开始，每一项多年股权奖的授予基础与每年3月15日颁发的四项年度奖励相同，连续四年的获奖期。与多年股权奖励相关的基于股票的薪酬支出是16,500 百万
对于本财年
，包括6 百万85 %在CA合并中收购的员工获得的多年股权奖励的比例。
93
关于将某些基于时间的资源分配单位从年度周期改为季度周期的修正案，我们认识到大约
百万
2019财年的增量补偿成本。 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
财年 | ||||||||||||
，包括股票补偿费用 | $ | $ | $ | |||||||||
百万 | ||||||||||||
与CA合并中承担的股权奖励有关。除了上述基于股票的薪酬费用外，在财年 | ||||||||||||
，我们认识到 | ||||||||||||
百万(a) | $ | $ | $ | |||||||||
加速归属因CA合并而被解雇的员工持有的假设股权奖励的重组费用。 | $ | $ | $ | |||||||||
自.起 | $ | $ | $ | |||||||||
_________________________________
(a) | 2019年11月3日 |
，与未归属股票奖励相关的未确认薪酬成本总额为 5 %百万
，预计将在剩余加权平均服务期内确认 $890 年份下表汇总了用来计算所列期间基于市场的奖励的公允价值所用的加权平均假设：2019基于市场的奖项$133 财政年度无风险利率
股息率$140 波动率预期期限(以年为单位)
无风险利率是从美国国库券的平均利率得出的，该利率接近于授予时适用于该期限的实际利率。2019股息率是根据各自授予日的历史和预期股息支出计算的。$83 波动率是基于我们自己在与奖励的预期寿命相称的时期内的历史股价波动率以及在特定日期测量的我们自己的普通股180天看涨期权的隐含波动率。预期期限与授标合同条款相称。2019目录表$75 限制性股票单位奖基于时间和市场的RSU活动总结如下：
RSU数量杰出的加权平均$5,641 授予日期公允价值4.1 每股.
(单位：百万，不包括每股数据)
截至2016年10月30日余额 | |||||||||
授与 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
既得 | % | % | % | ||||||
被没收 | % | % | % | ||||||
截至2017年10月29日余额 | % | % | % | ||||||
授与 | |||||||||
被没收
截至2018年11月4日余额
假设CA合并
94
授与
既得
被没收
截至2019年11月3日余额 在财年归属的基于时间和市场的RSU的总公允价值 | 和 曾经是 百万 百万 | ||||||
和 | |||||||
百万 | $ | ||||||
分别代表受限制股票单位归属之日我们普通股的市值。归属的受限制单位数量包括我们为结算受限制单位归属后到期的员工税务义务而预扣的普通股股份。 | $ | ||||||
股票期权奖 | ( | ) | $ | ||||
基于时间和市场的股票期权活动总结如下： | ( | ) | $ | ||||
选项数量 | $ | ||||||
杰出的 | $ | ||||||
加权的- | ( | ) | $ | ||||
平均值 | ( | ) | $ | ||||
行权价格 | $ | ||||||
每股 | $ | ||||||
加权的- | $ | ||||||
平均值 | ( | ) | $ | ||||
剩余 | ( | ) | $ | ||||
合同 | $ | ||||||
寿命(以年为单位)2019, 2018集料2017固有的$2,958 价值, $1,516 (In百万，年和每股数据除外）截至2016年10月30日余额$1,172 已锻炼取消
截至2017年10月29日余额
已锻炼
取消 截至2018年11月4日余额 | 已锻炼 取消 截至2019年11月3日余额 截至2019年11月3日完全归属 | 代表少于 百万 股份。 目录表 所得税 | 所得税前持续经营的收入构成 由于2018年4月4日的重新注册交易，以下提及的国内活动代表2019年和2018财年的美国以及2017财年的新加坡。下表列出了用于财务报告目的的持续经营业务所得税前收入的组成部分： 财政年度 | ||||||||||
(单位：百万) | |||||||||||||
国内收入(亏损) | $ | ||||||||||||
国外收入(损失) | ( | ) | $ | $ | |||||||||
所得税前持续经营所得 | ( | ) | $ | ||||||||||
所得税准备金（受益）组成部分 | $ | ||||||||||||
本财年所得税的收益 | ( | ) | $ | $ | |||||||||
主要是因为 | * | $ | |||||||||||
百万 | $ | ||||||||||||
在此期间归属或行使的基于股票的奖励的超额税收优惠， | ( | ) | $ | $ | |||||||||
百万 | * | $ | |||||||||||
由于审计结算和时效法规失效而确认的未确认税收优惠总额扣除与本年度税务状况相关的余额增加后， | $ | $ | |||||||||||
百万 | $ | $ | |||||||||||
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* 受益于州和外国司法管辖区的递延税额重新计量， 0.5 百万与内部重组相关的福利，以及
95
百万
11. 由于CA合并而部分释放我们的估值津贴，部分抵消了
百万
由于2019财年发布的与2017财年税改法案相关的拟议美国财政部法规，我们2018财年的福利估计发生了变化，从而产生了费用。
2017年税改法案对美国国内税法进行了重大修改，包括但不限于，将美国企业税率从 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
至 | ||||||||||||
从2017年12月31日之后的纳税年度开始生效，美国国际税收从全球税制过渡到参与免税制度，以及对美国控制的外国公司累积的非美国收益的当然视为汇回的过渡税。2017年税改法案的几项条款在2019财年首次对我们生效，包括针对某些外国收入的新最低税额，即全球无形低税收入(GILTI)，针对外国派生的无形收入的新激励措施，对某些高管薪酬扣除限制的变化，以及对利息支出扣除的新限制。我们选择将GILTI作为期间成本来核算，而不是在递延的基础上。 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
2017年12月22日，美国证券交易委员会发布第118号职工会计公告。该指导意见允许注册者有一个不超过自颁布之日起一年的“测算期”，以完成对2017年税改法案的税收影响的核算。我们依靠这一指导意见来完善我们对2017年税改法案在测算期内的影响的估计。在截至2019年2月3日的财政季度结束的测算期内，未记录任何调整。因此，根据我们对法律的解释和随后发布的指导意见，我们认为我们对2017年税改法案的税收影响的核算是完整的。然而，预计美国财政部将继续发布法规和其他指导意见，以适用2017年税改法案的某些条款，这些条款可能会影响我们对规则的解释，以及我们对过渡税对截至2017年12月31日的美国控制的外国公司累积的非美国收益的当然视为汇回或2017年税改法案其他条款的税收影响的计算。 | ( | ) | ||||||||||
关于2018年11月的CA合并，我们建立了 | $ | $ | $ | |||||||||
百万
按账面基准超出所收购的已确认无形资产和某些外国子公司的投资的递延税项净负债，这些资产和投资尚未无限期再投资，部分由收购的税项属性抵销。2019本财年所得税的收益 $232 主要是由于2017年《税改法案》的颁布和迁移交易确认的所得税优惠。作为2017年税制改革法案的结果，我们记录了总计百万$131 2018财年。这项临时福利包括百万$80 与过渡税有关，这主要是由于减少了百万$66 在我们的联邦递延所得税负债中，累积的非美国收入，部分抵消了百万$54 应缴纳的联邦临时长期交易税和百万$113 与过渡税相关的未确认的联邦税收优惠。临时福利还包括百万
与某些递延税项资产和负债的重新计量有关，这些递延税项资产和负债所依据的税率是根据2017年《税改法案》预计将在未来转回的税率。35 %迁移交易和相关的内部重组的影响包括21 %百万
2018财年因重新计量未分配收益的预扣税而部分抵消
百万$2,434 应缴纳美国税的外国收入和利润的税收拨备。目录表
本会计年度所得税拨备2018主要是由于税前利润和一笔离散的$7,278 百万实体重组所产生的费用被确认部分抵销$7,212 百万在财政年度内获得或行使的股票奖励的超额税收优惠$10,457 以及，在较小程度上，主要是由于审计和解而确认以前未确认的税收优惠。我们从新加坡政府下属机构新加坡经济发展局获得了几项税收优惠，其中规定，在新加坡赚取的合格收入可享受税收优惠或降低新加坡所得税税率。每项税收优惠都是分开的，与其他优惠不同，可以独立给予、扣留、延长、修改、删减、遵守或终止，而不影响其他优惠。根据我们遵守这些优惠和立法发展中规定的条件，新加坡的税收优惠目前预计将于2025年11月到期。$2,133 我们还在马来西亚获得了符合条件的收入免税期，这一免税期定于2028财年到期。我们在马来西亚谈判的免税期也取决于我们是否遵守各种经营和其他条件。如果我们不能或选择不遵守规定的条件，我们将失去相关的税收优惠，并可能被要求退还之前实现的实质性税收优惠。在考虑2017年税改法案的影响和其他间接税影响之前，这些税收优惠和免税的影响是将所得税的收益增加约$1,112 百万和$66 百万并将稀释后的每股净收益增加
和$1,162 在财政年度内和$167 ，分别为。对于本财年，这些税收优惠和免税措施的效果是使所得税的整体拨备减少了约
96
百万
并将稀释后的每股净亏损减少 2017在2019财年，我们重新评估了有关某些累计外国收益的无限期再投资主张，并得出结论，我们打算无限期再投资 $76 百万由于国税局发布的解释性指导，此类收益的损失。与这些盈利无限期相关的未确认递延所得税负债金额估计为 $273 百万.我们所有外国子公司的所有其他当前和未来收益均不被视为永久再投资。2017由于2018年4月4日的重新注册交易，以下对联邦和州当前税收费用（受益）的引用代表2019年和2018财年的美国，2017财年的新加坡。
所得税拨备(受益)的重要组成部分如下：
财政年度
(单位：百万)$923 本期税款费用（受益于）：联邦制$590 状态外国$2.20 递延税款费用（受益于）：$1.37 联邦制2019状态2018外国2017所得税准备金总额(受益于)$237 目录表费率对账$0.56 .
财政年度$2,677 法定税率州，扣除联邦福利的净额$281 2017年税收改革重新分配交易预扣税重新计量
外国所得按不同税率征税股票薪酬带来的超额税收优惠
研发信贷 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
视为包括外国收入 | ||||||||||||
免税期及税务优惠 | ||||||||||||
其他，净额 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
所得税前所得的实际税率 | ( | ) | ||||||||||
递延所得税摘要 | ||||||||||||
11月3日， | ||||||||||||
11月4日， | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
(单位：百万) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
递延所得税资产： | ( | ) | ( | ) | ||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
净营业亏损、信贷和其他结转 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
97
递延收入
员工股票奖励
其他递延所得税资产 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
递延所得税总资产 | % | % | % | ||||||
减去估值免税额 | ( | ) | ( | ) | |||||
递延所得税资产 | ( | ) | |||||||
递延所得税负债： | ( | ) | |||||||
折旧及摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
海外收益不会无限期地再投资 | ( | ) | ( | ) | |||||
其他递延所得税负债 | ( | ) | ( | ) | |||||
递延所得税负债 | |||||||||
递延所得税资产（负债） | ( | ) | |||||||
递延所得税反映了财务报告目的资产和负债的公允价值与所得税基础之间暂时差异的净影响以及净营业亏损和税收抵免结转的税收影响。折旧和摊销的递延所得税负债增加主要是由于CA合并。 | ( | ) | |||||||
目录表 | ( | )% | ( | )% | % | ||||
下表呈列综合资产负债表上反映的递延所得税净资产（负债）：
11月3日， 2019 | 11月4日， 2018 | |||||||
(单位：百万) | ||||||||
其他长期资产 | ||||||||
其他长期负债 | $ | $ | ||||||
长期所得税净资产（负债） | ||||||||
估值津贴的增加 | ||||||||
百万 | ||||||||
在本财年 | ||||||||
从… | ( | ) | ( | ) | ||||
百万 | ||||||||
在本财年 | ||||||||
主要是由于CA合并、外国信贷产生的外国递延所得税资产以及预计不会实现的损失。 | ||||||||
自.起 | ||||||||
2019年11月3日 | ||||||||
，我们有美国联邦净运营亏损结转 | ||||||||
百万 | $ | ( | ) | $ | ||||
、美国州净运营亏损结转
98
百万
和其他外国净营业损失结转
百万 2019 | .美国联邦和州净运营亏损结转将于2020财年开始到期。其他外国净运营亏损将于2020年开始的各个财年到期。截至 2018 | |||||||
2019年11月3日 | ||||||||
，我们有过 | $ | $ | ||||||
百万 | ( | ) | ( | ) | ||||
和 | $ | ( | ) | $ | ||||
百万$1,563 美国联邦和州研发税收抵免分别为，如果未使用，将于2020财年开始到期。1986年美国税收改革法案限制了在公司“所有权变更”或单独的回报损失年度限制的情况下使用净营业损失和税收抵免结转。根据定义，任何所有权变更都可能会限制结转的利用。截至 20192019年11月3日$1,347 ，我们有大约百万2018美国联邦净运营损失结转的金额，但有年度限制。我们预计这些限制不会导致我们永久失去税收优惠。
不确定的税收状况未确认税收优惠总额增加 百万$123 在财政年度内，导致未被确认的总税收优惠 $2,813 百万截至$1,157 2019年11月3日未确认税收优惠总额增加 百万在财政年度内$252 ，导致未被确认的总税收优惠 百万$1,653 截至2018年11月4日
.未确认税收福利总额的增加主要是由于未确认的税收状况的确认 百万与过渡税相关，但被我们累积非美国盈利的联邦递延所得税负债的减少所抵消。未确认税收优惠总额的增加也归因于重新注册交易，以及较小程度上归因于博科合并。$123 未确认税收优惠总额增加 百万
在财政年度内
，导致未被确认的总税收优惠 $392 百万截至20192017年10月29日$4,422 .未确认税收福利总额的增加主要是由于财年重组活动 .财政年度 ，我们认识到.
百万$1,774 由于与税务机关的审计和解而获得的先前未确认的税收优惠，以及 百万2018由于某些审计期的诉讼时效到期。$4,030 我们在随附的综合经营报表中的所得税拨备中确认与未确认税收利益相关的利息和罚款。应计利息和罚款包括在综合资产负债表上的其他长期负债中。截至 2019年11月3日和2018年11月4日$1,112 ，累计应计利息和罚款的总和约为 百万
和$273 百万，分别。累计应计利息和罚款的增加主要是CA合并的结果。2017下表调节了未确认税收优惠总额的期初和期末余额：$2,256 财政年度(单位：百万)期初余额诉讼时效的失效2017与前期税务状况相关的余额增加（包括与年内收购相关的余额）2017与以往各期税收状况有关的余额减少$121 与本期采取的税收措施有关的余额增加与税务当局结算相关的余额减少$12 期末余额目录表
如果我们在不确定的税收状况得到有利解决后得到确认，我们的一部分未确认的税收优惠将影响我们的有效税率。截至 2019年11月3日和2018年11月4日，大约$303 百万和$190 百万未确认的税收优惠，包括应计利息和罚款，将分别影响我们的实际税率。
在2019财政年度，与前期税收头寸有关的余额减少，与税务机关结算有关的余额与不同司法管辖区所得税审计结算有关。
我们在2013财年及以后的财年要接受美国所得税审查。我们收购的某些公司在2008财年及以后的财年将在美国以外的主要司法管辖区接受税务审查。我们现有的未确认的税收优惠可能会改变为 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
百万 | ||||||||||||
由于某些审计期间和(或)预期在未来12个月内完成的审计审查的诉讼时效失效。 | $ | $ | $ | |||||||||
细分市场信息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可报告的细分市场 | ||||||||||||
作为2018年11月5日完成的CA合并的结果，我们更新了组织结构，从而 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
三 | ||||||||||||
可报告的细分市场：半导体解决方案、基础设施软件和知识产权许可。 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
每一部分都代表一个组成部分，其中有单独的财务信息，供协调委员会在确定如何分配资源和评价业绩时定期利用。须呈报的分类乃根据若干因素厘定，包括但不限于客户基础、产品同质性、技术、交付渠道及类似的经济特征。 | $ | $ | $ | |||||||||
99
半导体解决方案
。我们提供半导体解决方案，用于管理数据中心、电信、企业和嵌入式网络应用中的数据移动。我们为移动应用提供各种射频半导体设备、无线连接解决方案和定制触摸控制器。我们还提供半导体解决方案，以支持机顶盒和宽带接入市场，并支持数字数据安全地进出主机(如服务器、个人计算机和存储系统)到底层存储设备(如硬盘驱动器和固态驱动器)的移动。我们还为一般的工业和汽车市场提供各种各样的产品。基础设施软件。我们提供大型机、企业和存储区域网络解决方案组合，使客户能够在管理业务流程和技术投资时利用敏捷性、自动化、洞察力、弹性和安全性的优势，并降低在共享数据存储环境中管理业务信息的成本和复杂性。IP授权。我们许可我们广泛的知识产权组合的一部分。$4,725 我们的CODM评估每个部门的表现，并根据净收入和经营业绩将资源分配给这些部门，而不使用离散资产信息来评估我们的部门。按部门划分的经营业绩包括可直接归因于每个部门的项目，还包括全球运营等分摊费用，包括制造支持、物流和质量控制，以及与业务销售、一般和行政活动相关的费用，这些费用主要根据收入分配，而设施费用主要根据特定地点的员工人数分配。未分配费用$4,220 未分配支出包括与收购相关的无形资产的摊销、基于股票的补偿支出、重组、减值和处置费用、与收购相关的成本、与库存增加到公允价值相关的费用以及其他成本，这些成本不用于评估我们部门的业绩或向我们的部门分配资源。收购相关成本还包括交易成本以及与收购和整合被收购业务直接相关的任何成本。直接归属于每个可报告分部的折旧费用计入每个分部的经营业绩。然而，CODM不按经营部门评估折旧费用，因此没有单独列报。没有部门间的收入。各分部的会计政策与主要会计政策摘要中所述的相同。
目录表
财政年度$154 (单位：百万)净收入：
12. 半导体解决方案
基础设施软件
IP授权净收入合计 营业收入(亏损)：半导体解决方案
未分配费用营业总收入
地理信息按国家/地区划分的净收入基于分销商、OEM、合同制造商、渠道合作伙伴或购买我们产品或服务的软件客户指定的地理发货或交付地点。对于我们的大部分产品，所有权和控制权已转让给马来西亚槟城的客户。然后将产品运输到客户特定的地点。本财年来自美国的净收入
，以及
曾经是
百万
百万
100
和
百万 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
，分别。本财年来自中国（包括香港）的净收入 | ||||||||||||
和 | ||||||||||||
曾经是 | $ | $ | $ | |||||||||
百万 | ||||||||||||
百万 | ||||||||||||
和 | $ | $ | $ | |||||||||
百万 | ||||||||||||
，分别。新加坡本财年净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
曾经是 | ||||||||||||
百万 | ( | ) | ||||||||||
（2018和2017财年的金额低于10%）。本财年来自其他外国的净收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
和 | $ | $ | $ | |||||||||
曾经是
百万2019, 2018百万2017和$4,235 百万, $2,697 ，分别。这些地理交付地点不一定表明我们最终客户的地理位置或最终客户销售包含我们产品的设备的国家/地区。例如，我们相信运输或交付到中国（包括香港）的大部分产品包含在我们在美国和欧洲的最终客户销售的设备中。长期资产包括财产、厂房和设备，并以资产的实际位置为基础。$1,266 11月3日， 11月4日， 2019, 2018(单位：百万)2017长期资产：$8,056 美国, $10,305 台湾其他$9,460 长期资产总额重要客户信息2019我们通过直销队伍和全球精选的分销商网络销售我们的产品。 $2,507 一客户已入账2019, 2018应收账款净余额 20172019年11月3日$7,799 与.相比, $7,846 二客户占比$6,910 和应收账款净余额
. 2019财年， 2019 | 一 2018 | |||||||
客户已入账 | ||||||||
我们的净收入。来自该客户的收入已计入我们的半导体解决方案部门。2018财年， | ||||||||
不是 | $ | $ | ||||||
直接客户占我们净收入的10%以上。2017财年， | ||||||||
一 | ||||||||
客户代表 | $ | $ | ||||||
我们的净收入。该客户的大部分收入均包含在我们的半导体解决方案部门。
目录表承付款和或有事项 承付款24 %下表总结了截至2011年的合同义务和承诺 2019年11月3日财政年度总计 此后20 %(单位：百万)14 %债务本金、利息和费用购买承诺其他合同承诺经营租赁义务 总计17 %债务本金、利息和费用。 代表借款的本金、估计利息和费用。对于浮动利率借款，估计利息基于截至财年最后一个月的有效利率 2019年11月3日购买承诺。 代表无条件购买义务，包括购买商品或服务（主要是库存）的协议，这些协议对我们具有强制执行和法律约束力，并规定了所有重要条款，包括固定或最低购买数量、固定、最低或可变价格规定以及交易的大致时间。购买义务不包括可取消且不受罚款的协议。因未偿而取消14 %与内部制造设施扩建和新工厂建设有关的资本支出采购订单
101
校园通常是允许的，但要求支付截至取消之日发生的所有费用，因此，
13. 这些资本支出的可取消采购订单包含在上表中。
其他合同承诺。
代表根据与信息技术、人力资源和其他服务协议相关的协议应付的金额。经营租赁义务。:
代表根据不可取消的经营租赁从第三方租赁的不动产和设备。租金费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
百万 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 百万 | ||||||||||||||||||||||
和 | ||||||||||||||||||||||||||||
百万 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
在财政年度内 | ||||||||||||||||||||||||||||
和 | ||||||||||||||||||||||||||||
，分别为。 | ||||||||||||||||||||||||||||
由于与我们的未确认税收优惠相关的未来现金流出时间存在内在不确定性。 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
2019年11月3日，我们无法可靠地估计与各自税务当局进行现金结算的时间。因此，请注意。百万.
截至目前，未确认的税收优惠和应计利息被归类在我们综合资产负债表上的其他长期负债中。2019年11月3日
已被排除在上表合同义务之外。
备用信用证
自.起
2019年11月3日和
2018年11月4日，我们有备用信用证$244 百万, $233 和百万$253 ，分别为。备用信用证是第三方为租赁、关税、税收和某些自保风险提供的财务担保。如果要求担保，我们必须向担保的提供者偿还。或有事件2019, 2018我们不时会卷入我们认为是从事我们业务的公司的常见类型的诉讼，包括商业纠纷、雇佣问题以及涉及我们的活动侵犯其专利、版权、商标或其他知识产权的第三方索赔的纠纷。法律程序往往很复杂，可能需要花费大量的资金和其他资源，而且诉讼的结果本身就不确定，有可能产生实质性的不利后果。知识产权索赔通常涉及第三方要求我们停止制造、使用或销售涉嫌侵权的产品、工艺或技术，和/或为过去、现在和将来使用涉嫌侵权的知识产权支付大量损害赔偿或使用费。关于我们的产品或工艺侵犯或挪用任何第三方知识产权的索赔(包括通过我们对客户的合同赔偿而产生的索赔)往往涉及高度复杂的技术问题，其结果本身就不确定。此外，我们还不时提起诉讼，以维护我们的知识产权。无论此类诉讼的是非曲直或解决方案如何，复杂的知识产权诉讼通常代价高昂，并分散了我们管理层和技术人员的精力和注意力。2017目录表
与收购Emulex公司有关的诉讼2015年4月8日，美国中央地区法院提起了一项推定的集体诉讼，名为Gary Varjabedian等人。V.Emulex Corporation等人，编号8：15-cv-554-cjc-jcg。起诉书将Emulex Corporation(“Emulex”)、其董事、AT Wireless和Emerald Merge Sub列为被告，并声称根据交易法第14(D)、14(E)和20(A)条提出索赔。起诉书称，除其他事项外，Emulex董事会未能提供重要信息和/或遗漏了Emulex于2015年4月7日提交给美国证券交易委员会的关于附表14D-9的征求/推荐声明以及证物和附件。起诉书试图禁止收购Emulex所有已发行普通股的要约，以及某些其他衡平法救济以及律师费和费用。2015年7月28日，美国中央地区法院发布了一项命令，任命首席原告，并批准假定类别的首席律师。2015年9月9日，原告提起第一次修改后的起诉书，寻求撤销合并、未指明的金钱损害赔偿、其他衡平法救济以及律师费和费用。2015年10月13日，被告动议驳回第一次修改后的起诉书，2016年1月13日，美国中央地区法院在有偏见的情况下批准了该起诉书。原告于2016年1月15日向美国第九巡回上诉法院(以下简称第九巡回法院)提交上诉通知。上诉的标题是Gary Varjabdian等人。V.Emulex Corporation等人，第16-55088号。2016年6月27日，原告-上诉人提交了开庭陈词，2016年8月17日和8月22日，被告-被上诉人提交了答辩状，2016年10月5日原告-上诉人提交了答辩状。第九巡回法院于2017年10月5日听取口头辩论。2018年4月20日，第九巡回法院发表意见，部分确认和部分推翻美国中央地区法院的决定，将原告-上诉人根据《交易法》第14(E)条和第20(A)条提出的索赔发回美国中央地区法院复议。2018年5月4日，被告-被上诉人向第九巡回法院提起重审EN Banc的请愿书。2018年7月13日，原告-上诉人对EN Banc重审请愿书提出异议。2018年9月6日，第九巡回法院发布命令，驳回EN Banc再审请愿书。2018年10月11日，被告--被上诉人向美国最高法院(简称美国最高法院)提交了移审令的请愿书。2019年1月4日，美国最高法院批准了移审令。2019年4月23日，美国最高法院驳回了移审令，称其是草率批准的。2019年5月28日，第九巡回法院将案件发回美国中央地区法院。2019年10月6日，原告自愿驳回AT Wireless的这一诉讼。2019年10月7日，其余被告Emulex及其董事提出了驳回申诉的动议，该动议定于2020年2月4日开庭审理。我们认为这些说法都是没有根据的，并打算为这些行为进行有力的辩护。其他事项$3,269 除了以上讨论的事项外，我们目前在正常业务过程中还参与了一些法律诉讼。应急评估根据目前掌握的事实和情况，我们不认为任何悬而未决的法律程序或正在进行的监管调查的最终结果，无论是单独或作为一个整体，都不会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。然而，诉讼可能涉及复杂的事实和法律问题，可能需要花费大量资金和其他资源进行辩护。诉讼或监管调查的结果本质上是不确定的，可能会产生实质性的不利后果。我们可能会不时地就此类诉讼的可能解决方案进行保密讨论。任何悬而未决的诉讼的和解都可能需要我们产生巨额成本和其他持续费用，例如在发生知识产权纠纷的情况下未来支付使用费。于所述期间内，所附综合财务报表并无就与任何其他法律程序或监管调查有关的或有损失应计或披露任何重大金额，因为该等事项的潜在亏损并不被视为可能发生，而损失范围亦不可合理估计。这些问题存在许多不确定因素，最终结果不可预测。不能保证偿还上述事项所产生的任何负债所需的实际金额不会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。
目录表
其他赔偿按照我们行业的惯例以及美国和其他司法管辖区当地法律的规定，我们的许多标准合同为我们的客户和与我们签订合同的其他人提供补救措施，例如就与我们产品的使用相关的知识产权索赔进行辩护、和解或支付判决。我们不时向客户以及我们的供应商、承包商、出租人、承租人、购买我们业务或资产的公司以及与我们签订合同的其他人赔偿与销售和使用我们的产品、他们的产品和服务、我们所拥有的设施和国家设施的使用、我们出售的资产和业务的状态以及此类合同涵盖的其他事项有关的各种触发事件所产生的损失、费用或责任的组合，通常最高不超过指定的最高金额。此外，我们还不时向这些当事人提供保护，使其免受与未发现的债务、额外的产品债务或环境义务有关的索赔。根据我们的经验，在这种赔偿下提出的索赔很少，相关负债的估计公允价值也不是实质性的。重组、减值和处置费用重组费用以下是持续经营业务中确认的重大重组费用摘要，主要是运营费用：$62 在2019财年，我们启动了与CA合并相关的成本削减活动。结果，我们认识到 百万$14 重组费用主要与2019财年的员工解雇和租赁以及其他退出成本有关。我们预计这些重组活动将在2020财年末基本完成。在2018财年，我们启动了与博科合并相关的成本削减活动。结果，我们认识到
百万
和
102
百万
财年重组费用
和
，分别。这些费用主要与员工解雇费用有关。我们已基本完成与收购博科相关的重组活动。
在与收购BRCM相关的成本削减活动方面，我们认识到
百万
百万
和
103
百万
财年重组费用
和
14. ，分别。这些重组费用主要与财年的租赁和其他退出成本有关
和
和本财年员工解雇成本
• | .我们已基本完成与收购BRCM相关的重组活动。$ |
• | 总计$ |
• | 利用率$ |
和 | 分别计入我们综合经营报表中的已终止业务亏损中。 | 大部分员工解雇成本余额预计将在2020财年上半年内支付。大部分租赁和其他退出成本余额预计将在截至2025年11月2日的财年支付。 | ||||||||||
目录表 | ||||||||||||
减损和处置费用 | $ | $ | $ | |||||||||
2019财年， (a) | ||||||||||||
百万 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
主要与财产、厂房和设备有关。2018财年， | ||||||||||||
百万(a) | ||||||||||||
主要与租赁权改善有关。2017财年， | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
百万 | ||||||||||||
与BRCM收购中收购的不动产、厂房和设备以及IPR & D项目相关。 | ||||||||||||
精简合并财务信息 | ||||||||||||
自.起 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
2018年11月4日(b) | $ | $ | $ | |||||||||
(a) | ，2017年高级债券由博通和博通新加坡在无担保、不从属的基础上共同和各自提供全面和无条件的担保。2017年发行的高级票据几乎全部已在美国证券交易委员会注册。在2019财年，我们清算了博通新加坡分公司，并取消了合作伙伴关系的注册。Bti，a$ |
(b) | 下表列出了本报告期间母担保人、子公司发行人和非担保人子公司的简明综合财务信息。于附属公司的投资按权益法入账；因此，合并母担保人、附属发行人及非担保人附属公司所需的分录反映于抵销一栏。管理层认为，附属发行人的单独完整财务报表不会提供有助于评估其财务构成的额外重要信息。 |
104
目录表
精简合并资产负债表
2019年11月3日$67 父母担保人附属发行人$13 非担保人子公司淘汰$56 合并合计(单位：百万)
15. 资产
流动资产：现金和现金等价物应收贸易账款净额100 %库存
公司间应收账款
• | 公司间应收贷款 |
• | 其他流动资产 |
• | 流动资产总额 |
长期资产：
财产、厂房和设备、净值
105
商誉
无形资产，净额 | ||||||||||||||||||||
对子公司的投资 | ||||||||||||||||||||
长期公司间应收贷款 | 其他长期资产 | 总资产 | 负债和权益 | 流动负债： | ||||||||||||||||
应付帐款 | ||||||||||||||||||||
雇员补偿及福利 | ||||||||||||||||||||
长期债务的当期部分 | ||||||||||||||||||||
公司间应付款项 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
应付公司间贷款 | ||||||||||||||||||||
其他流动负债 | ||||||||||||||||||||
流动负债总额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
长期负债： | ( | ) | ||||||||||||||||||
长期债务 | ||||||||||||||||||||
递延税项负债 | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司间应付贷款，长期 | ||||||||||||||||||||
未确认的税收优惠 | ||||||||||||||||||||
其他长期负债 | ||||||||||||||||||||
总负债 | ||||||||||||||||||||
优先股股息义务 | ( | ) | ||||||||||||||||||
股东权益总额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
负债和权益总额 | ||||||||||||||||||||
该金额指在综合基础上被净递延所得税负债所抵消的净递延所得税资产。 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
目录表 | ||||||||||||||||||||
精简合并资产负债表 | ||||||||||||||||||||
2018年11月4日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
父母担保人 | ||||||||||||||||||||
附属发行人 | ||||||||||||||||||||
非担保人子公司 | ( | ) | ||||||||||||||||||
淘汰 | ( | ) | ||||||||||||||||||
合并合计 | ||||||||||||||||||||
(单位：百万) | ( | ) | ||||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||
流动资产： | ||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | ( | ) | (a) | ( | ) | (a) | ||||||||||||||
应收贸易账款净额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
库存 | ||||||||||||||||||||
公司间应收账款 | ||||||||||||||||||||
公司间应收贷款 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他流动资产 | ||||||||||||||||||||
流动资产总额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
长期资产： | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
(a) 财产、厂房和设备、净值
106
商誉
无形资产，净额 | ||||||||||||||||||||
对子公司的投资 | ||||||||||||||||||||
长期公司间应收贷款 | 其他长期资产 | 总资产 | 负债和权益 | 流动负债： | ||||||||||||||||
应付帐款 | ||||||||||||||||||||
雇员补偿及福利 | ||||||||||||||||||||
公司间应付款项 | ||||||||||||||||||||
应付公司间贷款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
其他流动负债 | ||||||||||||||||||||
流动负债总额 | ||||||||||||||||||||
长期负债： | ( | ) | ||||||||||||||||||
长期债务 | ( | ) | ||||||||||||||||||
递延税项负债 | ||||||||||||||||||||
公司间应付贷款，长期 | ( | ) | ||||||||||||||||||
未确认的税收优惠 | ||||||||||||||||||||
其他长期负债 | ||||||||||||||||||||
总负债 | ||||||||||||||||||||
股东权益总额 | ||||||||||||||||||||
负债和权益总额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
该金额指在综合基础上被净递延所得税负债所抵消的净递延所得税资产。 | ( | ) | ||||||||||||||||||
目录表 | ||||||||||||||||||||
简明合并经营报表和 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
综合收益 | ||||||||||||||||||||
财政年度结束 | ||||||||||||||||||||
2019年11月3日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
父母担保人 | ||||||||||||||||||||
附属发行人 | ( | ) | ||||||||||||||||||
非担保人子公司 | ( | ) | ||||||||||||||||||
淘汰 | ||||||||||||||||||||
合并合计 | ( | ) | ||||||||||||||||||
(单位：百万) | ||||||||||||||||||||
净收入： | ||||||||||||||||||||
产品 | ( | ) | (a) | |||||||||||||||||
订阅和服务 | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司间收入 | ||||||||||||||||||||
净收入合计 | ||||||||||||||||||||
收入成本： | ( | ) | ||||||||||||||||||
产品销售成本 | ( | ) | ||||||||||||||||||
订阅费和服务费 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
(a) 公司间销售产品成本
107
与收购相关的无形资产摊销
重组费用 收入总成本 | ||||||||||||||||||||
毛利率 | ||||||||||||||||||||
研发 | ||||||||||||||||||||
公司间运营费用 | 销售、一般和行政 | 与收购相关的无形资产摊销 | 重组、减损和处置费用 | 总运营费用 | ||||||||||||||||
营业收入(亏损) | ||||||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||
公司间利息支出 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
其他收入，净额 | ||||||||||||||||||||
公司间利息收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司间其他收入（费用），净额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
所得税前持续经营业务收入（损失）和子公司盈利 | ||||||||||||||||||||
所得税准备金(受益于) | ||||||||||||||||||||
子公司盈利前的持续经营业务收入（亏损） | ||||||||||||||||||||
子公司盈利 | ( | ) | ||||||||||||||||||
持续经营收入和子公司盈利 | ||||||||||||||||||||
非持续经营亏损，扣除所得税后的净额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
净收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||
净收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他综合亏损，税后净额： | ||||||||||||||||||||
与固定福利养老金计划和退休后福利计划相关的精算损失和前期服务成本的变化 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他综合损失 | ||||||||||||||||||||
综合收益 | ||||||||||||||||||||
目录表 | ||||||||||||||||||||
简明合并经营报表和 | ( | ) | ||||||||||||||||||
综合收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
财政年度结束 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2018年11月4日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
父母担保人 | ||||||||||||||||||||
附属发行人 | ( | ) | ||||||||||||||||||
非担保人子公司 | ( | ) | ||||||||||||||||||
淘汰 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
合并合计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
(单位：百万) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
净收入： | ( | ) | ||||||||||||||||||
产品 | ( | ) | ||||||||||||||||||
订阅和服务 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
公司间收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
净收入合计 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
收入成本： | ||||||||||||||||||||
产品销售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
订阅费和服务费 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
公司间销售产品成本 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
108
采购会计对库存的影响
与收购相关的无形资产摊销 重组费用 | ||||||||||||||||||||
收入总成本 | ||||||||||||||||||||
毛利率 | ||||||||||||||||||||
研发 | 公司间运营费用 | 销售、一般和行政 | 与收购相关的无形资产摊销 | 重组、减损和处置费用 | ||||||||||||||||
诉讼和解 | ||||||||||||||||||||
总运营费用 | ||||||||||||||||||||
营业收入(亏损) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||
公司间利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||||||
投资减值 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他收入，净额 | ||||||||||||||||||||
公司间利息收入 | ||||||||||||||||||||
公司间其他收入（费用），净额 | ||||||||||||||||||||
所得税前持续经营收入和子公司盈利 | ( | ) | ||||||||||||||||||
所得税准备金(受益于) | ||||||||||||||||||||
子公司盈利前的持续经营业务收入（亏损） | ||||||||||||||||||||
子公司盈利 | ||||||||||||||||||||
持续经营收入和子公司盈利 | ( | ) | ||||||||||||||||||
非持续经营亏损，扣除所得税后的净额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||
普通股应占净收益 | ||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||
其他综合亏损，税后净额： | ||||||||||||||||||||
与固定福利养老金计划和退休后福利计划相关的精算损失和前期服务成本的变化 | ||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ||||||||||||||||||
综合收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
可归属于非控股权益的全面收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
归属于Broadcom Inc.的综合收益股东 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
目录表 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
简明合并经营报表和 | ||||||||||||||||||||
综合收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
财政年度结束 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2017年10月29日 | ||||||||||||||||||||
父母担保人 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
附属发行人 | ( | ) | ||||||||||||||||||
非担保人子公司 | ( | ) | ||||||||||||||||||
淘汰 | ( | ) | ||||||||||||||||||
合并合计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
(单位：百万) | ( | ) | ||||||||||||||||||
净收入： | ||||||||||||||||||||
产品 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
订阅和服务 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
公司间收入 | ||||||||||||||||||||
净收入合计 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
收入成本： | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
产品销售成本 | ( | ) | ||||||||||||||||||
订阅费和服务费 | ||||||||||||||||||||
公司间销售产品成本 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
109
采购会计对库存的影响
与收购相关的无形资产摊销 重组费用 | ||||||||||||||||||||
收入总成本 | ||||||||||||||||||||
毛利率 | ||||||||||||||||||||
研发 | 公司间运营费用 | 销售、一般和行政 | 与收购相关的无形资产摊销 | 重组、减损和处置费用 | ||||||||||||||||
诉讼和解 | ||||||||||||||||||||
总运营费用 | ||||||||||||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||
公司间利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||||||
债务清偿损失 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他收入，净额 | ||||||||||||||||||||
公司间利息收入 | ||||||||||||||||||||
公司间其他收入（费用），净额 | ||||||||||||||||||||
所得税前持续经营收入和子公司盈利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
所得税准备金(受益于) | ||||||||||||||||||||
子公司盈利前的持续经营收入 | ||||||||||||||||||||
子公司盈利 | ||||||||||||||||||||
持续经营收入和子公司盈利 | ( | ) | ||||||||||||||||||
非持续经营所得(亏损)，扣除所得税后的净额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
普通股应占净收益 | ||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||
其他综合收入，税后净额： | ||||||||||||||||||||
与固定福利养老金计划和退休后福利计划相关的精算损失和前期服务成本的变化 | ||||||||||||||||||||
其他综合收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
综合收益 | ||||||||||||||||||||
可归属于非控股权益的全面收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
归属于Broadcom Inc.的综合收益股东 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
目录表 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
简明现金流量表合并表 | ||||||||||||||||||||
财政年度结束 | ( | ) | ||||||||||||||||||
2019年11月3日 | ( | ) | ||||||||||||||||||
父母担保人 | ||||||||||||||||||||
附属发行人 | ( | ) | ||||||||||||||||||
非担保人子公司 | ||||||||||||||||||||
淘汰 | ( | ) | ||||||||||||||||||
合并合计 | ( | ) | ||||||||||||||||||
(单位：百万) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
经营活动的现金流： | ( | ) | ||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
投资活动产生的现金流： | ||||||||||||||||||||
公司间贷款净变化 | ||||||||||||||||||||
收购业务，扣除收购现金后的净额 | ||||||||||||||||||||
出售业务所得收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
购买房产、厂房和设备 | ||||||||||||||||||||
处置财产、厂房和设备所得收益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
110
购买投资
出售投资所得收益 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
用于投资活动的现金净额 | ||||||||||||||||||||
融资活动的现金流： | 公司间净借款 | 长期借款收益 | 偿还债务 | 其他借款 | ||||||||||||||||
普通股和可交换有限合伙单位的股息和分配付款 | ||||||||||||||||||||
普通股回购--回购计划 | ||||||||||||||||||||
在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
发行优先股，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
普通股发行 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
现金和现金等价物净变化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
期初现金及现金等价物 | ||||||||||||||||||||
期末现金及现金等价物 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
目录表 | ( | ) | ||||||||||||||||||
简明现金流量表合并表 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
财政年度结束 | ||||||||||||||||||||
2018年11月4日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
父母担保人 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
附属发行人 | ||||||||||||||||||||
非担保人子公司 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
淘汰 | ||||||||||||||||||||
合并合计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
(单位：百万) | ||||||||||||||||||||
经营活动的现金流： | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
净收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | ||||||||||||||||||||
投资活动产生的现金流： | ||||||||||||||||||||
支付的公司间缴款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
从子公司收到的分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
公司间贷款净变化 | ( | ) | ||||||||||||||||||
收购业务，扣除收购现金后的净额 | ||||||||||||||||||||
出售业务所得收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
111
购买房产、厂房和设备
处置财产、厂房和设备所得收益 | ||||||||||||||||||||
购买投资 | ||||||||||||||||||||
出售投资所得收益 | ||||||||||||||||||||
其他 | 用于投资活动的现金净额 | 融资活动的现金流： | 收到的公司间捐款 | 公司间净借款 | ||||||||||||||||
偿还债务 | ||||||||||||||||||||
普通股和可交换有限合伙单位的股息和分配付款 | ||||||||||||||||||||
普通股回购--回购计划 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
普通股发行 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
现金和现金等价物净变化 | ( | ) | ||||||||||||||||||
期初现金及现金等价物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
期末现金及现金等价物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
目录表 | ||||||||||||||||||||
简明现金流量表合并表 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
财政年度结束 | ( | ) | ||||||||||||||||||
2017年10月29日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
父母担保人 | ||||||||||||||||||||
附属发行人 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
非担保人子公司 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
淘汰 | ||||||||||||||||||||
合并合计 | ( | ) | ||||||||||||||||||
(单位：百万) | ( | ) | ||||||||||||||||||
经营活动的现金流： | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
净收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
经营活动提供的净现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
投资活动产生的现金流： | ||||||||||||||||||||
支付的公司间缴款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
从子公司收到的分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
公司间贷款净变化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
收购业务，扣除收购现金后的净额 | ||||||||||||||||||||
出售业务所得收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
112
购买房产、厂房和设备
处置财产、厂房和设备所得收益 | ||||||||||||||||||||
购买投资 | ||||||||||||||||||||
投资到期所得收益 | ||||||||||||||||||||
其他 | 投资活动提供(用于)的现金净额 | 融资活动的现金流： | 收到的公司间捐款 | 公司间净借款 | ||||||||||||||||
长期借款收益 | ||||||||||||||||||||
偿还债务 | ||||||||||||||||||||
普通股和可交换有限合伙单位的股息和分配付款 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
普通股发行 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | ||||||||||||||||||||
现金和现金等价物净变化 | ( | ) | ||||||||||||||||||
期初现金及现金等价物 | ( | ) | ||||||||||||||||||
期末现金及现金等价物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
后续事件 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
收购赛门铁克公司的企业安全业务 | ||||||||||||||||||||
2019年11月4日，我们分别完成了赛门铁克公司企业安全业务的部分资产和部分负债的购买和承担，期限约为 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
十亿 | ( | ) | ||||||||||||||||||
现金（“赛门铁克资产购买”）。 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
我们预计将赛门铁克资产购买视为一项业务合并，目前正在评估购买价格分配。鉴于收购日期与发布这些综合财务报表之间的时间较短，披露该交易的初步购买价格分配或未经审计的预计合并财务信息是不切实际的。 | ||||||||||||||||||||
目录表 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2020年定期贷款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
关于赛门铁克资产收购，我们签订了一项信贷协议(“2020信贷协议”)，其中规定 | ||||||||||||||||||||
百万 | ( | ) | ||||||||||||||||||
2022年11月到期的无担保期限A-3贷款和 | ( | ) | ||||||||||||||||||
百万 | ||||||||||||||||||||
无担保期限A-5贷款于2024年11月到期，统称为“2020年定期贷款”。2020年信贷协议与2019年信贷协议具有基本相同的陈述和担保、契诺和违约事件。2019年11月4日，我们使用了 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
十亿 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
2020年定期贷款所得款项净额用于支付赛门铁克资产购买和相关营运资金需求。2019年12月2日，我们对我们的 | ||||||||||||||||||||
2019年12月到期的票据，使用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
百万 | ( | ) | ||||||||||||||||||
占2020年定期贷款净收益的比例。2020年定期贷款的剩余净收益 | ||||||||||||||||||||
百万 | ||||||||||||||||||||
可用于为我们的 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
16. 票据将于2020年1月到期。
我们2020年定期贷款的原始本金总额的2.50%的本金支付将于2020年3月开始按季度支付，剩余本金将在我们2020年定期贷款的相应到期日到期。我们2020年定期贷款的利息是基于浮动利率，按月支付。我们在2020年信贷协议下的债务由我们的子公司BRCM和BTI在无担保的基础上提供担保。
宣布优先股现金股息$10.7 在……上面2019年12月10日
，我们的董事会宣布季度现金股息
113
我们强制性可转换优先股的每股收益，支付日期为
2019年12月31日
致登记在册的股东$7,750 2019年12月15日宣布的普通股现金股息$7,750 在……上面2019年12月10日$12 ，我们的董事会宣布季度现金股息 我们普通股的每股收益，于5.375 %2019年12月31日$750 致登记在册的股东2019年12月23日$2,750 目录表补充财务数据-季度数据（未经审计）2.375 %财政季度结束
11月3日，
8月4日，
5月5日， 2月3日， 11月4日，$20.00 8月5日， 5月6日， 2月4日，(单位：百万，不包括每股数据) .
净收入合计
毛利率营业收入 持续经营收入$3.25 非持续经营亏损，扣除所得税后的净额净收入 优先股股息可归因于非控股权益的净收入 .
114
普通股应占净收益
归属于普通股的每股稀释收益：
持续经营每股收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非持续经营的每股亏损 2019 (1) | 每股净收益 2019 (2) | 每股已宣布和支付的股息 2019 (3) | 全年每股申报和支付的股息 2019 (4) | 包括收购相关无形资产的摊销 2018 (5) | 百万 2018 (6) | 包括收购相关无形资产的摊销 2018 (7) | 百万 2018 (8) | |||||||||||||||||||||||||
包括收购相关无形资产的摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
百万(9) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
包括CA从截至2019年2月3日的财年开始的业绩，与2018年11月5日CA合并完成有关。还包括收购相关无形资产的摊销 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
百万 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
以及重组、减损和处置费用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
百万 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
包括收购相关无形资产的摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
百万 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
以及投资减损 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
百万 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
包括收购相关无形资产的摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
百万 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
包括收购相关无形资产的摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
百万 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
包括博科自截至2018年2月4日的财年季度开始的业绩，与2017年11月17日博科合并完成有关。还包括收购相关无形资产的摊销 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
百万 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
_________________________________
(1) | ，采购会计对库存费用的影响 $ |
(2) | 以及重组、减损和处置费用 $ |
(3) |
(4) | “载于第二部分，项目8.关于我们通过专题606的补充资料。$ |
(5) | 起头$ |
(6) | 收费$ |
(7) | 核销$ |
(8) | 结束$ |
(9) | 截至2018年11月4日的财年3. “截至2017年10月29日的财年其他应收账款备抵 |
115
截至2019年11月3日的财年
截至2018年11月4日的财年
截至2017年10月29日的财年 所得税估值免税额 截至2019年11月3日的财年 | 截至2018年11月4日的财年 截至2017年10月29日的财年 | 经销商信用津贴涉及价格调整和其他津贴。 其他应收账款准备主要包括销售退货和坏账准备。 第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 不适用。 第9A项。 | |||||||||||||
控制和程序 | ||||||||||||||||
信息披露控制和程序的评估 | ||||||||||||||||
我们的管理层在首席执行官（“CEO”）和首席财务官（“CFO”）的参与下，评估了Broadcom披露控制和程序的有效性。 (1) | ||||||||||||||||
2019年11月3日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
。根据《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规则的定义，“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给我们的管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。基于对我们的信息披露控制和程序的评估 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2019年11月3日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。 (2) | ||||||||||||||||
管理层关于财务报告内部控制的报告 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。根据《交易法》颁布的规则13a-15(F)和15d-15(F)将对财务报告的内部控制定义为由我们的主要行政和主要财务官设计或在其监督下，由董事会、管理层和其他人员实施的程序，以提供关于财务报告的可靠性和根据公认会计准则为外部目的编制财务报表的合理保证，并包括以下政策和程序： | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
目录表 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
与保存合理、详细、准确和公平地反映资产交易和处置的记录有关； | ||||||||||||||||
提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便根据公认会计准则编制财务报表，并且我们的收支仅根据管理层和董事的授权进行；以及 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
_______________________________________
(1) | 我们的管理层评估了我们的财务报告内部控制的有效性 |
(2) | 2019年11月3日 |
。在进行这项评估时，我们的管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在#年提出的标准 | 内部控制--综合框架 |
基于这一评估，我们的管理层得出结论，截至
2019年11月3日 | 根据这些标准，我们对财务报告的内部控制是有效的。 |
我们对截至2010年的财务报告内部控制有效性的评估
2019年11月3日这不包括CA，Inc.(“CA”)的内部控制。自2009年起，我们将CA排除在财务报告内部控制评估之外。2019年11月3日因为它是在2018年11月以业务合并的形式被收购的。CA是我们的一家子公司，其总资产占3%，总收入占截至本年度相关综合财务报表金额的15%。2019年11月3日
我们对财务报告的内部控制的有效性，
2019年11月3日
116
已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所进行审计，其报告载于本年度报告表格10-K第二部分第8项。
• | 财务报告内部控制的变化 |
• | 在截至第四季度的第四季度，我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生变化 |
• | 2019年11月3日 |
这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有可能产生重大影响。
项目9B。其他信息没有。目录表(2013).第三部分第10项。董事、行政人员和公司治理
关于我们的董事、高管和遵守《交易法》第16(A)节的信息，在我们为我们的最终委托书中标题为“第1条建议-董事选举”、“高管”、“公司治理”和“第16(A)节实益所有权报告合规性”的章节中阐述。年度股东大会将在年底后120天内提交给美国证券交易委员会根据一般指示G(3)形成10-K的财政年度在此通过引用并入本节。我们已经通过了适用于我们所有员工和董事的书面道德和商业行为准则，包括我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官，或执行类似职能的人员，并已将其张贴在我们网站的“投资者管理中心-治理”部分，该部分位于www.Broadcom.com。我们打算通过在我们的网站上张贴上述互联网地址和位置来满足表格8-K第5.05项下关于对我们的道德和商业行为准则的任何修订或豁免的任何披露要求。第11项。高管薪酬.
本项目所要求的有关高管薪酬的信息在我们为我们的最终委托书中的标题为“董事薪酬”、“薪酬讨论与分析”、“高管薪酬”、“薪酬委员会报告”和“公司治理-薪酬委员会联锁和内部参与”的部分11中阐述。年度股东大会将在年底后120天内提交给美国证券交易委员会根据一般指示G(3)形成10-K的财政年度在此通过引用并入本节。然而，就交易法第18节而言，该最终委托书中包含的薪酬委员会报告不应被视为已向美国证券交易委员会提交，或以其他方式承担该条款的责任，也不应被视为通过引用将其纳入我们提交给美国证券交易委员会的任何文件中，无论该文件中的任何一般合并语言。
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项本项目所要求的有关某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项的信息，载于我们的最终委托书中题为“某些实益所有人、董事和高管的担保所有权”和“股权补偿计划信息”的章节。年度股东大会将在年底后120天内提交给美国证券交易委员会
根据一般指示G(3)形成10-K的财政年度在此通过引用并入本节。 | 第13项。 |
某些关系和相关交易，以及董事的独立性
117
本条款所要求的有关某些关系、关联交易和董事独立性的信息，在我们的最终委托书中的“公司治理”和“某些关系和关联方交易”一节中阐述。
年度股东大会将在年底后120天内提交给美国证券交易委员会
根据一般指示G(3)形成10-K的财政年度在此通过引用并入本节。 | 第14项。 |
主要会计费用及服务2020关于本项目所要求的主要会计费用和服务的信息在我们的最终委托书中关于重新委任我们的独立注册会计师事务所的提案中阐明。2019年度股东大会将在年底后120天内提交给美国证券交易委员会
根据一般指示G(3)形成10-K的财政年度在此通过引用并入本节。
目录表 | 第四部分 |
第15项。2020展品、财务报表附表2019(A)以下是作为本年度报告表格10-K的一部分提交的：
1.财务报表 | 以下合并财务报表载于本年度报告10-K表第8项： |
页面2020独立注册会计师事务所报告2019合并资产负债表
合并业务报表 | 综合全面收益表 |
合并现金流量表2020合并权益表2019合并财务报表附注
2.财务报表明细表 | 第15（a）项（附表II，估值和合格账目）要求的注册人及其子公司2019年、2018年和2017财年财务报表附表包含在本年度报告第8项中，表格10-K： |
页面2020附表二-估值及合资格账目2019没有提交的附表被省略，因为它们不适用，不是必需的，或者要求在其中列出的信息已包括在财务报表或附注中。
118
3.展品
以下列出的文件与指定的地点一起归档或合并。
展品 | 不是的。 |
引用并入本文
已归档
特此声明
描述 | |
表格 | 56 |
提交日期 | 59 |
2015年5月28日，Pavonia Limited、Avago Technology Limited、Safari开曼群岛LP、Avago科技开曼控股有限公司，Avago科技开曼金融有限公司，布法罗CS合并子公司，布法罗UT合并子公司和博通公司。 | 60 |
Avago Technology Limited当前表格8-K报告（委员会文件编号001-34428） | 61 |
2015年5月29 | 62 |
Avago Technology Limited和Broadcom Corporation于2015年7月29日签署的合并协议和计划第1号修正案。 | 63 |
Avago Technology Limited当前表格8-K报告（委员会文件编号001-34428） | 64 |
2015年7月31日
博科通讯系统公司（Brocade Communications Systems，Inc.）于2016年11月2日签署的合并协议和计划博通有限公司、博通公司和山猫合并有限公司
Broadcom Limited关于表格8-K/A的当前报告（委员会文件编号001-37690） | |
2016年11月2日 | 116 |
Broadcom，Inc.，于2018年7月11日签署的合并协议和计划，Collie Acquisition Corp.和CA，Inc.
博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-34889）
2018年7月12日，
目录表 展品 | 不是的。 | 引用并入本文 已归档 | ||||||
特此声明 | 描述 | 表格 | ||||||
2.1# | 提交日期 | 资产购买协议，日期为2019年8月8日，Broadcom Inc.和赛门铁克公司。 | 博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449） | |||||
2.2 | 2019年8月9日 | 修订及重订的公司注册证书 | 博通公司表格8-K12 B的当前报告（委员会文件编号001-38449） | |||||
2.3# | 2018年4月4日 | A系列8.00%强制性可转换优先股指定证书 | 博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449） | |||||
2.4# | 2019年9月30日 | 修订及重新编订附例。 | 博通公司表格8-K12 B的当前报告（委员会文件编号001-38449） | |||||
119
2018年4月4日
普通股证书格式。 博通公司表格10-Q季度报告（委员会文件编号001-34889） | 2018年6月14日 | 8.00%强制性可转换优先股证书格式，A系列（包含在附件3.2中）。 博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449） | ||||||
2019年9月30日 | 普通股说明 | 8.00%强制可转换优先股A系列描述 | ||||||
2.5# | 契约，日期为2017年1月19日，由Broadcom Corporation和Broadcom开曼金融有限公司（“联合发行人”）、公司Broadcom开曼LP、和BC卢森堡S.à r.l. (the“担保人”）和威尔明顿信托基金（全国协会）作为受托人。 | Broadcom Limited关于8-K表格的当前报告（委员会文件编号001-37690） | 2017年1月20日 | |||||
3.1 | 2017年1月印模的补充印模，日期为2018年4月9日。. | 博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-34889） | 2018年4月9日 | |||||
3.2 | 2017年1月印章的第二补充印章，日期为2019年1月25日。 | 博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-34889） | 2019年1月25日 | |||||
3.3 | 2020年到期的2.375%优先票据形式（包括在图表4.5中）。 | Broadcom Limited关于8-K表格的当前报告（委员会文件编号001-37690） | 2017年1月20日 | |||||
4.1 | 2022年到期的3.000%优先票据表格（包含在图表4.5中）。 | Broadcom Limited关于8-K表格的当前报告（委员会文件编号001-37690） | 2017年1月20日 | |||||
4.2 | 2024年到期的3.625%优先票据形式（包括在图表4.5中）。 | Broadcom Limited关于8-K表格的当前报告（委员会文件编号001-37690） | 2017年1月20日 | |||||
4.3 | 2027年到期的3.875%优先票据形式（包括在图表4.5中）。 | X | ||||||
4.4 | Broadcom Limited关于8-K表格的当前报告（委员会文件编号001-37690） | X | ||||||
4.5 | 2017年1月20日 | 契约，日期为2017年10月17日，由联合发行人、公司和Broadcom开曼有限公司签署，(the“十月担保人”）和威尔明顿信托基金（全国协会）作为受托人。 | Broadcom Limited关于8-K表格的当前报告（委员会文件编号001-37690） | |||||
4.6 | 2017年10月17日 | 补充契约至2017年10月，契约日期为2018年4月9日。 | 博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449） | |||||
4.7 | 2018年4月9日 | 第二份补充契约至2017年10月，契约日期至2019年1月25日。 | 博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-38449） | |||||
4.8 | 2019年1月25日 | 目录表 | 展品 | |||||
4.9 | 不是的。 | 引用并入本文 | 已归档 | |||||
4.10 | 特此声明 | 描述 | 表格 | |||||
4.11 | 提交日期 | 2021年到期的2.200%优先票据形式（包含在图表4.12中）。 | Broadcom Limited关于8-K表格的当前报告（委员会文件编号001-37690） | |||||
4.12 | 2017年10月17日 | 2023年到期的2.650%优先票据形式（包含在图表4.12中）。 | Broadcom Limited关于8-K表格的当前报告（委员会文件编号001-37690） | |||||
4.13 | 2017年10月17日 | 2025年到期的3.125%优先票据形式（包含在图表4.12中）。 | Broadcom Limited关于8-K表格的当前报告（委员会文件编号001-37690） | |||||
4.14 | 2017年10月17日 | 2028年到期的3.500%优先票据形式（包含在图表4.12中）。 | Broadcom Limited关于8-K表格的当前报告（委员会文件编号001-37690） | |||||
120
2017年10月17日
契约，日期为2019年4月5日，由公司、担保人和威尔明顿信托、全国协会（作为受托人）共同签订。 博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-34889） | 2019年4月5日 | 2021年到期的3.125%优先票据形式（包含在图表4.19中）。 博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-34889） | ||||||
2019年4月5日 | 2022年到期的3.125%优先票据形式（包含在图表4.19中）。 | 博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-34889） | ||||||
4.15 | 2019年4月5日 | 2024年到期的3.625%优先票据形式（包含在图表4.19中）。 | 博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-34889） | |||||
4.16 | 2019年4月5日 | 2026年到期的4.250%优先票据形式（包含在图表4.19中）。 | 博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-34889） | |||||
4.17 | 2019年4月5日 | 2029年到期的4.750%优先票据形式（包含在图表4.19中）。 | 博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-34889） | |||||
4.18 | 2019年4月5日 | 登记权协议，日期为2019年4月5日，由公司、担保人以及美林、Pierce，Fenner & Smith Incorporated和JP Morgan Securities LLC（作为2019年4月票据的几位初始购买者的代表）签署。 | 博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-34889） | |||||
4.19 | 2019年4月5日 | 《赔偿与促进协议》格式(2018年4月4日生效)。 | 博通公司表格8-K12 B的当前报告（委员会文件编号001-38449） | |||||
4.20 | 2018年4月4日 | 赔偿协议形式（董事）（2016年6月1日生效）。 | Broadcom Limited 10-Q表格季度报告（委员会文件编号001-37690） | |||||
4.21 | 2016年6月9日 | 赔偿协议形式（官员）（2016年6月1日生效）。 | Broadcom Limited 10-Q表格季度报告（委员会文件编号001-37690） | |||||
4.22 | 2016年6月9日 | 赔偿协议形式（董事）（2016年2月1日生效）。 | Broadcom Limited关于表格8-K12 B的当前报告（委员会文件编号001-37690） | |||||
4.23 | 2016年2月2日 | 赔偿协议形式（董事）（2016年2月1日之前生效）。 | Avago Technology Limited 10-Q表格季度报告（委员会文件编号001-34428） | |||||
4.24 | 2013年9月13日 | 赔偿协议形式（官员）（2016年2月1日之前生效）。 | Avago科技财务私人。有限公司20-F/A表格年度报告第1号修正案（委员会文件编号333-137664） | |||||
4.25 | 2008年2月27 | 目录表 | 展品 | |||||
10.1 | 不是的。 | 引用并入本文 | 已归档 | |||||
10.2 | 特此声明 | 描述 | 表格 | |||||
10.3 | 提交日期 | 日期为2019年5月7日的信贷协议，由博通公司、贷款人和其他当事人以及北卡罗来纳州美国银行作为行政代理签订。 | 博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-34889） | |||||
10.4 | 2019年5月7日 | 日期为2019年11月4日的信贷协议，由博通公司、贷款人和其他当事人以及北卡罗来纳州美国银行作为行政代理签订。 | 博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-34889） | |||||
10.5 | 2019年11月4日 | 2009年6月5日，安捷伦科技新加坡私人有限公司签订了分包协议。Ltd.和Avago Technologies Manufacturing（Singapore）Pte.有限公司，与Avago位于1 Yishun Avenue 7，Singapore 768923的工厂有关。 | Avago Technology Limited注册年度报告表格10-K（委员会文件编号001-33428） | |||||
10.6 | 2010年12月15日 | 安捷伦科技新加坡有限公司之间的分租协议修正案。和安华高科技制造(新加坡)有限公司。与安华高位于新加坡益顺大道7号1号的工厂有关，新加坡768923。 | Avago Technology Limited注册年度报告表格10-K（委员会文件编号001-33428） | |||||
121
2015年12月17日
安捷伦科技新加坡私人有限公司分租协议第3号修正案和安华高科技制造(新加坡)有限公司。与安华高位于新加坡益顺大道7号1号的工厂有关，新加坡768923。 Broadcom Limited 10-Q表格季度报告（委员会文件编号001-37690） | 2016年3月10日 | 新加坡住房和发展局向康柏亚洲私人有限公司发出的第I/33183P号租约，涉及日期为2000年9月26日的Mukim 19地段第1935X地段内的土地和建筑物，并包括2002年1月15日登记的第I/49501Q号租约的变更，涉及Avago位于新加坡768923益顺大道7号1号的设施。 Avago Technologies Finance Pte.表格F-4上的登记声明(委员会档案第333-137664号) | ||||||
2006年11月15日 | 新加坡住房和发展局向康柏亚洲私人有限公司发出的第I/31607P号租约，涉及日期为2000年9月26日的Mukim 19地段第1937C号土地和构筑物，并包括2002年1月15日登记的第I/49499Q号租约的变更，涉及Avago位于新加坡768923益顺大道7号1号的设施。 | Avago Technologies Finance Pte.表格F-4上的登记声明(委员会档案第333-137664号) | ||||||
10.7 | 2006年11月15日 | 新加坡住房和发展局向康柏亚洲私人有限公司发出的第I/33182P号租约，涉及日期为2000年9月26日的Mukim 19地段2134N地段内的土地和构筑物，并包括2002年1月15日登记的第I/49500Q号租约的变更，涉及Avago位于新加坡768923益顺大道7号1号的设施。 | Avago Technologies Finance Pte.表格F-4上的登记声明(委员会档案第333-137664号) | |||||
10.8 | 2006年11月15日 | 新加坡住房和发展局就Mukim 19地段1975P地段的土地和构筑物向康柏亚洲私人有限公司发出的第I/33160P号租约，日期为2000年9月26日，并包括2002年1月15日登记的第I/49502Q号租约的变更，涉及Avago位于新加坡768923益顺大道7号1号的设施。 | Avago Technologies Finance Pte.表格F-4上的登记声明(委员会档案第333-137664号) | |||||
10.9 | 2006年11月15日 | Five Point Office Venture I，LLC和博通公司于2017年8月10日签订的租赁协议。 | Broadcom Limited 10-K表格年度报告（委员会文件编号001-37690） | |||||
10.10 | 2017年12月21日 | 目录表 | 展品 | |||||
10.11 | 不是的。 | 引用并入本文 | 已归档 | |||||
10.12 | 特此声明 | 描述 | 表格 | |||||
10.13 | 提交日期 | 高通公司和博通公司之间的和解和专利许可以及非主张协议。 | Broadcom Corporation关于表格8-K/A的当前报告（委员会文件编号000-23993） | |||||
10.14 | 2009年7月23日 | 安华高科技有限公司2009年股权激励奖励计划。 | Avago Technology Limited表格S-1上的注册声明（委员会文件编号333-153127） | |||||
10.15 | 2009年7月27 | 第二次修订和重述的员工股票购买计划。 | Broadcom Limited关于8-K表格的当前报告（委员会文件编号001-37690） | |||||
10.16 | 2016年2月2日 | 博通有限公司第二次修订和重述员工股票购买计划的修正案。 | 博通公司表格8-K12 B的当前报告（委员会文件编号001-38449） | |||||
122
2018年4月4日
LSI Corporation 2003年股权激励计划，经修订。 Avago Technology Limited表格S-8上的注册声明（委员会文件编号333-195741） | 2014年5月6日 | LSI Corporation 2003股权激励计划修正案(2016年2月1日生效)。 Broadcom Limited 10-K表格年度报告（委员会文件编号001-37690） | ||||||
2016年12月23日 | LSI Corporation 2003股权激励计划修正案(2018年4月4日生效)。 | 博通公司表格8-K12 B的当前报告（委员会文件编号001-38449） | ||||||
10.17* | 2018年4月4日 | 博通公司2012年股票激励计划 | Broadcom Corporation 10-K表格年度报告（委员会文件编号000-23993） | |||||
10.18+ | 2015年1月29日 | 博通公司2012年股票激励计划修正案（2016年2月1日生效）。 | Broadcom Limited 10-K表格年度报告（委员会文件编号001-37690） | |||||
10.19+ | 2016年12月23日 | 博通公司2012年股票激励计划修正案（2018年4月4日生效）。 | 博通公司表格8-K12 B的当前报告（委员会文件编号001-38449） | |||||
10.20+ | 2018年4月4日 | 博通公司1998年股票激励计划，2010年11月11日修订并重述 | Broadcom Corporation 10-K表格年度报告（委员会文件编号000-23993） | |||||
10.21+ | 2011年2月2日 | 博通公司1998年股票激励计划修正案(2016年2月1日生效)。 | Broadcom Limited 10-K表格年度报告（委员会文件编号001-37690） | |||||
10.22+ | 2016年12月23日 | 博科通信系统公司2009年股票计划，2017年4月11日修订并重述。 | Brocade通信系统公司8-K表格的最新报告(委员会文件编号：000-25601) | |||||
10.23+ | 2017年4月12日 | 博科通信系统公司2009年股票计划修正案(2017年11月17日生效)。 | 博通有限公司注册表S-8(委托文件第333-221654号) | |||||
10.24+ | 2017年11月11日. | 博科通信系统公司2009年股票计划修正案(2018年4月4日生效)。 | 博通公司最新报告FORM 8-12B(委员会档案号：F001-38449) | |||||
10.25+ | 2018年4月4日 | Brocade Communications Systems，Inc.修订并重新启动了奖励计划，自2016年5月24日起生效。 | 博科通信系统股份有限公司S-8注册表生效后第1号修正案(发改委文件第333-211823号) | |||||
10.26+ | 2016年6月3 | Brocade Communications Systems，Inc.修订和重新设定的奖励计划修正案(2017年11月17日生效)。 | 博通有限公司注册表S-8(委托文件第333-221654号) | |||||
10.27+ | 2017年11月11日. | 目录表 | 展品 | |||||
10.28+ | 不是的。 | 引用并入本文 | 已归档 | |||||
10.29+ | 特此声明 | 描述 | 表格 | |||||
10.30+ | 提交日期 | 博科通讯系统公司修正案经修订和重述的诱导奖励计划（2018年4月4日生效）。 | 博通公司表格8-K12 B的当前报告（委员会文件编号001-38449） | |||||
10.31+ | 2018年4月4日 | CA，Inc 2011年激励计划，已于2018年11月5日修订和重述。 | 博通公司表格S-8上的登记声明（委员会文件编号333-228175 | |||||
10.32+ | 2018年11月5日 | 高管员工年度奖金计划表格。 | Broadcom Limited 10-K表格年度报告（委员会文件编号001-37690） | |||||
10.33+ | 2016年12月23日 | Avago Technologies Limited 2009年股权奖励计划下的期权协议格式。 | 安华高科技有限公司S-1表格注册说明书第5号修正案(委员会档案第333-153127号) | |||||
123
2009年7月27
Avago Technologies Limited 2009年股权奖励计划下的限制性股票单位协议(出售至覆盖)的格式。 安华科技有限公司季度报告Form 10-Q(委员会文件第001-34428号) | 2013年6月7日 | Avago Technologies Limited 2009年股权激励奖励计划下的限制性股票单位协议(出售至覆盖)格式(2016年2月1日生效)。 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：0001-37690) | ||||||
2016年3月10日 | Avago Technologies Limited 2009年股权激励奖励计划下的限制性股票单位协议(出售至覆盖)格式(2017年12月5日生效)。 | Broadcom Limited 10-K表格年度报告（委员会文件编号001-37690） | ||||||
10.34+ | 2017年12月21日 | Avago Technologies Limited 2009年股权激励计划下的限制性股票单位奖励协议格式(2018年4月4日生效)。 | 博通公司FORM 10-Q季度报告(委员会文件编号：0001-38449) | |||||
10.35+ | 2018年6月16日 | Avago Technologies Limited 2009年股权激励计划下的限制性股票单位奖励协议格式(2018年12月5日生效)。 | 博通公司FORM 10-K年度报告(委员会文件编号：0001-38449) | |||||
10.36+ | 2018年12月21日 | Avago Technologies Limited 2009年股权激励奖励计划下限制性股票单位奖励的多年股权奖励协议格式)。 | 博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-34889） | |||||
10.37+ | 2018年12月6日 | Avago Technology Limited 2009年股权激励奖励计划下的绩效股票单位协议（相对TSB）形式。 | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：0001-37690) | |||||
10.38+ | 2017年3月9日 | Avago Technologies Limited 2009年股权激励计划下的业绩分享单位协议(相对TSR)格式(2018年3月13日生效)。 | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：0001-37690) | |||||
10.39+ | 2018年3月15日 | Avago Technology Limited 2009年股权激励计划（2018年4月4日生效）下的绩效股份单位协议（相对TSB）形式。 | 博通公司FORM 10-Q季度报告(委员会文件编号：0001-38449) | |||||
10.40+ | 2018年6月16日 | Avago Technology Limited 2009年股权激励计划（2018年12月5日生效）下的绩效股票单位协议（相对TSB）形式。 | 博通公司FORM 10-K年度报告(委员会文件编号：0001-38449) | |||||
10.41+ | 2018年12月21日 | Avago Technologies Limited 2009年股权激励计划下绩效股票单位多年股权奖励协议格式)。 | 博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-34889） | |||||
10.42+ | 2018年12月6日 | 目录表 | 展品 | |||||
10.43+ | 不是的。 | 引用并入本文 | 已归档 | |||||
10.44+ | 特此声明 | 描述 | 表格 | |||||
10.45+ | 提交日期 | LSI Corporation 2003年股权激励计划下的期权协议形式（经修订）。 | Avago Technology Limited表格S-8上的注册声明（委员会文件编号333-196438） | |||||
10.46+ | 2014年6月2日 | LSI Corporation 2003年股权激励计划下的限制性股票单位奖励协议格式（经修订）。 | Avago Technology Limited表格S-8上的注册声明（委员会文件编号333-196438） | |||||
10.47+ | 2014年6月2日 | LSI Corporation 2003年股权激励计划项下的限制性股票单位奖励协议格式，经修订（2016年2月1日生效）。 | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：0001-37690) | |||||
10.48+ | 2016年3月10日 | LSI Corporation 2003年股权激励计划项下的限制性股票单位奖励协议格式，经修订（2017年12月5日生效）。 | Broadcom Limited 10-K表格年度报告（委员会文件编号001-37690） | |||||
124
2017年12月21日
LSI Corporation 2003年股权激励计划下的限制性股票单位奖励协议格式，经修订（2018年4月4日生效）。 博通公司表格10-Q季度报告（委员会文件编号001-34889） | 2018年6月16日 | 经修订的LSI Corporation 2003股权激励计划下的限制性股票单位奖励协议格式(2018年12月5日生效)。 博通公司FORM 10-K年度报告(委员会文件编号：0001-38449) | ||||||
2018年12月21日 | 博通公司修订和重新启动了限制性股票激励计划。 | 博通公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：20000-23993) | ||||||
10.49+ | 2014年4月24日 | 博通公司修正案修订并重新规定了限制性股票单位激励计划。 | 博通公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：20000-23993) | |||||
10.50+ | 2015年7月30日 | 博通公司2012年股票激励计划下高管限制性股票单位发行协议的格式(适用于受RSU激励奖励计划管辖的RSU(3年悬崖奖励计划))。 | Broadcom Corporation 10-K表格年度报告（委员会文件编号000-23993） | |||||
10.51+ | 2014年1月30 | 博通公司限制性股票奖励计划下的获奖信格式。 | 博通公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：20000-23993) | |||||
10.52+ | 2014年4月24日 | 博通公司2012年股票激励计划下限制性股票单位奖励协议的形式(2016年2月1日生效)。 | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：0001-37690) | |||||
10.53+ | 2016年3月10日 | 博通公司2012年股票激励计划下限制性股票单位奖励协议的形式(2017年12月5日生效)。 | Broadcom Limited 10-K表格年度报告（委员会文件编号001-37690） | |||||
10.54+ | 2017年12月21日 | Broadcom Corporation 2012年股票激励计划项下的限制性股票单位奖励协议格式，经修订（2018年4月4日生效）。 | 博通公司表格10-Q季度报告（委员会文件编号001-34889） | |||||
10.55+ | 2018年6月16日 | Broadcom Corporation 2012年股票激励计划项下的限制性股票单位奖励协议格式，经修订（2018年12月5日生效）。 | 博通公司FORM 10-K年度报告(委员会文件编号：0001-38449) | |||||
10.56+ | 2018年12月21日 | Broadcom Corporation 2012年股票激励计划项下的限制性股票单位奖励协议格式，经修订（2019年12月6日生效）。 | 目录表 | |||||
10.57+ | 展品 | 不是的。 | 引用并入本文 | |||||
10.58+ | 已归档 | 特此声明 | 描述 | |||||
10.59+ | 表格 | 提交日期 | Broadcom Corporation 2012年股票激励计划项下限制性股票单位多年股权奖励协议格式。 | |||||
10.60+ | 博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-34889） | 2018年12月6日 | Broadcom Corporation 2012年股票激励计划下的绩效股票单位协议（相对TSB）形式。 | |||||
10.61+ | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：0001-37690) | 2017年3月9日 | 博通公司2012年股票激励计划(2018年3月15日生效)下的业绩分享单位协议(相对TSR)的形式。 | |||||
10.62+ | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：0001-37690) | 2018年3月15日 | Broadcom Corporation 2012年股票激励计划（2018年4月4日生效）下的绩效股份单位协议（相对TSB）形式。 | |||||
10.63+ | 博通公司表格10-Q季度报告（委员会文件编号001-34889） | X | ||||||
125
2018年6月16日
Broadcom Corporation 2012年股票激励计划（2018年12月5日生效）下的绩效股票单位协议（相对TSB）形式。 博通公司FORM 10-K年度报告(委员会文件编号：0001-38449) | 2018年12月21日 | Broadcom Corporation 2012年股票激励计划项下绩效股票单位多年股权奖励协议形式。 博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-34889） | ||||||
2018年12月6日 | Broadcom Corporation 2012年股票激励计划项下的绩效股票单位奖励协议形式，经修订（2019年12月6日生效）。 | Broadcom Limited和Hock E之间签订的绩效股票单位奖励协议，日期为2016年6月15日。Tan. | ||||||
10.64+ | Broadcom Limited关于8-K表格的当前报告（委员会文件编号001-37690） | 2016年6月16日 | Broadcom Limited和Hock E之间签订的绩效股票单位奖励协议，日期为2017年6月15日。Tan. | |||||
10.65+ | Broadcom Limited关于8-K表格的当前报告（委员会文件编号001-37690） | 2017年6月19日 | 关于在永久残疾情况下加速高管人员股权奖励的政策。 | |||||
10.66+ | 博通公司表格10-Q季度报告（委员会文件编号001-34889） | 2019年3月15日 | 死亡情况下加速股权奖励的政策。 | |||||
10.67+ | 博通公司表格10-Q季度报告（委员会文件编号001-34889） | 2019年3月15日 | Avago科技有限公司与Hock E.签订的离婚福利协议，日期为2014年1月23日。Tan. | |||||
10.68+ | 博通公司表格10-Q季度报告（委员会文件编号001-34889） | 2018年6月16日 | Broadcom Limited与Thomas H.签订的遣散费协议，日期为2016年10月17日。小克劳斯 | |||||
10.69+ | 博通公司表格10-Q季度报告（委员会文件编号001-34889） | 2018年6月16日 | Avago Technology Limited和Charlie Kawas之间的遣散费协议，日期为2015年6月3日。 | |||||
10.70+ | 博通公司表格10-Q季度报告（委员会文件编号001-34889） | X | ||||||
10.71+ | 2018年6月16日 | 博通有限公司与马克·布拉塞尔于2017年9月26日签署的遣散费福利协议。 | 博通公司表格10-Q季度报告（委员会文件编号001-34889） | |||||
10.72+ | 2018年6月16日 | Broadcom Inc.签署的过渡和分居协议，日期为2019年9月11日和布莱恩·T。英格拉姆 | 博通公司关于表格8-K的当前报告（委员会文件编号001-34889） | |||||
10.73+ | 2019年9月13日 | Avago Technology Limited和Charlie Kawas之间的持续就业要约信，日期为2015年6月3日。 | 安华科技有限公司季度报告Form 10-Q(委员会文件第001-34428号) | |||||
10.74+ | 2015年6月10日 | 目录表 | 展品 | |||||
10.75+ | 不是的。 | 引用并入本文 | 已归档 | |||||
10.76+ | 特此声明 | 描述 | 表格 | |||||
10.77+ | 提交日期 | 子公司名单。 | 获得独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所的同意。 | |||||
10.78+ | 授权书(见本表格签字页10-K)。 | Broadcom Inc.首席执行官认证根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13 a-14条。 | Broadcom Inc.首席财务官认证根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13 a-14条。 | |||||
10.79+ | Broadcom Inc.首席执行官认证根据18 U.S.C.第1350条，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过。. | Broadcom Inc.首席财务官认证根据18 U.S.C.第1350条，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过。 | 101.INS | |||||
10.80+ | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | 101.SCH | XBRL架构文档 | |||||
126
101.CAL
XBRL计算链接库文档 101.DEF | XBRL定义链接库文档 | 101.LAB XBRL标签Linkbase文档 | ||||||
101.PRE | XBRL演示文稿链接库文档 | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | ||||||
21.1 | 备注： | X | ||||||
23.1 | 指管理合同或补偿计划或安排。 | X | ||||||
24.1 | 根据《S-K条例》第601(B)(2)项，已略去附表。博通公司特此承诺，应美国证券交易委员会的要求，提供任何遗漏的时间表的补充副本。 | X | ||||||
31.1 | 根据提交给美国证券交易委员会的保密处理请求而遗漏的某些信息。 | X | ||||||
31.2 | 目录表 | X | ||||||
32.1 | 签名 | X | ||||||
32.2 | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。 | X | ||||||
博通公司 | 发信人： | X | ||||||
文/S/王晓克E.Tan | 姓名： | X | ||||||
Hock E.Tan | 标题： | X | ||||||
总裁与首席执行官 | 日期： | X | ||||||
2019年12月20日 | 授权委托书 | X | ||||||
以下个人签名的每一人在此授权并任命Hock E.Tan、Thomas H.Krause，Jr.、Mark D.Brasil和Kirsten M.Spears，以及他们中的每一人作为其真实和合法的事实代理人和代理人，作为其真实和合法的事实代理人和代理人，以本人的名义、地点和代理行事，并以每一个人的名义和代表以下所述的每个人的身份行事，并以表格10-K的形式提交对本年度报告的任何和所有修订，并将其连同所有证物提交。以及与此相关的其他文件，授予上述事实代理人和代理人以及他们每一人进行和执行每一项作为和事情的全部权力和授权，批准和确认所有该等事实代理人和代理人或他们中的任何人或他们或他们的替代者可以合法地作出或导致凭借其作出的所有事情。 | 目录表 | X | ||||||
104 | 根据1934年《证券交易法》的要求，本10-K表格年度报告已由以下人员代表注册人以指定的身份和指定的日期签署。 | X | ||||||
签名
+ | 标题 | |
# | 日期 | |
* | 文/S/王晓克E.Tan | |
127
总裁和行政长官
军官与董事
(首席行政主任)
2019年12月20日 | |||
Hock E.Tan | /s/托马斯·H.小克劳斯 | ||
首席财务官 | (首席财务官) | ||
2019年12月20日 | Thomas H.小克劳斯 | ||
//柯尔斯滕·M·斯皮尔斯首席会计官
2019年12月20日
柯尔斯滕·M·斯皮尔斯
128
/s/亨利·萨穆埃利
董事会主席
2019年12月20日 | Henry Samueli | Eddy W.哈尔基 | ||
领衔独立董事 | 2019年12月20日 埃迪·W哈尔基 Diane M.科比 | 董事 | ||
2019年12月20日 | ||||
黛安·M·布莱恩特 | /S/盖拉·J·德利 董事 | 2019年12月20日 | ||
盖拉·J·德利 | ||||
/s/检查Kian Low | 董事 | 2019年12月20日 | ||
检查基安低 | ||||
/s/彼得·J·马克斯 | 董事 | 2019年12月20日 | ||
彼得·J·马克斯 | ||||
/s/贾斯汀·F.页面 | 董事 | 2019年12月20日 | ||
贾斯汀·F·佩奇 | ||||
/s/哈里·L.你 | 董事 | 2019年12月20日 | ||
哈里·L·你 | ||||
/s/ Gayla J. Delly | Director | December 20, 2019 | ||
Gayla J. Delly | ||||
/s/ Check Kian Low | Director | December 20, 2019 | ||
Check Kian Low | ||||
/s/ Peter J. Marks | Director | December 20, 2019 | ||
Peter J. Marks | ||||
/s/ Justine F. Page | Director | December 20, 2019 | ||
Justine F. Page | ||||
/s/ Harry L. You | Director | December 20, 2019 | ||
Harry L. You | ||||
129