美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格11-K

对于员工股票购买、储蓄及类似计划的年度报告
根据1934年证券交易法第15(d)条款的规定

证券交易所法案(1934年)

[X] 根据1934年证券交易法第15(d)条款的年度报告

¨根据1934年证券交易法第15(d)条款的过渡报告

或者

[ ] 根据1934年证券交易法第15(d)条款的过渡报告

过渡期从________到________

委员会文件编号1-37816

A. 计划的完整名称和地址，如果与下面命名的发行人不同

HOURLY EMPLOYEES 养老储蓄计划 FOR OF AMERICAN ALUMINUM COMPANY 美国铝业公司

美国铝业公司职工退休计划 HOURLY EMPLOYEES

美国铝业公司职工退休计划 SALARIED EMPLOYEES

美国铝业公司职工退休计划 SALARIED EMPLOYEES

B. 持有根据计划持有的证券的发行人和其主要执行办公室的地址:

美国铝业公司 corp

201 Isabella街，Suite500，匹兹堡，宾夕法尼亚州15212-5858

美国铝业公司及其子公司的员工退休储蓄计划

美国铝业公司及其子公司的员工退休储蓄计划

指数

美国铝业公司职工每小时退休储蓄计划和
美国铝业公司职工月薪退休储蓄计划
美国铝业公司职工月薪退休储蓄计划

独立注册会计师事务所报告

致美国铝业公司按小时计费员工养老储蓄计划的管理员和计划参与者

美国铝业公司按小时计费员工养老储蓄计划和

美国铝业公司按薪水计费员工养老储蓄计划

个人基本财务报表意见

我们已对美国铝业公司按小时计费员工养老储蓄计划和按薪水计费员工养老储蓄计划（以下统称“计划”）2023年和2022年12月31日的个人计划净资产可供福利报表和相关的个人计划净资产可供福利报表变动报告及其中的注释（统称“财务报表”）进行审计。我们认为，在所有方面，财务报表按照美国通用会计准则公允地呈现了计划的每个阶段于2023年和2022年12月31日的净资产可供福利报表和2023年12月31日的净资产可供福利报表变动，并通过审计符合美国通用会计准则的会计准则。

意见的基础

这些个人计划财务报表是计划管理部门的责任。我们的责任是根据我们的审计发表对计划的财务报表的意见。我们是注册于公共公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会和PCAOB的适用规定和条例，我们需要独立于计划进行审计。

我们按照PCAOB的标准对这些个人计划财务报表进行了审计。这些标准要求我们规划和执行审计，以获得个人计划财务报表是否存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈所致。

我们的审计包括执行程序以评估个人计划财务报表的重大误报风险，无论是由于错误还是欺诈所致，并执行相应的响应性程序。这些程序包括以测试基础检查个人计划财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计准则和重大估计，以及评估个人计划财务报表的总体呈现。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

补充信息

计划的补充资料表H，第4(i)行-持有资产情况表（年末持有）要在计划财务报表的审计程序中受到审计程序的审计。补充资料表属于计划管理部门的责任。我们的审计程序包括确定补充资料表是否与个人计划财务报表或适用的核算记录等相应，以及执行程序测试补充资料表中呈现的信息的完整性和准确性。就补充资料表而言，我们的意见是，在总体上补充资料表及其形式和内容按照1974年《员工退休收入安全法》下劳工部规定的报告和披露规则和条例的要求合理呈现。

我们自2017年以来一直作为美国铝业公司的计时员工养老储蓄计划审计员。

我们自2017年以来一直作为美国铝业公司的薪资员工养老储蓄计划审计员。

美国铝业公司及其子公司员工养老储蓄计划

个人计划净资产陈述

2023年12月31日

美国铝业公司和子公司的员工退休储蓄计划

个人计划可用于福利的净资产表

2022年12月31日

美国铝业公司和子公司员工退休储蓄计划

个人计划可用于福利净资产的变动表

截至2023年12月31日的年度报告

美国铝业公司和其子公司员工养老储蓄计划

财务报表说明

2023年12月31日和2022年12月31日

1. 计划说明

总体来说

美国铝业公司小时工退休储蓄计划（“小时工计划”）和美国铝业公司薪酬员工退休储蓄计划（“薪酬员工计划”）（统称“计划”）是根据公司和受托人纽约梅隆银行（“受托人”）之间的主托管协议（“主托管”）维护的定义贡献储蓄计划。通常，计划提供不同的投资期权，用于从员工薪资中扣除的金额和公司的捐款。计划文件可按要求提供给参与者。

应参考基本招股章程和摘要计划说明书，了解每个计划的重要特点，包括资格，归属权，员工和公司捐款，贷款，提款和遵守1974年《员工退休收入安全法》（“ERISA”）的规定。

资格和归属权

本计划适用于公司和某些附属公司部门的符合条件的员工。员工立刻有资格参加计划。参与者的所有自掏腰包的贡献加上实际收益一直完全归他们。公司贡献方面，参与者立刻有资格。参加公司贡献部分，参与者立即赋有权益。

员工贡献

符合条件的员工可以自愿选择以税前或罗斯税后支付的方式将符合条件的收入的一定百分比投入计划，当组合在一起时不超过国内税收局（“IRS”）的限制，或者以非罗斯税后支付的方式投入最高不超过25％，分段为10％，并受到《内部税收法规》和美国国库部的限制。奉行按照计划的小时工可将应付绩效计划下的赚取金额的最高50％作为税前储蓄推迟缴纳，并按照《内部税收法典》和国库部规定制定的最高限额进行分期。

针对奉行计划文件所定义的集体谈判符合条件的员工所进行的协商推迟缴纳将被作为独立的税前贡献注入其计划账户。

年龄在50岁或50岁以上或在计划周期内年满50岁并符合特定要求的合格员工可以选择进行额外的税前和/或罗斯税后抓捕贡献，不超过国内税收局的限制。

选举可以在选举后第一个完整的工资支付周期生效。参与者将其贡献以1％的倍数直接投入计划提供的各种投资选择中。

在入职或重新入职后60天内，将自动将符合条件的部分员工纳入计划，并扣除达到符合条件工资3％的支付周期（作为税前储蓄），除非员工选择早期参加或不参与计划。在计划参与90天后，税前储蓄率将每年4月1日逐年递增1％，直到税前储蓄率达到目标税前储蓄率6％。员工可以随时更改贡献率、年度率递增和目标贡献率，或停止自动报名。

合格的临时员工可以在入职后立即加入计划。如果员工在服务满一年后仍然符合条件，则将按上述方式自动纳入计划。

该计划还接受来自其他有资格的符合定义收益或定义贡献计划的分配中所代表的金额的转移入款，转移符合国内税收法典第402（c）节的规定。合格员工的转移款项将计入其账户，并在撤出、贷款和计划提供的投资选项方面像参与者的税前或罗斯存款一样处理。

雇主缴纳

对于薪资计划，参与的部门可以在参与者的符合条件收入中提供高达6％的雇主匹配贡献。对于小时工计划的雇主匹配，根据各种集体谈判协议而定。对于小时工的特定员工，参与部门可以提供高达参与者符合条件收入的6％的雇主匹配贡献。公司不匹配协商推迟或绩效支付贡献。

计划的雇主配对贡献以与参与者的其他投资选择相同的方式进行贡献。如果参与者没有进行投资选择，则公司配对贡献将自动投资于基于参与者出生年份的适当到期基金中。

此外，某些符合条件员工将会收到雇主退休收入的贡献，金额为适用的符合条件收入的3％每期付款。这些雇主贡献将按比例分配到参与者的其他投资选择中。

小时工计划的某些符合条件员工将为其账户获得退休医疗储蓄的贡献。在2023年5月16日生效的新三年集体谈判协议之前，贡献金额为每小时工作的0.50美元，之后将增加到每小时工作的0.60美元。这些雇主贡献将注入基于参与者出生年份的适当到期基金，但可以由参与者从默认基金转移到任何符合条件的基金。

小时工计划的某些符合条件员工将为其账户获得生活成本贡献。在2023年5月16日生效的新三年集体谈判协议之前，贡献金额为每小时工作的0.54美元，之后将增加到每小时工作的0.80美元。这些雇主贡献将按照参与者的其他投资选择进行分配。

临时员工在服务一年后有权获得雇主配对贡献和雇主退休收入贡献。

参与者账户

每位参与者的账户都将核算其贡献和（a）公司的贡献和（b）计划收益的分配。计划收益的分配基于单个参与者的投资收益或账户余额定义。参与者有权获得其赋予的权益。

应收款项

通常，参与者可以从其计划中的个人账户余额中借款，排除自2011年1月1日起进行的雇主贡献、雇主退休收入贡献和退休医疗储蓄贡献。计划所允许的最低贷款金额为$1,000。从计划中允许的最大贷款额是参与者账户余额的50％或$50,000的较小值。贷款透过部分参与者账户余额进行抵押，且还款由定期工资扣除完成。从贷款执行时起，所有贷款利率为当时的主板利率加上1％。截至2023年和2022年12月31日，利率范围从4.25％到10.50％不等。每次贷款请求将从贷款金额中扣除$100的贷款处理费，以支付行政费用。

向参与者支付的福利

主动在职期间，参与者通过贷款、税后和转移贡献的非困难取款、税前贡献的困难取款以及年龄在59½岁以上的参与者的取款可以访问账户资金。

在服务终止时，账户余额大于$5,000的参与者可以选择将他们的投资留在计划中或收到一次性分配。将其投资留在计划中并在以后的日期选择收到分配的参与者每年可以进行四次部分分配，但每次部分分配必须至少为$250。计划规定当参与者达到69岁时，应进行一次性分配。

风险和不确定性

计划投资于投资证券。投资证券面临各种风险，如利率、市场和信用风险。由于某些投资证券所涉及的风险水平，至少有合理的可能性，投资证券价值的变化将在近期发生，并且这些变化可能会对参与者的账户余额和报表中报告的金额产生重大影响。关于待发放受益的个人计划净资产报表以及个人计划净资产变动报表的说明见该部分。

计划终止

尽管公司没有表达任何意图，但公司有权根据ERISA规定终止计划。在计划终止的情况下，计划的任何未分配资产应分配给参与者账户，并以公司确定的方式分配。此外，公司有权根据计划随时停止其贡献。

2. 会计政策摘要

会计基础

计划的财务报表是根据美国通用会计准则（“U.S. GAAP”）的应计基础编制的。

使用估计

按照U.S. GAAP编制财务报表需要管理层进行估计和假设，这些估计和假设影响报告的资产、负债的金额和变动，以及披露的相关资产和负债。实际结果可能会与这些估计不同。

投资估值和收益确认

投资以公允价值计量。公允价值是指在计量日市场参与方之间的有序交易中出售一个资产或转移一个负债所要支付的价格。关于公允价值计量的说明见该部分。

定义贡献计划持有的投资合同按合同价值报告。对于完全受益响应投资合同所归属的已分配净资产的那部分而言，合同价值是适用的计量标准，因为合同价值是如果参与者按计划条款发起允许的交易他们将获得的金额。

购买和销售证券按成交日计入。利息收入按应计基础计入。股息按除息日计入。Alcoa USA公司储蓄计划信托基金利息收入包括计划的未实现和实现的投资收益与亏损。

向参与者支付受益

支付受益金额在发放时计入。

应收款项

应收参与者账款以未付本金余额和应计但未付利息的形式报告。逾期贷款按计划条款，重新分类为向参与者支付受益。

投票权

拥有Alcoa Corporation股票基金持有权的每位参与者均有权行使相应分配给其股票基金账户的等价股份的表决权，并在行使这些权利前由受托人通知。如果受托人没有及时收到指示，则由受托人或者代理人按比例投票所有这些股份。

股息

Alcoa Corporation股票股息收入按除权除息日计入。分配股份所得的金额增加参与者账户，分配未分配股份所得的金额可用于计划开支和债务偿还。

行政和资产管理费用

固收基金和Alcoa Corporation股票基金投资管理费用由计划各自基金的资产支付。固收基金的投资管理费用基于该基金资产净值的百分比。对于Alcoa Corporation股票基金，投资费用的基础则是基金在该年内进行的股票交易数量。

计划中的许多基金都是注册投资公司。注册投资公司的费用会降低基金的收益，并反映在每日基金净值上。注册投资公司所收取的费用包括资产管理费用和行政费用。

BlackRock机构信托公司提供的基金以及受托人提供的基金都会降低基金的收益，并反映在基金净值上。这些基金对个人投资者不可用，也不公开交易。这些基金所收取的费用包括资产管理费用和行政费用。

所有基金（不包括自我管理经纪账户中的基金）的参与者需要支付行政费用，用于支付受托人、记录、审计、咨询和其他行政开支等计划费用。此费用按月收取。

参与者在申请贷款、国内关系令和加急交付请求时需要支付处理费。

2023年员工计划的参与者行政费用为薪酬计划为216,878 美元，小时工计划为125,931 美元。

上述费用已包含在Alcoa美国公司投资收益的储蓄计划主信托中的计划利息中。

3. 主信托

计划提供了各种投资选项，这些选项由受托人根据信托安排保存在主信托中。每个参与计划根据个人参与者的投资选择在主信托中有一个分离的利益。

下表列出了主信托的净资产以及2023年12月31日计划对主信托净资产的权益：

以下表格列出了大师信托的净资产以及计划在大师信托的净资产中所持有的权益，截至2022年12月31日:

截至2023年12月31日止年度，主信托基金的投资（包括在年内购买和出售的投资的收益和损失以及在年内持有的投资）的价值如下所示：

4. 公允价值计量

财务会计准则委员会(FASB)的会计准则编码(ASC)820,公允价值计量和披露，提供了衡量公允价值的框架。该框架提供了一个优先考虑估值技术的输入的公允价值层次。该层次将最高优先级给予在活跃市场上具有相同资产或负债的未经调整的报价价值(Level 1) ，且最低优先级给予未经观察的数据输入(Level 3)。在820 ASC下公平价值层次的三个层次如下所述：

Level 1 估值方法的输入是 该计划能够获取的在活跃市场上相同资产或负债的未经调整的报价价值。

Level 2 估值方法的输入包括：

估值方法的三级输入是不可观察的，并且对于公允价值计量具有重要性。

资产或负债的公允价值层次内的公允价值计量水平是基于任何重要的输入的最低级别。所使用的估值技术需要最大化可观察的输入的使用，最小化不可观察的输入的使用。

下面是对于以公允价值计量的资产所使用的估值方法的说明。在2023年和2022年12月31日，所使用的方法没有发生变化。

股票的权益

以个别证券所交易的活跃市场上报告的收盘价为价值。

已注册的投资公司

按照基金报告的每日收盘价作为估值。计划持有的已注册投资公司是向证券交易委员会注册的开放式共同基金。计划所持有的基金被视为活跃交易。

混合信托基金

以计划年末持有的股票净资产值（NAV）为价值。 NAV被用作一种实际假设来估算公允价值。 这些基金未在公开市场上列出。

不存在关于混合信托的未拨付承诺。参与者可以每天与这些基金交易，但是大额支取可能会受到赎回限制，该限制由受托人酌情确定，以确定此类行动是否会破坏基金的管理。

自主经纪账户

账户主要由依据市场价格可确定估值的已注册投资公司的股份和普通股组成。

上述方法所产生的公允价值计算可能不具有净实现价值或未来公允价值的指示性。此外，虽然计划认为其估值方法适当并与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日期的不同公允价值计量。

下表按照公允价值层次划分了计划截至2023年12月31日的资产：

如下表按公允价值层次结构中的级别列出了截至2022年12月31日的计划资产：

5. 投资合同 本计划持有一些投资合同组合，全部是模拟合同。投资合同以固收基金（“基金”）的形式持有，对基础投资进行信贷，并为参与者提取和行政费用收取费用。交易保证人有合同义务提供担保，承诺不将信贷率降至0％以下，以偿还本金。

投资经理向计划报告的合同价值代表合同中的捐赠额加收益减去参与者提款和行政费用。参与者通常可以定向撤回或转移其投资的全部或部分，以合同价值计算。

投资合同使用信贷利率公式来将所涵盖资产的市场价值变化转换为收入分配，以最小化所涵盖资产的市场价值和合同价值之间的差异。使用信贷利率公式，以基金的期间等于期限的现有收益率复合为基础计算未来大概市场价值。信贷利率是基金的当前合同价值与预估的未来市场价值相关的贴现率，但不得低于零。

信贷利率，因此基金的回报可能受许多因素的影响，包括股东的购买和赎回。如果所涵盖资产的市场价值超过其合同价值，则信贷利率通常会高于所涵盖资产的收益率。在这种情况下，新投资者的现金将倾向于降低信贷利率，而现有股东的赎回将倾向于增加信贷利率。相反，如果所涵盖资产的市场价值低于其合同价值，则通常反之。没有针对保险公司的信用风险或其他情况的合同价值储备金。

某些事件限制了计划与发行人以合同价值进行交易的能力。这些事件包括以下内容：(1)计划未能符合铁路委员会法案401(a) 或401(k)条款，(2)成立与员工贡献竞争的个人退休计划，(3)未经保险公司同意对计划或计划执行进行实质性修改，(4)计划完全或部分终止， (5)适用于计划的任何法律，法规或行政裁决的变化可能对基金的现金流产生重大不利影响，(6)计划与另一个计划合并或合并，计划资产转移至另一个计划，或子公司或分支机构的出售，分拆或合并，(7)计划发起人或任何其他计划受托人向参与者发出的旨在诱导或影响参与者不投资于基金或将资产从基金转移出去的通信，(8)排除以前有资格的一组员工有资格参加计划，(9)任何早期退休计划，员工裁员计划，集体裁员计划，设施关闭或类似计划或 (10)任何直接将资产从基金转移至竞争选择的转移。

计划通过投资美国铝业公司股票型基金来持有美国铝业公司的普通股，因此，这些交易属于利益相关方交易。这些交易符合ERISA第408条和相关法规的规定。2023年，美国铝业公司股票型基金股票购买和出售的市值分别为$5,144,559和$5,090,212。2023年的美国铝业公司普通股分红为$124,042。截至2023年12月31日和2022年12月31日，计划分别拥有314,051股和309,661股美国铝业公司普通股。

计划管理员认为限制计划与参与者以合同价值进行交易的任何上述事件的发生是不太可能的。

投资合同通常允许合同发行人(银行或保险公司)终止协议。但是，银行或保险公司将需要授权基金在约定的一段时间内分期摊销任何市场价值与账面价值差异。

6.关联交易和利害关系交易

计划通过投资美国铝业公司股票型基金持有美国铝业公司的普通股。因此，这些交易属于利益相关方交易。这些交易符合ERISA第408条和相关法规的规定。2023年，美国铝业公司股票型基金的股票购买和出售市值分别为$5,144,559和$5,090,212。2023年，美国铝业公司普通股的股息为$124,042。截至2023年12月31日和2022年12月31日，计划拥有314,051和309,661股美国铝业公司普通股。

公司可能支付计划的某些行政费用或代表计划执行行政职责。

计划投资由纽约梅隆银行管理的基金。纽约梅隆银行是计划定义的托管人，因此这些交易和支付给纽约梅隆银行的费用都符合利害关系交易。

参与者可以从其计划中个人账户余额借款。贷款计划在注释1中讨论。这些交易符合利害关系交易。

7.税务地位

美国国税局于2018年2月1日发函告知公司，计划符合税收法案的适用部分，计划下设的主管信托符合税收豁免。自收到确定函以来，这些计划已进行了修改；但计划管理员和赞助人的税务顾问认为，计划当前的设计和运营符合适用的税收法案要求。因此，他们认为计划符合条件，相关联的主管信托截至财务报表日期是免税的。

美国通用会计准则要求计划管理层评估计划采取的税务立场，并确定是否需要承认税务负债(或资产)，如果组织采取了不确定的立场，那么在受到美国国税局审核时将不被维持。计划管理员和赞助人的税务顾问分析了计划采取的税务立场，并得出结论，截至2023年12月31日和2022年12月31日，没有不确定的税务立场需要承认负债(或资产)或在财务报表中披露。因此，根据美国通用会计准则不需要任何储备金。计划将接受IRS的审计；然而，目前没有进行任何税务期间的IRS审计。

8. 后续事件

管理层评估了截至2024年6月6日，即财务报表发布日期的发生的事件和交易，并注意到没有需要调整财务报表或进行额外披露的项目。

美国铝业公司美国公司按小时支付的员工退休储蓄计划。

雇主识别号#37-1808900，计划004

H计划表上的第4(i)项 - 资产负债的时间表(结账当日持有)

2023年12月31日

*ERISA定义的利益方。

**省略了参与者自主投资的成本。

Alcoa USA公司薪资员工退休储蓄计划。

EIN #37-1808900，Plan 003

资产清单（年末持有）表H，第4（i）行——发行人、借款人、出租人或类似方的身份。

2023年12月31日

*ERISA定义的利益相关方。

** 未揭示指定参与者投资的费用。

美国铝业公司及其子公司员工退休储蓄计划

签名

计划。 根据1934年证券交易法的要求，美国铝业公司的小时工退休储蓄计划和美国铝业公司薪资员工退休储蓄计划的福利管理委员会已经由此授权的代表在此签署了年度报告。

美国银行美国铝业公司员工每小时退休储蓄计划。

美国铝业公司薪资员工退休储蓄计划。

2024年6月6日

独立注册会计师事务所的同意

我们同意在S-8表格的注册声明中引用。

关于美国铝业公司时薪和月薪雇员养老储蓄计划基本报表和补充时间表的报告，报告日期为2024年6月6日，文件编号为333-214420、333-214423和333-218038，已在本11-K表格中。