目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号:
G-III 服装集团有限公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| ||
(州或其他司法管辖区 |
| (美国国税局雇主 |
公司或组织) |
| 证件号) |
|
|
|
| ||
(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☒ | 加速过滤器 | ☐ | |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
|
|
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至 2024 年 6 月 3 日,有
目录
目录
| 页号 | ||
第一部分 | 财务信息 | | |
第 1 项。 | 财务报表 | | |
简明合并资产负债表 — 2024 年 4 月 30 日(未经审计)、2023 年 4 月 30 日(未经审计)和 2024 年 1 月 31 日 | | 3 | |
简明合并损益表和综合(亏损)收益表——截至2024年4月31日和2023年4月31日的三个月(未经审计) | | 4 | |
| 简明合并股东权益表 — 2024 年 4 月 30 日和 2023 年 4 月 30 日(未经审计) | | 5 |
简明合并现金流量表——截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月(未经审计) | | 6 | |
简明合并财务报表附注 | | 7 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 19 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 29 |
第 4 项。 | 控制和程序 | | 29 |
| | | |
第二部分 | 其他信息 | | |
第 1A 项。 | 风险因素 | | 30 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | | 30 |
第 5 项。 | 其他信息 | | 30 |
第 6 项。 | 展品 | | 31 |
7
2
目录
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表。
G-III 服装集团有限公司和子公司
简明的合并资产负债表
| | 4月30日 | | 4月30日 | | 1月31日 | |||
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | |||
|
| (未经审计) |
| (未经审计) |
| | | ||
| | (以千计,每股金额除外) | |||||||
资产 | | | | | | | | | |
流动资产 | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | | | $ | | | $ | |
应收账款,扣除可疑账款备抵金美元 | | | | | | | | | |
库存 | | | | | | | | | |
预付所得税 | | | | | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | | | | | | | | | |
流动资产总额 | | | | | | | | | |
对未合并关联公司的投资 | | | | | | | | | |
财产和设备,净额 | | | | | | | | | |
经营租赁资产 | | | | | | | | | |
其他资产,净额 | | | | | | | | | |
其他无形资产,净额 | | | | | | | | | |
递延所得税资产,净额 | | | | | | | | | |
商标 | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | | | $ | | | $ | |
负债和股东权益 | | | | | | | | | |
流动负债 | | | | | | | | | |
应付票据的当前部分 | | $ | | | $ | | | $ | |
应付账款 | | | | | | | | | |
应计费用 | | | | | | | | | |
客户退款责任 | | | | | | | | | |
当期经营租赁负债 | | | | | | | | | |
应缴所得税 | | | | | | | | | |
其他流动负债 | | | | | | | | | |
流动负债总额 | | | | | | | | | |
扣除折扣和未摊销的发行成本后的应付票据 | | | | | | | | | |
递延所得税负债,净额 | | | | | | | | | |
非流动经营租赁负债 | | | | | | | | | |
其他非流动负债 | | | | | | | | | |
负债总额 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可赎回的非控制性权益 | | | ( | | | ( | | | ( |
| | | | | | | | | |
股东权益 | | | | | | | | | |
优先股; | | | — | | | — | | | — |
普通股-$ | | | | | | | | | |
额外的实收资本 | | | | | | | | | |
累计其他综合亏损 | | | ( | | | ( | | | ( |
留存收益 | | | | | | | | | |
国库中按成本持有的普通股- | | | ( | | | ( | | | ( |
股东权益总额 | | | | | | | | | |
总负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | | $ | | | $ | | | $ | |
所附注释是这些声明不可分割的一部分。
3
目录
G-III 服装集团有限公司和子公司
简明合并损益表和综合(亏损)收益
| | 截至4月30日的三个月 | ||||
| | 2024 |
| 2023 | ||
| | (未经审计) | ||||
| | (以千计,每股金额除外) | ||||
净销售额 | | $ | | | $ | |
销售商品的成本 | | | | | | |
毛利 | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | | |
营业利润 | | | | | | |
其他(亏损)收入 | | | ( | | | |
利息和融资费用,净额 | | | ( | | | ( |
所得税前收入 | | | | | | |
所得税支出 | | | | | | |
净收入 | | | | | | |
减去:归属于非控股权益的损失 | | | ( | | | ( |
归属于G-III服装集团有限公司的净收益 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
| | | | | | |
归属于G-III服装集团有限公司的每股普通股净收益: | | | | | | |
基本: | | | | | | |
普通股每股净收益 | | $ | | | $ | |
已发行股票的加权平均数 | | | | | | |
| | | | | | |
稀释: | | | | | | |
普通股每股净收益 | | $ | | | $ | |
已发行股票的加权平均数 | | | | | | |
| | | | | | |
净收入 | | $ | | | $ | |
其他综合损失: | | | | | | |
外币折算调整 | | | ( | | | |
其他综合(亏损)收入 | | | ( | | | |
综合(亏损)收入 | | $ | ( | | $ | |
归因于非控股权益的综合亏损: | | | | | | |
净亏损 | | | ( | | | ( |
外币折算调整 | | | — | | | |
归属于非控股权益的全面亏损 | | | ( | | | ( |
归属于G-III服装集团有限公司的综合(亏损)收益 | | $ | ( | | $ | |
所附说明是这些声明的组成部分。
4
目录
G-III 服装集团有限公司和子公司
简明的股东权益合并报表
| | | | | | | | 累积的 | | | | | 常见 | | | | ||
| | | | | 额外 | | 其他 | | | | | 股票 | | | ||||
| | 常见 | | 付费 | | 全面 | | 已保留 | | Held In | | | ||||||
|
| 股票 |
| 资本 |
| 损失 |
| 收益 |
| 财政部 |
| 总计 | ||||||
| | (未经审计) | ||||||||||||||||
| | (以千计) | ||||||||||||||||
截至 2024 年 1 月 31 日的余额 | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | | $ | |
既得股权奖励,净额 | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | | | | — |
基于股份的薪酬支出 | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | |
为净股份结算缴纳的税款 | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | — | | | ( |
其他综合亏损,净额 | | | — | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( |
回购普通股 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
归属于G-III服装集团有限公司的净收益 | | | — | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
截至 2024 年 4 月 30 日的余额 | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年1月31日的余额 | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | | $ | |
既得股权奖励,净额 | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | | | | — |
基于股份的薪酬支出 | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | |
为净股份结算缴纳的税款 | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | — | | | ( |
其他综合收益,净额 | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | |
回购普通股 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
归属于G-III服装集团有限公司的净收益 | | | — | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
截至2023年4月30日的余额 | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所附说明是这些声明的组成部分。
5
目录
G-III 服装集团有限公司和子公司
简明的合并现金流量表
| | 截至4月30日的三个月 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | (未经审计,以千计) | ||||
来自经营活动的现金流 | | | | | | |
归属于G-III服装集团有限公司的净收益 | | $ | | | $ | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | | |
处置固定资产的损失 | | | | | | |
非现金运营租赁成本 | | | | | | |
未合并关联公司的股权损失 | | | | | | |
股权证券公允价值的变化 | | | — | | | ( |
基于股份的薪酬 | | | | | | |
递延融资费用和债务折扣摊销 | | | | | | |
递延所得税 | | | ( | | | |
运营资产和负债的变化: | | | | | | |
应收账款,净额 | | | | | | |
库存 | | | | | | |
所得税,净额 | | | ( | | | ( |
预付费用和其他流动资产 | | | ( | | | |
其他资产,净额 | | | ( | | | |
客户退款责任 | | | ( | | | ( |
经营租赁负债 | | | ( | | | ( |
应付账款、应计费用和其他负债 | | | ( | | | ( |
经营活动提供的净现金 | | | | | | |
| | | | | | |
来自投资活动的现金流 | | | | | | |
经营租赁资产的初始直接成本 | | | ( | | | ( |
投资私人公司的股权 | | | ( | | | ( |
资本支出 | | | ( | | | ( |
用于投资活动的净现金 | | | ( | | | ( |
| | | | | | |
来自融资活动的现金流 | | | | | | |
偿还借款-循环贷款 | | | ( | | | ( |
借款收益-循环贷款 | | | | | | |
偿还借款-外国贷款 | | | ( | | | ( |
借款收益-外国贷款 | | | | | | |
购买库存股 | | | ( | | | ( |
为净股份结算缴纳的税款 | | | ( | | | ( |
用于融资活动的净现金 | | | ( | | | ( |
| | | | | | |
外币折算调整 | | | ( | | | |
现金和现金等价物的净增长 | | | | | | |
期初的现金和现金等价物 | | | | | | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
现金流信息的补充披露 | | | | | | |
现金支付: | | | | | | |
利息,净额 | | $ | | | $ | |
所得税支付,净额 | | $ | | | $ | |
所附注释是这些声明不可分割的一部分。
6
目录
G-III 服装集团有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
注释 1 — 列报基础
在本财务报表中,“公司” 或 “G-III” 一词是指 G-III 服装集团有限公司及其子公司。该公司设计、采购和销售各种服装,包括外套、连衣裙、运动服、泳装、女士西装和女士高性能服装,以及女士手袋、鞋类、小型皮革制品、寒冷天气配饰和行李箱。该公司还经营零售商店并在多个产品类别下为其专有品牌提供许可。
公司合并其全资和控股子公司的账目。该公司在中国的DKNY和Donna Karan业务由荷兰合资有限责任公司Fabco Holding B.V.(“Fabco”)运营,该公司是
由公司全资拥有的荷兰有限责任公司卡尔·拉格斐控股有限公司(“KLH”)、该公司全资拥有的瑞士公司Vilebrequin International SA(“Vilebrequin”)、该公司全资拥有的瑞士公司索尼亚·雷基尔和Fabco按日历年而不是使用的1月31日财政年度报告业绩该公司。因此,KLH、Vilebrequin、Sonia Rykiel和Fabco的业绩包含在截至或截至公司财政季度末的季度财务报表中。例如,就公司截至2024年4月30日的三个月期间的业绩而言,包括KLH、Vilebrequin、Sonia Rykiel和Fabco在截至2024年3月31日的三个月期间的业绩。该公司的零售运营部门报告了为期52/53周的财年。在2025年和2024财年,零售运营板块的三个月期限各为13周,分别于2024年5月4日和2023年4月29日结束。
鉴于公司业务的季节性质,截至2024年4月30日的三个月的业绩不一定代表整个财年的预期业绩。此处所附财务报表未经审计。公允列报中期财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)均已反映出来。
随附的财务报表应与公司向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2024年1月31日财年的10-K表年度报告中包含的财务报表和附注一起阅读。
本位币不是美元(报告货币)的公司对外业务的资产和负债按期末汇率从外币折算成美元,而收入和支出则按该期间的加权平均汇率折算。相关的折算调整反映为股东权益内累计其他综合亏损的外币折算调整。
附注2 — 可疑账户备抵金
公司的金融工具包括正常业务过程中收入交易产生的贸易应收账款。该公司认为其贸易应收账款包括
7
目录
截至2024年4月30日、2023年4月30日和2024年1月31日,公司的应收账款和可疑账款备抵为:
| | 2024年4月30日 | |||||||
|
| 批发 |
| 零售 |
| 总计 | |||
| | (以千计) | |||||||
应收账款,毛额 | | $ | | | $ | | | $ | |
可疑账款备抵金 | | | ( | | | ( | | | ( |
应收账款,净额 | | $ | | | $ | | | $ | |
| | | | | | | | | |
| | 2023年4月30日 | |||||||
| | 批发 |
| 零售 |
| 总计 | |||
| | (以千计) | |||||||
应收账款,毛额 | | $ | | | $ | | | $ | |
可疑账款备抵金 | | | ( | | | ( | | | ( |
应收账款,净额 | | $ | | | $ | | | $ | |
| | | | | | | | | |
| | 2024年1月31日 | |||||||
| | 批发 |
| 零售 |
| 总计 | |||
| | (以千计) | |||||||
应收账款,毛额 | | $ | | | $ | | | $ | |
可疑账款备抵金 | | | ( | | | ( | | | ( |
应收账款,净额 | | $ | | | $ | | | $ | |
批发贸易应收账款的可疑账款备抵额是根据多个因素估算的。在公司意识到特定客户无法履行其财务义务的情况下(例如破产申请(包括潜在的破产申请)、严重延迟付款或信用评级机构大幅下调评级),将坏账专项准备金记入该客户的应付金额,以将已确认的应收账款净额减少到合理预期的收款金额。对于所有其他批发客户,通过分析财务报表报告期末应收账款账龄、根据历史趋势评估可收账款以及评估经济状况的影响,确定可疑账款备抵额。公司在确定可疑账目备抵是否充足时,会同时考虑当前和预测的未来经济状况。
零售贸易应收账款可疑账款备抵额是根据适用于前90天信用卡销售的信用卡退款率估算的。此外,公司在确定可疑账目备抵是否充足时,会考虑当前和预测的未来经济状况。
8
目录
该公司的可疑账款备抵中有以下活动:
|
| 批发 |
| 零售 |
| 总计 | |||
| | (以千计) | |||||||
截至 2024 年 1 月 31 日的余额 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
信贷损失准备金,净额 | | | | | | — | | | |
因无法收回而注销的账户 | | | — | | | — | | | — |
截至 2024 年 4 月 30 日的余额 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
| | | | | | | | | |
截至2023年1月31日的余额 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
信贷损失准备金,净额 | | | ( | | | ( | | | ( |
因无法收回而注销的账户 | | | — | | | — | | | — |
截至2023年4月30日的余额 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
| | | | | | | | | |
截至2023年1月31日的余额 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
信贷损失准备金,净额 | | | | | | ( | | | |
因无法收回而注销的账户 | | | | | | — | | | |
截至 2024 年 1 月 31 日的余额 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
注释 3 — 库存
占公司库存很大一部分的批发库存和KLH库存按成本(由先入先出法确定)或可变现净值的较低者列报。零售和Vilebrequin库存以成本(由加权平均法确定)或可变现净值中较低者列报。该公司几乎所有的库存都由制成品组成。
库存返还资产由客户预计退回的商品金额组成,为美元
公司客户托运的库存总额为 $
附注4 — 金融工具的公允价值
《公认会计原则》为披露公允价值计量标准建立了三级估值层次结构。特定资产或负债在层次结构中的适用水平的确定取决于截至计量之日该资产或负债估值中使用的投入,尤其是投入在多大程度上基于市场(可观察)或内部推导(不可观察)。金融工具在估值层次结构中的分类基于对公允价值衡量重要的最低投入水平。这三个级别的定义如下:
● | 第 1 级 — 基于活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)对估值方法的输入。 |
● | 第二级 — 估值方法的输入基于活跃市场中类似资产或负债在金融工具的整个期限内的报价;在金融工具的整个期限内基本上不活跃的市场中相同或相似工具的报价;以及可以观察到投入或重要价值驱动因素的模型推导的估值。 |
● | 第 3 级 — 基于不可观察的价格或对公允价值衡量具有重要意义的估值技术对估值方法的输入。 |
9
目录
下表汇总了公司债务工具的账面价值和估计的公允价值:
| | | | 账面价值 | | 公允价值 | ||||||||||||||
| | |
| 4月30日 | | 4月30日 | | 1月31日 |
| 4月30日 | | 4月30日 | | 1月31日 | ||||||
金融工具 | | 级别 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | ||||||
| | | | (以千计) | ||||||||||||||||
安全票据 | | 1 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
向 LVMH 发出的票据 | | 3 | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | — |
无抵押贷款 | | 2 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
透支设施 | | 2 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外国信贷额度 | | 2 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
该公司的债务工具在其简明合并资产负债表中按账面价值记录,该账面价值可能与其各自的公允价值有所不同。公司有担保票据的公允价值基于截至2024年4月30日的当前市场价格。随着利率随市场利率的变化,公司浮动利率债务的账面金额接近公允价值。此外,由于这些账户的短期性质,所有其他可能面临估值风险的金融工具(主要包括现金、应收账款和应付账款)的账面价值也接近公允价值。
这个
LVMH票据的公允价值在公允价值层次结构中被视为三级估值。
非金融资产和负债
公司的非经常性按公允价值计量的非金融资产包括长期资产,主要包括财产和设备以及经营租赁资产。每当事件或情况变化表明这些资产的账面价值可能无法完全收回时,公司就会对这些资产进行减值审查。对于无法收回的资产,减值损失的确认等于该资产或资产组的账面金额与其估计公允价值之间的差额。对于经营租赁资产,公司通过在剩余租赁期限内对估计的市场租金进行折扣来确定资产的公允价值。这些公允价值衡量标准被视为公允价值层次结构中的三级衡量标准。在 2024 财年,公司录得了 $
附注 5 — 租约
该公司租赁零售店、仓库、配送中心、办公空间和某些设备。初始期限为12个月或更短的租赁不记录在资产负债表上。公司在租赁期内按直线方式确认这些租赁的租赁费用。
大多数租约的期限为一至
10
目录
该公司的某些租赁协议包括根据零售额占合同水平的百分比支付租金,而其他协议则包括定期根据通货膨胀调整的租金。公司的租赁不包含任何实质性剩余价值担保或重大限制性契约。
截至2024年4月30日、2023年4月30日和2024年1月31日,公司的经营租赁资产和负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
租赁 | | 分类 | | 2024年4月30日 | | 2023年4月30日 | | 2024年1月31日 | |||
| | | | (以千计) | |||||||
资产 | | | | | | | | | | | |
正在运营 | | 经营租赁资产 | | $ | | | $ | | | $ | |
| | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | |
当前运营 | | 当期经营租赁负债 | | $ | | | $ | | | $ | |
非当前运行 | | 非流动经营租赁负债 | | | | | | | | | |
租赁负债总额 | | | | $ | | | $ | | | $ | |
该公司记录的租赁成本为 $
截至2024年4月30日,公司截至2029年1月31日及以后的年度的经营租赁负债到期日如下:
截至1月31日的年度 | | 金额 | |
| | (以千计) | |
2025 | | $ | |
2026 | | | |
2027 | | | |
2028 | | | |
2029 | | | |
2029 年之后 | | | |
租赁付款总额 | | $ | |
减去:利息 | | | |
租赁负债的现值 | | $ | |
截至2024年4月30日,与经营租赁相关的加权平均剩余租赁期限为
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金为美元
附注6 — 每股普通股净收益
每股普通股的基本净收益是使用每个时期已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股净收益(如果适用)是使用普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数计算得出的,其中包括该期间未偿还的未归属限制性股票单位奖励。大约
11
目录
根据业绩条件实现而归属但尚未达到相应业绩条件的未偿还额已排除在摊薄后的每股计算之外。
下表核对了计算基本和摊薄后每股净收益时使用的分子和分母:
| | 截至4月30日的三个月 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | (以千计,股票和每股金额除外) | ||||
归属于G-III服装集团有限公司的净收益 | | $ | | | $ | |
每股基本净收益: | | | | | | |
基本普通股 | | | | | | |
每股基本净收益 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
摊薄后的每股净收益: | | | | | | |
基本普通股 | | | | | | |
稀释性限制性股票单位奖励和股票期权 | | | | | | |
摊薄后的普通股 | | | | | | |
摊薄后的每股净收益 | | $ | | | $ | |
附注 7 — 应付票据
长期债务包括以下内容:
|
| 2024年4月30日 |
| 2023年4月30日 |
| 2024年1月31日 | |||
| | (以千计) | |||||||
安全票据 | | $ | | | $ | | | $ | |
LVMH 笔记 | | | — | | | | | | — |
无抵押贷款 | | | | | | | | | |
透支设施 | | | | | | | | | |
外国信贷额度 | | | | | | | | | |
小计 | | | | | | | | | |
减去:净债务发行成本 (1) | | | ( | | | ( | | | ( |
债务折扣 | | | — | | | ( | | | — |
长期债务的当前部分 | | | ( | | | ( | | | ( |
总计 | | $ | | | $ | | | $ | |
(1) | 不包括减去摊销后的债务发行成本,总额为美元 |
高级担保票据
2020年8月,公司完成了美元的私募债券发行
这些票据由公司当前和未来的全资国内子公司在优先权担保的基础上无条件担保,这些子公司为公司的任何信贷额度,包括公司的ABL额度提供担保
12
目录
根据ABL信贷协议(“ABL贷款”),或公司或担保人的某些未来资本市场债务。
票据和相关担保由(i)公司现金流优先抵押品(定义见契约)的第一优先留置权和(ii)公司ABL优先抵押品(定义见契约)的第二优先留置权担保,在每种情况下均受契约中描述的允许留置权的约束。
在发行票据和执行契约方面,公司和担保人签订了公司、担保人和抵押代理人之间的质押和担保协议(“质押和担保协议”)。
这些票据受债权人间协议的条款约束,该协议管辖有担保方在ABL融资机制和票据上的相对权利(“债权人间协议”)。《债权人间协议》限制了抵押代理人代表票据持有人就抵押品采取的行动。
公司可以随时不按契约中规定的赎回价格赎回部分或全部票据,外加截至但不包括适用的赎回日期的应计和未付利息(如果有)。
如果公司发生控制权变更(定义见契约),则公司必须提议在以下地址回购票据
该契约包含的契约除其他外,限制了公司及其受限制子公司承担或担保额外债务、支付股息或其他限制性付款、进行某些投资、限制公司非担保人的受限制子公司支付股息或支付某些其他款项的能力、设立或承担某些留置权、出售资产和子公司股票、损害担保权益、转让的能力公司的全部或基本上全部资产,或进入进行合并或合并交易,并与关联公司进行交易。契约规定了惯常的违约事件,包括(在某些情况下受惯例宽限期和补救期的限制),除其他外,不支付本金或利息、违反契约中的其他协议、未能偿还某些其他债务、某些担保无法执行、未能完善票据担保的某些抵押品、未能支付某些最终判决以及某些破产或破产事件。
公司产生的债务发行成本总计 $
第二份经修订和重述的 ABL 信贷协议
2020年8月,该公司的子公司G-III Leather Fashions, Inc.、Riviera Sun, Inc.、CK Outerwear, LLC、AM Retail Group, Inc.和唐娜·卡兰公司商店有限责任公司(统称为 “借款人”)与其中提到的贷款人和作为行政代理人的摩根大通银行签订了第二份经修订和重述的信贷协议(“第二份ABL信贷协议”)。第二份 ABL 信贷协议是
第二份ABL信贷协议对截至2016年12月1日的经修订的信贷协议进行了再融资、修订和重述(在2020年8月7日之前不时修订、补充或以其他方式修改,即 “先前信贷协议”)。先前的信贷协议规定了不超过$的借款
13
目录
第二ABL信贷协议下的可用金额受第二ABL信贷协议中规定的借款基本公式和超额预付款的约束。借款人选择的借款利息最初按伦敦银行同业拆借利率加上保证金为
第二份ABL信贷协议由借款人和担保人的特定资产担保。除了为第二份ABL信贷协议下的任何未偿借款支付利息外,公司还必须根据信贷协议向贷款人支付未使用承付款的承诺费。承诺费按等于的分级费率累积
第二份ABL信贷协议包含的契约除其他外,限制了公司承担额外债务、承担留置权、出售或处置某些资产、与其他公司合并、清算或解散公司、收购其他公司、提供贷款、垫款或担保以及进行某些投资的能力。在某些情况下,循环信贷额度还要求公司将协议中定义的固定费用覆盖率维持在不低于
截至 2024 年 4 月 30 日,该公司已经
该公司记录了 $
2024年6月,公司签订了第三份经修订和重述的信贷协议,该协议规定借款本金总额不超过美元
LVMH 笔记
作为收购DKNY和Donna Karan的对价的一部分,该公司向LVMH发行了本金为美元的次级留置权担保期票
ASC 820要求LVMH票据在发行时按公允价值入账。结果,该公司记录了 $
14
目录
无抵押贷款
该公司的几家外国实体通过各种无抵押贷款借款,其中一部分用于为正常业务过程中的运营提供资金,而其他贷款则是作为 COVID-19 救济计划一部分的欧洲国家支持的贷款。总体而言,公司目前需要按季度分期支付本金,金额为欧元
透支设施
在2021年和2025财年,公司的某些外国实体进入了透支额度,允许适用的银行账户处于负数,但不得超过一定的最大透支额。汇丰银行的这些未承诺的透支额度允许的总透支额度最高为欧元
外国信贷额度
KLH 与 ABN AMRO Bank NV 签订了信贷协议,信用额度为欧元
附注 8 — 收入确认
收入分解
根据 ASC 606 — 与客户签订合同的收入,该公司按细分市场披露了收入。在收入确认的时间和客户类型方面,每个细分市场都有自己的特征。此外,使用分部细分收入与公司首席运营决策者管理公司的方式一致。该公司已将批发业务部门和零售业务部门确定为不同的收入来源。
批发业务部门。 批发收入包括向自有、授权和自有品牌的零售商销售的产品,以及与Vilebrequin和Karl Lagerfeld业务相关的销售,包括来自Vilebrequin和Karl Lagerfeld经营的零售商店的销售,但不包括该公司零售商店和数字商店产生的卡尔·拉格斐巴黎品牌产品的销售。当控制权移交给客户时,将确认产品销售的批发收入。当公司转让了产品的实际所有权,公司有权获得产品的付款,客户对产品拥有合法所有权并且客户拥有该产品的重大风险和回报时,公司认为控制权已转移。批发收入根据隐性或明示义务产生的可变对价进行调整。批发收入还包括与该公司拥有的DKNY、唐娜·卡兰、卡尔·拉格菲、G.H. Bass、安德鲁·马克、Vilebrequin和Sonia Rykiel商标相关的许可协议的收入。
零售运营部门。 零售商店收入来自通过公司经营的门店向消费者直接销售以及通过公司数字渠道为DKNY、唐娜·卡兰、卡尔·拉格斐·巴黎、G.H. Bass和Wilsons Leather业务销售产品。零售商店主要由巴黎DKNY和卡尔·拉格斐零售商店组成,几乎所有商店都以直销店的形式经营。当客户拥有商品并支付款项时,零售运营部门的收入将在销售点予以确认。数字收入主要包括通过公司的数字平台向消费者进行的销售。当客户拥有商品时,将确认数字收入。零售销售额在扣除适用的销售税后进行记录。
15
目录
合同负债
该公司的合同负债在随附的简明合并资产负债表中记入应计费用,主要包括礼品卡负债和被许可人的预付款。在其一些零售概念中,该公司还提供有限忠诚度计划,在该计划中,客户累积积分以兑换现金折扣券,这些优惠券在发行90天后到期。合同负债总额为美元
注释 9 — 分段
公司的应报告细分市场是通过不同分销渠道提供产品的业务部门。该公司有
以下是三个月期间的分部信息,如下所示:
| | 截至2024年4月30日的三个月 | ||||||||||
|
| 批发 |
| 零售 |
| 消除 (1) |
| 总计 | ||||
| | (以千计) | ||||||||||
净销售额 | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
销售商品的成本 | | | | | | | | | ( | | | |
毛利 | | | | | | | | | — | | | |
销售、一般和管理费用 | | | | | | | | | — | | | |
折旧和摊销 | | | | | | | | | — | | | |
营业利润(亏损) | | $ | | | $ | ( | | $ | — | | $ | |
| | 截至 2023 年 4 月 30 日的三个月 | ||||||||||
|
| 批发 |
| 零售 |
| 消除 (1) |
| 总计 | ||||
| | (以千计) | ||||||||||
净销售额 | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
销售商品的成本 | | | | | | | | | ( | | | |
毛利 | | | | | | | | | — | | | |
销售、一般和管理费用 | | | | | | | | | — | | | |
折旧和摊销 | | | | | | | | | — | | | |
营业利润(亏损) | | $ | | | $ | ( | | $ | — | | $ | |
16
目录
公司每个应报告的细分市场按许可和专有产品销售额分列的总净销售额如下:
| | 三个月已结束 | ||||
|
| 2024年4月30日 |
| 2023年4月30日 | ||
| | (以千计) | ||||
授权品牌 | | $ | | | $ | |
专有品牌 | | | | | | |
批发净销售额 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
授权品牌 | | $ | — | | $ | — |
专有品牌 | | | | | | |
零售净销售额 | | $ | | | $ | |
附注 10 — 股东权益
在截至2024年4月30日的三个月中,公司发行了
附注11——最近通过和发布的会计公告
最近通过的会计指南
在截至2024年4月30日的三个月中,没有通过任何会计指导。
已发布的会计指南正在评估以供采用
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2023-07年会计准则更新(“ASU”),“分部报告(主题280):对应报告的分部披露的改进”。亚利桑那州立大学扩大了分部披露的范围和频率,并引入了 “重大支出原则” 的概念,该原则要求各实体披露定期向首席运营决策者(“CODM”)提供并包含在报告的细分市场损益衡量标准中的重大支出类别和金额。亚利桑那州立大学还修改了当前的披露要求,允许实体报告细分市场损益的多种衡量标准,前提是CODM使用报告的衡量标准来评估业绩和分配资源,并且还提供了最接近GAAP的衡量标准。最后,亚利桑那州立大学要求按年度和中期披露所有分部的损益和资产,并要求各实体披露被认定为CODM的个人的所有权和职位。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,并应追溯适用于财务报表中列报的所有期间。公司目前正在评估该标准,并确定可能需要额外披露中期和年度分部信息的范围。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税(主题740):所得税披露的改进》。亚利桑那州立大学要求上市公司每年披露有效税率与联邦、州和外国所得税法定税率的表格对账表。它还要求更详细地说明费率对账中各个对账项目的影响,以免这些项目的影响超过规定的阈值。此外,亚利桑那州立大学要求上市公司披露其所得税缴纳额(扣除收到的退款),按联邦、州/地方和外国司法管辖区分类。亚利桑那州立大学2023-09对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。允许提前收养。公司目前正在评估该标准,并确定可能需要的额外披露范围。
17
目录
注释 12 — 后续事件
对 AWWG 的投资
2024 年 5 月,该公司收购了一家
第三次修订和重述的ABL信贷协议
2024年6月4日,该公司的子公司G-III Leather Fashions, Inc.、Riviera Sun, Inc.、AM Retail Group, Inc.和Donna Karan Company Store LLC(统称为 “借款人”)与其中提到的贷款人和作为管理代理人的摩根大通银行签订了第三份经修订和重述的信贷协议(“第三份ABL信贷协议”)。第三份ABL信贷协议是
第三份ABL信贷协议修订并重申了借款人和担保人、不时贷款方以及作为该协议管理代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行之间签订的截至2020年8月7日的第二修正信贷协议(在2024年6月4日之前不时修订、补充或以其他方式修改,即 “第二信贷协议”)。第二份信贷协议规定了最高额度的借款 $
第三ABL信贷协议下的可用金额受第三ABL信贷协议中规定的借款基本公式和超额预付款的约束。借款人可以选择按调整后的定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)加上保证金的利息
18
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
除非上下文另有要求,否则 “G-III”、“我们” 和 “我们的” 是指 G-III 服装集团有限公司及其子公司。提及的财政年度是指截至或截至该年1月31日的年度。例如,我们截至2025年1月31日的财政年度被称为 “2025财年”。
KLH、Vilebrequin、Sonia Rykiel和Fabco按日历年而不是G-III使用的1月31日财年公布业绩。因此,KLH、Vilebrequin、Sonia Rykiel和Fabco的业绩已包含在截至或接近G-III财政季度末的季度财务报表中。例如,就我们截至2024年4月30日的三个月期间的业绩而言,包括KLH、Vilebrequin、Sonia Rykiel和Fabco在截至2024年3月31日的三个月期间的业绩。我们的零售运营部门使用52/53周的财政年度。在2025年和2024财年,零售运营板块的三个月期限各为13周,分别于2024年5月4日和2023年4月29日结束。
根据1995年《私人证券诉讼改革法》,本10-Q表格、我们未来向美国证券交易委员会提交的文件、我们的新闻稿以及我们或代表我们不时发表的口头陈述中包含的各种陈述构成了 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述基于当前的预期,由 “预期”、“估计”、“预期”、“将”、“项目”、“我们相信”、“目前设想”、“预测”、“目标” 等词语或短语表示,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际结果、业绩或成就与未来业绩出现重大差异的因素、此类前瞻性陈述中表达或暗示的业绩或成就。前瞻性陈述还包括对我们对涉及风险和不确定性的未来事件的预期或信念的陈述,包括但不限于以下内容:
● | 未能维持我们的材料许可协议可能会导致我们损失大量收入,并对我们的经营业绩产生重大不利影响; |
● | 除非我们能够增加其他产品的销售,收购新业务和/或签订涵盖不同产品的其他许可协议,否则修订后的Calvin Klein和Tommy Hilfiger许可协议的有限延期可能会导致我们的净销售额大幅下降并对我们的经营业绩产生重大不利影响; |
● | 我们与PVH Corp. 及其Calvin Klein或Tommy Hilfiger品牌的关系的任何不利变化都将对我们的经营业绩产生重大不利影响; |
● | 我们对许可方战略和声誉的依赖; |
● | 与我们的批发业务相关的风险,包括维护我们的专有品牌形象和客户的商业惯例,这可能会对我们产生不利影响; |
● | 我们的客户高度集中,以及失去最大客户之一可能对我们的业务产生不利影响的风险; |
● | 与我们的零售运营部门相关的风险; |
● | 我们通过零售业务实现运营改善和成本降低的能力; |
● | 对现有管理的依赖; |
● | 我们进行战略收购和可能的收购中断的能力,包括我们对整个卡尔·拉格斐业务的所有权; |
● | 需要额外的融资; |
● | 我们业务的季节性质以及不合时宜或极端天气对我们业务的影响; |
● | 全球供应链中断可能产生的不利影响; |
● | 我们产品中使用的材料的价格、可用性和质量; |
● | 保护我们的商标和其他知识产权的必要性; |
● | 我们的被许可人可能无法产生预期的销售额或维持我们品牌价值的风险; |
● | 当前的经济和信贷环境对我们、我们的客户、供应商和供应商的影响,包括但不限于通货膨胀成本压力和更高利率的影响; |
● | 战争、恐怖主义行为、自然灾害或公共卫生危机的影响可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响,包括乌克兰和中东战争; |
● | 我们对外国制造商的依赖; |
● | 向国外市场扩张、开展国际业务和外币风险敞口的风险; |
19
目录
● | 与在香港实施国安法有关的风险; |
● | 需要成功升级、维护和保护我们的信息系统; |
● | 消费者隐私、网络安全和欺诈问题的曝光率增加,包括远程工作环境造成的; |
● | 数据安全或隐私泄露可能产生的不利影响; |
● | 美国政府征收关税和国家间贸易紧张局势升级对我们业务的影响; |
● | 可能影响我们业务的税收立法变化或额外纳税义务的风险; |
● | 适用于我们作为美国上市公司的法规的影响; |
● | 关注利益相关者的企业责任问题; |
● | 如果实际业绩不如财务预测或我们无法提供财务预测,则对股票价格的潜在影响; |
● | 我们普通股价格的波动; |
● | 我们的商标或其他无形资产的减值可能要求我们记录收入费用;以及 |
● | 与我们的债务有关的风险。 |
任何前瞻性陈述主要基于我们的预期和判断,并受到许多风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性是不可预见的,也是我们无法控制的。在截至2024年1月31日的10-K表年度报告中,在 “风险因素” 标题下详细讨论了可能导致我们的实际业绩与预期存在重大差异的重大风险因素。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
概述
G-III 设计、采购和销售种类繁多的服装,包括外套、连衣裙、运动服、泳装、女士西装和女士高性能服装,以及女士手袋、鞋类、小型皮革制品、寒冷天气配饰和行李箱。G-III拥有30多个授权和专有品牌的庞大产品组合,这些品牌以我们的主要品牌为支撑:DKNY、唐娜·卡兰、卡尔·拉格菲、诺蒂卡和霍尔斯顿,以及目前推动我们业务发展的其他主要品牌,包括卡尔文·克莱因和汤米·希尔菲格。我们通过多种渠道在不同地区的市场分销我们的产品。
我们自己的专有品牌包括DKNY、唐娜·卡兰、卡尔·拉格菲、巴黎卡尔·拉格菲、Vilebrequin、G.H. Bass、Eliza J、杰西卡·霍华德、安德鲁·马克、马克·纽约、威尔逊·莱瑟和索尼娅·雷基尔。我们拥有广泛的知名授权品牌组合,包括卡尔文·克莱因、汤米·希尔菲格、诺蒂卡、霍尔斯顿、李维斯、肯尼思·科尔、科尔·哈恩、文斯·卡穆托、Dockers和Champion。通过我们的团队体育业务,我们拥有美国国家橄榄球联盟、美国国家篮球协会、美国职业棒球大联盟、全国曲棍球联盟以及 150 多所美国学院和大学的许可。我们还为主要零售商的自有品牌计划采购和销售产品。
我们的产品通过各行各业的领先零售商销售,例如梅西百货(包括其布鲁明戴尔分部)、迪拉德、哈德逊湾公司(包括其萨克斯第五大道分部)、诺德斯特龙、科尔、TJX公司、罗斯百货、伯灵顿和好市多。我们还通过零售合作伙伴(例如macys.com、nordstrom.com和dillards.com)使用数字渠道销售我们的产品,这些合作伙伴都经营着重要的数字业务。此外,我们还向亚马逊、Fanatics、Zalando和Zappos等领先的在线零售合作伙伴销售商品。
我们还通过我们自己的DKNY、卡尔·拉格菲、巴黎卡尔·拉格斐和Vilebrequin零售店,以及通过我们的DKNY、唐娜·卡兰、卡尔·拉格菲、巴黎卡尔·拉格菲、Vilebrequin、G.H. Bass、Wilsons Leather和Sonia Rykiel品牌的数字网站,直接向消费者分发服装和其他产品。
我们在竞争激烈的时装市场开展业务。我们在多个细分市场、分销渠道和地理区域持续评估和应对不断变化的消费者需求和品味的能力对我们的成功至关重要。尽管我们的品牌组合旨在分散这方面的风险,但错误地判断消费者偏好的变化可能会对我们的业务产生负面影响。我们的持续成功取决于我们设计市场认可的产品、在竞争基础上采购产品的制造以及继续使我们的产品组合和我们所服务的市场多样化的能力。
20
目录
我们认为,消费者更愿意购买他们熟悉的品牌,并且我们一直在寻求通过不同层次的零售分销来增加名牌产品组合,以不同的价位购买各种产品。我们通过许可、收购和合资企业增加了我们提供的品牌组合。我们的目标是继续扩大我们的产品供应,我们一直在与品牌所有者讨论新的许可机会,并寻求收购知名品牌。
最近的事态发展
唐娜·卡兰的重新定位和扩张
2016年12月,我们收购了美国两个最具标志性的时尚品牌DKNY和Donna Karan品牌。我们最初重新定位并重新推出了DKNY,并成功地发展了该品牌。2024 年 2 月,我们重新推出了唐娜·卡兰品牌,在强大的广告活动和更新的数字体验的支持下,采用了全新的设计。我们的新Donna Karan产品目前正在通过我们多元化的分销网络在美国分销,包括更好的百货商店、数字渠道和我们自己的Donna Karan网站。
我们打算继续将重点放在多项举措上,以保持这一势头,并投资于市场营销,以进一步提高对Donna Karan品牌的知名度,并通过许可将该品牌扩展到互补类别。唐娜·卡兰被广泛认为是顶级时尚品牌,被公认为美国时尚界最著名的设计师名字之一。我们认为,唐娜·卡兰品牌的实力,以及我们在DKNY品牌上的成功,表明了我们的新唐娜·卡兰产品的潜力。
对 AWWG 的投资
2024年5月,我们以5000万欧元(合5,360万美元)的价格收购了AWWG Investments B.V.(“AWWG”)12%的少数股权。AWWG 是一家全球时尚集团,也是国际品牌的主要平台。AWWG拥有包括Hackett、Pepe Jeans和Faãonnable在内的品牌组合,并管理PVH公司的伊比利亚业务。我们打算利用AWWG的专业知识,让AWWG成为卡尔·拉格菲、DKNY和唐娜·卡兰在西班牙和葡萄牙的代理商。这项投资旨在加快我们的几个优先事项,包括扩大我们的国际业务和寻找自有品牌的增长机会。
Nautica 品牌的许可协议
2023年3月,我们与Authentic Brands Group签订了北美Nautica品牌女装的长期许可。
我们目前以Nautica品牌生产完整的女式牛仔服装系列,并计划分阶段扩展到其他类别,包括运动服、西装单品和连衣裙。这份为期五年的许可协议自2024年1月起生效,包括三次延期,每次延长五年。首批交付于 2024 年 1 月开始。我们的Nautica产品通过我们多元化的分销网络在北美进行分销,包括更好的百货商店、数字渠道和Nautica的门店和网站,以及全球的特许经营商店。我们认为,在我们拥有丰富专业知识的类别中,Nautica在更好的女装领域存在巨大机遇。
第三次修订和重述的ABL信贷协议
2024年6月4日,我们的子公司G-III Leather Fashions, Inc.、Riviera Sun, Inc.、AM Retail Group, Inc.和Donna Karan Company Store LLC(统称为 “借款人”)与其中提到的贷款人和作为管理代理人的摩根大通银行签订了第三份经修订和重述的信贷协议(“第三份ABL信贷协议”)。第三份ABL信贷协议是一项为期五年的优先担保资产循环信贷额度,提供的借款总额高达7亿美元。根据第三份ABL信贷协议,我们和我们的某些全资国内子公司以及G-III Apparel Canada ULC(统称为 “担保人”)是第三份ABL信贷协议下的担保人。
第三份ABL信贷协议修订并重申了截至2020年8月7日的第二份经修订的信贷协议(经2024年6月4日之前不时修订、补充或以其他方式修改),即 “第二信贷”
21
目录
协议”),由借款人和担保人、不时当事方的贷款人以及作为协议管理代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行签订的协议。第二份信贷协议规定了高达6.5亿美元的借款,并将于2025年8月7日到期。第三份ABL信贷协议将到期日延长至2029年6月,但须遵守信贷协议中规定的快速到期日。
第三ABL信贷协议下的可用金额受第三ABL信贷协议中规定的借款基本公式和超额预付款的约束。借款人可以选择按调整后的定期有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加上1.50%至2.00%的保证金,或替代基准利率加上0.50%至1.00%的利率(定义为北卡罗来纳州摩根大通银行不时的 “最优惠利率” 中最大的一个)、(ii)联邦基金利率加0.5%和(iii)SOFR)的利息对于利息期为一个月(加1.00%)的借款,适用的利润率根据第三ABL信贷协议下的借款人的平均每日可用性确定。第三份ABL信贷协议由借款人和担保人的特定资产担保。
细分市场
我们基于两个细分市场进行报告:批发业务和零售业务。
我们的批发业务部门包括向自有、授权和自有品牌的零售商销售产品,以及与卡尔·拉格斐和维勒布雷金业务相关的销售,包括来自Vilebrequin和Karl Lagerfeld经营的零售商店的销售,但我们的零售商店和数字网站销售的巴黎卡尔·拉格斐品牌产品除外。批发收入还包括与我们自有商标相关的许可协议的特许权使用费收入,包括DKNY、唐娜·卡兰、卡尔·拉格菲、G.H. Bass、安德鲁·马克、Vilebrequin和Sonia Rykiel。
我们的零售业务部门主要包括通过我们公司经营的门店向消费者直接销售,以及通过我们的数字网站销售DKNY、唐娜·卡兰、卡尔·拉格斐·巴黎、G.H. Bass和Wilsons Leather品牌的产品。我们公司经营的门店主要由巴黎DKNY和Karl Lagerfeld 零售店组成,几乎所有商店都以直销店的形式经营。
影响我们业务的趋势
行业趋势
影响服装行业的重大趋势包括零售连锁店关闭无利可图的门店,零售连锁店和其他机构越来越关注扩大数字销售和提供便利驱动的配送选项,零售连锁店的持续整合以及零售商希望整合供应这些连锁店的供应商。
此外,我们通过零售合作伙伴在线销售产品,例如macys.com、nordstrom.com和dillards.com,这两个合作伙伴都有大量的在线业务。随着数字渠道服装销售的持续增长,我们正在我们的网站和第三方网站以及社交媒体上制定额外的数字营销计划。我们正在投资数字化人员、营销、物流、规划、分销和其他战略机会,以扩大我们的数字足迹。我们的数字业务由我们自己的网络平台组成,网址为 www.donnakaran.com、www.ghbass.com、www.vilebrequin.com、www.wilebrequin.com、www.wilsonsleather.com、www.soniarykiel.com、www.karlagerfeldparis.com 和 www.karl.com。此外,我们还向亚马逊、Fanatics、Zalando和Zappos等领先的在线零售合作伙伴销售商品。
一些零售商遇到了财务困难,在某些情况下,这导致了破产、清算和/或商店关闭。我们的零售客户的财务困难可能会导致与该客户的业务减少。我们还可能承担与遇到财务困难的零售客户的应收账款相关的更高的信用风险,这可能会导致可疑账户的准备金增加或应收账款的注销增加。我们试图通过密切监控应收账款余额和运费水平以及客户的持续财务业绩和信用状况来降低客户的信用风险。
零售商正在寻求通过投入更多资源开发独家产品来实现产品差异化,无论是专注于自己的自有品牌产品还是专注于全国零售商专为零售商生产的产品
22
目录
品牌制造商。独家品牌仅提供给特定的零售商。因此,忠于其品牌的顾客只能在该零售商的商店中找到他们。
我们一直在努力应对行业的总体趋势,继续专注于销售具有公认品牌资产的产品,注重设计、质量和价值,并提高我们的采购能力。我们还对我们进行了战略性收购作为回应,例如我们收购了以前不属于我们的权益,导致卡尔·拉格斐成为我们的全资子公司,以及我们签订的新许可协议,例如我们最近签订的Nautica、Halston和Champion品牌的许可协议。我们的行动增加了我们的授权和专有品牌组合,并通过增加新的产品线和扩大分销渠道帮助我们的业务实现了多元化。我们相信,我们广泛的分销能力有助于我们应对消费者在分销渠道之间的各种转移,我们的运营能力将使我们能够继续成为零售合作伙伴的首选供应商。
税收法律法规
2022年12月,欧盟理事会(“欧盟”)宣布,欧盟成员国达成协议,实施经济合作与发展组织国际税收改革倡议的最低税收部分,即第二支柱。第二支柱示范规则规定跨国企业集团的全球最低税率为15%,并于2025财年生效。尽管我们预计这些规则不会对我们的有效税率或财务业绩产生重大影响,但我们将继续监测我们运营所在司法管辖区不断变化的税收立法。
通货膨胀和利率
通货膨胀压力影响了整个经济,包括我们的行业。最近的高通货膨胀率,包括燃料和食品价格的上涨,导致消费者需求疲软,我们销售的服装类别的促销活动增加。持续的通货膨胀可能会给增加我们的销售额带来进一步的挑战,也可能对我们未来的成本结构和劳动力成本产生负面影响。
美联储在2024财年多次提高利率,以应对通货膨胀的担忧。目前尚不清楚美联储是否会在2025财年降低利率,维持目前的高利率,甚至提高利率。更高的利率会增加我们在循环信贷额度下的借贷成本,可能会增加经济的不确定性,并可能对消费者支出产生负面影响。利率的波动可能会对我们的业务或客户产生不利影响。如果股票和信贷市场恶化,可能会使任何必要的债务或股权融资变得更加难以及时或以优惠条件获得,甚至根本无法获得。
外币波动
我们的合并业务受到我们的报告货币美元与功能/当地货币不是美元(主要是欧元)的非美国子公司之间关系的影响。如果换算成美元,全球外币汇率的波动可能会对我们某些非美国子公司未来报告的业绩产生负面影响。
供应链
在2024财年,巴拿马运河经历了严重的干旱状况,迫使该运河每天过境的船只数量减少了约三分之一。此外,中东冲突影响了穿越苏伊士运河和红海的关键货运路线,增加了运输的时间和成本,从而对全球供应链造成了重大干扰。尽管巴拿马运河的状况正在改善,但亚洲的港口拥堵和运力短缺已开始扰乱集装箱运输,并影响我们在2025财年的供应链。到美国东海岸和欧洲目的地的运输时间有所增加。这些延迟尚未导致客户销售的重大损失。我们尚未经历到运往北美的运输成本显著增加,但运往欧洲的运输成本却有所增加。我们预计,到2025财年,我们在北美和欧洲的运费将适度增加。
23
目录
我们将继续监控供应链挑战,并与合作伙伴进行协调,相应地调整或调整路线,以确保我们的产品交付。
国际冲突
我们正在监测俄罗斯和乌克兰之间以及以色列和哈马斯之间的军事冲突以及与以色列和哈马斯冲突有关的中东其他对抗的直接和间接影响。这些国际冲突和持续的恐怖主义威胁、为应对恐怖主义行为或内乱而加强的安全措施和军事行动扰乱了商业,加剧了对美国和世界经济的担忧。我们在俄罗斯、乌克兰和以色列的销售对我们的财务业绩并不重要。但是,美国和/或外国政府实施的额外制裁以及已经实施的制裁可能会导致与销售和我们的供应链相关的限制,其财务影响尚不确定。此外,这些国际冲突的持续或升级,包括更多国家相互宣战的可能性,可能导致更广泛的不利宏观经济状况,包括不利的汇率、燃料价格上涨、粮食短缺、全球经济疲软、消费者需求下降和金融市场波动。这些国际冲突可能产生的影响可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
运营结果
截至2024年4月30日的三个月,而截至2023年4月30日的三个月
截至2024年4月30日的三个月,净销售额从去年同期的6.066亿美元增至6.097亿美元。我们细分市场的净销售额是在公司间淘汰之前报告的。
截至2024年4月30日的三个月,我们的批发业务板块的净销售额从去年同期的5.869亿美元增至5.978亿美元。这一增长主要是由于我们的卡尔·拉格斐和DKNY产品的净销售额增加。此外,重新推出的Donna Karan产品在本年度开始发货,这促进了净销售额的增长。卡尔·拉格斐产品销售的增长主要与运动服和手袋有关,而DKNY产品销售的增长主要与运动服有关。这些增长被卡尔文·克莱因和汤米·希尔菲格许可产品的净销售额下降部分抵消。
截至2024年4月30日的三个月,我们的零售运营板块的净销售额为3,050万美元,而去年同期为3,020万美元。我们经营的零售商店数量从2023年4月30日的61家减少到2024年4月30日的52家。零售业务部门销售额的增长是巴黎卡尔·拉格斐门店销售额增长的结果,但部分被我们的DKNY门店销售额下降所抵消。
截至2024年4月30日的三个月,毛利为2.589亿美元,占净销售额的42.5%,而去年同期为2.498亿美元,占净销售额的41.2%。截至2024年4月30日的三个月,我们的批发业务板块的毛利百分比为40.9%,而去年同期为39.9%。本年度的毛利百分比受到销售转向与我们的自有品牌相关的产品的积极影响,这些产品没有特许权使用费,而且产品组合更有利。截至2024年4月30日的三个月,我们零售运营板块的毛利百分比为47.0%,而去年同期为50.9%。本年度的毛利百分比受到促销活动增加的负面影响。
在截至2024年4月30日的三个月中,销售、一般和管理费用从去年同期的2.28亿美元增加到2.366亿美元。支出增加的主要原因是广告支出增加了1,060万美元,这主要与Donna Karan品牌的重启和DKNY品牌的支出增加有关,以及薪酬支出增加了280万美元,这主要是由于工资的增加。与库存水平降低相关的第三方仓库和设施费用减少了550万美元,部分抵消了这些增长。
截至2024年4月30日的三个月,折旧和摊销额为880万美元,而去年同期为660万美元。这种增长主要是由于与信息技术支出和百货商店固定成本相关的折旧和摊销额增加。
24
目录
截至2024年4月30日的三个月,其他亏损为20万美元,而去年同期的其他收入为100万美元。本期的其他亏损受到本年度未合并关联公司90万美元亏损的影响,而去年同期此类亏损为50万美元。此外,本期的其他亏损受到本年度60万美元外币收入的影响,而去年同期此类收入为40万美元。
截至2024年4月30日的三个月,净利息和融资费用为540万美元,而去年同期为1,220万美元。利息和融资费用减少的主要原因是,与2024财年相比,2025财年现金状况增加的投资收入增加了430万美元,以及由于在2024财年偿还了本票据的1.25亿美元本金,与LVMH票据相关的利息费用减少了240万美元。
截至2024年4月30日的三个月,所得税支出为230万美元,而去年同期为90万美元。我们的有效税率从去年同期的23.1%提高到今年季度的29.3%。去年同期的有效税率降低是由于该季度的分散项目造成的。
流动性和资本资源
现金可用性
我们依靠运营产生的现金流、现金和现金等价物以及循环信贷额度下的借贷能力来满足我们业务的现金需求。我们业务的现金需求主要与库存的季节性增加、向员工支付的薪酬、入住率、正常业务过程中对供应商的付款、资本支出、债务的利息支付和所得税的缴纳有关。我们还使用现金回购股票并进行少数股权投资。
截至2024年4月30日,我们的现金及现金等价物为5.084亿美元,循环信贷额度下的可用资金超过4.8亿美元。截至2024年4月30日,我们遵守了优先担保票据和循环信贷额度下的所有契约。2024年5月,我们用5,360万美元的现金收购了AWWG的少数股权。
高级担保票据
2020年8月,我们完成了2025年8月到期的7.875%的优先担保票据(“票据”)本金总额为4亿美元的私募债券发行。票据的条款受截至2020年8月7日的契约(“契约”)管辖,该契约包括我们、其担保方和作为受托人和抵押代理人的美国银行全国协会(“抵押代理人”)。票据的净收益用于(i)偿还我们在2022年到期的先前定期贷款额度(“定期贷款”)下未偿还的3亿美元,(ii)用于支付相关费用和开支,(iii)用于一般公司用途。
这些票据的年利率为7.875%,每半年派息一次,分别于每年的2月15日和8月15日拖欠一次。
这些票据由我们当前和未来的全资国内子公司在优先担保的基础上无条件担保,这些子公司为我们的任何信贷额度提供担保,包括根据ABL信贷协议提供的ABL贷款(“ABL信贷额度”),或我们或担保人的某些未来资本市场债务。
票据和相关担保由(i)我们的现金流优先抵押品(定义见契约)的第一优先留置权和(ii)我们的ABL优先抵押品(定义见契约)的第二优先留置权担保,在每种情况下均受契约中描述的允许留置权的约束。
在发行票据和执行契约方面,我们和担保人签订了质押和担保协议(“质押和担保协议”),担保人和抵押代理人之间签订了质押和担保协议(“质押和担保协议”)。
25
目录
这些票据受债权人间协议的条款约束,该协议管辖有担保方在ABL融资机制和票据上的相对权利(“债权人间协议”)。《债权人间协议》限制了抵押代理人代表票据持有人就抵押品采取的行动。
我们可以随时不按契约中规定的赎回价格赎回部分或全部票据,外加截至但不包括适用的赎回日的应计和未付利息(如果有)。
如果我们发生控制权变更(定义见契约),我们需要提议在回购之日之前以此类票据本金的101%加上应计和未付利息(如果有)的价格回购票据。
该契约包含的契约除其他外,限制了我们和我们的受限制子公司承担或担保额外债务、支付股息或其他限制性付款、进行某些投资、限制非担保人的受限制子公司支付股息或支付某些其他款项的能力、设立或承担某些留置权、出售资产和子公司股票、损害担保权益、转让全部或基本全部资产的能力我们的资产或进行合并或合并交易,并与关联公司进行交易。契约规定了惯常的违约事件,包括(在某些情况下受惯例宽限期和补救期的限制),除其他外,不支付本金或利息、违反契约中的其他协议、未能偿还某些其他债务、某些担保无法执行、未能完善票据担保的某些抵押品、未能支付某些最终判决以及某些破产或破产事件。
我们承担了与票据相关的总额为850万美元的债务发行成本。根据ASC 835,债券发行成本已递延并作为抵押负债列报,抵消了票据的未清余额,并在票据的剩余期限内摊销。
第二份经修订和重述的 ABL 信贷协议
2020年8月,我们的子公司G-III Leather Fashions, Inc.、Riviera Sun, Inc.、CK Outerwear, LLC、AM Retail Group, Inc.和Donna Karan Company Store LLC(统称为 “借款人”)与其中提到的贷款人以及作为行政代理人的北美摩根大通银行签订了第二份经修订和重述的信贷协议(“第二份ABL信贷协议”)。第二份ABL信贷协议是一项为期五年的优先担保信贷额度,如果在某些条件下,票据未在任何相关付款之日前91天之前进行再融资或偿还,则到期日很短。第二份ABL信贷协议规定借款本金总额不超过6.5亿美元。根据第二ABL信贷协议,我们和我们的某些子公司(“担保人”)是贷款担保人。
第二份ABL信贷协议对截至2016年12月1日的经修订的信贷协议进行了再融资、修订和重述(在2020年8月7日之前不时修订、补充或以其他方式修改,即 “先前信贷协议”)。先前的信贷协议规定了高达6.5亿美元的借款,并将于2021年12月到期。第二份ABL信贷协议将到期日延长至2025年8月,如果在某些条件下,票据未在任何相关付款之日前91天之前进行再融资或偿还,则到期日可提前到期。
第二ABL信贷协议下的可用金额受第二ABL信贷协议中规定的借款基本公式和超额预付款的约束。借款人可以选择按伦敦银行同业拆借利率加上1.75%至2.25%的利率或0.75%至1.25%的替代基准利率利率(定义为(i)北美摩根大通银行不时的 “最优惠利率”、(ii)联邦基金利率加0.5%和(iii)利率为一个月的借款的伦敦银行同业拆借利率中最大的一个)1.00%,适用的利润率根据第二ABL信贷协议下的借款人可用性确定。2023年4月,我们修订了第二份ABL信贷协议,以调整后的定期有担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代伦敦银行同业拆借利率,作为继任利率。第二份ABL信贷协议的所有其他重要条款和条件均未更改。经修订的第二份ABL信贷协议下的借款现在按替代基准利率(定义为某一天中最大的(i)当天有效的 “最优惠利率”、(ii)当天有效的纽约联邦储备银行利率(定义见修正案)加0.5%,以及(iii)调整后期限SOFR(定义为年利率等于的年利率)中的最大值计息在该利息期前两个工作日公布的一个月利息期的期限 SOFR(加 0.10%)
26
目录
日加1%)加上适用的利差或调整后的定期SOFR利率加上适用的利差。我们适用了ASC 848——参考利率改革中与从伦敦银行同业拆借利率过渡到SOFR相关的某些条款和实际权宜之计。由于将第二份ABL信贷协议中使用的参考利率从伦敦银行同业拆借利率过渡到SOFR,我们的利息支出或经营业绩没有发生实质性变化。
第二份ABL信贷协议由借款人和担保人的特定资产担保。除了为第二份ABL信贷协议下的任何未偿借款支付利息外,我们还需要根据信贷协议向贷款人支付未使用承付款的承诺费。当平均使用量低于可用承诺总额的 50% 时,承诺费按分级费率累积相当于可用承诺每日平均金额的 0.50%,当平均使用量大于或等于可用承诺总额的 50% 时,按可用承诺的平均每日金额减至 0.35%。
第二份ABL信贷协议包含的契约除其他外,限制了我们在特定例外情况下承担额外债务;承担留置权;出售或处置某些资产;与其他公司合并;清算或解散公司;收购其他公司;提供贷款、预付款或担保;以及进行某些投资的能力。在某些情况下,循环信贷额度还要求我们将协议中定义的固定费用覆盖率维持在连续十二个财政月的每个期间不低于1.00比1.00。截至2024年4月30日,我们遵守了这些契约。
截至2024年4月30日,根据第二份ABL信贷协议,我们没有未偿还的借款。第二份ABL信贷协议还包括信用证的可用金额。截至2024年4月30日,未兑现的贸易信用证和备用信用证分别为480万美元和290万美元。
我们已经承担了与第二份ABL信贷协议相关的总额为800万美元的债务发行成本。根据ASC 835的允许,债务发行成本已延期,并作为资产列报,在第二份ABL信贷协议的期限内按比例摊销。
2024年6月,我们签订了第三份经修订和重述的信贷协议,该协议规定借款本金总额不超过7亿美元,并将到期日延长至2029年6月,但须遵守某些条件。有关更多信息,请参阅 “最新进展——第三次修订和重述的信贷协议”。
LVMH 笔记
作为收购DKI对价的一部分,我们向LVMH发行了本金为1.25亿美元的次级留置权担保本票(“LVMH票据”),年利率为2%。LVMH票据本金中的7500万美元已于2023年6月1日支付,其余的5000万美元本金已于12月1日支付,2023。
根据独立估值,确定应将LVMH票据视为根据ASC 820以4000万美元折扣发行的票据— 公允价值测量。该折扣在LVMH票据的期限内使用实际利息法作为利息支出摊销。
无抵押贷款
我们的几家外国实体通过各种无抵押贷款借款,其中一部分用于为正常业务过程中的运营提供资金,而其他贷款则是欧洲国家支持的贷款,是 COVID-19 救济计划的一部分。总体而言,我们目前需要按季度分期支付总额为60万欧元的本金。无抵押贷款未偿还本金的利息按固定利率累计,相当于每年0%至5.0%,按季度或按月支付。截至2024年4月30日,公司在这些各种无抵押贷款下的未偿余额总额为790万欧元(合850万美元)。
27
目录
透支设施
在2021年和2025财年期间,公司的某些外国实体进入了透支额度,允许适用的银行账户处于负数,直至一定的最大透支额。汇丰银行的这些未承诺的透支额度允许的总透支额度为1,000万欧元。提取余额的利息应计利率等于欧元银行同业拆借利率加上每年1.75%的保证金,每季度支付一次。公司或汇丰银行可以随时取消该设施。作为 COVID-19 救济计划的一部分,该公司的某些外国实体还与瑞士瑞银银行签订了几项由国家支持的透支额度,总额为470万瑞士法郎,利率为0%至0.5%。截至2024年4月30日,公司在这些各种贷款下共提取了640万欧元(合690万美元)。
外国信贷额度
KLH与荷兰银行签订了信贷协议,信贷额度为1,500万欧元,由KLH的特定资产担保。借款按欧元银行同业拆借利率计息,加上1.7%的利息。截至2024年4月30日,KLH在该信贷额度下有1,210万欧元(合1,300万美元)的未偿借款。
未偿借款
我们的主要运营现金需求是为季节性库存和应收账款积累提供资金,主要是在每年的第二和第三财政季度。由于我们业务的季节性,我们通常会在第三财季达到基于资产的信贷额度下的借款峰值。满足我们运营现金需求的主要来源是该信贷额度下的借款和运营产生的现金。
截至2024年4月30日和2023年4月30日,根据第二份ABL信贷协议,我们分别没有未偿还的借款。截至2024年4月30日和2023年4月30日,我们在票据下分别有4亿美元的未偿借款。截至2024年4月30日和2023年4月30日,我们在未结信用证下的或有负债分别约为760万美元和1,070万美元。截至2023年4月30日,我们在LVMH票据下未偿还的面值本金为1.25亿美元。LVMH票据下的未偿还款项已在2024财年偿还。截至2024年4月30日和2023年4月30日,公司的各种无抵押贷款的未偿还总额分别为790万欧元(合850万美元)和1,030万欧元(合1,120万美元)。截至2024年4月30日和2023年4月30日,我们在各种透支额度下的未偿还额度分别为640万欧元(合690万美元)和380万欧元(合410万美元)。截至2024年4月30日和2023年4月30日,我们在KLH的外国信贷额度下分别有1,210万欧元(合1,300万美元)和780万欧元(合850万美元)的未偿还额。
股票回购计划
2023 年 8 月,我们董事会批准将股票回购计划所涵盖的股票数量增加到 10,000,000 股。根据该计划,在截至2024年4月30日的三个月中,我们以2,840万美元的总收购价收购了1,029,504股普通股。回购股票的时间和实际数量(如果有)将取决于多种因素,包括市场状况和现行股票价格,并须遵守我们的贷款协议中包含的某些条款。股票回购可以在公开市场、私下谈判的交易中或通过其他方式进行,并将根据适用的证券法进行。截至2024年4月30日,根据该计划,我们还有8,970,496股获准购买的股票。截至2024年6月3日,我们的已发行普通股为44,987,939股。
来自经营活动的现金
在截至2024年4月30日的三个月中,我们通过经营活动产生了4550万美元的现金,这主要是由于我们的净收入为580万美元,应收账款减少了8,920万美元,库存减少了4,080万美元。我们还通过经营活动产生了现金,主要是与880万美元的折旧和摊销以及660万美元的股份薪酬相关的非现金费用。应付账款和应计费用减少了5,420万美元,客户退款负债减少了2,420万美元,部分抵消了这些项目。
28
目录
运营现金流项目的变化与我们的季节性模式一致。我们的应收账款、库存和客户退款负债减少是因为我们在第一和第二季度的销售水平低于第三和第四季度。应付账款和应计费用的减少主要归因于与库存采购相关的供应商付款以及我们在第一财季支付的年终奖金。
来自投资活动的现金
在截至2024年4月30日的三个月中,我们在投资活动中使用了1480万美元的现金。我们的资本支出为1,270万美元,主要与信息技术支出和百货商店的固定成本有关。
来自融资活动的现金
在截至2024年4月30日的三个月中,融资活动使用的净现金为2730万美元,这主要是由于根据我们的股票回购计划使用了2,840万美元的现金回购了1,029,504股普通股,以及750万美元用于与归属股票补助的净股结算相关的税款。这些项目被我们在各种国外贷款下的860万美元净借款部分抵消。
关键会计政策
我们对经营业绩和财务状况的讨论依赖于我们的合并财务报表,这些报表是根据某些关键会计政策编制的,这些政策要求管理层做出具有不同程度的不确定性的判断和估计。我们认为,投资者需要了解这些政策及其对我们整个财务报表的影响,以及我们在此提出的相关讨论和分析。尽管我们认为这些会计政策基于合理的衡量标准,但未来的实际事件可能而且经常会导致与这些估计或预测有重大差异的结果。
我们在截至2024年1月31日止年度的10-K表年度报告中描述的会计政策和相关估算在很大程度上取决于这些判断和估计。截至2024年4月30日,我们的关键会计政策没有实质性变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
截至2024年1月31日止年度的10-K表年度报告中,有关这些事项的披露没有重大变化。
第 4 项。控制和程序。
截至本报告所涉期末,我们的管理层,包括首席执行官兼首席财务官,对我们的披露控制和程序(该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条)的设计和运作的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到 (i) 在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告;(ii) 酌情积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席高管和首席财务官,以便及时做出决定必填的披露, 因此可以有效地向他们通报本报告所要求的与G-III有关的重要信息.
财务报告内部控制的变化
在季度报告所涉期间,我们对财务报告的内部控制没有发生任何对这些内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
29
目录
第二部分 — 其他信息
第 1A 项。风险因素。
除了本季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑截至2024年1月31日止年度的10-K表年度报告(“年度报告”)中 “第1A项——风险因素” 中包含的风险因素,这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况和/或未来业绩产生重大影响。截至2024年4月30日,我们的风险因素与年度报告中列出的风险因素相比没有实质性变化。年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或未来业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
下表提供了有关公司在截至2024年4月30日的三个月内回购的公司普通股的信息。该表中包括2024年4月为满足与股票奖励相关的预扣税要求而预扣的股票。
购买日期 | | 购买的股票总数 (1) | | 每股支付的平均价格 (1) | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 (2) | | 该计划下可购买的最大股票数量 (2) | ||
2024 年 2 月 1 日至 2 月 29 日 | | — | | $ | — | | — | | | 10,000,000 |
2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 | | 310,341 | | | 26.88 | | 310,341 | | | 9,689,659 |
2024 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 | | 983,250 | | | 28.01 | | 719,163 | | | 8,970,496 |
| | 1,293,591 | | $ | 27.74 | | 1,029,504 | | | 8,970,496 |
(1) | 该表中包括2024年4月期间预扣的264,087股股票,这些股票与结算既得限制性股票单位以满足预扣税要求有关。我们的2015年长期激励计划规定,预扣的股票按预扣之日的每股收盘价估值。 |
(2) | 2023 年 8 月,我们董事会重新批准了我们先前批准的股票回购计划,并将该计划下的剩余股票数量增加到 10,000,000 股。该程序没有到期日期。该计划下的回购可以通过公开市场购买、加速股票回购计划、私下协商交易或其他我们认为适当的方法不时进行。 |
第 5 项。其他信息
在截至2024年4月30日的三个月中,
30
目录
第 6 项。展品。
3.1 | 公司注册证书(参照2008年7月2日公司8-K表附录3.1纳入)。 |
3.1 (a) | 2006年6月8日的公司注册证书修订证书(参照公司2006年9月13日10-Q表附录3.1纳入)。 |
3.1 (b) | 2011年6月7日的公司注册证书修订证书(参照2011年6月9日公司8-K表附录3.1纳入)。 |
3.1 (c) | 2015年6月30日的公司注册证书修订证书(参照公司2015年7月1日的8-K表附录3.1纳入)。 |
3.2 | 经修订的G-III章程(参照2013年3月15日公司8-K表附录3.1纳入)。 |
10.1+ | 2024年3月28日PSU奖励的绩效分成单位协议表格(参照公司2024年4月3日8-K表附录10.1纳入)。 |
10.2 | 第三次修订和重述的ABL信贷协议,日期为2024年6月4日,由G-III Leather Fashions, Inc.、Riviera Sun, Inc.、AM Retail Group, Inc.和Donna Karan Company Store LLC作为借款人、其贷款担保方、贷款方以及作为行政代理人的摩根大通银行(参照公司8-K表附录10.1成立)日期为 2024 年 6 月 6 日)。 |
31.1* | G-III服装集团有限公司首席执行官莫里斯·戈德法布根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对G-III服装集团有限公司截至2024年4月30日的财季10-Q表季度报告进行了认证。 |
31.2* | G-III服装集团有限公司首席财务官尼尔·纳克曼根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对截至2024年4月30日的G-III服装集团有限公司的10-Q表季度报告进行了认证。 |
32.1** | G-III服装集团有限公司首席执行官莫里斯·戈德法布根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对G-III服装集团有限公司截至2024年4月30日的财季10-Q表季度报告进行了认证。 |
32.2** | G-III服装集团有限公司首席财务官尼尔·纳克曼根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对G-III服装集团有限公司截至2024年4月30日的财季10-Q表季度报告进行了认证。 |
101.INS* | ixBRL 实例文档。 |
101.SCH* | ixBRL 架构文档。 |
101.CAL* | ixBRL 计算链接库文档。 |
101.DEF* | ixBRL 扩展定义。 |
101.LAB* | ixBRL 标签链接库文档。 |
101.PRE* | ixBRL 演示文稿链接库文档。 |
104* | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
* 随函提交。
** 就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言,本认证被视为已提供,未提交,否则受该节的责任约束,也不得被视为以引用方式纳入根据经修订的1933年《证券法》或《交易法》提交的任何文件中。
+ 表示管理合同。
31
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| G-III 服装集团有限公司 | |
日期:2024 年 6 月 6 日 | 来自: | /s/Morris Goldfarb |
莫里斯·戈德法布 | ||
首席执行官 | ||
日期:2024 年 6 月 6 日 | 来自: | /s/ 尼尔·纳克曼 |
Neal S. Nackman | ||
首席财务官 |
32