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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
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☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024 年 4 月 30 日
或者
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会文件编号 001-38464
Smartsheet Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
华盛顿 | | 20-2954357 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | | |
东北 108 大道 500 号,200 套房 | | |
贝尔维尤, | 哇 | | 98004 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
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| (844) | 324-2360 | |
| 注册人的电话号码,包括区号 | |
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(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度) |
根据该法第12(b)条注册的证券:
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每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股没有面值 | SMAR | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义:
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大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐不是 ☒
截至 2024 年 5 月 30 日,有 138,341,751 注册人已发行的A类普通股股份。
SMARTSHEET
10-Q 表季度报告
截至2024年4月30日的季度期间
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目录 | 页面 |
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第一部分财务信息 | 4 |
第 1 项。财务报表(未经审计) | 4 |
简明合并运营报表 | 4 |
综合亏损简明合并报表 | 5 |
简明合并资产负债表 | 6 |
股东权益变动简明合并报表 | 7 |
简明合并现金流量表 | 8 |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
1。概述和演示基础 | 9 |
2。重要会计政策摘要 | 10 |
3。与客户签订合同的收入 | 10 |
4。递延佣金 | 11 |
5。每股净亏损 | 11 |
6。投资 | 12 |
7。公允价值测量 | 13 |
8。商誉和净无形资产 | 15 |
9。股东权益 | 15 |
10。所得税 | 18 |
11。租赁 | 19 |
12。承付款和或有开支 | 20 |
13。地理信息 | 21 |
14。补充简明合并财务报表信息 | 22 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露 | 34 |
第 4 项。控制和程序 | 34 |
第二部分。其他信息 | 35 |
第 1 项。法律诉讼 | 35 |
第 1A 项。风险因素 | 35 |
第 2 项股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 67 |
第 5 项。其他信息 | 67 |
第 6 项。展品 | 68 |
签名 | 69 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述。除历史事实陈述外,本10-Q表季度报告中包含的所有陈述,包括但不限于有关我们未来经营业绩和财务状况、业务计划和战略以及市场定位的陈述,均为前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述基于当前的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设。包括但不限于 “相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“期望”、“可能”、“将”、“项目”、“计划”、“可能”、“可能” 以及这些术语的变体或这些术语的否定词和类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性和假设的影响,包括第二部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险、不确定性和假设。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设,本10-Q季度报告中讨论的未来事件和趋势可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大不利差异。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来业绩、业绩或事件和情况将会实现或将会发生。在本10-Q表季度报告发布之日之后,我们没有义务出于任何原因更新任何前瞻性陈述,也没有义务使这些陈述符合实际业绩或修订后的预期。
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
SMARTSHEET
简明合并运营报表
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
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| 截至4月30日的三个月, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
收入 | | | | | | | |
订阅 | $ | 249,095 | | | $ | 206,001 | | | | | |
专业服务 | 13,889 | | | 13,885 | | | | | |
总收入 | 262,984 | | | 219,886 | | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | 35,772 | | | 33,167 | | | | | |
专业服务 | 12,550 | | | 12,714 | | | | | |
总收入成本 | 48,322 | | | 45,881 | | | | | |
毛利 | 214,662 | | | 174,005 | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
研究和开发 | 62,437 | | | 56,190 | | | | | |
销售和营销 | 125,239 | | | 114,952 | | | | | |
一般和行政 | 38,115 | | | 34,978 | | | | | |
运营费用总额 | 225,791 | | | 206,120 | | | | | |
运营损失 | (11,129) | | | (32,115) | | | | | |
利息收入 | 7,826 | | | 5,217 | | | | | |
其他收入(支出),净额 | (377) | | | (536) | | | | | |
所得税准备金前的亏损 | (3,680) | | | (27,434) | | | | | |
所得税条款 | 5,178 | | | 2,436 | | | | | |
净亏损 | $ | (8,858) | | | $ | (29,870) | | | | | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.06) | | | $ | (0.23) | | | | | |
加权平均已发行股票用于计算每股净亏损,包括基本和摊薄后的净亏损 | 137,428 | | | 132,542 | | | | | |
参见简明合并财务报表附注。
SMARTSHEET
综合亏损简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
净亏损 | $ | (8,858) | | | $ | (29,870) | | | | | |
其他综合损失 | | | | | | | |
可供出售证券的未实现净收益(亏损) | (998) | | | 189 | | | | | |
外币折算调整 | 12 | | | (646) | | | | | |
其他综合损失总额 | (986) | | | (457) | | | | | |
综合损失 | $ | (9,844) | | | $ | (30,327) | | | | | |
参见简明合并财务报表附注。
SMARTSHEET
简明合并资产负债表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2024年1月31日 | | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 333,502 | | | $ | 282,094 | | | | | | | | | | |
短期投资 | 336,015 | | | 346,701 | | | | | | | | | | |
减去美元备抵后的应收账款5,579 和 $6,560,分别地 | 156,818 | | | 238,708 | | | | | | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | 83,423 | | | 64,366 | | | | | | | | | | |
流动资产总额 | 909,758 | | | 931,869 | | | | | | | | | | |
受限制的现金 | 18 | | | 19 | | | | | | | | | | |
延期佣金 | 152,833 | | | 148,867 | | | | | | | | | | |
财产和设备,净额 | 43,533 | | | 42,362 | | | | | | | | | | |
经营租赁使用权资产 | 36,882 | | | 39,480 | | | | | | | | | | |
无形资产,净额 | 25,251 | | | 27,960 | | | | | | | | | | |
善意 | 141,477 | | | 141,477 | | | | | | | | | | |
其他长期资产 | 5,979 | | | 5,445 | | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 1,315,731 | | | $ | 1,337,479 | | | | | | | | | | |
负债和股东权益 | | | | | | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | | | | | |
应付账款 | $ | 862 | | | $ | 2,937 | | | | | | | | | | |
应计薪酬和相关福利 | 59,288 | | | 77,453 | | | | | | | | | | |
其他应计负债 | 30,552 | | | 30,534 | | | | | | | | | | |
经营租赁负债,当前 | 15,711 | | | 16,040 | | | | | | | | | | |
融资租赁负债,当前 | 239 | | | 216 | | | | | | | | | | |
递延收入 | 541,734 | | | 568,670 | | | | | | | | | | |
流动负债总额 | 648,386 | | | 695,850 | | | | | | | | | | |
经营租赁负债,非流动 | 29,692 | | | 33,100 | | | | | | | | | | |
融资租赁负债,非流动 | 398 | | | 455 | | | | | | | | | | |
递延收入,非当期 | 2,023 | | | 1,785 | | | | | | | | | | |
其他长期负债 | 424 | | | 434 | | | | | | | | | | |
负债总额 | 680,923 | | | 731,624 | | | | | | | | | | |
承付款和或有开支(注12) | | | | | | | | | | | | |
股东权益: | | | | | | | | | | | | |
优先股,无面值; 10,000,000 已授权的股份, 不 截至 2024 年 4 月 30 日和 2024 年 1 月 31 日已发行或流通的股份 | — | | | — | | | | | | | | | | |
A类普通股,无面值; 500,000,000 已授权的股份, 137,665,227 截至2024年4月30日已发行和流通的股票; 500,000,000 已授权的股份, 136,884,011 截至 2024 年 1 月 31 日已发行和流通的股份 | — | | | — | | | | | | | | | | |
B类普通股,无面值; 500,000,000 已授权的股份, 不 截至 2024 年 4 月 30 日和 2024 年 1 月 31 日已发行或流通的股份 | — | | | — | | | | | | | | | | |
额外的实收资本 | 1,507,602 | | | 1,468,805 | | | | | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损) | (1,132) | | | (146) | | | | | | | | | | |
累计赤字 | (871,662) | | | (862,804) | | | | | | | | | | |
股东权益总额 | 634,808 | | | 605,855 | | | | | | | | | | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,315,731 | | | $ | 1,337,479 | | | | | | | | | | |
参见简明合并财务报表附注。
SMARTSHEET
股东权益变动简明合并报表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年4月30日的三个月 |
| 普通股(A类和B类) | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | | | |
截至 2024 年 1 月 31 日的余额 | 136,884,011 | | | $ | — | | | $ | 1,468,805 | | | $ | (146) | | | $ | (862,804) | | | $ | 605,855 | |
根据员工股票计划发行普通股 | 781,216 | | | — | | | 692 | | | — | | | — | | | 692 | |
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | — | | | — | | | (13,055) | | | — | | | — | | | (13,055) | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 51,160 | | | — | | | — | | | 51,160 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (986) | | | — | | | (986) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,858) | | | (8,858) | |
截至 2024 年 4 月 30 日的余额 | 137,665,227 | | | $ | — | | | $ | 1,507,602 | | | $ | (1,132) | | | $ | (871,662) | | | $ | 634,808 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 4 月 30 日的三个月 |
| 普通股(A类和B类) | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | | | |
截至2023年1月31日的余额 | 131,845,028 | | | $ | — | | | $ | 1,243,730 | | | $ | 101 | | | $ | (758,173) | | | $ | 485,658 | |
根据员工股票计划发行普通股 | 1,067,430 | | | — | | | 589 | | | — | | | — | | | 589 | |
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | — | | | — | | | (621) | | | — | | | — | | | (621) | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 52,666 | | | — | | | — | | | 52,666 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (457) | | | — | | | (457) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,870) | | | (29,870) | |
截至 2023 年 4 月 30 日的余额 | 132,912,458 | | | $ | — | | | $ | 1,296,364 | | | $ | (356) | | | $ | (788,043) | | | $ | 507,965 | |
参见简明合并财务报表附注。
SMARTSHEET
简明合并现金流量表
(以千计,未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (8,858) | | | $ | (29,870) | |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
基于股份的薪酬支出 | 49,920 | | | 51,779 | |
折旧和摊销 | 6,618 | | | 6,410 | |
投资保费(折扣)的净摊销 | (3,034) | | | (2,028) | |
递延佣金成本的摊销 | 15,661 | | | 11,429 | |
未实现的外币损失 | 55 | | | 381 | |
非现金运营租赁成本 | 2,598 | | | 3,155 | |
| | | |
其他,净额 | 2,106 | | | 872 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 80,028 | | | 45,746 | |
预付费用和其他流动资产 | (19,099) | | | (6,981) | |
其他长期资产 | (754) | | | (267) | |
应付账款 | (1,939) | | | (246) | |
其他应计负债 | (89) | | | 1,581 | |
应计薪酬和相关福利 | (22,896) | | | (20,552) | |
延期佣金 | (19,627) | | | (18,701) | |
递延收入 | (26,898) | | | (4,452) | |
其他长期负债 | (10) | | | 210 | |
经营租赁负债 | (3,704) | | | (3,895) | |
经营活动提供的净现金 | 50,078 | | | 34,571 | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买短期投资 | (112,913) | | | (62,010) | |
短期投资的到期日 | 125,647 | | | 96,885 | |
购买财产和设备 | (613) | | | (853) | |
出售财产和设备的收益 | 7 | | | 16 | |
资本化的内部使用软件开发成本 | (3,751) | | | (2,397) | |
投资活动提供的净现金 | 8,377 | | | 31,641 | |
来自融资活动的现金流 | | | |
行使股票期权的收益 | 693 | | | 532 | |
与限制性股票单位净股结算相关的已缴税款 | (13,055) | | | (621) | |
向员工股票购买计划缴款的收益 | 5,494 | | | 5,783 | |
融资租赁的本金支付 | (34) | | | — | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (6,902) | | | 5,694 | |
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (196) | | | (108) | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增长 | 51,357 | | | 71,798 | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 282,442 | | | 223,757 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 333,799 | | | $ | 295,555 | |
| | | | | | | | | | | | | |
补充披露 | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 11 | | | $ | — | | | |
为所得税支付的现金 | 984 | | | 69 | | | |
应计购买的财产和设备,包括内部使用的软件 | 825 | | | 503 | | | |
基于股份的薪酬支出资本化为内部使用软件开发成本 | 1,212 | | | 803 | | | |
| | | | | |
参见简明合并财务报表附注。
目录
SMARTSHEET
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1。 概述和演示基础
业务描述
Smartsheet Inc.(“公司”、“我们”、“我们的”)于2005年在华盛顿州注册成立,总部位于华盛顿州贝尔维尤。企业工作管理平台 Smartsheet 使组织能够通过有效的协作和简化的工作流程,快速、安全、大规模地创新和取得成果。通过将人员、内容和工作结合起来,Smartsheet 提供了强大的功能,彻底改变了团队的运作方式。Smartsheet 使结果可靠,确保客户数据安全,并确保用户意见一致,使其成为寻求高效、有影响力的协作工作管理的组织的理想之选。客户通过基于 Web 的界面或移动应用程序访问其账户。该公司还提供专业服务,主要包括咨询和培训服务。
列报依据
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)以及美国证券交易委员会(“SEC”)关于中期财务报告的适用规则和条例编制的。截至2024年1月31日的简明合并资产负债表来自截至该日的经审计的合并财务报表,但不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和附注。根据此类规章制度,通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被简要或省略。因此,这些简明合并财务报表应与我们在2024年3月20日向美国证券交易委员会提交的截至2024年1月31日止年度的10-K表年度报告中经审计的合并财务报表一起阅读。
简明的合并财务报表包括Smartsheet Inc.及其全资子公司的业绩,包括位于美国、英国、德国、澳大利亚、日本和哥斯达黎加的子公司。合并后,所有公司间余额和交易均已清除。
管理层认为,此处包含的信息反映了公允列报我们的简明合并财务报表所必需的所有调整。所有这些调整都是正常的、经常性的。截至2024年4月30日的三个月的经营业绩不一定表示截至2025年1月31日的全年业绩或任何其他中期或未来任何一年的预期业绩。
估计数的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响报告的资产和负债金额、简明合并财务报表发布之日的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。公司不断评估其估计,这些估算基于历史经验和管理层认为在这种情况下合理的其他当前假设。实际结果可能与这些估计有所不同。公司最重要的估计和判断涉及衡量基于股份的薪酬奖励的公允价值;资本化销售佣金成本摊销期的确定;以及与公司发行交易对价分配有关的收入确认等。
目录
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
2。 重要会计政策摘要
有关公司重要会计政策的摘要,请参阅我们截至2024年1月31日财年的10-K表年度报告的附注2,“重要会计政策摘要”。
区段信息
该公司的运作是 一 运营部门。公司的首席运营决策者是其首席执行官,他审查财务信息以做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。
风险集中和重要客户
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要是现金、现金等价物、短期投资和应收账款。该公司在存款有时超过联邦存款保险公司(“FDIC”)限额的金融机构开设现金账户。
截至2024年4月30日或2024年1月31日,没有个人客户占应收账款的10%以上。在截至2024年4月30日或2023年4月30日的三个月中,没有任何个人客户占收入的10%以上。
最近的会计公告
在截至2024年4月30日的三个月中,最近没有任何对我们的简明合并财务报表产生重大影响的会计声明、会计声明的变更或最近通过的会计指导。
最近的会计声明尚未通过
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《2023-07年会计准则更新》(“ASU”),《分部报告》(主题280):对应报告的分部披露的改进。新指南要求公共实体在中期和年度基础上披露有关其应报告细分市场的重大支出和其他细分项目的信息。拥有单一可报告细分市场的公共实体必须按中期和年度适用亚利桑那州立大学2023-07年的披露要求以及ASC 280中所有现有的分部披露和对账要求。该标准对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。我们目前正在评估采用亚利桑那州立大学2023-07的影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09《所得税(主题740):改进所得税披露》,要求公共实体每年披露税率对账中的特定类别,并披露按司法管辖区分的所得税。亚利桑那州立大学2023-09对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。允许提前收养。我们目前正在评估采用亚利桑那州立大学2023-09的影响。
3。 与客户签订合同的收入
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月中,公司确认了美元222.2 百万和美元178.4分别为百万的订阅收入和美元5.4 百万和美元5.7分别为百万的专业服务收入,分别包含在截至2024年1月31日和2023年1月31日的递延收入余额中。
截至 2024 年 4 月 30 日,大约 $749.6 百万美元的收入,包括已经开具发票的金额和已签订但尚未开具发票的金额,预计将从剩余的履约义务中确认,其中美元741.2 与订阅相关的百万美元和 $8.4 百万与专业服务有关。大约 82与剩余履约义务相关的收入百分比预计将在下次确认中 12 月。
目录
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
4。 递延佣金
递延佣金为 $152.8截至 2024 年 4 月 30 日的百万美元和美元148.9截至 2024 年 1 月 31 日,百万人。
递延佣金的摊销费用为 $15.7百万和美元11.4截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月,分别为百万美元。递延佣金将在一段时间内摊销 四年。摊销费用记入公司简明合并运营报表的销售和市场营销中。
5。 每股净亏损
下表显示了基本和摊薄后的每股净亏损的计算结果(以千计,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
分子: | | | | | | | |
净亏损 | $ | (8,858) | | | $ | (29,870) | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加权平均已发行股数 | 137,428 | | | 132,542 | | | | | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.06) | | | $ | (0.23) | | | | | |
截至报告期内以下已发行普通股等价物的已发行股票未计入本报告期的摊薄后每股净亏损的计算,因为将它们包括在内会产生反摊薄的影响(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 4月30日 |
2024 | | 2023 |
受未偿还普通股奖励约束的股票 | 11,774 | | | 13,902 | |
根据2018年员工股票购买计划可发行的股票 | 370 | | | 378 | |
潜在稀释性股票总数 | 12,144 | | | 14,280 | |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
6。 投资
自2024年4月30日起,所有现金等价物和短期投资均被指定为可供出售证券。
下表列出了公司现金等价物和短期投资的摊销成本、未实现收益和亏损以及估计的公允价值(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 |
| 摊销成本 (1) | | 未实现收益 | | 未实现的亏损 | | 估计公允价值 |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 108,411 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 108,411 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
现金等价物总额 | 108,411 | | | — | | | — | | | 108,411 | |
短期投资: | | | | | | | |
公司债券 | 135,560 | | | 12 | | | (286) | | | 135,286 | |
美国国债 | 167,754 | | | 3 | | | (432) | | | 167,325 | |
商业票据 | 20,006 | | | — | | | — | | | 20,006 | |
机构证券 | 13,401 | | | — | | | (3) | | | 13,398 | |
短期投资总额 | 336,721 | | | 15 | | | (721) | | | 336,015 | |
总计 | $ | 445,132 | | | $ | 15 | | | $ | (721) | | | $ | 444,426 | |
(1) 不包括美元的应收利息2.1 百万,包含在简明合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年1月31日 |
| 摊销成本 (1) | | 未实现收益 | | 未实现的亏损 | | 估计公允价值 |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 79,082 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 79,082 | |
商业票据 | 4,497 | | | — | | | — | | | 4,497 | |
现金等价物总额 | 83,579 | | | — | | | — | | | 83,579 | |
短期投资: | | | | | | | |
公司债券 | 99,547 | | | 158 | | | (9) | | | 99,696 | |
美国国债 | 169,825 | | | 123 | | | — | | | 169,948 | |
商业票据 | 57,755 | | | — | | | — | | | 57,755 | |
机构证券 | 19,282 | | | 21 | | | (1) | | | 19,302 | |
短期投资总额 | 346,409 | | | 302 | | | (10) | | | 346,701 | |
总计 | $ | 429,988 | | | $ | 302 | | | $ | (10) | | | $ | 430,280 | |
(1) 不包括美元的应收利息1.5 百万,包含在简明合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
在收回摊销成本基础之前,公司无意出售,也不太可能要求我们出售任何未实现亏损头寸的投资。在截至2024年4月30日或2023年4月30日的三个月中,我们没有确认与投资相关的任何信贷损失。我们短期投资的未实现收益和亏损主要是由于首次购买后利率的变化。在截至2024年4月30日或2023年4月30日的三个月中,没有从累计其他综合收益(亏损)中重新归类为可供出售证券的重大已实现收益或亏损。截至2024年4月30日或2024年1月31日,持有的短期投资均未实现亏损超过12个月。
下表列出了公司短期投资的合同到期日(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 |
| 摊销成本 | | 估计公允价值 |
一年内到期 | $ | 255,588 | | | $ | 255,285 | |
到期时间在一到五年之间 | 81,133 | | | 80,730 | |
总计 | $ | 336,721 | | | $ | 336,015 | |
7。 公允价值测量
简明合并财务报表中以公允价值记录的资产和负债是根据与用于衡量其公允价值的投入相关的判断水平进行分类的。重要投入的最低水平决定了公允价值计量在以下层次结构中的位置:
•级别 1:反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)的可观察输入。
•第二级:除一级价格以外的可观察输入,例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价,或基本上整个资产或负债期内可观察到或可以由可观测市场数据证实的其他输入。
•级别 3:很少或根本没有市场活动支持的不可观察的输入。
经常性以公允价值计量的资产和负债
下表显示了有关以公允价值计量的公司金融资产和负债的信息,并指出了所用估值投入的公允价值层次结构(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 |
第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产 | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 108,411 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 108,411 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
现金等价物总额 | 108,411 | | | — | | | — | | | 108,411 | |
短期投资: | | | | | | | |
公司债券 | — | | | 135,286 | | | — | | | 135,286 | |
美国国库证券 | — | | | 167,325 | | | — | | | 167,325 | |
商业票据 | — | | | 20,006 | | | — | | | 20,006 | |
机构证券 | — | | | 13,398 | | | — | | | 13,398 | |
短期投资总额 | — | | | 336,015 | | | — | | | 336,015 | |
总资产 | $ | 108,411 | | | $ | 336,015 | | | $ | — | | | $ | 444,426 | |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年1月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产 | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 79,082 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 79,082 | |
商业票据 | — | | | 4,497 | | — | | | 4,497 |
现金等价物总额 | 79,082 | | 4,497 | | — | | | 83,579 |
短期投资: | | | | | | | |
公司债券 | — | | | 99,696 | | — | | | 99,696 |
美国国债 | — | | | 169,948 | | — | | | 169,948 |
商业票据 | — | | | 57,755 | | — | | | 57,755 |
机构证券 | — | | | 19,302 | | | — | | | 19,302 |
短期投资总额 | — | | | 346,701 | | | — | | | 346,701 | |
总资产 | $ | 79,082 | | | $ | 351,198 | | | $ | — | | | $ | 430,280 | |
某些金融工具的账面金额,包括银行持有的现金、应收账款和应付账款,由于其到期日很短,因此近似于公允价值,不包括在上述公允价值表中。
公司的政策是在报告期结束时确认公允价值层次结构层次之间的资产和负债转移。在可观察的输入可用且可靠之前,公司不会从 3 级转移到第 2 级。在截至2024年4月30日或2023年4月30日的三个月中,公允价值计量水平之间没有转移。
按非经常性公允价值计量的资产和负债
有关非经常性按公允价值记录的某些资产和负债的公允价值计量,请参阅我们简明合并财务报表附注中的附注8(商誉和无形资产净值)。
公司的长期资产按非经常性公允价值计量,如果确定资产减值,则减少资产。我们对部分经营租赁使用权(“ROU”)资产进行了转租。在适用的情况下,经营租赁ROU资产及相关财产和设备的公允价值是通过将未来的转租现金流入和流出转换为单一现值来估算出截至转租执行之日的营业租赁资产和相关财产和设备的公允价值。估计的现金流按与资产组相关的固有风险相称的利率进行贴现,以得出公允价值的估计值。由于所使用的不可观察投入的主观性质,这些资产被归类为公允价值层次结构的第三级。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
8。 商誉和净无形资产
在截至2024年4月30日的三个月中,商誉账面金额或计量期调整没有变化。
下表列出了无形资产净值的组成部分(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 4 月 30 日 | | 2024年1月31日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
软件技术 | $ | 28,491 | | | $ | (21,655) | | | $ | 6,836 | | | $ | 28,491 | | | $ | (20,231) | | | $ | 8,260 | |
客户关系 | 34,072 | | | (18,112) | | | 15,960 | | | 34,072 | | | (16,941) | | | 17,131 | |
商标名称 | 4,100 | | | (1,712) | | | 2,388 | | | 4,100 | | | (1,601) | | | 2,499 | |
专利 | 170 | | | (147) | | | 23 | | | 170 | | | (144) | | | 26 | |
域名 | 44 | | | — | | | 44 | | | 44 | | | — | | | 44 | |
总计 | $ | 66,877 | | | $ | (41,626) | | | $ | 25,251 | | | $ | 66,877 | | | $ | (38,917) | | | $ | 27,960 | |
下表列出了所购无形资产的组成部分(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 4 月 30 日 | | 2024年1月31日 |
| 净账面金额 | | 加权-平均寿命(年) | | 净账面金额 | | 加权-平均寿命(年) |
软件技术 | $ | 6,836 | | | 2.0 | | $ | 8,260 | | | 2.1 |
客户关系 | 15,960 | | | 3.5 | | 17,131 | | | 3.7 |
商标名称 | 2,388 | | | 5.4 | | 2,499 | | | 5.6 |
总计 | $ | 25,184 | | | 3.2 | | $ | 27,890 | | | 3.4 |
与无形资产相关的摊销费用为美元
2.7 在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月中,各有100万英镑。
截至2024年4月30日,按财年分列的有限寿命无形资产的剩余摊销费用估计如下(以千计): | | | | | |
| |
2025 财年剩余时间 | $ | 6,925 | |
2026 财年 | 7,916 | |
2027 财年 | 5,750 | |
2028 财年 | 3,454 | |
2029 财年 | 721 | |
此后 | 441 | |
总计 | $ | 25,207 | |
9。 股东权益
公司已根据2005年股票期权/限制性股票计划、2015年股权激励计划(“2015年计划”)和2018年股权激励计划(“2018年计划”)向员工和非雇员董事发行了激励和非合格股票期权。员工股票期权的行使价按授予日标的普通股的公允价值授予,通常根据持续雇佣情况授予三倍以上 四年,并过期 10 自授予之日起的几年。
公司还根据2015年计划和2018年计划向员工和非雇员董事发行了限制性股票单位(“RSU”)。员工的限制性股票单位是根据奖励的授予日公允价值来衡量的,通常根据持续就业情况分配超过三份或 四年。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
公司还根据2018年计划向某些高管发行了基于市场的绩效股票单位(“PSU”)。可以赚取的股票数量范围为 0% 至 200目标股票数量的百分比,基于公司股东总回报率与标准普尔(“S&P”)软件和服务精选指数的股东总回报率相比的相对增长。PSU 背心超过 三年 期限,视本公司持续服务而定。具有市场条件的PSU的薪酬支出是使用蒙特卡罗模拟方法衡量的,并使用分级归属方法记录在归属期内。
授予的 PSU 的目标数量为 195,948 截至2024年1月31日止年度的股票以及 194,624 截至2024年4月30日的三个月中的股票。这些 PSU 的测量值为 两年 业绩期截至2026财年第四季度。截至2023年1月31日的年度中,PSU的拨款有两个不同的绩效期。第一批奖项有 一年 业绩期,归属于截至2024年1月31日的年度。第二批奖项的衡量标准是 两年 绩效期从拨款之日开始,到2025财年第四季度结束。
股票期权
下表包括截至2024年4月30日的三个月中的期权活动摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 期权数量 | | 加权平均行使价 |
截至 2024 年 1 月 31 日的未偿还款 | 3,517,075 | | | $ | 24.77 | |
已授予 | — | | | — | |
已锻炼 | (67,105) | | | 10.30 | |
被没收或取消 | (37,893) | | | 57.19 | |
截至 2024 年 4 月 30 日 | 3,412,077 | | | 24.69 | |
可于 2024 年 4 月 30 日行使 | 3,092,340 | | | 21.49 | |
限制性库存单位
下表包括截至2024年4月30日的三个月中,RSU的活动摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均授予日公允价值 |
截至 2024 年 1 月 31 日的未偿还款 | 8,798,624 | | | $ | 45.41 | |
已授予 | 532,653 | | | 41.07 | |
既得 | (1,011,111) | | | 46.17 | |
被没收或取消 | (456,826) | | | 45.03 | |
截至 2024 年 4 月 30 日 | 7,863,340 | | | 45.04 | |
绩效共享单位
下表包括截至2024年4月30日的三个月中PSU活动的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均授予日公允价值 |
截至 2024 年 1 月 31 日的未偿还款 | 321,463 | | | $ | 50.54 | |
已授予 | 194,624 | | | 34.27 | |
既得 | — | | | — | |
被没收或取消 | (17,963) | | | 50.39 | |
截至 2024 年 4 月 30 日 | 498,124 | | | 44.19 | |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
2018 年员工股票购买计划
公司于2018年4月26日通过了2018年员工股票购买计划(“ESPP”),我们的首次公开募股生效日期。根据ESPP,符合条件的员工可以通过最多扣除工资来以折扣价购买公司的A类普通股 15薪酬的百分比,受计划限制的限制。购买是通过参与离散的发行期来完成的。每个发行期为六个月(从每年1月1日和7月1日开始),除非董事会或薪酬委员会另有决定,否则购买日期为期限结束后的购买日期。员工可以在以下位置购买股票 85(i)适用发行期的第一个交易日或(ii)适用发行期内购买期的最后一个交易日,公司A类普通股公允市场价值的百分比,以较低者为准。
可供发行的股票
下表包括截至2024年4月30日的三个月中根据2018年计划和ESPP可供发行的股票的活动摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 2018 年计划 | | 特别是 |
截至 2024 年 1 月 31 日的余额 | 18,985,254 | | | 5,572,546 | |
已授权 | 6,844,200 | | | 1,368,840 | |
已授予 | (727,277) | | | — | |
被没收或取消 | 512,682 | | | — | |
截至 2024 年 4 月 30 日的余额 | 25,614,859 | | | 6,941,386 | |
根据ESPP预留发行的股票总数将在2月1日自动增加第一批股票的发行量 10 首次发行日期后的日历年。份额的增加等于 1截至1月31日公司A类和B类普通股总已发行股份的百分比(四舍五入至最接近的整股),或董事会可能确定的较少数量的股份。根据ESPP发行的股票总数,视股票拆分、资本重组或类似事件而定,不得超过 20,400,000 公司普通股的股份。
截至2024年4月30日,美元8.1 已代表我们的员工预扣了100万英镑,用于将来根据ESPP进行收购,并记入简明合并资产负债表中的应计薪酬和相关福利。
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(未经审计)
基于股份的薪酬支出
简明合并运营报表中包含的基于股份的薪酬支出如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
订阅收入成本 | $ | 3,052 | | | $ | 3,459 | | | | | |
专业服务收入成本 | 1,738 | | | 1,910 | | | | | |
研究和开发 | 18,056 | | | 17,432 | | | | | |
销售和营销 | 16,595 | | | 19,054 | | | | | |
一般和行政 | 10,479 | | | 9,924 | | | | | |
基于股份的薪酬支出总额 | $ | 49,920 | | | $ | 51,779 | | | | | |
该公司已排除 $1.2百万和美元0.9截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月,资本化软件开发成本分别来自基于股份的薪酬支出。
截至 2024 年 4 月 30 日,总共有 $338.0 百万美元未确认的基于股份的薪酬支出,预计将在加权平均期限内予以确认 2.0 年份。
股票回购计划
2024 年 4 月,公司董事会批准最多回购 $150.0该公司已发行的A类普通股中的百万股。该计划下的所有回购将根据10b5-1计划,根据适用的证券法和其他要求,通过公开市场、大宗交易和/或私下谈判的交易进行。该计划没有最低购买承诺,并获准延长最长12个月。回购的时间、方式、价格和金额将由公司管理层自行决定。回购计划不要求公司收购任何特定数量的A类普通股,并且可以随时暂停或终止。回购股票后,公司将立即将其退回。在截至2024年4月30日的三个月中,我们没有根据股票回购计划进行任何回购。
10。 所得税
中期纳税期的所得税准备金通常使用公司年度有效税率的估算值来确定,不包括因估值补贴而无法确认税收优惠的司法管辖区,并根据该期间的离散税项进行了调整。公司每季度都会更新其对年度有效税率的估计,如果估计的年税率发生变化,则进行累积调整。
公司的有效税率通常与美国联邦法定税率不同,这主要是由于递延所得税资产的估值补贴、美国税基侵蚀和反滥用税(“BEAT”)、州税和不可扣除的股份薪酬被税收抵免和外国衍生无形收入(“FDII”)扣除所抵消。
公司记录的所得税准备金为美元5.2百万和美元2.4截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月,分别为百万美元。该条款主要归因于BEAT、外国司法管辖区的所得税和州所得税。
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(未经审计)
11。 租赁
该公司的经营租赁主要与公司办公室有关,融资租赁主要与计算机设备有关。我们的融资租赁ROU资产包含在财产和设备中,净计入简明的合并资产负债表。我们的租约剩余租赁条款低于 一年 到 五年,其中一些包括将租约延长至以下的选项 五年。
简明合并运营报表中记录的租赁支出组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
运营租赁成本 | $ | 3,307 | | | $ | 3,981 | | | | | |
融资租赁成本: | | | | | | | |
资产摊销 | 55 | | | — | | | | | |
租赁负债的利息 | 16 | | | — | | | | | |
短期租赁成本 | 114 | | | 180 | | | | | |
可变租赁成本 | 711 | | | 851 | | | | | |
转租收入 | (627) | | | (547) | | | | | |
租赁费用总额 | $ | 3,576 | | | $ | 4,465 | | | | | |
与租赁有关的其他信息如下(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, |
| 2024 | | 2023 |
补充现金流信息 | | | |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | |
来自经营租赁的运营现金流 | $ | 4,411 | | | $ | 4,720 | |
来自融资租赁的运营现金流 | 16 | | | — | |
为来自融资租赁的现金流融资 | 34 | | | — | |
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | | | |
经营租赁 | 3.7 | | 4.3 |
融资租赁 | 2.4 | | 0.0 |
加权平均折扣率 | | | |
经营租赁 | 5.5 | % | | 5.2 | % |
融资租赁 | 9.9 | % | | — | % |
截至2024年4月30日,租赁负债的剩余到期日如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 经营租赁 | | 融资租赁 |
2025 财年剩余时间 | $ | 12,108 | | | $ | 203 | |
2026 财年 | 14,707 | | | 270 | |
2027 财年 | 10,759 | | | 226 | |
2028 财年 | 6,328 | | | — | |
2029 财年 | 5,292 | | | — | |
此后 | 1,357 | | | — | |
租赁付款总额 | 50,551 | | | 699 | |
减去:估算利息 | (5,148) | | | (62) | |
总计 | $ | 45,403 | | | $ | 637 | |
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(未经审计)
截至2024年4月30日,未来收到的最低转租金总额如下(以千计):
| | | | | |
| 转租收据 |
2025 财年剩余时间 | $ | 2,058 | |
2026 财年 | 2154 | |
2027 财年 | 700 | |
2028 财年 | — | |
2029 财年 | — | |
此后 | — | |
总计 | $ | 4,912 | |
12。 承付款和或有开支
法律事务
在正常业务过程中,公司可能会不时受到各种其他法律事务的约束,例如威胁或待处理的索赔或诉讼。尽管管理层目前认为,此类问题的单独解决和总体解决不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响,但这些问题存在固有的不确定性,管理层对这些问题的看法将来可能会发生变化。
目录
SMARTSHEET
简明合并财务报表附注
(未经审计)
13。 地理信息
收入
按地理位置划分的收入由公司客户的位置决定。下表按地理区域列出了收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | |
2024 | | 2023 | | | | |
美国 | $ | 222,827 | | | $ | 185,595 | | | | | |
EMEA | 21,206 | | | 17,724 | | | | | |
APJ | 9,004 | | | 8,207 | | | | | |
美国以外的美洲 | 9,947 | | | 8,360 | | | | | |
总计 | $ | 262,984 | | | $ | 219,886 | | | | | |
在截至2024年4月30日或2023年4月30日的三个月中,除美国外,没有哪个国家的贡献超过总收入的10%。
长期资产
按地理位置划分的长期资产取决于拥有该资产的法人实体的位置。下表按地理区域(以千计)列出了长期资产:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2024年1月31日 |
美国 | $ | 42,579 | | | $ | 45,743 | |
EMEA | 2,197 | | | 2,266 | |
APJ | 3,577 | | | 3,793 | |
美国以外的美洲 | 536 | | | 573 | |
总计 | $ | 48,889 | | | $ | 52,375 | |
上表包括财产和设备、净资产和经营租赁ROU资产,不包括资本化的内部使用软件成本和无形资产。
目录
SMARTSHEET
简明合并财务报表附注
(未经审计)
14。 补充简明合并财务报表信息
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2024年1月31日 |
预付费用 | 78,701 | | | $ | 57,685 | |
其他流动资产 | 4,722 | | | 6,681 | |
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 83,423 | | | $ | 64,366 | |
受限制的现金
限制性现金为美元0.3 截至2024年4月30日和2024年1月31日,百万美元,主要与澳大利亚员工向ESP缴款有关。
简明合并现金流量表中报告的现金包括简明合并资产负债表中显示的现金和现金等价物以及限制性现金的总额。
简明合并现金流量报表中报告的现金包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 4月30日 |
| 2024 | | 2023 |
现金和现金等价物 | $ | 333,502 | | | $ | 294,946 | |
预付费用和其他流动资产中包含限制性现金 | 279 | | | 420 | |
受限制的现金 | 18 | | | 189 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 333,799 | | | $ | 295,555 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告和截至2024年1月31日止年度的10-K表年度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。除历史财务信息外,以下讨论还包含基于当前预期的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。这些陈述通常通过使用包括但不限于 “可能”、“将”、“期望”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“估计” 或 “继续” 等词语以及类似的表达方式或变体来识别。由于各种因素,包括但不限于 “风险因素” 部分以及本10-Q表季度报告其他部分中讨论的因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。我们的财政年度于 1 月 31 日结束。
概述
企业工作管理平台Smartsheet使组织能够通过有效的协作和简化的工作流程,快速安全地进行大规模创新并取得成果。通过将人员、内容和工作结合起来,Smartsheet 提供了强大的功能,彻底改变了团队的运作方式。Smartsheet 使结果可靠,确保客户数据安全,并确保用户意见一致,使其成为寻求高效、有影响力的协作工作管理的组织的理想之选。
我们主要通过销售基于云的工作管理平台的订阅来获得收入。对于订阅,客户选择满足其需求的计划,可以在几分钟之内开始使用Smartsheet。我们为新客户提供三种付费订阅级别:专业版、商务版和企业版,其定价因所提供的功能而异。客户还可以通过我们的企业订阅的 Smartsheet Advance 套餐选项单点购买或捆绑购买功能,这些功能使客户能够针对特定用例或大型项目、计划或流程实施解决方案。这些功能包括控制中心、动态视图、数据穿梭车、连接器、桥接和数据表。具有额外安全和治理需求的客户可以购买 Smartsheet Safefuard,它提供支持监督、安全和持续策略管理的功能。Safeguard 可作为企业套餐的附加组件提供,也作为 Smartsheet Advance 白金级的一部分提供。可以与我们的云平台集成的其他订阅包括资源管理,这是一种资源规划解决方案,可帮助企业规划和分配其计划中的资源,跟踪和管理时间,预测招聘需求;以及Brandfolder,一个数字资产管理平台,使用户能够轻松组织、发现、控制、分发和共享数字资产。提供专业服务以帮助客户为特定用例和培训目的创建和管理工作管理解决方案。
客户可以通过直接从我们的网站购买订阅、通过我们的销售队伍、开始免费试用或作为项目合作者来开始使用我们的平台。Smartsheet还为希望开始任务和项目管理的新客户提供免费订阅计划。
宏观经济状况和其他因素
我们的经营业绩可能会受到总体宏观经济状况的重大影响,包括但不限于利率波动、通货膨胀、地缘政治冲突、全球银行业的不稳定和外币汇率波动的影响。通货膨胀因素,例如运营开支的增加,可能会对我们的经营业绩产生不利影响,因为我们的客户在一段时间内主要以订阅方式向我们购买产品和服务。我们会监测这些情况对我们的业务和财务业绩的直接和间接影响。从长远来看,这些宏观经济事件对我们的业务、经营业绩和整体财务前景的影响仍然不确定,并可能在未来产生不利影响。有关这些一般宏观经济因素和其他风险对我们业务的潜在影响的进一步讨论,请参阅第二部分第1A项 “风险因素”。
关键业务指标
我们会审查以下关键业务指标,以评估我们的业务,衡量我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,制定业务计划并做出战略决策。
下表汇总了我们的关键业务指标:
| | | | | | | | | | | |
| 4月30日 |
2024 | | 2023 |
年化经常性收入(“ARR”)(以百万计) | $ | 1,056 | | | $ | 886 | |
每个域名客户的平均 ARR | $ | 9,906 | | | $ | 8,520 | |
所有客户按美元计算的净留存率(过去 12 个月) | 114 | % | | 123 | % |
ARR 达到 100,000 美元或以上的客户 | 1,970 | | | 1,569 | |
ARR 为 50,000 美元或以上的客户 | 4,028 | | | 3,343 | |
ARR 等于 5,000 美元或以上的客户 | 19,977 | | | 18,483 | |
年化经常性收入
我们将年化经常性收入(ARR)定义为报告期结束时所有有效订阅合同的年化经常性价值。我们不包括在某个时间点确认的非经常性收入流的价值,例如我们的专业服务收入。我们使用ARR作为我们的运营指标之一来评估公司订阅服务的实力。ARR 是一种绩效指标,应与收入和递延收入分开考虑,不得替代这些项目或将其与之结合使用。多年期合同和期限少于一年的合同均按年计算,方法是将承诺的合同总价值除以订阅期内的月数,然后乘以12。对期限少于一年的合同进行年度化会导致我们的ARR计算中包含的金额超过报告期末这些合同的总合同价值。通过第三方经销商出售的订阅合同的价值以标价为基础,其中我们无法看到所提供的定价。
截至2024年4月30日,我们的客户年利率从不到2亿美元到超过1,000万美元不等。
每个域名客户的平均 ARR
我们使用每个域名客户的平均ARR来衡量客户对我们平台的承诺和销售队伍的生产力。我们将每个域名客户的平均ARR定义为截至报告期末域名订阅的未付ARR总额除以截至同日的域名客户数量。我们将基于域的客户定义为拥有唯一电子邮件域名的组织。
以美元为基础的净留存率
我们从截至该期结束前12个月的所有客户群组中的ARR开始计算以美元为基础的净留存率(“前期ARR”)。然后,我们计算出截至本期末来自这些相同客户的ARR(“本期ARR”)。本期ARR包括任何加售,扣除过去12个月的收缩或流失,但不包括当期新客户的订阅收入。然后,我们将本期总ARR除以上一期的总ARR,得出以美元为基础的净留存率。自交易完成之日起一年后,通过并购交易获得的任何ARR都不会影响以美元为基础的净留存率。
我们使用基于美元的净留存率来评估客户关系的长期价值,其驱动力是我们保留和扩大现有客户产生的订阅收入的能力。
运营结果的组成部分
收入
订阅收入
订阅收入主要包括客户访问我们基于云的平台的费用。假设所有其他收入确认标准均已满足,我们从提供平台访问权限之日起,在订阅合同期内按比例确认订阅收入,因为无需进行任何实施工作。
专业服务收入
专业服务收入主要包括咨询和培训服务的费用。我们的咨询服务通常包括平台配置和用例优化,主要按时间和材料开具发票,一些较小的项目则按固定费用提供。我们在提供咨询服务时确认这些服务的收入。我们的培训服务可以远程提供,也可以在客户现场提供。培训服务按固定费用收费,我们在培训计划交付时确认收入。出于会计目的,我们的咨询和培训服务通常被认为是不同的,我们在提供服务时或工作完成后确认收入。
收入成本和毛利率
订阅收入成本
订阅收入的成本主要包括与托管我们的平台和提供支持相关的费用,包括员工相关成本、第三方托管费、软件相关成本、资本化软件的摊销、与收购相关的无形资产的摊销以及付款处理费。
专业服务收入成本
专业服务收入的成本主要包括我们的咨询和培训团队的员工相关成本、补充内部团队的外部服务成本、分配的管理费用、软件相关成本、差旅相关费用和计费费用。
毛利率
毛利率按毛利计算得出,以总收入的百分比表示。随着我们继续投资和优化我们的技术和基础设施,我们的毛利率可能会随时波动。
运营费用
研究和开发
研发费用主要包括员工相关成本、软件相关成本、分配的管理费用以及用于补充内部员工的外部服务成本。我们认为,持续投资我们的发展人才和平台对我们的增长很重要。
销售和营销
销售和营销费用主要包括员工相关成本、品牌知名度和需求挖掘成本、与Engage相关的成本、我们的客户会议、分配的管理费用、用于补充内部员工的外部服务成本、差旅相关成本、软件相关成本以及与收购相关的无形资产的摊销。我们的销售队伍从每份客户合同中递增的佣金以及相关的附带福利和税收将在估计的四年使用寿命内资本化并摊销。
一般和行政
一般和管理费用主要包括会计、财务、法律、IT 和人力资源人员的员工相关成本。此外,一般和管理费用包括补充内部员工和其他专业服务的外部服务成本、软件相关成本、分配的管理费用、某些税收、许可证和保险相关费用、银行手续费和坏账支出。
营业利润率
我们预计,随着业务的增长,按绝对美元计算,我们的运营支出将增加,从长远来看,由于规模经济,占总收入的百分比将下降。
利息收入
利息收入主要包括我们持有的投资的利息收入。
其他收入(支出),净额
其他收入(支出)净额包括外币汇兑损益、利息支出和其他非营业收入和支出。
所得税条款
所得税规定主要包括美国联邦和州所得税以及国外所得税。我们维持对美国联邦和州递延所得税资产的估值补贴,因为我们得出的结论是,递延资产变现的可能性不大。
运营结果
下表列出了我们在所述期间的经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | |
2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千计) |
收入 | | | | | | | |
订阅 | $ | 249,095 | | | $ | 206,001 | | | | | |
专业服务 | 13,889 | | | 13,885 | | | | | |
总收入 | 262,984 | | | 219,886 | | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 (1) | 35,772 | | | 33,167 | | | | | |
专业服务 (1) | 12,550 | | | 12,714 | | | | | |
总收入成本 | 48,322 | | | 45,881 | | | | | |
毛利 | 214,662 | | | 174,005 | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
研究和开发 (1) | 62,437 | | | 56,190 | | | | | |
销售和市场营销 (1) | 125,239 | | | 114,952 | | | | | |
一般和行政 (1) | 38,115 | | | 34,978 | | | | | |
运营费用总额 | 225,791 | | | 206,120 | | | | | |
运营损失 | (11,129) | | | (32,115) | | | | | |
利息收入 | 7,826 | | | 5,217 | | | | | |
其他收入(支出),净额 | (377) | | | (536) | | | | | |
所得税准备金前的亏损 | (3,680) | | | (27,434) | | | | | |
所得税条款 | 5,178 | | | 2,436 | | | | | |
净亏损 | $ | (8,858) | | | $ | (29,870) | | | | | |
(1) 金额包括基于股份的薪酬支出,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | |
2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千计) |
订阅收入成本 | $ | 3,052 | | | $ | 3,459 | | | | | |
专业服务收入成本 | 1,738 | | | 1,910 | | | | | |
研究和开发 | 18,056 | | | 17,432 | | | | | |
销售和营销 | 16,595 | | | 19,054 | | | | | |
一般和行政 | 10,479 | | | 9,924 | | | | | |
基于股份的薪酬支出总额 | $ | 49,920 | | | $ | 51,779 | | | | | |
下表列出了我们在所列每个时期的经营业绩占总收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | |
2024 | | 2023 | | | | |
收入 | | | | | | | |
订阅 | 95 | % | | 94 | % | | | | |
专业服务 | 5 | | | 6 | | | | | |
总收入 | 100 | | | 100 | | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | 14 | | | 15 | | | | | |
专业服务 | 5 | | | 6 | | | | | |
总收入成本 | 18 | | | 21 | | | | | |
毛利 | 82 | | | 79 | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
研究和开发 | 24 | | | 26 | | | | | |
销售和营销 | 48 | | | 52 | | | | | |
一般和行政 | 14 | | | 16 | | | | | |
运营费用总额 | 86 | | | 94 | | | | | |
运营损失 | (4) | | | (15) | | | | | |
利息收入 | 3 | | | 2 | | | | | |
其他收入(支出),净额 | — | | | — | | | | | |
所得税准备金前的亏损 | (1) | | | (12) | | | | | |
所得税条款 | 2 | | | 1 | | | | | |
净亏损 | (3) | % | | (14) | % | | | | |
注意:由于四舍五入,某些金额的总和可能不一致。 |
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 改变 |
2024 | | 2023 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (以千美元计) |
收入 | | | | | | | |
订阅 | $ | 249,095 | | | $ | 206,001 | | | $ | 43,094 | | | 21 | % |
专业服务 | 13,889 | | | 13,885 | | | 4 | | | — | % |
总收入 | $ | 262,984 | | | $ | 219,886 | | | $ | 43,098 | | | 20 | % |
占总收入的百分比 | | | | | | | |
订阅收入 | 95 | % | | 94 | % | | | | |
专业服务收入 | 5 | % | | 6 | % | | | | |
与截至2023年4月30日的三个月相比,截至2024年4月30日的三个月,订阅收入增加了4,310万美元,增长了21%。基于用户的订阅计划和基于功能的产品的销售分别为两期收入的增长贡献了2480万美元和1,830万美元。
与截至2023年4月30日的三个月相比,截至2024年4月30日的三个月专业服务收入保持稳定。
收入成本、毛利率和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 改变 |
2024 | | 2023 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (以千美元计) |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | $ | 35,772 | | | $ | 33,167 | | | $ | 2,605 | | | 8 | % |
专业服务 | 12,550 | | | 12,714 | | | (164) | | | (1) | % |
总收入成本 | $ | 48,322 | | | $ | 45,881 | | | $ | 2,441 | | | 5 | % |
毛利 | $ | 214,662 | | | $ | 174,005 | | | $ | 40,657 | | | 23 | % |
毛利率 | | | | | | | |
订阅 | 86 | % | | 84 | % | | | | |
专业服务 | 10 | % | | 8 | % | | | | |
总毛利率 | 82 | % | | 79 | % | | | | |
与截至2023年4月30日的三个月相比,截至2024年4月30日的三个月,订阅收入成本增加了260万美元,增长了8%。这主要是由于托管费用增加了210万美元,资本化软件的摊销额增加了30万美元。
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月,我们的订阅收入毛利率分别为86%和84%。毛利率的增长主要是由员工相关费用占收入百分比的下降推动的。
与截至2023年4月30日的三个月相比,截至2024年4月30日的三个月,专业服务成本下降了20万美元,下降了1%。减少的主要原因是与员工相关的费用减少了40万美元,但被用于补充内部工作人员的外部服务费用增加的10万美元和与差旅相关的费用增加10万美元所抵消。
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月,我们的专业服务收入毛利率分别为10%和8%。专业服务毛利率的增长主要是由员工相关支出的减少所推动的。
研究和开发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 改变 |
2024 | | 2023 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (以千美元计) |
研究和开发 | $ | 62,437 | | | $ | 56,190 | | | $ | 6,247 | | | 11 | % |
占总收入的百分比 | 24 | % | | 26 | % | | | | |
与截至2023年4月30日的三个月相比,截至2024年4月30日的三个月,研发费用增加了620万美元,增长了11%。这主要是由员工人数增加导致员工相关支出增加500万美元所致,其中50万美元与基于股份的薪酬支出有关,110万美元与软件相关成本有关。
销售和营销费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 改变 |
2024 | | 2023 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (以千美元计) |
销售和营销 | $ | 125,239 | | | $ | 114,952 | | | $ | 10,287 | | | 9 | % |
占总收入的百分比 | 48 | % | | 52 | % | | | | |
与截至2023年4月30日的三个月相比,截至2024年4月30日的三个月,销售和营销费用增加了1,030万美元,增长了9%。这主要是由员工和劳动力成本增加导致员工相关支出增加760万美元所致,其中包括基于股份的薪酬支出减少了250万美元,品牌知名度和需求挖掘成本减少了100万美元,与Engage相关的80万美元成本,用于补充内部员工的60万美元外部服务成本,50万美元的差旅相关成本以及40万美元的软件相关成本。分配的间接费用减少了60万美元,部分抵消了这一点。
一般和管理费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 改变 |
2024 | | 2023 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(以千美元计) |
一般和行政 | $ | 38,115 | | | $ | 34,978 | | | $ | 3,137 | | | 9 | % |
占总收入的百分比 | 14 | % | | 16 | % | | | | |
与截至2023年4月30日的三个月相比,截至2024年4月30日的三个月中,一般和管理费用增加了310万美元,增长了9%。这主要是由员工人数增加导致的140万美元员工相关支出增加所致,其中40万美元与股份薪酬支出有关,120万美元与坏账支出有关,50万美元与税收、许可和保险费用有关,40万美元与补充内部员工的外部服务成本有关,20万美元与差旅相关的费用。这一变化被软件相关成本减少的30万美元和分配的管理费用减少20万美元所部分抵消。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 改变 |
2024 | | 2023 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(以千美元计) |
利息收入 | $ | 7,826 | | | $ | 5,217 | | | $ | 2,609 | | | 50 | % |
与截至2023年4月30日的三个月相比,截至2024年4月30日的三个月的利息收入增加了260万美元,增长了50%。这主要是由与我们的短期投资组合相关的利息收入增加所推动的。
其他收入(支出),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 改变 |
2024 | | 2023 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(以千美元计) |
其他收入(支出),净额 | $ | (377) | | | $ | (536) | | | $ | 159 | | | (30) | % |
在截至2024年4月30日的三个月中,与截至2023年4月30日的三个月相比,其他收入(支出)的变化主要是由利息支出减少20万美元推动的。
所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 改变 |
2024 | | 2023 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(以千美元计) |
所得税条款 | $ | 5,178 | | | $ | 2,436 | | | $ | 2,742 | | | 113 | % |
有效税率 | (140.71) | % | | (8.88)% | | | | |
与截至2023年4月30日的三个月相比,截至2024年4月30日的三个月,所得税准备金增加了270万美元,增长了113%。该条款的变化主要是由于美国的BEAT和州所得税的增加。
流动性和资本资源
截至2024年4月30日,我们的主要流动性来源是总额为3.335亿美元的现金及现金等价物以及总额为3.36亿美元的短期投资,这些投资用于营运资金和一般公司用途。我们的现金等价物和短期投资由货币市场基金、美国国库证券、公司债券、机构证券和商业票据组成。
我们的运营资金主要来自客户的订阅和专业服务付款、出售股权证券获得的净收益、ESPP的出资以及短期投资组合的利息收入。
我们的绝大多数客户都提前为年度订阅付费。因此,我们的大量现金来源来自递延收入,递延收入作为负债列入我们的简明合并资产负债表。递延收入包括客户账单和在公司合同中确认收入之前的付款。截至2024年4月30日,我们的递延收入为5.438亿美元,其中5.417亿美元记为流动负债,前提是满足所有确认标准,预计将在随后的12个月内确认为收入。
已知合同义务产生的重大现金需求
租赁
我们有不可取消的运营和融资租约,这些租约将在2029年的不同日期到期。截至2024年4月30日,我们的固定最低租赁付款额为5,130万美元,其中1,650万美元将在未来12个月内到期。有关我们的运营和融资租赁的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注11 “租赁”。
其他合同义务
在正常业务过程中,我们与供应商签订商品和服务的合同,其中一些合同是不可取消的。截至2024年4月30日,我们的重大合同义务为8,320万美元,其中7,580万美元将在未来12个月内到期。这些合同义务主要包括与我们的基于云的主机和数据服务提供商的购买承诺。有关我们对基于云的托管和数据服务提供商的承诺的更多信息,请参阅我们的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注14 “承诺和意外开支”。
我们认为,我们现有的现金、现金等价物以及通过销售产品和服务提供的现金将足以满足我们至少未来12个月的营运资金和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的预订和续订、我们的系列时间、新产品和增强型产品的推出以及我们产品的持续市场采用。我们的资本需求还将取决于支持我们的发展工作、销售和营销活动以及与员工相关的支出的时间和范围。将来,我们可能会达成协议,收购或投资互补性业务、服务和技术,包括知识产权。我们可能需要寻求额外的股权或债务融资,以满足这些未来的资本要求。如果需要外部来源的额外融资,我们可能无法以我们可接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集资金。如果我们无法筹集额外资金或产生扩大业务和投资新技术所需的现金流,我们成功竞争的能力可能会降低,这可能会损害我们的经营业绩。
现金流
下表汇总了我们在指定期间的现金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
| (以千计) |
经营活动提供的净现金 | $ | 50,078 | | | $ | 34,571 | |
投资活动提供的净现金 | 8,377 | | | 31,641 | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (6,902) | | | 5,694 | |
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (196) | | | (108) | |
现金、现金等价物和限制性现金的变化 | $ | 51,357 | | | $ | 71,798 | |
经营活动
我们最大的运营现金来源是向客户收取的用于销售订阅和专业服务的现金。我们经营活动现金的主要用途是与员工相关的支出、与品牌知名度和需求创造相关的成本以及与托管我们的平台相关的成本。
截至2024年4月30日的三个月,经营活动提供的净现金为5,010万美元,而截至2023年4月30日的三个月为3,460万美元。1,550万澳元的增长主要是由从客户那里收到的现金的增加所推动的,但部分被支付给供应商的现金和与员工相关的费用的增加所抵消。
投资活动
在截至2024年4月30日的三个月中,投资活动提供的净现金为840万美元,而截至2023年4月30日的三个月为3,160万美元。减少2330万美元的主要原因是短期投资活动的净变化。
筹资活动
在截至2024年4月30日的三个月中,用于融资活动的净现金为690万美元,而截至2023年4月30日的三个月,融资活动提供的净现金为570万美元。减少1,260万美元的主要原因是与限制性股票单位净结算相关的员工预扣税负债的支付。
赔偿协议
在正常业务过程中,我们签订了范围和条款各不相同的协议,根据这些协议,我们同意就某些事项对客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他方进行赔偿,包括但不限于因违反此类协议、我们提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。此外,我们还与我们的董事以及某些高级管理人员和雇员签订了赔偿协议,除其他外,这将要求我们赔偿他们因其作为董事、高级管理人员或雇员的身份或服务而可能产生的某些责任。据我们所知,目前没有任何赔偿索赔可能会对我们的简明合并财务报表产生重大不利影响。
关键会计政策与估计
我们根据公认会计原则编制简明合并财务报表。这些简明合并财务报表的编制要求我们做出估算和判断,这些估算和判断会影响报告的资产、负债、收入、成本和运营费用以及相关披露金额。如果这些估计值与实际业绩之间存在实质性差异,我们的财务状况或经营业绩将受到影响。我们的估算基于过去的经验和我们认为在这种情况下合理的其他假设,并且我们会持续评估这些估计。我们将这种类型的会计估计称为关键会计政策和估计。
公司的重要会计政策在截至2024年1月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注2 “重要会计政策摘要” 中进行了讨论。在截至2024年4月30日的三个月中,这些政策没有发生重大变化,除非本10-Q表季度报告中附注2 “重要会计政策摘要” 中另有说明。
最近的会计声明
有关近期会计声明的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告中简明合并财务报表中的附注2 “重要会计政策摘要”。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至2024年4月30日,我们的现金和现金等价物以及短期投资总额为6.695亿美元,其中4.465亿美元投资于货币市场基金、美国国债、机构证券、公司债券和商业票据。我们的现金和现金等价物以及短期投资用于营运资金和一般公司用途。我们不以交易或投机为目的进行投资。
由于利率的变化,我们的现金等价物和短期投资受到市场风险的影响。由于利率上升,固定利率证券的市值可能会受到不利影响。部分由于这些因素,由于利率的变化,我们未来的投资收入可能低于我们的预期,或者如果我们被迫出售因利率变动而导致市值下跌的证券,我们可能会遭受本金损失。由于我们的短期投资被归类为可供出售,因此由于利率的变化,不确认任何收益。由于利率变动造成的损失通常不被视为信贷相关损失,因此除非我们打算出售,很可能需要出售,或者我们以其他方式确定公允价值下降的全部或部分归因于信贷相关因素,否则此类投资不会因利率变动而确认亏损。
截至2024年4月30日,假设利率上调100个基点不会对我们的简明合并财务报表中现金等价物或短期投资的价值产生重大影响。该估计基于敏感度模型,该模型衡量利率发生变化时的市场价值变化。
外币兑换风险
由于我们的国际业务,尽管我们的销售合同主要以美元计价,但我们存在与以其他货币计价的收入相关的外币风险,例如澳元、英镑、加元和欧盟欧元,以及以澳元、英镑、哥斯达黎加科隆和欧盟欧元计价的费用。我们还面临与我们的外国子公司相关的某些外汇汇率风险。美元兑其他货币的相对价值的变化可能会对以美元表示的收入和其他经营业绩产生负面影响。我们认为,美元兑其他货币的相对价值立即上涨或下降10%不会对我们的经营业绩产生重大影响。
由于与重新衡量某些以外币计价的资产和负债余额相关的交易损益,我们已经并将继续经历净亏损的波动。随着商业惯例的演变和经济状况的变化,这些风险可能会随着时间的推移而发生变化。迄今为止,我们尚未参与外币交易的套期保值,因为我们的外币汇率敞口历来由分别涵盖美元和外币计价流出的以美元和外币计价的流入量部分对冲。如果我们的外币敞口变得更大,我们将来可能会进行衍生品或套期保值交易。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与和监督下,评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告,并收集此类信息并将其传达给我们的管理层,包括酌情传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
根据此类评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在设计和运营方面已于2024年4月30日生效。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间,我们对财务报告的内部控制没有与《交易法》第13a-15(d)条和第15d-15(d)条所要求的评估相关的变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者合理地可能对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。
内部控制有效性的固有局限性
任何财务报告内部控制系统,包括我们的系统,其有效性都受到固有的限制,包括在设计、实施、运作和评估控制和程序时行使判断力,以及无法完全消除不当行为。因此,在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何财务报告内部控制系统,包括我们的系统,无论设计和运作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理而非绝对的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,管理层必须运用自己的判断来评估可能的控制和程序相对于其成本的好处。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险:由于条件的变化,控制措施可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中,我们可能会不时受到各种法律事务的约束,例如威胁或待处理的索赔或诉讼。有关我们法律诉讼的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注中的附注12 “承付款和意外开支”。
第 1A 项。风险因素
投资我们的A类普通股涉及高风险。在决定是否投资我们的A类普通股之前,您应仔细考虑下述风险以及本10-Q表季度报告中的其他信息,包括我们的简明合并财务报表和相关附注以及 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。下述任何事件或事态发展的发生都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。这些因素还可能导致我们的实际业务和财务业绩与管理层不时发表的前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。在这种情况下,我们的A类普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景。
风险因素摘要
以下内容总结了某些最重要的风险,这些风险使投资我们的A类普通股变得不确定、风险充斥或具有投机性。如果发生以下任何风险,我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景可能会受到损害,我们的A类普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。
基础设施、数据安全和隐私风险
•安全威胁和攻击很常见,在全球范围内都在增加,并可能导致重大责任。
•我们或我们的供应商未能充分保护我们的产品和服务,可能会导致未经授权访问和使用客户数据,对我们的客户吸引力和留存率产生负面影响,并承担重大责任。
•我们依赖第三方运营的公共云服务提供商和计算基础设施,这些运营中的任何中断都可能损害我们的业务和经营业绩。
•如果我们的平台无法运行,或者我们未能设计平台以满足客户对规模、性能和复杂用例的需求,那么我们可能会承担责任,我们的市场份额可能会下降。
•如果我们未能管理我们的服务基础架构,或者我们的平台遇到中断、中断或更新延迟以满足客户需求,我们可能会承担责任,我们的经营业绩可能会受到损害。
业务、行业和产品风险
•我们参与的市场竞争激烈,如果我们不进行有效的竞争,我们的经营业绩可能会受到损害。
•我们的业务依赖于强大的品牌,如果我们无法发展、维护和增强我们的品牌,我们的业务和业绩可能会受到损害。
•我们对市场增长的预测可能不准确,我们的业务增长速度可能与市场增长相似。
•未能通过互补的技术产品和集成建立和维持合作伙伴关系可能会限制我们发展业务的能力。
商业和金融风险
•很难预测未来的经营业绩。
•我们有累积亏损的历史,我们无法向您保证我们将来会实现并维持盈利。
•如果我们无法吸引新客户并维持和扩大对现有客户的销售,我们的增长可能会低于预期,我们的业务可能会受到损害。
•我们几乎所有的收入都来自单一产品。
运营和其他风险
•我们最近经历了快速增长,预计我们的增长将继续下去;未能有效管理我们的增长可能会损害我们的业务。
•随着我们继续以企业和政府客户为目标,我们的销售周期可能会变得更长、更复杂和更昂贵,这可能会损害我们的业务或业绩。
•我们的增长取决于我们在国内和国际上销售队伍的扩张和效率,而未能扩大或维持销售队伍的有效性可能会损害我们的业务和业绩。
•如果有的话,我们可能在几年内不会从当前的开发工作中获得可观的收入。
•合同纠纷或承诺,包括赔偿义务,可能代价高昂、耗时,并可能损害我们的声誉。
与我们的平台和基础设施相关的风险
安全威胁和攻击很常见,在全球范围内都在增加,并可能导致重大责任。
我们的平台和内部企业信息技术系统过去和将来都会遭受网络攻击、凭证填充、账户接管攻击、拒绝或退化服务攻击、网络钓鱼攻击、勒索软件攻击、恶意软件程序、供应链攻击和其他威胁,任何威胁都可能对我们的信息系统的保密性、完整性或可用性造成不利影响(统称为 “网络安全威胁”)。此外,我们聘请服务提供商存储和以其他方式处理我们和我们的客户的一些数据,包括敏感和个人信息,这些服务提供商也是网络安全威胁的目标。
在全球范围内,网络安全威胁的频率和复杂程度不断增加,可能伴随着要求付费以换取解决方案、恢复功能或返回数据。网络安全威胁的来源从个人到复杂的组织,包括国家支持的行为者和组织。这些攻击者使用各种方法来利用漏洞并获得对公司资产的访问权限,包括网络、信息或证书。网络安全威胁的类型和方法在不断变化并变得越来越复杂,我们可能无法检测、对抗或成功防御网络安全威胁。发起网络安全威胁的攻击者可能会访问我们的公司资产。我们基础设施中的任何漏洞或针对我们的任何网络安全威胁的成功实施都可能无法及时或根本无法被发现,并且漏洞持续的时间越长或未被发现,其影响可能会加剧。尽管我们使用旨在保护信息系统完整性的安全措施和架构,但我们仍然受到持续不断变化的网络安全威胁的影响,我们预计我们将需要花费大量资源来防范网络安全威胁。我们可能无法部署、分配或保留足够的资源来跟上持续不断变化的网络安全威胁格局的步伐。
此外,我们的许多员工都在远程办公,与我们合作的许多供应商和其他第三方在世界各地的不同司法管辖区使用远程员工,这可能涉及依赖不太安全的系统,并可能增加网络安全威胁的风险和易受性。我们无法保证远程工作环境以及与我们的工作环境和技术系统的电子连接具有与实际办公室中部署的安全措施相同的安全措施。
此外,我们监控供应商数据安全的能力有限,第三方发起的网络安全威胁可能会成功规避我们供应商的安全措施,导致我们和客户的数据遭到未经授权的访问、滥用、披露、丢失或破坏。此外,第三方攻击者已经使用我们的产品和服务的某些功能来对他人实施网络安全威胁,这违反了我们的服务条款,包括利用我们平台中的电子邮件功能进行网络钓鱼活动。我们或我们的供应商在预防或防御网络安全威胁、我们的产品或服务中存在的实际或感知的漏洞、滥用我们的产品或服务以加剧对他人的网络安全威胁或未经授权访问公司资产的任何实际或感知失误都可能导致对我们的索赔,并可能导致重大数据丢失、重大成本和负债,并可能减少我们的收入,损害我们的声誉并损害我们的竞争地位。
我们未能充分保护我们的产品和服务可能会导致未经授权访问客户数据,对我们的客户吸引力和留存率产生负面影响,并承担重大责任。
我们的业务涉及大量客户数据的存储、传输和处理,包括机密和敏感信息。我们未能充分保护我们的产品和服务可能会导致未经授权访问客户数据,对我们的客户吸引力和留存率产生负面影响,并承担重大责任。即使我们的安全措施经过适当设计和实施,以保护我们的产品和服务免受外部威胁,我们也可能会由于员工的行为或系统配置错误而被无意中披露。未经授权使用或访问客户数据可能会导致我们或我们客户的敏感和专有信息丢失、泄露、损坏或破坏,并可能导致诉讼、监管调查和索赔、赔偿义务、声誉损害、失去联邦风险和授权管理计划(“FedRAMP”)或其他授权下的授权以及其他责任。
我们与包括客户在内的第三方的协议包含与我们的信息安全和数据隐私惯例相关的合同承诺。如果我们遇到触发违反这些合同承诺的事件,则根据这些协议,我们可能会承担重大责任或取消服务。应付给交易对手的损害赔偿以及对我们产品和服务的影响可能是巨大的,并导致巨大的成本和业务损失。无法保证我们合同中的任何责任限制条款都足以保护我们在任何索赔中免受这些责任或损害的损失。
许多美国和外国法律法规,包括美国证券交易委员会颁布的法律和法规,要求公司根据具体标准提供网络安全事件通知。这些通知或披露义务中的某些义务取决于复杂分析的结果,在某些情况下包括对重要性的确定。网络安全事件的性质使得我们很难快速全面地评估事件对我们业务的总体影响,而且我们可能会在评估中犯错误。如果我们无法在所需的分析背景下适当地评估网络安全事件,那么我们可能会面临这些法律法规规定的合规问题,我们可能会面临诉讼、监管罚款或调查或其他责任,其中任何或全部都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。此外,我们或我们的客户或供应商经历的导致公开披露的网络安全事件也可能导致广泛的负面宣传,并加强政府或监管机构的审查。我们行业中的任何安全漏洞,无论是实际的还是想象的,都可能损害我们的声誉;削弱客户对我们安全措施的信心;对我们吸引新客户的能力产生负面影响;导致现有客户不续订;或者使我们面临第三方诉讼、监管罚款或调查或其他责任,所有这些或全部都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。即使认为安全性不足,也可能损害我们的声誉,并对我们赢得新客户和留住现有客户的能力产生负面影响。
此外,我们可能需要花费大量资本和其他资源来调查和应对任何网络安全威胁或事件,或防止发生更多或更多的事件。为了维持业务关系,在发生实际或可疑的安全事件后,我们可能会发现有必要或需要承担费用,为客户或其他业务合作伙伴提供补救和激励。我们也无法确定我们现有的网络安全保险能否继续以可接受的条件提供,金额是否足以支付我们提交的任何索赔,或者根本无法保证。此外,我们无法确定保险公司是否会拒绝承保任何索赔,某些安全事件可能超出我们的承保范围,包括被视为不可抗力事件的情况。网络安全保险的保费可能会有所不同,并且逐年大幅增加,我们可能遇到的任何安全事件都可能导致网络安全保险的保费成本增加。向我们提出一项或多项超过我们可用保险承保范围的成功大额索赔,或者保险单的变化,包括保费上涨或巨额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们依赖第三方运营的公共云服务提供商和计算基础设施,这些运营中的任何服务中断、延迟或中断都可能损害我们的业务和经营业绩。
我们托管我们的平台并通过公共云服务提供商为客户提供服务。因此,由于他们的平台,我们很容易受到服务中断、延迟和中断的影响。我们的公共云服务提供商(“云提供商”)可能会遇到自然灾害、火灾、停电、电信故障或类似事件等事件。我们的云提供商的系统、基础设施和服务还可能受到人为或软件错误、病毒、网络安全威胁、欺诈、客户使用量激增、入侵、破坏、破坏行为、恐怖主义行为和其他不当行为的影响。我们的云提供商还可能遇到其他意想不到的问题,包括但不限于财务困难和破产。上述任何事件的发生都可能导致我们的产品和服务长时间中断或延迟,并可能通过产品或服务中断以及不遵守我们的合同义务或业务要求来影响我们。
此外,由于各种因素,包括互联网连接故障、基础设施变化、人为或软件错误、网站托管中断和容量限制,我们的云提供商的服务和可用性过去曾经历过、将来也可能会遇到定期中断、延迟和中断。在某些情况下,我们可能无法在可接受的时间内确定这些性能问题的原因或原因。
我们的云提供商没有义务以商业上合理的条款或根本没有义务续订与我们的协议。如果我们无法以商业上合理的条款续订与云提供商的协议,如果我们与云提供商的协议因任何原因提前终止,或者我们的云提供商被收购或停止业务,则我们可能需要将我们的基础设施转移到新的公共云设施,并且我们可能会承担巨额成本,转移资源和管理注意力,并可能因此而中断服务。
此外,能够有效支持我们的基础设施的公有云服务提供商的选择有限。通过单个或少数几个服务提供商进行整合可能会导致对所选提供商的依赖。整合还可能对客户的获取或扩张产生负面影响,因为客户可能出于各种原因反对某些提供商,包括这些提供商不满足其托管要求或提供商在竞争激烈的空间中运营。上述异议可能会导致销售损失或减少或减少或减少现有客户关系的扩张,这可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们的云提供商的任何问题都可能导致我们的平台出现错误、缺陷、中断或其他性能问题,这可能会损害我们的声誉,并可能损害我们和我们客户的业务。平台运营中断可能会减少我们的收入,导致我们向客户发放积分或退款,使我们承担潜在责任,导致客户终止订阅,损害我们的续订率,并影响我们的声誉。这些事件中的任何一个都可能损害我们的业务和经营业绩。
如果我们的平台无法正常运行,或者我们无法设计我们的平台以满足客户对规模、性能和复杂用例的需求,那么我们的声誉可能会受到损害,我们可能会承担责任,我们的市场份额可能会下降。
我们的平台本质上很复杂,可能包含材料缺陷或错误。此外,我们会定期更新我们的平台,其中可能包含首次推出或发布时未发现的缺陷。任何功能缺陷或我们平台可用性的中断都可能导致:
•失去或延迟市场接受度和销售;
•违反合同或保修索赔;
•发放积分或其他停机补偿;
•终止订阅协议、失去客户和发放退款;
•转移开发、客户服务和其他公司资源;以及
•损害我们的声誉。
纠正任何材料缺陷或错误所产生的成本可能是巨大的,并可能损害我们的经营业绩。
由于我们处理的数据量很大,硬件故障、系统错误、用户错误或互联网中断可能会导致客户认为严重的数据丢失或损坏,而我们当前的数据备份程序可能不足以防止数据丢失。此外,我们平台的可用性和性能可能会受到多种因素的降低或以其他方式影响,这可能会损害人们对其可靠性的看法并减少我们的收入。这些因素包括但不限于客户无法访问互联网;客户使用可能阻止或限制我们平台某些功能(包括电子邮件功能)的防火墙或安全系统;我们的网络或软件系统(包括备份系统)故障;导致资源重新分配的同步开发工作;计算漏洞;安全事件;我们的服务提供商遇到的容量问题或服务故障;或我们平台上用户流量的波动。我们会监控可能影响我们的业务和平台可用性的漏洞。漏洞造成的任何影响,以及解决或纠正这些漏洞所产生的成本,都可能损害我们的经营业绩、损害我们的声誉或导致我们失去客户。
我们可能需要发放积分或退款,或者以其他方式对客户因某些事件而遭受的损失承担责任。我们的保险范围可能不足以支付这些潜在的负债,并且将来可能无法按可接受的条件提供,甚至根本无法提供。此外,我们的保单可能无法涵盖对我们提出的所有索赔,为诉讼进行辩护,无论其依据如何,都可能代价高昂,并会转移管理层的注意力。
此外,我们需要确保平台的设计能够扩展和性能,以满足客户不断变化的需求,尤其是在我们继续关注具有新颖或复杂用例的大型企业客户的情况下。我们会定期监控和更新我们的平台以修复错误、添加功能并改善扩展能力;但是,我们的客户偶尔会遇到中断和延迟问题,有时是在使用高峰期。如果我们的平台无法在客户所需的水平上扩展和运行,或者我们无法纠正任何平台功能缺陷和容量限制,则潜在客户可能无法采用我们的平台和产品,现有客户也可能无法续订与我们的协议。
如果我们未能按照客户预期的水平管理我们的服务基础架构,包括由于服务中断、中断或延迟更新平台以满足客户需求等因素,那么我们可能会承担责任,我们的经营业绩可能会受到损害。
我们的平台支持的用户和数据数量显著增长。至关重要的是,我们必须保持足够的过剩服务容量,以确保我们的平台能够以可接受的延迟访问和运行,满足现有和新客户和用户的需求,满足支持客户和用户扩展所需的需求,并满足我们自己的内部需求。为此,我们必须管理我们的服务基础架构,以支持软件更新以及平台特性和功能的发展。任何新的服务基础设施的提供和实施都需要大量的支出和管理。如果我们无法准确预测或管理我们的服务基础设施需求,如果我们的现有提供商无法满足我们的容量需求,或者他们不愿或无法为我们分配足够的容量,或者如果我们无法以商业上合理的条款与其他提供商签订合同,我们的客户可能会遇到服务中断、延误或中断,这可能会使我们受到经济处罚,导致我们向客户发放抵免额或其他补偿,或导致其他责任和客户损失。如果我们的平台无法扩展,客户在我们寻求获得额外容量或进行架构变更时可能会遇到延迟,这可能会损害我们的声誉和业务。我们还可能需要移动或传输我们和客户的数据。尽管在此过程中采取了预防措施,但任何不成功的数据传输都可能损害我们平台的交付和性能,并可能损害我们的运营业绩。
未能与能够提供互补技术产品和软件集成的合作伙伴建立和维持关系可能会限制我们发展业务的能力。
我们的增长战略包括通过补充技术产品和软件集成(例如第三方应用程序编程接口(“API”))来扩大我们平台的使用。尽管我们已经与互补技术和软件集成的提供商建立了关系,但我们无法向您保证,我们将成功地与这些提供商保持关系或与新提供商建立关系。例如,我们目前与谷歌和微软合作;但是,如果这些实体开发或收购直接或间接与我们的平台竞争的产品,我们可能无法维持这些合作关系。补充技术产品和软件集成的第三方提供商可以采取以下任何行动:拒绝与我们订立关系或稍后终止其关系或协议;更改其功能或平台;限制我们访问其应用程序和平台;或以不利方式修改有关使用和访问其应用程序和API的条款。这些行为可能会在功能上限制或终止我们使用这些第三方技术产品以及与我们的平台进行软件集成的能力,这可能会对我们的产品产生负面影响并损害我们的业务。
此外,如果我们未能将我们的平台与客户使用的新第三方应用程序和平台整合,或者无法适应这些第三方应用程序和平台的数据传输要求,我们可能无法提供客户所需的功能,这将对我们的产品和服务产生负面影响,从而可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。此外,我们可能会受益于这些合作伙伴的品牌知名度、声誉、推荐和客户群。这些合作伙伴的推荐或市场地位的任何损失或转移都可能导致关系或客户的丧失,或者要求我们寻找并过渡到其他渠道进行营销或增强我们的平台。
我们的平台和内部业务运营使用第三方软件和服务,这些软件和服务可能难以替换,或者可能导致错误或故障,从而导致客户流失或损害我们的声誉和运营业绩。
我们许可第三方软件,并依靠各种第三方的服务来运营我们的平台。将来,我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法使用本软件或这些服务。任何使用此类软件或服务的权利的丧失都可能损害我们的业务,并且可能导致我们平台的功能下降,直到我们开发或收购同等技术。此外,第三方软件或服务中的任何错误或缺陷或故障都可能导致我们的平台出现错误或缺陷或故障,这可能会损害我们的业务并产生更正的成本。此类平台错误、缺陷或故障也可能损害我们的声誉,并导致对包括客户在内的第三方承担责任。这些提供商中有许多试图限制他们对错误、缺陷和故障的责任,这可能会限制我们从中恢复的能力,并增加我们的潜在责任和运营成本。
此外,我们使用第三方的技术和服务来运营业务的关键内部职能,包括云基础设施服务、客户关系管理服务、业务管理服务以及客户支持和咨询人员配备服务。如果这些第三方软件或服务因长时间中断或中断而不可用,或者根据商业上合理的条款或根本无法提供这些第三方软件或服务,我们的内部运营就会中断。此外,这些软件或服务产品操作中的任何滥用、配置错误或错误都可能导致我们的内部业务运营中断,并对我们的关键业务信息的准确性造成问题。这些中断可能会对我们运营网站、处理和完成交易、回复客户查询、维护公司记录、确保业务信息的准确性以及总体上维持具有成本效益的运营的能力产生不利影响。如果出现中断,我们可能需要向其他各方寻求替代技术或服务,或者自己开发这些组件,这两种情况都可能导致成本增加、管理层注意力分散、新产品开发延迟发布以及受影响部门的运营效率降低,直到找到和整合合适的技术为止。这些中断如果发生,可能会导致客户不满意,并损害我们的经营业绩和财务状况。
在我们的产品和服务中使用人工智能可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的平台利用人工智能(“AI”),包括第三方生成式 AI 模型。在我们的平台内使用人工智能本质上会带来新兴技术典型的广泛风险,并且需要在技术的开发和集成上投入资源。随着我们继续将人工智能整合到我们的产品和服务中,这些投资可能代价高昂,并可能影响我们的经营业绩。
将这些 AI 模型集成到我们的产品和服务中意味着我们的产品和服务的性能在一定程度上依赖于底层 AI 模型的第三方开发人员。由于与人工智能模型提供商的定价安排的性质,开发、测试和部署此类人工智能模型还可能会增加与我们的产品和服务相关的成本,这些成本可能无法转嫁给客户,并可能对我们的业务产生不利影响。此外,人工智能技术的概率性质可能导致有害或令人反感的输出,并可能导致我们的产品和服务无法按预期运行。虽然我们努力以确保安全性和公平性的方式在我们的平台中提供人工智能工具,但如果我们发现或怀疑有害或令人反感的输出,在某些情况下,我们可能需要禁止用户访问此类人工智能工具,尽管我们的服务条款允许这些缓解措施,但这些措施可能不及时或不充分。
我们平台中的人工智能工具还可能生成侵犯或盗用第三方知识产权的内容。当前,实体寻求人工智能专利和其他知识产权保护以获得竞争优势的趋势加剧了这种风险。尽管我们已努力根据服务条款降低风险,但我们部署的人工智能工具仍可能使我们面临与知识产权侵权索赔相关的更大诉讼风险。
此外,与人工智能相关的潜在政府监管也可能增加该领域的风险和成本。例如,欧盟最近批准了《人工智能法》,该法要求必须让人工智能技术的用户意识到他们正在与人工智能互动或他们正面临人工智能产生的产出以及其他监管义务。与人工智能相关的持续法律和监管更新可能会很快发生,可能会限制我们在产品和服务中使用人工智能的能力,需要大量的成本和资源来支持合规,并损害我们的经营业绩。
我们对开源软件的使用可能会对我们提供和销售产品的能力产生负面影响,并使我们面临可能的诉讼。
我们在平台上使用开源软件,并希望将来继续使用开源软件。在正确解释和遵守开源许可证方面存在不确定性,开源许可证有可能被解释为对我们使用开源软件以及提供或分发平台的能力施加意想不到的条件或限制。
此外,我们可能会面临第三方的索赔,指控他们因使用开源软件或寻求执行开源许可条款(包括要求公开发行开源软件、衍生作品或我们的专有源代码)而导致某些知识产权受到侵犯。这些索赔可能会导致诉讼,并可能要求我们免费提供软件源代码,投入额外的研发资源来更改我们的平台,或者产生额外的成本和开支。上述任何结果都将对我们的业务、声誉、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外,如果我们使用的开源软件的许可条款发生变化,则我们可能被迫重新设计我们的平台或承担额外费用,以遵守更改后的许可条款或更换受影响的开源软件。此外,与使用第三方商业软件相比,使用某些开源软件可能带来更大的风险,因为开源许可方通常不提供更新、担保或性能或所有权保证。开源软件的某些版本和库允许任何个人进行贡献和更新,这可能会引入或放大某些安全漏洞,具体取决于软件的实现方式和系统。尽管我们已经制定了政策来规范开源软件的使用和整合到我们的平台,但我们无法确定我们没有以与这些政策不一致的方式将开源软件纳入我们的平台。
与我们的业务、行业和产品相关的风险
我们参与的市场竞争激烈,如果我们不进行有效的竞争,我们的经营业绩可能会受到损害。
协作工作管理软件市场分散,竞争日益激烈,并且受快速变化的技术和不断变化的标准的影响。我们的竞争对手的规模各不相同,从拥有大量研发和营销资源的多元化跨国公司,到建立在新技术平台上的小型初创公司,后者的产品范围较小,可以使他们更有效地部署技术、营销和财务资源。
我们的某些功能与Airtable、Asana、Asana、Atlassian、ClickUp、Monday.com、Wrike等公司提供的当前或潜在的产品和服务竞争。我们还面临着来自提供行业或用例特定解决方案(例如施工管理或专业服务自动化)的单点解决方案软件提供商的竞争。此外,我们面临着来自谷歌和微软的竞争,他们提供了一系列生产力解决方案,包括传统上用于工作管理的电子表格和电子邮件。虽然我们目前与谷歌、微软和Adobe合作,但他们可能会开发和推出或收购直接或间接与我们的平台竞争的产品。例如,Adobe拥有Workfront,该公司提供的产品和服务与我们的产品和服务竞争。在我们继续使用现有内部解决方案向潜在客户销售产品和服务的同时,我们必须说服他们的利益相关者,我们的平台优于他们的组织先前采用和部署的解决方案。随着新技术和市场进入者的引入以及现有市场参与者的增长,我们预计未来竞争将继续加剧。
我们当前和潜在的竞争对手,尤其是大型软件公司,比我们拥有更长的运营历史,更高的知名度,更成熟的客户群,更发达的国际销售活动,更发达的财务、运营、技术、营销和其他资源。因此,我们的竞争对手可能能够利用与分销合作伙伴和客户的关系来获得业务,从而阻止用户购买我们的平台,包括以零利润率或负利润率进行销售,使用产品捆绑或集成功能,或者免费提供产品或服务。此外,我们的竞争对手可能比我们更快、更有效地应对新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求。如果我们的竞争对手整合,推出新的协作工作管理产品,为其当前的产品提供新功能,购买有竞争力的产品,降低价格,与其他公司结成战略联盟,或者被拥有更多资源的第三方收购,我们可能会失去客户。如果我们的竞争对手的产品或服务比我们的产品或服务更广泛地被采用,如果他们成功地比我们更快地将产品或服务推向市场,如果他们的定价更具竞争力,或者他们的产品或服务比我们的技术能力更强,那么我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
如果我们跟不上技术变革的步伐,我们的平台可能会失去竞争力,我们的业务可能会受到影响。
我们的行业以快速的技术发展和创新(例如人工智能的使用)以及不断变化的行业标准为标志。如果我们无法为现有平台提供增强功能、新功能和集成,无法开发获得市场认可的新产品,或者无法足够快地进行创新以跟上这些快速的技术发展,我们的业务可能会受到损害。
此外,由于我们的平台设计用于在各种系统上运行,因此我们将需要不断修改、增强和改进我们的平台,以适应互联网相关硬件、移动操作系统以及其他软件、通信、浏览器和数据库技术的变化。我们可能无法成功地开发这些修改、增强和改进,也无法根据市场需求快速或具有成本效益地将其推向市场。此外,新的或经过修改的网络平台或技术的时间和性质的不确定性可能会增加我们的研发费用。如果我们的产品或服务未能跟上技术变革的步伐或在未来的网络平台和技术中有效运营,或者未能及时且经济高效地做到这一点,都可能减少对我们平台的需求,导致客户不满意,降低我们的竞争优势,损害我们的业务。
我们的业务依赖于强大的品牌,如果我们无法发展、维护和增强我们的品牌,我们的业务和经营业绩可能会受到损害。
我们认为,发展、维护和增强我们的品牌对于我们的产品和服务获得广泛接受、吸引新客户、留住现有客户、说服现有客户扩大与我们的关系以及雇用和留住员工至关重要。我们相信,随着市场竞争的进一步加剧,我们品牌的重要性将增加。我们品牌的成功推广取决于多种因素,包括我们营销工作的有效性;我们提供高质量、可靠和具有成本效益的产品和服务的能力;包括平台在内的产品和服务的感知价值;我们提供优质客户成功体验的能力;以及无论客户用例如何,我们控制或影响品牌认知的能力。
品牌推广活动要求我们投入大量资金。我们已经并将继续在品牌推广方面进行大量投资;但是,这些投资的成功尚不确定。我们的品牌推广可能不会提高客户知名度或增加收入,任何收入的增加都可能无法抵消我们在建立和维护品牌时产生的费用。如果我们未能成功推广和维护我们的品牌,或者我们在推广和维护品牌的尝试失败时花费了大量的开支,我们可能无法从品牌建设工作中获得足够的回报,或者无法实现广泛的品牌知名度,而这对于客户广泛采用我们的产品和服务至关重要,这可能会损害我们的业务和经营业绩。
事实证明,我们对市场增长的预测可能不准确,即使我们竞争的市场实现了预期的增长,我们也无法向您保证我们的业务将以类似的速度增长(如果有的话)。
增长预测存在很大的不确定性,并且基于可能不准确的假设和估计。我们的预测,包括协作工作管理平台总体潜在市场的规模和预期增长,可能被证明是不准确的,或者可能由于不可预见或不可预见的事件及其持续影响、通货膨胀和利率的急剧上升或突然的市场变化而迅速下降。即使这些潜在市场经历了预期的增长,我们也可能无法以类似的速度或根本无法实现业务增长。我们的增长受许多因素的影响,包括我们成功实施业务战略,该战略受许多风险和不确定性的影响。
与我们的商业和金融业务相关的风险
很难预测我们未来的经营业绩。
我们准确预测未来经营业绩的能力有限,并受到许多不确定性的影响,包括未来增长的规划和建模。我们已经遇到并将继续遇到快速变化的行业中成长型公司经常遇到的风险和不确定性。如果我们用来规划业务的有关这些风险和不确定性的假设不正确或因行业或市场发展而发生变化,或者如果我们没有成功应对这些风险,我们的经营业绩可能与我们的预期存在重大差异,我们的业务可能会受到影响。
我们有累积亏损的历史,我们无法向您保证我们将在可预见的将来实现并维持盈利。
根据美国公认会计原则(“GAAP”),自2005年成立以来,我们在每个时期都蒙受了损失。在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月中,我们分别蒙受了890万美元和2990万美元的净亏损。截至2024年4月30日,我们的累计赤字为8.717亿美元。这些亏损和累计赤字反映了我们为开发产品和服务、获得新客户以及维持和扩大与现有客户的关系所做的巨额投资。我们预计,由于销售和营销费用、研发费用以及一般和管理费用的预期增加,我们的运营支出将以绝对美元计算在未来增加,并且我们可能会在未来继续蒙受损失。此外,如果我们成功地增加和扩大了客户群,则由于相关的前期成本,尤其是订阅收入的性质,订阅收入通常在订阅期内按比例确认,因此也可能蒙受更多的损失。您不应将我们最近的收入增长视为我们未来业绩的指标。我们的收入增长可能放缓或收入可能下降,原因有很多,包括对我们产品和服务的需求放缓;免费试用用户或合作者向付费用户的转化率降低;亏损增加;竞争加剧;宏观经济状况的影响,包括通货膨胀、利率上升和购买模式的改变;或我们未能抓住增长机会。因此,我们无法向您保证我们将在可预见的将来实现盈利,也无法向您保证,如果我们实现盈利,我们将保持盈利能力。
如果我们无法吸引新客户并维持和扩大对现有客户的销售,我们的增长可能会低于预期,我们的业务可能会受到损害。
我们未来的增长在一定程度上取决于增加我们的客户群,扩大对现有客户的销售并续订现有客户的订阅。我们未来实现收入显著增长的能力将取决于我们在国内和国际上的销售和营销工作的有效性;我们研发工作的有效性;我们预测客户需求的能力;我们继续吸引新客户的能力;以及我们通过解决新用例、增加用户数量或销售其他产品和服务来扩大与现有客户关系的能力。如果组织不愿尝试或进一步投资基于云的协作工作管理平台,或者组织已经对现有的第三方解决方案进行了大量投资,则这些努力可能特别具有挑战性。此外,我们将继续监测当前的宏观经济状况,包括通货膨胀、利率调整以及总体经济和政治不确定性如何影响基于云的解决方案的采用或扩展,以及我们在吸引新客户和扩大与现有客户关系方面的成功。如果我们在营销或研发工作、预测客户需求、理解宏观经济状况的影响或吸引新客户以及维持和扩大这些客户关系和现有客户关系方面失败,那么我们的收入增长可能比预期的要慢,可能根本无法增长,或者可能下降,我们的业务可能会受到损害。
此外,我们的许多订阅的期限为一年。虽然我们的大多数订阅都提供自动续订服务,但我们的客户没有义务在期限到期后续订,自动续订条款可能无法对某些客户强制执行。我们无法向您保证,我们的客户将在合同期限相似、具有相同或更多用户数量或高级功能的情况下续订订阅,也无法向您保证,他们会完全续订。我们的客户续订率可能会由于多种因素而下降或波动,包括他们对我们的平台或服务的满意度、我们的定价或定价结构、竞争对手产品和服务的定价或能力、经济状况的影响或客户支出水平的下降。如果我们的客户不续订与我们的协议,或者不以对我们不利的条款续约,我们的收入可能会下降。
我们的季度经营业绩可能会大幅波动,可能无法完全反映我们业务的基本业绩。
我们的季度经营业绩,包括收入、年度回报率、毛利率、盈利能力、现金流和递延收入,未来可能会有很大差异,对经营业绩的同期比较可能没有意义。因此,不应将任何一个季度的业绩作为未来业绩的指标。我们的季度经营业绩可能会因各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的,因此,它们可能无法完全反映我们业务的基本业绩。季度经营业绩的波动可能会降低我们的A类普通股的价值。可能导致我们季度业绩波动的因素包括但不限于:
•我们在国内外吸引新客户和扩大现有客户的能力;
•利率上升,这可能会对我们客户的收入或获得资本的机会产生负面影响;
•大客户的增加或流失,包括通过收购或合并;
•通过我们网站上的自助服务和销售辅助渠道获得的客户组合;
•客户续订率以及客户购买服务和订阅更多用户和产品的程度;
•我们或竞争对手定价政策或产品的变化;
•受宏观经济衰退影响并寻求破产保护或其他类似救济的客户;
•通货膨胀率上升的影响,尤其是在我们大多数客户所在的美国;
•客户未能支付到期金额,客户延长了支付到期金额的时间,我们无法收取到期款项,以及执行合同条款的费用,包括诉讼费用;
•我们业务的时机和增长,特别是通过招聘新员工和国际扩张;
•我们雇用、培训和维持我们的销售队伍和其他员工担任面向客户职位的能力;
•销售周期的长度和时机,我们的大宗交易中有很大一部分发生在每个季度的最后几天和几周;
•确认收入的时机;
•运营费用的金额和时间;
•基于股份的薪酬支出的金额和时间;
•我们或我们的竞争对手推出新产品和服务的时机和成功,或我们行业竞争动态的任何其他变化,包括竞争对手、客户或战略合作伙伴之间的整合或新进入者;
•客户出于任何原因推迟购买决定,包括预计我们或我们的竞争对手会推出新产品或功能;
•新的和现有的销售和营销计划的时机和有效性;
•与开发或收购技术或业务相关的支出的时间,以及被收购公司未来可能产生的商誉减值费用;
•网络或服务中断、互联网中断、通过我们的第三方供应商直接或间接影响我们的实际或感知的安全漏洞,以及与响应和解决中断或漏洞相关的成本;
•影响我们业务的法律法规的变化、维持或遵守法律法规变化的成本,以及涉及我们或竞争对手的任何诉讼或其他诉讼;
•地缘政治不稳定的持续影响,包括由此造成的任何市场波动和经济混乱;
•外币汇率的变化或我们的销售计价货币的增加;以及
•总体经济、行业和市场状况。
我们几乎所有的收入都来自单一产品。
尽管我们提供并将继续开发其他解决方案,但我们目前获得并预计将继续获得几乎所有收入来自销售基于云的协作工作管理平台的订阅。因此,市场对我们平台需求的持续增长对我们的持续成功至关重要。对我们平台的需求受到多种因素的影响,包括持续的市场接受度;竞争产品和服务的开发和发布时机;我们或竞争对手的价格或产品的变化;技术变革;我们所服务的市场的增长或收缩;以及总体经济状况和趋势。此外,一些现有和潜在客户,尤其是大型组织,可能会开发或购买自己的内部协作工作管理工具,或者继续依赖传统工具,这将减少或消除对我们平台的需求。如果由于上述任何原因或其他原因对我们平台的需求下降,我们的业务可能会受到不利影响。
由于我们在相关服务期内确认订阅和支持服务的收入,因此新销售或续订的下降或上升可能不会立即反映在我们的经营业绩中,也可能难以辨别。
我们按比例确认客户的订阅收入,其订阅协议的条款通常为一年。因此,我们在每个季度报告的大部分订阅收入来自与前几个季度订阅相关的递延收入的确认。任何一个季度新增或续订订阅量的下降可能只会对我们该季度的收入产生微小影响,但是这种下降将减少我们在未来几个季度的收入。因此,我们平台的销售和市场接受度大幅下降的影响以及我们的定价政策或客户保留率的潜在变化可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的经营业绩中。我们的订阅模式还使我们难以在任何时期通过额外销售来快速增加收入,因为来自新客户的订阅收入将在适用的订阅期内得到确认。
我们可能需要额外的资本,我们无法确定是否会以优惠条件或根本不提供额外融资。
尽管我们目前产生了足够的现金来为正在进行的业务提供资金,但我们可能无法在未来维持这一水平。将来,我们可能还需要额外的资金来应对商机、挑战、收购或不可预见的情况。全球信贷市场的恶化、通货膨胀、利率波动以及全球银行业的不稳定可能会限制我们获得外部融资来为我们的运营和资本支出提供资金的能力。我们可能无法及时以优惠条件获得债务或股权融资,甚至根本无法获得债券或股权融资。任何债务融资协议都可能包括限制我们的筹资活动或其他财务和运营事项的限制性契约,这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商机,包括潜在的收购。此外,我们可能无法产生足够的现金来偿还任何债务融资,这可能会迫使我们出售资产或减少或推迟资本支出。如果我们通过进一步发行股票、可转换债务证券或其他可转换为股权的证券来筹集更多资金,那么我们现有股东在我们公司的所有权百分比可能会受到大幅削弱,而我们发行的任何新股权证券都可能拥有优先于A类普通股持有人的权利、优惠和特权。如果我们无法在必要时以令我们满意的条件获得足够的融资,那么我们继续增长或支持业务以及应对业务挑战的能力可能会受到严重限制。
我们可能面临外币汇率波动的风险。
我们以美元与大多数客户和供应商进行交易,但我们也以某些外币进行交易,将来可能会以其他外币进行交易。因此,由于反映在收益中的交易和转化调整,外币相对于美元的价值的变化可能会影响我们的收入和经营业绩。外币汇率波动可能受到宏观经济状况的重大影响,包括通货膨胀率上升、利率波动、全球银行业的不稳定以及任何全球事件、战争或区域冲突。
由于外币汇率的波动,可能更难发现我们的业务和经营业绩的潜在趋势。此外,如果货币汇率的波动导致我们的经营业绩与我们的预期或投资者的预期有所不同,那么我们的A类普通股的交易价格可能会下降。我们的外币兑换政策批准使用某些对冲工具,包括现货交易、远期合约、掉期合约和到期不超过十八个月的已购买期权。使用经批准的套期保值工具(如果有的话)可能无法抵消在套期保值实施的有限时间内外汇汇率不利变动所产生的任何不利财务影响(或超过一部分)。此外,如果我们无法有效地构建套期保值工具,则使用套期保值工具可能会带来额外的风险。
通常,在每个财季末和财年末,我们的销售额的权重更大,这可能会影响我们在任何给定季度、后续季度或下一个财年的账单、收入、收款和这些指标的报告时机。
通常,在每个财政季度末,我们的销售周期的权重更大,本季度的最后几周和几天销售量很高,而我们的销售在财年下半年的权重更大。否则,销售可能取决于客户的购买模式和特别大型交易的时机。上述任何一项都可能影响收入确认、计算账单和现金收款的时机;可能导致我们的经营业绩和现金流波动;可能使投资者难以预测我们的季度或年度业绩;并可能阻碍我们实现季度或年度预测。
将销售活动压缩到本季度和财年末也极大地增加了某些大额交易的销售周期延长到预计完成的季度或财年之后的可能性,这可能会损害预测准确性,并对预计将要完成的季度或财年的新客户获取指标产生不利影响。此外,业务和合同谈判集中在本季度的最后几周和几天以及本财年末,这可能要求我们分配额外的销售业务、法律和财务人员和资源。
与我们的一般运营相关的风险
我们经历了快速增长,预计我们的增长将继续下去。如果我们无法有效地管理增长,我们可能无法执行我们的业务计划,维持高水平的服务和运营控制,或充分应对竞争挑战。
最近,我们的员工人数和业务经历了一段快速增长的时期,预计未来将继续投资于我们的增长。在 2019 年 1 月 31 日至 2024 年 4 月 30 日期间,我们的员工人数从 1,101 人增长到 3,341 人。此外,我们在世界各地的各个司法管辖区聘用了临时工和承包商,以补充我们的员工基础。这种增长使我们的业务更加复杂,给我们的管理以及行政、运营和财务基础设施带来了巨大压力,未来的增长也将带来巨大压力。我们的成功将在一定程度上取决于我们有效管理这种增长和复杂性的能力。
我们预计,我们将在短期内继续扩大我们的业务和人员人数。为了管理我们的业务和人员的预期增长,我们将需要继续改善我们的运营、财务和管理控制、流程和文件以及我们的报告系统和程序。未能有效管理增长或复杂性可能会导致我们的客户群难以增长和维护;成本增加;对客户需求的响应效率低下且无效;延迟开发和部署新功能、集成或服务;违法;违反合同;或其他运营困难。这些困难中的任何一个都可能损害我们的业务和经营业绩。
由于我们的销售工作中有很大一部分是针对企业和政府客户的,因此我们的销售周期可能会变得更加复杂,我们可能会遇到实施和配置方面的挑战,并且我们可能不得不推迟对更复杂的交易的收入确认,所有这些都可能损害我们的业务和经营业绩。
我们增加收入以及实现和维持盈利能力的能力在很大程度上取决于大型企业、政府机构和其他组织对我们平台的广泛接受。针对企业和政府客户的销售工作需要客户知识工作者和高级管理层的接受和支持,涉及更高的成本;更长的销售周期,包括复杂的客户采购和预算方面的考虑;更大的竞争;更大的运营负担;潜在的经销商或其他第三方的参与;以及更低的可预测性。在大型企业和政府机构市场中,客户使用我们的产品和服务的决定有时可能是整个组织的决定,在这种情况下,我们可能需要提供更高水平的客户教育、培训和支持,以使潜在客户熟悉我们平台和服务的使用和优势。
此外,大型企业以及金融服务、医疗保健和教育等受监管行业的客户可能需要更多的功能、配置选项和集成服务。这些行业的客户在做出购买基于互联网的产品和服务的决策时,越来越多地优先考虑其数字资产和信息的安全性,通常会处理大量敏感信息或个人数据,并且通常对供应商有复杂的要求。因此,这些客户经常寻求提供增强或专业安全措施和数据备份程序的平台。吸引和留住这些行业的客户可能需要对我们的平台进行增强或进一步的工程设计以满足这些要求,可能需要我们投入更多的销售支持、研发、客户支持、专业服务资源,而这些努力可能会导致成本增加、销售周期延长,并将资源不成比例地转移给较少的客户。这种资源分配和对平台任何变更的承诺可能既昂贵又耗时,并且可能会将我们的管理层和关键人员的注意力从其他业务运营上转移开;为推动平台变革而进行的投资和努力可能无法及时进行,甚至根本无法进行。此外,其中一些较大的交易可能要求我们将收入确认推迟到技术或实施要求得到满足之后。上述任何影响都可能损害我们的业务和经营业绩。
我们的增长取决于我们在国内外销售队伍的扩张和效率。
我们实现收入增长的能力将在很大程度上取决于我们在招聘、培养和保留足够数量的销售人员以支持我们的增长方面取得的成功。新员工需要大量支持,可能需要相当长的时间才能实现全部生产力,尤其是在新的销售领域。在我们开展业务或计划开展业务的市场中,我们可能无法雇用足够数量的合格人才,流失率可能会增加,而且我们可能会在最近或未来的招聘中面临能力方面的挑战。此外,我们认为,拥有所需技能和技术知识的销售人员竞争激烈,除其他外,这可能要求我们开拓新市场以寻找人才或提高现有销售人员的销售目标。如果我们无法雇用、启用和留住足够数量的有效销售人员,或者销售人员未能成功吸引新客户或增加现有客户群的销售额,那么我们的业务可能会受到不利影响。
我们未能吸引、整合和留住高素质人员可能会损害我们的业务。
我们的增长战略取决于我们为组织配备高技能人员的能力。识别、招聘、培训和整合合格人员需要大量的时间、费用和精力。除了雇用新员工和承包商外,我们还必须继续专注于留住最优秀的员工。对高技能人才的竞争非常激烈,尤其是在人工智能和机器学习等新兴领域。我们与许多其他公司竞争在设计、开发和管理基于云的软件方面具有丰富经验的软件工程师,以及熟练的产品开发、营销、销售和运营专业人员。我们可能无法成功地吸引和留住我们需要且经验丰富的专业人员,而且我们预计在招聘和留住具有适当资格的员工和承包商方面将继续遇到困难。
我们已经为员工队伍补充了承包商,我们与承包商的合作可能会使我们声称对这些员工进行了错误的分类,这可能会使我们承担责任。此外,移民法可能会限制我们在国籍国之外招募个人的能力。限制技术和专业人才流动的移民政策的任何变化都可能抑制我们招聘和留住高素质员工的能力。
此外,我们与之竞争的许多公司都比我们拥有更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇用员工,他们的前雇主可能会试图声称这些员工单独或在我们的诱惑下违反了他们的法律义务,从而分散了我们的时间和资源。此外,求职者和现有员工通常会考虑他们获得的与就业相关的股权奖励的价值。如果我们的股权奖励的感知价值或实际价值下降,可能会降低我们招聘和留住高技能员工的能力。如果我们未能吸引新员工或未能留住和激励现有员工,我们的业务和未来的增长前景可能会受到损害。
如果我们在混合工作环境中成长和工作的过程中无法维持我们的企业文化,我们可能会失去我们认为有助于我们成功的创新、团队合作和激情,我们的业务可能会受到损害。
我们相信,我们成功的关键要素是我们的企业文化。我们在组建团队方面投入了大量的时间和资源。随着我们继续向全球扩张并继续在混合工作环境中运营,我们将需要在分散在全球不同地理区域的更多员工中维护和维护我们的企业文化,包括我们的办公室和远程办公场所。任何未能维护我们文化的行为都可能对我们未来的成功产生负面影响,包括我们留住和招聘人员以及有效专注于和追求公司目标的能力。
如果有的话,我们可能在几年内不会从当前的开发工作中获得可观的收入。
开发我们的产品和服务非常昂贵,对技术开发的投资通常涉及漫长的投资回报周期。在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月中,我们分别承担了6,240万美元和5,620万美元的研发费用。我们已经在产品开发、基础设施、安全和相关机会方面进行了大量投资,预计将继续进行大量投资。加快产品推出和缩短产品生命周期需要高额的支出,如果收入增长不抵消这些支出,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们认为,我们必须继续为我们的开发工作投入大量资源,以维持和改善我们的客户参与度和竞争地位。但是,如果有的话,我们可能在几年内不会从这些投资中获得可观的收入。
我们可能难以准确预测吸引新客户和留住现有客户所需的最佳价格。
我们已经改变了已发布和未发布的定价和包装模式,并预计将来我们会继续改变。我们之前已经部署了多种定价和打包结构和模型,包括平台的试用版和免费版,以服务于我们的各种客户,并将继续部署。随着我们产品和服务市场的成熟,随着竞争对手推出与我们的竞争的新产品或平台,以及我们继续向新的国际市场扩张,我们可能无法以与历史相同的价格或相同的定价和包装模式吸引和留住客户,我们的一些竞争对手可能会以较低的价格提供他们的产品。
此外,我们可能难以根据新的或现有的定价和包装模式吸引和留住客户,尤其是在我们提高价格或更改模型从而给客户带来更高或更高的动态成本的情况下,而且新模式可能会抑制传统上作为免费合作者使用我们的产品和服务的个人的有机增长。定价和包装决策,包括未能对我们的产品和服务进行最佳定价和包装,也可能对客户采用我们的平台和能力产生负面影响,导致难以建模我们的财务业绩,并可能损害我们的经营业绩。此外,较大的企业可能要求大量的价格优惠。因此,将来我们可能会被要求降低价格,这可能会损害我们的经营业绩。
失去一个或多个关键客户,或者未能与一个或多个主要客户续订我们的订阅协议,可能会对我们推销平台的能力产生负面影响。
我们依靠我们的声誉和主要客户的推荐来推广和销售我们平台的订阅。我们的任何主要客户的流失或未能续订都可能对我们的收入、声誉和获得新客户的能力产生负面影响。此外,如果我们的客户被其他公司收购,可能会导致这些客户的合同被取消,从而减少我们现有和潜在客户的数量。
如果我们未能提供高质量的客户支持,我们的业务和声誉可能会受到损害。
我们的客户依靠我们的客户支持组织来回复有关他们使用我们平台的询问并解决问题。我们可能无法足够快地做出响应,无法满足客户对支持服务需求的短期增长。客户对这些服务的需求增加可能会增加成本并损害我们的经营业绩。选择不购买增强支持的客户可能无法通过自助服务充分解决其支持问题,而且一旦我们收到他们的支持请求,可能不会优先考虑他们的支持请求;这可能会导致不良的客户体验。此外,我们的销售流程在很大程度上取决于我们平台的易用性、我们的商业信誉以及现有客户的积极推荐。任何未能维持高质量的客户支持组织,或者市场认为我们没有维持高质量的客户支持,都可能损害我们的声誉、向现有和潜在客户销售的能力以及我们的业务。
我们的长期增长在一定程度上取决于能否在盈利的基础上进行国际扩张。
从历史上看,我们的大部分收入来自美国的客户。我们正在向国际扩张,并计划继续扩大我们的国际业务,这是我们增长战略的一部分。开展国际业务存在某些固有的风险,包括:
•外币汇率波动或增加我们的销售额计价的其他货币;
•新的或现有监管要求的变化;
•本地化我们的平台和服务的成本;
•不接受(或延迟)接受我们平台和服务的本地化版本;
•为我们的国际业务配备人员、管理和运营方面的困难和成本,包括遵守当地劳动和就业法律和海关以及在美国境外执行合同义务;
•税收问题,包括对汇回收益的限制,以及与公司运营结构和公司间安排有关的限制;
•较弱的知识产权保护;
•遵守不断变化的全球隐私、数据保护以及网络和信息安全法律法规(例如《2016/679通用数据保护条例》(“GDPR”)和相关的跨境数据传输要求以及其他最近颁布和新出现的美国州隐私法,持续的不确定性、难度以及所涉及的负担和费用;
•经济疲软或与货币相关的危机;
•遵守适用于外国业务的各种美国和全球法律法规的负担,包括进出口管制法律法规、反腐败法、关税、贸易壁垒、经济制裁和其他监管、法律或合同限制我们在某些国外市场销售产品和服务的能力以及违规的风险和成本;
•通常付款周期较长,收取应收账款的难度更大;
•我们适应不同文化中的销售行为和客户要求的能力;
•缺乏品牌知名度和竞争加剧;
•战争和冲突在外国司法管辖区的影响;
•政治不稳定、不确定性或变化;
•健康或类似问题,包括流行病或流行病;
•关税、进出口限制、外国投资限制、制裁和其他贸易壁垒或保护措施;
•我们开展业务的国家/地区的安全风险;以及
•我们有能力维持与经销商的关系,在国际上分销我们的产品和服务。
这些风险中的任何一个都可能对我们的业务产生不利影响。例如,遵守适用于我们国际业务的法律法规会增加我们在外国司法管辖区开展业务的成本。随着政府的要求不时变化,我们可能无法及时了解这些要求。不遵守这些法律或法规可能会对我们的业务产生不利影响。此外,在许多国外,其他人通常从事我们的内部政策和程序或适用的美国法律法规所禁止的商业行为。随着我们的发展,我们将继续实施旨在防止违反这些法律和法规的合规程序。无法保证我们的所有员工、承包商、经销商和代理商都会遵守我们的合规政策或适用的法律法规。我们的员工、承包商、经销商或代理商违反法律或合规政策可能会导致收入确认延迟、财务报告错误陈述、罚款、处罚、违反合同义务或禁止进口或出口我们的产品和服务,其中任何情况都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
此外,我们在国际上经营业务的经验有限,这增加了我们未来可能开展的任何潜在扩张努力都不成功的风险。我们预计,随着我们在现有和新市场寻求更多机会,我们的国际活动将继续增长,我们向新市场的扩张努力可能会加快,这将需要管理层的大量关注和财政资源,并加剧国际扩张固有的风险。如果我们投入大量时间和资源来扩大我们的国际业务,但无法成功或及时地做到这一点,我们的业务和经营业绩将受到影响。
任何未能保护我们知识产权的行为都可能损害我们保护专有技术和品牌的能力。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们的知识产权。未能保护我们的知识产权,包括未经授权使用我们的知识产权或第三方侵犯我们的知识产权,可能会损害我们的品牌和声誉。除了某些专利和专利申请外,我们主要依靠版权、商标和商业秘密保护,以及与员工、客户、合作伙伴和其他人签订的保密和许可协议来保护我们的知识产权。但是,我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能不够。此外,一些外国法律对所有权的保护程度与美国法律的保护程度不一样。我们就何时为特定技术寻求专利保护以及何时依赖商业秘密保护做出商业决策,而我们选择的方法最终可能会被证明是不够的。即使在我们寻求专利保护的情况下,也无法保证专利会获得授权,也无法保证授予的专利将有效保护我们产品和服务的每一个重要特征。我们还认为,保护我们的商标权是产品认可、保护我们的品牌和维护商誉的重要因素。如果我们不能充分保护我们在商标中的权利免受侵权和未经授权的使用,那么我们在这些商标中建立的任何商誉都可能丢失或受到损害,这可能会损害我们的品牌和业务。
我们可能需要花费大量资源来监控和保护我们的知识产权。为保护和执行我们的知识产权而进行的诉讼可能代价高昂、耗时,并且会分散管理层的注意力,并可能导致我们的部分知识产权受到损害或损失。任何行使我们知识产权的努力都可能遭到攻击此类权利的有效性和可执行性的诉讼。因此,我们可能无法阻止第三方侵犯或盗用我们的知识产权。任何侵权或挪用行为后的补救措施,包括禁令救济,可能不足以防止侵权或挪用公款或以其他方式解决所遭受的损失。我们未能保护、保护和执行我们的知识产权可能会严重损害我们的品牌和业务。
我们可能会因涉嫌侵犯其所有权而被第三方起诉。
我们的行业有大量的专利和其他知识产权开发活动。我们未来的成功取决于我们的技术、产品和服务不侵犯他人的知识产权。我们的竞争对手和其他实体,包括非执业实体和个人,可能拥有或声称拥有与我们的行业相关的知识产权。我们的竞争对手或其他第三方可能声称我们侵犯或盗用了他们的知识产权,我们可能会被发现侵犯了这些权利。此外,我们依靠客户和用户提供的反馈来为我们的产品和服务的潜在变更做出决策提供依据,我们还与客户谈判协议,其中可能包括在提供专业服务时开发的知识产权的许可权。这些反馈和这些许可权可能为客户或用户提供与我们竞争、要求使用知识产权的特许权使用费、质疑所有权并试图禁止我们使用当前或未来的知识产权的依据。
第三方偶尔会指控我们的技术侵犯了他们的知识产权。将来,其他人可能会提出相同或相似的索赔,并可能对我们提出索赔,即使我们不知道他们的知识产权。任何这些索赔和相关诉讼都可能导致我们承担巨额费用,如果成功地对我们提出索赔,则可能要求我们支付巨额赔偿金、和解费或持续的许可或特许权使用费;停止提供我们的平台或服务或停止使用某些技术;实施昂贵的变通方案;或遵守其他不利条件。
我们还可能需要向客户发放退款,并有义务在没有合同责任限制条款的情况下限制我们的风险敞口,并有义务就知识产权索赔或诉讼向我们的客户或业务合作伙伴提供赔偿。即使我们在任何知识产权纠纷中胜诉,任何有关我们知识产权的诉讼都可能既昂贵又耗时,并且会分散我们的管理层和关键人员的注意力从业务运营上转移开来。在任何诉讼中,我们可能会公布听证会和议案的结果以及其他临时进展,如果证券分析师和投资者对这些公告持负面看法,这可能会导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
上市公司的要求,包括对我们的财务和管理系统保持足够的内部控制,可能会使我们的资源紧张并转移管理层的注意力。
作为一家上市公司,我们承担了大量的法律、会计和其他费用。我们受经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)、2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(“萨班斯-奥克斯利法案”)、美国证券交易委员会随后实施的规则、纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)上市标准的规则和条例以及其他适用的证券规则和条例的报告要求的约束。遵守这些规章制度给我们的财务和管理体系、内部控制和员工带来压力。
为了遵守《萨班斯-奥克斯利法案》,维持并在必要时改善我们的披露控制、程序和财务报告的内部控制以达到该标准,可能需要大量的资源和管理监督。如果我们在财务报告的内部控制方面存在重大缺陷或缺陷,我们可能无法及时发现错误,我们的合并财务报表可能会出现重大误报。有效的内部控制是我们生成可靠财务报告的必要条件,对于防止欺诈也很重要。
此外,我们还必须遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第 404 条的审计师认证要求。我们将继续承担巨额开支,并在管理层投入大量精力来确保遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求。由于遵守适用于上市公司的规章制度非常复杂,我们的管理层可能会将注意力从其他业务问题上转移开,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们打算评估对第三方技术和业务的收购或投资,但我们可能无法从我们进行的任何收购、合并、合资企业或投资中实现预期的收益,并且可能必须支付与之相关的巨额成本。
作为我们业务战略的一部分,我们会不断评估对各种潜在战略机会的收购或投资,包括第三方技术和业务。我们将来可能无法确定合适的交易候选人,也无法在商业上合理的基础上完成这些交易,或者根本无法完成这些交易。对潜在收购和投资的评估需要从正常业务运营中转移时间和资源,并可能导致我们向外部顾问收取费用。我们达成的任何交易都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。这些交易可能不会给我们的业务带来预期的收益,我们可能无法成功评估或利用任何收购的技术、产品或人员,也可能无法准确预测交易的财务影响。尽管我们对任何交易目标实体进行了相当广泛的尽职调查,但我们的尽职调查可能无法揭示目标实体、拟议交易以及任何后续整合可能存在的所有问题。收购公司或将收购的公司、业务、技术或相关人员整合到我们自己的公司的过程会面临各种风险和挑战,包括:
•将管理时间和精力从经营我们的业务转移到收购整合上;
•扰乱我们各自正在进行的业务运营;
•客户和行业对被收购公司产品的接受程度;
•实施或修正被收购公司的控制、程序和政策;
•将获得的技术整合到我们自己的平台和技术中,包括确保我们获得实施集成所需的必要知识产权;
•我们有能力确保所收购技术的质量、安全和数据隐私标准保持与我们的品牌一致;
•留住和整合收购的员工;
•未能维持重要的业务关系和合同;
•未能实现任何预期的协同效应;
•使用我们未来可能需要的现金或股权来经营我们的业务或以对我们不利或我们无法偿还的条件承担债务;
•收购前对被收购公司活动的责任;
•因被收购公司在收购前签订的合同而产生的责任,其中可能包括公司或其他方积极违反的合同,或可能不符合我们可接受的合同原则或责任限制的合同;
•与被收购的公司有关的诉讼或其他索赔;
•与商誉和其他收购的无形资产相关的减值费用;以及
•其他不可预见的运营困难和支出。
我们收购公司的经验有限,可能会增加这些风险。我们无法解决收购和投资中遇到的这些风险或其他问题,可能会导致这些收购或投资无法实现预期的收益、意想不到的负债以及对我们的业务的损害。
与我们的普通股所有权相关的风险
我们的A类普通股的市场价格一直波动,并将继续波动,您可能会损失全部或部分投资。
我们的A类普通股的市场价格一直波动,并将继续波动。自2018年4月首次公开募股以来,截至2024年5月30日,我们的股价一直在18.06美元至85.65美元之间。除了本10-Q季度报告中讨论的因素外,科技公司证券的交易价格总体上也波动很大。
由于多种因素,我们的A类普通股的市场价格可能会继续大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
•整个股票市场的价格和交易量波动,或我们股票的交易量或我们的公众持股量的大小波动;
•与我们平台的真实或感知质量相关的负面宣传,以及未能及时推出获得市场认可的新功能、集成或服务;
•我们的收入或其他运营指标的实际或预期波动;
•我们向公众提供的财务预测的变化或我们未能实现财务预测;
•证券分析师未能启动或维持对我们公司的报道,任何关注我们公司的证券分析师更改财务估计,或者我们未能达到投资者的估计或预期;
•关键人员的招聘或离职;
•会计准则、政策、指导方针、解释或原则的变化;
•全球宏观经济因素和我们行业的市场状况,包括通货膨胀和利率的变化;
•涉及我们公司或本行业其他公司的谣言和市场猜测;
•实际或感知的故障或违反安全或隐私的行为,以及与应对和解决任何此类实际或感知的故障或漏洞相关的成本;
•我们或我们的竞争对手发布的重大创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺的公告;
•适用于我们业务的新法律或法规或对现行法律或法规的新解释;
•对我们威胁或提起的赔偿要求或诉讼;
•其他事件或因素,包括战争和冲突、恐怖主义事件、公共卫生问题或流行病引起的事件或因素,或对这些事件的反应;
•出售我们的大型机构股东持有的A类普通股;以及
•我们、我们的董事和执行官或其他股东额外出售我们的A类普通股。
此外,股票市场经历了极端的价格和交易量波动,这些波动已经并将继续影响股票证券的市场价格。特别是,由于通货膨胀、全球银行业的不稳定、利率调整、地缘政治战争和冲突、COVID-19 疫情以及整个科技行业的公司等宏观经济状况,股市一直波动不定;极端波动也导致公司成为 “空头挤压” 机会的目标。许多公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。过去,股东在市场波动之后提起了证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼,可能会使我们承担巨额费用,转移资源和管理层对业务的注意力,并损害我们的业务。
我们在公开市场上出售大量A类普通股,尤其是我们的董事、执行官和大股东的销售,或认为这些出售可能发生,可能会导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
我们的员工、执行官、董事和大多数证券持有人持有的股票目前可以在公开市场上交易,在某些情况下受经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第144条、各种归属协议以及我们的内幕交易政策的交易量限制。大量股票的出售,或者认为可能发生销售,可能会导致我们的市场价格下跌,或者使您更难在自己认为适当的时间和价格出售A类普通股。
此外,我们已经提交了一份注册声明,以注册根据我们的股权补偿计划为未来发行而预留的股票。在满足归属条件的前提下,在行使已发行股票期权或结算未偿还限制性股票单位(“RSU”)或绩效股票单位(“PSU”)时发行的股票将在美国公开市场上立即可供转售。
我们还可能发行与融资、收购、投资或其他相关的普通股或可转换为普通股的证券。任何进一步的发行都可能导致我们现有股东大幅稀释,并导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
我们无法保证我们的股票回购计划将完全完成,也无法保证该计划将提高我们股价的长期价值。
2024 年 4 月,我们的董事会批准了一项股票回购计划,旨在回购高达 1.5 亿美元的 A 类普通股,该计划可以随时延期、暂停或终止(“股票回购计划”)。根据适用的证券法和其他限制,可以在公开市场、私下谈判的交易中或通过其他方式进行回购,包括使用旨在符合《交易法》第10b5-1条规定的资格交易计划。尽管股票回购计划已获得批准,但公司没有义务回购任何特定金额的股票,我们最终可能不会购买任何股票。股票回购计划可能会影响我们的股票价格并增加波动性。价格波动可能导致我们在给定时期内回购股票的平均价格超过给定时间点的股票价格。无法保证我们的股票回购计划下的回购时限或任何回购都会对我们的股价或每股收益产生积极影响。可能导致我们停止或减少股票回购的重要因素包括不利的市场条件;普通股的市场价格;不时向我们提供的其他投资或战略机会的性质;我们就何时、如何以及是否根据股票回购计划购买股票做出适当、及时和有益决策的能力;以及完成此类回购所需的资金的可用性。
如果证券或行业分析师不发表有关我们公司的研究,或者发表不准确或不利的研究,那么我们的A类普通股的价格和交易量可能会下降。
我们的A类普通股的交易市场将部分取决于证券或行业分析师发布的有关我们公司、我们的市场和竞争对手的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果一位或多位报道我们的分析师下调A类普通股的评级或发布有关我们业务的不准确或不利的研究,我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道或未能定期发布有关我们公司的报告,则对我们的A类普通股的需求可能会减少,这可能会导致我们的市场价格或交易量下降。
我们的公司章程文件和华盛顿州法律中的规定可能会使收购我们公司变得更加困难,这可能对我们的股东有利,并可能阻止我们的股东试图更换或罢免我们目前的管理层。
我们经修订和重述的公司章程和章程中的规定可能会阻止、推迟或阻止股东可能认为有利的合并、收购或其他控制权变更,包括您本来可能会获得股份溢价的交易。这些条款还可能限制投资者将来可能愿意为我们的A类普通股支付的价格,从而压低市场价格。此外,由于我们的董事会负责任命我们的高级管理团队成员,这些条款可能会使股东更难更换董事会成员,从而阻碍或阻止我们的股东更换或罢免我们现任管理层的任何尝试。除其他外,这些规定:
•成立了机密董事会,因此并非所有董事会成员都同时选出;
•只允许董事会确定董事人数并填补董事会空缺;
•取消了我们的股东召集股东特别会议的能力;
•除非获得一致同意,否则禁止股东通过书面同意采取行动,这要求所有股东行动都必须在股东大会上采取;
•为提名董事会选举或提出股东可以在年度股东大会上采取行动的事项制定了事先通知要求以及信息和程序要求;
•禁止累积投票;
•规定只有 “有正当理由” 且必须获得我们已发行股份三分之二的投票权的批准,方可将董事免职;
•需要绝大多数投票才能修改我们经修订和重述的公司章程以及经修订和重述的章程中的某些条款;以及
•授权发行 “空白支票” 优先股,我们的董事会可以使用该优先股来实施股东权利计划,也称为 “毒丸”。
此外,根据华盛顿州法律,上市公司的股东只有获得一致的书面同意才能通过书面同意行事。对股东在未获得一致同意的情况下采取行动的能力的这种限制可能会延长股东采取行动所需的时间。
此外,由于我们在华盛顿州注册成立,因此我们受华盛顿州法典修订版第23B.19章,即《华盛顿商业公司法》(“WBCA”)的条款管辖,该法禁止 “目标公司” 与任何 “收购人” 进行任何广泛的业务合并,“收购人” 的定义是实益拥有 “目标公司” 10%或更多有表决权证券的个人或群体,自股东成为 “收购人” 之日起的五年期限。
在某些情况下,我们的章程文件或华盛顿法律中的任何条款都可能压低我们的A类普通股的市场价格。参见本于2024年3月20日向美国证券交易委员会提交的截至2024年1月31日财年的10-K表年度报告的附录4.3,标题为 “经修订的1934年《证券交易法》第12条规定的证券描述”。
我们修订和重述的公司章程将位于华盛顿州的联邦和州法院指定为股东可能提起的某些类型的诉讼和程序的唯一和专属的论坛,这可能会限制我们的股东为与我们或我们的董事、高级职员、员工或代理人之间的争议获得有利司法法庭的能力。
我们经修订和重述的公司章程规定,除非我们以书面形式同意替代法庭:华盛顿州的联邦法院是根据《证券法》提出索赔的唯一和专属的法院;位于华盛顿州的联邦和州法院(“华盛顿法院”)是任何内部公司诉讼(定义见WBCA)的唯一和专属法庭,但华盛顿法院对被列为不可或缺的当事方拥有属人管辖权的前提下被告和索赔不是属于华盛顿法院以外的法院或法庭的专属管辖权,或者华盛顿法院没有属事管辖权的法院。任何人购买或以其他方式收购我们任何股本的任何权益,均应被视为已通知并同意我们修订和重述的公司章程的这一条款。
这种法庭选择条款可能会限制我们的股东在其认为有利于公司内部诉讼的司法论坛上提出索赔的能力,尽管诉讼如果成功可能会使我们的股东受益,但这可能会阻碍诉讼。确实向华盛顿法院提出索赔的股东在提出索赔时可能会面临额外的诉讼费用,特别是如果他们不居住在华盛顿州或其附近。华盛顿法院作出的判决或结果也可能与其他法院(包括考虑诉讼的股东所在地或以其他方式选择提起诉讼的法院)不同,任何判决或结果可能对我们比对股东更有利。或者,如果法院认定我们修订和重述的公司章程中的这一条款不适用于一项或多项特定类型的诉讼或程序或程序或不可执行,则我们可能会承担与在其他司法管辖区解决这些问题相关的额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
与政府监管相关的风险
实际或认为未能遵守影响我们业务的法律、法规和承诺,包括与隐私、数据保护、营销、广告和信息安全相关的法律、法规和承诺,可能会损害我们的业务。
我们接收、存储和处理来自客户、潜在客户、我们的员工、合作伙伴和服务提供商的个人信息和其他数据。此外,客户使用我们的产品和解决方案来获取和存储个人信息、健康信息(包括受保护的健康信息)和个人财务信息。因此,我们对数据的处理受美国和国际上的各种法律和法规的约束,包括适用于某些类型数据的收集、处理、披露、传输和安全的法律法规。
这些法律规定了严格的数据隐私、数据保护和网络安全要求,可能会增加我们的违规风险,并增加以合规方式提供服务的成本。此外,与新法律和修订后的法律相关的发展可能会很快发生,我们预计将继续在美国和国际上提出和颁布与隐私、数据保护、营销、广告、消费者通信和信息安全有关的新法律、法规和行业标准。我们目前无法确定这些现有和未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生的影响。尽管我们努力维持全面的合规流程和程序,但我们无法保证我们能够完全遵守我们运营所在司法管辖区中这些不断演变且可能相互冲突的法律。这些法律、法规和标准的动态格局和与之相关的不确定性可能会导致额外的成本并增加我们的总体风险敞口。如果我们未能或认为我们未能遵守此类法律、法规、政策、法律或合同义务、行业标准或监管指导,都可能导致政府的调查和执法行动或通知、诉讼、巨额罚款和处罚、制裁、停止或更改数据处理的命令、评估通知(用于强制审计)、负面宣传、对客户和合作伙伴的信任、客户和数据主体的民事诉讼索赔,并可能危及我们的能力销售产品和向某些司法管辖区的客户提供服务,以及对我们的客户和合作伙伴失去信任。上述任何结果都可能对我们的声誉和业务业绩产生不利影响。
此外,我们的数据处理受合同义务和行业标准的约束,并且我们有关于信息收集、处理、使用、披露、删除和安全的内部政策和公开文件。尽管我们努力遵守这些合同、标准、政策和文件,但我们有时可能会不这样做或面临未能遵守的指控。如果发现我们的隐私惯例和其他包含数据隐私和安全承诺的文件具有欺骗性、不公平性或以其他方式歪曲我们的实际做法,我们也可能会采取行动,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们可能需要缴纳额外的销售税或其他纳税义务。
州、地方和外国税收管辖区对销售税、使用税、增值税和其他税收有不同的规章制度,这些规章制度会受到不同的解释,这些解释可能会随着时间的推移而变化。特别是,销售税对我们在各个司法管辖区的平台的适用性尚不清楚。我们有可能面临税务审计,而且我们对这些税收的负债可能会超过我们的预期,因为税务机关仍然可以断言我们有义务向客户收取额外的税款并将这些税款汇给这些当局。此外,基于我们对交易税不适用或豁免适用的了解,我们不会在销售的所有司法管辖区征收交易税。如果我们在这些司法管辖区接受税务审计,并成功断言我们应该在历史上没有征收销售税、使用税、增值税或其他税费,则可能导致过去的销售产生巨额纳税义务;客户决定不购买我们的产品;或损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
此外,越来越多的州和外国司法管辖区已经考虑或通过了法律或行政惯例,对全部或部分总收入或其他类似金额征收新税,或者规定远程卖家有额外义务征收交易税,例如销售税、消费税、增值税或类似税。如果我们不征收这些税款的司法管辖区通过新法律,我们可能没有足够的准备时间来实施征收这些税款的系统和流程。不遵守这些法律或行政惯例,或者司法管辖区成功地断言要求我们在不征税的地方征税,可能会导致包括过去销售在内的巨额纳税负债,以及罚款和利息。此外,如果我们已经缴纳销售税或其他间接税义务的司法管辖区的税务机关成功质疑我们的立场,我们的纳税义务可能会大幅增加。
我们使用净营业亏损来抵消未来应纳税所得额的能力可能会受到某些限制。
截至2024年1月31日,我们的美国联邦净营业亏损结转额(“NOL”)约为3.886亿美元。一般而言,根据经修订的1986年《美国国税法》(“《守则》”)第382条,经过 “所有权变更” 的公司使用其NOL来抵消未来应纳税所得额的能力受到限制。因此,我们现有的 NOL 现在和可能会继续受到先前所有权变更所产生的限制。
根据《守则》第382条,未来我们股票所有权的变更可能导致所有权变更,其原因可能超出我们的控制范围。根据州法律,我们的NOL也可能受到损害。此外,我们使用未来可能收购的公司的净资产的能力可能会受到限制。还有一种风险是,由于监管变化,例如暂停使用NOL或其他不可预见的原因,我们现有的NOL可能会到期或无法抵消未来的所得税负债。出于这些原因,我们可能无法通过使用我们的NOL获得任何税收优惠。
可能会颁布税法或法规的变更,或者对我们或我们的客户适用现行税收法律或法规,这可能会增加我们的平台和服务的成本并损害我们的业务。
收入、销售、使用、增值或其他税法、法规、规则、规章或条例可以随时颁布或修改,可能具有追溯效力,并且可能仅或不成比例地适用于通过互联网提供的产品和服务。这些法规或修正案可能会通过提高总销售价格(含税)来减少我们的销售活动,最终损害我们的经营业绩和现金流。
此外,适用于跨国企业的全球税收发展可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。例如,这些进展包括但不限于经济合作与发展组织关于根据第二支柱示范规则执行全球最低税收的某些提案。随着新指南和法规的发布,我们将继续评估这些税收发展的影响。鉴于这些事态发展,我们认为美国和其他司法管辖区的税务机关可能会加强审计工作,这可能会增加我们在这些司法管辖区的税额,进而提高我们的全球有效税率。
美国联邦、州、地方和国际税法对以电子方式提供的服务的适用尚不明确,而且还在不断变化。现有的税法、法规、规则、规章或条例可能会对我们造成不利的解释或适用,可能具有追溯效力,这可能要求我们或我们的客户支付额外的税款,并要求我们或我们的客户为过去的金额支付罚款、罚款或利息。如果我们未能成功向客户征收这些应缴税款,我们可能会对未缴款项承担责任,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响并损害我们的业务。
不遵守《联邦收购条例》条款或反腐败和反洗钱法,包括FCPA和与我们在美国境外活动相关的类似法律,可能会使我们受到处罚和其他不利后果。
我们受在《联邦收购条例》(“FAR”)、《反海外腐败法》(“FCPA”)、《美国法典》第 18 篇第 201 节中所载的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》、《美国爱国者法》、《2010 年英国贿赂法》以及我们开展活动的国家的其他反腐败和反洗钱法律中颁布的合同条款的约束。如果我们不遵守FCPA和其他反腐败和反洗钱法,我们将面临重大风险。这些法律禁止公司及其员工和第三方中介机构为获得或保留业务、将业务引导给任何人或获得任何好处而直接或间接地向外国政府官员、政党和私营部门收款人许诺、授权、提供或提供不当付款或任何有价值的东西。在许多国外,特别是在发展中国家,企业从事《反海外腐败法》或其他适用的反腐败和反洗钱法律法规所禁止的行为可能是当地习俗。随着我们寻求扩大我们的国际业务活动,我们在这些法律和法规下的潜在责任可能会增加。
此外,我们使用各种第三方来销售我们的产品和服务,并在国际上和与美国联邦政府开展业务。我们或我们的第三方中介机构可能与政府机构或国有或附属实体的官员和雇员进行直接或间接的互动。我们可以为这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动承担责任,即使这些活动会违反我们的内部政策,即使我们没有明确授权这些活动。我们已经实施了反腐败合规计划并通过了反腐败政策,但我们无法向您保证,我们的所有员工和代理人以及我们将某些业务业务外包给的公司都将遵守我们的政策和适用法律,我们可能对任何违规行为承担最终责任。
任何违反适用的 FAR 条款或违反 FCPA、适用的 FAR 条款所依据的法律或其他适用的反腐败法律或反洗钱法的行为,都可能导致举报人投诉、负面媒体报道、调查、出口特权丧失、严重的刑事或民事制裁以及暂停或取消美国政府合同的资格,所有这些都可能对我们的声誉、业务、经营业绩和前景产生重大不利影响。此外,对任何执法行动作出回应都可能导致管理层的注意力和资源严重分散,并导致大量的辩护费用和其他专业费用。
政府的进出口管制可能会限制我们在国外市场竞争的能力,如果我们违反这些管制,我们将承担责任。
我们的产品和服务可能受到美国出口管制,包括由商务部工业和安全局管理的《美国出口管理条例》,并且我们在某些功能中纳入了加密技术。美国的出口管制可能要求提交对我们的产品进行分类的文件以及年度或半年度报告。政府对加密技术的监管和对加密产品进出口的监管,或者我们未能获得产品和服务所需的进出口许可或许可证(如果适用),可能会损害我们的国际销售并对我们的收入产生不利影响。遵守有关我们产品和服务出口的适用监管要求可能会延迟我们在国际市场上发布的功能,使我们的国际业务客户无法使用我们的平台和服务,或者在某些情况下,完全阻止我们在某些国家或地区使用我们的产品和服务。如果我们不遵守这些法规,那么我们可能会受到刑事和民事处罚。
此外,经济制裁禁止向政府制裁计划(包括美国财政部外国资产控制办公室维持的贸易制裁条例)所确定的国家、政府和个人分销某些产品和提供技术和服务。如果我们未能遵守这些经济制裁或未能维持足够的控制措施以持续监测我们的制裁遵守情况,我们可能会遭受声誉损害,政府可能会对我们处以罚款或处以其他民事或刑事处罚,包括拒绝给予某些出口特权。虽然我们的控制和政策旨在防止受制裁国家或政府制裁计划确定的政府或个人使用某些产品和服务,但我们可能无法阻止违反这些制裁的分销或使用,而且这些控制措施可能无法完全有效。此外,贸易制裁和类似法规可能会经历快速而复杂的变化,我们可能会遇到困难或延迟实施更新的合规协议。
此外,任何新的进出口限制、贸易制裁、新立法,或改变现行法规的执行方式或范围,都可能导致我们的产品或服务的使用减少,或者我们向从事国际业务的现有或潜在客户出口或出售我们的服务或访问我们平台的能力降低。减少对我们产品或服务的使用,或者限制我们出口或销售我们的服务或访问我们平台的能力,都可能会对我们的业务产生不利影响。
一般风险因素
失去一名或多名关键人员可能会损害我们的业务。
我们的成功在很大程度上取决于我们高级管理团队的持续服务,该团队在产品开发、运营、安全、营销、销售、客户支持、人力资源、财务和会计、法律和合规领域提供领导和贡献。由于高管的招聘、晋升或离职,我们的高级管理团队可能会不时发生变化,这可能会扰乱我们的业务。
我们与高级管理团队的任何成员都没有雇佣协议,我们不为任何员工提供关键人物人寿保险。我们的一名或多名关键员工或高级管理团队成员的流失,尤其是我们的总裁兼首席执行官Mark P. Mader,可能会对我们的业务造成干扰。
合同纠纷或承诺,包括赔偿义务,可能代价高昂、耗时,可能导致合同或关系终止,并可能损害我们的声誉。
向客户销售我们的产品和服务,以及我们与其他供应商和合作伙伴的合作是合同密集型的,我们是全球合同的当事方。与这些交易对手的合同条款并不总是标准化的,可能会有不同的解释,这可能会导致合同纠纷。我们与客户签订的合同包含各种各样的运营承诺,包括安全、隐私和监管合规义务。这些承诺记录在法律协议和描述我们平台特性和功能的文件中。如果我们未能履行承诺,我们的交易对手可以将涉嫌违反合同的情况通知我们;提出索赔或要求赔偿因使用我们的平台而产生的损失;或以其他方式对任何合同条款或我们文档的准确性提出异议;以对我们不利的方式解决这些故障、争议、索赔或要求可能会对我们的经营业绩产生负面影响。由于客户信誉损失、创收合同终止或与捍卫或执行我们的合同权利相关的费用,即使这些问题的存在,或者以有利于我们的方式解决这些问题,也可能对我们的经营业绩产生负面影响。
此外,我们的某些客户协议包含服务级别承诺和/或支持承诺。如果我们无法履行规定的承诺,包括正常运行时间要求或目标响应时间,则根据合同,我们可能有义务向这些受影响的客户提供积分或退款,这可能会严重影响我们在故障发生期间或积分到期期间的收入。我们还可能面临订阅终止的问题,这可能会严重影响我们当前和未来的收入。过去,我们曾根据平台遇到的中断向客户发放积分和其他补偿。未来未能兑现我们的可用性和支持承诺可能会损害我们的声誉,这也将影响我们的收入和经营业绩。
我们与客户、供应商和合作伙伴签订的协议还可能包括条款,根据这些条款,我们同意为因第三方知识产权侵权索赔或与我们的合同义务有关或产生的其他承诺或责任而遭受或产生的损失提供某些辩护和赔偿义务。赔偿金和国防费用可能巨大,可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。任何涉及客户且与我们的赔偿义务有关的争议都可能对我们与该客户和其他现有或潜在客户的关系产生不利影响,并可能损害我们的业务和经营业绩。如果我们被签订合同的当事方起诉或者我们被要求履行赔偿义务,则无法保证合同条款将保护我们免于承担损害赔偿责任。
我们可能会因各种索赔而受到诉讼或监管程序,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响,损害我们的声誉或以其他方式对我们的业务产生负面影响。
我们可能作为当事方或赔偿人参与正常业务过程中出现的争议或监管调查。其中可能包括与劳动和就业问题、商业分歧、违反证券法、并购活动以及其他事项有关的要求、索赔、诉讼、仲裁或监管程序。我们预计,随着我们业务的扩大和公司的发展,这些潜在争议的数量和重要性可能会增加。
尽管我们承保一般责任、雇佣惯例以及董事和高级管理人员责任保险,但我们的保险可能无法涵盖我们面临的所有潜在索赔,也可能不足以赔偿我们由此产生的所有责任。对我们提出的任何索赔,无论是否有理,都可能耗费时间,导致昂贵的诉讼,需要大量的管理时间,并会严重转移运营资源。由于诉讼本质上是不可预测的,因此我们无法向您保证,这些行为的结果不会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明不正确,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响我们简明合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。如标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分所述,我们的估计基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同,我们的经营业绩可能会受到不利影响,这可能导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期,从而导致我们的A类普通股交易价格下跌。
不利的经济和市场条件以及生产力支出的减少可能会损害我们的业务。
我们的业务取决于对基于云的协作工作管理平台的总体需求以及我们当前和潜在客户的经济健康状况。美国经历了周期性衰退,导致经济大幅疲软,信贷供应更加有限,商业信心和活动下降,通货膨胀和利率上升,以及其他可能影响我们销售产品和服务的一个或多个行业的困难。
此外,涉及流动性有限的事件、违约、业绩不佳或其他普遍影响金融机构或金融服务行业的不利事态发展,或对任何此类事件或其他类似风险的担忧或传闻,过去和将来都可能导致整个市场的流动性问题。我们持续的现金管理策略是保持多家金融机构的存款账户的多元化,但无法保证该策略会成功。如果我们或其他银行和金融机构中的任何一家因影响银行系统和金融市场的财务状况而进入破产管理制度或将来破产,那么我们获得现金和现金等价物的能力可能会受到威胁,并可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
总体宏观经济状况造成的持续不确定性使我们和我们的客户难以准确预测和规划未来的业务活动,这可能会导致客户推迟或减少其信息技术支出。这可能会导致我们的平台和服务的销售减少,销售周期延长,订阅期限和价值的缩短,新技术的采用放缓,价格竞争加剧。这些事件中的任何一个都可能损害我们的业务和经营业绩。
包括战争和冲突在内的政治事态发展及其相关影响可能会损害我们的业务。
政治发展、战争和冲突、其他政府变革以及贸易争端和关税可能会对市场产生负面影响,并导致宏观经济状况疲软。这些条件已经造成并可能在未来造成经济、运营和政治不确定性,包括全球金融市场的波动和外币的价值。例如,中东和乌克兰持续的冲突对全球经济和市场状况产生了负面影响,这些冲突产生的任何法律、制裁或法规都可能影响我们在某些司法管辖区开展业务的能力。任何地缘政治战争或冲突都可能对我们在相关司法管辖区以及更广泛的战争或冲突周边地区的业务产生不利影响。在我们监控与战争和冲突有关和由战争和冲突引起的事态发展时,我们可能需要调整业务计划,以遵守适用的法律、制裁和法规,并在必要时为我们的客户和员工提供支持。
战争、冲突、国内和国际政治事态发展以及政府变革的影响可能要在几年或更长时间内才能得到充分体现。这些影响的不确定性可能会导致我们的一些客户或潜在客户削减支出,并最终可能给我们的全球业务带来新的监管、运营和成本挑战。这些不利条件可能导致我们的产品和服务的销售减少、销售周期延长、订阅期限和价值的缩短、新技术的采用放缓以及价格竞争加剧。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
对我们与环境、社会和治理因素相关的业绩预期可能会带来额外的成本,并使我们面临新的风险。
监管机构、投资者、客户、员工和其他利益相关者越来越关注企业责任,特别是与环境、社会和治理(“ESG”)因素相关的责任。美国证券交易委员会最近通过了有关ESG因素的额外披露要求,包括我们的业务对环境的影响,这使得申报公司提高ESG数据的透明度非常重要。最近颁布和出台的其他一些美国州和国际法律将要求对温室气体排放和气候相关风险进行实质性披露,并可能适用于我们。一些投资者可能会使用这些ESG因素来指导他们的投资策略,在某些情况下,如果他们认为我们与企业责任相关的政策和做法不充分,他们可能会选择不投资我们,而是投资我们的竞争对手。
为了满足投资者对衡量企业责任绩效的不断增长的需求,企业责任评级和报告的第三方提供商增加了公司责任评级和报告,而实施这些工具在财务和人力资本方面都可能付出高昂的代价。评估公司企业责任行为的标准可能会发生变化,包括美国证券交易委员会最近通过的规则,这可能要求我们建立额外的内部控制措施,聘请更多的顾问,并产生与评估我们的环境影响和准备新要求的披露相关的额外费用。如果我们选择不满足或无法满足新的标准,投资者可能会得出结论,认为我们的企业责任政策不充分。如果我们的企业责任程序或标准不符合各选区设定的标准,我们可能会面临声誉损害。此外,越来越多的客户要求我们采用符合他们所选标准的ESG做法,这可能要求我们分配更多资源来制定和支持这些实践。如果我们未能满足他们的要求,那么我们与这些客户的业务可能会受到威胁或中断。
此外,如果我们传达了有关ESG事项的某些举措和目标,我们可能会在实现这些举措或目标方面失败或被视为失败,或者我们可能会因举措或目标的范围而受到批评。如果我们未能满足投资者、员工和其他利益相关者的期望,或者如果我们的计划未按计划执行,我们的声誉和业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
灾难性事件可能会扰乱我们的业务。
自然灾害或其他灾难性事件可能会对我们的运营造成损害或中断。我们的公司总部位于大西雅图地区,这是一个地震多发地区。我们还依赖我们的网络和第三方基础设施和企业应用程序、内部技术系统和我们的网站来进行开发、营销、运营支持和销售活动。此外,我们利用银行和金融服务来管理我们的业务和金融业务。如果发生重大地震、飓风或灾难性事件,例如火灾、停电、电信故障、银行或其他金融机构故障、社会动荡、网络攻击、战争或恐怖袭击,我们的灾难恢复和业务连续性计划可能不足,我们可能会遭受系统中断、声誉损害、产品开发延迟、平台和服务长时间中断、数据安全泄露、关键数据丢失、延迟在付款处理中或无法访问金融资产;以及无法继续运营,所有这些都可能损害我们的经营业绩。此外,气候变化对总体经济状况和技术行业的长期影响尚不清楚,这可能会增加或加剧现有的自然灾害风险,从而可能对我们的业务产生负面影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
(a) 未经注册的股票证券销售
没有。
第 5 项。其他信息
(c) 规则 10b5-1 计划选举
在截至2024年4月30日的财政季度中,我们的 首席执行官, Mark P. Mader,我们的 首席运营官, 斯蒂芬·布兰斯泰特,还有我们的 首席法务官, 乔琳·马歇尔 每 采用 第S-K条例第408项中定义的 “规则10b5-1交易安排”,旨在满足经修订的第10b5-1(c)条(“规则”)的肯定辩护条件。
适用的第10b5-1条交易安排包括马德先生、布兰斯泰特先生和马歇尔女士分别向管理该计划的经纪人陈述,他们没有掌握有关公司或受计划约束的证券的任何重大非公开信息。根据公司内幕交易政策的要求,就该计划的通过向公司作了类似的陈述。这些陈述是自第10b5-1条交易安排通过之日起提出的,仅限于该日。在作出这些陈述时,无法保证马德尔先生、布兰斯泰特先生或马歇尔女士不知道的任何重大非公开信息,也无法保证马德先生、布兰斯泰特先生、马歇尔女士或公司在陈述之日后获得的任何重大非公开信息。
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姓名和标题 | | 通过日期 | | 根据交易安排购买或出售的A类普通股总数 (1) | | 时长 (2) | | 终止日期 |
Mark P. Mader - 首席执行官 | | 2024年3月28日 | | 137,916 | | 2024 年 3 月 28 日-2025 年 11 月 3 日 | | 不适用 |
斯蒂芬·布兰斯泰特 - 首席运营官 | | 2024年3月28日 | | 15,903 | | 2024 年 3 月 28 日-2025 年 2 月 14 日 | | 不适用 |
乔琳·马歇尔 - 首席法务官 | | 2024年4月4日 | | 37,404(3) | | 2024 年 4 月 4 日-2025 年 3 月 28 日 | | 不适用 |
(1)销售量在一定程度上是根据交易安排中概述的定价触发因素确定的。
(2)《规则》第10b5-1条的交易安排允许在 (a) 完成所有购买或销售或 (b) 表中列出的日期之前进行交易,包括最早发生的交易。该安排还规定,如果收养人发生清算、解散、破产、破产或死亡,则自动到期。
(3)《规则》第10b5-1条的交易安排规定,出售一定比例的股份,将在未来归属某些未偿股权奖励时获得,其中扣除我们为缴纳适用税款而预扣的任何股份。要预扣的股票数量,以及根据马歇尔女士的第10b5-1条交易安排出售的确切股份数量,只能在未来归属事件发生时确定。出于本次披露的目的,我们报告了可出售的最大股票总数,但不减去任何在未来归属活动中扣留的股份。
第 6 项。展品
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| | | 以引用方式纳入 | |
展览 数字 | | 展览标题 | 表单 | 文件编号 | 展览 | 申报日期 | 随函提交 |
3.1 | | 经修订和重述的公司章程 | 10-Q | 001-38464 | 3.1 | 2018年6月12日 | |
3.2 | | 经修订和重述的章程 | 8-K | 001-38464 | 3.1 | 2024年2月2日 | |
10.1 | | 注册人与 Michael Arntz 之间签订的独立承包商协议,日期为 2024 年 3 月 19 日 | 10-K | 001-38464 | 10.16 | 2024年3月20日 | |
31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 或 15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证 | | | | | X |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 或 15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证 | | | | | X |
32.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 | | | | | X |
32.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 | | | | | X |
101 | | 公司截至2024年4月30日的季度10-Q表季度报告中的以下财务信息采用ixBRL(在线可扩展业务报告语言)格式:(i)简明合并运营报表(ii)简明综合亏损表,(iii)简明合并资产负债表,(iv)简明合并股东权益变动表,(v)简明合并现金流量表,以及 (vi) 简明合并财务报表附注,标记作为文本块,包括详细的标签。 | | | | | X |
104 | | 公司截至2024年4月30日的季度10-Q表季度报告的封面,格式为行内XBRL(包含在附录101中)。 | | | | | X |
* 就《交易法》第18条而言,本认证被视为未提交,也不得以其他方式受该节的责任约束,也不得将其视为以引用方式纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | | SMARTSHEET |
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| | 来自: | /s/ Mark P. Mader |
| | 姓名: | Mark P. Mader |
| | 标题: | 总裁兼首席执行官 |
| | | (首席执行官) |
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日期: | 2024年6月6日 | | |
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| | 来自: | /s/ Pete Godbole |
| | 姓名: | Pete Godbole |
| | 标题: | 首席财务官兼财务主管 |
| | | (首席财务和会计官) |
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日期: | 2024年6月6日 | | |
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