演示基础

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，并符合10-Q表和第S-X条例第10条的指示。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。财务报表和相关附注为简要说明，应与截至2023年7月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。

未经审计的简明合并财务报表包括美国石油钻井公司及其子公司的账目。所有重要的公司间交易都被清除。除非此处另有说明或上下文另有要求，否则提及的 “Oil-Dri”、“公司”、“我们” 或 “我们的” 是指美国Oil-Dri公司及其子公司。

未经审计的简明合并财务报表反映了所有调整，包括正常的经常性应计和重新分类，管理层认为，这些调整是公允列报此处所载报表所必需的。截至2024年4月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定表示截至2024年7月31日的财年的预期业绩。

上期财务报表中的某些金额已重新分类，以符合本期财务报表的列报方式。这些非实质性的重新分类对先前报告的净收入没有影响。

管理层对估算值的使用

根据美国公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告期内报告的资产、负债、收入和支出金额以及相关披露。无法肯定地对未来事件做出估计和假设。我们所有的估计和假设都会定期修订。实际结果可能与这些估计值有所不同。

重要会计政策摘要

我们在截至2023年7月31日的财政年度的10-K表年度报告中详细总结了我们的重要会计政策，这些政策并未发生重大变化。以下是对我们某些重要会计政策的描述：

贸易应收账款。 当成品的控制权移交给我们的客户时，我们会确认贸易应收账款。我们根据我们的预期和对应收账款的定期审查，包括对账款总体账龄的审查、对客户信用风险的考虑以及对特定账户事实和情况的分析，记录信用损失备抵金。当我们完成内部收款程序（包括终止发货、直接联系客户和正式要求付款）后，很可能会造成损失，则客户账户被确定为无法收款。我们聘请外部收款机构以促进我们的收款工作。逾期状态是根据合同条款和客户付款历史记录确定的。

财产、厂房和设备。 不动产、厂房和设备包括建筑物、机械、设备、家具、车辆和资本化备件等折旧资产。这些资产在其估计的使用寿命内使用直线法进行折旧。重大改进记作资本，而未延长相关资产使用寿命的保养和维修按实际支出列为费用。对于需要一段时间才能为预期用途做好准备的资产，也可以将利息支出资本化。

土地、采矿产权和矿产权。 作为整体业务的一部分，我们在我们拥有或租赁的房产上露出矿山吸附材料。我们总采矿成本的很大一部分是在从矿场清除覆盖层（不可用材料）的过程中产生的，从而暴露了我们大多数生产过程中使用的吸附材料。这些剥离成本被视为可变库存生产成本，并包含在发生期间的销售成本中。在与开设新矿相关的开发阶段，我们会推迟并摊销前超负荷清除成本。

开垦。 我们在清理过重负荷的正常过程中进行持续的填海活动。当覆盖层从矿场移除后，它会被拖到以前开采过的地点，用于填补旧的矿场。这一过程使我们能够持续回收较旧的矿址，同时处置覆盖物，从而最大限度地降低与回收过程相关的成本。

租赁。 ASC 842《租赁》规定，如果合同传达了控制已确定资产使用的权利，则该合同即为或包含租约，因此，租赁负债和相关使用权（“ROU”）资产在合并资产负债表的开始之日予以确认。根据ASC 842的规定，我们选择不将这些衡量和认可要求应用于短期租赁（即期限为12个月或更短的租赁）。短期租赁不会在我们的合并资产负债表上记作ROU资产或租赁负债，相关的租赁付款将在租赁期内按直线计算在净收益中确认。对于短期租赁以外的租赁，租赁负债等于剩余租赁期内未付租赁付款的现值。租赁期限可能反映在合理确定将行使租约时延长或终止租约的选项。为了确定租赁负债的现值，我们使用了增量借款利率，该利率定义为我们在相似经济环境中借款（在相似期限内以抵押为基础）必须支付的利率。ROU资产基于相应的租赁负债，根据某些成本（例如初始直接成本、预付租赁付款和获得的租赁激励）进行了调整。每当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时，运营和融资租赁ROU资产都要进行减值审查，与其他长期资产一致。ROU资产减值后，ROU资产的任何剩余余额将在剩余租赁期限或估计使用寿命中较短的时间内按直线摊销。在租赁开始日期之后，我们会评估可能导致租赁会计变化的租赁修改（如果有）。

收入确认。 当与客户签订的合同条款规定的履约义务得到履行时，我们就会确认收入。我们的履约义务通常包括承诺向批发商、分销商和零售商或消费者出售成品，我们的义务最初的期限为一年或更短。根据合同的具体条款，制成品的控制权在发货到客户所在地或在客户所在地收货时移交给客户。控制权移交后，我们已经完成了履约义务，我们相应地确认了收入。向客户收取并汇给政府机构的税款不包括在净销售额中。销售退货不是实质性的，担保和任何相关义务也不是实质性的。

销售、一般和管理费用。 销售、一般和管理费用（“SG&A”）包括与制造和分销职能以外的员工相关的工资、工资和福利、所有营销相关成本、净销售额中不要求包含的任何杂项贸易支出支出、研发成本、与制造和分销过程之外的资产相关的折旧和摊销以及所有其他非制造和非分销费用。

其他流动和非流动负债。 其他负债包括尚未支付的一般开支的应计费用、已收取的尚未抵押的现金、法律储备金、退休后健康福利债务和应计开支负债。流动负债将在未来12个月内支付。未经审计的简明合并资产负债表上的其他非流动负债包括 $4.6 截至2024年4月30日的填海负债为百万美元，以及美元4.5 截至 2023 年 7 月 31 日，百万美元1.9 截至2024年4月30日，退休后健康补助金为百万美元，以及美元1.8 截至 2023 年 7 月 31 日，分别为百万人。

每股收益。 我们使用两类方法来报告我们的每股收益（“EPS”）。两类方法是一种收益分配公式，它根据申报的股息和未分配收益的参与权来确定每类普通股的每股收益。普通股有权获得至少等于的现金分红 133.33按每股支付的B类股票的现金股息的百分比。在计算每股收益时，公司根据每类股票的实际申报金额向普通股和B类股票分配了申报的股息，以及 33.33按每股计算，分配给普通股的未分配收益比分配给B类股票的未分配收益多出百分比。普通股有权 一 每股投票，B类股票有权 十 每股选票。普通股没有转换权。B类股票可以随时逐股转换为普通股，在某些情况下必须进行强制转换。基本每股收益的计算方法是，净收益除以分配给未归属限制性股票的任何已分配收益和未分配收益，再除以该期间每类股票的已发行股票的加权平均数。每类普通股的摊薄后每股收益的计算方法是将净收益除以该期间普通股和潜在已发行普通股的加权平均数。普通股的稀释会考虑未归属的限制性股票和B类股票的可转换股票的影响，前提是这种影响是稀释性的。如果效应是稀释性的，则B类的稀释会考虑未归属限制性股票的影响。 以下是基本每股收益和摊薄后每股收益的计算对账。

最近发布的会计准则尚未采用

2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-09号会计准则更新（ASU），“所得税（主题740）：对所得税披露的改进”。这些修正案主要要求在年度所得税对账和已缴所得税的量化披露中加强按司法管辖区对所得税信息的披露和分类。这些修正案将对2024年12月15日之后开始的年度期限适用，并可以选择追溯适用该标准。允许提前收养。我们目前正在评估该指南的采用将对我们的披露产生的影响。

2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-07号 “分部报告（主题280）：改进应报告的分部披露。”这些修正案主要要求加强定期向首席运营决策者披露重大分部支出，并包含在每项报告的分部损益衡量标准中。此外，亚利桑那州立大学第2023-07号还要求将主题280目前要求的所有年度披露纳入过渡期。这些修正将追溯适用于财务报表中列报的所有期间，对2023年12月15日之后的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，但允许提前采用。我们目前正在评估该指南的采用将对我们的披露产生的影响。

最近采用的会计准则

在此期间，没有通过新的会计公告。

库存按成本（先入先出）或可变现净值的较低者进行估值。库存成本包括原材料成本、包装用品成本、人工成本和其他管理费用。 公司维持库存储备，以将账面价值降低至预期的可变现净值。这些储备基于包括历史问题和市场趋势在内的多种因素。库存储备为美元3.8百万和美元3.6截至 2024 年 4 月 30 日和 2023 年 7 月 31 日，分别为百万人。

现金等价物主要是归类为1级的货币市场共同基金。我们有 $0.9 截至2024年4月30日，百万现金等价物和美元15.4 截至 2023 年 7 月 31 日，百万现金等价物。

由于应收账款和应付账款余额的期限较短且性质较短，因此应收账款和应付账款余额在2024年4月30日和2023年7月31日的公允价值接近其公允价值。

应付票据按未来到期日票据的面值列报。包括当前到期日在内的应付票据的估计公允价值为美元41.1 百万和美元29.7 截至2024年4月30日和2023年7月31日，分别为百万人，被归类为二级。公允价值是使用退出价格概念估算的，方法是根据可观测的市场利率对未来的现金流进行折扣。

我们至少每年应用公允价值技术，涉及：（1）估值与商誉、商标和其他无限期无形资产相关的潜在减值损失，（2）估值与长期资产相关的潜在减值损失。有关商誉和其他无形资产的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注附注5。

商誉以外的无形资产包括商标、专利和客户名单。2024财年的无形资产摊销估计为美元0.1百万。未来五个财政年度的估计无形资产摊销额为美元0.1 百万。我们记录了一个收购的商标，费用为 $0.4 百万美元，被确定为无限期寿命且未分期付款。

我们不时参与各种法律诉讼，这些诉讼本质上是普通的，是业务运营附带的，包括正在进行的诉讼。尽管目前无法确定这些或其他诉讼的最终结果，但我们认为，所有未决诉讼都不会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

我们是与PGIM, Inc.（“Prudential”）以及其中提到的保诚关联的某些现有票据持有人和购买者签订的经修订和重述的票据购买和私募货架协议（经修订的，“票据协议”）的当事方。根据票据协议，(i) 在 2020 年 5 月 15 日 我们发行了 $10 我们的总本金总额为百万美元 3.95B系列优先票据到期百分比 2030年5月15日，其中 $7 截至2024年4月30日，本金总额仍未偿还，（ii） 2021 年 12 月 16 日，我们额外发行了 $25 我们的总本金总额为百万美元 3.25C系列优先票据到期百分比 2031年12月16日，截至2024年4月30日，所有款项仍未结清，(iii) 2024 年 4 月 30 日 我们发行了 $10 我们的总本金总额为百万美元 6.47D系列优先票据到期百分比 2033年4月30日，截至2024年4月30日，所有这些资金仍未结清。票据协议还使我们能够不时要求保诚附属公司酌情购买Oil-Dri的额外优先无担保票据（“现货票据”，以及A系列优先票据、B系列优先票据、C系列优先票据和D系列优先票据，D系列优先票据，“票据”），总本金不超过美元75 百万减去当时未偿还的票据和已获准购买的现成票据的本金总额。根据该票据协议同意购买的任何现成票据的应付利息将按保诚确定的利率计算，并将自该现存票据最初发行之日起十五年内到期。2023年9月21日，公司签订了票据协议第4号修正案，将发行和出售现成票据的时间范围延长至 2026年9月21日。

我们与BMO Harris Bank N.A（“BMO”）以及我们的某些国内子公司签订了截至2006年1月27日的信贷协议（经先前修订的 “信贷协议”）。该协议规定了 $45 百万无抵押循环信贷额度，包括最高额度 $10 百万美元用于信用证。

信贷协议包含限制性契约，除其他外，这些契约限制了我们在各种条件下承担额外债务或处置资产的能力。2022年8月30日，我们签订了信贷协议第六修正案（“第六修正案”）。第六修正案将设施终止日期延长至 2027年8月30日；用调整后的有担保隔夜融资利率（“SOFR”）取代了基于伦敦银行同业拆借利率的参考利率；为信贷协议的目的修订了合并息税折旧摊销前利润和合并债务的计算方法；修改了某些限制性契约，包括将无抵押债务篮子从美元上调高50 百万美元兑美元75 百万；并修订了现有的财务契约，将合并债务契约改为维持最高债务收益比率的契约，降低了最低固定费用覆盖率水平，并修订了固定费用覆盖率的计算方法。2024年4月16日，我们签订了信贷协议第七修正案（“第七修正案”）。第七修正案修订了信贷协议，除其他外，修改了计算合并息税折旧摊销前利润的方法，以遵守信贷协议下的财务契约；为交易预付资金提供具体的先决条件（定义见下文附注15）；修改某些契约和其他条款，以允许Ultra Pet Company, Inc.（“Ultra Pet”）的某些债务和留置权并促进交易。截至2024年4月30日和2023年7月31日，我们遵守了契约。有 不 2024财年第三季度的借款。但是，我们有 $1.5 百万和美元1.0 截至2024年4月30日和2023年7月31日，根据信贷协议分别有100万张未偿信用证。

我们的经营租约主要用于房地产，包括公司总部、客户服务和销售办公室、制造和包装设施、仓库和研发设施，以及轨道、轨道车辆和办公设备。我们的某些共享仓库和办公设施、铁路轨道和轨道车辆的租约可以延期，我们有理由确信我们会行使这些租约，因此，在用于确认我们的ROU资产和租赁负债的租赁条款中，已考虑了这些租约。为了确定租赁负债的现值，我们使用增量借款利率，该利率定义为公司在类似经济环境下借款（在相似期限内以抵押为基础）借入等于租赁付款的金额所必须支付的利率。有关我们的租赁会计政策的更多信息包含在未经审计的简明合并财务报表附注1中。

截至的租赁负债到期日 2024 年 4 月 30 日，情况如下（以千计）：

美国Oil-Dri公司养老金计划（“养老金计划”）是针对符合条件的受薪和小时工的固定福利养老金计划。养老金福利基于贷记服务年限和每年的贷记服务年限或报酬水平或规定金额的公式。2020年1月9日，Oil-Dri修订了养老金计划，冻结了参与、所有未来应计福利和应计福利服务，包括考虑增加薪酬，自2020年3月1日起生效。因此，养老金计划不对新参与者开放，现有参与者在2020年3月1日当天或之后不再获得额外福利。2022年9月20日，公司董事会（“董事会”）批准了一项终止公司固定福利养老金计划的决议。养老金债务已于2023年4月全部结清。

还向在退休时符合特定年龄、参与和服务年限要求的家庭佣工提供退休后健康福利计划。符合条件的员工可以选择继续根据美国Oil-Dri公司员工福利计划获得医疗保险，直到满足某些标准（包括达到医疗保险资格年龄）为止。我们有权随时修改或终止退休后的健康福利计划。退休后健康计划是一项没有资金的计划。我们用资产支付保险费和索赔。

净定期福利成本的非服务成本部分包含在 “其他” 项的 “其他收入（支出）” 中，扣除未经审计的简明合并损益表中的净额。

计算退休后健康津贴时使用的净定期福利成本的贴现率为 4.90截至2024年4月30日的三个月和九个月的百分比，以及 3.82截至2023年的三个月和九个月的百分比。退休后健康津贴的医疗费用趋势假设为 8.20%。预计分级趋势率将降至最终比率为 4.90财政年度的百分比 2044。

经修订和重述的美国石油公司2006年长期激励计划（“2006年计划”）允许授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票、限制性股票单位、绩效奖励和其他基于股票和现金的奖励。我们的员工和外部董事有资格获得2006年计划下的补助金。根据2006年计划授予的股票总数不得超过 1,719,500。截至 2024 年 4 月 30 日，有 636,977 根据本计划，未来可供拨款的普通股或B类股票。