附件99.1
 

Venus Concept宣布2024财年第一季度财务业绩
2024年5月15日多伦多环球新闻社——全球医疗美容科技领导者Venus Concept Inc.（“Venus Concept”或“公司”）（纳斯达克：VERO）宣布了截至2024年3月31日的财务业绩。
2024年第一季度总结与最新进展：

 •
公司继续执行企业改革计划

o
业务现金流为290万美元，同比下降了51％，而去年同期为590万美元

o
2024年第一季度现金系统收入约占总系统和订阅收入的75％，去年同期为66％

•
总收入为1750万美元，同比下降了15％，但超过了至少1650万美元的第一季度预期的6％或100万美元。

•
2024年4月3日，公司宣布获得了澳大利亚的Therapeutic Goods Administration（TGA）认证，以营销Venus Versa Pro系统。

•
2024年4月8日，公司宣布获得以色列卫生部的Venus Bliss MAX批准。

•
2024年4月24日，公司宣布，其现有的Main Street Lending Program贷款（“MSLP贷款”）被Madryn Asset Management，LP（“Madryn”的关联公司）以未公开的金额从佛罗里达城市国家银行（“MSLP贷款购买”）购买。 MSLP贷款购买完成后，Venus Concept和Madryn签署了一项贷款和担保协议（“Madryn贷款协议”），日期为2024年4月23日，根据该协议，Madryn向公司提供了最高500万美元的债务融资，以支持近期的流动性需求。公司在交易结束时吸取了200万美元的本金净额和交易费用。

管理层评论：
“第一季度收益超过了我们在第四季度报告中概述的预期，”Venus Concept的首席执行官Rajiv De Silva表示。“宏观经济逆风仍在挑战着美容资本设备销售，而我们在美国之外的收入结果继续受到我们去年启动战略性计划的影响。重要的是，我们的努力正在重新定位业务并向优质的现金收入转型，退出国际市场的无盈利直接操作和其他重组活动都取得了成效。我们正在增强我们的现金流结构，加速通向长期、可持续的盈利和增长道路的进程。”
De Silva先生继续说：“我们最近宣布了我们的重组工作的第一阶段完成，Madryn购买了我们未偿还的高级债务贷款并提供了桥梁融资。我们感谢Madryn持续支持公司，因为我们朝着现金流平衡和可持续盈利的方向努力奋斗。随着公司继续实施其扭亏为盈的计划，债务重组和融资仍是重要的近期优先事项，用于推动我们的增长计划。我们期待在执行这些举措时分享更新信息。”
按地域和产品类型分的2024年第一季度营业收入：
截至2021年3月31日的三个月
2024
2023
（金额单位：千美元）
地域板块营收：
美国
$
9,080
$
10,741
国际
8,399
9,790
总收入
$
17,479
$
20,531

截至2021年3月31日的三个月
2024
2023
（金额单位：千美元）
产品营收：
订阅─系统
$
3,531
$
5,761
产品─系统
10,535
11,065
产品─其他 (1)
2,557
2,947
服务
856
758
总收入
$
17,479
$
20,531

(1)
产品─其他包括ARTAS程序套件、Viva提示、Glide等消耗品。

2024年第一季度财务业绩：

截至2021年3月31日的三个月
2024
2023
变更
（以千计，百分比除外）

$
%的
总费用

$
%的
总费用
 $

%
营收：
订阅—系统
$
3,531
20.2
$
5,761
28.1
$
(2,230
)
(38.7
)
产品—系统
10,535
60.3
11,065
53.9
(530
)
(4.8
)
产品—其他
2,557
14.6
2,947
14.3
(390
)
(13.2
)
服务
856
4.9
758
3.7
98
12.9
总费用
$
17,479
100.0
$
20,531
100.0
$
(3,052
)
(14.9
)

2024年第一季度总营收下降310万美元，同比下降15％，至1750万美元，而2023年第一季度为2060万美元。按地区计，总营收下降，美国营收同比下降15％，国际营收同比下降14％。按产品类别计，总营收下降，租赁营收下降39％，产品-系统营收下降5％，产品-其他类别的营收下降13％，部分抵消的是服务营收增加的13％。公司第一季度总系统收入中从订阅模式中获得的比例约为25％，而上年同期为34％，2023年第四季度为41％，这表明公司在专注于现款销售方面取得了持续进展。
2024年第一季度毛利润下降210万美元，同比下降15％，至1160万美元，而2023年第一季度为1270万美元。毛利的变化主要是由于我们在国际市场上的收入下降，这是由于退出无利润的直接市场所加速导致的。毛利率占营业收入的比例为66.6％，2023年第一季度为66.7％。
2024年第一季度营业费用下降240万美元，同比下降11％，至1940万美元，而2023年第一季度为2180万美元。总营业费用的变化是由于管理和行政费用下降900,000美元，研发费用下降900,000美元，销售和营销费用下降700,000美元等原因所驱动的。2024年第一季度的总经理和行政费用包括约900,000美元涉及重组活动的成本，旨在改善公司的运营和成本结构，以及约400,000美元的与加拿大国税局相关的费用，该机构拒绝了公司2020年和2021年某些时期提出的加拿大紧急工资补贴申请。
2024年第一季度营业亏损为780万美元，而2019年第一季度营业亏损为820万美元。
2024年第一季度归属于股东的净亏损为980万美元，每股1.68美元，而2019年第一季度归属于股东的净亏损为970万美元，每股1.84美元。2024年第一季度调整后的EBITDA亏损为510万美元，而2019年第一季度调整后的EBITDA亏损为570万美元。
截至2024年3月31日，该公司现金及现金等价物为510万美元，总债务负债约为7670万美元，而截至2023年12月31日，现金及现金等价物为540万美元，总债务负债为7490万美元。
2024财年财务展望：
鉴于公司与现有借款人和投资者的积极对话以及与各方进行评估以最大化股东价值的各种战略选择，公司目前不提供2024年全年财务指导。该公司预计截至2024年6月30日的三个月内总营收至少为1650万美元。

电话会议详情：
管理层将于2024年5月15日上午8:00举行电话会议，讨论本季度的业绩，并进行问答环节。希望参加的人可以拨打877-407-2991（国际呼叫者为201-389-0925），并提供访问代码13745887。该电话会议的现场网络直播也将在公司网站的投资者关系部分提供，网址为ir.venusconcept.com。
对于无法参加的人，电话会议的重播将在两周内提供：877-660-6853（国际呼叫者为201-612-7415）；访问代码13745887。网络直播将在ir.venusconcept.com进行存档。
venus concept是一家具有创新精神的全球医疗美容技术领先者，拥有涵盖60多个国家和12个直销市场的广泛产品组合，包括美容设备平台——Venus Versa、Venus Legacy、Venus Velocity、Venus Fiore、Venus Viva、Venus Glow、Venus Bliss、Venus BlissMAX、Venus Epileve、Venus Viva MD和AI.ME。 venus concept的头发修复系统包括NeoGraft和ARTAS iX机器人头发修复系统。 Venus Concept得到了医疗保健领域成长型股权投资者的支持，其中包括EW Healthcare Partners（前Essex Woodlands）、HealthQuest Capital、Longitude Capital Management、Aperture Venture Partners和Masters Special Situations。
Venus Concept是一家创新的全球医学美容技术领导者，拥有包括Venus Versa、Venus Versa Pro、Venus Legacy、Venus Velocity、Venus Viva、Venus Glow、Venus Bliss、Venus Bliss MAX， Venus Epileve、Venus Viva MD和AI.ME在内的广泛产品系列，覆盖60多个国家和10个直接市场。Venus Concept的头发恢复系统包括NeoGraft®和ARTAS iX®机器人头发恢复系统。Venus Concept得到了领先的医疗保健行业成长股权投资者的支持，包括EW Healthcare Partners（以前是埃塞克斯陆），HealthQuest Capital，Longitude Capital Management，Aperture Venture Partners和Masters Special Situations。
关于前瞻性声明的警示声明
本通信包含“前瞻性声明”，这些声明属于《1933证券法》第27A条的范畴，经修改，以及《1934证券交易法》第21E条的范畴，经修订。本文所含的任何陈述如果不是有关历史事实的，则可能被视为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过诸如“预计”，“相信”，“计划”，“预期”，“项目”，“未来”，“意图”，“可能”，“应该”，“可能”，“估计”，“预测”，“潜力”，“继续”，“指导”等类似表达方式来识别这些陈述，这些表达可以预测或表明未来事件和未来趋势。这些前瞻性声明包括，但不限于，我们的财务业绩和指标的陈述; 对我们的系统和其他产品需求的增长; Venus Versa Pro的功效; Venus Versa Pro对我们的收入的贡献; 重组计划的功效; 识别和实施策略性选择以最大化股东价值; 减少我们的现金燃烧; 以及继续实施反转计划，包括债务重组和融资。这些前瞻性陈述基于我们业务和公司所在的行业的当前预期、估计、预测和投射以及管理层的信仰和假设，不是未来绩效或发展的保证，并涉及已知和未知风险、不确定性和其他在某些情况下超出我们控制范围的因素。因此，本通信中任何或所有我们的前瞻性陈述都有可能证明不准确。可能会在很大程度上影响我们业务运营和财务业绩和状况的因素包括但不限于我们的季度报告格式10-Q中第II条第1A项下列明的那些风险和不确定性和我们的年度报告格式10-K中第I条第1A项下列明的那些风险和不确定性。在评估前瞻性陈述时，我们敦促您仔细考虑这些因素，并警告您不要过度依赖前瞻性陈述。本前瞻性陈述基于我们在本通信日期可获得的信息。除非法律要求否则，该公司不打算公开更新或修订任何前瞻性陈述，以反映新信息或未来事件或其他情况。
投资者关系联系人：
Venus Concept的ICR Westwicke代表：

迈克·匹克西诺，特许金融分析师

VenusConceptIR@westwicke.com
Venus Concept Inc.。
压缩合并资产负债表
（以千美元为单位，股份和股份数据除外）

3月31日
12月31日
2024
2023
资产
流动资产：
现金及现金等价物
$
5087
$
5396
账款净额（截至2024年3月31日和2023年12月31日分别为5,317美元和7,415美元）
27,168
29,151
存货
20,978
23,072
预付费用
1,034
1,298
预付供应商款
4,926
5,604
其他资产
1,508
1,925
总流动资产
60,701
66,446
长期资产：
长期应收款项，净额
9,906
11,318
递延所得税资产
1,148
1,032
解雇福利基金
429
573
资产和设备，净值
1,229
1,322
经营租赁资产，净额
4,081
4,517
无形资产
7,582
8,446
所有基金类型，资产开多总计
24,375
27,208
总资产
$
85,076
$
93,654
负债和股东权益（赤字）
流动负债：
应付账款
$
7,787
$
9,038
应计费用及其他流动负债
12,133
12,437
开多次数
4,154
4,155
应付所得税
479
366
未赚取利息收入
1,444
1,468
保修费用
1,107
1,029
推迟收益
926
1,076
经营租赁负债
1,418
1,590
流动负债合计
29,448
31,159
长期负债：
长期债务
72,552
70,790
应计离职费用
467
634
递延税款负债
11
15
未赚取利息收入
724
671
保修费用
268
334
经营租赁负债
2,846
3,162
其他长期负债
672
338
长期负债总额
77,540
75,944
负债合计
106,988
107,103
承诺和 contingencies（见注释 9）
股东权益（赤字）（注15）：
普通股，面值为0.0001美元：自2024年3月31日和2023年12月31日起，共授权3亿股；截至2024年3月31日和2023年12月31日，已发行并流通亿6,355,230万和5,529,149万股，分别。
30
30
额外实收资本
249,180
247,854
累积赤字
(271,697
)
(261,903
)
总股东权益（赤字）
(22,487
)
(14,019
)
非控股权益
575
570
(21,912
)
(13,449
)
负债和股东权益（赤字）总计
$
85,076
$
93,654

Venus Concept Inc.。
简明的汇总操作表
（以美元千元为单位，除每股数据外）

截至2021年3月31日的三个月
2024
2023
营业收入
租约
$
3,593
$
5,761
产品和服务
13,886
14,770
17,479
20,531
营业成本:
租约
1,477
1,747
产品和服务
4,355
5,085
5,832
6,832
毛利润
11,647
13,699
营业费用：
销售和营销
7,374
8,032
普通和管理
10,248
11,185
研发
1,785
2,637
营业费用总计
19,407
21,854
经营亏损
(7,760
)
(8,155
)
其他费用:
汇率期货（盈亏）损失
324
（352
)
财务费用
1,668
1,508
处置子公司亏损
—
77
税前亏损
（9,752
)
（9,388
)
所得税费用
37
235
净亏损
$
（9,789
)
$
（9,623
)
净亏损为公司股东所承担
$
（9,794
)
$
（9,657
)
归属于非控制股权的净利润
$
5
$
34
每股净亏损:
基本
$
（1.68
)
$
（1.84
)
摊薄
$
（1.68
)
$
（1.84
)
加权平均每股计算使用的股数：
基本
5,829
5,237
摊薄
5,829
5,237

Venus Concept Inc.。
简明的综合现金流量表
(以千为单位)

截至2021年3月31日的三个月
2024
2023
经营活动产生的现金流量：
净亏损
$
（9,789
)
$
(9,623
)
调整为净损失到经营活动现金流量净使用：
折旧和摊销
975
1,007
以股票为基础的报酬计划
339
481
预期信贷损失准备金
171
618
存货贬值准备
372
343
财务费用和折旧
481
74
递延税款收回
(120
)
149
处置固定资产的损失
5
34
经营性资产和负债变动:
应收账款短期和长期
3,226
1,654
存货
1,722
891
预付费用
264
69
预付供应商款
678
20
其他资产
417
1,673
经营租赁权资产净值
437
423
其他长期资产
(1)
)
(45
)
应付账款
(1,251
)
(522
)
应计费用及其他流动负债
(263
)
开空2,570
)
当前经营租赁负债
(172
)
(119
)
所有基金类型
144
43
未赚取的利息收益
29
(360
)
长期营运租赁负债
(316
)
(289
)
其他长期负债
(226
)
161
经营活动使用的净现金流量
开多2,878
)
开空5,888
)
投资活动产生的现金流量：
购买固定资产
（25
)
（70
)
投资活动产生的净现金流出
（25
)
（70
)
筹资活动产生的现金流量：
普通股的发行收益
10
803
2024年直接登记发行股票和认股权，扣除费用222美元
977
—
2024年可转换票据发行给EW，扣除费用393美元
1,607
—
筹资活动产生的现金净额
2,594
803
现金和现金等价物以及限制性现金的净减少
（309
)
（5,155
)
现金和现金等价物以及限制性现金——起始期间
5,396
11,569
现金和现金等价物以及限制性现金——期末
$
5,087
$
6,414
现金流补充说明：
支付的所得税费用
$
27
$
12
支付的利息现金
$
1,187
$
1,433

使用非 GAAP 财务指标
调整后的EBITDA是非依据美国通用会计准则衡量的财务指标，定义为给定期间外汇（损）益，财务费用，所得税费用（收益），折旧与摊销，以及某些非经常性项目前的净收益（损失）。调整后的EBITDA不是我们依据美国通用会计准则的财务表现指标，不应被视为净收益或依据美国通用会计准则制定的任何其他业绩指标的替代选择。因此，您应该与其他财务表现指标一起考虑调整后的EBITDA，包括净收益，以及我们根据美国通用会计准则呈现的财务结果。其他公司，包括我们所在的行业中的公司，可能会以不同方式计算或根本不计算调整后的EBITDA，这降低了它作为比较指标的实用性。我们了解到，尽管证券分析师、贷款人和其他人员经常使用调整后的EBITDA评估公司，但调整后的EBITDA作为分析工具存在局限性，您不应将其孤立使用或作为依据美国通用会计准则呈现的结果的替代选择。其中一些局限性是：调整后的EBITDA不反映我们的现金支出或资本支出或合同承诺的未来要求；调整后的EBITDA不反映我们的运营资本需求的变化或现金需求；尽管折旧与摊销是非现金费用，但正在被折旧的资产往往将来也必须得以更换，而调整后的EBITDA不反映任何此类更换的现金要求。

我们认为，调整后的EBITDA是分析我们核心业务表现的有用衡量标准，因为它通过排除影响以美元以外货币计价的金融资产和负债、税务地位（例如对有效税率的变化的影响）的潜在差异、固定资产的年龄和账面折旧（影响相对折旧费用）、无形资产的摊销、股权奖励费用（因为这是非现金费用）和如下所述的非经常性项目，有助于实现期间对比和公司对比。

以下是所报告期间，净（损）收益调整后的调整后息税折旧及摊提前（EBITDA）的调整表:

Venus Concept Inc.。
将净亏损调整为非依据通用会计准则（Non-GAAP）调整后息税折旧及摊提前（EBITDA）的调整表

截至2021年3月31日的三个月
2024
2023
将净亏损调整为调整后息税折旧及摊提前（EBITDA）的调整表
(以千为单位)
净亏损
$
（9,789
)
$
（9,623
)
汇率期货（获利）损失
324
（352
)
处置子公司亏损
—
77
融资费用
1,668
1,508
所得税费用
37
235
折旧和摊销
975
1,022
股票补偿费用
339
481
CEWS（1）
418
—
其他调整项目（2）
910
917
调整后的EBITDA
$
（5,118
)
$
（5,735
)

（1）2022年4月，加拿大税务局（“CRA”）对公司在2020-2021年之间申报的加拿大紧急工资补贴申报进行了审计。CRA目前已经对公司在2020年申报的加拿大紧急工资补贴进行了否决，并要求返还418K加元。公司对CRA的审核结果提出异议，并打算通过税务法院或司法复核来解决此事。
（2）在2024年3月31日和2023年3月31日结束的三个月内，其他调整代表公司进行了旨在改善公司运营和成本结构的重组活动。