美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
|
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
|
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 ______ 的过渡期内
委员会文件编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
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（美国国税局雇主 证件号） |
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（主要行政办公室地址） |
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（邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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☒ |
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加速过滤器 |
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☐ |
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非加速过滤器 |
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☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有
截至2024年5月31日，注册人的已发行普通股数量为
AMBARELLA, INC.
10-Q 表季度报告
目录
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页面 |
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第一部分财务信息 |
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3 |
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第 1 项。 |
财务报表 |
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3 |
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截至2024年4月30日和2024年1月31日未经审计的简明合并资产负债表 |
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3 |
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截至2024年和2023年4月30日的三个月未经审计的简明合并运营报表 |
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4 |
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截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月未经审计的简明综合亏损报表 |
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5 |
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截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月未经审计的简明合并股东权益报表 |
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6 |
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截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月未经审计的简明合并现金流量表 |
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7 |
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未经审计的简明合并财务报表附注 |
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8 |
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第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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19 |
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第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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26 |
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第 4 项。 |
控制和程序 |
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27 |
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第二部分。其他信息 |
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27 |
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第 1 项。 |
法律诉讼 |
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28 |
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第 1A 项。 |
风险因素 |
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28 |
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第 5 项。 |
其他信息 |
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58 |
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第 6 项。 |
展品 |
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58 |
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签名 |
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60 |
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2
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
AMBARELLA, INC.
简明的合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
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截至截至 |
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4月30日 |
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1月31日 |
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2024 |
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2024 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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有价债务证券 |
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应收账款，净额 |
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库存 |
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受限制的现金 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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递延所得税资产 |
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无形资产，净额 |
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经营租赁使用权资产，净额 |
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善意 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东权益 |
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||
流动负债： |
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应付账款 |
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||
应计负债和其他流动负债 |
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||
经营租赁负债，当前 |
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应缴所得税 |
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||
递延收入，当前 |
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流动负债总额 |
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||
经营租赁负债，非流动 |
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其他长期负债 |
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负债总额 |
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股东权益： |
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优先股，$ |
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普通股，$ |
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额外的实收资本 |
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累计其他综合亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
累计赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
参见简明合并财务报表的附注。
3
AMBARELLA, INC.
简明合并运营报表
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
|
|
截至4月30日的三个月， |
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|||||
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|
2024 |
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2023 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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||
收入成本 |
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毛利 |
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运营费用： |
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研究和开发 |
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销售、一般和管理 |
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||
运营费用总额 |
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||
运营损失 |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入，净额 |
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||
所得税前亏损 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
所得税准备金 |
|
|
|
|
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|
||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
归属于普通股股东的每股净亏损： |
|
|
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|
|
|
||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀释 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
|
|
|
|
||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
||
参见简明合并财务报表的附注。
4
AMBARELLA, INC.
综合亏损的简明合并报表
（未经审计，以千计）
|
|
截至4月30日的三个月， |
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|||||
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2024 |
|
|
2023 |
|
||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
扣除税款的其他综合收益（亏损）： |
|
|
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|
|
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未实现的投资收益（亏损）净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他综合收益（亏损），扣除税款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
综合损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
参见简明合并财务报表的附注。
5
AMBARELLA, INC.
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）
|
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|
累积的 |
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杰出 |
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额外 |
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其他 |
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普通股 |
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付费 |
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全面 |
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留存收益 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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损失 |
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（累计赤字） |
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总计 |
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余额--2024 年 1 月 31 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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通过员工股权计划发行股票 |
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— |
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— |
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通过员工股票购买计划发行股票 |
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— |
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— |
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股票薪酬支出 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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其他综合亏损——扣除税款 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
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净亏损 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
余额--2024 年 4 月 30 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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累积的 |
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杰出 |
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额外 |
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其他 |
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普通股 |
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|
付费 |
|
|
全面 |
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留存收益 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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损失 |
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（累计赤字） |
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总计 |
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余额--2023 年 1 月 31 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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通过员工股权计划发行股票 |
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— |
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通过员工股票购买计划发行股票 |
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— |
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股票薪酬支出 |
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其他综合收益——扣除税款 |
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— |
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净亏损 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
余额--2023 年 4 月 30 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||||
参见简明合并财务报表的附注。
6
AMBARELLA, INC.
简明的合并现金流量表
（未经审计，以千计）
|
|
截至4月30日的三个月， |
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2024 |
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2023 |
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来自经营活动的现金流： |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
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折旧和摊销 |
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有价债务证券溢价（折扣）的摊销（增加），净额 |
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( |
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( |
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基于股票的薪酬 |
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递延所得税 |
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其他非现金项目，净额 |
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运营资产和负债的变化： |
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应收账款 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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( |
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) |
其他非流动资产 |
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( |
) |
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应付账款 |
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( |
) |
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应计负债和其他流动负债 |
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( |
) |
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应缴所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
递延收入 |
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( |
) |
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经营租赁负债 |
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) |
其他长期负债 |
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由（用于）经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流： |
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购买投资 |
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投资的销售 |
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投资的到期日 |
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购买有形和无形资产 |
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由（用于）投资活动提供的净现金 |
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来自融资活动的现金流： |
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行使股票期权和员工股票购买计划的收益 |
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无形资产的长期融资付款 |
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) |
融资活动提供的（用于）的净现金 |
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) |
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现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） |
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( |
) |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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现金流信息的补充披露： |
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为所得税支付的现金 |
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非现金投资活动的补充披露： |
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与购买有形和无形资产相关的未付负债 |
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参见简明合并财务报表的附注。
7
AMBARELLA, INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1。重要会计政策的组织和摘要
组织
Ambarella, Inc.（以下简称 “公司”）于2004年1月15日在开曼群岛注册成立。该公司是低功耗半导体解决方案的领先开发商，提供高清晰度（HD）和超高清压缩、高级图像信号处理和强大的人工智能（AI）处理。该公司将其处理器设计能力与其在视频和图像处理、算法和软件方面的专业知识相结合，提供了一个技术平台，该平台旨在轻松扩展到多个应用程序，并实现快速高效的产品开发。该公司的片上系统（SoC）设计将高清晰度视频处理、图像处理、人工智能计算机视觉算法、音频处理和系统功能完全集成到单个芯片上。这些低功耗 SoC 提供卓越的视频和图像质量，可以从高分辨率视频和雷达流中提取有价值的数据。该公司目前正在处理广泛的人类和计算机视觉应用，包括视频安全、高级驾驶辅助系统 (ADAS)、电子后视镜、行车记录器、驾驶员/驾驶室监控系统、自动驾驶以及工业和机器人应用。
该公司向全球领先的原始设备制造商或原始设备制造商（OEM）和原始设计制造商（ODM）（在向全球原始设备制造商提供的产品中包含公司的SoC）销售解决方案。
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表由公司根据美国证券交易委员会（SEC）的规章制度根据10-Q表的说明编制，因此不包括经审计的财务报表中通常提供的所有信息和附注。会计政策在2024年3月29日向美国证券交易委员会提交的2024财年10-K表年度报告（10-K表格）中的 “合并财务报表附注” 中进行了描述，并在必要时在本10-Q表中进行了更新。为比较目的列报的年终简明合并资产负债表数据来自经审计的财务报表。管理层认为，所有被认为是公允陈述所必需的调整（包括正常的经常性应计费用和调整数）都包括在内。任何过渡期的经营业绩不一定代表任何其他过渡期或整个财政年度的经营业绩，也不能与之相提并论。这些未经审计的简明合并财务报表应与10-K表中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。
整合的基础
该公司的财政年度于1月31日结束。公司及其子公司的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。合并后，所有公司间往来交易和余额均已清除。
重要会计政策
公司截至2024年1月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注1——重要会计政策的组织和摘要中描述的公司重大会计政策没有重大变化。
风险集中
该公司的产品由主要位于亚洲的第三方承包商制造、组装和测试。公司与这些承包商没有长期协议。其中一个或多个承包商的运营严重中断将影响公司产品的生产，这可能会对其业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
8
该公司收入的很大一部分来自其分销商之一——文盛微电子有限公司（前身为赢泰微电子有限公司，简称WT），后者是其在日本以外的亚洲的非独家销售代表和配送伙伴，以及向一家ODM群光电子有限公司（Chicony）的销售，后者代表多个终端客户生产采用公司解决方案的设备。终止与这些客户的关系可能会导致暂时或永久的收入损失。此外，这些客户的任何信用问题都可能损害他们及时向公司付款的能力。有关这些客户的收入和信贷集中度的更多信息，请参阅附注 15。
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物、有价债务证券和应收账款。该公司的现金主要存放在信誉良好的金融机构的支票账户中。在这些金融机构持有的现金存款可能超过为此类存款提供的保险金额。该公司的现金存款没有遭受任何损失。为了限制每项投资的风险敞口，现金等价物和有价债务证券主要由货币市场基金、定期存款账户、商业票据、公司债券、资产支持证券和管理层评估为高流动性的美国政府证券组成。公司不持有或发行用于交易目的的金融工具。
公司对客户进行持续的信用评估，并根据付款记录和客户的信用价值调整信用额度。公司定期监控客户的收款和付款。
限制性现金
限制性现金中包含的金额是指为担保外国实体中的某些交易而需要预留的金额。截至2024年4月30日和2024年1月31日，限制性现金分别是无关紧要的。
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截至截至 |
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4月30日 |
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1月31日 |
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4月30日 |
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1月31日 |
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（以千计） |
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现金和现金等价物 |
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受限制的现金 |
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简明合并现金流量报表中列报的总额 |
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最近的会计公告
没有通过任何新的和最近发布的会计公告。
9
2。金融工具和公允价值
该公司将部分现金投资于以美元计价的货币市场基金和债务证券。债务证券投资组合包括商业票据、公司债券、资产支持证券和美国政府证券。
|
|
截至 2024 年 4 月 30 日 |
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摊销成本 |
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未实现收益 |
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未实现的亏损 |
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公允价值 |
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（以千计） |
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货币市场基金 |
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商业票据 |
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公司债券 |
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资产支持证券 |
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美国政府证券 |
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现金等价物和有价债务证券总额 |
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截至 2024 年 1 月 31 日 |
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摊销成本 |
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未实现收益 |
|
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未实现的亏损 |
|
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公允价值 |
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（以千计） |
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货币市场基金 |
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商业票据 |
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公司债券 |
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资产支持证券 |
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美国政府证券 |
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现金等价物和有价债务证券总额 |
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|
截至 2024 年 4 月 30 日 |
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少于 12 个月 |
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12 个月或更长时间 |
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总计 |
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公允价值 |
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未实现的亏损 |
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公允价值 |
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未实现的亏损 |
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公允价值 |
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未实现的亏损 |
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公司债券 |
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资产支持证券 |
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美国政府证券 |
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( |
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亏损头寸的有价债务证券总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
||||||
|
|
截至 2024 年 1 月 31 日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
少于 12 个月 |
|
|
12 个月或更长时间 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
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|
公允价值 |
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|
未实现的亏损 |
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公允价值 |
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未实现的亏损 |
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|
公允价值 |
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|
未实现的亏损 |
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（以千计） |
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公司债券 |
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资产支持证券 |
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( |
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美国政府证券 |
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( |
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( |
) |
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亏损头寸的有价债务证券总额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
|
|
截至截至 |
|
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2024年4月30日 |
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2024年1月31日 |
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||
|
|
（以千计） |
|
|||||
包含在现金等价物中 |
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$ |
|
|
$ |
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||
包含在有价债务证券中 |
|
|
|
|
|
|
||
现金等价物和有价债务证券总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
10
截至2024年4月30日和2024年1月31日的投资合同到期日如下：
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
2024年4月30日 |
|
|
2024年1月31日 |
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|
|
（以千计） |
|
|||||
一年内到期 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
1-5 年后到期 |
|
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||
现金等价物和有价债务证券总额 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
可供出售证券的未实现收益和亏损主要是由经济环境导致的市值和利率的波动造成的。根据亚利桑那州立大学第2016-13号《金融工具信贷损失（主题326）：金融工具信用损失的衡量》，当证券的公允价值低于摊销成本基础时，公司使用折现现金流法估算个人证券水平的预期损失。亏损中与信贷相关的部分在简明合并运营报表中计入其他净收益，但仅限于证券公允价值和摊销成本基础之间的差额，经应计利息调整后。亏损中与信贷无关的部分在简明合并资产负债表中的累计其他综合亏损中确认。在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月，信贷相关损失分别不大。
利息收入，包括保费摊销和与投资相关的折扣的增加，以及投资销售的已实现损益，均计入简明合并运营报表中的其他净收益。在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月中，净利息收入和已实现损益约为美元
以下公允价值层次结构适用于披露用于衡量公允价值的投入。该层次结构将输入优先级分为三个大类，如下所示：
1级——投入是活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。
二级——投入是活跃市场中类似资产和负债的报价，或通过市场证实直接或间接观察到的资产或负债的投入，基本上是整个金融工具的整个期限内。
3级——基于公司自己的假设的不可观察的输入，用于按公允价值衡量资产和负债。这些投入需要管理层的重大判断或估计。
公司使用活跃市场上相同资产的报价来衡量货币市场基金的公允价值，并将其归类为1级。公司投资其他债务证券的公允价值是根据活跃市场中类似资产的报价获得的，归类为二级。
下表分别显示了截至2024年4月30日和2024年1月31日定期计量的金融工具的公允价值：
|
|
截至 2024 年 4 月 30 日 |
|
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|
总计 |
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|
第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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|
（以千计） |
|
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货币市场基金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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商业票据 |
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公司债券 |
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资产支持证券 |
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||||
美国政府证券 |
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现金等价物和有价债务证券总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
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|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
||||
|
|
截至 2024 年 1 月 31 日 |
|
|||||||||||||
|
|
总计 |
|
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||||||
货币市场基金 |
|
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
||||
商业票据 |
|
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公司债券 |
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||||
资产支持证券 |
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美国政府证券 |
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现金等价物和有价债务证券总额 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
11
除了可供出售的证券外，该公司还拥有被归类为现金等价物的定期存款账户。截至2024年4月30日和2024年1月31日，定期存款账户的账面价值约为美元
3.库存
截至2024年4月30日和2024年1月31日的库存包括以下内容：
|
|
截至截至 |
|
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2024年4月30日 |
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2024年1月31日 |
|
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|
|
（以千计） |
|
|||||
正在进行的工作 |
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$ |
|
|
$ |
|
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成品 |
|
|
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|
||
总计 |
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$ |
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|
$ |
|
||
4。财产和设备，净额
折旧费用约为 $
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
2024年4月30日 |
|
|
2024年1月31日 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
计算机硬件和软件 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
工具和设备 |
|
|
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家具和固定装置 |
|
|
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|
|
||
租赁权改进 |
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在建工程 |
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减去：累计折旧和摊销 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
财产和设备总额，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
5。商誉和无形资产，净额
商誉是指在企业合并中收购的有形和可识别的无形资产净值的收购价格超过公允价值的部分。
无形资产主要包括软件许可证以及从企业合并中获得的开发技术、客户关系和商标名称。
公司不时与第三方签订某些软件许可协议。软件许可证包括不可取消的本地内部使用软件和具有替代用途的软件，这些软件将作为产品的一部分出售、租赁或以其他方式销售。许可证已作为无形资产资本化，相应的未来付款已按净现值记为负债。截至2024年4月30日，软件许可负债约为美元
截至2024年4月30日和2024年1月31日，无形资产的组成部分如下：
|
|
截至 2024 年 4 月 30 日 |
|
|
截至 2024 年 1 月 31 日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
总账面金额 |
|
|
累计摊销 |
|
|
净账面金额 |
|
|
总账面金额 |
|
|
累计摊销 |
|
|
净账面金额 |
|
||||||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||||||||||||||
软件许可 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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开发的技术 |
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( |
) |
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( |
) |
|
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客户关系 |
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( |
) |
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( |
) |
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商标名称 |
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( |
) |
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( |
) |
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无形资产总额，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
12
与软件许可证相关的摊销费用约为 $
|
|
截至截至 |
|
|
|
|
2024年4月30日 |
|
|
财政年度 |
|
（以千计） |
|
|
2025 年（还剩 9 个月） |
|
$ |
|
|
2026 |
|
|
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|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
2029 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
未来摊销费用总额： |
|
$ |
|
|
至少每年在第四财季对商誉和无形资产进行减值测试，如果事件或情况变化表明它们可能受到减值，则更频繁地进行减值测试。有
6。应计负债和其他流动负债
截至2024年4月30日和2024年1月31日的应计负债和其他流动负债包括以下内容：
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
2024年4月30日 |
|
|
2024年1月31日 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
应计员工薪酬 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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应计产品开发成本 |
|
|
|
|
|
|
||
软件许可负债，流动 |
|
|
|
|
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|
||
其他应计负债 |
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||
应计负债和其他流动负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
SoC 开发的时间和外部代工厂开具发票的时间通常会导致应计产品开发成本的波动。对于应计的员工薪酬，大约 $
7。租约
在截至2024年4月30日的三个月中，没有签订或修改任何实质性租赁协议。运营租赁费用约为 $
与经营租赁相关的补充现金流信息如下：
|
|
截至4月30日的三个月， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
为经营租赁支付的现金包含在运营现金流中 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
与获得使用权资产产生的租赁负债相关的补充非现金信息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
13
截至2024年4月30日，加权平均剩余租期为
|
|
截至截至 |
|
|
|
|
2024年4月30日 |
|
|
财政年度 |
|
（以千计） |
|
|
2025 年（还剩 9 个月） |
|
$ |
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
2029 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
未来年度最低租赁付款总额 |
|
|
|
|
减去：利息 |
|
|
( |
) |
租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
8。递延收入
递延收入主要与已开具发票或已支付但尚未履行相关履约义务的非经常性工程费用有关，以及交易价格中超过迄今为止根据包含重大权利的分层定价合同销售的产品的加权平均销售价格的部分。在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月中，上一财年末的递延收入余额中确认的收入金额分别不重要。
截至2024年4月30日，合同剩余未履行义务的金额，主要包括产品采购订单和原始合同期限超过的非经常性工程服务协议
9。其他长期负债
截至2024年4月30日和2024年1月31日的其他长期负债包括以下内容：
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
2024年4月30日 |
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|
2024年1月31日 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
未确认的税收优惠，包括利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
递延所得税负债 |
|
|
|
|
|
|
||
软件许可负债，非流动 |
|
|
|
|
|
|
||
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他长期负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
10。资本存量
优先股
有
普通股
在2025财年的第一季度，该公司补充说
截至2024年4月30日和2024年1月31日，根据公司的股权计划和员工股票购买计划，以下普通股已保留用于未来发行：
14
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
2024年4月30日 |
|
|
2024年1月31日 |
|
||
为期权、限制性股票和预留的股票 |
|
|
|
|
|
|
||
为员工股票购买计划预留的股份 |
|
|
|
|
|
|
||
股票回购计划
有
11。基于股票的薪酬
下表显示了所示期间的股票薪酬分类：
|
|
截至4月30日的三个月， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
股票薪酬： |
|
|
|
|
|
|
||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
研究和开发 |
|
|
|
|
|
|
||
销售、一般和管理 |
|
|
|
|
|
|
||
股票薪酬总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至 2024 年 4 月 30 日，大约 $
下表列出了用于估算所述期间员工股票购买计划奖励公允价值的加权平均假设：
|
|
截至4月30日的三个月， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
员工股票购买计划奖励： |
|
|
|
|
|
|
||
波动率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
无风险利率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
预期期限（年） |
|
|
|
|
|
|||
股息收益率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
下表汇总了所述期间的股票期权活动：
|
|
未兑现期权 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权- |
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
完全内在的 |
|
|
平均值 |
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
加权- |
|
的价值 |
|
|
剩余的 |
|
|
聚合 |
|
|||||
|
|
|
|
|
加权- |
|
|
平均值 |
|
选项 |
|
|
合同的 |
|
|
固有的 |
|
|||||
|
|
|
|
|
平均值 |
|
|
授予日期 |
|
已锻炼 |
|
|
任期 |
|
|
价值 |
|
|||||
|
|
股份 |
|
|
行使价格 |
|
|
公允价值 |
|
（以千计） |
|
|
（以年为单位） |
|
|
（以千计） |
|
|||||
截至 2024 年 1 月 31 日的未偿还款 |
|
|
|
|
$ |
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已锻炼 |
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) |
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已过期 |
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( |
) |
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截至 2024 年 4 月 30 日 |
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$ |
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可于 2024 年 4 月 30 日行使 |
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$ |
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$ |
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15
已发行和可行使期权的内在价值是根据报告日公司普通股的公允市场价值与行使价之间的差额计算得出的。2024年4月30日，公司普通股的收盘价为美元
下表汇总了所述期间限制性股票单位的活动：
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加权- |
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平均值 |
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授予日期 |
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股份 |
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公允价值 |
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2024 年 1 月 31 日未归属 |
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$ |
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已授予 |
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既得 |
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) |
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被没收 |
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( |
) |
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2024 年 4 月 30 日未归属 |
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$ |
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截至2024年4月30日，未归属限制性股票单位的总内在价值为美元
12。每股普通股净亏损
下表列出了所示时期内每股普通股基本亏损和摊薄亏损的计算结果：
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截至4月30日的三个月， |
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2024 |
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2023 |
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（以千计，股票和每股数据除外） |
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分子： |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
分母： |
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加权平均普通股——基本 |
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加权平均普通股——摊薄 |
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每股普通股净亏损： |
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基本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
稀释 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
以下可能具有稀释性的加权平均值证券被排除在摊薄后的每股普通股净亏损的计算之外，因为它们的影响本来是反稀释的：
|
|
截至4月30日的三个月， |
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|||||
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2024 |
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2023 |
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购买普通股的期权 |
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限制性库存单位 |
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员工股票购买计划 |
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13。所得税
下表提供了所示期间的所得税的详细信息：
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截至4月30日的三个月， |
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2024 |
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2023 |
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（以千计） |
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所得税前亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
所得税准备金 |
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有效税率 |
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( |
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( |
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公司记录的所得税支出为美元
16
公司在美国和各个外国司法管辖区提交联邦和州所得税申报表。公司的财政年度
公司定期评估潜在税务审查产生不利结果的可能性，以确定其所得税准备是否充足。这些评估可能需要大量的估计和判断。截至2024年4月30日，未确认的税收优惠总额约为美元
14。承诺和意外开支
合同制造商的承诺
该公司的零部件和产品由独立合同制造商根据销售预测采购和制造。这些预测包括对未来需求的估计、历史趋势、销售和营销活动的分析以及整体市场状况的调整。公司定期向独立合同制造商签发采购订单，经公司与第三方制造商达成协议，这些订单可以取消。这些制造业采购承诺通常使公司可以灵活地根据业务需求取消、重新安排或调整需求，但根据产品的生产阶段，公司可能会产生一定的成本。截至2024年4月30日和2024年1月31日，制造业采购承诺总额约为美元
赔偿
在正常业务过程中，公司会不时向与其签订合同关系的某些供应商提供赔偿。公司已同意使另一方免受与公司未来产品有关的第三方索赔的损害。公司还赔偿某些客户免受与某些知识产权和产品责任事宜相关的第三方索赔。由于先前赔偿索赔的历史有限，而且每项特定索赔可能涉及的独特事实和情况，因此无法确定这些赔偿义务下的最大潜在责任金额。该公司有
其他事项
在正常业务过程中，公司不时受到商业纠纷、就业问题、知识产权索赔和诉讼的影响。尽管无法肯定地预测所申诉索赔的最终处置情况，但公司认为，任何此类索赔的单独或综合结果，都不会对其合并财务状况产生重大不利影响。任何诉讼的结果都无法肯定地预测，无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素，诉讼都可能对公司产生不利影响。截至 2024 年 4 月 30 日和 2024 年 1 月 31 日，有
17
15。分部报告
该公司经营于
地理收入
下表根据所示期间的收单地点，按地理区域列出了公司的收入。
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|
截至4月30日的三个月， |
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2024 |
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2023 |
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（以千计） |
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台湾 |
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$ |
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$ |
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亚太地区 |
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欧洲 |
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美国以外的北美 |
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美国 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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该公司几乎所有的财产和设备都位于亚太地区、美国和欧洲。截至2024年4月30日，位于这些地区的这些固定资产的净额约为美元
主要客户
在截至2024年4月30日的三个月中，占收入10％或以上的客户是WT和Chicony，这两个客户约占
16。后续事件
2024 年 5 月 29 日，公司董事会批准将公司现有股票回购计划再延长十二个月，直至
18
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告、截至2024年1月31日财年的合并财务报表及其附注中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及管理层对我们向美国证券交易所提交的2024财年10-K表年度报告中对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读委员会或美国证券交易委员会，将于2024年3月29日生效。
本10-Q表季度报告，包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，包括许多涉及许多风险和不确定性的前瞻性陈述。前瞻性陈述是使用 “会”、“可以”、“将”、“可能”、“期望”、“相信”、“应该”、“预测”、“展望”、“如果”、“未来”、“打算”、“计划”、“估计”、“预测”、“潜在”、“目标”、“寻求”、“项目”、“预测”、“继续” 或 “继续” 等词语来识别前瞻性陈述可预见的” 以及表示未来事件的类似词语和短语，包括这些术语的否定词或这些术语的其他变体。此类陈述包括但不限于有关我们的市场机会和我们在此类市场中的竞争能力、我们的产品战略、我们开发和推出新解决方案的能力、我们未来的财务和经营业绩、我们的销售和营销战略、我们的投资战略、研发、我们的客户和供应商关系及库存水平、行业趋势、我们的现金需求和资本需求、我们的回购计划、我们对税收、运营费用和成本确认的预期，第三方组件的可用性以及经济和政治条件。这些陈述反映了我们目前对未来事件和潜在财务业绩的看法，并存在风险和不确定性，可能导致我们的实际业绩和财务状况与本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述中的预测或暗示存在重大不利差异。这些因素包括但不限于：与新客户创造收入或设计胜利相关的风险，两者都无法保证；我们保留和扩大客户关系以及实现设计胜利的能力；与整体经济相关的风险，包括通货膨胀率上升和中美之间贸易紧张局势的升级；客户产品的商业成功；我们的增长战略；经营业绩的波动；我们预测未来市场需求和未来需求和偏好的能力我们的客户；我们推出新的增强型解决方案的能力；我们当前市场的扩张以及我们成功进入新市场的能力；我们运营或寻求运营的市场的预期趋势和挑战，包括竞争；我们对计算机视觉的期望；我们有效创造和管理增长的能力；我们留住关键员工的能力；知识产权纠纷或其他诉讼的可能性；第二部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险，以及第第一部分的第 2 部分—— “管理层的财务状况和经营业绩的讨论和分析”；本10-Q表季度报告中其他地方描述的风险以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的风险。我们根据本10-Q表季度报告发布之日获得的信息发表这些前瞻性陈述，除非证券监管机构另有要求，否则我们没有义务（并明确声明不承担任何此类义务）更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息还是其他原因。
概述
我们是低功耗片上系统（SoC）半导体的领先开发商，提供强大的人工智能，或人工智能、处理、高级图像信号处理和高分辨率视频压缩。自成立以来，我们主要为企业、公共基础设施和家庭应用提供视频和图像处理器的人类观看应用程序，例如互联网协议或IP、安全摄像头、运动摄像机、可穿戴设备、空中无人机和售后汽车录像机。我们最近的开发工作侧重于创建先进的人工智能技术，使边缘设备能够直观地感知环境，并根据从摄像头以及最近从其他类型传感器收集的数据做出决策。这类人工智能技术被称为计算机视觉 (CV) 或边缘推理人工智能，我们的 CV SoC 将我们最先进的视频处理器技术与我们的深度学习神经网络处理技术（我们称之为 CVFlow）集成在一起。CVFlow 架构支持各种 CV 算法，包括对象检测、分类和跟踪、语义和实例分割、图像处理、立体对象检测和地形映射。CvFlow 可以处理其他传感器模式，包括激光雷达和雷达，并允许客户通过将他们自己或第三方的神经网络和/或经典 CV 算法移植到我们基于 CVflow 的 SoC 来区分他们的产品。我们最新的第三代 CVFlow 技术使我们能够处理用于深度融合、深度规划和大型语言模型 (LLM) 的增量和计算密集型人工智能应用，以及高效地处理变压器人工智能网络。
我们的 SoC 设计将计算机视觉功能、高清晰度或高清、视频处理、图像处理、音频处理和系统功能完全集成到单个芯片上，以高压缩率、差异化功能和低功耗提供卓越的视频和图像质量。这些基于简历的技术使我们能够应对需要人工智能视频功能的更广泛市场和应用，包括 IP 安全摄像头、各种汽车摄像头、消费类摄像头以及工业和机器人应用。我们预计，我们的简历技术还将使我们能够捕获每个电子系统的更多内容并提高我们的平均销售价格。
19
我们的开发工作侧重于提供人类观察、计算机视觉和雷达探测功能的 SoC。因此，我们认为，我们未来的收入增长（如果有的话）将在很大程度上取决于我们利用计算机视觉技术在摄像头市场进行扩张的能力，特别是在物联网或物联网市场，以及新兴市场，例如支持人工智能的安全摄像头、基于人工智能的驾驶应用程序，包括驾驶员监控系统、高级盲点检测、物体检测和用于高清映射解决方案、汽车高级驾驶辅助系统或ADAS应用程序的深度学习算法，以及工业和机器人市场。随着我们投入更多资源开发具有更多功能（例如人工智能和简历能力）的创新视频和图像处理解决方案，以及我们瞄准新市场，我们预计，与前一时期相比，我们的研发支出将增加。
我们向全球领先的原始设计制造商（ODM）和原始设备制造商（OEM）销售我们的SoC解决方案，在汽车市场上，我们还向一级供应商销售我们的SoC解决方案。除非另有说明或上下文另有要求，否则我们将ODM和一级汽车供应商称为我们的客户，将原始设备制造商称为我们的最终客户。
我们的销售周期通常需要投入大量的时间和大量的资源，然后才能从销售解决方案（如果有）中获得收入。我们的典型销售周期包括为期数月的销售和开发过程，涉及客户的系统设计人员和管理人员以及我们的销售人员和软件工程师。如果成功，这个过程最终会导致客户决定在其系统中使用我们的解决方案，我们称之为设计胜利。我们的销售工作通常针对将采用我们的视频和图像处理解决方案的产品原始设备制造商，但我们的SoC的最终设计和集成可能会由ODM或一级供应商代表原始设备制造商处理。
批量生产可能会在设计中标后的9至18个月内开始，但在某些市场，批量生产可能会更长，具体取决于客户产品的复杂性以及我们可能几乎没有影响的其他因素。总的来说，OEM 汽车、工业和机器人市场的设计周期将比物联网市场的设计周期更长。一旦我们的解决方案纳入客户的设计中，它们很可能会用于客户产品的生命周期。相反，竞争对手的设计损失可能会使此类客户的产品无法获得未来收入。即使我们获得了设计胜利，并且我们的SoC在客户产品的生命周期中仍然是组件，但我们向客户实际销售SoC的数量和时间取决于该产品的生产、发布和市场接受度，这些都不在我们的控制范围内。物联网产品的生命周期通常为 6 到 24 个月。我们预计，OEM汽车、工业和机器人市场的产品生命周期通常会超过24个月，因为这些市场中新产品的推出频率较低。
财务要闻
影响我们绩效的因素
20
能够利用人工智能和计算机视觉趋势。我们预计，在我们当前和未来的许多市场，包括物联网、汽车、工业和机器人市场，人工智能和计算机视觉功能将成为越来越重要的要求。因此，我们相信，我们能够开发先进的人工智能计算机视觉技术，支持和支持客户在新兴应用中进行产品开发，例如ADAS、高级盲点检测、物体检测、分类和跟踪、人员识别、零售分析和机器学习，以及获得客户对我们的技术平台和解决方案的认可，对于我们未来的成功至关重要。此外，取得设计胜利，尤其是物联网、汽车、工业和机器人市场中以计算机视觉为中心的应用，对于我们创造收入增长的能力至关重要。因此，我们与客户密切关注我们的设计成果。但是，设计胜利可能无法成功转化为收入，即使它确实带来了收入，每次设计胜利所产生的金额也可能有很大差异。
能够开发和推出新的或增强的解决方案。我们在一个充满活力的环境中运营，其特征是技术瞬息万变，技术过时。为了成功竞争，我们必须设计、开发、营销和销售性能和功能更高的增强型解决方案，以满足客户的期望。因此，我们不断投资于我们的研发项目，尤其是人工智能和计算机视觉技术。但是，未能预测或及时开发新的或增强的解决方案以应对技术转变和趋势，可能会导致收入减少，我们的竞争对手取得我们所寻求的设计胜利。此外，我们解决方案的任何可靠性或质量问题都可能损害我们的声誉，增加额外的开发和更换成本，并使我们无法留住现有客户和吸引新客户。
定价、产品成本和利润。我们的定价和利润取决于我们向客户提供的解决方案的数量和功能。此外，我们在新的解决方案上进行了大量投资，以改善成本和增加新功能，我们预计这些新功能将增加收入并保持利润。总的来说，与向性能较低、竞争更具竞争力的摄像头应用销售的解决方案相比，集成到更复杂配置中的解决方案，例如用于高性能摄像头应用的解决方案或未来的高级驾驶辅助系统，具有更高的价格和更高的毛利率。我们的平均销售价格可能因市场和应用而异，这要归因于特定市场的供需、前几年推出的产品的成熟以及我们或竞争对手推出的新产品。
我们会持续监控解决方案的成本。由于我们依赖第三方制造商来制造我们的产品，因此我们与这些供应商保持着密切的关系，以持续监控产量、组件成本和设计效率。
终端市场收入持续集中。从历史上看，我们的收入主要集中在少数终端市场，我们开发了为新市场崛起提供解决方案的技术。自2018财年以来，物联网市场和汽车市场一直是我们最大的终端市场，这些市场的销售共同创造了我们的大部分收入。但是，我们认为，需要继续向新市场扩张，以促进收入增长和客户多元化。我们最近推出了应对新兴应用和市场的解决方案，例如为支持人工智能的安全摄像头、基于人工智能的驾驶应用程序以及工业和机器人市场整合人工智能和计算机视觉功能。尽管我们将继续寻求扩大我们的终端市场敞口，但我们预计，在可预见的将来，对有限数量市场的销售将继续占我们总收入的很大比例。我们专注于有限数量的市场可能会导致我们的财务业绩在不同时期出现大幅波动，具体取决于我们的SoC设计产品的成功或失败以及我们所竞争的视频采集市场的整体增长或下降。此外，我们的收入中有很大一部分来自代表有限数量的原始设备制造商生产产品的ODM以及我们直接向其发货的有限数量的OEM。我们认为，在可预见的将来，我们的经营业绩将继续取决于对相对较少客户的销售。
销量。成功投放市场的典型设计胜利可以为我们的解决方案带来广泛的销售量，具体取决于终端市场对客户产品的需求。我们准确预测需求的能力可能会受到多种因素的不利影响，包括终端客户的声誉、市场渗透率、产品能力、产品所针对的终端市场规模、我们的终端客户销售产品的能力、客户对库存需求的错误估计、市场条件的变化、产品订单结构的不利变化以及对客户产品的需求波动。在某些情况下，我们可能会为解决方案的销售提供批量折扣，但这可能会被与增加产量相关的较低制造成本所抵消。总的来说，我们的客户具有更高的市场渗透率和更好的品牌，他们倾向于开发在产品生命周期中产生更大销量的产品。
21
客户产品生命周期。我们根据客户、产品类型和终端市场估算客户的产品生命周期。我们通常在设计中标后的9到18个月内开始商业发货；但是，在某些市场，根据项目的范围和性质，可能会延长产品和开发周期，例如在汽车市场。物联网产品的产品生命周期通常为 6 到 24 个月。我们预计，OEM汽车、一级汽车供应商和机器人市场的产品开发和产品生命周期通常会超过24个月，因为这些市场中新产品的推出频率通常较低。
全球供应链状况对我们业务的影响。部分由于 COVID-19 疫情的影响，半导体行业在过去几年中面临着重大的全球供应链挑战。供应链问题可能会影响我们的业务，因为它们与我们的供应商和客户都有关。对于我们的供应商，我们遇到了三星电子公司的某些芯片的供应限制，将来我们可能会遇到类似的问题。就我们的客户而言，如果客户在生产最终产品时需要与我们的产品配对的其他组件面临供应链问题，则这些客户可能会推迟我们产品的未来订单或将我们的产品库存保留更长时间。最近的供应链挑战已大大减弱，我们预计未来情况将恢复更加稳定。
运营结果
下表概述了我们在所述期间的运营报表：
|
|
截至4月30日的三个月， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|||||
收入 |
|
$ |
54,473 |
|
|
$ |
62,142 |
|
收入成本 |
|
|
21,313 |
|
|
|
24,623 |
|
毛利 |
|
|
33,160 |
|
|
|
37,519 |
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
||
研究和开发 |
|
|
54,137 |
|
|
|
54,441 |
|
销售、一般和管理 |
|
|
18,468 |
|
|
|
18,620 |
|
运营费用总额 |
|
|
72,605 |
|
|
|
73,061 |
|
运营损失 |
|
|
(39,445) |
) |
|
|
(35,542) |
) |
其他收入，净额 |
|
|
2,271 |
|
|
|
1,286 |
|
所得税前亏损 |
|
|
(37,174 |
) |
|
|
(34,256) |
) |
所得税准备金 |
|
|
758 |
|
|
|
1,646 |
|
净亏损 |
|
$ |
(37,932) |
) |
|
$ |
(35,902) |
) |
下表列出了所示期间的经营业绩占每个细列项目收入的百分比：
|
|
截至4月30日的三个月， |
|
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
收入 |
|
100 |
|
% |
100 |
|
% |
||
收入成本 |
|
|
39 |
|
|
|
40 |
|
|
毛利 |
|
|
61 |
|
|
|
60 |
|
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
||
研究和开发 |
|
|
99 |
|
|
|
88 |
|
|
销售、一般和管理 |
|
|
34 |
|
|
|
30 |
|
|
运营费用总额 |
|
|
133 |
|
|
|
118 |
|
|
运营损失 |
|
|
(72) |
) |
|
|
(58) |
) |
|
其他收入，净额 |
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
|
所得税前亏损 |
|
|
(68) |
) |
|
|
(56) |
) |
|
所得税准备金 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
净亏损 |
|
|
(70) |
) |
% |
|
(58) |
) |
% |
收入
22
我们的收入几乎全部来自直接或通过我们的分销商向物联网原始设备制造商、物联网原始设计制造商、汽车原始设备制造商或一级汽车供应商销售高清和超高清视频和图像处理SoC解决方案。我们销售收入的很大一部分是通过分销商——世光微电子有限公司（前身为Wintech微电子有限公司，简称WT）间接获得的，该公司是我们在日本以外的亚洲的非独家销售代表和配送伙伴，以及一家ODM群光电子有限公司（Chicony），后者代表多个终端客户生产采用我们解决方案的设备。
我们的平均销售价格根据我们在一段时间内销售的解决方案组合而波动，这反映了现有解决方案单位销售变化以及新解决方案引入和销售的影响。我们的基于人工智能和简历的解决方案的售价通常高于不支持 AI 或 CV 功能的传统视频和图像处理 SoC 解决方案。我们的解决方案通常以生命周期为特征，从较高的平均销售价格和较低的销量开始，然后是更广泛的市场采用率、更高的销量和平均销售价格低于初始水平。
随着消费者偏好随着新技术的变化而变化，我们销售产品的终端市场发生了重大变化。因此，在技术或消费者偏好变化期间，我们的收入构成和时间可能会有显著的不同。我们预计，随着人工智能和计算机视觉专业用例的出现以及视频捕获的持续激增，消费者对视频采集的使用将继续发生变化。
收入成本和毛利率
收入成本包括材料成本，例如第三方铸造厂加工的晶圆，与包装、组装、测试和制造支持运营相关的成本，例如物流、规划和质量保证，以及与项目服务协议相关的人员成本（包括库存薪酬）。收入成本还包括间接成本，例如库存估值储备、逆向购买承诺储备、设施成本分配、开发技术和软件许可证的摊销、保修和其他一般管理费用。
我们预计，由于客户组合、平均销售价格、产品组合的变化以及我们或竞争对手推出新产品，我们的毛利率可能会随时波动。总的来说，与用于低性能、更具竞争力的相机应用的解决方案相比，集成到更复杂配置中的解决方案，例如用于高性能摄像头的解决方案以及未来的高级汽车OEM应用，已经或预计会有更高的价格和更高的毛利率。随着半导体产品的成熟和向客户销售的单位数量的增加，它们的平均销售价格通常会下降。这些下降可能与制造业良率的提高以及晶圆、封装和测试成本的降低相结合，这抵消了销售价格下降可能导致的部分利润率下降。
研究和开发
研发费用主要包括人事成本，包括工资、股票薪酬和员工福利。费用还包括我们与铸造厂供应商合作产生的开发成本、向第三方许可产品开发知识产权的费用、软件和硬件工具的开发成本、原型产品口罩套装的制造成本、设备的成本和折旧、外部服务以及分配的折旧和设施费用。所有研发费用均在发生时记作支出。我们预计，随着我们继续增强和扩展我们的产品功能和产品以及增加用于新SoC开发和计算机视觉技术开发的员工人数，我们的研发费用将普遍增加。
销售、一般和管理
销售、一般和管理费用主要包括人事成本，包括我们的销售、营销、财务、人力资源、信息技术和管理人员的工资、股票薪酬和员工福利。该费用还包括商标和客户关系的摊销、与会计、税务、法律服务相关的专业服务成本以及分配的折旧和设施费用。
其他收入，净额
其他净收入主要包括我们的现金存款和债务证券投资的利息收入和收益率、股权和债务证券投资的已实现损益、外国政府发放的补贴以及外币交易和重计的损益。
23
所得税准备金（福利）
我们在开曼群岛注册成立，并在多个地区开展业务，例如美国、中国、台湾、香港、意大利、韩国、德国和日本，我们在这些司法管辖区需要纳税。我们的全球营业收入受不同的税率影响，我们的有效税率在很大程度上取决于我们的收益或亏损的地理分布以及每个地理区域的税收法律和法规。它还会受到递延所得税资产和负债估值变动、超额股票薪酬扣除所产生的税收优惠、转让定价调整和不可扣除薪酬的税收影响而波动。从历史上看，我们的有效税率一直较低，因为我们的业务中有很大一部分是在税收较低的司法管辖区进行的。
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月的比较
收入
|
|
截至4月30日的三个月， |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千美元计） |
|
|||||||||||||
收入 |
|
$ |
54,473 |
|
|
$ |
62,142 |
|
|
$ |
(7,669) |
) |
|
|
(12.3 |
)% |
截至2024年4月30日的三个月，收入与上一财年同期相比有所下降，这主要是由于产品单位出货量减少，但部分被持续采用基于简历的解决方案所抵消，该解决方案的平均销售价格高于非商用车解决方案。
毛利率
|
|
截至4月30日的三个月， |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千美元计） |
|
|||||||||||||
毛利率 |
|
|
60.9 |
% |
|
|
60.4 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
% |
截至2024年4月30日的三个月，毛利率与上一财年同期相比有所增加，这主要是由于先前预留的库存销售以及确认的不利购买承诺减少。
研究和开发
|
|
截至4月30日的三个月， |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金额 |
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% |
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（以千美元计） |
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研究和开发 |
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$ |
54,137 |
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$ |
54,441 |
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$ |
(304) |
) |
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(0.6) |
)% |
截至2024年4月30日的三个月，研发费用与上一财年同期相比有所下降，这主要是由于员工人数减少导致包括股票薪酬、员工福利和激励奖金在内的人员成本减少了约90万美元，但与开发进展和芯片数量相关的约60万美元额外工程相关费用部分抵消了这一降低。
销售、一般和管理
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截至4月30日的三个月， |
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改变 |
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2024 |
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2023 |
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金额 |
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% |
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（以千美元计） |
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销售、一般和管理 |
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$ |
18,468 |
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$ |
18,620 |
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$ |
(152) |
) |
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(0.8) |
)% |
与上一财年同期相比，截至2024年4月30日的三个月中，销售、一般和管理费用有所下降，这主要是由于员工人数减少导致人员成本减少了约70万美元，包括股票薪酬、员工福利和激励奖金，但部分被约50万美元的额外外部专业服务成本所抵消。
24
其他收入，净额
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截至4月30日的三个月， |
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改变 |
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2024 |
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2023 |
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金额 |
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% |
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（以千美元计） |
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其他收入，净额 |
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$ |
2,271 |
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$ |
1,286 |
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$ |
985 |
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76.6 |
% |
与上一财年同期相比，截至2024年4月30日的三个月，其他净收入的净增长主要是由于我们的现金存款和债务证券投资的额外利息收入和收益率约为100万美元。
所得税准备金
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截至4月30日的三个月， |
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改变 |
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2024 |
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2023 |
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金额 |
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% |
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（以千美元计） |
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所得税准备金 |
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$ |
758 |
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$ |
1,646 |
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$ |
(888) |
) |
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(53.9) |
) |
% |
有效税率 |
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(2.0) |
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% |
(4.8) |
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% |
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— |
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2.8 |
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% |
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季度所得税反映了对相应财年年度有效税率的估计，并在适用的情况下包括对该季度产生的离散税项的调整。
与上一财年同期相比，截至2024年4月30日的三个月，所得税支出减少的主要原因是美国产生的利润比例下降。
流动性和资本资源
截至2024年4月30日，我们的现金、现金等价物和有价债务证券约为2.033亿美元。我们投资于高流动性的短期有价债务证券，并将这些投资作为可供出售证券持有。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注的附注2。美国当前的通货膨胀环境和由此产生的高利率并未对我们的投资组合和财务状况产生实质性影响。
现金流
下表汇总了我们在指定期间的现金流量：
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截至4月30日的三个月， |
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2024 |
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2023 |
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（以千计） |
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由（用于）经营活动提供的净现金 |
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$ |
(14,951) |
) |
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$ |
22,025 |
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由（用于）投资活动提供的净现金 |
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2,135 |
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(8,210) |
) |
由（用于）融资活动提供的净现金 |
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(288 |
) |
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385 |
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现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） |
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$ |
(13,104) |
) |
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$ |
14,200 |
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经营活动提供的（用于）的净现金
截至2024年4月30日的三个月，用于经营活动的净现金与上一财年同期相比有所增加，这主要是由于营运资本的减少，包括芯片开发成本的支付，以及经某些非现金项目调整后的净亏损增加。
（用于）投资活动提供的净现金
截至2024年4月30日的三个月，投资活动提供的净现金与上一财年同期相比有所增加，这主要归因于我们的债务担保投资净现金收入约920万美元，购买资本资产的付款减少了120万美元。
25
（用于）融资活动提供的净现金
在截至2024年4月30日的三个月中，融资活动提供的净现金与上一财年同期相比有所下降，这主要是由于与长期软件许可协议相关的额外本金约100万美元，但股票活动产生的现金收入增加约30万美元部分抵消。
股票回购计划
在截至2024年4月30日的三个月中，没有回购任何普通股。截至2024年4月30日，截至2024年6月30日，根据当前的回购计划，还有大约4,900万美元可供回购。2024 年 5 月 29 日，我们董事会批准将现有股票回购计划再延长十二个月，直至 2025 年 6 月 30 日。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注的附注16。
运营和资本支出要求
我们认为，我们现有的现金余额将足以满足至少未来12个月的预期现金需求。将来，我们可能需要更多的营运资金来满足我们的运营和资本支出需求。如果我们的可用现金余额不足以满足我们未来的流动性需求，我们可能会寻求出售股票或可转换债务证券或进行商业借款。
合同义务、承诺和意外情况
制造业采购义务
截至2024年4月，我们对独立合同制造商的购买义务为3540万美元。
除上述情况外，我们的合同义务、承诺和意外开支与截至2024年1月31日财年的10-K表年度报告中披露的内容相比没有其他重大变化。有关我们合同义务的描述，请参阅我们截至2024年1月31日财年的10-K表年度报告中的第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——合同义务、承诺和意外开支”。
资产负债表外安排
截至2024年4月30日，我们没有参与任何资产负债表外安排，包括使用结构性融资、特殊目的实体或可变利益实体。
最近的权威会计指南
有关最近发布的会计公告的信息，请参阅简明合并财务报表附注1。
关键会计政策和重要管理估计
与我们在2024年3月29日向美国证券交易委员会提交的2024财年10-K表年度报告中描述的关键会计政策和估计相比，我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
如第二部分第7A项所述，市场风险没有重大变化。我们在2024年3月29日向美国证券交易委员会提交的2024财年10-K表年度报告中的 “有关市场风险的定量和定性披露”。
26
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末我们的披露控制和程序的有效性。《交易法》中 “披露控制和程序”（定义见第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），是指公司的控制措施和其他程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层，包括其主要执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么完善，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须作出判断。
根据此类评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，由于下述财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2024年4月30日，我们的披露控制和程序尚未在合理的保证水平上生效。重大缺陷并未导致我们截至2024年4月30日的中期合并财务报表出现重大错报。
先前发现的财务报告内部控制存在重大缺陷
如第二部分第9A项所述。“控制和程序” 在截至2024年1月31日的财政年度的10-K表年度报告中，我们的管理层发现截至2024年1月31日财务报告的内部控制存在重大缺陷，因为我们没有设计和维持对所得税会计的有效控制。具体而言，我们没有具备评估复杂税务事务的适当技能和经验水平的税务人员，我们没有正确识别、风险评估、设计和维持与所得税条款相关的有效控制措施，包括与税收减免评估以及递延所得税资产的确认和衡量相关的控制措施。这一重大缺陷导致所得税、递延所得税资产、应付所得税和所得税披露准备金出现非实质性错误，这些错误已在公司截至2024年1月31日的财年合并财务报表中进行了调整。此外，这一重大缺陷可能导致对上述账户余额或披露的错报，从而导致我们的年度或中期合并财务报表出现无法预防或发现的重大错报。
补救计划工作
为了纠正上述重大缺陷，管理层继续实施补救计划，其中包括通过改进文件标准、技术监督和培训来加强我们现有的控制活动，以及在所得税监测控制中实施强化审查程序。在我们继续评估和努力改善对财务报告的内部控制的同时，我们可能会决定采取更多措施来解决实质性弱点，包括但不限于雇用有经验的人员，以及增加外部主题专家对复杂税务问题的参与。
在实施上述内部控制措施并在足够长的时间内有效运作，使管理层通过测试得出这些措施行之有效的结论之前，上述重大缺陷才会被视为已得到补救。
财务报告内部控制的变化
除了上述补救计划外，在截至2024年4月30日的季度中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能产生重大影响。
财务报告披露控制和内部控制的固有局限性
由于其固有的局限性，我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制可能无法防止重大错误或欺诈。控制系统，无论构思和操作多么周密，都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。我们的披露控制和程序的有效性以及我们对财务报告的内部控制受风险影响，包括由于情况的变化，控制措施可能变得不充分，或者我们的政策或程序的遵守程度可能会下降。
第二部分 — 其他信息
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第 1 项。法律诉讼
我们目前没有参与任何重大法律诉讼。请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注14 “承付款和意外开支”。
第 1A 项。风险因素
某些因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。除了本10-Q表季度报告中包含的其他信息，包括我们未经审计的简明合并财务报表和相关附注外，您还应仔细考虑下述风险和不确定性。下文描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和未来前景可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。
风险因素摘要
我们的业务和行业受到许多风险和不确定性的影响，包括以下风险因素中描述的风险和不确定性。这些风险包括但不限于以下几点：
28
29
与我们的业务和行业相关的风险
如果我们的客户不将我们的解决方案设计到他们的产品中，或者如果我们客户的产品在商业上没有取得成功，我们的业务就会受到影响。
我们将视频和图像处理片上系统（即 SoC）解决方案出售给原始设备制造商或 OEM（他们在其产品中包含我们的 SoC）和原始设计制造商（ODM），后者在向原始设备制造商提供的产品中包含我们的 SoC。除非另有说明或上下文另有要求，否则我们通常将 ODM 称为我们的客户，将 OEM 称为我们的最终客户。我们的 SoC 通常在设计阶段集成到客户的产品中，这被称为设计胜利。因此，我们依靠 OEM 将我们的解决方案设计到他们设计和销售的产品中。如果没有这些设计成果，我们的业务将受到严重损害。在开发新的 SoC 解决方案时，我们经常会花费大量开支，而无法保证任何 OEM 都会选择我们的解决方案设计到自己的产品中。一旦 OEM 将竞争对手的设备设计成其产品，我们向该 OEM 销售我们的 SoC 解决方案就会变得更加困难，因为更换供应商会给 OEM 带来巨大的成本、时间、精力和风险。我们预计，与传统相机市场相比，在我们瞄准的新市场，例如OEM汽车和机器人市场，实现设计胜利将需要更长的时间，需要更多的资源和更多的支出，并且从此类设计胜利中获得收入可能需要更长的时间。与拥有更多资源且与这些市场中的OEM和ODM合作历史更长的较大竞争对手相比，我们在这些市场中也面临着某些竞争劣势。此外，中美之间的贸易紧张局势以及潜在的新出口限制可能使中国客户在未来获得设计胜利变得更加困难。
即使 OEM 在其产品中设计了我们的 SoC 解决方案，我们也无法保证 OEM 的产品会随着时间的推移或根本在商业上取得成功。例如，过去，由于我们无法控制的因素，我们为客户从未进行商业发布或未按客户最初预测的销量销售的客户产品赢得了设计胜利。如果采用我们的SoC解决方案的产品在商业上不成功或出现快速下降，我们的收入和业务将受到影响。同样，如果OEM将我们的SoC解决方案设计到其产品中，我们无法保证我们会获得或继续获得该OEM的新设计胜利，这可能会对我们的业务产生负面影响。
如果我们未能打入新市场，包括汽车OEM和ADAS市场，我们的收入和财务状况可能会受到损害。
我们认为，我们未来的收入增长（如果有的话）在很大程度上取决于我们通过新的人工智能或人工智能、计算机视觉SoC解决方案在物联网或物联网、相机市场以及OEM汽车、机器人和工业市场进行扩张的能力。我们的 AI 计算机视觉 SoC 解决方案的功能也可能适用于其他发展中市场，例如处理大型语言模型 (LLM)。这些市场中的每一个都存在不同的重大风险，在许多情况下，需要我们开发新的功能或软件来满足该市场的特定需求。如果这些市场中的任何一个没有像我们目前的预期那样发展，这些市场的技术要求会以我们无法预期的方式发展，这些市场的发展被延迟或受到我们无法控制的因素的影响，或者如果我们无法通过解决方案成功渗透这些市场，我们的收入可能会下降，我们的财务状况将受到负面影响。其中一些市场主要由少数几家大型跨国OEM提供服务，这些原始设备制造商相对于我们而言具有相当大的谈判能力，在某些情况下，其内部解决方案对我们的产品具有竞争力。满足技术要求并确保这些公司的设计胜利需要我们投入大量的时间和资源，我们无法向您保证，我们将确保这些公司或其他公司在设计方面取得成功，也无法向您保证，我们将通过向这些市场销售解决方案来获得可观的收入。此外，我们面临着来自拥有更多资源和更多历史的大型竞争对手的竞争，这可能会使我们与这些较大的竞争对手相比处于竞争劣势。如果我们未能打入这些或我们瞄准的其他新市场，我们的财务状况可能会受到影响。此外，如果我们成功地在这些新市场中取得设计胜利，那么从此类设计胜利中获得收入所需的时间可能比传统市场更长。
如果我们未能及时开发和推出满足市场要求的新解决方案或增强型解决方案，我们吸引和留住客户的能力可能会受到损害，我们的竞争地位可能会受到损害。
30
我们在以快速变化的技术为特征的动态环境中运营。为了成功竞争，我们必须设计、开发、营销和销售增强型解决方案，以提供越来越高的性能和功能水平，满足客户的技术和成本预期。我们的竞争对手推出新产品；其他市场与相机市场融合或融入相机市场；市场采用基于新技术或替代技术的产品；适用于我们解决方案的新行业标准的出现；或要求视频处理器中包含其他功能，我们现有或未来的解决方案可能会过时。此外，我们解决方案的某些市场的特点是频繁推出下一代产品和新产品，产品生命周期短，对附加功能的需求不断增加，价格竞争激烈。在我们开发和推出新解决方案时，我们还面临着这样的风险，即客户可能不重视或不愿承担将这些新解决方案整合到其产品中的成本，特别是如果他们认为客户对当前的解决方案感到满意。无论新解决方案的功能有所改进或性能如何，由于设计或价格限制，客户可能不愿采用我们的新解决方案。如果我们或我们的客户无法及时且经济高效地管理产品过渡，我们的业务和运营业绩将受到影响。
我们未能预测或及时开发新的或增强的解决方案以应对技术变革，可能会导致收入减少，我们的竞争对手取得我们所寻求的设计胜利。特别是，我们可能会在产品设计、新软件开发、制造、营销或资格认证方面遇到困难，这可能会延迟或阻碍我们开发、引入或营销新的或增强的解决方案。此外，对于某些市场，例如汽车OEM市场，我们需要与第三方供应商或软件提供商建立和维持关系，以便有效地向终端客户推销我们的解决方案。未能建立这些关系可能会损害我们实现设计胜利的能力。产品开发的延迟可能会损害我们与客户的关系，并对正在开发的解决方案的销售产生负面影响。如果我们未能推出满足客户需求或及时打入新市场的新解决方案或增强型解决方案，我们将失去市场份额，我们的经营业绩将受到不利影响。
全球供应链挑战的影响可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
在 COVID-19 全球大流行期间，出台了各种限制措施，导致对某些物品的需求暂时下降。随着全球限制措施开始放松，对包含半导体芯片的产品的需求增加加剧了供应链的瓶颈，导致全球半导体供应短缺影响了我们的行业，这导致我们产品的制造交货时间延长，并影响了客户的正常预测和订购模式。在某种程度上，客户在与我们的产品配对以生产最终产品所需的其他组件方面面临供应链问题，例如客户延迟订购我们的产品或延长产品库存的时间，从而导致我们的收入下降。对于我们的供应商，我们遇到了三星某些芯片的供应限制。尽管这些供应链挑战已基本消退，但将来我们可能会遇到类似的问题。
与我们的客户和业务中采用、使用或应用包括人工智能在内的新兴技术相关的不确定风险可能会对我们的财务业绩产生不利影响，并导致声誉损害和责任。
我们的许多产品都支持在客户产品中实现的人工智能功能，例如物体检测、分类和跟踪、图像处理和地形测绘。我们的最新一代产品还使我们能够处理计算密集型人工智能应用，用于边缘设备中的深度融合、深度规划和大型语言模型 (LLM)。人工智能解决方案的采用可能不会按照我们预期的方式或时间段发展，而且，由于人工智能解决方案的市场仍在发展，对这些产品的需求可能是不可预测的，并且在不同时期之间差异很大。这些因素可能会对我们的人工智能相关产品的需求产生不利影响。此外，遵守全球不断变化的与人工智能相关的政府法规可能会增加与开发人工智能产品和解决方案相关的成本，限制全球的采用，这也可能对我们的人工智能相关产品的需求产生不利影响。
31
与在我们和客户的产品中负责任地使用人工智能相关的担忧可能会导致声誉和财务损害及责任。人工智能带来了新兴的道德问题，并带来了风险和挑战，这些风险和挑战可能会影响其采用，进而影响我们的业务。如果我们或我们的客户启用或提供的解决方案因其对社会的感知或实际影响而引起争议，例如产生意想不到的后果或有争议的人工智能解决方案，我们可能会遭受声誉损害、竞争损害、财务损害或法律责任。
晶圆和材料的短缺或成本的增加可能会对我们的毛利率产生不利影响，并导致收入减少。
全球硅晶片的制造能力相对缺乏弹性。如果对硅晶片或组装材料的需求超过市场供应，我们的硅晶片或组装材料的供应可能很快变得有限或昂贵得令人望而却步。硅晶圆构成我们产品成本的重要组成部分，如果我们无法以优惠的价格购买硅片，我们的经营业绩和财务状况将受到不利影响。半导体行业最近经历了严重的制造能力短缺，这导致我们产品的制造周期延长，有时还会损害我们的收入。尽管产能短缺有所改善，但我们产品的交货时间仍然比平时长，这可能会对我们满足客户对我们产品需求的能力产生负面影响，并对我们的收入、经营业绩和客户关系产生不利影响。我们还经历过，在供应链产能短缺时期，客户订购的产品超过了他们的实际需求，这可能会导致我们生产过剩的产品，并可能对我们的经营业绩和现金储备产生负面影响，并导致我们的客户库存过剩。
我们的主要库存仓库位于香港，可能会受到香港持续的政治、社会、健康和经济状况的影响。
我们在香港经营仓库设施，绝大多数成品SOC都通过该仓库运送给客户或我们的物流合作伙伴。除了 COVID-19 疫情的影响外，香港已经并将继续经历政治动荡和社会纷争。美国商务部工业与安全局（BIS）（简称商务部）对香港实施了适用于中国的同样严格的出口和再出口管制，包括适用于SoC和半导体最终用途的许可要求。美国政府未来可能会采取措施，对运往香港的货物实施更严格的出口管制或关税，这可能会损害我们的业务，增加我们在香港开展业务的成本或导致对美国利益的报复行动。尽管我们迄今尚未受到这些问题的重大影响，但香港政治、社会或经济状况的持续恶化或未来的不可预见的问题，包括健康疫情，可能会影响我们向客户或物流合作伙伴交付SOC，可能导致业务中断、销售严重延迟或损失、库存损失或费用增加，无法转嫁给客户，所有这些最终都可能对我们的业务产生重大不利影响财务业绩。此外，我们可能被迫暂时或永久地将仓库业务转移到另一个可能更昂贵的地点（或导致税收成本更高的地点），或者寻找其他可能更昂贵的方法将成品SOC运送给客户和物流合作伙伴。
我们的目标市场可能不会像我们目前预期的那样增长或发展，并且会受到市场风险的影响，其中任何风险都可能损害我们的业务、收入和经营业绩。
我们将开发资源集中在解决计算机视觉应用上，主要是汽车和物联网市场。计算机视觉功能在这些市场的应用相对较新，我们可能无法准确预测这些市场的时机或发展。例如，汽车或 IP 安全摄像机应用中 AI 技术的采用率低于预期，可能会减缓对我们新解决方案的需求。同样，由于政府监管或消费者偏好的变化，汽车市场中ADAS或自动驾驶技术的预计增长率变化可能会对我们解决方案的需求产生负面影响。如果我们的关键目标市场没有增长、增长放缓或没有按照我们目前的预期方式发展，那么对我们的 SoC 的需求可能无法按预期实现，我们的业务和经营业绩可能会受到影响。
我们的客户可能会取消订单、更改生产数量或延迟生产。如果我们无法准确预测对解决方案的需求，则可能会导致收入短缺或过剩、过时或库存不足。
32
我们的客户通常不会向我们提供坚定的长期购买承诺。我们的绝大多数销售都是根据采购订单进行的，这允许我们的客户在很少或根本不通知我们的情况下取消、更改或延迟其产品购买承诺，而且通常不会对他们处以任何罚款。由于生产交货时间通常超过客户完成订单所需的时间，因此我们通常必须在收到客户订单之前建立 SOC，依靠不完善的需求预测来预测产量和产品组合。由于多种因素，包括产品的生产时间延长以及2023财年客户需求的增加，我们增加了库存水平。这些因素已大大消退，我们预计未来局势将恢复更加稳定。
我们的 SoC 被整合到由终端客户制造或为我们的终端客户制造的产品中，因此，对我们解决方案的需求受客户产品需求的影响。我们准确预测需求的能力可能会受到多种因素的不利影响，包括客户的不准确预测、包括疫情导致的市场活动减少在内的市场状况变化、产品订单结构的不利变化以及对客户产品的需求波动。即使收到订单，我们的客户也可以取消这些订单，要求减少产量或要求延迟交付我们的解决方案。任何此类取消、减少或延迟都会使我们面临许多风险，最值得注意的是，我们的预计销售额将无法如期或根本无法实现，从而导致意想不到的收入短缺以及我们可能无法向其他客户出售过剩或过时的库存。
或者，如果我们无法准确预测客户需求，我们可能无法建立足够的 SoC，这可能会导致产品发货延迟，短期内失去销售机会，并迫使我们的客户寻找替代来源，这可能会影响我们与这些客户的持续关系。此外，我们行业的快速创新可能会使我们的部分库存过时。过剩或过时的库存水平可能会导致意外开支或储备增加，从而可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们收入的很大一部分依赖数量有限的客户和终端客户。如果我们未能保持或扩大我们的客户关系，我们的收入可能会下降。
我们的收入中有很大一部分来自代表有限数量的 OEM 制造产品的 ODM 以及我们直接向其发货的有限数量的 OEM。我们预计，在可预见的将来，这种客户集中度将继续下去。在2024财年，占我们收入10％或以上的客户是WT微电子有限公司（WT），该公司是我们在日本以外的亚洲的非独家销售代表和配送合作伙伴，以及群光电子有限公司（Chicony），一家代表多个终端客户生产采用我们解决方案的设备制造商，分别约占总收入的53％和14％。在截至2024年4月30日的三个月中，占我们收入10％或以上的客户是WT和Chicony，它们分别约占总收入的62％和13％。此外，我们认为，来自前十大终端客户的收入，无论是直接收入还是通过分销商或ODM，约占我们2024财年总收入的51％，约占截至2024年4月30日的三个月总收入的58％。我们认为，我们在短期内的经营业绩将继续取决于对相对较少的客户和终端客户的销售。将来，这些客户可能会决定根本不购买我们的SoC解决方案，可能会比过去购买更少的解决方案，或者可能会改变他们的购买模式。由于我们迄今为止的几乎所有销售都是基于采购订单进行的，因此这些客户可以在很少或根本不通知我们的情况下取消、更改或延迟产品购买承诺，而且通常不会受到处罚，并且可能会使我们的收入不时波动，就像过去发生的那样。重要客户的流失或重要客户的购买量大幅减少可能随时再次发生，恕不另行通知，此类损失可能会损害我们的财务状况和经营业绩。此外，由于我们的几个最大的OEM客户在其市场中占据主导地位，因此失去重要客户可能不容易弥补。
取得设计胜利需要经过漫长的竞争性选择过程，这要求我们承担巨额成本。即使我们开始产品设计，客户也可能决定取消或更改其产品计划，从而无法从此类支出中获得任何收入。
我们专注于向ODM和OEM销售我们的SoC解决方案，以便在设计阶段将其纳入他们的产品中。这些实现设计胜利的努力通常是漫长的，尤其是在新兴市场，例如OEM汽车市场，无论如何，我们既要承担设计和开发成本，又要投入稀缺的工程资源来追求单一的客户机会。我们可能无法在竞争性选择过程中占上风，即使我们赢得了设计胜利，尽管产生了开发支出，我们也可能永远不会产生任何收入。此外，即使 OEM 将我们的一种 SoC 解决方案设计到其产品中，我们也无法保证未来产品会获得该 OEM 的新设计胜利。此外，即使在赢得设计胜利之后，如果我们因任何此类设计胜利而产生任何收入，我们也经历过并可能再次出现因产品开发周期漫长的产品开发周期而无法从解决方案中获得收入的延迟。
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我们的客户通常需要花费大量时间来评估我们的解决方案。对于物联网市场，从我们的销售队伍的早期参与到实际产品推出的时间通常为9到12个月，而在OEM汽车、机器人和工业市场中，可能要长得多。这些漫长的销售周期所固有的延误增加了客户决定取消、缩减、减少或延迟其产品计划的风险，从而导致我们损失预期的销售额。此外，客户计划的任何延迟或取消都可能损害我们的财务业绩，因为我们可能承担了巨额开支而没有产生任何收入。如果我们在为开发任何解决方案支付了大量费用后仍无法创收，那么我们的业务就会受到影响。
我们的一些客户可能要求我们的产品和我们的第三方承包商接受无法保证产品销售的资格认证程序。如果我们未能成功或延迟向客户认证这些产品或第三方承包商，我们的业务和运营业绩可能会受到影响。
在购买我们的产品之前，我们的一些客户，尤其是汽车市场的客户，可能要求我们的产品和第三方承包商经过广泛的认证流程，其中包括在客户系统中测试我们的产品，以及测试我们的产品和供应链的可靠性。此认证过程可能需要几个月的时间，客户对产品的认证并不能保证向该客户销售该产品。即使在成功认证并向客户销售产品之后，我们第三方承包商的制造流程的后续修订或我们对新供应商的选择也可能需要新的资格认证流程，这可能会导致延迟，并导致我们的库存过剩或过时。我们的产品合格后，客户可能需要几个月或更长时间才能开始批量生产包含我们产品的组件或系统。尽管存在这些不确定性，但我们投入了大量资源，包括设计、工程、销售、营销和管理工作，使我们的产品符合客户的销售预期。如果我们未能成功或延迟向买家销售这些商品，则向客户销售这些产品可能会被排除或延迟，这可能会阻碍我们的增长并导致我们的业务受到影响。
我们预计未来竞争将加剧，这可能会对我们的收入和市场份额产生不利影响。
总体而言，全球半导体市场，尤其是计算机视觉和视频/图像处理市场，竞争激烈。我们基于多种竞争因素，包括解决方案的性能、功能、能效、尺寸、解决方案集成到客户产品的难易程度、客户支持、可靠性和价格，以及我们的声誉，在不同的目标市场中展开不同程度的竞争。我们预计，随着越来越多的半导体公司进入我们的市场以及现有竞争对手改善或扩大其产品供应，竞争将加剧和加剧。我们还预计，大型原始设备制造商寻求开发自己的半导体解决方案的趋势将继续并扩大，尤其是在经历整合的相机市场，例如IP安全市场。此外，在我们的新市场，例如OEM汽车和机器人市场，我们将面临来自较大竞争对手的竞争，这些竞争对手拥有更多的资源，更长的历史在这些市场上有更长的历史，并且与OEM和ODM建立了良好的关系。竞争加剧可能导致价格压力、盈利能力下降和市场份额损失，所有这些都可能损害我们的业务、收入和经营业绩。
我们的竞争对手包括资源充足、提供各种半导体产品的大型国际公司，以及专门从事狭窄市场的小型、灵活的公司。在物联网市场，我们的主要竞争对手包括AMLogic Inc.、福州瑞芯电子有限公司、海思半导体有限公司或海思半导体，后者由华为技术有限公司、英正半导体有限公司、Novatek、Novatek、NVIDIA公司或Novatek、Omnivision Technologies, Inc.、高通公司或高通公司、SigmaStar Technologies Corporations Corporation 所有 Corp. 和 Socionext Inc. 在汽车相机市场，我们与全威科技有限公司、地平线机器人有限公司、iCatch Technology, Inc.、Mobileye等竞争英特尔公司、Novatek、NVIDIA、恩智浦半导体有限公司、高通、瑞萨电子公司和德州仪器的子公司。我们的某些客户和供应商也有生产与我们的竞争产品的部门，而其他客户将来可能会寻求垂直整合竞争解决方案。此外，某些与我们的解决方案有竞争力的技术的第三方开发商已经许可了他们的技术，包括图像信号处理和计算机视觉知识产权，这有可能使更多的竞争对手能够提供有竞争力的解决方案。
我们成功竞争的能力取决于我们内部和外部的因素。我们的许多竞争对手比我们规模要大得多，拥有更多的财务、技术、营销、分销、客户支持和其他资源，比我们更成熟，品牌知名度要高得多，产品供应也更广泛，这可能使他们能够比我们更好或更快地开发新技术并将其转化为产品解决方案，并更好地承受未来不利的经济或市场条件。我们的竞争能力将取决于许多因素，包括：
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我们的竞争对手还可能在彼此之间或与第三方建立合作关系，或收购向我们提供类似产品的公司。结果，可能会出现新的竞争对手或联盟，这些竞争对手或联盟可能会获得大量的市场份额。这些因素中的任何一个，单独或与其他因素结合使用，都可能损害我们的业务，导致市场份额的损失和定价压力的增加。
破坏我们的安全系统可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的安全系统旨在维护我们设施和信息系统的物理安全，并保护客户、供应商和员工的机密信息。意外或故意的安全漏洞或事件，或第三方未经授权访问我们的设施或信息系统，或者我们的数据或软件中存在计算机病毒或其他恶意代码或安全漏洞，都可能使我们面临专有和机密信息丢失、不可用、被盗用和其他未经授权处理的风险。我们消除或缓解网络或其他安全问题、漏洞、病毒、勒索软件和其他恶意软件程序和安全漏洞的成本可能是巨大的，我们解决这些问题的努力可能不会成功，并可能导致中断和延迟，从而阻碍我们的销售、产品分销、财务报告或其他关键功能。此外，在通知受影响的个人和实体以及以其他方式遵守与未经授权的访问、使用或披露个人信息相关的众多外国、联邦、州和地方法律法规方面，我们可能会承担巨额费用。
安全漏洞和事件、计算机恶意软件和计算机黑客攻击已变得越来越普遍和复杂。这些威胁不断演变，使得成功防御或实施适当的预防措施变得越来越困难，而且我们在识别和以其他方式应对任何安全漏洞或事件时可能会遇到困难或延迟。此外，我们人员的远程工作和对我们系统的远程访问显著增加，这也增加了我们的网络安全风险状况。我们预计在检测和预防安全漏洞和事件方面将产生巨额成本，如果发生实际或感知的安全漏洞或事件，我们可能会面临更高的成本和要求，需要花费大量资源。我们的政策和安全措施无法保证安全，我们的IT基础架构，包括我们的网络和系统，可能容易受到安全漏洞和事件、网络攻击或欺诈的影响。第三方已经尝试并将继续尝试使用恶意软件和网络钓鱼攻击渗透和/或感染我们的网络和系统，以获取对我们的网络和系统的访问权限。经验丰富的计算机程序员和黑客可能能够渗透我们的安全控制措施，盗用或泄露我们或第三方的机密信息，或造成系统中断。计算机程序员和黑客还可能部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序，攻击我们的信息系统并导致我们的业务中断。对于我们的部分IT基础架构，我们依赖第三方提供的产品和服务。除其他外，这些第三方产品和服务涉及人力资源、电子通信服务和某些财务职能，我们必然依赖这些第三方提供商的安全系统。这些第三方服务提供商所面临的安全威胁与我们面临的类似，在某些情况下甚至更大。这些第三方提供商还可能遇到破坏或以其他方式影响其产品的漏洞、事件和攻击，他们的产品可能包含安全漏洞，每个漏洞都可能影响我们的系统，未经授权访问我们基于云的服务提供商的系统，影响此类系统的任何其他安全漏洞或事件，或者其数据或软件中存在计算机病毒、勒索软件或其他恶意代码都可能使我们面临丢失、挪用、不可用和其他未经授权的风险信息的处理。数据安全漏洞和事件也可能由非技术手段引起，包括例如员工或承包商的故意不当行为或疏忽。任何数据安全漏洞或事件，或对这些信息的盗窃、滥用、丢失、不可用或其他未经授权的处理，或认为这些问题已经发生，除其他外，都可能导致我们的声誉受损、客户指控我们没有履行合同义务、监管调查和其他程序、受影响方提起诉讼等
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罚款、损害赔偿和其他责任，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、我们的声誉以及我们与客户和合作伙伴的关系产生重大不利影响。我们还可能遇到或遭受漏洞、错误、黑客攻击或其他事件，这些事件导致系统中断或其他中断、数据损坏或丢失、无法准确处理或记录交易以及安全或技术可靠性问题。所有这些都可能损害我们履行核心运营职能的能力，例如产品开发、客户支持、处理采购订单和发票、处理工资单、产品分销、及时准确地记录和报告财务和管理信息，并可能影响我们的内部控制合规工作。由于冲突和地缘政治事件，例如俄罗斯和乌克兰之间持续的敌对状态，我们和我们的供应商、承包商以及与我们合作的其他第三方容易受到来自民族国家和附属行为者的网络安全攻击、网络钓鱼攻击、病毒、恶意软件、勒索软件、黑客攻击或类似漏洞和事件的更大风险，包括可能严重破坏我们的供应链、系统和运营的攻击。
此外，我们无法确定我们的保险范围是否充足或以其他方式保护我们免受索赔、开支、罚款、业务损失、数据丢失、诉讼、监管行动或其他由安全漏洞或事件引起的影响，也无法确定此类保险将继续以可接受的条款或完全可接受的条款提供。这些业绩中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
尽管我们打算继续投资于研发，但我们可能无法进行保持业务竞争力所需的巨额投资。
半导体行业需要大量的研发投资，以便向市场推出新的增强型解决方案。在2024、2023和2022财年，我们的研发支出分别为2.151亿美元、2.049亿美元和1.673亿美元。在截至2024年4月30日的三个月中，我们的研发费用为5,410万美元。总体而言，我们预计与前一时期相比将增加研发支出，这是我们专注于开发具有更多功能的创新计算机视觉、视频和图像处理解决方案的战略的一部分，也是我们瞄准汽车原始设备制造商和机器人市场等关键市场。我们无法预测我们是否有足够的资源来达到保持竞争力所需的研发投资水平。例如，在最新的工艺节点（例如 5 纳米或 nm 或更小）中进行开发的成本远高于在较大的工艺节点（例如 14 或 10 纳米）中开发所需的成本。与拥有更多研发资源的大型竞争对手相比，这种增加的成本可能会使我们无法保持技术优势。此外，我们无法向您保证，作为我们研发支出重点的技术将在商业上取得成功或产生任何收入。
我们的任何关键人员的流失都可能严重损害我们的业务。
我们认为，我们未来的成功在很大程度上取决于我们的高级管理团队成员以及各种工程和其他技术人员的持续服务。如果我们的一名或多名高级管理人员或其他关键人员无法或不愿继续担任其现有职位，我们可能无法轻易或根本无法取代他们，我们的业务可能会中断，我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。此外，如果我们的高级管理团队的任何成员或我们的任何其他关键人员加入竞争对手或组建竞争公司，我们的运营和发展计划可能会受到实质性干扰，失去客户、专业知识以及关键专业人员和员工，并且由于其他高级管理人员的注意力转移到招聘关键人员的替代人员上，我们的运营费用可能会增加。
我们依赖高技能人才，如果我们无法雇用、留住或激励关键人员，我们可能无法有效发展。
我们的业绩在很大程度上取决于高技能人才的才能和努力。我们未来的成功取决于我们持续有能力为组织的所有领域寻找、雇用、发展、激励和留住高技能人才。我们行业的特点是对人才，尤其是工程人员的高需求和激烈的竞争。合格的候选人数量有限，特别是在硅谷和亚洲部分地区，可进行超大规模整合（VLSI）以及人工智能和计算机视觉工程师，而且我们的某些竞争对手和拥有更多资源的潜在竞争对手直接将我们的员工作为目标。此外，我们在招聘人工智能工程师方面也面临竞争，包括来自我们没有直接竞争的公司的竞争。我们的薪酬安排，例如股权奖励计划，可能并不总是能成功吸引新员工，留住和激励现有员工。我们持续进行有效竞争和发展业务的能力取决于我们吸引新员工以及留住和激励现有员工的能力。
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随着时间的推移，目标市场中半导体解决方案的平均销售价格通常会下降，并且将来可能会下降，这可能会损害我们的收入和毛利率。
随着时间的推移，我们所服务的市场中半导体产品的平均销售价格历来有所下降，我们预计，随着时间的推移，我们的解决方案将出现这种下降。如果我们无法通过降低成本、及时开发新的或增强的SoC解决方案（例如基于人工智能计算机视觉的新解决方案）、提高销售价格或增加销量来抵消平均销售价格的下降，我们的毛利率和财务业绩将受到影响。此外，由于我们不经营自己的制造、装配或测试设施，我们可能无法像经营自己的设施的公司那样快速降低成本，甚至我们的成本可能会增加，这也可能降低我们的毛利率。过去，由于预计未来的竞争定价压力、我们或竞争对手推出新产品以及其他因素，我们降低了SoC解决方案的价格。我们预计，将来我们将不得不再次应对定价压力，尤其是在正在进行整合的市场中，这可能要求我们降低SoC解决方案的价格并损害我们的经营业绩。
如果我们无法管理未来的任何增长，我们可能无法执行我们的业务计划，我们的经营业绩可能会受到影响。
过去，我们的业务发展迅速。我们未来的经营业绩在很大程度上取决于我们成功管理任何扩张和增长的能力，包括管理一家在美国拥有执行管理团队的公司及其大多数员工在亚洲所面临的挑战。我们正在增加对研发和其他职能的投资，以发展我们的业务和开拓新市场，例如OEM汽车和机器人市场。为了成功管理增长，我们认为除其他外，我们必须有效地管理增长：
任何增加的投资都可能比预期的收益更早地产生与之相关的成本，而这些投资的回报（如果有的话）可能更低，发展速度可能比我们预期的要慢，也可能无法实现。如果我们无法有效地管理增长，我们可能无法利用市场机会或开发新的解决方案，并且我们可能无法满足客户的产品或支持需求、维持产品质量、执行我们的业务计划或应对竞争压力。
客户财务状况的恶化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的分销商或客户财务状况的恶化可能会对我们的应收账款收取产生不利影响。在截至2024年1月31日的财年中，占收入10％或以上的客户是WT和Chicony，它们分别约占总收入的53％和14％。截至2024年1月31日，WT和Chicony的应收账款分别约为1,030万美元和700万美元。在截至2024年4月30日的三个月中，占收入10％或以上的客户是WT和Chicony，它们分别约占总收入的62％和13％。截至2024年4月30日，WT和Chicony的应收账款分别约为1,380万美元和740万美元。我们会定期审查分销商和客户的可收性和信誉度，以确定适当的信用损失备抵额。根据我们对分销商和客户的审查，我们目前只有用于无法收回的账户的非物质储备。但是，如果我们的无法收回的账户超过我们当前或未来的信贷损失备抵额，我们的经营业绩和现金流将受到负面影响。
我们受到半导体行业周期性的影响。
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半导体行业具有很强的周期性，其特点是持续而快速的技术变革、快速的产品过时、价格的侵蚀、标准不断演变、产品生命周期短以及产品供需波动幅度大。周期性衰退的特点是产品需求减少、产能过剩、库存水平高以及平均销售价格加速下跌，这可能会损害我们的业务和经营业绩。我们依赖第三方代工和装配能力的可用性来制造和组装我们的 SoC 解决方案。我们的第三方铸造或装配承包商均未保证将来我们会有足够的产能。半导体行业最近经历了严重的产能短缺，这导致我们产品的制造交货时间延长。这种产能短缺可能会对我们满足客户对我们产品需求的能力产生负面影响，并对我们的收入、经营业绩和客户关系产生不利影响。我们还经历过，在供应链产能短缺时期，客户订购我们的产品超出其实际需求，这可能会导致我们生产过剩的产品，并可能对我们的经营业绩和现金储备产生负面影响。最近的供应链挑战已基本消退，我们预计未来情况将恢复更加稳定。
我们解决方案的复杂性可能会因硬件或软件中未被发现的缺陷、错误或错误而导致不可预见的延迟或费用，这可能会降低我们新解决方案的市场采用率，损害我们在现有或潜在客户中的声誉，并对我们的运营成本产生不利影响。
像我们这样高度复杂的 SoC 解决方案在首次推出或发布新版本时经常包含缺陷、错误和错误。我们过去和将来都可能遇到这些缺陷、错误和错误。如果我们的任何解决方案存在可靠性、质量或兼容性问题，我们可能无法及时或根本无法成功纠正这些问题。此外，如果我们的任何专有功能在首次推出时或在发布解决方案的新版本时包含缺陷、错误或错误，我们可能无法及时纠正这些问题。因此，我们的声誉可能会受到损害，客户可能不愿购买我们的解决方案，这可能会损害我们留住现有客户和吸引新客户的能力，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。此外，这些缺陷、错误或错误可能会中断或延迟对客户的销售。如果直到我们开始商业化生产新产品之后才发现任何这些问题，我们可能会承担大量的额外开发成本和产品召回、维修或更换费用。这些问题还可能导致我们的客户或其他人对我们提出索赔。
我们在过渡到新的晶圆制造工艺技术或实现更高水平的设计集成方面可能会遇到困难，这可能会导致制造产量降低、产品交付延迟和成本增加。
我们的目标是使用第三方代工厂提供的适用于我们产品的最先进的制造工艺技术。因此，我们会定期评估将我们的解决方案迁移到较小的几何工艺技术的好处，以提高性能和降低成本。我们相信这一策略将帮助我们保持竞争力。在将产品过渡到新工艺（例如4纳米或3纳米工艺节点）以及可能转移到新的铸造厂时，我们可能会面临困难、延误和费用增加。目前，我们依靠三星作为我们产品的主要代工厂，成功过渡到新工艺。我们无法向您保证，三星将能够有效地管理此类过渡，也无法向您保证，我们将能够维持与三星的关系或与新的代工厂发展关系。此外，随着我们使用5nm以外的更先进的工艺节点，我们越来越依赖目前可用于某些先进工艺技术的极少数铸造厂。如果我们或我们的铸造厂供应商在向较小几何形状的过渡方面遇到重大延迟，或者未能有效地实现过渡，我们可能会遇到制造产量降低、产品交付延迟和成本增加的情况，所有这些都可能损害我们与客户的关系和我们的经营业绩。
快速变化的行业标准可能会使我们的视频和图像处理解决方案过时，这将导致我们的运营业绩受到影响。
我们设计的视频和图像处理解决方案符合视频压缩标准，包括 MPEG-2、H.264 高级视频编码 (AVC) 和 H.265 高效视频编码 (HEVC)，这些标准由 ITU-T 视频编码专家组和 ISO/IEC 运动图像专家组等行业标准制定机构制定。通常，我们的解决方案仅包含相机设备的一部分。这些设备的所有组件必须统一符合行业标准，才能高效地协同运行。我们依赖提供设备其他组件的公司来支持现行行业标准。这些公司中有许多比我们规模更大，在推动行业标准方面也更具影响力。一些行业标准可能未被广泛采用或统一实施，可能会出现竞争标准，这些标准可能会受到我们的客户或消费者的青睐。如果我们的客户或提供其他设备组件的供应商采用新的或竞争的行业标准，而我们的解决方案与之不兼容，或者如果行业团体未能采用与我们的解决方案兼容的标准，那么我们现有的解决方案将变得不那么受客户欢迎。如果我们的解决方案在很长一段时间内不符合现行行业标准，我们可能会错过实现关键设计胜利的机会，这可能会损害我们的业务。
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结果，我们的销售将受到影响，我们可能需要投入大量资金来开发新的SoC解决方案，以确保符合相关标准。
流行病、流行病或其他广泛的公共卫生危机已经对我们的业务、经营业绩和财务状况产生了不利影响，并将来可能会产生不利影响。
未来的疫情、流行病、健康危机或其他疾病疫情，包括新的 COVID-19 变种的出现，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面和实质性影响，原因是：
COVID-19 疫情在全球范围内造成了不确定性，对全球经济产生了重大负面影响，这给全球金融市场以及包括我们在内的科技公司的普通股的交易价格带来了巨大的不确定性和波动。疫情影响了我们的员工队伍以及客户和供应商的运营。为了应对疫情和相关的政府措施，我们在全球各地实施了安全措施以保护我们的员工和承包商，将来可能需要采取类似的行动。
未来的疫情、疫情、健康危机或其他疾病爆发，包括新的 COVID-19 变种的出现，可能对我们的业务、经营业绩和财务状况以及本 “风险因素” 部分中描述的其他风险因素产生的潜在影响可能难以预测。
我们的部分业务以及很大一部分客户和分包商位于美国境外，这使我们面临额外的风险，包括管理国际业务的复杂性和成本增加以及地缘政治的不稳定。
我们在中国、德国、意大利、日本、韩国和台湾设有研发设计中心和业务开发办事处，我们预计将继续与位于美国以外，尤其是亚洲的公司开展业务。我们从外国铸造厂购买晶圆，由亚洲的分包商组装和测试我们的解决方案，并向美国以外的客户提供我们的解决方案。即使是我们在美国的客户，也经常使用位于亚洲的合同制造商来制造他们的产品，而这些合同制造商通常直接从我们这里购买产品。由于我们的国际视野，我们面临着许多挑战和风险，包括：
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我们未来可能进行的任何收购都可能扰乱我们的业务，导致股东稀释，减少我们的财务资源并损害我们的业务。
在2021年收购Oculii之前，自2015年收购VisLab S.r.l. 以来，我们没有进行过任何收购。我们进行和成功整合收购的能力在很大程度上没有得到证实。未来的任何收购都可能不会增强我们的竞争地位，我们的客户、金融市场或投资者可能会持负面看法，我们可能无法及时或根本无法实现我们的目标。此外，我们进行的任何收购都可能导致难以整合收购企业的人员、技术和运营，也难以留住和激励这些业务的关键人员。收购可能会干扰我们的持续运营，分散管理层的主要职责，使我们承担额外的负债，增加我们的开支，并对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。收购还可能减少我们可用于运营和其他用途的现金，还可能导致与收购的可识别资产相关的摊销费用增加，可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生，所有这些都可能损害我们的业务。
计算我们的税收准备金的复杂性可能会导致错误，从而导致我们的财务报表重报。
我们在开曼群岛注册成立，在美国、中国、香港、德国、意大利、日本、韩国、台湾和我们开展业务的其他司法管辖区，我们的业务需缴纳所得税和交易税。由于我们的税收准备金的计算非常复杂，我们聘请了独立的税务顾问来协助我们。如果我们或我们的独立税务顾问未能解决或完全理解某些问题，则可能会出现错误，导致我们不得不重报财务报表。美国和其他司法管辖区最近颁布的大量税法变更可能会加剧出错的风险。重报通常代价高昂，可能会对我们的经营业绩产生不利影响或对普通股的交易价格产生负面影响。
气候变化和与气候变化相关的政策和法规可能会对我们的业务产生长期影响。
全球气候变化正在导致、预计将继续导致某些自然灾害的频率和强度增加。此外，干旱、野火、强风暴、海平面上升、洪水、热浪和冷浪等不利天气可能会更频繁和/或更强度地发生。此类极端事件正在推动市场动态以及地方、国家和国际政策法规的变化，这可能会对我们、我们的供应商、客户和员工造成干扰。这些中断可能会使我们更难交付产品、通过供应链获取组件或其他供应、维持或恢复运营或履行其他关键公司职能，并可能减少客户对我们产品的需求。
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对气候变化的日益担忧也可能导致客户偏好的转变。如果我们不能有效管理客户期望的变化，对我们产品的需求可能会减少，我们的财务业绩可能会受到影响。此外，为应对气候变化而颁布的新法律或法规如果比现行法律或监管要求更为严格，可能会增加我们的合规负担和成本，包括客户或供应商转嫁给我们的间接成本。气候变化还可能导致自然灾害的频率和严重程度增加，从而减少自然灾害负面影响的保险的供应或增加其成本。归根结底，气候变化的影响，无论是涉及物理风险（例如气候相关事件造成的干扰）还是过渡风险（例如监管变化、市场动态变化或运营成本增加，包括保险成本），预计都将是广泛和不可预测的，并可能对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
与我们的财务业绩或业绩相关的风险
我们每季度和每年的经营业绩波动可能会导致我们普通股的市场价格下跌。
过去，我们的收入和经营业绩在不同时期之间波动很大，将来也可能会出现这种波动。因此，您不应将我们经营业绩的逐期比较作为我们未来业绩的指标。我们的正常季节性模式也有可能受到持续的宏观经济不确定性、疫情的挥之不去的影响、供应链中断和半导体产能短缺的影响，包括客户为应对此类短缺而积累的库存以及持续的高通胀。在未来，我们的预测或实际收入和经营业绩可能低于分析师和投资者的预期，这可能会导致我们普通股的市场价格下跌。
可能影响我们经营业绩的因素包括：
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此外，半导体行业历来是周期性的，反映了整体经济状况以及消费者的预算和购买模式。例如，半导体行业最近出现了严重的产能短缺，这导致我们产品的制造交货时间延长，并可能影响客户的正常预测和订购模式。最近，一些客户表示，随着客户使用的半导体芯片和其他组件的交货周期缩短，他们正在减少库存水平，这减少了此类客户对我们产品的需求，并将继续减少。我们预计这些周期性条件将持续下去。因此，即使在短期内，我们的季度经营业绩也难以预测。我们的支出水平在短期内相对固定，部分取决于我们对未来收入的预期。如果收入水平低于我们的预期，我们的业务可能会受到重大的不利影响，包括利润率、盈利能力和现金流的下降，或蒙受损失。
如果我们不实现收入增长，我们可能无法执行我们的业务计划，我们的经营业绩可能会受到影响。
我们认为，我们未来的收入增长（如果有的话）将在很大程度上取决于我们在现有物联网摄像机市场（例如现有的专业和家庭安全和监控摄像头市场）中扩张的能力，以及通过我们基于人工智能计算机视觉的新SoC解决方案成功打入新市场，例如OEM汽车、机器人和工业市场的能力。我们认为，执行我们的业务计划需要我们继续开发新的 SoC 和新软件，以满足这些市场的特定需求。因此，我们将继续投资于新技术和解决方案的开发，并预计我们的研发支出将与前一时期相比有所增加。如果我们无法创造或维持足够的收入增长，我们的财务业绩可能会受到影响，我们可能无法继续投资于成功所需的新技术和解决方案的开发。
我们可能难以准确预测未来的收入和适当的支出预算。
我们销售解决方案的市场的性质瞬息万变，加上这些市场如何发展的巨大不确定性，我们的客户通常花费大量时间来评估我们的解决方案，以及我们无法控制的其他因素，限制了我们准确预测季度或年收入的能力。近年来，我们扩大了人员配置并增加了支出，以应对未来的收入增长。如果我们的收入没有按预期增长，如果我们无法及时减少支出以抵消未来收入的任何短缺，则由于支出水平的增加，我们可能会蒙受重大损失和现金储备减少。持续或持续的损失可能要求我们获得在合理条件下或根本无法获得的额外资本。
财务会计准则的变更可能会影响我们的经营业绩，并可能导致我们改变业务惯例。
我们编制合并财务报表以符合美国公认的会计原则（GAAP）。这些会计原则受美国注册会计师协会、美国证券交易委员会和为解释和制定会计规则和条例而成立的各种机构的解释。这些会计规则的变更可能会对我们的财务业绩产生重大影响，需要大量资源，对收入预测构成挑战，并可能影响我们对在变更宣布之前完成的交易的报告。这些规则的变更或对现行做法的质疑可能会对我们报告的财务业绩或开展业务的方式产生不利影响。
我们开展业务的国家/地区的货币之间汇率的波动可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的销售额历来以美元计价。相对于我们的终端客户运营所在国家的货币，美元价值的上涨可能会损害我们的终端客户以经济高效的方式将我们的SoC集成到他们的设备中的能力，这可能会对我们解决方案的需求产生重大影响，并导致这些终端客户减少订单，这将对我们的收入和业务产生不利影响。由于其他货币与美元相比的波动，我们可能会出现外汇收益或损失。我们的解决方案的很大一部分销售给美国以外的客户，主要是亚洲的客户。在2024、2023和2022财年，对亚洲客户的销售分别约占我们总收入的79％、79％和86％。在截至2024年4月30日的三个月中，对亚洲客户的销售约占我们总收入的85％。由于我们的大多数终端客户或他们的ODM制造商都位于亚洲，因此我们预计未来收入的大部分将继续来自该地区的销售。尽管我们的销售额中有很大一部分是向亚洲客户销售的，但我们认为，这些客户设计并采用我们的 SoC 的大量产品随后会销售给全球消费者。此外，如果将来我们以美元以外的货币出售产品或购买库存，我们面临的外币风险可能会变得更加严重。
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我们的大量员工分布在亚洲，主要是台湾和中国以及欧洲。因此，我们的部分工资和某些其他运营费用是以美元以外的货币支付的，例如新台币、人民币和欧元区欧元。我们的经营业绩以美元计价，一个时期与另一个时期的汇率差异可能会直接影响我们经营业绩的同期比较。此外，货币汇率，尤其是人民币与美元之间、新台币与美元之间以及欧元区欧元与美元之间的汇率，最近一直波动不定，这些货币波动可能使我们难以预测经营业绩。
我们尚未实施任何套期保值策略来降低与货币汇率波动影响相关的风险。即使我们要实施套期保值策略，也并非所有风险敞口都可以对冲，如果对冲是根据预期的外汇敞口进行套期保值的，则所依据的预测可能会有所不同，或者以后可能会被证明是不准确的。未能成功对冲或准确预测货币风险可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们无法预测未来的资本需求，也可能无法获得额外的资金来为我们的运营提供资金。
将来我们可能需要筹集更多资金。任何所需的额外融资可能无法按照我们可接受的条款提供，或者根本无法提供。如果我们通过发行股票证券或可转换债务筹集更多资金，则投资者的所有权权益可能会大幅削弱，而新发行的证券的权利可能会优先于我们的普通股持有人的权利。如果我们通过向第三方获得贷款来筹集额外资金，则这些融资安排的条款可能包括对我们业务的负面契约或其他限制，这可能会损害我们的运营灵活性，还会要求我们产生利息支出。如果在需要时无法获得额外融资，或者无法按可接受的条件提供额外融资，我们可能不得不缩减运营规模或限制生产活动，并且我们可能无法扩大业务、开发或增强我们的产品、利用商机或应对竞争压力，这可能会导致收入减少和产品竞争力降低。
我们的有价证券投资组合的市值可能会下降或以其他方式变得流动性不足，这可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。
截至2024年4月30日，我们的货币市场基金和债务证券投资约为9,700万美元，定期存款账户为1,290万美元。债务证券投资包括商业票据、公司债券、资产支持证券和美国政府证券。我们目前不使用衍生金融工具来调整我们的投资组合风险或收益状况。这些投资以及存入银行账户的任何现金都受到一般信贷、流动性、市场和利率风险的影响，疫情或广泛的公共卫生问题、欧元区危机和美国债务上限危机等异常事件可能会加剧这种风险，这些事件影响了金融市场的各个部门，导致了全球信贷和流动性问题。例如，2023年3月，硅谷银行（SVB）关闭，联邦存款保险公司（FDIC）被指定为接管人。在2023年3月10日收盘时，我们在SVB的现金存款约为1700万美元。我们还将现金等价物和有价债务证券投资存放在美国银行持有的托管账户中，SVB资产管理公司在2023年3月15日之前一直担任该账户的投资顾问。尽管我们能够从SVB收回所有存款金额，但无法保证我们当前或未来的银行不会面临与SVB类似的风险，也无法保证在发生类似关闭的情况下我们将能够全额收回存款。我们定期维持未投保或超过联邦存款保险公司保险限额的现金余额。如果全球金融市场继续出现波动或恶化，我们的投资组合可能会受到影响，我们的部分或全部投资可能会变得流动性不足或遭受损失，这可能会对我们的财务业绩和状况产生不利影响。如果我们在未来增加安全投资的金额，这些风险就会加剧。
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与我们依赖第三方相关的风险
我们与第三方制造供应商没有长期供应合同，他们可能无法以合理的价格向我们分配足够的产能来满足未来对我们解决方案的需求。
半导体行业受到来自客户和竞争对手的巨大竞争定价压力。因此，我们解决方案成本的任何增加，无论是由于不利的购买价格差异还是不利的制造成本差异，都将降低我们的毛利率和营业利润。我们目前与大多数主要第三方供应商没有长期供应合同，我们根据逐项采购订单与主要供应商协商定价。因此，除非特定采购订单中另有规定，否则他们没有义务在任何特定时期、任何特定数量或任何特定价格向我们提供服务或提供产品。我们的铸造厂商向我们提供产品的能力受到其可用产能、现有义务和技术能力的限制，而该产品的供应仅限于每个铸造厂。铸造产能在我们需要时或以合理的价格可能不可用。我们的第三方铸造厂或组装和测试供应商均未向我们提供合同保证，即我们将有足够的产能来满足我们对解决方案的预期未来需求。近年来，由于全行业的供应链挑战，我们的主要铸造和装配供应商遇到了供应限制。这些条件已经减弱，我们预计未来情况将趋于稳定。
我们的铸造厂以及装配和测试供应商可能会分配产能来生产其他公司的产品，同时在短时间内减少向我们的交付量。特别是，其他规模比我们大、资金充足或者与我们的铸造厂或装配和测试供应商签订了长期协议的公司，可能会导致我们的铸造厂或装配和测试供应商向他们重新分配产能，从而减少我们可用的产能。将生产从主要地点或供应商转移到备用供应商可能很昂贵，而且可能需要至少两个季度或更长时间。目前只有少数几家铸造厂，包括三星和台湾半导体制造有限公司（TSMC），可用于我们使用或可能使用的某些先进工艺技术，例如10nm或5nm。因此，随着我们继续在高级工艺节点上开发解决方案，我们将越来越依赖这些铸造厂。其中一个或两个铸造厂的不可用可能会严重影响我们生产新产品的能力或延迟生产，这将对我们的业务产生负面影响。
我们的客户采用由多个第三方提供的组件，这些组件的供应短缺或延迟交付可能会延迟客户订购我们的解决方案。
我们的客户从各种供应来源购买用于制造其产品的组件，通常涉及多种专用组件，包括镜头、传感器、微控制器、电源管理集成电路 (PMIC)、Wi-Fi 芯片和存储芯片。任何供应短缺或第三方组件供应商延迟交付，或者第三方供应商停止或关闭其业务，都可能阻止或延迟我们客户产品的生产。由于第三方组件的交付延迟或供应短缺，我们解决方案的订单可能会延迟或取消，我们的业务可能会受到损害。例如，半导体行业最近出现了某些设备的短缺，包括微控制器、PMIC、Wi-Fi芯片，这影响了我们的客户制造产品的能力，也对客户对我们解决方案的需求产生了负面影响。同样，我们在某些市场（例如汽车 OEM 市场）取得设计胜利的能力要求我们与第三方软件供应商合作，以便为客户提供完整的解决方案。我们无法成功与此类第三方供应商合作，或者此类供应商无法开发和交付软件，可能会损害我们实现设计胜利的能力，损害我们的业务。
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我们将晶圆制造、组装和测试业务外包给第三方，如果这些方未能按照规格、数量、成本和时间的要求生产和交付我们的产品，我们的声誉、客户关系和运营业绩可能会受到影响。
我们几乎所有的制造业务都依赖第三方，包括晶圆制造、组装和测试。目前，我们的大多数 SoC 由三星在位于德克萨斯州奥斯汀和韩国的工厂中提供，我们可以选择从三星那里购买完全组装和测试的产品，也可以购买经过测试的晶圆形晶片进行组装。三星将其供应给我们的组装芯片的组装和初始测试分包给了Signetics Corporation和STATS ChipPac Ltd。如果从三星购买经过测试的芯片，我们会将组装合同给先进半导体工程公司（ASE）。我们所有产品的最终测试由西格德公司或金元电子有限公司在我们的工程师的监督下进行。我们依靠这些第三方及时向我们提供所需数量的材料，以满足我们的产量、成本和制造质量标准。在2023财年，我们供应链中的产能可用性有所收紧，这有时限制了我们可以生产的产品数量，对我们的业务和运营产生负面影响，类似的产能限制可能会对我们的未来业务产生不利影响。此外，由于每个 SoC 仅在一个制造设施中制造，或者单一来源，因此设施的任何中断都可能导致该工厂生产的产品的生产或运输严重延迟，而在另一家工厂生产此类产品是无法轻易抵消的。我们与任何制造供应商都没有长期供应协议。如果这些供应商中的一个或多个终止了与我们的关系，或者我们的制造供应链中遇到任何问题，包括可用产能限制，那么我们按时按所需数量向客户交付解决方案的能力将受到不利影响，这反过来又可能导致我们的销售意外下降并损害我们的客户关系。
如果将来我们与供应商达成协议，包括加快交货的额外费用、不可退还的押金或贷款以换取产能承诺或长期购买指定数量的承诺，则此类安排可能会代价高昂，降低我们的财务灵活性，并采用对我们不利的条件，前提是我们能够确保此类安排。迄今为止，我们尚未与供应商签订任何此类安排。如果由于需求增加或无法从当前供应商那里获得及时、充足的交付而需要更多的铸造厂或装配和测试分包商，那么我们可能根本无法以具有成本效益的方式做到这一点。
我们的收入中有很大一部分是通过单一分销商处理的，失去该分销商可能会导致我们的运输中断，这可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响。
我们通过单一分销商WT销售很大一部分的解决方案，WT是我们在日本以外的亚洲的非独家销售代表和配送合作伙伴。在截至2024年1月31日、2023年和2022年1月31日的财年中，我们约有53％、57％和62％的收入分别来自世贸组织的销售，大约62％的收入来自截至2024年4月30日的三个月中通过世贸进行的销售。我们预计，在可预见的将来，我们收入的很大一部分将继续来自WT的销售。我们目前与WT的协议有效期至2026年1月，除非任何一方在书面通知60天后以任何或无理由提前终止该协议，或者违约方未能在非违约方发出此类重大违规行为的书面通知后的30天内纠正重大违约行为。我们与WT的协议将自动连续续订12个月的期限，除非任何一方在当时的期限结束前至少60天向另一方提供书面通知，表示其选择不续订协议。我们或世贸终止与WT的关系，都可能导致暂时或永久的收入损失。我们可能无法以令人满意的条件成功找到合适的替代分销商，这可能会对我们在某些地理位置或向某些终端客户有效销售解决方案的能力产生不利影响。此外，WT或与我们有业务往来的任何继任者或其他分销商在获得信贷时可能会遇到问题，这可能会损害他们及时向我们付款的能力。
我们面临与分销商产品库存相关的风险。
我们通过分销商向客户销售我们的许多产品，这些分销商维护自己的产品库存，出售给ODM和最终客户。我们允许对分销商的销售进行有限的价格调整。根据历史交易的估计，价格调整可以通过为未来产品提供信贷或通过拖欠或提前向分销商支付现金来实现。根据ASC 606，我们在发货和控制权移交时根据预期收到的对价金额确认向分销商销售的收入（称为 “卖入” 收入确认）。如果收到的实际对价与确认的估计可变对价存在重大差异，则我们可能需要调整后续时期的收入。
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如果我们的分销商无法在给定季度向ODM和终端客户出售足够数量的产品库存，或者他们出于任何原因决定减少库存，例如不利的全球经济状况或技术支出下滑，则我们对这些分销商的销售和收入可能会下降。我们还面临这样的风险，即我们的分销商可能会在任何特定季度购买或出于其他原因累积产品的库存水平，超过未来对终端客户的预期销售额。如果出于任何原因未在这些分销商预期的时间范围内进行此类销售，则这些分销商可能会在后续时期大幅减少他们向我们订购的产品数量，直到他们的库存水平与最终客户需求保持一致，这将损害我们的业务，并可能对我们在后续时期的收入产生不利影响。最近，一些终端客户表示他们正在寻求降低库存水平，这可能会减少此类客户未来对我们产品（包括通过我们的分销商购买的产品）的需求，并损害我们的财务业绩。
如果我们的铸造供应商不能达到令人满意的产量或质量，我们的声誉和客户关系可能会受到损害。
我们的视频和图像处理 SoC 解决方案的制造是一个复杂且技术要求高的过程。制造过程中的微小偏差可能导致产量大幅下降，在某些情况下，还会导致生产暂停。我们的铸造厂商不时出现制造缺陷和制造产量降低，包括在我们的 SoC 制造过程中。制造过程的变化或我们的铸造供应商无意中使用了有缺陷或受污染的材料，可能会导致我们的SoC的制造产量低于预期或性能不可接受。这些问题中有许多在制造过程的早期阶段很难被发现，而且修复起来可能既耗时又昂贵。我们的铸造厂供应商的收益不佳，或者我们的解决方案中存在缺陷、集成问题或其他性能问题，都可能给我们造成严重的客户关系和商业信誉问题，损害我们的财务业绩，给我们的客户带来财务或其他损失。因此，我们的客户可能会要求我们赔偿损失。针对我们提出的产品责任索赔，即使不成功，辩护也可能耗时且昂贵。
我们的每个 SoC 解决方案都是在单一地点生产的。如果我们在特定地点遇到制造问题，我们将被要求将生产转移到新的地点或供应商。将制造业从主要地点或供应商转移到备用制造设施可能很昂贵，可能需要两个季度或更长时间。在这样的过渡期间，我们将需要从当时的库存以及任何可以修改为所需产品规格的部分成品中满足客户的需求。我们不寻求维持足够的库存来应对漫长的过渡期，因为我们认为这是不经济的。因此，在这样的过渡期间，我们可能无法满足客户的需求，这可能会延迟发货，导致生产延迟，导致我们的销售下降并损害我们的客户关系。
我们依赖第三方供应商向我们提供软件开发工具来开发我们的新产品，我们可能无法获得开发或增强新产品或现有产品所需的工具。
我们依靠第三方软件开发工具来协助我们设计、仿真和验证新产品或产品改进。为了及时或根本将新产品或产品改进推向市场，我们需要足够复杂或技术足够先进的软件开发工具，以完成我们的设计、仿真和验证。将来，满足消费者对我们解决方案中更多功能和更多功能的需求所需的设计要求可能会超过可用软件开发工具的能力。软件开发工具的不可用可能会导致我们错过设计周期或失去设计成果，这两种情况都可能导致市场份额损失或对我们的经营业绩产生负面影响。
由于软件开发工具对开发和增强我们的解决方案非常重要，因此我们与计算机辅助设计行业领导者的关系对我们至关重要，包括Cadence Design Systems, Inc.、Mentor Graphics Corporation和Synopsys, Inc.。如果这些关系不成功，我们可能无法及时开发新产品或产品改进，这可能导致市场份额损失、收入减少或对我们的经营业绩产生负面影响。
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我们依靠第三方提供业务运营所需的服务和技术。我们的一个或多个供应商、供应商或许可方未能提供此类服务或技术都可能损害我们的业务。
我们依靠第三方供应商来提供关键服务，包括我们无法或不自己创建或提供的与会计、人力资源、信息技术和网络监控相关的服务。我们依靠这些供应商来确保我们的公司基础架构能够持续满足我们的业务需求。这些第三方供应商成功提供可靠和高质量服务的能力受我们无法控制的技术和运营不确定性的影响。虽然如果我们的供应商未能履行与我们的协议，我们可能有权获得赔偿，但我们与这些供应商的协议限制了我们可能获得的损害赔偿金额。此外，我们不知道我们是否能够收取任何损害赔偿金，也不知道这些损害赔偿金是否足以支付我们因任何供应商未能履行与我们的协议而产生的实际费用。在我们与第三方供应商的任何协议到期或终止后，我们可能无法及时或按照对我们有利的条款和条件（包括服务水平和成本）更换向我们提供的服务，并且从一家供应商过渡到另一家供应商可能会使我们在过渡完成之前出现运营延迟和效率低下。
我们的第三方承包商及其供应商运营的任何中断都可能导致我们产品的生产或运输严重延迟。
如果我们的第三方承包商或其供应商的制造、物流或其他业务因任何原因中断，包括自然灾害、高温事件或缺水、暴风雨、气候变化、信息技术系统故障、军事行动或环境、公共卫生或监管问题造成的其他负面影响，我们的运营可能会受到损害。我们的大多数产品是由位于韩国、台湾和日本的第三方承包商制造或接收其组件的。由于主要地震断层线很近，韩国、台湾、日本和环太平洋地区其他地方发生地震或海啸的风险很大。由于2016年日本熊本地震，索尼公司图像传感器的可用性中断，影响了我们的客户制造或发射摄像机的能力，并因此对2017财年我们的SoC需求的时间和范围产生了负面影响。同样，2021年2月德克萨斯州的一场严重的冷暴使三星德克萨斯工厂的部分产品的生产中断了数周。此类事件造成的任何中断都可能导致我们产品的生产或运输严重延迟，直到我们能够将制造、组装或测试从受影响的承包商转移到其他第三方供应商为止。我们可能无法以优惠条件获得备用容量，或者根本无法获得备用容量。
与我们的法律和监管环境相关的风险
全球经济和政治状况，包括高通胀、衰退担忧和贸易限制，可能会以我们目前无法预测的方式对我们的业务和财务状况产生影响。
我们的运营和业绩在很大程度上取决于全球、地区和美国的经济和地缘政治状况。客户对我们解决方案的需求可能会受到美国和其他国家疲软的经济状况、高通胀或衰退环境的负面影响。通货膨胀或全球经济状况的其他恶化可能会影响我们的运营开支，第三方可能会要求调整定价，这可能会损害我们满足客户需求或收取收入的能力，或者以其他方式损害我们的业务和财务业绩。
中美之间的总体贸易紧张局势一直在升级，我们认为，这已经造成并将使不确定的商业环境持续下去。对中国原产产品的关税持续增加。此外，2022年，美国政府宣布了新的管制措施，限制了在没有出口许可证的情况下向中国（包括香港）发送与半导体、半导体制造、先进计算、超级计算和人工智能相关的某些产品和技术的能力。在许多情况下，这些许可证受拒绝政策的约束，不会发放。这些控制措施继续扩大。虽然我们目前的产品不受这些管制的限制，但此类管制可能会影响我们未来向中国出口产品的能力。中国政府也有可能以可能影响我们业务的方式进行报复。
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如果对我们的SoC解决方案或客户的产品征收额外的关税或贸易限制，或者对我们与某些客户开展业务的能力施加贸易限制，则可能会对我们的运营和财务业绩产生负面影响。即使没有新的限制、关税或出口分类的变化，外国客户也有可能采取行动减少对零部件供应的依赖，包括我们的解决方案，这些零部件可能会受到新的出口分类或贸易限制的约束。除其他外，中国政府还可能要求使用当地供应商，迫使在中国开展业务的公司与当地公司合作开展业务，并激励政府支持的当地客户向当地供应商购买商品。我们的员工群中有很大一部分在中国，对中国办事处的影响可能会严重损害我们的运营，难以为客户提供支持，并对产品开发产生负面影响。这些风险的实现可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。此外，我们的业务和业绩受经济条件的影响，我们的供应商、分销商和客户可能会遭受自身的财务和经济挑战。
俄罗斯与乌克兰的持续冲突引发了美国和欧洲领导人的重大制裁。美国贸易政策的变化可能会引发俄罗斯、其盟国和包括中国在内的其他受影响国家的报复行动，从而导致贸易战。例如，除了上述对中国实施的控制外，在俄罗斯入侵乌克兰之后，美国和其他国家还对俄罗斯和白俄罗斯以及某些俄罗斯国民实施了某些经济制裁和严格的出口管制限制，这导致我们终止了在这些国家的某些业务关系。随着冲突的进一步升级，这些制裁和限制措施继续增加，美国和其他国家可能会实施更广泛的制裁和出口限制，并将来采取其他可能影响我们业务的行动。此外，如果俄罗斯和乌克兰之间的冲突持续很长时间，或者包括美国在内的其他国家进一步卷入冲突，我们的业务和财务状况可能会面临重大的不利影响。此外，我们的一些客户和第三方合作伙伴在俄罗斯和/或乌克兰设有工程团队，由于两国之间持续的冲突，他们的运营已经并将继续受到干扰。如果这种中断持续很长时间，我们的客户可能会延迟推出包含我们解决方案的新产品，从而导致对我们解决方案的需求延迟或减少。
截至2024年4月30日，我们在台湾拥有重要的业务运营，包括343名员工，而且我们的许多第三方制造供应商都位于台湾。因此，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到台湾政府和经济政策的变化、社会不稳定以及由于其国际政治地位而在台湾发生或影响的外交和社会事态发展的影响。尽管台湾和中国之间建立了重要的经济和文化关系，但我们无法保证台湾与中国之间的关系将来不会面临政治或经济的不确定性。台中关系的任何恶化，以及影响台湾军事、政治或经济状况的其他因素，都可能干扰我们的业务运营，对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
我们向多个中国客户销售产品的能力受到限制。
我们的一些客户，包括杭州海康威视数字技术有限公司、海康威视、浙江大华科技有限公司或大华以及深圳大疆百旺科技有限公司的附属公司，已被添加到清算银行实体清单中，该清单限制了向上市实体供应美国管制物品。2022年10月，国际清算银行对与大华的交易实施了额外限制，涉及受国际清算银行出口法规约束的物品。尽管我们有能力继续向上市实体的某些关联公司提供一些SoC产品，但这些客户可能会寻求从不受这些限制的竞争对手那里获得类似或替代产品，或者自己开发类似或替代产品。我们也无法确定美国政府可能对我们的任何中国客户采取哪些额外行动，包括修改实体清单限制、出口法规、关税或其他贸易限制，也无法确定中国政府是否会采取任何行动来应对可能对我们与中国客户开展业务的能力产生不利影响的美国政府行动。即使在美国或中国政府没有实施新的限制、关税或贸易行动的情况下，我们的中国客户也可以采取行动减少对受美国贸易法规约束的组件供应的依赖，包括我们的SoC解决方案，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。我们无法预测美国政府实施的限制措施或任何其他政府行动的持续时间，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生长期的不利影响。
我们受到政府的进出口管制，这可能会使我们承担责任或损害我们在国际市场上的竞争能力。
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美国和各外国政府对某些产品、技术和软件的进出口实施了管制、出口许可证要求和限制。我们必须遵守美国的出口管制，包括美国商务部的《出口管理条例》出口我们的产品。我们可能并不总是能成功获得必要的出口许可证，我们未能获得所需的产品进出口批准或这些法律对我们出口或销售产品的能力施加的限制，可能会损害我们的国际和国内销售，并对我们的收入产生不利影响。不遵守这些法律可能会产生负面后果，包括政府调查、处罚和声誉损害。
我们产品的变更或出口、进口和经济制裁法律法规的变化可能会推迟我们在国际市场上推出新产品，阻止我们的客户在国际上部署我们的产品，或者在某些情况下，完全阻止我们的产品进出某些国家。进出口法规或立法的任何变化、执法的转变或变化，或这些法规所针对的国家、个人或技术的变化，都可能导致从事国际业务的现有或潜在客户减少对我们产品的使用，或者降低我们向现有或潜在客户出口或销售产品的能力。在这种情况下，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们受到保修和产品责任索赔以及产品召回的约束。
我们不时受到保修索赔的约束，这可能要求我们花费大量开支来为这些索赔辩护或支付损害赔偿。将来，如果我们的解决方案失效，或者我们设计、制造或销售的产品造成人身伤害或财产损失，即使原因与产品缺陷无关，我们也可能会受到产品责任索赔。随着我们的产品被引入新设备、市场或应用，包括自动驾驶和半自动驾驶汽车、无人机和机器人应用，这些风险可能会增加。如果出现保修索赔，如果我们赔偿受影响的客户，我们也可能会产生费用。我们维持产品责任保险，但该保险金额有限，并且有大量的免赔额。我们无法保证我们的保险将可用或足以保护所有索赔。我们还可能因召回包含我们某一设备的客户产品而产生的成本和费用。在已广泛分发的消费类设备中识别召回产品的过程可能很漫长，需要大量资源，而且我们可能会承担巨额的更换费用、客户的合同损害索赔和声誉损失。与保修和产品责任索赔以及产品召回相关的费用或付款可能会损害我们的财务状况和经营业绩，损害我们的声誉并导致普通股的市值下跌。
我们受与隐私、数据保护和网络安全相关的政府法律、法规和其他法律义务的约束。
全球隐私、数据保护和网络安全问题的立法和监管框架正在迅速演变，在可预见的将来可能仍不确定。作为我们业务流程和活动的一部分，我们会收集和以其他方式处理个人信息和其他数据。这些数据受各种美国和国际法律法规的约束，包括各种监管机构或其他政府机构的监督。许多外国和政府机构，包括中国、欧盟和我们开展业务的其他相关司法管辖区，都有关于收集、使用和以其他方式处理从其居民或在其管辖区内运营的企业获得的个人信息和其他数据的法律法规，这些法律法规比美国更为严格。例如，欧盟通过了《通用数据保护条例》（GDPR），该条例规定了严格的数据保护要求并规定了大量内容对不合规行为的处罚，包括可能被处以最高2,000万欧元或不合规实体全球年收入的4％的罚款，以较高者为准。英国已通过立法，实质性地实施了GDPR，并规定了类似的处罚结构。同样，加利福尼亚州通过了2018年加州消费者隐私法案（CCPA），该法于2020年生效。加利福尼亚州通过了一项新法律，即《2020年加州隐私权法》（CPRA），该法律从2023年1月1日起大幅扩大了CCPA。经 CPRA 修订和修改的 CCPA 赋予加利福尼亚州居民访问、删除和选择不共享其信息的权利，并对不遵守的行为处以处罚。美国许多其他州也提出了类似的一般隐私立法，在某些情况下还颁布了此类立法。
2021年，全国人民代表大会通过了《中华人民共和国数据安全法》（《数据安全法》）和《中国个人信息保护法》（PIPL）。《数据安全法》是中国第一部全面的数据安全立法，旨在规范与收集、存储、处理、使用、提供、交易和发布任何类型的数据有关的广泛问题。PIPL是中国第一部全面规范个人信息保护相关问题的国家级法律。监管机构将如何解释和执行这些法律仍然存在很大的不确定性，但是《数据安全法》包含允许政府进行实质性监督的条款，并包括对未能获得中国网络和数据保护监管机构必要批准的跨境个人信息相关数据传输处以罚款。PIPL 授权网络安全机构和其他监管机构执法，并规定对违规行为处以罚款和其他补救措施。
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这些法律的某些方面仍不明确，这进一步增加了不确定性，并可能要求我们修改我们的数据惯例和政策，并承担大量的额外成本和开支来努力遵守这些法律。由于许多与隐私、数据保护和数据安全相关的法律法规以及行业标准的解释和适用尚不确定，因此这些法律法规的解释和适用可能与我们的数据管理惯例或我们的产品或解决方案的特点不一致，我们可能面临罚款、诉讼、监管调查以及其他索赔和处罚，我们可能被要求从根本上改变我们的产品或业务惯例，这可能会导致我们面临罚款、诉讼、监管调查以及其他索赔和处罚，我们可能被要求从根本上改变我们的产品或业务惯例，这也可能导致我们面临罚款、诉讼、监管调查以及其他索赔和处罚，这可能要求我们从根本上改变我们的产品或业务惯例，这也可能导致我们面临罚款、诉讼、监管调查以及其他索赔和处罚，这可能要求我们从根本上改变我们的产品或业务惯例本可以有一个对我们业务的不利影响。任何无法或被认为无法充分解决隐私和数据保护问题，或无法遵守适用的法律、法规、政策、行业标准、合同义务或其他法律义务，即使没有根据，也可能给我们带来额外的成本和责任，抑制销售，损害我们的声誉并对我们的业务产生不利影响。
不遵守美国《反海外腐败法》（FCPA）以及与我们在美国境外的活动相关的类似法律可能会使我们受到处罚和其他不利后果。
如果我们不遵守《反海外腐败法》和其他反腐败法，这些法律禁止我们为获得或保留业务向外国政府和政党不当付款或要约付款，我们将面临重大风险。在许多国外，特别是在发展中国家，在这些国家经营的企业从事《反海外腐败法》或其他适用法律法规所禁止的商业行为可能是当地的习俗。尽管我们实施了FCPA合规计划，但我们无法向您保证，我们的所有员工和代理人，以及我们外包某些业务运营的公司，不会采取违反我们的政策和适用法律的行动，我们可能对此承担最终责任。任何违反《反海外腐败法》或其他适用的反腐败法律的行为都可能导致严厉的刑事或民事制裁，如果是《反海外腐败法》，则可能暂停或取消美国政府的合同，这可能会对我们的声誉、业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们、我们的客户和第三方承包商受到越来越复杂的环境法规的约束，遵守这些法规可能会延迟或中断我们的运营，并对我们的业务产生不利影响。
由于与产品材料成分有关的要求，包括欧盟或欧盟的《限制在电气和电子设备中使用某些有害物质的指令》（RoHS），该指令限制在欧盟上市的特定电子产品中铅和某些其他有害物质的含量，以及与电子产品标记有关的类似中国立法，这些立法已生效，因此我们的采购、设计和研发业务面临越来越多的复杂性在 2007 年 3 月。不遵守这些法律法规和类似的法律法规可能会使我们面临罚款、处罚、民事或刑事制裁、合同损害索赔以及收回不合规的产品，这可能会损害我们的业务、声誉和经营业绩。在其他司法管辖区通过类似要求，或者在我们的产品已经受到此类要求的司法管辖区收紧这些标准，可能会导致我们在使产品符合新要求方面花费大量支出，或者可能限制我们销售产品的市场。
我们未能遵守当前和未来的环境、健康和安全法律可能会导致我们承担巨额费用，导致民事或刑事罚款和处罚，收入减少，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们的铸造厂供应商或其他供应商未能遵守适用的环境法律和要求可能会导致我们的产品出货中断和延迟，这可能会对我们与原始设备制造商和原始设备制造商的关系产生不利影响，并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
与 “冲突矿产” 相关的法规可能会迫使我们承担额外费用，可能使我们的供应链更加复杂，并可能损害我们在客户中的声誉。
根据2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》或《多德-弗兰克法案》，证券交易委员会（SEC）已对在其产品中使用某些矿物和金属（称为冲突矿物）的公司通过了要求，无论这些产品是否由第三方制造。这些要求要求公司进行尽职调查，披露和报告此类矿物是否来自刚果民主共和国和邻国。这些要求可能会对用于制造半导体器件（包括我们的产品）的矿物的采购、供应和定价产生不利影响。尽管这些要求仍然受到管理不确定性的影响，但我们已经并且可能继续承担遵守披露要求的成本，包括与确定我们产品中使用的任何相关矿物和金属的来源相关的成本。由于我们的供应链很复杂，我们可能无法通过我们实施的尽职调查程序充分验证产品中使用的这些矿物和金属的来源，这可能会损害我们的声誉。在这种情况下，我们也可能难以满足那些要求我们产品的所有组件都经过无冲突矿物质认证的客户。
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我们受监管合规要求的约束，包括2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，这些要求的遵守成本很高，我们不遵守这些要求可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们受上市公司相关的披露和合规要求的约束，包括但不限于遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条。例如，《萨班斯-奥克斯利法案》第404条要求我们的管理层报告我们的内部控制结构和财务报告程序的有效性，并由我们的独立审计师证明其有效性。遵守第404条需要大量的时间、费用和内部资源的分流。如果我们或我们的审计师发现内部控制存在重大缺陷，披露这一事实即使很快得到纠正，也可能会降低市场对我们财务报表的信心并损害我们的股价。此外，如果我们未能维持对财务报告的有效控制，我们可能会受到纳斯达克全球精选市场、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。无论是否遵守第 404 条，我们内部控制的任何失误都可能对我们公布的经营业绩产生重大不利影响，并损害我们的声誉。此外，投资者对我们公司的看法可能会受到影响，这可能导致我们普通股的市场价格下跌。
我们已经发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷。未能根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条实现和维持对财务报告的有效内部控制，可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和股价产生重大不利影响。
我们受上市公司相关的披露和合规要求的约束，包括但不限于遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条。例如，《萨班斯-奥克斯利法案》第404条要求我们的管理层报告我们的内部控制结构和财务报告程序的有效性，并由我们的独立审计师证明其有效性。遵守第 404 节需要大量的时间、费用和内部资源的投入。
在编制合并财务报表方面，截至2024年1月31日，我们在财务报告的内部控制中发现了一个重大缺陷。我们没有设计和维持对所得税会计的有效控制。具体而言，我们没有具备评估复杂税务事务的适当技能和经验水平的税务人员，我们没有正确识别、风险评估、设计和维持与所得税条款相关的有效控制措施，包括与税收减免评估以及递延所得税资产的确认和衡量相关的控制措施。这一重大缺陷导致所得税、递延所得税资产、应付所得税和所得税披露准备金出现非实质性错误，这些错误已在截至2024年1月31日的财年合并财务报表中进行了调整。此外，这一重大缺陷可能导致对上述账户余额或披露的错报，从而导致我们的年度或中期合并财务报表出现无法预防或发现的重大错报。
实质性疲软并未导致对2024财年合并财务报表的重大错报。由于这一重大缺陷，我们的管理层得出结论，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架（2013年）中的框架，我们对财务报告的内部控制无效。我们正在积极实施旨在解决这一重大缺陷的补救计划。如果我们的补救措施不足以解决重大缺陷，或者如果发现或将来出现其他重大缺陷或内部控制的重大缺陷，则我们的合并财务报表可能包含重大错误陈述，我们可能需要重报财务业绩。
即使这一重大弱点迅速得到纠正，或者我们或我们的审计师发现内部控制中存在其他重大缺陷，市场对我们财务报表的信心也可能下降，我们的股价也可能受到损害。此外，我们未能保持对财务报告的有效控制可能会使我们受到纳斯达克全球精选市场、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。无论是否遵守第 404 条，这种失误以及我们内部控制的任何其他失误都可能对我们公布的经营业绩产生重大不利影响，损害我们的声誉。此外，投资者对我们公司的看法可能会受到影响，这可能导致我们普通股的市场价格下跌。
有效税率的变化或审查我们的所得税申报表所产生的不利结果可能会对我们的业绩产生不利影响。
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如果我们在法定税率较低的国家，收益低于预期，而法定税率较高的国家，收益高于预期；递延所得税资产和负债估值的变化；转让定价调整；业务重组或重组；公司结构的变化，包括收购对我们法律结构的影响；与公司间重组相关的税收成本；股份制的税收影响补偿、税收优惠的到期或失效，或税法、法规、会计原则或其解释的变化。例如，税法的变化，包括通常被称为《2017年减税和就业法》或《税收法》的美国联邦税收立法以及其他因素，可能会导致我们的纳税义务和有效税率出现波动，并以其他方式对我们的税收状况和/或我们的纳税义务产生不利影响。《税法》要求进行以前美国税法未规定的复杂计算。美国财政部拥有发布法规和解释性指导的广泛权力，这可能会对我们的法律适用方式产生重大影响，并影响我们在发布期内的经营业绩。2022年8月，美国颁布了《2022年通货膨胀降低法》（IRA），其中包括新的15％的企业最低税，以及对美国公司和某些外国公司在2022年12月31日之后回购公司股票的公允价值征收的1％的消费税。我们预计IRA不会对我们的财务报表产生重大影响。
此外，我们的所得税申报表需要接受美国国税局（IRS）和其他税务机关的持续审查。我们会定期评估这些检查产生不利结果的可能性，以确定我们的所得税准备是否充足。我们无法向您保证，这些持续检查的结果不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
不利的税法变化、政府对我们的纳税申报表的不利审查、我们的地域收入结构的变化或对汇回的收入征收预扣税可能会对我们的有效税率和经营业绩产生不利影响。
我们在开曼群岛、美国、中国、香港、日本、意大利、德国、韩国、台湾和其他开展业务的司法管辖区的业务需要缴纳某些税费，例如所得税和交易税。我们开展业务的司法管辖区的税法变更，包括提高税率或对收入或支出项目处理方式的不利变化，可能具有追溯效力，可能会导致我们应缴的税额大幅增加。特别是，过去有人提议修改与与美国有联系的外国实体（可能包括我们）有关的某些美国税法。例如，如果外国公司的直接或间接管理和控制主要发生在美国境内，则先前提出的立法考虑将某些外国公司视为美国国内公司（因此对其全球收入的所有应纳税）。如果颁布此类立法，尽管我们的住所位于美国境外，但根据确切的形式，我们仍可能需要缴纳美国税收。此外，在过去几年中，经济合作与发展组织（经合组织）一直在开展税基侵蚀和利润转移项目，并发布了涵盖许多问题的指导方针和提案，包括逐国报告、常设机构规则、转让定价规则和税收协定。其中许多变化已经或正在被许多国家采用，可能会对我们的所得税规定产生实质性的不利影响。2021年，140多个国家暂时签署了一项框架，规定全球最低税率为15％。欧盟理事会已通过这一举措，该举措已在某些司法管辖区的国内法律中实施，适用于符合年度至少7.5亿欧元合并收入门槛的跨国公司，该举措适用于自2023年12月31日或之后的财政年度。全球税法可能会发生其他变化，此类变化可能会对我们的有效税率、经营业绩和现金流产生不利影响。
2018年12月，开曼群岛通过了2018年《国际税务合作（经济实质）法》，要求开曼群岛从事一项或多项相关活动的公司在开曼群岛维持大量经济存在。自 2019 年 12 月 31 日起，我们根据新法律组织了我们的活动。但是，该立法仍有待进一步的澄清和解释，因此，无法保证我们会被视为合规。此外，该立法可能要求我们对我们在开曼群岛开展的活动进行更多更改，这可能会增加我们的运营成本，并且我们可能会因不合规而受到处罚。因此，我们无法确定截至本期对我们的业务和净收入的影响。
我们需要接受我们开展活动的司法管辖区的税务机关的定期审计或其他审查。任何此类审计、审查或审查都需要管理层的时间，会转移内部资源，如果出现不利结果，可能会导致额外的纳税义务或对我们的历史业绩进行其他调整。
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由于我们在多个司法管辖区开展业务，因此我们的有效税率受每个司法管辖区的收入和支出金额的影响。如果这些金额发生变化，从而增加我们在高税司法管辖区应纳税的净收入金额，或者如果我们在评估相对较高税率的司法管辖区开始运营，我们的有效税率可能会受到不利影响。此外，我们可能会决定，在可能导致产生此类金额的司法管辖区征收潜在的巨额预扣税，而我们却得不到任何抵消性税收抵免的好处的情况下，不时汇回子公司的收益，这也可能对我们的有效税率产生不利影响。
我们可能被归类为被动外国投资公司，这可能会给普通股的美国持有人带来不利的美国联邦所得税后果。
根据我们当前和预期的资产估值以及收入和资产的构成，预计在2025财年或可预见的将来，出于美国联邦所得税的目的，我们不会被视为被动外国投资公司或PFIC。但是，在每个应纳税年度结束时，必须单独确定我们是否是该纳税年度的PFIC，并且我们无法向您保证我们不会成为2026财年或未来任何应纳税年度的PFIC。根据现行法律，非美国公司在任何应纳税年度的PFIC，前提是（a）其总收入的至少75％是被动收入，或（b）其资产价值的至少50％（通常基于应纳税年度资产季度价值的平均值）归因于产生或持有的用于产生被动收入的资产。PFIC地位取决于我们的资产和收入的构成以及资产的价值（可能部分基于我们的普通股的价值，但可能会波动），其中包括我们直接或间接拥有子公司股权价值的至少25％的每家子公司的收入和资产的比例部分。由于我们目前持有并将继续持有大量现金或现金等价物，而且由于我们资产价值的计算可能部分基于普通股的价值，鉴于科技公司的市场价格历来经常波动，普通股的价值可能会波动并可能大幅波动，因此我们可能是任何应纳税年度的PFIC。如果我们在美国持有普通股的任何应纳税年度被视为PFIC，则某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于该美国持有人。
我们的美国联邦所得税分类或子公司所得税分类的变更可能会对我们的10％或以上的美国股东造成不利的税收后果。
根据适用于美国控股外国公司所有者的美国联邦所得税法（CFC），税法可能改变了根据某些归属规则，拥有或被认为拥有非美国公司（10％美国股东）股票投票权或价值的10％或以上的美国股东的后果。
在《税法》颁布之前，我们认为我们或我们的任何非美国子公司都不被视为CFC，这是根据10％的美国股东共同拥有或根据归属规则被视为拥有非美国公司50％以上的投票权或价值而每天做出的决定。但是，根据税法，由于我们的集团包括一家或多家美国子公司，因此即使不考虑10％的美国股东共同拥有公司50％以上的投票权或价值，我们的某些非美国子公司也可能被归类为CFC，即使不考虑10％的美国股东共同拥有公司50％以上的投票权或价值。我们10％或以上的美国股东应咨询其个人税务顾问，以获取有关税法修订适用于CFC所有者的美国联邦所得税法的建议。
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与我们的知识产权相关的风险
我们未能充分保护我们的知识产权可能会损害我们有效竞争或为自己辩护免受诉讼的能力，这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们的成功在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们主要依靠专利、版权、商标和商业秘密法，以及保密和保密协议及其他合同保护来保护我们的专有技术和专有知识，所有这些都仅提供有限的保护。我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能不足以防止盗用我们的专有信息或侵犯我们的知识产权，而且我们防止此类盗用或侵权行为的能力尚不确定，尤其是在美国以外的国家。我们的专利未能充分保护我们的技术可能会使我们的竞争对手更容易提供类似的产品或技术，这将损害我们的业务。例如，我们的专利和专利申请可能会遭到竞争对手的反对、质疑、规避、绕开设计，或者在司法或行政诉讼中被宣布无效或不可执行。我们的外国专利保护通常不如我们的美国专利保护那么全面，在我们销售或将来可能销售产品的某些国家可能无法保护我们的知识产权。许多总部位于美国的公司在国外，包括我们销售产品的国家，都遇到了严重的知识产权侵权行为。即使授予外国专利，也可能无法在国外进行有效的执法。例如，在我们开展业务的某些新兴市场国家，与知识产权保护相关的法律环境相对较弱，这往往使得创建和执行此类权利变得困难。在这些新兴市场或其他地方，我们可能无法有效保护我们的知识产权。如果以这种不允许的方式使用我们的知识产权或商业秘密，我们以具有竞争力的价格销售解决方案的能力可能会受到不利影响，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响。
将来，我们可能需要提起侵权索赔或诉讼，以保护我们的知识产权。无论我们是原告还是被告，诉讼都可能既昂贵又耗时，并且可能会分散我们技术人员和管理层的精力，这可能会损害我们的业务，无论此类诉讼是否导致对我们有利的裁决。诉讼还使我们的专利面临失效或狭义解释的风险，而我们的专利申请则面临不被签发的风险。此外，对我们的专利或其他知识产权的任何强制执行都可能促使第三方对我们提出反诉。如果我们无法保护我们的专有权利，或者如果第三方独立开发或获得我们的或类似的技术，我们的业务、收入、声誉和竞争地位可能会受到损害。
第三方声称其知识产权受到侵犯，可能会导致我们不得不承担巨额成本，并导致我们的经营业绩受到影响。
半导体行业的特点是严格保护和追求知识产权和地位，这给许多公司带来了旷日持久而昂贵的诉讼。我们和我们的某些客户已经收到并将来可能会收到他人发来的指控我们侵犯其专利、商业秘密或其他知识产权的通信。此外，我们和我们的某些终端客户成为诉讼的对象，指控我们的解决方案或采用我们解决方案的产品侵犯了知识产权，包括声称所指控的侵权行为可能至少部分归因于我们的技术。此类诉讼可能会使我们承担重大损害赔偿责任，并使我们的所有权失效，尽管迄今为止这种情况尚未发生。任何潜在的知识产权诉讼也可能迫使我们采取以下一项或多项措施：
我们面临的任何诉讼对我们的知识产权的任何重大损害都可能损害我们的业务和竞争能力。
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任何涉及我们的专利或其他知识产权的潜在争议都可能影响我们的客户，这可能会触发我们对他们的赔偿义务，并给我们带来巨额费用。
在涉及我们的专利或其他知识产权的任何潜在争议中，我们的客户也可能成为诉讼的目标。我们的某些客户已收到第三方的通知，声称拥有某些技术的专利权，并邀请我们的客户对该技术进行许可，而我们的某些终端客户则成为诉讼的对象，指控采用我们解决方案的产品侵犯了专利，包括声称所谓的侵权行为可能至少部分归因于我们的技术。由于我们通常会赔偿客户因采用我们技术的产品而对他们提出的知识产权索赔，因此根据我们的某些许可协议，任何诉讼都可能触发技术支持和赔偿义务，这可能会给我们带来巨额支出。由于我们的一些 ODM 和 OEM 规模比我们大，并且拥有比我们更多的资源，因此他们可能比我们更有可能成为第三方侵权索赔的目标，这可能会增加我们参与未来诉讼的机会。如果任何此类索赔获得成功，我们可能会被迫代表我们的ODM或OEM支付赔偿金，这可能会增加我们的开支，破坏我们销售解决方案的能力并减少收入。除了我们向客户提供支持或赔偿所需的时间和费用外，任何此类诉讼都可能严重干扰或关闭客户的业务，这反过来又可能损害我们与客户的关系并导致我们产品的销售减少。
在我们的产品、流程和技术中使用开源软件可能会使我们面临额外的风险并损害我们的专有知识产权。
我们的产品、流程和技术有时使用和整合受开源许可证约束的软件。开源软件通常可以自由访问、使用和修改。某些开源软件许可证，例如 GNU 通用公共许可证，要求打算将开源软件作为用户软件组件分发的用户公开披露用户软件的部分或全部源代码。此外，某些开源软件许可证要求此类软件的用户以不利于我们的条件或免费向他人提供开源代码的任何衍生作品。这可能会使以前的专有软件受开源许可条款的约束。
虽然我们监控开源软件在我们的产品、流程和技术中的使用情况，并努力确保不以要求我们在不愿向相关产品、流程或技术披露源代码的方式使用开源软件，但这种使用可能会无意中发生。此外，如果第三方软件提供商将某些类型的开源软件纳入我们向该第三方许可的产品、流程或技术的软件中，则在某些情况下，我们可能需要向我们的产品、流程或技术披露源代码。这可能会损害我们的知识产权地位和业务、经营业绩和财务状况。
与我们的普通股所有权相关的风险
我们普通股的市场价格可能会波动，这可能会导致您的投资价值下降。
从历史上看，我们普通股的市场价格一直波动很大，近年来尤其波动。例如，自2020年2月1日以来，我们普通股的交易价格从36.02美元的低点到227.59美元的高点不等，2024年4月30日收盘时为45.97美元。我们的普通股的交易价格可能会保持波动，并且可能会因各种因素而受到价格的广泛波动，其中一些因素是我们无法控制的。这些因素包括：
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此外，整个股票市场，尤其是半导体和其他科技公司的市场，经历了极端的价格和数量波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何，这些广泛的市场和行业因素都可能导致我们普通股的市场价格下跌。这些交易价格的波动也可能使我们更难使用普通股进行收购或使用期权购买普通股来吸引和留住员工。如果我们普通股的市场价格下跌，您可能无法实现对我们的投资的任何回报，并可能损失部分或全部投资。此外，过去，在整个市场和公司证券的市场价格出现波动之后，通常会对这些公司提起证券集体诉讼。如果对我们提起诉讼，可能会导致巨额费用，并分散我们管理层的注意力和资源。
我们的实际经营业绩可能无法达到或超过我们的指导和投资者预期，这可能会导致我们的股价下跌。
我们可能会不时在财报发布、财报电话会议或其他方式中发布有关我们未来业绩的指导方针，这些指导方针代表管理层截至发布之日的预期。如果给出，该指导方针（包括前瞻性陈述）将基于我们管理层编制的预测。预测基于许多假设和估计，这些假设和估计虽然具有数字特异性，但本质上会受到重大的业务、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多不确定性和突发事件是我们无法控制的。我们预计发布指导意见的主要原因是为我们的管理层与分析师和投资者讨论我们的业务前景提供基础。无论有没有我们的指导，分析师和其他投资者都可以发布对我们的业务、财务业绩和经营业绩的预期。对于任何此类第三方发布的任何预测或报告，我们不承担任何责任。
指导方针本质上必然是推测性的，可以预期，我们提供的指导中的部分或全部假设不会实现，或者将与实际结果有很大差异。如果我们的实际表现不符合或超过我们的指导或投资者预期，我们的普通股交易价格可能会下跌。同样，如果我们的指导没有达到或超过投资者或证券分析师的预期，我们普通股的交易价格可能会下跌。
由于现有股东因在市场上出售的新股而稀释，我们的普通股价格可能会下跌。
我们在公开市场上出售大量普通股，或者认为这些出售可能发生，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。过去，我们曾向员工发行股票期权，并定期向员工发行限制性股票单位（RSU），这些单位在归属时作为普通股结算。这些股票可以在发行和归属后在公开市场上自由出售，但须遵守适用计划和/或与期权持有人签订的期权协议条款规定的限制。我们还可能不时发行与融资、收购或其他相关的普通股或可转换为普通股的证券。任何此类发行都可能导致我们现有股东大幅稀释，并导致我们股票的交易价格下跌。
我们不打算为普通股支付股息，因此，股东实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未申报或支付过普通股的任何现金分红，目前也不打算在可预见的将来这样做。我们目前打算将未来的收益（如果有）进行投资，为我们的增长提供资金。因此，在可预见的将来，股东不太可能获得任何普通股股息，投资普通股的成功将取决于其价值的未来升值。无法保证我们的普通股会升值，甚至无法维持股东购买股票的价格。寻求现金分红的投资者不应购买我们的普通股。
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我们的备忘录和公司章程以及开曼群岛公司法的规定可能会阻止或阻止对我们的收购，这可能会对我们的普通股价值产生不利影响。
我们的备忘录和公司章程以及开曼群岛法律的规定可能具有延迟或阻止控制权变更或管理层变更的作用。这些规定包括以下内容：
我们的普通股持有人在保护其利益方面可能面临困难，因为我们是根据开曼群岛法律注册成立的。
我们的公司事务受我们修订和重述的备忘录和公司章程、开曼群岛的《公司法》（可能会不时补充或修订）以及开曼群岛普通法的管辖。开曼群岛法律规定的股东权利和董事的信托责任不像美国司法管辖区的现行法规或司法判例那样明确。特别是，开曼群岛的证券法体系不如美国发达，对投资者的保护要少得多。没有专门针对证券投资者权利的立法，因此也没有专门针对投资者的法定私人诉讼理由，例如经修订的1934年《证券法》或《证券交易法》规定的诉讼理由。此外，开曼群岛公司的股东可能没有资格在美国联邦法院提起股东衍生诉讼。因此，面对我们的管理层、董事或控股股东的行动，您可能比在美国司法管辖区注册的公司的股东更难保护自己的利益，因为开曼群岛在这方面的法律相对不发达。
根据开曼群岛法律，开曼群岛豁免公司（例如我们公司）的股东没有检查公司记录和账目或获取公司股东名单副本的一般权利。根据我们的公司章程，我们的董事有权自由决定股东是否以及在什么条件下可以检查我们的公司记录，但没有义务将其提供给我们的股东。这可能会使您更难获得所需的信息，以确定股东动议所需的任何事实，或在代理人竞赛中向其他股东寻求代理人。
除有限的例外情况外，根据开曼群岛法律，少数股东不得对董事会提起衍生诉讼。
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我们的普通股持有人可能难以获得或执行对我们的判决，因为我们是根据开曼群岛法律注册成立的。
如果您认为根据美国证券法，您的权利受到侵犯，那么您可能很难或不可能在开曼群岛对我们提起诉讼。开曼群岛在法律上不承认在美国作出的判决，尽管开曼群岛的法院在某些情况下会承认和执行具有司法管辖权的外国法院的非刑事判决，无需对案情进行重审。尽管在这一点上没有约束力，但在某些情况下，这可能包括美国法院根据美国联邦证券法的民事责任条款作出的金钱裁决的非刑事判决。如果同时在其他地方提起诉讼，开曼群岛大法院可以中止诉讼。不确定开曼群岛大法院是否会承认或执行美国法院根据美国或其任何州证券法的民事责任条款对我们作出的判决，以及开曼群岛大法院是否会根据美国或其任何州的证券法审理最初在开曼群岛对我们提起的诉讼。
一般风险因素
如果我们的运营中断，我们的业务和声誉可能会受到损害。
由于技术故障、计算机硬件和软件故障、软件病毒、基础设施故障、流行病和地区健康问题、地震、火灾、强风暴、洪水以及气候变化、电力损失、电信故障、恐怖袭击、战争、互联网故障和其他我们无法控制的事件造成的负面影响，我们的业务和制造商的业务容易受到中断。我们的运营也可能受到地缘政治条件的干扰，特别是在我们大多数员工所在的台湾或中国。无论我们是否对失败负责，我们的服务或运营的任何中断都可能导致收入减少、延迟产品开发和研发，或导致我们要求我们赔偿巨额损失。如果远程办公或居家办公条件持续很长时间，我们可能会遇到产品开发延迟、支持客户的能力降低、设计成功活动减少以及总体生产力不足。我们依赖我们的计算机设备、数据库存储设施和其他办公设备，这些设备主要位于地震活跃的旧金山湾区和台湾。如果我们遭受严重的数据库或网络设施中断，我们的业务可能会中断，直到我们完全实施备份系统。
如果证券分析师或行业分析师下调我们的普通股评级，发布负面研究或报告，或者未能发布有关我们业务的报告，我们的股价和交易量可能会下降。
我们的普通股交易市场将受到行业或证券分析师发布的有关我们、我们的业务和市场的研究和报告的影响。如果一位或多位分析师对我们的股票或竞争对手的股票的建议作出不利的修改，我们的股价可能会下跌。如果一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的知名度，这反过来又可能导致我们的股价或交易量下降。
第 5 项。其他信息
董事和执行官的证券交易计划
在截至2024年4月30日的财政季度中，根据第16a-1（f）条的定义，没有董事或高级职员，
第 6 项。展品
随附的附录索引中列出的证物作为本季度报告的一部分以引用方式归档或纳入。
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展览索引
展览 数字 |
描述 |
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3.1 (1) |
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经修订和重述的注册人组织备忘录以及第二次修订和重述的公司章程。 |
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10.1 (2) * |
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2025财年高管奖金计划的描述。 |
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31.1 |
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经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条要求对首席执行官进行认证。 |
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31.2 |
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经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条要求对首席财务官进行认证。 |
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32.1± |
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根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（b）条和《美国法典》第18编第1350条的规定，必须对首席执行官和首席财务官进行认证。 |
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101.INS |
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内联 XBRL 实例文档 — 该实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 |
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101.SCH |
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内联 XBRL 分类架构链接库文档 |
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101.CAL |
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内联 XBRL 分类计算链接库文档 |
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101.DEF |
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内联 XBRL 分类法定义链接库文档 |
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101.LAB |
|
内联 XBRL 分类标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE |
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内联 XBRL 分类法演示链接库文档 |
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104 |
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公司截至2024年4月30日的季度10-Q表季度报告的封面已采用Inline XBRL格式，并包含在附录101中。 |
(1) |
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参照注册人于2012年9月12日向美国证券交易委员会提交的S-1表格（编号333-174838）第3号修正案的注册声明而纳入。 |
(2) |
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参照2024年2月28日提交的8-K表格合并而成。 |
* |
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董事或执行官有资格参与的管理合同或薪酬计划或安排。 |
± |
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根据S-K法规第601（b）（32）（ii）项以及美国证券交易委员会第33-8238号和34-47986号新闻稿，最终规则： 管理层的财务报告内部控制报告和《交易法披露证明定期报告》、本附录32.1中提供的认证被视为本10-Q表格的附件，就交易法第18条而言，不被视为 “已提交”。除非注册人特别以引用方式将其纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件，否则此类认证将不被视为以引用方式纳入其中。 |
59
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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AMBARELLA, INC. |
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日期：2024 年 6 月 6 日 |
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来自： |
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/s/ 王凤明 |
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|
王凤明 |
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总裁兼首席执行官 |
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日期：2024 年 6 月 6 日 |
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来自： |
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/s/ 约翰·A·杨 |
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约翰 ·A· 扬 |
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首席财务官 |
60