附件99.1
戈尔曼-拉普完成债务再融资
俄亥俄州曼斯菲尔德2024年6月3日-戈尔曼-鲁普公司(纽约证券交易所股票代码：GRC)(The Company)是泵和泵系统的领先设计、制造商和国际营销商，该公司宣布完成一系列交易，为其债务进行再融资。这些交易预计将减少利息支出，并将延长和错开S公司的债务到期日。
摘要：
| • | 扩大、修订和延长现有的高级定期贷款安排至3.7亿美元； |
| • | 修订和延长现有的1.00亿美元循环信贷安排； |
| • | 发行3,000万元于2031年到期、息率为6.40%的新优先担保票据；以及 |
| • | 报废了现有的9,000万美元无担保附属信贷安排。 |
经扩大、修订及延长经修订及重订的高级担保信贷协议项下的贷款最初将按经调整期限SOFR加2.25%的年利率计提利息，但须受改善的杠杆定价网格所规限。定期贷款按季度摊销，余额在新的到期日2029年5月31日到期，该日期从2027年5月31日延长。现有1亿美元循环信贷安排的到期日在再融资后仍为零，到期日也同样延长至2029年5月31日。本公司私下配售本金总额3,000万美元的新高级担保票据，按固定年利率6.40%计息，每半年支付一次利息，本金将于2031年5月31日全数到期。经上调经修订及重订的高级抵押信贷协议及发行新的高级抵押票据所得款项，以及手头现金1,000,000美元，已用于注销本公司S的9,000,000,000美元无抵押附属信贷安排。已退休的附属信贷安排一直以调整后期限SOFR加9.10%的年利率应计利息，计划于2027年12月1日到期。
根据基础利率的变化，合并后的交易预计将减少约700万美元的年度利息支出。在2024年第二季度，公司将记录一笔180万美元的预付款费用， 与提前退出无担保附属信贷安排有关，并将支出约130万美元的交易相关费用。此外，本公司将记录一笔约440万美元的非现金费用，用于冲销与无担保次级信贷安排和现有高级定期贷款的一部分有关的未摊销先前递延交易费用 。
执行副总裁总裁兼首席财务官吉姆·科尔评论说，自2022年5月收购Fill-Rite以来，我们一直 专注于减少为收购融资而产生的债务，并提高我们的杠杆率。我们的财务业绩和营运资本管理改善了我们的杠杆率，并使我们能够注销较高利率的无担保次级债务，以较晚到期日的较低利率担保债务取而代之。我们相信，新的结构提供了灵活性，并继续使我们能够执行我们的战略举措，为我们的股东创造价值。
该公司将在提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的Form 8-K文件中提供有关条款和条件的更多详细信息。
关于戈尔曼-鲁普公司
戈尔曼-鲁普公司成立于1933年，是一家领先的泵和泵系统的设计、制造商和国际营销商，这些泵和泵系统用于各种水、废水、建筑、脱水、工业、石油、原始设备、农业、灭火、供暖、通风和空调(HVAC)、军事和其他液体处理应用。