目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告。 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| ||
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | |
| | |
| ||
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内(或要求注册人提交此类文件的较短时限)以电子方式提交了 S-T 法规(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 加速过滤器 ☐ | |
| | |
非加速过滤器 ☐ | | 规模较小的申报公司 |
| | |
| | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2023年11月29日,注册人普通股的已发行股票数量为面值0.0001美元
目录
AeroVironment, Inc.
目录
第 1 项。 | 财务报表: |
| |
| 截至 2023 年 10 月 28 日(未经审计)和 2023 年 4 月 30 日的简明合并资产负债表 | | 3 |
| 截至2023年10月28日(未经审计)和2022年10月29日(未经审计)的三个月和六个月的简明合并运营报表(未经审计) | | 4 |
| 截至2023年10月28日(未经审计)和2022年10月29日(未经审计)的三个月和六个月的简明综合综合收益(亏损)报表(未经审计) | | 5 |
| 截至2023年10月28日(未经审计)和2022年10月29日(未经审计)的三个月和六个月的简明合并股东权益报表(未经审计) | | 6 |
| 截至2023年10月28日(未经审计)和2022年10月29日(未经审计)的六个月的简明合并现金流量表 | | 8 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | | 9 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 34 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 44 |
第 4 项。 | 控制和程序 | | 44 |
| | | |
第二部分。其他信息 | | | |
| | | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | | 46 |
第 1A 项。 | 风险因素 | | 46 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | | 46 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | | 46 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | | 46 |
第 5 项。 | 其他信息 | | 46 |
第 6 项。 | 展品 | | 47 |
签名 | | 48 |
2
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
AeroVironment, Inc.
简明合并资产负债表
(以千计,股票和每股数据除外)
| | 十月 28, |
| 4月30日 | | ||
| | 2023 | | 2023 | | ||
|
| (未经审计) | | | |
| |
资产 | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | | | $ | | |
应收账款,扣除可疑账款备抵金美元 | |
| | |
| | |
未开票的应收账款和保留款 | |
| | |
| | |
库存,净额 | |
| | |
| | |
应收所得税 | | | | | | — | |
预付费用和其他流动资产 | |
| | |
| | |
流动资产总额 | |
| | |
| | |
长期投资 | | | | | | | |
财产和设备,净额 | |
| | |
| | |
经营租赁使用权资产 | | | | | | | |
递延所得税 | |
| | |
| | |
无形资产,净值 | | | | | | | |
善意 | | | | | | | |
其他资产 | |
| | |
| | |
总资产 | | $ | | | $ | | |
负债和股东权益 | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | |
应付账款 | | $ | | | $ | | |
工资和相关应计费用 | |
| | |
| | |
客户预付款 | |
| | |
| | |
长期债务的当前部分 | | | | | | | |
当期经营租赁负债 | | | | | | | |
应缴所得税 | | | | | | | |
其他流动负债 | |
| | |
| | |
流动负债总额 | |
| | |
| | |
长期债务,扣除流动部分 | | | | | | | |
非流动经营租赁负债 | | | | | | | |
其他非流动负债 | | | | | | | |
对不确定税收状况的责任 | |
| | |
| | |
递延所得税 | | | | | | | |
承付款和意外开支 | | | | | | | |
股东权益: | | | | | | | |
优先股,$ | | | | | | | |
授权股票— | |
| — | |
| — | |
普通股,$ | | | | | | | |
授权股票— | | | | | | | |
已发行和流通股份— | |
| | |
| | |
额外的实收资本 | |
| | |
| | |
累计其他综合亏损 | |
| ( | |
| ( | |
留存收益 | |
| | |
| | |
股东权益总额 | | | | | | | |
负债和股东权益总额 | | $ | | | $ | | |
见附带的简明合并财务报表附注(未经审计)。
3
目录
AeroVironment, Inc.
简明合并运营报表(未经审计)
(以千计,股票和每股数据除外)
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||
| | 十月 28, | | 十月 29, | | 十月 28, | | 十月 29, | | ||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
收入: | | | | | | | | | | | | | |
产品销售 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
合同服务 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
销售成本: | | | | | | | | | | | | | |
产品销售 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
合同服务 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
毛利率: | |
| | | | | |
| | | | | |
产品销售 | | | | | | | | | | | | | |
合同服务 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | |
| | |
销售、一般和管理 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
研究和开发 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
运营收入(亏损) | |
| | |
| ( | |
| | |
| ( | |
其他(亏损)收入: | | | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
其他(支出)收入,净额 | |
| ( | |
| | |
| ( | |
| | |
所得税前收入(亏损) | |
| | |
| ( | |
| | |
| ( | |
所得税(受益)准备金 | | | | | | ( | |
| | |
| ( | |
权益法投资亏损,扣除税款 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
净收益(亏损) | | | | | | ( | | | | | | ( | |
归属于非控股权益的净收益 | | | — | | | ( | | | — | | | ( | |
归属于AeroVironment, Inc.的净收益(亏损) | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | |
归属于AeroVironment, Inc.的每股净收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | |
稀释 | | | | | | ( | | $ | | | $ | ( | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | | | | | | | |
基本 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
稀释 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
见附带的简明合并财务报表附注(未经审计)。
4
目录
AeroVironment, Inc.
综合收益(亏损)简明合并报表(未经审计)
(以千计)
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||
| | 十月 28, | | 十月 29, | | 十月 28, | | 十月 29, | | ||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
净收益(亏损) | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | |
可供出售投资的未实现收益,扣除递延所得税支出 $ | |
| — | |
| | |
| — | |
| | |
外币折算调整的变化 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( | |
综合收益总额(亏损) | | | | | | ( | | | | | | ( | |
归属于非控股权益的净收益 | | | — | | | ( | | | — | | | ( | |
归属于AeroVironment, Inc.的综合收益(亏损) | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | |
见附带的简明合并财务报表附注(未经审计)。
5
目录
AeroVironment, Inc.
股东权益简明合并报表
截至2023年10月28日和2022年10月29日的三个月(未经审计)
(除股票数据外,以千计)
| | | | | | | | | | | | | 累积的 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 额外 | | | | | 其他 | | 总计 | | 非- | | | | ||||
| | 普通股 | | 付费 | | 已保留 | | 全面 | | AeroVironment, Inc. | | 控制 | | | | ||||||||
|
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 损失 | | 公平 | | 利息 |
| 总计 | |||||||
截至2023年7月29日的余额 |
| | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | — | | $ | |
净收入 |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| — | | | | | | — | |
| |
外币折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( | | | — | | | ( |
限制性股票奖励 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
限制性股票奖励被没收 |
| ( | |
| — | |
| — | |
| — | | | — | | | — | | | — | |
| — |
与股权奖励净份额结算相关的预扣税款 | | ( | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( | | | — | | | ( |
已发行股票,扣除发行成本 | | | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
发行普通股以进行业务收购 | | | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
基于股票的薪酬 |
| — | |
| — | |
| | |
| — | | | — | | | | | | — | |
| |
2023 年 10 月 28 日的余额 |
| | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | — | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累积的 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 额外 | | | | | 其他 | | 总计 | | 非- | | | | ||||
| | 普通股 | | 付费 | | 已保留 | | 全面 | | AeroVironment, Inc. | | 控制 | | | | ||||||||
|
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 损失 | | 公平 | | 利息 |
| 总计 | |||||||
截至2022年7月30日的余额 |
| | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | |
净(亏损)收入 |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| — | | | ( | | | | |
| ( |
未实现的投资收益 | | — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| | | | | | | — | | | |
外币折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( | | | — | | | ( |
行使的股票期权 | | | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
限制性股票奖励 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
限制性股票奖励被没收 |
| ( | |
| — | |
| — | |
| — | | | — | | | — | | | — | |
| — |
与股权奖励净份额结算相关的预扣税款 | | ( | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( | | | — | | | ( |
已发行股票,扣除发行成本 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
解散先前控制的子公司 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
基于股票的薪酬 | | — | |
| — | |
| | |
| — | | | — | | | | | | — | |
| |
截至2022年10月29日的余额 |
| | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | — | | $ | |
6
目录
AeroVironment, Inc.
股东权益简明合并报表
截至2023年10月28日和2022年10月29日的六个月(未经审计)
(除股票数据外,以千计)
| | | | | | | | | | | | | 累积的 | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | 额外 | | | | | 其他 | | 总计 | | 非- | | | |
| ||||
| | 普通股 | | 付费 | | 已保留 | | 全面 | | AeroVironment, Inc. | | 控制 | | | |
| ||||||||
|
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 损失 | | 公平 | | 利息 |
| 总计 |
| |||||||
截至2023年4月30日的余额 |
| | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | — | | $ | | |
净收入 |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| — | | | | | | — | |
| | |
外币折算 | | — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( | | | ( | | | — | |
| ( | |
限制性股票奖励 |
| | |
| — | |
| — | |
| — | | | — | | | — | | | — | |
| — | |
限制性股票奖励被没收 |
| ( | |
| — | |
| — | |
| — | | | — | | | — | | | — | |
| — | |
与股权奖励净份额结算相关的预扣税款 |
| ( | |
| — | |
| ( | |
| — | | | — | | | ( | | | — | |
| ( | |
已发行股票,扣除发行成本 | | | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | | |
发行普通股以进行业务收购 | | | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | | |
基于股票的薪酬 |
| — | |
| — | |
| | |
| — | | | — | | | | | | — | |
| | |
2023 年 10 月 28 日的余额 |
| | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | — | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累积的 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 额外 | | | | | 其他 | | 总计 | | 非- | | | | | ||||
| | 普通股 | | 付费 | | 已保留 | | 全面 | | AeroVironment, Inc. | | 控制 | | | | | ||||||||
|
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 损失 | | 公平 | | 利息 |
| 总计 | | |||||||
截至2022年4月30日的余额 |
| | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | | |
净(亏损)收入 |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| — | | | ( | | | | |
| ( | |
未实现的投资收益 | | — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| | | | | | | — | |
| | |
外币折算 | | — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( | | | ( | | | — | |
| ( | |
行使的股票期权 |
| | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | — | |
| | |
限制性股票奖励 |
| | |
| — | |
| — | |
| — | | | — | | | — | | | — | |
| — | |
限制性股票奖励被没收 |
| ( | |
| — | |
| — | |
| — | | | — | | | — | | | — | |
| — | |
与股权奖励净份额结算相关的预扣税款 |
| ( | |
| — | |
| ( | |
| — | | | — | | | ( | | | — | |
| ( | |
已发行股票,扣除发行成本 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | | |
解散先前控制的子公司 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( | |
基于股票的薪酬 | | — | |
| — | |
| | |
| — | | | — | | | | | | — | |
| | |
截至2022年10月29日的余额 |
| | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | — | | $ | | |
7
目录
AeroVironment, Inc.
简明合并现金流量表(未经审计)
(以千计)
| | 六个月已结束 | | ||||
|
| 十月 28, |
| 十月 29, |
| ||
| | 2023 | | 2022 | | ||
经营活动 | | | | | | ||
净收益(亏损) | | $ | | | $ | ( | |
调整以将净收益(亏损)与经营活动提供的现金(用于)进行对账: | | | | | | | |
折旧和摊销 | |
| | |
| | |
权益法投资的亏损 | | | | | | | |
先前控制的子公司分拆合并造成的损失 | | | — | | | | |
债务发行成本的摊销 | | | | | | | |
可疑账款准备金 | |
| | |
| | |
库存过剩和过时储备 | | | | | | | |
其他非现金支出,净额 | | | | | | | |
非现金租赁费用 | | | | | | | |
外币交易收益 | |
| ( | |
| ( | |
可供出售股权证券的未实现亏损(收益),净额 | | | | | | ( | |
递延所得税 | |
| ( | |
| ( | |
基于股票的薪酬 | |
| | |
| | |
处置财产和设备损失 | | | | | | | |
债务证券折扣的摊销 | | | — | | | | |
扣除收购后的运营资产和负债的变化: | | | | | | | |
应收账款 | |
| | |
| | |
未开票的应收账款和保留款 | |
| ( | |
| | |
库存 | |
| ( | |
| ( | |
应收所得税 | | | ( | | | ( | |
预付费用和其他资产 | |
| ( | |
| ( | |
应付账款 | |
| ( | |
| | |
其他负债 | | | ( | | | ( | |
经营活动提供的(用于)净现金 | |
| ( | |
| | |
投资活动 | | | | | | | |
购置财产和设备 | |
| ( | |
| ( | |
权益法投资 | | | ( | | | ( | |
股权证券投资 | | | — | | | ( | |
收购无形资产 | | | ( | | | — | |
业务收购,扣除收购的现金 | | | ( | | | ( | |
解散先前控制的子公司的收益,扣除已合并的现金 | | | — | | | ( | |
赎回可供出售的投资 | |
| — | |
| | |
购买可供出售的投资 | | | — | | | ( | |
投资活动提供的(用于)净现金 | |
| ( | |
| | |
筹资活动 | | | | | | | |
定期贷款的本金支付 | | | ( | | | ( | |
业务收购的滞留款和留存款 | | | ( | | | — | |
已发行股票的收益,扣除发行成本 | | | | | | | |
支付债务发行成本 | | | ( | | | — | |
与股权奖励净额结算相关的预扣税款 | | | ( | | | ( | |
行使股票期权 | | | — | | | | |
其他 | | | ( | | | ( | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | |
| | |
| ( | |
货币折算对现金和现金等价物的影响 | | | ( | | | ( | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | |
| ( | |
| | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | |
| | |
| | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | | | $ | | |
现金流信息的补充披露 | | | | | | | |
已支付的现金,在此期间净额: | | | | | | | |
所得税 | | $ | | | $ | | |
利息 | | $ | | | $ | | |
非现金活动 | | | | | | | |
发行普通股以进行业务收购 | | | | | | — | |
可供出售投资的未实现收益,扣除递延所得税支出 $ | | $ | — | | $ | ( | |
外币折算调整的变化 | | $ | ( | | $ | ( | |
向财产和设备发放库存,ISR在役资产 | | $ | — | | $ | | |
购置财产和设备包括在应付账款中 | | $ | | | $ | | |
见附带的简明合并财务报表附注(未经审计)。
8
目录
AeroVironment, Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
1。组织和重要会计政策
组织
AeroVironment, Inc. 是一家特拉华州公司(以下简称 “公司”),致力于为政府机构和企业设计、开发、生产、交付和支持技术先进的智能多域机器人系统和相关服务产品组合。AeroVironment, Inc. 主要向美国政府内部组织和国际盟国政府提供无人系统(“UMS”)、游荡弹药系统(“LMS”)和相关服务。
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)以及10-Q表和第S-X条例第10条的指示编制的。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,所有调整均已包括在内,仅包括公允列报中期财务报表所必需的正常经常性调整。截至2023年10月28日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2024年4月30日的全年业绩。欲了解更多信息,请参阅公司10-K表年度报告中截至2023年4月30日止年度的合并财务报表及其脚注。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,包括对预期合同成本和收入确认过程中使用的收入的估计,这些估计和假设会影响未经审计的简明合并财务报表和随附附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计值不同。
公司未经审计的简明合并财务报表包括全资子公司的资产、负债和经营业绩。所有公司间账户和交易均已删除。
2021 年 9 月 15 日,公司与 Toygun Savunma Sanayi ve Havacilik Anonim Sirketi(“Toygun”)签订了股票销售和购买协议,根据该协议,该公司出售
2022年8月17日,公司根据收购协议完成了对普朗克航空系统公司(“普朗克”)的收购,收购后,普朗克已并入UMS板块。普朗克的资产、负债和经营业绩已包含在公司未经审计的简明合并财务报表中。有关更多详细信息,请参阅附注16—业务收购。
2023年9月15日,公司根据合并协议完成了对Tomahawk Robotics, Inc.(“战斧”)的收购,收购后,战斧已并入UMS板块。Tomahawk的资产、负债和经营业绩已包含在公司未经审计的简明合并财务报表中。有关更多详细信息,请参阅附注16—业务收购。
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目录
最近采用的会计准则
在截至2023年10月28日的六个月中,公司没有采用任何会计准则。
改叙
前一年的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。具体而言,在列报的所有期间的合并现金流量表中,公司的库存过剩和过时准备金已从库存变化重新归类为经营活动范围内的非现金调整。截至2022年10月29日的三个月和六个月的应申报细分市场已重新分类,以符合本年度的应申报细分市场:UMS、LMS和MacCready Works(“MW”),该重组于2023年5月1日生效。有关更多详细信息,请参阅注释 18—区段。
收入确认
公司的收入是根据书面合同安排产生的,目的是设计、开发、制造和/或修改复杂产品,并根据客户的规格提供相关的工程、技术和其他服务。这些合同可以是固定价格(“FFP”)、成本加固定费用(“CPFF”)或时间和材料(“T&M”)。该公司认为所有这些合同都属于亚利桑那州立大学2014-09年的范围, 与客户签订合同的收入 (“ASC 606”)。
履约义务
履约义务是合同中向客户转让不同商品或服务的承诺,它是ASC 606中的记账单位。合同的交易价格分配给每项不同的履约义务,当合同条款规定的每项履约义务得到履行时,收入即予以确认。收入以公司为换取货物或提供服务而预计获得的对价金额来衡量。对于具有多项履约义务的合同,公司使用其可观察到的产品和服务的独立销售价格,将合同的交易价格分配给每项履约义务。当无法直接观察到独立销售价格时,公司使用成本加利润率的方法,使用对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格的最佳估算值。这种方法估算了公司履行履约义务的预期成本,然后为该独特的商品或服务增加适当的利润。
修改合同是履行公司合同的例行公事。在大多数情况下,修改合同是针对不同的额外商品和/或服务,因此被视为新合同。
公司的履约义务会随着时间的推移或在某个时间点得到履行。如果客户在公司绩效中获得收益,如果客户在资产的开发或生产过程中控制了资产,或者如果为客户生产的产品没有其他用途,并且公司有合同权利支付公司迄今为止产生的费用加上合理的利润,则履约义务将随着时间的推移得到履行。合同付款权通常由为方便而终止条款的支持,该条款允许客户为方便起见单方面终止合同,向公司支付所产生的成本和合理的利润,并控制任何正在进行的工作。随着时间的推移,LMS 产品交付、某些 Tomahawk 产品交付和客户资助的研发合同的收入将在成本产生时予以确认。合同服务收入由提供服务合同确认的收入组成,包括维修和保养、培训、工程设计、开发和原型制作活动以及技术支持服务。随着时间的推移,合同服务收入在提供服务时予以确认。通常,使用输入衡量标准(例如,迄今为止发生的成本与竣工时总估计成本的关系)在一段时间内确认收入,以衡量进度。合同服务收入历来包括情报、监视和侦察(“ISR”)服务的收入,随着时间的推移在提供服务时予以确认。根据ASC 606,公司选择了开具实际权宜之计的权利,即如果实体有权向客户收取与该实体迄今为止完成的业绩对客户的价值直接对应的对价,例如ISR服务的飞行时间,则该实体可以按该实体有权开具发票的金额确认收入。过去,该公司在海外运营中型无人驾驶飞机系统(“MUAS”),以支持美国根据ISR服务合同开展的军事行动
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承包商所有、承包商经营(“COCO”)的安排。在截至2023年4月30日的年度中,所有COCO场地均已关闭。使用基于完成培训天数的输出方法,随着时间的推移对培训服务进行识别。
对于在一段时间内履行的履约义务,通常使用迄今发生的成本相对于竣工时的估计总成本来确认收入,以衡量进展情况。发生的成本代表所做的工作,这些工作与向客户移交控制权相对应,因此最能描述这种移交。合同成本包括劳动力、材料、分包商成本、其他直接成本以及适用于政府和商业合同的间接成本。
对于未按上述标准在一段时间内履行的履约义务,收入将在每项履约义务得到充分履行的时刻予以确认。该公司的小型无人机(“SUAS”)、MUAS、无人驾驶地面飞行器(“UGV”)产品销售收入分别由SUAS、MUAS和UGV系统及备件交付合同中确认的收入组成。在控制权移交给客户的时刻确认收入,这通常发生在所有权和损失风险移交给客户时。
一段时间内履行的履约义务已计算在内
2023 年 10 月 28 日,该公司拥有大约 $
公司在收取收入活动的同时征收销售税、增值税和其他税,如果这些税款既是针对特定交易征收的,又是向客户征收的,则不包括在收入中。
合同估算
对期限少于六个月的合同和计划的会计处理涉及使用各种技术来估算合同的总收入和成本。对于长期合同,公司估算完成合同的预期总成本,并根据期末发生的成本百分比确认收入。通常,在一段时间内确认收入,使用迄今为止产生的成本与竣工时的估计总成本相比来衡量公司履行履约义务的进展情况。发生的成本代表所做的工作,这些工作与向客户移交控制权相对应,因此最好地描述了控制权的移交。合同成本包括劳动力、材料、分包商成本、其他直接成本以及适用于政府和商业合同的间接成本。
合同估算基于各种假设,以预测未来可能持续数年的事件的结果。这些假设包括劳动生产率和可用性、待完成工作的复杂性、材料的成本和可用性、分包商的绩效以及客户提供资金的可用性和时间。
公司合同的性质引起了几种类型的可变对价,包括属于ASC 606范围内的未确定合同诉讼,最终合同价值有待协商,通常分别针对延迟交付和提前交付的罚款和激励奖励。公司通常将此类可变对价估计为最可能的金额。此外,公司还包括估计的可变对价,以免在相关不确定性得到解决后,已确认的累计收入金额发生重大逆转。这些估计基于历史奖励经验、预期业绩和公司当时的最佳判断。根据估算这些金额的经验,它们包含在公司合同的交易价格和相关的剩余履约义务中。
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由于其中一项或多项估算值的重大变化可能会影响公司合同的盈利能力,因此公司会定期审查和更新与合同相关的估算。由于估计交易价格或成本估算值的变化而导致的累计收入估计数的变化是使用累计追加调整数来记录的,该期限内已确认履约义务的合同。由于估计交易价格变动而导致的累计收入估计数变动,是使用为在某个时间点有履约义务的合同(包括未确定的合同行动)确定的期间累计补上调整来记录的。在未确定的合同行动确定期间,将记录累计补缴调整以反映最终对价,这可能会产生实质性的正面或负面影响。
如果合同盈利能力的估计在任何时候显示合同的预期亏损,则公司确认该季度的总亏损,并将其记入其他流动负债。截至2023年10月28日和2023年4月30日,远期亏损准备金余额为美元
合同估算调整对公司营业收益的影响可以反映在运营成本和支出或收入上。在截至2023年10月28日或2022年10月29日的三六个月期间,合同估计调整对与前期履行或部分履行的履约义务相关的收入的总体影响并不显著。在截至2023年10月28日的三个月和六个月中,该公司修订了完成LMS变体合同的预期总成本估计。合同估计数的这些调整对与以往各期履行或部分履行的履约义务相关的收入的总体影响是,收入增加了约美元
按类别划分的收入
下表显示了按细分市场、合同类型、客户类别和地理位置分列的公司收入(以千计):
| | 三个月已结束 |
| 六个月已结束 | | ||||||||
|
| 十月 28, | | 十月 29, |
| 十月 28, | | 十月 29, | | ||||
各细分市场收入 | | 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | | ||||
UMS | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
LMS | | | | | | | | | | | | | |
兆瓦 | | | | | | | | | | | | | |
总收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
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目录
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||
|
| 十月 28, | | 十月 29, |
| 十月 28, | | 十月 29, | | ||||
按合同类型划分的收入 | | 2023 |
| 2022 | | 2023 |
| 2022 | | ||||
FFP | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
CPFF | | | | | | | | | | | | | |
T&M | |
| | |
| |
|
| | |
| | |
总收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
这些合同类型各有优缺点。通常,公司在FFP合同中承担的风险更大。但是,当公司以低于最初估计的价格完成工作时,这些类型的合同通常会提供额外的利润。CPFF合同通常使公司面临较低的风险。因此,相关的基本费用通常低于FFP合同的费用。根据T&M合同,如果实际工时费与协议费率有很大差异,公司的利润可能会有所不同。
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||
|
| 十月 28, | | 十月 29, |
| 十月 28, | | 十月 29, | | ||||
按客户类别划分的收入 | | 2023 |
| 2022 | | 2023 |
| 2022 | | ||||
美国政府 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
非美国政府 | | | | | | | | | | | | | |
总收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||
| | 十月 28, | | 十月 29, | | 十月 28, | | 十月 29, | | ||||
按地理位置划分的收入 | | 2023 |
| 2022 | | 2023 |
| 2022 | | ||||
国内 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
国际 | | | | | | | | | | | | | |
总收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
合约余额
收入确认、账单和现金收款的时机会导致已开票的应收账款、未开票的应收账款以及客户预付款和存款出现在简明的合并资产负债表上。在公司的服务合同中,金额是根据商定的合同条款在工作进展时计费的,可以是定期的(通常是每月一次),也可以在合同里程碑达到时计费。通常,计费是在收入确认之后进行的,这会导致合同资产记为未开票的应收账款,并在简明的合并资产负债表上留存。但是,公司有时会在确认收入之前从客户那里收到预付款或存款,从而将合同负债记录在简明的合并资产负债表上的客户预付款中。合同负债不是重要的融资组成部分,因为它们通常用于在一年期内支付合同成本或用于确保客户满足合同要求。这些资产和负债在每个报告期结束时按合同在简明合并资产负债表上报告。对于公司的产品收入,公司通常在通过交付产品履行履约义务后收到现金付款,从而产生应收账款。在截至2023年10月28日的三个月和六个月期间,合同资产负债余额的变化没有受到任何其他因素的重大影响。就公司的合同而言,在收到付款和向客户转移相关商品和服务以获得大量对价之间没有重大差距。
截至2023年4月30日的客户预付款余额中截至2023年10月28日的三个月和六个月期间的确认收入为美元
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目录
细分市场
运营部门被定义为企业的组成部分,首席运营决策者(“CODM”)在决定如何分配资源和评估绩效时定期评估这些财务信息。截至2023年10月28日,公司的首席执行官CODM负责制定运营决策、评估绩效并做出资源配置决策,包括研发(“研发”)的分配。因此,公司确定
投资
该公司的投资记作可供出售,并按公允价值列报。债务证券的未实现损益不计入收益,作为股东权益的单独组成部分列报,扣除可供出售投资的递延所得税。处置投资证券时实现的收益和亏损根据具体的识别基础确定,记入或记作收入。股票证券和认股权证的投资按公允价值计量,公允价值变动产生的未实现损益净额计入其他支出净额。管理层在购买证券时确定证券的适当分类,并从每个资产负债表日起重新评估此类名称。
金融工具的公允价值
由于到期时间短,现金和现金等价物、应收账款、未开票应收账款和留存款以及应付账款的公允价值约为成本。
政府合同
根据政府CPFF或T&M合同向公司支付的款项基于临时或估计的间接费率,需接受国防合同审计局(“DCAA”)的年度审计。成本审计导致谈判和确定公司在审计期间可能使用的最终间接成本率。如果最终费率与临时费率不同,则可能为公司带来额外的CPFF和T&M合同应收账款或负债。
例如,在审计过程中,DCAA可能会质疑公司的支出成本,如果DCAA认为公司以不符合《联邦收购条例》要求的方式核算了此类成本,则DCAA审计师可能会建议公司的行政订约官员不允许此类费用。从历史上看,公司没有因政府审计而出现过重大不允许的费用。但是,公司无法保证DCAA或其他政府审计不会对未来的支出造成实质性损失。该公司的收入确认政策要求所有可报销的政府合同的确认收入应按实际费率入账,除非无法合理保证可收款性。截至2023年10月28日和2023年4月30日,该公司有
每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)是使用已发行普通股的加权平均数计算得出的,不包括未归属限制性股票。
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目录
基本股票与摊薄后股票的对账情况如下(除股票数据外,以千股为单位):
| | | 三个月已结束 | | | 六个月已结束 |
| ||||||
|
| 2023年10月28日 |
| 2022年10月29日 |
| 2023年10月28日 |
| 2022年10月29日 |
| ||||
归属于AeroVironment, Inc.的净收益(亏损) | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | |
每股基本收益(亏损)的分母: | | | | | | | | | | | | | |
加权平均普通股 | |
| | |
| |
| | |
| | | |
员工股票期权、限制性股票和限制性股票单位的稀释效应 | |
| | |
| — |
| | |
| | — | |
摊薄后每股收益(亏损)的分母 | | | | | | | | | | | |
摊薄后的加权平均普通股的计算中未包括潜在的摊薄股票,因为它们本来会产生反稀释作用
最近发布的会计准则
预计最近发布的会计准则不会对公司产生影响。
2。投资
投资包括以下内容(以千计):
| | 十月 28, | | 4月30日 | | ||
|
| 2023 |
| 2023 |
| ||
长期投资: | | | | | | | |
可供出售证券: | | | | | | | |
股票证券和认股权证 | | | | | | | |
长期可供出售证券投资总额 | |
| | |
| | |
权益法投资 | | | | | | | |
投资有限合伙基金 | |
| | |
| | |
权益法投资总额 | |
| | |
| | |
长期投资总额 | | $ | | | $ | | |
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目录
股票证券
股票证券和认股权证以公允价值计量,公允价值变动产生的未实现净收益和亏损计入其他支出净额。记录的未实现亏损(以千计):
| | 三个月已结束 | | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | 六个月已结束 | ||||
|
| 2023年10月28日 | | 2022年10月29日 | | 2023年10月28日 | | 2022年10月29日 | ||||
期内确认的股票证券净(亏损)收益 | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | | $ | |
减去:该期间出售的股票证券在该期间确认的净亏损 | | | — | | | — | | | — | | | — |
本期内确认的截至报告日仍持有的股本证券的未实现亏损 | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | | $ | |
3。公允价值测量
公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中,在主要市场或最有利的资产或负债市场上出售资产时将获得的价格,或为转让资产或负债而支付的价格(退出价格)。公允价值层次结构包含三个级别,如下所示:
截至2023年10月28日,公司定期按公允价值计量的金融资产如下(以千计):
| | 使用公允价值计量 | | ||||||||||
|
| | |
| 意义重大 |
| | |
| | | | |
| | 报价在 | | 其他 | | 意义重大 | | | | | |||
| | 活跃的市场 | | 可观察 | | 不可观察 | | | | | |||
| | 相同的资产 | | 输入 | | 输入 | | | | | |||
描述 | | (第 1 级) | | (第 2 级) | | (第 3 级) | | 总计 | | ||||
股权证券 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | | |
认股权证 | | | — | | | | | | — | | | | |
总计 | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | | |
16
目录
截至2023年10月28日,按公允价值计量的公司经常性金融负债如下(以千计):
| | 使用公允价值计量 | | ||||||||||
|
| | |
| 意义重大 |
| | |
| | | | |
| | 报价在 | | 其他 | | 意义重大 | | | | | |||
| | 活跃的市场 | | 可观察 | | 不可观察 | | | | | |||
| | 相同的资产 | | 输入 | | 输入 | | | | | |||
描述 | | (第 1 级) | | (第 2 级) | | (第 3 级) | | 总计 | | ||||
或有考虑 | | $ | — | | $ | — | | $ | | | $ | | |
总计 | | $ | — | | $ | — | | $ | | | $ | | |
截至2023年4月30日,公司定期以公允价值计量的金融资产如下(以千计):
| | 使用公允价值计量 | ||||||||||
|
| | |
| 意义重大 |
| | |
| | | |
| | 报价在 | | 其他 | | 意义重大 | | | | |||
| | 活跃的市场 | | 可观察 | | 不可观察 | | | | |||
| | 相同的资产 | | 输入 | | 输入 | | | | |||
描述 | | (第 1 级) | | (第 2 级) | | (第 3 级) | | 总计 | ||||
股权证券 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
认股权证 | | | — | | | | | | — | | | |
总计 | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | |
截至2023年4月30日,公司经常性以公允价值计量的金融负债如下(以千计):
| | 使用公允价值计量 | | ||||||||||
|
| | |
| 意义重大 |
| | |
| | | | |
| | 报价在 | | 其他 | | 意义重大 | | | | | |||
| | 活跃的市场 | | 可观察 | | 不可观察 | | | | | |||
| | 相同的资产 | | 输入 | | 输入 | | | | | |||
描述 | | (第 1 级) | | (第 2 级) | | (第 3 级) | | 总计 | | ||||
或有考虑 | | $ | — | | $ | — | | $ | | | $ | | |
总计 | | $ | — | | $ | — | | $ | | | $ | | |
下表提供了以公允价值计量的经常性项目的期初余额和期末余额之间的对账情况,这些项目使用了大量不可观察的投入(第三级)(以千计):
|
| 公允价值 |
| |
| | 测量使用 |
| |
| | 意义重大 |
| |
| | 不可观察的输入 |
| |
| | | 负债 | |
描述 | | (第 3 级) |
| |
截至 2023 年 5 月 1 日的余额 | | $ | | |
业务收购 | | | — | |
转到 3 级 | |
| — | |
公允价值计量调整总额(已实现或未实现) | | | | |
包含在销售、一般和管理中 | | | | |
定居点 | |
| — | |
2023 年 10 月 28 日的余额 | | $ | | |
归因于截至2023年10月28日仍持有的资产或负债的未实现收益或亏损变动的收益中包含的该期间的总额(收益)或亏损金额 | | $ | — | |
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2021年5月3日,公司根据其股票购买协议(“Telerob GmbH”)完成了对Telerob Gesellschaft four Fernhantierungstechnik mbH(“Telerob GmbH”)的收购,包括Telerob GmbH的全资子公司Telerob USA, Inc.(“Telerob USA”),以及与Telerob GmbH合称 “Telerob GmbH”)的收购与无人系统投资有限公司(“Telerob 卖方”)签订的 Telerob 购买协议”)。根据Telerob购买协议,Telerob卖家最多可以获得欧元
2022年9月12日,该公司投资了美元
4。库存,净额
库存包括以下内容(以千计):
| | 十月 28, | | 4月30日 | | ||
|
| 2023 |
| 2023 |
| ||
| | | | ||||
原材料 | | $ | | | $ | | |
工作正在进行中 | |
| | |
| | |
成品 | |
| | |
| | |
库存,总额 | |
| | |
| | |
库存过剩和过时储备 | |
| ( | |
| ( | |
库存,净额 | | $ | | | $ | | |
5。权益法投资
投资有限合伙基金
2019年7月,该公司向有限合伙基金提供了初始资本出资,该基金专注于高度相关的技术和服务于国防和工业市场的初创公司。根据有限合伙协议的条款,该公司共出资了 $
18
目录
有限合伙企业净亏损的所有权百分比,或 $ (
投资Altoy
2021年9月15日,公司与Toygun签订了股票销售和购买协议,根据该协议,该公司出售
6。保修储备
公司根据当前和历史产品销售数据以及产生的保修成本对其保修索赔风险进行估计。保修准备金包含在未经审计的简明合并资产负债表上的其他流动负债中。相关费用包含在销售成本中。
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||
|
| 十月 28, | | | 十月 29, | | 十月 28, | | 十月 29, | | |||
| | 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | | ||||
期初余额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
通过收购获得的余额 | | | | | | — | | | | | | — | |
保修费用 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
保修费用已结算 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
期末余额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
7。无形资产,净资产
无形资产的组成如下(以千计):
| | 十月 28, | | 4月30日 | | ||
|
| 2023 |
| 2023 | | ||
科技 | | $ | | | $ | | |
许可证 | | | | | | | |
客户关系 | | | | | | | |
待办事项 | | | | | | | |
正在进行的研究和开发 | | | | | | | |
非竞争协议 | | | | | | | |
商标和商品名称 | | | | | | | |
其他 | | | | | | | |
无形资产,总额 | | | | | | | |
减去累计摊销 | |
| ( | |
| ( | |
无形资产,净值 | | $ | | | $ | | |
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技术、客户关系以及商标和商标名称方面的新增内容主要与收购Tomahawk有关。有关更多详细信息,请参阅附注16—业务收购。此外,在截至2023年10月28日的三个月中,AeroVironment获得了美元的技术知识产权
2023 年 10 月 28 日和 2023 年 4 月 30 日的加权平均摊销期分别为
未来五年的摊销费用估计如下(以千计):
|
| 年底 |
| |
| | 4月30日 |
| |
2024 | | $ | | |
2025 | |
| | |
2026 | |
| | |
2027 | |
| | |
2028 | |
| | |
| | $ | | |
8.善意
下表显示了公司按分部划分的商誉余额的变化(以千计):
| | UMS | | LMS | | 兆瓦 | | 总计 | ||||
截至2023年4月30日的余额 | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | |
商誉的增加 | | | | | | — | | | — | | | |
改为商誉 | | | ( | | | — | | | — | | | ( |
2023 年 10 月 28 日的余额 | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | |
自2023年5月1日起,商誉报告分部为UMS、LMS和MW。UMS板块包括收购Pulse Aerospace, LLC(“Pulse”)、Arcturus UAV, Inc.(“Arcturus”)、Telerob、Planck和Tomahawk收购产生的商誉。对战斧的收购包含在商誉的增加中。有关更多详细信息,请参阅附注16—业务收购。UMS的商誉变动归因于Telerob的收购,以欧元记录,并在每个报告日折算成美元。兆瓦板块包括收购Progeny Systems Corporation智能系统集团业务板块(“ISG”)某些资产所产生的商誉。由于在截至2023年4月30日的第四季度进行的最新年度商誉减值测试中记录了减值,因此包含在UMS应申报板块中的MUAS报告单位被视为未来量化商誉减值测试失败的风险增加。截至2023年10月28日,在公司年度减值测试之前,公司尚未发现任何可能触发减值审查的事件或情况。截至2024年4月30日的财年的年度减值测试将在第四季度进行。MUAS报告单位中包含的无形资产(美元)
20
目录
9。债务
在完成对Arcturus的收购时,一家加利福尼亚公司根据与Arcturus以及Arcturus的每位股东和其他股权持有人签订的股票购买协议,将收购
信贷协议及其相关的担保和质押协议规定了 (i) 的条款和条件
信贷协议下的任何借款均可随时全部或部分偿还,除惯常的破损费用外,无需支付任何溢价或罚款,并且可以重新借入根据循环贷款机制偿还的任何款项。当借款和信用证使用量超过所有贷款人的循环承诺总额时,循环贷款要求强制性预付款。在未进行再投资和未经许可的债务交易的情况下,处置资产也需要强制性预付款。
为了支持其根据信贷额度承担的义务,公司已在公司及其国内子公司的几乎所有个人财产上设定了担保权益,包括质押其子公司的股权(仅限于
信贷协议包含某些惯例陈述和担保以及肯定和负面契约,包括对公司及其子公司(定义见信贷协议)承担任何额外债务或担保他人债务、对财产或资产设定留置权或进行某些资产和股票交易的能力的某些限制。此外,信贷协议包括某些财务维护契约,要求 (x) 合并杠杆率(如信贷协议中所定义)不得超过
2022年2月4日,公司签订了与其现有信贷协议有关的信贷协议和豁免的第一修正案(“信贷协议第一修正案”)。信贷协议第一修正案免除了因公司可能未能遵守截至2022年1月29日的财季信贷协议中规定的合并杠杆比率契约而可能发生的任何违约事件。此外,双方修改了允许的最大合并杠杆比率,因此该比率不得超过
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目录
经信贷协议第一修正案和信贷协议第二修正案修订的信贷协议包含某些惯常的违约事件,包括未能按时付款、陈述或担保的重大不准确性、未能遵守或履行某些契约、交叉违约、破产和破产相关事件、某些判决、某些与ERISA相关的事件、贷款文件无效或控制权变更(定义见信贷协议)。一旦违约事件发生并持续下去,贷款人可以停止根据信贷协议提供未来的贷款,并可以宣布信贷协议下的所有欠款立即到期并应付。
信贷协议第一修正案还实施了某些有担保隔夜融资利率(“SOFR”)利率机制和利率参考基准替代条款,以实现从伦敦银行同业拆借利率过渡为参考利率。信贷协议第一修正案颁布后,公司可以在以下两者之间选择利率:(a) 期限 SOFR(以及
长期债务和本期利率如下:
| | 十月 28, | | 4月30日 | ||
| | 2023 |
| 2023 | ||
| | (以千计) | | (以千计) | ||
定期贷款 | | $ | | | $ | |
循环信贷额度 | | | — | | | — |
债务总额 | | | | | | |
减少当前部分 | | | | | | |
长期债务总额,减去流动部分 | | | | | | |
减去未摊销的债务发行成本——定期贷款 | | | | | | |
扣除未摊销债务发行成本后的长期债务总额——定期贷款 | | $ | | | $ | |
未摊销的债务发行成本——循环信贷额度 | | $ | | | $ | |
本期利率 | | | | |
截至2023年10月28日,未来的长期债务本金支付情况如下:
| | (以千计) | |
2024 | | $ | — |
2025 | |
| |
2026 | |
| |
2027 | |
| — |
2028 | |
| — |
| | $ | |
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目录
10。租赁
该公司租赁某些建筑物、土地和设备。在合同开始时,公司决定合同是否为或包含租赁,以及该租赁应归类为运营租赁还是融资租赁。运营租赁记录在未经审计的简明合并资产负债表上的经营租赁使用权资产、当期经营租赁负债和非流动经营租赁负债中。
公司根据开始之日租赁期内未来最低租赁付款的现值确认运营租赁使用权资产和运营租赁负债。公司根据生效之日可用的信息,使用其增量借款利率来确定未来付款的现值和适当的租赁分类。公司将初始租赁期限定义为包括被确定为合理确定的续订选项。该公司的租约剩余租赁期限少于
该公司的许多房地产租赁协议都包含租户改善激励措施、租金假期或租金上涨条款。对于租户改善激励措施,如果确定激励措施是承租人拥有的租赁权改善,则公司通常将激励措施记录为减少固定租赁付款额,从而减少租金支出。对于租赁期内的租金假期和租金上涨条款,公司以直线方式记录租赁期内的租金支出。对于这些租赁激励措施,公司使用首次占有日期作为开始日期,这通常是公司获得使用空间的权利并开始进行改进以准备预期用途的时候。
该公司在其租赁协议、售后回租交易、地役权或剩余价值担保中没有任何实质性限制或契约。
在确定增量借款利率计算的输入时,公司会对租赁资产的价值、信用评级和租赁期限,包括行使延长或终止标的租赁期权的概率做出判断。此外,公司在确定合同是否包含租赁时会围绕合同资产替代权做出判断。
记录在销售和销售成本、一般和管理(“SG&A”)费用中的租赁成本组成部分如下(以千计):
| | 六个月已结束 | | 六个月已结束 | ||
| | 十月 28, | | 十月 29, | ||
|
| 2023 | | 2022 | ||
运营租赁成本 | | $ | | | $ | |
短期租赁成本 | | | | | | |
可变租赁成本 | | | | | | |
转租收入 | | | — | | | — |
租赁费用总额,净额 | | $ | | | $ | |
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目录
补充租赁信息如下:
| | 六个月已结束 | | 六个月已结束 | ||
| | 十月 28, | | 十月 29, | ||
|
| 2023 | | 2022 | ||
| | (以千计) | | (以千计) | ||
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金 | | $ | | | $ | |
为换取新的租赁负债而获得的使用权资产 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
剩余租赁期限的加权平均值 | | | | | ||
加权平均折扣率 | | | | |
截至2023年10月28日,经营租赁负债的到期日如下(以千计):
2024 | | $ | |
2025 | |
| |
2026 | |
| |
2027 | |
| |
2028 | |
| |
此后 | | | |
租赁付款总额 | | | |
减去:估算利息 | | | ( |
经营租赁负债的总现值 | | $ | |
11。累计其他综合亏损和重新分类调整
累计其他综合亏损和调整的组成部分如下(以千计):
| | 六个月已结束 | | 六个月已结束 | ||
| | 十月 28, | | 十月 29, | ||
|
| 2023 |
| 2022 | ||
余额,扣除美元 |
| $ | ( | | $ | ( |
可供出售投资的未实现收益,扣除递延所得税支出 $ | | | — | | | |
外币折算调整的变化 | | | ( | | | ( |
余额,扣除美元 |
| $ | ( | | $ | ( |
12。客户资助的研究与开发
客户资助的研发成本是根据合同(收入安排)产生的,目的是根据客户规格开展研发活动。这些成本是直接合同成本,在产生成本时计入销售成本。随着成本的产生,客户资助的研发合同的收入将根据ASC 606在一段时间内予以确认。来自客户资助的研发收入约为 $
13。长期激励奖励
在截至2023年7月29日的三个月中,公司根据其2021年股权激励计划(“2021年计划”)向关键员工(“2024财年LTIP”)授予奖励。2024财年LTIP下的奖励包括:(i)基于时间的奖励
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限制性股票奖励和基于时间的限制性股票单位,分别在2024年7月、2025年7月和2026年7月等额归属,以及(ii)基于业绩的限制性股票单位(“PRSU”),其归属基于公司实现的收入和非公认会计准则调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后息税折旧摊销前利润”)目标
在截至2022年7月30日的三个月中,公司根据2021年计划(“2023财年LTIP”)向关键员工发放了奖励。2023财年LTIP下的奖励包括:(i)基于时间的限制性股票奖励和基于时间的限制性股票单位,它们在2023年7月、2024年7月和2025年7月等额归属;(ii)PRSU,根据公司实现的收入和非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润目标进行归属
在截至2021年7月31日的三个月中,公司根据其经修订和重述的2006年股权激励计划(“重述的2006年计划”)向主要员工(“2022财年LTIP”)授予奖励。2022财年LTIP下的奖励包括:(i)基于时间的限制性股票奖励和基于时间的限制性股票单位,它们在2022年7月、2023年7月和2024年7月等额归属;(ii)PRSU,根据公司实现的收入和非公认会计准则营业收入目标进行归属
在截至2020年8月1日的三个月中,公司还根据重述的2006年计划(“2021财年LTIP”)向关键员工发放了奖励。2021财年LTIP下的奖励包括:(i)基于时间的限制性股票奖励,在2021年7月、2022年7月和2023年7月分等额发放;(ii)PRSU,根据公司实现收入和营业收入目标的情况进行授予
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在 2021 财年 LTIP 中结算 PRSU。在截至2022年10月29日的三个月和六个月中,公司记录了美元
在每个报告期内,公司都会重新评估实现PRSU绩效目标的可能性。对绩效目标能否实现的估计需要判断,而且,如果实际业绩或更新的估计与公司当前的估计不同,则这些变化对本期和前一时期的累积影响将记录在期估算值中。对于雇员未提供必要服务而被没收的奖励,最终不确认任何补偿成本。
14。所得税
在截至2023年10月28日的三个月和六个月中,公司记录的所得税准备金为美元
15。股票回购计划和发行
公司于2015年9月宣布的股票回购计划于2022年9月被公司董事会终止。曾经有
2022年9月8日,公司提交了S-3上架登记声明,要求发行和出售公司普通股,包括与公开市场销售协议相关的招股说明书补充文件军士长,也是在2022年9月8日与杰富瑞集团签订的,涉及我们普通股的拟议发行和出售,总发行价最高为美元
16。业务收购
收购 Tomahawk
2023年9月15日,该公司完成了对Tomahawk Robotics, Inc. 的收购,该公司是人工智能机器人控制系统的领导者。根据合并协议,公司支付的总收购价为 $
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具有类似的控制功能。公司按照企业合并会计的收购方法对收购进行了核算。
下表汇总了收购价格在收购Tomahawk时假设的资产和负债的估计公允价值之上的临时分配。收购价格分配预计将在测算期内尽快完成,但不迟于收购之日后的一年(以千计):
| | 9月15日 | |
| | 2023 | |
收购资产的公允价值: | | | |
应收账款 |
| $ | |
未开票的应收账款 | | | |
库存,净额 | | | |
预付资产和其他流动资产 | | | |
财产和设备,净额 | | | |
经营租赁资产 | | | |
其他资产 | | | |
科技 | | | |
客户关系 | | | |
商标 | | | |
递延所得税资产 | | | |
善意 | | | |
可识别净资产总额 | | $ | |
| | | |
假设负债的公允价值: | | | |
应付账款 | | | |
工资和相关应计费用 | | | |
客户预付款 | | | |
当期经营租赁负债 | | | |
其他流动负债 | | | |
非流动经营租赁负债 | | | |
其他非流动负债 | | | |
递延所得税 | | | |
承担的负债总额 | | | |
可识别净资产总额 | | $ | |
| | | |
转让对价的公允价值: | | | |
股权对价 | | $ | |
现金对价,扣除收购的现金 | | | |
阻碍 | | | |
全部对价 | | $ | |
确定收购的无形资产的公允价值需要大量的判断,包括预期未来现金流的金额和时间、长期增长率和贴现率。无形资产的公允价值是通过贴现现金流分析确定的,该分析基于公司在考虑总体市场状况、预期客户需求、营运资金变化、长期业务计划和近期经营业绩等因素后对未来销售、收益和现金流的初步估计。使用不同的估计和判断可能会产生实质性不同的结果。
该商誉归因于公司希望通过利用所收购的技术为其现有客户、Tomahawk员工和UMS市场的预期未来客户实现协同效应。出于所得税的目的,此次收购被视为股票收购,预计任何商誉都不可扣除。
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目录
Tomahawk 补充专业表单信息(未经审计)
自2023年9月15日收购以来,截至2023年10月28日的三个月,Tomahawk的收入和运营亏损为美元
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||
| | 10月28日 | | 十月二十九日 | | 10月28日 | | 十月二十九日 | ||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
归属于AeroVironment, Inc.的净收益(亏损) | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( |
在报告的预计收入和收益中,公司没有任何直接归因于业务收购的重大非经常性预估调整。
这些预估金额是应用公司的会计政策计算得出的,假设交易成本是在截至2022年7月30日的三个月中产生的,反映了本应收取的额外摊销费,包括收购前Tomahawk的业绩。
未经审计的预计补充信息基于估计和假设,公司认为这些估计和假设是合理的,不一定代表截至2022年5月1日将收购合并到上述表格中后所实现的结果,也不代表未来可能出现的经营业绩。
收购普朗克
2022年8月17日,公司完成了对普朗克的收购,普朗克是总部位于加利福尼亚州圣地亚哥的先进无人驾驶飞机导航解决方案的领先提供商。根据收购协议,公司支付的总收购价为 $
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目录
下表汇总了收购价格在收购普朗克时假设的资产和负债的估计公允价值的最终分配。在截至2023年7月29日的三个月中,公司最终确定了收购普朗克时假设的资产和负债的公允价值,与最初的估计(以千计)相比没有重大变化:
| | 8月17日 | |
| | 2022 | |
收购资产的公允价值: | | | |
科技 |
| $ | |
待办事项 | | | |
库存 | | | |
其他资产 | | | |
财产和设备,净额 | | | |
善意 | | | |
可识别净资产总额 | | $ | |
| | | |
假设负债的公允价值: | | | |
客户预付款 | | | |
承担的负债总额 | | | |
可识别净资产总额 | | $ | |
| | | |
转让对价的公允价值: | | | |
现金 | | $ | |
阻碍 | | | |
全部对价 | | $ | |
确定收购的无形资产的公允价值需要大量的判断,包括预期未来现金流的金额和时间、长期增长率和贴现率。无形资产的公允价值是通过贴现现金流分析确定的,该分析基于公司在考虑总体市场状况、预期客户需求、营运资金变化、长期业务计划和近期经营业绩等因素后对未来销售、收益和现金流的初步估计。使用不同的估计和判断可能会产生实质性不同的结果。
该商誉归因于公司希望通过利用所收购的技术为其现有客户、普朗克的员工以及MUAS市场的预期未来客户实现协同效应。出于税收目的,此次收购被视为资产收购,商誉可以扣除。
普朗克补充预估信息(未经审计)
以下未经审计的预估摘要显示了公司的简要合并信息,就好像业务收购发生在2021年5月1日一样(以千计):
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | ||
| | 十月二十九日 | | 十月二十九日 | ||
| | 2022 | | 2022 | ||
收入 | | $ | | | $ | |
归属于AeroVironment, Inc.的净亏损 | | $ | ( | | $ | ( |
自2022年8月17日收购以来,截至2022年10月29日的三个月,普朗克的收入为美元
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目录
这些预估金额是应用公司的会计政策计算得出的,假设交易成本是在截至2021年7月31日的三个月中产生的,反映了本应收取的额外摊销费,包括普朗克在收购前的业绩。
未经审计的初步补充信息基于估计和假设,公司认为这些估计和假设是合理的,不一定代表截至2021年5月1日将收购合并到上表中后所实现的业绩,也不代表未来可能出现的经营业绩。
17。养老金
作为收购Telerob的一部分,该公司收购了一项小型的国外固定福利养老金计划。Rheinmetall-Zusatzversorgung 服务计划包括
下表包括截至2023年4月30日的计划资产的预计福利负债和公允价值。计划资产的净公允价值(以千计)记录在未经审计的简明合并资产负债表上的其他资产中。
| | 4月30日 | |
| | 2023 | |
| | (以千计) | |
预计的福利债务 | | $ | ( |
计划资产的公允价值 | |
| |
计划的资金状况 | | $ | |
预计的福利负债包括假设的贴现率为
截至 2023 年 4 月 30 日的预期补助金(以千计):
2024 | | $ | |
2025 | | | |
2026 | |
| |
2027 | |
| |
2028 | | | |
2029-2033 | |
| |
预期的养恤金总额 | | $ | |
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目录
净定期福利成本(以千计)记入净利息支出。
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||
| | 十月 28, | | 十月 29, | | 十月 28, | | 十月 29, | ||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
| | (以千计) | | (以千计) | | (以千计) | | (以千计) | ||||
计划资产的预期回报率 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — |
利息成本 | |
| | |
| — | |
| | |
| ( |
精算收益 | | | — | | | — | | | — | | | |
定期福利净成本 | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | |
18。细分
自2023年5月1日起,公司对其部门进行了重组。由于公司作为一个组织的发展,实施重组是为了推动进一步的运营改进,促进协同效应,并为领导者提供更大的产品线自主权。该公司的应报告的细分市场如下:
无人系统— UMS部门由以前的SUAS、MUAS和UGV细分市场以及最近收购的Tomahawk组成,主要关注小型无人机系统产品,这些产品旨在在各种环境条件下在较低海拔地区可靠运行,为收集和提供有价值的信息以及相关支持,包括培训、备件和配件、产品维修、产品更换、维护和升级;旨在可靠运行的中型无人机系统产品在中等高度,射程更长,同时携带更大的距离有效载荷包括机载平台、有效载荷和有效载荷集成,以及地面支持设备和其他通常与无人驾驶飞机系统相关的物品和服务,包括ISR服务;在简易爆炸装置、腐蚀性化学物质、核、放射或生物危害或暴力人员对人类构成重大威胁的情况下,设计用于帮助响应者消除、控制或消除这些危险的UGV产品;以及允许任何无人系统存在的基于人工智能的通用控制和通信解决方案由通用用户界面控制,同时汇总来自多个平台的数据以提供实时情报。
游荡弹药系统— LMS部门由前战术导弹系统部门组成,主要关注管射飞机,这些飞机只需按一下按钮即可部署,飞行速度高于小型无人机系统产品,执行效果交付或侦察任务,以及包括培训、备件、产品维修和产品更换在内的相关支持服务。LMS 部门还包括客户资助的研发计划。
MacCready 工作坊—兆瓦部门由以前的MacCready Works和高空伪卫星系统(“HAPS”)板块组成,专注于客户资助的HAPS、机器人、传感器、软件分析、数据智能和连接领域的研发。该部门包含公司开发机器学习、物体识别和自主解决方案的卓越中心,还旨在为公司确定新的产品、服务和业务。
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目录
各部门的会计政策与附注1 “组织和重要会计政策” 中描述的相同。各运营部门不相互销售。下表(以千计)列出了该期间的分部收入、毛利率、运营收入(亏损)和调整后的运营收益(亏损)。调整后的运营收益(亏损)定义为无形资产摊销前的运营收益(亏损)、与将某些资产的账面价值提高到公允价值相关的购买会计调整的摊销以及与收购相关的费用。
| | 截至 2023 年 10 月 28 日的三个月 | ||||||||||
|
| UMS |
| LMS |
| 兆瓦 |
| 总计 | ||||
收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
毛利率 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
运营收入(亏损) | | | | | | ( | | | ( | | | |
收购相关费用 | | | | | | | | | | | | |
收购的无形资产的摊销和其他购买会计调整 | | | | | | — | | | | | | |
调整后的运营收入(亏损) | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
| | 截至2022年10月29日的三个月 | ||||||||||
|
| UMS |
| LMS |
| 兆瓦 |
| 总计 | ||||
收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
毛利率 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
运营收入(亏损) | | | ( | | | | | | | | | ( |
收购相关费用 | | | | | | — | | | — | | | |
收购的无形资产的摊销和其他购买会计调整 | | | | | | — | | | | | | |
调整后(亏损)运营收入 | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | ( |
| | 截至 2023 年 10 月 28 日的六个月 | ||||||||||
|
| UMS |
| LMS |
| 兆瓦 |
| 总计 | ||||
收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
毛利率 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
运营收入(亏损) | | | | | | | | | ( | | | |
收购相关费用 | | | | | | | | | | | | |
收购的无形资产的摊销和其他购买会计调整 | | | | | | — | | | | | | |
调整后的运营收入(亏损) | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
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目录
| | 截至2022年10月29日的六个月 | ||||||||||
|
| UMS |
| LMS |
| 兆瓦 |
| 总计 | ||||
收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
毛利率 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
运营收入(亏损) | | | ( | | | | | | | | | ( |
收购相关费用 | | | | | | — | | | | | | |
收购的无形资产的摊销和其他购买会计调整 | | | | | | — | | | | | | |
调整后(亏损)运营收入 | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | ( |
下表汇总了分部资产。公司资产主要包括现金和现金等价物、预付费用和其他流动资产、长期投资、不动产和设备、净额、经营租赁使用权资产、递延所得税以及代表业务部门集中管理的其他资产。
| | 2023年10月28日 | |||||||||||||
|
| UMS |
| LMS |
| 兆瓦 |
| 企业 | | 总计 | |||||
可识别资产 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
| | 2023 年 4 月 30 日 | |||||||||||||
|
| UMS |
| LMS |
| 兆瓦 |
| 企业 | | 总计 | |||||
可识别资产 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
以下是对我们的财务状况以及截至下文所述期间的经营业绩的讨论和分析。以下讨论和分析应与本10-Q表季度报告其他地方包含的 “简明合并财务报表” 及其附注一起阅读。本节以及本10-Q表季度报告的其他部分包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过诸如 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“将” 或类似的表达方式来识别。此类前瞻性陈述基于当前对我们行业的预期、估计和预测、管理层的信念和管理层做出的假设。前瞻性陈述不能保证未来的表现,我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果有很大不同。可能导致此类差异的因素包括但不限于我们在截至2023年4月30日财年的10-K表年度报告中第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的因素,该报告由我们随后根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)提交的文件进行了更新。
除非法律要求,否则我们明确表示没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
关键会计政策与估计
以下内容应与我们在截至2023年4月30日的财年的10-K表年度报告中提供的关键会计估计一起阅读。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析讨论了我们的简明合并财务报表,这些报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。当我们编制这些简明的合并财务报表时,我们需要做出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们的一些会计政策要求我们做出主观判断,包括涉及本质上不确定性的事项的估计。我们最重要的估算包括与收入确认、过剩和过时库存储备、企业合并中收购的无形资产、商誉和所得税相关的估计。我们的估计和判断基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的各种其他因素,这些因素的结果构成了我们对资产和负债账面价值的判断的依据,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下,我们的实际结果可能与这些估计值有所不同。
收入确认
我们根据亚利桑那州立大学2014-09年的规定确认收入, 与客户签订合同的收入 (“ASC 606”)。ASC 606要求在向客户转移承诺的商品或服务时确认收入,其金额应反映我们为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。
LMS 产品交付、某些 Tomahawk 产品交付和客户资助的研发合同的收入会随着时间的推移而确认为成本的产生。合同服务收入由提供服务的合同确认的收入构成,这些服务包括维修和保养、培训、工程设计、开发和原型制作活动以及技术支持服务。合同服务收入,包括ISR服务,随着时间的推移随着服务的提供而确认。我们选择了开具发票的权宜之计,即如果实体有权向客户收取与该实体迄今为止完成的业绩(例如ISR服务的飞行时长)直接对应的金额的对价,则该实体可以确认该实体有权开具发票的金额的收入。在截至2023年4月30日的年度中,我们所有的MUAS COCO网站都已关闭。使用基于已完成培训天数的输出方法来识别培训服务。对于在一段时间内履行的履约义务,通常使用迄今发生的成本相对于竣工时的估计总成本来确认收入,以衡量进展情况。产生的费用代表工作
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已执行,这与向客户移交控制权相对应,因此最能描述这种移交。合同成本包括劳动力、材料、分包商成本、其他直接成本以及适用于政府和商业合同的间接成本。
对于未按上述标准在一段时间内履行的履约义务,收入将在每项履约义务得到充分履行的时刻予以确认。我们的无人系统产品销售收入分别由SUAS、MUAS和UGV系统及备件交付合同中确认的收入构成。在控制权移交给客户的时刻确认收入,这通常发生在所有权和损失风险移交给客户时。
我们至少每季度审查一次成本绩效、预计完成情况和可变对价,在许多情况下,还会更频繁地进行审查。尽管合同所要求的工作范围可能不会改变,或者发生合同修改,包括未确定合同行动的最后确定,但随着合同工作的进展、经验的积累和更多的信息,通常需要对合同收入、竣工时的估计成本和估计损益进行调整。修订完工估计数的影响以及所有类型合同的可变考虑因素是在修订期间累积补的基础上确认的。与完成未确定合同行动相关的可变对价的变化可能会导致对收入的累积追补调整,这可能是实质性的。在截至2023年10月28日和2022年10月29日的三个月和六个月中,随着时间的推移确认的合同的会计估计变动如下所示。
在截至2023年10月28日和2022年10月29日的三个月中,收入中包含的有利和不利的累计补贴调整如下(以千计):
| | 三个月已结束 |
| ||||
|
| 十月 28, |
| 十月 29, |
| ||
| | 2023 | | 2022 |
| ||
| | | | | | | |
总体利好调整 | | $ | 4,138 | | $ | 2,611 | |
总的不利调整 | |
| (1,321) | |
| (1,467) | |
净有利调整 | | $ | 2,817 | | $ | 1,144 | |
在截至2023年10月28日的三个月中,410万美元的有利累计补贴调整主要是由于对七份合同的最终成本进行了调整。在截至2023年10月28日的三个月中,我们修订了完成LMS变体合同的预期总成本估计。合同估计数的这些调整对与以往各期履行或部分履行的履约义务有关的收入的总体影响使收入增加了约170万美元。同期,130万美元的累计补贴调整数不利,主要与七份合同的费用高于预期有关,而这些合同的费用个别并不重要。
在截至2022年10月29日的三个月中,260万美元的有利累计补贴调整主要是由于八份合同的最终成本调整。在截至2022年10月29日的三个月中,我们修订了完成LMS变体合同的预期总成本估计。合同估计数的这些调整对与以往各期履行或部分履行的履约义务有关的收入的总体影响使收入增加了约130万美元。同期,不利的150万美元累计补缴调整数主要与六份合同的费用高于预期有关,而这些合同的费用个别并不重要。
同样在截至2022年10月29日的三个月中,公司确认了三份MUAS ISR合约的远期亏损准备金,总额为230万美元,这与完成合同的估计成本的不利变化有关。该公司记录了远期亏损准备金,因为完成合同的估计总成本超过了合同的剩余对价总额。估计值变化的总体影响使净收益减少了150万美元,摊薄后的每股亏损减少了0.06美元。
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目录
在截至2023年10月28日和2022年10月29日的六个月中,收入中包含的有利和不利的累计补贴调整如下(以千计):
| | 六个月已结束 |
| ||||
|
| 十月 28, |
| 十月 29, |
| ||
| | 2023 | | 2022 |
| ||
| | | | | | | |
总体利好调整 | | $ | 5,562 | | $ | 2,034 | |
总的不利调整 | |
| (2,018) | |
| (3,419) | |
净利好(不利)调整 | | $ | 3,544 | | $ | (1,385) | |
在截至2023年10月28日的六个月中,560万美元的有利累计补贴调整主要是由于对10份合同的最终成本进行了调整。在截至2023年10月28日的六个月中,我们修订了完成LMS变体合同的预期总成本估计。合同估计数的这些调整对与以往各期履行或部分履行的履约义务有关的收入的总体影响是,收入增加了约140万美元。同期,200万美元的累计补贴调整数不利,主要与10份合同的费用高于预期有关,而这些合同的费用个别并不重要。
在截至2022年10月29日的六个月中,有利的累计补贴调整为200万美元,这主要是由于对20份合同的最终成本进行了调整,而这些合同个别并不重要。同期,340万美元的累计补贴调整数不利,主要与四份合同的费用高于预期有关。在截至2022年10月29日的六个月中,我们修订了完成两份LMS变体合同的预期总成本估计。合同估计数的这些调整对与以往各期履行或部分履行的履约义务有关的收入的总体影响使收入减少到约260万美元。
同样在截至2022年10月29日的六个月中,公司确认了三份MUAS ISR合约的远期亏损准备金,总额为230万美元,这与完成合同的估计成本的不利变化有关。该公司记录了远期亏损准备金,因为完成合同的估计总成本超过了合同的剩余对价总额。估计值变化的总体影响使净收益减少了150万美元,摊薄后的每股亏损减少了0.06美元。
善意
商誉代表被收购实体的成本超过所收购净资产的公允价值。我们每年都会在财年的第四季度或者当事件或情况发生变化表明商誉可能受到减值时,对商誉进行减值测试。可能触发减值审查的事件或情况包括但不限于法律因素或商业或政治环境的重大不利变化、监管机构的负面行动或评估、意想不到的竞争、关键人员流失、我们使用收购资产或整体业务战略的方式发生重大变化、行业或经济趋势的重大负面变化或相对于未来预期的经营业绩而言表现严重不佳。
我们对商誉的减值评估包括将每个申报单位的公允价值与其账面价值进行比较。在减值测试中,我们首先评估定性因素、宏观经济状况、行业和市场考虑因素、触发事件、成本因素和整体财务表现,以确定是否需要进行量化商誉减值测试。或者,我们可以绕过部分或全部申报单位的定性评估,而采用量化减值测试。如果确定有必要,则应使用定量减值测试来识别商誉减值并衡量待确认的商誉减值损失金额(如果有)。在量化减值测试中,我们通过加权收益法和市场方法的结果来估算公允价值。这些估值方法考虑了许多因素,包括但不限于行业内上市公司的预期财务信息、增长率、终端价值、贴现率和可比倍数,并要求我们对行业经济因素和业务的未来盈利能力做出某些假设和估计。
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在我们对2023财年进行年度商誉减值测试之后,2023年5月发现了一个触发事件,表明MUAS报告单位的账面价值超过了其公允价值。具体而言,我们收到了通知,说我们没有被美国国防部记录在案的计划中被低选,这导致MUAS报告单位的未来预计现金流大幅下降。因此,我们更新了对长期未来现金流的估计,以反映MUAS报告单位估值中使用的较低收入和息税折旧摊销前利润增长率预期。这些估计值的变化导致MUAS报告部门在截至2023年4月30日的财年中确认了1.560亿美元的商誉减值费用。
我们的MUAS报告部门被认为未来量化商誉减值测试失败的风险增加,因为在截至2023年4月30日的第四季度进行的最新年度商誉减值测试中记录了减值。截至2023年10月28日,在公司年度减值测试之前,我们尚未发现任何可能触发减值审查的事件或情况。截至2023年10月28日,MUAS报告单位中包含的1,570万美元无形资产也将在第四季度商誉减值测试中进行潜在减值评估。
用于确定我们申报单位公允价值的估计和假设本质上是高度主观的。实际结果可能与估计和假设存在重大差异。如果实际市场条件不如行业或我们的预期,或者如果发生的事件或情况发生变化,使我们的无限期无形资产的估计公允价值降至账面金额以下,我们可以确认未来的减值费用,其金额可能很大。
财政期间
由于我们固定的年终日期为4月30日,因此我们的第一和第四季度各包含大约13周。第二和第三季度各包含正好13周。我们的前三个季度在星期六结束。我们的2024财年于2024年4月30日结束,我们的财政季度分别于2023年7月29日、2023年10月28日和2024年1月27日结束。
运营结果
下表列出了我们在所示时期内的经营业绩(以千计):
截至2023年10月28日的三个月,而截至2022年10月29日的三个月为止的三个月
| | 三个月已结束 |
| ||||
|
| 十月 28, |
| 十月 29, |
| ||
| | 2023 | | 2022 |
| ||
| | | | | | | |
收入 | | $ | 180,816 | | $ | 111,584 | |
销售成本 | |
| 105,466 | |
| 85,694 | |
毛利率 | |
| 75,350 | |
| 25,890 | |
销售、一般和管理 | |
| 28,147 | |
| 23,613 | |
研究和开发 | |
| 22,025 | |
| 16,591 | |
运营收入(亏损) | |
| 25,178 | |
| (14,314) | |
其他(亏损)收入: | | | | | | | |
利息支出,净额 | |
| (1,950) | |
| (2,309) | |
其他(支出)收入,净额 | |
| (2,858) | |
| 810 | |
所得税前收入(亏损) | | | 20,370 | | | (15,813) | |
所得税(受益)准备金 | | | 1,137 | | | (10,457) | |
权益法投资亏损,扣除税款 | | | (1,393) | | | (1,273) | |
净收益(亏损) | | $ | 17,840 | | $ | (6,629) | |
我们已经确定了三个应报告的部分,即无人系统(“UMS”)、Loitering 弹药系统(“LMS”)和MacCready Works(“MW”)。UMS细分市场由我们的小型无人机系统组成,包括我们最近收购的战斧,
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中型 UAS 和 UVV 产品线。LMS 细分市场由我们重命名的现有战术导弹系统产品线组成。兆瓦领域包括我们的MacCready Works产品和服务以及高空伪卫星系统(“HAPS”)的开发。下表(以千计)列出了我们在指定时期内每个报告分部产生的收入、毛利率和调整后的运营收入(亏损)。调整后的营业收入定义为扣除无形资产摊销、收购会计调整摊销和收购相关费用前的营业收入。所有公司和总部支出都分配给应报告的部门。
| | 截至 2023 年 10 月 28 日的三个月 | ||||||||||
|
| UMS |
| LMS |
| 兆瓦 |
| 总计 | ||||
收入 | | $ | 132,773 | | $ | 30,249 | | $ | 17,794 | | $ | 180,816 |
毛利率 | | | 62,742 | | | 9,343 | | | 3,265 | | | 75,350 |
| | | | | | | | | | | | |
运营收入(亏损) | | | 33,859 | | | (1,189) | | | (7,492) | | | 25,178 |
收购相关费用 | | | 1,000 | | | 67 | | | 26 | | | 1,093 |
收购的无形资产的摊销和其他购买会计调整 | | | 3,744 | | | — | | | 669 | | | 4,413 |
调整后的运营收入(亏损) | | $ | 38,603 | | $ | (1,122) | | $ | (6,797) | | $ | 30,684 |
| | 截至2022年10月29日的三个月 | ||||||||||
|
| UMS |
| LMS |
| 兆瓦 |
| 总计 | ||||
收入 | | $ | 61,634 | | $ | 31,101 | | $ | 18,849 | | $ | 111,584 |
毛利率 | | | 7,903 | | | 12,636 | | | 5,351 | | | 25,890 |
| | | | | | | | | | | | |
运营收入(亏损) | | | (17,347) | | | 2,004 | | | 1,029 | | | (14,314) |
收购相关费用 | | | 569 | | | — | | | — | | | 569 |
收购的无形资产的摊销和其他购买会计调整 | | | 7,250 | | | — | | | 592 | | | 7,842 |
调整后(亏损)运营收入 | | $ | (9,528) | | $ | 2,004 | | $ | 1,621 | | $ | (5,903) |
我们在随附的未经审计的简明合并运营报表中记录了以下类别的无形摊销费用和其他购买会计调整:
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| ||||||||
|
| 十月 28, | | 十月 29, | | 十月 28, | | 十月 29, |
| ||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| ||||
销售成本: | | | | | | | | | | | | | |
产品销售 | | $ | 1,856 | | $ | 1,009 | | $ | 2,896 | | $ | 2,034 | |
合同服务 | |
| 1,356 | |
| 2,975 | |
| 2,712 | |
| 5,048 | |
销售、一般和管理 | | | 1,201 | | | 3,858 | | | 1,970 | | | 7,721 | |
总计 | | $ | 4,413 | | $ | 7,842 | | $ | 7,578 | | $ | 14,803 | |
收入。截至2023年10月28日的三个月,收入为1.808亿美元,而截至2022年10月29日的三个月,收入为1.116亿美元,增长了6,920万美元,增长了62%。收入的增长是由于产品收入增加了8,340万美元,但部分被服务收入减少的1,420万美元所抵消。产品收入的增加主要是由于UMS和LMS产品收入的增加。服务收入的减少是由于UMS、LMS和MW服务收入的减少。我们预计,由于在2023财年关闭了所有COCO场地,UMS服务收入的下降水平将持续到2024财年。随着积压量的增加,预计在截至2024年4月30日的财年剩余时间内,UMS产品收入与上年同期相比的增长将持续下去。
销售成本。截至2023年10月28日的三个月,销售成本为1.055亿美元,而截至2022年10月29日的三个月,销售成本为8,570万美元,增长了1,980万美元,增长了23%。销售成本的增加是产品销售成本增加3,960万美元的结果,但部分被销售额1,980万美元的服务成本减少所抵消。产品销售成本的增加主要是由于产品的增加
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收入被有利的产品组合部分抵消。销售服务成本的下降主要是由于服务收入的减少。截至2023年10月28日的三个月,销售成本包括320万美元的无形资产摊销和其他相关的非现金收购会计费用,而截至2022年10月29日的三个月,销售成本为400万美元。截至2022年10月29日的三个月,服务成本还包括在役ISR资产的760万美元折旧。销售成本占收入的百分比从77%下降到58%,这主要是由于产品收入占总收入的比例增加,良好的产品组合以及上一年的COCO运营成本。
毛利率。截至2023年10月28日的三个月,毛利率为7,540万美元,而截至2022年10月29日的三个月,毛利率为2590万美元,增长了4,950万美元,增长了191%。毛利率的增长主要是由于产品利润率增加了4,380万美元,服务利润率增加了560万美元。产品利润率的增加主要是由于产品销售的增加和良好的产品组合。服务利润率的增加主要是由于在役ISR资产的折旧减少了760万美元,但服务收入的减少部分抵消了这一点。毛利率占收入的百分比从23%增长到42%,这主要是由于产品收入占总收入的比例增加,良好的产品组合以及与COCO运营成本相关的前一年成本。
销售、一般和管理。截至2023年10月28日的三个月,销售和收购支出为2,810万美元,占收入的16%,而截至2022年10月29日的三个月,销售和收购支出为2360万美元,占收入的21%。销售和收购支出的增加主要是由于员工相关支出的增加,但部分被无形摊销和其他非现金购买会计支出的减少所抵消,这主要是由截至2023年4月30日的三个月中COCO客户关系加速摊销所推动的。
研究和开发。截至2023年10月28日的三个月,研发费用为2,200万美元,占收入的12%,而截至2022年10月29日的三个月,研发费用为1,660万美元,占收入的15%,这主要是由于在增强我们的产品能力、开发新产品线和支持我们收购的业务方面的开发活动有所增加。
净利息支出截至2023年10月28日的三个月,净利息支出为200万美元,而截至2022年10月29日的三个月,净利息支出为230万美元。净利息支出的减少主要是由于我们债务工具的平均未偿余额减少,但利率的上升部分抵消了这一减少。
其他费用,净额截至2023年10月28日的三个月,其他支出净额为290万美元,而截至2022年10月29日的三个月,其他收入净额为80万美元,这主要是由于与股票证券投资公允市场价值下降相关的未实现亏损。
所得税准备金(受益)。截至2023年10月28日的三个月,我们的有效所得税税率为5.6%,而截至2022年10月29日的三个月,我们的有效所得税税率为66.1%。我们有效所得税税率的提高主要是由于所得税前收入的增加,加上所得税前预计全年收入的增加,以及预期的国外无形收入扣除和联邦研发税收抵免的增加。截至2023年10月28日的三个月的有效所得税税率主要受预期的联邦研发税收抵免和国外衍生的无形收入扣除的影响。
权益法投资亏损,扣除税款。截至2023年10月28日的三个月,除税后的权益法投资亏损为140万美元,而截至2022年10月29日的三个月,权益法投资亏损扣除税后为130万美元。
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截至2023年10月28日的六个月与截至2022年10月29日的六个月相比
下表(以千计)列出了我们在指定时期内每个报告分部产生的收入、毛利率和调整后的运营收入(亏损)。调整后的营业收入定义为扣除无形资产摊销、收购会计调整摊销和收购相关费用前的营业收入。所有公司和总部支出都分配给应报告的部门。
| | 六个月已结束 |
| ||||
|
| 十月 28, |
| 十月 29, |
| ||
| | 2023 | | 2022 |
| ||
| | | | | | | |
收入 | | $ | 333,163 | | $ | 220,100 | |
销售成本 | |
| 192,153 | |
| 160,496 | |
毛利率 | |
| 141,010 | |
| 59,604 | |
销售、一般和管理 | | | 51,974 | | | 45,556 | |
研究和开发 | |
| 37,491 | |
| 31,636 | |
运营收入(亏损) | |
| 51,545 | |
| (17,588) | |
其他(亏损)收入: | |
| | |
| | |
利息支出,净额 | | | (3,958) | | | (3,912) | |
其他(支出)收入,净额 | |
| (3,987) | |
| 404 | |
所得税前收入(亏损) | |
| 43,600 | |
| (21,096) | |
所得税(受益)准备金 | |
| 2,451 | |
| (7,851) | |
权益法投资亏损,扣除税款 | |
| (1,414) | |
| (1,773) | |
净收益(亏损) | | $ | 39,735 | | $ | (15,018) | |
| | 截至 2023 年 10 月 28 日的六个月 | ||||||||||
|
| UMS |
| LMS |
| 兆瓦 |
| 总计 | ||||
收入 | | $ | 230,980 | | $ | 61,166 | | $ | 41,017 | | $ | 333,163 |
毛利率 | | | 111,111 | | | 21,666 | | | 8,233 | | | 141,010 |
| | | | | | | | | | | | |
运营收入(亏损) | | | 55,608 | | | 3,721 | | | (7,784) | | | 51,545 |
收购相关费用 | | | 1,674 | | | 67 | | | 26 | | | 1,767 |
收购的无形资产的摊销和其他购买会计调整 | | | 6,345 | | | — | | | 1,233 | | | 7,578 |
调整后的运营收入(亏损) | | $ | 63,627 | | $ | 3,788 | | $ | (6,525) | | $ | 60,890 |
| | 截至2022年10月29日的六个月 | ||||||||||
|
| UMS |
| LMS |
| 兆瓦 |
| 总计 | ||||
收入 | | $ | 129,408 | | $ | 54,113 | | $ | 36,579 | | $ | 220,100 |
毛利率 | | | 29,406 | | | 20,383 | | | 9,815 | | | 59,604 |
| | | | | | | | | | | | |
运营收入(亏损) | | | (21,045) | | | 973 | | | 2,484 | | | (17,588) |
收购相关费用 | | | 873 | | | — | | | 31 | | | 904 |
收购的无形资产的摊销和其他购买会计调整 | | | 13,595 | | | — | | | 1,208 | | | 14,803 |
调整后(亏损)运营收入 | | $ | (6,577) | | $ | 973 | | $ | 3,723 | | $ | (1,881) |
收入。截至2023年10月28日的六个月收入为3.332亿美元,而截至2022年10月29日的六个月收入为2.201亿美元,增长了1.131亿美元,增长了51%。收入的增长是由于产品收入增加1.449亿美元,但服务收入减少的3190万美元部分抵消了这一增长。产品收入的增长主要是由于UMS、LMS和MW产品收入的增加。服务收入的减少主要是由于UMS和LMS服务收入的减少,但被兆瓦服务收入的增加部分抵消。我们预计,由于在2023财年关闭了所有COCO场地,UMS服务收入的下降水平将持续到2024财年。随着待办事项的增加,UMS产品的增加
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与上一年度相比,收入预计将在截至2024年4月30日的财政年度的剩余时间内持续下去。
销售成本。截至2023年10月28日的六个月的销售成本为1.922亿美元,而截至2022年10月29日的六个月的销售成本为1.605亿美元,增长了3,170万美元,增长了20%。销售成本的增加是产品销售成本增加6,830万美元的结果,但部分被销售额的服务成本减少3,660万美元所抵消。产品销售成本的增加主要是由于产品收入的增加,但部分被有利的产品组合所抵消。销售服务成本的下降主要是由于服务收入的减少。截至2023年10月28日的六个月的销售成本包括560万美元的无形资产摊销和其他相关的非现金收购会计费用,而截至2022年10月29日的六个月的销售成本为710万美元。截至2022年10月29日的六个月的服务成本还包括ISR在役资产的1180万美元折旧。销售成本占收入的百分比从73%下降到58%,这主要是由于产品收入占总收入的比例增加,良好的产品组合以及上一年的COCO运营成本。
毛利率。截至2023年10月28日的六个月的毛利率为1.41亿美元,而截至2022年10月29日的六个月的毛利率为5,960万美元,增长了8,140万美元,增长了137%。毛利率的增长是由于产品利润率增加了7,660万美元,服务利润率增加了480万美元。产品利润率的增加主要是由于产品销售的增加以及良好的产品组合。服务利润率的增加主要是由于ISR在职资产折旧减少了1180万美元,但部分被服务收入的减少所抵消。毛利率占收入的百分比从27%增长到42%,这主要是由于产品收入占总收入的比例增加,良好的产品组合以及上一年的COCO运营成本。
销售、一般和管理。截至2023年10月28日的六个月中,销售和收购支出为5,200万美元,占收入的16%,而截至2022年10月29日的六个月中,销售和收购支出为4,560万美元,占收入的21%。销售和收购支出的增加主要是由于员工相关支出的增加,但部分被无形摊销和其他非现金购买会计支出的减少所抵消,这主要是由截至2023年4月30日的三个月中COCO客户关系加速摊销所推动的。
研究和开发。截至2023年10月28日的六个月中,研发费用为3,750万美元,占收入的11%,而截至2022年10月29日的六个月中,研发支出为3,160万美元,占收入的14%,这主要是由于在增强我们的产品能力、开发新产品线和支持我们收购的业务方面的开发活动有所增加。
净利息支出截至2023年10月28日的六个月净利息支出为400万美元,而截至2022年10月29日的六个月的利息支出净额为390万美元。净利息支出的增加主要是由于我们的债务融资利率上升,但平均未偿余额的减少部分抵消了这一增加。
其他(费用)收入,净额。截至2023年10月28日的六个月中,其他支出净额为400万美元,而截至2022年10月29日的六个月中,其他收入净额为40万美元。净额其他支出的增加主要是由于与股票证券投资公允市场价值下降相关的未实现亏损所致。
所得税准备金(受益)。截至2023年10月28日的六个月中,我们的有效所得税税率为5.6%,而截至2022年10月29日的六个月中,我们的有效所得税税率为37.2%。我们有效所得税税率的提高部分是由于今年迄今为止所得税前的实际和预计全年收入有所增加,以及预期的外国无形收入扣除额和联邦研发税收抵免的增加。截至2023年10月28日的六个月的有效所得税税率主要受预期的联邦研发税收抵免和国外衍生的无形收入扣除的影响。
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权益法投资亏损,扣除税款。截至2023年10月28日的六个月,除税后的权益法投资亏损为140万美元,而截至2022年10月29日的六个月中,权益法投资亏损为180万美元。
待办事项
与ASC 606一致,我们将资金充足的待办事项定义为目前根据客户合同向我们拨出资金的公司订单下的剩余履约义务。截至2023年10月28日,我们的积压资金约为4.87亿美元,而截至2023年4月30日为4.241亿美元。
截至2023年10月28日,除了有资金的待办事项外,我们还有1.732亿美元的未备资金积压。无准备金的积压不符合ASC 606对履约义务的定义。我们将无准备金的积压订单定义为成本报销合同和固定价格合同下的剩余潜在订单总额,这些合同包括(i)多个一年期期权和无限期交付、无限数量(“IDIQ”)合同,或(ii)增量融资。没有资金的待办事项不要求客户购买商品或服务。无法保证在任何特定时期(如果有的话),没有资金的积压都会导致任何订单。管理层认为,无准备金的待办事项并不能可靠地衡量我们合同下未来的估计收入。未注资的待办事项不包括与美国陆军 IDIQ 类的 SUAS 合约相关的剩余潜在价值,因为客户尚未披露合同中其他每个域名的价值,而且我们无法确定是否会保护根据该合同签发的所有任务订单。
由于未来交货时间表可能会发生变化和/或取消订单,因此任何特定日期的积压不一定代表后续任何时期的实际预期销售额,并且该年度的实际销售额可能无法达到或超过所示的积压量。随着现有合同的到期、续订或新合同的授予,我们的待办事项通常会因季度而有很大差异。我们的大多数合同,特别是我们的IDIQ合同,目前没有规定美国政府有义务购买任何商品或服务。此外,所有积压的美国政府合同,无论是否有资金,都可以在美国政府方便时终止。
流动性和资本资源
2022年9月8日,我们提交了S-3上架登记声明,要求发行和出售我们的普通股,包括与公开市场销售协议相关的招股说明书补充文件军士长,也是在2022年9月8日,杰富瑞集团有限责任公司通过作为销售代理的杰富瑞有限责任公司不时发行和出售我们的普通股,总发行价高达2亿美元。在截至2023年10月28日的三个月和六个月中,我们出售了807,370股股票,总收益为9,130万美元,扣除佣金支出后收到的总收益为8,860万美元,扣除股票发行成本后为8,840万美元。截至2023年10月28日,我们已经完成了公开市场销售协议军士长 并出售了我们的19.17,100股股票,总收益为2亿美元,扣除佣金支出后收到的收益为1.940亿美元,扣除股票发行成本后为1.931亿美元。
2021年2月19日,随着Arcturus收购的完成,我们签订了(i)循环贷款和(ii)定期贷款额度的信贷协议,以及循环信贷额度,即 “信贷额度”。定期贷款机制要求在前四个贷款年度中每年支付未偿债务的5%,其余的80.0%在第五个贷款年度支付,包括三个季度付款,每笔1.25%,定期贷款额度的剩余未偿本金在最后到期日到期。定期贷款机制的收益部分用于为收购Arcturus的部分现金对价提供资金。截至2023年10月28日,未偿还的1140万美元信用证减少了我们在循环融资机制下的借款能力。截至2023年10月28日,循环基金下约有8,860万美元的可用资金。循环融资机制下的借款可用于营运资金和其他一般公司用途。有关更多详细信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中的附注9——未经审计的简明合并财务报表的债务。此外,Telerob有700万欧元(合740万美元)的信用额度可用于签发信用证,截至2023年10月28日,其中200万欧元(合210万美元)尚未到期。
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我们预计,通过我们现有的营运资金和运营活动提供的资金,包括我们最近的收购所提供的资金,为正常的经常性交易应付账款、应计费用、持续的研发成本和信贷额度下的债务提供资金。我们的大部分购买义务都取决于与客户签订的资金合同安排。我们认为,我们现有的现金、现金等价物、运营活动提供的现金和其他融资来源将足以在未来十二个月内满足我们的预期营运资金、资本支出需求、与近期收购相关的未来债务以及信贷额度下的债务。但是,无法保证我们的业务将继续以目前的水平产生现金流。如果我们无法从运营中获得足够的现金流,那么我们可能需要出售资产、减少资本支出或提取信贷额度。我们预计,现有的流动性来源、信贷额度和运营现金流将足以满足我们在可预见的将来的现金需求。
我们的主要流动性需求是为营运资金融资、投资资本支出、支持产品开发工作、推出新产品和增强现有产品、我们的产品和服务的市场接受度和采用率以及可能收购实体。在某种程度上,我们未来的资本要求还受国防工业或影响国防工业的一般条件的约束,并受我们无法控制的总体经济、政治、金融、竞争、立法和监管因素的影响。此外,如果现有现金、现金等价物、运营现金和信贷协议中的现金不足以为我们的未来活动提供资金,我们可能需要通过公共或私募股权或债务融资筹集额外资金,但须遵守我们的信贷额度协议中规定的限制。此外,如果我们成为任何可能投资或收购企业、服务或技术的协议或意向书的当事方,我们可能还需要寻求额外的股权融资或债务融资。
我们的营运资金要求因合同类型而异。在成本加费用计划中,我们通常会根据工作的进展每月开具已发生的成本和费用账单,因此营运资本投资微乎其微。对于固定价格合同,我们通常在交付产品时获得报酬,并且需要营运资金来支付从合同授予到合同开始交付的交货周期内产生的人工和费用。
在截至2022年4月30日的财政年度中,我们在正常业务范围之外做出了某些承诺,包括对第二只有限合伙基金的资本出资承诺。根据新的有限合伙协议的条款,我们承诺向该基金提供总额为2,000万美元的资本出资,其中包括我们现有有限合伙基金的预期分红再投资,截至2023年10月28日,其中1,230万美元仍有1,230万澳元。预计将在未来四个财政年度缴纳摊款。UGV第二年的收入为200万欧元(约合210万美元),已于2023年11月支付。对战斧的收购于2023年9月15日结束,我们支付了1.345亿美元的总收购价,其中包括1.098亿美元的股票和2420万美元的手头现金,扣除收购的现金。根据美国国税局新的税收资本化规则,即第174条,我们预计截至2024年4月30日的财政年度中支付的美国联邦所得税的现金将比前一期有所增加。2023年11月30日,我们预付了1,550万美元的定期贷款原则。
现金流
下表提供了截至2023年10月28日和2022年10月29日的六个月的现金流数据(以千计):
| | 六个月已结束 | | ||||
| | 十月 28, | | 十月 29, | | ||
|
| 2023 |
| 2022 |
| ||
| | (未经审计) | | ||||
经营活动提供的(用于)净现金 | | $ | (25,590) | | $ | 31,932 | |
投资活动提供的(用于)净现金 | | $ | (37,635) | | $ | 3,418 | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | | $ | 31,544 | | $ | (10,907) | |
经营活动提供的现金(用于)。截至2023年10月28日的六个月中,用于经营活动的净现金增加了5,750万美元,达到2560万美元,而截至2022年10月29日的六个月中,经营活动提供的净现金为3,190万美元。用于经营活动的净现金的增加主要是
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由于运营资产和负债变动1.079亿美元,现金减少,主要与未开票的应收账款和留存款、库存、应付账款、预付费用和其他资产有关,这是由于同比时间差异造成的;非现金支出减少了440万美元,这主要是由于折旧和摊销的减少,但净收入的增加5,480万美元部分抵消了这一减少。
投资活动提供的现金(用于)。截至2023年10月28日的六个月中,用于投资活动的净现金增加了4,110万美元,达到3,760万美元,而截至2022年10月29日的六个月中,投资活动提供的净现金为340万美元。投资活动中使用的净现金的增加主要是由于可供出售投资的净赎回量减少了2460万美元,以及扣除收购的1,910万美元现金后的业务收购增加,但部分被股票证券投资减少的510万美元所抵消。
(用于)融资活动提供的现金。截至2023年10月28日的六个月中,融资活动提供的净现金增加了4,250万美元,达到3,150万美元,而截至2022年10月29日的六个月中,用于融资活动的净现金为1,090万美元。融资活动提供的净现金的增加主要是由于发行的7,670万美元股票收益的增加,但部分被3,250万美元定期贷款本金的增加所抵消。
新会计准则
请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注1——组织和重要会计政策,以得出我们在截至2023年10月28日的六个月中未采用任何会计准则的结论。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
在正常的业务过程中,我们面临各种市场风险因素,包括利率波动、总体经济状况的变化、国内外竞争以及外币汇率。
利率风险
我们的政策是不买入利率衍生金融工具。2021年2月19日,随着Arcturus收购的完成,我们签订了信贷额度。信贷额度目前的未清余额为8000万美元,利率为浮动利率。市场利率已大幅提高,如果市场利率继续上升,信贷额度的到期利息将增加。
外币汇率风险
由于我们的销售和支出中有很大一部分以美元计价,因此迄今为止,我们的外汇收益或亏损尚未显著。我们偶尔会签订外币远期合约,以限制我们在非美元交易中的风险敞口。收购Telerob后,我们的部分现金余额以欧元计价,欧元是Telerob的功能货币。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条),旨在确保在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告我们的《交易法》报告中要求披露的信息,并酌情收集这些信息并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时关于必要披露的决定。
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在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用其判断。
根据《交易法》第13a-15(b)条的要求,截至2023年10月28日,即本10-Q表季度报告所涉期末,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。
基于上述情况,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年10月28日,即本10-Q表季度报告所涵盖期的结束,我们的披露控制和程序是有效的,并且在合理的保证水平上运作。
财务报告内部控制的变化
2023年9月15日,我们收购了Tomahawk,因此,我们开始根据整合计划,将与战斧相关的某些流程、系统和控制措施整合到我们现有的财务报告内部控制系统中。我们认为这并不代表实质性变化。在截至2023年10月28日的季度中,我们对财务报告的内部控制或与《交易法》第13a-15条或第15d-15条(d)段要求的评估相关的其他因素没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
2023年8月30日,杰西·约瑟夫·比辛将AeroVironment、我们的总裁兼首席执行官瓦希德·纳瓦比和我们的高级副总裁兼首席财务官凯文·麦克唐纳列为被告,向美国弗吉尼亚东区地方法院提起了证券集体诉讼。参见 Bissing 诉 AeroVironment, Inc.,第 1:23-cv-01160(弗吉尼亚州东部)。2023年11月1日,原告提交了一份通知,要求在没有偏见的情况下自愿全部驳回对所有被告的诉讼。法院于2023年11月3日下令解雇。该投诉声称违反了经修订的1934年《证券交易法》第10(b)和20(a)条以及据此颁布的第10b-5条,声称被告就公司发布的2022财年收入和收益指导发表了虚假和具有重大误导性的陈述。原告试图代表在2021年6月29日至2021年12月7日期间购买或以其他方式收购我们普通股的所有人的拟议类别。
2021年8月9日,一名前雇员在加利福尼亚州洛杉矶的加州高等法院对AeroVironment提起集体诉讼,指控其根据《加州劳动法》提出的与工资、用膳时间、加班和其他记录保存事项有关的各种索赔。该申诉要求进行陪审团审判,并支付各种所谓的未付工资、罚款、利息和律师费,金额不详。我们于 2021 年 12 月 16 日提交了答复。书面和口头发现正在进行中。
在我们的正常业务过程中,我们不时受到诉讼、政府调查、审计和其他法律程序的约束。不可能确切地预测任何法律诉讼的结果。我们在法律诉讼中产生的结果或成本可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
第 1A 项。风险因素
截至2023年4月30日的财年,我们在10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 下披露的风险因素没有重大变化。有关我们业务的风险和不确定性的披露,请参阅该部分。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在截至2023年10月28日的三个月中,我们的董事或高级职员均未加入
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第 6 项。展品
展览 |
| 描述 | |
2.1 (1) | | AeroVironment, Inc.、Tropic Merger Sub, Inc.、Tomahawk Robotics, Inc.和股东代表服务有限责任公司之间的协议和合并计划截至2023年8月18日,仅以股东代表的身份签订。 | |
3.1 (2) | | AeroVironment, Inc. 经修订和重述的公司注册证书 | |
3.2 (3) | | AeroVironment, Inc. 第四次修订和重述的章程,自2022年12月1日起修订。 | |
10.1 | | AeroVironment, Inc.和BCORE Defender CA1W01, LLC于2022年3月11日签订了第一份租赁修正案,该物业位于加利福尼亚州西米谷莫兰路85号。 | |
10.2 | | AeroVironment, Inc. 与北卡罗来纳州美国银行于2023年10月30日签订联合协议 | |
10.3 (4) | | AeroVironment, Inc. 2023 年员工股票购买计划 | |
31.1 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 | |
31.2 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 | |
32# | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 | |
101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 | |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | |
104 | | 封面交互式数据文件格式为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中 |
(1) | 此处以引用方式纳入公司于2023年8月22日提交的8-K表最新报告的附录2.1(文件编号 001‑33261) |
(2) | 此处以引用方式纳入公司于2007年3月9日提交的10-Q表季度报告(文件编号001‑33261)附录3.1。 |
(3) | 此处以引用方式纳入公司于2022年12月7日提交的10-Q表季度报告(文件编号001‑33261)附录3.1。 |
(4) | 此处以引用方式纳入公司于2023年8月17日提交的关于附表14A的最终委托书附录A(文件编号001-33261)。 |
# 就经修订的1934年《证券交易法》第18条或《交易法》而言,附录32中的信息不应被视为 “已提交”,也不得被视为受该节责任约束,也不得被视为以提及方式纳入根据经修订的1933年《证券法》或《交易法》(包括本报告)提交的任何文件中,除非公司以提及方式将上述信息纳入这些文件中。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
日期:2023 年 12 月 5 日 | | AEROVIRONMENT, INC. |
| | |
| 来自: | //瓦希德·纳瓦比 |
| | 瓦希德·纳瓦比 |
| | 董事长、总裁兼首席执行官 |
| | (首席执行官) |
| | |
| | /s/ 凯文 P. McDonnell |
| | 凯文 P. 麦克唐纳 |
| | 高级副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务官) |
| | |
| | /s/ Brian C. Shackley |
| | Brian C. Shackley |
| | 副总裁兼首席会计官 |
| | (首席会计官) |
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