美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表单 10-K/A

（第1号修正案）

☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告

在截至的财政年度 2022年12月31日

要么

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从 ______ 到 ______ 的过渡时期

委员会文件编号： 001-40252

（注册人的确切姓名如其章程所示）

        特拉华                            45-5207470

（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）

    第六大道 101 号， 纽约， 纽约    10013

（主要行政办公室地址）（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号:(646) 827-4366

根据该法第12（b）条注册的证券：

根据《证券法》第405条的规定，用复选标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。☒ 是的 ☐ 没有

根据该法第 13 条或第 15 (d) 条，用复选标记表明注册人是否无需提交报告。☐ 是 ☒ 没有

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。☒ 是的 ☐ 没有

用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。☒ 是的 ☐ 没有

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器			☒			加速过滤器			☐
非加速过滤器			☐			规模较小的申报公司			☐
						新兴成长型公司			☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 ☒

如果证券是根据该法第12（b）条注册的，请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。

用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述，需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据第 240.10D-1 (b) 条获得的基于激励的薪酬进行追回分析。

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第 12b-2 条）☐ 是 ☒ 没有

根据注册人2022年6月30日（注册人第二财季的最后一个工作日）在纽约证券交易所普通股的收盘价，非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为美元2.91十亿。

截至 2023 年 2 月 9 日，注册人已经96,956,164 已发行普通股。

以引用方式纳入的文件：

本修正报告修订并重申了截至2022年12月31日止年度原始报告的以下内容：

•关于前瞻性陈述的特别说明

•第一部分 — 第 1A 项。风险因素

•第二部分 — 第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

•第二部分 — 第 8 项。财务报表和补充数据

•第二部分 — 第9A项。控制和程序

•第四部分-第15项。展品、财务报表附表

根据经修订的1934年《证券交易法》（“《交易法》”）第12b-15条，本修订报告包括《交易法》第13a-14条中规定的公司首席执行官兼首席财务官截至本修订报告提交之日的新认证。

根据《交易法》第12b-15条，本修订报告仅包含正在修订和重述的原始报告的物品和证物，未受影响的物品和证物不包括在此处。除非本文另有说明，否则原始报告中包含的信息保持不变。本修正报告继续描述了截至原始报告发布之日的状况，除此处包含的内容外，我们尚未更新或修改原始报告中所包含的披露以反映原始报告之后发生的任何事件。因此，本修正报告中包含的前瞻性陈述可能代表管理层截至原始报告的观点，不应假定其在此后的任何日期都是准确的。本修正报告应与公司在提交原始报告后向美国证券交易委员会提交的文件一起阅读，包括对这些文件的任何修改。

关于前瞻性陈述的特别说明

本修正报告包含有关我们和我们行业的前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定性。除本修正报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括有关我们未来经营业绩或财务状况、业务战略以及管理层未来运营计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含 “预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标” 或 “将” 等词语或这些词语或其他类似术语或表述的否定词。这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：

•我们对收入、支出和其他经营业绩的期望；

•我们每年实现盈利能力并维持这种盈利能力的能力；

•对我们业务的未来投资、我们的预期资本支出以及我们对资本需求的估计；

•我们获得新客户并成功吸引和扩大现有客户使用范围的能力；

•我们营销工作的成本和成功率，以及我们推广品牌的能力；

•我们对关键人员的依赖以及我们识别、招聘和留住熟练人员的能力；

•我们有效管理增长的能力；

•我们与现有竞争对手和新市场进入者进行有效竞争的能力；

•我们竞争的市场的增长率；

•与重报我们先前发布的截至2023年3月31日的三个月的未经审计的简明合并财务报表相关的风险，这些报表包含在2023年5月9日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日的三个月的10-Q表季度报告中，以及与此类重报相关的任何潜在诉讼或调查；

•我们维持有效的ICFR和DCP的能力，包括我们修复ICFR中任何现有重大缺陷和任何此类补救措施的时机的能力，以及重建有效的ICFR和DCP的能力；以及

•本报告在 “风险因素” 标题下描述的其他因素。

您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本修正报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性以及本修订报告中标题为 “风险因素” 的部分和其他因素的影响。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测所有可能影响本修订报告中所包含的前瞻性陈述的风险和不确定性。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。

此外，“我们相信” 的陈述和类似的陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些声明基于截至本修订报告发布之日我们获得的信息。尽管我们认为信息为这些陈述提供了合理的依据，但这些信息可能有限或不完整。不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。

本修正报告中的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。除非法律要求，否则我们没有义务更新本修订报告中的任何前瞻性陈述以反映本修订报告发布之日之后的事件或情况，也没有义务反映新信息或意外事件的发生。实际上，我们可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述不反映未来任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。

我们可能会使用我们的投资者关系网站 (https://investors.digitalocean.com/) 向投资者公布重要的业务和财务信息。因此，除了关注我们向美国证券交易委员会提交的文件、网络直播、新闻稿和电话会议外，我们鼓励投资者和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在网站上提供的信息。

第一部分

第 1A 项。风险因素

我们的运营和财务业绩以及对普通股的投资受到各种风险和不确定性的影响。以下摘要重点介绍了我们在正常业务活动过程中面临的一些风险。您应考虑并仔细阅读下述所有风险和不确定性，以及本10-K表年度报告中包含的其他信息，包括我们的合并财务报表和相关附注。下文描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的以下任何风险或额外风险和不确定性的发生都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

风险因素摘要

投资普通股涉及高风险，因为我们的业务面临许多风险和不确定性，如下文所述。这些风险和不确定性包括：

•我们的行业或全球经济的不利条件，或信息技术支出的减少，可能会限制我们发展业务的能力，并对我们的经营业绩产生负面影响。

•我们最近的增长可能并不能预示我们未来的增长。

•我们有营业亏损的历史，将来可能无法实现或维持盈利。

•我们预计我们的财务业绩会出现波动，从而难以预测未来的业绩，如果我们未能达到证券分析师或投资者对经营业绩的预期，我们的股价和您的投资价值可能会下跌。

•如果我们无法吸引新客户、留住现有客户和/或扩大此类客户对我们平台的使用，我们可能无法实现预期的增长，这将对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

•如果我们或我们的第三方服务提供商遇到安全漏洞或未经授权的各方以其他方式获得访问我们的平台或客户数据或我们的敏感或专有数据的权限，我们可能会承担重大责任，我们的声誉和业务可能会受到损害。

•如果我们未能及时向我们的平台发布更新和新功能，也未能有效适应和响应快速变化的技术、不断变化的行业标准、不断变化的法规或客户需求，我们的平台和产品的竞争力可能会降低。

•我们参与的市场竞争激烈，如果我们不进行有效的竞争，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。

•如果我们未能成功整合或发展Cloudways的业务（最近的一次收购），我们可能无法实现增长目标。

•我们目前的业务范围是国际性的，我们计划进一步的地域扩张，这带来了各种运营挑战。

•我们客户的活动或其网站上的内容可能会使我们承担责任。

•我们业务的成功取决于我们的客户持续畅通无阻地访问我们的互联网平台，因此，还取决于互联网提供商和相关的监管环境。

•我们发现财务报告内部控制存在重大缺陷，我们的管理层得出结论，截至本报告所涉期末，我们对财务报告和披露控制和程序的内部控制尚未生效。虽然我们正在努力修复已发现的重大缺陷，但我们无法向您保证，将来不会出现其他实质性缺陷或重大缺陷。如果我们未能维持有效的内部控制体系，我们可能无法准确报告我们的财务业绩或防止欺诈。结果，我们的股东可能会对我们的财务报告失去信心，这可能会损害我们的业务和普通股的交易价格。

与我们的业务和行业相关的风险

我们行业或全球经济的不利条件，或信息技术支出的减少，可能会限制我们发展业务的能力，并对我们的经营业绩产生负面影响。

根据我们行业或全球经济的不利变化对我们或我们的客户和潜在客户的影响，我们的经营业绩可能会有所不同。美国和国外的不利经济状况，包括国内生产总值增长变化、劳动力短缺、供应链中断、通货膨胀压力、利率上升、金融和信贷市场波动、国际贸易关系、政治动荡、自然灾害、传染病爆发、战争和对美国、欧洲或其他地方的恐怖袭击，包括影响俄罗斯、乌克兰或其他地方的军事行动，都可能导致业务减少对信息技术的投资，扰乱关键行业事件的时间和节奏，并对我们的业务增长和经营业绩产生负面影响。

地缘政治风险，包括贸易紧张局势和/或征收贸易关税、恐怖活动或民事或国际敌对行为所产生的风险，正在增加。同样，俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突对全球经济产生了负面影响，包括导致欧洲生活成本迅速上涨（主要由能源价格上涨所驱动），给全球资本市场造成不确定性，预计将对全球经济产生进一步影响，包括全球供应链和能源市场的中断。尽管我们目前在俄罗斯、白俄罗斯或乌克兰没有员工或直接开展业务，也没有与受制裁方开展活动，但最近的制裁措施影响了我们在这些国家和地区开展业务活动的客户、我们从这些客户那里获得付款的能力以及我们从这些客户那里获得收入的能力。此外，由于政治不确定性以及涉及俄罗斯、乌克兰及周边地区的军事行动，我们和我们所依赖的第三方可能容易受到网络攻击、计算机恶意软件、病毒、供应链攻击、社会工程（包括鱼叉式网络钓鱼和勒索软件攻击）以及可能严重干扰我们的系统和运营的一般黑客攻击的更高风险。

此外，通货膨胀率上升和相关的利率上升可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。经济疲软、客户财务困难和信息技术运营支出有限，可能会对客户订阅我们服务的能力或意愿产生不利影响，推迟购买决策，延长销售周期，减少产品和服务的使用量或增加流失率，所有这些都可能对我们的销售和经营业绩产生不利影响。

我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时机、力度或持续时间，无论是总体上还是任何特定行业内。如果总体经济或我们经营所在市场的经济状况从目前的水平恶化，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。任何冲突、经济放缓或其他因素对我们业务运营和财务业绩的全面影响仍不确定，将取决于未来的发展，包括严重程度和持续时间及其对客户和第三方提供商的影响，以及区域和全球经济状况。任何此类中断还可能加剧本10-K表年度报告中描述的其他风险的影响。

我们最近的增长可能并不能预示我们未来的增长。

截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日，我们的收入分别为5.763亿美元、4.286亿美元和3.184亿美元。您不应将之前任何季度或年度期间的收入增长作为我们未来业绩的指标。即使我们的收入继续增加，我们的收入增长率在未来也可能会下降，这是包括业务成熟在内的多种因素造成的。我们收入的总体增长取决于多种因素，包括我们的能力：

•吸引新客户并扩大我们的客户群；

•维持和提高现有客户使用我们平台的比率，向现有客户销售其他产品和服务，并减少客户流失；

•投资我们的平台和产品；

•通过机会主义战略收购增强我们的平台；以及

•发展和参与我们的社区。

我们可能无法成功实现任何目标，因此，我们很难预测未来的经营业绩。如果我们用来规划业务的假设不正确或因市场变化而发生变化，我们可能无法保持稳定的收入或收入增长，那么我们的股价可能是

不稳定，可能难以实现和维持盈利能力。您不应依赖我们之前任何季度或年度期间的业绩或增长作为我们未来业绩或增长的指标。

我们有营业亏损的历史，将来可能无法实现或维持盈利。

自成立以来，我们已经蒙受了重大损失。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日，我们产生的归属于普通股股东的净亏损分别为2780万美元、1,950万美元和4,360万美元。截至2022年12月31日，我们的累计赤字为2.143亿美元。尽管我们在最近几个时期经历了显著的收入增长，但我们不确定我们是否或何时会获得足够高的销售量，以维持或增加我们的增长，或者在未来实现或维持盈利能力。我们还预计，我们的成本和支出将在未来增加，如果我们的收入不增加，这可能会对我们未来的经营业绩产生负面影响。我们发展业务的努力可能比我们预期的成本更高，或者我们的收入增长速度可能低于我们的预期，而且我们的收入增长可能不足以抵消我们增加的运营支出。由于多种原因，我们未来可能会蒙受重大损失，包括此处描述的其他风险，以及不可预见的费用、困难、并发症或延误以及其他未知事件。如果我们无法实现和维持盈利能力，我们的业务和普通股的价值可能会大幅下降。

此外，我们预计将继续在以下方面花费大量财政和其他资源：

•我们的技术基础架构，包括系统架构、可扩展性、可用性、性能、安全性、硬件、设备和其他资本支出，包括增加或维持数据中心容量以及成功优化和运营数据中心设施的费用；

•我们的销售和营销组织负责吸引我们的现有和潜在客户，提高品牌知名度并推动我们产品的采用；

•产品开发，包括为我们的平台开发新产品和新功能，以及投资进一步优化我们现有的产品和基础架构，扩大我们的集成和对现有产品和服务的其他附加组件；

•收购或战略投资；以及

•一般管理，包括与上市公司相关的法律和会计费用增加。

此外，我们可能会遇到不可预见的运营费用、困难、并发症、延误和其他未知因素，这些因素可能会在未来造成损失。如果我们的收入增长在未来时期没有达到我们的预期，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害，未来我们可能无法实现或维持盈利能力。

我们预计我们的财务业绩会出现波动，从而难以预测未来的业绩，如果我们未能达到证券分析师或投资者对经营业绩的预期，我们的股价和您的投资价值可能会下跌。

由于各种因素，我们的经营业绩过去曾波动，预计将来还会波动，其中许多因素是我们无法控制的。因此，我们过去的业绩可能无法预示我们未来的表现。除了本文描述的其他风险外，可能影响我们经营业绩的因素还包括以下因素：

•对我们平台和产品的需求或定价和使用情况的波动；

•我们吸引新客户和留住现有客户的能力；

•客户扩张率；

•整合新产品；

•与成功优化、利用和扩展我们的数据中心设施相关的投资和资本支出的时间和金额；

•投资和整合与投资我们现有基础设施和产品有关的新产品和功能；

•我们控制成本的能力，包括我们的运营费用和费用支付时间；

•非现金支出的金额和时间，包括股票薪酬、商誉减值和其他非现金费用；

•与招聘、培训和整合新员工以及留住和激励现有员工相关的成本金额和时间；

•收购的影响，包括对Cloudways的收购及其整合；

•国内和国际的总体经济状况，以及特别影响我们客户所参与行业的经济状况；

•新会计声明的影响；

•监管或法律环境的变化，除其他因素外，可能导致我们无法继续在特定市场开展业务，将某些客户从我们的平台上移除，和/或产生与合规相关的费用；

•我们市场竞争动态的变化，包括竞争对手或客户或新进入我们市场的人之间的整合；

•我们有能力控制平台的欺诈性注册和使用，减少坏账并减少数据中心、服务器和设备的容量限制；以及

•我们的产品和平台功能的交付和使用出现重大安全漏洞、技术困难或中断。

这些因素和其他因素中的任何一个，或者其中一些因素的累积效应，都可能导致我们的经营业绩出现显著差异。如果我们的经营业绩低于关注我们股票的投资者和证券分析师的预期，我们的普通股价格可能会大幅下跌，我们可能会面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。

我们可能会开展内部重组活动，这些活动可能会导致我们的业务中断或以其他方式对我们的经营业绩或财务状况造成重大损害。

我们可能会不时开展内部重组活动，以更好地使我们的资源与我们的业务战略保持一致。例如，我们在2023年2月启动了一项重组计划，导致我们的员工裁员。我们为实施重组计划承担巨额成本，我们的重组活动可能会使我们面临声誉风险以及诉讼风险和费用。无法保证我们在未来开展或开展的任何重组活动都能实现我们最初预期的成本节约、运营效率或其他收益。此外，重组活动可能导致机构知识和专业知识的流失，人员流失超过我们预期的裁员人数，或者对员工士气和生产力或我们吸引高技能员工的能力产生负面影响。内部重组还可能需要管理层和其他员工投入大量的时间和精力，这可能会转移对商业运营的注意力。如果我们将来开展或开展的任何内部重组活动未能从中实现部分或全部预期收益，则我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。

如果我们无法吸引新客户、留住现有客户和/或扩大此类客户对我们平台的使用，我们可能无法实现预期的增长，这将对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

为了发展我们的业务，我们必须继续以具有成本效益的方式吸引新客户，使这些客户能够实现与我们的产品和服务相关的好处。我们的业务以使用量为基础，我们的付费客户保持或增加对我们平台的使用并向我们购买其他产品对我们的业务和财务业绩非常重要。从历史上看，我们的绝大部分收入都依赖我们的自助客户获取模式。我们通过内部销售团队来补充我们的自助式客户获取模式，该团队专注于回应入站查询、针对特定用例的出境探索、扩大自助服务客户的数量、扩大我们在特定国际市场的收入以及寻求合作机会以推动收入增长。如果我们的自助客户获取模式没有我们预期的那么有效，或者我们的销售团队未能成功地扩大客户群，特别是支出较高的客户，那么我们未来的增长将受到影响。

此外，我们必须说服潜在客户，我们的产品比竞争对手具有显著的优势。随着市场的成熟，我们的产品不断发展，竞争对手推出成本更低或差异化的产品

如果被认为与我们的平台和产品竞争，我们维持或扩大平台使用范围的能力可能会受到损害。即使我们确实吸引了新客户，新客户获取、产品实施和持续客户支持的成本也可能高于预期，从而影响我们的盈利能力。

其他因素（其中许多是我们无法控制的）现在或将来可能会影响我们以具有成本效益的方式增加新客户的能力，包括：

•潜在客户对现有平台的承诺或对其他平台或产品的熟悉程度或满意程度；

•我们未能扩大、留住和激励我们的销售和营销人员；

•我们未能为我们的平台和产品获得或维持行业安全认证；

•媒体、行业或金融分析师对我们的平台以及部分客户的身份和活动的负面评论；

•感知到的风险、诉讼开始或结果；以及

•总体经济状况恶化。

我们与客户签订的绝大多数合同都基于我们的服务条款，该条款不要求我们的客户承诺特定的合同期限，并且允许客户在不事先通知的情况下终止合同或减少对我们产品和服务的使用。我们的客户通常没有义务继续使用我们的平台。这种易于终止的做法可能会导致我们的经营业绩在每个季度之间大幅波动。我们的客户保留率可能会下降或波动是由多种因素造成的，包括我们的客户对我们产品的安全性、性能和可靠性的满意度、我们的价格和使用计划、客户的预算限制、认为竞争产品提供更好或更便宜的选择的看法、公众对我们或我们的客户的负面看法，以及总体经济状况的恶化。因此，如果我们无法满足客户的需求、要求和偏好，我们可能会面临很高的客户流失率。

我们未来的财务业绩还部分取决于我们扩大现有客户对我们平台的使用以及向现有客户销售更多产品的能力。相反，如果我们的付费客户看不到将使用量维持在较高成本定价级别的边际价值，则他们可能会将使用量减少到较低成本的定价级别，从而影响我们增加收入的能力。为了扩大我们与客户的商业关系，现有客户必须决定，附加功能证明与使用量增加或订阅额外产品相关的增量成本是合理的。我们的客户决定是增加使用量还是订阅其他产品，是由多种因素驱动的，包括客户对我们平台和现有产品的安全性、性能和可靠性的满意度、我们可能提供的任何新产品的功能、总体经济状况以及客户对我们定价模式的反应。如果我们扩大与现有客户关系的努力不成功，我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大影响。

此外，为了鼓励对我们的平台和产品的认识、使用、熟悉和采用，我们可能会向注册和使用我们平台的新客户提供积分或其他激励措施。如果我们在使用初始激励措施后无法成功留住客户，我们将无法实现这些营销策略的预期收益，我们的收入增长能力将受到不利影响。

我们的平台和解决方案市场的发展速度可能比我们预期的更慢或有所不同。

很难预测客户采用率和对我们产品和服务的需求、竞争产品或服务的进入或基础设施即服务 (IaaS)、平台即服务 (PaaS) 和软件即服务 (SaaS) 市场的未来增长率和规模。这些市场的扩张取决于多种因素，包括与云计算平台作为更成熟和传统系统的替代方案相关的成本、性能和感知价值、云计算平台提供商解决高度数据安全和隐私问题的能力，以及与将当前系统转换为或过渡到基于云的系统相关的成本和精力。如果我们或其他云计算平台提供商遇到安全事件、客户数据丢失、中断或其他类似问题，则包括我们的平台和产品在内的整个应用程序的市场可能会受到负面影响。如果由于客户接受度不高、技术挑战、经济状况疲软、数据安全或隐私问题、政府监管、竞争技术和产品，或者信息技术支出减少或其他原因导致需求减少，无论是现在还是将来，我们的平台和产品市场可能不会继续发展或者发展速度可能比我们预期的要慢，这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们的核心客户群包括初创企业和中小型企业（SMB）。随着这些个人和组织的成长，如果我们无法满足他们不断变化的需求，我们可能无法留住他们作为客户。如果事实证明我们的解决方案市场利润低于预期，或者我们未能有效地吸引和服务此类用户，我们的业务也将受到影响。

我们预计，我们的增长之路将部分依赖于扩展我们的平台，以满足客户增加平台使用量的需求。因此，如果此类客户未能按预期增长，那么我们的增长之路可能会受到不利影响。此外，我们无法提供适当的服务来大规模支持其业务，也无法为其初始业务状况提供适当和价格合理的服务，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们认为，初创企业和中小企业市场服务不足，我们打算继续向这些市场投入大量资源。但是，这些客户和潜在客户的预算通常有限，可能会选择将资源分配给我们解决方案以外的项目，尤其是在经济不确定或衰退时期。如果这些市场未能像我们预期的那样有利可图，或者我们无法有效地向这些客户推销和销售我们的服务，那么我们快速增加收入、实现或维持盈利能力的能力就会受到损害。

我们专注于吸引支出更高的客户使用我们的平台。向支出较高的客户销售所涉及的风险可能不存在，或者在向较小客户的销售中存在的风险较小。

向支出较高的客户销售所涉及的风险可能不存在或在较小程度上存在的风险，例如更长的销售周期、更复杂的客户要求、可观的前期销售成本以及完成部分销售的可预测性降低。例如，支出较高的客户在决定是否订阅我们的平台之前，可能需要相当长的时间来评估和测试我们的解决方案和竞争对手的解决方案。因此，我们可能会在销售工作上花费大量时间和资源，而无法保证我们的努力会带来销售。此外，支出较高的客户通常开始在有限的基础上部署我们的产品，但仍然需要配置、集成服务和定价谈判，这增加了我们在销售方面的前期投资，无法保证这些客户会在整个组织中广泛部署我们的产品以证明我们的巨额前期投资是合理的。

如果我们未能及时向我们的平台发布更新和新功能，未能有效适应和响应快速变化的技术、不断变化的行业标准、不断变化的法规或客户需求，我们的平台和产品的竞争力可能会降低。

我们吸引新用户和客户、扩大客户群以及增加现有客户收入的能力在很大程度上取决于我们增强和改进现有平台和产品、提高平台和产品的采用率和使用率以及推出新产品和功能的能力。我们竞争的市场相对较新，会受到快速的技术变革、不断变化的行业标准和不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求和偏好的影响。我们业务的成功将在一定程度上取决于我们能否及时适应和有效应对这些变化，预测和响应客户的需求和偏好，应对业务模式的转变，通过改善成本结构来优化我们的市场执行力，使销售覆盖范围与战略目标保持一致，改善渠道执行以及加强我们在战略重点领域的服务和能力。如果我们无法增强我们的产品和平台能力以适应快速的技术和监管变化，或者如果出现了能够以比我们的产品更低、更高效、更方便或更安全地提供有竞争力的产品的新技术，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们预计，随着现有和潜在客户采用新技术，我们需要支持的集成和工具的数量将继续增加，我们将必须开发平台和产品的新版本或升级版本才能与这些新平台配合使用。这项开发工作可能需要大量的工程、销售和营销资源，所有这些都会对我们的业务产生不利影响。我们的平台或产品在未来的技术和工具下无法有效运行的任何故障都可能减少对我们平台和产品的需求。如果我们无法以具有成本效益的方式应对这些变化，我们的平台可能会变得不那么适销，竞争力下降或过时，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们有关用户隐私的政策可能会导致我们在客户、员工、供应商、政府实体、用户和其他第三方面前遭受不利的业务和声誉后果。

政府实体（包括执法机构）可能会不时寻求我们的协助，以获取有关我们的客户或用户的信息。尽管我们努力保护客户的隐私，但我们可能被要求

不时向政府机构提供有关我们客户的信息。根据我们的隐私承诺，我们可能会对执法部门提供访问我们的系统、客户 Droplets 或其他用户内容的访问权限的请求提出法律质疑，但可能会面临有关我们向执法部门不当提供信息或为回应第三方滥用投诉而提供的信息的投诉。我们可能会遭受不利的政治、商业和声誉后果，因为我们 (a) 不向政府实体提供援助或不遵守其请求，或公开或在法庭上质疑这些请求，或 (b) 向政府实体提供或被视为提供超出我们法律义务的援助。任何此类披露都可能对我们的业务和声誉产生重大不利影响。

我们每年发布透明度报告，详细介绍我们收到的政府实体请求。我们的透明度报告还包括我们为回应执法要求而采取的某些行动（例如信息披露）的清单，以及我们有关任何此类请求的标准政策和程序。我们的透明度报告的发布以及相反，我们为回应执法要求而采取或质疑的行动都可能损害我们的业务和声誉。

我们依靠第三方数据中心提供商来确保我们的平台和产品的功能。如果我们的数据中心提供商无法满足我们的业务要求，或者如果我们的数据中心设施遭受损坏、中断或安全漏洞，我们提供平台访问权限和维持网络性能的能力可能会受到负面影响。

我们向位于美国、印度、德国、英国、加拿大、荷兰、新加坡和澳大利亚的第三方数据中心提供商租赁空间。我们的业务依赖于这些数据中心设施。鉴于我们租赁了这个数据中心空间，我们无法控制这些第三方设施的运营。因此，由于我们无法直接控制的原因，我们可能会受到服务中断以及无法提供足够的支持的影响。我们所有的数据中心设施和网络基础设施都容易受到各种来源的损坏或中断，包括地震、洪水、火灾、电力损失、系统故障、计算机漏洞、物理或电子入侵、人为错误、不当行为或干扰，包括员工、前雇员或承包商的干扰、恐怖主义和其他灾难性事件。由于大量客户同时访问我们的平台，包括基础设施变化和容量限制，我们和我们的数据中心已经经历过中断、中断和其他性能问题，并将来可能会遇到中断、中断和其他性能问题。承载我们网络基础设施的数据中心设施也可能受到当地行政行动、法律或许可要求的变更、劳资纠纷、停止、限制或延迟运营的诉讼以及其他法律挑战的约束，包括出于执法或其他原因寻求访问客户账户的地方政府机构。此外，尽管我们已经签订了各种租赁数据中心空间、设备、维护和其他服务的协议，但第三方可能无法履行这些协议下的合同义务。

其他可能影响我们平台和产品的交付、性能和可用性的因素（其中许多是我们无法控制的）包括：

•整个互联网基础设施的开发、维护和运作；

•具有提供可靠互联网接入和服务所需的速度、数据容量和安全性的第三方电信服务的性能和可用性；

•如果托管我们网络基础设施的其中一个设施出现服务中断，我们的冗余系统无法将负载重新分配给我们网络的其他组件；

•我们的灾难恢复和业务连续性计划的失败；以及

•部署我们网络基础设施的托管设施和互联网服务提供商合作伙伴的所有者和运营商的决定，或全球电信服务提供商合作伙伴的决定，他们为我们提供网络带宽，以终止我们的合同、停止向我们提供的服务、关闭运营或设施、提高价格、更改服务水平、限制带宽、宣布破产、违反与我们的合同或优先考虑其他方的流量。

任何这些因素的发生，或者我们无法高效、经济地修复此类错误或其他可能发现的问题，都可能损害我们的声誉，对我们与客户的关系产生负面影响，或以其他方式对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大损害。

我们全球网络的各个组成部分相互关联，因此，影响我们一个或多个网络数据中心设施的中断或中断可能会增加我们网络其他组成部分的压力。此外，我们的任何数据中心设施在很长一段时间内出现故障都可能给我们业务的持续运营带来巨大压力，因为我们这些设施的冗余功能有限，而且可能有

有关存储和备份客户数据的集中问题。核心数据中心设施的这种故障可能会降低和减慢我们的网络，降低我们为客户提供的产品功能，影响我们向客户开具账单的能力，并以其他方式对我们的业务、声誉和经营业绩产生重大和不利影响。

此外，如果我们不高效地优化和运营这些数据中心设施，或者我们未能扩展数据中心以满足不断增长的客户需求，则可能导致可用容量不足（导致服务性能或技术问题）或数据中心容量过剩（导致不必要的成本增加），这两种情况都可能导致客户不满意或流失，并导致我们的业务、运营业绩和财务状况受到影响。随着我们不断增加产品和服务能力，我们的数据中心网络变得越来越复杂，运营它们也变得更具挑战性。

我们现有的数据中心协议和租赁条款的长度各不相同，到期日期也不同。当我们的数据中心设施租约到期或终止时，我们可能无法按照我们可接受的条款续订这些租约（如果有的话）。即使我们能够续订现有数据中心的租约，租金也可能会比我们目前根据现有租赁协议支付的费率增加，租金将根据续订期限的当时市场价格确定，并将在续订期限过后与房东协商确定。迁移到新设施也可能很昂贵，并且会带来技术挑战，可能导致我们受影响的客户停机。也无法保证我们为受影响客户减少客户停机时间的计划会取得成功。

如果我们或我们的第三方服务提供商遇到实际或可疑的安全事件，或者未经授权的各方以其他方式获得或阻止访问我们的平台或客户数据或我们的敏感或专有数据，我们可能会承担重大责任，我们的声誉和业务可能会受到损害。

我们的平台和产品涉及数据的存储和传输，包括个人身份信息，安全事件（包括安全漏洞）或未经授权访问我们的平台和产品可能会导致我们或我们的客户或用户的数据丢失、诉讼、赔偿义务、罚款、处罚、争议、调查和其他责任。我们的平台、系统、网络和物理设施以及供应商的平台、系统、网络和物理设施过去曾遭到破坏，并且可能在未来继续遭到破坏，敏感和专有数据可能遭到泄露，否则可能会受到损害。我们也可能受到第三方的网络攻击的影响和目标，这些第三方试图未经授权访问我们或我们的客户或用户的敏感或专有数据，或者破坏我们提供服务的能力。尽管我们已采取措施保护我们有权访问的机密和个人信息，但我们的安全措施或代表我们存储或以其他方式处理我们和我们的客户或用户的某些数据的第三方服务提供商的安全措施可能会遭到泄露，或者我们可能会损失我们或我们的客户或用户的数据。我们监控第三方服务提供商数据安全的能力是有限的。网络攻击、计算机恶意软件、病毒、供应链攻击、社会工程（包括鱼叉式网络钓鱼和勒索软件攻击）和一般黑客攻击在我们的行业中变得越来越普遍，尤其是针对云服务的攻击。此外，由于我们的员工、承包商或其他有权访问我们网络的人的作为或不作为而导致的错误可能导致各种安全事件。此外，我们不直接控制客户或用户在我们的产品中存储、使用或访问的内容。如果我们的客户或用户使用我们的产品传输或存储个人身份信息，并且我们的安全措施薄弱或被违反，则我们的声誉可能会受到损害，我们的业务可能会受到损害，并可能承担重大责任。此外，我们现有的安全措施和补救措施可能无法有效应对当前或未来的安全威胁。

由于有许多不同的机制可能导致安全漏洞，而且此类机制仍在不断发展，因此我们可能无法预测未遂的安全漏洞，无法及时做出反应或实施适当的预防措施。第三方还可能进行旨在暂时拒绝客户或用户访问我们的云服务的攻击。任何安全漏洞或其他安全事件，或认为已发生安全事件，都可能导致客户对我们平台的安全性失去信心，损害我们的品牌，减少对我们产品的需求，扰乱正常的业务运营，要求我们花费物质资源调查或纠正漏洞，防止将来发生安全漏洞和事件，使我们面临法律责任，包括诉讼、监管执法和赔偿义务，并对我们的业务和财务状况产生不利影响以及结果操作。随着我们继续发展以及处理、存储和传输越来越多的数据，这些风险可能会增加。

此外，尽管我们维持网络安全保险，但我们无法确定此类保险是否足以支付实际产生的数据安全责任，是否涵盖因任何事件而针对我们的任何赔偿索赔，是否会继续以经济上合理的条件向我们提供或根本不确定，或者任何保险公司都不会拒绝为未来的任何索赔提供保险。成功向我们提出一项或多项超出可用保险承保范围的巨额索赔，或者我们的保险单发生变化，包括保费增加或征收

巨额免赔额或共同保险要求，可能会对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

此外，我们的客户要求并期望我们和/或我们的服务提供商保持与行业相关的合规认证，例如SOC 1、SOC 2、SOC 3、PCI-DSS、NIST 800-53等。维护现有和实施任何新采用的行业相关合规认证都需要大量成本，包括与追溯性地在服务中建立安全控制措施相关的成本，这可能涉及重新设计技术、流程和人员配置。无法维持适用的合规认证可能会导致罚款、因违规行为而破坏性地参与法务审计、与安全相关的控制故障、违反客户合同、客户流失以及品牌和声誉损害。

我们可能无法成功管理我们的增长，如果我们无法高效增长，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。

我们业务的增长和扩张将继续需要额外的管理、运营和财务资源。随着我们平台使用量的增长，我们将需要投入更多资源来改善和维护我们的基础架构并与第三方应用程序集成。此外，我们将需要适当扩展我们的内部业务系统和服务组织，包括客户支持，以服务我们不断增长的客户群，改善我们的信息技术和金融基础设施、运营和管理系统以及有效管理员工、资本和流程的能力，包括降低成本和降低效率。这些努力的任何失败或延迟都可能导致系统性能受损和客户满意度降低，这将对我们的收入增长和声誉产生负面影响。即使我们的扩张工作取得了成功，扩张工作也将既昂贵又复杂，并且需要投入大量的管理时间和精力。如果有的话，我们无法确定内部基础设施的扩展和改善能否及时得到有效实施，此类失败可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

此外，我们还必须继续通过维护和扩大我们的数据中心容量、服务器和设备来有效管理资本支出，在我们目前业务规模较小的地区进行增长，并确保我们的服务和客户服务的性能、功能和可靠性在快速变化的技术环境中保持竞争力。如果我们无法管理增长，我们的平台和产品的质量可能会受到影响，这可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响，并损害我们留住和吸引客户和员工的能力。

如果我们低估或高估了我们的数据中心容量需求以及我们在数据中心、服务器和设备上的资本支出，我们的运营业绩可能会受到不利影响。

建造、租赁和维护数据中心的成本构成了我们资本和运营支出的很大一部分。为了管理容量，同时最大限度地减少不必要的过剩容量成本，我们不断评估我们的短期和长期数据中心容量需求，以有效管理我们的资本支出。我们可能无法准确预测平台上使用量增长的速度或时间，也无法成功分配资源来应对这种增长，并且可能低估应对这种增长所需的数据中心容量，作为回应，我们可能无法以一种便捷且具有成本效益的方式增加我们的数据容量，增加服务器和其他设备的资本支出，以应对这种增长。如果我们低估了数据中心容量需求和资本支出需求，我们可能无法向现有客户提供平台和产品，也无法满足现有客户不断扩大的需求，并且可能需要限制新客户的获取，或者为数据中心、服务器和其他非最佳设备签订租赁或其他协议，所有这些都可能对我们的运营业绩造成重大不利影响。

此外，我们的许多数据中心站点都需要多年租约。如果我们的容量需求减少，或者我们决定关闭数据中心，我们仍可能承诺履行适用租赁规定的义务，包括支付租赁期余额的基本租金以及继续支付任何服务器或其他设备的费用。如果我们高估了数据中心容量需求和资本支出，从而保护了多余的数据中心容量和服务器或其他设备，我们的营业利润率可能会大大降低。

最后，由于俄罗斯-乌克兰冲突导致能源价格上涨，运营我们的数据中心的成本可能会大幅增加。

我们依赖数量有限的供应商来提供我们用于运营网络的设备的某些组件，这些组件可用性的任何中断都可能延迟我们扩展或增加平台容量或更换有缺陷的设备的能力。

我们不制造用于构建平台和相关基础设施的产品或组件。我们依赖数量有限的供应商来提供用于运营平台和向客户提供产品的设备的多个组件。我们对这些供应商的依赖使我们面临风险，包括：

•根据这些组件当时的可用性、条款和价格，减少了对生产成本和限制的控制；

•控制我们产品或其组件的质量、数量和成本的能力有限；

•有可能以高于市场的价格向我们的供应商订立具有约束力的价格或购买承诺；

•根据客户需求波动调整产量的能力有限；

•我们不运营或拥有的设施出现劳工和政治动荡；

•地缘政治争端扰乱了我们的供应链；

•影响我们的供应商或他们按照我们要求的数量、质量和方式制造和运送我们产品的能力的业务、法律合规、诉讼和财务问题；

•不利的公共卫生发展对我们供应链的影响，包括传染病的爆发；以及

•洪水、地震、风暴和其他自然灾害造成的中断，尤其是在基础设施和灾难恢复资源有限的国家。

此外，我们一直在努力扩展和增强我们的平台功能、技术和网络基础设施以及其他技术，以适应我们平台使用量、托管内容量和总客户数的大幅增长。我们可能无法准确预测这些增长的速度或时机，也无法成功分配资源来应对此类增长，并且可能低估了应对此类增长所需的数据中心容量，而且我们有限的供应商可能无法快速响应我们的需求，这可能会对客户体验和我们的财务业绩产生负面影响。将来，我们可能需要分配额外的资源，包括花费大量资金，来建造、购买或租赁数据中心和设备以及升级我们的技术和网络基础设施，以应对不断增加的客户使用量，而我们的供应商可能无法满足这些要求。此外，我们的网络或供应商的网络可能无法达到或维持足够高的数据传输容量，无法有效或及时地处理订单或下载数据。我们的失败或供应商未能实现或维持高数据传输容量可能会大大减少消费者对我们产品的需求。这种需求减少以及由此造成的流量损失、成本增加或未能适应新技术可能会损害我们的业务、收入和财务状况。

如果我们不或无法保持我们的平台与客户在其业务中使用的第三方应用程序的兼容性，我们的业务将受到损害。

由于我们的客户选择将我们的产品与第三方提供商提供的某些功能集成，因此我们平台的功能和受欢迎程度在一定程度上取决于我们能否将我们的平台和应用程序与开发人员工具和其他第三方应用程序集成。这些第三方可能会更改其技术功能，限制我们访问其应用程序，或以不利于我们业务的方式更改其应用程序的使用条款。此类变更可能会在功能上限制或阻止我们在平台上使用这些第三方技术的能力，这将对我们平台的采用产生负面影响并损害我们的业务。如果我们未能将我们的平台与客户使用的新第三方应用程序集成，我们可能无法提供客户所需的功能，这将损害我们的业务。

我们严重依赖内部开发的系统和操作的可靠性、安全性和性能。维护这些系统时遇到的任何困难都可能导致我们的品牌受损、服务中断、客户服务减少或支出增加。

我们的内部系统、网络和基础设施所依据的软件、硬件和工作流程的可靠性和持续可用性以及交付产品的能力对我们的业务至关重要。任何中断导致我们无法及时交付产品，或者对我们提供产品的效率或成本产生重大影响，都将损害我们的品牌、盈利能力和开展业务的能力。如果第三方供应商提高价格，而我们无法成功地将这些成本转嫁给客户，则可能会对我们的经营业绩产生重大影响。

我们依赖与第三方软件提供商和其他合作伙伴的关系来提供某些基本的财务和运营服务，这些服务的故障或中断可能会对我们有效管理业务的能力产生重大不利影响。

我们依靠第三方软件提供商和其他合作伙伴提供许多基本的财务和运营服务来支持我们的业务，包括但不限于加密和身份验证技术、基础设施运营、某些数据库服务、员工电子邮件、向客户交付内容、后台支持、信用卡处理和其他功能。这些供应商通过基于云的模型而不是安装在我们场所的软件向我们提供服务。因此，我们依赖这些供应商为我们提供始终可用且不存在可能导致我们业务流程中断的错误或缺陷的服务。这些供应商如不这样做，或者我们访问互联网的能力受到任何干扰，都将对我们管理业务的能力产生重大不利影响。此外，尽管我们开发了旨在保护客户和用户数据并防止数据丢失和其他安全漏洞的系统和流程，包括旨在减少第三方服务提供商安全漏洞影响的系统和流程，但此类措施无法提供绝对的安全性。此外，如果由于我们无法控制的情况（例如收购我们的第三方提供商）导致这些服务不可用或不再以商业上合理的条件提供给我们，则我们的费用可能会增加，我们访问某些数据的能力可能会中断，在确定、获得和实施同等服务（如果有）之前，我们向客户提供某些服务的流程可能会受到损害，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。

与我们的平台相关的性能问题或缺陷可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

维护和改善我们的平台性能可能变得越来越困难，尤其是在高峰使用时段以及随着客户群的增长和平台变得越来越复杂。如果我们的平台不可用，或者如果我们的客户无法在合理的时间内或根本无法访问我们的平台，我们可能会损失客户，市场对我们平台的接受度丧失或延迟，客户延迟向我们付款，我们的声誉和品牌受损，对我们的法律索赔，纠正这些问题的巨额费用以及我们的资源被转移。此外，如果我们无法有效解决容量限制，请根据需要升级我们的系统，不断开发我们的技术和网络架构以适应实际和预期的技术变化，我们的业务、财务状况和经营业绩以及我们的声誉可能会受到不利影响。

此外，我们平台背后的软件技术本质上是复杂的，可能包含重大缺陷或错误，尤其是在首次推出新产品或发布新特性或功能时。我们不时发现平台中的缺陷或错误，我们或我们的用户将来可能会发现现有平台或新产品中的新缺陷或错误。我们无法向您保证我们的现有平台和新产品不会包含缺陷。我们平台中任何真实或感知到的错误、故障、漏洞或错误都可能导致负面宣传或导致数据安全、访问、保留或其他性能问题，所有这些都可能损害我们的业务。纠正此类缺陷或错误所产生的成本可能是巨大的，可能会损害我们的业务。此外，与此类缺陷或错误相关的声誉和法律责任可能受到重大损害，并可能同样损害我们的业务。

我们参与的市场竞争激烈，如果我们不进行有效的竞争，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。

我们服务的市场竞争激烈，变化迅速。随着新技术和创新的引入，我们预计竞争环境将保持激烈。我们主要与大型多元化科技公司竞争，这些公司专注于大型企业客户，提供云计算只是他们提供的服务和产品的一部分。该类别的主要供应商包括亚马逊（AWS）、微软（Azure）、谷歌（GCP）、IBM和甲骨文。我们还与规模较小的利基云服务提供商竞争，这些提供商通常以个人和小型企业、简单的用例或狭窄的地域市场为目标。此类别中的一些例子包括 OVHCloud、Vultr 和 Heroku。最后，自从我们最近收购Cloudways以来，我们现在与数字代理商和其他托管主机提供商竞争，为寻求完全托管体验的客户提供服务。

我们的竞争对手的规模、所提供产品的广度和范围各不相同。与我们相比，我们的许多竞争对手和潜在竞争对手，尤其是较大的竞争对手，具有显著的竞争优势，包括更高的知名度和更长的运营历史、更大的销售、营销和客户支持预算和资源、将产品组合在一起的能力、更大和更成熟的知识产权组合、更多的收购资源以及更多的技术援助和客户支持资源。此外，其他目前未提供竞争解决方案的潜在竞争对手可能会扩大其产品或服务以与我们的产品和平台能力竞争，或者我们当前和潜在的竞争对手可能会在彼此之间建立合作关系

他们自己或与第三方合作，这些第三方可能会进一步增强他们在我们潜在市场中的资源和产品供应。我们的竞争对手可能能够比我们更快、更有效地应对新的或不断变化的机会、技术、标准和客户要求。现有竞争对手或新进入者可能会推出新技术，从而减少对我们产品和平台功能的需求。

此外，我们的一些实际和潜在竞争对手已被其他大型企业收购，他们已经或可能进行收购，或者可能建立合作伙伴关系或其他战略关系，这些关系可能提供比他们个人提供的更全面的产品或实现比我们更大的规模经济。此外，目前不被视为竞争对手的新进入者可以通过收购、伙伴关系或战略关系进入市场。

由于所有这些原因，我们可能无法成功地与当前或未来的竞争对手竞争，而这种竞争可能导致我们的平台无法继续获得或维持市场认可，任何一种都会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

我们的定价模型没有足够的历史记录，无法准确预测吸引新客户和留住现有客户所需的最佳定价。我们的定价模式使我们面临各种挑战，这可能使我们难以从客户那里获得足够的价值。

我们在确定产品最优价格的经验有限，因此，我们过去有过这样的经验，并预计将来我们需要不时地改变我们的定价模式。随着我们产品市场的成熟，或者随着新的竞争对手推出与我们的竞争的新产品或服务，我们可能无法使用与历史相同的定价模式来吸引新客户。定价决策还可能影响客户的采用率，并对我们的总收入产生负面影响。我们最近对定价模式进行了更改，其中包括提高了许多产品的价格。我们尚未意识到新定价模式对客户采用率、留存率和支出的全部影响。此外，某些客户可能要求大幅度的价格优惠。因此，将来我们可能需要降低价格或开发新的定价模型，这可能会对我们的收入、毛利率、盈利能力、财务状况和现金流产生不利影响。

我们通常会向客户收取使用我们平台的费用以及他们选择启用的附加特性和功能。我们不知道我们当前或潜在的客户或整个市场未来是否会继续接受这种定价模式，如果它未能获得接受，我们的业务可能会受到损害。

如果我们未能留住和激励管理团队成员或其他关键员工，或者未能吸引更多合格人员来支持我们的运营，我们的业务和未来的增长前景将受到损害。

我们的成功和未来的增长在很大程度上取决于我们执行官的持续服务，尤其是我们的首席执行官Yancey Spruill。由于这些人员的雇用或离职，我们的执行管理团队或其他关键员工可能会不时发生变化。如果我们不能成功管理执行官的过渡，我们的客户、员工或投资者可能会对此持负面看法，并可能对我们的业务产生不利影响。我们的执行官和其他关键员工是随意雇用的，这意味着这些人员可以随时终止在我们的工作。失去一名或多名执行官，或者我们的执行团队未能与员工有效合作和领导公司，可能会损害我们的业务。

此外，为了执行我们的增长计划，我们必须吸引和留住高素质的人员。对这些人员的竞争非常激烈，尤其是对于在云计算和基础设施解决方案方面经验丰富的工程师而言。我们在招聘和留住具有适当资格的员工方面不时遇到困难，我们预计将继续遇到困难。我们与之竞争的许多公司都拥有比我们更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇用员工，他们的前雇主可能会试图断言这些员工或我们违反了他们的法律义务，从而分散了我们的时间和资源。此外，潜在和现有员工通常会考虑他们获得的与工作相关的股权奖励的价值。股价的波动或表现不佳可能会影响我们招聘和留住关键员工的能力。如果我们未能吸引新员工或未能留住和激励现有员工，我们的业务和未来的增长前景将受到损害。此外，由于我们的股权奖励通常以美元金额传达给员工，因此股价下跌也可能要求我们增加员工权益奖励中包含的股票数量。由于最近股价的波动，我们曾经而且可能必须继续发行更多的股票作为股票奖励，当时我们的股价上涨，这已经并将继续影响我们的已发行股票数量，并导致现有股东稀释。

我们的企业文化为我们的成功做出了贡献，如果我们在地域增长和扩张中无法维持这种文化，我们可能会失去我们努力培育的创新、创造力和企业家精神，这可能会损害我们的业务。

我们相信，我们的快速创新、团队合作和关注客户支持的企业文化是我们迄今为止成功的关键因素。如果我们在成长和向新地区扩张的过程中不继续保持我们的企业文化，我们可能无法培养我们认为支持增长所需的创新、创造力和企业家精神。

如果我们未能维护和增强我们的品牌，我们扩大客户群的能力将受到损害，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。

我们认为，维护和增强DigitalOcean和Cloudways品牌对于支持向新客户营销和销售我们现有和未来产品以及扩大对现有客户的平台和产品的销售非常重要。我们还认为，随着市场竞争的加剧，品牌知名度的重要性将增加。成功维护和增强我们的品牌将在很大程度上取决于我们的营销工作的有效性、我们以具有竞争力的价格提供持续满足客户需求的可靠产品的能力、维持客户信任的能力、我们继续开发新功能和用例的能力，以及我们成功将我们的产品和平台能力与竞争产品区分开来的能力。我们的品牌推广活动可能不会提高客户知名度或增加收入，即使这样做，任何增加的收入也可能无法抵消我们在建立品牌时产生的费用。正如下文 “与我们的知识产权相关的风险” 中所述，还有一种风险，即我们可能无法充分执行和保护我们在品牌中的商标权。如果我们未能成功推广和维护我们的品牌，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。

我们保持客户满意度的能力在一定程度上取决于我们客户支持的质量。未能维持高质量的客户支持可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们认为，成功使用我们的平台和产品需要我们的许多客户，尤其是我们的企业客户的高度支持和参与。为了提供适当的客户支持和互动，我们必须成功地帮助客户部署和继续使用我们的平台和产品，解决性能问题，解决与客户现有IT基础设施的互操作性挑战，并应对可能不时出现的安全威胁和网络攻击以及性能和可靠性问题。由于我们的平台和产品设计为高度可配置，可以快速实施客户的重新配置，因此客户在配置我们的平台和产品时出现的错误可能会对我们的客户造成重大干扰。我们的支持组织面临与我们的国际业务相关的其他挑战，包括与以英语以外的其他语言提供支持、培训和文档相关的挑战。客户支持需求的增加，而收入却没有相应的增加，可能会增加我们的成本，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

此外，我们依靠用户社区作为平台任何部分提问的资源。我们的用户社区的成员没有义务参与与其他用户的讨论，如果他们没有参与讨论，我们的客户找到有关我们服务平台问题的答案的能力可能会受到影响。如果我们无法开发易于使用且客户用来解决技术问题的自助服务支持资源，或者如果我们的客户选择不利用这些自助支持服务，我们的客户使用我们平台的体验可能会受到负面影响。

无法保证我们能够在需要时雇用足够的支持人员，尤其是在我们的销售额超过内部预测的情况下。如果我们在招聘、培训和保留足够的支持资源方面不成功，那么我们为客户提供高质量和及时支持的能力将受到负面影响，客户的满意度及其对我们平台的使用可能会受到不利影响。

我们目前的业务范围是国际性的，我们计划进一步扩张地域，这带来了各种运营挑战。

我们增长战略的一个组成部分是进一步扩大我们的国际业务和客户群。我们正在继续适应和制定战略以应对国际市场，但无法保证这些努力会产生预期的效果。例如，我们预计我们需要与新的合作伙伴建立关系才能向某些国家扩张，如果我们未能确定、建立和维持这种关系，我们可能无法执行我们的扩张计划。我们期望我们的国际活动将

随着我们继续在现有和新的国际市场中寻找机会，在可预见的将来将继续增长，这将需要管理层投入大量精力和财政资源。

我们当前和未来的国际业务和运营涉及各种风险，包括：

•国际企业对基于云的基础设施和平台的可用性和采用率低于预期；

•需要针对特定国家调整和本地化我们的产品；

•收取应收账款的难度更大，付款周期更长；

•贸易关系、法规或法律的潜在变化；

•与隐私和数据安全以及未经授权使用或访问商业和个人信息有关的更严格的法规，尤其是在欧洲；

•在较远的地理距离内有效管理员工人数增加所固有的挑战以及与之相关的成本增加，包括需要实施针对每个司法管辖区的适当系统、政策、福利和合规计划；

•付款问题和其他外币风险，包括汇率波动；

•有利于本地竞争对手的法律和商业惯例或对本地供应商的总体市场偏好；

•政治不稳定或恐怖活动；

•由于英国脱欧，影响我们在英国的业务和当地员工的法律、法规和成本的潜在变化；

•传染病的爆发可能导致我们或我们的第三方提供商和/或客户暂时中止我们或他们各自在受影响城市或国家的业务；以及

•不利的税收负担和外汇限制，可能使收入和现金难以汇回。

如果我们投入大量时间和资源来进一步扩大我们的国际业务，但无法成功和及时地做到这一点，我们的业务和经营业绩将受到影响。

我们面临货币汇率和利率波动的影响，这可能会对我们的经营业绩以及投资和持有现金的能力产生负面影响。

我们的销售主要以美元计价，因此，我们的收入通常不受外币风险的影响。但是，目前美元的走强增加了我们平台对美国以外客户的实际成本，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们在美国境外产生的运营费用以外币计价，并且会因外币汇率的变化而波动。如果我们无法成功对冲与货币波动相关的风险，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

我们的国际业务可能会使我们面临潜在的不利税收后果。

我们正在扩大我们的国际业务，以更好地支持我们在国际市场的增长。我们在不同司法管辖区缴纳的税款金额可能取决于包括美国在内的各个司法管辖区的税法对我们国际业务活动的适用、税率的变化、新的或修订的税法或对现行税法和政策的解释，以及我们以符合公司结构和公司间安排的方式经营业务的能力。我们经营所在司法管辖区的税务机关可能会质疑我们根据公司间安排对公司间交易进行定价的方法，或者不同意我们对归属于特定司法管辖区的收入和支出的决定。如果出现这样的挑战或分歧，而我们的立场得不到维持，我们可能会被要求缴纳额外的税款、利息和罚款，这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、减少现金流并降低我们业务的整体盈利能力。我们的财务报表可能无法反映足够的储备金来应付这种突发事件。

我们的税收规定还可能受到会计原则变化、适用于跨国公司的美国联邦、州或国际税法的变化、许多国家目前正在考虑的其他基本法变更以及税收管辖区行政解释、决定、政策和立场变化的影响。拜登政府和美国国会最近提议对美国国际税收制度进行重大修改，包括对全球无形低税收入规则、税基侵蚀和反滥用税的实质性修改，以及

外国税收的可信度等。此外，经济合作与发展组织（OECD）一直在牵头开展一项通常被称为 “BEPS 2.0” 的多边努力，其中包括基于两个 “支柱” 的提案，涉及税收权的重新分配（第一支柱）和新的全球最低公司税率（第二支柱）。2021年，参与该项目的140多个州和地区宣布就BEPS 2.0的关键方面达成协议，该协议的实施将从根本上改变国际税收体系。我们无法预测未来是否会发生任何变化，如果是，则无法预测此类变化的影响，包括对与普通股购买、所有权和处置相关的美国联邦所得税考虑因素的影响。

我们可能需要征收额外的税款或承担其他纳税义务或义务，这可能会增加客户必须为我们的产品支付的成本，并对我们的经营业绩产生不利影响。

越来越多的司法管辖区已经考虑或通过了法律，对在该司法管辖区没有实体存在的公司规定纳税义务。美国最高法院裁定，尽管在线卖家在买方所在州没有实体店，但仍可以要求在线卖家征收销售税和使用税。州或地方政府可能会通过或开始执行法律，要求我们在其司法管辖区计算、征收和汇出销售税和使用税。同样，许多外国司法管辖区已经考虑或通过了法律，对在外国司法管辖区没有实体存在的公司征收与增值税、数字服务税或其他税收相关的义务。一个或多个州、地方政府或外国司法管辖区的成功断言要求我们在目前不征税的地方征税，或者在我们目前征收部分税款的司法管辖区征收更多税款，可能会导致巨额的纳税负担，包括对过去销售的税收以及罚款和利息。在我们没有实体业务的司法管辖区计算、收取和汇出销售税、增值税、数字服务税或其他税收的义务也可能给我们带来额外的管理负担，如果不对竞争对手施加类似的义务，我们处于竞争劣势，并减少我们未来的销售额，这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

我们使用净营业亏损抵消未来应纳税所得额的能力可能会受到某些限制。

截至2022年12月31日，我们用于联邦和州所得税目的的NOL结转额分别约为1.026亿美元和4180万美元，可用于抵消未来的应纳税所得额。如果不使用，某些州NOL结转金将在2023年开始的不同年份到期。未来应纳税所得额的缺乏将对我们在其中一些NOL到期之前使用它们的能力产生不利影响。根据现行法律，在2017年12月31日之后的纳税年度中产生的联邦净营业亏损可以无限期结转，但在2020年12月31日之后的纳税年度中，此类联邦净营业亏损的可扣除性仅限于应纳税收入的80％。此外，根据经修订的1986年《美国国税法》第382条和第383条或该法，经过 “所有权变更”（定义见该法第382条和适用的财政部条例）的公司使用变更前的NOL来抵消未来应纳税所得额的能力受到限制。根据《守则》第382条，我们将来可能会发生所有权变更，这可能会影响我们利用NOL来抵消收入的能力。此外，我们使用已收购或将来可能收购的公司的净资产的能力可能会受到限制。还有一种风险是，监管变化，例如暂停使用NOL或其他不可预见的原因，可能会导致我们现有的NOL到期或以其他方式无法减少未来的所得税负债，包括用于州税的目的。出于这些原因，即使我们实现了盈利，我们也可能无法使用资产负债表上反映的净资产的很大一部分，这可能会导致我们未来的纳税义务增加，并可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们的有效税率或纳税义务的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

由于多种因素，我们的有效税率可能会提高，包括：

•在我们经营业务的各个司法管辖区，其法定税率不同，税前收入的相对金额的变化；

•税法、税收协定和法规的变更或其解释；

•根据对未来业绩的估计、可能的税收筹划策略的审慎性和可行性以及我们开展业务的经济和政治环境，对我们实现递延所得税资产能力的评估进行了修改；

•当前和未来的税务审计、审查或行政上诉的结果；以及

•有关我们在某些司法管辖区开展业务的能力的限制或不利的调查结果。

•任何这些事态发展都可能对我们的经营业绩产生不利影响。

我们的杠杆作用可能会对我们的财务状况、筹集额外资金为运营提供资金的能力、我们经营业务的能力、我们应对经济或行业变化的能力产生不利影响，将运营中的现金流转用于偿还债务，并使我们无法履行债务义务。

2021年11月，我们以私募方式发行了本金总额为15亿美元的2026年到期的0％可转换优先票据。截至2022年12月31日，在作为行政代理人的KeyBank全国协会及其其他贷款方提供的信贷额度下，我们没有未偿债务，但有可观的借贷能力。由于我们的债务数额、债务协议下的债务产生限制或信贷市场普遍的不利条件，我们可能无法为现有债务再融资。我们无法产生足够的现金流来偿还债务，也无法以商业上合理的条件或根本无法为债务再融资，这将对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。尽管我们的信贷协议包含对产生额外债务和进行某些类型的其他交易的限制，但这些限制受许多限制和例外情况的约束。因遵守这些限制而产生的额外债务可能会很大。这些限制也不会阻止我们承担贸易应付账款等义务。

任何未偿债务都可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响，包括：

•要求将运营现金流的很大一部分用于支付我们债务的本金和利息；

•使我们面临增加的利息支出；

•使我们更难履行与债务有关的义务；

•限制我们进行战略收购；

•限制我们为营运资金、资本支出、产品开发、满足还本付息要求、收购和一般公司或其他目的获得额外融资的能力；

•增加我们对不利经济、行业或竞争发展影响的脆弱性；以及

•与竞争对手相比，限制了我们在规划或应对业务或市场条件变化方面的灵活性，使我们处于竞争劣势，竞争对手可能更有能力利用我们的杠杆作用使我们无法利用的机会。

我们的信贷协议对我们和我们的子公司施加了重大的运营和财务限制，这可能会使我们无法利用商机。

管理我们信贷额度的信贷协议对我们施加了重大的运营和财务限制。这些限制限制了我们子公司的能力，实际上限制了我们的能力，除其他外：

•承担或担保额外债务或发行取消资格的股权；

•支付股息并对股本进行其他分配，或赎回或回购股本；

•进行某些投资；

•获得某些留置权；

•与关联公司进行交易；

•合并或合并；

•签订协议，限制受限子公司进行某些公司间分红、分配、付款或转账的能力；以及

•转让或出售资产。

由于上述限制，我们在开展业务的方式上将受到限制，我们可能无法筹集额外的债务或股权融资来有效竞争或利用新的商机。我们未来可能承担的任何债务的条款都可能包括更严格的契约。我们无法向您保证，我们将来能够保持对这些契约的遵守，如果我们未能这样做，我们将能够获得贷款人的豁免或修改契约。

我们不时未能遵守上述限制性契约以及其他债务条款或任何未来债务条款，都可能导致违约事件，如果不纠正或免除，可能导致我们被要求在到期日之前偿还这些借款。如果我们被迫以不太优惠的条件为这些借款再融资，或者无法为这些借款再融资，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

我们报告的财务业绩可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明不正确，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

美国公认会计原则（GAAP）受财务会计准则委员会（FASB）、美国证券交易委员会和为颁布和解释适当会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的变化可能会对我们报告的经营业绩产生重大影响，并可能影响在宣布变更之前已经完成的交易的报告。

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响我们的合并财务报表以及本10-K表年度报告中其他地方的附注中报告的金额。正如标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计” 的部分所述，我们的估计基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源看不见的收入和支出金额做出判断的基础。我们的财务报表中使用的重大估计、判断和假设包括但不限于与收入确认、应收账款和相关储备、长期资产的使用寿命和可变现性、资本化内部用途软件开发成本、认股权证估值中使用的假设、股票薪酬会计以及递延所得税资产的估值补贴相关的估计、判断和假设。我们会定期审查这些估算值，以了解情况、事实和经验的任何变化。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同，我们的经营业绩可能会受到不利影响，这可能导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期，从而导致我们普通股的市场价格下跌。

我们可能需要额外的资金来支持我们的业务增长，而这笔资金可能无法以可接受的条件提供，如果有的话。

自成立以来，我们主要通过股权和债务融资以及产品的销售为我们的运营提供资金。我们无法确定我们的业务何时或是否会产生足够的现金来为我们的持续运营或业务增长提供全额资金。我们打算继续进行投资以支持我们的业务，这可能需要我们进行股权或债务融资以获得更多资金。如果有的话，可能无法以对我们有利的条件提供额外的融资。如果在可接受的条件下没有足够的资金，我们可能无法投资未来的增长机会，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。如果我们承担额外债务，债务持有人将拥有优先于普通股持有人的权利，可以对我们的资产提出索赔，而且任何债务的条款都可能限制我们的业务，包括我们支付普通股股息的能力。此外，如果我们发行更多股权证券，股东将经历稀释，而新的股票证券的供股权可能会优先于我们的普通股。由于我们未来发行证券的决定将取决于许多考虑因素，包括我们无法控制的因素，因此我们无法预测或估计未来发行任何债务或股权证券的金额、时间或性质。因此，我们的股东承担了未来发行的债务或股权证券的风险，这会降低我们普通股的价值并稀释他们的利益。由于缺乏足够的资本，我们无法在需要时以令我们满意的条件获得足够的融资，这可能会严重限制我们继续支持业务增长、应对业务挑战、扩大业务或以其他方式利用商机的能力。即使我们能够筹集此类资金，我们也无法向您保证，这将使我们能够取得更好的经营业绩或发展我们的业务。

收购、战略投资、合作伙伴关系或联盟可能难以识别，可能构成整合挑战，转移管理层的注意力，扰乱我们的业务，削弱股东价值，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们过去和将来都可能寻求收购或投资企业、合资企业、产品和平台能力或我们认为可以补充或扩展我们的服务和平台能力、增强我们的技术能力或以其他方式提供增长机会的技术。任何此类收购或投资都可能转移管理层的注意力，并导致我们在识别、调查和追求合适的方面承担各种费用

机会，无论交易是否完成，都可能导致不可预见的运营困难和支出。特别是，我们在吸收或整合任何被收购公司的业务、技术、产品和平台能力、人员或运营方面可能会遇到困难，特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作，他们的基础设施不容易适应我们的平台，或者由于所有权、管理层或其他方面的变动，我们难以留住任何收购业务的客户。例如，2022年9月，我们收购了领先的中小型企业托管云托管和软件即服务提供商Cloudways，以增强我们简化云计算的能力，使客户能够轻松启动业务和扩展业务。我们在运营托管云托管服务方面的经验有限，这可能会导致不可预见的运营困难和支出。如果我们在未来几年未能成功整合Cloudways或发展业务，则此次收购可能不会带来我们预期的协同效应和其他收益，合并后的公司的收入和经营业绩可能会受到不利影响。此外，此次收购最终可能不会增强我们的竞争地位，也可能受到我们的客户、投资者或证券分析师的负面看法。

我们还可能面临与收购前Cloudways或任何其他被收购公司的活动责任相关的风险，包括知识产权侵权索赔、违法行为、商业纠纷、纳税义务和其他已知和未知的责任，以及与被收购公司有关的诉讼或其他索赔，包括被解雇的员工、用户、前股东或其他第三方的索赔，而我们限制此类责任的努力可能不成功。Cloudways或任何其他被收购的公司也可能需要实施或改善其控制、程序和政策，如果这些控制措施、程序或政策中的任何一项不够有效，我们可能会面临风险。

这些交易可能会扰乱我们的业务，转移我们的资源，并需要管理层的大量关注，否则这些关注本来可以用于发展我们现有业务。我们能够完成的任何此类交易都可能不会产生我们预期的任何协同效应或其他收益，这可能会导致可能巨额的减值费用。此外，我们可能无法找到和确定理想的收购目标或商业机会，也无法成功地与任何特定的战略合作伙伴签订协议。这些交易还可能导致股权证券的稀释性发行，或产生债务、或有负债、摊销费用、增量运营费用或商誉减值，所有这些都可能对我们的经营业绩产生不利影响。

我们的业务可能会因灾难性事件和类似事件而中断。

我们的平台和我们平台所依赖的公有云基础设施容易受到灾难性事件的破坏或中断，例如地震、洪水、火灾、断电、电信故障、恐怖袭击、犯罪行为、破坏、其他故意破坏和不当行为、地缘政治事件、疾病和类似事件。尽管我们可能采取任何预防措施，但我们的设施或公共云提供商的设施发生自然灾害或其他意想不到的问题可能会导致中断、中断以及其他性能和质量问题。如果我们无法制定适当的计划来确保我们的业务职能在灾难期间和之后继续运作，也无法在发生灾难或紧急情况时成功执行这些计划，我们的业务将受到严重损害。

与我们的监管环境相关的风险

客户的活动或其网站上的内容可能会使我们承担责任。

我们提供的产品和服务使我们的客户和用户能够交换信息并参与各种在线活动，我们的产品和服务包括大量用户生成的内容。例如，客户和用户在其 Droplets 上添加内容，在我们网站的社区部分发布或生成内容，并通过我们的市场提供应用程序和集成。客户或用户的内容或活动可能侵权、非法、敌意、攻击性、不道德或不恰当，可能违反我们的服务条款或客户自己的政策，或者可能意图或无意中规避或威胁其他产品、服务或系统的信息或网络服务的保密性、完整性、安全性或可用性，包括发起各种攻击。我们有时会因某些客户的行为而受到法律索赔，并可能受到与客户或用户的内容或行为相关的其他诉讼或监管执法行动的约束。即使针对我们的索赔最终没有成功，为此类索赔进行辩护也会增加我们的法律费用，并分散管理层对业务运营的注意力，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响，我们的品牌、声誉和财务业绩可能会受到损害。

我们（像其他中介在线服务提供商一样）主要依赖美国的两套法律来保护我们免于承担与用户活动有关的法律责任。《数字千年版权法》（DMCA）提供服务

提供商可以避开版权侵权索赔的金钱损失，前提是服务提供商遵守旨在阻止或阻止用户在其平台上进行侵权的各种要求。《通信规范法》（CDA）第230条保护交互式计算机服务的提供商免于对包括用户在内的其他人通过其服务提供的大多数类型的内容承担责任。DMCA安全港和CDA第230条都面临定期和最新的修订要求。特别是，特朗普总统最近发布的行政命令要求联邦通信委员会（FCC）考虑是否进行规则制定程序，以重新解释和缩小CDA第230条的保护范围。联邦通信委员会在2020年10月宣布，它将开始该规则制定程序，尽管在拜登政府的领导下可能不太可能采取进一步行动。此外，美国国会最近提出了各种法案，旨在修改《CDA》第230条的范围，包括美国国会的立法，该立法如果颁布，将缩小CDA第230条的保护范围。这项立法的颁布或联邦通信委员会规则制定的不利结果可能会限制我们依赖CDA第230条保护的能力。此外，最近的诉讼使DMCA保护措施对托管大量用户内容的公司的适用性产生了不确定性。出于这些原因和其他原因，无论现在还是将来，DMCA、CDA和类似条款都可能被解释为不适用于我们，或者可能为我们提供的索赔保护不完整或不足。

我们通常不监控客户或用户的内容、活动或飞沫，因此在我们采取保护措施之前，可能会发布不当内容或执行不当活动，这可能会使我们承担法律责任。即使我们遵守了删除或禁用内容的法律义务，我们仍可能继续允许其他人认为具有敌意、攻击性或不恰当的个人或实体使用我们的产品或服务。我们的客户或用户的活动或内容可能会导致我们遭受不利的政治、商业和声誉后果，尤其是如果此类使用引人注目。相反，我们针对客户或用户的活动采取的行动，包括禁止他们使用我们的产品、服务或网站，可能会损害我们的品牌和声誉。

除了根据我们在美国的活动承担责任外，我们还可能被视为受其他国家的法律的约束，这些法律可能没有相同的保护措施，或者可能对我们施加更繁重的义务，这可能会给我们带来额外的责任或费用，包括额外的中间责任理论。例如，在2019年，欧盟批准了一项版权指令，该指令将对在线平台施加额外义务，不遵守可能会导致重大责任。德国（极端主义内容）、澳大利亚（暴力内容）、印度（中介责任）和新加坡（在线虚假信息）以及其他新的类似法律也可能使像我们这样的云计算公司承担重大责任。我们可能会为遵守这些新法律而承担额外费用，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。潜在的诉讼可能会使我们面临损害赔偿索赔，并影响我们的业务、财务状况和经营业绩。

我们的业务可能会受到有关互联网的新政府法规的颁布或对我们的业务、产品或服务适用其他或不同的现有政府法规的影响。

在美国和国际上，与互联网以及像我们这样的产品和服务相关的法律和监管环境是不确定的，可能会发生变化。新法律可能会获得通过，现有但以前不适用或未执行的法律可能被视为适用，法律安全港可能会缩小范围，法院可能会发布影响现有法规或导致新法规的裁决。此外，美国和国际上的法律和监管机构可能会对我们和我们的业务、产品或服务进行描述或重新定性，从而对我们适用额外或不同的法规。除其他外，这些变化可能会影响与我们的业务相关的领域，例如：

•在线服务提供商对客户或用户行为的责任，包括欺诈、非法内容、垃圾邮件、网络钓鱼、诽谤和诽谤、仇恨言论、侵犯第三方知识产权和其他滥用行为；

•基于互联网材料的性质和内容的其他索赔；

•用户数据隐私和安全问题；

•消费者保护风险；

•数字营销方面；

•服务的特征和质量，包括网络关系和反规避技术的变化；

•我们的服务条款和与客户达成的其他协议中的合同条款；

•跨境电子商务问题；以及

•我们的用户可以轻松访问我们的平台。

新的法律或法规，或对现有法律或法规的新应用或解释，可能会阻碍互联网和在线服务或我们的特定产品或服务的增长并降低其接受度，无论是总体上还是与某些用途或行业有关。此类法律变更可能会增加我们的经商成本，增加我们的业务对违规行为的责任，或者阻止我们通过互联网或在特定司法管辖区营销或提供服务，从而对我们的业务和经营业绩造成重大损害。

我们业务的成功取决于客户持续畅通无阻地访问我们的互联网平台，因此，还取决于互联网提供商和相关的监管环境。

我们的客户必须有互联网接入才能使用我们的平台。一些互联网提供商可能会采取影响其客户使用我们平台的能力的措施，例如降低我们在他们的线路上传输的内容的质量，降低该内容的优先级，给予其他内容比我们的更高的优先级，完全封锁我们的内容，或者试图向客户收取更多使用我们平台的费用。

2010年12月，联邦通信委员会通过了网络中立规则，禁止互联网提供商封锁或减缓对在线内容的访问，从而保护像我们这样的服务免受此类干扰。此后，联邦通信委员会废除了网络中立规则。但是，联邦通信委员会委员构成的变化可能导致网络中立规则的重新实施，正如国会党派组成和控制权的变化可能至少使国会有可能颁布关于网络中立的联邦立法一样，尽管此类立法的前景尚不确定。例如，2022年7月，国会出台了《网络中立和宽带司法法》，赋予联邦通信委员会恢复网络中立规则的适当权力，但该法案尚未在两院获得通过。如果网络运营商试图干扰我们的平台，向我们收取交付平台的费用，或向客户收取使用我们平台的费用，或者以其他方式采取歧视性做法，我们的业务可能会受到不利影响。在这样的监管环境中，我们可能会遇到歧视性或反竞争行为，这些行为可能会阻碍我们的国内和国际增长，导致我们产生额外开支或以其他方式损害我们的业务。任何新的法律或法规的通过，或对互联网现行法律或法规的适用或解释，都可能影响我们的客户继续畅通无阻地访问我们的互联网平台。

我们受严格且不断变化的隐私法律、法规和标准、信息安全政策以及与数据隐私和安全相关的合同义务的约束。我们实际或认为未能履行此类义务可能会损害我们的业务。

我们受与收集、使用、安全、传输和其他处理个人身份信息相关的各种已颁布和拟议的联邦、州、地方和国际法律、指令和法规，以及其他类似法律（例如窃听法）的约束。我们会公开发布有关我们隐私惯例的信息，但我们可能会被指控没有这样做，如果发现此类隐私做法不合规、欺骗性、不公平或具有误导性，这可能会使我们面临监管或私人方面的诉讼。在美国，这包括联邦机构和州检察长的执法行动。此外，隐私权倡导者和行业团体经常提出自我监管标准，并将来可能会提出这些标准，我们必须在法律上遵守这些标准，或者在合同中适用于我们。如果即使没有客户或用户信息泄露也未能遵守这些安全标准，我们可能会被处以巨额罚款或遭受成本大幅增加或声誉损害。此外，根据各种隐私法和其他义务，我们可能需要获得某些同意才能处理个人数据。我们无法或不这样做可能会导致不利后果。

所有州的法律都要求企业向因数据泄露而披露个人身份信息的客户和用户提供通知，合规成本可能很高。此外，加利福尼亚州颁布了《加州消费者隐私法》（CCPA），该法于2020年1月1日生效。CCPA 赋予加州居民更大的访问和删除其个人信息、选择不共享某些个人信息以及接收有关如何使用其个人信息的详细信息的权利。CCPA规定了对违规行为的民事处罚，并规定了对数据泄露的私人诉讼权，预计这将增加数据泄露诉讼。CCPA 可能会增加我们的合规成本和潜在责任，并对我们的业务产生不利影响。此外，《加州隐私权法》（CPRA）于2023年1月1日生效，即CPRA，并对CCPA进行了重大修改，包括扩大消费者对某些敏感个人信息的权利。CPRA还成立了一个新的国家机构，该机构将有权实施和执行CCPA和CPRA。除加利福尼亚州外，弗吉尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州和犹他州也通过了隐私法，但这些州隐私法规的某些方面

仍不明确，这会导致进一步的法律不确定性，并可能要求我们修改我们的数据做法和政策，并承担大量的额外成本和开支以努力遵守规定。

在美国以外，越来越多的法律、法规和行业标准可能管理数据隐私和安全。例如，欧盟的《通用数据保护条例》(EU GDPR)、英国的 GDPR (UK GDPR) 和中国的《个人信息保护法》(PIPL) 对处理个人数据提出了严格的要求。例如，根据欧盟GDPR，公司可能面临临时或明确的数据处理禁令和其他纠正措施；最高2,000万欧元或全球年收入的4％的罚款，以较高者为准；或与处理个人数据相关的私人诉讼，这些诉讼由法律授权代表其利益的类别的数据主体或消费者保护组织提起。在加拿大，《个人信息保护和电子文件法》（PIPEDA）和各种相关的省级法律以及加拿大的反垃圾邮件立法（CASL）可能适用于我们的业务。

除GDPR外，欧盟委员会还有另一项法规草案，即《隐私和电子通信条例》或《电子隐私条例》，它将取代目前的电子隐私指令。与《电子隐私条例》相关的新规定可能包括增强同意要求，以便使用通信内容和元数据，这可能会对我们的平台和产品以及我们与客户的关系产生负面影响。

遵守GDPR和电子隐私法规，如果后者生效，可能会导致我们产生巨额的运营成本或要求我们改变业务惯例。我们可能无法成功实现合规性，还可能难以留住或获得新的欧洲或跨国客户，或者根据我们在与这些客户的合作中规定的条款，对这些客户的责任显著增加。虽然我们利用欧洲经济区的数据中心在欧洲经济区维护来自欧盟的某些客户和用户数据（可能包括个人数据），但我们可能发现有必要建立额外的系统和流程来维护欧洲经济区的此类数据，这可能会涉及大量开支并分散我们业务其他方面的注意力。此外，其他司法管辖区的数据本地化要求可能会导致我们在建立和维护存储和处理此类数据的设施方面产生潜在的巨额成本。

在正常业务过程中，我们可能会将个人数据从欧洲和其他司法管辖区转移到美国或其他国家。欧洲和其他司法管辖区已颁布法律，要求对数据进行本地化或限制向其他国家传输个人数据。特别是，欧洲经济区（EEA）和英国（UK）已严格限制向美国和其他它认为隐私法不足的国家传输个人数据。其他司法管辖区可能会对其数据本地化和跨境数据传输法律采取同样严格的解释。

尽管目前有多种机制可用于根据法律（例如欧洲经济区和英国的标准合同条款）将个人数据从欧洲经济区和英国传输到美国，但这些机制仍面临法律挑战，并且无法保证我们可以满足或依赖这些措施将个人数据合法地转移到美国。

如果我们没有合法的方式将个人数据从欧洲经济区、英国或其他司法管辖区转移到美国，或者如果符合法律要求的传输要求过于繁重，我们可能会面临重大的不利后果，包括我们的业务中断或退化，需要将我们的部分或全部业务或数据处理活动转移到其他司法管辖区，花费巨额费用将我们的部分或全部业务或数据处理活动转移到其他司法管辖区，增加监管行动风险，巨额罚款和处罚，无法传输数据并与合作伙伴合作，供应商和其他第三方，以及禁止我们处理或传输经营业务所需的个人数据的禁令。此外，将个人数据从欧洲经济区和英国转移到其他司法管辖区（尤其是美国）的公司将受到监管机构、个人诉讼当事人和激进团体的严格审查。一些欧洲监管机构因涉嫌违反GDPR的跨境数据传输限制而下令某些公司暂停或永久停止某些向欧洲的传输。

世界各地的隐私和数据保护法律及行业标准的解释和适用可能与我们现有的做法或产品和平台能力不一致。如果是这样，除了可能出现罚款、诉讼、监管行动和处罚、补救费用和声誉损害外，我们还可能被要求从根本上改变我们的做法或修改我们的产品和平台能力，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。此外，适用于我们客户业务的法律、法规和政策可能会限制我们产品的使用和采用，并减少对我们产品的总体需求。隐私

而且，数据安全问题，无论是否有效，都可能阻碍我们产品的市场采用，尤其是在某些行业和国外，包括印度，预计在短期内将出台新的立法。

我们受反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束，不遵守这些法律可能会使我们承担刑事或民事责任，并损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

我们受美国《反海外腐败法》（FCPA）、美国国内贿赂法、英国贿赂法以及我们开展活动的国家的其他反腐败和反洗钱法律的约束。近年来，反腐败和反贿赂法得到严格执行，其广义解释为普遍禁止公司、其员工和第三方中介机构直接或间接授权、提供或向公共或私营部门的收款人提供或提供不当付款或福利。随着我们的国际销售和业务的增加，我们可能会与业务合作伙伴和第三方中介机构合作，以推销我们的产品并获得必要的许可、执照和其他监管批准，并可能与政府机构或国有或附属实体的官员和雇员进行直接或间接的互动。我们可能对这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动承担责任，即使我们没有明确授权此类活动。

我们无法向您保证，我们所有的员工和代理商都不会采取违反我们的政策和适用法律的行动，我们可能对此承担最终责任。随着我们的国际销售和业务的增加，我们在这些法律下的风险可能会增加。

侦查、调查和解决实际或涉嫌违反反腐败法的行为，并对任何行动做出回应，都需要大量分散高级管理层的时间、资源和注意力，以及巨额的国防费用和其他专业费用。此外，不遵守反腐败、反贿赂或反洗钱法律可能会使我们面临举报人投诉、调查、各种处罚或禁止与某些人签订合同以及其他附带后果。如果发起任何传票或调查，或实施制裁，或者如果我们在任何可能的诉讼中没有胜诉，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。此外，对任何行动作出回应都可能导致管理层的注意力和资源严重分散。

我们受到政府进出口管制和经济制裁法律的约束，如果我们不完全遵守适用法律，这些法律可能会损害我们在国际市场上的竞争能力，或者使我们承担责任。

我们的业务活动受到美国出口和类似法律法规的各种限制，包括美国商务部的《出口管理条例》和美国财政部外国资产控制办公室管理的各种经济和贸易制裁条例。美国出口管制法和美国经济制裁法包括限制或禁止向美国禁运或制裁的国家、政府、个人和实体销售或供应某些产品和服务。此外，各国监管某些技术的进口，并已颁布或可能颁布法律，这些法律可能会限制我们为客户提供平台访问权限的能力，或者可能限制我们的客户在这些国家访问或使用我们的平台的能力。

此外，我们将加密技术整合到我们的某些产品中。美国出口管制法要求加密物品的出口获得授权。此外，各国对某些加密技术的进口进行监管，包括通过进口许可和许可要求，并颁布了可能限制我们分销产品和服务的能力或可能限制客户在这些国家实施我们的产品和服务的能力的法律。为特定交易获得必要的授权，包括任何所需的许可证，可能非常耗时，无法保证，并可能导致销售机会的延迟或丢失。

尽管我们采取了预防措施来防止提供违反此类法律的平台，但尽管我们采取了预防措施，但我们的平台过去和将来都可能无意中违反了此类法律。如果我们不遵守这些法律法规，我们和我们的某些员工可能会受到民事或刑事处罚，包括可能失去出口特权和罚款。我们还可能因处罚、声誉损害、失去进入某些市场的机会或其他原因而受到不利影响。此外，各国监管某些加密和其他技术的进出口，包括进出口许可和许可要求，并颁布了可能限制我们分发平台的能力或可能限制用户在这些国家访问我们平台的能力的法律。

我们平台的变化或进出口法规的未来变化可能会阻止我们从事国际业务的用户在全球范围内使用我们的平台，或者在某些情况下，阻止我们平台的进出口

适用于某些国家、政府或个人。进出口法规、经济制裁或相关立法的任何变化，或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的任何变化，都可能导致我们平台的使用减少，或者我们向从事国际业务的现有或潜在用户出口或出售平台订阅的能力降低。对我们平台的任何使用减少或对我们出口或销售平台能力的限制都可能对我们的业务、经营业绩和财务业绩产生不利影响。

与我们的知识产权相关的风险

任何未能获得、维护、保护或执行我们的知识产权和专有权利的行为都可能损害我们保护专有技术和品牌的能力。

我们的成功在很大程度上取决于我们获得、维护、保护和执行知识产权的能力。我们依靠商标、服务标志、商业秘密、专利、版权、合同限制和保密程序的组合来建立和保护我们的知识产权和专有权，包括我们的技术、专有技术和品牌。在美国和我们开展业务的其他司法管辖区，与知识产权相关的法律标准尚不确定，保护、监控和捍卫我们的知识产权可能需要大量开支。我们拥有或可能获得的知识产权可能会受到质疑、规避、无效或不可执行。此外，尽管我们试图与第三方签订合同条款以控制对我们的知识产权或技术的访问或分发、使用、滥用、挪用、逆向工程或披露，但无法保证这些协议足以或有效地保护我们的知识产权。

此外，国外的知识产权法律、标准和执法机制可能不确定，可能不像美国那样保护知识产权，或者我们可能无法使用。随着我们扩大国际活动，未经授权复制和使用我们的产品、服务和其他知识产权（例如我们的商标）的风险可能会增加。随着我们进一步向国际扩张，我们可能无法在某些司法管辖区注册、获得使用权或阻止他人使用DigitalOcean或Cloudways的名称。

尽管我们做出了努力，但我们可能无法充分获得、维护、保护和执行我们的知识产权，也无法防止第三方侵犯、侵占或以其他方式侵犯我们的知识产权。如果我们未能充分保护我们的知识产权，我们的竞争对手可能会获得或复制我们的专有技术、产品或服务，或者可能使用与我们自己的有价值品牌相似的品牌，我们的业务、财务状况、经营业绩或前景可能会受到损害。我们试图行使知识产权，即使成功，也可能导致代价高昂的诉讼或转移管理层的注意力和资源，从而延迟销售或产品和平台功能的实施或引入，或损害我们的声誉。

我们可能会受到第三方的知识产权索赔，这可能会使我们承担重大责任，增加成本，并阻碍我们经营业务的能力。

我们的成功在一定程度上取决于我们在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权的情况下开发和商业化我们的产品和服务的能力。但是，我们可能不知道我们的产品、服务或知识产权侵犯、盗用或侵犯了第三方知识产权。此外，科技行业的特点是存在大量专利、版权、商标、商业秘密以及其他知识和专有权利。该行业的公司通常需要对基于侵权、挪用或其他侵犯知识产权的指控的诉讼索赔进行辩护，而第三方已对我们提起此类索赔，将来可能会对我们提起更多索赔。此外，我们可能会因平台上的客户内容而面临知识产权争议或以其他方式承担责任。由于客户涉嫌侵犯第三方知识产权的知识产权纠纷，我们不时受到法律索赔，并可能受到类似的索赔。我们预计，随着我们平台和产品市场的增长，侵权索赔的发生率可能会增加。

诉讼既耗时又昂贵，而且会转移管理层的时间和精力，而且我们的技术或知识产权可能无法承受第三方针对其使用的索赔。我们可能成为当事方或要求我们提供赔偿的任何知识产权诉讼都可能要求我们采取以下一项或多项措施：

•停止销售或使用包含我们涉嫌侵犯、盗用或侵犯的知识产权的产品或服务；

•支付大量的律师费、和解金或其他费用或损害赔偿；

•获得销售或使用相关技术的许可，该许可可能无法按合理的条款提供，也可能根本无法获得；或

•重新设计涉嫌侵权的产品，以避免侵权、挪用或违规，这可能代价高昂、耗时或不可能。

我们无法预测诉讼的结果，也无法确保任何此类行动的结果不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。尽管我们投保一般责任保险，但我们的保险可能无法涵盖此类潜在索赔，或者可能不足以补偿我们可能承担的所有责任。即使索赔没有导致诉讼或以有利于我们的方式得到解决，这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源也可能转移我们的管理资源，损害我们的业务和经营业绩。此外，可能会公开宣布听证会、动议或其他临时程序的结果或事态发展，如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的，则可能会对我们的普通股价格产生不利影响。

我们在产品中使用开源软件，这可能会对我们销售服务的能力产生负面影响或使我们受到诉讼或其他诉讼。

我们在开发、运营和提供我们的产品、服务和技术方面使用开源软件，我们预计将来将继续将开源软件纳入我们的产品、服务和技术中。

一些开源项目存在已知的漏洞和架构不稳定性，以 “原样” 为基础提供，如果处理不当，可能会对我们产品的性能产生负面影响。适用于开源软件的许可证很少被法院解释，而且这些许可证有可能被解释为可能对我们产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制。例如，根据我们的使用性质和适用许可的条款，某些开源许可证可能包含要求我们免费提供某些解决方案、提供源代码或根据适用的开源许可条款许可我们的修改或衍生作品的条款。不时还有人对开源软件的所有权提出质疑，要求将开源软件纳入其产品的公司，此类开源软件的许可人对此类索赔不提供任何担保或赔偿。

我们对开源软件的使用以及对开源项目的参与也可能限制我们对第三方（包括访问或使用我们为此类开源项目贡献的软件或技术的竞争对手）维护某些知识产权和专有权利的能力。

此外，我们无法确保以符合适用许可条款或我们当前政策和程序的方式将开源软件纳入我们的产品、服务和技术中。如果分发此类开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件，我们或我们的客户可能会受到诉讼，我们可能会为此类指控承担大量法律费用，因诉讼而蒙受重大损失，被禁止销售包含开源软件的产品，并被要求遵守对这些产品的严格条件或限制，这可能会干扰分销和销售这些产品中。此类诉讼可能会使我们付出高昂的辩护代价，对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响，或者要求我们投入额外的研发资源来改变或重新设计我们的产品或采取其他补救措施。

我们作为当事方的各种协议中的赔偿条款可能会使我们因侵犯或挪用知识产权、未能遵守数据保护要求和其他损失而承担重大责任。

我们与客户和其他第三方的协议可能包括赔偿条款，根据这些条款，我们同意赔偿他们遭受或产生的损失，包括因知识产权侵权或挪用索赔或未能遵守数据保护要求而造成的损失，或以其他方式对他们承担责任。巨额赔偿金可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。尽管我们试图通过合同限制我们在此类赔偿义务方面的责任，但我们并不总是成功的，并且仍可能承担与之相关的重大责任，并且我们可能需要停止使用我们平台或产品的某些功能，因为

任何此类索赔的结果。与客户或其他第三方就此类义务发生的任何争议都可能对我们与该客户或其他第三方以及其他现有或潜在客户的关系产生不利影响，减少对我们产品和服务的需求，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，尽管我们投保一般责任保险，但我们的保险可能不足以补偿我们可能承担的所有责任，也不足以保护我们免受指控客户数据泄露的索赔的责任或损害赔偿，并且我们可能无法继续以可接受的条款或根本无法继续提供任何此类保险。

与物质弱点相关的风险

我们发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，我们的管理层得出结论，截至本报告所涉期末，我们对财务报告和披露控制及程序的内部控制并未生效。虽然我们正在努力修复已发现的重大缺陷，但我们无法向您保证，将来不会出现其他实质性缺陷或重大缺陷。如果我们未能维持有效的内部控制体系，我们可能无法准确报告我们的财务业绩或防止欺诈。结果，我们的股东可能会对我们的财务报告失去信心，这可能会损害我们的业务和普通股的交易价格。

除其他外，2002年《萨班斯-奥克斯利法案》或《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。正如本修正报告所披露的那样，在编制截至2023年6月30日的财季的中期财务报表的过程中，我们发现了截至2022年12月31日存在的财务报告内部控制存在重大缺陷。实质性弱点是由对我们的税收程序的控制不力造成的，包括递延税的处理和税率的适用，详见第二部分——第9A项。本修订报告中的控制和程序。我们已开始努力修复实质性缺陷，详情见第二部分——第9A项。本修订报告中的控制和程序。只有在控制措施运行足够长的时间并且管理层通过测试得出这些控制措施有效运作的结论之前，我们的财务报告内部控制的重大缺陷才会被视为已得到补救。如果我们未能成功纠正重大缺陷，或者将来出现其他重大缺陷或其他缺陷，我们可能无法准确报告我们的财务业绩，这可能会导致我们的财务业绩被严重误报，需要重报。在这种情况下，除了适用的证券交易所上市要求外，我们可能无法保持对证券法关于及时提交定期报告的要求的遵守情况，投资者可能会对我们的财务报告失去信心，我们的股价可能会因此下跌。我们无法向您保证，我们迄今为止采取的措施或将来可能采取的任何措施将足以纠正导致财务报告内部控制出现重大缺陷的控制缺陷，也无法向您保证，这些措施将足以防止或避免未来潜在的重大缺陷。

与我们的普通股所有权和我们作为上市公司的地位相关的风险

我们的股价可能会波动，普通股的价值可能会下跌。

我们普通股的市场价格可能高度波动，可能会因各种因素而大幅波动或下跌，其中一些因素是我们无法控制的，包括：

•我们的财务状况或经营业绩的实际或预期波动；

•我们的财务表现与证券分析师的预期或我们向公众提供的财务指导之间的差异；

•我们产品和平台定价的变化；

•我们预计的经营和财务业绩的变化；

•适用于我们平台和产品的法律或法规的变更；

•我们或我们的竞争对手发布的重大业务发展、收购或新产品的公告；

•涉及我们软件的重大数据泄露、中断或其他事件；

•我们参与诉讼；

•我们或我们的股东未来对普通股的销售，以及对封锁释放的预期；

•高级管理层或主要人员的变动；

•我们普通股的交易量；

•我们市场的预期未来规模和增长率的变化；以及

•总体经济和市场状况。

广泛的市场和行业波动，以及总体经济、地缘政治、监管和市场状况，也可能对我们普通股的市场价格产生负面影响。此外，科技股历来经历过高波动性。过去，经历证券市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼。将来，我们可能会成为此类诉讼的目标，这可能会导致大量开支并转移管理层的注意力。

未来我们在公开市场上出售普通股可能会导致普通股的市场价格下跌。

在公开市场上出售大量普通股，或者认为这些出售可能发生，可能会压低我们普通股的市场价格，并可能削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。我们的许多现有股东在其持有的股票的价值中获得了大量未确认的收益，因此，他们可能会采取措施出售股票或以其他方式确保这些股票的未确认收益。我们无法预测此类出售的时机或可能对我们普通股的现行市场价格产生的影响。

我们已经登记了所有在行使未偿还期权、结算未偿还的限制性股票单位、PRSU、MRSU或未来可能授予的其他股权激励措施后可发行的普通股，用于根据《证券法》公开转售。在遵守适用的证券法的前提下，普通股将有资格在公开市场上出售，前提是此类期权被行使或此类RSU、PRSU或MRSU已结算。

此外，在某些条件下，我们大量股本的持有人有权要求我们提交有关其股票出售的注册声明，或将其股份纳入我们可以为自己或其他股东提交的注册声明。

我们发行的与融资、收购、投资、股权激励计划或其他相关的额外股本，以及可转换票据的任何转换，将稀释所有其他股东或可能以其他方式压低普通股的价格。

我们预计将来会发行额外的股本，这将导致所有其他股东的稀释。我们预计将根据我们的股权激励计划向员工、董事和顾问发放股权奖励。将来我们还可能通过股权融资筹集资金。作为我们业务战略的一部分，我们可能会收购或投资公司、产品或技术，并发行股权证券以支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行都可能导致股东的所有权权益大幅稀释，普通股的每股价值下降。

例如，如果我们选择清偿2026年到期的0％可转换优先票据或可转换票据下的普通股或现金和普通股组合的转换义务，则此类普通股的发行可能会稀释股东的所有权权益，公开市场的销售可能会对现行市场价格产生不利影响。如可转换票据契约中所述，可转换票据仅在某些情况下可兑换。转换可转换票据后可发行的普通股在公开市场上的任何销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，可转换票据的存在可能会鼓励市场参与者的卖空，因为可转换票据的转换可以用来满足空头头寸，或者预期将可转换票据转换为普通股可能会压低我们的普通股的价格。

作为上市公司运营，我们产生了巨额成本，我们的管理层必须投入大量时间来遵守我们的上市公司责任和公司治理惯例。

作为一家上市公司，我们承担了大量的法律、会计和其他费用，我们预计在我们不再是 “新兴成长型公司” 之后，这些费用将进一步增加。《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和条例对上市公司提出了各种要求。我们的管理层和其他人员投入了大量时间来遵守这些要求。此外，这些规则和条例导致法律和财务合规成本增加，使某些活动既耗时又昂贵。

从2022年12月31日起，我们不再是乔布斯法案所定义的新兴成长型公司，也将无法再利用适用于新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免。特别是，除其他外，我们现在必须遵守审计师的要求

《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的认证要求，在我们的定期报告和委托书中提供有关高管薪酬的更多披露，并就高管薪酬进行不具约束力的咨询投票。此外，我们将无法再使用延长的过渡期来遵守适用于新兴成长型公司的新会计准则或修订后的会计准则，并将被要求自上市公司生效之日起采用新的或经修订的会计准则。此类变更可能要求我们承担额外的合规费用。

我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难，限制股东更换或罢免现任管理层的企图，并限制普通股的市场价格。

我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程中的规定可能会延迟或阻止控制权变更或管理层变动。我们经修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程包括以下条款：

•授权我们董事会在不采取进一步行动的情况下发行未指定优先股，其条款、权利和优惠由董事会决定，这些优先股可能优先于我们普通股；

•要求我们的股东在正式召开的年度会议或特别会议上采取的任何行动，不得经书面同意；

•明确规定股东特别会议只能由董事会、董事会主席或首席执行官召开；

•制定向年会提交股东提案的预先通知程序，包括提名候选董事会的人选；

•确定我们的董事会分为三个类别，每个类别的任期为三年，错开任期；

•禁止在董事选举中进行累积投票；

•规定只有在我们已发行有表决权股票的至少 66 2/ 3% 的投票后，我们的董事才能有理由被免职；

•规定尽管少于法定人数，但我们董事会的空缺只能由当时在职的多数董事填补；以及

•需要获得董事会或至少66 2/ 3％的有表决权股票持有人的批准才能修改章程和公司注册证书的某些条款。

这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员，从而阻碍或阻止股东更换或罢免我们现任管理层的任何尝试。此外，由于我们在特拉华州注册成立，我们受《特拉华州通用公司法》第203条的约束，该条款通常禁止特拉华州公司在股东成为 “感兴趣” 股东之日起的三年内与任何 “感兴趣” 的股东进行任何广泛的业务合并，但有某些例外情况。上述任何条款都可能限制投资者将来可能愿意为我们的普通股支付的价格，并可能阻止我们公司的潜在收购者，从而降低您在收购中获得我们普通股溢价的可能性。

我们经修订和重述的公司注册证书将特拉华州财政法院以及在可执行的范围内，美利坚合众国联邦地方法院指定为我们与股东之间几乎所有争议的专属论坛，这限制了我们的股东为与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的争议选择司法法庭的能力。

我们经修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州财政法院是根据特拉华州成文法或普通法提起的以下类型的诉讼或诉讼的专属论坛：任何代表我们提起的衍生诉讼或诉讼；任何声称违反信托义务的诉讼；根据特拉华州通用公司法、我们经修订和重述的公司注册证书或经修订和重述的公司注册证书对我们提起的任何诉讼规定的章程；或任何对我们提出索赔的诉讼这是受内政学说支配的。这些规定不适用于为执行该项义务或责任而提起的诉讼

《交易法》。此外，我们经修订和重述的公司注册证书规定，美利坚合众国联邦地方法院将是解决任何主张根据《证券法》提起诉讼理由的投诉的专属法庭，但须视特拉华州对此类专属法院条款的可执行性作出的最终裁决为前提。

这些法庭选择条款可能会限制股东向其认为有利于我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的争议的司法法庭提出索赔的能力。如果法院认定我们修订和重述的公司注册证书中包含的任一法院选择条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会承担与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用。例如，特拉华州衡平法院最近裁定，美利坚合众国联邦地方法院关于解决任何声称《证券法》引起的诉讼理由的投诉的专属法庭条款不可执行。但是，特拉华州最高法院可能会审查并最终推翻该裁决。如果最终作出裁决，我们将执行经修订和重述的公司注册证书中联邦地方法院的专属法庭条款。

与我们的未偿可转换票据相关的风险

偿还我们的未来债务，包括可转换票据，可能需要大量现金，而且我们可能没有足够的业务现金流来偿还债务。

2021年11月，我们以私募方式发行了本金总额为15亿美元的可转换票据。

我们可能需要使用运营现金流的很大一部分来支付债务本金。我们定期支付包括可转换票据在内的债务本金或为债务再融资的能力取决于我们的未来表现，而未来的表现受我们无法控制的经济、金融、竞争和其他因素的影响。此类付款将减少我们可用于营运资金、资本支出和其他公司用途的资金，限制我们为营运资金、资本支出、扩张计划和其他投资获得额外融资的能力，这反过来可能会限制我们实施业务战略的能力，加剧我们对业务、行业或整体经济衰退的脆弱性，限制我们规划或应对业务和行业变化的灵活性，并阻碍我们从利用商业机会的出现。将来，我们的业务可能无法从运营中产生足够的现金流来偿还债务和进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能需要采取一种或多种替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条件获得额外的股权资本。我们可能无法参与任何此类活动或以理想的条件参与这些活动，这可能会导致我们的债务违约。

此外，我们将来可能会承担大量额外债务，但须遵守我们未来债务协议中包含的限制，其中一些可能是担保债务。根据管理可转换票据的契约条款，我们不受任何限制，不得承担额外债务、为现有或未来债务提供担保、对债务进行资本重组、回购股票、质押资产、进行投资、支付股息、担保债务或采取许多不受可转换票据契约条款限制的其他行动，这些行动可能会削弱我们在到期时支付可转换票据的能力。

可转换票据的有条件转换功能如果触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

可转换票据的条件转换功能使可转换票据的持有人有权在指定期限内随时选择转换票据。如果一位或多位持有人选择转换其可转换票据，除非我们选择仅通过交付普通股来履行转换义务（支付现金代替交割任何部分股票），否则我们将需要以现金结算部分或全部转换债务，这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外，即使可转换票据的持有人不选择转换其可转换票据，根据适用的会计规则，我们也可能被要求将可转换票据的全部或部分未偿本金重新归类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的净营运资金大幅减少。

第二部分

第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本10-K/A表年度报告第8项中包含的合并财务报表和相关附注以及其他财务信息。该讨论，特别是与我们的前景、关键趋势和不确定性、业务计划和战略以及业绩和未来成功有关的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下文讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括下文和本年度报告其他地方讨论的因素，特别是在标题为 “前瞻性陈述特别说明” 的部分和第一部分第1A项 “风险因素” 中。此外，有关影响我们业绩的关键因素的更多信息，请参阅下面的 “影响我们绩效的关键因素”。

概述

DigitalOcean是领先的云计算平台，为初创企业和中小型企业（SMB）提供按需基础设施和平台工具。我们成立时遵循的指导原则是，云的变革性优势应易于利用、可广泛获取、可靠且经济实惠。我们的平台简化了云计算，使我们的客户能够快速加速创新并提高他们的生产力和灵活性。截至2022年12月31日，我们有大约677,000名客户使用我们的平台构建、部署和扩展应用程序，其中包括大约12.9万名每月支付50至500美元的客户（我们称之为构建器），以及大约15,000名每月支付超过500美元的客户（我们称之为缩放器）。我们的用户包括软件工程师、研究人员、数据科学家、系统管理员、学生和业余爱好者。我们的客户在众多垂直行业中使用我们的平台，用于广泛的用例，例如网络和移动应用程序、网站托管、电子商务、媒体和游戏、个人网络项目和托管服务等。我们相信，我们对简单性、社区、开源和客户支持的关注是我们业务的四个关键差异化因素，推动全球众多客户在我们的平台上构建应用程序。

我们在基础设施即服务 (IaaS) 中提供关键任务解决方案，包括我们的Droplet虚拟机、存储和网络产品；平台即服务 (PaaS)，包括我们的托管数据库和托管Kubernetes产品；以及软件即服务 (SaaS)，包括我们的托管托管和市场产品。改善开发者体验和提高生产力是我们使命的核心。我们的云平台在设计时考虑了简单性，以确保初创企业和中小型企业可以减少花在管理基础设施上的时间，将更多的时间用于构建推动业务增长的创新应用程序。Simplicity 指导我们如何设计和增强易于使用的界面、为客户提供的核心功能以及我们为解决方案提供可预测和透明定价的方法。在短短几分钟内，开发人员可以设置数千台虚拟机，保护他们的项目，启用性能监控，并根据需要向上和向下扩展。

我们的收入来自客户使用我们的云计算平台，包括但不限于计算、存储和网络服务。我们根据客户对这些资源的利用率来确认收入。我们的定价基于使用量，按月计费，这使我们的客户可以轻松地持续跟踪使用情况并优化其部署。

从历史上看，我们几乎所有的收入都来自高效的自助客户获取模式，我们辅之以一支专注于内部销售、外部销售和合作机会的有针对性的销售队伍，以推动收入增长。我们的模型使客户能够非常快速地开始使用我们的平台，而无需帮助。我们主要致力于实现自助服务、低摩擦的模式，使用户可以轻松试用、采用和使用我们的产品。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中，我们的销售和营销费用分别约占收入的14％、12％和11％。我们的市场进入模式的效率以及对中小企业市场需求的关注使我们能够推动有机增长，并在各行各业建立真正的全球客户群。

我们的客户遍布190多个国家，历来我们约三分之二的收入来自美国以外的客户。在截至2022年12月31日的年度中，38％的收入来自北美，30％来自欧洲，22％来自亚洲，10％来自世界其他地区。

我们的每位客户的平均收入（ARPU）已从2020年的47.78美元大幅增长到2021年的59.96美元，再到2022年的75.19美元。我们的主要客户集中度不高，因为我们的前 25 名客户约占 10%、10%

以及截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度收入的9％。最近一段时间，我们经历了强劲且可预测的增长。截至2022年12月31日，我们的年运行利率收入（ARR）为6.59亿美元，高于截至2021年12月31日的4.9亿美元和截至2020年12月31日的3.57亿美元。截至月底的ARR表示该月的总收入乘以12。

发展我们的建筑商和扩产商（我们统称为高支出客户）是我们的重中之重，我们成功地增加了这些高支出客户的数量及其占总收入的百分比。截至2022年12月31日，我们有大约15,000台除垢器，高于截至2021年12月31日的约11,000台和截至2020年12月31日的约8,000台。截至2022年12月31日，我们有大约12.9万名建筑商，高于截至2021年12月31日的约8.9万名建筑商和截至2020年12月31日的约73,000名建筑商。与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的财年，建筑商和扩产商的收入分别增长了30％和45％。2022年，来自高消费客户的收入占总收入的百分比为85％，2021年为83％，2020年为79％。我们的每位客户的平均收入（我们称之为每股收益率）已大幅增长，从2020年的47.78美元增加到2021年的59.96美元，再到2022年的75.19美元。

宏观经济状况

美国和国外的不利经济状况，包括国内生产总值增长变化、劳动力短缺、供应链中断、通货膨胀压力、利率上升、金融和信贷市场波动、国际贸易关系、政治动荡、自然灾害、传染病爆发、战争和对美国、欧洲或其他地方的恐怖袭击，包括影响俄罗斯、乌克兰或其他地方的军事行动，都可能导致业务减少对信息技术的投资会对我们的业务增长和经营业绩产生负面影响。

2023 年重组

2023 年 1 月 27 日，我们董事会批准了一项重组计划，以调整成本结构并加快实现所需自由现金流利润率的时间表。重组计划既包括取消整个公司的职位，也包括在未来几个月内在更广泛的地域范围内转移更多职位。参见注释 16。合并财务报表的后续活动包含在本10-K表年度报告的第二部分第8项中，以获取有关这些承诺的更多信息。

影响我们绩效的关键因素

云计算和开发人员的重要性与日俱增

我们未来的成功在很大程度上取决于云计算的持续采用、云原生初创企业和中小型企业的激增以及开发人员的重要性与日俱增，所有这些都在推动我们的开发者云平台的采用。我们相信我们的市场机会很大，这些因素将继续推动我们的增长。

增加我们现有客户的使用量

截至2022年12月31日，我们的客户群约为67.7万名客户，这是进一步消费我们服务的重大机会。我们高度重视更好地了解现有客户的需求和增长计划。与客户的这种更深层次的关系将帮助我们找到机会，教育我们的客户群如何更有效地将平台用于他们的个人用例，并提供反馈回路为我们的产品路线图提供信息。我们期望通过推出针对客户群量身定制的新产品和功能，以及扩大面向大型客户和特定用例的客户覆盖面，继续增加来自现有客户的收入。

扩大我们的高支出客户群

我们认为，有很大的机会进一步扩大我们的客户群，以吸引更多可以在我们的平台上扩展规模的企业。我们正在投资一些我们认为将吸引更高支出客户的战略，包括扩大我们的销售团队，以及进一步优化我们的自助服务收入渠道以帮助客户扩大使用范围的新营销计划。此外，由于托管主机产品的价格较高，我们最近对Cloudways的收购为我们的平台增加了大量支出较高的客户。

增强我们的平台和产品供应

我们认为，为初创企业和中小型企业提供服务的市场机会非常大，远不止提供计算、存储和网络等核心 IaaS 服务。我们有开发和交付针对核心客户群的创新产品、特性和功能的历史，并将继续进行大量投资。此外，我们可能会寻求战略合作伙伴关系和收购，我们认为这将对我们的业务起到补充作用，加快客户获取，增加我们平台的使用率和/或扩大我们在核心市场的产品供应。当我们进行这些投资以提高使用率和利用我们广阔的市场机会时，我们的经营业绩可能会波动。

关键业务指标

我们利用以下关键指标来帮助我们评估业务和增长，确定趋势，制定财务预测并做出战略决策。我们不知道计算这些关键指标有任何统一的标准，其他公司可能无法以一致的方式计算标题相似的指标，这可能会阻碍可比性。下表包括我们对Cloudways的收购对截至2022年12月31日止年度披露的指标的影响。

			截至12月31日的财年
			2022						2021						2020
学员			468,065						445,756						426,739
建筑商			129,150						88,787						72,627
缩放器			15,032						10,568						7,624
ARPU			$	75.19					$	59.96					$	47.78
ARR（以百万计）			$	659					$	490					$	357
净美元留存率			115		%				113		%				103		%

顾客

高支出客户的数量和增长对我们来说尤为重要，因为这些客户占我们收入和收入增长的绝大部分，他们代表着在我们的平台上成长并使用多种产品的中小企业客户。

学员

我们将学员定义为在月底期间开具的发票低于50美元，并且在DigitalOcean平台上使用超过三个月的客户。

建筑商

我们将建筑商定义为月底期间开具的发票在50美元至500美元（含）之间的客户。

缩放器

我们将缩放器定义为客户在月底期间开具的发票金额超过500美元。

ARPU

我们认为，我们的每位客户的平均收入（我们称之为ARPU）有力地表明我们有能力以更高的支出水平吸引新客户，并扩大现有客户对我们平台的使用。我们按月计算 ARPU，方法是我们在该期间的总收入除以截至该期间最后一天确定的客户数量。对于季度或年度期间，ARPU是根据该三个月或12个月期间的加权平均每月ARPU确定的。

ARR

鉴于我们业务的可再生性质，我们将年运行率收入视为衡量我们当前在实现收入目标和未来预计增长率方面取得的进展的重要指标。我们通过将最近一个月的收入乘以 12 来计算某个时间点的 ARR。

净美元留存率

我们维持长期收入增长和实现盈利的能力取决于我们留住和增加现有客户收入的能力。我们有多年留住客户的历史，在许多情况下，随着时间的推移，客户在我们这里的支出也会增加。为了帮助我们衡量我们在该领域的表现，我们监控了净美元留存率。我们从所有客户群组在前 12 个月的相应月份的收入或前一时期的收入开始计算每月净美元留存率。然后，我们将计算这些客户截至本月的收入或本期收入，包括任何扩张以及这些客户在过去 12 个月中的任何缩减或流失后的净额。该计算还包括来自客户的收入，这些客户在 12 个月前的相应月份之前创造了收入，但随后在 12 个月前创造了收入

当前月份，因此反映在本期收入中。我们在此计算中包括了这组重新参与的客户，因为我们的客户经常使用我们的平台来完成随着时间的推移而停止和启动的项目。然后，我们将本期收入总额除以上一期收入总额，得出相关月份的净美元留存率。对于季度或年度期间，净美元留存率是根据这三到十二个月期间的平均每月净美元留存率确定的。

运营结果的组成部分

收入

我们在基础设施即服务 (IaaS) 中提供关键任务解决方案，包括我们的Droplet虚拟机、存储和网络产品；平台即服务 (PaaS)，包括我们的托管数据库和托管Kubernetes产品；以及软件即服务 (SaaS)，包括我们的托管托管和市场产品。我们根据客户对这些资源的利用率来确认收入。客户合同主要是按月签订的，不包括任何最低保证数量或费用。费用按月计费，通常在开具发票时付款。收入的确认扣除抵免额和向客户收取的任何税款，这些税款随后汇给政府当局。

我们可能会以促销和推荐积分的形式提供销售激励，并发放抵免以鼓励客户使用我们的服务。如果不使用，这些类型的促销和推荐积分通常会在两个月或更短的时间内过期。对于通过购买获得的积分，它们在赚取时记为合同负债，并在兑换或到期时以较早者进行确认。大部分积分将在获得的当月兑换。

收入成本

收入成本主要包括与在第三方托管设施中运营相关的费用、直接支持我们数据中心的人员的人员支出和非人员成本，包括资本化内部使用软件开发成本的摊销和数据中心设备的折旧。第三方托管设施的成本包括数据中心租赁费、电力成本、维护费、网络和带宽。人事支出包括工资、奖金、福利和股票薪酬。

我们打算继续在基础设施上投入更多资源，以支持我们的产品组合和客户群的可扩展性。基础设施的水平、时机和相对投资可能会影响我们未来的收入成本。

运营费用

研究和开发费用

研发费用主要包括人事成本，包括工资、奖金、福利和股票薪酬。研发费用还包括用于研发活动的资本化内部使用软件开发成本（分三年分期摊销）和专业服务的摊销，以及与我们在现有产品中添加新功能、开发新产品和确保全球云平台的安全性、性能和可靠性相关的成本。随着我们继续投资我们的平台和产品供应，我们预计，按绝对美元计算，研发费用将增加。

销售和营销费用

销售和营销费用主要包括我们的销售、营销和客户支持员工的人事成本，包括工资、奖金、福利和股票薪酬。销售和营销费用还包括营销计划的成本、广告和专业服务费。我们预计，随着我们扩大产品供应和实施新的营销策略，按绝对美元计算，销售和营销费用将继续增加。

一般和管理费用

一般和管理费用主要包括我们的人力资源、法律、财务和其他管理职能的人事成本，包括工资、奖金、福利和股票薪酬。一般和管理费用还包括预期信贷损失准备金、软件、付款处理费、商业保险、折旧和摊销费用、租金和设施成本、转租损失和其他管理费用。我们预计将承担大量额外的法律、会计和其他费用，以支持我们作为上市公司的运营，包括与遵守萨班斯-奥克斯利法案相关的费用。我们还预计，随着我们业务的持续增长，一般和管理费用的绝对值将增加。

其他（收入）支出

其他（收入）支出主要包括我们的可转换票据和现有信贷额度的利息支出、债务清偿损失、可供出售投资的溢价/折扣和利息收入的增加/摊销以及外币兑换的收益或亏损。

所得税支出

所得税支出主要包括我们开展业务的某些外国和州司法管辖区的所得税。我们维持对美国联邦和州递延所得税资产的估值补贴，因为我们得出的结论是，递延资产很可能无法变现。

运营结果

下表列出了我们在所述期间的经营业绩：

			截至12月31日的财年
			2022						2021						2020
			（以千计）
收入			$	576,322					$	428,561					$	318,380
收入成本 (1)			211,927						170,595						145,532
毛利			364,395						257,966						172,848
运营费用：
研究和开发 (1)			143,885						115,684						74,970
销售和市场营销 (1)			81,022						50,878						33,472
一般和行政 (1)			165,185						102,590						80,197
运营费用总额			390,092						269,152						188,639
运营损失			(25,697)						(11,186)						(15,791)
其他（收入）支出			(1,812)						7,015						26,866
所得税前亏损			(23,885)						(18,201)						(42,657)
所得税支出			3,919						1,302						911
归属于普通股股东的净亏损			$	(27,804)					$	(19,503)					$	(43,568)

_________________

(1) 包括股票薪酬，如下所示：

			截至12月31日的财年
			2022						2021						2020
			（以千计）
收入成本			$	1,820					$	1,147					$	545
研究和开发			39,354						23,315						7,765
销售和营销			14,909						8,471						1,924
一般和行政			49,746						28,644						19,222
总计			$	105,829					$	61,577					$	29,456

截至2020年12月31日止年度的股票薪酬包括与某些现任和前任员工二次出售普通股相关的1,830万美元薪酬，该薪酬主要包括一般和管理费用。在截至2022年12月31日或2021年12月31日的年度中，没有记录此类支出。

下表列出了我们的经营业绩占所列期间收入的百分比：

			截至12月31日的财年
			2022						2021						2020
收入			100		%				100		%				100		%
收入成本			37						40						46
毛利			63						60						54
运营费用：
研究和开发			25						27						24
销售和营销			14						12						11
一般和行政			29						24						25
总运营费用*			68						63						59
运营损失			(5)						(3)						(5)
其他（收入）支出			—						2						8
所得税前亏损*			(4)						(4)						(13)
所得税支出			1						—						—
归属于普通股股东的净亏损*			(5)		%				(5)		%				(14)		%

* 由于四舍五入，可能无法移动

下文讨论了我们截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度相比的财务状况和经营业绩。关于我们截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度相比的财务状况和经营业绩的讨论，可在我们于2022年2月25日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日财年的10-K表年度报告第二部分第7项中找到，该报告可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的比较

收入

			截至12月31日的年份
			2022						2021						$ Change						% 变化
			（以千计）
收入			$	576,322					$	428,561					$	147,761					34		%

与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度收入增加了1.478亿美元，增长了34％。这一增长主要是由于ARPU从59.96美元增长了25％，至75.19美元，其中支出增加的客户贡献了6％的增长，以及Cloudways的1,670万美元收入贡献。ARPU 的增长主要是由我们的客户持续采用我们的产品所推动的，这导致我们平台的平均使用量增加。

收入成本

			截至12月31日的年份
			2022						2021						$ Change						% 变化
			（以千计）
收入成本			$	211,927					$	170,595					$	41,332					24		%

与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度收入成本增加了4,130万美元，增长了24％，这主要是由于采用新的租赁标准（有关更多信息，请参阅本年度报告第二部分第8项中的合并财务报表）以及为支持业务增长而折旧的网络设备以及与收入分成计划相关的成本的影响。截至2022年12月31日止年度的毛利润从截至2021年12月31日止年度的60％增至63％，这主要是由于折旧占收入的百分比下降以及托管减少。

运营费用

			截至12月31日的年份
			2022						2021						$ Change						% 变化
			（以千计）
研究和开发			$	143,885					$	115,684					$	28,201					24		%
销售和营销			81,022						50,878						30,144						59		%
一般和行政			165,185						102,590						62,595						61		%
运营费用总额			$	390,092					$	269,152					$	120,940					45		%

与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度研发费用增加了2,820万美元，增长了24％，这主要是由于人员成本和股票薪酬的增加。

与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度销售和营销费用增加了3,010万美元，增长了59％，这主要是由于人员成本和股票薪酬的增加，以及广告成本的增加和我们收购的无形资产的摊销。

与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的一般和管理费用增加了6260万美元，增长了61％，这主要是由于人事成本和股票薪酬增加，以及预期信贷损失、收购相关薪酬、保险和软件许可费、收购和整合相关成本、外国间接税和审计费用准备金的增加。

其他（收入）支出

			截至12月31日的年份
			2022						2021						$ Change						% 变化
			（以千计）
其他（收入）支出			$	(1,812)					$	7,015					$	(8,827)					(126)		%

与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的其他（收益）支出减少了880万美元，下降了126％，这主要是由于偿还了我们的信贷额度下的债务和2021年第一季度应付票据、本期有价证券的利息收入以及前一时期债务清偿的亏损，但部分被可转换货币的摊销费用所抵消笔记。

所得税支出

			截至12月31日的年份
			2022						2021						$ Change						% 变化
			（以千计）
所得税支出			$	3,919					$	1,302					$	2,617					201		%

与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度所得税支出增加了260万美元，增长了201％，这主要是由于与我们开展业务的国际司法管辖区相关的所得税。

流动性和资本资源

自成立以来，我们的运营资金主要来自运营、私募股权和债务证券、现有信贷额度下的借款和资本支出融资产生的现金流。从这些来源提供的现金主要用于运营支出，例如人事成本和资本支出。我们也可能不时使用多余的现金回购股票。

2022年2月，我们董事会批准在整个2022财年回购总额为3亿美元的普通股（“第一计划”）。截至2022年5月16日，我们回购了相当于第一计划下全部可用金额的股票。2022年5月23日，我们董事会批准了一项新的股票回购计划，授权在整个2022财年额外回购最多3亿美元的普通股（“第二计划”）。截至2022年8月19日，我们回购了相当于第二计划下全部可用金额的股票。截至2022年12月31日，我们以每股44.03美元的平均价格回购并退回了1,360万股普通股，总收购价为6亿美元，相当于第一计划和第二计划下的全部可用金额。

截至2022年12月31日，我们拥有1.408亿美元的现金及现金等价物以及7.235亿美元的有价证券。我们的现金和现金等价物主要由货币市场基金和商业票据组成。我们的有价证券包括美国国库证券、商业债务证券和商业票据。

我们认为，我们现有的现金和现金等价物、运营现金流以及信贷额度（定义见下文）和可转换票据（定义见下文）下的可用性将足以支持至少未来12个月和长期的营运资本和资本支出需求以及我们未兑现的合同承诺。

2020年2月和3月，我们与作为行政代理人的KeyBank全国协会签订并随后修订了第二份经修订和重述的信贷协议。2021年11月，我们进一步修订了此类信贷协议，修订了限制债务产生的某些契约，以允许发行下文讨论的可转换票据。2022年3月，我们订立了第三次修订和重述的信贷额度（经修订的 “信贷额度”），将我们的借贷能力从1.5亿美元提高到2.50亿美元。我们的信贷额度将在（a）2027年3月29日和（b）到期日前90天到期，以较早者为准，适用于公司发行的任何本金总额等于或大于100,000美元的未偿还可转换票据。

我们的信贷额度由我们几乎所有资产的第一优先担保权益担保。我们的信贷额度包含某些财务和运营契约，包括最高3.50倍的优先担保净杠杆比率财务契约。合并债务总额和合并息税折旧摊销前利润是用于本契约的非公认会计准则衡量标准，是根据信贷额度中规定的定义计算的。在这种情况下，这些指标仅用于提供有关我们在多大程度上遵守这些财务契约的信息，可能无法与其他公司使用的合并债务总额和合并息税折旧摊销前利润或我们在本招股说明书其他地方提出的任何其他非公认会计准则指标进行比较。截至2022年12月31日，我们遵守了信贷额度下的所有契约。

2021年3月，我们以每股47.00美元的发行价完成了1,650万股普通股的首次公开募股（“IPO”），扣除承保折扣和佣金以及我们应付的发行费用后，我们的净收益总额为7.23亿美元。

2021年11月，我们以私募方式发行了2026年12月1日到期的本金总额为15亿美元的0％可转换优先票据（“可转换票据”），扣除承保费、支出和佣金后的净收益为14.6亿美元。可转换票据是优先无担保债务，不收取定期利息，可转换票据的本金不累积。除非提前转换、兑换或回购，否则可转换票据将于2026年12月1日到期。

我们可能会不时寻求通过现金购买和/或股权证券兑换、公开市场购买、私下谈判交易或其他方式退回或购买我们的未偿股权或债务，包括回购我们的普通股或可转换票据。此类回购或交易（如果有）将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。任何此类交易所涉及的金额，无论是单独的还是总的，都可能是重要的。此外，任何此类购买或交换都可能导致我们收购和偿还大量此类债务，这可能会影响此类债务的交易流动性。

下表汇总了我们在所列期间的现金流量：

			截至12月31日的年份
（以千计）			2022						2021						2020
经营活动提供的净现金			$	195,152					$	133,109					$	58,458
用于投资活动的净现金			(1,148,158)						(113,605)						(115,633)
融资活动提供的（用于）净现金			(610,363)						1,593,379						124,026
现金、现金等价物和限制性现金增加（减少）			(1,563,618)						1,612,888						66,651

经营活动

我们最大的运营现金来源是向客户销售的现金收入。我们运营活动现金的主要用途是人员成本、数据中心托管费用、营销费用、付款处理费、带宽和连接、服务器维护和软件许可费。

截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日，经营活动提供的净现金分别为1.952亿美元、1.331亿美元和5,850万美元，每年的增长主要是由收入增加产生的现金收入增加所致，但部分被人事相关成本现金支出的增加所抵消。

投资活动

截至2022年12月31日的财年，用于投资活动的净现金为11亿美元，而截至2021年12月31日的年度为1.136亿美元。这一增长是由我们对17亿美元可供出售有价证券的投资、3.052亿美元的收购Cloudways以及购买930万美元的房地产和设备所推动的，但这部分被9.568亿美元的可供出售有价证券的到期日所抵消。

截至2021年12月31日的财年，用于投资活动的净现金为1.136亿美元，而截至2020年12月31日的年度为1.155亿美元。下降是由内部使用软件开发成本和不动产和设备资本支出的资本支出减少所推动的，但扣除所购现金后，为收购企业支付的现金部分抵消了这一下降。

融资活动

截至2022年12月31日的财年，用于融资活动的净现金为6.104亿美元，这主要是由于我们以6亿美元的价格回购和退回普通股。

截至2021年12月31日的财年，融资活动提供的净现金为16亿美元，主要来自我们发行15亿美元可转换票据和7.23亿美元首次公开募股的净收益（包括2020财年支付的140万美元），部分被信贷额度和应付票据的还款2.632亿美元以及3.5亿美元普通股的回购所抵消。

截至2020年12月31日的财年，融资活动提供的净现金为1.24亿美元，主要来自信贷额度下的7,520万美元净收益，其收益用于偿还先前的信贷额度，4,980万美元来自我们的C系列优先股发行，以及根据我们的股票计划发行普通股的1,400万美元收益，部分被1790万美元的应付票据和应付票据的偿还额所抵消与融资设备购买相关的资本租赁。

合同义务和承诺

我们有各种合同义务和承诺，例如长期租赁、购买承诺和长期债务，这些义务和承诺在合并财务报表的脚注中披露。参见注释 7。债务，附注8。经营租约，以及附注 9。本10-K表年度报告第二部分第8项中包含合并财务报表的承诺和意外开支，以获取有关这些承诺的更多信息。

关键会计政策与估计

我们的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。这些合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露。我们会持续评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计值有所不同。

我们认为，以下会计政策涉及更大程度的判断和复杂性。因此，我们认为这些政策对于帮助充分了解和评估我们的合并财务状况和运营业绩至关重要。

收入确认

我们根据会计准则编纂（ASC）、主题606、与客户签订的合同收入或ASC 606确认收入。我们使用以下步骤对收入进行核算：

1。确定与客户签订的合同

我们在确定ASC 606下的合同时会考虑合同的条款和条件以及我们的惯常商业惯例。当客户同意服务条款时，我们确定我们与客户签订了合同，我们可以确定各方对待转让服务的权利，我们可以确定服务的付款条款，我们已经确定客户有能力和意图付款，合同具有商业实质。我们在确定客户的付款能力和意图时进行判断，这取决于各种因素，包括客户的历史付款经验，或者如果是新客户，我们会进行安全检查并验证他们的付款方式。

2。确定合同中的履约义务

我们的履约义务是提供基于云的基础架构，供客户在客户选择时使用。服务的可用性是免费的，因此，在客户选择使用服务之前，我们没有履行义务。

3.确定交易价格

交易价格是根据客户当月的使用量计算的，按公司网站上公布的小时费率计算。我们的合同均不包含重要的融资部分。

4。将交易价格分配给合同中的履约义务

交易价格是根据实际每月使用量和公司网站上发布的价格计算得出的。这被视为单一履约义务，因此整个交易价格都分配给单一履约义务。

5。在我们履行履约义务时确认收入

我们在基础设施即服务 (IaaS) 中提供关键任务解决方案，包括我们的Droplet虚拟机、存储和网络产品；平台即服务 (PaaS)，包括我们的托管数据库和托管Kubernetes产品；以及软件即服务 (SaaS)，包括我们的托管托管和市场产品。我们根据客户对这些资源的利用率来确认收入。客户合同主要是按月签订的，不包括任何最低保证数量或费用。费用按月计费，通常在开具发票时付款。收入的确认扣除抵免额和向客户收取的任何税款，这些税款随后汇给政府当局。

我们的全球云平台由各种第三方支持。我们考虑了ASC 606中的委托人与代理商的指导方针，得出的结论是，我们是向其客户提供的所有服务的负责人。

我们可能会以促销和推荐积分的形式提供销售激励，并发放抵免以鼓励客户使用我们的服务。如果不使用，这些类型的促销和推荐积分通常会在两个月或更短的时间内过期。对于通过购买获得的积分，它们在赚取时记为合同负债，并在兑换或到期时以较早者进行确认。大部分积分将在获得的当月兑换。

收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。在开具发票之前确认收入时，我们会记录应收账款。账单前收到的任何款项均为合同负债，在合并资产负债表的流动负债总额中记为递延收入。

扣除预期信贷损失备抵后的应收账款

应收账款主要是指在资产负债表日未开具发票且主要在下个月开具账单和收款的已确认收入。贸易应收账款按原始发票金额减去根据未来收款概率估算的预期信贷损失备抵额进行结账。我们会根据历史损失模式、客户发票的逾期天数来确定补贴的充足程度，

合理和可支持的未来经济状况预测，为调整历史损失数据提供依据，并评估与特定账户相关的潜在损失风险。当我们意识到可能进一步降低收款可能性的情况时，我们会记录一笔针对到期金额的特定备抵金，这会将应收账款减少到我们合理认为可以收取的金额。我们通过准备预期信贷损失来记录预期信贷损失备抵额估计值的变化，并在认为复苏可能性微乎其微之后，撤消了备抵额。尽管此类信贷损失历来符合我们的预期和既定准备金，但我们无法保证我们将继续保持与过去相同的信用损失率。

业务合并

我们在对收购进行会计核算时适用ASC 805 “企业合并”（“ASC 805”）的规定。ASC 805要求我们评估交易是与收购资产有关还是与收购企业有关。企业被定义为一整套资产和活动，能够进行和管理，以向投资者提供回报。资产收购的会计方法是将收购成本分配给按相对公允价值承担的个人资产和负债；而收购企业要求我们将收购的资产和在收购之日承担的负债的公允价值与商誉分开确认。截至收购之日的商誉是按收购日所收购资产的公允价值和承担的负债之后的净额转让对价的余额来衡量。尽管我们使用最佳估计和假设来准确估值收购之日收购的资产和负债以及任何或有对价（如果适用），但我们的估计本质上是不确定的，有待完善。因此，在衡量期内，即自业务收购之日起长达一年的时间内，我们会记录对收购资产和承担的负债的调整，并相应地抵消商誉。在企业收购的计量期结束或最终确定所收资产或承担的负债的价值后（以先到者为准），任何后续调整都将记录到我们的合并运营报表中。

企业合并会计要求我们做出重要的估计和假设，尤其是在收购之日，以确定收购资产和负债的公允价值，包括估值方法的选择、未来收入和现金流的估计以及确定无形资产公允价值时的贴现率。尽管我们认为我们过去做出的假设和估计是合理和适当的，但它们部分基于从被收购公司管理层获得的历史经验和信息，并且本质上是不确定的。可能会发生意想不到的事件和情况，可能会影响此类假设、估计值或实际结果的准确性或有效性。

此外，企业合并中假设的不确定税收状况和与税收相关的估值补贴最初是截至收购之日估算的。我们会根据截至收购之日存在的事实和情况每季度重新评估这些项目，如果在衡量期内确定，对初步估计的任何调整都将计入商誉。在计量期或我们最终确定税收减免或应急基金的估计价值之后（以先到者为准），这些不确定的税收状况和税收相关估值补贴的变化将影响我们在合并运营报表中的所得税准备金，并可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。

内部使用软件成本

当项目初步阶段已经完成，管理层在确定项目很可能完成并用于履行预期功能的基础上批准了为该项目提供更多资金时，我们将开发供内部使用的软件的成本资本化。与初步项目活动和执行后活动有关的费用按发生时列为支出。资本化成本包括外部咨询费、工资和工资相关成本，以及我们开发团队中在应用程序开发阶段直接参与内部使用软件项目并投入时间参与内部用途软件项目的员工的股票薪酬。应用程序进入开发阶段后，符合条件的内部和外部成本将资本化，直到应用程序基本完成并准备好用于预期用途为止。当软件在估计的使用寿命（通常为三年）内准备好用于预期用途时，资本化合格成本将按直线摊销。我们每年评估这些资产的使用寿命，并在发生可能影响这些资产可收回性的事件或情况变化时进行减值测试。

我们在确定各种项目的资本化点、评估资本化成本的持续价值以及确定摊销成本的估计使用寿命时进行判断。

最近通过的会计公告

有关近期会计公告的讨论，请参阅本10-K表年度报告第二部分第8项所含合并财务报表附注中的附注2 “重要会计政策摘要”。

非公认会计准则财务指标

为了补充根据美国公认会计原则（GAAP）编制和列报的合并财务报表，我们向投资者提供非公认会计准则财务指标，包括：（i）调整后的毛利率和调整后的毛利率；（ii）非公认会计准则运营收入和非公认会计准则营业利润率；（iii）调整后的息税折旧摊销前利润率；（iv）非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄净利润每股收益；以及（v）自由现金流和自由现金流利润率。这些指标仅供补充信息之用，作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。特别是，自由现金流不能替代经营活动中使用的现金。此外，自由现金流作为衡量我们财务业绩和流动性的效用进一步受到限制，因为它并不代表我们在给定时期内现金余额的总增加或减少。我们对每种衡量标准的计算可能不同于其他公司对相同或相似标题的衡量标准的计算，因此可比性可能受到限制。由于这些限制，在评估我们的业绩时，您应将这些非公认会计准则财务指标与其他财务业绩指标一起考虑，包括根据公认会计原则和我们的其他公认会计准则业绩计算的最直接可比的财务指标。下文列出了我们的每项非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账情况。

调整后的毛利和调整后的毛利率

我们认为，调整后的毛利润率和调整后的毛利率，再加上我们的GAAP财务业绩，可以对我们的业绩进行有意义的评估，并有助于编制我们的年度运营预算和季度预测。

我们将调整后的毛利定义为毛利，其中不包括股票薪酬、资本化内部使用软件开发成本的摊销、无形资产的摊销以及收入成本中包含的数据中心设备折旧。我们不包括股票薪酬，这是一项非现金项目，因为我们认为这并不代表我们的核心经营业绩。我们不包括折旧和摊销，这主要与我们在数据中心服务器上的投资有关，这些数据中心服务器是长期资产，经济寿命为五年，因为它可能无法反映我们当前或未来支持业务的现金支出水平。尽管我们打算在未来几年内在绝对资本支出上投入大量资金，但我们的资本支出占收入的百分比已大幅下降并将继续下降。我们将调整后的毛利率定义为调整后毛利占收入的百分比。

下表显示了毛利（根据公认会计原则列出的最直接可比的财务指标）与每个报告期的调整后毛利的对账情况：

非公认会计准则运营收入和非公认会计准则营业利润率

我们将非公认会计准则运营收入定义为运营收入（亏损），不包括股票薪酬、收购相关薪酬、收购无形资产摊销、收购和整合相关成本、长期资产减值、重组和遣散以及其他异常或非经常性交易。我们将非公认会计准则营业利润率定义为非公认会计准则运营收入占收入的百分比。我们使用

非公认会计准则运营收入，用于了解和评估我们的核心经营业绩和趋势，并制定短期和长期运营计划。我们认为，非公认会计准则运营收入有助于我们在不同时期之间持续比较经营业绩，如果与根据公认会计原则编制的业绩相结合，则有助于更广泛地了解影响我们经营业绩的因素和趋势。

下表显示了运营亏损（根据公认会计原则列报的最直接可比的财务指标）与所列每个时期的非公认会计准则运营收入的对账情况：

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前

我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为归属于普通股股东的净亏损，调整后不包括折旧和摊销、股票薪酬、利息支出、收购和整合相关成本、所得税（福利）支出、债务清偿损失、重组和遣散费、长期资产减值、认股权证重估、增值税储备金的发放和其他费用。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润与我们的GAAP财务业绩相结合，可以提供有关我们经营业绩的有意义的补充信息，并通过排除某些可能无法代表我们的业务、经营业绩或前景的项目，便于在更一致的基础上对我们的历史经营业绩进行内部比较。特别是，我们认为，使用调整后的息税折旧摊销前利润对我们的投资者有帮助，因为它是管理层在评估业务健康状况、确定激励性薪酬、评估经营业绩以及内部规划和预测目的时使用的一项衡量标准。

我们对调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的计算可能不同于其他公司对调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的计算，因此可比性可能受到限制。由于这些限制，在评估我们的业绩时，您应考虑调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率以及其他财务业绩指标，包括我们归属于普通股股东的净亏损和其他公认会计准则业绩。

下表显示了归属于普通股股东的净亏损（根据公认会计原则列出的最直接可比的财务指标）与每个报告期的调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：

			截至12月31日的财年
（以千计）			2022						2021						2020
归属于普通股股东的净亏损			$	(27,804)					$	(19,503)					$	(43,568)
调整：
折旧和摊销			$	102,232					$	88,371					$	75,574
基于股票的薪酬			105,828						61,577						29,456
利息支出			8,396						3,744						13,610
收购相关补偿			9,443						—						—
与收购和整合相关的成本			5,439						469						—
所得税（福利）支出			3,919						1,302						912
债务消灭造成的损失			407						3,435						259
重组和遣散			—						—						4,213
长期资产的减值			1,635						285						1,222
认股权证的重估			—						(556)						12,825
发放增值税储备金			—						(3,188)						—
其他 (1)			(10,615)						707						1,564
调整后 EBITDA			$	198,880					$	136,643					$	96,067
调整后息折旧摊销前利润率			35%						32%						30%

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(1) 在截至2022年12月31日的年度中，金额为其他收入（支出），净额，主要由我们有价证券的利息和增值收入组成。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，金额归因于第三方咨询成本，以增强我们的财务职能。

非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股净收益

我们将非公认会计准则净收益定义为归属于普通股股东的净亏损，不包括股票薪酬、收购相关薪酬、收购无形资产摊销、收购和整合相关成本、增值税储备的释放、债务清偿损失、长期资产减值、重组和遣散费、认股权证重估以及其他异常或非经常性交易。我们将非公认会计准则摊薄后的每股净收益定义为非公认会计准则净收益除以加权平均股，包括我们的可转换优先股、认股权证、股票期权、限制性股票单位、PRSU、ESP和可转换票据的稀释效应。

我们认为，非公认会计准则每股净收益为我们的管理层和投资者提供了与过去财务业绩的一致性和可比性，并便于运营的期内比较，因为该指标通常会消除因与整体经营业绩无关的原因而在不同时期出现的不寻常或非经常性项目的影响。

下表显示了归属于普通股股东的净亏损（根据公认会计原则列出的最直接可比的财务指标）与每个报告期的非公认会计准则净收益的对账情况：

			截至12月31日的财年
（除每股数据外，以千计）			2022						2021						2020
GAAP 归属于普通股股东的净亏损			$	(27,804)					$	(19,503)					$	(43,568)
基于股票的薪酬			105,829						61,577						29,456
收购相关补偿			9,443						—						—
收购的无形资产的摊销			6,301						671						304
与收购和整合相关的成本			5,439						469						—
发放增值税储备金			—						(3,188)						—
债务消灭造成的损失			407						3,435						259
长期资产的减值			1,635						285						1,222
重组和遣散			—						—						4,213
认股权证的重估			—						(556)						12,825
非公认会计准则调整的所得税影响 (1)			(34)						235						6
非公认会计准则净收益 (2)			$	101,216					$	43,425					$	4,717
非公认会计准则摊薄后每股净收益 (2) (3)			$	0.91					$	0.37					$	0.11
用于计算非公认会计准则摊薄后的每股净收益的加权平均股票			118,178						118,028						41,658

_________________

(1) 非公认会计准则调整的所得税影响是根据相关司法管辖区的适用法定税率计算的，但不包括那些不可纳税或受估值补贴限制且税收支出（收益）按0％计算的项目。摊销税收优惠的计算方式与非公认会计准则调整的税收影响相似。

(2) 在2021年报告期内，普通股和可转换优先股股东的应占金额，被视为一类股票。

(3) 非公认会计准则净收益已根据截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度分别为5,910美元和696美元的可转换票据相关的递延融资费的摊薄影响进行了调整。

自由现金流和自由现金流保证金

自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，我们将其定义为经营活动提供的净现金减去不动产和设备购买、资本化内部使用软件成本、无形资产购买，不包括收购和整合相关成本。自由现金流利润率的计算方法是自由现金流除以总收入。我们认为，自由现金流和自由现金流利润率是衡量流动性的有用指标，可为管理层和投资者提供有关我们核心业务产生的现金量的信息，这些现金在购买不动产和设备后，可用于战略举措，包括投资我们的业务以及有选择地进行收购和战略投资。我们还认为，自由现金流和自由现金流利润率的历史和未来趋势，即使是负数，也提供了有关经营活动提供的可用于（或不可用）用于战略计划的净现金量的有用信息。例如，如果自由现金流为负数，我们可能需要获得现金储备或其他资本来源来投资战略计划。自由现金流和自由现金流利润率的一个局限性是它们不能反映我们未来的合同承诺。此外，自由现金流不代表给定时期内我们现金余额的总增加或减少。

下表列出了我们在所列期间的现金流量，以及自由现金流和自由现金流利润率与经营活动提供的净现金的对账情况，净现金是计算得出的最直接可比的财务指标

根据公认会计原则：

			截至12月31日的财年
（以千计）			2022						2021						2020
经营活动提供的净现金			$	195,152					$	133,109					$	58,458
调整：
资本支出——财产和设备			$	(106,389)					$	(97,072)					$	(98,360)
资本支出-内部用途软件开发			(8,913)						(6,391)						(12,328)
购买无形资产			(4,915)						(5,636)						(5,118)
与收购和整合相关的成本			2,863						526						—
自由现金流			$	77,798					$	24,536					$	(57,348)
占收入的百分比：
经营活动提供的净现金			34		%				31		%				18		%
自由现金流利润			13		%				6		%				(18)		%

第 8 项。财务报表和补充数据

DIGITALOCEAN HOLDINGS, INC

合并财务报表索引

独立注册会计师事务所的报告

致股东和董事会 DigitalOcean Holdings, Inc.

对财务报表的意见

我们审计了截至2022年12月31日和2021年12月31日的随附的DigitalOcean Holdings, Inc.（以下简称 “公司”）的合并资产负债表、截至2022年12月31日的三年中每年的相关合并运营报表、综合亏损、股东（赤字）权益和现金流以及相关附注（统称为 “合并财务报表”）。我们认为，合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流量。

我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架（2013年框架）和2023年2月22日的报告，对公司截至2022年12月31日的财务报告的内部控制进行了审计，但该报告第三段所述的重大弱点的影响除外，至于哪个日期是 2023 年 8 月 11 日，他表示了不利的看法对此的看法。

采用新会计准则

如合并财务报表附注2所述，公司在2022年更改了租赁会计方法。

意见依据

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

关键审计事项

下文通报的关键审计事项是本期对财务报表进行审计时产生的事项，该事项已通报或要求告知审计委员会，并且：(1) 与财务报表相关的账目或披露以及 (2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个合并财务报表的意见，而且我们通过通报下述关键审计事项，也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。

业务合并—收购的无形资产的估值

// 安永会计师事务所

自2015年以来，我们一直担任公司的审计师。

2023 年 2 月 22 日，附注 2 和 13 除外，其日期为 2023 年 8 月 11 日。

独立注册会计师事务所的报告

致DigitalOcean Holdings, Inc.的股东和董事会

关于财务报告内部控制的意见

根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》（2013年框架）（COSO标准）中制定的标准，我们对DigitalOcean Holdings, Inc.截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，由于下述重大弱点对实现控制标准目标的影响，截至2022年12月31日，根据COSO标准，DigitalOcean Holdings, Inc.及其子公司（以下简称 “公司”）尚未对财务报告保持有效的内部控制。

在2023年2月22日的报告中，我们表达了无保留的意见，即根据COSO标准，截至2022年12月31日，公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。评估结束后，管理层重新评估了公司财务报告内部控制的有效性，并确定了截至2022年12月31日与所得税会计相关的重大缺陷。因此，管理层修改了其评估，如所附的管理层财务报告内部控制年度报告所示；得出的结论是，截至2022年12月31日，公司对财务报告的内部控制尚未生效。因此，我们目前对截至2022年12月31日的财务报告内部控制有效性的看法，如本文所述，与我们在之前的报告中表达的观点不同。

重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时预防或发现公司年度或中期财务报表的重大错报。已发现以下重大缺陷并将其纳入管理层的评估。管理层没有设计和维持对所得税会计的有效控制。具体而言，管理层不具备评估复杂税务问题的适当技能和经验水平。此外，管理层没有正确识别、风险评估、设计和维持与所得税条款相关的有效控制措施，包括与税收减免评估和对税收条款的影响相关的控制措施。

如随附的管理层财务报告内部控制报告所示，管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括Cloudways Ltd. 的内部控制。Cloudways Ltd.的内部控制包含在DigitalOcean Holdings, Inc.2022年合并财务报表中，截至2022年12月31日占总资产的20％，占截至当日止年度收入的4％。我们对DigitalOcean Holdings, Inc.财务报告内部控制的审计也没有包括对Cloudways Ltd财务报告内部控制的评估。

我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，审计了截至2022年12月31日和2021年12月31日的公司合并资产负债表，以及截至2022年12月31日的三年中每年的相关合并运营报表、综合亏损、股东（赤字）权益和现金流以及公司的相关票据。在确定我们在2022年合并财务报表审计中采用的审计测试的性质、时间和范围时，考虑了这一重大缺陷，本报告不影响我们2023年2月22日的报告，但附注2和13除外，其日期为2023年8月11日，这两份报告对此发表了无保留意见。

意见依据

公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估随附的管理层财务报告内部控制报告中所载的财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

财务报告内部控制的定义和限制

公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括：(1) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置；(2) 提供合理的保证，即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事；以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。

// 安永会计师事务所

2023年2月22日，上述第三段所述的重大弱点的影响除外，其日期为2023年8月11日。