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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
_______________________________________________________________________
表格10-K
_______________________________________________________________________
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止December 30, 2023
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-38257
_______________________________________________________________________
国家远景控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
_______________________________________________________________________
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 46-4841717 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
商业大道2435号,
2200号楼
德卢斯, 佐治亚州30096
(主要执行办公室地址)
(770) 822‑3600
(注册人的电话号码，包括区号)
_______________________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | 眼睛 | 纳斯达克 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是 ☒ 不是☐
如果不要求注册人根据法案第13条或第15（d）条提交报告，则勾选。 是的 ☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ | |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是新兴成长型公司，请通过勾选标记表明注册人是否选择不利用排除的过渡期来遵守根据该法第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，用复选标记表示登记人的财务报表是否包括在备案中
反映对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对收到的基于激励的薪酬进行恢复分析
根据第240.10D-1(B)条，注册人在相关恢复期内的任何高管。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
截至2023年7月1日，即注册人最近完成的第二季度的最后一天，注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为美元1.7 亿（基于纳斯达克本季度最后交易日普通股收盘价）。
确认截至最后可行日期，注册人每种普通股类别的已发行股份数量
| | | | | | | | |
| 班级 | | 2024年2月16日未完成 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | 78,312,620 |
以引用方式并入的文件
注册人为其2024年股东年度会议提交的最终委托声明的部分内容通过引用纳入本年度报告10-K表格的第三部分。委托声明将在注册人截至2023年12月30日的财年后120天内向美国证券交易委员会提交。
视控股有限公司和子公司
目录表
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
关于前瞻性陈述的特别说明 | 3 |
风险因素摘要 | 4 |
第一部分 | 6 |
| 第1项。 | 业务 | 6 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 20 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 41 |
| 项目1C。 | 网络安全 | 41 |
| 第二项。 | 属性 | 43 |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 44 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 44 |
第II部 | 45 |
| 第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 45 |
| 第六项。 | 已保留 | 47 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 47 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 68 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 69 |
| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 113 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 113 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 115 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 115 |
第三部分 | 115 |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 115 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 116 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 116 |
| 第13项。 | 某些关系和关联交易与董事独立性 | 116 |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 116 |
第四部分 | 117 |
| 第15项。 | 展品和财务报表附表 | 117 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 120 |
| | 签名 | 121 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告(本“Form 10-K”)包含符合1933年证券法(修订)第27A条和1934年证券交易法(“交易法”)第21E条含义的“前瞻性陈述”，受这些条款所创造的“安全港”的约束。除本10-K表格中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括有关我们的计划、目标、目标、信念、业务战略、未来事件、业务状况、经营结果、财务状况、业务前景、业务趋势和其他信息的陈述，均为前瞻性陈述。
诸如“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“打算”、“计划”、“估计”或“预期”等词语以及此类词语或类似表达的变体旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述不是历史事实，也不是对未来业绩的保证，而是基于我们目前的预期、信念、估计和预测以及各种假设，其中许多假设本质上是不确定的，超出了我们的控制。我们的期望、信念和预测都是真诚地表达出来的，我们相信它们是有合理基础的。然而，不能保证管理层的期望、信念和预测将会产生或实现，实际结果可能与前瞻性陈述中表达或表明的内容大不相同。
存在许多风险、不确定因素和其他重要因素，其中许多是我们无法控制的，这些因素可能会导致我们的实际结果与本10-K表格中包含的前瞻性陈述大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于下文第一部分第1A项“风险因素摘要”中所述的风险和不确定性。“风险因素”以及本10-K表格中的其他部分，以及我们在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的未来报告中不时描述的那些因素。
我们提醒您，上述风险、不确定因素和其他因素可能不包含对您重要的所有风险、不确定因素和其他因素。此外，我们不能向您保证，我们将实现我们预期或预期的结果、利益或发展，或者即使实现了，也不能保证它们将以预期的方式导致后果或影响我们或我们的业务。我们不能保证(I)我们正确地衡量或识别了影响我们业务的所有因素或这些因素可能影响的程度，(Ii)与这些因素有关的现有信息是完整或准确的，(Iii)此类分析是正确的，或(Iv)我们的战略(部分基于该分析)将是成功的。本10-K表格中的所有前瞻性陈述仅适用于本10-K表格发布之日或截止日期，除非适用法律另有要求，否则我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
风险因素摘要
以下仅是可能对我们的业务、财务状况、经营结果或流动性产生重大不利影响的主要风险的摘要。下面的内容应该与我们所面临的风险因素的更全面的讨论一起阅读，这些讨论在题为“风险因素”的章节中阐述。 表格10-K
与我们的业务和运营相关的风险
•终止我们与沃尔玛的合作伙伴关系，包括过渡期和其他逐步结束的活动，将对我们的业务、收入、盈利能力和现金流产生影响，这种影响可能是实质性的。
•市场波动、经济健康状况的全面下滑以及其他影响消费者支出的因素，包括通胀、金融市场的不确定性、衰退状况、利率上升、退税的正确时机和发行、政府的不稳定、战争和自然灾害，可能会影响消费者的消费支出，这可能会减少对我们产品的需求，并对我们的销售、盈利能力和财务状况造成实质性损害。
•未能招聘和留住视力护理专业人员担任店内角色或提供远程护理服务可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
•光学零售行业竞争激烈，如果我们竞争不成功，我们的业务可能会受到不利影响。
•如果我们不能以及时和具有成本效益的方式开设和运营新店，或者未能成功进入新市场，我们的财务业绩可能会受到实质性和不利的影响。
•如果我们的东道主和传统品牌业绩下滑，或者我们无法维持或延长我们与东道主合作伙伴的运营关系，我们的核心业务、盈利能力和现金流可能会受到不利影响，我们可能需要产生减值费用。
•我们是一家低成本供应商，我们的商业模式依赖于低成本的投入。工资率上升、通货膨胀、成本上升、原材料价格和能源价格上涨等因素可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
•我们需要大量资金来为我们不断扩大的业务提供资金。
•我们的增长战略可能会给我们现有的资源带来压力，并导致我们现有门店的业绩受到影响。
•新冠肺炎疫情和相关影响已经并可能在未来继续对我们的业务产生实质性的不利影响。
•我们的成功有赖于我们的营销、广告和促销努力。如果我们不能成功或有效地实施它们，或者如果我们的竞争对手比我们更有效，我们可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
•我们面临着与租赁大量空间相关的风险，包括未来入住费的增加。
•某些技术进步、处方眼镜或隐形眼镜的视力矫正替代品的供应增加或消费者偏好增加，或未来用于矫正视力相关问题的药物开发，都可能会减少对我们产品的需求，并对我们的业务和盈利能力产生不利影响。
•如果我们不能留住现有的高级管理团队或吸引合格的新人员，这种失败可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
•如果我们不能成功地管理我们的库存余额和库存缩减，我们的盈利能力和现金流可能会受到负面影响。
•我们的经营业绩和库存水平会在季节性的基础上波动。
•我们的电子商务和全渠道业务面临着明显的风险，如果我们不能成功管理这些风险，可能会对我们的盈利能力产生负面影响。
•我们依靠我们的配送中心和光学实验室。
•我们可能会因投资光学零售业的技术创新者(包括人工智能)而蒙受损失，这将对我们的财务业绩产生负面影响。
•环境、社会和治理(“ESG”)问题，包括与气候变化有关的问题，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
•气候和天气模式的变化导致恶劣天气和灾难，可能会导致严重的业务中断和支出。
与我们对第三方的依赖相关的风险
•我们未来的运营成功取决于我们与管理视力护理公司、视力保险提供商和其他第三方付款人发展、维护和扩大关系的能力。
•我们面临着与供应商相关的风险，我们的产品来自这些供应商，并且依赖于有限数量的供应商。
•我们严重依赖我们的信息技术系统以及供应商的信息技术系统来有效运营我们的业务和保护机密信息；任何重大故障、不足、中断或安全漏洞都可能对我们的业务、财务状况和运营造成不利影响。
•我们越来越多的收入依赖于第三方保险和报销，包括政府计划，未来这一比例的减少可能会对我们的运营结果产生不利影响。
与我们的法律和监管环境有关的风险
•我们受到广泛的州、地方和联邦视力护理和医疗保健法律法规的约束，如果不遵守这些法律法规，将对我们的业务产生不利影响。
•我们受管理性视力护理法律法规的约束。
•我们受制于与隐私、数据安全和数据保护相关的快速变化和日益严格的法律、法规、合同义务和行业标准，这可能会使我们承担对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的责任。
•我们可能会受到产品责任、产品召回或人身伤害问题的不利影响。
•未能遵守法律、法规和执法活动，或法律、法规、会计和其他法律要求的变化可能会影响我们的运营和财务业绩。
•与我们的业务运营相关的法律程序产生的不利判决或和解可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
•我们可能无法充分保护我们的知识产权，这可能会损害我们的品牌价值，并对我们的业务产生不利影响。
与我们的负债有关的风险
•我们有大量的债务，这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响，包括限制我们的业务灵活性，阻止我们履行债务义务。
•利率的变化可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们的信贷协议包含的限制限制了我们经营业务的灵活性。
•2025年债券的转换可能会稀释现有股东的所有权权益，或者可能压低我们普通股的价格。
普通股所有权的相关风险
•无论我们的经营业绩如何，我们的股价可能会波动，也可能会下跌。
•由于我们目前没有为普通股支付现金股息的计划，投资者可能不会获得任何投资回报，除非他们以高于购买价格的价格出售普通股。
•我们是一家控股公司，没有自己的业务，因此，我们依赖子公司的现金为我们的所有业务和支出提供资金，包括未来的股息支付(如果有的话)。
•我们组织文件中的反收购条款可能会推迟或阻止控制权的变更。
•我们的董事会有权在没有股东批准的情况下发行和指定额外系列的优先股。
•我们的公司注册证书规定，除有限的例外情况外，特拉华州衡平法院将是某些股东诉讼事项的唯一和独家论坛，这可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员、合伙人或股东的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
•如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者如果他们下调我们的股票或行业评级，我们的股价和交易量可能会下降。
第I部分
项目1.业务
国家愿景控股公司是特拉华州的一家公司，其合并的子公司在这里被称为“我们”、“公司”或“国家愿景”。National Vision Holdings，Inc.通过其间接全资子公司National Vision，Inc.(“NVI”)和NVI的子公司开展其几乎所有的活动。
我们的官方网站是Www.nationalvision.com。投资者可以免费获取副本，请访问我们的表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告和表格8-K的当前报告，以及对这些报告的修订，在我们以电子方式将这些材料提交或提供给美国证券交易委员会。您可以在我们网站的“投资者”部分获取这些文件。美国证券交易委员会设有一个网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息，网址为：Www.sec.gov。
我们还在我们的网站上免费提供我们的公司治理准则、我们的行为准则和我们的审计委员会、我们的薪酬委员会以及我们的提名和公司治理委员会的章程。在我们的网站上发布的信息不会纳入本10-K表格或我们向美国证券交易委员会提交的任何其他报告。
一般信息
我们是美国最大的眼镜零售商之一。以及美国光学零售业有吸引力的价值领域的领导者。我们相信，愿景是生活质量的核心，人们应该看到他们最好的生活，无论他们的预算如何。我们的使命是让所有美国人都能负担得起高质量的眼部护理和眼镜。我们通过向寻求价值的低收入消费者提供视力检查、眼镜和隐形眼镜来实现这一目标。我们为我们的客户提供非凡的价值和便利，其开盘价力求成为行业中最低的价位之一。截至2023年12月30日，也就是我们的2023财年结束时，我们通过5个品牌的1,413家零售店和13个消费者网站的多样化组合接触到我们的客户。
我们的企业历史
通过公司的前身，我们于1990年开始运营。2005年，由Berkshire Partners LLC(“Berkshire”)管理的私募股权基金收购了我们以及拥有美国Best Contact和EyeGlass(“America‘s Best”)商店的实体，合并了我们的业务。我们在2009年收购了眼镜世界连锁店，并在多年的合作之后，于2011年收购了Arlington Contact Lens Service，Inc.(“AC Lens”)，以加强我们的电子商务平台。
2014年3月，我们被KKR&Co.Inc.(“KKR”)的关联公司收购(“KKR收购”)。2017年10月，我们完成了普通股的首次公开募股(IPO)。截至2019年8月，KKR和伯克希尔分别出售了所持我们普通股的剩余股份。
我们的商业模式
我们盈利增长的历史建立在为客户提供非凡价值和便利的承诺之上。我们对新开门店的严谨态度，加上我们诱人的门店经济，带来了强劲的投资回报。下图描述了我们的新门店增长情况：
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| 注：代表所有五个公司零售品牌在每个财年结束时的运营门店。 |
我们模型的基本原理描述如下：
•差异化和可辩护的价值主张。我们相信，我们的成功得益于我们以价值为基础的产品、便利的地理位置、种类繁多的品牌和自有品牌商品，以及我们训练有素且充满激情的店员和视力护理专业人员提供的高水平的店内服务。我们相信我们的捆绑优惠，包括美国百思买的两副眼镜和79.95美元的视力检查，以及眼镜世界的美元的两副眼镜，是所有全国性连锁店中价格最低的产品之一。我们能够利用全国性的广告宣传美国最好的产品，这使我们能够将这一价值主张传达给更多有意义的现有和潜在客户。我们相信，随着我们吸引新客户并提高对现有客户的忠诚度，我们的价值主张将继续推动可比门店销售增长。
•经常性收入特征。购买眼部护理主要是医疗上的需要，因此被认为是非可自由支配的。虽然基于人口统计和其他因素的客户行为有一系列，但据估计，眼镜消费者通常每两到三年更换一次眼镜，每六到12个月更换一次隐形眼镜，这反映了这些重复购买行为的可预测性。我们成熟门店的客户组合进一步证明了这一点，到2023年，现有客户占总客户的66%，到2023年，新客户占总客户的34%。
•吸引人的商店经济。自2006年以来，我们总共开设了1000家门店，其中包括970家我们的美国最佳和眼镜世界零售品牌的门店。我们的门店经济基于低资本投资、新地点销售额的稳步增长、低运营成本以及成熟门店持续的销售额和收益增长，这导致了诱人的资本回报。通过始终如一地复制我们门店模式的关键特征，我们执行基于公式的方法来开设新门店和管理现有门店，从而在不同年份、不同地理位置以及新的和现有的市场提供可预测的门店业绩。我们的新门店模式目标是门店规模在3,500至4,500平方英尺之间，扣除租户激励措施后，新门店在家具、固定装置、租赁和设备方面的平均新门店现金投资约为40万至60万美元。我们的新门店模式将运营第五年的销售额目标定在150万美元至170万美元之间，其中至少55%的第五年销售额目标是在运营的第一个全年。我们的新门店模式针对美国最佳和眼镜世界门店的目标有所不同，以反映品牌、市场和地理位置的差异。我们拥有的大多数门店在运营的第二年实现了盈利，并在三到五年内收回了投资资本。
•扩大我们的门店基础。我们相信，我们在美国继续拥有巨大的扩张机会。我们采取了有纪律的扩张战略，旨在利用我们令人信服和独特的价值主张的优势，并认可美国最佳和眼镜世界品牌，以在一系列为增长做好准备的市场成功开发新店，包括新的、现有的、小的和大的市场。我们与第三方房地产数据分析公司建立了合作伙伴关系，以评估潜在的新的美国最佳和眼镜世界门店。分析表明，我们可以将美国最好的门店增加到至少1300家，眼镜世界至少增加到850家，包括那些已经开业的门店。我们相信，从长远来看，这两个品牌可以相应地从2023年12月30日的1,105家门店增长到至少2,150家门店。
我们的业务
下表概述了我们的品牌组合，不包括我们截至2023年12月30日运营但将于2024年停止运营的传统细分市场商店和网站(有关更多信息，请参阅下面的“我们的合作伙伴品牌”)：
我们的品牌和全渠道及电子商务平台概述
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| 自有品牌和托管品牌 | |
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| 最低价格 | 眼镜超值超市 | 店中店-店中店 | 小卖部 | |
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| 受雇的ODS | 大多是独立的OD | 大多是独立的OD | 大多是独立的OD | |
| 957商店 | 148存储 | 29家门店 | 54存储 | |
| ~ 3，500平方。英尺 | ~ 4，500平方。英尺 | ~800平方米。英尺 | ~ 1，000平方。英尺 | |
| ~ 1，400个SKU | ~ 1，400个SKU | ~600个SKU | ~800 SKU | |
| 集中实验室 | 商店实验室/集中实验室 | 集中实验室 | 集中实验室 | |
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| Omni频道和电子商务 | |
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| 注：截至2023年12月30日的门店数量。收件箱数字指收件箱框架SKU。OD是验光医生。 | |
我们通过如下所述的品牌组合吸引客户。我们的所有品牌都利用我们高效的集中实验室网络和分销系统，这有助于我们最大限度地降低生产和分销成本。作为美国镜片镜框、镜片和隐形眼镜的最大购买商之一，我们还受益于集中采购工作和采购规模经济。
我们美国最好的品牌。美国百世致力于成为其运营的几乎每个市场的价值领导者。它的标志性优惠是“两副79.95美元的眼镜，包括免费的视力检查”，价格通常比竞争对手低得多，在这个入门点为顾客提供了广泛的镜框选择。在美国最佳商店，视力护理服务由我们雇用的验光师提供，也可以由独立的专业公司或类似实体提供。这一模式促进了该品牌的捆绑优惠及其Eyecare Club计划，该计划在会员期间每年提供两次免费眼科检查，外加隐形眼镜和眼镜的折扣。通过利用我们高效的集中式实验室网络，美国的Best商店能够将处理成本降至最低，并实现显著的规模经济。这些商店通常库存从低成本海外制造商、利润率较高的自有品牌和打折的知名镜框品牌进口的眼镜框。美国最佳商店主要位于人流量高的地段中心，紧挨着其他注重价值的零售商。
我们的眼镜世界品牌。眼镜世界也为顾客提供了一个物有所值的价位，开盘时的报价是“89美元买两副眼镜”。该品牌定位为眼镜超市，拥有广泛的设计师品牌和价位选择，并提供高度个性化的服务水平。我们从领先的设计师品牌、自有品牌制造商和低成本的海外制造商那里为我们的眼镜世界商店采购眼镜框。眼镜世界的分店提供视力检查，主要是独立验光师和受雇于独立专业公司或类似实体的验光师，并设有现场实验室，使商店能够快速满足客户订单并在现场进行维修。未在店内完成的镜片订单如下
由我们的中央实验室网络完成。这些商店主要位于人流量大的购物中心附近的独立式或嵌入式位置。
我们的合作伙伴品牌。截至2023年12月30日，我们有两个持续的合作品牌，包括军事基地的54个Vista光学门店和弗雷德·迈耶精选门店内的29个Vista光学门店。我们的合作品牌都在美国光学零售业的价值领域展开竞争。这些品牌将广泛的产品选择和周到的客户服务与一站式购物的便利性结合在一起。这些品牌还利用我们的中央实验室，主要由几乎所有地点的独立验光师提供眼科检查。
截至2023年12月30日，我们的合作品牌还包括通过NVI和沃尔玛之间的管理和服务协议(“沃尔玛”)在沃尔玛精选门店运营225个Vision Center(“沃尔玛”)，日期为2012年5月1日(经不时修订、补充或以其他方式修改的“沃尔玛MSA”)。2023年7月20日，我们收到沃尔玛不续签沃尔玛MSA的通知(MSA终止)。根据沃尔玛MSA和通知的条款，该协议于2024年2月23日终止，我们不再运营沃尔玛的视觉中心。
我们的全渠道和电子商务平台。我们通过全渠道商店网站和专门的电子商务消费者网站的成熟平台，为客户提供引人入胜的数字购物体验。我们的全渠道商店网站增强了我们的美国最佳、眼镜世界和Vista光学军事品牌，并提供了跨越我们的店内、移动和电子商务渠道的客户体验。我们为客户提供一系列服务，包括眼镜购买、在线日程安排和预约提醒、隐形眼镜购买、“店内购买和送货到家”功能以及在线相框浏览等。我们的全渠道产品与这些品牌协同工作，以提高客户体验的整体质量。
截至2023年12月30日，我们的专用电子商务网站由我们的子公司AC Lens管理。AC Lens历来运营自有品牌网站，并为包括沃尔玛和山姆俱乐部在内的其他公司拥有的第三方网站运营和提供支持服务。在收到MSA终止通知后，AC Lens发出了不续签其与沃尔玛和Sam‘s Club关于隐形眼镜批发分销和相关服务的协议的通知，根据协议，这些协议将于2024年6月30日终止，除非双方同意更早的日期，并且公司将逐步结束其剩余的AC Lens业务，包括关闭其俄亥俄州分销中心，该中心在很大程度上支持了公司向沃尔玛和Sam’s Club提供的批发分销和电子商务隐形眼镜服务。我们的电子商务平台与我们的商店品牌相关的网站将继续运营，一些由AC Lens历史上管理的网站也将继续运营。我们正计划将目前由AC Lens处理的订单履行职能转移到第三方供应商。
总体而言，2023财年和2022财年，我们的全渠道和电子商务平台的销售额(包括商店购买和送货到家交易)分别约占净收入的9.9%和11.2%。
可报告的细分市场：
截至2023年12月30日，我们有两个可报告的部门：我们拥有和主办部门以及我们的传统部门。我们的自有和东道主部门包括我们的两个自有品牌，美国最佳和眼镜世界，以及我们的合作品牌，Vista光学在弗雷德·迈耶精选门店的门店和Vista光学在精选军事基地的门店。我们的遗产部门包括我们与沃尔玛的合作伙伴关系，在沃尔玛精选的门店运营Vision Center，该合作伙伴关系于2024年2月23日结束。见第二部分。第8项。附注15。“细分市场报告”，了解更多信息。
其他未归类在可报告类别中的操作包括：
•我们的全资子公司FirstSight Vision Services，Inc.(“FirstSight”)根据加州法律作为单一服务健康计划获得许可，发布与我们在加州的美国最佳业务相关的个人视力计划。在2024年2月23日之前，它还安排在加州各地沃尔玛门店旁边的验光办公室提供验光服务。
•我们的电子商务平台由我们的全资子公司AC Lens管理，为我们的专有电子商务网站和包括沃尔玛、山姆俱乐部和巨鹰在内的第三方电子商务网站提供服务。AC Lens负责现场管理、客户关系管理(“CRM”)和订单履行，还销售各种隐形眼镜、眼镜和眼部护理配件。请参阅“我们的全渠道和电子商务平台”。关于AC镜头运营的更多信息，请参见上文。
我们的行业1
我们在美国的光学零售业经营，根据美国视觉委员会的定义，该行业包括检查、镜框、镜片、隐形眼镜、Plano太阳镜和阅读器的销售。 我们认为，该行业的持续增长及其对经济周期的弹性在很大程度上是由于眼部护理购买的医疗性、非自主性和重复性。
大多数眼镜的购买是由需求驱动的，需求的两个主要驱动力：(I)随着年龄的增长而导致视力下降，导致新客户购买矫正眼镜，以及(Ii)稳定和一致的更换周期，因为客户出于各种原因更换或购买新眼镜，包括处方、时尚趋势和必要性的变化(例如，眼镜丢失或损坏)。
视力矫正的必要性是通过视力测试和视力检查来诊断的。
我们预计，有四个关键的长期增长趋势将继续为美国光学零售业的稳定和增长做出贡献：
•老龄化人口。根据视力委员会的数据，大约80%的美国成年人使用某种形式的视力矫正，45岁以上使用视力矫正的人数显著增加，55岁以上的人数进一步增加。随着美国人口老龄化和预期寿命的增加，预计光学零售业的潜在客户池和重复购买的机会将会增加。鉴于视力随着年龄的增长而逐渐恶化，美国人口老龄化应该会导致眼镜和相关配件的销售增加。
•一致的更换周期。客户行为的重复性和可预测性为光学零售业带来了大量的经常性收入。视力矫正设备的购买周期与消费者进行视力检查的频率密切相关。大多数验光师建议每年进行眼科检查，以此作为预防严重眼睛疾病的措施，并帮助患者识别视力矫正需求的变化。根据视力委员会的数据，2023年美国大约进行了1.15亿次眼科检查。虽然基于人口统计和其他因素的客户行为有一系列，但据估计，眼镜消费者通常每两到三年更换一次眼镜，每六到一年更换一次隐形眼镜，这反映了这些重复购买行为的可预测性.
•增加电脑和手机屏幕的使用率。由于智能手机、笔记本电脑、平板电脑和其他电子设备的激增，美国人观看电子屏幕的时间急剧增加。根据视觉委员会的数据，约90%的美国成年人报告称，他们每天使用数字设备的时间超过三个小时，其中约80%的人报告称出现了数字眼睛疲劳的症状。预计这将导致更大比例的人口遭受与屏幕相关的视力问题，推动传统眼镜和隐形眼镜等视力矫正设备以及专门为抵消长时间盯着屏幕的影响而设计的更高利润率产品的销售增加。此外，我们认为，新冠肺炎大流行所必需的远程工作和学习安排已导致更多人使用电子屏幕。
•对健康和健康的日益关注。光学零售业将继续受益于社会对健康和健康日益关注的扩张趋势。消费者需要个性化的解决方案，使他们能够对自己的健康做出明智的决定。此外，不断上涨的医疗成本正在推动对预防性医疗的日益重视。眼科检查可以检测出一系列身体疾病，如高血压或糖尿病，对于这些疾病中的许多情况，眼科检查是最便宜、最有效的检测形式之一。随着消费者对健康和健康问题的认识不断提高，能够提供个性化、廉价、以健康为导向的产品和服务的零售商面临着机会，这些产品和服务可以提高生活质量，降低个人整体医疗支出水平。此外，对健康的日益关注意味着人们的寿命延长，这增加了对视力护理的总体需求，并增加了人们为获得视力护理产品和服务而拜访他们的眼科护理从业者的频率。
1近年来，远景理事会对其估计光学零售业规模的方法进行了多次更新，包括使用以前没有用于过去行业估计的这种数据的新的和更新的来源。由于较新的估计与本公司在之前的Form 10-K年报中披露的估计不具有可比性，本公司目前继续评估更新后的方法以及根据修订后的方法对2023年光学零售业656亿美元的新市场估计。
我们的产品和服务
在我们的商店品牌中，我们主要提供两种产品和一种服务：眼镜、隐形眼镜和视力检查。尽管如此，我们多样化的产品组合包括许多品牌和数千个库存单位(“SKU”)。产品既包括雷朋、Coach和Calvin Klein等品牌设计师，也包括价格诱人的自有品牌。我们的品牌框架产品是由市场领导者制造的，我们与几家海外工厂合作直接采购我们的自有品牌产品。我们还提供广泛的镜片组合，包括单眼镜片和双焦点镜片，并提供各种治疗方法来提高视力。通过一对一咨询销售，我们的销售人员有许多机会分享有关增值镜片的信息，包括更薄、更高质量的镜片和具有更高利润率的光致变色镜片。因此，购买眼镜的相当多的美国最佳客户和眼镜世界客户选择升级的镜片和/或镜框，而不是每个品牌的签名或开盘报价。我们还在我们的美国最佳和眼镜世界商店提供来自所有主要隐形眼镜制造商的配件和隐形眼镜，包括我们自己的自有品牌(Sofmed和Natural Eyes HydraWear，由CoperVision制造)。总体而言，我们提供的广泛产品提供了一致的财务结果，并减少了我们对任何单个产品、风格或趋势的依赖。
眼科检查服务由我们雇用的验光师提供，或由与我们有合同安排的眼科护理从业者或与我们有合同的独立验光师拥有的专业公司或类似实体提供。此外，作为我们努力提供优质、方便的眼科护理的一部分，我们在某些地点部署了远程医疗解决方案，允许验光师远程工作，为患者提供眼科检查服务。通过这个远程医疗平台，患者仍然会去我们的商店获得眼部护理服务，但患者不是亲自去看验光师，而是通过视频会议技术与所在州的有执照的验光师联系起来。验光师与训练有素的验光技师和临床助理一起收集初步数据，然后验光师远程控制验光设备进行屈光和眼睛健康检查，同时通过双向同步视听连接与患者实时沟通。截至2023年12月30日，这项技术已在500多个美国最佳地点启用。我们相信，远程医疗不仅有助于为更多的患者提供高质量、可获得的眼科护理，还有助于解决现有验光师在检查能力方面的限制。作为推广工作的一部分，我们还投资了向电子健康记录平台的过渡。我们预计将继续投资于这些能力，包括在2024年底之前在美国所有最佳地点实施EHR平台。
在我们拥有和主办的部分中，美国百世主要向其隐形眼镜客户提供Eyecare Club计划。截至2023年12月30日，Eyecare Club约有160万活跃会员。眼科护理俱乐部会员每年可获得两次免费眼科检查，在三年的会员期间，所有隐形眼镜和眼镜可享受9%的折扣，以及其他定期福利和折扣，一次性支付固定费用。会员资格可以在商店或我们的美国最佳网站上购买。的确有高采用率美国最佳客户的Eyecare Club会员资格，这些客户不是管理保健计划的一部分，他们去美国最佳商店进行隐形眼镜检查。隐形眼镜的一次性性质意味着客户必须经常补充隐形眼镜，为了补充处方，隐形眼镜用户必须拥有最新的处方。为了使处方有效，客户通常需要每一到两年进行一次眼睛检查，这取决于他们居住的州。这些会员资格的多年性质，客户在加入时全额支付，促进了前往美国最佳商店参加考试和购买隐形眼镜的回头客，并建立了客户忠诚度。
参见附注8。我们经审计的综合财务报表中的“与客户签订合同的收入”，载于本表格10-K第II部分。
我们的客户
我们的客户需要看到他们最好地履行他们的工作，照顾他们的家庭，并为他们的社区做出贡献。购买决定是基于价值、服务质量、时尚、地理位置和眼睛健康等因素。基于各种第三方研究，我们发现我们的客户通常优先考虑价值和便利性，而不是其他考虑因素。价值包括眼睛健康与优质产品和服务的结合，所有这些都是以公平的价格提供的。便利性包括多个载体：(I)我们的客户工作和购物的零售地点附近，有方便方便的停车，(Ii)适合他们生活方式的商店时间，(Iii)实现审美和/或时尚目标的产品选择，(Iv)现场视力检查和(V)接受某些视力保险福利。
我们的销售和市场营销
我们基于对客户的深入了解制定了营销战略。我们的品牌定位于代表低价和高价值，这两者都能引起我们的目标消费者的共鸣，并给人留下与竞争对手截然不同的持久印象。
我们相信，视频是与我们的客户联系的关键渠道。美国百思买和眼镜世界的广告投资有很大一部分是在提高知名度的视频广告、网络电视和数字平台上，我们在每个市场的多家门店广泛利用这些广告，以获得更大的话语权份额，进而推动流量和利润率。我们继续受益于美国最好的全国性广告活动，我们相信这些活动具有成本效益，有助于提高我们在新市场和现有市场的品牌知名度。其他广告投资包括数字媒体、搜索引擎、直邮、电子邮件和本地商店营销。我们不断跟踪消费者的媒体消费行为，并相应地调整我们的媒体计划。
对于我们的东道主品牌，我们依靠东道主合作伙伴的营销举措来吸引客流量进入他们的门店。然后，我们在商店内制定和执行具有高度针对性的本地营销活动，以提高我们的服务和产品的知名度。
我们的客户关系管理系统用于收集客户的人口统计数据。有了这些信息和我们用来补充客户信息的第三方数据，我们根据客户的个人愿景需求和兴趣通过沟通来加强我们的客户关系，以帮助提高现有客户保留率。我们还处于客户关系管理能力升级的早期阶段。
除了我们的客户关系管理计划，数字广告也是我们媒体组合的关键组成部分，因为我们相信这两个计划都能产生高回报率。潜在客户通过付费和有机的数字努力，通过内容、视频和社交媒体引导他们访问我们的网站，从而获得对我们品牌的认知。
我们的采购和供应商关系
我们从各种各样的供应商那里购买镜框商品，供应我们大部分眼镜和隐形眼镜的供应商数量有限。我们是我们所有供应商的大客户，我们努力与我们的供应商建立有意义的、持久的和互惠互利的关系。我们与某些关键供应商签订了长期合同，其中包括Essilor和CoperVision。根据我们与Essilor的协议，Essilor拥有向我们供应某些眼镜镜片的独家和独家权利。我们与Essilor的当前协议期限将持续到2026年5月。我们在供应商谈判中通力合作，以便与供应商发展合作伙伴关系，并及时对国家愿景保持忠诚。我们的前十大供应商中的每一家都已经与我们合作了大约10年，其中几家供应商自1990年我们成立以来一直与我们在一起。我们专注于采购低成本的产品，包括知名镜框品牌、二次镜框品牌、直接进口和自有品牌镜框以及自有品牌隐形眼镜。我们成熟的直接到工厂采购和进口框架的能力使我们能够提供高质量、低价格的框架，同时产生强劲的利润率。
我们的光学实验室和分配网络
我们使用四个由公司运营的国内加工设施的高效组合，并与国际第三方设施建立了两个外包关系。我们在佐治亚州的劳伦斯维尔、明尼苏达州的圣克劳德、得克萨斯州的普莱诺和犹他州的盐湖城的公司运营的生产设施中拥有最先进的透镜加工能力。我们的集中式光学实验室处理定制眼镜镜片的方方面面，并拥有根据客户处方和镜框规格进行研磨、镀膜和磨边的数字能力。我们开发了一种大容量、低成本的镜片加工模式，通过我们国内拥有的实验室和我们的国际合作伙伴实验室提供七天的周转服务。这个网络是我们通过大量投资创建的，并在我们的品牌组合中得到利用，以提供效率和规模。我们通过自动决策树将眼镜订单发送给我们自己的和外包的实验室，该树包含以下信息：(I)工作性质；(Ii)每个实验室的技术能力；(Iii)每个实验室的能力；(Iv)每个实验室的库存；以及(V)每个实验室特定工作的成本。该架构与销售点系统集成在一起，使我们能够最大限度地降低处理成本，同时确保按时交货。加工系统的设计使得我们销售的眼镜越多，实验室的效率就越高，随着时间的推移，创造了显著的成本节约。
此外，我们的眼镜世界商店配备了现场实验室，这些实验室通常处理不太复杂的客户订单，提供当天服务。所有未在店内处理或完成的镜片订单均由我们的中央实验室网络处理或完成。
截至2023年12月30日，我们在佐治亚州劳伦斯维尔拥有11.8万平方英尺的配送中心，在俄亥俄州哥伦布市拥有5.2万平方英尺的配送中心，后者预计将于2024年关闭，作为
前述AC镜头业务的逐步结束。我们利用第三方承运人将产品从这些中心运送到客户和商店地点。
我们的使命和慈善事业
我们的使命是通过让优质的眼睛护理和眼镜更实惠和容易获得来帮助人们。我们的慈善文化向我们的同事灌输一种使命感和参与感，从店内团队成员到高级管理人员。我们的员工为他们所做的积极工作感到自豪，这使我们能够吸引和留住商店员工和视力护理专业人员，从而改善我们商店的客户体验。此外，我们的使命对于招聘和留住我们的管理团队至关重要，他们的丰富经验是我们业务成功的关键组成部分。
我们在财务上的成功帮助推动了我们不断增长的慈善引擎。在美国，通过我们与慈善组织的合作，我们为美国年轻人和其他服务不足的社区提供免费的视力检查、视力检查和眼镜。此外，通过与VisionSpring、RestoringVision、国际防盲机构和VOSH International等组织建立多个慈善伙伴关系，我们直接协助和间接帮助全球数百万人改善视力。我们还与该行业的其他人合作，帮助世界上一部分患有未矫正视力问题的人口。
人力资本管理
截至2023年12月30日，我们拥有13,998名全职和兼职员工，其中包括582名直接受雇的验光师。截至2023年12月30日，我们的验光师网络包括2,645名验光师，其中包括582名直接受雇的验光师，1,621名受雇于与我们签订合同的专业公司或类似实体的验光师，以及442名转租于我们门店的验光师。
截至2022年12月31日，我们拥有13,975名全职和兼职员工，其中包括471名直接受雇的验光师。截至2022年12月31日，我们的验光师网络包括2,312名验光师，其中包括471名直接受雇的验光师，1,337名受雇于与我们签订合同的专业公司或类似实体的验光师，以及504名转租于我们门店的验光师。
我们的验光师网络包括全职和兼职验光师，这种混合可能会随着时间的推移而改变。
我们不是任何集体谈判协议的一方。我们从未经历过罢工或停工，我们相信我们与同事和验光师的关系很好。
董事会监督
我们的董事会(“董事会”)通过其下属委员会监督人力资本事宜，定期更新和讨论组织结构、招聘和留用、薪酬和福利、健康和安全事务、员工培训和发展、继任规划和相关调查结果。
价值与文化
我们的目标是在我们的愿景、使命和价值观的指引下，保持一个强大和令人共鸣的文化。我们相信，每个人都应该看到自己最好的一面，才能过上最好的生活，我们的目标是通过让高质量的眼部护理和眼镜更实惠和容易获得来帮助人们实现这一目标。这一目标得到了我们的员工及其价值观的支持--对人的热情，对社区的承诺，正确的结果，以及做最好的自己。
凭借包容和以人为本的文化，我们专注于庆祝和尊重我们的背景，赋予、奖励和发展我们的同事，并致力于回馈我们服务的社区。我们的人力资本计划侧重于吸引高素质的个人，并为他们提供持续的增长和发展机会。
人才获取
在国家愿景，我们致力于吸引符合我们的愿景、使命和价值观的人才。我们继续改进我们的技术，以改善应聘者和招聘经理的体验。此外，我们还与外部供应商建立了重要的合作伙伴关系，这些供应商为我们提供了额外的资源，以推动关键职位的候选人流动。我们将继续为视光学校和学院协会针对高中生和大学生的活动“视光给我生命”提供多年的赞助，并确保对即将毕业的视光师进行各种职业选择的教育。此外，我们通过我们内部的国家视力博士学费报销计划来支持我们的同事就读视光学校的兴趣，该计划规定报销就读于视光学校的同事的教育费用。我们利用面对面活动和在线平台举办招聘会和校园活动，并有选择地提供关键激励措施，如学生贷款偿还计划。
人才培养
我们有在高质量培训支持下开设新店的可靠记录。我们已经调整了新的门店培训方法，引入并增强了虚拟讲师指导的培训课程，允许在远程环境中进行高接触培训，为门店安全有效地开业做好准备。近年来，我们还增加了持续的培训，特别是在安全协议程序和客户互动方面。我们为助理和验光师提供了几个机会和机制，他们可以通过这些机会和机制提供反馈，使我们能够继续开发培训和增长计划。我们通过培训商店经理计划投资支持我们的商店经理，该计划在他们作为新经理的关键第一步提供培训。该计划为高表现的门店经理提供了通过为期五周的认证过程认证为培训门店经理的机会，认证过程侧重于指导、自我意识、给予和接收反馈以及时间管理。一旦参与者被认证为培训门店经理，他们就会为他们所在地区的门店经理提供入职和培训支持。除了为新经理和新门店团队提供有价值的支持外，该计划还为我们的员工提供了一条新的领导机会和职业发展途径。2023年，我们继续发展并投资于门店经理培训计划，建立在我们发展和提升员工的文化基础上。
福利和健康
我们努力确保我们的员工始终感到得到支持，这样他们就可以每天把最好的自己带到工作中来。我们通过我们的许多福利和健康产品来展示这一承诺。像我们的401(K)计划、核心和补充人寿保险、健康计划、短期和长期残疾、健康和疾病管理计划，包括针对糖尿病和高血压的个性化计划、假期工资、育儿和领养假、事故、危重疾病、团体法律和身份盗窃计划以及金融保护资源，提供必要的资源，帮助我们的人们照顾自己和他们的家人。我们还提供免费的按需心理和行为健康资源，当工作和个人挑战影响员工的整体幸福感时，我们会提供必要的指导。 此外，我们的员工还会收到一张年度助理眼镜门票和眼镜礼品票，这些门票会为他们以及他们的朋友和家人提供在我们商店购买眼镜的折扣。
我们的大学奖学金计划旨在帮助有24岁或以下子女、高中高年级或毕业生并计划在经认证的美国学院或大学注册参加全日制本科课程的同事。每年，十名获奖者每人可获得2,500美元的奖金，奖学金可续期长达三年，总奖学金为10,000美元。 我们还通过学费报销计划为正在攻读验光博士学位的现任和前任同事提供经济支持。
我们的薪酬计划旨在加强我们的增长议程和人才获取战略。除了有竞争力的基本工资外，我们还寻求通过年度激励奖、表彰计划和某些级别的员工股权奖励来奖励员工。
2019年，我们设立了国家愿景危机救助基金，以帮助因自然灾害、家庭紧急情况或其他突发事件而面临经济困难的员工。自成立以来，该基金已向联营公司提供超过170万元的援助。
多样性、公平性和包容性
我们致力于促进包容性文化，并于2020年在公司内部成立了多元化、公平和包容性部门。我们仍然专注于在招聘、培训、职业指导和发展、就业、品牌塑造和社区服务方面促进多样性。由于我们的企业责任和公民身份，我们被评为2023年《新闻周刊》美国最负责任的公司之一。
健康与安全
我们的健康和福祉努力建立在对我们网络中的同事和医生的安全的基本承诺的基础上。我们相信，我们在实质上遵守了适用的职业安全与健康管理局(“OSHA”)指南和州法规。在我们的每个实验室和配送中心，都有专门的领导负责关联安全的管理。例如，实验室主任为当地员工组织和运行安全培训，其中一些通过我们的学习管理系统进行，另一些通过面对面指导进行。在我们的零售场所，我们支持经理和现场领导者了解和遵守适用的法律和法规。
新冠肺炎疫情对我们的同事、医生、客户和患者提出了独特的挑战。我们将我们的同事、验光师、客户和患者的安全放在首位，自愿在2020年暂时关闭我们的门店，以实施增强的安全和清洁方案，以服务于我们的客户和患者，同时考虑到每个人的健康和安全。健康和安全仍然是我们的首要任务。
管理式视力护理
我们的管理式保健业务涉及由独立视力保险实体、医疗保健计划和政府计划提供的视力保健计划和相关福利。National Vision作为视力护理和相关视力产品解决方案的供应商参与其中，包括眼镜和隐形眼镜，并主要参与私人管理护理计划。虽然我们的管理医疗业务持续增长，但相对于更广泛的光学零售行业，我们在管理医疗市场的渗透率较低，我们相信这仍然是一个增长机会。
通过我们的销售点系统和我们的后台电子数据交换(EDI)功能，我们试图为我们的管理型医疗客户创造无缝的交易体验。视力护理保险的付款人可能会不时更改他们的EDI索赔系统。此类变化可能需要我们更新我们的流程，并可能影响我们提交索赔或及时从我们的托管护理合作伙伴那里获得补偿的能力。因此，在被要求时，我们已经帮助我们的一些较大的视力护理保险付款人通过应用程序编程接口实施或改进索赔传输流程。
竞争
光学零售业竞争激烈。竞争一般基于品牌认知度、价格、便利性、选择、服务和产品质量。
我们在美国光学零售业的价值领域内运营，该行业强调价格和可负担性。此数据段支离破碎。我们与大众商家和仓储俱乐部商店、专业零售连锁店以及独立的眼科护理从业者和配镜商竞争。在更广泛的光学零售行业，我们还在实体零售点和在线上与LensCrafters、Pearle Vision和Visionworks等大型全国性零售商竞争。
我们还与隐形眼镜和眼镜的在线销售商竞争。隐形眼镜的在线销售一直在稳步增长，特别是自从《公平隐形眼镜消费者法案》通过以来。有关更多细节，请参阅下面的“政府法规”。眼镜的在线销售没有发展得那么快，但一些公司主要专注于这个市场，包括Warby Parker和Zenni Optics。随着公司越来越多地在光学零售行业使用新兴技术，例如在线视力考试，我们未来可能还会面临竞争。
在我们的管理式护理业务中，我们还与其他管理式护理支付者竞争，其中一些是垂直整合的，并拥有庞大的零售网络。作为管理式护理合同下的提供者，我们可以接触新客户，同时通过直接向付款人提出索赔并仅从这些客户收取适用的自付金额，更好地为受管理式护理覆盖的现有客户提供服务。我们管理式护理业务的竞争基于许多因素，包括价格和提供商网络的密度。过去，我们在成为这些网络的提供商或维持我们在其中的地位方面都面临着更大的挑战。
季节性
我们的业务性质是适度季节性的。从历史上看，我们的业务在上半年实现了较高比例的净收入、运营收入和运营现金流，而在第四财季实现了较低比例的净收入、运营收入和运营现金流。上半年的季节性主要归因于我们客户的所得税退税和年度健康保险计划启动/重置的时间安排。我们相信，我们目标市场中的许多客户都是追求价值的低收入消费者，他们依赖退税来支付眼镜和眼睛护理的费用。因此，延迟退税可能会对我们上半年的季度财务业绩产生时间上的影响。消费者在使用退税收入方面的行为也会发生变化。
至于我们第四季度的业绩，与其他零售商相比，我们的产品和服务不太可能被纳入消费者的假日支出预算，因此在每年12月25日之前的几周内减少了个人矫正视力的支出。此外，虽然从12月25日到本财年结束这段时间通常是交易量大的时期，但由于我们的政策是只有在产品被客户接受后才确认收入，因此与这段时间内几乎所有处方眼镜和隐形眼镜订单相关的净收入将推迟到1月份，这进一步促进了上半年的收入增长。我们的季度业绩还可能受到新店开张和门店关闭的时间、新店和现有门店贡献的销售额、某些节假日的时间以及与天气有关的门店关闭时间的影响。新冠肺炎疫情的挥之不去的影响推动了消费者行为的变化，导致我们背离了近年来经历的季节性规范，并可能在一段未知的时间内继续扰乱我们运营业绩的历史季度节奏。
资讯科技
信息技术系统对我们的日常运营和长期增长战略都是至关重要的。我们的系统旨在为我们的客户和合作伙伴提供一致、可扩展、高性能和安全的体验。我们将主机托管数据中心和基于云的解决方案组合用于我们的基础设施，我们的大多数应用程序都由标准的集成软件解决方案组成。我们的系统提供必要的数据分析和自动化，以支持我们的营销、销售、库存、分销、商店运营和销售点、电子商务、远程医疗、财务、会计和人力资源计划。我们相信，我们目前的系统使我们能够识别和应对业务中的运营趋势。
我们已经投资并将继续投资的领域包括促进全渠道增长的软件系统、客户参与努力、CRM、远程医疗和EHR平台的推出、网络安全计划、我们的整体安全态势、销售点系统和企业资源规划(“ERP”)。我们相信，这些投资，加上我们现有的信息技术能力的维护，将提供灵活性和能力，以适应我们未来的增长计划。
知识产权
我们主要通过我们的子公司在美国拥有多个注册商标和普通法商标，以及正在处理中的商标注册申请。仅为方便起见，本报告中提及的商标、服务标记和商号均未使用®、SM和™符号，但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律在最大程度上主张我们的权利或适用许可人对这些商标、服务标记和商号的权利。本10-K表格(或我们通过引用并入的文件)中出现的所有商标、服务标记和商号均为其各自所有者的财产。
政府监管
我们的运营受到广泛的联邦、州和地方法律法规的约束。由于我们业务的方方面面，适用于我们业务的法律法规的范围和程度总是受到变化或实质性增加的风险的影响。不遵守这些法律法规可能会使我们受到制裁(包括吊销和吊销营业执照)、罚款或各种形式的民事或刑事起诉，其中任何一项都可能对我们的声誉、业务、财务状况、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。见第1A项。有关这些风险和其他风险的讨论，请参见下面的“风险因素”。以下是某些法律和法规的摘要。
企业执业医学/验光及类似法律
许多州禁止无证实体行医或雇用内科医生或验光师提供专业医疗服务的企业行医/验光。此外，许多州对这些或类似规则进行了广泛的解释，以禁止像我们这样的公司雇用眼科护理从业者，并禁止眼科护理从业者和其他实体之间的各种财务安排，如费用分割。许多州也
监管某些商业行为，以及眼镜公司和验光师之间的房东-租户安排。例如，一些州禁止零售光学位置和验光办公室的共同入口。这些法律和法规可能会因州而异，要求我们根据各州的特定法律来调整我们在每个州的业务。其中许多法律法规含糊不清，并受到监管机构和执法部门的解释，随着时间的推移，这一点可能会发生变化。各国定期重新审查这些法律和法规，我们面临着任何州的监管制度可能以不利于我们的方式发生变化的持续风险。我们美国最好的业务，以捆绑提供眼镜和眼睛检查为特色，尤其受到这些法律的影响。此外，州立法者和监管机构可能不愿接受远程医疗和远程医疗作为提供高质量患者护理的一种方式。最近，立法和规则制定活动有所增加，这在如何监管远程医疗以及我们如何能够实施远程医疗解决方案方面造成了不同司法管辖区的差异。我们是否有能力在某些司法管辖区推出我们的远程医疗解决方案，或者以最具成本效益的方式推出，这在很大程度上取决于各州这些要求和限制的演变。
专业执照和监管
我们的运营受州许可法的约束。所有州都有眼科和验光执业的许可证，许多州也有配镜商的许可证。在我们开展业务的大多数州，处方眼镜的配发也受到监管，在一些州，我们被要求将我们的商店注册为眼科药房。
《公平隐形眼镜消费者法》和电子商务法
关于隐形眼镜的销售，我们必须遵守FCLCA及其实施规则，包括由联邦贸易委员会(FTC)颁布的隐形眼镜规则，该规则在美国建立了关于签发、发放和验证隐形眼镜处方的国家统一标准。这项法律和规定要求我们在网上销售隐形眼镜之前验证从客户那里收到的处方。最近对隐形眼镜规则的更改包括对验证要求的更新、对某些处方要求的更新以及关于自动电话消息的新要求。根据联邦贸易委员会法(“联邦贸易委员会法”)，违反隐形眼镜规则构成不公平或欺骗性的行为或做法。
我们的电子商务业务必须遵守各种联邦和州法律，最引人注目的是《FCLCA》。我们的在线业务还必须在不同的州注册为非居民隐形眼镜销售商。
《管理型医疗监管条例》
我们从事管理型视力护理，既是管理型医疗实体，也是管理型医疗付款人和保险公司的提供者。在加州，我们的子公司FirstSight是一家专门的健康维护组织(HMO)，受加利福尼亚州的管理医疗法律约束，并由加州管理医疗保健部(DMHC)颁发许可证并进行全面监管。这些规定包括经营、披露、报告和财务生存能力等要求。FirstSight运营的重大变更，包括在规定的服务区之外开设美国最佳地点，必须得到DMHC的批准。这一审批过程可能很复杂，可能会导致我们计划中的门店开业延迟。我们还提供Eyecare Club计划，根据该计划，个人可以在计划期间获得眼睛检查和眼镜、隐形眼镜和配件的折扣。这些计划可能受到管理医疗和相关州法律的监管，包括加利福尼亚州的法律，在加州，这些计划是由FirstSight作为管理医疗产品提供的。此外，我们的Eyecare Club计划可能会使我们受制于州法律对折扣医疗计划的监管。这些法律已经在一些州通过，要求向医疗保健提供者提供折扣机会的组织获得许可或注册。州监管机构可能会确定，我们是作为折扣医疗计划运营的，因此受到各种注册、披露和偿付能力要求的约束。
隐私和安全
我们直接收集、使用、访问、披露、传输和/或存储与我们的产品和服务的销售、客户服务、账单和雇佣实践相关的受保护的健康信息(“PHI”)和个人身份信息(“PII”)。作为医疗保健提供者和医疗保健提供者的商业伙伴，我们必须遵守管理隐私和安全的联邦和州法律，包括1996年的《健康保险可转移性和责任法案》(HIPAA)及其实施条例，如隐私规则、安全规则和违反通知规则。2009年《卫生信息技术促进经济和临床卫生法案》(《HITECH法案》)将隐私规则和安全规则直接扩展到商业伙伴。我们也受到类似的州健康隐私法的约束，因为它们比隐私规则更保护个人隐私。我们认为，根据2020年12月发布的拟议规则制定通知，作为HIPAA的执行机构的民权办公室可能会在2024年对HIPAA进行适度修改。此外，几乎所有州都通过了自己的数据泄密法，其标准和要求类似(有时甚至相互冲突)。这些州法律适用于违反PII特定要素的行为。此外，加利福尼亚州和其他一些州已经通过了全面的消费者隐私法，其他州可能会修改或通过可能适用于我们的关于数据隐私的新法律或法规，包括额外的消费者隐私法。
与政府项目报销相关的法律
我们参与联邦报销计划，如联邦医疗保险和医疗补助，使我们在反回扣、虚假索赔和医生自我推荐等类似领域受到州和联邦法律法规的约束。除其他事项外，联邦反回扣法令禁止任何人直接或间接故意索要、提供、支付、接受或提供报酬，以引荐个人或作为交换，或购买、提供、推荐或安排可根据联邦医疗保健计划(如Medicare或Medicaid)支付的商品或服务。“报酬”的定义被广泛解释为包括任何有价值的东西，例如，包括礼品、某些折扣、提供免费用品、设备、办公空间或服务、信贷安排、支付现金和免除付款。有财务关系的医疗保健提供者可以安排他们的安排，以满足联邦反回扣法规下的某些自愿安全港，以便此类财务关系和商业行为不会被视为该法规下的犯罪行为。几家法院发现，涉及薪酬的安排的单一目的是诱导患者或消费者转介购买全部或部分由联邦政府计划支付的医疗保健产品或服务，违反了法规的意图要求。还有一些医疗欺诈法规，除其他外，对明知和故意执行或试图执行欺诈任何医疗福利计划的计划，或明知和故意伪造、隐瞒或掩盖与提供或支付医疗福利、项目或服务有关的重大事实或作出任何重大虚假陈述，规定刑事和民事责任。个人或实体不需要实际了解反回扣法规或医疗欺诈法规，也不需要具有违反它们的具体意图即可实施违规。许多州都通过了类似的法律，适用于包括商业计划在内的第三方付款人。
此外，联邦反回扣法规规定，任何违反法规的政府补偿索赔也违反了虚假索赔法案(“FCA”)。FCA禁止故意向联邦政府提交、合谋提交或导致提交虚假或其他不正当的索赔、记录或报表，或故意不退还与联邦政府计划补偿相关的多付款项。大多数州都颁布了类似FCA的虚假申报法，联邦和州虚假申报法都允许私人提交魁担或代表联邦或州政府提起的“告密者”诉讼。《社会保障法》还对虚假或不当的医疗保险和医疗补助账单施加了重大处罚。
美国医生自转诊法或斯塔克法一般禁止医生(斯塔克法律定义包括验光师)向与医生或医生的直系亲属有经济关系的任何实体推荐“指定健康服务”(由联邦医疗保险和医疗补助服务中心定义)、联邦医疗保险或医疗补助受益人。指定的健康服务不包括验光服务的医生转介。《斯塔克法》还禁止接受禁止转诊的实体就根据禁止转诊提供的服务提出医疗保险或医疗补助的报销要求。斯塔克法对受监管的医疗保健提供者之间的经济困难有一些具体的强制性例外，这些例外不会对医疗保险计划或患者虐待构成滥用风险。许多州都通过了类似的自我转介法律，这些法律并不局限于医疗保险或医疗补助报销服务。在某些情况下，根据这项法律，租用空间构成一种财务关系。斯塔克法是一部严格的责任法，这意味着不需要意图；如果不符合某些强制性例外，仅仅存在被禁止的关系就可能构成违规。
《联邦食品和药物管理局(FDA)条例》
FDA通常有权对包括隐形眼镜和眼镜在内的医疗器械的制造、分销、销售和标签进行监管。根据美国联邦食品、药物和化妆品法案(“FDC法案”)，医疗器械必须满足多项监管要求。我们在我们的光学实验室和某些眼镜世界商店从事某些制造、重新包装和重新贴标签的活动，这使我们受到FDA的注册、上市和质量要求的约束。我们被要求向FDA注册我们的中央实验室。
消费者保护法
联邦和州消费者保护法律和法规可适用于我们的运营和零售优惠。我们的一些促销活动，如我们美国最优惠的免费眼科检查，必须遵守有关使用这一术语的法律和法规。根据联邦贸易委员会法案第5条，联邦贸易委员会有权调查和起诉“不公平贸易行为”、“欺骗性贸易行为”或“不公平竞争方法”的做法。州总检察长通常拥有类似的权力，许多州允许私人原告根据这些法律提起诉讼。此外，州监管机构或验光委员会可能会挑战我们的促销做法，包括美国最佳的捆绑优惠，因为其中包括违反适用的州法律，涉及不正当竞争、向消费者虚假广告或公司禁止验光的做法。
《反海外腐败法》(“FCPA”)
我们有很大一部分产品来自美国以外。《反海外腐败法》和其他类似的反贿赂和反回扣法律法规一般禁止公司及其中间人为了获得或保留业务的目的向非美国官员支付不当款项或提供任何有价值的东西。我们的政策和行为准则要求遵守适用的法律和法规，包括这些。
支付卡行业数据安全标准(“PCI标准”)
由于我们接受借记卡和信用卡支付，我们必须遵守PCI标准，该标准包含关于我们的持卡人数据的物理和电子存储、处理和传输的安全方面的合规指南。某些州已将这些要求纳入州法律。我们与银行的信用卡协议要求我们遵守这一标准，并在卡数据泄露的情况下支付信用卡公司施加的任何罚款或评估。
《服务合同条例》
我们为我们的眼镜提供产品保护计划。在某些州，管理服务合同的法律规范这些计划。这些法律因州而异，要求此类合同的卖家遵守各种登记、披露和财务要求。某些州的监管机构可能会决定我们的延长保修计划应受这些法律的约束。
环境和安全法规
我们在美国的光学实验室和眼镜世界门店内的实验室必须遵守各种联邦、州和当地的法律、法规，以及与保护环境、公众健康和相关安全有关的其他要求，例如，管理危险物质管理和维护安全工作条件的法规。这些法律也普遍适用于我们的所有财产。我们不遵守这些法律可能会使我们承担刑事和民事责任。
《就业法》与职业安全健康管理
我们是一家劳动密集型企业，受联邦、州和地方法律法规制定的复杂劳动和就业法律的约束。这些法律和法规管理的领域包括工作条件、带薪休假、工作场所安全、工资和工时标准以及雇用和雇用做法。
特别是，我们受到OSHA和其他联邦和州机构的要求，这些机构处理员工的健康问题，包括传染病和安全问题。
我们目前有适当的流程来支持我们遵守这些要求。根据新的或修订的监管发展，我们可能需要采取额外的行动或增加未来的支出，以符合不断变化的就业要求和更高的行业和监管安全标准。
保险与风险管理
我们使用购买保险和自我保险相结合的方式投保工伤补偿、一般责任、财产、董事和高级人员责任、车辆责任和相关医疗福利等。与我们保留的风险相关的负债部分是通过考虑历史索赔经验、人口统计因素、严重性因素和其他精算假设来估计的。在我们通过自我保险或类似安排保留风险的情况下，我们利用第三方公司来协助管理层评估风险保留的财务影响。
项目1A.风险因素
阁下应慎重考虑下述风险，以及本报告及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中所包含的其他信息，包括我们的综合财务报表及附注。以下任何风险都可能对我们的业务、财务状况、经营结果或流动性产生重大不利影响。这些风险并不是我们面临的唯一风险。我们的业务、财务状况、运营结果或流动性也可能受到适用于所有公司的其他因素的不利影响，或者受到我们目前不知道的风险或我们目前认为无关紧要的风险的不利影响。我们不能提供任何保证，也不能表示我们的风险缓解努力将会成功，尽管我们相信这些努力是合理的。
与我们的业务和运营相关的风险
终止我们与沃尔玛的合作伙伴关系，包括过渡期和其他逐步结束的活动，将对我们的业务、收入、盈利能力和现金流产生影响，这种影响可能是实质性的。
在沃尔玛于2023年7月20日收到不续签通知后，我们与沃尔玛的合作伙伴关系于2024年2月23日结束，其中包括在沃尔玛选定门店供应和运营Vision Center，以及安排在沃尔玛在加州的某些门店提供验光服务。此外，管理我们向沃尔玛和Sam‘s Club提供隐形眼镜分销和相关服务的协议将于2024年6月30日起终止，公司还将逐步结束其剩余的AC Lens业务，包括关闭其俄亥俄州分销中心，该中心在很大程度上支持了我们向沃尔玛和Sam’s Club提供的整个分销和电子商务隐形眼镜服务。沃尔玛合作伙伴关系的终止和AC Lens业务的逐步结束将导致我们的收入、盈利能力和现金流减少，因此，将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，这可能是重大的。此外，与终止这些协议有关，我们于截至2023年12月30日止年度录得减值费用7,970万美元，包括与商誉有关的6,010万美元、与合同及关系有关的9，10万美元，以及与物业及设备有关的1,050万美元，对我们于此期间的盈利能力造成不利影响。随着我们进一步评估终止对我们业务的影响，可能会产生额外的资产减值费用。
其中某些协议包括双方的终止前过渡和终止后义务，包括沃尔玛向特定视力中心的某些员工和验光师提供就业或类似安排的邀请期。过渡期带来许多风险，并可能对这些业务造成干扰，包括但不限于销售额、生产率和关注度的潜在下降，并可能使留住员工和验光师变得更加困难，这反过来可能对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。沃尔玛合作伙伴关系的终止和AC Lens业务的相关结束可能会对我们的其他业务产生负面影响，包括但不限于，削弱我们吸引和留住管理层、同事和验光师、竞争管理视力护理合同、从供应商那里获得优惠条款或创造现金为我们的业务提供资金的能力。虽然我们正在寻求降低成本，并用新的美国百世或眼镜世界门店以及其他方式(包括外包某些服务)来取代任何失去的业务，但我们的努力可能不会成功。此外，终止与沃尔玛的合作关系已经并可能继续对我们普通股的市场价格产生不利影响，无论我们在过渡期及之后的实际经营表现如何。
市场波动、经济健康状况的全面下滑以及其他影响消费者支出的因素，包括通胀、金融市场的不确定性、衰退状况、利率上升、退税的正确时机和发行、政府的不稳定、战争和自然灾害，可能会影响消费者的消费支出，这可能会减少对我们产品的需求，并对我们的销售、盈利能力和财务状况造成实质性损害。
我们的业务依赖于消费者对我们产品的需求，因此，我们对影响消费者信心和支出的一些因素非常敏感，例如一般经济状况、消费者可支配收入、能源和燃料价格、衰退和对衰退的担忧、失业、最低工资、消费信贷的可用性、消费者债务水平、住房市场状况、利率、税率和政策、通货膨胀、消费者对未来经济状况和政治状况的信心、与美国联邦债务上限有关的事态发展、全球冲突(包括俄罗斯-乌克兰战争和以色列-哈马斯冲突)、气候变化的影响、恶劣天气、自然灾害、恐怖主义、网络安全事件、病毒或大范围疾病的爆发以及消费者对个人福祉和安全的看法。过去几年，全球市场和经济状况充满挑战，特别是考虑到利率上升和2023年全年的历史性通货膨胀，以及造成经济持续不确定的全球冲突。这些情况已经影响了客户需求，并可能在未来继续产生类似的影响。客户信心下降和支出削减可能会导致对我们商品的需求减少，并可能迫使我们减少库存，增加销售和促销费用，或者，如果是长期或普遍的经济低迷的一部分，可能会放慢新店开设的速度或导致现有商店关闭。
此外，我们的业务是季节性的，第一季度和第二季度通常占我们净销售额的比例高于其他季度，部分原因是许多消费者在上半年用于眼镜和眼睛护理支出的退税。因此，今年上半年的显著下降趋势可能会对我们的年度财务业绩产生重大负面影响。不时地，由于广泛的健康担忧，如新冠肺炎疫情、飓风和其他恶劣天气、自然灾害或内乱，我们也会暂时关闭某些门店。由于我们无法控制的因素导致的这种门店关闭可能会对我们的销售和盈利产生实质性的不利影响。
此外，我们的目标市场是追求价值和低收入的消费者，他们对许多这些和其他我们无法控制的因素很敏感。如果这些或其他类似情况持续下去，可能会对我们的财务表现产生实质性的负面影响。
未能招聘和留住视力护理专业人员担任店内角色或提供远程护理服务可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们有能力聘用和/或与视力护理专业人员签订店内角色和远程护理服务合同，这对我们的运营和增长战略至关重要。像我们的许多竞争对手一样，我们的运营依赖于我们提供眼镜和视力检查的能力，这需要在我们的商店内或附近有验光师。许多州要求配戴眼镜和隐形眼镜的配镜商必须获得许可证。如果我们的商店内或附近没有视力护理专业人员，可能会对我们赢得管理视力护理合同的能力产生不利影响。此外，随着我们在越来越多的门店启用远程医疗解决方案，能够为此类远程医疗服务聘用和留住视力护理专业人员，以及继续成功安装、实施和运营适用的设备和远程医疗技术平台，对于我们远程医疗战略的扩展至关重要。无法吸引和留住视力护理专业人员，或者无法在合适的地点启用和维护远程医疗，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
对视力护理专业人员的竞争加剧，特别是在目前受限的劳动力市场对验光师的需求增加的情况下。我们与其他眼镜零售公司、医疗系统和视力护理专业人员的团队实践展开竞争。未能吸引、聘用和留住视力护理专业人员，或未能设计和成功实施更多灵活性以满足未来和现有视力护理专业人员的期望，可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。不能保证向视力护理专业人员提供的灵活性举措，包括在日程安排方面的举措，将在吸引或留住视力护理专业人员或解决考试能力方面的限制方面取得成功。由于新冠肺炎疫情及相关影响，我们经历了意想不到的视力护理专业人员短缺和相关考试能力限制，这种情况将持续到2023年，并可能持续到2024年及以后，尽管增加了招聘和留住努力，包括工资投资和其他增强的补偿努力。这种努力已经增加，并可能继续增加我们的运营成本，这可能会对我们的业绩产生不利影响，最终可能不会成功。此外，由于这些相同的因素，我们在2023年遇到了视力护理专业人员和助理的工资压力，我们预计2024年将持续这种压力，之后可能会继续下去。
此外，我们招聘、聘用和/或与视力护理专业人员签订合同的能力受到严格监管。例如，在某些司法管辖区，国家当局可能会发现我们与视光师或雇用视光师的专业公司或类似实体的合同关系违反了禁止企业从事医药/验光业务的法律，在这种情况下，我们可能被要求重组这些安排，这可能会使我们更难吸引和留住视力护理专业人员。参见第1项。“企业--政府监管。”
如果我们与视力护理专业人员的关系发生实质性变化，无论是由于考试能力限制、与一名眼睛护理从业者或一群控制着多个执业地点的眼部护理从业者发生纠纷、政府或监管机构挑战我们的运营架构或我们与视力护理专业人员的关系、或适用法律或法规的其他变化(或其解释)，或这些关系的丧失，都可能会削弱我们为客户提供服务的能力、导致我们的客户因为他们的光学需求而去其他地方工作，或者导致我们受到法律制裁。此外，有限数量的专业公司或类似实体在我们的一些零售地点提供视力护理服务，使我们面临一些集中风险。上述任何关系的重大变化都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。在获得这些专业人员的服务方面遇到的任何困难或延误也可能对我们与东道主合作伙伴的关系产生不利影响。
光学零售行业竞争激烈，如果我们竞争不成功，我们的业务可能会受到不利影响。
我们在竞争激烈的光学零售行业运营，我们可能无法成功地与现有或未来的竞争对手竞争。我们无法有效应对竞争压力或竞争对手业绩的改善，可能会导致市场份额的损失，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。关于我们的竞争环境和我们的主要竞争对手的更多信息，见第一部分第1项。“商业--竞争。”
我们的一些竞争对手规模更大，或者是垂直整合的，从事眼镜的制造和分销以及管理式护理。规模较大的竞争对手拥有比我们更多的财务和运营资源、更高的品牌认知度或更广泛的地理存在，他们拥有大量的营销和广告支出，或许能够提供更具竞争力的价格。垂直整合的竞争对手可能会有利地利用他们的结构，使行业内的其他人，包括我们，更难竞争。我们的许多产品都是从供应商那里购买的，这些供应商是我们竞争对手的附属公司。我们还与我们的某些竞争对手竞争管理视力护理合同，这些竞争对手是管理保健支付者的附属公司。终止我们与这些较大的垂直整合竞争对手之间的一个或多个关系可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外，如果我们的任何竞争对手要整合业务，这种整合将加剧上述风险。虽然我们努力随着消费者购物习惯和新技术的变化而发展，但如果我们不能像竞争对手一样有效地应对零售市场的变化，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
如果我们不能以及时和具有成本效益的方式开设和运营新店，或者未能成功进入新市场，我们的财务业绩可能会受到实质性和不利的影响。
实现我们的增长战略在很大程度上取决于扩大我们的门店基础，扩大我们在新市场和现有市场的业务，并成功运营我们的新店。
我们计划中的扩张能否成功取决于许多因素，其中包括我们有能力：
•为任何新店招聘和保留合格的视力护理专业人员(根据国家规定，他们可能有执照，也可能没有执照)；
•解决我们在向历史经验有限的新市场扩张时遇到的监管、竞争、销售、营销、分销和其他挑战；
•招聘、培训和留住扩大的商店经理和其他人员队伍；
•保持足够的实验室、分配设施、信息技术和其他操作系统能力；
•成功地将新门店整合到我们现有的管理结构和运营中，包括信息技术整合；
•在合适的零售地点洽谈可接受的租赁条款；
•以可接受的成本获得足够的库存水平；
•取得必要的许可证和执照；
•及时建设和开业我们的门店；
•产生足够的现金水平或以可接受的条件获得融资，以支持我们的扩张；
•参与新门店的管理式护理安排；
•在新市场和现有市场实现并保持品牌知名度；以及
•识别并满足客户的商品、生活方式和其他偏好。
因此，我们不能向您保证我们将实现我们的计划增长，或者我们的新门店将在我们估计的时间段内实现预期的表现，或者实现与我们现有门店相当的净销售额或盈利水平。我们未能实施我们的增长战略，未能在我们估计的时间框架内以我们估计的成本成功开设和运营新店，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们的东道主和传统品牌业绩下滑，或者我们无法维持或延长我们与东道主合作伙伴的运营关系，我们的核心业务、盈利能力和现金流可能会受到不利影响，我们可能需要产生减值费用。
从历史上看，我们从与东道主和传统合作伙伴的关系中获得收入和运营现金流，从我们在沃尔玛精选门店的225个视觉中心运营到2024年2月，到2023年12月30日，在精选Fred Meyer门店内的29个Vista光学门店和在精选军事基地的54个Vista光学门店。关于与我们的Vision Center相关的业务损失，请参阅上文“我们与沃尔玛合作关系的终止，包括过渡期，这将对我们的业务、收入、盈利能力和现金流产生重大影响，这种影响可能是实质性的”。主办方协议的终止或到期将导致我们的收入和运营现金流减少，这可能是重大的，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，包括无形资产的减值。
此外，失去我们的Vista光学分店可能会削弱我们吸引和留住管理和零售员工、竞争管理视力护理合同、从光学供应商那里获得折扣和回扣等优惠条款以及产生现金为我们的业务提供资金和偿还债务的能力。我们可能会寻求用新的美国最佳或眼镜世界门店来取代任何Lost host或Legacy门店，但我们可能无法支持这些品牌的无形资产的账面价值，也无法弥补损失的收入和现金流。
截至2023年12月30日，我们的Host和Legacy品牌的无形资产账面价值分别为2,010万美元和10万美元。我们每年审查商誉和无形资产的减值账面价值，或在存在减值指标时更频繁地审查。减值测试要求我们分析一些因素，包括评估无形资产的使用年限，并做出需要判断的估计。未来业务盈利能力的变化、预期现金流、我们业务战略的变化和外部市场状况等因素可能要求我们记录商誉或无形资产的减值和费用，这可能导致资产减少和净收益减少。如果需要大幅减记，这笔费用可能会对我们的经营业绩和股东权益产生重大不利影响，并可能影响我们普通股的交易价格。
我们是一家低成本供应商，我们的商业模式依赖于低成本的投入。工资率上升、通货膨胀、成本上升、原材料价格和能源价格上涨等因素可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
视力护理专业人员以及其他员工的薪酬、工资压力和其他费用的增加，已经并可能继续对我们的盈利能力产生不利影响。最低工资和其他工资和工时规定的增加以及劳动力短缺可能会加剧这种风险。自新冠肺炎疫情爆发以来，视力护理专业人员的劳动力市场竞争日益激烈，人们对调整后的工作时刻表的偏好增加，导致2023财年某些地区验光师供不应求，考试能力受到限制。由于这些因素，我们在2023年遇到了视力护理专业人员和同事的工资压力，我们预计这种压力将在2024年持续，并可能在此后继续下去。有针对性的工资投资，包括增加我们验光师和同事的薪酬和其他费用，以及其他举措，是为了应对这些因素，这些因素已经并将继续影响我们适用于收入和销售、一般和行政费用的成本。与雇用或留住视力护理专业人员相关的成本可能会进一步增加，可能会大幅增加。未能招聘和留住视力护理专业人员可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。额外的关税或其他未来成本的增加，如商品成本、运费、原材料价格、运费和商店占用成本的增加，也可能降低我们的盈利能力。这些成本增加可能是通胀压力的结果，通胀压力可能会进一步降低我们的销售额或盈利能力。其他运营成本的增加，包括能源价格、租赁和公用事业成本的变化，可能会增加我们销售或销售产品的成本、一般和行政费用。我们在光学零售行业的低价模式和竞争压力可能会抑制我们在产品价格中反映这些增加的成本的能力，在这种情况下，这种增加的成本可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们需要大量资金来为我们不断扩大的业务提供资金。如果我们无法从我们的运营中保持足够的现金流水平，我们可能无法执行或维持我们的增长战略，或者我们可能需要额外的融资，而这些融资可能无法以令人满意的条款或根本不向我们提供。
为了支持我们不断扩大的业务和执行我们的增长战略，我们需要大量的资本，包括支付我们的租赁义务、建造新的商店空间、实验室和配送中心、实施和运营远程医疗技术和电子病历平台、购买库存、支付人员工资以及进一步投资于我们的基础设施和设施，包括投资于过渡和更新我们的企业资源规划(“ERP”)和其他技术系统和能力。2024年，我们打算继续推进我们的ERP计划，并将EHR平台的安装扩展到剩余的美国最佳地点。我们不能保证这些项目将按时或在既定预算内完成。任何延误或成本增加都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外，如果新门店的表现不像预期的那样，我们扩大门店基础的计划可能会产生现金流压力。我们主要依靠，并预计将继续主要依靠运营现金流为我们的业务和增长计划提供资金。如果我们不能从运营中产生足够的现金流，我们可能需要获得额外的股本或债务融资。信贷市场收紧、流动性低、资本市场波动或经济低迷可能导致信贷供应减少、借贷成本上升或对股票市场缺乏信心，任何这些都可能使以对我们有利的条款获得额外融资变得更加困难。如果我们无法获得此类融资，或不能以令人满意的条款获得融资，我们运营和扩大业务的能力可能会受到限制，我们可能需要推迟、限制或取消计划中的门店开业或运营或我们增长战略的其他要素。
我们的增长战略可能会给我们现有的资源带来压力，并导致我们现有门店的业绩受到影响。
我们计划的扩张已经并将继续增加对我们现有的运营、管理、供应链和行政资源的需求。这些增加的需求可能会给我们的资源带来压力，导致我们的业务运营效率降低，这反过来可能会导致我们新开和现有门店的业绩受到影响。
随着我们商店基础的增长，我们将需要不断评估我们的实验室、分销和信息技术能力的充分性，包括与我们的远程药品供应相关的能力。我们的实验室和分销中心的能力有限，如果我们的能力超出这个能力，我们将需要扩大我们现有的实验室和/或分销中心，或者增加新的实验室和/或分销能力，其成本可能是材料。实施新的运营能力或改变现有的运营能力可能会带来我们意想不到的挑战，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。如果我们开设更多的实验室或配送中心，任何相关的建设或扩建项目都会带来可能导致延误和成本超支的风险，如无法获得合适的空间、材料短缺、熟练劳动力短缺或停工、不可预见的施工、进度、工程、环境或地质问题、天气干扰、火灾或其他人员伤亡损失，以及意外的成本增加。我们不能保证任何项目都能按时或在既定预算内完成。与任何项目相关的任何延误或增加的成本都可能对我们现有和计划中的新店的财务和整体表现产生不利影响。
我们无法预料到我们不断扩大的业务将对我们的业务、人员和系统提出的所有要求，如果我们不能满足这些需求或未能以盈利的方式管理我们的增长，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外，在我们现有的市场开设新店可能会导致无意中的过饱和，暂时或永久地将客户和销售额从我们现有的门店转移到新的门店，并减少可比门店的销售额，从而对我们的整体财务业绩产生不利影响。此外，我们已经开设了并预计将继续开设美国百世和眼镜世界门店，门店之间距离很近。然而，我们可能无法有效地管理同一市场上这两个品牌的门店，这种接近可能会导致美国最佳和/或眼镜世界门店的业绩受到影响。此外，过饱和或过饱和的风险可能会减少或不利地影响我们计划开设的门店的数量或地点，从而可能对我们的整体或特定市场的增长计划产生实质性的不利影响。我们通过与第三方房地产数据分析公司建立合作伙伴关系，不时更新为我们准备的空白分析。影响这一分析的变量很多，不能保证更新将带来相同或更多的空白机会，这可能会影响我们执行增长战略的能力。
新冠肺炎疫情和相关影响已经并可能在未来继续对我们的业务产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情以及各国政府和私营部门为遏制和抗击新冠肺炎的爆发和传播而采取的相关行动，对全球经济、金融市场和我们的整体商业环境产生了不利影响。作为大流行的结果，我们看到消费者行为和偏好的变化，以及对我们产品的需求的影响。如果疫情死灰复燃或再次大流行，这些因素可能在多大程度上影响我们未来的运营结果和整体财务业绩仍不确定。大流行病的全球宏观经济影响，包括经济状况疲软、消费者支出和供应链中断以及金融市场波动，一直在继续，并可能无限期地持续下去。
我们建议您参考《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》，以更详细地讨论我们因新冠肺炎而经历的实际经营和财务影响。
我们的成功有赖于我们的营销、广告和促销努力。如果我们不能成功或有效地实施这些措施，或者如果我们的竞争对手比我们更有效，我们可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们使用营销和促销计划来吸引客户到我们的商店，并鼓励客户购买。如果我们不能成功或有效地开发和实施营销、广告和促销策略，或在这些努力中融入创新方法，我们可能无法实现和保持品牌知名度，我们商店和/或网站的客户流量可能会减少。我们可能无法在门店密度较低的新市场或较小市场做广告，这可能会减缓此类门店的增长。我们的竞争对手在促销力度或促销策略的数量和程度上的变化，可能会导致我们在留住现有客户和吸引新客户方面遇到困难。如果我们的营销或促销活动的效果下降，或者如果我们的竞争对手的此类活动比我们的更有效，或者如果由于任何其他原因，我们失去了客户的忠诚度，我们可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们面临着与租赁大量空间相关的风险，包括未来入住费的增加。
我们租用我们的美国最佳和眼镜世界商店、我们的公司办公室、FirstSight公司办公室、我们在佐治亚州、德克萨斯州和犹他州的实验室以及我们的配送中心。我们为AC Lens公司办公室租用的空间将持续到2024年2月，而与我们俄亥俄州配送中心相关的租约将于2028年3月到期。我们还在弗雷德·迈耶门店内租赁我们的Vista光学门店。因此，我们很容易受到物业租赁市场变化和入住费增加的影响。
我们业务的成功在一定程度上取决于我们是否有能力为我们的商店寻找合适的场所，并就可接受的租赁条件进行谈判。我们可能无法以可接受的条款续订或延长现有的店铺租约，甚至根本无法续期，并可能不得不放弃理想的地点或以不利的条款续订租约。此外，我们所在或已经签订租约的购物中心的租户，或者我们的位置附近的购物中心的租户，可能无法开业或可能停止运营。在我们所在或我们的位置附近的购物中心，租户总入住率的下降可能会影响我们商店的交通。此外，现有或待定租赁地点的房东可能违约或破产，可能会影响我们维持或续订现有租约的能力。这些因素中的任何一个都可能对我们的运营产生实质性的不利影响。
我们的大多数店铺租约都规定了最低租金，通常包括随着时间的推移不断上涨的租金。在某些情况下，我们在达到某些最低门槛后，根据销售额支付一定比例的租金。我们未能达到这些门槛可能会导致我们在这些地点的入住率按销售额的百分比大幅增加。租约通常要求我们支付保险、水电费、房地产税和公共区域维护费用，这些费用随着时间的推移而变化很大。我们的大量租赁义务可能会产生重大的负面后果，包括：
•要求我们可用现金的很大一部分用于支付租金义务，减少了可用于其他目的的现金，并降低了我们的运营盈利能力；
•增加我们在一般不利经济和行业条件下的脆弱性；
•限制我们在规划或应对业务或竞争行业的变化方面的灵活性；以及
•限制了我们获得额外融资的能力。
如果我们无法根据我们的租约支付所需的款项，拥有相关商店资产的合同或法定担保权益的房东可能会收回这些资产，这可能会对我们的运营能力造成不利影响。
此外，我们租赁的大部分土地目前和未来预计都将受到长期不可取消租赁的影响。如果现有或未来的商店没有盈利，而我们决定关闭它，我们可能仍有义务履行适用租约下的义务，其中包括支付基本租金和租赁期剩余部分的其他费用。即使租赁有提前取消条款，我们也可能无法满足该租赁提前取消的合同要求和/或被要求支付巨额终止费。
随着我们扩大门店基础，特别是在某些更昂贵的市场，如加利福尼亚州和东北部，我们的租赁费用和根据租赁协议支付租金的现金支出可能会增加。我们无法以我们可以接受的条款签订新的租约或续签现有租约，或无法解除我们关闭的门店的租约义务，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
某些技术进步、处方眼镜或隐形眼镜的视力矫正替代品的可用性增加或消费者偏好增加，或未来用于矫正视力相关问题的药物开发，可能会减少对我们产品的需求，并对我们的未来业务和盈利能力产生不利影响。
视力护理方面的技术进步，包括人工智能、远程医学和其他新的或改进的产品的开发，以及未来用于矫正与视力相关问题的药物的开发，可能会显著改变进行眼睛检查的方式，并使我们现有的产品吸引力下降，甚至过时。虽然我们在许多地点启用了远程医疗技术，使远程医生能够在我们的商店为患者提供眼科检查，但有几家公司已经开发了技术，一些公司正在更广泛地纳入眼科检查和屈光不正的远程交付。如果消费者接受这些技术的使用，他们可能会变得不太可能获得面对面的眼睛检查，因此也不太可能在我们的零售点购物。此外，处方眼镜和隐形眼镜以外的视力矫正替代品，如角膜屈光手术、屈光性角膜切削术或PRK和LASIK的可用性和接受度更高，或成本更低，可能会减少对我们产品的需求，降低我们的销售额，从而对我们的业务和盈利能力产生不利影响。
如果我们不能留住现有的高级管理团队或吸引合格的新人员，这种失败可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的业务需要在我们组织的所有级别上有纪律地执行。这需要一支经验丰富、才华横溢的管理团队。如果我们失去了关键管理人员的经验、努力和能力，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。对熟练和有经验的管理人员的竞争非常激烈，我们可能无法成功地吸引和留住新的合格人才，这些人才是我们发展和经营业务所需的。
如果我们不能成功管理库存余额和库存萎缩，我们的盈利能力和现金流可能会受到负面影响。
高效的库存管理是我们业务成功和盈利的关键组成部分。为了成功，我们必须保持足够的库存水平，以满足客户的需求，而不允许这些水平增加到配送中心、实验室和商店存放货物的成本不适当地影响我们的财务业绩的程度。如果我们的购买和分销决策不能准确预测总体或特定商店的客户趋势或支出水平，或者如果我们对产品定价不当，我们可能不得不采取意外的降价和折扣来处置过时或过剩库存，或记录与过时或过剩库存价值相关的潜在减记。相反，如果我们低估了对特定产品的未来需求，或者没有足够快的反应来补充我们表现最好的产品，我们可能会出现此类产品的库存短缺，可能导致订单未完成、收入减少和客户不满。
我们的业务在一定程度上依赖于我们以机会主义的价格战略性地采购足够数量和种类的品牌商品的能力。我们的一些产品是从供应商那里采购的，或者价格大大降低。我们并不总是能够反复购买特定的商品，而且我们可能无法控制我们在商店提供销售的某些产品的供应、设计、成本或可用性。我们还与其他零售商竞争打折商品，以便在我们的商店销售。在某种程度上，我们的某些供应商能够更好地管理他们的库存水平，并减少他们的过剩库存量，我们可以获得的折扣商品的数量也可能大幅减少，这可能会损害我们采购商品的利润率。
保持充足的库存需要对市场趋势、当地市场、供应商和我们的分销网络的发展进行大量的关注和监测，而且我们不确定我们的库存管理是否有效。我们面临库存损失或被盗的风险，我们可能会经历更高的库存缩减率，或者为打击库存盗窃而招致更高的安全成本。此外，我们的实验室、配送中心或商店的任何伤亡或中断都可能损坏或摧毁我们位于那里的库存。随着我们业务的扩大，可能更难有效地管理我们的库存。如果我们不能成功地管理我们的库存余额，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的经营业绩和库存水平会在季节性的基础上波动。
我们的生意受季节性波动的影响。我们通常在本财年上半年实现较高比例的净销售额，原因包括退税的时机以及医疗保健计划在前一年结束后重置的影响。不利事件，如较高的失业率、失误或缺乏保险覆盖范围、延迟退税、经济状况恶化、公共交通中断或意外的不利天气或旅行条件，可能会阻止消费者购物。本财年上半年净销售额的任何大幅下降都可能对我们产生实质性的不利影响，并可能对我们的年度业绩产生负面影响。此外，为了为购物高峰期做准备，我们必须增加商店的人手，订购和储存比一年中其他时间更多的商品。这种人员配备的增加和库存的积累可能要求我们在这段时间内花费现金的速度快于我们业务产生的现金。在此期间，对我们产品的任何意想不到的需求下降可能需要我们大幅降价出售过剩库存，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的电子商务和全渠道业务面临着明显的风险，如果我们不能成功管理这些风险，可能会对我们的盈利能力产生负面影响。
作为一家电子商务和全渠道零售商，我们遇到了基于互联网的商家经常遇到的风险和困难。我们业务的成功运营以及我们提供积极的购物体验的能力将产生订单并推动后续访问，这取决于我们的订单接收和履行操作的高效和不间断运营。与我们的电子商务和全渠道业务相关的风险包括：
•与我们的网站、移动应用程序和店内系统相关的不确定性，包括所需技术界面的变化、网站停机和其他技术故障、我们升级网站软件时的成本和技术问题、系统容量不足、计算机病毒、人为错误、安全漏洞、与我们网站运营相关的法律索赔以及电子商务履行；
•电话服务中断或停电；
•依赖第三方提供计算机硬件和软件、网络托管以及向客户交付商品；
•技术变革日新月异；
•与培训和实施新技术和系统有关的时间和费用；
•信用卡或借记卡欺诈及其他支付处理相关问题；
•更改适用的联邦、州和国际法规；
•对在线内容的责任；
•网络安全、消费者和HIPAA隐私问题和法规；以及
•自然灾害或恶劣的天气条件。
此外，我们与某些第三方有合同关系，根据这些合同，我们托管隐形眼镜和其他光学产品的在线销售网站，并为这些各方履行相关的后台职能。如果这些网站出现故障、安全漏洞或中断，或者我们无法正确提供这些协议要求的服务，我们可能会承担对这些第三方的合同责任。
我们的在线销售也使我们面临更广泛的法规以及其他法规的适用范围，例如《FCLCA》中的处方验证和其他要求、与互联网卖家注册有关的规则、财政部OFAC、FCPA、反洗钱和贸易制裁法律以及类似的反腐败、反贿赂和国际贸易法中的某些要求。这些领域中的任何一个问题都可能导致销售额下降、成本增加、制裁或处罚，或者对我们的声誉和品牌造成损害。
此外，我们必须跟上竞争的技术趋势，包括使用新的或改进的技术、创造性的用户界面和其他电子商务营销工具，如付费搜索和移动应用程序等，这些可能会增加我们的成本，可能不会增加销售或吸引客户。我们的竞争对手，其中一些拥有比我们更多的资源，也可能从电子商务技术的变化中受益，这可能会损害我们的竞争地位。如果我们不能在客户准备购买时实时、准确地查看产品供应，无法使用客户要求的履行和付款方式快速高效地满足客户的订单，无论最终销售渠道如何，都无法为客户提供方便和一致的体验，或者无法有效管理我们的在线销售，我们的竞争能力和我们的运营结果可能会受到不利影响。
此外，如果我们的电子商务和全渠道业务成功增长，可能会在一定程度上通过吸引现有客户而不是新客户来实现，这些客户选择从我们的在线商店而不是从我们的实体店购买产品，从而影响我们商店的财务表现。
我们依靠我们的配送中心和光学实验室。其中一个或多个设施的损失或运营中断可能会对我们处理和履行客户订单以及及时交付产品的能力产生不利影响，甚至根本不影响，并可能导致质量问题，这将对我们的声誉、业务和盈利能力产生不利影响。
我们几乎所有的库存都是从供应商那里直接运往我们在佐治亚州劳伦斯维尔和俄亥俄州哥伦布的两个配送中心。然后，库存被处理、分类，并通过第三方承运人运往我们的商店、我们的实验室进行进一步处理或运往我们的在线客户。我们在佐治亚州的劳伦斯维尔、明尼苏达州的圣克劳德、德克萨斯州的普莱诺和犹他州的盐湖城运营实验室设施。我们还与墨西哥的第三方实验室建立了外包关系。这些实验室处理顾客在我们商店和我们网站上订购的大部分镜片。一旦在实验室进行处理，成品将返回到我们的配送中心，然后运往商店、我们的客户或我们的业务合作伙伴。与MSA的终止有关，作为减少接触中国的持续努力的一部分，我们最近终止了与中国的外包实验室关系。
我们在很大程度上依赖于这一收发流程的有序运行，而这又取决于对发货时间表的遵守和对我们配送中心的有效管理。运输成本的增加(包括燃料成本的增加)、运输成本的增加、海外发货的问题、供应商方面的延误、承运人运输能力的降低、运输业的劳工罢工或短缺、国内和国际运输基础设施的中断以及意外的交货中断或延误也有可能破坏我们的分销流程。我们面临着与我们的国际外包实验室关系相关的额外风险，包括入境港口风险，如码头工人罢工、进口限制、外国政府法规、贸易限制、海关和关税。
如果我们改变我们使用的运输公司，我们可能会面临物流困难，这可能会对送货产生不利影响，我们可能会因此而产生成本和耗费资源。我们也可能无法获得像我们目前使用的第三方运输提供商提供的条款那样优惠的条款，这可能会增加我们的成本。我们也可能不会预料到对我们配送系统的需求变化，包括我们可能需要在配送中心实施的任何扩张的影响。
我们无法控制的事件，包括但不限于由于自然或人为灾难、恶劣天气条件、事故、系统故障或突发公共卫生事件造成的运营中断，也可能导致我们在商店、光学实验室和配送中心之间接收库存或交付商品的延迟，显著提高成本和交货期，或对我们及时履行客户订单的能力产生不利影响。我们实验室运作的任何中断都可能降低或损害组装眼镜的质量。
无法通过我们的实验室网络履行或延迟处理客户订单或任何质量问题可能会导致客户流失、退款或信用的发放，还可能对我们的声誉造成不利影响。我们为业务中断而维持的保险可能不包括所有风险或足以弥补我们所有的潜在损失，或者可能无法继续以可接受的条款向我们提供保险，并且任何保险收益可能无法及时支付给我们。
我们可能会因投资光学零售业的技术创新者(包括人工智能)而蒙受损失，这将对我们的财务业绩产生负面影响。
我们经常得到投资机会。我们最近投资了一家专门将人工智能驱动的筛查和诊断工具应用于视网膜成像的实体，并在历史上投资了光学零售行业中某些得到风险支持的新兴公司和技术创新者。这类投资可能包括非上市公司的股权或债务工具。这些公司的成功可能取决于产品开发、市场接受度、运营效率和其他关键商业因素。如果这些公司中的任何一家倒闭，我们可能会失去对该公司的全部或部分投资。如果我们确定存在减值指标，并且投资的公允价值存在非暂时性的下降，我们可能需要将投资减记为其公允价值，并将相关减记确认为投资损失。
环境、社会和治理(“ESG”)问题，包括与气候变化有关的问题，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
近年来，投资者、客户、员工和其他利益相关者越来越关注公司的ESG实践。随着我们在2023年发布我们的第三份企业责任报告，并继续制定我们的企业责任战略，我们的ESG实践将根据利益相关者对负责任的企业公民不断变化的期望和标准进行评估。如果我们在社会影响、员工赋权、环境管理和公司治理方面的做法未能达到这些期望和标准，我们的声誉或员工和客户保留率可能会受到负面影响。此外，增加对气候和ESG披露的监管要求，以及环境管理，也可能导致运营成本增加。如果我们不适应新的法规或满足利益相关者对ESG问题不断变化的期望，投资者可能会重新考虑他们对公司的投资，客户可能会选择寻找替代供应商，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
气候和天气模式的变化导致恶劣天气和灾难，可能会导致严重的业务中断和支出。
天气模式变化和海平面上升或其他原因导致的恶劣天气条件和其他自然现象，包括飓风、洪水、火灾、山体滑坡、极端温度、显著降水和地震，可能会导致我们的商店或其他设施受损，我们的员工无法使用。此外，气候变化导致的天气模式变化预计会增加某些不利天气条件的频率、严重程度或持续时间，这可能会导致更严重的业务中断，从而导致成本增加、负债增加和收入下降。此类亏损可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。气候变化也可能对我们的业务产生间接影响，例如，导致财产或其他保险单的成本增加(或无法获得)。此外，联邦或州有关气候变化的立法和法规的变化可能会导致资本支出增加，以提高我们现有商店和其他设施的能效，还可能要求我们在没有相应收入增加的情况下，在新商店或设施上投入更多资金。
与我们对第三方的依赖相关的风险
我们未来的运营成功取决于我们与管理视力护理公司、视力保险提供商和其他第三方付款人发展、维护和扩大关系的能力。
我们越来越多的客户通过管理式医疗支付者获得视力保险。这些付款人在我们的总收入和收入增长中所占的比例越来越大，在2023财年约占我们总收入的35%。虽然我们与美国几乎所有的视力护理保险公司和所有主要运营商都有关系，但目前相对较少的付款人构成了我们管理的医疗收入的大部分，这使我们面临集中风险。我们未来的运营成功可能取决于我们与管理视力护理公司、视力保险提供商和其他第三方付款人谈判合同的能力，其中几家公司拥有相当大的市场份额。随着我们的管理型医疗保健业务的持续扩张，我们已经并预计将产生与该业务领域相关的额外成本。此外，随着我们的管理式医疗业务继续增长，接近整个行业的渗透率水平，我们预计我们的相关收入增长率将随着时间的推移而放缓。
我们可能无法与管理型医疗保健和其他第三方付款人建立或维护令人满意的关系。此外，许多管理型医疗付款人有他们可能无法或不愿改变的现有提供者结构。一些垂直整合的支付者也有自己的网络，这些支付者可能会采取行动来维护或保护这些网络，其方式会对我们产生负面影响，包括增加成本或不允许我们的新店或现有店参与其网络。光学零售业的日益整合可能会给这些支付者带来更大的市场力量，这可能会对我们在管理式医疗安排下谈判报销费率的能力产生不利影响。我们无法在未来与管理医疗支付方达成安排，或无法以商业上合理的条款与管理医疗支付方保持现有关系，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，根据我们的管理医疗安排，延迟收到或未能收到补偿，管理医疗合同或关系的经济发生重大变化，或失去重要的管理医疗合同或关系，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大负面影响。
我们面临着与供应商相关的风险，我们的产品来自这些供应商，并且依赖于有限数量的供应商。
我们所有的商品都是从国内和国际供应商那里购买的。为了我们的业务取得成功，我们的供应商必须愿意并能够按照法规要求，以可接受的成本和及时的基础向我们提供大量产品。我们及时以具有竞争力的价格获得足够选择或数量的商品的能力可能会因为我们供应商关系的任何恶化或变化或对我们的供应商产生不利影响的事件而受到影响。
除了眼镜镜片和自有品牌隐形眼镜的供应合同外，我们通常不与供应商签订长期合同，因此，我们在没有持续供应、定价或获得新产品的重大合同保证的情况下运营。由于各种原因，我们的任何供应商都可以停止向我们供应所需的足够数量的产品，或者在未来的交易中提供不太优惠的条件。如果我们的供应商出现以下情况，我们目前从供应商关系中获得的好处可能会受到不利影响：
•停止向我们销售商品；
•与竞争对手达成可能损害我们销售其产品的能力的安排，包括通过给予我们的竞争对手排他性安排或限制我们获得某些产品的机会；
•以相似或更优惠的价格向我们的竞争对手销售类似或相同的产品，其中一些竞争对手可能已经以比我们更大的数量和更低的价格购买了商品；
•提高他们向我们收取的价格；
•拒绝允许我们退还从他们那里购买的商品；
•更改定价条款，要求我们在交付或预付款时付款，包括由于我们的一些供应商与其各种贷款机构的信用关系发生变化；
•延长其交货期；或
•直接通过他们自己的商店、目录或互联网向零售客户销售他们的产品，并与我们直接竞争。
对供应商造成不利影响的事件可能会削弱我们获得充足和及时供应的能力。此类事件包括与我们的供应商业务相关的困难或问题、供应商的财务不稳定和劳工问题、商品质量和安全问题、自然灾害或人为灾难、恶劣天气条件、战争、恐怖主义行为和其他政治不稳定、经济状况、运输问题、原材料的可用性以及生产成本的增加。我们的供应商可能会被迫减产、关闭业务或申请破产。其中一个或多个事件的发生可能会影响我们向客户提供产品的能力，导致我们的运营中断，增加我们的成本，降低我们的盈利能力。
我们还直接从美国以外的供应商采购商品。此外，我们在国内购买的商品有相当大一部分是在国外制造的。全球采购和对外贸易涉及许多我们无法控制的因素和不确定因素，包括运输成本增加、实施额外的进口或贸易限制，包括对海外供应商生产和交付产品的能力进行法律或经济限制、增加关税和关税、货物清关的意外延误、更严格的配额、失去最惠国贸易地位、货币汇率、运输延误、入境口岸问题和外国政府法规、政治不稳定、公共卫生突发事件，以及我们或我们的供应商采购我们产品的国家的经济不确定性。此外，有关国际制造产品的负面新闻或报道可能会动摇公众舆论，从而动摇客户的信心，使其远离我们商店销售的产品。这些和其他影响我们的国际供应商或国际的问题
制成品可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
如果美国退出或实质性修改其加入的任何其他国际贸易协定，或者如果美国对从墨西哥或中国进口的产品征收显著的额外关税或其他限制，这可能会对我们的业务产生不利影响。墨西哥是我们外包光学实验室的所在地，中国是我们大部分镜框的来源和制造地。任何此类关税、限制或其他变化都可能导致额外成本、发货延迟、禁运或其他不确定性，可能对我们与国际供应商和实验室的关系产生负面影响，并对我们的业务产生实质性不利影响，包括要求我们提高价格并寻找商品和实验室的替代来源。例如，我们从中国的供应商那里采购商品，而相当数量的国内采购商品是在中国制造的。从历史上看，关税对我们的财务业绩没有实质性影响，我们认为，适用于收入的成本中，只有不到10%需要对中国进口商品征收关税；然而，关税税率可能会发生变化，并且在过去几年中有所变化。自2019年9月1日起，美国政府对中国进口美国的特定产品征收15%的关税，并于2020年2月14日起将15%的关税降至7.5%。2020年6月，美国政府批准了塑料和金属框架的临时排除，生效日期追溯到2019年9月1日，而这种排除于2020年9月到期。鉴于目前的美国总统政府，美国政府的贸易政策是否会有任何变化，以及这些变化可能会产生什么影响，还存在不确定性。虽然我们已经实施了缓解计划，并继续专注于额外的缓解战略，以抵消关税的影响，但受这些关税影响的产品的成本已经增加。如果我们无法完全缓解制定的关税的影响，或者如果关税进一步升级，我们很大一部分产品的成本可能会进一步增加，我们的财务业绩可能会受到负面影响。与MSA的终止有关，作为减少接触中国的持续努力的一部分，我们最近终止了与中国的外包实验室关系。
供应商定价方式的重大变化可能会对我们的盈利能力产生负面影响。例如，我们过去一直受制于某些隐形眼镜制造商实施的单边定价政策，这些政策规定了某些隐形眼镜可以出售给消费者的最低价格。如果这些制造商认为我们违反了这些政策，他们可以拒绝向我们供应他们的产品。如果我们的原材料变得更贵，我们的供应商也可能提高他们的价格。用于制造我们产品的原材料受到供应限制和价格波动的影响。我们的供应商可能会通过提价将采购成本的增加转嫁给我们，从而影响我们的利润率。我们以前就面临过这样的价格上涨，未来可能会面临实质性的变化，影响我们继续以具有竞争力的价格向客户提供产品的能力。
此外，我们的一些供应商可能没有能力向我们供应足够的商品来跟上我们的增长计划，特别是当我们需要更多的库存时。在这种情况下，我们实施增长战略的能力将在一定程度上取决于我们发展新供应商关系的能力。
我们的一些供应商由垂直整合的公司所有，其零售部门与我们竞争，因此，我们面临着这些供应商可能不愿意或可能变得不愿意以可接受的条件向我们销售其产品的风险。
我们依赖有限数量的供应商供应我们的大部分眼镜和隐形眼镜，因此暴露在供应商集中的风险之下。特别是，我们已经同意从一家供应商那里独家购买我们几乎所有的眼镜镜片。在2023财年，89%的镜片支出来自该供应商，92%的隐形眼镜支出来自三家供应商。我们的眼镜镜框受到供应商风险的影响较小，因为只有60%的镜框支出来自两家供应商。如果我们失去了任何重要的供应商，我们可能无法以商业上合理的条款为我们的产品及时建立符合我们质量控制和标准的额外或替代来源。由于几家主要供应商在光学零售业占据主导地位，与寻找替代来源相关的风险可能会加剧。
我们严重依赖我们的信息技术系统以及供应商的信息技术系统来有效运营我们的业务和保护机密信息；任何重大故障、不足、中断或安全漏洞都可能对我们的业务、财务状况和运营造成不利影响。
我们严重依赖我们的信息技术系统来实现我们业务中的许多功能，包括ERP、管理我们的供应链和库存、在我们的商店处理客户交易、将镜片加工工作分配给适当的实验室、提供和维护我们的远程医疗和EHR平台、我们的财务会计和报告系统、维护我们的某些网络安全计划、客户关系管理和客户互动、运营我们的网站、发展我们的全渠道和电子商务业务，以及人力资源管理。我们能够有效地管理我们的业务并协调采购，
我们产品的分销和销售在很大程度上取决于这些系统的可靠性和容量。我们还收集、处理和存储敏感和机密信息，包括我们的专有业务信息以及客户、合作伙伴、供应商和业务合作伙伴的专有业务信息。这些信息的安全处理、维护和传输对我们的行动至关重要。
我们的系统可能会因停电或损坏、电信问题、数据损坏、软件错误、网络故障、战争行为或恐怖袭击、火灾、洪水、勒索软件攻击和自然灾害而受到损坏或中断。我们现有的安全系统、数据备份、访问保护、用户管理和信息技术应急计划可能不足以防止数据丢失或长期网络中断。此外，我们可能需要升级我们现有的信息技术系统，或不时选择采用新的技术系统，以便这些系统能够支持我们不断扩大的业务的日益增长的需求。与实施新的或升级的系统和技术或维护或充分支持现有系统有关的成本和潜在问题或中断可能会扰乱或降低我们的业务效率。特别是，我们正在实施新的企业资源规划系统。这一系统将取代我们现有的许多运营和财务系统。无论是从财务还是从管理和人事的角度来看，执行都是一项重大任务。我们新的ERP系统的设计和实施过程中的任何重大中断、延误或缺陷都可能对我们处理订单、发货产品、提供服务和客户支持、发送发票和跟踪付款、履行合同义务或以其他方式运营我们的业务的能力产生不利影响。
我们的系统以及我们的第三方服务提供商和业务合作伙伴的系统可能容易受到安全漏洞、黑客攻击、破坏行为、计算机病毒、数据错位或丢失、人为错误或其他类似事件的影响，并不时受到此类事件的影响。安全漏洞、计算机恶意软件和计算机黑客在各个行业变得更加普遍，其频率、持久性、复杂性和强度都在增加，而且是由复杂的、有组织的团体和个人实施的。由于我们对互联网技术的依赖，以及大流行后远程工作的员工数量增加，我们可能面临更大的网络安全风险。如果未经授权的人访问我们的网络或数据库或我们的第三方服务提供商或业务合作伙伴的网络或数据库，他们可能会窃取、发布、删除、不当使用或修改我们的私人和敏感第三方信息，包括受保护的健康信息、支付卡信息和个人身份信息。此外，员工可能有意或无意地导致数据或安全漏洞，从而导致敏感或机密信息的未经授权泄露。由于用于规避安全系统的技术可能非常复杂，变化频繁，通常在针对目标启动之前不被识别，并且可能来自世界各地监管较少的偏远地区，因此我们可能无法主动应对所有可能的漏洞或针对所有情况实施适当的预防措施。像大多数公司一样，我们的系统也是攻击的目标。虽然我们到目前为止所经历的事件并没有对我们的业务产生实质性的影响，但不能保证未来此类事件不会对我们产生实质性的不利影响。任何此类违规、攻击、病毒或其他事件都可能导致成本高昂的调查和诉讼，超出我们可获得的适用保险范围或合同权利、民事或刑事处罚、运营变化或其他应对措施、消费者对我们的安全措施失去信心，或可能对我们的财务状况、运营结果和声誉产生不利影响的负面宣传。
我们的系统或我们的第三方服务提供商和业务合作伙伴的系统出现任何重大中断或速度减慢，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们越来越多的收入依赖于第三方保险和报销，包括政府计划，未来这一比例的减少可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们依靠第三方保险和报销，包括政府和私人保险计划，如管理性视力护理计划，为我们的净收入提供越来越多的份额。我们通过私营保险公司、托管护理组织和政府机构管理的支付系统提供的视力护理服务和产品通常会得到报销。承保范围和支付水平由每个第三方付款人自行决定，我们对第三方付款人关于承保和支付水平的决策的控制有限。覆盖范围的限制和报销水平或支付方法的降低可能会对我们的销售和利润产生负面影响。许多第三方付款人可能会继续探索成本控制策略，这可能会影响我们服务和产品的覆盖范围和/或付款水平，并实施使用限制和基于风险的补偿安排。我们不能保证我们将能够维持或增加我们在管理医疗安排中的参与度，也不能保证我们将因我们提供的服务和我们销售的产品而得到管理医疗付款人、视力保险提供商和其他第三方付款人的充分补偿。视力护理保险的付款人可能会不时更改他们的EDI索赔系统。此类变化可能需要我们更新我们的流程，并可能影响我们提交索赔或及时从我们的托管护理合作伙伴那里获得补偿的能力。如果管理保健付款人对付款申请有争议，或者如果我们未能及时或准确地提交索赔申请，我们可能不会在
这可能会对我们与管理医疗机构的关系产生负面影响，并可能要求我们进行注销或以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大负面影响。此外，对经《医疗保健和教育协调法》修订的《患者保护和平价医疗法案》的任何更改或废除，或对医疗监管格局的任何其他重大更改，都可能减少或取消保险资助的眼科检查或眼镜的覆盖范围或报销率。
与我们的法律和监管环境有关的风险
我们受到州、地方和联邦政府广泛的视力护理和医疗保健法律法规的约束，如果不遵守这些法律法规，将对我们的业务产生不利影响。
我们受到广泛的州、地方和联邦视力护理和医疗保健法律法规的约束。见第一部分，第1项。“企业--政府监管。”适用于我们的法律也会受到不断变化的解释的影响。因此，我们必须持续监督我们在每个司法管辖区遵守法律的情况，我们不能保证随后对适用法律的解释或更改不会对我们的业务运营产生负面影响。
例如，我们与眼科护理从业者拥有的验光师和专业公司或类似实体实施的安排，可能会使我们受到联邦和州监管机构关于联邦和州反回扣、欺诈和滥用或其他法律的审查。此外，我们的失败，或我们的同事或与我们有合同安排的视力护理专业人员未能获得并维护适当的许可证，可能会导致我们门店内或附近没有视力护理专业人员，销售损失和/或我们的门店在没有获得许可的专业人员的情况下关闭，以及在没有获得许可的专业人员的情况下配发处方眼镜的罚款和处罚。
此外，我们招聘、聘用和/或与视力护理专业人员签订合同的能力受到严格监管。例如，某些司法管辖区的国家当局可能会发现我们与雇用视光师的视光师或专业公司或类似实体的合约关系违反了禁止企业执业的法律，在这种情况下，我们可能会被要求重组这些安排，这可能会使我们更难吸引和保留他们的服务。
州立法者和监管机构可能也不愿接受远程医疗和远程医疗作为提供高质量患者护理的另一种方式。最近，立法和规则制定活动有所增加，在如何监管远程医疗以及我们如何能够实施远程医疗解决方案方面，在不同司法管辖区之间造成了差异。我们在某些司法管辖区或以最具成本效益的方式推出我们的远程医疗解决方案的能力，高度依赖于各州这些要求和限制的演变。一些州对远程医疗采取的立场极大地限制了我们部署当前远程医疗解决方案的能力，或者禁止验光师使用远程医疗进行眼睛检查。随着我们在不同的州推出我们的远程医疗解决方案，不断变化的监管环境可能会导致中断，导致我们大幅重新配置解决方案，或者可能决定不在该特定州部署该解决方案。这可能会对我们的业务运营或财务状况产生突如其来的实质性影响。如果对我们选择的远程医疗解决方案的法律挑战成功，而我们无法修改模型以符合要求并仍然满足患者和验光师的需求，这可能会对我们在该司法管辖区的业务运营或财务状况产生实质性影响。我们不能保证我们不会受到谴责、制裁、缓刑、罚款、暂停或吊销营业执照或营业执照，也不能保证我们在该司法管辖区提供远程医疗服务的能力不会受到挑战。我们也可能成为未来行政投诉或行动的对象。我们招聘愿意并能够在许可的情况下提供远程保健服务的验光师的能力，可能会受到各自的许可证当局或国家验光委员会或协会对远程保健实践的看法的影响。我们必须不断监测立法和规则制定活动，了解远程保健要求的变化，并与各种利益攸关方合作，教育立法者如何安全有效地提供远程验光服务。我们不能保证我们对现有或未来要求的解释与监管机构对这些要求的解释一致，我们也不能保证，如果受到挑战，我们目前的远程医疗解决方案将被发现符合法律。
我们必须遵守FCLCA及其实施规则，以验证与我们在线销售隐形眼镜相关的隐形眼镜处方。我们的延长保修计划可能会使我们受制于各州的法律，这些法律监管产品服务合同或类似保险的安排的销售。某些州的监管机构可能会决定我们的保修计划应受这些法律的约束，并要求我们遵守各种登记、披露和财务要求。在这种情况下，我们可能会被要求承担更高的合规成本，或者面临停止令和罚款的风险。
我们参与联邦医疗保健计划，如Medicare和Medicaid，要求我们遵守有关我们开展业务和提交索赔方式的法律。这些法律包括联邦反回扣法规，它将刑事责任附加到根据联邦资助的医疗保健计划转介可报销业务的非法引诱；联邦医生自我转介法，其中附加了偿还和金钱损害赔偿，如果医疗服务提供者向与这种服务提供者有某种类型的直接或间接财务关系的医生转介的患者寻求补偿，则该法律将每项索赔责任附加到提交虚假索赔以根据联邦资助的计划付款的行为上，并可能增加两倍的损害赔偿。许多州也通过了类似的法律，适用于任何第三方付款人，包括商业计划。我们的经营业绩可能会受到这些领域的发展的负面影响，因为除了可能的民事和刑事处罚、诉讼以及在被视为违规的情况下被排除在政府医疗保健计划之外，合规成本。
此外，任何人向联邦医疗保健计划受益人提供或转移任何报酬，包括以免费或公平市场价值以外的方式转让物品或服务，如果此人知道或应该知道该报酬可能会影响受益人对Medicare或Medicaid应付项目或服务的特定提供者、从业者或供应商的选择，可能会被处以巨额民事罚款。虽然这一禁令仅适用于联邦医疗保健计划受益人；但向商业付款人承保的患者提供免费物品和服务可能牵涉到适用的州法律，这些法律涉及非法的欺诈计划、过高的服务费用、对患者合同的侵权干预以及成文法或普通法欺诈。此外，州监管机构或验光委员会也可能挑战我们的促销做法，包括美国最佳的捆绑优惠，其中包括违反适用的州法律，涉及不正当竞争、向消费者发布虚假广告或公司禁止验光的做法。如果我们的促销计划被发现与适用法律不一致，我们可能会被要求重组或停止此类计划，或者受到其他重大处罚。
在美国，眼镜和隐形眼镜作为医疗器械受到FDA的监管，根据FDC法案，此类医疗器械必须满足一系列监管要求。我们销售的眼镜和隐形眼镜没有任何营销授权，因为我们是第三方制造商设备的零售商。我们不能保证我们销售的这些第三方制造商的眼镜或隐形眼镜符合这些法规要求。我们还从事某些制造、重新包装和重新贴标签的活动，根据FDC法案及其实施条例，我们必须接受FDA的直接监督。如果我们或我们销售产品的任何第三方制造商未能遵守适用的要求，我们或他们可能会受到美国司法部代表FDA的法律诉讼和/或FDA各种形式的执法和合规行动的影响，其中包括召回、罚款、处罚、禁令、扣押、起诉、不良宣传(如FDA新闻稿)或其他不利行动。
我们不遵守适用的法规可能会产生严重的后果，包括关闭我们的门店，可能违反与我们某些品牌有关的协议，改变我们的经营方式，并施加罚款和处罚。
我们受管理性视力护理法律法规的约束。
我们从事管理式视力护理，既是通过我们的子公司FirstSight的管理式护理实体，也是管理式护理付款人和保险公司的提供者，因此受到其他法规的约束。FirstSight作为单一服务的医疗保健组织获得许可，受加利福尼亚州的管理医疗法律约束，并受到DMHC的全面监管。FirstSight未能遵守此类管理保健法下的法规和要求，可能会受到各种制裁，包括暂停或吊销FirstSight的执照、民事处罚和指定接管人等。FirstSight运营的重大变更，包括在规定的服务区之外开设美国最佳地点，必须得到DMHC的批准。这一审批过程可能很复杂，可能会导致我们计划中的门店开业延迟。FirstSight的管理保健产品销售对于我们在加州的美国最佳运营至关重要，我们的执照被暂时吊销或丢失，或者我们未能以其他方式遵守适用的监管要求，可能会对加州的此类业务产生重大不利影响。
此外，我们的Eyecare Club计划可能受到管理保健和相关州法律的监管，包括加利福尼亚州的法律，这些计划由FirstSight提供。我们的Eyecare Club计划还可能使我们受制于管理折扣医疗计划的州法规，要求向医疗保健提供者提供折扣服务的组织获得许可或注册。州监管机构可能会确定我们是作为折扣医疗计划运营的，因此受到各种注册、披露和偿付能力要求的约束。因此，我们可能会产生更高的合规成本。我们还将面临停止和停止令以及罚款的风险。
我们受制于与隐私、数据安全和数据保护相关的快速变化和日益严格的法律、法规、合同义务和行业标准。这些法律和其他义务施加的限制和成本，或者我们实际或认为未能遵守这些限制和成本，可能会使我们承担对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的责任。
我们受HIPAA、HITECH法案和根据这些法规发布的健康数据隐私、安全和违规通知法规的约束，这些法规管理我们收集、使用、访问、披露、传输和/或存储与我们的产品和服务的销售、客户服务、账单和雇佣实践相关的PHI，以及我们作为业务伙伴向多个医疗保健提供商进行的运营。HIPAA有几条我们必须遵守的规则，包括HIPAA隐私、安全和违规通知规则。这些规则中的每一项都规定了涵盖实体和业务伙伴必须实施的具体标准和控制，持续实施这些要求需要大量的时间、精力和资源，包括外部资源来审计遵守这些规则的情况。虽然我们采取预防措施来发现和防止员工、分包商和服务提供商中的违规行为，但并不总是能够识别和阻止与未经授权访问、使用、披露或销毁PHI有关的不当行为。
此外，我们还收集和/或处理了适用于PHI和PII的现有州隐私、安全和违规通知法律法规。这些现有的法律和法规可以修改，各州可以通过关于消费者数据隐私和个人数据权利的新法律或法规(例如要求企业访问、删除或修改该个人个人信息或其个人信息的便携式副本的权利)。在已经实施了全面的消费者隐私和数据保护法的州，个人也有权获得有关其个人信息如何被使用并与服务提供商、承包商和第三方共享的详细信息。此外，这些个人可以选择不共享其个人信息，并限制将Cookie和类似的跟踪技术用于非必要目的。我们未能有效实施所需或可寻址的数据隐私和安全保障、违反通知程序和实施消费者数据权利流程，或未能准确预期这些法规、法规和标准的应用或解释，可能会导致我们与眼科护理从业者拥有的验光师或专业公司或类似实体的协议无效或修改，为我们带来重大的民事和/或刑事责任，或要求我们改变业务做法，这可能会导致负面宣传和消费者信任的丧失，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
围绕信息安全和隐私的监管环境越来越苛刻，我们的业务中经常施加新的和不断变化的要求。例如，作为收集和维护PII和PHI的实体，如果发生数据泄露，我们可能被迫不仅向受影响的客户报告，而且向各种公共机构和媒体报告，这可能会损害我们的声誉和业务。如果我们的客户或专有业务信息因违反我们的信息技术而被泄露，我们的业务合作伙伴可能有向我们索赔的合同权利，或寻求终止与我们的合同。此外，业务合作伙伴还可能面临数据泄露，导致我们的客户或专有业务信息被泄露，这可能会导致消费者对我们的安全措施失去信心，损害我们的业务，还可能导致代价高昂的调查和诉讼。合同赔偿权或网络保险也可能不足以弥补此类违约行为。此外，如果我们不能遵守银行和支付卡行业建立的安全标准，我们可能会被罚款、限制或被逐出信用卡接受计划，这可能会对我们的零售业务产生不利影响。随着隐私和信息安全法律法规的变化和各州的不同，我们可能会产生额外的合规成本。
我们可能会受到产品责任、产品召回或人身伤害问题的不利影响。
我们可能会受到缺陷产品供应的不利影响，包括假冒产品渗透到供应链中，以及污染或产品处理不当的问题。对于我们销售的任何产品或我们提供的服务，可能会对我们提出产品责任或人身伤害索赔。由我们雇用的或与我们有合约安排的视力护理专业人员提供专业眼科护理服务，也增加了我们面临专业责任索赔的风险。这些索赔有可能超出或超出我们的保险范围。此外，政府或其他监管机构可以要求我们或我们的供应商之一或供应商将特定产品从市场上撤下，原因包括未能遵守产品安全要求或质量控制标准。产品召回可能导致商品的处置或注销，损害我们的声誉，并导致我们失去客户，特别是如果这些召回导致消费者质疑我们产品的性能、质量、安全性或可靠性。任何重大退货或保修索赔，以及此类退货或索赔的时间，都可能导致我们的重大额外成本，并可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们依靠供应商来控制眼镜组件和隐形眼镜的质量。我们不参与从供应商处购买并出售给客户的商品的制造，我们也不会独立调查这些供应商是否合法拥有其制造或分销的商品的足够知识产权。我们向供应商寻求责任追索和收回成本的能力取决于我们的合同权利以及供应商的财务状况和诚信。此外，我们还在光学实验室和某些Eyglass World商店从事某些制造、重新包装和重新标签活动。如果我们制造、重新包装或重新贴标签的产品有缺陷或以其他方式导致我们的产品责任或人身伤害索赔，我们的业务可能会受到不利影响，我们可能会受到不利的监管行动。
如果我们的商品或服务不符合适用的政府安全标准或客户对质量或安全的期望，我们可能会遭遇销售损失和成本增加，面临法律和声誉风险，或者面临可能对我们的财务业绩产生重大不利影响的罚款或处罚。
未能遵守法律、法规和执法活动或法定、监管、会计和其他法律要求的变化可能会影响我们的运营和财务业绩。
除了上面讨论的视力护理和医疗保健法律和法规外，我们还必须遵守许多联邦、州、地方和外国的法律和政府法规，包括与环境保护、建筑、土地使用和分区要求、工作场所法规、工资和工时、隐私和信息安全、消费者保护、移民和就业事宜有关的法规。如果我们未能遵守现有或未来的法律或法规，或者如果进口商、制造商或分销商违反了这些法律或法规，我们可能会受到政府或司法罚款或制裁，同时招致巨额法律费用和成本。此外，如果我们被发现违反任何现有或未来的法律或法规，可能需要采取补救措施，因此我们的资本支出可能会增加。
此外，联邦贸易委员会有权调查和起诉构成“不公平贸易做法”、“欺骗性贸易做法”或“不公平竞争方法”的做法。州总检察长通常拥有类似的权力，许多州也允许私人原告根据这些法律提起诉讼。联邦和州消费者保护法律和法规可能适用于我们的运营和零售优惠。例如，我们美国最优惠的免费眼科检查必须遵守有关使用该术语的法律和法规。
我们与从事国际贸易的供应商的交易，包括与我们签订合同的非美国实验室，可能会使我们受到《反海外腐败法》和贸易制裁法律以及类似的反腐败、反贿赂和国际贸易法的约束，任何违反这些法律的行为都可能给我们带来重大责任，并损害我们的声誉。
我们在美国的四个实验室和眼镜世界的店内实验室必须遵守各种联邦、州和当地的法律、法规和其他有关保护环境、公众健康和相关安全的要求，包括管理危险物质和维护安全工作条件的法规，例如修订后的1970年《职业安全与健康法》。这些法律也普遍适用于我们的所有财产。我们不遵守这些法律可能会使我们承担刑事和民事责任。关于我们的Vista光学军事地点，我们必须遵守有关军事基地占用的规定。在我们的慈善事业中，我们还必须遵守额外的联邦、州和地方税以及其他法律法规。
此外，由于我们接受借记卡和信用卡付款，我们必须遵守支付卡行业安全标准委员会发布的关于支付卡信息的PCI标准。PCI标准包含有关持卡人数据的物理和电子存储、处理和传输的安全方面的合规指南。遵守PCI标准并实施相关程序、技术和信息安全措施需要大量资源和持续关注。与实施新的或升级的系统和技术相关的成本、潜在问题和中断也可能扰乱或降低我们的运营效率。我们依赖第三方供应商来处理PCI事宜并确保合规性。我们与支付相关的系统中的任何重大中断或故障都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。如果对PCI标准进行修订，遵守新要求的成本也可能很高，我们可能会因此而遭受关键数据丢失和运营中断或延误。
与我们的业务运营相关的法律程序导致的不利判决或和解可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们不时会受到指控，并可能成为与我们的业务运作有关的法律索赔和监管程序的一方。见第一部分，第3项。“法律诉讼。”此类指控、索赔和诉讼可能由第三方提出，包括我们的股东、客户、联营公司、政府或监管机构或竞争对手，并可能包括集体诉讼。对此类索赔和诉讼进行辩护既昂贵又耗时，可能会分散管理层对我们正常业务运营的注意力和资源，而且许多此类索赔和诉讼的结果无法预测。如果任何这些索赔或诉讼被裁定为对我们不利，如果判决、罚款或涉及支付一笔重大款项的和解发生，或者如果针对我们发出禁令救济，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。
我们现在是，未来也可能成为证券相关诉讼的目标。诉讼可能会分散我们管理层的注意力和资源，导致巨额成本，并对我们的业务、运营结果、财务状况和股票价格产生不利影响。
我们维持董事和高级职员保险，以降低与潜在索赔相关的风险；然而，我们有责任满足此类保单下的某些免赔额，并且不能保证我们的保险范围将足以保护我们免受所有针对我们的索赔。此外，由于诉讼的结果，保险费用可能会增加，保险的可获得性可能会减少。因此，我们可能无法以合理的成本维持目前的保险水平，或者根本无法维持，这可能会使吸引合格的候选人担任执行董事或董事变得更加困难。还可能有与诉讼相关的负面宣传，这可能会对客户对我们业务的看法产生负面影响，并对我们的声誉造成实质性损害。
我们可能无法充分保护我们的知识产权，这可能会损害我们的品牌价值，并对我们的业务产生不利影响。
我们成功实施业务计划的能力在一定程度上取决于我们利用我们的商标、服务标志和其他专有知识产权(包括我们的名称和徽标)进一步建立品牌认知度的能力。虽然我们的政策是大力保护和捍卫我们的知识产权权利，但我们无法预测我们为保护我们的知识产权而采取的措施是否足以防止这些权利被侵犯或挪用。我们可能很难阻止其他人复制我们产品的元素，任何强制执行我们权利的诉讼都可能代价高昂，转移管理层的注意力，最终可能不会成功。尽管我们认为我们对我们的所有商标、服务标记和其他知识产权拥有足够的权利，但我们可能面临侵权索赔，这可能会干扰我们营销和推广我们品牌的能力。任何此类诉讼都可能代价高昂，并从我们的业务中分流资源。此外，如果我们不能成功地对此类索赔进行抗辩，我们可能会被阻止在未来使用我们的商标、服务标记或其他知识产权，并可能承担损害赔偿责任，这反过来可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
与我们的负债有关的风险
我们有大量的债务，这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响，包括限制我们的业务灵活性，阻止我们履行债务义务。
我们有大量的债务。截至2023年12月30日，我们有约4.487亿美元与我们的第一笔留置权定期贷款相关的本金总额约为4.487亿美元，本金总额为146.3,000,000美元(以弹性到期为准)，以及302.5,000,000美元于2025年5月15日到期的2.50%可转换优先票据(“2025年票据”)(不包括融资租赁债务)。我们的杠杆可能会给我们带来一系列后果，包括：
•要求我们利用运营现金流的很大一部分来偿还我们的债务，减少了我们现金流用于营运资本、资本支出、一般公司和其他目的的可用资金；
•使我们更容易受到不利的经济、工业或竞争发展的影响；
•使我们更难履行与我们的债务有关的义务，任何未能履行我们任何债务工具的义务，包括任何财务维持和限制性契约，都可能导致根据管理我们债务的协议发生违约事件；
•限制我们把握商机；
•限制我们为营运资本、资本支出、执行业务战略、偿债要求、收购或其他一般公司目的获得额外融资的能力；以及
•限制了我们计划或应对业务或市场状况变化的灵活性，并使我们与杠杆率较低的竞争对手相比处于竞争劣势，这些竞争对手可能能够利用我们的杠杆阻止我们利用的机会。
我们偿还债务本金和利息的能力以及对债务进行再融资的能力，将取决于我们未来产生现金的能力，并受到我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素的影响。如果我们不能从运营中产生足够的现金流来支付未来预定的本金和利息，我们可能需要在到期或到期之前为我们的全部或部分债务进行再融资，出售资产，推迟资本支出或寻求额外的股本。我们现有或未来债务协议的条款也可能限制我们实现任何这些替代方案。对我们的债务进行任何再融资可能会以更高的利率进行，并可能要求我们遵守更繁琐的公约，这可能会进一步限制我们的业务运营。除了再融资，我们可能会选择动用资本来减少未偿债务，而这种资本运用将降低我们将资金用于其他目的的能力。例如，我们在2023年11月回购了2025年债券的本金总额为1.00亿美元，鉴于2025年5月15日即将到来的2025年债券到期日，公司正在继续评估其替代方案，包括偿还、再融资和在到期前进一步回购。公司还可以选择以现金支付与2025年票据有关的全部或部分转换价格，但以持有人选择转换的程度为限。此外，信贷和资本市场的变化，包括市场中断和利率波动，可能会增加融资成本，使获得优惠条款变得更加困难，或者限制我们获得这些未来流动性来源。此外，任何未能如期支付我们未偿债务的利息和本金，都可能导致我们的信用评级被下调，这可能会损害我们以商业合理的条款产生额外债务的能力，甚至根本没有。我们无法产生足够的现金流来履行我们的偿债义务，或按商业合理的条款或根本无法对我们的债务进行再融资或重组，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们履行债务的能力产生重大不利影响。
利率的变化可能会对我们的业务产生不利影响。
截至2023年12月30日，有1.463亿美元的定期贷款受到浮动利率的影响，我们的总借款为4.487亿美元，加权平均借款利率为3.4%，包括利率上限的影响。在2021财年，随着利率互换的到期，利率上限对冲了我们利率的一些波动。将适用利率降至某一门槛以下可能需要向我们的利率环衍生产品的交易对手支付，并可能大幅降低我们的盈利能力和现金流。利率的上升，无论是因为市场利率的上升还是我们信誉的下降，都可能增加我们的偿债成本，并可能大幅降低我们的盈利能力和现金流。
此外，2022年1月1日，一周和两个月期美元LIBOR到期日和所有非美元LIBOR到期日停止发布，剩余的美元LIBOR到期日在2023年6月30日之后立即停止发布。因此，我们现有的许多LIBOR义务尚未被不同的利率取代，在2023年6月30日之后过渡到另一个基准。目前，无法预测终止伦敦银行同业拆借利率或设立替代参考利率(如SOFR)将对我们或我们的借款成本产生多大影响，而这些变化可能会导致我们的浮动利率债务成本增加。SOFR是一个相对较新的参考利率，其组成和特点与LIBOR不同。鉴于这一利率的历史有限以及与其他基准利率或市场利率相比的潜在波动性，无法根据历史表现预测这一利率的未来表现。
我们的信贷协议包含的限制限制了我们经营业务的灵活性。
我们的信贷协议对运营和财务施加了重大限制。这些公约可能会限制我们的能力和我们子公司的能力，在某些情况下，除其他外：
•招致额外的债务；
•设立或产生留置权；
•进行某些根本性的改变，包括合并或合并；
•出售或者转让资产；
•对子公司的股本支付股息和分红；
•进行收购、投资、贷款或垫款；
•偿付或修改某些债务的条款；
•与关联公司进行某些交易；以及
•订立负质押条款和限制附属分配的条款。
我们的信贷协议还包含某些惯常的平权契约和违约事件，包括控制权的变更和财务维持契约，禁止我们超过某一总杠杆率或低于某一利息覆盖率。由于这些公约和限制，我们在经营业务方面受到限制，我们可能无法筹集额外的债务或股权融资来有效竞争或利用新的商业机会。我们未来可能产生的任何债务的条款可能包括更具限制性的契约。我们不能保证我们将来能够继续遵守这些公约，如果我们不能这样做，我们将能够从贷款人那里获得豁免和/或修改这些公约。
我们未能遵守上述限制性契约以及我们未来债务工具中不时包含的其他条款，可能会导致违约事件，如果不治愈或免除违约，我们可能会被要求在这些借款到期日之前偿还。此外，一个债务工具下的任何违约或宣布加速也可能导致我们的一个或多个其他债务工具下的违约事件。如果我们无法根据我们的担保债务偿还、再融资或重组我们的债务，此类债务的持有人可以针对担保债务的抵押品进行诉讼。如果我们被迫以不太优惠的条件对这些借款进行再融资，或者如果我们无法偿还、再融资或重组此类债务，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
2025年债券的转换可能会稀释现有股东的所有权权益，或者可能压低我们普通股的价格。
截至2023年12月30日，我们2025年债券的本金总额为3.025亿美元。根据当时适用的转换率，2025年票据可在我们选择的情况下转换为现金、普通股股票或现金和普通股的组合。在2025年2月15日之前，2025年票据的持有者可以在管理契约规定的某些情况下选择转换，而截至2023年12月30日，这些情况尚未生效。截至2023年12月30日，根据2025年票据的初始折算率(可予调整)，2025年票据可转换为我们普通股的970万股，最高可能发行1240万股。转换部分或全部2025年债券可能稀释现有股东的所有权权益，以至于我们选择在转换任何2025年债券时交付我们的普通股。在这种转换后可发行的普通股在公开市场上的任何销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
普通股所有权的相关风险
无论我们的经营业绩如何，我们的股价可能会波动，也可能会下跌。
我们普通股的交易价格可能会因一些我们不能控制的因素而波动，其中大多数因素是我们无法控制的，包括那些列在这些“风险因素”之下的因素，以及以下因素：
•经营结果的实际或预期变化；
•对我们未来财务业绩的预期变化，包括证券分析师和投资者的财务估计和投资建议；
•关键管理人员的增减；
•我们或我们的竞争对手的战略行动，包括我们、我们的竞争对手、我们的供应商或我们的东道国和遗留组织宣布的重大合同、降价、新产品或技术、收购、联合营销关系、合资企业、其他战略关系或资本承诺；
•整体经济或市场情况的变化，或行业或整体经济的趋势，特别是消费者消费环境的变化；
•业务或监管条件的变化；
•相对于其他投资选择，投资者对我们普通股的看法或与其相关的投资机会；
•公众对我们或第三方的新闻稿或其他公开公告的反应，包括我们向美国证券交易委员会提交的文件；
•与诉讼或者政府调查有关的公告；
•我们向公众提供的指导(如果有)、本指导中的任何更改或未能满足本指导；
此外，股市可能会经历极端的波动，在某些情况下，这种波动可能与特定公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场和行业波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，无论我们的实际经营业绩如何。此外，如果我们普通股的公开流通股和交易量较低，价格波动可能会更大。
由于我们目前没有为普通股支付现金股息的计划，除非投资者以高于他们购买价格的价格出售普通股，否则他们可能不会获得任何实际投资回报。
我们目前没有计划为我们的普通股支付现金股息。我们未来普通股的任何股息的宣布、数额和支付将由我们的董事会全权决定。我们的董事会可能会考虑一般和经济状况、我们的财务状况和经营结果、我们的可用现金以及当前和预期的现金需求、资本要求、合同、法律、税收和监管限制，以及对我们向股东或我们的子公司支付股息的影响，包括我们的信贷协议的限制和我们可能产生的其他债务，以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。因此，投资者可能不会从投资我们的普通股中获得任何回报，除非他们以高于买入价的价格出售我们的普通股。
我们是一家控股公司，没有自己的业务，因此，我们依赖子公司的现金为我们的所有业务和支出提供资金，包括未来的股息支付(如果有的话)。
我们的业务完全通过我们的子公司进行，我们产生现金以履行我们的偿债义务或支付未来股息(如果有的话)的能力高度依赖于我们的收益和通过股息或公司间贷款从子公司获得的资金。我们目前预计在可预见的未来不会宣布或支付普通股的股息；然而，如果我们决定在未来为我们的普通股支付股息，管理我们债务的协议可能会限制我们的子公司向我们支付股息或以其他方式转移资产的能力。
我们组织文件中的反收购条款可能会推迟或阻止控制权的变更。
本公司经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程的某些条款可能具有反收购效力，并可能延迟、推迟或阻止股东可能认为符合其最佳利益的合并、收购、要约收购、收购企图或其他控制权变更交易，包括那些可能导致本公司股东所持股份高于市价的企图。
除其他事项外，这些规定包括：
•我们董事会发行一个或多个系列优先股的能力；
•股东提名董事的预先通知要求，以及股东应包括将在年会上审议的事项；以及
•召开特别股东大会的某些限制。
这些反收购条款可能会使第三方更难收购我们，即使第三方的要约可能被我们的许多股东认为是有益的。因此，我们的股东获得股票溢价的能力可能会受到限制。
我们的董事会被授权在不需要股东批准的情况下发行和指定额外系列的优先股。
吾等经修订及重述之公司注册证书授权吾等董事会在未经吾等股东批准之情况下发行50,000,000股吾等优先股，但须受适用法律、规则及规例以及吾等经修订及重述之公司注册证书条文所规定之限制所规限，以不时厘定每个该等系列之股份将包括在其中之股份数目，以及厘定每个该等系列股份之名称、权力、优惠及权利及其资格、限制或限制。这些额外的优先股系列的权力、优先和权利可能优先于我们的普通股，或者与我们的普通股持平，这可能会降低其价值。
我们的公司注册证书规定，除有限的例外情况外，特拉华州衡平法院将是某些股东诉讼事项的唯一和独家论坛，这可能限制我们的股东就与我们或我们的董事、高级管理人员、合伙人或股东的纠纷获得有利的司法论坛的能力。
我们修改和重述的公司注册证书规定，除有限的例外情况外，除非我们同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院应在法律允许的最大范围内，成为任何(I)代表我公司提起的派生诉讼或诉讼，(Ii)声称我公司的任何董事、高管或其他关联公司或股东对本公司或我们的股东、债权人或其他股东负有的受信义务违约的诉讼的唯一和独家法院。(Iii)根据“特拉华州公司法”或“董事公司条例”、或“公司修订及重述公司证书”或“经修订及重述公司章程”的任何条文，或就公司条例赋予特拉华州衡平法院司法管辖权而针对本公司或任何董事或本公司高级职员提出的申索诉讼；或(Iv)根据内部事务原则管辖的针对本公司或董事或本公司高级职员的申索诉讼。
任何个人或实体购买或以其他方式获得我们股本股份的任何权益，应被视为已通知并同意我们修订和重述的公司注册证书中的论坛条款。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员、其他合伙人或股东发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍与此类索赔有关的诉讼。
在某些情况下，法律可能会对选择法院条款的适用加以限制。1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第27条规定了联邦法院对《交易法》债权的专属管辖权。因此，如果排他性法院条款适用于根据《交易法》主张索赔的股东派生诉讼，则此类索赔不能在特拉华州衡平法院提起，而是在特拉华州地区联邦地区法院的管辖范围内。1933年证券法(“证券法”)第22条规定，联邦法院和州法院对为执行证券法或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼具有同时管辖权。此外，我们的股东不会因为我们选择的论坛条款的运作而被视为放弃了我们对联邦证券法和根据联邦证券法颁布的法规的遵守。
或者，如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者如果他们下调我们的股票或行业评级，我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场在一定程度上依赖于行业或金融分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。我们不能控制这些分析师。此外，如果报道我们的一位或多位分析师下调了我们的股票或行业评级，或者改变了他们对任何竞争对手的股票的看法，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的股票价格可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止跟踪我们，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在市场上的可见度，这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
风险管理和战略
我们制定了评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险的程序。我们的企业风险评估和管理系统将来自网络安全威胁的风险与公司面临的其他风险结合在一起。我们还有一个管理层风险管理委员会，支持我们评估和管理网络安全和其他风险的流程。我们的信息安全团队监督和实施安全控制，旨在最大限度地减少任何泄露或未经授权披露我们的机密和敏感数据(包括受保护的健康和个人信息)的风险或影响。这些控制包括终端保护和响应软件(防病毒)、网络入侵检测设备、漏洞管理程序、IT和第三方风险管理程序以及多因素身份验证。我们为公司和商店员工提供年度安全意识培训，并定期对员工进行网络钓鱼测试和培训
有权访问公司电子邮件地址的人。国家愿景网络的安全由一个安全运营中心(“SOC”)监控，该中心与我们的信息安全团队合作，旨在防止威胁行为者实施攻击。我们还维持一个事件响应计划，该计划旨在减轻事件的影响，帮助恢复正常的业务运营，遵守因事件而产生的适用监管义务，并防止未来发生类似事件。我们的风险管理流程还解决了与我们使用第三方服务提供商相关的网络安全威胁风险。我们的首席技术官(“CTO”)与我们的信息安全和法律团队合作，定期进行桌面练习，并测试我们的数据安全和事件响应程序。我们定期聘请专门的第三方进行演习，对我们的数据安全系统进行压力测试，并练习全公司范围的应对策略。我们还进行第三方HIPAA风险评估，以识别和记录健康数据的潜在风险。
截至本报告日期，我们未发现任何对我们产生重大影响或有合理可能对我们产生重大影响的网络安全威胁，包括我们的业务战略、运营结果或财务状况。然而，正如在“项目1A”下讨论的那样。风险因素-我们严重依赖我们的信息技术系统以及我们供应商的系统来有效运营和保护机密信息；任何重大故障、不充分、中断或安全漏洞都可能对我们的业务、财务状况和运营产生不利影响，“网络威胁的复杂性继续增加，我们采取的行动可能不足以降低网络事件的风险和保护我们的系统和信息。因此，无论我们的管制设计或执行得有多好，我们都不能保证我们能够预见到所有的安全漏洞，我们也可能无法及时采取有效的预防措施来防范这些安全漏洞。
治理
我们的首席技术官监督我们的网络安全方法，并负责评估和管理我们来自网络安全威胁的重大风险。我们的首席技术官自2020年以来一直在公司担任这一职务，在各种高级职位上总共拥有超过25年的经验，涉及管理横跨战略、实施、运营和合规的全球信息技术和安全团队。信息技术基础设施总裁副总监与首席技术官和支持团队合作，维护和更新公司的技术基础设施和相应的安全措施。我们的信息技术基础设施副总裁在公司担任这一职务超过六年，在信息技术系统方面拥有超过25年的经验，并拥有计算机信息系统理科学士学位。
我们的首席技术官通过管理和参与上述网络安全风险管理和战略流程，包括我们的事件应对计划的运作，了解并监控网络安全事件的预防、检测、缓解和补救。当网络安全事件发生或我们发现漏洞时，我们有跨职能团队负责领导对优先级和严重性的初步评估，并可能视情况聘请外部专家。
我们董事会的审计委员会监督我们的企业风险管理过程，其中包括来自网络安全威胁的风险。审计委员会定期收到管理层关于网络安全威胁风险的报告，并每季度审查网络安全和数据安全风险和缓解战略，以及与CTO一起进行的计划评估、计划改进和信息技术倡议的状况。这些风险和缓解战略也由整个董事会定期审查。
项目2.财产
我们租用了我们所有的美国最佳和眼镜世界零售店。我们的租约通常有五到十年的不可取消租期，还可以选择续签一到十年或更长时间的额外租期。近年来，我们签订了更多初始期限为10年的租约，并可选择续约。这些零售店的大多数租约都规定了最低租金，通常会随着租金的上涨而上涨。在某些情况下，我们在达到某些最低门槛后，根据销售额支付一定比例的租金。这些租约一般要求我们支付保险费、水电费、房地产税和公共区域维护费。
我们通过与Host合作伙伴的主协议占用Host地点，其中包含标准条款和条件，例如固定和基于折扣的付款。
截至2023年12月30日，我们按地点划分的商店摘要如下。此摘要包括截至2023年12月30日我们运营的Legacy商店。由于MTA终止，我们不再经营下面列出的Legacy商店。参见第1项。“我们的业务-我们的品牌以及全渠道和电子商务平台概述”了解有关MTA终止的更多信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 状态 | 美国的
最好的 | 眼镜
世界 | 遗赠 | 其他 | | 状态 | 美国的
最好的 | 眼镜
世界 | 遗赠 | 其他 |
| AK | — | — | 1 | 7 | | Mt. | — | — | 1 | — |
| 艾尔 | 24 | 1 | 3 | 3 | | NC | 23 | — | 36 | 2 |
| Ar | — | — | — | 1 | | 钕 | — | — | — | — |
| AZ | 28 | 11 | 9 | 2 | | Ne | 5 | 1 | — | 1 |
| 钙 | 76 | 20 | 43 | 4 | | 氨 | — | — | 2 | — |
| 公司 | 26 | 7 | 7 | 3 | | 新泽西州 | 39 | — | 3 | 1 |
| CT | 10 | — | 7 | — | | NM | — | 2 | 5 | 3 |
| 德 | — | — | — | — | | 内华达州 | — | 4 | 2 | 1 |
| 平面 | 96 | 43 | 2 | 2 | | 纽约 | 38 | — | 13 | 1 |
| 镓 | 44 | 4 | 28 | 5 | | 噢 | 41 | 1 | — | 1 |
| 嗨 | — | — | 3 | — | | 好的 | — | — | — | — |
| IA | 8 | 1 | — | — | | 或 | 10 | — | 3 | 9 |
| ID号 | 7 | — | — | — | | 帕 | 44 | 5 | 13 | — |
| 伊 | 57 | 2 | — | — | | 钻探 | — | — | — | — |
| 在……里面 | 18 | 11 | — | — | | SC | 19 | 3 | 6 | 1 |
| KS | — | 2 | 6 | 2 | | 标清 | — | — | 1 | — |
| 肯塔基州 | 6 | 1 | — | 2 | | TN | 23 | 4 | — | — |
| 拉 | 15 | — | 1 | 1 | | TX | 123 | 6 | 3 | 5 |
| 体量 | — | — | 2 | — | | UT | 14 | 5 | — | 1 |
| 国防部 | 24 | — | 1 | 1 | | 弗吉尼亚州 | 33 | — | 16 | 1 |
| 我 | — | — | — | — | | Vt | — | — | — | — |
| 米 | 35 | 12 | — | — | | 瓦 | 18 | 1 | 1 | 19 |
| 锰 | 14 | — | — | — | | 无线 | 11 | — | — | — |
| 钼 | 27 | 1 | — | 1 | | WV | — | — | 6 | — |
| 女士 | — | — | — | 2 | | WY | 1 | — | 1 | — |
___________
注：“Other”包括弗雷德·迈耶(Fred Meyer)门店和军事基地的Vista光学产品。在波多黎各有一个Vista光学位置。
我们在佐治亚州、德克萨斯州和犹他州租用实验室，在佐治亚州和俄亥俄州租用配送中心，我们在明尼苏达州拥有我们的实验室。
我们的公司办公室位于佐治亚州德卢斯的租赁空间内。此外，我们还为FirstSight在加利福尼亚州厄普兰的公司办公室租用了办公空间，并为我们在俄亥俄州哥伦布市的AC Lens公司办公室租用了办公空间，直至2024年2月。
项目3.法律诉讼
参见附注12。我们的合并财务报表中的“承付款和或有事项”列于本表格10-K第II部分第8项，以提供有关我们所参与的某些法律程序的信息，本文通过引用将这一讨论纳入其中。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
关于我们的执行官员的信息
本年度报告第三部分第10项提供了有关我们执行干事的信息，供参考。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“Eyes”。
持有者
截至2024年2月16日，我们的普通股约有12名登记持有者。登记在册的持有人人数是根据当时登记的实际持有人人数计算的，并不代表我们普通股的实际实益持有人人数，因为股票经常被证券交易商和其他人以“街头名义”持有，以使个人所有人受益。
发行人购买股票证券
在截至2023年12月30日的季度内，我们没有购买根据交易法第12(B)节登记的任何股权证券。
自2021年11月8日起，公司董事会(“董事会”)授权公司回购总额高达5000万美元的公司普通股。2021年11月29日，董事会批准将根据公司现行股份回购计划可回购的公司普通股股份总额从5000万美元增加到1亿美元。2022年2月23日，我们的董事会授权增加1亿美元的股份回购授权，总授权金额为2亿美元。在2023、2022和2021财年，根据股份回购计划，公司分别以2500万美元回购了110万股普通股，以8000万美元回购了270万股普通股，以及以6990万美元回购了140万股普通股。公司原有的股份回购授权于2023年12月30日到期，剩余容量为2500万美元。从2024年2月23日起，董事会授权公司在2026年1月3日之前回购公司普通股中总额高达5000万美元的股票。该授权允许公司不时在公开市场或私下协商的交易中购买其普通股，并根据符合所有适用证券法律和法规要求的预先设定的交易计划。任何此类回购的时间和金额将取决于各种因素，包括公司股票的市场价格、一般市场和经济状况、法律要求和税收影响。该公司预计将使用手头现金为股票回购提供资金。
分红
我们过去没有支付过股息，目前也没有为我们的普通股支付股息的计划。
性能图表
就交易法第18节的目的而言，本绩效图表不应被视为“征求材料”或向美国证券交易委员会“存档”，或以其他方式承担该节下的责任，并且不应被视为通过引用被纳入我们根据证券法或交易法提交的任何文件中。
下图显示了自2018年12月28日至2023年12月29日，公司相对于纳斯达克全球综合指数和纳斯达克美国基准零售指数表现的累计总股东回报。所有价值都假设在纳斯达克对公司普通股的初始投资为10万美元，纳斯达克全球综合指数和纳斯达克美国基准零售指数的数据假设所有股息在支付日期进行了再投资。图表上的点代表基于每个财年最后一个交易日的财年年终价值。这些比较是基于历史数据，并不是对我们普通股的未来表现进行指示，也不是为了预测。
股权证券的未登记销售
没有。
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论包含管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，应与本10-K表(本“10-K表”)其他部分包含的合并财务报表及其相关附注一起阅读。本讨论所载前瞻性陈述反映了我们的计划、估计和信念，涉及许多风险和不确定性，包括但不限于第一部分中“风险因素”一节所述的风险和不确定性。在提交给美国证券交易委员会的10-K表格中，由于此类风险因素可能会在我们提交给美国证券交易委员会的定期报告中不时更新，因此实际结果可能与前瞻性表述中包含的结果大不相同。您应仔细阅读本10-K表格中的“有关前瞻性陈述的特别说明”。
我们几乎所有的活动都是通过我们的间接全资子公司NVI及其子公司进行的。我们在零售会计日历上运营，导致给定的财政年度，由52周或53周的期间组成，在最接近12月31日的星期六结束。在52周的财年中，每个季度包含13周的运营；在53周的财年中，第一、第二和第三季度中的每个季度包括13周的运营，第四季度包括14周的运营。本文中提及的“2023财年”涉及截至2023年12月30日的52周，这里提及的“2022财年”涉及截至2022年12月31日的52周，以及本文提及的“2021财年”涉及截至2022年1月1日的52周。
本10-K表格中包含的披露仅在本表格发布之日作出，我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述，除非法律另有要求。欲了解更多信息，请参阅“风险因素”和“前瞻性陈述”。
概述
我们是美国最大的眼镜零售商之一。以及美国光学零售业有吸引力的价值领域的领导者。我们相信，愿景是生活质量的核心，人们应该看到他们最好的生活，无论他们的预算如何。我们通过为寻求价值的低收入消费者提供视力检查、眼镜和隐形眼镜来实现这一目标，其开盘价力求成为行业中最低的之一。截至2023财年末，我们通过5个品牌的1,413家零售店和13个消费者网站的多样化组合接触到我们的客户。
品牌和细分市场信息
截至2023年12月30日，我们的运营由两个可报告的细分市场组成：
•拥有和托管-截至财年2023年底，我们的自有品牌包括上午9时57分的ED爱丽卡的最佳隐形眼镜和眼镜(“美国最佳”)零售店和D 148眼镜片S天下零售店。在美国最佳商店，视力护理服务由我们雇用的验光师或独立专业公司或类似实体提供。美国最好的商店主要位于人流量高的地段中心，紧挨着注重价值的零售商。眼镜世界的分店提供视力检查，主要由独立的验光师和受雇于独立专业公司或类似实体的验光师提供，并设有现场光学实验室，使商店能够快速满足许多客户订单并在现场进行维修。眼镜世界商店主要位于人流量高的购物中心附近的独立式或嵌入式位置。O由54个Vista O组成的UR主机品牌选定军事基地的实际位置aND 29 Vista O截至2023财年末，弗雷德·迈耶精选门店内的门店。我们与东道主合作伙伴保持着牢固、长期的关系，并保持着各自的合作伙伴时髦了20多年。这些品牌主要由独立验光师提供视力检查。所有品牌都利用我们R集中式实验室。这一细分市场还包括我们的美国最佳、眼镜世界和军事全渠道网站的销售。
•遗赠-截至2023财年末，我们管理并提供库存和实验室处理服务CES TO，225沃尔玛零售点的视觉中心. 2023年7月20日，我们收到了沃尔玛MSA的不续签通知。沃尔玛MSA于2024年2月23日终止，我们不再运营沃尔玛的视觉中心。请参阅注2。有关详情，请参阅本表格10-K第II部分第8项所载的“终止沃尔玛合伙”。在2023财年，与此安排相关的销售额占7.1%合并净收入。
我们在本表格10-K中列出的所有期间的综合结果还包括在我们的公司/其他类别中记录的以下活动：
•我们的电子商务平台由AC镜头管理，由多个专有镜头组成品牌网站和拥有老牌零售商和中型视力保险提供商的第三方网站。AC Lens负责现场管理、客户关系管理和订单履行，还销售各种隐形眼镜、眼镜和眼部护理配件。2024年，我们将逐步关闭AC隐形眼镜业务，包括关闭俄亥俄州配送中心，该中心在很大程度上支持公司向沃尔玛和山姆俱乐部提供的批发分销和电子商务隐形眼镜服务。我们正在审查我们的网站组合，并决定如何在AC Lens业务结束后最好地定位该组合。
•AC Lens向沃尔玛和山姆俱乐部批发隐形眼镜。与其他产品类别相比，我们产生的成本占销售额的比例更高。与沃尔玛和山姆俱乐部隐形眼镜分销安排相关的AC隐形眼镜销售额占本财年合并净收入的6.9%2023。关于MSA的终止，AC Lens已经发出了不续签其与沃尔玛和山姆俱乐部的协议的通知，因此这些协议预计将于2024年6月30日终止。
•FirstSight是我们的全资子公司，根据加州法律获得许可为单一服务健康计划，该公司发布与我们在加州的美国最佳业务相关的个人视力计划，并在2024年2月23日FirstSight与沃尔玛之间的协议终止之前，安排在加州各地某些沃尔玛门店旁边的办事处提供验光服务。
•未分配的公司管理费用，这是销售、一般和管理费用的组成部分，由各种家庭办公室费用组成，如工资、占用成本以及咨询和专业费用。公司管理费用还包括为我们的五个零售品牌提供的现场服务。
可报告分部信息的呈列基准与我们的综合财务报表相同，但可报告分部销售额以现金为基础列报，包括管理医疗支付方的销售点，不包括未赚取收入和递延收入的影响，这与我们的首席运营决策者(“CODM”)定期审查的结果一致。分部业绩与综合业绩的对账包括根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)将可报告分部收入调整为综合基础所需的财务信息，特别是期内未实现收入和递延收入的变化。各应呈报分部之间并无收入交易，除未赚取收入及递延收入的影响外，对账亦无其他项目。见附注15。我们合并财务报表中的“分部报告”，载于本表格10-K第二部分第8项。
递延收入是指我们从客户那里收取现金与提供与产品保护计划和眼睛护理俱乐部会员资格相关的服务时的时间差。本报告所述期间递延收入的增减是指现金收款超过或低于先前递延收入的确认。
未赚取收入指我们从客户收取现金和交付/客户接受之间的时间差，包括报告期内大约最后7至10天内处方眼镜的销售。
影响我们业务的趋势和其他因素
尽管宏观经济持续存在不确定性，但我们仍将重点放在我们的长期增长举措上。我们在2023年新开了70家门店，截至2023年12月30日，我们在500多家门店启用了远程医疗。
我们的核心增长计划包括但不限于，继续扩展我们的远程医疗能力；保持和改善我们的验光保持水平；提高我们的营销效率和全通道能力；增加我们对视力保险计划的参与；我们的门店和公司办公室进一步数字化；继续为我们的门店定位，为我们的门店捕捉空白空间机会；以及将我们的公司可持续发展战略纳入我们的运营。
我们在竞争激烈且分散的美国光学零售业开展业务杜斯蒂。我们面临着来自大众商家、专业零售连锁店、在线零售商、独立眼科从业者和眼镜商以及大型全国性零售商的竞争。行业整合活动的增加可能会使我们的竞争对手受益于采购优势和在更大的业务基础上利用管理能力的能力。与我们的竞争对手一样，我们也受到许多不同趋势和因素的影响，包括但不限于经济状况、视力护理专业人员的可获得性、通货膨胀、消费者偏好和需求。
整体经济环境继续充满挑战，宏观经济因素可能会影响客户的消费模式，从而影响我们的经营业绩，包括通货膨胀、就业率、商业状况、房地产市场的变化、信贷的可获得性、利率、税率以及燃料和能源成本。
作为我们增长战略的一部分，我们正在投资于我们商店的数字化，包括远程医疗功能和EHR平台。截至2023年12月30日，远程医疗技术已在500多个美国最佳地点启用。我们相信，远程医疗不仅有助于为患者提供更多的眼科护理，还有助于解决检查能力方面的限制。我们还投资了向EHR平台的过渡。 我们预计短期内将继续主要在美国最佳商店投资这些能力，包括到2024年底在美国所有最佳商店实施EHR平台。虽然远程医疗和EHR平台提高了检查容量、收入和盈利能力，但与店内检查相比，我们的收入成本占收入的百分比更高。
我们继续吸引和留住合格的视力护理专业人员的能力可能会影响考试能力。我们的运营，就像我们的许多竞争对手一样，取决于我们同时提供眼镜和视力检查的能力。我们认为，新冠肺炎疫情对视力护理专业人员可获得性的影响，包括竞争激烈的招聘市场和对调整后的工作时间表的偏好，以及2023财年某些地区视光师的供不应求，导致考试能力受到限制，这种限制仍在继续。由于这些因素，雇用或留住验光师的成本已经增加，而且可能进一步增加，潜在地是实质性的。有针对性的工资投资，包括增加我们验光师和助理的薪酬，以及灵活性计划，都影响了我们适用于收入和销售、一般和行政费用的成本。我们预计，某些市场的工资压力将在2024年持续。 来自收入增长、生产力效率和适当的各种定价行动的杠杆，可能无法完全抵消适用于原材料价格上涨收入的工资投资压力和成本增加。我们继续从战略上投资于招聘和留住员工的举措，包括灵活调整的工作时间安排，同时继续实施远程医疗技术，这扩大了我们的服务范围，同时也增加了成本。
虽然基于人口统计和其他因素的客户行为有一系列，但据估计，眼镜消费者通常每两到三年更换一次眼镜，每六到12个月更换一次隐形眼镜，反映出这些经常性购买行为的可预测性；然而，当前宏观经济环境和地缘政治不确定性的影响，以及新冠肺炎疫情的持续影响，导致2023年客户需求减少，并导致消费者行为和偏好的转变，从而影响对我们产品的需求。因此，未来经常性购买行为的可预测性仍然不确定。
除了上面概述的影响我们业务的主要因素外，我们还确定了我们关注的以下关键驱动因素、挑战和风险，并在下文进行了详细说明.
通货膨胀率
不断上升的通胀可能导致成本增加，给我们带来更大的盈利压力。虽然原材料价格上涨的压力对我们2023财年的收入成本产生了影响，但我们能够通过实验室网络的效率、定价行动和较低的运费成本来抵消这些压力。我们预计，原材料价格上涨的压力可能会对2024财年适用于收入的成本产生影响。这样的通胀环境和劳动力市场挑战也可能导致某些市场的工资压力。通货膨胀导致的工资投资，以及大流行和相关影响导致的视力护理专业人员招聘市场竞争日益激烈，已经并可能继续对我们的盈利能力产生影响。
新店开张
我们预计，新门店将成为我们未来净收入和运营利润增长的关键驱动力。我们的经营业绩一直并将继续受到新店开张时间和数量的重大影响。随着商店的成熟，盈利能力通常会显著增加。新门店的业绩取决于一些因素，如特定开业的一年中的时间、门店开业前的成本金额、指定市场的劳动力和占用成本、参与管理保健计划的程度以及地点，包括他们是在新的市场还是在现有的市场。
可比门店销售额增长
可比门店销售额的增长是我们业务的关键驱动力。影响可比门店销售额的因素很多，包括：
•消费者信心、偏好和购买趋势以及包括通货膨胀和退税金额和时间在内的整体经济趋势；
•是否有验光师和其他视力护理专业人员；
•广告策略；
•参与管理性保健计划；
•购买眼部护理产品的重复性；
•我们识别和有效响应客户偏好和趋势的能力；
•我们有能力提供各种高质量/低成本的产品，以吸引新的和重复访问我们的商店；
•零售购物中心的客流量，我们的商店主要位于那里；
•我们在商店中提供的客户体验；
•我们能够准确、及时地采购和接收产品；
•产品定价的变化，包括促销活动；
•每次光顾商店所购买的物品数量；
•开业12个月以上的门店数量；
•美国光学零售业竞争和整合的影响；
•与天气有关的商店关闭的影响和时间；以及
•新冠肺炎等突发公共卫生事件，可能加剧上述影响和相关风险暴露。
在商店开业后的第13个完整的会计月内，新商店包括在可比商店销售额计算中。关闭的门店将从不可比较的时间段的计算中删除。过去，我们曾因门店业绩不佳、租约到期或不续签和/或我们与东道主和传统合作伙伴的协议条款而关闭门店。
管理型医疗和保险
管理式医疗对光学零售业变得越来越重要。我们越来越多的客户通过管理式医疗支付者获得视力护理保险。我们对这些计划的参与在我们总收入中所占的比例越来越大，约占泰利35%的我们本财年的总收入2023。当我们我们与美国几乎所有的视力护理保险公司和所有主要运营商都有关系，目前，相对较少的付款人构成了我们管理的医疗收入的主要部分，这使我们面临集中风险。随着我们对管理型医疗计划的参与不断扩大，我们已经招致和预计会产生与我们这一业务领域相关的额外成本。我们如上所述的可比门店销售额增长以及未来的整体运营成功可能取决于我们与管理视力护理公司、视力保险提供商和其他第三方付款人谈判、维护和延长合同的能力，其中几家公司拥有相当大的市场份额。承保范围和支付水平由每个第三方付款人自行决定，我们对第三方付款人关于承保和支付水平的决策拥有有限的控制权。覆盖范围的限制和报销水平或支付方法的降低可能会对我们的销售和利润产生负面影响。此外，随着我们对管理医疗计划的参与继续接近整个行业的渗透率水平，我们预计相关的管理医疗收入增长率将随着时间的推移而放缓。
基础设施投资
我们的历史运营业绩反映了我们为支持我们的增长而对基础设施进行的持续投资的影响。我们已经并将继续在信息技术系统方面进行重大投资，包括支持我们的销售点系统、ERP、供应链系统、营销和人员，以及经验丰富的行业高管，以及管理和销售团队，以支持我们的长期增长目标。我们打算继续对我们的基础设施进行有针对性的投资，以支持我们的增长，并继续实现我们商店和公司办公室的数字化。
定价策略
我们致力于以低价向客户提供我们的产品。我们通常采用简单、低价/高价值的策略，持续为我们的客户提供节省，而不需要广泛的促销活动。通胀压力，包括工资投资、消费者信心和偏好以及原材料成本上升，可能会影响我们的盈利能力，并导致我们试图通过各种定价行动来抵消此类增长。从2022年5月9日起，我们将我们的美国最佳签名优惠的价格从原来的69.95美元更改为“两副79.95美元的眼镜，包括免费视力检查”。从2022年3月14日起，我们将眼镜世界的开盘价格从原来的78美元改为“89美元两副眼镜”。我们相信，这些变化将使我们能够继续以使我们能够保持我们品牌在市场上的强大价值主张的价格，为我们的客户提供尽可能最佳的价值和服务。
中期业绩和季节性
从历史上看，我们的业务在本财年上半年实现了更高比例的净收入、运营收入和运营现金流EAR，以及第四财季净收入、运营收入和运营现金流的较低部分。上半年的季节性主要归因于我们客户的所得税退税和年度健康保险计划启动/重置的时间安排。我们相信，我们目标市场中的许多客户都是追求价值的低收入消费者，他们依赖退税来支付眼镜和眼睛护理的费用。因此，退税的延迟发放或退税金额的变化可能会对我们上半年的季度财务业绩产生负面影响。消费者在使用退税收入方面的行为也会发生变化。
至于我们第四季度的业绩，与其他零售商相比，我们的产品和服务不太可能被纳入消费者的假日支出预算，因此在每年12月25日之前的几周内减少了个人矫正视力的支出。此外，虽然从12月25日到本财年结束这段时间通常是一个高交易期，但由于我们的政策是只有在产品被客户接受后才确认收入，因此与这段时间内几乎所有处方眼镜和隐形眼镜订单相关的净收入将推迟到下一个财年期间，从而进一步促进了上半年的收入增长。我们的季度业绩还可能受到新店开张和门店关闭的时间、新店和现有门店贡献的销售额、某些节假日的时间以及与天气有关的门店关闭时间的影响。新冠肺炎疫情的挥之不去的影响推动了消费者行为的变化，导致我们背离了近年来经历的季节性规范，并可能在一段未知的时间内继续扰乱我们运营业绩的历史季度节奏。
在2023财年和2022财年，我们收入的约24%和23%分别记录在第四季度，但约25%和26%的年度SG&A成本分别记录在这两个财年的第四季度。
沃尔玛终止合作伙伴关系
终止与沃尔玛的合作伙伴关系以及相关AC Lens业务的逐步结束将影响我们的收入和盈利能力。截至2024年2月23日，该公司已完成229家沃尔玛视觉中心门店的转型。此外，管理我们向沃尔玛和山姆俱乐部提供隐形眼镜分销和相关服务的协议将于2024年6月30日起终止。该公司将结束其剩余的AC隐形眼镜业务，包括关闭其俄亥俄州分销中心，该中心在很大程度上支持我们向沃尔玛和山姆俱乐部提供的整个分销和电子商务隐形眼镜服务。我们正计划将目前由AC Lens处理的订单履行职能转移到第三方供应商。虽然我们正在寻求降低成本，并用新的美国最佳或眼镜世界门店以及其他方式(包括非标题定价行动)来取代失去的业务，但我们的努力可能不会成功，这可能会影响我们的收入和盈利能力。在2023财年，我们产生了与MSA终止和相关AC Lens业务逐步结束相关的成本。我们预计，在2024财年，我们将产生约800万美元的额外成本。
我们如何评估我们的业务表现
在评估我们的业务表现时，我们会考虑各种财务和运营指标。我们用来确定我们的合并业务和运营部门表现如何的关键指标是净收入、适用于收入的成本以及销售、一般和管理费用，这些在附注1中有进一步的描述。“业务和重要会计政策”列入本表格10-K第二部分的综合财务报表的第8项。此外，我们还审查了门店增长、调整后的可比门店销售增长、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的稀释每股收益。
净收入
我们报告在与零售客户的交易中产生的净收入，零售客户是我们产品、服务和计划的最终用户。可比门店销售增长和新开门店是净收入的关键驱动因素，下文将对此进行讨论。此外，未赚取收入的时间可能会影响在特定时期确认的收入。
适用于收入的成本
客户的品味和偏好、产品组合、技术的变化、生产的显著增加或放缓，以及其他因素都会影响适用于收入的成本。我们适用于收入的成本部分可能无法与其他零售商相比。
销售、一般和行政
由于可变的商店、外地办事处和公司支持成本，SG&A通常会随着收入的变化而波动；然而，随着我们的净收入随着时间的推移而增长，一些固定成本在净收入中所占的百分比略有提高。
新店开张
每年新开门店的总数和开店时间已经并将继续对我们的业绩产生影响。在2023财年，我们开设了70家门店。我们将继续根据健康、安全和经济状况监测和确定我们未来新开门店的计划。
调整后的可比门店销售增长
我们衡量调整后的可比门店销售额增长是指可比门店基数在任何报告期内记录的销售额与上一报告期可比门店基数记录的销售额相比的增加或减少，我们计算如下：(I)销售额以现金基础记录(即，当订单被下并支付或提交给管理保健付款人时，与订单交付时相比)，利用商店的销售现金基点信息；(Ii)商店被加入商店开业后的第13个完整会计月的计算中；(Iii)已关闭的门店不计入不可比较的时间段；。(Iv)当门店在每月的第一天不营业或关门时，部分营业月份的销售额将被剔除；及(V)如适用，我们会按第53周的影响作出调整。季度、年初至今和年度调整后的可比门店销售额仅使用本报告期和上一报告期包括的所有运营月份的销售额进行汇总。如果将部分月份排除在计算范围之外，则后续期间的相应月份也将排除在计算范围之外。我们的一些竞争对手和其他零售商计算可比门店销售额的方式可能会有所不同。因此，我们调整后的可比门店销售额可能无法与其他零售商提供的类似数据进行比较。由于新冠肺炎疫情，我们的门店暂时关闭，我们没有修改调整后的可比门店销售增长的计算。
经调整的可比门店销售增长是一项非GAAP财务指标，我们认为这是有用的，因为它提供了与零售销售的两个核心指标相关的及时和准确的信息：交易数量和交易价值。我们使用调整后的可比门店销售额增长作为关键运营决策的基础，例如向特定市场分配广告和实施特殊营销计划。因此，我们认为，调整后的可比门店销售额增长提供了与每个品牌的运营状况和整体表现相关的及时和准确的信息。我们还认为，出于同样的原因，投资者认为我们对调整后可比门店销售额增长的计算是有意义的。
调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的稀释每股收益(统称为“公司非GAAP措施”)
本公司的非公认会计准则衡量标准是管理层用来评估我们财务业绩的关键标准。分析师、投资者和其他相关方也经常使用该公司的非公认会计准则衡量标准。我们使用公司非GAAP衡量标准来补充美国GAAP绩效衡量标准，以评估我们业务战略的有效性，做出预算决策，确定可自由支配的年度激励薪酬，并将我们的绩效与使用类似衡量标准的其他同行公司进行比较。有关公司非公认会计原则衡量标准的定义和其他信息，请参阅“非公认会计原则财务衡量标准”。
经营成果
下表汇总了我们在所指时期的经营业绩的主要组成部分，包括美元和占我们净收入的百分比。
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| 以千为单位，不包括每股收益、百分比和商店数据 | 2023财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
| 收入： | | | | | |
| 产品净销售额 | $ | 1,744,136 | | | $ | 1,648,315 | | | $ | 1,718,344 | |
| 服务和计划的净销售额 | 382,332 | | | 357,089 | | | 361,181 | |
| 净收入合计 | 2,126,468 | | | 2,005,404 | | | 2,079,525 | |
| 适用于收入的成本(不包括折旧和摊销)： | | | | | |
| 产品 | 664,589 | | | 636,324 | | | 633,116 | |
| 服务和计划 | 336,321 | | | 289,263 | | | 271,663 | |
| 适用于收入的总成本 | 1,000,910 | | | 925,587 | | | 904,779 | |
| 运营费用： | | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | 991,883 | | | 915,355 | | | 900,798 | |
| 折旧及摊销 | 98,252 | | | 99,956 | | | 97,089 | |
| 资产减值 | 82,413 | | | 5,783 | | | 4,427 | |
其他费用(收入)，净额 | (164) | | | (2,552) | | | (2,505) | |
| 总运营费用 | 1,172,384 | | | 1,018,542 | | | 999,809 | |
营业收入(亏损) | (46,826) | | | 61,275 | | | 174,937 | |
| 利息支出，净额 | 14,339 | | | 462 | | | 25,612 | |
债务清偿损失 | 599 | | | — | | | — | |
所得税前收益(亏损) | (61,764) | | | 60,813 | | | 149,325 | |
| 所得税拨备 | 4,137 | | | 18,691 | | | 21,081 | |
净收益(亏损) | $ | (65,901) | | | $ | 42,122 | | | $ | 128,244 | |
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| 补充运营数据： | | | | | |
| 期末开业店铺数 | 1,413 | | | 1,354 | | | 1,278 | |
| 期间新店开业 | 70 | | | 80 | | | 75 | |
调整后的营业收入(1) | $ | 72,321 | | | $ | 87,795 | | | $ | 204,749 | |
| 稀释每股收益 | $ | (0.84) | | | $ | 0.52 | | | $ | 1.43 | |
调整后的稀释每股收益(1) | $ | 0.64 | | | $ | 0.65 | | | $ | 1.48 | |
调整后的EBITDA(1) | $ | 165,322 | | | $ | 180,263 | | | $ | 294,350 | |
(1)请参阅下文非GAAP财务指标部分，了解我们对调整后营业收入、调整后稀释每股收益和调整后EBITDA的列报。 |
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| 2023财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
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| 占净收入的百分比： | | | | | |
| 适用于收入的总成本 | 47.1 | % | | 46.2 | % | | 43.5 | % |
| 销售、一般和行政费用 | 46.6 | % | | 45.6 | % | | 43.3 | % |
| 总运营费用 | 55.1 | % | | 50.8 | % | | 48.1 | % |
营业收入(亏损) | (2.2) | % | | 3.1 | % | | 8.4 | % |
净收益(亏损) | (3.1) | % | | 2.1 | % | | 6.2 | % |
| 调整后的营业收入 | 3.4 | % | | 4.4 | % | | 9.8 | % |
| 调整后的EBITDA | 7.8 | % | | 9.0 | % | | 14.2 | % |
财政年度 2023年与2022财年相比
净收入
以下按分部和品牌列出了2023财年与2022财年相比的可比商店销售增长、期末开业商店以及净收入。
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| | 可比门店销售额增长(1) | | 期末商店开业 | | 净收入(2) |
| 单位为千，百分比和存储数据除外 | | 2023财年 | | 2022财年 | | 2023财年 | | 2022财年 | | 2023财年 | | 2022财年 |
| 拥有和托管细分市场 | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国最好的 | | 4.0 | % | | (7.7) | % | | 957 | | | 905 | | | $ | 1,470,411 | | 69.1 | % | | $ | 1,366,019 | | 68.1 | % |
| 眼镜世界 | | (1.0) | % | | (6.7) | % | | 148 | | | 136 | | | 225,906 | | 10.6 | % | | 217,727 | | 10.9 | % |
| 军事 | | 3.0 | % | | (4.3) | % | | 54 | | | 54 | | | 22,758 | | 1.1 | % | | 22,114 | | 1.1 | % |
| Fred Meyer | | (4.6) | % | | (5.1) | % | | 29 | | | 29 | | | 10,973 | | 0.5 | % | | 11,508 | | 0.6 | % |
| 所属和主机细分市场合计 | | | | | | 1,188 | | | 1,124 | | | $ | 1,730,048 | | 81.3 | % | | $ | 1,617,368 | | 80.6 | % |
| 传统细分市场 | | (0.5) | % | | (8.4) | % | | 225 | | | 230 | | | 150,894 | | 7.1 | % | | 151,877 | | 7.6 | % |
| 公司/其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 252,427 | | 11.9 | % | | 242,822 | | 12.1 | % |
| 对账 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,901) | | (0.3) | % | | (6,663) | | (0.3) | % |
| 总计 | | 3.1 | % | | (7.5) | % | | 1,413 | | | 1,354 | | | $ | 2,126,468 | | 100.0 | % | | $ | 2,005,404 | | 100.0 | % |
调整后的可比门店销售额增长(3) | | 2.9 | % | | (7.6) | % | | | | | | | | | | |
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(1)我们根据综合净收入计算可比门店总销售额，不包括(I)公司/其他部门净收入、(Ii)开业不到13个月的门店销售额、(Iii)所列期间关闭的门店的销售额、(Iv)当门店在每月的第一天没有开业或关门时的部分运营月的销售额，以及(V)如果适用的话，一个会计年度第53周的影响。品牌级可比门店销售增长是基于现金基础上的收入计算的，与CODM审查的一致，并与附注15中列出的可报告部门收入一致。本表格10-K第二部分第8项所列合并财务报表中的“分部报告”，但遗留分部除外，该分部在下文脚注(3)第(Ii)款中作了调整。
(2)百分比反映行项目占净收入的百分比，并进行四舍五入调整。
(3)基于合并净收入的总可比门店销售增长与调整后的可比门店销售增长之间存在两个差异：(I)调整后可比门店销售增长包括递延收入和未赚取收入的影响，就好像此类收入是在销售时赚取的一样，导致2023财年和2022财年基于合并净收入的总可比门店销售增长分别下降0.1%和0.7%，以及(Ii)调整后可比门店销售增长包括对传统合作伙伴客户的零售(而不是根据与传统合作伙伴的管理和服务协议确认的收入)。导致2023和2022财年基于合并净收入的总可比门店销售额增长分别下降0.1%和0.1%。
2023财年净收入总额为21.265亿美元，较2022财年的20.54亿美元增长1.211亿美元，增幅6.0%。这一增长由新店销售增长约55%、调整后可比门店销售增长40%、AC镜头业务10%推动，但部分被关闭门店以及递延和未赚取收入的影响所抵消。
在2023财年，由于我们的Legacy合作伙伴决定停止在该地点的整体运营，我们新开了58家美国最佳商店和12家眼镜世界商店，并关闭了6家美国最佳商店和1家传统商店。在2023年第四季度，我们还将四家Legacy门店过渡到沃尔玛，以应对MSA的终止。2023财年，美国最佳眼镜世界和眼镜世界的净新门店总数分别为52家和12家。总体而言，从2022财年末到2023财年末，门店数量增长了4.4%。
2023财年的可比门店销售额增长和调整后的可比门店销售额增长分别为3.1%和2.9%，均反映了客户交易的增加和平均门票的增加。
产品净销售额分别占2023财年和2022财年总净收入的82.0%和82.2%。与2022财年相比，2023财年产品净销售额增加了9580万美元，增幅5.8%，主要是由于眼镜销售额增加了7180万美元，增幅6.4%，隐形眼镜销售额增加了1610万美元，增幅4.2%，批发量增加了660万美元，增幅4.7%。
服务和计划的净销售额增加了2520万美元，或7.1%，主要是由于考试收入增加了3090万美元，或15.8%，但传统合作伙伴的管理费减少了410万美元，或11.7%，产品保护计划收入减少了310万美元，或4.1%，部分抵消了这一增长。
拥有和托管部门的净收入。净收入增长1.127亿美元，增幅7.0%，主要受新店开张和可比门店销售增长的推动。
遗留部门净收入。净收入下降了100万美元，降幅为0.6%，主要是受可比门店销售额负增长的推动。
公司/其他部门的净收入。净收入增加了960万美元，增幅为4.0%，主要是受批发发货量增加的推动。
净收入对账。与2022财年相比，对账影响对2023财年的净收入造成了20万美元的负面影响。由于未赚取收入的时间安排，净收入受到500万美元的积极影响。净收入受到520万美元的负面影响，原因是俱乐部会员和产品保护计划的销售额高于2022财年，而2023财年产品保护计划收入的认可度低于2022财年。
适用于收入的费用
2023财年收入为10.09亿美元的适用成本比2022财年的9.256亿美元增加了7530万美元，增幅为8.1%。适用于收入的成本占净收入的百分比从2022财年的46.2%增加到2023财年的47.1%。这一占净收入的百分比的增长主要是由于验光师相关成本增加150个基点和60个基点，这是由于包括产品保护计划收入在内的服务收入部分减少以及其他组合和利润率影响。这些成本被更高的考试收入带来的90个基点的影响，以及增加眼镜组合和更高的眼镜利润率带来的30个基点的影响部分抵消。
产品成本占产品净销售额的百分比从2022财年的38.6%下降到2023财年的38.1%，主要是由于眼镜组合增加和眼镜利润率上升。
产品的自有和主机分区成本。产品成本占产品净销售额的百分比从2022财年的28.9%下降到2023财年的28.7%，主要是由于眼镜组合增加和眼镜利润率上升。
产品的传统细分市场成本。产品成本占产品净销售额的百分比从2022财年的46.8%下降到2023财年的45.2%。这一下降主要是由于管理型医疗客户交易比非管理型医疗客户交易的比例更高。传统部门管理型护理净产品收入记录在产品净销售额中，而与服务非管理型护理客户相关的收入记录在服务和计划的净销售额中。管理保健和非管理保健的眼镜和隐形眼镜产品成本净收入计入产品成本。管理保健组合的增加降低了产品成本占产品净销售额的百分比，并对服务成本占我们传统部门服务和计划净销售额的百分比产生了相应的负面影响。
服务和计划成本占服务和计划净销售额的百分比从2022财年的81.0%增加到2023财年的88.0%。这一增长主要是由于验光师相关成本的增长、产品保护计划收入的下降以及传统合作伙伴管理费的下降，但眼睛检查收入的增加部分抵消了这一增长。
服务和计划的自有和主机部分成本。服务和计划成本占服务和计划净销售额的百分比从2022财年的88.6%上升到2023财年的93.1%。这一增长主要是由验光师相关成本的较高增长推动的，但部分被更高的眼科检查收入所抵消。
服务和计划的传统细分市场成本。服务和计划成本占服务和计划净销售额的百分比从2022财年的44.9%增加到2023财年的50.6%。这一增长主要是由于传统合作伙伴的管理费下降以及验光师相关成本的增长所致。
销售、一般和行政
2023财年SG&A收入为9.919亿美元，较2022财年增加7650万美元，增幅为8.4%。作为净收入的百分比，SG&A从2022财年的45.6%增加到2023财年的46.6%。净收入百分比的增长主要是由于业绩激励薪酬增加70个基点，工资总额增加50个基点，以及其他费用增加50个基点，如股票薪酬和与沃尔玛终止合作伙伴关系的费用，但广告费用减少50个基点和其他运营费用减少20个基点部分抵消了这一增长。
拥有和主办部门SG&A。SG&A占净收入的百分比从2022财年的38.9%下降到2023财年的38.7%，主要是由于广告费用下降，但部分被更高的工资所抵消。
传统段SG&A。SG&A占净收入的百分比从2022财年的38.3%下降到2023财年的37.6%，主要原因是工资和广告费用减少。
折旧及摊销
2023财年折旧和摊销费用为9,830万美元，比2022财年的1,000万美元减少了170万美元，降幅为1.7%，这主要是由于2023财年沃尔玛合同和客户关系资产受损导致无形资产摊销减少，以及转向在SG&A摊销的基于云的软件投资，远程医疗技术和新店开张的投资部分抵消了这一下降。
资产减值
我们在截至2023年的财年记录的减值费用为8240万美元，而在截至2022年的财年确认的减值费用为580万美元。本期间的大部分减值费用是与终止沃尔玛合作伙伴关系有关，并包括我们的Legacy和AC Lens运营部门的减值。参考附注2“终止沃尔玛合伙关系”，载于本表格10-K第II部第8项，以获取进一步资料。此外，我们记录的减值费用为280万美元与2023财年我们拥有和托管部门相关的有形长期资产和ROU资产，这是由于某些门店的客户销售额低于预期，以及其他特定于实体的假设。我们考虑了多个因素，包括但不限于：与商店业绩相关的预测情景以及这些情景最终实现的可能性；以及资产的剩余使用寿命。资产减值支出在公司/其他项目中确认。
其他费用(收入)，净额
其他支出(收入)，2023财年净额为20万美元，而2022财年为260万美元。这一变化主要是由于2022财年与第三方投资收购我们的股权方法有关的其他费用(收入)净额270万美元的结果，这些净收益在2023财年没有发生。请参阅注1。“商业和重要会计政策”，以了解更多详细信息。
利息支出，净额
2023财年净利息支出为1，430万美元，比2022财年的50万美元增加了1，390万美元，即3001%。这一增长主要是由于衍生品收入减少1，580万美元和定期贷款A费用增加540万美元，部分被现金余额收入增加680万美元所抵消。
所得税拨备
我们的有效税率2023财年和财年 2022年分别为（6.7%）和30.7%。有效税率的变化反映了我们的法定联邦和州利率 分别为25.2%和25.4%，因所得税目的和其他永久性项目而不允许遗留分部的善意减损损失。
2022财年与2021财年相比
净收入
以下按分部和品牌列出了2021财年与2020财年相比的可比商店销售增长、期末开店情况以及净收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可比门店销售额增长(1) | | 期末商店开业 | | 净收入(2) |
| 单位为千，百分比和存储数据除外 | | 2022财年 | | 2021财年 | | 2022财年 | | 2021财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
| 拥有和托管细分市场 | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国最好的 | | (7.7) | % | | 23.5 | % | | 905 | | | 840 | | | $ | 1,366,019 | | 68.1 | % | | $ | 1,423,386 | | 68.4 | % |
| 眼镜世界 | | (6.7) | % | | 25.2 | % | | 136 | | | 125 | | | 217,727 | | 10.9 | % | | 225,096 | | 10.8 | % |
| 军事 | | (4.3) | % | | 15.8 | % | | 54 | | | 54 | | | 22,114 | | 1.1 | % | | 23,103 | | 1.1 | % |
| Fred Meyer | | (5.1) | % | | 13.4 | % | | 29 | | | 29 | | | 11,508 | | 0.6 | % | | 12,130 | | 0.6 | % |
| 所属和主机细分市场合计 | | | | | | 1,124 | | | 1,048 | | | $ | 1,617,368 | | 80.6 | % | | $ | 1,683,715 | | 80.9 | % |
| 传统细分市场 | | (8.4) | % | | 19.3 | % | | 230 | | | 230 | | | 151,877 | | 7.6 | % | | 165,477 | | 8.0 | % |
| 公司/其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 242,822 | | 12.1 | % | | 236,299 | | 11.4 | % |
| 对账 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,663) | | (0.3) | % | | (5,966) | | (0.3) | % |
| 总计 | | (7.5) | % | | 22.4 | % | | 1,354 | | | 1,278 | | | $ | 2,005,404 | | 100.0 | % | | $ | 2,079,525 | | 100.0 | % |
调整后的可比门店销售额增长(3) | | (7.6) | % | | 23.0 | % | | | | | | | | | | |
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(1)我们根据综合净收入计算可比门店总销售额，不包括(I)公司/其他部门净收入、(Ii)开业不到13个月的门店销售额、(Iii)所列期间关闭的门店的销售额、(Iv)当门店在每月的第一天没有开业或关门时的部分运营月的销售额，以及(V)如果适用的话，一个会计年度第53周的影响。品牌级可比门店销售增长是基于现金基础上的收入计算的，与CODM审查的一致，并与附注15中列出的可报告部门收入一致。本表格10-K第二部分第8项所列合并财务报表中的“分部报告”，但遗留分部除外，该分部在下文脚注(3)第(Ii)款中作了调整。
(2)百分比反映行项目占净收入的百分比，并进行四舍五入调整。
(3)基于合并净收入的总可比门店销售增长与调整后的可比门店销售增长之间存在两个差异：(I)调整后可比门店销售增长包括递延收入和未赚取收入的影响，就像此类收入是在销售时赚取的一样，导致2021财年基于综合净收入的总可比门店销售增长0.7%；(Ii)调整后可比门店销售增长包括对传统合作伙伴客户的零售(而不是根据与传统合作伙伴的管理和服务协议确认的收入)。导致2022财年和2021财年基于合并净收入的总可比门店销售额增长分别下降0.1%和0.1%。
2022财年总净收入为20.54亿美元，较2021财年的20.795亿美元减少7,410万美元，降幅3.6%。这一下降主要是由于调整后可比门店销售增长减少，其次是未赚取收入的负面影响，但部分被新门店销售增长和递延收入确认所抵消。
在2022财年，我们新开了69家美国最佳商店和11家眼镜世界商店，并关闭了4家美国最佳商店。2022财年，美国最佳眼镜世界和眼镜世界的净新门店总数分别为65家和11家。总体而言，从2021财年末到2022财年末，门店数量增长了5.9%。
2022财年的可比门店销售额增长和调整后的可比门店销售额增长分别为(7.5%)%和(7.6%)，主要是由于客户交易减少，其次是平均门票减少。2022财年可比门店销售增长和调整后可比门店销售增长的下降反映了影响客户需求的整体经济趋势、影响某些市场考试能力的限制以及影响客户交易的奥密克戎新冠肺炎变体。
产品净销售额分别占2022财年和2021财年总净收入的82.2%和82.6%。与2021财年相比，2022财年的产品净销售额下降了7,000万美元，降幅为4.1%，这主要是由于眼镜销售额下降了8,070万美元，降幅为6.7%，但隐形眼镜销售额增加了640万美元，降幅为1.7%，批发量增加了430万美元，降幅为3.2%。
服务和计划的净销售额下降了410万美元，降幅为1.1%，这主要是由于我们的传统合作伙伴的管理费下降了710万美元，降幅为16.9%，但考试收入增加了560万美元，降幅为2.9%。
拥有和托管部门的净收入。净收入下降6,630万美元，降幅3.9%，主要是由于可比门店销售额负增长，部分被新开门店抵消。
遗留部门净收入。受可比门店销售额负增长的推动，净收入下降了1,360万美元，降幅为8.2%。
公司/其他部门的净收入。净收入增加了650万美元，增幅为2.8%，主要是受批发发货量增加的推动。
净收入对账。与2021财年相比，对账影响对2022财年的净收入造成了70万美元的负面影响。由于未赚取收入的时机，净收入受到了1420万美元的负面影响。未赚取收入的余额反映出与2021年同期相比，2022财年最后一周的销售额有所增加。净收入受到了1350万美元的积极影响，这是因为与2022财年相比，2021财年产品保护计划和俱乐部会员的销售额更高，从而导致对之前延期的确认超过了2022财年销售收到的现金。
适用于收入的费用
适用于2022财年收入9.256亿美元的成本比2021财年的9.048亿美元增加了2080万美元，增幅2.3%。适用于收入的成本占净收入的百分比从2021财年的43.5%增加到2022财年的46.2%。这一占净收入百分比的增长主要是由于验光师相关成本的增长、眼镜组合的减少以及眼镜利润率的下降。
产品成本占产品净销售额的百分比从2021财年的36.8%上升到2022财年的38.6%，这主要是由于眼镜组合减少和眼镜利润率下降所致。
产品的自有和主机分区成本。产品成本占产品净销售额的百分比从2021财年的27.4%上升到2022财年的28.9%，这主要是由于眼镜组合减少和眼镜利润率下降所致。
产品的传统细分市场成本。产品成本占产品净销售额的百分比从2021财年的47.7%下降到2022财年的46.8%。这一下降主要是由于管理型医疗客户交易比非管理型医疗客户交易的比例更高。传统部门管理型护理净产品收入记录在产品净销售额中，而与服务非管理型护理客户相关的收入记录在服务和计划的净销售额中。管理保健和非管理保健的眼镜和隐形眼镜产品成本净收入计入产品成本。管理保健组合的增加降低了产品成本占产品净销售额的百分比，并对服务成本占我们传统部门服务和计划净销售额的百分比产生了相应的负面影响。
服务和计划成本占服务和计划净销售额的百分比从2021财年的75.2%增加到2022财年的81.0%。这一增长主要是由验光师相关成本的较高增长推动的，但眼睛检查收入的增加部分抵消了这一增长。
服务和计划的自有和主机部分成本。服务和计划成本占服务和计划净销售额的百分比从2021财年的80.1%增加到2022财年的88.6%。这一增长主要是由验光师相关成本的较高增长推动的，但眼睛检查收入的增加部分抵消了这一增长。
服务和计划的传统细分市场成本。服务和计划成本占服务和计划净销售额的百分比从2021财年的40.7%上升到2022财年的44.9%。这一增长主要是由验光师相关成本的较高增长推动的。
销售、一般和行政
2022财年SG&A为9.154亿美元，较2021财年增加1,460万美元，增幅1.6%。作为净收入的百分比，SG&A从2021财年的43.3%增加到2022财年的45.6%。营业收入和营业收入占净收入的百分比的增长主要是由于商店工资、其他公司管理费用(包括法律、专业、旅行和娱乐以及占用费用)的增加，但部分抵消了较低的绩效激励薪酬和广告费用。该公司在2022财年支付了500万美元的可自由支配奖金。
2022财年和2021财年的SG&A分别包括与调整公司在新冠肺炎疫情期间的运营直接相关的60万美元和150万美元的增量成本。
拥有和主办部门SG&A。SG&A占净收入的比例从2021财年的36.7%上升到2022财年的38.9%，主要是由于工资和占用费用增加，但部分被较低的广告费用所抵消。
传统段SG&A。SG&A占净收入的比例从2021财年的35.0%上升到2022财年的38.3%，主要是由于工资支出增加。
折旧及摊销
2022财年折旧和摊销费用为1.00亿美元，比2021财年的9710万美元增加了290万美元，增幅3.0%，主要是由于新开的门店和对远程医疗的投资。
资产减值
在截至2022财年，我们确认了580万美元的减值，主要是有形长期资产和与我们零售店相关的ROU资产，而在截至2021财年确认的减值为440万美元。门店资产减值费用主要与我们的自有和主机部门有关，并受到某些门店的客户销售额低于预期以及其他实体特定假设的推动。我们考虑了多个因素，包括但不限于：与商店业绩相关的预测情景以及这些情景最终实现的可能性；以及资产的剩余使用寿命。2021财年的资产减值支出还包括80万美元，与某些被认为过时的软件资产的注销有关。资产减值支出在公司/其他项目中确认。
其他费用(收入)，净额
我们确认了2022财年和2021财年与第三方收购我们的股权方法相关的270万美元和240万美元的其他费用(收入)净额。请参阅注1。“商业和重要会计政策”，以了解更多详细信息。
利息支出，净额
2022财年净利息支出为50万美元，比2021财年的2560万美元减少了2520万美元，降幅为98.2%。减少的主要原因是我们的利率衍生工具的衍生成本减少1,900万美元、未偿还定期贷款余额减少以及现金余额收入。
所得税拨备
我们的实际税率2022财年是30.7%，反映了我们的法定联邦和州利率 25.4%和其他永久性物品的影响。我们的实际税率2021财年是14.1%，反映1,650万美元的收益，主要来自股票期权的行使和2021年第一季度与我们到期的利率互换相关的滞留税收影响.
非公认会计准则财务指标
调整后的营业收入、调整后的营业利润率、EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的稀释每股收益
我们将调整后的营业收入定义为净收益加上利息支出(收入)、净额和所得税准备(收益)，并进一步调整，以不包括基于股票的补偿费用、债务清偿损失、资产减值、诉讼和解、二次发行费用、管理层调整费用、长期激励计划费用、收购无形资产摊销、ERP实施费用和某些其他费用。我们将调整后营业利润率定义为调整后营业收入占净收入的百分比。我们将EBITDA定义为净收益加上利息支出(收益)、净额、所得税拨备(收益)以及折旧和摊销。我们将调整后EBITDA定义为净收益加上利息支出(收入)、净额、所得税准备(收益)和折旧及摊销，进一步调整后不包括基于股票的补偿费用、债务清偿损失、资产减值、诉讼和解、二次发行费用、管理层调整费用、长期激励计划费用、ERP实施费用和某些其他费用。我们将调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA占净收入的百分比。我们将调整后稀释每股收益定义为稀释后每股收益，根据基于股票的薪酬费用、债务清偿损失、资产减值、诉讼和解、二次发行费用、管理层重组费用、长期激励计划费用、收购无形资产摊销、债务折价摊销和定期贷款的递延融资成本、转换功能的摊销和与我们的2025 N相关的递延融资成本的影响进行调整。如果美国公认会计原则不要求将OTES计入稀释后每股收益、衍生公允价值调整、ERP实施费用、某些其他费用和基于股票的薪酬的税费(利益)，则减去这些调整的税收影响。
EBITDA和本公司的非公认会计原则计量在不同期间的规模可能有很大差异，某些类型的支出具有非经常性性质，因此可能不会在以下任何期间产生。EBITDA和公司非GAAP衡量标准作为财务绩效的补充衡量标准，不是美国公认会计原则所要求的，也不是根据美国公认会计原则提出的，因为我们认为它们通过剔除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目，帮助投资者和分析师在一致的基础上比较我们在各个报告期的经营业绩。管理层认为，EBITDA和本公司的非GAAP衡量标准有助于投资者突出我们经营业绩的趋势，而其他衡量标准可能会根据有关资本结构、我们经营所在的税收管辖区和资本投资的长期战略决策而有很大不同。我们还使用EBITDA和公司非GAAP指标来补充美国GAAP绩效指标，以评估我们业务战略的有效性，做出预算决策，建立可自由支配的年度激励薪酬，并将我们的业绩与使用类似指标的其他同行公司进行比较。管理层用非GAAP财务指标补充美国GAAP结果，以便比单独使用美国GAAP结果更全面地了解影响业务的因素和趋势。我们会继续在业务发展的背景下评估我们对本公司非公认会计准则措施的使用，并可能在我们认为适当的情况下在未来引入或停止某些措施。
EBITDA和公司非GAAP衡量标准不是美国公认会计原则所认可的术语，不应被视为净收益或运营收入的替代，作为衡量经营活动提供的财务业绩或现金流的衡量标准，或根据美国GAAP得出的任何其他绩效衡量标准。此外，这些措施的目的不是衡量可供管理层酌情使用的自由现金流，因为它们没有考虑某些现金要求，如利息支付、税款支付和偿债要求。在评估EBITDA和公司非GAAP措施时，我们未来可能会产生与本演示文稿中的一些调整相同或相似的费用。我们对EBITDA和公司非GAAP措施的列报不应被解读为意味着我们未来的业绩不会受到任何此类调整的影响。管理层除了使用EBITDA和公司的非GAAP衡量标准外，还主要依靠我们的美国GAAP结果来弥补这些限制。
这些措施的陈述作为分析工具具有局限性，不应孤立地考虑，或作为根据美国公认会计准则报告的我们结果分析的替代品。其中一些限制是：
•它们不反映资本支出或合同承诺的成本或现金支出；
•它们不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的营业收入不反映我们债务的利息支出(收入)、净额或支付利息或本金所必需的现金需求；
•EBITDA、调整后EBITDA和调整后营业收入不反映税收、所得税拨备或缴纳所得税所需现金的期间变化;
•它们不反映我们认为不代表我们持续运营的事项产生的盈利或费用的影响;
•尽管折旧和摊销是非现金费用，但被折旧和摊销的资产将来往往必须更换，并且EBITDA和调整后EBITDA并不反映此类更换的现金需求;和
•我们行业内其他公司计算这些指标的方法可能与我们不同，限制了它们作为比较指标的效用。
由于这些限制，EBITDA和公司非GAAP指标不应被视为可用于投资业务增长或减少债务的酌情现金指标。
下表将我们的调整后营业收入、调整后营业利润率、EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率与净利润进行了对账;以及所列期间调整后稀释后每股收益与稀释后每股收益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 财年 2023 | | 财年 2022 | | 财年 2021 |
| 净收入 | $ | (65,901) | | | (3.1) | % | | $ | 42,122 | | | 2.1 | % | | $ | 128,244 | | | 6.2 | % |
利息支出，净额 | 14,339 | | | 0.7 | % | | 462 | | | 0.0 | % | | 25,612 | | | 1.2 | % |
| 所得税拨备 | 4,137 | | | 0.2 | % | | 18,691 | | | 0.9 | % | | 21,081 | | | 1.0 | % |
基于股票的薪酬费用(a) | 20,174 | | | 0.9 | % | | 13,512 | | | 0.7 | % | | 14,886 | | | 0.7 | % |
债务清偿损失(b) | 599 | | | 0.0 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
资产减值 (c) | 82,413 | | | 3.9 | % | | 5,783 | | | 0.3 | % | | 4,427 | | | 0.2 | % |
诉讼和解 (d) | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 1,500 | | | 0.1 | % |
收购无形资产的摊销 (e) | 5,251 | | | 0.2 | % | | 7,488 | | | 0.4 | % | | 7,488 | | | 0.4 | % |
企业资源规划实施费用 (h) | 484 | | | 0.0 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
其他 (i) | 10,825 | | | 0.5 | % | | (263) | | | (0.0) | % | | 1,511 | | | 0.1 | % |
| 调整后营业收入/调整后营业利润率 | $ | 72,321 | | | 3.4 | % | | $ | 87,795 | | | 4.4 | % | | $ | 204,749 | | | 9.8 | % |
注：百分比反映细目占净收入的百分比，并根据四舍五入进行调整。
由于四舍五入差异，上表中的一些百分比总数并未计入。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 财年 2023 | | 财年 2022 | | 财年 2021 |
| 净收入 | $ | (65,901) | | | (3.1) | % | | $ | 42,122 | | | 2.1 | % | | $ | 128,244 | | | 6.2 | % |
利息支出，净额 | 14,339 | | | 0.7 | % | | 462 | | | 0.0 | % | | 25,612 | | | 1.2 | % |
| 所得税拨备 | 4,137 | | | 0.2 | % | | 18,691 | | | 0.9 | % | | 21,081 | | | 1.0 | % |
| 折旧及摊销 | 98,252 | | | 4.6 | % | | 99,956 | | | 5.0 | % | | 97,089 | | | 4.7 | % |
| EBITDA | 50,827 | | | 2.4 | % | | 161,231 | | | 8.0 | % | | 272,026 | | | 13.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用(a) | 20,174 | | | 0.9 | % | | 13,512 | | | 0.7 | % | | 14,886 | | | 0.7 | % |
债务消灭损失 (b) | 599 | | | 0.0 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
资产减值(c) | 82,413 | | | 3.9 | % | | 5,783 | | | 0.3 | % | | 4,427 | | | 0.2 | % |
诉讼和解(d) | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 1,500 | | | 0.1 | % |
企业资源规划实施费用 (h) | 484 | | | 0.0 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
其他(i) | 10,825 | | | 0.5 | % | | (263) | | | (0.0) | % | | 1,511 | | | 0.1 | % |
| 调整后EBITDA /调整后EBITDA利润率 | $ | 165,322 | | | 7.8 | % | | $ | 180,263 | | | 9.0 | % | | $ | 294,350 | | | 14.2 | % |
注：百分比反映细目占净收入的百分比，并根据四舍五入进行调整。
由于四舍五入差异，上表中的一些百分比总数并未计入。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千为单位，每股除外 | 财年 2023 | | 财年 2022 | | 财年 2021 |
| 稀释每股收益 | $ | (0.84) | | | $ | 0.52 | | | $ | 1.43 | |
基于股票的薪酬费用(a) | 0.26 | | | 0.17 | | | 0.15 | |
债务清偿损失(b) | 0.01 | | | — | | | — | |
资产减值(c) | 1.05 | | | 0.07 | | | 0.05 | |
诉讼和解(d) | — | | | — | | | 0.02 | |
收购无形资产摊销 (e) | 0.07 | | | 0.09 | | | 0.08 | |
债务折扣和递延融资成本摊销 (f) | 0.04 | | | 0.04 | | | 0.02 | |
衍生品公允价值调整 (g) | 0.12 | | | (0.20) | | | (0.03) | |
企业资源规划实施费用 (h) | 0.01 | | | — | | | — | |
其他(l) | 0.14 | | | (0.00) | | | (0.01) | |
股票补偿的税收费用（收益） (j) | 0.02 | | | (0.00) | | | (0.15) | |
总调整的税收影响 (k) | (0.23) | | | (0.04) | | | (0.08) | |
| 调整后的稀释每股收益 | $ | 0.64 | | | $ | 0.65 | | | $ | 1.48 | |
| | | | | |
| 加权平均稀释后已发行股份 | 78,313 | | | 80,298 | | | 96,134 | |
注：由于四舍五入差异，上表中的一些总数不包括在内。 |
____________
(a)与股票薪酬计划相关的非现金费用，具体取决于奖励时间和绩效归属条件，不同时期有所不同。
(b)对于2023财年，反映了与2023年11月14日回购1亿美元2025年票据相关的贫困损失。
(c)反映与长期资产减值相关的减值，主要是遗留部门的商誉、沃尔玛合同和沃尔玛门店的关系资产、物业和设备以及与我们的AC Lens业务相关的资产，以及关闭或表现不佳门店的财产、设备和租赁相关资产的减值。
(d)与解决某些诉讼有关的费用。
(e)在收购KKR后应用购买会计导致有限寿命无形资产账面价值增加的摊销。
(f)与我们的长期债务相关的递延融资成本和其他非现金费用的摊销。我们仅在根据美国公认会计原则计算稀释每股收益时不需要对这些成本进行调整时，才对与2025年票据相关的递延融资成本的摊销进行调整。
(g)对衍生工具公允价值(收益)和损失的调整具有调整衍生工具公允价值变动和未被指定为会计套期保值的衍生工具摊销的(收益)或损失的效果。这导致在衍生产品结算期间在调整稀释每股收益中反映衍生产品(收益)和亏损。
(h)与公司实施企业资源规划相关的成本。
(i)其他调整包括管理层认为不能代表我们经营业绩的金额(括号中的金额代表调整后营业收入、调整后稀释每股收益和调整后EBITDA的减少)，主要与终止沃尔玛2023财年700万美元的合作伙伴关系有关，与2023财年纸质记录数字化相关的成本220万美元，授予受限股票单位和行使股票期权的超额工资税，高管遣散费和搬迁以及其他费用和调整，包括我们在2022财年和2021财年权益法投资的(收益)亏损(收益)分别为270万美元和240万美元，以及2022财年其他投资的亏损30万美元。
(j)税项支出(利益)与会计指引相关，要求与归属受限股票单位和行使股票期权有关的超额税项支出(利益)在其发生的报告期内作为独立项目记录在收益中。
(k)代表2023财年按我们的法定联邦和州合并所得税税率(不包括沃尔玛商誉减值费用6010万美元)进行的总调整对所得税的影响。
(l)反映上述(I)项的其他开支，包括与我们于2021年到期的利率互换相关的2021财年搁浅税务效应(210万美元)的影响，以及2023和2021财年分别为20万美元和10万美元的债务发行成本的影响。
流动性与资本资源
我们的主要现金需求是库存、工资、商店租金、广告、与新商店和更新现有商店相关的资本支出，以及信息和远程医疗技术和基础设施，包括我们的公司办公室、配送中心和实验室。在适当的时候，公司可以利用多余的流动资金来满足偿债要求，包括自愿提前偿还债务，或所需的利息和本金支付(如果有的话)，以及基于多余的现金流量回购普通股或其他证券。我们营业资产和负债中最重要的组成部分是库存、应收账款、预付费用和其他资产、应付账款、递延和未赚取收入以及其他应付款和应计款项。
费用。我们审慎使用现金，并密切监察与现金流量有关的各项项目，包括但不限于现金收据、现金支出、付款条件及其他资金来源。除了我们用来确定我们合并的业务和运营部门表现如何的其他关键指标外，我们还将继续关注这些项目。我们相信，手头的现金、预期从运营中产生的现金以及我们循环信贷安排下的借款将足以满足我们在未来12个月和之后可预见的未来的营运资金需求、流动性义务、预期资本支出和现有债务项下的到期付款。根据我们的流动资金水平、资本市场状况和其他因素，我们可能会不时考虑提前还款、再融资或发行债务、发行股票或其他证券，其收益可能为我们的业务提供额外的流动资金，以及在可能的情况下修改我们的定期贷款。然而，我们维持充足流动性的能力可能会受到许多因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。我们主要使用运营部门提供的现金来满足我们的营运资金需求。随着我们继续开设更多的门店，我们对库存的营运资金要求将会增加。
截至2023财年末，我们的循环信贷安排下有1.499亿美元的现金和现金等价物以及2.936亿美元的可用资金，其中包括640万美元的未偿还信用证。
下表汇总了所示期间由经营活动、投资活动和筹资活动提供(用于)的现金流量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 2023财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
| 现金流由(用于)： | | | | | |
| 经营活动 | $ | 173,033 | | | $ | 119,198 | | | $ | 258,938 | |
| 投资活动 | (115,822) | | | (110,894) | | | (92,897) | |
| 融资活动 | (136,808) | | | (84,556) | | | (234,324) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | $ | (79,597) | | | $ | (76,252) | | | $ | (68,283) | |
|
经营活动提供的净现金
经营活动提供的现金流在2023财年增加了5380万美元，从2022财年的1.192亿美元增加到1.73亿美元，这是由于净营运资本以及其他资产和负债的变化，增加了8190万美元的现金，与2022财年相比，净收益和非现金调节项目减少了2800万美元，部分抵消了这一增长。
周转资金受其他负债和应收账款变化的影响最大。其他负债的增加带来了5460万美元的同比现金，主要原因是与赔偿有关的应计项目增加。应收账款余额的减少导致现金同比减少1,700万美元，主要原因是根据《CARE法案》在2022财年支付的递延社会保障税在2023财年没有再次发生，以及由于时间安排而管理的医疗应收账款减少。
经营活动提供的现金流量在2022财年减少了1.397亿美元，从2021财年的2.589亿美元减少到1.192亿美元，这是因为与2021财年相比，净收益减少了8,610万美元，营运资本净额和其他资产和负债增加了3,990万美元，非现金费用调整分别减少了1,370万美元。
营运资金受其他负债、应收账款和存货变动的影响最大。其他负债的减少使用了3090万美元的同比现金，这主要是由于与薪酬相关的应计费用和广告应计费用的减少，但部分被应付工资税的增加所抵消。应收账款余额同比增加2,600万美元，主要是由于2022财政年度最后一周的销售额高于2021年同期，贸易和信用卡应收账款同比增加，以及其他应收账款增加。库存减少带来了1300万美元的同比现金，主要是由于2021年期间包括库存远期购买在内的采购增加。
用于投资活动的现金净额
用于投资活动的净现金从2022财年的1.109亿美元增加到2023财年的1.158亿美元，增加了490万美元。这一增长主要是由于对我们实验室和配送中心的投资，以及商店改建成本，但部分被远程医疗投资的减少所抵消。在2023财年，我们购买了1.148亿美元的资本项目。我们大约80%至85%的资本支出与我们的预期增长有关(即新商店、远程医疗基础设施、电子病历、验光设备、我们光学实验室和配送中心的额外容量，以及我们的IT基础设施，包括与ERP和全渠道平台相关的投资)。
用于投资活动的净现金从2021财年的9290万美元增加到2022财年的1.109亿美元，增加了1800万美元。这一增长主要是由于增加了对远程医疗的资本投资和开设了新店。我们购买了1.135亿美元在2022财政年度的资本项目中。
融资活动提供(用于)的现金净额
用于融资活动的净现金增加了5,230万美元，从2022财年的8,460万美元现金使用增加到2023财年的1.368亿美元现金使用。用于融资活动的现金增加，主要是因为2025年债券本金总额为100.0美元的回购，2023年财政年度的现金回购总额为9,930万美元，但与2022年相比，2023年财政年度购买的库存股减少了5,600万美元，部分抵消了这一增加。
用于融资活动的净现金减少了1.498亿美元，从2021财年的2.343亿美元现金使用减少到2022财年的8460万美元现金使用。用于筹资活动的现金减少的主要原因是，2021财政年度的自愿定期贷款预付款为1.674亿美元，这笔款项在2022财政年度没有出现，但被增加购买库存股11.1百万美元 以及2022财年发行普通股的收益减少810万美元。
长期债务
下表列出了截至2023年财政年度末，我们的定期贷款和2025年票据项下的欠款金额和该等未偿还金额的利率，以及根据该款可用于额外借款的金额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | | 利率(2) | | 未清偿金额 | | 可用于额外借款的金额 |
| 2025年5月15日到期的债券 | | 固定 | | $ | 302,497 | | | $ | — | |
定期贷款A，2028年6月13日到期 | | 变量 | | 146,250 | | | — | |
循环贷款，2028年6月13日到期(1) | | 变量 | | — | | | 293,619 | |
| 总计 | | | | $ | 448,747 | | | $ | 293,619 | |
____________
(1)截至2023年12月30日，我们循环信贷安排下的可用金额反映出未偿还信用证减少了640万美元。
(2)有关定期贷款和循环信贷安排的利率，请参阅附注5.长期债务。2025年发行的债券每半年派息一次，日期为每年5月15日及11月15日，由2020年11月15日开始，年利率为2.50%。
股份回购管理局
自2021年11月8日起，公司董事会授权公司回购总金额高达5000万美元的公司普通股。2021年11月29日，公司董事会授权将根据公司现行股份回购计划可回购的公司普通股股份总额从5000万美元增加到1亿美元。2022年2月23日，我们的董事会授权增加1亿美元的股份回购授权，总授权金额为2亿美元。在2023、2022和2021财年，根据股份回购计划，公司分别以2500万美元回购了110万股普通股，以8000万美元回购了270万股普通股，以及以6990万美元回购了140万股普通股。公司原有的股份回购授权于2023年12月30日到期，剩余容量为2500万美元。从2024年2月23日起，董事会授权公司在2026年1月3日之前回购公司普通股中总额高达5000万美元的股票。该授权允许本公司不时在公开市场或私下谈判购买其普通股
交易，并根据符合所有适用证券法律和法规要求的预先设定的交易计划。任何此类回购的时间和金额将取决于各种因素，包括公司股票的市场价格、一般市场和经济状况、法律要求和税收影响。该公司预计将使用手头现金为股票回购提供资金。
资本支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 2023财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
| 新店（自有品牌） | $ | 51,938 | | | $ | 49,761 | | | $ | 40,058 | |
| 实验室、配送中心和验光设备 | 26,030 | | | 30,073 | | | 20,900 | |
| 信息技术和其他 | 36,806 | | | 33,713 | | | 34,557 | |
| 总计 | $ | 114,774 | | | $ | 113,547 | | | $ | 95,515 | |
|
我们预计2024财年的资本支出约在1.1亿美元至1.15亿美元之间，主要用于通过投资新建和现有商店、远程医疗、EHR、光学实验室和IT基础设施（包括企业资源规划）来支持公司的增长。我们预计用运营现金流为资本支出提供资金，但也可能使用现有现金余额或通过我们的循环信贷机制提供的资金。
材料现金需求
截至2023财年末，我们的当前和长期重大现金需求包括以下承诺和合同义务：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 | | 总计 |
定期贷款(a) | | $ | 5,625 | | | $ | 9,375 | | | $ | 7,500 | | | $ | 7,500 | | | $ | 116,250 | | | $ | — | | | $ | 146,250 | |
2025年笔记(b) | | — | | | 302,497 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 302,497 | |
循环信贷安排(c) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
估计利息(d) | | 17,540 | | | 13,367 | | | 8,934 | | | 8,412 | | | 3,679 | | | — | | | 51,932 | |
不可取消的经营租赁(e) | | 96,270 | | | 108,628 | | | 87,129 | | | 72,277 | | | 52,762 | | | 118,181 | | | 535,247 | |
融资租赁(f) | | 4,129 | | | 4,625 | | | 4,252 | | | 3,379 | | | 1,973 | | | 1,091 | | | 19,449 | |
其他承诺(g) | | 76,586 | | | 54,146 | | | 43,510 | | | 37,578 | | | 25,621 | | | 6,146 | | | 243,587 | |
| 总计 | | $ | 200,150 | | | $ | 492,638 | | | $ | 151,325 | | | $ | 129,146 | | | $ | 200,285 | | | $ | 125,418 | | | $ | 1,298,962 | |
____________
(a)请参阅注5。“长期债务”列于本公司合并财务报表第II部分。有关本公司定期贷款的详细资料，请参阅本表格10-K第8项。
(b)请参阅注5。《长期债务》，了解有关2025年债券和第14期债券的更多信息。“每股盈利”，用以处理与2025年期票据有关的每股盈利。
(c)请参阅注5。“长期债务”，了解有关我们循环信贷安排的更多信息。
(d)我们已经根据截至2023财年末的定期担保隔夜融资利率估计了我们定期贷款的利息支付。由于潜在的自愿预付款、借款和利率波动，金额和时间可能与我们估计的利息支付不同。我们的对冲工具的预期债务不包括在上表所示的估计利息中。
(e)我们租赁我们的零售店、验光办公室、配送中心、办公空间和我们所有的光学实验室，但我们拥有的明尼苏达州圣克劳德实验室除外。在现行会计准则下，我们的绝大多数租赁被归类为经营性租赁。尽管经营租赁的租金费用在租赁期内以直线方式记录在SG&A中，但上述合同义务代表所需的现金支付。我们的租赁安排要求我们支付保险、房地产税和公共区域维护等执行成本，我们的一些租赁是以销售额的百分比为基础的。这些费用通常是可变的，不包括在上文中，在截至2023年的财年中约为3640万美元。请参阅注9。“租赁”，用于我们当前和长期的租赁付款义务。
(f)对于分类为融资租赁的租赁，融资租赁资产记为物业和设备，相应金额按新融资租赁租赁期内最低租赁付款的净现值计入综合资产负债表中的长期债务负债。我们使用实际利息法在减少的租赁义务和利息支出之间分配每笔租赁付款。上述融资租赁金额为所列期间所需的合同现金付款。请参阅注9。“租赁”，用于我们当前和长期的租赁付款义务。
(g)其他承诺包括与某些贸易供应商的最低采购承诺以及在正常业务过程中购买货物或服务的合同协议。
除了租赁承诺和合同义务外，我们的重要现金需求还包括运营费用，如工资、商店租金和广告费用，我们预计这些费用将主要用现有现金余额和运营现金流提供资金。
我们遵循美国公认会计准则来决定是否记录与我们与第三方的安排相关的资产或负债。与现行会计准则一致，我们不记录与长期购买、营销和促销承诺或对慈善事业的承诺相关的资产或负债。我们已在我们的合并财务报表中披露了与这些项目相关的未来承诺额。我们不参与任何其他表外安排。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层对未来事件作出估计和假设，这些事件影响我们的综合财务报表和相关附注中报告的金额，以及财务报表日期的或有资产和负债的相关披露。管理层持续评估会计政策、估计和判断。我们的估计和判断是基于历史经验和在这种情况下被认为是合理的各种其他因素。在不同的假设和条件下，实际结果可能与这些估计值不同。
吾等已评估本公司编制综合财务报表及相关附注时所采用的会计政策，并相信该等政策是合理及适当的。其中某些会计政策要求在选择适当的假设来计算财务估计数时应用重大判断。就其性质而言，这些判断受到固有程度的不确定性的影响。这些判断是基于历史经验、行业趋势、客户提供的信息以及可从其他外部来源获得的信息。有关我们所有重要会计政策的更多信息，请参阅附注1。本表格10-K第II部分第8项中所列的“业务和重要会计政策”，以及综合财务报表的某些其他附注，如下所示。
收入确认
在我们的美国最佳品牌，我们的标志性优惠是两副眼镜和一个低价的免费视力检查。由于眼科检查是向客户提供可接受的处方眼镜的能力的关键组成部分，因此我们得出结论，尽管眼科检查服务能够与眼镜产品交付区分开来，但在两对眼镜提供的背景下并不是完全不同的。因此，我们不会将收入分配给与两对优惠相关的眼科检查，而是在客户收到并接受商品后，将与优惠相关的所有收入记录在产品净销售额中。
我们根据向客户交付的价值相对于计划下承诺的其余服务来确认产品保护计划和俱乐部会员合同组合的收入。我们根据合同条款内客户使用福利的预期时间和金额确定交付的价值。与客户预期的福利使用情况相比，我们对交付给客户的价值估计发生100个基点的变化，将对2023财年的收入产生约200万美元的影响;该金额将在合同期内的不同时间确认。
报告期末未完成的收入是根据当月的处理和交付时间估计的，通常范围约为7至10天。报告期末的所有未赚取收入均在下一个财政期间确认。我们估计的处理交付所需的平均天数增加一天将影响2023财年的收入Y大约500万美元，最终会在下一财年入账。
该公司认为其来自管理保健客户的收入包括可变对价，并使用提供的优惠历史和管理保健提供者的现金收入来估计与管理保健客户收入相关的金额；如果我们的特许率改变100个基点，我们2023财年的收入将减少约200万美元。
参见附注8。我们经审计的综合财务报表中的“与客户签订合同的收入”，载于本表格10-K第II部分。
P&E和ROU资产减值
在评估商店级财产和设备以及ROU资产的可恢复性和减值时，我们可能会考虑多个因素，包括商店的财务业绩、地区和当地的商业气候、商店运营的未来计划和其他定性因素。我们使用基于贴现现金流的收益法估计资产组的公允价值，这需要对预测的门店收入增长率和门店盈利能力进行估计和假设。我们在估计ROU资产的公允价值时，会考虑现行租金、租赁优惠和零售空间折扣率的基于市场的指标。制定我们在回收和减值评估中使用的估计和假设需要重要的判断。在2023财年，用于估计财产和设备公允价值以及ROU资产的现金流量使用市场利率从7.8%贴现到11.5%。
截至2023年12月30日，我们拥有3.626亿美元的财产和设备，净资产和净收益为4.066亿美元。在我们的财产和设备减值测试中使用的估计和假设的变化可能会导致未来的减值损失，这可能是重大的。我们在2023、2022和2021财年分别确认了1330万美元的财产和设备减值以及580万美元的ROU资产和440万美元的ROU资产。2023财年的减值费用主要与终止沃尔玛合作伙伴关系相关的减值有关。2022财年和2021财年的减值费用主要与我们的长期有形商店资产和ROU资产有关。参考注2.“终止沃尔玛合伙关系”和附注10。“公允价值计量”，载于本表格10-K第二部分第8项，以了解有关2023财政年度确认的减值的进一步信息。.
商誉和无形资产减值
我们使用基于贴现现金流量分析的收益法计算报告单位的公允价值，即使用加权平均资本成本对估计的税后现金流量进行贴现。分析中使用的现金流是基于管理层内部制定的财务预测，需要做出重大判断。在报告单位的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入包括收入增长率、工资总额和其他费用增长率、资本支出和贴现率。这些假设对未来业务盈利能力的变化、我们业务战略的变化、客户集中风险和外部市场状况等因素非常敏感。请参阅注释4。“商誉及无形资产”，请参阅本表格10-K第II部分第8项有关商誉减值的进一步详情。
截至2023年12月30日，我们拥有7.175亿美元的商誉，2.405亿美元的非摊销无形资产，以及2030万美元的其他无形资产，扣除累计摊销。在我们的减值测试中使用的估计和假设的变化可能导致未来的减值损失，这可能是重大的。我们的减值评估需要作出重大判断和假设。
我们确定，与沃尔玛公司的各种协议终止以及随后决定整合我们的分销网络并关闭俄亥俄州的分销中心构成了触发事件，因此，在截至2023年12月30日的年度内，对我们的Legacy和AC Lens运营部门进行了与沃尔玛合作伙伴关系相关的资产减值测试。看见注2.有关详情，请参阅本表格10-K第II部分第8项所载的“终止沃尔玛合伙”。
我们的商誉报告单位的公允价值比其各自的账面价值高出至少30%。未来报告单位的业务盈利能力、预期现金流、业务战略变化和外部市场状况等因素的变化，可能需要我们为商誉记录减值和计提费用。用于估计公司报告单位公允价值的贴现率增加100个基点不会导致会计年度末的商誉减值。
在评估无限存续、非摊销商标及商号的减值时，吾等采用免收特许权使用费的方法估计公允价值，据此根据可比许可安排厘定估计特许权使用费比率，然后将该比率应用于主题资产的收入预测。估计公允价值采用贴现现金流量分析计算。我们将减值费用记为账面价值超过估计公允价值的部分。眼镜世界商号资产的公允价值超过其账面价值约10%；该品牌的增长假设或未来战略的变化可能对该资产的公允价值产生负面影响。用于估计公司商标和商号公允价值的贴现率增加100个基点不会导致这些资产在财政年度结束时减值。分析中使用的特许权使用费费率降低10个基点不会导致这些资产在财政年度结束时减值。
如果存在与有限寿命、摊销无形资产相关的减损指标，我们根据当前预测估计相关资产剩余使用寿命内预计将产生的现金流量。如果预计未贴现净现金流量低于相关资产的公允价值，我们就会根据贴现现金流量模型计量损失，并将损失记录为公允价值超出估计公允价值的部分。
所得税
对不确定税收头寸的计算和评估涉及估计和复杂的判断，因为最终的税收结果是不确定的，未来的事件也是不可预测的。截至2023年12月30日，我们的递延负债净余额为8790万美元。我们估计中假设的变化可能会导致这些余额发生实质性变化。请参阅注释7。“所得税”列入我们的合并财务报表第二部分。本表格10-K第8项。
盘存
库存减少是根据历史结果和当前库存水平在整个期间的销售成本中进行估计和记录的。库存值根据当前和预期需求、客户偏好、商品年龄、计划的促销活动、隐形眼镜供应商退货政策的合规性以及对未来零售价格的估计，对估计的陈旧进行调整，并减记为可变现净值(NRV)。实际缩水是根据定期的实物清点记录全年的。截至2023年12月30日，我们的总库存余额为1.199亿美元。老化和缩减储备增加10%，对我们的财政状况不会有实质影响。请参阅注1。“业务及重要会计政策”列入本表格第二部分所载的综合财务报表。
近期发布的会计公告
关于最近发布的会计声明的信息，见附注1。“业务及重要会计政策”列入本表格第二部分所载的综合财务报表。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
我们有利率变化带来的市场风险敞口。在适当的时候，我们使用衍生金融工具来降低这种风险敞口。有关衍生金融工具会计政策的讨论载于附注1。“商业和重要会计政策”和附注10。“公允价值计量”已列入第二部分的综合财务报表。本表格10-K第8项。
我们债务的一部分以浮动利率计息。如果市场利率上升，我们的浮动利率债务的利率将增加，并将产生更高的偿债要求，这将对我们的现金流产生不利影响，并可能对我们的经营业绩产生不利影响。我们的利率上限是为了减轻利率上升的一些影响。请参阅注1。我们的合并财务报表包含在第二部分中的“业务和重要会计政策”。有关停止LIBOR的更多信息，请参阅本表格10-K的第8项。
截至2023年12月30日，有1.463亿美元的定期贷款受到浮动利率的影响，我们的总借款为4.487亿美元，加权平均借款利率为3.4%，包括利率上限的影响。从2023年12月30日起，将市场利率提高到1.0%，不会导致利息支出大幅增加。假设市场利率下降至1.0%，与利率衍生工具相关的利息支出将受到大约100万美元的影响。我们因利率变化而面临的风险敞口将在2024年7月18日利率上限到期时发生变化。参见附注13。“利率衍生工具”列于本公司综合财务报表第II部分。有关本公司利率上限的详细资料，请参阅本表格10-K第8项。
项目8.合并财务报表和补充数据
合并财务报表索引
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| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34) | 70 |
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截至2023年12月30日和2022年12月31日的合并资产负债表 | 72 |
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截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财政年度的综合经营和全面收益表 | 73 |
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截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财政年度股东权益合并报表 | 74 |
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截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财政年度合并现金流量表 | 75 |
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合并财务报表附注： | 76 |
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附表一-注册人的简要财务信息。 | 109 |
独立注册会计师事务所报告
致国家远景控股有限公司及其子公司的股东和董事会
对财务报表的几点看法
本公司已审计所附国景控股有限公司及其附属公司(“本公司”)于2023年12月30日及2022年12月31日的综合资产负债表，截至2023年12月30日止三个年度各年度的相关综合经营报表及全面收益、股东权益及现金流量，以及列于指数第15项的相关附注及附表(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月30日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月30日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2023年12月30日的财务报告内部控制进行了审计，并对公司2024年2月26日的报告发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉、商标和商品名称-眼镜世界-参阅财务报表附注1和附注4
关键审计事项说明
本公司每年对商誉、商标及商号进行减值测试，或根据表明资产账面价值可能无法收回的事件或情况变化而更频繁地进行减值测试。本公司通过比较报告单位、商标和商号的公允价值及其各自的账面价值来评估眼镜世界的减值。对于每个报告单位，本公司采用收益法，该方法基于贴现现金流量分析，并通过使用贴现率估计税后现金流量来计算报告单位的公允价值。对于每个商标和商号，公司采用免版税方法，包括根据可比的许可安排估计特许权使用费费率，将该费率应用于主题资产的收入预测，然后使用贴现现金流分析估计公允价值。公允价值的确定要求管理层作出与贴现率相关的重大估计和假设。贴现率还可能包含某些风险溢价，例如特定于公司的风险溢价(CSRP)，它代表投资者可能需要的增量回报，以补偿估计的未来现金流中的风险、不确定性和变异性。这些假设的变化可能会对公允价值产生重大影响，从而可能导致减值费用。截至2023年12月30日，公司的综合商誉余额为7.175亿美元，其中1.111亿美元与眼镜世界有关。同一日期的商标和商号的合并余额为
2.405亿美元，其中4000万美元与眼镜世界有关。于计量日期，报告单位及眼镜世界的商标及商号的公允价值超过账面值，因此并无确认减值。
由于管理层作出重大判断以估计公允价值及其公允价值与账面价值之间的差异，因此我们将报告单位及眼镜世界的商标和商号的估值确认为一项重要审计事项。这需要审计师高度的判断力和更大的努力程度，包括在执行审计程序时需要我们的公允价值专家参与，以评估与选择贴现率(包括CSRP)有关的管理层估计和假设的合理性。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与贴现率有关的审计程序包括CSRP，管理层用来估计报告单位的公允价值以及眼镜世界的商标和商号，其中包括：
•我们测试了对管理层商誉、商标和商号减值评估的控制的设计和操作有效性，包括对公允价值的确定和与管理层选择贴现率有关的控制。
•在公允价值专家的帮助下，我们通过以下方式评估了（1）估值方法和（2）所选贴现率（包括CSRP）的合理性：
–测试作为确定贴现率和计算的数学准确性的基础的源信息。
–制定一系列独立估计，并将这些估计与管理层选择的贴现率进行比较。
–评估贴现率和预测之间的相互作用，以了解和敏感管理层有关预测固有风险的假设。
/s/ 德勤律师事务所
佐治亚州亚特兰大
2024年2月26日
自2002年以来，我们一直担任该公司的审计师。
国家愿景控股公司和子公司
合并资产负债表
单位：千，按面值除外
| | | | | | | | | | | |
| 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 149,896 | | | $ | 229,425 | |
| 应收账款净额 | 86,854 | | | 79,892 | |
| 盘存 | 119,908 | | | 123,158 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 40,012 | | | 41,361 | |
| 流动资产总额 | 396,670 | | | 473,836 | |
| | | |
| 非流动资产 | | | |
| 财产和设备，净额 | 362,563 | | | 359,775 | |
| 商誉 | 717,544 | | | 777,613 | |
| 商标和商品名称 | 240,547 | | | 240,547 | |
| 其他无形资产，净额 | 20,272 | | | 34,669 | |
| 使用权资产 | 406,579 | | | 382,825 | |
| 其他资产 | 28,336 | | | 21,981 | |
| 非流动资产总额 | 1,775,841 | | | 1,817,410 | |
| 总资产 | $ | 2,172,511 | | | $ | 2,291,246 | |
| | | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 67,556 | | | $ | 65,276 | |
| 其他应付款和应计费用 | 123,288 | | | 94,225 | |
| 未赚取收入 | 48,117 | | | 41,239 | |
| 递延收入 | 62,867 | | | 62,201 | |
| 长期债务和融资租赁债务的当期到期日 | 10,480 | | | 4,137 | |
| 当期经营租赁债务 | 85,392 | | | 77,186 | |
| 流动负债总额 | 397,700 | | | 344,264 | |
| | | |
| 非流动负债： | | | |
| 长期债务和融资租赁义务，减流动部分和债务折扣 | 450,771 | | | 563,388 | |
| 非流动经营租赁债务 | 376,814 | | | 358,110 | |
| 递延收入 | 21,459 | | | 21,601 | |
| 其他负债 | 8,465 | | | 8,900 | |
| 递延所得税，净额 | 87,884 | | | 93,870 | |
| 非流动负债总额 | 945,393 | | | 1,045,869 | |
承付款和或有事项(见附注12) | | | |
| 股东权益： | | | |
普通股，$0.01票面价值；200,000授权股份；84,831和84,273分别于2023年12月30日和2022年12月31日发行的股份; 78,311和78,992分别截至2023年12月30日和2022年12月31日的发行股票 | 848 | | | 842 | |
| 额外实收资本 | 788,967 | | | 767,112 | |
| 累计其他综合损失 | (419) | | | (1,179) | |
| 留存收益 | 254,616 | | | 320,517 | |
库存股，按成本计算；6,520和5,281分别截至2023年12月30日和2022年12月31日的股票 | (214,594) | | | (186,179) | |
| 股东权益总额 | 829,418 | | | 901,113 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 2,172,511 | | | $ | 2,291,246 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
国家愿景控股公司和子公司
合并经营表和全面收益表
以千计，每股收益除外
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
| 收入： | | | | | |
| 产品净销售额 | $ | 1,744,136 | | | $ | 1,648,315 | | | $ | 1,718,344 | |
| 服务和计划的净销售额 | 382,332 | | | 357,089 | | | 361,181 | |
| 净收入合计 | 2,126,468 | | | 2,005,404 | | | 2,079,525 | |
| 适用于收入的成本(不包括折旧和摊销)： | | | | | |
| 产品 | 664,589 | | | 636,324 | | | 633,116 | |
| 服务和计划 | 336,321 | | | 289,263 | | | 271,663 | |
| 适用于收入的总成本 | 1,000,910 | | | 925,587 | | | 904,779 | |
| 运营费用： | | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | 991,883 | | | 915,355 | | | 900,798 | |
| 折旧及摊销 | 98,252 | | | 99,956 | | | 97,089 | |
| 资产减值 | 82,413 | | | 5,783 | | | 4,427 | |
其他费用(收入)，净额 | (164) | | | (2,552) | | | (2,505) | |
| 总运营费用 | 1,172,384 | | | 1,018,542 | | | 999,809 | |
营业收入(亏损) | (46,826) | | | 61,275 | | | 174,937 | |
| 利息支出，净额 | 14,339 | | | 462 | | | 25,612 | |
债务清偿损失 | 599 | | | — | | | — | |
所得税前收益(亏损) | (61,764) | | | 60,813 | | | 149,325 | |
| 所得税拨备 | 4,137 | | | 18,691 | | | 21,081 | |
净收益(亏损) | $ | (65,901) | | | $ | 42,122 | | | $ | 128,244 | |
| | | | | |
| | | | | |
每股收益(亏损)： | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.84) | | | $ | 0.53 | | | $ | 1.57 | |
| 稀释 | $ | (0.84) | | | $ | 0.52 | | | $ | 1.43 | |
| 加权平均流通股： | | | | | |
| 基本信息 | 78,313 | | | 79,831 | | | 81,820 | |
| 稀释 | 78,313 | | | 80,298 | | | 96,134 | |
| | | | | |
综合收益(亏损)： | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (65,901) | | | $ | 42,122 | | | $ | 128,244 | |
对冲工具未实现收益 | 1,019 | | | 1,020 | | | 6,158 | |
对冲工具未实现收益的税收拨备 | 259 | | | 259 | | | 3,698 | |
综合收益(亏损) | $ | (65,141) | | | $ | 42,883 | | | $ | 130,704 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
国家愿景控股公司和子公司
股东权益合并报表
以千计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 其他内容
已缴费
资本 | 累计
其他
全面
损失 | 保留
收益 | 财务处
库存 | 总计
股东的
权益 |
| 股票 | 金额 |
| 2021年1月2日的余额 | 81,239 | | 821 | | $ | 795,697 | | $ | (4,400) | | $ | 142,880 | | $ | (28,496) | | $ | 906,502 | |
| 会计原则变更的累积影响 | — | | — | | (71,385) | | — | | 7,271 | | — | | (64,114) | |
| 2021年1月3日余额-经调整 | 81,239 | | 821 | | 724,312 | | (4,400) | | 150,151 | | (28,496) | | 842,388 | |
| 普通股发行 | 1,657 | | 17 | | 11,465 | | — | | — | | — | | 11,482 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | 14,701 | | — | | — | | — | | 14,701 | |
| 购买库存股 | (1,491) | | — | | — | | — | | — | | (73,295) | | (73,295) | |
| 对冲工具未实现收益，扣除税款 | — | | — | | — | | 2,460 | | — | | — | | 2,460 | |
| 净收入 | — | | — | | — | | — | | 128,244 | | — | | 128,244 | |
| 2022年1月1日的余额 | 81,405 | | 838 | | 750,478 | | (1,940) | | 278,395 | | (101,791) | | 925,980 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 普通股发行 | 433 | | 4 | | 3,282 | | — | | — | | — | | 3,286 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | 13,353 | | — | | — | | — | | 13,353 | |
| 购买库存股 | (2,846) | | — | | — | | — | | — | | (84,388) | | (84,388) | |
| 回购2025年票据 | — | | — | | (1) | | — | | — | | — | | (1) | |
| 对冲工具未实现收益，扣除税款 | — | | — | | — | | 761 | | — | | — | | 761 | |
| 净收入 | — | | — | | — | | — | | 42,122 | | — | | 42,122 | |
| 2022年12月31日的余额 | 78,992 | | 842 | | 767,112 | | (1,179) | | 320,517 | | (186,179) | | 901,113 | |
| 普通股发行 | 558 | | 6 | | 1,832 | | — | | — | | — | | 1,838 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | 20,023 | | — | | — | | — | | 20,023 | |
| 购买库存股 | (1,239) | | — | | — | | — | | — | | (28,415) | | (28,415) | |
| | | | | | | |
| 对冲工具未实现收益，扣除税款 | — | | — | | — | | 760 | | — | | — | | 760 | |
| 净收益(亏损) | — | | — | | — | | — | | (65,901) | | — | | (65,901) | |
| 2023年12月30日的余额 | 78,311 | | 848 | | $ | 788,967 | | $ | (419) | | $ | 254,616 | | $ | (214,594) | | $ | 829,418 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
国家愿景控股公司和子公司
合并现金流量表
以千计
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (65,901) | | | $ | 42,122 | | | $ | 128,244 | |
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金进行核对的调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 98,252 | | | 99,956 | | | 97,089 | |
| 债务折价摊销和递延融资成本 | 3,351 | | | 3,314 | | | 4,321 | |
云计算实施成本摊销 | 3,170 | | | 6,012 | | | 4,714 | |
| 资产减值 | 82,413 | | | 5,783 | | | 4,427 | |
递延所得税支出(福利) | (5,989) | | | 11,024 | | | 16,701 | |
基于股票的薪酬费用 | 20,174 | | | 13,512 | | | 14,886 | |
| 衍生品公允价值变动的损失（收益） | (1,274) | | | (16,377) | | | (3,286) | |
| 库存调整 | 3,707 | | | 2,371 | | | 2,481 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他 | 3,891 | | | 2,122 | | | 94 | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | |
| 应收账款 | (7,817) | | | (24,816) | | | 1,182 | |
| 盘存 | (457) | | | (1,860) | | | (14,876) | |
| 经营租赁使用权资产和负债 | 524 | | | 859 | | | (41) | |
| 其他资产 | (3,171) | | | (10,268) | | | (11,170) | |
| 应付帐款 | 2,280 | | | 945 | | | (530) | |
| 递延和未赚取的收入 | 7,401 | | | 6,655 | | | 6,002 | |
| 其他负债 | 32,479 | | | (22,156) | | | 8,700 | |
| 经营活动提供的净现金 | 173,033 | | | 119,198 | | | 258,938 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 购置财产和设备 | (114,774) | | | (113,547) | | | (95,515) | |
| 其他 | (1,048) | | | 2,653 | | | 2,618 | |
| 用于投资活动的现金净额 | (115,822) | | | (110,894) | | | (92,897) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 长期债务借款，扣除折扣 | — | | | — | | | — | |
| 偿还长期债务 | (103,000) | | | (4) | | | (167,375) | |
| 发行普通股所得款项 | 1,837 | | | 3,744 | | | 11,838 | |
| 购买库存股 | (28,415) | | | (84,388) | | | (73,295) | |
| 债务发行成本的支付 | (3,312) | | | — | | | (900) | |
| 融资租赁债务的支付 | (3,918) | | | (3,908) | | | (4,592) | |
用于筹资活动的现金净额 | (136,808) | | | (84,556) | | | (234,324) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净变化 | (79,597) | | | (76,252) | | | (68,283) | |
| 现金、现金等价物和受限现金，年初 | 230,624 | | | 306,876 | | | 375,159 | |
| 现金、现金等价物和受限现金，年终 | $ | 151,027 | | | $ | 230,624 | | | $ | 306,876 | |
| | | | | |
| 补充现金流量披露信息： | | | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 11,735 | | | $ | 16,940 | | | $ | 24,897 | |
| 缴纳税款的现金 | $ | 7,571 | | | $ | 7,481 | | | $ | 10,428 | |
| 期末应计资本支出 | $ | 5,412 | | | $ | 9,594 | | | $ | 10,571 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
国家愿景控股公司和子公司
合并财务报表附注索引
| | | | | |
1.商业及重要会计政策 | 77 |
2.沃尔玛合作伙伴关系终止 | 85 |
3.某些资产负债表账户的详细信息 | 86 |
4.商誉和无形资产 | 88 |
5.长期债务 | 90 |
6.股票激励计划 | 92 |
7.所得税 | 95 |
8.客户合约收益 | 97 |
9.租契 | 99 |
10.公允价值计量 | 100 |
11.递延收入 | 102 |
12.承付款和或有事项 | 103 |
13.利率衍生品 | 104 |
14.每股收益 | 105 |
15.分部报告 | 105 |
16.累计其他综合损失 | 108 |
1. 商业和重大会计政策
运营的性质
National Vision Holdings，Inc.(“NVHI”、“Company”、“We”、“Our”或“Us”)是一家控股公司，其运营子公司包括其间接全资子公司National Vision，Inc.(“NVI”)和NVI的直接全资子公司。我们是美国领先的眼镜和隐形眼镜价值零售商。我们做了手术1,413和1,354截至2023年12月30日和2022年12月31日的财年，美国及其地区的零售光学位置分别通过我们的五此外，我们还为多个品牌的专卖店提供服务，包括美国最佳隐形眼镜和眼镜(“America‘s Best”)、眼镜世界、美国陆军/空军精选军事基地(“军用”)和弗雷德·迈耶专卖店内的Vista光学门店，以及我们与沃尔玛(“Legacy”)的管理和服务安排。请参阅注2。“终止沃尔玛合伙关系”，与沃尔玛退出相关的事态发展。
我们代表某些独立零售商和保险公司，通过专有零售网站和网站向零售客户销售眼镜、隐形眼镜和光学配件产品。我们还向沃尔玛和山姆俱乐部的门店分销隐形眼镜。
我们还运营着一个专门的健康维护组织(HMO)，根据加州法律，该组织获得了单一服务健康计划的许可。HMO发布与我们在加州的美国最佳业务相关的个人视力计划，并在2024年2月23日之前，在加州各地沃尔玛门店旁边的办公室提供或安排提供验光服务。
财政年度
我们在零售会计日历上运营，其结果是给定的财年由52周或53周的期间组成，在最接近12月31日的星期六结束。在52周的财年中，每个季度包含13周的运营；在53周的财年中，第一、第二和第三季度中的每个季度包括13周的运营，第四季度包括14周的运营。
这里提及的“2023财年”、“2022财年”和“2021财年”分别涉及截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的52周。除非另有说明，本报告中提及的年份是指财政年度，而不是日历年。
列报依据和合并原则
本公司根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制综合财务报表。合并财务报表包括我们的账目和我们子公司的账目，这些账目都是全资拥有的。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
本公司已将符合可变权益实体(“VIE”)定义的若干实体合并，因为本公司的结论是，根据会计准则汇编810合并的规定，本公司是该等实体的主要受益人。截至2023年12月30日，可变利息实体包括32专业公司。截至2023年12月30日和2022年12月31日，综合资产负债表中包括的综合VIE的总资产为#美元8.31000万美元和300万美元7.9合并后的VIE的总负债为#亿美元9.81000万美元和300万美元8.3分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
合并现金流量表和财务报表脚注中的某些2022财政年度和2021财政年度金额已重新分类，以符合2023财政年度的列报方式。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
股份回购
自2021年11月8日起，公司董事会(“董事会”)授权公司回购至多$50本公司普通股总金额为1百万股。2021年11月29日，董事会批准将预算从502000万美元至2000万美元1002,000,000股本公司的股份总额
根据公司现行的股份回购计划可回购的普通股。2022年2月23日，我们的董事会批准了一笔100增加股份回购授权，授权总额为$2001000万美元。在2023、2022和2021财年，该公司回购了1.1100万股普通股，价格为1美元25.0百万，2.7100万股普通股，价格为1美元80.0百万美元，以及1.4100万股普通股，价格为1美元69.9根据股票回购计划，分别为100万美元。公司原有的股份回购授权已于2023年12月30日到期，剩余容量为$251000万美元。自2024年2月23日起，董事会授权公司回购至多$50截至2026年1月3日，公司普通股总金额为100万股。该授权允许公司不时在公开市场或私下协商的交易中购买其普通股，并根据符合所有适用证券法律和法规要求的预先设定的交易计划。任何此类回购的时间和金额将取决于各种因素，包括公司股票的市场价格、一般市场和经济状况、法律要求和税收影响。该公司预计将使用手头现金为股票回购提供资金。回购股份反映在综合资产负债表的库存股中。
CARE法案
2020年3月27日，为应对新冠肺炎疫情，美国颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》。除其他事项外，CARE法案加快了公司收回替代最低税额(AMT)可退还抵免的能力，否则可能会在2020和2021年申请，直到2018年和2019年，并有权选择收回2018年的全部抵免金额。本公司承认有合理保证遵守赠款条件和获得信用的政府赠款。项下的应收款项CARE法案是$9.0截至2023年12月30日和2022年12月31日，均为1000万美元。根据CARE法案确认的抵免抵消了自2022年1月1日起应缴纳的递延工资税。
除了CARE法案、2021年综合拨款法案，H.R.133于2020年12月27日签署成为法律，除其他外，允许在截至2022年和2021年的纳税年度100%扣除餐饮和娱乐费用。2023年，扣除额降至餐费的50%和招待费用的0%。
现金和现金等价物
现金包括存放在金融机构和货币市场基金的货币和活期存款。我们将所有在购买之日原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。我们还逐个银行审查现金余额，以确定账面透支。当未付支票的金额超过存入银行的现金时，就会发生账面透支。我们将账面透支(如果有)重新归类为合并资产负债表中的应付账款。
应收账款净额
与收入相关的应收账款主要包括贸易应收账款和信用卡应收账款。贸易应收款主要包括来自管理保健付款人的应收款和来自主要零售商的应收款。虽然我们与美国几乎所有的视力护理保险公司和所有主要运营商都有关系，但目前，相对较少的付款人构成了我们管理的医疗收入的大部分，这使我们面临集中风险。应收账款减去信用损失准备。我们对信贷损失拨备的估计是基于我们历史和当前的经营、账单和收款趋势，以及当前的状况和对未来的合理和可支持的预测。应收账款在所有收款尝试用完后予以核销。在公司合并经营报表的SG&A费用中列报的应收账款上确认的信用损失费用约为 $0.6百万，$0.9百万美元和美元0.82023年、2022年和2021年财政年度分别为100万美元。
盘存
库存成本是用加权平均成本法确定的。零售店的库存由成品组成，按成本或估计可变现净值(“NRV”)中较低者计价。制造库存使用吸收会计进行估值，其中包括材料、劳动力、其他可变成本和其他适用的制造间接费用。库存值根据当前和预期需求、客户偏好、商品年龄、计划的促销活动、隐形眼镜供应商退货验收活动以及对未来零售价格的估计，对估计的陈旧进行调整，并减记到NRV。在整个期间，根据历史结果和当前库存水平估算并记录了适用于收入的成本。实际缩水是根据定期的实物清点记录全年的。请参阅注释3。“某些资产负债表账户的细节”，以了解更多细节。
该公司的库存主要包括隐形眼镜、眼镜框和未经加工的眼镜镜片。我们库存的很大一部分是由少数关键供应商提供的。在2023财年，92%的隐形眼镜支出是与三家供应商和89%的镜片支出来自一家供应商。这使我们面临供应商集中的风险。我们的眼镜镜框受到供应商风险的影响较小，因为602%的框架支出来自两家供应商。
财产和设备
财产及设备(“损益”)按成本减去累计折旧列报。与损益相关的折旧包括在随附的综合经营报表的折旧和摊销中。当我们退出或以其他方式处置P&E时，我们从我们的账户中扣除成本和相关的累计折旧，并在合并经营报表中确认SG&A中出售此类资产的任何收益或损失。我们对主要的更换和改造进行资本化，并确认SG&A的维护和维修费用。
出于财务会计目的，我们使用直线法在下列估计使用年限内对市盈率进行折旧：
| | | | | |
| 建筑物 | 34年份 |
| |
| 装备 | 3 - 10年份 |
信息技术硬件和软件(a) | 2 - 5年份 |
| 家具和固定装置 | 6年份 |
租赁权改进(b) | 5 - 10年份 |
融资租赁项下的市盈率(b) | 10年份 |
____________ |
(a)开发或获取供内部使用的软件的费用，如材料或服务的直接费用和与软件开发项目有关的内部工资费用，都计入信息技术硬件和软件。 (b)租赁改进的折旧在资产的估计使用年限或租赁期限中较短的时间内确认。如果认为可以合理保证续期的行使，租期包括延长期限的续期选择权。 |
云计算安排
本公司将与收购和开发内部使用软件有关的某些成本资本化，包括在项目的应用程序开发阶段因云计算安排而产生的实施成本。资本化的执行费用在主办安排的预期期限内按直线摊销，其中包括考虑不可取消的合同期限和合理的某些续期。在项目初步阶段或项目实施后阶段发生的费用在发生时计入费用。实施成本计入我们综合资产负债表中的其他资产。资本化执行成本的摊销计入综合经营和全面收益表中的销售、一般和行政费用。
商誉与无形资产
无限期无形资产包括商誉以及我们的商标和商号；我们每年对这些资产进行减值评估，如果事件和情况表明商誉或无形资产更有可能减值，我们会更频繁地评估这些资产。我们对商誉和无限期无形资产减值的年度测试日期是第四财季的第一天，2023财年是2023年10月1日。更新无形资产的成本在发生时计入费用。
有限寿命、摊销的无形资产主要由我们与某些零售商的合同和关系组成。我们以直线方式摊销寿命有限的无形资产的估计使用年限。与有限年限无形资产相关的摊销费用包括在随附的综合经营报表的折旧和摊销中。
如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则商誉减值，减值计算为账面价值与公允价值之间的差额。我们认为我们的每个运营部门都是报告单位。我们使用收益法估计报告单位的公允价值，该方法基于贴现现金流分析，并通过使用包括公司特定风险溢价的加权平均资本成本估计税后现金流来计算报告单位的公允价值。分析中使用的现金流是基于管理层内部制定的财务预测，需要做出重大判断。在报告单位的公允价值计量中使用的重大不可观察的输入是收入增长率、销售成本、工资费用增长率和其他商店费用增长率。这些假设对未来业务盈利能力的变化、我们业务战略的变化和外部市场状况等因素非常敏感。长期收入增长率假设的减少或费用增长率假设的增加可能需要我们记录商誉减值费用。
如果存在与摊销无形资产相关的减值指标，我们根据当前预测估计相关资产在剩余可用年限内预期产生的现金流。如果预计未贴现现金流量净额少于相关资产的账面价值，则我们根据贴现现金流量模型计量减值，并将减值费用记录为账面价值超过估计公允价值的部分。
我们使用特许权使用费救济方法来估计我们的商标和商号的公允价值，这涉及到根据可比许可安排估计特许权使用费费率，将该比率应用于主题资产的收入预测，然后使用贴现现金流分析估计公允价值；贴现现金流分析使用包括特定于公司的风险溢价的加权平均资本成本。我们将减值费用记为账面价值超过估计公允价值的部分。
请参阅注释2。“终止沃尔玛合伙关系”和附注4。“商誉和无形资产”，了解商誉和无形资产减值的进一步细节。
投资
该公司此前曾投资于一家私人初创公司，该公司的主要业务是向眼镜零售商授权软件。在2021财年，本公司的权益法被投资人被第三方收购，与此相关，本公司出售了其所有所有权权益，并获得#美元2.4在完成销售后，获得了100万美元。该公司随后收到#美元。2.72022财年与出售相关的溢价相关的2.5亿美元。这些收益计入合并现金流量表投资一节的其他项目。作为这项交易的结果，以及投资的账面价值是零，公司在出售权益法投资的其他费用(收入)中录得收益，合并经营报表净额为#美元。2.72022财年为100万美元，2.42021财年为2.5亿美元。
在2023财年第二季度，我们完成了对一家专门将人工智能支持的筛查和诊断工具应用于视网膜成像的实体的投资。最初的投资为$0.91000万美元和随后的里程碑付款$0.9截至2023年12月30日的合并资产负债表中的其他资产和2023财年合并现金流量表的投资部分都确认了1.3亿美元。我们已同意再投资至多美元1.5在某些里程碑完成后，在实体中投资100万美元。
资产负债的公允价值计量
本公司按公允价值核算某些资产和负债。在实际可行的情况下，本公司一般采用市场法对金融工具进行估值。对于某些资产，公司还可以使用与收益法一致的估值方法，将未来现金流量转换为单一贴现金额。本公司现金等价物及限制性现金、应收账款、应付账款及其他应付账款及应计费用的账面价值，因其短期性质而大致属公允价值。
如有减值指标，非金融资产如损益、使用权(“ROU”)资产及无形资产须按非经常性公允价值计量。我们认为可能引发减值审查的重要因素包括与预期经营业绩相比表现严重不佳、客户业务环境发生重大或不利变化，以及行业或经济趋势显著负面。
请参阅下文“长期资产减值”一节及附注10。“公允价值计量”适用于公司经常性和非经常性公允价值计量。
递延融资成本和贷款贴现
直接支付给公司贷款人和第三方的与长期债务相关的成本作为我们长期债务余额的减少额列报，但与我们的循环信贷安排相关的成本作为资产列报。这些成本在相关融资协议期限内摊销，并计入利息支出，净额计入随附的综合经营报表。
自保责任
我们主要为工人赔偿、相关健康福利和一般责任索赔提供自我保险。我们根据提交的索赔记录自我保险负债，包括这些索赔的发展情况和已发生但尚未报告的索赔估计。如果发生的索赔金额与估计的数额不同，或者索赔费用的增加或减少超出预期，则负债可能需要相应调整。我们定期更新我们的估计，并在作出此类决定的期间记录此类调整。自保负债在随附的综合资产负债表中按未贴现基准入账。请参阅下表和注3。“某些资产负债表账户的细节”，以了解更多细节。
我们向一家评级较高的金融机构提供高于我们保留水平的工人补偿和医疗索赔再保险，预计该金融机构将根据安排的条款充分履行职责。下表显示了截至2023年和2022年财政年度结束时再保险的估计回收。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 资产负债表分类 | | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 当前部分 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 990 | | | $ | 1,047 | |
| 非流动部分 | 其他资产 | | 1,549 | | | 2,125 | |
| 从再保险中估计的总回收金额 | | $ | 2,539 | | | $ | 3,172 | |
衍生金融工具
本公司使用利率衍生工具管理其以定期担保隔夜融资利率(“定期SOFR”)为基础的债务受利率波动影响的风险。如果我们的衍生品被指定为现金流对冲，我们将正式记录我们的对冲关系，包括识别对冲工具和对冲项目，以及我们进行对冲交易的风险管理目标和策略。我们在综合资产负债表中按公允价值按毛数记录所有利率衍生品。公允价值是指在利率衍生品预定到期日之前终止时我们将收到或支付的估计金额。公允价值的依据是模型驱动的信息，其输入是可观察到的(第2级输入)，例如远期汇率。我们不会为交易或投机目的而持有或订立金融工具。
收益或损失的剩余对高效现金流量对冲的公允价值调整产生的亏损计入随附的综合资产负债表中的累计其他全面亏损(“AOCL”)，直至对冲项目在综合经营报表中确认为利息支出净额为止。未被视为高效现金流量对冲的衍生工具的公允价值调整所产生的收益或损失立即在利息支出净额中确认。我们定期评估我们指定为套期保值的衍生品合约的有效性(如果适用)。
为了管理与我们的利率对冲计划相关的信用风险，我们选择具有投资级信用评级的主要金融机构作为交易对手。在厘定合约的公允价值时，会考虑信贷风险的影响，以及各方履行衍生金融工具项下责任的能力。我们没有任何与信用风险相关的或有特征或与我们的衍生品合约相关的抵押品要求。参见附注13。《利率衍生品》，了解更多细节。
累计其他综合损失
AOCL被定义为企业在一段时间内因非所有者来源的交易和其他事件和情况而发生的权益变化。累计其他综合亏损，扣除所得税后，完全由我们先前有效的对冲工具的累计未实现亏损组成。见附注16。“累计其他综合损失”，用于AOCL外的重新分类细节。
收入确认
产品净销售额包括向零售客户销售处方和非处方眼镜、隐形眼镜和相关配件(包括管理保健覆盖的产品)，以及我们的客户是另一零售实体的库存销售。服务和计划的净销售额包括眼科检查、眼科护理俱乐部会员费、产品保护计划(即保修)和HMO视力计划费用的销售额。服务和计划的净销售额还包括我们管理位于沃尔玛门店的某些Vision Center以及为我们的Legacy合作伙伴提供实验室处理服务所赚取的费用。
在我们的美国最佳品牌，我们的标志性优惠是两副眼镜和一次低价免费视力检查(“两对优惠”)。由于眼科检查是向客户提供可接受的处方眼镜的能力的关键组成部分，因此我们得出结论，尽管眼科检查服务能够与眼镜产品交付区分开来，但在两对眼镜提供的背景下并不是完全不同的。因此，我们不会将收入分配给与两对优惠相关的眼科检查，当客户收到并接受商品时，我们会将与优惠相关的所有收入记录在拥有和托管产品净销售额中。
我们的零售客户通常在下订单时为处方眼镜产品付款。我们为未交付商品预先收取的金额在随附的综合资产负债表中列为未赚取收入。报告期末的未赚取收入是根据当月的加工和交付时间估计的，一般范围约为七至10天数；报告期间终了时的所有未赚取收入将在下一个财政期间确认。
收入是扣除销售税和退货后确认的，包括支付给客户的与运输和搬运成本相关的金额。退货津贴是根据历史退货模式计算的。已建立估计收益准备金，预计成本继续确认为销售产品时收入的减少额。运输成本和装卸成本计入履行成本，并计入适用于收入的成本。
我们记录了给予管理型护理提供者的估计价格优惠的收入减少。 该公司认为其来自管理保健客户的收入包括可变对价，并利用提供的优惠历史和管理保健提供者的现金收入估计与管理保健客户收入相关的金额。我们减少了我们的净收入，因为可变的考虑因素为$17.3百万，$14.8百万美元和美元10.22023年、2022年和2021年财政年度分别为100万美元。
请参阅附注8。“来自与客户的合同收入”，以了解我们收入的更多细节。
适用于收入的成本
适用于收入的成本主要包括销售产品的成本以及管理服务和计划的成本。销售产品的成本包括(I)采购非处方眼镜、隐形眼镜和配件的成本，(Ii)制造成品处方眼镜的成本，包括直接材料、劳动力和管理费用，以及(Iii)翻新成本、仓储和分销费用以及内部转移成本。服务和计划的成本包括与保修计划、眼科护理俱乐部会员资格、HMO视力计划费、眼科护理从业者和眼科检查技术员工资、税收和福利以及验光和其他服务成本相关的成本。折旧和摊销不计入适用于收入的成本，并在随附的综合经营报表中单独列报。
作为公司采购计划的一部分，公司经常与其供应商签订合同，规定支付回扣或其他津贴。这些供应商付款在赚取时或在赚取回扣或津贴方面取得进展时反映，并根据与供应商的协议条款，被视为存货账面价值的减少和由此导致的产品成本的降低。已赚取但尚未收到的回扣确认为应收账款的增加、净额或减少，视与供应商的协议性质而定，直至收到付款为止。
销售、一般和行政
SG&A包括商店助理(包括眼镜商)的工资、税收和福利、占用和其他商店费用、广告和促销、现场服务和公司支持。广告和推广成本，包括在线营销安排、报纸、直邮、电视和广播，在SG&A中记录，并在广告首次出现时支出。未来媒体广告和相关促销活动的制作成本将推迟到广告活动发生时再支付。与开设新店相关的非资本支出，包括租金、营销费用、差旅和搬迁费用以及培训费用，在SG&A中计入已发生的费用。某些供应商合同规定了营销合作补贴；这种补贴在赚取补贴时或在获得补贴方面取得进展时反映出来，并被视为SG&A的减少。
广告费是$139.9百万，$141.4百万美元和美元149.62023、2022和2021财年分别为100万美元。
租契
我们租用我们的商店、配送中心、公司办公室和我们的大部分实验室。这些租约通常有以下不可取消的租赁条款五和10年，并可选择续签以获得额外的一至10几年或更长时间。租赁期限包括在考虑不可撤销租赁期结束时租赁改进的价值后认为合理确定续期的续期选择期。我们商店的大多数租赁都规定了最低租金，通常包括随着时间的推移不断上涨的租金，但军用除外，它的租赁费用是可变的，并基于销售额的百分比。对于FRED MEYER门店的Vista光学门店，我们在达到某些最低门槛后支付固定租金或销售额的一定比例的较大值。本公司的租赁一般要求我们支付保险、房地产税和公共区域维护费用，基本上所有这些都是可变的，不包括在租赁负债的计量中。我们的租赁安排经常包括租户改善津贴(“TIA”)，这是从出租人那里收到或应收的合同金额，用于公司对租赁物业进行改善。对于经营租赁，TIA被视为减少用于计量随附的综合资产负债表中的ROU资产的租赁付款，并在各自租赁期限内作为租金支出的减少摊销。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。关于租赁会计指导，本公司与其遗留合作伙伴的管理和服务协议不包含租赁安排。
租赁负债按租期内未来租赁付款的现值减去应收TIA计量，ROU资产按经预付租赁付款、收到的TIA和承租人的初始直接成本调整后的租赁负债额计量。由于本公司租约中隐含的利率不容易确定，本公司的递增借款利率被用于计算租赁付款总额的现值。计算租赁递增借款利率的因素包括租赁期限、本公司长期债务的借款利率、利率互换的固定利率、信用评级与NVI类似的发行人的期限SOFR保证金以及抵押的影响。
对于融资租赁，租赁ROU资产被记录为财产和设备，相应金额按新融资租赁的租赁期内最低租赁付款的净现值记录为融资租赁债务负债。
基于股票的薪酬
我们根据估计授予日奖励的公允价值计量基于股票的薪酬成本，包括授予联营公司和非雇员董事的股票期权、绩效股票单位(“PSU”)和限制性股票单位(“RSU”)。我们使用直线确认方法确认在必要服务期间内只包含服务要求的所有奖励的补偿费用。我们的PSU包含服务要求和性能要求。我们确认与预期归属股份的归属期间已经到期的PSU总公允价值相关的比例份额的费用，该预期基于对预期业绩的评估，并可能导致费用冲销。预期归属的股份的剩余公允价值按直线原则在归属期间的余额中列支。我们会在罚没发生时对其进行说明。请参阅注释6。“股票激励计划”，了解与我们的股票薪酬计划相关的更多细节。
长期资产减值
如果存在减值指标，非金融资产，如市盈率、净资产收益率和无形资产，应采用非经常性公允价值计量。我们在商店层面评估长期有形和ROU商店资产的减值，当事件或条件表明此类资产的账面价值可能无法收回时，商店层面是可以确定独立现金流的最低水平。在进行评估时，我们可能会考虑多个因素，包括商店的财务表现、地区和当地的商业气候、行业或经济趋势、商店未来的运营计划和其他定性因素。如果店铺预计在资产组内的主要资产的使用年限内由相关资产产生的预计未贴现净现金流量小于标的资产的账面价值，我们使用基于贴现现金流量的收益法来确定对资产组的公允价值的估计，这需要与预测的店铺收入增长率和店铺盈利能力相关的估计和假设。如果资产组的公允价值低于其账面价值，则亏损将按比例使用该等资产的相对账面价值按比例分配给该集团的长期资产，但分配给该集团的个别长期资产的亏损不应使该资产的账面价值低于其公允价值。在估计ROU资产的公允价值时，我们会考虑零售空间现行租金、市场参与者折扣率和租赁激励的基于市场的指标。
如果事件或环境变化表明非商店长期资产的账面价值可能无法收回，我们将评估非商店长期资产，包括使用中或开发中的资本化软件成本，以计提减值。在2021财年，我们减值了0.8100万美元与某些资本化软件成本的注销有关，这些软件成本因决定停止进一步开发而被认为过时。我们做到了不在2022财年确认与资本化软件成本相关的减损。2023财年，我们对美元进行了减损5.6 与AC Lens和沃尔玛之间的协议即将终止有关的数百万美元资本化软件成本。请参阅注2。“沃尔玛合作伙伴关系终止”，了解有关Legacy部门和AC Lens相关减损费用的更多信息。
所得税
我们以资产负债法为基础核算递延所得税。在确定所得税费用时，公司必须做出某些估计和判断。我们需要根据本公司开展业务的每个司法管辖区的税法确定应计所得税支出总额以及当前应支付或可退还的金额。递延所得税是就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差异而产生的估计未来税务后果确认的。递延税项资产还包括通过利用税收损失结转和应用某些结转抵免而获得的未来税收优惠。递延所得税资产和负债的账面净额计入随附的综合资产负债表中的非流动递延所得税负债。
递延所得税按预期收回或结算该等差额的年度的现行税率计量。税率变动对递延税项的影响，通过在包括颁布该变动的期间内的持续经营确认。税法和税率的变化可能会影响未来记录的递延税项资产和负债。
如果递延税项资产的某一部分很可能无法变现，则计入估值准备。当未来应课税收入足以变现相关递延税项资产的正面证据出现时，便会公布估值免税额。
我们为税收头寸确定了一项负债，对于该头寸最终是否会持续存在不确定性。吾等评估吾等的税务状况时，会纯粹根据税务状况的技术价值，决定有关税务机关在审核(包括解决任何相关上诉或诉讼)后，是否更有可能维持该状况。这些计算和评估涉及估计和判断，因为最终的税收结果是不确定的，未来的事件也是不可预测的。请参阅注释7。“所得税”以了解更多细节。
采用新的会计公告
实体自有权益中的可转换工具和合同。2020年8月，FASB发布了ASU第2020-06号，债务--可转换债务和其他期权(分专题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(分专题815-40)：实体自有权益的可转换工具和合同的会计(“ASU 2020-06”)。这一新的指导方针简化并增加了对可转换工具的会计和计量以及对实体自身权益中的合同的结算评估的披露要求。指导意见还要求应用IF-转换法来计算可转换工具对稀释后每股收益的影响。ASU 2020-06在财政年度有效，并在2021年12月15日之后的这些财政年度内的过渡期内有效。该公司在2021年第一季度采用了修改后的追溯法，并确认了这一变化的累积影响为1美元。7.33,000,000美元，作为对留存收益期初余额的调整。通过ASU 2020-06后，公司取消了与其可转换债务相关的权益部分，并将相关负债部分增加了#美元。82.91000万美元。此外，由于采用了这项措施，我们的递延纳税负债减少了#美元。18.84.8亿美元及新增实收资本减少美元71.41000万美元。
未来会计公告的采纳
参考利率改革。 财务会计准则委员会(FASB)在过去几年中多次发布指导意见，为将美国GAAP应用于合同、套期保值关系和其他可能受停止伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)影响的交易提供了可选的权宜之计和例外。从2020年3月12日或之后的过渡期开始到2024年12月31日，我们目前可以应用这一新的合同修改指南。请参阅注5。“长期债务”和附注13。《利率衍生品》，了解从伦敦银行同业拆借利率向期限SOFR过渡的更多信息。
分部报告。2023年11月，FASB发布了最新会计准则ASU 2023-07，分部报告(主题280)：改进可报告分部披露。这一更新提供了增强的部门披露要求，包括披露重大部门费用。本ASU适用于2023年12月15日之后的会计年度，以及2024年12月15日之后的会计年度内的中期，并要求追溯适用于财务报表中列报的所有先前期间。本公司目前正在评估该指导意见对合并财务报表和披露的影响。
所得税。2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09， 所得税(专题740)：所得税披露的改进(“ASU 2023-09”)。ASU 2023-09旨在提高所得税披露的透明度和决策有用性。ASU 2023-09中的修正案主要通过更改税率调节和支付的所得税信息来满足投资者对增强所得税信息的要求。ASU 2023-09适用于2024年12月15日之后开始的财政年度，以及2025年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期。本公司目前正在评估该指导意见对合并财务报表和披露的影响。
财务会计准则委员会在2023财年发布了其他会计准则，这些准则目前不适用，或预计不会对公司的财务报表产生实质性影响，因此没有在上文中描述。
2. 终止与沃尔玛的合作关系
于2023年7月20日，本公司收到沃尔玛(以下简称“沃尔玛”)发出的不续订通知，该通知将于2012年5月1日生效，由新威英帝国与沃尔玛签订，日期为“沃尔玛管理及服务协议”(经不时修订、补充或以其他方式修改，称为“沃尔玛MSA”)。根据沃尔玛MSA和通知的条款，该协议自2024年2月23日(《终止日期》)起终止。关于沃尔玛MSA的终止，截至2017年1月17日，NVI与沃尔玛之间的修订和重新签署的供应商协议(“沃尔玛供应商协议”)以及某些其他相关协议也于终止日期终止。沃尔玛MSA包括管理过渡期和双方终止后义务的条款。
关于沃尔玛MSA的终止，公司的全资子公司FirstSight Vision Services，Inc.(“FirstSight”)与沃尔玛之间的协议也于终止日期终止，该协议安排FirstSight在加州各地沃尔玛门店旁边的验光办公室提供验光服务。此外，本公司的另一家全资附属公司阿灵顿隐形眼镜服务公司(“AC隐形眼镜”)已发出通知，不再续订其与沃尔玛及其附属公司Sam‘s Club就隐形眼镜批发经销及相关服务订立的协议，该等协议将于2024年6月30日起终止，除非双方同意更早的日期，而本公司将逐步结束其余下的AC隐形眼镜业务，包括关闭其俄亥俄州经销中心，该中心在很大程度上支持公司向沃尔玛及Sam’s Club提供的批发经销及电子商务隐形眼镜服务。此外，鉴于沃尔玛MSA的终止和AC Lens业务即将结束，该公司在2023财年采取了一些措施来精简企业管理费用，包括优化面向非客户的劳动力成本，以及减少差旅费用和第三方支出。
下表详细说明了在所示期间中确认的费用。我们可能会招致其他与退出相关的成本，这可能是实质性的。我们预计大约会有$8与沃尔玛2024年终止合作伙伴关系相关的额外成本将达到1.8亿欧元。
| | | | | |
以千计 | 2023财年 |
减值费用 | $ | 79,658 | |
雇员补偿福利 | $ | 5,666 | |
专业费用和其他费用 | $ | 1,179 | |
库存报废 | $ | 158 | |
总计 | $ | 86,661 | |
下表汇总了与终止沃尔玛合伙关系相关的公司其他应付款和应计费用余额。
| | | | | |
以千计 | 雇员补偿福利 |
2022年12月31日的余额 | $ | — | |
在此期间确认的费用 | 5,666 | |
在此期间支付的费用 | (442) | |
2023年12月30日的余额 | $ | 5,224 | |
减值费用
我们确定，上述各种协议的终止以及随后整合我们的分销网络和关闭俄亥俄州分销中心的决定构成了触发事件，因此，在截至2023年12月30日的一年中，对与沃尔玛合作伙伴关系相关的资产进行了减值测试。我们在分析中使用了收益法中的贴现现金流方法，并考虑了各种协议剩余期限的预计现金流以及与终止沃尔玛合作伙伴关系相关的其他成本，并使用了7.8%和10.0%取决于正在估值的资产或资产组。估计现金流量的减少将导致公允价值计量的减少，贴现率的增加也会导致公允价值计量的减少。这些非经常性公允价值计量在公允价值层次中被归类为第三级计量。在截至2023年12月30日的年度内，因终止与沃尔玛的合作关系而确认的减值费用包括60.1与遗产部门商誉相关的百万美元，$9.1与沃尔玛合同和关系无形资产相关的百万美元，以及10.51000万美元与沃尔玛门店的物业和设备相关，并与我们的AC Lens业务相关。该等开支已于公司/其他项目确认，而减值费用则于综合经营及全面收益报表中于资产减值中反映。在截至2023年12月30日止年度内，因终止与沃尔玛合伙而减值的资产减记至其公允价值合计为1美元。1.5截至各自的估值日期为1.8亿欧元。我们调整了减值无形资产和固定资产的使用年限，使之与各自的合同终止日期保持一致。有关(I)与传统业务有关的商誉、(Ii)沃尔玛合约及关系无形资产及(Iii)位于沃尔玛门店的物业及设备的减值测试日期，与吾等收到沃尔玛不续订通知的日期相同。与AC Lens业务和沃尔玛合作伙伴关系相关的其他资产在第三季度和第四季度的不同日期进行了测试。我们没有损害某些资产，我们认为这些资产可以在终止日期后在我们拥有和托管部分的其他商店中出售或使用。我们确定，截至2023年12月30日，沃尔玛和AC Lens的所有长期资产都被持有和使用，不能立即出售。请参阅备注1。有关我们的减值测试的更多详细信息，请参阅《业务描述和列报基础》。
雇员补偿福利
在截至2023年12月30日的年度内，我们确认了0.6服务和计划成本为100万美元，5.1在公司/其他类别的综合经营报表和全面收益表中，销售、一般和行政费用为百万美元，与为确保业务连续性而为某些员工实施的留任奖金计划有关，以及为已经发生和可能在下一年内发生的某些员工提供离职福利12月份。在销售、一般和行政费用中记录的金额为#美元。1.5100万美元与受精简公司管理费用行动影响的员工的离职福利有关。雇员补偿福利的负债记入综合资产负债表中的其他应付款和应计费用。
专业费用和其他费用
在截至2023年12月30日的年度内，我们确认了1.2在公司/其他类别的综合经营和全面收益报表中，销售、一般和行政费用为100万美元，与专业费用和其他费用有关，包括协助退出的咨询费。
库存报废
在截至2023年12月30日的年度内，我们确认了0.2适用于合并业务报表和全面收益表中公司/其他类别中与库存陈旧有关的收入的成本为100万美元。
3. 某些资产负债表账目的详情
下表将合并资产负债表中报告的现金和现金等价物与合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额进行对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 2023财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
| 现金、现金等价物和受限现金： | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 149,896 | | | $ | 229,425 | | | $ | 305,800 | |
| 包括在其他资产中的受限现金 | 1,131 | | | 1,199 | | | 1,076 | |
| $ | 151,027 | | | $ | 230,624 | | | $ | 306,876 | |
下表提供了截至以下日期某些资产负债表账户的更多详细信息：
| | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 应收账款，净额： | | | |
| 应收贸易账款 | $ | 43,518 | | | $ | 41,622 | |
| 信用卡应收账款 | 27,905 | | | 23,311 | |
其他应收账款(1) | 15,747 | | | 15,478 | |
| 信贷损失准备 | (316) | | | (519) | |
| $ | 86,854 | | | $ | 79,892 | |
(1)包括CARES Act应收账款金额为美元9.0百万美元和美元9.0分别截至2023年12月30日和2022年12月31日。 |
| | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 库存： | | | |
原材料和在制品 (1) | $ | 57,367 | | | $ | 64,786 | |
| 成品 | 62,541 | | | 58,372 | |
| $ | 119,908 | | | $ | 123,158 | |
| (1)由于估计在制品数量不大，而且原材料转化为成品的交货时间较短，公司不会单独列示原材料和在制品。 |
| | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 财产和设备，净额： | | | |
| 土地和建筑 | $ | 3,736 | | | $ | 3,770 | |
| 装备 | 287,983 | | | 257,661 | |
| 信息技术硬件和软件 | 131,954 | | | 151,562 | |
| 家具和固定装置 | 77,890 | | | 71,932 | |
| 租赁权改进 | 323,524 | | | 285,505 | |
| 在建工程 | 29,643 | | | 36,099 | |
| 融资租赁下的使用权资产 | 36,219 | | | 36,219 | |
| 890,949 | | | 842,748 | |
| 减去：累计折旧 | (528,386) | | | (482,973) | |
| $ | 362,563 | | | $ | 359,775 | |
| | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 其他应付款项及应计费用： | | | |
| 将薪酬和福利关联起来 | $ | 62,614 | | | $ | 37,451 | |
| 自保责任 | 9,139 | | | 8,744 | |
| 资本支出 | 5,412 | | | 9,594 | |
| 广告 | 6,446 | | | 3,811 | |
| 客户退货和重制准备金 | 9,093 | | | 7,676 | |
| 遗留管理和服务协议 | 6,068 | | | 6,488 | |
| 应付所得税 | 1,863 | | | 103 | |
| 用品和其他商店支持费用 | 5,434 | | | 4,215 | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 17,219 | | | 16,143 | |
| $ | 123,288 | | | $ | 94,225 | |
| | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 其他非流动负债： | | | |
| | | |
| 自保责任 | $ | 5,657 | | | $ | 6,292 | |
| 其他 | 2,808 | | | 2,608 | |
| $ | 8,465 | | | $ | 8,900 | |
4. 商誉与无形资产
公司2023年和2022年的净资产总额和累计减损如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 以千计 | 总运载量
金额 | | 累计
减损 | | 总运载量
金额 | | 累计
减损 |
| 拥有和主机细分市场 | $ | 736,901 | | | $ | (19,357) | | | $ | 736,901 | | | $ | (19,357) | |
| 传统细分市场 | 60,069 | | | (60,069) | | | 60,069 | | | — | |
| 公司/其他 | 8,107 | | | (8,107) | | | 8,107 | | | (8,107) | |
| $ | 805,077 | | | $ | (87,533) | | | $ | 805,077 | | | $ | (27,464) | |
拥有和主机部门的善意包含美元606.5 百万与美国最佳和美元相关111.1 百万与眼镜世界有关。累积善意损失与我们的Legacy、Fred Meyer、Military和AC Lens报告部门有关。
按主要资产类别划分的无限期无形资产如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 商标和商品名称： | | | |
| 美国最好的 | $ | 200,547 | | | $ | 200,547 | |
| 眼镜世界 | 40,000 | | | 40,000 | |
| $ | 240,547 | | | $ | 240,547 | |
我们打算保留我们的商标;续签将根据需要进行。
按主要资产类别划分的剩余期限摊销无形资产如下表所示。一旦资产完全摊销，我们就会从下表中删除。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月30日 | | 截至2022年12月31日 |
| 以千计 | 总运载量
金额 | | 累计
摊销 | | 余生
(年) | | 总运载量
金额 | | 累计
摊销 | | 余生
(年) |
| 合同和关系： | | | | | | | | | | | |
遗赠(1) | $ | 345 | | | $ | (247) | | | 0 | | $ | 65,000 | | | $ | (52,080) | | | 2 |
| Fred Meyer | 35,000 | | | (14,915) | | | 13 | | 35,000 | | | (13,389) | | | 14 |
| 其他 | 151 | | | (62) | | | 2 | | 897 | | | (759) | | | 3 |
| $ | 35,496 | | | $ | (15,224) | | | | | $ | 100,897 | | | $ | (66,228) | | | |
(1)我们公认的减值$9.12023财年的遗产合同和关系价值百万美元。截至2023年12月30日，该资产显示的总账面值反映了截至减损测试日的公允价值。
我们在2022财年延长了与弗雷德·迈耶的关系。请参阅注2。“终止沃尔玛合作伙伴关系”，了解有关我们与沃尔玛关系的更多信息。我们打算维护我们的无形资产。我们摊销了美元5.31000万，$7.52000万美元，和美元7.5 分别在2023年、2022年和2021年达到100万美元。
摊销费用总额计入随附综合经营报表的折旧和摊销中。 未来估计摊销费用总额如下表所示：
| | | | | | | | |
| 财政年度 | | 以千计 |
| 2024 | | $ | 1,675 | |
| 2025 | | 1,563 | |
| 2026 | | 1,525 | |
| 2027 | | 1,525 | |
| 2028 | | 1,525 | |
| 此后 | | 12,459 | |
| | $ | 20,272 | |
5. 长期债务
长期债务由以下部分组成：
| | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 2025年5月15日到期的债券 | $ | 302,497 | | | $ | 402,497 | |
定期贷款A，2028年6月13日到期 | 146,250 | | | 150,000 | |
循环贷款，2028年6月13日到期 | — | | | — | |
未摊销贴现和发行成本前的长期债务 | 448,747 | | | 552,497 | |
| 未摊销折扣和发行成本- 2025年票据 | (2,497) | | | (5,696) | |
未摊销折扣和发行成本-定期贷款A | (1,066) | | | (570) | |
长期债务减去债务折扣和发行成本 | 445,184 | | | 546,231 | |
| 较少的当前到期日 | (7,500) | | | — | |
| 长期债务--非流动部分 | 437,684 | | | 546,231 | |
| 融资租赁义务 | 16,067 | | | 21,294 | |
| 较少的当前到期日 | (2,980) | | | (4,137) | |
长期债务和融资租赁债务减去当期部分、贴现和发行成本 | $ | 450,771 | | | $ | 563,388 | |
2025年笔记
2020年5月，我们完成了美元的发行402.5本金总额为3,000,000元2.50%2025年5月15日到期的可转换优先票据(“2025年票据”)，根据本公司与美国银行于2020年5月12日订立的契约(“契约”)。根据经修订的1933年证券法(“证券法”)第144A条，2025年债券仅出售给合理地被认为是合格机构买家的人。2025年发行的债券每半年派息一次，日期为每年5月15日及11月15日，由2020年11月15日开始，年息率为2.50%.
我们从发售中获得了#美元。390.91000万美元，净额为$11.6承销商费用和其他发行成本为2.5亿美元。我们用了$294.3发售所得款项净额中的100万美元，用于偿还循环信贷安排下的所有未偿还金额和#美元75.01000万美元，部分偿还第一笔留置权定期贷款，本金总额为#美元420.02000万(“定期贷款”)。净收益的其余部分将用于一般企业用途。
在2025年2月15日之前，2025年债券只有在以下情况下才可由持有人选择转换：
(I)在2020年9月30日结束的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度内)，如果公司普通股的最后一次报告销售价格(定义见契约)超过130至少每一项的转换价格的百分比(如契约中所定义)20交易日(定义见契约)，不论是否连续，在30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日；
(Ii)在五紧接在以下日期之后的连续工作日十连续交易日期间(如十连续交易日期间，交易价(如契约所定义)每美元1,000测算期内每个交易日的2025年期票据本金金额少于98公司普通股在该交易日最后报出的每股销售价格的乘积的百分比和该交易日的换算率(如下所述)；
(Iii)如契约所述，在公司普通股发生某些公司事件或分配时；或
(Iv)如公司要求赎回该等票据。
在2025年2月15日或之后，直到纽约市时间下午5点，在紧接到期日之前的第二个预定交易日(根据契约的定义)，2025年债券将可以在任何时间由持有人选择转换。
2025年债券最初可转换为普通股32.0783股，2025年债券本金为1,000美元，相当于初始转换价格约为1,000美元。31.17每股普通股。转换率将在某些特定事件发生时进行调整
包括但不限于：发行股票股息、拆分和合并；分派权利、期权和认股权证；分拆和其他分派财产；现金分红或分派；要约收购或交换要约；以及某些其他公司交易。该公司可以选择以现金、股票或两者相结合的方式进行转换。根据初始兑换率，2025年发行的票据可转换为12.91000万股我们的普通股，我们为可能的发行预留了16.52000万股，这是转换后可以发行的最大金额。自2023年12月30日起，2025年发行的票据可转换为9.72000万股我们的普通股，最多12.42000万股我们的普通股。见附注14。“每股盈利”，用以处理与2025年期票据有关的每股盈利。如果发生清算，我们定期贷款的持有者将优先于2025年票据的持有者。
自2021年1月3日起，公司采用ASU 2020-06。ASU 2020-06取消了现金转换和收益转换功能模型。在新的可转换债务框架下，公司取消了股权成分，增加了债务余额。请参阅注1。《业务说明和陈述依据》，以进一步讨论采用ASU 2020-06。由于采用ASU 2020-06，我们的实际利率从9.1截至2021年1月2日的百分比3.2从2021年第一季度开始。
2023年11月14日，公司回购了美元100.02025年发行的债券本金总额为100万美元，现金回购总额为99.31000万美元。回购2025年债券的入账为清偿债务，并导致清偿债务亏损#美元。0.6在截至2023年12月30日的财政年度内，其合并经营报表中包括相关递延发行成本的注销#亿美元0.91000万美元和第三方费用$0.41000万美元。回购生效后，$302.5从最初发行的本金余额#美元中，尚有未偿还的本金金额402.51000万美元。2025年债券的本金余额中有一笔无形的金额在2022财政年度进行了转换。
我们确认了与2025年债券相关的利息支出净额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 2023财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
| 合同利息支出 | $ | 9,747 | | | $ | 10,062 | | | $ | 10,063 | |
| 发行成本摊销 | $ | 2,293 | | | $ | 2,283 | | | $ | 2,213 | |
截至2023年12月30日，与2025年债券相关的未摊销债务发行成本余额的剩余期限约为一年.
截至2023年12月30日，2025年债券可以由持有人选择转换的股价条件尚未满足。
信贷协议
兹提及(I)日期为2023年6月13日的若干第二份合并及重述协议(“第二份重述协议”)，该协议由新贷款人一方、信用证发行人、特拉华州一间公司及本公司的全资附属公司Nautilus Acquisition Holdings，Inc.(“控股”)以担保人、美国银行及抵押品代理的身份订立，日期为2023年6月13日的第二份经修订及重述的信贷协议(“信贷协议”)。
于2023年6月13日(“第二次重述生效日期”)，第二次重述协议修订并重述截至2019年7月18日的合并及修订及重述协议(在第二次重述协议“原信贷协议”前经修订、重述、修订及重述、补充或以其他方式修改)，以(I)设立新的定期贷款A，以偿还紧接第二重述生效日期前的原有信贷协议下所有未偿还的本金、利息、费用及其他金额(或有债务除外)，(Ii)设立新的循环贷款，(3)规定由纽约联邦储备银行(或后续管理人)(“SOFR”)管理的有担保隔夜融资利率，信贷利差调整为10所有利息期的基点和SOFR下限为0.00年利率%，以及(Iv)如下所述，修改用于计算定期贷款A和循环贷款(统称为“贷款”)应付利率的适用保证金。
经第二次重述协议修订的信贷协议规定，贷款于第二次重述生效日期的五周年时到期，但须受弹性到期日的规限，即91如最低流动资金少于该等可换股票据于该日的赎回价值加$25.02000万(“到期日”)。自第二次重述生效日期后结束的第一个完整会计季度的最后一天开始，定期贷款A将以相等的日历季度分期摊销，比率为5.00每个日历年的百分比。这一美元114.41,000,000英镑的余额(假设没有出现弹性到期日)将在到期日支付。
新的适用利润率最初为(I)1.75为定期SOFR贷款的%；及(Ii)0.75为另类基本利率(“ABR”)贷款的%。在提交截至2023年9月30日的财务报表后，贷款的适用利润率将基于NVI的总杠杆率如下：(A)如果NVI的综合总债务与综合EBITDA比率大于2.50到1.00，适用的保证金将为2.25定期SOFR贷款和1.25%用于ABR贷款，(B)如果NVI的合并总债务与合并EBITDA比率小于或等于2.50到1.00，但大于1.75到1.00，适用的保证金将为2.00定期SOFR贷款和1.00%用于ABR贷款，(C)如果NVI的合并总债务与合并EBITDA比率小于或等于1.75到1.00，但大于0.75到1.00，适用的保证金将为1.75定期SOFR贷款和0.75%用于ABR贷款，(D)如果NVI的合并总债务与合并EBITDA比率小于或等于0.75到1.00，适用的保证金将为1.50定期SOFR贷款和0.50ABR贷款的%。
关于第二次修订和重新签署的信贷协议，我们推迟了#美元。2.01.与其他资产循环贷款有关的债务发行费用和#美元0.9与长期债务和融资租赁债务中的定期贷款A相关的债务发行成本中，减去了我们综合资产负债表中的当期部分和债务贴现。我们将在修改后的信贷协议期限内摊销这些成本。我们注销了之前未摊销的债务发行成本#美元。0.2利息支出(收入)，2023财年净额，与原始信贷协议当事人但不是第二重述协议当事人的贷款人有关。我们认出了$0.22023财年，利息支出(收入)中的其他再融资费用为净额。
第二个重述协议包含了与最初的信贷协议基本相当的习惯性肯定契约、消极契约和违约事件。
第二个重述协议还包含契约，其中包括限制NVI产生额外债务、创建资产留置权、进行收购、支付股息或股票分配、与另一实体合并或合并以及转让或出售资产的能力。截至2023年12月30日，我们遵守了与长期债务相关的所有公约。
在2021年第二季度，公司部分预付了$117.41亿美元定期贷款本金，并注销相关递延债务发行成本#美元0.71000万美元。在2021年第四季度，公司部分预付了$50.01亿美元定期贷款本金，并注销相关递延债务发行成本#美元0.31000万美元。截至2023年12月30日，剩余借款能力为$293.6百万美元，因为减少了$6.4未付信用证金额为百万美元。
预定的年度债务到期日如下： | | | | | | | | |
| 财政年度 | | 以千计 |
| 2024 | | $ | 5,625 | |
| 2025 | | 311,872 | |
| 2026 | | 7,500 | |
| 2027 | | 7,500 | |
| 2028 | | 116,250 | |
| 此后 | | — | |
| | $ | 448,747 | |
6. 股票激励计划
本公司根据以下条款向其联营公司提供基于股权的薪酬奖励三计划。关于我们的普通股的首次公开发行(IPO)，公司董事会于2017年10月23日通过了国家远景控股公司2017年综合激励计划(“2017综合激励计划”)，并得到了股东的批准。根据2017年综合激励计划可发行的普通股总数为4,000,000。该计划授权向我们的联营公司、非雇员董事、高级管理人员、顾问和顾问授予股票期权、股票增值权、限制性股票奖励(RSA)、RSU、PSU、其他基于股权的奖励和其他基于现金的奖励。Vision Holding Corp.2013修订和重新修订的股票激励计划规定，向Vision Holding Corp.、其子公司和关联公司的董事、某些联系人和顾问发行股票期权。2014年，我们公司的董事会和股东批准了国家远景控股公司(前身为Nautilus Parent，Inc.)2014年关键员工股票激励计划。及其子公司(《2014年股权激励计划》)。有几个10,988,827根据2014年股票激励计划授权发行的股票期权。这些计划下的所有股票奖励都是通过继续服务来授予的。这些计划下的所有选项的合同期限为10好几年了。
本公司还向联营公司提供通过联营公司董事会通过并于2018年6月6日获得股东批准的联营股票购买计划(“ASPP”)购买公司普通股的机会。ASPP提供了高达850,000普通股，按面值$计算0.01每股，可根据ASPP发售及发行。
下表汇总了公司计划下的股票补偿费用，这些费用包括在随附的综合运营报表中的SG&A中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 2023财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
| 股票期权 | $ | 763 | | | $ | 1,579 | | | $ | 2,632 | |
| RSU和PSU | 19,260 | | | 11,460 | | | 11,217 | |
| RSA | — | | | 314 | | | 852 | |
| 关联股票购买计划 | 151 | | | 159 | | | 185 | |
税前股票补偿费用 | $ | 20,174 | | | $ | 13,512 | | | $ | 14,886 | |
| 所得税优惠 | (5,085) | | | (3,428) | | | (3,788) | |
税后股权薪酬支出 | $ | 15,089 | | | $ | 10,084 | | | $ | 11,098 | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票期权 | | RSU和PSU |
未确认的赔偿成本（以千计) | $ | 126 | | | $ | 30,791 | |
| 预计剩余加权平均费用确认期（年） | 0.20 | | 1.91 |
| | | |
| | | |
基于服务的选项
下表总结了基于服务的股票期权活动。2023和2022财年没有授予基于服务的期权。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿期权数量（单位：千） | | 加权平均行使价(美元) | | 加权平均剩余合同年限(年) | | 总内在价值（单位：千）（美元） |
| 截至2022年12月31日的未平仓期权 | 628 | | | $ | 29.07 | | | 5.95 | | $ | 6,733 | |
| 已锻炼 | (16) | | | 15.59 | | | | | |
| 被没收 | (13) | | | 40.91 | | | | | |
| 截至2023年12月30日的未偿期权 | 599 | | | $ | 29.20 | | | 4.93 | | $ | 981 | |
| 于2023年12月30日授予并可行使 | 569 | | | $ | 28.35 | | | 4.82 | | $ | 981 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计（每股价值除外） | 2023财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
| 加权平均授予日期每股已授予期权的公允价值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23.39 | |
| 已归属期权的公允价值 | $ | 1,251 | | | $ | 3,073 | | | $ | 3,138 | |
| 行使期权的合计内在价值 | $ | 147 | | | $ | 979 | | | $ | 23,091 | |
基于服务的期权的公允价值是使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估计的。以下是该模型中针对基于服务的选项使用的假设摘要： | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | |
| 预期波动率 | | | 52.49%至54.03% | | |
| 预期任期范围（年） | | | 6.00 | | |
| 预期无风险利率 | | | 0.97%至1.07% | | |
预期期限基于加权平均归属时间与合同到期时间之间的中点.大多数基于服务的选择都属于 三在赠与之日的第一、二和三周年时支付等额分期付款。无风险利率基于美国国债收益率曲线。股息收益率基于我们对在可预见的未来不向普通股支付股息的预期。
基于性能的选项
下表总结了基于业绩的股票期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿期权数量（单位：千） | | 加权平均行使价(美元) | | 加权平均剩余合同年限(年) | | 总内在价值（单位：千）（美元） |
| 截至2022年12月31日的未平仓期权 | 49 | | | $ | 15.74 | | | 4.56 | | $ | 1,132 | |
| 已锻炼 | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2023年12月30日的未偿期权 | 49 | | | $ | 15.74 | | | 3.56 | | $ | 255 | |
| 于2023年12月30日授予并可行使 | 49 | | | $ | 15.74 | | | 3.56 | | $ | 255 | |
有几个不是2023、2022和2021财年授予基于绩效的期权。有 不是2023、2022和2021财年基于绩效的期权的归属。有 不是2023财年期间执行基于绩效的选择。2022和2021财年期间行使的基于绩效的期权的总内在价值为 非物质的及$37.3分别为100万美元。
下表总结了RSU和NSO的奖项活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个RSU
(单位：千) | 加权平均授出日期公平值（元） | | PSU
(单位：千) | 加权平均授出日期公平值（元） | | | |
| 在2022年12月31日未偿还 | 786 | | $ | 35.36 | | | 361 | | $ | 38.86 | | | | |
| 授与 | 725 | | 22.65 | | | 451 | | 22.35 | | | | |
| 既得 | (352) | | 34.35 | | | (112) | | 34.28 | | | | |
| 被没收 | (99) | | 30.19 | | | (28) | | 35.45 | | | | |
| 截至2023年12月30日的未偿还债务 | 1,060 | | $ | 27.50 | | | 672 | | $ | 28.68 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
| RSU | | | | | |
| 加权平均授权日授予的RSU的公允价值 | $ | 22.65 | | | $ | 34.83 | | | $ | 46.52 | |
| 归属RSU的总公允价值(以千为单位) | $ | 12,084 | | | $ | 6,176 | | | $ | 6,154 | |
| PSU | | | | | |
| 已批出单位的加权平均批出日期公允价值 | $ | 22.35 | | | $ | 37.96 | | | $ | 46.17 | |
| 归属PSU的公允价值总额(千) | $ | 3,852 | | | $ | 3,118 | | | $ | — | |
| RSA | | | | | |
| 加权平均授权日已批出的注册资产的公允价值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 48.39 | |
| 已归属RSA的公允价值总额(单位：千) | $ | — | | | $ | 800 | | | $ | 700 | |
限制性股票单位(RSU)
大多数RSU都属于三在授予之日的第一、二和三周年时，每年支付相等的分期付款。截至2023年12月30日，未偿还的RSU有$22.2百万内在价值。在2023财年，非雇员董事获得了RSU。
绩效库存单位（PSU）
PSU在结束后结算三年制业绩期间(即悬崖归属)，从授予年度的第一天开始，以公司实现某些业绩目标为基础。截至2023年12月30日，已发行的绩效股票单位为$14.1百万内在价值。虽然上表所示的业绩单位数额反映了达到目标的成绩，但最终获得的业绩单位数量将根据经认证的业绩结果与包括门槛、目标和最高业绩水平在内的预定义业绩标准进行比较。
联营股票采购计划
根据ASPP，符合资格的员工将获得 10购买时公司普通股市场交易价值的折扣%。参与者可向ASPP捐款，但不得超过美元25,000在任何日历年根据ASPP。2023财年，通过ASPP向合格参与者发行的股份金额并不重大。
7. 所得税
所得税规定(福利)包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 2023财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
| 当期所得税： | | | | | |
| 联邦制 | $ | 6,880 | | | $ | 2,829 | | | $ | 138 | |
| 状态 | 3,246 | | | 4,838 | | | 4,242 | |
| 递延所得税： | | | | | |
| 联邦制 | (3,878) | | | 11,079 | | | 15,015 | |
| 状态 | (2,111) | | | (55) | | | 1,686 | |
| 所得税拨备(福利) | $ | 4,137 | | | $ | 18,691 | | | $ | 21,081 | |
我们的所得税拨备（福利）与所得税前收入（损失）乘以法定联邦所得税率计算出的金额不同，如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 2023财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
| 法定税率的联邦所得税规定 | $ | (12,970) | | | $ | 12,771 | | | $ | 31,358 | |
| 扣除联邦所得税后的州所得税规定 | 1,305 | | | 3,527 | | | 7,130 | |
| 递延税项资产估值准备增加(减少) | 2,238 | | | 477 | | | (441) | |
| 高管薪酬限制 | 354 | | | 1,218 | | | 283 | |
商誉减值 | 12,614 | | | — | | | — | |
| 到期利率互换的税收搁浅效应 | — | | | — | | | (2,125) | |
基于股权的薪酬扣除的税收拨备(福利) | 1,211 | | | (27) | | | (14,408) | |
| 其他，净额 | (615) | | | 725 | | | (716) | |
| 所得税净额拨备(福利) | $ | 4,137 | | | $ | 18,691 | | | $ | 21,081 | |
| 有效所得税率 | (6.7) | % | | 30.7 | % | | 14.1 | % |
2017年12月22日签署成为法律的税法对美国税法进行了广泛而复杂的修改，包括但不限于：(1)从2018年1月1日起将美国联邦税率从35%降至21%；(2)取消企业替代最低税(AMT)，并改变抵免的实现方式；(3)对利息支出扣除设置新的限制；(4)更改与净营业亏损(“NOL”)结转限制有关的规则，以及(5)加强并延长对合资格物业申索加速折旧扣除的选择权，直至2026年。
2022年8月，美国政府颁布了《降低通货膨胀法案》(IRA)，其中规定了基于规定的收入衡量标准的15%的公司替代最低税率，以及对2022年12月31日之后进行的股票回购征收1%的消费税。
产生递延税项资产和递延税项负债的财务会计基础和计税基础的差异以及各自的纳税影响的来源如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 递延税项资产： | | | |
| NOL结转 | $ | 7,399 | | | $ | 5,708 | |
| | | |
信用结转 | 267 | | | 547 | |
| 递延收入 | 5,984 | | | 6,376 | |
| 应计费用和准备金 | 13,344 | | | 10,233 | |
| 股权和其他投资损失 | 888 | | | 899 | |
| 基于股票的薪酬 | 6,050 | | | 5,214 | |
| | | |
| 经营租赁负债 | 119,916 | | | 115,870 | |
| | | |
| 小计 | 153,848 | | | 144,847 | |
| 估值免税额 | (5,760) | | | (3,522) | |
| 递延税项净资产总额 | 148,088 | | | 141,325 | |
| 递延税项负债： | | | |
| 财产和设备折旧 | (61,118) | | | (59,446) | |
| 无形资产摊销 | (68,729) | | | (70,946) | |
| 对冲工具未实现收益 | (1,407) | | | (3,568) | |
| 使用权资产 | (101,780) | | | (97,954) | |
| 其他 | (2,938) | | | (3,281) | |
| 递延税项负债总额 | (235,972) | | | (235,195) | |
| 递延税项净负债 | $ | (87,884) | | | $ | (93,870) | |
截至2023财年末，我们的合并VIE有可用的美国联邦NOL结转总计为美元21.7100万美元，可用于降低未来的联邦所得税，其中21.6百万美元的结转亏损没有到期，0.12037财年末将有100万结转亏损到期。我们相信，我们很有可能在未来为这些北环线实现税收优惠，但美元除外。18.1百万美元的NOL结转(美元3.8在某些合并VIE上，我们确认了截至2023财年末的全额估值津贴。此外，在我们运营的不同州，我们有不同金额和不同到期日期的NOL结转。
在2023财年结束时，我们没有剩余的联邦抵免，但有各种州税收抵免，总计为$0.3100万可用于抵消未来的某些税收。这些州信用额度的估值津贴为#美元。0.2100万美元，因为我们预计在未来的纳税年度无法利用这些资金。
我们有一美元0.91,000,000递延所得税资产，用于与出售我们的权益法非合并被投资人和其他投资所实现的亏损相关的资本损失。我们预计在不久的将来不会产生重大的资本收益。因此，我们认为大部分递延所得税资产很可能无法实现税收优惠，因此，我们已为被视为不可变现的金额建立了全额估值准备。
由于我们利用NOL结转来减少或取消随后几年的纳税义务，我们2001财年至2023财年的联邦和相当数量的州所得税申报单仍然开放供税务机关审查。
本公司采用“更可能”的门槛评估不确定的税务状况，只有在税务机关审查后更有可能维持不确定的税务状况时，才会确认来自不确定的税务状况的税务利益。本公司每季度评估不确定的税务状况，并考虑各种因素，包括但不限于税法的变化、对纳税申报表中采取或预期采取的税收状况的衡量、需要审计的事项的有效解决、在进行中的审计活动中获得的信息以及与税务状况相关的事实或情况的变化。
8. 与客户签订合同的收入
我们的大部分年收入在销售时确认，或在交付和客户接受时确认，在销售时以现金、信用卡或与管理保健支付方支付的方式支付，条款通常在14和120天，大多数人在10分钟内付款90天。对于店内非处方药眼镜和相关配件的销售，以及支付的视力检查，我们在销售点确认收入。我们的时间点收入包括1)面向零售客户的处方和非处方眼镜、隐形眼镜和相关配件的零售销售(包括管理保健覆盖的那些)，2)视力检查和3)批发库存，其中我们的客户是另一家零售实体。随着时间的推移，确认的收入主要包括产品保护计划、眼部护理俱乐部会员资格和从我们的传统合作伙伴那里赚取的管理费。请参阅注2。与传统业务、AC Lens和FirstSight相关的开发项目的“终止沃尔玛合作伙伴关系”；以下对这些业务产生的收入的讨论适用于2023、2022和2021财年。
在某个时间点确认的收入
所有者和主办方
在我们的自有和主机部门，产品收入包括向零售客户销售处方和非处方眼镜、隐形眼镜和相关配件。
对于店内非处方眼镜和相关配件的销售，我们在销售点确认收入。对于处方眼镜的销售，我们在与客户的合同条款中确定的履行义务得到满足时确认收入，这种情况通常发生在产品交付并被客户接受时。在我们的自有和主办方服务和计划收入中，独立销售的眼科检查服务也在检查后立即发生的销售点确认。
遗赠
在我们的Legacy部门，产品收入包括在零售客户使用管理式医疗支付方的交易中向零售客户销售处方和非处方眼镜、隐形眼镜和相关配件；以及向Legacy合作伙伴批发相同库存类型的产品。
零售销售的收入确认与拥有和托管部分的类似销售相同。
向传统合作伙伴批发销售库存，在库存控制权根据合同销售条款和条件移交时予以确认。由于向Legacy合作伙伴批发库存是我们与Legacy合作伙伴签订的管理和服务协议中的一项单独履约义务，因此我们认为对批发库存销售的对价分配是适当的。我们得出的结论是，批发库存的独立销售价格与合同价格之间的差异并不大。
在我们的传统部门服务和计划收入中，销售给零售客户的眼科检查服务在检查完成后立即进行的销售点确认。
公司/其他
我们的非报告公司/其他部门的收入可归因于全资子公司AC Lens和FirstSight。AC Lens通过电子商务向零售客户销售隐形眼镜和光学配件产品，并在产品交付给客户时确认收入。AC Lens还根据服务安排的费用向沃尔玛和山姆俱乐部自费分销隐形眼镜。由于AC Lens在产品转让给客户之前控制了这些交易中的产品，因此这项收入是以毛为基础记录的，因为AC Lens是安排中的本金。
FirstSight发布与我们在加州的美国最佳业务相关的个人视力计划，并在2024年2月23日之前，在加州沃尔玛和山姆俱乐部门店旁边的某些验光办公室提供或安排提供验光服务。
随时间推移确认的收入
所有者和主办方
在我们的自有和主办部门中，服务和计划收入包括产品保护计划(即保修)、眼部护理俱乐部会员资格和HMO视力计划费用的收入。我们在自有和主机部分提供延长保修计划，通常提供眼镜维修和更换一年制购买后的期限。我们在保修或服务期内以直线方式确认这些计划下的服务收入，这与我们为履行义务所做的努力是一致的。我们提供三年制眼睛护理俱乐部会员在我们的拥有和主办部分给我们的隐形眼镜客户。对于这些项目，我们采用投资组合方法，确认具有相似特征的合同的收入，并使用反映合同组合规模和构成的估计和假设。我们之所以选择投资组合方法，是因为我们的历史俱乐部会员数据表明，我们的俱乐部客户的行为类似，因此投资组合方法和计算每个单独合同的收入之间的差异并不重要。我们根据交付给客户的价值与计划承诺的剩余服务相比，确认整个合同组合的收入。我们根据客户在合同条款中使用福利的预期时间和金额来确定交付的价值。我们为这些服务和计划预先收取的未摊销部分在合并资产负债表中列为递延收入(当期和非当期部分)。
遗赠
我们传统部门的服务和计划的销售包括管理我们传统合作伙伴的运营所赚取的费用。这些费用是在净额基础上记录的，主要基于向非管理型护理客户销售产品和产品保护计划。我们确定，根据协议条款，我们的传统合作伙伴在与零售客户的交易中控制产品和服务，因此我们在该等交易中担任代理。我们使用“开票权利”方法确认这项服务收入，因为我们的支付权利与向我们的传统合作伙伴提供的管理服务的价值直接对应。
以下收入分类描述了我们基于收入确认时间的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | | 2023财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
| 在某个时间点确认的收入 | | $ | 1,970,509 | | | $ | 1,843,796 | | | $ | 1,908,221 | |
| 随时间推移确认的收入 | | 155,959 | | | 161,608 | | | 171,304 | |
| 净收入合计 | | $ | 2,126,468 | | | $ | 2,005,404 | | | $ | 2,079,525 | |
请参阅附注15。“分部报告”是指公司按应报告的分部和产品类型对净收入进行分类。由于可报告分部因相似的经济因素、趋势及客户而一致，可报告分部分类最能反映收入及现金流的性质、金额及不确定性如何受经济因素影响。
9. 租契
与我们的租赁相关的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 类型 | 分类 | | | | |
| 资产 | | | | |
| 金融 | 财产和设备，净额 (a) | | $ | 10,774 | | | $ | 14,962 | |
| 运营中 | 使用权资产 (b) | | 406,579 | | | 382,825 | |
| 租赁资产总额 | | $ | 417,353 | | | $ | 397,787 | |
| 负债 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 金融 | 长期债务和融资租赁债务的当期到期日 | | $ | 2,980 | | | $ | 4,137 | |
| 运营中 | 当期经营租赁债务(c) | | 85,392 | | | 77,186 | |
| 其他非流动负债： | | | | |
| 金融 | 长期债务和融资租赁义务，减流动部分和债务折扣 | | 13,087 | | | 17,157 | |
| 运营中 | 非流动经营租赁债务 | | 376,814 | | | 358,110 | |
| 租赁总负债 | | $ | 478,273 | | | $ | 456,590 | |
由于我们的大多数租赁不提供隐含利率，因此我们根据开始日期可用的信息使用增量借款利率来确定最低租赁付款的净现值。我们对该日期之前开始的经营租赁使用了2018年12月30日的增量借款利率。 |
_________
(a)融资租赁资产扣除累计摊销美元后记录25.4百万美元和300万美元21.3分别截至2023年12月30日和2022年12月31日。
(b)截至2023年12月30日和2022年12月31日，在随附的综合资产负债表中，RIA和递延租金被视为用于衡量ROU资产的租赁付款的减少。
(c)当前经营租赁负债扣除PTA应收款美元后计量4.6百万美元和美元6.7分别截至2023年12月30日和2022年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | | 财年 2023 | | 财年 2022 | 财年 2021 |
| 经营租赁成本 | | | | | |
固定租赁成本(a) | | $ | 99,334 | | | $ | 90,801 | | $ | 84,019 | |
可变租赁成本(b) | | 36,388 | | | 33,143 | | 30,643 | |
转租收入(c) | | (3,684) | | | (3,629) | | (3,557) | |
| 融资租赁成本 | | | | | |
| 融资租赁资产摊销 | | 3,061 | | | 4,145 | | 4,461 | |
| 融资租赁负债利息 | | 1,675 | | | 2,342 | | 2,923 | |
| 净租赁成本 | | $ | 136,774 | | | $ | 126,802 | | $ | 118,489 | |
(a)包括非实质性的短期租赁。 (b)包括保险、房地产税和公共区域维护费用，这些费用是可变的，以及弗雷德·迈耶商店超过最低门槛的租赁成本和军事商店的租赁成本。 (c)分租商店的收入包括经营租赁物业给独立验光师的租金收入。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 租赁期限和贴现率 | | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 加权平均剩余租期(月) | | | | |
| 经营租约 | | 73 | | 74 |
| 融资租赁 | | 58 | | 65 |
加权平均贴现率(a) | | | | |
| 经营租约 | | 4.7 | % | | 4.4 | % |
融资租赁(b) | | 10.4 | % | | 10.8 | % |
(a)用于厘定租赁资产和租赁负债的贴现率是在考虑(I)我们定期贷款和循环信贷安排的递增借款利率；(Ii)利率互换的固定利率；(Iii)类似信用评级的发行人的长期SOFR保证金；以及(Iv)抵押的影响后计算的。因为我们的大部分租约都是五-年份和10于二零一四年租赁期间，吾等就该等租期厘定租赁折扣率，并确定该折扣率对期内订立的租赁而言属合理。 (b)融资租赁的折现率高于营运租赁，因为最低租赁付款的现值高于采用ASC 842之前订立的若干租赁的租赁物业的公允价值。这些租约的贴现率差异对我们的运营结果并不重要。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | | 财年 2023 | | 财年 2022 | 财年 2021 |
| 其他信息 | |
| | | | | |
| 经营现金流出—经营租赁 | | $ | 106,168 | | | $ | 88,867 | | $ | 89,324 | |
| | | | | |
| 根据经营租赁获得的使用权资产 | | $ | 111,792 | | | $ | 110,387 | | $ | 91,451 | |
下表总结了截至2023年12月30日我们租赁负债的到期情况：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | | 经营租赁 (a) | | 融资租赁 (b) |
| 财政年度 |
| 2024 | | $ | 96,270 | | | $ | 4,129 | |
| 2025 | | 108,628 | | | 4,625 | |
| 2026 | | 87,129 | | | 4,252 | |
| 2027 | | 72,277 | | | 3,379 | |
| 2028 | | 52,762 | | | 1,973 | |
| 此后 | | 118,181 | | | 1,091 | |
| 租赁总负债 | | 535,247 | | | 19,449 | |
| 减去：利息 | | 73,041 | | | 3,382 | |
租赁负债现值(c) | | $ | 462,206 | | | $ | 16,067 | |
_________
(a)经营租赁付款包括美元33.3100,000,000美元与延长租赁期限的选择权有关，这些选择权合理地确定将被行使。
(b)融资租赁付款包括美元1.1100,000,000美元与延长租赁期限的选择权有关，这些选择权合理地确定将被行使。
(c)租赁负债的现值不包括美元35.3已签署但尚未开始的租约的具有法律约束力的最低租赁金为百万美元。
10. 公允价值计量
一般信息
本公司采用公允价值层次结构，旨在提高公允价值计量和相关披露的一致性和可比性。公允价值分级是基于用于计量可观察或不可观察的公允价值的估值技术的投入。可观察到的投入反映了市场参与者将根据从独立来源获得的市场数据为资产或负债定价时使用的假设，而不可观察到的投入反映了报告实体自己的市场假设。
本公司须按公允价值计量若干资产及负债，或披露按成本计入的若干资产及负债的公允价值。会计准则将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。公允价值是假设交易发生在资产或负债的本金或最有利的市场，并包括双方的不履行风险和信用风险的考虑。一个三级公允价值层次结构对计量公允价值时使用的投入进行优先排序。这些层级包括：
•第1级-估值投入基于活跃市场上交易的相同工具的未调整报价。
•第2级-估值投入基于活跃市场中类似工具的报价、相同或类似工具在非活跃市场中的报价以及基于模型的估值技术，即所有重大假设均可在市场上观察到，或可由工具大体上整个期限的可观察市场数据来证实。
•第三级--估值投入是不可观察的，通常反映了管理层对市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设的估计。公允价值是使用基于模型的技术来确定的，其中包括贴现现金流模型和类似的技术。
金融工具的公允价值估计不一定代表我们在实际市场交易中可能支付或收到的金额。使用不同的市场假设及/或估计方法可能会对估计公允价值金额产生重大影响。
经常性公允价值计量
利率衍生品
我们按公允价值确认在利率衍生工具预定到期日之前终止时我们将收到或支付的估计金额为资产或负债。公允价值基于模型驱动且其输入是可观察到的信息(2级输入)，例如术语SOFR远期利率。参见附注13。《利率衍生品》，了解更多细节。
非经常性公允价值计量
长期使用和使用权(“ROU”)存储资产
请参阅注2。“终止沃尔玛合伙关系”，了解与终止沃尔玛合伙关系相关的减值费用的更多信息。本节讨论与终止沃尔玛合伙企业无关的公允价值计量。我们确认的减值为$2.8百万，$5.8百万美元和美元4.42023、2022和2021财年分别为100万美元，主要与我们的门店资产有关。用于估计公允价值的现金流量使用市场利率进行贴现。10.8%至11.5%。估计现金流量的减少将导致公允价值计量的减少，贴现率的增加也会导致公允价值计量的减少。这些非经常性公允价值计量在公允价值层次中被归类为第三级计量。2023年和2022年财政年度减值资产的剩余公允价值估计为#美元2.8百万美元和美元7.0估计剩余公允价值包括相关财政年度内不同日期的估计金额。2023年和2022年财政年度减值商店资产的剩余公允价值基本上全部代表ROU资产的公允价值。请参阅注1。“商业和重大会计政策。”
其他公允价值信息
现金等价物和限制性现金
由于票据的短期到期日，现金等价物和限制性现金的账面价值接近公允价值。所有现金和现金等价物均以美元计价。
应收账款净额
由于这些项目的短期性质和信贷损失的影响，应收账款的账面价值接近公允价值。
应付账款和其他应付款及应计费用
由于这些项目的短期性质，应付账款和其他应付账款及应计费用的账面金额接近公允价值。
长期债务--A期贷款和循环贷款
由于美元项下的借款146.3未偿还的本金定期贷款A和美元300.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000总本金循环贷款采用可变利率设定机制，如期限SOFR，则这些借款的公允价值被视为接近账面价值。我们还考虑了我们自己的信用风险对我们的定期贷款A和循环贷款的公允价值的影响。请参阅注5。“长期债务。”
长期债务-2025年债券
2025年发行的债券的估计公允价值约为303.3百万美元和美元553.9分别截至2023年12月30日和2022年12月31日。2025年债券的估计公允价值是根据2025年债券在市场上的交易价格以及估值日期的整体市场状况、所述票面利率、每年支付的票面利率和到期日计算的，并代表二级衡量标准。请参阅注5。《长期债务》，了解有关2025年债券的更多信息。
11. 递延收入
以下描述了递延收入的结转：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023财年 |
| 以千计 | 产品保护计划 | | 眼部护理
俱乐部 | | 总计 |
| 年初 | $ | 35,119 | | | $ | 48,683 | | | $ | 83,802 | |
| 售出 | 73,369 | | | 52,496 | | | 125,865 | |
| 已确认收入 | (72,069) | | | (53,272) | | | (125,341) | |
| 年终 | $ | 36,419 | | | $ | 47,907 | | | $ | 84,326 | |
| | | | | |
| 当前 | $ | 36,113 | | | $ | 26,754 | | | $ | 62,867 | |
| 非电流 | 306 | | | 21,153 | | | 21,459 | |
| $ | 36,419 | | | $ | 47,907 | | | $ | 84,326 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022财年 |
| 以千计 | 产品保护计划 | | 眼部护理
俱乐部 | | | 总计 |
| 年初 | $ | 38,639 | | | $ | 49,852 | | | | $ | 88,491 | |
| 售出 | 71,599 | | | 50,648 | | | | 122,247 | |
| 已确认收入 | (75,119) | | | (51,817) | | | | (126,936) | |
| 年终 | $ | 35,119 | | | $ | 48,683 | | | | $ | 83,802 | |
| | | | | | |
| 当前 | $ | 34,808 | | | $ | 27,393 | | | | $ | 62,201 | |
| 非电流 | 311 | | | 21,290 | | | | 21,601 | |
| $ | 35,119 | | | $ | 48,683 | | | | $ | 83,802 | |
未履行的履约义务(合同负债)
在2023和2022财年，我们确认了62.11000万美元和300万美元65.2在每个期间开始时，分别有1000万美元的递延收入未偿还。
截至2023财政年度末记录的递延收入预计将在未来的经营业绩中反映如下：
| | | | | | | | |
| 财政年度 | | 以千计 |
| 2024 | | $ | 62,867 | |
| 2025 | | 16,321 | |
| 2026 | | 5,111 | |
此后 | | 27 | |
| | $ | 84,326 | |
12. 承付款和或有事项
合同承诺
截至2023年12月30日，该公司的合同承诺额约为243.6百万美元，包括商品购买、技术和广告协议。
保修成本
本公司于确认相关收入时，就未来保修成本的估计金额计提拨备，并于随附的综合资产负债表中记入其他应付账款及应计开支。与保修成本相关的费用列在随附的综合运营报表中的服务成本和计划中。预计的未来保修成本主要基于已确定的保修索赔的历史经验。然而，不能保证未来的保修成本不会超过历史金额。以下详细说明了我们产品保修责任账户中的活动：
| | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 2023财年 | | 2022财年 |
| 年初余额 | $ | 2,183 | | | $ | 2,063 | |
| 应计债务 | 37,135 | | | 36,100 | |
| 已支付的索赔 | (36,855) | | | (35,980) | |
| 年终结余 | $ | 2,463 | | | $ | 2,183 | |
401(K)计划
该公司发起了一项401(K)计划，员工可以推迟部分工资进入该计划。我们匹配这种延期支付的工资的一部分。这项计划的费用是$7.8百万，$6.4百万美元和美元8.7在截至2023年、2022年和2021年的财年中，分别为100万美元。与我们的401(K)计划相关的费用显示在SG&A的合并运营报表中。
法律诉讼
本公司不时涉及与其业务有关的各种法律诉讼。由于诉讼的性质和固有的不确定性，我们无法确切地预测这些诉讼的最终解决方案，如果这些诉讼的结果不利，公司的业务、财务状况、运营结果或现金流可能会受到实质性的不利影响。
本公司审查其法律程序的状况，并在认为可能已发生责任且损失金额可合理估计时记录责任准备金。当有更多信息可用时，该审查将定期更新。如果这两个标准中的一个或两个都不符合，我们将重新评估是否至少存在发生损失或额外损失的合理可能性。如果存在可能发生损失的合理可能性，我们将披露损失金额或损失范围的估计，或者无法估计损失。本公司按所发生的费用支出其法律费用。
在我们的正常业务过程中，我们目前并可能在未来成为各种索赔和未决或威胁诉讼的对象。
2022年9月23日，我们收到了一名前雇员在加利福尼亚州法院提起诉讼的通知，该雇员代表拟议的一类雇员指控几起违反加州工资和工时法的行为。2022年12月9日，该案被移送至加利福尼亚州北区联邦地区法院。2023年1月18日，我们收到了根据加利福尼亚州私人总检察长法案向加利福尼亚州法院提起的相关代表诉讼。我们在2023年2月17日提交了对这一行动的答复。2023年9月29日，州法院将帕加诉讼定于2024年10月7日开庭审理。调解定于2024年3月进行。本公司继续对原告的指控提出异议，并将积极为诉讼辩护。
2023年6月6日，本公司接到一名前雇员打算根据加州私人总检察长法案对本公司提起代表诉讼的通知，理由是该公司涉嫌违反加州工资和工时法。2023年6月22日，该公司收到了这名前雇员在加利福尼亚州法院提起的相关诉讼，指控该公司代表拟议的一类员工违反了加州工资和工时法。2023年7月24日，该公司向加利福尼亚州南区联邦地区法院提交了答辩和撤案通知。2023年7月28日，公司提交了相关案件的通知，寻求将上文所述加州北区目前悬而未决的案件和此案件分配给同一名法官/治安法官，以努力节省司法工作量和避免重复劳动。2023年8月15日，双方在加利福尼亚州南区提交了一项规定，要求在加利福尼亚州南区等待加州北区悬而未决的诉讼得到解决。2023年8月21日，法院发出命令，提出诉讼不应被驳回或移交给
加利福尼亚州北区的联邦法院。在双方提交各自的答复后，法院于2023年9月11日在不妨碍的情况下驳回了诉讼。根据2023年6月6日的通知，原告保留在州法院提起Paga诉讼的能力。2024年1月22日，原告要求对2023年6月向州法院提起的申诉中提出的索赔进行仲裁。我们对原告的指控提出异议，并打算积极为诉讼辩护。
2023年1月27日，佐治亚州北区的联邦法院对该公司提起了据称的集体诉讼，并二公司的高级职员。起诉书指控，在2021年5月至2022年5月期间做出的重大虚假和误导性陈述违反了《交易法》第10(B)和20(A)条以及规则10b-5。起诉书寻求未指明的损害赔偿以及公平的救济。2023年3月28日，原原告安大略省索斯菲尔德市普通雇员退休制度和新原告国际运营工程师联合会地方编号793，成员安大略省养老金福利信托基金提交了牵头原告动议，寻求被任命为共同牵头原告。2023年4月3日，该公司及其被点名的高管提出动议，要求驳回投诉。2023年5月19日，法院批准了主要原告动议。2023年6月30日，原告提交了一份修改后的起诉书，根据《交易法》第20A条增加了一项索赔，并将所谓的上课时间延长至2023年2月28日。2023年8月21日，该公司提出动议，驳回修改后的申诉。原告于2023年10月5日对这项动议提出了反对意见。法院于2024年1月18日听取了对这项动议的口头辩论。我们对这些指控提出异议，并打算积极为诉讼辩护。
13. 利率衍生品
我们是利率上限的一部分，以抵消期限软指数债务利息支付中现金流的可变性。在2023年第二季度，我们将领子的参考利率从伦敦银行间同业拆借利率修订为期限SOFR。未被指定为现金流对冲的利率下限名义总额为#美元。325.0截至2023年12月30日，为1.2亿美元。我们利率上限工具的公允价值是一项#美元的资产。5.62000万美元，截至2023年12月30日记录在预付费用和其他流动资产中。我们利率上限工具的公允价值是一项#美元的资产。14.12000万(美元)10.0 预付费用和其他流动资产，以及4.1其他资产)，截至2022年12月31日。看见注3.“若干资产负债表账目详情”及注10.“公允价值计量”，了解更多细节。
我们确认了公允价值变动的损失(收益)，利率上限为$(2.3)1.8亿美元，(18.0)，以及(4.2)1000万英寸利息支出，分别在2023年、2022年和2021年财政年度期间净额。利率上限将于2024年7月18日到期。
与符合套期保值资格的衍生工具相关的现金流量与被套期保值的相关资产和负债计入综合现金流量表的同一部分。2023年和2022年财政年度与不符合套期保值资格的衍生品有关的现金流包括在综合现金流量表的经营部分，并不重要。
截至2023年12月30日，公司预计将重新分类约$0.4未来12个月，随着衍生工具到期，衍生工具的未实现亏损(扣除税后)将从AOCL计入收益。见附注16。“累计其他全面损失”，以了解更多详情。
14. 每股收益
每股基本收益(“EPS”)的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。摊薄每股收益按净收入除以当期已发行加权平均股份计算，并包括归属及行使购股权、归属限制性股票单位及假设转换2025年期票据时可发行的潜在新股的摊薄影响。如果普通股的潜在股份具有反摊薄作用，则不包括在稀释每股收益的计算中。
与2025年债券相关的稀释每股收益采用IF-转换法计算；稀释股份的数量基于与2025年债券相关的初始换算率。基本每股收益计算和稀释每股收益计算的分子和分母的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千为单位，不包括每股收益 | 2023财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
净收益(亏损) | $ | (65,901) | | | $ | 42,122 | | | $ | 128,244 | |
| 2025年债券的税后利息支出 | — | | | — | | | 9,483 | |
| 稀释每股收益的分子 | $ | (65,901) | | | $ | 42,122 | | | $ | 137,727 | |
| 基本每股收益的加权平均流通股 | 78,313 | | | 79,831 | | | 81,820 | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | |
| 股票期权 | — | | | 190 | | | 919 | |
| 限制性股票 | — | | | 277 | | | 483 | |
| 2025年笔记 | — | | | — | | | 12,912 | |
| 稀释后每股收益的加权平均流通股 | 78,313 | | | 80,298 | | | 96,134 | |
| 基本每股收益 | $ | (0.84) | | | $ | 0.53 | | | $ | 1.57 | |
| 稀释每股收益 | $ | (0.84) | | | $ | 0.52 | | | $ | 1.43 | |
| 不包括在稀释加权平均普通股之外的反摊薄证券 | 12,796 | | | 13,282 | | | 94 | |
15. 细分市场报告
本公司的可报告部门是根据首席运营决策者(“CODM”)在内部评估业绩时使用的相同基准确定的。我们的业务包括二可报告的细分市场：
•自有和东道主商店品牌-我们的自有品牌包括我们的美国最佳和眼镜世界运营部门。在美国最好的商店，视力护理服务是由我们雇佣的验光师或独立的专业公司提供的。眼镜世界的分店提供视力检查，主要由独立验光师提供，并设有现场实验室。我们的二东道主运营部门由军方和弗雷德·迈耶组成。这些品牌主要由独立验光师在几乎所有地点提供视力检查。由于相似的经济特征以及这些品牌的产品和服务性质、生产流程、客户类别、监管环境和分销方式的相似性，我们将我们的美国最佳、眼镜世界、军事和弗雷德·迈耶业务部门合并为一个可报告的部门。
•遗留-截至2023年12月30日，本公司管理以下各项的运营，并向其提供库存和实验室处理服务：225传统零售视觉中心。我们因提供此类服务而赚取管理费，因此我们记录了与向传统合作伙伴的客户销售产品和产品保护计划相关的收入。我们还向我们的传统合作伙伴出售在零售地点储存的批发商品，并为预计将出售给我们传统合作伙伴的客户的成品眼镜和镜框提供中央实验室加工。我们传统部门的服务和计划的销售额包括管理我们的传统合作伙伴的运营所赚取的费用，以及为我们的管理型医疗客户提供眼科检查的相关收入。与我们的传统合作伙伴管理运营相关的收入为30.6百万，$34.7百万美元和美元41.7截至2023年、2022年和2021年的财年分别为100万。
沃尔玛MSA于2024年2月23日终止，我们不再运营沃尔玛的视觉中心。请参阅注2。与传统部门、AC Lens和FirstSight相关的开发项目--“终止沃尔玛合作伙伴关系”。
“公司/其他”类别包括我们其他运营部门的运营结果和公司管理费用支持。公司/其他部门的收入可归因于AC镜头和FirstSight
运营细分市场。AC Lens主要通过电子商务向零售客户销售隐形眼镜和光学配件产品。AC Lens还根据服务安排向某些沃尔玛和Sam‘s Club分销隐形眼镜。FirstSight销售与美国最佳业务在加州的运营相关的单一服务健康计划，直到2024年2月23日，FirstSight安排在加州各地沃尔玛门店旁边的办事处提供验光服务，届时FirstSight和沃尔玛之间的协议终止。这些分部都没有达到确定所列任何期间应报告分部的量化门槛。
“调整”类别是指根据美国公认会计准则对列报综合财务结果所需的其他可报告分部结果的其他调整。二可报告的细分市场。
以上确定的经营部门是公司的业务活动，可获得离散的财务信息，我们的首席运营总监定期审查其经营结果，以分配资源和评估业绩。我们的CODM是我们的首席执行官。该公司认为我们的每个品牌都是一个运营部门，并进一步得出结论，展示我们可报告部门的结果提供了与ASC 280目标一致的有意义的信息。细分市场报告。每个可报告部门的战略举措和财务目标是在公司层面上确定的。每个运营部门负责实施已确定的战略计划和实现某些财务目标，并有一名总经理负责该部门内产品线的销售和营销计划及财务结果。
我们的可报告部门利润衡量标准是扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)，即净收入减去适用于收入的成本，减去SG&A费用。折旧和摊销、资产减值和其他未分配到可报告分部的公司成本(包括利息支出)不包括在分部EBITDA中。我们的可报告部门之间没有收入交易。我们的可报告部门的资产和合并资产的计量没有差异。用于确定应报告分部损益的计量方法与以往期间相比没有变化，也没有对分部的不对称分配。
我们招致了$0.61000万美元和300万美元1.52022财年和2021财年分别有100万美元的成本与使公司的运营适应新冠肺炎疫情直接相关，例如安全运营我们商店所需的个人防护设备和其他用品，以及某些其他成本，如补偿和其他行政费用。与新冠肺炎大流行有关的增支被分配到应报告的部分。
以下是我们每个细分市场的某些财务数据摘要。可报告的部门信息与我们的合并财务报表在相同的基础上列报，但净收入和适用于收入的相关成本以现金基础列报，包括管理保健付款人的销售点，不包括未赚取收入和递延收入的影响，这与CODM定期审查的情况一致。资产信息不包括在以下摘要中，因为CODM不定期审查可报告分部的此类信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023财年 |
| 以千计 | 所有者和主办方 | | 遗赠 | | 公司/其他 | | 对账 | | 总计 |
| 产品净销售额 | $ | 1,396,355 | | | $ | 101,776 | | | $ | 252,355 | | | $ | (6,350) | | | $ | 1,744,136 | |
| 服务和计划的净销售额 | 333,693 | | | 49,118 | | | 72 | | | (551) | | | 382,332 | |
| 净收入合计 | 1,730,048 | | | 150,894 | | | 252,427 | | | (6,901) | | | 2,126,468 | |
| 产品成本 | 401,385 | | | 46,036 | | | 218,814 | | | (1,646) | | | 664,589 | |
| 服务和计划成本 | 310,643 | | | 24,866 | | | 812 | | | — | | | 336,321 | |
| 适用于收入的总成本 | 712,028 | | | 70,902 | | | 219,626 | | | (1,646) | | | 1,000,910 | |
| SG&A | 670,337 | | | 56,790 | | | 264,756 | | | — | | | 991,883 | |
| 资产减值 | — | | | — | | | 82,413 | | | — | | | 82,413 | |
其他费用(收入)，净额 | — | | | — | | | (164) | | | — | | | (164) | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | 599 | | | — | | | 599 | |
| EBITDA | $ | 347,683 | | | $ | 23,202 | | | $ | (314,803) | | | $ | (5,255) | | | |
| 折旧及摊销 | | | | | | | | | 98,252 | |
| 利息支出，净额 | | | | | | | | | 14,339 | |
所得税前收益(亏损) | | | | | | | | | $ | (61,764) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022财年 |
| 以千计 | 所有者和主办方 | | 遗赠 | | 公司/其他 | | 对账 | | 总计 |
| 产品净销售额 | $ | 1,317,673 | | | $ | 99,161 | | | $ | 242,822 | | | $ | (11,341) | | | $ | 1,648,315 | |
| 服务和计划的净销售额 | 299,695 | | | 52,716 | | | — | | | 4,678 | | | 357,089 | |
| 净收入合计 | 1,617,368 | | | 151,877 | | | 242,822 | | | (6,663) | | | 2,005,404 | |
| 产品成本 | 380,717 | | | 46,375 | | | 211,872 | | | (2,640) | | | 636,324 | |
| 服务和计划成本 | 265,598 | | | 23,665 | | | — | | | — | | | 289,263 | |
| 适用于收入的总成本 | 646,315 | | | 70,040 | | | 211,872 | | | (2,640) | | | 925,587 | |
| SG&A | 629,421 | | | 58,217 | | | 227,717 | | | — | | | 915,355 | |
| 资产减值 | — | | | — | | | 5,783 | | | — | | | 5,783 | |
其他费用(收入)，净额 | — | | | — | | | (2,552) | | | — | | | (2,552) | |
| EBITDA | $ | 341,632 | | | $ | 23,620 | | | $ | (199,998) | | | $ | (4,023) | | | |
| 折旧及摊销 | | | | | | | | | 99,956 | |
| 利息支出，净额 | | | | | | | | | 462 | |
| 所得税前收益 | | | | | | | | | $ | 60,813 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021财年 |
| 以千计 | 所有者和主办方 | | 遗赠 | | 公司/其他 | | 对账 | | 总计 |
| 产品净销售额 | $ | 1,375,983 | | | $ | 103,249 | | | $ | 236,299 | | | $ | 2,813 | | | $ | 1,718,344 | |
| 服务和计划的净销售额 | 307,732 | | | 62,228 | | | — | | | (8,779) | | | 361,181 | |
| 净收入合计 | 1,683,715 | | | 165,477 | | | 236,299 | | | (5,966) | | | 2,079,525 | |
| 产品成本 | 377,489 | | | 49,258 | | | 205,670 | | | 699 | | | 633,116 | |
| 服务和计划成本 | 246,342 | | | 25,321 | | | — | | | — | | | 271,663 | |
| 适用于收入的总成本 | 623,831 | | | 74,579 | | | 205,670 | | | 699 | | | 904,779 | |
| SG&A | 618,413 | | | 57,838 | | | 224,547 | | | — | | | 900,798 | |
| 资产减值 | — | | | — | | | 4,427 | | | — | | | 4,427 | |
其他费用(收入)，净额 | — | | | — | | | (2,505) | | | — | | | (2,505) | |
| EBITDA | $ | 441,471 | | | $ | 33,060 | | | $ | (195,840) | | | $ | (6,665) | | | |
| 折旧及摊销 | | | | | | | | | 97,089 | |
| 利息支出，净额 | | | | | | | | | 25,612 | |
| 所得税前收益 | | | | | | | | | $ | 149,325 | |
全校信息
下表列出了我们的综合净产品收入信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 2023财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
| 产品净销售额 | | | | | |
| 珠宝商眼镜和太阳镜 | $ | 1,192,525 | | | $ | 1,120,731 | | | $ | 1,201,386 | |
| 隐形眼镜 | 543,411 | | | 520,709 | | | 509,992 | |
| 配件及其他 | 8,200 | | | 6,875 | | | 6,966 | |
| 产品净收入总额 | $ | 1,744,136 | | | $ | 1,648,315 | | | $ | 1,718,344 | |
在2023、2022和2021财年，沃尔玛的收入（在我们的遗产部门和企业/其他类别中确认）分别为美元297.11000万，$291.51000万美元和300万美元300.8 占我们总净收入的百万美元。
16. 累计其他综合损失
如果公司现金流对冲衍生工具被认为作为现金流对冲非常有效，则该工具自成立以来的公允价值变化将记录在AOCL中。 下表分别列出了2023、2022和2021财年AOCL的净税后变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 2023财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
| 现金流对冲活动 | | | | | |
| 财政年度开始时的余额 | $ | (1,179) | | | $ | (1,940) | | | $ | (4,400) | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | (10) | |
| 重新分类前其他全面收益（亏损）的税务影响 | — | | | — | | | 3 | |
| 从AOCL重新分类的金额 | 1,019 | | | 1,020 | | | 6,168 | |
| 从AOCL重新分类的金额的税务影响 | (259) | | | (259) | | | (1,576) | |
| 到期利率互换的税收搁浅效应 | — | | | — | | | (2,125) | |
| 本期其他综合收益(亏损)税后净额 | 760 | | | 761 | | | 2,460 | |
| 财政年度末余额 | $ | (419) | | | $ | (1,179) | | | $ | (1,940) | |
参见注13。“利率衍生品”描述了公司使用现金流对冲衍生品的情况。
附表I-注册人的简明财务资料
国家愿景控股公司和子公司（仅限母公司）
简明资产负债表
单位：千，按面值除外
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2023年12月30日 | | 截至 2022年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 233 | | | $ | 841 | |
| | | |
| 预付费用和其他流动资产 | — | | | — | |
| 流动资产总额 | 233 | | | 841 | |
| | | |
| 递延所得税 | 10,245 | | | 7,844 | |
| 对子公司的投资 | 1,201,291 | | | 1,368,303 | |
| | | |
| *非流动资产总额 | 1,211,536 | | | 1,376,147 | |
| 总资产 | $ | 1,211,769 | | | $ | 1,376,988 | |
| | | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 其他应付款和应计费用 | $ | 1,130 | | | $ | 1,336 | |
| | | |
| 长期债务，减少流动部分和债务折扣 | 300,000 | | | 396,801 | |
| 非流动负债： | | | |
| 其他负债 | 81,221 | | | 77,738 | |
| | | |
| 其他非流动负债总额 | 81,221 | | | 77,738 | |
| | | |
| 股东权益： | | | |
普通股，$0.01票面价值；200,000授权股份；84,831和84,273分别于2023年12月30日和2022年12月31日发行的股份; 78,311和78,992分别截至2023年12月30日和2022年12月31日的发行股票 | 848 | | | 842 | |
| 额外实收资本 | 788,967 | | | 767,112 | |
| 累计其他综合损失 | (419) | | | (1,179) | |
| 留存收益 | 254,616 | | | 320,517 | |
库存股，按成本计算；6,520和5,281分别截至2023年12月30日和2022年12月31日的股票 | (214,594) | | | (186,179) | |
| 股东权益总额 | 829,418 | | | 901,113 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 1,211,769 | | | $ | 1,376,988 | |
附注是这些简明财务报表的组成部分。
附表I-注册人的简明财务资料
国家愿景控股公司和子公司（仅限母公司）
简明经营和全面收益表
以千计
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
| 净收入合计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 适用于收入的总成本 | — | | | — | | | — | |
| 总运营费用 | 214 | | | 266 | | | 256 | |
| 利息支出，净额 | 12,040 | | | 12,345 | | | 12,275 | |
债务清偿损失 | 599 | | | — | | | — | |
| 所得税前收益(亏损) | (12,853) | | | (12,611) | | | (12,531) | |
| 所得税拨备(福利) | (2,401) | | | (2,869) | | | (2,898) | |
| 子公司净利润中扣除权益前的盈利（亏损） | (10,452) | | | (9,742) | | | (9,633) | |
子公司净收益(亏损) | (55,449) | | | 51,864 | | | 137,877 | |
净收益(亏损) | $ | (65,901) | | | $ | 42,122 | | | $ | 128,244 | |
| | | | | |
| 综合收入： | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (65,901) | | | $ | 42,122 | | | $ | 128,244 | |
对冲工具未实现收益 | 1,019 | | | 1,020 | | | 6,158 | |
对冲工具未实现收益的税收拨备 | 259 | | | 259 | | | 3,698 | |
综合收益(亏损) | $ | (65,141) | | | $ | 42,883 | | | $ | 130,704 | |
附注是这些简明财务报表的组成部分。
附表I-注册人的简明财务资料
国家愿景控股公司和子公司（仅限母公司）
现金流量表简明表
以千计
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
| 经营活动的现金流 | | | | | |
| 经营活动提供的净现金 | $ | (6,780) | | | $ | (9,744) | | | $ | 16,530 | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | |
| 子公司(投资)的股息 | 132,443 | | | 89,550 | | | 46,600 | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | 132,443 | | | 89,550 | | | 46,600 | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | |
| 偿还长期债务 | (99,250) | | | (4) | | | — | |
| 长期债务借款，扣除折扣 | — | | | — | | | — | |
| 发行普通股所得款项 | 1,837 | | | 3,744 | | | 11,838 | |
| 购买库存股 | (28,415) | | | (84,388) | | | (73,295) | |
| 债务发行成本的支付 | (443) | | | — | | | — | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (126,271) | | | (80,648) | | | (61,457) | |
| 现金和现金等价物净变化 | (608) | | | (842) | | | 1,673 | |
| 现金和现金等价物，年初 | 841 | | | 1,683 | | | 10 | |
| 现金和现金等价物，年终 | $ | 233 | | | $ | 841 | | | $ | 1,683 | |
附注是这些简明财务报表的组成部分。
附表I-注册人的简明财务资料
国家愿景控股公司和子公司（仅限母公司）
简明财务报表附注
1.陈述依据
National Vision Holdings，Inc.(“NVHI”，或“公司”)通过其间接全资子公司National Vision，Inc.(“NVI”)及其子公司开展其几乎所有的活动。NVHI于2014年2月14日以Nautilus Parent，Inc.的名义在特拉华州注册成立。从成立之日到2014年3月13日，即NVI的多数所有权从Berkshire Partners LLC管理的私募股权基金转移到Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.附属公司之日，没有进行任何金融交易。2017年10月，我们完成了普通股的首次公开募股。截至2019年8月，KKR和伯克希尔分别出售了所持我们普通股的剩余股份。在仅供母公司使用的财务报表中，NVHI对子公司的投资按成本加上自收购之日起子公司未分配收益中的权益减去股息。仅供母公司使用的财务报表应与NVHI合并财务报表一并阅读。
2020年5月，该公司发行了美元402.5 百万本金 2.502025年到期的可转换优先票据的百分比。2025年发行的债券每半年派息一次，日期为每年5月15日及11月15日，由2020年11月15日开始，年息率为2.50%，并可根据当时适用的转换率，根据我们的选择转换为现金、普通股或现金和普通股的组合。NVHI将2025年债券的收益作为2020财年的额外投资贡献给NVI。请参阅注5。NVHI综合财务报表中的“长期债务”，以了解2025年债券的细节，包括回购#美元的信息100.02023年11月发行的2025年债券本金总额为1,000万美元。
2.保证和限制
截至2023年12月30日，NVI拥有146.3其定期贷款A项下未偿还的长期债务本金不是美元以下的未偿还现金借款300.0百万循环贷款，其中包括美元6.4百万美元的未偿还信用证。
根据NVI经修订的信贷协议的条款，只要没有违约事件发生并仍在继续，NVI可以在有某些限制的情况下向NVHI支付股息。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
项目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们遵守披露控制程序和程序(该术语在1934年《证券交易法》(经修订的《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义)，旨在确保根据交易法必须在我们的报告中披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且该等信息被积累并在适当时传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官(首席执行官)和我们的首席财务官(“首席财务官”)，以便及时做出有关所需披露的决定。任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
根据《交易法》第13a-15(B)条，公司在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至2023年12月30日的公司披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年12月30日，公司的披露控制和程序有效地确保了公司向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的定期文件中要求披露的与公司有关的重大信息及时告知他们。
管理层财务报告内部控制年度报告
管理层负责为公司建立和维护充分的财务报告内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条规则所定义)。公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性和根据美国公认会计原则编制公司财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括符合以下条件的政策和程序：
•与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；
•提供必要的交易记录，以便根据美国公认的会计原则编制财务报表，并确保收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；
•提供合理的保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的资产获取、使用或处置。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。因此，即使那些被确定为有效的系统也只能为实现其控制目标提供合理的保证。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层在我们首席执行官和首席财务官的参与下，根据中建立的标准，评估了截至2023年12月30日公司财务报告内部控制的有效性。内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
根据这一评估，管理层得出结论，截至2023年12月30日，公司对财务报告保持有效的内部控制。本公司的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所作为本公司截至2023年12月30日及截至2023年12月30日的年度综合财务报表的审计师，已发布其关于管理层对财务报告的内部控制的证明报告，如下所述。
财务报告内部控制的变化
在最近一个会计季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化(该术语的定义见《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条)。
独立注册会计师事务所报告
致国家远景控股有限公司的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对国景控股有限公司及其子公司(以下简称公司)截至2023年12月30日的财务报告进行了内部控制审计。我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2023年12月30日，本公司在所有重要方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年12月30日及截至2023年12月30日年度的综合财务报表以及我们2024年2月26日的报告，对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
佐治亚州亚特兰大
2024年2月26日
项目9B.其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本公司的行政人员
下表列出了截至2024年2月27日我们高管的姓名、年龄和职位。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年龄 | | 职位 |
| L.Reade Fahs | | 63 | | 董事首席执行官兼首席执行官 |
| 梅丽莎·拉斯穆森 | | 47 | | 首席财务官高级副总裁 |
| 帕特里克·R·摩尔 | | 60 | | 首席运营官高级副总裁 |
| 拉维·阿查里亚 | | 49 | | 首席技术官高级副总裁 |
| 贾里德·布兰德曼 | | 47 | | 高级副总裁，总法律顾问兼秘书长 |
| 比尔·克拉克 | | 49 | | 首席人事官高级副总裁 |
| Joe·范德特 | | 46 | | 高级副总裁兼首席营销官 |
L.Reade Fahs自2003年1月起担任国威公司首席执行官，2002年4月加入国威担任总裁兼首席运营官，并于2014年3月被任命为国威控股公司首席执行官。在加入NVI之前，法斯担任First Tuesday的首席执行官，并管理英国视觉快递公司的董事。此前，法斯曾在LensCrafters工作，他于1986年加入LensCrafters，经历了公司最快速增长的十年。法斯先生是VisionSpring的董事会成员，也是RestoringVision的长期董事会成员。此外，法斯先生还在萨卢斯大学宾夕法尼亚验光学院、宠物护理中心、亚特兰大进步委员会和亚特兰大联盟剧院担任董事。法斯先生拥有哈佛学院的英国文学学士学位。
梅丽莎·拉斯穆森自2023年1月以来一直担任首席财务官高级副总裁。在此之前，她是我们的高级副总裁，从2022年8月到2022年12月，负责财务和会计。2019年7月至2022年8月，她担任我们的高级副总裁，国景控股有限公司首席会计官。拉斯穆森女士在利盟国际公司工作了21年后加入了国家愿景，她在2016年11月至2019年7月期间担任总裁副总裁和公司总监。2012年2月至2016年11月，拉斯穆森女士担任利盟美国证券交易委员会公司报告和企业整合部门的董事经理。在此之前，她担任过许多财务和会计领导职务，包括北美总监和全球整合经理。拉斯穆森女士拥有肯塔基大学会计学学士学位，是一名注册会计师。
帕特里克·摩尔自2023年1月以来，他一直担任National Vision Holdings，Inc.的首席运营官。在此之前，他于2022年8月至2022年12月担任首席运营和财务官，并于2015年2月至2022年8月担任首席财务官高级副总裁。摩尔于2014年9月加入NVI，担任首席财务官高级副总裁。在加入NVI之前，摩尔先生曾在Fiserv，Inc.、First Data Corporation、福陆公司和BellSouth公司(现为AT&T)担任部门和集团首席财务官。摩尔先生在BellSouth公司开始了他的职业生涯，担任过涉及工程、运营、财务、战略、投资者关系和合并整合的职位。摩尔先生拥有机械工程学士学位，以及阿拉巴马大学的MBA学位。摩尔还参加了2002年的斯坦福高管课程。
拉维·阿查里亚自2020年3月以来，他一直担任国视控股有限公司首席技术官高级副总裁。在此之前，从2015年6月到2019年3月，Acharya先生担任美敦力全球糖尿病业务部电子商务事业部首席信息官和总裁副总裁，并在Equifax、西尔斯和凯捷等公司领导多个行业的直接面向消费者和电子商务技术驱动的解决方案。阿查里亚先生拥有西北大学凯洛格管理学院的MBA学位和伊利诺伊理工学院的电气工程学士学位。
贾里德·布兰德曼自2019年2月起担任国景控股有限公司总法律顾问兼秘书高级副总裁。Brandman先生于2017年加入国家愿景，担任总裁副秘书长、助理总法律顾问兼助理秘书。在加入本公司之前，Brandman先生是
可口可乐公司从2010年到2017年。布兰德曼先生拥有密歇根大学组织学学士学位和埃默里大学法学院法学博士学位。
比尔·克拉克自2019年6月起担任国景控股有限公司首席人事官高级副总裁。在加入国家愿景之前，他于2014年10月至2019年5月在Five Below，Inc.担任人力资源部高级副总裁。在此之前的五年中，Clark先生于2012年4月至2014年10月担任Dollar General Corporation零售人力资源部副总裁总裁，并在沃尔玛和山姆会员店担任了10年的主要执行领导职务，其中包括现场人力资源部副总裁总裁、人才管理部副总裁总裁和人力资源管理与战略部副总裁总裁。克拉克先生拥有俄克拉荷马州东北州立大学生物学学士学位和大学教学理学硕士学位。
Joe·范德特2022年4月加入国家远景，担任首席营销官高级副总裁。在此之前，VanDette先生在2018年5月至2022年3月期间担任加州商业Smart&Final的首席营销和数字官。在此之前，他于2014年9月至2018年5月担任Smart&Final客户关系管理、分析和数字副总裁总裁。从2005年2月到2014年9月，他在新泽西州韦恩的玩具反斗城担任过各种管理职务。VanDette先生拥有宾夕法尼亚州立大学管理科学和信息系统学士学位。
其他
本项目所要求的其他信息将包括在我们为2024年股东年会所作的最终委托书中，并以引用的方式并入本文。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息将包括在我们为2024年股东年会所作的最终委托书中，并以引用的方式并入本文。
项目12.某些实益所有人和管理层及相关股东的担保所有权事项
本项目所要求的信息将包括在我们为2024年股东年会所作的最终委托书中，并以引用的方式并入本文。
第十三项特定关系和关联交易与董事独立性
本项目所要求的信息将包括在我们为2024年股东年会所作的最终委托书中，并以引用的方式并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息将包括在我们为2024年股东年会所作的最终委托书中，并以引用的方式并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
以下文件作为本报告的一部分提交：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (1)合并财务报表 |
| | | | |
| | 以下合并财务信息见第II部分第8页项目69 |
| | | | |
| | | | 页面 |
| | |
截至2023年12月30日和2022年12月31日的合并资产负债表 | | 72 |
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财政年度的综合经营和全面收益表 | | 73 |
截至2023年12月30日的财政年度股东权益合并报表,2022年12月31日和2022年1月1日 | | 74 |
截至2023年12月30日的财政年度合并现金流量表,2022年12月31日和2022年1月1日 | | 75 |
合并财务报表附注： | | 77 |
附表一-注册人的简要财务信息。 | | 109 |
| | | | |
| (2)本表格10-K第II部分所载的财务报表附表一。第(8)项： |
| | | | |
| | 附表一--登记人的简明财务信息 | | |
| | 所有其他财务明细表均被省略，因为所需资料的列报数额不足以要求提交明细表，或因为所需资料已列入合并财务报表，包括附注。 | | |
| | | | |
| (三)展品： |
| | | | |
| | 附件所附的展品索引中所列的展品以引用的方式归档或并入本表格10-K。 |
展品索引
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| 证物编号： | | 展品说明 |
3.1 | | 第三次修订和重新修订的国威控股公司注册证书-通过引用公司于2021年6月10日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入本文 |
3.2 | | National Vision Holdings，Inc.的第四次修订和重新修订的章程-通过引用公司于2023年12月12日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入本文 |
4.1 | | 注册人证券说明-参考公司于2022年2月28日提交的10-K表格年度报告的附件4.1并入本文 |
4.2 | | 作为受托人的National Vision Holdings，Inc.和美国银行全国协会之间的契约，日期为2020年5月12日-在此引用本公司于2020年5月12日提交的8-K表格的当前报告的附件4.1 |
4.3 | | 2025年到期的2.50%可转换优先票据的格式-在此通过引用附件A并入本公司于2020年5月12日提交的当前8-K报表的附件4.1中 |
10.1 | | 第二份合并和重述协议，日期为2023年6月13日，包括作为第二次修订和重新签署的信贷协议的附件A，由Nautilus Acquisition Holdings，Inc.，National Vision，Inc.作为担保人，National Vision，Inc.的某些子公司作为担保人，美国银行作为行政代理和抵押品代理，以及贷款人不时提出-通过引用本公司于2023年6月20日提交的当前8-K报表的附件10.1并入本文。 |
10.2 | | 第一留置权担保，日期为2014年3月13日，由担保人一方提供-通过引用2017年9月29日提交的公司S-1登记说明书附件10.6并入本文 |
10.3 | | 第一份留置权担保协议，日期为2014年3月13日，由Nautilus Acquisition Holdings，Inc.，Nautilus Merge Sub，Inc.，Vision Holdings Corp.，National Vision，Inc.，附属设保方，高盛美国银行作为抵押品代理-通过引用公司于2017年9月29日提交的S-1登记报表的附件10.7并入本文 |
10.4 | | 第一份留置权质押协议，日期为2014年3月13日，由Nautilus Acquisition Holdings，Inc.，Nautilus Merge Sub，Inc.，Vision Holdings Corp.，National Vision，Inc.子公司质押人一方，高盛美国银行作为抵押品代理-通过引用附件10.8并入公司于2017年9月29日提交的表格S-1注册声明中 |
10.5† | | National Vision Holdings，Inc.2017综合激励计划-通过引用公司于2017年10月31日提交的当前8-K报表的附件10.2并入本文 |
10.6† | | 2019年2月通过的2017年综合激励计划下的股票期权协议表格-通过引用公司于2019年5月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2并入本文 |
10.7† | | 2021年2月通过的2017年综合激励计划下的绩效股票单位协议表-通过引用附件10.1并入公司于2021年5月13日提交的Form 10-Q季度报告 |
10.8† | | 2021年3月21日通过的2017年综合激励计划下的限制性股票单位协议表格-通过引用2022年5月10日提交的公司10-Q表格的附件10.1并入本文 |
10.9† | | 2022年4月10日通过的2017年综合激励计划下的限制性股票单位协议表格-通过引用公司于2022年5月10日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.4并入本文 |
10.10† | | 2022年2月24日通过的2017年综合激励计划下的限制性股票单位协议表格-通过引用2022年5月10日提交的公司10-Q表格的附件10.2并入本文 |
10.11† | | 2022年2月24日通过的2017年综合激励计划下的绩效股票单位协议表-通过引用2022年5月10日提交的公司10-Q表格的附件10.3并入本文 |
10.12† | | 2022年6月15日通过的2017年综合激励计划下非雇员董事限制性股票单位协议格式-参考附件10.2并入公司于2022年8月11日提交的Form 10-Q季度报告 |
10.13† | | 2017年综合激励计划下帕特里克·R·摩尔的期权协议-通过引用公司修正案第2号附件10.34并入本文，以形成于2017年10月16日提交的S-1注册声明 |
10.14† | | 面向National Vision Holdings，Inc.(前身为Nautilus Parent，Inc.)关键员工的2014年股票激励计划及其子公司-在此引用本公司于2017年9月29日提交的S-1注册表附件10.16 |
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10.15† | | 国家远景控股公司(前身为Nautilus Parent，Inc.)2014年关键员工股票激励计划修正案1及其子公司-在此引用公司于2017年9月29日提交的S-1注册表的附件10.17 |
10.16† | | 国家远景控股公司(前身为Nautilus Parent，Inc.)2014年关键员工股票激励计划修正案2及其子公司-在此引用本公司于2017年9月29日提交的S-1注册表附件10.18 |
10.17† | | 国家远景控股公司(前身为Nautilus Parent，Inc.)2014年主要员工股票激励计划下的股票期权协议格式及其子公司-在此引用公司于2017年9月29日提交的S-1注册表附件10.19 |
10.18† | | 董事赔偿协议表-参考2017年10月16日提交的公司修正案2附件10.36合并于此，形成S-1登记声明 |
10.19† | | 管理股东协议表格-参考2017年9月29日提交的公司S-1登记说明书附件10.20并入本文 |
10.20† | | National Vision Holdings，Inc.高管离职计划-参照2018年12月18日提交的公司当前8-K报表的附件10.1合并 |
10.21‡ | | National Vision，Inc.和Essilor of America，Inc.之间的信函协议，日期为2018年11月12日-在此引用本公司于2019年2月27日提交的Form 10-K的附件10.36 |
10.22‡ | | 美国Essilor公司和National Vision，Inc.之间于2022年7月19日签署的直接透镜信函协议的第一修正案-通过引用2022年7月25日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入本文 |
10.23‡ | | 美国Essilor公司和National Vision，Inc.之间于2023年11月8日签署的直接透镜信函协议的第二修正案根据S-K法规第601(B)(10)(Iv)项，本展览的部分内容已被排除在外，因为此类信息(I)不是实质性的，(Ii)注册人视为私人或机密的信息类型。 |
10.24 | | National Vision，Inc.和沃尔玛之间的信函协议Re：管理和服务协议，日期为2017年1月11日-通过引用公司于2017年9月29日提交的表格S-1注册声明的附件10.32并入本文 |
10.25‡ | | 由National Vision，Inc.和沃尔玛公司签订和之间的管理和服务协议，日期为2012年5月1日-通过引用公司于2017年10月16日提交的表格S-1注册声明的附件10.31并入本文 |
10.26‡ | | 沃尔玛公司和国家远景公司之间的管理和服务协议修正案3，自2020年1月23日起生效-通过引用本公司于2020年1月22日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入本文。 |
10.27‡ | | 沃尔玛公司和National Vision，Inc.之间的管理和服务协议修正案4，自2020年7月17日起生效-通过引用公司于2020年7月20日提交的当前8-K报表的附件10.1并入本文。 |
10.28‡ | | National Vision，Inc.之间修订和重述的供应商协议和沃尔玛，日期为2017年1月17日-参考公司于2017年9月29日提交的S-1表格注册声明的附件10.33纳入本文 |
21.1 | | National Vision Holdings，Inc.的子公司 |
23.1 | | 德勤律师事务所同意 |
31.1 | | 由行政总裁根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证定期报告 |
31.2 | | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对定期报告的证明 |
32.1 | | 依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条首席执行官证书(随函提供) |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官证书(随函提供) |
97.1 | | 激励性薪酬追回政策 |
| 101.INS | | Inline DatabRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其MBE标签嵌入Inline DatabRL文档中 |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | | | | | | | |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| 104 | | 截至2023年12月30日的公司10-K表格年度报告封面页，格式为Inline MBE（包含在附件101中） |
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(†)包含管理合同或补偿计划或安排的发票展品。
(‡)已要求对已识别物证的某些部分进行保密处理。省略的部分已单独提交给美国证券交易委员会。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
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| | 国家远景控股公司 |
| (注册人) |
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| 发信人： | /s/ L。里德·法希 |
| | L.Reade Fahs |
| | 首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
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| 日期： | 2024年2月27日 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由下列人员代表登记人在下列日期以登记人身份签署：
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| 签名 | 标题 | 日期 |
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| /s/ L。里德·法希 | 董事首席执行官兼首席执行官 | 2024年2月27日 |
| L.Reade Fahs | (首席行政主任) | |
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| /s/梅丽莎·拉斯穆森 | 首席财务官高级副总裁 | 2024年2月27日 |
| 梅丽莎·拉斯穆森 | (首席财务会计官) | |
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| /s/何塞·阿玛里奥 | 董事 | 2024年2月27日 |
| 何塞·阿玛里奥 | | |
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| /s/弗吉尼亚A.赫普纳 | 董事 | 2024年2月27日 |
| 弗吉尼亚a.赫普纳 | | |
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| /s/ Susan S.约翰逊 | 董事 | 2024年2月27日 |
| 苏珊·S约翰逊 | | |
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| /s/娜奥米·凯尔曼 | 董事 | 2024年2月27日 |
| 娜奥米·凯尔曼 | | |
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/发稿S/苏珊·奥法雷尔 | 董事 | 2024年2月27日 |
苏珊·奥法雷尔 | | |
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| /s/ D。伦道夫·皮勒 | 董事长兼董事 | 2024年2月27日 |
| D.伦道夫·皮勒 | | |
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| /s/小托马斯·V·泰勒 | 董事 | 2024年2月27日 |
| 小托马斯·V·泰勒 | | |
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| /s/ David M.特勒 | 董事 | 2024年2月27日 |
| David·M·特勒 | | |
