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2Q23 财报发布
八月 2023 年 16 日
投资者.stone.co
StoneCo 公布 2023 年第二季度业绩
强大 收入增长和利润超出预期
3 雷亚尔 十亿雷亚尔的收入，4.47亿雷亚尔的调整后息税前利润和3.22亿雷亚尔的调整后净收入，
一个 同比增长分别为28％、489％和477％
乔治城，格兰德 开曼，2023年8月16日——StoneCo Ltd.（纳斯达克股票代码：STNE，B3：STOC31）（“Stone” 或 “公司”）今天报告 其截至2023年6月30日的第二季度财务业绩。
23 年第二季度运营和财务亮点
关于我们的非国际财务报告准则的注意事项 调整后的损益指标：正如我们在2022年第四季度财报公告中所预期，从23年第一季度起，我们 不再调整与股份薪酬相关的费用，这可能会影响我们当前调整后业绩的可比性 改为我们在23年第一季度之前的调整后数字。为了更好地了解我们的业务绩效趋势，本收益中的表格 新闻稿将参考我们调整后的损益指标，包括基于股份的薪酬支出（即不调整这些支出） out），出于可比性考虑，均在23年第一季度和前一时期。
主要合并财务 指标
表 1：主要合并财务指标
| 主要 合并财务指标（百万雷亚尔） | 2Q23 | 1Q23 | 2Q22 | y/y% | q/q% | 1 小时 23 | 1 小时 22 | y/y % | ||
| 总收入和收入 | 2,954.8 | 2,711.7 | 2,304.1 | 28.2% | 9.0% | 5,666.4 | 4,374.4 | 29.5% | ||
| 调整后 EBITDA | 1,498.8 | 1,251.4 | 1,026.5 | 46.0% | 19.8% | 2,750.2 | 1,830.1 | 50.3% | ||
| 调整后息税前利润 | 447.0 | 324.0 | 75.8 | 489.3% | 38.0% | 771.0 | 144.7 | 433.0% | ||
| 调整后净收益 | 322.0 | 236.6 | 55.8 | 476.9% | 36.1% | 558.6 | 98.4 | 467.8% | ||
| 调整后的净现金 | 4,327.2 | 3,988.8 | 2,754.4 | 57.1% | 8.5% | 4,327.2 | 2,754.4 | 57.1% |
| · | 总收入和收入 达到29.548亿雷亚尔，同比增长28.2％。这主要是由于（i）32.0％的增长所推动的 在金融服务平台收入方面，达到25.512亿雷亚尔，这主要是由于我们的MSMB细分市场的TPV增长超过了市场，以及 更高的获取率；以及（ii）软件平台收入增长9.2％，由于我们的核心业务的有机增长，该收入达到3.829亿雷亚尔 POS 和 ERP 解决方案。 |
| · | 23年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润 为14.988亿雷亚尔，同比增长46.0％，同比增长19.8％。调整后息折旧摊销前利润率 环比增长4.6个百分点至50.7％，这主要是由于不包括其他财务在内的总收入和收入连续上升 收入和持续实现成本和支出方面的运营杠杆作用。 |
| · | 23 年第二季度调整后的 EBT 为 4.47亿雷亚尔，同比增长489.3％，同比增长38.0％， 调整后的息税前利润率连续增长3.2个百分点至15.1％。利润率的提高主要是由合并收入推动的 增长和成本改善，得益于所有支出项目的运营杠杆作用。这些影响被增加部分抵消 财务支出占收入的百分比。 |
| · | 23 年第二季度调整后净收益 为3.22亿雷亚尔，同比增长476.9％，调整后的净利润率为10.9％。相比之下 23年第一季度的利润率为2.366亿雷亚尔，利润率为8.7％。利润率的连续提高是由影响调整后的相同因素推动的 息税前利润率，部分被本季度较高的有效税率所抵消。 |
2
| · | 调整后的净现金状况 23年第二季度为43.272亿雷亚尔，同比增长57.1％，同比增长8.5％。顺序的 3.384亿雷亚尔的增长是由于（i）6.470亿雷亚尔的现金净收入（净收入加上报告的非现金收入和支出）推动的 在我们的现金流量表中），（ii）加上6,730万雷亚尔的劳动和社会保障负债流入，以及（iii）部分抵消 减少3.322亿雷亚尔的资本支出和2870万雷亚尔的并购费用。其他影响造成了负面影响，达到了1,490万雷亚尔。 |
段 报告
下面， 我们提供主要财务指标，分为两个可报告的细分市场和非分配活动。
桌子 2：按细分市场划分的财务指标1
| 分段 报告（调整后百万雷亚尔） | 2Q23 | % 牧师1 | 1Q23 | % 牧师1 | 2Q22 | % 牧师 | y/y% | q/q% | |
| 总收入和收入 | 2,954.8 | 100.0% | 2,711.7 | 100.0% | 2,304.1 | 100.0% | 28.2% | 9.0% | |
| 金融服务 | 2,551.2 | 100.0% | 2,335.9 | 100.0% | 1,932.6 | 100.0% | 32.0% | 9.2% | |
| 软件 | 382.9 | 100.0% | 358.2 | 100.0% | 350.7 | 100.0% | 9.2% | 6.9% | |
| 未分配 | 20.7 | 100.0% | 17.5 | 100.0% | 20.8 | 100.0% | (0.5%) | 18.1% | |
| 调整后 EBITDA | 1,498.8 | 50.7% | 1,251.4 | 46.1% | 1,026.5 | 44.5% | 46.0% | 19.8% | |
| 金融服务 | 1,427.5 | 56.0% | 1,209.0 | 51.8% | 989.9 | 51.2% | 44.2% | 18.1% | |
| 软件 | 66.5 | 17.4% | 39.9 | 11.1% | 53.1 | 15.1% | 25.1% | 66.7% | |
| 未分配 | 4.9 | 23.4% | 2.5 | 14.2% | (16.6) | (79.6%) | n.m | 94.7% | |
| 调整后息税前利润 | 447.0 | 15.1% | 324.0 | 11.9% | 75.8 | 3.3% | 489.3% | 38.0% | |
| 金融服务 | 398.2 | 15.6% | 306.0 | 13.1% | 53.3 | 2.8% | 646.5% | 30.1% | |
| 软件 | 45.5 | 11.9% | 16.9 | 4.7% | 39.9 | 11.4% | 14.0% | 169.6% | |
| 未分配 | 3.4 | 16.2% | 1.2 | 6.7% | (17.4) | (83.5%) | n.m | 186.2% |
1利润 计算方法是除以每个分部的收入。
3
金融 服务板块业绩亮点
表 3：金融服务的主要业务和 财务指标2] [3
| 主要 金融服务指标 | 2Q23 | 1Q23 | 2Q22 | y/y% | q/q% |
| 财务指标（百万雷亚尔） | |||||
| 总收入和收入 | 2,551.2 | 2,335.9 | 1,932.6 | 32.0% | 9.2% |
| 调整后 EBITDA | 1,427.5 | 1,209.0 | 989.9 | 44.2% | 18.1% |
| 调整后息税前利润 | 398.2 | 306.0 | 53.3 | 646.5% | 30.1% |
| 调整后息税前利润率 (%) | 15.6% | 13.1% | 2.8% | 12.8 p.p. | 2.5 个百分点 |
| TPV（十亿雷亚尔） | 97.4 | 93.5 | 90.7 | 7.4% | 4.2% |
| MSMB | 83.3 | 78.9 | 69.9 | 19.3% | 5.6% |
| 关键账户 | 14.1 | 14.6 | 20.9 | (32.5%) | (3.5%) |
| 月平均 TPV MSMB ('000) | 9.2 | 9.5 | 11.8 | (22.5%) | (3.3%) |
| Active Payments 客户群 ('000)2 | 3,014.7 | 2,818.1 | 2,122.3 | 42.0% | 7.0% |
| MSMB2 | 2,962.0 | 2,758.1 | 2,066.4 | 43.3% | 7.4% |
| 关键账户 | 62.6 | 67.6 | 61.2 | 2.2% | (7.4%) |
| 净添加量 ('000)2 | 196.6 | 234.0 | 196.1 | 0.2% | (16.0%) |
| MSMB2 | 203.9 | 231.9 | 195.5 | 4.3% | (12.1%) |
| 关键账户 | (5.0) | 2.6 | 1.0 | n.m | n.m |
| 收取率 | |||||
| MSMB | 2.48% | 2.39% | 2.09% | 0.38 p.p. | 0.09 p.p |
| 关键账户 | 1.14% | 1.15% | 0.86% | 0.28 个百分点 | （每人0.00） |
| 银行业 | |||||
| MSMB Active Banking 客户群 ('000) | 1,672.0 | 1,253.0 | 526.1 | 217.8% | 33.4% |
| 客户存款（百万雷亚尔） | 3,918.6 | 3,902.2 | 2,705.0 | 44.9% | 0.4% |
| MSMB 银行 ARPAC3 | 25.3 | 36.7 | 39.0 | (35.1%) | (31.0%) |
| · | 金融服务板块 收入在23年第二季度达到25.512亿雷亚尔，同比增长32.0％。推动了细分市场的增长 得益于我们的MSMB客户群的强劲表现，这主要归因于（i）TPV同比增长19.3％——符合预期以及 高于整个行业的5.2％，（ii）在23年第二季度提高了2.48％的接受率，同比增长了38个基点，以及（iii）强劲的客户 基础同比增长43.3％。我们的MSMB客户群的持续实力继续抵消我们不再强调战略重点 在关键账户上。 |
| · | 金融服务板块 调整后的息税前利润同比增长646.5％，同比增长30.1％，达到3.982亿雷亚尔 2Q23。调整后的息税前利润率达到15.6％，较13.1％连续提高2.5个百分点 在 23 年第 1 季度。这一增长是由强劲的细分市场收入增长加上持续的运营杠杆率的复合效应推动的 分部内部业务，包括 (i) 降低服务成本和其他运营支出，(ii) 提高行政效率 和销售费用，部分被财务支出占收入同比增长的百分比所抵消。 |
2从 22 年第 3 季度起，不包括以下客户 仅使用 tapTon。
3ARPAC 是指每位活跃客户的平均收入，并考虑我们的银行和保险收入除以外 由我们活跃的银行客户群提供。
4
| o | 合并总价值同比增长7.4％ 23年第二季度974亿雷亚尔，这是由于MSMB板块增长19.3％，但部分被主要客户下降32.5％所抵消 TPV。 |
| o | 已达到活跃客户群的付款总额 300 万4 相当于季度总共净增加196,600名活跃客户。 |
| a。 | MSMB（微型和中小型企业客户端） |
| o | MSMB活跃支付客户同比增长43.3％。 净添加量为203,900个，同比增长4.3％，达到296.2万个5 活跃的 MSMB 客户端， 在23年第二季度，所有MSMB等级均呈现积极趋势。该季度的净增幅略低于该季度的231,900个 上一季度，主要是由于一项具体的营销活动在23年第一季度结束。 |
| o | MSMB TPV 为 833 亿雷亚尔，同比增长 19.3% 比行业增长高出3.7倍，这主要是由我们的MSMB活跃支付客户群增长推动的。 MSMB TPV符合我们的指导区间，即830亿至840亿雷亚尔之间。 |
| o | MSMB 每位客户的平均月度 TPV 下降了 22.5% 年复一年。与前几个季度一致，这种下降主要是由于结构的变化 我们的MSMB TPV的构成，这是我们采用率快速增长的结果 吨 微商解决方案，其中 与主要使用我们的 SMB 商户相比，其平均 TPV 较低 石头 和 Pagar.me 解决方案。 |
| o | 2023年第二季度MSMB的接受率为2.48％，高于2.39％ 23年第一季度，主要原因是（i）客户获利率的提高，包括交易所的影响 对预付卡和借记卡的上限监管（自2023年4月起生效），以及（ii）微型和小型客户的增长更强劲 更高的录取率。MSMB的录取率同比增长了38个基点，这与上述顺序演变的因素相同， 结合（i）我们商业政策的调整以及 (ii) 我们的银行解决方案的贡献，主要是浮动收入和PIX收入。 |
| o | 银行业 解决方案6 |
| o | 银行客户群持续增长，达到近170万，217.8％ 同比增长，同比增长33.4％，这得益于（i）我们全面银行业务的Ton客户数量强劲增长 解决方案，继我们于23年第一季度推出 “Super Conta Ton” 以及（ii）继续激活新的银行账户之后 在我们的 Stone Payments 客户群中。 |
| o | 存款总额略有增长至39.186亿雷亚尔 本季度，尽管出现了2.86亿雷亚尔的异常负面影响（对损益没有影响）。这是 在客户迁移到Super Conta TON之后，我们的Ton退款和取消收款流程发生了变化。 调整这一影响，存款总额将连续增长7.8％，而MSMB TPV的增长率为5.6％，这说明了 客户对我们银行解决方案的参与度持续提高。 |
4 从 22 年第 3 季度起，不包括 仅使用 TapTon 的客户端。
5 从 22 年第 3 季度起，不包括仅使用 TapTon 的客户。
6 除账户总余额外，银行指标不包括来自TON或Pagar.me的账户 （拥有完整银行解决方案 “Super Conta Ton” 的Ton客户除外）。
5
| o | 银行 ARPAC7 （平均每人收入 活跃客户）同比下降35.1％，同比下降31.0％，达到25.3雷亚尔 每月每位客户。正如先前的财报公告所解释的那样，ARPAC的下降反映了出售更多银行业务的混合效应 进入我们的Ton客户群，尽管平均收入较低，但对我们的账户数量和整体银行收入产生了积极影响 每个活跃客户，因为微商的收入贡献自然较小。 |
| o | 信贷解决方案： |
| o | 新信贷产品支出 -截至2023年7月31日，我们共支付了2600万雷亚尔的新信贷产品 向大约850名客户提供服务，月底未清余额为2350万雷亚尔。 |
| b。 | 主要账户客户 |
| o | 主要账户 TPV 为 141 亿雷亚尔， 同比下降32.5％，同比下降3.5％，这符合我们的预期，因为我们继续不强调和 场外低利润的子收购方交易量。 |
| o | 关键账户的录取率为 23年第二季度为1.14％，环比相对持平，比22年第二季度高出28个基点。同比变化主要是由于 由于利润率和交易量降低，再加上价格上涨，我们的主要账户投资组合发生了积极的变化 部分原因是大客户的预付款渗透率较低。 |
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软件 性能亮点
表 4：软件主要运营和财务状况 指标
| 主要 软件指标（百万雷亚尔） | 2Q23 | 1Q23 | 2Q22 | y/y% | q/q% |
| 财务指标 | |||||
| 总收入和收入 | 382.9 | 358.2 | 350.7 | 9.2% | 6.9% |
| 调整后 EBITDA | 66.5 | 39.9 | 53.1 | 25.1% | 66.7% |
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 17.4% | 11.1% | 15.1% | 2.2 个百分点 | 6.2 p.p. |
| 调整后息税前利润 | 45.5 | 16.9 | 39.9 | 14.0% | 169.6% |
| o | 软件 该分部收入和收入在23年第二季度同比增长9.2％，达到3.829亿雷亚尔。这个 增长是由我们的核心POS和ERP业务持续的有机活跃门店扩张所推动的， 主要集中在中小企业领域。收入减速的主要原因 与前几个季度相比，软件的增长是：（i）较低的平均通货膨胀率（例如 23年第二季度的平均IGPM为-4.5％，而23年第一季度为1.9％，22年第二季度为12.0％），这影响了 软件年度价格调整以及；（ii）交易收入表现疲软 在我们的数字业务中。 |
| o | 软件板块调整后的息税折旧摊销前利润达到6,650万雷亚尔 在23年第二季度，同比增长25.1％，利润率为17.4％。这个 相比之下，22年第二季度的利润率为5,310万雷亚尔，利润率为15.1％，而23年第一季度的利润率为3,990万雷亚尔和11.1％。6.2 个百分点的利润率 23年第一季度的增长可归因于：（i）该期间收入的增加，（ii）研发项目资本的增加，以及 (iii) 减少基于股份的薪酬支出。（iv）投资销售支出的增加部分抵消了这些收益 销售团队和营销部门，以及（v）遣散费总额为650万雷亚尔，原因是该公司在23年第二季度相应裁员 使用我们在 StoneCo 内部的整合计划。 |
| o | 软件 分部调整后的息税前利润在23年第二季度为4550万雷亚尔，增长14.0％ 与 22 年第二季度相比。与23年第一季度相比，调整后的息税前利润从1,690万雷亚尔增长了169.6％ 在23年第二季度达到4550万雷亚尔，调整后的息税折旧利润率从4.7％增加到11.9％。增加 在调整后的息税前利润中，逐季增长是收入增加和 如上所述，调整后息税折旧摊销前利润降低成本和支出。 |
| o | 我们的核心7 软件业务收入 同比增长10.8％。这一增长主要是由活跃门店数量的增加所推动的， 尤其是在较小的客户中。 |
| o | 我们的数字8 商业 收入同比下降-4.4％，主要是由于交易收入减少。 |
7包括 (i) 我们在不同的零售和服务垂直领域的 POS/ERP 解决方案，包括 Linx 和 POS/ERP 解决方案组合 我们随着时间的推移进行了投资；（ii）我们的TEF和二维码网关；（iii）我们的对账解决方案，以及（iv）CRM。
8包括 (i) 我们的全渠道平台（OMS）；（ii）我们的电子商务平台（Linx Commerce），（iii）参与工具（Linx Impulse 和 mlabs）；（iv） 我们的广告解决方案和 (v) 市场中心。
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最近的事态发展
管理 以及董事会变动
开启 5月26日，公司发布新闻稿，宣布任命马特乌斯·谢勒·施文宁为首席财务官 自 7 月 1 日起生效st，2023年，该职位此前由临时首席财务官西尔维奥·莫赖斯担任。该公司还宣布退休 总裁奥古斯托·林斯从全职职位转为兼职高级顾问职位。
在 此外，董事会财务与风险委员会分为两个独立的委员会。西尔维奥·莫赖斯回来了 曾在董事会任职，现在领导财务委员会，其中还包括蒂亚戈·皮奥和迭戈·弗雷斯科。风险 委员会由担任委员会主席的帕特里夏·辛德勒、露西亚娜·阿吉亚尔和康拉多·恩格尔组成。
此外， 6月23日，公司宣布调整投资者关系，财务副总裁兼投资者关系官拉斐尔·马丁斯·佩雷拉 自 2023 年 7 月 31 日起离开公司。最近被任命为首席财务官的马特乌斯·谢勒也担任了投资者的职务 关系官员。
8
23 年第三季度展望
这个 以下展望构成适用证券法所指的前瞻性信息，基于多种假设 并面临许多风险。由于许多因素, 包括某些风险因素, 实际结果可能会有很大差异, 其中许多是StoneCo无法控制的。请参阅下面的 “前瞻性陈述”。鉴于这些因素, 我们预计会出现以下情况：
| · | 总计 预计23年第三季度的收入和收入将超过30.75亿雷亚尔，同比增长超过22.6％。 |
| · | 调整后 预计23年第三季度息税前利润（未根据股份薪酬支出进行调整）将超过4.7亿雷亚尔，而为4.47亿雷亚尔 在 23 年第二季度。 |
| · | MSMB 预计23年第三季度的TPV将在870亿至880亿雷亚尔之间（同比增长16.4％至17.8％）。 |
9
损益表
表 5：损益表（国际财务报告准则，如 已报告）
| 声明 损益（百万雷亚尔） | 2Q23 | % 牧师。 | 2Q22 | % 牧师。 | % | 1 小时 23 | % 牧师。 | 1 小时 22 | % 牧师。 | % | |
| 交易活动和其他服务的净收入 | 840.1 | 28.4% | 606.9 | 26.3% | 38.4% | 1,573.1 | 27.8% | 1,161.8 | 26.6% | 35.4% | |
| 订阅服务和设备租赁的净收入 | 457.3 | 15.5% | 437.8 | 19.0% | 4.5% | 902.5 | 15.9% | 870.0 | 19.9% | 3.7% | |
| 财务收入 | 1,462.6 | 49.5% | 1,105.0 | 48.0% | 32.4% | 2,837.6 | 50.1% | 2,054.7 | 47.0% | 38.1% | |
| 其他财务收入 | 194.8 | 6.6% | 154.4 | 6.7% | 26.1% | 353.2 | 6.2% | 287.9 | 6.6% | 22.7% | |
| 总收入和收入 | 2,954.8 | 100.0% | 2,304.1 | 100.0% | 28.2% | 5,666.4 | 100.0% | 4,374.4 | 100.0% | 29.5% | |
| 服务成本 | (685.3) | (23.2%) | (626.2) | (27.2%) | 9.4% | (1,406.6) | (24.8%) | (1,300.5) | (29.7%) | 8.2% | |
| 管理费用 | (303.9) | (10.3%) | (272.0) | (11.8%) | 11.7% | (601.9) | (10.6%) | (510.3) | (11.7%) | 18.0% | |
| 销售费用 | (411.9) | (13.9%) | (335.9) | (14.6%) | 22.6% | (801.8) | (14.2%) | (719.7) | (16.5%) | 11.4% | |
| 财务费用，净额 | (1,073.8) | (36.3%) | (954.7) | (41.4%) | 12.5% | (1,997.5) | (35.3%) | (1,663.0) | (38.0%) | 20.1% | |
| 在FVPL指定的股票证券按市值计价 | 0.0 | 0.0% | (527.1) | (22.9%) | (100.0%) | 30.6 | 0.5% | (850.1) | (19.4%) | n.m | |
| 其他收入（支出），净额 | (56.7) | (1.9%) | (70.3) | (3.1%) | (19.3%) | (158.3) | (2.8%) | (102.1) | (2.3%) | 54.9% | |
| 对关联公司的投资损失 | (0.8) | (0.0%) | (1.3) | (0.1%) | (37.6%) | (1.8) | (0.0%) | (2.0) | (0.0%) | (7.6%) | |
| 所得税前利润 | 422.3 | 14.3% | (483.4) | (21.0%) | n.m | 729.1 | 12.9% | (773.2) | (17.7%) | n.m | |
| 所得税和社会缴款 | (115.1) | (3.9%) | (5.9) | (0.3%) | 1863.9% | (196.2) | (3.5%) | (29.1) | (0.7%) | 575.3% | |
| 该期间的净收入 | 307.2 | 10.4% | (489.3) | (21.2%) | n.m | 532.9 | 9.4% | (802.3) | (18.3%) | n.m |
表 6：损益表（调整后）9)
从 23 年第一季度起，我们停止调整基于股份的薪酬 调整后业绩中的支出。这些变化可能会影响我们调整后的业绩在不同季度之间的可比性。为此 原因，我们在可比基础上将历史数字列在下面，但没有根据基于股份的薪酬支出进行调整 符合我们目前的调整标准。
| 调整后 损益表（百万雷亚尔） | 2Q23 | % 牧师。 | 2Q22 | % 牧师。 | % | 1 小时 23 | % 牧师。 | 1 小时 22 | % 牧师。 | % | |
| 交易活动和其他服务的净收入 | 840.1 | 28.4% | 606.9 | 26.3% | 38.4% | 1,573.1 | 27.8% | 1,161.8 | 26.6% | 35.4% | |
| 订阅服务和设备租赁的净收入 | 457.3 | 15.5% | 437.8 | 19.0% | 4.5% | 902.5 | 15.9% | 870.0 | 19.9% | 3.7% | |
| 财务收入 | 1,462.6 | 49.5% | 1,105.0 | 48.0% | 32.4% | 2,837.6 | 50.1% | 2,054.7 | 47.0% | 38.1% | |
| 其他财务收入 | 194.8 | 6.6% | 154.4 | 6.7% | 26.1% | 353.2 | 6.2% | 287.9 | 6.6% | 22.7% | |
| 总收入和收入 | 2,954.8 | 100.0% | 2,304.1 | 100.0% | 28.2% | 5,666.4 | 100.0% | 4,374.4 | 100.0% | 29.5% | |
| 服务成本 | (685.3) | (23.2%) | (626.2) | (27.2%) | 9.4% | (1,406.6) | (24.8%) | (1,300.5) | (29.7%) | 8.2% | |
| 管理费用 | (269.1) | (9.1%) | (231.6) | (10.1%) | 16.2% | (531.6) | (9.4%) | (446.4) | (10.2%) | 19.1% | |
| 销售费用 | (411.9) | (13.9%) | (335.9) | (14.6%) | 22.6% | (801.8) | (14.2%) | (719.7) | (16.5%) | 11.4% | |
| 财务费用，净额 | (1,059.7) | (35.9%) | (945.6) | (41.0%) | 12.1% | (1,968.5) | (34.7%) | (1,647.7) | (37.7%) | 19.5% | |
| 其他收入（支出），净额 | (81.0) | (2.7%) | (87.6) | (3.8%) | (7.6%) | (185.1) | (3.3%) | (113.4) | (2.6%) | 63.1% | |
| 对关联公司的投资损失 | (0.8) | (0.0%) | (1.3) | (0.1%) | (37.6%) | (1.8) | (0.0%) | (2.0) | (0.0%) | (7.6%) | |
| 调整所得税前利润 | 447.0 | 15.1% | 75.8 | 3.3% | 489.3% | 771.0 | 13.6% | 144.7 | 3.3% | 433.0% | |
| 所得税和社会缴款 | (125.0) | (4.2%) | (20.0) | (0.9%) | 524.0% | (212.4) | (3.7%) | (46.3) | (1.1%) | 358.9% | |
| 调整后净收益 | 322.0 | 10.9% | 55.8 | 2.4% | 476.9% | 558.6 | 9.9% | 98.4 | 2.2% | 467.8% |
9] 我们的调整后损益包括对调整后净收益所做的相同调整，但细分为每条损益表。 展示它的目的是使我们更容易理解成本和支出的潜在演变，而不考虑某些因素 与每个行项目相关的非经常性事件。
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总收入和收入
净收入来自 交易活动和其他服务
交易活动的净收入 2023 年第二季度其他服务为 8.401 亿雷亚尔，增长了 38.4% 与 22 年第二季度相比。这一增长主要是由于（i）合并TPV同比增长7.4％；（ii）净MDR因此增加 我们的商业政策调整努力以及借记卡和预付卡交换上限监管的变化；(iii) 收入 来自其他解决方案，主要是PIX；以及（iv）更高的会员费收入。后者捐款78.7雷亚尔 本季度我们的交易活动和其他服务收入为百万雷亚尔，而2022年第二季度为5,750万雷亚尔。来自TAG的收入， 与之相比，我们的注册业务在本季度为我们的交易活动和其他服务收入贡献了2790万雷亚尔 22 年第 2 季度为 4160 万雷亚尔。
净收入来自 订阅服务和设备租赁
订阅服务的净收入 23 年第二季度设备租赁额为 4.573 亿雷亚尔，增长了 4.5% 由于我们的核心POS和ERP业务的软件收入增加，超过了22年第二季度。
财务收入
23 年第二季度的财务收入为 1,462.6 雷亚尔 百万，同比增长32.4％，这主要是由于（i）更高的预付费量，（ii）继续 在CDI同比变化的情况下调整我们的商业政策；以及（iii）来自我们银行解决方案的浮动收入。
其他财务 收入
其他财务收入为194.8雷亚尔 23年第二季度为百万雷亚尔，而22年第二季度为1.544亿雷亚尔，这主要是由于现金及等价物收益率的提高 这主要是由于巴西的基准利率同比更高，以及该期间的平均现金余额增加。在四分之一的时间里 与季度相比，其他财务收入增长了23.0％，这主要是由于平均现金余额的增加和收益率的提高所致 在我们的现金和等价物上。
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成本和开支
服务成本
服务成本为 685.3 雷亚尔 23年第二季度为百万人，同比增长9.4％。这一增长主要是由于 (i) 更高的 D&A 随着我们继续扩大客户群而产生的成本；（ii）数据中心、云服务和运营软件的支出增加，以及（iii） 对技术和物流的投资。本季度研发项目资本的增加部分抵消了这些成本， 其中包括23年第二季度与重新评估一些项目相关的2,100万雷亚尔的不寻常的积极影响。按收入的百分比计算， 服务成本从22年第二季度的27.2％下降到23年第二季度的23.2％。
与 23 年第一季度相比，服务成本 下降了5.0％，主要是由于（i）如前所述，研发项目的资本增加，以及（ii）分配的变化 我们的成本和支出项目之间的薪酬可变，这减少了对服务成本的分配。这些因素是部分的 随着客户群的持续增长，D&A 的增加抵消了这一点。服务成本占收入的百分比连续下降 从26.6％到23.2％，这主要是由于上述因素，以及我们的效率提高 业务，包括降低物流和客户支持的单位成本。
行政 开支
管理费用 达到3.039亿雷亚尔，同比增长11.7％。 这一增长主要是由于人事支出增加，包括可变薪酬准备金的增加 这是由于我们的成本和支出项目之间的分配发生了变化，这导致了对行政部门的拨款增加 开支。部分抵消这些因素的是（i）第三方服务和财务内部旅行的成本降低 服务板块，以及（ii）减少与收购相关的公允价值调整的摊销额。对照总量测量 收入和收入、管理费用从22年第二季度的11.8％下降到23年第二季度的10.3％。
23 年第二季度的管理费用 比23年第一季度增长2.0％，这主要是由于与描述的同比变化因素相似。但是，摊销 与收购相关的公允价值调整逐季保持相对稳定。按占总收入的百分比计算， 管理费用从23年第一季度的11.0％下降到23年第二季度的10.3％。
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| 23 年第 2 季度的管理费用包括 34.8 雷亚尔 我们的调整后损益表中调整的与摊销公允价值调整相关的百万笔费用 收购，主要与Linx和其他软件公司的收购有关（见表13） 在按损益表进行调整的附录中）。经这些影响调整后，管理费用为231.6雷亚尔 22 年第 2 季度为 100 万雷亚尔，23 年第一季度为 2.625 亿雷亚尔，2.691 亿雷亚尔 在 23 年第二季度。按总收入和收入的百分比计算，管理费用为10.1％ 22 年第 2 季度，第 1 季度为 9.7%，第 2 季度为 9.1%。两者都已经过去一年了 按年计算，按季度计算，管理费用占收入的百分比下降是由于 在我们的运营中发挥运营杠杆作用，提高某些管理职能的效率。 |
销售费用
出售 本季度支出为4.119亿雷亚尔，同比增长22.6％。这一增长主要是由于（i）增加了对我们的投资 分销渠道，包括增加的合作伙伴佣金和销售人员支出，并被（ii）营销减少部分抵消 期间的支出以及（iii）我们的成本和支出项目之间可变薪酬分配的变化，这减少了 销售费用的逐年分配。销售费用占收入的百分比从22年第二季度的14.6％下降到13.9％ 在 23 年第二季度。
与 23 年第一季度相比，销售费用 增长了5.6％，这主要是由于我们的分销渠道的扩大和可变薪酬分配的变化 跨越我们的成本和支出项目。营销投资的减少部分抵消了这一点。按收入的百分比计算，销售 支出从23年第一季度的14.4％连续下降到23年第二季度的13.9％。
财务费用，净额
财务费用，净额为1,073.8雷亚尔 23 年第 2 季度为 100 万，与 22 年第 2 季度相比增长了 12.5%。
这种增长可能主要是 这归因于在此期间预付额的增加以及该国利率的上升，较平均水平有所提高 2022年第二季度增长12.38％，至23年第二季度增长13.65％。
与上一季度相比， 财务支出净额在23年第二季度增长了16.3％。这主要是由于预付费量的增加，也归因于我们的战略 作为一项保守措施，决定在此期间维持较高的平均现金状况。
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财务支出包括 1,420 万雷亚尔的 在我们的调整后损益表中调整的与 (i) 赚取企业合并利息的影响相关的费用 以及 (ii) 收购公允价值调整产生的财务支出 (见下文表13) 按损益表列出的调整附录）。
针对这些效果进行调整， 22 年第二季度财务支出净额为 9.456 亿雷亚尔，908.9 雷亚尔 23年第一季度为百万欧元，23年第二季度为10.597亿雷亚尔，占41.0％，33.5％ 和分别占总收入和收入的35.9％。这样的逐年和每季度 季度以上的差异是由上述会计数字的相同原因解释的。 |
按市值计价 关于FVPL指定的股票证券
在 23年第一季度，我们剥离了国际银行的股份。因此，从23年第二季度起，我们的损益表不再包括 与该投资相关的按市值计值的收益或损失。相比之下，23年第一季度的收益为3060万雷亚尔，5.271亿雷亚尔 22 年第二季度亏损。
按市值计价 对于FVPL指定的股权证券，我们的调整后损益表进行了全面调整（参见调整附录中的表13） 按盈亏线划分）。 |
其他收入（支出），净额
其他费用，净额为56.7雷亚尔 23年第二季度为百万雷亚尔，同比减少1,360万雷亚尔。这种下降主要是由于（i）收益的回归 以及 (ii) 恢复因恢复使用而注销的非核心资产.这些削减被部分抵消 （iii）与被收购实体看涨期权相关的公允价值调整后的支出增加。
与23年第一季度相比，其他费用， 净值下降了44.1％。这种下降主要归因于 (i) 我们的股份薪酬产生了1,960万雷亚尔的积极影响 支出主要是由于较低的税收准备金，（二）收支准备金的逆转，（三）非核心资源的注销的恢复 由于恢复使用而产生的资产，以及（iv）通过与收购实体看涨期权相关的公允价值调整减少了支出。这些 较高的民事应急费用在一定程度上抵消了削减。
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其他 支出，净额包括调整后损益表中未包括的2420万雷亚尔收益，包括 与收购、盈利权益、失去子公司控制权和撤销Linx诉讼相关的看涨期权（见表） 13 见附录（按损益额度进行调整）。在 22 年第 4 季度之前，我们还会调整数字 用于支付与一次性首次公开募股拨款和非经常性长期激励计划相关的基于股份的薪酬支出，我们已停止这些计划 从 23 年第一季度开始。出于可比性考虑，基于从23年第一季度起采用的调整标准，我们不进行调整 我们的股票薪酬支出业绩，经上述因素调整后，其他支出净额为87.6雷亚尔 22年第二季度为百万雷亚尔，23年第一季度为1.041亿雷亚尔，第二季度为8,100万雷亚尔，增长3.8％， 分别占总收入和收入的3.8％和2.7％。 同比变化主要由上述会计解释中的第 (ii) 项和同比变化来解释 主要由其各自会计解释中的第 (i) 和 (iii) 项解释。 |
所得税和 社会贡献
期间 23 年第二季度，公司确认的所得税和社会缴款支出为 1.151 亿雷亚尔 所得税前利润为4.223亿雷亚尔，这意味着有效税率为27.2％。 与法定税率的差异主要是由无需缴纳所得税的实体的收益来解释的。
收入 调整后损益表中的税收和社会缴款包括额外的1,000万雷亚尔 与调整后项目的税收有关（按损益项目划分的调整见附录表13）。针对这些效果进行调整 我们的所得税和社会缴款为1.25亿雷亚尔，有效税率为2023年第二季度 28.0%，高于法定税率，主要是由于不受法定税率约束的实体的收益 缴纳所得税。 |
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EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润为1,498.8雷亚尔 本季度为百万雷亚尔，而22年第二季度为10.265亿雷亚尔。这个较高的数字主要是 原因是总收入和收入增加，不包括其他财务收入，这主要是由于我们的业务增长 以及我们在2022年全年商业政策的调整。调整后的息税折旧摊销前利润率为50.7％ 本季度，相比之下，22年第二季度为44.5％，第二季度为46.1％。 与23年第一季度相比，23年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润率连续提高，这主要是由于我们的合并收入增长 并在我们的成本和支出项目中实现运营杠杆作用，同时降低成本 服务成本和其他运营费用。
表 7：调整后的息税折旧摊销前利润对账
| EBITDA 桥梁（百万雷亚尔） | 2Q23 | % 牧师。 | 2Q22 | % 牧师。 | % | 1 小时 23 | % 牧师。 | 1 小时 22 | % 牧师。 | % | |
| 所得税前利润（亏损） | 422.3 | 14.3% | (483.4) | (21.0%) | n.m | 729.1 | 12.9% | (773.2) | (17.7%) | n.m | |
| (+) 财务费用，净额 | 1,073.8 | 36.3% | 954.7 | 41.4% | 12.5% | 1,997.5 | 35.3% | 1,663.0 | 38.0% | 20.1% | |
| (-) 其他财务收入 | (194.8) | (6.6%) | (154.4) | (6.7%) | 26.1% | (353.2) | (6.2%) | (287.9) | (6.6%) | 22.7% | |
| (+) 折旧和摊销 | 221.7 | 7.5% | 196.9 | 8.5% | 12.6% | 434.2 | 7.7% | 381.7 | 8.7% | 13.7% | |
| EBITDA | 1,523.0 | 51.5% | 513.8 | 22.3% | 196.4% | 2,807.5 | 49.5% | 983.6 | 22.5% | 185.4% | |
| (+) 与投资国际银行相关的按市值计价 | 0.0 | 0.0% | 527.1 | 22.9% | (100.0%) | (30.6) | (0.5%) | 850.1 | 19.4% | n.m | |
| (+) 其他费用 (a) | (24.2) | (0.8%) | (14.4) | (0.6%) | 68.7% | (26.8) | (0.5%) | (3.6) | (0.1%) | 644.3% | |
| 调整后 EBITDA | 1,498.8 | 50.7% | 1,026.5 | 44.5% | 46.0% | 2,750.2 | 48.5% | 1,830.1 | 41.8% | 50.3% |
| (a) | 包括与关联公司看涨期权、收益相关的公允价值调整 以及与收购、失去子公司控制权和撤销Linx诉讼相关的盈利权益。 |
息税折旧摊销前利润为1523.0雷亚尔 本季度为百万雷亚尔，高于去年同期的5.138亿雷亚尔，这主要是由于 (i) 总收入和收入的增加，不包括其他财务收入，以及 (ii) 投资没有按市值计价的影响 23年第二季度在国际银行，我们出售了23年第一季度的全部股份，而22年第二季度的负面影响为5.271亿雷亚尔。这些 销售费用、管理费用和服务成本（不包括并购）的增加部分抵消了影响。
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净收益（亏损）和每股收益
调整后净收入为 322.0 雷亚尔 23年第二季度为百万欧元，利润率为10.9％，而利润率为5,580万雷亚尔 2022年第二季度公布的调整后净收益的百分比，可比利润率为2.4％（未经调整） 用于基于股份的薪酬支出）。调整后净收益的增长主要归因于（i）同比增长39.5％ 总收入和扣除财务费用后的收入增长，以及（ii）服务成本的运营杠杆率（增长9.4％） 同比增长）、销售费用（同比增长22.6％）、管理费用（同比增长16.2％）和其他运营费用 开支（同比下降7.6％）。
调整后的净收入增长了36.1％ 季度环比，调整后的净利润率从8.7％连续增长至10.9％。 这种改善主要是由于总收入和收入的增加，以及我们的成本和支出项目的改善， 降低服务成本和其他运营费用。此外，我们还看到了管理和销售开支的效率提高。
23 年第二季度的净收入为 307.2 雷亚尔 百万雷亚尔，而22年第二季度的净亏损为4.893亿雷亚尔，这主要是由于投资的按市值计价的影响所致 在国际银行，该银行在22年第二季度亏损5.271亿雷亚尔，而23年第二季度亏损为零，解释的因素也相同 上面列出了调整后净收益的变化。
在可比基础上（不进行调整） 对于基于股票的薪酬支出），相比之下，23年第二季度调整后的摊薄每股收益为0.94雷亚尔 22年第二季度每股0.18雷亚尔，23年第一季度每股0.73雷亚尔，这主要是由调整后的上涨所致 净收入。
国际财务报告准则基本每股收益为0.98雷亚尔 23年第二季度的每股收益为负1.56雷亚尔，而去年同期为负1.56雷亚尔。这种区别主要是 由于净收入增加，国际银行在23年第二季度没有按市值计价的影响，而负面影响为527.1雷亚尔 22 年第 2 季度达到百万美元。
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表 8：调整后的净收入对账
从 23 年第一季度起，我们停止调整基于股份的薪酬 调整后业绩中的支出。这些变化可能会影响我们调整后的业绩在不同季度之间的可比性。为此 原因，我们在可比基础上将历史数字列在下面，但没有根据基于股份的薪酬支出进行调整 符合我们目前的调整标准。
| 网 收入桥梁（百万雷亚尔） | 2Q23 | % 牧师。 | 2Q22 | % 牧师。 | % | 1 小时 23 | % 牧师。 | 1 小时 22 | % 牧师。 | % | |
| 该期间的净收入 | 307.2 | 10.4% | (489.3) | (21.2%) | n.m | 532.9 | 9.4% | (802.3) | (18.3%) | n.m | |
| 公允价值调整的摊销 (a) | 35.7 | 1.2% | 46.5 | 2.0% | (23.2%) | 69.4 | 1.2% | 71.4 | 1.6% | (2.9%) | |
| 投资国际银行的按市值计价 (b) | 0.0 | 0.0% | 527.1 | 22.9% | (100.0%) | (30.6) | (0.5%) | 850.1 | 19.4% | n.m | |
| 其他开支 (c) | (11.0) | (0.4%) | (14.4) | (0.6%) | (23.6%) | 3.1 | 0.1% | (3.6) | (0.1%) | n.m | |
| 税收对调整的影响 | (10.0) | (0.3%) | (14.2) | (0.6%) | (29.8%) | (16.3) | (0.3%) | (17.2) | (0.4%) | (5.8%) | |
| 调整后净收益（如报告所示） | 322.0 | 10.9% | 55.8 | 2.4% | 476.9% | 558.6 | (0.3%) | 98.4 | (0.4%) | 467.8% | |
| 国际财务报告准则基本每股收益 (d) | 0.98 | 不是。 | (1.56) | 不是。 | n.m | 1.70 | 不是。 | (2.57) | 不是。 | n.m | |
| 调整后的摊薄后每股收益（如报告所示） (e) | 0.94 | 不是。 | 0.18 | 不是。 | 408.3% | 164 | 不是。 | 0.32 | 不是。 | 411.1% | |
| 基本股票数量 | 313.1 | 不是。 | 312.2 | 不是。 | 0.3% | 312.9 | 不是。 | 311.2 | 不是。 | 0.5% | |
| 摊薄后的股票数量 | 340.9 | 不是。 | 312.2 | 不是。 | 9.2% | 339.6 | 不是。 | 311.2 | 不是。 | 9.1% |
(a) 与收购有关。组成 因适用收购方法而发生的公允价值调整变更所产生的费用。
(b) 在 23 年第一季度，我们已经出售了我们的 持有国际银行的股份。
(c) 由公允价值组成 与关联公司看涨期权、与收购相关的盈利和盈利权益、子公司控制权的丧失相关的调整 以及推翻Linx的诉讼。
(d) 按应占净收益计算 分给母公司的所有者（净收益减去归属于非控股权益的净收益）除以基本股数。 有关计算的更多详情，请参阅我们的合并财务报表附注13， 2023 年 6 月 30 日。
(e) 按调整后净额计算 归属于母公司所有者的收益（调整后净收益减去归属于非控股权益的调整后净收益） 除以摊薄后的股票数量。
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调整后的净现金
我们的调整后净额 现金是非国际财务报告准则的指标，由下表9中详述的项目组成：
表 9：调整后的净现金
| 调整后 净现金（百万雷亚尔） | 2Q23 | 1Q23 | 4Q22 |
| 现金和现金等价物 | 2,202.7 | 1,855.6 | 1,512.6 |
| 短期投资 | 3,493.4 | 3,257.3 | 3,453.8 |
| 发卡机构的应收账款 | 18,573.4 | 18,940.0 | 20,748.9 |
| 来自银行解决方案的金融资产 | 4,099.3 | 4,026.5 | 3,960.9 |
| 衍生金融工具 (a) | 7.6 | 13.1 | 12.4 |
| 调整后现金 | 28,376.5 | 28,092.5 | 29,688.5 |
| 来自银行客户的存款 (b) | (3,918.6) | (3,902.2) | (4,023.7) |
| 应付给客户的账款 | (15,555.8) | (15,568.6) | (16,614.5) |
| 贷款和融资 (c) | (3,916.5) | (3,756.5) | (4,375.7) |
| 对FIDC配额持有者的义务 | (318.0) | (634.7) | (975.2) |
| 衍生金融工具 (a) | (340.2) | (241.8) | (209.7) |
| 调整后的债务 | (24,049.2) | (24,103.6) | (26,198.9) |
| 调整后的净现金 | 4,327.2 | 3,988.8 | 3,489.6 |
| (a) | 参考 转向经济对冲。 |
| (b) | 包括 银行客户的存款以及我们的银行客户向第三方转移的价值 但尚未解决。 |
| (c) | 贷款 而融资受到 “国际财务报告准则第16号” 确认的租赁负债的影响而减少. |
发卡机构的应收账款 在我们的资产负债表中按其公允价值入账。
截至2023年6月30日，该公司的 调整后的净现金为43.272亿雷亚尔，增加了3.384亿雷亚尔 与 23 年第一季度相比，主要原因是：
| 我。 | 6.470亿雷亚尔的现金净收入，即我们的净收入加上非现金收入 以及我们的现金流量表中报告的支出； |
| ii。 | 6,730万雷亚尔来自劳动和社会保障负债； |
| iii。 | -3.322亿雷亚尔的资本支出； |
| iv。 | -来自并购的2870万雷亚尔； |
| v. | -1,490万雷亚尔来自其他影响。 |
房地产资本支出 而23年第二季度的设备同比下降了42.4％。这一下降是由于大规模的营销活动所致 我们在23年第一季度推出了真人秀节目《巴西老大哥》（BBB），我们知道这将积极增加MSMB的净增量 段。
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现金流
我们本季度的现金流是 解释为：
| · | 网 23年第二季度经营活动提供的现金为8.325亿雷亚尔，由6.470亿雷亚尔解释 扣除非现金调整后的净收入和来自营运资金变动的1.855亿雷亚尔。营运资金由 (i) 396.6 雷亚尔组成 与发卡机构应收账款、应付给客户的账款和收到的利息收入有关的数百万笔变动， 扣除成本；(ii) 3.226 亿雷亚尔来自支付的利息和税款；(iii) 9,680 万雷亚尔来自 以下营运资金变化：劳动和社会保障负债（6,730万雷亚尔）、预付费用（1,980万雷亚尔）和 来自关联方的应收账款（970万雷亚尔）和（iv）1,480万雷亚尔的其他营运资金变动。 |
| · | 网 23 年第二季度用于投资活动的现金为 5.081 亿雷亚尔，由 (i) 3.322 亿雷亚尔解释 资本支出，其中1.962亿雷亚尔与财产和设备有关，1.36亿雷亚尔与无形资产的购买和开发有关 资产；(ii) 收购短期投资的1.472亿雷亚尔以及 (iii) 2870万雷亚尔 来自收购关联公司的权益。 |
| · | 网 融资活动提供的现金为1,540万雷亚尔，原因是 (i) 16.2雷亚尔 百万美元的借款净收益，主要与发行新的CCB有关（“Cedula de Credito Bancario”）， 这足以抵消FIDC AR III和到期的CCB的部分摊销，以及（ii）80万雷亚尔 与非控股权益相关的资本事件产生的现金流出。 |
20
其他信息
电话会议
斯通将讨论 在今天，即2023年8月16日美国东部时间下午 5:00 /英国夏令时间下午 6:00 举行的电话会议上，公布了其23年第二季度的财务业绩。可以访问电话会议 电话 +1 (412) 317 6346 或 +1 (844) 204 8586（美国），或 +55 (11) 3181 8565（巴西），或 +44 (20) 3795 9972（英国）。
电话会议还将 将在斯通的投资者关系网站上同时播出，网址为 https://investors.stone.co/。在完成之后 电话会议，网络直播的录制重播将在斯通的投资者关系网站上播出，网址为 https://investors.stone.co/。
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合并利润表 或损失
表 10：合并损益表
| 声明 损益（百万雷亚尔） | 2Q23 | 2Q22 | 1 小时 23 | 1 小时 22 | |
| 交易活动和其他服务的净收入 | 840.1 | 606.9 | 1,573.1 | 1,161.8 | |
| 订阅服务和设备租赁的净收入 | 457.3 | 437.8 | 902.5 | 870.0 | |
| 财务收入 | 1,462.6 | 1,105.0 | 2,837.6 | 2,054.7 | |
| 其他财务收入 | 194.8 | 154.4 | 353.2 | 287.9 | |
| 总收入和收入 | 2,954.8 | 2,304.1 | 5,666.4 | 4,374.4 | |
| 服务成本 | (685.3) | (626.2) | (1,406.6) | (1,300.5) | |
| 管理费用 | (303.9) | (272.0) | (601.9) | (510.3) | |
| 销售费用 | (411.9) | (335.9) | (801.8) | (719.7) | |
| 财务费用，净额 | (1,073.8) | (954.7) | (1,997.5) | (1,663.0) | |
| 在FVPL指定的股票证券按市值计价 | 0.0 | (527.1) | 30.6 | (850.1) | |
| 其他收入（支出），净额 | (56.7) | (70.3) | (158.3) | (102.1) | |
| 对关联公司的投资损失 | (0.8) | (1.3) | (1.8) | (2.0) | |
| 所得税前利润 | 422.3 | (483.4) | 729.1 | (773.2) | |
| 所得税和社会缴款 | (115.1) | (5.9) | (196.2) | (29.1) | |
| 该期间的净收入 | 307.2 | (489.3) | 532.9 | (802.3) |
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合并资产负债表报表
表 11：合并资产负债表报表
| 平衡 表（百万雷亚尔） | 23 年 6 月 30 日 | 12 月 31 日至 22 日 |
| 资产 | ||
| 流动资产 | 29,390.1 | 30,659.2 |
| 现金和现金等价物 | 2,202.7 | 1,512.6 |
| 短期投资 | 3,493.4 | 3,453.8 |
| 来自银行解决方案的金融资产 | 4,099.3 | 3,960.9 |
| 发卡机构的应收账款 | 18,503.1 | 20,694.5 |
| 贸易应收账款 | 440.9 | 484.7 |
| 可收回的税款 | 220.1 | 151.0 |
| 预付费用 | 126.8 | 129.3 |
| 衍生金融工具 | 22.0 | 36.4 |
| 其他资产 | 281.8 | 236.1 |
| 非流动资产 | 11,360.6 | 11,586.2 |
| 贸易应收账款 | 33.2 | 37.3 |
| 发卡机构的应收账款 | 70.3 | 54.3 |
| 来自关联方的应收款 | 12.0 | 10.1 |
| 递延所得税资产 | 558.1 | 680.0 |
| 预付费用 | 57.3 | 101.4 |
| 其他资产 | 91.8 | 105.1 |
| 长期投资 | 33.1 | 214.8 |
| 对员工的投资 | 107.2 | 109.8 |
| 财产和设备 | 1,700.4 | 1,641.2 |
| 无形资产 | 8,697.2 | 8,632.3 |
| 总计 资产 | 40,750.7 | 42,245.4 |
| 负债和权益 | ||
| 流动负债 | 23,107.2 | 25,174.1 |
| 来自银行客户的存款 | 3,918.6 | 4,023.7 |
| 应付给客户的账款 | 15,530.2 | 16,578.7 |
| 贸易应付账款 | 423.4 | 596.0 |
| 贷款和融资 | 1,591.3 | 1,847.4 |
| 对FIDC配额持有者的义务 | 318.0 | 975.2 |
| 劳动和社会保障负债 | 468.0 | 468.6 |
| 应付税款 | 382.8 | 329.1 |
| 衍生金融工具 | 340.2 | 209.7 |
| 其他负债 | 134.6 | 145.6 |
| 非流动负债 | 3,889.6 | 4,121.3 |
| 应付给客户的账款 | 25.6 | 35.8 |
| 贷款和融资 | 2,527.5 | 2,728.5 |
| 对FIDC配额持有者的义务 | 0.0 | 0.0 |
| 递延所得税负债 | 504.9 | 500.2 |
| 应急准备金 | 212.5 | 210.4 |
| 劳动和社会保障负债 | 14.1 | 35.8 |
| 其他负债 | 604.9 | 610.6 |
| 负债总额 | 26,996.8 | 29,295.4 |
| 归属于母公司所有者的权益 | 13,697.9 | 12,893.9 |
| 已发行资本 | 0.1 | 0.1 |
| 资本储备 | 13,888.8 | 13,818.8 |
| 库存股 | (15.8) | (69.1) |
| 其他综合收入 | (283.9) | (432.7) |
| 留存收益 | 108.8 | (423.2) |
| 非控股权益 | 56.0 | 56.1 |
| 权益总额 | 13,753.9 | 12,950.0 |
| 总计 负债和权益 | 40,750.7 | 42,245.4 |
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合并现金流量表
表 12：合并现金流量表
| 现金 流量（百万雷亚尔） | 2Q23 | 2Q22 | 1 小时 23 | 1 小时 22 | ||
| 该期间的净收益（亏损） | 307.2 | (489.3) | 532.9 | (802.3) | ||
| 净收入调整： | ||||||
| 折旧和摊销 | 221.7 | 196.9 | 434.2 | 381.7 | ||
| 递延所得税和社会缴款 | 40.9 | (78.7) | 78.4 | (123.3) | ||
| 对关联公司的投资损失 | 0.8 | 1.3 | 1.8 | 2.0 | ||
| 利息、货币和汇兑变动，净额 | (44.3) | (113.0) | (175.8) | (221.5) | ||
| 意外开支准备金 | 5.1 | 1.6 | 5.1 | 1.6 | ||
| 基于股份的付款费用 | 50.4 | 49.8 | 120.5 | 77.0 | ||
| 预期信用损失备抵金 | 21.6 | 29.0 | 32.5 | 51.4 | ||
| 处置财产、设备和无形资产的损失 | 30.1 | 28.5 | 45.1 | 24.0 | ||
| 施加恶性通货膨胀的影响 | (0.0) | 0.4 | 1.2 | 1.5 | ||
| 出售子公司亏损 | 1.2 | 0.0 | 1.2 | 0.0 | ||
| FVPL金融工具的公允价值调整 | 8.2 | 666.9 | 94.0 | 1,137.2 | ||
| 衍生品的公允价值调整 | 4.0 | (7.1) | 8.6 | 64.9 | ||
| 营运资金调整： | ||||||
| 发卡机构的应收账款 | 1,284.8 | 1,382.6 | 3,900.8 | 2,639.8 | ||
| 来自关联方的应收账款 | 9.7 | 2.5 | 11.6 | 6.3 | ||
| 可收回的税款 | (9.4) | (24.3) | (60.1) | (37.2) | ||
| 预付费用 | 19.8 | 45.4 | 46.6 | 114.1 | ||
| 交易应收账款、银行解决方案和其他资产 | 7.9 | 147.1 | (10.5) | 465.1 | ||
| 应付给客户的账款 | (1,427.1) | (1,479.3) | (3,794.5) | (3,138.4) | ||
| 应付税款 | 18.5 | 90.6 | 92.6 | 184.0 | ||
| 劳动和社会保障负债 | 67.3 | 14.7 | (7.6) | 92.9 | ||
| 意外开支准备金 | 1.1 | 1.9 | (16.9) | (2.9) | ||
| 贸易应付账款和其他负债 | (3.3) | 6.7 | (2.1) | 16.2 | ||
| 支付的利息 | (303.7) | (143.4) | (437.1) | (252.2) | ||
| 扣除成本后收到的利息收入 | 538.9 | 425.8 | 1,145.7 | 914.6 | ||
| 缴纳的所得税 | (18.9) | (42.0) | (47.3) | (86.6) | ||
| 运营活动提供的（用于）的净现金 | 832.5 | 714.6 | 2,000.9 | 1,509.8 | ||
| 投资活动 | ||||||
| 购买财产和设备 | (196.2) | (168.8) | (536.5) | (305.6) | ||
| 购买和开发无形资产 | (136.0) | (48.0) | (212.1) | (153.1) | ||
| 收购子公司，扣除收购的现金 | 0.0 | (20.5) | 0.0 | (62.4) | ||
| （收购）短期投资的收益，净额 | (147.2) | 75.7 | 106.3 | (404.9) | ||
| 收购股权证券 | 0.0 | (15.0) | 0.0 | (15.0) | ||
| 短期和长期投资的处置——股权证券 | 0.0 | 180.6 | 218.1 | 180.6 | ||
| 处置非流动资产的收益 | 0.0 | 0.2 | 0.2 | 20.6 | ||
| 收购关联公司的权益 | (28.7) | (14.5) | (32.6) | (21.6) | ||
| 用于投资活动的净现金 | (508.1) | (10.3) | (456.4) | (761.4) | ||
| 筹资活动 | ||||||
| 借款收益 | 1,748.2 | 1,250.0 | 2,798.2 | 2,750.0 | ||
| 借款的支付 | (1,400.6) | (2,028.8) | (2,981.2) | (3,598.6) | ||
| 向 FIDC 配额持有者付款 | (312.5) | (312.5) | (645.0) | (625.0) | ||
| 租赁的支付 | (18.9) | (19.3) | (40.8) | (45.4) | ||
| 回购自有股票 | 0.0 | 53.4 | 0.0 | 53.4 | ||
| 出售自有股票 | 0.0 | (53.4) | 0.0 | 0.0 | ||
| 收购非控股权益 | (0.3) | (0.4) | (1.2) | (0.7) | ||
| 支付给非控股权益的股息 | (0.5) | (0.1) | (1.9) | (0.9) | ||
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | 15.4 | (1,111.1) | (871.8) | (1,467.2) | ||
| 外汇对现金和现金等价物的影响 | 7.3 | 24.1 | 17.5 | 10.0 | ||
| 现金和现金等价物的变化 | 347.1 | (382.8) | 690.1 | (708.8) | ||
| 期初的现金和现金等价物 | 1,855.6 | 4,169.6 | 1,512.6 | 4,495.6 | ||
| 年底的现金和现金等价物 期间 | 2,202.7 | 3,786.8 | 2,202.7 | 3,786.8 |
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按损益表对净收益的调整
表 13：按损益表对净收入的调整 线
| 调整 至按损益表列出的净收益（百万雷亚尔） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 |
| 服务成本 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 管理费用 | 9.3 | 9.7 | 166.0 | (16.4) | 23.5 | 40.4 | 32.1 | 30.6 | 35.6 | 34.8 |
| 销售费用 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 财务费用，净额 | 4.2 | 4.2 | 2.4 | 11.4 | 6.1 | 9.1 | 8.0 | 8.1 | 14.8 | 14.2 |
| 在FVPL指定的股票证券按市值计价 | 0.0 | (841.2) | 1,341.2 | 764.2 | 323.0 | 527.1 | (111.5) | 114.5 | (30.6) | 0.0 |
| 其他营业收入（支出），净额 | 3.5 | (4.5) | 1.2 | 0.6 | 6.0 | (17.3) | (8.9) | (17.1) | (2.6) | (24.2) |
| 投资联营公司的收益（亏损） | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 所得税前利润 | 16.9 | (831.7) | 1,510.8 | 759.8 | 358.7 | 559.3 | (80.2) | 136.1 | 17.2 | 24.7 |
| 所得税和社会缴款 | (1.9) | 119.3 | (163.9) | 8.1 | (3.1) | (14.2) | (8.5) | (11.1) | (6.3) | (10.0) |
| 的净收入 期间 | 15.0 | (712.4) | 1,346.9 | 767.9 | 355.6 | 545.1 | (88.7) | 125.0 | 10.9 | 14.8 |
表 14：调整后的 EBT 和调整后的 包括和不进行基于股份的薪酬调整的净收益
在出售了我们在国际银行的部分股份之后， 从22年第二季度起，我们不再在调整后的数字中调整与债券相关的财务支出。此外，从 23 年第一季度起， 我们还停止在调整后的业绩中调整基于股份的薪酬支出。这些变化可能会影响我们的可比性 调整了不同季度之间的结果。出于这个原因，我们在可比基础上将历史数字包括在下面，而不是 根据我们目前的调整标准，对债券和股票薪酬支出进行了调整。
| 盈利能力 有或没有基于股份的薪酬 调整（百万雷亚尔） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 |
| 合并 | ||||||||||
| 已举报 | ||||||||||
| 调整后息税前利润 | 247.6 | (202.7) | 81.3 | (49.1) | 82.5 | 106.7 | 210.7 | 316.5 | 324.0 | 447.0 |
| 调整后净收益 | 187.4 | (155.5) | 85.3 | (32.5) | 51.7 | 76.5 | 162.5 | 234.8 | 236.6 | 322.0 |
| 未针对基于股份的薪酬进行调整 | ||||||||||
| 调整后息税前利润 | 226.9 | (249.1) | 83.0 | (50.6) | 68.8 | 75.8 | 166.3 | 275.6 | 324.0 | 447.0 |
| 调整后净收益 | 173.3 | (186.4) | 86.7 | (33.5) | 42.6 | 55.8 | 108.3 | 203.8 | 236.6 | 322.0 |
| 金融服务 | ||||||||||
| 已举报 | ||||||||||
| 调整后息税前利润 | 250.2 | (202.6) | 104.3 | (31.0) | 65.9 | 84.0 | 177.6 | 285.6 | 306.0 | 398.2 |
| 调整后净收益 | 191.4 | (153.2) | 113.1 | (13.0) | 45.4 | 66.9 | 148.1 | 214.2 | 226.9 | 279.7 |
| 未针对基于股份的薪酬进行调整 | ||||||||||
| 调整后息税前利润 | 229.6 | (248.7) | 105.7 | (32.6) | 52.2 | 53.3 | 135.0 | 246.1 | 306.0 | 398.2 |
| 调整后净收益 | 177.3 | (183.9) | 114.1 | (14.0) | 36.3 | 46.3 | 95.1 | 184.1 | 226.9 | 279.7 |
| 软件 | ||||||||||
| 已举报 | ||||||||||
| 调整后息税前利润 | 0.6 | (0.7) | (11.6) | (15.2) | 12.3 | 40.0 | 33.7 | 31.8 | 16.9 | 45.5 |
| 调整后净收益 | (0.7) | (3.0) | (14.8) | (15.6) | 2.2 | 26.9 | 15.4 | 22.4 | 8.5 | 39.0 |
| 未针对基于股份的薪酬进行调整 | ||||||||||
| 调整后息税前利润 | 0.6 | (1.0) | (11.4) | (15.2) | 12.3 | 39.9 | 31.9 | 30.5 | 16.9 | 45.5 |
| 调整后净收益 | (0.7) | (3.2) | (14.6) | (15.6) | 2.2 | 26.8 | 14.2 | 21.5 | 8.5 | 39.0 |
| 未分配 | ||||||||||
| 已举报 | ||||||||||
| 调整后息税前利润 | (3.2) | 0.6 | (11.4) | (2.8) | 4.3 | (17.3) | (0.6) | (1.0) | 1.2 | 3.4 |
| 调整后净收益 | (3.2) | 0.7 | (13.0) | (3.9) | 4.2 | (17.3) | (1.0) | (1.8) | 1.2 | 3.4 |
| 未针对基于股份的薪酬进行调整 | ||||||||||
| 调整后息税前利润 | (3.3) | 0.6 | (11.3) | (2.8) | 4.3 | (17.4) | (0.6) | (1.0) | 1.2 | 3.4 |
| 调整后净收益 | (3.3) | 0.7 | (12.9) | (3.9) | 4.1 | (17.3) | (1.0) | (1.8) | 1.2 | 3.4 |
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历史细分报告
在我们部分出售之后 持有Banco Inter的股份，从22年第二季度起，我们将不再根据调整后的数字调整与债券相关的财务支出。此外， 从23年第一季度起，我们还停止在调整后的业绩中调整基于股份的薪酬支出。这些变化可能会影响可比性 我们在不同季度之间调整后的业绩。出于这个原因，我们在下方列出了可比的历史数字 基准，根据我们目前的调整标准，不对债券和股票薪酬支出进行调整。
表 15：调整后的历史金融服务损益
| 分段 报告-金融服务（调整后百万雷亚尔） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 |
| 总收入和收入 | 828.4 | 564.2 | 1,152.5 | 1,545.9 | 1,721.3 | 1,932.6 | 2,121.5 | 2,308.2 | 2,335.9 | 2,551.2 |
| 服务成本 | (224.9) | (279.6) | (358.7) | (465.1) | (499.0) | (468.6) | (495.9) | (524.0) | (555.3) | (520.0) |
| 管理费用 | (89.8) | (91.4) | (112.9) | (145.6) | (131.1) | (145.5) | (160.2) | (204.0) | (170.9) | (180.4) |
| 销售费用 | (159.7) | (215.3) | (248.6) | (263.5) | (323.0) | (267.3) | (318.8) | (336.2) | (314.8) | (324.3) |
| 财务费用，净额 | (88.8) | (158.9) | (304.4) | (657.8) | (693.0) | (931.0) | (917.2) | (884.9) | (895.0) | (1,047.8) |
| 其他营业收入（支出），净额 | (35.1) | (67.4) | (22.0) | (46.6) | (23.0) | (66.9) | (94.3) | (112.6) | (92.6) | (78.8) |
| 投资联营公司的收益（亏损） | (0.5) | (0.4) | (0.1) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | (0.4) | (1.3) | (1.7) |
| 所得税前利润 | 229.6 | (248.7) | 105.7 | (32.6) | 52.2 | 53.3 | 135.0 | 246.1 | 306.0 | 398.2 |
| 所得税和社会缴款 | (52.3) | 64.8 | 8.4 | 18.6 | (16.0) | (7.0) | (39.9) | (61.9) | (79.1) | (118.5) |
| 的净收入 期间 | 177.3 | (183.9) | 114.1 | (14.0) | 36.3 | 46.3 | 95.1 | 184.1 | 226.9 | 279.7 |
表 16：调整后的历史软件损益
| 分段 报告-软件（调整后百万雷亚尔） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 |
| 总收入和收入 | 30.9 | 42.8 | 301.1 | 311.4 | 326.6 | 350.7 | 366.2 | 376.3 | 358.2 | 382.9 |
| 服务成本 | (12.3) | (19.5) | (162.4) | (176.7) | (172.5) | (154.5) | (171.9) | (171.2) | (164.2) | (164.8) |
| 管理费用 | (14.9) | (17.5) | (72.4) | (76.1) | (74.5) | (75.0) | (81.3) | (83.5) | (83.5) | (79.5) |
| 销售费用 | (1.2) | (6.0) | (55.5) | (51.8) | (56.6) | (63.5) | (61.2) | (63.8) | (69.0) | (79.4) |
| 财务费用，净额 | (0.2) | (0.3) | (17.6) | (18.9) | (8.6) | (14.6) | (14.9) | (18.1) | (13.6) | (11.6) |
| 其他营业收入（支出），净额 | (1.8) | (0.4) | (4.7) | (3.1) | (1.8) | (3.0) | (4.8) | (8.7) | (11.0) | (2.6) |
| 投资联营公司的收益（亏损） | 0.0 | (0.1) | (0.0) | 0.0 | (0.4) | (0.3) | (0.2) | (0.4) | (0.1) | 0.5 |
| 所得税前利润 | 0.6 | (1.0) | (11.4) | (15.2) | 12.3 | 39.9 | 31.9 | 30.5 | 16.9 | 45.5 |
| 所得税和社会缴款 | (1.3) | (2.2) | (3.1) | (0.4) | (10.1) | (13.1) | (17.7) | (9.0) | (8.4) | (6.5) |
| 的净收入 期间 | (0.7) | (3.2) | (14.6) | (15.6) | 2.2 | 26.8 | 14.2 | 21.5 | 8.5 | 39.0 |
表 17：调整后的历史未分配额 损益
| 分段 报告-未分配（调整后百万雷亚尔） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 |
| 总收入和收入 | 8.3 | 6.5 | 16.0 | 15.7 | 22.4 | 20.8 | 20.8 | 21.6 | 17.5 | 20.7 |
| 服务成本 | (2.5) | (3.3) | (4.6) | (4.3) | (2.9) | (3.0) | (3.5) | (2.7) | (1.8) | (0.5) |
| 管理费用 | (3.7) | (3.3) | (8.5) | (8.9) | (9.2) | (11.2) | (10.3) | (9.0) | (8.1) | (9.2) |
| 销售费用 | (1.9) | (1.9) | (4.1) | (3.1) | (4.2) | (5.1) | (5.4) | (6.1) | (6.1) | (8.2) |
| 财务费用，净额 | 0.7 | 5.7 | (6.4) | (0.1) | (0.5) | (0.1) | (0.1) | (0.4) | (0.2) | (0.2) |
| 其他营业收入（支出），净额 | (1.1) | (0.8) | (1.2) | (0.9) | (1.1) | (17.8) | (1.1) | (4.8) | (0.4) | 0.5 |
| 投资联营公司的收益（亏损） | (3.2) | (2.4) | (2.6) | (1.2) | (0.2) | (1.0) | (1.1) | 0.5 | 0.4 | 0.4 |
| 所得税前利润 | (3.3) | 0.6 | (11.3) | (2.8) | 4.3 | (17.4) | (0.6) | (1.0) | 1.2 | 3.4 |
| 所得税和社会缴款 | 0.0 | 0.2 | (1.6) | (1.1) | (0.2) | 0.0 | (0.4) | (0.8) | 0.0 | (0.0) |
| 的净收入 期间 | (3.3) | 0.7 | (12.9) | (3.9) | 4.1 | (17.3) | (1.0) | (1.8) | 1.2 | 3.4 |
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术语表
| · | “调整后 净现金”：是非国际财务报告准则的财务指标，包括以下内容 项目：(i) 调整后现金：现金及现金等价物、短期投资、发卡机构应收账款、来自发卡机构的金融资产 银行解决方案和衍生金融工具；减去（ii）调整后债务：银行客户的债务，应付账款 客户、贷款和融资、对FIDC配额持有人的义务和衍生金融工具。 |
| · | “银行业”： 指我们的数字银行解决方案，包括保险 产品。 |
| · | “金融 服务” 细分市场：该细分市场由我们的 为中小型企业和大客户提供服务的金融服务解决方案。主要包括我们的支付解决方案、数字银行和信贷。 |
| · | “钥匙 账户”：指 Pagar.me 所进行的操作 充当不同类型客户的金融科技基础设施提供商，尤其是大型客户，例如成熟的电子商务和数字客户 平台，通常通过 API 提供金融服务。 |
| · | “MSMB Active Payments 客户群”：指中小企业（在线） 和线下）以及来自我们的 Stone、Pagar.me 和 Ton 产品的微商户。考虑至少交易过一次的客户 之前的90天，Ton活跃客户除外，这些客户考虑在过去 12 个月内进行过一次交易的客户。从那时起 22 年第 3 季度，不考虑仅使用 TapTon 的客户。 |
| · | “MSMB”： 来自我们Stone的中小企业和微商客户的组合， Pagar.me 和 Ton 产品。 |
| · | “Omni OMS”：我们的 OMS 解决方案提供多渠道采购 整合门店、加盟商和配送中心的流程，从而为零售商提供单一渠道。 |
| · | “未分配”： 包括其他未分配的小型企业 在我们的金融服务或软件领域。 |
| · | “收入”： 指总收入和收入。 |
| · | “软件” 细分市场：该部分包括：（i）核心，包括 POS/ERP 解决方案、TEF 和二维码网关、对账和 CRM 以及 (ii) 数字化，包括OMS、电子商务平台、互动 工具、广告解决方案和市场中心。 |
| · | “拿 费率 (MSMB)”：考虑以下因素的管理指标 向中小企业提供的金融服务解决方案的收入总额，不包括Ton的会员费和其他非分配收入， 除以 MSMB TPV。 |
| · | “拿 费率（关键客户）”：考虑的管理指标 向大客户提供的金融服务解决方案的收入，不包括非分配收入，除以大客户 TPV。 |
| · | “MSMB 客户存款”：来自中小企业的客户存款 我们的银行解决方案。 |
| · | “总计 活跃支付客户”：指中小企业和密钥 账户。考虑在过去 90 天内至少进行过一次交易的客户，但 Ton 产品的活跃客户除外 以在过去的12个月中进行过一次交易的客户为例。从 22 年第 3 季度起，不考虑仅使用 TapTon 的客户。 |
| · | “TPV”： 总付款量。截至2020年第四季度，指 转化为经过处理的 TPV。从2021年第一季度起，报告的TPV数据将考虑StoneCo结算的所有交易量。 |
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前瞻性陈述
本新闻稿包含 “前瞻性” 声明” 符合1995年《私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款。 这些前瞻性陈述自首次发布之日起作出，基于当前的预期、估计和预测 以及预测以及管理层的信念和假设。这些陈述可识别潜在信息，可能包括 诸如 “相信”，“可能”，“将”，“目标”，“估计”，“继续” 之类的词语， “预测”、“打算”、“期望”、“预测”、“计划”、“预测”， “项目”、“潜力”、“愿望”、“目标”、“应该”、“目的”， “信念”，以及此类词语和表达的相似之处、变体或否定之处，尽管并非全部是前瞻性陈述 包含这些识别词。
前瞻性陈述是主题 涉及许多风险和不确定性，其中许多涉及斯通无法控制的因素或情况。
斯通的实际结果可能是 与前瞻性陈述中陈述或暗示的内容存在重大差异，原因有很多，包括但不限于： 竞争比预期更加激烈，新增客户减少，监管措施，对我们业务的投资超出预期， 以及我们无法成功执行我们的战略举措等因素.
关于非国际财务报告准则财务指标
补充财务措施 根据国际财务报告准则，斯通在本新闻稿和相关的电话会议、演示或网络直播中发布，还介绍了非国际财务报告准则 财务业绩指标，包括：调整后净收益、调整后每股收益（摊薄）、调整后净利润率、调整后净现金/（债务）， 调整后的所得税前利润（亏损）、调整后的税前利润、息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润。
一项 “非国际财务报告准则财务指标” 指对斯通历史或未来财务表现或财务状况的数字衡量标准，其中不包括或 包括通常不排除或不包含在按照以下方法计算和列报的最直接可比衡量标准中的金额 斯通的财务报表中采用了国际财务报告准则。斯通提供某些非国际财务报告准则指标作为与其运营有关的额外信息 业绩是对按照《国际财务报告准则》提供的业绩的补充。应考虑此处提供的非国际财务报告准则财务信息 与按照《国际财务报告准则》列报的财务信息一并使用，而不是替代或优于这些信息。有 与使用非国际财务报告准则财务指标相关的重大限制。此外, 这些衡量标准可能不同于非国际财务报告准则的信息, 即使标题相似，也被其他公司使用，因此不应用来将斯通的表现与斯通的表现进行比较 其他公司。
斯通公布了调整后的净额 收入用于消除其认为不代表其持续经营业绩的净收益项目的影响 所呈现的时期。Stone将调整后的净收入定义为该期间的净收益（亏损），经无形资产摊销（1）调整后的净收益（亏损） 与收购有关，（2）一次性减值费用，（3）异常收入和支出以及（4）与上述有关的税收支出 调整。调整后的净利润率的计算方法是将调整后的净收入除以总收入和收入。调整后的每股收益（摊薄后）为 计算方法为归属于母公司所有者的调整后净收益（调整后净收益减去归属于非控股权的净收益） 利息）除以摊薄后的股票数量。
斯通公布了调整后的利润 在所得税和调整后息税折旧摊销前利润之前，以消除其认为不代表其持续业务的项目的影响 在本报告所述期间内的业绩。Stone 会根据调整后净收益调整相同项目的这些指标（视情况而定）。
斯通公布了调整后的净额 现金指标，以根据发卡机构的应收账款余额和应付账款余额调整其净现金/（债务） 客户，由于这些额度因公司的资金来源以及 (i) 现金和现金等价物而异， (ii) 短期投资，(iii) 债务余额和 (iv) 与短期投资的经济套期保值相关的衍生金融工具 由于斯通的业务性质及其预付款业务，资产方面。此外，它还会根据余额进行调整 来自银行解决方案的金融资产和来自银行客户的存款。
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