注册声明号333-264388
根据424(b)(2)条款提交
2024年5月14日定价补充文件，针对2022年5月26日招股书
2,061,000美元
到2027年6月7日到期的可取消障碍增强回报票据
链接至S&P 500®指数。
该票据旨在为寻求基于S&P 500®指数（“参考资产”）水平上涨而非在到期前自动赎回的情况下获得125.00%杠杆正回报的投资者设计。
投资者应愿意在到期前自动赎回其票据，愿意放弃任何参与参考资产的水平上涨的潜力，愿意放弃任何利息支付，并愿意在票据在到期前未自动赎回的情况下失去部分或全部本金。
美元2,536,000中期票据系列I缓冲增强收益债券，截止于2027年5月17日衍生自标普500指数中表现最差的指数®风险本金证券指数 ®指数
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 该债券适用于寻求以任何表现不佳的标普500指数（即“参考资产”中表现最差的标的“最低表现参考资产”）的水平升值作为基础的投资者，可获得200.00％的杠杆正回报®风险本金证券指数 ®受最高赎回金额（如下所定义）限制，请投资者务必愿意接受到期时的支付不会超过最高赎回金额 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 最高赎回金额为每1,000美元本金额1,530.00美元（即债券收益率53.00％） |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 如果最低表现参考资产与其初始水平相比下降了超过10.00％，则投资者将损失本金额1％以应对最低表现参考资产水平从其初始水平下降超过10.00％到期末水平的每1％下降，在这种情况下，您将收到的到期现金金额将少于本金金额，并且到期时可能会损失高达90.00％本金额 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 投资本票据不等同于直接投资参考资产。 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 该票据不带息。该票据不会在任何证券交易所上市。 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 所有款项的支付均受蒙特利尔银行的信用风险制约。 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 该票据的最小面值为1,000美元，且为1,000美元的整数倍。 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 该债券的CUSIP编号为06376AFN5 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 我们的子公司BMO Capital Markets Corp.(“BMOCM”)是此次发行的代理人。请参见下文的“分销补充计划(利益冲突)”。 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 该票据不受加拿大存款保险公司法第39.2(2.3)条下的任何子条款的转换为我们或任何附属公司的普通股的约束。 |
条款:
| 定价日: | 2024年5月14日 | 估值日: | 2027年5月12日 | |
| 结算日: | 2024年5月17日 | 到期日: | 2027年5月17日 |
| 面向公众的价格1 | 代理佣金1 | 蒙特利尔银行的收益1 | |
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每张票据 总费用 |
100% 2,536,000.00美元 |
1.20% 30,432.00美元 |
98.80% 2,505,568.00美元 |
1上述“代理佣金”和“向蒙特利尔银行支付的款项”总额反映了蒙特利尔银行在定价日或之前建立对冲头寸时的总数，可能因市场状况的不同而变化。为某些计费咨询账户购买该票据的某些经销商可能放弃部分或全部的销售佣金、费用或佣金。在这些账户中购买票据的投资者的公开发行价格在每$1,000元本金范围内为$988.00至$1,000之间。
投资该票据存在风险，包括在本书第P-5页的“所选风险考虑”部分、产品补充说明书的第PS-5页的“与票据相关的其他风险因素”部分和招股书的第S-1页和第8页上所述的风险因素。美国证券交易委员会或任何州的证券委员会未批准或不批准这些票据或通过本文件、产品补充说明书、招股书或说明书的准确性。任何相反的陈述都是一种犯罪行为。该票据将是我们的无担保债务，不会是由美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构、工具或其他实体所保险的储蓄账户或存款。
美国证券交易委员会或任何州的证券委员会未批准或不批准这些票据或通过本文件、产品补充说明书、招股书或说明书的准确性。任何相反的陈述都是一种犯罪行为。该票据将是我们的无担保债务，不会是由美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构、工具或其他实体所保险的储蓄账户或存款。
基于上述条款，目前估计的债券初始价值为每1,000美元本金额975.66美元，但是，正如下面更详细地讨论的那样，任何时候的债券实际价值都将反映许多因素，并且无法准确预测
蒙特利尔银行资本市场
票据的关键术语：
| 参考资产: | 标普500指数®标普500指数（逐笔明细代码为“SPX”）和罗素2000指数（逐笔明细代码为“RTY”）®有关详细信息，请参见下面的“参考资产” |
| 到期支付: |
如果最低表现参考资产的最终水平高于其初始水平，并且最低表现参考资产的百分比变化乘以上行杠杆因子大于或等于最大收益，则每1,000美元本金额的债券在到期时的支付将等于最高赎回金额
如果最差表现参考资产的最终水平大于或等于其初始水平且最差表现参考资产的百分比变化乘以上行杠杆系数小于最大回报，则每$1,000本金的票据的到期投资者收到的金额将等于：
$1,000 + [$1,000 x （最差表现参考资产的百分比变化x 上行杠杆系数）]
如果最差表现参考资产的最终水平低于其初始水平但未低于其缓冲水平，则票据每$1000本金的投资者将只收到1000美元的本金而没有额外收益。
如果最差表现参考资产的最终水平低于其缓冲水平，则每$1,000本金的票据的到期投资者将收到的金额将等于：
$1,000 + [$1 ,000 x (最差参考资产表现百分比变化+缓冲百分比)]
在这种情况下，每当最差表现参考资产的最终水平下降超过10.00％的初始水平以外的1.00％时，投资者将损失其本金的1％。您可能会失去多达90.00％的票据本金金额。 |
| 看涨杠杆系数: | 200.00% |
| 最高收益率： | 53.00% |
| 最高赎回金额： | 到期付款将不超过票据本金的最大赎回金额1,530.00美元 |
| 最不良参考资产： | 百分比变化最低的参考资产。 |
| 百分比变化： |
关于每个参考资产，以下公式的商作为百分比：
（最终水平-初始水平） 初始水平 |
| 初始水平:2 | 分别为5246.68美元（针对SPX）和2085.694美元（针对RTY），这些是Pricing Date当天那些参考资产的各自收盘水平（四舍五入到SPX的两个小数位和RTY的三个小数位） |
| 缓冲水平：2 | 分别为4722.01美元（针对SPX）和1877.125美元（针对RTY），这些是各自初始水平的90.00％（四舍五入到SPX的两个小数位和RTY的三个小数位）。 |
| 缓冲百分比：2 | 因此，仅当最差表现参考资产的水平在票据期限内不下降超过10.00％时，您才能在到期时收到票据的本金金额。如果最差表现参考资产的最终水平低于其缓冲水平，则您在到期时将收到少于票据本金的金额，您可能会损失多达票据本金金额的90.00％。 |
| 最终水平: | 关于每个参考资产，估价日的该参考资产的收盘水平。 |
| 定价日期： | 2024年5月14日 |
| 结算日期： | 2024年5月17日 |
| 估值日：1 | 2027年5月12日 |
| 到期日：1 | 2027年5月17日 |
| 计算代理： | BMOCM |
| 2 |
| 销售代理： | BMOCM |
1根据随附的产品补充材料中描述的市场混乱事件的发生情况。
2由计算代理确定，并在某些情况下进行调整。有关详细信息，请参见产品补充中的“票据的一般条款 - 调整为指数的基准资产”部分。
| 3 |
支付示例
以下表格显示了根据最差表现参考资产的各种假设的最终级别（和相应的百分比变化）的投资的假想支付简况，反映200.00％的上行杠杆系数、53.00％的最大回报和初始水平的90.00％的缓冲水平。请参阅下面的“投资$1,000购买票据的假想到期付款示例”以获取更详细的示例。
|
参考资产的假设百分比变化
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参与比例变化百分比 假设的票据回报率 |
指数的上涨曝光125.00% 障碍水平为初始水平的70% |
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29.00%
26.50%
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最大回报为1300.00美元的200%上涨敞口。
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53.00%
53.00% |
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18.00%
9.00%
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200%上涨敞口
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36.00%
18.00% |
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-5%
-10%
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初始水平的90.00％的缓冲水平
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0%
0% |
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-20%
-30%
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在缓冲区间之外，1倍损失
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-10%
-20% |
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注：附加条款
您应当阅读本文件和以下文件：2022年9月22日产品补充说明书，2022年5月26日招股书说明书和2022年5月26日招股书。本文件与下列文件一起，包含了认购证券的条款，取代了先前的所有口头声明以及我们或代理商的其他任何书面材料，包括初步或指示性定价条款，通讯，交易想法，实施结构，样本结构，数据表，手册或其他教育材料等。在您投资认购证券之前，您应在其他事项中认真考虑《产品补充说明书》中有关认购证券的附加风险因素，因为认购证券涉及到与传统债务证券不相关的风险。我们建议您在投资之前咨询您的投资，法律，税务，会计和其他顾问。
您可以在SEC网站上访问这些文件，在www.sec.gov上访问方式如下（或者如果该地址已更改，请查看我们的提交替代方案相关日期的提交）：
2022年9月22日产品补充说明书： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922011396/j922220424b2.htm
2022年5月26日招股书说明书和2022年5月26日招股书：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm
我们在SEC网站上的中央索引密钥（CIK）为927971。本文件中使用的“我们”、“我们的”或“本公司”是指蒙特利尔银行。
| 5 |
所选风险考虑事项
投资备注涉及重大风险。投资备注并不等同于直接投资参考资产。这些风险在产品补充说明的“有关备注的其他风险因素”一节中有更详细的解释。
与认购证券的结构或特性相关的风险
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 您的投资可能造成损失。-- 该票据不能保证本金任何回报。 如果任何参考资产的最终水平低于其缓冲水平，则每个参考资产的最终水平低于其初始水平的超出缓冲百分比的百分之一，您将损失1％的本金金额。 在这种情况下，您在到期时收到的现金支付金额将少于票据本金金额，并且可能会明显低于票据本金金额的金额。因此，您可能会失去票据本金金额的90.00％。 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 您的票据回报仅限于最大赎回金额，而不考虑参考资产的任何升值。-您的票据回报不会超过最大赎回金额。即使最差参考资产的百分比变化乘以上行杠杆系数超过了最大回报，这也将是情况。 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 仅根据最差表现参考资产确定您的票据回报，即使其他任何参考资产的表现更好也是如此。- 您的到期付款将根据最差表现参考资产的表现确定。即使任何其他参考资产的水平表现更好（如果最差表现参考资产的百分比变化为正，则在票据期限内增加更多；如果最差表现参考资产的百分比变化为负，则增加或经历的每一次下降都小于最差表现参考资产的百分比变化），您的到期回报也只能根据最差表现参考资产的表现确定。 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 根据各个参考资产的表现确定债券的付款，而不是关联到篮子里，债券上的付款基于表现最差的参考资产。 —— 该债券不关联加权的篮子，通过这种方式，风险可以在篮子的每个组成部分之间减轻和分散。例如，如果债券与加权篮子相关联，则回报将取决于组成篮子的资产的加权综合表现，反映为篮子回报。因此，一个篮子组成部分水平的降低可能会被另一个篮子组成部分的增加所减轻，按照所占篮子组成部分的权重进行放缩。但是，在该债券的情况下，不会将每个参考资产的表现相结合，一个参考资产的表现也不会因其他任何参考资产的积极表现而被减轻。而是，您在到期时的回报将完全取决于表现最差的参考资产的最终水平。 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 您在该债券上的回报可能会低于相似期限的传统债务证券的回报。 —— 债券的回报（可能为负）可能低于您在其他投资上可以获得的回报。该债券不提供利息支付，并且您在到期时收到的付款（如果有）可能低于债券的本金。即使您在该债券上的回报为正，您的回报也可能低于如果您买入我们的传统优先、利息计息债务证券或直接投资参考资产的回报。当您考虑影响时间价值的因素时，您的投资可能没有反映您的全部机会成本。 |
参考资产相关的风险
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 拥有债券与假设的直接投资于参考资产或直接链接到参考资产表现的证券不同。-您的债券回报不会反映出如果您进行了假设的直接投资于参考资产或参考资产的基础证券或直接链接到参考资产或参考资产的基础证券并持有该投资相同时间，则您将获得的回报。您的债券可能会被影响与参考资产相同和不同的诸多变量的影响。参考资产的水平的变化可能不会使债券的市场价值产生可比的变化。即使在债券期限内参考资产的水平增加，债券的市场价值可能不会同样程度的增加。而且，尽管参考资产的水平提高，债券的市场价格也可能下降。 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 您将无任何股东权利，在到期时不会收到参考资产所包含公司的任何股票。-投资于您的债券不会使您成为包含在参考资产中的任何证券的持有人。您或任何其他债券持有人或所有人将没有任何表决权，任何接收股息或其他分配的权利或任何其他与该基础证券有关的权利。 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 我们与任何指数赞助商无关，也不会对任何指数赞助商的行动负责。-参考资产的赞助商不是我们的附属公司，并且不会以任何方式参与债券的发行。因此，我们对任何指数赞助商的行动没有任何控制权，包括任何需要计算机构调整到期时向您支付的款项的行动。指数赞助商在任何方面都没有任何义务对债券承担任何责任。 因此，无论何种原因，包括采取任何可能影响债券价值的行动，指数赞助商都没有考虑您的利益。我们发行债券所得的任何收益都不会交付给任何指数赞助商。 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 您必须依靠自己对与参考资产相关的投资的优点进行评估。-在正常业务范围内，我们的隶属企业不时可能会就参考资产的水平预期变动或意见表达。其中一个或多个隶属企业已经发表，将来可能会发表关于参考资产或这些证券的研究报告。但是，这些看法可能从时间到时间都会发生变化。此外，从任何时候开始，与参考资产有关的市场的其他专业人士可能具有与我们的隶属企业显著不同的观点。鼓励您从多个来源获取有关参考资产的信息，不应依赖于我们的隶属企业所表达的意见。债券的发行以及我们隶属企业不时可能在其正常业务范围内表达的任何意见均不构成对债券投资利点的推荐。 |
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涉及Russell 2000的风险®指数
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 投资票据面临投资于市值较小的股票所带来的风险。Russell 2000®指数包括由市值相对较小的公司发行的股票。这些公司的股价波动性往往更高，交易量更低，流动性不如大型公司。因此，Russell 2000®指数的水平可能比不仅跟踪小市值股票的市场度量水平更为波动。小市值公司的股票价格也通常比大型公司的股票价格更易受不利的商业和经济发展影响，小市值公司的股票可能流通性较差，如果它们不支付股息，可能对许多投资者不太有吸引力。此外，小市值公司通常不如大市值公司稳定，并且可能依赖于少量关键人员，使它们更易受到这些人员的损失。小市值公司的营收通常较低，产品线不够多样化，市场份额较小，金融资源较少，竞争优势较少。这些公司也可能更容易受到与其产品或服务相关的不利发展的影响。 |
一般风险因素
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 您的投资受蒙特利尔银行的信用风险影响。 — 我们的信用评级和信用价差可能会对票据的市场价值产生不利影响。投资者依赖于我们支付票据上的任何金额的能力，因此投资者面对我们的信用风险和市场对我们信用价值看法的变化。我们的信用评级下降或市场为承担我们的信用风险而收取的信用价差增加，很可能会对票据的价值产生不利影响。 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 发生潜在冲突。我们及我们的附属机构在说明书发行方面担任多种角色，包括担任计算代理。在履行这些职责时，计算代理和我们的其他附属机构的经济利益可能存在潜在的冲突，不利于您作为该票据的投资者的利益。我们或我们的一个或多个附属公司也可能定期作为我们一般的经纪人和企业的一部分，或为专有账户、托管账户或促进我们客户的交易而进行包括指数资产中证券的交易。这些任何活动都可能对指数资产的水平产生不利影响，从而对该票据的市场价值和款项产生影响。我们或我们的一个或多个附属公司还可能发行或承销与参考资产的表现相关或有关回报的其他证券或金融衍生产品。以这种方式引入竞争产品可能会对该票据的市场价值产生不利影响。 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 我们对票据的初始估值低于公开发行价格。— 我们对票据初始的估价仅仅是一项估计，基于多个因素。票据的公开发行价格超过我们的初始估值，因为公开发行票据所涉及的费用包括在公开发行价格中，但没有包括在估算值中。这些费用包括任何承销折扣和销售佣金，我们及我们的任何关联公司预计因承担对套期保值我们的义务而获得的利润以及套期保值这些义务的估算成本。 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 我们的初始估值不代表任何债券未来价值，也可能与任何其他方的估价不同。 —— 我们在此日期的债券的初始估值是使用我们的内部定价模型计算出来的。这个值是基于市场情况和其他相关因素得出的，其中包括参考资产的波动率、股息率和利率。不同的定价模型和假设可能会提供比我们的初始估值更大或更小的债券价值。此外，在定价日期之后，预计市场情况和其他相关因素会发生变化，可能会迅速改变，我们的假设可能被证明是错误的。在定价日期之后，由于市场情况的变化、我们的信用状况和本产品补充文件中所列的其他因素，债券的价值可能会发生巨大变化。这些变化可能会影响我们或BMOCM在二级市场交易中愿意从您处购买债券的价格（如果有）。我们的初始估值并不代表我们或我们的关联公司会在任何时候以任何二级市场最低价购买您的债券。 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 票据的条款不是参考我们的常规固定利率债务的信用价差确定的。— 为了确定票据的条款，我们使用了代表相对于我们常规固定利率债务的信用价差的内部资金利率。因此，票据的条款对您来说可能不如如果我们使用更高的资金利率那么优惠。 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 某些成本可能会对票据的价值产生不利影响。— 在没有市场情况产生变化的情况下，票据的任何二级市场价格可能都会低于公开发行价格。这是因为任何二级市场价格可能都会考虑我们当时的市场信用价差，并且任何二级市场价格很可能不包括公开发行票据中所涉及的任何承销折扣和销售佣金以及包含在票据的公开发行价格中且可能反映在您的账户结单中的套期保值利润和估算的套期保值成本。此外，任何这样的价格也很可能会反映对建立或解除任何相关对冲交易所产生的费用进行折扣，例如交易商折扣、标记和其他交易成本。因此，蒙特利尔银行（或其他任何一方）可能愿意以低于公开发行价格的价格，在二级市场上从您处购买票据。在到期之前进行的任何出售都可能导致您遭受巨大损失。 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 缺乏流动性。— 票据不会在任何证券交易所上市。蒙特利尔银行可能会在二级市场上提供收购票据的交易，但不一定要这样做。即使存在二级市场，它也可能无法提供足够的流动性，使您难以轻易地交易或出售票据。因为其他交易商不太可能为票据建立二级市场，所以您能够交易票据的价格可能取决于蒙特利尔银行愿意购买该票据的价格（如果有的话）。 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 对冲和交易活动。我们或我们的任何附属公司已经或可能已经进行与票据相关的对冲活动，包括购买或出售包括参考资产中的证券、与参考资产或参考资产中的证券相关的期货或期权或与指数资产或指数资产中的证券的表现相关或相关回报的其他衍生工具。我们或我们的附属公司也可能不时地交易参考资产中的证券或与参考资产相关的工具或这些证券的衍生产品。这些对冲或交易活动在定价日或票据期间可能会对票据的支付产生不利影响。 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 许多经济和市场因素将影响该票据的价值。除了参考资产的水平和任何交易日的利率外，该票据的价值还将受到许多经济和市场因素的影响，这些因素可能会相互抵消或扩大，详见产品说明书。 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 票据的某些重要税务问题是不确定的。— 票据的税务处理是不确定的。我们不打算请求美国国内税收局或加拿大任何当局就票据的税务处理请求裁决，国内税收局或法院可能不会同意本文所述的税务处理。美国国内税收局发布了一项通知，可能会影响“预付转让协议”和类似工具持有人的税收。根据该通知，美国国内税收局和美国财政部目前正在考虑是否要求持有此类工具的持有人按照目前的基础计提普通收入。尽管不清楚票据是否被视为与这些工具类似，但未来的任何指导意见可能会对票据的投资税务后果产生重大和不利的影响，可能具有追溯效力。 |
| 7 |
| 请仔细阅读本说明书中的“美国联邦税务信息”、“补充税务注意事项-美国国内其他补充所得税注意事项”、“附属招股书中的美国联邦所得税法”以及“附属招股书中的某些所得税后果”。您应该就自己的税务情况咨询您的税务顾问。 |
| 8 |
一千美元投资的假设到期付款示例
下表说明债券到期时的假设付款。这些假设付款基于债券的$1,000投资，假设初始水平为100.00，缓冲水平为90.00（初始水平的90.00%），最大回报为53.00%，最大赎回价值为$1,530.00，以及一系列假设的最终水平和对到期付款的影响。
下面的假设示例旨在帮助您理解债券的条款。您在到期时实际收到的现金金额将取决于表现最差的参考资产的最终水平。您可能会失去部分或全部本金。
| 最低表现参考资产的假想最终水平 表现最差的参考 资产 |
最低表现参考资产的假想最终水平 表现最差的参考 资产按初始水平的百分比表示 其初始水平的百分比 |
到期时支付的假设金额 到期 |
假设收益为 票据 |
| 200.00 | 200.00% | 1,530.00美元 | 53.00% |
| 180.00 | 180.00% | 1,530.00美元 | 53.00% |
| 160.00 | 160.00% | 1,530.00美元 | 53.00% |
| 140.00 | 140.00% | 1,530.00美元 | 53.00% |
| 126.50 | 126.50% | 1,530.00美元 | 53.00% |
| $1,006.875 | 110.00% | $1,200.00 | 20.00% |
| 105.00 | 105.00% | $1,100.00 | 10.00% |
| $1,006.875 | 100.00% | $1,000.00 | 0.00% |
| 95.00 | 95.00% | $1,000.00 | 0.00% |
| $1,006.875 | 90.00% | $1,000.00 | 0.00% |
| 89.99 | 89.99% | $999.90 | -0.01% |
| 80.00 | 80.00% | $900.00 | -10.00% |
| 40.00 | 40.00% | $500.00 | -50.00% |
| 20.00 | 20.00% | $ 300.00 | -70.00% |
| 0.00 | 0.00% | $100.00。 | -90.00% |
以下例子说明了如何计算上表中的回报率。
示例1：最差表现参考资产的水平从假设的初始水平100.00下降到假设的最终水平80.00，代表百分比变化为–20.00%。因为最差表现参考资产的百分比变化为负数，其假设的最终水平低于其缓冲水平，因此投资者将在到期时收到债券本金金额为$900.00的付款，计算公式如下所示： $1,000 + [$1,000 x (–20.00% + 10.00%)] = $900.00
示例1：最差表现参考资产的水平从假设的初始水平100.00下降到假设的最终水平80.00，代表百分比变化为–20.00%。因为最差表现参考资产的百分比变化为负数，其假设的最终水平低于其缓冲水平，因此投资者将在到期时收到债券本金金额为$900.00的付款，计算公式如下所示： $1,000 + [$1,000 x (–20.00% + 10.00%)] = $900.00
示例2：最差表现参考资产的水平从假设的初始水平100.00下降到假设的最终水平95.00，代表百分比变化为-5.00%。虽然最差表现参考资产的百分比变化为负数，但由于其假设的最终水平高于其缓冲水平，因此投资者将在到期时获得与债券本金金额相等的付款。
示例3：最差表现参考资产的水平从假设的初始水平100.00上升到假设的最终水平110.00，代表百分比变化为10.00%。因为最差表现参考资产的假设最终水平高于其假设的初始水平，并且百分比变化乘以上行杠杆系数不超过最大回报，因此投资者将在到期时获得债券本金金额为$1,200.00的付款，计算公式如下所示：
$1,000 + $1,000 x (10.00% x 200.00%) = $1,200.00的计算结果为$1,200.00。
例4：最差表现参考资产的水平从100.00的假想初始水平上升至140.00的假想结束水平，代表40.00％的百分比变化。由于最劣表现参考资产的假想结束水平大于其假想的初始水平，并且百分比变化乘以上限杠杆因子超过了最大回报，投资者获得每$1,000名义金额票据的到期支付$1,530.00（最大赎回金额）。此示例中票据的回报低于最劣表现参考资产的百分比变化。
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美国联邦税务信息
通过购买票据，每个持有人同意（在没有法律变更，行政裁定或司法裁定的情况下）将每张票据视为一份预付的衍生合约，用于美国联邦所得税目的。在我们的律师——迈博（Mayer Brown LLP）的意见中，通常使用预付的衍生合约来处理联赛资产的票据是合理的，用于美国联邦所得税目的。然而，您投资本票据的美国联邦所得税后果是不确定的，美国国税局可能会主张应按照与上一句所述不同的方式对票据征税。请参阅2022年9月22日的产品补充，其中适用于票据的“补充税务考虑事项-补充美国联邦所得税考虑事项-票据被视为预付的衍生合约”。
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分销补充计划（利益冲突）
BMOCM将以反映封面上佣金的购买价格从我们处购买票据。BMOCM已告知我们，作为发放票据的一部分，它将把票据重新提供给其他经销商出售。BMOCM将不超过封面页所规定的佣金向BMOCM重新提供票据的每个该类经销商或BMOCM另外委托销售票据的经销商。
某些购买此票据以出售给某些基于费用的委托账户的经销商可能会放弃部分或全部销售佣金、费用或佣金。在这些账户中购买票据的投资者所支付的公开发售价格可能低于本文件封面页所设定的票面金额。将票据保留在这些账户中的投资者可能需要支付投资顾问或该账户的管理人基于这些账户中持有的资产量（包括票据）收取的费用。
我们将在定价日后超过两个营业日的某个日期交付票据。根据1934年改正的证券交易法15c6-1规定，二级市场中的交易通常必须于两个营业日内结算，除非任何这种交易的当事人明确同意另行安排。因此，希望在发行日期前两个营业日以上交易票据的购买者将需要指定替代结算安排，以避免失败的结算。
我们直接或间接拥有BMOCM的所有流通股权，BMOCM是本次发行的代理。根据FINRA规则5121的规定，BMOCM未经客户事先书面批准，不得以其自主账户的名义销售本次发行的票据。
您不应将该票据的发行视为建议，建议购买与参考资产相关的投资或建议购买该票据的合适性。
BMOCM可能会在票据市场中提供市场报价，但不构成义务。BMOCM将自行决定其愿意提供的任何二级市场价格。
我们可能会在票据的初始销售中使用本定价说明书。此外，BMOCM或我们的另一个关联公司可能会在票据的初始销售之后的市场交易中使用此定价说明书。除非BMOCM或我们在销售确认书中另行通知您，否则BMOCM将在市场交易的交易中使用此定价说明书。
发行约三个月期间，我们或我们的关联方有意从投资者手中购买票据的价格（如有）以及BMOCM可能通过一个或多个金融信息供应商公布的票据价值，而这些价值可能出现在任何券商账户结单上，将反映从我们在其它时间确定和适用的票据估值中计算出的临时上调。此临时上调代表我们或我们的关联方期望在票据有效期内实现的对冲利润的一部分及任何发行中支付的承销折扣和销售佣金。这个临时上调的金额将在三个月期间线性下降至零。
票据及有关的购买票据的要约和在此规定下的出售票据，不构成在任何非美国司法管辖区的公开发行，并且只根据相关司法管辖区的私人发行条例向个别认定的投资者提供。票据未且不会在任何位于美国以外的证券交易所或注册处注册，也未在任何非美国证券或银行监管机构注册。本文件的内容未经任何非美国证券或银行监管机构的审查或批准。任何希望从美国以外购买票据的人应当寻求相关要求的咨询或法律顾问。
英属维尔京群岛。票据未经英属维尔京群岛法律法规登记，也未有任何监管机构就本文件的准确性或充分性发表意见或批准。此定价补充文件及相关文件不构成任何公开发行、邀请或招募，为了英属维尔京群岛证券和投资业务法案2010年而言。
开曼群岛。根据开曼群岛的《公司法》（修订），即使由发行人或其代理人代表发行人发出邀请，但该发行人在开曼群岛上市交易所上市以前，也不可以向开曼群岛公众发出认购票据的邀请。发行人目前不在开曼群岛证券交易所上市，因此，发行人（或其任何经销商代表）不会向开曼群岛公众发出邀请。此处不授权以任何方式向开曼群岛公众发出邀请或招募认购票据。本处未向开曼群岛公众发出认购票据的邀请。
多米尼加共和国。本定价补充文件中的任何内容都不构成在多米尼加共和国出售证券的邀请。票据未注册也不会在多米尼加共和国证券市场监管局（Superintendencia del Mercado de Valores）根据《证券法规249-17》（Securities Law 249-17）注册。未经境内证券市场监管局批准，此票据不能在多米尼加共和国境内或向多米尼加共和国人（根据《证券法规249-17》及其法规所定义的人）出售。未遵守这些指令将可能构成违反《证券法规249-17》及其法规。本定价补充文件中的任何内容都不构成在多米尼加共和国出售证券的邀请。票据未注册也不会在多米尼加共和国证券市场监管局（Superintendencia del Mercado de Valores）根据《证券法规249-17》（Securities Law 249-17）注册。未经境内证券市场监管局批准，此票据不能在多米尼加共和国境内或向多米尼加共和国人（根据《证券法规249-17》及其法规所定义的人）出售。未遵守这些指令将可能构成违反《证券法规249-17》及其法规。
以色列。本定价补充文件仅适用于1968年以色列证券法的第一部修正案中列出的投资者。没有准备或提交也不会准备或提交涉及此处提出的票据的以色列相关财务法律条例的招股说明书。票据不能在以色列以外的地方转售，除非转售给列入1968年以色列证券法的第一部修正案名单的投资者。在以色列不会执行任何允许在该地执行票据的举措或分发任何提供文件或任何其他材料以公开方式在以色列分发的文件。特别是，以色列证券管理局未审查或批准任何提供给以色列受让人的材料。在以色列向受让人提供的任何材料，不得为任何其他目的复制或使用，并且不应向任何其他人提供，除非已由我们或销售代理提供副本。
本定价补充文件或任何与票据有关的其它发行材料均不得视为根据1995年《投资咨询、投资营销和投资组合管理法》提供的任何建议或意见，包括投资建议或投资营销，购买任何票据将基于投资者自己的理解，为投资者自己的利益和为投资者自己的帐户而不是旨在分销或提供给其他方。在购买票据时，每位投资者都声明具有财务和业务方面的知识、专业知识和经验，以便能够评估投资票据的风险和利益，而不依赖于所提供的任何材料。
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墨西哥。票据未在由墨西哥国家银行和证券委员会管理的国家证券注册处（National Registry of Securities）注册，也不得在墨西哥公开销售。本定价补充文件及相关文件也不得在墨西哥公开分发。票据仅可根据证券市场法第8条的私人发行要求发行。
瑞士。本定价补充文件不意在构成购买或投资任何票据的要约或邀请。本定价补充文件及与票据相关的任何其他发行或市场营销材料都不符合瑞士金融服务法（"FinSA"）第35至35a条的规定要求，不能作为在瑞士公开销售票据的招股说明书，并且未就票据提交审核或获得瑞士审核机构的批准。本定价补充文件或任何与票据相关的其它发行或市场营销材料都没有被提交以供瑞士审核机构（Prüfstelle）审查和批准。票据未被准许或拟准许在任何交易场所（瑞士六大交易所或任何其他交易所或任何多边交易场所）上交易。任何与票据相关的发行或市场营销材料均不能公开分发或以其他方式在瑞士公开提供。票据不能在墨西哥国家银行和证券委员会维护的国家证券注册处（National Registry of Securities）注册，也不得在墨西哥公开销售。本定价补充文件及相关文件也不得在墨西哥公开分发。票据仅可根据证券市场法第8条的私人发行要求发行。
瑞士。本定价补充文件不意在构成购买或投资任何票据的要约或邀请。本定价补充文件及与票据相关的任何其他发行或市场营销材料不符合《瑞士金融服务法》（"FinSA"）第35至35a条的规定要求，不能作为在瑞士公开销售票据的招股说明书，并且未就票据提交审核或获得瑞士审核机构的批准。本定价补充文件或任何与票据相关的其它发行或市场营销材料都没有被提交以供瑞士审核机构（Prüfstelle）审查和批准。票据未被准许或拟准许在任何交易场所上交易。任何与票据相关的发行或市场营销材料均不能公开分发或以其他方式在瑞士公开提供。本定价补充文件并非意在构成购买或投资任何票据的要约或邀请。本定价补充文件及与票据相关的任何其他发行或营销材料都不符合瑞士金融服务法（"FinSA"）的要求，不能作为在瑞士公开销售票据的招股说明书。
本定价补充文件及与票据相关的任何其他发行或市场营销材料没有被提交或获得瑞士审核机构（Prüfstelle）的批准。票据未被准许或拟准许在任何交易场所上交易。任何与票据相关的发行或市场营销材料均不能公开分发或以其他方式在瑞士公开提供。
票据除符合第36條第1款FinSA列舉的招股說明書製備例外情況（如有），否則在瑞士不能直接或间接地面向公众公开发行。发行人或任何邀约人不需要在任何情况下发布根据第35条FinSA的招股说明书，概念“公开发行”应符合FinSA中第3條g和h概念的要求以及瑞士金融服务法规中的要求。
票据不构成瑞士《集体投资计划法》（Collective Investment Schemes Act）规定的集体投资计划的参与。它们不受瑞士金融市场监管局（"FINMA"）的批准或监管，投资者购买票据不会受到CISA或FINMA监管。
禁止向瑞士零售客户提供报价。根据FinSA第58条（金融工具基础信息清单）或根据第59（2）条FinSA法律相当文件的内容而制作的基础信息清单或等价文件不存在或不会存在于有关票据的情况下，以下适用额外限制：符合FinSO第86（2）条“带有衍生工具特征的债务证券”定义的票据不得在瑞士的任何零售客户（FinSA中的Privatkunde）中提供，也不能提供此定价说明书或任何其他与这类票据相关的发行或营销材料。
以下司法管辖区也可出售该票据： 但在每个司法管辖区内，必须遵守所有适用的法律进行销售。
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 巴巴多斯 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 百慕大 |
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有关票据初始预估价值的其他信息
本日起票据的预估初始价值等于以下假想组成部分价值的总和：
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 与票据具有相同期限的固定收益债务组成部分，根据我们的结构票据内部资金利率进行估值；以及 |
| 全年资本支出仍预计约 2000 万美元。 | 与票据的经济条款有关的一项或多项衍生品交易。 |
预估初始值所用的内部资金利率一般代表我们传统固定利率债务信用点差的折扣。衍生品交易的价值是从我们的内部定价模型中推导出来的。这些模型是基于交易市场上可比的衍生品工具的交易价格等因素以及其他输入因素，包括波动性、股息率、利率和其他因素。因此，票据的预估初始价值是基于定价日市场条件来确定的。
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参考资产
本定价说明书中包含的有关参考资产的所有披露，包括但不限于其结构、计算方法和组成部分以及其历史收盘水平的变化，均来源于相关发起人准备的公开可得信息。信息反映了发起人的政策，并会受到发起人的更改。发起人拥有参考资产的版权和所有权。发起人无义务继续发布参考资产，并可能停止发布参考资产。我们和BMO Capital Markets Corp.对于任何参考资产或任何继任者的计算、维护或发布均不承担任何责任。我们鼓励您在做出关于票据的投资决策之前，审查近期的参考资产水平。
标普500指数®指数（“SPX”）
标普500指数®指数衡量美国市场中大型股票的投资表现。标普500指数包括500家领先公司，大约占可用市值的80%。标普500指数水平的计算基于一定时间内500家公司普通股的市场总值与1941年至1943年的基期内500家相似公司普通股的平均市场总值之间的相对差异。®计算标普500指数的水平®标普500指数的计算基于一定时间内500家公司普通股的市场总值与1941年至1943年的基期内500家相似公司普通股的平均市场总值之间的相对差异。
标普计算标普500指数®标普500指数是通过参考标普500指数成份股的价格计算得出的，不考虑这些股票分红派息的价值。因此，在票据上的回报不会反映出如果您实际拥有标普500指数的成份股并获得这些股票分红派息，则您将实现的回报。®没有持有标普500指数成份股的分红派息®标普500指数的成份股分红派息无法影响票据的回报。
计算标普500指数®指数
虽然标普目前采用以下方法来计算标普500指数，但无法保证标普不会修改或更改此计算方法，从而可能影响到到期时的付款。®S&P目前采用浮动调整公式计算标普500指数
历史上，标普500指数任何组成部分的市场价值都是按照每股市价乘以该组成部分股票的流通股数计算得出的。在2005年3月，标普开始把标普500指数从市值加权公式调整至浮动调整公式，然后在同年9月16日将标普500指数完全转向浮动调整。标普500指数的股票选择标准在转向浮动调整后没有改变。但是，调整会影响每个公司在标普500指数中的权重。®在浮动调整的规定下，用于计算标普500指数的股票数量仅反映投资者可以买卖的股票数量，而非公司全部在外流通的股票数量。®市值调整以浮动调整为主的标普500指数®S&P计算标普500指数的股票选择标准在转向浮动调整后没有改变®在浮动调整规则下，标普500指数的股票数量仅反映投资者可以买卖的股票数量，而非公司全部在外流通的股票数量。®罗素微开指数推出于2005年6月1日，衡量美国股票市场微市值板块的表现，由1,000种证券组成，包括维珍银河控股、Skye Bioscience、Bitcoin Depot Inc.、Core Scientific、Hut 8 Corp.和Sonder Holdings Inc.等。
标普500指数的计算基于一定时间内500家公司普通股的市场总值与1941年至1943年的基期内500家相似公司普通股的平均市场总值之间的相对差异。®浮动调整不考虑由控制组、其他上市公司或政府机构持有的股份。
2012年9月，除“block owners”持有者外，持有一支股票流通盘的5%以上股份的所有股权被从计算S&P500指数的流通盘中剔除。®通常这些“control holders”包括高管、董事、私募股权、创投和特殊股权公司、持有股份以控制公司的其他上市公司、战略合作伙伴、限制股份持有人、员工和家族信托、与公司关联的基金会、持有未上市股类的股份持有人、各级政府实体（除政府退休金/养老金基金）和上市公司股份达到5%或更高的个人，均根据监管文件进行报告。然而，股票托管银行、养老基金、共同基金和ETF提供者、公司401（k）计划、政府退休金/养老金基金、保险公司的投资基金、资产管理公司和投资基金、独立基金会以及储蓄和投资计划持有的block owner的股份通常被视为流通股份的一部分。
库存股、期权、股权参与单位、认股权证、优先股、可转换股票和权利不包括在流通股中。用于允许跨越证券注册国家的投资者的信托所持股份，例如存托凭证和加拿大可交换股份，通常是流通股份的一部分，除非这些股份构成控制区块。
对于每一支股票，都会计算出可投资比重因子（“IWF”），通过流通股份数除以总股份数计算得到。可交易的流通股数被定义为除控制股东持有的股份外的总流通股。关于控股股份的计算与控制区块的最低阈值为5%。例如，如果公司高管和董事持有公司股份的3%，没有其他控股团体持有公司股份的5%，S&P将对该公司分配IWF为1.00，因为没有控股团体达到5% 的阈值。然而，如果公司高管和董事持有公司股份的3%，另一个控股团体持有公司股份的20%，则S&P将分配一个IWF为0.77，反映该公司23%的股份被认为是持有控股权。从2017年7月31日起，有多个股份线的公司将不再有资格入选S&P 500指数。在2017年7月31日之前S&P 500指数的成分股有多个股份线，已经获批，继续被纳入S&P 500指数中。如果S&P 500指数的成分公司重组为多个股份线结构，则该公司将在S&P 500指数中继续保留，以最小化换手率为出发点，由S&P指数委员会自行决定。®S&P 500指数的成份包含了所有板块。®在2017年7月31日之前，S&P 500指数的成份股有多个股份线，已经获得授权，并继续被纳入S&P 500指数中。®如果S&P 500指数的成分公司重组为多个股份线结构，则该公司将在S&P 500指数中继续保留。®如果S&P 500指数的成分公司重组为多个股份线结构，则该公司将在S&P 500指数中继续保留。®以最小化换手率为出发点，由S&P指数委员会自行决定。
标普500指数®S&P 500指数的计算采用基础加权总量法。S&P 500指数的水平反映了500种组成股票的总市值与1941年至1943年的基础期间的相对比值。使用带指数的数字来代表这个计算结果，以便随着时间的推移使用和跟踪S&P 500指数的变化。在1941年至1943年的基础期间内，组成股票的实际总市值已被设置为10。通常标注为1941-43=10。实际上，计算S&P 500指数的每天在流通盘后加以整除的组成股票的总市值。所得到的指数除数本身是任意的数字。但是，在计算S&P 500指数的情况下，它作为S&P 500指数初始基础水平的联系。指数除数保持S&P 500指数的可比性，并且是对所有调整S&P 500指数的操控点。®S&P 500指数的水平反映了500种组成股票的总市值与1941年至1943年的基础期间的相对比值。®实际上，计算S&P 500指数的每天在流通盘后加以整除的组成股票的总市值。®在计算S&P 500指数的情况下，它作为S&P 500指数初始基础水平的联系。®指数除数保持S&P 500指数的可比性，并且是对所有调整S&P 500指数的操控点。®调整S&P 500指数需要包括监控和完善公司的股票增减、股份变更、股票拆分、送转以及因公司重组或剥离而导致的股票价格调整。有些公司行动，例如股票拆分和送转，需要对S&P 500指数中公司的普通股份流通和股票价格进行调整，并且不需要进行指数除数的调整。®指数维护包括监测和完成对公司增减、股份变更、股票拆分、送转以及因公司重组或剥离而导致的股票价格调整的调整。
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指数维护
有些公司行动，例如股票拆分和送转，需要对S&P 500指数中公司的普通股份流通和股票价格进行调整，并且不需要进行指数除数的调整。®为了防止S&P 500指数的水平由于公司行动而发生变化，会对影响S&P 500指数的总市值的上市公司的行动进行除数调整。通过调整指数除数的市场价值变化，S&P 500指数的水平保持不变。
为了防止S&P 500指数的水平由于公司行动而发生变化，会对影响S&P 500指数的总市值的上市公司的行动进行除数调整。®以防止S&P 500指数的水平由于公司行动而发生变化。®因此，影响S&P 500指数总市值的公司行动捆绑着指数除数的调整。通过调整指数除数以反映市场价值的变化，S&P 500指数的水平保持不变。®指数保持不变，不反映标准普尔500中各个公司的企业行动。®指数。指数除数调整在交易结束后以及计算标准普尔500后进行。®指数收盘水平。
由于公开发售所导致的公司总流通股数变化在尽可能短的时间内进行。其他大于或等于5%的变化（例如，由于要约收购、荷兰拍卖、自愿交换要约、公司回购自己的股票、私人股份配售、私有公司或未在主要交易所上市的非指数公司的收购、赎回、期权、认股权或优先股、票据、债务、股权参与、法定发行股票等）每周一次进行，通常于周五公布，以便于在交易日结束后的下周五（一周后）实施。如果5%或更大的股份变化导致公司的指数权重因子变化超过五个百分点，则指数权重因子在股份变化时同时更新。由部分要约收购导致的IWF变动会根据情况逐个考虑。
许可协议
我们和S&P Dow Jones Indices LLC（以下简称“S&P”）签署了一项非排他性许可协议，规定我们及我们的某些附属公司支付费用后，有权使用标准普尔500指数，涉及某些证券，包括说明书。标准普尔500指数为标准普尔发行和公布。®指数，在某些证券（包括说明书）中涉及标准普尔500指数。®标准普尔500指数归S&P所有并公布。
S&P与我们之间的许可协议规定必须在此定价补充说明中设置以下语言：
说明书未得到S&P Dow Jones Indices LLC、道琼斯、标准普尔金融服务有限责任公司或其任何关联公司（统称“S&P Dow Jones Indices”）的赞助、认可、销售或推广。S&P Dow Jones Indices 不对持有说明书的人或任何公众成员就一般市场投资或特别是投资于说明书或标准普尔500指数的能力提供任何明示或暗示的保证，S&P Dow Jones Indices 与我们与标准普尔500指数的唯一关系是授权我们使用标准普尔500指数及S&P Dow Jones Indices和/或其第三方许可方的某些商标、服务标志和/或商业名称。标准普尔500指数是由S&P Dow Jones Indices根据其自身规则、程序和方法分别进行计算、成份指定和调整，与我们或说明书无关。S&P Dow Jones Indices不承担将我们或说明书持有人的需求考虑在内以确定、组成或计算标准普尔500指数的义务。S&P Dow Jones Indices不负责并未参与确定说明书的价格、数量或发行或销售时间以及将说明书转换为现金的等式的确定或计算。S&P Dow Jones Indices与说明书的管理、推广或交易无关。投资于基于标准普尔500指数的投资产品并不确保跟踪指数表现或提供积极的投资回报。S&P Dow Jones Indices LLC及其子公司不为投资顾问。将某个证券或期货合同包含在指数中并非S&P Dow Jones Indices购买、卖出或持有该证券或期货合同的建议，也不被视为投资建议。尽管如上所述，芝加哥商品交易所集团公司及其附属公司可能会独立发行和/或赞助与我们发布的说明书无关的金融产品，但这可能与说明书类似且具有竞争性。此外，芝加哥商品交易所集团公司及其附属公司可能交易与标准普尔500指数表现相关的金融产品。这种交易活动可能会影响说明书的价值。®与S&P 500指数相关，S&P Dow Jones Indices唯一与我们的关系是授权使用S&P 500指数及某些商标、服务标志和/或商业名称的许可。®标准普尔500指数的认定、组成和计算由S&P Dow Jones Indices根据其自身规则、程序和方法分别进行，与我们或说明书无关。S&P Dow Jones Indices未承担将我们或说明书持有人的需求考虑在内以确定、组成或计算标准普尔500指数的义务。S&P Dow Jones Indices不负责并未参与确定说明书的价格、数量或发行或销售时间以及将说明书转换为现金的等式的确定或计算。S&P Dow Jones Indices与说明书的管理、推广或交易无关。®标准普尔500指数的认定、组成和计算由S&P Dow Jones Indices根据其自身规则、程序和方法分别进行，与我们或说明书无关。S&P Dow Jones Indices未承担将我们或说明书持有人的需求考虑在内以确定、组成或计算标准普尔500指数的义务。S&P Dow Jones Indices不负责并未参与确定说明书的价格、数量或发行或销售时间以及将说明书转换为现金的等式的确定或计算。S&P Dow Jones Indices与说明书的管理、推广或交易无关。®S&P Dow Jones Indices不负责并未参与确定说明书的价格、数量或发行或销售时间以及将说明书转换为现金的等式的确定或计算。S&P Dow Jones Indices与说明书的管理、推广或交易无关。基于S&P 500指数的投资产品并不确保跟踪指数表现或提供积极的投资回报。®芝加哥商品交易所集团公司及其附属公司可能独立发行和/或赞助与我们发布的说明书无关的金融产品，但这可能与说明书类似且具有竞争性。此外，芝加哥商品交易所集团公司及其附属公司可能交易与标准普尔500指数表现相关的金融产品。这种交易活动可能会影响说明书的价值。®这种交易活动可能会影响说明书的价值。
S&P Dow Jones Indices不保证标准普尔500指数或任何相关数据或与其相关的任何通讯（包括但不限于口头或书面的通讯（包括电子通讯））的充分、准确和/或完整性。S&P Dow Jones Indices对其中的任何错误、省略或延迟不承担任何损害或责任。S&P Dow Jones Indices不作出明示或暗示的保证，明确地或隐含地排除所有关于该指数或与之相关数据使用对我们、说明书持有人或任何其他人员或实体的适销性或适用性或结果的明示或暗示的保证。S&P Dow Jones Indices与我们与标准普尔的任何协议或安排的任何第三方受益人无关，除了S&P Dow Jones Indices的许可方。®S&P Dow Jones Indices不保证标准普尔500指数或任何相关数据或与其相关的任何通讯（包括但不限于口头或书面的通讯（包括电子通讯））的充分、准确和/或完整性。S&P Dow Jones Indices对其中的任何错误、省略或延迟不承担任何损害或责任。S&P Dow Jones Indices不作出明示或暗示的保证，明确地或隐含地排除所有关于该指数或与之相关数据使用对我们、说明书持有人或任何其他人员或实体的适销性或适用性或结果的明示或暗示的保证。S&P Dow Jones Indices与我们与标准普尔的任何协议或安排的任何第三方受益人无关，除了S&P Dow Jones Indices的许可方。®S&P Dow Jones Indices不对任何间接的、特殊的、附带的、惩罚性的或后果性的损害赔偿承担任何责任，包括但不限于利润损失、交易损失、时间损失或信誉损失，即使他们已被告知这类损害的可能性，并且无论是根据合同、侵权还是严格责任。S&P Dow Jones Indices与我们与标准普尔500的任何协议或安排的任何第三方受益人无关，除了S&P Dow Jones Indices的许可方。
S&P®是标准普尔金融服务有限责任公司和道琼斯的注册商标，是道琼斯商标控股有限责任公司的注册商标。这些商标已被蒙特利尔银行许可使用。在标准普尔的“”和“S&P 500”是S&P的商标。说明书未得到S&P的赞助、认可、销售或推广，S&P不就投资于说明书提供任何保证。®是标准普尔金融服务有限责任公司和道琼斯的注册商标，是道琼斯商标控股有限责任公司的注册商标。这些商标已被蒙特利尔银行许可使用。 “Standard & Poor’s”是S&P的商标，“S&P 500”是S&P的商标。®S&P 500指数®这些商标已被我们的关联方——美林证券、皮尔斯、芬纳和史密斯有限责任公司许可使用的某些目的。SPX是S&P Dow Jones Indices LLC及其关联公司的产品，已被许可给我们的合作伙伴——美林证券、皮尔斯和®说明书未得到S&P的赞助、认可、销售或推广，S&P不就投资于说明书提供任何保证。
Russell 2000指数®（Bloomberg代码：“RTY”）和S&P 500指数®®RTY指数
Russell 2000指数®（Bloomberg代码：“RTY”）和S&P 500指数®®Russell Investments在FTSE International Limited（FTSE）和Russell于2015年合并以创建全资属于伦敦证券交易所集团的FTSE Russell之前，于1984年1月1日开始传播Russell 2000指数（彭博社LP指数符号“RTY”）。Russell 2000指数作为美国股票市场的小市值板块的一部分，旨在跟踪表现。®布隆伯格LP指数（指数代码“RTY”），于1984年1月1日发布。拉塞尔2000指数®FTSE Russell计算并发布Russell 2000指数，1978年标准普尔（S&P）成为美国证券市场的早期参与者之一，也是标准普尔道琼斯指数的合作伙伴之一。®Russell 2000®Russell 2000指数的编制旨在跟踪美国股票市场的小型公司板块的表现。Russell 2000指数是Russell 3000指数的子集，该子集代表该指数的大约10％总市值。 Russell 2000指数包含大约2,000个基于市值和当前指数成员资格的组合的最小证券。®Russell 2000指数是Russell 3000指数的子集，该子集代表该指数的大约10％总市值。®指数 代表该指数总市值的约10％，包括市值和当前指数成员资格的组合，大约涵盖了2,000个最小的证券。拉塞尔3000指数®Russell 2000指数是Russell 3000指数的子集，该子集代表该指数的大约10％总市值。®FTSE Russell确定、组成和计算Russell 2000指数，与票据无关。
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包含在Russell 2000指数中的股票的选择®指数
所有符合Russell 2000指数包含资格的公司都必须根据FTSE Russell的国家分配方法归类为美国公司。如果公司成立、有声明的总部位置并在同一国家的标准交易所进行交易（美国存托凭证和美国存托份额不符合资格），则该公司将分配到其注册国。如果三个因素中的任何一个不同，则FTSE Russell定义三个主要国家/地区指标：注册国、总部位置和从所有交易所的两年平均每日交易金额计算所定义的最流动交易所所在地区。使用主要国家/地区指标，FTSE Russell将公司资产的主要位置与三个主要国家/地区指标进行交叉比较。如果其资产的主要位置与任何一个主要国家/地区指标匹配，则将其分配到其主要资产位置。如果没有足够的信息确定所在公司的主要资产位置，则FTSE Russell将使用同样的交叉比较将其主要营业收入位置分配到适当的国家/地区。FTSE Russell使用两年资产或营收数据的平均值进行分析以减少潜在的换手率。如果无法从资产或营收数据中推导出明确的国家细节，则FTSE Russell将分配该公司到总部所在国家，除非该国家是受益驱动的公司（BDI）国家。如果总部所在地所属国家是BDI，则将该公司分配给其最流动的股票交易所所在的国家/地区。受益驱动（BDI）的国家/地区包括：安圭拉，安提瓜和巴布达，阿鲁巴，巴哈马，巴巴多斯，伯利兹，百慕大，波内尔，英属维京群岛，开曼群岛，弯道群岛，库拉索，法罗群岛，直布罗陀，根西岛，马恩岛，泽西岛，利比里亚，马绍尔群岛，巴拿马，萨巴，圣尤斯特歇斯，圣马丁岛和特克斯和凯科斯群岛。对于任何在美国领土内成立或总部设置的公司，包括波多黎各，关岛和美国维京群岛等国家，都需要分配一个美国国家/地区指标。由中国内地实体控制的公司的“N股”不符合Russell 2000指数包含资格。®所有符合Russell 2000指数包含资格的证券必须在符合条件的美国交易所进行交易。股票必须在每年5月的排名日上（时间表每年春季宣布）在其主要交易所上的收盘价不低于1.00美元，才符合纳入年度重新配置的资格。但是，为了减少不必要的换手率，如果现有成员在5月的排名日上的收盘价低于1.00美元，则如果其主要交易所在30天排名日之前的每日收盘价之平均值等于或高于1.00美元，则可以被视为符合资格。FTSE Russell每季度添加首次公开发行的股票（IPO），以确保代表性指数中反映了机构投资机会集的新加入。在季度IPO过程中添加的股票被视为新的指数添加，因此必须在资格期的最后一天在其主要交易所上以1.00美元或更高的价格定价，以符合指数纳入的资格。如果现有的指数成员在排名日上没有交易，则必须在另一个符合条件的美国交易所上定价为1.00美元或更高价，才能保持符合资格。®罗素微开指数推出于2005年6月1日，衡量美国股票市场微市值板块的表现，由1,000种证券组成，包括维珍银河控股、Skye Bioscience、Bitcoin Depot Inc.、Core Scientific、Hut 8 Corp.和Sonder Holdings Inc.等。
所有符合Russell 2000指数包含资格的证券必须在符合条件的美国交易所进行交易。®股票必须在每年5月的排名日上（时间表每年春季宣布）在其主要交易所上的收盘价不低于1.00美元，才符合纳入年度重新配置的资格。
皇室信托、美国有限责任公司、封闭式投资公司（需要报告证券交易委员会规定的所获取基金费用和开支，包括业务发展公司，不具有资格被纳入其中），空白支票公司、专门目的收购公司（SPACs）、交易所交易基金（ETFs）、共同基金和有限合伙企业都不满足纳入标准。优先股和可转换优先股、可赎回股、参股优先股、认证权证、权利、存托凭据、安装凭证和信托凭证都不满足被纳入罗素2000指数的要求。®罗素微开指数推出于2005年6月1日，衡量美国股票市场微市值板块的表现，由1,000种证券组成，包括维珍银河控股、Skye Bioscience、Bitcoin Depot Inc.、Core Scientific、Hut 8 Corp.和Sonder Holdings Inc.等。
每年重组是对罗素2000指数进行全面重建的过程。在每年5月的排名日，所有有资格的证券根据其总市值进行排名。最大的4000个证券成为罗素3000E指数，而其他FTSE Russell指数则是从这组证券中确定的。如果美国市场上没有4000只合格的证券，那么整个合格的证券就会被纳入指数。指数的重构发生在每年6月的最后一个星期五，或者当6月的最后一个星期五是29号或30号时，重构会在前一个星期五进行。此外，FTSE Russell根据最近一次重组期间建立的市场调整后的市值断点，每个季度基于总市值排名向罗素2000指数添加首次公开发行的证券。®“罗素3000”和“罗素2000”是FTSE Russell的商标，并已被我们许可使用。®本券证不受FTSE Russell的赞助、认可、销售或推广。FTSE Russell对券证所有人或任何公众成员就普通证券或本券证特别是Russell 2000指数的投资的适宜性不作任何表示或保证。FTSE Russell发布罗素2000指数，并不意味着FTSE Russell对基于罗素2000指数的任何或所有证券的投资适宜性表示或暗示任何意见。FTSE Russell与发行人的唯一关系是许可使用FTSE Russell和罗素2000指数的某些商标和商号，而罗素2000指数的确定、组成和计算完全由FTSE Russell进行，不考虑发行人或券证。FTSE Russell对券证或任何相关文献或出版物没有进行评论或保证，并不对其准确性或完整性或其他方面进行任何表示或保证，包括所有与本券证相关的公开披露文件。FTSE Russell保留在任何时候而无需事先通知即可更改罗素2000指数的权利、终止罗素2000指数或以任何方式更改罗素2000指数。FTSE Russell在管理、营销或交易券证方面没有义务或责任。®基于最近一次重组期间建立的市场调整后的市值断点，FTSE Russell每个季度根据总市值排名，在市场调整后的市值断点内为罗素2000指数添加首次公开发行的证券。
确定会员资格后，将调整证券的股份以仅包括公共股份。这经常被称为“自由流通量”。调整的目的是从市场计算中排除不可购买并不属于可投资机会的资本化。
许可协议
“Russell 2000”和“Russell 3000”是FTSE Russell的商标，已授权我们的附属公司Merrill Lynch、Pierce、Fenner Smith Incorporated使用。该票据没有得到FTSE Russell的赞助、认可、销售或推广，并且FTSE Russell对于投资该票据的适宜性不提供任何陈述。®“罗素3000”和“罗素2000”是FTSE Russell的商标，并已被我们许可使用。®“罗素3000”和“罗素2000”是FTSE Russell的商标，并已被我们许可使用。
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FTSE Russell不保证罗素2000指数或其中包含的任何数据的准确性和/或完整性，对于其中的任何错误、省略或中断，FTSE Russell将不承担任何责任。®FTSE Russell对证券发行人、投资者、券证所有人或任何其他人或实体从使用罗素2000指数或其中包含的任何数据所能得到的结果不做任何保证或表示。FTSE Russell不保证罗素2000指数或其中包含的任何数据的准确性和/或完整性，对于其中的任何错误、省略或中断，FTSE Russell将不承担任何责任。FTSE Russell不对使用罗素2000指数或其中包含的任何数据所能得到的结果作出任何明示或暗示的保证，FTSE Russell明确否认罗素2000指数或其中包含的任何数据的适销性或适用于特定目的或用途等任何保证。®FTSE Russell不保证罗素2000指数或其中包含的任何数据的准确性和/或完整性，对于其中的任何错误、省略或中断，FTSE Russell将不承担任何责任。FTSE Russell不对使用罗素2000指数或其中包含的任何数据所能得到的结果作出任何明示或暗示的保证，FTSE Russell明确否认罗素2000指数或其中包含的任何数据的适销性或适用于特定目的或用途等任何保证。®即使FTSE Russell被通知有可能发生这些损害，FTSE Russell也不对任何特别、惩罚、间接或后果性的损害（包括利润损失）承担责任。
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票据有效性
在奥斯勒·豪斯金律师事务所的意见中，该票据的发行和销售已经得到银行的所有必要公司行动的合法授权，符合高级契约规定，并且当该定价说明书被附加并在代表该票据的主票据上得到兹注时，该票据将已经合法执行和发行，就票据有效性受安大略省法律或适用于该法律的加拿大法律管辖范围的限制而言，将是银行的有效债务，但仅限于以下限制：(i)高级契约中的可执行性可能受到加拿大存款保险公司法(Canada)、清盘和重组法(Canada)以及破产、无力偿还债务、重组、托管、安排或清盘法或其他普遍影响债权人权利行使的类似法律的限制； (ii)高级契约的强制执行可能受到公平原则的限制，包括公平救济诸如特别执行和禁制令仅能由有管辖权的法院酌情授予的原则；(iii)根据货币法(Canada) ，加拿大法院的判决必须以加元支付，并且此类判决可能基于除付款日以外的某一天存在的汇率； (iv)高级契约的可执行性将受到《2002年限制法令》(安大略省)中包含的限制的限制，并且此类法律顾问并没有表达关于法院可能会发现高级债务契约中的任何条款未能按照该法令试图变更或排除限制期限而无法执行的任何意见。 本意见日期为此文件的日期，并仅限于安大略省和适用于安大略省的加拿大联邦法律的内容。此外，此意见还需要在银行蒙特利尔提交给证券交易委员会且日期为2022年5月26日的6-K表格中以展示为附录5.3的文件中所述的关于托管人授权、执行和交付契约，签名的真实性和某些事实的传统假设条件下进行。
在美国纽约州法律的适用范围内，据梅雅布朗律师事务所的意见，当此定价说明书已附在并被注明在代表票据的主票据上，且票据已如本说明书所述发行和出售时，票据将是蒙特利尔银行的有效、具有约束力的债务，有资格享受优先债券的相关权益，但受适用的破产、破产和类似法律及普遍适用的合理性和公平性原则（包括但不限于诚信、公平交易和无恶意行为的观念） 的制约。本意见是至今为止给予的，并仅限于美国纽约州法律的适用范围。就涉及受安大略省法律或适用于该省的加拿大法律管辖的事项，梅雅布朗律师事务所假定没有对发行人的加拿大法律顾问Osler、Hoskin & Harcourt LLP提出的意见进行独立调查或审查，并假定该意见上所表达的问题是有效的。就受托人授权、执行和交付优先债券和签名的真实性等问题，以及诉讼各方权利、合理性和公平性等问题，梅雅布朗律师事务所对银行和其他来源的某些事实进行了咨询，所有上述事项均已在梅雅布朗律师事务所于2022年5月26日的法律意见中作出说明，该意见已作为蒙特利尔银行于2022年5月26日通过6-K报告提交给SEC的附表之一进行了归档。
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