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smartsheet公司宣布2025财年第一季度业绩报告

首季总收入同比增长20%至2.63亿美元
年化重复收入同比增长19%，达10.56亿美元
首季经营现金流和自由现金流同比增长47%至5,010万美元和4,570万美元
季末现金、现金等价物和短期投资为6.695亿美元
宣布首个1.5亿美元股份回购计划

华盛顿州贝尔维尤 - 2024年6月5日 - 企业工作管理平台smartsheet Inc.（纽交所：smar）今日宣布，截至2024年4月30日的首个财季财务业绩。

smartsheet的首席执行官Mark Mader表示：“我们在第一季度取得了强劲的业绩，整个季度稳步前进。我们看到来自企业客户的显着需求，现在有72位客户的年化重复收入超过100万美元，同比增长50%。对于smartsheet来说，这将是一个关键的一年。我们相信新产品创新、即将推出的现代定价和包装模型以及重新振兴的市场营销策略的结合，将使我们为长期持续增长做好准备。

2025财年第一季度财务要点

•收入：总收入为2.63亿美元，同比增长20%。订阅收入为2.491亿美元，同比增长21%。专业服务收入为1390万美元，同比基本持平。

•经营亏损：依照GAAP计算，净营运亏损为(11.1)万美元，占总收入的(4)%，而2024财年第一季度为(32.1)万美元，占总收入的(15)%。

•非GAAP经营收入：非GAAP经营收入为4,210万美元，占总收入的16%，比2024财年第一季度的2,280万美元，占总收入的10%增长了84%。

•净亏损：依照GAAP计算，净亏损为(8.9)万美元，而2024财年第一季度净亏损为(29.9)万美元。GAAP净亏损每股为(0.06)美元，而2024财年第一季度为(0.23)美元。

•非GAAP净收入：非GAAP净收入为4,440万美元，而2024财年第一季度为2,500万美元。非GAAP基本和摊薄净收入每股分别为0.32美元，而2024财年第一季度为每股分别为0.19美元和0.18美元。

•现金流：净营业现金流为5,010万美元，相比2024财年第一季度的3,460万美元增长44%。自由现金流为4,570万美元，占总营业收入的17%，相比2024财年第一季度的3,130万美元，占总营业收入的14%增长46%。

2025财年第一季度运营亮点

•年化重复收入（“ARR”）为10.56亿美元，同比增长19%
•基于域名的平均ARR为9,906美元，同比增长16%
•以美元计算的净留存率为114%


•拥有10万美元或以上ARR的所有客户数量已增长至1,970，同比增长26%
•拥有50,000美元或以上ARR的所有客户数量已增长至4,028，同比增长20%
•拥有5,000美元或以上ARR的所有客户数量已增长至19,977，同比增长8%

2025财年第一季度业务亮点

•发布时间轴视图，为客户提供了一种新的可视化和计划工作的方式
•发布了两个新的工作量跟踪功能：工作量热力图和工作量日程，使管理者更好地了解谁在做什么，识别和解决超额分配问题，做出明智的人员配备决策
•宣布股票回购计划，授权回购公司未流通的A类普通股，最高金额为1.5亿美元
•与SB C&S签署了公司的首份日本分销商协议，以加速日本客户的市场扩张

以下标题为“非GAAP财务指标的使用”的部分包含了非GAAP财务指标的说明以及GAAP和非GAAP信息的调整。以下标题为“关键业务指标的定义”的部分包括了本财务业绩发布中提供的某些非财务指标的定义。

股份回购计划

2024年4月，公司的董事会授权回购公司未流通的A类普通股，最高金额为1.5亿美元。该计划下的所有回购将通过公开市场、大宗交易和/或根据10b5-1计划进行私下协商的交易进行，以符合适用的证券法和其他要求。该计划没有最低购买承诺，其授权期最长可达12个月。回购的时间、方式、价格和数量将由公司管理层决定。股票回购计划不会强制公司收购任何特定数额的A类普通股，随时可以暂停或终止。公司回购股票后，股票将被立即注销。我们在2024年4月30日结束的三个月内没有在股票回购计划下进行任何回购。

财务展望

公司目前预计2025财年第二季度：
•营业总收入为2.73亿美元至2.75亿美元，同比增长16%至17%
•非GAAP运营收入为3800万美元至4000万美元
•每股非GAAP净收益为0.28美元至0.29美元，假定摊薄加权平均每股流通股份约为1.41亿

公司目前预计2025财年全年：
总收入为11.16亿美元至11.21亿美元，同比增长16%至17%。
非GAAP运营收入为1.57亿美元至1.67亿美元。


假定稀释的加权平均股本为大约1.410亿股份，非GAAP每股净收入为1.22美元至1.29美元。
ARR同比增长14%至14.5%。
自由现金流为2.2亿美元。

由于相关调整项的不确定性和潜在变动性，我们未能将自由现金流或稀释后加权平均股本指引与其最直接可比的GAAP度量调和。因此，我们也无法解释不可用信息的可能重要性。因此，自由现金流和稀释后加权平均股本指引的调和不可在没有不合理的努力的情况下获得。

电话会议信息

Smartsheet将于2024年6月5日下午1:30为分析师和投资者举行电话会议和现场网络研讨会。现场网络研讨会和附带演示文稿可通过Smartsheet投资者关系网站的活动部分访问：https://investors.smartsheet.com。电话会议也可以通过拨打以下电话号码进行访问：(888) 440-6385，或+1 (646) 960-0180（美国以外）。会议ID为7672979。会议结束后大约两个小时开始提供会议的重播，将提供七天。重播的电话接入方式为(800) 770-2030或+1 (609) 800-9909（美国以外）。

前瞻性声明
本新闻稿包含我们管理层的信仰和假设以及目前管理层可用的信息的“前瞻性”声明。前瞻性声明包括但不限于Smartsheet的第二财季截至2024年7月31日和截至2025年1月31日的全年财务状况，以及Smartsheet关于可能或假定的业务策略、潜在增长和创新机会、新产品和潜在市场机会的期望。
前瞻性声明通常涉及将来发生的事件或我们未来的财务或业务表现。前瞻性声明包括所有不是历史事实的陈述，并可通过诸如“相信”、“继续”、“可能”、“保持”、“将”、“将要”或类似表达方式以及这些术语的否定表达式识别。前瞻性声明涉及已知和未知的风险、不确定性和其他影响我们的实际结果的因素，本实际结果可能与前瞻性声明中表达或暗示的未来结果、表现或成就有实质性不同。这些风险包括但不限于与我们的能力有关的风险：实现未来增长和维持我们的增长速度；吸引和留住客户并增加对客户的销售；开发和发布新产品和服务并扩大我们的平台规模；通过我们的自助服务模式提高我们的平台采用率；维护和发展我们与战略合作伙伴的关系；我们所参与的竞争激烈且飞速发展的市场；我们识别潜在收购目标、执行或实现潜在收购的收益及我们国际扩张策略的能力。关于风险，有可能导致实际结果与预期结果有实质性不同，详见我们向SEC提交的文件，包括2024年4月30日结束的第10-Q季报将提交给SEC。本新闻稿中包含的任何前瞻性声明都是基于我们认为合理的假设。除法律规定外，我们不承担更新这些前瞻性声明或更新原因（如果实际结果与前瞻性声明中表述的预期结果有实质性不同）的义务。



使用非 GAAP 财务指标
为了补充所摘要的合并财务报表，我们使用某些非GAAP财务指标（如下述），以了解和评估我们的核心运营表现。这些非GAAP财务指标可能与其他公司使用的同名指标不同，它们被用于提高投资者对我们的财务表现的整体理解，并不应被视为、不应该超越按照GAAP编制和呈现的财务信息（下文称为“GAAP财务信息”）的替代品或上位。我们鼓励投资者审核这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的调和。可以在本新闻稿中包含的财务报表中找到将这些非GAAP财务指标调和到此类GAAP指标的调和方式。
我们认为这些非GAAP财务指标可提供有关我们的财务表现的有用信息，增强投资者对我们的过去表现和未来前景的整体理解，并允许对我们的财务和运营决策使用重要度量标准的透明度增强。我们呈现这些非GAAP财务指标，以帮助投资者通过管理层的视角看待我们的财务表现，因为我们认为这些指标为投资者提供了一种比较我们在多个期间的核心财务表现与我们所处行业的其他公司的附加工具。
我们将非GAAP运营收入定义为除去股票期权支出、商誉资产相关的无形资产摊销、与合并和收购相关的一次性费用、租约重组成本和与业务常规经营无关的诉讼费用和解决事项的GAAP运营亏损。我们将非GAAP净收入定义为除非经收购与合并相关的非经常性所得税调整外，与获得非GAAP运营收入的同样排除项的GAAP净亏损。
我们将基本的非GAAP每股净收入定义为非GAAP净收入除以加权平均股本（"WASO"）。我们定义稀释的非GAAP每股净收入为非GAAP净收入除以稀释后WASO。稀释后WASO包括潜在发行股票的影响，其中包括股票期权、限制的股票单位、业绩股票单位以及受我们2018年员工股票购买计划约束的股份。使用这些非GAAP指标相对于GAAP运营亏损和净亏损有许多限制，其中包括非GAAP指标不包括股票期权支出，而后者在我们的业务中已经、并将继续成为很大的经常性支出和我们的补偿策略的重要组成部分。
我们使用自由现金流这一非GAAP财务指标，自由现金流定义为GAAP经营活动产生的净现金流入，扣除用于购买固定资产（包括内部使用软件支出）和商业租赁负债的本金偿还。我们认为自由现金流是可用的现金的重要流动性指标，在财务支出和运营支出之后，用于投资于我们的业务、回购股票和进行潜在收购。自由现金流对于投资者而言是有用的流动性指标，因为它度量我们在超过营运所需和义务之外的现金的能力。一旦我们的业务需求和义务得到满足，现金便可用于维护强健的资产负债表和投资未来的增长。使用自由现金流相对于经营活动的净现金流有许多限制，其中包括自由现金流包括后来的会计期间中受益的资本支出。


关键业务指标定义
年化重复收入。

我们将年化重复收入定义为一个报告期结束时所有活跃订阅合同的年化重复价值。我们将非重复性营业收入流的价值（例如我们的专业服务营业收入）排除在外，因为这些流的价值是在一点时间内确认的。我们使用年化重复收入作为我们评估公司订阅服务强度的经营指标之一。年化重复收入是一项绩效指标，应独立于收入和递延收入视为，而不是这些项目的替代或结合。多年合同和期限少于一年的合同均通过将承诺的合同价值总额除以订阅期的月数，然后乘以十二来进行年化运算。将期限少于一年的合同年化运算，将导致包括在我们的年化重复收入计算中的金额超过这些合同在报告期结束时的总合同价值。通过第三方转售商售出的订阅合同的价值（其中我们无法了解提供的定价）是基于定价表。年化重复收入增长是通过将期末的年化重复收入除以上一财年相应期末的年化重复收入来计算的。
基于域名的客户的平均年化重复收入

我们使用基于域名的客户的平均年化重复收入来衡量客户对我们平台的承诺和销售人员的生产力。我们将基于域名的客户定义为具有唯一电子邮件域名的组织，平均年化重复收入为报告期结束时基于域名的订阅的所有未结年化重复收入除以同一日期的基于域名的客户数量。

基于美元的净留存率

我们通过从过去12个月内所有客户的群体中开始年化重复收入（“前一时期年化重复收入”）来计算截至某一时期的基于美元净留存率。然后，我们计算这些同一客户在当期结束时（“当期年度年化重复收入”）的年化重复收入。当前周期的年化重复收入包括任何升级，并在过去12个月内累计缩减或流失，但不包括当前周期新客户的订阅收入。然后，我们将总当前期年化重复收入除以总前一时期年化重复收入，以得出基于美元的净留存率。任何通过并购交易获得的年化重复收入不会影响基于美元的净留存率，直至交易关闭之日起一年。

我们使用基于美元的净留存率来评估客户关系的长期价值，这是由我们保持和扩大从现有客户获取的订阅收入所推动的。

关于smartsheet

Smartsheet（NYSE：smartsheet）是一种现代企业工作管理平台，得到全球各地数百万人信任，在包括2023财富500强公司在内的公司中使用率达85%。作为行业先驱和市场领导者，Smartsheet提供强大的解决方案，促进绩效并推动下一波创新。访问www.smartsheet.com了解更多信息。



披露重要信息

Smartsheet使用SEC文件、新闻稿、公开电话会议以及公司网站的投资者关系页面https://investors.smartsheet.com向投资者披露重要信息。


smartsheet公司
简明的汇总操作表
（以千为单位，每股数据除外）
(未经审计)
截至4月30日的三个月
20242023
营业收入
认购$249,095 $206,001
专业服务13,889 13,885
总收入262,984 219,886
营业收入成本
认购35,772 33,167
专业服务12,550 12,714 
营业成本总额48,322 45,881 
毛利润214,662 174,005 
营业费用
研发62,437 56,190 
销售及营销费用125,239 114,952 
普通和管理38,115 34,978 
营业费用总计225,791 206,120 
经营亏损(11,129)(32,115)
利息收入7,826 5,217 
其他收入（支出），净额（377）(536)
税前亏损(3,680)(27,434)
所得税费用5,178 2,436
净亏损$(8,858)$(29,870)
基本和稀释每股净亏损$（0.06）$(0.23)
基本和摊薄每股净亏损的加权平均股数137,428 132,542
净共同陈述的公开证明
截至4月30日的三个月
20242023
订阅收入成本$3,052 $3,459
专业服务收入成本1,7381,910
研发18,056 17,432
销售及营销费用16,595 19,054
普通和管理10,479 9,924
股份授予的全部补偿费用$49,920 $51779



smartsheet公司
简明合并资产负债表
(以千为单位，除股票数据外)
(未经审计)

2024年4月30日2024年1月31日
资产
流动资产：
现金及现金等价物$333502 $282094
短期投资336015 346701
应收账款净额，减：坏账准备5592和6560，分别 156818 238708
资产预付款和其他流动资产的变动83423 64366
总流动资产909758 931869
受限现金18 19 
推迟的佣金152833 148867
资产和设备，净值43533 42362
经营租赁权使用资产36882 39480
无形资产，净值25,251 27,960
商誉141,477 141,477
其他长期资产5,979 5,445
总资产$1,315,731 $1,337,479
负债和股东权益
流动负债:
应付账款$862 $2,937
应计的薪酬和相关福利59,288 77,453
其他应计负债30,552 30,534
经营租赁负债，流动负债15,711 16,040
融资租赁负债，流动239 216 
递延收入541,734 568,670 
流动负债合计648,386 695,850 
非流动经营租赁负债29,692 33,100 
金融租赁负债，非流动负债398 455
递延收入，非流动2,023 1,785
其他长期负债424 434 
负债合计680,923 731,624 
股东权益：
特别股，无面值；授权股份：10,000,000股，截至2024年4月30日和2024年1月31日未发行或未流通股份— —
A类普通股，无面值；授权股份：5亿股，截至2024年4月30日，发行并流通股份：137,665,227股；授权股份：5亿股，截至2024年1月31日，发行并流通股份：136,884,011股— —
B类普通股，无面值；授权股份：5亿股，截至2024年4月30日和2024年1月31日未发行或未流通股份— —
额外实收资本1,507,602 1,468,805 
累计其他综合收益(亏损)（1,132）(146)
累积赤字(871,662)(862,804)
股东权益合计634,808 605,855
负债和股东权益总计$1,315,731 $1,337,479



smartsheet INC.
基本报表
(以千为单位)
(未经审计)
截至4月30日的三个月
20242023
经营活动现金流
净亏损$(8,858)$(29,870)
调整使净损失转化为经营活动产生的现金流量：
基于股份的报酬支出49,920 51,779
折旧和摊销6,618 6,410
投资品的净溢价（贴现）摊销(3,034)(2,028)
推迟的佣金成本摊销15,661 11,429
未实现的外币汇率损失55 381
非现金运营租赁成本2,598 3,155
其他，净额2,106 872
经营性资产和负债变动:
应收账款80,028 45,746
资产预付款和其他流动资产的变动（19,099）(6,981)
其他长期资产（754）（267）
应付账款（1,939）（246）
其他应计负债(89)1,581
应计的工资和相关福利（22,896）（20,552）
推迟的佣金（19,627）（18,701）
递延收入（26,898）(4452)
其他长期负债（10）210
经营租赁负债(3,704)(3,895)
经营活动产生的现金流量净额50,078 34,571 
投资活动现金流量
购买期权(112,913)(62,010)
短期投资的到期收回125,647 96,885 
购买固定资产(613)(853)
出售固定资产的收益7 16
资本化的内部使用软件开发成本(3,751)(2,397)
投资活动产生的净现金流量8,377 31,641 
筹资活动现金流量
期权行权所得款项693 532
与限制性股票单位净结算相关的税款支付(13,055)(621)
员工股票购买计划捐赠所得5,494 5,783 
融资租赁本金偿还(34)—
筹集资金的净现金流量(6,902)5,694 
汇率变动对现金、现金等价物及受限制的现金的影响(196)(108)
现金、现金等价物及受限制的现金净增加额
51,357 71,798 
期初现金、现金等价物和受限制的现金余额282,442 223,757 
期末现金、现金等价物和受限制的现金余额$333,799 $295,555 
补充披露
支付的利息现金$11 $—
所得税已付现金984 69 
采购的固定资产和内部软件包括的应计支出825 503 
在内部软件开发成本中资本化的股份报酬费用1,212 803 


smartsheet公司
从GAAP到非GAAP财务指标的对账
(未经审计)


从GAAP营业亏损到非GAAP营业收入和营业利润率的对账
截至4月30日的三个月
20242023
（金额单位：千美元）
经营亏损$（11,129）$（32,115）
添加：
股份-based奖励支出（1）
50,475 52,200 
收购相关无形资产摊销（2）
2,707 2,709 
租赁重组费用（3）
40 6
非GAAP营业收入
$42,093 $22,800 
营业利润率(4)%(15)%
非GAAP营业利润率16 %10%
（1）包括以前的内部使用软件和其他资产中资本化的与股份-based奖励相关的摊销。
（2）完全由购买会计确认的无形资产摊销组成。与收购有关的无形资产的摊销将在未来几个期间内重复发生，直到有关无形资产完全摊销为止。
（3）包括与我们的房地产租赁组合重新评估有关的费用。

将按照GAAP净亏损转换为非GAAP净利润和每股数据
截至4月30日的三个月
20242023
（以千为单位，每股数据除外）
净亏损$(8,858)$(29,870)
添加：
股权补偿费用(1)
50,475 52,200
收购相关无形资产摊销(2)
2,707 2,709
租赁重组成本(3)
40 6
非GAAP净利润
$44,364 $25,045
基本每股非GAAP净收益
$0.32$0.19
摊薄每股非GAAP净收益
$0.32$0.18 
(1) 包括先前期间在内部使用软件和其他资产中资本化的股权补偿相关摊销。
(2) 完全由购买会计记录为一部分的无形资产摊销组成。与收购相关的无形资产的摊销将在未来期间内再次发生，直到这些无形资产完全摊销为止。
(3) 包括与我们的房地产租赁组合重新评估相关的费用。


smartsheet
从GAAP到非GAAP财务指标的协调
(未经审计)


基本股数加权的非GAAP调整到摊薄加权的非GAAP股数
截至4月30日的三个月
20242023
(以千为单位)
加权平均流通股数;基本137,428 132,542
摊薄效应:
应占未行权的普通股奖励的股数2,682 4,186
非通用会计准则中摊薄加权平均流通股数140,110 136,728

从净经营现金流到自由现金流的调节
截至4月30日的三个月
20242023
(以千为单位)
经营活动产生的现金流量净额
$50,078 $34,571
减少:
购买固定资产(613)(853)
以内部使用的软件开发成本为资本化(3,751)(2,397)
在金融租赁的本金偿还
(34)—
自由现金流$45,680 $31,321





smartsheet公司
从GAAP到非GAAP财务指标的调节
(未经审计)

从GAAP运营亏损到非GAAP运营收入的指引
2025财年Q2
2025财年
收盘最低价High收盘最低价High
（单位百万）
经营亏损$(19.4)$(17.4)$(66.8)$(56.8)
添加：
股权激励支出(1)
52.0 52.0 210.0 210.0
收购相关无形资产的摊销(2)
2.3 2.3 9.69.6
租赁重组成本(3)
3.1 3.1 4.2 4.2
非GAAP营业收入$38.0 $40.0 $157.0 $167.0
（1）包括以前期间在内部使用软件和其他资产中资本化的股份报酬相应的摊销。
（2）完全由在收购会计中记录的无形资产的摊销构成。与收购相关的无形资产的摊销将在未来期间再次发生，直到这些无形资产已完全摊销为止。
（3）包括与重新评估我们的房地产租赁组合相关的费用。

从GAAP净亏损到非GAAP净利润指南的调节
2025财年第二季度2025财年
收盘最低价High收盘最低价High
（单位百万）
净亏损$（18.4）$(16.4)$（-51.8）$（-41.8）
添加：
股份报酬费用（1）
52.0 52.0 210.0 210.0
收购相关无形资产的摊销（2）
2.3 2.3 9.69.6
租赁结构成本（3）
3.1 3.1 4.2 4.2
非GAAP净利润$39.0 $41.0 $172.0 $182.0
(1)包括内部使用软件和其他资产中在以前期间资本化的股权给予补偿相关的摊销费用。
(2)完全由作为购买会计的一部分记录的无形资产摊销组成。与收购相关的无形资产的摊销将在未来的期间内重复发生，直到这些无形资产完全摊销为止。
(3)包括与我们的房地产租赁组合重新评估相关的费用。



来源:smartsheet
smartsheet
投资者关系联系人
Aaron Turner
investorrelations@smartsheet.com

媒体联系人
Jennifer Henderson
pr@smartsheet.com