0001770236--06-302024Q2假的1057664310685778500005000050000500000.250.250001770236MITQ：股票回购计划期TwoMember2023-12-310001770236MITQ：股票回购计划期三名会员2023-12-310001770236MITQ：股票回购计划期限OneMber2023-12-3100017702362023-03-230001770236美国通用会计准则：普通股成员2023-10-012023-12-310001770236MITQ：股票回购计划期TwoMember2023-03-232023-12-310001770236MITQ：股票回购计划期三名会员2023-03-232023-12-310001770236MITQ：股票回购计划期限OneMber2023-03-232023-12-310001770236US-GAAP：额外实收资本会员2022-07-012022-09-300001770236US-GAAP：额外实收资本会员2023-10-012023-12-310001770236US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-012023-09-300001770236美国通用会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-300001770236MITQ: MITINC 会员MITQ: MITLLC会员2020-06-012020-06-300001770236US-GAAP：基于股份的支付安排雇员会员2022-07-122022-07-120001770236US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001770236US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001770236US-GAAP：留存收益会员2023-09-300001770236US-GAAP：额外实收资本会员2023-09-3000017702362023-09-300001770236US-GAAP：留存收益会员2023-06-300001770236US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-300001770236US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001770236US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001770236US-GAAP：留存收益会员2022-09-300001770236US-GAAP：额外实收资本会员2022-09-3000017702362022-09-300001770236US-GAAP：留存收益会员2022-06-300001770236US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-300001770236美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001770236美国通用会计准则：普通股成员2023-09-300001770236美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300001770236美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001770236美国通用会计准则：普通股成员2022-09-300001770236美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300001770236MITQ：根据股票期权计划授权的基于股份的薪酬股票行使价格OneDollar和腾讯会员2023-12-310001770236US-GAAP：员工股权会员2023-12-310001770236US-GAAP：员工股权会员2023-06-300001770236US-GAAP：员工股权会员2022-12-310001770236MITQ：威廉·格林会员US-GAAP：关联党成员2023-05-262023-05-260001770236US-GAAP：员工股权会员2022-07-012022-12-310001770236MITQ: Scottanderson 会员US-GAAP：关联党成员2023-05-262023-05-260001770236MITQ: Katherined.crothallph.D. 会员US-GAAP：关联党成员2023-05-262023-05-260001770236MITQ：johnc.stiska 成员US-GAAP：关联党成员2023-05-262023-05-2600017702362023-05-262023-05-260001770236SRT: 军官成员2023-04-012023-06-300001770236SRT: 董事会成员2023-04-012023-06-300001770236MITQ：威廉·格林会员US-GAAP：关联党成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员2023-05-262023-05-260001770236MITQ：威廉·格林会员US-GAAP：关联党成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第三批成员2023-05-262023-05-260001770236MITQ：威廉·格林会员US-GAAP：关联党成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2023-05-262023-05-260001770236MITQ：威廉·格林会员US-GAAP：关联党成员MITQ：基于股份的支付安排 TrancheFour会员2023-05-262023-05-260001770236US-GAAP：员工股权会员2023-07-012023-12-310001770236MITQ：软件和服务会员2023-10-012023-12-310001770236MITQ: 安装会员2023-10-012023-12-310001770236MITQ：送货时装备会员2023-10-012023-12-310001770236MITQ：软件和服务会员2023-07-012023-12-310001770236MITQ: 安装会员2023-07-012023-12-310001770236MITQ：送货时装备会员2023-07-012023-12-310001770236MITQ：软件和服务会员2022-10-012022-12-310001770236MITQ: 安装会员2022-10-012022-12-310001770236MITQ：送货时装备会员2022-10-012022-12-310001770236MITQ：软件和服务会员2022-07-012022-12-310001770236MITQ: 安装会员2022-07-012022-12-310001770236MITQ：送货时装备会员2022-07-012022-12-310001770236SRT: 最低成员美国通用会计准则：办公设备会员2023-12-310001770236SRT: 最低成员美国通用会计准则：设备会员2023-12-310001770236SRT: 最大成员美国通用会计准则：办公设备会员2023-12-310001770236SRT: 最大成员美国通用会计准则：设备会员2023-12-310001770236美国通用会计准则：办公设备会员2023-12-310001770236US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2023-12-310001770236US-GAAP：家具和固定装置成员2023-12-310001770236美国通用会计准则：设备会员2023-12-310001770236US-GAAP：计算机设备成员2023-12-310001770236美国通用会计准则：办公设备会员2023-06-300001770236US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2023-06-300001770236US-GAAP：家具和固定装置成员2023-06-300001770236美国通用会计准则：设备会员2023-06-300001770236US-GAAP：计算机设备成员2023-06-300001770236SRT：收养调整成员的累积影响期US-GAAP：会计准则更新 201602 会员2023-07-010001770236US-GAAP：留存收益会员2023-10-012023-12-310001770236US-GAAP：留存收益会员2023-07-012023-09-3000017702362023-07-012023-09-300001770236US-GAAP：留存收益会员2022-10-012022-12-310001770236US-GAAP：留存收益会员2022-07-012022-09-3000017702362022-07-012022-09-300001770236SRT: 最低成员2023-12-310001770236SRT: 最大成员2023-12-310001770236US-GAAP：商标会员2023-12-310001770236美国通用会计准则：专利会员2023-12-310001770236US-GAAP：客户关系成员2023-12-310001770236US-GAAP：商标会员2023-06-300001770236美国通用会计准则：专利会员2023-06-300001770236US-GAAP：客户关系成员2023-06-300001770236美国公认会计准则：销售成员成本2023-10-012023-12-310001770236美国公认会计准则：销售成员成本2022-10-012022-12-310001770236US-GAAP：商品成本产品线成员US-GAAP：供应商集中度风险成员MITQ: Vendorone会员2023-10-012023-12-310001770236MITQ：CustomerTwo会员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2023-10-012023-12-310001770236MITQ：CustomerOne会US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2023-10-012023-12-310001770236US-GAAP：商品成本产品线成员US-GAAP：供应商集中度风险成员MITQ: vendorTwoMember2023-07-012023-12-310001770236US-GAAP：商品成本产品线成员US-GAAP：供应商集中度风险成员MITQ: Vendorone会员2023-07-012023-12-310001770236MITQ：CustomerTwo会员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2023-07-012023-12-310001770236MITQ：CustomerOne会US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2023-07-012023-12-310001770236US-GAAP：商品成本产品线成员US-GAAP：供应商集中度风险成员MITQ: vendorTwoMember2022-10-012022-12-310001770236US-GAAP：商品成本产品线成员US-GAAP：供应商集中度风险成员MITQ: Vendorone会员2022-10-012022-12-310001770236MITQ：CustomerTwo会员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2022-10-012022-12-310001770236MITQ：CustomerOne会US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2022-10-012022-12-310001770236US-GAAP：商品成本产品线成员US-GAAP：供应商集中度风险成员MITQ: vendorTwoMember2022-07-012022-12-310001770236US-GAAP：商品成本产品线成员US-GAAP：供应商集中度风险成员MITQ: Vendorone会员2022-07-012022-12-310001770236MITQ：CustomerOne会US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2022-07-012022-12-310001770236美国公认会计准则：IPO成员2021-07-1200017702362022-06-300001770236MITQ: 股票期权会员2022-10-012022-12-3100017702362022-10-012022-12-310001770236MITQ: 股票期权会员2022-07-012022-12-310001770236US-GAAP：一般和管理费用会员2023-10-012023-12-310001770236US-GAAP：一般和管理费用会员2023-07-012023-12-310001770236US-GAAP：一般和管理费用会员2022-10-012022-12-310001770236US-GAAP：一般和管理费用会员2022-07-012022-12-3100017702362023-10-012023-12-3100017702362022-07-012023-06-300001770236US-GAAP：销售和营销费用会员2023-10-012023-12-310001770236US-GAAP：销售和营销费用会员2023-07-012023-12-310001770236US-GAAP：销售和营销费用会员2022-10-012022-12-310001770236US-GAAP：销售和营销费用会员2022-07-012022-12-310001770236US-GAAP：应收账款会员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-12-310001770236美国公认会计准则：IPO成员2021-07-122021-07-1200017702362021-07-012021-07-310001770236SRT: 最低成员2023-07-012023-12-310001770236SRT: 最大成员2023-07-012023-12-310001770236MITQ: MITINC 会员MITQ: MITLLC会员2021-07-072021-07-070001770236MITQ: MITINC 会员MITQ: MITLLC会员2021-07-012021-07-310001770236美国公认会计准则：201613 年会计准则更新2023-12-310001770236MITQ: MITINC 会员MITQ: MITLLC会员2021-07-0700017702362022-07-012022-12-3100017702362023-06-3000017702362023-12-3100017702362022-12-3100017702362024-02-1300017702362023-07-012023-12-31xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

☑根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年12月31日

要么

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期内

委员会文件编号： 001-40511

Moving Image技术有限公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华	85-1836381
（公司或组织的州或其他司法管辖区）	（美国国税局雇主识别号）


纽霍普街 17760 号，
喷泉谷，加利福尼亚	92708
（主要行政办公室地址）	（邮政编码）

(714) 751-7998

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.00001美元	MITQ	纽约证券交易所美国分所

用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的☑ 没有 ☐。

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☑ 没有 ☐。

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器 ☐	加速过滤器 ☐
非加速过滤器☑	规模较小的申报公司☑
	新兴成长型公司☑

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐不是 ☑。

截至 2024 年 2 月 13 日，有 10,479,217 注册人的已发行普通股，面值每股0.00001美元。

MOVING IMAGE 技术有限公司


		页面
第一部分-财务信息

第 1 项。	财务报表	F-3
	截至 2023 年 12 月 31 日（未经审计）和 2023 年 6 月 30 日的简明合并资产负债表	F-3
	截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和六个月的简明合并运营报表（未经审计）	F-4
	截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和六个月的股东权益变动简明合并报表（未经审计）	F-5
	截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月的简明合并现金流量表（未经审计）	F-6
	未经审计的简明合并财务报表附注	F-7
第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	20
第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	27
第 4 项。	控制和程序	28

第二部分-其他信息		29

第 1 项。	法律诉讼	29
第 1A 项。	风险因素	29
第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	29
第 3 项。	优先证券违约	29
第 4 项。	矿山安全披露	29
第 5 项。	其他信息	29
第 6 项。	展品	30
签名		31

F-2

第一部分 — 财务信息

项目 1. 财务报表

移动影像技术有限公司

简明的合并资产负债表

（以千计，股票和每股金额除外）

（未经审计）


	十二月三十一日		6月30日
	2023		2023

资产
流动资产：
现金	$	5,139	$	6,616
应收账款，净额		1,138		905
库存，净额		4,459		4,419
预付费用及其他		954		451
流动资产总额		11,690		12,391
长期资产：
使用权资产		282		415
财产和设备，净额		35		28
无形资产，净值		451		480
其他资产		16		16
长期资产总额		784		939
总资产	$	12,474	$	13,330

负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	1,192	$	1,507
应计费用		682		618
客户存款		3,131		3,169
租赁负债——当前		296		280
未获得的保修收入		40		26
流动负债总额		5,341		5,600

长期负债：
租赁负债——非当前		—		151
长期负债总额		—		151
负债总额		5,341		5,751
股东权益
普通股，$0.00001 面值， 100,000,000 已授权的股份， 10,576,643 和 10,685,778 分别于 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日已发行和流通的股份		—		—
额外的实收资本		12,371		12,462
累计赤字		（5,238)		（4,883)
股东权益总额		7,133		7,579
负债和股东权益总额	$	12,474	$	13,330

随附的附注是这些简明合并财务报表的组成部分。

F-3

移动影像技术有限公司

简明合并运营报表

（以千计，股票和每股金额除外）

（未经审计）


	三个月已结束		三个月已结束		六个月已结束		六个月已结束
	十二月三十一日		十二月三十一日		十二月三十一日		十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022

净销售额	$	3,265	$	4,843	$	9,900	$	10,695
销售商品的成本		2,506		3,531		7,322		7,824
毛利		759		1,312		2,578		2,871

运营费用：
研究和开发		72		61		139		127
销售和营销		628		594		1,170		1,204
一般和行政		889		795		1,716		1,630
运营费用总额		1,589		1,450		3,025		2,961
营业亏损		（830)		（138)		（447)		（90)
其他收入（支出）
有价证券的未实现收益		—		269		—		129
有价证券的已实现亏损		—		（110)		—		（133)
利息和其他收入，净额		36		25		92		45
其他收入总额		36		184		92		41

净收入/（亏损）	$	（794)	$	46	$	（355)	$	（49)



加权平均已发行股数：基本股和摊薄股份（注3）		10,655,686		10,958,398		10,670,732		10,943,561
普通股基本和摊薄后的每股净利润/（亏损）	$	（0.07)	$	0.00	$	（0.03)	$	0.00

随附的附注是这些简明合并财务报表的组成部分。

F-4

移动影像技术有限公司

股东权益变动的简明合并报表

（以千计，股份金额除外）

（未经审计）

截至 2023 年 12 月 31 日的三个月和六个月


	普通股			额外付费		累积的
	股份	金额		资本		赤字		总计

截至2023年6月30日的余额	10,685,778	$	—	$	12,462	$	（4,883)	$	7,579

向官员授予期权	—		—		5		—		5

净收入	—		—		—		439		439

截至 2023 年 9 月的余额	10,685,778	$	—	$	12,467	$	（4,444)	$	8,023

向官员授予期权	—		—		5		—		5

股票回购和取消	（109,135)		—		（101)		—		（101)

净亏损	—		—		—		（794)		（794)

截至 2023 年 12 月的余额	10,576,643	$	—	$	12,371	$	（5,238)	$	7,133


截至2022年12月31日的三个月和六个月

截至2022年6月30日的余额	10,828,398	$	—	$	12,500	$	（3,085)	$	9,415

向员工发行股票	1300,000		—		153		—		153

净亏损	—		—		—		（95)		（95)

截至 2022 年 9 月的余额	10,958,398	$	—	$	12,653	$	（3,180)	$	9,473

净收入	—		—		—		46		46

截至2022年12月的余额	10,958,398	$	—	$	12,653	$	（3,134)	$	9,519

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

F-5

移动影像技术有限公司

简明的合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）


	六个月已结束
	十二月三十一日
	2023		2022
来自经营活动的现金流：

净收入/（亏损）	$	（355)	$	（49)
调整净利润/（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金：
可疑账款准备金		4		（17)
折旧费用		5		3
摊销费用		29		48
投资回报率摊销		133		（4)
股票期权补偿费用		10		—
已实现的投资亏损		—		4
经营资产和负债的变化
应收账款		（237)		360
库存，净额		（40)		（694)
预付费用和其他		（503)		597
应付账款		（315)		44
应计费用		64		（125)
未获得的保修收入		14		41
客户存款		（38)		（913)
租赁负债		（135)		—
用于经营活动的净现金		（1,364)		（705)
来自投资活动的现金流
有价证券的销售		—		4,088
购买有价证券		—		（4,144)
购买财产和设备		（12)		（4)
用于投资活动的净现金		（12)		（60)

来自融资活动的现金流
股票回购		（101)		—
（用于）融资活动的净现金		（101)		—

现金净减少		（1,477)		（765)
现金，年初		6,616		2,340
现金，年底	$	5,139	$	1,575
非现金投资和融资活动：
向员工发行股票	$	—	$	153
采用 ASC842 后获得的使用权资产	$	—	$	681

随附的附注是这些简明合并财务报表的组成部分。

F-6

附注1 — 业务活动和重要会计政策摘要

组织：特拉华州的一家公司Moving Image Technologies, Inc. 及其全资子公司，除非文中另有说明，否则该公司（“公司”）于2020年6月成立。该公司通过其全资子公司Moving Image Technologies, LLC（“MiT LLC”）和麻省理工学院的全资子公司Moving Image Acquisition Co.（DBA “Caddy Products”）设计、集成、安装和分销专有和定制设计的设备以及满足当代电影需求的现成电影产品。该公司还为影院设计、采购、安装和服务提供单一来源解决方案，为放映、数字中级和其他重要观景室提供影院设计、采购、安装和服务。此外，该公司还提供广泛的技术、设计和咨询服务，例如定制工程、系统设计、集成和安装以及数字技术，以及用于运营增强和剧院管理的软件解决方案。该公司还为商业影院参展商提供全套家具、灯具和设备服务，用于新建和改建，包括设计、咨询、安装和项目管理，以及座椅、照明、声学处理、屏幕、投影和音响的采购。

移动图像采集公司（DBA “Caddy Products”）为娱乐、电影、杂货、礼拜、餐饮、体育和洗手间行业设计、开发和制造创新产品。

股票交易所：

2020年6月，麻省理工学院有限责任公司的成员创建了Moving Image Technologies, Inc.（“麻省理工学院公司”），以促进该公司的首次公开募股（“首次公开募股”）。麻省理工学院成立后， 2,000,000 麻省理工学院公司的普通股是向麻省理工学院有限责任公司的成员发行的。2021 年 7 月 7 日，麻省理工学院有限责任公司和 MiT Inc. 签订了一项交换协议（“交换协议”），根据该协议，麻省理工学院有限责任公司的成员将其会员权益交换为 2,350,000 麻省理工学院的普通股根据交换协议，麻省理工学院有限责任公司的成员拥有大约 79% 或 4,452,334 在麻省理工学院的已发行普通股中。因此，麻省理工学院有限责任公司（该公司开展业务的实体）成为麻省理工学院（美国证券交易委员会注册人）的全资子公司。

根据美利坚合众国公认的会计原则（“GAAP”），该交易作为共同所有制实体的合并入账。该决定主要基于以下事实：在交易前后：（i）麻省理工学院的所有者拥有合并后公司的绝大多数投票权，（ii）麻省理工学院有限责任公司指定了合并后公司初始董事会的多数成员，（iii）麻省理工学院的高级管理层在合并后的公司高级管理层中担任所有关键职位。

首次公开募股：2021年7月12日，公司完成首次公开募股并发行4,830,000以美元的价格出售其普通股股票3.00每股净收益约为美元12,360,000 扣除承保折扣、佣金和其他约 $ 的费用后2,130,000。

2021 年 7 月 12 日，与首次公开募股相关的购买认股权证 139,611 公司普通股在无现金基础上行使。

F-7

附注1 — 业务活动和重要会计政策摘要（续）

COVID-19 疫情的影响：COVID-19 疫情对世界和电影展览业产生了前所未有的影响。社会和经济影响是广泛的。在疫情期间，世界各地的当局在不同时刻采取了旨在控制 COVID-19 传播的措施，包括居家令和对大型公共集会的限制，这导致世界各国的电影院暂时关闭。COVID-19 全球疫情的影响对我们的客户，特别是娱乐和电影行业的客户造成了重大影响。结果，公司实施了各种现金保存策略，包括但不限于临时人员和减薪、停止不必要的运营和资本支出，以及与房东和其他主要供应商谈判修改合同付款的时间和/或削减合同付款。

在整个2020年和2022年，只要当地限制和 COVID-19 疫情状况允许，剧院就会重新开放。截至2023年12月31日，绝大多数国内和国际剧院都已开放。该行业仍在继续适应不断变化的影院上映窗口、来自流媒体和其他交付平台的竞争、供应链延迟、通货膨胀压力、劳动力短缺、工资率压力和其他经济因素，新电影内容恢复到历史水平。

根据公司目前对复苏的估计，该公司认为自这些财务报表发布以来，它将产生足够的现金来维持12个月的运营。尽管如此，COVID-19 疫情已经并将继续对公司的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。

合并原则：简明的合并财务报表包括麻省理工学院公司、其全资子公司麻省理工学院有限责任公司和麻省理工学院的全资子公司Moving Image Acquisition Co.（DBA “Caddy Products”）的账目。所有重要的公司间往来交易和余额都已在合并中清除。

列报基础：公司的财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。

未经审计的中期简明合并财务报表：随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国中期财务信息公认会计原则编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的所有信息和注释。但是，公司管理层认为，公允列报财务状况和经营业绩所必需的所有正常经常性调整均已包含在这些报表中。这些简明合并财务报表应与公司截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表以及其中列出的披露和风险因素一起阅读。2023年6月30日的简明合并资产负债表来自经审计的合并财务报表。截至2023年12月31日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表任何后续季度或截至2024年6月30日的年度的预期业绩。

F-8

附注1 — 业务活动和重要会计政策摘要（续）

有价证券：2023年3月，公司出售了所有有价证券，所得款项存入公司的现金账户。因此，在截至2023年12月31日和2023年6月30日的期间，不再需要披露先前的公允价值和市场数据。

由于到期日短，应收账款和应付账款的账面金额接近公允价值。

未计量的资产和负债——除了定期以公允价值计量的资产和负债外，我们还以非经常性公允价值衡量某些资产和负债。当有减值迹象且账面金额超过资产预计的未贴现现金流时，我们的非金融资产，包括商誉、无形资产以及财产和设备，按公允价值计量。这些资产只有在确认减值费用时才按公允价值入账。在截至2023年6月30日的年度中，公司减值了美元 (0.287) 百万美元的商誉，美元 (0.363) 百万的无形资产和 $ (0.304）百万应收票据。曾经有不减值确认了截至2023年12月31日的三个和六个时期。

估算值的使用：根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出某些估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额（包括销售回报、坏账、库存储备、保修准备金、收购价格分配和资产减值）、简明合并财务报表之日或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有很大差异。

现金集中：公司将现金存放在银行账户中，有时可能超过联邦保险限额。公司在此类账户中没有遭受任何损失。管理层认为，公司的现金余额不会面临任何重大的信用风险。

应收账款：应收账款按原始发票金额减去信贷损失备抵额入账。管理层通过识别问题账户和使用适用于账龄的历史经验来确定信贷损失备抵额。当应收账款被认为无法收回时，应收账款将被注销。以前注销的应收账款的回收款在收到时入账。如果应收账款余额的任何部分在客户授予的期限后未清时间超过 90 天，则应收账款被视为逾期未付账款。公司不对逾期余额收取利息，也不要求为其应收账款提供抵押品。截至2023年12月31日和2023年6月30日，信贷损失备抵额约为美元131,000 和 $127,000，分别地。

库存：库存以成本或可变现净值中较低者列报，成本按先入先出成本会计法确定。该公司购买成品和材料来组装套件，预计这些成品将在短期内得到充分利用。运营策略、客户需求的变化和市场价值的波动可能会限制公司有效利用所购买的所有产品的能力，并可能导致制成品的账面成本高于市场，这可能会给客户的销售造成损失。该公司的政策是密切监控库存水平、过时情况和与成本相比的较低市场价值，并在必要时将其库存的账面金额减少至可变现净值。截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日，库存储备为 $785,000 和 $584,000，而手头库存分别主要由可供出售的制成品组成。

收入确认：公司遵循财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）主题606， 与客户签订合同的收入（“ASC 606”）。

当承诺货物的控制权在装运时移交给客户时，以及当绩效条件得到满足时，收入即予以确认，其金额反映了公司根据与客户达成的协议为换取这些商品而预期收到的对价。该公司的所有收入来自与客户的协议。如果协议包含多项履约义务，则公司会确定每项履约义务，并评估协议开始时在协议背景下履约义务是否不同。将协议开始时没有区分的履约义务合并在一起。公司为每项不同的履约义务分配交易价格

F-9

附注1 — 业务活动和重要会计政策摘要（续）

根据每项履约义务的估计独立销售价格按比例进行评估，然后评估如何将服务转让给客户，以确定收入确认的时机。

公司考虑了美国公认会计原则的标准来确定是以本金形式报告收入总额还是以代理人形式报告净收入。考虑的因素包括公司是否是主要债务人，是否存在所有权风险和回报，以及承担客户可能无法为所提供的产品或提供的服务付款的风险。如果出现不符合上述标准的情况，则列报已确认的收入减去销售成本。

合同资产包括有条件或无条件的对价权。应收账款是指向客户开具的账单，在该金额中，公司对迄今为止已完成的业绩（即无条件的对价权）拥有强制执行的付款权。公司没有代表有条件对价权的合同资产。

合同负债包括客户退款和保修负债，以及向某些客户销售预先收到的押金。此类存款反映为客户存款，并在转移产品控制权或满足协议的绩效条件时确认为收入。在截至2023年12月31日的三个月中，合同负债（客户存款和未赚取的保修收入）的变化包括美元1.579 截至2023年7月1日，合同负债中已确认的收入为百万美元。


合同负债（千美元）	2023年12月31日		2023年6月30日
客户存款	$	3,131	$	3,169
未获得的保修收入		40		26
客户退款		349		139
合同负债总额	$	3,520	$	3,334

销售商品成本包括该期间销售的库存成本，扣除供应商折扣和津贴，运费和手续费以及销售税。向客户收取的税款按净额计入应付账款（不包括在收入中），直到汇给政府。

递延合同收购成本包括支付给销售人员的销售佣金和相关的雇主工资税，被视为与客户签订合同的增量和可收回成本。公司已确定支付的销售佣金是获得客户合同的重要组成部分，并选择在赚取销售佣金时支出。


	三个月已结束				六个月已结束
收入分类（以千计）：	2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日		2022年12月31日
交付时的设备（时间点）	$	3,161	$	4,717	$	9,717	$	10,431
安装（时间点）		87		108		148		234
软件和服务（随着时间的推移）		17		18		35		30
总收入	$	3,265	$	4,843	$	9,900	$	10,695

设备销售收入在向客户交付此类设备时以及性能条件得到满足时予以确认。

安装收入在安装项目完成和履行义务完成时予以确认。

远程监控服务的软件订阅收入在合同期限内（通常为一年）按直线方式确认。随着合同的执行，服务收入通常会随着时间的推移而确认。

退货和补贴：公司在销售时将折扣和产品退货补贴记录为收入减少，因为此类补贴可以根据历史经验和已知趋势可靠地估算。

F-10

附注1 — 业务活动和重要会计政策摘要（续）

运费和手续费：运费和手续费包含在销售商品的成本中，并被确认为发生期间的期间费用。

广告费用：广告费用约为 $6,200 和 $3,900 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，分别为美元9,600和 $10,600分别在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中。广告费用在销售和营销费用中产生的费用记作支出。

无形资产：企业合并产生的无形资产，例如客户关系、商品名称和/或知识产权，最初按公允价值入账。公司在确定的使用寿命内摊销这些无形资产，通常为 11 到 20 年了。每当事件或情况表明资产的账面金额可能无法完全收回时，管理层就会审查其无形资产的减值。有不截至2023年12月31日或2022年12月31日的三个月零六个月内确认的无形资产减值。

业务合并：公司包括其收购的企业自相应收购之日起的经营业绩。公司根据其估计的公允价值将其收购的收购价格的公允价值分配给收购的资产和承担的负债。购买价格的公允价值超过这些可识别资产和负债的公允价值的部分记作商誉。

所得税：公司使用资产和负债方法进行财务会计和所得税报告。所得税准备金以调整后的收入或损失为基础，这些永久项目在确定应纳税所得额时未予考虑。递延所得税代表公司资产和负债的财务报告与纳税基础之间差异的税收影响，其税率是预计差异将逆转的年份的现行税率。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期限内予以确认。管理层认为，当部分或全部递延所得税资产很可能无法变现时，递延所得税资产就会减少估值补贴。

下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日的递延所得税资产和递延所得税负债的组成部分（以千计）：


	递延所得税资产（负债）
	2023年12月31日		2023年6月30日
库存储备	$	220	$	163
累计折旧		（8)		（5)
累计商誉摊销		65		（13)
累计无形资产摊销		128		130
未实现的投资损失		—		68
递延租金		4		4
保修储备		11		7
股票补偿		68		68
净营业亏损结转		1,197		1,097
可疑账款备抵金		37		36
网		1,722		1,555
估值补贴		（1,722)		（1,555)
总计	$	—	$	—

租赁：2022年7月1日，公司通过了亚利桑那州立大学2016-02年《租赁》（主题842），要求承租人确认资产负债表上大多数租赁产生的权利和义务的资产和负债。根据ASC 842，公司于2023年7月1日确认了金额为美元的使用权资产665,000 以及 $ 的租赁负债681,000 用于与其执行办公室和仓库空间相关的租约，如附注9所述。

F-11

附注1 — 业务活动和重要会计政策摘要（续）

产品保修：公司的数字设备产品根据各种有限保修安排出售，包括一年到三年。公司的政策是在确认相关收入期间为估计的产品保修成本建立储备金。公司有权退回有缺陷的产品，金额不超过三年，取决于制造商的个人政策。截至2023年12月31日和2023年6月30日，公司已确定保修储备金为美元64,000 和 $53,000，分别包含在随附的简明合并资产负债表的应计支出中。

公司在以下时期（以千计）的总保修负债的变化如下：


	截至12月31日的季度			截至6月30日的年度
	2024		2023
产品保修责任期开始	$	53	$	55
发放的保修应计费用		93		162
估计数的变化		—		—
已达成和解		（82)		（164)
产品保修责任期满	$	64	$	53

研发：公司为开发新产品以及改善其现有产品的吸引力和功能性而产生成本。研发费用在发生时记作支出。

最近发布的会计公告：2016年6月，财务会计准则委员会发布了ASU第2016-13号《金融工具信用损失（主题326）》（“ASU 2016-13”），这极大地改变了实体对大多数金融资产和某些其他未按公允价值计量的净收益工具的信用损失的核算方式。亚利桑那州立大学2016-13年度用预期信用损失模型取代了现有的已发生损失模型，该模型要求实体估算大多数金融资产和某些其他工具的预期终身信用损失。根据亚利桑那州立大学2016-13年度，信用减值被确认为信贷损失备抵金，而不是直接贷款

减记金融资产的摊销成本基础。减值准备金是从金融资产的摊销成本基础中扣除的估值账户，用于列示预计将从金融资产中收取的净金额。

该公司于 2023 年 7 月 1 日通过了新的声明。在每个报告日，信贷损失备抵金已根据管理层目前的估计进行了调整。新的指导方针没有规定减值补贴的确认门槛。因此，实体还必须衡量损失风险较低的资产的预期信用损失。例如，根据目前普遍接受的会计原则，已到期或尚未到期的贸易应收账款可能不需要备抵准备金，但根据新准则，管理层估计了贸易应收账款的预期信用损失备抵额。

由于管理层持续有能力获得 90预付客户存款中合同价值的百分比，麻省理工学院的风险只是剩下的 10客户合同价值的百分比。预付客户存款、及时收取贸易应收账款和适用历史账龄标准的综合效应使坏账和可疑账户备抵额降至最低。

附注2 — 投资

2023年3月，公司出售了所有有价证券，所得款项存入公司的现金账户。

F-12

附注3 — 每股亏损

提供的每个时期的基本每股亏损数据是使用每个此类时期内已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股亏损数据是使用每个时期未发行的普通证券和潜在摊薄证券的加权平均数计算得出的。潜在的稀释性证券包括在行使股票期权和认股权证时发行的股票，使用库存股法计算。每股基本亏损和摊薄亏损的对账情况如下：


以千美元计	在已经结束的三个月里		在结束的六个月中		在已经结束的三个月里		在结束的六个月中
	十二月三十一日		十二月三十一日		十二月三十一日		十二月三十一日
	2023		2023		2022		2022
分子：
净利润/（亏损）	$	（794)	$	（355)	$	46	$	（49)
分母：
已发行普通股、基本股和摊薄后加权平均值		10,655,686		10,670,732		10,958,398		10,943,561

每股利润/（亏损）
基本款和稀释版	$	（0.07)	$	（0.03)	$	0.00	$	0.00

以下证券被排除在每个时期的摊薄后每股亏损的计算之外，因为这些证券的纳入本来是反摊薄的：


	在已经结束的三个月里	在结束的六个月中	在已经结束的三个月里	在结束的六个月中
	十二月三十一日	十二月三十一日	十二月三十一日	十二月三十一日
	2023	2023	2022	2022
选项	—	—	15万	15万
认股权证	—	—	—	—
潜在稀释性股票总数	—	—	15万	15万

在截至2023年12月31日的三个月和六个月中，公司出现净亏损。但是，所有可能具有稀释作用的证券也被视为反稀释证券，因为其行使价超过了公司同期股票的加权平均交易价格。

F-13

附注4 — 财产和设备

财产和设备包括以下内容（以千计）：


	十二月三十一日		6月30日
	2023		2023
生产设备	$	308	$	308
租赁权改进		213		213
家具和固定装置		45		45
计算机设备		72		60
其他设备		120		120
总计		758		746
累计折旧		（723)		（718)
净财产和设备	$	35	$	28

与财产和设备相关的折旧费用为美元3,000 和 $1,000 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，分别为美元0 和 $0 包含在商品成本和美元中3,000 和 $1,000分别是一般费用和管理费用。与财产和设备相关的折旧费用为美元5000 和 $3,000 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中，分别为美元5000 和 $3,000 分别是一般费用和管理费用。

财产和设备的折旧是使用直线法计算的，其估计使用寿命如下：


		有用的生命
租赁权改进		5 年或剩余租期
家具和固定装置		5 年
生产设备		3 — 7 年
计算机设备		3 年
其他设备		3 — 7 年

附注 5 — 无形资产

下表汇总了公司截至2023年12月31日的无形资产（以千计）：


	摊销	总资产		累积的		网络书
	时期	成本		摊销		价值
客户关系	11 年了	$	970	$	634	$	335
专利	20 年了		70		15		55
商标	20 年了		78		17		61
		$	1,118	$	666	$	451

F-14

附注5 — 无形资产（续）

下表汇总了公司截至2023年6月30日的无形资产（以千计）：


	摊销	总资产		累积的		网络书
	时期	成本		摊销		价值
客户关系	11 年了	$	970	$	609	$	361
专利	20 年了		70		14		56
商标	20 年了		78		15		63
		$	1,118	$	638	$	480

摊销费用为 $14,000 和 $24,000 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，分别为美元29,000 和 $24,000 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中，分别包含在一般和管理费用中。

在2023年12月31日之后的五年中，与截至2023年12月31日需要摊销的无形资产相关的估计摊销费用如下（金额以千计）：


2024	$	29
2025		59
2026		59
2027		59
此后		245
总计	$	451

附注 6 — 应计费用

应计费用包括以下内容（以千计）：


	十二月三十一日		6月30日，
	2023		2022
员工薪酬	$	190	$	180
应计保修		64		53
客户退款		349		139
法律费用		—		56
运费		9		29
销售税		10		27
其他		60		134
总计	$	682	$	618

F-15

附注 7 — 股东权益

2019年，公司通过了2019年综合激励计划（“计划”）。经修订的该计划规定向雇员发放股票奖励。自2023年12月31日起，该计划规定最多发行 1,500,000 以股票为基础的奖励。有 1,220,000 根据该计划，股票奖励将于2023年12月31日发放。

2021 年 7 月，麻省理工学院与麻省理工学院有限责任公司签订了交换协议，根据该协议，麻省理工学院同意将会员单位交换为 2,350,000 代表普通股的股份 41.4截至该日的权益百分比，按全面摊薄计算，不收取任何对价。如附注1所述，这些股份是作为与公司签订的交换协议的一部分进行的。

2021年7月，公司向非雇员董事授予了购买总额的期权15万其普通股的行使价为美元3.00每股。期权背心一年自拨款之日起，过期十年自拨款之日起，总授予日公允价值为 $244,200，将在授予期内按比例予以确认。2023 年 5 月 26 日，董事会取消了15万选项包括5万个约翰·斯蒂斯卡、凯瑟琳·克罗索尔和斯科特·安德森各有期权，行使价为美元3.00。取而代之的是，董事会批准了 15万选项包括5万个每个期权的行使价为美元1.10立即归属于约翰·斯蒂斯卡、凯瑟琳·克罗索尔和斯科特·安德森。除了董事期权外，董事会还授予首席财务官威廉·格林10万行使价为美元的期权1.10和25% 立即解锁，剩余部分解锁于25此后每年百分比。这些期权是截至2023年6月30日的年度中授予的唯一期权，授予日的公允价值为美元1.10每股。公司确认的股票期权奖励的薪酬支出约为 $113,000在截至 2023 年 6 月 30 日的年度中。这些潜在的稀释性证券均未包含在摊薄后的每股收益的计算中，因为它们的影响将是反稀释的。公司认可了 $5000 和 $1万个在截至2023年12月31日的三个月和六个月中，股票期权的薪酬支出分别为。

2023年3月6日，Moving Image Technologies, Inc.（“公司”）董事会（“董事会”）批准了对公司经修订和重述的章程的修订（“修正案”），该修正案将股东会议或行动的法定人数定为已发行和流通并有权就此进行表决、亲自出席或由代理人代表的所有股票的至少 33 1/ 3%。

截至2023年12月31日，没有与非既得股票期权奖励相关的未确认的薪酬成本不在此期间授予期权。

授予的每项期权奖励的估计公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权估值模型确定的。没有期权是在截至2023年12月31日的三个月和六个月内授予的。在截至2022年12月31日的六个月中，以下加权平均假设用于期权授予：


	董事		警官
	选项		选项

无风险利率	3.92	%	3.86	%
预期波动率	82.0	%	82.0	%
股息收益率	—	%	—	%
预期期权期限（年）	5		7

2023 年 3 月 23 日，董事会重新批准了一项股票回购计划。根据股票回购计划，公司最多可以回购 $1 未来12个月内其已发行普通股的数百万股。在截至2023年12月31日的六个月中，公司回购了 109,135 公司股票的平均价格为美元0.91 每股。曾经有不截至2022年12月31日的六个月的股票回购。

F-16

附注7——股东权益（续）

以千美元计，股票和每股美元金额除外


					的总数		近似
					股份		的美元价值
					以身份购买		那年五月的股票
	的总数				公开的一部分		还未被购买
	股份		平均价格		已宣布的计划		根据计划
时期	已购买		每股支付		或程序		或程序
2023 年 3 月 23 日 — 2023 年 3 月 31 日	47,467	$	1.042	$	47,467	$	951,000
2023 年 5 月 18 日-2023 年 6 月 30 日	225,153		1.130		225,153		696,000
2023 年 11 月 1 日-2023 年 12 月 31 日	109,135		0.905		109,135		597,000
总计	381,755	$	1.062	$	381,755	$	597,000

2022年7月12日，公司授予 1300,000 普通股，公允市场价值约为美元153,000，发放给员工，作为对先前提供的服务的补偿，该补偿自2022年6月30日起累计。

下文概述了截至2023年12月31日的公司股票期权状况以及截至2023年12月31日的六个月中的变化。


		Wtd。平均。
		运动
	选项	价格
余额，2023 年 7 月 1 日	250,000	$	1.10
在此期间获得批准	—		—
在此期间锻炼	—		—
在此期间取消	—		—
余额，2023 年 12 月 31 日	250,000	$	1.10

下文概述了截至2022年12月31日的公司股票期权状况以及截至2022年12月31日的六个月中的变化。


		Wtd。平均。
		运动
	选项	价格
余额，2022年7月1日	—	$	—
在此期间获得批准	15万		3.00
在此期间锻炼	—		—
在此期间终止/到期	—		—
余额，2022年12月31日	15万	$	3.00

下表汇总了截至2023年12月31日的已发行和可行使股票期权的信息：


的范围	数字	数字		Wtd。平均。
行使价格	杰出	可锻炼	Wtd。平均值，寿命	行使价格
$1.10	250,000	175,000	9.0 年份	$1.10

曾经有不截至2023年6月30日的年度或截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和六个月的认股权证活动或未偿还的认股权证。

注释 8 — 客户和供应商集中度

客户：两个客户占了上风口 15% 和 10占截至2023年12月31日的三个月公司销售额的百分比。两个客户占了上风 15% 和 10截至2023年12月31日的六个月中占公司销售额的百分比。

F-17

注8 — 客户和供应商集中度 —（续）

截至2023年12月31日，与两位客户相关的未清应收账款金额约为美元267,000。

两个客户占了大约 17% 和 10占截至2022年12月31日的三个月公司销售额的百分比。一位客户占了大约17截至2022年12月31日的六个月中占公司销售额的百分比。

供应商：大约 11在截至2023年12月31日的三个月中，公司采购的百分比是由一家供应商提供的。大约19% 和17在截至2023年12月31日的六个月中，公司采购的百分比由2家供应商提供。大约17% 和 13在截至2022年12月31日的三个月中，公司采购的百分比由两家供应商提供。大约26% 和13在截至2022年12月31日的六个月中，公司采购的百分比由2家供应商提供。

附注 9 — 租赁承诺和意外开支

经营租赁：根据单独的租赁协议，公司在加利福尼亚州喷泉谷租赁行政办公室和仓库空间。根据ASC 842，在合同开始时，公司确定合同是还是包含租赁，以及该租赁应归类为运营租赁还是融资租赁。运营租赁包含在我们简明的合并资产负债表中的ROU（使用权）资产和经营租赁负债中。

该公司的行政办公室和仓库租赁协议被归类为运营租赁。

经修订的租赁协议将于2025年1月31日到期，不包括任何续订选项。这些协议规定了初始月度基本金额加上租约期内的年度递增额。

除了租赁协议中的每月基本金额外，公司还需要在租赁条款期间支付部分房地产税和一般运营费用。

该公司的经营租赁费用为 $73,000 和 $73,000 分别在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中。该公司的经营租赁费用为 $147,000 和 $141,000 分别在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中。

F-18

附注9 — 租赁承诺和意外开支（续）

根据这些安排，截至2023年12月31日，未来的最低租赁付款额如下：


	（以千计）
	总计
经营租赁	付款
2024	$	152
2025		154
未贴现的经营租赁付款总额	$	306
减去估算利息（在 8%)		（10)
经营租赁付款的现值	$	296

下表列出了截至2023年12月31日的ROU资产和经营租赁负债：


资产	（以千计）
ROU 资产净值	$	282

负债
当期经营租赁负债	$	296
长期经营租赁负债		—
ROU 负债总额	$	296

该公司的运营租赁的加权平均剩余租赁期限为 1.0 年份。

法律事务：公司不时参与正常业务过程中出现的例行诉讼。管理层认为最终结果会对公司的财务状况产生重大不利影响的公司作为当事方的未决重大法律诉讼。

注 10 — 后续事件

管理层对2023年12月31日至2024年2月14日（这些财务报表发布之日）期间的事件进行了评估，并确定没有发生其他需要调整简明合并财务报表中披露的事件。

F-19

项目 2. 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

前瞻性陈述

本10-Q表季度报告（以下简称 “报告”）中的某些事项包含前瞻性陈述，包括（但不限于）“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 下的陈述。尽管我们认为，在做出任何此类陈述时，我们的预期是基于合理的假设，但任何此类陈述都可能受到可能导致实际结果和结果与预期结果存在重大差异的因素的影响。

前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来运营和支出业绩、业务战略和计划、竞争地位、业务环境和潜在增长机会的信息。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过诸如 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将” 或类似的表达方式以及这些术语的否定词来识别。

前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但这些预期可能不正确，或者我们可能无法实现前瞻性陈述中预期的财务业绩、储蓄或其他收益。这些前瞻性陈述必然是反映我们高级管理层最佳判断的估计值，涉及许多风险和不确定性，其中一些可能超出我们的控制范围。这些风险和不确定性，包括2022年9月28日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年6月30日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 下披露的风险和不确定性，以及我们在向美国证券交易委员会提交的其他文件中披露的风险和不确定性，可能导致实际业绩与前瞻性陈述所建议的结果存在重大差异，包括但不限于：

●

总体经济状况，尤其是电影和/或电影设备行业的状况，

●

我们的客户调整了他们的订单水平，

●

我们业务的季节性，特别是传统上疲软的第二财季，

●

我们的定价政策或竞争对手或供应商定价政策的变化，

●

增加或终止关键供应商关系，

●

我们的客户对新产品和服务的推出和接受率，

●

我们有能力与当前和未来的竞争对手进行有效竞争，

●

我们有能力与客户和供应商建立和更新关键关系，

●

外币汇率的变化，

●

我们的信息技术基础设施遭到重大破坏

●

不可预见的灾难性事件，例如 COVID-19 疫情、武装冲突、恐怖主义、火灾、台风和地震，

●

娱乐内容提供商劳资纠纷、罢工和停工导致的娱乐内容缺乏，以及

任何其他中断，例如劳动力短缺、计划外维护或其他制造问题。

鉴于这些不确定性，您不应过分依赖本报告中的任何前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表我们截至本报告发布之日的信念和假设。您应该完整地阅读本报告和我们作为证物提交的文件，并理解我们的实际未来业绩可能与我们的预期存在重大差异。

我们在本报告中做出的任何前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非法律要求，否则即使将来有新的信息，我们也没有义务公开更新这些前瞻性陈述，也没有义务更新实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异的原因。所有前瞻性陈述均受上述警示性陈述的明确限制。

以下讨论和分析应与随附的简明合并财务报表和本报告其他地方的相关附注一起阅读。

概述

我们是为电影院运营商以及体育和娱乐场所提供技术、产品和服务的领先提供商。

我们为电影院运营商和其他重要的放映室和观看室提供一系列有价值的服务。这些服务包括整体项目管理，其中可能包括新礼堂建造、翻新或现有设施升级的各种设计、集成、安装和采购服务。

我们设计和制造一套专有产品，这些产品既可以作为项目管理服务的一部分出售，也可以按单点出售。这些产品的示例包括我们符合ADA标准的无障碍产品和我们的Caddy品牌，后者是专有杯架、托盘和其他产品的领先供应商，销售到我们的电影展览、娱乐和体育场所等战略市场以及其他非战略性市场。我们还转售第三方技术，包括但不限于屏幕、投影仪和服务器等物品。

我们将第三方产品作为项目管理服务的一部分或按订单进行转售。其中包括屏幕、投影机、服务器和 FF&E（家具、固定装置和设备）等技术产品。

最后，我们最近推出了一系列产品，我们认为这些产品有可能颠覆电影院、娱乐和体育场馆行业。例如，我们的运营增强和影院管理解决方案包括软件即服务 (SaaS) 平台以及其他技术，使剧院运营商能够改善质量控制。我们还开发了一种翻译器产品和服务，使电影观众能够通过一套增强现实眼镜在同一个礼堂里以电影可用的任何语言观看电影。另一个例子是我们开发的专有移动手推车，用于在电影院礼堂中支持电子竞技和游戏。

影响我们绩效的因素

COVID-19 全球疫情的影响。COVID-19 疫情对世界和电影展览业产生了前所未有的影响。社会和经济影响是广泛的。在疫情期间，世界各地的当局在不同时刻采取了旨在控制 COVID-19 传播的措施，包括居家令和对大型公共集会的限制，这导致世界各国的电影院暂时关闭。COVID-19 全球疫情的影响对我们的客户，特别是娱乐和电影行业的客户造成了重大影响。结果，公司实施了各种现金保存策略，包括但不限于临时人员和减薪、停止不必要的运营和资本支出，以及与房东和其他主要供应商谈判修改合同付款的时间和/或削减合同付款。

在整个 2020 年和 2021 年，只要当地限制和 COVID-19 疫情状况允许，剧院就会重新开放。截至2023年12月31日，绝大多数国内和国际剧院都已开放。该行业仍在继续适应不断变化的影院上映窗口、来自流媒体和其他交付平台的竞争、供应链延迟、通货膨胀压力、劳动力短缺、工资率压力和其他经济因素，新电影内容恢复到历史水平。

根据我们目前对复苏的估计，我们认为我们已经并将产生足够的现金来维持运营。尽管如此，COVID-19 疫情已经并将继续对公司的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。

投资增长。我们已经投资并打算继续投资，以扩大我们的业务，增加员工，开发我们的产品和服务以支持我们的增长和扩大我们的基础设施。我们预计，在可预见的将来，我们的总运营支出将增加，以实现我们的增长目标。我们计划继续投资我们的销售和支持业务，特别是在短期内增加销售人员，以进一步扩大我们的支持和对现有客户群的覆盖范围，并发展新的客户关系。我们在销售和营销组织中进行的任何投资都将在从此类投资中获得任何收益之前进行，并且这些投资的回报可能低于我们的预期。此外，随着我们投资于扩大国际业务，我们的业务和经营业绩将进一步受到国际运营风险和挑战的影响，包括更高的运营费用以及美国以外法律和监管发展的影响。

增加新客户并扩大现有客户群的销售。我们打算通过继续投资我们的现场销售队伍来瞄准新客户。我们还打算继续以尚未使用我们产品和服务的大型客户组织为目标。典型的初始订单包括教育潜在客户了解我们的产品和服务与竞争对手的产品相比的技术优点和能力以及潜在的成本节约。我们相信，客户推荐一直是并将继续成为赢得新业务的重要因素。我们预计，我们未来销售的很大一部分将是对现有客户的销售，包括扩大他们的产品和服务，因为我们通过现有销售渠道提供新产品和服务。我们的业务和经营业绩将取决于我们继续增加新客户以及向不断增长的客户群销售更多产品和服务的能力。

推广我们的品牌并提供其他产品。我们未来的表现将取决于我们能否持续为我们的专有产品系列获得品牌认可。我们计划增加营销支出，以继续创造和保持卓越的品牌知名度。此外，我们未来的业绩将取决于我们继续提供高质量、高性能和高功能的产品和服务的能力。我们打算继续努力推出新产品和服务，包括现有产品线的新版本。我们预计，我们的经营业绩将受到这些品牌知名度以及产品和服务提供工作的成功时机、规模和水平的影响。

维持毛利率的能力。我们的毛利率已经并将继续受到各种因素的影响，包括竞争、定价变动的时机、出货量、新产品的推出、产品组合的变化、组件购买价格的变化以及组装和测试服务成本的变化以及库存减记（如果有）。我们的目标是通过继续专注于增加销售量和寻求降低运营成本，努力维持平均销售价格可能下降的产品的毛利。平均销售价格的下降主要是由竞争以及对面临潜在或实际技术过时的产品的需求减少所推动的。我们还专注于管理库存，以减少整体价格下跌的风险。此外，我们寻求推出毛利率更高的新产品和服务，以抵消价格下跌对其他产品系列的潜在影响。例如，我们最近产品化并开始销售一种新系统，该系统将完全符合《美国残疾人法》与多语言功能相结合——我们预计该系统的利润率将高于我们提供的大量现有产品。此外，我们预计我们提供的Direct View LED屏幕的利润率也将大大提高。

收入和收益的波动。销售周期和合同履行周期都取决于客户的许多因素，这些因素不在我们控制范围内。因此，积压、待办事项转化为收入和相关收益的过程可能会根据客户的特定要求逐季度波动，这些要求有时会在合同的初次签订和最终履行之间发生变化。

净销售额

一段时间内影响或可能影响我们净销售额的主要因素是：

●

总体经济状况，尤其是电影和/或电影设备行业的状况，

●

我们的客户调整了他们的订单水平，

●

我们业务的季节性，特别是传统上疲软的第二财季，

●

我们的定价政策或竞争对手或供应商定价政策的变化，

●

增加或终止关键供应商关系，

●

我们的客户对新产品和服务的推出和接受率，

●

我们有能力与当前和未来的竞争对手进行有效竞争，

●

我们有能力与客户和供应商建立和更新关键关系，

●

外币汇率的变化，

●

我们的信息技术基础设施遭到重大破坏，

●

不可预见的灾难性事件，例如 COVID-19 疫情、武装冲突、恐怖主义、火灾、台风和地震，

●

娱乐内容提供商劳资纠纷、罢工和停工导致的娱乐内容缺乏，以及

●

任何其他中断，例如劳动力短缺、计划外维护或其他制造问题。

销售商品的成本

销售的商品成本包括我们从第三方制造商那里购买的产品或组件的成本，以及这些第三方或内部设计产品的组装和包装人工成本。如果我们的库存管理不有效或不高效，则库存过时也会影响销售商品的成本。我们通过在任何给定时间储存相对较少的库存来降低库存过时的风险，定期的战略采购除外，而是依靠根据客户下达的订单制造或收购产品的策略。

一般和管理费用

一般和管理费用主要涉及一般管理、信息技术、人力资源、采购、规划和财务人员的薪酬和相关费用，以及外部法律、投资者关系、会计、咨询和其他运营费用。

销售和营销费用

销售和营销费用主要涉及内部销售和客户关系人员的工资和其他薪酬及相关费用、广告、出境运输和运费、展会、品牌许可下的特许权使用费以及销售佣金。

研究和开发费用

研发费用包括参与研发项目的员工的薪酬和相关费用，以及用于这些项目的材料和设备，以及第三方对研发服务的补偿。我们不签订任何长期的研发合同，所有研发费用均在发生时计为支出。

运营结果

截至2023年12月31日的三个月，而截至2022年12月31日的三个月

销售


截至12月31日的三个月
（以 000 年代为单位）
2023		2022
$	3,265	$	4,843

截至2023年12月31日的三个月，净销售额从截至2022年12月31日的三个月的484.3万美元下降了32.6％，至326.5万美元。销售额下降（15.78亿美元）的主要原因是缺乏一次性的Covid-19救济计划，即2022年结束的关闭场地运营商补助金（SVOG）。2022年，该公司的客户利用SVOG的激励措施投资了他们的场馆并购买了我们的商品和服务。这项一次性的2022年活动没有在2023年重演。在没有SVOG影响的可比时期内，在截至2021年12月31日的三个月中，销售额为341.9万美元。与截至2021年12月31日的三个月相比，2023年12月31日的销售额为326.5万美元，下降了15.4万美元，下降了4.5％。

毛利


截至12月31日的三个月
（在 000 年代），
2023		2022
$	759	$	1,312

除了收入下降32.6％外，截至2023年12月31日的三个月，毛利从截至2022年12月31日的三个月的131.2万美元下降了42.2％，至75.9万美元，下降了55.3万美元。占总收入的百分比，毛利百分比从27.1％下降至23.2％，这是由于产品组合转向利润率较低的设备。

研究和开发


截至12月31日的三个月
（以 000 年代为单位）
2023		2022
$	72	$	61

由于薪酬支出增加，截至2023年12月31日的三个月与截至2022年12月31日的三个月相比，研发费用增加了1.1万美元，增长了18％。

销售、一般和管理费用


截至12月31日的三个月
（以 000 年代为单位）
2023		2022
$	1,517	$	1,389

销售、一般和管理费用增加12.6万美元，增长9.2％，主要是由于截至2023年12月31日的三个月与截至2022年12月31日的三个月相比，薪酬支出增加。

其他收入（支出）


截至12月31日的三个月
（以 000 年代为单位）
2023		2022
$	36	$	184

2023年12月31日至2022年12月31日的其他收益（支出）下降了14.8万美元，这主要是由于截至2023年12月31日的三个月中，利息收入减少了3.6万美元，而截至2022年12月31日的三个月的未实现和已实现有价证券净收益为18.4万美元。

净收益（亏损）


截至12月31日的三个月
（以 000 年代为单位）
2023		2022
$	(794)	$	46

截至2023年12月31日的三个月，净亏损为79.4万美元，而截至2022年12月31日的三个月净收入为4.6万美元，下降了84.0万美元。下降是由于2023年非经常性的2022年SVOG激励措施导致收入减少（15.78万美元），相关的毛利率影响降低（5.53亿美元），运营支出增加（15.7万美元），其他收入减少至1.30亿美元。

截至2023年12月31日的六个月与截至2022年12月31日的六个月相比

销售


截至12月31日的六个月
（以 000 年代为单位）
2023		2022
$	9,900	$	10,695

截至2023年12月31日的六个月中，净销售额从截至2022年12月31日的六个月的1,0695万美元下降了7.4％，至99亿美元，下降了7.4％。与2022年相比，2023年缺乏SVOG激励措施，以及SAG-AFTRA的长期罢工减少了2023年的新电影上映。结果，剧院所有者在截至2023年12月31日的六个月中减少了施工。

毛利


截至12月31日的六个月
（在 000 年代），
2023		2022
$	2,578	$	2,871

除了收入下降7.4％外，截至2023年12月31日的六个月的毛利从截至2022年12月31日的六个月的287.19万美元下降了10.2％，至2578万美元，下降了29.3万美元。毛利占总收入的百分比从26.8％降至26.0％。

研究和开发


截至12月31日的六个月
（以 000 年代为单位）
2023		2022
$	139	$	127

由于薪酬支出增加，截至2023年12月31日的六个月与截至2022年12月31日的六个月相比，研发费用增加了1.2万美元，增长了9.4％。

销售、一般和管理费用


截至12月31日的六个月
（以 000 年代为单位）
2023		2022
$	2,886	$	2,834

销售、一般和管理费用增加52万美元，增长1.8％，主要是由于截至2023年12月31日的六个月与截至2022年12月31日的六个月相比，薪酬支出增加。

其他收入（支出）


截至12月31日的六个月
（以 000 年代为单位）
2023		2022
$	109	$	41

2023年12月31日至2022年12月31日的其他收益（支出）增加了6.8万美元，这主要是由于截至2023年12月31日的六个月中，利息收入增加了10.9万美元，而截至2022年12月31日的六个月中未实现和已实现的有价证券净收益为41万美元。

净收益（亏损）


截至12月31日的六个月
（以 000 年代为单位）
2023		2022
$	(355)	$	(49)

截至2023年12月31日的六个月中，净亏损为（35.5万美元），而截至2022年12月31日的六个月净亏损为4.9万美元，下降了30.6万美元。下降是由于2023年非经常性的2022年SVOG激励措施导致收入减少（79.5万美元），相关的毛利率影响降低（29.3万美元），81万美元的运营支出增加被68万美元的其他收入增加所抵消。

流动性和资本资源

在过去的几年中，我们主要通过运营现金流和融资活动来满足我们的营运资金和资本资源需求。我们认为，我们现有的流动性来源，包括现金和运营现金流，将足以为我们的运营提供资金，并满足自简明合并财务报表发布之日起至少12个月内的预计资本需求。2021 年 7 月 7 日，公司完成了首次公开募股

由此产生的净收益约为1,2360万美元.截至2023年12月31日，现金余额约为513.9万美元，而截至2023年6月30日为661.6万美元。

来自经营活动的现金流

截至2023年12月31日的六个月中，用于经营活动的净现金为136.4万美元，这主要是由于营运资金减少了（119.0万美元），净亏损（3.55亿美元），并被18.1万美元的其他非现金支出所抵消。在营运资金变动中，（126.8万美元）现金的用途包括应收账款、库存、预付款、应付账款和客户存款的变动。营运资金提供的现金为78万美元，是应计费用和租赁负债的变化所致。截至2022年12月31日的六个月中，用于经营活动的净现金为7.05亿美元，这主要是由于净亏损（0.049万美元）被营运资本项目的净变动（65.6万美元）所抵消。营运资金的净变化主要是由于库存的增加以及应计费用和客户存款的减少被应收账款和预付账款的减少所抵消。

来自投资活动的现金流

截至2023年12月31日的六个月中，用于投资活动的净现金为1.2亿美元，用于设备采购。截至2022年12月31日的六个月中，用于投资活动的净现金为600万美元，这主要是由于有价证券买入和销售的净结果。

来自融资活动的现金流

截至2023年12月31日的六个月中，用于融资活动的净现金为10.1万美元用于回购股票，2022年12月31日为零。

第 3 项：关于市场风险的定量和定性披露

不适用。

项目 4. 控制和程序

评估披露控制和程序

我们维持披露控制和程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。根据《交易法》第13a-15条和第15d-15条（b）段的要求，我们的首席执行官（我们的主要高管）和首席财务官（我们的首席财务官和首席会计官）对截至2023年12月31日我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，由于我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15条和第15d-15条（e）段）在2023年12月31日未生效。

在完成首次公开募股之前，我们是一家私营公司，会计人员和其他资源有限，无法解决对财务报告的内部控制问题。在编制截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度合并财务报表的过程中，我们确定我们的财务报告内部控制存在重大薄弱环节，涉及以下方面：（i）结算和财务报告流程的设计和运营；（ii）我们没有正式或成文的会计政策或程序；（iii）存在某些职责分工问题；（iv）存在某些职责分离问题；（iv）存在的事实期刊周围没有正式的审阅流程记录的条目。为了改善内部控制，从截至2023年3月31日的三个月开始，一直持续下去，管理层更新了月末结账清单，在有限的会计人员之间实行了更多的职责分离，首席财务官正式批准了月末日记账分录。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年12月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有变化，该术语在《交易法》颁布的第13a-15（f）条和第15（d）-15（f）条中定义，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。

第二部分 — 其他信息

项目 1. 法律诉讼

我们不是任何未决法律诉讼的材料的当事方。我们可能会不时受到法律诉讼和正常业务过程中产生的索赔。

项目 1A. 风险因素

公司截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告第1A项中报告的风险因素没有重大变化。

项目 2. 未经登记的股权证券销售和所得款项的使用

股权证券的未注册销售

没有。

发行人及关联买家购买股权证券

2023年3月23日，董事会重新批准了股票回购计划，2023年10月2日，公司签订了10b5-1股票交易计划，以促进回购计划。所有回购将根据1934年美国《证券法》第10b-18条的适用要求实施。根据股票回购计划，公司可能在未来12个月内回购高达100万美元的已发行普通股。在截至2023年12月31日的六个月中，公司以每股0.91美元的平均价格回购了公司109,135股股票。截至2022年12月31日的六个月中，没有股票回购。

第 3 项 3. 优先证券违约

不适用。

第 4 项：矿山安全披露

不适用。

项目 5. 其他信息

不适用。

项目 6. 展品


展品编号		展品描述
31.1*		根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
31.2*		根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。
32.1†		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官兼首席财务官进行认证。
101.INS*		以下财务报表来自公司截至2021年12月31日的季度10-Q表季度报告，格式为Inline XBRL：（i）简明合并现金流量表，（ii）简明合并运营报表，（iii）简明合并资产负债表，（iii）简明合并资产负债表，以及（iv）简明合并财务报表附注，标记为文本块并包含详细标签。
104*		封面交互式数据文件（嵌入在内联XBRL文档中，包含在附录101中）。

随函提交。

ª	表示管理合同或补偿计划或安排

†	随函附上，根据经修订的1934年《证券交易法》第18条的规定并非 “提交”。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。


	移动影像技术有限公司


日期：2024 年 2 月 14 日

	来自：	/s/ 威廉 ·F· 格林
	姓名：	威廉·F·格林
	标题：	首席财务官
		（首席财务和会计官）