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现金购买要约
通过
X 财务
高达200万股美国存托股份
每个 ADS 的现金购买价格为 4.52 美元

致经纪商、交易商、银行、信托公司和其他被提名人：

X Financial是一家根据开曼群岛法律注册成立的有限责任公司（“公司”、“X Financial”、“我们”、“我们的” 或 “我们”），该公司提议购买公司的200万股美国存托股票（“ADS”），每股代表六股A类普通股，面值每股0.0001美元，供我们以每股ADS4.52美元的价格购买（“购买价格”）以现金支付，减去任何适用的预扣税，减去优惠中接受的每份ADS的0.05美元的取消费用，该费用将支付给纽约梅隆银行，公司的ADS存托机构（“ADS存托机构”），根据2024年6月5日的收购要约（及其任何修正案或补充，“收购要约”）、相关的送文函（连同其任何修正案或补充，“送文函”）以及可能随时修订或补充的其他相关材料中描述的条款和条件，不收取利息不时（以下统称为 “收购要约” 和 “送文函”）。

根据要约的条款和条件，如果正确投标了200万份或以下的美国存托凭证且未在到期日之前正确撤回，则公司将购买所有正确投标的ADS。要约中获得的所有ADS（如果有）将按购买价格收购。只有正确投标且未正确撤回的ADS才能购买。但是，由于按比例分配和收购要约中描述的有条件招标条款，如果超过200万份美国存托凭证投标且未正确撤回，则公司可能无法购买所有投标的美国存托凭证。

此处使用但未定义的大写术语应具有购买要约中赋予的含义。本信函中对要约的描述仅为摘要，受购买要约、送文函和其他相关材料中规定的要约条款和条件的限制。

公司不会购买任何以高于收购价格的价格投标的ADS。当与特定时间一起使用时，“到期日期” 一词是指优惠到期的日期。根据要约的条款和条件，如果正确投标了200万份或更少的ADS且未正确撤回，则公司将购买所有在到期日之前正确投标且未正确撤回的ADS。只有经过适当投标且未正确撤回的ADS才能根据要约条款和条件（包括收购要约中描述的按比例分配和有条件投标条款）在要约中购买。在任何情况下，无论是否延迟付款，都不会根据ADS的购买价格支付利息。在要约中获得的所有ADS（如果有）将按购买价格收购。在适用法律的前提下，公司保留自行决定提高或降低购买价格以及增加或减少要约中寻求的ADS数量的权利。根据美国证券交易委员会的规定，如果在要约中正确投标了超过200万份美国存托凭证，则公司可以在不延长要约的情况下将本要约中接受付款的ADS数量增加不超过未偿还ADS的2％，或者在不延长要约的情况下将ADS的总购买价格提高不超过2％。

公司保留自行决定以下权利：（i）在收购要约中更具体描述的要约出现任何特定条件时，（a）终止要约并将所有已投标的ADS退还给投标证券持有人，（b）延长要约，并在遵守收购要约中规定的撤回权的前提下，保留所有已投标的ADS，直到要约到期

延期，（c）放弃优惠的条件，并在满足或放弃要约有效期的前提下，购买所有在到期日之前正确投标且未正确撤回的美国存托凭证，但须按比例分配，或（d）在适用法律的前提下，延迟接受ADS的付款或付款，直至满足或放弃该条件，或（ii）在任何方面修改要约，前提是遵守适用的法律。

如果优惠的条款和条件得到满足或免除，并且200万份或更少的ADS被正确投标且未在到期日之前正确撤回，我们将购买所有正确投标的ADS。

根据要约的条款和条件，如果在到期日之前已正确投标了超过200万份或我们可能选择购买的更多美国存托凭证（受适用法律约束），则我们将按比例购买经过适当投标但未正确撤回的美国存托凭证，并进行适当调整，以避免购买部分ADS，如下所述。这种按比例分配将适用于所有证券持有人，没有优先权。如果需要按比例分配已投标的ADS，我们将在到期日之后立即确定按比例分配系数。为避免购买部分ADS而进行调整，每位投标ADS的受益所有人的比例将基于正确投标但未经受益所有人正确撤回的ADS数量与所有证券持有人正确投标但未正确撤回的ADS总数的比例。

由于上述优先权适用于购买经过适当投标的美国存托凭证，购买的美国存托凭证可能少于所有证券持有人投标的存托凭证，或者如果投标以购买指定数量的美国存托凭证为条件，则即使这些存托凭证已正确招标且未正确撤回，也不会购买任何此类存托凭证。未在要约中购买的ADS，包括因按比例分配或有条件投标而未购买的ADS，将在到期日后立即退还给投标证券持有人，费用由公司承担。参见购买要约的第 1 节、第 3 节和第 5 节。

该优惠不以投标的最低ADS数量为条件。但是，本优惠受某些其他条件的约束。请参阅《购买要约》第 7 节。

为了供您参考，也为了转发给您持有以您的名义或被提名人名义注册的ADS的客户，我们随函附上以下文件：

1。购买要约；

2。送文函供您使用和供您的客户参考；

3.如购买要约第3节所述，如果无法将所有所需文件交付给保管机构，或者账面记账转账程序无法在到期日之前完成，则使用担保交付通知来接受要约；

4。您可以向您持有以您的名义或被提名人名义注册的ADS的客户发送一封致客户的信函，其中包含获取此类客户有关要约的指示的空间；以及

5。寄给作为本次要约存托人的Broadridge企业发行人解决方案有限责任公司的回邮信封。

公司董事会已授权公司提出要约。但是，本公司、其董事会成员或Broadridge Corporate Issuer Solutions, LLC、本次要约的存托人（“存托人”）和信息代理人（“信息代理人”）均未就是否投标或不投标任何ADS向任何证券持有人提出任何建议。本公司、其董事会成员、存管机构或信息代理均未授权任何人就您是否应该投标或不投标您的ADS向您提出任何建议。证券持有人应仔细评估收购要约和送文函中的所有信息，并应咨询自己的财务和税务顾问。证券持有人必须决定是投标还是不投标其ADS。在此过程中，证券持有人应仔细阅读购买要约和送文函中的信息，然后再就要约做出任何决定。

要求您立即采取行动。我们敦促您尽快联系您的客户。请注意，除非优惠延期，否则该优惠、按比例分配期限和提款权将于纽约时间2024年7月12日下午 5:00 到期。

为了根据要约正确投标ADS，必须满足以下条件之一：(i) 根据收购要约第3节规定的账面记账转账程序确认收到此类ADS，以及 (a) 正确填写并正式签发的送文函，包括任何所需的签名担保和送文函要求的任何文件，或 (b) 代理人信息（定义见第节）如果是账面记账转账，则必须在到期日之前收到购买要约的3％收购要约封底上列出的其中一个地址的存管人或（ii）无法向存管人交付所有必要文件或无法在到期日之前完成账面记账转账手续的证券持有人，必须根据收购要约第3节规定的担保交付程序正确完成并正式执行保证交割通知。

公司不会向经纪商、交易商、商业银行或信托公司或其他被提名人支付任何费用或佣金（收购要约第15节所述向信息代理人支付的费用除外），用于根据要约招标。但是，公司将应要求向经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他被提名人补偿他们在将要约和相关材料转发给他们作为被提名人或以信托身份持有的ADS的受益所有人时产生的惯常邮寄和手续费用。就本要约而言，任何经纪商、交易商、商业银行或信托公司均无权充当公司、信息代理人或存托人的代理人。除非收购要约或送文函中的指示6中另有规定，否则公司将在购买ADS时支付或促使支付所有股票转让税（如果有）。

您对要约的任何疑问均可通过购买要约附表一中显示的地址和电话号码向信息代理人提出。

也可以拨打免费电话 (855) 793-5068，从要约信息代理处获得购买要约、送文函和其他相关材料的更多副本。

确实是你的，

Broadridge 企业发行人解决方案有限责任公司

本文件或所附文件中包含的任何内容均不会使您或任何其他人成为公司的代理人、信息代理人或上述任何公司的存托人或任何关联公司，也不会授权您或任何其他人使用任何文件或代表他们中的任何人就该要约发表任何声明，但所附文件和这些文件中包含的声明除外。