附录 99.1

Tims 中国公布2023年第二季度财务业绩

总收入增加 2023年第二季度同比增长129.7％，达到创纪录的人民币4.117亿元

已交付 20.4% 2023年第二季度公司自有和运营门店的同店销售额增长

上海和纽约， 2023 年 8 月 29 日（GLOBE NEWSWIRE）——蒂姆·霍顿斯咖啡店的独家运营商 TH International Limited（纳斯达克股票代码：THCH） 和中国Popeyes餐厅（“Tims China” 或 “公司”）今天公布了其未经审计的财务业绩 2023年第二季度。

第二 2023 年季度亮点

·总收入为人民币4.117亿元（合5,680万美元）， 与2022年同期相比增长了129.7％。

·净新开门店总数为52家（公司拥有和经营的20家） 门店和32家特许经营门店），从而在季度末有700家全系统门店。

·截至季度末，有1470万注册的忠诚度俱乐部会员，这代表着 同比增长95.4％。

·调整后的门店 EBITDA1 为人民币1,820万元（合250万美元），而2022年同期的亏损为人民币4,380万元。

·调整后的商店息税折旧摊销前利润率2 为5.0％，比2022年同期增长了31.6个百分点。

公司管理 声明

永晨先生 Tims中国首席执行官兼董事卢表示：“在第二季度，我们的收入同比增长了129.7％， 在新门店开业和持续强劲的同店流量的推动下，实现了创纪录的季度收入超过 RMB400 百万美元 和销售增长。我们继续提高现有城市的密度，并渗透到烟台、泰州、常州等新城市。 同时，我们通过增加特许经营发展实现了更高的资本效率，尤其是通过快速扩张 Tims Express，我们最紧凑的商店形式。Tims China品牌从未如此强大，我们快速增长的忠诚度就证明了这一点 俱乐部现在共有1470万注册会员，同比增长95.4％。”

1 调整后的门店息税折旧摊销前利润按全额负担毛利计算3 公司拥有和经营的门店不包括 折旧和摊销以及门店开业前费用。

2 调整后的门店息税折旧摊销前利润率按调整后的门店息税折旧摊销前利润占公司自有和运营收入的百分比计算 商店。

3 公司自有和经营的门店的毛利润负担充足，这是与调整后门店息折旧摊销前利润最具可比性的GAAP指标， 截至2023年6月30日的三个月，亏损2310万元人民币（合320万美元），而该年度的亏损为人民币8,020万元 2022年同一个季度。

卢先生补充说：“通过利用《时代周刊》 基础设施和运营专业知识，我们很高兴于8月19日在中国开设了第一家Popeyes餐厅，这是一家大型餐厅 这是我们为这个标志性品牌在中国建立日益增长的影响力的长期战略中的一个里程碑。将 Popeyes 加入《泰晤士报》中国 投资组合将为两个品牌带来规模经济和供应链协同效应，推动我们的进一步增长和盈利能力 公司。”

Tims中国首席财务官董先生（Albert）Li 评论说：“随着我们继续扩大规模，我们在门店和公司盈利能力方面表现出了显著的增长。调整后的门店 息税折旧摊销前利润率和调整后的企业息税折旧摊销前利润率同比分别提高了31.6个百分点和56.1个百分点。 我们将继续谨慎地监控我们的成本结构，特别是与我们正在努力的新门店开发相关的支出 努力进一步优化并缩短投资回收期。我们对长期新门店发展保持承诺和信心 计划。”

李先生继续说：“展望未来，我们的 短期的首要财务优先事项是实现强劲的收入增长，提高门店和公司层面的盈利能力，以及 实现运营现金流盈亏平衡。通过利用Tims中国强大的品牌知名度，不断增长的忠诚度俱乐部会员，持续 创新、扩大门店网络和严格的执行力，我们对继续提高运营效率的能力充满信心 并实现盈利增长。”

2023 年第二季度 财务业绩

总计 截至2023年6月30日的三个月，收入达到人民币4.117亿元（合5,680万美元），增长129.7％ 高于2022年同期的人民币1.792亿元。总收入包括：

·公司自有和经营的门店收入为人民币3.626亿元 截至2023年6月30日的三个月（5,000万美元），较去年的人民币1.645亿元增长了120.4％ 2022年同一个季度。增长主要是由公司拥有和经营的门店数量从截至的419家增加所推动的 截至2023年6月30日，2022年6月30日达到571家，第二季度公司自有和经营的门店同店销售额增长20.4％ 2023 年的季度。

·其他收入 为人民币4,910万元（合680万美元） 截至2023年6月30日的三个月，较2022年同期的人民币1,470万元增长了234.5％。增长 主要归因于我们电子商务业务的快速扩张以及特许经营费和其他收入的增加 特许经营支持活动，这归因于特许经营门店的数量从截至2022年6月30日的21家有所增加 截至 2023 年 6 月 30 日，增至 129。

公司 截至2023年6月30日的三个月，运营的门店成本和支出为人民币3.741亿元（合5160万美元），相当于 较2022年同期的人民币2.396亿元增长了56.1％。公司经营的门店成本和支出包括：

·食品和包装费用 为人民币1.234亿元（17.0美元） 百万），较人民币5,890万元增长了109.5％，这与我们的收入增长和门店网络的扩张一致。食物和 包装成本占公司自有和经营门店收入的百分比从该年度的35.8％下降了1.8个百分点 由于我们继续受益于更大的规模经济和更高的效率，2022年第二季度达到2023年同期的34.0％ 在供应链中。

·租金和物业管理费 为人民币7,530万元（10.4美元） 百万），较人民币5,740万元增长了31.3％，这主要是由于拥有和运营的公司数量的增加 门店数量从截至2022年6月30日的419家到截至2023年6月30日的571家。租金和物业管理费占收入的百分比 公司自有和经营的门店下降了14.1个百分点，从2022年第二季度的34.9％降至同期的20.8％ 2023 年的季度。

·工资和员工福利支出 为人民币7,940万元 （1,090万美元），较人民币6,440万元增长了23.3％，这与我们的收入增长和门店网络的扩张一致。 工资和员工福利占公司自有和经营门店收入的百分比下降了17.2个百分点 2022年第二季度为39.1％，至2023年同期的21.9％，这主要是由于我们门店的人员配置安排有所改善 运营人员和优化我们的劳动结构，包括雇用更多的兼职员工。

·配送费用 为人民币2920万元（400万美元），相当于 由于送货上门订单的增加，较人民币1,330万元增长了120.1％。交付成本占公司收入的百分比 自有和经营的门店在2022年和2023年第二季度保持平稳，为8.1％。

·其他运营费用 为人民币3,230万元（合450万美元）， 较人民币1710万元增长了89.2％，这与我们的收入增长和门店网络的扩张一致。其他运营费用 占公司自有和经营门店收入的百分比从第二季度的10.4％下降了1.5个百分点 由于我们持续努力优化成本结构和提高运营杠杆率，2022年增长至2023年同期的8.9％ 通过收入增长和门店网络扩张。

·商店折旧和摊销 为人民币3,450万元（4.8美元） 百万），较人民币2860万元增长27.4％，这得益于公司自有和经营的门店数量的增加 从截至2022年6月30日的419人增加到2023年6月30日的571人。将折旧和摊销占收入的百分比存储 公司自有和经营的门店下降了7.9个百分点，从2022年第二季度的17.4％降至第二季度的9.5％ 2023 年的。

成本 截至2023年6月30日的三个月，其他收入为人民币3,780万元（合520万美元），同比增长 较2022年同期的人民币820万元增长了360.6％，这主要是由特许经营门店数量的增加所推动的 从截至2022年6月30日的21美元增加到2023年6月30日的129美元，以及与我们的电子商务相关的产品销售成本上升 2023 年第二季度的业务。其他收入成本占其他收入的百分比增加了21.1个百分点 从2022年第二季度的56.0％增加到2023年同期的77.1％。

市场营销 截至2023年6月30日的三个月，支出为人民币2,600万元（合360万美元），增长了35.4％ 高于2022年同期的人民币1,920万元，这主要归因于我们全系统门店数量的增加 从 2022 年 6 月 30 日的 440 人增加到 2023 年 6 月 30 日的 700 人。营销费用占总额的百分比 总收入从2022年第二季度的10.7％下降到2023年同期的6.3％，下降了4.4个百分点。

普通的 截至2023年6月30日的三个月，管理费用为人民币1.334亿元（合1,840万美元），相当于 较2022年同期的人民币6,300万元增长了111.8％，这主要是由于：（i）工资和员工的增加 员工人数增加带来的福利；（ii）确认的基于股份的薪酬支出增加；以及（iii）发生的费用 与权证交换和其他融资计划相关的费用。调整后的一般和管理费用，其中不包括 基于股份的薪酬支出为人民币5,560万元（合770万美元），以及与权证交换和其他融资计划相关的费用 为人民币2320万元（合320万美元），为人民币5,470万元（750万美元）。调整后的一般和管理费用百分比 的总收入下降了21.9个百分点，从2022年第二季度的35.2％下降到2023年同期的13.3％。对于 有关公司非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分 以及标题为 “非公认会计准则指标与最直接可比的公认会计原则指标的对账” 的表格，载于 本财报结束。

专营权 截至2023年6月30日的三个月，特许权使用费支出为人民币1,540万元（合210万美元），有所增加 较2022年同期的人民币650万元增长138.6％，这与我们的收入增长一致，主要是由于 我们的全系统门店数量从截至2022年6月30日的440家增加到2023年6月30日的700家。特许经营和特许权使用费 在2022年和2023年第二季度，支出占总收入的百分比保持在3.6％。

由于上述原因，营业损失 截至2023年6月30日的三个月，为人民币1.789亿元（合2470万美元），而同期为人民币1.644亿元 2022年的。

调整后 截至2023年6月30日的三个月，企业息税折旧摊销前利润为人民币4,780万元（合660万美元），相比之下 2022年同期亏损人民币1.214亿元。第二季度调整后的企业息税折旧摊销前利润率为负11.6％ 2023年，较2022年第二季度的负67.7％增长了56.1个百分点。

网 截至2023年6月30日的三个月，亏损为人民币2.277亿元（合3140万美元），而亏损为人民币1.756亿元 2022年同一个季度。截至2023年6月30日的三个月，调整后的净亏损为人民币9,120万元（合1,260万美元）， 相比之下，2022年同期为人民币1.539亿元。2023年第二季度调整后的净亏损利润率为负22.2％， 较2022年同期的负85.9％增长了63.7个百分点。

基本 2023年第二季度每股普通股摊薄净亏损为人民币1.50元（0.21美元），而同期为人民币1.40元 2022年季度。相比之下，2023年第二季度调整后的每股普通股基本亏损和摊薄后净亏损为人民币0.61元（0.08美元） 在2022年同期达到人民币1.22元。

流动性

截至2023年6月30日，该公司的 现金及现金等价物和短期投资总额为人民币3.920亿元（合5,410万美元），而截至截至该数字为人民币61150万元 2022年12月31日。这一变化主要归因于与签订股权支持协议的投资者达成的和解 日期为2022年3月8日，经我们修订（“ESA”），以及由于我们的快速扩张而产生的现金支出 全国的业务和商店网络。

关键操作数据

对于 已结束或截止的三个月
十二月 31, 3月31日 6月30日 9月30日 十二月 31, 3月31日 6月30日
2021 2022 2022 2022 2022 2023 2023
门店总数 390 424 440 486 617 648 700
公司拥有和经营的门店 373 403 419 454 547 551 571
特许经营门店 17 21 21 32 70 97 129
全系统同店销售额增长 商店 8.2% 4.4% -6.1% 8.1% -8.0% 7.5% 19.9%
公司同店销售额增长 自有和经营的门店 8.8% 5.5% -5.3% 7.5% -7.1% 8.0% 20.4%
注册的忠诚度俱乐部会员 （以千计） 5,969 6,907 7,532 8,862 11,250 12,386 14,721
调整后的商店息税折旧摊销前利润（人民币 以千计） 8,780 (25,011)) (43,787)) 15,325 12,796 6,002 18,244
调整后的商店息税折旧摊销前利润率 4.1% -11.9% -26.6% 5.3% 4.7% 1.9% 5.0%

关键定义

·同店销售额增长。运营了12年的门店销售额的百分比变化 与上一年同期相比，在特定时期内持续数月或更长时间。任何时期的同店销售额增长 超过一个月等于该期间所涵盖的每月同店销售增长的算术平均值。如果一家商店是 在任何给定月份关闭七天或更长时间，则不包括该月和比较期内同月的销售额 用于衡量同店销售增长。上海的门店不包括在同店销售增长的计算中 鉴于2022年4月和5月上海封锁的重大影响，2023年4月和5月的封锁将持续到2023年4月和5月。

·净新店开业。在此期间开设的新门店总数减去该数字 在此期间永久关闭的门店。

·调整后的商店息税折旧摊销前利润。按公司自有和经营门店的全额毛利润计算 不包括折旧和摊销以及门店开业前费用。

·调整后的门店息税折旧摊销前利润率。按调整后门店息折旧摊销前利润占公司收入的百分比计算 拥有和经营的商店。

·调整后的一般和管理费用。按一般和管理费用计算，不包括 基于股份的薪酬支出，与2022年11月向CF Princal Investments LLC发行某些普通股相关的费用 （“承诺份额”），与欧空局相关的发行成本（“欧空局发行成本”），与20万份相关的费用 根据我们的可转换票据的持有人可以选择从我们的控股股东那里购买我们的普通股 遵守2022年9月28日的期权协议（“期权股”）的条款，以及与认股权证交换相关的费用 以及其他融资计划。

·调整后的企业息税折旧摊销前利润。按营业亏损计算，不包括门店开业前费用，以及某些费用 非现金支出，包括折旧和摊销，基于股份的薪酬支出，与承诺份额相关的费用， ESA发行成本、与期权股相关的费用、与权证交换和其他融资计划相关的费用、减值 长期资产损失以及财产和设备处置损失.

·调整后的企业息税折旧摊销前利润率。按调整后的企业息税折旧摊销前利润占总收入的百分比计算。

·调整后的净亏损。按净亏损计算，不包括门店开业前支出和基于股份的薪酬 费用、与承诺股份相关的费用、ESA发行成本、与期权股相关的费用、与认股权证相关的费用 交易所和其他融资计划、长期资产的减值损失、财产和设备处置损失、变动 可转换票据的公允价值，权证负债公允价值的变化；以及ESA衍生负债公允价值的变化。

·调整后的净亏损利润率。按调整后的净亏损占总收入的百分比计算。

·调整后的每股普通股基本亏损和摊薄净亏损。按调整后的净亏损归因于 公司的普通股股东除以基本股和摊薄后的普通股的加权平均数。

最近的业务发展

2023 年 6 月 20 日 时代中国宣布与全球最大的原创燕麦饮料公司Oatly Group AB（纳斯达克股票代码：OTLY）建立合作伙伴关系。合伙人 推出了新的不含乳制品的即饮即饮（RTD）燕麦牛奶拿铁产品系列，这是Tims中国不断增长的产品组合中的最新成员 方便又美味的 RTD 饮品。联名RTD产品加强了Tims中国的店外产品组合。

2023 年 6 月 27 日， Tims China成功完成了先前宣布的认股权证交换要约和与其未偿还相关的要约后交换 认股权证。根据认股权证交换要约和要约后交换，公司发行了5,419,770股普通股作为交换 就其所有未偿还的认股权证而言，已发行普通股从160,348,112股增加到165,767,882股。作为完成的结果 在认股权证交换要约和要约后交易中，没有未兑现的认股权证。因此，公开逮捕令被暂停 从纳斯达克交易中退市。普通股将继续在纳斯达克上市和交易，股票代码为 “哎哟。”认股权证交换要约和要约后交易的目的是简化公司的资本结构 并减少认股权证的潜在稀释影响。

2023 年 7 月 6 日， 时代中国宣布在银川开设了第700家咖啡店，并作为其更广泛的咖啡店的一部分扩展到中国西北地区 增长计划。

2023 年 8 月 19 日， 时代中国在上海淮海商业区的中心地带开设了第一家Popeyes旗舰餐厅。盛大开幕 Popeyes在开业当天创下了大多数访客订单的全球新纪录，共有1,761笔订单。时代中国致力于打造 Popeyes 成为中国领先的炸鸡品牌，计划今年在上海开设至少10家Popeyes餐厅，在上海开设1,700家餐厅 未来10年的中国。

使用非公认会计准则财务指标

公司使用非公认会计准则财务指标， 即调整后的门店息税折旧摊销前利润、调整后的门店息税折旧摊销前利润率、调整后的一般和管理费用、调整后的公司息税折旧摊销前利润 评估中公司息税折旧摊销前利润率、调整后的净亏损、调整后的净亏损利润率以及调整后的每股普通股基本净亏损和摊薄净亏损 其经营结果以及用于财务和业务决策的目的.公司将（i）调整后的门店息税折旧摊销前利润定义为 公司自有和经营的门店的全额毛利润，不包括折旧和摊销，以及门店开业前费用； (ii) 调整后的门店息税折旧摊销前利润率与调整后的门店息税折旧摊销前利润率占公司自有和经营门店收入的百分比；(iii) 调整后 一般和管理费用作为一般和管理费用，不包括基于股份的薪酬支出、相关费用 至承诺份额、ESA发行成本、与期权股相关的费用以及与权证交换和其他相关的费用 融资计划；(iv) 将公司息税折旧摊销前利润调整为营业亏损，不包括门店开业前支出和某些非现金支出 包括折旧和摊销、基于股份的薪酬支出、与承诺股份相关的费用、ESA发行 与期权股相关的成本、与权证交换和其他融资计划相关的费用、长期减值损失 资产，以及财产和设备处置损失；(v) 调整后的公司息税折旧摊销前利润率按调整后的公司息税折旧摊销前利润率百分比计算 总收入的百分比；(vi) 调整后的净亏损为净亏损，不包括门店开业前支出、基于股份的薪酬支出、开支 与承诺份额、ESA发行成本、与期权股相关的费用、与认股权证交换相关的费用以及 其他融资计划、长期资产的减值损失、财产和设备处置损失、资产和设备公允价值的变动 可转换票据、认股权证负债公允价值的变动；以及ESA衍生负债公允价值的变化；（vii）调整后 净亏损利润率为调整后净亏损占总收入的百分比；（viii）调整后的每股普通股基本亏损和摊薄净亏损 按归属于公司普通股股东的调整后净亏损除以基本和摊薄后的加权平均数 普通股。该公司认为，调整后的门店息税折旧摊销前利润，调整后的门店息税折旧摊销前利润率，调整后的一般和管理费用， 调整后的公司息税折旧摊销前利润、调整后的公司息税折旧摊销前利润率、调整后的净亏损、调整后的净亏损利润率以及调整后的基本和摊薄后的净亏损率 普通股每股净亏损可增强投资者对其财务业绩的总体理解，并通过以下方式提高知名度 尊重其管理层在财务和运营决策中使用的关键指标。

这些非公认会计准则财务指标尚未定义 根据美国公认会计原则，不按照美国公认会计原则列报。由于这些非公认会计准则财务指标在分析方面存在局限性 工具，可能并非所有公司都以相同的方式计算，它们可能无法与所使用的其他类似标题的衡量标准进行比较 由其他公司提供。公司通过将非公认会计准则财务指标与最接近的美国公认会计原则进行核对来弥补这些限制 绩效衡量标准，在评估公司的业绩时应考虑这些指标。用于对账这些非公认会计准则 财务指标与最直接可比的GAAP财务指标，请参阅随附表格中标题为 “公认会计准则和非公认会计准则业绩的对账。”公司鼓励投资者和其他人审查其财务信息 完全如此，不依赖任何单一的财务衡量标准。

汇率信息

本新闻稿包含某些内容的翻译 仅为方便读者，人民币按指定汇率折算成美元（“美元”）。除非另有说明， 从人民币兑换美元的所有汇率均按人民币7.2513元兑1.00美元的汇率进行，该汇率自2023年6月30日起生效 在美联储委员会发布的H.10统计数据中排名第四。本公司未就所提及的人民币或美元金额作出任何陈述 视情况而定，可以按任何特定汇率或根本兑换成美元或人民币。

预先录制的演示

这个 公司将举办预先录制的演示文稿，该演示将于 2023 年 8 月 29 日星期二美国东部时间上午 8:00 开始播放 时间（或北京时间2023年8月29日星期二晚上 8:00）来自投资者关系网站 https://ir.timschina.com 下方 “活动和演讲”。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些声明可能是 被视为美国私人证券 “安全港” 条款所指的前瞻性陈述 1995 年的《诉讼改革法》，例如公司进一步优化成本结构、提高运营效率的能力 并实现盈利增长、Popeyes餐厅的计划扩张以及这种扩张的估计收益。前瞻性 报表是不是历史事实的陈述，通常与未来事件或公司的未来财务有关 或其他性能指标。在某些情况下，您可以通过 “相信” 等术语来识别前瞻性陈述 “可能”、“将”、“有可能”、“估计”、“继续”、“预期” “打算”、“可以”、“会”、“项目”、“目标”、“计划”、“期望”， 或这些术语的否定词或它们的变体或类似术语。此类前瞻性陈述存在风险， 不确定性，这可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。 新的风险和不确定性可能会不时出现，因此不可能预测所有的风险和不确定性。这些前瞻性 陈述基于估计和假设，尽管公司及其管理层认为这些估计和假设是合理的，但视情况而定 be，本质上是不确定的，可能会发生实质性变化。可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异的因素 包括管理层无法控制的各种因素，包括但不限于总体经济状况和其他风险， 标题为 “风险因素” 和 “前瞻性警示声明” 的章节中列出的不确定性和因素 公司20-F表年度报告中的 “声明” 及其向证券交易所提交的其他文件 佣金。本通信中的任何内容均不应被视为任何人对前瞻性陈述设定的陈述 本协议将实现或实现此类前瞻性陈述的任何预期结果。你应该 不要过分依赖本通信中的前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日且符合条件的陈述 全部参照此处的警示声明。除非法律要求，否则公司明确表示不承担任何义务 或承诺公开发布此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映前瞻性陈述的任何变化 公司对此的期望或任何声明所依据的事件、条件或情况的任何变化。

关于国际有限公司

TH 国际有限公司（纳斯达克股票代码：THCH）（“Tims China”）是蒂姆·霍顿斯咖啡店在中国大陆、香港和香港的独家主加盟商的母公司 澳门以及中国大陆和澳门的Popeyes餐厅。Tims China由笛卡尔资本集团和蒂姆·霍顿斯餐厅创立 国际，国际餐厅品牌（多伦多证券交易所股票代码：QSR）（纽约证券交易所代码：QSR）的子公司。

这个 公司的理念植根于世界一流的执行和数据驱动的决策，并以真正的本地相关性为中心，持续 创新、真正的社区和绝对的便利。欲了解更多信息，请访问 www.timhortons.com.cn。

投资者和媒体联系人

投资者关系

时代中国投资者关系：

IR@timschina.com

ICR, LLC

TimsChinaIR@icrinc.com

公共关系

《泰晤士报》中国公共关系：

Patty.Yu@timschina.com

ICR, LLC

TimsChinaPR@icrinc.com

TH 国际有限公司及子公司

未经审计的简明合并资产负债表

（金额以千元人民币和美元计，股票数量除外）

如 的
十二月 31, 2022 6月30日 2023
（未经审计）
人民币 人民币 美元
资产
当前 资产:
现金 239,077 255,592 35,248
短 定期投资 372,376 136,373 18,807
账户 应收账款，净额 5,617 29,478 4,065
库存 71,468 75,094 10,356
预付费 支出和其他流动资产 108,275 136,163 18,777
总计 流动资产 796,813 632,700 87,253
非当前 资产:
财产 和设备，网络 720,036 750,743 103,532
无形的 资产，净额 96,018 135,061 18,626
运营 租赁使用权资产 946,873 947,439 130,658
其他 非流动资产 82,270 83,729 11,547
总计 非流动资产 1,845,197 1,916,972 264,363
总计 资产 2,642,010 2,549,672 351,616
负债 和股东权益
当前 负债：
短期 银行借款 407,807 389,172 53,669
账户 可支付的 105,673 172,859 23,838
合同 负债 22,122 26,894 3,709
金额 应付给关联方 22,485 25,836 3,563
衍生物 金融负债 269,251 96,464 13,303
租赁 负债流动 180,468 207,077 28,557
其他 流动负债 310,456 316,580 43,659
总计 流动负债 1,318,262 1,234,882 170,298
非当前 负债：
长期 银行借款 8,800 6,655 918
可兑换 票据，按公允价值计算 354,080 397,419 54,807
合同 负债-非流动 3,311 4,023 555
金额 应付给关联方 - 69,368 9,566
衍生物 金融负债——非流动 19,083 - -
租赁 负债-非当前 820,249 805,688 111,109
其他 非流动负债 7,921 8,781 1,211
总计 非流动负债 1,213,444 1,291,934 178,166
总计 负债 2,531,706 2,526,816 348,464
股东 股权:
普通 股票（截至6月30日，面值0.00000939586994067732美元，已授权5亿股，166,067,882股和149,181,538股） 分别为 2023 年和 2022 年 12 月 31 日，以及截至 2023 年 6 月 30 日和 12 月 31 日的已发行股数 157,524,899 股和 140,938,555 股 分别为2022年） 9 10 1
额外 实收资本 1,472,015 1,798,237 247,988
累积 损失 (1,380,173) (1,783,737)) (245,989))
累积 其他综合收益 16,999 5,437 751
财政部 股票（截至2023年6月30日和2022年12月31日为8,542,983股普通股） - - -
总计 归属于本公司股东的权益 108,850 19,947 2,751
非控制性 利益 1,454 2,909 401
总计 股东权益 110,304 22,856 3,152
承诺 和突发事件 - - -
总计 负债和股东权益 2,642,010 2,549,672 351,616

TH 国际有限公司及子公司

未经审计的简明合并运营报表和综合收益/（亏损）

（金额以千元人民币和美元计，每股数据除外）

对于 截至6月30日的三个月 对于 截至6月30日的六个月
2022 2023 2022 2023
人民币 人民币 美元 人民币 人民币 美元
收入：
公司 自有和经营的门店 164,534 362,627 50,009 375,579 673,078 92,821
其他 收入 14,673 49,079 6,768 28,285 75,107 10,358
总收入 179,207 411,706 56,777 403,864 748,185 103,179
成本和支出，净额：
公司拥有和经营的门店
食品和包装（包括 公司自有和经营门店与关联方交易的成本为人民币22,965,817元，三家门店的交易成本为人民币4,653,176元 截至2023年6月30日和2022年6月30日的月份分别为35,070,670元和10,534,168元人民币，截至6月30日的六个月为人民币35,070,670元和10,534,168元人民币， 分别是 2023 年和 2022 年） 58,895 123,394 17,017 128,466 234,720 32,369
租赁和物业管理 费用 57,359 75,308 10,385 115,725 146,718 20,233
工资和员工福利 64,367 79,371 10,946 136,166 152,331 21,007
配送费用 13,274 29,216 4,030 28,108 51,998 7,172
其他运营费用（包括 截至2023年6月30日的三个月，与关联方交易的服务费为人民币15万元和人民币15万元；以及 分别为2022年，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中分别为人民币30万元和25万元人民币） 17,090 32,341 4,460 46,787 57,429 7,920
商店折旧和摊销 28,609 34,454 4,751 54,497 67,428 9,299
公司拥有和经营 商店成本和开支 239,594 374,084 51,589 509,749 710,624 98,000
其他收入的成本 8,212 37,826 5,216 16,994 56,694 7,818
营销费用 19,163 25,950 3,579 31,864 44,253 6,103
一般和管理费用 63,012 133,449 18,404 113,519 204,069 28,141
特许经营和特许权使用费支出 （包括与关联方交易所产生的特许经营费和特许权使用费人民币13,691,296元以及三者的人民币5,617,286元） 截至2023年6月30日和2022年6月30日的月份分别为24,493,365元和12,653,983元人民币，截至6月30日的六个月为人民币24,493,365元和人民币12,653,983元， 分别是 2023 年和 2022 年） 6,450 15,389 2,122 14,280 27,294 3,764
其他运营成本和支出 2,055 4,361 601 4,568 9,933 1,370
处置财产的损失 和设备 1,957 961 133 7,360 1,857 256
长期减值损失 资产 3,581 4,360 601 5,473 8,778 1,211
其他收入 382 5,758 794 596 5,984 825
总成本和支出， 网 343,642 590,622 81,451 703,211 1,057,518 145,838
营业亏损 (164,435)) (178,916)) (24,674)) (299,347)) (309,333)) (42,659))
利息收入 148 1,547 213 334 3,570 492
利息支出 (3,398)) (4,853)) (669)) (6,018)) (9,189) (1,267))
外币交易 （亏损）/收益 465 15 4 (767) (1,773)) (245))
可转换股票公允价值的变化 笔记 (8,395) (7,054)) (973)) (21,079)) (21,326)) (2,941))
认股权证公允价值的变化 负债 - (25,782)) (3,556)) - (83,966)) (11,579))
欧空局公允价值的变化 衍生负债 - (12,614)) (1,740)) - 19,909 2,746
-
所得税前亏损 (175,615)) (227,657)) (31,395)) (326,877)) (402,108)) (55,453))
所得税支出 - - - - - -
净亏损 (175,615)) (227,657)) (31,395)) (326,877)) (402,108)) (55,453))
减去：净亏损归因于 非控股权益 (1,834)) 1,023 141 (2,480) 1,456 201
归属于股东的净亏损 该公司的 (173,781)) (228,680)) (31,536)) (324,397)) (403,564)) (55,654))
普通股基本亏损和摊薄后每股亏损 分享 (1.40)) (1.50)) (0.21) (2.61) (2.76) (0.38))
净亏损 (175,615)) (227,657)) (31,395)) (326,877)) (402,108)) (55,453))
其他综合收入
短期公允价值变动 投资 - 2,131 294 - 2,831 390
可转换股票的公允价值变动 由于特定工具的信用风险而产生的票据，扣除零所得税 1,566 (5,059)) (698) 1,236 (7,666)) (1,057))
外币折算 调整，扣除零所得税 (11,024)) (7,758)) (1,070) (10,539)) (6,729)) (928)
综合损失总额 (185,073)) (238,343)) (32,869)) (336,180)) (413,672)) (57,048))
减去：可归因的综合亏损 致非控股权益 (1,834)) 1,023 141 (2,480) 1,456 201
可归因的综合亏损 致本公司股东 (183,239)) (239,366)) (33,010)) (333,700)) (415,128)) (57,249))

TH 国际有限公司和子公司

未经审计 简明的合并现金流量表

（金额 以千元人民币和美元计）

对于 截至6月30日的三个月 对于 截至6月30日的六个月
2022 2023 2022 2023
人民币 人民币 美元 人民币 人民币 美元
使用的净现金 运营活动 (35,887)) 241 33 (154,942)) (85,119)) (11,738))
用于投资活动的净现金 (56,090)) 13,919 1,920 (180,354)) 64,157 8,848
融资提供的净现金 活动 161,914 (135,370)) (18,668)) 226,606 28,613 3,946
外币兑换的影响 现金费率变动 5,357 12,232 1,686 2,988 8,864 1,222
现金净减少 75,294 (108,978)) (15,029)) (105,702)) 16,515 2,278
期初现金 209,841 364,570 50,277 390,837 239,077 32,970
期末现金 285,135 255,592 35,248 285,135 255,592 35,248

TH 国际有限公司及子公司

非公认会计准则指标与最直接可比的公认会计准则指标的对账

（未经审计，金额以千元人民币和美元计，股票数量和每股数据除外）

A。 调整后的门店 EBITDA 和调整后的门店 EBITDA 利润率

对于 截至 2023 年 6 月 30 日的三个月 对于 截至 2023 年 6 月 30 日的六个月
Tims Popeyes 总计 Tims Popeyes 总计
人民币 人民币 人民币 美元 人民币 人民币 人民币 美元
收入-公司 自有和经营的门店 362,627 - 362,627 50,009 673,078 - 673,078 92,821
食品和包装成本-公司 自有和经营的门店 (123,394)) - (123,394)) (17,017)) (234,720)) - (234,720)) (32,369))
租金费用-公司自有 和经营的门店 (75,308)) - (75,308)) (10,385)) (146,718)) - (146,718)) (20,233))
工资和员工福利 -公司拥有和经营的门店 (79,371)) - (79,371)) (10,946)) (152,331)) - (152,331)) (21,007))
配送成本-公司自有 和经营的门店 (29,216)) - (29,216)) (4,030)) (51,998)) - (51,998)) (7,172))
其他运营费用-公司 自有和经营的门店 (32,341)) - (32,341)) (4,460)) (57,429)) - (57,429)) (7,920))
商店折旧和摊销 (34,454)) - (34,454)) (4,751)) (67,428)) - (67,428)) (9,299))
专营权 和特许权使用费支出——公司拥有和经营的门店 (11,654)) - (11,654)) (1,607)) (21,477) - (21,477) (2,962))
负担过重的总亏损 -公司拥有和经营的门店 (23,111)) - (23,111)) (3,187)) (59,023)) - (59,023)) (8,141))
商店折旧和摊销 34,454 - 34,454 4,751 67,428 - 67,428 9,299
门店预开业 开支 6,901 - 6,901 952 15,841 - 15,841 2,185
调整后的门店息税折旧摊销前 18,244 - 18,244 2,516 24,246 - 24,246 3,343
调整后的商店息税折旧摊销前利润率 5.0% 5.0% 5.0% 3.6% 3.6% 3.6%

对于 截至2022年6月30日的三个月 对于 截至2022年6月30日的六个月
Tims Popeyes 总计 Tims Popeyes 总计
人民币 人民币 人民币 美元 人民币 人民币 人民币 美元
收入-公司 自有和经营的门店 164,534 - 164,534 24,602 375,579 - 375,579 56,159
食品和包装成本-公司 自有和经营的门店 (58,895)) - (58,895)) (8,806)) (128,466)) - (128,466)) (19,209))
租金费用-公司自有 和经营的门店 (57,359)) - (57,359)) (8,577)) (115,725)) - (115,725)) (17,304))
工资和员工福利 -公司拥有和经营的门店 (64,367)) - (64,367)) (9,625)) (136,166)) - (136,166)) (20,360))
配送成本-公司自有 和经营的门店 (13,274)) - (13,274)) (1,985)) (28,108)) - (28,108)) (4,203))
其他运营费用-公司 自有和经营的门店 (17,090)) - (17,090)) (2,555)) (46,787)) - (46,787)) (6,996))
商店折旧和摊销 (28,609)) - (28,609)) (4,278)) (54,497)) - (54,497)) (8,149)
特许经营和特许权使用费支出 -公司拥有和经营的门店 (5,152)) - (5,152)) (770)) (11,508)) - (11,508)) (1,721))
负担过重的总亏损 -公司拥有和经营的门店 (80,212)) - (80,212)) (11,994)) (145,678)) - (145,678)) (21,783))
商店折旧和摊销 28,609 - 28,609 4,278 54,497 - 54,497 8,149
门店开业前费用 7,817 - 7,817 1,169 22,383 - 22,383 3,347
调整后的门店息税折旧摊销前 (43,786)) - (43,786)) (6,547)) (68,798) - (68,798) (10,287))
调整后的商店息税折旧摊销前利润率 -26.6% -26.6% -26.6% -18.3% -18.3% -18.3%

B. 调整后的一般和管理费用

对于 截至 2023 年 6 月 30 日的三个月 对于 截至 2023 年 6 月 30 日的六个月
Tims Popeyes 总计 Tims Popeyes 总计
人民币 人民币 人民币 美元 人民币 人民币 人民币 美元
一般和行政 开支 (127,148)) (6,301)) (133,449)) (18,404)) (197,768)) (6,301)) (204,069)) (28,141)
调整为：
基于股份的薪酬支出 55,557 - 55,557 7,662 58,718 - 58,718 8,098
与认股权证交换相关的费用 和其他融资计划 23,219 - 23,219 3,202 23,219 - 23,219 3,202
调整后一般和行政 开支 (48,372)) (6,301)) (54,673)) (7,540)) (115,831)) (6,301)) (122,132) (15,889))
调整后一般和行政 支出占总收入的百分比 11.7% 13.3% 13.3% 15.5% 16.3% 16.3%

对于 截至2022年6月30日的三个月 对于 截至2022年6月30日的六个月
Tims Popeyes 总计 Tims Popeyes 总计
人民币 人民币 人民币 美元 人民币 人民币 人民币 美元
一般和行政 开支 (63,012)) - (63,012)) (9,422)) (113,519)) - (113,519)) (16,974))
调整为：
基于股份的薪酬支出 - - - - - - - -
与认股权证交换相关的费用 和其他融资计划 - - - - - - - -
调整后一般和行政 开支 (63,012)) - (63,012)) (9,422)) (113,519)) - (113,519)) (16,974))
调整后一般和行政 支出占总收入的百分比 35.2% 35.2% 35.2% 28.1% 28.1% 28.1%

C. 调整后的企业息税折旧摊销前利润和调整后的企业息税折旧摊销前利润

对于 截至 2023 年 6 月 30 日的三个月 对于 截至 2023 年 6 月 30 日的六个月
Tims Popeyes 总计 Tims Popeyes 总计
人民币 人民币 人民币 美元 人民币 人民币 人民币 美元
营业亏损 (171,458)) (7,458)) (178,916)) (24,674)) (301,875)) (7,458)) (309,333)) (42,659))
调整为：
门店开业前费用 6,901 - 6,901 952 15,841 - 15,841 2,185
折旧和摊销 39,677 465 40,142 5,536 78,034 465 78,499 10,826
基于股份的薪酬支出 55,557 - 55,557 7,662 58,718 - 58,718 8,098
与认股权证交换相关的费用 和其他融资计划 23,219 - 23,219 3,202 23,219 - 23,219 3,202
长期减值损失 资产 4,360 - 4,360 601 8,778 - 8,778 1,211
处置财产的损失 和设备 961 - 961 133 1,857 - 1,857 256
调整后的企业 EBITDA (40,783)) (6,993) (47,776)) (6,588)) (115,428)) (6,993) (122,421)) (16,881))
调整后的企业 EBITDA 保证金 -9.9% -11.6% -11.6% -15.4% -16.4% -16.4%

对于 截至2022年6月30日的三个月 对于 截至2022年6月30日的六个月
Tims Popeyes 总计 Tims Popeyes 总计
人民币 人民币 人民币 美元 人民币 人民币 人民币 美元
营业亏损 (164,435)) - (164,435)) (24,587)) (299,347)) - (299,347)) (44,760))
调整为：
门店开业前费用 7,817 - 7,817 1,169 22,383 - 22,383 3,347
折旧和摊销 29,724 - 29,724 4,445 59,290 - 59,290 8,865
基于股份的薪酬支出 - - - - - -
长期减值损失 资产 3,581 - 3,581 535 5,473 - 5,473 818
处置财产的损失 和设备 1,957 - 1,957 293 7,360 - 7,360 1,101
调整后的企业 EBITDA (121,356)) - (121,356)) (18,145)) (204,841)) - (204,841)) (30,629))
调整后的企业 EBITDA 保证金 -67.7% -67.7% -67.7% -50.7% -50.7% -50.7%

D。 调整后的净亏损和调整后的净亏损利润率

对于 截至 2023 年 6 月 30 日的三个月 对于 截至 2023 年 6 月 30 日的六个月
Tims Popeyes 总计 Tims Popeyes 总计
人民币 人民币 人民币 美元 人民币 人民币 人民币 美元
净亏损 (220,259)) (7,398)) (227,657)) (31,395)) (394,710)) (7,398)) (402,108)) (55,453))
调整为：
门店开业前费用 6,901 - 6,901 952 15,841 - 15,841 2,185
基于股份的薪酬支出 55,557 - 55,557 7,662 58,718 - 58,718 8,098
与认股权证交换相关的费用 和其他融资计划 23,219 - 23,219 3,202 23,219 - 23,219 3,202
长期减值损失 资产 4,360 - 4,360 601 8,778 - 8,778 1,211
处置财产的损失 和设备 961 - 961 133 1,857 - 1,857 256
可转换股票公允价值的变化 笔记 7,054 - 7,054 973 21,326 - 21,326 2,941
认股权证公允价值的变化 负债 25,782 - 25,782 3,556 83,966 - 83,966 11,579
欧空局公允价值的变化 衍生负债 12,614 - 12,614 1,740 (19,909)) - (19,909)) (2,746))
调整后的净亏损 (83,811)) (7,398)) (91,209)) (12,576)) (200,914)) (7,398)) (208,312)) (28,727))
调整后的净亏损利润率 -20.4% -22.2% -22.2% -26.9% -27.8% -27.8%

对于 截至2022年6月30日的三个月 对于 截至2022年6月30日的六个月
Tims Popeyes 总计 Tims Popeyes 总计
人民币 人民币 人民币 美元 人民币 人民币 人民币 美元
净亏损 (175,615)) - (175,615)) (26,259)) (326,877)) - (326,877)) (48,877))
调整为：
门店开业前费用 7,817 - 7,817 1,169 22,383 - 22,383 3,347
长期减值损失 资产 3,581 - 3,581 535 5,473 - 5,473 818
处置财产的损失 和设备 1,957 - 1,957 293 7,360 - 7,360 1,101
可转换股票公允价值的变化 笔记 8,395 - 8,395 1,255 21,079 - 21,079 3,152
调整后的净亏损 (153,865)) - (153,865)) (23,007)) (270,582)) - (270,582)) (40,459))
调整后的净亏损利润率 -85.9% -85.9% -85.9% -67.0% -67.0% -67.0%

E. 调整后的每股普通股基本亏损和摊薄后净亏损

对于 截至 2023 年 6 月 30 日的三个月 对于 截至 2023 年 6 月 30 日的六个月
Tims Popeyes 总计 Tims Popeyes 总计
人民币 人民币 人民币 美元 人民币 人民币 人民币 美元
可归净亏损 致本公司股东 (221,282)) (7,398)) (228,680)) (31,536)) (396,166)) (7,398)) (403,564)) (55,654))
调整为：
门店开业前费用 6,901 - 6,901 952 15,841 - 15,841 2,185
基于股份的薪酬支出 55,557 - 55,557 7,662 58,718 - 58,718 8,098
与认股权证交换相关的费用 和其他融资计划 23,219 - 23,219 3,202 23,219 - 23,219 3,202
长期减值损失 资产 4,360 - 4,360 601 8,778 - 8,778 1,211
处置财产的损失 和设备 961 - 961 133 1,857 - 1,857 256
可转换股票公允价值的变化 笔记 7,054 - 7,054 973 21,326 - 21,326 2,941
认股权证公允价值的变化 负债 25,782 - 25,782 3,556 83,966 - 83,966 11,579
欧空局公允价值的变化 衍生负债 12,614 - 12,614 1,740 (19,909)) - (19,909)) (2,746))
调整后的归属净亏损 致本公司股东 (84,834)) (7,398)) (92,232)) (12,717)) (202,370) (7,398)) (209,768)) (28,928))
已发行股票的加权平均值 用于计算每股基本亏损和摊薄亏损 152,280,039 152,280,039 152,280,039 152,280,039 145,981,327 145,981,327 145,981,327 145,981,327
调整后的基本值和摊薄后的数据 每股普通股净亏损 (0.56) (0.05)) (0.61)) (0.08)) (1.39)) (0.05)) (1.44)) (0.20))

对于 截至2022年6月30日的三个月 对于 截至2022年6月30日的六个月
Tims Popeyes 总计 Tims Popeyes 总计
人民币 人民币 人民币 美元 人民币 人民币 人民币 美元
可归净亏损 致本公司股东 (173,781)) - (173,781)) (25,985)) (324,397)) - (324,397)) (48,506))
调整为：
门店开业前费用 7,817 - 7,817 1,169 22,383 - 22,383 3,347
长期减值损失 资产 3,581 - 3,581 535 5,473 - 5,473 818
处置财产的损失 和设备 1,957 - 1,957 293 7,360 - 7,360 1,101
可转换股票公允价值的变化 笔记 8,395 - 8,395 1,255 21,079 - 21,079 3,152
调整后的归属净亏损 致本公司股东 (152,031)) - (152,031)) (22,733)) (268,102)) - (268,102)) (40,088))
已发行股票的加权平均值 用于计算每股基本亏损和摊薄亏损 124,205,437 124,205,437 124,205,437 124,205,437 124,199,715 124,199,715 124,199,715 124,199,715
调整后的基本值和摊薄后的数据 每股普通股净亏损 (1.22)) - (1.22)) (0.18)) (2.16)) - (2.16)) (0.32)