Meritz私募
于2023年12月14日，吾等根据Meritz SBSA及经修订及重订的Meritz关系协议(日期均为2023年12月1日)完成以下交易：(I)Meritz出售及交出，吾等向Meritz购回一股可换股优先股及4,999,999股普通股，价格相当于5,450万美元，或购回价格；及(Ii)紧接其后，吾等向Meritz发行190,050,381股普通股(“认购股份”)，总认购价相等于6,950万美元(“总认购价”)。回购的股票于2022年发行给Meritz。认购股份分为两批，第一批股份的认购价相当于回购价格，第二批股份的认购价相当于1,500万美元。
经修订及重订的关系协议于2023年12月14日生效，并修订原Meritz关系协议中的若干权利及义务，包括以下所述的承销费、认沽期权、证券、违约事件、认购期权及注册权。我们于2024年4月30日与Meritz签订了一封附函，其中修改了修订和重新签署的关系协议。根据附函，吾等同意向Meritz回购合共5,245,648股普通股，总购买价为2,000万美元。该等股份回购将基于以下时间表：(Ii)于2024年4月30日以500万美元回购1,328,704股普通股；(Ii)于2024年6月28日以500万美元回购1,318,129股普通股；(Iii)于2024年7月31日以500万美元回购1,305,220股普通股；及(Iv)于2024年8月30日以500万美元回购1,293,595股普通股。此外，倘若于2024年4月30日至2024年8月30日(包括首尾两天)期间的任何日期，承保比率(定义见下文)低于150%，在发生该等情况后的三个营业日内，吾等将以相当于Meritz原来收购价11.5%的价格向Meritz购回该等额外普通股，以致紧接每次购回该等股份后，承保比率将等于200%。
承销费
根据上述附函，Meritz有权每季度获得现金承销费，第一个季度付款在交易结束后三个月的日期支付，最后一个季度付款在交易结束三周年时支付。承销费按梅里茨于付款时持有的每股第一批股份0.0359美元及于付款时由梅里茨当时持有的每股第二批股份0.0385美元计算。
看跌期权
当发生下列事件时，梅里茨有权以协议回报(“认沽期权价格”)的价格向吾等认沽其持有的全部(而非部分)认购股份或任何(“认沽期权”)：(A)吾等发生任何信贷事件(定义见下文)；(B)吾等未能在与复星国际旅游集团(“FTG”)有关的任何信用事件发生后10个营业日内提供替换证券，以致承保率(定义见下文)降至150%以下；(C)赎回期权2(定义见下文)失效；(D)2023年12月14日关闭两周年；及(E)2023年12月14日关闭三周年。
如(I)Meritz未能于认沽期权触发后九十天内送达有关行使通知；或(Ii)Meritz于交易结束三周年后九十天仍未行使认沽期权，认沽期权将失效。
“商定回报”是指下列数额中的较高者：(A)向Meritz提供11.5%(11.5%)的XIRR，每12个月复利一次：(I)在成交日期和变现日期之间计算的认购总价；或(B)相当于总认购价的1.115倍，在每种情况下，就Meritz收到的中期回报而言，减去按中期回报支付日期至协议回报实现之日计算的XIRR为11.5%的数额，每12个月复利一次。
“信用事件”系指，除其他事项外，郭广昌先生停止对FTG、FFG、复星国际国际或我们的控制，FTG或复星国际国际的股票退市或停牌15个交易日，我们的股票退市或停牌5个交易日，不付款或FTG、FFG、复星国际国际和我们就超过指定金额的借款而违约的事件，以及未能向Meritz支付任何承销费，Meritz有权在2023年12月13日成交后的两个12个月期间中的每一个12个月期间，以每年总认购价4%的固定金额获得承销费。
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