展品 15.2
替代业绩衡量标准
EBITDA，扣除利息、税项、折旧和摊销前收益
EBITDA提供了对经营业绩的分析，不包括折旧、摊销和减损，因为它们是非现金变量，根据会计政策和资产的会计价值，各公司之间可能存在很大差异。EBITDA是税前营业现金流的近似值，反映了营运资本变化之前的现金产生。投资者在评估企业（倍数估值）时广泛使用EBITDA，评级机构和债权人也广泛使用EBITDA来评估债务水平，将EBITDA与净债务进行比较。
EBITDA按以下方式计算：
EBITDA=当期净收入+所得税费用+/-非合并公司收益(亏损)权益+/-财务业绩+折旧和摊销+/-减值费用/(冲销)
EBITDA是一种非国际财务报告准则替代业绩衡量标准。
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截至12月31日止年度， |
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数百万美元 |
2023 |
2022 |
2021 |
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净收入 |
3,958 |
2,549 |
1,053 |
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所得税税费 |
675 |
617 |
189 |
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非合并公司收益中的权益 |
(95) |
(209) |
(513) |
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财务业绩 |
(221) |
6 |
(23) |
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折旧及摊销 |
549 |
608 |
595 |
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减值费用 |
- |
77 |
57 |
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EBITDA |
4,865 |
3,648 |
1,359 |
净现金/(债务)头寸
这是持有至到期的现金和现金等价物、其他流动投资和固定收益投资减去总借款的净余额。它提供了公司财务偿付能力和流动性的摘要。净现金/(债务)被投资者、评级机构和债权人广泛用于评估公司的杠杆、财务实力、灵活性和风险。
现金/债务净额按下列方式计算：
净现金=现金和现金等价物+其他投资(流动和非流动)+/-对冲借款和投资的衍生工具-借款(流动和非流动)。
现金净额是非“国际财务报告准则”替代业绩衡量标准。
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12月31日， |
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数百万美元 |
2023 |
2022 |
2021 |
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现金和现金等价物 |
1,638 |
1,092 |
318 |
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其他目前的投资 |
1,970 |
438 |
398 |
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非经常投资 |
398 |
114 |
313 |
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衍生品对冲借款和投资 |
- |
6 |
2 |
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经常借款 |
(535) |
(682) |
(220) |
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非流动借款 |
(48) |
(46) |
(111) |
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净现金头寸 |
3,422 |
921 |
700 |
自由现金流
自由现金流是财务绩效的衡量标准，计算为经营现金流减去资本支出。FCF代表公司在花费维持或扩大其资产基础所需的资金后能够产生的现金。
自由现金流按以下方式计算：
自由现金流=经营活动提供的净现金（使用）-资本支出。
自由现金流是一种非IFRS替代绩效指标。2023年经营活动提供的净现金为43.95亿美元。
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截至12月31日止年度， |
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数百万美元 |
2023 |
2022 |
2021 |
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经营活动提供的净现金 |
4,395 |
1,167 |
119 |
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资本支出 |
(619) |
(378) |
(240) |
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自由现金流 |
3,776 |
789 |
(120) |