cvia-ex21_15.htm

在美国破产法院
适用于得克萨斯州南区
休斯顿赛区

)

回复:

)

第十一章

)

科维亚控股公司,

)

案例编号 20-33295 (DRJ)

等。,1

)

)

债务人。

)

(共同管理)

)

订单 (I) 确认
经修订的第一次修订的第11章联合计划
COVIA 控股公司的重组
及其债务人关联公司以及(Ii)给予相关救济

上述债务人和占有债务人(统称为 “债务人”)拥有:2

a。

签订了该特定重组支持协议,日期为2020年6月29日(不时修改、补充或修订的 “重组支持协议”);

b。

根据《美国法典》(“破产法”)第11编第11章、《联邦破产程序规则》(“破产规则”)和《美国地方破产规则》,自愿向德克萨斯州南区美国破产法院(“法院”)提交救济申请,于2020年6月29日(“申请日期”)开始了这些第11章案件(以下简称 “第11章案件”)德克萨斯州南区法院(“地方法规”);

c。

根据《破产法》第1107(a)条和第1108条,继续以债务人占有的身份经营业务和管理财产;

d。

于2020年8月5日提交了 (i) Covia Holdings Corporation及其债务人附属公司的联合重组计划 [备审文件编号316](“计划”),该计划和文件随后按此处的规定进行了修订,以及(ii)与Covia Holdings Corporation及其债务人关联公司第11章联合重组计划有关的披露声明 [案卷编号 317](“披露声明”),该披露声明和相关文件随后进行了修改;以及(iii)于2020年8月31日提交了债务人下达命令的动议(I)批准披露声明的充分性,(II)批准有关确认债务人拟议联合重组计划的招标程序,(III)批准与之相关的投票和通知的形式,(IV)安排与之相关的特定日期,(V)给予相关救济 [备审案件编号502];

e。

于2020年9月26日提交了 (i) 修订后的计划 [备审案件编号584] 和 (ii) 经修订的披露声明 [备审案件编号585];

f。

于2020年10月3日提交了债务人的综合答复,以支持批准与Covia Holdings Corporation及其债务人关联公司第11章联合重组计划相关的披露声明的充分性(备审文件编号622和629),并回应其异议;

g。

于2020年10月4日提交了(i)修订后的披露声明 [备审文件编号628];以及(ii)修订后的命令(I)批准披露声明的充分性,(II)批准有关确认债务人拟议联合重组计划的招标程序,(III)批准与之相关的投票和通知的形式,(IV)安排相关的某些日期,以及(V)给予相关救济 [待审案件编号630](“披露声明令”);

h。

于2020年10月5日提交了经修订的披露声明令 [备审案件编号645];

我。

于2020年10月10日提交了进一步修订的披露声明令 [备审案件编号675];

j。

2020年10月13日获得了《披露声明令》[备审文件编号683] 的条目,该命令批准了披露声明、相关招标程序(“招标程序”)、相关通知、表格和选票(统称为 “招标包”)以及常设诉讼时间表;

k。

于2020年10月14日提交了 (i) 修订后的计划 [备审案件编号684];以及 (ii) 经修订的披露声明 [备审文件编号685] 以供招标;

l。

根据《破产法》、《破产规则》、《地方法规》、《德克萨斯州南区破产法院复杂的第11章破产案件程序》、《披露声明令》和《披露声明令》,使招标包、确认听证会通知(包括反对确认计划的最后期限)以及无表决地位和选择退出机会的通知自2020年10月16日左右开始分发送达宣誓书所证明的送达程序招标材料 [案卷编号 722-5](“招标宣誓书”);

11

由于在第11章中存在大量债务人,且已授予共同管理权,因此此处未提供债务人的完整清单及其纳税身份、注册或类似号码的后四位数。此类信息的完整清单可在债务人索赔和通知代理人的网站上获得,网址为 http://cases.primeclerk.com/Covia。债务人科维亚控股公司的主要营业地点和债务人的服务地址是:俄亥俄州独立市萨米特公园大道3号700号套房44131。

22

此处使用但未另行定义的大写术语具有计划中赋予的含义(定义见下文)。本计划第I.B条中规定的解释规则适用于确认令。


m。

导致确认听证会通知(“确认听证会通知”)于2020年10月16日在《纽约时报》(全国版)[待审案件编号689](“出版宣誓书”)上发布;

n。

于2020年11月17日提交了Covia Holdings Corporation及其债务人关联公司联合重组计划的计划补充文件 [备审文件编号803] 和Covia Holdings Corporation及其债务人附属公司第11章联合重组计划的更正补充文件 [备审文件编号 811](统称为 “计划补充文件”);

o。

债务人于2020年11月18日提交了紧急动议,要求下达命令(I)批准与SCR‑Sibelco NV的和解,(II)授权债务人履行该协议下的义务,以及(III)给予相关救济 [备忘录编号816、840(经修订)](“硅比科和解动议”,及其附录A中列出的和解协议,即 “硅比科和解协议””);

p。

于2020年11月28日提交了与Covia Holdings Corporation及其债务人关联公司第一经修订的联合重组计划有关的补充披露 [备审文件编号854](“补充披露”);

q。

该计划于2020年11月29日提交,经第一修正后的Covia Holdings Corporation及其债务人关联公司第11章联合重组计划 [备审文件编号853,更正于第859号];

r。

Prime Clerk LLC的詹姆斯·达洛亚于2020年12月3日提交了关于Covia Holdings Corporation及其债务人关联公司第一份经修订的联合重组计划(案卷编号892)(“投票报告”)的征集投票和选票列表的声明;

s。

于2020年12月4日提交了经修订的Covia Holdings Corporation及其债务人关联公司经修订的第11章联合重组计划 [备忘录编号944] 和支持确认Covia Holdings Corporation及其债务人关联公司经修订的第一次修订联合重组计划的债务人法律备忘录以及对此异议的综合答复] [备忘录编号945](“确认摘要”)(“确认摘要”);

t。

于2020年12月5日提交了债务人的听证会前摘要,以支持批准Sibelco和解协议并反对委员会的常设动议 [待审文件编号947],以及

u。

于2020年12月5日提交了Covia Holdings Corporation及其债务人关联公司经修订的第一修正联合重组计划的修订计划补充文件 [备审文件编号952](“第一修正计划补充文件”)。

2


委员会有:

a。

以有偏见的方式撤回了无担保债权人官方委员会关于 (I) 代表债务人遗产启动和起诉某些索赔和诉讼理由的许可、资格和授权以及 (II) 专属和解权 [第610、666号案件(经更正)](“常设动议”)的动议,以及该常设动议被视为有偏见而被撤回;以及

b。

有偏见地撤回了对债务人经修订的下达命令紧急动议的异议(I)批准与SCR‑Sibelco NV的和解,(II)授权债务人履行该协议下的义务,以及(III)给予相关救济 [备忘录编号936](“Sibelco和解异议”),以及Sibelco和解异议被视为有偏见地撤回。

法院有:

a。

根据《破产规则》第1015(b)条 [备审案件目录表第38号] 下达了授权联合管理第11章案件的命令;

b。

于2020年10月13日签署《披露声明令》;

c。

将2020年11月27日晚上 11:59(以中部时间为准)设定为对该计划进行投票的截止日期(“投票截止日期”);

d。

设定于 2020 年 11 月 28 日3 下午 5:00(以中部时间为准)作为对计划确认提出异议的最后期限(“计划异议截止日期”);

e。

根据破产规则第3017和3018条以及《破产法》第1126、1128和1129条,将2020年12月7日上午9点(以中部时间为准)定为确认听证会的开始日期和时间;

f。

审查了计划、披露声明、计划补编、招标宣誓书、出版宣誓书、确认摘要、投票报告,以及有关确认和Sibelco和解动议案的所有诉状、证物、陈述、答复和评论,包括利益相关方在第11章案件目录表上提出的所有异议、陈述和对权利的保留;

g。

举行了确认听证会;

h。

下达了批准 Sibelco 和解动议的命令;

33

根据披露声明令,根据破产规则9006的规定,计划异议截止日期不得延长。

3


我。

听取了律师就确认和Sibelco和解动议所作的陈述和论点;

j。

考虑了在确认听证会上提出的所有口头陈述、现场证词、提供的证词、证物、文件、文件和其他证据;

k。

在确认听证会上作了记录在案的裁决;

l。

否决了 (i) 除非记录中另有说明或指示,否决了对计划、确认书和硅比科和解动议案的任何及所有异议;(ii) 除非另有说明,否则所有未经协商一致解决或撤回的权利声明和保留意见;以及

m。

对第11章案件中提交的所有文件和诉状进行了司法记录。

因此,现在,在就此进行适当审议并提出正当理由之后,法院特此做出并发布以下事实调查结果和法律结论:

事实调查结果和法律结论

已确定、裁定、判决、颁布和命令:

A. 事实调查结果。

1. 本、计划,特别包括计划第九条和确认听证会记录中规定的事实调查结果和法律结论,构成法院根据《联邦民事诉讼规则》第52条作出的事实调查结果和法律结论,第7052条和第9014条在此适用。如果以下任何法律结论构成事实认定,反之亦然,则按原样采纳。

B. 管辖权、审理地点和核心程序。

2. 根据《美国法典》第28编第1334条,法院对这些第11章案件以及受此影响的当事方和财产拥有管辖权。法院拥有确定该计划是否符合《破产法》的适用条款的专属管辖权,并应予以确认。根据美国法典第28章第1408条和第1409条,该地区的地点是正确的。确认该计划是核心

4


按照《美国法典》第 28 编第 157 (b) (2) 条的含义行事。法院可以下达符合美国宪法第三条的最终命令。

C. 任命委员会。

3. 2020年7月16日,美国第7区受托管理人(“美国受托人”)根据《破产法》第1102条任命了一个由无担保债权人组成的官方委员会(“委员会”)[备审案件编号166]。在第11章的个案中,没有人要求委任受托人或审查员,在这些第11章个案中,也没有委任受托人或审查员。

D. 选票。

4. 有权对本计划进行表决的类别(统称为 “投票类别”)列出如下:

班级

指定

4

有担保期限/互换索赔

5A

母公司一般无担保索赔

5B

TechniSand 一般无担保债权

5. 正如《披露声明令》中规定和批准的那样,债务人向有表决权类别的持有人征求接受或拒绝本计划的选票充分满足了这些第11章案例的特殊需求,适合投票类别的持有人投票接受或拒绝该计划。

E.Notice。

6. 正如招标宣誓书、出版宣誓书和投票报告所证明的那样,所有需要通知确认听证会(包括对计划确认提出异议和提出异议的最后期限)的当事方均已就投票截止日期、异议截止日期和确认听证会以及披露中描述的任何适用的禁令日期和听证会发出了到期、适当、充分、及时和充分的通知

5


声明令,根据《披露声明令》和《破产法》、《破产规则》、《破产地方法规》以及所有其他适用的非破产规则、法律和法规,这些当事方有机会出庭并就此发表意见。无需进一步通知。

F. 招标。

7. 正如招标宣誓书、出版宣誓书和投票报告中所描述和证明的那样,在这种情况下,招标材料(统称为 “招标”)的传送和送达是及时、充分、适当和充分的。招标 (a) 是本着诚意进行的,(b) 符合《破产法》、《破产规则》、《地方破产规则》、《披露声明令》以及适用于招标的所有其他适用的非破产规则、法律和法规。

G. 投票表。

8. 如投票报告所述,第4类(有担保期限/互换债权)、5A类(母公司普通无担保债权)和5B类(TechniSAND一般无担保债权)的债权持有人在本计划下受到减值。第4类一致投票接受该计划,其数量和金额符合破产法第1126条的要求。5A和5B类已投票否决该计划。第1、2和3类(统称为 “视为接受类别”)索赔的持有人未受损且最终被视为接受本计划,因此没有投票接受或拒绝本计划。第6类索赔和第7类利息的持有人未受损且最终被视为已接受本计划(在恢复的范围内)或受损并被视为拒绝本计划(在取消和发放的范围内),无论哪种情况,均无权投票接受或拒绝本计划。5C类和9类索赔以及第8类(统称为 “被视为拒绝的类别”)的利益的持有人是

6


损害并最终被视为拒绝该计划,因此没有投票接受或拒绝该计划。用于编制选票表的所有程序都是公平、合理的,并且是按照《破产法》、《破产规则》、《地方破产规则》、《披露声明令》以及所有其他适用的非破产规则、法律和法规的适用条款进行的。

H.《破产规则》第3016(c)条。

9. 本计划及其所有修改均有日期,并注明了提交计划的实体,从而符合破产规则3016(a)。债务人适当地向法院提交了披露声明和计划,从而满足了破产规则第3016(b)条。披露声明和计划中的禁令、释放和免责条款以粗体和具体而显眼的语言描述了所有应禁止的行为,并确定了将受禁令约束的实体,从而满足了破产规则3016(c)的要求。

I. 退出表格的送达。

10. 债务人和索赔、通知和招标代理人在投票报告和招标宣誓书中描述的流程是合理计算的,目的是确定向哪些相关方送达适用的选票或通知,其中包含选择退出第三方公告(定义见此处)(均为 “选择退出表”)和分发选择退出表格的机会有投票权和无投票权的班级被告知可以选择退出第三方版本以及未能及时这样做的后果.

J. 对计划的修改。

11. 根据《破产法》第1127条,在征求计划后或在本确认令中对本计划的修改(包括任何修改)

7


补充披露中描述或在确认听证会记录中宣布的)构成技术性变更或澄清性变更、与委员会和代表各自代表的索赔持有人特设定期贷款人集团达成的协议对特定索赔的变更,或不会以其他方式对本计划中任何其他索赔或利息的待遇产生重大不利影响或改变的修改。根据第11章案例的事实和情况,这些修改的通知,包括根据补充披露发出的通知,是充分和适当的。根据破产规则第3019条,这些修改不需要根据《破产法》第1125条进行额外披露,也不要求根据破产法第1126条重新进行表决,也不要求索赔或利益持有人有机会更改先前对该计划的接受或拒绝。因此,本计划已正式提交本法院,在此类修改之前对本计划进行的所有表决均具有约束力,并应适用于本计划。

K. 解除、免责、禁令、保留索赔和诉讼理由。

12.《计划》第八条B款描述了债务人、重组后的债务人和破产财产授予的某些释放(“债务人解除债务”)。此类解除是计划中必不可少的组成部分,是公平、合理的,符合债务人、遗产以及索赔和利益持有人的最大利益。债务人解除是:(a)债务人合理行使商业判断的结果;(b)参与计划谈判和制定的人士之间协议的重要组成部分;(c)换取被解除方提供的良好和有价值的对价;(d)就本计划第八条B款发布的索赔达成真诚的和解和折衷方案;(e)给予和提出,在发出适当通知并有机会举行听证会之后;(f) 根据以下规定进行适当调整

8


第11章案件的事实和情况;以及(g)禁止任何债务人、重组后的债务人和遗产主张债务人解除债务人发布的任何索赔或诉讼理由。获释方在计划的制定中发挥了不可或缺的作用,为该计划的成功做出了至关重要的贡献,并花费了大量时间和资源来分析和谈判该计划以及债务人申请前资本结构提出的问题。

13.《计划》第八.C条描述了被解除方发放方授予的某些解除条款(“第三方解除条款”),其中包括:(a)每个债务人;(b)每个重组债务人;(c)信用证代理人;(d)信用证贷款贷款人;(e)定期贷款索赔的每位持有人;(f)互换协议的每位同意持有人索赔;(g)每位互换协议的持有人利益相关者;(h)每个申请前信贷协议代理人;(i)委员会;(j)委员会每位以其身份的成员;(k)每个循环信贷额度贷款机构;(l)新的定期贷款代理人;(m)每个新的定期贷款贷款机构;(n)证券化方;(o)每个退出融资代理人;(p)每个退出融资贷款机构;以及上述任何一项的关联方,详见本计划第I.A.131条。

14. 第三方解除协议与解除方完全一致,这些当事方收到了有关第11章程序、计划、计划异议截止日期的适当通知,并收到了确认听证会通知,并被正确告知未有 (a) 在适用 (i) 发给持有人的无表决状态通知所附的适用投票或选择退出表格上的 “选择退出” 方框最终推定未受损害的索赔接受本计划和持有人受损索赔最终被视为拒绝该计划,以及 (II) 索赔持有人有机会选择退出第三方免责声明(“无表决权通知”)或 (ii) 关于在投票截止日期之前退回的 (I) 关于有争议索赔的无表决状态以及 (II) 索赔持有人有机会选择退出第三方发放的通知(“有争议的索赔通知”),或 (b) 对其提出异议的通知在异议截止日期当天或之前被列为解除方将被视为同意发布所有索赔和理由根据第八条C款对债务人和被释放方提起的诉讼。《确认听证会通知》还于2020年10月16日在《纽约时报》(全国版)上发布。该计划的发布条款引人注目,在计划、披露声明、选票、确认听证会通知、无表决权通知和有争议的索赔通知中以粗体字强调了这一点。重要的是,在第三方版本中纳入重组支持协议各方是通过重组支持协议参与、谈判和最终解决索赔的实质性诱因。

9


15. 第三方发放是:(a)双方同意的;(b)对确认计划至关重要;(c)换取已发布方提供的良好和宝贵的对价;(d)对第三方发行的索赔和诉讼理由的真诚和解和折衷方案;(e)对债务人及其遗产及其利益相关者有实质性好处并符合其最大利益,对总体目标很重要本计划旨在最终解决本第11章中某些利益相关方之间或针对某些利益方的某些索赔案件;(f)公平、公平和合理;(g)在适当通知和听证机会之后作出和作出的案件;(h)禁止任何解除方对任何被释放方提出任何索赔或诉讼理由;(i)符合第105、524、1123、1129和1141条以及《破产法》的其他适用条款。

10


16.《计划》第八条D款(“免责”)中所述的免除责任(“免责”),根据适用法律是适当的,因为它是本着诚意提出的,是在与主要组成部分进行广泛的真诚谈判后制定的,范围也受到适当的限制。在不限制免责声明中任何内容的情况下,每个被免责方都本着诚意参与了这些第11章案件,对于与第11章案件、重组支持协议、披露声明、计划、计划的制定、准备、传播、谈判、提交或完成相关的任何行为或不作为的任何行为或不作为的任何索赔或利益,均被适当地免于任何诉讼理由补充文件、最终文件或任何重组交易、合同与重组支持协议、披露声明、计划、计划补充文件、最终文件、提交第11章案件、寻求确认、追求完成或本计划的管理和实施有关的文书、免责声明或其他协议或文件,包括提供任何实体要求的有关任何交易、合同、文书、文件或其他协议的任何法律意见按计划或任何免责方依赖本计划或确认令来代替此类法律意见,根据本计划发行或分发证券,或根据计划或任何其他协议分配财产(无论此类发行或分配是否在生效日期之后进行),关于或涉及上述任何内容的谈判,或管理本计划或根据本协议分配的财产,与任何行为或任何行为有关的诉讼原因除外最终命令认定已构成的遗漏实际欺诈、故意不当行为或重大过失,但在所有方面,此类实体都有权合理地依赖法律顾问就本计划规定的职责和责任提出的建议。

17.《计划》第VIIIE条中规定的禁令条款对于实施、维护和强制执行债务人解除义务、债务人解除责任、第三方解除责任和免除责任是必要的,而且是为实现这一目的而量身定做的。

18. 本计划第四.U条规定,根据第1123 (b) (3) (B) 条,重组后的债务人将保留并可酌情主张启动和追究任何和所有诉讼理由的所有权利,但本计划明确放弃、放弃、免除责任、释放、妥协或和解的诉讼理由除外,无论是在申请日之前还是之后《破产法》。计划中关于保留诉讼理由的规定是适当、公平、公平和合理的,符合债务人、遗产以及索赔和利益持有人的最大利益。

19. 除非本计划和本确认令中另有明确规定,否则本计划必须解除和解除本计划第八.F条所述遗产中任何财产的所有抵押贷款、信托契约、留置权、质押或其他担保权益(“留置权释放”),除非本计划和本确认令中另有明确规定。留置权释放的条款是适当、公平、公平和合理的,符合债务人、遗产以及索赔和利益持有人的最大利益。

L。

独立董事委员会的调查以及与Sibelco的和解。

(i)

独立董事委员会的调查。

11


20. 2020 年 5 月 20 日,Covia 的非 Sibelco 董事4 一致投票批准成立一个由Covia不感兴趣的独立董事组成的委员会(“独立董事委员会”),负责调查和评估在申请破产时可能代表遗产提出的任何潜在索赔(“潜在索赔”)的利弊和价值。被任命为独立董事委员会成员的威廉·凯利和杰弗里·斯科菲尔德过去和现在都是独立的、不感兴趣的董事。独立董事委员会成立后,聘请了独立法律顾问DLA Piper LLP(美国)(“DLA”),DLA聘请了来自AlixPartners, LLP(“AlixPartners”)的独立团队提供财务分析和诉讼支持,并以其他方式协助DLA和独立董事委员会履行其任务。

21. 在三周的时间里,DLA和AlixPartners认真审查了39,000多份文件,并进行了多次证人访谈。在整个调查过程中,独立董事委员会听取了DLA和AlixPartners对潜在索赔分析进展的通报。AlixPartners分析了双方及其顾问在合并时准备的预测,以确定Unimin和Fairmount合并前的财务状况以及Covia在合并时的偿付能力。

22. 2020年6月19日,DLA和AlixPartners向独立董事委员会提供了对拟议索赔的分析。DLA和AlixPartners得出结论,截至合并之日,Covia具有偿付能力,资本充足,并有能力在到期时偿还所有债务。DLA还讨论了与提出潜在索赔相关的费用。根据其调查和分析,DLA得出结论,所有潜在索赔都不是可以着色的,追究这些索赔不会给遗产带来净收益。

23. 2020年6月22日,DLA和AlixPartners正式向独立董事委员会提交了分析。独立董事委员会成员参与了与DLA和AlixPartners的激烈讨论,以了解支持DLA建议的分析。独立董事委员会一致认为,潜在索赔不可上色,追查这些索赔不会给遗产带来净收益。

24. 2020年6月30日,独立董事委员会向非硅比科董事建议,Covia不对潜在索赔采取任何行动。非硅比科董事参加了与独立董事委员会、DLA和AlixPartners关于调查过程和潜在索赔分析的讨论。

25. 委员会提出常设动议后,独立董事委员会指示其顾问对常设动议中确定的其他潜在索赔(“被指控的索赔”)进行评估。5 涉嫌索赔涉及在收盘时支付Sibelco票据、为Sibelco的福利支付的5.204亿美元现金、债务人于2019年12月回购部分申请前债务以及债务人申请第11章保护的时间安排。在这次评估之后,独立董事委员会确定所指控的索赔不可行,并建议Covia董事会对此类索赔不采取任何行动。

26. 如上所述,委员会出于偏见撤回了常设动议。

44

不隶属于矽比科的Covia董事会成员(“非矽比科董事”)是:威廉·康威、斯蒂芬·哈登、威廉·凯利、马修·勒巴伦、理查德·纳瓦拉和杰弗里·斯科菲尔德。

55

参见提议的补丁。[待审案件编号 610-3]。

12


(ii)

债务人对矽比科和解协议的考虑和批准。

27. 在申请日之前的几个月中,债务人与包括临时定期贷款人集团、轨道车辆出租人和硅比尔科在内的各种利益相关者进行了重组讨论和谈判。这些诚意、公平的讨论和谈判达成了几项重要协议,包括:(a)重组支持协议;(b)Covia与某些轨道车辆出租人之间的信函协议,规定修改和重报债务人与这些出租人的申请前轨道车辆租约,以反映现行市场条件;以及(c)规定终止债务人的申请前应收账款融资机制并用a取代该融资机制的协议独立的信用证安排。

28。尽管矽比科目前拥有Covia控股公司(“Covia”)65%的股权,但在科维亚摆脱破产后,矽比科将不再拥有任何股份,两家公司将成为竞争对手。为了确保Covia的业务在崛起后取得成功,Covia谈判了几项有利的商业安排,还为债务人的普通无担保债权人获得了375万澳元的现金付款。

29. 独立董事委员会审查了Sibelco和解协议的最终条款,并与DLA进行了讨论。DLA与独立董事一起审查了批准破产和解的法律标准以及和解协议的商业条款,包括预期的直接可量化财务收益、向普通无担保债权人支付的375万美元、Covia从优惠的商业安排中获得的好处,以及在没有按照和解协议条款建立持续业务关系的情况下Covia业务面临的重大风险。独立董事委员会还考虑了对矽比科提出任何索赔的高昂成本、追究这些索赔给管理层带来的干扰、这些索赔不太可能成功,以及总体和解对债务人重组工作的价值。

13


30. 在权衡了所有相关考虑因素后,独立董事委员会批准了Sibelco和解协议,并确定该和解协议是公平、公平的,符合债务人财产的最大利益。

M. 确认满意度。

31. 基于上述内容和计划第九条的调查结果,债务人作为该计划的支持者,已经履行了举证责任,主要证据是确认的适用证据标准,该计划满足了《破产法》第1129(a)和1129(b)条中确认所需的所有适用内容。

订购

特此下令:

我。

计划的确认

32. 该计划根据《破产法》第1129条得到确认。

33. 特此根据案情完全驳回在本确认令发布时尚未根据案情撤回或解决的对本计划的异议。

34. 计划补充文件、新定期贷款文件和退出融资文件中包含的文件是本计划不可分割的一部分,符合债务人、其遗产以及索赔和权益持有人的最大利益,特此获得法院批准,特此授权债务人和重组后的债务人(如适用)采取本计划、计划补编、新定期贷款文件和退出融资文件所要求的所有行动使计划、计划补编、新定期贷款文件、退出机制生效文件和重组交易,包括为避免

14


怀疑, 进入退出机制和新定期贷款, 以及按计划发放任何新的股权.

35. 本计划的条款,包括计划补充文件及其所有证物和附表,与本计划有关的所有其他文件,或与本计划所设想的交易有关的所有其他文件,包括新定期贷款文件和出口融资文件,以及根据本计划条款对上述任何内容进行的所有修正和修改(统称,以及可能修改、补充或修改 “计划”)文档”)以引用方式纳入此处,是不可分割的此确认订单的一部分。自生效之日起,计划文件的条款对所有利益方均生效并具有约束力,包括债务人、重组后的债务人以及所有索赔和利息持有人。未在本确认令中具体纳入或提及计划文件或任何相关文件中的任何特定条款、部分或规定并不降低或损害该条款、部分或规定的有效性或可执行性。

36.《计划》中规定的折衷方案和和解以及《矽比科和解协议》均已获得批准,并将立即生效,并在生效之日对所有利益相关方具有约束力。

37. 债务人应安排在不迟于债权、通知和招标代理人维护的债权人矩阵表中列出的所有当事方以及 (b) 债务人认为适当的其他个人和实体收到本确认令的输入和生效日期的通知,其形式基本上是附录B(“确认通知”)。生效日期。这个

15


债务人应安排在生效日期后的五(5)个工作日内在《纽约时报》(全国版)上发布确认通知。

II。

债务人解除债务

38. 债务人在本计划第八节B中发布的以下声明获得批准:

根据《破产法》第1123(b)条,在生效之日及之后,为了换取丰厚而宝贵的报酬,包括债务人在适用法律允许的最大范围内为促进和实施计划而缴纳的款项,因为此类法律可以在生效日期之后延长或整合,因此每个被解除方都是绝对无条件的,并且被视为绝对无条件的,不可逆转地,永远由所有人释放和释放债务人、重组后的债务人及其遗产,在每种情况下均代表他们自己及其各自的继承人、受让人和代表,以及可能意图通过上述实体直接或衍生方式从任何和所有诉讼原因(包括代表任何债务人提出或可主张的任何衍生索赔)中主张任何诉讼理由的任何和所有其他实体,无论是已知还是未知、可预见的还是不可预见的、已到期的还是未成熟的、存在的还是将来产生的、法律、股权、合同、侵权行为的或以其他方式,债务人、重组后的债务人或其遗产或关联公司(如适用)在法律上有权根据债务人、债务人的资本结构、主张或强制执行或以任何方式针对债务人或其他实体提出任何索赔或权益(无论是个人还是集体)主张针对债务人的权利和补救措施、债务人的庭内或庭外重组工作、公司间重组债务人和/或其关联公司之间或彼此之间的交易,购买、出售或撤销对债务人或重组债务人任何证券的购买或出售,本计划、任何债务人与任何解除方之间的业务或合同安排、申请前信贷协议文件、证券化工具中处理的针对债务人的任何索赔或利息的交易或事件,以及证券化文件、第11章案例和相关对手程序、重组支持协议、披露声明、计划、计划补编、任何最终文件或与重组支持协议、披露声明、计划、计划补编、任何最终文件或与重组支持协议、披露声明、计划、计划补编、信用证和信用证贷款文件、新就业协议或相关的任何重组交易、合同、文书、发行或其他协议或文件的制定、准备、传播、谈判、提交或完成

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最终文件、提交第11章案件、寻求确认、追求完成或本计划的管理和实施,包括提供任何实体要求的有关本计划所考虑的任何交易、合同、文书、文件或其他协议的任何法律意见,或任何已发布方依赖本计划或确认令代替此类法律意见的情况,根据本计划发行或分发证券或分配本计划下的财产或任何其他财产相关协议,或在生效日期或之前发生的与上述任何内容有关或相关的任何其他相关作为或不作为、交易、协议、事件或其他事件。尽管前述内容有任何相反之处,但上述新闻稿并未解除任何实体在本计划、确认令、任何重组交易或为实施本计划而执行的任何文件、文书或协议(包括计划补充文件中规定的文件、文书或协议)下生效之日后产生的任何债务。

本计划第VIII.B条不得放弃或解除在正常业务过程中根据欠该债务人或重组债务人的任何合同义务(包括债务人账簿和记录上的任何此类账款、应收账款、债务人承担的任何执行合同或未到期的租约下的任何此类义务)而产生的有利于任何债务人或重组债务人的任何权利、索赔或诉讼理由(i),如适用)在本计划下未得到满足或解除的,或 (ii)如本文明确规定的那样,任何最终文件、确认令或计划补充文件。

根据第1123(b)条和第9019条破产规则,确认令的签订构成破产法院对债务人本计划第VIII.B条所述的解除的批准,其中包括本计划中包含的每项相关条款和定义,此外,还应构成破产法院的裁决,即本计划第VIII.B条所述的每项释放都是:(1)以换取良好和有价值的对价由获释方提供;(2) 真诚的和解协议和折衷方案诉讼理由;(3) 符合债务人及所有索赔和利益持有人的最大利益;(4) 公平、公平和合理;(5) 在适当通知和听证机会之后作出和提出;(6) 合理行使债务人的商业判断;(7) 禁止任何债务人或重组债务人或其各自的遗产对任何形式提出与之相关的任何诉讼理由任何被释放方或其财产。

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III。

索赔和利息持有人解除债务。

39. 本计划第八节C部分中索赔和利息持有人发布的以下声明获得批准:

在生效日当天及之后,为了换取良好而宝贵的对价,包括债务人在本计划下的义务和已解除本计划的款项,在适用法律允许的最大范围内(此类法律可能在生效日之后延长或合并),每个解除方都被视为已决定性、绝对、无条件、不可撤销地,并永久释放和解除重组后的每位债务人任何原因的债务人和被解除方法律、股权、合同、侵权行为或其他方面引起的诉讼,无论是已知还是未知、可预见的还是不可预见的、到期的还是未到期的,包括代表任何债务人、重组后的债务人或其遗产或关联公司(如适用)或代表其依法主张的任何衍生索赔基于或与债务人或其他实体有关或以任何方式向债务人或其他实体提出的任何索赔或利息的持有人全部或部分源于债务人、债务人的资本结构、对债务人的权利和补救措施的主张或执行、债务人的庭内或庭外重组工作、债务人和/或其关联公司之间或彼此之间的公司间交易、购买、出售或撤销购买或出售债务人或重组债务人的任何证券、标的或交易或事件引发本计划、企业或债务人所处理的任何索赔或对债务人的利息任何债务人与任何被解除方之间的合同安排、申请前信贷协议文件、证券化工具和证券化文件、第11章案例和相关的对手程序、重组支持协议、披露声明、计划、计划补编、任何最终文件或任何重组交易、合同、文书、发行或其他协议或文件的制定、准备、传播、谈判、提交或完成进入连接状态包括重组支持协议、披露声明、计划、计划补充文件、信用证机制和信用证设施文件、新雇佣协议或任何最终文件、提交第11章案件、寻求确认、追求完成或管理和实施该计划,包括提供任何实体要求的有关本计划或计划所考虑的任何交易、合同、文书、文件或其他协议的任何法律意见任何已发布方对计划的依赖或代替此类法律意见的确认令,根据以下规定发行或分发证券

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规划,或根据本计划或任何其他相关协议分配财产,或在生效日当天或之前发生的与上述任何内容相关的任何其他相关作为或不作为、交易、协议、事件或其他事件。尽管前述内容有任何相反之处,但上述新闻稿并未解除任何实体在本计划、确认令、任何重组交易、最终文件或为实施该计划而执行的任何其他文件、文书或协议(包括计划补充文件中规定的文件、文书或协议)下的任何义务。本计划、确认令或《破产法》第1141条中的任何内容均不得解释为仅因债务人重组程序或计划确认而解除、免除或免除重组后的债务人或其继任者根据ERISA或税法对养老金计划规定的任何责任。不得因计划或确认令而禁止或阻止PBGC和养老金计划执行此类责任。尽管前述中有任何相反的规定,但任何Covia利益持有人(SRC-Sibelco NV及其关联公司持有的Covia权益除外)提供的上述免责声明并未解除任何实体与构成实际欺诈、故意不当行为或重大过失的行为或不作为相关的任何索赔或诉讼理由。

根据破产规则第9019条,确认令的签订构成破产法院批准本计划第八.C条所述的释放,该条款以引用方式包括计划中包含的每项相关条款和定义,此外,还构成破产法院的裁决,即本计划第八.C条所述的每项释放是:(1)换取被释放方提供的良好和有价值的报酬;(2)良好的对价以信仰方式解决和妥协这些诉讼理由;(3) 尽其所能债务人和所有索赔和利益持有人的利益;(4)公平、公平和合理;(5)在适当通知和听证机会之后给予和作出的;(6)合理行使债务人的商业判断;(7)禁止任何解除方或债务人或重组后的债务人或其各自的遗产对任何被释放方提出任何形式的相关诉讼理由他们的财产。

IV。

开脱。

40.《计划》第八节D节中对被免除罪责方的以下规定获得批准:

尽管此处有任何相反的规定,在确认令下达后,任何免责方均不得有或承担任何责任,并且每个免责方都将被释放并免除任何诉讼理由

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与第 11 章案件、重组支持协议、披露声明、计划、计划补编、最终文件或任何重组交易、合同、文书、发行协议或在第 11 章案例之前或期间创建或签订的与重组相关的任何重组交易、合同、文书、发行或其他与重组相关的协议或文件相关的任何行为或不作为相关的任何行为或不作为的任何索赔或利息支持协议,披露声明、本计划、计划补编、最终文件、提交第11章案件、寻求确认、追求完成或计划的管理和实施,包括就本计划所考虑的任何交易、合同、文书、文件或其他协议提供任何实体要求的任何法律意见,或任何免责方依赖本计划或确认令来代替此类法律意见、签发或根据本计划分配证券或分配本计划或任何其他协议下的财产(无论此类发行或分配是否在生效日期之后发生)、有关上述任何内容的谈判,或本计划或根据本协议分配的财产的管理,但与最终命令认定构成实际欺诈、故意不当行为或重大过失的任何行为或不行为相关的诉讼理由除外,但在所有方面,此类实体均有权合理地依赖该建议有关其职责的律师;以及计划规定的责任。在根据本计划征集选票和分配对价方面,免责方本着诚意参与了本计划征集选票和分配对价的适用法律,因此,对于违反有关征求接受或拒绝本计划的任何适用法律、规则或法规,在任何时候都不承担责任,由于此类分配,也不应对违反任何适用法律、规则或法规承担责任根据计划进行的此类分配。

V.

禁令。

41. 本计划第VIIIE节中的以下禁令获得批准:

除非本计划、确认令或根据本计划或确认令签发或要求偿还的债务中另有明确规定,否则所有持有、持有或可能持有已解除、解除或免除的索赔、利息或诉讼理由的实体自生效之日起和之后,永久禁止和禁止对债务人采取以下任何行动(如适用)、重组后的债务人、免责方或解除责任方:(1) 开始或以任何方式继续就任何此类索赔、利益或诉讼原因而提起或与之相关的任何形式的诉讼或其他程序;(2) 以任何方式或手段强制执行、附件、收集或追回针对此类实体的任何判决、裁决、法令或命令;(3) 创建、完善或执行对此类实体或此类实体的财产或遗产的任何留置权、索赔或任何形式的抵押权对任何此类索赔、利息或诉讼原因的说明或与之有关联;(4) 主张任何形式的抵消、代位或补偿权,以抵消此类实体应付的任何债务或针对此类实体的财产,或与任何此类索赔、利益或诉讼原因有关或与之有关或与之相关的任何形式的抵消、代位或补偿,除非该持有人已提出动议,要求行使此类索赔、利益或诉讼理由在生效日期当天或之前,无论索赔证明或利息证明中有任何指示,或否则,该持有人根据适用法律或其他途径主张、拥有或打算保留任何抵销权;以及 (5) 以任何方式启动或继续以任何方式针对此类实体提起或继续任何形式的诉讼或其他程序,这些实体因任何此类索赔、利益或原因或与之有关或与此类索赔、利益或原因有关而提起或继续采取任何形式的诉讼或其他程序

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根据计划发布、和解或妥协的行动。

确认令下达后,应禁止所有索赔和利益持有人及其各自的现任和前任董事、经理、高级职员、负责人、前任、继任者、员工、代理人以及直接和间接关联公司采取任何行动干扰本计划的实施或完成。根据本计划,允许索赔或允许利息(如适用)的每位持有人根据本计划接受或恢复此类索赔或利息(如适用)下的分配,即被视为已同意本计划第VIIIE条中规定的禁令条款。

尽管前述有任何相反的规定,但该禁令并未禁止任何一方行使本计划或为实施本计划而执行的任何文件、文书或协议(包括计划补编中包含的文件、文书或协议)下的权利,包括提起诉讼以执行本计划或为实施该计划而执行的此类文件、文书或协议(包括计划补编中包含的文件、文书或协议)的条款。

VI。

无需执行任何操作

42. 根据《破产法》第1142 (b) 条和适用的非破产法,包括《特拉华州通用公司法》第303条以及任何其他司法管辖区商业组织法的任何类似条款(如适用),债务人的董事、合伙人、经理、成员、股东或股东不得采取任何行动

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或重组后的债务人(视情况而定)必须授权债务人和重组后的债务人(视情况而定)签订、执行、交付、提交、采用、修改、重申、完善或生效本计划以及在生效日期之后执行、交付、通过或修订的任何合同、文书或其他文件(视情况而定)最终文件,包括新的组织文件,将是债务人的合法、有效和具有约束力的义务或重组后的债务人(视情况而定)可根据各自的条款对债务人和重组后的债务人强制执行。

43. 自本计划生效之日起,债务人有权谈判、执行、签发、交付、实施、归档或记录任何合同、文书、免责声明或其他协议或文件,或采取任何必要或适当的行动来实施本计划所设想的交易。

44. 本确认令应构成所有州和任何其他政府机构的法律、规章和规章或任何债务人签订的任何合同所要求的所有授权、批准和同意(如果有),以实施或完成本计划、任何文件、文书或协议,包括计划文件在内的任何修正或修改,以及计划中提及或考虑的任何其他行为和交易计划、计划补编、披露声明、计划文件和其中规定的任何文件、工具、证券或协议,以及对这些文件的任何修订或修改。

七。

取消仪器

45. 生效之日,退出便利、新定期贷款或计划、确认令或与本计划有关或根据本计划或根据本计划签订的任何协议、文书或其他文件中另有具体规定的除外

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重组交易,包括计划文件、所有票据、债券、契约、证书、证券、股票、购买权、期权、认股权证、抵押协议、从属协议、债权人间协议,或其他直接或间接证明、产生债务人的任何债务或义务或所有权权益的工具或文件,或与债务人的所有权权益相关的任何债务或义务或所有权权益(除外尊重根据以下规定恢复的任何索赔或利息本计划)应被视为取消和退出,无需持有人就此采取进一步行动,债务人或重组后的债务人(如适用)以及该计划下的任何非债务人关联公司的义务应被视为已全部满足、已解除和解除(变为转换后的信用证额度索赔的允许信用证贷款额度索赔除外);前提是,尽管如此,仍需满足、免除和解除计划中任何与之相反的内容或确认令、确认书或生效日期的到来,任何管辖索赔或利息持有人的权利、索赔或补救措施的文件或文书均应继续有效,其目的仅限于:(1) 允许持有人获得本计划规定的分配;(2) 允许和维护定期贷款代理人(如适用)根据允许的索赔和允许的利息进行本计划规定的分配的权利,因为适用的。

八。

释放留置权

46. 除非本计划、计划补充文件、新定期贷款文件、退出融资文件、信用证工具(如果适用)或本计划或确认令所考虑的任何合同、文书、免责声明或其他协议或文件中另有规定,否则所有抵押贷款、信托契约、留置权、质押或其他担保权益均在生效之日以及根据本计划进行的适用分配的同时,针对任何财产的所有抵押贷款、信托契约、留置权、质押或其他担保权益遗产中的遗产(不包括变为允许的信用证融资索赔)

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转换后的信用证贷款(索赔)应全部解除、结算、妥协和清偿,任何此类抵押贷款、信托契约、留置权、质押或其他担保权益的持有人对债务人任何财产的所有权利、所有权和利益(如适用)应自动归还给适用的债务人或重组债务人及其继承人和受让人,在任何情况下,均无需破产法院的进一步批准或命令债务人要求采取的任何行动或申报。除非本计划中明确规定,否则此类有担保债权的任何持有人(以及该持有人的适用代理人)应被授权和指示解除该持有人(以及该持有人的适用代理人)持有的任何债务人的任何抵押品或其他财产(包括任何现金抵押品和占有性抵押品,包括在允许的信用证额度索赔成为转换后的信用证额度索赔时为信用证额度提供担保的任何现金抵押品),并采取此类行动应债务人或重组债务人的要求提供证据此类留置权的释放,包括执行、交付、归档或记录此类证明此类释放的文件。向任何地方、州、联邦或外国机构或部门出示或向其提交确认令,应构成此类留置权终止的充分和充分的证据,但无需这样做。

IX。

注册豁免

47. 根据本计划发行、发行和分销任何证券,包括新的普通股,将根据《证券法》或任何类似的联邦、州或地方法法在不进行注册的情况下依据 (a)《破产法》第1145条(《破产法》第1145条 (b) 款定义的 “承销商” 实体除外)或 (b) 在此类豁免范围内发行根据《破产法》第1145条,不适用(包括与以下实体有关的实体)

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根据《证券法》第4(a)(2)条和/或其下的D条例,“承销商”)。

48. 除其他外,依据《破产法》第1145条发行的证券不受证券法第5条和要求在证券发行、发行、分销或出售之前进行注册的任何其他适用的美国州或地方法律的注册要求的限制,(a) 不是《证券法》第144 (a) (3) 条所定义的 “限制性证券”,(b) 可自由交易和转让(受任何限制)任何持有者在新组织文件中的限制),当时转让,(i)不是《证券法》第144(a)(1)条所定义的重组Covia的 “关联公司”,(ii)在此类转让后的九十(90)天内没有成为这样的 “关联公司”,(iii)在此类转让后的一年内没有从 “关联公司” 那里获得此类证券,而且(iv)不是 “承销商” 的实体。

49. 如果无法根据《破产法》第1145(a)条发行,并且根据本计划发行的证券必须依据《证券法》第4(a)(2)条或该法规D发行,则此类证券将是受转售限制的 “限制性证券”,只能根据注册或根据证券法和适用州规定的适用注册豁免进行转售、交换、转让或以其他方式转售、交换、转让或以其他方式转让当地证券法。

50. 债务人建议,根据本计划发行的证券的潜在接受者应就其根据联邦证券法和任何适用的 “蓝天” 法律自由交易此类证券的能力咨询自己的律师。债务人不就个人处置此类证券的能力作出任何陈述。

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51. 如果重组后的Covia在生效之日或之后选择反映根据本计划通过DTC设施发行的证券的任何所有权,则重组后的Covia无需向DTC提供除本计划或确认令以外的任何其他证据,说明适用证券法对此类证券的待遇。尽管计划中有任何相反的规定,但为避免疑问,任何实体,包括DTC,均无权要求就本计划所设想的任何交易的有效性提供法律意见,包括发行人首次向新普通股持有人出售和交付是否免于注册和/或有资格获得DTC账面记账交付、结算和存托服务。关于新普通股是否免于注册和/或有资格获得DTC账面记账交付、结算和存管服务,DTC必须接受并最终依赖计划或确认令,以代替法律意见。

X。

计划的可执行性

52. 根据《破产法》第1123(a)和1142(a)条,自生效之日起,无论其他任何适用的非破产法,本确认令和计划的规定均应适用,并具有约束力和可执行性。

十一。

退出设施

53. 在生效之日,适用的重组债务人和某些关联公司应签订退出便利文件,包括与设立或完善相关的留置权所需的任何文件。本确认令批准了退出融资机制和退出机制文件、其中设想的所有交易,以及将要采取的所有行动、应作出的承诺、重组后的债务人为此承担的义务和支付的费用,授权重组后的债务人签订、执行和履行退出融资机制文件及所有相关文件

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文件和协议的当事方,以及授权重组后的债务人设立或完善与之相关的留置权。

54. 退出融资文件应构成重组债务人的合法、有效、具有约束力和授权的义务,可根据其条款强制执行。根据退出设施文件延期的财务便利措施正在延长,应被视为出于合法商业目的的善意延长,是合理的,除非其中明确允许或规定,否则不应受任何适用法律或法规规定的任何索赔、起诉原因、避免、减少、重新定性、从属关系(无论是合同还是其他方面)、交叉索赔、拒绝、减损、异议或质疑的约束出于任何目的的人,不得构成《破产法》或任何其他适用的非破产法规定的优惠转让、欺诈性转让、债务或转让或其他可撤销的转让或义务。

55. 根据退出融资机制文件,包括任何债权人间协议,退出机制下的贷款人(或贷款人的代理人)应在退出机制抵押品上拥有有效、具有约束力和可执行的留置权。在授予的范围内,根据退出融资机制文件授予的担保、抵押贷款、质押、留置权和其他担保权益是真诚地授予退出融资机制下的贷款人根据该机制发放信贷,不应被视为不构成欺诈性运输工具或欺诈性转让,除非其中明确允许或另有规定,否则不得以其他方式撤销、重新定性或从属地位(无论是合同还是其他方面)任何目的,以及任何此类目的的优先事项留置权和担保权益应按照相关退出机制文件(包括任何债权人间协议)中的规定办理。重组后的债务人以及获得此类留置权的个人和实体有权进行所有

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申报和记录,并根据适用的州、省、联邦或其他法律(无论是国内还是国外)的规定,获得建立和完善此类留置权所需的所有政府批准和同意,这些法律在没有计划和确认令的情况下适用(据了解,确认令的输入将自动完善,不需要任何此类申报、记录、批准和同意),并随后将合作提交所有其他申报,以及根据适用法律,向第三方发出此类留置权通知所必需的录音。

十二。

新定期贷款

56. 在生效之日,重组后的Covia及其适用关联公司将执行新的定期贷款文件,根据该文件,重组后的Covia(或指定的债务人子公司)将向适用的债权持有人发放新的定期贷款,以部分换取本计划第三.C条规定的这些持有人各自的索赔。新定期贷款文件的执行和新定期贷款的发放均获得授权,无需采取任何进一步的公司行动,也无需任何相关索赔或利息的持有人采取任何进一步行动。本确认令批准了新定期贷款和新定期贷款文件、其中设想的所有交易、将要采取的所有行动、将作出的承诺、重组后的债务人为此承担的义务和支付的费用,授权重组后的债务人签订、执行和履行新定期贷款文件及所有相关文件和协议,并授权重组后的债务人签订、执行和履行新定期贷款文件及所有相关文件和协议,并授权重组后的债务或者创建或完善与之相关的留置权。所有有权根据本协议分配新定期贷款的允许定期贷款索赔和允许的互换协议索赔的持有人均应被视为适用的新定期贷款文件的当事方并受其约束,无论该持有人是否签署了该文件的签名页。在生效之日,所有留置权

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根据新定期贷款文件授予的担保和担保权益 (a) 应被视为已授予,(b) 应具有合法、具有约束力和可执行性。根据新定期贷款文件条款授予的抵押品的留置权和担保权益,(c) 应视为在生效之日完善,(d) 不应受到撤销、重新定性或公平从属地位的约束(无论是合同还是其他目的)用于任何目的,均不构成优惠转让或《破产法》或任何适用的非破产法规定的欺诈性转让以及任何此类留置权和担保权益的优先顺序应在相关的新定期贷款文件(包括任何债权人间协议)中列出。

57. 视生效日期而定,新定期贷款文件应构成重组后的Covia及其适用关联公司的合法、有效、具有约束力和授权的义务,并应根据各自的条款强制执行。本计划下新定期贷款的分配和发放应受本计划中规定的适用于此类分配或发行的条款和条件以及新定期贷款文件和证明或与此类分配或发放相关的其他工具的条款和条件的约束,这些条款和条件对接受此类分配或发行的每个实体均具有约束力。为避免疑问,任何索赔持有人接受新定期贷款均应视为持有人对新定期贷款文件的同意,因为每份文件均可在生效日期之后根据其条款不时进行修改或修改。

58. 重组后的债务人和获得此类留置权和担保权益的持有人(或新定期贷款代理人)应有权进行所有申报和记录,并获得建立和完善此类留置权和担保权益所必需的所有政府批准和同意

29


根据适用的州、联邦或其他法律的规定,在没有本计划和确认令的情况下适用的留置权和担保权益(据了解,确认令的签发将自动完善,无需提交任何此类申报、记录、批准和同意),重组后的债务人随后应合作进行适用法律所必需的所有其他申报和记录就此类留置权和担保权益发出通知给第三方。

十三。

美国和/或任何政府单位的权利保留

59. 本确认令或计划中的任何内容均不解除、解除、排除或指令:(a) 对任何非索赔的政府单位承担的任何责任;(b) 在确认日当天或之后出现的政府单位的任何索赔:(c) 在确认日期之后,任何实体作为财产所有者或经营者都应承担的对政府单位的任何警察或监管责任;或 (d) 对政府的任何责任除债务人或重组债务人以外的任何人的单位。本确认令或计划中的任何内容均不禁止或以其他方式禁止政府部门在本法院之外在破产法院之外主张或执行前一句中描述的任何责任;前提是破产法院保留非专属管辖权,可以确定本确认令、计划或《破产法》是否免除或以其他方式禁止任何政府单位主张的环境责任。无论本计划、本确认令或计划补充文件有任何规定,《破产法》第553条所承认的联邦法律规定的政府单位的有效抵销权以及政府单位对任何债务人或重组债务人的补偿权都将得到保留且不受影响。本确认令或计划中的任何内容均无意解除债务人或重组后的债务人根据适用的联邦法律对任何不动产或油井的放弃要求。本确认令中的任何内容均不剥夺任何法庭可能拥有的任何司法管辖权

30


根据警察或监管法律解释本确认令或计划,或裁定根据本确认令或计划提出的任何辩护。本计划或计划补充文件中的任何内容均不影响政府单位(包括其任何机构或分支机构)(a)进行抵消和补偿的权利,这些权利得到明确保留;(b)被解释为对该政府单位的任何索赔、利息或诉讼理由的折衷或和解;前提是本段第 (a) 款中的前述内容不影响根据本计划解除索赔(如经《确认令》修改);或(b)影响该政府单位获得的利息支付权其允许的索赔。此外,本计划或计划补充文件中的任何内容均不影响合同、租赁、契约、运营权协议、使用权和地役权、通行权或其他利益或与联邦政府达成的协议,或涉及联邦土地或矿产的协议(统称为 “联邦租赁”)中的任何权益的待遇。此外,本计划或计划补充文件中的任何内容均不影响政府单位在合同、租赁、契约、运营权协议、使用权和地役权、通行权或其他利益或协议 (a) 与联邦政府的协议,(b) 涉及 (i) 联邦土地或矿产或 (ii) 联邦承认的印第安部落或印第安人个人(统称为 “印第安人”)信托持有的土地或矿产中的任何权益的待遇土地所有者”),或(c)由此类印度土地所有者付费持有,联邦政府对转让有限制。

60. 为避免疑问,在不限制前述规定的前提下,未经美国同意,联邦租赁中的任何权益(向重组后的债务人除外)的任何转让和/或转让均无效。本计划或计划补编中的任何内容均不得解释为设定补救金额或要求美国更新、批准或同意

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出售、转让和/或转让联邦租赁中的任何权益,除非根据现行监管要求和适用法律。

61. 如果不遵守警察或监管法下所有适用的非破产法律要求,本确认令或本计划中的任何内容均不得授权转让或转让任何政府(a)许可证、(b)许可证、(c)注册、(d)授权、(e)认证或(f)批准,或终止其下的任何义务。

十四。

关于德克萨斯州主计长的规定。

62. 尽管计划或本确认令中有任何相反的规定,德克萨斯州公共账户审计长(“德克萨斯州主计长”):(a)将在申请之日起五年内,根据《破产法》第1129(a)(9)(C)条按月等额分期支付其允许的优先税索赔;(b)将在其允许的优先税生效之日起和之后获得利息根据《破产法》第511条提出的索赔(如果索赔提出异议,则由德克萨斯州主计长索赔)应有权获得在索赔异议待决期间应计的利息);(c)可以根据德克萨斯州法律执行适用于重组债务人的文件保留要求,但须遵守重组债务人根据德克萨斯州法律可能拥有的任何权利和辩护;(d)根据《破产法》第553条保留任何成文法或普通法的抵消权。尽管德克萨斯州主计长有任何相反的规定,但特此保留和维护债务人和重组债务人在《破产法》和非破产法下的所有权利和抗辩权。

63. 本确认令的以下条款将指导德克萨斯州审计长在债务人和重组后的债务人对推定在申请日之前放弃的无人认领财产的义务和责任方面的待遇

32


(《德克萨斯州财产法》第6编第72-76章和其他适用的德克萨斯州法律(“德克萨斯州无人认领财产法”):

a。

在生效日期后的三十(30)天内,债务人应审查其账簿和记录,并将任何已知的德克萨斯州无人认领财产移交给德克萨斯州审计长,这些财产被认为在申请日之前被遗弃,并反映在债务人根据《德克萨斯州无人认领财产法》向德克萨斯州审计长提交的财产报告中(“申报的无人认领财产”)。对于此类申报的无人认领财产,德克萨斯州审计长不会要求债务人或重组后的债务人支付任何利息或罚款。

b。

尽管有《破产法》第362条和该计划第VIIE条中包含的禁令,但在生效日期之后,德克萨斯州审计长及其代理人可以根据《德克萨斯州无人认领财产法》开始对债务人进行审计(“德克萨斯州无人认领财产审计”),并追回根据德克萨斯州无人认领财产审计确定的任何未汇出的德克萨斯州无人认领财产。债务人和重组后的债务人应继续遵守《德克萨斯州无人认领财产法》规定的义务,并与审计师合作,通过提供实体的员工、专业人员、账簿和记录,使他们能够准确、及时地进行德克萨斯州无人认领财产审计。

c。

特此保留和保留债务人对德克萨斯州无人认领财产审计引起或与之相关的任何指控和索赔的权利和辩护;但是,根据债务人或重组后的债务人与德克萨斯州主计长达成的协议,或具有管辖权的法院或其他法庭对到期未汇出的德克萨斯州无人认领财产金额(如果有)作出的最终不可上诉裁决与德克萨斯州无人认领财产审计、债务人或重组者有关债务人应将此类未汇出的德克萨斯州无人认领财产移交给德克萨斯州主计长。

d。

得克萨斯州主计长可以在提交任何财产报告后或在正常的无人认领财产审计过程中,在生效日期之后提交或修改这些第11章案件中的任何索赔证明。

XV。

关于养老金福利担保公司的规定。

64. 本计划、本确认令或《破产法》第1141条中的任何内容均不得解释为解雇、释放或减免重组债务人或其债务

33


根据《美国法典》第29篇第1301(a)(14)(A)节,根据ERISA或税法对养老金计划规定的任何责任,继任者或将来可能成为重组后的Covia控制集团成员的任何其他实体。本计划、确认令或《破产法》第1141条中的任何内容均不得解释为免除、免除或免除根据ERISA第一章就养老金计划确定的任何个人或实体因违反信托而承担的任何责任。不得禁止或阻止PBGC和养老金计划执行因债务人重组程序、计划或确认令而根据ERISA或《美国国税法》对养老金计划产生的任何此类责任。

十六。

关于担保债券计划的条款

65. 无论本计划或本确认令有任何其他规定,在生效之日,适用的重组债务人均应恢复和重申在 (I) 批准延续担保债券计划和 (II) 发放相关救济的命令 [备审文件编号 75](均为 “担保人”)中规定的债务人和担保提供人的所有权利和义务,并将继续完全有效,酌情包括:(a) 担保债券、担保金和赔偿协议,其中规定了保费人的权利债务人,以及债务人有义务向担保人支付和赔偿担保人因代表债务人发行任何担保债券而可能产生的任何损失、成本或费用;(b) 与债务人担保债券有关的抵押品(如果有)的担保抵押品协议;和/或(c)向债务人任何担保人支付普通期保费担保债券。本计划或本确认令中的任何内容均不得免除、解除、禁止或以其他方式损害担保人因债务人担保债券或与之相关的任何赔偿协议而提出的任何索赔;前提是债务人和重组后的债务人根据非破产法享有的所有权利和抗辩均应保留和保留

34


尊重这些问题。适用的重组债务人将继续支付现有担保债券在执行和发行新担保债券之前到期的所有保费和其他应付金额。担保人应有权根据适用的现有担保债券或相关一般赔偿协议中规定的相同条款和条件,自由裁量使用新的担保债券和相关的总赔偿协议取代任何现有的担保债券或相关的一般赔偿协议。仅当任何担保债券因到期以外的原因在生效之日停止生效,或者根据适用协议条款自愿终止时,本计划或本确认令中的任何内容均不影响保险公司各自要求重组后的债务人执行和交付的权利(仅在担保债券、赔偿协议或适用法律下存在此类权利的范围内)担保人提供恢复此类担保所需的文件债券债务,包括但不限于债券规定的赔偿义务;前提条件是,前述条款不得视为改变、限制、修改或扩大任何此类担保债券的义务。为避免任何疑问,在保留所有各方权利的前提下,债务人和重组后的债务人在生效之日根据《破产法》第365条承担与本款前述(a)—(c)中规定的义务相关的任何协议,均由债务人和重组后的债务人承担,但仅在适用的范围内。为避免疑问,本计划或本确认令中的任何内容均不影响任何保证人对任何非债务人的权利,或任何非债务人对担保人的权利,包括债务人担保债券以及由此产生的债务人的义务。

35


十七。

关于德克萨斯州税务机关的规定

66. 尽管本计划或本确认令中与德克萨斯州税务机关的索赔有任何相反的规定6 (“德克萨斯州税务局索赔”):(a)如果在2021年1月31日之前仍未支付2020纳税年度允许的从价税申报的利息,则从生效之日起至全额付款之日,(b)留置权(如果有),在德克萨斯州税务局允许的从价税申报中开始按适用的州法定利率累计利息,(b)留置权(如果有)当局有权获得此类留置权,应根据《德克萨斯州财产税法》保留根据适用的州法律向德克萨斯州缴纳的税款税务机关在正常业务过程中,在适用的德克萨斯州税务局索赔得到全额支付之前,以及(c)对于德克萨斯州税务局2020纳税年度的从价财产税的申请前索赔,在允许此类索赔的范围内,债务人或重组后的债务人(如适用)应在德克萨斯州税务局根据德克萨斯州财产索赔到期之日支付此类索赔税法和正常业务过程中(视任何适用的延期、宽限期或德克萨斯州财产税法规定的类似权利),除非有人对索赔提出异议。如果得克萨斯州税务机关拥有有效、具有约束力、可执行、完善和不可避免的留置权优先于定期贷款索赔担保的留置权,则此类留置权的优先权不应受新定期贷款或退出机制的优先权或从属地位,每项贷款均由法院在本确认令或其他方式中批准。根据《破产法》和非破产法,债务人和重组后的债务人对德克萨斯州税务局的此类索赔的所有权利和辩护均予以保留和保留。如果违约支付本文规定的德克萨斯州税务局的从价税索赔,则适用的德克萨斯州税务局应向重组债务人的律师发出通知,律师应在该通知发出之日起十四(14)天内纠正违约情况。如果违约行为未得到纠正,则适用的德克萨斯州税务局有权根据州法律追缴所有欠款。在实际评估了本年度的从价税后,得克萨斯州税务局可以修改各自的索赔证明,而无需与重组后的债务人达成进一步协议,也无需法院批准修改其索赔。

十八。

有关塔科马的规定。

67. 计划或本确认令,包括本计划第八条规定的解除和禁令,均不得解除或损害债务人或重组后的债务人(如适用)以及塔科马工业有限责任公司(“塔科马”)在2001年3月20日塔科马与债务人之间签订的某些激励协议下的权利和义务,密歇根建筑骨料公司费尔蒙特·桑特罗尔公司(“塔科马”),Inc. 和 Standard Sand Corporation(“协议”),经《激励措施修正案和批准》修改2020年12月8日的协议(“修正案”)以及适用债务人与塔科马之间的所有相关合同和协议(包括协议和修正案统称为 “激励协议”);前提是特此保留和保留债务人、重组后的债务人和塔科马根据非破产法享有的权利和抗辩权,这些权利和义务基于激励协议、产生或与之相关的任何权利和义务。

66

就本确认令而言,“德克萨斯州税务机关” 一词是指拉伯克中央评估区、萨默维尔县、格伦罗斯独立学区、约翰逊县、克利本独立学区、诺兰县、斯威特沃特独立学区、福特本德独立学区、拉波特独立学区、加莱纳公园独立学区、休斯敦市、摩根角市、伍德兰路公用事业区 #1, 帕斯阿塔斯科萨县、贝克萨尔县、伯顿ISD独立学区、Cotulla ISD、克兰县、达拉斯县、Ector CAD、本德堡县、哈里斯县、Hood CAD、Jim Wells CAD、拉萨尔县、蒙哥马利县、拉斯克县、谢尔比县、沃德县、华盛顿县、温克勒县、德克萨斯州切诺基县、德克萨斯州哈里森中央评估区、德克萨斯州哈里森县、麦卡洛克县评估区、冈萨雷斯县和切诺基CAD。

36


十九。

关于Mountrail-Williams电气合作社的规定。

68. 尽管本计划或本确认令中有任何相反的规定,但本计划和本确认令均不对Mountrail-Williams电力合作社(“Mountrail-Williams”)根据适用法律和合同向Mountrail-Williams获得的资本信贷的任何担保权益和抵消权产生任何影响;前提是债务人和重组后的债务人的非破产权利完全保留尊重这些问题。

XX。

关于温加德对抗程序的规定。

69. 债务人Covia Holdings Corporation是名为Wingard Water Corporation的第20-03472号对抗诉讼的当事方,原告Oral Wingard诉科维亚控股公司被告(关于科维亚控股公司等),该诉讼正在美国德克萨斯州南区破产法院审理(“对抗程序”)。本确认令的签订不应影响对抗程序当事方就双方主张并在对抗程序中存在争议和争议的不动产权益,特别包括地下水权利(定义见对抗程序 [案卷编号 1])所主张的权利、索赔、论点、异议、辩护和补救措施。此外,本确认令、本计划或计划补充文件中的任何内容,包括但不限于第四条P款中关于向重组债务人归属资产的规定和计划第八条关于解除、解除和禁令的规定,均不得损害、更改、取消、限制、减少、剥夺或以其他方式对破产法院对竞争性不动产权利和利益的最终判决、命令、决议或裁定产生负面影响或不利影响对抗程序中的争议和争议,包括地下水权.如果本款之间在此类不动产权利和利益方面出现任何冲突,

37


一方面,计划、计划补充文件或本确认令的另一段,应以本段的规定为准。

二十一。

关于集体谈判协议的规定。

70. 除非此处或计划补充文件中另有规定,或者根据破产法院的命令或任何适用的法律、合同、文书、免责声明或其他协议或文件,否则与债务人签订的所有集体谈判协议,包括与债务人签订的、自生效之日起存在集体谈判关系的任何已到期的集体谈判协议,均应由重组后的债务人承担,并应自生效之日起一直有效对债务人有效的程度。为避免疑问,如果明尼苏达州Lesueur和佐治亚州Hephzibah设施的集体谈判协议自生效之日起仍然到期,则将假定这些到期的集体谈判协议下的所有员工工资、薪酬和福利计划均在对债务人具有约束力的范围内。尽管计划补充文件中列出了与集体谈判协议相关的任何补救金额,但任何假定的集体谈判协议下应承担的所有义务和任何补救义务,包括申诉和仲裁方面的补救义务,均应被视为协议和在正常过程中承担和补救的义务已得到满足。为避免疑问,明确保留债务人和重组债务人对任何此类义务的权利、抗辩、索赔和反诉。

二十二。

关于轨道车辆使用协议的规定。

71. 根据《授权拒绝某些轨道车辆租赁协议的命令》、(II) 批准退回被拒轨道车辆的程序的命令,以及

38


(III) 发放相关救济 [备审案件编号336](“轨道车辆租赁拒绝令”)7,债务人与某些轨道车辆出租人签订了申请后协议,规定债务人在拒绝生效日期之后使用此类轨道车辆出租人的某些被拒绝的轨道车辆(“轨道车辆使用协议”)。尽管本计划或本确认令中有任何相反的规定,但每份轨道车辆使用协议及其规定的各方义务应继续有效,直到该轨道车辆使用协议到期或根据其条款终止为止。

二十三。

杂项

72. 生效日之后,债务人或重组债务人(视情况而定)没有义务向法院提交债务人或重组债务人(如适用)有义务根据《破产法》或法院命令提交的报告,包括月度经营报告(即使在生效日期之前未提交月度经营报告的时期)、普通课程专业报告以及向其他各方提交的报告本章中输入的 “第一天” 和 “第二天” 订单是必填的11个案例,包括最终现金抵押令,以及专业人员的月度或季度报告;但是,债务人或重组债务人(如适用)将遵守美国受托人的季度报告要求。

73. 生效日期应根据本计划生效,并以本计划中规定的生效日期发生的先决条件的发生或豁免为前提。破产法院可能认为本计划生效日期之前的条件已得到满足、免除或不必要,破产法院可以下令生效日期的生效。

74. 如果没有生效日期,则本计划在所有方面均无效,计划或披露声明中包含的任何内容均不应:(a) 构成任何实体对任何索赔、利益或诉讼理由的放弃或免除;(b) 以任何方式损害任何债务人或任何其他实体的权利;或 (c) 构成任何债务人或任何其他人的任何形式的承认、确认、要约或承诺实体;前提是重组支持协议中在协议终止后继续有效的所有条款均应继续有效根据其条款。

75. 除非本协议另有规定,否则本法院保留对由第11章案件和本计划引起或与之相关的所有事项的管辖权,包括本计划第十二条规定的事项。

76. 尽管破产规则6004 (g)、7062、9014或其他条款可能适用,但本确认令的条款和条件应在生效后立即生效并可执行。法院迄今为止可能修改或解释的本计划的每个条款和条款以及与之相关的交易是:(a)根据其条款有效和可执行;(b)是本计划不可分割的组成部分,除非本计划或本确认令另有规定,否则不得删除或修改;以及(c)不可分割且相互依存。

77. 在不违反本计划条款的前提下,特此授权债务人在本计划实质性完成之前随时修改或修改本计划,但只能按照《破产法》第1127条和本计划第十一条A款,无需本法院进一步下令。

77

本段中使用但未定义的大写术语具有轨道车辆租赁拒绝令中赋予的含义。

39


78. 尽管有《破产规则》第3020(e)条的规定,但本确认令的条款和条件将在其生效后立即生效和强制执行。

79. 本确认令是最终命令,必须提起上诉的期限将从本确认令下达之日算起。

得克萨斯州休斯顿

日期:2020 年 12 月 14 日

/s/ 大卫 R. 琼斯

大卫 R. 琼斯

美国破产法官

40


附录 A

计划

41


在美国破产法院
适用于德克萨斯州南区

休斯顿赛区

)

回复:

)

第十一章

)

科维亚控股公司,

)

案例编号 20-33295 (DRJ)

等。,18

)

)

债务人。

)

(共同管理)

)

1

由于在第11章中存在大量债务人,且已授予共同管理权,因此此处未提供债务人的完整清单及其纳税身份、注册或类似号码的后四位数。此类信息的完整清单可在债务人索赔和通知代理人的网站上获得,网址为 https://cases.primeclerk.com/Covia。债务人科维亚控股公司的主要营业地点和债务人的服务地址是:俄亥俄州独立市萨米特公园大道3号700号套房44131。


修改后的第一修正接头
第11章重组计划

科维亚控股公司及其债务人附属公司

杰克逊·沃克 L.L.P.

Jonathan S. Henes,P.C.(以罪名录取)

Matthew D. Cavenaugh(德克萨斯州律师协会编号 24062656)

KIRKLAND & ELLIS LLP

维也纳 F. Anaya(德克萨斯州律师协会编号 24091225)

柯克兰和埃利斯国际律师事务所

吉纳维芙·格雷厄姆(德克萨斯州律师协会编号 24085340)

列克星敦大道 601 号

Victoria N. Argeroplos(德克萨斯州律师协会编号 24105799)

纽约,纽约 10022

麦金尼街 1401 号,1900 套房

电话:(212) 446-4800

得克萨斯州休斯顿 77010

传真:(212) 446-4900

电话:(713) 752-4200

电子邮件:jonathan.henes@kirkland.com

传真:(713) 752-4221

电子邮件:mcavenaugh@jw.com

-和-

vanaya@jw.com

ggraham@jw.com

Benjamin M. Rhode(以个人身份获准入学)

vargeroplos@jw.com

Scott J. Vail(以此为证)

KIRKLAND & ELLIS LLP

柯克兰和埃利斯国际律师事务所

北拉萨尔街 300 号

伊利诺伊州芝加哥 60654

电话:(312) 862-2000

传真:(312) 862-2200

电子邮件:benjamin.rhode@kirkland.com

scott.vail@kirkland.com

债务人和占有债务人的协理律师

日期:2020 年 12 月 14 日

目录

页面

导言

1

第一条定义术语、解释规则、时间计算、适用法律和其他参考文献

1

A。

已定义术语1

B。

解释规则17

C。

时间的计算18

D。

管辖法律18

E。

参考货币数字18

F。

提及债务人或重组后的债务人18

G。

利益相关者的同意权18

第二条行政和优先权索赔

19

A。

行政索赔19

B。

专业费用索赔20

C。

信用证设施索赔21

D。

临时定期贷款人团体费用和支出以及定期贷款代理费用和支出21

E。

优先纳税申请22

第三条。索赔和利益的分类、处理和投票

22

A。

索赔和利息的分类22

B。

分类摘要22

C。

索赔和利息类别的处理23

D。

关于未受损索赔的特别规定27

E。

取消空缺课程;假定无表决权的班级会被录取27

F。

次级索赔27

G。

公司间利息28

H。

根据《破产法》第 1129 (a) (10) 和 1129 (b) 条进行确认28

第四条《计划》实施规定

28

A。

索赔和利息的总体解决28

B。

重组交易28

C。

计划分配的考虑来源29

D。

新定期贷款的发放29

E。

出口设施30

F。

普通无抵押追回现金池31

G。

新普通股的发行和分配31

H。

重组后的Covia31的管理

我。

免除注册要求31

J。

取消现有证券和协议32

L。

企业存在33

M。

新的组织文件33

N。

新董事会34

O。

企业行动34


P。

向重组后的债务人归属资产34

Q。

生效文件;其他交易35

R。

第 1146 (a) 条豁免35

S。

管理激励计划35

T。

员工事务36

U。

维护行动权36

第五条执行合同和未到期租约的处理

37

A。

接受和拒绝执行合同和未到期的租约37

B。

根据执行合同和未到期的租约对债务人的先前存在的义务38

C。

基于拒绝执行合同或未到期租约的索赔38

D。

假设可以纠正执行合同和未到期租约的违约情况38

E。

修改、修正、补充、重述或其他协议39

F。

赔偿条款39

G。

保险政策40

H。

权利的保留41

我。

未出现生效日期41

J。

在申请日期之后签订的合同和租赁41

第六条管理分配的规定

41

A。

分配金额的时间和计算41

B。

分销代理.41

C。

分销代理的权利和权力42

D。

分发的交付以及无法交付或无人认领的分发42

E。

合规事项45

F。

外币汇率45

G。

第三方已支付或应付的索赔45

H。

抵销和补偿46

我。

本金和应计利息之间的分配46

第七条解决或有的、未清偿的和有争议的索赔的程序

47

A。

争议索赔的解决47

B。

5A类和5B48类一般无担保债权争议索赔储备金

C。

是时候对有争议的索赔和有争议的利益提出异议了48

D。

无异议调整索赔和利息48

E。

没兴趣48

F。

驳回索赔49

G。

对索赔证明的修正49

H。

补贴后的分配49

第八条。解除、释放、禁令和相关条款

50

A。

解除索赔和终止利息50

B。

Debtors50的新闻稿

C。

索赔和利息持有人发布的声明51

D。

开脱53

E。

禁令 53

F。

Liens54 的发布

G。

防止歧视性待遇54

739072738


H。

补偿55

我。

文件保留55

J。

报销或捐款55

K。

禁令或居留期限55

L。

发布优先权操作55

M。

SEC55 的权利保留

第九条。确认计划的效果

56

A。

管辖权和地点56

B。

批准披露声明的命令56

C。

投票报告56

D。

司法通知56

E。

材料的传送和邮寄;通知57

F。

征集 57

G。

举证责任57

H。

破产规则 3016 (a) 合规57

我。

遵守《破产法》第 1129 条的要求57

J。

计划下的证券63

K。

释放和放电63

L。

公布和保留诉讼理由63

M。

批准重组支持协议和其他重组文件和协议63

N。

确认听证会附录64

O。

对确认计划的异议64

P。

保留管辖权64

Q。

计划补充文件64

第十条生效日期之前的条件

64

A。

生效日期之前的条件。64

B。

条件豁免 Precent65

C。

不出现疾病对消费的影响66

第十一条。修改、撤销或撤回计划

66

A。

Plan66 的修改

B。

确认对修改的影响66

C。

撤回66号计划

第十二条。保留管辖权

67

第十三条。杂项规定

69

A。

即时绑定效果69

B。

其他文件69

C。

法定费用的支付69

D。

法定委员会和停止支付费用和开支。69

E。

权利的保留70

F。

继任者和受让人70

G。

文件送达70

H。

禁令或居留期限71

我。

完整协议;控制文件71


J。

计划补充文件72

K。

不可分割性72

L。

本着诚意征集的选票72

M。

第11章案例结案73

N。

豁免或 Estoppel73

O。

大量消耗73

ii


导言

Covia Holdings Corporation及其关联债务人和在上述第11章案例中占有的债务人提出了这项预先安排的联合重组计划。本计划中使用但未另行定义的大写术语应具有本计划第 I.A 条中规定的含义。

尽管该计划是为管理目的联合提出的,但它构成了针对每个债务人的单独的第11章计划,旨在根据《破产法》解决未决的索赔和利息。根据《破产法》第1129条的规定,每个债务人都是该计划的支持者。该计划没有考虑对任何债务人进行实质性合并。计划第三条中规定的债权和利息分类应分别适用于每位债务人。

请参阅与本计划同时提交的披露声明,以讨论债务人的历史、业务、历史财务信息、运营、估值、预测和风险因素,以及对计划和某些相关事项(包括根据计划进行的分配)的摘要和分析。

鼓励所有索赔和权益持有人完整阅读计划和披露声明。

第一条

定义的术语,解释规则,
时间的计算、适用法律和其他参考文献

A. 定义的条款

本计划中使用的大写术语的含义如下。

1。“充足保护超级优先索赔” 应具有《现金抵押令》中规定的含义。

2。“临时定期贷款人集团” 应具有重组支持协议中规定的含义。

3.“临时定期贷款人集团费用和开支” 统指临时定期贷款集团在重组交易中产生的所有合理和有据可查的费用和开支,包括保罗、魏斯、里夫金德、沃顿和加里森律师事务所作为同意利益相关者的首席法律顾问、作为同意利益相关者的当地法律顾问的Porter Hedges LLP、Centerview Partners LLC作为财务顾问的合理和有据可查的费用和支出向同意利益相关者Lyons、Benenson & Company Inc.提供顾问作为补偿同意利益相关者Heidrick & Struggles的顾问,担任同意利益相关者、定期贷款代理人和临时定期贷款集团聘用的与重组交易有关的任何其他专业人员的董事搜索顾问,在每种情况下:(a) 根据其适用的聘约书(如果有)或与公司各方达成的其他合同安排、重组支持协议和计划的条款;以及(b)没有任何要求;用于提交保留申请或任何中期或最终费用第 11 章案例中的申请,任何余额,包括在生效日期之前产生的费用和开支的估计,均在生效日以现金全额支付。

iii


4。“行政索赔” 是指根据《破产法》第328、330或503(b)条对债务人提出的在生效日当天或之前产生的第11章案件的管理费用和开支的索赔,该案件根据《破产法》第507(a)(2)、507(b)或1114(e)(2)条有权获得优先权,包括:(a)实际和必要的费用和在申请日当天或之后发生的费用,直至保留遗产和经营债务人业务的生效日期;(b) 充分的保护超级优先索赔;(c)允许的专业费用索赔;(d)临时定期贷款人团体费用和支出以及(e)定期贷款代理费用和开支。

5。“行政索赔禁令日期” 是指提交行政索赔(专业费用索赔除外)付款申请的最后期限,该截止日期应为:(a) 生效日之前产生的索赔的生效日起30天后;(b) 根据《律师资格日期令》规定的《破产法》第503 (b) (9) 条提出的行政索赔付款申请的最后期限;前提是提出付款申请的最后期限因拒绝《未到期》而引起或与之相关的行政申索的百分比根据以下命令(I)授权拒绝某些轨道车辆租赁协议,(II)授权放弃与之相关的任何剩余个人财产,(III)退回被拒绝的轨道车辆的授权程序以及(IV)发放相关救济的命令(备审案件编号336)的租赁应在2020年9月27日生效。

6。“关联公司” 的含义在《破产法》第101(2)条中规定。

7。对于针对债务人的任何索赔或利息,除非本计划中另有规定,否则,“允许” 是指:(a) 在适用的索赔禁令日(或根据本计划、破产法、最终命令、索赔证明或行政索赔付款请求)当天或之前(或根据本计划、破产法、最终命令、索赔证明或行政索赔付款请求)证明的索赔无需提交);(b) 附表中列为非或有的、未清偿的索赔,也不是索赔有争议且没有及时提出相反或取代索赔证明(如适用);或 (c) 根据破产法院的计划或最终命令允许的索赔或利息;前提是,对于上文 (a) 和 (b) 条款所述的索赔,只有在不对该索赔的津贴提出异议的情况下,该索赔才被视为允许在本计划、《破产法》、《破产规则》或破产法院或类似机构规定的适用期限内异议是这样提出的,索赔已获得最终命令的批准。除非本计划、任何最终命令中另有规定或债务人另有约定,并且任何由价值超过此类索赔本金的财产担保的索赔除外(由破产法院的最终命令确定),允许的索赔金额不包括自申请之日起和之后产生的此类索赔的利息或费用。任何已经或以后在附表中列为或有的、未清算的或有争议的,并且没有及时提交索赔证明的,均不被视为允许,应在债务人采取进一步行动的情况下予以清除,也无需进一步通知任何一方或破产法院的行动、批准或命令。尽管此处有任何相反的规定,否则任何受破产法第502(d)条约束的实体提出的索赔均不应被视为允许,除非该实体全额支付了其欠适用债务人或重组债务人的款项(如适用)。为避免疑问:(x) 如果没有最终命令允许此类迟交的索赔,则在适用的索赔截止日期之后提交的任何索赔证明或任何行政索赔付款请求(专业费用索赔付款请求除外)均不允许用于任何目的;(y) 债务人可以肯定地决定将未受损索赔视为允许的程度与适用的非破产法允许此类索赔的程度相同。“允许” 和 “允许” 应具有相关含义。

8。“撤销权诉讼” 是指债务人或代表债务人可能提起的任何和所有实际或潜在的撤销、追回、从属或其他诉讼原因或补救措施,或

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根据《破产法》或适用的非破产法,包括《破产法》第502、510、542、544、545、547—553和724(a)条或其他类似或相关的地方、州、联邦或外国法规,包括欺诈性转让法规定的诉讼理由或补救措施。

9。“破产法” 是指《美国法典》第11章,即《美国法典》第11编第101—1532节,适用于第11章案例。

10。“破产法院” 是指美国德克萨斯州南区破产法院休斯敦分庭或对第11章案件具有管辖权的任何其他法院,包括在《司法法》第157条规定的撤回管辖范围内,美国德克萨斯州南区地方法院。

11。“破产规则” 是指美国最高法院根据《司法法》第2075条颁布的,适用于第11章案件的联邦破产程序规则,以及破产法院的一般规则、地方规则和分庭规则。

12。“禁止日期令” 是指该命令(I)设定提交索赔证明的截止日期,包括根据第 503 (b) (9) 条提出的付款请求,(II) 确定经修订的附表的截止日期和驳回损害赔偿的截止日期,(III) 批准提交索赔证明的形式和方式,包括第 503 (b) (9) 条请求,(IV) 批准截止日期通知,以及 (V) 给予相关救济 [备审案件编号302]。

13。“工作日” 是指除星期六、星期日或 “法定假日”(定义见破产规则9006 (a))之外的任何一天。

14。“CARES法案退税调整” 是指债务人根据CARES法案收到的任何退税,但以截至计量之日收到的退税为限;前提是CARES法案退税调整不能超过2020年5月12日Covia管理业务计划中2021财年此类退款所包含的金额。

15。“现金” 是指美利坚合众国的法定货币或任何适用司法管辖区的法定货币,包括银行存款、支票和其他类似物品。

16。“现金调整” 是指超额现金超过95,000,000美元的金额(不得为负数),该金额不得超过3,000万美元。

17。“现金抵押令” 是指最终命令(I)授权债务人使用现金抵押品,(II)提供足够的保护,(III)修改自动中止令,
(IV) 安排最后听证会和 (V) 给予相关救济 [待审案件编号405](根据其条款不时修订、修改或补充)。

18。“诉讼原因” 指任何形式的诉讼、索赔、交叉索赔、第三方索赔、诉讼原因、争议、要求、权利、留置权、赔偿、利息、担保、诉讼、义务、责任、债务、损害、补救措施、判决、账户、辩护、抵消、权力、特权、许可或特许经营权,无论是已知还是未知、可预见的或不可预见的、存在的或将来产生的、偶然的还是非的或有的、到期的或未到期的、可疑的或未被怀疑的、已清算的或未清算的、有争议的或无争议的、有担保的或无争议的不论是在申请日之前、当天或之后,还是以合同或侵权行为、法律或衡平法或其他任何法律理论或其他理论为依据,均无抵押的、可直接或衍生的主张。为避免疑问,“诉讼原因” 包括:(a) 任何抵消、反诉或补偿权,以及任何因违反合同或违反法律规定的职责而提出的索赔

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或衡平法;(b) 任何基于侵权行为、违反合同、违反信托义务、违反地方、州、联邦或外国法律,或违反法律或衡平法规定的任何义务,包括证券法、过失和重大过失,或以任何方式引起的索赔;(c) 对索赔或利益提出异议的任何权利;(c) 任何反对或以其他方式质疑索赔或利益的权利;(d) 根据《破产法》第362条或第5章提出的任何索赔;(e) 任何索赔或辩护,包括欺诈、错误、胁迫、高利贷和中规定的任何其他抗辩《破产法》第558条;以及(f)任何撤销诉讼。

19。“证书” 是指证明对债务人的索赔或其利息的任何文件、文书或其他书面材料。

20。“第11章案件” 是指(a)在提及特定债务人时,指该债务人根据《破产法》第11章在破产法院待审的案件;(b)在提及所有债务人时,根据指示联合管理第11章案件和(II)给予相关救济的命令,根据《破产法》第11章在破产法院审理的经过程序合并的第11章案件 [第 38 号案件]。

21。“索赔” 的含义载于《破产法》第101(5)条。

22。“索赔限制日期” 统指必须提交索赔证明和行政索赔付款请求的适用日期(包括行政索赔限制日期),该日期由:(a) 禁止日期令;(b) 破产法院的最终命令;或 (c) 本计划。

23。“索赔、通知和招揽代理人” 是指Prime Clerk LLC,以其在第11章案件中作为债务人和破产法院命令指定的任何继任人的索赔、通知和招揽代理人。

24。“索赔登记册” 是指由破产法院书记官或索赔、通知和招标代理人保存的针对债务人的索赔和利息的官方登记册。

25。“类别” 是指本计划第三条根据《破产法》第1122(a)条规定的针对债务人的索赔或对债务人的利益。

26。“委员会” 是指美国受托人在第11章案件中根据《破产法》第1102(a)条任命的无担保债权人官方委员会,该委员会可能会不时进行重组。

27。“公司” 指Covia及其所有直接和间接子公司。

28。“公司双方” 应具有重组支持协议中规定的含义。

29。“确认” 是指破产法院在《破产规则》5003和9021的含义范围内在第11章案件目录表中输入的确认令。

30。“确认日期” 是指确认发生的日期。

31。“确认听证会” 是指根据《破产法》第1128条在破产法院举行的听证会,债务人将在该听证会上寻求对计划的确认。

32。“确认令” 是指破产法院根据《破产法》第1129条确认计划的命令。

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33。“同意的利益相关者” 应具有重组支持协议中规定的含义。

34。就每份最终文件而言,“利益相关者同意权” 是指所需同意利益相关者对重组支持协议中规定的此类最终文件的适用同意权。

35。“完成” 是指生效日期的到来。

36。“转换后的信用证贷款理赔” 是指根据信用证机制的条款按美元兑美元计算的信用证贷款额度索赔。

37。“Covia” 指科维亚控股公司。

38。“科维亚利益” 指科维亚的利益。

39。“补救索赔” 是指根据债务人根据《破产法》第365条承担的执行合同或未到期租约下的债务人违约提出的索赔(除非适用的交易对手放弃或修改),但根据《破产法》第365(b)(2)条无需纠正的违约除外。

40。“债务人” 是指债务人之一,以债务人和占有债务人的身份。

41。“债务人” 统指 (a) Covia、(b) Alpha Resins, LLC、(c) Best Sand Corporation、(d) Bison Merger Sub I, LLC、(f) Black Lab LLC、(g) Cheyenne Sand Corporation, (h) 密歇根建筑骨料有限公司、(i) Covia Finance Company LLC、(j) Covia Specialty Corpany LLC、(j) Covia Specialty Corpany LLC、(g) Cheyenne Sand Corporation, (h) Covia Sp矿业公司,(k)FML Logistics, LLC,(l)Fairmount Minerals, LLC,(m)FML Resin, LLC,(o)FML Sand, LLC,(p)FML 终端物流有限责任公司,(q)FMSA Inc.,(r)Minerals Visions Inc.,(s)自悬支撑剂有限责任公司,(t)Shakopee Sand LLC、(u)Specialty Sand LLC、(v)标准砂业公司、(w)TechniSand、(x)Wedron Silica Company、(y)西德克萨斯住房有限责任公司、(z)韦克斯福德砂业公司、(aa)威斯康星工业砂有限责任公司和(bb)威斯康星州特种金沙有限公司,各以第11章案件中持有的债务人和债务人的身份。

42。“最终文件” 的含义与重组支持协议中该术语的含义相同。每份最终文件均应受利益相关者同意权的约束。

43。“指定关联公司” 是指定期贷款索赔持有人的任何关联公司,该持有人向其分配 (a) 此类定期贷款索赔,以及 (b) 根据第 VI.D.3 条根据该定期贷款索赔提供的分配。

44。“披露声明” 是指根据《破产法》第11章对Covia Holdings Corporation及其债务人关联公司进行第11章的联合重组计划有关的披露声明 [备审文件编号628],包括与该计划有关的所有证物和附表以及其中提及的内容,该声明是根据《破产法》、《破产规则》和任何其他适用法律编制和分发并获得批准的由破产法院依据《破产法》第1125条。

45。“披露声明令” 是指(I)批准披露声明的充分性,(II)批准有关确认债务人拟议联合重组计划的招标程序,(III)批准投票和通知形式的命令

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与此的联系,(IV)为此安排某些日期,以及(V)发放相关救济 [备审案件目录表编号683],由破产法院于2020年10月13日提交,除其他外,批准了与该计划有关的披露声明和招标程序。

46。“争议” 是指:(a)不允许的索赔或利息或其任何部分;以及(b)本计划、《破产法》或最终命令不允许的索赔、利息或其任何部分。

47。“分销代理人”(视情况而定)是指重组后的债务人或重组后的债务人指定进行或促进根据本计划进行分配的任何一个或多个实体。

48。“分配记录日期” 是指用于确定哪些对债务人提出允许索赔或允许的债务人权益的持有人有资格根据本计划获得分配的记录日期,该日期应为确认日期,或债务人和所需同意利益相关者同意或在最终订单中指定的其他日期;前提是定期贷款索赔的任何持有人均可在通知定期贷款代理人后将此类定期贷款索赔和分配分配给定期贷款代理人根据本协议向该持有人提供,原因是此类索赔 (a) 向符合条件的受让人(如申请前信贷协议中的定义)向符合条件的受让人(该条款在申请前信贷协议中定义)提出索赔,根据申请前信贷协议的规定,在生效日期前两(2)个工作日之前,即在生效日期前两(2)个工作日之前,向一个或多个指定关联公司提出此类索赔。

49。“D&O责任保险单” 是指截至生效之日为债务人、重组债务人或遗产所维持的董事、经理、高级职员、成员和受托人的责任随时签发(或提供保障)的所有保险单(包括任何 “尾部保单”)以及与之相关的所有协议、文件或文书。

50。“DTC” 是指存托信托公司或任何后续证券清算机构。

51。“生效日期” 是指确认日之后的第一个工作日,(a) 根据本计划第 X.B 条,本计划第 X.A 条规定的生效日期发生之前的所有条件均已得到满足或免除;(b) 确认令的中止无效;(c) 债务人宣布本计划生效。在生效日期采取的任何行动都可以在生效之日当天或在合理可行的情况下尽快采取行动。

52。“实体” 的含义在《破产法》第101(15)条中规定。

53。“ERISA” 是指现已生效或随后修订的1974年《雇员退休收入保障法》以及据此颁布的规章制度。

54。对于每位债务人而言,“遗产” 是指债务人在根据《破产法》第301和541条在其第11章案件中申请之日产生的遗产,以及债务人在申请日之后至生效日期(包括生效日期)之后获得的所有财产(定义见破产法)。

55。“超额现金” 是指截至计量日公司合并资产负债表上的所有现金(包括抵押信用证的现金)减去 (a) 债务人预计为在生效日当天或之前提供的服务向任何专业人员支付的所有费用和开支,以及 (b) 支付给普通无抵押复苏现金池账户的36,000,000美元现金;前提是超额现金金额应减少到一定程度必要,这样两个 (x) 现金(包括过账抵押信用证的现金)都在测量日期超过或等于最小值

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紧急时的现金和(y)衡量日的流动性超过或等于紧急时的最低流动性。为避免疑问,衡量日的流动性应包括合理预期退出机制下可用的流动性,即使截至生效日期前十(10)个工作日尚未最终确定此类规模和条款。

56。“免责方” 是指(a)每个债务人;(b)每个重组的债务人;(c)每个同意的利益相关者;(d)申请前信贷协议代理人;(e)定期贷款贷款人;(f)循环信贷额度贷款人;(g)信用证代理人;(h)信用证额度贷款人;(h)信用证额度贷款人;(i) 证券化双方;(j) 委员会;(k) 委员会每位成员以其身份;(l) 每位现任和前任前任、继任者、关联公司(无论是否持有此类权益)直接或间接)、第 (a) 至 (k) 条中每个实体的子公司、直接和间接股权持有人、基金、投资组合公司和管理公司;以及 (m) 条款 (a) 至 (l) 中每个实体的每个关联方;前提是Covia权益的现任或前任持有人,无论其身份,都不是免责方,除非该持有人也是现任董事、高级管理人员或员工债务人或债务人的关联公司。

57。“执行合同” 是指根据《破产法》第365条或第1123条的规定,由一个或多个债务人作为当事方的合同,该合同可被推定或拒绝。

58。“退出便利” 是指根据退出融资信贷协议在生效之日向重组债务人提供的本金至少为1亿美元的融资。

59。“退出融资机制代理人” 是指《退出融资信贷协议》下的行政代理人,以及以该身份担任的任何继任者。

60。“退出融资安排人” 是指安排和充当退出融资机制的牵头安排人和/或账簿管理人的金融机构(如果有)。

61。“退出设施抵押品” 是指在出口便利文件中被确定为 “抵押品”(或该术语的任何变体)的所有不动产、个人财产和混合财产。

62。“退出机制信贷协议” 是指管理退出机制的信贷协议,其形式应包含在计划补充文件中。

63。“退出融资机制文件” 统指退出融资机制信贷协议以及与退出机制有关的所有其他协议、文件和文书,以及实施退出机制所需的任何其他文件,包括任何担保协议、质押和抵押协议、票据、UCC融资声明或其他完善文件、债权人间协议、从属协议、费用信函以及与退出融资机制相关的其他安全文件或工具。

64。“退出融资贷款人” 是指退出融资信贷协议下的每位贷款人,仅以其本人身份行事。

65。“联邦判决利率” 是指按照《司法法》第1961条的规定计算的截至申请日有效的联邦判决利率。

66。“归档”、“已提交” 或 “备案” 是指向破产法院或其授权指定人提交、提起或提交第11章案件,或就提交索赔证明而言,向索赔、通知和招揽代理人提交、提交或提起诉讼。

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67。“最终法令” 是指破产规则3022中考虑的法令。

68。“最终命令” 是指破产法院或其他有管辖权的法院就相关标的事项作出的命令或判决,该命令或判决未被推翻、暂停、修改或修改,且上诉、移审申请或申请新审判、重审、重审或重审的时间已到期,并且没有上诉、移审请求书或重新审理的动议、复议、复议或重审已及时提起或提出,或者已经或可能提起了任何上诉或任何移审请求或任何已经或可能提出或提出的新的审判、复议、复议或重审动议已由可以对该命令或判决提出上诉或可以向其寻求移审令的最高法院予以解决,或者新审判、复议、复议或重审的动议应已被驳回,导致该命令没有修改(如果有任何此类动议已经或可能是)获准),或者因有偏见而以其他方式被驳回;前提是根据第60条提出动议的可能性可以提交的与此类命令或判决有关的《联邦民事诉讼规则》或任何类似的破产规则,不应导致该命令或判决不是最终命令。

69。“融资索赔股权池” 是指新普通股的100%,但将从管理层激励计划中摊薄。

70。“一般无担保债权” 是指针对债务人的任何无担保债权,不是:(a) 管理费索赔;(b) 专业费用索赔;(c) 优先税收索赔;(d) 定期贷款索赔和/或定期贷款索赔的任何无抵押部分;(e) 互换协议索赔和/或互换协议索赔的任何无担保部分;(f) 信用证贷款索赔;(g) 其他优先权索赔;(h) 公司间索赔;或 (i) 第 510 (b) 条索赔。

71。“一般无抵押追回现金池” 是指总额为39,750,000美元的现金,其中包括(a)来自债务人遗产的3600万美元现金和(b)和解付款。

72。“一般无抵押复苏现金池账户” 是指以现金为资金的隔离账户,其金额等于根据第四条F款在生效日当天或之前在普通无抵押追回现金池中确定的来源。

73。“政府单位” 的含义载于《破产法》第101(27)条。

74。“持有人” 是指对任何债务人持有索赔或权益的实体(如适用)。

75。就一类索赔或利息而言,“受损” 是指《破产法》第1124条所指的受损的一类索赔或利益。

76。“赔偿条款” 是指在生效日之前或生效之日之前或之日生效的条款,无论是在债务人章程、公司注册证书、有限责任公司协议、合伙协议、管理协议、其他组建或组织文件、董事会决议、赔偿协议、合同中,还是以其他方式为债务人自生效之日起承担赔偿、辩护、偿还或限制责任的义务提供依据向任何债务人的现行和支出预付费用和开支前董事、经理、高级职员、成员、员工、律师、会计师、投资银行家和其他专业人员,以及每个此类实体各自的关联公司(视情况而定)。

77。“内幕人士” 的含义载于《破产法》第101(31)条。

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78。“保险单” 是指随时向任何债务人(或其前身)签发或向其提供保险、福利或收益的所有保险单,包括D&O责任保险单以及与之相关的所有协议、文件或文书。

79。“保险公司” 是指签发保险单的任何公司或其他实体、任何保险单或自保索赔的第三方管理人,以及上述任何一项的相应前任、继任者和/或关联公司。

80。“公司间索赔” 是指由另一债务人或债务人的直接或间接子公司持有的针对债务人的任何索赔。

81。“公司间利益” 是指另一债务人或债务人的直接或间接子公司持有的债务人的任何权益。

82。“利息” 是指《破产法》第101(16)条中定义的任何股权证券,包括所有已发行、未发行、授权或流通的股本和任何其他普通股、优先股、有限责任公司权益以及实体的任何其他股权、所有权或利润权益,包括所有期权、认股权证、权利、股票增值权、幻影股权、限制性股票单位、赎回权、回购权、可转换股权、可行使或可交换证券或其他协议,与实体中任何此类权益或其他所有权权益有关或价值与之相关的任何性质的安排或承诺,不论其是否产生于任何雇佣协议或与之有关,不论是否为认证、可转让、优先证券、普通证券、有表决权或计价的 “股票” 或类似证券。

83。“临时补偿令” 是指(A)制定专业人员临时补偿和费用报销程序和(B)发放相关救济的命令 [待审案件编号305](根据其条款不时修订、修改或补充)。

84。“国税局” 是指美国国税局。

85。“司法法” 是指《美国法典》第 28 章、《美国法典》第 28 篇第 1—4001 节以及据此颁布的适用于第 11 章案例的规则和条例。

86。“信用证工具” 是指信用证贷款文件中规定的信用证额度。

87。“信用证融资协议” 统指管理信用证机制的协议,此类协议附于信用证命令的附件1和附件2。

88。“信用证融资索赔” 是指因信用证融资单据产生、衍生、担保、基于或与之相关的任何对债务人的索赔,包括但不限于任何和所有未偿本金、费用、开支、成本、其他费用以及根据信用证融资协议产生的应计但未付的利息。

89。“信用证融资文件” 是指信用证融资协议以及与之相关的所有其他协议、文件、文书和修正案,包括信用证令和任何担保协议、质押和抵押协议、UCC融资声明或其他完善文件、债权人间协议、从属协议、费用信函和其他担保协议。

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90。“信用证贷款人” 是指PNC银行、全国协会及其任何继任者,仅以其作为信用证机制下未清信用证的发行人的身份。

91。“信用证令” 是指最终命令(I)授权债务人(A)终止证券化工具,(B)对证券化机制下的现有信用证进行现金抵押,(C)签订管理现有信用证的协议并规定未来可能的额外信用证,(D)现金抵押其他信用证,(II)提供相关救济 [备忘录编号:405]。

92。“留置权” 的含义在《破产法》第101(37)条中规定。

93。“流动性” 是指截至计量日公司合并资产负债表上的以下总可用现金(包括抵押信用证的现金)的总和;(b)仅与退出融资机制有关的,(i)总借款基础或(ii)在生效日前十(10)个工作日计量的退出融资机制下的总承诺金额中的较小值,在前述各条款 (i) 和 (ii) 中减去截至计量日未清信用证的面值。

94。“管理激励计划” 是指针对重组债务人及其关联公司的某些参与员工的生效日后的管理激励计划,该计划将根据本计划第四.S条制定和实施,其形式和实质内容为所需的同意利益相关者合理接受,该计划应规定向重组债务人和关联公司的某些参与员工分配和分配MIP资金池的条款和条件。

95。“计量日期” 是指截至生效日期前十 (10) 个工作日的最后可用月末资产负债表信息的日期。

96。“紧急时最低现金” 是指55,000,000美元,该金额将(i)因净营运资本调整而增加或减少,(ii)CARES法案退税调整将增加或减少。

97。“紧急时的最低流动性” 是指155,000,000美元,该金额将(i)因净营运资本调整而增加或减少,(i)由CARES法案退税调整增加。

98。“MIP Pool” 是指基于现金和/或股票的奖励池,应根据管理层激励计划将其保留给重组债务人或其关联公司的某些参与员工。

99。“净营运资金调整” 应具有重组支持协议中规定的含义。

100。“新董事会” 是指重组后的Covia的董事会或管理委员会。

101。“新普通股” 是指重组后的Covia的普通股。

102。“新雇佣协议” 是指重组后的Covia与所需同意利益相关者在计划补充文件首次提交之日之前根据重组条款表中规定的条款签订的Covia执行管理团队的某些成员之间签订的新雇佣协议。

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103。“新组织文件” 是指规定重组后的Covia公司治理的文件,包括章程、公司注册证书、章程、运营协议或其他组织文件、组建文件或股东协议(如适用),视情况而定。

104。“新定期贷款” 是指根据本计划和新定期贷款文件发放的新有担保定期贷款的本金总额为8.25亿美元(该金额应按美元兑美元计算的现金调整中扣除)。

105。“新定期贷款代理人” 是指威尔明顿储蓄基金协会、根据新定期贷款信贷协议作为行政代理人的联邦安全局及其以此类身份担任的任何继任者。

106。“新定期贷款信贷协议” 是指管理新定期贷款的信贷协议,其形式应包含在计划补充文件中。

107。“新定期贷款文件” 统指新定期贷款协议、证明或担保新定期贷款的所有其他协议、文件和文书,以及与之相关的任何其他协议、文件和文书(包括任何担保协议、质押和抵押协议、债权人间协议、从属协议、费用信函和其他安全文件),以及实现新定期贷款产生所需的任何其他文件。

108。“新定期贷款贷款人” 是指《新定期贷款信贷协议》下的每位贷款人,仅以其身份行事。

109。“其他优先索赔” 是指针对债务人的任何索赔,但行政索赔或优先税收索赔除外,根据《破产法》第507(a)条有权获得付款权的优先权。

110。“其他有担保债权” 是指针对债务人的有担保债权,但不是:(a) 信用证贷款债权;(b) 定期贷款索赔;(c) 互换协议债权;或 (d) 有担保税收债权。

111。“母公司无抵押索赔现金池” 是指普通无抵押复苏现金池的95.2%。

112。“PBGC” 指养老金福利担保公司。

113。“人” 的含义载于《破产法》第101(41)条。

114。“养老金计划” 指科维亚控股公司的养老金计划。

115。“申请日期” 是指2020年6月29日。

116。“计划” 是指本根据《破产法》第11章对Covia Holdings Corporation及其债务人关联公司进行的第一修正后的第11章重组计划以及根据本协议第XI.A条不时修改、修改、补充或以其他方式修改的所有附录、补充、附录和附表,包括纳入此处的计划补充文件(不时修改、修改、补充或以其他方式修改)以提及的方式作为计划的一部分,就好像在此处所述一样。

117。“计划补充文件” 是指汇编本计划的文件和形式的文件、附表和证物,供债务人根据披露声明提交

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在通知利益方后,破产法院可能批准的命令或其后日期(此后可能会根据计划、破产法、破产规则和适用法律的条款不时修改、补充或以其他方式修改),以及在生效日期之前作为计划补充修正案向破产法院提交的其他文件。除其他文件外,计划补充文件应包括以下内容:(a)新的组织文件;(b)假定的执行合同和未到期的租约一览表;(c)被拒绝的执行合同和未到期的租约一览表;(d)保留的诉讼理由表;(e)重组后的Covia董事会成员的身份;(f)新定期贷款协议;(g) 退出融资协议;(h) 重组交易附录;(i) 管理激励计划重要条款的描述;(j)新的就业协议;以及(k)在生效日期之前作为计划补充修正案向破产法院提交的任何其他文件。

118。“申请前信贷协议” 是指Covia作为借款人;Covia的某些子公司作为担保人;定期贷款贷款人;作为联合牵头安排人和联席账簿管理人的巴克莱银行和法国巴黎银行证券公司;作为行政代理人和抵押代理人的定期贷款代理人;以及ABN Amro Capital USA LLC和美国汇丰银行之间的某些信贷和担保协议全国协会、KBC银行N.V. 和PNC银行、全国协会作为联合银团代理机构;Keybank全国协会和北卡罗来纳州富国银行银行作为共同文件代理人;以及作为管理代理人的北美公民银行,不时修订、重申、修订和重申、补充或以其他方式修改。

119。“申请前信贷协议代理人” 是指定期贷款代理人、循环信贷额度代理人以及申请前信贷协议下的任何安排人、账簿管理人、抵押代理人、银团代理人、文件代理人、管理代理人或类似实体,包括其任何继任者。

120。“申请前信贷协议文件” 统指申请前信贷协议和任何其他贷款文件(定义见申请前信贷协议)。

121。“优先税收索赔” 是指《破产法》第507(a)(8)条规定的政府单位对债务人提出的任何索赔。

122。“Pro Rata” 是指特定类别的允许索赔或允许利息占该类别允许索赔或允许利息总额的比例。

123。“专业人士” 是指:(a)根据破产法院根据《破产法》第327、363或1103条的命令受雇于第11章的案件,并根据破产法第327、328、329、330、331和363条所提供的服务和产生的费用获得补偿;或(b)破产最终命令允许补偿和报销的实体法院根据《破产法》第503(b)(4)条。

124。“专业人员费用索赔” 是指专业人员提出的任何行政索赔,要求补偿该专业人员在生效日期(包括生效日期)之前所提供的服务或报销所产生的费用,前提是此类费用和开支尚未根据破产法院的命令支付。如果破产法院通过最终命令拒绝或减少专业人员要求的任何金额的费用和开支,则减少或拒绝此类费用或开支的金额将减少适用的专业费用索赔。

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125。“专业费用托管账户” 是指在确认日之后在合理可行的情况下尽快以现金向债务人提供资金的托管账户,金额等于专业费用托管金额,金额不迟于生效日期。

126。“专业费用托管金额” 是指截至确认日之前,专业人员在提供与第11章案件相关的服务时已经或将要承担的专业费用索赔和其他未付费用和开支的总金额,应根据本计划第二条B款规定的方法估算。

127。“索赔证明” 是指在第11章案件中对任何债务人提出的索赔的书面证据。

128。“利息证明” 是指在第11章案件中向任何债务人提交的书面利息证明。

129。就索赔和利息而言,“恢复”、“恢复” 或 “恢复” 是指根据《破产法》第1124条使索赔或利息不受损害。

130。“关联方” 是指现任和前任董事、经理、高级职员、股权持有人(无论此类权益是直接还是间接持有)、关联投资基金或投资工具、前任、参与者、继任者、受让人、子公司、关联公司、管理账户或基金、合伙人、有限合伙人、普通合伙人、委托人、成员、管理公司、基金顾问、员工、代理人、顾问、员工、代理人、顾问,每种情况下均以其身份董事会成员、财务顾问、律师、会计师、投资银行家、顾问、代表和其他专业人士。

131。“获释方” 统称,在每种情况下均以其身份表示:(a)每位债务人;(b)每位重组债务人;(c)信用证代理人;(d)信用证贷款贷款人;(e)定期贷款索赔的每位持有人;(f)互换协议的每位持有人索赔;(g)每位同意利益相关者;(h)申请前信贷协议的每位持有人代理人;(i) 委员会;(j) 委员会每位以其身份成员;(k) 每位循环信贷额度贷款机构;(l) 新定期贷款代理人;(m) 每位新定期贷款贷款机构;(n) 每位证券化机构各方;(o) 每个退出机制代理人;(p) 每个退出融资贷款人;(q) 对于第 (a) 至 (p) 条中的每个前述实体,该实体及其现任和前任关联公司;以及 (r) 第 (a) 至 (q) 条中每个实体的每个关联方;前提是 (x) 对债务人的索赔或利息的任何持有人 (x) 有效选择退出计划中包含的发布或(y)对计划中发布的异议不应是 “已发布方”。

132。“发放方” 是指(a)每位债务人;(b)每位重组债务人;(c)信用证融资额度索赔的每位持有人;(d)定期贷款索赔的每位持有人;(e)互换协议的每位持有人;(f)每位同意的利益相关者;(g)申请前信贷协议的每位代理人;(h)每位申请前信贷协议代理人;(h)委员会;(i) 委员会每位以其身份成员;(j) 每位循环信贷额度贷款机构;(k) 新定期贷款代理人;(l) 每位新定期贷款贷款机构;(m) 每位退出融资代理人;(n)每位退出融资贷款人;(o)(i)对本计划投赞成票或(ii)弃权票、无权投票或投票否决该计划的每位索赔或利益持有人,并且在第(i)和(ii)项的每项条款中,没有在及时提交的选票或选择退出表格上选择退出第三方释放;(p)关于条款中的每个上述实体(a) 通过 (o),此类实体及其现有和以前的关联公司;以及 (q) 每个债务人的每个关联方、每个重组后的债务人以及 (a) 至 (p) 条中的每个实体;前提是任何 (x) 有效选择退出本计划或 (y) 文件中包含的声明的索赔或利息的持有人

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对本计划中包含的解除异议不应是 “解除方”;此外,为避免疑问,任何作为重组支持协议当事方或以其他方式签署了重组支持协议的索赔持有人均不得选择退出重组支持协议。

133。“重组后的Covia” 是指根据计划和新组织文件中规定的计划或其任何后续计划进行重组的Covia。

134。“重组债务人” 是指在生效日当天及之后通过合并、合并、安排、延续、重组、转换、分拆或其他方式的债务人或其任何继任者或转让。

135。“所需的利益相关者同意” 的含义见重组支持协议。

136。“重组支持协议” 是指截至2020年6月29日债务人和同意利益相关者(定义见其中所定义)订立和签订的某些经修订和重述的重组支持协议及其所有附件(包括重组条款表),可根据其条款不时修订、补充或修改,以及与之相关的所有条款表、附件、附件或其他文件。

137。“重组条款表” 是指重组支持协议附录A所附的重组条款表。

138。“重组交易” 是指债务人合理认为实施本计划所必需的公司间合并、合并、合并、安排、延续、重组、转换、处置、解散、转让、清算、分拆、公司间销售、购买或其他公司交易。

139。“重组交易附录” 是指阐明为实现重组交易而应采取的步骤的证物。

140。“循环信贷额度” 是指先前根据申请前信贷协议文件提供的2亿美元循环信贷额度,该额度已于2019年12月31日终止。

141。“循环信贷额度代理人” 是指作为循环信贷额度下行政代理人的巴克莱银行有限责任公司及其以此身份担任的任何继任者。

142。“循环信贷额度贷款人” 是指循环信贷额度下的每位贷款人,仅以其本人身份行事。

143。“证券化工具” 应具有信用证令中规定的含义。

144。“证券化文件” 应具有信用证令中规定的含义。

145。“证券化方” 统指(a)作为管理代理人的北卡罗来纳州PNC银行,(b)不时管理证券化机制的应收款融资协议的贷款方,(c)作为信用证银行的北卡罗来纳州PNC银行,以及(d)作为证券化机制下的结构代理人的PNC资本市场有限责任公司。

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146。“假定执行合同和未到期租约一览表” 是指债务人或重组债务人根据本计划确定的某些执行合同和未到期的租约清单,债务人或重组后的债务人可根据本计划不时修改、修改或补充(视情况而定),该清单应为包含在计划补充文件中。

147。“被拒绝的执行合同和未到期的租约一览表” 是指债务人或重组债务人根据本计划确定的某些执行合同和未到期的租约清单,债务人或重组后的债务人可根据本计划随时修改、修改或补充该清单,该清单应列入计划补编。

148。“保留诉讼理由一览表” 是指未根据本计划解除、豁免或转让的债务人某些诉讼理由一览表,债务人可以不时修改、修改或补充该附件,该附表应包含在计划补充文件中,前提是该附表不应包括针对任何已解除方的任何诉讼理由,任何此类列入从一开始就被视为无效。

149。“附表” 统指每位债务人根据《破产法》第521条提交的资产负债表、执行合同和未到期租赁清单以及财务状况报表,此类附表和报表可能已经或可能不时修改、修改或补充。

150。“SEC” 是指美国证券交易委员会。

151。“第510(b)条索赔” 是指根据《破产法》第510(b)条对债务人提出的任何索赔,其次要地位。

152。在提及债权时,“有担保” 是指:(a)以留置权作为担保,对适用遗产拥有权益的财产,根据适用法律或破产法院的最终命令,该留置权有效、完善和可执行,或者根据《破产法》第553条受有效抵销权的约束,但以债权人在该遗产权益中的权益价值为限此类财产,或在根据该法第 506 (a) 条确定的应予抵销的金额的范围内(如适用)《破产法》;或(b)根据本计划允许作为有担保债权。

153。“有担保税收索赔” 是指针对债务人的任何有担保债权,如果没有担保地位,则根据《破产法》第507(a)(8)条(不论时限如何确定),有权获得受付权的优先权,包括任何相关的罚款有担保债权。

154。“证券法” 指现已生效或随后修订的《1933年美国证券法》、《美国法典》第15节第77a—77aa节以及据此颁布的规则和条例。

155。“证券” 的含义载于《证券法》第2(a)(1)条。

156。“和解付款” 的含义见矽比科和解议案。

157。“遣散费” 是指根据重组条款表中规定的条款,在生效日期之前和之后,Covia或重组后的Covia对Covia执行管理团队某些成员的遣散义务(如适用)。

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158。“矽比科” 指 SCR-Sibelco NV。

159。“矽比科最终文档” 是指有关若干持续业务关系的最终文件,如矽比科条款表中所述。

160。“硅比科和解动议” 是指债务人要求下达命令的紧急动议(I)批准与SCR-Sibelco NV的和解,(II)授权债务人履行该协议下的义务,以及(III)给予相关救济 [备忘录编号816、840(经修订)]。

161。“矽比科条款表” 指科维亚与矽比科之间的条款表,作为附录A附于矽比科和解动议。

162。“互换协议索赔” 是指因互换协议产生、由互换协议担保、基于或与互换协议相关的任何对债务人的索赔,包括但不限于所有未偿本金、费用、支出、成本、其他费用以及根据互换协议产生的应计但未付的利息。

163。“互换协议” 是指(a)法国巴黎银行和科维亚签订的截至2018年5月30日的某些ISDA 2002主协议是Unimin Corporation的权益继承者;(b)巴克莱银行和科维亚之间签订的截至2018年6月28日的某些ISDA主协议。

164。“税法” 是指现在生效或此后修订的1986年《美国国税法》以及据此颁布的规则和条例。

165。“TechnisAND” 是指 TechniSand, Inc.

166。“TechniSAND无抵押索赔现金池” 是指普通无抵押复苏现金池的4.8%。

167。“定期贷款代理人费用和开支” 统指定期贷款代理人在重组交易中产生的所有合理和有据可查的费用和开支,包括合理和有据可查的费用和律师向定期贷款代理人支付的款项,(a) 根据定期贷款文件的条款和条件、其适用的委托书(如果有)的条款或与公司各方达成的其他合同安排、重组支持协议,以及计划;以及 (b) 没有任何计划在第11章案件中提交留用申请或任何中期或最终费用申请的要求,任何余额,包括在生效日期之前产生的费用和开支的估计,均在生效之日以现金全额支付。

168。“定期贷款代理人” 是指威尔明顿储蓄基金协会、作为定期贷款机制下的行政代理人和抵押代理人的联邦安全局,以及以此类身份担任该机制的任何前任或继任者,包括作为前任行政代理人和抵押代理人的巴克莱银行有限公司。

169。“定期贷款索赔” 是指因定期贷款额度、循环信贷额度、申请前信贷协议文件和所有债务(定义见申请前信贷协议)而产生、由其担保、基于或相关的针对债务人的任何索赔,包括但不限于任何和所有未偿本金、费用、开支、成本、其他费用以及根据申请前信贷协议产生的应计但未付利息,以及充分保护超级优先索赔。

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170。“定期贷款额度” 是指根据申请前信贷协议文件提供的定期贷款额度。

171。“定期贷款贷款人” 是指定期贷款机制下的每位贷款人,仅以其本人身份行事。

172。“第三方释放” 是指本计划第VIII.C条规定的释放方为获释方提供的释放。

173。“美国受托人” 是指德克萨斯州南区的美国受托人。

174。“无人认领的分配” 是指本计划根据允许的索赔或允许的利息向持有人进行的任何分配,但持有人未经:(a)接受特定分配,如果是通过支票进行分配,则未就该支票进行谈判;(b)通知重组债务人有意接受特定分配;(c)回应债务人或重组债务人要求提供便利特定分配所需信息的请求;或(d)) 采取了任何其他必要行动来促进此类分发。

175。“未到期租约” 是指根据《破产法》第365条或第1123条的规定,由一个或多个债务人作为当事方的租约。

176。就某类索赔或利息而言,“未受损” 是指《破产法》第1124条所指未受损害的一类索赔或利益。

177。“投票截止日期” 是指中部时间2020年11月27日晚上 11:59,或债务人和必要同意利益相关者商定的较晚日期和时间。

B. 解释规则

就本计划而言:(1) 在适当的语境中,每个术语,无论是单数还是复数,都应包括单数和复数,以阳性、阴性或中性表示的代词应包括男性、阴性和中性性别;(2) 除非另有说明,否则此处提及的合同、租赁、文书、解约、契约,或其他以特定形式或特定条款和条件达成的协议或文件意味着所引用的文件基本上应采用该形式,或基本上符合这些条款和条件;(3) 除非另有规定,否则此处提及的现有文件、附表或证物,无论是否已提交、已提交或待提交,均指该文件、附表或附录此后可能经过或可能经过有效修改、修改、重述、补充或以其他方式修改;(4) 除非另有规定,否则任何提及实体为索赔持有人的实体或利益或同意利益相关者包括该实体的授权继任者和受让人;(5) 除非另有说明,此处提及 “条款” 的所有内容均指本计划或本协议的条款;(6) 除非另有说明,否则此处提及的所有证物均指计划补充文件中的证物;(7) 除非另有说明,否则 “此处”、“本文” 和 “本文” 等字样全部指本计划,而不是本计划的任何特定部分;(8) 条款的标题和标题插入仅为便于参考,无意成为本计划的一部分或影响本计划的解释;(9) 除非另有说明具体而言,应适用《破产法》第102条中规定的解释规则;(10) 本文中使用的任何未另行定义但在《破产法》或《破产规则》中使用的术语均应具有《破产法》或《破产规则》中赋予该术语的含义(视情况而定);(11)提及第11章案件中提交的文件备审案件目录表编号是指破产法院的备审案件目录号 CM/ECF系统;(12);除非另有说明,否则所有提及法规的内容,条例、命令、法院规则等应指

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在适用于第11章案例的范围内,不时进行修订;(13) 债务人或重组后的债务人可以以符合本计划总体目标和意图的方式解释任何生效条款,而无需进一步通知破产法院或任何其他实体,也无需采取行动、命令或批准;(14) 此处提及生效日期的任何内容均指生效日期或在合理情况下尽快生效此后切实可行;以及 (15) 此处提及同意、接受或批准的所有内容均应(除非另有规定)应视为包括这样的要求,即此类同意、接受或认可必须以书面形式作证,而书面形式(除非另有规定)可由拥有此类同意、接受或批准权的各方的律师转达,包括通过电子邮件。

C. 时间的计算

除非本文另有特别说明,否则破产规则9006(a)的规定应适用于计算本文规定或允许的任何期限。如果根据本计划进行交易的日期应在非工作日进行,则该交易应改为在下一个工作日进行。

D. 管辖法律

除非联邦法律(包括《破产法》和《破产规则》)提供了法律规则或程序规则,或者除非另有明确规定,否则在不影响法律冲突原则的情况下,纽约州的法律应管辖本计划的权利、义务、解释和实施,以及与本计划相关的任何协议、文件、文书或合同(除非这些协议、文件、文书中另有规定)合同,在这种情况下,合同的管辖法律协议为准);前提是与债务人或重组债务人有关的公司、有限责任公司或合伙企业治理事项(如适用)应受相关债务人或重组债务人注册或组建司法管辖区的法律管辖(如适用)。

E. 参考货币数字

除非另有明确规定,计划中所有提及的货币数字均指美利坚合众国的货币。

F. 提及债务人或重组后的债务人

除非计划中另有相反的明确规定,否则计划中提及的债务人或重组后的债务人是指债务人和重组后的债务人(视情况而定),视情况而定。

G. 同意利益相关者的同意权

尽管此处有任何相反的规定,但重组支持协议各方对计划形式和实质内容的任何及所有同意权、计划、计划补编、新就业协议和所有其他最终文件,包括对此类协议和文件的任何修订、重述、补充或其他修改,以及任何此类协议和文件下的同意、豁免或其他偏离文件,应通过以下方式纳入此处此参考文献(包括对第一条中适用的定义),如同本文的完整说明一样。不将前一段中提及的权利作为与重组支持协议中提及的任何文件相关的权利均不损害此类权利和义务。

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第二条。

行政和优先权索赔

根据《破产法》第1123(a)(1)条,行政索赔、专业费用索赔、信用证融资索赔、临时定期贷款人团体费用和开支、定期贷款代理费用和开支以及优先税收索赔尚未分类,因此不属于本计划第三条规定的索赔和利息类别。

A. 行政索赔

除非本计划中另有明确规定,除非允许的行政索赔的持有人同意对该持有人给予较低的待遇,否则如果允许的行政索赔在第11章案件中尚未得到全额支付或以其他方式得到满足,则允许的行政索赔的每位持有人(专业费用索赔和信用证贷款理赔的持有人除外)将获得全部和最终的补偿、折衷方案、和解、免除和解除,作为交换,这样行政索赔,一种现金金额,等于此类允许的行政索赔中未付或未偿付部分的金额,具体如下:(1) 如果此类行政索赔在生效日期或之前被允许,则不迟于生效日期后的 30 天内,或在此后合理可行的情况下尽快提出(或者,如果未到期,则在允许的行政索赔到期时或之后尽快提出);(2) 如果此类行政索赔自生效之日起,不允许不迟于生效日期后 30 天允许此类行政索赔的命令在其中成为最终命令,或者在此之后在合理可行的情况下尽快生效;(3) 如果此类允许的行政索赔是基于债务人在申请之日之后根据引起此类允许的行政索赔的特定交易或业务过程的条款和条件承担的责任,而此类允许的行政索赔的持有人没有采取任何进一步行动;(4) 在此时和之后这些条款可能由以下方面商定此类允许的行政索赔的持有人以及债务人或重组后的债务人(视情况而定);或(5)在破产法院最终命令中规定的时间和条款行事。为避免疑问,允许临时定期贷款人集团费用和支出以及定期贷款代理费用和开支在生效之日支付行政索赔;前提是尽管本第二条A款有任何相反规定,但充足保护超级优先索赔在生效日期到来时被视为免除,无权获得本计划下的任何分配。

除非本第二条A款另有规定,否则除专业费用索赔、信用证融资索赔、临时定期贷款人集团费用和开支索赔以及定期贷款代理费用和开支索赔外,除非先前提出,否则必须提交和送达行政索赔(根据《破产法》第503 (b) (9) 条提出的行政索赔、临时定期贷款人团体费用和开支以及定期贷款代理费用和开支)的支付请求根据确认书中规定的程序对重组后的债务人进行处罚不迟于行政索赔禁令日期的命令和确认令的录入通知。被要求但不必在行政索赔禁令日之前提出和送达此类行政索赔付款请求的管理索赔的持有人将被永久禁止、停止和禁止对债务人、重组后的债务人或其财产提出此类行政索赔,此类管理索赔自生效之日起应被视为已解除,无需重组后的债务人提出任何异议或发出任何通知或采取行动破产法院或任何其他实体的命令或批准。尽管如此,对于先前由破产法院最终命令允许的行政索赔,无需提出支付行政索赔的请求。

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B. 专业费用索赔

1.最终费用申请和专业费用索赔的支付

所有在确认日期之前支付专业费用索赔和报销费用的最终申请必须在生效日期后的 60 天内提出。破产法院应根据《破产法》、《破产规则》和先前的破产法院命令规定的程序,在通知和听证会后确定此类专业费用索赔的允许金额。重组后的债务人应按照破产法院允许的金额以现金向此类专业人员支付专业费用索赔,包括在破产法院下令允许的专业费用索赔后,尽快从专业费用托管账户中持有的资金中支付;前提是债务人和重组债务人支付允许的专业费用索赔的义务不应局限于或视为仅限于专业费用托管中持有的资金账户。

2.专业费用托管账户

在确认日之后,重组后的债务人应在合理可行的情况下尽快设立专业费用托管账户,并使用等于专业费用托管金额的现金为专业费用托管账户注资。在根据破产法院的一项或多项最终命令不可撤销地向专业人员全额支付破产法院允许的所有专业费用索赔之前,专业人员费用托管账户应仅以信托形式保存,不适用于其他实体。任何留置权、索赔或利息均不得以任何方式抵押专业费用托管账户或专业费用托管账户中持有的现金。专业费用托管账户中持有的任何资金都不应是债务人或重组后的债务人遗产的财产。当破产法院允许的所有专业费用索赔已根据破产法院的一项或多项最终命令不可撤销地全额支付给专业人员时,专业费用托管账户中持有的剩余资金应移交给重组后的债务人,而无需进一步通知破产法院或任何其他实体,也无需采取行动、命令或批准。

3.专业费用托管金额

专业人员应向债务人提供合理和真诚的估计,说明他们在确认日之前和截至确认日为止向债务人提供服务所产生的未付费用和开支,预计截至预期生效日期尚未偿还,并且应不迟于预计生效日期前五(5)个工作日提供此类估算值。为避免疑问,不得将任何此类估算视为对专业人员向破产法院提出的专业费用索赔的最终付款请求所涉费用和开支金额的承认或限制,此类专业人员在任何程度上都不受估算值的约束。如果专业人员未提供估算值,则债务人可以估算该专业人员的未付和未开票费用和开支。债务人应使用截至预期生效日估计的未偿总金额来确定向专业费用托管账户注资的金额;前提是重组后的债务人应使用手头现金增加专业费用托管账户的金额,前提是费用申请在生效日之后提交的金额超过根据此类估计在专业费用托管账户中持有的金额。

4. 确认后的费用和开支

除非本计划中另有明确规定,否则对于自确认日起及之后产生的任何费用和开支,债务人应在正常业务过程中以现金支付合理和有据可查的款项,而无需进一步通知破产法院或采取任何行动、命令或批准

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债务人、重组后的债务人或委员会产生的与计划实施和完成相关的法律、专业或其他费用和开支。对于自确认日起和之后产生的任何费用和开支,债务人和重组债务人(如适用)应在向债务人或重组债务人提交详细发票(如适用)后的十个工作日内支付合理的赔偿或报销债务人专业人员、重组债务人和委员会产生的费用索赔(如适用)。如果债务人或重组债务人(如适用)对任何此类发票的合理性提出异议,则债务人或重组债务人(如适用)或受影响的专业人员可以将此类争议提交破产法院,以确定任何此类发票的合理性,在争议解决之前,不得支付此类发票的争议部分。自确认之日起,要求专业人员在寻求保留或补偿该日之后提供的服务时遵守《破产法》第327至331和1103条或《临时补偿令》的任何要求均应终止,重组后的债务人可以在正常业务过程中雇用和支付任何专业人员的工资,而无需进一步通知破产法院或采取任何行动、命令或批准。

C.L/C 设施索赔

自生效之日起,允许信用证贷款理赔,金额等于:(a) 该日信用证机制下所有未清信用证的正面金额,(b) 截至付款之日累计和未付的所有利息,以及 (c) 信用证机制下应付的任何和所有应计和未付的费用、支出和赔偿或其他任何形式的债务。

除非允许的信用证贷款额度索赔的持有人同意给予较不优惠的待遇,作为对每项允许的信用证额度索赔的全部和最终满足、妥协、解除、解除和解以及作为交换,否则允许的信用证贷款额度索赔的每位持有人应获得:(a) 在下文 (b) 不适用的范围内,恢复此类信用证贷款额度索赔,以及根据信用证令授予的现金抵押品账户(定义见信用证令)的所有留置权和担保权益,以担保信用证融资机制产生的债务应继续有效,并被视为已获得批准,以担保退出融资机制文件产生的债务(或应在生效日期之后尽快注销其适用的信用证并以替代信用证取而代之),或(b)将此类允许的信用证额度索赔转换为转换后的信用证额度索赔,与此类转换后的信用证贷款额度索赔相关的信用证应在转换后生效未兑现的信用证退出机制下的担保方,其发行人应是退出机制下的担保方。如果允许的信用证额度索赔在转换的同时成为转换后的信用证额度索赔,则此类转换后的信用证便利索赔将受益于根据出境便利文件授予的所有留置权和索赔,信用证抵押品(定义见信用证令)。

尽管本计划或确认令中有任何相反的规定,但除非按照信用证令中规定的程序,否则无需提交和送达根据信用证令获得补偿的专业人员的付款和费用申请。

D. 临时定期贷款人团体费用和支出以及定期贷款代理费用和开支

允许临时定期贷款人团体费用和支出以及定期贷款代理费用和开支进行行政索赔,无需向破产法院提出任何申请。除非另有约定,否则债务人或重组后的债务人应在生效之日以现金全额支付所有未清的临时定期贷款人集团费用和开支以及定期贷款代理人费用和开支,而无需向破产法院提出任何申请或通知或获得其批准。在生效日期之后开具发票但涵盖生效日期之前或当日期间的临时定期贷款人团体费用和开支以及定期贷款代理费用和开支应

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由相应的重组债务人在收到发票后支付。此外,债务人和重组后的债务人(如适用)应继续支付生效日后(正常到期和应付)、临时定期贷款人集团费用和开支以及与计划、计划补充文件和重组交易的实施、完善和辩护相关的定期贷款代理费用和开支。

E. 优先税收索赔

除非允许的优先税收申请的持有人同意给予较不优惠的待遇,以此作为对每项允许的优先税申请的全部和最终满足、妥协、和解、解除和解除以及作为交换,否则应按照《破产法》第1129(a)(9)(C)条规定的条款对待此类允许的优先税收申请的每位持有人。

第三条。

分类,治疗,
以及索赔和利益的投票

A. 索赔和利息的分类

除本计划第二条中述及的索赔外,针对债务人的所有索赔和利息均归类为本第三条规定的类别,包括根据本计划以及《破产法》第1122和1123(a)(1)条进行投票、确认和分配。只有在索赔或利息符合该类别描述的条件下,索赔或利息才被归类为特定类别,并且只有索赔或利息的任何部分符合该其他类别的描述条件,才被归类为其他类别。索赔或利息也被归类为特定类别,以便根据本计划获得分配,前提是此类索赔或利息是该类别的允许索赔或允许利息,并且在生效日期之前尚未支付、解除或以其他方式得到满足。

B. 分类摘要

下表汇总了根据该计划对每位债务人的索赔和利息的分类摘要。该计划构成了针对每位债务人的单独的第11章计划,因此,下文列出的索赔和利息分类分别适用于每位债务人。除非另有说明,除非债务人和此类允许的索赔或利息(如适用)的持有人同意给予较低的待遇,否则允许的索赔或利息的每位持有人应在生效日期(或者,如果尚未到期,则根据其在正常业务过程中的条款)或其后在合理可行的情况下尽快获得此类待遇。此处列出了债务人的所有潜在类别。某些债务人可能没有特定类别的索赔或利益持有人,此类索赔或利息应按本协议第三条E款的规定处理。如上所述,记录接受或拒绝本计划的表决表应按债务人逐一进行。29

2

债务人保留在遵守《破产法》或适用法律的任何要求所必需的范围内对索赔或利息进行单独分类的权利。

21


班级

索赔或利息

状态

投票权

1

担保税收索赔

没有受损

据推测会接受

2

其他有担保索赔

没有受损

据推测会接受

3

其他优先索赔

没有受损

据推测会接受

4

期限/互换索赔

受损

有权投票

5A

母公司一般无担保索赔

受损

有权投票

5B

TechniSand 一般无担保债权

受损

有权投票

5C

其他一般无担保债权

受损

无权投票
(视为拒绝)

6

公司间索赔

未受损/受损

无权投票(推定接受或被视为拒绝)

7

公司间利益

未受损/受损

无权投票(推定接受或被视为拒绝)

8

Covia 兴趣爱好

受损

无权投票(视为拒绝)

9

第 510 (b) 节索赔

受损

无权投票(视为拒绝)

C. 索赔和利息类别的处理

在遵守本协议第六条的前提下,允许索赔或允许利息(如适用)的每位持有人应根据本计划获得下述待遇,以作为该持有人允许的索赔或允许利息的全部和最终满足、折中、和解、免除和解以及作为交换,除非债务人或重组债务人(如适用)同意不同的待遇,以及此类允许索赔或允许利息的持有人(如适用)商定不同的待遇。

1.Class 1 — 有担保的税收索赔

(a)

分类:第 1 类包括所有有担保的税收索赔。

(b)

待遇:允许的有担保税收债权的每位持有人应根据重组后的债务人的选择获得:

(i)

以现金全额支付该持有人允许的有担保税收索赔;或

22


(ii)

从生效之日起或在合理可行的情况下尽快支付的半年现金付款,持续五年,总额等于此类允许的有担保税收索赔,加上适用的非破产法规定的适用非违约利率的利息,但适用的重组债务人可以选择在这段时间内预付此类允许的有担保税收索赔的全部金额。

(c)

投票:根据该计划,第 1 类未受损。根据《破产法》第1126(f)条,最终推定允许的有担保税收索赔的持有人已接受该计划。因此,此类持有人无权投票接受或拒绝本计划。

2.Class 2 — 其他担保索赔

(a)

分类:第 2 类包括所有其他有担保债权。

(b)

待遇:允许的其他有担保债权的每位持有人应根据重组后的债务人的选择获得:

(i)

以现金全额付款;

(ii)

恢复此类允许的其他有担保债权,尽管有任何合同条款或适用的非破产法规定,此类债权的持有人有权在该允许的其他有担保债权的规定到期之前和违约发生之后要求或获得付款;

(iii)

交付担保此类允许的其他有担保债权的抵押品;或

(iv)

此类其他待遇使 “允许的其他有担保债权” 不受损害。

(c)

投票:根据该计划,第 2 类未受损。根据《破产法》第1126(f)条,最终推定允许的其他有担保索赔的持有人已接受该计划。因此,此类持有人无权投票接受或拒绝本计划。

3.Class 3 — 其他优先权索赔

(a)

分类:第 3 类包括所有其他优先索赔。

(b)

待遇:允许的其他优先权索赔的每位持有人应根据重组后的债务人的选择获得:

(i)

金额等于此类允许的其他优先权索赔的现金;或

(ii)

此类其他待遇使 “允许的其他优先权索赔” 不受影响。

23


(c)

投票:根据该计划,第 3 类学生没有受损。根据《破产法》第1126(f)条,最终推定允许的其他优先权索赔的持有人已接受该计划。因此,此类持有人无权投票接受或拒绝本计划。

4.Class 4 — 期限/互换索赔

(a)

分类:第 4 类包括所有定期贷款索赔和所有互换协议索赔。

(b)

津贴:定期贷款索赔应为允许金额为1,578,974,199.57美元的索赔,互换协议索赔应为允许金额为35,808,543.09美元的索赔。

(c)

待遇:允许的定期贷款索赔或允许的互换协议索赔的每位持有人应分别获得其按比例分摊的以下股份:

(i)

多余的现金;

(ii)

新定期贷款;以及

(iii)

融资索赔股权池。

(d)

投票:根据该计划,第 4 类受损。因此,允许的定期贷款索赔和允许的互换协议索赔的持有人有权投票接受或拒绝该计划。

5.Class 5A — 母公司一般无担保索赔

(a)

分类:5A类包括针对Covia的所有普通无担保索赔。

(b)

待遇:对Covia提出的属于允许的普通无担保索赔的每位持有人均应获得其在母公司无担保索赔现金池中按比例分摊的份额,作为该允许索赔的全部和最终满足。

(c)

投票:根据该计划,5A类受损。因此,允许的一般无担保债权的持有人有权投票接受或拒绝该计划。

6.Class 5B — TechniSand 一般无担保索赔

(a)

分类:5B类包括针对TechnisAND的所有索赔,即一般无担保索赔。

(b)

待遇:针对TechniSAND的索赔(即允许的一般无担保索赔)的每位持有人应获得其在TechniSAND无担保索赔现金池中按比例分摊的份额,作为该允许索赔的全部和最终满足。

(c)

投票:根据该计划,5B类受损。因此,允许对TechniSAND提出的普通无担保索赔的持有人有权投票接受或拒绝该计划。

24


7.Class 5C — 其他一般无担保索赔

(a)

分类:5C类包括针对除Covia和TechnisAND之外的所有债务人索赔,属于一般无担保债权。

(b)

待遇:所有其他一般无担保债权应自生效之日起解除、取消、解除和消灭,并且不再具有进一步的效力或效力,允许的其他一般无担保债权的持有人将不会因此类允许的其他一般无担保债权而获得任何分配。

(c)

投票:根据该计划,5C类受损。根据《破产法》第1126(g)条,最终推定其他一般无担保债权的持有人(如果有)拒绝了该计划。因此,此类持有人无权投票接受或拒绝本计划。

8.Class 6 — 公司间索赔

(d)

分类:第 6 类包括所有公司间索赔。

(e)

待遇:所有公司间索赔应由重组后的债务人选择,经必要利益相关者同意,恢复或分配、分配、分配、抵消、结算、取消、解除或以其他方式解决。

(f)

投票:公司间索赔的持有人要么是:(i)未受损,根据《破产法》第1126(f)条,最终推定此类公司间索赔持有人已接受该计划;或(ii)受损,根据《破产法》第1126(g)条,最终推定此类公司间索赔持有人拒绝了该计划。因此,此类持有人无权投票接受或拒绝本计划。

9.Class 7 — 公司间利益

(a)

分类:第 7 类包含所有公司间利益。

(b)

待遇:所有公司间权益应由重组后的债务人选择,经必要利益相关者同意,根据本计划第三条G款予以恢复,分配、出资,或取消、解除或以其他方式解决。

(c)

投票:公司间权益持有人要么是:(i)未受损,根据《破产法》第1126(f)条,最终推定此类公司间权益持有人已接受该计划;或(ii)受损,根据《破产法》第1126(g)条,最终推定此类公司间权益持有人拒绝了该计划。因此,此类持有人无权投票接受或拒绝本计划。

10.Class 8 — Covia 兴趣爱好

(d)

分类:第 8 类包含所有 Covia 兴趣爱好。

25


(e)

待遇:在生效之日,Covia权益将因此类Covia权益而被取消、解除和取消,不进行任何分配。

(f)

投票:根据《破产法》第1126(g)条,根据该计划,第8类权益的持有人被最终视为拒绝了该计划。因此,第8类权益的持有人无权投票接受或拒绝该计划。

11.Class 9 — 第 510 (b) 条索赔

(a)

分类:第 9 类包括第 510 (b) 条的所有索赔。

(b)

津贴:无论此处有任何相反的规定,第510(b)条的索赔只能由破产法院的最终命令允许。

(c)

待遇:所有第 510 (b) 条的索赔(如果有)应自生效之日起解除、取消、解除和清除,并且不再具有进一步的效力或效力,第 510 (b) 条允许的索赔的持有人不会因此类允许的第 510 (b) 条索赔而获得任何分配。

(d)

投票:根据该计划,第9类受损。根据《破产法》第1126(g)条,可以最终推定第510(b)条索赔的持有人(如果有)拒绝了该计划。因此,此类持有人无权投票接受或拒绝本计划。

D. 关于未受损索赔的特别条款

除非本计划中另有规定,否则本计划的任何内容均不影响债务人或重组后的债务人在任何未受损索赔方面的权利,包括与任何此类未受损索赔的法律和衡平辩护、抵消或补偿有关的所有权利。除非另行允许,否则未受损的索赔仍应是本计划下的争议索赔。

E. 取消空缺课程;假定无投票权阶层接受

根据破产法第1129 (a) (8) 条,任何类别的索赔或利息,如果截至确认听证会之日没有持有人持有允许的索赔或允许利息或破产法院暂时允许的金额大于零的索赔或利息,均应被视为空缺并被视为从本计划中删除。如果某一类别包含有资格投票的索赔或权益,且该类别中没有任何有资格投票的索赔或利益持有人投票接受或拒绝本计划,则应推定该类别中此类索赔或权益的持有人已接受本计划。

F. 次级索赔

除非本协议另有明确规定,否则对所有允许的债务人索赔和允许的债务人权益的补贴、分类和处理以及本计划下的相应分配和待遇都考虑并符合各类别索赔和权益与任何相关的合同、法律和衡平从属权利的相对优先权和权利,无论这些权利是根据公平从属关系的一般原则、《破产法》第510 (b) 条还是其他原因产生的。根据《破产法》第510条,债务人和重组后的债务人

26


保留根据与之相关的任何合同、法律或衡平从属关系对任何允许索赔或允许利息进行重新分类的权利。

G. 公司间利益

在本计划下恢复的范围内,应恢复公司间权益,以使根据本计划获得新普通股的索赔和权益持有人的最终利益,公司间权益不得获得任何追回或分配。为避免疑问,在根据本计划恢复的范围内,所有公司间权益应归生效日之前拥有此类公司间权益的同一个重组债务人所有,该债务人与在生效日期之前拥有此类公司间权益的债务人相对应(视重组交易附录中的任何修改而定)。

H. 根据《破产法》第1129 (a) (10) 和1129 (b) 条进行确认

为了确认起见,《破产法》第1129 (a) (10) 条通过至少一个受损类别的索赔或利息接受本计划即得到满足。债务人应根据《破产法》第1129(b)条就任何拒绝的索赔或利息类别寻求计划的确认。在《破产法》第1129(b)条规定的确认书需要修改的范围内(如果有),债务人保留根据计划第十一条修改本计划的权利,包括修改适用于某类索赔或利息的处理方式,使该类别的索赔或利息在《破产法》和《破产规则》允许的范围内不受损害。

第四条。

《计划》实施规定

A. 索赔和利息的总体解决

正如披露声明中详细讨论的以及此处另有规定的那样,根据《破产法》和《破产法》第9019条第1123条,并考虑到本计划提供的分类、分配、发放和其他福利,自生效之日起,本计划的条款将构成对根据本计划发布、解决、妥协、解除或以其他方式解决的所有索赔和利益、诉讼理由和争议的真诚折衷和和解。本计划应被视为根据破产规则第9019条批准对所有此类索赔、利息、诉讼理由和争议进行真诚折衷和解的动议,确认令的签订构成破产法院根据《破产法》第1123条和破产规则9019对此类折衷和解的批准,也是破产法院认定此类和解和折衷是公平、公平、合理且符合最大利益的裁决债务人及其遗产。在遵守本协议第六条的前提下,向任何类别的允许索赔和允许利息(如适用)持有人进行的所有分配均为最终分配。

B. 重组交易

在生效日当天或之前,适用的债务人或重组债务人经所需同意利益相关者同意,除其他外,将进行任何交易,包括重组交易附录中列出的交易,并将采取必要或可取的任何行动以实现本计划中描述的交易,包括发行、转让或取消任何资产、证券、票据、工具、证书和其他交易需要签发、转让的文件或根据计划或任何重组交易取消。实施重组交易的行动可能包括:(1)执行和交付

27


适当的合并、合并、合并、安排、延续、重组、转换、处置、解散、转让、清算、分立、出售或收购的协议或其他文件,其中包含与本计划条款一致且符合适用法律和适用实体可能同意的任何其他条款要求的条款;(2) 执行和交付任何资产的适当转让、转让、承担或委托文书,、权利、责任、债务或条款上的义务与本计划条款一致,并有适用各方同意的其他条款;(3) 根据适用法律提交适当的证书或公司章程、重组、组建、合并、转换、合并、安排、延续、解散或其他组织文件;(4) 新定期贷款文件的执行和交付以及与之相关的任何申报;(5) 退出机制的执行和交付文件及与之相关的任何归档;以及 (6) 所有其他诉讼适用的债务人或重组后的债务人认为是必要或适当的,包括根据与本计划相关的适用法律的要求进行申报或记录。

根据《破产法》第1123条和第363条,确认令应且应被视为授权采取所有必要或适当的行动,以实施本计划所述、批准、考虑或为实施本计划所必需的任何交易,包括重组交易。

C. 计划分配的考虑来源

本计划下的分配将由 (1) 在生效日由债务人持有的或为债务人利益而持有的现金,(2) 新普通股的发行,(3) 新定期贷款的发行,以及 (4) 退出融资信贷协议下的发行或借款(视情况而定)提供资金或由其生效。

D. 发放新定期贷款

在生效之日,重组后的Covia及其适用关联公司将执行新的定期贷款文件,根据该文件,重组后的Covia(或指定的债务人子公司)将向适用的索赔持有人发放新的定期贷款,以部分换取本协议第三.C条规定的此类持有人各自的索赔。新定期贷款文件的执行和新定期贷款的发放均获得授权,无需采取任何进一步的公司行动,也无需任何相关索赔或利息的持有人采取任何进一步行动。确认令应:(i)批准新定期贷款和新定期贷款文件、其中设想的所有交易,以及重组后的债务人在此方面将要采取的所有行动、将要作出的承诺和应承担的义务和支付的费用;(ii)授权重组后的债务人签订、执行和履行新定期贷款文件及所有相关文件和协议;以及(iii) 授权重组后的债务人设立或完善与之相关的留置权。所有有权根据本协议分配新定期贷款的允许定期贷款索赔和允许的互换协议索赔的持有人均应被视为适用的新定期贷款文件的当事方并受其约束,无论该持有人是否签署了该文件的签名页。在生效之日,根据新定期贷款文件 (1) 授予的所有留置权、担保和担保权益应视为已授予,(2) 根据新定期贷款文件条款授予的抵押品的留置权和担保权益应是合法、具有约束力和可执行的留置权和担保权益,(3) 应视为在生效之日完善,(4) 不得以其他方式成立但不论出于何种目的,均可撤销、重新定性或公平从属地位(无论是合同性还是其他方式),以及不构成《破产法》或任何适用的非破产法规定的优惠转让或欺诈性转让,任何此类留置权和担保权益的优先权应按照相关新定期贷款文件,包括任何债权人间协议中规定的优先顺序

28


视生效日期而定,新定期贷款文件应构成重组后的Covia及其适用关联公司的合法、有效、具有约束力和授权的义务,并应根据各自的条款强制执行。本计划下新定期贷款的分配和发放应受本计划中规定的适用于此类分配或发行的条款和条件以及新定期贷款文件和其他证明或与此类分配或发放相关的工具的条款和条件的约束,这些条款和条件对接受此类分配或发放的每个实体均具有约束力。为避免疑问,任何索赔持有人接受新定期贷款均应视为持有人对新定期贷款文件的同意,因为每份文件均可在生效日期之后根据其条款不时进行修改或修改。

重组后的债务人和获得此类留置权和担保权益的持有人(或新定期贷款代理人)应有权进行所有申报和记录,并获得所有必要的政府批准和同意,以便根据适用的州、联邦或其他法律的规定,在没有本计划和确认令的情况下适用(据了解,完美将自动发生)确认令的输入以及任何此类内容无需申报、记录、批准和同意),重组后的债务人随后应合作进行所有其他申报和记录,根据适用法律,这些申报和记录是向第三方发出此类留置权和担保权益通知所必需的。

E. 出口设施

在生效之日,适用的重组债务人和某些关联公司应签订退出便利文件,包括与设立或完善相关的留置权所需的任何文件。确认令应包括批准退出融资机制和退出便利文件、其中设想的所有交易、将要采取的所有行动、将作出的承诺、重组后的债务人为此承担的义务和支付的费用、重组后的债务人签订、执行和履行退出融资机制文件及其当事方范围内的所有相关文件和协议的授权,以及对重组债务人的授权创建或完善相关的 Liens随之而来。

退出融资文件应构成重组债务人的合法、有效、具有约束力和授权的义务,可根据其条款强制执行。根据退出设施文件延期的财务便利措施正在延长,应被视为出于合法商业目的的善意延长,是合理的,除非其中明确允许或规定,否则不应受任何适用法律或法规规定的任何索赔、起诉原因、避免、减少、重新定性、从属关系(无论是合同还是其他方面)、交叉索赔、拒绝、减损、异议或质疑的约束出于任何目的的人,不得构成《破产法》或任何其他适用的非破产法规定的优惠转让、欺诈性转让、债务或转让或其他可撤销的转让或义务。

根据退出融资机制文件,包括任何债权人间协议,退出机制下的贷款人(或贷款人的代理人)应在退出融资抵押品上拥有有效、具有约束力和可执行的留置权。在授予的范围内,根据退出融资机制文件授予的担保、抵押贷款、质押、留置权和其他担保权益是真诚地授予退出机制下的贷款人根据该机制发放信贷,不应被视为不构成欺诈性运输工具或欺诈性转让,除非其中明确允许或另有规定,否则不得以其他方式撤销、重新定性或从属地位(无论是合同还是其他方面)任何目的,以及任何此类目的的优先事项留置权和担保权益应符合规定

29


在相关的退出便利文件中,包括任何债权人间协议。重组后的债务人以及获得此类留置权的个人和实体有权根据适用的州、省、联邦或其他法律(无论是国内还是国外)的规定进行所有申报和记录,并获得建立和完善此类留置权所必需的所有政府批准和同意,这些法律在没有计划和确认令的情况下适用(据了解,确认令的签订将自动完善)任何此类申报、记录、批准和无需征得同意),然后将合作制作根据适用法律向第三方发出此类留置权通知所必需的所有其他文件和记录。

F. 一般无抵押追回现金池

在生效之日,(1) 债务人应设立普通无抵押复苏现金池账户并为其注资,金额等于3600万美元,(2) 矽比科应向普通无抵押复苏现金池账户支付结算款项。一般无抵押复苏现金池账户应以信托形式持有,用于分配给本文第三.C条规定的5A类和5B类允许的普通无抵押债权的持有人。一般无抵押复苏现金池账户 (1) 不应是债务人或重组后的债务人、定期贷款贷款人、互换协议持有人或信用证贷款人的财产,(2) 应按本协议的规定以信托形式持有,为分配提供资金;(3) 任何留置权、债权或利息均不得以任何方式(无论是由于新的)对普通无抵押复苏现金池账户构成担保定期贷款、退出机制、管理激励计划或其他)。

G. 新普通股的发行和分配

所有Covia权益应在生效之日取消,重组后的Covia应按本计划规定的比例向有权根据本计划获得新普通股的索赔持有人发行新的普通股。新普通股的发行应获得正式授权,无需采取任何进一步的公司行动,债务人或重组后的债务人或任何索赔或权益的持有人也无需采取任何进一步行动(如适用)。根据本计划发行的所有新普通股均应获得正式授权、有效发行、全额支付且不可估税。为避免疑问,任何索赔或利息的持有人接受新普通股均应被视为持有人对新组织文件的协议,新组织文件可以在生效日期之后根据其条款不时进行修改或修改。

H. 重组后的科维亚的管理

在生效日期之前,债务人应签订新的雇佣协议,由所需同意的利益相关者确定Covia执行管理团队的某些成员,并在首次提交计划补充文件之日之前予以通知,该补充文件自生效之日起对重组后的债务人生效。在计划补充文件首次提交之日之前,未经必需同意的利益相关者确定和通知的Covia执行管理团队成员不得签订新的雇佣协议,并有权获得遣散费。

I. 豁免注册要求

根据本计划发行、发行和分销任何证券,包括新的普通股,都将根据《证券法》或任何类似的联邦、州或地方法法进行注册,依据 (i)《破产法》第1145条(《破产法》第1145条(b)小节定义的 “承销商” 实体除外)或 (ii)

30


根据《证券法》第4(a)(2)条和/或该法第D条,《破产法》第1145条规定的此类豁免不适用(包括对作为 “承销商” 的实体)。

除其他外,依据《破产法》第1145条发行的证券不受证券法第5条以及要求在证券发行、发行、分销或出售之前进行注册的任何其他适用的美国州或地方法律的注册要求的限制,(a) 不是《证券法》第144 (a) (3) 条所定义的 “限制性证券”,(b) 可自由交易和转让(受以下任何限制)新组织文件)的任何持有者在转让时,(1) 不是《证券法》第144(a)(1)条所定义的重组Covia的 “关联公司”,(2)在此类转让后的九十(90)天内没有成为这样的 “关联公司”,(3)在此类转让后的一年内没有从 “关联公司” 那里收购过此类证券,(4)不是 “承销商” 的实体。

如果无法根据《破产法》第1145(a)条发行,并且根据本计划发行的证券必须依据《证券法》第4(a)(2)条或该法规D条发行,则此类证券将是受转售限制的 “限制性证券”,只能根据注册或根据证券法和适用的州和地方证券获得适用的注册豁免才能转售、交换、转让或以其他方式转售、交换、转让或以其他方式转让法律。

债务人建议,根据本计划发行的证券的潜在接受者应就其根据联邦证券法和任何适用的 “蓝天” 法律自由交易此类证券的能力咨询自己的律师。债务人不就个人处置此类证券的能力作出任何陈述。

如果重组后的Covia在生效日当天或之后选择反映根据本计划通过DTC设施发行的证券的任何所有权,则重组后的Covia无需向DTC提供除计划或确认令以外的任何其他证据,说明适用证券法对此类证券的处理。尽管本计划中有任何相反的规定,但为避免疑问,任何实体,包括DTC,均无权要求就本计划所设想的任何交易的有效性提供法律意见,包括为避免疑问,发行人首次向新普通股持有人出售和交付是否免于注册和/或有资格获得DTC账面记账交付、结算和存托服务。确认令应规定,就新普通股是否免于注册和/或有资格获得DTC账面记账交付、结算和存管服务,DTC必须接受并最终依赖计划或确认令,以代替法律意见。

J. 取消现有证券和协议

在生效之日,所有票据、债券、契约、证书、证券、股票、购买权、期权、认股权证、抵押协议、从属协议、债券或重组交易中另有具体规定的除外,所有票据、债券、契约、证书、证券、股票、购买权、期权、认股权证、抵押协议、从属协议、债权人间协议或其他文书或文件直接或间接证明、创造或与任何债务人的债务或义务或其所有权权益(根据本计划恢复的任何索赔或利息除外)引起的任何权利或义务应被视为取消和交还,无需持有人对此采取进一步行动,债务人或重组后的债务人的义务(如适用)以及债务人或重组后的债务人及其任何非债务人关联公司的义务根据或以任何方式与之相关的应视为已完全满足、已释放,以及已解除(变为转换后的信用证额度索赔的允许信用证贷款索赔除外);前提是,

31


尽管有此类取消、满足、解除和解除,但计划或确认令、确认书或生效日期的发生中包含任何相反的规定,任何管辖索赔或利息持有人权利、索赔或补救措施的文件或文书均应继续有效,仅限于以下目的:(1) 允许持有人获得本计划规定的分配;(2) 允许和维护定期贷款代理人的权利,因为适用,按照本计划的规定进行分配根据允许的索赔和允许的利息(视情况而定)。

K. 特许权使用费权益的持有人

本计划的规定不得以任何方式损害与债务人业务活动相关的某些特许权使用费权益的持有人、债务人开采矿产的特许权使用费和其他权益的所有者以及与特许权使用费权益相关的索赔持有人的法律和衡平权利、利益、抗辩和义务。本计划中的任何内容也不得损害债务人或重组后的债务人的相关法律和衡平权利、利益、抗辩或义务。在适用的范围内,应根据本计划恢复此类索赔或利息。

尽管如此,本第四条K款中的任何内容均不限制债务人根据《破产法》或本法第五条拒绝任何执行合同或未到期租约的权利。

L. 企业存在

除非本计划中另有规定,否则每位债务人应在生效日之后继续作为独立的公司实体、有限责任公司、合伙企业或其他形式(视情况而定)存在,根据每位适用债务人注册或组建的司法管辖区的适用法律以及相应的公司注册证书和章程(或其他),行使公司、有限责任公司、合伙企业或其他形式的所有权力(视情况而定)成立文件)在生效之前有效日期,除非根据本计划或其他方式对公司注册证书和章程(或其他组建文件)进行了修订,并且在对此类文件进行修订的范围内,此类文件被视为根据本计划进行了修订,无需采取进一步行动或获得批准。

M. 新组织文件

在本计划或适用的非破产法允许或要求的范围内,除非计划或重组交易附件中另有规定,否则重组后的债务人将在生效之日根据相应州、省或注册国的适用公司法或组建国向相应的国务卿和/或其他适用机构提交各自的新组织文件。根据《破产法》第1123(a)(6)条,新的组织文件将禁止发行无表决权的股权证券。生效日期之后,重组后的债务人可以修改、修改和重申、补充或修改新的组织文件,重组后的债务人可以提交各自的证书或公司章程、章程或其他适用的组建文件,以及相应的州、省份或注册或组建国家的法律以及新组织文件所允许的其他组成文件。必须就重组后的Covia崛起后的治理征求Covia的执行管理团队的意见。

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N. 新董事会

根据《破产法》第1129(a)(5)条,将在确认听证会上或之前确定新董事会的成员。新董事会的组成和规模应由所需的同意利益相关者决定;前提是重组后的董事会应包括重组后的Covia的首席执行官。关于新董事会的组成,必须征求Covia执行管理团队的意见。如果任何此类人员是内幕人士,债务人还将披露向该人支付的任何补偿的性质。每位此类人员自就职之日起和就职后均应根据适用的新组织文件的条款任职。

O. 企业行动

自生效之日起,本计划中考虑的所有行动在所有方面均应被视为已获得批准和批准,并且在生效日期之前的范围内,在不要求债权或权益持有人、债务人、重组债务人或任何其他实体的董事、经理或高级管理人员采取进一步行动的情况下获得批准,包括:(1) 实施重组交易;(2) 债务人或其他当事方组建在重组债务人的计划、计划补充或确认令中列出,以及与之相关的任何交易;(3) 甄选和选举或任命(视情况而定)重组债务人的董事、经理、成员和高级职员;(4)通过和签订任何雇佣协议,包括新的雇佣协议;(5)设立一般无抵押复苏现金池账户并为其提供资金以及普通无抵押复苏现金池的分配;以及(6)考虑或合理的所有其他行为或行动为迅速完成重组交易所必需或恰当的计划所考虑的(无论是在生效日期之前、当天还是之后发生)。

本计划中规定或考虑的所有涉及债务人或重组债务人的公司结构的事项,以及债务人或重组债务人要求的与本计划有关的任何公司行动(如适用)均应视为已经发生并生效,无需债务人或重组债务人的证券持有人、董事、经理或高级管理人员采取进一步行动(如适用)。

在生效日当天或(如果适用)之前,应授权债务人或重组后的债务人的相应高级管理人员(视情况而定)以本计划名义和代表签发、执行和交付本计划所考虑的协议、文件、证券、公司注册证书、章程、运营协议和文书(或实现本计划所设想的交易所必需或可取的文书)重组后的债务人,包括新普通股、新期限贷款文件、退出设施文件、新就业协议、新组织文件以及与上述内容相关的任何和所有其他协议、文件、证券和文书。无论非破产法有任何要求,本第 IV.O‎shall 条所考虑的授权和批准均有效。

P. 向重组后的债务人归属资产

除非本计划(为避免疑问,包括重组交易)或计划中纳入的任何协议、文书或其他文件中另有规定,否则在生效之日每位债务人遗产中的所有财产、根据破产法和破产法第1141条禁止转让,或者与本计划有关或根据本计划签订的协议(除非根据本计划或其他方式获释或解雇结算),以及任何债务人获得的任何财产

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根据本计划,应归属于每个重组后的债务人,不含所有留置权、索赔、费用或其他担保(新定期贷款文件、信用证和出境融资文件下的留置权担保债务以及根据本计划恢复的任何其他有担保债权担保债务的留置权除外)。在生效之日及之后,除非本计划中另有规定,否则重组后的每位债务人都可以经营其业务,可以使用、收购或处置财产,妥协或解决任何索赔、利益或诉讼理由,无需破产法院的监督或批准,也不受破产法或破产规则的任何限制。

Q. 生效文件;进一步的交易

在生效之日及之后,重组后的债务人及其董事会高级职员和成员有权并可以发行、执行、交付、归档或记录此类合同、证券、工具、发行和其他协议或文件,并采取必要的行动,以生效、实施和进一步证明本计划和根据本计划以本计划名义和代表本计划发行的证券的条款和条件重组后的债务人,无需任何批准、授权或同意计划中明确要求的除外.

R. 第 1146 (a) 节豁免

在《破产法》第1146(a)条允许的最大范围内,根据本计划或根据以下条件进行的任何财产转让(无论是从债务人向重组后的债务人还是向任何其他实体):(1) 发行、分配、转让或交换债务人或重组债务人的任何债务、股权证券或其他权益,包括新定期贷款和退出工具;(2) 重组交易;(2) 重组交易;(3) 任何抵押贷款、信托契约或其他的创建、修改、合并、终止、再融资和/或记录担保权益,或通过此类或其他方式担保额外债务;(4) 订立、转让或记录任何租赁或转租;或 (5) 根据本计划、促进或与本计划有关的任何契约或其他转让文书的制定、交付或记录,包括任何契约、销售凭证、转让或其他与预期交易有关的转让文书通过本计划或以任何与本计划相关的方式,均无需缴纳任何记录税、印花税、运输费的文件,无形资产或类似税、抵押税、房地产转让税、抵押贷款记录税、统一商法申报或记录费、监管申报或记录费或其他类似的税收或政府评估,在确认令签发后,相应的州或地方政府官员或代理人应放弃征收任何此类税款或政府评估,接受在不缴纳任何此类税款的情况下提交和记录任何上述文书或其他文件,登记费,或政府费用评估。所有申报或记录人员(或对上述任何事项拥有权力的任何其他人员),无论身在何处,由谁指定,均应遵守《破产法》第1146(c)条的要求,应放弃征收任何此类税收或政府评估,并应接受在不支付任何此类税收或政府评估的情况下提交和记录任何上述文书或其他文件。

S. 管理层激励计划

债务人应在征得必要同意的利益相关者的同意后,确定管理激励计划的总百分比,该百分比应在计划补充文件中披露。在生效日之前,债务人应根据计划补充文件保留MIP池的权益部分。在生效之日后的90天内,新董事会应:(i)以其他方式确定管理激励计划的条款和条件,(ii)实施管理激励计划,(iii)批准根据管理激励计划发放某些奖励。

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T. 员工事务

除非本文另有规定,包括与新雇佣协议有关的规定,或假定执行合同和未到期租赁附表中规定的其他修订或修改,否则截至生效之日与债务人签订的所有员工工资、薪酬、福利和激励计划和安排,包括任何遣散义务,均应由重组后的债务人承担,并应自生效之日起保持不变,重组后的债务人将继续有效遵守此类协议、安排、计划和计划。尽管如此,根据《破产法》第1129(a)(13)条,自生效之日起和之后,所有退休人员福利(该术语在《破产法》第1114条中定义)(如果有)应继续根据适用法律支付。

重组计划确认后,养老金计划将根据其条款(此类条款可能会不时修改)和适用的非破产法(重组后的债务人保留其中的所有权利),继续有效。因此,PBGC应被视为自生效之日起撤回了PBGC就养老金计划向债务人提出的索赔或其他索赔的任何或有证据,没有在破产中承担责任,债务人或重组后的债务人或PBGC没有采取任何进一步行动,也没有得到破产法院的任何进一步行动、命令或批准。

在生效日期之前,重组后的Covia应根据该计划第四条H款签订新的就业协议。

U. 保护诉讼权

根据《破产法》第1123(b)条,重组后的债务人应保留并可行使债务人启动和追究任何和所有诉讼理由的所有权利,无论是在申请日之前还是之后,包括保留诉讼理由表中特别列举的任何诉讼,无论生效日期如何,重组后的债务人启动、起诉或解决此类诉讼理由的权利都应得到保留,其他而不是债务人根据该法律公布的诉讼理由本计划(包括本计划第八条)中包含的免责和免责,债务人和重组后的债务人应视为自生效之日起解除和免除。

除非计划中另有规定,否则重组后的债务人可以根据重组后的债务人的最大利益酌情提出此类诉讼理由。任何实体均不得以本计划、计划补编、披露声明或保留诉讼理由表中未具体提及针对其的任何诉讼理由为由来表示债务人或重组后的债务人(如适用)不会向其追究债务人的任何和所有可用的诉讼理由。债务人和重组后的债务人明确保留对任何实体提起诉讼的所有权利,除非本计划(包括本计划第八条)或根据最终命令另有规定。除非在计划或最终命令中明确放弃、放弃、免除责任、释放、妥协或解决债务人针对实体的任何诉讼理由,否则重组后的债务人明确保留所有此类诉讼理由供日后裁决,因此不包括既决事论、附带禁止反言、发行禁言、索赔排除原则、禁止反言(司法、公平或其他方面)或不容反言,应适用于确认后、之后或作为其后果的此类诉讼理由圆满。

除非本计划中另有规定,否则重组后的债务人保留并应保留债务人的此类诉讼理由,即使任何执行合同被拒绝或拒绝,或

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在第11章案件期间或根据本计划未到期的租约。根据《破产法》第1123(b)(3)条,债务人可能对任何实体提起的任何诉讼理由均应归属于适用的重组债务人,除非本计划(包括本计划第八条)中另有规定。除非本计划中另有规定,否则适用的重组债务人应通过其授权代理人或代表,保留并可独家执行所有此类诉讼理由。除非本计划中另有规定,否则重组后的债务人应拥有决定和启动、提起、起诉、执行、放弃、和解、妥协、释放、撤回或提起诉讼以判决任何此类诉讼理由的专有权利、权力和自由裁量权,未经任何第三方的同意或批准,也没有向破产法院发出任何进一步的通知,也没有采取任何行动、命令或批准。

第五条

执行合同和未到期租约的处理

A. 接受和拒绝执行合同和未到期的租约

在生效之日,除非本文另有规定,否则每份执行合同和未到期租约(包括假定执行合同和未到期租赁附表中规定的租约)应被适用债务人根据《破产法》第365和1123条视为自生效之日起假定,除非此类执行合同或未到期租约:(1) 先前由债务人承担、承担和转让或拒绝;(2) 先前已过期或根据其自身条款终止;(3) 已在 “拒绝” 附表中注明执行合同和未到期的租约;或(4)是待生效日期待决的驳回动议的主题。在生效之日,除非本文另有规定,否则根据《破产法》第365条和第1123条,适用债务人应将被拒绝的执行合同和未到期的租约视为自生效之日起被适用债务人拒绝。

在生效日期前提下,破产法院下达的确认令应构成一项最终命令,根据第 365 (a) 条批准计划、假定执行合同和未到期租赁一览表,以及被拒绝的执行合同和未到期租赁一览表(如适用)中规定的执行合同和未到期租约的假设、假设和转让以及拒绝(如适用)和《破产法》第1123条。任何承担、承担、转让或拒绝生效之日待执行合同或未到期租约的动议均须经破产法院在生效日当天或之后通过最终命令予以批准。除非另有说明,否则根据本计划对执行合同和未到期租约的假设、假设和转让或拒绝均自生效之日起生效。根据本计划或破产法院的任何命令承担的每份执行合同和未到期的租约,如果在确认日之前未转让给第三方,则应根据其条款重新投资于适用的合同重组债务人并由其完全执行,除非本计划的规定或破产法院根据适用的联邦法律授权和规定其假设的任何命令可以修改此类条款。尽管本计划有任何相反规定,债务人或重组后的债务人(如适用)有权在生效日期之前的任何时间(包括生效之日后45天)更改、修改、修改或补充本计划第五条A款和计划补充文件中列出的被拒绝的执行合同和未到期租赁一览表或假定执行合同和未到期租赁一览表。

如果根据本计划承担或承担和分配的任何执行合同或未到期租约中的任何条款限制或阻止或意图限制或阻止此类执行合同或未到期租约(包括任何 “控制权变更” 条款)的承担、承担和转让,或被违反或视为违反,则该条款应被视为已修改,因此本计划所考虑的交易不应赋予非本计划的权利-债务方或此类执行合同或未到期租约的当事方将终止此类执行合同或未到期的租约,或行使与此相关的任何其他违约相关权利。

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B. 根据执行合同和未到期的租约对债务人的先前存在的义务

根据本计划或其他方式拒绝任何执行合同或未到期的租约均不构成终止在该执行合同或未到期租约下拖欠债务人或重组债务人的先前存在的债务(如适用)。在不限制前述条款的一般性质的情况下,尽管有任何非破产法有相反的规定,债务人和重组后的债务人明确保留和放弃债务人对债务人先前从任何被拒绝的执行合同或未到期租约的非债务人交易对手处购买的货物提供担保或持续维护义务的任何权利,也不放弃交易对手的任何持续义务。

C. 基于拒绝执行合同或未到期租约的索赔

除非破产法院的最终命令另有规定,否则根据本计划或确认令(如果有),与因拒绝执行合同或未到期租约而产生的索赔有关的所有索赔证据必须在破产法院命令发布之日起30天内向索赔、通知和招揽代理人提交,并在适用的情况下送达债务人或重组债务人(包括确认令)批准此类拒绝。任何因未在此期限内向破产法院提交的执行合同或未到期的租约被拒绝而产生的索赔将被自动驳回,永远禁止提出索赔,并且在无需重组后的债务人提出异议或向破产法院或任何其他实体发出进一步通知或采取行动、命令或批准的情况下,不得对债务人或重组后的债务人、遗产或其财产强制执行,也不得对债务人或重组后的债务人、遗产或其财产强制执行,也无需向破产法院或任何其他实体发出进一步的通知,或采取行动,命令或批准,以及任何因拒绝执行合同或未到期租约而产生的索赔应被视为索赔完全满足、解除和解除债务,并受本计划第VIIIE条规定的永久禁令的约束,包括对附表中列为未清算、或有或有争议的任何债务人的任何索赔。根据本计划第三条C款,因任何债务人拒绝任何执行合同或未到期租约而产生的所有允许索赔应被视为一般无担保债权。

D. 假设执行合同和未到期租约的违约情况得到纠正

根据《破产法》第365(b)(1)条,每份执行合同和根据本计划承担的未到期租约下的任何金钱违约均应通过在生效之日以现金支付违约金额来满足,但须遵守下述限制,或者按照此类执行合同或未到期租赁的当事方可能另行商定的其他条款。如果就 (1) 弥补此类违约行为的任何付款金额发生争议,(2) 重组后的债务人或任何受让人根据执行合同或未到期租约提供 “未来业绩的充分保证”(在《破产法》第365条的含义范围内)的能力,或 (3) 与假设有关的任何其他事项,即第365 (b) (1) 条所要求的补偿款项《破产法》应在下达一项或多项解决争议并批准假设的命令之后制定;前提是重组后的债务人可以在不进一步通知破产法院或任何其他实体或采取行动、命令或批准的情况下解决任何此类争议;此外,尽管本文有任何相反规定,在发布解决任何此类争议的最终命令并批准承担任何此类执行合同或未到期租约之前,重组后的债务人有权拒绝受任何此类执行合同或未到期租约束的任何此类执行合同或未到期租约争议,是否通过修改《被拒绝执行者附表》根据本计划第 V.A 条或其他条款签订的合同和未到期的租约。

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在确认听证会第一天前至少七(7)天,债务人应规定将拟议假设或假设和转让的通知以及拟议的补救金额发送给适用的第三方,通知将包括提出异议的程序和破产法院解决争议的程序。对手对执行合同或未到期的租约对手对拟议假设或假设以及转让或相关补救金额提出的任何异议,都必须在通知中规定的时间内提出、送达和实际收到债务人。任何未能及时反对拟议假设或补救金额的执行合同或未到期租约的交易对手将被视为同意此类假设或假设以及转让和补救金额。

根据本计划或其他方式承担、承担和转让任何执行合同或未到期的租约,应导致在假设或假设和转让生效之日之前的任何时候因任何假定的执行合同或未到期的租约而产生的任何金钱或非金钱索赔或违约,包括违反限制控制权或所有权利益构成变更的条款或其他与破产相关的违约。自生效之日起,就第11章案件中假定的执行合同或未到期的租约提出的任何索赔证据,包括根据确认令,均应被视为不允许并被删除,恕不另行通知破产法院或任何其他实体,也无需采取行动、下令或批准。

E. 修改、修正、补充、重述或其他协议

除非本计划中另有规定或本计划双方另有协议,否则承担或承担和转让的每份执行合同或未到期的租约均应包括以任何方式影响该执行合同或未到期租约的所有修改、修正、补充、重述或其他协议,以及与之相关的所有执行合同和未到期租约(如果有),包括所有地役权、执照、许可证、权利、特权、豁免、期权和优先权拒绝以及任何其他利益,除非根据该计划,上述协议先前曾遭到拒绝或否定或拒绝,或者遭到拒绝或拒绝。

债务人在第11章案件中签署的申请前执行合同和未到期租约的修改、修改、补充和重述不应被视为改变了执行合同或未到期租约的申请前性质,也不得被视为改变了执行合同或未到期租约的申请前性质,或可能产生的与之相关的任何索赔的有效性、优先权或金额。

F. 赔偿条款

自生效之日起,赔偿条款将由债务人承担,应予以恢复并保持完整,不可撤销,并应在生效之日继续有效。重组后的债务人的治理文件应规定债务人和重组债务人的现任和前任董事、股权持有人的赔偿、辩护、偿还和责任限制以及向其预付费用和开支、经理、高级职员、会员、员工、律师、会计师、投资银行家和其他专业人员在法律允许的最大范围内,至少与赔偿条款规定的范围相同,不论是直接还是衍生的、清算的还是未清算的、固定或或有的、有争议的或无争议的、到期的或未到期的、已知或未知的、可预见的或不可预见的、主张的还是未断言的。重组后的债务人均不得在生效日之前、当天或之后修改或重述各自的治理文件,以终止重组债务人提供此类赔偿、辩护、偿还、责任限制或预付费用和开支的权利的任何义务或对重组后的债务产生重大不利影响。确认令的下达即构成破产法院对债务人对每项赔偿条款的上述假设的批准。

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G. 保险政策

尽管披露声明、本计划、计划补充文件、确认令、任何截止日期通知或索赔异议、与上述任何或破产法院任何其他命令相关的任何其他文件(包括但不限于任何其他声称具有优先权或延续性、授予破产法院管辖权或要求当事方选择不予释放的条款)中有任何相反的规定): (1) 在生效之日,保险单应被视为并被视为作为本计划下的可执行合同,除非本计划中另有规定,否则根据《破产法》第105和365条,每位债务人均应被视为已全部承担所有保险单,此类保险单应不加修改地重新投资于适用的重组债务人,重组后的债务人应对其和债务人的所有义务承担全部责任,无论此类义务是在破产之前还是之后出现生效日期,不要求或需要任何保险公司提交索赔证明、行政索赔、补救索赔或对任何补救金额提出异议,确认令的输入即构成破产法院对债务人对每份保险单的上述假设的批准;(2) 在生效日当天及之后,重组后的债务人均不得终止或以其他方式减少、限制或限制任何D&O责任保险单中与之前发生的行为的承保范围,以及债务人的所有董事、经理、高级职员、成员和受托人根据D&O责任保险单的条款和条件,在生效日期之前的任何时候以此类身份任职,无论此类董事、经理、高级职员、成员或受托人在生效日期之后是否继续担任此类职位,以及尽管本计划有任何相反规定,债务人的现任和前任董事均有权在该保单的整个期限内享受任何此类D&O责任保险单的全部福利,经理、高级职员、成员和受托人作为受益人的权利D&O 责任保险单在本协议规定的范围内按照 D&O 责任保险单的条款予以保留;(3) 任何内容均不得改变、修改、影响、损害或损害保险公司、债务人(或生效日之后,重组后的债务人)或任何其他个人或实体的法律、公平或合同权利、义务和辩护(视情况而定)保险单以及所有此类权利和义务应根据保险单和适用的非保险单确定破产法,就好像第11章案件没有发生一样;以及(4)在适用的范围内,《破产法》第362(a)条和计划第八条规定的禁令的自动中止应被视为已解除,而无需本破产法院进一步下令,这仅是为了允许:(a)根据适用的非破产法对保险公司提出有效工伤补偿申请或直接诉讼索赔的索赔人继续提出索赔;(b) 保险公司在正常情况下管理、处理、辩护、和解和/或支付业务且无需本破产法院进一步下达命令,(i)工伤赔偿索赔,(ii)索赔人根据适用的非破产法对任何保险公司提起直接诉讼的索赔,或者本破产法院已下达命令,准予申诉人免于自动中止以继续处理其索赔,以及(iii)与上述每项有关的所有费用;(c)保险公司从任何或全部抵押品中提款随时由债务人(或重组后的债务人,视情况而定)或代表债务人提供的担保并根据保险单的条款,将其收益作为债务人(以及重组后的债务人,视情况而定)债务人的债务的担保,和/或将此类收益用于债务人(以及重组后的债务人,视情况而定)的债务;以及(d)保险公司取消任何保险单,并采取与保险单有关的其他行动(包括进行抵消),适用的非破产法允许的范围,并符合保险条款政策。为避免疑问,所有当事方保留有关保险单中仲裁条款的可执行性的权利。

H. 权利保留

既未将任何执行合同或未到期的租约排除也未包括在假定执行合同和未到期的租约清单或被拒绝的执行清单中

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合同和未到期的租约,或本计划中包含的任何内容,均构成债务人承认任何此类合同或租约实际上是执行合同或未到期的租约,或者任何重组后的债务人对此负有任何责任。如果对合同或租约在承付或拒绝时是否已执行或未到期存在争议,则债务人或重组后的债务人(如适用)应在解决该争议的最终命令发布后的30天内改变本计划对该合同或租赁的待遇,包括拒绝自确认之日起生效的此类合同或租约。

I. 不出现生效日期

如果生效日期未到期,破产法院应保留对根据《破产法》第365(d)(4)条提出的延长承接或拒绝未到期租约的最后期限的请求的管辖权。

J. 在申请日期之后签订的合同和租约

任何债务人在申请日之后签订的合同和租约,包括该债务人承担的任何执行合同和未到期的租约,将由相应的债务人或重组后的债务人在其正常业务过程中履行。因此,此类合同和租赁(包括任何假定的执行合同和未到期的租约)将继续有效,不受确认令的影响。

第六条

管理分配的规定

A. 分配金额的时间和计算

除非本计划或确认令中另有规定,否则在生效日(或者如果索赔或利息在生效之日不属于允许索赔或允许利息,则在该索赔或利息成为允许索赔或允许利息之日,或此后在合理可行的情况下),允许索赔或允许利息(如适用)的每位持有人应获得本计划为允许索赔或允许利息(如适用)规定的全额分配) 在适用的类别中。如果本计划下的任何款项或行为都必须在非工作日支付或执行,则此类款项的支付或该行为的履行可以在下一个工作日完成,但应被视为已在规定的日期完成。如果存在争议索赔或争议权益,则应根据本协议第七条的规定对任何此类争议索赔或争议权益进行分配。除非本计划或确认令中另有规定,否则索赔或利息的持有人无权获得本计划中规定的分配的利息、股息或应计利息,无论此类分配是在生效日当天还是之后的任何时候交付。

B. 分销代理。

本计划下的所有分配均应由分销代理在生效之日支付。除非破产法院另有命令,否则不得要求分销代理人为履行其职责提供任何保证金或担保或其他担保。此外,如果以其他方式订购分销代理人,则购买任何此类债券或担保的所有合理成本和费用均应由重组后的债务人承担。

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C. 分销代理的权利和权力

1. 分销代理的权力

分销代理应有权:(a)采取所有行动,执行所有必要的协议、文书和其他文件,以履行其职责和行使计划规定的权利;(b)进行本计划所考虑的所有分配;(c)雇用专业人员代表其履行职责和权力;(d)根据本计划行使破产法院的命令可能赋予分销代理人的其他权力,或分销代理认为实施该条款是必要和恰当的计划的条款。

2. 生效日期当天或之后产生的费用

除非破产法院另有命令,否则分销代理在生效日当天或之后产生的任何合理费用和自付费用(包括税款)以及任何合理的补偿和自付费用报销申请(包括合理、实际和有据可查的律师费和开支)应由重组后的债务人以现金支付。

D. 分配的交付以及无法交付或未申领的分配

1. 一般分布

除非本协议另有规定,否则分销代理应自分配记录之日起在债务人记录中注明的每位此类持有人的地址向允许索赔和允许利息(如适用)的持有人进行分配;但是,此类分配的方式应由重组后的债务人自行决定;但是,还应将允许的索赔的每位持有人的地址视为允许索赔的每位持有人的地址作为任何索赔证明中列出的地址由该持有人提交。

除非另有协议,否则本计划下的定期贷款索赔持有人应向定期贷款代理人进行分配。重组后的债务人应向定期贷款代理人偿还生效之日后因实施本计划而产生的任何合理和有据可查的费用和开支(包括其法律顾问和代理人的合理和有据可查的费用和开支),包括但不限于根据和根据本计划进行分配。分销代理人应根据申请前信贷协议的规定,通过使用股票转让代理向本计划下的定期贷款索赔持有人或其指定关联公司分配新的普通股,这将促进在定期贷款代理人的指导下将新普通股直接转让给定期贷款索赔持有人或其指定关联公司。

2.根据多个债务人的债务进行分配

允许的债权持有人可以向每位负有此类索赔义务的债务人提出此类索赔,此类索赔应有权根据此类索赔的全部允许金额分享针对每个债务人的适用类别索赔规定的追回款。尽管有上述规定,在任何情况下,根据本计划收到或保留的所有财产的总价值均不得超过基础允许索赔的100%加上适用利息(如果有)。

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出于与本计划根据第4类任何定期贷款索赔或互换协议索赔进行分配有关的所有目的,任何债务人对任何其他债务人的债务所作的所有担保,以及任何债务人对任何其他债务人的任何连带责任,均应被视为已取消,因此,本可以向多个债务人主张的任何债务都将导致本计划下的单一分配。任何此类索赔均应根据本计划第八条予以解除和解除,并应接受所有潜在的异议、辩护和反诉,并根据《破产法》第502(c)条进行估算。

3.记录分发日期

在分发记录日,索赔登记册应关闭,任何负责分配的一方均应获得授权和有权仅承认截至分发记录日营业结束时在索赔登记册上列出的记录持有者。尽管如此,向允许定期贷款索赔的持有人分配给定期贷款代理人,以便进一步分配给截至分配记录日定期贷款代理人保存的登记册或相关文件中列出的持有人;前提是定期贷款索赔的任何持有人均可在通知定期贷款代理人后向定期贷款代理人 (i) 将此类定期贷款申请和本文规定的分配分配给符合条件的受助人受益人(如此类术语在申请前信贷中定义)协议)根据申请前信贷协议的规定,直到生效日期前五(5)个工作日为止,以及(ii)指定一个或多个指定关联公司在生效日期前两(2)个工作日之前接受本协议下的分配;此外,新定期贷款信贷协议应允许该持有人或其指定关联公司将其在新定期贷款中的全部或部分权益转让给通过执行转让协议并将其交付给新定期贷款代理符合新定期贷款信贷协议的条款,但未经重组后的Covia或新定期贷款代理人的同意。

4. 向有争议的索赔和权益持有人分配的特别规则

尽管本计划中另有规定,除非重组后的债务人与争议索赔或争议权益的持有人另有约定,或者按照最终命令的规定,否则在所有争议索赔或争议权益变为允许索赔或允许利息(如适用)或以其他方式得到解决之前,不得对争议索赔或争议权益进行部分付款和部分分配通过和解或最终命令;前提是,如果重组后的话债务人对根据其他有争议的索赔或有争议的利息提出的部分索赔金额没有异议,分销代理可以根据该索赔或利息中当时没有争议的部分进行部分分配,分销代理可以按照分销代理根据本计划向处境相似的允许索赔和允许利息持有人进行分配的方式进行部分分配。根据本计划向允许索赔或利息持有人(如适用)分配给该类别中允许索赔或利息的持有人并支付给此类持有人的任何股息或其他分配,也应按适用金额支付给该类别中任何在先前向该类别允许索赔或利息的持有人支付此类股息或其他分配金额之后成为允许索赔或利息的持有人。

5.De Minimis 分布;最小分布

不得分配新普通股或新定期贷款的部分单位或金额,也不得分配现金来代替这些小数额,此类小数额应视为零。当根据本计划根据允许的索赔或利息进行的任何分配将导致发行一定单位或数量的新普通股或新普通股时

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非整数的定期贷款、新普通股或新定期贷款单位或金额的实际分配应四舍五入如下:(a) 大于二分之一的部分应四舍五入到下一个较高的整数;(b) 二分之一或小于的部分应四舍五入到下一个较低的整数,无需再付款。将分配给允许索赔和利息持有人的授权单位总数或新普通股或新定期贷款金额应根据需要进行调整,以考虑到上述四舍五入。

根据分销代理人的合理判断,分销代理不得就新普通股、新定期贷款或现金的允许索赔或允许利息的持有人进行任何分配,如果此类分配的估值低于100.00美元,则该限制适用的每项索赔或利息均应根据本计划第八条予以解除,其持有人应被永久禁止对该索赔或利息提出该项索赔的计划重组后的债务人或其财产。

根据《破产法》第347(b)条,任何未按照计划条款向第5类允许的普通无担保债权持有人分配的现金均应被视为无人认领的财产,并应保留在母公司无担保索赔现金池或Technisand无担保索赔现金池中,用于分配5A类和5B类中其他允许的普通无担保债权(如适用)。

在根据计划条款向第5类允许的一般无抵押索赔持有人进行所有分配后,普通无抵押复苏现金池中总额小于或等于25,000美元的现金均可由分销代理人捐赠给其选择的慈善机构。

6. 无法交付的分配和无人认领的财产

如果 (a) 向任何持有人分配的款项因无法交付而被退回,或者 (b) 允许索赔或允许利息的持有人没有回应债务人或分销代理人要求提供必要信息以促进特定分配,则除非分销代理确定了该持有人当时的地址或收到促进特定分发的必要信息,否则不得向该持有人进行分配,届时此类分配无须向此类持有者提供任何种类的利息、股息或其他应计利息;前提是,根据《破产法》第347(b)条,在(x)生效日期和(y)分配之日后六个月内,此类分配应被视为无人申领的财产。在此日期之后,所有无人认领的财产或财产权益(普通无抵押复苏现金池账户中的财产除外,此类无人认领的财产应进一步分配给第5类允许的一般无抵押债权的持有人)应自动归还给重组后的债务人,无需破产法院下达进一步的命令(尽管有任何适用的地方、州、联邦或外国避险、废弃或未申领的财产法)相反),以及任何持有人的索赔或利息此类财产或财产权益应予清偿并永久禁止。

7. 计划规定的付款方式

根据分销代理的选择,本协议项下的任何现金付款均可通过支票、电汇、自动清算所或信用卡支付,或适用协议中另有规定。

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E. 合规事宜

在本计划方面,在适用的范围内,重组后的债务人和任何分销代理应遵守任何政府单位对其规定的所有预扣税款和申报要求,根据本计划进行的所有分配均应遵守此类预扣和申报要求。尽管计划中有任何相反的规定,但重组后的债务人和分销代理人应有权采取一切必要或适当的行动来遵守此类预扣和申报要求,包括清算根据计划进行的部分分配以筹集足够的资金来支付适用的预扣税,在收到促进此类分配的必要信息之前预扣分配,或建立他们认为合理和适当的任何其他机制。重组后的债务人保留根据所有适用的工资扣押、抚养费、子女抚养费和其他配偶补偿、留置权和抵押权分配根据本计划进行的所有分配的权利。

F. 外币汇率

除非破产法院命令中另有规定,否则自生效之日起,任何以美元以外货币提出的索赔均应按申请日《华尔街日报》全国版公布的适用货币的汇率自动视为转换为等值的美元价值。

G. 第三方支付或应付的索赔

1.第三方支付的索赔

债务人或重组后的债务人(如适用)应减少索赔,如果此类索赔的持有人从非债务人或重组债务人(或其他分销代理人)的当事人那里获得付款,则此类索赔(或其中的一部分)应在不向破产法院发出任何进一步通知或采取行动、命令或批准的情况下予以驳回,适用的。如果债权持有人因该债权获得分配,并从非债务人或重组债务人(或其他分销代理人)的一方(视情况而定)那里获得付款,则该持有人应在收到该债权后的10个工作日内将持有或转让给持有人持有或转移给持有人的任何分配款项,或将其交付给适用的重组债务人,但以持有人因该索赔而获得的全部回收额为限根据本计划,来自第三方的索赔金额超过了截至该日的此类索赔金额根据本计划进行的任何此类分配。如果该持有人未能及时偿还、退还或交付此类分配,则持有人应在上述10个工作日宽限期后每个工作日按联邦判决利率支付适用的重组债务人年化利息,直到还清该金额。

2. 应由第三方支付的索赔

在该允许索赔的持有人用尽与该保险单有关的所有补救措施之前,不得根据债务人的其中一份保险单支付任何允许的索赔,在本计划下进行分配。如果债务人的一家或多家保险公司同意全额或部分支付索赔(如果且在由有管辖权的法院裁决或以其他方式达成和解的情况下),则在付款后,索赔、通知和招标代理人可以在索赔登记册上的任何此类付款范围内立即取消该索赔,而无需进一步通知或破产法院的行动、命令或批准。

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3.保险政策的适用性

除非本文另有规定,否则向保险单所涵盖的允许索赔的持有人支付的款项应符合任何适用的保险单的规定。本计划中包含的任何内容均不构成或被视为债务人或任何其他实体根据任何保险单或适用赔偿可能对任何其他实体(包括保险公司)拥有的任何权利、辩护或诉讼理由的解除、和解、满足、妥协或放弃,此处包含的任何内容也不得构成或被视为此类保险公司对此类保险公司根据其持有的任何权利或辩护(包括承保抗辩)的放弃、和解、妥协或放弃适用的保险单和适用的非破产法。

H. 抵押和补偿

除非计划中明确规定,否则根据《破产法》第553条,每位重组债务人均可抵消和/或收回因任何允许的索赔(允许的定期贷款索赔除外)、该重组债务人可能对此类允许索赔(不包括允许的定期贷款索赔)的持有人提出的任何和所有索赔、权利和诉讼理由而发放的任何计划分配,但以此类抵消或补偿为限要么是 (1) 相关的重组债务人和允许索赔持有人之间商定的金额,要么 (2)以其他方式由破产法院或其他有管辖权的法院作出裁决;但是,未能执行抵销或补偿措施以及对本协议规定的任何索赔的补偿,均不构成重组债务人或其继承人对该重组债务人或其继承人可能对适用持有人拥有的任何和所有索赔、权利和诉讼理由的豁免或免除。在任何情况下,对债务人的索赔或利息的任何持有人均无权针对债务人或重组债务人的任何索赔、权利或诉讼理由(如适用)收回任何此类索赔或利息,除非该持有人实际进行了此类收回并在生效日期当天或之前根据本计划第十三条G款向债务人提供了书面通知,尽管有任何说明该持有人主张、拥有或打算保留任何赔偿权的索赔或其他内容。

I. 本金和应计利息之间的分配

除非本协议另有规定,否则根据本计划,就允许的索赔向持有人支付的总对价应首先分配给此类允许索赔的本金(在此范围内,根据联邦所得税的目的确定),其次,如果对价超过允许索赔的本金,则分配给此类允许索赔的其余部分(如果有)。

第七条

解决或有的、未清偿的、
和有争议的索赔

A. 争议索赔的解决

1. 索赔和利息津贴

在生效日当天及之后,重组后的每位债务人应拥有并应保留适用债务人在生效日前就任何索赔或利息(包括根据本计划第四.U条保留的任何诉讼理由)所拥有的所有权利和辩护。除非本计划或生效日期之前在第11章案例中下达的任何命令(包括确认令)中有明确规定,否则对任何债务人的索赔或对任何债务人的利息均不得成为任何债务人的索赔或利息

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允许的索赔或允许的利息,除非该索赔或利息被视为《计划》或《破产法》允许的索偿或利息,或者破产法院在第11章允许此类索赔或利息的案例中下达了包括确认令(当它成为最终命令时)在内的最终命令。

2. 索赔和利息管理的责任

除非本计划中另有明确规定,否则尽管根据破产规则第9019条可能有任何要求,否则重组后的债务人(或其任何授权代理人或受让人)应拥有唯一权力:(a) 对针对任何债务人的争议索赔或争议权益提出、撤回异议或提起诉讼以作出判决;(b) 在不考虑任何争议索赔或争议利益的情况下解决或妥协任何争议索赔或争议利益向破产法院发出的任何进一步通知或其行动、命令或批准;以及 (c))管理和调整索赔登记册以反映任何此类和解或妥协,恕不另行通知破产法院或采取行动、命令或批准。

3.索赔估算

在生效日之前或之后,债务人或重组后的债务人可以(但不必要)以任何理由要求破产法院根据适用法律,包括根据《破产法》第502(c)条估算任何争议索赔,无论此前是否有任何一方对此类争议索赔提出异议,或者破产法院是否已对任何此类异议作出裁决,破产法院应保留第157条和第1334条规定的管辖权《司法法》用于估算任何此类争议索赔,包括在对任何争议索赔的任何异议的诉讼期间或与此类异议有关的任何上诉待决期间。尽管计划中另有规定,除非破产法院另有命令,否则已从索赔登记册中删除但有待上诉或尚未成为最终命令标的的的争议索赔应被视为估计为零美元。如果破产法院估算了任何争议索赔,则该估计金额将构成本计划所有目的(包括分配和清偿目的)对此类争议索赔的最大限额,并可在任何补充程序中用作证据,债务人或重组后的债务人可以选择提起任何补充程序,反对该争议索赔的最终分配;前提是该限制不适用于针对任何债务的争议索赔要求的债务人估算仅用于投票目的。尽管有《破产法》第502(j)条的规定,但在任何情况下,根据《破产法》第502(c)条估算的争议索赔的持有人均无权寻求对该估算的重审,除非该持有人在估算该争议索赔之日起14天或之前提出动议,要求有权寻求重审。

上述每项争议索赔和异议、估算和解决程序都是累积性的,并非相互排斥。可以估算有争议的索赔,然后通过破产法院批准的任何机制进行妥协、解决、撤回或解决。

B. 5A类和5B类一般无担保债权的争议索赔储备金

在生效之日及之后,重组后的债务人应建立和管理母公司无担保债权现金池或TechniSand无抵押债权现金池中的一笔或多笔现金储备,分别分配给5A类和5B类有争议的普通无担保债权的持有人,如果根据本计划第VII.H条在生效日期之后最终允许此类索赔,则他们将有权根据本计划获得收益。生效日之后,重组后的债务人或分销代理人应将此类现金作为信托储备金持有用于受益的信托储备金

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5A类或5B类普通无担保债权的持有人最终决定在生效日期之后获得允许,并且将根据此类索赔进行分配,因为如果允许此类索赔,则自生效之日起,此类金额本来可以分配,但仅限于适用储备金中可用金额的范围。

C. 是时候对有争议的索赔和利益争议提出异议了

对争议索赔和争议权益的任何异议应在 (1) 生效日期之后的第一个工作日(生效日期后的180天)和(2)破产法院可能特别确定的较晚日期当天或之前提出。为避免疑问,破产法院可以延长对争议索赔和争议利益提出异议的时限。

D. 无异议调整索赔和利息

任何已支付、清偿、修改、取代、取消或以其他方式清除(包括根据本计划)的索赔或利息均可在重组债务人的指示下在索赔登记册上进行调整或清除,重组后的债务人无需提出申请、动议、投诉、异议或任何其他法律程序以寻求对此类索赔或利息提出异议,也无需进一步通知或采取任何行动、命令或批准破产法院。此外,任何与针对同一债务人的另一项索赔或利息重复或多余的索赔或利息可以在重组后的债务人的指示下在索赔登记册上进行调整或清除,重组后的债务人无需提出申请、动议、投诉、异议或任何其他法律程序,也无需向破产法院发出任何进一步通知或采取行动、命令或批准。

E. 不收利息

除非本协议或破产法院的最终命令另有明确规定,否则不得累计或支付针对债务人的索赔或利息的申请后利息,并且针对债务人的索赔或债务人利息的持有人无权在申请日当天或之后获得任何此类索赔或利息的应计利息。此外,在不限制前述规定的前提下,如果任何争议索赔成为允许的索赔,则自生效之日起至该争议索赔的最终分配之日止,均不得累计或支付利息。

F. 驳回索赔

除非本文另有明确规定,否则根据破产法院的命令,根据《破产法》第542、543、550或553条,可以追回财产的任何实体,或者根据破产法院根据第522 (f)、522 (h)、544、545、547、547、547、547、547、53条的命令向其提出的所有可撤销的转让受让人的所有索赔根据《破产法》第502(d)条,《破产法》第48、549或724(a)条应被视为不允许,此类索赔的持有人不得因此获得任何分配在针对该实体的此类诉讼理由得到解决或破产法院就此下达最终命令之前,索赔以及该实体应付给债务人的所有款项(如果有)均已移交或支付给债务人或重组后的债务人(如果适用)。

在所有方面均遵守第 V.F 条的前提下,因向董事、高级管理人员或员工履行赔偿义务而提出的所有索赔证明均应视为已得到满足,并从索赔登记册中删除,前提是承担(或兑现)

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(视情况而定)根据本计划予以重申,无需进一步通知破产法院,也未经破产法院采取行动、下令或批准。

除非本文另有规定,经重组债务人同意或根据破产法院的命令另有规定,否则在适用的索赔限制日期之后提交的所有索赔证明均应被视为完全不允许并自生效之日起予以删除,永久禁止、停止和禁止主张,并且在无需重组后的债务人提出任何异议的情况下不得对任何重组后的债务人强制执行向破产法院发出的任何进一步通知或其行动、命令或批准。

G. 对索赔证明的修改

只有在债务人和此类索赔或利息持有人约定的情况下,或者破产法院、《破产规则》或适用的非破产法律允许的情况下,才能在确认日之前修改针对任何债务人的索赔证明。在生效日当天或之后,除非计划或确认令中另有规定,否则未经破产法院或重组债务人事先授权,不得提交或修改索赔证明,未经债务人或重组债务人事先获得破产法院批准或同意,任何此类新的或经修订的索赔证明均应被视为不允许并被删除,除非破产法院事先批准或同意,适用;前提条件不适用于其他行政索赔而不是 503 (b) (9) 项索赔。

H. 补贴后的分配

如果有争议的索赔最终成为允许的索赔,则应根据本计划的规定向此类允许索赔的持有人进行分配(如果有)。在破产法院允许任何争议索赔的命令或判决成为最终命令之日后,分销代理应尽快向此类允许索赔的持有人提供截至生效之日该持有人根据本计划有权获得的分配(如果有),减去先前因此类允许索赔中无可争议的部分而进行的任何分配(如果有),无需支付任何利息、股息或应计费用除非适用的破产法要求或第三条B款中另有规定。

第八条。

解除、释放、禁令和相关条款

A. 解除索赔和终止利益

在《破产法》第1141(d)条规定的最大范围内,除非本计划或根据本计划制定的任何合同、文书或其他协议或文件中另有明确规定,否则本计划中规定的分配、权利和待遇应自生效之日起完全满足、解除和解除索赔(包括重组后的债务在生效之日之后解决或妥协的任何公司间索赔)人)、利益和任何性质的行为原因,包括自申请之日起和之后对债务人或其任何资产或财产的债务、留置权、义务、权利和权益的任何应计利息,无论是否已知或未知,无论是否应根据本计划分配或保留任何财产,包括生效日之前产生的要求、负债和诉讼原因,任何负债(包括提款责任)在此类索赔或利息的范围内与债务人的现任或前任雇员在生效日之前提供的服务以及因解雇而产生的服务有关

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雇佣关系、因在生效日当天或之前签发的陈述或担保而产生的任何或有或有或有负债,以及《破产法》第502(g)、502(h)或502(i)条规定的所有债务,无论是否有:(1)根据第501条提交或视为已归档的基于此类债务、权利或利息的索赔证明或利息证明《破产法》;(2)《破产法》第502条允许基于此类债务、权利或利息的索赔或利息;或 (3) 持有人此类索赔或利息已接受本计划。债务人或其关联公司对在提交第11章案件之前或因提交而存在的任何索赔或利息的任何违约应被视为在生效之日得到纠正(且不再继续)。确认令应作为解除所有索赔和利益的司法裁决,但以生效日期为准。

B. 债务人解除债务

根据《破产法》第1123(b)条,在生效之日及之后,为了换取丰厚而宝贵的报酬,包括债务人在适用法律允许的最大范围内为促进和实施计划而缴纳的款项,因为此类法律可以在生效日期之后延长或整合,因此每个被解除方都是绝对无条件的,并且被视为绝对无条件的,不可逆转地,永远由所有人释放和释放债务人、重组后的债务人及其遗产,在每种情况下均代表他们自己及其各自的继承人、受让人和代表,以及可能意图通过上述实体直接或衍生方式从任何和所有诉讼原因(包括代表任何债务人提出或可主张的任何衍生索赔)中主张任何诉讼理由的任何和所有其他实体,无论是已知还是未知、可预见的还是不可预见的、已到期的还是未成熟的、存在的还是将来产生的,在法律、股权、合同、侵权行为中,或以其他方式,债务人、重组后的债务人或其遗产或关联公司(如适用)在法律上有权根据债务人、债务人的资本结构、主张或强制执行或以任何方式针对债务人或其他实体提出任何索赔或权益(无论是个人还是集体)主张针对债务人的权利和补救措施、债务人的庭内或庭外重组工作、公司间重组债务人和/或其关联公司之间或其关联公司之间的交易,购买、出售或撤销对债务人或重组债务人的任何证券的购买或出售,本计划、任何债务人与任何解除方之间的业务或合同安排、申请前信贷协议文件、证券化机制中处理的针对债务人的任何索赔或利息的交易或事件的标的或引起的交易或事件证券化文件、第11章案例和相关对手程序、重组支持协议、披露声明、计划、计划补编、任何最终文件或与重组支持协议、披露声明、计划、计划补充文件、新雇佣协议或最终雇佣协议相关的任何重组交易、合同、文书、发行或其他协议或文件的制定、准备、传播、谈判、提交或完成文件,备案在第11章案例中,寻求确认、追求完成或管理和实施计划,包括任何实体要求就本计划所考虑的任何交易、合同、文书、文件或其他协议提供任何法律意见,或任何被发布方依赖本计划或确认令代替此类法律意见的情况,根据本计划发行或分发证券,或根据计划或分配财产的情况任何其他相关协议,或任何其他协议在生效日当天或之前发生的与上述任何内容有关或相关的相关作为或不作为、交易、协议、事件或其他事件。尽管前述内容有任何相反的规定,但上述新闻稿并未解除任何实体在此之后产生的任何义务

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计划、确认令、任何重组交易或为实施该计划而执行的任何文件、文书或协议(包括计划补充文件中规定的文件、文书或协议)下的生效日期。

本第VIII.B条不构成放弃或解除任何债务人或重组债务人(如适用)在正常业务过程中根据欠该债务人或重组债务人的任何合同义务(包括债务人账簿和记录上的任何此类应收账款、债务人或重组债务人承担的任何执行合同或未到期租约下的任何此类义务)而产生的任何权利、索赔或诉讼理由(i)适用)在本计划下未满足或解除的义务或 (ii) 作为此处明确规定了任何最终文件、确认令或计划补充文件。

根据第1123(b)条和第9019条破产规则,确认令的签订构成破产法院对债务人本第八条B款所述的解除的批准,其中包括本计划中包含的每项相关条款和定义,此外,还构成破产法院的裁决,即本第八.B条所述的每项释放是:(1)以换取被释放者提供的有价值和有价值的对价各方;(2)就此类原因达成真诚的和解和折衷方案诉讼;(3) 符合债务人及所有债权和利益持有人的最大利益;(4) 公平、公平和合理;(5) 在适当通知和听证机会之后作出和提出;(6) 合理行使债务人的商业判断;(7) 禁止任何债务人或重组债务人或其各自的遗产对任何人提出任何形式的相关诉讼理由被释放方或其财产。

C. 索赔和利息持有人解除债务

在生效日当天及之后,为了换取良好而宝贵的对价,包括债务人在本计划下的义务和已解除本计划的款项,在适用法律允许的最大范围内(此类法律可能在生效日之后延长或合并),每个解除方都被视为已决定性、绝对、无条件、不可撤销地,并永久释放和解除重组后的每位债务人任何原因的债务人和被解除方法律、股权、合同、侵权行为或其他方面引起的诉讼,无论是已知还是未知、可预见的还是不可预见的、到期的还是未到期的,包括代表任何债务人、重组后的债务人或其遗产或关联公司(如适用)或代表其依法主张的任何衍生索赔基于或与债务人或其他实体有关或以任何方式向债务人或其他实体提出的任何索赔或利息的持有人全部或部分源于债务人、债务人的资本结构、对债务人的权利和补救措施的主张或执行、债务人的庭内或庭外重组工作、债务人和/或其关联公司之间或彼此之间的公司间交易、购买、出售或撤销购买或出售债务人或重组债务人的任何证券、标的或交易或事件引发本计划、企业或债务人所处理的任何索赔或对债务人的利息任何债务人与任何被解除方之间的合同安排、申请前信贷协议文件、证券化机制和证券化文件、第11章案例和相关的对手诉讼、重组支持协议、披露声明、计划、计划补编、任何最终文件或任何重组交易、合同、文书、发行或其他协议或文件的制定、准备、传播、谈判、提交或完成相连的在《重组支持协议》、《披露声明》、《计划》、《计划补充文件》、《信用证》和《信用证贷款文件》、《新雇佣协议》或任何最终文件中,

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提交第11章案件、寻求确认、追求完成或管理和实施本计划,包括任何实体要求就本计划所考虑的任何交易、合同、文书、文件或其他协议提供任何法律意见,或任何被发布方依赖本计划或确认令代替此类法律意见的情况,根据本计划发行或分发证券或计划下的财产分配或任何其他相关协议,或在生效日期或之前发生的任何其他与前述内容有关或不作为、交易、协议、事件或其他事件。尽管前述内容有任何相反的规定,但上述新闻稿并未解除任何实体在本计划、确认令、任何重组交易、最终文件或为实施该计划而执行的任何其他文件、文书或协议(包括计划补充文件中规定的文件、文书或协议)下的任何义务。本计划、确认令或《破产法》第1141条中的任何内容均不得解释为仅因债务人重组程序或计划确认而解除、免除或免除重组后的债务人或其继任者根据ERISA或税法对养老金计划规定的任何责任。不得因计划或确认令而禁止或阻止PBGC和养老金计划执行此类责任。尽管前述中有任何相反的规定,但任何Covia利益持有人(SRC-Sibelco NV及其关联公司持有的Covia权益除外)提供的上述免责声明并未解除任何实体与构成实际欺诈、故意不当行为或重大过失的行为或不作为相关的任何索赔或诉讼理由。

根据破产规则第9019条,确认令的签订构成破产法院对本第八.C条所述解除的批准,该条款以引用方式包括本计划中包含的每项相关条款和定义,此外,还构成破产法院的裁决,即本第八条C款所述的每项释放都是:(1)换取被释放方提供的良好和有价值的报酬;(2)真诚的和解和折衷方案这些诉讼理由;(3) 符合以下方面的最大利益债务人和所有索赔和利息持有人;(4)公平、公平和合理;(5)在适当通知和听证机会之后给予和作出的;(6)合理行使债务人的商业判断;(7)禁止任何解除方或债务人或重组后的债务人或其各自的遗产对任何被释放方或其财产提出任何形式的相关诉讼理由。

D. 开脱

尽管此处有任何相反的规定,在下达确认令后,任何被免责方均不得因与第11章案件、重组支持协议的制定、编制、传播、谈判、提交或完成有关的任何行为或不作为而产生的任何索赔或利息,任何被免责方均被免除或免除任何诉讼理由、披露声明、计划、计划补编、最终文件或任何重组与重组支持协议、披露声明、计划、计划补编、最终文件、第11章案件提交、寻求确认、追求完成或管理和实施计划有关的交易、合同、文书、发行或其他协议或文件,包括提供任何实体要求的有关任何交易、合同、文书、文件的任何法律意见或其他协议本计划所考虑的,或者任何被免责方依赖本计划或确认令来代替此类法律意见,根据本计划发行或分发证券,或根据本计划或任何其他协议分配财产(无论此类发行或分配是否在生效日期之后发生),关于或涉及上述任何内容的谈判,或

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管理本计划或根据本协议分配的财产,但与最终命令认定构成实际欺诈、故意不当行为或重大过失的任何行为或不作为相关的诉讼理由除外,但在所有方面,此类实体都有权合理地依赖律师就本计划规定的职责和责任提出的建议。在根据本计划征集选票和分配对价方面,免责方本着诚意参与了本计划征集选票和分配对价的适用法律,因此,对于违反有关征求接受或拒绝本计划的任何适用法律、规则或法规,在任何时候都不承担责任,由于此类分配,也不应对违反任何适用法律、规则或法规承担责任根据计划进行的此类分配。

E. 禁令

除非本计划、确认令或根据本计划或确认令签发或要求偿还的债务中另有明确规定,否则所有持有、持有或可能持有已解除、解除或免除的索赔、利息或诉讼理由的实体自生效之日起和之后,永久禁止和禁止对债务人采取以下任何行动(如适用)、重组后的债务人、免责方或解除责任方:(1) 开始或以任何方式继续就任何此类索赔、利益或诉讼原因而提起或与之相关的任何形式的诉讼或其他程序;(2) 以任何方式或手段强制执行、附件、收集或追回针对此类实体的任何判决、裁决、法令或命令;(3) 创建、完善或执行对此类实体或此类实体的财产或遗产的任何留置权、索赔或任何形式的抵押权对任何此类索赔、利息或诉讼原因的说明或与之有关联;(4) 主张任何形式的抵消、代位或补偿权,以抵消此类实体应付的任何债务或针对此类实体的财产,或与任何此类索赔、利益或诉讼原因有关或与之有关或与之相关的任何形式的抵消、代位或补偿,除非该持有人已提出动议,要求行使此类索赔、利益或诉讼理由在生效日期当天或之前,无论索赔证明或利息证明中有任何指示,或否则,该持有人根据适用法律或其他途径主张、拥有或打算保留任何抵销权;以及 (5) 以任何方式启动或继续针对此类实体提起或继续任何形式的诉讼或其他程序,这些诉讼或与根据本计划发布、和解或妥协的任何此类索赔、利益或诉讼理由有关或与之有关联。

确认令下达后,应禁止所有索赔和利益持有人及其各自的现任和前任董事、经理、高级职员、负责人、前任、继任者、员工、代理人以及直接和间接关联公司采取任何行动干扰本计划的实施或完成。根据本计划,允许索赔或允许利息(如适用)的每位持有人根据本计划接受或恢复此类索赔或利息(如适用)下的分配,或有资格接受此类索赔或利息(如适用),即被视为已同意本第VIIIE条中规定的禁令条款。

尽管前述有任何相反的规定,但该禁令并未禁止任何一方行使本计划或为实施本计划而执行的任何文件、文书或协议(包括计划补编中包含的文件、文书或协议)下的权利,包括提起诉讼以执行本计划或为实施该计划而执行的此类文件、文书或协议(包括计划补编中包含的文件、文书或协议)的条款。

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F. 发放留置权

除非本计划、计划补充文件、新定期贷款文件、退出融资文件、信用证工具(如果适用)或本计划或确认令所设想的任何合同、文书、免责声明或其他协议或文件中另有规定,否则在生效之日以及根据本计划进行的适用分配的同时,针对该财产的所有抵押贷款、信托契约、留置权、质押或其他担保权益遗产(仅在允许的信用证贷款索赔变为允许的情况下除外)转换后的信用证贷款(索赔)应全部解除、结算、妥协和清偿,任何此类抵押贷款、信托契约、留置权、质押或其他担保权益的持有人对债务人任何财产的所有权利、所有权和利益(如适用)应自动归还给适用的债务人或重组债务人及其继承人和受让人,在任何情况下,均无需破产法院的进一步批准或命令债务人要求采取的任何行动或申报。除非本计划中明确规定,否则此类有担保债权的任何持有人(以及该持有人的适用代理人)应被授权和指示解除该持有人(以及该持有人的适用代理人)持有的任何债务人的任何抵押品或其他财产(包括任何现金抵押品和占有性抵押品,包括在允许的信用证额度索赔成为转换后的信用证额度索赔时为信用证额度提供担保的任何现金抵押品),并采取此类行动应债务人或重组债务人的要求提供证据此类留置权的释放,包括执行、交付、归档或记录此类证明此类释放的文件。向任何地方、州、联邦或外国机构或部门出示或向其提交确认令应构成此类留置权终止的充分和充分的证据,但无需这样做。

G. 保护人们免受歧视待遇

在《破产法》第525条规定的最大范围内,根据《美国宪法》第六条第2款,任何实体,包括任何政府单位,均不得歧视任何重组后的债务人,也不得拒绝、撤销、暂停或拒绝续延向任何重组后的债务人或任何实体发放许可证、许可证、特许经营权或其他类似的授予,条件是此类授予、歧视任何重组债务人或任何实体重组后的债务人已经或现在有关联,这完全是因为该重组后的债务人曾是《破产法》第11章规定的债务人,可能在第11章案件开始之前(或在第11章案件期间,但在该债务人获准或拒绝解除债务之前)已经破产,或者没有偿还第11章案件中可免除的债务。

H. 救援

在任何情况下,任何索赔或利息的持有人均无权根据债务人或重组后的债务人的任何诉讼理由收回任何索赔或利息,除非该持有人在确认日当天或之前实际进行了此类收回并在确认日当天或之前以书面形式向债务人发出通知,尽管索赔证明或其他方面有任何迹象表明该持有人主张、已经或打算保留任何补偿权。

I. 文件保留

在生效日当天及之后,重组后的债务人可以根据其标准文件保留政策保留文件,重组后的债务人可能会修改、修改、修改或补充这些政策。

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J. 报销或捐款

如果破产法院根据《破产法》第502(e)(1)(B)条驳回了实体补偿或缴款的申请,则如果该索赔自批准或不予批准之日起视情况而定,则尽管有《破产法》第502(j)条的规定,该索赔仍将被永久禁止和清除,除非在确认日期之前:(1) 此类索赔已被裁定为非索赔视情况而定;或 (2) 索赔的相关持有人已就该索赔提交了非必然的索赔证据,而最终命令是在确认日期之前输入,确定此类索赔不再是临时索赔。

K. 禁令或居留期限

除非本计划或确认令中另有规定,否则根据《破产法》第105或362条或破产法院的任何命令在第11章案件中生效的所有禁令或中止令,在确认之日仍然有效(不包括本计划或确认令中包含的任何禁令或中止令),应在生效之日之前完全有效。本计划或确认令中包含的所有禁令或中止令应根据其条款保持完全的效力和效力。

L. 发布优先权诉讼

自生效之日起,债务人代表自己及其遗产,应被视为放弃和免除根据《破产法》第547条提起的所有撤销诉讼或根据适用的非破产法提起的任何类似 “优先权” 诉讼;前提是,除非本第八条或本计划或确认令中另有明确规定,否则重组后的债务人应保留在任何撤销诉讼中主张的任何索赔的权利对任何实体提起的任何诉讼理由进行辩护或反诉。

M. 保留美国证券交易委员会的权利

计划或确认令中的任何内容(i)免除任何非债务人实体对美国证券交易委员会的任何索赔或诉讼理由,或(ii)禁止、限制、损害或延迟美国证券交易委员会在任何论坛启动或继续针对任何非债务人实体的任何索赔、诉讼原因、诉讼或调查。

第九条。

确认计划的效果

下达确认令后,破产法院应被视为已根据破产规则第7052条在确认日作出并签发了根据破产规则9014适用于本程序的以下事实调查结果和法律结论,如同经过适当审议后作出的,并记录在确认听证会上。在签署《确认令》后,计划中的任何和所有事实调查结果都应构成事实认定,即使这些调查结果被列为法律结论;计划中的任何和所有法律结论,即使被列为事实结论,也应构成法律结论。

A. 管辖权和地点

在申请之日,债务人根据《破产法》第11章自愿提交救济申请,开始了第11章案件。债务人过去和现在都有资格成为债务人

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《破产法》第109条。截至申请之日,德克萨斯州南区的地点是合适的,现在仍然是合适的。根据《美国法典》第28编第157 (b) (2) 节,对该计划的确认是一项核心程序。根据《美国法典》第 28 篇第 1334 节,破产法院对此事拥有属事管辖权,破产法院拥有确定该计划是否符合《破产法》的适用条款并应予以确认的专属管辖权。

B. 批准披露声明的命令

2020年10月13日,破产法院下达了《披露声明令》,该命令除其他外,(a)批准了披露声明,认为该声明包含了《破产法》第1125条和破产规则3017所指的足够信息;(b)批准了就该计划征集和列出选票的某些程序和文件。

C. 投票报告

在确认听证会之前,索赔、通知和招标代理人提交了投票报告。向适用的索赔和权益持有人分发招标材料以及将选票制成表的所有程序都是公平的,是按照《披露声明令》、《破产法》、《破产规则》和所有其他适用的规则、法律和法规进行的。根据《破产法》第1124条和第1126条,至少有一个有权对该计划进行投票的受损阶层已投票接受该计划。

D. 司法通知

破产法院对破产法院书记员和/或其正式任命的代理人保存的第11章案件的待审案件目录表进行司法记录,包括在第11章案件待审期间(包括确认听证会)在破产法院举行的听证会上提交的所有诉状和其他文件、下达的所有命令以及在破产法院举行的听证会上提出、提出或引证的所有证据和论点。特此以引用方式纳入确认听证会记录中解释的任何对确认的异议的决议。就确认听证会而言,第11章案件目录表上的所有条目均应构成破产法院的记录。

E. 材料的传送和邮寄;通知

已向 (1) 所有已知的索赔和权益持有人、(2) 根据《破产规则》2002 要求通知的当事方、(3) 未到期租约和执行的所有当事方发出了关于披露声明、计划、计划补编、确认听证会以及计划第八条规定的解除和免责条款的到期、充分和充分的通知,以及对该计划进行表决或反对的所有截止日期保守党合同,以及 (4) 附表或索赔登记册中列出的所有税务机关,均符合规定根据2002(b)、3017、3019和3020(b)《破产规则》、《披露声明令》以及此类传送和服务是适当、充分和充分的。根据《破产规则》和该命令,已就确认听证会以及《披露声明令》中描述的其他日期、截止日期和听证会发出了充分和充分的通知,并且不需要或不必再发出任何其他通知或进一步的通知。

F. 招标

接受和拒绝该计划的投票是本着诚意进行的,并遵守了《破产法》第1125和1126条、《破产规则》第3017、3018和3019条、《披露声明令》、《破产法》的所有其他适用条款以及所有其他适用的规则、法律和法规。债务人及其各自的董事,经理,高级职员,员工,代理人,

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关联公司、代表、律师和顾问(如适用)本着诚意并按照《破产法》和《披露声明令》的适用条款征求了对本计划的投票,并有权获得《破产法》第1125(e)条和本计划第八条规定的免责条款所提供的保护。债务人和被解除方本着诚意并按照《破产法》的适用条款要求接受该计划,他们本着诚意参与了本计划,并按照《破产法》的适用条款参与了新普通股和根据本计划发行或出售的任何债务证券的发行、发行、出售或购买,根据《破产法》第1125(e)条,任何被发行方都不承担或不应承担责任以此为由招揽违反任何适用法律、规则的行为,或关于征求接受第11章计划或要约、发行、出售或购买此类债务证券的法规。

G. 举证责任

作为该计划的支持者,债务人已通过主要证据(适用的证据标准)履行了举证《破产法》第1129(a)和1129(b)条内容的责任。债务人通过明确而令人信服的证据满足了《破产法》第1129(a)和1129(b)条的内容。

H.《破产规则》第3016 (a) 条的合规性

该计划已注明日期,并确定了其支持者,从而满足了破产规则3016(a)。

I. 遵守《破产法》第1129条的要求

该计划符合《破产法》第1129条的所有要求,如下所示:

1. 第 1129 (a) (1) 条——本计划符合《破产法》适用条款的情况

按照《破产法》第1129(a)(1)条,包括《破产法》第1121、1122、1123和1125条的要求,该计划符合《破产法》的所有适用条款。

(a)

常设

每个债务人都有资格提交计划,因此,债务人已满足《破产法》第1121条。

(b)

正确分类

根据《破产法》第1122(a)和1123(a)(1)条,该计划第三条指定了无需分类的索赔和利益类别,但管理索赔、专业费用索赔、信用证融资索赔和优先税收索赔除外。按照《破产法》第1122(a)条的要求,每类索赔和利息仅包含与该类别中其他索赔或利益基本相似的索赔或利息。

(c)

未受损课程的规范

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根据《破产法》第1123(a)(2)条,该计划第三条规定了所有未受损害的索赔和利息类别。

(d)

受损阶层的治疗规范

根据《破产法》第1123(a)(3)条,该计划第三条规定了所有类别受损索赔和利息的待遇。

(e)

不歧视

根据《破产法》第1123(a)(4)条,本计划第三条视情况为特定类别中的每项索赔或利息规定了相同的待遇,除非特定索赔或利息的持有人同意对此类索赔或利息给予较低的待遇(视情况而定)。

(f)

计划实施

根据《破产法》第1123 (a) (5) 条,该计划为该计划的实施提供了充分和适当的手段。在生效之日起,本计划下提供的充足现金和其他对价将立即用于支付根据本计划条款在生效日需要支付的所有款项。此外,《计划》第四条和其他各项规定特别为该计划的实施提供了充足的手段。

(g)

股权证券的投票权;根据本计划选择高管、董事或受托人

新的组织文件符合《破产法》第1123(a)(6)和1123(a)(7)条。

(h)

索赔和利息类别的减值/未减值

根据《破产法》第1123(b)(1)条:(i)第1类(有担保税收索赔)、2类(其他有担保债权)和第3类(其他优先索赔)在本计划下不受损害:(ii)第4类(定期/互换索赔)、5A类(母公司普通无担保债权)、5B类(Technisand一般无担保债权)、5C类(其他一般无担保债权))、第8类(Covia利益)和第9类(第510(b)条索赔)在本计划下受到减值,(iii)第6类(公司间索赔)和第7类(公司间利益)未受损或受损计划。

(i)

已执行合同和未到期租赁的承担和拒绝

根据《破产法》第1123(b)(2)条,根据本计划第五条,在生效之日,除非此类执行合同或未到期的租约被列在被拒绝的执行合同和未到期的租约(如果有)附表中,否则每份执行合同和未到期的租约均应被视为假定。本协议项下执行合同和未到期租约的假设可能包括将某些此类合同转让给关联公司。债务人根据关于承接和拒绝执行合同和未到期租约的计划第五条承担和转让假定执行合同和未到期租约附表中列出的执行合同和未到期租约,这符合《破产法》第365(b)条的要求,因此也符合《破产法》第1123(b)条的要求。

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债务人在决定是否拒绝、承担或承担和转让本计划条款下的每份执行合同和未到期租约时做出了合理的商业判断。根据本计划第五条对执行合同或未到期租约的每一次确认前或确认后的拒绝、假定或承担和转让均具有法律效力,并对适用债务人和该执行合同或未到期租约的所有其他当事方具有约束力(如适用),其程度与此类拒绝、假设或假设和转让是根据法院在确认日期之前根据本节下达的适当命令生效一样《破产法》第365条。如果适用,每份被拒绝、假定和转让的执行合同和未到期的租约均被视为执行合同或未到期的租约。

(j)

索赔和解和诉讼原因

根据本计划及与本计划有关或以提及方式纳入本计划的所有和解和折衷方案均符合《破产法》第1123(b)(3)条和第9019条的要求。

根据破产规则第9019条和《破产法》第363条,考虑到本计划规定的分配和其他福利,本计划的任何和所有折衷和和解条款均构成真诚的折衷方案,符合债务人、遗产以及所有索赔和利益持有人的最大利益,并且是公平、公平和合理的。

具体而言,根据以下因素,根据本计划和与之相关的和解和妥协在实质上是公平的:(i)诉讼成功的可能性与和解未来收益之间的平衡;(ii)复杂而旷日持久的诉讼的可能性以及根据判决收款的风险和难度;(iii)支持和解的债权人和利益相关方的比例;(iv)审查和解的律师的能力;性质和官员可获得的释放范围以及董事;以及(v)和解在多大程度上是公平谈判的产物。

(k)

治愈违约行为

该计划第五条规定,根据《破产法》第365(b)(1)条,应假定与每份执行合同和未到期租约相关的违约索赔予以满足。假定执行合同和未到期租约附表及其任何修正案(如适用)中确定的补救费用代表债务人为全额和完全清偿此类违约索赔而提议支付的金额(如果有)。任何有争议的补救金额将根据本计划第五条规定的程序以及适用的破产和非破产法确定。因此,该计划规定,债务人将根据《破产法》第365(b)(1)条纠正或充分保证债务人将迅速纠正执行合同和未到期租约的违约情况。因此,该计划符合《破产法》第1123(d)条。

(l)

其他适当条款

该计划的其他条款是适当的,符合《破产法》的适用条款,包括(i)向索赔和利息持有人的分配,(ii)对索赔的异议,(iii)解决争议、或有和未清索赔的程序,(iv)补偿金额,管理补偿争议的程序以及(v)赔偿义务的规定。

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2. 第 1129 (a) (2) 条——计划支持者遵守《破产法》适用条款的情况

作为该计划的支持者,债务人已按照《破产法》第1129(a)(2)条的要求遵守了《破产法》的所有适用条款,包括《破产法》第1125和1126条以及第3017、3018和3019条破产规则。特别是,债务人是《破产法》第109条规定的正当债务人,也是《破产法》第1121(a)条规定的计划的正式支持者。此外,征求接受或拒绝本计划的请求是:(a)根据《披露声明令》;(b)符合与此类招标相关的披露充分性的所有适用法律、规则和法规;(c)在向索赔或权益持有人披露了《破产法》第1125(a)条所定义的充足信息后,要求其接受或拒绝该计划。因此,债务人及其各自的董事、高级职员、员工、代理人、关联公司和专业人员在《破产法》第1125(e)条的含义范围内以 “诚意” 行事。

3.第 1129 (a) (3) 节 — 真诚地提出计划

根据提交第11章案件、计划本身及其制定过程的总体情况,债务人本着诚意提出了该计划,没有任何法律禁止的方式。第11章的诉讼已经提出,该计划的提出正当目的是允许债务人进行重组。

4. 第 1129 (a) (4) 条 — 破产法院批准某些付款为合理付款

根据《破产法》第1129(a)(4)条,与第11章案件或本计划相关的服务或费用支付的款项获得批准。债务人或委员会聘用的专业人员所产生的费用和开支应根据批准此类专业人员留用的命令、临时补偿令、其他适用的破产法院命令或本计划中另有规定支付。

5. 第 1129 (a) (5) 节——披露拟议管理层的身份、内部人员的薪酬以及管理提案与债权人利益和公共政策的一致性

根据《破产法》第1129(a)(5)条,有关拟在新董事会任职的个人以及计划完成后每位此类个人的薪酬的信息(在计划补充文件中)已全面披露,此类人员的任命或继续担任该职务符合索赔和利益持有人的利益以及公共政策。

6. 第 1129 (a) (6) 节 — 批准费率变动

《破产法》第1129(a)(6)条不适用,因为该计划没有规定任何债务人的利率变动。

7. 第 1129 (a) (7) 节 — 债权人和利益持有人的最大利益

披露声明中包含的清算分析,以及在确认听证会期间或之前或与确认听证会有关的宣誓书中提供或举出的其他相关证据,是合理的。此类清算分析中使用的方法和做出的假设,再加上在确认听证会之前或之前或与确认听证会有关的宣誓书中提供或举出的证据,是合理的。对于每个受损类别,每位允许的持有人

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该类别的索赔或利息已接受本计划或将根据本计划获得的此类索赔或利息财产,截至生效日,其价值不低于根据破产法第7章清算债务人时该持有人将获得的金额。

8. 第 1129 (a) (8) 条 — 明确推定未受损阶层接受该计划;每个受损阶层接受该计划

根据《破产法》第1126(f)条,某些类别的索赔和利息没有受到损害,被最终视为已接受本计划。此外,至少有一名有权投票的受损阶层已投票接受该计划。由于该计划规定某些类别的索赔和利息将受到损害,并且不得向此类类别的持有人进行分配,因此根据《破产法》第1126(g)条,这些持有人被最终视为拒绝了该计划,因此无权投票接受或拒绝该计划。

9. 第 1129 (a) (9) 条 — 根据《破产法》第 507 (a) 条处理享有优先权的索赔

本计划第二条对行政索赔、专业费用索赔、其他优先权索赔和优先税收索赔的处理符合《破产法》第1129(a)(9)条的要求。

10. 第 1129 (a) (10) 条 — 至少有一名受损阶层的接受

至少有一名受损阶层投票接受该计划。因此,《破产法》第1129(a)(10)条得到满足。

11. 第 1129 (a) (11) 节 — 计划的可行性

该计划符合《破产法》第1129(a)(11)条。根据在确认听证会上或之前或与确认听证会有关的宣誓书中提供或举出的证据,该计划是可行的,除非计划中提议进行清算,否则计划确认后不太可能对债务人或债务人的任何继任者进行清算或进一步的财务重组。此外,债务人将拥有足够的资产来履行计划规定的各自义务。

12. 第 1129 (a) (12) 条 — 破产费的支付

该计划第二.E条规定根据《破产法》第1129(a)(12)条支付根据《美国法典》第28编第1930(a)条应付的所有费用。

13. 第 1129 (a) (13) 条 — 退休人员福利

该计划根据《破产法》第1129(a)(13)条规定了对所有退休人员福利的待遇。

14. 第 1129 (a) (14) 条 — 家庭抚养义务

司法或行政命令或法规不要求债务人支付任何国内抚养费,因此,《破产法》第1129(a)(14)条不适用于这些第11章案件。

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15. 第 1129 (a) (15) 节 — 债务人不是个人

债务人不是个人,因此,《破产法》第1129(a)(15)条不适用于这些第11章案件。

16. 第 1129 (a) (16) 条 — 没有关于转让的适用非破产法

作为公司的每位债务人都是有钱、企业、商业公司或信托,因此,《破产法》第1129(a)(16)条不适用于这些第11章案件。

17.第 1129 (b) 条 — 确认拒绝受损课程的计划

该计划符合《破产法》第1129(b)条对根据《破产法》第1126(g)条推定拒绝本计划或实际拒绝该计划(如果有)的类别的要求。为了确定计划对某类索赔是否 “公平和公平”,《破产法》第1129(b)(2)(B)(ii)条在相关部分规定,“任何低于该类别索赔的索赔或利息的持有人不会因此类次级索赔或利息而在本计划下获得或保留任何财产。”为了确定某一类权益的计划是否 “公平和公平”,《破产法》第1129(b)(2)(C)(ii)条规定,“任何低于该类别权益的权益的持有人不得因该次级权益而在本计划下获得或保留任何财产。”根据本计划,没有比被认定的(或实际的)拒绝的索赔或利息类别低的类别。因此,该计划符合《破产法》第1129(b)条的要求。

18. 第 1129 (c) 节 — 仅确认一项针对债务人的计划

该计划是在这些第11章案件中针对债务人提交的唯一计划。因此,该计划符合《破产法》第1129(c)条的要求。

19. 第 1129 (d) 节 — 主要目的不是避税

该计划的主要目的不是避税或避免适用《证券法》第5条。因此,该计划符合《破产法》第1129(d)条的要求。

20. 第 1129 (e) 节 — 小型企业案例

第 1129 (e) 条不适用,因为这些第 11 章案例不符合该条款规定的小型企业案例的资格。

计划下的J.Securities

根据该计划,在不采取进一步的公司或其他行动的情况下,新的普通股和重组债务人发行或承担的任何债务将在生效之日根据本计划的条款在适用的情况下发行或签订。

K. 释放和放电

计划中描述的债权和诉讼理由的解除和解除,包括债务人以及债权和利息持有人的释放,构成了对该计划所涉事项的真诚妥协和和解。作出这样的妥协和和解是为了换取

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考虑并符合索赔和利益持有人的最大利益,是公平、公平、合理的,是根据计划解决第11章案件的组成部分。本计划中规定的每项解雇、释放、赔偿和免责条款:(i)根据《美国法典》第28篇第1334(a)、1334(b)和1334(d)节,均属于法院的管辖范围;(ii)是根据《破产法》第1123(a)(6)条实施该计划的必要手段;(iii)是该计划的组成部分纳入本计划的交易;(iv)为债务人、其财产和债权人带来物质利益,也符合其最大利益;(v)对于实现计划最终解决所有问题的总体目标非常重要在第11章案件中,利益相关方之间或针对债务人的索赔和利息;(vi)符合《破产法》第105、1123、1129条以及《破产法》的所有其他适用条款;(viii)在适当通知和听证机会之后提出和提出;(viii)在不限制前述规定的情况下,与本计划第八条中的解除和禁令有关的是(A)的基本要素重组交易和计划、未经同意的利益相关者就无法进入的条款和条件纳入重组支持协议,(B)量身定制,(C)考虑到同意债权人在计划下的大量财政捐款。此外,第八条中规定的禁令是该计划的重要组成部分,是长期谈判的成果,是通过交换有价值的对价实现的,这将使无担保债权人能够在第11章案例中实现分配。

L. 诉讼理由的发布和保留

批准本计划第八条的规定符合索赔和利益持有人的最大利益。

M. 批准重组支持协议和其他重组文件和协议

实施该计划所需的所有文件和协议,包括重组支持协议,都是该计划的基本要素,是完成计划和重组交易所必需的,而每份此类文件和协议所设想的交易的签订和完成符合债务人、遗产以及索赔和权益持有人的最大利益。债务人在决定签订哪些协议时做出了合理的商业判断,并已就此类文件和协议提供了充分和充分的通知。此类文件和协议的条款和条件是本着诚意谈判达成的,是公平合理的,特此重申和批准,视生效日期的发生以及根据各自条款的执行和交付而定,具有完全效力和效力,根据各自的条款有效、约束力和可强制执行,无需向破产法院发出任何进一步通知或采取行动、命令或批准,或根据适用法律、法规或规则采取的其他行动。

N. 确认听证会展品

在确认听证会上出示的所有证物均已正确接纳为证据,是破产法院记录的一部分。

O. 对确认计划的异议

对确认的所有异议均已撤回、解决、否决或以其他方式解决。

62


P. 保留管辖权

破产法院可以适当地保留对计划第十二条和《破产法》第1142条所述事项的管辖权。

Q.Plan 补充资料

债务人提交了计划补充文件。计划补充文件中包含的所有文件均符合本计划的条款,此类文件的提交和通知是充分、适当的,符合《披露声明令》、《破产法》和《破产规则》。

第十条

生效日期的先决条件

A. 生效日期之前的条件。

根据本计划第 X.B 条,满足或免除以下条件是生效之日的一项条件:

1. 重组支持协议不应终止,应完全生效;

2.《最终披露声明令》应保持完全效力和效力;

3. 破产法院应已下达确认令,确认令应成为最终命令;前提是根据破产法第3020(e)、6004(h)和6006(d)条(尽管破产法或破产规则有任何其他规定),确认令不得暂停、修改、撤销或撤销,并应在生效后立即生效;

4. 债务人应已获得实施和实施本计划所需的所有授权、同意、监管部门的批准、裁决或文件;

5.《计划补编》的最终版本及其中包含的所有附表、文件和证物应已归档;

6. 每份新定期贷款文件和退出便利文件均应以所需同意利益相关者合理接受的形式和实质内容正式签署,并由所有参与方实体交付,每份新定期贷款生效的先决条件(与生效日期发生相关的任何条件除外)均应根据其条款得到满足或正式免除;

7. 重组后的Covia和每个交易对手应根据本计划第四条H款和第四条T款签订每份新雇佣协议;

8. 任何具有司法管辖权的法院或其他主管政府或监管机构均不得发布最终且不可上诉的命令,在任何重大方面将本计划或其中设想的任何重组交易的完成定为非法或以其他方式限制、阻止或禁止其完成;

63


9. 根据定期贷款文件条款和条件以及破产法院的任何命令,所有临时定期贷款人团体费用和开支以及定期贷款代理费用和开支均应已全额支付;

10. 在破产法院批准专业费用索赔之前,所有允许的专业费用索赔均应已全额支付,或在生效日期之后足以支付此类允许的专业费用索赔的金额应存入专业费用托管账户;

11.Covia 和 Sibelco 应已签署矽比科最终文件;

12. 一般无抵押复苏现金池账户应根据第四条F款获得资金,Covia应已从Sibelco收到全额和解付款;以及

13. 实施本计划所需的所有行动、文件、证书和协议均应已生效或执行并交付给所需各方,并在要求的范围内,根据适用法律向适用的政府部门提交,此类协议、文书或其他文件订立之前的所有条件均应根据其条款免除或满足,在适用的范围内,此类协议、文书或其他文件的签订应已完成。

B. 先决条件豁免

债务人可以在事先征得必要利益相关者对第X.A.1—13条的书面同意,以及委员会就第X.A.3、10和12条事先书面同意的情况下,免除本第十条规定的生效日期的条件,无需破产法院的通知、许可或命令,也无需采取任何正式行动,以确认或完善本计划的程序。

C. 不出现条件对圆满的影响

如果没有生效日期,则本计划在所有方面均无效,计划或披露声明中包含的任何内容均不构成任何实体对任何索赔、利益或诉讼理由的豁免或免除;(2)以任何方式损害任何债务人、任何索赔或利益持有人或任何其他实体的权利;或(3)构成任何形式的承认、确认、要约或承诺由任何债务人、任何索赔或利益持有人或任何其他实体提出。

第十一条

修改、撤销或撤回计划

A. 修改计划

根据《破产法》和《破产规则》,债务人保留在确认令下达之前根据本计划规定的条款修改或修改本计划的权利,并酌情不就此类修改后的计划进行全民表决,包括 (a) 修改适用于某类索赔或利益的待遇,前提是破产法院表示不会因此类待遇确认该计划,以及 (b) 重新分类对某一特定类别的任何索赔或利息以及任何实质性相似的索赔或利息在《破产法》和《破产规则》允许的范围内(视情况而定)其他类别的索赔或利息;以及 (2) 在确认令下达后,债务人或重组债务人(如适用)可以根据破产法院的命令,根据《破产法和破产法》第1127(b)条修改或修改本计划

64


第3019条,以必要的方式纠正计划中的任何缺陷或遗漏,或调和计划中的任何不一致之处,以实现本计划的目的和意图;前提是本计划第十一条A款中的任何内容均不得影响或以其他方式修改重组支持协议下同意利益相关者或允许的普通无抵押索赔持有人对普通无抵押复苏现金池的权利在计划中。

B. 确认对修改的影响

确认令的签订应构成对根据《破产法》第1127(a)条征求表决后对本计划进行的所有修改或修正的批准,并认定对本计划的此类修改无需根据破产规则3019进行额外披露或重新申请。

C. 撤回计划

债务人保留在确认日期之前撤销或撤回任何或所有债务人的计划以及提交后续的第11章计划的权利。如果债务人撤销或撤回计划,或者没有确认或生效日期,那么:(1) 本计划在所有方面均无效;(2) 本计划中未经破产法院最终命令批准的任何和解或折衷方案(包括确定或限制某些索赔或利息或索赔类别或利息的金额)、执行合同或未到期的租赁生效由本计划签署,根据本计划签订的任何文件或协议将在以下日期失效所有方面;以及(3)本计划中包含的任何内容均不构成任何实体对任何索赔、利益或诉讼理由的放弃或免除,(b)以任何方式损害任何债务人或任何其他实体的权利,或(c)构成任何债务人或任何其他实体对任何形式的承认、确认、要约或承诺。

第十二条。

保留管辖权

无论确认令已下达且生效日期已到来,但根据《破产法》第105(a)和1142条,破产法院应保留对由第11章案件和计划引起或与之相关的所有事项的专属管辖权,包括对以下事项的管辖权:

1. 允许、禁止、确定、清算、分类、估计或确定任何索赔或利息的优先权、有担保或无担保状态或金额,包括解决任何索赔或利息的支付请求,以及解决对有担保或无担保地位、优先权、金额或补贴(包括任何有争议的索赔)的任何和所有异议;

2. 决定并解决与全部或部分批准和拒绝向根据《破产法》或本计划授权的专业人员申请任何补偿津贴或费用报销有关的所有事项;

3. 解决与执行合同或未到期租赁相关的任何问题,包括:(a) 承担、承担和转让债务人作为当事方或债务人可能负有责任的任何执行合同或未到期租约,审理、决定并在必要时清算由此产生的任何补救索赔或其他索赔,包括根据《破产法》第365条提出的索赔;(b) 任何潜在的合同义务根据任何执行合同,或

65


假定或承担并转让的未到期租约;以及 (c) 有关合同或租约是否已执行、过期或终止的任何争议;

4. 确保根据本计划的规定完成对允许索赔和允许利息持有人的分配,并裁决因本计划分配而产生或与之相关的任何和所有争议;

5. 裁决、决定或解决任何动议、对抗程序、有争议或诉讼的事项以及任何其他事项,批准或拒绝任何可能在生效之日待决的涉及债务人或破产财产的申请;

6. 为执行、实施或完善 (a) 合同、文书、免责声明、契约以及第11章案件中最终命令批准的其他协议或文件中的条款,以及 (b) 计划、确认令以及与本计划相关的合同、文书、免责声明、契约和其他协议或文件的条款;前提是破产法院不得保留对争议的管辖权涉及《计划补编》中包含的文件将争议移交给其他法院的管辖权、法庭选择或争议解决条款;

7. 根据《破产法》第363、1123或1146(a)条下达并执行任何财产出售令;

8. 根据《破产法》第365(d)(4)条批准任何延长承接或拒绝未到期租约的最后期限的自愿请求;

9. 发布禁令,下达并执行其他命令,或采取必要或适当的其他行动,以限制任何实体干预本计划的完成或执行;

10. 决定并解决与发放新定期贷款有关的所有事项;

11. 决定并解决与争议索赔储备金有关的所有事项;

12. 审理、裁定和解决与第11章案件有关或以任何方式相关的任何案件、事项、争议、诉讼、争议或诉讼原因,包括:(a) 与偿还或退还分配款以及追回索赔持有人所欠的额外款项或根据本计划第六条未及时偿还的款项的利息;(b) 与释放、禁令有关的案件、事项、争议、《计划》第八条所载的其他条款,包括下达可能必要或适当的命令实施此类释放、禁令和其他条款;(c) 可能与计划和确认令的完成、解释、实施或执行相关的释放、禁令和其他条款;或 (d) 与《破产法》第1141条相关的条款;

13. 如果确认订单因任何原因被修改、暂停、撤销、撤销或撤销,则输入并执行必要或适当的订单;

14. 裁决因本计划下的分配或其中设想的任何交易而产生或与之相关的任何及所有争议;

15. 考虑对本计划进行任何修改,纠正任何缺陷或遗漏,或调和任何破产法院命令(包括确认令)中的任何不一致之处;

66


16. 对任何实体执行与第11章案件相关的所有命令、判决、禁令、免责、赔偿和裁决,并解决与任何实体因本计划而产生的权利或义务相关的任何案件、争议、诉讼或争议;

17. 根据《破产法》第346、505和1146条审理和决定与地方、州、联邦和外国税有关的事项;

18. 输入命令或最终法令,结束或结案第 11 章案件;

19. 执行破产法院先前下达的所有命令;以及

20. 审理和裁定与第11章案件有关且不违反《破产法》或《司法法》的任何其他事项。

但是,破产法院不得保留对与计划补充文件中包含的管辖权、法庭选择或争议解决条款将争议移交给其他法院的争议的管辖权,并且与计划补编中包含此类条款的文件有关的任何争议均应根据此类文件的规定进行管辖。

此处的任何内容均不限制破产法院解释和执行本计划以及与本计划或披露声明有关的所有合同、文书、发行协议、契约以及其他协议或文件的管辖权,无论此类解释或执行所涉及的争议是否可能在任何州或其他有管辖权的联邦法院待决。

如果破产法院不行使或拒绝行使管辖权,或者对第11章案件中产生、引起或与之相关的任何事项没有管辖权,包括本第十二条所述事项,则本第十二条的规定不影响也不应控制、限制或禁止对此类事项具有合法管辖权的任何其他法院行使管辖权。

除非此处或破产法院事先的命令中另有明确规定,否则破产法院拥有审理和裁定生效日期之前出现的与债务人索赔或债务人利益有关的争议的专属管辖权。

第十三条。

杂项规定

A. 即时绑定效果

尽管有《破产规则》第3020(e)、6004(h)、7062条或其他规定,但自生效之日起,本计划的条款应立即生效并可执行,并被视为对债务人、重组后的债务人以及所有索赔或权益持有人(无论此类索赔或权益是否被视为已接受本计划)、所有参与或受和解约束的实体具有约束力,com 计划中描述的承诺、释放、免责和禁令,每个实体都收购财产根据本计划,以及与债务人签订的执行合同和未到期租约的任何和所有非债务人。对债务人的所有索赔和利息应为

67


无论索赔或利息的持有人是否对本计划进行了投票,都将根据本计划进行固定、调整或妥协(视情况而定)。

B. 附加文件

在生效日当天或之前,债务人可以向破产法院提交必要或适当的协议和其他文件,以生效和进一步证明本计划的条款和条件。债务人或重组后的债务人(如适用)、根据本计划获得分配的所有索赔和权益持有人以及所有其他利益相关方应不时编写、执行和交付任何协议或文件,并采取必要或可取的任何其他行动,以实现本计划的条款和意图。

C. 支付法定费用

破产法院在根据《破产法》第1128条举行的听证会上裁定,根据《司法法》第1930条和《美国法典》第31编第3717节(如适用)应支付的所有费用和适用的利息,应由每位重组债务人(或代表重组后的债务人的分销代理人)每季度(包括其中的任何部分)支付,直到第11章案件得到转换、驳回或发布最终法令,以先发生者为准。

D. 法定委员会和停止支付费用和开支。

自生效之日起,在第11章案件中任命的任何法定委员会,包括委员会,均应解散,其成员将免除第11章案件中或与之相关的所有权利和义务,但是,该委员会的存在仅限于提交和起诉最终费用申请的有限目的。重组后的债务人不负责支付任何法定委员会成员或顾问在生效之日后产生的任何费用或开支,但委员会专业人员与前述判决第 (1) 和 (2) 条所述事项有关的费用和开支除外。

E. 权利保留

除非本协议另有明确规定,否则除非破产法院下达确认令,否则本计划不具有任何效力或效力;如果生效日期未到来,则确认令将无效力或效力。除非生效日期已经到来,否则本计划的提交、计划中包含的任何声明或条款,或者任何债务人对计划、披露声明或计划补充文件采取的任何行动,都不应或不应被视为承认或放弃任何债务人对索赔或利益持有人的任何权利。

F. 继任者和受让人

本计划中提及的任何实体的权利、利益和义务对每个此类实体的任何继承人、执行人、管理人、继承人或受让人、关联公司、高级职员、董事、代理人、代表、律师、受益人或监护人(如果有)具有约束力,并应为其利益提供保障。

G. 文件送达服务

生效日期之后,本计划要求向重组后的债务人送达或交付的任何书状、通知或其他文件均应送达至:

重组后的债务人

科维亚控股公司

山顶公园大道 3 号,700 号套房

俄亥俄州独立市 44131

收件人:查德威克·雷诺兹,执行副总裁,首席法务官

军官兼秘书

(chad.reynolds@coviacorp.com)

副本仅供参考(不构成通知)发送至:

债务人律师

Kirkland & Ellis LLP
列克星敦大道 601 号

纽约,纽约 10022
收件人:乔纳森·海恩斯,P.C.

(jonathan.henes@kirkland.com)

-和-

Kirkland & Ellis LLP

300 北拉萨尔

伊利诺伊州芝加哥 60654

收件人:本杰明·罗德

(benjamin.rhode@kirkland.com)

斯科特 ·J· 韦尔

(scott.vail@kirkland.com)

-和-

杰克逊·沃克 L.L.P.

麦金尼街 1401 号,1900 套房

得克萨斯州休斯顿 77010

收件人:Matthew D. Cavenaugh (mcavehaugh@jw.com)

维也纳 F. 安纳亚

(vanaya@jw.com)

吉纳维芙·格雷厄姆

(ggraham@jw.com)

维多利亚·N·阿杰罗普洛斯

(vargeroplos@jw.com)

68


特设定期贷款人集团法律顾问

Paul、Weiss、Rifkind、Wharton & Garrison LLP

美洲大道 1285 号

纽约州纽约 10019

收件人:Brian S. Hermann (bhermann@paulweiss.com)

安德鲁 M. 帕伦

(aparlen@paulweiss.com)

-和-

波特对冲律师事务所

大街 1000 号,36 楼

得克萨斯州休斯顿 70022

收件人:约翰·希金斯

(jhiggins@porterhedges.com)

谢恩·约翰逊先生

(sjohnson@porterhedges.com)

梅根 N. 杨-约翰

(myoung-john@porterhedges.com)

H. 禁令或居留期限

除非此处或确认令中另有规定,否则在第11章案件(根据《破产法》第105或362条或破产法院的任何命令)中生效的所有禁令或中止令(不包括本计划或确认令中包含的任何禁令或中止令)在生效之日之前均应完全有效。计划或确认令中包含的所有禁令或中止令应根据其条款保持完全的效力和效力。

I. 完整协议;控制文件

除非另有说明,否则在生效之日,本计划、计划补编、确认令及其相关文件取代了先前和同期就计划主题进行的所有谈判、承诺、契约、协议、谅解和陈述,所有这些都将合并并纳入计划。除计划中另有规定外,如果重组支持协议、披露声明、计划补充文件或计划中提及的任何命令(确认令除外)(或任何证物、附录、附录、补充或上述任何条款的修正案)的任何条款与本计划的任何条款相冲突或以任何方式不一致,则本计划应管辖和控制。如果本计划与确认令之间存在任何不一致之处,则以确认令为准。

J.Plan 补编

计划补编中包含的所有证物和文件都已纳入计划并成为计划的一部分,就好像计划中已完整规定一样。证物和文件提交后,应通过上述地址向债务人律师提出书面要求或从索赔、通知和招标代理人的网站 https://cases.primeclerk.com/Covia 或破产法院的网站 http://www.txs.uscourts.gov/bankruptcy 下载此类证物和文件,提供此类证物和文件的副本。除非破产法院另有命令,否则计划补充文件中的任何证物或文件与本计划中任何部分的条款不一致

69


不构成计划补编,应以计划中不构成计划补编的部分为准。

K. 不可分割性

如果在确认之前,破产法院认定本计划的任何条款或条款无效、无效或不可执行,则破产法院应债务人与所需同意利益相关者协商后提出的要求,有权修改和解释该条款或条款,以使其在最大可行范围内有效或可执行,这与被认为无效、无效或无效的条款或条款的最初目的一致可强制执行,该条款或规定经修改或解释后应适用。无论有任何此类保留、变更或解释,本计划的其余条款和条款仍将完全有效,绝不会因此类持有、变更或解释而受到影响、损害或失效。确认令应构成司法裁决,并应规定,本计划、新组织文件、新定期贷款文件、退出便利文件的每项条款和条款,如任何此类文件可能已根据前述规定修改或解释,均为:(1) 根据其条款有效且可执行;(2) 本计划不可分割,未经计划各方同意,不得删除或修改;以及 (3) 非-可分割且相互依存。

L. 本着诚意征集的选票

签订确认令后,债务人将被视为本着诚意并按照《破产法》征求了对本计划的投票,根据《破产法》第1125(e)条,债务人、同意利益相关者及其各自的关联公司以及他们及其关联公司的每位代理人、代表、成员、负责人、股东、高级职员、董事、员工、顾问和律师仅以其各自身份参与的案件将被视为本着诚意参与,根据《破产法》在发行、发行、出售和购买根据本计划和任何先前计划发行和出售的证券的发行、发行、出售和购买方面违反任何适用法律、规则或法规的行为以及根据本计划或任何先前计划发行和出售的证券的发行、发行、出售或购买的行为,均不承担任何责任。

M. 第11章案件的结案

重组后的债务人应在对第11章案件进行全面管理后,立即提交破产规则3022和破产法院为结案第11章案件而下达的任何适用命令所要求的所有文件。

N. 豁免或禁止反言

如果计划、披露声明或在确认日之前提交的文件中未披露此类协议,则索赔或利息的每位持有人应被视为放弃了提出任何论点的任何权利,包括争辩说应允许其索赔或利息根据与债务人或其律师或任何其他实体达成的协议获得一定金额、一定的优先权、担保或不从属的权利。

O. 实质性完美

根据《破产法》第1101条和第1127(b)条,在生效之日,该计划应被视为已基本完成。

70


日期:2020 年 12 月 14 日

科维亚控股公司
代表自己和所有其他债务人

/s/ 安德鲁·艾希

安德鲁·艾希
执行副总裁、首席财务官兼财务主管

科维亚控股公司

由以下人员编写:

杰克逊·沃克 L.L.P.

Jonathan S. Henes,P.C.(以罪名录取)

Matthew D. Cavenaugh(德克萨斯州律师协会编号 24062656)

KIRKLAND & ELLIS LLP

维也纳 F. Anaya(德克萨斯州律师协会编号 24091225)

柯克兰和埃利斯国际律师事务所

吉纳维芙·格雷厄姆(德克萨斯州律师协会编号 24085340)

列克星敦大道 601 号

Victoria N. Argeroplos(德克萨斯州律师协会编号 24105799)

纽约,纽约 10022

麦金尼街 1401 号,1900 套房

电话:(212) 446-4800

得克萨斯州休斯顿 77010

传真:(212) 446-4900

电话:(713) 752-4200

电子邮件:jonathan.henes@kirkland.com

传真:(713) 752-4221

电子邮件:mcavenaugh@jw.com

-和-

vanaya@jw.com

ggraham@jw.com

Benjamin M. Rhode(以个人身份获准入学)

vargeroplos@jw.com

Scott J. Vail(以此为证)

KIRKLAND & ELLIS LLP

柯克兰和埃利斯国际律师事务所

北拉萨尔街 300 号

伊利诺伊州芝加哥 60654

电话:(312) 862-2000

传真:(312) 862-2200

电子邮件:benjamin.rhode@kirkland.com

scott.vail@kirkland.com

债务人和占有债务人的协理律师

71


附录 B

确认通知

72


在美国破产法院
适用于得克萨斯州南区
休斯顿赛区

)

回复:

)

第十一章

)

科维亚控股公司,

)

案例编号 20-33295 (DRJ)

等。,10

)

)

债务人。

)

(共同管理)

)

(A) 下单通知 (I)

确认修改后的第一次修订

第11章联合重组计划
COVIA 控股公司及其债务人关联公司以及
(Ii) 给予相关救济,以及 (B) 生效日期的到来

致所有债权人、利益持有人和其他利益相关方:

请注意,2020年12月 [●],美国德克萨斯州南区破产法院(“破产法院”)下达了一项命令 [案卷编号 [●]](“确认令”),批准确认经修订的Covia Holdings Corporation及其债务人关联公司第11章联合重组计划 [案卷编号 [●]](及其所有补充和证物,即 “计划”),11 作为附录 A 附在确认令中。

请进一步注意,该计划的生效日期为2020年12月 [●]。

请进一步注意,根据本计划第V.B条,有关因执行合同或未到期租约被拒绝而产生的索赔(如果有)的索赔证明必须在破产法院发布批准此类驳回的命令(包括确认令)之日起30天内向破产法院提交。因拒绝执行合同或未到期的租约而产生的任何索赔将自动被拒绝,永久禁止提出索赔,并且在适用情况下,在无需债务人或重组债务人提出任何异议,或对命令发出进一步通知或采取行动的情况下,不得对债务人、重组后的债务人、前述各方的遗产或财产强制执行(如适用),或破产法院或任何其他实体的批准,以及因执行机构被拒绝而产生的任何索赔无论索赔证明中有任何相反的规定,合同或未到期的租约均应被视为完全满足、已解除和解除。

请进一步注意,除了属于专业费用索赔的行政索赔或计划或命令(I)授权拒绝某些轨道车辆租赁协议,(II)授权放弃与之相关的任何剩余个人财产,(III)批准退回被拒绝的轨道车辆的程序,以及(IV)发放相关救济 [备忘录编号 336] 中另有规定的除外,允许的付款申请生效日期之前提出的行政索赔,付款请求除外在正常业务过程中产生的行政索赔,必须在生效日期(“行政索赔禁止日期”)后的30天内向破产法院提出。被要求在行政索赔截止日期之前提出和送达此类行政索赔付款请求的管理索赔持有人如果没有在行政索赔截止日期之前提出和送达此类请求, 则应永远禁止、停止和禁止他们对债务人或重组后的债务人提出此类行政索赔, 此类行政索赔应视为妥协、解决和自生效之日起予以释放。为避免疑问,不得要求DIP设施索赔的持有人提出或提出任何支付此类DIP设施索赔的申请。

请进一步注意,除非破产法院另有命令,否则所有支付专业费用索赔的最终请求必须在生效日期后的60天内向破产法院提出。

请进一步注意,本计划、计划补充文件和确认令的条款应立即生效并可执行,并被视为对债务人或重组后的债务人(视情况而定)、所有索赔或权益持有人(无论此类索赔或权益是否被视为接受或拒绝本计划)、所有参与或受本计划约束的实体具有约束力计划,每个实体根据计划或确认书收购财产命令以及与债务人签订的执行合同和未到期租约的任何和所有非债务人。

请进一步注意,计划、计划补充文件、确认令以及在第11章案件中提交的所有文件的副本可通过访问 http://cases.primeclerk.com/Covia 或拨打债务人重组热线 (877) 756-7779(免费电话)免费获得。你也可以通过PACER付费获得在这些第11章案件中提交的任何诉状的副本,网址为:https://ecf.txsb.uscourts.gov。


88

由于在第11章中存在大量债务人,且已授予共同管理权,因此此处未提供债务人的完整清单及其纳税身份、注册或类似号码的后四位数。此类信息的完整清单可在债务人索赔和通知代理人的网站上获得,网址为 http://cases.primeclerk.com/Covia。债务人科维亚控股公司的主要营业地点和债务人的服务地址是:俄亥俄州独立市萨米特公园大道3号700号套房44131。

99

此处未另行定义的大写术语具有计划或确认令中赋予它们的含义(如适用)。

73


得克萨斯州休斯顿

[●],2020

/s/ 草稿

杰克逊·沃克 L.L.P.

Jonathan S. Henes,P.C.(以专业身份认可)

Matthew D. Cavenaugh(德克萨斯州律师协会编号 24062656)

柯克兰和埃利斯律师事务所

维也纳 F. Anaya(德克萨斯州律师协会编号 24091225)

柯克兰和埃利斯国际律师事务所

吉纳维芙·格雷厄姆(德克萨斯州律师协会编号 24085340)

列克星敦大道 601 号

Victoria N. Argeroplos(德克萨斯州律师协会编号 24105799)

纽约,纽约 10022

麦金尼街 1401 号,1900 套房

电话:(212) 446-4800

得克萨斯州休斯顿 77010

传真:(212) 446-4900

电话:(713) 752 -4200

电子邮件:jonathan.henes@kirkland.com

传真:(713) 752-4221

电子邮件:mcavenaugh@jw.com

-和-

vanaya@jw.com

ggraham@jw.com

Benjamin M. Rhode(以专业身份认可)

vargeroplos@jw.com

Scott J. Vail(承认是专业的)

KIRKLAND & ELLIS LLP

柯克兰和埃利斯国际律师事务所

北拉萨尔街 300 号

伊利诺伊州芝加哥 60654

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