Document


附录 99.1
novelislogonewa26a.jpg
新闻发布
诺贝丽斯公布 2024 财年第二季度业绩

2024 财年第二季度亮点
•归属于我们普通股股东的净收益为1.57亿美元,同比下降14%;不包括特殊项目的净收入为1.8亿美元,同比下降11%
•调整后的息税折旧摊销前利润为4.84亿美元,同比下降4%
•滚动产品出货量为933千吨,同比下降5%
•调整后的每吨出货的息税折旧摊销前利润为519美元,同比增长1%

亚特兰大,2023 年 11 月 7 日 — 领先的可持续铝解决方案提供商、铝轧和回收领域的全球领导者诺贝丽斯公司今天公布了 2024 财年第二季度的业绩。
诺贝丽斯公司总裁兼首席执行官史蒂夫·费舍尔表示:“我们很高兴看到调整后的息税折旧摊销前利润又连续增长了一个季度,这得益于我们的核心饮料包装板材终端市场的初始需求复苏,” 诺贝丽斯公司总裁兼首席执行官史蒂夫·费舍尔表示,“我们实现了稳健的第二季度业绩,这表明了我们的业务弹性,这要归因于我们在高端终端市场的多元化客户群、我们在铝回收领域的领导地位、稳健的资产负债表,以及我们全球运营的规模和效率。在未来几年中,随着我们完成对新轧制和回收能力的战略投资,该业务只会得到进一步加强。”
2024财年第二季度的净销售额与上年同期相比下降了14%,至41亿美元,这主要是由平均铝价格下降以及平轧产品总出货量下降5%至93.3千吨,部分被产品定价上涨和有利的产品组合所抵消。出货量的下降主要是由于饮料包装出货量低于去年创纪录的水平,以及艰难的经济状况影响了一些特种市场,主要是建筑和施工市场,但由于客户需求强劲,汽车出货量的增加部分抵消了这一影响。
归属于我们普通股股东的净收益在2024财年第二季度比上年下降了14%,至1.57亿美元,这主要是由于调整后的息税折旧摊销前利润降低。调整后的息税折旧摊销前利润在2024财年第二季度比上年下降了4%,至4.84亿美元,这主要是由于出货量减少、回收产生的金属收益不太有利以及将高运营成本资本化为库存的上年利好影响。这些因素被更高的产品定价、有利的产品组合和一些较低的运费成本所部分抵消。
2024财年前六个月,经营活动提供的净现金流为2.9亿美元,而上一财年为1.96亿美元,这主要是由于营运资金的有利变化,调整后息税折旧摊销前利润的减少部分抵消了这一变化。调整后的自由现金流在2024财年前六个月流出3亿美元,高于上年同期的9,600万美元流出量,这主要是由于随着我们加大对新产能的战略投资,计划增加资本支出,但部分被运营活动产生的现金流增加所抵消。截至2024财年第二季度末,该公司的净杠杆率(净负债/过去十二个月(TTM)调整后的息税折旧摊销前利润)为2.7倍。
诺贝丽斯执行副总裁兼首席财务官德文德·阿胡亚表示:“我们实现了对今年调整后每吨息税折旧摊销前利润复苏的预期,第二季度调整后的每吨息税折旧摊销前利润再次连续增长至519美元,这表明了我们在出货量增加后获得的运营杠杆作用。”
截至2023年9月30日,该公司的总流动性状况良好,为23亿美元,其中包括12亿美元的现金和现金等价物以及承诺信贷额度下的11亿美元可用资金。
1


2024 财年第二季度业绩电话会议
诺贝丽斯将于美国东部时间2023年11月7日星期二上午7点/美国东部标准时间下午5点30分,通过网络直播和投资者电话会议讨论其2024财年第二季度业绩。要查看幻灯片和收听网络直播,请访问 https://links.ccwebcast.com/?EventId=NOV071123。要通过电话加入,请访问 https://services.choruscall.in/DiamondPassRegistration/register?confirmationNumber=4244214&linkSecurityString=181e1ac8a4。网络直播链接、访问信息和演示材料也可在 https://investors.novelis.com/ 上找到。

关于诺贝丽斯
诺贝丽斯公司的宗旨是共同塑造一个可持续发展的世界。我们是创新铝产品和解决方案生产领域的全球领导者,也是世界上最大的铝回收商。我们的目标是成为低碳、可持续铝解决方案的领先提供商,并通过与我们的供应商以及北美、欧洲、亚洲和南美航空航天、汽车、饮料罐和特种行业的客户合作,实现全面的循环经济。诺贝丽斯在 2023 财年的净销售额为 185 亿美元。诺贝丽斯是铝和铜行业领导者欣达尔科工业有限公司的子公司,也是总部位于孟买的跨国企业集团Aditya Birla集团的金属旗舰公司。如需了解更多信息,请访问 novelis.com。

非公认会计准则财务指标
本新闻稿和财报电话会议的演示幻灯片包含美国证券交易委员会规则定义的非公认会计准则财务指标。我们认为,这些指标有助于投资者衡量我们的财务表现和流动性,并将我们的表现与同行进行比较。但是,我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司使用的类似标题的非公认会计准则财务指标相提并论。这些非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性,不应孤立地考虑,也不能作为公认会计准则财务指标的替代品。就我们在财报电话会议上讨论任何非公认会计准则财务指标而言,每项指标与最直接可比的GAAP指标的对账将在演示幻灯片中公布,该幻灯片可在novelis.com/investors上找到。此外,表格8-K还对每种非公认会计准则财务指标进行了更详细的描述,并讨论了此类衡量标准的用途和目的。
本新闻稿所附表格显示了简明合并经营报表、简明合并资产负债表、简明合并现金流量表、调整后息税折旧摊销前利润、调整后每吨息税折旧摊销前利润、调整后自由现金流、净杠杆比率、不包括特殊项目的持续经营收入以及分部信息。

2


前瞻性陈述
根据证券法,本新闻稿中描述诺贝丽斯意图、预期、信念或预测的陈述可能是前瞻性的。前瞻性陈述包括前面加有 “相信”、“期望”、“预期”、“计划”、“估计”、“项目”、“预测” 或类似表述的陈述。本新闻稿中前瞻性陈述的例子是我们的陈述,即只有在我们完成对新轧制和回收能力的战略投资后,未来几年业务才会得到进一步加强。诺贝丽斯警告说,就其性质而言,前瞻性陈述涉及风险和不确定性,诺贝丽斯的实际业绩可能与此类陈述中表达或暗示的业绩存在重大差异。我们无意更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,我们均不打算更新任何前瞻性陈述。

可能导致实际业绩或结果与前瞻性陈述所表达或暗示的结果不同的因素包括:我们的重要客户的业务或财务状况中断或变化,业务损失或要求降低;来自其他轧铝产品生产商和潜在新市场进入者的价格和其他形式的竞争;我们终端市场的竞争,以及我们的客户接受我们产品的替代品的意愿,包括钢铁、塑料,复合材料和玻璃;我们无法实现战略投资的预期收益;用于产品生产的原铝、废铝、板锭或其他原材料供应的波动成本增加;能源成本上涨或能源供应中断;汽车和地面运输行业的下滑或消费者需求的变化;公共卫生危机,例如最近经历的 COVID-19 疫情;工会纠纷和其他员工关系问题;失去我们的关键管理层和其他人员,或无法吸引和留住此类管理人员和其他人员;我们的运营设施出现计划外中断;面临与全球业务相关的经济和政治风险;经济不确定性、资本市场中断和供应链中断,包括俄罗斯和乌克兰之间持续军事冲突导致的地缘政治不稳定所致;劳资纠纷和罢工对客户的影响可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响;与我们无法完全控制的某些合资企业、子公司和资产相关的风险;我们的信息技术网络和系统的安全漏洞和其他中断;进口产品的运费增加;我们在购买合同下支付的价格与向客户收取的金属价格之间的时间差异;我们的财务状况恶化、信用评级机构下调评级或其他可能限制我们参与融资和套期保值的能力或增加融资和套期保值成本的因素正在进行的交易;与浮动利率债务相关的风险,包括利率风险;货币汇率的不利变化;如果我们的价格波动风险没有在衍生工具下得到充分对冲,或者我们的衍生工具的交易对手未能履行协议,我们无法进行衍生工具交易;负债贴现率不利下降,养老金资产的投资回报率低于预期;我们的商誉、其他无形资产和其他长期资产减值;税收支出减值、纳税义务或税收合规成本;我们的信贷额度契约和优先票据契约对我们施加的运营和财务限制;我们无法保护我们的知识产权、我们的专有技术、商业秘密、技术和其他专有信息的机密性;与我们的全球业务相关的风险,包括复杂而严格的法律和政府法规的影响;全球气候变化或对此类变化的法律、监管或市场反应;与广泛的环境相关的风险,我们所遵守的健康和安全法律法规,以及任何相关的巨大环境、健康和安全成本和责任;我们未能遵守与隐私、数据保护、广告和消费者保护有关的法律法规和行业标准;以及面临重大法律诉讼和调查的风险。上面的因素清单并不详尽。在我们截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告和截至2023年9月30日的财季10-Q表季度报告中,在 “风险因素” 和 “管理层的讨论与分析” 标题下讨论了其他重要因素。

媒体联系人:投资者联系人:
朱莉·格罗弗梅根·科查德
+1 404 316 7525+1 404 760 4170
julie.groover@novelis.adityabirla.commegan.cochard@novelis.adityabirla.com
3



诺贝丽斯公司
简明合并运营报表(未经审计)
三个月已结束
九月三十日
六个月已结束
九月三十日
(单位:百万)2023202220232022
净销售额$4,107$4,799$8,198$9,888
销售商品的成本(不包括折旧和摊销)3,4774,1406,9788,405
销售、一般和管理费用182181356345
折旧和摊销136134267272
利息支出和债务发行成本的摊销7865155123
研究和开发费用23234846
清偿债务造成的损失,净额
55
重组和减值费用,净额
4172
非合并关联公司的净收益中的权益
(4)(4)(7)(8)
其他(收入)支出,净额
(2)10(29)60
3,8994,5507,7809,245
所得税准备金前持续经营的收入
208249418643
所得税条款
5165105152
来自持续经营业务的净收益
157184313491
已终止业务的亏损,扣除税款
(1)(2)
净收入
157183313489
归属于非控股权益的净亏损
(1)
归属于我们普通股股东的净收益
$157$183$313$490

4


诺贝丽斯公司
简明合并资产负债表(未经审计)
(以百万计,股票数量除外)九月三十日
2023
3月31日
2023
资产
流动资产:
现金和现金等价物$1,158$1,498
应收账款,净额
— 第三方(扣除截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日分别为 7 美元和 5 美元的不可收回账户备抵额)
1,8111,751
— 关联方135156
库存2,7612,729
预付费用和其他流动资产175178
衍生工具的公允价值121145
持有待售资产13
流动资产总额6,1626,460
财产、厂房和设备,净额5,2284,900
善意1,0731,076
无形资产,净额568589
对非合并关联公司的投资和预付款873877
递延所得税资产152166
其他长期资产
— 第三方275293
— 关联方23
总资产$14,333$14,364
负债和股东权益
流动负债:
长期债务的当前部分$51$88
短期借款692671
应付账款
— 第三方2,9513,100
— 关联方283277
衍生工具的公允价值213130
应计费用和其他流动负债593633
应付资本回报-关联方
流动负债总额4,7834,899
长期债务,扣除流动部分4,8594,881
递延所得税负债271288
应计退休后福利526554
其他长期负债271288
负债总额10,71010,910
承付款和意外开支
股东权益
普通股,无面值;授权股份数量不限;截至2023年9月30日和2023年3月31日已发行和流通1,000股
额外的实收资本1,2081,208
留存收益2,7852,472
累计其他综合亏损(382)(238)
我们普通股股东的总权益3,6113,442
非控股权益1212
权益总额3,6233,454
负债和权益总额$14,333$14,364

5


诺贝丽斯公司
简明合并现金流量表(未经审计)
六个月已结束
九月三十日
(单位:百万)20232022
经营活动
净收入
$313$489
已终止业务的净亏损
(2)
来自持续经营业务的净收益$313$491
为确定经营活动提供的净现金而进行的调整:
折旧和摊销267272
投资活动中未实现衍生品和其他已实现衍生品的亏损,净额
1018
资产出售亏损,净额
1
减值费用3
清偿债务造成的损失,净额
5
递延所得税,净额2319
非合并关联公司的净收益中的权益
(7)(8)
债务外汇调整的收益
(6)(22)
债务发行成本摊销和账面价值调整78
其他,净额3
资产和负债的变化,包括待售资产和负债的变化(扣除资产剥离的影响):
应收账款(90)138
库存(72)(485)
应付账款(110)(309)
其他资产2118
其他负债(77)55
经营活动提供的净现金——持续经营
290196
用于经营活动的净现金——已终止的业务
(6)
经营活动提供的净现金
$290$190
投资活动
资本支出$(618)$(284)
收购业务和其他投资,扣除获得的现金(4)
对非合并关联公司的投资和预付款的收益(流出),净额
12(15)
衍生工具结算的收益,净额
82
其他811
用于投资活动的净现金
$(590)$(290)
筹资活动
发行长期和短期借款的收益$532$
长期和短期借款的本金支付(531)(114)
循环信贷额度及其他,净额(24)450
债务发行成本(3)(6)
向我们的普通股股东返还资本(100)
融资活动提供的(用于)净现金
$(26)$230
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少)
(326)130
汇率变动对现金的影响(14)(57)
现金、现金等价物和限制性现金——期初1,5111,084
现金、现金等价物和限制性现金——期末$1,171$1,157
现金和现金等价物 $1,158$1,145
限制性现金(包含在其他长期资产中)1312
现金、现金等价物和限制性现金——期末$1,171$1,157

6


调整后息税折旧摊销前利润(未经审计)与归属于我们普通股股东的净收益的对账
下表将调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则财务指标)与归属于我们普通股股东的净收益进行了对账。
三个月已结束
九月三十日
六个月已结束
九月三十日
已结束的年份TTM 已结束
(单位:百万)20232022202320223月31日
2023
九月三十日
2023
归属于我们普通股股东的净收益
$157$183$313$490$658$481
归属于非控股权益的净亏损
(1)(1)
所得税条款
5165105152147100
利息,净额7461144115254283
折旧和摊销136134267272540535
EBITDA$418$443$829$1,028$1,598$1,399
调整以协调比例合并$11$13$25$27$53$51
衍生工具公允价值变动产生的未实现亏损(收益),净额
232119(21)(23)17
未包含在调整后息税折旧摊销前利润中的衍生工具的已实现收益
(1)(1)(4)(2)(4)(6)
清偿债务造成的损失,净额
555
重组和减值费用,净额
41723338
出售资产亏损,净额
11
已终止业务的亏损,扣除税款
122
金属价格滞后22241721130126
其他,净额24792119
调整后 EBITDA$484$506$905$1,067$1,811$1,649
__________________
(1) TTM列中的金额的计算方法是,取截至2023年3月31日的年度的金额,减去截至2022年9月30日的三个月的金额,然后将截至2023年9月30日的三个月的金额相加。

下表显示了调整后每吨息税折旧摊销前利润的计算结果。
三个月已结束
九月三十日
20232022
调整后的息税折旧摊销前利润(百万美元)(分子)$484$506
轧制产品出货量(单位:千吨)(分母)933984
调整后的每吨息税折旧摊销前利润$519$514



7


调整后的自由现金流(未经审计)
下表将调整后的自由现金流和来自持续经营(非公认会计准则财务指标)的调整后自由现金流与经营活动(持续经营)提供的净现金进行了对账。
六个月已结束
九月三十日
(单位:百万)20232022
经营活动提供的净现金——持续经营
$290$196
用于投资活动的净现金——持续经营
(590)(290)
加:用于收购业务和其他投资的现金,扣除获得的现金4
来自持续经营业务的调整后自由现金流(300)(90)
用于经营活动的净现金——已终止的业务
(6)
调整后的自由现金流$(300)$(96)

净杠杆比率(未经审计)
下表将扣除流动部分的长期债务与净负债进行了对账。
(单位:百万)九月三十日
2023
3月31日
2023
长期债务,扣除流动部分$4,859$4,881
长期债务的当前部分5188
短期借款692671
现金和现金等价物(1,158)(1,498)
净负债$4,444$4,142

下表显示了净杠杆比率的计算(以百万计,净杠杆比率除外)。
九月三十日
2023
3月31日
2023
净负债(分子)$4,444$4,142
TTM 调整后的息税折旧摊销前利润(分母)$1,649$1,811
净杠杆比率2.72.3

持续经营净收益(不包括特殊项目(未经审计)与持续经营净收益的对账
下表列出了不包括特殊项目的持续经营净收入。我们会根据可能在不同程度上重复出现的影响我们基础业务经营业绩可比性的项目进行调整。
三个月已结束
九月三十日
六个月已结束
九月三十日
(单位:百万)2023202220232022
来自持续经营业务的净收益
$157$184$313$491
特殊物品:
清偿债务造成的损失,净额
55
金属价格滞后22241721
重组和减值费用,净额
4172
对特殊物品的税收影响
(8)(6)(7)(4)
来自持续经营业务的净收入,不包括特殊项目$180$203$335$510

8


分部信息(未经审计)
下表显示了选定的细分市场的财务信息(以百万计,以千吨为单位的出货量除外)。
选定的经营业绩
截至2023年9月30日的三个月
北美欧洲亚洲南美洲淘汰及其他总计
调整后 EBITDA$208$100$82$93$1$484
出货量(千吨)
轧制产品 — 第三方390252155136933
轧制产品 — 分段间4208(32)
轧制产品总数390256175144(32)933

选定的经营业绩
截至2022年9月30日的三个月
北美欧洲亚洲南美洲淘汰及其他总计
调整后 EBITDA$191$73$113$127$2$506
出货量(千吨)
轧制产品 — 第三方386257190151984
轧制产品 — 分段间111811(40)
轧制产品总数386268208162(40)984
选定的经营业绩
截至2023年9月30日的六个月
北美欧洲亚洲南美洲淘汰及其他总计
调整后 EBITDA$374$188$169$177$(3)$905
出货量(千吨)
轧制产品 — 第三方7604973082471,812
轧制产品 — 分段间94316(68)
轧制产品总数760506351263(68)1,812
选定的经营业绩
截至2022年9月30日的六个月
北美欧洲亚洲南美洲淘汰及其他总计
调整后 EBITDA$418$157$207$283$2$1,067
出货量(千吨)
轧制产品 — 第三方7725223542981,946
轧制产品 — 分段间183912(69)
轧制产品总数772540393310(69)1,946

9