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PVH 公司报告2024年第一季度收入和收益高于预期,并上调了全年每股收益展望
•第一季度
◦收入:与上年同期相比下降了10%,至19.52亿美元(按固定货币计算下降了9%),超过了预期的下降约11%(按固定货币计算下降约10%)
◦EPS:
▪ GAAP 基准:2.59 美元超出预期约 2.15 美元
▪ 非公认会计准则基础:2.45美元超出预期的约2.15美元(指引中没有非公认会计准则的例外情况)
•全年展望
◦收入:重申预计的下降幅度为6%至7%(按固定货币计算下降6%至7%)
◦营业利润率:重申了与2023年的10.1%相比大致持平的前景
◦EPS:
▪ GAAP基础:上调至11.15美元至11.40美元,而之前为10.75美元至11.00美元
▪ 非公认会计准则基础:上调至11.00美元至11.25美元,而之前为10.75美元至11.00美元(指引中没有非公认会计准则的排除条款)
纽约——2024年6月4日——PVH公司(纽约证券交易所代码:PVH)今天公布了其2024年第一季度业绩并更新了全年展望。
首席执行官斯特凡·拉尔森评论说:“在直接面向消费者的业务增长的带动下,我们实现了收入预期,并超过了第一季度的收益预期。我们进一步加强了我们的品牌定位和市场定价能力,并按计划在北美和亚太地区实现了Calvin Klein和Tommy Hilfiger合并后的增长,同时成功推动了欧洲销售计划的战略质量。”
拉尔森补充说:“尽管我们将Calvin Klein和Tommy Hilfiger打造成世界上最令人向往的生活方式品牌仍处于初期阶段,但我们已经创造了品牌历史上最高的消费者参与度。我们还继续在PVH+计划的所有五个增长驱动因素中获得牵引力,关键产品类别和主打产品均实现强劲增长,毛利率大幅增长。这得益于我们以需求为导向的供应链和有针对性的增长投资的建立,再加上简化工作方式所产生的成本效率。”
首席财务官扎克·科夫林表示:“我们在继续谨慎管理业务的同时实现了稳健的第一季度业绩,其中包括强劲的毛利率增长和两位数的每股收益增长。尽管全球宏观经济背景持续艰难,但我们仍在重申收入前景并提高每股收益预期,这反映了我们对执行PVH+计划的信心。我们有望在今年创造可观的现金流,并在第一季度部署了约2亿美元用于股票回购。这凸显了我们对实现股东回报的承诺,也凸显了我们对推动可持续、长期、盈利增长的能力的信念。”
非公认会计准则金额:
按非公认会计准则计算的金额不包括在本新闻稿即将结束时在 “非公认会计准则排除情况” 标题下更详细地定义或描述的项目。以固定货币计算的金额也被视为基于非公认会计准则的金额。按公认会计原则计算的金额与非公认会计准则金额的对账将在非公认会计准则排除部分之后列报,并确定和量化所有排除项目。
第一季度回顾:
•收入与上年同期相比下降了10%(按固定货币计算下降了9%),其中包括由于2023年11月出售Heritage Brands女士内衣业务而下降了3%。公司国际业务的总收入比上年同期下降了9%,原因是以当地货币计算的亚太地区的稳健增长被欧洲收入的下降所抵消,包括计划进行的战略削减,以推动该地区整体销售质量的提高。在北美,Tommy Hilfiger和Calvin Klein业务的总收入与上年同期相比增长了3%,直接面向消费者的业务和批发业务均温和增长,包括批发发货时间从第二季度转移到第一季度所产生的有利影响。
◦直接面向消费者的收入与上年同期相比增长了1%(按固定货币计算增长了3%)。公司自有和经营的门店收入与上年同期相比增长了3%(按固定货币计算增长了5%),所有地区均有所增长,而公司自有和运营的数字商务业务的收入与上年同期相比下降了6%(按固定货币计算下降5%),北美和亚太地区的增长被欧洲的计划削减所抵消。
◦批发收入与上年同期相比下降了17%(按固定货币计算下降了17%),这主要是由于Heritage Brands女士内衣业务的销售减少了6%,以及欧洲计划战略削减收入,以推动该地区的整体销售质量的提高。此外,批发商继续采取谨慎的态度,尤其是在欧洲。
•毛利率增长了350个基点至61.4%,而去年同期为57.9%。大幅增长反映了渠道结构的良好转变、向利润率较低的批发账户的销售减少以及产品成本降低所带来的好处。
•由于公司继续积极管理其库存水平,库存与上年同期相比下降了22%,符合预期。
第一季度合并业绩:
•19.52亿美元的收入与去年同期的21.58亿美元相比下降了10%(按固定货币计算下降了9%),其中包括与出售Heritage Brands女士内衣业务相关的3%的下降。
◦汤米·希尔菲格的收入与去年同期相比下降了10%(按固定货币计算下降了9%)。
▪ 汤米·希尔菲格国际收入下降了14%(按固定货币计算下降了13%),原因是上文讨论的欧洲收入下降对汤米·希尔菲格业务的压力更大。
▪ 汤米·希尔菲格北美收入增长了2%。
◦与去年同期相比,Calvin Klein的收入持平(按固定货币计算增长了1%)。
▪ 卡尔文·克莱因国际收入下降了2%(按固定货币计算持平)。
▪ Calvin Klein 北美收入增长了 4%。
◦Heritage Brands的收入与上年同期相比下降了65%,其中包括出售Heritage Brands女士内衣业务导致的47%的下降。
•按公认会计原则计算,利息和税前收益(“息税前利润”)为2.05亿美元,非公认会计准则为1.95亿美元,其中包括因外币折算而产生的200万美元负面影响,而去年同期为1.99亿美元。2024年第一季度按公认会计原则计算的息税前收益包括本新闻稿稍后在 “非公认会计准则除外情况” 标题下描述的1,000万美元的税前收益。非公认会计准则的息税前利润不包括该金额。非公认会计准则的息税前利润与去年同期相比略有下降,原因是上述毛利率的提高几乎抵消了本季度收入的下降。
•每股收益(“每股收益”)
◦GAAP基础:2.59美元,去年同期为2.14美元。
◦非公认会计准则基础:2.45美元,上年同期为2.14美元(上一年度没有非公认会计准则除外情况)。
2024年第一季度按公认会计原则和非公认会计准则计算的每股收益都包括与外币折算相关的每股0.04美元的负面影响。
2024年第一季度按公认会计原则计算的每股收益还包括本新闻稿稍后在 “非公认会计准则除外情况” 标题下描述的1000万美元税前收益。2024年第一季度按非公认会计准则计算的每股收益不包括该金额。
•利息支出从去年同期的2,200万美元降至1,800万美元。
•按公认会计原则计算,有效税率为19.2%,非公认会计准则为19.4%,而去年同期为23.1%。
股票回购计划:
为了兑现其在PVH+计划下向股东返还多余现金的承诺,该公司在2024年第一季度以2亿美元的价格回购了180万股普通股。该公司目前预计将在2024年全年约4亿美元的股票回购计划下进行普通股回购。
2024 年展望:
2024 年全年指南
•收入:重申预计与2023年相比下降6%至7%(按固定货币计算下降6%至7%),其中包括与出售Heritage Brands女士内衣业务相关的2%下降以及与2023年第53周相比下降1%。
•营业利润率:重申前景与2023年的10.1%相比大致持平。
•每股收益
◦GAAP基础:预计将在11.15美元至11.40美元之间,而2023年为10.76美元。先前的指导价在10.75美元至11.00美元之间。
◦非公认会计准则基础:预计在11.00美元至11.25美元之间,而2023年为10.68美元。先前的指引范围在10.75美元至11.00美元之间(指引中没有非公认会计准则的例外情况)。
2024年的每股收益预测包括与外币折算相关的估计每股约0.10美元的负面影响。
这些时期按公认会计原则计算的每股收益还包括本新闻稿稍后在 “非公认会计准则除外情况” 标题下描述的金额。非公认会计准则基础上的每股收益不包括这些金额。
•利息支出预计将从2023年的8,800万美元减少至约7,500万美元,这主要是由于2023年偿还了1亿美元(占7/ 4%)的债券以及利息收入的增加。到2023年,之前的指引相对持平。
•预计有效税率约为20%。先前的预期约为21%。
2024 年第二季度指引
•与2023年第二季度相比,收入预计将下降6%至7%(按固定货币计算下降5%至6%),其中包括与出售Heritage Brands女士内衣业务相关的3%的减少。
•预计每股收益约为2.25美元,而去年同期按公认会计原则计算为1.50美元,非公认会计准则为1.98美元。2024年第二季度的每股收益预测包括与外币折算相关的估计每股约0.05美元的负面影响。第二季度按公认会计原则计算的每股收益
2023 年包括本新闻稿稍后在 “非公认会计准则除外情况” 标题下描述的金额。2023年第二季度按非公认会计准则计算的每股收益不包括该金额。
•利息支出预计将从2023年第二季度的2400万美元降至约2000万美元。
•预计有效税率约为20%。
请参阅本新闻稿末尾标题为 “GAAP与非GAAP金额的全年和季度对账” 的部分,以获取更多详细信息以及本节中讨论的GAAP与非GAAP金额的对账。
非公认会计准则除外情况:
本新闻稿中提及非公认会计准则金额的讨论不包括以下内容:
•2024年第一季度与公司出售Heritage Brands女士内衣业务有关的税前收益为1000万美元。
•2023年第四季度录得的4600万美元税前收益与退休计划的确认精算收益有关。
•2023年第四季度与出售公司Heritage Brands女士内衣业务相关的税前净收益为1300万美元,其中包括出售收益、减去销售成本以及与交易相关的遣散费和其他解雇补助金。
•2023年产生的6,100万澳元的税前重组成本主要包括与2023年第二和第三季度根据最初于2022年8月宣布的计划采取的行动相关的遣散费,该计划旨在到2023年底将公司全球办公室的人员成本减少约10%,其中3,900万美元发生在第二季度,1900万美元发生在第三季度,400万美元发生在第四季度。
•与上述税前项目相关的估计税收影响,这些影响基于公司对可扣除性的评估。在进行此项评估时,公司对上述确定为非公认会计准则豁免的每个项目进行了评估,以确定该项目是否(i)应纳税或可减税,在这种情况下,税收影响是按当地司法管辖区的适用所得税税率产生的,或(ii)不可纳税或不可扣除的,在这种情况下,公司假设不产生任何税收影响。
该公司提供固定货币收入信息,这是一项非公认会计准则的财务指标,因为它是一家以多种货币进行业务交易并以美元报告财务信息的跨国公司。外币汇率波动会影响公司以美元报告的国外收入金额,并可能对公司报告的收入产生重大影响。公司通过按去年同期的有效平均汇率(而不是相关时期的实际汇率)将其相关时期的国外收入转换为美元来计算固定货币收入信息。
公司提供非公认会计准则财务指标,包括固定货币收入信息,以补充其GAAP业绩。公司认为,提交非公认会计准则财务指标可以为投资者提供有用的信息,因为它可以提供评估其业务表现的信息,不包括非经常性和非运营金额的影响以及外汇汇率变动的影响(如适用),并且(i)通过删除其认为不同时期之间不可比的金额,促进将报告的业绩与过去和未来的业绩进行比较;(ii)协助投资者评估公司运营的有效性;以及以与管理层对业务绩效的评估一致的方式制定潜在的业务趋势。该公司认为,投资者通常将企业的持续运营视为评估业绩的标准。公司使用不包括这些金额的业绩来评估其经营业绩,并与投资机构、公司董事会和其他机构讨论其业务。公司的业绩不包括非经常性和非运营金额,也是某些激励性薪酬计算的基础。应将非公认会计准则财务指标视为公司根据公认会计原则计算的经营业绩的补充,而不是取代或优于根据公认会计原则计算的经营业绩。提出的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司报告的类似描述的指标相提并论。
请参阅本新闻稿后面的表1至表4以及标题为 “固定货币收入对账” 和 “GAAP与非GAAP金额的全年和季度对账” 的章节,以了解GAAP与非GAAP金额的对账。
投资者联系方式:
雪莉·弗里曼
investorrelations@pvh.com
媒体联系人:
communications@pvh.com
电话会议信息:
该公司将于美国东部时间6月5日星期三上午9点举行电话会议,讨论其第一季度财报的发布。请登录公司网站www.PVH.com并前往 “投资者” 栏目的 “活动” 页面,收听电话会议的网络直播。网络直播将在举行后的一年内可供重播。请如上所述登录 www.PVH.com 收听重播。电话会议和网络直播由受版权保护的材料组成。未经公司明确书面许可,不得重新录制、复制、重播、转播或以其他方式使用它们。您的参与表示您同意这些条款和条件,这些条款和条件受纽约州法律管辖。
根据1995年《私人证券诉讼改革法》发表的安全港声明:本新闻稿中以及电话会议/网络直播期间发表的前瞻性陈述,包括但不限于与公司未来收入、收益、计划、战略、目标、预期和意图有关的陈述,均根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出。投资者请注意,此类前瞻性陈述本质上会受到风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性是无法准确预测的,其中一些可能是无法预料的,包括但不限于:(i)公司的计划、战略、目标、预期和意图随时可能由公司自行决定发生变化;(ii)公司通过剥离、重组和类似计划实现预期收益和储蓄的能力,例如正如削减员工成本的计划所宣布的那样2022年8月,2021年出售其Heritage Brands男装和零售业务的资产并从中退出,以及2023年11月出售Heritage Brands女士内衣业务,重点关注其Calvin Klein和Tommy Hilfiger业务;(iii) 通过收购被许可人或恢复许可权实现预期收益的能力(例如宣布的将大多数现有或曾经的产品类别引入内部的正在进行的计划)在标的资产到期时获得 G-III 服装集团有限公司的许可许可协议),并避免在从被许可方运营向我们直接运营过渡期间业务出现任何中断;(iv)公司有大量的未偿债务和借款能力,并将很大一部分现金流用于偿还债务,因此,公司可能没有足够的资金以其过去打算或过去的运营方式经营业务;(v)公司的销售水平的服装、鞋类及相关产品,既适用于其批发客户,也包括向其批发客户提供在其零售商店和直接经营的数字商务网站中,公司被许可人的批发和零售销售水平,以及公司及其被许可方和其他业务合作伙伴需要参与的折扣和促销定价的范围,所有这些都可能受到天气状况、经济变化(包括像目前全球面临的通货膨胀压力)、燃油价格、旅行减少、时尚趋势、整合、重组的影响零售业的定位和破产,消费者情绪和其他因素;(vi)公司管理其增长和库存的能力;(vii)配额限制、实施保障控制以及对来自公司或其被许可人使用其商标生产商品的国家/地区的商品征收新的或更高的关税或关税,除其他外,任何一种都可能限制在具有成本效益的国家或具有所需劳动力和技术专业知识的国家生产产品的能力,或要求公司这样做吸收成本或试图将成本转嫁给消费者,这可能会对公司的收入和盈利能力产生重大影响;(viii)原材料的供应和成本;(ix)公司及时适应贸易法规变化以及制造商移民和发展的能力(这可能会影响公司产品的最佳生产地点);(x)监管或禁止与特定个人或实体及其关联公司进行业务交易,或在某些地区制造(或含有来自某些地区的原材料或组件)的商品,例如某人的清单或美国财政部外国资产控制办公室作为特别指定国民或封锁人员的实体,以及美国海关和边境保护局发布的预扣税放行令;(xi) 现有工厂和装运能力的变化、工资和运费的上涨,以及公司或其许可证持有者或批发客户或其他商业伙伴商店所在或产品销售、生产或计划销售或计划销售或生产的任何国家的门店关闭由于国内冲突而被出售或生产,战争或恐怖行为、上述任何情况的威胁,或政治或劳动力不稳定,例如当前的乌克兰战争导致公司退出在俄罗斯的零售业务,停止在俄罗斯和白俄罗斯的批发业务,以及其许多业务伙伴暂时停止在乌克兰的业务;(xii) 疾病流行和与健康有关的问题,例如最近的 COVID-19 疫情,这可能导致(在本案中)在 COVID-19 疫情中,确实导致了一些(以下)供应链中断由于工厂关闭、劳动力和生产能力减少、运输延误、集装箱和卡车司机短缺、港口拥堵和其他物流问题、商店关闭、消费者流量和购买减少,或者政府实施强制性企业关闭、旅行限制或类似措施以及市场或其他变化,这些变化可能导致可交付给公司门店和客户的库存短缺、订单取消和销售损失,以及公司商誉的非现金减值和其他无形的资产、经营租赁使用权资产以及财产、厂房和设备;(xiii) 作为公司可持续发展和社会与环境战略一部分而采取的可持续发展和社会与环境责任的行动可能无法实现或可能被视为虚假声明,这可能会削弱消费者对公司品牌以及公司品牌价值的信任;(xiv) 公司的被许可方未能成功销售许可产品或维护公司品牌的价值或其对品牌的滥用公司的品牌;(xv)公司开展大量业务时美元兑外币的显著波动;(xvi)公司全年记录的退休计划支出是使用精算估值计算的,精算估值包含了对金融市场、经济和人口状况的假设和估计,估计结果和实际结果之间的差异会产生收益和亏损,这些收益和损失可能很大,通常记录在第四季度的收益中年份;(xvii)新的和修订的税收立法和法规的影响;以及(xviii)公司向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件中不时指出的其他风险和不确定性。
本新闻稿包括美国证券交易委员会规则所定义的某些非公认会计准则财务指标,电话会议/网络直播将包括这些指标。这些措施的对账包含在本安全港声明之后的财务信息中,也包含在公司向美国证券交易委员会提供的与本财报相关的8-K表最新报告中,该报告可在公司网站www.PVH.com和美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。
公司不承担任何义务公开更新任何前瞻性陈述,包括但不限于任何有关收入或收益的估计,无论是由于收到新信息、未来事件还是其他原因。
PVH CORP.
合并的 GAAP 运营报表
(以百万计,每股数据除外)
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| | 季度结束 | | | | | | |
| | 5/5/24 | | 4/30/23 | | | | | | | | |
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净销售额 | | $ | 1,850.2 | | | $ | 2,051.1 | | | | | | | | | |
特许权使用费收入 | | 81.2 | | | 84.7 | | | | | | | | | |
广告和其他收入 | | 20.5 | | | 22.1 | | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 1,951.9 | | | $ | 2,157.9 | | | | | | | | | |
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毛利 | | $ | 1,198.7 | | | $ | 1,250.3 | | | | | | | | | |
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销售、一般和管理费用 | | 1,017.3 | | | 1,064.0 | | | | | | | | | |
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与服务无关的养老金和退休后收入 | | 0.5 | | | 0.6 | | | | | | | | | |
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其他收益 | | 10.0 | | | — | | | | | | | | | |
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未合并关联公司净收益中的权益 | | 13.2 | | | 11.9 | | | | | | | | | |
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利息和税前收益 | | 205.1 | | | 198.8 | | | | | | | | | |
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利息支出,净额 | | 17.7 | | | 22.0 | | | | | | | | | |
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税前收入 | | 187.4 | | | 176.8 | | | | | | | | | |
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所得税支出 | | 36.0 | | | 40.8 | | | | | | | | | |
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净收入 | | $ | 151.4 | | | $ | 136.0 | | | | | | | | | |
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摊薄后每股普通股净收益 (1) | | $ | 2.59 | | | $ | 2.14 | | | | | | | | | |
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| | 季度结束 | | | | | | |
| | 5/5/24 | | 4/30/23 | | | | | | | | |
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折旧和摊销费用 | | $ | 72.1 | | | $ | 72.3 | | | | | | | | | |
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请参阅以下页面,了解与本新闻稿中讨论的非公认会计准则指标相关的信息。
(1) 请参阅合并GAAP运营报表附注中的附注A,了解按非公认会计准则计算的GAAP摊薄后普通股每股净收益与摊薄后的普通股每股净收益的对账。
PVH CORP.
非公认会计准则指标
该公司认为,不包括2024年第一季度与出售公司Heritage Brands女士内衣业务(“Heritage Brands私密交易”)相关的税前收益以及相关的税收影响,以非公认会计准则公布截至2024年5月5日的业绩对投资者很有用。公司之所以将这些金额排除在外,是因为它认为这些金额是非经常性或非运营性的,并认为将其排除在外(i)通过删除其认为在不同时期之间无法比较的金额,便于将报告的业绩与过去和未来的业绩进行比较,从而允许管理层评估业绩,使投资者能够根据公司的持续经营做出决策,以及(ii)以以下方式帮助投资者评估公司运营和潜在业务趋势的有效性与管理层对业务绩效的评估一致。该公司认为,投资者通常将企业的持续运营视为评估业绩的衡量标准。公司使用不包括这些金额的业绩来评估其经营业绩,并与投资机构、公司董事会和其他机构讨论其业务。公司不包括上述项目的业绩也是某些激励性薪酬计算的基础。应将非公认会计准则指标视为公司根据公认会计原则计算的经营业绩指标的补充,而不是取代或优于这些指标。在非公认会计准则基础上提供的信息可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。
下表列出了本新闻稿中讨论的非公认会计准则指标。请参阅表1至表4,了解公认会计原则金额与非公认会计准则金额的对账情况。
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| | 季度结束 | | | | | | |
| | 5/5/24 | | | | | | | | | | |
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非公认会计准则指标 | | | | | | | | | | | | |
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其他收益 (1) | | $ | — | | | | | | | | | | | |
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利息和税前收益 (2) | | 195.1 | | | | | | | | | | | |
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所得税支出 (3) | | 34.5 | | | | | | | | | | | |
净收益 (4) | | 142.9 | | | | | | | | | | | |
普通股摊薄后每股净收益 (5) | | $ | 2.45 | | | | | | | | | | | |
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(1) 请参阅表3,了解在非公认会计准则基础上将GAAP其他收益与其他收益的对账情况。 |
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(2) 请参阅表2,了解在非公认会计准则基础上将利息和税前GAAP收益与利息和税前收益的对账情况。 |
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(3) 请参阅表4,了解按非公认会计准则计算的GAAP所得税支出与所得税支出的对账情况,以及对与被确定为非公认会计准则豁免的税前项目相关的税收影响的计算说明。 |
(4) 请参阅表1,了解按非公认会计准则计算的GAAP净收入与净收益的对账情况。 |
(5) 请参阅合并GAAP运营报表附注中的附注A,了解按非公认会计准则计算的GAAP摊薄后普通股每股净收益与摊薄后的普通股每股净收益的对账。 |
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PVH CORP.
GAAP 与非 GAAP 金额的对账
(以百万计,每股数据除外)
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表 1-非公认会计准则基础上的 GAAP 净收入与净收入的对账 | | | | | | | | |
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| | 季度结束 | | | | | | |
| | 5/5/24 | | | | | | | | | | |
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净收入 | | $ | 151.4 | | | | | | | | | | | |
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摊薄后每股普通股净收益 (1) | | $ | 2.59 | | | | | | | | | | | |
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不包括税前项目: | | | | | | | | | | | | |
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与Heritage Brands私密交易相关的收益(记入其他收益) | | (10.0) | | | | | | | | | | | |
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上述税前项目的税收影响 (2) | | 1.5 | | | | | | | | | | | |
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按非公认会计准则计算的净收益 | | $ | 142.9 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
按非公认会计准则计算的每股普通股摊薄净收益 (1) | | $ | 2.45 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1) 请参阅合并GAAP运营报表附注中的附注A,以了解按非公认会计准则计算的GAAP摊薄后普通股每股净收益与摊薄后的普通股每股净收益的对账。 |
(2) 有关上述项目税收影响的计算说明,请参阅表4。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表2-在非公认会计准则基础上,利息和税前GAAP收益与利息和税前收益的对账 |
| | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 | | | | | | |
| | 5/5/24 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
利息和税前收益 | | $ | 205.1 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
不包括的商品: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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与Heritage Brands私密交易相关的收益(记入其他收益) | | (10.0) | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
非公认会计准则基础上的利息和税前收益 | | $ | 195.1 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表 3-非公认会计准则基础上的 GAAP 其他收益与其他收益的对账 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 季度结束 | | | | | | |
| | | | 5/5/24 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他收益 | | | | $ | 10.0 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
不包括的商品: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
与Heritage Brands的私密交易相关的收益 | | | | (10.0) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
非公认会计准则基础上的其他收益 | | | | $ | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
PVH CORP.
公认会计原则与非公认会计准则金额的对账(续)
(以百万计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表 4-非公认会计准则基础上的 GAAP 所得税支出与所得税支出的对账 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 | | | | | | |
| | 5/5/24 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税支出 | | $ | 36.0 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
不包括的商品: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
被确定为非公认会计准则豁免的税前项目的税收影响 (1) | | (1.5) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
非公认会计准则基础上的所得税支出 | | $ | 34.5 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1) 在非公认会计准则基础上,与公司豁免相关的估计税收影响基于公司对可扣除性的评估。在进行此评估时,公司会对其确定为非公认会计准则豁免的每个税前项目进行评估,以确定该项目是否(i)应纳税或可减税,在这种情况下,税收影响是按当地司法管辖区的适用所得税税率产生的,或(ii)不可纳税或不可扣除的,在这种情况下,公司不假设任何税收影响。
PVH CORP.
合并GAAP运营报表附注
(以百万计,每股数据除外)
答:公司计算其摊薄后的每股普通股净收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 | | | | 季度结束 |
| | 5/5/24 | | | | 4/30/23 |
| | GAAP | | | | 非公认会计准则 | | | | GAAP | | | | | |
| | 结果 | | 调整 (1) | | 结果 | | | | 结果 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 151.4 | | | $ | 8.5 | | | $ | 142.9 | | | | | $ | 136.0 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
加权平均普通股 | | 57.5 | | | | | 57.5 | | | | | 62.7 | | | | | | |
加权平均摊薄证券 | | 0.9 | | | | | 0.9 | | | | | 0.8 | | | | | | |
总份额 | | 58.4 | | | | | 58.4 | | | | | 63.5 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
摊薄后的每股普通股净收益 | | $ | 2.59 | | | | | $ | 2.45 | | | | | $ | 2.14 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 代表取消与Heritage Brands私密交易相关的税前收益对截至2024年5月5日的季度净收入的影响以及相关的税收影响。请参阅表1,了解按非公认会计准则计算的GAAP净收入与净收入的对账情况。
PVH CORP.
合并资产负债表
(以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| 5/5/24 | | 4/30/23 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 376.2 | | | $ | 373.8 | |
应收款 | 835.0 | | | 928.3 | |
库存 | 1,346.8 | | | 1,718.1 | |
其他 | 353.9 | | | 333.0 | |
| | | |
流动资产总额 | 2,911.9 | | | 3,353.2 | |
不动产、厂房和设备 | 824.7 | | | 885.7 | |
经营租赁使用权资产 | 1,257.2 | | | 1,282.1 | |
商誉和其他无形资产 | 5,404.8 | | | 5,588.7 | |
其他资产 | 390.1 | | | 381.5 | |
总资产 | $ | 10,788.7 | | | $ | 11,491.2 | |
| | | |
负债和股东权益 |
应付账款和应计费用 | $ | 1,561.3 | | | $ | 1,924.7 | |
运营租赁负债的流动部分 | 304.2 | | | 342.2 | |
短期借款 | — | | | 17.3 | |
长期债务的流动部分 | 11.9 | | | 112.0 | |
| | | |
其他负债 | 605.2 | | | 652.6 | |
经营租赁负债的长期部分 | 1,101.0 | | | 1,123.0 | |
长期债务 | 2,145.9 | | | 2,193.0 | |
| | | |
股东权益 | 5,059.2 | | | 5,126.4 | |
负债总额和股东权益 | $ | 10,788.7 | | | $ | 11,491.2 | |
注意:同比余额受外币汇率变动的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PVH CORP. | | | | | | | | | | | | | | |
分段数据 | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
按分部划分的收入 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 | | | | | | | | 季度结束 | | | | |
| | 5/5/24 | | | | | | | | 4/30/23 | | | | |
汤米·希尔菲格北美 | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 271.4 | | | | | | | | | $ | 266.7 | | | | | |
特许权使用费收入 | | 20.7 | | | | | | | | | 20.3 | | | | | |
广告和其他收入 | | 4.6 | | | | | | | | | 4.5 | | | | | |
总计 | | 296.7 | | | | | | | | | 291.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
汤米·希尔费格国际 | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | 700.0 | | | | | | | | | 812.8 | | | | | |
特许权使用费收入 | | 13.3 | | | | | | | | | 15.7 | | | | | |
广告和其他收入 | | 3.3 | | | | | | | | | 4.3 | | | | | |
总计 | | 716.6 | | | | | | | | | 832.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
总计 Tommy Hilfiger | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | 971.4 | | | | | | | | | 1,079.5 | | | | | |
特许权使用费收入 | | 34.0 | | | | | | | | | 36.0 | | | | | |
广告和其他收入 | | 7.9 | | | | | | | | | 8.8 | | | | | |
总计 | | 1,013.3 | | | | | | | | | 1,124.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Calvin Klein 北美 | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | 239.7 | | | | | | | | | 227.7 | | | | | |
特许权使用费收入 | | 35.7 | | | | | | | | | 35.7 | | | | | |
广告和其他收入 | | 9.9 | | | | | | | | | 10.9 | | | | | |
总计 | | 285.3 | | | | | | | | | 274.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
卡尔文·克莱因国际 | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | 587.4 | | | | | | | | | 598.3 | | | | | |
特许权使用费收入 | | 11.4 | | | | | | | | | 12.8 | | | | | |
广告和其他收入 | | 2.7 | | | | | | | | | 2.3 | | | | | |
总计 | | 601.5 | | | | | | | | | 613.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
全部 Calvin Klein | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | 827.1 | | | | | | | | | 826.0 | | | | | |
特许权使用费收入 | | 47.1 | | | | | | | | | 48.5 | | | | | |
广告和其他收入 | | 12.6 | | | | | | | | | 13.2 | | | | | |
总计 | | 886.8 | | | | | | | | | 887.7 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
传统品牌批发 | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | 51.7 | | | | | | | | | 145.6 | | | | | |
特许权使用费收入 | | 0.1 | | | | | | | | | 0.2 | | | | | |
广告和其他收入 | | — | | | | | | | | | 0.1 | | | | | |
总计 | | 51.8 | | | | | | | | | 145.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
总收入 | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | 1,850.2 | | | | | | | | | 2,051.1 | | | | | |
特许权使用费收入 | | 81.2 | | | | | | | | | 84.7 | | | | | |
广告和其他收入 | | 20.5 | | | | | | | | | 22.1 | | | | | |
总计 | | $ | 1,951.9 | | | | | | | | | $ | 2,157.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PVH CORP. | | | | | | | | | | | | | | | |
区段数据(续) | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
按细分市场划分的利息和税前收益 | | | | |
| | | | | | | |
| | 季度结束 | | | | 季度结束 | |
| | 5/5/24 | | | | 4/30/23 | |
| | 结果 | | | | | | | | 结果 | | | | | |
| | 在下面 | | | | 非公认会计准则 | | | | 在下面 | | | | | |
| | GAAP | | 调整 (1) | | 结果 | | | | GAAP | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
汤米·希尔菲格北美 | | $ | 24.4 | | | | | $ | 24.4 | | | | | $ | 2.3 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
汤米·希尔费格国际 | | 76.4 | | | | | 76.4 | | | | | 126.3 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
总计 Tommy Hilfiger | | 100.8 | | | | | 100.8 | | | | | 128.6 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
Calvin Klein 北美 | | 36.6 | | | | | 36.6 | | | | | 2.2 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
卡尔文·克莱因国际 | | 96.4 | | | | | 96.4 | | | | | 100.4 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
全部 Calvin Klein | | 133.0 | | | | | 133.0 | | | | | 102.6 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
传统品牌批发 | | 16.3 | | | $ | 10.0 | | | 6.3 | | | | | 15.0 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
企业 | | (45.0) | | | | | (45.0) | | | | | (47.4) | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息和税前总收益 | | $ | 205.1 | | | $ | 10.0 | | | $ | 195.1 | | | | | $ | 198.8 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 截至2024年5月5日的季度调整意味着取消了与Heritage Brands私密交易相关的收益。
PVH CORP.
固定货币收入的对账
(以百万计)
作为公司报告的经营业绩的补充,公司提供固定货币收入信息,这是一项非公认会计准则财务指标。该公司之所以以这种方式呈现业绩,是因为它是一家跨国公司,以多种货币进行业务交易,并以美元报告财务信息。外币汇率波动会影响公司以美元报告的国外收入金额。汇率波动可能会对报告的收入产生重大影响。该公司认为,提供固定货币收入信息可为投资者提供有用的信息,因为它为评估其业务表现提供了信息,不包括外币汇率变动的影响,并帮助投资者以与管理层对业务业绩的评估一致的方式评估公司运营和潜在业务趋势的有效性。
公司通过按去年同期的有效平均汇率(而不是相关时期的实际汇率)将其相关时期的国外收入转换为美元来计算固定货币收入信息。
应将恒定货币业绩视为公司根据公认会计原则计算的经营业绩的补充,而不是取代或优于该公司的经营业绩。提供的固定货币收入信息可能无法与其他公司报告的类似描述的指标进行比较。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | |
| | | | | | | | | | |
| | GAAP 收入 | | % 变化 |
| | 季度结束 | | GAAP | | 外汇的负面影响 | | 固定货币 |
| | 5/5/24 | | 4/30/23 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
汤米·希尔费格国际 | | $ | 716.6 | | | $ | 832.8 | | | (14.0) | % | | (1.0) | % | | (13.0) | % |
总计 Tommy Hilfiger | | 1,013.3 | | | 1,124.3 | | | (9.9) | % | | (0.7) | % | | (9.2) | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
卡尔文·克莱因国际 | | 601.5 | | | 613.4 | | | (1.9) | % | | (1.7) | % | | (0.2) | % |
全部 Calvin Klein | | 886.8 | | | 887.7 | | | (0.1) | % | | (1.3) | % | | 1.2 | % |
| | | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 1,951.9 | | | $ | 2,157.9 | | | (9.5) | % | | (0.8) | % | | (8.7) | % |
| | | | | | | | | | |
自有和经营的零售商店 | | $ | 697.5 | | | $ | 678.1 | | | 2.9 | % | | (1.8) | % | | 4.7 | % |
自有和运营的数字商务 | | 148.4 | | | 158.7 | | | (6.5) | % | | (1.6) | % | | (4.9) | % |
直接面向消费者的总数 | | $ | 845.9 | | | $ | 836.8 | | | 1.1 | % | | (1.8) | % | | 2.9 | % |
| | | | | | | | | | |
批发 | | $ | 1,004.3 | | | $ | 1,214.3 | | | (17.3) | % | | (0.4) | % | | (16.9) | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
PVH CORP.
GAAP与非GAAP金额的全年和季度对账
该公司将按非公认会计准则公布其2024年业绩预期,其中不包括2024年第一季度与公司出售Heritage Brands女士内衣业务相关的税前收益以及相关的税收影响。
2024年的估计业绩以公认会计原则和非公认会计准则为基础公布。该公司认为,在非公认会计准则基础上公布这些业绩可为投资者提供有用的额外信息。公司将其认为是非经常性或非运营性的金额排除在外,并认为将其排除在外(i)通过删除其认为在不同时期之间无法比较的金额,便于将报告的业绩与过去和未来的业绩进行比较,从而允许管理层评估业绩,允许投资者根据公司的持续运营做出决策,以及(ii)帮助投资者以符合的方式评估公司运营和潜在业务趋势的有效性管理层对业务绩效的评估。公司使用不包括这些金额的业绩来评估其经营业绩,并与投资机构、公司董事会和其他机构讨论其业务。公司不包括上述项目的业绩也是某些激励性薪酬计算的基础。应将非公认会计准则指标视为公司根据公认会计原则计算的经营业绩指标的补充,而不是取代或优于这些指标。在非公认会计准则基础上提供的信息可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。
| | | | | | | | | | | | | |
2024 年普通股每股净收益对账
| | | | |
| | | | | | |
| | 当前指南 | | |
| 全年 2024 (估计) | | | | | |
| | | | | | | |
GAAP 每股普通股净收益 | | 11.15 美元到 11.40 美元 | | | | | |
被确定为非公认会计准则排除项目的估计每股普通股影响 | | 0.15 美元 | | | | | |
非公认会计准则基础上的每股普通股净收益 | | 11.00 美元到 11.25 美元 | | | | | |
由于以下原因,上表中列出的普通股每股净收益金额以及提供非公认会计准则收益指导时不包括的金额预计将发生变化:(i)收购、撤资或类似交易或活动,(ii)重组和整合计划的时机和策略或公司在此期间参与或遭受的其他一次性事件,(iii)影响公司预期精算的任何市场或其他变化退休计划的收益或亏损,包括最近的波动金融市场,或(iv)任何离散的税收事件,包括税率或税法的变化,以及审计或不确定税收状况的解决引起的事件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年固定货币收入指南的对账 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 全年 2024 (估计) | | 第二季度 2024 (估计) | | | | | | |
| | | | | | | | | |
GAAP 收入下降 | (6)% 到 (7)% | | (6)% 到 (7)% | | | | | | |
外汇的负面影响 | —% | | (1)% | | | | | | |
按固定货币计算的非公认会计准则收入减少 | (6)% 到 (7)% | | (5)% 到 (6)% | | | | | | |
有关固定货币金额列报的说明,请参阅本新闻稿第15页上题为 “固定货币收入对账” 的部分。
PVH CORP.
GAAP与非GAAP金额的全年和季度对账(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在非公认会计准则基础上,GAAP摊薄后普通股每股净收益与普通股摊薄后每股净收益的对账 |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年全年 | | 2023 年第二季度 |
| | (实际) | | (实际) |
(以百万计,每股数据除外) | | GAAP 下的业绩 | | 调整数 (1) | | 非公认会计准则业绩 | | GAAP 下的业绩 | | 调整数 (2) | | 非公认会计准则业绩 |
| | | | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 663.6 | | | $ | 4.7 | | | $ | 658.9 | | | $ | 94.2 | | | $ | (30.2) | | | $ | 124.4 | |
加权平均份额总数 | | 61.7 | | | | | 61.7 | | | 62.7 | | | | | 62.7 | |
| | | | | | | | | | | | |
摊薄后的每股普通股净收益 | | $ | 10.76 | | | | | $ | 10.68 | | | $ | 1.50 | | | | | $ | 1.98 | |
(1) 代表扣除 (i) 2023年第四季度退休计划的4600万美元确认精算收益;(ii) 与Heritage Brands私密交易相关的1500万美元收益;(iii) 与Heritage Brands私密交易相关的200万美元成本;(iv) 与根据8月宣布的计划采取的行动相关的6100万美元重组成本,对截至2024年2月4日的年度净收入的影响 2022年底前将公司全球办公室的人力成本降低约10%2023年(“2022年成本节约计划”);以及(v)与上述税前项目相关的700万美元税收优惠。
(2) 代表取消与2022年成本节约计划相关的3,900万美元税前重组成本以及相关的900万美元税收优惠对截至2023年7月30日的季度净收入的影响。