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会员AMCH：《第一拒绝权协议》成员AMCH：大连万达集团有限公司会员2018-09-142018-09-140001411579AMCH：大连万达集团有限公司会员2018-09-142018-09-140001411579US-GAAP：绩效股成员2020-04-012020-06-300001411579US-GAAP：绩效股成员2020-01-012020-06-300001411579US-GAAP：绩效股成员2019-04-012019-06-300001411579US-GAAP：绩效股成员2019-01-012019-06-300001411579AMCH：FirstLienNotes2025 年到期会员2020-04-242020-04-240001411579SRT: 最低成员AMCH: COVID19会员2020-01-012020-06-300001411579SRT: 最大成员AMCH: COVID19会员2020-01-012020-06-300001411579AMCH：增量第一留置权票据将于2026年到期成员US-GAAP：普通阶级成员US-GAAP：后续活动成员2020-07-132020-07-130001411579AMCH：大连万达集团有限公司会员2020-06-300001411579SRT: 最低成员AMCH：《第一拒绝权协议》成员AMCH：大连万达集团有限公司会员2018-09-140001411579US-GAAP：运营费用会员美国通用会计准则：设备会员2020-04-012020-06-300001411579SRT: 欧洲会员2020-01-012020-06-300001411579国家：美国2020-01-012020-06-300001411579AMCH：国际市场会员2019-01-012019-06-300001411579美国公认会计准则：承诺成员2020-01-012020-06-300001411579US-GAAP：普通阶级成员US-GAAP：后续活动成员2020-07-312020-07-310001411579US-GAAP：普通阶级成员US-GAAP：后续活动成员2020-07-132020-07-130001411579AMCH：国际市场会员2020-04-012020-06-300001411579AMCH：国际市场会员2020-01-012020-06-300001411579US-GAAP：公允价值输入二级会员2020-06-300001411579AMCH：FirstLienNotes2025 年到期会员2020-04-150001411579SRT: 母公司会员2020-06-300001411579SRT：担保人子公司成员2020-06-300001411579SRT: 合并淘汰会员2020-06-300001411579SRT: 母公司会员2019-12-310001411579SRT：担保人子公司成员2019-12-310001411579SRT: 合并淘汰会员2019-12-310001411579AMCH：高级无担保可转换票据将于2024年到期成员2018-09-140001411579SRT: 非担保子公司会员2020-04-012020-06-300001411579SRT: 非担保子公司会员2020-01-012020-06-300001411579SRT: 非担保子公司会员2019-04-012019-06-300001411579SRT: 非担保子公司会员2019-01-012019-06-300001411579US-GAAP：运营部门成员AMCH：利息税前可归因收益折旧摊销成员AMCH：国际市场会员2020-04-012020-06-300001411579US-GAAP：运营部门成员AMCH：利息税前可归因收益折旧摊销成员AMCH：国际市场会员2019-04-012019-06-300001411579AMCH: COVID19会员2020-01-012020-06-300001411579US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2020-01-012020-06-300001411579美国公认会计准则：其他支出成员2020-01-012020-06-300001411579AMCH：数字电影实施合作伙伴有限责任公司成员2020-04-012020-06-300001411579AMCH：数字电影实施合作伙伴有限责任公司成员2019-04-012019-06-300001411579SRT: 母公司会员2020-04-012020-06-300001411579SRT：担保人子公司成员2020-04-012020-06-300001411579SRT: 合并淘汰会员2020-04-012020-06-300001411579SRT: 母公司会员2020-01-012020-06-300001411579SRT：担保人子公司成员2020-01-012020-06-300001411579SRT: 合并淘汰会员2020-01-012020-06-300001411579SRT: 母公司会员2019-04-012019-06-300001411579SRT：担保人子公司成员2019-04-012019-06-300001411579SRT: 合并淘汰会员2019-04-012019-06-300001411579SRT: 母公司会员2019-01-012019-06-300001411579SRT：担保人子公司成员2019-01-012019-06-300001411579SRT: 合并淘汰会员2019-01-012019-06-300001411579AMCH: COVID19会员2020-06-300001411579US-GAAP：嵌入式衍生金融工具会员美国公认会计准则：其他支出成员2020-01-012020-06-300001411579AMCH：高级无担保可转换票据将于2024年到期成员2020-04-012020-06-300001411579AMCH：高级无担保可转换票据将于2024年到期成员2019-01-012019-06-300001411579美国公认会计准则：其他支出成员美国公认会计准则：CalloPtion会员2020-01-012020-06-300001411579SRT: 最低成员AMCH：新的10.500高级有担保票据将于2026年到期成员US-GAAP：后续活动成员2020-07-312020-07-310001411579SRT: 最大成员AMCH：新的10.500高级有担保票据将于2026年到期成员US-GAAP：后续活动成员2020-07-312020-07-310001411579SRT: 最低成员AMCH: SeniorLienNotes2026 年到期会员US-GAAP：后续活动成员2020-07-132020-07-130001411579SRT: 最大成员AMCH: SeniorLienNotes2026 年到期会员US-GAAP：后续活动成员2020-07-132020-07-130001411579AMCH：高级无担保可转换票据将于2024年到期成员US-GAAP：普通阶级成员2020-01-012020-06-300001411579AMCH：第二留置权从属担保票据将于2026年到期成员US-GAAP：后续活动成员2020-07-3100014115792020-07-310001411579AMCH：高级无担保可转换票据将于2024年到期成员2018-09-142018-09-140001411579AMCH：忠诚度计划会员2020-01-012020-06-300001411579AMCH：礼品卡和门票交易所会员2020-01-012020-06-300001411579AMCH：高级无担保可转换票据将于2024年到期成员2020-01-012020-06-300001411579AMCH：高级无担保可转换票据将于2024年到期成员2020-06-300001411579AMCH：高级无担保可转换票据将于2024年到期成员2019-12-310001411579AMCH：高级无担保可转换票据将于2024年到期成员US-GAAP：普通阶级成员2018-09-140001411579US-GAAP：食品和饮料会员2020-01-012020-06-300001411579US-GAAP：招生会员2020-01-012020-06-300001411579AMCH：其他产品和服务成员总数2020-01-012020-06-300001411579AMCH：参展商服务协议成员2020-06-300001411579AMCH：参展商服务协议成员2019-12-3100014115792019-12-3100014115792020-03-310001411579US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2020-01-012020-06-300001411579US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2020-01-012020-06-300001411579SRT: 最低成员US-GAAP：高级次级票据成员US-GAAP：后续活动成员2020-07-312020-07-310001411579SRT: 最低成员AMCH：第二留置权从属担保票据将于2026年到期成员US-GAAP：后续活动成员2020-07-312020-07-310001411579SRT: 最大成员US-GAAP：高级次级票据成员US-GAAP：后续活动成员2020-07-312020-07-310001411579SRT: 最大成员AMCH：第二留置权从属担保票据将于2026年到期成员US-GAAP：后续活动成员2020-07-312020-07-310001411579AMCH：参展商服务协议成员2020-01-012020-06-300001411579AMCH：利息税前可归因收益折旧摊销成员2020-04-012020-06-300001411579AMCH：利息税前可归因收益折旧摊销成员2020-01-012020-06-300001411579AMCH：利息税前可归因收益折旧摊销成员2019-04-012019-06-300001411579AMCH：利息税前可归因收益折旧摊销成员2019-01-012019-06-300001411579US-GAAP：运营部门成员AMCH：美国市场会员2020-04-012020-06-300001411579US-GAAP：运营部门成员AMCH：国际市场会员2020-04-012020-06-3000014115792020-04-012020-06-300001411579US-GAAP：运营部门成员AMCH：美国市场会员2020-01-012020-06-300001411579US-GAAP：运营部门成员AMCH：国际市场会员2020-01-012020-06-3000014115792020-01-012020-06-300001411579US-GAAP：运营部门成员AMCH：美国市场会员2019-04-012019-06-300001411579US-GAAP：运营部门成员AMCH：国际市场会员2019-04-012019-06-3000014115792019-04-012019-06-300001411579US-GAAP：运营部门成员AMCH：美国市场会员2019-01-012019-06-300001411579US-GAAP：运营部门成员AMCH：国际市场会员2019-01-012019-06-3000014115792019-01-012019-06-3000014115792020-06-30iso421:USDxbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureamch: 国家amch: 项目amch: 分段

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q


（Mark One）
☒	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2020年6月30日
或者
☐	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期间

委员会档案编号001-33892

AMC 娱乐控股公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华（公司或组织的州或其他司法管辖区）	26-0303916 （美国国税局雇主识别号）
AMC One Way 1150 Ash Street， Leawood， KS （主要行政办公室地址）	66211 （邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号:(913)213-2000

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 没有 ☐

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中，是否以电子方式提交了根据第 S-T 条例（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速申报器 ☐

加速过滤器 ☒

非加速过滤器 ☐

规模较小的申报公司☐

新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用勾号表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐ 没有 ☒

根据该法第12（b）条注册的证券：


每个班级的标题	交易符号	注册的每个交易所的名称
A 类普通股	AMC	纽约证券交易所

注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。

每类普通股的标题

股票数量
截至 2020 年 8 月 3 日的未缴款项

A 类普通股 B 类普通股

57,549,593

51,769,784

AMC 娱乐控股公司

索引

		页面数字
	第一部分—财务信息
第 1 项。	财务报表（未经审计）	3
	简明合并运营报表	3
	综合收益（亏损）简明合并报表	4
	简明合并资产负债表	5
	简明合并现金流量表	6
	简明合并财务报表附注	8
第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	46
第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	75
第 4 项。	控制和程序	76
	第二部分——其他信息
第 1 项。	法律诉讼	78
第 1A 项。	风险因素	78
第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	78
第 3 项。	优先证券违约	78
第 5 项。	其他信息	78
第 6 项。	展品	79
	签名	82

第一部分—财务信息

第 1 项。财务报表。（未经审计）

AMC 娱乐控股公司

简明合并运营报表


	三个月已结束				六个月已结束
（以百万计，股票和每股金额除外）	2020年6月30日		2019 年 6 月 30 日		2020年6月30日		2019 年 6 月 30 日

	（未经审计）				（未经审计）
收入
招生	$	0.9	$	895.5	$	568.9	$	1,627.0
食物和饮料		0.4		492.5		288.5		861.3
其他剧院		17.6		118.1		103.0		218.2
总收入		18.9		1,506.1		960.4		2,706.5
运营成本和支出
电影展费用		0.2		482.5		271.9		847.8
食物和饮料成本		4.5		76.4		57.9		137.9
运营费用，不包括以下折旧和摊销		114.8		437.4		471.7		840.2
租金		224.1		245.9		461.9		487.9
一般和行政：
合并、收购和其他成本		1.8		3.2		2.0		6.5
其他，不包括以下折旧和摊销		25.4		43.2		58.6		89.4
折旧和摊销		119.7		1120		242.2		225.0
长期资产、无限期无形资产和商誉的减值		—		—		1,851.9		—
运营成本和支出		490.5		1,400.6		3,418.1		2,634.7
营业收入（亏损）		（471.6)		105.5		（2,457.7)		71.8
其他费用（收入）：
其他费用（收入）：		（6.6)		（23.4)		20.3		6.4
利息支出：
企业借款		79.6		74.2		150.9		145.5
融资租赁债务		1.5		2.1		3.1		4.2
非现金 NCM 参展商服务协议		10.1		10.1		20.0		20.3
非合并实体（收益）亏损中的权益		12.4		（10.2)		15.3		（16.7)
投资费用（收入）		（1.3)		（2.1)		8.1		（18.2)
其他支出总额，净额		95.7		50.7		217.7		141.5
所得税前收益（亏损）		（567.3)		54.8		（2,675.4)		（69.7)
所得税准备金（福利）		（6.1)		5.4		62.1		11.1
净收益（亏损）	$	（561.2)	$	49.4	$	（2,737.5)	$	（80.8)
每股收益（亏损）：
基本	$	（5.38)	$	0.48	$	（26.25)	$	（0.78)
稀释	$	（5.38)	$	0.17	$	（26.25)	$	（0.78)
平均已发行股数：
基本（以千计）		104,319		103,845		104,282		103,814
稀释（以千计）		104,319		135,528		104,282		103,814

参见简明合并财务报表附注。

AMC 娱乐控股公司

综合收益（亏损）的简明合并报表


	三个月已结束				六个月已结束
（以百万计）	2020年6月30日		2019年6月30日		2020年6月30日		2019年6月30日

	（未经审计）				（未经审计）
净收益（亏损）	$	（561.2)	$	49.4	$	（2,737.5)	$	（80.8)
其他综合收益（亏损）：
未实现的外币折算调整		55.4		（9.3)		（38.2)		（34.7)
外币交易的已实现亏损重新归类为其他支出		—		0.1		—		0.6
养老金调整：
已实现净亏损重新归类为扣除税款的其他支出		0.6		0.1		0.7		0.1
股票法被投资者的现金流对冲：
在此期间产生的未实现净持有亏损		—		（0.1)		—		（0.1)
其他综合收益（亏损）		56.0		（9.2)		（37.5)		（34.1)
综合收益总额（亏损）	$	（505.2)	$	40.2	$	（2,775.0)	$	（114.9)

参见简明合并财务报表附注。

AMC 娱乐控股公司

简明的合并资产负债表

（未经审计）


（以百万计，股票数据除外）	2020年6月30日		2019年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	498.0	$	265.0
受限制的现金		10.4		10.5
应收账款，净额		70.7		254.2
其他流动资产		100.6		143.4
流动资产总额		679.7		673.1
财产，净额		2,417.5		2,649.2
经营租赁使用权资产，净额		4,555.3		4,796.0
无形资产，净额		174.3		195.3
善意		2,988.4		4,789.1
递延所得税资产，净额		0.6		70.1
其他长期资产		455.8		503.0
总资产	$	11,271.6	$	13,675.8
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	436.1	$	543.3
应计费用和其他负债		257.5		324.6
递延收入和收入		406.1		449.2
公司借款的当前到期日		20.0		20.0
融资租赁负债的当前到期日		10.0		10.3
经营租赁负债的当前到期日		581.5		585.8
流动负债总额		1,711.2		1,933.2
企业借款		5,498.0		4,733.4
融资租赁负债		83.9		89.6
经营租赁负债		4,744.4		4,913.8
参展商服务协议		546.3		549.7
递延所得税负债，净额		43.2		46.0
其他长期负债		220.0		195.9
负债总额		12,847.0		12,461.6
承付款和意外开支
股东权益：
A类普通股（美元）.01 面值， 524,173,073 已获授权的股份； 56,282,218 已发行股票和 52,549,593 截至2020年6月30日的未缴款项； 55,812,702 已发行股票和 52,080,077 截至2019年12月31日未缴纳的款项）		0.5		0.5
B类普通股（美元）.01 面值， 51,769,784 截至2020年6月30日和2019年12月31日的授权、已发行和流通股份）		0.5		0.5
额外的实收资本		2,007.3		2,001.9
库存股（3,732,625 截至2020年6月30日和2019年12月31日的股份（按成本计算）		（56.4)		（56.4)
累计其他综合亏损		（63.6)		（26.1)
累计赤字		（3,463.7)		（706.2)
股东权益总额（赤字）		（1,575.4)		1,214.2
负债和股东权益总额	$	11,271.6	$	13,675.8

参见简明合并财务报表附注。

AMC 娱乐控股公司

简明的合并现金流量表


	六个月已结束
（以百万计）	2020年6月30日		2019 年 6 月 30 日

来自经营活动的现金流：	（未经审计）
净亏损	$	（2,737.5)	$	（80.8)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销		242.2		225.0
递延所得税		65.4		8.9
长期资产、无限期无形资产和商誉的减值		1,851.9		—
公司借款净折扣的摊销		6.6		5.0
将递延费用摊销为利息支出		8.4		7.8
股票薪酬的非现金部分		6.4		9.4
处置收益		（2.4)		（16.0)
衍生资产和衍生负债（收益）亏损		13.2		（12.6)
偿还债务的损失		—		16.6
来自非合并实体的净值（收益）亏损，扣除分配		29.6		（7.8)
房东缴款		24.9		64.8
其他非现金租金		（1.5)		13.4
递延租金		（25.8)		（29.4)
定期福利净成本		0.6		0.6
资产和负债的变化：
应收款		177.3		32.0
其他资产		49.6		18.6
应付账款		（55.0)		（35.7)
应计费用和其他负债		（99.3)		（64.0)
其他，净额		29.5		（2.2)
由（用于）经营活动提供的净现金		（415.9)		153.6
来自投资活动的现金流：
资本支出		（126.7)		（229.9)
收购剧院资产		—		（11.8)
处置长期资产的收益		3.7		21.3
对非合并实体的投资，净额		（9.3)		（0.1)
其他，净额		0.8		（0.8)
用于投资活动的净现金		（131.5)		（221.3)
来自融资活动的现金流：
发放2026年到期定期贷款的收益		—		1,990.0
支付2023年到期的优先担保票据本金		—		（230.0)
支付2022年到期的优先次级票据本金		—		（375.0)
为2023年到期的优先担保票据和2022年到期的优先次级票据支付的看涨期权保费		—		（15.9)
2022年和2023年到期定期贷款的本金支付		—		（1,338.5)
发行2025年到期的第一留置权票据的收益		490.0		—
循环信贷额度下的借款（还款）		322.8		（12.0)
定期贷款下的预定本金还款		（10.0)		（11.9)
融资租赁债务项下的本金付款		（2.3)		（6.1)
用于支付递延融资成本的现金		（9.3)		（11.2)
用于支付股息的现金		（4.3)		（42.6)
为受限单位预扣所缴纳的税款		（1.0)		（1.3)
由（用于）融资活动提供的净现金		785.9		（54.5)
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响		（5.6)		（0.6)
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加（减少）		232.9		（122.8)

期初的现金和现金等价物以及限制性现金		275.5		324.0
期末的现金和现金等价物以及限制性现金	$	508.4	$	201.2
现金流信息的补充披露：
在此期间支付的现金用于：
利息（包括资本化为美元的金额）0.5 百万和美元0.4 百万）	$	105.7	$	146.2
收到的所得税，净额	$	（8.7)	$	（2.0)
非现金活动时间表：
对NCM的投资	$	4.1	$	1.3
期末施工应付账款	$	35.3	$	87.4

参见简明合并财务报表附注。

AMC 娱乐控股公司

简明合并财务报表附注

2020年6月30日

（未经审计）

注释 1 — 演示基础

AMC Entertainment Holdings, Inc.（“控股公司”）通过其直接和间接子公司，包括American Multi-Cinema, Inc.及其子公司（除非另有要求，否则与控股公司合称 “公司” 或 “AMC”）主要参与戏剧展览业务，并在位于美国和欧洲的剧院中拥有、经营或拥有权益。控股公司是中国私营企业集团大连万达集团有限公司（“万达”）的间接子公司。

截至2020年6月30日，万达拥有大约 49.63控股公司已发行普通股的百分比以及 74.72控股公司已发行普通股合并投票权的百分比，有权控制控股公司的事务和政策，包括董事选举（以及通过董事选举任命管理层）、合并、出售公司几乎所有资产和其他交易。

暂时暂停操作。截至2020年3月17日或之前，公司根据地方、州和联邦政府对社交聚会的限制和建议，暂时暂停了其在美国市场和国际市场的所有剧院运营，以防止 COVID-19 的传播，并作为帮助确保公司客人和剧院工作人员健康和安全的预防措施。由于这些暂时暂停的业务，公司截至2020年6月30日的三个月和六个月的收入和支出大大低于截至2019年6月30日的三个月和六个月的收入和支出。在整个2020年第二季度，美国市场的剧院运营仍处于暂停状态。该公司于6月初恢复了在国际市场的有限业务。截至2020年6月30日，该公司已恢复运营 37 的剧院九国际市场上的国家以及创纪录的出席人数 10万截至2020年6月30日的三个月中的客人。2020年7月23日，该公司宣布目前计划在2020年8月中下旬重新开放其美国电影院。在国际市场上，截至2020年7月底，该公司已经恢复了超过 130 公司在欧洲和中东服务的所有国家的剧院。

流动性。为应对 COVID-19 疫情，公司已经采取并将继续采取重大措施，通过消除非必要成本来保留现金，包括削减高管薪酬和固定成本结构的组成部分：

●

暂停非必要的运营支出，包括营销和促销以及差旅和娱乐费用；在可能的情况下，公用事业，将基本运营支出减少到剧院关闭期间所需的最低水平。

●

在剧院关闭期间，终止或推迟所有非必要的资本支出至必要的最低水平。

●

实施了降低公司层面就业成本的措施，包括所有公司级员工（包括高级管理人员）的全部或部分休假，个人工作量和工资减幅度从 20% 至 100%；取消待定的年度绩效加薪；取消或减少非医疗福利。

●

所有国内剧院级别的工作人员已全部休假，剧院层面的管理已减少到允许时开始恢复运营所需的最低水平。根据公司运营所在司法管辖区的适用法律，国际上正在采取类似的措施来降低剧院层面和企业的雇佣成本。

●

在 COVID-19 疫情造成的中断期间，与公司的房东、供应商和其他业务合作伙伴合作，管理、推迟和/或减少相关的租金支出和运营费用。

●

引入了积极的现金管理流程，除其他外，该流程要求高级管理层批准所有汇出的款项。

●

自2020年4月24日起，根据其优先担保信贷协议中的契约暂停条件，公司被禁止支付股息。该公司此前还有

选择将2020年第一季度支付的股息减少美元0.17 与2019年第一季度相比，每股收益。由于先前的减少和目前禁止支付股息而节省的现金为美元38.3 与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月为百万美元。

●

根据其优先担保信贷协议中的契约暂停条件，禁止公司根据其最近批准的股票回购计划进行购买。

2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES法案”）签署成为法律。CARES法案为增加流动性、贷款担保和其他政府计划提供了机会，以支持受 COVID-19 疫情影响的公司及其员工。根据公司对CARES法案的初步分析，公司预计将认识到以下好处：

●

大约 $17.4 通过提交公司2019年联邦纳税申报表、修订2018年州纳税申报表以及提交公司预计退款的2019年州纳税申报表，从超额付款中获得数百万美元的现金税退税和可退还的替代性最低税收抵免。

●

延期缴纳原本需要在2020年进行的社会保障工资税配额。

●

2020 年将获得工资税收抵免，用于支付因暂时暂停运营和与 COVID-19 相关的收入减少而导致不工作的员工的工资和健康福利的相关费用。

公司打算根据CARES法案寻求任何可用的潜在利益，包括贷款、投资或担保，以及公司有资格在国内和国际上获得的任何其他此类当前或未来政府计划，包括上述计划。公司无法预测此类福利的分配或管理方式，公司也无法向读者保证能够及时或根本获得此类福利。

该公司认为，截至2020年6月30日的现金余额，经营活动产生的现金，2020年7月31日发行的收益为美元300.0 百万，在根据合同假设和估算值扣除折扣和现金保费之前36 百万，新的 10.52026年到期的优先有担保票据百分比（“2026年到期的第一留置权票据”）和2020年7月31日交易所要约的截止日期（“交易所要约”）（这使公司能够延长约美元的到期日）1.7 到2026年将有数十亿美元的债务，其中大部分在此之前的2024年和2025年到期，利息将在未来到期 12 到 18 个月根据条款预计将全部或部分以实物形式支付的已交换优先次级票据 10%/12百分比现金/PIK Toggle 2026年到期的第二留置权次级担保票据（“2026年到期的第二留置权票据”），从而为公司在短期内进一步节省约1美元的现金120 百万美元兑美元180 百万）可能为未来12个月的运营和基本资本支出提供足够的流动性。此外，正如附注6——公司借款中所讨论的那样，该公司的贷款机构已批准免除循环信贷协议中的维护契约，该公司认为将在未来12个月内保持对所有金融债务契约的遵守情况。因此，该公司认为自己有足够的现金资源在今年夏天或晚些时候重新开放剧院并恢复运营。除其他外，公司此后的流动性需求将取决于全面恢复运营的时机、电影上映的时间及其创收能力。有关交易所报价和增量报价的信息，请参阅附注14—后续活动 10.52026年到期的第一批留置权票据的百分比为新资金。

尽管该公司根据当前可用信息使用了最佳估计，但该公司无法向读者保证，其用于估算其流动性需求的假设是正确的，包括但不限于出勤率、餐饮收入、租金减免、成本节约和资本支出，因为该公司以前从未经历过完全停止运营的情况，因此，其预测能力尚不确定。如果公司未在预计的时间表内重新开始运营，则公司将需要额外的资本，并且可能需要额外的融资，例如，其运营没有产生预期的收入或 COVID-19 的再次爆发导致再次暂停运营。此类额外融资可能无法以优惠条件提供，也可能根本无法提供。由于这些因素，人们对公司在合理的时间内继续作为持续经营企业的能力存在重大疑问。

估算值的使用。根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。

整合原则。如上所述，随附的未经审计的简明合并财务报表包括AMC的账目，应与公司截至2019年12月31日止年度的10—K表年度报告一起阅读。随附的截至2019年12月31日的简明合并资产负债表来自经审计的财务报表，以及未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则和表10—Q的说明编制的。因此，它们不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的完整信息和脚注合并财务报表。管理层认为，这些中期财务报表反映了公允列报公司财务状况和经营业绩所必需的所有调整（包括正常的经常性调整）。在合并中，所有重要的公司间余额和交易均已清除。有不公司合并子公司的非控股权益；因此，在本报告所述期间，其所有股东权益、净收益（亏损）和总综合收益（亏损）均归属于控股权益。由于公司业务的季节性质以及由于 COVID-19 疫情导致公司所有影院暂停运营，截至2020年6月30日的六个月业绩不一定表示截至2020年12月31日的年度的预期业绩。该公司通过以下方式管理其业务二其戏剧展览业务、美国市场和国际市场的可报告的细分市场。

累计的其他综合亏损。下表显示了按组成部分分列的累计其他综合亏损的变化：


			养老金和
	国外		其他
（以百万计）	货币		好处		总计
2019 年 12 月 31 日余额	$	（8.8)	$	（17.3)	$	（26.1)
重新分类前的其他综合损失		（38.2)		—		（38.2)
从累计其他综合损失中重新归类的金额		—		0.7		0.7
2020 年 6 月 30 日余额	$	（47.0)	$	（16.6)	$	（63.6)

累计折旧和摊销。累计折旧为美元2,028.7百万和美元1,820.1截至2020年6月30日和2019年12月31日，分别为百万与房地产有关。无形资产的累计摊销额为美元33.4百万和美元22.8截至2020年6月30日和2019年12月31日，分别为百万人。

其他费用（收入）。下表列出了其他支出（收入）的组成部分：


	三个月已结束				六个月已结束
（以百万计）	2020年6月30日		2019 年 6 月 30 日		2020年6月30日		2019 年 6 月 30 日
2024年到期的可转换票据中嵌入式转换功能的衍生负债公允价值调整	$	—	$	（33.9)	$	（0.5)	$	（20.6)
与B类普通股购买和取消协议相关的或有看涨期权的衍生资产公允价值调整		（6.4)		（7.1)		13.7		8.0
与或有租赁担保有关的信贷损失		3.9		—		9.2		—
因为 COVID-19 而提供的国际政府援助		（4.4)		—		（4.4)		—
英镑远期合约亏损		—		0.7		—		1.0
外币交易损失		（2.1)		0.1		（0.1)		0.6
净定期福利成本的非营业组成部分		0.1		0.4		0.1		0.5
偿还债务的损失		—		16.6		—		16.6
与修改债务协议相关的融资费用		2.8		—		2.8		—
其他		（0.5)		（0.2)		（0.5)		0.3
其他支出总额（收入）	$	（6.6)	$	（23.4)	$	20.3	$	6.4

损伤。下表汇总了公司的减值资产：


	三个月已结束				六个月已结束
	6月30日		6月30日		6月30日		6月30日
（以百万计）	2020		2019		2020		2019
长期资产的减值	$	—	$	—	$	91.3	$	—
无限期无形资产的减值		—		—		8.3		—
固定寿命无形资产的减值		—		—		8.0		—
商誉减值 (1)		—		—		1,744.3		—
投资费用		—		—		7.2		—
减值损失总额	$	—	$	—	$	1,859.1	$	—

(1)

有关商誉减值的信息，请参阅附注4—商誉。

根据具体事件或情况的要求或情况的变化表明该资产组的账面金额可能无法完全收回，公司每年或更频繁地对确定期限和无限期的无形资产进行减值评估。

在截至2020年6月30日的三个月和六个月中，公司记录的长期资产的非现金减值为美元0 和 $81.4 百万开启 57美国市场的剧院有 658屏幕（分别位于阿拉巴马州、阿肯色州、加利福尼亚州、哥伦比亚特区、佛罗里达州、乔治亚州、伊利诺伊州、印第安纳州、爱荷华州、肯塔基州、密歇根州、明尼苏达州、密苏里州、蒙大拿州、新罕布什尔州、新泽西州、纽约州、北卡罗来纳州、北达科他州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、南达科他州、田纳西州、德克萨斯州、华盛顿州、威斯康星州和怀俄明州）和0 和 $9.9 百万开启 23国际市场上的剧院与 213屏幕（分别在德国、意大利、西班牙、英国和瑞典）。在截至2020年6月30日的三个月和六个月中，公司记录了与固定寿命无形资产相关的减值亏损0 和 $8.0 分别为百万。此外，在截至2020年6月30日的三个月和六个月中，公司记录的减值亏损为美元0 和 $7.2 百万美元，分别在投资支出（收益）中，与股权利息投资有关，成本法下没有易于确定的公允价值。

2020年3月31日，公司对其与AMC、Odeon和北欧商号相关的无限期无形资产进行了量化减值评估。公司记录的减值费用为美元0 和 $5.9 百万美元与 Odeon 商品名和 $ 有关0 和 $2.4 在截至2020年6月30日的三个月和六个月中，分别有100万个与北欧商名有关。为了估算公司无限期商品名称的公允价值，公司采用了名为特许权使用费储蓄的收益法推导。

最近通过的会计声明

金融工具。2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2016-13号会计准则更新（“ASU”），《金融工具——信用损失（主题326）：金融工具信用损失的计量（“ASU 2016-13”），它为某些金融资产的信用减值的计量和确认提供了新的指导。此类指导会影响公司如何确定其估计无法收回的应收账款备抵额以及或有租赁担保，在这种情况下，如果受让人无法履行未来的租赁付款义务，公司仍对先前剥离的某些剧院租约下的租赁付款负有或有责任。亚利桑那州立大学2016-13年度于2020年第一季度对公司生效。公司确认了采用与美元或有租赁担保信贷损失有关的新标准后的累积影响16.9 百万。有关或有租赁担保的更多信息，请参阅附注11——承付款和意外开支。截至2020年1月1日和2020年6月30日，收养对公司估计无法收回的应收账款备抵的影响并不重要。根据修改后的追溯收养法，采用的累积效应计入累计赤字。

公允价值计量。2018年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2018-13年度《公允价值衡量（主题820）：披露框架——对公允价值计量披露要求的修改》（“ASU 2018-13”），该文件作为其披露框架项目的一部分，取消、增加和修改了公允价值计量的某些披露要求。各实体不再需要披露公允价值层次结构第一级和第二级之间转移的金额和原因，但必须披露用于为第三级公允价值衡量制定重要可观测输入的范围和加权平均值。亚利桑那州立大学2018-13年度的公允价值计量披露要求已于2020年第一季度对公司生效。有关第三级公允价值计量所需的披露，请参阅附注9—公允价值计量。

云计算安排。2018年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2018-15年度《无形资产——商誉和

其他内部用途软件（副主题 350-40）：客户对作为服务合同的云计算安排（“ASU 2018-15”）中产生的实施成本的核算。ASU 2018-15要求云计算安排（即托管安排）（即服务合同）中的客户遵循ASC 350-40中的内部使用软件指南，以确定将哪些实施、设置和其他前期成本作为资产或支出资本化。亚利桑那州立大学2018-15年度于2020年第一季度对公司生效。各实体可以选择根据ASC 250-10-45的规定，将指导方针前瞻性地应用于通过之日后产生的所有实施成本，也可以追溯地应用该指南。公司前瞻性地采用了亚利桑那州立大学2018-15年度，而亚利桑那州立大学2018-15年度的采用并未对公司的合并财务报表和相关披露产生重大影响。

发布的会计公告尚未通过

所得税。2019年12月，财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12年度《所得税（主题740）简化所得税会计》（“ASU 2019-12”），旨在提高一致性并简化现有指南的多个领域。亚利桑那州立大学2019-12年度取消了与期内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及外部基础差异递延所得税负债确认有关的一般原则的某些例外情况。新指南还澄清了导致商誉税基提高的交易的会计核算。亚利桑那州立大学2019-12年度将于2021年第一季度对公司生效。允许提前收养。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2019-12年度将对其合并财务报表产生的影响。

注释 2—租赁

该公司根据运营和财务租赁租赁租赁剧院和设备。公司通常认为在租赁开始时无法合理确定续订期权的行使，因此将初始基本期限视为租赁期限。租赁条款各不相同，但一般而言，租赁规定了固定和逐步上涨的租金，基于消费者价格指数和其他指数的临时上涨租金，不得超过一定规定金额，可变租金基于收入的百分比。公司经常收到房东的捐款，用于对现有地点进行翻新。公司将从房东那里收到的款项记录为对使用权资产的调整，并将余额摊销，以减少租赁协议基本期限内的租金支出。设备租赁主要包括数字投影仪和食品和饮料设备。

公司已收到或正在谈判出租人提供的租金优惠，这些租金优惠帮助或将要帮助减轻 COVID-19 的经济影响。这些优惠主要包括减免租金和延期支付租金。如果租赁条款没有实质性变化，即修改导致修改后的租约的总付款基本相同或少于现有租约的总付款额，则公司会选择财务会计准则委员会工作人员提供的与某些租赁特许权会计核算有关的救济。公司选择不将这些优惠视为租赁修改，因此公司重新评估了相关的租赁负债和使用权资产，但没有重新评估租赁分类或将贴现率更改为调整后生效的当前费率。延期付款金额已记录在公司的租赁负债中，以反映付款时间的变化。截至 2020 年 6 月 30 日，大约 $6.4 百万的租赁负债是递延的，并包含在当前到期的运营租赁负债中，大约为 $9.7 数百万笔租赁负债为递延负债并包含在长期经营租赁负债中，这些负债作为应计费用和其他负债变动的一部分反映在简明合并现金流量表中。那些不符合财务会计准则委员会救济标准的租约被评估为租赁修改。该公司记录了美元194.8 应付合同租金的应付账款为百万美元，作为应付账款变动的一部分，反映在现金流量表中。公司正在与出租人就这些应付租金账款进行谈判或敲定租金优惠或延期付款。

下表反映了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的租赁成本：


		三个月已结束				六个月已结束
	合并报表	6月30日		6月30日		6月30日		6月30日
（以百万计）	的运营	2020		2019		2020		2019
运营租赁成本
剧院房产	租金	$	203.9	$	220.7	$	420.8	$	439.6
剧院房产	运营费用		0.1		1.2		2.3		2.9
装备	运营费用		3.8		3.5		7.7		7.0
办公室及其他	一般和行政：其他		1.3		1.4		2.6		2.7
融资租赁成本
融资租赁资产的摊销	折旧和摊销		1.7		2.5		3.6		5.2
租赁负债的利息支出	融资租赁债务		1.5		2.1		3.1		4.2
可变租赁成本
剧院房产	租金		20.2		25.2		41.1		48.3
装备	运营费用		（0.5)		19.1		6.5		29.8
总租赁成本		$	232.0	$	275.7	$	487.7	$	539.7

现金流和补充信息如下所示：


	六个月已结束
（以百万计）	2020		2019
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
融资租赁中使用的运营现金流	$	（3.1)	$	（4.2)
运营租赁中使用的运营现金流		（249.8)		（468.2)
为融资租赁中使用的现金流融资		（2.3)		（6.1)

房东缴款：
运营租赁提供的运营现金流		24.9		64.8
非现金租赁活动的补充披露：
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 (1)		133.7		115.5

(1)

包括租约延期和期权行使。

下表显示了截至2020年6月30日的加权平均剩余租赁期限和折扣率：


	截至2020年6月30日
	加权平均值		加权平均值
	剩余的		折扣
租赁期限和折扣率	租赁期限（年）		费率
经营租赁		9.9		7.5%
融资租赁		12.8		6.5%

截至2020年6月30日，现有运营和融资租赁负债（其净现值）所需的最低年度还款额如下：


	经营租赁		融资租赁
（以百万计）	付款		付款
截至 2020 年 12 月 31 日的六个月	$	470.0	$	7.7
2021		931.8		16.1
2022		866.2		15.6
2023		771.6		11.7
2024		694.9		9.9
2025		645.4		9.3
此后		3,185.3		68.6
租赁付款总额		7,565.2		138.9
减去估算的利息		（2,239.3)		（45.0)
总计	$	5,325.9	$	93.9

截至2020年6月30日，公司已经签署了额外的运营租赁协议 9 尚未开业的剧院，价格约为 $198.3百万，预计将在2020年至2024年之间开始，套利租赁条款约为 5 到 25 年了。租赁开始的时间取决于房东向公司提供相关设施的控制权和访问权限。

附注 3—收入确认

收入分列。下表按主要收入类型和收入确认时间对收入进行了分类：


	三个月已结束				六个月已结束
（以百万计）	2020年6月30日		2019 年 6 月 30 日		2020年6月30日		2019 年 6 月 30 日
主要收入类型
招生	$	0.9	$	895.5	$	568.9	$	1,627.0
食物和饮料		0.4		492.5		288.5		861.3
其他剧院：
广告		14.3		35.7		44.0		70.2
其他剧院		3.3		82.4		59.0		148.0
其他剧院		17.6		118.1		103.0		218.2
总收入	$	18.9	$	1,506.1	$	960.4	$	2,706.5


	三个月已结束				六个月已结束
（以百万计）	2020年6月30日		2019 年 6 月 30 日		2020年6月30日		2019 年 6 月 30 日
收入确认时间
在某个时间点转移的产品和服务	$	3.6	$	1,410.2	$	855.4	$	2,520.2
随着时间的推移转移的产品和服务 (1)		15.3		95.9		105.0		186.3
总收入	$	18.9	$	1,506.1	$	960.4	$	2,706.5

(1) 金额主要包括订阅和广告收入。

下表提供了应收账款余额和递延收入收入：


（以百万计）	2020年6月30日		2019年12月31日
流动资产：
与客户签订的合同相关的应收账款	$	12.6	$	160.3
杂项应收款		58.1		93.9
应收账款，净额	$	70.7	$	254.2


（以百万计）	2020年6月30日		2019年12月31日
流动负债：
与客户签订的合同相关的递延收入	$	401.0	$	447.1
杂项递延收入		5.1		2.1
递延收入和收入	$	406.1	$	449.2

递延收入和收入中包含的与客户的合同负债的重大变化如下：


	递延收入
	与合同相关
（以百万计）	与客户在一起
2019 年 12 月 31 日余额	$	447.1
预先收到的现金 (1)		74.4
累积的客户忠诚度奖励，扣除到期时间：
入场收入 (2)		4.8
食品和饮料 (2)		12.5
其他剧院 (2)		（0.2)
履行义务后重新归类为收入：
入场收入 (3)		（88.3)
食品和饮料 (3)		（25.1)
其他剧院 (4)		（22.2)
外币折算调整		（2.0)
2020 年 6 月 30 日余额	$	401.0

(1) 包括电影票、食品和饮料、礼品卡、交易所门票和 AMC 存根^® 忠诚度会员费。

(2) 扣除到期后的累积奖励金额，归因于 AMC Stubs^® 和其他忠诚度计划。

(3) 兑换的奖励金额，这些奖励归因于礼品卡、交易所门票、电影票、AMC 存根^® 忠诚度计划和其他忠诚度计划。

(4) 金额与来自未兑换或部分兑换的礼品卡、未兑换的兑换门票、AMC 存根的收入有关^® 忠诚度会员费和其他忠诚度计划。

在暂时暂停运营期间，公司暂停了与某些忠诚度计划、礼品卡和交易所门票相关的递延收入的确认。

参展商服务协议中包含的合同负债的重大变化如下，这些负债在简明的合并资产负债表中被归类为长期负债：


	参展商服务
（以百万计）	协议
2019 年 12 月 31 日余额	$	549.7
通用单位调整—增加常用单位 (1)		4.8
由于履行义务得到履行，将期初余额重新归类为其他剧院收入		（8.2)
2020 年 6 月 30 日余额	$	546.3

(1) 代表根据年度普通单位调整（“CUA”）获得的National CineMedia, LLC（“NCM”）普通单位的公允价值金额。在剩余的部分中，该金额将增加分摊给其他剧院收入的递延收入 30-参展商服务协议（“ESA”）的年度期限将于2037年2月结束。

礼品卡和交换门票。截至2020年6月30日，递延收入和收入中包含的未兑换礼品卡和交易所门票的总金额为美元317.4百万。这将在兑换礼品卡和交易所门票时被确认为收入，或者未兑换的礼品卡和交易所门票收入是根据实际兑换模式成比例确认的，实际兑换模式预计将在未来发生 24 个月。

忠诚度计划。截至2020年6月30日，分配给递延收入和收入中包含的忠诚度计划的递延收入金额为美元69.3百万。获得的积分将在兑换积分时被确认为收入，预计将在下次兑换 24 个月。AMC 存根^®年度会员费在一年的会籍期内按比例确认。

公司运用了ASC 606-10-50-14中的实际权宜之计，不披露有关原预计期限为一年或更短的剩余履约义务的信息。

注释4—善意

下表汇总了截至2020年6月30日的六个月中按申报单位划分的商誉变动：


（以百万计）	国内剧院		国际剧院		总计
2019 年 12 月 31 日余额	$	3,072.6	$	1,716.5	$	4,789.1
减值调整		（1,124.9)		（619.4)		（1,744.3)
货币折算调整		—		（56.4)		（56.4)
2020 年 6 月 30 日余额	$	1,947.7	$	1,040.7	$	2,988.4

公司评估公司记录的商誉二自第四财季初起，每年申报减值的单位（国内剧院和国际剧院），以及任何事件发生或情况变化时，申报单位的公允价值都很可能会使申报单位的公允价值低于其账面金额。商誉减值测试包括估算申报单位的公允价值，并将该价值与其账面价值进行比较。如果申报单位的估计公允价值低于其账面价值，则差额记作商誉减值费用，不得超过分配给该报告单位的商誉总额。

普通股价格和公司借款价格的下跌以及由此对市值的影响是进行本次评估时考虑的几个因素中的两个。基于2020年第一季度公司企业市值持续下降以及由于 COVID-19 疫情导致公司所有影院在2020年3月17日当天或之前暂时暂停运营，截至2020年3月31日，公司对国内和国际申报单位进行了第一步量化商誉减值测试。

截至2020年3月31日，在进行第一步量化商誉减值测试时，公司使用企业价值方法来衡量申报单位的公允价值。有关估值方法的讨论，请参阅附注9——公允价值衡量。国内影院和国际影院报告单位的企业公允价值低于其账面价值和商誉减值费用 $1,124.9 百万和美元619.4 截至2020年3月31日，该公司的国内剧院和国际剧院报告单位的记录分别为百万个。

根据ASC 350-20-35-30的规定，公司进行了评估，以确定截至2020年6月30日是否存在任何值得进行中期ASC 350减值分析的事件或情况变化。鉴于2020年第二季度暂时暂停运营，公司进行了定性减值测试，以评估该公司的公允价值是否更有可能二截至2020年6月30日，申报单位低于其各自的账面金额。该公司得出结论，其公允价值的可能性不大二申报单位已减少到其各自账面金额以下。因此，公司得出结论，截至2020年6月30日，不需要进行中期量化减值测试。

附注5——投资

对非合并关联公司的投资以及按权益法计入的某些其他投资通常包括公司或其子公司具有重大影响力的所有实体，但不超过 50% 的投票控制权，并记录在其他长期资产的简明合并资产负债表中。截至2020年6月30日，对非合并关联公司的投资包括对数字影院实施合作伙伴有限责任公司（“DCIP”）的权益 29.0%，数字电影发行联盟有限责任公司（“DCDC”） 14.6%，AC JV, LLC（“AC JV”）的所有者

Fathom 活动， 32.0%，Screenvision 的所有者 SV Holdco LLC（“SV Holdco”）， 18.3%，数字电影媒体有限公司（“DCM”）的 50.0%，以及沙特电影公司有限责任公司（“SCC”） 10.0%。该公司还在以下方面拥有合伙权益四美国电影院（“剧院合作伙伴关系”）以及大约 50.0% 的利息 55 欧洲的剧院。权益法被投资方持有的债务对公司无追索权。

非合并实体的收益（亏损）权益

公司重大非合并权益法投资（DCIP）的汇总简明财务信息如下所示：


	三个月已结束				六个月已结束
（以百万计）	2020年6月30日		2019年6月30日		2020年6月30日		2019年6月30日
收入	$	（6.4)	$	48.0	$	19.7	$	85.7
运营成本和支出		31.6		19.5		68.8		38.7
净收益（亏损）	$	（38.0)	$	28.5	$	（49.1)	$	47.0

公司记录的非合并实体收益（亏损）权益的组成部分如下：


	三个月已结束				六个月已结束
（以百万计）	2020年6月30日		2019年6月30日		2020年6月30日		2019年6月30日
DCIP	$	（9.7)	$	9.0	$	（11.6)	$	14.6
其他		（2.7)		1.2		（3.7)		2.1
公司记录的收益权益（亏损）	$	（12.4)	$	10.2	$	（15.3)	$	16.7

关联方交易

公司记录了与权益法被投资方的以下关联方交易：


	截至截至		截至截至
（以百万计）	2020年6月30日		2019年12月31日
屏幕广告收入应由 DCM 支付	$	—	$	4.2
应收来自DCM的贷款		0.7		0.7
DCIP 应付的保修开支		—		3.5
这要归功于 AC 在 Fathom Events 节目方面的合资企业		（1.0)		（0.8)
屏幕广告收入应由Screenvision支付		—		3.4
来自北欧合资公司的应付款		2.3		2.5
这要归功于北欧合资企业提供管理服务		（2.0)		（1.6)
与合资企业相关的SCC应付款		0.4		8.3
得益于美国剧院的合作		（0.6)		（1.0)


		三个月已结束				六个月已结束
（以百万计）	简明合并运营报表	2020年6月30日		2019年6月30日		2020年6月30日		2019年6月30日
DCM 屏幕广告收入	其他收入	$	—	$	5.3	$	3.6	$	9.2
DCIP 设备租赁费用	运营费用		（0.4)		0.8		0.9		1.9
AC 合资企业 Fathom Events 节目的总展览成本	电影展费用		—		2.8		3.2		10.1
Screenvision 屏幕广告收入	其他收入		—		4.2		2.1		7.7

附注6—公司借款

公司借款和融资租赁债务的账面价值摘要如下：


（以百万计）	2020年6月30日		2019年12月31日
2026 年到期的高级担保信贷额度定期贷款 (4.08%（截至2020年6月30日）	$	1,975.0	$	1,985.0
2024 年到期的循环信贷额度（范围 2.36% 至 2.87%（截至2020年6月30日）		213.2		—
10.52025 年到期的第一留置权票据百分比		500.0		—
2022年到期的Odeon循环信贷额度 (3.17%（截至2020年6月30日）		84.4		—
2022年到期的Odeon循环信贷额度 (2.6%（截至2020年6月30日）		24.4		—
2.952024年到期的优先无抵押可转换票据百分比		600.0		600.0
6.3752024年到期的优先次级票据百分比（英镑）500 百万面值）		614.4		655.8
5.752025年到期的优先次级票据百分比		600.0		600.0
5.8752026年到期的优先次级票据百分比		595.0		595.0
6.1252027年到期的优先次级票据百分比		475.0		475.0
	$	5,681.4	$	4,910.8
融资租赁债务		93.9		99.9
债务发行成本		（90.0)		（88.8)
净折扣		（73.4)		（69.1)
衍生责任		—		0.5
	$	5,611.9	$	4,853.3
减去：
当前到期日企业借款		（20.0)		（20.0)
当前到期日为租赁债务融资		（10.0)		（10.3)
	$	5,581.9	$	4,823.0

下表提供了截至2020年6月30日所需的本金还款额和公司借款的到期日：


	校长
	的金额
	企业
（以百万计）	借款
截至2020年12月31日的六个月	$	10.0
2021		20.0
2022		128.8
2023		20.0
2024		1,447.6
2025		1,120.0
此后		2,935.0
总计	$	5,681.4

公司记录了与美元融资费用相关的其他费用2.8 百万和美元0 在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中分别为百万美元，其他支出为美元2.8 百万和美元0 在截至2020年6月30日和2019年6月的六个月中，分别为百万人。

高级担保信贷额度

2020年4月23日，公司不时与贷款人以及作为管理代理人的花旗集团北美公司签订了优先担保信贷额度第七修正案（“优先担保信贷额度修正案”），该修正案修订了经修订的2013年4月30日的信贷协议，根据该修正案，必要的贷款人批准了自优先担保协议生效之日起和之后的抚养协议的豁免信贷额度修正案（包括3月）（以较早者为准）2021 年 31 月 31 日以及 (b) 测试期最后一天（定义见优先担保信贷额度协议）的前一天，在此期间，公司根据优先担保信贷额度协议（该期限为 “契约暂停期”）向行政代理人交付了财务契约选举（定义见优先担保信贷额度协议）。在契约暂停期内，公司不会，而且

将不允许其任何受限子公司支付某些限制性付款，并应保持不少于美元的流动性（定义见优先担保信贷额度修正案）50.0 每个测试周期的最后一天为百万美元。此外，《优先担保信贷额度修正案》规定对限制债务、留置权和限制性付款的契约进行某些修改，以符合该修正案的相应限制 10.52025年到期的第一留置权票据（“2025年到期的第一留置权票据”）百分比，并确保2025年到期的第一留置权票据（某些例外情况除外）对票据持有人不比优先担保信贷额度协议（整体来看）对贷款人的条款和条件更有利。根据优先担保信贷额度协议的条款，这些更严格的条款将一直有效，直至2025年到期的第一留置权票据下的债务的偿还、清偿、延期或以其他方式解除该契约下的债务，或对契约规定的其他同意或豁免的有效修订、其他同意或豁免或免除契约，因此限制债务、留置权和限制性付款的契约不再具有进一步的效力或效力。

Odeon 循环信贷额度

2020年4月24日，Odeon Cinemas Group Limited签订了以劳埃德银行为代理人的Odeon循环信贷额度修正案（“Odeon修正案”），根据该修正案，必要的贷款机构批准了自Odeon修正案生效之日起至2021年3月31日（以较早者为准）和（b）前一天的抚养协议的豁免 Odeon Cinemas Group Limited交付财务报告的相关期限（定义见Odeon修正案）的最后一天向代理人进行盟约选举（定义见Odeon修正案）（“Odeon契约暂停期”）。在Odeon契约暂停期间，Odeon Cinemas Group Limited将不会，也不会允许其任何子公司支付某些限制性付款，包括支付股东贷款，前提是允许现金支付股东贷款的利息。此外，贷款机构授予了豁免，根据Odeon循环信贷额度，在Odeon修正案之前发生并持续发生的 COVID-19 病毒引起的某些事件或情况将被视为不构成违约事件。

2025年到期的第一批留置权票据

2020 年 4 月 24 日，公司发行了 $500.0 其本金总额为百万美元 10.52025年到期的第一留置权票据百分比，根据截至2020年4月24日的契约（“第一留置权票据契约”），由公司、其中指定的担保人和作为受托人和抵押代理人的美国银行全国协会进行私募发行。该公司将2025年到期的第一留置权票据的净收益用于一般公司用途，包括进一步增加公司的流动性。2025年到期的第一批留置权票据的发行折扣为美元10.0 百万美元，按利率计息 10.5每年百分比，自2020年10月15日起，每年4月15日和10月15日每半年支付一次。2025年到期的第一批留置权票据将于2025年4月15日到期。该公司记录的债务发行成本约为 $8.9 百万美元与2025年到期的第一留置权票据的发行有关，并将在2025年到期的第一留置权票据的期限内按实际利息法将这些成本分摊为利息支出。

2025年到期的第一留置权票据是公司的一般优先担保债务，由公司所有现有和未来的子公司在联合和多次优先担保的基础上提供全额无条件担保，这些子公司为公司的其他债务（包括公司的优先担保信贷额度）提供担保。2025年到期的第一留置权票据与优先担保信贷额度平等，由公司拥有的几乎所有有形和无形资产以及担保人为优先担保信贷额度下的债务提供担保，包括公司和担保人的某些全资重要子公司的股本质押（但仅限于 65任何外国子公司有表决权股票的百分比），但须遵守一定的门槛、例外情况和允许的留置权。

公司可以在2022年4月15日当天或之后随时按第一留置权票据契约中规定的赎回价格赎回2025年到期的第一留置权票据的部分或全部票据。此外，公司最多可以兑换 352025年到期的第一留置权票据本金总额的百分比使用2022年4月15日当天或之前的某些股票发行的净收益，赎回价格等于 110.5截至但不包括赎回之日的本金总额以及应计和未付利息的百分比。公司可以在2022年4月15日之前的任何时候以等于的赎回价格赎回2025年到期的第一留置权票据的部分或全部票据 100截至赎回之日（但不包括赎回日）的本金总额及应计和未付利息的百分比，外加适用的整改保费。此外，公司可在... 之前的任何时候 120 天发行日期之后，最多可兑换 352025年到期的第一留置权票据本金总额的百分比，使用根据监管债务安排（定义见第一留置权票据契约）收到的任何贷款的净收益，赎回价格等于 105.25他们的%

截至但不包括赎回之日的本金总额以及应计和未付利息。

第一留置权票据契约包含限制公司以下能力的契约：（i）承担额外债务，包括额外的优先债务；（ii）为其股本支付股息或进行其他分配；（iii）购买或赎回股本或预付次级债务或其他次级证券；（iv）设立与次级支付权同等地位的留置权作为2025年到期的第一留置权票据的付款权；（v）与其关联公司进行某些交易；以及（vi）合并或与其他公司合并或转让其全部或几乎所有资产。这些契约受到一些重要的限制和例外情况的约束。第一留置权票据契约还规定了违约事件，如果发生任何违约事件，将允许或要求所有当时未偿还的2025年到期的第一留置权票据的本金、溢价（如果有）、利息和任何其他货币债务立即到期并支付。

2024年到期的高级无抵押可转换票据

下表列出了2024年到期的优先无抵押可转换票据的账面价值：


	账面价值		增加		账面价值
	截至		转至支出		截至
（以百万计）	2019年12月31日		（收入）		2020年6月30日
本金余额	$	600.0	$	—	$	600.0
折扣		（73.7)		6.8		（66.9)
债务发行成本		（11.2)		0.9		（10.3)
衍生责任		0.5		（0.5)		—
账面价值	$	515.6	$	7.2	$	522.8

2018 年 9 月 14 日，公司发行了 $600.0百万其本金总额 2.952024年到期的优先无抵押可转换票据（“2024年到期的可转换票据”）的百分比。2024年到期的可转换票据将于2024年9月15日到期，但前提是持有人提前转换，公司可由持有人选择回购，或者公司在发生某些突发事件时进行赎回，如下文所述。到期后，美元600.02024年到期的可转换票据的百万本金将以现金支付。

2020年4月24日，公司签订了截至2018年9月14日的2024年到期可转换票据契约的补充契约（“补充契约”）。除其他变更外，补充契约修订了可转换票据契约下的债务契约，允许公司发行2025年到期的第一批留置权票据。

公司将转换特征与2024年到期的可转换票据的本金余额分为衍生负债，因为（1）转换特征与债务工具的关系不明确且不密切，下一段中讨论的转换价格的重置导致转换特征不被视为与公司股权挂钩，（2）单独的转换功能符合衍生品的定义，（3）2024年到期的可转换票据未进行重新测量按公允价值计算，每个报告期都有变化以公允价值计入简明合并运营报表。美元的初始衍生负债90.4 百万美元被本金余额的折扣所抵消，并摊销为利息支出，因此有效利率为 5.98超过2024年到期的可转换票据期限的百分比。该公司还记录了约美元的债券发行成本13.6 百万美元与2024年到期的可转换票据的发行有关，并将在2024年到期的可转换票据的期限内按实际利息法将这些成本摊销为利息支出。公司在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中记录的利息支出为美元8.3 百万和美元8.0 分别为百万美元，以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的利息支出为美元16.6 百万和美元16.0 分别为百万。

衍生负债在每个报告期均按公允价值重新计量，公允价值的变动作为其他支出或收入记录在简明合并运营报表中。有关估值方法的讨论，请参阅附注9——公允价值衡量。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中，其他收入为美元0百万和美元33.9分别为百万美元，在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中，其他收入为美元0.5 百万和美元20.6 分别为百万。2024年到期的可转换票据的折算价值比本金余额少约美元464.2截至2020年6月30日，百万美元，按公司普通股每股收盘价美元计算4.29 每股。

持有人转换2024年到期的可转换票据后，公司应选择交付现金、公司A类普通股或现金和公司A类普通股的组合，转换率为 52.7704 2024 年到期的可转换票据本金每1,000美元

（代表初始转换价格为 $18.95），在每种情况下都要进行惯常的反稀释调整。截至2020年6月30日，美元600.02024年到期的可转换票据的百万本金余额将可转换为 31,662,269 A类普通股的股份。除典型的反稀释调整外，如果当时适用的转换价格高于 120公司A类普通股成交量加权平均价格平均值的百分比十天在发行两周年之前（“重置转换价格”），2024年到期的可转换票据的转换价格受重置条款的约束，该条款将转换价格向下调整为此类重置转换价格。但是，该转换价格重置条款受转换价格下限的限制，因此转换后可发行的公司A类普通股的股票不得超过 30转换生效后公司当时已偿还的全面摊薄股本的百分比。此外，触发重置条款将导致高达 5,666,000 根据附注7——股东权益中讨论的公司与万达之间的股票回购协议，万达持有的公司B类普通股将被公司没收和报废，不收任何额外费用。该取消协议是没收股票的或有看涨期权，这是一种以公允价值定期计量的独立衍生品。该功能取决于转换价格的相同重置，这是转换功能的一部分。美元的初始衍生资产10.7与B类普通股购买和取消相关的股东权益抵免抵消了百万美元。没收股票特征与2024年到期的可转换票据没有明确和密切的关系，它被分为衍生资产，在每个报告期的收益中按公允价值计量，公允价值的变化记录在简明的合并运营报表中。有关估值方法的讨论，请参阅附注9——公允价值衡量。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中，其他收入为美元6.4 百万和美元7.1分别为百万美元，其他支出为美元13.7 百万和美元8.0 在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中，分别为百万美元。此外，如果向公司普通股的全部或几乎所有持有人进行任何现金分红或分配（上述特别股息和不超过美元的定期季度现金分红除外），则将调整转换率0.20 发行两周年之前的每股收益和 $0.10 此后每股）。在某些情况下，任何与整体基本变革（定义见管理2024年到期可转换票据的契约（“契约”））相关的2024年到期的可转换票据，都有权提高转换率。

如果公司A类普通股的价格等于或大于，则公司可以选择在发行五周年之日或之后以面值将2024年到期的可转换票据兑换为现金 150当时适用的转换价格的百分比 20 连续交易天数或更长时间 30 日间交易期（包括最后三个交易日），届时持有人可以选择兑换。如果上述重置条款是以现金赎回价格触发的，这将导致票据持有人实现 15自发行之日起的内部收益率百分比，无论任何特定的票据持有人何时收购了2024年到期的可转换票据。

除某些例外情况外，在公司控制权变更或公司的A类普通股未在纽约证券交易所、纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场上市交易时，2024年到期的可转换票据的持有人可能要求公司以现金回购2024年到期的可转换票据的全部或部分本金，收购价格等于本金加上不超过但不包括的应计和未付利息回购日期。该契约包括限制性契约，这些契约限制了公司承担额外债务的能力，并限制了公司对公司优先次级票据或为公司优先次级票据进行再融资而产生的任何债务承担留置权的能力，但须遵守特定的例外情况和参数。该契约还包括惯常的违约事件，这可能导致契约下2024年到期的可转换票据的到期时间加快。

附注 7—股东权益

分红

以下是截至2020年6月30日的三个月和六个月内向股东申报的股息和股息等价物的摘要：


			每笔金额		总金额
			的份额		已宣布
申报日期	记录日期	付款日期	普通股		（以百万计）
2020 年 2 月 26 日	2020 年 3 月 9 日	2020 年 3 月 23 日	$	0.03	$	3.2

关联方交易

截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司记录了万达到期的应收账款为美元0.5百万和美元0.8分别为百万美元，用于报销为万达支付的一般行政和其他费用。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中，公司的收入约为美元0.1这两个时期都削减了为万达提供的一般和行政服务的成本。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中，公司的收入约为美元0.2 这两个时期都减少了为万达提供的一般和行政服务的成本.万达拥有电影制作公司传奇娱乐。由于与独立电影发行商的交易，该公司偶尔会在其影院放映Legendary的电影。

2018年9月14日，公司与Silver Lake Group, L.C.（“Silver Lake”）的子公司Silver Lake Alpine, L.P. 签订了投资协议，内容涉及向Silver Lake（或其指定关联公司）发行美元600.0 2024年到期的可转换票据本金为百万元。有关更多信息，请参阅附注6——公司借款——2024年到期的优先无抵押可转换票据。

2018年9月14日，公司、Silver Lake和万达签订了优先拒绝权协议（“ROFR协议”），该协议为Silver Lake提供了购买万达提议在此期间出售的公司普通股的某些权利两年自ROFR协议执行之日起，或者，如果更早，则至少直到万达及其关联公司停止实益所有权为止 50.1占公司有表决权股票总投票权的百分比。优先拒绝权适用于注册和未注册的股份转让。根据ROFR协议，如果万达及其关联公司至少停止实益拥有 50.1占公司有表决权的股票总投票权的百分比，那么在万达到期之前，公司将对万达出售公司普通股享有与上述相同的优先拒绝权两年期限从《ROFR 协议》执行之日开始。在这种情况下，公司可以根据ROFR协议行使此类权利，不时地根据ROFR协议从万达购买股票，但须经董事会无私董事的批准。如果公司决定根据ROFR协议行使向万达购买股票的权利，则根据投资协议，它将有义务向Silver Lake出售相同数量的公司A类普通股，其每股价格与购买万达股票的每股价格相同。

2018年9月14日，公司使用了2024年到期的可转换票据的收益，并根据公司与万达之间的股票回购协议进行了回购 24,057,143 B类普通股股票，价格为美元17.50每股或美元421.0百万美元和相关的律师费2.6百万。截至2020年6月30日，万达拥有 49.63通过其 AMC 的百分比 51,769,784 B类普通股的股份。由于公司B类和A类普通股之间的投票比例为三比一，万达保留了对AMC的投票控制权 74.72公司普通股投票权的百分比。如附注6所述，公司借款不超过 5,666,000 根据契约中包含的重置条款，B类普通股将被没收，不收任何报酬。

股东权益简明合并报表

在截至2020年6月30日的六个月中


												累积的
	A 类投票			B 类投票			额外					其他		累积的		总计
	普通股			普通股			付费		国库股			全面		收益		股东
（以百万计，股票和每股数据除外）	股份	金额		股份	金额		资本		股份	金额		收入（亏损）		（赤字）		权益（赤字）
2019 年 12 月 31 日的余额	52,080,077	$	0.5	51,769,784	$	0.5	$	2,001.9	3,732,625	$	（56.4)	$	（26.1)	$	（706.2)	$	1,214.2
采用新会计原则的累积效应调整（亚利桑那州立大学2016-13）	—		—	—		—		—	—		—		—		（16.9)		（16.9)
净亏损	—		—	—		—		—	—		—		—		（2,176.3)		（2,176.3)
其他综合损失	—		—	—		—		—	—		—		（93.5)		—		（93.5)
已申报的股息：
A 类普通股，$0.20/份额，扣除没收款后	—		—	—		—		—	—		—		—		（1.6)		（1.6)
B 类普通股，$0.20/分享	—		—	—		—		—	—		—		—		（1.6)		（1.6)
为受限单位预扣所缴纳的税款	—		—	—		—		（1.0)	—		—		—		—		（1.0)
基于股票的薪酬	469,516		—	—		—		2.7	—		—		—		—		2.7
2020 年 3 月 31 日的余额	52,549,593	$	0.5	51,769,784	$	0.5	$	2,003.6	3,732,625	$	（56.4)	$	（119.6)	$	（2,902.6)	$	（1,074.0)
净亏损	—		—	—		—		—	—		—		—		（561.2)		（561.2)
其他综合收入	—		—	—		—		—	—		—		56.0		—		56.0
已申报的股息：
A 类普通股，$0.20/份额，扣除没收款后	—		—	—		—		—	—		—		—		0.1		0.1
基于股票的薪酬	—		—	—		—		3.7	—		—		—		—		3.7
2020 年 6 月 30 日的余额	52,549,593	$	0.5	51,769,784	$	0.5	$	2,007.3	3,732,625	$	（56.4)	$	（63.6)	$	（3,463.7)	$	（1,575.4)

股东权益简明合并报表

在截至2019年6月30日的六个月中


												累积的
	A 类投票			B 类投票			额外					其他		累积的		总计
	普通股			普通股			付费		国库股			全面		收益		股东
（以百万计，股票和每股数据除外）	股份	金额		股份	金额		资本		股份	金额		收入（亏损）		（赤字）		公平
2018年12月31日余额	55,401,325	$	0.5	51,769,784	$	0.5	$	1,998.4	3,732,625	$	（56.4)	$	5.5	$	（550.9)	$	1,397.6
采用新会计原则的累积效应调整（ASU 842）	—		—	—		—		—	—		—		—		78.8		78.8
净亏损	—		—	—		—		—	—		—		—		（130.2)		（130.2)
其他综合损失	—		—	—		—		—	—		—		（24.9)		—		（24.9)
已申报的股息：
A 类普通股，$0.20/分享	—		—	—		—		—	—		—		—		（10.7)		（10.7)
B 类普通股，$0.20/分享	—		—	—		—		—	—		—		—		（10.4)		（10.4)
为受限单位预扣所缴纳的税款	—		—	—		—		（1.1)	—		—		—		—		（1.1)
从临时股权中重新分类	75,712		—	—		—		0.4	—		—		—		—		0.4
基于股票的薪酬	328,904		—	—		—		4.0	—		—		—		—		4.0
2019 年 3 月 31 日的余额	55,805,941	$	0.5	51,769,784	$	0.5	$	2,001.7	3,732,625	$	（56.4)	$	（19.4)	$	（623.4)	$	1,303.5
采用新会计原则的累积效应调整（ASU 842）	—		—	—		—		—	—		—		—		（2.6)		（2.6)
净收益	—		—	—		—		—	—		—		—		49.4		49.4
其他综合损失	—		—	—		—		—	—		—		（9.2)		—		（9.2)
已申报的股息：
A 类普通股，$0.20/份额，扣除没收款后	—		—	—		—		—	—		—		—		（10.7)		（10.7)
B 类普通股，$0.20/分享	—		—	—		—		—	—		—		—		（10.4)		（10.4)
为受限单位预扣所缴纳的税款	—		—	—		—		（0.3)	—		—		—		—		（0.3)
基于股票的薪酬	3,096		—	—		—		5.4	—		—		—		—		5.4
2019年6月30日的余额	55,809,037	$	0.5	51,769,784	$	0.5	$	2,006.8	3,732,625	$	（56.4)	$	（28.6)	$	（597.7)	$	1,325.1

附注 8—所得税

公司的全球有效所得税税率基于实际收入（亏损）、法定税率、递延所得税资产的估值补贴以及其运营所在司法管辖区可用的税收筹划机会。由于无法确定由 COVID-19 引起的应纳税所得额（亏损）的可靠年度估计值，该公司在截至2020年6月30日的三个月和六个月中使用离散的所得税计算方法。从历史上看，在中期财务报告中，公司根据全年预计的应纳税所得额（亏损）估算全球年所得税税率，并根据预期年税率记录季度所得税准备金或福利，经离散项目（如果有）调整后。当有更可靠的年收入估计值时，公司将在未来的过渡期内恢复基于年度有效税率计算季度税收支出的历史方法。公司将与所得税相关的利息支出和罚款分别认定为所得税支出以及一般和管理费用。

公司每个时期都会评估其递延所得税资产，以根据递延所得税资产的某些部分是否 “更有可能” 无法变现，来确定是否需要估值补贴。这些递延所得税资产的最终实现取决于未来在联邦、州和外国司法管辖区基础上产生足够的应纳税所得额。公司在进行评估时会考虑所有可用的正面和负面证据，包括历史经营业绩、未来盈利能力预测、法定结转期限以及美国电影和整体经济前景等。

在2020年第一季度，COVID-19 对德国和西班牙业务的严重影响使公司得出结论，在这些司法管辖区持有的递延所得税资产的可变现性不符合可能性大于不符合标准。因此，收取的费用为 $33.1 百万和美元40.1 德国和西班牙分别创下了百万的记录。在2017年第四季度，公司确定记录美国递延所得税资产的估值补贴是适当的。此外，其他几个国际司法管辖区在2020年初对其递延所得税资产进行了估值补贴。

因此，截至2020年6月30日的六个月的有效税率反映了这些估值补贴对六个月期间产生的美国和国际递延所得税资产的影响。截至2020年6月30日的六个月的实际有效利率为（2.3)%。截至2020年6月30日的六个月中，公司的合并税率与美国法定税率不同，这主要是由于美国和外国司法管辖区的估值补贴、外国税率差异、联邦和州税收抵免（部分被州所得税、与商誉减值、利息、薪酬和其他离散项目相关的永久差异）所抵消。美元未受到任何税收影响1,744.3 在截至2020年6月30日的六个月中产生的商誉减值费用为百万美元，因为减值部分永久不可扣除。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司记录的递延所得税负债净额为美元42.6百万美元和递延所得税净资产为美元24.1分别是百万。

2020年3月27日，美国政府颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES法案”）。除其他外，CARES法案包括与可退还的工资税收抵免、延期雇主方社会保障付款、净营业亏损结转期、替代性最低税收抵免退款、净利息扣除限制的修改和对合格改善物业的税收折旧方法的技术性更正以及对某些符合条件的企业的贷款有关的条款。该公司继续研究《CARES法案》可能对其业务产生的影响。尽管公司可能会利用CARES法案的某些现金延期条款，但其中许多条款不适用于公司。此外，截至本文件提交之日，该公司尚未参与CARES法案的贷款。

附注 9—公允价值计量

公允价值是指在实体开展业务的市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。用于制定这些公允价值衡量标准的输入是按层次结构确定的，层次结构对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排名。公允价值分类以投入水平为基础。按公允价值记账的资产和负债按以下类别之一进行分类和披露：

第 1 级：

相同资产或负债的活跃市场报价。

第 2 级：	基于市场的可观察输入或由市场数据证实的不可观察的输入。
第 3 级：	未得到市场数据证实的不可观察的输入。

定期公允价值计量。下表汇总了截至2020年6月30日公司定期按公允价值记账的金融资产和负债的公允价值层次结构：


			使用 2020 年 6 月 30 日的公允价值衡量
							意义重大
	总携带量		报价在		重要的另一半		不可观察
	价值为		活跃的市场		可观察的输入		输入
（以百万计）	2020年6月30日		（第 1 级）		（第 2 级）		（第 3 级）
其他长期资产：
货币市场共同基金	$	1.4	$	1.4	$	—	$	—
衍生资产		24.3		—		—		24.3
以资产净值计量的投资 (1)		10.7		—		—		—
有价股权证券：
对NCM的投资		4.1		4.1		—		—
按公允价值计算的总资产	$	40.5	$	5.5	$	—	$	24.3

(1)

这些投资涉及代表某些管理层成员作出的不合格递延薪酬安排。公司对该关联方交易负有等值负债，记录在递延补偿义务的其他长期负债中。

估值技术。 该公司的货币市场共同基金投资于旨在保留本金、具有高流动性的基金，因此按存入的本金记录在资产负债表上，等于公允价值。

2018年9月14日，公司发行了2024年到期的可转换票据，该票据具有转换功能，产生了嵌入式衍生工具和产生衍生资产的股票购买和取消协议，详情见附注6——公司借款。已使用蒙特卡罗仿真方法对导数特征进行了估值。蒙特卡罗模拟方法包括从估值日到期日到期以及截至2020年9月14日的没收股票或有看涨期权的模拟普通股价格。截至2020年6月30日，该公司使用的股价为美元4.29，波动率为 13%，无风险利率为 0.15%，折扣收益率为 36.0%，股息收益率为 0% 相当于衍生工具的价值。公司在每个报告期结束时对衍生工具进行重新估值，任何变动都将记录在简明合并运营报表中的其他支出（收入）中。

非经常性公允价值计量。下表汇总了非经常性按公允价值计量的公司资产的公允价值层次结构：


			截至2020年3月31日的公允价值计量
					重要的另一半		意义重大
	总携带量		报价在		可观察		不可观察
	价值为		活跃的市场		输入		输入		总计
（以百万计）	2020年3月31日		（第 1 级）		（第 2 级）		（第 3 级）		损失
财产，净额：
房产网	$	40.5	$	—	$	—	$	40.5	$	30.9
经营租赁使用权资产
经营租赁使用权资产		124.0		—		—		124.0		60.4
无形资产，净额
固定寿命的无形资产		6.6		—		—		6.6		8.0
无限期存续的无形资产		50.3		—		—		50.3		8.3
善意
善意		2,938.0		—		—		2,938.0		1,744.3
其他长期资产
成本法投资		—		—		—		—		7.2
总计	$	3,159.4	$	—	$	—	$	3,159.4		1,859.1

持有和使用的长期资产、经营租赁使用权资产、无形资产和成本法投资被视为减值，减记为截至2020年3月31日的公允价值美元3,159.4 百万。

管理层对用于确定公允价值的现金流估计和贴现率有相当的判断，因此在公允价值计量层次结构中被归类为三级衡量标准。

估值技巧。 管理层在进行这些减值评估时做出了许多估计和重大判断。此类判断和估计包括对未来出勤率、收入、现金流、租金减免、成本节约、资本支出和资本成本等的估计。预计在重新开放后的前几个月中，出席人数将大大低于历史水平，但随着客户对体验越来越满意，预计会增加。该公司认为它使用了合理和适当的商业判断。该公司使用了加权平均资本成本（折扣率）输入的国内影院和国际影院报告单位 11.5% 和 13.0分别为百分比和长期增长率的输入 2.0两个报告单位的百分比。管理层对现金流估算和用于确定公允价值的适当贴现率有相当大的判断力，因此，实际结果可能与此类估计有很大差异，后者属于公允价值衡量层次结构中的第三级。这些估计值确定是否出现了减值，并量化了任何相关的减值费用的金额。

其他公允价值计量披露。公司必须在财务状况表中披露未按公允价值确认的金融工具的公允价值，但可以据此估算该价值：


			2020年6月30日的公允价值计量
					重要的另一半		意义重大
	总携带量		报价在		可观察		不可观察
	价值为		活跃的市场		输入		输入
（以百万计）	2020年6月30日		（第 1 级）		（第 2 级）		（第 3 级）
公司借款的当前到期日	$	20.0	$	—	$	14.6	$	—
企业借款		5,498.0		—		2,854.0		180.8

估值技术。 使用报价市场价格和可观测的基于市场的投入来估算二级投入的公允价值。第三级公允价值计量代表市场条件下公司借款的交易价格。2018 年 9 月 14 日，公司发行了 $600.02024年到期的百万张可转换票据。这些票据是通过私募发行的，因此这些可转换票据没有可观察的市场。公司按本金减去反映市场到期收益率的折扣对这些票据进行估值。有关更多信息，请参阅附注6—公司借款。

由于这些工具的到期日短，现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面金额接近公允价值。

附注 10—运营部门

公司根据ASC 280-10 “分部报告” 报告有关运营部门的信息，该细分市场要求根据管理层在公司内部组织各部门以制定运营决策和评估绩效的方式来报告财务信息。该公司已经确定二其影院展览业务、美国市场和国际市场的可报告的细分市场和报告单位。可申报的国际市场细分市场在英国、德国、西班牙、意大利、爱尔兰、葡萄牙、瑞典、芬兰、爱沙尼亚、拉脱维亚、立陶宛、挪威和丹麦的剧院拥有业务或部分权益。每个细分市场的收入均来自入场费、餐饮销售和其他辅助收入，主要是屏幕广告、AMC Stubs^® 会员费和其他忠诚度计划、门票销售、礼品卡收入和交易所门票收入。公司用来评估业绩和分配资源的分部损益的衡量标准是调整后的息税折旧摊销前利润，定义见下表。公司不按细分市场报告资产信息，因为该信息不用于评估细分市场的业绩或在分部之间分配资源。

以下是按可申报的运营部门分列的特定财务信息明细：


	三个月已结束				六个月已结束
收入（百万美元）	2020年6月30日		2019年6月30日		2020年6月30日		2019年6月30日
美国市场	$	15.7	$	1,161.2	$	677.0	$	2,028.4
国际市场		3.2		344.9		283.4		678.1
总收入	$	18.9	$	1,506.1	$	960.4	$	2,706.5


	三个月已结束				六个月已结束
调整后的息税折旧摊销前利润 (1)（以百万计）	2020年6月30日		2019年6月30日		2020年6月30日		2019年6月30日
美国市场	$	（241.6)	$	202.1	$	（245.4)	$	279.5
国际市场		（98.7)		35.5		（91.8)		66.3
调整后息税折旧摊销前利润	$	（340.3)	$	237.6	$	（337.2)	$	345.8

(1)

公司将调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量其业绩的补充指标。公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损）加上（i）所得税准备金（收益），（ii）利息支出以及（iii）折旧和摊销，经进一步调整以消除公司认为不代表公司持续经营业绩的某些项目的影响，并包括国际市场剧院运营股权投资的应占息税折旧摊销前利润以及其他股票法被投资者的任何现金分配。公司用来评估业绩和分配资源的分部损益的衡量标准是调整后的息税折旧摊销前利润，这与公司债务契约中调整后的息税折旧摊销前利润的定义一致。


	三个月已结束				六个月已结束
资本支出（百万美元）	2020年6月30日		2019年6月30日		2020年6月30日		2019年6月30日
美国市场	$	24.9	$	84.1	$	81.8	$	159.6
国际市场		10.1		31.0		44.9		70.3
资本支出总额	$	35.0	$	115.1	$	126.7	$	229.9


	截至截至		截至截至
长期资产，净额（以百万计）	2020年6月30日		2019年12月31日
美国市场	$	7,532.1	$	9,039.6
国际市场		3,059.8		3,963.1
长期资产总额 (1)	$	10,591.9	$	13,002.7

(1)

长期资产包括财产、经营租赁使用权资产、无形资产、商誉、递延所得税资产和其他长期资产。

下表列出了净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：


	三个月已结束				六个月已结束
（以百万计）	2020年6月30日		2019年6月30日		2020年6月30日		2019年6月30日
净收益（亏损）	$	（561.2)	$	49.4	$	（2,737.5)	$	（80.8)
另外：
所得税准备金（福利）(1)		（6.1)		5.4		62.1		11.1
利息支出		91.2		86.4		174.0		170.0
折旧和摊销		119.7		1120		242.2		225.0
长期资产、无限期无形资产和商誉减值 (2)		—		—		1,851.9		—
某些运营费用 (3)		（1.5)		2.3		0.6		4.8
非合并实体的权益（收益）亏损 (4)		12.4		（10.2)		15.3		（16.7)
来自非合并实体的现金分配 (5)		6.1		1.8		13.7		12.3
应占息税折旧摊销前利润 (6)		0.6		2.0		0.5		2.9
投资费用（收入）		（1.3)		（2.1)		8.1		（18.2)
其他费用（收入）(7)		（1.9)		（23.8)		25.0		6.1
其他非现金租金 (8)		（3.8)		5.8		（1.5)		13.4
一般和行政 — 未分配：
合并、收购和其他成本 (9)		1.8		3.2		2.0		6.5
股票薪酬支出 (10)		3.7		5.4		6.4		9.4
调整后 EBITDA	$	（340.3)	$	237.6	$	（337.2)	$	345.8

(1)

有关所得税规定的信息，请参阅附注8——所得税。

(2)

在截至2020年6月30日的六个月中，公司记录的非现金减值费用为美元1,124.9 百万和美元619.4 百万美元分别与其国内剧院和国际剧院报告单位的企业公允价值有关。该公司记录了与其长期资产相关的非现金减值费用 $81.4 百万开启 57 美国市场的剧院有 658 与财产、净值、经营租赁使用权资产、净资产和其他长期资产以及美元相关的屏幕9.9 百万开启 23 国际市场上的剧院与 213 在截至2020年6月30日的六个月中，与不动产、净租赁和经营租赁使用权资产相关的屏幕净值。该公司记录了与其无限期无形资产相关的非现金减值费用 $5.9 百万和美元2.4 在截至2020年6月30日的六个月中，分别有100万个与Odeon和北欧商名有关。该公司还记录了美元的非现金减值费用8.0 百万美元与其固定期限的无形资产有关。

(3)

金额表示与翻新中暂时关闭的屏幕相关的开业前费用、永久关闭屏幕的剧院和其他关闭费用，包括相关的利息增加、非现金递延数字设备租金支出以及运营费用中包含的资产处置和其他非营业损益。公司已将这些项目排除在外，因为它们本质上是非现金或非经营性质。

(4)

非合并实体的权益（收益）亏损主要是由于DCIP的净亏损额为美元9.7 截至2020年6月30日的三个月中为百万美元，而DCIP的净收益为美元9.0 截至2019年6月30日的三个月，为百万美元。非合并实体的权益（收益）亏损主要是由于DCIP的净亏损额为美元11.6 截至2020年6月30日的六个月中为百万美元，而DCIP的净收益为美元14.6 截至2019年6月30日的六个月中为百万美元。

(5)

包括股票法投资的美国非地区分配，以及股票法投资所得的国际非地区分配。公司认为，包括现金分配可以恰当地反映这些投资对公司运营的贡献。

(6)

应占息税折旧摊销前利润包括某些国际市场对剧院运营商的股权投资产生的息税折旧摊销前利润。公司非合并实体权益（收益）亏损与应占息税折旧摊销前利润的对账情况见下文。由于这些股权投资是针对公司拥有大量市场份额的地区的剧院运营商的，因此该公司认为应占息税折旧摊销前利润更能表明这些股票投资的表现，管理层使用这一衡量标准来监测和评估这些股权投资。该公司还向这些剧院运营商提供服务，包括信息技术系统、某些屏幕广告服务和公司的礼品卡

和套票计划。


	三个月已结束				六个月已结束
（以百万计）	2020年6月30日		2019年6月30日		2020年6月30日		2019年6月30日
非合并实体（收益）亏损中的权益	$	12.4	$	（10.2)	$	15.3	$	（16.7)
减去：
不包括国际剧院合资企业的非合并实体权益（收益）亏损		12.2		（9.8)		14.3		（15.8)
国际剧院合资企业的收益（亏损）权益		（0.2)		0.4		（1.0)		0.9
所得税准备金（福利）		—		0.1		（0.1)		0.1
投资收益		—		（0.3)		（0.2)		（0.5)
利息支出		—		0.1		—		0.1
折旧和摊销		0.7		1.7		1.5		2.3
其他费用		0.1		—		0.3		—
应占息税折旧摊销前	$	0.6	$	2.0	$	0.5	$	2.9

(7)

与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月的其他收入下降了美元21.9 百万。在截至2019年6月30日的三个月中，公司录得收益为美元33.9 百万美元与公司2024年到期的可转换票据中嵌入式转换功能的衍生负债公允价值变动有关，部分被偿还债务的亏损所抵消16.6 百万。与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月的其他支出增加了美元18.9 百万，主要是由于公司2024年到期的可转换票据中嵌入式转换功能的衍生负债公允价值变动所记录的收益减少了美元20.1 百万，与美元或有租赁担保相关的信贷损失9.2 百万美元，以及由于公司与B类普通股购买和取消协议相关的或有看涨期权的衍生资产公允价值变动而造成的亏损5.7 百万。在截至2019年6月30日的六个月中，公司记录的偿还债务亏损为美元16.6 百万。有关其他支出（收入）的更多信息，请参阅附注1—列报基础。

(8)

反映了由于采用ASC 842而从折旧和摊销重新分类为租金支出的某些无形资产的摊销费用，以及与使用权经营租赁资产减值相关的递延租金优惠。

(9)

合并、收购和其他成本不包括在内，因为它们本质上是非经营性的。

(10)

一般和管理费用中包含的非现金支出：其他

附注11——承付款和意外开支

在正常业务过程中，公司是供应商（包括食品和饮料供应商和电影发行商）、房东、竞争对手和其他法律诉讼的各种普通索赔的当事方。如果管理层认为这些行为可能造成的损失是可能的，并且可以合理地估计，则公司会在使用区间估算损失时记录损失金额或最低估计责任，没有比另一个点更可能的了。在获得更多信息后，将对与这些行动相关的任何潜在责任进行评估，并在必要时修订估计。管理层认为，下文讨论的此类事项的最终结果，无论是个人还是总体而言，都不会对公司的财务状况或经营业绩的总体趋势产生重大不利影响。但是，诉讼和索赔受到固有的不确定性的影响，可能会出现不利的结果。不利的结果可能包括金钱损失。如果出现不利结果，则有可能对结果发生期间或未来时期的经营业绩产生重大不利影响。

在 2018 年 1 月 12 日和 2018 年 1 月 19 日，二假定的联邦证券集体诉讼，字幕 夏威夷结构性钢铁工人养老金信托基金诉AMC娱乐控股公司等案，案例编号 1:18-cv-00299-AJN

（“夏威夷行动”），以及 Nichols 诉 AMC 娱乐控股有限公司等人，第 1:18 号-CV-00510-AJN案件（“尼科尔斯诉讼”，连同夏威夷诉讼案，“诉讼”）分别在美国纽约南区地方法院对该公司提起。这些诉讼将公司的某些高管和董事以及公司2017年2月8日二次公开募股的承销商列为被告，根据1933年《证券法》第11、12（a）（2）和15条以及1934年《证券交易法》（“交易法”）第10（b）和20（a）条就涉嫌的材料提出索赔二次公开发行注册声明和某些其他公开披露中的错误陈述和遗漏。2018年5月30日，法院合并了诉讼。2019年1月22日，被告提出动议，要求驳回经修订的第二轮集体诉讼申诉。2019年9月23日，法院批准了部分驳回的动议，但部分驳回了该动议。2020年3月2日，原告动议对所谓的集体进行认证，2020年7月22日，被告提交了一份简报，反对原告的集体认证申请。

2018年5月21日，一项股东衍生品投诉，标题是 Gantulga 诉 Aron 等人，第 2:18 号-CV-02262-JAR-TJJ案件（“甘图尔加诉讼”）是在美国堪萨斯特区地方法院对该公司的某些高管和董事提起的。代表公司提起的甘图尔加诉讼根据《交易法》第14（a）条提出索赔，并根据与诉讼基本相似的指控对违反信托义务和不当致富提出索赔。2018年10月12日，双方提出联合动议，要求将诉讼移交给美国纽约南区地方法院，该法院于2018年10月15日批准了该动议。当该动作移交给纽约南区时，改了字幕 Gantulga 诉 Aron 等人，案例编号 1:18-cv-10007-AJN。双方共同提出了一项暂停诉讼的规定，法院于2018年12月17日批准了该条款。

2019年10月2日，一项股东衍生品投诉，标题是 肯纳诉阿隆案等人，第 1:19-CV-09148-AJN 号案件（“肯纳诉讼”）已在美国纽约南区地方法院提起。双方共同提出了一项暂停诉讼的规定，法院于2019年10月17日批准了该条款。2020年4月20日，原告提出了修改后的申诉。肯纳诉讼根据《交易法》第10（b）、14（a）和21D条提出索赔，并根据与诉讼和甘图尔加行动基本相似的指控对违反信托义务和不当致富提出索赔。该行动仍处于停滞状态。

2020年3月20日，一项股东衍生品投诉，标题是 曼努埃尔诉阿隆等人.，第 1:20 号-CV-02456-AJN案件（“曼努埃尔诉讼”）已向美国纽约南区地方法院提起。曼努埃尔诉讼根据《交易法》第10（b）、21D和29（b）条提出索赔，并根据与诉讼、甘图尔加行动和肯纳行动基本相似的指控对违反信托义务提出索赔。双方共同提出了一项暂停诉讼的规定，法院于2020年5月18日批准了该条款。

2020 年 4 月 7 日，一项股东衍生品投诉，标题是 丁克维奇诉阿隆等人.，第 1:20 号-CV-02870-AJN案件（“丁克维奇诉讼”）已向美国纽约南区地方法院提起。丁克维奇诉讼案提出的指控与曼努埃尔行动相同，其指控与曼努埃尔行动、甘图尔加行动、肯纳行动和曼努埃尔行动基本相似。双方共同提出了一项暂停诉讼的规定，该规定于2020年6月25日获得批准。

2020年2月3日，公司收到了根据8提出的账簿和记录需求 德尔。C。 § 220，旨在调查诉讼中受到质疑的行为。AMC 于 2020 年 2 月 10 日拒绝了这一要求。

2019年12月31日，公司收到股东诉讼请求，要求董事会调查诉讼中的指控，并根据这些指控代表公司提出索赔。2020 年 5 月 5 日，董事会决定目前不处理要求中提出的索赔。

2020年7月15日，公司收到了第二份股东诉讼请求，要求采取与2019年12月31日收到的股东要求基本相同的行动。

2019年4月22日，一项假定的股东类别和衍生品投诉，标题是 老挝诉大连万达集团有限公司等人在特拉华州财政法院对公司的某些董事、万达、万达的两家附属公司银湖和银湖的一家附属公司提起诉讼，编号为2019-0303-JRS（“老挝诉讼”）。Lao Action代表假定类别的公司股东直接提出索赔，并以衍生方式代表公司提出索赔，指控该公司在2018年9月14日与万达和银湖关联公司达成的交易中违反信托义务以及协助和教唆违反信托义务的行为，以及特别现金股息为美元1.55 于2018年9月28日支付给截至2018年9月25日的公司登记股东的每股普通股。2019 年 7 月 18 日，

公司董事会成立了一个特别诉讼委员会，负责调查和评估老挝诉讼中提出的索赔和指控，并决定公司应如何处理老挝诉讼。2019年10月25日，法院批准了一项暂停诉讼六个月的动议，以允许特别诉讼委员会完成调查。2020年3月17日，法院将中止期限延长至2020年12月11日。

如果受让人无法履行其未来的租赁付款义务，公司仍对先前剥离的某些剧院租约下的租赁付款负有临时责任。在截至2020年6月30日的三个月和六个月中，公司记录了美元3.9 百万和美元9.2 与其他支出中的或有租赁担保相关的估计信贷损失分别为百万美元。该公司采用概率加权方法估算了预计将在租赁期内使用折扣现金流法提供资金的或有租赁担保的信用损失准备金。有关采用亚利桑那州立大学2016-13年度的更多信息，请参阅附注1—演示依据。

附注12—每股收益（亏损）

每股基本净收益（亏损）的计算方法是将净收益（亏损）除以已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益（亏损）包括仅具有服务条件的未归属限制性股票单位（“RSU”）、具有服务和绩效条件的未归属临时可发行限制性股票单位（“PSU”）、具有服务和市场条件的未归属临时可发行的特殊绩效股票单位（“SPSU”）（如果摊薄）的影响，以及可转换股票转换功能产生的潜在稀释股票如果是稀释性票据，则为2024年到期。

下表列出了每股普通股基本收益（亏损）和摊薄后收益（亏损）的计算方法：


	三个月已结束				六个月已结束
（以百万计）	2020年6月30日		2019 年 6 月 30 日		2020年6月30日		2019 年 6 月 30 日
分子：
每股基本收益（亏损）的净收益（亏损）	$	（561.2)	$	49.4	$	（2,737.5)	$	（80.8)
摊薄后每股收益（亏损）净收益（亏损）的计算：
衍生负债的按市值计价收益		—		（33.9)		—		—
2024年到期的可转换票据的利息支出		—		8.1		—		—
摊薄后每股收益（亏损）的净收益（亏损）	$	（561.2)	$	23.6	$	（2,737.5)	$	（80.8)

分母（千股）：
普通股每股基本亏损的加权平均股数		104,319		103,845		104,282		103,814
限制性股票单位和PSU的普通等价股		—		21		—		—
转换后的普通等价股：2024 年可转换票据		—		31,662		—		—
普通股摊薄后每股收益（亏损）的加权平均股数		104,319		135,528		104,282		103,814
普通股每股基本收益（亏损）	$	（5.38)	$	0.48	$	（26.25)	$	（0.78)
普通股摊薄后每股收益（亏损）	$	（5.38)	$	0.17	$	（26.25)	$	（0.78)

既得限制性股票单位和PSU的股息权与公司的A类和B类普通股相同，在计算基本和摊薄后的每股收益时，被视为已发行股票。在截至2020年6月30日的三个月和六个月中，未归属的限制性股票单位为 2,249,263 不包括在摊薄后的每股亏损的计算中，因为它们具有反稀释作用。在截至2019年6月30日的六个月中，未归属的限制性股票单位为 1,253,870 不包括在摊薄后的每股亏损的计算中，因为它们具有反稀释作用。

未归属的PSU和SPSU分别受业绩和市场条件的约束，如果是摊薄后的每股收益，则包含在摊薄后的每股收益中，如果报告期结束是应急期的结束，则根据公司2013年股权激励计划的条款可以发行的股票数量（如果有）。未归属的 PSU 782,992 和 502,858 在 100截至2020年6月30日和6月的三个月的绩效目标百分比

2019 年 30 日分别是未归属的 PSU 793,932 和 502,858 在 100分别占截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月业绩目标的百分比，以及未归属的SPSU 595,003 在截至2020年6月30日的三个月和六个月的最低市场条件下，摊薄后每股亏损的计算不包括在内，因为如果报告期结束时是应急期的结束，则摊薄后每股亏损的计算中将无法发行。

公司使用如果转换后的方法来计算2018年9月14日发行的2024年到期的可转换票据的任何潜在摊薄效应。在截至2020年6月30日的三个月中，公司没有调整净亏损以消除美元的利息支出8.3 在计算摊薄后的每股亏损时为百万美元，因为其影响将是反稀释的。与2024年到期的可转换票据相关的衍生负债的（收益）/亏损为美元0 截至2020年6月30日的三个月，为百万美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中，公司没有调整净亏损以消除美元的利息支出16.6 百万和美元16.0 分别为百万美元，以及与2024年到期的可转换票据相关的衍生负债的（收益）/亏损（美元）0.5) 百万和 $ (20.6）在计算摊薄后的每股亏损时分别为百万美元，因为其影响将是反稀释的。在截至2020年6月30日的三个月、2020年6月30日的六个月和截至2019年6月30日的六个月中，公司约未将股票计入摊薄后的加权平均值 31.7 两个时期转换后均可发行百万股股票，因为其影响将是反稀释的。基于当前的转换价格 $18.95每股2024年到期的可转换票据可转换为 31,662,269 A类普通股。

附注13——简明合并财务信息

随附的简明合并财务信息是根据美国证券交易委员会第S-X条例（注册或正在注册的担保证券的担保人和发行人的财务报表）编制和提交的。每个附属担保人是 100控股公司拥有的百分比。公司2024年到期的可转换票据、2024年到期的英镑票据、2025年到期的票据、2026年到期的票据和2027年到期的票据的附属担保是全额和无条件的、连带的，受惯例发行条款的约束。公司及其子公司担保人对其合并子公司的投资按权益会计法列报。

简明合并运营报表

截至2020年6月30日的三个月：


			子公司		子公司		整合		合并
（以百万计）	馆藏		担保人		非担保人		调整		馆藏
收入
招生	$	—	$	—	$	0.9	$	—	$	0.9
食物和饮料		—		—		0.4		—		0.4
其他剧院		—		15.7		1.9		—		17.6
总收入		—		15.7		3.2		—		18.9
运营成本和支出
电影展费用		—		（0.2)		0.4		—		0.2
食物和饮料成本		—		3.3		1.2		—		4.5
运营费用，不包括折旧和摊销		—		79.4		35.4		—		114.8
租金		—		164.8		59.3		—		224.1
一般和行政：
合并、收购和其他成本		—		1.7		0.1		—		1.8
其他，不包括折旧和摊销		—		13.8		11.6		—		25.4
折旧和摊销		—		91.0		28.7		—		119.7
运营成本和支出		—		353.8		136.7		—		490.5
营业亏损		—		（338.1)		（133.5)		—		（471.6)
其他费用（收入）：
子公司净亏损中的权益		569.8		125.0		—		（694.8)		—
其他费用（收入）：		（6.6)		6.7		（6.7)		—		（6.6)
利息支出：
企业借款		78.3		79.1		1.4		（79.2)		79.6
融资租赁债务		—		0.3		1.2		—		1.5
非现金NCM参展商服务协议		—		10.1		—		—		10.1
公司间利息支出		—		—		6.1		（6.1)		—
非合并实体的亏损权益		—		11.4		1.0		—		12.4
投资收益		（80.3)		（5.3)		（1.0)		85.3		（1.3)
其他支出总额，净额		561.2		227.3		2.0		（694.8)		95.7
所得税前亏损		（561.2)		（565.4)		（135.5)		694.8		（567.3)
所得税准备金（福利）		—		4.4		（10.5)		—		（6.1)
净亏损	$	（561.2)	$	（569.8)	$	（125.0)	$	694.8	$	（561.2)

简明合并运营报表

截至2019年6月30日的三个月：


			子公司		子公司		整合		合并
（以百万计）	馆藏		担保人		非担保人		调整		馆藏
收入
招生	$	—	$	680.7	$	214.8	$	—	$	895.5
食物和饮料		—		401.1		91.4		—		492.5
其他剧院		—		79.4		38.7		—		118.1
总收入		—		1,161.2		344.9		—		1,506.1
运营成本和支出
电影展费用		—		390.2		92.3		—		482.5
食物和饮料成本		—		56.1		20.3		—		76.4
运营费用，不包括折旧和摊销		—		320.9		116.5		—		437.4
租金		—		179.6		66.3		—		245.9
一般和行政：
合并、收购和其他成本		—		2.4		0.8		—		3.2
其他，不包括折旧和摊销		—		24.9		18.3		—		43.2
折旧和摊销		—		84.2		27.8		—		1120
运营成本和支出		—		1,058.3		342.3		—		1,400.6
营业收入		—		102.9		2.6		—		105.5
其他费用（收入）：
子公司净亏损中的权益		9.1		18.2		—		（27.3)		—
其他费用（收入）		（40.9)		17.7		（0.2)		—		（23.4)
利息支出：
企业借款		73.6		74.4		0.7		（74.5)		74.2
融资租赁债务		—		0.6		1.5		—		2.1
非现金NCM参展商服务协议		—		10.1		—		—		10.1
公司间利息支出		—		—		21.4		（21.4)		—
非合并实体的收益权益		—		（9.9)		（0.3)		—		（10.2)
投资收益		（91.2)		（4.9)		（1.9)		95.9		（2.1)
其他支出（收入）总额，净额		（49.4)		106.2		21.2		（27.3)		50.7
所得税前收益（亏损）		49.4		（3.3)		（18.6)		27.3		54.8
所得税准备金（福利）		—		5.8		（0.4)		—		5.4
净收益（亏损）	$	49.4	$	（9.1)	$	（18.2)	$	27.3	$	49.4

简明合并运营报表

截至2020年6月30日的六个月：


			子公司		子公司		整合		合并
（以百万计）	馆藏		担保人		非担保人		调整		馆藏
收入
招生	$	—	$	389.1	$	179.8	$	—	$	568.9
食物和饮料		—		216.6		71.9		—		288.5
其他剧院		—		71.3		31.7		—		103.0
总收入		—		677.0		283.4		—		960.4
运营成本和支出
电影展费用		—		198.7		73.2		—		271.9
食物和饮料成本		—		38.2		19.7		—		57.9
运营费用，不包括折旧和摊销		—		331.3		140.4		—		471.7
租金		—		339.2		122.7		—		461.9
一般和行政：
合并、收购和其他成本		—		2.0		—		—		2.0
其他，不包括折旧和摊销		—		31.1		27.5		—		58.6
折旧和摊销		—		183.4		58.8		—		242.2
长期资产、无限期无形资产和商誉的减值		—		1,214.3		637.6		—		1,851.9
运营成本和支出		—		2,338.2		1,079.9		—		3,418.1
营业亏损		—		（1,661.2)		（796.5)		—		（2,457.7)
其他费用（收入）：
子公司净亏损中的权益		2,728.0		869.2		—		（3,597.2)		—
其他费用（收入）		13.6		12.0		（5.3)		—		20.3
利息支出：
企业借款		149.0		150.1		2.2		（150.4)		150.9
融资租赁债务		—		0.7		2.4		—		3.1
非现金NCM参展商服务协议		—		20.0		—		—		20.0
公司间利息支出		—		—		12.1		（12.1)		—
非合并实体的亏损权益		—		13.3		2.0		—		15.3
投资收益		（153.1)		—		（1.3)		162.5		8.1
其他支出总额，净额		2,737.5		1,065.3		12.1		（3,597.2)		217.7
所得税前亏损		（2,737.5)		（2,726.5)		（808.6)		3,597.2		（2,675.4)
所得税条款		—		1.5		60.6		—		62.1
净亏损	$	（2,737.5)	$	（2,728.0)	$	（869.2)	$	3,597.2	$	（2,737.5)

简明合并运营报表

截至2019年6月30日的六个月：


			子公司		子公司		整合		合并
（以百万计）	馆藏		担保人		非担保人		调整		馆藏
收入
招生	$	—	$	1,196.0	$	431.0	$	—	$	1,627.0
食物和饮料		—		688.7		172.6		—		861.3
其他剧院		—		143.6		74.6		—		218.2
总收入		—		2,028.3		678.2		—		2,706.5
运营成本和支出
电影展费用		—		667.5		180.3		—		847.8
食物和饮料成本		—		99.0		38.9		—		137.9
运营费用，不包括折旧和摊销		—		606.5		233.7		—		840.2
租金		—		356.2		131.7		—		487.9
一般和行政：
合并、收购和其他成本		—		3.5		3.0		—		6.5
其他，不包括折旧和摊销		—		52.4		37.0		—		89.4
折旧和摊销		—		167.9		57.1		—		225.0
运营成本和支出		—		1,953.0		681.7		—		2,634.7
营业收入（亏损）		—		75.3		（3.5)		—		71.8
其他费用（收入）：
子公司净亏损中的权益		303.7		215.0		—		（518.7)		—
其他费用（收入）		（12.0)		18.2		0.2		—		6.4
利息支出：
企业借款		144.5		145.3		1.4		（145.7)		145.5
融资租赁债务		—		1.4		2.8		—		4.2
非现金NCM参展商服务协议		—		20.3		—		—		20.3
公司间利息支出		—		—		218.9		（218.9)		—
非合并实体的收益权益		—		（16.0)		（0.7)		—		（16.7)
投资收益		（355.4)		（14.5)		（12.9)		364.6		（18.2)
其他支出（收入）总额，净额		80.8		369.7		209.7		（518.7)		141.5
所得税前亏损		（80.8)		（294.4)		（213.2)		518.7		（69.7)
所得税条款		—		9.3		1.8		—		11.1
净亏损	$	（80.8)	$	（303.7)	$	（215.0)	$	518.7	$	（80.8)

综合亏损简明合并报表

截至2020年6月30日的三个月：


			子公司		子公司		整合		合并
（以百万计）	馆藏		担保人		非担保人		调整		馆藏
净亏损	$	（561.2)	$	（569.8)	$	（125.0)	$	694.8	$	（561.2)
其他综合收益（亏损）：
子公司其他综合亏损中的权益		56.0		55.0		—		（111.0)		—
未实现的外币折算调整		—		0.9		54.5		—		55.4
养老金调整：
已实现净亏损重新归类为扣除税款的其他支出		—		0.1		0.5		—		0.6
其他综合收益（亏损）		56.0		56.0		55.0		（111.0)		56.0
综合损失总额	$	（505.2)	$	（513.8)	$	（70.0)	$	583.8	$	（505.2)

简明合并综合收益表（亏损）

截至2019年6月30日的三个月：


			子公司		子公司		整合		合并
（以百万计）	馆藏		担保人		非担保人		调整		馆藏
净收益（亏损）	$	49.4	$	（9.1)	$	（18.2)	$	27.3	$	49.4
其他综合收益（亏损）：
子公司其他综合亏损中的权益		（9.2)		（4.1)		—		13.3		—
未实现的外币折算调整		—		（5.1)		（4.2)		—		（9.3)
扣除税款的外币交易的已实现亏损重新归类为其他支出		—		0.1		—		—		0.1
养老金调整：
该期间产生的净收益，扣除税款		—		—		0.1		—		0.1
股票法被投资者的现金流对冲：
该期间产生的未实现净持有亏损，扣除税款		—		（0.1)		—		—		（0.1)
其他综合损失		（9.2)		（9.2)		（4.1)		13.3		（9.2)
综合收益总额（亏损）	$	40.2	$	（18.3)	$	（22.3)	$	40.6	$	40.2

综合亏损简明合并报表

截至2020年6月30日的六个月：


			子公司		子公司		整合		合并
（以百万计）	馆藏		担保人		非担保人		调整		馆藏
净亏损	$	（2,737.5)	$	（2,728.0)	$	（869.2)	$	3,597.2	$	（2,737.5)
其他综合损失：
子公司其他综合亏损中的权益		（37.5)		（53.6)		—		91.1		—
未实现的外币折算调整，扣除税款		—		16.0		（54.2)		—		（38.2)
养老金调整：
已实现净亏损重新归类为扣除税款的其他支出		—		0.1		0.6		—		0.7
其他综合损失		（37.5)		（37.5)		（53.6)		91.1		（37.5)
综合损失总额	$	（2,775.0)	$	（2,765.5)	$	（922.8)	$	3,688.3	$	（2,775.0)

综合亏损简明合并报表

截至2019年6月30日的六个月：


			子公司		子公司		整合		合并
（以百万计）	馆藏		担保人		非担保人		调整		馆藏
净亏损	$	（80.8)	$	（303.7)	$	（215.0)	$	518.7	$	（80.8)
其他综合收益（亏损）：
子公司其他综合亏损中的权益		（34.1)		（19.3)		—		53.4		—
未实现的外币折算调整，扣除税款		—		（15.4)		（19.3)		—		（34.7)
扣除税款的外币交易的已实现亏损重新归类为其他支出		—		0.6		—		—		0.6
养老金和其他福利调整：
该期间产生的净收益，扣除税款		—		0.1		—		—		0.1
股票法被投资者的现金流对冲：
该期间产生的未实现净持有亏损，扣除税款		—		（0.1)		—		—		（0.1)
其他综合损失		（34.1)		（34.1)		（19.3)		53.4		（34.1)
综合损失总额	$	（114.9)	$	（337.8)	$	（234.3)	$	572.1	$	（114.9)

简明合并资产负债表

截至2020年6月30日：


			子公司		子公司		整合		合并
（以百万计）	馆藏		担保人		非担保人		调整		馆藏
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	—	$	413.1	$	84.9	$	—	$	498.0
受限制的现金		—		—		10.4		—		10.4
应收账款，净额		—		34.8		46.9		（11.0)		70.7
其他流动资产		—		74.1		26.5		—		100.6
流动资产总额		—		522.0		168.7		（11.0)		679.7
对子公司股权的投资		947.1		930.2		—		（1,877.3)		—
财产，净额		—		1,805.7		611.8		—		2,417.5
经营租赁使用权资产，净额		—		3,327.1		1,228.2		—		4,555.3
无形资产，净额		—		120.9		53.4		—		174.3
公司间预付款		2,911.9		（2,543.8)		（368.1)		—		—
善意		（2.1)		1,949.8		1,040.7		—		2,988.4
递延所得税资产，净额		—		—		0.6		—		0.6
其他长期资产		32.6		298.1		125.1		—		455.8
总资产	$	3,889.5	$	6,410.0	$	2,860.4	$	（1,888.3)	$	11,271.6
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	—	$	256.6	$	190.6	$	（11.1)	$	436.1
应计费用和其他负债		55.7		110.3		91.4		0.1		257.5
递延收入和收入		—		321.9		84.2		—		406.1
公司借款的当前到期日		20.0		—		—		—		20.0
融资租赁负债的当前到期日		—		5.7		4.3		—		10.0
经营租赁负债的当前到期日		—		453.0		128.5		—		581.5
流动负债总额		75.7		1,147.5		499.0		（11.0)		1,711.2
企业借款		5,389.2		—		108.8		—		5,498.0
融资租赁负债		—		13.5		70.4		—		83.9
经营租赁负债		—		3,550.6		1,193.8		—		4,744.4
参展商服务协议		—		546.3		—		—		546.3
递延所得税负债，净额		—		32.1		11.1		—		43.2
其他长期负债		—		172.9		47.1		—		220.0
负债总额		5,464.9		5,462.9		1,930.2		（11.0)		12,847.0
股东权益（赤字）		（1,575.4)		947.1		930.2		（1,877.3)		（1,575.4)
负债和股东权益总额	$	3,889.5	$	6,410.0	$	2,860.4	$	（1,888.3)	$	11,271.6

简明合并资产负债表

截至2019年12月31日：


			子公司		子公司		整合		合并
（以百万计）	馆藏		担保人		非担保人		调整		馆藏
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	0.3	$	94.9	$	169.8	$	—	$	265.0
受限制的现金		—		—		10.5		—		10.5
应收账款，净额		—		160.1		104.0		（9.9)		254.2
其他流动资产		—		108.5		34.9		—		143.4
流动资产总额		0.3		363.5		319.2		（9.9)		673.1
对子公司股权的投资		452.6		1,962.8		—		（2,415.4)		—
财产，净额		—		1,969.3		679.9		—		2,649.2
经营租赁使用权资产，净额		—		3,491.8		1,304.2		—		4,796.0
无形资产，净额		—		130.6		64.7		—		195.3
公司间预付款		5,488.0		（5,097.7)		（390.3)		—		—
善意		（2.1)		3,074.7		1,716.5		—		4,789.1
递延所得税资产，净额		—		—		70.1		—		70.1
其他长期资产		47.4		328.0		127.6		—		503.0
总资产	$	5,986.2	$	6,223.0	$	3,891.9	$	（2,425.3)	$	13,675.8
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	—	$	382.8	$	170.5	$	（10.0)	$	543.3
应计费用和其他负债		18.6		184.0		121.9		0.1		324.6
递延收入和收入		—		348.9		100.3		—		449.2
公司借款的当前到期日		20.0		—		—		—		20.0
融资租赁负债的当前到期日		—		5.3		5.0		—		10.3
经营租赁负债的当前到期日		—		449.5		136.3		—		585.8
流动负债总额		38.6		1,370.5		534.0		（9.9)		1,933.2
企业借款		4,733.4		—		—		—		4,733.4
融资租赁债务		—		13.9		75.7		—		89.6
经营租赁负债		—		3,666.8		1,247.0		—		4,913.8
参展商服务协议		—		549.7		—		—		549.7
递延所得税负债，净额		—		26.8		19.2		—		46.0
其他长期负债		—		142.7		53.2		—		195.9
负债总额		4,772.0		5,770.4		1,929.1		（9.9)		12,461.6
股东权益		1,214.2		452.6		1,962.8		（2,415.4)		1,214.2
负债和股东权益总额	$	5,986.2	$	6,223.0	$	3,891.9	$	（2,425.3)	$	13,675.8

简明合并现金流量表

截至2020年6月30日的六个月：


			子公司		子公司		整合		合并
（以百万计）	馆藏		担保人		非担保人		调整		馆藏
来自经营活动的现金流：
由（用于）经营活动提供的净现金	$	46.7	$	（448.6)	$	（14.0)	$	—	$	（415.9)
来自投资活动的现金流：
资本支出		—		（81.8)		（44.9)		—		（126.7)
处置长期资产的收益		—		3.4		0.3		—		3.7
对非合并实体的投资，净额		—		—		（9.3)		—		（9.3)
其他，净额		—		0.8		—		—		0.8
用于投资活动的净现金		—		（77.6)		（53.9)		—		（131.5)
来自融资活动的现金流：
发行2025年到期的第一留置权票据的收益		490.0		—		—		—		490.0
循环信贷额度下的借款		213.2		—		109.6		—		322.8
定期贷款下的预定本金还款		（10.0)		—		—		—		（10.0)
融资租赁债务项下的本金付款		—		（1.3)		（1.0)		—		（2.3)
用于支付递延融资成本的现金		（9.3)		—		—		—		（9.3)
用于支付股息的现金		（4.3)		—		—		—		（4.3)
为受限单位预扣所缴纳的税款		（1.0)		—		—		—		（1.0)
公司间预付款的变化		（684.6)		804.2		（119.6)		—		—
融资活动提供的净现金		（6.0)		802.9		（11.0)		—		785.9
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响		（41.0)		41.5		（6.1)		—		（5.6)
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加（减少）		（0.3)		318.2		（85.0)		—		232.9
期初的现金和现金等价物以及限制性现金		0.3		94.9		180.3		—		275.5
期末的现金和现金等价物以及限制性现金	$	—	$	413.1	$	95.3	$	—	$	508.4

简明合并现金流量表

截至2019年6月30日的六个月：


			子公司		子公司		整合		合并
（以百万计）	馆藏		担保人		非担保人		调整		馆藏
来自经营活动的现金流：
由（用于）经营活动提供的净现金	$	238.9	$	（135.9)	$	50.6	$	—	$	153.6
来自投资活动的现金流：
资本支出		—		（159.6)		（70.3)		—		（229.9)
收购剧院资产		—		（11.8)		—		—		（11.8)
处置长期资产的收益		—		6.0		15.3		—		21.3
对非合并实体的投资，净额		—		（0.1)		—		—		（0.1)
其他，净额		—		（0.8)		—		—		（0.8)
用于投资活动的净现金		—		（166.3)		（55.0)		—		（221.3)
来自融资活动的现金流：
发放2026年到期定期贷款的收益		1,990.0		—		—		—		1,990.0
支付2023年到期的优先担保票据本金		（230.0)		—		—		—		（230.0)
支付2022年到期的优先次级票据本金		（375.0)		—		—		—		（375.0)
为2023年到期的优先担保票据和2022年到期的优先次级票据支付的看涨期权保费		（15.9)		—		—		—		（15.9)
2022年和2023年到期的定期贷款下的本金还款额		（1,338.5)		—		—		—		（1,338.5)
循环信贷额度下的还款		—		—		（12.0)		—		（12.0)
定期贷款下的预定本金还款		（11.9)		—		—		—		（11.9)
融资租赁债务项下的本金付款		—		（3.6)		（2.5)		—		（6.1)
用于支付债务融资费用的现金		（11.2)		—		—		—		（11.2)
用于支付股息的现金		（42.6)		—		—		—		（42.6)
为受限单位预扣所缴纳的税款		（1.3)		—		—		—		（1.3)
公司间预付款的变化		（203.3)		227.7		（24.4)		—		—
由（用于）融资活动提供的净现金		（239.7)		224.1		（38.9)		—		（54.5)
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响		0.8		（0.4)		（1.0)		—		（0.6)
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加（减少）		（0.0)		（78.5)		（44.3)		—		（122.8)
期初的现金和现金等价物以及限制性现金		0.3		177.7		146.0		—		324.0
期末的现金和现金等价物以及限制性现金	$	0.3	$	99.2	$	101.7	$	—	$	201.2

注释 14—后续事件

优先次级债务交易所要约

2020年7月31日，公司结束了先前宣布的私下要约（“交易所要约”），以交换其所有未偿还的股票 6.3752024年到期的优先次级票据百分比， 5.752025年到期的优先次级票据百分比， 5.8752026年到期的优先次级票据百分比以及 6.125新发行的2026年到期的第二留置权票据（合称 “现有次级票据”）的百分比。

交易所要约使公司债务的本金减少了约美元555 百万，相当于大约 24.1现有次级票据本金的百分比。该公司筹集了美元300 从发行2026年到期的第一留置权票据中获得100万美元的额外现金，然后根据合同假设和估计的美元扣除折扣和现金溢价36 百万。此外，参与交易所要约的2026年到期的第一留置权票据的某些支持购买者还收到了这些票据 5 百万股A类普通股。交易所要约的结束还使公司能够将到期日延长至约美元1.7 到2026年，有数十亿美元的债务，其中大部分是在2024年和2025年到期的。即将到期的利息 12 到 18 个月预计2026年到期的第二留置权票据将全部或部分以实物形式支付，从而为公司在短期内进一步节省约美元的现金120 百万和美元180 百万。

在交易所要约方面，公司还获得了现有次级票据的合格持有人的同意（“征求同意”），修改管理现有次级票据的契约，除其他外，（i）发放现有次级票据的现有附属担保，（ii）基本取消管理该债券的契约中包含的所有限制性契约、某些肯定性契约和某些违约事件现有的次级票据，以及 (iii) 进行其他符合条件的更改内部遵守某些拟议修正案。

根据ASC 840-470-60《债务人陷入困境的债务重组》，该公司认为该交易所约为美元2,017.5 其优先次级票据的本金为百万美元1,462.3 本金为百万的第二留置权有担保债务将是一项陷入困境的债务重组（“TDR”），因为公司正面临财务困难，贷款人给予了特许权。公司预计TDR不会导致收益确认，将根据优先次级票据的账面价值确定新的有效利率，公司预计向第三方支付的约2970万美元的新费用将作为支出。该公司目前正在评估对其合并财务报表的影响。

2026 年到期的第二留置权票据

与交易所要约有关，公司发行了2026年到期的新第二留置权票据，以换取现有的次级票据。未来12日到期的利息 18 个月根据2026年到期的第二留置权票据的条款，预计2026年到期的第二留置权票据将全部或部分以实物形式支付。

2026年到期的第二留置权票据由公司的每家子公司联合无条件地提供全额担保，这些子公司目前为其在公司优先担保信贷额度下的义务提供担保。2026年到期的第二留置权票据由第二优先留置权担保，该优先权是公司和担保子公司拥有的几乎所有有形和无形资产，这些资产为优先担保信贷额度（“抵押品”）下的债务提供担保。2026年到期的第二留置权票据从属于公司所有债务的受付权，这些债务由抵押品的第一优先留置权担保。

2026年到期的增量第一留置权票据

与交易所要约有关，现有次级票据的持有人购买了新的和增量的 10.52026年到期的第一留置权担保票据（“2026年到期的增量第一留置权票据”）百分比，本金总额为美元200 百万。那些提供支持承诺的人获得了按比例分摊的份额 5 百万股A类普通股，或 4.6AMC 已发行股票的百分比，价值 $20.2 按2020年7月31日的市场收盘价计算，为百万美元。

另外，在其私人债务交易所关闭时，Silver Lake从该公司购买了美元100 2026年到期的单独系列增量第一留置权票据本金为百万美元。这美元300 根据合同假设和估计，在扣除折扣和现金溢价之前，将有100万美元的新融资36 百万。

2026年到期的增量第一留置权票据由公司的每家子公司联合无条件地提供全额担保，这些子公司目前为其在公司优先担保信贷额度下的义务提供担保。增量第一留置权票据由抵押品的第一优先留置权担保。

2.952024年到期的优先无抵押可转换票据百分比

在交易所要约的同时，为了获得2024年到期的可转换票据持有人的同意，公司对美元进行了重组600 2018年向Silver Lake和其他公司发行了100万张2024年到期的可转换票据，根据这些票据，2024年到期的可转换票据的到期日延长至2026年5月1日，并授予了抵押品的第一优先留置权以担保该抵押品下的债务。

高级担保信贷额度

2020年7月31日，公司与优先担保信贷额度的管理代理人签订了一项修正案，增加了根据2026年到期的增量第一留置权票据的条款产生的限制性条款。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

前瞻性陈述

除历史信息外，本10—Q表季度报告还包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过使用 “可能”、“将”、“预测”、“估计”、“项目”、“打算”、“计划”、“期望”、“应该”、“相信” 等词语以及其他预测或表明未来事件或趋势或非历史问题陈述的类似表述来识别。前瞻性陈述的示例包括我们就 COVID-19 的影响和我们的流动性所做的陈述。这些前瞻性陈述仅基于我们当前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设，仅代表截至发布之日。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素，包括 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中讨论的因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于以下内容：

●

COVID-19 病毒对我们、电影展览业乃至整个经济的影响，包括我们对 COVID-19 病毒的回应，这些措施涉及影院暂停运营、裁员和其他削减成本的措施，以及维持必要流动性的措施，以及与保护客户和员工健康和福祉的设施预防措施相关的费用增加；

●

我们根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES法案”）或我们在国内和国际上有资格获得的其他适用政府福利和支持获得的福利的方式、时间和金额；

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与减值损失相关的风险，包括与商誉和其他无形资产有关的风险，以及剧院和其他关闭费用；

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与电影制作和表演相关的风险；

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我们对电影发行商缺乏控制；

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我们经营的地理区域内的激烈竞争；

●

更多地使用其他电影放映方式，包括优质视频点播或其他形式的娱乐；

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缩小影院独家上映窗口；

●

AMC 存根^® A-List可能无法达到预期的收入预期，这可能会对经营业绩产生负面影响；

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一般和国际经济、政治、监管、社会和金融市场状况及其他风险，包括英国退出欧盟的影响；

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与我们的巨额债务相关的风险和不确定性，包括我们在循环信贷协议下的借贷能力；

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我们执行先前披露的与应对 COVID-19 相关的削减成本和收入增加计划的能力；

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对资本可用性的限制可能会阻止我们部署战略举措；

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协议中管理我们债务的某些契约可能会限制我们利用某些商机的能力；

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我们通过战略领域收购和战略举措实现预期的协同效应、收益和绩效的能力；

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我们以对我们有利或完全有利的条件为债务再融资的能力；

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通过新建和改造现有剧院来优化我们的剧院线路可能会出现延误和意想不到的费用；

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我们的信息系统故障、不可用或安全漏洞；

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由于2017年《减税和就业法》第163（j）条，我们每年使用利息支出扣除的能力可能会受到限制；

●

我们有能力确认利息扣除结转额和净营业亏损结转额，以减少我们未来的纳税义务；

●

我们确认目前未记录估值补贴的某些国际递延所得税资产的能力；

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取消美元伦敦银行同业拆借利率的计算对我们与美元伦敦银行同业拆借利率挂钩的合约的影响：

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反垄断机构对收购机会的审查；

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与承担法律责任相关的风险，包括与最近提起的证券集体诉讼相关的费用；

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对关键人员的当前和未来业绩的依赖，以及我们吸引和留住高级管理人员和其他关键人员的能力，包括与未来收购相关的人员；

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财务业绩不佳的风险可能会阻碍我们部署战略举措；

●

在AMC不熟悉的国际市场上经营业务，包括电影观众对这些市场上新的AMC举措的接受；

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为遵守政府法规（包括《通用数据保护条例》（“GDPR”）、《加州消费者隐私法》以及未来待定的国内隐私法律和法规而导致的成本增加；

●

地缘政治事件，包括恐怖主义威胁或网络攻击，或广泛的突发卫生事件，例如新型冠状病毒或其他流行病或流行病，导致人们避开我们的剧院或其他有大量人群的公共场所；

●

获得适当股权和/或债务融资的能力，以及持续获得融资的能力，其金额和条件是支持我们未来的再融资需求和业务所必需的；以及

●

向美国证券交易委员会提交的文件中不时提及的其他风险。

这份可能影响未来表现和前瞻性陈述准确性的因素清单是说明性的，但并非详尽无遗。此外，可能不时出现新的风险和不确定性。因此，评估所有前瞻性陈述时都应了解其固有的不确定性，因此我们谨慎不要依赖前瞻性陈述。

我们敦促读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。有关这些风险和其他风险和不确定性以及战略举措的更多信息，请参阅第1A项。本表格 10-Q 第二部分和第 1A 项中的 “风险因素”。“风险因素” 和项目 1。我们截至2019年12月31日止年度的10—K表年度报告以及其他公开文件中的 “业务”。

这些警示性陈述明确限制了随后归因于我们或代表我们行事的人的所有书面和口头前瞻性陈述。此处包含的前瞻性陈述仅在本表10—Q季度报告发布之日作出，我们没有义务公开发布对此类前瞻性陈述的任何修订，以反映本报告发布之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生。

暂时暂停的操作

自2020年3月17日或之前，我们根据地方、州和联邦政府对社交聚会的限制和建议，暂时暂停了美国市场和国际市场的所有剧院运营，以防止 COVID-19 的传播，并作为帮助确保客人和剧院工作人员健康和安全的预防措施。由于这些暂时暂停的业务，我们在截至2020年6月30日的三个月和六个月中的收入和支出大大低于截至2019年6月30日的三个月和六个月的收入和支出。在整个2020年第二季度，美国市场的剧院运营仍处于暂停状态。6月初，我们在国际市场恢复了有限的业务。截至2020年6月30日，我们在国际市场上恢复了九个国家的37家剧院的运营，在截至2020年6月30日的三个月中，观众人数达到10万人。2020年7月23日，我们宣布我们目前计划在2020年8月中下旬重新开放我们的美国电影院。在国际市场上，截至2020年7月底，我们已经在欧洲和中东服务的所有国家的130多个剧院恢复运营。

概述

AMC 是全球最大的戏剧展览公司，也是创新和卓越运营方面的行业领导者。我们在15个国家经营剧院，是其中9个国家的市场领导者。

我们的戏剧展览收入主要来自票房入场费和剧院食品和饮料销售。我们的收入余额来自辅助来源，包括屏幕广告、从我们的AMC存根中获得的费用^® 顾客频率会员计划、剧院礼堂租金、礼品卡和交易所门票销售收入、在线票务费和剧院大厅内的街机游戏。截至2020年6月30日，我们在978家影院和10,833个银幕中拥有、经营或拥有权益。

电影内容

票房入场是我们最大的收入来源。我们主要向主要电影制作公司拥有的发行商以及独立发行商的 “首映” 电影授权，逐部授权。电影展览费用是根据适用的入场收入和根据我们的电影许可对最终和解的估算得出的。我们签订的许可证通常规定，租金是根据照片开场前确定的总体条款计算的。在某些情况下，且频率较低，我们的租金基于图片结束后双方商定的和解协议。在某些情况下且频率较低，我们的租金是根据下周的百分比预测按周确定的。一些欧洲许可证改用人均协议，按固定金额支付每张门票，金额是在电影放映之前商定的。根据总额公式，我们向分销商支付票房总额的特定百分比，或根据与不同票房总额挂钩的百分比表付款，或者在欧洲，我们根据发行以来的周数付款。和解程序允许根据电影的实际表现进行谈判。

我们归属于个人发行商的收入每年可能有很大差异，具体取决于每个发行商的电影在任何一年中的商业成功。根据电影上映的时间和受欢迎程度，我们的经营业绩在每个季度和每年之间可能会有很大差异。

电影屏幕

在截至2020年6月30日的六个月中，我们开设了一个有八个屏幕的新剧院，在现有影院中增加了五个屏幕，永久关闭了214个屏幕，暂时关闭了18个屏幕以安装消费者体验升级版，并重新开放了11个屏幕以安装消费者体验升级。

下表提供了所示时段内按分段划分的剧院巡回演出的详细信息：


	美国市场		国际市场
	的数量	的数量	的数量	的数量
	截止到目前的屏幕	截止到目前的屏幕	截止到目前的屏幕	截止到目前的屏幕
格式	2020年6月30日	2019年6月30日	2020年6月30日	2019年6月30日
IMAX®	188	188	35	30
杜比影院/TM	150	138	5	3
其他优质大幅面（“PLF”）	55	51	71	66
在剧院用餐	725	668	8	2
高级座位	3,282	3,029	470	447

宾客便利设施

我们力求通过对座位概念进行大规模翻新、收购、新建筑（包括扩建）、扩大餐饮供应（包括就餐剧院），以及通过关闭和销售来处置旧屏幕，来提升剧院巡回演出的质量。

躺椅座位是剧院装修的关键特征，翻新后的第一年，这些场所的入场人数平均增长了34％。这些翻新工程，加上房东的资本出资，包括拆除剧院的基本结构，以更换整体装修，升级视听体验，安装现代化的销售点，最重要的是，用毛绒电动躺椅取代传统的剧院座椅，让顾客只需按一下按钮即可部署腿部休息并完全倾斜。

截至2020年6月30日，在美国市场，我们现在在包括剧院内用餐在内的约343家美国影院设有躺椅座位，共计约3,282个屏幕，占美国银幕总数的41.2％。在我们的国际市场上，我们在大约74个国际影院设有躺椅座位，总共约470个屏幕，占国际银幕总数的16.4％。

开源互联网票务使我们在美国所有剧院和礼堂的AMC座位（超过110万个），尽可能在尽可能多的网站上提供所有放映时间。我们的门票通过互联网、直接或通过移动应用程序、我们自己的网站和应用程序以及其他第三方票务供应商出售。

食品和饮料销售是我们仅次于票房收入的第二大收入来源。食品和饮料传统上包括爆米花、软饮料、糖果和热狗。根据特定地理区域的偏好，我们的剧院提供不同种类的食品和饮料。我们传统的餐饮策略强调突出而有吸引力的食品和饮料产品，旨在提供快速的服务和效率，包括为客户提供友好的自助服务体验。

为了应对最近的消费者趋势，我们扩大了增强型食品和饮料产品的菜单，包括定制的饮料和餐食、定制咖啡、健康零食、优质啤酒、葡萄酒和混合饮料、大饼披萨、更多种类的热狗、四种口味的爆米花和其他菜单项目。我们在美国经营 51 家堂食剧院，在欧洲经营两家堂食剧院，向带桌子的豪华躺椅提供厨师风格的菜单，包括座位旁或送货服务。

忠诚度计划和其他营销

在我们的美国市场，我们开始了与客户忠诚度计划AMC Stubs® 的合作流程，该计划允许会员获得奖励、获得折扣并参与仅限会员的独家优惠和服务。它具有名为AMC Stubs Premiere™ 的传统付费套餐，年费为15美元，非会员费

名为 AMC Stubs Insider™ 的付费套餐。这两个项目都会奖励赞助AMC剧院的忠实客人。获得的奖励可在将来在 AMC 门店购物时兑换。

由于入场费和餐饮收入的减少，归因于奖励的入场费和餐饮收入部分被递延，并根据预期的会员兑换情况在入场费和餐饮收入之间分配。兑换后，递延奖励与相关的商品成本一起被确认为收入。我们根据历史趋势估算销售时点赋值时的积分损失。该计划的年度会员费分配给折扣或免费产品和服务的实质性权利，最初是延期的，扣除预计退款后，当权利是根据预计使用率在入场费、食品和饮料以及其他收入的会员期内进行兑换的。与重大权利相关的部分收入使用相对独立的销售价格方法作为虚拟奖励履约义务递延，并在权利的赎回或到期时予以确认。

AMC 存根^® A-List 是我们基于每月订阅的 AMC Stubs 等级^® 忠诚度计划。该计划为客人提供每周最多三次在AMC观看电影的门票，包括每天多部电影以及重复观看已看过的电影，价格为每月19.95美元至23.95美元，视地域市场而定。AMC Stubs® A-List还包括高端产品，包括IMAX®、AMC的杜比影院™、RealD、Prime和BigD。AMC Stubs® A-List 会员可以提前在线预订门票，并在 AMC 剧院选择预留座位的特定座位。

截至2020年6月30日，我们共有超过23,100,000个成员家庭注册了AMC Stubs® A-List、AMC Stubs Premiere™ 和AMC Stubs Insider™ 计划。

在我们的国际市场上，我们目前在运营的主要地区都有忠诚度计划。电影观众可以通过在剧院花钱来获得积分，这些积分可以在以后兑换门票和优惠物品。Odeon目前在这些不同的忠诚度计划中拥有超过8,700,000名会员。我们目前正在评估Odeon忠诚度计划，以确定如何最好地奖励我们的欧洲电影观众并提高宾客忠诚度，以增加Odeon影院的观众人数。在我们所有剧院暂停运营期间，节目已暂停。

我们的营销工作不仅限于我们的忠诚度计划，因为我们将继续通过我们的网站和移动应用程序改善客户关系，并扩大我们的在线和电影产品。2019 年，在部分市场，我们升级了移动应用程序，使其能够通过移动应用程序订购食品和饮料，同时在预定放映时间之前订购门票。此外，在2019年，我们推出了AMC Theatres On Demand，这是一项新服务，AMC 的成员可以存档^®忠诚度计划可以租借或购买电影。我们认为，我们的竞争优势是强大且易于使用的在线和移动业务，再加上有效的忠诚度计划，该计划可提供更好的市场情报以预测客户的未来行为，这将使我们能够在娱乐收入和时间中获得越来越多的份额。

关键会计政策与估计

长期资产减值。我们每年对无限期无形资产进行减值评估，或根据具体事件或情况的要求更频繁地进行减值评估。我们在竞争激烈的商业环境中运营，我们的收入高度依赖电影制片人提供的电影内容。此外，我们通常会密切监视某些运营业绩可能不符合我们预期的地点。

每当事件或情况变化表明该资产组的账面金额可能无法完全收回时，我们就会审查长期资产，包括固定寿命的无形资产和剧院资产（包括经营租赁使用权资产）。当管理层确定内部使用软件的剩余账面价值无法通过未来使用实现时，我们会确定与内部使用软件相关的损失。我们会评估事件或情况，包括我们经营所在市场的竞争，这些事件或情况表明剧院资产的账面价值可能无法完全收回。我们使用剧院层面现金流的历史和预测数据作为潜在减值的主要指标来评估剧院，并在进行这些评估时考虑业务的季节性。如果发现表明账面价值可能无法收回的事件或情况，则将未来未贴现现金流的总和与账面价值进行比较。如果账面价值超过未来的未贴现现金流，则资产的账面价值将降至公允价值。资产的减值评估以个别地区为基础，管理层认为这是有可识别现金流的最低水平。资产的公允价值确定为预期销售价格减去销售成本（如果适用）或估计的未来现金流的现值，并根据市场参与者因素进行必要调整。

在截至2020年6月30日的六个月中，我们记录的减值费用主要与长期资产和定存无形资产相关的减值费用分别为0美元和1.065亿美元。管理层在进行这些减值评估时做出了许多估计和重大判断。此类判断和估计包括对未来出勤率、收入、租金减免、成本节约、现金流、资本支出和资本成本等的估计。预计在重新开放后的前几个月中，出席人数将大大低于历史水平，但随着客户对体验越来越满意，预计会增加。我们认为我们已经使用了合理和适当的商业判断。管理层对现金流估算和用于确定公允价值的适当贴现率有相当大的判断力，因此，实际结果可能与此类估计有很大差异，后者属于公允价值衡量层次结构中的第三级。这些估计值确定是否出现了减值，并量化了任何相关的减值费用的金额。鉴于我们业务的性质和最近的历史，未来的减值是可能的，而且可能是实质性的，这取决于不断变化的业务条件和我们运营所在的竞争激烈的商业环境。

在截至2020年6月30日的三个月和六个月中，我们在美国市场的57家影院（位于阿拉巴马州、阿肯色州、加利福尼亚州、哥伦比亚特区、佛罗里达州、乔治亚州、伊利诺伊州、印第安纳州、爱荷华州、肯塔基州、密歇根州、明尼苏达州、密苏里州、蒙大拿州、新罕布什尔州、新泽西州、北达科他州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、南达科他州、田纳西州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、南达科他州、田纳西州、田纳西州、密歇根州、新罕布什尔州、北卡罗来纳州、北达科他州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州，德克萨斯州，华盛顿州，威斯康星州和怀俄明州），以及国际市场23家剧院的0万美元和990万美元分别有213个屏幕（在德国、意大利、西班牙、英国和瑞典）。在截至2020年6月30日的三个月和六个月中，我们记录了与固定寿命无形资产相关的减值亏损分别为0万美元和800万美元。此外，在截至2020年6月30日的三个月和六个月中，我们在投资支出（收益）中分别记录了0万美元和720万美元的减值亏损，这与成本法下没有易于确定的公允价值的股权投资有关。

截至2020年3月31日，我们对与AMC、Odeon和北欧商号相关的无限期无形资产进行了量化减值评估，在截至2020年6月30日的三个月和六个月中，与Odeon商名相关的记录减值费用分别为0万美元和590万美元以及与北欧相关的0万美元和240万美元。为了估算无限期商品名称的公允价值，我们采用了收入法（即特许权使用费储蓄法）的推导。特许权使用费储蓄法通过估算通过资产所有权节省的特许权使用费来对无形资产进行估值。根据有效税率，我们在税后基础上，对AMC和Odeon商号适用了0.5％的特许权使用费率，对相关剧院收入适用了1.0％的特许权使用费。AMC的相关现金流折扣为12.5％，Odeon和Nordic的相关现金流折扣为14.0％。

善意。截至第四财季初，我们每年都会对两个申报单位（国内剧院和国际影院）记录的商誉进行减值评估，或根据具体事件或情况的要求更频繁地进行减值评估。自2019年5月24日以来，我们的市值一直低于账面价值。

在进行截至2020年3月31日的第1步量化商誉减值测试时，我们使用企业价值方法来衡量申报单位的公允价值。国内影院和国际影院报告单位的企业公允价值低于其账面价值，截至2020年3月31日，我们的国内影院和国际影院报告单位的商誉减值费用分别为11.249亿美元和6.194亿美元。

根据ASC 350-20-35-30的规定，我们进行了评估，以确定截至2020年6月30日是否存在任何值得进行中期ASC 350减值分析的事件或情况变化。鉴于2020年第二季度暂时暂停运营，我们进行了定性减值测试，以评估截至2020年6月30日，我们两个申报单位的公允价值是否更有可能低于其各自的账面金额。我们将截至2020年3月31日的定量分析中使用的关键假设与截至第二季度的关键假设进行了比较。我们的考虑因素包括本季度宏观经济、行业和实体特定因素导致的变化。我们还观察到，截至2020年6月30日，公司的普通股价格和公司借款的公允价值与2020年3月31日相比有所上涨，并指出，我们的公司借款和融资租赁义务的估计公允价值约占我们市场企业价值的74％。在综合考虑上述因素时，我们得出的结论是，我们两个申报单位的公允价值降至各自账面金额以下的可能性不大。因此，我们得出结论，截至2020年6月30日，不需要进行中期量化减值测试。

截至2020年3月31日进行的量化商誉减值测试显示了我们的预估企业

公允价值与我们的市场企业价值相比意味着22.7％的溢价。

我们认为，与估计的企业公允价值相比，我们的市场企业价值出现差异的重要原因是市场参与者的收购溢价。我们认为，市场参与者的收购溢价是适用的，并且历来是我们行业实现的。如果其他市场参与者收购我们企业的控制权，这种控制权溢价很可能会以增加收入机会、降低成本、改善营运资本条件和降低资本成本的形式来实现。我们认为，在 COVID-19 疫情期间暂时暂停影院运营以及我们恢复运营后看电影的公众行为所带来的不确定性是我们的市场企业价值与估计的企业公允价值相比出现差异的重要原因。

2020年3月31日进行的量化减值测试中使用的关键假设如下：


	2020年3月31日
	国内	国际
描述	剧院	剧院
收入法：
加权平均资本成本/折现率	11.5%	13.0%
长期增长率	2.0%	2.0%

尽管我们申报单位的公允价值目前接近其各自的账面价值，但申报单位的业绩可能需要在未来时期进行改善才能维持这一水平。可能发生国内和国际剧院经营业绩下降，债务公允价值进一步下降，A类普通股交易价格进一步下跌，某些关键输入假设的微小变化以及/或其他事件或情况，并可能对估计的公允价值产生重大影响。可能发生的不良事件或情况的例子包括（i）COVID-19 疫情的最终持续时间、影院运营的长期暂停以及我们恢复运营后看电影的公众的行为；（ii）宏观经济状况的不利变化；（iii）对我们的收益和现金流产生负面影响的成本因素增加；（iv）与前期相关时期的实际和预计业绩相比，财务业绩为负面或整体下降；（v) 展会进一步下滑我们的债务价值，以及（vi）我们的股价进一步持续下跌。未来的减值可能会导致部分商誉、长期资产或无形资产。我们未来可能收取的任何减值费用都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。

重大事件

股票回购计划。2020 年 2 月 27 日，我们宣布，董事会已批准一项价值 2 亿美元的公司股票回购计划，在三年内回购高达 2 亿美元的 A 类普通股。

根据所有适用的证券法律和法规，管理层可以不时地通过公开市场交易（包括大宗购买）、私下谈判的交易进行回购，也可以根据所有适用的证券法律法规在未来三年内进行回购。AMC回购股票的程度以及回购的时机将取决于多种因素，包括流动性、企业资本需求、市场状况、监管要求以及AMC管理团队确定的其他公司考虑因素。根据规则10b5-1计划可以进行回购，也可能不进行回购，该计划允许在根据内幕交易法可能不允许我们的管理层回购普通股时进行回购。回购计划不要求我们回购任何最低金额或数量的股份，可以暂停一段时间或随时终止。自2020年4月24日起，根据我们的优先担保信贷协议中的契约暂停条款，我们被禁止根据最近批准的股票回购计划进行购买。

交易所优惠。2020年7月31日，我们完成了先前宣布的交易所要约，并将优先次级票据的本金减少了约5.55亿美元。我们通过增量第一留置权融资筹集了3亿美元的额外现金，然后根据合同假设和3,600万美元的估计扣除了折扣和现金溢价。此外，参与交易所要约的首次留置权票据发行中的某些支持性购买者获得了500万股A类普通股。交易所要约的截止也是

允许我们将大约17亿美元债务的到期日更改为2026年，其中大部分在此之前的2024年和2025年到期。预计2026年到期的第二留置权票据在未来12至18个月内到期的利息将全部或部分以实物形式支付，从而为我们在短期内进一步节省约1.2亿至1.8亿美元的现金。有关更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项下的附注14——简明合并财务报表附注中的后续事件。

根据ASC 840-470-60《债务人陷入困境的债务重组》，我们认为，将本金约20.175亿美元的优先次级票据换成本金约14.623亿美元的第二留置权有担保债务，这将是一次陷入困境的债务重组（“TDR”），因为我们正面临财务困难，贷款人给予了特许权。我们预计TDR不会导致收益确认，将根据优先次级票据的账面价值确定新的有效利率，我们预计向第三方支付的约2970万美元的新费用将作为支出。我们目前正在评估对合并财务报表的影响。

经营业绩

下表列出了我们的合并收入、运营成本和支出。


	三个月已结束						六个月已结束
（以百万计）	2020年6月30日		2019年6月30日		% 变化		2020年6月30日		2019年6月30日		% 变化
收入
招生	$	0.9	$	895.5	(99.9)	%	$	568.9	$	1,627.0	(65.0)	%
食物和饮料		0.4		492.5	(99.9)	%		288.5		861.3	(66.5)	%
其他剧院		17.6		118.1	(85.1)	%		103.0		218.2	(52.8)	%
总收入	$	18.9	$	1,506.1	(98.7)	%	$	960.4	$	2,706.5	(64.5)	%
运营成本和费用
电影展费用	$	0.2	$	482.5	(100.0)	%	$	271.9	$	847.8	(67.9)	%
食物和饮料成本		4.5		76.4	(94.1)	%		57.9		137.9	(58.0)	%
运营费用，不包括以下折旧和摊销		114.8		437.4	(73.8)	%		471.7		840.2	(43.9)	%
租金		224.1		245.9	(8.9)	%		461.9		487.9	(5.3)	%
一般和行政：
合并、收购和其他成本		1.8		3.2	(43.8)	%		2.0		6.5	(69.2)	%
其他，不包括以下折旧和摊销		25.4		43.2	(41.2)	%		58.6		89.4	(34.5)	%
折旧和摊销		119.7		112.0	6.9	%		242.2		225.0	7.6	%
长期资产、无限期无形资产和商誉的减值		—		—	*	%		1,851.9		—	*	%
运营成本和支出		490.5		1,400.6	(65.0)	%		3,418.1		2,634.7	29.7	%
营业收入（亏损）		(471.6)		105.5	*	%		(2,457.7)		71.8	*	%
其他费用（收入）：
其他费用（收入）：		(6.6)		(23.4)	(71.8)	%		20.3		6.4	*	%
利息支出：
企业借款		79.6		74.2	7.3	%		150.9		145.5	3.7	%
融资租赁债务		1.5		2.1	(28.6)	%		3.1		4.2	(26.2)	%
非现金NCM参展商服务协议		10.1		10.1	—	%		20.0		20.3	(1.5)	%
非合并实体（收益）亏损中的权益		12.4		(10.2)	*	%		15.3		(16.7)	*	%
投资费用（收入）		(1.3)		(2.1)	(38.1)	%		8.1		(18.2)	*	%
其他支出总额，净额		95.7		50.7	88.8	%		217.7		141.5	53.9	%
所得税前收益（亏损）		(567.3)		54.8	*	%		(2,675.4)		(69.7)	*	%
所得税准备金（福利）		(6.1)		5.4	*	%		62.1		11.1	*	%
净收益（亏损）	$	(561.2)	$	49.4	*	%	$	(2,737.5)	$	(80.8)	*	%

* 百分比变化超过 100%


	三个月已结束		六个月已结束
	2020年6月30日	2019 年 6 月 30 日	2020年6月30日	2019 年 6 月 30 日
操作数据：
屏幕新增内容	—	16	13	37
屏幕收购	—	64	—	64
屏幕布置	140	36	214	104
建筑开口（封闭），网	—	(3)	(7)	(52)
平均屏幕 (1)	60	10,675	4,467	10,679
电路屏幕数量	10,833	11,036	10,833	11,036
巡回剧院数量	978	1,004	978	1,004
每个剧院的屏幕	11.1	11.0	11.1	11.0
出席人数（千人）(1)	100	96,955	60,595	176,780

(1)

仅包括合并后的影院，不包括因施工和因 COVID-19 疫情而暂停运营而导致的离线银幕。

分部经营业绩

下表按可申报细分市场列出了我们的收入、运营成本和支出。


	美国市场				国际市场				合并
	三个月已结束				三个月已结束				三个月已结束
	6月30日				6月30日				6月30日
（以百万计）	2020		2019		2020		2019		2020		2019
收入
招生	$	—	$	680.7	$	0.9	$	214.8	$	0.9	$	895.5
食物和饮料		—		401.1		0.4		91.4		0.4		492.5
其他剧院		15.7		79.4		1.9		38.7		17.6		118.1
总收入		15.7		1,161.2		3.2		344.9		18.9		1,506.1
运营成本和费用
电影展费用		(0.2)		390.2		0.4		92.3		0.2		482.5
食物和饮料成本		3.3		56.1		1.2		20.3		4.5		76.4
运营费用		79.4		320.9		35.4		116.5		114.8		437.4
租金		164.8		179.6		59.3		66.3		224.1		245.9
一般和管理费用：
合并、收购和其他成本		1.7		2.4		0.1		0.8		1.8		3.2
其他，不包括以下折旧和摊销		13.8		24.9		11.6		18.3		25.4		43.2
折旧和摊销		91.0		84.2		28.7		27.8		119.7		112.0
运营成本和支出		353.8		1,058.3		136.7		342.3		490.5		1,400.6
营业收入（亏损）		(338.1)		102.9		(133.5)		2.6		(471.6)		105.5
其他费用（收入）：
其他费用（收入）		0.1		(23.2)		(6.7)		(0.2)		(6.6)		(23.4)
利息支出：
企业借款		78.2		73.5		1.4		0.7		79.6		74.2
融资租赁债务		0.3		0.6		1.2		1.5		1.5		2.1
非现金NCM参展商服务协议		10.1		10.1		—		—		10.1		10.1
非合并实体（收益）亏损中的权益		11.4		(9.9)		1.0		(0.3)		12.4		(10.2)
投资费用（收入）		(1.2)		(0.2)		(0.1)		(1.9)		(1.3)		(2.1)
其他支出（收入）总额，净额		98.9		50.9		(3.2)		(0.2)		95.7		50.7
所得税前收益（亏损）		(437.0)		52.0		(130.3)		2.8		(567.3)		54.8
所得税准备金（福利）		4.4		5.8		(10.5)		(0.4)		(6.1)		5.4
净收益（亏损）	$	(441.4)	$	46.2	$	(119.8)	$	3.2	$	(561.2)	$	49.4


	美国市场		国际市场		合并
	三个月已结束		三个月已结束		三个月已结束
	6月30日		6月30日		6月30日
	2020	2019	2020	2019	2020	2019
分部运营数据：
屏幕新增内容	—	—	—	16	—	16
屏幕收购	—	64	—	—	—	64
屏幕布置	81	28	59	8	140	36
建筑开口（封闭），网	—	(6)	—	3	—	(3)
平均屏幕 (1)	—	8,006	60	2,669	60	10,675
电路屏幕数量	7,967	8,107	2,866	2,929	10,833	11,036
巡回剧院数量	620	639	358	365	978	1,004
每个剧院的屏幕	12.9	12.7	8.0	8.0	11.1	11.0
出席人数（千人）(1)	—	71,900	100	25,055	100	96,955

(1)

仅包括合并后的影院，不包括因施工和因 COVID-19 疫情而暂停运营而导致的离线银幕。


	美国市场				国际市场				合并
	六个月已结束				六个月已结束				六个月已结束
	6月30日				6月30日				6月30日
（以百万计）	2020		2019		2020		2019		2020		2019
收入
招生	$	389.1	$	1,196.1	$	179.8	$	430.9	$	568.9	$	1,627.0
食物和饮料		216.6		688.7		71.9		172.6		288.5		861.3
其他剧院		71.3		143.6		31.7		74.6		103.0		218.2
总收入		677.0		2,028.4		283.4		678.1		960.4		2,706.5
运营成本和费用
电影展费用		198.7		667.5		73.2		180.3		271.9		847.8
食物和饮料成本		38.2		99.0		19.7		38.9		57.9		137.9
运营费用		331.3		606.5		140.4		233.7		471.7		840.2
租金		339.2		356.2		122.7		131.7		461.9		487.9
一般和管理费用：
合并、收购和其他成本		2.0		3.5		—		3.0		2.0		6.5
其他		31.1		52.5		27.5		36.9		58.6		89.4
折旧和摊销		183.4		167.9		58.8		57.1		242.2		225.0
长期资产、无限期无形资产和商誉的减值		1,214.3		—		637.6		—		1,851.9		—
运营成本和支出		2,338.2		1,953.1		1,079.9		681.6		3,418.1		2,634.7
营业收入（亏损）		(1,661.2)		75.3		(796.5)		(3.5)		(2,457.7)		71.8
其他费用（收入）：
其他费用（收入）		25.6		6.1		(5.3)		0.3		20.3		6.4
利息支出：
企业借款		148.7		144.1		2.2		1.4		150.9		145.5
融资租赁债务		0.7		1.4		2.4		2.8		3.1		4.2
非现金NCM参展商服务协议		20.0		20.3		—		—		20.0		20.3
非合并实体（收益）亏损中的权益 (1)		13.3		(16.0)		2.0		(0.7)		15.3		(16.7)
投资费用（收入）		8.2		(5.3)		(0.1)		(12.9)		8.1		(18.2)
其他支出（收入）总额，净额		216.5		150.6		1.2		(9.1)		217.7		141.5
所得税前收益（亏损）		(1,877.7)		(75.3)		(797.7)		5.6		(2,675.4)		(69.7)
所得税条款		1.5		9.3		60.6		1.8		62.1		11.1
净收益（亏损）	$	(1,879.2)	$	(84.6)	$	(858.3)	$	3.8	$	(2,737.5)	$	(80.8)


	美国市场		国际市场		合并
	六个月已结束		六个月已结束		六个月已结束
	6月30日		6月30日		6月30日
	2020	2019	2020	2019	2020	2019
分部运营数据：
屏幕新增内容	11	21	2	16	13	37
屏幕收购	—	64	—	—	—	64
屏幕布置	138	51	76	53	214	104
建筑开口（封闭），网	—	(41)	(7)	(11)	(7)	(52)
平均屏幕 (1)	3,333	8,003	1,134	2,676	4,467	10,679
操作的屏幕数量	7,967	8,107	2,866	2,929	10,833	11,036
运营的剧院数量	620	639	358	365	978	1,004
每个剧院的屏幕	12.9	12.7	8.0	8.0	11.1	11.0
出席人数（千人）(1)	39,669	126,879	20,926	49,901	60,595	176,780

(1)

仅包括合并后的影院，不包括因施工和因 COVID-19 疫情而暂停运营而导致的离线银幕。

调整后 EBITDA

我们将调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量我们业绩的补充指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损）加上（i）所得税准备金（收益），（ii）利息支出以及（iii）折旧和摊销，经进一步调整以消除某些我们认为不代表我们持续经营业绩的项目的影响，并包括来自国际市场剧院运营股权投资的应占息税折旧摊销前利润以及来自其他股票法投资者的任何现金收益分配。下文逐项列出了这些进一步的调整。我们鼓励您评估这些调整以及我们认为它们适合进行补充分析的原因。在评估调整后的息税折旧摊销前利润时，您应该意识到，将来我们产生的费用可能与本演示文稿中的某些调整相同或相似。不应将我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报解释为推断我们未来的业绩将不受异常或非经常性项目的影响。

与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润减少了5.779亿美元。美国市场调整后的息税折旧摊销前利润减少了4.437亿美元，这主要是由于出席人数的减少主要是由于 COVID-19 疫情导致的暂时暂停运营，但被一般和管理费用的减少、出席人数减少导致的运营费用减少以及股票法被投资者的现金分配增加所部分抵消。国际市场调整后的息税折旧摊销前利润减少了1.342亿美元，这主要是由于出席人数减少和政府对 COVID-19 的援助增加而导致的运营费用减少所部分抵消。

与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月中，调整后的息税折旧摊销前利润减少了6.830亿美元。美国市场调整后的息税折旧摊销前利润减少了5.249亿美元，这主要是由于出席人数的减少主要是由于 COVID-19 疫情导致的暂时暂停运营，但被一般和管理费用的减少以及出席人数减少导致的运营费用减少所部分抵消。国际市场调整后的息税折旧摊销前利润减少了1.581亿美元，这主要是由于出席人数减少和政府对 COVID-19 的援助增加而导致的运营费用减少所部分抵消。

下表列出了我们按应申报业务分部划分的调整后息税折旧摊销前利润以及调整后息税折旧摊销前利润的对账：


	三个月已结束				六个月已结束
调整后的息税折旧摊销前利润（百万美元）	2020年6月30日		2019年6月30日		2020年6月30日		2019年6月30日
美国市场	$	(241.6)	$	202.1	$	(245.4)	$	279.5
国际市场		(98.7)		35.5		(91.8)		66.3
调整后息税折旧摊销前利润	$	(340.3)	$	237.6	$	(337.2)	$	345.8


	三个月已结束				六个月已结束
（以百万计）	2020年6月30日		2019年6月30日		2020年6月30日		2019年6月30日
净收益（亏损）	$	(561.2)	$	49.4	$	(2,737.5)	$	(80.8)
另外：
所得税准备金（福利）(1)		(6.1)		5.4		62.1		11.1
利息支出		91.2		86.4		174.0		170.0
折旧和摊销		119.7		112.0		242.2		225.0
长期资产、无限期无形资产和商誉减值 (2)		—		—		1,851.9		—
某些运营费用 (3)		(1.5)		2.3		0.6		4.8
非合并实体的权益（收益）亏损 (4)		12.4		(10.2)		15.3		(16.7)
来自非合并实体的现金分配 (5)		6.1		1.8		13.7		12.3
应占息税折旧摊销前利润 (6)		0.6		2.0		0.5		2.9
投资费用（收入）		(1.3)		(2.1)		8.1		(18.2)
其他费用（收入）(7)		(1.9)		(23.8)		25.0		6.1
其他非现金租金 (8)		(3.8)		5.8		(1.5)		13.4
一般和行政 — 未分配：
合并、收购和其他成本 (9)		1.8		3.2		2.0		6.5
股票薪酬支出 (10)		3.7		5.4		6.4		9.4
调整后 EBITDA	$	(340.3)	$	237.6	$	(337.2)	$	345.8

(1)

有关所得税准备的信息，请参阅本表格10-Q第一部分第1项中简明合并财务报表附注中的附注8——所得税。

(2)

在截至2020年6月30日的六个月中，我们记录的非现金减值费用分别为11.249亿美元和6.194亿美元，与国内影院和国际影院报告单位的企业公允价值有关。在截至2020年6月30日的六个月中，我们记录了与我们在美国市场57家影院的8,140万美元长期资产相关的非现金减值费用，其中658个屏幕与房地产、净额、经营租赁使用权资产、净资产和其他长期资产有关，国际市场23个影院的990万美元，其中213个屏幕与房地产、净租赁和经营租赁使用权资产有关。在截至2020年6月30日的六个月中，我们记录了与Odeon和Nordic商号相关的无限期无形资产的非现金减值费用，分别为590万美元和240万美元。我们还记录了与固定寿命无形资产相关的800万美元非现金减值费用。

(3)

金额表示与翻新中暂时关闭的屏幕相关的开业前费用、永久关闭屏幕的剧院和其他关闭费用，包括相关的利息增加、非现金递延数字设备租金支出以及运营费用中包含的资产处置和其他非营业损益。我们已将这些项目排除在外，因为它们本质上是非现金或非经营性的。

(4)

非合并实体的权益（收益）亏损主要是由于截至2020年6月30日的三个月，DCIP的权益亏损为970万美元，而截至2019年6月30日的三个月，DCIP的权益收益为900万美元。非合并实体的权益（收益）亏损主要是由于截至2020年6月30日的六个月中DCIP的权益亏损为1160万美元，而截至2019年6月30日的六个月中，DCIP的权益收益为1,460万美元。

(5)

包括股票法投资的美国非地区分配，以及股票法投资所得的国际非地区分配。我们认为，包括现金分配可以恰当地反映这些投资对我们运营的贡献。

(6)

应占息税折旧摊销前利润包括某些国际市场对剧院运营商的股权投资产生的息税折旧摊销前利润。有关我们非合并实体的权益（收益）损失与可归息税折旧摊销前利润的对账情况，请参见下文。由于这些股权投资是针对我们拥有大量市场份额的地区的剧院运营商的，因此我们认为应占息税折旧摊销前利润更能表明这些股票投资的表现，管理层使用这一衡量标准来监测和评估这些股权投资。我们还为这些剧院运营商提供服务，包括信息技术系统、某些屏幕广告服务以及我们的礼品卡和套票计划。

	三个月已结束				六个月已结束
（以百万计）	2020年6月30日		2019年6月30日		2020年6月30日		2019年6月30日
非合并实体（收益）亏损中的权益	$	12.4	$	(10.2)	$	15.3	$	(16.7)
减去：
不包括国际剧院合资企业的非合并实体权益（收益）亏损		12.2		(9.8)		14.3		(15.8)
国际剧院合资企业的收益（亏损）权益		(0.2)		0.4		(1.0)		0.9
所得税准备金（福利）		—		0.1		(0.1)		0.1
投资收益		—		(0.3)		(0.2)		(0.5)
利息支出		—		0.1		—		0.1
折旧和摊销		0.7		1.7		1.5		2.3
其他费用		0.1		—		0.3		—
应占息税折旧摊销前	$	0.6	$	2.0	$	0.5	$	2.9

(7)

与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月的其他收入减少了2190万美元。在截至2019年6月30日的三个月中，我们录得了3,390万美元的收益，这与我们在2024年到期的可转换票据中嵌入式转换功能的衍生负债的公允价值变动有关，部分被1,660万美元债务偿还损失所抵消。与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月的其他支出增加了1,890万美元，这主要是由于我们在2024年到期的可转换票据中嵌入式转换功能的衍生负债的公允价值变动的收益减少了2,010万美元，与或有租赁担保相关的信贷损失以及与之相关的或有看涨期权衍生资产公允价值变动造成的亏损 5.7美元的B类普通股购买和取消协议百万。在截至2019年6月30日的六个月中，我们记录了1,660万美元的债务偿还亏损。有关其他支出（收入）的更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项下的简明合并财务报表附注中的附注1列报基础。

(8)

反映了由于采用ASC 842而从折旧和摊销重新分类为租金支出的某些无形资产的摊销费用，以及与使用权经营租赁资产减值相关的递延租金优惠。

(9)

合并、收购和其他成本不包括在内，因为它们本质上是非经营性的。

(10)

一般和管理费用中包含的非现金支出：其他。

调整后的息税折旧摊销前利润是我们行业中常用的非公认会计准则财务指标，不应被解释为净收益（亏损）作为经营业绩指标（根据美国公认会计原则确定）的替代方案。调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。我们之所以纳入调整后的息税折旧摊销前利润，是因为我们认为它为管理层和投资者提供了更多信息来衡量我们的业绩和估算我们的价值。

调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具有重要的局限性，您不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润，也不应将其作为根据美国公认会计原则报告的业绩分析的替代品。例如，调整后的息税折旧摊销前利润：

●

不反映我们的资本支出、未来资本支出要求或合同承诺；

●

不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；

●

不反映我们债务的巨额利息支出或偿还利息或本金所需的现金需求；

●

不包括代表我们可用现金减少的所得税；以及

●

不反映折旧和摊销资产的任何现金需求，这些资产将来可能必须更换。

细分信息

我们分别截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的历史经营业绩反映了我们两个戏剧展览应报告的细分市场（美国市场和国际市场）的经营业绩。

经营业绩—截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月的比较

简明合并经营业绩

收入。与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月中，总收入下降了98.7％，下降了14.872亿美元。与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月中，招生收入下降了99.9％，即8.946亿美元，这主要是由于出席人数下降了99.9％。出席人数减少的主要原因是我们在2020年3月17日当天或之前在美国市场和国际市场的所有剧院暂时暂停运营。在本季度的后半部分，我们在国际市场上重新开放并运营了位于9个不同国家的37家影院，共有359个银幕。

与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月中，食品和饮料收入下降了99.9％，达到4.921亿美元，这主要是由于出席人数的减少。

与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月中，其他剧院收入总额下降了85.1％，至1.005亿美元，这主要是由于门票费用、礼品卡和套餐门票收入以及入场人数减少导致的银幕广告的减少。

运营成本和开支。与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月中，运营成本和支出减少了9.101亿美元，这主要是由于出席人数减少和平均屏幕运行量下降。在截至2020年6月30日的三个月中，电影展览费用与截至2019年6月30日的三个月相比下降了100.0％，达到4.823亿美元，这主要是由于入场收入的减少。电影展览费用占入场收入的百分比没有意义，这是由于截至2020年6月30日的三个月的入场收入较低，截至2019年6月30日的三个月为53.9％。

与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月中，食品和饮料成本下降了94.1％，下降了7190万美元。食品和饮料成本的下降主要是由于食品和饮料收入的减少。由于食品和饮料收入水平低，截至2020年6月30日的三个月中，食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比没有意义，截至2019年6月30日的三个月为15.5％。由于剧院暂停运营，在截至2020年6月30日的三个月中，餐饮成本包括450万美元的过时库存费用。

由于收入水平低和某些运营支出的固定性质，截至2020年6月30日的三个月中，运营支出占收入的百分比没有意义，截至2019年6月30日的三个月，运营支出为29.0％。在截至2020年6月30日的三个月中，租金支出与截至2019年6月30日的三个月相比下降了8.9％，达到2180万美元，这主要是由于2019年和2020年日历使用权资产减值导致的递延租金支出下降、房东的现金租金减免、收入下降导致的租金百分比下降以及公共区域维护费用下降。有关Covid-19对租赁影响的更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项下的附注2——简明合并财务报表附注中的租赁。

合并、收购和其他费用。截至2020年6月30日的三个月，合并、收购和其他成本为180万美元，而截至2019年6月30日的三个月，合并、收购和其他成本为320万美元，这主要是由于合并相关活动的减少。

其他。与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月中，其他一般和管理费用下降了41.2％，至1,780万美元，这主要是由于我们的休假计划从2020年3月开始并持续到2020年6月30日的三个月，导致奖金支出减少和工资减少。

折旧和摊销。与截至2019年6月30日的三个月相比，折旧和摊销额在截至2020年6月30日的三个月中增长了6.9％，达到770万美元，这主要是由于最近的资本支出，但2019年和2020年日历中减值的剧院折旧支出的减少部分抵消了这一点。

其他费用（收入）。在截至2020年6月30日的三个月中，其他收入为660万美元，主要是由于我们与B类普通股购买和取消协议相关的或有看涨期权的衍生资产的公允价值增加了640万美元，与 COVID-19 相关的国际政府援助440万美元以及200万美元的国际外币交易收益，但与390万美元或有租赁担保相关的估计信贷损失以及与之相关的280万美元第三方融资成本所抵消持续的债务重组。在截至2019年6月30日的三个月中，其他收入为2340万美元，主要来自与我们在2024年到期的可转换票据中嵌入式转换功能的衍生负债的公允价值下降相关的3,390万美元收入，以及与B类普通股购买和取消协议相关的或有看涨期权衍生资产公允价值增加相关的710万美元收入，抵消了与还款相关的1,660万美元费用债务。有关其他支出组成部分的更多信息，请参阅本10-Q表格第一部分第1项下的简明合并财务报表附注中的附注1—公司和重要会计政策。

利息支出。截至2020年6月30日的三个月，利息支出增加了480万美元，至9,120万美元，而截至2019年6月30日的三个月，利息支出为8,640万美元，这主要是由于2020年4月24日发行了2025年到期的10.5％的第一留置权票据，以及截至2020年3月31日的三个月中循环信贷额度下的约3.25亿美元的借款，截至2020年6月30日仍未偿还。

非合并实体的权益（收益）亏损。截至2020年6月30日的三个月，非合并实体的亏损权益为1,240万美元，而截至2019年6月30日的三个月，亏损额为1,020万美元。权益收益减少2,260万美元的主要原因是截至2020年6月30日的三个月中数字投影机的加速折旧费用以及影院关闭导致收入减少，DCIP的权益收益减少了1,820万美元。

投资收益。截至2020年6月30日的三个月，投资收益为130万美元，而截至2019年6月30日的三个月的投资收益为210万美元。投资收益包括截至2019年6月30日的三个月中出售奥地利剧院的180万美元收益。

所得税条款（福利）。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，所得税准备金（福利）分别为610万美元和540万美元。所得税优惠的增加主要是由于截至2020年6月30日的三个月中国际市场发生的净亏损，预计这些亏损将抵消国际市场先前未吸收的递延所得税负债。有关更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项中简明合并财务报表附注中的附注8—所得税。

净收益（亏损）。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，净收益（亏损）分别为5.612亿美元和4,940万美元。截至2020年6月30日的三个月，与截至2019年6月30日的三个月的净收益相比，净亏损受到以下因素的负面影响：2020年3月17日当天或之前我们所有剧院暂时暂停运营、折旧费用增加、投资收益下降、非合并实体权益收益下降以及其他收入下降，部分被运营费用减少、租金支出减少所抵消一般开支和管理开支及增加的款项在所得税优惠中。

戏剧展览——美国市场

收入。与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月中，总收入下降了98.6％，下降了11.455亿美元。与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月中，招生收入下降了100％，达到6.807亿美元，这主要是由于出席人数下降了100％。出席人数减少是由于我们在2020年3月17日当天或之前在美国市场的所有剧院暂时暂停运营。

由于出席人数减少，截至2020年6月30日的三个月中，食品和饮料收入与截至2019年6月30日的三个月相比下降了100％，达到4.011亿美元。

在截至2020年6月30日的三个月中，其他剧院总收入下降了80.2％，达到6,370万美元

与截至2019年6月30日的三个月相比，这主要是由于门票费的减少、礼品卡和套餐门票收入以及出席人数减少导致的屏幕广告的减少。

运营成本和开支。与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月中，运营成本和支出减少了7.045亿美元，这主要是由于出席人数减少和平均屏幕运行量下降。在截至2020年6月30日的三个月中，电影展览费用与截至2019年6月30日的三个月相比减少了3.904亿美元，这主要是由于入场收入的减少。由于入场收入水平低，截至2020年6月30日的三个月，电影展出费用占入场收入的百分比没有意义，截至2019年6月30日的三个月为57.3％。

与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月中，食品和饮料成本下降了94.1％，达到5,280万美元。食品和饮料成本的下降主要是由于食品和饮料收入的减少。由于食品和饮料收入水平低，截至2020年6月30日的三个月中，食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比没有意义，截至2019年6月30日的三个月为14.0％。由于剧院暂停运营，在截至2020年6月30日的三个月中，餐饮成本包括330万美元的过时库存费用。

由于收入水平低和某些运营支出的固定性质，截至2020年6月30日的三个月中，运营支出占收入的百分比没有意义，截至2019年6月30日的三个月，运营支出为27.6％。在截至2020年6月30日的三个月中，租金支出与截至2019年6月30日的三个月相比下降了8.2％，达到1,480万美元，这主要是由于2019年和2020年日历使用权资产减值导致的递延租金支出下降、房东的现金租金减免、收入下降导致的租金百分比下降以及公共区域维护费用下降。有关 COVID-19 对租赁影响的更多信息，请参阅本表10-Q第一部分第1项下的附注2——简明合并财务报表附注中的租赁。

合并、收购和其他费用。截至2020年6月30日的三个月，合并、收购和其他成本为170万美元，而截至2019年6月30日的三个月为240万美元，这主要是由于合并相关活动的减少。

其他。与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月中，其他一般和管理费用下降了44.6％，至1,110万美元，这主要是由于我们的休假计划从2020年3月开始并持续到2020年6月30日的三个月，导致奖金支出减少和工资减少。

折旧和摊销。与截至2019年6月30日的三个月相比，折旧和摊销额在截至2020年6月30日的三个月中增长了8.1％，达到680万美元，这主要是由于最近的资本支出，但2019年和2020年日历中减值的剧院折旧支出的减少部分抵消了这一点。

其他费用（收入）。在截至2020年6月30日的三个月中，10万美元的其他支出主要是由于与390万美元或有租赁担保相关的估计信贷损失以及与正在进行的债务重组相关的280万美元第三方融资成本，但部分被我们与B类普通股购买和取消协议相关的640万美元或有看涨期权衍生资产公允价值的增加所抵消。在截至2019年6月30日的三个月中，2320万美元的其他收入主要来自与我们在2024年到期的可转换票据中嵌入式转换功能的衍生负债公允价值下降相关的3,390万美元收入，以及与B类普通股购买和取消协议相关的或有看涨期权衍生资产公允价值增加相关的710万美元收入，部分抵消了与还款相关的1,660万美元费用的债务。有关其他支出组成部分的更多信息，请参阅本10-Q表格第一部分第1项下的简明合并财务报表附注中的附注1—公司和重要会计政策。

利息支出。截至2020年6月30日的三个月，利息支出增加了440万美元，至8,860万美元，而截至2019年6月30日的三个月，利息支出为8,420万美元，这主要是由于2020年4月24日发行了2025年到期的5亿美元10.5％的第一留置权票据，以及截至2020年3月31日的三个月中循环信贷额度下的约2.15亿美元的借款，截至2020年6月30日仍未偿还。

非合并实体的权益（收益）亏损。非合并实体的亏损权益为

截至2020年6月30日的三个月，为1140万美元，而截至2019年6月30日的三个月，这一数字为990万美元。权益收益减少2,130万美元的主要原因是截至2020年6月30日的三个月中数字投影机的加速折旧费用以及影院关闭导致收入减少，DCIP的权益收益减少了1,820万美元。

投资收益。截至2020年6月30日的三个月，投资收益为120万美元，而截至2019年6月30日的三个月的投资收益为20万美元。

所得税条款。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，所得税准备金分别为440万美元和580万美元。有关更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项中简明合并财务报表附注中的附注8—所得税。

净收益（亏损）。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，净收益（亏损）分别为4.414亿美元和4,620万美元。截至2020年6月30日的三个月，与截至2019年6月30日的三个月的净收益相比，净亏损受到以下因素的负面影响：2020年3月17日当天或之前我们所有剧院暂时暂停运营、折旧费用增加、非合并实体权益收益下降以及其他收入下降，但部分被运营费用减少、租金支出减少、一般和管理费用下降所抵消，投资收入的增加和减少在所得税条款中。

戏剧展览-国际市场

收入。与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月中，总收入下降了99.1％，下降了3.417亿美元。与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月中，招生收入下降了99.6％，下降了2.139亿美元，这主要是由于出席人数下降了99.6％。上座人数减少的主要原因是我们在2020年3月17日当天或之前在国际市场上的所有剧院暂时暂停运营。在本季度的后半部分，我们在国际市场上重新开放并运营了位于9个不同国家的37家影院，共有359个银幕。

与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月中，食品和饮料收入下降了99.6％，达到9,100万美元，这主要是由于出席人数的减少。

与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月中，其他剧院收入总额下降了95.1％，下降了3,680万美元，这主要是由于门票费用、礼品卡和套餐门票收入以及入场人数减少导致的银幕广告的减少。

运营成本和开支。与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月中，运营成本和支出减少了2.056亿美元，这主要是由于出席人数减少和平均屏幕运行量下降。在截至2020年6月30日的三个月中，电影展览费用与截至2019年6月30日的三个月相比下降了99.6％，达到9190万美元，这主要是由于入场收入的减少。电影展览费用占入场收入的百分比没有意义，因为截至2020年6月30日的三个月，入场收入较低，截至2019年6月30日的三个月为43.0％。

与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月中，食品和饮料成本下降了94.1％，至1,910万美元。食品和饮料成本的下降主要是由于食品和饮料收入的减少。由于食品和饮料收入水平低，截至2020年6月30日的三个月，食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比没有意义，截至2019年6月30日的三个月为22.2％。由于剧院暂停运营，在截至2020年6月30日的三个月中，餐饮成本包括120万美元的过时库存费用。

由于收入水平低和某些运营支出的固定性质，截至2020年6月30日的三个月中，运营支出占收入的百分比没有意义，截至2019年6月30日的三个月，运营支出为33.8％。在截至2020年6月30日的三个月中，租金支出与截至2019年6月30日的三个月相比下降了10.6％，达到700万美元，这主要是由于2019年和2020年日历使用权资产减值导致的递延租金支出下降、房东的现金租金减免、收入下降导致的租金百分比下降、公共区域维护费用下降以及外币汇率下降。有关 COVID-19 对租赁影响的更多信息，请参阅本表10-Q第一部分第1项下的附注2——简明合并财务报表附注中的租赁。

合并、收购和其他费用。截至2020年6月30日的三个月，合并、收购和其他成本为10万美元，而截至2019年6月30日的三个月，合并、收购和其他成本为80万美元，这主要是由于合并相关活动的减少。

其他。与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月中，其他一般和管理费用下降了36.6％，至670万美元，这主要是由于我们的休假计划从2020年3月开始并持续到2020年6月30日的三个月，以及外币汇率的下降，导致奖金支出减少和工资减少。

折旧和摊销。在截至2020年6月30日的三个月中，折旧和摊销与截至2019年6月30日的三个月相比增长了3.2％，达到90万美元，这主要是由于最近的资本支出，但2019年和2020年日历中减值的剧院折旧支出的减少部分抵消了这一点。

其他收入。在截至2020年6月30日的三个月中，670万美元的其他收入主要归因于与 COVID-19 相关的国际政府援助440万美元和200万美元的国际外币交易收益。有关其他支出组成部分的更多信息，请参阅本10-Q表格第一部分第1项下的简明合并财务报表附注中的附注1—公司和重要会计政策。

利息支出。截至2020年6月30日的三个月，利息支出增加了40万美元，至260万美元，而截至2019年6月30日的三个月，利息支出为220万美元，这主要是由于截至2020年3月31日的三个月中循环信贷额度下约1.1亿美元的借款，截至2020年6月30日仍未偿还。

非合并实体的权益（收益）亏损。截至2020年6月30日的三个月，非合并实体的亏损权益为100万美元，而截至2019年6月30日的三个月，亏损权益为30万美元。

投资收益。截至2020年6月30日的三个月，投资收益为10万美元，而截至2019年6月30日的三个月的投资收益为190万美元。投资收益包括截至2019年6月30日的三个月中出售奥地利剧院的180万美元收益。

所得税优惠。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，所得税优惠分别为1,050万美元和40万美元。所得税优惠的增加主要是由于截至2020年6月30日的三个月中产生的净亏损，预计这些亏损将抵消先前未吸收的递延所得税负债。有关更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项中简明合并财务报表附注中的附注8—所得税。

净收益（亏损）。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，净收益（亏损）分别为1.198亿美元和320万美元。截至2020年6月30日的三个月，与截至2019年6月30日的三个月的净收益相比，净亏损受到以下因素的负面影响：2020年3月17日当天或之前我们所有剧院暂时暂停运营、折旧费用增加、投资收益下降以及非合并实体权益收益下降，部分被运营费用减少、租金支出减少、一般和管理费用下降所抵消, 其他收入的增加和增加在所得税优惠中。

经营业绩—截至2020年6月30日的六个月与截至2019年6月30日的六个月相比

简明合并经营业绩

收入。与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月中，总收入下降了64.5％，下降了17.461亿美元。与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月中，入学收入下降了65.0％，下降了10.581亿美元，这主要是由于入场人数下降了65.7％，被平均门票价格的2.0％上涨所抵消。出席人数减少的主要原因是我们在2020年3月17日当天或之前在美国市场和国际市场的所有剧院暂时暂停运营。随着欧洲各地的一些剧院于 2020 年 2 月下旬开始关闭，以及为了应对随之而来的 COVID-19 全球疫情，美国启动了保持社交距离的措施，观众人数和收入在 3 月初开始下降。在本季度下半年，我们重新开放并运营了37家剧院，其中9个影院有359个屏幕

我们国际市场上的不同国家。平均门票价格的上涨主要是由于去年出台的战略定价举措以及我们的A-List订阅计划的频率降低，但3D、IMAX和另类付费内容的上涨以及外币汇率的下降部分抵消了这一增长。

在截至2020年6月30日的六个月中，食品和饮料收入与截至2019年6月30日的六个月相比下降了66.5％，下降了5.728亿美元，这主要是由于出席人数的减少。

与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月中，其他剧院收入总额下降了52.8％，至1.152亿美元，这主要是由于门票费用、礼品卡和套餐门票收入以及入场人数减少导致的银幕广告的减少。

运营成本和开支。在截至2020年6月30日的六个月中，与截至2019年6月30日的六个月相比，运营成本和支出增加了7.834亿美元，这主要是由于长期资产的减值，但由于出席人数减少以及平均屏幕运行量下降导致的运营成本和支出减少，部分抵消了这一减值。在截至2020年6月30日的六个月中，电影展览费用与截至2019年6月30日的六个月相比下降了67.9％，达到5.759亿美元，这主要是由于入场收入的减少。在截至2020年6月30日的六个月中，电影展出费用占入场收入的百分比为47.8％，截至2019年6月30日的六个月为52.1％。电影展览成本百分比的下降主要是由于本年度票房收入集中在票房较低的电影上，这通常会导致电影展览成本降低。

与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月中，食品和饮料成本下降了58.0％，达到8000万美元。食品和饮料成本的下降主要是由于食品和饮料收入的减少。截至2020年6月30日的六个月中，食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为20.1％，截至2019年6月30日的六个月为16.0％。在截至2020年6月30日的六个月中，由于剧院暂停运营，餐饮成本包括720万美元的过时库存费用。

按收入的百分比计算，截至2020年6月30日的六个月中，运营支出为49.1％，截至2019年6月30日的六个月为31.0％。在截至2020年6月30日的六个月中，租金支出与截至2019年6月30日的六个月相比下降了5.3％，下降了2600万美元，这主要是由于2019年和2020年日历使用权资产减值导致的递延租金支出下降、房东的现金租金减免、收入下降导致的租金百分比下降以及公共区域维护费用下降。有关Covid-19对租赁影响的更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项下的附注2——简明合并财务报表附注中的租赁。

合并、收购和其他费用。在截至2020年6月30日的六个月中，合并、收购和其他成本为200万美元，而截至2019年6月30日的六个月为650万美元，这主要是由于合并相关活动的减少。

其他。与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月中，其他一般和管理费用下降了34.5％，至3,080万美元，这主要是由于我们的休假计划从2020年3月开始并持续到2020年6月30日的六个月中，奖金支出减少和工资减少。

折旧和摊销。与截至2019年6月30日的六个月相比，折旧和摊销额在截至2020年6月30日的六个月中增长了7.6％，达到1,720万美元，这主要是由于最近的资本支出，但2019年和2020年日历中减值的剧院折旧支出的减少部分抵消了这一点。

长期资产减值。在截至2020年3月31日的三个月中，我们确认了美国市场57家影院的8140万美元非现金减值亏损，共计658个银幕（位于阿拉巴马州、阿肯色州、加利福尼亚州、哥伦比亚特区、佛罗里达州、乔治亚州、伊利诺伊州、印第安纳州、爱荷华州、肯塔基州、密歇根州、明尼苏达州、密歇根州、蒙大拿州、新罕布什尔州、纽约州、北卡罗来纳州、北达科他州、南达科他州、田纳西州、德克萨斯州、华盛顿州和威斯康星州）) 与财产、净值、经营租赁使用权资产、净资产和其他长期资产以及美元有关990万个影院在国际市场的23个影院上映，共有213个银幕（位于德国、意大利、西班牙、英国和瑞典），净资产和经营租赁使用权资产净值。

在截至2020年3月31日的三个月中，我们对我们进行了量化减值评估

在截至2020年3月31日的三个月中，与AMC、Odeon和北欧商品名相关的无限期无形资产，以及与这些资产相关的830万美元的记录减值费用。此外，我们对固定寿命的无形资产进行了量化减值评估，并记录了800万美元的减值费用。

在截至2020年3月31日的三个月中，我们对商誉进行了量化减值评估，国内影院和国际影院报告单位的记录减值费用分别为11.249亿美元和6.194亿美元。

其他费用。在截至2020年6月30日的六个月中，其他支出为2,030万美元，主要是由于我们与B类普通股购买和取消协议相关的或有看涨期权的衍生资产的公允价值下降了1,370万美元，估计与920万美元或有租赁担保相关的信贷损失以及与正在进行的债务重组相关的280万美元第三方融资成本，部分被与 COVID-19 相关的440万美元国际政府援助所抵消。在截至2019年6月30日的六个月中，640万美元的其他支出主要是由于与偿还债务相关的1,660万美元支出，与B类普通股购买和取消协议相关的或有看涨期权的衍生资产公允价值下降800万美元，远期货币合约亏损100万美元，但部分被可转换票据嵌入式转换功能的衍生负债公允价值的减少所抵消 2024年到期，金额为2,060万美元。有关其他支出组成部分的更多信息，请参阅本10-Q表格第一部分第1项下的简明合并财务报表附注中的附注1—公司和重要会计政策。

利息支出。截至2020年6月30日的六个月中，利息支出增加了400万美元，至1.740亿美元，而截至2019年6月30日的六个月为1.7亿美元，这主要是由于2020年4月24日发行了2025年到期的5亿美元10.5％的第一留置权票据，以及截至2020年6月30日的六个月中循环信贷额度下的约3.25亿美元的借款，截至2020年6月30日仍未偿还。

非合并实体的权益（收益）亏损。截至2020年6月30日的六个月中，非合并实体的股权亏损为1,530万美元，而截至2019年6月30日的六个月中，亏损权益为1,670万美元。权益收益减少3,200万美元的主要原因是截至2020年6月30日的六个月中数字投影机加速折旧费用以及影院关闭导致收入减少，DCIP的股权收益减少了2620万美元。

投资（收益）费用。截至2020年6月30日的六个月中，投资支出为810万美元，而截至2019年6月30日的六个月的投资收益为1,820万美元。投资支出包括与投资相关的720万美元减值费用以及截至2020年6月30日的六个月中我们不合格递延薪酬计划投资公允价值的下降。投资收益包括截至2019年6月30日的六个月中出售奥地利剧院的1,290万美元收益，以及截至2019年6月30日的六个月根据NCM应收税协议支付的400万美元款项。

所得税条款。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中，所得税准备金分别为6,210万美元和1,110万美元。所得税支出的增加主要是由于在西班牙和德国持有的递延所得税资产的国际估值补贴为4,010万美元，部分被截至2020年6月30日的六个月中国际市场净亏损产生的所得税优惠所抵消，这些净亏损预计将抵消国际市场上先前未吸收的递延所得税负债。有关更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项中简明合并财务报表附注中的附注8—所得税。

净亏损。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中，净亏损分别为27.375亿美元和8,080万美元。截至2020年6月30日的六个月中，净亏损与截至2019年6月30日的六个月的净亏损相比，受到以下因素的负面影响：2020年3月17日当天或之前我们所有剧院暂时暂停运营；与长期资产相关的减值费用；固定和无限期的无形资产和商誉；折旧费用增加；投资收入下降；非合并实体权益收益下降, 所得税准备金的增加和其他支出的增加,部分抵消了运营开支的减少、租金支出的减少以及一般和管理费用的减少。

戏剧展览——美国市场

收入。与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月中，总收入下降了66.6％，下降了13.514亿美元。与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月中，招生收入下降了67.5％，下降了8.07亿美元，这主要是由于入场人数下降了68.7％，被平均门票价格的上涨4.0％所抵消。出席人数减少的主要原因是我们在2020年3月17日当天或之前在美国市场的所有剧院暂时暂停运营。随着美国为应对随之而来的 COVID-19 全球大流行而启动了保持社交距离的措施，出席人数和收入在 3 月初开始下降。平均门票价格的上涨主要是由于去年推出的战略定价举措以及我们的A-List订阅计划的频率降低，但3D、IMAX和另类优质内容出席人数的减少部分抵消了这一增长。

在截至2020年6月30日的六个月中，食品和饮料收入与截至2019年6月30日的六个月相比下降了68.5％，下降了4.721亿美元，这主要是由于出席人数的减少。

与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月中，其他剧院收入总额下降了50.3％，下降了7,230万美元，这主要是由于门票费用、礼品卡和套餐门票收入以及入场人数减少导致的银幕广告的减少。

运营成本和开支。与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月中，运营成本和支出增加了3.851亿美元，这主要是由于长期资产的减值，但由于出席人数减少以及平均屏幕运行量下降导致的运营成本和支出减少，部分抵消了这一减值。在截至2020年6月30日的六个月中，电影展览费用与截至2019年6月30日的六个月相比下降了70.2％，达到4.688亿美元，这主要是由于入场收入的减少。在截至2020年6月30日的六个月中，电影展出费用占入场收入的百分比为51.1％，截至2019年6月30日的六个月为55.8％。电影展览成本百分比的下降主要是由于本年度票房收入集中在票房较低的电影上，这通常会导致电影展览成本降低。

与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月中，食品和饮料成本下降了61.4％，下降了6,080万美元。食品和饮料成本的下降主要是由于食品和饮料收入的减少。截至2020年6月30日的六个月中，食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为17.6％，截至2019年6月30日的六个月为14.4％。由于剧院暂停运营，在截至2020年6月30日的六个月中，餐饮成本包括400万美元的过时库存费用。

按收入的百分比计算，截至2020年6月30日的六个月中，运营支出为48.9％，截至2019年6月30日的六个月为29.9％。在截至2020年6月30日的六个月中，租金支出与截至2019年6月30日的六个月相比下降了4.8％，达到1,700万美元，这主要是由于2019年和2020年日历使用权资产减值导致的递延租金支出下降、房东的现金租金减免、收入下降导致的租金百分比下降以及公共区域维护费用下降。有关Covid-19对租赁影响的更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项下的附注2——简明合并财务报表附注中的租赁。

合并、收购和其他费用。在截至2020年6月30日的六个月中，合并、收购和其他成本为200万美元，而截至2019年6月30日的六个月为350万美元，这主要是由于合并相关活动的减少。

其他。与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月中，其他一般和管理费用下降了40.8％，至2140万美元，这主要是由于我们的休假计划从2020年3月开始并持续到2020年6月30日的六个月中，奖金支出减少和工资减少。

折旧和摊销。在截至2020年6月30日的六个月中，折旧和摊销额与截至2019年6月30日的六个月相比增长了9.2％，达到1,550万美元，这主要是由于最近的资本支出，但2019年和2020年日历中减值的剧院折旧支出的减少部分抵消了这一点。

长期资产减值。在截至2020年3月31日的三个月中，我们确认了美国市场57家影院的8140万美元非现金减值亏损，共计658个银幕（位于阿拉巴马州、阿肯色州、加利福尼亚州、哥伦比亚特区、佛罗里达州、乔治亚州、伊利诺伊州、印第安纳州、爱荷华州、肯塔基州、密歇根州、明尼苏达州、密歇根州、明尼苏达州、密歇根州、明尼苏达州、密苏里州

蒙大拿州、新罕布什尔州、新泽西州、纽约州、北卡罗来纳州、北达科他州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、南达科他州、田纳西州、德克萨斯州、华盛顿州、威斯康星州和怀俄明州），这些资产与财产、净资产、经营租赁使用权资产、净资产和其他长期资产有关。

在截至2020年3月31日的三个月中，我们对固定寿命的无形资产进行了量化减值评估，记录的减值费用为800万美元。

在截至2020年3月31日的三个月中，我们对商誉进行了量化减值评估，并记录了国内影院报告部门11.249亿美元的减值费用。

其他费用。在截至2020年6月30日的六个月中，其他支出为2560万美元，主要是由于我们与B类普通股购买和取消协议相关的或有看涨期权的衍生资产的公允价值下降了1,370万美元，与920万美元或有租赁担保相关的估计信贷损失以及与正在进行的债务重组相关的280万美元第三方融资成本。在截至2019年6月30日的六个月中，610万美元的其他支出主要是由于与偿还债务相关的1,660万美元支出，与B类普通股购买和取消协议相关的或有看涨期权的衍生资产公允价值下降800万美元，远期货币合约亏损100万美元，部分被可转换票据嵌入式转换功能的衍生负债公允价值的减少所抵消 2024年到期，金额为2,060万美元。有关其他支出组成部分的更多信息，请参阅本10-Q表格第一部分第1项下的简明合并财务报表附注中的附注1—公司和重要会计政策。

利息支出。截至2020年6月30日的六个月中，利息支出增加了360万美元，至1.694亿美元，而截至2019年6月30日的六个月为1.658亿美元，这主要是由于发行了2020年4月24日到期的10.5％的第一留置权票据，以及截至2020年3月31日的六个月中循环信贷额度下的约2.15亿美元的借款，截至2020年6月30日仍未偿还。

非合并实体的权益（收益）亏损。截至2020年6月30日的六个月，非合并实体的亏损权益为1,330万美元，而截至2019年6月30日的六个月中，亏损权益为1,600万美元。股权收益减少2930万美元，主要是由于截至2020年6月30日的六个月中数字投影机的加速折旧费用以及影院关闭导致收入减少，DCIP的权益收益减少了2620万美元。

投资费用（收入）。截至2020年6月30日的六个月中，投资支出为820万美元，而截至2019年6月30日的六个月的投资收益为530万美元。投资支出包括与投资相关的720万美元减值费用以及截至2020年6月30日的六个月中我们不合格递延薪酬计划投资公允价值的下降。投资收入包括根据截至2019年6月30日的六个月的NCM应收税款协议支付的400万美元。

所得税条款。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中，所得税准备金分别为150万美元和930万美元。有关更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项中简明合并财务报表附注中的附注8—所得税。

净亏损。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中，净亏损分别为18.792亿美元和8,460万美元。截至2020年6月30日的六个月中，净亏损与截至2019年6月30日的六个月的净亏损相比，受到以下因素的负面影响：2020年3月17日当天或之前我们所有剧院暂时暂停运营；与长期资产相关的减值费用；固定和无限期的无形资产和商誉；折旧费用增加；投资收入下降；非合并实体权益收益下降以及其他开支的增加，但部分被减少所抵消运营支出，租金支出减少，所得税准备金减少以及一般和管理费用减少。

戏剧展览-国际市场

收入。与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月中，总收入下降了58.2％，下降了3.947亿美元。与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月中，招生收入下降了58.3％，下降了2.511亿美元，这主要是由于入场人数下降了58.1％，平均门票价格下降了0.6％。出席人数减少的主要原因是临时的

2020年3月17日当天或之前，我们在国际市场上的所有剧院暂停运营。随着欧洲各地的一些剧院于2020年2月下旬开始关闭，观众人数和收入在3月初开始下降。在本季度的后半部分，我们在国际市场上重新开放并运营了位于9个不同国家的37家影院，共有359个屏幕。平均门票价格的下降主要是由于外币汇率的下降。

在截至2020年6月30日的六个月中，食品和饮料收入与截至2019年6月30日的六个月相比下降了58.3％，下降了1.007亿美元，这主要是由于出席人数的减少。

与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月中，其他剧院收入总额下降了57.5％，下降了4,290万美元，这主要是由于门票费用、礼品卡和套餐门票收入以及入场人数减少导致的银幕广告的减少。

运营成本和开支。与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月中，运营成本和支出增加了3.983亿美元，这主要是由于长期资产的减值，但由于出席人数减少以及平均屏幕运行量下降导致的运营成本和支出减少，部分抵消了这一减值。在截至2020年6月30日的六个月中，电影展览费用与截至2019年6月30日的六个月相比下降了59.4％，下降了1.071亿美元，这主要是由于入场收入的减少。在截至2020年6月30日的六个月中，电影展出费用占入场收入的百分比为40.7％，截至2019年6月30日的六个月为41.8％。电影展览成本百分比的下降主要是由于本年度票房收入集中在票房较低的电影上，这通常会导致电影展览成本降低。

与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月中，食品和饮料成本下降了49.4％，至1,920万美元。食品和饮料成本的下降主要是由于食品和饮料收入的减少。截至2020年6月30日的六个月中，食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为27.4％，截至2019年6月30日的六个月为22.5％。由于剧院暂停运营，在截至2020年6月30日的六个月中，餐饮成本包括320万美元的过时库存费用。

按收入的百分比计算，截至2020年6月30日的六个月中，运营支出为49.5％，截至2019年6月30日的六个月为34.5％。在截至2020年6月30日的六个月中，租金支出与截至2019年6月30日的六个月相比下降了6.8％，达到900万美元，这主要是由于2019年和2020年日历使用权资产减值导致的递延租金支出下降、房东的现金租金减免、收入下降导致的租金百分比下降、公共区域维护费用下降以及外币折算率下降。有关Covid-19对租赁影响的更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项下的附注2——简明合并财务报表附注中的租赁。

合并、收购和其他费用。在截至2020年6月30日的六个月中，合并、收购和其他成本为0万美元，而截至2019年6月30日的六个月为300万美元，这主要是由于合并相关活动的减少。

其他。与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月中，其他一般和管理费用下降了25.5％，至940万美元，这主要是由于我们的休假计划从2020年3月开始，一直持续到2020年6月30日的六个月，以及外币折算率的下降，导致奖金支出减少和工资减少。

折旧和摊销。在截至2020年6月30日的六个月中，折旧和摊销与截至2019年6月30日的六个月相比增长了3.0％，达到170万美元，这主要是由于最近的资本支出，但2019年和2020年日历中减值的剧院折旧支出的减少部分抵消了这一点。

长期资产减值。在截至2020年3月31日的三个月中，我们确认了国际市场23家影院（德国、意大利、西班牙、英国和瑞典）的990万美元非现金减值亏损，净资产和经营租赁使用权资产净值为213个。

在截至2020年3月31日的三个月中，我们对与Odeon和Nordic商号相关的无限期无形资产进行了量化减值评估，并在截至2020年3月31日的三个月中记录了与这些资产相关的830万美元的减值费用。

在截至2020年3月31日的三个月中，我们对我们进行了量化减值评估

我们的国际剧院报告部门的商誉和记录的减值费用为6.194亿美元。

其他费用（收入）。在截至2020年6月30日的六个月中，其他收入（530）万美元（530）万美元主要来自与 COVID-19 相关的440万美元国际政府援助。有关其他支出组成部分的更多信息，请参阅本10-Q表格第一部分第1项下的简明合并财务报表附注中的附注1—公司和重要会计政策。

利息支出。截至2020年6月30日的六个月中，利息支出增加了40万美元，至460万美元，而截至2019年6月30日的六个月为420万美元，这主要是由于截至2020年6月30日的六个月中循环信贷额度下约1.1亿美元的借款，截至2020年6月30日仍未偿还。

非合并实体的权益（收益）亏损。截至2020年6月30日的六个月中，非合并实体的股权亏损为200万美元，而截至2019年6月30日的六个月中，亏损权益为70万美元。

投资收益。截至2020年6月30日的六个月中，投资收益为10万美元，而截至2019年6月30日的六个月的投资收益为1,290万美元。投资收益包括截至2019年6月30日的六个月中出售奥地利剧院的1,290万美元收益。

所得税条款。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中，所得税准备金分别为6,060万美元和180万美元。所得税准备金的增加主要是由于记录了西班牙4,010万美元和德国3,310万美元的递延所得税资产的国际估值补贴，但部分被截至2020年6月30日的六个月中国际市场净亏损产生的所得税优惠所抵消，这些净亏损预计将抵消国际市场上此前未吸收的递延所得税负债。有关更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项中简明合并财务报表附注中的附注8—所得税。

净收益（亏损）。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中，净收益（亏损）分别为8.583亿美元和380万美元。截至2020年6月30日的六个月中，与截至2019年6月30日的六个月的净收益相比，净亏损受到以下因素的负面影响：2020年3月17日当天或之前我们所有影院暂时暂停运营；与长期资产相关的减值费用；固定和无限期的无形资产和商誉；折旧费用增加；所得税准备增加；投资收益下降以及股权收益下降非合并实体的数量，部分被减少部分抵消运营支出，租金支出减少，一般和管理费用下降以及其他收入增加。

流动性和资本资源

我们的合并收入主要以现金形式收集，主要通过票房入场和食品和饮料销售。我们的运营 “流动资金” 可以为我们的运营提供部分资金，并且通常允许我们维持较少的营运资本能力。之所以存在这种浮动是因为入场收入是以现金形式获得的，而展览费用（主要是电影租金）通常在收到票房入场收入后的20至45天内支付给发行商。电影发行商通常会发行他们预计将在夏季和年终假期期间最成功的电影。因此，在这段时间内，我们通常会产生更高的收入。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们的营运资本赤字（不包括限制性现金）分别为10.419亿美元和12.706亿美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，营运资金分别包括5.815亿美元和5.858亿美元的运营租赁负债，以及分别为4.061亿美元和4.492亿美元的递延收入。我们已经借入了循环信贷额度下的所有可用金额，以偿还到期的债务。截至2020年6月30日，我们在2.25亿美元的优先担保循环信贷额度下借入了2.132亿美元（扣除信用证后的全部可用性）。我们还维持了2022年2月14日到期的Odeon子公司的循环信贷额度（“Odeon Revolver”）。截至2020年6月30日，我们在1亿英镑的Odeon Revolver（按2020年6月30日1.2287的外币折算率计算为1.229亿美元）下借入了1.088亿美元（扣除信用证后的全部可用性）。

为应对 COVID-19 疫情，公司已经采取并将继续采取重大措施，通过消除非必要成本来保留现金，包括削减高管薪酬和我们的要素

固定成本结构：

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暂停非必要的运营支出，包括营销和促销以及差旅和娱乐费用；在可能的情况下，公用事业，将基本运营支出减少到剧院关闭期间所需的最低水平。

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在剧院关闭期间，终止或推迟所有非必要的资本支出至必要的最低水平。

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实施了降低公司层面就业成本的措施，包括所有公司级员工（包括高级管理人员）的全部或部分休假，个人工作量和工资削减幅度从20％到100％不等；取消待定的年度绩效加薪；取消或减少非医疗福利。

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在 COVID-19 疫情及以后造成的中断期间，与我们的房东、供应商和其他业务合作伙伴合作，管理、推迟和/或减少相关的租金支出和运营费用。

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引入了积极的现金管理流程，除其他外，该流程要求高级管理层批准所有汇出的款项。

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自2020年4月24日起，根据我们的优先担保信贷协议中的契约暂停条件，我们被禁止支付股息。我们此前还选择将2020年第一季度支付的股息与2019年第一季度相比每股减少0.17美元。与截至2019年6月30日的六个月相比，在截至2020年6月30日的六个月中，由于先前的减少和目前禁止支付股息而节省的现金为3,830万美元。

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根据我们的优先担保信贷协议中的契约暂停条款，我们被禁止在最近批准的股票回购计划下进行购买。

2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES法案”）签署成为法律。CARES法案为增加流动性、贷款担保和其他政府计划提供了机会，以支持受 COVID-19 疫情影响的公司及其员工。根据我们对CARES法案的初步分析，我们预计将认识到以下好处：

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通过提交2019年联邦纳税申报表、修订2018年州纳税申报表以及提交公司预计退款的2019年州纳税申报表，从超额付款中获得约1740万美元的现金退税和可退还的替代性最低税收抵免。

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延期缴纳原本需要在2020年进行的社会保障工资税配额。

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2020 年将获得工资税收抵免，用于支付因暂时暂停运营和与 COVID-19 相关的收入减少而导致不工作的员工的工资和健康福利的相关费用。

我们打算根据CARES法案寻求任何可用的潜在利益，包括贷款、投资或担保，以及我们在国内和国际上有资格获得的任何其他此类当前或未来政府计划，包括上述计划。我们无法预测此类福利的分配或管理方式，也无法向您保证我们将能够及时或根本获得此类福利。

我们认为，截至2020年6月30日的现金余额、经营活动产生的现金、2026年到期的新的10.5％优先担保票据（2026年到期的 “第一留置权票据”）以及2020年7月31日交易所要约收益（“交易所要约”）3亿美元的发行收益（以下简称 “交易所要约”），其中根据合同假设和估计的3,600万美元扣除折扣和现金溢价（即 “交易所要约”）（使我们能够将大约17亿美元债务的到期日延长至2026年，其中大部分在此之前的2024年和2025年到期，根据2026年到期的10％/12％现金/PIK Toggle第二留置权次级有担保票据（“2026年到期的第二留置权票据”）的条款，预计将在未来12至18个月内全部或部分以实物形式支付已交换的优先次级票据的利息，从而为我们进一步节省约1.2亿至1.8亿美元的短期现金，这可能为运营提供足够的流动性，未来12个月的基本资本支出。此外，正如附注6——公司借款中所讨论的那样，我们的贷款人已经免除了循环信贷协议中的维护契约，我们相信我们将在未来12个月内保持对所有金融债务契约的遵守情况。有关信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项中简明合并财务报表附注中的附注14——后续事件

交易所要约和2026年到期的10.5％的增量第一留置权票据的新融资。

因此，我们认为我们有足够的现金资源在今年夏天或更晚重新开放剧院并恢复运营。除其他外，我们的流动性需求将取决于全面恢复运营的时机、电影上映的时间以及我们的创收能力。

尽管我们根据当前可用信息使用了最佳估计，但我们无法向读者保证，我们用来估算流动性需求的假设是正确的，包括但不限于出勤率、餐饮收入、租金减免、成本节约和资本支出，因为我们以前从未经历过完全停止运营的情况，因此，我们的预测能力尚不确定。如果我们没有在预计的时间表内重新开始运营，我们将需要额外的资本，并且可能需要额外的融资，例如，如果我们的业务没有产生预期的收入或 COVID-19 的复发导致再次暂停运营。此类额外融资可能无法以优惠条件提供，也可能根本无法提供。由于这些因素，人们对我们在合理的时间内继续作为持续经营企业的能力存在重大疑问。

截至2020年6月30日，我们遵守了所有金融债务契约。

来自经营活动的现金流

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中，经营活动（用于）经营活动提供的现金流分别为4.159亿美元（4.159亿美元）和1.536亿美元。经营活动带来的现金流减少主要是由于上座率下降以及我们所有剧院在2020年3月17日当天或之前暂时暂停运营，这导致截至2020年6月30日的六个月中经营业绩下降，以及主要由于时机原因导致应付账款的增加。

来自投资活动的现金流

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中，用于投资活动的现金流分别为1.315亿美元和2.213亿美元，如简明合并现金流报表所示。投资活动的现金流出包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中分别为1.267亿美元和2.299亿美元的资本支出。我们的资本支出主要包括战略增长计划和改造、对剧院区现有地点的资本改善以及技术升级。在截至2020年6月30日的六个月中，用于投资活动的现金流包括对SCC的额外投资，SCC是一家930万澳元的非合并实体，以及处置主要与三处房产相关的370万美元资产的收益。在截至2019年6月30日的六个月中，投资活动的现金流入包括处置长期资产2,130万美元的收益，主要来自出售位于奥地利的剧院1,530万美元和处置600万美元的资产，部分被收购与美国市场四个剧院相关的资产的1180万美元现金流出所抵消。

我们在必要时通过现有现金余额、运营产生的现金、房东捐款或借入的资金，为建造、维护和改造剧院的费用提供资金。我们通常根据长期不可取消的运营租约租赁来租赁剧院，这可能要求拥有该物业的开发商向我们偿还建筑费用。在剧院关闭期间，我们将所有非必要的资本支出终止或推迟到必要的最低水平。我们预计，2020日历年度的资本支出（扣除房东缴款）将在1.3亿美元至1.6亿美元之间，其中包括截至2020年6月30日的六个月中的1.018亿美元净支出。

来自融资活动的现金流

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中，（用于）融资活动提供的现金流分别为7.859亿美元和5,45亿美元（5,450）万美元，如简明合并现金流报表所示。与2019年6月30日相比，截至2020年6月30日的六个月中，来自融资活动的现金流有所增加，这主要是由于我们在2025年到期的第一留置权票据下的借款、循环信贷额度以及支付的现金分红的减少。

在截至2020年6月30日的六个月中，我们在2025年到期的第一留置权票据和循环信贷额度下的借款分别为4.9亿美元和3.228亿美元。

在截至2019年6月30日的六个月中，融资活动的现金流入包括发行2026年到期的19.90亿美元定期贷款的收益，被用于偿还2022年到期的8.498亿美元定期贷款、偿还2023年到期的4.887亿美元的定期贷款、偿还2023年到期的6.0％的2.30亿美元优先担保票据的现金流出以及支付5.875％的优先次级贷款所产生的现金流出所抵消 2023年到期的3.75亿美元的订购票据。与偿还2023年到期的6.0％的优先担保票据和2022年到期的5.875％的优先次级票据相关的看涨期权保费为1,590万美元，已支付的债务融资成本为1,120万美元。

以下是向股东申报的股息和股息等价物的摘要：


			每笔金额		总金额
			的份额		已宣布
申报日期	记录日期	付款日期	普通股		（以百万计）
2020年2月26日	2020年3月9日	2020 年 3 月 23 日	$	0.03	$	3.2
2019年10月24日	2019年12月2日	2019 年 12 月 16 日		0.20		21.0
2019 年 8 月 2 日	2019 年 9 月 9 日	2019 年 9 月 23 日		0.20		21.3
2019年5月3日	2019年6月10日	2019 年 6 月 24 日		0.20		21.3
2019 年 2 月 15 日	2019 年 3 月 11 日	2019 年 3 月 25 日		0.20		21.3

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中，我们分别支付了430万美元和4,260万美元的股息和股息等价物。截至2020年6月30日，我们累积了110万美元的剩余未付股息等价物。自2020年4月24日起，我们被禁止根据优先担保信贷协议中的契约暂停条件支付股息。

2026年到期的高级担保信贷额度定期贷款。2020年4月23日，我们签订了优先担保信贷额度修正案，根据该修正案，必要的贷款机构批准了从优先担保信贷协议修正案生效之日起至其后的期限，至（a）2021年3月31日和（b）测试期最后一天（定义见优先担保信贷额度）的前一天（以较早者为准），豁免该协议下的抚养协议。

Odeon 循环信贷额度。2020年4月24日，我们对Odeon循环信贷额度进行了修订，根据该修正案，必要的贷款机构批准了自Odeon修正案生效之日起至及之后的期限，包括（a）2021年3月31日和（b）相关期限最后一天（定义见Odeon修正案）的前一天（以较早者为准）的抚养契约。

2024年到期的可转换票据。2020年4月24日，我们签订了截至2018年9月14日到期的2024年到期可转换票据契约的补充契约（“补充契约”）。除其他变更外，补充契约修订了可转换票据契约下的债务契约，允许我们发行2025年到期的第一留置权票据。

2025年到期的第一批留置权票据。2020年4月24日，我们发行了2025年到期的10.5％的第一留置权票据的本金总额为5亿美元，原始发行折扣为1,000万美元。2025年到期的第一批留置权票据的年利率为10.5％，自2020年10月15日起，每半年在4月15日和10月15日支付，并与优先担保信贷额度同等担保。2025年到期的第一批留置权票据将于2025年4月15日到期。

优先次级债务交易所要约。2020年7月31日，我们结束了先前宣布的全部未偿还现有次级票据的交易所要约，以换取新发行的2026年到期的第二留置权票据，并将债务本金减少了约5.55亿美元，约占现有次级票据本金的24.1％。我们通过发行2026年到期的第一留置权票据筹集了3亿美元的额外现金，然后根据合同假设和估计的3,600万美元扣除折扣和现金溢价。此外，参与交易所要约的2026年到期的第一留置权票据的某些支持性购买者获得了500万股A类普通股。交易所要约的结束还使我们能够将约17亿美元债务的到期日延长至2026年，其中大部分在此之前的2024年和2025年到期。预计2026年到期的第二留置权票据在未来12至18个月内到期的利息将全部或部分以实物形式支付，从而为我们在短期内进一步节省约1.2亿至1.8亿美元的现金。

在交易所要约方面，我们还收到了现有次级票据的合格持有人的同意（“征求同意书”），以修改管理现有次级票据的契约。

其他方面，（i）发放现有次级票据的现有附属担保，（ii）基本取消管理现有次级票据的契约中包含的所有限制性契约、某些肯定性契约和某些违约事件，以及（iii）做出其他符合要求的修改以使其内部符合某些拟议修正案。

有关上述内容的更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项中简明合并财务报表附注中的附注6——公司借款和附注14——后续事件。

合同义务、承诺和意外情况

我们在融资租赁、公司借款、运营租赁、资本相关改善和养老金融资方面有承诺和意外开支，这些承诺和意外开支汇总在截至2019年12月31日止年度的10—K表年度报告中的表格中。除上述循环信贷额度下的借款和2025年到期的第一留置权票据的发行情况外，自2019年12月31日以来，正常业务范围之外的承诺和意外开支没有实质性变化。有关更多信息，请参阅本10-Q表格第一部分第1项中简明合并财务报表附注中的附注6——公司借款，其中包括截至2020年6月30日所需的本金还款和公司借款到期日的表格。

第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露

在正常业务过程中，我们的财务业绩受到利率和外币汇率波动的影响。根据适用的指导，我们提交了一份敏感度分析，显示了利率和外币汇率变动对净收入的潜在影响。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中，我们的分析使用假设浮动利率债务工具的平均利率上调或下降100个基点来说明利率变动对利息支出的潜在影响。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中，我们的分析使用假设的固定利率债务工具的市场利率上调或降低100个基点来说明利率变动对公允价值的潜在影响。

同样，在同一时期，我们的分析使用统一假设的美元兑适用货币的平均汇率上涨10％，以描述外汇汇率变动对净收入的潜在影响。这些市场风险工具以及对简明合并运营报表的潜在影响如下所示。

浮动利率金融工具的市场风险。截至2020年6月30日和2019年6月30日，我们维持了优先担保信贷额度，包括2.25亿美元的循环信贷额度和2026年到期的20亿美元定期贷款。优先担保信贷额度规定的借款年利率等于（i）适用的利率加上基准利率（a）年利率0.50％加上联邦基金有效利率，或（b）花旗的最优惠利率或（ii）伦敦银行同业拆借利率+ 3.0％。截至2020年6月30日，2026年到期的未偿定期贷款的有效年利率为4.08％，截至2019年6月30日的年利率为5.23％。市场利率的提高将导致利息支出增加和所得税前收益减少。利息支出和所得税前收益的变化将取决于市场利率提高后的报告期内未偿借款的加权平均值。截至2020年6月30日，我们的循环信贷额度下的总本金余额为2.132亿美元，Odeon循环信贷额度下的总本金余额为1.088亿美元，2026年到期的定期贷款下的未偿本金余额总额为19.75亿美元。在截至2020年6月30日的六个月中，市场利率变动100个基点将使优先担保信贷额度和Odeon循环信贷额度的利息支出增加或减少1150万美元。截至2019年6月30日，我们的循环信贷下没有未偿浮动利率借款

贷款，在2026年到期的定期贷款下，未偿还的总本金余额为19.95亿美元。在截至2019年6月30日的六个月中，市场利率变动100个基点将使优先担保信贷额度的利息支出增加或减少980万美元。

固定利率金融工具的市场风险。截至2020年6月30日，长期公司借款中包括2025年到期的第一留置权票据的5亿美元本金、2024年到期的6亿美元可转换票据、2025年到期的6亿美元票据、2026年到期的5.95亿美元票据、2027年到期的4.75亿美元票据以及2024年到期的5亿英镑（6.144亿美元）的英镑票据。在截至2020年6月30日的六个月中，市场利率变动100个基点将导致我们的固定利率金融工具的公允价值分别增加或（减少）约4550万美元和4,350万美元（4,350万美元）。

截至2019年6月30日，长期公司借款中包括2024年到期的6亿美元可转换票据的本金、2025年到期的6亿美元票据、2026年到期的5.95亿美元票据、2027年到期的4.75亿美元票据以及2024年到期的5亿英镑（6.35亿美元）的英镑票据。在截至2019年6月30日的六个月中，市场利率变动100个基点将导致我们的固定利率金融工具的公允价值分别增加或（减少）约1.386亿美元和1.302亿美元。

外币汇率风险。由于我们拥有Odeon和Nordic，我们还面临因外币汇率变化而产生的市场风险。Odeon的收入和运营费用以英镑和欧元进行交易，而Nordic的收入和运营费用主要以瑞典克朗和欧元进行交易。美国公认会计原则要求我们的子公司使用其运营所在的主要经济环境的货币作为其本位货币。如果Odeon和Nordic在高度通货膨胀的经济中运营，则美国公认会计原则要求将美元用作Odeon和Nordic的本位货币。我们经营所在国家的货币波动导致我们报告汇兑收益（亏损）或外币折算调整。根据截至2020年6月30日我们在Odeon和Nordic的所有权，保持其他一切不变，假设美元兑适用货币的平均汇率上涨10％，以描述外汇汇率变动对净收益（亏损）的潜在影响，将使截至2020年6月30日的六个月中我们国际影院的净亏损总额减少约8,580万美元。根据截至2019年6月30日我们在Odeon和Nordic的所有权，保持其他一切不变，假设美元兑适用货币的平均汇率上涨10％，以描述外汇汇率变动对净收益（亏损）的潜在影响，将使截至2019年6月30日的六个月中我们国际影院的总净收益减少约40万美元。

与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月中，我们的外币折算率下降了约2.9％，这并未对截至2020年6月30日的六个月的合并净亏损产生重大影响。

第 4 项。控制和程序。

(a)

评估披露控制和程序。

公司维持一套披露控制措施和程序，旨在确保在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告1934年《证券交易法》要求在申报中披露的重要信息，并收集重要信息并酌情传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。截至本10—Q表季度报告所涉期末，该公司的首席执行官兼首席财务官已经对这些披露控制和程序进行了评估，并确定此类披露控制和程序是有效的。

(b)

内部控制的变化。

在 COVID-19 疫情期间，按照《交易法》第13a-15（f）条的定义，公司的财务报告内部控制没有受到任何重大影响。由于 COVID-19 的影响，在我们编制这些财务报表期间，公司的大多数员工都在远程办公。公司在结账和报告过程中加强了监督和监测，并评估了频率

控制措施以适应战区暂停运营期间发生的交易量减少或没有交易量。除了加强公司的监督和监督程序外，公司没有改变或损害其披露控制和程序。公司一直在监测和评估修改或加强其披露控制的必要性，以确保披露控制和程序继续有效。

第二部分——其他信息

第 1 项。法律诉讼

有关我们参与的某些诉讼的信息，请参阅本10—Q表季度报告第一部分中包含的公司简明合并财务报表附注的附注11——承付款和意外开支。

第 1A 项。风险因素

参见第一部分第 1A 项。我们截至2019年12月31日止年度的10—K表年度报告和第二部分第1A项中的风险因素。截至2020年3月31日的三个月的10-Q表季度报告中的风险因素，该报告列出了与可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的重要风险和不确定性相关的信息。截至2020年6月30日的三个月，我们的10-Q表季度报告中包含的风险因素没有重大变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

(a)

没有。

(b)

没有。

(c)

发行人购买股票证券


	购买股票证券
					近似美元
				的总数	该股票的价值
				以身份购买的股票	可能还是
				公开的一部分	在
	的总数	支付的平均价格		已宣布的计划或	计划或计划 (a)
时期	购买的股票	每股		程序 (a)	（单位：百万）
2020 年 2 月 27 日至 2020 年 6 月 30 日 (1)	—	$	—	—	$	200.0
总计	—			—

(1)

正如 2020 年 2 月 27 日宣布的那样，我们董事会批准了一项股票回购计划，总共购买不超过 2 亿美元的普通股。截至2020年6月30日，根据该计划，仍有2亿美元可供回购。此外，自2020年4月24日起，根据其优先担保信贷协议中的契约暂停条件，禁止公司根据其最近批准的股票回购计划进行购买。该计划的完成期限为三年，将于2023年2月26日到期。

第 3 项。优先证券违约

没有。

第 5 项。其他信息

没有。

第 6 项。展品。

展览索引


展览数字		描述
3.1.1		AMC Entertainment Holdings, Inc. 第三次修订和重述的公司注册证书（以引用方式纳入公司于2013年12月23日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）附录3.1）。

3.1.2		截至2020年7月29日的AMC娱乐控股公司第三次修订和重述的公司注册证书修正证书（以引用方式纳入AMC于2020年7月31日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）附录3.1）。

3.2.1		AMC Entertainment Holdings, Inc. 第三次修订和重述的章程（以引用方式纳入公司于2013年11月22日提交的S-1表格（文件编号333-190904）的附录3.2，经修订）。

3.2.2		AMC娱乐控股公司第三次修订和重述章程修正案，自2020年7月29日起生效（以引用方式纳入AMC于2020年7月31日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）附录3.2）。

4.1		截至2020年4月24日，AMC娱乐控股公司、其中指定的担保人和作为受托人和抵押代理人的美国银行全国协会签订的契约，包括2025年到期的10.5％第一留置权票据的形式（以引用方式纳入AMC于2020年4月24日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）附录4.1）。

4.2		截至2020年4月24日，AMC娱乐控股公司与作为受托人的美国银行全国协会签订的关于2024年到期的2.95％可转换优先票据本金6亿美元的第二份补充契约（以引用方式纳入AMC于2020年6月9日提交的10-Q表季度报告（文件编号1-33892）附录4.2。

4.3		信贷协议第七修正案于2020年4月23日生效，由AMC娱乐控股公司及其不时签署的贷款人以及作为行政代理人的花旗集团北美公司签署（以引用方式纳入AMC于2020年4月24日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）附录10.1）。

4.4		AMC Entertainment Holdings, Inc.、其担保方和作为受托人和抵押代理人的GLAS Trust Company LLC于2020年7月31日签订的契约（以引用方式纳入AMC于2020年7月31日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）附录4.1）。

4.5		2026年到期的10％/12％现金/PIK切换第二留置权次级有担保票据的表格（以引用方式纳入AMC于2020年7月31日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）附录4.2（并包含在附录4.1中））。

4.6		AMC Entertainment Holdings, Inc.、其担保方和作为受托人和抵押代理人的GLAS Trust Company LLC于2020年7月31日签订的契约（以引用方式纳入AMC于2020年7月31日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）附录4.3）。

4.7		2026年到期的10.500％优先担保票据表格（以引用方式纳入AMC于2020年7月31日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）附录4.4（并包含在附录4.3中））。

4.8		AMC Entertainment Holdings, Inc.、其担保方和作为受托人和抵押代理人的美国银行全国协会于2020年7月31日签订的契约（以引用方式纳入AMC于2020年7月31日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）附录4.5）。

4.9		2026年到期的10.500％优先担保票据表格（以引用方式纳入AMC于2020年7月31日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）附录4.6（并包含在附录4.5中））。

4.10		AMC娱乐控股有限公司、其担保方和作为受托人和抵押代理人的美国银行全国协会自2020年7月31日起经修订和重述的契约（以引用方式纳入AMC于2020年7月31日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）附录4.7中）。

4.11		2026年到期的2.95％可转换优先担保票据的表格（以引用方式纳入AMC于2020年7月31日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）附录4.8（并包含在附录4.7中））。

4.12		AMC娱乐控股公司和作为受托人的美国银行全国协会签订的第四份补充契约，日期为2020年7月31日（以引用方式纳入AMC于2020年7月31日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）附录4.9）。

4.13		AMC娱乐控股公司和作为受托人的美国银行全国协会签订的第二份补充契约，日期为2020年7月31日（以引用方式纳入AMC于2020年7月31日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）附录4.10）。

4.14		AMC娱乐控股公司和作为受托人的美国银行全国协会签订的第二份补充契约，日期为2020年7月31日（以引用方式纳入AMC于2020年7月31日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）附录4.11）。

4.15		AMC Entertainment Holdings, Inc.与支持方之间的注册权协议，日期为2020年7月31日（以引用方式纳入AMC于2020年7月31日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）附录4.12）。

10.1		交易支持和暂停协议，日期为2020年7月10日（以引用方式纳入AMC于2020年7月10日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）的附录10.1）。

10.2		2020年7月10日的支持承诺协议（以引用方式纳入AMC于2020年7月10日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）附录10.2）。

10.3		2020年7月10日的承诺、交易支持和费用信函（以引用方式纳入AMC于2020年7月10日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）的附录10.3）。

10.4		AMC娱乐控股公司2013年股权激励计划的第二修正案，于2020年7月29日获得批准（以引用方式纳入AMC于2020年7月31日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）附录10.1）。

10.5		AMC娱乐控股有限公司、其担保方和抵押代理人之间签订的第一留置权/第二留置权债权人间协议，日期为2020年7月31日（以引用方式纳入AMC于2020年7月31日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）附录10.1）。

10.6		截至2020年7月31日，AMC Entertainment Holdings, Inc.、其担保方、第一留置权信贷便利抵押品代理人、附加银湖第一留置权票据抵押代理人、新的第一留置权票据抵押代理人和可转换第一留置权票据抵押代理人之间签订的第一留置权债权人协议的第1号合并案文（引用自AMC表格8-K的当前报告附录10.2）（文件编号1-33892）) 于 2020 年 7 月 31 日提交）。

10.7		信贷协议第八修正案，由AMC娱乐控股公司、其贷款方和作为管理代理人的花旗集团北美公司签订的截至2020年7月31日的信贷协议第八修正案（以引用方式纳入AMC于2020年7月31日提交的8-K表最新报告（文件编号1-33892）附录10.3）。

*10.8		AMC Entertainment Holdings, Inc.、SLA CM Avatar Holdings, L.P. 和Sargas Investment Pte经修订和重述的投资协议Ltd，日期截至 2020 年 7 月 31 日。

*31.1		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。

*31.2		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。

*32.1		亚当·阿伦（首席执行官）和肖恩·古德曼（首席财务官）根据证券法第33-8212版提供的第906条认证。

**101.INS		内联 XBRL 实例文档

**101.SCH		内联 XBRL 分类扩展架构文档

**101.CAL		内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档

**101.DEF		内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档

**101.LAB		内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

**101. PRE		内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档

**104		封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）

* 随函提交

** 随本报告一起以电子方式提交。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。


	AMC 娱乐控股公司


日期：2020 年 8 月 6 日	/s/ Adam M. Aron
	亚当·M·阿隆
	首席执行官、董事兼总裁


日期：2020 年 8 月 6 日	/s/ 肖恩·古德曼
	肖恩·古德曼
	执行副总裁兼首席财务官