目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号
BIOLARGO, INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | |
| （州或其他司法管辖区 公司或组织） | （美国国税局雇主 证件号） |
（主要行政办公室地址）
(
（注册人）'s 电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | 场外交易市场（OTCQX） |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 ☐ | 加速过滤器 ☐ |
| 规模较小的申报公司 | |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至2024年5月13日，注册人的已发行普通股数量为
BIOLARGO, INC.
表格 10-Q
索引
第一部分
| 第 1 项 |
财务报表 |
1 |
| 第 2 项 |
管理层的讨论和分析以及财务状况和经营业绩 |
26 |
| 第 4 项 |
控制和程序 |
37 |
第二部分
| 第 2 项 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
39 |
| 第 5 项 |
其他信息 |
39 |
| 第 6 项 |
展品 |
40 |
| 签名 |
42 |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
BIOLARGO, INC.和子公司
简明的合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外）
| 2024年3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （未经审计） | 2023 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 扣除备抵后的应收账款 | ||||||||
| 存货，扣除备用金 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 设备和租赁权益改进，扣除折旧 | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 投资韩国合资企业 | ||||||||
| 使用权、经营租赁，扣除摊款 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| Clyra Medical 应付账款和应计费用 | ||||||||
| Clyra Medical 债务债务 | ||||||||
| 债务义务 | ||||||||
| 合同负债 | ||||||||
| 租赁责任 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债： | ||||||||
| 债务负债，扣除当期债务 | ||||||||
| 租赁负债，扣除当期债务 | ||||||||
| 长期负债总额 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 截至2024年3月31日和2023年12月31日，A轮优先股，面值0.00067美元，已授权5000万股，未发行和流通股票 | — | — | ||||||
| 普通股，面值0.00067美元，已授权5.5亿股，已发行295,801,370股和292,945,747股，截至2024年3月31日和2023年12月31日 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| BioLargo Inc. 及其子公司股东权益总额 | ||||||||
| 非控股权益（注8、9、10） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
BIOLARGO, INC.和子公司
简明的合并运营报表和综合亏损
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 产品收入 | $ | $ | ||||||
| 服务收入 | ||||||||
| 总收入 | ||||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 销售商品的成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 服务成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总收入成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 毛利 | ||||||||
| 销售、一般和管理费用 | ||||||||
| 研究和开发 | ||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||
| 营业亏损： | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他（支出）收入： | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 补助金收入 | ||||||||
| 其他费用总额： | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 归属于非控股权益的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 归属于普通股股东的每股净亏损： | ||||||||
| 归属于股东的每股亏损——基本亏损和摊薄亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 已发行普通股的加权平均数： | ||||||||
| 综合损失： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 外币折算 | ( | ) | ||||||
| 综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 归属于非控股权益的全面亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 归属于普通股股东的全面亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
BIOLARGO, INC.和子公司
简明的股东权益合并报表
（以千计，股票数据除外）
| 普通股 | 额外付费 | 累积的 | 累积其他综合 | 非控制性 | 股东总数 | |||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 首都 | 赤字 | 损失 | 利息 | 公正 | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 以现金出售股票，扣除39美元的发行成本（未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 发行服务普通股（未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 认股权证行使（未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票期权薪酬支出（未经审计） | — | |||||||||||||||||||||||||||
| Clyra Medical为服务发行的股票期权（未经审计） | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 为服务而发行的Clyra Medical股票（未经审计） | — | |||||||||||||||||||||||||||
| Clyra Medical 普通单位发行（未经审计） | — | |||||||||||||||||||||||||||
| Clyra Medical 优先A轮股息（未经审计） | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| Biolargo 能源技术公司（BETI）发行（未经审计） | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 非控股权益分配（未经审计） | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 净亏损（未经审计） | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 外币折算（未经审计） | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2024 年 3 月 31 日（未经审计） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
BIOLARGO, INC.和子公司
简明的股东权益合并报表
（以千计，股票数据除外）
| 普通股 | 额外付费 | 累积的 | 累积其他综合 | 非控制性 | 股东总数 | |||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 首都 | 赤字 | 损失 | 利息 | 公正 | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 以现金出售股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 发行服务类普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股以换取克莱拉的股票 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| 股票期权补偿费用 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| Clyra Medical 为服务发行的股票期权 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 签发利息认股权证 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 克莱拉医疗首选系列 A | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 克莱拉医疗优先A轮股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| Biolargo 能源科技公司 (BETI) 的产品 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 非控制性利息分配 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 外币折算 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
BIOLARGO, INC.和子公司
简明的合并现金流量表
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | ||||||||
| 股票期权补偿费用 | ||||||||
| 为服务而发行的普通股 | ||||||||
| 使用权经营租赁资产的摊销 | ||||||||
| 与摊销应付票据折扣相关的利息支出 | ||||||||
| 为利息发行的认股权证的公允价值 | ||||||||
| 投资韩国合资企业的亏损 | ||||||||
| 折旧费用 | ||||||||
| 资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ||||||
| 库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用和其他资产 | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计费用 | ||||||||
| 存款 | ( | ) | ||||||
| Clyra 应付账款和应计费用 | ||||||||
| 合同负债 | ( | ) | ||||||
| 租赁负债，净额 | ( | ) | ||||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 设备采购 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流 | ||||||||
| 出售普通股的收益，扣除佣金 | ||||||||
| 行使认股权证的收益 | ||||||||
| 出售BETI普通股的收益 | ||||||||
| 偿还债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 按照 Clyra 债务偿还债务 | ( | ) | ||||||
| 出售克莱拉医疗优先股的收益 | ||||||||
| 出售克莱拉医疗普通股的收益 | ||||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 外币折算的净影响 | ( | ) | ||||||
| 现金净变动 | ||||||||
| 期初的现金和现金等价物 | ||||||||
| 期末的现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露 | ||||||||
| 在此期间支付的现金用于： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 短期租赁付款不包括在租赁负债中 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动 | ||||||||
| 使用资本租赁增加的设备 | $ | $ | ||||||
| 将 Clyra 普通股转换为 BioLargo 普通股 | $ | $ | ||||||
| 非控股权益的分配 | $ | $ | ||||||
| A系列优先股息 | $ | $ | ||||||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
注意 1。 商业与组织
业务描述
BioLargo, Inc.（“BioLargo”，或 “公司”）发明、开发和商业化创新的平台技术，以解决具有挑战性的环境问题，例如全氟辛烷基污染（全氟烷基和多氟烷基物质）、先进的水和废水处理、工业气味控制、空气质量控制、感染控制以及无数的环境修复挑战。我们的业务战略非常简单：我们发明或收购我们认为有可能在大型商业市场中造成颠覆性的技术；我们开发和验证这些技术，以利用我们大量的科学、工程和创业人才，推进和促进其商业成功；然后，我们通过各种业务结构将这些技术资产货币化 可能 包括许可、合资、出售、分拆或直接部署市场战略。
组织
我们是一家特拉华州公司，成立于1991。我们有五家全资子公司：BioLargo Life Technologies, Inc.，根据加利福尼亚州法律成立2006 年；ONM Environmental, Inc.，根据加利福尼亚州法律组建于2009 年；BioLargo设备解决方案与技术有限公司，根据加利福尼亚州法律组建于2022年；BioLargo Canada, Inc.，根据加拿大法律组建于2014 年；和根据加利福尼亚州法律组建的BioLargo开发公司2016 年。此外，我们是三家子公司的控股股东：我们拥有
流动性/持续经营
对于 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日，我们创造了美元的收入
虽然我们能够生成 $
上述因素使人们严重怀疑我们能否继续经营下去，除非我们能够（i）继续增加收入，从运营中产生现金或通过融资活动产生现金，（ii）转换美元等资产
注意 2。 重要会计政策摘要
整合原则
简明的合并财务报表包括公司、其全资子公司以及部分控股子公司BETI、BLEST和Clyra Medical的账目。所有公司间账户和交易均已取消。
公司的会计和财务报告政策在所有重大方面均符合美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）和行业内的一般惯例。表格季度报告中的简明合并财务报表10-Q 有不已由一家独立注册会计师事务所审计，但管理层认为，这反映了所有必要的调整，以公允列报公司的简明合并财务状况和简明的合并经营业绩。所有调整都是正常和经常性的。简明合并财务报表是根据公认会计原则和表格说明编制的10-Q 由美国证券交易委员会（“SEC”）通过。因此，简明的合并财务报表确实如此不包括GAAP要求的所有信息和脚注，以完成财务列报，应与我们的截至年度的合并财务报表及其附注一起阅读 2023年12月31日， 包含在我们的年度表格报告中10-K 向美国证券交易委员会提起诉讼 2024 年 4 月 1 日。 的操作结果三几个月结束了 2024 年 3 月 31 日是不必然表明全年或未来任何时期的预期结果。
外币
公司已将我们的加拿大子公司BioLargo Canada, Inc. 的本位货币指定为加元。因此，汇率差异产生的折算损益记入累计其他综合亏损。
现金和现金等价物
该公司考虑所有到期日的高流动性投资 三 当收购成为现金等价物时，则不超过几个月。几乎所有现金等价物都存放在短期货币市场账户中 一 美国最大的金融机构。我们的现金账户余额不时超过联邦存款保险公司的保险限额 25万美元 每家银行的每位所有者，在此期间，如果金融机构不履行义务，我们将面临超过保险限额的信用损失。我们确实如此 不 预计我们的金融机构将出现不良表现。
截至 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日，我们的现金余额由以下各项（以千计）组成：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| BioLargo, Inc. 及其子公司 | $ | $ | ||||||
| 克莱拉医疗技术有限公司 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
应收账款
在 2016 年 6 月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）2016-13,其中规定了确认包括贸易应收款在内的金融工具信贷损失计量的原则.该标准取消了可能的初始确认门槛，并要求实体反映其当前对所有预期信用损失的估计。信贷损失备抵是一个估值账户，从金融资产的摊销成本基础中扣除，以显示预计收取的净金额。新标准从公司开始生效 2023 年 1 月 1 日 并主要影响贸易应收账款。
应收账款是无条件的客户债务。列报的应收账款扣除预期信贷损失的可疑账款备抵金，该备抵金额估计数为 可能 不 值得收藏。公司对客户进行持续的信用评估，并在必要时为可疑账目和预期的信用损失提供备抵金。预期信贷损失的可疑账款备抵准备金是根据应收账款逾期时间、当前业务环境和公司的历史经验等因素记录的。预期信贷损失的可疑账款备抵拨款记作一般和管理费用。当公司确定余额无法收回时，公司将从备抵中注销应收账款，并且 不 长期积极收取应收款。公司确实如此 不 有任何与客户相关的表外信用风险。截至 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日, 预期信贷损失的可疑账款备抵金为美元
信贷集中度
我们的客户数量有限，占我们收入的很大一部分。在此期间 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023，以下客户占比超过 10% 合并收入的百分比：
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 客户 A | % | % | ||||||
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，一位客户占的比重超过
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 客户 A | % | 68 | % | |||||
库存
使用平均成本法，以成本或净可变现价值中较低者列报库存。截至的过时库存备抵金 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日，是 $
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 成品 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
其他非流动资产
其他非流动资产包括（i）与我们的业务办公室相关的保证金，（ii）获得的三项专利 2021年10月22日，对于 $
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 专利 | $ | $ | ||||||
| 保证金 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
公平 的方法 会计
开启 2020年3月20日， 我们投资了 $
我们使用权益会计法对合资企业的投资进行核算。我们已经确定，尽管我们通过技术许可和在董事会中的职位对合资企业具有重大影响力，但我们确实如此 不 控制合资企业或以其他方式参与管理该实体，而我们拥有的股权不到大部分。因此，我们在简明的合并资产负债表上记录资产，并按我们在合资企业中盈亏的所有权百分比记录记录余额的增加或减少。合资企业自成立以来就蒙受了损失，我们的
减值
每当事件或情况变化表明资产的账面金额时，对长期和固定寿命的无形资产进行减值审查 可能 不 可以恢复。如果使用资产及其最终处置产生的预期未来未贴现现金流总额小于资产账面金额，则确认减值损失。减值损失是根据资产的公允价值衡量的。由此产生的任何减值都记为相关资产账面价值的减少超过公允价值，并计入经营业绩。曾经有 不 在此期间与无形资产相关的减值损失 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 要么 2023。
每股亏损
我们报告普通股和普通股等价物的基本和摊薄后每股亏损（“LPS”）。基本LPS的计算方法是将报告的亏损除以已发行股票的加权平均值。摊薄后的LPS是通过将股票期权和认股权证行使为普通股时的稀释效应与加权平均股数相加计算得出的。对于 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日，以及 2023，摊薄后的LPS计算中的分母与基本LPS的分母相同，这是因为该公司的净亏损会对认股权证和股票期权产生反稀释作用。
估算值的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告的资产和负债金额、简明合并财务报表发布之日的或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和支出。实际结果可能与这些估计有所不同。估算值用于核算股票交易、债务交易、衍生负债、可疑账户备抵金、资产折旧和摊销、减值支出等。
我们在应用这些最关键的会计政策时使用的方法、估计和判断会对我们的简明合并财务报表的业绩产生重大影响。
基于股份的薪酬支出
我们在奖励的适用服务期（即归属期）内以直线方式确认股票期权奖励的薪酬支出。公允价值在授予日确定。基于股份的薪酬支出基于使用Black-Scholes期权定价模型估算的授予日期公允价值。
对于向顾问和其他非雇员发行的服务股票和股票期权，公司会衡量和记录截至以下日期中较早日期的支出：非雇员的绩效承诺已达成或非雇员的业绩已完成。股票工具按当前公允价值计量，对于股票期权，使用Black Scholes期权模型按公允价值计量。
以下方法和假设用于计算基于股份的薪酬 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日，以及 2023:
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 非计划 | 2018 年计划 | 非计划 | 2018 年计划 | |||||||||||||
| 无风险利率 | % | 4.16 | % | % | % | |||||||||||
| 预期波动率 | — | % | % | % | % | |||||||||||
| 预期股息收益率 | — | — | — | |||||||||||||
| 没收率 | — | — | — | |||||||||||||
| 岁月中的生活 | — | |||||||||||||||
预期的价格波动是衡量我们股票价格在期权预期期限内波动的指标。预期的波动率来自我们普通股市场价格的历史每日变化，因为我们认为历史波动率是未来波动率的最佳指标。
Black-Scholes计算中使用的无风险利率基于美国联邦储备委员会确定的当前美国国债收益率。我们从未为普通股支付过任何现金分红，确实如此 不 预计在可预见的将来为我们的普通股支付现金分红。
认股权证
使用我们的可转换和不可转换债务工具发行的认股权证按公允价值和相对公允价值法进行核算。逮捕令是 第一 根据其条款分析其是否具有衍生特征或 不是。 如果认股权证被确定为衍生品，并且 不 有资格获得股权待遇，然后使用Black Scholes期权模型按公允价值进行计量，并在资产负债表上记为负债。认股权证在随后的每个报告日均按其当时的公允价值重新计量（“按市值计价”）。如果认定搜查令是 不 它具有衍生特征，使用Black Scholes期权模型按其公允价值计入股权，但是，仅限于基于其公允价值占包括可转换票据公允价值在内的总公允价值的百分比得出的相对公允价值。可转换债务工具按公允价值入账，仅限于相对公允价值，其公允价值占包括认股权证公允价值在内的总公允价值的百分比。认股权证的相对公允价值也记录为可转换本票的折扣。
非现金交易
我们根据每笔交易协议签订之日或提供服务或收到产品时作为对价发行的普通股的市场价格，确定我们收购的每种无形资产和/或以普通股非现金对价收到的服务或产品的分配价值。
收入确认
我们根据 ASC 对收入进行核算606,“与客户联系的收入”。该指南侧重于收入确认的核心原则，即实体应确认收入，以描述向客户转让承诺的商品或服务的情况，其金额应反映该实体为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。为了实现这一核心原则，该指导意见规定，实体应采取以下步骤：
步骤 1: 确定与客户签订的合同。
步骤 2: 确定合同中的履约义务。
步骤 3: 确定交易价格。
步骤 4: 将交易价格分配给合同中的履约义务。
步骤 5: 当实体履行履约义务时（或作为）确认收入。
公司的产品通过与客户签订的合同和书面采购订单进行销售，其中定义了合同的详细信息，包括交易价格和装运方式。唯一的履约义务是创建和交付产品，并且每种产品都有单独的定价。如果协议是 FOB 制造商，则在货物装运的某个时间点确认收入；如果是 FOB 目的地，则在交付货物时确认收入。收入在确认时酌情减免销售折扣，并在客户的采购订单中进行协商。
服务合同通过书面合同履行，书面合同规定了履约义务和服务计费费率，通常按时间和材料开列。每项服务均单独协商和定价。收入在服务的提供和完成时确认，或者，与产品安装相关的服务，在安装完成时确认。一些合同要求按里程碑或固定成本付款，我们在合同有效期内每月开具商定金额的发票。在这些情况下，按小时计费的已完成工作被确认为收入。如果账单金额大于或小于已完成的工作，则会产生应收账款或应付账款。工作完成后，这些账户将根据额外账单进行调整。迄今为止，已经有不合同的折扣或其他融资条款。
公司的未清合同负债为美元
当我们从知识产权的特许权使用费或许可费中获得收入时，被许可人将支付许可费一或根据他们销售的包含或使用我们的许可知识产权的产品，获得更多分期付款和持续的特许权使用费。我们已经签订了CupriDyne Clean产品的许可协议，当该产品销售给时，我们会按季度确认特许权使用费和许可费 第三 派对并向我们报告。
政府补助
我们已经获得了加拿大私人和公共研究计划的多项研究资助。我们直接从补助金中获得的收入记作其他收入。我们已经获奖了 80 自我们以来的补助金 第一 在 2015。 这些补助金中的一些资金直接提供给 第三 各方（例如艾伯塔大学或 第三-party 研究科学家）支持对我们技术的研究。补助金的期限通常在六到十八个月之间，支持大多数补助金，但是 不 所有相关的研究预算费用。这项合作研究使我们能够利用（i）丰富的资源和人才来完成高技能工作，（ii）经济援助以支持研发成本，（iii）对我们的技术主张进行独立和可信的验证。
补助金通常提供（i）每月定期金额，（ii）报销我们开具发票以申请付款的研究人才的费用，以及（iii）研究人才差旅相关费用的辅助费用报销。所有发放的补助金对资金的使用方式都有具体的要求，通常用于雇用研究人员。 没有 的资金 可能 用于美国的一般管理费用或管理费用。这些补助金极大地提高了我们在加拿大的研发活动水平。我们继续申请加拿大政府和机构的拨款，为研发活动提供资金。 不是 我们所有的拨款申请都已获批准，而且 不 可以保证任何待处理的补助金申请或任何未来的补助金申请都将获得批准。
所得税
资产负债法用于确认递延所得税资产和负债，以应对账面金额与资产和负债税基之间暂时差异的预期未来税收后果。递延所得税资产和负债是根据资产和负债的财务报告与税基之间的差异确定的，并使用已颁布的税率和法律来衡量，这些税率和法律将在预计差异逆转时生效。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布之日在内的期间的收入中确认。
我们在综合模型下考虑了所得税法中的不确定性，该模型用于财务报表确认、衡量、列报和披露按照公认会计原则在所得税申报表中采取或预计将采用的不确定税收状况。根据公认会计原则，只有当头寸 “更有可能大于-” 时，才会确认该头寸的税收影响不是” 自报告之日起由税务机关维持.如果税收状况是 不 被认为是 “比... 更有可能不是” 要持续下去，那么 不 该职位的好处得到认可。管理层认为有
该公司评估了其收益历史、趋势和未来收益估计，并确定递延所得税资产可以 不 即日起实现 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日。因此，一个 100% 估值补贴计入递延所得税净资产。
如果所得税的利息和罚款得以实现，公司将所得税的利息和罚款视为所得税支出的组成部分。
金融工具的公允价值
管理层认为，截至目前，公司金融工具的账面金额 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日 由于这些工具的短期性质，其公允价值接近其各自的公允价值。此类工具包括现金、应收账款、应付账款和信贷额度。债务工具的账面金额被认为接近公允价值，因为所述利率反映了现行市场利率。
租赁
在租赁合同开始时，我们会评估该合同是否是或包含租约。我们的评估基于：（1) 合同是否涉及使用不同的识别资产，(2) 我们是否获得了在整个合同期内从资产使用中获得几乎所有经济利益的权利，以及（3) 我们是否有权在这段时间内指导资产的使用。在租赁开始时，我们会根据合同的相对独立价格将合同中的对价分配给每个租赁部分，以确定租赁付款。租赁分为融资租赁或经营租赁。如果满足以下任何标准，则租赁必须归类为融资租赁：租赁在租赁期结束时转移资产的所有权，租赁包含可以合理确定可以行使的购买资产的期权，租赁期限是资产剩余使用寿命的大部分或租赁付款的现值等于或大于该资产的全部公允价值。如果是，则租赁被归类为经营租赁不满足这些条件中的任何一个。我们有不归类为融资租赁的租赁。对于租赁开始之日的所有租赁，使用权资产和租赁负债均予以确认。使用权资产代表在租赁期内使用租赁资产的权利。租赁负债代表租约项下的租赁付款的现值。使用权资产最初按成本计量，成本主要包括租赁负债的初始金额，加上发生的任何初始直接成本，主要包括经纪佣金，减去获得的任何租赁激励。对所有使用权资产进行减值审查。租赁负债最初以租赁付款的现值计量，使用租赁中隐含的利率进行贴现，或者，如果无法轻易确定该利率，则管理层估计递增借款利率，目前估计为
财产和设备
财产和设备包括机械和租赁权益改进，按成本减去累计折旧后列报。折旧是使用直线法计算资产的估计使用寿命的，其范围是
非控股权益
非控股权益定义为实体中权益的部分不可直接或间接归因于主要受益人。非控股权益必须在合并资产负债表上作为股权的单独组成部分列报。因此，对净收益（亏损）的列报方式进行了修改，以列出归属于控股权和非控股权益的收益（亏损）。公司合并资产负债表上的非控股权益代表权益不由公司持有。根据 ASC810-10-20,“非控股权益” BioLargo合并三非全资子公司——Clyra、BLEST和BETI。克莱拉的非控股权益代表
注意 3. 以现金出售股票
林肯公园融资
开启 2022年12月13日 我们签订了股票购买协议（ “2022 与林肯公园签订的LPC购买协议”），根据该协议，林肯公园同意应我们的要求向我们购买，总额不超过美元
在 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日和2023 我们卖了
单位发行
在这期间三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日，我们卖了
注意 4。 债务义务
下表汇总了我们截至的未偿债务 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日 （以千计）。这张桌子确实如此 不 包括我们部分控股的子公司克莱拉医疗的债务义务（见附注 8、 “克莱拉医疗的债务义务”）。
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 债务的当前部分： | ||||||||
| 小企业管理局薪资保护计划贷款 | $ | $ | ||||||
| 车辆贷款，当期部分 | ||||||||
| SBA EIDL 贷款，2053 年 7 月到期，流动部分 | ||||||||
| 债务的流动部分总额 | $ | $ | ||||||
| 长期债务： | ||||||||
| 小企业管理局薪资保护计划贷款，2025年5月到期 | $ | $ | ||||||
| 车辆贷款，2029 年 3 月到期 | ||||||||
| SBA EIDL 贷款，2053 年 7 月到期 | ||||||||
| 长期债务总额，扣除当期债务 | $ | $ | ||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
对于 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日，我们录制了 $
对于 三 几个月已结束 2023 年 3 月 31 日，我们录制了 $
车辆贷款
开启 2023年2月7日， 我们与美国银行签订了贷款协议，用于购买一辆用于运营的商用车，总额为 $
SBA 程式 贷款
开启 2022年2月7日，我们收到通知，说小企业管理局已经免除了 $
开启 2022年5月12日， 我们收到通知，小企业管理局拒绝了BLEST的美元宽恕申请
在 2020 年 7 月， ONM Environmal从小企业管理局获得了经济伤害灾难贷款，金额为美元
注意 5。 基于股份的薪酬
发行普通股以换取服务
官员工资的支付
在此期间，没有向官员发行任何股票作为工资的支付 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日。
开启 2023 年 3 月 31 日，一名官员同意折算总额 $
向高级管理人员发行的股票在授予之日未归属，并受封锁协议的约束，在 (i) 通过出售 (a) BioLargo当时流通的普通股（无论是通过合并、合并、出售还是转让普通股、重组、重组）完成出售（单一交易或一系列关联交易）之前，以较早者为准资本化或其他方式）或（b）BioLargo的全部或几乎所有资产；以及（ii）BioLargo的成功商业化收到至少 $ 即可证明的产品或技术
支付顾问和供应商费用
开启 2024 年 3 月 31 日，我们发行了
开启 2023 年 3 月 31 日，我们发行了
所有这些产品和销售都是根据本节中包含的注册豁免进行的4(2) 根据该法颁布的《证券交易法》和/或条例 D 为 不 涉及证券的公开发行。
股票期权费用
在 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日，我们记录了总计 $
2018 股权激励计划
开启 2018年6月22日， 我们的股东采用了 BioLargo 2018 股权激励计划 (“2018 计划”）作为向我们的董事、关键员工和顾问提供服务提供额外激励的一种手段。股票期权和股票补助 可能 根据本计划制定，期限为
我们的股票期权活动 2018 在此期间做好计划 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日，以及 2023，如下所示：
| 未完成的期权 | 每股加权平均价格 | 加权平均剩余寿命 | 聚合内在价值 (1) | |||||||||||||
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | |||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 余额，2023 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||
| 余额，2023 年 12 月 31 日 | $ | |||||||||||||||
| 已授予 | $ | |||||||||||||||
| 余额，2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 未归属 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 已授权，2024 年 3 月 31 日 | $ | | $ | |||||||||||||
(1) — 基于美元普通股收盘价的总内在价值
授予的购买期权
截至 2024 年 3 月 31 日， 还有 $
授予的购买期权
2007 股权激励计划
开启 九月7, 2007年， 并经修正 2011年4月29日， BioLargo, Inc. 2007 股权激励计划 (“2007 计划”）被用作向我们的董事、关键员工和顾问提供服务提供额外激励的一种手段。股票期权和股票补助 可能 根据本计划制定，期限为
我们的股票期权活动 2007 为之做好计划 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023 如下所示：
| 未偿期权 | 每股加权平均价格 | 加权平均剩余寿命 | 聚合内在价值 (1) | |||||||||||||
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | |||||||||||||||
| 已过期 | ||||||||||||||||
| 余额，2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | — | |||||||||||||
| 余额，2023 年 12 月 31 日 | $ | |||||||||||||||
| 已过期 | ||||||||||||||||
| 余额，2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | — | |||||||||||||
(1) — 基于美元普通股收盘价的总内在价值
非计划选项
我们为本次发行的非计划股票期权的活动 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023 如下所示：
| 未偿还的非计划期权 | 每股加权平均价格 | 加权平均剩余寿命 | 聚合内在价值 (1) | |||||||||||||
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | |||||||||||||||
| 已授予 | $ | |||||||||||||||
| 余额，2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 余额，2023 年 12 月 31 日 | $ | |||||||||||||||
| 已过期 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 余额，2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 未归属 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 已授权，2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||||||
(1) — 基于美元普通股收盘价的总内在价值
在 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日，我们没有按计划发布期权。截至 2024 年 3 月 31 日， 还有 $
在这期间三几个月结束了 2023 年 3 月 31 日，我们发行了购买总额的期权
注意 6。 认股权证
我们有某些未偿认股权证，可以按不同的价格购买我们的普通股，如下表所示：
| 未履行的认股 | 每股加权平均价格 | 加权平均剩余寿命 | 聚合内在价值 (1) | |||||||||||||
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | |||||||||||||||
| 已授予 | $ | |||||||||||||||
| 已过期 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 余额，2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 余额，2023 年 12 月 31 日 | $ | |||||||||||||||
| 已授予 | $ | |||||||||||||||
| 已过期 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 余额，2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
(1) — 基于美元普通股收盘价的总内在价值
在单位发行中发行的认股权证
在 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日，我们发行了为期六个月的股票购买权证，总共购买了股票
在这期间三几个月结束了 2023 年 3 月 31 日，根据我们的单位发行（见附注）3），我们发行了为期六个月的股票购买权证，总共购买了股票
与应付票据修正案同时发行的认股权证
开启 2023年3月6日， 我们与美元持有人签订了协议
认股权证公允价值
我们使用Black-Scholes期权定价模型来确定与债务工具、普通股和服务一起发行的认股权证的相对公允价值。就债务工具而言，相对公允价值在认股权证的有效期内摊销。我们在应用Black-Scholes模型时使用的主要假设如下：
| 2024 | 2023 | |||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| 预期波动率 | 64 — 87 | % | 40 — 95 | % | ||||
| 预期股息收益率 | — | — | ||||||
| 没收率 | — | — | ||||||
| 预期寿命（年） | .5 — 5 | .5 — 5 | ||||||
无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率。预期的波动率基于我们普通股的历史波动率。预期寿命（以年为单位）以认股权证的合同期限为基础。
注意 7。 应付账款和应计费用
截至 2024 年 3 月 31 日，应付账款和应计费用包括以下内容（以千计）：
| 类别 | BioLargo | ONM | 最幸运的 | 加拿大 | BETI | 最好的 | 公司间金额 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 应付账款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 应计工资单 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日，应付账款和应计费用包括以下内容（以千计）：
| 类别 | BioLargo | ONM | 最幸运的 | 加拿大 | BETI | 最好的 | 公司间金额 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 应付账款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 应计工资单 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应计利息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
参见注释 8、 “应付账款和应计费用”，用于Clyra Medical的应付账款和应计费用。
ONM Envernolumation所欠的金额主要包括拖欠供应商的商品款项， 不 但必须在期限结束之日支付.
注意 8。 非控股权益 — Clyra Medical
如注释中所述 2 如上所述，我们整合了部分控股子公司Clyra Medical的业务。
克莱拉医疗的债务义务
本票
开启 2022年4月8日，Clyra Medical发行了本金为美元的期票
信用额度
开启 2020 年 6 月 30 日， 克莱拉医疗签订了循环信贷额度协议，根据该协议，Vernal Bay Capital Group, LLC承诺提供一美元
开启 2022年12月13日 Clyra Medical修订了循环信贷额度协议，将信贷额度的到期日延长至 2024 年 9 月 30 日 并且对付款条件进行了修改，使每月到期的本金额上限为
截至 2024 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日, 该信贷额度的未清余额共计美元
股权交易
开启 2023 年 12 月 15 日，克莱拉向特拉华州国务卿提交了转换证书，正式将其公司住所从加利福尼亚州改为特拉华州。与变化有关，对于每个一加州公司的普通股份额，
在 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日， 克莱拉发行了
截至 2024 年 3 月 31 日，克莱拉有
BioLargo 公司间余额的转换
在 2023 年 7 月， BioLargo 转换为 $
普通股的销售
在 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日， 克莱拉卖了
在这期间三几个月结束了 2023 年 3 月 31 日，克莱拉没有出售其普通股。
A系列优先股的销售
A系列优先股发行已结束 2023 年 10 月。 克莱拉总共卖出了
克莱拉股票期权
| Clyra 期权未平仓 | 每股加权平均价格 | 加权平均剩余寿命 | ||||||||||
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | |||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||
| 余额，2023 年 3 月 31 日 | $ | |||||||||||
| 余额，2023 年 12 月 31 日 | $ | |||||||||||
| 已授予 | $ | |||||||||||
| 余额，2024 年 3 月 31 日 | $ | |||||||||||
| 未归属 | ( | ) | $ | |||||||||
| 余额，2024 年 3 月 31 日 | $ | |||||||||||
克莱拉定期向其员工和顾问发放期权以代替应得的薪酬。已发行期权的公允价值总额为美元
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| 预期波动率 | % | % | ||||||
| 预期股息收益率 | — | — | ||||||
| 没收率 | — | — | ||||||
| 预期寿命（年） | ||||||||
克莱拉认股权证
| 克莱拉未兑现的认股权证 | 每股加权平均价格 | 加权平均剩余寿命 | |||||||
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | | |||||||
| 已授予 | $ | ||||||||
| 余额，2023 年 3 月 31 日 | $ | ||||||||
| 余额，2023 年 12 月 31 日 | $ | ||||||||
| 已授予 | $ | ||||||||
| 余额，2024 年 3 月 31 日 | $ |
作为Clyra单位发行的一部分，它发行了为期三年的收购认股权证
应付账款和应计费用
在 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日，Clyra 有以下应付账款和应计费用（以千计）：
| 类别 | 2024 | 2023 | ||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计股息 | $ | |||||||
| 应计工资单 | ||||||||
| 应计利息 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
注意 9。 BioLargo 工程、科学与技术有限责任公司
在 2017 年 9 月，我们成立了一家提供全方位服务的环境工程公司，并在田纳西州成立了一家名为BioLargo工程、科学与技术有限责任公司（“BLEST”）的实体。在这家子公司成立的同时，我们签订了三-在田纳西州诺克斯维尔地区租用一年的办公空间，并与之签订了雇佣协议六科学家和工程师。BLEST 的首字母为二成员单位类别：A类，
注意 10。 BioLargo 能源技术有限公司
BioLargo Energy Technologies, Inc.（“BETI”）的成立旨在将专有的钠电池技术商业化。BioLargo 已购买
在 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日，BETI 已售出
截至 2024 年 3 月 31 日，BETI 有
注意 11。 业务板块信息
BioLargo有六个运营业务部门，外加其负责一般公司运营的公司实体，包括行政职能、财务、人力资源、营销、法律等。运营业务部门是：
| 1。 | ONM Environmental——销售气味和挥发性有机控制产品和服务，位于加利福尼亚州威斯敏斯特； |
| 2。 | 克莱拉医疗科技（“Clyra Medical”）——基于我们的技术开发和销售医疗产品，位于佛罗里达州坦帕市； |
| 3. | BioLargo Engineering（BLEST）——位于田纳西州橡树岭，该公司在时间和材料基础上为外部客户提供专业的工程服务，并根据需要支持我们的内部运营； |
| 4。 | BioLargo Canada, Inc.（“加拿大”）——我们的科学家研究和开发我们的技术的主要中心，由加拿大埃德蒙顿的艾伯塔大学运营；以及 |
| 5。 | BioLargo能源技术有限公司（“BETI”）——该公司正在开发我们的专有电池技术。 |
| 6。 | BioLargo设备解决方案与技术有限公司（“BEST”）——管理我们的水处理产品和相关服务的销售和分销。 |
除了 ONM 环境之外， 无我们的运营业务部门均实现盈利，因此每个业务部门都需要额外的现金来支付其每月支出，资金来自BioLargo的债务或股权销售、研究补助金和税收抵免。BETI 和 Clyra Medical 也得到了以下机构的资助：第三直接投资以换取该实体的股权所有权的方投资者。
的区段信息 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日，以及 2023，如下所示（以千计）：
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| ONM 环境 | $ | $ | ||||||
| 最幸运的 | ||||||||
| 克莱拉医疗 | ||||||||
| 细分市场间收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 股票期权费用 | ||||||||
| BioLargo 公司 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 克莱拉医疗 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 折旧费用 | ||||||||
| BioLargo 公司 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| ONM 环境 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 最幸运的 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 克莱拉医疗 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 研发费用 | ||||||||
| BioLargo 公司 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| ONM 环境 | ||||||||
| 最幸运的 | ( | ) | ( | ) | ||||
| BETI | ( | ) | ( | ) | ||||
| BioLargo 加拿大 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 克莱拉医疗 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 细分市场间研发 | ||||||||
| 总计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 营业收入（亏损） | ||||||||
| BioLargo 公司 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| ONM 环境 | ||||||||
| 最幸运的 | ( | ) | ( | ) | ||||
| BETI | ( | ) | ( | ) | ||||
| 最好的 | ( | ) | ||||||
| BioLargo 加拿大 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 克莱拉医疗 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 利息支出 | ||||||||
| BioLargo 公司 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| ONM 环境 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 克莱拉医疗 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | BioLargo | ONM | 最幸运的 | 克莱拉 | BETI | 最好的 | 加拿大 | 消除 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 有形资产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 使用权经营租赁 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资韩国合资企业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | BioLargo | ONM | 最幸运的 | 克莱拉 | BETI | 最好的 | 加拿大 | 消除 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 有形资产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 使用权经营租赁 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资韩国合资企业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
注意 12。 租约
办公室租赁
我们在加利福尼亚州威斯敏斯特、田纳西州橡树岭和加拿大艾伯塔省拥有办公、工业和实验室空间的长期运营租约。根据经营租赁协议支付的款项在经营租赁协议的期限内按直线向合并运营和综合亏损报表中扣除。短期租赁少于 一-年是 不 包含在我们的分析中。对于 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日，租金支出为88,000美元；对于 三 几个月已结束 2023 年 3 月 31 日，租金费用为 $
截至 2023 年 12 月 31 日， 我们的加权平均剩余租赁期限为七年，剩余的经营租赁付款总额为美元
| BioLargo | ||||||||||||
| 年末 | Corp/ONM | 最幸运的 | 总计 | |||||||||
| 2024年12月31日 | | | | |||||||||
| 2025年12月31日 | | | | |||||||||
| 2026年12月31日 | | | | |||||||||
| 2027年12月31日 | | | | |||||||||
| 2028年12月31日 | | | | |||||||||
| 此后 | — | | | |||||||||
| 最低租赁付款总额 | $ | | $ | | $ | | ||||||
| 减去估算的利息 | ( | ) | ||||||||||
| 经营租赁负债总额 | $ | | ||||||||||
注意 13。 后续活动
以现金出售股票
来自 2024 年 4 月 1 日，通过 2024 年 5 月 13 日，我们卖了
行使股票期权和认股权证
来自 2024 年 4 月 1 日，通过 2024 年 5 月 13 日，我们发行了
来自 2024 年 4 月 1 日，通过 2024 年 5 月 13 日，我们发行了
BETI 普通股交易所
每个 第三 购买BETI普通股的一方在投资时与BioLargo签订了股票交换协议，根据该协议，BETI股东可以将其BETI普通股兑换成BioLargo普通股。之后 2024 年 4 月 1 日， 一位当选交易所的BETI股东
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，包括有关BioLargo资本需求、业务计划和预期的陈述。此类前瞻性陈述涉及BioLargo进行产品计划开发和生产能力的风险和不确定性。前瞻性陈述的内容不限于BioLargo的运营计划、BioLargo的流动性和财务状况、资金的可用性、运营和勘探成本以及BioLargo的竞争市场。此处包含的任何非历史事实陈述的陈述均可被视为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“打算”、“预测”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，这些术语的否定值或其他类似术语。实际事件或结果可能存在重大差异。在评估这些陈述时，您应考虑各种因素，包括我们在最新的10-K表年度报告中概述的风险，以及BioLargo不时向美国证券交易委员会提交的其他报告中概述的风险。这些因素可能导致BioLargo的实际业绩与任何前瞻性陈述存在重大差异。BioLargo不承担任何公开更新这些声明的义务，也没有义务披露其实际业绩与这些声明中反映的结果之间的任何差异。这些信息构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。鉴于这些不确定性，提醒读者不要过分依赖此类前瞻性陈述。
除非本文另有明确说明，否则本10-Q表格中列出的所有陈述，包括前瞻性陈述，均截至2024年3月31日，除非另有明确说明，并且我们没有义务更新这些信息。
当我们在本报告中提及 “BioLargo”、“公司”、“我们的公司”、“我们” 和 “我们的” 时，我们指的是BioLargo, Inc.和我们的子公司，包括持有我们知识产权的BioLargo Life Technologies, Inc.；制造、销售、分销我们的气味和挥发性有机化合物（“VOC”）的ONM Environmental, Inc. 控制产品；BioLargo Energo Energy Technologies, Inc.（“BETI”），成立的目的是将我们的专有电池技术商业化；BioLargo Canada, Inc.，我们在艾伯塔省埃德蒙顿开展业务的主要研发团队加拿大；位于田纳西州橡树岭的专业工程服务部门BioLargo工程、科学与技术有限责任公司（“BLEST”）；销售我们的水处理产品的BioLargo设备解决方案与技术有限公司；雇用员工并为员工提供福利的BioLargo开发公司；以及将我们在医疗和牙科领域的技术商业化的克莱拉医疗技术公司（“Clyra Medical”）。除BETI、BLEST和Clyra Medical外，所有子公司均为全资控股。
以下讨论和分析应与本报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表及其相关附注一起阅读。
业务描述
我们的业务-创新者和解决方案提供商
BioLargo的业务是创造新的清洁技术技术，以解决棘手的全球相关问题。我们发明、开发颠覆性技术，然后将其商业化，以应对空气质量、水、环境工程、电池储能和先进的抗菌医疗设备平台方面的挑战。我们的模式是发明能够解决特定问题的新技术，对其进行开发并证明其有效性，然后与适合特定目的的子公司一起将其商业化，确定并确保正确的合作伙伴关系以扩大其商业覆盖面，或者有可能出售知识产权。
我们为什么要做这项工作？我们团队的每位成员，包括博士科学家、工程师和企业家，都热衷于寻求新的、前所未有的创新，以改善世界各地的生活。我们关心为子孙后代保护环境和人类健康。我们关心打造价格合理、灵活的技术，让世界各地都能使用。而且，我们关心在所做的事情上做到最好，创造一流的技术，以解决重大而棘手的清洁技术挑战。
我们的一些重点领域包括环境问题，例如全氟辛烷磺酸污染、药品和微污染物造成的水污染、挥发性有机化合物的空气污染、垃圾填埋场和污水处理厂难以处理的气味、感染和伤口愈合以及创建更实惠、更高效、更安全和更环保的储能系统。
在下面，您将了解我们当今专注于商业化的清洁技术企业和项目。但是，其背后是一系列处于不同发展阶段的其他清洁技术创新，这些创新与我们大量已颁发和正在申请的专利有关，这些专利的部分资金来自90多项政府拨款。
我们在不同的业务领域经营业务：
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气味和挥发性有机化合物控制产品，包括消费品，例如POOH品牌的宠物气味控制产品，以及我们的旗舰工业气味控制产品CupriDyne Clean工业气味消除器，由我们的子公司ONM Environmental, Inc.出售； |
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水处理设备和解决方案，包括我们的全氟辛烷磺酸去除系统、水性静电浓缩器（AEC）、我们与加拉特-卡拉汉共同开发的名为AROS的水再利用和回收技术，以及我们的微污染物处理和节能消毒解决方案AOS，均由我们的子公司BioLargo设备解决方案与技术有限公司出售； |
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我们的部分控股（95.4％）子公司BioLargo Energo Energy Technologies, Inc.正在开发电池储能系统解决方案； |
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基于我们技术的医疗产品，包括经美国食品药品管理局批准的Bioclynse手术伤口灌洗解决方案，该解决方案由我们的部分控股（53％）子公司Clyra Medical Technologies, Inc.出售； |
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我们的专业工程服务部门除了按服务收费为外部客户提供服务外，还通过我们的部分控股（78％）子公司BioLargo工程、科学与技术有限责任公司（“BLEST”）为我们的内部业务部门提供支持； |
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我们的研究和支持人员通过我们的全资子公司BioLargo Canada, Inc.（位于加拿大埃德蒙顿艾伯塔大学校园内）提供。 |
气味控制（消费品和工业）
ONM Environmental, Inc. 是BioLargo的全资子公司，提供强大而全面的产品和服务，以控制和减少工业和消费类应用的气味和挥发性有机化合物。
其旗舰产品——CupriDyne Clean——通过喷雾系统、喷雾器、洒水车和由ONM设计、制造和安装的类似输水系统应用于散发气味的物质，例如垃圾填埋场和堆肥设施。它还以自有品牌出售给第三方，包括 “Pooph 宠物气味消除器” 等消费品牌。
Pooph-消费者自有品牌产品
我们根据我们的技术向第三方出售带有私有标签的产品，这些第三方以自己的品牌名称营销和销售产品。迄今为止最成功的是第三方Pooph Inc出售的Pooph品牌的宠物气味控制产品，直接出售给消费者和包括沃尔玛、亚马逊、家得宝、Ace Hardware、Chewy.com等在内的全国性零售商。除了以商定的制造利润率向我们购买产品外，Pooph Inc.还向我们支付了6％的销售特许权使用费，以换取我们对宠物气味技术的专有权。在截至2023年12月31日的年度中，对Pooph的销售收入占我们全公司收入的82％。
Pooph 的成功是我们目标的一个例子，即开发不依赖内部销售和分销基础设施的分销渠道。我们将继续与其他各方探索潜在的合作伙伴关系和产品，并支持现有的自有品牌产品。
工业气味和挥发性有机化合物解决方案
我们认为，CupriDyne Clean是市场上性能第一的工业气味控制产品，与竞争产品相比，它为我们的客户节省了大量资金。我们一直并将继续向市政当局和该国一些最大的固体废物处理公司销售产品，其中一部分化学产品的销售来自国家采购协议（NPA）。ONM Environmental继续专注于与现有客户签订更多合同，并与新客户发展业务。ONM Environmental持有加利福尼亚州承包商州许可委员会颁发的通用工程、电气、管道和低压承包商许可证，并为垃圾填埋场、转运站、污水处理设施以及非废物相关行业的设施提供一系列服务。这些服务包括工程设计、施工、安装、持续维护和现场支持服务，以帮助我们的客户实施和持续使用在现场交付液体产品的各种系统（例如喷雾系统）。
韩国合资企业
在Covid-19疫情之前，我们与一家位于韩国的领先污水处理解决方案提供商合作，成立了一家合资企业，在韩国将我们的CupriDyne Clean产品商业化。我们拥有合资企业40％的股份。尽管合资企业建立了制造业并正在销售该产品，但疫情严重影响了公司的预期增长。尽管当地管理团队继续向工业客户推销该产品，但他们的努力一直难以站稳脚跟。我们没有义务为该合资企业提供额外资金，也无法预测其未来的成功。
BioLargo 设备解决方案和技术 — 创新的水处理解决方案
多年来，我们开发了多种创新技术和设备平台，专注于水处理行业的挑战性问题，包括用于回收冷却塔水（例如数据中心使用的水）的AOS技术（为去除微污染物而开发）、AEC（开发用于去除水中的全氟辛烷磺酸）和AROS水再利用技术（与Garratt-Callahan共同开发）。由于潜在客户对我们的全氟辛烷磺酸解决方案的兴趣增加，我们相信我们将能够通过一个名为BioLargo设备解决方案与技术有限公司（“BEST”）的统一身份和运营部门更好地为这个市场服务，该部门将管理我们的水处理产品和相关服务的销售和分销。在我们将这家企业从孵化过渡到商业化的过程中，我们正在集中我们认为成功所必需的人员和资源。
2024 年 2 月，三位受人尊敬且经验丰富的水行业资深人士加入了 BEST 的董事会，协助公司努力将其创新水处理技术商业化。他们是：1）南加州大都会水区前首席执行官杰弗里·凯特林格，2）美国环境保护署退休的职业高级管理人员萨利·古铁雷斯，以及3）南加州大都会水区前副主席兼奥兰治县市政水区董事会成员拉里·迪克。双方都将数十年来在水行业积累的丰富而独特的经验带给BEST董事会，以帮助该公司建立必要的监管和行业联系，这对于其努力确保其PFAS处理和其他水处理技术项目更大、更引人注目的项目至关重要。
确保水和污水处理行业的销售是一个技术密集型过程，可能漫长而艰巨。整个销售周期可能很长，在某些情况下甚至需要数月，或者对于非常大的项目，甚至需要数年。该过程也非常耗费工程资源，因此，在大多数情况下，获得水处理项目合同所需的工作人员必须是工程师。在我们公司，BLEST的工程师担任这一职务。
BLEST获得了第一份安装用于从饮用水中去除全氟辛烷磺酸的AEC系统的合同，一年多来一直在积极确定水处理项目的范围和招标，并因此开发了大量潜在项目，客户对这些项目表现出了浓厚的兴趣。此外，BLEST定期通过公司的制造商销售代表网络接收有关正在开发的新项目的询问。值得注意的是，需要增加人员来满足我们的需求，而且客户对我们解决方案的兴趣将继续迅速上升。尽管BEST主要专注于AEC、AROS和AOS（如下所述），但它提供全面的水处理解决方案、相关设备和服务，其中一些可能由第三方制造并由BEST作为授权分销商出售。以下各节将讨论 AEC、AROS 和 AOS。
AEC，全氟辛烷磺酸的解决方案 ”永远的化学品” 危机
我们产品组合中最重要和最及时的创新之一是我们的全氟烷基和多氟烷基物质 (PFAS) 去除和收集/处置解决方案，我们称之为水性静电浓缩器 (AEC)，这是一种新型水处理系统，可以较低的运营成本从水中去除全氟辛烷基物质 (PFAS)，而产生的废物仅为目前最常用的解决方案（碳过滤、离子交换和反渗透）中含有 PFAS 的废物的一小部分 sis）。根据疾病控制中心的数据，全氟辛烷磺酸是一组用于制造含氟聚合物涂料和产品的化学物质，可抵抗热、油、污渍、油脂和水。含氟聚合物涂层可以用于各种产品。其中包括服装、家具、粘合剂、食品包装、耐热不粘烹饪表面和电线绝缘。全氟辛烷磺酸令人担忧，因为它们不会在环境中分解，可以在土壤中移动并污染饮用水源，并在鱼类和野生动物中积聚（生物累积）。全氟辛烷磺酸化学物质与癌症、免疫失调、肝功能障碍和许多其他人类健康问题有关，并存在于各种制成品、普通家居用品（例如清洁产品、炊具）和电子产品中，并对全球各地的饮用水造成不安全的污染。全球范围内对不安全水平的全氟辛烷磺酸的检测为处理和修复技术带来了许多市场机会，包括饮用水、工业废水、城市废水、固体废物、有机食品等。
2024年4月10日，美国环保局宣布了最终的《国家初级饮用水法规》（NPDWR），将饮用水中六种全氟辛烷磺酸化学物质的最大污染物水平设定为低至万亿分之四——我们的AEC已在试点研究中证明符合这一标准。我们预计，这些新法规将增加美国对全氟辛烷磺酸水处理设备和服务的需求。
2024年4月19日，美国环保局宣布已完成新法规，将两种全氟辛烷磺酸化学品——全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸——视为《综合环境应对、补偿和责任法》（CERCLA）（也称为超级基金法）下的危险物质。新规定允许环保局追究污染者对受污染场地的财务责任，还将导致这些全氟辛烷磺酸化学品被列为《危险材料运输法》中的 “危险物质”，该法将要求含有这些化学品的材料使用特殊协议进行运输。尽管最终规则尚未发布，但美国环保局于2024年2月提议修改《资源保护和回收法》法规，在《联邦法规法典》第 261 部分附录八第 40 章的危险成分清单中增加了九种全氟辛烷磺酸化合物。结合新的CERCLA法规，全氟辛烷磺酸的最终RCRA法规可能会增加处理、运输和处置含全氟辛烷磺酸的材料（包括水处理废物）的成本。
我们已经成功地验证了AEC是从受污染的水中选择性地提取和收集PFAS化学物质的有效系统，包括性能测试，显示 “未检测” 的去除水平，符合新的EPA标准。我们已经证明了超过10,000小时的连续运行时间，显示随着时间的推移，AEC系统的组件或性能没有出现任何重大下降。作为模块化系统，我们相信AEC可以扩展到小型便携式商用设备和超大型商业运营，并且我们相信我们的工程团队具有交付系统以满足任何规模商业设施需求的经验。为了向我们的客户提供完整的交钥匙解决方案，我们开发了扩展的服务范围，我们可以将服务包与每个客户项目捆绑在一起，其中包括膜交换计划、全氟辛烷磺酸的收集以及全氟辛烷磺酸的运输和销毁。
我们推销全氟辛烷磺酸处理技术和相关工程服务的战略如下：1) 重点在首次演示项目、试验和早期客户部署中展示我们的技术功效，前提是可以利用这一早期的成功来确保更大、更多的后续项目；2) 通过在全国各地的行业活动和会议上展示我们的全氟辛烷磺酸专业知识和技术，树立我们在该领域 “思想领袖” 的地位，3) 利用我们的网络制造商的代表和渠道销售合作伙伴，最大限度地利用早期采用者的潜在机会，4) 与知名水处理技术公司的可靠分销合作伙伴进行讨论。
AEC的商业推广是在销售代表组织网络的帮助下进行的，这些组织的职责将是向全国各地的市政和工业客户推销和销售处理系统、相关设备和公司的工程服务。我们已经与多个销售代表组织签订了渠道合作伙伴协议，确保覆盖美国大陆的大部分地区。我们在新泽西州正在进行一个全氟辛烷磺酸项目，预计我们的设备将在年底之前安装并投入运行。我们认为，该项目是AEC商业化的关键里程碑，因为该技术在第一个市政饮用水处理项目中的行业验证将在说服更多城市采用该技术来处理受全氟辛烷磺酸污染的水方面发挥重要作用，因为该公司将发布该项目的参考客户数据，重点介绍AEC相对于碳过滤和离子交换等现有技术的独特优势。
我们目前正在竞标和/或与多个潜在的工业和市政客户进行谈判，以处理受全氟辛烷磺酸污染的水。这些机会包括中小型市政当局、废物处理设施、空军基地、修复场所和工业场所，我们正在等待客户与我们敲定预算和协议。目前，我们在处理全氟辛烷磺酸处理项目额外扩张机会方面的瓶颈是人员配备，因此，我们目前正在努力雇用更多合格的销售工程师，以协助新项目的投标和规格制定工作。
AROS 最低液体排放水处理
我们的工程师与该国历史最悠久、规模最大的私营水处理公司之一Garratt-Callahan合作，开发了一种名为水性再利用优化系统（AROS）的 “最低液体排放” 废水处理系统，该系统最大限度地减少了工业废水的排放，从而降低了与废水排放相关的监管费用，包括数据中心冷却塔等用途。发明该技术并申请专利的加拉特-卡拉汉目前正在向其现有客户群和新的潜在客户推销AROS系统。BLEST将作为制造合作伙伴，Garratt-Callahan将担任销售分销商，以利用其全国销售队伍和一百多年来为客户提供服务和产品的经验。
目前，BioLargo和Garratt-Callahan都在与AROS系统的多个潜在首批客户进行讨论。
高级氧化系统 (AOS)
高级氧化水处理系统（AOS）是我们的专利水处理设备，可生成具有高度氧化性和高能量的碘和其他分子，使其能够在水通过该设备时快速有效地消除致病生物和有机污染物。AOS 的关键价值主张是它能够以高性能减少或消除各种水性污染物，包括通常难以处理的被称为 “微污染物” 的顽固水污染物，同时消耗极少的电力和输入化学物质。
我们的概念验证研究和现场试点项目得出的结果表明，与紫外线、电氯化和臭氧处理等常用的先进水处理技术相比，AOS将更具成本和能效。此外，我们的技术已被证明能够比其他技术更快、更节能地去除水中难以处理的有机微污染物，例如药物。这些特性共同使AOS成为一种经济而多功能的工具，可以在面对新出现的水污染物和日益严格的工业废水排放监管审查的情况下实现废水处理和再利用。
从广义上讲，AOS有两个目标应用：1）处理城市或工业废水以消除细菌、病毒、其他生物和受管制的有机污染物，同时消耗的电能比其他技术少；2）专门处理水或废水以消除微污染物/药物，与现有技术相比，AOS在这方面尤其擅长。我们在美国和加拿大将AOS用于应用1) 的工作遇到了阻力，因为现有技术虽然比我们的技术节能低，但对目标污染物足够有效，而且除非法规规定必须去除这些化学物质，否则我们消除难以处理的微污染物的 “增值” 无关紧要。同样，申请 2) 仅适用于监管这些难以处理的微污染物的司法管辖区。不幸的是，这不包括美国或加拿大，但确实包括几个欧洲国家。出于这个原因，目前，我们为确保AOS项目而开展的大部分业务发展工作都侧重于发展合作伙伴关系，以展示欧洲微污染物市场的AOS。
AOS已经并将继续作为我们为其他项目规划的治疗系统（综合系统）的组成部分包括在内。此外，它还包含在通过我们的独立代表和渠道合作伙伴销售的产品目录中。BEST将继续尝试在加拿大、欧洲和南美开拓销售渠道，那里的兴趣越来越大。
BioLargo 能源技术有限公司
我们的子公司BioLargo Energy Technologies, Inc.（“BETI”）开始利用向可再生能源生产的持续转变和全球电力需求的增长，以及随之而来的美国和全球储能容量的扩大，以适应不断增长的需求以及风能和太阳能等可再生能源的间歇性。基于AI（人工智能）的计算的增长增加了对扩展数据中心的需求，进而增加了能源需求。我们认为，锂基长续航电池能源解决方案的替代品存在市场机会。自成立以来，BETI已向第三方出售了1,005,000美元的普通股。截至 2024 年 5 月 13 日，BioLargo 拥有 95.4% 的股份。
BETI 已在田纳西州橡树岭工程总部建造了一座试点规模的电池生产设施，目前正在尝试制造用于测试的原型电池，以确认能效、预期使用寿命、能量密度、安全概况、充放电循环次数以及我们认为将使电池与现有技术区分开来的其他技术声明。一旦制造并测试了原型电池，并假设此类测试显示电池具有我们预期的特性，这将使其与其他电池技术区分开来，我们将在更大尺寸的电池上完成设计，然后将其整合到用于工业设施的电池组和电池尺寸中。设计完成后，我们的工程师将努力开发允许大规模生产的制造工艺，以确保商品成本符合市场需求和条件。
十年前基于基础技术制造的电池所表现出的功能远远超过同类锂离子电池，锂离子电池是市场上占主导地位的现有技术，包括：
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提高了安全性，没有失控的火灾风险，设计更具可持续性（不含稀土元素），能够完全由国内供应链制造 |
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能够完全充电和放电，不会降低性能，确保几乎无限的充电/放电周期，不会自放电，也不会排气 |
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与锂离子电池相比，能效和能量密度更高，使用寿命更长，至少为10年，预计可长达20年或更长时间 |
我们的电池技术在比锂电池更高的温度下运行，温度也比竞争的钠基电池低得多，而且其外壳和材料组合在一起后比锂离子电池重，使其更适合电网规模的储能、电动汽车充电站以及商业和住宅储能等固定储能应用，并且被认为不太适合放置在电动汽车或便携式电子设备中。
我们正在探索多种机会，通过与第三方的合资企业将我们的专有液态钠电池商业化。第三方将资助在我们的工程师指导下设计和建造的独立电池制造设施的建设，合资企业将营销、制造和分销电池。BioLargo将（i）获得每家合资企业的少数股权，（ii）单独生产某些专有电池组件并向合资企业出售并从中获利，（iii）从合资企业的收入中获得特许权使用费。
鉴于全球对更好电池的需求不断增长，尽管我们目睹了当前的许多例子，其中电池制造商已获得向客户供应电池的远期合同，但积压的订单相当于多年的产能，但我们认为，我们与客户合作以确保所需库存为获得资金提供了明确的潜在途径，并且更容易扩大产量以满足全球需求。目前，我们不打算融资和建造自己的制造工厂，也不会开发内部销售渠道，尽管如果需要，这种可能性仍然存在。
克莱拉医疗技术有限公司 - Bioclynse 伤口灌溉解决方案
Clyra Medical Technologies, Inc. 是我们的部分控股子公司，基于我们的技术生产医疗产品。它的主要产品是一种名为Bioclynse的手术伤口冲洗解决方案，可以帮助管理患者护理和疗效。该产品的第一个目标市场是骨科，包括髋关节和膝关节置换手术。管理层认为，Bioclynse的性能优于竞争产品，因为它已被证明具有破坏和抑制生物膜的性能，无毒无细胞毒性，对组织不致敏，而且与竞争产品不同，它不需要冲洗和/或从手术腔中取出。Clyra管理层专注于与知名的大型分销商建立合作伙伴关系，这些分销商可以帮助快速加快该产品的供应给全国各地医院的临床医生和外科医生。2024年第一季度，克莱拉订购了约80万美元的资本设备，以支持其Bioclynse系列产品的预期销售增长，并已与第三方签订产品制造合同，因为它不打算建造自己的制造工厂。在截至2024年3月31日的三个月中，克莱拉出售了47.5万美元的普通股以支持这些努力。
全方位环境工程服务
BioLargo 工程、科学与技术有限责任公司（“BLEST”）为第三方提供全方位的环境工程服务，并为我们的内部团队提供工程支持服务，以加速我们技术的商业化。
BLEST 将工作重点放在三个领域：
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向第三方客户以及附属的BioLargo实体提供工程服务； |
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支持内部产品开发；以及 |
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推进自己的技术创新，例如AEC PFAS处理技术和电池储能系统。 |
BLEST在田纳西州橡树岭（诺克斯维尔郊区）的一家工程设施内运营，雇用了一批科学家和工程师，其中许多人是该实体的所有者（截至2023年12月31日，BioLargo拥有82％的股权）。该团队由兰德尔·摩尔领导，他曾担任CB&I环境与基础设施诺克斯维尔办事处咨询和工程运营经理，曾任财富500强全球工程公司邵氏集团的负责人。除了最近招聘的员工外，其他许多团队成员也是CB&I和Shaw的前员工。该团队在多个行业拥有丰富的经验，我们认为他们被视为各自领域的专家，包括：化学工程、废水处理（包括设计、运营、数据收集和数据评估）、过程安全、能源效率、空气污染、设计和控制、技术评估、技术集成、空气质量管理和测试、工程管理、许可、工业卫生、应用研发、空气测试、环境许可、HAZOP审查、化学处理、热处理设计、计算流体力学、机械工程、机械设计、NEPDES 许可、RCRA/TSCA 合规和许可、项目管理、雨水设计和许可、计算机辅助设计 (CAD)、台架化学、连续排放监测系统操作员、数据处理和评估以及放射和化学污染设施的退役和净化。该团队在能源行业拥有数十年的高水平经验。工程团队还建立了由值得信赖的工程分包商组成的扩展网络，可根据需要协助为特定的客户项目提供服务。
BLEST工程师通过向第三方客户以及AEC和电池等内部BioLargo项目提供服务来创造收入（内部项目的收入在合并财务报表时被扣除，设计为 “分部间收入”）。第三方合同包括美国空军基地正在进行的空气质量控制工作。扩大这项工作以及与其他客户合作的努力一直在进行中。
用于支持AEC（PFAS）和电池相关工作的员工时间非常苛刻，同时，BLEST需要雇用更多合格的员工，以满足和扩大对我们不断增长的客户和/或预期客户的需求。当我们将当前创收项目的需求与预期增长相结合时，我们面临着管理质量、及时绩效以及获得合格员工的机会方面的明显挑战。我们正在认真努力寻找平衡点，以帮助确保我们以切实可行的以客户为中心和节省资本的方式满足两者的需求。例如，当我们为PFAS或Garrett Callan相关工作获得越来越大的合同时，随着我们扩大基础设施和劳动力能力，在短期内我们将需要严重依赖我们的联系制造商来满足客户的需求。
运营结果
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的收入与2023年同期相比增长了27％，达到476万美元，这主要是由于我们以 “Pooph” 品牌向第三方销售了自有品牌的宠物气味产品，该产品占我们全公司收入的88％。我们的财务报表根据产品和服务将收入分开。截至2024年3月31日的三个月，产品销售收入为457.5万美元，比2023年同期增长29％。截至2024年3月31日的三个月，服务收入为18.5万美元，比2023年同期下降了5％。
ONM 环境
我们的全资子公司ONM Environmental通过以下方式创造收入：（i）销售我们的旗舰产品CupriDyne Clean，包括在客户设施中提供CupriDyne Clean的系统的相关设计、安装和维护服务，以及（ii）向第三方销售自有品牌产品，包括Pooph品牌的宠物气味产品。
收入（ONM 环保）
在截至2024年3月31日的三个月中，ONM Environmental的收入与2023年同期相比增长了29％，达到457.5万美元。收入的增长几乎完全是由于我们以 “Pooph” 品牌向第三方贴有私人标签的宠物气味产品的销售量增加。由于ONM Environmental无法控制Pooph品牌产品的营销和销售活动或水平，因此它无法预测未来与之相关的销量。Pooph管理层已表示打算继续做广告和扩大销售。尽管他们过去表现良好，但他们执行这些未来计划的固有风险是我们无法控制的。
商品销售成本（ONM 环境）
ONM Environmental的商品销售成本包括原材料成本、合同制造成本以及与产品制造和安装相关的部分折旧、工资和费用。按收入的百分比计算，截至2024年3月31日的三个月，ONM Environmental的商品成本为53％，与2023年同期相比增长了4％。本期商品成本的增加是由于原材料成本的增加。
销售、一般和管理费用（ONM 环境）
在截至2024年3月31日的三个月中，ONM Environmental的销售、一般和管理费用与2023年同期相比下降了6％。减少是由于工资减少。
营业收入（ONM 环保）
ONM Environmental在截至2024年3月31日的三个月中创造了179.8万美元的营业收入，而截至2023年3月31日的三个月的营业收入为138.7万美元。截至2024年3月31日的三个月，营业收入的产生完全取决于Pooph品牌产品的销售。
BLEST（工程）
收入（BLEST）
在截至2024年3月31日的三个月中，扣除分部间收入，我们的工程板块（BLEST的）收入与2023年同期相比下降了25％，至18.5万美元。除了向第三方客户提供服务外，BLEST还为BioLargo及其子公司提供内部BioLargo项目的服务。这些服务由内部计费，被视为分部间收入，并在我们的财务报表合并中被删除。在截至2024年3月31日的三个月中，BLEST的分部间收入总额为17.1万美元，在截至2023年3月31日的三个月中，BLEST的分部间收入总额为16.9万美元。与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月中，第三方收入有所下降，这是BLEST专注于这些内部项目以及减少第三方合同的结果。
售出服务的成本 (BLEST)
BLEST的服务成本包括员工劳动力和分包成本。在截至2024年3月31日的三个月中，服务成本占其收入的40％，而2023年同期为69％。2024年，BLEST得以按估计，没有不可预见的成本会增加服务成本。
销售、一般和管理费用 (BLEST)
在截至2024年3月31日的三个月中，BLEST的销售和收购费用为20.3万美元，而截至2023年3月31日的三个月中为18.4万美元，这一增长是由于增加了一名员工。
营业损失（BLEST）
在截至2024年3月31日的三个月中，BLEST的营业亏损为44.5万美元，而截至2023年3月31日的三个月的营业亏损为36.8万美元。这种营业亏损反映了BLEST对内部BioLargo项目的关注。尽管我们无法记录该工程集团为电池、AOS和AEC技术开发等重要项目向其他BioLargo运营部门提供的服务所产生的收入，但值得注意的是，如果以公允市场价值向第三方出售这些服务，其运营损失将被消除。营业亏损的增加是由于第三方收入减少，以及电池和AEC项目的公司间研发活动增加。由于该子公司出现营业亏损，我们在本季度投资了现金以维持运营。
克莱拉医疗
在截至2024年3月31日的三个月中，Clyra Medical没有创造收入，总成本和支出为54.6万美元，其中包括12.1万美元的研发费用。在2023年同期，克莱拉创造了6,000美元的收入，总成本和支出为43.1万美元，其中包括13.4万美元的研发费用。我们预计，随着Clyra努力与第三方敲定分销其产品的协议，Clyra的亏损将在不久的将来持续下去。
BETI
BETI自成立以来一直没有创造收入，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，营业亏损分别为15.5万美元和8.7万美元，主要与其电池技术的开发有关。我们预计BETI在继续开展研发活动的同时不会在不久的将来产生收入。
最好的
成立于2024年，旨在开发和商业化我们的各种水处理设备，包括AEC。在截至2024年3月31日的三个月中，BEST没有创造收入，支出为66,000美元，主要与薪水和营销有关。
销售、一般和管理费用 — 合并
我们的销售和收购费用包括现金（例如，员工工资）和非现金支出（例如，股票期权薪酬支出）。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的合并销售和收购总额增长了29％，达到222.5万美元。我们的销售和收购费用的最大组成部分包括（以千计）：
| 截至3月31日的三个月 |
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| 2024 |
2023 |
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| 工资和工资单相关 |
$ | 705 | $ | 636 | ||||
| 专业费用 |
278 | 210 | ||||||
| 咨询 |
479 | 198 | ||||||
| 办公开支 |
446 | 427 | ||||||
| 销售和营销 |
99 | 65 | ||||||
| 投资者关系 |
129 | 93 | ||||||
| 董事会开支 |
89 | 93 | ||||||
| 总销售额、一般销售额和管理费 |
$ | 2,225 | $ | 1,722 | ||||
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的股票服务非现金支出和股票期权支出总额为62.3万美元，而截至2023年3月31日的三个月为46.3万美元。这一增长是由于先前发行的股票期权的发行在截至2024年3月31日的三个月内到期。股票期权支出的大部分记录在咨询费用中。由于我们的BLEST和Clyra子公司增加了新员工，工资和工资相关支出有所增加。由于我们增加了BEST子公司，为BioLargo和Clyra发行了私募证券，以及其他需要专业人员的组织需求，专业费用有所增加。随着BioLargo努力通过演讲活动和贸易展览向公开市场讲述我们的故事，投资者关系费用增加。
研究和开发
在截至2024年3月31日的三个月中，我们在技术和产品的研发上花费了78.4万美元。与截至2023年3月31日的三个月相比，增长了39％。增长主要归因于与（i）电池项目和（ii）AEC相关的工作。随着这些产品的成熟，我们预计研发水平将下降。
利息支出
截至2024年3月31日的三个月，我们的利息支出为12,000美元，而截至2023年3月31日的三个月为4.8万美元。减少是由于筹资活动减少。
其他收入和支出
在截至2024年3月31日的三个月中，我们没有补助金收入，而截至2023年3月31日的三个月中，我们的补助金收入为31,000美元。拨款收入主要来自我们的加拿大全资子公司，多年来，我们已获得来自各种公共和私人机构的80多笔研究补助金，包括加拿大国家研究所工业研究援助计划（NRC-IRAP）、加拿大国家科学与工程研究委员会（NSERC）和南加州大都会水区的创新保护计划 “ICP”。收到的研究补助金被视为与我们承担的费用相关的报销补助金，因此列为 “其他收入”。直接支付给第三方的补助金不包括在我们的财务报表中。
净亏损
截至2024年3月31日的三个月，净亏损为77.5万美元，每股亏损0.003美元，而截至2023年3月31日的三个月净亏损为49.4万美元，每股亏损0.001美元。截至2024年3月31日的三个月，我们的净亏损有所增加，这是由于销售、一般和管理费用的增加被产品收入的增加所抵消。
每个业务板块的净收益（亏损）如下（以千计）：
| 截至3月31日的三个月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| BioLargo 公司 |
$ | (1,247) | ) | $ | (835) | ) | ||
| ONM |
1,796 | 1,385 | ||||||
| 克莱拉医疗 |
(553) | ) | (368) | ) | ||||
| 最幸运的 |
(445) | ) | (436) | ) | ||||
| BETI |
(155) | ) | (87) | ) | ||||
| 最好的 |
(66) | ) | — | |||||
| BioLargo 水 |
(105 | ) | (153 | ) | ||||
| 净亏损 |
$ | (775) | ) | $ | (494) | ) | ||
流动性和资本资源
在截至2024年3月31日的三个月中，我们通过业务部门创造了476万美元的收入，净亏损77.5万美元，经营活动产生的净现金为48.1万美元。截至2024年3月31日，我们的流动资产为7,176,000美元，其中4,336,000美元为现金及现金等价物，流动负债为3,404,000美元，营运资金为3,772,000美元。
尽管在截至2024年3月31日的三个月中，我们能够通过经营活动产生48.1万美元的净现金，但我们这样做的历史并不长，并且高度依赖第三方来创造大部分收入。我们还继续使用现金投资资本设备、研发和新技术。出于这些原因，我们和我们的部分控股子公司继续出售证券，以确保可用的营运资金。在截至2024年3月31日的三个月中，我们（i）向林肯公园资本基金有限责任公司（“林肯公园”）出售了26万美元的普通股，（ii）向合格投资者出售了22.8万美元的普通股和认股权证，（iii）47.5万美元的Clyra Medical普通股，（iv）5万美元的BETI普通股。我们的资本资源一直有限，而且预计将继续受到限制，预计将继续需要更多的投资资本来为我们的业务计划和对新技术的投资提供资金。
上述因素使人们严重怀疑我们能否继续经营下去，除非我们能够（i）继续增加收入，从运营中产生现金或通过融资活动产生现金，（ii）将我们的2473,000美元应收账款等资产转换为现金；或者，（iii）在必要时通过削减部分业务来减少持续的现金债务。
关键会计政策
我们对经营业绩、流动性和资本资源的讨论和分析以我们的简明合并财务报表为基础，这些财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。编制简明合并财务报表要求我们做出估算和判断，这些估算和判断会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的披露。我们会持续评估我们的估计和判断，包括与收入确认、具有股权或衍生特征的债务的发行估值（包括认股权证成分的估值）、任何实益转换特征和潜在衍生品待遇以及基于股份的付款相关的估计和判断。我们的估计基于预期的结果和趋势以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设，包括对未来事件的假设。这些估计构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。就其本质而言，估计值受固有的不确定性的影响。与我们的估计不同的实际业绩可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们在编制公司简明合并财务报表时使用的重要会计政策和方法载于（i）本10-Q表第一部分，第1项，附注2 “重要会计政策摘要” 和（ii）2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日年度的10-K表格，第二部分第8项的合并财务报表附注以及 “重要会计政策和估计数” 载于第二部分第7项。自提交10-K表格以来，公司的关键会计政策和估算没有重大变化。
第 4 项。控制和程序
截至本报告所涉期末，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。在截至2024年3月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有变化，这些变化是在《交易法》第13a-15条和第15d-15条（d）段要求的管理层评估中发现的，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。
我们的程序旨在确保在美国证券交易委员会报告中要求披露的与我们公司（包括合并子公司）有关的信息，在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并酌情收集和传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。但是，随着我们的产品和服务销售的持续增长，以及我们实现客户多元化以包括市政当局，我们的公司仍在继续增长和发展，这增加了我们的会计制度的压力。这些活动给我们的整体控制和程序带来了压力。我们还没有足够的资源来实施大型公司使用的更复杂的控制系统。尽管我们做了一些改进，但我们的首席执行官兼首席财务官得出的结论是，截至评估之日，由于下述重大缺陷，我们的披露控制和程序并未生效。
应当指出，任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设，并且无法保证任何设计在未来的所有潜在条件下，无论多么遥远，都能成功实现其既定目标。
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，如《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条所定义的那样。我们对财务报告的内部控制包括：(i) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录以合理的详细程度准确和公平地反映资产的交易和处置情况；(ii) 提供合理的保证，确保根据公认的会计原则编制财务报表所需的交易记录，以及仅根据管理层和董事的授权进行收支支出；以及 (iii) 提供合理的保证保证防止或及时发现未经授权获取、使用或处置可能对财务报表产生重大影响的资产。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会（“COSO”）发布的2013年框架——综合框架中制定的指导方针制定了内部控制程序。管理层评估了内部控制的有效性，得出的结论是，由于我们的财务和人力资源有限，我们在美国和加拿大的三个不同地点经营业务，以及缺乏复杂的报告系统，我们在财务报表结算方面的内部控制仍然存在重大缺陷。在公司有足够的财务资源来实施更强大的自动化系统或雇用更多的专职会计人员之前，我们预计这种重大弱点将继续存在。
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，预计我们的披露控制或财务报告的内部控制，或我们未来设计或实施的任何系统，都不会防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论设计和操作多么精良，都只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。
第二部分
其他信息
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
以下是本报告所涉期间未注册证券的销售报告，此前未在10-K表年度报告、10-Q表季度报告或8-K表最新报告中报告过。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们出售了1,394,737股普通股，并从五位合格投资者那里获得了26.5万美元的总收益和22.8万美元的净收益。除股票外，我们还发行了六个月和五年认股权证，总共购买了2,789,474股额外股票。
所有这些发行和销售都是依据《证券交易法》第4（2）条和/或根据该法颁布的D条例中规定的注册豁免进行的，该条例不涉及证券的公开发行。
物品 5。 其他信息
林肯公园
开启 2022年12月13日 我们与林肯公园资本基金有限责任公司（“林肯公园”）签订了购买协议（“购买协议”）和注册权协议（“注册权协议”），根据该协议，林肯公园承诺最多收购 10.0 美元 公司普通股的百万股，面值 0.00067 美元 每股（“普通股”），但须遵守某些限制并满足购买协议中规定的条件。（参见项目 9B 标题为 “其他信息”，副标题是 “林肯公园”，以获取更多信息。）
在 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日，我们向林肯公园出售了766,175股普通股，并收到了 260,000 美元 总收益和净收益。
第 6 项。展品
有关作为本报告一部分提交并以引用方式纳入此处的证物清单，请参阅附录索引。
展品索引
| 由 此处参考 |
|||
| 展览 数字 |
展品描述 |
表单 |
文件日期 |
| 3.1 |
经修订和重述的章程 |
表格 10-KSB |
5/23/2003 |
| 3.2 |
BioLargo, Inc. 于 2007 年 3 月 16 日提交的经修订和重述的公司注册证书 |
表格 10-KSB |
2007 年 5 月 4 日 |
| 3.3 |
公司注册证书修正证书，于 2018 年 5 月 25 日提交 |
Pos Am |
6/22/2018 |
| 3.4 |
2022年8月30日提交的公司注册证书修正证书 |
10-Q 表格 |
11/14/2022 |
| 4.1 |
BioLargo, Inc. 2007 年股权激励计划 |
表格 10-QSB |
11/19/2007 |
| 4.2 |
BioLargo 2007 年股权激励计划第 1 号修正案 |
Def 14C（附录 A） |
2011 年 5 月 2 日 |
| 4.3 |
发行股票期权的形式以换取应付账款的减少。 |
10-K 表格 |
2015 年 3 月 31 日 |
| 4.4 |
2018 年股权激励计划 |
表格 S-8 |
6/22/2018 |
| 4.5 |
2018年股权激励计划下的股票期权奖励协议 |
表格 S-8 |
6/22/2018 |
| 4.6 |
根据2018年股权激励计划授予股票期权的通知 |
表格 S-8 |
6/22/2018 |
| 4.7 |
2018年股权激励计划下的限制性股票单位奖励协议 |
表格 S-8 |
6/22/2018 |
| 4.8 |
关于2018年股权激励计划限制性股票单位奖励的通知 |
表格 S-8 |
6/22/2018 |
| 4.9 |
Clyra Medical 与 Vernal Bay 于 2020 年 6 月 30 日签订的循环信贷额度协议 |
8-K 表格 |
7/7/2020 |
| 4.10 |
Clyra Medical 与 Vernal Bay 于 2020 年 6 月 30 日签订的安全协议 |
8-K 表格 |
7/7/2020 |
| 4.11 |
Clyra Medical于2020年6月30日向弗纳尔湾发行的循环信贷额度票据 |
8-K 表格 |
7/7/2020 |
| 4.12 |
在 BioLargo 单位发行中发行的认股权证（截至 2024 年 1 月 16 日） |
10-Q 表格 |
8/14/2020 |
| 4.13 |
对2018年3月5万美元可转换票据的修订，日期为2018年3月8日 |
10-K 表格 |
2021 年 3 月 30 日 |
| 4.14 |
2020年3月1日向5万美元可转换票据持有人发行认股权证 |
10-K 表格 |
2021 年 3 月 30 日 |
| 4.15 |
日期为2023年3月6日的2018年3月可转换票据的满意度 |
10-K 表格 |
3/31/2023 |
| 10.1 | Clyra Medical Technologies, Inc. 的BioLargo许可证，日期为2024年3月1日 | 10-K 表格 | 2024年4月1日 |
| 10.2 | Clyra Medical Technologies, Inc. 对 BioLargo 的许可日期为 2024 年 | 10-K 表格 | 2024年4月1日 |
| 10.3 |
公司高级管理人员与董事之间的赔偿协议形式 |
10-K 表格 |
3/31/2023 |
| 10.4 |
加利福尼亚州威斯敏斯特市栗树街 14921 号的商业办公室租赁协议 92683 |
8-K 表格 |
2016 年 8 月 24 日 |
| 10.5† |
2017年5月2日与丹尼斯·卡尔弗特签订的雇佣协议。 |
8-K 表格 |
2017 年 5 月 4 日 |
| 10.6† |
2017年4月30日与丹尼斯·P·卡尔弗特签订的封锁协议 |
8-K 表格 |
2017 年 5 月 4 日 |
| 10.7 |
田纳西州橡树岭商业办公室租赁协议 |
8-K 表格 |
9/8/2017 |
| 10.8 |
工程子公司雇佣协议表格 |
8-K 表格 |
9/8/2017 |
| 10.9 |
向工程子公司（BLEST）的创始员工发放的期权表格 |
8-K 表格 |
9/8/2017 |
| 10.10† |
2019年5月28日与约瑟夫·普罗文扎诺签订的雇佣协议 |
8-K 表格 |
2019 年 6 月 24 日 |
| 10.11 |
BioLargo, Inc.与林肯公园资本基金有限责任公司签订的截至2022年12月13日的收购协议。 |
8-K 表格 |
2022 年 12 月 19 日 |
| 10.12 |
BioLargo, Inc. 与 Lincoln Park Capital Fund, LLC 于2022年12月13日签订的注册权协议 |
8-K 表格 |
2022 年 12 月 19 日 |
| 10.13† |
2023 年与首席财务官签订的延期合作协议 |
8-K 表格 |
3/27/2023 |
| 10.14 |
BioLargo, Inc. 与 Clyra Medical A 系列优先股购买者之间的股份交换协议形式 |
10-Q 表格 |
5/17/2023 |
| 10.15 |
BioLargo, Inc. 与 BioLargo Energo Energy Technologies, Inc. 普通股购买者之间的股份交换协议形式 |
10-Q 表格 |
5/17/2023 |
| 31.1* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条和1934年《证券交易法》第13（a）-14和15（d）-14条对首席执行官进行认证 |
随函提交 |
|
| 31.2* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条和1934年《证券交易法》第13（a）-14和15（d）-14条对首席财务官进行认证 |
随函提交 |
|
| 32* |
根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席执行官和首席财务官进行认证 |
随函提交 |
|
| 101.INS** |
内联 XBRL 实例 |
||
| 101.SCH** |
内联 XBRL 分类扩展架构 |
||
| 101.CAL** |
内联 XBRL 分类扩展计算 |
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| 101.DEF** |
内联 XBRL 分类法扩展定义 |
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| 101.LAB** |
内联 XBRL 分类扩展标签 |
||
| 101. PRE** |
在线 XBRL 分类扩展演示 |
||
| 104 |
封面交互式数据文件（嵌入在 Inline XBRL 文档中并包含在附录 101 中） |
* 随函提交
** 随函提供
† 管理合同或补偿计划、合同或安排
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| 日期：2024 年 5 月 14 日 |
BIOLARGO, INC.
作者：/s/ 丹尼斯·P·卡尔弗特 |
|
| 丹尼斯·P·卡尔弗特 首席执行官 |
||
| 日期：2024 年 5 月 14 日 |
作者：/s/ 查尔斯 ·K.DARGAN，II |
|
| 首席财务官 |