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CYTODYN INC.

大街 1111 号，660 套房

华盛顿州温哥华 98660

(360) 980-8524

2024 年 6 月 3 日

致原始认股权证的持有人，

CytoDyn Inc.（“我们” 或 “公司”） 作为某些认股权证的持有人，向您提供购买公司普通股的认股权证（“原始认股权证”）， 有机会修改和行使此类原始认股权证，其行使价等于盘中交易量加权的（1）70％，以较低者为准 到期日的平均价格（“VWAP”）（定义见下文），或 (2) 截止日期 5 天的平均 VWAP 在到期日，但在任何情况下都不得高于2024年5月31日的收盘价（0.16美元），但须遵守条款和条件 载于所附的 “修改和行使购买CytoDyn Inc.普通股的认股权证的提议”，日期为 这封信的日期（“要约”）。本信中未定义的所有术语均应具有要约中规定的含义。

该优惠的目的是 (1) 鼓励参与者 持有人可以通过大幅缩短原始认股权证的行使价和行使期来行使原始认股权证， 这将帮助我们筹集资金以支持我们的业务，以及（2）减少未兑现的认股权证的数量。我们计划使用这笔资金 部分用于资助一项针对复发/难治性微卫星稳定型结直肠癌患者的leronlimab的II期研究 运营；以及用于营运资金和其他一般公司用途，其中可能包括减少债务。

随附的报价以及随附的参与选择 （包括随附的说明和其他表格）和撤回通知构成 “发行材料”。 发售材料提供有关优惠的重要信息，以及有关如何参与和修改的说明 行使您的原始认股权证。在决定是否修改和行使之前，您应该仔细阅读所有发行材料 您的任何原始认股权证。另外，请注意，您在这方面没有最低参与要求 报价。参与本优惠需要修改您的原始认股权证和行使经修订的认股权证，其中 如果您选择参加，将同时发生。

要修改和行使原始认股权证，您必须事先向我们交付 至修改和行使要约到期，即2024年6月28日下午 5:00（美国东部时间），可能会延期 由我们自行决定（“到期日期”）：(i) 签署的参与选举，(ii) 已签署的 致谢、陈述和保证，(iii) 签署的合格投资者问卷和 (iv) 原件 您的原始认股权证（或丢失的认股权证宣誓书）的副本，以及（v）以现金计算的总行使价 等于0.16美元（2024年5月31日的收盘价），乘以您选择购买的普通股数量。这个 现金行使价可以以支付给 CytoDyn Inc. 的支票的形式提出，也可以通过电汇到我们的账户，如中所述 参与选举的指示。这些物品必须在到期日之前通过我们的公司妥善交付给我们 上述地址或发送电子邮件至 warrants@cytodyn.com。我们将向您退还投标现金活动所产生的超出部分（如果有） 价格超过到期日 (1) VWAP 的70％，或 (2) 截至到期日的 5 天的平均 VWAP 的两者中的较低值 到期日，乘以您选择购买的普通股数量。

如果您将 “选举” 发送给 “参与”，随后更改您的 请注意，不想参与此优惠，您可以在到期日之前的任何时候向我们提交撤回通知。 撤回通知必须正确填写，并且必须在到期日当天或之前退还给我们。如果你正确退出 在到期日之前，我们将立即退还您的原始认股权证和总行使价。

感谢您抽出宝贵的时间来审查这个机会。