安永会计师事务所

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弗雷迪·麦克

结构化直通证书 (SPC) 系列 ML-23

FRETE 2024-ML23 信托

多系列机器学习直通证书，系列 2024‑ML23

a。

附件 A 中描述的某些电子数据文件（“数据文件”），

b。

贷款贷款文件的电子副本，其中包含与贷款和财产（定义见此处）相关的各种来源文件（“原始文件”），以提供担保 贷款，

c。

数据文件中的特征清单（“比较特征”），列于附件 A 的附录 1 中，Freddie Mac 指示我们将其与信息进行比较 包含在源文件中，

d。

数据文件中的特征清单（“重新计算的特征”），如附件 A 所述，Freddie Mac 指示我们使用信息重新计算这些特征 在数据文件上，

e。

数据文件的特征清单（“提供的特征”），列于附件 A 的附录 2 中，Freddie Mac 指示我们不这样做 程序，

f。

本次交易的初步信息通告（“初步信息通告草案”）的草稿以及

g。

说明、假设和方法，详见附件 A。

a。

满足国家认可的统计评级组织（“评级机构”）发布的任何尽职调查标准或

b。

就以下方面得出任何调查结果：

我。

贷款的发放是否符合或偏离了规定的承保或信贷延期指导方针、标准、标准或其他要求，

ii。

担保贷款的抵押品的价值，

iii。

贷款的发起人是否遵守联邦、州或地方法规或

iv。

贷款中对贷款担保的证书的发行人支付利息和本金的可能性具有重要意义的任何其他因素或特征 符合适用的条款和条件。

附件 A

第 1 页，总共 7 页

a。

该交易发行实体的主要资产将是八笔固定利率贷款（“贷款”），旨在作为免税贷款，由八笔抵押雷亚尔担保 属性（“属性”）和

b。

其中三笔贷款具有相应的应纳税补充贷款，这些贷款将不是交易发行实体的资产（均为 “应纳税贷款”）。

1。

房地美为我们提供了：

a。

房地美表示的电子数据文件（“初步数据文件”）包含截至2024年6月1日与每笔贷款相关的贷款和总负债相关的信息 （“截止日期”）和

b。

记录与数据文件信息相关的布局和解码信息。

在向数据文件提供数据文件之前，我们对数据文件的早期版本执行了某些程序，并沟通了分歧，这些数据文件受所述程序约束 在这里。

对于初步数据文件中的每笔贷款，我们将附录 1 和附件 A 中列出的比较特征（如初步数据文件所示）与中的相应信息进行了比较 附录 A 附录 1 中所示来源文件的副本，仅受附录 A 附录 1 的注释和本项目下一段中所述的指示、假设和方法的约束。

附件 A

第 2 页，总共 7 页

Freddie Mac 指示我们针对每种比较特征使用的源文档载于附件 A 的附录 1 中，其中有多个源文档 如果比较特征的初步数据文件中的值与列出的至少一份来源文件中的相应信息一致，Freddie Mac 指示我们注意同意 附录 1 与附件 A 的此类比较特征（附录 1 附录 A 的注释中描述的除外）。我们没有执行任何程序来调和任何来源文件之间可能存在的任何差异 将附录 1 中列出的特性与附件 A 进行了比较。

此外，对于下表中列出的任何贷款，房地美向我们提供了表中 “原始文件草稿” 列中列出的相关原始文件草稿 下面。

贷款

原始文件草稿

Scharbauer 平底鞋

《持续契约协议修正案》

2。

按照 Freddie Mac 的指示，我们调整了初步数据文件中的信息，以更正我们在执行上述项目中描述的程序时注意到的所有差异，并提供了一份清单 与 Freddie Mac 有这样的区别。经调整的初步数据文件以下称为 “更新数据文件”。

3.

按照上述条款中描述的程序，房地美向我们提供了电子数据文件（“最终数据文件”，该文件连同初步数据文件） 包括数据文件），房地美表示其中包含截至截止日期的贷款相关信息。

使用以下信息：

a。

最终数据文件和

b。

更新的数据文件，

我们将附录 1 中列出的每个比较特征与附件 A（如最终数据文件所示）与更新后的数据文件中的相应信息进行了比较，发现这些信息是 同意。

4。

使用：

a。

首次付款日期和

b。

到期日，

如最终数据文件所示，我们重新计算了每笔贷款的 “贷款期限（原始）”。我们将这些重新计算的信息与决赛中的相应信息进行了比较 数据文件并发现此类信息是一致的。

5。

使用：

a。

首次付款日期，如最终数据文件所示，以及

b。

如适用的来源文件所示，本金和利息到期的首次还款日期，

我们重新计算了每笔贷款的 “IO期”（任何纯息贷款或摊销贷款（均定义见此处）除外，详见以下段落 这个项目）。我们将这些重新计算的信息与最终数据文件中的相应信息进行了比较，发现这些信息是一致的。

对于任何纯息贷款，房地美指示我们使用最终数据文件中的 “贷款期限（原始）” 值作为 “IO 周期” 特征。

对于任何摊销贷款，房地美都指示我们使用 “0” 表示 “IO 周期” 特征。

6。

使用最终数据文件中显示的 “首次还款日期”，我们重新计算了截至截止日期每笔贷款的 “调味料”。我们比较了重新计算得出的结果 将信息转化为最终数据文件中的相应信息，并发现此类信息是一致的。

7。

使用：

a。

原始贷款金额，

b。

应计制，

c。

总利率和

d。

每月还本付息金额（摊销），

如最终数据文件所示，假设每笔贷款的每月还款额是固定的，我们重新计算了每笔贷款的 “摊还期限（原始）”（任何仅利息除外） 贷款，如本项目后续段落所述）。我们将这些重新计算的信息与最终数据文件中的相应信息进行了比较，发现这些信息是一致的。

对于任何纯息贷款，房地美指示我们使用 “0” 表示 “摊还期限（原始）” 特征。

8。

使用：

a。

调味料，

b。

IO 周期和

c。

摊还期限（原件），

如最终数据文件所示，我们重新计算了每笔贷款的 “摊还期限（剩余）”（任何纯息贷款除外，详见下文） 本项目的段落）。我们将这些重新计算的信息与最终数据文件中的相应信息进行了比较，发现这些信息是一致的。

对于任何纯息贷款，房地美指示我们使用 “0” 表示 “摊还期限（剩余）” 特征。

9。

使用：

a。

调味料和

b。

贷款期限（原件），

如最终数据文件所示，我们重新计算了每笔贷款的 “贷款期限（剩余）”。我们将这些重新计算的信息与决赛中的相应信息进行了比较 数据文件并发现此类信息一致。

10。

使用：

a。

原始贷款金额，

b。

应计制，

c。

调味料，

d。

IO 周期，

e。

首次付款日期，

f。

到期日，

g。

总利率和

h。

每月还本付息金额（摊销），

如最终数据文件所示，以及本项目后续段落中描述的 Freddie Mac 提供的说明，我们重新计算了截至截止日期的本金余额 每笔贷款的日期（“截止日贷款金额”）和截至 “到期日”（“到期余额”），假设贷款的所有预定本金和/或利息都已付清，但没有 预付款或其他计划外收款。我们将这些重新计算的信息与最终数据文件中的相应信息进行了比较，发现这些信息是一致的。

为了重新计算下表中列出的任何贷款的 “截止日期贷款金额” 和 “到期余额” 特征，房地美指示我们 应用与贷款 “首次还款日期” 相关的本金还款额，如适用来源文件中的摊还时间表所示。

贷款

不适用

出于本程序的目的，房地美指示我们：

a。

忽略 +/-2 美元或以下的差异，

b。

重新计算 “到期余额” 作为计划在 “到期日” 支付的本金部分（如果有）之后的本金 在 “到期日” 到期的预定还款额适用于相应贷款的本金余额。

11。

使用最终数据文件中显示的 “截止日期贷款金额”，我们重新计算了每笔贷款的 “截止日期池余额百分比”。我们比较了这些重新计算的信息 转到最终数据文件中的相应信息，并发现这些信息是一致的。

12。

使用最终数据文件中显示的 “截止日期贷款金额” 和 “贷款组”，我们重新计算了每笔贷款的 “截止日期贷款组余额百分比”。我们 将这些重新计算的信息与最终数据文件中的相应信息进行了比较，发现这些信息是一致的。

13。

使用：

a。

主要服务费，

b。

主服务费，

c。

受托人费，

d。

主服务监控费，

e。

特别服务监视费和

f。

CREFC 特许权使用费，

如最终数据文件所示，我们重新计算了每笔贷款的 “管理费率”。我们将这些重新计算的信息与决赛中的相应信息进行了比较 数据文件并发现此类信息一致。

14。

使用：

a。

总利率和

b。

管理费率，

如最终数据文件所示，我们重新计算了每笔贷款的 “净抵押贷款利率”。我们将这些重新计算的信息与上面的相应信息进行了比较 最终数据文件，并发现此类信息一致。

15。

使用：

a。

每月还本付息金额（摊销），

b。

最新NCF排名第三，

c。

最近的 NCF 排名第 2 和

d。

最新的 NCF，

如最终数据文件所示（如适用）、适用的应纳税贷款来源文件中显示的每月还本付息金额（如适用）以及适用的计算方法 初步信息通报草案中描述的方法和假设，我们重新计算了：

我。

第三次最新的 DSCR (NCF)，

ii。

第二届最新的 DSCR (NCF) 和

iii。

最新的 DSCR (NCF)

每笔贷款以及与每笔贷款相关的总负债（如适用）（交叉贷款组（定义见此处）中的任何贷款除外，详见本文后续段落 项目）。我们将这些重新计算的信息与最终数据文件中的相应信息进行了比较，发现这些信息是一致的。出于这个程序的目的，房地美指示我们四舍五入 上面 i. 到 iii. 中列出的特征到小数点后两位。

出于本程序的目的，房地美指示我们重新计算任何一组相同价值的贷款（除了 “不适用”）表示 “交叉贷款” 特征（每组此类贷款均为 “交叉贷款组”），如最终数据文件所示，按以下方式表示：

a。

逐一重新计算交叉贷款组中每笔贷款的上述 i. 至 iii. 中列出的每个特征，

b。

通过对交叉贷款中每笔贷款的上述 a. 结果进行加权，重新计算交叉贷款组中所有贷款的上述 i. 到 iii. 中列出的每个特征的加权平均值 按此类贷款的 “截止日期贷款金额” 分组，如最终数据文件所示，以及

c。

将上面 b. 的结果四舍五入到小数点后两位。

16。

使用：

a。

有关最终数据文件的信息，

b。

适用的应纳税贷款来源文件中显示的每月还本付息金额（如适用），以及

c。

初步信息通报草案中描述的适用的计算方法和假设，

我们重新计算了：

我。

截止日期 LTV，

ii。

到期LTV，

iii。

你的 NCF DSCR，

iv。

威斯康星大学 NCF DSCR (IO) 和

v.

截止日期余额/单位

每笔贷款以及与每笔贷款相关的总负债（如适用）（交叉贷款组中的任何贷款除外，如本项目以下段落所述）。我们 将这些重新计算的信息与最终数据文件中的相应信息进行了比较，发现这些信息是一致的。出于此程序的目的，房地美指示我们对特性进行四舍五入 在上面 i. 到 ii. 中列出到最接近百分之一的十分之一，上面的 iii. 到 iv. 中列出的特征精确到小数点后两位。

出于本程序的目的，房地美指示我们通过以下方式重新计算上述 i. 至 iv. 中列出的任何交叉贷款集团的特征：

a。

逐一重新计算交叉贷款组中每笔贷款的上述 i. 至 iv. 中列出的每个特征，

b。

通过对交叉贷款组中每笔贷款的上述 a. 的结果进行加权，重新计算交叉贷款组中所有贷款的上述 i. 到 iv. 中列出的每个特征的加权平均值 按此类贷款的 “截止日期贷款金额” 划分贷款组，如最终数据文件所示，以及

c。

将上面 b. 的结果四舍五入到最接近的 1/10^第四 对于 i. 到 ii 中列出的特性为 1% 对于上述 iii. 到 iv. 中列出的特征，将上面 b 的结果四舍五入到小数点后两位。

出于本程序的目的，房地美指示我们通过除以总计 “截止日期” 来重新计算任何交叉贷款集团的上述v中列出的特征 交叉贷款组中贷款的 “贷款金额” 按交叉贷款组中贷款 “总单位” 的总和。

17。

使用最终数据文件中显示的 “坏男孩赔偿人/担保人” 和 “借款人本金”，我们确定了那些至少有一笔常见的 “坏孩子” 的贷款 赔偿人/担保人” 或 “借款人本金”（“相关借款人贷款”）。我们将相关借款人贷款信息与最终数据文件中的相应信息进行了比较，发现了此类信息 达成共识。

附件 A 附录 1

第 1 页，总共 20 页

特征

来源文档

街道地址

评估报告、工程报告、USPS 网站

地产城市

评估报告、工程报告、USPS 网站

县

评估报告、工程报告、USPS 网站

财产状态

评估报告、工程报告、USPS 网站

大都会统计区（见注释 27）

MSA 支持文件

邮政编码

评估报告、工程报告、USPS 网站

房产类型

评估报告

属性子类型

评估报告、物业检查和租赁审计、投资简报

建造年份

工程报告、评估报告、施工后分析报告、投资简报

已翻修一年

工程报告、评估报告、施工报告、施工后分析报告、投资简报

预计施工完工日期（见附注 30）

持续契约协议、承诺书、施工前分析报告

电梯（是/否）

工程报告、评估报告、计划和成本审查摘要报告、装修成本分析和文件审查报告、物理风险报告、施工前分析 报告

分区状态（参见注释 2）

分区摘要，评估报告

管理公司

管理协议、持续契约协议

附件 A 附录 1

第 2 页，总共 20 页

特征

来源文档

评估公司

评估报告

评估价值（见注释 3）

评估报告

评估估值日期（见附注 3）

评估报告

评估值类型（参见注释 3）

评估报告

符合FIRREA资格（是/N）

评估报告

工程公司

工程报告，计划和成本审查摘要报告，装修成本分析和文件审查报告，1105表格，物理风险报告， 初步环境筛查现场报告、施工前分析报告、施工后分析报告

工程报告日期

工程报告，计划和成本审查摘要报告，装修成本分析和文件审查报告，1105表格，物理风险报告， 初步环境筛查现场报告、施工前分析报告、施工后分析报告

即时维修费用估算（参见注释 4）

工程报告，计划和成本审查摘要报告，装修成本分析和文件审查报告，1105表格，物理风险报告， 初步环境筛查现场报告，施工前分析报告

每年的替代储备成本估算（见附注 5）

工程报告，计划和成本审查摘要报告，装修成本分析和文件审查报告，1105表格，物理风险报告， 初步环境筛查现场报告，施工前分析报告

环保公司（见注释6）

第一阶段环境报告、物理风险报告、初步环境筛查现场报告、投资简报

第一阶段环境报告日期（见注释6）

第一阶段环境报告、物理风险报告、初步环境筛查现场报告、投资简报

第二阶段推荐（是/否）

第一阶段环境报告、物理风险报告、初步环境筛查现场报告、投资简报

已完成第二阶段（是/否）（见注释7）

第二阶段环境报告

附件 A 附录 1

第 3 页，总共 20 页

特征

来源文档

第二阶段环境报告日期（见注释7）

第二阶段环境报告

环境治愈成本（第一阶段和第二阶段）（见注释 8）

第一阶段环境报告、第二阶段环境报告、物理风险报告、初步环境筛查现场报告

高地震或 PGA ≥ 0.15g（是/N）

地震报告，工程报告，计划和成本审查摘要报告，装修成本分析和文件审查报告，投资简报， 物理风险报告，初步环境筛查现场报告

需要 PML 报告（是/否）（参见注释 9）

地震报告，工程报告，计划和成本审查摘要报告，装修成本分析和文件审查报告，投资简报， 物理风险报告，初步环境筛查现场报告

地震公司（见注释 9）

地震报告、工程报告、投资简报、物理风险报告、初步环境筛查现场报告

地震报告日期（见注释 9）

地震报告、工程报告、投资简报、物理风险报告、初步环境筛查现场报告

PML (%)（见注释 9）

地震报告、工程报告、投资简报、物理风险报告、初步环境筛查现场报告

附件 A 附录 1

第 4 页，总共 20 页

特征

来源文档

单位总数（参见注释 10）

评估报告，租金名单

计量单位

评估报告，租金名单

单位月租金（见注释11）

租金名单

截至日期的入住率（见注释 12）

租金名单

入住率百分比（见附注 12）

租金名单，评估报告

租户集中度类型（参见注释 13）

物业检查和租赁审计、投资简报、评估报告

租户集中度的百分比（见注释 13）

物业检查和租赁审计、投资简报、评估报告

公寓所有权（% 或 N/A）

持续契约协议，投资简报

绿色优势

投资简报、绿色评估报告、持续契约协议

经济实惠的 LI 单元 (

CRA 报告

经济实惠的 LI 单元 (

CRA 报告

经济实惠的 VLI 单元 (

CRA 报告

特征

来源文档

# 单位 — 商业

租金名单、评估报告、商业租赁、投资简报

金额 Sq.Ft-商业版

租金名单、评估报告、商业租赁、投资简报

商业租金收入占GPR的百分比

投资简报

附件 A 附录 1

第 5 页，总共 20 页

特征

来源文档

财产保险承保范围（是/N）

财产保险证书，表格 1133，多户家庭保险合规报告

恐怖主义保险（是/N）

财产保险证书，表格 1133，多户家庭保险合规报告

责任保险范围（是/N）

责任保险证书，表格 1133，多户家庭保险合规报告

暴风雨保险（是/否）

财产保险证书，表格 1133，多户家庭保险合规报告

洪水保险（是/否）（见附注 15）

财产保险证书，表格 1133，多户家庭保险合规报告

如果 PML >= 20%（是/否），则为地震保险（见注释 16）

财产保险证书，表格 1133，多户家庭保险合规报告

环境保险（是/否）

环境保险证书、持续契约协议

特征

来源文档

最近第三个财务结束日期

投资简报，财务分析

最新排名第三的 EGI

投资简报，财务分析

最近开支排名第三

投资简报，财务分析

最近排名第三的 NOI

投资简报，财务分析

NCF 最新排名第三

投资简报，财务分析

最近第二个财务结束日期

投资简报，财务分析

最新排名第二的 EGI

投资简报，财务分析

最新开支排名第二

投资简报，财务分析

最新第二名 NOI

投资简报，财务分析

NCF 最新排名第二

投资简报，财务分析

最近的财务结束日期

投资简报，财务分析

最新的 EGI

投资简报，财务分析

最近的开支

投资简报，财务分析

最新的 NOI

投资简报，财务分析

最新的 NCF

投资简报，财务分析

UW EGI

投资简报，财务分析

威斯康星大学开支

投资简报，财务分析

你好

投资简报，财务分析

承保年度储备金

投资简报，财务分析

UW NCF

投资简报，财务分析

附件 A 附录 1

第 6 页，总共 20 页

特征

来源文档

借款实体

项目票据、资助票据、项目贷款协议、多户家庭贷款和担保协议

实体类型

项目票据、资助票据、项目贷款协议、多户家庭贷款和担保协议

组织状况

项目票据、资助票据、项目贷款协议、多户家庭贷款和担保协议

特拉华州法定信托（是/N）

项目票据、资助票据、项目贷款协议、多户家庭贷款和担保协议

借款人或本金先前破产（是/N）

免费表格 1115

单一用途借款实体/单一资产借款实体

持续契约协议、多户家庭贷款和担保协议

共同租户（是/N）

持续契约协议、多户家庭贷款和担保协议

Bad Boy 赔偿人/担保人

担保协议、持续契约协议

赞助商名称

担保协议、持续契约协议

追索权（是/否）

项目票据、拨款凭证、担保协议

追索权描述

项目票据、拨款凭证、担保协议

环境保护措施（是/否）

项目票据、资金票据、担保协议、本票

环境赔偿人（姓名或 N/A）

持续契约协议、担保协议

Fraud Carveout（是/N）

项目票据、资金票据、担保协议、本票

租金和保险收益的滥用 Carveout（是/N）

项目票据、资金票据、担保协议、本票

自愿破产分拆协议（是/N）

项目票据、资金票据、担保协议、本票

Waste Carveout（是/N）

项目票据、资金票据、担保协议、本票

附件 A 附录 1

第 7 页，总共 20 页

特征

来源文档

贷款目的（收购、再融资）

和解声明、持续契约协议、多户家庭贷款和担保协议

房地美贷款号码

项目票据、经修订的项目票据、资助票据、持续契约协议、期票

Optigo 贷款机构（见附注 18）

项目票据、经修订的项目票据、资金贷款协议、项目贷款协议、期票

备注日期

项目说明、经修订的项目票据、多户住房收入机构债务债务、期票

原始贷款金额

项目说明、经修订的项目票据、多户住房收入机构债务债务、期票

总利率（见附注19）

项目票据、经修订的项目票据、期票

贷款摊销类型

项目票据、经修订的项目票据、期票

每月还本付息金额（IO）（见附注20）

项目票据、经修订的项目票据、期票

每月还本付息金额（摊销）（见附注20）

项目票据、经修订的项目票据、期票

首次付款日期（见附注 21）

项目票据、经修订的项目票据、期票

付款日期

项目票据、经修订的项目票据、期票

到期日

项目票据、经修订的项目票据、期票

费率类型

项目票据、经修订的项目票据、期票

权责发生制

项目票据、经修订的项目票据、期票

滞纳金宽限期

项目票据、经修订的项目票据、期票

附件 A 附录 1

第 8 页，总共 20 页

特征

来源文档

预付款条款（见附注22）

项目票据、经修订的项目票据、项目贷款协议、资金贷款协议、期票、多户家庭贷款和担保协议

允许部分防御 (是/否)

项目票据、经修订的项目票据、项目贷款协议、期票、多户家庭贷款和担保协议

未到期（是/否）

持续契约协议、项目贷款协议、期票、多户家庭贷款和担保协议

违规条款（是/否）

持续契约协议、多户家庭和担保协议

产权归属（费用/租赁权/两者兼而有之）

产权政策，安全工具

连任者职位

标题政策

地面租赁租金

地面租赁

地租到期日

地面租赁

带延期的地租到期日期

地面租赁

现金管理（说明或 N/A）（见附注 23）

现金管理协议、密码箱协议

密码箱（是/否）（参见注释 24）

现金管理协议、密码箱协议

假设费

持续契约协议、多户家庭和担保协议

额外融资到位（现有）（是/否）

持续契约协议、夹层票据、夹层贷款债权人间协议、次级融资协议、次级贷款还款确认、补充本票

额外融资金额（现有）

持续契约协议、夹层票据、夹层贷款债权人间协议、次级融资协议、次级贷款还款确认、补充本票

其他融资说明（现有）

持续契约协议、夹层票据、夹层贷款债权人间协议、次级融资协议、次级贷款还款确认、补充本票

附件 A 附录 1

第 9 页，总共 20 页

特征

来源文档

未来夹层债务（Y/N）

持续契约协议、多户家庭和担保协议

未来补充融资（是/否）

持续契约协议、多户家庭和担保协议

未来补充融资说明

持续契约协议、多户家庭和担保协议

允许替换 (是/否)

持续契约协议、替代协议、多户家庭和担保协议

抵押品发行价格（美元或不适用）

持续契约协议、交叉抵押协议、多户家庭和担保协议

交叉贷款

持续契约协议、交叉抵押协议、多户家庭和担保协议

发布（是、N 或 N/A）

持续契约协议、交叉抵押协议、多户家庭和担保协议

发布条款（描述或 N/A）

持续契约协议、交叉抵押协议、多户家庭和担保协议

独立董事（是/否）

持续契约协议、多户家庭和担保协议

非合并意见（是/N）

法律顾问的非合并意见，承诺书

债券律师姓名

律师的意见

主要服务费（见附注 25）

承诺书、项目贷款协议

受托人费（见附注 31）

受托人费用投标套餐

附件 A 附录 1

第 10 页，总共 20 页

特征

来源文档

税收储备-当前余额（$ 或 N/A）

维修磁带

税收储备（初始）

持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、和解声明、服务磁带、多户家庭贷款和担保协议

税收储备（每月）

Servicing Tape，持有的所有托管账户清单

保险储备金-当前余额（美元或 N/A）

维修磁带

保险储备金（初始）

持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、和解声明、服务磁带、多户家庭贷款和担保协议

保险储备（每月）

Servicing Tape，持有的所有托管账户清单

工程储备金-当前余额（美元或不适用）

维修磁带

工程储备/延期维护

持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、和解声明、服务磁带、多户家庭贷款和担保协议

工程储备金 — 合同付款（美元或 N/A）

持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、和解声明、服务磁带、多户家庭贷款和担保协议

置换储备金-当前余额（美元或 N/A）

维修磁带

替换储备金（初始）

持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、和解声明、服务磁带、多户家庭贷款和担保协议

备用储备（每月）

持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、和解声明、服务磁带、多户家庭贷款和担保协议

附件 A 附录 1

第 11 页，总共 20 页

特征

来源文档

替代储备金 — 合同 — 上限（美元或 N/A）

持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、和解声明、服务磁带、多户家庭贷款和担保协议

其他储备金-当前余额（美元或不适用）

维修磁带

其他储备金（初始）

持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、和解声明、服务磁带、多户家庭贷款和担保协议

其他储备金说明

持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、和解声明、服务磁带、多户家庭贷款和担保协议

其他储备（每月）

持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、和解声明、服务磁带、多户家庭贷款和担保协议

其他储备金 — 合约 — 上限（美元或 N/A）

持续契约协议、托管协议、持有的所有托管账户清单、结算声明、服务磁带

春季保护区类型

持续契约协议、托管协议、多户家庭贷款和担保协议

春季储备金额

持续契约协议、托管协议、多户家庭贷款和担保协议

Springing 保护区描述

持续契约协议、托管协议、多户家庭贷款和担保协议

托管/储备队是LOC还是可以转换为LOC (Y/N)

持续契约协议、多户家庭贷款和担保协议

指定托管/储备账户 LOC

持续契约协议、多户家庭贷款和担保协议

信用证金额

信用证、持续契约协议、多户家庭贷款和担保协议

信用证描述

信用证、持续契约协议、多户家庭贷款和担保协议

附件 A 附录 1

第 12 页，总共 20 页

特征

来源文档

监管协议的类型

监管文件、持续契约协议、法律负担能力摘要报告

监管协议的描述

监管文件，法律负担能力摘要报告

LIHTC 单位的数量

监管文件，法律负担能力摘要报告

监管机构/房屋管理局/监管协议对手

监管文件，法律负担能力摘要报告

有收入限制的单位百分比

监管文件，法律负担能力摘要报告

有租金限制的单位百分比

监管文件，法律负担能力摘要报告

HAP 到期日

监管文件，法律负担能力摘要报告

税收抵免投资者姓名

LPA/运营协议、持续契约协议

租金/收入/年龄限制（是/N）

监管协议、持续契约协议、多户家庭贷款和担保协议

发行人

融资贷款协议

财政代理人姓名

融资贷款协议

年度财政代理费（美元）

资金贷款协议、承诺书、经修订的融资贷款协议

年度财政代理费支付日期

资金贷款协议，经修订的资金贷款协议

第一年度财政代理费支付日期

资金贷款协议，经修订的资金贷款协议

年度政府贷款费用

资金贷款协议，监管文件，

承诺书

附件 A 附录 1

第 13 页，总共 20 页

1。

对于表 A1 中列出的任何贷款，Freddie Mac 指示我们使用 “提供的价值” 列中的信息来实现表 A1 中列出的适用特征，即使 “提供的价值” 列中的信息与相应来源文件中显示的信息不一致，或者相应的来源文件未提供给我们。

表 A1：

贷款

特征

提供的价值

不适用

不适用

不适用

我们没有执行任何程序来确定房地美提供的表 A1 中任何 “提供价值” 信息的适当性、准确性、完整性或合理性 苹果电脑。

2。

为了比较 “分区状态” 特征，如果分区摘要来源文件不是，Freddie Mac 指示我们使用评估报告来源文档 可用，如果将评估报告用作来源文档，则在 “分区状态” 特征的值中包含 “（评估）”。

3.

为了比较表A2中列出的任何贷款的 “评估价值”、“评估估值日期” 和 “评估价值类型” 特征，房地美 Mac 指示我们：

a。

使用评估价值和评估起息日期，如相关评估报告来源文件所示，它们与评估估值类型相关联，后者在中确定的评估估值类型 表 A2 中的 “评估报告中的估值类型” 列分别表示 “评估价值” 和 “评估估值日期” 特征，以及

b。

对于 “评估价值类型” 特征，使用表 A2 的 “评估价值类型” 列中列出的评估估值类型。

表 A2：

贷款

评估报告中的估值类型

评估值类型

博因顿湾公寓酒店

假设市值 “好像已完成/稳定”-受限

As-Stabled（租金限制）

Scharbauer 平底鞋

市场价值-按原样，抵押（含免税）

原样（租金限制）

劳德希尔角公寓电话

按提议进行限制（第 8 节）

As-Stabled（租金限制）

百年纪念十字路口

已抵押资格（以 2023 年最高租金计）

原样（租金限制）

附件 A 附录 1

第 14 页，总共 20 页

表 A2：（续）

贷款

评估报告中的估值类型

评估值类型

阿尔法塔

前景如完整且稳定（LIHTC/HAP 已翻新）

As-Stabled（租金限制）

翡翠沙丘

假设受限的租赁费市值——在条件允许的情况下运营稳定

As-Stabled（租金限制）

4。

为了比较 “即时维修成本估算” 特征，房地美指示我们使用 “0 美元” 作为 “即时维修成本” 工程报告、计划和成本审查摘要报告、装修成本分析和文件审查报告、1105表格、物理风险报告、初步环境筛查现场报告或施工前的 “估计” 特征 分析报告源文件不包含相应的信息，工程报告源文件不可用。

5。

为了比较 “每年的替代储备成本估算” 特征，房地美指示我们使用 “不适用” 来表示 “替代储备金” 如果工程报告、计划和成本审查摘要报告、装修成本分析和文件审查报告、1105 表格、物理风险报告、初步环境筛查现场报告或 “年度成本估算” 特征 施工前分析报告来源文件不包含相应的信息，工程报告源文件不可用。

6。

为了比较 “环境公司” 和 “第一阶段环境报告日期” 的特征，房地美指示我们使用 “N/A（物理风险）” “报告”（如果提供了物理风险报告、初步环境筛查现场报告或投资简报），则 “环境公司” 和 “第一阶段环境报告日期” 特征（来源文件） 在相关的贷款文件和第一阶段的环境报告中，没有来源文件。

附件 A 附录 1

第 15 页，总共 20 页

7。

房地美指示我们在 “第二阶段已执行（是/否）” 上执行程序

以及 “第二阶段环境报告日期” 特征仅适用于相关贷款档案中包含第二阶段环境报告来源文件的贷款（如果有）。

8。

为了比较 “环境治愈成本（第一阶段加上第二阶段）” 特征，房地美指示我们使用 “不适用” 来表示 “环境” 如果物理风险报告或初步环境筛查现场报告不包含相应的信息和第一阶段环境报告或第二阶段，则为 “治愈成本（第一阶段加第二阶段）” 特征 环境报告来源文件不可用。

为了比较 “环境治愈成本（第一阶段加上第二阶段）” 的特征，房地美指示我们使用 “0美元” 来表示 “环境” 如果有第一阶段环境报告、第二阶段环境报告、物理风险报告和/或初步环境筛查现场报告来源文件以及总和，则治愈成本（第一阶段加上第二阶段）” 特征 第一阶段环境报告、第二阶段环境报告、物理风险报告和/或初步环境筛查现场报告来源文件中显示的价值低于5,000美元。

9。

房地美指示我们在 “所需PML报告（是/否）”、“地震公司”、“地震报告日期” 和 “PML（％）” 上执行程序 特征仅适用于初步数据文件中 “高地震危险区域或 PGA ≥ 0.15g (Y/N)” 特征为 “是” 的贷款。如果 “高地震危险区域” 或 PGA ≥ 初步数据文件上的 0.15g (Y/N)” 特性为 “是”，Freddie Mac 指示我们在 “PML 需要报告 (Y/N)” 特征和地震中的适用信息中使用 “是” 报告来源文件是为了比较 “地震公司”、“地震报告日期” 和 “PML (%)” 的特征，除非适用的来源文件表明已经进行了地震评估 放弃。如果初步数据文件中的 “高地震危险区域或 PGA ≥ 0.15g (Y/N)” 特征为 “是”，并且适用的来源文件表明地震评估已被免除或 相关的贷款文件不包含地震报告来源文件，房地美指示我们使用 “否” 表示 “必填PML报告（是/N）” 的特征，使用 “不适用” 来表示 “地震公司”， “地震报告日期” 和 “PML (%)” 特征。房地美指示，如果初步数据文件中的 “高地震危险区域或 PGA ≥ 0.15g（Y/N）” 特征为 “否” 我们将使用 “否” 表示 “要求提交PML报告（是/否）” 特征，对 “地震公司”、“地震报告日期” 和 “PML（％）” 特征使用 “N/A”。

10。

为了比较 “总单位” 特征，房地美指示我们仅将与每笔贷款相关的抵押物业中的住宅单元包括在内，如 显示在评估报告或租金名册原始文件中。

附件 A 附录 1

第 16 页，总共 20 页

11。

为了比较 “单位月租金” 特征，房地美指示我们使用：

a。

空置、模型、租赁办公室或 “向下” 单元的市场租金，

b。

就地租金加上经理/员工单位的员工优惠，以及

c。

就地租金加上对占用单位的补贴，

如租金名册原始文件所示，并忽略+/-5美元或以下的差额。

12。

为了比较 “截止日期的入住率” 特征，房地美指示我们仅使用适用的来源文件，使用适用月份的最后一天 表示月份和年份。

为了比较 “占用百分比” 特征，房地美指示我们将已占用单位、型号、租赁办公室和经理/员工单位列为已占用单位，并包括在内 空置和 “向下” 单元均为空置单位，如租金名册来源文件所示。

如果租金清单来源文件中显示的单位数量小于评估报告来源文件中显示的单位数量，则房地美指示我们处理差额 介于评估报告来源文件中显示的单元数和租金名册来源文件中显示的空置单元数之间，目的是比较 “占用百分比” 特征。

13。

为了比较 “租户集中度类型” 和 “租户集中度百分比” 特征，房地美指示我们治疗 “阿尔茨海默氏症” 如房地产检查和租赁审计、投资简报或评估报告来源文件所示，care” 和 “记忆护理” 租户类型为 “辅助生活”。

14。

为了比较 “保险信息” 的特征，房地美指示我们使用财产保险证书、环境保险凭证或 责任保险凭证来源文件（如适用），即使该证书在截止日期之前过期。

15。

房地美指示我们在以下情况下使用 “是” 作为 “洪水保险（Y/N）” 特征：

a。

有洪水保险，如财产保险凭证来源文件所示

b。

需要洪水保险，如1133表格或多户家庭保险合规报告来源文件所示。

如果不需要洪水保险（如1133表格或多户家庭保险合规报告来源文件所示），则房地美指示我们在 “洪水” 中使用 “否” 保险（是/否）的特征，即使财产保险凭证来源文件表明洪水保险已经到位。

附件 A 附录 1

第 17 页，总共 20 页

16。

为了比较 “PML >= 20%（Y/N）时的地震保险” 特征，房地美指示我们在以下情况下使用 “是”：

a。

初步数据文件中显示的 “PML (%)” 大于或等于 20%，

b。

地震保险是必需的，如表格 1133 或多户家庭保险合规报告所示。来源文件和

c。

地震保险已经到位，如财产保险凭证来源文件所示。

如果初步数据文件中显示的 “PML（%）” 小于 20% 或 “不适用”，则 Freddie Mac 指示我们在 “地震保险” 中使用 “否” 即使财产保险凭证来源文件表明地震保险已经到位，PML >= 20%（Y/N）” 的特征。

17。

为了比较 “承保信息” 和 “储备/托管信息” 特征，房地美指示我们忽略差异：

a。

所有 “承保信息” 特征为 +/-1 美元或更少

b。

所有 “储备/托管信息” 特性不超过 5 美元

以美元价值表示。

18。

为了比较 “Optigo 贷款人” 的特征，房地美指示我们使用 “贷款人”、“融资贷方” 或 “初始资金” 贷款的 “贷款人”，如适用的来源文件所示。

19。

为了比较 “总利率” 特征，房地美指示我们使用利率和服务费率的总和，如所示 适用的来源文件。

20。

为了比较以下任一的 “每月还本付息金额（IO）” 特征：

a。

如初步数据文件所示，“贷款摊销类型” 特征为 “仅利息” 的贷款（每种贷款均为 “纯利息贷款”），以及

b。

如初步数据文件所示，“贷款摊销类型” 特征为 “部分IO” 的贷款（均为 “部分IO贷款”），

正如初步数据文件所示，房地美的 “应计基准” 也为 “30/360”，它指示我们重新计算 “每月还本付息金额” (IO)” 特性为 1/12^第四 以下产品的产物：

我。

初步数据文件中显示的 “原始贷款金额”，以及

ii。

初步数据文件中显示的 “总利率”。

附件 A 附录 1

第 18 页，总共 20 页

为了比较任何 “应计基础” 也为 “的纯息贷款或部分IO贷款” 的 “每月还本付息金额（IO）” 特征 “实际/360”，如初步数据文件所示，房地美指示我们将 “每月还本付息金额（IO）” 特征重新计算为1/12^第四 以下产品的产物：

a。

初步数据文件中显示的 “原始贷款金额”，

b。

初步数据文件中显示的 “总利率”，以及

c。

365/360。

对于任何纯息贷款，房地美指示我们使用初步数据文件中显示的 “每月还本付息金额（IO）” 来表示 “每月还本付息金额” （摊销）” 特征。

对于初步数据文件中显示的 “贷款摊还类型” 特征为 “气球式” 或 “全额摊销” 的任何贷款（每种都是 “摊销贷款”），房地美指示我们使用 “不适用” 来表示 “每月还本付息金额（IO）” 特征。

21。

为了比较 “首次还款日期” 特征（表A3中列出的任何贷款除外），房地美指示我们假设 “首次还款” 日期” 是第一个全额应计利息期结束后的付款日期。

为了比较表A3中列出的任何贷款的 “首次还款日期”，房地美指示我们使用摊还时间表中显示的首次还款日期值 适用的来源文件。

贷款

博因顿湾公寓酒店

Scharbauer 平底鞋

金伍德公寓

派恩伍德公寓式酒店

附件 A 附录 1

第 19 页，总共 20 页

23。

为了比较 “现金管理（描述或不适用）” 特征，房地美指示我们使用以下定义：

a。

Hard — 一种现金管理管理方法，租户直接向借款人或管理公司支付租金，然后由借款人或管理公司将租金存入密码箱 账户。然后，资金被存入贷款人控制的账户，

b。

Springing — 一种现金管理管理方法，在贷款发放时，租户直接向借款人或管理公司支付租金，然后由借款人或管理公司存款 租金存入密码箱账户。在触发事件发生之前，资金将被转移到借款人控制的账户。触发事件发生后，资金将被转移到贷款人控制的账户

24。

为了比较 “Lockbox（Y/N）” 的特征，房地美指示我们如果在贷款发放时设立了清算账户，则使用 “是”，因为 显示在适用的来源文件中。

25。

为了比较 “主要服务费” 特征，房地美表示，初稿中描述了 “主要服务费” 信息通告作为子服务费。

26。

为了比较 “储备/托管信息” 特征，服务磁带源文档是一个标有 “服务商托管” 的 Microsoft Excel 文件 Template_2024-05-29.xlsx” 由 Freddie Mac 于 2024 年 5 月 29 日提供。

27。

为了比较 “大都市统计区” 的特征，MSA 支持文件源文档是一个名为 “ML23 msa.xslx” 的微软 Excel 文件 由 Freddie Mac 于 2024 年 5 月 2 日提供。

28。

为了比较所示特征，CRA报告源文件是房地美于5月2日提供的标有 “ML23 CRA.xlsx” 的微软 Excel 文件 2024。

附件 A 附录 1

第 20 页，总共 20 页

31。

房地美表示，初步数据文件中每笔贷款的每年 “0.01800％” 的 “受托人费” 包括 每年 “0.01600％” 的证书管理员费和每年 “0.00200％” 的受托人费，如受托人费用投标包所示来源 文档。

我们没有执行任何程序来确定 Freddie Mac 提供的说明、假设和方法的适当性、准确性、完整性或合理性（如中所述） 上面的笔记。

附件 A 附录 2

特征

房产名称

贷款组

评估值类型

房产数量

主服务费

CREFC 特许权使用费

主服务监控费

特殊服务监视费

租金补贴指标（是/N）

租金补贴类型

环境保险到期日期

环境保险承运人（名称或 N/A）

环境保险承运人评级

环境保险范围（美元或不适用）

恐怖主义保险到期日

恐怖主义保险公司（姓名或 N/A）

恐怖主义保险公司评级

恐怖主义保险（美元或不适用）

恐怖主义保险免赔额（美元或不适用）

财产保险到期日

财产保险承运人（姓名或 N/A）

财产保险承运人评级

财产保险范围（美元或不适用）

财产保险免赔额（美元或不适用）

责任保险到期日期

责任保险承运人（姓名或 N/A）

责任保险承运人评级

责任保险（每次发生的美元/美元总额或不适用）

责任保险免赔额（美元或不适用）

税收抵免集团名称

CDCR（组合式 DCR）

CLTV（合并 LTV）

借款人本金

借款人/本金流动资产

借款人/本金净值

破产描述（章节编号或不适用）