弗格森公司公布第三季度业绩

持续强劲的销售和经营业绩

第三季度亮点

-在去年同期表现不佳的基础上，销售额增长了23.1％。

-在严格的成本控制的推动下，9.8％的营业利润率增长了100个基点（调整后的营业利润率为10.3％，增长了90个基点）。

-在本季度完成了四项附加收购；季度末又收购了三项收购；并签署了收购自有品牌照明和风扇业务的最终收购协议，但尚待监管部门的批准。这些收购的年化收入约为4.5亿美元。

-本季度股票回购5.01亿美元，20亿美元回购计划中有9.18亿美元在今年前九个月完成。

-2022年5月12日实现了在纽约证券交易所的初级上市。

弗格森首席执行官凯文·墨菲评论说：

“我们的员工继续为客户提供卓越的服务和支持，进一步提高了市场份额并实现了强劲的财务业绩。严格的成本控制确保了收益增长继续超过收入增长，因为我们与去年同期相比表现强劲。我们将继续执行投资于有机增长的战略，通过收购巩固分散的市场，并将资本返还给股东。

“短期市场需求仍然具有支撑性，我们将调整后的全年营业利润预期提高至28.5亿美元至29.5亿美元。尽管我们注意到了更广泛的宏观经济不利因素，但我们平衡的业务组合、灵活的商业模式和强劲的资产负债表使我们为未来做好了准备。”

财务业绩摘要

第三季度

净销售额为72.84亿美元，比去年增长23.1％，有机销售额持平，这是因为收购的1.7％被交易日减少一个交易日和外汇汇率的影响完全抵消。第三季度的通货膨胀率约为20％。

毛利率为30.3％，比去年下降了60个基点，这主要是受去年强劲的可比数据和业务结构变化的推动。运营费用继续得到良好控制，导致营业利润率提高了100个基点（调整后的营业利润率+90个基点）。我们仍然专注于生产力和效率，同时投资于我们才华横溢的员工、供应链能力和技术。

报告的营业利润为7.12亿美元（调整后的营业利润：7.47亿美元），比去年增长36.9％（调整后的营业利润增长：33.6％），这是由于强劲的收入和良好的成本控制导致了持续的运营杠杆作用。

摊薄后报告的每股收益为2.50美元（调整后每股收益——摊薄后为2.50美元），增长了51.5％（调整后每股收益——摊薄后的增长：40.4％），这是由于该期间的利润表现强劲以及股票回购计划导致的股票数量减少。

美国-第三季度

美国业务的净销售额增长了23.9％，其中包括23.7％的有机增长，其中1.8％来自收购，被减少一个交易日的1.6％所抵消。

住宅终端市场占我们美国收入的一半以上，在本季度保持强劲。新的住宅开工和许可活动继续保持较高的水平。总体而言，我们的住宅收入在第三季度增长了约20％。

占我们美国收入近一半的非住宅终端市场经历了强劲的增长。我们的非住宅收入在第三季度增长了约29％。

调整后的营业利润为7.36亿美元，比去年同期增长31.4％，合1.76亿美元。

我们在本季度完成了四次收购，年收入约为5000万美元。我们在住宅建筑和改造客户群中收购了两家附属公司，即总部位于阿拉巴马州的照明公司Lighting Plus和服务大亚特兰大地区的橱柜设计和安装业务Founders Kitchen & Bath。我们还收购了阿迪朗达克管道解决方案和AP Supply Co.，这两家公司分别在纽约州北部和美国南部提供聚氯乙烯产品的工业分销商。

加拿大-第三季度

净销售额增长了8.8％，其中11.3％的有机收入增长被减少一个交易日的1.8％所抵消，由于外汇汇率的不利影响，又增长了0.7％。住宅和非住宅终端市场均实现了良好的增长，调整后的2,000万美元营业利润增长了66.7％，由于良好的运营杠杆作用，收入增长速度大大超过了收入增长。

分部概述

财务状况

截至2022年4月30日，净负债为23.75亿美元，在今年的前九个月中，我们完成了先前宣布的20亿美元股票回购中的9.18亿美元。

2022年4月20日，弗格森完成了两批10亿美元的债券发行，其中包括本金总额为3亿美元、2027年4月20日到期的4.25％的票据和本金总额为4.65％的7亿美元票据，以及将于2032年4月20日到期的7亿美元本金总额为4.65％的票据。净收益将用于一般公司用途，包括偿还现有债务。

我们继续通过选择性的附加收购看到有吸引力的增长机会，在本季度末之后，我们又完成了三项收购，并签署了收购第四项的最终收购协议，但尚待监管部门的批准。这些附属公司包括新泽西州领先的管道和暖通空调分销商Aaron & Company以及加拿大Safe Step和太平洋西北地区，后者是一家获准销售和安装我们的Safe Step产品的独立经销商。我们还收购了STE，使我们拥有更广泛的土工布产品的分销权，这些产品可以去除污染水中的污染物。此外，我们还签署了收购自有品牌照明和风扇公司Minka Lighting的最终收购协议，预计将在第四季度完成，但尚待监管部门批准。这些季末收购的年化额外收入约为4亿美元。

公司的财务状况没有其他重大变化。

美国主要上市

2022年3月10日，公司宣布，允许美国在纽约证券交易所初次上市的特别决议获得通过，得票率为95.49％。

投票后，纽约证券交易所的首次上市于2022年5月12日生效，使我们的上市结构与我们的业务和关联公司的地理位置保持一致。

外表

短期市场需求仍然具有支撑性，我们将调整后的全年营业利润预期提高至28.5亿美元至29.5亿美元。尽管我们注意到了更广泛的宏观经济不利因素，但我们平衡的业务组合、灵活的商业模式和强劲的资产负债表使我们为未来做好了准备。

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投资者电话会议和网络直播

与首席执行官凯文·墨菲和首席财务官比尔·布伦戴奇的电话会议将于今天美国东部时间上午7点30分（英国夏令时间中午12点30分）开始。电话会议将在活动结束后录制并在我们的网站上公布，网址为www.fergusonplc.com。

拨打英国号码：+44 (0) 20 3936 2999

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询问引用461274的弗格森电话会议。要通过笔记本电脑、平板电脑或移动设备接听电话，请访问www.fergusonplc.com。如果您遇到技术问题，请点击网络直播播放器上的 “通过电话收听” 按钮并拨打提供的号码。

Ferguson 是北美领先的增值分销商，提供从基础设施、管道和电器到暖通空调、消防、制造等领域的专业知识、解决方案和产品。我们的存在是为了让客户的复杂项目变得简单、成功和可持续。弗格森公司在纽约证券交易所（纽约证券交易所代码：FERG）和伦敦证券交易所（伦敦证券交易所：FERG）上市。欲了解更多信息，请访问 www.fergusonplc.com 或在 LinkedIn 上关注我们 https://www.linkedin.com/company/ferguson-enterprises。

分析师资源

有关季度财务明细的更多信息，请访问www.fergusonplc.com上的 “分析师共识和资源” 下的 “投资者与媒体” 页面。

临时财务日历

法律免责声明

本公告中包含的某些信息是前瞻性的，包括1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的信息，涉及风险、假设和不确定性，可能导致实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。前瞻性陈述涵盖所有非历史事实的事项，包括但不限于有关我们未来财务状况、经营和增长业绩、美国国内投资者对我们股票的预期兴趣和所有权、未来能力的计划和目标、与全球和区域经济、市场和政治状况变化相关的风险、管理产品价格波动影响的能力、我们的财务状况以及与之相关的陈述或指导流动性、我们完成已宣布收购的能力以及其他有关我们业务和战略成功的声明。前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，包括 “相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“继续”、“计划”、“项目”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“可以”、“将”、“可能” 或 “应该” 等术语，或者每种情况下的负面或其他变化或类似的术语和其他提及未来时期的类似用语.前瞻性陈述仅代表其发表之日。它们不是对未来业绩的保证，仅基于我们当前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。因此，您不应过分依赖任何前瞻性陈述。尽管我们认为本公告中包含的前瞻性陈述基于合理的假设，但您应该意识到，许多因素可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述中的结果存在重大差异，包括但不限于：经济疲软、市场趋势、我们运营市场的不确定性和其他状况，以及我们无法控制的其他因素，包括乌克兰当前冲突的任何宏观经济或其他后果；COVID-19 疫情造成的不利影响（或相关变体），或任何当前或未来的疫苗接种和/或检测规定；由于在竞争激烈的行业中运营以及住宅和非住宅RMI市场以及新建筑市场下滑的影响，对我们产品的需求减少；未能快速识别或有效应对消费者的需求、期望或趋势；关键信息技术系统或流程出现故障，以及支付相关风险导致的欺诈或盗窃风险；我们的执行不成功运营的战略；未能吸引、留住和激励关键员工；我们的国际供应链或配送网络无效或中断，包括库存延迟、交付成本增加或供应不足；外币波动和产品价格波动（通货膨胀/通货紧缩）；与收购、伙伴关系、合资企业和其他业务合并、处置或战略交易相关的固有风险；监管、产品责任和声誉风险以及未能实现和维持的风险由于我们的供应商或制造商的错误或效率低下；法律诉讼以及未能遵守国内外法律法规或出现不可预见的事态发展，例如诉讼；美国、英国、瑞士或加拿大税法的变化、解释或遵守情况；隐私和敏感数据保护故障，包括数据损坏、网络安全事件或网络安全漏洞导致的故障，导致产品质量过高；同事的曝光率，承包商、客户、供应商和其他个人面临健康和安全风险；与我们的固定福利养老金计划相关的资金风险；无法以优惠条件或根本无法续订租约，也无法履行适用租约规定的任何义务；未能有效管理和保护我们的设施和库存；我们的负债以及信用评级和前景的变化；与我们的主要上市转移到美国相关的风险以及与之相关的股价和股东基础的任何波动与；以及其他风险以及我们在标题为 “主要风险及其管理” 的2021年年度报告和账目、2021年9月28日向美国证券交易委员会提交的标题为 “风险因素” 的20-F表年度报告以及我们未来向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出的不确定性。

此外，不应将有关过去趋势或活动的前瞻性陈述视为此类趋势或活动在未来将继续存在的陈述。除了根据我们的法律或监管义务外，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

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补充分部信息

（未经审计）

细分和年初至今概述

公司各业务板块的财务业绩详情载列如下：

有机收入摘要

管理层评估有机收入增长，因为它可以一致地衡量收入的同比变化。有机收入增长的确定方法是报告收入总额的增长，其中不包括由货币汇率波动、交易日、收购和处置引起的增长（或下降），除以按当年汇率计算的上一财政年度的收入。

公司的历史收入和有机收入增长摘要如下：

有关有机收入增长的更多详情，请访问www.fergusonplc.com上的 “分析师共识和资源” 下的 “投资者与媒体” 页面。

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非公认会计准则对账和补充信息

（未经审计）

非公认会计准则项目

本公告包含某些财务信息，这些信息不符合美国公认会计原则。这些非公认会计准则指标包括调整后的营业利润、调整后的营业利润率、调整后的净收益、调整后的每股收益、调整后的每股收益——摊薄、调整后的息税折旧摊销前利润、净负债和净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率。公司认为，这些非公认会计准则指标提供了有意义的信息，可帮助股东了解财务业绩并评估各时期的业绩。管理层认为，这些指标是重要的运营指标，因为它们排除了可能无法表明我们核心经营业绩的项目，为分析基础业务的趋势提供了更好的基准，而且它们与管理层和董事会内部规划、报告和评估业务业绩的方式一致。此类非公认会计准则调整包括：收购的无形资产的摊销、离散税收项目、重组费用、与公司在美国上市相关的成本、出售本质上不反映主要业务的业务的收益或亏损，以及本质上被视为非经常性和（或）不是公司主要业务结果的其他重要项目。由于非公认会计准则财务指标未标准化，因此可能无法将这些财务指标与其他公司名称相同或相似的非公认会计准则财务指标进行比较。不应孤立地考虑这些调整后的财务指标，也不得将其作为根据美国公认会计原则报告的业绩的替代品。这些非公认会计准则财务指标反映了另一种查看运营各个方面的方式，与美国公认会计准则业绩一起来看，可以更全面地了解业务。公司强烈鼓励投资者和股东全面审查公司财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标。

净收入与调整后营业利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账

净收入与调整后净收入和调整后每股收益的对账

净负债：调整后的息税折旧摊销前利润对账

为了评估其资本结构的适当性，公司衡量财务杠杆率的主要指标是净负债与调整后的息税折旧摊销前利润之比。该公司的目标是按照投资级信用指标进行运营，并将该比率保持在一到两倍以内。

净负债

净负债包括银行透支、银行和其他贷款以及衍生金融工具，不包括租赁负债，减去现金和现金等价物。长期债务是扣除债务发行成本后列报的。

调整后的息税折旧摊销前利润（连续12个月）

调整后的息税折旧摊销前利润是扣除与折旧、摊销、减值和某些非公认会计准则调整相关的费用/贷项前的净收益。在净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率中使用了12个月的滚动调整后息税折旧摊销前利润，以评估公司财务杠杆的适当性。

弗格森公司

简明合并收益表

（未经审计）

弗格森公司

简明合并资产负债表

（未经审计）

弗格森公司

简明合并现金流量表

（未经审计）