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1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-300000008818US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-300000008818US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-300000008818US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-300000008818US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-300000008818US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-300000008818US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-300000008818US-GAAP：现金和现金等价物成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-300000008818US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-300000008818US-GAAP：现金和现金等价物成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-300000008818US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-300000008818AVY：侵害专利会员2021-07-030000008818AVY：侵害专利会员2023-07-010000008818AVY：侵害专利会员2024-03-300000008818AVY：侵害专利会员2024-01-242024-01-240000008818AVY：侵害专利会员2024-01-252024-01-250000008818AVY：侵害专利会员US-GAAP：后续活动成员2024-04-252024-04-25avy: 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目录
美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 30 日.
或者
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 __________________________ 到 __________________________
委员会档案编号 1-7685
艾利丹尼森公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华95-1492269
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
8080 诺顿公园大道
导师, 俄亥俄
44060
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号:(440) 534-6000
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值1美元海军的
纽约证券交易所
2025年到期的1.25％优先票据AVY25
纳斯达克股票市场
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
x 大型加速过滤器
o加速过滤器
o非加速过滤器
o规模较小的申报公司
o新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 x
截至2024年4月27日，已发行的面值为1美元的普通股数量： 80,553,349

目录
艾利丹尼森公司
2024 财年第一季度第 10-Q 表季度报告
目录
页面
安全港声明
1
第一部分财务信息（未经审计）
第 1 项。
财务报表：
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日的简明合并资产负债表
2
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的简明合并收益表
3
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的简明综合收益表
4
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的简明合并现金流量表
5
未经审计的简明合并财务报表附注
6
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
16
非公认会计准则财务指标
16
概述与展望
17
第一季度经营业绩分析
18
第一季度按可报告分部划分的经营业绩
20
财务状况
21
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
24
第 4 项。
控制和程序
25
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
26
第 1A 项。
风险因素
26
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
26
第 3 项。
优先证券违约
26
第 4 项。
矿山安全披露
26
第 5 项。
其他信息
26
第 6 项。
展品
27
签名
28
展品

目录
安全港声明
本季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。这些陈述不是历史事实陈述，包含对未来事件的估计、假设、预测和/或预期，这些事件可能会发生，也可能不会发生。诸如 “目标”、“预测”、“假设”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“预见”、“指导”、“打算”、“可能”、“目标”、“计划”、“潜在”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“将”、“将”、“会”、“会”、“会”、“会”、“会”，“将”，“将”，“将”，“将”，“将”，“将”，“将”，“将”，“将”，“将”，“将”，“将”，“将”，“将”，“将”，“将”，“将”，” 或其变体以及其他涉及未来事件和趋势的表述均指前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述以及财务或其他业务目标受到某些风险和不确定性的影响，这可能导致我们的实际业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的预期业绩、业绩或成就存在重大差异。
我们认为，短期内可能影响我们财务业绩的最重要风险因素包括：（i）全球经济状况、政治不确定性以及环境标准和政府法规变化对我们产品的潜在需求的影响；（ii）竞争对手的行动，包括定价、关键市场的扩张和产品供应；（iii）原材料的成本和可用性；（iv）生产率措施和/或可以抵消更高成本的程度通过价格传递给客户在不造成重大交易量损失的情况下增加；（v）外币波动；以及（vi）收购的执行和整合。
在我们于2024年2月21日提交的2023年10-K表年度报告中，在 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中详细讨论了某些风险和不确定性。实际结果和趋势可能与历史或预期结果存在重大差异，具体取决于各种因素，包括但不限于与以下因素相关的风险和不确定性：
•国际业务 — 全球经济、社会、政治和市场状况；政治条件的变化，包括与中国、俄乌战争、以色列-哈马斯战争和中东的相关敌对行动有关的政治条件的变化；外币汇率的波动；以及与包括新兴市场在内的国际业务相关的其他风险
•我们的业务 — 影响客户销售的需求波动；原材料和能源成本和可用性的波动；竞争条件、技术发展、法律法规、费率和客户偏好导致的市场变化；不断提高的环境标准；竞争产品和定价的影响；收购的执行和整合；销售价格；客户和供应商集中度或合并；分销商的财务状况；外包制造商；产品和服务质量；重组和其他生产力行动；及时开发新产品，包括可持续或可持续来源的产品并获得市场的认可；对开发活动和新生产设施的投资；成功实施新的制造技术和安装制造设备；我们持续提高生产力的能力；我们实现和维持有针对性的成本削减的能力；向客户收取应收账款；我们的可持续发展和治理惯例；以及流行病、流行病或其他疾病爆发
•信息技术 — 信息技术系统中断、网络攻击或其他安全漏洞；以及成功安装新的或升级的信息技术系统
•所得税 — 税率的波动；税收法律法规的变化以及与此类法律法规解释相关的不确定性；税收优惠的保留；税务审计的结果；以及递延所得税资产的变现
•人力资本 — 招聘和留住员工以及集体劳动安排
•我们的负债——信用风险；我们获得足够融资安排和维持资本渠道的能力；利率的波动；金融市场的波动；以及对债务契约的遵守情况
•我们股票的所有权——我们的股价以及未来股息和股票回购金额的潜在重大波动
•法律和监管事务 — 知识产权的保护和侵权；法律和监管程序的影响，包括与环境、合规和反腐败、环境、健康和安全以及贸易合规有关的法律和监管程序的影响
•其他财务事项——养老金成本波动和商誉减值
我们的前瞻性陈述仅在本10-Q表格发布之日作出。除非法律要求，否则我们没有义务更新这些前瞻性陈述以反映新的、变化的或意想不到的事件或情况。
1
目录
艾利丹尼森公司
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
简明的合并资产负债表
(未经审计)
（以百万美元计，每股金额除外）2024 年 3 月 30 日2023年12月30日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$185.7 $215.0 
贸易应收账款，减去美元备抵金34.6和 $34.4分别于 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日
1,478.0 1,414.9 
库存972.5 920.7 
其他流动资产250.6 245.4 
流动资产总额2,886.8 2,796.0 
财产、厂房和设备，净额1,598.2 1,625.8 
善意1,993.7 2,013.6 
企业收购产生的其他无形资产，净额823.8 849.1 
递延所得税资产115.5 115.7 
其他资产837.2 809.6 
$8,255.2 $8,209.8 
负债和股东权益
流动负债：
短期借款和长期债务和融资租赁的流动部分$1,170.5 $622.2 
应付账款1,301.5 1,277.1 
应计工资和员工福利203.4 213.4 
其他流动负债632.8 586.8 
流动负债总额3,308.2 2,699.5 
长期债务和融资租赁2,069.9 2,622.1 
长期退休金和其他负债418.5 500.3 
递延所得税负债和应付所得税254.6 260.0 
承付款和意外开支（见附注10）
股东权益：
普通股，$1每股面值，已授权 — 400,000,0002024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日的股票；已发行 — 124,126,6242024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日的股份；已发行股份 — 80,597,091股票和 80,495,585股票分别在 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日
124.1 124.1 
超过面值的资本834.0 854.5 
留存收益4,809.1 4,691.8 
按成本计算的库存股， 43,529,533股票和 43,631,039股票分别在 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日
(3,141.2)(3,134.4)
累计其他综合亏损(422.0)(408.1)
股东权益总额2,204.0 2,127.9 
$8,255.2 $8,209.8 
参见未经审计的简明合并财务报表附注
2
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艾利丹尼森公司
简明合并收益表
(未经审计)
三个月已结束
（以百万计，每股金额除外）2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
净销售额$2,151.3 $2,065.0 
销售产品的成本1,519.1 1,522.7 
毛利632.2 542.3 
营销、一般和管理费用365.2 334.4 
其他支出（收入），净额12.6 17.8 
利息支出28.6 26.4 
其他非营业支出（收入），净额(8.6)(4.6)
税前收入234.4 168.3 
所得税准备金62.0 47.1 
净收入$172.4 $121.2 
每股金额：
普通股每股净收益$2.14 $1.50 
假设摊薄后的每股普通股净收益$2.13 $1.49 
已发行股票的加权平均数：
普通股80.5 80.9 
普通股，假设摊薄81.0 81.5 
参见未经审计的简明合并财务报表附注
3
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艾利丹尼森公司
简明综合收益表
(未经审计)
三个月已结束
（以百万计）2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
净收入$172.4 $121.2 
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
外币折算(11.9).4 
养老金和其他退休后福利.2 (.2)
现金流套期保值(2.2)2.8 
其他综合收益（亏损），扣除税款(13.9)3.0 
扣除税款后的综合收入总额$158.5 $124.2 
参见未经审计的简明合并财务报表附注
4
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艾利丹尼森公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
三个月已结束
（以百万计）2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
运营活动
净收入$172.4 $121.2 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧49.0 44.8 
摊销28.3 27.5 
信贷损失和销售回报准备金11.8 10.6 
基于股票的薪酬7.5 10.5 
递延税和其他非现金税(3.0)(4.5)
其他非现金支出和损失（收入和收益），净额18.1 10.1 
资产负债变动及其他调整(164.3)(218.3)
经营活动提供的净现金119.8 1.9 
投资活动
购置不动产、厂房和设备(48.8)(64.5)
购买软件和其他递延费用(6.9)(5.3)
购买阿根廷蓝筹股互换证券
(20.2)— 
出售阿根廷蓝筹股互换证券的收益
14.0 — 
出售不动产、厂房和设备的收益.1 .2 
保险和出售（购买）投资的收益，净额.1 (3.5)
扣除所购现金后的收购款项和风险投资(.3)(43.5)
用于投资活动的净现金(62.0)(116.6)
融资活动
到期日为三个月或以下的借款净增加（减少）15.9 42.9 
额外的长期借款— 394.9 
偿还长期债务和融资租赁(1.7)(1.4)
已支付的股息(65.3)(60.8)
股票回购(15.6)(50.7)
与股票薪酬相关的净（预扣税款）收益(18.3)(23.6)
其他— (1.5)
融资活动提供的（用于）净现金
(85.0)299.8 
外币折算对现金余额的影响(2.1)(1.0)
现金和现金等价物的增加（减少）(29.3)184.1 
现金和现金等价物，年初215.0 167.2 
现金和现金等价物，期末$185.7 $351.3 
参见未经审计的简明合并财务报表附注
5
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艾利丹尼森公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注意事项 1。 普通的
本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表和相关附注是根据第S-X条例第10条的允许列报的，不包含经审计的合并财务报表和我们的2023年10-K表年度报告的相关附注中包含的某些信息，该报告应与本10-Q表季度报告一起阅读。这些未经审计的简明合并财务报表包含公允列报中期业绩所必需的所有正常和经常性调整。中期经营业绩不一定代表未来的业绩。这些未经审计的简明合并财务报表反映了我们当前的估计和假设，这些估计和假设影响（i）截至财务报表之日我们报告的资产负债金额和相关披露，以及（ii）我们在报告期内报告的销售和支出金额。
财政期
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，各为十三周。
注意事项 2。 企业收购产生的商誉和其他无形资产
截至2024年3月30日的三个月，按应申报分部划分的商誉净账面金额的变化如下所示。
（以百万计）材料组解决方案组总计
截至 2023 年 12 月 30 日的商誉
$630.7 $1,382.9 $2,013.6 
收购调整(1)
— (3.0)(3.0)
翻译调整(10.5)(6.4)(16.9)
截至 2024 年 3 月 30 日的商誉
$620.2 $1,373.5 $1,993.7 
(1) 计量期调整与2023年收购银晶集团、LG集团和Thermopatch, Inc.的收购价格分配有关。
企业收购产生的有限寿命无形资产的摊销费用为美元22.4百万和美元20.5截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，分别为百万美元。
2024财年剩余时间以及未来四个财政年度及以后的每个财政年度与现有有限寿命无形资产相关的未来摊销费用估计值如下所示。
（以百万计）估计的
摊销
开支
2024 年（本年剩余时间）
$66.8 
2025
88.4 
2026
85.6 
2027
85.2 
2028
77.4 
2029 年及以后265.5 
注意事项 3。 债务
在 2024 年第一季度，我们对欧元进行了重新分类500在未经审计的简明合并资产负债表中，2025年第一季度到期的百万张优先票据，从 “长期债务和融资租赁” 到 “短期借款和长期债务和融资租赁的当前部分”。
我们长期债务的估计公允价值主要基于利率、信用评级和剩余期限相似的票据上高于美国国债或欧元政府债券证券的信用利差（如适用）。鉴于这些债务的期限较短，包括商业票据发行和短期信贷额度的短期借款的公允价值接近其账面价值。我们总债务的公允价值为 $3.08截至 2024 年 3 月 30 日，为十亿美元3.11截至 2023 年 12 月 30 日，为亿元。公允价值主要根据二级投入确定，二级投入是指活跃市场中可直接或间接观察到的报价以外的投入。
我们的 $1.20十亿循环信贷额度（“Revolver”）包含一项财务契约，要求我们将总债务与一定收入指标的特定比率保持不变。截至2024年3月30日和2023年12月30日，我们都遵守了该财务契约。 没有截至2024年3月30日或2023年12月30日，左轮手枪的余额尚未清偿。
6
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艾利丹尼森公司
注意事项 4。 降低成本的行动
2023 年行动
我们记录了 $6.0在截至2024年3月30日的三个月中，扣除逆转后的重组费用为百万美元。这些费用包括遣散费和相关费用，减少了大约 100在我们公司的不同地点担任职位。
2023年第三季度，我们批准了一项重组计划（“2023年计划”），通过减少比利时制造工厂的运营，进一步优化材料集团应申报细分市场的欧洲足迹。我们在2023年记录的与2023年计划相关的累计费用包括遣散费和相关费用，用于减少大约 210头寸以及资产减值费用。我们预计不会收取与2023年计划相关的额外费用，并预计该计划将在2025年中期基本完成。
在截至2024年3月30日的三个月中，重组费用和付款如下：
（以百万计）
应计金额为
2023 年 12 月 30 日
收费，
净额为
逆转
现金
付款
非现金
减值
国外
货币
翻译
应计金额为
2024 年 3 月 30 日
2023 年行动
遣散费和相关费用$27.7 $4.9 $(12.8)$— $(.5)$19.3 
资产减值费用— .7 — (.7)— — 
租约取消费
— .4 (.4)— — — 
总计$27.7 $6.0 $(13.2)$(.7)$(.5)$19.3 
遣散费和相关费用以及租赁取消费的应计费用包含在未经审计的简明合并资产负债表中的 “其他流动负债” 和 “长期退休金和其他负债” 中。资产减值费用基于资产的估计市场价值减去销售成本（如果适用）。重组费用包含在未经审计的简明合并损益表中的 “其他支出（收入）净额” 中。
下表显示了扣除逆转后的重组费用总额，即应申报分部和公司产生的重组费用总额。
三个月已结束
（以百万计）2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
按应申报分部和公司划分的扣除逆转后的重组费用
材料组$2.5 $14.3 
解决方案组3.4 3.4 
企业.1 (.1)
总计$6.0 $17.6 
注意事项 5。 金融工具
我们签订外汇对冲合约是为了降低与以某些外币计价的应收账款、应付账款、贷款和公司承诺相关的外汇汇率波动带来的风险，这些应收账款、应付账款、贷款和公司承诺主要来自美国境外的业务。我们还签订期货合约，以对冲我们预期的国内天然气购买的部分价格波动。这些外汇和大宗商品对冲活动对未经审计的简明合并财务报表的影响并不重要。
2020年3月，我们签订了美元兑欧元的跨货币互换合约，名义总额为美元250百万美元，其效果是将固定利率的美元计价债务转换为欧元计价的债务，包括半年利息支付和到期时本金的支付。在2030年4月30日到期的合同期限内，我们以欧元支付固定利率利息，并以美元获得固定利率利息。这些合约被指定为现金流套期保值。这些合约的公允价值为 $5.3百万和美元2.3截至2024年3月30日和2023年12月30日，分别为百万美元，已包含在未经审计的简明合并资产负债表中的 “其他资产” 中。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注9 “公允价值计量”。
在截至2024年3月30日或2023年4月1日的三个月中，我们的跨货币互换收益没有失效。
7
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艾利丹尼森公司
注意事项 6。 基于收入的税收
下表汇总了我们的税前收入、所得税准备金和有效税率：
三个月已结束
（百万美元）2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
税前收入$234.4 $168.3 
所得税准备金62.0 47.1 
有效税率26.5 %28.0 %

我们在截至2024年3月30日的三个月中所得税准备金包括与我们的外国子公司全球无形低税收所得税（“GILTI”）相关的净税收费用，以及对当年收益的外国预扣税的确认，但部分抵消了国外衍生的无形收入（“FDII”）的收益。我们截至2024年3月30日的三个月的所得税准备受到阿根廷蓝筹互换交易产生的税收影响的有利影响，但外国司法管辖区利息支出增加所产生的税收费用部分抵消了这一影响。

截至2023年4月1日的三个月中，我们的所得税准备金包括与我们的外国子公司GILTI税收相关的净税费，以及对当年收益的外国预扣税的确认，但部分被外国直接投资的好处所抵消。我们在截至2023年4月1日的三个月中所得税准备金也受到主要由外币和利率波动推动的不可扣除支出增加以及某些外国司法管辖区税收优惠减少的不利影响。
我们缴纳的所得税金额需要接受世界各地税务司法管辖区的持续审计。我们对任何不确定税收问题的潜在结果的估计取决于我们对当时存在的相关风险、事实和情况的评估。我们认为，我们已经充分规定了与这些问题相关的合理可预见的结果。但是，我们未来的业绩可能包括在评估期间对我们的估计纳税义务进行有利或不利的调整，这可能会影响我们的有效税率。税务审计和任何相关法律程序的最终决定可能与我们目前在所得税和相关负债税收条款中反映的金额存在重大差异。到2021年，我们和我们的美国子公司已经完成了美国国税局合规保证流程。除了有限的例外情况外，在2010年之前的几年中，我们不再需要接受税务机关的所得税审查。
在接下来的12个月中，我们的不确定税收状况（包括利息和罚款）可能净减少约美元6百万，主要是由于纳税年度的结束。
注意事项 7。 普通股每股净收益
每股普通股净收益计算如下：
三个月已结束
（以百万计，每股金额除外）2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
(A)净收入
$172.4 $121.2 
(B)已发行普通股的加权平均数
80.5 80.9 
稀释股（根据股票奖励可发行的额外普通股）
.5 .6 
(C) 假设摊薄，已发行普通股的加权平均数
81.0 81.5 
普通股每股净收益：(A) ÷ (B)$2.14 $1.50 
假设摊薄后的每股普通股净收益：(A) ÷ (C)$2.13 $1.49 
假设摊薄，某些基于股票的薪酬奖励被排除在每股普通股净收入的计算之外，因为它们不会产生稀释效应。计算中不包括股票薪酬奖励总额 0.1截至2024年3月30日的三个月中，有100万股股票， 不在截至2023年4月1日的三个月中，这一数字意义重大。
8
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注意事项 8。 补充股权和综合收益信息
股东权益的合并变动
三个月已结束
（以百万计）2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
发行的普通股，美元1每股面值
$124.1 $124.1 
超过面值的资本
期初余额$854.5 $879.3 
根据股票薪酬计划发行股票(1)
(20.5)(28.5)
期末余额$834.0 $850.8 
留存收益
期初余额$4,691.8 $4,414.6 
净收入172.4 121.2 
根据股票薪酬计划发行股票(1)
3.2 4.8 
向401（k）计划出资股份(1)
7.0 6.6 
分红(65.3)(60.8)
期末余额$4,809.1 $4,486.4 
按成本计算的库存股
期初余额$(3,134.4)$(3,021.8)
为国库回购股份(15.6)(50.7)
根据股票薪酬计划发行股票(1)
6.5 12.6 
向401（k）计划出资股份(1)
2.3 2.5 
期末余额$(3,141.2)$(3,057.4)
累计其他综合亏损
期初余额$(408.1)$(364.0)
其他综合收益（亏损），扣除税款(13.9)3.0 
期末余额$(422.0)$(361.0)
(1)我们使用国库中持有的普通股为部分员工相关费用提供资金。我们会根据授予日归属奖励的公允价值减少超过面值的资本，并记录与使用库存股计入留存收益相关的净收益或亏损。
每股普通股的股息如下：
三个月已结束
2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
每股普通股股息$.81 $.75 

9
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累计其他综合亏损的变化
截至2024年3月30日的三个月期间，“累计其他综合亏损”（扣除税款）的变化如下：
（以百万计）
国外
货币
翻译
养老金和
其他
退休后
好处
现金流
Hedges
总计
截至 2023 年 12 月 30 日的余额
$(328.6)$(77.5)$(2.0)$(408.1)
扣除税款后的其他综合收益（亏损）(11.9)— (2.6)(14.5)
重新归类为扣除税款后的净收入— .2 .4 .6 
其他综合收益（亏损），扣除税款(11.9).2 (2.2)(13.9)
截至 2024 年 3 月 30 日的余额
$(340.5)$(77.3)$(4.2)$(422.0)
截至2023年4月1日的三个月期间，“累计其他综合亏损”（扣除税款）的变化如下：
（以百万计）
国外
货币
翻译
养老金和
其他
退休后
好处
现金流
树篱
总计
截至2022年12月31日的余额
$(314.0)$(51.3)$1.3 $(364.0)
扣除税款后的其他综合收益（亏损）.4 — 1.8 2.2 
重新归类为扣除税款后的净收入— (.2)1.0 .8 
其他综合收益（亏损），扣除税款.4 (.2)2.8 3.0 
截至 2023 年 4 月 1 日的余额
$(313.6)$(51.5)$4.1 $(361.0)
注意事项 9。 公允价值测量
定期公允价值测量
截至2024年3月30日，按经常性计量的公允价值记账的资产和负债如下：
使用公允价值测量
（以百万计）总计
引用
价格
处于活动状态
市场
（第 1 级）
意义重大
其他
可观察
输入
（第 2 级）
意义重大
其他
无法观察
输入
（第 3 级）
资产
投资$38.1 $18.5 $19.6 $— 
衍生资产6.5 — 6.5 — 
银行汇票8.4 8.4 — — 
跨货币互换5.3 — 5.3 — 
负债
衍生负债$8.3 $1.1 $7.2 $— 
或有对价负债10.1 — — 10.1 
10
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艾利丹尼森公司
截至2023年12月30日，按经常性计量的公允价值记账的资产和负债如下：
使用公允价值测量
（以百万计）总计
引用
价格
处于活动状态
市场
（第 1 级）
意义重大
其他
可观察
输入
（第 2 级）
意义重大
其他
无法观察
输入
（第 3 级）
资产
投资$37.8 $19.6 $18.2 $— 
衍生资产6.3 — 6.3 — 
银行汇票5.3 5.3 — — 
跨货币互换2.3 — 2.3 — 
负债
衍生负债$7.6 $1.6 $6.0 $— 
或有对价负债10.0 — — 10.0 
投资包括使用报价/出价以公允价值计量的固定收益证券（主要是美国政府和公司债务证券），以及使用净资产价值按公允价值计量的货币市场基金。截至2024年3月30日，投资额为美元2.1百万和美元36.0在未经审计的简明合并资产负债表中，“现金及现金等价物” 和 “其他流动资产” 分别包含了100万英镑。截至2023年12月30日，投资额为美元2.7百万和美元35.1在未经审计的简明合并资产负债表中，“现金及现金等价物” 和 “其他流动资产” 分别包含了100万英镑。交易所交易的衍生品使用报价按公允价值计量，并归类为估值层次结构的1级。根据公开市场上可用的外汇汇率投入衡量的衍生品被归类为估值层次结构的第二级。银行汇票（到期日超过三个月）由于其短期性质而按面值估值，并包含在未经审计的简明合并资产负债表中的 “其他流动资产” 中。
截至2024年3月30日的或有对价负债涉及与2023年、2022年和2021年完成的某些收购相关的预计收益支出，前提是被收购公司实现某些收购后的业绩目标。这些负债是根据预期付款入账的，并被归类为第三级。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月中，与或有对价相关的活动并不重要。
除了上述投资外，我们持有的风险投资的总账面价值约为美元68百万和美元71截至2024年3月30日和2023年12月30日，分别为百万美元，已包含在未经审计的简明合并资产负债表中的 “其他资产” 中。我们认出了 $2.2在截至2024年3月30日的三个月中，这些投资的净亏损为百万美元。我们认识到 不在截至2023年4月1日的三个月中，这些投资的净收益或亏损。这些净收益或亏损记录在未经审计的简明合并损益表中的 “其他支出（收入）净额” 中。
注意事项 10。 承付款和或有开支
法律诉讼
我们参与各种诉讼、索赔、查询和其他监管与合规事务，其中大多数是我们业务性质的例行公事。当有可能发生损失并且可以合理估计损失范围时，应计算出该范围内的最佳估计值。当无法确定该范围内的最佳估计值时，将累积该范围的下限。如果我们的风险敞口与我们的估计存在重大差异，或者我们承担了以前未应计的负债，这些索赔的最终解决可能会影响未来的经营业绩。潜在的保险报销不能抵消潜在的负债。
我们是诉讼的当事方，在该诉讼中，无关的第三方ADASA Inc.（“Adasa”）指控我们在解决方案集团应申报细分市场中的某些RFID产品侵犯了其专利。该案于2017年10月24日在美国俄勒冈特区地方法院（尤金分庭）提起，标题为ADASA Inc.诉艾利丹尼森公司。我们记录了金额为美元的或有负债26.6根据陪审团于2021年5月14日发布的裁决，2021年第二季度有100万人与此事有关。
我们对与陪审团裁决有关的一审判决提出上诉，该判决导致从陪审团作出裁决到发布一审判决期间出售的RFID标签可能承担额外责任，对判决后出售的标签征收更高的特许权使用费，对其他迟交的标签征收特许权使用费，以及制裁、判决前利息、费用和律师费，以及10月之后出售的范围内标签的持续特许权使用费 2021 年 14 日 — 提交美国联邦上诉法院电路（“CAFC”）。在2022年第四季度，CAFC发布了其意见，推翻了对预期和显而易见的有效性作出的即决判决，撤销了制裁裁决，并将该案发回重审的预期有效性和显而易见的现有技术。如果责任是，CAFC确认了标的资格和损害赔偿
11
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艾利丹尼森公司
在重审时决定。在还押期间，初审法院被要求重新考虑与CAFC关于将制裁限制在最近披露的标签的指示一致的制裁金额。
在美国最高法院于2023年5月30日驳回了我们的移审令申请后，初审法院的重审于2023年7月10日开始。2023年7月18日，重审陪审团作出裁决，认为阿达萨的专利是有效的。我们将或有负债增加到美元，以反映我们当时对预期判决的最佳估计80.4截至2023年7月1日，为百万美元，预计将继续酌情调整我们的季度应计收入。截至2023年12月30日，我们对此事的或有负债为美元82.9百万。
2024年1月25日，地方法院发布了修订后的制裁令，将对我们的制裁从约美元下调20百万到美元5.2百万，按美元汇率计算0.0025/late 报告的标签，这与我们的应计金额一致。2024年2月，地方法院发布裁决，驳回了我们的判决动议和重新审判的动议。2024年3月7日，法院发布了修订后的最终判决，评估了损害赔偿、判决前和判决后的利息、费用、律师费、制裁和持续的特许权使用费。
在2024年第一季度末之后，即2024年4月25日，我们与阿达萨签订了和解协议、许可和相互释放，根据该协议，除其他外，（i）我们同意支付美元75.0向Adasa提供百万美元，没有任何让步或承认责任；（ii）Adasa同意向我们授予诉讼中有争议的专利的全球性、非排他性、不可转让的已付全额免版税永久许可，但无再许可权；（iii）双方相互提出所有索赔。我们于2024年4月26日向阿达萨支付了商定的和解金额。和解无需法院批准，但是，根据和解协议的要求，阿达萨于2024年4月29日向初审法院提交了满足判决的规定。
由于与索赔解决和诉讼相关的不确定性，未来解决法律诉讼的费用可能会高于我们的应计负债；但是，我们无法合理估计一系列潜在支出。如果获得的信息使我们能够合理估计一系列潜在支出，这些支出可能高于或低于应计金额，我们将相应地调整应计负债。未来可能会出现其他诉讼、索赔、查询和其他监管与合规事宜。解决未来任何问题的费用范围将在问题出现时进行评估；在此之前，无法确定解决这些问题的潜在支出范围。根据目前的信息，我们认为，法律诉讼的解决对我们的财务状况、经营业绩或现金流的单独或总体影响不会是实质性的。
环境支出
环境支出通常记作支出。当有可能发生损失并且可以合理估计损失范围时，应计算出该范围内的最佳估计值。当无法确定该范围内的最佳估计值时，将累积该范围的下限。如果我们的风险敞口与我们的估计存在重大差异，或者我们承担了以前未应计的负债，这些问题的最终解决可能会影响未来的经营业绩。潜在的保险报销不能抵消潜在的负债。我们会审查遵守与修复和清理各种场地相关的环境法律的成本估计，包括政府机构将我们指定为潜在责任方（“PRP”）的地点。但是，新收购资产的环境支出以及延长或改善现有资产经济使用年限的环境支出均计为资本，并在购置资产的估计使用寿命或现有资产剩余寿命中较短的时间内摊销。
自 2024 年 3 月 30 日起，我们已被美国环境保护署 (“EPA”) 和/或其他负责的州机构指定为 PRP 十一因涉嫌土壤和/或地下水污染而受到单独调查或诉讼的废物处置或废物回收场所。尚未就我们与任何这些网站相关的责任达成任何和解协议。我们正在与这些地点的其他PRP一起参与，并预计我们的补救费用份额将根据我们与环保局或其他政府机构谈判的协议确定。
由于计划采取的补救行动、修复技术、场地条件、预计完成修复所需的时间、环境法律法规以及其他因素的变化，这些估计值可能会发生变化。由于与环境评估和修复活动相关的不确定性，我们未来修复这些场地的费用可能会高于应计负债；但是，我们无法合理估计一系列确定为可能的潜在支出。如果获得的信息使我们能够合理地估计一系列潜在支出，其金额高于或低于应计金额，我们将相应地调整我们的环境负债。此外，将来我们可能会在其他地点被认定为PRP。任何未来确定的场地的修复费用范围将在出现时予以解决；在此之前，无法确定修复费用范围。
与我们的活动有关 环境负债截至2024年3月30日的三个月，如下所示。
（以百万计）
2023 年 12 月 30 日的余额
$24.5 
扣除逆转后的费用.5 
付款(2.0)
截至 2024 年 3 月 30 日的余额
$23.0 
12
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大约 $9百万和美元11这笔余额中分别有100万美元被归类为短期余额，包含在”其他流动负债” 在截至2024年3月30日和2023年12月30日的未经审计的简明合并资产负债表中。
注意 11。 细分市场和分类收入信息
分类收入信息
下文以最能反映经济因素如何影响我们收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的方式显示了分类收入信息。我们的材料集团应报告细分市场的收入根据产品的发货地点归因于地理区域。我们的解决方案组可报告细分市场的收入按产品组显示。
三个月已结束
（以百万计）2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
向非关联客户的净销售额
材料组：
美国$437.4 $446.4 
欧洲、中东和北非
534.7 498.9 
亚洲326.2 315.6 
拉丁美洲120.6 113.7 
其他
77.6 85.9 
道达尔材料组1,496.5 1,460.5 
解决方案组：
服装459.6 418.8 
识别解决方案和 Vestcom195.2 185.7 
整体解决方案组654.8 604.5 
向非关联客户的净销售额$2,151.3 $2,065.0 
其他区段信息
按可申报细分市场和公司划分的其他财务信息如下所示。
三个月已结束
（以百万计）2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
细分市场间销售
材料组$47.0 $34.9 
解决方案组10.9 10.0 
细分市场间销售$57.9 $44.9 
税前收入
材料组$226.1 $160.5 
解决方案组56.1 51.5 
公司开支(27.8)(21.9)
利息支出(28.6)(26.4)
其他非营业支出（收入），净额8.6 4.6 
税前收入$234.4 $168.3 
按可申报分部和公司划分的其他支出（收入）净额
材料组$14.4 $14.3 
解决方案组(1.9)3.6 
企业.1 (.1)
其他支出（收入），净额$12.6 $17.8 

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按类型分列的其他支出（收入）净额如下：
三个月已结束
（以百万计）2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
按类型分列的其他支出（收入），净额
扣除逆转后的重组费用：
扣除逆转后的遣散费和相关费用
$4.9 $17.1 
资产减值和租赁取消费用
1.1 .5 
其他物品：
阿根廷比索调整和蓝筹互换交易造成的损失
11.3 — 
风险投资（收益）亏损2.2 — 
法律事务和和解的结果，净额(6.9)— 
交易和相关成本— .2 
其他支出（收入），净额$12.6 $17.8 
注意事项 12。 补充财务信息
库存
下表汇总了库存量。
（以百万计）2024 年 3 月 30 日2023年12月30日
原材料$404.4 $415.4 
正在进行的工作230.9 238.2 
成品337.2 267.1 
库存$972.5 $920.7 
不动产、厂房和设备，净额
下表汇总了不动产、厂房和设备的净额。
（以百万计）2024 年 3 月 30 日2023年12月30日
不动产、厂房和设备$3,923.9 $3,970.4 
累计折旧(2,325.7)(2,344.6)
财产、厂房和设备，净额$1,598.2 $1,625.8 
信用损失备抵金
与我们的信贷损失备抵相关的活动如下所示。
三个月已结束
（以百万计）2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
期初余额$34.4 $34.4 
信贷损失准备金
1.7 .1 
注销的金额(1.4)(1.3)
其他，包括外币折算(.1).7 
期末余额$34.6 $33.9 
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供应商融资计划
我们与第三方金融机构签订了协议，为向供应商付款提供便利。这些第三方金融机构提供自愿供应链融资计划，使我们的某些供应商能够自行决定根据与金融机构直接谈判的条款向金融机构出售我们的付款义务。参与的供应商决定向金融机构出售哪些付款义务，供应商出售这些付款义务的决定不符合我们的经济利益。无论供应商是否向金融机构出售个人发票，我们都会在发票到期日向金融机构付款。我们对供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，不受供应商根据这些安排出售金额的决定的影响。我们的供应链融资计划下的应付金额包含在未经审计的简明合并资产负债表的应付账款中，与这些计划相关的活动在未经审计的简明合并现金流量表中列报为运营活动。截至2024年3月30日和2023年12月30日，参与这些计划的供应商应向金融机构支付的款项为美元383.0百万和美元397.4分别是百万。
阿根廷蓝筹股互换
2019年，阿根廷政府制定了外汇管制，限制实体和个人将阿根廷比索兑换成外币或将外币汇出阿根廷的能力。由于这些货币兑换限制，阿根廷市场使用一种名为蓝筹互换的合法交易机制，该机制允许实体将美元转入和转出阿根廷。在2024年第一季度，我们进行了蓝筹互换交易，损失了约美元6我们在未经审计的简明合并损益表中的 “其他支出（收入），净额” 中记录了百万美元。阿根廷蓝筹互换证券的购买和销售收益在我们未经审计的简明合并现金流量表中列报为投资活动。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（MD&A）提供了管理层对我们财务状况和经营业绩的看法，应与随附的未经审计的简明合并财务报表及其相关附注一起阅读。
非公认会计准则财务指标
我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）报告财务业绩，还使用某些非公认会计准则财务指标与投资者进行沟通。这些非公认会计准则财务指标不符合可比的GAAP财务指标，也不能替代或优于可比的GAAP财务指标。这些非公认会计准则财务指标旨在补充我们根据公认会计原则编制的财务业绩的列报。我们在内部使用这些非公认会计准则财务指标来评估我们的基本业绩趋势，并便于与竞争对手在季度和年初至今的业绩进行比较（如果适用）。根据投资者和金融分析师的反馈，我们认为我们提供的补充性非公认会计准则财务指标也有助于他们评估我们的业绩和经营趋势以及流动性。我们的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账是根据G和S-K条例提供的。
我们的非公认会计准则财务指标不包括某些事件、活动或战略决策的影响。这些事件、活动或决策包含在GAAP财务指标中，其会计影响可能会使评估我们在单一时期内的基本业绩变得更加困难。通过排除某些项目的正面或负面会计影响（例如，重组费用、某些法律事务和和解的结果、战略交易和相关成本的某些影响、债务清偿的损失、削减或结算养老金义务的损益、某些资产出售的收益或损失、风险投资的收益或损失、高度通货膨胀经济造成的货币调整以及其他项目），我们认为我们正在提供有意义的补充性补充便于的信息对我们的核心经营业绩和流动性指标的理解。尽管我们从公认会计准则财务指标中排除的某些项目再次出现，但它们的金额、频率或时间往往各不相同。
我们在本MD&A中使用下文定义的非公认会计准则财务指标。
•销售变动（不含货币）指净销售额的增加或减少，不包括外币折算的估计影响，如果适用，本财年增加一周、上一财年额外一周所产生的日历变化、高度通货膨胀经济体过渡报告的货币调整以及各细分市场之间销售额的重新分类。外币折算的估计影响是按固定货币计算的，上期结果按当期平均汇率折算，以排除外币波动的影响。
•有机销售变化指不含货币的销售变化，不包括收购和产品线剥离的估计影响。
我们认为，销售变化（例如货币和自然销售变化）有助于投资者评估我们持续业务活动的销售变化，并增强他们评估我们不同时期业绩的能力。
•调整后的自由现金流指经营活动提供的现金流，减去不动产、厂房和设备、软件和其他递延费用的付款，加上公司拥有的人寿保险单的收益，加上出售不动产、厂房和设备的收益，加（减去）保险和销售（购买）投资的净收益，减去用于阿根廷蓝筹互换证券的净现金。在适用的情况下，调整后的自由现金流还会针对某些与收购相关的交易成本进行调整。我们认为，调整后的自由现金流可显示我们可用于减债、分红、股票回购和收购的现金量，从而为投资者提供帮助。

•运营营运资金占本季度年化净销售额的百分比 指扣除应付账款后的贸易应收账款和存货，不包括现金和现金等价物、短期借款、递延税、其他流动资产和其他流动负债，以及持有待售的净流动资产或负债除以本季度的年化净销售额。我们认为，运营营运资金占本季度年化净销售额的百分比有助于投资者评估我们的营运资金需求，因为它排除了可归因于我们的融资和其他活动（影响现金和现金等价物、递延税、其他流动资产和其他流动负债）的波动的影响，这些活动的金额、频率或时间往往不同，并且可能会增加营运资金占销售额百分比的波动性。该衡量标准中排除的项目不受我们在运营层面管理的日常活动的显著影响，也不一定反映我们运营的潜在趋势。
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概述和展望
净销售额
与去年同期相比，影响报告的净销售额变化的因素如下表所示。
三个月已结束
2024 年 3 月 30 日
报告的净销售额变化4 %
外币折算— 
销售变动（不含货币）(1)
4 
收购(1)
有机销售变化(1)
3 %
(1) 由于四舍五入，总数可能与总和不符
在截至2024年3月30日的三个月中，净销售额与去年同期相比有机增长，这主要是由于销量的增加，但部分被原材料通货紧缩相关价格下调的影响所抵消。
净收入
净收入从2023年前三个月的约1.21亿美元增加到2024年前三个月的约1.72亿美元。影响这一增长的主要因素是：
•更高的音量
•生产力计划带来的好处，包括材料再造和减去过渡成本后的重组行动所产生的节省
抵消因素：
•更高的员工相关成本
•增加所得税准备金

降低成本的行动
2023 年行动
在截至2024年3月30日的三个月中，扣除逆转后，我们记录了600万美元的重组费用。这些费用包括遣散费和相关费用，用于裁减公司各地约100个职位。
2023年第三季度，我们批准了一项重组计划（“2023年计划”），通过减少比利时制造工厂的运营，进一步优化材料集团应申报细分市场的欧洲足迹。我们在2023年记录的与2023年计划相关的累计费用包括裁减约210个职位的遣散费和相关成本，以及资产减值费用。我们预计不会收取与2023年计划相关的额外费用，并预计该计划将在2025年中期基本完成。
重组费用包含在未经审计的简明合并损益表中的 “其他支出（收入）净额” 中。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注4 “成本削减行动”。
现金流
三个月已结束
（以百万计）2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
经营活动提供的净现金$119.8 $1.9 
购置不动产、厂房和设备(48.8)(64.5)
购买软件和其他递延费用(6.9)(5.3)
购买阿根廷蓝筹股互换证券
(20.2)— 
出售阿根廷蓝筹股互换证券的收益
14.0 — 
出售不动产、厂房和设备的收益.1 .2 
保险和出售（购买）投资的收益，净额.1 (3.5)
调整后的自由现金流$58.1 $(71.2)
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在2024年的前三个月，经营活动提供的净现金与去年同期相比有所增加，这主要是由于净收入增加、激励补偿金减少以及扣除退款后的纳税额减少。在2024年的前三个月，调整后的自由现金流与去年同期相比有所增加，这主要是由于经营活动提供的净现金增加以及不动产、厂房和设备购买量的减少。
外表
我们认为可能影响我们2024年业绩的某些因素如下所述。
•我们预计，在2023年公司下游大量库存减少以及智能标签增长之后，随着市场改善，销量增加，净销售额将增加。与通货紧缩相关的价格下调可能会部分抵消这一增长。
•我们预计，扣除过渡成本后，重组行动将带来更多节省。
•根据最近的利率，我们预计外币折算将对我们的全年营业收入产生适度的不利影响。
•我们预计我们的全年有效税率将在20％左右。

第一季度经营业绩分析
税前收入
三个月已结束
（以百万计，百分比除外）2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
净销售额$2,151.3 $2,065.0 
销售产品的成本1,519.1 1,522.7 
毛利632.2 542.3 
营销、一般和管理费用365.2 334.4 
其他支出（收入），净额12.6 17.8 
利息支出28.6 26.4 
其他非营业支出（收入），净额(8.6)(4.6)
税前收入$234.4 $168.3 
毛利率29.4 %26.3 %
毛利率
2024年第一季度的毛利率比去年同期有所增加，这要归因于生产力举措的好处，包括材料再造和重组行动带来的节省，扣除过渡成本、定价和原材料投入成本的净影响以及销量的增加，但部分被员工相关成本的增加所抵消。
营销、一般和管理费用
与去年同期相比，2024年第一季度的营销、一般和管理费用有所增加，这主要是由于员工相关成本和增长投资的增加，但部分被生产率举措的好处（包括减去过渡成本后的重组行动所产生的节省）所抵消。
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其他费用（收入），净额
三个月已结束
（以百万计）2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
按类型分列的其他支出（收入），净额
重组费用：
扣除逆转后的遣散费和相关费用
$4.9 $17.1 
资产减值和租赁取消费用
1.1 .5 
其他物品：
阿根廷比索调整和蓝筹互换交易造成的损失11.3 — 
风险投资（收益）亏损
2.2 — 
法律事务和和解的结果，净额
(6.9)— 
交易和相关成本— .2 
其他支出（收入），净额$12.6 $17.8 
有关重组费用的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注4 “成本削减行动”。有关法律事务和和解结果的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注10 “承付款和意外开支”。
利息支出
由于借款利率上升和债务水平的提高，2024年第一季度的利息支出与去年同期相比有所增加。
净收益和每股收益
三个月已结束
（以百万计，每股金额和百分比除外）2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
税前收入$234.4 $168.3 
所得税准备金62.0 47.1 
净收入$172.4 $121.2 
每股金额：
普通股每股净收益$2.14 $1.50 
假设摊薄后的每股普通股净收益2.13 1.49 
有效税率26.5 %28.0 %
所得税准备金
截至2024年3月30日的三个月，我们的有效税率与去年同期相比有所下降，这主要是由于阿根廷蓝筹互换交易产生的税收影响。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注6 “基于收入的税收”。

第二支柱框架下的全球最低税收于2024年对我们生效。尽管目前对我们未经审计的简明合并财务报表的影响不大，但随着经济合作与发展组织继续发布更多指导方针以及各国颁布相关立法，我们的分析仍在继续。

我们的有效税率可能因各种因素而异，例如我们在法定税率不同的国家的收入组合的变化、税收储备的变化、所得税审计的结算、税收法律和法规的变化、准备金回报率调整、与股票支付相关的税收影响以及我们对税收筹划策略的执行。
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第一季度按可报告分部划分的经营业绩
营业收入是指税前收入、利息和其他非营业费用（收入），净额。
材料组
三个月已结束
（以百万计）2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
净销售额包括分部间销售额$1,543.5 $1,495.4 
减少细分市场间的销售额(47.0)(34.9)
净销售额$1,496.5 $1,460.5 
营业收入(1)
226.1160.5
(1)包括与阿根廷比索调整和蓝筹互换交易亏损相关的费用以及2024年的法律事务和和解结果（净额）以及这两年的重组行动
$14.4 $14.3 
净销售额
影响报告的净销售额变化的因素如下表所示。
三个月已结束
2024 年 3 月 30 日
报告的净销售额变化
3 %
外币折算(1)
销售变动（不含货币）(1)
2 
有机销售变化(1)
2 %
(1) 由于四舍五入，总数可能不相和。

在2024年第一季度，净销售额与去年同期相比有机增长，这主要是由于销量/组合的增加，但部分被与通货紧缩相关的价格下调的影响所抵消。在有机基础上，西欧的净销售额以低至中等的个位数增长，新兴市场的净销售额以中等个位数的增长率增长，但北美的低个位数下降部分抵消了这一增长。
营业收入
与去年同期相比，2024年第一季度的营业收入有所增加，这主要是由于生产力举措的好处，包括材料再造和重组行动带来的节省，扣除过渡成本、交易量/组合增加和重组费用降低，但部分被员工相关成本的增加以及阿根廷比索调整和蓝筹互换交易的损失所抵消。

解决方案组
三个月已结束
（以百万计）2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
净销售额包括分部间销售额$665.7 $614.5 
减少细分市场间的销售额(10.9)(10.0)
净销售额$654.8 $604.5 
营业收入(1)
56.151.5
(1)包括与风险投资亏损以及法律事务和和解结果相关的费用（2024年的净额）、两年的重组行动以及2023年的交易和相关成本
$4.8 $3.6 
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艾利丹尼森公司
净销售额
影响报告的净销售额变化的因素如下表所示。
三个月已结束
2024 年 3 月 30 日
报告的净销售额变化8 %
外币折算2 
销售变动（不含货币）(1)
10 
收购(4)
有机销售变化(1)
6 %
(1) 由于四舍五入，总数可能不相和。
在2024年第一季度，与去年同期相比，高价值类别的销售额实现了较低的两位数增长，基础业务的销售额较低的个位数增长率。与去年同期相比，全公司智能标签解决方案的销售额以中到高的青少年比例有机增长。
营业收入
与去年同期相比，2024年第一季度的营业收入有所增加，这主要是由于生产率举措的增加和收益，包括减去过渡成本后重组行动的节省，但部分被员工相关成本和增长投资的增加所抵消。
财务状况
流动性
经营活动
三个月已结束
（以百万计）2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
净收入$172.4 $121.2 
折旧49.0 44.8 
摊销28.3 27.5 
信贷损失和销售回报准备金11.8 10.6 
基于股票的薪酬7.5 10.5 
递延税和其他非现金税(3.0)(4.5)
其他非现金支出和损失（收入和收益），净额18.1 10.1 
资产负债变动及其他调整(164.3)(218.3)
经营活动提供的净现金$119.8 $1.9 
在2024年的前三个月，经营活动提供的净现金与去年同期相比有所增加，这主要是由于净收入增加、激励补偿金减少以及扣除退款后的纳税额减少。
投资活动
三个月已结束
（以百万计）
2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
购置不动产、厂房和设备$(48.8)$(64.5)
购买软件和其他递延费用(6.9)(5.3)
购买阿根廷蓝筹股互换证券
(20.2)— 
出售阿根廷蓝筹股互换证券的收益
14.0 — 
出售不动产、厂房和设备的收益.1 .2 
保险和出售（购买）投资的收益，净额.1 (3.5)
扣除所购现金后的收购款项和风险投资
(.3)(43.5)
用于投资活动的净现金$(62.0)$(116.6)
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购买不动产、厂房和设备
在2024年的前三个月，在我们的材料集团应申报板块中，我们主要投资于建筑物和设备，以支持美国和欧洲某些国家（主要是法国）的增长；在我们的解决方案集团应报告细分市场中，我们主要投资于亚太地区某些国家的建筑物和设备，包括越南和中国，美国以及拉丁美洲的某些国家，主要是墨西哥。在2023年前三个月，在我们的材料集团应申报板块中，我们主要投资于建筑物和设备，以支持欧洲某些国家（包括法国和荷兰）、美国和拉丁美洲某些国家（主要是巴西）的增长；在我们的解决方案集团应申报细分市场中，这些投资是在拉丁美洲的某些国家，主要是墨西哥和亚洲（包括马来西亚、香港和中国）以及美国进行的。
购买软件和其他递延费用
在2024年和2023年的前三个月，我们主要投资于美国的信息技术升级。

阿根廷蓝筹掉期证券的购买和销售收益
在2024年的前三个月，我们进行了蓝筹互换交易，损失了约600万美元。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注12 “补充财务信息”。
收购付款、扣除所购现金和风险投资
在2023年的前三个月，扣除收购的现金，我们为收购Thermopatch, Inc.（“Thermopatch”）支付了约4400万美元的对价。我们使用现金和商业票据借款为收购Thermopatch提供了资金。
融资活动
三个月已结束
（以百万计）
2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
到期日为三个月或以下的借款净增加（减少）$15.9 $42.9 
额外的长期借款— 394.9 
偿还长期债务和融资租赁(1.7)(1.4)
已支付的股息(65.3)(60.8)
股票回购(15.6)(50.7)
与股票薪酬相关的净（预扣税款）收益(18.3)(23.6)
其他— (1.5)
融资活动提供的（用于）净现金
$(85.0)$299.8 
借款和偿还债务
在2024年和2023年的前三个月，我们的商业票据借款用于为收购、股息支付、股票回购、资本支出和其他一般公司用途提供资金。
2023年3月，我们发行了4亿美元的优先票据，将于2033年3月15日到期，年利率为5.750％，每半年拖欠一次。扣除承保折扣和发行费用后，我们此次发行的净收益为3.949亿美元，用于偿还商业票据计划下的现有债务和2023年4月15日到期的2.5亿美元优先票据本金总额。
有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注3 “债务”。
已支付的股息
我们在2024年前三个月支付了每股0.81美元的股息，而去年同期为每股0.75美元。2024年4月，在2024年第一季度末之后，我们将季度股息率提高至每股0.88美元，较之前的每股0.81美元的季度股息率增长了约9％。
股票回购
在2024年和2023年的前三个月，我们分别回购了约10万股和30万股普通股。
长期资产
在截至2024年3月30日的三个月中，商誉减少了约2000万美元，至19.9亿美元，这主要反映了外币折算的影响。
在截至2024年3月30日的三个月中，企业收购产生的其他无形资产净额减少了约2500万美元，至8.238亿美元，反映了本年度的摊销费用和外币折算的影响。
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有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注2 “企业收购产生的商誉和其他无形资产”。
股东权益账户
截至2024年3月30日，我们的股东权益余额为22.0亿美元。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注8 “补充股权和综合收益信息”。
外币折算的影响
三个月已结束
（以百万计）2024 年 3 月 30 日
净销售额的变化$(1)
在截至2024年3月30日的三个月中，国际业务约占我们净销售额的70％。我们未来的业绩将受全球和我们经营所在地区的政治、社会和经济条件的变化以及外币汇率和利率波动的影响。
与去年同期相比，外币折算对2024年前三个月净销售额的不利影响主要与中国的销售有关，但部分被欧元计价的销售所抵消。
外币交易的影响
对以外币计价的交易净收入的影响在很大程度上得到了缓解，因为我们的产品的成本通常以与销售时相同的货币计价。此外，为了减少外币交易的收入和现金流敞口，我们在可用和适当的情况下签订远期外汇、期权和掉期合约。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注5 “金融工具”。
对选定财务比率的分析
我们利用下文讨论的财务比率来评估我们的财务状况和经营业绩。我们认为，这些信息有助于我们的投资者了解除净收入和资本支出之外影响我们现金流的因素。
运营营运资金比率
运营营运资金占本季度年化净销售额的百分比与下方的营运资金（赤字）对账。截至2024年第一季度，营运资金（赤字）（流动资产减去流动负债）与2023年第一季度相比减少了约7.67亿美元，这主要是由于我们对2024年第三季度到期的3亿美元优先票据和2025年第一季度到期的5亿欧元优先票据进行了重新分类，以及与Adasa法律事务的或有负债相关的约4,800万美元。我们的目标是最大限度地减少对运营营运资本的投资，占本季度年化净销售额的百分比，以最大限度地提高现金流和投资回报率。如下所示，与2023年第一季度相比，2024年第一季度的运营营运资金占本季度年化净销售额的百分比有所下降。
（以百万计，百分比除外）2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
(A) 营运资金（赤字）
$(421.4)$345.5 
对账项目：
现金和现金等价物(185.7)(351.3)
其他流动资产(250.6)(218.2)
短期借款和长期债务和融资租赁的流动部分1,170.5 648.3 
应计工资和员工福利及其他流动负债836.2 759.2 
(B) 运营营运资金$1,149.0 $1,183.5 
(C) 按年计算的第一季度净销售额
$8,605.2 $8,260.0 
运营营运资金占本季度年化净销售额的百分比：(B) ÷ (C)13.4 %14.3 %
应收账款比率
2024年第一季度的平均未偿还销售天数为63天，而2023年第一季度的平均未偿还天数为60天，计算方法是季度末的应收账款余额除以相应季度的平均每日销售额。未付销售额平均天数的增加主要是由于收款时机，但部分被外币折算所抵消。
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库存比率
2024年第一季度的平均库存周转率为6.2，而2023年第一季度的平均库存周转率为5.8，这分别使用2024年和2023年第一季度销售产品的年化第一季度成本除以季度末的库存余额计算。平均库存周转率的增加主要反映了客户库存减少导致去年库存余额增加的影响。
应付账款比率
2024年第一季度的平均应付未付天数为78天，而2023年第一季度为74天，计算方法是季度末的应付账款余额除以相应的第一季度销售产品的年化成本。平均未付应付天数的增加主要反映了供应商付款的时机，但被外币折算的影响部分抵消。
资本资源
资本资源包括运营现金流、现金和现金等价物以及债务融资，包括获得由我们的12亿美元循环信贷额度（“Revolver”）支持的商业票据借款。我们使用这些资源为我们的运营需求提供资金。
截至2024年3月30日，我们在第三方金融机构的账户中持有1.857亿美元的现金和现金等价物。我们的现金余额存放在世界各地的许多地方。截至2024年3月30日，我们的大部分现金和现金等价物由我们的外国子公司持有，主要位于亚太地区。
为了满足我们在美国的现金需求，我们有几种具有成本效益的流动性选项可供选择。这些选择包括以合理利率借款，包括向外国子公司借款，以及汇回国外收入和利润。但是，如果我们汇回国外收入和利润，一部分将需要现金支付外国税务机关征收的预扣税。与这些收益和利润相关的外币波动的影响也可能导致额外的美国税收。
Revolver将于2026年2月到期，用作我们商业票据借款的备用工具，也可用于其他公司用途。截至2024年3月30日或2023年12月30日，左轮手枪下没有未清余额。
我们目前正在考虑各种来源，包括运营现金流、商业票据借款和其他融资，以偿还分别于2024年第三季度和2025年第一季度到期的约3亿美元优先票据和5亿欧元的优先票据。
来自债务的资本
我们总债务的账面价值在2024年前三个月减少了约400万美元，至32.4亿美元。
信用评级是影响我们筹集短期和长期融资能力的重要因素。分配给我们的信用评级还会影响我们支付的利率以及我们获得商业票据、信贷额度和其他借款的机会。我们的短期信用评级下调可能会影响我们进入商业票据市场的能力。如果我们进入商业票据市场的机会受到限制，我们相信Revolver和其他信贷额度将可用于满足我们的短期融资需求。在确定信用评级时，我们认为评级机构主要考虑我们的竞争地位、业务前景、现金流的一致性、债务水平和流动性、地域分散和管理团队。我们仍然致力于维持投资等级评级。
资产负债表外安排、合同义务和其他事项
有关此信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注10 “承付款和意外开支”。除非其中另有说明，否则我们没有S-K法规第303（b）项所述的重大资产负债表外安排。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
截至2023年12月30日财年的10-K表年度报告第二部分第7A项中提供的信息没有实质性变化，这些信息在我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的定期文件中未披露。
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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序（定义见交易法第13a-15（f）条），旨在确保在 SEC 规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们《交易法》报告中要求披露的信息，并收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
在设计和评估披露控制和程序时，我们认识到，任何控制措施和程序，无论设计和运作多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用其判断力。
我们的披露控制系统基于汇聚在俄亥俄州门托尔总部的全球财务和一般业务报告渠道。根据美国证券交易委员会第13a-15（b）条的要求，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至本报告所涉季度末披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述情况，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序当时是有效的，可以合理地保证信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的，并且此类信息已收集并传达给我们的管理层，包括酌情传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。


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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关此信息，请参阅第1部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注10 “承付款和意外开支” 中的 “法律诉讼”。
第 1A 项。风险因素
截至2023年12月30日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项中包含的风险因素没有重大变化，这些变化尚未在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中披露。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(a)不适用
(b)不适用
(c)发行人回购股权证券
下表显示了我们或我们的 “关联购买者”（定义见交易法第10b-18（a）（3）条）在2024年第一季度对注册股权证券的回购。回购的股票可以根据我们的长期激励计划重新发行或用于其他公司用途。
时期(1)
总数
的股份
已购买(2)
平均值
已支付的价格
每股(3)
股票总数
作为其中的一部分购买
公开宣布
计划(2)(4)
大约美元
可能的股票价值
但仍可在下方购买
计划(4)(5)
2023 年 12 月 31 日 — 2024 年 1 月 27 日— $— — $592.8 
2024 年 1 月 28 日 — 2024 年 2 月 24 日3.8 197.51 3.8 592.0 
2024 年 2 月 25 日 — 2024 年 3 月 30 日68.3 216.75 68.3 577.2 
总计72.1 $215.73 72.1 $577.2 
(1)显示的时段是我们在截至2024年3月30日的十三周季度中的财政期。
(2)成千上万的股票。
(3)每股支付的平均价格包括收购股票的交易成本，不包括根据2022年《通货膨胀减少法》对回购净值征收的不可扣除的1％消费税。
(4)2022年4月，我们的董事会批准回购公允市值不超过7.5亿美元的普通股，不包括与此类购买相关的任何费用、佣金或其他开支，以及我们先前董事会授权的未偿金额。董事会的授权一直有效，直至回购了该授权金额的股份。
(5)以百万美元计。
第 3 项。优先证券违约
不适用
第 4 项。矿山安全披露
不适用
第 5 项。其他信息
开启 2024年3月14日, 米切尔·R·布蒂尔，我们的 执行主席, 采用规则 10b5-1 的交易计划。Butier先生的交易计划规定了可能的行使和出售高达 15,0002025年2月28日之前，我们的普通股受股票期权约束。该计划旨在满足经修订的1934年《证券交易法》第10b-1（c）条和我们的内幕交易政策的肯定辩护。
没有其他第10b5-1条交易安排或非规则10b5-1交易安排（定义见S-K法规第408（c）项） 采用要么 终止由我们的任何董事或执行官在2024年第一季度执行。
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第 6 项。展品
展品 10.1*†
2024 年 2 月 12 日给 Ryan Yost 的录取通知书
附录 31.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证
附录 31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证
附录 32.1**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证
附录 32.2**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证
展品 101.INS***行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
展品 101.SCH***内联 XBRL 扩展架构文档
展品 101.CAL***内联 XBRL 扩展计算链接库文档
展品 101.LAB***内联 XBRL 扩展标签 Linkbase 文档
展品 101.PRE***内联 XBRL 扩展演示链接库文档
附录 101.DEF***内联 XBRL 扩展定义 Linkbase 文档
展品 104***本 10-Q 表季度报告封面的内联 XBRL，包含在本附录 101 Inline XBRL 文件集中
____________________
†管理合同、补偿计划或安排必须作为本表格10-Q的附录提交。
*随函提交。
**随函提供。
***随函提供。根据S-T法规第406T条，就证券法第11或12条而言，本附录101中的交互式数据文件被视为未提交或未提交的注册声明或招股说明书的一部分，就交易法第18条而言，被视为未提交，否则不受这些条款规定的责任。
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艾利丹尼森公司
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
艾利丹尼森公司
（注册人）
/s/ 格雷戈里 S. 洛文斯
格雷戈里·S·洛文斯
高级副总裁兼首席财务官
（首席财务官）
/s/ 迪维纳·F·圣地亚哥
迪维纳·F·圣地亚哥
副总裁、主计长
（首席会计官）
2024 年 4 月 30 日
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