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00018324337 月 31 日2023Q3假的P1Y00018324332022-08-012023-04-3000018324332023-05-31xbrli: 股票00018324332023-02-012023-04-30iso421:USD00018324332022-02-012022-04-3000018324332021-08-012022-04-30iso421:USDxbrli: 股票00018324332023-04-3000018324332022-07-31iso421:gbpxbrli: 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信任00018324332021-09-3000018324332022-03-3100018324332022-09-3000018324332021-09-012023-04-300001832433US-GAAP：后续活动成员2023-06-300001832433US-GAAP：员工股票会员FERG：弗格森集团普通股权计划成员2022-08-012023-04-300001832433FERG：弗格森集团绩效共享计划成员US-GAAP：员工股票会员2022-08-012023-04-300001832433US-GAAP：员工股票会员FERG：弗格森集团长期激励计划成员2022-08-012023-04-300001832433US-GAAP：员工股票会员FERG：弗格森集团长期激励计划成员2023-04-300001832433US-GAAP：员工股票会员FERG：弗格森集团长期激励计划成员2022-07-310001832433FERG: TimeVestedAwards会员2022-08-012023-04-300001832433US-GAAP：绩效股成员2022-08-012023-04-300001832433FERG：长期激励奖励责任结算会员2022-08-012023-04-300001832433FERG：绩效份额调整成员2022-08-012023-04-300001832433FERG：TimeVested PerformanceVested和长期激励奖会员2022-08-012023-04-300001832433FERG：Monark Premium 设备会员2022-08-310001832433Ferg：瓜里诺分销公司有限责任公司成员2022-11-300001832433FERG：Airefcoinc 会员2022-12-310001832433FERG：PowerProcesseQuipment 成员2022-12-310001832433FERG: PipelinesInc 会员2023-01-310001832433US-GAAP：商标名会员2023-04-300001832433US-GAAP：客户关系成员2023-04-300001832433US-GAAP：其他无形资产成员2023-04-300001832433SRT: 最低成员2022-08-012023-04-300001832433SRT: 最大成员2022-08-012023-04-300001832433FERG：非执行董事成员2023-02-012023-04-300001832433FERG：非执行董事成员2022-08-012023-04-300001832433FERG：非执行董事成员2022-02-012022-04-300001832433FERG：非执行董事成员2021-08-012022-04-30

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表单 10-Q
☒
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023 年 4 月 30 日
☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期内
委员会档案编号： 001-40066    
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弗格森公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
泽西，海峡群岛
98-1499339
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
埃斯克代尔路 1020 号, 温纳什三角形, 沃金厄姆,
伯克希尔， RG41 5TS，英国
（主要行政办公室地址和邮政编码）

+44 (0) 118927 3800
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
10 便士的普通股FERG纽约证券交易所
伦敦证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。☒是的    ☐没有
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。☒ 是的 ☐没有
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
☒
加速过滤器☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。☐ 是 ☒没有
截至2023年5月31日，已发行普通股的数量为 204,785,917.



解释性说明
根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”），Ferguson plc（“公司”）是一家根据海峡群岛泽西岛法律组建的公司，有资格成为美国的外国私人发行人。公司自愿选择向美国证券交易委员会（“SEC”）提交10-K表年度报告、10-Q表季度报告和8-K表的最新报告，而不是提交外国私人发行人可用的报告表。自2023年1月31日起，公司已确定其将不再有资格成为外国私人发行人，自2023年8月1日起生效，将被视为美国国内发行人。
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目录
页面
某些条款
1
关于前瞻性陈述的警示性说明
1
第一部分 — 财务信息
3
第 1 项。财务报表
3
简明合并收益表
3
简明综合收益表
4
简明合并资产负债表
5
股东权益简明合并报表
6
简明合并现金流量表
8
简明合并财务报表附注
9
附注1：重要会计政策摘要
9
附注2：收入和分部信息
11
注3：每股收益
13
注4：损伤和其他费用
13
注5：所得税
14
附注6：债务
15
附注7：按公允价值计算的资产和负债
17
附注8：承付款和意外开支
17
附注9：累计其他综合亏损
17
附注10：退休金债务
18
附注11：股东权益
19
附注12：基于股份的薪酬
19
附注13：收购
21
附注14：关联方交易
22
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
23
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
31
第 4 项。控制和程序
32
第二部分-其他信息
33
第 1 项。法律诉讼
33
第 1A 项。风险因素
33
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
34
第 5 项。其他信息
34
第 6 项。展品
35
签名
36
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某些条款
除非另有规定或上下文另有要求，否则 “公司”、“弗格森”、“我们” 和 “我们的” 等术语以及其他类似术语均指弗格森集团及其合并子公司。除非另有规定或上下文另有要求，否则所提年份表示我们截至相应年度7月31日的财政年度。例如，提及 “2023 财年” 或类似的提法是指截至 2023 年 7 月 31 日的财年。
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告（本 “季度报告”）中包含的某些信息是前瞻性的，包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的信息，并且涉及风险、假设和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。前瞻性陈述涵盖所有非历史事实的事项，包括但不限于有关或与我们的未来财务状况、经营和增长业绩、美国国内投资者对我们普通股的预计权益和所有权、未来能力的计划和目标、与全球和地区经济、市场和政治条件变化相关的风险、管理供应链挑战的能力、管理产品价格波动影响的能力、我们的财务状况的陈述或指导状况和流动性、法律或监管变化以及与我们的业务和战略成功有关的其他声明。
前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，包括 “相信”、“估计”、“预期”、“潜力”、“预期”、“预测”、“打算”、“继续”、“计划”、“项目”、“目标”、“目标”、“目标”、“可能”、“将”、“可以” 或 “应该” 等术语，或者在每种情况下都包括他们的术语否定或其他变体或类似术语以及其他对未来时期的类似提法.前瞻性陈述仅代表截至其发表之日。它们不是未来业绩的保证，仅基于我们当前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。因此，您不应过分依赖任何这些前瞻性陈述。尽管我们认为本季度报告中包含的前瞻性陈述基于合理的假设，但您应该意识到，许多因素可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述中的结果存在重大差异，包括但不限于：
•经济疲软、市场趋势、我们运营所在市场的不确定性和其他状况，以及我们无法控制的其他因素，包括乌克兰当前冲突的任何宏观经济或其他后果；
•未能快速识别或有效应对直接和/或最终客户的需求、期望或趋势，包括与新的或升级的信息技术（“IT”）系统相关的成本和潜在问题；
•由于在竞争激烈的行业中运营，以及住宅和非住宅市场以及维修、维护和改善（“RMI”）和新建筑市场下滑的影响，对我们产品的需求减少；
•竞争的变化，包括市场整合所导致的变化；
•关键 IT 系统或流程出现故障，以及因支付相关风险而遭受欺诈或盗窃的风险；
•隐私和敏感数据故障的保护，包括因数据损坏、网络安全事件或网络安全漏洞而导致的故障；
•我们的国内或国际供应链或配送网络无效或中断，包括库存延迟、交付成本增加或供应不足；
•未能有效管理和保护我们的设施和库存；
•未能成功执行我们的运营战略；
•未能吸引、留住和激励关键员工；
•员工、承包商、客户、供应商和其他个人面临健康和安全风险；
•与收购、合伙企业、合资企业和其他业务合并、处置或战略交易相关的固有风险；
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1

•监管、产品责任和声誉风险，以及未能实现和维持高水平的产品和服务质量；
•如果我们关闭设施，则无法以优惠条件或根本无法续订租约，也无法续订租约下的任何剩余债务；
•美国、英国、瑞士或加拿大税法的变化、解释或遵守情况；
•我们的债务以及信用评级和前景的变化；
•外汇和产品价格的波动（例如商品定价的材料、通货膨胀/通货紧缩）；
•与我们的固定福利养老金计划相关的资金风险；
•法律诉讼以及未能遵守国内外法律法规或发生不可预见的事态发展，例如诉讼；
•与我们的主要上市公司迁往美国相关的风险以及与之相关的股价和股东基础的任何波动；
•与环境、社会和治理（“ESG”）事项有关的成本和风险敞口；
•COVID-19大流行（或相关变体）造成的不利影响；以及
•在本季度报告和我们于2022年9月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年7月31日财年的10-K表年度报告（“年度报告”）以及我们未来向美国证券交易委员会提交的其他文件中，在 “风险因素” 标题下列出的其他风险和不确定性。
此外，不应将有关过去趋势或活动的前瞻性陈述视为此类趋势或活动在未来将继续存在的陈述。除了根据我们的法律或监管义务外，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。









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2


第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
弗格森公司
简明合并收益表
（未经审计）
三个月已结束九个月已结束
4月30日4月30日
（以百万计，每股金额除外）2023202220232022
净销售额$7,140 $7,284 $21,896 $20,595 
销售成本(5,000)(5,079)(15,273)(14,274)
毛利2,140 2,205 6,623 6,321 
销售、一般和管理费用(1,435)(1,415)(4,376)(4,091)
减值和其他费用(127)— (127)— 
折旧和摊销(81)(78)(243)(224)
营业利润497 712 1,877 2,006 
利息支出，净额(48)(22)(136)(71)
其他费用，净额(2)— (7)(2)
所得税前收入447 690 1,734 1,933 
所得税准备金(111)(144)(429)(416)
持续经营的收入336 546 1,305 1,517 
来自已终止业务的收入（扣除税款）— — — 25 
净收入$336 $546 $1,305 $1,542 
每股收益-基本：
持续运营$1.64 $2.52 $6.30 $6.91 
已停止的业务— — — 0.11 
总计$1.64 $2.52 $6.30 $7.02 
每股收益——摊薄后：
持续运营$1.63 $2.50 $6.28 $6.88 
已停止的业务— — — 0.11 
总计$1.63 $2.50 $6.28 $6.99 
加权平均已发行股票数量：
基本205.4 217.1 207.1 219.5 
稀释206.1 218.0 207.9 220.6 
见随附的简明合并财务报表附注。
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3


弗格森公司
简明综合收益表
（未经审计）
三个月已结束九个月已结束
4月30日4月30日
（以百万计）2023202220232022
净收入$336 $546 $1,305 $1,542 
其他综合收益（亏损）：
外币折算调整(7)(13)(25)(27)
养老金收入（亏损），扣除税收支出0, $0, $1，以及 $10分别地。
4 (4)11 (22)
扣除税款的其他综合亏损总额(3)(17)(14)(49)
综合收入$333 $529 $1,291 $1,493 
见随附的简明合并财务报表附注。

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4



弗格森公司
简明合并资产负债表
（未经审计）
截至截至
（以百万计，股票金额除外）2023年4月30日2022年7月31日
资产
现金和现金等价物$625 $771 
应收账款，减去准备金 $54和 $27，分别地
3,382 3,610 
库存4,089 4,333 
预付资产和其他流动资产783 834 
持有待售资产30 3 
流动资产总额8,909 9,551 
不动产、厂房和设备，净额1,542 1,376 
经营租赁使用权资产1,321 1,200 
递延所得税，净额265 177 
善意2,090 2,048 
其他无形资产，净额661 782 
其他非流动资产576 527 
总资产$15,364 $15,661 
负债和股东权益
应付账款$3,297 $3,607 
短期债务55 250 
运营租赁负债的当期部分343 321 
应付股息153 — 
股份回购责任114 324 
其他流动负债1,163 1,297 
流动负债总额5,125 5,799 
长期债务3,839 3,679 
经营租赁负债的长期部分995 878 
其他长期负债684 640 
负债总额10,643 10,996 
股东权益：
普通股，面值 10便士： 500,000,000授权股份， 232,171,182已发行的股票
30 30 
实收资本799 760 
留存收益8,128 7,594 
库存股， 27,208,571和 21,078,577股票，分别按成本计算
(3,346)(2,782)
员工福利信托， 275,651和 846,491股票，分别按成本计算
(46)(107)
累计其他综合亏损(844)(830)
股东权益总额4,721 4,665 
负债总额和股东权益$15,364 $15,661 
见随附的简明合并财务报表附注。
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5

弗格森公司
股东权益简明合并报表
（未经审计）


截至 2023 年 4 月 30 日的三个月
（以百万计，每股数据除外）普通股实收资本留存收益库存股员工福利信托累计其他综合亏损总计
公平
截至2023年1月31日的余额$30 $789 $7,945 ($3,151)($47)($841)$4,725 
基于股份的薪酬— 10 — — — — 10 
净收入— — 336 — — — 336 
申报的现金分红 ($)0.75)
— — (152)— — — (152)
其他综合收入— — — — — (3)(3)
股票回购— — — (195)— — (195)
根据员工股票计划发行的股票— — (1)— 1 — — 
截至2023年4月30日的余额$30 $799 $8,128 ($3,346)($46)($844)$4,721 

截至2023年4月30日的九个月
（以百万计，每股数据除外）普通股实收资本留存收益库存股员工福利信托累计其他综合亏损总计
公平
截至2022年7月31日的余额$30 $760 $7,594 ($2,782)($107)($830)$4,665 
基于股份的薪酬— 39 — — — — 39 
净收入— — 1,305 — — — 1,305 
申报的现金分红 ($)3.41)
— — (704)— — — (704)
其他综合损失— — — — — (14)(14)
股票回购— — — (570)— — (570)
根据员工股票计划发行的股票— — (67)6 61 — — 
截至2023年4月30日的余额$30 $799 $8,128 ($3,346)($46)($844)$4,721 
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6

截至2022年4月30日的三个月
（以百万计，每股数据除外）普通股实收资本留存收益库存股员工福利信托累计其他综合亏损总计
公平
截至2022年1月31日的余额$30 $737 $6,649 ($1,636)($107)($828)$4,845 
基于股份的薪酬— 12 — — — — 12 
净收入— — 546 — — — 546 
其他综合损失— — — — — (17)(17)
申报的现金分红 ($)0.84)
— — (182)— — — (182)
股票回购— — — (702)— — (702)
其他— — 1 — — — 1 
截至2022年4月30日的余额$30 $749 $7,014 ($2,338)($107)($845)$4,503 
截至2022年4月30日的九个月
（以百万计，每股数据除外）普通股实收资本留存收益库存股员工福利信托累计其他综合亏损总计
公平
截至 2021 年 7 月 31 日的余额$30 $704 $6,054 ($931)($58)($796)$5,003 
基于股份的薪酬— 45 — — — — 45 
净收入— — 1,542 — — — 1,542 
其他综合损失— — — — — (49)(49)
申报的现金分红 ($)2.505)
— — (550)— — — (550)
股票回购— — — (1,414)(92)— (1,506)
根据员工股票计划发行的股票— — (50)7 43 — — 
其他— — 18 — — — 18 
截至2022年4月30日的余额$30 $749 $7,014 ($2,338)($107)($845)$4,503 

见随附的简明合并财务报表附注。
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7

弗格森公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
（以百万计）九个月已结束
4月30日
20232022
来自经营活动的现金流：
净收入$1,305 $1,542 
来自已终止业务的收入— (25)
持续经营收入1,305 1,517 
折旧和摊销243 224 
基于股份的薪酬38 44 
减值和净亏损对资产处置的非现金影响127 14 
库存减少（增加）315 (808)
应收账款和其他资产减少（增加）313 (636)
应付账款和其他负债 (减少) 增加(441)439 
递延税和应付所得税的变化(100)(120)
其他经营活动6 7 
持续经营业务的经营活动提供的净现金1,806 681 
用于已终止业务经营活动的净现金(4)— 
经营活动提供的净现金1,802 681 
来自投资活动的现金流：
收购收购的企业，扣除收购的现金(179)(275)
资本支出(361)(195)
其他投资活动(3)(6)
用于持续经营业务投资活动的净现金(543)(476)
已终止业务的投资活动提供的净现金— 25 
用于投资活动的净现金(543)(451)
来自融资活动的现金流：
员工福利信托基金购买自有股份— (92)
购买库存股(784)(918)
偿还债务(2,280)(575)
债务收益2,250 1,564 
银行透支的变化1 14 
现金分红(557)(364)
其他融资活动(19)(12)
用于融资活动的净现金(1,389)(383)
现金、现金等价物和限制性现金的变化(130)(153)
汇率变动的影响20 (19)
现金、现金等价物和限制性现金，期初785 1,342 
现金、现金等价物和限制性现金，期末$675 $1,170 
补充披露：
为所得税支付的现金$529 $536 
支付利息的现金156 82 
应计资本支出11 10 
见随附的简明合并财务报表附注。
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8

弗格森公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 1： 重要会计政策摘要
背景
Ferguson plc（“公司”）（纽约证券交易所代码：FERG；LSE：FERG）是一家根据1991年《公司（泽西岛）法》（经修订）在泽西岛注册成立的上市有限公司。该公司是北美的增值分销商，提供从基础设施、管道和电器到暖通空调、消防、制造等领域的专业知识、解决方案和产品。我们的存在是为了让客户的复杂项目变得简单、成功和可持续。弗格森总部位于英国（“英国”），其业务和员工仅专注于北美，由弗吉尼亚州纽波特纽斯管理。该公司的注册办事处为泽西岛圣赫利尔城堡街13号，JE1 1ES，海峡群岛。
列报依据
随附的未经审计的简明合并财务报表和简明合并财务报表附注是根据美国证券交易委员会的规则和条例以及美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）列报的，但不包括年度合并财务报表中通常要求的所有披露。管理层认为，未经审计的简明合并财务报表包含所有必要的正常经常性调整，以公允地列报所列中期财务状况、经营业绩和现金流。2022 年 7 月 31 日的简明合并资产负债表来自经审计的财务报表。
这些未经审计的中期简明合并财务报表应与公司年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。过渡期的财务业绩可能并不代表整个财年的财务业绩。
估计数的使用
根据美国公认会计原则编制公司中期简明合并财务报表要求管理层做出影响某些报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计值不同。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括手头现金、原始到期日为三个月或更短的银行存款，以及在有合法抵消权的范围内透支，以及以现金余额进行净结算的做法。
限制性现金主要包括业务合并的递延对价，但须遵守各种和解协议，并在公司简明的合并资产负债表中记录在预付资产和其他流动资产中。
下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况，这些金额总和与简明合并现金流量表中显示的相同金额的总和。
截至截至
（以百万计）2023年4月30日2022年7月31日
现金和现金等价物$625 $771 
受限制的现金50 14 
现金、现金等价物和限制性现金总额$675 $785 
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9

最近发布的会计公告
2020年3月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2020-04号会计准则更新（“ASU”），即 “参考利率改革（主题848）：促进参考利率改革对财务报告的影响。该ASU以及随后的澄清为合同修改会计提供了切合实际的权宜之计，涉及从伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）和其他银行间发行利率向替代参考利率过渡。公司已经评估了参考利率改革的影响，并得出结论，该影响对公司的合并财务报表并不重要。
2021 年 10 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2021-08 号，业务合并（主题 805）：与客户签订的合同中的合同资产和合同负债的会计。修正案涉及如何确定收购方在业务合并中是否确认合同负债，并就如何确认和衡量业务合并中收入合同中收购的合同资产和合同负债提供了具体指导。对于公共商业实体，本 ASU 的修正案在 2022 年 12 月 15 日之后开始的财政年度内有效，包括这些财政年度内的过渡期。公司预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
上文未讨论的近期有待通过的会计声明要么不适用，要么不会或预计不会对我们的合并财务状况、经营业绩、现金流或相关披露产生重大影响。
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注意事项 2： 收入和细分市场信息
公司按地域报告其经营财务业绩如下 二可报告的细分市场：美国和加拿大。每个细分市场通常以相同的方式获得收入。公司使用调整后的营业利润作为其分部利润的衡量标准。调整后的营业利润定义为税前利润，不包括中央和其他成本、重组成本、减值和其他费用、收购的无形资产的摊销、净利息支出以及通常记录在净其他（支出）收入中的其他项目，例如出售业务的（亏损）/收益、养老金计划变更/关闭成本以及与公司在被投资者的权益有关的记录金额。某些收入和支出未分配给公司的各个细分市场，因此，管理层用于做出运营决策和评估业绩的信息并不能反映这些金额。
细分详情如下：
三个月已结束九个月已结束
4月30日4月30日
（以百万计）2023202220232022
净销售额：
美国$6,827 $6,938 $20,863 $19,528 
加拿大313 346 1,033 1,067 
净销售总额$7,140 $7,284 $21,896 $20,595 
调整后的营业利润：
美国$664 $736 $2,088 $2,064 
加拿大7 20 54 77 
中央费用和其他费用(14)(9)(39)(39)
企业重组(1)
— (5)— (12)
减值和其他费用(2)
(127)— (127)— 
收购的无形资产的摊销(33)(30)(99)(84)
利息支出，净额(48)(22)(136)(71)
其他费用，净额(2)— (7)(2)
所得税前收入$447 $690 $1,734 $1,933 
(1)在截至2022年4月30日的三个月和九个月中，公司重组成本与公司在美国上市的增量成本有关。
(2)有关减值和其他费用的详细信息，请参阅附注 4。
我们的产品通过由配送中心、分支机构、专业销售人员、柜台服务、陈列室顾问和电子商务组成的通用网络交付。当与客户达成销售安排，交易价格是固定或可确定的，并且公司已履行销售安排规定的履约义务时，公司确认收入。公司的大部分收入来自销售安排，其单一履约义务是交付产品，根据该安排，当产品的控制权移交给客户时，即产品交付给客户或由客户收取时，履约义务即得到履行。
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公司确定，在细分市场层面按终端市场分解净销售额可以实现披露目标，以描述经济因素可能如何影响收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性。按终端市场分列的净销售额如下：
三个月已结束九个月已结束
4月30日4月30日
（以百万计）2023202220232022
美国：
住宅$3,534 $3,752 $10,956 $10,617 
非住宅：
商用2,231 2,190 6,764 6,180 
土木/基础设施567 558 1,713 1,532 
工业495 438 1,430 1,199 
非住宅总额3,293 3,186 9,907 8,911 
美国总计6,827 6,938 20,863 19,528 
加拿大313 346 1,033 1,067 
净销售总额$7,140 $7,284 $21,896 $20,595 
在所报告的任何时段内，对个人客户的销售额均不超过净销售额的10％。
该公司是从基础设施、管道和电器到暖通空调、消防、制造等产品的增值分销商。我们提供种类繁多的产品，定期向公司库存中添加和删除商品。因此，由于我们的业务管理方式和所提供库存的动态性质，按产品类别提供销售信息是不切实际的。
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注意事项 3： 每股收益
每股基本收益是使用我们的加权平均已发行普通股计算得出的。摊薄后的每股收益是使用我们的加权平均已发行普通股和根据库存股法确定的股票奖励的摊薄效应计算得出的。
下表显示了摊薄后股份的计算：
三个月已结束九个月已结束
4月30日4月30日
（以百万计，每股金额除外）2023202220232022
持续经营的收入$336 $546 $1,305 $1,517 
来自已终止业务的收入（扣除税款）— — — 25 
净收入$336 $546 $1,305 $1,542 
加权平均已发行股票数量：
基本加权平均股205.4 217.1 207.1 219.5 
稀释份额的影响0.7 0.9 0.8 1.1 
摊薄后的加权平均股206.1 218.0 207.9 220.6 
每股收益-基本：
持续运营$1.64 $2.52 $6.30 $6.91 
已停止的业务— — — 0.11 
总计$1.64 $2.52 $6.30 $7.02 
每股收益——摊薄后：
持续运营$1.63 $2.50 $6.28 $6.88 
已停止的业务— — — 0.11 
总计$1.63 $2.50 $6.28 $6.99 
不包括反稀释股票0.1 0.1 0.1 0.1 
注意事项 4： 减值和其他费用
内部使用软件
该公司一直在升级部分IT系统，以增强客户体验和员工工作效率。开发的解决方案之一针对某些分支机构交易流程，并在部分地点进行了试点。在2023财年的第三季度，公司确定该解决方案未达到我们的客户服务、速度和效率目标。结果，公司选择不继续处理该部分，并记录了美元的非现金减值费用107美国先前资本化的软件成本的百万美元。
分行关闭
在2023财年第三季度，公司记录的费用为美元20百万与关闭有关 44规模较小、业绩不佳的美国分支机构，主要与租赁资产和相关固定资产的减值有关。
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注意事项 5： 所得税
弗格森管理其事务，使其在英国集中管理和控制，因此在英国拥有税收居留权。所得税准备金包括针对英国的准备金以及与弗格森业务所在地其他地区的非英国税率差异。因此，合并所得税税率是反映不同地点收入和适用税率的综合税率。
公司提出的每个时期的税收准备金是使用估计的年税率计算得出的，并根据适用期内出现的离散项目进行了调整，以得出有效税率。 相关时期的有效所得税税率如下：
三个月已结束九个月已结束
4月30日4月30日
2023202220232022
有效税率，持续经营24.8 %20.9 %24.7 %21.5 %
在2023财年的年初至今期间，与年度报告中披露的项目相比，公司未确认的税收优惠没有重大变化。
正如年度报告所披露的那样，我们认为特定子公司的国外收益可以无限期再投资。如果在将来的某个日期，公司停止对这些外国子公司的永久再投资，则公司可能需要对这些未分配收益缴纳国外预扣税和其他税，并且可能需要为这些特定外国子公司的任何外部基差记录递延所得税负债。自 2022 财年末以来，与这些项目相关的潜在影响没有发生重大变化。
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注意事项 6： 债务
该公司的债务义务包括以下内容：
截至截至
（以百万计）2023年4月30日2022年7月31日
浮动利率债务：
应收账款证券化机制$175 $455 
定期贷款500— 
私募注意事项：
3.43% 于 2022 年 9 月到期
— 250 
3.30% 于 2023 年 11 月到期
55 55 
3.44% 将于 2024 年 11 月到期
150 150 
3.732025年9月到期的百分比
400 400 
3.51% 于 2026 年 11 月到期
150 150 
3.83% 将于 2027 年 9 月到期
150 150 
无抵押优先票据：
4.50% 将于 2028 年 10 月到期
750 750 
3.25% 于 2030 年 6 月到期
600 600 
4.25% 将于 2027 年 4 月到期
300 300 
4.65% 将于 2032 年 4 月到期
700 700 
小计$3,930 $3,960 
减去：当前债务到期日(55)(250)
未摊销的折扣和债务发行成本(23)(24)
利率互换-公允价值调整(13)(7)
长期债务总额$3,839 $3,679 
私募票据
在2023财年的第一季度， 3.432022 年 9 月到期的票据在到期时已偿还。
双边贷款
该公司此前曾持有无抵押资金250百万 364 天循环融资（“双边贷款额度”）受公司、本公司全资子公司弗格森英国控股有限公司（“弗格森英国”）、作为主要安排人的三井住友银行伦敦分行、贷款方和作为贷款人代理人的SMBC Bank International PLC之间的循环融资协议（“双边贷款协议”）管辖。
自2022年12月29日起，公司根据双边贷款协议的条款自愿取消了双边贷款额度。在取消时，《双边贷款协议》下没有未清款项。
定期贷款协议
公司、Ferguson UK、贷款方和贷款方代理人于2022年10月7日签订的信贷协议（“定期贷款协议”）规定定期贷款的本金总额为美元500百万，其收益可用于一般公司用途。定期贷款协议将于2025年10月7日到期。
定期贷款将按定期贷款协议中定义的定期SOFR利率的年利率计息，再加上信用利差调整 10基点加上利润率范围为 100到 150基点，根据公司的企业信用评级（或者，如果未公布公共信用评级，则为优先无抵押债务评级）确定。
弗格森英国可以自愿全部或部分预付定期贷款，无需支付保费或罚款，但需要补偿某些预付款的资金损失。预付的定期贷款不得再借。
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定期贷款协议包含陈述和担保、肯定和否定契约及违约事件，包括但不限于限制非担保人子公司债务的产生、额外留置权、资产的合并和出售以及业务性质的变化，在每种情况下，均受某些条件、例外情况和门槛的限制。定期贷款协议还要求公司从每个财政季度的最后一天起，将最大净杠杆率维持在合并的基础上 3.50到 1.00，然后升级到 4.00在某些重大收购后立即结束的四个财政季度中，每个财政季度均为1.00。公司无条件且不可撤销地为定期贷款提供担保。
循环信贷额度
根据2022年10月7日的《修正和重述协议》，公司维持循环信贷额度（“循环信贷额度”），该协议由公司、弗格森英国、该协议的贷款人和安排人以及贷款方代理人之间的循环信贷额度（“循环融资协议”）（不时修订，即 “循环融资协议”）。循环融资机制的可用信贷承诺总额为美元1.35十亿。循环融资机制下的借款按定期SOFR（定义见循环融资协议）的年利率计息，再加上信贷利差调整 10基点加上利润率范围为 20到 75基点，根据公司的企业信用评级（或者，如果未公布公共信用评级，则为优先无抵押债务评级）确定。
在某些情况下，公司需要支付季度承诺费和使用费。循环融资协议下的所有债务均由公司和弗格森英国无条件担保，前提是每个实体不是此类债务的借款人。
循环融资协议包含肯定和负面契约，除其他外，这些契约限制了公司及其子公司承担债务、对现有或未来资产或收入授予留置权、出售资产或进行合并或合并的能力，但须遵守某些条件、例外情况和门槛。循环融资协议还包含违约事件，除其他外，包括交叉违约和交叉加速条款，每种情况均受宽限期和阈值的约束。循环设施将于 2026 年 3 月终止。
截至2023年4月30日 不循环贷款机制下的借款尚未偿还。
应收账款证券化机制
公司维持应收账款证券化机制（不时修订为 “应收账款融资机制”），该机制受2013年7月31日的应收账款购买协议管辖，该协议不时修订。截至2022年10月31日，应收账款融资机制包括高达美元的应收账款融资1.1十亿美元，包括高达美元的摇摆线100百万美元当日资助，将于 2025 年 10 月 7 日结束。该公司提供手风琴功能，可将设施增加到美元1.5十亿取决于贷款人的参与。应收账款额度下的利息按期限SOFR（定义见应收账款额度）加上信贷利差调整额度支付 10基点加上利润。公司不考虑其应收账款，因为应收账款融资机制是公司唯一的有担保借款。
应收账款融资机制包含肯定和负面契约，除某些例外情况外，这些契约限制了公司及其子公司对应收账款授予额外留置权、出售某些资产或进行收购、合并或合并，或者就借款人而言，承担其他债务的能力。
应收账款融资机制还包含违约事件和交叉违约条款，包括要求我们在应收账款方面的业绩保持在设定水平（具体而言，与及时收到债务人应收账款的付款以及作为坏账注销的应收账款金额有关的应收账款额），以及产生所需水平的应收账款以支持这些安排下的借款。截至 2023 年 4 月 30 日，美元175应收账款融资机制下有百万笔未偿借款。
公司就未使用金额支付惯常费用，以维持应收账款额度的可用性。
公司遵守了截至2023年4月30日生效的所有这些债务和融资的所有债务契约。
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注意事项 7： 按公允价值计算的资产和负债
在本报告所述期间，公司没有改变衡量任何金融资产或负债公允价值的估值技术。现金和现金等价物、应收账款、应付账款、应计负债和其他债务工具（例如应收账款证券化机制和定期贷款）的账面金额近似于这些工具的公允价值。
公司的衍生品（被视为公允价值对冲的利率互换）和对股票工具的投资在简明合并资产负债表（分别为二级和三级公允价值投入）上按公允价值计值，并不重要。截至2023年4月30日和2022年7月31日，公司未偿还的公允价值套期保值的名义金额为美元355百万。
公司长期债务的账面金额和相关的估计公允价值（第二级）如下：
2023年4月30日2022年7月31日
（以百万计）账面金额公允价值账面金额公允价值
无抵押优先票据$2,330 $2,226 $2,328 $2,350 
私募票据904 878 1,153 1,142 
注意事项 8： 承付款和意外开支
法律事务
公司不时参与各种被视为正常业务流程的法律诉讼，这些诉讼涉及我们提供的产品、合同和商业纠纷以及与员工的纠纷等。如果根据目前的信息和专业建议，认为可能产生负债，则编列准备金。如果出现不利结果，公司可能会受益于适用的保险保障。公司预计，其任何未决法律诉讼都不会对其经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
注意事项 9： 累计其他综合亏损
累计其他综合亏损的变化如下：
（以百万计，扣除税款）外币折算养老金总计
截至2022年7月31日的余额($420)($410)($830)
重新分类前的其他综合损失(36)(3)(39)
从累计其他综合损失中重新归类的金额— 2 2 
其他综合损失(36)(1)(37)
截至2022年10月31日的余额(456)(411)(867)
重新分类前的其他综合收入18 6 24
从累计其他综合损失中重新归类的金额— 2 2
其他综合收入18 8 26 
截至2023年1月31日的余额(438)(403)(841)
重新分类前的其他综合（亏损）收入(7)2 (5)
从累计其他综合损失中重新归类的金额— 2 2 
其他综合（亏损）收入(7)4 (3)
截至2023年4月30日的余额($445)($399)($844)
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（以百万计，扣除税款）外币折算养老金总计
截至 2021 年 7 月 31 日的余额($396)($400)($796)
重新分类前的其他综合收入— 1 1 
从累计其他综合损失中重新归类的金额— 2 2 
其他综合收入— 3 3 
截至2021年10月31日的余额(396)(397)(793)
重新分类前的其他综合损失(14)(23)(37)
从累计其他综合损失中重新归类的金额— 2 2 
其他综合损失(14)(21)(35)
截至2022年1月31日的余额(410)(418)(828)
重新分类前的其他综合损失(13)(6)(19)
从累计其他综合损失中重新归类的金额— 2 2 
其他综合损失(13)(4)(17)
截至2022年4月30日的余额($423)($422)($845)
从与养老金和其他退休后项目相关的累计其他综合收益中重新分类的金额包括相关的所得税影响。此类金额包括以下内容：
三个月已结束九个月已结束
4月30日4月30日
（以百万计）2023202220232022
摊还精算损失$2 $3 $8 $8 
税收优惠— (1)(2)(2)
从累计其他综合亏损中重新分类的金额$2 $2 $6 $6 
注意事项 10： 退休金债务
该公司在英国和加拿大维持养老金计划。定期养老金净成本的组成部分包含在简明合并收益表中的其他支出中，净额如下：
三个月已结束九个月已结束
4月30日4月30日
（以百万计）2023202220232022
利息成本($13)($10)($38)($30)
计划资产的预期回报率12 12 36 35 
净精算损失的摊销(2)(3)(8)(8)
定期净成本($3)($1)($10)($3)
汇率波动的影响包含在上述摊销项目中。
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18

注意 11： 股东权益
下表汇总了公司的股票活动：
三个月已结束九个月已结束
4月30日4月30日
2023202220232022
普通股：
期初余额232,171,182 232,171,182 232,171,182 232,171,182 
已发行股份的变动— — — — 
期末余额232,171,182 232,171,182 232,171,182 232,171,182 
库存股：
期初余额(25,619,935)(12,517,815)(21,078,577)(9,862,816)
回购普通股(1,588,636)(3,557,204)(6,181,156)(6,282,571)
用于结算基于股份的薪酬奖励的国库股— 2,319 51,162 72,687 
期末余额(27,208,571)(16,072,700)(27,208,571)(16,072,700)
员工福利信托：
期初余额(283,604)(849,482)(846,491)(833,189)
购买的新股— — — (600,000)
用于结算基于股份的薪酬奖励的员工福利信托股票7,953 2,840 570,840 586,547 
期末余额(275,651)(846,642)(275,651)(846,642)
期末已发行股份总数204,686,960 215,251,840 204,686,960 215,251,840 
两个员工福利信托基金是根据公司的全权股票期权计划和长期激励计划设立的。根据信托契约的规定，免除员工福利信托持有的股份的应付分红。截至2023年4月30日和2022年7月31日，信托持有的股票的市值为美元39百万和美元107分别是百万。
股票回购
2021 年 9 月，公司宣布了一项回购高达 $的计划1.0十亿股。2022 年 3 月和 2022 年 9 月，公司宣布将其股票回购计划增加至 $1.0十亿和美元0.5分别为十亿。截至2023年4月30日，公司已完成美元2.3宣布的总额中的十亿美元 $2.5十亿回购计划。公司目前正在根据不可撤销和非全权安排与美元购买股票114剩余的应计回购额为百万美元，在简明的合并资产负债表中记录为流动负债。
2023 年 6 月，公司将股票回购计划额外延长了美元0.5十亿美元，使授权回购总额达到美元3.0十亿。
注意事项 12： 基于股份的薪酬
弗格森集团2019年普通股计划（“OSP”）和弗格森集团2019年绩效普通股计划（“POSP”）均规定授予股权奖励，但不限制根据该计划可以授予的普通股数量。弗格森集团2019年长期激励计划（“LTIP”）包含限制该计划下可授予的最大股票数量的指导方针。
在 OSP 背心下在一段时间内（“既得时间”）授予的奖励，通常是 三年。股息在归属期内不累积。该奖励的公允价值基于授予当日的收盘价。
最后在 POSP 背心下颁发的奖励 三年绩效周期（“既得业绩”）。归属时发行的普通股数量因公司业绩与调整后的营业利润指标而异。股息在归属期内不累积。该奖励的公允价值基于授予当日的收盘价。
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19

最后在 LTIP 背心下颁发的奖励 三年演出期。对于2023财年之前发放的补助金，归属时发行的普通股数量将有所不同，具体取决于公司对通货膨胀指数每股收益（“EPS”）、现金流和股东总回报（“TSR”）的衡量标准，与同行公司相比。根据2023财年之前授予的这些奖励的绩效条件，这些LTIP补助金被视为责任结算奖励。因此，这些奖励的公允价值最初是在授予之日确定的，并在每个资产负债表日期重新计量，直到负债结清为止。股息在归属期内累积。截至2023年4月30日和2022年7月31日，与这些补助金相关的总负债为美元10百万和美元11分别是百万。
在2023财年的第一季度，公司根据LTIP发放了奖励，其中归属后发行的普通股根据公司定义的每股收益和资本使用回报率（“ROCE”）的固定衡量标准以及与同行公司套装相比的股东总回报率而有所不同。股息等价物在归属期内累积。根据2023财年第一季度发放的这些奖励的绩效条件，这些补助金被视为股权结算奖励（“LTIP，股权结算”），公允价值在发放之日确定。具体而言，根据每股收益和投资回报率衡量标准的实现情况而授予的此类奖励的公允价值等于授予之日的收盘价。基于TSR授予的奖励的公允价值是使用蒙特卡洛仿真确定的，该模拟根据公司的股价活动与预期奖励期限内的同行比较值、无风险利率、预期股息以及公司和同行组合股票的预期波动率估算公允价值。
下表汇总了截至2023年4月30日的九个月中基于股份的激励奖励活动：
股票数量加权平均拨款日期公允价值
截至2022年7月31日的未偿还款项
1,576,554 $100.03 
时间赋予的补助金119,470 100.71 
绩效归属补助金279,798 100.71 
LTIP，股权结算补助金37,67691.84 
根据绩效进行分摊调整(37,664)108.33 
既得(615,611)75.51 
被没收(106,416)110.83 
截至 2023 年 4 月 30 日已发放
1,253,807 $110.88 
下表涉及既得时间、既得绩效和长期激励奖励活动：
九个月已结束
4月30日
（以百万计，每股金额除外）2023
既得奖励的公允价值$67 
加权平均授予日授予的每股公允价值$99.94 
下表涉及所有基于股份的薪酬奖励：
三个月已结束九个月已结束
4月30日4月30日
（以百万计）2023202220232022
基于股份的薪酬支出（在 SG&A 内）$11 $12 $38 $44 
所得税优惠3 3 10 11 
总计 unrecognized sh截至 2023 年 4 月 30 日，基于区域的薪酬支出为美元60百万，预计将在加权平均期内得到确认 1.7年份。
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20

注意 13： 收购
在截至2023年4月30日的九个月中，公司收购了以下业务。收购的每家企业都从事管道和供暖产品的分销，收购是为了支持增长，主要是在美国。所有交易均采用收购会计方法入账。
姓名收购日期地点股权/资产交易收购百分比
Monark 高级设备2022 年 8 月美国资产100 %
瓜里诺分销公司，L.L.C.2022 年 11 月美国资产100 %
Airefco, Inc.2022 年 12 月美国资产100 %
Power Process 设备有限公司2022 年 12 月美国资产100 %
Pipelines, Inc2023 年 1 月美国资产100 %
下表汇总了公司收购的资产和承担的负债的初步收购价格分配：
（以百万计）
无形资产：
商品名称和品牌$4 
客户关系62 
其他1 
使用权资产17 
不动产、厂房和设备5 
库存87 
贸易和其他应收账款32 
租赁负债(17)
贸易和其他应付账款(39)
规定(4)
总计148 
善意52 
考虑$200 
满意的是：
现金$179 
推迟的审议$21 
全部对价$200 
收购资产的公允价值被认为是初步的，基于管理层的最佳估计。当获得有关收购之日存在的事件的更多信息时，可能需要进行进一步的调整。在收购之日后的衡量期内，可以对这些数字进行公允价值估算。截至本季度报告发布之日，公司已经进行了所有已知的重大调整。
无形资产的公允价值估算值被视为公允价值层次结构中的非经常性三级衡量标准，是在每个相应的收购日期估算得出的。
这些收购的商誉归因于公司获得的新市场和产品系列的预期盈利能力，以及与现有市场相关的额外盈利能力、运营效率和其他协同效应。在截至2023年4月30日的九个月中，获得的所有商誉都属于美国细分市场，出于税收目的，预计所有商誉均可扣除。
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递延对价是指向被收购企业的某些卖方支付的预期款项，这些卖方受到 1) 合同结算期或 2) 以实现合同规定的绩效指标为前提。如果递延对价以绩效指标的实现为条件，则负债是使用假设来估算的，该假设涉及收购方在一段时间内实现合同规定的绩效指标的预期，该期限通常跨度为 一到 三年。最终支付后，递延对价被列为融资活动的现金流出。
在2023财年迄今为止收购的企业贡献了美元122百万比净销售额和 $3公司所得税前收入损失达百万美元，包括从适用的收购之日到2023年4月30日期间的收购无形资产摊销、交易和整合成本。
与业务收购相关的现金净流出如下：
九个月已结束
（以百万计）2023年4月30日
购买对价$179 
收购现金、现金等价物和银行透支— 
已支付的现金对价，扣除收购的现金179 
延期和偶然对价(1)
17 
与收购企业有关的净现金流出$196 
(1) 包含在简明合并现金流量表中的其他融资活动中。
初步披露
如果每项收购都是在上一财年的第一天完成的，则公司未经审计的预计净销售额将为：
三个月已结束九个月已结束
4月30日4月30日
（以百万计）2023202220232022
预计净销售额$7,140 $7,366 $22,005 $20,830 
在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月和九个月中，对所得税前收入（包括额外摊销、交易成本和整合成本）的影响不会很大。
这些未经审计的预计业绩不一定代表如果收购实际发生在上一财年初本应实现的财务业绩。
注意 14： 关联方交易
在截至2023年4月30日的三个月和九个月期间，公司购买了美元9百万和美元22分别为百万美元，比之下5百万和美元162022 年，来自受弗格森非执行董事控制或重大影响的公司的间接全资子公司的交付、安装和相关管理服务分别为数百万份。不向此类公司支付任何重大款项。这些服务是在正常距离的基础上购买的。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理层的讨论和分析财务状况和经营业绩（“MD&A”） 旨在传达管理层对公司分别截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月和九个月期间的运营和财务业绩的看法。本 MD&A 应与 “第 1 项” 中出现的未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。本季度报告的 “财务报表”（“简明合并财务报表”）以及 “第8项” 中的合并财务报表和相关附注。年度报告的 “财务报表和补充数据”。
以下讨论包含趋势信息和前瞻性陈述。由于各种因素，包括但不限于 “风险因素” 和 “关于前瞻性陈述的警示说明” 以及本季度报告其他地方提及或讨论的因素，实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果以及我们的历史表现存在重大差异。
概述
弗格森是北美的增值分销商，提供从基础设施、管道和电器到暖通空调、消防、制造等领域的专业知识、解决方案和产品。弗格森总部位于英国，其业务和员工仅专注于北美，由弗吉尼亚州纽波特纽斯管理。
下表列出了公司在以下时期的业绩要点：
三个月已结束九个月已结束
4月30日4月30日
（以百万计，每股金额除外）2023202220232022
净销售额$7,140$7,284$21,896$20,595
持续经营的收入3365461,3051,517
持续经营业务的每股收益——摊薄1.632.506.286.88
持续经营业务的经营活动提供的净现金1,806681
补充非公认会计准则财务指标：(1)
调整后的营业利润6577472,1032,102
调整后的每股收益——摊薄2.202.507.076.93
(1) 公司使用某些非公认会计准则衡量标准，这些指标未在美国公认会计原则中定义或指定。参见标题为” 的部分非公认会计准则对账和补充信息.”
2023财年第三季度，净销售额与2022财年第三季度相比下降了2.0％，这主要是由于销量减少和销售日减少了一天，但部分被价格通胀（约5％）以及收购收入的增加所抵消。
2023财年第三季度，持续经营收入与2022财年第三季度相比下降了38.5％。下降的主要原因是与某些IT项目和分支机构关闭相关的减值和其他费用，以及销售额和相关毛利的减少。调整后的营业利润在2023财年第三季度下降了12.0％，反映了与上一财年同期相比，销售额和相关毛利有所下降。
2023财年第三季度，持续经营业务的摊薄后每股收益为1.63美元（调整后的摊薄后每股收益：2.20美元），与上一财年（经调整后为12.0％）相比下降了34.8％，但部分被股票回购的影响所抵消。
持续经营活动提供的净现金在2023财年迄今为止增至18亿美元，而2022财年同期为6.81亿美元，这主要反映了营运资本管理的改善，尤其是库存。
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运营结果
三个月已结束九个月已结束
4月30日4月30日
（以百万计）2023202220232022
净销售额$7,140 $7,284 $21,896 $20,595 
销售成本(5,000)(5,079)(15,273)(14,274)
毛利2,140 2,205 6,623 6,321 
销售、一般和管理费用(1,435)(1,415)(4,376)(4,091)
减值和其他费用(127)— (127)— 
折旧和摊销(81)(78)(243)(224)
营业利润497 712 1,877 2,006 
利息支出，净额(48)(22)(136)(71)
其他费用，净额(2)— (7)(2)
所得税前收入447 690 1,734 1,933 
所得税准备金(111)(144)(429)(416)
持续经营的收入$336 $546 $1,305 $1,517 
净销售额
2023财年第三季度的净销售额为71亿美元，与2022财年同期相比减少了1亿美元，下降了2.0％。净销售额的下降主要是由销量减少所推动的，以及与上一财年同期相比销售日减少一天所导致的下降了1.6％。这些下降被约5％的价格上涨和收购带来的增量销售增长2.4％所部分抵消。该公司的净销售额下降主要是由其美国分部推动的，这是由于住宅终端市场的下滑，与上一财年相比，非住宅销售的增长部分抵消了这一下降。
2023财年迄今为止的净销售额为219亿美元，与2022财年同期相比增长了13亿美元，增长了6.3％。净销售额的增长主要是由约10％的价格通胀以及收购销售额增长2.6％所推动的，但销量的减少部分抵消了这一增长。年初至今，该公司的销售增长是由其美国分部推动的，增长了6.8％，这主要是由于非住宅终端市场的增长以及2023财年上半年住宅市场的稳健增长。
有关公司净销售额的进一步讨论，请参阅下面的 “分部业绩” 部分。
毛利
2023财年第三季度的毛利为21亿美元，与2022财年同期相比减少了1亿美元，下降了2.9％，这主要反映了净销售额的下降。2023财年第三季度和2022财年第三季度的毛利占销售额的百分比分别为30.0％和30.3％。0.3％的下降主要反映了上一财年期间的价格实现收益，这是由于价格通胀超过了某些商品类别中库存销售的加权平均成本。
2023财年迄今为止的毛利为66亿美元，与2022财年同期相比增长了3亿美元，增长了4.8％，反映了销售额的增加。在2023财年和2022财年的年初至今期间，毛利占销售额的百分比分别为30.2％和30.7％。影响年初至今比较的因素与上面提到的本季度比较的因素基本相同。
销售、一般和管理费用
2023财年第三季度的销售和收购支出为14亿美元，与2022财年同期相比增加了2000万美元，增长了1.4％。在2023财年第三季度和2022财年第三季度，销售和收购占销售额的百分比分别为20.1％和19.4％。销售和收购占销售额百分比的增长主要反映了基础设施和机队成本的增加，但相对于销售增长，公司对其劳动力基础的管理部分抵消了这一增长。
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2023财年迄今为止，销售和收购支出为44亿美元，与2022财年同期相比增加了3亿美元，增长了7.0％。在2023财年和2022财年的年初至今期间，销售和收购占销售额的百分比分别为20.0％和19.9％。销售和收购占销售额百分比的增长主要反映了基础设施成本的增加，但部分被公司管理劳动力基础相对于销售增长所产生的运营成本杠杆率所抵消。
减值和其他费用
内部使用软件
该公司一直在升级部分IT系统，以增强客户体验和员工工作效率。开发的解决方案之一针对某些分支机构交易流程，并在部分地点进行了试点。在2023财年的第三季度，公司确定该解决方案未达到我们的客户服务、速度和效率目标。因此，该公司选择不继续处理该部分，并在美国记录了1.07亿美元的非现金减值费用，其中包括先前资本化的软件成本。
分行关闭
在2023财年第三季度，公司记录了与关闭美国44家规模较小、表现不佳的分支机构有关的2000万美元费用，主要与租赁资产和相关固定资产的减值有关。
净利息支出
2023财年第三季度的净利息支出为4,800万美元，而2022财年第三季度的净利息支出为2200万美元。与去年同期相比，净利息支出的变化主要是由于与公司在2022财年第三季度末发行的10亿美元无抵押优先票据相关的平均债务增加，这些贷款是在2023财年第一季度发放的5亿美元定期贷款，这两笔贷款的执行都是为了为投资公司的资本优先事项提供更大的灵活性。除此之外，与2022财年第三季度相比，利息支出增加在较小程度上是由于公司浮动利率债务的利率上升。
在年初至今期间，2023财年的净利息支出为1.36亿美元，而2022财年为7100万美元。影响年初至今比较的因素与本季度注意到的因素基本相同。
所得税
由于税前收入的减少，2023财年第三季度的所得税支出为1.11亿美元，与2022财年同期相比减少了3,300万美元，下降了22.9％。在2023财年迄今为止，所得税支出为4.29亿美元，与2022财年同期相比增加了1300万美元，增长了3.1％。2023财年第三季度和2022财年第三季度，公司归属于持续经营的有效税率分别为24.8％和20.9％。2023财年迄今为止和2022财年迄今的有效税率分别为24.7％和21.5％。在每一次同比比较中，有效税率的提高主要是由于2022财年记录的离散税收优惠，这些优惠与上一年度的调整以及税务审计结束后出现的不确定税收状况有关。
净收入
由于上述各节所述因素，2023财年第三季度的持续经营收入为3.36亿美元，与2022财年同期相比减少了2.1亿美元，减少了38.5％。
由于上述各节所述因素，2023财年迄今为止的持续经营收入为13.05亿美元，与2022财年同期相比减少了2.12亿美元，下降了14.0％。
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分部业绩
美国
 三个月已结束九个月已结束
4月30日4月30日
（以百万计）2023202220232022
净销售额$6,827 $6,938 $20,863 $19,528 
调整后的营业利润
664 736 2,088 2,064 
2023财年第三季度，美国板块的净销售额为68亿美元，与去年同期相比减少了1亿美元，下降了1.6％。净销售额的下降主要是由销量减少以及销售日减少1.6％所推动的。这些下降被约5％的价格上涨以及收购销售增长2.5％所部分抵消。占该细分市场净销售额一半以上的住宅市场的销售额下降了5.8％，这得益于房屋开工和许可证活动放缓导致的新建筑减少，但RMI销售更具弹性，部分抵消了这一点。非住宅市场的销售增长了3.4％，民用/基础设施、商业和工业终端市场均有所增长。
年初至今，2023财年美国板块的净销售额为209亿美元，与去年同期相比增长了13亿美元，增长了6.8％。净销售额的增长主要是由约10％的价格上涨以及收购销售额增长2.7％所推动的。这些增长被销量的减少部分抵消。非住宅市场的销售增长了11.2％，民用/基础设施、商业和工业终端市场均有所增长。在RMI销售额增加的推动下，住宅市场的销售增长为3.2％，部分被房屋开工和许可活动放缓导致的新建筑销售下降所抵消。
下表说明了按终端市场划分的净销售额增长：
% 的美国
分部净销售额
美国
细分市场净销售增长
三个月已结束
2023年4月30日
九个月已结束
2023年4月30日
三个月已结束
2023年4月30日
九个月已结束
2023年4月30日
住宅52 %53 %(5.8)%3.2 %
非住宅48 47 3.4 11.2 
总计(1.6)%6.8 %
2023财年第三季度，美国分部调整后的营业利润为6.64亿美元，与去年同期相比减少了7200万美元，下降了9.8％，这主要反映了销售减少以及基础设施和机队成本增加带来的毛利下降，但部分被公司管理劳动力基础和可变激励成本降低所产生的运营成本杠杆所抵消。
年初至今，2023财年美国分部调整后的营业利润为20.88亿美元，与去年同期相比增长了2,400万美元，增长了1.2％，这主要是由于净销售增长和劳动力成本杠杆作用。
加拿大
 三个月已结束九个月已结束
4月30日4月30日
（以百万计）2023202220232022
净销售额$313 $346 $1,033 $1,067 
调整后的营业利润
7 20 54 77 
2023财年第三季度，加拿大板块的净销售额为3.13亿美元，与2022财年同期相比减少了3,300万美元，下降了9.5％。净销售额的下降主要是由于外汇汇率和销量减少的6.2％的影响，以及 1.8%由于销售天数减少而产生的影响。这些影响被约6％的销售价格上涨部分抵消。
年初至今，2023财年加拿大板块的净销售额为10.33亿美元，与去年同期相比减少了3,400万美元，下降了3.2％。影响同比比较的因素与本季度基本相同。物价通胀的影响约为9％。
由于销售减少，加拿大分部在2023财年第三季度和年初至今的调整后营业利润分别与去年同期相比有所下降。
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非公认会计准则对账和补充信息
公司根据美国公认会计原则报告其财务业绩。但是，公司认为，某些非公认会计准则财务指标为公司财务信息的用户提供了更多有意义的信息，以帮助他们了解财务业绩和评估公司各时期的业绩。这些非公认会计准则指标包括调整后的营业利润、调整后的净收益、调整后的每股收益（“调整后每股收益”）——摊薄。管理层认为这些指标是重要的运营指标，因为它们排除了可能不代表我们核心经营业绩的项目，为分析基础业务的趋势提供了更好的基准，而且它们与管理层和公司董事会内部规划、报告和评估业务业绩的方式一致。此类非公认会计准则调整包括收购的无形资产、离散税收项目和任何其他非经常项目的摊销。非经常性项目可能包括业务重组费用、公司重组费用（包括与公司在美国上市相关的成本）、出售本质上不反映主要业务的业务的损益，以及某些本质上被视为非经常性和/或不是公司主要业务产生的项目。由于非公认会计准则财务指标尚未标准化，因此可能无法将这些财务指标与其他名称相同或相似的公司的非公认会计准则财务指标进行比较。不应孤立地考虑这些非公认会计准则财务指标，也不应将其作为根据美国公认会计原则报告的业绩的替代品。这些非公认会计准则财务指标反映了另一种看待运营方面的方式，从美国公认会计原则的业绩来看，可以更全面地了解业务。公司强烈鼓励投资者和股东全面审查公司的财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标。
净收入与调整后营业利润的对账
下表将净收入（美国公认会计准则）与调整后的营业利润（Non-GAAP）进行了对账：
三个月已结束九个月已结束
4月30日4月30日
（以百万计）2023202220232022
净收入$336 $546 $1,305 $1,542 
来自已终止业务的收入（扣除税款）— — — (25)
持续经营的收入336 546 1,305 1,517 
所得税准备金111 144 429 416 
利息支出，净额48 22 136 71 
其他费用，净额2 — 7 2 
营业利润497 712 1,877 2,006 
企业重组(1)
— 5 — 12 
减值和其他费用(2)
127 — 127 — 
收购的无形资产的摊销33 30 99 84 
调整后的营业利润$657 $747 $2,103 $2,102 
(1)在截至2022年4月30日的三个月和九个月中，公司重组成本与公司在美国上市的增量成本有关。
(2)在截至2023年4月30日的三个月和九个月中，减值和其他费用与美国1.07亿美元的软件减值费用以及与关闭美国某些规模较小、表现不佳的分支机构相关的2000万美元费用有关。
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27

净收益与调整后净收益和调整后每股收益的对账——摊薄
下表将净收益（美国公认会计准则）与调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益（Non-GAAP）进行了对账：
三个月已结束
4月30日
（以百万计，每股金额除外）20232022
每股(1)
每股(1)
净收入$336 $1.63 $546 $2.50 
来自已终止业务的收入（扣除税款）— — — — 
持续经营的收入336 1.63 546 2.50 
企业重组(2)
— — 5 0.02 
减值和其他费用(3)
127 0.62 — — 
收购的无形资产的摊销33 0.16 30 0.14 
离散税收调整(4)
(1)(0.01)(33)(0.15)
税收对非公认会计准则调整的影响(5)
(41)(0.20)(2)(0.01)
调整后净收益$454 $2.20 $546 $2.50 
摊薄后的加权平均股206.1 218.0 
九个月已结束
4月30日
（以百万计，每股金额除外）20232022
每股(1)
每股(1)
净收入$1,305 $6.28 $1,542 $6.99 
来自已终止业务的收入（扣除税款）— — (25)(0.11)
持续经营的收入1,305 6.28 1,517 6.88 
企业重组(2)
— — 12 0.05 
减值和其他费用(3)
127 0.61 — — 
收购的无形资产的摊销99 0.48 84 0.38 
离散税收调整(4)
(4)(0.02)(72)(0.33)
税收对非公认会计准则调整的影响(5)
(57)(0.28)(12)(0.05)
调整后净收益$1,470 $7.07 $1,529 $6.93 
摊薄后的加权平均股207.9 220.6 
(1)以摊薄为基础的每股。
(2)在截至2022年4月30日的三个月和九个月中，公司重组成本与公司在美国上市的增量成本有关。
(3)在截至2023年4月30日的三个月和九个月中，减值和其他费用与美国1.07亿美元的软件减值费用以及与关闭美国某些规模较小、表现不佳的分支机构相关的2000万美元费用有关。
(4)在截至2023年4月30日的三个月和九个月中，离散税收项目主要与修订申报表相关的调整有关。在截至2022年4月30日的三个月和九个月中，离散税收调整主要与上一年度的税收调整有关，包括税务审计结束后公布的不确定税收状况和修订后的纳税申报表。
(5)在截至2023年4月30日的三个月和九个月中，对非公认会计准则调整的税收影响主要与对收购的无形资产的减值和其他费用以及摊销的税收影响有关。在截至2022年4月30日的三个月和九个月中，对非公认会计准则调整的税收影响主要与对收购的无形资产摊销的税收影响有关。
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28

流动性和资本资源
该公司认为，其目前的现金状况加上运营和资本渠道预计产生的现金流应足以满足其未来12个月的运营现金需求，也将使公司能够在未来几个财年对收购、资本支出、股息支付、股票回购、所需债务偿还和其他合同义务进行投资和融资。该公司还预计，如有必要，它将有能力获得其他融资来源。
公司的物质现金需求包括正常业务过程中产生的合同义务和其他义务。这些义务主要包括还本付息和相关利息支付、经营租赁债务、股票回购承诺和其他购买义务。除本季度报告中更新的项目外，此类现金需求的性质和构成与年度报告中披露的性质和构成没有重大变化。
现金流
截至2023年4月30日和2022年7月31日，该公司的现金和现金等价物分别为6.25亿美元和7.71亿美元。
截至2023年4月30日，该公司的总债务为39亿美元。此外，该公司拥有28亿美元的可用流动资金，包括为5.29亿美元的运营提供资金的现成现金，不包括弗格森保险有限公司主要用于抵押信用证的9600万美元现金，以及23亿美元的未提取融资。公司预计，它将能够在债务到期时履行其债务。
来自经营活动的现金流
九个月已结束
4月30日
（以百万计）20232022
经营活动提供的净现金$1,802 $681 
2023财年迄今为止，经营活动提供的净现金为18.02亿美元，而2022财年同期为6.81亿美元。与2022财年同期相比，11.21亿美元的增长主要是由营运资本管理，尤其是库存和应收账款管理的改善所推动的，当时公司对营运资金进行了战略投资，以便在供应链严重中断时期更好地为客户提供服务。供应商付款时机导致的应付账款减少以及支付利息的现金增加，部分抵消了这些改善。
来自投资活动的现金流
九个月已结束
4月30日
（以百万计）20232022
用于投资活动的净现金($543)($451)
2023财年迄今为止，用于投资活动的净现金为5.43亿美元，而2022财年同期为4.51亿美元。
在2023财年和2022财年的年初至今期间，公司分别投资了1.79亿美元和2.75亿美元进行新的收购。
在2023财年和2022财年的年初至今期间，资本支出总额分别为3.61亿美元和1.95亿美元。这些投资主要用于支持未来增长的战略项目，例如新的市场配送中心、我们的分支网络和新技术。
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29

来自融资活动的现金流量
九个月已结束
4月30日
（以百万计）20232022
用于融资活动的净现金($1,389)($383)
2023财年迄今为止，用于融资活动的净现金为13.89亿美元，而2022财年初至今为3.83亿美元。
在2023财年迄今为止和2022财年迄今为止，向股东支付的股息分别为5.57亿美元和3.64亿美元。正如2022年12月宣布的那样，公司已过渡到季度股息分配时间表，并打算维持季度股息分配时间表，但须经公司董事会在未来批准。
在公司宣布的股票回购计划下，2023财年迄今为止和2022财年迄今为止的股票回购分别为7.84亿美元和9.18亿美元。该公司在2023财年没有进行任何与员工福利信托有关的收购，而2022财年前九个月的收购额为9200万美元。
债务的净偿还额为3000万美元，而2023财年迄今为止的债务净收益分别为9.89亿美元和2022财年。在2023财年第一季度，公司借入了5亿美元的定期贷款，部分被某些私募票据（定义见下文）到期所偿还的2.5亿美元和应收账款额度的2.8亿美元净还款所抵消。2022 年 4 月，公司发行了 10 亿美元的无抵押优先票据，并偿还了先前在 2022 财年根据应收账款额度借入的款项。
未汇收入的再投资
正如年度报告所披露的那样，我们认为特定子公司的国外收益可以无限期再投资。如果在将来的某个日期，公司停止对这些外国子公司的永久再投资，则公司可能需要对这些未分配收益缴纳国外预扣税和其他税，并且可能需要为这些特定外国子公司的任何外部基差记录递延所得税负债。自 2022 财年末以来，与这些项目相关的潜在影响没有发生重大变化。
债务便利
以下部分总结了我们债务安排的某些重要条款。以下描述仅为摘要，并不自称完整，并参照有关该债务的文件进行了全面限定。
截至截至
（以百万计）2023年4月30日2022年7月31日
债务总额$3,894 $3,929 
私募票据
2015年6月和2017年11月，该公司的全资子公司Wolseley Capital, Inc. 私下发行了固定利率票据，本金总额分别为8亿美元和3.55亿美元（统称为 “私募票据”）。2022 年 9 月，公司偿还了 2.5 亿美元的到期固定利率票据。
无抵押优先票据
该公司的全资子公司Ferguson Finance plc已发行了23.5亿美元的各种无抵押优先票据（统称为 “无抵押优先票据”）。
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30

无抵押优先票据由公司在直接、无次级和无抵押优先基础上提供全额无条件担保，通常具有相同的条款和条件，每半年支付一次利息。在到期日（“票据面值赎回日”）前三个月或（ii）票据面值赎回日之后的任何时候，可以（i）按所赎回票据本金的100％加上 “整体” 预付款保费进行全部或部分赎回，或者（ii）按已赎回票据本金的100％加上赎回本金的应计和未付利息。无抵押优先票据包括契约，但有某些例外情况，其中包括对授予留置权和对合并和收购的限制。
定期贷款
2022年10月，公司与弗格森英国签订了定期贷款协议下可用的5亿美元定期贷款，弗格森英国公司全额借入了这笔贷款。定期贷款的收益可用于一般公司用途。定期贷款协议将于2025年10月7日到期。
循环信贷额度
公司维持循环贷款，可用信贷承诺总额为13.5亿美元。适用于以美元计价的贷款的基准利率为定期SOFR（定义见循环融资协议）加上10个基点的信贷利差调整。
截至2023年4月30日，循环贷款机制下没有未偿还的借款。
应收账款证券化机制
该公司维持应收账款额度，总可用金额为11亿美元，其中包括一笔高达1亿美元的当日融资的摇摆线。公司有能力不时将应收账款机制下的可用总额增加到15亿美元，但须视贷款机构的参与而定。基准利率为定期SOFR（定义见应收账款额度）加上10个基点的信贷利差调整。
截至2023年4月30日，应收账款融资机制下有1.75亿美元的未偿借款。
双边贷款
该公司此前维持了双边贷款额度，这是一项2.5亿美元的364天无抵押循环融资，受双边贷款协议管辖。自2022年12月29日起，公司根据双边贷款协议的条款自愿取消了双边贷款额度。在取消时，《双边贷款协议》下没有未清款项。
公司遵守了截至2023年4月30日生效的所有这些债务和融资的所有债务契约。
有关公司债务的更多细节，请参阅简明合并财务报表附注6，以及 “第8项” 中的合并财务报表附注。公司年度报告的 “财务报表和补充数据”。
在2023财年第三季度，公司关于金融工具风险的会计、估值和管理的政策没有重大变化。
关键会计政策和估计
正如年度报告所披露的那样，我们的关键会计政策没有重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
年度报告中披露的有关市场风险的定量和定性披露没有实质性变化。
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31

第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本季度报告所涉期末，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，对截至2023年4月30日根据《交易法》颁布的第13a-15（e）条或第15d-15（e）条的定义对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。“披露控制和程序” 一词是指控制和其他程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中需要披露的信息得到积累并酌情传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就我们要求的披露做出决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论构思和运作得多么周密，都只能为实现披露控制和程序的目标提供合理的保证。
根据截至本季度报告所涉期末的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年4月30日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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32


第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
公司不时是正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律诉讼的当事方。对于此类诉讼、索赔和诉讼，公司将在可能发生责任且损失金额可以合理估计的情况下记录储备金。公司预计，其任何未决法律诉讼都不会对其经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。公司为某些风险提供责任保险，这些风险受某些自保限额的约束。
第 1A 项。风险因素
除了本季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑年度报告中 “风险因素” 中讨论的因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。除下文所述外，与年度报告中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有重大变化。
在美国上市公司所承担的义务需要大量的资源和管理层的关注，这会增加我们的法律和财务合规成本，也需要不断变化的法律、法规和标准 正在给美国上市公司带来不确定性。
作为一家最近在美国上市普通股的上市公司，我们继续承担以前未发生的法律、会计和其他费用。我们受《交易法》和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（“萨班斯-奥克斯利法案”）的报告要求、纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）的上市要求以及其他适用的证券规则和法规的约束。《交易法》要求我们就我们的业务、财务状况和经营业绩提交年度报告和其他报告。除其他外，《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们建立和维持有效的内部控制和财务报告程序。此外，自2023年1月31日起，我们已确定我们不再有资格成为《交易法》规定的外国私人发行人。因此，自2023年8月1日起，我们将不再有资格使用专为外国私人发行人设计的规则，我们将被视为美国国内发行人。除其他外，我们将被要求遵守美国的代理要求和FD法规，我们的高管、董事和主要股东将受到《交易法》第16条中实益所有权报告和短期利润回收要求的约束。根据美国证券交易委员会或纽约证券交易所的规定，我们也将不再有资格获得外国私人发行人可获得的公司治理要求豁免，也没有资格享受为外国私人发行人提供的其他便利，并且可能需要修改我们的某些政策以遵守适用于美国国内发行人的良好治理惯例。
在某些情况下，建立和维护美国上市公司所需的公司基础设施可能会转移管理层对执行增长战略的注意力，从而使我们无法改善业务、财务状况和经营业绩。我们已经并将继续修改财务报告和会计系统的内部控制和程序，以履行我们作为一家具有美国国内发行人地位的美国上市公司的报告义务。但是，我们采取的措施可能不足以履行这些义务。此外，这些规章制度的遵守情况有所提高，在失去外国私人发行人地位之后，我们的法律和财务合规成本将进一步增加，并使某些活动更加耗时和昂贵。这些额外义务可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
此外，与公司治理、ESG事项和公开披露相关的法律、法规和标准的变化给美国的上市公司带来了不确定性，增加了法律和财务合规成本，并使某些活动更加耗时。这些法律、法规和标准有不同的解释，在许多情况下是因为它们缺乏具体性，因此，随着监管和理事机构提供新的指导，它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而变化。这可能导致合规问题持续存在不确定性，并导致披露和治理做法的持续修订所必需的成本增加。我们已经投资了资源，预计将继续投资资源以遵守不断变化的法律、法规和标准，这种投资可能会导致运营费用增加，并将管理层的时间和精力从销售活动转移到合规活动上。如果我们遵守新的法律、法规和标准的努力由于其适用和实践方面的模棱两可而与监管或管理机构的预期活动不同，则监管机构可能会对我们提起法律诉讼，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票
下表显示了2023财年第三季度每个月购买的股票数量和平均价格：
（以百万计，股票数量和每股金额除外）(a) 购买的股票总数(b) 每股支付的平均价格
(c) 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数(1)
(d) 根据该计划可能购买的股票的最大价值(1)(2)
2023 年 2 月 1 日至 2 月 28 日451,184$147.02 451,184$318 
2023 年 3 月 1 日至 3 月 31 日752,528138.53 752,528213 
2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日384,924128.18 384,924164 
1,588,636 1,588,636 
(1) 2021年9月，公司宣布了一项回购高达10亿美元股票的计划。2022年3月和2022年9月，公司宣布将股票回购计划分别增加10亿美元和5亿美元。截至2023年4月30日，公司已完成宣布的25亿美元回购计划中的23亿美元。公司目前正在根据不可撤销和非全权安排购买股票，剩余的应计回购额为1.14亿美元，在简明的合并资产负债表中记录为流动负债。2023年6月，公司将股票回购计划又延长了5亿美元，使授权回购总额达到30亿美元。
(2) 自2023年1月1日起，公司对超过发行量的股票回购需缴纳《通货膨胀降低法》颁布的1％的消费税。在简明的合并股东权益表中，因股票回购而产生的任何消费税均被确认为收购股份的成本基础的一部分。
第 5 项。其他信息
该公司已确定自2023年8月1日起不再有资格成为外国私人发行人，并将被视为美国国内发行人。公司预计将于2023年11月举行其2023年年度股东大会（“年度股东大会”）。年度股东大会将在公司与年度股东大会相关的会议通知和委托书中规定的日期、时间和地点举行，公司将使用和依赖美国证券交易委员会采用的通知和访问方法来提供会议材料、征求代理人和接受股东的投票指示。正如先前在2023年4月20日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告中报告的那样，由于这将是公司作为美国国内发行人的首次年度股东大会，因此公司为提交合格股东提案或合格股东提名提供了以下截止日期。
根据第 14a-8 条提出的股东提案
根据《交易法》第14a-8条（“规则”），提交股东提案以纳入公司年度股东大会代理材料的截止日期为2023年6月29日。公司秘书必须不迟于当日下午 5:00（英国时间）在位于英国伯克希尔沃金厄姆市温纳什三角埃斯克代尔路1020号RG41 5TS的公司主要执行办公室收到股东提案，并遵守该规则中规定的所有其他程序和要求，才能根据该规则进行审议。
其他股东提案或提名
根据公司章程（“章程”）中包含的预先通知要求，除上述第14a-8条提案外，股东必须向年度股东大会提交董事提名或其他事项，给公司秘书的书面通知必须在 2023 年 7 月 3 日营业结束至公司主要执行办公室之间邮寄和收到 2023 年 8 月 2 日。这些股东通知还必须符合章程中规定的其他要求，否则将无效。
除了满足章程的要求外，为了遵守美国证券交易委员会的通用代理规则，打算征求代理人以支持公司提名人以外的董事候选人的股东必须不迟于2023年10月2日提供通知，列出《交易法》第14a-19条所要求的信息。
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第 6 项。展品
以下证物作为本季度报告的一部分提交，或以引用方式纳入本季度报告。
(a)展品
展览描述
10.1
截至2023年2月10日的应收账款购买协议和购买和出资协议综合修正案，修订了截至2013年7月31日的应收账款购买协议，经弗格森公司、弗格森应收账款有限责任公司作为卖方、作为服务商和发起人的弗格森企业有限责任公司、能源与工艺公司、惠普产品公司、星展控股公司和弗格森消防与制造公司进行了修订，。，作为发起人，渠道购买者不时是其中的一方，承诺的购买者有时是当事人其中，信用证银行不时参与其中，信贷代理不时参与其中，加拿大皇家银行作为行政代理人（参照注册人于2023年3月8日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告附录10.2合并）。
31.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。
31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。
32.1**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。
32.2**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。
101.INS*内联 XBRL 实例文档-此实例文档不出现在交互式数据文件中，因为 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中
101.SCH*内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL*内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF*内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB*
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE*
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104*封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）
* 随函提交
** 随函提供
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
2023 年 6 月 7 日


弗格森公司
/s/ 威廉·布伦戴奇
姓名：威廉·布伦戴奇
标题：首席财务官
（首席财务官兼正式授权人员）
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