美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒ 根据1934年《证券 交易法》第13或15（d）条发布的季度报告
对于 ，截至 2024 年 3 月 31 日的季度期间
☐ 根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告
对于 ，过渡期从 ______________________________________________
委员会 文件号 000-51372
欧米茄 Flex, Inc.
（注册人的确切 姓名如其章程所示）
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（美国国税局雇主 证件号） | |
| （主要行政办公室的地址 ） | （Zip 代码） |
(610) 524-7272
注册人的 电话号码，包括区号
不适用
（以前的 名称、以前的地址和以前的财政年度，如果自上次报告以来发生了变化）
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个类别的标题 | 交易 符号 |
注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记指明 注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内一直受到此类申报要求的约束。
是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记指明 在过去 12 个月内（或者注册人 被要求提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记指明 注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、规模较小的申报公司 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型 加速过滤器 ☐ | |
| 非加速 文件管理器 ☐ | 规模较小的
报告公司 |
| 新兴
成长型公司 | |
如果 是一家新兴成长型公司，请用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则 ☐
用复选标记表明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是 ☐ 不是 ☒
截至2024年5月1日，注册人已发行普通股的 股数为10,094,322股。
欧米茄 FLEX, INC.
第 10-Q 表季度 报告
对于 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月
索引
| 第 页 No. | |
| 第一部分-财务信息 | |
| 项目 1 — 财务报表 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日（未经审计）和 2023 年 12 月 31 日的简明 合并资产负债表 | 4 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明 合并收益表（未经审计） | 5 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合收益表 （未经审计） | 6 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简化 合并股东权益报表（未经审计） | 7 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明的 合并现金流量表（未经审计） | 8 |
| 简明合并财务报表（未经审计）附注 | 9 |
| 项目 2 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 |
| 第 3 项 — 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
| 第 4 项 — 控制和程序 | 30 |
| 第二部分-其他信息 | |
| 第 1 项 — 法律诉讼 | 30 |
| 项目 1A — 风险因素 | 30 |
| 第 2 项 — 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 30 |
| 第 3 项 — 优先证券违约 | 30 |
| 第 4 项 — 矿山安全披露 | 30 |
| 项目 5 — 其他信息 | 30 |
| 项目 6-展品 | 31 |
| 签名 | 32 |
| -2- |
关于前瞻性陈述的警告 说明
Omega Flex, Inc.本10-Q表季度报告（“10-Q表”）中的某些 陈述不是历史事实—— 而是反映了我们当前对未来业绩和事件的预期——构成 1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。“相信”、“期望”、“打算”、 “计划”、“预期”、“意图”、“估计”、“潜力”、“继续”、 “希望”、“可能”、“将” 等词语以及类似的表述或这些术语的否定词可识别这类 前瞻性陈述。此类前瞻性陈述不能保证未来的表现，并受风险和不确定性的影响。 可能导致Omega Flex, Inc. 的实际业绩、业绩或成就或行业业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩、业绩或成就存在重大差异的重要因素载于 第一部分第1A项。风险因素，以及公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告的其他部分。
提醒读者 不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映了管理层截至本10-Q表格 之日的观点。除非法律要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是为了反映本声明发布之日之后的事件或情况 ，还是为了反映意外事件、条件或情况的发生。 此外，本 10-Q 表格的某些部分包含从独立行业来源和 我们未独立验证的其他来源获得的信息。
除非 另有说明或上下文另有要求，否则本表格10-Q中所有提及 “欧米茄福莱斯”、“公司”、 “我们”、“我们” 和 “我们的” 等术语均指欧米茄复创公司及其子公司。
| -3- |
第一部分-财务信息
项目 1-财务报表
欧米茄 FLEX, INC.
简化 合并资产负债表
（千美元 ，普通股面值除外）
3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款-减去准备金 $ | ||||||||
| 库存-净额 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 使用权资产-运营 | ||||||||
| 财产和设备-净额 | ||||||||
| 商誉——净额 | ||||||||
| 递延税 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计补偿 | ||||||||
| 应计佣金和销售激励措施 | ||||||||
| 应付股息 | ||||||||
| 应付税款 | ||||||||
| 租赁责任-经营 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 租赁负债——经营，扣除流动部分 | ||||||||
| 递延税 | ||||||||
| 长期应缴税款 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和或有开支（注6） | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| Omega Flex, Inc. 股东权益： | ||||||||
| 普通股 — 面值 $分享：已授权 股份： 已发行的股票和 分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行股份 | ||||||||
| 国库股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Omega Flex, Inc. 股东权益总额 | ||||||||
| 非控股权益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
参见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -4- |
欧米茄 FLEX, INC.
简明的 合并收益表
（以千计 的金额，每股普通股数据除外）
| 在截至的三个月中 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||
| 销售商品的成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 销售费用 | ||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||
| 工程费用 | ||||||||
| 营业利润 | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 其他（费用）收入 | ( | ) | ||||||
| 所得税前收入 | ||||||||
| 所得税支出 | ||||||||
| 净收入 | ||||||||
| 净亏损-非控股权益 | ||||||||
| 归属于 Omega Flex, Inc. 的净收入 | $ | $ | ||||||
| 普通股每股基本收益和摊薄收益 | $ | $ | ||||||
| 每股普通股申报的现金分红 | $ | $ | ||||||
| 基本和摊薄后的加权平均已发行股份 | ||||||||
参见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -5- |
欧米茄 FLEX, INC.
简明的 综合收益表
（美元 以千计）
| 在截至的三个月中 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 其他综合（亏损）收入： | ||||||||
| 外币折算调整 | ( | ) | ||||||
| 其他综合（亏损）收益 | ( | ) | ||||||
| 综合收入 | ||||||||
| 综合亏损（收益）-非控制性利息 | ( | ) | ||||||
| 综合收入总额 | $ | $ | ||||||
参见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -6- |
欧米茄 FLEX, INC.
简明的 股东权益综合报表
（以千为单位的金额 ，股票金额除外）
（未经审计）
截至2024年3月31日的三个月
| 已发行普通股 | 常见 股票 | 财政部 股票 | 实收资本 | 留存收益 | 累积的 其他 全面 （损失） | 非控制性 利息 | 股东 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 累积翻译调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 已申报分红 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
对于 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月
| 已发行普通股 | 常见 股票 | 财政部 股票 | 实收资本 | 留存收益 | 累积的 其他 全面 收入（亏损） | 非控制性 利息 | 股东 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 累积翻译调整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已申报分红 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
参见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -7- |
欧米茄 FLEX, INC.
简明的 合并现金流量表
（美元 以千计）
| 在结束的三个月里 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 调整以将净收入与之对账 | ||||||||
| 经营活动提供的净现金： | ||||||||
| 非现金补偿 | ||||||||
| 非现金租赁费用 | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 扣除核销和追回款后的应收账款损失准备金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延税 | ||||||||
| 库存储备准备金 | ( | ) | ||||||
| 资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 库存 | ( | ) | ||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 应付账款 | ( | ) | ||||||
| 应计补偿 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计佣金和销售激励措施 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租赁责任-经营 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物的净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 翻译对现金的影响 | ( | ) | ||||||
| 现金及现金等价物-期初 | ||||||||
| 现金及现金等价物-期末 | $ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 为所得税支付的现金 | $ | $ | ||||||
| 申报的股息 | $ | $ | ||||||
| 从新的经营租赁负债中获得的使用权资产的增加 | $ | $ | ||||||
参见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -8- |
欧米茄 FLEX, INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1。 业务介绍和描述的基础
演示文稿的基础
随附的 未经审计的简明合并财务报表包括Omega Flex, Inc. 及其子公司（统称 “公司”）的账目。公司截至2024年3月31日的季度简明合并财务报表 是根据美国普遍接受的会计原则（GAAP）以及 表10-Q季度报告和第S-X条例第10条的指示编制的。根据这些规章制度，通常包含在根据公认会计原则编制的年度财务 报表中的某些信息和附注披露已被简要或省略，尽管公司 认为所做的披露足以使信息不具有误导性。建议将这些简明合并 财务报表与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度 报告（“10-K表格”）中包含的财务报表及其附注一起阅读。所有重要的公司间账户和交易 已在合并中清除。管理层认为，为公允列报中期业绩 所必需的所有调整均已作出，所有调整均为正常的经常性调整，或者对任何不属于正常重复性质的 调整进行了描述。
业务描述
公司是柔性金属软管的领先制造商，该软管用于各种应用，用于在 其特定应用中输送气体和液体。该公司的业务作为一个单一的运营部门进行控制，包括柔性金属软管和配件的制造 和销售。这些应用包括在住宅和商业建筑内输送燃料气体； 在双密封管道中输送汽油和柴油汽油产品（地上和地下）以控制任何可能的泄漏， 用于汽车和码头加油，以及为备用发电加油；以及医疗保健设施中的医用气体。 公司的柔性金属管道还用于在许多工业应用中输送其他类型的气体和流体，其中 客户要求管道具有一定的灵活性和/或承载腐蚀性化合物或混合物的能力，或者 能够在非常高和非常低（低温）的温度下输送。
公司在其位于美国（美国）宾夕法尼亚州埃克斯顿和德克萨斯州休斯敦的工厂以及英国（英国）牛津郡班伯里的 工厂生产柔性金属软管，并通过分销商、批发商和整个北美和某些欧洲市场的原始设备 制造商（OEM）销售其产品。
| -9- |
2。 重要会计政策
使用估计值的
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响截至财务报表发布之日的报告的 资产负债金额和或有资产负债的披露 以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层根据历史经验以及在当时情况下被认为合理的各种其他因素，制定并定期更改这些 估计值和假设。 实际金额可能与这些估计值有很大差异。
收入 确认
公司适用财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”） 主题606，与客户签订合同的收入（“主题606”）的要求。该标准要求以 确认收入，以描述向客户转让商品或服务的情况，其金额应反映为换取这些商品或服务而预期收到的对价 。
主题 606 的 原则是通过应用以下五步方法实现的：
| ● | 与客户签订的合同或合同的识别 —当公司与客户签订可强制执行的合同（通常是客户发起的购买 订单）时，即与客户签订合同，该合同定义了各方对待转让商品的权利，并确定了与这些商品相关的付款 条款。 | |
| ● | 确定合同中的履约义务 — 合同中承诺的履约义务是根据将要转让给客户的不同货物 来确定的，客户可以自行或与第三方或我们提供的其他 资源一起受益。必须存在产品销售安排的有说服力的证据。公司根据公司订单确认和销售发票中反映的采购订单和标准条款以 发货产品。 | |
| ● | 确定交易价格— 交易 价格是根据公司向客户转让商品而有权获得的对价确定的。 这将是根据客户采购订单商定的每种产品类型的数量和价格，该订单符合 公司内部批准的定价准则。 | |
| ● | 将交易价格分配给合同中的履约义务 — 如果合同包含单一履约义务，则整个交易价格将分配给 单一履约义务。这适用于公司，因为只有一项履约义务是运送货物。 |
| -10- |
| ● | 在公司履行 履约义务时或当作公司履行 义务时确认收入— 当商品控制权移交 给客户时，公司履行履约义务。确定控制权转移需要判断的时间点。在确定 客户是否获得了对商品的控制权时考虑的指标包括： |
| ■ | 公司目前拥有付款权 | |
| ■ | 客户对商品拥有法定所有权 | |
| ■ | 公司已经转移了货物的实际所有权 | |
| ■ | 客户拥有货物 的重大风险和回报 | |
| ■ | 客户已接受货物 |
需要注意的是，这些指标不是公司得出结论 商品的控制权已移交给客户之前必须满足的一组条件。这些指标是客户控制 商品时通常会出现的因素清单。
公司有典型的、未经修改的 FOB 装运点条款。作为卖方，公司可以确定已发货的货物符合与买家签订的合同或客户订单（例如物品、数量和价格）中约定的 规格，因此，如ASC 606-10-55-86所述，客户接受 将被视为一种形式。因此，公司拥有在 商品发货时获得付款的合法权利。
基于上述情况，公司得出结论，控制权在发货时实质上转移给了客户。
主题 606 的其他 注意事项包括以下内容：
| ● | 合同成本- 获得合同（例如客户 采购订单）的成本包括销售佣金。根据主题 606，这些费用可以按期限为 一年或更短的合同产生的费用记作支出。公司的大多数客户订单在收到后两天 内发货（例如商品已发货）。 | |
| ● | 担保-公司不提供保修，因为 是单独的组件供客户购买。通常每次购买都包含保修，从而保证货物 符合商定的规格，因此成本是相应累积的，但合同不包括对 额外不同服务的任何要求。因此，没有单独的履约义务，主题 606 下的担保对公司的财务报告没有影响。 | |
| ● | 退回的货物-公司不时向客户提供退货的 授权。如果被认为是重要的，公司将记录退回商品成本的 “退货权” 资产 ，这将降低销售成本。 | |
| ● | 批量返利（促销激励） -批量返利 是可变的（取决于我们符合条件的客户购买的商品数量），根据主题 606，必须估算并确认 在履行履约义务（例如商品发货时）时收入的减少。同样在主题 606 下，为确保 确认的相关收入不可能出现重大逆转，还考虑了以下四个因素： |
| ■ | 对价金额极易受到公司影响之外的因素 的影响。 |
| -11- |
| ■ | 预计对价金额的不确定性不会在很长一段时间内得到解决。 | |
| ■ | 公司在类似类型的合同 方面的经验是有限的。 | |
| ■ | 该合约有大量和广泛的可能的 对价金额。 |
如果 得出结论，公司存在上述因素，那将支持 收入发生重大逆转的可能性。但是，由于这四个因素都不适用于公司，促销激励措施被记录为收入的减少， 是根据对预计销售的合格产品的估计。
关于 分类收入披露，如前所述，该公司的业务作为单一运营部门进行控制， 包括柔性金属软管的制造和销售。公司的大多数交易在性质、合同、 条款、时间和货物控制权的转移上都非常相似。正如本附注2《重要会计政策》在 “重大 集中度” 标题下指出的那样，公司的大部分销售额在地理上都包含在北美境内，其余的 分散在国际上。所有绩效评估和资源分配通常基于对 整个公司业绩的审查。
现金 等价物
公司将购买时原始到期日不超过90天的所有高流动性投资视为现金等价物。 现金等价物包括对机构货币市场基金的投资，该基金投资于美国国库券、票据和债券，和/或 回购协议，并投资于美国国库券和存款证。账面价值近似 公允价值，美国国库券和存款证除外，其摊销成本接近公允价值。现金和现金等价物 存放在不同的地区银行，有时可能会超过联邦保险限额。公司定期监控银行 机构持有资产的可行性，并有能力在风险时期向各种机构转移现金。 公司没有遭受任何与这些现金余额相关的损失，并认为其信用风险微乎其微。
应收账款和信贷损失准备金
所有 应收账款均按摊销成本列报，扣除信贷损失备抵后，并根据所有注销情况进行调整。公司保持 信贷损失备抵金，这是考虑到 当前市场状况以及在适当时对可支持预测的估计，其应收账款剩余合同期内的预期损失估计。该估计是公司在估算其 应收账款投资组合信贷损失时对可收账性、历史损失经历和未来预期进行持续的 评估和评估的结果。对于应收账款，公司使用历史损失率并将其应用于相关的账龄 分析，同时酌情考虑客户和/或经济风险。确定适当的补贴金额要求 管理层对信贷损失的时间、频率和严重程度做出判断，这可能会对信贷损失准备金 产生重大影响，进而影响营业利润。准备金考虑了许多定量和定性因素，包括 应收款类型、历史损失经历、拖欠趋势、收款经验、当前经济状况、对可支持的 预测的估计（如果适用）以及信用风险特征。
| -12- |
截至2024年3月31日和2023年12月31日， 包括未来信贷、折扣和可疑账户在内的 信贷损失准备金分别为83.3万美元和1,126,000美元。
库存
库存 按成本或可变现净值中的较低值进行估值。库存成本由先入先出（FIFO）方法确定。 公司通常将超过两年使用量的库存量（按历史使用量计算）视为过剩库存 ，并相应地降低库存的账面价值。
属性 和装备
财产 和设备最初按成本入账。折旧和摊销是使用资产的估计 使用寿命的直线法计算的，或者为了改善租赁权益，则使用租赁期限（如果更短）计算的。当资产报废或以其他方式处置 时，成本和相关的累计折旧将从账户中扣除，由此产生的任何损益都会反映在该期间的其他 收入或支出中。保养和维修费用按发生时列为支出；重大改进记作资本。
善意
根据财务会计准则委员会ASC主题350 “无形资产——商誉及其他”，公司使用所采用的简化方法，自2023年12月31日起进行了年度减值测试。该分析并未显示任何商誉减值。
在 2006 年，公司通过了幻影股票计划（“计划”），允许公司向某些关键员工、高级管理人员或董事授予幻影股票单位（“单位”） 。这些单位均代表根据公司普通股的市场价值在未来获得补偿的合同权利 ，因此被记为负债。这些单位自授予之日起三年内遵循归属 时间表，然后在到期时支付。根据FASB ASC主题718 “薪酬 -股票补偿”，公司使用Black-Scholes期权定价模型作为确定 单位公允价值的方法。从授予日到相关到期日，单位的负债会随着时间的推移根据市场价值进行调整。公司 确认在没收的非归属单位被没收期间任何先前确认的补偿支出的撤销。
| -13- |
对于 2023 年 1 月 1 日起发放的所有补助金的 计划进行了修订和重申，将归属方法设置为在拨款日期之后三年悬崖归属 ，到期时支付。此外，对于从 2023 年 1 月 1 日起发放的补助金，在 67 岁或以上退休时退休，且在退休前连续服务一年，已发放补助金的归属将按比例加快 ，自发放之日起每年三分之一。
该计划的更多 详细信息载于本报告中 的简明合并财务报表附注7（股票薪酬计划）。
产品 责任准备金
产品 责任准备金代表公司保险单免赔额或自保留存 限额下与现有索赔相关的估计未付金额。该公司使用最新的可用数据来估算索赔。正如本报告所包含的简明合并财务报表附注6（承诺和意外开支）中更全面地解释的 ，对于公司一般责任保险单所涵盖的各种 产品责任索赔，公司必须在其免赔额或自保留存额度内支付某些辩护 和结算费用，主要从每项索赔25万美元到300万美元不等， ，具体取决于保单和适用保单的条款年，不超过总金额。该公司正在对 所有已知索赔进行大力辩护。
租赁
公司适用 FASB ASC 主题 842 “租赁” 的要求，该条款将租赁定义为任何传达 在一段时间内使用特定资产以换取对价的权利的合同。如果满足以下任何标准，则租赁被归类为融资租赁，以前称为 资本租赁：
| 1. | 租赁在租赁期结束前将标的资产的所有权转让给 承租人。 | |
| 2. | 该租约赋予承租人购买承租人合理确定会行使的标的 资产的选择权。 | |
| 3. | 租赁期限为标的资产剩余经济 寿命的大部分时间。 | |
| 4. | 租赁付款总额的现值和承租人担保的任何剩余 价值等于或大于标的资产的全部公允价值。 | |
| 5. | 标的资产具有如此专业的性质，预计在租赁期结束时，它 将没有其他用途可以替代出租人。 |
对于 任何不符合上述融资租赁标准的租赁，公司将此类租赁视为经营租赁。截至2024年3月31日和2023年12月31日的 ，公司的每份租约都被归类为经营租赁。
融资和运营租赁均以租赁或 “使用权” 资产和租赁负债的形式反映在资产负债表上。
| -14- |
公司在其会计政策中已选择了一些例外情况。对于期限不超过十二个月或低于公司总资本政策门槛的 租赁，公司选择了会计政策，不确认所有资产类别的租赁资产 和租赁负债。公司通常在租赁期内按直线 确认此类租赁的租赁费用。
公司在协议开始时确定合同是否为租赁。公司在租赁开始时审查所有延期、终止 或购买其使用权资产的期权，并在合理确定行使 时对这些期权进行核算。某些租赁包含非租赁部分，例如公共区域维护，这些部分通常单独计算。 一般而言，在确定非租赁组成部分 是否应包含在租赁负债中时，公司将评估非租赁组成部分是固定的、可确定的，还是可变的。为了计算租赁债务的现值，公司使用租赁协议中已知和/或可确定的隐含利率 ，并以其他方式使用租赁协议签订时的增量借款 利率。
金融和非金融工具的公允价值
公司根据财务会计准则委员会ASC主题820 “公允价值计量和披露” 来衡量金融工具。会计 标准定义了公允价值，建立了根据公认会计原则衡量公允价值的框架，并加强了对公允价值衡量的披露。 公允价值定义为在衡量日 市场参与者之间的有序交易中，在 本金市场或最有利市场中资产或负债将收到或为转移负债而支付的交易价格（退出价格）。用于衡量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观测的投入，并最大限度地减少不可观察的 输入的使用。该标准创建了公允价值层次结构，将用于衡量公允价值的估值技术的投入优先排序为 三个大致层次，如下所示：一级投入是活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）； 2 级投入是指除报价以外的其他投入，可以直接 或间接观察；第 3 级输入是不可观察的投入公司自己对市场 参与者将使用的假设的假设对资产或负债进行定价。如财务会计准则委员会ASC主题350 “无形资产——商誉及其他” 中所述，公司依靠第一级输入来确定 公司申报单位在年度减值测试中的公允价值。
每股基本 收益是使用已发行普通股的加权平均数计算得出的。在本报告期内， 没有稀释证券。因此，每股基本收益和摊薄收益是相同的。
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货币 翻译
以外币计价的资产 和负债按资产负债表 日期的现行汇率折算成美元。以外币计价的资产和负债涉及公司的英国子公司，其本位货币 为英镑，以及本位货币为欧元的英国子公司的法国子公司。简明合并 损益表按该期间的平均汇率折算成美元。财务报表折算 所产生的调整不包括在收入的确定范围内，并作为股东 权益的单独部分累计。外币交易产生的汇兑损益包含在交易发生期间的简明合并收入报表 中。
所得 税
公司根据财务会计准则委员会ASC主题740 “所得税” 对纳税负债进行核算。根据这种方法，公司记录 税收支出、相关的递延税款和税收优惠以及税收状况的不确定性。
递延的 税收资产和负债是根据财务报表 现有资产和负债账面金额与其各自税基之间的差异而确认的未来税收后果。递延所得税资产和负债使用颁布的税率来衡量 ，预计这些税率将适用于预计收回 或结算这些临时差额的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括 颁布之日在内的期间的收入中确认。如果递延所得税资产很有可能在公司实现收益之前到期，或者未来的免税额不确定，则为递延所得税资产提供估值补贴。
FASB ASC 主题 740 “所得税” 阐明了个人纳税状况必须满足的标准，才能在公司的财务报表中确认该职位的部分或全部福利 。该指南规定了纳税申报表中采取或预计将要采取的所有纳税状况的确认门槛为 的可能性大于不是，以及衡量属性，以便在财务报表中确认这些纳税状况 。
公司遵循FASB ASC Subtopic 740-10中关于考虑税收状况不确定性的规定。这些条款 为承认、取消承认和衡量与税收状况相关的潜在税收优惠提供了指导。
其他 综合收益
在 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，其他综合收益的组成部分仅包括外汇 货币折算调整。
显著的 浓度
公司有一个重要客户，截至2024年3月31日和2023年12月31日，该客户占公司应收账款的10％以上。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月 中，同一客户占公司总净销售额的10％以上。从地理位置来看，与国际相比，该公司在美国的销售额相当可观。 这些集中度与公司10-K表格中详细讨论的内容一致。
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后续的 事件
公司评估截至相关申报之日的所有可能对其简化 合并财务报表产生重大影响的事件或交易。请参阅简明合并财务报表附注11。
最近的 会计公告
2020年3月，财务会计准则委员会发布了2020-04号会计准则更新（“ASU”），参考利率改革（主题848）：促进参考利率改革对财务报告的影响，由亚利桑那州立大学2022-06号于2022年12月更新，主题848的日落延期 日期。ASu适用于所有拥有合约、套期保值关系和其他交易的实体，这些交易参照 LIBOR或其他参考利率预计将因参考利率改革而终止。如果满足某些 标准，ASU为将GAAP应用于合约、套期保值关系以及其他受参考利率改革影响的交易提供可选的权宜措施和 例外情况。ASu提供的权宜措施和例外情况不适用于2024年12月31日之后做出的合同修改和订立或评估的套期保值关系 ，但截至2024年12月31日存在的套期保值关系除外，实体 选择了某些可选权宜之计，并将保留到对冲关系结束为止。亚利桑那州立大学2022-06更新的 ASU 2020-04自2020年3月12日起对所有实体生效，有效期至2024年12月31日。采用的影响并未对 公司的简明合并财务报表产生重大影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号《所得税（主题740）：所得税披露的改进》。亚利桑那州立大学扩大 公共实体的税收披露范围，包括改善有关公司税率对账、已缴现金税、 和持续经营所得税支出（或收益）分类的披露。该修正案对从 2024 年 12 月 15 日之后开始的 年度期间生效。该公司正在评估亚利桑那州立大学第2023-09号对其简明合并财务 报表的影响。
3. 库存
库存，
扣除547,000美元的储备金 还有
$
扣除储备后的库存附表
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 原材料 | ||||||||
| 库存-净额 | $ | $ | ||||||
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4。 其他长期资产
其他 长期资产如下：
其他长期资产附表
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 库存，净额 | $ | $ | ||||||
| 人寿保险单的现金退保价值 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 其他长期资产 | $ | $ | ||||||
截至2024年3月31日和2023年12月31日， 公司的库存减去储备金为100万美元，估计将在未来十二个月之后使用 ，主要用于新的医用波纹管（“CMT”）产品。最初为新的 CMT 产品购买了更多数量的材料 是出于成本考虑，也是因为需要更长的交货时间。
公司已获得与前员工有关的人寿保险单，并且是该保单的受益人。
5。 信贷额度和其他借款
2023年7月3日，公司同意与北卡罗来纳州桑坦德银行（“银行”）签订经修订和重述的贷款协议，以及向该银行提供的 经修订和重述的承诺循环信贷额度票据（两份文件合称 “贷款”）。 该贷款是一项无抵押循环信贷额度，最高金额为15,000,000美元，信用证次级额度为1,000,000美元， 将于2028年6月1日到期，资金可用于营运资金和其他公司用途。任何借款的应付利率 是定期SOFR参考利率或公司规定的银行最优惠利率加上适用的利率。定期SOFR参考利率的适用 利率为上涨0.75％至正1.75％，最优惠利率的适用利率为正0.50％，具体取决于公司当时的 现有指定财务比率。截至2024年3月31日，该公司的比率将允许在 该基金的区间内实现最优惠的利率，即6.07％。公司还必须按季度支付票据平均未使用余额的10个基点 的未使用贷款费，以及该基金每个周年日到期和支付的5,000美元的年度承诺费。 只要没有未偿还款项，公司可以随时终止该贷款，并且可以预付任何借款。在 之前，公司一直遵守2017年12月1日的协议，如下所述。
2017年12月1日，公司同意了经修订和重述的循环信贷额度票据（“额度”）和与银行签订的贷款协议第三修正案 。公司设立了最高金额为15,000,000美元的信贷额度，将于2022年12月1日到期 ，资金可用于营运资金和其他现金需求。该线路没有安全保障，已延期至 该设施的生效日期（2023 年 7 月 3 日）。贷款协议规定，按伦敦银行同业拆借利率加0.75％至正1.75％（固定期限为30、60或90天的借款）来偿还协议 下的任何借款，或者最优惠利率加0.50％的最优利率 （对于除2023年7月3日融资机制生效之日外没有固定期限的借款）， 视公司而定然后是现有的财务比率。公司还必须按季度支付未使用的 融资费，金额为票据平均未使用余额的10个基点。
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截至2024年3月31日和2023年12月31日 ，公司在该融资机制或信贷额度上没有未偿还的借款（视情况而定），并且 遵守了所有债务契约。
6。 承诺和突发事件
承诺
根据公司与其每位高管和董事之间的 多项赔偿协议，公司已同意赔偿其每位 名高管和董事以高级管理人员或董事的身份对他们承担的任何责任，或两者兼而有之。公司在赔偿协议下的 赔偿义务受每份协议中规定的某些条件和限制的约束。 根据协议条款，公司对高管和董事在 中因这些个人担任高管和董事而产生的索赔可能产生的费用承担或有责任。公司已获得董事 和高级管理人员的保险单，为赔偿协议下的某些义务提供资金。
公司与过去的员工签订了工资延续协议。这些协议规定，在员工退休或死亡后，每月向每位前雇员 或其指定受益人付款。补助金从每月1,000美元到3,000美元不等 ，此类补助金的期限限为员工退休后的15年。截至2024年3月31日和2023年12月31日，与这些协议相关的退休金 的净现值为32.6万美元，其中27.8万美元包含在其他长期 定期负债中，剩余的48,000美元流动部分包含在与未来十二个月适用的退休 福利金相关的其他负债中。
除上述内容外，公司还与主要员工签订了其他合同雇用和/或控制权变更协议， 如先前在公司10-K表附录索引中披露和注明的那样。与这些安排相关的债务 目前尚不确定，因为承担此类义务所需的可能事件的性质和时间各不相同。
正如 在本报告所包含的简明合并财务报表附注8（租赁）中详细披露的那样，该公司有几项 租赁债务，这些债务将随着时间的推移而支付。最值得注意的是，该公司在英格兰班伯里租赁了一处用于 制造、仓储和配送职能的设施，并在宾夕法尼亚州西切斯特租赁了一座提供仓储、质量 控制、配送和公司办公空间的设施。
最后， 根据公司10-K表格 “流动性和资本资源” 第7项的规定，公司在本年度有许多 合同义务，主要与公司原材料库存的购买义务有关。
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突发事件
在 公司的正常和正常业务行为中，它会受到诉讼、调查和索赔（统称为 “索赔”）的约束。索赔通常与我们的柔性气体管道产品 可能发生的闪电或其他电气损坏有关，并可能导致与法律和产品责任相关的费用。公司认为索赔不具有法律依据，并大力 为其辩护。由于多种因素，包括 更高的索赔数量、更高的法律和专家费用以及更高的保险免赔额或自保保留限额（或 “保留额”），公司将来可能会承担更多的诉讼费用。
公司已制定商业一般责任保险单，涵盖大多数索赔，这些索赔需要扣除额或保留金， 每次索赔主要从25万美元到3,000,000美元不等（取决于保单条款和适用的保单年度），总金额不超过 。诉讼存在许多不确定性，管理层无法预测未决诉讼 和索赔的结果。给定索赔的潜在责任可能从零到最高3,000,000美元不等，具体取决于情况、 以及相应索赔年度的保险免赔额或保留额。截至2024年3月31日，所有当前未结索赔 的最大风险敞口总额估计不超过约3,046,000美元，这是在 时间内在适用的保险单免赔额或保留额范围内可能产生的潜在费用。根据 特定案件的性质，公司可能会不时决定支出超过免赔额或留存额，以便在辩护方面有更多的自由裁量权， 尽管这种情况并不常见。未决诉讼可能会对公司的经营业绩或流动性以及公司 购买价格合理的保险的能力产生不利影响，甚至可能受到重大影响。公司 目前无法估算未决诉讼可能产生的最终责任（如果有），或者未来索赔或尚未引起我们注意的索赔的潜在诉讼 ，因此，简明合并财务 报表中的负债主要是先前提供的服务的应计法律费用、尚未支付的 索赔的未付和解以及预期的、可能的索赔和解公司在其保险单下的剩余留款。 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司账面中记录的负债分别为36.5万美元和94.7万美元， 并包含在其他负债中。
Phantom 股票计划
计划 描述。2006年4月1日，公司通过了欧米茄富力公司2006年幻影股票计划（“计划”）。 计划授权向公司的员工、高级管理人员或董事发放最多一百万单位的幻影股票。幻影 股票单位（“单位”）均代表根据公司普通股的市场价值 在未来获得补偿的合同权利。这些单位不是公司普通股，单位的接收者 不会获得以下任何股份：
| ■ | 公司的所有权权益； |
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| ■ | 股东投票权；以及 | |
| ■ | 其他公司普通 股票所有权事件 |
单位是根据公司总裁的建议和薪酬委员会的批准授予参与者的。 授予参与者的每个单位最初将由薪酬委员会按等于授予日公司普通股收盘价的金额进行估值，但按下文 所述使用Black-Sholes方法按公允价值入账。单位遵循授予时间表，授予之日后最长解锁期为三年。2023 年 1 月 1 日 1 日当天或之后发放的补助金将自拨款之日起三年内全部归属。归属后，这些单位代表该单位价值 的合同支付权，因此根据财务会计准则委员会ASC主题718 “薪酬——股票补偿”，这些单位被列为负债。 单位将在到期日支付，即特定奖励中授予的所有单位全部归属一年后，除非根据本计划条款发生 特定事件，允许提前付款。在到期日 授予的价值等于到期日公司普通股收盘价的单位被定义为全值单位。除非另有说明 ，否则此处描述的所有商品均为全值单位。
在 2009 年，董事会批准了对该计划的修订，以支付相当于公司 就其普通股宣布的任何现金或股票股息的价值的金额，计入截至普通股分红记录之日的已发行单位。等值股息 将在向参与者支付标的单位的同时支付。
此外，对于 2023 年 1 月 1 日起发放的所有补助金的计划进行了修订和重述，将归属方法设置为在授予之日之后三年 悬崖归属，到期时支付。此外，对于自2023年1月1日起发放的补助金， 在67岁或以上退休时退休，且在退休前连续服务一年，发放的补助金将按比例加快 ，自发放之日起每年1/3。
在 某些情况下，积分可以在参与者死亡或残疾后立即归属。如果参与者因 “原因”（ 在本计划中定义）终止与公司或其子公司的关系，则授予参与者 的所有单位将被没收。如果参与者因为 “原因” 而因 以外的原因而终止，则任何既得单位将在终止时支付给参与者。但是，根据《美国国税法》第 409A 条的定义，向某些 “特定 员工” 发放的单位将在解雇后大约 181 天内支付。
获得 个单位。截至2023年12月31日，该公司有6,440个未归属和未到期的未偿还单位。2024年3月，公司 支付了14.1万美元，购买了2020年授予的1,875个完全归属和到期的单位，包括其各自的盈利股息价值。 根据历史 波动率，2024年3月20日，公司在授予日再授予6,459个单位，公允价值为每单位68.05美元。2024 年 3 月，244 个未归属单位被没收。截至2024年3月31日，该公司有10,983个未归属和未到期的未偿还单位 。
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公司使用Black-Scholes期权定价模型作为确定单位公允价值的方法。公司使用直线 方法来归因与单位相关的股票薪酬支出的价值。单位的补偿费用（包括负债按其公允价值进行调整 ）将在每笔补助金的归属期和到期期内予以确认。
FASB ASC 主题 718 “薪酬——股票补偿” 要求在授予时对没收额进行估计，并在必要时进行修订， ；如果实际没收与这些估计不同，则在后续时期进行修订，以得出最终归属 的赔偿估计值，或者确认在裁决期间未完成必要归属期的任何没收奖励的影响 } 被没收。
公司承认，在 没收奖励期间，任何先前确认的被没收奖励的薪酬支出的撤销。在截至2024年3月31日的三个月中，244个未归属没收单位的6,000美元先前确认的薪酬支出被逆转 。在截至2023年3月31日的三个月中，对597个未归属没收单位确认的22,000美元薪酬 支出进行了逆转。
截至2024年3月31日，与这些单位相关的 总负债为44.9万美元，其中18.6万美元包含在其他负债中，预计将在未来十二个月内支付，26.3万美元的余额包含在其他长期负债中。截至2023年12月31日，与这些单位相关的总负债 为53万美元，其中20.6万美元包含在其他负债中，32.4万美元的余额包含在其他长期负债中。
与该计划相关的是，根据财务会计准则委员会ASC主题718 “薪酬——股票薪酬”，公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中记录的薪酬支出 分别为61,000美元和40.9万美元。给定 时期的薪酬支出或收入在很大程度上取决于公司股价的波动。
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月中有关公司非既得和未到期单位的信息：
| 单位 | 加权平均拨款日期公允价值 | |||||||
| 单位数量： | ||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日未归属和未到期 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 被没收 | ( | ) | $ | |||||
| 已取消 | ||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日，未归属和未到期 | $ | |||||||
| 预计将归属并成熟的单位 | $ | |||||||
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截至2024年3月31日， 未确认的薪酬成本总额为68.3万美元，将在2027年3月之前予以确认。 公司将在2.2年的加权平均期内确认相关费用。
8。 租约
在美国 ，该公司拥有位于宾夕法尼亚州埃克斯顿的两个主要运营设施。除了自有设施外， 公司还在其他租赁地点开展业务以及其他租赁资产。结合财务会计准则委员会ASC主题842 “租赁” 定义的 租赁指导方针，该公司还描述了现有租约，这些租赁均被归类为运营 租赁，如下所示。
在美国 ，该公司在德克萨斯州休斯敦租赁了一座工厂，该设施目前提供制造、库存和销售业务， 租期至2024年10月；在宾夕法尼亚州马尔文租用一座工厂，提供 仓储；位于宾夕法尼亚州西切斯特的一处设施于2024年1月完工，期限至2030年2月， 提供以及存储、质量控制、配送和公司办公空间。此外，该公司在康涅狄格州米德尔敦的公司办公空间签订了经营 租赁协议，租赁期限将于 2027 年 6 月结束。
在英国 ，该公司在英格兰班伯里租赁了一座工厂，用于制造、仓储和其他运营职能。 班伯里的租约为期15年，将于2036年3月结束。
在 中，除了物业租赁外，公司还为各种车队车辆和设备签订了租赁协议，其租赁条款各不相同 。
截至2024年3月31日 ，公司记录的使用权资产为4,622,000美元，租赁负债为4,684,000美元，其中38.7万美元被列为流动负债。2023年12月31日，公司记录的使用权资产为294万美元，租赁负债 为29.46万美元，其中45.4万美元列为流动负债。截至2024年3月31日，相应的加权平均剩余租期和折扣 利率约为9.06年，为3.04％。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，经营租赁的租金 支出分别为19.4万美元和12.2万美元。
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截至2024年3月31日，不可取消的租赁下 未来的最低租赁付款额如下：
截至 3 月 31 日的十二个 个月， | 经营 租约 | |||
| （以千计） | ||||
| 2025 | $ | |||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 2029 | ||||
| 此后 | ||||
| 未来最低租赁付款总额 | ||||
| 减去：利息 | ||||
| 租赁责任 | ||||
| 减去：租赁负债的当期部分 | ||||
| 租赁负债——扣除流动部分 | $ | |||
9。 股东权益
截至2024年3月31日和2023年12月31日 ，该公司的授权普通股为2,000万股，面值为每股0.01美元。 在这两个时期，已发行股票总数为10,094,322股，美国财政部持有的股票为59,311股，发行总股数 为10,153,633股。
在 2024 年和 2023 年期间，经董事会（“董事会”）批准，公司已宣布并定期支付每季度 股息，如下表所示：
定期季度股息支付附表
| 已宣布分红 | 股息已支付 | |||||||||
| 日期 | 每股价格 | 日期 | 金额 | |||||||
| $ | $ | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
应注意的是，董事会可能会不时选择支付特别股息，以补充或代替定期的季度分红 ，具体取决于公司的财务状况。最近的特别股息于2019年12月宣布并支付 。
10。 关联方交易
公司可能会不时进行关联方交易（“RPT”）。RPT 代表公司 与公司任何员工、董事或高级职员、任何关联实体或亲属等之间的任何交易。公司每年对交易 进行审查，以确定是否存在 RPT，如果存在，则确定关联方在公平交易中是否相互独立行事。 通过本次调查，该公司注意到RPT的数量有限。在所有情况下，这些RPT都被确定为公平交易 交易，没有迹象表明它们受到相关关系的影响。
11。 后续事件
公司评估了截至本申报之日发生的所有事件或交易。在此期间， 公司没有注意到任何会影响截至2024年3月31日的简明合并财务报表的事件。
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项目 2 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您 应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本10-Q表第一部分第1项中包含的简明合并 财务报表及其相关附注。本讨论和本 报告的其他部分包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，例如基于我们管理层信念的计划、目标、预期、 和意向的陈述，以及 我们的管理层做出的假设和目前可获得的信息。我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。请参阅本表格 10-Q 中的 “关于前瞻性陈述的警告 注释”。
概述
公司是柔性金属软管的领先制造商，目前涉足多个不同的市场，包括建筑、 制造、运输、石化、制药和其他行业。
公司的业务作为单一运营部门进行管理，包括柔性金属软管、接头、 和配件的制造和销售。该公司的产品集中在住宅和商业建筑以及一般工业市场， 拥有全面的知识产权和专利组合，已在全球多个国家颁发。该公司的 主要产品——柔性燃气管道，用于住宅和商业建筑内的燃气管道。与传统方法相比，该公司的TracPipe® 和TracPipe® CounterStrike® 柔性天然气管道 及其以商标分销的配件具有灵活性和易用性，允许用户大幅缩短 安装天然气管道所需的时间。该公司的最新产品线 MediTrac® 波纹 医用管（“CMT”）用于在医疗机构中输送医用气体（氧气、氮气、一氧化二氮、二氧化碳和医用真空） 。基于柔性气体管道市场公认的优势和策略，MediTrac® CMT 可以用来代替刚性铜管，而且由于其较长的连续长度和灵活性，它的安装速度大约是硬质铜管的五倍，从而节省了安装人力和施工进度。该公司的产品在美国宾夕法尼亚州埃克斯顿和德克萨斯州休斯敦以及英国牛津郡班伯里的工厂生产 。公司在所有行业的大部分 销售来自独立的外部销售组织，例如销售代表、批发商 和分销商，或两者的结合。该公司在北美拥有广泛的分销网络，其次是在其他 全球市场。
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财务状况的变化
对于 而言，截至 2024 年 3 月 31 日的期限与 2023 年 12 月 31 日的对比
2024年3月31日， 公司的现金余额为45,268,000美元，较2023年12月31日的46,356,000美元余额减少了1,088,000美元（2.3％）。与往年一样，公司在第一季度为截至去年年底的应计债务 支付了大量现金，例如与激励相关的薪酬。该公司还在2024年支付了总计 3,332,000美元的股息，详见本报告所包含的简明合并财务报表附注9 “股东权益”。 这些现金流出被运营收入部分抵消。有关现金变动的更多详情，请参阅公司的简明合并现金流报表 。
2024 年 3 月 31 日，应计 薪酬为 600,000 美元，而 2023 年 12 月 31 日为 3198,000 美元，下降了 2598,000 美元，降幅为 81.2%。去年年底存在的负债中有很大一部分 与 2023 年获得的激励性薪酬有关。按照惯例， 负债随后在次年的第一季度，即2024年支付，从而减少了余额。现在，负债代表本年度主要赚取的 金额。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，留存的 收益分别为69,381,000美元和68,493,000美元，增长了88.8万美元，增长了1.3％。 的增长主要是由于该公司的简明合并收益表中提供的年内净收入， 部分被2024年宣布的股息所抵消，如本报告所包含的简明合并 财务报表附注9（股东权益）详细讨论的那样。
操作结果
截至2024年3月31日的三个 个月，而截至2023年3月31日的三个月
公司报告了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的比较经营业绩如下：
截至3月31日的三个月 （以千计） | ||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||
| ($000) | % | ($000) | % | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | 25,216 | 100.0 | % | $ | 29,987 | 100.0 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 15,099 | 59.9 | % | $ | 18,628 | 62.1 | % | ||||||||
| 营业利润 | $ | 5,058 | 20.1 | % | $ | 7,306 | 24.4 | % | ||||||||
净销售额。该公司2024年第一季度的销售额为25,216,000美元，与2023年第一季度相比，下降了4,771,000美元，下降了15.9％，后者创造了29,98.7万美元的销售额。销售额下降的主要原因是房屋开工量下降等因素导致整个 市场受到抑制，销售单位销量下降。
总利润。截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度，该公司的毛利率分别为59.9％和62.1％。 2024 年第一季度的毛利下降主要是由于产量下降，这导致工厂劳动力吸收减少和 管理费用。
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销售 费用。销售费用主要包括员工工资和相关的管理费用、佣金以及营销 计划的成本，例如广告、贸易展览和相关沟通费用以及运费。截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度，销售费用分别为5,352,000美元和5,573,000美元，下降了22.1万美元，下降了4.0％。下降主要与 销售额下降导致的佣金和运费有关。这些减少被人事相关费用的增加部分抵消。与去年相比，销售费用 占净销售额的百分比有所增加，截至2024年3月31日的季度为21.2％， 截至2023年3月31日的季度为18.6％。
一般 和管理费用。一般和管理费用主要包括员工工资、行政、 行政和财务人员的福利、法律和会计以及公司一般和行政服务。截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度，一般和管理 费用分别为3,758,000美元和4,794,000美元，下降了1,036,000美元，下降了21.6％。 与盈利能力一致的激励性薪酬较低，股票薪酬与 公司股价相关，如附注7 “股票薪酬计划” 所详述。产品责任准备金和支出也降低了 。截至2024年3月31日的季度，一般和管理费用占销售额的百分比从截至2023年3月31日的季度的 16.0％降至14.9％。
工程 费用。工程费用包括与开发新产品和 现有产品改进相关的开发费用以及制造工程成本。截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度，工程费用分别为93.1万美元和95.5万美元，下降2.4万美元，下降2.5％。工程费用占销售额的百分比有所增加，截至2024年3月31日的季度 为3.7％，2023年同期为3.2％。
经营 利润。反映了上述所有因素，截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度的营业利润分别为5,058,000美元和7,306,000美元，下降了2,24.8万美元，下降了30.8％。
利息 收入。利息收入记入现金投资，利息支出在公司信贷额度有未偿债务金额 时入账。该公司在2024年第一季度录得54.6万美元的利息收入，2023年第一季度的利息收入为28.1万美元。较高的利率是利息收入增加的主要原因。
其他 收入（支出）。其他收入（支出）主要包括以公司当地货币以外的 货币结算的交易的外币汇兑收益（亏损），通常与公司在英国和法国的外国子公司有关。 2024年第一季度亏损29,000美元，而2023年第一季度的收益为31,000美元。
收入 税收支出。2024年第一季度的所得税支出为137.5万美元，而2023年第一季度为187.7万美元， 下降了50.2万美元，下降了26.7％，这主要是本季度所得税前收入减少的结果。
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流动性 和资本资源
从历史上看， 公司的主要现金需求与营运资金项目有关，公司主要通过运营产生的现金 提供资金。
截至2024年3月31日 ，该公司的现金余额为45,268,000美元。此外，该公司还有1500万美元的可用信贷额度， ，详见附注5，截至2024年3月31日，该信贷额度没有未偿还的借款。截至2023年12月31日，该公司 的现金余额为46,356,000美元，信贷额度中没有借款。
我们 认为，我们现有的现金和现金等价物以及我们的借贷能力将足以满足我们至少未来十二个月的预期现金需求 。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、 任何扩张努力的时间和范围，以及投资或收购任何补充产品、 业务或增加产能的补充设施的可能性。
有关 公司承诺和意外开支的描述，请参阅本10-Q表中包含的公司简明合并财务报表附注6和8。
现金 流量
经营 活动
经营活动提供或使用的现金 是经某些非现金项目和某些资产负债变动调整后的净收益， ，例如包含在营运资金中的资产和负债。
截至2024年3月31日的三个月，公司的经营活动提供了27.03万美元的现金，而截至2023年3月31日的三个月 提供了147万美元的现金，增加了123.3万美元。有关运营现金流的详细信息，请参阅第八页第一部分 “财务信息” 中的 简明合并现金流量表。
总体趋势是，公司往往会在年初消耗或产生较少的现金，因为 通常会为激励性薪酬和应计促销激励措施支付大笔款项。从历史上看，现金在今年下半年呈现出恢复和累积的趋势 。
投资 活动
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金 分别为46.1万美元和45.3万美元，这是 主要支付制造设备资本支出的结果。
融资 活动
所有 融资活动都与股息支付有关，详见附注9 “股东权益”。2024年和2023年前三个月通过 支付的股息分别为3,332,000美元和3,232,000美元。
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关键 会计政策和估计
有关我们关键会计政策和估算的讨论，请参阅 我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告。 该报告中讨论的关键会计政策和估算没有实质性变化。
最近的 会计公告
2020年3月，财务会计准则委员会发布了2020-04号会计准则更新（“ASU”），参考利率改革（主题848）：促进参考利率改革对财务报告的影响，由亚利桑那州立大学2022-06号于2022年12月更新，主题848的日落延期 日期。ASu适用于所有拥有合约、套期保值关系和其他交易的实体，这些交易参照 LIBOR或其他参考利率预计将因参考利率改革而终止。如果满足某些 标准，ASU为将GAAP应用于合约、套期保值关系以及其他受参考利率改革影响的交易提供可选的权宜措施和 例外情况。ASu提供的权宜措施和例外情况不适用于2024年12月31日之后做出的合同修改和订立或评估的套期保值关系 ，但截至2024年12月31日存在的套期保值关系除外，实体 选择了某些可选权宜之计，并将保留到对冲关系结束为止。亚利桑那州立大学2022-06更新的 ASU 2020-04自2020年3月12日起对所有实体生效，有效期至2024年12月31日。采用的影响并未对 公司的简明合并财务报表产生重大影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号《所得税（主题740）：所得税披露的改进》。亚利桑那州立大学扩大 公共实体的税收披露范围，包括改善有关公司税率对账、已缴现金税、 和持续经营所得税支出（或收益）分类的披露。该修正案对从 2024 年 12 月 15 日之后开始的 年度期间生效。该公司正在评估亚利桑那州立大学第2023-09号对其简明合并财务 报表的影响。
第 3 项 — 有关市场风险的定量和定性披露
公司不参与市场风险敏感工具的购买或交易。公司目前在对冲交易方面没有任何头寸 ，例如与货币波动相关的远期合约。不持有任何市场风险敏感工具 用于投机或交易目的。
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第 4 项 — 控制和程序
(a) 对披露控制和程序的评估。
在首席执行官和首席财务官的参与下，我们的 管理层评估了截至本10-Q表格所涵盖期末 我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论， 截至本10-Q表所涵盖期末，我们的披露控制和程序在合理保证 层面上有效。在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外， 披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层 在评估可能的控制和程序相对于成本的好处时必须做出判断。
(b) 内部控制的变化。
在截至2024年3月31日的最近一个季度中， 对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条） 没有变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分-其他信息
第 1 项 — 法律诉讼
参见 本表10-Q所含简明合并财务报表附注6（承付款和意外开支）中的 法律诉讼披露。
项目 1A — 风险因素
公司 2023 年 12 月 31 日的 10-K 表格中详细讨论了风险 因素。 季度没有其他风险。
第 2 项 — 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项 — 优先证券违约
没有。
第 4 项 — 矿山安全披露
不适用 。
项目 5 — 其他信息
没有。
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项目 6-展品
| 附录 否。 | 描述 | |
| 31.1 | 根据经修订的1934年《证券交易法》（ ）颁布的第13a-14（a）条，Omega Flex, Inc.首席执行官的 认证。 | |
| 31.2 | 根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14（a）条，对欧米茄伟创力公司首席财务官进行认证 。 | |
| 32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条 通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条，对欧米茄伟创力公司首席执行官兼首席财务官进行认证 。 | |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档 | |
| 101.SCH | 行内 XBRL 分类法扩展架构文档 | |
| 101.CAL | 行内 XBRL 分类法计算 Linkbase 文档 | |
| 101.DEF | Inline XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类标签 Linkbase 文档 | |
| 101.PRE | Inline XBRL 分类法演示链接库文档 | |
| 104 | Cover Page 交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
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签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人经正式授权的 代表其签署本报告。
| 欧米茄 FLEX, INC. | ||
| （注册人） | ||
| 日期： 2024 年 5 月 3 日 | 来自： | /s/ Matthew F. Unger |
| Matthew F. Unger | ||
| 财务副总裁和 首席财务官 | ||
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