美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
6-K 表格
外国私人发行人的报告
根据规则 13a-16 或 15d-16
根据1934年的《证券交易法》
2023 年 10 月
委员会文件编号:001-38438
Spotify Technology
(将注册人姓名翻译成英文)
| | |
5,火车站广场 |
L-1616 卢森堡 |
卢森堡大公国 |
(主要行政办公室地址) |
用复选标记表示注册人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或将提交年度报告。
20-F 表格 40-F 表格 ☐
Spotify Technology
中期简明合并财务报表
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分-财务信息 | | |
第 1 项。财务报表 | | 1 |
中期简明合并运营报表 | | 1 |
中期简明综合亏损表 | | 2 |
中期简明合并财务状况表 | | 3 |
中期简明合并权益变动表 | | 4 |
中期简明合并现金流量表 | | 6 |
中期简明合并财务报表附注 | | 7 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 27 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | | 40 |
第二部分-其他信息 | | |
第 1 项。法律诉讼 | | 43 |
第 1A 项。风险因素 | | 43 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | | 43 |
第 3 项。优先证券违约 | | 43 |
第 5 项。其他信息 | | 43 |
签名 | | 44 |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
中期简明合并运营报表
(未经审计)
(以百万欧元计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 | | |
| 注意 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | 20 | | 3,357 | | | 3,036 | | | 9,576 | | | 8,561 | | | | | |
收入成本 | | | 2,472 | | | 2,286 | | | 7,159 | | | 6,436 | | | | | |
毛利 | | | 885 | | | 750 | | | 2,417 | | | 2,125 | | | | | |
研究和开发 | | | 369 | | | 386 | | | 1,257 | | | 972 | | | | | |
销售和营销 | | | 355 | | | 432 | | | 1,101 | | | 1,119 | | | | | |
一般和行政 | | | 129 | | | 160 | | | 430 | | | 462 | | | | | |
| | | 853 | | | 978 | | | 2,788 | | | 2,553 | | | | | |
营业收入/(亏损) | | | 32 | | | (228) | | | (371) | | | (428) | | | | | |
财务收入 | 4 | | 55 | | | 102 | | | 115 | | | 395 | | | | | |
财务成本 | 4 | | (14) | | | (18) | | | (118) | | | (46) | | | | | |
财务收入/(成本)-净额 | | | 41 | | | 84 | | | (3) | | | 349 | | | | | |
税前收入/(亏损) | | | 73 | | | (144) | | | (374) | | | (79) | | | | | |
所得税支出 | 5 | | 8 | | | 22 | | | 88 | | | 81 | | | | | |
归属于母公司所有者的净收入/(亏损) | | | 65 | | | (166) | | | (462) | | | (160) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
归属于母公司所有者的每股收益/(亏损) | | | | | | | | | | | | | |
基本 | 6 | | 0.33 | | | (0.86) | | | (2.38) | | | (0.83) | | | | | |
稀释 | 6 | | 0.33 | | | (0.99) | | | (2.38) | | | (1.63) | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | | | | | | | | | | | | | |
基本 | 6 | | 194,881,723 | | | 193,077,334 | | | 194,292,937 | | | 192,835,999 | | | | | |
稀释 | 6 | | 198,012,369 | | | 195,988,834 | | | 194,292,937 | | | 195,747,499 | | | | | |
随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
中期简明综合亏损表
(未经审计)
(以百万欧元计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 | | |
| 注意 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
归属于母公司所有者的净收入/(亏损) | | | 65 | | | (166) | | | (462) | | | (160) | | | | | |
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | |
随后可能被重新分类为的物品 中期简明综合报表 业务(扣除税款): | | | | | | | | | | | | | |
短期投资未实现净收益或亏损的变化 | 13, 19 | | (4) | | | (9) | | | 1 | | | (26) | | | | | |
现金流套期保值工具未实现净收益或亏损的变动 | 13, 19 | | (6) | | | 5 | | | (13) | | | 11 | | | | | |
外币折算调整的变化 | | | 31 | | | 99 | | | 9 | | | 208 | | | | | |
事后不得重新归类为临时物品 简明合并运营报表 (扣除税款): | | | | | | | | | | | | | |
长期投资公允价值的损失 | 13, 19 | | (102) | | | (83) | | | (201) | | | (284) | | | | | |
集团信用风险变动导致的可交换票据公允价值变动 | 15, 19 | | — | | | (15) | | | (10) | | | 15 | | | | | |
的其他综合损失 期限(扣除税款) | | | (81) | | | (3) | | | (214) | | | (76) | | | | | |
该期间的综合亏损总额 归因于父母的所有者 | | | (16) | | | (169) | | | (676) | | | (236) | | | | | |
随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
中期简明合并财务状况表
(以百万欧元计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | (未经审计) | | |
资产 | | | | | |
非流动资产 | | | | | |
租赁使用权资产 | 7 | | 343 | | | 417 | |
财产和设备 | 8 | | 275 | | | 348 | |
善意 | 9 | | 1,180 | | | 1,168 | |
无形资产 | 9 | | 98 | | | 127 | |
长期投资 | 19 | | 903 | | | 1,138 | |
限制性现金和其他非流动资产 | 10 | | 75 | | | 78 | |
递延所得税资产 | 5 | | 23 | | | 8 | |
| | | 2,897 | | | 3,284 | |
流动资产 | | | | | |
贸易和其他应收账款 | 11 | | 747 | | | 690 | |
应收所得税 | | | 8 | | | 5 | |
短期投资 | 19 | | 1,097 | | | 867 | |
现金和现金等价物 | | | 2,618 | | | 2,483 | |
其他流动资产 | 12 | | 225 | | | 307 | |
| | | 4,695 | | | 4,352 | |
总资产 | | | 7,592 | | | 7,636 | |
权益和负债 | | | | | |
公平 | | | | | |
股本 | | | — | | | — | |
其他已缴资本 | | | 4,931 | | | 4,789 | |
库存股 | 13 | | (262) | | | (262) | |
其他储备 | 13 | | 1,582 | | | 1,521 | |
累计赤字 | | | (4,112) | | | (3,647) | |
归属于母公司所有者的权益 | | | 2,139 | | | 2,401 | |
非流动负债 | | | | | |
可兑换票据 | 15, 19 | | 1,209 | | | 1,128 | |
租赁负债 | 7 | | 520 | | | 555 | |
应计费用和其他负债 | 17 | | 14 | | | 28 | |
规定 | 18 | | 3 | | | 3 | |
递延所得税负债 | 5 | | 6 | | | 5 | |
| | | 1,752 | | | 1,719 | |
流动负债 | | | | | |
贸易和其他应付账款 | 16 | | 945 | | | 845 | |
应缴所得税 | | | 8 | | | 11 | |
递延收入 | | | 599 | | | 520 | |
应计费用和其他负债 | 17 | | 2,108 | | | 2,093 | |
规定 | 18 | | 24 | | | 26 | |
衍生负债 | 19 | | 17 | | | 21 | |
| | | 3,701 | | | 3,516 | |
负债总额 | | | 5,453 | | | 5,235 | |
权益和负债总额 | | | 7,592 | | | 7,636 | |
随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
中期简明合并权益变动表
(未经审计)
(以百万欧元计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意 | | 分享 首都 | | 其他已付款 首都 | | 财政部 股份 | | 其他 储备 | | 累积的 赤字 | | 股权归属于 父母的所有者 |
2023 年 1 月 1 日的余额 | | | — | | | 4,789 | | | (262) | | | 1,521 | | | (3,647) | | | 2,401 | |
该期间的损失 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (225) | | | (225) | |
其他综合损失 | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | (14) | |
长期投资出售亏损的重新分类 | 13 | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | (3) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
在行使股票期权、限制性股票单位和临时可发行股份时发行股票 | 13 | | — | | | 75 | | | — | | | — | | | — | | | 75 | |
为员工税预扣的限制性股票单位 | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | (13) | |
基于股份的薪酬 | 14 | | — | | | — | | | — | | | 105 | | | — | | | 105 | |
与股份薪酬相关的所得税影响 | 5 | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | 13 | |
截至2023年3月31日的余额 | | | — | | | 4,864 | | | (262) | | | 1,615 | | | (3,875) | | | 2,342 | |
该期间的损失 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (302) | | | (302) | |
其他综合损失 | | | — | | | — | | | — | | | (119) | | | — | | | (119) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权和限制性股票单位后发行股票 | 13 | | — | | | 35 | | | — | | | — | | | — | | | 35 | |
为员工税预扣的限制性股票单位 | | | — | | | — | | | — | | | (19) | | | — | | | (19) | |
基于股份的薪酬 | 14 | | — | | | — | | | — | | | 99 | | | — | | | 99 | |
与股份薪酬相关的所得税影响 | 5 | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | 18 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | | — | | | 4,899 | | | (262) | | | 1,594 | | | (4,177) | | | 2,054 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
该期间的收入 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 65 | | | 65 | |
其他综合损失 | | | — | | | — | | | — | | | (81) | | | — | | | (81) | |
行使股票时发行股票 期权和限制性股票单位 | 13 | | — | | | 32 | | | — | | | — | | | — | | | 32 | |
| | | | | | | | | | | | | |
为员工税预扣的限制性股票单位 | | | — | | | — | | | — | | | (19) | | | — | | | (19) | |
基于股份的薪酬 | 14 | | — | | | — | | | — | | | 85 | | | — | | | 85 | |
与股份薪酬相关的所得税影响 | 5 | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | | | — | | | 4,931 | | | (262) | | | 1,582 | | | (4,112) | | | 2,139 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| 注意 | | 分享 首都 | | 其他已付款 首都 | | 财政部 股份 | | 其他 储备 | | 累积的 赤字 | | 股权归属于 父母的所有者 |
2022 年 1 月 1 日的余额 | | | — | | | 4,746 | | | (260) | | | 853 | | | (3,220) | | | 2,119 | |
该期间的收入 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 131 | | | 131 | |
其他综合损失 | | | — | | | — | | | — | | | (220) | | | — | | | (220) | |
回购普通股 | 13 | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
在行使股票期权、限制性股票单位和临时可发行股份时发行股票 | 13 | | — | | | 43 | | | — | | | — | | | — | | | 43 | |
为员工税预扣的限制性股票单位 | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | — | | | (11) | |
基于股份的薪酬 | 14 | | — | | | — | | | — | | | 69 | | | — | | | 69 | |
与股份薪酬相关的所得税影响 | 5 | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | 18 | |
截至2022年3月31日的余额 | | | — | | | 4,789 | | | (262) | | | 709 | | | (3,089) | | | 2,147 | |
该期间的损失 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (125) | | | (125) | |
其他综合收入 | | | — | | | — | | | — | | | 147 | | | — | | | 147 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
为员工税预扣的限制性股票单位 | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | — | | | (10) | |
基于股份的薪酬 | 14 | | — | | | — | | | — | | | 106 | | | — | | | 106 | |
与股份薪酬相关的所得税影响 | 5 | | — | | | — | | | — | | | 36 | | | — | | | 36 | |
截至2022年6月30日的余额 | | | — | | | 4,789 | | | (262) | | | 988 | | | (3,214) | | | 2,301 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
该期间的损失 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (166) | | | (166) | |
其他综合损失 | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
扣除税款的长期投资出售收益的重新分类 | 14 | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
为员工税预扣的限制性股票单位 | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | — | | | (10) | |
基于股份的薪酬 | | | — | | | — | | | — | | | 109 | | | — | | | 109 | |
与所得税相关的影响 基于股份的薪酬 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | | | — | | | 4,789 | | | (262) | | | 1,085 | | | (3,379) | | | 2,233 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
中期简明合并现金流量表
(未经审计)
(以百万欧元计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的九个月 |
| 注意 | | 2023 | | 2022 |
经营活动 | | | | | |
净亏损 | | | (462) | | | (160) | |
调整净亏损与净现金流量 | | | | | |
财产和设备折旧以及租赁使用权资产 | 7, 8 | | 87 | | | 86 | |
无形资产的摊销 | 9 | | 37 | | | 35 | |
过剩和过时的储备 | 12 | | — | | | 14 | |
房地产资产的减值费用 | 7, 8 | | 90 | | | — | |
注销内容资产 | 12 | | 30 | | | — | |
基于股份的薪酬支出 | 14 | | 287 | | | 281 | |
财务收入 | 4 | | (115) | | | (395) | |
财务成本 | 4 | | 118 | | | 46 | |
所得税支出 | 5 | | 88 | | | 81 | |
其他 | | | (4) | | | 4 | |
营运资金的变化: | | | | | |
贸易应收账款和其他资产的增加 | | | (48) | | | (15) | |
贸易和其他负债增加 | | | 82 | | | 152 | |
递延收入增加 | | | 80 | | | 36 | |
拨款减少 | 18 | | (3) | | | (1) | |
为租赁负债支付的利息 | 7 | | (29) | | | (40) | |
收到的利息 | | | 77 | | | 17 | |
缴纳的所得税 | | | (32) | | | (25) | |
来自经营活动的净现金流量 | | | 283 | | | 116 | |
投资活动 | | | | | |
业务合并,扣除获得的现金 | | | — | | | (295) | |
支付与企业合并有关的延期对价 | | | (7) | | | (11) | |
购买财产和设备 | 8 | | (5) | | | (20) | |
购买短期投资 | 19 | | (781) | | | (289) | |
短期投资的销售和到期日 | 19 | | 577 | | | 297 | |
限制性现金的变化 | 10 | | 4 | | | (2) | |
其他 | | | — | | | (2) | |
用于投资活动的净现金流量 | | | (212) | | | (322) | |
筹资活动 | | | | | |
行使股票期权的收益 | 14 | | 142 | | | 43 | |
| | | | | |
回购普通股 | 13 | | — | | | (2) | |
租赁负债的支付 | 7 | | (55) | | | (31) | |
获得的租赁激励 | 7 | | 2 | | | 2 | |
| | | | | |
从限制性股票单位发行中预扣的员工税款的款项 | 14 | | (49) | | | (31) | |
来自/(用于)融资活动的净现金流量 | | | 40 | | | (19) | |
现金及现金等价物的净增加/(减少) | | | 111 | | | (225) | |
期初的现金和现金等价物 | | | 2,483 | | | 2,744 | |
现金和现金等价物的净外汇收益 | | | 21 | | | 332 | |
9月30日的现金及现金等价物* | | | 2,615 | | | 2,851 | |
现金流信息的补充披露 | | | | | |
非现金投资和融资活动 | | | | | |
| | | | | |
确认租赁使用权资产以换取租赁负债 | 7 | | 22 | | | 14 | |
在贸易和其他负债中购买财产和设备 | 8 | | 2 | | | 4 | |
从限制性股票单位发行的贸易和其他负债中预扣的员工税 | 14 | | 2 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
*截至2023年9月30日,为了在中期简明合并现金流量表中列报的目的,现金和现金等价物在扣除300万欧元的银行透支后列报。
随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
中期简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.企业信息
Spotify Technology S.A.(“公司” 或 “母公司”)是一家在卢森堡注册和注册的上市有限公司。该公司的注册办事处位于卢森堡大公国 L-1616 卢森堡火车站广场5号。
公司及其子公司(统称为 “集团”、“我们” 或 “我们的”)的主要活动是音频直播。该集团的优质服务(“高级服务”)为用户提供无限制的在线和离线高质量流媒体访问其音乐和播客目录。高级服务提供无广告中断的音乐聆听体验。该集团的广告支持服务(“广告支持服务” 以及高级服务,“服务”)不收取订阅费,为用户提供有限的按需在线访问音乐目录和无限制在线访问播客目录的权限。该集团依赖于从许多主要和次要内容所有者以及其他权利持有者那里获得内容许可来提供其服务。
2. 重要会计政策的编制和摘要的基础
Spotify Technology S.A. 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的中期简明合并财务报表是根据国际会计准则第34号中期财务报告编制的。临时财务信息未经审计。中期财务信息反映了所有正常的经常性调整,管理层认为,这些调整是公允列报此处所列信息所必需的。中期简明合并财务报表应与集团截至2022年12月31日止年度的合并财务报表一起阅读,因为它们不包括年度合并财务报表中要求的所有信息和披露。中期业绩不一定代表全年的业绩。中期简明合并财务报表以百万欧元列报。
专家组通过的新标准和修订后的标准和解释
与单一交易产生的资产和负债相关的递延税—《国际会计准则》第12号修正案
2023年1月1日,集团通过了《国际会计准则第12号所得税修正案》(“IAS 12修正案”),该修正案要求确认初始确认时产生等额的应纳税和可扣除临时差额的交易的递延税。该修正案适用于与使用权资产、租赁负债和退役义务相关的差异。该修正案适用于在所列的最早比较期开始时或之后发生的交易。
我们采用修改后的追溯方法通过了自2022年1月1日起生效的IAS 12修正案,并将其应用于我们的租赁交易。《国际会计准则第12修正案》的通过并未对中期简明合并财务报表产生重大影响。
国际税收改革——第二支柱示范规则——对IAS 12的修订
经济合作与发展组织(“经合组织”)发布了第二支柱示范规则,以实施引入全球最低税收的《全球反税基侵蚀规则》(“Globe”)。欧盟成员国通过了一项指令,将这些规则纳入欧盟法律,并被要求在2023年12月31日之前将该指令转化为国内法。这些规则计划从2024年1月1日起适用于该集团。该规则将规定集团运营所在的每个司法管辖区的最低有效税率为15%。
2023年5月,国际会计准则理事会修订了国际会计准则第12号所得税,加入了与第二支柱相关的递延税的强制性临时例外情况。集团已适用这一强制性例外情况,并未对中期简明合并财务报表产生重大影响。
在截至2023年9月30日的九个月中,没有其他新的国际财务报告准则(“IFRS”)或国际财务报告准则解释委员会(“IFRIC”)解释对中期简明合并财务报表产生重大影响。
发布的新标准和解释尚未生效
负债分类为流动或非流动负债和带契约的非流动负债——对国际会计准则1的修订
2020年1月,国际会计准则理事会(“IASB”)发布了对IAS 1财务报表列报第69至76段的修正案,规定了将负债归类为流动或非流动负债的要求。2022年11月,国际会计准则理事会发布了进一步的修正案,将生效日期推迟到2024年1月1日或之后开始的年度报告期。修正案必须追溯适用。修正案将要求集团在满足交换条件的情况下将可交换票据(定义见下文)重新归类为流动负债,即使实际上没有票据持有人要求我们兑换票据。由于兑换条件未得到满足,该修正案的通过不会导致从可交换票据成立到2023年9月30日的任何报告日将可交换票据重新归类为流动负债。
没有其他尚未生效的、预计会对中期简明合并财务报表产生重大影响的《国际财务报告准则》或《国际财务报告准则》或《国际财务报告准则》的解释。
3. 关键会计估计和判断
除下文所述外,在编制这些中期简明合并财务报表时,管理层在适用集团会计政策以及主要估算和不确定性来源时做出的重大判断与适用于截至2022年12月31日止年度的合并财务报表的重大判断相同。
房地产资产减值
在 2023 年第二财季,根据我们的 Work From Anywhere 计划以及对房地产占地面积和空间利用率趋势的全面审查(统称为 “办公空间优化计划”),我们做出了减少某些地点的房地产占地面积并开始转租这些租赁办公空间的战略决策。
根据国际会计准则第36号,在截至2023年6月30日的三个月中,我们确认了9,000万欧元的非现金减值费用,这意味着将这些房地产资产,包括租赁使用权资产以及财产和设备,减记为可收回的金额。这些费用包含在截至2023年9月30日的九个月的中期简明合并运营报表中。
为了确定这些资产的可收回金额,我们使用贴现现金流模型来估算公允价值减去处置成本。贴现现金流模型的开发需要应用第三级输入和重大判断来确定市场参与者的假设,包括剩余租赁条款中的预计转租收入、未来转租开始前的预期空置期、向未来租户提供的预期租赁激励措施以及反映与这些未来现金流相关的风险水平的贴现率。
用于计算截至2023年6月30日的可收回金额的关键假设是转租租金、空置期和税前折扣率,这些假设是根据我们计划转租的每个办公空间的性质和地理位置确定的。转租租金率、空置期或贴现率假设的变化可能会导致其中一项或多项资产的可收回金额高于或低于当前账面金额,因此未来时期存在减值逆转或收费的风险。我们将审查这些关键假设,以确定每个报告期内可能出现的减值逆转和额外的减值费用。有关其他信息,请参阅注释 7 和注释 8。
不断评估估计和判断,并基于历史经验和其他因素,包括对未来事件的预期。
4. 财务收入和成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| (以百万欧元计) |
财务收入 | | | | | | | | | | | |
衍生负债的公允价值变动(注19) | 4 | | | 1 | | | 5 | | | 69 | | | | | |
可交换票据的公允价值变动(注19) | — | | | 28 | | | — | | | 159 | | | | | |
利息收入 | 34 | | | 15 | | | 90 | | | 25 | | | | | |
外汇收益 | 14 | | | 57 | | | 14 | | | 131 | | | | | |
其他财务收入 | 3 | | | 1 | | | 6 | | | 11 | | | | | |
总计 | 55 | | | 102 | | | 115 | | | 395 | | | | | |
财务成本 | | | | | | | | | | | |
衍生负债的公允价值变动(注19) | — | | | — | | | (7) | | | — | | | | | |
可交换票据的公允价值变动(注19) | (4) | | | — | | | (52) | | | — | | | | | |
租赁负债的利息支出 | (9) | | | (11) | | | (29) | | | (31) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他财务费用 | (1) | | | (7) | | | (7) | | | (15) | | | | | |
外汇损失 | — | | | — | | | (23) | | | — | | | | | |
总计 | (14) | | | (18) | | | (118) | | | (46) | | | | | |
5. 所得税
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,有效税率分别为10.9%和(15.1%)。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的有效税率分别为(23.4)%和(102.3)%。该集团在全球环境中运营,在卢森堡以外的各个司法管辖区开展了重要业务。因此,合并所得税税率是反映集团收益和集团运营所在司法管辖区的适用税率的综合税率。
在截至2023年9月30日的三个月中,800万欧元的所得税支出主要是由于使用权益中确认的历史股份薪酬扣除额来抵消当前应纳税所得额而产生的税收支出。在截至2022年9月30日的三个月中,2,200万欧元的所得税支出主要是由于递延所得税资产的取消确认,800万欧元的未实现投资收益和与产生应纳税收入的子公司相关的700万欧元的税收支出减少了700万欧元。
在截至2023年9月30日的九个月中,8,800万欧元的所得税支出主要来自于因集团对TME的长期投资公允价值减少而取消确认递延所得税资产的3,800万欧元递延所得税支出;利用以股权确认的历史薪酬扣除额来抵消当前应纳税所得额产生的3,100万欧元的税收支出,以及与子公司相关的2300万欧元的税收支出产生应纳税所得额。在截至2022年9月30日的九个月中,8,100万欧元的所得税支出主要是由于使用了以权益为基础的历史薪酬扣除额和与产生应纳税所得额的子公司相关的2,100万欧元的税收支出的影响。
通过其他综合亏损记录的交易均在扣除其税收影响后列报(视情况而定)。
我们在多个司法管辖区接受持续的税务审计,其中大多数审计涉及转让定价问题。某些司法管辖区的税务机关对我们的税收状况提出了质疑。我们会定期评估这些审计的可能结果,同时考虑现有的任何新信息,以确定税收储备的适当性。如果管理层得出结论,认为税收状况不太可能被接受,那么考虑到一系列可能的结果,这种不确定性的影响将反映在最可能的金额或预期价值上。
管理层得出结论,截至2023年9月30日,中期简明合并财务状况表中与不确定税收状况相关的税收条款为1,000万欧元,截至2022年12月31日为900万欧元,该条款不太可能被接受。合理地预计,与不确定税收状况相关的条款都不会在未来十二个月内得到解决。所得税支出中包含的利息和罚款在所列的任何期内都不是实质性的。由于我们的税收状况存在不确定性,未来与税务机关达成的任何协议都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,中期简明合并财务状况表中分别记录了1,700万欧元和300万欧元的递延所得税净资产。在评估实现递延所得税资产的可能性时,该小组考虑了未来应纳税所得额的所有可用正面和负面证据,主要是过去的经营业绩。截至2023年9月30日和2022年12月31日,8.03亿欧元和5.98亿欧元的递延所得税资产尚未得到确认。
6. 每股收益/(亏损)
每股基本收益/(亏损)是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益/(亏损)是使用该期间已发行普通股和潜在已发行普通股的加权平均数计算得出的。潜在普通股基于已发行股票期权的加权平均普通股、限制性股票单位、其他临时可发行股票、认股权证和可交换票据,使用库存股法或折算法(如适用)计算,在计算摊薄后每股收益/(亏损)时,将包括在内。相应时期每股收益/(亏损)的计算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| (以百万欧元计,股票和每股数据除外) |
每股基本收益/(亏损) | | | | | | | | | | | |
归属于母公司所有者的净收入/(亏损) | 65 | | | (166) | | | (462) | | | (160) | | | | | |
计算中使用的股份: | | | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | 194,881,723 | | | 193,077,334 | | | 194,292,937 | | | 192,835,999 | | | | | |
每股基本收益/(亏损) 归因于父母的所有者 | 0.33 | | | (0.86) | | | (2.38) | | | (0.83) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
摊薄后的每股收益/(亏损) | | | | | | | | | | | |
归属于母公司所有者的净收入/(亏损) | 65 | | | (166) | | | (462) | | | (160) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
摊薄型可交换票据的公允价值收益 | — | | | (28) | | | — | | | (159) | | | | | |
计算中使用的净收入/(损失) 摊薄后每股收益/(亏损) | 65 | | | (194) | | | (462) | | | (319) | | | | | |
计算中使用的股份: | | | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | 194,881,723 | | | 193,077,334 | | | 194,292,937 | | | 192,835,999 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
可兑换票据 | — | | | 2,911,500 | | | — | | | 2,911,500 | | | | | |
股票期权 | 1,191,994 | | | — | | | — | | | — | | | | | |
限制性库存单位 | 1,917,347 | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他临时可发行的股票 | 21,305 | | | — | | | — | | | — | | | | | |
摊薄后的加权平均普通股 | 198,012,369 | | | 195,988,834 | | | 194,292,937 | | | 195,747,499 | | | | | |
摊薄后的每股收益/(亏损) 归因于父母的所有者 | 0.33 | | | (0.99) | | | (2.38) | | | (1.63) | | | | | |
因反稀释而未包含在摊薄后每股收益/(亏损)计算中的潜在稀释证券如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
股票期权 | 8,859,398 | | | 15,262,081 | | | 15,353,486 | | | 15,262,081 | | | | | |
限制性库存单位 | — | | | 3,002,236 | | | 3,248,635 | | | 3,002,236 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他临时可发行的股票 | — | | | 71,717 | | | 36,898 | | | 71,717 | | | | | |
认股权证 | 800,000 | | | 800,000 | | | 800,000 | | | 800,000 | | | | | |
可兑换票据 | 2,911,500 | | | — | | | 2,911,500 | | | — | | | | | |
7. 租赁
本集团根据不可取消的租赁协议租赁某些房产,这些房产主要与办公空间有关。预期的租赁期限最长为十一年。集团目前不以出租人的身份行事。
以下是租赁使用权资产的展期:
| | | | | |
使用权资产 | |
| (以百万欧元计) |
成本 | |
2023 年 1 月 1 日 | 675 | |
增加 | 23 | |
降低 | (1) | |
交易所差异 | 5 | |
2023 年 9 月 30 日 | 702 | |
累计折旧和减值损失 | |
2023 年 1 月 1 日 | (258) | |
折旧费 | (45) | |
减值费用 | (53) | |
降低 | 1 | |
交易所差异 | (4) | |
2023 年 9 月 30 日 | (359) | |
成本、净累计折旧和减值损失 | |
2023 年 1 月 1 日 | 417 | |
2023 年 9 月 30 日 | 343 | |
在截至2023年6月30日的三个月中,我们记录了与办公空间优化计划相关的租赁使用权资产的减值费用。这些费用包含在截至2023年9月30日的九个月的中期简明合并运营报表中,如下所示。有关其他信息,请参阅注释 3。
| | | | | |
| 九个月已结束 2023年9月30日 |
| (以百万欧元计) |
收入成本 | 4 | |
研究和开发 | 26 | |
销售和营销 | 12 | |
一般和行政 | 11 | |
总计 | 53 | |
以下是租赁负债的向前滚动:
| | | | | | | | | | | |
租赁负债 | 2023 | | 2022 |
| (以百万欧元计) |
1 月 1 日 | 613 | | | 623 | |
增加 | 22 | | | 14 | |
| | | |
付款 (1) | (84) | | | (71) | |
利息支出 | 29 | | | 31 | |
| | | |
获得的租赁激励 (1) | 2 | | | 2 | |
交易所差异 | 3 | | | 67 | |
在 9 月 30 日 | 585 | | | 666 | |
(1) 包含在中期简明合并现金流量表中
以下是租赁负债的到期日分析:
| | | | | |
租赁负债 | 2023年9月30日 |
成熟度分析 | (以百万欧元计) |
不到一年 | 103 | |
一到五年 | 361 | |
五年以上 | 323 | |
租赁承诺总额 | 787 | |
对剩余租赁付款进行折扣的影响 | (200) | |
应收租赁激励金 | (2) | |
租赁负债总额 | 585 | |
中期简明合并报告中包含的租赁负债 财务状况表 | |
当前 | 65 | |
非当前 | 520 | |
总计 | 585 | |
上述租赁承诺中不包括短期租赁。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,与短期租赁相关的支出均约为100万欧元,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,与短期租赁相关的支出分别为300万欧元和400万欧元。此外,集团已签订了某些租赁协议,承诺金额约为4000万欧元,这些协议截至2023年9月30日尚未开始,因此尚未在中期简明合并财务状况表中得到确认。
截至2023年9月30日,适用于中期简明合并财务状况表中确认的租赁负债的加权平均增量借款利率为6.4%。
8. 财产和设备
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财产和设备 | | 租赁地产 改进 | | 总计 |
| (以百万欧元计) |
成本 | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | 92 | | | 448 | | | 540 | |
补充 | 2 | | | 2 | | | 4 | |
处置 | (1) | | | — | | | (1) | |
交易所差异 | 1 | | | 5 | | | 6 | |
2023 年 9 月 30 日 | 94 | | | 455 | | | 549 | |
累计折旧和减值损失 | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | (60) | | | (132) | | | (192) | |
折旧费 | (10) | | | (32) | | | (42) | |
减值费用 | (6) | | | (31) | | | (37) | |
处置 | 1 | | | — | | | 1 | |
交易所差异 | (1) | | | (3) | | | (4) | |
2023 年 9 月 30 日 | (76) | | | (198) | | | (274) | |
成本、净累计折旧和减值损失 | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | 32 | | | 316 | | | 348 | |
2023 年 9 月 30 日 | 18 | | | 257 | | | 275 | |
在截至2023年6月30日的三个月中,我们记录了与办公空间优化计划相关的财产和设备以及租赁权益改善资产的3700万欧元减值费用。这些费用包含在截至2023年9月30日的九个月的中期简明合并运营报表中,如下所示。有关其他信息,请参见注释 3。
| | | | | |
| 截至2023年9月30日的九个月 |
| (以百万欧元计) |
收入成本 | 3 | |
研究和开发 | 18 | |
销售和营销 | 9 | |
一般和行政 | 7 | |
总计 | 37 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,该集团分别有300万欧元和800万欧元的租赁权益改善项目尚未投入使用。
9. 商誉和无形资产
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 内部 发展 成本和 专利 | | 已收购 无形的 资产 | | 总计 | | 善意 | | 总计 |
| (以百万欧元计) |
成本 | | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | 69 | | | 193 | | | 262 | | | 1,168 | | | 1,430 | |
补充 | 8 | | | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
| | | | | | | | | |
取消确认已全部摊销的无形资产 | (7) | | | (18) | | | (25) | | | — | | | (25) | |
交易所差异 | — | | | 1 | | | 1 | | | 12 | | | 13 | |
2023 年 9 月 30 日 | 70 | | | 176 | | | 246 | | | 1,180 | | | 1,426 | |
累计摊销 | | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | (50) | | | (85) | | | (135) | | | — | | | (135) | |
摊销费 | (10) | | | (27) | | | (37) | | | — | | | (37) | |
取消确认已全部摊销的无形资产 | 7 | | | 18 | | | 25 | | | — | | | 25 | |
交易所差异 | — | | | (1) | | | (1) | | | — | | | (1) | |
2023 年 9 月 30 日 | (53) | | | (95) | | | (148) | | | — | | | (148) | |
成本,净累计摊销 | | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | 19 | | | 108 | | | 127 | | | 1,168 | | | 1,295 | |
2023 年 9 月 30 日 | 17 | | | 81 | | | 98 | | | 1,180 | | | 1,278 | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,与800万欧元和1,000万欧元无形资产相关的摊销费用分别包含在中期简明合并运营报表的研发中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,与2700万欧元无形资产相关的摊销费用包含在中期简明合并运营报表的研发中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,分别没有商誉减值费用和无形资产的重大减值费用。
10. 限制性现金和其他非流动资产
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (以百万欧元计) |
受限制的现金 | | | |
租赁押金和担保 | 50 | | | 53 | |
其他 | 1 | | | 2 | |
其他非流动资产 | 24 | | | 23 | |
总计 | 75 | | | 78 | |
11.贸易和其他应收账款
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (以百万欧元计) |
贸易应收账款 | 520 | | | 509 | |
减去:预期信用损失备抵金 | (4) | | | (7) | |
贸易应收账款——净额 | 516 | | | 502 | |
其他应收账款 | 231 | | | 188 | |
总计 | 747 | | | 690 | |
12. 其他流动资产
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (以百万欧元计) |
内容资产 | 124 | | | 187 | |
预付费用和其他 | 89 | | | 89 | |
衍生资产 | 12 | | | 31 | |
总计 | 225 | | | 307 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的中期简明合并运营报表的收入成本中分别包含5,300万欧元和5200万欧元的内容资产摊销。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的中期简明合并运营报表的收入成本中分别包含1.56亿欧元和1.38亿欧元的内容资产摊销。
在截至2023年6月30日的三个月中,公司执行了一项战略调整和重组计划,重点是播客运营和合理调整我们的内容组合。在这次重组中,我们产生了与注销内容资产相关的3000万欧元费用。这些费用包含在截至2023年9月30日的九个月中期简明合并运营报表的收入成本中。
在截至2022年9月30日的九个月中,我们记录了针对流动资产的过剩和过时的库存准备金以及一项不利收购承诺准备金,总支出为2400万欧元,这已包含在中期简明合并运营报表的收入成本中。
13。股权和其他储备
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司分别发行和全额支付了198,493,630股和196,858,811股普通股,其中3,354,573和3,565,542股普通股作为库存股持有。
2021 年 8 月 20 日,公司宣布,董事会已批准一项计划,回购公司高达 10 亿美元的普通股。2021年4月21日,公司股东大会批准了最多1,000万股公司普通股的回购。回购计划将于2026年4月21日到期。自该回购计划启动以来,截至2023年9月30日,根据该计划以9,100万欧元的价格回购了469,274股普通股。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司分别以面值从荷兰子公司发行和回购了90万股和1600,000股自有普通股。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司通过行使股票期权、限制性股票单位和临时可发行股份,分别重新发行了463,000股和1,810,969股库存股。
在截至2022年9月30日的三个月中,公司没有回购任何自有普通股,并在行使股票期权、限制性股票单位和临时可发行股票时重新发行了129,839股库存股。在截至2022年9月30日的九个月中,公司回购了1,209,040股自有普通股,并通过行使股票期权、限制性股票单位和临时可发行股票重新发行了943,634股库存股。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,该集团的创始人分别持有347,841,690份和349,876,040份受益人证书。
其他储备
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| (以百万欧元计) |
货币换算 | | | |
1 月 1 日 | 100 | | | 17 | |
货币换算 | 9 | | | 208 | |
在 9 月 30 日 | 109 | | | 225 | |
短期投资 | | | |
1 月 1 日 | (18) | | | (3) | |
随后可能重新归类为中期简明合并运营报表的公允价值亏损 | (1) | | | (28) | |
亏损重新归类为中期简明合并运营报表 | 6 | | | 2 | |
递延税 | (4) | | | — | |
在 9 月 30 日 | (17) | | | (29) | |
长期投资 | | | |
1 月 1 日 | 161 | | | (26) | |
公允价值亏损随后不得重新归类为中期简明合并运营报表 | (238) | | | (299) | |
出售长期投资的亏损/(收益)重新归类为累计赤字 | 3 | | | (1) | |
递延税 | 37 | | | 15 | |
在 9 月 30 日 | (37) | | | (311) | |
可兑换票据 | | | |
1 月 1 日 | 3 | | | — | |
可归因于信用风险变化的公允价值(亏损)/收益 | (14) | | | 21 | |
递延税 | 4 | | | (6) | |
在 9 月 30 日 | (7) | | | 15 | |
现金流套期保值 | | | |
1 月 1 日 | 10 | | | (4) | |
随后可能重新归类为中期简明合并运营报表的公允价值亏损 | — | | | (1) | |
(收益)/亏损重新归类为收入 | (43) | | | 38 | |
损失/(收益)重新归类为收入成本 | 28 | | | (26) | |
递延税 | 2 | | | — | |
在 9 月 30 日 | (3) | | | 7 | |
基于股份的薪酬 | | | |
1 月 1 日 | 1,265 | | | 869 | |
基于股份的薪酬 | 289 | | | 284 | |
与股份薪酬相关的所得税影响 | 34 | | | 56 | |
| | | |
为员工税预扣的限制性股票单位 | (51) | | | (31) | |
在 9 月 30 日 | 1,537 | | | 1,178 | |
9月30日的其他储备金 | 1,582 | | | 1,085 | |
14.基于股份的薪酬
中期简明合并运营报表中确认的基于股份的薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| (以百万欧元计) |
收入成本 | 2 | | | 2 | | | 5 | | | 6 | | | | | |
研究和开发 | 51 | | | 63 | | | 176 | | | 157 | | | | | |
销售和营销 | 17 | | | 21 | | | 58 | | | 55 | | | | | |
一般和行政 | 15 | | | 22 | | | 48 | | | 63 | | | | | |
总计 | 85 | | | 108 | | | 287 | | | 281 | | | | | |
集团的限制性股票单位和其他临时可发行的已发行股票的活动及相关信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | | | 其他 |
| 的数量 RSU | | 加权 平均的 授予日期 公允价值 | | | | | | 的数量 奖项 | | 加权 平均的 授予日期 公允价值 |
| | | 美元 | | | | | | | | 美元 |
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | 3,135,407 | | 142.23 | | | | | | | 71,717 | | 152.50 | |
已授予 | 1,315,616 | | 119.68 | | | | | | | — | | — | |
被没收 | (220,309) | | 146.37 | | | | | | | — | | — | |
已发布 | (982,079) | | 143.87 | | | | | | | (34,819) | | 148.96 | |
截至2023年9月30日未付清 | 3,248,635 | | 132.33 | | | | | | | 36,898 | | 155.83 | |
在上表中,已发行的限制性股票单位和其他临时可发行股票的数量包括集团为清偿员工在归属限制性股票和其他临时可发行股份时应缴纳的纳税义务而预扣的普通股。
集团未发行股票期权的活动及相关信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 选项 |
| 的数量 选项 | | 加权 平均的 行使价格 |
| | | 美元 |
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | 16,004,890 | | 164.56 | |
已授予 | 2,101,051 | | 128.17 | |
被没收 | (611,973) | | 174.55 | |
已锻炼 | (1,242,126) | | 123.29 | |
已过期 | (898,356) | | 180.29 | |
截至2023年9月30日未付清 | 15,353,486 | | 161.61 | |
可在 2023 年 1 月 1 日行使 | 6,402,109 | | 172.69 | |
可在 2023 年 9 月 30 日行使 | 6,879,383 | | 175.68 | |
截至2023年9月30日,未偿还股票期权的加权平均合同期限为3.0年。在截至2023年9月30日的九个月中,行使期权的加权平均股价为138.22美元。在截至2023年9月30日的九个月中,授予的期权的加权平均公允价值为每个期权48.92美元。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中用于股份薪酬的Black-Scholes期权定价模型的输入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
预期波动率 (%) | 52.6 - 57.7 | | 48.7 - 57.1 | | 51.5 - 61.2 | | 35.9 - 57.1 |
无风险利率 (%) | 4.2 - 4.7 | | 2.7 - 3.5 | | 3.5 - 4.7 | | 0.9 - 3.5 |
股票期权的预期寿命(年) | 2.6 - 4.8 | | 2.6 - 4.8 | | 2.6 - 4.8 | | 2.6 - 4.8 |
加权平均股价(美元) | 156.32 | | | 106.44 | | | 113.44 | | | 133.84 | |
15. 可兑换票据
2021年3月2日,该公司的全资子公司Spotify USA Inc.(“发行人”)发行了2026年到期的本金总额为15亿美元的0%可交换优先票据(“可交换票据”),其中包括首次购买者行使购买额外2亿美元本金的可交换票据的选择权。除非提前回购、兑换或兑换,否则可交换票据将于2026年3月15日到期。可交换票据由公司在优先和无担保的基础上提供全额和无条件的担保。
扣除1,800万欧元的交易成本后,发行可交换票据的净收益为12.23亿欧元。在截至2021年3月31日的三个月的中期简明合并运营报表中,交易成本立即计入支出并包含在财务成本中。
可交换票据是发行人的优先无抵押债务,在支付权上与发行人未来的优先无抵押债务、发行人未来债务的优先受付权相同,后者明确从属于可交换票据,实际上从属于发行人未来的有担保债务,但以担保该债务的抵押品的价值为限。从结构上讲,可交换票据将从属于发行人子公司的所有未来债务和其他负债,包括贸易应付账款,以及(如果发行人不是其持有人)优先股(如果有)。
票据持有人可以选择将其可交换票据交换为对价,包括现金、公司普通股或现金和普通股的组合,但只能在管理可交换票据的契约(“契约”)中规定的某些情况下进行兑换。在截至2023年9月30日的九个月中,允许票据持有人交换可交换票据所需的条件没有得到满足。
除非契约中规定的某些税法发生变化,否则可交换票据在2024年3月20日之前不可兑换。发行人可随时选择全部或部分赎回可交换票据,在2024年3月20日当天或之后,以及到期日前的第40个预定交易日当天或之前,按等于待赎回的可交换票据本金的现金赎回价格进行赎回,外加应计和未付的特别和额外利息(如果有),但前提是上次报告的销售价格每股普通股超过交易价格的130%:
(1) 在截至发行人发送相关赎回通知之日前一交易日(包括在内)的连续30个交易日中,至少20个交易日,无论是否连续;以及
(2) 发行人发出此类通知之日之前的交易日。
此外,如果契约中规定的税法发生某些变化,发行人将有权赎回所有但不少于全部可交换票据。此外,要求赎回任何可交换票据都将构成该可交换票据的根本性变化,在这种情况下,如果在要求赎回之后进行兑换,则适用于交换该可交换票据的汇率将在某些情况下提高。
当契约中规定的 “根本性变化” 发生时,票据持有人可以要求发行人以现金回购价格回购可交换票据,再加上应计和未付的特别和额外利息(如果有),在契约规定的基本变更回购日期之前回购其可交换票据,但不包括该日期。
根据国际财务报告准则第9号《金融工具》,集团使用公允价值期权按公允价值计入损益对可交换票据进行了入账。截至2023年9月30日,可交换票据的公允价值为12.09亿欧元。有关用于估算可交换票据公允价值的关键输入和假设的信息,请参阅附注19。
16. 贸易和其他应付账款
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (以百万欧元计) |
贸易应付账款 | 655 | | | 588 | |
应付增值税和销售税 | 271 | | | 244 | |
其他流动负债 | 19 | | | 13 | |
总计 | 945 | | | 845 | |
17.应计费用和其他负债
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (以百万欧元计) |
非当前 | | | |
其他应计负债 | 14 | | | 28 | |
总计 | 14 | | | 28 | |
当前 | | | |
向权利持有人收取的应计费用 | 1,657 | | | 1,665 | |
应计工资、假期和相关税费 | 145 | | | 120 | |
期权和限制性股票单位的应计社会成本 | 36 | | | 7 | |
应计运营负债 | 153 | | | 194 | |
其他应计费用 | 117 | | | 107 | |
总计 | 2,108 | | | 2,093 | |
2023 年 1 月 23 日,公司宣布进行重组,以简化我们的组织结构并降低运营成本。作为此类重组的一部分,我们将全公司的员工基础减少了约6%。此外,在截至2023年6月30日的三个月中,公司执行了一项战略调整和重组计划,重点是播客运营和合理调整我们的内容组合。
与这些重组有关,在截至2023年9月30日的九个月中,我们确认了6,900万欧元的费用,包括6000万欧元的员工遣散费以及900万欧元的合同终止和其他相关费用。
这些费用包含在临时简明合并运营报表中,如下所示:
| | | | | | | | |
| | 九个月已结束 2023年9月30日 |
| |
收入成本 | | 19 | |
研究和开发 | | 26 | |
销售和营销 | | 10 | |
一般和行政 | | 14 | |
总计 | | 69 | |
截至2023年9月30日,我们已经基本清偿了与这些重组活动相关的债务。
18. 条款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 法律 突发事件 | | 间接税 | | 繁琐的合同 | | 其他 | | 总计 |
| (以百万欧元计) |
2023 年 1 月 1 日的账面金额 | 10 | | | 8 | | | 5 | | | 6 | | | 29 | |
已计入中期简明运营报表的费用/(贷记): | | | | | | | | | |
附加条款 | 3 | | | 3 | | | 8 | | | — | | | 14 | |
已使用 | — | | | — | | | (9) | | | — | | | (9) | |
冲销未用金额 | (2) | | | (2) | | | (2) | | | (2) | | | (8) | |
交易所差额 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的账面金额 | 12 | | | 9 | | | 2 | | | 4 | | | 27 | |
截至2023年1月1日 | | | | | | | | | |
当前部分 | 10 | | | 8 | | | 5 | | | 3 | | | 26 | |
非流动部分 | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
截至2023年9月30日 | | | | | | | | | |
当前部分 | 12 | | | 9 | | | 2 | | | 1 | | | 24 | |
非流动部分 | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
各种法律诉讼、诉讼和索赔尚待审理,或可能对专家组提起或提起诉讼。此类法律诉讼的结果难以预测,集团的财务风险程度也难以估计。如果既有可能发生负债,又可以合理估计损失金额,专家组记录了或有损失准备金。
截至2019年4月,集团对Ferrick等人诉Spotify USA Inc.案,编号为 1:16-CV-8412-AJN(S.D.N.Y.)的和解是最终和有效的,该诉讼指控该集团未经许可非法复制和发行音乐作品,该诉讼指控该集团未经许可非法复制和发行音乐作品。即使和解生效,我们仍可能受到声称选择退出和解协议或协议条款未涵盖的权利持有者的版权侵权索赔。2018 年《音乐现代化法》包含对于 2018 年 1 月 1 日当天或之后提起的此类诉讼的责任限制。但是,权利持有人可以提起诉讼,并可能争辩说他们不应受这种责任限制的约束。例如,2019年8月,美国田纳西州中区地方法院对我们提起了Eight Mile Style, LLC等诉Spotify美国公司诉讼,编号为 3:19-CV-00736-AAT,指控该集团没有资格获得《音乐现代化法》中的责任限制,而且责任限制违宪,因此不是有效的法律。集团打算大力为这起诉讼辩护,包括原告对《音乐现代化法》中责任限制的质疑。
19. 金融工具
外汇远期合约
现金流套期保值
该集团用于现金流套期保值的货币对是欧元/美元、欧元/澳大利亚元、欧元/英镑、欧元/瑞典克朗、欧元/加元和欧元/挪威克朗。截至2023年9月30日,对冲中期简明合并运营报表中收入和收入项目成本的外汇合约的名义本金分别约为13.85亿欧元和9.64亿欧元,截至2022年12月31日,分别约为12.14亿欧元和8.59亿欧元。
公允价值
某些金融工具的账面金额,包括现金和现金等价物、贸易和其他应收账款、限制性现金、贸易和其他应付账款以及应计费用和其他负债,由于其到期日相对较短,其账面价值接近公允价值。所有其他金融资产和负债均按公允价值入账。
下表按主要证券类型汇总了集团经常性以公允价值计量的金融资产和负债,以及使用公允价值层次结构的类别:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 活跃报价 的市场 相同的资产 (第 1 级) | | 重要的其他 可观测的输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入(级别 3) | | 2023年9月30日 |
| (以百万欧元计) |
按公允价值计算的金融资产 | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | 2,013 | | | — | | | — | | | 2,013 | |
| | | | | | | |
短期投资: | | | | | | | |
货币市场基金 | 179 | | | — | | | — | | | 179 | |
政府证券 | 224 | | | 6 | | | — | | | 230 | |
公司笔记 | — | | | 339 | | | — | | | 339 | |
抵押反向购买协议 | — | | | 240 | | | — | | | 240 | |
固定收益基金 | 109 | | | — | | | — | | | 109 | |
衍生品(指定用于对冲): | | | | | | | |
外汇远期 | — | | | 12 | | | — | | | 12 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
长期投资 | 853 | | | — | | | 50 | | | 903 | |
按公允价值计算的金融资产总额 | 3,378 | | | 597 | | | 50 | | | 4,025 | |
按公允价值计算的金融负债 | | | | | | | |
可兑换票据 | — | | | — | | | 1,209 | | | 1,209 | |
衍生品(未指定用于对冲): | | | | | | | |
认股权证 | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
衍生品(指定用于对冲): | | | | | | | |
外汇远期 | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
| | | | | | | |
按公允价值计算的金融负债总额 | — | | | 14 | | | 1,212 | | | 1,226 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 活跃报价 的市场 相同的资产 (第 1 级) | | 重要的其他 可观测的输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入(级别 3) | | 2022年12月31日 |
| (以百万欧元计) |
按公允价值计算的金融资产 | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | 1,543 | | | — | | | — | | | 1,543 | |
定期存款 | 293 | | | — | | | — | | | 293 | |
短期投资: | | | | | | | |
货币市场基金 | 125 | | | — | | | — | | | 125 | |
政府证券 | 245 | | | 5 | | | — | | | 250 | |
公司笔记 | — | | | 309 | | | — | | | 309 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益基金 | 183 | | | — | | | — | | | 183 | |
衍生品(指定用于对冲): | | | | | | | |
外汇远期 | — | | | 31 | | | — | | | 31 | |
长期投资 | 1,095 | | | — | | | 43 | | | 1,138 | |
按公允价值计算的金融资产总额 | 3,484 | | | 345 | | | 43 | | | 3,872 | |
按公允价值计算的金融负债 | | | | | | | |
可兑换票据 | — | | | — | | | 1,128 | | | 1,128 | |
衍生品(未指定用于对冲): | | | | | | | |
认股权证 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
衍生品(指定用于对冲): | | | | | | | |
外汇远期 | — | | | 20 | | | — | | | 20 | |
| | | | | | | |
按公允价值计算的金融负债总额 | — | | | 20 | | | 1,129 | | | 1,149 | |
该小组的政策是在每个报告期结束时确认向公允价值层次结构层级转入和转出公允价值等级的转账。在截至2023年9月30日的九个月中,公允价值层次结构中没有级别之间的转移。
定期公允价值测量
长期投资-腾讯音乐娱乐集团
集团对TME的约8%的投资按公允价值计入其他综合亏损。TME普通股的公允价值基于纽约证券交易所美国存托股的期末价格。投资于TME的公允价值可能随时间而变化,并受各种风险的影响,包括公司业绩、宏观经济、监管、行业、美元兑欧元的汇率以及整个股票市场的系统性风险。
下表显示了对TME的投资变化:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| (以百万欧元计) |
1 月 1 日 | 1,094 | | | 852 | |
其他综合亏损中记录的公允价值变动 | (241) | | | (266) | |
在 9 月 30 日 | 853 | | | 586 | |
截至2023年9月30日,TME股价下跌或上涨10%将使集团对TME的长期投资的公允价值在7.68亿欧元至9.39亿欧元之间。
以下各节描述了集团经常使用公允价值衡量其三级金融工具的估值方法。
长期投资-其他
集团对某些长期投资感兴趣,其中最重要的是我们对独立数字音乐发行服务公司DistroKID的股权投资。这些长期投资主要代表以公允价值计入其他综合亏损的非上市股票证券。这些股权投资的公允价值通常使用基于市场交易的商业企业价值来确定,或者 (i) 将市场倍数应用于预期的财务业绩,(ii) 将未来价值折现为等值的现值。用于估算这些股权投资公允价值的关键假设包括用于估算商业企业价值和贴现率的基准公司的未计利息、所得税、折旧和摊销前收入或收益的市场倍数。
长期投资的公允价值可能随时间而变化,并受到各种风险的影响,包括公司业绩、宏观经济、监管、行业、美元兑欧元的汇率以及整个股票市场的系统性风险。
下表列出了其他长期投资的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| (以百万欧元计) |
1 月 1 日 | 43 | | | 64 | |
长期投资的初步认可 | 3 | | | 3 | |
其他综合亏损中记录的公允价值变动 | 3 | | | (31) | |
| | | |
| | | |
外汇汇率变动的影响 | 1 | | | 5 | |
在 9 月 30 日 | 50 | | | 41 | |
认股权证
截至2023年9月30日和2022年12月31日,未偿认股权证数量为80万份。
未偿还的认股权证使用Black-Scholes期权定价模型进行估值。期权定价模型中用于估算认股权证公允价值的假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
预期期限(年) | 0.9 | |
无风险利率 (%) | 5.5 | |
波动率 (%) | 45.0 | |
股价(美元) | 154.64 | |
下表显示了认股权证负债的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| (以百万欧元计) |
1 月 1 日 | 1 | | | 72 | |
| | | |
| | | |
| | | |
中期简明合并运营报表中确认的公允价值变动 | 2 | | | (73) | |
外汇汇率变动的影响 | — | | | 4 | |
在 9 月 30 日 | 3 | | | 3 | |
截至2023年9月30日,公司普通股价格下跌或上涨10%将导致认股权证的公允价值在200万欧元至500万欧元之间。
或有考虑
2019年4月1日,该集团收购了首屈一指的讲故事播客工作室卡特勒媒体有限责任公司(“Parcast”)。收购价格中包括1300万欧元,与或有对价的估计公允价值有关。集团通过模拟用户参与结果对偶然对价进行估值。在临时简明合并运营报表中,或有对价公允价值的变化在一般和管理费用中确认。
下表列出了或有对价负债的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| (以百万欧元计) |
1 月 1 日 | — | | | 17 | |
| | | |
或有对价付款 | — | | | (17) | |
| | | |
| | | |
在 9 月 30 日 | — | | | — | |
截至2022年6月30日,或有对价已全额支付。
可兑换票据
下表显示了可交换票据的变化:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| (以百万欧元计) |
1 月 1 日 | 1,128 | | | 1,202 | | | |
| | | | | |
中期简明合并运营报表中确认的公允价值变动 | 51 | | | (159) | | | |
其他综合亏损中记录的公允价值变动 | 14 | | | (21) | | | |
外汇汇率变动的影响 | 16 | | | 175 | | | |
在 9 月 30 日 | 1,209 | | | 1,197 | | | |
估计公允价值的变化在中期简明合并运营报表中的财务收入/(成本)中确认,但不包括因集团自身信用风险变动而导致的公允价值变动,这些变动在其他综合亏损中确认,不会重新归类为中期简明合并运营报表。
可交换票据的公允价值是结合二项式期权定价模型和报告期最后一个交易日在场外市场观察到的可交换票据的价格来估算的。在本报告期最后一个交易日,二项式期权定价模型的权重为75%,场外交易市场上可交换票据的价格的权重为25%。可交换票据二项式期权定价模型中使用的关键假设如下:
| | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | |
无风险利率 (%) | 4.9 | | | |
折扣率 (%) | 7.2 | | | |
波动率 (%) | 45.0 | | | |
股价(美元) | 154.64 | | |
截至2023年9月30日,波动率下降或增加10个百分点将导致可交换票据的公允价值在12亿欧元至12.21亿欧元之间。截至2023年9月30日,公司普通股价格下跌或上涨10%将导致可交换票据的公允价值在12.05亿欧元至12.13亿欧元之间。截至2023年9月30日,信贷利差减少或增加100个基点将导致可交换票据的公允价值在12.29亿欧元至11.88亿欧元之间。
20.区段信息
该集团有两个可报告的细分市场:高级版和广告支持版。高级版分部的收入主要来自订阅费。广告支持细分市场的收入主要通过销售集团音乐和播客内容的广告产生。特许权使用费成本主要根据与版权持有人商定的每个细分市场的具体费率记录在每个细分市场中。所有播客内容费用均记录在 “广告支持” 分段中。与这两个细分市场没有特别关联的剩余成本是根据用户活动或每个细分市场中确认的收入分配的。尚未汇总任何运营细分市场形成可报告的细分市场。
各细分市场的主要财务业绩指标,包括收入、收入成本和毛利,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| (以百万欧元计) |
高级 | | | | | | | | | | | |
收入 | 2,910 | | | 2,651 | | | 8,396 | | | 7,534 | | | | | |
收入成本 | 2,062 | | | 1,908 | | | 5,983 | | | 5,416 | | | | | |
毛利 | 848 | | | 743 | | | 2,413 | | | 2,118 | | | | | |
广告支持 | | | | | | | | | | | |
收入 | 447 | | | 385 | | | 1,180 | | | 1,027 | | | | | |
收入成本 | 410 | | | 378 | | | 1,176 | | | 1,020 | | | | | |
总额(亏损)/利润 | 37 | | | 7 | | | 4 | | | 7 | | | | | |
合并 | | | | | | | | | | | |
收入 | 3,357 | | | 3,036 | | | 9,576 | | | 8,561 | | | | | |
收入成本 | 2,472 | | | 2,286 | | | 7,159 | | | 6,436 | | | | | |
毛利 | 885 | | | 750 | | | 2,417 | | | 2,125 | | | | | |
在截至2023年9月30日的九个月中,与内容资产注销相关的3000万欧元费用、900万欧元的合同终止和其他相关费用、900万欧元的员工遣散费以及600万欧元的房地产资产减值费用均包含在广告支持板块的收入成本中。有关其他信息,请参阅附注 12、注释 17 和注释 3。
分部毛利对账
运营费用、财务收入和财务成本不分配给各个细分市场,因为这些部门是在集团整体基础上管理的。应申报分部毛利与集团税前收入/(亏损)之间的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| (以百万欧元计) |
分部毛利 | 885 | | | 750 | | | 2,417 | | | 2,125 | | | | | |
研究和开发 | (369) | | | (386) | | | (1,257) | | | (972) | | | | | |
销售和营销 | (355) | | | (432) | | | (1,101) | | | (1,119) | | | | | |
一般和行政 | (129) | | | (160) | | | (430) | | | (462) | | | | | |
财务收入 | 55 | | | 102 | | | 115 | | | 395 | | | | | |
财务成本 | (14) | | | (18) | | | (118) | | | (46) | | | | | |
税前收入/(亏损) | 73 | | | (144) | | | (374) | | | (79) | | | | | |
按国家划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| (以百万欧元计) |
美国 | 1,330 | | | 1,252 | | | 3,769 | | | 3,414 | | | | | |
英国 | 314 | | | 279 | | | 889 | | | 825 | | | | | |
卢森堡 | 2 | | | 2 | | | 6 | | | 6 | | | | | |
其他国家 | 1,711 | | | 1,503 | | | 4,912 | | | 4,316 | | | | | |
| 3,357 | | | 3,036 | | | 9,576 | | | 8,561 | | | | | |
保费收入根据会员来源归因于某个国家/地区。广告支持的收入根据广告活动的交付地归因于某个国家/地区。没有哪个国家的个人收入占到 “其他国家” 中总收入的10%。
21.承诺和意外开支
承诺
本集团受以下与其服务内容有关的最低限度担保,其中大部分与其使用许可内容的许可协议相关的最低特许权使用费有关:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (以百万欧元计) |
不迟于一年 | 565 | | | 1,111 | |
晚于一年但不超过五年 | 3,779 | | | 298 | |
| | | |
| 4,344 | | | 1,409 | |
此外,集团还受各种不可取消的购买义务和具有最低支出承诺的服务协议的约束,包括与谷歌签订的使用谷歌云平台的服务协议以及某些播客和营销承诺:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (以百万欧元计) |
不迟于一年 | 595 | | | 485 | |
晚于一年但不超过五年 | 1,446 | | | 334 | |
五年以上 | 83 | | | 98 | |
| 2,124 | | | 917 | |
突发事件
各种法律诉讼、诉讼和索赔尚待审理,或可能对专家组提起或提起诉讼。这些可能包括但不限于与知识产权、数据保护、消费者保护、就业和合同权利有关的事项。一般而言,集团服务上提供的音乐和其他内容由各第三方许可给本集团。这些许可证中有许多允许版权持有人对集团的特许权使用费付款进行审计,任何此类审计都可能导致关于集团是否已支付适当特许权使用费的争议。如果发生这样的争议,可能要求专家组支付额外的特许权使用费,而且所涉金额可能很大。本集团按实际发生的费用支付法律费用。如果既有可能发生负债,又可以合理估计损失金额,专家组记录了或有损失准备金。任何法律事务的不利结果,如果是重要的,都可能对集团的运营或其财务状况、流动性或经营业绩产生不利影响。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
关于前瞻性陈述的特别说明
本讨论和分析反映了我们的历史经营业绩和财务状况,并包含估计和前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。“可能”、“可能”、“将”、“可能”、“将”、“应该”、“计划”、“预测”、“打算”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“考虑”、“可能” 和类似词语旨在识别估计和前瞻性陈述。
我们的估计和前瞻性陈述主要基于我们当前的预期以及对未来事件和趋势的估计,这些事件和趋势会影响或可能影响我们的业务和运营。尽管我们认为这些估计和前瞻性陈述基于合理的假设,但它们存在许多风险和不确定性,并且是根据我们目前获得的信息做出的。正如前瞻性陈述所示,许多重要因素可能会对我们的业绩产生不利影响。这些因素包括但不限于:
•我们吸引潜在用户、留住现有用户以及通过我们的产品和服务获利的能力;
•用户竞争、用户收听时间和广告商;
•与我们的国际业务和我们管理增长的能力相关的风险;
•与我们的新产品或服务相关的风险,以及我们对长期用户参与而不是短期业绩的重视;
•我们预测、推荐和播放用户喜欢的内容的能力;
•我们持续盈利或产生正现金流的能力;
•我们有能力说服广告商相信我们的广告产品带来的好处;
•我们在数字广告新兴行业趋势下预测或优化广告库存的能力;
•我们通过播客、有声读物和其他非音乐内容创收的能力;
•与我们的服务上提供的内容相关的潜在争议或责任(如上所定义);
•与收购、投资和战略联盟相关的风险;
•我们在直播的大部分内容上依赖第三方许可;
•我们对第三方内容提供商缺乏控制,这些提供商集中,可能会单方面影响我们对内容的访问;
•我们遵守复杂许可协议的能力;
•我们根据我们的许可协议和相关法规准确估算特许权使用费付款的能力;
•由于我们的某些许可协议要求的财务承诺,我们的运营灵活性受到限制;
•我们识别录音中包含的作品及其所有权以获得许可或遵守现有许可协议的能力;
•第三方断言我们侵犯或以其他方式侵犯了其知识产权;
•我们保护知识产权的能力;
•流媒体对我们无法控制的操作系统、在线平台、硬件、网络、法规和标准的依赖;
•我们维护技术结构和系统的完整性或机密信息安全的能力;
•我们的产品中未发现的错误、错误或漏洞;
•由我们的第三方系统或系统引起的服务中断、延迟或中止;
•影响我们的法律或法规的变化;
•与隐私和数据安全相关的风险;
•我们维护、保护和提升品牌的能力;
•与加强对环境、社会和治理事务的审查相关的风险;
•与付款相关的风险;
•我们对关键人员的依赖以及吸引、留住和激励高技能员工的能力;
•我们获得额外资本以支持增长的能力;
•与货币汇率波动和外汇管制有关的风险;
•经济、社会或政治条件的影响,包括通货膨胀、利率变化、欧洲和中东的地缘政治冲突以及相关的市场不确定性;
•我们准确估计用户指标和其他估计值的能力;
•我们管理和修复操纵直播的企图以及未经授权访问我们服务某些功能的企图的能力;
•与我们的债务相关的风险,包括与我们的可交换票据相关的风险;
•我们的经营业绩和普通股公允市场价值的波动;
•与税收相关的风险;
•投票权集中在我们的创始人手中,这限制了股东影响我们的治理和业务的能力;以及
•与我们作为外国私人发行人和卢森堡公司的地位相关的风险。
我们在不断变化的环境中运营。新的风险因素和不确定性不时出现,我们的管理层无法预测所有的风险因素和不确定性,我们也无法评估所有这些风险因素对我们业务的影响,也无法评估任何风险因素或风险因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。
我们用这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。有关更多信息,请参阅第一部分第 3.D 项中讨论的风险因素。我们截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告(“20-F表年度报告”)以及我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中的 “风险因素”。
您应该完整地阅读本讨论和分析,并了解我们未来的实际结果可能与我们的预期存在重大差异。
投资者和其他人应注意,我们使用我们的投资者网站(investors.spotify.com)、美国证券交易委员会文件、新闻稿、公开电话会议和网络直播向投资者公布重要的财务信息。我们使用这些渠道以及社交媒体与我们的用户和公众就我们的公司、我们的服务和其他问题进行沟通。我们在这些渠道上发布的信息可能被视为重要信息。因此,我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在投资者网站上列出的渠道上发布的信息。
概述
我们的使命是通过让一百万富有创造力的艺术家有机会依靠自己的艺术为生,让数十亿粉丝有机会享受艺术并从中获得启发,从而释放人类创造力的潜力。
我们是世界上最受欢迎的音频流媒体订阅服务。我们的平台在184个国家和地区开展业务,拥有5.74亿月活跃用户(“MAU”),其中包括截至2023年9月30日的2.26亿高级订阅者(定义见下文)。
我们目前通过订阅和广告通过我们的服务获利。截至2023年9月30日,我们的高级订阅者同比增长了16%,达到2.26亿。截至2023年9月30日,我们的5.74亿活跃用户同比增长了26%。
我们的结果反映了我们的试用计划(折扣试用和免费试用)的影响,以及用户行为的季节性趋势,以及广告支持细分市场的广告行为。从历史上看,当我们运行此类试用计划时,高级订阅者的增长会加速。
对于我们的广告支持细分市场,由于假日季期间的广告需求增加,我们通常在每个日历年第四季度的广告收入都会增加。但是,在每个日历年的第一季度,由于广告商需求减少,我们的广告收入通常会出现季节性下降。
高级版有声读物
2023 年 10 月 3 日,公司宣布在我们的高级服务上推出有声读物,作为高级服务订阅的一部分,每月提供长达 15 小时的访问时间,可访问超过 150,000 本有声读物。目前,有声读物可供英国和澳大利亚符合条件的高级订阅者使用。
重组
在2023年第一财季,公司宣布进行重组,以简化我们的组织结构并降低运营成本。作为此类重组的一部分,我们将全公司的员工基础减少了约6%。更多细节请参阅我们的中期简明合并财务报表附注17。
在2023年第二财季,公司执行了一项战略调整和重组计划,重点是播客运营并合理调整我们的内容组合。更多详情请参阅我们的中期简明合并财务报表附注12和附注17。
房地产资产减值
在 2023 年第二财季,根据我们的 Work From Anywhere 计划以及对房地产占地面积和空间利用率趋势的全面审查(统称为 “办公空间优化计划”),我们做出了减少某些地点的房地产占地面积并开始转租这些租赁办公空间的战略决策。由于这一举措,在截至2023年6月30日的三个月中,我们确认了9000万欧元的非现金减值费用,这是对这些房地产资产的减记,包括租赁使用权资产以及财产和设备。更多详情请参阅我们的中期简明合并财务报表附注3。
当前的宏观经济环境
全球宏观经济环境仍然充满挑战,反映了通货膨胀、利率变化、欧洲和中东地缘政治冲突以及相关的市场不确定性的影响。
宏观经济环境对我们的业务、财务状况和经营业绩的持续影响尚不确定,并将因地区或市场而异。我们将继续积极监测和应对宏观经济环境。
有关更多信息,请参阅第一部分第 3.D 项。我们20-F表年度报告中的 “风险因素”。
关键绩效指标
我们使用某些关键绩效指标来监控和管理我们的业务。我们使用这些指标来评估我们的业务,衡量我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,制定业务计划并做出战略决策。我们认为,这些指标为投资者以相同的方式理解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息。
MAU
我们将追踪 MAU 作为衡量参与我们服务的受众规模的指标。我们将MAU定义为自所示期末起在过去三十天内消费内容超过零毫秒的广告支持用户和高级订阅者的总数。报告的MAU可能会夸大在三十天内积极使用我们服务的独特个人的数量,因为一个人可能会注册和使用多个账户。此外,尽管我们努力发现并最大限度地减少非善意账户,这些账户通常是为了人为地流式传输内容而创建的,但它们可能会不时导致我们报告的MAU被夸大。下表中的月活跃用户包括广告支持用户,这些用户可能采用了限制或以其他方式避免收到广告的方式。有关更多信息,请参阅第一部分第 3.D 项中讨论的风险因素。我们的20-F表年度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中的 “风险因素”。
下表列出了我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的月活跃用户。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| (以百万计,百分比除外) |
MAU | 574 | | | 456 | | | 118 | | | 26 | % |
截至2023年9月30日,月活跃用户为5.74亿,截至2022年9月30日为4.56亿,增长了26%。MAU 受益于我们持续投资,通过成功的消费者营销活动、增强的内容供应和产品增强来推动我们服务的增长,从而持续提高用户参与度以及客户满意度和留存率。
高级订阅者
我们将高级订阅者定义为已完成 Spotify 注册并激活高级服务付款方式的用户。我们的高级订阅者包括我们的家庭计划和双重计划中的所有注册账户。我们的家庭计划由一个主要订阅者和最多五个额外的子账户组成,每个家庭计划订阅最多允许六名高级订阅者。我们的双核计划由一个主要订阅者和最多一个额外的子账户组成,每个双核计划订阅最多允许两名高级订阅者。高级订阅者包括未能支付订阅费后最多 30 天的宽限期内的订阅者。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的高级订阅者。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| (以百万计,百分比除外) |
高级订阅者 | 226 | | | 195 | | | 31 | | | 16 | % |
截至2023年9月30日,高级订阅者为2.26亿,截至2022年9月30日,为1.95亿,增长了16%。我们的免费试用优惠和全球活动为高级订户总新增量做出了有意义的贡献,而我们的家庭计划也占了高级订户总新增的很大一部分。此外,我们的Duo套餐的高级订阅者数量也有所增加。
广告支持的 MAU
我们将广告支持的 MAU 定义为自所示期末起在过去三十天内消费内容超过零毫秒的广告支持用户的总数。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日我们广告支持的月活跃用户。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| (以百万计,百分比除外) |
广告支持的 MAU | 361 | | | 273 | | | 88 | | | 32 | % |
截至2023年9月30日,广告支持的月活跃用户为3.61亿,截至2022年9月30日为2.73亿,增长了32%。广告支持的MAU受益于我们持续的投资,通过成功的消费者营销活动、增强的内容提供和产品增强来推动广告支持服务的增长,从而持续提高广告支持的用户参与度和客户满意度。
高级 ARPU
每位用户的高级平均收入(“ARPU”)是一项月度量标准,定义为所示季度确认的高级订阅收入除以该季度的平均每日高级订阅用户,再除以三个月。本财年迄今为止的数字是通过该期间各季度保费ARPU的平均值计算得出的。
下表列出了我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的平均保费ARPU。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | | | | | 截至9月30日的九个月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
高级 ARPU | € | 4.34 | | | € | 4.63 | | | € | (0.29) | | | (6) | % | | € | 4.31 | | | € | 4.52 | | | € | (0.21) | | | (5) | % | | | | | | | | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,高级每股收益率分别为4.34欧元和4.63欧元,下降了6%。0.29欧元的下降主要归因于外汇汇率的不利变动,使保费ARPU减少了0.23欧元。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,高级每股收益率分别为4.31欧元和4.52欧元,下降了5%。0.21欧元的下降主要是由于外汇汇率的不利变动,溢价ARPU减少了0.12欧元,以及产品和市场结构的变化,使ARPU减少了0.09欧元。
我们如何创造收入
我们在两个可报告的细分市场中运营和管理我们的业务——高级版和广告支持版。我们根据首席运营决策者用来监控绩效和制定运营决策的组织单位来确定可报告的细分市场。有关我们应申报分部的更多信息,请参阅我们的中期简明合并财务报表附注20。
高级
我们通过销售高级服务为我们的高级细分市场创造收入。高级服务直接出售给最终用户,也通过合作伙伴出售,这些合作伙伴通常是电信公司,将订阅与自己的服务捆绑在一起,或者向终端客户收取独立订阅的费用。高级合作伙伴订阅收入基于经谈判的合作伙伴协议中的每位订阅者费率。我们还将高级服务与其他服务和产品捆绑在一起。
广告支持
我们为广告支持的细分市场创造收入主要来自通过音乐和播客内容中的广告曝光量提供的显示屏、音频和视频广告的销售。我们通常与代表客户购买广告的广告公司签订协议,我们还直接与一些大型广告商签订协议。这些广告安排通常按每千人成本出售,并以插播单为证,该订单具体规定了安排的条款,例如广告产品的类型、定价、插入日期以及规定期限内的曝光量或下载量。此外,我们通过与某些广告自动化交易所、内部自助服务和广告市场平台的安排来创造收入,这些平台以每千人成本分配广告库存供购买。这些广告安排通常会规定广告产品的类型、定价、插入日期和规定期限内的曝光量。
我们经营业绩的组成部分
收入成本。收入成本主要包括与内容流媒体相关的特许权使用费和分发成本。为了获得向用户流式传输音乐的权利,我们会向某些唱片公司、音乐发行商和其他版权持有者支付特许权使用费。特许权使用费通常根据许多不同变量的组合按月计算。通常,高级服务特许权使用费基于收入的百分比和每位用户金额中的较大值。广告支持服务的特许权使用费通常占相关收入的百分比,尽管某些协议是基于相关收入的百分比和每次直播录音和音乐作品的金额,取较大者为准。对于价格较低的订阅计划,例如我们的家庭套餐、双人套餐和学生套餐,我们已经就降低了每位用户的金额。在我们与某些唱片公司的协议中,用于计算特许权使用费的收入百分比通常取决于某些目标的实现。目标可以包括高级订阅者数量、广告支持用户与高级订阅者的比率和/或高级订阅者的流失率等衡量标准。此外,特许权使用费率因国家/地区而异。我们的一些特许权使用费协议要求提前支付特许权使用费或受最低担保金额的约束。就大多数特许权使用费协议而言,迄今为止,由于未收回的预付款和最低担保而产生的增量成本并不大。我们还有某些所谓的最惠国特许权使用费协议,如果某些实质性合同条款不如我们与类似许可方达成的条款那么有利,这些协议要求我们记录额外费用。收入成本还反映了某些权利持有人为换取与市场计划相关的促销活动而提供的折扣。此外,它还包括折扣试用的费用。
收入成本还包括播客内容资产(制作和许可)的成本。播客内容资产的摊销是在估计的有用经济寿命或许可期限(如果相关)中较短的时间内记录的,并从每集的发行时开始。我们向播客发行商付款,通过广告销售从其内容中获利,广告销售也包含在收入成本中。
收入成本还包括信用卡和订阅收入、客户服务、某些员工薪酬和福利、云计算、流媒体、设施和设备成本的支付手续费。
研究和开发。我们在研发方面进行了大量投资,以提高平台的用户参与度和客户满意度,我们认为这有助于推动月活跃用户的有机增长,这反过来又推动了高级订阅者的进一步增长和留存率,并增加了用户的广告机会。我们的目标是设计能够创造和增强用户体验的产品和功能,而新技术是其中许多机会的核心。费用主要包括开发与我们的平台和服务相关的产品以及新的广告产品以及改进我们的移动应用程序、桌面应用程序和流媒体服务所产生的成本。产生的成本包括相关的设施成本、咨询费用以及员工薪酬和福利成本。我们预计,在可预见的将来,工程师将代表我们员工的很大一部分。
我们的许多新产品和平台改进都需要大量投资,并且需要大量的时间和风险来开发和发布。其中一些产品可能不太受欢迎,或者用户可能需要很长时间才能采用。因此,我们研发投资的收益难以预测。
销售和营销。销售和营销费用主要包括员工薪酬和福利、公共关系、品牌推广、咨询费用、客户获取成本、广告、营销活动和展览、商品名无形资产的摊销、与音乐唱片公司、出版商、词曲作者和艺术家合作的成本
提高我们平台上新版本的可用性,以及提供免费试用版的费用。提供免费试用费用中包含的费用主要来自根据版权持有人协议确定的每位用户的特许权使用费。
一般和行政。一般和管理费用主要包括财务、会计、分析、法律、人力资源、咨询费等职能的员工薪酬和福利,以及其他成本,包括设施和设备成本、董事和高级管理人员责任保险、董事费和或有对价的公允价值调整。
运营结果
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | | | | | 截至9月30日的九个月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
| (以百万欧元计,百分比除外) |
高级 | 2,910 | | | 2,651 | | | 259 | | | 10 | % | | 8,396 | | | 7,534 | | | 862 | | | 11 | % | | | | | | | | |
广告支持 | 447 | | | 385 | | | 62 | | | 16 | % | | 1,180 | | | 1,027 | | | 153 | | | 15 | % | | | | | | | | |
总计 | 3,357 | | | 3,036 | | | 321 | | | 11 | % | | 9,576 | | | 8,561 | | | 1,015 | | | 12 | % | | | | | | | | |
保费收入
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,保费收入占我们总收入的87%。在截至2023年9月30日的三个月中,与截至2022年9月30日的三个月相比,保费收入增加了2.59亿欧元,增长了10%。增长主要是由于高级用户数量的增加,但部分被高级ARPU下降6%所抵消,这主要是由于外汇汇率的不利变动,如上所述。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,保费收入占我们总收入的88%。在截至2023年9月30日的九个月中,与截至2022年9月30日的九个月相比,保费收入增加了8.62亿欧元,增长了11%。增长主要是由于高级用户数量的增加,但部分被高级ARPU下降5%所抵消,这主要是由于外汇汇率的不利变动以及产品和市场结构的变化,如上所述。
广告支持的收入
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,广告支持收入占我们总收入的13%。在截至2023年9月30日的三个月中,与截至2022年9月30日的三个月相比,广告支持的收入增加了6200万欧元,增长了16%。这一增长主要是由于通过我们的直接和程序化渠道销售的音乐曝光量的增长以及播客广告销售的增长,在截至2023年9月30日的三个月中,总收入增加了6,300万欧元。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,广告支持收入占我们总收入的12%。在截至2023年9月30日的九个月中,与截至2022年9月30日的九个月相比,广告支持的收入增加了1.53亿欧元,增长了15%。增长主要是由于音乐曝光量的增长,这使我们的直接和程序化渠道的收入增加了9200万欧元。在截至2023年9月30日的九个月中,播客的广告销售额也增加了4200万欧元,但部分被我们的自助服务平台所抵消。
外汇对总收入的影响
与2022年同期相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月中,欧元相对于某些外币(主要是美元)的总体走势对我们的收入产生了不利的净影响。我们估计,如果外汇汇率与2022年同期的外汇汇率保持一致,截至2023年9月30日的三个月和九个月的总收入将分别增加约1.88亿欧元和2.56亿欧元。
收入成本
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| 截至9月30日的三个月 | | | | | | 截至9月30日的九个月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| (以百万欧元计,百分比除外) |
高级 | 2,062 | | | 1,908 | | | 154 | | | 8 | % | | 5,983 | | | 5,416 | | | 567 | | | 10 | % |
广告支持 | 410 | | | 378 | | | 32 | | | 8 | % | | 1,176 | | | 1,020 | | | 156 | | | 15 | % |
总计 | 2,472 | | | 2,286 | | | 186 | | | 8 | % | | 7,159 | | | 6,436 | | | 723 | | | 11 | % |
保费收入成本
在截至2023年9月30日的三个月中,与截至2022年9月30日的三个月相比,保费收入成本增加了1.54亿欧元,增长了8%,保费收入成本占保费收入的百分比从72%下降到71%。高级版收入成本的增加主要是由新的高级订阅者和音乐许可成本的增加所推动的,但部分被某些市场计划的好处所抵消。这些共同导致特许权使用费成本增加,达到1.6亿欧元。这一增长被流媒体配送费减少的700万欧元所抵消。截至2022年9月30日的三个月,还包括与前期权利持有人负债估计值变动有关的成本净增加1100万欧元。
在截至2023年9月30日的九个月中,与截至2022年9月30日的九个月相比,保费收入成本增加了5.67亿欧元,增长了10%,保费收入成本占保费收入的百分比从72%下降到71%。高级版收入成本的增加主要是由新的高级订阅者和音乐许可成本的增加所推动的,但部分被某些市场计划的好处所抵消。这些共同导致特许权使用费成本增加到5.34亿欧元。此外,在截至2023年9月30日的九个月中,支付手续费增加了1,600万欧元。截至2022年9月30日的九个月包括与多余和过时库存相关的2400万欧元的费用以及负面购买承诺,在截至2023年9月30日的九个月中没有类似的费用。
广告支持的收入成本
在截至2023年9月30日的三个月中,与截至2022年9月30日的三个月相比,广告支持的收入成本增加了3200万欧元,增长了8%,广告支持收入占广告支持收入的百分比从98%下降到92%。广告支持收入成本的增加主要是由广告收入和流量的增长导致的3,300万欧元的特许权使用费成本增加所致,但部分被截至2023年9月30日的三个月中某些市场计划的收益所抵消。截至2023年9月30日的三个月,收入成本也受益于900万欧元的减少,这主要与人员成本的减少有关,在较小程度上也与流媒体交付成本的降低有关。
在截至2023年9月30日的九个月中,与截至2022年9月30日的九个月相比,广告支持的收入成本增加了1.56亿欧元,增长了15%,广告支持收入占广告支持收入的百分比从99%增加到100%。广告支持的收入成本的增加主要是由3000万欧元的内容资产注销费用、900万欧元的合同终止费用和其他相关费用以及900万欧元的员工遣散费推动的。播客成本也增加了2400万欧元,部分抵消了提供增强产品功能的900万欧元成本的降低。此外,由于广告收入和广告流量的增长,特许权使用费成本增加了6,100万欧元,但部分被截至2023年9月30日的九个月中某些市场计划的收益所抵消。
外汇对总收入成本的影响
与2022年同期相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月中,欧元相对于某些外币(主要是美元)的总体走势对我们的收入成本产生了有利的净影响。我们估计,如果外汇汇率与2022年同期的外汇汇率保持一致,截至2023年9月30日的三个月和九个月的总收入成本将分别增加约1.43亿欧元和1.94亿欧元。
毛利和毛利率
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| 截至9月30日的三个月 | | | | | | 截至9月30日的九个月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
| (以百万欧元计,百分比除外) |
毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
高级 | 848 | | | 743 | | | 105 | | | 14 | % | | 2,413 | | | 2,118 | | | 295 | | | 14 | % | | | | | | | | |
广告支持 | 37 | | | 7 | | | 30 | | | N/M* | | 4 | | | 7 | | | (3) | | | N/M* | | | | | | | | |
合并 | 885 | | | 750 | | | 135 | | | 18 | % | | 2,417 | | | 2,125 | | | 292 | | | 14 | % | | | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
高级 | 29 | % | | 28 | % | | | | | | 29 | % | | 28 | % | | | | | | | | | | | | |
广告支持 | 8 | % | | 2 | % | | | | | | — | % | | 1 | % | | | | | | | | | | | | |
合并 | 26 | % | | 25 | % | | | | | | 25 | % | | 25 | % | | | | | | | | | | | | |
* 百分比变化对于列报目的没有意义。
保费毛利和毛利率
在截至2023年9月30日的三个月中,与截至2022年9月30日的三个月相比,保费毛利增长了1.05亿欧元,保费毛利率从28%增长到29%。保费毛利率的增加主要是由于某些市场计划的好处被音乐许可成本的增加部分抵消了。利润率增长的另一个原因是截至2022年9月30日的三个月中记录的权利持有人负债的上期估计值发生了变化。毛利率还受益于截至2023年9月30日的三个月中流媒体交付成本的下降。
在截至2023年9月30日的九个月中,与截至2022年9月30日的九个月相比,保费毛利增长了2.95亿欧元,保费毛利率从28%增长到29%。保费毛利率的增加主要是由于某些市场计划的好处被音乐许可成本的增加部分抵消了。利润率增长的还有与截至2022年9月30日的九个月中记录的过剩和过时库存以及负面购买承诺相关的2400万欧元费用,在截至2023年9月30日的九个月中没有类似的费用。
广告支持的毛利润和毛利率
在截至2023年9月30日的三个月中,与截至2022年9月30日的三个月相比,广告支持的毛利增长了3000万欧元,毛利率从2%增长到8%。广告支持的毛利率的增长主要是由于收入增长超过了内容成本的增长。此外,在截至2023年9月30日的三个月中,毛利率的增长得到了人员成本和流媒体交付成本降低的支持。
在截至2023年9月30日的九个月中,与截至2022年9月30日的九个月相比,广告支持的毛利减少了300万欧元,毛利率从1%下降到0%。广告支持的毛利率下降主要是由于在截至2023年6月30日的三个月中注销内容资产、员工遣散费、合同终止和其他相关成本的费用。此外,由于广告收入和广告流量的增长,特许权使用费成本的增加,但部分被某些市场计划带来的好处以及在截至2023年9月30日的九个月中提供增强产品功能所产生的成本减少所抵消。
合并运营费用
研究和开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | | | | | 截至9月30日的九个月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
| (以百万欧元计,百分比除外) |
研究和开发 | 369 | | | 386 | | | (17) | | | (4) | % | | 1,257 | | | 972 | | | 285 | | | 29 | % | | | | | | | | |
占收入的百分比 | 11 | % | | 13 | % | | | | | | 13 | % | | 11 | % | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年9月30日的三个月中,与截至2022年9月30日的三个月相比,研发成本减少了1,700万欧元,下降了4%。下降的主要原因是基于股份的薪酬减少了1200万欧元,顾问和外部承包商的成本减少了1,100万欧元,员工差旅减少了900万欧元。2,000万欧元的工资增长部分抵消了这些下降。
在截至2023年9月30日的九个月中,与截至2022年9月30日的九个月相比,研发成本增加了2.85亿欧元,增长了29%。增长的主要原因是人事相关成本增加了2.39亿欧元,其中包括由于员工人数增加而增加的工资、基于股份的薪酬和其他员工福利,以及主要由于股价变动而导致的社会成本增加。由于我们对云计算服务的使用增加以及额外的软件许可费,信息技术成本也增加了1,800万欧元。此外,截至2023年9月30日的九个月中,房地产资产的减值费用为4400万欧元,员工遣散费为2600万欧元。顾问和外部承包商的费用减少了2,000万欧元,员工差旅减少了1200万欧元,部分抵消了这些增长。
销售和营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | | | | | 截至9月30日的九个月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
| (以百万欧元计,百分比除外) |
销售和营销 | 355 | | | 432 | | | (77) | | | (18) | % | | 1,101 | | | 1,119 | | | (18) | | | (2) | % | | | | | | | | |
占收入的百分比 | 11 | % | | 14 | % | | | | | | 11 | % | | 13 | % | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年9月30日的三个月中,与截至2022年9月30日的三个月相比,销售和营销费用减少了7700万欧元,下降了18%。下降的主要原因是广告费用减少了5600万欧元,员工差旅减少了800万欧元。
在截至2023年9月30日的九个月中,与截至2022年9月30日的九个月相比,销售和营销费用减少了1,800万欧元,下降了2%。下降的主要原因是广告费用减少了1.04亿欧元。员工差旅费也减少了1100万欧元,咨询费用减少了700万欧元。这些下降被人事相关成本增加的7200万欧元所部分抵消,其中包括由于员工人数增加而导致的工资、基于股份的薪酬和其他员工福利,以及主要由于股价变动而导致的社会成本增加。此外,截至2023年9月30日的九个月中,房地产资产的减值费用为2,100万欧元,员工遣散费为1,000万欧元。
一般和行政
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| 截至9月30日的三个月 | | | | | | 截至9月30日的九个月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
| (以百万欧元计,百分比除外) |
一般和行政 | 129 | | | 160 | | | (31) | | | (19) | % | | 430 | | | 462 | | | (32) | | | (7) | % | | | | | | | | |
占收入的百分比 | 4 | % | | 5 | % | | | | | | 4 | % | | 5 | % | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年9月30日的三个月中,与截至2022年9月30日的三个月相比,一般和管理费用减少了3,100万欧元,下降了19%。下降的主要原因是工资、基于股份的薪酬和其他员工福利的人事相关成本减少了1,700万欧元,律师费减少了700万欧元。
在截至2023年9月30日的九个月中,与截至2022年9月30日的九个月相比,一般和管理费用减少了3200万欧元,下降了7%。下降的主要原因是律师费减少了2900万欧元,其他管理费用减少了2400万欧元,基于股份的薪酬减少了1,500万欧元。这一下降被1300万欧元的社会成本增加部分抵消,这主要是由于股价变动造成的。此外,截至2023年9月30日的九个月中,房地产资产的减值费用为1,800万欧元,员工遣散费为14欧元。
财务收入
财务收入包括某些金融工具的公允价值调整收益、我们的现金和现金等价物以及短期投资的利息收入以及外币收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | | | | | 截至9月30日的九个月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
| (以百万欧元计,百分比除外) |
财务收入 | 55 | | | 102 | | | (47) | | | (46) | % | | 115 | | | 395 | | | (280) | | | (71) | % | | | | | | | | |
占收入的百分比 | 2 | % | | 3 | % | | | | | | 1 | % | | 5 | % | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年9月30日的三个月中,与截至2022年9月30日的三个月相比,财务收入减少了4700万欧元,这主要是由于以本位货币以外的交易货币重新评估货币资产和负债所产生的外汇收益减少了4,300万欧元。可交换票据公允价值下降2,800万欧元所确认的收益也有所减少。利息收入增加1900万欧元部分抵消了这些下降。
在截至2023年9月30日的九个月中,与截至2022年9月30日的九个月相比,财务收入减少了2.8亿欧元。下降的主要原因是可交换票据公允价值下降1.59亿欧元和衍生负债6,400万欧元所确认的收益减少。此外,以非本位货币的交易货币对货币资产和负债进行重新计量,外汇收益减少了1.17亿欧元。利息收入增加的6,500万欧元部分抵消了这些下降。
财务成本
财务成本包括某些金融工具的公允价值调整损失、利息支出和外币损失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 九月三十日 | | | | | | 九个月已结束 九月三十日 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
| (以百万欧元计,百分比除外) |
财务成本 | (14) | | | (18) | | | 4 | | | (22) | % | | (118) | | | (46) | | | (72) | | | 157 | % | | | | | | | | |
占收入的百分比 | — | % | | (1) | % | | | | | | (1) | % | | (1) | % | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年9月30日的三个月中,与截至2022年9月30日的三个月相比,财务成本减少了400万欧元。下降的主要原因是短期投资的公允价值损失减少了600万欧元。
在截至2023年9月30日的九个月中,与截至2022年9月30日的九个月相比,财务成本增加了7200万欧元。增长的主要原因是截至2023年9月30日的九个月中可交换票据记录的公允价值亏损5200万欧元。以非本位货币的交易货币对货币资产和负债进行重新计量,外汇损失也增加了2,300万欧元。
所得税支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | | | | | 截至9月30日的九个月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | |
| (以百万欧元计,百分比除外) |
所得税支出 | 8 | | | 22 | | | (14) | | | (64) | % | | 88 | | | 81 | | | 7 | | | 9 | % | | | | | | | | |
占收入的百分比 | — | % | | 1 | % | | | | | | 1 | % | | 1 | % | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年9月30日的三个月中,所得税支出为800万欧元。截至2023年9月30日的三个月的支出主要是由于使用股权中确认的历史股份薪酬扣除额来抵消当前应纳税所得额而产生的税收支出。在截至2022年9月30日的三个月中,2,200万欧元的所得税支出主要是由于递延所得税资产的取消确认,800万欧元的未实现投资收益和与产生应纳税收入的子公司相关的700万欧元的税收支出减少了700万欧元。
在截至2023年9月30日的九个月中,所得税支出从8,100万欧元增加到8,800万欧元。截至2023年9月30日的九个月的支出主要是由于集团对TME的长期投资公允价值减少而导致的递延所得税资产的3,800万欧元递延所得税支出,3,100万欧元的税收支出来自于使用股权确认的历史股份薪酬扣除额来抵消当前应纳税所得额,以及与产生应纳税收入的子公司相关的2300万欧元税收支出。截至2022年9月30日的九个月的支出主要是由于使用了以权益为基础的历史薪酬扣除额和与产生应纳税所得额的子公司相关的2,100万欧元税收支出的影响。
非国际财务报告准则财务指标
我们已经根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则报告了我们的财务业绩。此外,我们使用非国际财务报告准则衡量自由现金流的结果进行了讨论,如下所述。
我们将 “自由现金流” 定义为来自经营活动的净现金流减去资本支出和限制性现金的变化。我们认为,自由现金流是我们和投资者评估我们追求商机和投资能力的有用补充财务指标。根据国际财务报告准则,自由现金流不能衡量我们的流动性,不应被视为经营活动净现金流的替代方案。
自由现金流是非国际财务报告准则衡量标准,在评估我们的整体财务业绩时,不能替代国际财务报告准则指标。由于自由现金流不是根据国际财务报告准则确定的衡量标准,并且容易受到不同计算的影响,因此它可能无法与其他公司提出的其他类似标题的指标进行比较。您不应孤立地考虑自由现金流,也不应将其作为对本文件其他部分中期简明合并财务报表中报告的业绩分析的替代品。
以下是所列期间自由现金流与经营活动净现金流的对账情况。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| (以百万欧元计) |
来自经营活动的净现金流量 | 283 | | | 116 | |
资本支出 | (5) | | | (20) | |
限制性现金的变化 | 4 | | | (2) | |
自由现金流 | 282 | | | 94 | |
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等价物、短期投资以及经营活动产生的现金。现金和现金等价物以及短期投资主要包括定期存款、货币市场基金投资以及对政府证券、公司票据和固定收益基金的投资。现金和现金等价物以及短期投资增加了3.65亿欧元,从截至2022年12月31日的33.5亿欧元增加到2023年9月30日的37.15亿欧元。
我们认为,我们现有的现金和现金等价物、短期投资以及运营产生的现金流将足以满足至少未来12个月的营运资本和资本支出需求以及其他流动性需求。但是,我们未来的资本需求可能与目前在预算和预测活动中计划的资本需求存在重大差异,并取决于许多因素,包括我们的收入增长率、内容和研发支出的时间和范围、销售和营销活动的扩大、新产品推出的时机、我们产品的市场接受度、我们的持续国际扩张、对其他公司的收购、竞争因素和全球经济状况。如果当前和预期的未来流动性来源不足以为我们未来的业务活动和需求提供资金,我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。出售额外股权将导致股东进一步稀释,而债务融资的出现将导致偿债义务。此类债务工具还可能引入可能限制我们运营的契约。我们无法向您保证我们可以以优惠条件获得额外融资,或者根本无法获得额外融资。有关更多信息,请参阅第一部分第 3.D 项。我们20-F表年度报告中的 “风险因素”。
我们将继续评估我们的房地产占地面积,以优化我们的全球办公空间,同时对办公室和信息技术基础设施进行必要的投资以发展我们的业务。我们使用当前的现金和现金等价物以及运营产生的现金流为这些投资提供资金。鉴于我们的 “随时随地办公” 所产生的影响
计划,再加上对我们的房地产足迹和空间利用趋势进行战略审查,我们的重点已更多地转移到优化我们当前的投资组合和审查我们在全球的房地产需求上,而不是大幅扩大我们在当前市场的影响力。由于我们决定转租某些租赁的办公空间,这减少了我们的房地产占地面积。更多详情请参阅我们的中期简明合并财务报表附注3。
股票回购计划
2021 年 8 月 20 日,公司宣布,董事会已批准一项计划,回购公司高达 10 亿美元的普通股。2021年4月21日,公司股东大会批准了最多1,000万股公司普通股的回购。回购计划将于2026年4月21日到期。自该回购计划启动以来,截至2023年9月30日,根据该计划以9,100万欧元的价格回购了469,274股普通股。
回购股票的时间和实际数量取决于多种因素,包括价格、总体商业和市场状况以及另类投资机会。回购计划的执行符合公司的资本配置策略,即优先考虑投资,以实现业务的长期增长。回购计划不要求公司收购任何特定数量的普通股,公司可以随时自行决定暂停或终止回购计划。公司使用当前的现金和现金等价物及其运营产生的现金流为股票回购计划提供资金。
可兑换票据
2021年3月2日,Spotify USA Inc.发行了总额为15亿美元的可交换票据本金。扣除交易成本后,发行可交换票据的净收益为12.23亿欧元。有关可交换票据的更多信息,请参阅我们的中期简明合并财务报表附注15。
现金流
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| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| (以百万欧元计) |
来自经营活动的净现金流量 | 283 | | | 116 | |
用于投资活动的净现金流量 | (212) | | | (322) | |
来自融资活动的净现金流量 | 40 | | | (19) | |
自由现金流 (1) | 282 | | | 94 | |
(1) 有关使用自由现金流而不是国际财务报告准则指标的相关限制的讨论,以及自由现金流与经营活动净现金流的对账情况,请参阅上文 “非国际财务报告准则财务指标”。
经营活动
与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月中,来自经营活动的净现金流增加了1.67亿欧元,达到2.83亿欧元。增长的主要原因是经非现金项目调整后的营业亏损减少,包括折旧、摊销、房地产资产减值费用、内容资产注销和基于股份的薪酬支出,导致经营活动产生的现金流总额增加1.73亿欧元。现金和现金等价物以及短期投资的利息也增加了6,000万欧元。这些增长被6,100万欧元营运资金流动的净不利变化部分抵消,这主要是由于贸易和其他负债以及贸易应收账款和其他资产的不利变动部分被递延收入的有利变化所抵消。
投资活动
与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金流减少了1.1亿欧元。下降的主要原因是截至2022年9月30日的九个月中,企业合并中使用的现金对价(扣除收购的现金)为2.95亿欧元,而在截至2023年9月30日的九个月中没有发生此类活动。购买的不动产和设备也减少了1,500万欧元。购买和销售的净现金流出量以及短期投资到期日为2.12亿欧元的增加部分抵消了这些下降。
筹资活动
与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月中,来自融资活动的净现金流增加了5900万欧元。增长的主要原因是行使股票期权的现金收益增加了9,900万欧元,但部分被2,400万欧元的租赁负债付款增加所抵消。
自由现金流
与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月中,自由现金流增加了1.88亿欧元,达到2.82亿欧元,这主要是由于上述经营活动产生的净现金流增加了1.67亿欧元,资本支出减少了1,500万欧元。
对子公司转移资金的限制
公司的直接子公司及其间接子公司向其各自母实体支付股息以及向公司发放或偿还贷款和预付款均受各种限制。这些子公司未来的债务可能会禁止向公司支付股息或向公司发放或偿还贷款或预付款。此外,公司任何直接或间接子公司进行某些分配的能力可能会受到子公司组建或所在相关司法管辖区的法律的限制,包括财务援助规则、企业福利法、流动性要求、必须从可供分配的储备金中支付股息的要求以及其他法律限制,如果违反,可能要求收款人退还非法款项。Spotify AB通过其子公司直接或间接经营集团的大部分业务,只有在分红后继续全面覆盖其限制性股权的情况下,才能向公司派发股息,而且前提是考虑到Spotify AB及其子公司的需求,根据瑞典法律,这样做是审慎的。Spotify AB向公司提供的贷款和其他预付款可能受到与股息基本相同的限制。由于预计公司将主要依赖其直接和间接子公司的股息来为其财务和其他义务提供资金,因此对其获得此类资金的能力的限制可能会对公司为其财务和其他义务提供资金的能力产生不利影响。
债务
截至2023年9月30日,我们的未偿债务,除租赁负债外,主要由2026年3月15日到期且不计利息的可交换票据组成。有关可交换票据的更多信息,请参阅我们的中期简明合并财务报表附注15。我们可能会不时寻求承担额外的债务。此类债务(如果有)将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。
资产负债表外安排
截至2023年9月30日,我们没有与未合并的实体(例如通常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体)进行交易,通过这些交易,我们有财务担保、次级留存权益、衍生工具或其他或有安排,使我们面临重大持续风险、或有负债或向我们提供融资、流动性、市场风险或信用风险支持的未合并实体的可变权益下的任何其他债务。
合同义务的表格披露
下表列出了我们截至2023年9月30日的合同义务和商业承诺:
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| 按期到期的付款 |
合同义务: | 总计 | | 小于 1 年 | | 1-3 年 | | 3-5 年 | | 超过 5 年 |
| (以百万欧元计) |
最低保障 (1) | 4,344 | | | 565 | | | 3,729 | | | 50 | | | — | |
可兑换票据 (2) | 1,419 | | | — | | | 1,419 | | | — | | | — | |
租赁义务 (3) | 829 | | | 103 | | | 202 | | | 173 | | | 351 | |
购买义务 (4) | 2,124 | | | 595 | | | 1,146 | | | 300 | | | 83 | |
延期考虑 (5) | 28 | | | 14 | | | 14 | | | — | | | — | |
总计 | 8,744 | | | 1,277 | | | 6,510 | | | 523 | | | 434 | |
(1) 对于使用许可内容,我们需要支付与许可协议相关的最低版税。见第一部分,第 3.D 项。我们20-F表年度报告中的 “风险因素”。
(2) 由我们于2026年3月15日到期的0.00%可交换票据的本金组成。
(3) 租赁义务中包括短期租赁和集团已签订但截至2023年9月30日尚未生效的某些租赁协议。租赁义务主要与我们的办公空间有关。租赁条款最长为十一年。有关租赁的更多详情,请参阅中期简明合并财务报表附注7。
(4) 我们受各种不可取消的购买义务和具有最低支出承诺的服务协议的约束,包括与谷歌签订的关于使用 Google Cloud Platform 的服务协议以及某些播客和营销承诺。
(5) 延期对价中包括在未来两年内向我们收购的某些实体的前所有者转移2,800万欧元现金对价的义务。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们的活动使我们面临各种市场风险。我们的主要市场风险敞口与货币、利率、股价和投资风险有关。为了管理这些风险以及我们面临的金融市场不可预测性,我们力求最大限度地减少对财务业绩和资本的潜在不利影响。
由具有宏观经济影响的重大事件(包括但不限于通货膨胀、利率变化、欧洲和中东的地缘政治冲突以及相关的市场不确定性)造成的市场波动可能导致外汇、利率和股价的重大变化,包括我们自己的汇率、利率和股票价格的重大变化,包括我们自己和我们用来对某些长期投资进行估值的第三方的汇率、利率和股价。参见第一部分第 3.D 项。我们的20-F表年度报告中的 “风险因素”,用于进一步讨论全球经济状况对我们的业务、经营业绩和财务状况的影响。
货币风险
货币风险表现为交易敞口,交易风险涉及经营(购买和出售)和/或融资(利息和摊销)所需的以外币计价的商业交易。外汇汇率的波动,特别是外币相对于欧元的疲软,可能会对我们的收入产生负面影响。我们的总体政策是根据具体情况对冲交易敞口。翻译风险与对外国业务的净投资有关。我们不进行翻译风险对冲。
交易风险敏感度
在大多数情况下,我们的客户以各自的当地货币计费。工资、咨询费和租金等主要款项以当地货币结算。特许权使用费主要以欧元和美元结算。因此,净购买外币的业务需求主要是由于此类结算产生的赤字。
下表显示了截至2023年9月30日,按我们有交易敞口的主要货币的收盘汇率计算,外币兑欧元汇率上涨10%对税前收入/(亏损)的直接影响。与特定货币贬值10%相关的敏感度将相等且相反。这假设每种货币都是孤立地移动。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 瑞典克朗 (瑞典克朗) | | | | 美元 (美元) |
| | (以百万欧元计) |
税前收入的增加/(减少) | | (12) | | | | | 65 | |
翻译曝光灵敏度
根据2023年9月30日的风险敞口,如果欧元兑所有折算风险敞口货币贬值10%,则对我们股票的影响约为1.13亿欧元。
利率风险
利率风险是指利率变化对收益和现金流产生负面影响的风险。我们的利率风险敞口与我们的计息资产有关,主要是我们的短期债务证券。利率的波动会影响投资的收益。敏感度分析考虑了短期利率的历史波动率,我们确定短期内有可能发生100个基点的变化。假设利率上调100个基点将使截至2023年9月30日的三个月和九个月的利息收入分别受到1,300万欧元和2900万欧元的影响。
股价风险
股价风险是指由于公司普通股价格公允价值的变化而导致金融工具的公允价值或未来现金流波动的风险。我们面临的这种风险主要与可交换票据、未偿认股权证以及未偿股份薪酬奖励的应计社会成本有关。
截至2023年9月30日,公司普通股价格下跌或上涨10%将导致可交换票据的公允价值在12.05亿欧元至12.13亿欧元之间。
截至2023年9月30日,公司普通股价格下跌或上涨10%将导致认股权证的公允价值在200万欧元至500万欧元之间。
截至2023年9月30日,公司普通股价格下跌或上涨10%将导致未偿股权薪酬奖励的社会成本应计减少或增加,分别为1,200万欧元和1,600万欧元。
投资风险
我们面临的投资风险与长期投资的市值变化有关,这主要是由于用于衡量投资和汇率的股价的波动。我们的大多数长期投资都与TME有关。截至2023年9月30日,TME股价下跌或上涨10%将使集团对TME的长期投资的公允价值在7.68亿欧元至9.39亿欧元之间。
关键会计政策和估计
我们根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制中期简明合并财务报表。编制这些财务报表需要我们做出估算和假设,以影响报告的资产、负债、权益、收入、支出和相关披露金额。我们会持续评估我们的估计和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种假设,我们认为这些假设在当时情况下是合理的。我们的实际结果可能与这些估计有所不同。
我们认为,与收入、股份薪酬、内容、认股权证、可交换票据、企业合并、增量借款利率、非金融资产减值和所得税相关的假设和估计对我们的中期简明合并财务报表的潜在影响最大。因此,我们认为这些是我们的关键会计政策和估计。
除了下文列出的与房地产资产相关的减值外,与我们在20-F表年度报告中描述的关键会计政策和估计相比,我们的关键会计政策和估算没有重大变化或增加。
房地产资产减值
在2023年第二财季,根据我们的办公空间优化计划,我们做出了战略决策,即减少某些地点的房地产占地面积,并启动对这些租赁办公空间的转租。
根据国际会计准则第36号,在截至2023年6月30日的三个月中,我们确认了9,000万欧元的非现金减值费用,这意味着将这些房地产资产,包括租赁使用权资产以及财产和设备,减记为可收回的金额。这些费用包含在截至2023年9月30日的九个月的中期简明合并运营报表中。
为了确定这些资产的可收回金额,我们使用贴现现金流模型来估算公允价值减去处置成本。贴现现金流模型的开发需要应用第三级投入和
在确定市场参与者的假设时做出重大判断,包括剩余租赁条款的预计转租收入、未来转租开始前的预期空置期、向未来租户提供的预期租赁激励措施以及反映与这些未来现金流相关的风险水平的贴现率。
用于计算截至2023年6月30日的可收回金额的关键假设是转租租金、空置期和税前折扣率,这些假设是根据我们计划转租的每个办公空间的性质和地理位置确定的。转租租金率、空置期或贴现率假设的变化可能会导致其中一项或多项资产的可收回金额高于或低于当前账面金额,因此未来时期存在减值逆转或收费的风险。我们将审查这些关键假设,以确定每个报告期内可能出现的减值逆转和额外的减值费用。有关更多信息,请参阅本报告中包含的中期简明合并财务报表附注7和附注8。
最近的会计公告
与单一交易产生的资产和负债相关的递延税—《国际会计准则》第12号修正案
2023年1月1日,集团通过了《国际会计准则第12号所得税修正案》(“IAS 12修正案”),该修正案要求确认初始确认时产生等额的应纳税和可扣除临时差额的交易的递延税。该修正案适用于与使用权资产、租赁负债和退役义务相关的差异。该修正案适用于在所列的最早比较期开始时或之后发生的交易。
我们采用修改后的追溯方法通过了自2022年1月1日起生效的IAS 12修正案,并将其应用于我们的租赁交易。《国际会计准则第12修正案》的通过并未对中期简明合并财务报表产生重大影响。
国际税收改革——第二支柱示范规则——对IAS 12的修订
经济合作与发展组织(“经合组织”)发布了第二支柱示范规则,以实施引入全球最低税收的《全球反税基侵蚀规则》(“Globe”)。欧盟成员国通过了一项指令,将这些规则纳入欧盟法律,并被要求在2023年12月31日之前将该指令转化为国内法。这些规则计划从2024年1月1日起适用于该集团。该规则将规定集团运营所在的每个司法管辖区的最低有效税率为15%。
2023年5月,国际会计准则理事会修订了国际会计准则第12号所得税,加入了与第二支柱相关的递延税的强制性临时例外情况。集团已适用这一强制性例外情况,并未对中期简明合并财务报表产生重大影响。
在截至2023年9月30日的九个月中,没有其他新的国际财务报告准则(“IFRS”)或国际财务报告准则解释委员会(“IFRIC”)解释对中期简明合并财务报表产生重大影响。见本报告中包含的中期简明合并财务报表附注2。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们不时受到各种索赔、诉讼和其他法律诉讼的约束。其中一些索赔、诉讼和其他法律程序涉及高度复杂的问题,而且这些问题往往存在很大的不确定性。因此,我们对大部分此类索赔、诉讼和其他法律诉讼的潜在责任无法肯定地估计。管理层在法律顾问的协助下,定期审查每个重大事项的状况并评估潜在的财务风险。当我们确定可能出现不利结果并且可以合理估计损失金额时,我们会认可索赔或未决诉讼的准备金。由于诉讼固有的不确定性,最终结果或实际和解费用可能与估计存在重大差异。如果管理层的估计不正确,则当前储备金可能不足,我们可能会从收益中扣除费用,这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
有关我们参与的法律诉讼的讨论,请参阅本报告中包含的中期简明合并财务报表附注18和附注21。
第 1A 项。风险因素
与第一部分第3.D项中披露的风险因素和信息相比,没有实质性变化。我们20-F表年度报告中的 “风险因素”。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股权
2023年7月24日和2023年9月22日,公司分别以面值向其荷兰子公司发行了50万股和40万股普通股,随后在相应的发行日期以相同的价格回购了这些普通股。这些股票存入国库,以促进公司股票期权和限制性股票单位计划下的期权行使和限制性股票单位发行的完成。有关更多详情,请参阅本报告中包含的中期简明合并财务报表附注13。
在截至2023年9月30日的三个月中,没有从公开市场回购任何普通股。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 5 项。其他信息
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
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日期:2023 年 10 月 25 日 | 来自: | /s/ 保罗·沃格尔 |
| 姓名: | 保罗·沃格尔 |
| 标题: | 首席财务官 |