美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

截至本财政年度止12月31日，2020

的过渡期                    至                    

佣金文件编号001-38058

卡迪斯银行

(注册人的确切姓名载于其章程)

注册人的电话号码，包括区号：(713) 871-4000

根据该法第12(B)节登记的证券：

根据该法第12(G)节登记的证券：无

用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是  ☒*☐

如果注册人无需根据《证券法》第13条或第15（d）条提交报告，则通过勾选标记进行验证。是的 ☐    不是  ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是否已按照S-T法规第405条的规定以电子方式提交了每个互动数据文件(§本章232.405节)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短期限内)。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司（定义见《交易法》第12 b-2条）。 是的 ☐*☒

截至2020年6月30日，即登记人最近完成的第二财政季度的最后一个工作日，登记人的非关联公司持有的普通股有投票权股份的总市值约为美元0.9亿该数字基于2020年6月30日注册人A类普通股（每股面值0.01美元）每股8.86美元的收盘价（“A类普通股”）。

注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量。

学员银行和附属公司

2020表格10—K年度报告

目录

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前瞻性陈述

本报告为Form 10-K(“年度报告”)，包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们对未来事件以及我们的经营结果、财务状况和财务业绩等方面的当前看法。这些陈述经常但不总是通过使用诸如“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“可能结果”、“预期”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将会”和“展望”等词语或短语来作出，或这些词语的否定版本或其他具有未来或前瞻性性质的可比词语。这些前瞻性陈述不是历史事实，是基于对我们行业的当前预期、估计和预测、管理层的信念和管理层做出的某些假设，其中许多假设本质上是不确定的，超出了我们的控制。因此，我们提醒您，任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，可能会受到难以预测的风险、假设和不确定性的影响。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期在作出之日是合理的，但实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。

存在或将有重要因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同，包括但不限于以下几点：

上述因素不应被解释为详尽无遗，应与本年度报告中包含的其他警示性声明一起阅读。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是错误的，实际结果可能与我们预期的大不相同。因此，您不应过度依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅在发表之日起发表，我们不承担任何公开更新或审查任何前瞻性陈述的义务，无论是由于

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新的信息，未来的发展或其他。新的因素不时出现，我们无法预测会出现什么。此外，我们无法评估每个因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。

风险因素摘要

我们的业务受到许多风险的影响，这些风险可能导致实际结果与本文中所作的前瞻性陈述以及管理层不时在其他地方提出的结果存在重大差异。这些风险将在"项目1A"中得到更充分的讨论。风险因素"，包括但不限于以下各项：

公共卫生与新冠肺炎

信用风险

我们非常容易受到信用风险的影响。

流动性风险

市场风险

战略风险

操作风险

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监管风险

合规风险

经济状况

投资我们A类普通股

其他风险

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帕RTI

项目1.业务

公司概述

Cadence Bancorporation是一家金融控股公司，也是一家总部位于德克萨斯州休斯敦的特拉华州公司，也是Cadence Bank，National Association(简称Cadence Bank)的母公司。我们由银行业资深人士于2009年成立，2010年获得10亿美元的资本承诺，并在三笔成功收购的基础上建立了我们的特许经营权：2011年3月的Cadence Bank，2011年4月的Superior Bank特许经营权，以及2012年7月的北卡罗来纳州Encore Bank。2019年1月1日，我们完成了与国家银行金融公司的合并，国家银行金融公司是国家银行和信托公司(以下简称国家银行)的控股公司。今天，我们是一家专注于中端市场的商业关系银行，通过在阿拉巴马州、佛罗里达州、佐治亚州、德克萨斯州、密西西比州、德克萨斯州和田纳西州的98家分行网络，为企业、高净值个人、企业主和零售客户提供广泛的银行和财富管理服务。我们于2017年4月在纽约证券交易所完成了首次公开募股和上市，股票代码为“CADE”。

截至2020年12月31日，我们拥有187亿美元的资产、127亿美元的总贷款、161亿美元的存款和21亿美元的股东权益。我们在2020年和2019年分别产生了(205.5)亿美元的净亏损和2.02亿美元的净收益。

新冠肺炎大流行

2020年间，全球经济经历了与新冠肺炎全球大流行(“新冠肺炎”)的影响相关的低迷。这些影响包括全球股市的大幅波动，目标联邦基金利率下调150个基点，制定冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)和相关的救济立法，包括由小企业管理局管理的支付检查保护计划(“PPP”)，以及联邦银行监管机构的各种裁决。

我们积极与受到经济下滑不利影响的客户合作，提供延期付款和其他贷款修改，并根据购买力平价提供贷款(见管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中的“概述”)。

我们的战略

我们的战略是打造一家一流的商业银行，主要是通过有机地扩大我们的客户基础，同时利用并购作为这一战略的机会性补充。我们专注于中端市场商业贷款(通常指向年收入在1000万至5亿美元之间的企业放贷)，并为企业、高净值个人、企业主和零售客户提供广泛的银行服务。通过我们经验丰富和积极进取的商业关系经理团队，以及我们以客户为中心的综合银行方式，我们成功地发展了我们的业务。我们的管理团队和经验丰富的关系经理在我们所服务的市场中拥有长期的客户关系和运营经验，我们相信这些特点将继续使我们处于有利地位，以建立市场份额。 此外，我们相信，由于(I)我们有吸引力的地理足迹，(Ii)我们为各种行业和客户提供差异化、个性化服务的重点和能力，(Iii)我们稳定和客户驱动的存款资金基础，(Iv)我们经验丰富的董事会、管理团队和关系经理，(V)我们实现规模经济的能力，(Vi)我们的资本状况，以及(Vii)我们的信贷和风险管理流程，我们的特许经营权处于持续增长的地位。

利用我们的关系和服务能力推动有机增长

在我们的客户关系和客户发展努力的推动下，我们之前已经在我们的市场上展示了有意义的贷款增长。我们认为，我们的贷款增长是我们的员工和我们的战略的直接结果，我们的战略侧重于以客户为中心、以服务为导向的方法。此外，我们相信，我们的关系经理的企业家精神、决策自主性、灵活性和市场专业知识为我们提供了许多同行所没有的独特的增长机会。我们打算利用我们团队的质量、我们现有的关系和我们的机构方法来构建定制的银行解决方案，以推动更深层次的关系并增加在我们市场的渗透率。此外，我们致力于投资于我们的团队，以确保他们继续满足我们的高标准卓越，同时吸引和培养体现我们创业精神的早期职业人才，并推动增量关系和贷款增长。

扩大我们的核心存款特许经营权

我们存款特许经营权的优势源于我们与客户的关系以及我们与所服务的市场的牢固联系。我们的存款足迹已经并相信将继续为我们的贷款增长提供主要支持。截至2020年12月31日，存款占我们总资金的近98%。除了我们的零售存款基础之外，我们的存款增长和支持贷款增长的融资机会还来自我们的商业和公共部门关系。我们战略的另一部分是通过扩大为客户服务的方式来继续增强我们的资金来源，

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包括持续优化我们的产品供应、财务管理服务和客户服务能力，以及更多地采用移动和数字平台。

审慎投资于我们的业务，以推动运营杠杆

我们相信，谨慎地投资于我们的业务，以提供尽可能最佳的客户体验，并构建可扩展的基础设施，以支持我们的增长，同时推动运营杠杆，这一点至关重要。我们有成功投资的历史，从收购和整合我们的四家前身银行开始。我们过去的投资为我们的业务带来了显著的好处，我们相信，专注于对我们的人员、我们的技术和我们的流程进行投资将使我们能够继续支持运营效率。

通过新的业务计划和现有的客户关系建立我们的收费业务

我们已经建立了一个成功的收费业务基础-在我们的银行部门和我们的金融服务部门-为我们的核心银行业务提供补充产品和服务。我们的每一项收费业务都由经验丰富的团队运营，并拥有支持额外增长的基础设施。我们相信，我们对商业关系的综合处理方法，以及我们不断增长的市场地位以及我们团队的专业知识和专业知识，将提供持续的新商业机会。

从事机会主义的并购

我们优先考虑有机增长，但可能会评估我们认为可以为股东带来诱人回报的收购机会。我们可能会考虑收购机会，以改善我们在人口结构和业务增长趋势具有吸引力的地区(包括德克萨斯州和美国东南部)的市场地位，扩大我们在现有市场的分支网络，提高我们的盈利能力和/或增强我们的产品套件。我们相信，我们的收购和整合经验在识别和执行战略和财务上具有吸引力的机会方面具有优势，这些机会可以补充我们的有机增长战略。我们在收购方面一直是高度挑剔的，今后也将继续如此。

产品和服务

借贷活动

我们的主要战略目标是向中端市场客户(通常被描述为年收入在1000万至5亿美元的企业)提供商业贷款，并向中端市场商业企业、高净值个人和企业主提供全方位的商业贷款。我们相信，我们拥有一支强大的消费者和商业银行家团队，能够执行以客户为中心、以关系为导向的银行模式，并在我们服务的行业拥有专注的专业知识。我们的商业银行团队专注于中端市场业务，以咨询的方式强调了解客户的业务，并提供广泛的贷款、存款和财务管理产品和服务。

我们的个人银行团队由经验丰富的专业人士组成，他们专注于了解个人客户，以便最好地满足他们的金融需求，提供全面的贷款、存款和网上银行解决方案。我们的消费者银行家的大部分新贷款都是在我们的分行服务的领域进行的，这些领域也是我们营销的重点。

我们的贷款组合包括商业和工业贷款、住宅房地产贷款、商业房地产贷款和其他消费贷款。我们发放的每一类贷款的主要风险是借款人的信誉。借款人的信誉受到一般经济条件以及借款人和借款人所在市场或行业的属性的影响。相关商业市场或行业的属性包括竞争环境、客户和供应商的可用性、替代品的威胁以及进入和退出的障碍。

商业和工业贷款(C&I)。截至2020年12月31日，我们的银行贷款组合中有73亿美元，占总贷款组合的57%。我们的C&I贷款通常面向中端市场业务，包括信用额度、收购融资信贷安排和其他类型的商业信贷，通常期限为五年或更短。

商业房地产贷款。 截至2020年12月31日，我们的银行贷款组合中有29亿美元或23%是商业房地产贷款。我们为主要位于我们地理位置的物业提供建设融资、收购或再融资。

住宅房地产贷款。 截至2020年12月31日，我们的银行贷款组合中有25亿美元或19%是住宅房地产贷款。我们提供一到四个家庭的住宅房地产贷款，期限从10年到30年不等；然而，我们的投资组合很大程度上侧重于30年期。我们提供固定利率和可调整利率。我们不发起次级贷款。贷款通常是封闭式第一留置权贷款，目的是购买房产或为现有贷款再融资，无论有没有现金。我们的贷款主要是业主自住的，完整的文件贷款。

其他消费贷款。截至2020年12月31日，我们的银行贷款组合中有1.021亿美元或1%由其他类型的消费贷款组成。我们向客户提供消费贷款，用于个人、家庭和家庭用途、汽车和船只。

共享国家信用(“SNC”)。联邦银行机构将SNC定义为受监管机构或其任何子公司和附属公司向借款人发放的总计1亿美元或更多、由三个或更多人共享的任何贷款(S

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正式贷款协议下的机构或部分出售给两个或两个以上机构，由购买机构按比例承担其信用风险份额。作为一家专注于商业的关系银行，我们可能参与银团贷款发行因为客户的规模和我们所服务的行业性质. 自.起2020年12月31日，我们有$2.3数十亿未偿还的SNC，代表18占贷款总额的百分比相比之下，截至2019年12月31日，贷款总额为26亿美元，占总贷款的20%。

我们的SNC贷款分布在我们的商业产品中，其中许多属于我们的专业行业，并专注于我们有辅助业务或相信我们可以发展此类业务的客户。我们的管理团队、关系经理和信用风险管理团队在承保、尽职调查和监控SNC信贷方面拥有丰富的经验。我们使用与承销我们所有贷款相同的信用标准来评估SNC贷款。

存款产品和其他资金来源

我们通过多种渠道向客户提供各种存款产品，包括支票账户、储蓄账户、货币市场账户、定期存款和其他存款账户，包括我们广泛的全方位服务分支机构、免下车分支机构、自动取款机、ITMS以及我们的在线、移动和电话银行平台。请参阅“-市场营销和分销”。截至2020年12月31日，我们的存款组合由31%的无息存款和69%的有息存款组成。我们打算继续努力，从客户关系存款中为我们的业务提供资金。

存款流动主要受整体及本地经济状况、现行利率变动、内部定价决定及竞争的影响。我们的存款主要来自位于我们地区的储户，我们相信我们有诱人的机会在我们的市场获得更多的零售和商业存款。为了吸引和留住存款，我们依靠提供优质的服务，以具有竞争力的价格提供一整套零售和商业产品和服务，并推出新的产品和服务，以满足客户不断发展的需求。

财富管理

通过Cadence银行的子公司Linscomb&Williams Inc.和我们的Cadence Trust品牌，我们提供针对富裕客户的财富管理和其他受托和私人银行服务，包括个人、企业主、家庭和专业服务公司。除了信托和投资管理费收入，我们相信这些服务使我们能够建立新的关系和扩大现有的关系，以增加我们的存款和贷款。通过我们的财富管理业务，我们由经验丰富的顾问团队提供财务规划、退休服务以及信托和投资管理，为富裕客户和大众市场客户提供广泛的存单、互惠基金、年金、个人退休账户、货币市场账户和其他金融产品。虽然我们的客户并不局限于富裕的客户和企业主，但我们财富管理业务的重点是“大众富裕”(可投资资产为50万至200万美元)和“高度富裕”(可投资资产为200万至500万美元)市场。

薪资单服务

2019年1月，我们收购了Altera Payroll and Insurance，Inc.(以下简称Altera)，作为收购State Bank的一部分。此次收购使我们的收入多样化，超越了现有的业务线，并补充了我们的其他财务管理服务。Altera作为Cadence银行的子公司运营，并与财务管理服务部门合作，提供工资服务、人力资源服务、工资卡和员工健康保险。Altera还通过持牌保险代理提供雇主责任保险和工伤赔偿保险。

金融产品和服务

除了传统的银行业务和上述其他产品和服务外，我们还为客户提供广泛的金融服务，包括：借记卡和信用卡产品、金库管理服务、商户服务、员工和薪资福利解决方案(包括工资卡和银行工作福利)、自动结算所服务、锁箱服务、远程存款获取服务、外汇服务和其他金库服务。

我们的市场

我们将我们的市场大致定义为德克萨斯州和美国东南部。我们活跃的银行业务主要位于六个州，我们将其称为我们的地理足迹(我们的“足迹”)，截至2020年12月31日，我们在德克萨斯州、阿拉巴马州、佛罗里达州、佐治亚州、密西西比州和田纳西州经营着98家分行。我们专注于服务于这些地区市场，尽管我们也为我们足迹范围内和整个美国的专业行业客户提供服务，因为我们在这些行业的许多客户都在全国范围内开展业务。

虽然我们专注于推动我们所有市场和产品的增长，但我们相信，我们在德克萨斯州的业务将是近期资产增长的最大贡献者，其次是佐治亚州，我们在德克萨斯州和美国东南部的存款基地提供资金支持。

技术系统

我们继续为我们的银行、贷款和现金管理活动在我们的信息技术系统上进行重大投资。我们相信，这是提供新产品和增强整体客户体验所必需的投资，

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以及为未来的增长提供规模。我们的技术投资包括对基础设施基础层的投资(包括安全、数据和语音网络、存储,和业务连续性).

此外，我们的技术投资包括对我们技术的应用层的投资。我们已经为财务管理产品套件建立了强大的技术核心，包括“Allegro”，这是我们的业务客户访问我们的财务管理产品的单点登录门户。在这一技术核心的支持下，我们的财务管理产品套件具有与小型社区银行以及大型地区性和货币中心银行的竞争力。此外，我们还运营“Fluent by Cadence”平台，这是我们为消费者和小型企业银行提供的在线、移动和其他数字银行解决方案。通过利用与“Allegro”相同的平台，我们可以集中服务和管理所有数字银行活动，并在客户从小企业迁移到利用我们的财务管理服务的企业时为他们提供无缝体验。

我们还投资于视频出纳员功能，使我们的客户能够在正常银行工作时间以外通过互动免下车与出纳员互动。

信贷政策和程序

将军。我们的信贷政策要求尽可能地识别和衡量、记录和减轻关键风险，以确保我们贷款组合的稳健性。我们需要根据我们贷款的特点，包括风险敞口的大小，进行不同级别的内部审批。我们还为我们的专业行业的贷款制定了专门的承保准则，我们认为这些准则反映了这些行业的独特特征。我们的信贷政策还为个人贷款的承销提供了指导方针以及监管要求，以确保所有贷款申请都根据我们的公平贷款政策进行评估。我们相信，我们的信贷政策所要求的指导方针加强了承保决策的内部责任和问责，并使我们能够监控信贷决策的表现。

信用风险管理。 我们的信用风险管理由我们的董事会监督，包括其风险管理委员会和我们的高级信用风险管理委员会(“SCRMC”)。我们的SCRMC有7名常设成员，包括Cadence Bancorporation和Cadence Bank的首席执行官、Cadence银行的总裁(担任委员会主席的我们的首席信用管理局主管)、我们的首席风险官、我们的首席信贷官和我们的首席信用承销主管(担任委员会副主席)。该委员会负责审查我们的信贷组合管理信息，包括资产质量趋势、集中度报告、政策、财务和文件例外、拖欠、注销和不良资产。更改我们的信贷政策以及贷款和电汇授权，都需要获得SCRMC的批准。

在我们的双重信用风险评级(“DCRR”)制度下，我们的政策是使用我们的内部信用风险评级系统对所有商业贷款(CRE和C&I)敞口进行风险评级。贷款风险评级的分配是贷款员的主要责任，同时还要得到信贷员的批准，审查和建议批准信贷。商业风险评级的分配是在交易的基础上使用记分卡进行的。我们使用九种不同的记分卡，以适应不同的贷款领域。每个记分卡包含两个主要组成部分：违约概率(“PD”)和违约损失(“LGD”)。每个组成部分都使用许多定性和定量评分要素进行评估，这些要素将为每个组成部分生成一个百分比。在PD记分卡中评估的关键要素是财务业绩和趋势以及质量措施。LGD的关键要素是抵押品质量和贷款结构。每笔贷款的PD百分比和LGD百分比被转换为PD和LGD风险评级。PD评级被用作我们的记录风险等级，而LGD评级被用于我们的津贴估计以及定价模型。PD评级为1-8的贷款在内部评级为“通过”.PD评级为9到13的贷款在内部被评级为“批评”，代表存在一个或多个潜在或已定义弱点的贷款。PD评级为10到13的贷款也被认为是“分类”的，代表存在一个或多个已定义弱点的贷款。这些分类与银行监管指南一致。消费者用途贷款风险分类按照统一零售信贷分类，基于拖欠和应计状况进行。

我们的政策为商业投资组合中的各种行业以及商业房地产、杠杆贷款和其他监管类别设定了集中度限制。浓度限制定期监测和重新评估，并由董事会风险管理委员会每年或根据需要批准。例如，鉴于2020年期间不断变化的经济环境，对某些浓度限制进行了重新评估和调整，并认为这一年对环境是适当的。

对于金额超过500万美元的关系，通常需要我们高级贷款委员会的批准。高级贷款委员会有八名具有常设投票权的成员，其中包括六名SCRMC成员。两票“反对”将导致拒绝信用申请。

对于金额超过500万美元的风险评级为9或更低的贷款，通常需要征得信用过渡委员会的批准。信用转型委员会有七名常设成员，包括我们的首席信贷官、我们的董事特殊资产组、我们的首席信用管理局主管和我们的首席信用承销主管。两票“反对”将导致拒绝信用申请。

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每个业务部门都有一名信贷主管，负责贷款审批委员会以外的审批流程。

投资组合监控和报告。我们认为，我们风险评估的一个重要部分是不断完成定期风险评级审查。作为这些审查的一部分，我们寻求审查客户关系中每个设施的风险评级，并可能建议升级或下调风险评级。 我们的政策是每年审查两次总风险敞口在1,000万美元或更高的客户关系以及所有SNC。此外，所有总风险敞口在250万美元至1000万美元之间的客户关系每年都会得到审查。此外，具有通行证/观察风险权重(定义为代表最弱通行证风险评级的边缘风险信用)的总风险敞口在250万美元或更高的客户关系将按季度进行审查。这一门槛在每年第四季度降至100万美元。每季度审查一次总风险敞口为250万美元或更高、具有批评风险评级的客户关系。某些关系不受审查，例如我们的风险敞口是现金担保的关系。在每次风险审查以及任何需要信用审批的信用事件期间，都需要更新的风险评级记分卡。此外，作为对新冠肺炎的回应，我们对购买力平价贷款和新冠肺炎延迟付款的贷款实施了内部报告，提交给董事会和某些高级管理人员。我们还将这些信息包括在提交给银行监管机构的监管文件中，以及我们的公开文件和投资者材料中。

市场营销与分销

截至2020年12月31日，我们通过位于德克萨斯州和美国东南部五个州的98家分行开展银行业务。我们的分销网络还包括ATM机、ITMS、完全集成的在线银行和电话银行服务。此外，我们的客户还可以免费访问Publix Presto！遍布阿拉巴马州、佛罗里达州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和田纳西州的自动取款机以及全球各地的Allpoint自动取款机。我们的自动取款机支持多种网络，包括Visa、Discover、万事达卡、NYCE、Plus、Cirrus、Pulse、American Express和Quest。

我们的目标是成长型公司和中端市场企业，以及德克萨斯州和美国东南部的个人消费者。为了推销我们的存款产品和金融服务，我们使用当地的平面广告和直邮，并为我们的员工提供销售激励。我们通过经验丰富的关系经理营销我们的贷款产品，他们依靠强大的呼叫努力和关系银行来发展与客户的关系，从而实现业务增长和产品销售。我们对关系经理的薪酬计划包括基于某些贷款、存款、费用、收入和盈利能力指标的成就的激励，这些指标被确立为支持我们每年业务计划的个人业绩目标。包括首席风险干事在内的执行管理层每年审查关系管理人员的奖励计划，以确保奖励计划的设计不会鼓励过度冒险。此外，所有激励措施都会根据经理投资组合的信用质量进行审查。

竞争

总的来说，金融服务业以及我们在德克萨斯州和美国东南部的市场竞争非常激烈。我们积极与国家、地区和地方金融服务提供商竞争，包括银行、储蓄机构、信用合作社、抵押贷款银行家和金融公司、货币市场共同基金、其他金融机构和金融科技公司，其中一些公司没有受到同样程度的监管和限制。见“风险因素-与我们业务相关的风险-我们在吸引和留住客户和客户方面面临着激烈的竞争，这可能会对我们的增长和盈利能力产生不利影响。”

金融产品和服务提供商之间的竞争继续加剧，消费者有机会从越来越多的传统和非传统选择中进行选择。推动商业和消费者争夺贷款和存款的主要因素是利率、收费、客户服务水平以及提供的产品和服务的范围。此外，其他竞争因素包括我们的分支机构和自动柜员机/自动柜员机的位置和时间。

除了贷款和存款条款外，我们还在向客户提供的掉期和信用证条款以及我们提供的防欺诈产品和客户账户的其他技术方面与其他金融机构竞争，包括与我们商业客户的会计系统的兼容性。

监督和监管

银行业是一个复杂、监管严格的行业。因此，我们的增长和收益表现不仅会受到管理决策和总体和地方经济状况的影响，还会受到各个政府监管机构管理的法规和法规和政策的影响。这些机构包括但不限于，美国联邦储备委员会(“美联储”)、货币监理署(“OCC”)、联邦存款管理局
联邦存款保险公司(“FDIC”)、消费者金融保护局(“CFPB”)、多个州银行监管机构、美国国税局(“IRS”)和州税务机关。这些法规、法规和政策的影响以及其中任何一项的任何变化都可能是重大的，无法预测。

银行监管结构的主要目标是维持一个安全和健全的银行体系，并促进实施稳健的货币政策。为了实现这些目标，美国国会和各州设立了许多监管机构，并颁布了许多管理银行和银行业的法律和法规。监督和监督制度

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适用于本公司的法规为本公司的运作建立了一个全面的框架，主要是为了保护存款保险基金(DIF)、我们的储户和公众，而不是我们的股东和债权人.

《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(《多德-弗兰克法案》)及其实施条例对合并资产总额在100亿美元或以上的银行机构规定了额外的监管义务。《经济增长、监管救济和消费者保护法》(下称《EGRRCPA》)于2018年5月颁布，为Cadence和Cadence Bank等综合资产低于500亿美元的实体提供豁免，使其免受多德-弗兰克法案的多项要求，包括年度公司运营的压力测试。

以下概述了管理银行和银行控股公司的一些相关法律、规则和法规，但并不是关于银行和银行控股公司的所有适用法律、规则和法规的完整摘要。通过参考所讨论的具体法规和条例，对描述的全部内容进行了限定。

《银行控股公司条例》

本公司是根据1956年《银行控股公司法》(“BHC法案”)注册的金融控股公司，并受美联储的监督和监管。联邦法律对金融控股公司可能从事的活动类型进行了限制，并对违反法律和政策的行为提出了一系列监管要求和活动，包括监管执法行动。

与银行业密切相关的活动

BHC法案允许金融控股公司(“金融控股公司”)，如Cadence，从事更广泛的活动，包括保险承保和经纪-交易商服务，以及美联储和财政部共同确定为金融性质或附带于此类金融活动的活动。金融控股公司还可以从事被美联储确定为金融活动补充的活动。要符合金融控股公司的资格，银行控股公司和所有附属存款机构必须管理良好，资本充足。此外，银行控股公司的每个附属存款机构必须在其最近一次的1977年社区再投资法案(“CRA”)审查中至少获得“满意”评级。如果不能满足这些要求中的任何一项，可能会导致活动和收购受到限制。

安全和稳健的银行业务

银行控股公司不得从事不安全和不健全的银行业务。如果非银行子公司的活动或控制对附属银行的金融安全、稳健或稳定构成重大风险，并与稳健的银行业原则不一致，美联储可命令银行控股公司终止此类活动或控制。法规Y和资本规则还要求控股公司在进行某些赎回或回购自己的股权证券时，必须事先获得美联储的批准。

根据《多德-弗兰克法案》对美联储政策的编纂，即银行控股公司必须作为其子公司银行的财务实力来源，美联储表示，为谨慎起见，银行控股公司一般不应保持向股东分配的比率，除非其可用净收入足以为分配提供充分资金，并且预期的收益保留率似乎与银行控股公司的资本需求、资产质量和整体财务状况一致。

此外，美联储监管信函SR 09-4就银行控股公司宣布和支付股息、资本赎回和资本回购提供了指导。监管函件SR 09-4规定，在以下情况下，银行控股公司一般应取消、推迟或大幅减少其股息：(I)银行控股公司过去四个季度可供股东使用的净收入，扣除该期间以前支付的股息后，不足以为股息提供全部资金；(Ii)银行控股公司的预期收益保留率与银行控股公司的资本需求以及当前和未来的整体财务状况不一致；或(Iii)银行控股公司将无法达到或有可能无法达到其最低监管资本充足率。如果做不到这一点，可能会导致监管机构发现银行控股公司的运营方式不安全和不健全。

对银行支付股息的限制，反过来可能会影响我们向股东支付股息的能力。有关银行支付股息的能力的更多信息，请参见下文的“银行监管”。

沃尔克规则

多德-弗兰克法案的第619条，即所谓的沃尔克规则，禁止任何银行、银行控股公司或附属公司(统称为“银行实体”)从事两种类型的活动：“自营交易”和被称为“备兑基金”的私募股权或对冲基金的所有权或赞助权。2013年12月，联邦银行机构、美国证券交易委员会和商品期货交易委员会敲定了一项实施沃尔克规则的规定。在2018年5月颁布EGRRCPA后，沃尔克规则的限制适用于合并总资产在100亿美元或以上的银行实体。根据沃尔克规则实施条例，银行实体必须在2021年1月1日之前符合其

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投资并实施所需的合规计划。截至2021年1月1日，我们遵守了这些限制，我们还制定了与我们的交易水平相适应的合规计划。

监管资本

Cadence和Cadence Bank都被要求遵守联邦银行机构制定的适用资本充足率标准。根据《巴塞尔协议III》实施《巴塞尔协议III》框架除了多德-弗兰克法案的某些条款，我们还必须遵守以下基于风险的资本比率：普通股第一级风险资本比率(“CET1”)，第一级基于风险的资本比率，包括CET1和其他一级资本和总资本比率，由一级资本和二级资本组成。CET1主要包括普通股和相关盈余，扣除库存股和留存收益，减去某些调整和扣除。详情见项目7“监管资本”一节。本年度报告“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”，格式为Form 10-K。金融控股公司和银行也被要求遵守最低杠杆率资本要求。这些要求规定一级资本与季度平均有形资产的最低比率为4.0%。

从2019年1月1日起，资本规则要求在每个最低资本充足率要求的基础上各增加2.5%的资本保护缓冲，旨在吸收经济压力期间的损失。银行或银行控股公司必须满足这一缓冲要求，才能不受限制地支付股息、回购其股票，并向高管支付某些酌情的激励性薪酬。

截至2020年12月31日，该行超过了被视为资本金充足所需的资本水平。

此外，根据法规和条例，银行控股公司必须作为其控制的每一家银行的财务和管理力量的来源，并在适当情况下可能被要求投入资源支持每一家这种受控制的银行。在银行控股公司可能没有资源提供支持的情况下，可能需要这种支持。此外，如果美联储认为银行控股公司的活动、资产或附属公司对受控银行的金融安全、稳健或稳定构成重大风险，则美联储可以要求银行控股公司终止活动、清算资产或剥离附属公司。监管机构可能会要求采取这些行动和其他行动来支持受控银行，即使这些行动不符合银行控股公司或其股东的最佳利益。

2020年3月，联邦银行机构发布了一项临时最终规则(随后于2020年8月发布了最终规则)，允许银行机构选择将CECL会计准则对监管资本的影响估计推迟两年，然后是三年过渡期。鉴于最近新冠肺炎给美国经济带来的压力，这些机构给予了这一减免，以允许机构专注于向客户放贷，同时也保持了监管资本的质量。根据最终规则，CECL第一天影响的100%和随后信贷损失准备金的25%将在截至2022年1月1日的两年期间递延，届时这一递延金额将在截至2025年1月1日的三年期间按比例分阶段支付。我们选择了这一替代方案，而不是银行机构之前发布的2018年12月规则中描述的方案。

银行控股公司的收购

BHC法案要求每家银行控股公司在(1)收购任何银行或其他银行控股公司超过5%的任何类别有表决权股票之前，(2)收购任何银行或银行控股公司的全部或几乎所有资产，或(3)与任何其他银行控股公司合并或合并之前，必须事先获得美联储的批准。此外，BHC法案规定，如果任何此类交易会导致或倾向于造成垄断或大幅减少竞争，或以其他方式起到限制贸易的作用，美联储不得批准任何此类交易，除非拟议交易的反竞争影响显然超过了满足所服务社区的便利和需求的公共利益。此外，联储局亦须考虑有关银行控股公司和银行的财政和管理资源及前景，以及服务社会的方便和需要。美联储对金融资源的考虑通常集中在资本充足率上。根据2001年的《美国爱国者法案》，美联储在评估银行控股公司合并或收购交易时，必须考虑银行控股公司及其附属银行(S)在打击洗钱活动方面的记录。多德-弗兰克法案还修订了BHC法案，要求考虑拟议的收购、合并或整合将在多大程度上导致美国银行或金融体系的稳定面临更大或更集中的风险。

银行监管

Cadence银行

Cadence Bank是一个全国性的银行协会，主要受OCC的监管和监督，其次是美联储、FDIC和消费者金融保护局(CFPB)。Cadence Bank受到联邦法律的要求和限制，包括保持存款准备金的要求，对可能发放的贷款的类型和金额以及可能收取的利息的限制，以及对可能进行的投资类型和可能提供的服务类型的限制。各种消费者法律法规也影响着银行的运营。

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OCC定期对银行进行检查。联邦存款保险公司和CFPB也可以定期检查和评估投保银行。

安全和健康标准

作为FDIC改善法案(“FDICIA”)促进存款机构及其控股公司安全和稳健的努力的一部分，联邦银行监管机构必须制定法规，具体说明运营和管理标准(处理内部控制、贷款文件、信贷承保和利率风险)、资产质量和收益。如上所述，美联储、OCC、FDIC和CFPB拥有广泛的权力，可以监管不安全或不健全的做法，以及存款机构及其控股公司违反适用法律和法规的行为。例如，联邦存款保险公司可以终止它认为从事了不安全或不健全做法的任何机构的存款保险。这些机构还可以评估每天高达100万美元的民事罚款，发布停止和停止令或遣送令，寻求禁令并公开披露此类行动。.

根据控制国家银行的规定，银行在未经OCC事先批准的情况下支付任何股息，仅限于当年的净利润(OCC定义)和前两年的留存净利润。由于2020年第一季度确认非现金商誉减值费用对本行留存利润的影响以及2020年第二季度的净亏损，本行目前需要事先寻求OCC的批准才能向控股公司支付股息。

Cadence Bank目前和未来的股息政策由董事会酌情决定。在决定是否向公司支付股息以及股息金额(如果支付股息)时，Cadence Bank董事会考虑了许多上文讨论的相同因素。Cadence Bank不能保证它有向公司支付股息的财务能力，或者如果支付了股息，它将足以让Cadence向股东进行分配。Cadence Bank没有义务支付股息。

CARE法案及与新冠肺炎相关的倡议

 为了应对新冠肺炎疫情，CARE法案于2020年3月27日签署成为法律，提供国家紧急经济救济措施。CARE法案的许多计划依赖于美国金融机构的直接参与，如Cadence和Cadence银行，并通过联邦部门和机构采用的规则和指导来实施，包括美国财政部、美联储和其他联邦银行机构。此外，随着新冠肺炎疫情的发展，联邦监管机构继续就各种CARE法案计划的实施、生命周期和资格要求以及新冠肺炎特定行业的恢复程序发布额外指导。此外，国会可能会颁布额外的补充新冠肺炎应对立法，包括对CARE法案的修正案或在范围上与CARE法案相当的新法案。该公司继续评估CARE法案和其他与新冠肺炎疫情相关的法规、条例和监督指导的影响。

资本充足率

除了上文讨论的适用于银行和银行控股公司的资本金规则外，根据迅速纠正行动规定，联邦银行监管机构被要求并被授权对资本不足的银行采取监督行动。为此，根据银行的资本，银行被归入五个类别之一：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。资本充足的数量要求是：5%的杠杆资本，6.5%的普通股一级资本，8%的一级资本和10%的总资本。截至2020年12月31日，该行超过了被视为资本金充足所需的资本水平。

联邦银行监管机构被要求采取各种强制性监管行动，并被授权对三个资本不足类别的机构采取其他酌情行动。行动的严重程度取决于该机构所处的资本类别。通常情况下，除非有极小的例外，否则银行监管机构必须为“资本严重不足”的机构指定一名接管人或监管人。联邦银行机构通过法规规定了每一类别的相关资本水平。被归类为“资本不足”、“严重资本不足”或“严重资本不足”的机构，必须向其相应的联邦银行机构提交一份可接受的资本恢复计划，对于Cadence Bank来说，该机构就是OCC。

如果不能满足资本金准则，该行可能面临各种执法补救措施，包括发布资本金指令、FDIC终止存款保险、禁止接受经纪存款以及对我们业务的其他限制。

存款保险

联邦存款保险公司通过存款保险基金(“存款保险基金”)为联邦保险银行为每位储户提供不超过法定限额的存款保险，并保障银行业和储蓄行业的安全和稳健。多德-弗兰克法案永久性地将标准的最高存款保险额提高到25万美元。

Cadence Bank根据FDIC确定的评估费率向FDIC支付存款保险评估。FDIC对资产超过100亿美元的大型机构(如Cadence Bank)的评估评级是基于记分卡方法计算的，该方法寻求同时考虑单个机构倒闭的可能性和对

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如果发生这样的故障，则会进行区分。 FDIC有权根据记分卡中没有充分反映的重大风险因素，对总分进行酌情调整，上调或下调。

消费者金融保护局(“CFPB”)

多德-弗兰克法案创立了CFPB，根据各种联邦消费者金融保护法，包括平等信贷机会法、贷款真实性法、房地产结算程序法、公平信用报告法、公平债务收集做法法、格拉姆-利奇-布莱利法的消费者金融隐私条款和其他一些法规，CFPB被授予广泛的规则制定、监督和执行权力。根据消费者金融保护法，CFPB对资产在100亿美元或以上的存款机构拥有审查权和主要执行权。CFPB有权防止与提供消费金融产品有关的不公平、欺骗性或滥用行为。如上所述，本公司和Cadence Bank须接受CFPB的审查。

CFPB已经发布了几项与抵押贷款来源、止赎和透支以及许多其他消费者问题有关的规定。此外，CFPB已经或将提出与我们的业务直接相关的额外法规或修改现有法规。虽然目前很难预测CFPB的最终规则对银行的运营和财务状况的影响程度，但此类规则可能会对银行的合规成本、合规风险和费用收入产生实质性影响。

金融隐私和网络安全

联邦银行监管机构已经通过了一些规则，限制银行和其他金融机构向非关联的第三方披露有关消费者的非公开信息，其中包括涉及个人客户非公开个人信息隐私的《格拉姆-利奇-布莱利法案》的条款。这些限制要求向消费者披露隐私政策，在某些情况下，允许消费者阻止向非关联第三方披露某些个人信息。这些规定影响了消费者信息如何通过多元化的金融公司传递，以及如何传达给外部供应商。此外，消费者还可以防止在关联公司之间披露某些信息，这些信息是组装或用于确定产品或服务的资格的，例如消费者信用报告上显示的信息以及应用程序的资产和收入信息。消费者还可以选择指示银行和其他金融机构不要为了营销产品或服务的目的而与关联公司分享交易和经验信息。联邦法律规定，除非在有限的情况下，通过欺诈或欺骗性手段获取或试图获取金融性质的客户信息是刑事犯罪。

联邦银行机构定期发布关于网络安全的指导意见，旨在提高金融机构的网络风险管理标准。预计金融机构将建立多道防线，并确保其风险管理流程解决构成客户凭证的风险，包括安全措施，以可靠地认证客户访问金融机构基于互联网的服务。金融机构的管理层应维持足够的业务连续性程序，以便在遭受网络攻击后有效应对和恢复该机构的运营。预计一家金融机构还将制定适当的流程，以便在该机构或其关键服务提供商成为网络攻击的受害者时，能够恢复数据和业务运营，并解决重建网络能力和恢复数据的问题。如果我们不遵守这一指导方针，我们可能会受到各种监管制裁，包括经济处罚。Cadence信息安全计划反映了本指南的要求。

州监管机构在执行隐私和网络安全标准和法规方面越来越积极。最近，几个州通过了法规，要求某些金融机构实施网络安全计划，并对这些计划提供了详细的要求，包括数据加密要求。许多州最近还实施或修改了数据泄露通知和数据隐私要求。2018年6月，加州立法机构通过了《2018年加州消费者隐私法》(《CCPA》)，该法案于2020年1月1日生效。CCPA涵盖获取或获取加州居民消费者个人信息的企业，赋予消费者增强的隐私权和对其个人信息的控制，并对覆盖的公司在消费者数据隐私权方面提出了重大要求。赋予加州居民消费者的一些权利也延伸到加州雇员，尽管加州立法机构至少在2021年1月1日之前免除了某些雇员信息和雇主使用该法案部分条款的规定。其他州已经实施或正在考虑实施类似的隐私法。我们预计州一级的这一活动趋势将继续下去，并正在监测我们所在州的事态发展。

在正常的业务过程中，我们依靠电子通信和信息系统来开展业务和存储敏感数据。我们采用深入、分层、防御性的方法，利用人员、流程和技术来管理和维护网络安全控制。我们使用各种预防和检测工具来监控、阻止可疑活动并提供警报，以及报告任何可疑的高级持续威胁。尽管我们的防御措施很强大，但来自网络攻击的威胁是严重的，攻击是复杂的，而且数量不断增加，攻击者对防御措施的变化做出快速反应。虽然到目前为止，我们还没有发现与网络安全攻击有关的重大妥协、重大数据丢失或任何重大经济损失，但我们的系统以及我们客户和第三方服务提供商的系统不断受到威胁，我们未来可能会经历重大事件。由于网络安全攻击的性质和发展迅速，预计在可预见的未来，与网络安全攻击有关的风险和风险仍将居高不下

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这些威胁的复杂性，以及我们和我们的客户越来越多地使用网上银行、手机银行和其他基于技术的产品和服务。看见“与我们的业务有关的风险S--操作风险以进一步讨论与网络安全相关的风险。

2021年1月，有报道称，包括美国财政部和商务部在内的多个政府机构的信息系统因供应链攻击SolarWinds而受到威胁。SolarWinds是一家安全供应商，其软件被30多万客户使用，其中包括联邦政府、美国军方和包括Cadence在内的一系列私营部门公司，以监控其IT网络的健康状况。许多SolarWinds客户的系统通过安装在SolarWinds Orion®平台上的恶意软件经历了高度复杂的手动供应链攻击。作为这一妥协的结果，多个联邦和行业监管机构发布了指令和建议。

Cadence意识到了SolarWinds供应链攻击，并审查了SolarWinds提供的网络安全建议。到目前为止，还没有在Cadence网络上观察到恶意活动。Cadence运营着一个多层、分布广泛的信息安全基础设施，我们的安全团队正在积极监控 我们的环境使用所有可用的工具，这些工具基于国土安全部网络安全和基础设施安全局等发布的可用威胁情报。我们的SolarWinds基础设施立即断开，并与Cadence网络隔离。我们正在受影响的基础设施上实施来自SolarWinds的其他建议操作。韵律 持续监控其基础设施中的任何恶意活动，并将继续监控我们众多的威胁情报来源，以获取任何更新和进一步操作。

《爱国者法》、《国际反洗钱法》、《金融反恐法》和《银行保密法》

政府关于金融机构的政策的一个主要重点是打击洗钱和资助恐怖主义。2001年的《爱国者法案》和《国际洗钱和金融反恐法案》大大扩大了美国反洗钱法律和处罚的范围，特别是与《银行保密法》相关的内容，并扩大了美国的域外管辖权。美国财政部发布了一系列实施条例，将爱国者法案的各种要求适用于凯登斯银行等金融机构。这些条例规定金融机构有义务维持适当的政策、程序和控制，以发现、防止和报告洗钱和资助恐怖主义活动，并核实其客户的身份。

如果金融机构及其控股公司未能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，或未能遵守相关法律法规，可能会对该机构造成严重的法律、声誉和财务后果。由于监管机构重视这些要求的重要性，Cadence Bank将继续投入大量人员、技术和财政资源，以维持旨在确保遵守适用法律和法规的计划，并继续发挥有效的审计职能，以持续测试银行遵守《银行保密法》的情况。

《社区再投资法案》(CRA)

CRA要求主要联邦监管机构评估各自管辖范围内每家金融机构在满足当地社区(包括低收入和中等收入社区)信贷需求方面的记录。金融机构在满足其社区的信贷需求方面的表现是联邦银行机构在评估与合并和收购以及分支机构开设和搬迁有关的申请时必须考虑的一个因素。此外，金融机构必须公开披露各种与CRA相关的金融协议的条款。

未能根据信贷评级协议充分满足我们社会的信贷需求，可能会阻碍我们推行我们的商业战略。任何低于银行“满意”的CRA评级可能会限制公司开展某些活动的能力，包括我们的管理层和董事会本来可能希望进行的任何合并或收购，并可能阻止或实质性推迟未来合并或收购的完成或新分行地点的开设，直到银行的评级提高。此外，如上所述，如果一家金融控股公司的附属存款机构没有至少“令人满意”的CRA评级，该公司在活动和收购方面将面临限制。我们最新的CRA评级评估期为2015年1月1日至2018年12月31日，我们的公开CRA评级为“满意”。

2020年6月，协调委员会通过了一项最后规则，通过以下方式更新、加强和更新实施CRA的监管框架：澄清和扩大有资格获得CRA信贷的活动；更新哪些活动计入CRA信贷；创建一个更一致、更客观的评估CRA业绩的方法；以及提供更及时和更透明的CRA相关数据收集、记录和报告。遵守一般业绩标准的银行，包括Cadence Bank，必须在2023年1月1日之前遵守新的CRA框架。

《商业房地产贷款集中管理条例》

联邦银行机构已颁布指导金融机构商业房地产贷款集中度。该指南规定，如果银行（i）报告的建筑、土地开发和其他土地贷款总额占总资本的100%或以上，或（ii）报告的以多户和非农业住宅物业和建筑贷款为抵押的贷款总额，则银行存在商业房地产贷款集中，土地开发和其他土地占总资本的300%或以上，该银行的商业房地产贷款组合在过去36个月内增加了50%或以上。如果

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如果存在集中，管理层必须采用加强的风险管理实践，包括董事会和管理层监督和战略规划、承保标准的制定、通过市场分析和压力进行风险评估和监控 测试和增加资本要求。 Cadence银行从未超过这些门槛，因此我们没有受到高度风险管理做法的影响。

政府货币政策的效果

商业银行业务不仅受到一般经济状况的影响，还受到美国财政政策和美联储货币政策的影响。美联储可以使用的一些财政和货币政策工具包括改变成员银行借款的贴现率、“贴现窗口”借款的可获得性波动、公开市场操作、对成员银行的存款和外国分行的资产实施和改变准备金要求、银行及其附属机构对某些借款实行和改变准备金要求、以及对成员银行对定期和储蓄存款支付的利率设定限制。这些政策在很大程度上影响了银行贷款、投资和存款的整体增长，以及对贷款或定期和储蓄存款收取的利率。我们无法预测未来财政和货币政策的性质，以及这些政策对未来业务和我们收益的影响。

人力资本

我们认识到，我们最宝贵的资产是我们的员工。我们的首要战略任务之一是留住和发展我们的人才。这包括为所有员工提供职业发展机会；增加我们的多样性、公平性和包容性；培训我们的下一代领导人；以及继任规划。我们每天的目标是创造一个让Cadence Bank成为一个很棒的工作场所的环境。

招聘

我们的招聘实践和招聘决策是我们最重要的活动之一。为了建立一个更有才华和更多元化的组织，我们不仅依靠我们的个人网络进行招聘，相反，我们利用社交媒体、当地招聘会和全美各地的教育组织来寻找多样化、有积极性和合格的员工。

核心价值观与文化

培育和维护强大、健康的文化是一个关键的战略重点。我们的核心价值观反映了我们是谁，以及我们的员工与其他人、我们的客户、合作伙伴和股东互动的方式。核心价值观包括“做正确的事”、“拥有自己的行动”、“拥抱我们”和“欢迎新鲜思维”。“Do Right”专注于为客户、同事和你自己做正确的事。“Owner Your Actions”意思是对什么管用，什么不管用负责。“拥抱我们”包含了将致力于客户、同事和社区的不同专业人员群体聚集在一起的重要性。“欢迎新思维”鼓励我们挑战传统，找到新的更好的方式来做事情，使我们在竞争中脱颖而出，最好地为我们的客户服务。这些核心价值观推动了组织和我们的多样性、公平性和包容性努力。

教育和培训

我们致力于员工的持续培训和发展，以确保我们能够从组织内部培养未来的经理和领导者。我们的培训从一开始就从注重安全、责任、道德操守和包容性团队合作的入职程序开始。

除了入职培训外，我们还提供广泛的持续培训和职业发展，重点是：

在2020年间，我们推出了新的领导力发展计划。该计划包括100多名我们最有前途的员工，他们目前担任人员管理角色，并表现出在组织内进步的能力，承担更大的责任。这一人才管道是我们继任规划不可或缺的一部分。发展计划一直持续到2021年，届时我们将从第一个班级毕业。在2021年期间，我们预计还将加强整个组织的多样性、公平性和包容性(Dei)培训。

卫生与福利

我们通过为员工及其家人提供全面的医疗、牙科和视力保险、人寿保险和长期残疾计划以及医疗和受抚养人灵活支出账户来支持员工及其家人的健康。我们还提供员工援助计划(“EAP”)，其中包括可以帮助员工及其家人解决个人或工作生活问题的机密服务。EAP全天24小时在线或通过电话提供。在2020年间，我们扩大了我们的福利，将新的带薪短期休假包括在内。短期休假政策对任何需要延长的员工都是有利的

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休假进行医疗程序，将特别有利于那些产假的人。我们为员工提供的健康和福利福利在过去两年里每年都有所增加，并将在2021年再次加强。2020年，我们在大流行爆发前增加了远程医疗服务，事实证明这对我们的同事非常有帮助。我们还增加了一个糖尿病管理计划，这对我们的一些同事来说是有益的。到2021年，我们将扩大我们的计划，为患有糖尿病前期或肥胖的员工提供减肥帮助。

退休

我们提供各种资源和服务来帮助我们的员工为退休做准备。我们提供401(K)计划，提供多种投资选择和公司匹配。我们还提供员工股票购买计划，使我们的员工有机会使用税后工资扣除以低于市场价的价格购买Cadence普通股。

多样性、公平和包容性(“dei”)

我们已经采取措施，扩大我们作为雇主的角色，倡导多元化、公平和包容。我们认为，多样性不是关于我们如何不同；而是关于我们如何拥抱彼此的差异，并成为我们希望看到的世界变化。包容性是多样性的谈判桌上的席位，而公平则确保我们所有人都得到公平的估值。

我们在Cadence的Dei努力牢牢植根于我们的核心价值观：做正确的事情，拥有它，拥抱我们和新鲜的思维欢迎来到这里。重点关注的领域包括：

多样性、公平和包容性理事会是一个由来自组织内不同级别和部门的同事组成的多文化团体，由管理层及其同行提名，并自愿提供服务。理事会由我们的首席多样性官担任主席。理事会将遵守以下使命声明：

我们还设立了多样性、公平和包容性理事会小组委员会，以进一步落实理事会的目标。

我们通过业务和职能衡量性别和多样化的人口水平，并将更有针对性的重点放在即将到来的大学毕业生渠道和分支机构运营角色上，以提高整体代表性。2020年，我们引入了多样性记分卡，用于跟踪我们组织内部的多样性水平。记分卡每季度提供给我们的董事会，以跟踪在组织更高级别增加多样性方面的进展。此外，我们开始报告在此期间招聘的所有关键职位，以及我们面试池中包括的不同候选人的数量。在2021年期间，我们希望我们的首席多样性官加强这一报道。

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在…德克3号1, 2020, 65我们%的劳动力由女性组成，31%的劳动力由有色人种组成。我们 BOard ofD立管包括 三女性（占董事的33%）, 二 其中有人s颜色（代表 22董事%）。 我们的高管包括 三女性（占29% 部分16 执行官员）。在我们最高级的管理团队中, 28%是女性或有色人种。