目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
截至2024年3月31日的季度期间
或者
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 ________________ 到 ____________________ 的过渡期内
委员会文件编号 001-34780
FORWARD INDUSTRIES
（注册人的确切姓名在其 章程中指定）
| （州或其他司法管辖区 | （美国国税局雇主 | |
| 公司或组织） | 证件号） | |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
注册人的电话号码，包括
区号：(631)
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
|
纳斯达克股票市场 （纳斯达克资本市场） |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短 期内）是否提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告 ，并且 (2) 在过去 90 天内是否受此类申报要求的约束。是的x不是
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或注册人需要提交此类文件的较短期限）以电子方式 提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的x不是
用复选标记指明注册人是大型加速 申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报者”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴的 成长型公司” 的定义 。
| 大型加速过滤器¨ | 加速过滤器¨ | |
| 规模较小的申报公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用勾号注明注册人 是否选择不使用延长的过渡期来遵守《交易法》第 13 (a) 条 规定的任何新的或修订的财务会计准则。§
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第 12b-2 条中定义的
）。是或否
截至2024年4月30日，注册人的已发行普通股 共有10,061,185股。
前进工业公司 和子公司
| 第一部分 | 财务信息 | 第 页编号 |
| 第 1 项。 | 财务报表 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日（未经审计）和 2023 年 9 月 30 日的简明合并资产负债表 | 3 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月的简明合并运营报表（未经审计） | 4 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月的简明合并股东权益报表（未经审计） | 5 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月简明合并现金流量表（未经审计） | 6 | |
| 简明合并财务报表附注 | 7 | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 29 |
| 第二部分。 | 其他信息 | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 30 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 30 |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 30 |
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 30 |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 30 |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 30 |
| 第 6 项。 | 展品 | 30 |
| 签名 | 31 |
| 2 |
第一部分：财务信息
第 1 项。财务报表
FORWARD INDUSTRIES和子公司
简明的合并资产负债表
| 3月31日 | 九月三十日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 资产 | （未经审计） | |||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，扣除
美元信贷损失备抵后的净额 |
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| 库存，净额 | ||||||||
| 持有待售的已终止资产 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产，净额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付给远期中国的票据 | $ | $ | ||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 由于向前中国移动 | ||||||||
| 递延收益 | ||||||||
| 经营租赁负债的当前部分 | ||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 其他负债： | ||||||||
| 应付给远期中国的票据 | ||||||||
| 经营租赁负债，减去流动部分 | ||||||||
| 其他负债总额 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和意外开支 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股，面值 $每股； 授权股份； 在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日已发行和流通的股票 | |
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| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 3 |
FORWARD INDUSTRIES和子公司
简明合并运营报表
（未经审计）
| 在已结束的三个月中 3 月 31 日， | 在已结束的六个月中 3 月 31 日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入，净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 销售和营销费用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 收益对价的公允价值调整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前持续经营的亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税准备金 | ||||||||||||||||
| 持续经营造成的损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| （亏损）/已终止业务的收入，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股基本亏损： | ||||||||||||||||
| 持续经营造成的每股基本亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 已终止业务造成的每股基本亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 每股基本亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 摊薄后的每股亏损： | ||||||||||||||||
| 持续经营业务的摊薄后每股亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 已终止业务的摊薄后每股亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 摊薄后的每股亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 已发行普通股的加权平均值： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 4 |
FORWARD INDUSTRIES和子公司
简明的股东权益合并报表
（未经审计）
| 在截至2024年3月31日的三个月和六个月中 | ||||||||||||||||||||
| 额外 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 付费 | 累积的 | ||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 在截至2023年3月31日的三个月和六个月中 | ||||||||||||||||||||
| 额外 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 付费 | 累积的 | ||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 5 |
FORWARD INDUSTRIES和子公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
| 在截至3月31日的六个月中 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为调节净亏损与运营 活动中使用的净现金而进行的调整： | ||||||||
| 基于股份的薪酬 | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 信用损失费用 | ||||||||
| 收益对价公允价值的变化 | ( | ) | ||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ||||||
| 库存 | ||||||||
| 持有待售的已终止资产 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款和应付远期中国账款 | ||||||||
| 递延收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营租赁负债的净变动 | ||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动： | ||||||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动： | ||||||||
| 偿还应付给远期中国的票据 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初现金 | ||||||||
| 期末现金 | $ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
| 缴纳税款的现金 | $ | $ | ||||||
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 6 |
前进工业公司和
子公司
简明合并财务报表附注
| 注释 1 | 概述 |
商业
Forward Industries, Inc. （“Forward”、“我们”、“我们的” 或 “公司”）是一家全球设计、采购和分销 公司，为全球顶级医疗和技术客户提供服务。
公司的设计部门向主要位于美国 的客户提供硬件和软件产品设计和工程服务。该公司的原始设备制造（“OEM”）分销部门向全球原始设备制造商或其合同制造商采购和销售用于医疗监测和诊断套件的随身携带 箱和其他配件以及各种其他便携式电子和非电子 设备，这些设备要么将我们的产品作为 “盒装” 配件包装 及其品牌产品供应或者通过他们的零售分销渠道出售。该公司不生产任何 OEM 产品，几乎所有这些产品都是通过英属维尔京群岛的一家公司 Forward Industries Aspiaci 公司（“Forward China”）从中国的独立供应商那里采购的。参见注释 9。
已终止的业务
2023年7月，公司 决定停止其零售分销板块的运营（“零售退出”），并将在本报告所述期间公布该细分市场在已终止业务范围内的经营业绩 。我们的零售分销业务通过各种在线零售商网站向主要位于美国和加拿大的客户 采购 并销售了支持智能的家具、热水浴缸和桑拿浴室以及各种其他产品。零售板块的库存以截至2024年3月31日和2023年9月30日资产负债表上待售的已终止资产列报。在适用的情况下，除非 另有说明，否则某些脚注不包括已停止的业务。有关已终止业务的更多信息，请参阅注释 3。
流动性
在截至2024年3月31日的六个月中 ，公司净亏损为907,000美元，持续经营亏损为 美元 和来自经营活动的已使用现金流528,000美元。 通过终止遭受重大亏损的零售板块，公司预计未来时期的业绩将有所改善。 该公司的OEM分销部门通过 Forward China通过中国的独立供应商采购其几乎所有产品。关于新的采购协议，为了保持未来的流动性， 公司与Forward China于2023年11月签订了一项协议，根据该协议，Forward China同意将其 寻求在任何12个月内向公司收取的未付应付账款金额限制在50万美元，公司同意在提出 此类请求后的30天内支付这笔款项（见注释9）。该协议仅适用于截至2023年10月30日未清的应付账款，金额约为7,365,000美元。2023年10月30日之后从Forward China购买的商品不在本协议的涵盖范围内，预计将按照正常付款条件支付 。根据我们预测的现金流、终止零售板块以及与 Forward China达成的协议，我们认为我们现有的现金余额和营运资金将足以满足至少2025年5月31日之前的流动性需求。如有必要，为了保持未来的现金流和流动性，我们有能力像往期一样及时实施削减成本的措施 ，其中可能包括在认为必要时裁减劳动力和/或削减 现有人员的工资。简明的合并财务报表不包括在公司无法继续经营的情况下可能导致 的任何调整。
| 7 |
前进工业公司和
子公司
简明合并财务报表附注
COVID-19 的影响
2023 年 5 月 11 日，美国 卫生与公共服务部宣布 COVID-19 的突发公共卫生事件结束；但是，COVID-19 的影响继续在全球经济和我们的业务中持续存在。尽管 COVID-19 的严重程度已经减弱，但新变种或 新病原体的爆发，可能会中断我们的业务，导致劳动力和供应链再次中断，并对 全球和美国经济产生负面影响，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
| 注释 2 | 会计政策 |
演示基础
随附的简明合并财务报表包括Forward Industries, Inc.及其所有全资子公司的账目：Forward Industries （IN），Inc.（“Forward US”）、Forward Industries（瑞士）GmbH（“Forward Switzerland”）、英国前进工业有限公司（“Forward US”）、英国前进工业有限公司（“Forward US”）、智能产品解决方案有限公司（“IPS”）和Kablooe, Inc.（“Kablooe”）。”）。 本文档中使用的 “向前”、“我们”、“我们的” 或 “公司” 等术语是 用来指Forward Industries, Inc.及其所有全资子公司。所有重要的公司间交易和余额 已在合并中清除。
管理层认为， 本10-Q季度报告中随附的简明合并财务报表反映了所有正常的经常性 调整，这些调整是公允列报此处 中列报的中期财务状况和经营业绩和现金流所必需的，但不一定代表截至2024年9月30日的年度经营业绩。这些简明合并 财务报表应与公司截至2023年9月30日财年的 10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表以及其中列出的披露和风险因素一起阅读。 2023年9月30日的简明合并资产负债表来自经审计的合并财务报表。
会计估计
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则 （“美国公认会计原则”）编制公司的 简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，影响财务报表日报告的资产和负债金额 和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和 支出金额。实际结果可能不同于这些估计和假设。在本报告中，某些美元 的金额和百分比已四舍五入至其近似值。
分部报告
如附注3所披露，由于 零售板块已停产，该公司现在有两个可报告的细分市场：OEM 分销和设计。OEM 分销商 分部按订单采购和销售医疗监测和诊断套件的手提箱和其他配件，以及各种其他便携式 电子和非电子设备（例如体育和娱乐产品、条形码扫描仪、GPS 定位设备、平板电脑和 枪支），这些设备是根据我们在全球的 OEM 客户销售的产品进行定制的。设计部门由两个运营部门（IPS和Kablooe，已合并为一个可报告的细分市场）组成，它们为主要位于美国的客户提供全方位的硬件 和软件产品设计和工程服务。有关 细分市场的更多信息，请参阅注释6。
| 8 |
前进工业公司和
子公司
简明合并财务报表附注
应收账款
应收账款包括
与客户开具发票的无抵押交易账户（6,015,000 美元和 $）
公司与多家零售商签订了协议
，其中包含不同的贸易折扣、促销和其他销售补贴条款。截至2024年3月31日和
2023年9月30日，公司记录的应收账款准备金为40,000美元和美元
库存
库存主要由制成品组成 ，以成本（由先入先出法确定）或可变现净值的较低者列报。根据 管理层的估计，可以留出一定的余量、过时或其他无法销售的库存减少到可变现的净价值。 该补贴是通过公司简明合并运营报表中的销售成本费用来确定的。 在确定补贴是否充足时，管理层的估计基于多个因素，包括对库存 水平的分析、历史损失趋势、销售历史和对未来销售需求的预测。根据管理层的评估，公司对津贴的估计 可能会不时发生变化，这种变化可能是重大的。
收入确认
OEM 分销部门
OEM 分销部门 在以下情况下确认收入：（i）向其客户运送制成品（通常，这些情况发生在装运地点 或目的地，具体取决于销售和控制权转让条款）；（ii）没有其他交付项或履行 义务；以及（iii）商品所有权转让后对客户没有其他义务。如果公司在达到前面提到的标准之前收到 对价，则会记录合同负债，该负债在随附的简明合并资产负债表中被归类为递延收益的组成部分 。截至2024年3月31日、2023年9月30日或2022年9月30日，原始设备制造商分销部门没有合同负债 。
已停产的零售分销板块
已停止的零售分销 细分市场主要通过授权第三方零售商运营的在线网站销售产品。当 相关商品的控制权 （定义见会计准则编纂（“ASC”）606，“与客户签订的合同收入”）移交给零售商时，即确认收入，这种情况通常发生在向最终客户发货时。除产品交付外， 零售分销部门通常没有与其产品相关的其他可交付成果或履行义务。收入 的衡量标准是预计收到的用于换取所提供产品的对价金额，扣除零售商 为产品退货而收取的补贴以及向客户收取的将汇给政府当局的任何税款。当公司在达到前面提到的标准之前收到 对价时，它会记录合同负债，该负债在随附的简明合并资产负债表中被归类为递延收益的组成部分 。截至2024年3月31日、2023年9月30日或2022年，零售分销板块没有合同负债 。零售板块的经营业绩报告为截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月的已终止业务 。参见注释 3。
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前进工业公司和
子公司
简明合并财务报表附注
设计板块
公司对与设计领域客户签订的合同采用 “成本 计入成本” 和 “开票权” 的收入确认方法。 设计部门通常签订两种类型的合同：（i）时间和材料以及（ii）固定价格。公司使用 “开票权” 方法确认其时间和材料合同中一段时间内的收入 。 要求履行与有形资产生产无关的服务的固定价格合同的收入通过使用成本投入来衡量 在履行义务方面的进展情况或 “成本对成本” 方法进行确认。当履行义务得到履行或向客户 转让货物完成并接受后，将确认包含特定可交付成果的固定价格合同 的收入。
要到以后才开具账单的已确认收入或合同资产，在随附的简明合并资产负债表中被列为资产并归类为应收账款
的一部分。设计部门的合同资产为1,240,000美元
善意
公司至少每年对商誉 进行一次减值审查，如果触发事件发生，则更频繁地进行减值审查。公司有两个商誉申报单位（IPS 和Kablooe运营板块），我们在9月30日、财年末或 触发事件发生时进行年度商誉减值测试。公司可以选择进行定性评估，以确定 发生减值的可能性是否更大。如果公司能够支持这样的结论，即申报单位的公允价值 不大可能低于其账面金额，则公司无需对 申报单位进行量化减值测试。如果公司无法支持这样的结论或不选择进行定性评估，则公司 将通过比较申报单位的公允价值与包括商誉在内的账面金额来进行定量评估。 如果申报单位的公允价值超过其账面价值，则不确认减值费用。如果申报单位的 单位的公允价值低于其账面价值，则将根据申报单位账面 金额超过其公允价值的金额确认减值费用。在进行商誉减值测试（包括估计 申报单位的公允价值）时，需要做出大量的判断。管理层评估并得出结论，截至2024年3月31日，没有迹象表明商誉受到减值。
无形资产
无形资产包括 商标和客户关系，这些商标和客户关系是在2018财年收购IPS和2020财年收购Kablooe时收购的，并在其预计使用寿命内摊销，定期对其合理性进行评估。
每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时， 就会对我们的无形资产进行减值审查。 在评估我们无形资产的可收回性时，我们必须对未来的现金流和其他 因素做出估计和假设，以确定相应资产的公允价值。这些估计和假设可能会对 减值费用是否得到确认以及任何此类费用的幅度产生重大影响。公允价值估算是根据相关信息 在特定时间点进行的。这些估计本质上是主观的，涉及不确定性和重要判断问题，因此 无法精确确定。假设的变化可能会对估计数产生重大影响。如果这些估计值或与重大相关的 假设在未来发生变化，我们可能需要记录与无形资产相关的减值费用。管理层对 进行了评估，得出的结论是，截至2024年3月31日，无形资产没有减值的迹象。
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前进工业公司和
子公司
简明合并财务报表附注
所得税
公司确认以颁布的税率计量的未来 税收优惠和负债，这归因于财务报表和所得税 资产负债基础之间的暂时差异以及净税收营业亏损结转，前提是这些好处更有可能实现 。截至2024年3月31日，我们的评估没有变化，即要求对所有递延所得税净资产提供全额估值补贴，因为此类递延所得税资产不太可能变现。因此，任何递延所得税准备金或福利都被估值补贴的相等和相反的变化所抵消。由于 存在大量的净营业亏损结转额，我们的所得税准备金或福利通常不大。
公允价值测量
我们根据ASC 820提供的指导方针 “公允价值测量” 进行公允价值测量 。ASC 820将公允价值定义为 计量日，在市场参与者之间的有序交易中， 通过出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定必须按公允价值记录的资产和负债的公允价值衡量标准时， 我们会考虑交易的主要市场或最有利的市场，并考虑 在对资产或负债进行定价时会使用的假设，例如固有风险、转让限制和不履行风险。
ASC 820 建立了公平 价值层次结构，要求实体在测量 公允价值时最大限度地使用可观察的输入，并最大限度地减少不可观察输入的使用。资产或负债在公允价值层次结构中的分类基于对公允价值衡量具有重要意义的最低投入水平 。ASC 820建立了可用于衡量公允价值的三个投入级别：
| · | 第一级：相同资产或负债在活跃市场上的报价； |
| · | 第二级：除1级以外的其他可直接或间接观察的投入，例如活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价，或基本上资产或负债的整个期限内可观察到或可以由可观测的市场数据证实的其他输入；或 |
| · | 第 3 级：几乎没有或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。 |
租赁
租赁资产和负债 在租赁开始之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认，使用公司与租赁期相称的 增量借款利率，因为公司的出租人不提供隐含利率， 也不是现成的利率。公司的某些租约可能包括续订期权，当行使 此类期权的可能性合理时，公司将在确定租赁资产和租赁负债时纳入续订期权条款。租赁资产代表 公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司 支付租赁产生的租赁款项的义务。租赁付款的租赁费用在租赁 期限内以直线方式确认。在简明的合并资产负债表中，经营租赁资产显示为使用权资产。经营租赁负债的当前和长期 部分在简明的合并资产负债表中单独列出。
最近的会计公告
2023年11月，财务 会计准则委员会（“FASB”）发布了2023-07会计准则更新（“ASU”），“分部报告 （主题280）：改进可报告的分部披露”，该报告要求扩大分部报告范围，对2023年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度的过渡期有效。该公司目前正在评估 该声明对其简明合并财务报表的影响。
2019年11月，财务会计准则委员会 发布了亚利桑那州立大学2019-11年度的 “主题326（金融工具——信贷损失）的编纂改进”。亚利桑那州立大学2019-11年度是一份会计声明，它澄清并修订了先前关于该主题的指导，并将与 通过此类先前指南同时生效。本声明对公司在2022年12月15日之后开始的财政年度， 以及这些财政年度内的过渡期内有效。该公司在2024财年第一季度采用了该指导方针，对其简明合并财务报表没有重大影响。
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前进工业公司和
子公司
简明合并财务报表附注
| 注释 3 | 已终止的业务和待售资产 |
考虑到零售板块经常遭受的 亏损，公司于2023年7月决定停止其零售分销板块的运营（“零售 退出”）。零售部门的主要资产是库存和应收账款。该公司预计将在2024年6月30日之前出售、清算、 或以其他方式处置剩余的零售库存，并在 2024财年末之前收回剩余的零售应收账款。在此之后，我们预计不会继续大量参与零售分销领域。 零售退出被视为一项战略转变，将对公司的运营和财务业绩产生重大影响。 根据ASC 205-20 “已停止的 业务”，零售板块的库存符合被视为 “待售” 的标准。因此，在截至2024年3月31日和2023年9月30日的简明合并资产负债表中，零售库存被归类为 “待售的已停产 资产”，在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月的简明合并运营报表中，零售板块的经营业绩被归类为 “已停止经营”。根据会计指导，简明的合并资产负债表和前期可比经营业绩已重新归类 以符合本列报方式。
简明合并资产负债表中 “到期中国远期付款” 中包含的与已终止零售板块相关的总金额约为698,000美元和美元
下表列出了我们的简明合并运营报表中 “已终止业务的收入/亏损，扣除税款” 的主要类别 。
| 在截至 3 月 31 日的三个月中， | 在已结束的六个月中 3 月 31 日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入，净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 | ( | ) | ||||||||||||||
| 毛利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 销售和营销费用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| （亏损）/所得税前已终止业务的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税准备金 | ||||||||||||||||
| （亏损）/来自已终止业务的收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日
30 日，持有待售的已终止资产分别为 0 美元和 $
在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月和六个月中，零售 板块没有折旧、 摊销、投资或融资现金流活动或其他重大的非现金运营现金流活动。
| 12 |
前进工业公司和
子公司
简明合并财务报表附注
| 注释 4 | 无形资产和商誉 |
无形资产
公司的无形 资产包括以下内容：
| 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 9 月 30 | |||||||||||||||||||||||
| 商标 | 客户 关系 | 无形资产总额 | 商标 | 客户 关系 | 无形资产总额 | |||||||||||||||||||
| 总账面金额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 减去累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 净账面金额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
该公司的无形资产分别来自于2020财年和2018财年对Kablooe和IPS的收购，涉及我们业务的
设计领域。无形资产在商标的预期使用寿命为15年内摊销 八
年用于客户关系。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，与无形资产相关的摊销费用为53,000美元，美元
截至2024年3月31日，公司无形资产的估计 摊销费用如下：
| 2024 财年的剩余时间 | $ | ||||
| 2025 财年 | |||||
| 2026 财年 | |||||
| 2027 财年 | |||||
| 2028 财年 | |||||
| 2029 财年 | |||||
| 此后 | |||||
| 总计 | $ |
善意
商誉 代表在企业合并中收购的资产的未来经济收益，这些资产未单独识别或单独确认 。该公司的商誉分别来自于2020财年和2018财年对Kablooe和IPS的收购。 与收购IPS相关的商誉不可用于税收目的扣除，但出于税收目的，与收购Kablooe相关的商誉 可以扣除。公司的所有商誉均归我们业务的设计部门所有。
| 注释 5 | 公允价值测量 |
对Kablooe的收购将根据其截至2025年8月的经营业绩提供年度或有收益补助。收益负债的公允价值 是使用Black-Scholes估值模型在每个报告日定期衡量的，其输入 归入公允价值层次结构的第三级。在截至2022年12月31日的三个月和六个月中，公司根据Kablooe实现指定收益目标的预期可能性的变化，将 的负债从7万美元减少到3万美元。 2023年9月，由于Kablooe达到指定的 收益目标的可能性很小，该公司将该负债从3万美元进一步减少至0美元。截至2024年3月31日，该收益负债的公允价值仍为0美元。由此产生的收益已记录为简明合并运营报表中其他收入的组成部分 。
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简明合并财务报表附注
| 注释 6 | 分段和浓度 |
由于终止 零售板块（见注释3），该公司现在有两个可报告的细分市场：OEM 分销和设计。如注3所述，零售板块 的业绩被归类为已终止业务。此处提供的分部信息不包括所有时段的零售 分部的业绩。
我们的首席运营决策 制定者（“CODM”）定期审查每个细分市场的收入和营业收入，以评估财务业绩并分配资源。 对于我们的 OEM 分销细分市场，我们将一般费用、管理费用和一般公司费用排除在其盈利能力衡量标准之外 ，因为这些费用不分配给这些细分市场，因此不包含在 CODM 使用的盈利能力衡量标准中。对于 设计板块，直接归因于该细分市场的一般和管理费用包含在其盈利能力衡量标准中 ，因为这些费用包含在CODM审查的盈利能力衡量标准中。为了与提供给 CODM 的信息一致，我们不在下面显示的 细分结果中包括公司间活动。分部资产包括由CODM定期审查的应收账款 和存货以及设计板块收购产生的商誉和无形资产。
下表显示了按区段和 相关协调划分的信息：
| 在截至 3 月 31 日的三个月中， | 在已结束的六个月中 3 月 31 日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| OEM 分销 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 设计 | ||||||||||||||||
| 分部总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 营业收入/（亏损）： | ||||||||||||||||
| OEM 分销 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 设计 | ( | ) | ||||||||||||||
| 分部营业收入总额 | ||||||||||||||||
| 一般公司开支 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前持续经营的营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他支出/（收入），净额 | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前持续经营的亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 折旧和摊销： | ||||||||||||||||
| OEM 分销 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 设计 | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 3月31日 2024 | 9月30日 2023 | |||||||
| 细分资产： | ||||||||
| OEM 分销 | $ | $ | ||||||
| 设计 | ||||||||
| 分部资产总额 | ||||||||
| 一般公司资产 | ||||||||
| 持有待售的已终止资产 | ||||||||
| 已停产零售板块的其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
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简明合并财务报表附注
该公司在 OEM 分销领域有某些客户
，其个人占公司合并收入的百分比为10％或以上。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，来自一个客户或其关联公司或合同制造商的收入
占公司
合并净收入的13.9％。来自代表的一位客户或其关联公司或合同制造商的收入
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月中，公司在设计领域有一位客户，其个人占公司合并
收入的百分比为10％或以上。来自该客户的收入占27.6％，
截至2024年3月31日和2023年9月30日
30日，该公司的OEM分销领域的客户的应收账款余额占该公司合并应收账款的10％或以上。一个客户或其关联公司或合同制造商占14％，
截至2024年3月31日和2023年9月30日，公司在设计领域有一位客户，其应收账款余额占公司
合并应收账款的10％或以上。该客户的应收账款占26.7％，
2023年3月，该公司与其在OEM分销领域的主要糖尿病客户之一签订的 合同到期。由于定价压力增加，公司 没有延长与该客户的合同。该客户的收入约占截至2023年3月31日的 三个月和六个月合并净收入的14.0％。该公司预计，该客户的流失将在未来一段时间内继续导致 OEM 分销板块收入的大幅下降。
| 注意 7 | 股东权益 |
股票期权
2023 年 10 月 1 日，公司
向其三名非雇员董事授予期权，允许他们以行使价
美元购买总计 332,409 股普通股每股。期权自授予之日起一年，自授予之日起五年后到期，110,803份期权在归属前被没收
。这些期权的加权平均授予日公允价值为每股0.36美元，授予日的总公允价值
为美元
公司在截至2024年3月31日和 2023年三月三十一日的三个月中分别确认了1万美元和15,000美元的股票期权奖励薪酬支出，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中分别确认了61,000美元和39,000美元，这在简明合并运营报表中记录为一般和管理费用的 部分。截至2024年3月31日，与非既得股票期权奖励相关的未确认薪酬成本总额为41,000美元，预计将在0.5年的加权 平均期限内得到确认。
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简明合并财务报表附注
纳斯达
2023 年 7 月 31 日，纳斯达克通知公司 ，它不符合收盘价要求，因为我们的普通股 的收盘价连续30个交易日低于每股1.00美元。公司有 180 天的时间或直到 2024 年 1 月 29 日，才能恢复对 这一要求的遵守。2024年1月30日，纳斯达克通知我们，基于我们持续不遵守这一要求，它 已确定该公司的普通股将计划从纳斯达克退市。2024年2月6日，公司要求 就此事与纳斯达克听证小组（“小组”）举行听证会，该听证会于2024年4月9日举行。该请求将公司普通股的 暂停交易或退市的任何 直至听证会程序完成。
2024年2月22日，纳斯达克通知这家 公司，其截至2023年12月31日的10-Q表中报告的2,312,852美元的股东权益低于继续上市所需的最低250万美元，该小组将在4月9日考虑这一额外亏损 第四听力。
在听证会上，公司 提交了一份符合出价和股东权益要求的行动计划（我们的 “合规计划”）。 2024 年 4 月 19 日，专家小组通知该公司，其延期请求已获批准。公司必须在 2024 年 7 月 9 日 之前遵守出价和股东权益。我们无法保证我们将在 2024 年 7 月 9 日之前恢复合规 。
为了满足股东权益要求，公司正在与Forward China进行谈判，将购买产品时应付给他们的 部分应付账款转换为股权。我们无法保证这些谈判将取得成功。
反向股票分割
2024 年 2 月 6 日， 公司的股东批准了对我们重述的公司注册证书（“修正案”）的修正案，以1比2至1比3的比例进行反向 股票拆分，该比率由公司董事会 酌情决定，反向股票拆分将在确定的时间和日期（如果有的话）生效公司 董事会自行决定。由于自2024年2月6日以来其股价下跌，该公司认为 2月份批准的比率不足以维持对纳斯达克出价要求的长期遵守。 因此，公司目前正在2024年6月10日的特别会议上寻求股东批准，将反向 股票拆分的范围从1比3扩大到1比10，如果获得批准，股东在2024年2月6日批准的比率将失效。如果获得股东 的批准，公司董事会打算决定是否进行反向股票拆分， 的生效时间和反向股票拆分的比例。我们无法保证它将获得股东 的批准或董事会的实施，也无法保证它会导致我们的股价上涨以满足足以恢复遵守纳斯达克上市要求的 期限内的出价要求。
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简明合并财务报表附注
| 注释 8 | 每股收益 |
提供的每个时期的基本每股收益 数据是使用每个此类时期内已发行普通股的加权平均数计算得出的。 摊薄后每股收益数据是使用每个时期已发行普通股和摊薄普通等价股的加权平均数计算得出的。摊薄普通等价股由行使股票期权和认股权证时发行的股票组成， 使用库存股法计算。基本每股收益和摊薄后每股收益的对账情况如下：
| 在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | |||||||||||||||
| 3月31日 | 3月31日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 持续经营造成的损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| （亏损）/已终止业务的收入，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 已发行普通股的加权平均值 | ||||||||||||||||
| 摊薄型普通股等价物 | ||||||||||||||||
| 加权平均摊薄后已发行股份 | ||||||||||||||||
| 基本（亏损）/每股收益： | ||||||||||||||||
| 持续经营造成的每股基本亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 已终止业务的基本（亏损）/每股收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 每股基本亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 摊薄（亏损）/每股收益： | ||||||||||||||||
| 持续经营业务的摊薄后每股亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 已终止业务的摊薄（亏损）/每股收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 摊薄后的每股亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
以下证券 被排除在每个时期的摊薄后每股收益的计算范围之外，因为它们的纳入本来是反稀释的：
| 在截至 3 月 31 日的三个月中， | 在已结束的六个月中 3 月 31 日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 选项 | ||||||||||||||||
| 认股权证 | ||||||||||||||||
| 潜在稀释性股票总数 | ||||||||||||||||
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简明合并财务报表附注
| 注释 9 | 关联方交易 |
采购代理和供应 协议
该公司与Forward China签订了收购 代理和供应协议（“供应协议”）。供应协议规定，根据条款 并遵守其中规定的条件，Forward China将作为公司在亚太地区 产品（定义见供应协议）的独家采购代理和供应商。该公司按远期中国的 成本购买产品，并在2023年3月之前向远期中国支付月度服务费，金额等于（i）100,000美元和（ii）“调整后的 毛利” 的4％，其定义是销售价格减去远期中国的成本。考虑到自2023年4月1日起失去重要的OEM 分销客户（见附注6），该公司和Forward China同意在供应协议的剩余期限内，将采购 费用的固定部分从每月10万美元降至83,333美元。自2023年10月起，公司与Forward China签订了一项新的采购协议，根据该协议，采购费的固定部分 进一步降至每月65,833美元。协议中的其他条款与先前的协议基本相同。新的采购协议 将于 2024 年 10 月 31 日到期。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，该公司记录的向Forward China收取的服务费分别为21.9万美元和34.9万美元，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，向Forward China收取的服务费分别为45.3万美元和69.4万美元，这些费用作为相关产品销售成本的一部分。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，该公司分别从Forward China购买了约2,007,000美元和319.1万美元， 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中分别购买了352.3万美元和7,796,000美元。
为了保持
公司当前和未来的流动性，2023年11月，公司与Forward China签订了一项协议，根据该协议，Forward
中国同意将其寻求在任何12个月内向公司收取的未付应付账款金额限制在50万美元，
公司同意在提出此类请求后的30天内支付这笔款项。该协议仅适用于截至2023年10月30日
的未清应付账款，金额约为7,365,000美元。2023年10月30日之后从Forward China购买的商品不属于本协议
的涵盖范围，预计将根据正常付款条件进行支付。截至 2024 年 3 月 31 日，该协议涵盖的剩余余额约为
美元
本票
2018年1月18日，
公司发行了向Forward China支付的160万美元无抵押本票，为收购IPS提供资金。期票的利率为
其他关联方活动
2020年10月，该公司的
零售部门开始销售具有智能功能的家具，这些家具由Forward China采购，并以Koble品牌在美国销售。
Koble品牌归Justwise集团有限公司（“Justwise”）所有，该公司由首席执行官
兼公司董事长特伦斯·怀斯拥有。该公司确认销售Koble产品的收入为10.4万美元和美元
| 18 |
前进工业公司和
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简明合并财务报表附注
公司记录了来自一位客户的收入 ，该客户的主要所有者是公司大股东、Forward China董事总经理 的直系亲属。公司确认来自该客户的收入分别为198,000美元和美元截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为318,000美元和美元分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中。截至2024年3月31日或2023年9月30日，公司没有来自该客户的应收账款 。
公司记录了来自一位客户的收入，该客户雇用了我们董事会审计、治理和薪酬
委员会前成员的直系亲属。公司确认来自该客户的收入分别为23,000美元和美元
| 注意 10 | 法律诉讼 |
在正常业务过程中，公司 可能会不时成为法律诉讼或诉讼的当事方。截至2024年3月31日，直到 提交本文件之日，公司认为如果对公司 的利益产生不利影响，则不存在任何个人或总体上对其业务具有重要意义的诉讼或诉讼。
| 注意 11 | 信用额度 |
该公司，特别是
IPS，向一家银行提供了13万美元的循环信贷额度，该额度已于2023年3月续期。信贷额度由公司
担保，并由IPS的所有资产担保。信贷额度的利率是
| 注意 12 | 租赁 |
该公司的运营
租约主要用于公司、工程和行政办公空间。截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，运营租赁负债
中包含的金额的支付现金为29.4万美元和美元，这些金额已包含在经营活动产生的现金流中
| 在截至 3 月 31 日的三个月中， | 在已结束的六个月中 3 月 31 日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 运营租赁费用包含在： | ||||||||||||||||
| 销售和营销费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2024年3月31日，公司的
经营租赁的加权平均剩余租赁期限为7.2年，加权平均折扣率为
截至2024年3月31日，不可取消的经营租赁下未来的 最低付款额如下：
| 2024 财年的剩余时间 | $ | |||
| 2025 财年 | ||||
| 2026 财年 | ||||
| 2027 财年 | ||||
| 2028 财年 | ||||
| 此后 | ||||
| 未来最低租赁付款总额 | ||||
| 减去估算的利息 | ( | ) | ||
| 租赁负债的现值 | ||||
| 减去租赁负债的流动部分 | ( | ) | ||
| 租赁负债的长期部分 | $ |
| 19 |
前进工业公司和
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简明合并财务报表附注
| 注意 13 | 应计费用和其他流动负债 |
截至2024年3月31日和2023年9月30日的应计费用和其他 流动负债如下：
| 3月31日 | 九月三十日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 应计佣金/奖金 | $ | $ | ||||||
| 带薪休假 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 20 |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
以下讨论 和分析应与我们未经审计的简明合并财务报表及其附注以及 本10-Q表季度报告和截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表 及其附注中其他地方出现的 其他财务信息一起阅读。以下讨论 和分析将我们截至2024年3月31日的三个月和六个月（分别为 “2024年季度” 和 “2024年期间”）的简要合并经营业绩与截至2023年3月31日的三个月和六个月（分别为 “2023年季度” 和 “2023年期间”）的简明合并经营业绩进行了比较。此处显示的所有美元金额和百分比均已四舍五入 至近似值。
关于前瞻性陈述的警示说明
本报告包含 “前瞻性 陈述”，因为该术语是在1995年《私人证券诉讼改革法》的定义范围内使用的。这些陈述 除其他外，包括有关我们的流动性、偿还未偿债务的计划、我们的 信念和我们实现纳斯达克合规计划的声明，以及有关我们未来运营、财务 状况和前景以及业务战略的其他声明。前瞻性陈述通常可以用 “预期”、“ ” 相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“计划”、“预测”、“项目”、“ ” 将是”、“将继续”、“可能的结果” 等词语以及类似的表述来识别。这些前瞻性陈述 基于当前的预期和假设，这些预期和假设受风险和不确定性的影响，这可能导致我们的实际业绩 与前瞻性陈述中反映的结果存在重大和不利的差异。这些风险包括无法扩大我们的 客户群、失去更多客户、定价压力、我们的销售人员缺乏成功、未能开发获得 利润的产品、持续的供应链问题， 实施反向股票拆分后，我们的股价大幅下跌 ，无法恢复或维持对纳斯达克上市标准的合规性， 我们设计部门的客户无法为我们的服务付费，我们的附属采购代理出现意想不到的问题，采购我们产品的中国 工厂出现问题，以及我们的产品未能获得认可。无法保证实际业绩 将与前瞻性陈述一致。投资者应仔细阅读公司向美国证券交易委员会提交的文件的 “风险因素” 部分中描述的因素，包括公司截至2023年9月30日止年度的10-K表格，其中包含有关可能影响公司业绩的风险因素的 信息。除非法律要求，否则我们没有义务修改或公开发布 对这些前瞻性陈述的任何修订结果。鉴于这些风险和不确定性， 提醒读者不要过分依赖此类前瞻性陈述。
业务概述
Forward Industries, Inc. 是一家全球设计、采购和分销公司，为全球顶级医疗和技术客户提供服务。
公司的设计部门向主要位于美国 的客户提供硬件和软件产品设计和工程服务。该公司的原始设备制造（“OEM”）分销部门向全球原始设备制造商或其合同制造商采购和销售用于医疗监测和诊断套件的携带 箱和其他配件以及各种其他便携式电子和非电子 设备，这些设备要么将我们的产品作为 “盒装” 配件包装 与他们的品牌产品组合在一起或者通过他们的零售分销渠道出售。该公司不生产任何 OEM 产品，几乎所有这些产品都是通过英属维尔京群岛的一家公司 Forward Industries Aspiaci 公司（“Forward China”）从中国的独立供应商那里采购的。Forward China归我们的董事会主席和 首席执行官所有。
已终止的业务
考虑到零售分销板块经常出现的 亏损，2023年7月，公司决定停止零售分销板块 的运营（“零售退出”），我们将在本报告所述的当前 和之前期间的已终止业务中公布该分部的经营业绩。零售板块的终止代表了公司业务的战略转变。 零售板块的主要资产是库存和应收账款。该公司预计将在2024年6月30日之前出售、清算或以其他方式处置 的剩余零售库存，并在2024财年末之前收回剩余的零售应收账款。在这次 之后，我们预计不会继续大量参与零售分销领域。零售 板块的库存在截至2024年3月31日和2023年9月30日的资产负债表中作为待售的已终止资产列报，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月的简明合并运营报表 中，零售板块的经营业绩 被归类为已终止业务。
| 21 |
新冠肺炎
2023 年 5 月 11 日，美国 卫生与公共服务部宣布 COVID-19 的突发公共卫生事件结束；但是，COVID-19 的影响继续在全球经济和我们的业务中持续存在。尽管 COVID-19 的严重程度已经减弱，但新变种或 新病原体的爆发，可能会中断业务，导致劳动力和供应链再次中断，并对全球 和美国经济产生负面影响，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
收入 和经营业绩的可变性
我们 收入的很大一部分集中在几个大客户身上，其中一些是相同的，有些会随着时间的推移而变化。其中一些 客户的订单可能变化很大，交货期很短，这可能导致我们的季度收入，进而导致我们的经营业绩 在相对较短的时间内发生变化。
关键会计政策 和估计
我们在截至2023年9月30日的10-K表年度报告中讨论了对做出估算和判断至关重要的会计政策，标题是 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键 会计政策和估计”。在本报告所涉期间 ，关键会计政策或估计没有实质性变化。
最近的会计公告
有关最近 会计声明和影响的信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注2。
截至2024年3月31日的三个月的经营业绩与截至2023年3月31日的三个月的经营业绩对比
合并业绩
下表汇总了我们2024年季度与2023年季度相比持续经营的合并业绩 ：
| 合并经营业绩 | ||||||||||||||||
| 2024 季度 | 2023 季度 | 变化 ($) | 变化 (%) | |||||||||||||
| 收入，净额 | $ | 7,830,000 | $ | 9,739,000 | $ | (1,909,000 | ) | (19.6% | ) | |||||||
| 销售成本 | 6,222,000 | 7,814,000 | (1,592,000 | ) | (20.4% | ) | ||||||||||
| 毛利 | 1,608,000 | 1,925,000 | (317,000 | ) | (16.5% | ) | ||||||||||
| 销售和营销费用 | 371,000 | 450,000 | (79,000 | ) | (17.6% | ) | ||||||||||
| 一般和管理费用 | 1,777,000 | 1,567,000 | 210,000 | 13.4% | ||||||||||||
| 运营损失 | (540,000 | ) | (92,000 | ) | (448,000 | ) | 487.0% | |||||||||
| 其他（收入）/支出，净额 | 6,000 | 27,000 | (21,000 | ) | (77.8% | ) | ||||||||||
| 所得税准备金 | – | – | – | – | ||||||||||||
| 持续经营造成的损失 | $ | (546,000 | ) | $ | (119,000 | ) | $ | (427,000 | ) | 358.8% | ||||||
下面 之后的讨论进一步详细介绍了我们2024年季度与2023年季度相比的持续经营业绩。
OEM 分销领域的净收入大幅下降 ，设计领域的净收入下降幅度较小。
我们的设计板块 总利润下降了，而我们的OEM毛利基本保持不变。我们的毛利率从2023年季度的19.8％增长到2024年季度的20.5％ ，这主要是由我们的OEM分销板块收入组合的变化以及与Forward China的采购费用 的减少所部分抵消的，但部分被设计领域的利用率下降所抵消。
销售和营销费用 下降的主要原因是我们的 OEM 分销部门裁员，占收入的百分比基本保持不变。
| 22 |
一般和管理 支出在2024年季度有所增加，这主要是由于2023年季度信用损失的恢复，而在2024年季度没有再次发生， 被公司支出的下降略微抵消。管理层继续监测一般和行政 支出的各个组成部分，以及这些成本如何受到通货膨胀和其他因素的影响。我们打算根据业务的整体 需求根据需要调整这些成本。
我们在2024年季度记录的净其他支出 为6,000美元，而2023年季度为27,000美元。差异是由于2024年季度计息存款的利息收入增加，以及未偿债务金额减少导致利息支出减少。
我们在2024年季度和2023年季度从 持续经营中分别产生了54.6万美元和11.9万美元的亏损。我们维持大量净营业 亏损结转，不确认巨额所得税支出或收益，因为我们的递延所得税准备金通常会被递延所得税净资产的全额估值补贴所抵消 。
2024年季度和2023年季度，持续经营业务的合并基本每股亏损和摊薄后每股亏损分别为0.05美元和0.01美元。
分部业绩
下文 之后的讨论提供了有关每个细分市场与上一季度相比的经营业绩的更多详细信息。
| 分部运营业绩 | ||||||||||||||||
| OEM 分销 | 设计 | 公司开支 | 合并 | |||||||||||||
| 2024 年季度收入 | $ | 2,759,000 | $ | 5,071,000 | $ | – | $ | 7,830,000 | ||||||||
| 2023 年季度收入 | 4,057,000 | 5,682,000 | – | 9,739,000 | ||||||||||||
| 改变 | $ | (1,298,000 | ) | $ | (611,000 | ) | $ | – | $ | (1,909,000 | ) | |||||
| 2024 季度营业收入/（亏损） | $ | 113,000 | $ | (57,000 | ) | $ | (596,000 | ) | $ | (540,000 | ) | |||||
| 2023 年季度营业收入/（亏损） | 28,000 | 531,000 | (651,000 | ) | (92,000 | ) | ||||||||||
| 改变 | $ | 85,000 | $ | (588,000 | ) | $ | 55,000 | $ | (448,000 | ) | ||||||
OEM 分销部门
OEM 分销 细分市场的净收入下降主要是由于 2023 年 3 月失去了一位主要的糖尿病客户造成的。由于定价压力增加，我们没有 延长与该客户的合同。该客户的收入占我们2023年季度合并净收入的13.9％。 我们预计，该客户的流失将在未来一段时间内继续导致 OEM 分销板块收入的大幅下降。 随着消费者对无需手提箱的糖尿病检测产品的需求增加，我们预计糖尿病产品的销售将继续占我们的OEM分销收入的一小部分。
下表列出了我们 OEM 分销细分市场客户在指定时期内按产品线划分的收入 ：
| 按产品线划分的 OEM 收入 | ||||||||||||||||
| 2024 年期间 | 2023 周期 | 变化 ($) | 变化 (%) | |||||||||||||
| 糖尿病产品 | $ | 1,972,000 | $ | 3,374,000 | $ | (1,402,000 | ) | (41.6% | ) | |||||||
| 其他产品 | 787,000 | 683,000 | 104,000 | 15.2% | ||||||||||||
| 净收入总额 | $ | 2,759,000 | $ | 4,057,000 | $ | (1,298,000 | ) | (32.0% | ) | |||||||
| 23 |
糖尿病产品收入
我们的 OEM 分销部门 按订单采购血糖诊断试剂盒，并直接向原始设备制造商（或其合同制造商）销售血糖诊断试剂盒。 OEM 客户或其合同制造商将我们的手提箱 “装在盒子里” 作为 OEM 血糖测试和监测套件的定制配件，或者在较小程度上通过其零售分销渠道进行销售。
糖尿病产品 的收入下降主要是由于我们失去了一位合同到期的主要糖尿病客户、2024 年季度的销量减少以及 将一种产品流失给了竞争对手。如上所述，管理层认为，糖尿病客户的收入将在未来一段时间内下降。糖尿病产品的收入占2024年季度OEM分销板块净收入的71％，而2023年季度的 为83％。
其他产品收入
我们的 OEM 分销部门 还为各种便携式电子和非电子产品（例如 体育和娱乐产品、条形码扫描仪、GPS 设备、平板电脑和枪支）采购和销售外壳和保护解决方案，这些保护套和保护解决方案是根据我们的 OEM 客户销售的产品定制的 。
其他产品 的收入有所增加，这要归因于新客户和多个现有客户的销量增加，但其他 客户需求的减少部分抵消了这一增长。我们将继续专注于我们的销售和销售支持团队，继续努力扩大和多样化我们的其他产品 客户群。
营业收入
整车厂分销板块的营业收入增加，营业收入利润率从2023年季度的0.7％提高到2024年季度的4.1％，这得益于收入组合的变化以及销售和营销费用减少的推动。
考虑到失去了 位重要的糖尿病客户，管理层在2023年3月裁减了其OEM分销部门的销售和营销人员，并降低了向Forward China收取的 采购费用。自2023年4月1日起，公司和Forward China同意在采购协议的剩余期限内将 采购费的固定部分从每月10万美元降至83,333美元。该公司和Forward China签署了一项自2023年10月起生效的新供应协议，该协议将采购费的固定部分进一步降低至每月65,833美元。有关与Forward China的采购协议的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注 9。
设计板块
设计板块净收入的下降 是由去年某些客户的收入下降以及与持续客户合作的工作量和项目 的减少所推动的，但新客户的项目部分抵消了这一下降。
设计板块的营业收入下降，营业收入利润率从2023年季度的9.3％下降到2024年季度的1.1％。这种下降 是由2024年季度的较低利用率以及2023年季度的信用损失回收在2024年季度没有再次出现所推动的。
| 24 |
截至2024年3月31日的六个月的经营业绩与截至2023年3月31日的六个月的经营业绩对比
合并业绩
下表汇总了我们2024年期间持续经营业务与2023年同期相比的合并业绩 ：
| 合并经营业绩 | ||||||||||||||||
| 2024 年期间 | 2023 时期 | 变化 ($) | 变化 (%) | |||||||||||||
| 收入，净额 | $ | 14,982,000 | $ | 19,491,000 | $ | (4,509,000 | ) | (23.1% | ) | |||||||
| 销售成本 | 11,732,000 | 15,600,000 | (3,868,000 | ) | (24.8% | ) | ||||||||||
| 毛利 | 3,250,000 | 3,891,000 | (641,000 | ) | (16.5% | ) | ||||||||||
| 销售和营销费用 | 740,000 | 862,000 | (122,000 | ) | (14.2% | ) | ||||||||||
| 一般和管理费用 | 3,430,000 | 3,249,000 | 181,000 | 5.6% | ||||||||||||
| 运营损失 | (920,000 | ) | (220,000 | ) | (700,000 | ) | 318.2% | |||||||||
| 其他（收入）/支出，净额 | 7,000 | (10,000 | ) | 17,000 | (170.0% | ) | ||||||||||
| 所得税准备金 | – | – | – | – | ||||||||||||
| 持续经营造成的损失 | $ | (927,000 | ) | $ | (210,000 | ) | $ | (717,000 | ) | 341.4% | ||||||
下文 之后的讨论进一步详细介绍了我们在2024年期间与2023年期间相比的持续经营业绩。
OEM 分销领域的净收入大幅下降 ，设计领域的净收入下降幅度较小。
我们在两个细分市场的毛利润均下降了 ，但我们的毛利率从2023年的20.0％增长到2024年的21.7％，这要归因于我们的OEM分销板块收入组合的变化以及与Forward China的采购费用的减少，但部分被设计板块 利用率的降低所抵消。
销售和营销费用 减少的主要原因是我们的 OEM 分销部门裁员。销售和市场营销占收入的百分比从 2023 年的 4.4% 增加到 2024 年期间的 4.9%。
一般和管理 支出在 2024 年期间增加，主要与 2023 年期间的信用损失恢复有关，但在 2024 年期间没有再次发生， 被公司开支的小幅减少所抵消。管理层继续监测一般和行政 支出的各个组成部分，以及这些成本如何受到通货膨胀和其他因素的影响。我们打算根据业务的整体 需求根据需要调整这些成本。
我们在2024年期间记录的净其他支出 为7,000美元，而2023年期间的其他净收入为1万美元。差异是由于在2023年期间进行了40,000美元的公允价值调整 ，以减少与收购Kablooe相关的收益对价的公允价值，2023年期间获得的 净退税收入为18,000美元，但2024年期间计息存款利息收入的增加以及未偿债务金额减少导致的利息支出减少所抵消。
在2024年期间和2023年期间，我们从 持续经营中分别产生了92.7万美元和21万美元的亏损。我们维持大量净营业 亏损结转，不确认巨额所得税支出或收益，因为我们的递延所得税准备金通常会被递延所得税净资产的全额估值补贴所抵消 。
2024年期间和2023年期间，持续经营业务的合并基本每股亏损和摊薄后每股亏损分别为0.09美元和0.02美元。
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分部业绩
下文 之后的讨论提供了有关每个细分市场与去年同期相比的运营业绩的更多详细信息。
| 分部运营业绩 | ||||||||||||||||
| OEM 发行版 | 设计 | 公司 开支 | 合并 | |||||||||||||
| 2024 年期间的收入 | $ | 4,769,000 | $ | 10,213,000 | $ | – | $ | 14,982,000 | ||||||||
| 2023 年期间的收入 | 8,434,000 | 11,057,000 | – | 19,491,000 | ||||||||||||
| 改变 | $ | (3,665,000 | ) | $ | (844,000 | ) | $ | – | $ | (4,509,000 | ) | |||||
| 2024 年期间的营业收入/（亏损） | $ | 154,000 | $ | 209,000 | $ | (1,283,000 | ) | $ | (920,000 | ) | ||||||
| 2023 年期间的营业收入/（亏损） | 140,000 | 964,000 | (1,324,000 | ) | (220,000 | ) | ||||||||||
| 改变 | $ | 14,000 | $ | (755,000 | ) | $ | 41,000 | $ | (700,000 | ) | ||||||
OEM 分销部门
OEM 分销 细分市场的净收入下降主要是由于 2023 年 3 月失去了一位主要的糖尿病客户造成的。2023 年 3 月，我们与一位主要 糖尿病客户签订的合同到期。由于定价压力增加，我们没有延长与该客户的合同。来自该客户 的收入占我们2023年期间合并净收入的13.7％。我们预计，该客户的流失将在未来一段时间内继续导致 OEM 分销板块收入大幅下降。随着消费者对不需要 手提箱的糖尿病检测产品的需求增加，我们预计糖尿病产品的销售将继续占我们 OEM 分销收入的一小部分。
下表列出了我们 OEM 分销细分市场客户在指定时期内按产品线划分的收入 ：
| 按 产品线划分的 OEM 收入 | ||||||||||||||||
| 2024 年期间 | 2023 时期 | 变化 ($) | 变化 (%) | |||||||||||||
| 糖尿病产品 | $ | 3,396,000 | $ | 7,359,000 | $ | (3,963,000 | ) | (53.9% | ) | |||||||
| 其他产品 | 1,373,000 | 1,075,000 | 298,000 | 27.7% | ||||||||||||
| 净收入总额 | $ | 4,769,000 | $ | 8,434,000 | $ | (3,665,000 | ) | (43.5% | ) | |||||||
糖尿病产品收入
我们的 OEM 分销部门 按订单采购血糖诊断试剂盒，并直接向原始设备制造商（或其合同制造商）销售血糖诊断试剂盒。 OEM 客户或其合同制造商将我们的手提箱 “装在盒子里” 作为 OEM 血糖测试和监测套件的定制配件，或者在较小程度上通过其零售分销渠道进行销售。
糖尿病产品 的收入下降主要是由于我们失去了一位合同到期的主要糖尿病客户，2024年期间的销量减少以及 将一种产品流失给了竞争对手。如上所述，管理层认为，糖尿病客户的收入将在未来一段时间内下降。2024年期间，糖尿病产品的收入占OEM分销领域净收入的71％，而2023年期间 为87％。
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其他产品收入
我们的 OEM 分销部门 还为各种便携式电子和非电子产品（例如 体育和娱乐产品、条形码扫描仪、GPS 设备、平板电脑和枪支）采购和销售外壳和保护解决方案，这些保护套和保护解决方案是根据我们的 OEM 客户销售的产品定制的 。
其他产品 的收入有所增加，这要归因于新客户和多个现有客户的销量增加，但其他 客户需求的减少部分抵消了这一增长。我们将继续专注于我们的销售和销售支持团队，继续努力扩大和多样化我们的其他产品 客户群。
营业收入
OEM 分销板块的营业收入增加，营业收入利润率从 2023 年的 1.7% 增加到 2024 年的 3.2%，这要归因于收入组合的变化以及销售和营销费用减少。
考虑到失去了 位重要的糖尿病客户，管理层在2023年3月裁减了其OEM分销部门的销售和营销人员，并降低了向Forward China收取的 采购费用。自2023年4月1日起，公司和Forward China同意在采购协议的剩余期限内将 采购费的固定部分从每月10万美元降至83,333美元。该公司和Forward China签署了一项自2023年10月起生效的新供应协议，该协议将采购费的固定部分进一步降低至每月65,833美元。有关与Forward China的采购协议的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注 9。
设计板块
设计板块净收入的下降 是由去年某些客户的收入下降以及与持续客户合作的工作量和项目 的减少所推动的，但新客户的项目部分抵消了这一下降。
设计板块的营业收入下降，营业收入利润率从2023年期间的8.7％下降到2024年的2.0％。 这一下降是由2024年期间的较低利用率和2023年期间未出现的信用损失回收所推动的， 被较低的工资成本和某些项目的账单费率上升所部分抵消。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源 是我们的业务。从历史上看，对我们营运资金的主要需求是（i）营业亏损，（ii）偿还债务， 和（iii）正常业务过程中产生的应收账款和库存的任何增加。从历史上看，我们的 流动性来源足以满足正常业务过程中产生的营运资金需求。截至2024年3月31日，我们的 营运资金赤字（不包括持有待售的已终止资产）为128.6万美元，而截至2023年9月30日 30日的营运资金为26,000美元。下降的主要原因是75万美元的远期中国期票，该期票将于2024年12月31日到期，现在 已包含在流动负债中，现金和应收账款余额减少，以及远期中国到期的应付账款增加。截至 2024 年 4 月 30 日，我们手头有大约 2600 万美元的现金。
Forward China是我们最大的 供应商，也是我们的董事会主席兼首席执行官旗下的实体，持有我们发行的1600,000美元期票（“FC 票据”），该期票将于2024年12月31日到期（见简明合并财务报表附注9）。截至2024年3月31日，我们在支付了85万美元的本金后，FC票据的余额 减少至75万美元。尽管FC票据已多次延期 以帮助我们改善流动性状况，但我们计划在到期时使用现有的现金 余额为还款提供资金，并/或在认为必要时获得更多延期。此外，Forward China在必要时延长了我们应付未付的 应付账款的付款期限。截至2024年3月31日，我们应付给远期中国的应付账款约为868.8万美元。为了 保持我们当前和未来的流动性，Forward China同意将其寻求在任何12个月内向我们收取 的未付应付账款金额限制在50万美元以内，我们同意在提出此类请求后的30天内支付这笔款项。该协议仅适用于截至2023年10月30日未付的7,365,000美元的 应付账款。2023年10月30日之后从Forward China购买的商品不在本协议的涵盖范围内，预计将根据正常付款条件进行支付。我们无法保证（i）如果我们请求延期，Forward China 将再次延长运营中心备注；（ii）如果需要，Forward China将延长协议未涵盖的任何应付账款的额外付款条件，或（iii）任何新的信贷额度将按照我们可接受的条款或完全可以接受的条款提供。
| 27 |
我们预计，在本报告发布之日后的12个月内，我们的 流动性和财务资源将足以管理我们的运营和 财务需求。如有必要，为了保持未来的现金流和流动性，我们有能力像往期一样及时实施削减成本的 措施，其中可能包括在认为必要时减少劳动力和/或削减现有人员的工资 。如果我们有机会进行战略收购（就像我们过去收购IPS和Kablooe一样）或投资产品或合作伙伴关系，我们可能需要除 当前现金余额之外的额外资金来为该机会提供资金。如果我们寻求筹集额外资金，则无法保证我们能够 以我们可接受的条件或完全可以接受的条件筹集资金。在当前利率上升的环境下，任何未来的借款 都将导致更高的利息支出。
尽管我们预计 不需要购买额外的物质资本资产来开展业务，但将来我们可能需要购买设备 和其他资本资产，视需求而定。
现金流
在 2024 年期间和 2023 年期间，我们的现金来源和用途如下：
经营 活动
在2024年期间，用于经营活动的现金为528,000美元， 净亏损为907,000美元，应计费用和其他流动 负债减少79.7万美元，递延收入减少69,000美元， 46,000美元其他运营资产和负债的净变动被持有待售资产减少50.8万美元、非现金支出减少228,000美元部分抵消至 折旧、摊销、基于股份的薪酬和信用损失支出、应收账款减少484,000美元以及 应付账款和应付远期中国的金额增加了71,000美元。
在 2023年期间，用于经营活动的现金为5万美元，净亏损1,301,000美元，应收账款增加686,000美元，应计费用和其他流动负债减少196,000美元，递延收入减少27.2万美元， 其他运营资产和负债净变动78,000美元，部分被库存和已停止资产的减少所抵消 持有的库存和已终止资产的减少售价为88万美元，应付账款和应付给Forward China的金额增加140.4万美元，非现金支出增加199,000美元与公允价值调整、折旧、摊销、基于股份的薪酬和信用损失费用有关。
投资活动
2024年期间和2023年期间用于投资活动的现金分别为4万美元和7万美元，来自购买房地产和设备。
融资 活动
2024年期和2023年期间用于融资活动的现金 分别为35万美元和10万美元，包括远期中国持有的期票 的本金。
关联方交易
有关相关 方交易及其财务影响的信息，请参阅本文所载未经审计的简明合并财务报表附注9。
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| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
不适用。
| 第 4 项。 | 控制和程序 |
对披露 控制和程序的评估。根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15条和第15d-15条的要求，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，对交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序的有效性进行了评估。 根据他们的评估，我们的管理层得出结论，我们的披露控制和程序自本报告所涵盖的 期结束时起生效，以确保我们在根据 交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并累积 并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席高管主管和首席财务官，视情况而定 允许及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化 。在本报告所涉期间，根据《交易法》第13a-15 (f) 条和 第15d-15 (f) 条的定义，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理地 可能产生重大影响的变化。
控制和程序效力的局限性 。控制系统，无论构思和操作多么周密，都只能为控制系统的目标得到满足提供合理的，而不是绝对的 保证。由于任何控制系统的固有局限性，任何对控制措施的评估 都无法绝对保证公司内部的所有控制问题（如果有）都已被发现。
| 29 |
第二部分。其他信息
| 第 1 项。 | 法律诉讼 |
在正常业务过程中，公司 可能会不时成为法律诉讼或诉讼的当事方。截至2024年3月31日，公司认为 对其业务具有重要意义的个人或总体上均不存在此类诉讼或诉讼，如果裁决不利于公司的利益。
| 第 1A 项。 | 风险因素 |
虽然 我们努力在实际情况下识别、管理和缓解与业务相关的风险和不确定性，但 一定程度的风险和不确定性将始终存在。第 1A 项-截至 2023 年 9 月 30 日的财政年度 10-K 表格中的 “风险因素” 描述了与我们的业务有关的一些风险和不确定性，我们强烈建议您查看这些风险和不确定性。 这些风险和不确定性有可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流、 预计业绩和未来前景产生重大影响。与截至2023年9月30日的财年10-K 表中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
在截至2024年3月31日的三个月中， 没有未经注册的公司股权证券销售，这是 此前未在8-K表的最新报告中披露的。
| 第 3 项。 | 优先证券违约 |
没有。
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 |
不适用。
| 第 5 项。 | 其他信息 |
根据第 16a-1 (f) 条的定义，任何高级职员或董事
均未通过或
| 第 6 项。 | 展品 |
“证物索引” 附带的 中列出的证物作为本10-Q表格的一部分以引用方式归档或纳入。
| 30 |
签名
根据经修订的 1934 年《证券交易法》的要求 ，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告， 经正式授权。
日期：2024 年 5 月 10 日
| FORWARD INDUSTRIES | |
|
作者：/s/ 特伦斯·怀斯 特伦斯·怀斯 首席执行官 （首席执行官）
作者：/s/ 凯瑟琳·韦斯伯格 凯瑟琳·韦斯伯格 首席财务官 （首席财务和会计官）
| |
| 31 |
展览索引
| 由 参考资料 |
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| 展览 不是。 |
展品描述 | 表单 | 日期 | 数字 | 已归档或 已装修 随函附上 | |
| 2.1 | 2018年1月18日的股票购买协议——智能产品解决方案公司+ | 8-K | 1/18/18 | 2.1 | ||
| 2.2 | 2020 年 8 月 17 日的资产购买协议-Kablooe, Inc.+ | 8-K | 8/17/20 | 2.1 | ||
| 3.1 | 重述的公司注册证书 | 10-K | 12/8/10 | 3(i) | ||
| 3.2 | 公司注册证书修正证书，2013 年 4 月 26 日 | 8-K | 4/26/13 | 3.1 | ||
| 3.3 | 公司注册证书修正证书，2013 年 6 月 28 日 | 8-K | 7/3/13 | 3.1 | ||
| 3.4 | 第三次修订和重述的章程，截至 2014 年 5 月 28 日 | 10-K | 12/10/14 | 3 (ii) | ||
| 10.1 | 就业安排摘要-Terence Wise* | 10-K | 12/21/23 | 10.4 | ||
| 10.2 | 2022年3月1日的咨询协议-Justwise Group Ltd. | 10-Q | 5/12/22 | 10.1 | ||
| 10.3 | 2022年9月1日的咨询协议-Justwise Group Ltd. | 10-K | 12/16/22 | 10.11 | ||
| 10.3(a) | 延长咨询协议 — Justwise Group Ltd. | 8-K | 11/8/23 | 10.4 | ||
| 10.4 | 2023年11月2日的收购代理和供应协议 — Forward Industries（亚太）Corporation+ | 8-K | 11/8/23 | 10.1 | ||
| 10.5 | 延期付款协议 | 8-K | 11/8/23 | 10.2 | ||
| 31.1 | 首席执行官认证 (302) | 已归档 | ||||
| 31.2 | 首席财务官认证 (302) | 已归档 | ||||
| 32.1 | 首席执行官和首席财务官认证 (906) | 配有家具 | ||||
| 101.INS | 行内 XBRL 实例文档（实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中） | 已归档 | ||||
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | 已归档 | ||||
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | 已归档 | ||||
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | 已归档 | ||||
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | 已归档 | ||||
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | 已归档 | ||||
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） | |||||
______________________
* 管理层补偿协议或安排。
+ 根据第S-K条例第601项，省略了本协议 的某些附表、附录和附录。任何遗漏的附表和/或附录的副本将根据要求补充 提供给美国证券交易委员会工作人员。
本文件（包括财务报表）和上述任何 证物的副本将免费提供给向Forward Industries, Inc. 提出书面请求的股东； 700退伍军人纪念高速公路，套房100，纽约州哈帕克 11788；注意：公司秘书。
| 32 |