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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
___________________________________________________________________
表格10-K
___________________________________________________________________
(马克·奥内尔) | | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至本财政年度止1月31日, 2023
或 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委员会文件编号：001-38865
___________________________________________________________________
Zoom视频通信公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
___________________________________________________________________ | | | | | |
| 特拉华州 | 61-1648780 |
(国家或其他司法管辖区
指公司或组织) | (税务局雇主
识别号码) |
阿尔马登大道55号, 6这是地板
圣何塞, 加利福尼亚95113
(主要行政办公室地址和邮政编码)
(888)799-9666
(注册人的电话号码，包括区号)
___________________________________________________________________
根据该法第12(B)节登记的证券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股，每股面值0.001美元 | | ZM | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是*☒*☐
如果不要求注册人根据法案第13条或第15（d）条提交报告，则勾选。 是的，☐不会这样做的。不是 ☒
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是*☒*☐*
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 是**☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| 新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则. ☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则12b-2所界定)。 是，☐是中国，不是中国。☒
根据纳斯达克全球精选市场报告的2022年7月29日注册人A类普通股股票的收盘价，注册人的非关联公司持有的注册人A类普通股的总市值约为美元26.1 亿这一计算并不反映某些人出于任何其他目的而被认定为登记人的关联公司。
截至2023年2月17日，登记人发行的A类普通股股数为 247,166,587登记人的B类普通股发行在外的股份数为 46,669,799.
以引用方式并入的文件
注册人的最终委托书中与2023年股东年会有关的部分在本文所述的范围内以引用的方式并入本年度报告的10-K表格第三部分。此类委托书将在注册人截至2023年1月31日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会。
审计师姓名：毕马威会计师事务所审核员位置： 加州旧金山审计师事务所ID： 185
目录 | | | | | | | | |
| 第一部分 | 页面 |
| 第1项。 | 业务 | 6 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 13 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 46 |
| 第二项。 | 属性 | 46 |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 46 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 46 |
| 第II部 | |
| 第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 46 |
| 第六项。 | [已保留] | 48 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 48 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 60 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 62 |
| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 96 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 96 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 96 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 97 |
| 第三部分 | |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 97 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 97 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 97 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 97 |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 98 |
| 第IV部 | |
| 第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 98 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 100 |
| 签名 | 101 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份10-K表格年度报告包含符合1933年证券法(“证券法”)第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。除本Form 10-K年度报告中包含的历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括有关我们未来的运营结果或财务状况、业务战略和计划以及未来运营的管理目标的陈述，包括我们关于新技术推广的好处和时机的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”或“将”等词语或其他类似词语的否定。这份Form 10-K年度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于：我们未来的财务业绩，包括我们的收入、收入成本、毛利、利润率和运营费用；我们关键业务指标的趋势；我们的现金和现金等价物、投资以及通过销售我们的产品和服务来满足我们的流动性需求的充足程度；市场趋势；我们的市场地位和机遇；我们对我们的通信和协作平台的增长战略和业务抱负；我们的产品战略；我们为增强我们平台的安全性和隐私所做的努力；前瞻性表述包括：“新冠肺炎”疫情复苏及相关公共卫生措施对我们的业务、客户、供应商及渠道合作伙伴的业务以及经济的潜在影响；我们在不断变化的宏观经济条件(例如高通胀、衰退或不确定环境以及外币汇率波动)下运营我们业务并有效管理我们规模的能力；我们成为无处不在的沟通与协作平台的能力；我们吸引新客户和留住现有客户的能力；我们成功拓展至现有市场及进入新市场的能力；我们有效管理我们的增长及未来开支的能力；以及最近的会计报表对我们综合财务报表的影响。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受“风险因素”一节和本年度报告Form 10-K中其他部分所描述的风险、不确定性和其他因素的影响。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现，我们无法预测可能对本年度报告10-K表所载前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定因素。前瞻性表述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中描述的大不相同。
此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本年度报告以Form 10-K的形式提供给我们的信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的基础，但这些信息可能是有限的或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明本质上是不确定的，投资者被告诫不要过度依赖这些声明。
本年度报告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-K年度报告中所作的任何前瞻性陈述，以反映本Form 10-K年度报告日期之后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述不反映任何未来收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
您应阅读此Form 10-K年度报告以及我们在此Form 10-K年度报告中引用并已作为Form 10-K年度报告的证物提交给证券交易委员会的文件，以了解我们的实际未来结果、活动水平、业绩以及事件和情况可能与我们预期的大不相同。
汇总风险因素
投资我们的A类普通股涉及许多风险，包括“第I部分--第1A项”中所述的风险。风险因素“是本年度报告的10-K表格。以下是这些风险中的一些，其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
•我们的业务依赖于我们吸引新客户、向现有客户保留和追加销售其他产品和新产品类别以及将免费主机升级到我们的付费产品的能力。新客户、续订或升级的任何减少都会损害我们的业务。
•我们的收入增长率在前几个时期一直波动，未来可能会下降。
•我们位于同一地点的数据中心的服务中断、延迟或中断以及各种其他因素，都会影响我们服务的交付，要求我们发放信用或支付罚款，并损害我们的业务。
•我们在竞争激烈的市场中运作，我们必须继续有效地竞争。我们的许多实际和潜在竞争对手都受益于与我们相比的竞争优势，例如更高的知名度；更长的经营历史；更多样的产品和服务；更大的营销预算；更建立的营销关系；更多的第三方集成；更容易跨越设备或应用程序；更容易接触到更大的用户群；与硬件制造商和经销商的重大分销协议；以及更多的财务、技术和其他资源。此外，随着我们向我们的平台推出新产品和服务，以及新技术和市场进入者的引入，我们预计未来竞争将会加剧。
•我们的业务可能会受到经济变化的重大影响，包括对消费者或企业支出的任何结果。
•随着我们增加对大型组织的销售，我们的销售周期可能会延长，我们可能会面临更大的部署挑战。
•我们通过销售我们平台的订阅来获得收入，而对我们平台或通信和协作技术总体需求的任何下降都会损害我们的业务。
•我们过去遭受了净亏损，不能保证我们未来能够保持或增加盈利能力。
•我们可能无法应对快速的技术变化，无法扩展我们的平台，也无法开发新功能。
•我们的安全措施在过去受到了损害，未来可能也会受到损害。如果我们的安全措施在未来受到损害，或者如果我们的信息技术失败，这可能会损害我们的声誉，使我们面临巨额罚款和责任，损害我们的销售，并损害我们的业务。此外，我们的产品和服务可能会被认为不安全。这种认知可能会导致客户和东道主减少或停止使用我们的产品，我们会承担重大责任，我们的业务也会受到损害。
•在我们目前的业务规模下，我们的运营历史有限，这使得我们很难评估我们的前景和未来的运营结果。
•我们、我们的客户、合作伙伴或供应商实际或认为未能遵守严格和不断变化的隐私、数据保护和信息安全法律、法规、标准、政策和合同义务，可能会损害我们的声誉和业务，或使我们面临巨额罚款和责任。
•如果我们失去了首席执行官或其他高级管理团队成员的服务，我们可能无法执行我们的业务战略。
•我们在美国以外有大量不断扩大的业务，这可能会使我们面临更多的商业、监管和经济风险，这些风险可能会损害我们的业务。
•我们可能受制于或协助执法部门执行各种美国和国际法律，这些法律可能会导致索赔、增加运营成本或以其他方式损害我们的业务，原因是法律的变化、法律解释的变化、法律的加强执行或对法律合规性的调查。
•Zoom Phone受美国联邦和国际监管，我们未来可能推出的其他产品也可能受到美国联邦、州或国际法律、规则和法规的约束。任何不遵守此类法律、规则和法规的行为都可能损害我们的业务并使我们承担责任。
•我们修订和重述的公司注册证书中包含的普通股的双重股权结构具有将投票控制权集中到在我们首次公开募股之前持有我们股票的股东手中的效果。
产品，包括我们的高管、员工和董事及其附属公司，限制了您影响公司事务的能力。
如果我们不能充分应对我们面临的这些和其他风险，我们的业务可能会受到损害。
第一部分
项目1.业务
概述
我们的使命是让通信畅通无阻、安全可靠。
Zoom使人们能够与他人联系，分享想法，制定计划，并建设一个仅由他们的想象力限制的未来。我们的无摩擦通信和协作平台以视频为基础，从那时起，我们一直为创新设定标准。这就是为什么Zoom是大企业、小企业和个人的直观、可扩展和安全的选择。我们提供统一的通信和协作平台，带来快乐，并从根本上改变人们的互动方式，通过无摩擦和安全的会议、电话、聊天、内容共享等将他们连接起来。我们的开发人员平台使客户、开发人员和服务提供商能够在Zoom行业领先的视频通信和协作平台之上轻松构建应用程序和集成，并提供全球发现和分发的机会。我们的虚拟和混合活动解决方案允许用户无缝创建和管理引人入胜的活动。
我们的云原生平台提供可靠、高质量的视频和语音解决方案，这些解决方案易于使用、管理和部署；提供诱人的投资回报；并且可扩展并轻松与物理空间和应用程序集成。随着世界各地的企业经历一段重大的工作转型时期，Zoom能够实现有意义的联系，无论团队是在办公室、在家里、在旅途中，还是在其他地点，如零售或制造环境，这是一个关键的差异化因素。我们相信，丰富和可靠的沟通会带来互动，从而建立更大的同理心和信任。我们努力不辜负客户对我们的信任，提供安全、可靠且“有效”的通信解决方案。
我们平台的基石是Zoom Meetings，我们围绕该平台提供全套产品和功能，旨在为用户提供轻松、可靠和创新的统一通信体验。用户既包括组织视频会议的主持人，也包括参与这些视频会议的个人参与者。2019年，我们推出了基于云的PBX系统Zoom Phone，打造了一个独特的统一通信和协作平台。许多客户还选择实施Zoom Room，这是我们基于软件的会议室系统，使用户能够在其物理会议空间中轻松体验Zoom会议。
我们继续投入资源，以增强我们平台的能力。例如，在2023财年，我们发布了Zoom Contact Center，这是一款针对视频进行了优化并直接集成到同一Zoom体验中的全方位渠道联系中心解决方案，以及Zoom白板，这是一款用于会议内外团队协作的持久白板工具，以及Zoom IQ for Sales，是一款用于Zoom会议的对话智能软件，可为销售团队从客户互动中提供有意义且可操作的见解，以改善卖家业绩和增强客户体验。截至2023年2月，Zoom Mail和日历已全面上线，包括客户端体验(Zoom Mail客户端、Zoom Calendar客户端)和服务组件(Zoom Mail Service、Zoom Calendar Service)。最后，我们推出了Zoom虚拟代理，这是一个人工智能驱动的聊天机器人，可以理解客户的问题，并快速提供准确的答案。
我们带来的快乐得到了客户的认可。Zoom在客户评论网站上的得分一直很高，包括Gartner Peer Insights、TrustRadius和G2 Groups，包括被认可为2022年Gartner Peer Insights客户会议解决方案的选择，以及Zoom Room和Zoom Video网络研讨会和TrustRadius最佳网络会议软件奖以及其他九项表彰。行业分析师也认可我们的市场领先地位：Gartner连续第三年将Zoom评为UCaaS魔力象限的领导者。Frost&Sullivan在其2022年北美虚拟关怀客户价值领导力奖和2022年全球中小企业客户体验客户价值领导力奖中表彰了Zoom。2022年，我们还被公认为两个IDC教育协作工具市场(北美和全球)的领导者。此外，IDC还认可Zoom是2022年亚太地区团队协作和视频会议市场的领导者。ZOOM还在两个阿拉贡研究金球奖上获得了领导者的认可：统一通信和协作以及视频会议。我们还连续第三年(2020、2021和2022)获得了Aragon的视频会议创新奖。Zoom连续第二年入选《财富》2023年最受尊敬公司榜单，Fast Company发布的2022年科技大事件榜单突出了Zoom的活动。
我们有一个独特的模式，将对我们平台的病毒式热情与多管齐下的市场策略结合起来，以实现最佳效率。病毒般的热情始于我们的用户，因为他们体验到我们平台的简单性和可靠性--它“让开”，这样他们就可以专注于共同完成的事情。随着会议参与者成为付费主持人，各种规模的企业成为我们的客户，这种热情仍在继续。我们的销售工作将这种病毒式需求转化为针对每个客户机会进行优化的市场途径，其中包括我们的直销团队、在线渠道、经销商和战略合作伙伴。
我们的增长战略
我们专注于以下战略要素，以推动我们的增长：
•让我们的现有客户满意。我们通过给客户提供令他们高兴的体验来为他们提供快乐。我们以行动来响应客户需求，以推动积极的用户体验。我们相信，这些做法使我们在客户评论网站上获得了高分，并将继续产生现有客户的推荐，在可预见的未来提供有意义的病毒式采用。
•推动新客户的获取。我们的平台旨在使举办会议变得容易。通过吸引免费主持人使用我们的平台，我们促进了让主持人和他们的与会者体验Zoom差异的使用。我们通过多管齐下的市场进入战略来补充这一领先一代模式，该战略将对我们平台的病毒式热情与最佳的市场进入途径相结合，包括直销代表、在线渠道、经销商和战略合作伙伴。此方法使我们能够经济高效地推动我们付费产品的升级，并在各种规模和垂直市场的组织中进行扩展。
•在现有客户中进行扩张。随着组织体验我们的平台并熟悉其好处，这些组织中越来越多的团队和部门采用Zoom。我们的平台可能从一条业务线开始，然后跨部门有机扩展。这种“落地并扩张”的模式导致了我们一些最大规模的部署。客户还在购买网络研讨会、会议室解决方案、电话和联系中心的服务，以获得一整套完整的集成通信服务。
•不断创新我们的平台。我们的工程师致力于保持通信和协作技术的前沿。我们致力于为我们的用户提供最佳体验，将一部分工程能力用于开发客户要求的按需功能，这些功能在我们的客户群中将是有价值的。
•推动国际化扩张。我们的用户、办公室和数据中心战略分布在世界各地，我们准备在全球范围内接触到新客户。我们的平台设计直观，本地化要求最低。例如，我们的平台没有密集的翻译要求，只需对我们的用户界面和支持系统进行少量的语言调整。
•发展我们的开发者生态系统，并继续扩展我们的平台。通过Zoom开发人员平台，我们使客户及其开发人员能够使用我们的底层平台技术构建他们自己的解决方案，将我们的UC平台无缝嵌入他们自己的产品中，并使用我们广泛的应用程序编程接口(API)库和精选的软件开发工具包(SDK)在Zoom产品中集成他们的应用程序。我们的应用程序市场通过应用程序和集成的开发和分发，进一步扩大了Zoom在我们客户中的价值和采用率。我们继续与视频会议硬件和外围设备供应商以及包括Palo Alto Networks、Zendesk和Box在内的软件供应商建立合作伙伴关系。
我们的平台
我们提供统一的通信和协作平台，带来快乐，并从根本上改变人们的互动方式，通过无摩擦和安全的会议、电话、聊天、内容共享等将他们连接起来。我们的核心产品分为以下几类： Zoom One、Zoom Spaces、Zoom Events、Zoom Contact Center、Zoom AI和Zoom Developers。
缩放一倍
缩放会议
Zoom Meetings可跨移动设备、台式机、笔记本电脑、电话和会议室系统提供高清视频、语音、聊天和内容共享。我们的架构可在一次会议中支持多达1,000名视频参与者。对话可以是一对一、一对多或多对多。Zoom会议具有49人的视频图库视图、虚拟背景、带文字记录的MP4/M4A云/本地录制、视频分组会议室、带注释的屏幕共享，以及与其他强大的业务应用程序的集成，以帮助团队一起完成更多工作。Zoom会议与Atlassian、Box、Dropbox、Google、LinkedIn、微软、Salesforce、ServiceNow和Slack等公司开发的工具相集成。对于在整个工作日都依赖移动设备或平板电脑的移动员工来说，我们的会议是一种灵活的工具。
全球免费和付费的Zoom客户可以使用端到端加密(“E2EE”)选项，他们主持的会议最多可有200人参加。Zoom的E2EE使用与默认情况下保护Zoom会议相同的256位AES GCM加密，
但使用Zoom的E2EE，会议主持人生成加密密钥，并使用公钥密码术将这些密钥分发给其他会议参与者。此外，客户管理密钥(“CMK”)服务允许组织为某些静态存储在Zoom Cloud中的客户内容提供和管理他们自己的加密密钥。该组织需要管理Amazon Web服务密钥管理服务中的密钥。这允许使用组织控制的密钥对Zoom Cloud中存储的适用内容进行加密。
翻译后的字幕有助于消除语言障碍，连接人们，并促进会议和网络研讨会的包容性。目前在英语和以下11种语言之间提供字幕：中文普通话-简体(测试版)、荷兰语、法语、德语、意大利语、日语(测试版)、韩语(测试版)、葡萄牙语、俄语、西班牙语和乌克兰语。
变焦手机
Zoom Phone是一款面向企业的云电话系统，可提供强大的专用小交换机(PBX)功能，如安全呼叫路由、呼叫排队、呼叫详细报告、呼叫记录、呼叫质量监控、语音邮件、切换到视频等。Zoom Phone通过其对公共交换电话网(PSTN)的本地连接的支持来提供呼入和呼出。Zoom Phone可独立使用，也可作为Zoom会议的可选附加组件，是我们现代UCaaS战略的核心组件，使客户能够更换其现有的PBX解决方案，并将其所有业务通信和协作需求整合到Zoom上。截至2023年1月31日的财年，Zoom Phone在超过45个国家和地区提供本地PSTN连接。
Zoom Phone还支持本地对等和云对等，这为客户提供了通过将现有第三方语音电路重定向到Zoom Phone云来保留其现有PSTN服务提供商的灵活性。还支持混合连接，允许客户混合使用本地Zoom电话呼叫方案和第三方语音电路。这一独特的能力使客户能够享受Zoom Phone的所有好处和功能，同时保留他们现有的服务提供商合同、电话号码和与他们首选的运营商的通话费率。
通过Zoom Phone Provider Exchange，客户可以更轻松地选择首选的PSTN提供商合作伙伴，从而改进了与云对等合作伙伴的联系方式，促进了新提供商的发现，并支持您选择的合作伙伴的电话号码自助服务。截至2023年1月31日，提供商交换计划涵盖了90多个国家和地区。
缩放团队聊天
Zoom Team Chat包含在Zoom One和Zoom Phone计划中，使组织和团队能够通过组、渠道或1-1进行沟通和协作，并通过跨台式机、笔记本电脑、平板电脑和移动设备即时共享消息、图像、文件和其他内容来保持联系。使用Zoom Team Chat，用户可以轻松邀请组织外部的人进行聊天对话，并且 在对话过程中，快速从聊天切换到电话或视频会议。Zoom Team Chat还为希望获得可发现性并能够查看他们的对话或共享文件的用户提供内容存储功能。Zoom App Marketplace中有数十个与Zoom Team Chat兼容的应用程序，它们为其他企业系统提供通知和改进的工作流程。
缩放邮件和日历
缩放邮件和日历包括客户端体验(缩放邮件客户端、缩放日历客户端)和服务组件(缩放邮件服务、缩放日历服务)。Zoom Mail客户端和Zoom日历客户端可以与来自Microsoft或Google的第三方电子邮件和日历服务一起使用，或者与Zoom Mail Service和日历服务一起使用。Zoom邮件服务和Zoom日历服务是Zoom托管的产品，目标客户是员工人数不超过50人的客户。自2023年2月起，客户端和服务产品均已正式推出。
缩放白板
缩放白板是一种交互式画布，允许团队通过使用模板、拖放形状和对象、文本、图表工具以及与第三方服务的集成进行协作和集思广益。Zoom白板是一种持久的协作工具，可用于Zoom会议、Zoom团队聊天、Zoom Room for Touch、Zoom桌面和移动应用程序以及Web浏览器。白板可以与内部和外部参与者共享。
缩放空间
缩放房间
Zoom Room是我们基于软件的会议室系统，可将每个房间--从行政办公室、会议室、培训室到广播演播室--转变为易于使用、部署简单、管理成本低的协作空间。Zoom Room旨在增强室内和虚拟参与者之间的员工协作，为Zoom会议体验带来了一键加入会议、无线多重共享、交互式白板、直观的会议室控制和其他功能。
缩放房间包括安排显示以简化房间预订体验，以及数字标牌以共享图像、视频和URL内容，这些内容可由基于角色的管理员远程管理，以便在网络上进行多个显示。Zoom Room Kiosk模式支持虚拟接待员以及显示内容和定制消息的能力，以匹配环境和目的。
工作空间预留
Zoom Workspace预留是一项服务，可通过工具实现物理空间的管理，客户可通过将用户连接到工作区来预留和管理其工作空间利用率。 它增强和简化了热线办公桌和酒店体验，并可以为工作空间位置或预订时间提供建议。用户可以通过在平面图上选择位置来提前或按需预订工作位置、时间和持续时间。管理员可以更多地了解其工作空间的利用情况，以支持其位置的规划和优化。
缩放事件
缩放事件s
Zoom Events为企业提供基于Zoom平台的虚拟活动管理解决方案。Zoom Events使用户能够管理和主办所有类型的内部和外部虚拟活动，从小型互动会议到会议或消费者活动等多天和多轨道活动。这包括创建一个“中心”的能力，其中可以列出一个企业的所有事件以及关于每个事件的相应信息。它还使活动主办方能够为参与者提供票务和注册，并能够跟踪这些活动。OnZoom是一个以消费者为中心的虚拟活动平台和市场，供Zoom用户创建、主办和盈利在线活动。OnZoom是Zoom统一通信和协作平台的扩展，具有强大的盈利能力(票务和筹款)和更简单的活动管理功能。OnZoom目前以公开测试版的形式提供给美国(美国)用户可以主持和参加在线活动。
缩放会话
Zoom Session于2023年1月推出，允许客户将Zoom Events的签名功能用于单一会议活动，包括品牌注册和活动页面、实时投票、调查和聊天、高级报告以及在一个地方组织即将举行和过去的活动的能力。
Zoom网络研讨会
Zoom网络研讨会支持从世界上几乎任何地方和许多设备向大量观众进行交互式视频演示。Zoom网络研讨会最多可容纳50,000人，其中包括多达1,000名互动视频小组成员。通过网络研讨会，主持人可以控制视频观看体验，与会者可以通过聊天、问答、现场投票等方式参与收听、学习和互动。我们强大的第三方集成帮助用户最大限度地利用他们的网络研讨会，并通过付费注册、营销自动化、潜在客户培养和学习管理来扩展功能。
缩放联系中心
缩放联系中心
Zoom Contact Center帮助企业提供及时、准确和高度个性化的客户体验。Zoom Contact Center是一个全方位的联系中心解决方案，针对视频进行了优化，并直接集成到Zoom客户端中。
缩放虚拟代理
Zoom虚拟代理是一款智能对话式AI和聊天机器人解决方案，使用自然语言处理和机器学习来准确理解并即时为客户解决问题。它于2023年1月上市。
缩放AI
为销售放大智商
Zoom IQ for Sales是适用于Zoom Meetings和Zoom Phone的对话智能软件，通过将呼叫分析与CRM数据相结合，为销售团队提供从客户互动中获得的有意义和可操作的见解，以改善卖家业绩和改善客户体验。
缩放开发人员
Zoom开发者平台
Zoom开发者平台使开发者、平台集成商、服务提供商和客户能够轻松构建应用程序和集成，在视频、电话、聊天中使用Zoom的基于视频的通信解决方案，或者将Zoom的核心技术集成到他们的产品和服务中，并提供合作营销、发现和分销的机会。我们的开发者平台还允许Zoom客户管理他们的帐户，包括管理应用程序请求和配置，以及通过访问仪表板和使用指标来优化帐户使用。凭借我们的SDK、API、网络挂钩和丰富的开发人员资源，Zoom、第三方开发人员和合作伙伴可以构建应用程序，将我们的平台与全球其他按需应用程序、平台、网站和服务集成在一起。我们的客户还可以使用工具和资源来开发专用应用程序，将Zoom和Zoom技术集成到他们的工作流程和系统中。
缩放应用程序市场
我们的应用程序市场将Zoom和第三方开发人员构建的集成整合在一起，使开发人员可以轻松发布他们的应用程序，并让客户通过新功能增强他们的Zoom体验。App Marketplace以第三方集成Zoom到同类最佳应用程序、Zoom应用程序(集成到Zoom体验中的第三方应用程序)和SDK应用程序为特色，包括ISV计划合作伙伴使用我们的会议SDK构建的应用程序。主要集成包括Google Workspace、Calendly、Slack、微软团队、Salesforce、Otter.ai、HubSpot、阿莎娜、Kahoot！还有米罗。
缩放应用程序
Zoom应用程序将用户最喜欢的应用程序与视频通信的强大功能结合在一起，允许用户在Zoom会议中直接访问它们。用户可以通过各种应用程序丰富他们的Zoom体验，这些应用程序涵盖许多使用案例-包括白板、项目管理、笔记、游戏等。 Zoom Essential Apps于2023年1月推出，在为Zoom One Pro、Business和Business Plus用户激活应用程序后的一年内免费提供精心策划的应用程序列表，以增强他们的Zoom体验，例如通过视觉议程、使会议保持在正轨上的自动化工具以及为会议增添活力和乐趣的互动活动。
我们的技术和基础设施
我们独特的技术和基础设施实现了一流的可靠性、可扩展性和性能。我们设计了我们的通信和协作平台，以解决通信中最困难的组件：视频。与语音、聊天和内容共享等其他通信形式相比，视频需要大量用于编码、解码、多路传输和同步的计算资源，以及更高的带宽和网络性能。我们的体系结构将视频内容处理与流的传输和混合分开。我们将视频内容处理分配给驻留在客户端设备上的智能代理，并根据客户端技术的性能、网络性能和带宽动态编码和解码。我们利用在商用硬件和全球分布的云基础设施上运行的下一代多媒体路由器来确定举办会议的最佳数据中心和连接与会者的最佳路径集。
我们的客户
我们拥有各种规模的客户，从个人到全球财富50强组织。我们目前的客户群涵盖多个行业类别，包括教育、娱乐/媒体、企业基础设施、金融、政府、医疗保健、制造业、非营利/非营利和社会影响、零售/消费品以及软件/互联网。在截至2023年1月31日的财年中，没有任何个人客户占我们总收入的10%以上。
销售额
我们的销售模式将我们的病毒式需求生成和免费的Zoom会议计划与针对每个客户机会的大小进行了优化的销售方法相结合。我们的直销团队包括现场销售代表和内部销售团队，并按客户订阅规模、区域和垂直方向进行组织。我们的渠道团队协调经销商和战略合作伙伴的活动，以建立一个强大的生态系统，扩大我们的覆盖范围。我们的在线渠道支持大容量、高流量、自助式销售。
营销
我们营销团队的主要目标是利用我们的病毒式增长，提高品牌认知度，并让我们的用户参与虚拟活动、内容、社交媒体和客户咨询委员会，从而为我们的品牌创造偏好。我们通过有针对性的在线和户外广告来补充我们的病毒式增长。随着世界大流行的到来，我们将活动策略从面对面转向在线，然后转向混合式，包括主办我们的年度用户大会Zoomtopia，作为混合体验，向数万名与会者提供面对面和虚拟活动。
研究与开发
我们用不断的创新来推动我们的业务。我们在中国、印度、新加坡和美国都有研发机构，我们认为这对我们来说是一种战略优势，使我们能够更多地投入更多资金，以高效的方式提高我们的产品能力，并采取跟随太阳的战略。
我们的竞争对手
我们经营的市场竞争激烈。我们面临着来自传统Web会议服务提供商(包括Cisco Webex和Goto)、捆绑了具有视频功能的生产力解决方案提供商(包括Google Workspace和Microsoft Teams)、UCaaS和传统PBX提供商(包括8x8、Avaya和RingCentral)以及可以支持中小型企业的面向消费者的平台(包括Amazon、Apple和Facebook)的竞争。此外，随着Zoom Contact Center的扩建，我们可能会面临更多竞争，包括来自Five9，Inc.、Genesys和NICE inContact的竞争。
我们相信，我们基于以下竞争因素进行有利的竞争：
•视频优先平台；
•云原生架构；
•功能性和可扩展性；
•易用性和可靠性；
•品牌知名度和偏好；
•能够利用现有基础设施，如遗留会议室硬件；以及
•总拥有成本较低。
知识产权
我们依靠专利、商标、版权和商业秘密以及合同保护的组合来建立和保护我们的知识产权。我们积极寻求专利保护，以保护源自我们公司的发明。我们还在美国和美国以外的不同司法管辖区寻求商标和域名的注册和执法。
我们通过内部和外部控制，包括与员工、承包商、客户和合作伙伴的合同保护，控制对我们专有技术和其他机密信息的访问和使用。我们的软件受美国和国际知识产权法的保护。我们的政策要求员工和独立承包商签署协议(1)将他们在受雇过程中产生的任何发明、商业秘密、原创作品和其他知识产权转让给我们，以及(2)同意保护我们的机密信息。
在某些情况下，我们向第三方授权知识产权，以便在我们的产品中使用。这可能包括开源软件。我们采取措施确保遵守管理此类许可技术的许可条款。我们相信，我们的业务在本质上不依赖于任何个别专利、商标、版权、商业秘密、许可证或其他知识产权。有关与我们的知识产权相关的风险的信息，请参阅“第1A项--风险因素”。
政府监管
我们的商业活动受到各种联邦、州、地方和外国法律、规则和法规的约束。与前一时期相比，遵守这些法律、规则和法规没有、也不会对我们的资本支出、运营结果和竞争地位产生实质性影响。然而，遵守现有或未来的政府法规，包括但不限于与全球贸易、商业收购、消费者和数据保护以及税收有关的法规，可能会对我们后续时期的业务产生实质性影响。有关影响我们业务的政府法规的潜在影响的更多信息，请参阅“项目1A-风险因素”。
人力资本
截至2023年1月31日，我们拥有8,484名全职员工。在这些员工中，4588人在美国，3896人在我们的国际地点。我们的美国员工中没有一个由工会代表。我们一家非美国子公司的员工享有集体谈判协议的好处，并由工人委员会代表。我们没有遇到过运营中断或任何因劳资分歧而停工的情况。
我们的幸福文化
我们专注于为员工和客户带来幸福。我们努力通过我们的通信技术和我们的公司文化来改变做生意的方式。我们如此认真地对待幸福，以至于我们有一个由员工领导的幸福委员会和工作人员，以促进和扩大我们为员工和客户提供幸福的努力。
我们传递幸福的文化推动着我们的使命、愿景和价值观，也是我们在Zoom所做的一切的基础：
•任务我们的使命是让视频通信变得无摩擦和安全。
•幻觉。我们的愿景是让人们能够通过视频通信实现更大的成就。
•价值观。我们关心我们的社区、我们的客户、我们的公司、我们的队友和自己。
这种文化支持我们的招聘，并在吸引和留住顶尖人才方面发挥竞争优势。在“财富”杂志的“最受尊敬公司”排行榜上，Zoom在计算机软件类别中名列前茅。此外，它还被评为Variety500，这是一个表彰塑造该行业的最有影响力的商业领袖的奖项。Zoom还被《新闻周刊》评为2023年美国最具多样性的工作场所。
多样性、公平性和包容性
Zoom的多样性、公平性和包容性(Dei)是我们关爱的核心价值观的体现。DEI还代表了我们为创造一个包容的环境所做的努力，该环境由来自广泛背景的最聪明的人组成，以便为我们的客户创造最具创新性的解决方案。我们的DEI方法涉及四个战略重点领域：劳动力(谁以及我们如何招聘)、工作场所(在Zoom工作的感觉如何)、市场(我们如何纳入客户)和社区(我们如何帮助使世界变得更加公平)。
我们已经采取措施，通过与AFrotech、梅里特学院、AnitaB.org的合作以及与克拉夫林大学的五年战略合作伙伴关系，使我们的候选人拓展范围多样化。在我们的工作场所，我们的Zoom Talks计划为我们的员工创造了持续的空间，让他们更多地了解彼此的独特背景。我们有多个员工资源小组(“ERG”)，重点关注黑人、拉丁裔、女性、亚洲和太平洋岛民、退伍军人和LGBTQ+社区。我们的ERGs为我们的员工提供支持和社区建设的机会，并帮助营造一个包容的环境和多样化的工作场所。我们的Dei团队继续与领导我们产品设计和营销的团队合作，投资于使我们的产品更具包容性，并为我们服务的不同社区提供便利。
薪酬和福利
我们提供公平、有竞争力的薪酬和福利，以支持员工的整体福祉。我们员工的总薪酬包括基本工资、奖金或销售佣金和股权。我们提供广泛的福利，包括全面的医疗福利，包括精神健康和生育福利、健康福利、支持持续学习的图书报销计划，以及通过我们的Zoom Cares计划进行的慈善礼物匹配。
在过去的几年里，我们进行了一项全面的员工调查，并进行了定期跟踪，并参与了同行研究，以便就如何在不断变化的职场中前进做出深思熟虑的决定。两个优先事项立刻变得清晰起来：确保我们员工的安全，并通过有意义的员工体验为他们提供支持。我们相信，为员工保持灵活的工作环境是一个关键的优先事项。我们为员工提供三种“工作方式”(面对面、远程和混合)，并将允许大多数员工选择自己的工作方式。
企业信息
我们于2011年4月根据特拉华州法律成立，名称为Saasbee，Inc.，2012年2月，我们更名为Zoom Communications，Inc.。2012年5月，我们更名为Zoom Video Communications，Inc.。我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州圣何塞，圣何塞阿尔马登大道55号6楼，邮编：95113。我们的电话号码是(888)799-9666。我们的网站地址是https://zoom.com.我们网站上包含的或可以通过我们网站访问的信息不会以引用的方式并入本Form 10-K年度报告中。Zoom设计徽标、“Zoom”、“Zoom Video Communications”以及本公司在Form 10-K年度报告中出现的其他注册或普通法商标、服务标记或商标名均为Zoom Video Communications，Inc.的财产。本Form 10-K年度报告中使用的其他商标、商标和服务标记均为其各自所有者的财产。
可用信息
我们提交Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告，以及根据交易法第13(A)和15(D)条提交或提交的报告的修正案。美国证券交易委员会在www.sec.gov上有一个网站，其中包含我们以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息。我们还可以在我们向美国证券交易委员会存档或向美国证券交易委员会提供此类材料后，在合理可行的情况下尽快通过我们的投资者关系网站免费获取我们关于Form 10-K、Form 10-Q、Form 8-K的报告以及对这些报告的修正。
我们通过各种方式向公众公布重大信息，包括向美国证券交易委员会提交的文件、新闻稿、公开电话会议、我们的网站(www.zoom.com)和我们网站的投资者关系栏目(Investors.zoom.us)。我们使用这些渠道以及社交媒体，包括我们的博客(Blo.zoom.us)、我们的推特帐户(@Zoom_us)、LinkedIn页面和我们的Instagram页面(instagram.com/(linkedin.com/company/zoom-video-communications)，)、我们的TikTok页面(tiktok.com/@zoom)和我们的脸书页面(facebook.com/zoomVideo oCommunications)，与投资者和公众就我们的公司、我们的产品和服务以及其他事项进行交流。因此，我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人审查我们在这些地点公开的信息，因为这些信息可能被视为重要信息。关于我们的网站或这些社交媒体渠道的信息或可以通过我们的网站或这些社交媒体渠道访问的信息不是本10-K表格年度报告的一部分，并且包括我们的网站地址和社交媒体渠道仅为非活跃的文本参考。
第1A项。风险因素
投资我们的证券涉及高度风险。在决定投资我们的证券之前，您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本10-K表格年度报告中的所有其他信息，包括标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分以及我们的综合财务报表和相关说明。下面描述的风险和不确定性可能并不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果任何风险实际发生，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。在这种情况下，我们A类普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。
与我们的业务和行业相关的风险
我们的业务依赖于我们吸引新客户、向现有客户保留和追加销售其他产品和新产品类别以及将免费主机升级到我们的付费产品的能力。新客户、续订或升级的任何减少都会损害我们的业务。
我们的业务取决于我们吸引新客户的能力，以及维护和扩大与现有客户的关系的能力，包括向现有客户追加销售更多产品和新产品类别，以及将主持人升级到付费Zoom会议计划。主持人是我们统一通信和协作平台上发起Zoom会议并邀请一个或多个参与者加入该会议的任何用户。我们将订阅付费Zoom会议计划的主持人称为“付费主持人”。
我们的业务是基于订阅的，客户没有义务在现有订阅到期后续订，也可以选择不续订。因此，我们不能保证客户将使用其Zoom Meeting计划的同一级别续订、升级到更高价格的级别或购买其他产品(如果他们续订)。由于多种因素，例如对我们的产品和支持的不满、客户或主机不再需要我们的产品，包括在新冠肺炎疫情期间订阅了我们服务的任何新客户或主机，而这些新客户或主机在疫情影响逐渐减弱后，可能会减少或停止使用我们的服务，客户信息技术支出预算减少，或在高通胀或经济衰退或不确定的经济环境期间，我们竞争对手的平台上的支出预算被整合，或者人们认为竞争对手的产品提供了更好、更安全或更便宜的选择，这些因素都可能导致我们的平台续订费用下降或波动。此外，一些客户下调了他们的Zoom会议计划或不续订他们的订阅。此外，由于新冠肺炎疫情期间我们平台的使用量增加，我们的客户群在很大程度上已经从企业和企业转移到企业、企业和消费者的组合。这种组合的转变可能会导致比我们过去经历过的更高的不续约率。我们必须不断增加新的客户和主机，以使我们的业务发展到现有用户群之外，并替换那些选择不继续使用我们平台的客户和主机。最后，用户对我们的产品或支持满意度的任何下降都会损害我们的品牌、口碑推荐和增长能力。
我们鼓励客户购买更多产品，并通过推荐更多功能和产品内提示和通知来鼓励主机升级到我们的付费产品。此外，我们寻求通过添加新主机、让工作场所购买更多产品或将我们平台的使用扩展到组织内的其他团队和部门来在组织内进行扩展。同时，我们鼓励主机订阅我们的免费Zoom
升级为付费Zoom会议计划的会议计划。然而，这些东道主中的大多数，包括那些在新冠肺炎大流行期间由于就地庇护和在家工作而最初订阅了我们的免费计划的主持人，可能永远不会升级为付费Zoom会议计划。如果我们不向客户追加销售我们的免费Zoom会议计划的主持人，或将其升级为付费订阅，或在组织内扩大付费主持人的数量，我们的业务将受到损害。
此外，随着我们市场渗透率的提高，我们的用户增长率未来可能会放缓或下降。如果我们不能继续扩大用户基础，我们的收入增长可能会慢于预期，或者会下降。虽然我们继续向我们的客户群增加付费用户，但我们预计在新冠肺炎疫情恢复期间，我们的用户增长率将继续放缓或下降，特别是在用户重返工作或学校或不再受面对面会议限制的情况下。
我们的收入增长率在前几个时期一直波动，未来可能会下降。
我们的收入增长在前几个时期一直波动。我们之前曾经历过收入大幅增长的时期。您不应依赖之前任何季度或年度的收入增长作为我们未来业绩的指标。我们过去一年的收入增长率已经稳定下来，但不能保证我们在未来一段时间内能够保持或增加收入增长率，未来一段时间我们的收入增长率可能会下降。许多因素可能会导致我们的增长率下降，包括更高的市场渗透率、竞争加剧、宏观经济状况(例如高通胀、衰退或不确定环境及外汇汇率波动)、对我们平台的需求放缓，尤其是在新冠肺炎大流行恢复期间，这导致用户重返工作或学校或不再受到面对面会议的限制，增长机会的资本化程度低于预期，以及我们业务的成熟等等。我们的增长率可能会对投资者对我们业务的看法产生不利影响，我们A类普通股的交易价格可能会受到不利影响。
我们位于同一地点的数据中心的服务中断、延迟或中断以及各种其他因素，都会影响我们服务的交付，要求我们发放信用或支付罚款，并损害我们的业务。
我们目前从位于世界各地的多个托管数据中心为我们的用户提供服务。我们还利用Amazon Web Services和Oracle Cloud托管我们业务的某些关键方面，并使用Microsoft Azure提供有限的客户指定的托管服务。作为我们分布式会议架构的一部分，我们在数据中心之间建立私有链接，从而在不同的数据中心之间自动传输数据。这些数据中心的损坏或故障在过去和将来都会导致我们的服务中断或延迟。此外，我们已经并可能在未来经历各种其他因素在我们的服务中造成的其他中断和延迟，包括但不限于基础设施变化、供应商问题、人为或软件错误、病毒、安全攻击、勒索软件或网络勒索、欺诈、一般互联网可用性问题、使用量激增、当地行政行为、法律或许可要求的变化，以及拒绝服务问题。在某些情况下，我们可能无法在可接受的时间内确定这些问题的一个或多个原因。例如，我们的服务发生了部分中断，影响了一部分用户，持续时间有限。此外，由于新增数据中心或扩建或整合我们现有的数据中心设施或其他原因，我们可能会将我们的数据和用户的元数据移动或转移到其他数据中心，不包括我们的中国数据中心。尽管我们在此过程中采取了预防措施，但任何不成功的数据传输都可能损害或导致我们的服务交付中断，并且我们可能会因任何此类移动或传输而招致重大成本。我们服务的中断、延迟或中断将减少我们的收入；可能需要我们发放积分或支付罚款；可能使我们受到索赔和诉讼；并可能导致客户和房东终止他们的订阅，并对我们吸引新客户和房东的能力产生不利影响。我们吸引和留住客户和主机的能力取决于我们为客户和主机提供高度可靠的平台的能力，即使我们服务的微小中断或延迟也可能损害我们的业务。
此外，如果我们的数据中心无法跟上我们日益增长的容量需求，在我们寻求获得更多容量时，客户可能会遇到服务延迟或中断，这可能会导致使用我们的统一通信和协作平台的客户因其可靠性和性能而流失。我们计划继续在世界各地开设新的数据中心，以满足不断增长的需求，但我们可能无法及时使更多的数据中心上线，包括由于服务器等某些部件目前的短缺。 此外，为了满足短期容量需求，我们可能需要越来越依赖公共云提供商，包括Amazon Web Services和Oracle Cloud，这可能会导致更高的可变成本，损害我们的业务、财务状况和运营业绩。
我们无法控制，或在某些情况下对我们使用的托管数据中心设施的运行进行有限的控制，并且这些设施很容易因以下原因而损坏或中断：人为错误；故意不良行为；地震；洪水；火灾；飓风；战争；恐怖袭击；电力损失；硬件故障；系统故障；电信故障；疾病，如新冠肺炎大流行；以及其他与公共卫生相关的措施，这些措施中的任何一项都可能中断我们的服务。如果其中一个数据中心发生重大物理损坏，可能需要相当长的一段时间才能完全恢复我们的服务，我们的灾难恢复计划可能无法考虑到所有可能发生的情况。尽管这些地方采取了预防措施
设施、自然灾害、恐怖主义行为或其他渎职行为的发生、在没有足够通知的情况下关闭设施的决定或设施中其他意想不到的问题都将损害我们的业务。
我们在竞争激烈的市场中运作，我们必须继续有效地竞争。
通信和协作技术平台的市场竞争激烈，变化迅速。我们当前平台的某些功能在通信和协作技术市场上与以下产品竞争：
•传统的基于Web的会议提供商，包括Cisco Webex和Goto；
•将生产力解决方案提供商与视频功能捆绑在一起，包括微软团队和Google G Suite和Meet产品；
•UCaaS和传统PBX提供商，包括Avaya、RingCentral和8x8；以及
•可支持中小型企业的面向消费者的平台，包括亚马逊、苹果和Facebook。
其他大型老牌公司也可能在视频通信工具方面进行投资。此外，随着我们将新产品和服务引入我们的平台，以及新技术和市场进入者的引入，我们预计未来竞争将会加剧。
2022年2月，我们推出了Zoom Contact Center，这是一款针对视频进行了优化的全方位联系中心解决方案，随着我们扩大产品范围，可能会导致与提供类似服务的公司(如Five9，Inc.、Genesys和NICE inContact)以及未来可能进入该市场的新竞争对手之间的竞争加剧。随着我们继续构建我们的平台，我们可能会面临与提供类似服务的公司以及未来可能进入该市场的新竞争对手之间的日益激烈的竞争。在新冠肺炎大流行期间，我们看到较小客户的使用量和订阅量大幅增加，其中许多是消费者或中小企业。对于这些较小的客户，我们面临着来自更多面向消费者的平台的竞争，这些平台中的大多数比我们更有消费市场的经验。此外，我们的许多实际和潜在竞争对手都受益于与我们相比的竞争优势，例如更高的知名度；更长的经营历史；更多样化的产品和服务；更大的营销预算；更建立的营销关系；更多的第三方集成；更容易跨越设备或应用；更容易接触到更大的用户群；与硬件制造商和经销商的重大分销协议；以及更多的财务、技术和其他资源。我们的一些竞争对手可能会进行收购或战略投资或建立战略关系，以提供比我们更广泛的产品和服务，这可能会阻止我们使用这些第三方的技术或提供此类产品或服务。这些组合可能会使我们更难有效竞争。我们预计，随着竞争对手试图加强或维持其市场地位，这些趋势将继续下去。
对我们平台的需求也对价格敏感。许多因素，包括我们的营销、用户获取和技术成本，以及我们当前和未来竞争对手的定价和营销策略，都会对我们的定价策略产生重大影响。某些竞争对手提供或可能在未来提供与我们的平台竞争的低价或免费产品或服务，或者可能捆绑和提供比我们更广泛的产品和服务。同样，某些竞争对手可能会使用营销策略，使他们能够以比我们更低的成本获得客户。此外，第三方可以构建与我们类似的产品，这些产品依赖于开源软件。即使这样的产品不包括我们平台提供的所有特性和功能，我们也可能面临来自这些第三方的定价压力，因为用户认为这些替代产品足以满足他们的视频通信需求。不能保证我们不会被迫采取降价举措或其他折扣，或增加我们的营销和其他费用，以吸引和留住客户，以应对竞争压力，这两种情况都会损害我们的业务。我们有时会在认购期开始时为客户提供一段免费的时间，这可能会导致延迟账单或长期应收账款，并增加未收回应收账款的损失风险。
我们的业绩一直在波动，未来可能会有很大波动，可能不能完全反映我们业务的基本表现。
我们的运营结果一直在波动，未来可能会大幅波动，对我们的运营结果进行逐期比较可能没有意义。因此，不应依赖任何一个季度或期间的业绩作为未来业绩的指标。我们的经营结果可能会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，因此可能不能完全反映我们业务的基本表现。例如，在2021财年，我们的统一通信和协作平台的使用量快速增长，这在很大程度上要归功于新冠肺炎疫情，其中很大一部分要归功于不产生任何收入的免费基本账户。为了满足这种增长的需求，我们已经并预计将继续产生与升级我们的基础设施和扩展我们的容量相关的巨额成本，包括更高的可变成本，以至于我们不得不依赖公共云提供商而不是我们自己的数据中心。我们业绩的波动可能会对
我们证券的价值。可能导致我们经营结果波动的因素包括但不限于以下列出的因素：
•我们能够留住客户并将其升级到更高价位的Zoom会议计划；
•我们能够吸引新的主持人，并将订阅我们免费Zoom会议计划的主持人升级到我们的付费Zoom会议计划之一；
•我们有能力雇佣和留住员工，特别是那些负责我们平台销售或营销的员工；
•我们有能力聘用、培养和留住有才华的销售人员，他们能够在合理的时间内达到预期的生产率水平，并在我们正在扩大销售和营销努力的领域提供销售领导；
•改变我们组织和补偿销售团队的方式；
•支出的时间和收入的确认；
•我们有能力增加对大型组织的销售；
•我们销售周期的长短和预订的直线度，特别是对大型企业和高度监管的行业的销售，包括金融服务和美国联邦、州和外国政府机构；
•与维护和扩展我们的业务、运营和基础设施以及国际扩张和签订运营租赁有关的运营费用的金额和时间，以及能够建立、管理和维护我们扩大的业务运营和基础设施的人员的招聘和留用；
•新的销售和营销活动的时机和有效性；
•我们的定价政策或竞争对手的定价政策的变化；
•我们有能力聘用和留住经验丰富的研发人员，以设计符合我们隐私和安全标准的新产品、特性和功能；
•我们或我们的竞争对手推出新产品、特性和功能的时机和成功；
•我们的服务中断或延迟；网络中断；或实际、据称或认为的侵犯隐私行为或问题或安全漏洞、事件或违规行为；
•诉讼、监管行动或调查；立法者审查；或因实际、据称或感觉到的侵犯隐私或问题或安全漏洞、事件或违规而引起的负面宣传；
•本行业竞争态势的变化，包括竞争对手之间的整合；
•影响我们业务的法律法规的变化；
•向我们的用户或其他第三方支付的任何巨额赔偿；
•与未来任何收购相关的费用的时间安排；以及
•一般的经济和市场状况。
我们的业务可能会受到经济变化的重大影响，包括对消费者或企业支出的任何结果。
我们的业务可能会受到经济变化的影响，例如高通胀、衰退或不确定的环境、外币汇率的波动和全球影响，包括俄罗斯入侵乌克兰和美国与中国等国持续的贸易争端。一些客户可能认为订阅我们的平台是一种节省成本的购买，从而减少了商务旅行的需求，另一些客户可能认为订阅我们的平台是一种随意购买，我们的客户可能会在经济低迷或经济不确定时期减少他们在我们平台上的信息技术支出。考虑到目前的经济状况，包括通货膨胀，我们可能会遇到需求减少和客户流失的情况，特别是如果当前经济环境的影响对我们的统一通信和协作平台涉及的各个行业产生长期影响的话。我们会输的
由于客户停止业务，我们可能会经历更长的付款周期和从某些客户收回应收账款的更大困难，从而导致我们的客户数量大幅增加。
随着我们增加对大型组织的销售，我们的销售周期可能会延长，我们可能会面临更大的部署挑战。
我们已经开始投入更多的资源向大型组织进行销售。大型组织由于其杠杆率、规模、组织结构和审批要求，通常会进行重要的评估和谈判过程，所有这些都会延长我们的销售周期。对于大型组织或我们平台的更复杂部署，我们还可能面临意外的部署挑战。大型组织可能需要更多功能、支持服务和定价优惠，或者需要更多安全管理或控制功能。我们可能会花费大量时间、精力和金钱向大型组织进行销售，但不能保证我们的努力会产生任何销售成果，也不能保证这些客户会在他们的组织中广泛部署我们的平台，从而证明我们大量的前期投资是合理的。因此，我们预计，对大型组织的销售增加将导致更高的前期销售成本，并使我们的业务、运营结果和财务状况更具不可预测性。
我们通过销售我们平台的订阅来获得收入，而对我们平台或通信和协作技术总体需求的任何下降都会损害我们的业务。
我们从向我们的平台销售订阅中获得收入，并预计将继续获得这些收入。因此，通信和协作技术的广泛接受和使用，尤其是我们的平台，对我们未来的增长和成功至关重要。如果通信和协作技术市场未能增长，或者增长速度慢于我们目前的预期，对我们平台的需求可能会受到负面影响。
与我们提供多个平台或不同的产品相比，用户对通信和协作技术偏好的变化可能会对我们产生不成比例的更大影响。对通信和协作技术的总体需求，特别是我们的平台，受到许多因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。其中一些潜在因素包括：
•对通信和协作技术类别的一般认识；
•提供与我们竞争的产品和服务；
•未来可能开发的新的沟通和协作模式；
•在高通胀或衰退或不确定的经济环境期间，客户信息技术支出预算的减少，或我们竞争对手平台上的支出预算的整合；
•易于采用和使用；
•功能和平台体验；
•我们平台的可靠性，包括停机频率；
•表现；
•品牌；
•用户支持；以及
•定价。
通信和协作技术市场受到快速变化的用户需求和偏好趋势的影响。如果我们不能成功预测和应对这些变化和趋势，满足用户需求，或使我们的平台获得更广泛的市场接受，我们的业务将受到损害。
我们过去遭受了净亏损，不能保证我们未来能够保持或增加盈利能力。
我们过去曾出现过净亏损，未来也可能出现净亏损。我们打算继续投入大量资金来扩大我们的直销队伍和营销努力，以吸引新的客户和东道主，并开发和改进我们的产品和一般企业用途，包括运营，招聘更多人员，包括通过收购其他业务，升级我们的基础设施，解决安全和隐私问题，并扩展到新的地理市场。如果我们成功地增加了我们的用户基础，我们也可能会招致更多的损失，因为除了销售佣金之外，与收购客户和主机相关的成本通常是预先发生的，而订阅收入通常是在订阅期限内按比例确认的，订阅期限可以是每月、每年或多年。我们发展业务的努力可能比我们预期的要昂贵，我们可能无法增加我们的
收入足以抵消我们较高的运营费用，这可能会导致盈利能力下降。我们未来可能会因多种原因而蒙受重大损失，包括本文所述的其他风险，以及不可预见的费用、困难、并发症、延误和其他未知事件。虽然免费用户仍然是用户基础中有意义的一部分，但我们已经指导了专注于将免费用户转换为付费订阅的营销计划。这些通过免费基本账户使用我们平台的新主持人中，有一些已经升级到付费Zoom会议计划，但其余的没有，也可能永远不会这样做。如果我们无法提高或维持我们的盈利能力，我们的业务和A类普通股的价值可能会大幅缩水。此外，我们很难预测我们市场的规模和增长率、客户对我们平台的需求、用户对我们平台的采用和更新、竞争产品和服务的进入，或者现有竞争产品和服务的成功。因此，我们可能不会在未来增加或保持盈利能力。如果我们的收入增长不足以跟上我们的投资和其他支出的步伐，我们的业务将受到损害。
我们用户的体验取决于我们的平台在我们无法控制的设备、操作系统和第三方应用程序之间的互操作性，如果我们不能保持和扩大与第三方的关系，将我们的平台与他们的解决方案集成在一起，我们的业务可能会受到损害。
我们平台最重要的功能之一是其与各种不同设备、操作系统和第三方应用程序的广泛互操作性。我们的平台可以从网络和运行Windows、Mac OS、iOS、Android和Linux的设备访问。我们还与Atlassian、Dropbox、Google、Microsoft、Salesforce、Slack以及各种其他生产力、协作、数据管理和安全供应商进行了集成。我们依赖于我们的平台在这些和其他我们不能控制的第三方操作系统和应用程序中的可访问性。例如，鉴于Microsoft Office和其他生产力软件的广泛采用，我们能够与该软件集成是很重要的。我们的几个竞争对手拥有、开发、运营或分发操作系统、应用商店、主机托管数据中心服务和其他软件，并且与拥有、开发、运营或分发操作系统、应用程序市场、主机托管数据中心服务以及我们平台运营所需的其他软件的公司有着密切的业务关系。此外，其中一些竞争对手在开发产品和服务方面具有先天优势，这些产品和服务与其软硬件平台或其业务合作伙伴的平台更紧密地集成在一起。
第三方服务和产品在不断发展，随着开发变化，我们可能无法修改我们的平台以确保其与其他第三方的平台兼容。此外，我们的一些竞争对手可能会破坏我们的平台与其产品或服务的运营或兼容性，或者对我们运营和分发平台的能力和条款施加强大的商业影响。例如，我们目前提供的产品直接与几家大型科技公司竞争，我们依赖这些公司来确保我们的平台与他们的产品或服务的互操作性。随着我们各自产品的发展，我们预计这种竞争水平将会增加。如果我们的任何竞争对手以降低我们平台功能的方式修改他们的产品或标准，或对竞争产品或服务给予优惠待遇，无论是为了增强他们的竞争地位，还是出于任何其他原因，我们平台与这些产品的互操作性可能会降低，我们的业务可能会受到损害。
此外，我们还为我们的平台合作伙伴提供、开发和创建应用程序，将我们的平台与我们合作伙伴的各种产品集成在一起。例如，我们的Zoom Meetings产品集成了Atlassian和Dropbox等公司提供的工具，以帮助团队一起完成更多工作。如果我们不能继续和扩展现有的和新的关系，将我们的平台与我们合作伙伴的解决方案集成在一起，或者我们的产品存在质量问题，或者我们的产品与我们合作伙伴的解决方案集成的服务中断，我们的业务将受到损害。
我们受制于苹果和谷歌等应用商店施加的要求，这些商店可能会改变他们的技术要求或政策，对我们或我们的合作伙伴收集、使用和共享用户数据的方式产生不利影响。例如，苹果最近开始要求使用iOS移动操作系统的移动应用程序必须获得用户的许可，才能跟踪它们或出于特定目的访问设备的广告识别符。这些以及任何其他隐私和监管变化的长期影响仍不确定。如果我们不遵守应用商店施加的适用要求，我们可能会失去访问应用商店和用户的权限，我们的业务将受到损害。
我们可能无法应对快速的技术变化，无法扩展我们的平台，也无法开发新功能。
通信和协作技术市场的特点是技术变化迅速，新产品和服务推出频繁。我们扩大用户基础和增加客户收入的能力将在很大程度上取决于我们是否有能力增强和改进我们的平台；推出新功能和产品；以及在越来越多的设备、操作系统和第三方应用程序之间进行互操作。我们的客户可能需要我们当前平台所不具备的特性和功能。我们在研发方面投入了大量资金，我们的目标是将支出集中在提高质量和易用性、增强隐私和安全性以及为我们的平台创造有机用户需求的措施上。不能保证我们平台或新产品体验、特性或功能的新添加或其他未来增强功能将吸引我们的用户或获得市场认可，或它们将按预期运行。如果我们的研发投资没有准确地预测用户需求，或者如果我们没有
如果以及时且经济高效的方式开发我们的平台以满足用户偏好和要求，我们可能无法留住现有用户或增加对我们平台的需求。
竞争对手推出新产品和服务或开发全新技术来取代现有产品可能会使我们的平台过时或对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。我们可能在软件开发、设计或营销方面遇到困难，这可能会延迟或阻止我们开发、引入或实施新的产品体验、功能或功能。我们过去曾在内部计划的新特性和功能发布日期上遇到过延迟，无法保证新产品体验、特性或功能将按计划发布。任何延迟都可能导致负面宣传、收入损失或市场认可度的损失，或者用户对我们提出的索赔，所有这些都可能损害我们的业务。此外，我们平台的新生产力功能可能需要大量投资，我们不能保证这些投资一定会成功。如果客户和主机没有广泛采用我们的新产品体验、特性和功能，或者他们的表现没有达到预期，我们可能无法实现投资回报。如果我们不能及时且经济高效地为我们的平台开发、许可或获取新的特性和功能，或者如果这些增强功能不能获得市场接受，我们的业务将受到损害。
如果不能有效地发展和扩大我们的营销和销售能力，可能会损害我们扩大客户基础和实现更广泛的市场对我们平台的接受的能力。
我们是否有能力扩大我们的客户和主机基础，并使我们的产品和服务获得更广泛的市场接受，在很大程度上将取决于我们扩大营销和销售业务的能力。我们计划继续扩大我们在国内和国际上的销售队伍和战略合作伙伴。如果我们不能在短期内招聘到足够数量的合格销售人员，我们未来的收入增长和业务可能会受到不利影响。
寻找和招聘合格的销售代表并对他们进行培训既耗时又耗费资源，而且他们可能在很长一段时间内都没有得到充分的培训和高效率的工作。我们还计划投入大量资源用于销售和营销计划，包括互联网和其他在线广告。所有这些努力都需要我们投入大量的财政和其他资源。此外，由于这些营销和销售努力，获得客户和主机的成本很高。如果我们的努力不能相应地显著增加收入，我们的业务将受到损害。如果我们无法雇佣、培养和留住有才华的销售人员，我们的新销售人员无法在合理的时间内达到预期的生产力水平，或者我们的销售和营销计划无效，我们将无法通过扩大销售队伍实现预期的收入增长。
互联网基础设施故障或对宽带接入的干扰可能会导致当前或潜在用户认为我们的系统不可靠，可能导致我们的客户和主机转向我们的竞争对手，或取消他们对我们平台的订阅。
与传统的通信和协作技术不同，我们的服务依赖于我们的用户的高速宽带互联网接入，通常通过电缆或数字用户线连接提供。由于容量限制和其他互联网基础设施限制，不断增加的用户数量和不断增加的带宽要求可能会降低我们平台的性能。随着我们用户数量的增加和他们对通信容量的使用增加，我们需要在网络容量上进行额外的投资，以保持足够的数据传输速度，其可用性可能是有限的，或者其成本可能是我们无法接受的。如果随着我们的用户群在未来的增长，我们无法继续获得足够的容量，我们的网络可能无法实现或保持足够高的数据传输容量、可靠性或性能。此外，如果互联网服务提供商和其他提供互联网服务的第三方出现服务中断或服务质量下降的情况，我们的用户将无法访问我们的平台，或者我们的平台质量可能会下降。此外，随着采用新技术的速度增加，我们的平台所依赖的网络可能无法充分适应对这些服务的日益增长的需求，包括我们的服务。频繁或持续的中断可能会导致当前或潜在用户认为我们的系统或平台不可靠，导致他们转向我们的竞争对手或避开我们的平台，这可能会永久性地损害我们的业务。
此外，通过智能手机和平板电脑等移动设备访问我们平台的用户必须拥有3G、4G、5G、LTE、卫星或Wi-Fi等高速连接，才能使用我们的服务和应用程序。目前，这种接入是由在宽带和互联网接入市场拥有显著且不断增长的市场力量的公司提供的，包括现有的电话公司、有线电视公司、卫星公司和无线公司。其中一些提供商提供的产品和订阅与我们自己的产品直接竞争，这可能会给他们带来竞争优势。此外，这些提供商可以采取措施降低、扰乱或增加用户访问第三方服务(包括我们的平台)的成本，方法是限制或禁止使用其基础设施来支持或促进第三方服务，或者向第三方或第三方服务的用户收取更高的费用，任何这些措施都会降低我们的平台对用户的吸引力，并减少我们的收入。
2018年1月4日，联邦通信委员会(FCC)发布了一项命令，将宽带互联网接入重新归类为信息服务，但须遵守通信法第一标题的某些规定。该命令要求宽带提供商公开披露有关其宽带互联网接入服务的网络管理实践、性能特征和商业条款的准确信息，足以使消费者能够就购买和使用此类服务做出知情选择，并使企业家和其他小企业能够开发、营销和维护互联网产品。新规于2018年6月11日生效。许多当事人对该命令提出了司法挑战，2019年10月1日，美国哥伦比亚特区巡回上诉法院发布了一项裁决，驳回了几乎所有对新规则的挑战，但推翻了FCC禁止所有针对宽带互联网服务的州和地方监管的决定，要求逐一确定州和地方监管是否与FCC的规则相冲突。法院还要求FCC重新审查该命令中的三个问题，但允许该命令继续有效，同时FCC进行审查。2020年10月27日，FCC通过了一项命令，得出结论认为，法院发回的三个问题不提供改变2018年命令中结论的基础。要求重新考虑这一决定的请愿书尚未完成，民主党人获得控制权后，目前的FCC可能会推翻这一请愿书。此外，一些州已经通过或正在通过或正在考虑立法或行政行动，以规范宽带提供商的行为。一名联邦法院法官拒绝了针对加州特定州的网络中立法的初步禁令请求，因此，加州于2021年3月25日开始执行该法律。2022年1月和4月，对该决定的上诉和重审请愿书分别被驳回。其他一些州已经通过或正在通过或正在考虑立法或行政行动，以规范宽带提供商的行为。佛蒙特州的一项类似的法律也面临着悬而未决的挑战，但于2022年4月20日生效。我们无法预测FCC命令或其他州的倡议是否会通过法院、联邦立法或FCC的法律行动来执行、修改、推翻或撤销。根据FCC的新规则，宽带互联网接入提供商可能能够向我们这样的基于网络的服务收取优先接入费用，或者支持我们的竞争对手或互联网接入提供商自己提供的服务，这可能会导致成本增加和现有客户和主机的流失，削弱我们吸引新客户和主机的能力，并损害我们的业务。
如果美国或其他地方的监管结构发生变化，减少了互联网服务提供商对基础设施的投资，包括恢复已被废除的网络中立法规，那么任何降低网络容量或速度的投资减少的影响都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生负面影响。
我们的安全措施在过去受到了损害，未来可能也会受到损害。如果我们的安全措施在未来受到损害，或者如果我们的信息技术失败，这可能会损害我们的声誉，使我们面临巨额罚款和责任，损害我们的销售，并损害我们的业务。此外，我们的产品和服务可能会被认为不安全。这种认知可能会导致客户和东道主减少或停止使用我们的产品，我们会承担重大责任，我们的业务也会受到损害。
在我们的正常业务过程中，我们和我们依赖的第三方收集、接收、存储、处理、生成、使用、传输、披露、访问、保护、保护、处置、传输和共享机密、专有和敏感数据，包括我们、我们的客户和我们用户的数据，这些数据包括个人信息、客户和用户内容、与健康相关的数据、知识产权、商业秘密、商业计划和财务信息。我们和我们所依赖的第三方面临各种不断变化的威胁，包括但不限于可能导致安全事件的勒索软件攻击。过去和将来可能会发生安全事件，导致未经授权访问、丢失或泄露机密、专有和敏感信息，或无意中泄露机密、专有和敏感信息。
网络攻击、基于互联网的恶意活动、线上和线下欺诈以及其他类似活动威胁到我们的专有、机密和敏感数据和信息技术系统以及我们所依赖的第三方系统的机密性、完整性和可用性。基于云平台的产品和服务提供商一直是、预计将继续成为目标。威胁很普遍，而且还在继续上升，越来越难以检测，而且来自各种来源，包括传统的计算机“黑客”、威胁参与者、“黑客活动家”、有组织的犯罪威胁参与者、人员(例如通过盗窃或滥用)、复杂的民族国家和民族国家支持的参与者，以及高级的持续威胁入侵。一些行为者现在从事并预计将继续从事网络攻击，包括但不限于出于地缘政治原因并结合军事冲突和防御活动的民族国家行为者。在战争和其他重大冲突期间，我们和我们所依赖的第三方可能容易受到这些攻击的风险增加，包括网络攻击，这些攻击可能会实质性地扰乱我们的系统和运营、供应链以及提供我们服务的能力。我们可能会受到各种不断演变的威胁，包括但不限于社会工程攻击(包括通过网络钓鱼攻击)、恶意代码(如病毒和蠕虫)、恶意软件(包括高级的持续性威胁入侵)、拒绝服务攻击(如填充凭据)、人员不当行为或错误、供应链攻击、软件漏洞、服务器故障、软件或硬件故障、数据或其他信息技术资产丢失、广告软件、电信故障、地震、火灾、洪水和其他类似威胁。勒索软件攻击，包括由有组织犯罪威胁行为者、民族国家和民族国家支持的行为者实施的攻击，正在变得越来越多
这一现象非常普遍和严重，可能导致我们的业务严重中断、数据和收入丢失、声誉受损以及资金被挪用。勒索付款可能会减轻勒索软件攻击的负面影响，但我们可能不愿意或无法支付此类付款，例如，由于适用的法律或法规禁止此类付款。此外，我们的平台、产品和服务受到全球大量公司的依赖，因此，如果我们的平台、产品或解决方案遭到破坏，我们的大量或所有客户及其数据可能会同时受到影响。如此大规模的事件可能导致我们遭受的潜在责任和相关后果可能是灾难性的，并导致无法弥补的损害。
未来或过去的业务交易(如收购或整合)可能使我们面临更多的网络安全风险和漏洞，因为我们的系统可能会受到收购或整合实体的系统和技术中存在的漏洞的负面影响。此外，我们可能会发现在对这些被收购或整合的实体进行尽职调查时没有发现的安全问题，并且可能很难将公司整合到我们的信息技术环境和安全计划中。
此外，我们对第三方服务提供商的依赖可能会给我们的业务运营带来新的网络安全风险和漏洞，包括供应链攻击和其他威胁。我们依赖第三方服务提供商和技术来运行关键业务系统，以在各种环境中处理机密、专有和敏感数据，包括但不限于基于云的基础设施、数据中心设施、加密和身份验证技术、员工电子邮件、向客户交付内容以及其他功能。我们还依赖第三方服务提供商提供其他产品、服务、部件或其他方式来运营我们的业务。我们监控这些第三方的信息安全做法的能力有限，这些第三方可能没有足够的信息安全措施。如果我们的第三方服务提供商遇到安全事件或其他中断，我们可能会遇到不良后果。虽然如果我们的第三方服务提供商未能履行其对我们的隐私或安全相关义务，我们可能有权获得损害赔偿，但任何赔偿都可能不足以弥补我们的损害，或者我们可能无法追回此类赔偿。此外，供应链攻击的频率和严重性都有所增加，我们不能保证我们供应链中第三方的基础设施或我们第三方合作伙伴的供应链没有受到损害。
任何先前识别的或类似的威胁都可能导致安全事件或其他中断，从而可能导致未经授权、非法或意外地获取、修改、破坏、丢失、更改、加密、披露或访问机密、专有或敏感数据或我们的信息技术系统或我们所依赖的第三方的信息技术系统。 安全事件或其他中断可能会破坏我们（以及我们所依赖的第三方）提供服务的能力。 我们可能会花费大量资源或修改我们的业务活动，以尝试防范安全事件。 此外，某些隐私、数据保护和信息安全义务可能要求我们实施和维护特定的安全措施或行业标准或合理的安全措施，以保护我们的信息技术系统和敏感数据。
如果我们的安全措施受到损害，我们的声誉可能会受到损害；我们的数据、信息或知识产权或我们客户的数据、信息或知识产权可能会被破坏、被盗或以其他方式受到损害；我们的业务可能会受到损害；我们可能会招致重大责任。我们采取措施检测和补救漏洞，但我们可能无法检测和补救所有漏洞，因为用于利用漏洞的威胁和技术经常变化，而且本质上往往是复杂的。因此，此类漏洞可以被利用，但可能要在安全事件发生后才能检测到。这些漏洞给我们的业务带来了实质性的风险。此外，我们可能会在制定和部署旨在解决任何此类已确定的漏洞的补救措施方面遇到延误。我们过去并不总是能够，将来也可能无法预测或阻止用于检测或利用我们的服务或软件或第三方软件中的漏洞的威胁或技术，或获得未经授权访问或危害我们的系统。
此外，安全研究人员和其他个人在过去和将来都将继续积极搜索和利用我们的软件或服务中的实际和潜在漏洞。由于对我们服务的需求增加以及媒体对我们统一通信和协作平台的审查加强，此类活动可能会增加，并可能导致额外的负面宣传、声誉损害、勒索威胁、业务和运营中断、安全事件、额外费用、诉讼、监管调查和行动，以及对我们业务的实质性损害，其中一些我们在新冠肺炎疫情期间经历过。例如，2019年7月，一位安全研究人员发表了一篇博客，强调了对Zoom会议平台的担忧，包括某些视频打开功能。我们能够发布针对这些漏洞的软件更新，我们不知道有任何客户受到这些漏洞的影响或会议受到影响。在大多数情况下，客户负责为软件安装此更新，并且他们的软件在这样做之前会受到这些漏洞的影响。此外，在2020年3月，一名安全研究人员报告了与我们的MacOS版本相关的某些漏洞，该漏洞可能会允许未经授权的人以超级用户身份访问用户系统。鉴于我们业务和运营的性质，我们的产品和服务将不可避免地包含漏洞或严重的安全缺陷，这些漏洞或严重的安全缺陷尚未被识别或补救，在不影响安全的情况下无法披露。我们过去已经发现了我们产品和服务中的漏洞，我们预计未来将继续识别漏洞。我们不能确定我们是否能够解决我们软件产品中的任何漏洞
以及我们未来可能意识到的服务，或者在开发可以有效部署以解决漏洞的补丁方面可能会有延迟。
我们将继续进行优先级决策，以确定要修复哪些漏洞或安全缺陷以及修复这些漏洞的时间，这可能会导致危害安全的漏洞利用。此外，在许多情况下，客户负责安装我们的软件更新，在他们这样做之前，他们的服务仍然受到软件更新中解决的漏洞的影响。漏洞和严重的安全缺陷、修复漏洞或安全缺陷的错误、第三方提供商未能修复漏洞或安全缺陷、或者客户未部署安全版本或决定不安装软件更新可能会导致向我们索赔责任、损害我们的声誉或以其他方式损害我们的业务。安全事件和漏洞，以及对隐私、数据保护和信息安全的担忧，也可能导致我们的一些客户和主机停止使用我们的解决方案，无法升级或续订他们的订阅。未能满足客户和主机在其数据和信息的安全性和保密性方面的期望可能会损害我们的声誉，并影响我们留住客户和主机、吸引新客户和主机以及发展业务的能力。此外，网络安全事件或安全漏洞可能导致违反我们与客户的协议、针对我们的诉讼(包括集体诉讼)、监管调查或诉讼，以及成本的显著增加，包括补救此类事件或漏洞的影响的成本、网络故障造成的收入损失以及客户、主机和用户信任的下降、网络安全事件导致的保险费增加、解决网络安全问题的成本增加以及试图防止未来发生事件、罚款、处罚、判决和和解以及律师费，以及因任何此类事件而对我们的业务和我们的声誉造成的损害。
许多政府已经颁布法律，要求公司在涉及某些类型的个人信息的数据安全事件时提供通知。这样的法律是不一致的，如果发生大范围的数据泄露，遵守法律的代价是高昂的。此外，我们的一些客户要求我们在数据安全违规时通知他们。
在我们的行业或我们的竞争对手、我们的客户、我们依赖的第三方或我们所经历的实际或感知的安全损害可能会导致我们经历不良后果，例如政府执法行动(例如，调查、罚款、处罚、审计和检查)；额外的报告要求和/或监督；对处理敏感数据(包括个人数据)的限制；诉讼(包括类别索赔)；赔偿义务；负面宣传；声誉损害；货币资金转移；我们业务中断(包括数据可用性)；财务损失；以及其他类似损害。安全事件和随之而来的后果可能会导致客户停止使用我们的服务，阻止新客户使用我们的服务，并对我们的业务增长和运营能力产生负面影响。
此外，虽然我们一半以上的员工都在美国，但像许多类似的科技公司一样，我们在中国也有相当数量的研发人员，这已经并可能继续使我们面临政府和监管以及市场和媒体对我们平台或数据安全和隐私功能的实际或被认为的完整性的审查。
我们服务的使用量增加，我们服务的新用途，以及Zoom和我们品牌的更高知名度，可能会导致公众对我们的信息安全和与我们的平台相关的潜在漏洞进行更严格的审查、新闻报道或负面看法。例如，在新冠肺炎大流行期间，我们向空前数量的首次用户开放了我们的平台，这给那些没有完全IT支持或没有像我们的大客户那样建立安全和隐私协议的用户带来了挑战。因此，我们经历了与会议中断以及安全和隐私问题有关的负面宣传，包括加密问题。这种不利的宣传和审查可能会导致重大的声誉损害、客户和用户信心的丧失、监管或诉讼风险的增加、额外的费用以及对我们业务的其他损害。
不能保证我们的认购协议、使用条款或其他协议中的任何责任限制条款是可强制执行的或足够的，或以其他方式保护我们免受任何特定索赔的任何此类责任或损害。我们也不能确定我们现有的一般责任保险和网络责任或错误或遗漏的保险范围将继续以可接受的条款提供，或将以足够的金额覆盖一项或多项大额索赔，或者保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。对我们提出的一项或多项不在承保范围或超出可用保险范围的大额索赔的成功主张，或我们保单发生变化，包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求，可能会损害我们的业务。
除了经历安全事件外，第三方还可能从公共来源、数据经纪人或其他方式收集、收集或推断有关我们的敏感信息，这些信息会泄露有关我们组织的竞争敏感细节，并可能被用来破坏我们的竞争优势或市场地位。
我们的业务依赖于强大的品牌，如果我们不能保持和提升我们的品牌，我们扩大用户基础的能力将受到损害，我们的业务将受到损害。
我们相信，维护和提升Zoom品牌对于扩大我们的客户、主持人和用户基础至关重要，尤其是向用户和公众传达Zoom品牌包括一个广泛的沟通和协作平台，而不仅仅是一个独特的产品。例如，如果用户主要将Zoom品牌视为视频会议点解决方案或实用程序，而不是通过视频、语音、聊天和内容共享连接人们的平台，或者对我们的隐私和安全有负面看法，则我们的市场地位可能会受到不利影响。我们预计，随着我们的市场竞争日益激烈，维持和提升我们的品牌可能会变得越来越困难和昂贵。对我们平台的任何负面宣传或印象，包括由于使用量增加或我们的隐私或安全功能或通信和协作技术提供商的使用增加而导致的容量限制导致的任何服务延迟或中断，都可能对我们的声誉以及我们吸引和留住主机的能力造成不利影响。同样，对我们公司的任何负面印象，包括由于我们的员工实际或被认为违反了我们的政策，如我们的商业行为和道德准则，可能会导致我们的声誉损害和客户损失，影响我们的财务业绩，使我们面临诉讼，并损害我们的业务等。如果我们未能推广和维护Zoom品牌，包括消费者和公众对我们平台或公司的看法，或者如果我们在这一努力中产生了过高的费用，我们的业务将受到损害。
我们不能向您保证我们会成功地管理我们的增长。
自2011年成立以来，我们在美国和国际的员工人数随着时间的推移大幅增加。业务的增长和扩张给我们的管理、运营和财务资源带来了持续的、重大的压力。我们业务的进一步增长以支持我们的用户基础、我们不断扩大的第三方关系、我们的信息技术系统以及我们的内部控制和程序可能不足以支持我们的运营。此外，随着我们的不断发展，我们面临着整合、发展和激励我们在世界各地的员工基础的挑战。我们的许多员工远程工作，这可能会给工作效率和协作带来挑战。我们管理层的某些成员以前没有在一起工作过很长一段时间，有些人没有管理上市公司的经验，这可能会影响他们如何有效地管理我们的增长。
此外，我们不时地实施组织变革，以追求更高的效率，并重新调整我们的业务和战略重点。2023年2月，我们启动了某些重组行动(“重组计划”)，旨在降低运营成本并继续推进我们对盈利增长的持续承诺。我们在执行这些努力时可能会遇到挑战，这些挑战可能会影响我们的财务业绩。
虽然我们相信重组计划将会降低营运成本及提高营运利润率，但我们不能保证重组计划会达致或维持目标利益，或即使重组计划达成，亦足以满足我们的长期盈利能力及营运期望。作为这些行动的结果，我们将在短期内产生额外的费用，包括与员工过渡、遣散费、员工福利和基于股票的薪酬有关的费用。与重组计划的持续影响相关的其他风险包括员工自然减员超过我们预期的有效裁员和对员工士气的不利影响(实际或预期的股权奖励价值下降也可能进一步加剧)、管理层注意力的转移、对我们作为雇主的声誉的不利影响(这可能使我们未来更难招聘新员工)，以及由于失去合格员工而可能无法或延迟实现运营和增长目标。如果我们没有及时或根本没有意识到我们重组努力的预期好处，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
此外，我们历史上的快速增长可能会使我们很难评估未来的前景。我们预测未来运营结果的能力受到许多不确定因素的影响，包括我们有效规划未来增长并为其建模的能力。我们过去曾遇到，未来也可能遇到，在快速变化的行业中，成长型公司经常遇到的风险和不确定因素。如果我们不能在组织发展时达到必要的效率水平，或者如果我们不能准确预测未来的增长，我们的业务就会受到损害。
我们向我们的平台销售订阅的能力可能会受到我们平台中真实或感知的重大缺陷或错误的损害。
我们平台背后的软件技术本质上是复杂的，可能包含重大缺陷或错误，特别是在首次推出新产品或发布新特性或功能时。我们不时发现我们平台中的缺陷或错误，我们或我们的用户未来可能会检测到我们现有平台或新产品中的新缺陷或错误。不能保证我们现有的平台和新产品不会包含缺陷。我们平台中的任何实际或感知的错误、故障、漏洞或错误在过去和将来都可能导致负面宣传或导致数据安全、访问、保留或其他性能问题，所有这些都可能损害我们的业务。纠正此类缺陷或错误所产生的成本可能会很高，并可能损害我们的业务。此外，与这些缺陷或错误相关的对我们的声誉和法律责任的损害可能是巨大的，并将损害我们的业务。
我们还利用购买或租赁的硬件以及从第三方获得许可的软件和服务来提供我们的平台。我们或第三方硬件、软件或服务中的任何缺陷或不可用，导致我们服务的可用性中断、数据丢失或性能问题，除其他事项外，还可能：
•导致收入减少或延迟市场对我们平台的接受；
•要求我们向客户退款或使我们面临损害索赔；
•导致我们失去现有的主机，并使其更难吸引新的客户和主机；
•转移我们的开发资源或要求我们对我们的平台进行广泛的更改，这将增加我们的费用；
•增加我们的技术支持成本；
•损害我们的声誉和品牌。
如果我们失去了首席执行官或其他高级管理团队成员的服务，我们可能无法执行我们的业务战略。
我们的成功在很大程度上取决于我们高级管理团队关键成员的持续服务。特别是，我们的创始人总裁和首席执行官Eric S.袁对我们的整体管理以及我们产品、服务、Zoom平台、我们的文化、我们的战略方向、工程和我们的全球业务的持续发展至关重要，这些地区包括美国、欧洲、中东和非洲地区(“EMEA”)和亚太地区(“APAC”)。我们所有的高管都是随心所欲的员工，我们不维护任何关键人物的人寿保险。我们高级管理团队的任何变动，特别是在正常的业务过程中，都可能对我们的业务造成破坏。这样的变化可能会导致机构知识的损失，并对我们的业务造成中断。如果我们的高级管理团队因管理层更替或其他原因而未能有效地合作或及时执行我们的计划和战略，我们的业务可能会受到损害。
如果不能吸引和留住更多的合格员工，或者不能保持我们以幸福为中心的公司文化，可能会损害我们的业务和文化，并阻止我们执行我们的商业战略。
为了执行我们的业务战略，我们必须吸引和留住高素质的人才。我们行业对高管、软件开发人员、销售人员和其他关键员工的竞争非常激烈。特别是，我们与许多其他公司竞争，争夺在设计、开发和管理通信和协作技术软件方面具有丰富经验的软件开发人员，以及熟练的销售和运营专业人员。有时，我们在招聘和留住具有适当资历的员工方面遇到困难，我们可能无法及时或根本无法填补职位，这可能会因我们最近的重组行动和任何类似的未来行动而加剧。此外，我们的招聘人员、方法和方法可能需要改变，以应对不断变化的应聘者人才库和概况。我们可能无法及时确定或实施这些变化。此外，我们最近的重组行动可能会导致员工流失。新员工需要培训，需要时间才能达到最高生产率。新员工可能不会像我们预期的那样高效，我们可能无法雇佣或留住足够数量的合格员工。如果我们不能吸引新的员工，或者不能留住和激励现有的员工，我们的业务可能会受到损害。
与我们竞争的许多公司拥有比我们更多的资源，其中一些公司可能会提供更有吸引力的薪酬方案。尤其是在旧金山湾区，求职者和现有员工会仔细考虑他们获得的与就业相关的股权奖励的价值。如果我们股权奖励的感知价值下降，或者如果我们提供的股权和现金薪酬的组合不具吸引力，可能会对我们招聘和留住高技能员工的能力产生不利影响。如果我们试图雇用他们，求职者还可能根据与他们现有雇主的协议受到法律诉讼的威胁，这可能会影响招聘，并导致我们的时间和资源被分流。此外，法律法规，如限制性移民法，可能会限制我们在国际上招聘的能力。此外，随着我们计划重新开放我们的办事处，疫苗授权以及类似的政府命令和限制可能会导致员工流失和招聘困难。我们还必须继续通过我们的薪酬做法、公司文化和职业发展机会来留住和激励现有员工。如果我们不能吸引新的人员或留住现有的人员，我们的业务就会受到损害。
我们相信，我们的文化是我们成功和留住最优秀人才的关键因素。随着我们继续发展和发展上市公司的基础设施，我们可能会发现很难保持我们以幸福为中心的公司文化。透明度也是我们文化的重要组成部分，我们每天都在实践。随着我们的不断发展，保持这种透明文化将带来我们需要解决的自身挑战，包括我们与员工分享的信息类型和详细程度。
此外，由于我们的股票价格自首次公开募股(IPO)以来一直在波动，在不同时间加入我们的员工可能会在公开市场上出售我们的股票所得收益出现显著差异，这可能会在我们员工之间造成财富差距，这可能会损害我们的文化、员工之间的关系和我们的业务。此外，我们股票价格的波动可能会降低我们的股权薪酬对现有和潜在员工的吸引力，并可能导致营业额增加或招聘困难。
我们在美国以外有大量不断扩大的业务，这可能会使我们面临更多的商业、监管和经济风险，这些风险可能会损害我们的业务。
我们的平台满足了全球用户的通信和协作需求，我们将国际扩张视为一个重大机遇。截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的财年，我们来自亚太地区和欧洲、中东和非洲地区的收入合计占我们总收入的30%、33%和31%。随着时间的推移，我们计划在更多选定的国际市场增加本地销售支持。我们的客户包括拥有全球用户的跨国公司，我们预计将继续扩大我们的国际业务，包括在新的司法管辖区开设办事处，并以其他语言提供我们的平台，以支持这些跨国公司的需求。我们试图允许用户访问我们的服务或销售我们平台的订阅的任何新市场或国家/地区可能都不会接受。如果我们不能满足某些政府和行业特定的要求，我们过去曾经历过，未来可能会遇到服务中断或其他不利后果，这将削弱我们在某些市场运营或进一步扩张的能力。例如，中国政府有时会在没有警告的情况下关闭我们在中国的服务，并要求我们在恢复服务之前采取某些步骤，比如指定一名内部联系人处理执法请求，并将保存在美国的中国用户数据转移到中国的一个数据中心。此外，我们未来在国际上管理业务和开展业务的能力需要相当大的管理层关注和资源，并面临着在多语言、文化、海关、法律和监管系统、替代纠纷系统和商业市场的环境中支持快速增长的业务的特殊挑战。未来的国际扩张将需要投入大量资金和其他资源。我们还面临着在美国以外招聘和留住有才华和能力的员工的相关风险，包括遵守这些国际司法管辖区与就业和薪酬相关的复杂法律、法规和做法，以及在我们所有办事处保持我们的公司文化。由于当地法律和法规的复杂性，我们也可能无法向美国以外的某些国家的员工发放股权补偿。这可能需要我们提供同样令人信服的替代方案来补充我们的薪酬，例如长期现金薪酬计划或增加短期现金薪酬，以继续吸引和留住这些司法管辖区的员工。
国际化经营使我们面临新的风险，并增加了我们目前面临的风险，包括与以下方面相关的风险：
•提供我们的平台，并以不同的语言和不同的文化在很大的距离上运营我们的业务，包括可能需要修改我们的平台和功能，以确保它们在不同的国家与文化相适应和相关；
•遵守适用的国际法律和法规，包括隐私、信息安全、电信要求、数据保护、消费者保护和未经请求的电子邮件方面的法律和法规，以及如果我们的做法被认为不符合规定，我们和管理层或员工的个人成员可能受到惩罚的风险；
•在外国司法管辖区运营，政府可能会阻碍或中断我们提供服务的能力；
•管理司法管辖区的员工基础，这些司法管辖区可能不会给予我们与美国相同的就业和留任灵活性；
•在不像美国那样保护知识产权的司法管辖区内运作，并在美国境外实际执行此类知识产权；
•外国政府对我们位于美国境外的非核心知识产权的干预，例如外国法律的变化风险，可能限制我们在开发知识产权的外国司法管辖区以外使用我们的知识产权的能力；
•与美国以外的合作伙伴整合；
•我们和我们的业务伙伴遵守反腐败法、进出口管制法、关税、贸易壁垒、经济制裁和其他监管限制，限制我们在某些国际市场提供我们的平台；
•外汇管制可能需要很长时间在某些地理区域建立业务，并可能阻止我们将在美国境外赚取的现金汇回国内；
•政治和经济不稳定，包括联合王国(“U.K.”)退出欧洲联盟(“EU”)，以及我们开展业务的国家之间的其他政治紧张局势；
•外交和贸易关系的变化，包括美国和中国之间的外交关系持续恶化，以及俄罗斯和乌克兰之间持续的战争，这可能并已经导致施加新的贸易限制、贸易保护措施、进出口要求、贸易禁运和其他贸易壁垒；
•通常付款周期较长，收回应收账款的难度更大，这一风险可能会因最近的宏观经济状况而增加，例如高通胀、衰退环境和外币汇率波动，从而拖累我们的客户及时支付我们服务的能力；
•对我们的国际收益双重征税，以及由于美国或我们运营所在的国际司法管辖区所得税和其他税法的变化，包括征收数字服务税，可能产生的不利税收后果；以及
•国际业务成本上升，包括会计、差旅、基础设施和法律合规成本增加。
如上所述，在俄罗斯于2022年2月军事入侵乌克兰之后，美国、欧盟等国宣布了对俄罗斯的各种制裁，并对俄罗斯和白俄罗斯实施了出口限制。这些限制包括阻止对俄罗斯一些最大的国有和私营金融机构实施制裁，以及将它们从环球银行间金融电信协会(Society for Worldwide Interbank Financial Telecications，简称SWIFT)的支付系统中移除。对乌克兰的入侵以及美国、北约和其他国家已经采取以及未来可能采取的报复措施引发了全球安全担忧，可能导致地区冲突，否则将对地区和全球经济产生持久影响，任何或所有这些都可能对我们的业务产生不利影响，包括阻止我们履行现有合同、寻求新的商业机会或接受已经向客户提供的服务的付款。
遵守适用于我们全球业务的法律和法规大大增加了我们在国际司法管辖区开展业务的成本。当法律法规发生变化时，我们可能无法跟上潮流。尽管我们已经实施了旨在支持遵守这些法律和法规的政策和程序，但不能保证我们将始终遵守或我们的所有员工、承包商、合作伙伴和代理都将遵守。此外，美国和其他国家的法律要求可能会相互冲突，使得同时遵守这两个国家的法律要求具有挑战性或不可能。任何违规行为都可能导致执法行动、罚款、民事和刑事处罚、损害、禁令或声誉损害。如果我们无法遵守这些法律法规或成功管理我们全球业务的复杂性，我们可能需要搬迁或停止在某些外国司法管辖区的业务。
美国与中国之间或其他国家与中国之间的地缘政治紧张局势可能会加剧，并导致我们在中国的业务受到更严格的审查。
我们在中国有相当数量的员工，主要是工程师，那里的人力成本比许多其他地区要便宜。我们在中国的员工数量或比例过去一直在波动，未来可能会因为许多因素而波动，包括宏观经济变化和内部结构调整。过去，美国与中国之间或其他国家与中国之间的地缘政治和国家安全紧张局势，过去、现在和未来都可能导致我们在中国的业务受到更严格的审查。
在2020年6月和7月，我们收到了司法部纽约东区联邦检察官办公室(EDNY)和司法部加州北区联邦检察官办公室(NDCA)的传票。EDNY和NDCA的传票要求提供我们与外国政府和/或外国政党(包括中国政府)的互动，以及有关用户数据的存储和访问，包括使用设在海外的服务器的信息。此外，EDNY的传票要求提供有关我们在1989年镇压天安门民主抗议活动的视频会议纪念活动方面采取的行动的信息。NDCA的传票还要求提供文件和信息，包括我们的员工与中国政府代表之间的接触，以及任何外国政府试图或成功地影响我们与美国用户相关的政策、程序、做法和行动。我们正在全力配合这些调查，并一直在进行我们自己的彻底内部调查。这些调查仍在进行中，我们不知道他们将于何时完成，我们不知道调查最终会发现哪些事实，或者政府可能会或可能不会采取什么行动。我们无法预测这些调查的结果，任何或所有这些事件的负面结果可能会导致我们招致巨额罚款、罚款或其他财务风险，以及实质性的声誉损害、客户和用户信心和业务的丧失、额外费用以及对我们业务的其他损害。
因此，新销售额的增加或减少可能不会立即反映在我们的运营结果中，可能很难识别。
我们根据这些订阅条款确认我们平台订阅的收入。因此，我们每个季度报告的收入的一部分来自与前几个季度订阅相关的递延收入的确认。因此，任何一个季度新订阅量或续订订阅量的下降都可能对我们确认的该季度收入产生非实质性影响。然而，这种下降将对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此，销售大幅下滑的影响，以及我们定价政策或客户扩张或留存速度的潜在变化，可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的运营结果中。此外，我们的很大一部分成本是作为已发生的费用支出的，而收入是在订阅期限内确认的。因此，新客户和主机数量的增长可能会继续导致我们认识到订阅的早期阶段成本更高，收入更低。最后，我们的基于订阅的收入模式也使得我们很难在任何时期通过额外的销售快速增加我们的收入，因为来自新客户或来自现有客户的收入必须在适用的订阅期限内确认，这些客户增加了他们对我们平台的使用或升级到更高价格的Zoom会议计划层级。
任何未能为我们的客户和东道主提供高质量支持的行为都可能损害我们与客户和东道主的关系，从而损害我们的业务。
用户对支持的需求增加，可能会导致成本增加，从而损害我们的运营结果。例如，在新冠肺炎疫情期间，我们看到需求激增，需要我们分配额外资源来支持我们扩大的用户基础，包括许多首次使用我们平台的主机和客户。此外，随着我们继续扩大我们的业务并支持我们的全球用户基础，我们需要能够继续提供高效的支持，以满足我们的客户和主机在全球范围内的需求。随着我们的用户数量显著增长，这给我们的支持组织带来了额外的压力。如果我们无法在全球范围内大规模提供高效的用户支持，或者如果我们需要雇佣额外的支持人员，我们的业务可能会受到损害。我们的新客户和主机注册高度依赖于我们的商业声誉以及现有客户和主机的推荐。任何未能保持高质量支持的情况，或市场认为我们没有为客户和东道主提供高质量支持的看法，都会损害我们的业务。
我们利用我们的经销商网络销售我们的产品和服务，如果我们未能有效地开发、管理和维护我们的间接销售渠道，将损害我们的业务。
我们未来的成功取决于我们继续建立和维护渠道关系网络的能力，我们预计在我们向国际市场扩张的过程中，我们将需要保持和扩大我们的网络。我们收入的一小部分来自我们的销售代理和经销商网络，我们统称为经销商，其中许多销售或未来可能决定销售他们自己的产品和服务或来自其他通信解决方案提供商的服务。通过这些第三方的销售损失或减少可能会减少我们的收入。在某些情况下，我们的竞争对手可能会有效地促使我们的经销商或潜在经销商偏爱他们的产品和服务，或者阻止或减少我们产品和服务的销售。在我们的网络中招募和保留合格的经销商，并对他们进行我们的技术和产品培训，需要大量的时间和资源。如果我们决定进一步发展和扩大我们的间接销售渠道，我们必须继续扩大和改进我们的流程和程序，以支持这些渠道，包括对系统和培训的投资。许多经销商可能不愿意投入所需的时间和资源来培训员工以有效地销售我们的平台。如果我们未能与经销商保持关系，未能在新市场发展与新经销商的关系，或在现有市场扩大经销商数量，或未能对现有经销商进行管理、培训或提供适当的激励，我们增加新客户和主机数量以及增加对现有客户的销售额的能力可能会受到不利影响，这将损害我们的业务。
我们的经营业绩以美元呈报，倘货币汇率于未来大幅波动，可能会受到不利影响。
我们面向全球客户销售产品，主要在澳大利亚、中国和英国拥有国际业务。随着我们不断扩大国际业务，我们越来越容易受到货币汇率波动的影响。尽管我们的大部分收入是以美元计价的，但我们的部分收入是以外币计价的，我们的费用通常是以我们开展业务的司法管辖区的货币计价的。在截至2023年1月31日和2021年1月31日的财年中，分别有20.0%、22.6%和20.2%的收入和10.8%、16.8%和11.9%的支出以美元以外的货币计价。由于我们以美元以外的货币开展业务，但以美元报告我们的经营业绩，我们还面临货币汇率波动的重新计量风险，这可能会阻碍我们预测未来业绩和收益的能力，并可能对我们的经营业绩产生实质性影响。例如，在截至
2023年1月31日，我们的总收入低于预期，部分原因是美元走强。我们目前没有制定对冲非美元货币风险敞口的计划。
我们对政府实体和其他政府承包商的销售面临着许多额外的挑战和风险。
我们预计将继续向美国联邦、州和外国政府机构客户销售我们的产品和服务，这可能会通过向向政府客户转售我们的服务的其他公司销售和/或通过向政府实体直接销售来实现。虽然我们是美国联邦风险与授权管理计划(FedRAMP)授权的SaaS服务，但向政府实体和其他政府承包商销售产品会带来许多独特的挑战和风险，包括：
•向政府实体销售可能比向私人实体销售更具竞争力、更昂贵、更耗时，通常需要大量的前期时间和费用以及持续的合规成本，而这些努力不能保证这些努力将产生销售；
•政府认证要求可能会改变，或者我们可能无法获得或维持一个或多个政府认证，包括FedRAMP，这可能会限制我们在获得此类证书之前向政府部门销售产品的能力；
•与政府实体和其他政府承包商(包括政府市场的经销商)的合同包含的条款与我们在标准协议中通常同意的条款不太一致，包括法规要求的不可与客户谈判的条款和条件；
•不遵守政府合同的条款和条件，或不遵守与政府合同相关的陈述或认证，可能会导致比我们通常在商业市场预期的更严重的不良后果，包括刑事责任、《民事虚假索赔法》下的责任和/或暂停或禁止与政府实体开展业务；
•政府对我们产品的需求和付款可能会受到公共部门预算周期和资金授权等因素的影响，资金减少或延迟对公共部门对我们产品的需求产生不利影响；以及
•政府强加的疫苗指令可能会导致人员流失增加，招聘困难，而不遵守任何此类指令可能会限制我们与政府实体做生意的能力。
如果我们在未来变得更加依赖与政府实体和/或其他政府承包商的合同，我们面临的此类风险和挑战可能会增加，这反过来可能会对我们的业务产生不利影响。
2021年5月，拜登政府发布了一项行政命令，要求联邦机构实施额外的信息技术安全措施，其中包括要求各机构对静态和传输中的数据采用多因素身份验证和加密，最大限度地符合联邦记录法和其他适用法律。行政命令将导致为消费者软件标签计划制定安全软件开发实践和/或标准，这将反映开发并销售给美国联邦政府的软件的安全实践的基线水平。软件开发商将被要求提供对其软件的可见性，并公开安全数据。由于这项行政命令，联邦机构可能要求我们修改我们的网络安全做法和政策，从而增加我们的合规成本。如果我们无法满足行政命令的要求，我们与美国政府合作的能力可能会受到损害，并可能导致收入损失。
我们目前的平台以及我们未来可能推出的产品、特性和功能可能不会被我们的客户和东道主广泛接受，或者可能会受到负面关注，或者可能需要我们赔偿或补偿第三方，任何这些都可能降低我们的利润率并损害我们的业务。
我们能否吸引、留住和扩大我们的客户和主机基础，以及增加我们的收入，将取决于我们独立和与第三方合作成功创造新产品、新特性和新功能的能力。我们可能会对现有平台进行重大更改，或开发和推出新的未经验证的产品，包括我们以前几乎或根本没有开发或运营经验的技术。这些新产品和更新可能不会像预期的那样运行，可能无法吸引、留住和增加我们的客户和主机基础，或者可能导致此类新产品的采用滞后。新产品最初可能会受到性能和质量问题的影响，这些问题可能会对我们向新的和现有的客户和东道主营销和销售此类产品的能力产生负面影响。我们的平台发生任何重大变化，或推出新产品，其短期和长期影响尤其难以预测。如果新产品或增强型产品不能吸引、留住和增加我们的客户和主机基础，或表现不如预期，我们可能无法产生足够的收入、运营利润率或其他价值来证明我们在此类产品上的投资是合理的，其中任何一项都可能在短期、长期或两者都损害我们的业务。此外，我们目前的平台以及产品、特性和功能
我们可能会在未来推出，可能需要我们赔偿或偿还第三方。例如，我们的云电话系统Zoom Phone是一种PBX电话解决方案，需要我们对运营PSTN的运营商进行补偿。因此，我们将从使用我们Zoom Phone产品的客户那里获得的部分付款将用于补偿这些电话运营商，这使得我们在Zoom Phone方面的利润率低于我们的其他产品。此外，我们未来推出的新产品可能同样需要我们赔偿或补偿第三方，所有这些都会降低我们对任何此类新产品的利润率。如果这种趋势在我们的新产品和现有产品(包括Zoom Phone)上继续下去，可能会损害我们的业务。
如果我们经历了过度的欺诈活动或无法满足不断发展的信用卡协会商家标准，我们可能会产生巨额成本，并失去接受信用卡付款的权利，这可能会导致我们的客户和付费主机基础大幅下降。
我们的很大一部分客户授权我们直接向他们的信用卡账户开具我们的产品账单。如果客户用偷来的信用卡支付订阅费用，我们可能会产生大量第三方供应商费用，而我们可能不会得到报销。此外，我们的客户在线或通过电话向我们提供信用卡账单信息，而我们不检查这些交易中使用的实体信用卡，这增加了我们暴露于欺诈活动的风险。我们还会因信用卡公司声称客户没有授权我们产品的信用卡交易而产生费用，我们称之为按存储容量使用计费，这是我们过去经历过的情况。如果未经授权的信用卡交易索赔数量变得过多，我们可能会因过度扣费而被处以巨额罚款，我们可能会失去接受信用卡付款的权利。此外，信用卡发行商可能会不时更改使用其服务所需的商户标准，包括数据保护和文件标准。如果我们不遵守当前的商家标准或不符合新的标准，信用卡协会可能会对我们处以罚款或终止与我们的协议，我们将无法接受信用卡支付我们的产品。我们的产品还可能受到欺诈性使用和计划的影响，包括第三方访问客户帐户或查看和记录我们通信解决方案中的数据。这些欺诈活动可能导致未经授权访问客户帐户和数据、未经授权使用我们的产品以及向客户收取欺诈性使用费用。我们可能被要求支付这些费用和支出，而不从客户那里获得补偿，如果我们的产品被欺诈性使用，我们的声誉可能会受到损害。尽管我们实施了多种欺诈预防和检测控制，但我们不能向您保证这些控制足以防范欺诈。由于欺诈或我们无法接受信用卡付款而造成的重大损失将导致我们的客户基础显著减少，并将损害我们的业务。
我们可能面临比预期更大的纳税义务，这可能会损害我们的业务。
我们在美国和美国以外的各个司法管辖区都要缴纳所得税。我们的有效税率可能会因我们在不同法定税率的国家/地区的收入比例发生变化而波动。我们的税费也可能受到以下因素的影响：不可扣除费用的变化；基于股票的薪酬费用的超额税收利益的变化；递延税项资产估值或我们使用递延税项能力的变化；预扣税的适用性；以及收购的影响。
我们合并财务报表的税收拨备也可能受到以下因素的影响：会计原则的变化；适用于跨国公司的美国联邦、州或外国税法的变化(包括最近颁布的名为《降低通货膨胀法案》的联邦税法的条款)；许多国家正在考虑的税法的其他根本性变化；以及税收管辖区行政解释、决定、政策和立场的变化。此外，我们还接受美国联邦、州、地方和外国税务当局的审查和审计。这些税务机关可能不同意我们的税务立场，如果任何这样的税务机关成功挑战任何此类立场，我们的业务可能会受到不利影响。
2017年的减税和就业法案要求将研发费用资本化和摊销，有效期从2021年12月31日之后的几年开始。强制资本化要求增加了我们的现金纳税义务，但也降低了我们的实际税率，因为增加了来自国外的无形收入扣除。国会有可能在未来一段时间推迟、废除或以其他方式修改这一要求。如果立法没有变化，我们预计从截至2023年1月31日的本财年开始，这将对我们的现金流产生实质性影响。
由于美国联邦、州、地方或外国税法的变化；税收司法管辖区的行政解释、决定、政策和立场的变化；税务审查、结算或司法裁决的结果；会计原则的变化；我们的业务运营(包括收购)的变化；以及对导致上一时期税收状况变化的新信息的评估，我们还可能面临额外的纳税义务。此外，经济合作与发展组织(OECD)和20国集团(G20)及其他国家的包容性框架也发布了与数字经济征税有关的建议。此外，几个国家已经提议或颁布了数字服务税(DST)，其中许多将适用于收入
源自数字服务。与此类提议相关的未来发展，特别是经合组织包容性框架以外的任何单边行动，如强制实施DST规则，可能会增加我们未来的纳税义务，从而对我们的业务产生不利影响。
我们已经收购并可能继续收购其他业务或收到收购要约，这可能需要管理层的高度关注，扰乱我们的业务，或稀释股东价值。
我们已经并可能在未来继续收购其他公司、产品和技术。我们在收购方面的经验有限。我们可能找不到合适的收购候选者，也可能无法以有利的条件完成收购。如果我们完成收购，我们最终可能无法加强我们的竞争地位或实现我们的目标，而且我们完成的任何收购都可能被用户、开发人员或投资者视为负面。此外，我们可能无法成功整合被收购的业务，或在收购后有效管理合并后的公司。如果我们未能成功地将我们的收购或与这些收购相关的人员或技术整合到我们的公司中，合并后公司的运营结果可能会受到不利影响。任何整合过程都将需要大量的时间和资源，需要管理层的高度关注，并扰乱我们业务的正常运作，我们可能无法成功管理该过程，这可能会损害我们的业务。此外，我们可能无法成功评估或利用收购的技术并准确预测收购交易的财务影响，包括会计费用。
我们可能不得不支付现金、承担债务或发行股本证券来支付任何此类收购，每一项都可能影响我们的财务状况或股本价值。出售股权为任何此类收购提供资金可能会导致我们的股东权益被稀释。如果我们承担更多债务，这将导致固定债务增加，也可能使我们受到契约或其他限制，这将阻碍我们灵活经营业务的能力。
在我们目前的业务规模下，我们的运营历史有限，这使得我们很难评估我们的前景和未来的运营结果。
在2021财年，我们的统一通信和协作平台的使用量快速增长，这主要归功于新冠肺炎疫情。这种使用极大地改变了我们的业务规模，在目前的业务规模下，我们的运营历史有限。因此，我们预测未来运营结果的能力是有限的，并受到许多不确定因素的影响，包括我们对未来增长和支出进行规划和建模的能力。我们过去的收入增长不应被视为我们未来业绩的指标。此外，在未来一段时期，我们的收入增长可能会继续放缓，或者我们的收入可能会下降，原因有很多，包括对我们平台的需求减少；竞争加剧；我们的整体市场收缩；我们无法准确预测对我们平台的需求并为产能限制制定计划；或者由于任何原因，我们无法利用增长机会或适应和应对影响我们业务的通胀因素或未来的经济衰退。新冠肺炎疫情给公司运营方式带来的变化，包括转向远程和混合工作，限制了我们预测收入、成本和支出的能力，原因是公司未来选择如何运营存在不确定性，包括远程和混合工作场所的影响。我们已经并将遇到快速变化行业中的成长型公司经常遇到的风险和不确定因素，例如本文所述的风险和不确定因素。如果我们对这些风险和不确定性(我们用来规划业务)的假设是不正确的或发生了变化，或者如果我们没有成功地应对这些风险，我们的业务将受到损害。
我们依靠工具中的数据来计算我们的某些关键业务指标。此类指标中真实的或认为的不准确可能会损害我们的声誉，并对我们的业务产生负面影响。
我们使用未经任何第三方独立验证的工具来跟踪我们的关键业务指标。我们的工具有局限性，我们跟踪这些指标的方法可能会随着时间的推移而变化，这可能会导致我们的性能指标发生意外变化，包括我们报告的关键指标。如果我们用来跟踪这些指标的工具高估或低估了业绩或包含错误，我们报告的数据可能不准确，我们对业务某些细节的理解可能会扭曲，这可能会影响我们的长期战略。
我们不断寻求提高我们衡量关键业务指标的能力，并定期审查我们的流程以评估潜在的改进。
与法律法规相关的风险
我们、我们的客户、合作伙伴或供应商实际或认为未能遵守严格和不断变化的隐私、数据保护和信息安全法律、法规、标准、政策和合同义务，可能会损害我们的声誉和业务，或使我们面临巨额罚款和责任。
在日常业务过程中，我们收集、接收、存储、处理、生成、使用、传输、披露、提供、保护、处置、传输和共享机密、专有和敏感信息，包括个人信息、客户和用户内容、商业数据、商业秘密、知识产权、第三方数据、业务计划、交易、金融信息。我们的数据处理活动可能会使我们承担许多隐私、数据保护和信息安全义务，例如各种法律、法规、指南、行业标准、外部和内部隐私和安全政策以及合同要求。
例如，在2020年6月，我们收到了美国司法部美国纽约检察官办公室发出的大陪审团传票，要求我们提供有关我们与外国政府和外国政党(包括中国政府)互动的信息，以及有关存储和访问用户数据的信息、Zoom隐私政策的制定和实施，以及我们采取的与1989年天安门广场民主抗议活动视频会议纪念活动相关的行动。2020年7月，我们收到了司法部国家发改委和美国证券交易委员会的传票。这两张传票都要求提供与各种安全、数据保护和隐私问题有关的文件和信息，包括我们的加密和与此相关的声明，以及使用指标和相关公开声明的计算。此外，NDCA传票要求提供有关我们的员工与中国政府代表之间的任何接触，以及任何外国政府试图或成功影响我们与美国用户相关的政策、程序、做法和行动的信息。自那以后，我们收到了EDNY和NDCA的额外传票，要求提供相关信息。我们正在全力配合所有这些调查，并一直在进行我们自己的彻底内部调查。这些调查仍在进行中，我们不知道他们将于何时完成，我们不知道调查最终会发现哪些事实，或者政府可能会或可能不会采取什么行动。我们无法预测这些调查的结果，任何或所有这些事件的负面结果可能会导致我们招致巨额罚款、罚款或其他财务风险，以及实质性的声誉损害、客户和用户信心和业务的丧失、额外费用以及对我们业务的其他损害。
在美国，联邦、州和地方政府颁布了许多隐私、数据保护和信息安全法律，包括数据泄露通知法、个人数据隐私法、消费者保护法(例如，联邦贸易委员会法案第5条)和其他类似法律(例如，窃听法)。例如，2018年《加州消费者隐私法》(CCPA)适用于消费者、商业代表和员工的个人信息，并要求企业在隐私通知和尊重加州居民行使某些隐私权的请求中提供具体披露。CCPA规定，每一次违规行为最高可处以7500美元的民事罚款，并允许受某些数据泄露影响的私人诉讼当事人追回巨额法定损害赔偿。此外，2020年加州隐私权法案(“CPRA”)扩大了CCPA的要求，包括增加了个人更正个人信息的新权利，并建立了一个新的监管机构来实施和执行法律。此外，自2019年10月1日起，内华达州修改了现行的个人信息安全法(SPI法)，要求企业提供在线机制或免费电话号码，以接受消费者选择不出售其个人信息的请求。弗吉尼亚州、科罗拉多州、犹他州和康涅狄格州也同样颁布了全面的隐私、数据保护和信息安全法律，在许多方面效仿了CCPA和CPRA，并已经或将于2023年生效。这些发展可能会使合规工作进一步复杂化，并增加我们和我们所依赖的第三方的法律风险和合规成本。根据与隐私、数据保护和信息安全相关的各种法律和其他义务，我们可能需要获得某些同意才能处理个人信息。我们不能或未能做到这一点可能会导致不利的后果。
在美国以外，与隐私、数据保护和信息安全相关的法律、法规和行业标准可能会越来越多。例如，欧盟的《一般数据保护条例》、英国的《一般数据保护条例》、巴西的《一般数据保护法》(第13,709/2018号法律)和中国的《个人信息保护法》对处理个人信息提出了严格的要求。例如，根据欧盟GDPR，公司可能面临临时或最终的数据处理和其他纠正行动的禁令；最高可达2000万欧元或全球年收入的4%的罚款(以金额较大者为准)；或与处理由法律授权代表其利益的数据主体或消费者保护组织类别的个人信息有关的私人诉讼。
我们还瞄准亚洲客户，在日本和新加坡开展业务，并可能受到亚洲新的和新兴的隐私、数据保护和信息安全制度的约束，包括日本的个人信息保护法和新加坡的个人数据保护法。
此外，由于数据本地化要求或跨境数据流动的限制，我们可能无法将个人信息从欧洲和其他司法管辖区转移到美国或其他国家。欧洲和其他司法管辖区已经颁布了法律，要求数据本地化或限制向其他国家转移个人信息。特别是，欧洲经济区(“EEA”)和英国(“UK”)对向美国和其他他们认为隐私法不完善的国家传输个人信息做出了重大限制。其他司法管辖区可能会对其数据本地化和跨境数据转移法采取类似严格的解释。虽然目前有多种机制可用于依法将个人信息从欧洲经济区和英国转移到美国，如欧洲经济区和英国的标准合同条款，但这些机制受到法律挑战，并且不能保证我们可以满足或依赖这些措施将个人信息合法地转移到美国。
如果我们没有合法的方式将个人信息从欧洲经济区、英国或其他司法管辖区转移到美国，或者如果合法转移的要求过于繁琐，我们可能面临严重的不利后果，包括我们的业务中断或降级，需要以巨额费用将我们的部分或全部业务或数据处理活动转移到其他司法管辖区，面临更多的监管行动，巨额罚款和处罚，无法转移数据和与合作伙伴、供应商和其他第三方合作，以及禁止我们处理或转移业务所需的个人信息。此外，将个人信息从欧洲经济区和英国转移到其他司法管辖区，特别是转移到美国的公司，将受到监管机构、个人诉讼人和活动团体的更严格审查。一些欧洲监管机构已下令某些公司暂停或永久停止将某些个人信息转移出欧洲，理由是这些公司涉嫌违反GDPR的跨境数据转移限制。
此外，一些州和地方已经制定了有关在产品和服务中使用人工智能和机器学习的措施。例如，在欧洲，有一项与人工智能(AI)有关的拟议法规，如果获得通过，可能会对与人工智能相关的系统的使用施加繁重的义务。我们可能不得不改变我们的商业惯例，以遵守这些义务。
此外，监管机构正在对处理儿童数据的公司进行越来越多的审查。众多法律、法规和具有法律约束力的法规，如儿童在线隐私保护法(COPPA)、加州适龄设计守则(2024年7月生效)、CCPA和CPRA、美国其他州全面隐私法、欧盟和英国GDPR以及英国适龄设计守则，对处理儿童数据的公司施加了各种义务，包括要求获得某些同意来处理此类数据，并扩大儿童及其父母在该数据方面的某些权利。其中一些义务具有广泛的应用，包括并非故意针对儿童用户的服务(在某些情况下定义为18岁以下的用户)。特别是，COPPA是一项美国联邦法律，适用于面向13岁以下美国儿童收集儿童个人信息的商业网站和在线服务的经营者，以及实际知道他们正在收集13岁以下美国儿童个人信息的普通受众网站的经营者。我们为学校、学区和学校系统提供视频通信和协作服务，以支持传统、虚拟和混合课堂、远程学习、教育办公时间、客座讲座和其他服务。作为这些服务的一部分，Zoom可能会被学生使用，包括13岁以下的学生，我们代表我们的学校订户从这些学生那里收集个人信息。在学生使用该服务之前，学校订户必须代表学生签约同意Zoom的信息实践。如果我们不能准确预测适用的隐私、数据保护和信息安全法律的适用、解释或立法扩展，我们可能会受到政府执法行动、数据处理限制、诉讼、罚款和处罚、不良宣传或客户流失的影响。此外，由于任何此类失败，我们可能会违反我们的K-12学校客户合同，我们的客户可能会失去对我们的信任，这可能会损害我们的声誉和业务。
个人越来越抵制收集、使用和共享个人信息来投放有针对性的广告。第三方平台已经推出(或计划推出)措施，为用户提供更多针对定向广告活动的隐私控制，监管机构(包括欧洲经济区/英国)正在严格审查用于投放此类广告的技术的使用。我们赖以收集消费者信息的主要技术平台已经采取或提议采取措施，为消费者提供额外的控制权，以收集、使用和共享其个人数据，用于有针对性的广告或其他目的。此外，立法建议和现行法律法规对Cookie和其他跟踪技术、电子通信和营销的使用进行了管理。例如，在欧洲经济区和英国，监管机构越来越注重遵守与定向广告生态系统相关的要求。在某些情况下，欧洲监管机构曾开出巨额罚款，称在与定向广告活动相关的情况下，没有获得适当的同意。预计电子隐私条例和国家实施法将取代目前实施电子隐私指令的国家法律，这可能需要我们做出重大的操作变化。例如，在美国，CCPA允许加州居民选择不分享公司的个人数据用于广告目的，以换取金钱或其他有价值的代价，并要求覆盖的企业尊重来自全球隐私控制的用户启用的浏览器信号。
部分由于这些发展，个人越来越抵制收集、使用和共享个人信息以提供有针对性的广告或其他类型的跟踪。个人现在更多地意识到与同意有关的选项、“不跟踪”机制(例如来自全球隐私控制的浏览器信号)和“广告拦截”软件，以防止出于定向广告目的收集他们的个人信息。因此，我们可能需要改变我们营销产品的方式，任何这些发展或变化都可能实质性地削弱我们接触新客户或现有客户的能力，或者以其他方式对我们的运营产生负面影响。
除了数据隐私和安全法律外，我们在合同上还受到行业组织采用的行业标准的约束，并可能在未来受到此类义务的约束。我们还受到与隐私、数据保护和信息安全相关的其他合同义务的约束，我们遵守这些义务的努力可能不会成功。我们发布隐私政策、营销材料和其他声明，例如遵守有关隐私、数据保护和信息安全隐私、数据保护和信息安全的某些认证或自律原则。如果这些政策、材料或声明被发现对我们的做法有缺陷、缺乏透明度、欺骗性、不公平或不实，我们可能会受到调查、监管机构的执法行动或其他不利后果。
与隐私、数据保护和信息安全相关的义务正在迅速变化，变得越来越严格，并带来了监管的不确定性。此外，这些义务可能会受到不同的适用和解释，这在法域之间可能是不一致的或冲突的。准备和遵守这些义务需要我们投入大量资源，并可能需要对我们的服务、信息技术、系统和实践以及代表我们处理个人信息的任何第三方的服务、信息技术、系统和实践进行更改。
我们有时可能会在遵守隐私、数据保护和信息安全义务的努力中失败(或被认为失败)。此外，尽管我们做出了努力，但我们所依赖的人员或第三方可能无法履行此类义务，这可能会对我们的业务运营产生负面影响。如果我们或我们依赖的第三方未能或被视为未能解决或遵守适用的隐私、数据保护和信息安全义务，我们可能面临重大后果，包括但不限于：政府执法行动(例如，调查、罚款、处罚、审计、检查等)；诉讼(包括集体诉讼索赔)；额外的报告要求和/或监督；禁止处理个人信息；以及下令销毁或不使用个人信息。这些事件中的任何一项都可能对我们的声誉、业务或财务状况产生重大不利影响，包括但不限于：客户流失；无法处理个人信息或在某些司法管辖区运营；开发我们的产品或将其商业化的能力有限；花费时间和资源为任何索赔或调查辩护；负面宣传；或我们商业模式或运营的重大变化。
除其他事项外，我们过去曾接受国内和国际政府实体就我们的隐私、数据保护和信息安全做法进行的询问或调查。这些诉讼的结果可能会影响我们的品牌声誉，使我们受到金钱补救和成本的影响，中断或要求我们改变我们的业务做法，转移资源和管理层对我们业务的关注，或者使我们受到其他对我们业务产生不利影响的补救措施的影响。我们还在不同的司法管辖区面临关于我们的隐私和安全做法的诉讼，包括所谓的与第三方共享数据。更多信息见第一部分，第3项“法律诉讼”。
我们也是联邦贸易委员会调查的对象，涉及我们的隐私和安全陈述和做法。我们已经与联邦贸易委员会达成和解协议，联邦贸易委员会于2021年1月19日投票最终决定。我们可能不遵守或被视为未能遵守与联邦贸易委员会达成的和解条款，或与诉讼或政府调查有关的任何其他命令或和解，涉及我们的隐私和安全实践。任何不遵守或被认为不遵守此类命令或和解的行为可能会增加额外不利后果的可能性，包括诉讼、额外的监管行动、禁令或罚款，或要求我们进一步改变业务做法、花费大量管理时间或转移大量运营资源。此外，遵守适用于我们用户业务的法律、法规、政策和其他义务的成本和其他负担可能会限制我们平台和服务的采用和使用，并减少对我们平台和服务的总体需求，这可能会对我们的业务产生不利影响。
此外，我们依赖医疗保健和教育行业客户的管理员从我们产品和服务的用户那里获得必要的同意，并确保他们的帐户设置被正确配置，以符合适用的法律和法规，包括HIPAA。此外，如果与我们合作的第三方，如供应商或开发商，做出失实陈述，违反适用的法律法规或我们的政策，这种失实陈述和违规行为也可能使我们用户的内容处于风险之中，并反过来可能对我们的业务产生不利影响。有关收集、使用、保留、安全或披露我们用户内容的适用法律、法规或行业实践的任何重大变化，或关于获取用户对收集、使用、保留或披露此类内容的明示或默示同意的方式，都可能增加我们的成本，并要求我们修改我们的
服务和功能，可能是以实质性的方式，我们可能无法完成，并可能限制我们存储和处理用户数据或提供或开发新服务和功能的能力。
由于新冠肺炎疫情，我们服务的使用量增加，以及对Zoom和我们品牌的认识增加，导致公众对我们收集、使用、存储、披露和处理个人信息以及我们的隐私政策和做法进行更严格的审查，或对我们的新闻进行更严格的审查，或对我们的个人信息处理产生负面看法。例如，用户和客户，特别是刚接触Zoom的用户和客户，可能不具备丰富的IT或安全知识，也不像大型组织那样拥有自己的IT控制能力，无法以一种使他们能够控制用户设置的方式来配置我们的服务。这导致了用户和客户遭遇恶意行为者中断会议的报告。额外的不利宣传和审查已导致政府和监管机构审查和诉讼风险增加，并可能导致重大声誉损害、客户和用户信心丧失、额外费用和对我们业务的其他损害。
政府贸易政策的变化，包括征收关税和出口限制，可能限制我们向某些客户销售产品的能力，这可能对我们的销售和经营业绩产生重大不利影响。
美国或外国政府可能会采取行政、立法或监管行动，这可能会严重干扰我们在某些国家销售产品的能力。例如，尽管我们在截至2020年7月31日的六个月里停止在中国直接销售我们的产品，但前美国政府曾威胁要与中国和其他国家实施更严厉的贸易条件，导致美国对从中国进口的约5,000亿美元商品征收或宣布未来大幅提高301条款的关税。对此，中国提出对美国产品加征新的或更高的关税。关税和其他限制性贸易政策的直接和间接影响很难衡量，只是更大的美国/中国经贸政策分歧的一部分。由于政府行动和反应的动态性质，关税的影响是不确定的。当前全球经济状况的持续不确定性或恶化，以及美国与其贸易伙伴，特别是中国之间的贸易紧张局势进一步升级，可能会导致全球经济放缓和全球贸易的长期变化，包括限制我们在中国开展业务的报复性贸易限制。我们无法预测美国新一届政府最终会在美国与中国或其他国家之间的关税或贸易关系上采取什么行动，可能会对哪些产品采取这种行动，或者其他国家可能会采取什么报复行动。如果美国与中国之间的关系进一步恶化，可能会加剧这些行动和其他政府干预。例如，中国的《国家安全法》在香港的实施加剧了美国和中国之间的紧张关系，可能会增加美国科技公司在中国开展业务和运营的风险。为了适应或遵守任何此类变化而对我们的业务战略或运营进行的任何改变都将是耗时和昂贵的，我们的某些竞争对手可能更适合承受或应对这些变化。
此外，近年来，美国政府对从中国、俄罗斯和其他司法管辖区的提供商采购的信息和通信技术和服务(“ICT”)的安全表示担忧。2019年5月，前总裁·特朗普发布行政命令，援引国家紧急状态经济权力，实施框架，规范在存在不当国家安全风险的交易中收购或转让ICT。该行政命令须由商务部长执行，并适用于在该命令生效日期之前签订的合同。2021年3月22日，美国商务部发布了一项临时最终规则，允许其识别、审查和禁止构成国家安全风险的ICTS交易，包括涉及特定国家的交易，如中国。这一规则的几个方面仍然不清楚，包括受影响交易的范围以及该规则将如何在实践中实施和强制执行。此外，美国商务部已经实施了额外的限制，并可能实施进一步的限制，这些限制将影响与某些中国公司的业务往来。由于政策的任何此类变化的时间、内容和程度存在不确定性，我们不能向您保证我们将成功缓解任何负面影响。根据这些关税的持续时间和实施情况，这些关税、行政命令及其执行以及其他监管行动可能会对我们的业务产生实质性影响，包括增加收入成本、降低利润率、提高客户定价和减少销售额。
我们可能要为过去的销售支付额外的税金、附加费和手续费。
我们目前在我们通过我们的员工存在的司法管辖区，以及我们根据司法管辖区的法律先例确定我们平台的销售被归类为应税的司法管辖区征收和汇出适用的间接税。州和地方税务机关有不同的规则和条例，受到不同的解释。这使得销售税对我们这样的电子商务企业的适用性具有不确定性和复杂性。我们认为，由于我们在相关征税司法管辖区没有足够的实体存在或“联系”，或者该等税收、费用或附加费不适用于我们平台在相关税务司法管辖区的销售，因此我们不受或不需要收取州和地方司法管辖区征收的额外税费、费用或附加费。目前还不确定什么是通过互联网进行销售的充分联系，在美国最高法院对南达科他州诉韦费尔案做出裁决后，各州可能会要求没有州内财产或人员的电子商务企业征收和减免销售税。因此，我们有可能面临未来的审计或税务当局对我们头寸的挑战，我们对这些税收的负债可能会超过我们的估计。适用现有的、新的或未来的法律，无论是在美国还是在国际上，都可能损害我们的业务。
由于许可证要求，我们受到政府的进出口管制，这可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力，如果我们不遵守适用的法律，我们将承担责任。
我们的平台和相关产品受到美国出口管制和制裁法律法规的各种限制，包括美国商务部的出口管理条例(EAR)和由美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)实施的各种经济和贸易制裁法规。美国出口管制法律和美国经济制裁法律包括对向美国禁运或美国制裁的国家、政府、个人和实体销售或供应某些产品和服务的限制或禁止，还要求对某些加密物品的出口进行授权。此外，各国对某些加密技术的进口进行监管，包括通过进口许可和许可要求，并已经或可能颁布法律，限制我们分发我们平台的能力，或可能限制我们的东道主在这些国家实施我们平台的能力。
尽管我们已采取预防措施，防止我们的平台和相关产品在违反此类法律的情况下被访问或使用，但我们无意中允许一些客户访问或使用我们的平台和相关产品，这可能违反了美国经济制裁法律。此外，我们可能无意中向一些客户提供了我们的软件产品，这可能违反了我们的耳朵。因此，我们已经向OFAC和美国商务部工业与安全局(BIS)提交了关于我们遵守美国制裁和出口管制法律法规的自愿披露，并将继续定期提交。例如，自2022年3月以来，我们向国际清算银行提交了某些报告，详细说明了对我们遵守某些美国出口管制法律和法规的审查结果。
如果未来我们被发现违反了美国的经济制裁或出口管制法律，可能会被罚款和处罚。我们还可能受到其他处罚、业务中断、声誉损害、无法进入某些市场或其他方面的不利影响。虽然我们正在努力实施额外的控制措施，以防止类似活动在未来发生，但这些控制措施可能并不完全有效。
我们平台的变化，或出口、制裁和进口法的变化，可能会推迟在国际市场上引入和销售我们平台的订阅;阻止我们的国际业务客户使用我们的平台;或者在某些情况下，阻止我们的平台往返某些国家/地区、政府、个人或实体访问或使用我们的平台。此外，进出口法规、经济制裁或相关法律的任何变化、现有法规执行或范围的变化或此类法规针对的国家、政府、个人或技术的变化都可能导致我们平台的使用减少或我们向现有或潜在客户出口或销售我们平台的能力下降具有国际业务。对我们平台使用的任何减少或对我们出口或销售我们平台的能力的限制都可能会损害我们的业务。
我们可能受制于或协助执法部门执行各种美国和国际法律，这些法律可能会导致索赔、增加运营成本或以其他方式损害我们的业务，原因是法律的变化、法律解释的变化、法律的加强执行或对法律合规性的调查。
我们可能受制于或协助执法部门执行各种法律，包括涉及版权、不雅内容、儿童保护、消费者保护、电信服务、税收和类似事项的法律。对于我们来说，解决执法请求、传票和其他法律程序可能是困难、昂贵和破坏性的，而不同司法管辖区的法律可能会冲突并阻碍我们满足或遵守此类请求、传票和其他法律程序的能力。在我们不知情的情况下，我们的平台上分享了不正当或非法的内容。作为服务提供商和政策问题，我们不监控用户会议。然而，为了确保用户安全并防止非法、暴力或伤害他人的行为，我们通过使用多种工具来执行我们的服务条款，这些工具可提示此类活动何时可能在我们的平台上发生。我们最近还创建了一项产品内安全功能，允许会议主持人或共同主持人轻松选择可能从事非法或有害行为的会议参与者，并将有关该行为的报告发送给我们的信任和安全团队进行评估。我们的信任和安全团队可能会采取适当的进一步行动，包括暂停或终止参与者的帐户或将其转介给执法部门。虽然到目前为止，我们还没有因为不正当或非法的内容而受到实质性的法律或行政行动的影响，但这一领域的法律目前处于不断变化的状态，而且在不同司法管辖区之间差异很大。因此，未来我们和我们的竞争对手可能会与分享此类内容的用户一起受到法律诉讼。此外，无论我们可能面临任何法律责任，如果发生事件，对我们平台上共享的内容产生广泛的负面宣传，我们的声誉可能会受到损害。这样的宣传会损害我们的业务。
我们还受到消费者保护法的约束，这可能会影响我们的销售和营销努力，包括与订阅、计费和自动续订相关的法律。这些法律，以及这些法律的任何变化，都可能对我们的自助服务模式产生不利影响，并使我们更难留住和提升客户以及吸引新客户和房东。此外，由于我们的业务实践，包括我们的订阅、计费和自动续订政策，我们过去、现在和将来都可能成为监管机构询问和其他行动的对象。监管机构对消费者保护法的解释或适用方式可能会要求我们对我们的运营做出改变，或招致罚款、罚款或和解费用，这可能会对我们的业务造成损害。
我们的平台取决于我们的客户、主机和用户访问互联网的能力，由于各种原因，我们的平台在一些国家被屏蔽或限制。如果我们未能预见到法律的发展，或者出于任何原因未能遵守相关法律，我们的平台可能会被进一步屏蔽或限制，我们可能面临可能损害我们业务的重大责任。
我们还受到各种美国和国际反腐败法律的约束，例如1977年修订的美国《反海外腐败法》(以下简称《反海外腐败法》)、英国《2010年反贿赂法》以及其他类似的反贿赂和反回扣法律法规。这些法律法规一般禁止公司及其员工和中间人直接或间接授权、提供或提供不正当的报酬或福利给政府官员和其他收受人，以不正当的目的。《反海外腐败法》还要求上市公司制作和保存准确、公平地反映公司交易的账簿和记录，并制定和维持适当的内部会计控制制度。尽管我们采取预防措施防止违反反腐败法，但随着我们不断扩大国际影响力，我们违反这些法律的风险增加，任何不遵守这些法律的行为都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
Zoom Phone受美国联邦和国际监管，我们未来可能推出的其他产品也可能受到美国联邦、州或国际法律、规则和法规的约束。任何不遵守此类法律、规则和法规的行为都可能损害我们的业务并使我们承担责任。
联邦法规
Zoom电话是通过我们的全资子公司Zoom Voice Communications，Inc.提供的，该公司受FCC监管，是一家互连的互联网协议语音(VoIP)服务提供商。因此，Zoom Phone必须遵守现有或潜在的FCC法规，包括但不限于与隐私、残疾接入、号码移植、联邦普遍服务基金(USF)、缴费和其他监管评估、紧急呼叫/增强型911(“E-911”)、长途服务接入费和执法接入有关的法规。国会或FCC可以随时扩大Zoom Phone的监管义务范围。此外，FCC将Zoom Phone归类为普通运营商或电信服务可能会导致联邦和州政府承担额外的监管义务。如果我们不遵守当前或未来适用于我们业务的任何州法规，我们可能会受到巨额罚款和处罚，我们可能不得不重组我们的产品供应，退出某些市场，或提高我们产品的价格，任何这些最终都可能损害我们的业务和运营结果。联邦通信委员会的任何执法行动，可能是公开的
这一过程将损害我们在行业中的声誉，可能会削弱我们向客户销售Zoom手机的能力，并损害我们的业务。
如上所述，FCC可以恢复其先前的网络中立法规或采用新的法规。请参阅第1A部分-互联网基础设施故障或宽带接入干扰可能会导致当前或潜在用户相信我们的系统不可靠，从而可能导致我们的客户和主机转向我们的竞争对手，或取消他们对我们平台的订阅。FCC对互联网和基于互联网的服务监管的变化也可能对我们的其他服务施加新的监管义务。这样的行动可能会导致将共同运营商监管扩展到基于互联网的通信服务，如我们提供的服务。实施共同运营商监管将增加我们的成本，我们可能被要求修改我们的服务以符合监管要求。不遵守此类规定可能会导致巨额罚款和处罚以及其他制裁。
国会和行政部门作出了各种努力，以废除或修改作为1996年《通信体面法》一部分颁布的1934年《通信法》第230条。总裁·拜登和许多来自两党的国会议员都支持改革或废除第230条，因此国会采取行动的可能性依然存在。此外，FCC正在考虑特朗普政府提交的一份请愿书，要求通过规则解释第230条，该条款限制互联网平台对通过这些平台传输的第三方内容以及善意缓和攻击性内容的责任。该提案的投票日期尚未确定，FCC也没有发布任何描述将提出的规则的文件。联邦通信委员会的民主党成员表示，他们反对请愿，现在控制着联邦通信委员会的议程。目前还没有FCC对请愿书采取行动的时间表。如果国会修改或废除第230条，或者联邦通信委员会通过规则，我们可能不再获得第230条所提供的同等级别的保护。此外，司法机关还有一些悬而未决的案件，可能会导致给予互联网平台的保护发生变化，包括前总裁·特朗普提起的诉讼，如果胜诉，将极大地限制第230条的范围。此外，2022年10月3日，美国最高法院同意审理一起案件，以确定谷歌是否应该承担损害赔偿责任，因为YouTube的建议算法推广了煽动法国恐怖袭击的激进伊斯兰视频。该案预计将在2023年6月底做出决定。这些限制第230条提供的保护的各种努力，将增加Zoom等依赖第三方内容的互联网企业面临的风险。即使针对我们的索赔不会导致责任，我们也可能在调查和辩护此类索赔时产生巨额费用。如果我们被发现对客户或其他用户的活动负有责任，我们可能会被要求支付罚款或罚款，重新设计业务方法或以其他方式花费资源来补救此类行为造成的任何损害，并避免未来的责任。
FCC已提议修改其要求报告客户私人信息泄露的规则，即CPNI。如果获得通过，拟议的规则可能会扩大必须报告的CPNI违规类型，但也可能通过采用受影响客户数量的最低门槛来限制必须提交的报告数量。拟议的规则还将要求直接向FCC提供违规报告，这可能会增加执法行动的风险，包括罚款和行为补救。
联邦通信委员会已通过规则，禁止被其他联邦机构视为国家安全风险的中国公司获得新的授权，并被列入被称为覆盖名单的名单，以在美国销售电信设备，并正在考虑拟议的规则，禁止这些公司销售先前授权的设备，或可能禁止在美国使用其设备。Zoom目前在其网络中没有来自受禁令公司的任何设备，但如果其他公司被添加到覆盖名单，并且联邦通信委员会通过了禁止销售或使用覆盖名单上公司的设备的规则，我们可能被要求为类似的设备寻找新的来源，或者完全更换现有设备。
国家法规
国家对Zoom Phone的电信监管通常会被FCC抢先一步。然而，各州被允许评估州USF的缴费、E-911费用和其他附加费。许多州要求我们向州USF捐款，并支付E-911和其他评估和附加费，而其他州正在积极考虑扩大他们的计划，以包括我们提供的产品，加州公用事业委员会现在的立场是，它可以要求Zoom Phone等VoIP提供商获得在该州运营的授权。我们通常将USF、E-911费用和其他附加费转嫁到我们允许这样做的客户身上，这可能会导致我们的产品变得更加昂贵。我们预计，州公用事业委员会将继续尝试将州电信法规应用于Zoom Phone等服务。如果我们不遵守当前或未来适用于我们业务的任何国家法规，我们可能会受到巨额罚款和处罚，我们可能不得不重组我们的产品供应，退出某些市场，或提高我们产品的价格，任何这些都可能损害我们的业务。
一名联邦法院法官拒绝了针对加州特定的网络中立法发布初步禁令的请求，因此，加州于2021年3月25日开始执行该法律。代表互联网服务提供商的行业协会对地方法院驳回初步禁令的裁决提出上诉，上诉于2022年1月28日被驳回。2022年4月20日，第九巡回法院拒绝重新审理此案，上诉人此后宣布不会重新审理此案
向美国最高法院提出上诉。我们无法预测其他州举措是否会被执行、修改、推翻或撤销。
佛罗里达州和德克萨斯州已经通过了一项立法，旨在减少或取消在互联网上运营的企业对用户生成的内容进行审查的权力，隐含地取消了根据第230条授予的联邦保护。2022年，其他州也提出了类似的立法，其中包括一项已在佐治亚州参议院获得通过，目前正在佐治亚州众议院待决的法案。佛罗里达州和德克萨斯州的法规一直被包括美国最高法院在内的多个联邦法院搁置实施。8月18日，佛罗里达州案件的各方请求并获得批准，暂停上诉法院的授权，等待最高法院的复审；2022年9月21日，佛罗里达州请求最高法院复审该案。9月16日，美国第五巡回上诉法院发布了一项裁决，支持德克萨斯州的法律。9月30日，该案各方提交了一项无异议动议，要求在最高法院复审之前搁置第五巡回法院的决定，第五巡回法院于2022年10月13日批准了这一请求。反对德克萨斯州法律的各方要求最高法院在2022年12月15日复审此案。关于这两项法律的裁决之间的冲突增加了最高法院审查这些法规的可能性。佛罗里达州最近修改了法规，以努力解决导致法院发布暂缓执行的问题。任何其他这样的州立法很可能也会根据美国宪法第一修正案受到挑战，理由是它被第230条先发制人。我们无法预测任何这样的州立法是否会被通过、执行、修改、推翻或腾出。
国际规则
随着我们在国际上的扩张，我们可能会受到我们提供产品的国家/地区的电信、消费者保护、隐私、数据保护和其他法律法规的约束。如果我们不遵守适用于我们业务的任何当前或未来的国际法规，我们可能会受到巨额罚款和处罚，我们可能不得不调整我们的产品供应，退出某些市场，或提高我们产品的价格，其中任何一项都可能损害我们的业务。
与我们的知识产权有关的风险
我们目前是，未来也可能是知识产权索赔和其他诉讼事项的当事人，如果这些问题得到不利解决，可能会损害我们的业务。
我们通过专利、版权、商标、域名和商业秘密保护我们的知识产权，并不时受到基于侵权、盗用或其他侵犯知识产权或其他权利的指控的诉讼。一些公司，包括我们的一些竞争对手，拥有大量的专利，版权和商标，他们可能会用来向我们提出索赔。随着我们面临日益激烈的竞争，并获得越来越高的知名度，知识产权索赔，商业索赔和其他针对我们的主张的可能性也在增加。我们过去、现在以及将来可能不时成为与我们的知识产权、商业惯例和平台相关的诉讼和争议的一方。虽然我们打算积极为这些诉讼辩护，并相信我们对这些索赔有有效的辩护，但诉讼可能成本高昂且耗时，转移我们管理层和主要人员对我们业务运营的注意力，并阻止潜在客户订购我们的服务，这将损害我们的业务。此外，对于这些诉讼，不能保证会获得有利的结果。我们可能需要以对我们不利的条款解决诉讼和争议，或者我们可能会受到不利的判决，这些判决在上诉时可能无法逆转。任何和解或判决的条款可能要求我们停止部分或全部业务或向另一方支付大笔款项。此外，我们与某些大客户的协议包括某些条款，如果我们的服务侵犯了第三方的知识产权，则可以要求我们向客户付款，以补偿他们的责任。在任何诉讼或争议的过程中，我们可能会就聆讯和动议的结果以及其他中期发展作出公告。如果证券分析师和投资者认为这些公告是负面的，我们A类普通股的市场价格可能会下跌。对于任何知识产权索赔，我们可能必须寻求许可，以继续被发现违反第三方权利的做法，这可能无法以合理的条款获得，并可能大大增加我们的运营费用。我们可能根本无法获得继续此类做法的许可，并且我们可能被要求开发替代的非侵权技术或做法或停止此类做法。开发替代的、不侵权的技术或做法可能需要大量的努力和费用。我们的生意可能因此受损。
我们未能保护我们的知识产权和专有信息，可能会削弱我们的品牌和其他无形资产。
我们主要依靠并预计将继续依靠专利、专利许可证、商业秘密和域名保护、商标法和版权法以及与我们的员工、顾问和第三方达成的保密和许可协议来保护我们的知识产权和专有权利。我们就何时为特定技术寻求专利保护以及何时依赖版权或商业秘密保护做出商业决定，而我们选择的方法最终可能被证明是不充分的。即使在我们寻求专利保护的情况下，也不能保证
由此产生的专利将有效地保护我们产品的每一个重要功能。此外，我们认为，保护我们的商标权是产品认可、保护我们的品牌和维护商誉的重要因素。如果我们不充分保护我们的商标权利不受侵犯和未经授权的使用，我们在这些商标上建立的任何商誉都可能丢失或受损，这可能会损害我们的品牌和业务。第三方可能有意或无意侵犯我们的专有权；第三方可能挑战我们的专有权；我们的待决和未来的专利、商标和版权申请可能不会获得批准；我们可能无法在不产生巨额费用的情况下防止侵权。我们还投入了大量资源来开发我们的专有技术和相关工艺。为了保护我们的专有技术和流程，我们在一定程度上依赖于商业秘密法律和与我们的员工、顾问和第三方签订的保密协议。这些协议可能无法有效防止机密信息的泄露，也可能无法在未经授权披露机密信息的情况下提供适当的补救措施。此外，其他人可能会独立发现我们的商业秘密，在这种情况下，我们将无法主张商业秘密权，或开发类似的技术和流程。此外，某些国家的法律对公司专有信息和资产(如知识产权、商标、商业秘密、专有技术和记录)的保护程度不同于美国的法律。例如，某些国家的法律制度，特别是某些发展中国家的法律制度，不赞成实施专利和其他知识产权保护。因此，我们在国外保护和捍卫我们的知识产权或专有权利时可能会遇到重大问题。此外，我们还可能面临我们的专有信息和其他知识产权(包括技术数据、制造流程、数据集或其他敏感信息)被盗或未经授权进行反向工程的重大风险。我们在这些国家强制执行我们的知识产权的努力可能不足以从我们开发的知识产权中获得显著的商业优势，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。执行和确定我们专有权的范围可能需要昂贵和耗时的诉讼。如果对我们的专有权的保护不足以防止第三方使用或挪用，我们的平台、品牌和其他无形资产的价值可能会缩水，竞争对手可能会更有效地复制我们的平台及其功能。这些事件中的任何一件都会损害我们的业务。
我们使用第三方开源软件可能会对我们提供和销售平台订阅的能力产生负面影响，并可能使我们面临诉讼。
我们已经并可能在未来将第三方开源软件整合到我们的技术中。开放源码软件通常由其作者或其他第三方根据开放源码许可证进行许可。使用第三方开源软件的公司不时会面临挑战此类开源软件使用的索赔，并要求遵守开源软件许可条款。因此，我们可能会被要求拥有我们认为是开放源码软件的所有权或声称不遵守适用的开放源码许可条款的各方起诉。一些开源软件许可证要求在网络中使用、分发或提供包括开源软件的软件和服务的最终用户免费提供包含开源软件的技术的各个方面。我们还可能被要求公开提供源代码(在某些情况下可能包括有价值的专有代码)，用于我们基于合并或使用开放源代码软件而创建的修改或衍生作品，和/或根据特定开源许可证的条款许可此类修改或衍生作品。此外，如果第三方软件提供商将开源软件合并到我们从该提供商那里获得许可的软件中，我们可能会被要求披露合并了此类许可软件或对其进行了修改的源代码。当我们使用旨在帮助我们监控和遵守第三方开源软件许可证并保护我们宝贵的专有源代码的工具时，我们可能会无意中使用第三方开源软件，从而使我们面临不遵守其许可证条款的索赔，包括侵犯知识产权或违反合同的索赔。此外，现在开放源码软件许可证的类型越来越多，几乎没有一种在法庭上经过测试，以提供对其适当法律解释的指导。如果我们收到不遵守任何这些开源许可证条款的索赔，我们可能会被要求公开发布我们的专有源代码的某些部分。我们还可能被要求花费大量的时间和资源来重新设计我们的一些软件。上述任何一项都可能扰乱和损害我们的业务。
此外，使用第三方开源软件通常会使我们面临比使用第三方商业软件更大的风险，因为开源许可方通常不会对软件的功能或来源提供担保或控制。使用开源软件还可能带来额外的安全风险，因为公开提供此类软件可能会使黑客和其他第三方更容易确定如何危害我们的平台。上述任何一项都可能损害我们的业务，并可能帮助我们的竞争对手开发与我们相似或更好的产品和服务。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们A类普通股的交易价格可能会波动，您可能会损失全部或部分投资。
我们A类普通股的交易价格一直且可能继续波动，并且可能会因各种因素而波动，其中一些因素超出了我们的控制范围。例如，由于COVID-19大流行的复苏以及近期宏观经济状况的变化，例如高通胀、经济衰退或不确定的环境以及货币汇率的波动，给我们的业务带来了不确定性，因此，我们A类普通股的交易价格随着大盘的上涨而大幅下跌。无法保证我们A类普通股的交易价格将在任何一段时间内持续在该水平。这些波动可能会导致您失去对我们A类普通股的全部或部分投资。可能导致我们A类普通股交易价格波动的因素包括以下因素：
•整体股市的价格和成交量不时出现波动；
•科技股交易价格和成交量的波动；
•其他科技公司，特别是本行业公司的经营业绩和股票估值的变化；
•我们或我们的股东出售我们的A类普通股；
•证券分析师未能保持对我们的报道，跟踪我们公司的证券分析师改变财务估计，或我们未能达到这些估计或投资者的预期；
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化，或者我们未能满足这些预测；
•我们或我们的竞争对手发布的新产品、新功能或新服务；
•公众对我们的新闻稿、其他公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应；
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为；
•经营业绩的实际或预期变化或经营业绩的波动；
•我们的业务、我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼，或监管机构对我们或我们竞争对手的业务进行调查；
•关于我们的知识产权或其他专有权利的发展或争议；
•我们或我们的竞争对手宣布或完成对业务、产品、服务或技术的收购;
•适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释；
•会计准则、政策、准则、解释或原则的变更；
•管理层是否有任何重大变动；以及
•总体经济状况和我们市场的缓慢或负增长。
此外，在过去，在整体市场和某一公司证券的市场价格出现波动后，这些公司经常会被提起证券集体诉讼。例如，在2020年4月、2020年6月、2020年7月和2021年10月，我们和我们的某些高管和董事在推定的集体诉讼和据称的股东派生诉讼中被起诉，指控他们违反了联邦证券法，原因是他们涉嫌对我们的数据隐私和安全措施做出了重大虚假和误导性的陈述。针对我们的证券诉讼可能会导致巨额成本，并将我们管理层的时间和注意力从其他业务上转移出来，这可能会损害我们的业务。我们未来也可能成为这类诉讼的目标。
我们修订和重述的公司注册证书中包含的普通股的双重类别结构具有将投票控制权集中于在我们首次公开募股之前持有我们股票的股东的效果，包括我们的执行官，员工，董事及其附属公司，限制您影响公司事务的能力。
我们的B类普通股每股有10个投票权，A类普通股每股有1个投票权。截至2023年1月31日，我们已发行的B类普通股的持有者持有我们已发行股本的65.4%的投票权，我们的董事、高管和5%的股东及其各自的关联公司总共持有此类投票权的57.9%。截至2023年1月31日，本公司创始人总裁及行政总裁袁耀威及其联营公司持有本公司已发行股本约7.7%，但控制本公司已发行股本约31.6%投票权。因此，这些股东对我们的管理和事务以及所有需要股东批准的事项都有重大影响，包括董事选举和重大公司交易。
例如在可预见的未来合并或以其他方式出售Zoom或我们的资产。每股B类普通股将于(I)袁先生去世或丧失工作能力后六个月之日、(Ii)袁先生不再为吾等提供服务或其受雇被终止之日起六个月、(Iii)当时已发行B类普通股多数已发行股份持有人指定的日期自动转换为一股A类普通股，并以独立类别投票，及(Iv)吾等首次公开招股结束15周年纪念日。
此外，B类普通股的持有者集体将继续能够控制提交给我们股东批准的所有事项，即使他们的股票持有量低于我们普通股流通股的多数。这种集中控制将限制您在可预见的未来影响公司事务的能力，因此，我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
B类普通股持有人的未来转让通常会导致这些股份转换为A类普通股，随着时间的推移，这将增加长期保留股份的B类普通股持有人的相对投票权。例如，如果袁先生长期持有B类普通股的很大一部分，他将来可能控制我们A类和B类普通股合并投票权的大部分。作为董事会成员，袁先生对我们的股东负有信托责任，必须以他合理认为符合我们股东最佳利益的方式真诚行事。作为一个股东，即使是控股股东，袁先生也有权为自己的利益投票，这可能并不总是符合我们股东的利益。
此外，2017年7月，富时罗素和标准普尔宣布将停止允许大多数利用双重或多类别资本结构的新上市公司纳入其指数。受影响的指数包括罗素2000指数和标准普尔500指数、标准普尔中型股400指数和标准普尔小型股600指数，这些指数共同构成标准普尔综合指数1500指数。根据宣布的政策，我们的双重资本结构将使我们没有资格被纳入任何这些指数，因此，共同基金、交易所交易基金和其他试图被动跟踪这些指数的投资工具将不会投资我们的股票。这些政策可能会压低被排除在指数之外的上市公司的估值，或者压低我们与其他类似公司相比的交易量。
未来出售和发行我们的股本或购买股本的权利可能会导致我们股东的所有权比例进一步稀释，并可能导致我们的股价下跌。
未来出售和发行我们的股本或购买我们的股本的权利可能会导致我们现有股东的大幅稀释。我们可能会在一次或多次交易中出售A类普通股、可转换证券和其他股本证券，价格和方式由我们不时决定。如果我们在随后的交易中出售任何此类证券，投资者可能会受到重大稀释。新投资者在后续交易中可以获得优先于我们A类普通股持有人的权利、优先权和特权。
未来大量出售我们的A类普通股和B类普通股可能会导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
在公开市场上出售大量A类普通股和B类普通股（自动转换为A类普通股后），或者认为这些出售可能发生，可能会压低A类普通股的市场价格。
此外，我们的某些股东拥有注册权，这将要求我们注册他们所拥有的股份，以便在美国公开销售。我们还提交了一份登记声明，以登记根据我们的股权补偿计划为未来发行保留的股份。因此，在符合适用于联属公司的适用行使期及适用数量及限制的情况下，因行使未行使购股权或结算未行使受限制股份单位（“受限制股份单位”）奖励而发行的股份可于美国公开市场即时转售。
出售我们的股票也可能削弱我们通过未来以我们认为合适的价格出售额外的股权证券来筹集资金的能力。这些出售还可能导致我们A类普通股的交易价格下跌，并使您更难出售我们A类普通股的股票。
我们公司章程文件和特拉华州法律中的条款可能会阻止或挫败我们的股东试图改变我们的管理层或阻碍获得我们的控股权的努力，因此我们的A类普通股的市场价格可能会更低。
我们的公司注册证书和章程中有一些条款可能会使第三方难以获得或试图获得Zoom的控制权，即使我们的股东认为控制权的变更是有利的。
我们的章程文件还包含其他可能具有反收购效力的条款，例如：
•建立一个分类的董事会，不是所有的董事会成员都是一次选举产生的；
•允许董事会确定董事人数，填补任何空缺和新设立的董事职位；
•规定董事只有在有理由的情况下才能被免职；
•禁止董事的累积投票权；
•要求以绝对多数票通过修改公司注册证书和公司章程中的一些条款；
•授权发行“空白支票”优先股，董事会可以用来实施股东权益计划；
•取消股东召开股东特别会议的能力；
•禁止股东通过书面同意采取行动，这要求所有股东的行动都必须在我们的股东会议上进行；以及
•我们的双层普通股结构如上所述。
此外，由于我们是在特拉华州注册成立的，我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖，该条款禁止拥有我们已发行有表决权股票15%或更多的人在交易日期后三年内与我们合并或合并，除非合并或合并以规定的方式获得批准。我们的公司注册证书或我们的章程或特拉华州法律中任何具有延迟或阻止控制权变更的条款都可能限制我们的股东从他们持有的A类普通股获得溢价的机会，还可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
我们修订和重述的公司注册证书指定特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院为我们与我们的股东之间某些纠纷的独家法庭，这可能会限制我们的股东选择司法法庭来处理与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷。
我们修订和重述的公司注册证书规定，除非我们以书面形式同意选择替代法院，否则该法院是根据特拉华州成文法或普通法提起的下列诉讼或程序的唯一和排他性法院：(I)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼；(Ii)任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工违反对我们或我们股东的受托责任的诉讼；(Iii)根据特拉华州公司法、公司注册证书或修订和重述的章程的任何规定而引起的任何诉讼；或(Iv)在所有案件中，主张受内部事务原则管辖的索赔的任何其他诉讼应由特拉华州衡平法院(或，如果衡平法院没有管辖权，则为特拉华州地区联邦地区法院)进行，受法院对被指定为被告的不可或缺的当事人拥有管辖权的法院管辖。这一规定不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼。此外，《证券法》第22条规定，联邦法院和州法院对所有此类《证券法》诉讼拥有同时管辖权。因此，州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区提起诉讼，以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁，以及其他考虑因素，我们修订和重述的公司注册证书规定，美利坚合众国联邦地区法院将成为解决根据证券法提出的任何诉因的独家论坛。虽然特拉华州法院已经确定这种选择的法院条款在事实上是有效的，但股东仍然可以寻求在专属法院条款指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下，我们预计将大力主张我们修订和重述的公司注册证书的独家论坛条款的有效性和可执行性。这可能需要与在其他法域解决这类诉讼相关的大量额外费用，而且不能保证这些规定将由这些其他法域的法院执行。
任何个人或实体购买或以其他方式获得我们任何证券的任何权益，应被视为已知悉并同意这些规定。这些排他性论坛条款可能会限制股东就其选择的与我们或我们的董事、高管或其他员工的纠纷在司法法院提出索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中的任何一项独家法庭条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决争端相关的进一步重大额外费用，所有这些都可能损害我们的运营结果。
在可预见的未来，我们不打算支付红利。
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留未来的任何收益，为我们业务的运营和扩张提供资金，我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。因此，股东必须依靠在价格上涨后出售A类普通股，作为实现未来投资回报的唯一途径。
一般风险因素
我们对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的，即使我们竞争的市场实现了预测的增长，我们的业务也可能无法以类似的速度增长，如果有的话。
我们参与竞争的市场的市场机会估计和增长预测，包括我们自己产生的市场机会估计和增长预测，都受到重大不确定性的影响，所基于的假设和估计可能被证明不准确。并非我们的市场机会估计涵盖的每个组织都会购买视频通信和协作平台，其中一些或许多组织可能会选择继续使用我们的竞争对手提供的传统通信方法或单点解决方案。构建每个客户或主机都想要的所有产品功能是不可能的，我们的竞争对手可能会开发和提供我们的平台没有提供的功能。我们计算市场机会的变量会随着时间的推移而变化，不能保证我们的市场机会估计所涵盖的任何特定数量或百分比的组织都会购买我们的解决方案或为我们创造任何特定的收入水平。即使我们竞争的市场达到了规模估计和增长预测，我们的业务也可能因为各种我们无法控制的原因而无法增长，包括我们行业的竞争。如果这些风险中的任何一种成为现实，都可能损害我们的业务和前景。
灾难性的事件可能会扰乱我们的业务。
任何灾难性事件的发生，包括地震、火灾、洪水、海啸或其他天气事件、停电、电信故障、软件或硬件故障、网络攻击、战争、恐怖袭击、疾病或健康流行病，都可能导致我们的服务长期中断。特别是，我们的美国总部和我们使用的一些数据中心位于旧金山湾区，这是一个以地震活动闻名的地区，如果发生地震或其他重大自然灾害，我们的保险范围可能不会赔偿我们可能发生的损失。此外，恐怖主义行为可能会对互联网或整个经济造成破坏。即使有我们的灾难恢复安排，我们的服务也可能中断。此外，如果我们的系统因自然灾害或其他事件而出现故障或受到负面影响，我们向用户交付产品的能力将受到损害，或者我们可能会丢失关键数据。如果我们无法制定足够的计划，以确保我们的业务职能在灾难期间和灾难发生后继续运营，并在发生灾难或紧急情况时成功执行这些计划，我们的业务将受到损害。
我们还面临与卫生流行病有关的风险，例如影响到世界上几乎每个国家的新冠肺炎大流行。传染性疾病的爆发以及其他不利的健康事态发展可能会对全球经济状况和我们的业务产生不利影响。影响可能包括业务和服务中断，例如我们的设施暂时关闭，我们的员工为支持我们的设施和服务而出差的能力受到限制，以及招聘新员工的困难。虽然我们看到我们的服务在全球范围内的使用量有所增加，但这种增长很大一部分要归功于免费的基本账户，这些账户不会产生任何收入。 我们不能保证我们的付费主机数量会增加，也不能保证在新冠肺炎疫情恢复期间，新用户或现有用户会继续使用我们相同级别的服务。此外，免费基本账户用户在这段时间内使用量的增加已经并将继续要求我们扩大网络容量，这将增加我们的运营成本。
我们面临与我们的战略投资相关的风险，包括投资资本的部分或全部损失。我们投资组合公允价值的重大变化可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们对上市公司和私人持股公司进行战略投资。我们在任何私人持股公司的投资的财务成功通常取决于流动性事件，如公开募股、收购或其他反映我们初始投资成本增值的有利市场事件。此外，由于缺乏现成的市场数据，私人持股公司的估值本身就很复杂。同样，我们在任何上市公司的投资的财务成功通常取决于有利的市场条件下的退出，在较小程度上取决于流动性事件。公开发行和收购的资本市场是动态的，我们投资的公司成功发生流动性事件的可能性可能会显著恶化。此外，由于缺乏现成的市场数据，私人持股公司的估值本身就很复杂。
我们通过综合经营报表记录上市交易和私人持有的非上市证券的所有公允价值调整。因此，由于以下原因，我们的运营报表可能会经历额外的波动
我们对公开持有证券的投资的市场价格变化，以及我们对非公开持有证券投资的可观察到的价格变化或减值的估值和时机。我们在任何给定时期缓解这种波动性的能力可能会受到我们在一段时间内持有证券的合同义务的影响。我们所有的投资都面临投资资本部分或全部损失的风险。这些公司公允价值的变化或投资资本的部分或全部损失可能会对我们的财务报表产生重大影响，并对我们的业务和财务业绩产生负面影响。
我们报告的经营结果可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。
在美国，公认的会计原则受到财务会计准则委员会、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的运营结果产生重大影响，甚至可能影响对在宣布或更改有效性之前完成的交易的报告。我们也很难预测未来会计原则或会计政策变化的影响，这些变化中的任何一项都可能损害我们的业务。
我们可能需要额外的资本，而且我们不能确定是否会以优惠的条件获得额外的融资，或者根本不能。
从历史上看，我们主要通过股票发行和运营产生的现金为我们的运营和资本支出提供资金。虽然我们目前预计我们现有的现金和现金等价物以及来自运营的现金流将足以满足我们在可预见的未来的现金需求，但我们可能需要额外的融资。我们不时评估融资机会，我们获得融资的能力将取决于我们的发展努力、业务计划、经营业绩和我们寻求融资时的资本市场状况等。我们不能向您保证，在需要时或完全不需要时，我们将以优惠的条件向我们提供额外的融资，特别是在市场动荡和总体经济不稳定的时候。如果我们通过发行股权或股权挂钩证券或债务证券筹集额外资金，这些证券可能拥有优先于我们A类普通股的权利、优惠或特权，我们的股东可能会受到稀释。
如果我们未能对财务报告维持有效的披露控制和内部控制系统，我们编制及时和准确的综合财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
本公司须遵守《交易所法案》、2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(以下简称《萨班斯-奥克斯利法案》)以及纳斯达克适用上市标准的规则和规定。我们预计这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本；使一些活动变得更加困难、耗时和昂贵；并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。
《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。我们正在继续发展和完善我们的披露控制和其他程序，旨在确保我们在提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保根据交易所法案要求在报告中披露的信息得到积累并传达给我们的主要高管和财务官。我们还在继续改善对财务报告的内部控制。为了保持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，我们已经并预计将继续花费大量资源，包括与会计相关的成本和重要的管理监督。
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分。此外，会计原则或解释的变化也可能挑战我们的内部控制，并要求我们建立新的业务流程、系统和控制来适应这种变化。我们在实施上市公司运营所需的制度和控制以及采用相关监管机构要求的会计原则或解释方面的经验有限。此外，如果这些新的系统、控制或标准以及相关的流程变化没有带来我们预期的好处或没有按预期运行，可能会对我们的财务报告系统和流程、我们编制及时准确财务报告的能力或财务报告内部控制的有效性产生不利影响。此外，如果我们遇到任何新系统和控制的问题，导致延迟实施或增加纠正可能出现的任何实施后问题的成本，我们的业务可能会受到损害。
此外，我们在财务报告披露控制和内部控制方面的弱点可能会在未来被发现。未能开发或维持有效的控制措施，或在实施或改进过程中遇到任何困难，都可能损害我们的业务或导致我们无法履行我们的报告义务，并可能导致重述
我们上期的合并财务报表。任何未能对财务报告实施和保持有效的内部控制也可能对我们的财务报告内部控制有效性的定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响，我们最终将被要求包括在我们将提交给美国证券交易委员会的定期报告中。无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们A类普通股的交易价格产生负面影响。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法继续在纳斯达克股票市场上市。我们被要求提供一份关于财务报告内部控制有效性的年度管理报告。
我们的独立注册会计师事务所被要求正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们的独立注册会计师事务所可能会出具一份不利的报告，如果它对我们对财务报告的内部控制进行记录、设计或操作的水平不满意。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能损害我们的业务，并可能导致我们A类普通股的交易价格下降。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告或发表不准确或不利的研究报告，我们的A类普通股市场价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。分析师的估计是基于他们自己的意见，往往与我们的估计或预期不同。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的A类普通股评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的证券价格可能会下跌。如果一个或多个证券分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，对我们证券的需求可能会减少，这可能会导致我们A类普通股的价格和交易量下降。
我们因遵守影响美国上市公司的法律和法规而产生成本和对管理层的要求，这可能会损害我们的业务。
作为一家在美国上市的上市公司，我们产生了大量额外的法律、会计和其他费用。此外，与公司治理和公开披露相关的法律、法规和标准的变化，包括美国证券交易委员会和纳斯达克股票市场实施的法规，可能会增加法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时。这些法律、法规和标准有不同的解释，因此，随着监管和管理机构提供新的指导，它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。我们打算投入资源来遵守不断变化的法律、法规和标准，这种投资可能会导致一般和行政费用的增加，并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。如果我们不遵守新的法律、法规和标准，监管部门可能会对我们提起法律诉讼，我们的业务可能会受到损害。
不遵守这些规则也可能使我们更难获得某些类型的保险，包括董事和高级人员责任保险，我们可能会被迫接受降低的保单限额和承保范围，或者产生更高的费用来获得相同或类似的保险。这些事件的影响也将使我们更难吸引和留住合格的人在我们的董事会、董事会委员会或高级管理人员中任职。
投资者和其他利益相关者对我们在环境、社会和治理因素方面的表现的期望可能会增加成本，并使我们面临新的风险。
某些投资者、客户、员工和其他利益相关者越来越关注环境、社会和治理问题(“ESG”)。一些投资者可能会利用这些非财务业绩因素来指导他们的投资策略，在某些情况下，如果他们认为我们与ESG相关的政策和行动不充分，他们可能会选择不投资我们。如果我们达不到各个界别所订的ESG标准，我们的声誉可能会受到损害。
随着ESG最佳实践和报告标准的继续发展，我们可能会产生与ESG监测和报告以及遵守ESG倡议相关的成本增加。例如，美国证券交易委员会最近提出了气候变化和可持续发展报告要求，如果获得批准，将增加我们的合规成本。我们还可能面临更大的成本，以符合欧盟新的ESG标准或倡议。我们最近发布了2022财年的ESG报告，其中描述了2021年我们的温室气体排放量的测量以及我们为减少排放所做的努力。此外，我们的ESG报告重点介绍了我们如何支持我们的员工，包括我们为促进多样性、公平和包容性所做的努力。我们在这些问题上的披露，或者未能满足利益相关者对ESG实践和报告不断变化的期望，可能会潜在地损害我们的声誉和客户关系。由于新的
根据监管标准和市场标准，某些新的或现有的客户，特别是欧盟的客户，可能会对包括我们在内的交易对手实施更严格的ESG指导方针或要求，并可能更密切地审查与其的关系，这可能会延长销售周期或增加我们的成本。
此外，如果我们的竞争对手的环境、社会及管治表现被认为优于我们，潜在或现有投资者可选择投资于我们的竞争对手。此外，倘我们传达有关环境、社会及管治事宜的若干倡议或目标，我们可能未能或被视为未能达成该等倡议或目标，或我们可能因该等倡议或目标的范围而受到批评。倘我们未能满足投资者、客户、雇员及其他持份者的期望，或我们的计划未能按计划执行，则我们的业务、财务状况、经营业绩及前景可能受到不利影响。
气候变化可能会对我们的业务产生影响。
虽然我们寻求降低与气候变化相关的业务风险(如干旱、野火、飓风、风暴严重程度增加和海平面上升)，但我们认识到，无论在哪里开展业务，都存在与气候有关的固有风险。我们的主要地点可能容易受到气候变化的不利影响。例如，我们的某些办事处已经并预计将继续经历越来越频繁的与气候有关的事件，包括干旱、热浪、野火以及由此造成的空气质量影响和与预防野火有关的停电。不断变化的市场动态、全球政策发展以及极端天气事件对美国和其他地区关键基础设施的日益频繁和影响，都有可能扰乱我们的业务、我们第三方供应商的业务和我们客户的业务，并可能导致我们遭受维护或恢复运营的损失和额外成本。此外，我们可能会受到更多关于我们业务环境影响的法规、报告要求、标准或预期的约束。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的公司总部位于加利福尼亚州圣何塞，根据截至2030年1月31日的财年到期的运营租约，我们在那里租赁了约103,000平方英尺的商业空间。此外，我们在美国以及亚太地区和欧洲、中东和非洲地区设有更多办事处。
项目3.法律程序
关于这一项目的信息可在合并财务报表附注中的附注9--“承付款和或有事项”中找到，该附注包括在本年度报告“法律诉讼”下的10-K表格第二部分第8项“合并财务报表和补充数据”中，通过引用将其并入本文。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“ZM”。
纪录持有人
截至2023年1月31日，我们有56名A类普通股记录持有人和16名B类普通股记录持有人。由于我们A类普通股的许多股票是由经纪人和其他代表股东的被提名者以街头名义持有的，我们无法估计这些记录持有人代表的我们A类普通股的受益所有者的总数。
股利政策
我们从未宣布或支付过我们股本的任何现金股息。我们目前打算保留任何未来的收益，并预计在可预见的未来不会支付任何股息。未来宣布现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，取决于适用的法律，并将取决于许多因素，包括我们的财务状况、经营结果、资本要求、合同限制、一般业务条件以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
股票表现图表
就交易法第18节的目的而言，本业绩图表不应被视为“征求材料”或被美国证券交易委员会“存档”，也不应被视为受该节下的责任约束，并且不应被视为通过引用被纳入我们根据证券法提交的任何文件中。
下图比较了(I)从2019年4月18日(我们的A类普通股开始在纳斯达克全球精选市场交易之日)到2023年1月31日，我们A类普通股的累计股东总回报与(Ii)同期罗素2000指数(“RUT”)和纳斯达克计算机指数(“IXCO”)的累计总回报，假设2019年4月18日在我们的A类普通股和其他两个指数上的投资为100美元，以及股息的再投资。该图使用2019年4月18日的收盘价每股62.00美元作为我们A类普通股的初始价值。如上所述，我们从未宣布或支付过A类普通股的现金股息，在可预见的未来也不会宣布或支付现金股息。
股权证券的未登记销售
没有。
收益的使用
没有。
发行人购买股票证券
下表提供了截至2023年1月31日的三个月内我们回购A类普通股的信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 购买的股份总数(1) | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数(1) | 根据公开宣布的计划可能购买的股票的大约美元价值(以千为单位)(1) |
| 2022年11月1日至30日 | — | | $ | — | | — | | $ | 9,222 | |
| 2022年12月1日至31日 | 126,407 | | $ | 72.98 | | 126,407 | | $ | — | |
| 2023年1月1日-31日 | — | | $ | — | | — | | $ | — | |
| 总计 | 126,407 | | $ | 72.98 | | 126,407 | | — | |
(1)2022年2月，我们的董事会批准了一项高达10亿美元的A类普通股股票回购计划，该计划于2022年12月完成。有关股份回购的更多信息，请参阅本年度报告10-K表格中的附注10“股东权益和股权激励计划”。
第六项。[已保留]
由注册人选择省略。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
你应该阅读以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析，以及本年度报告中其他地方以Form 10-K格式包含的综合财务报表和相关说明。本讨论包含基于涉及风险和不确定性的当前预期的前瞻性陈述。由于各种因素，包括“风险因素”一节和本年度报告10-K表其他部分所讨论的因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
概述
我们的使命是让通信畅通无阻、安全可靠。
Zoom使人们能够与他人联系，分享想法，制定计划，并建设一个仅由他们的想象力限制的未来。我们的无摩擦通信和协作平台以视频为基础，从那时起，我们一直为创新设定标准。这就是为什么Zoom是大企业、小企业和个人的直观、可扩展和安全的选择。我们提供统一的通信和协作平台，带来快乐，并从根本上改变人们的互动方式，通过无摩擦和安全的会议、电话、聊天、内容共享等将他们连接起来。我们的开发人员平台使客户、开发人员和服务提供商能够在Zoom行业领先的视频通信和协作平台之上轻松构建应用程序和集成，并提供全球发现和分发的机会。我们的虚拟和混合活动解决方案允许用户无缝创建和管理引人入胜的活动。
我们相信，面对面的交流可以建立更大的同理心和信任。我们努力不辜负客户对我们的信任，提供通信解决方案，同时优先考虑他们的隐私和安全。我们位于全球的28个数据中心和公共云与我们专有的自适应速率编解码器相结合，使我们能够为客户提供高质量和高清晰度的实时视频，即使在低带宽环境中也是如此。
我们通过销售统一通信和协作平台的订阅来获得收入。订阅收入主要来自付费主机的数量以及其他产品的购买，包括Zoom Phone、Zoom Spaces、Zoom Events、Zoom Contact Center和Zoom IQ for Sales。主持人是我们统一通信和协作平台上发起Zoom会议并邀请一个或多个参与者加入该会议的任何用户。我们将订阅付费Zoom会议计划的主持人称为“付费主持人”。我们将客户定义为独立且不同的购买实体，它可以是单个付费用户或主机，也可以是拥有多个付费主机的任何规模的组织(包括组织中的一个不同单位)。我们的Zoom One基本服务是免费的，允许主机访问具有核心功能的Zoom会议，但限制是会议超时40分钟。我们的核心付费产品随Zoom One捆绑包提供：Zoom One Pro、Business、Business Plus、Enterprise和Enterprise Plus。Zoom One捆绑包专为不同的业务需求而设计，由Zoom会议、Zoom团队聊天、Zoom白板、邮件和日历以及Zoom电话、Zoom网络研讨会和Zoom Room组成，用于我们的企业计划。我们还提供针对教育、医疗保健和政府的垂直特定计划，这些计划提供递增的特性和功能，例如不同的参与者限制、管理控制和报告。
对于Zoom Phone，计划包括Zoom Phone Pro，它提供分机到分机的呼叫，或者可以与自带运营商型号一起使用，在这种型号中，客户将Zoom Phone连接到现有运营商。我们还在四个特定市场(澳大利亚/新西兰、日本、英国/爱尔兰和美国/加拿大)提供区域无限呼叫和区域计费呼叫计划。此外，我们在2020年8月推出了全球精选计划，允许客户在Zoom拥有本地公共交换电话网(PSTN)覆盖的超过45个国家和地区的本地号码和国内呼叫中进行选择。
在截至2023年、2022年和2021年1月31日的财年，我们的收入分别为43.93亿美元、40.999亿美元和26.514亿美元，2023财年和2022财年的同比增长率分别为7%和55%。截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的财年，我们的净收入分别为1.037亿美元、13.756亿美元和6.723亿美元。截至2023年、2022年和2021年1月31日的财年，运营活动提供的净现金分别为12.903亿美元、16.053亿美元和14.712亿美元。
宏观经济状况和其他因素
最近宏观经济状况的变化，如高通胀、衰退和不确定的环境，以及外币汇率的波动，已经并可能继续给我们的业务带来不确定因素。在截至2023年1月31日的年度内，我们的总收入和来自企业客户的收入持续增长。然而，宏观经济状况，包括高通胀和当前和未来政治和经济环境的持续不确定性，已经并可能继续影响未来对我们统一通信和协作平台的订阅需求。例如，在截至2023年1月31日的一年中，由于美元相对于我们开展大量业务的某些外国司法管辖区的持续走强，我们经历了不利的外币影响，导致截至2023年1月31日的年度收入受到6910万美元的负面影响。
在新冠肺炎疫情爆发期间，许多组织强制员工在家工作，这导致这些组织寻求像我们这样的视频通信解决方案，以保持员工尽可能高的工作效率，即使是在家里工作也是如此。我们不能保证付费主机的数量会增加，也不能保证在新冠肺炎疫情在全球逐渐蔓延后，新的或现有的用户会继续使用我们的服务。正如前几个季度所报告的那样，我们经历了显着的收入增长。这一收入增长已经下降，我们预计与前几个季度相比，我们的收入增长总体上会下降。我们的增长率下降可能有许多因素，其中包括市场渗透率的提高、竞争的加剧、新冠肺炎疫情的逐渐减少对我们平台的需求放缓、对增长机会的资本化慢于预期，以及我们业务的成熟。
我们继续监控COVID-19大流行对我们业务的影响。COVID-19大流行的影响是广泛的，虽然COVID-19大流行有所减弱，但严重程度仍在波动。我们最近收入增长的下降主要归因于COVID-19大流行的减弱以及其他宏观经济因素。与此同时，人们开始清楚地看到，COVID-19大流行引发的一些行为趋势，包括向远程和混合工作的转变，可能会在不确定的一段时间内持续存在。鉴于此，我们不可能量化COVID-19大流行的逐渐减少对我们当前和未来的运营的影响。
此外，俄罗斯入侵乌克兰的全球影响，包括美国、英国、欧盟和其他政府当局对俄罗斯和白俄罗斯的各种制裁和出口限制，仍然高度不确定。俄罗斯-乌克兰战争影响了我们截至2023年1月31日的EMEA收入。截至2023年1月31日，我们在俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰的客户占我们净资产和总合并收入的不到1%。如果俄罗斯-乌克兰战争继续或恶化，导致更多制裁、更严格的出口限制，以及更大的全球经济中断和不确定性，我们的业务和运营结果可能会受到实质性影响。
我们正在持续监测这些情况对我们的业务和财务业绩以及全球整体经济和地缘政治格局的影响。宏观经济状况对我们的业务、经营业绩和整体财务状况的影响，特别是在长期而言，仍然不确定。2023年2月7日，由于经济环境的原因，我们宣布了一项重组计划，旨在降低运营成本，并继续推进我们对盈利增长的持续承诺。重组计划包括将我们目前的员工人数减少约15%。
影响我们业绩的关键因素
获取新客户
我们专注于继续增加使用我们平台的客户数量。我们的经营业绩和增长前景将在一定程度上取决于我们吸引新客户的能力。虽然我们相信有一个重要的市场
由于我们的平台面临着巨大的机遇，因此很难预测客户采用率或我们平台未来的增长率和市场规模。我们将需要继续投资于销售和营销，以便通过招聘、培养和留住能够在合理时间内达到预期生产力水平的有才华的销售人员来应对这一机遇。
在现有企业客户中扩展Zoom
我们相信，我们的许多现有客户都有很大的增长机会。许多客户增加了他们的订阅规模，因为他们在整个运营中扩大了对我们平台的使用。我们的一些较大客户从部署Zoom Meetings开始，先与一个团队、地点或地理位置举行会议，然后在整个组织中部署我们的平台。我们的几个最大的客户在进行了较小的初始部署后，已在全球范围内向其全体员工部署了我们的平台。我们平台使用范围的扩大还为我们向客户提供了营销和销售更多产品的机会，如家庭变焦、每个办公地点的房间、开发人员平台解决方案、空间、活动、联系中心和销售智商。为了抓住这个机会扩大我们的产品在现有客户中的使用，我们需要保持我们平台的可靠性，并产生新的特性和功能，以响应客户对企业级解决方案的需求。
我们通过我们的净美元增长率来量化我们在现有企业客户中的扩张。我们将企业客户定义为由我们的直销团队、经销商或战略合作伙伴聘用的不同业务单位。在截至2023年、2022年和2021年1月31日的财年，来自企业客户的收入分别占总收入的54.8%、47.6%和45.6%。我们的净美元增长率包括企业客户中用户采用率的增加，因为我们的订阅收入主要由客户中付费主机的数量和额外产品的购买推动，并比较了同一组企业客户在可比时期的订阅收入。我们从所有企业客户截至12个月前(“前期ARR”)的年度经常性收入(“ARR”)开始，计算截至期末的净美元增长率。我们将ARR定义为所有客户在某个时间点的订阅协议的年化收入运行率。我们计算ARR的方法是将每月经常性收入(MRR)乘以12。MRR定义为该期间最后一个月所有企业客户订阅协议的经常性收入运行率，包括未提供任何迹象表明他们打算取消订阅的月度订户的收入。然后，我们计算这些企业客户截至本期末的ARR(“本期ARR”)，其中包括任何追加销售、收缩和损耗。我们将本期ARR除以上期ARR，得出美元净扩张率。对于过去12个月的计算，我们取过去12个月的净美元增长率的平均值。我们的净美元增长率可能会因许多因素而波动，包括我们客户基础的渗透水平、产品和功能的扩展以及我们留住企业客户的能力。截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日，我们针对企业客户的往绩12个月净美元增长率分别为115%、130%和152%。
留住网上客户
除了企业客户外，我们还有相当数量的客户通过我们的网站直接订阅我们的服务(“在线客户”)。在线客户代表着不同的客户基础，从个人消费者到中小型企业。我们继续专注于通过各种战略获取和留住我们的在线客户基础，以改善我们产品和服务的特点和功能。截至2023年、2022年和2021年1月31日的财年，来自在线客户的收入分别占总收入的45.2%、52.4%和54.4%。留住这些在线客户的能力将对我们未来的收入产生影响。在截至2023年、2022年和2021年1月31日的财年中，我们在线客户的在线月平均流失率分别为3.4%、3.9%和4.9%。在线业务部分的动态之一是保留Zoom服务一段时间的客户的MRR贡献，因为这些客户往往会保持他们的订阅，并对在线业务做出有意义的贡献。截至2023年1月31日、2022年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日，连续服务年限至少16个月的在线客户在线MRR占比分别为72.0%、59.0%和10.0%。
我们通过从截至适用季度开始的在线客户MRR(“条目MRR”)开始计算我们的在线月平均流失率。我们将条目MRR定义为所有在线客户的订阅协议的经常性收入运行率，但我们基于客户早先向我们表明他们打算取消该订阅而在上一季度记录为流失的订阅除外。然后，我们确定与在适用季度内取消或降级订阅或通知我们该意图的客户相关的MRR(“适用季度MRR流失”)，并将适用季度MRR流失除以适用季度条目MRR，得出适用季度在线客户的MRR流失率。然后，我们将这一数字除以3，以计算出在线月平均流失量。
我们平台的创新和扩展
我们继续投入资源，以增强我们平台的能力。例如，我们最近推出了许多产品增强功能，包括Zoom电话、Zoom会议、Zoom网络研讨会和Zoom活动的新功能，并推出了Zoom联系中心、Zoom虚拟代理、Zoom销售智商、Zoom白板和Zoom邮件和日历。我们推出了Zoom for Home，这是一款为家庭办公室设计的解决方案，将Zoom软件增强功能与兼容的硬件相结合，从而解决了在家工作的新现实。截至2023年1月31日，我们还在超过45个国家和地区提供Zoom电话呼叫计划。第三方开发者也是我们平台创新战略的关键组成部分，以使客户和开发者更容易扩展我们的产品组合，提供新功能。我们相信，随着更多的开发者和其他第三方使用我们的平台来集成主要的第三方应用程序，我们将成为无处不在的沟通和协作平台。我们将需要花费额外的资源来继续推出新的产品、特性和功能，并支持第三方通过他们自己的应用程序来提升我们平台的价值。
全球免费和付费的Zoom客户可以使用端到端加密(“E2EE”)选项，这些客户可以在Zoom手机上主持多达200名与会者的会议。Zoom的E2EE使用默认情况下保护Zoom会议的相同的AES-256-GCM加密，但使用Zoom的E2EE、会议主持人或发起呼叫者(在Zoom电话的情况下)，而不是Zoom的服务器，生成加密密钥并使用公钥加密将这些密钥分发给其他会议参与者或呼叫接收者。
国际机遇
我们的平台满足了全球用户的通信和协作需求，我们将国际扩张视为一个重大机遇。截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的财年，我们来自世界其他地区(亚太地区和欧洲、中东和非洲地区)的收入分别占我们总收入的30%、33%和31%。在截至2023年1月31日的财年中，来自世界其他地区的收入减少是由于美元走强以及欧洲、中东和非洲地区的宏观经济状况的影响。随着时间的推移，我们计划在更多选定的国际市场增加本地销售支持。我们利用战略合作伙伴和经销商在某些国际市场进行销售，在这些市场上，我们的直接销售存在有限或没有。虽然我们相信，随着国际市场对Zoom认知度的提高，全球对我们平台的需求将继续增加，但我们在国际上开展业务的能力将需要相当大的管理层关注和资源，并面临着在多语言、文化、海关、法律和监管体系、替代纠纷体系和商业市场的环境中支持快速增长的业务的特殊挑战。
关键业务指标
我们审查以下关键业务指标，以衡量我们的业绩、确定趋势、制定财务预测和做出战略决策。
企业客户数量
我们相信，我们增加企业客户数量的能力是我们未来潜在商机的指标，我们业务的增长，以及我们市场渗透率的指标。人们对我们的平台和能力的认识不断提高，加上我们的技术被主流采用，我们的客户群的多样性已经扩大到包括所有行业的各种规模的组织。随着时间的推移，我们预计企业客户将在我们的业务中占据更大的份额。截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日，我们分别拥有约213,000、191,000和141,100家企业客户。
贡献超过10万美元往绩12个月收入的客户
我们专注于增加往绩12个月收入超过10万美元的客户数量，因为这是我们与客户一起扩展并吸引更大组织到Zoom的能力的衡量标准。在截至2023年、2022年和2021年1月31日的财年中，来自这些客户的收入分别占总收入的27%、22%和20%。截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日，我们分别拥有3,471、2,725和1,644名客户，贡献了超过10万美元的12个月往绩收入，表明我们迅速渗透到包括企业在内的大型组织。这些客户是企业客户的子集。
非公认会计准则财务指标
除了我们根据GAAP确定的结果外，我们认为自由现金流量(“FCF”)是一种非GAAP财务指标，对评估我们的流动性很有用。
自由现金流
我们将FCF定义为由经营活动提供的公认会计准则净现金减去购买的财产和设备。我们相信，FCF是一个有用的流动性指标，可以向管理层和投资者提供有关我们业务产生的现金数量的信息，这些现金在投资于房地产和设备后，可以用于未来的增长。财务状况报告仅供补充信息之用，作为一种分析工具有其局限性，不应孤立地考虑或替代对其他公认会计准则财务指标的分析，如经营活动提供的现金净额。值得注意的是，其他公司，包括我们行业的公司，可能不使用这种指标，可能会以不同的方式计算t指标，或者可能使用其他财务指标来评估其流动性，所有这些都可能降低这些非GAAP指标作为比较指标的有效性。
下表汇总了我们提出的会计年度的现金流量，并将FCF与经营活动提供的现金净额进行了对账，这是根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位：千) |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 1,290,262 | | | $ | 1,605,266 | | | $ | 1,471,177 | |
| | | | | |
| 减去：购买房产和设备 | (103,826) | | | (132,590) | | | (79,972) | |
| 自由现金流(非公认会计准则) | $ | 1,186,436 | | | $ | 1,472,676 | | | $ | 1,391,205 | |
| 用于投资活动的现金净额 | $ | (318,322) | | | $ | (2,859,097) | | | $ | (1,562,420) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | $ | (936,942) | | | $ | 34,068 | | | $ | 2,050,277 | |
经营成果的构成部分
收入
我们的收入来自与客户签订的访问我们统一通信和协作平台的订阅协议。我们的客户通常没有能力拥有我们的软件。我们还提供服务，包括专业服务、咨询服务和在线活动托管，这些服务通常被认为与访问我们的统一通信和协作平台不同。确认的收入金额反映了我们预计在合同期限内为换取这些服务而收到的对价，其中可能包括免费期限折扣。
收入成本
收入成本主要包括托管我们的统一通信和协作平台以及向客户提供一般运营支持服务的相关成本。这些成本与我们的代管数据中心、第三方云托管、集成的第三方PSTN服务、与人员相关的费用、资本化软件开发和收购的无形资产摊销、版税支付和分配的管理费用有关。
运营费用
研究与开发
研发费用主要包括与我们的研发组织直接相关的人员相关费用、用于研发的设备折旧和分配的管理费用。研究和开发成本在发生时计入费用。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括与我们的销售和营销组织直接相关的人员相关费用。其他销售和营销费用包括宣传我们品牌的广告和促销活动，如知名度计划、数字计划、公共关系、商展和我们的用户会议、Zoomtopia和Allowed开销。销售和营销费用还包括与销售和摊销递延合同收购费用有关的信用卡手续费。
一般和行政
一般和行政费用主要包括与我们的财务和法律组织相关的人事费用；外部法律、会计和其他咨询服务的专业费用；预期的信贷损失；保险；某些间接税；诉讼和解；公司安全和监管费用；以及分配的管理费用。
战略投资（损失）收益，净
战略投资的（损失）收益净额主要包括我们股权投资的重新计量收益或损失。
其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)收入，净额主要包括利息收入和我们有价证券的净增值以及外币汇率变化的影响。
所得税准备金(受益于)
所得税准备金主要包括与我们开展业务的联邦、州和外国司法管辖区有关的所得税。
经营成果
下表列出了选定的合并业务报表数据以及这些数据在所示每一财政年度的收入中所占的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | (单位：千) |
| 收入 | | | | | $ | 4,392,960 | | | $ | 4,099,864 | | | $ | 2,651,368 | |
收入成本(1) | | | | | 1,100,451 | | | 1,054,554 | | | 821,989 | |
| 毛利 | | | | | 3,292,509 | | | 3,045,310 | | | 1,829,379 | |
| 运营费用： | | | | | | | | | |
研发(1) | | | | | 774,059 | | | 362,990 | | | 164,080 | |
销售和市场营销 (1) | | | | | 1,696,590 | | | 1,135,959 | | | 684,904 | |
一般和行政 (1) | | | | | 576,431 | | | 482,770 | | | 320,547 | |
| 总运营费用 | | | | | 3,047,080 | | | 1,981,719 | | | 1,169,531 | |
| 营业收入 | | | | | 245,429 | | | 1,063,591 | | | 659,848 | |
| (亏损)战略投资收益，净额 | | | | | (37,571) | | | 43,761 | | | 2,538 | |
| 其他收入(费用)，净额 | | | | | 41,418 | | | (5,720) | | | 15,648 | |
| 所得税拨备（福利）前的收入 | | | | | 249,276 | | | 1,101,632 | | | 678,034 | |
| 所得税拨备(福利) | | | | | 145,565 | | | (274,007) | | | 5,718 | |
| 净收入 | | | | | $ | 103,711 | | | $ | 1,375,639 | | | $ | 672,316 | |
| | | | | | | | | |
(1)包括基于股票的薪酬费用如下： | | | | | | | | | |
| 收入成本 | | | | | $ | 174,546 | | | $ | 69,612 | | | $ | 34,960 | |
| 研发 | | | | | 361,720 | | | 113,000 | | | 50,161 | |
| 销售和市场营销 | | | | | 532,371 | | | 229,297 | | | 146,377 | |
| 一般和行政 | | | | | 217,115 | | | 65,378 | | | 44,320 | |
| 基于股票的薪酬总支出 | | | | | $ | 1,285,752 | | | $ | 477,287 | | | $ | 275,818 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | (占收入的百分比) |
| 收入 | | | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 收入成本 | | | | | 25.1 | % | | 25.7 | % | | 31.0 | % |
| 毛利 | | | | | 74.9 | % | | 74.3 | % | | 69.0 | % |
| 运营费用： | | | | | | | | | |
| 研发 | | | | | 17.6 | % | | 8.9 | % | | 6.2 | % |
| 销售和市场营销 | | | | | 38.6 | % | | 27.7 | % | | 25.8 | % |
| 一般和行政 | | | | | 13.1 | % | | 11.8 | % | | 12.1 | % |
| 总运营费用 | | | | | 69.3 | % | | 48.4 | % | | 44.1 | % |
| 营业收入 | | | | | 5.6 | % | | 25.9 | % | | 24.9 | % |
(亏损)战略投资收益，净额 | | | | | (0.9) | % | | 1.1 | % | | 0.1 | % |
| 其他收入(费用)，净额 | | | | | 1.0 | % | | (0.1) | % | | 0.6 | % |
| 所得税拨备（福利）前的收入 | | | | | 5.7 | % | | 26.9 | % | | 25.6 | % |
| 所得税拨备(福利) | | | | | 3.3 | % | | (6.7) | % | | 0.2 | % |
| 净收入 | | | | | 2.4 | % | | 33.6 | % | | 25.4 | % |
截至2023年1月31日和2022年1月31日的财年比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 收入 | $ | 4,392,960 | | | $ | 4,099,864 | | | $ | 293,096 | | | 7.1 | % |
与截至2022年1月31日的财年相比，截至2023年1月31日的财年收入增加了2.931亿美元，即7.1%。收入增长是由于向企业客户提供的订阅服务收入增长了23.6%，其中87.6%和12.4%分别来自现有客户和新客户。这一增长被向在线客户提供的订阅服务收入下降7.7%部分抵消。
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 收入成本 | $ | 1,100,451 | | | $ | 1,054,554 | | | $ | 45,897 | | | 4.4 | % |
| 毛利 | 3,292,509 | | | 3,045,310 | | | 247,199 | | | 8.1 | % |
| 毛利率 | 74.9 | % | | 74.3 | % | | | | |
与截至2022年1月31日的财年相比，截至2023年1月31日的财年的收入成本增加了4，590万美元，即4.4%。 涨幅主要是因为人事相关费用增加1.479亿美元，其中增加1.049亿美元 在股票补偿费用中，主要受额外员工和扩大股权计划的推动，增加了2980万美元，与订阅基于软件的服务有关，以及分配的管理费用增加了870万美元, 主要是由于从第三方云托管过渡到内部数据中心和云优化的净影响，成本减少了1.446亿美元，部分抵消了这一影响。
截至2023年1月31日的财年，毛利率从截至2022年1月31日的财年的74.3%增加到74.9%。毛利率的增长主要是由于我们扩大了内部数据中心的容量，从而提高了效率；此外，在本财年，我们从全球超过125,000个K-12学域的免费基本账户恢复了40分钟的会议时间限制，该限制在新冠肺炎疫情爆发时暂时取消。这些节省成本的措施部分被基于股票的薪酬费用上升的影响所抵消。
运营费用
研究与开发 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 研发 | $ | 774,059 | | | $ | 362,990 | | | $ | 411,069 | | | 113.2 | % |
截至2023年1月31日的财年，研发支出比截至2022年1月31日的财年增加了411.1美元，增幅为113.2。这一增长主要是由于与人事相关的费用增加了388.4美元，其中包括主要由员工增加和股权计划扩大推动的基于股票的薪酬支出增加了248.7美元，以及由于员工人数增加了67%，非基于股票的相关个人成本增加了139.7美元。增加的其余部分主要是由于分配的间接费用增加了2160万美元。
销售和市场营销 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 销售和市场营销 | $ | 1,696,590 | | | $ | 1,135,959 | | | $ | 560,631 | | | 49.4 | % |
截至2023年1月31日的财年，销售和营销费用比截至2022年1月31日的财年增加了560.6美元，增幅为49.4%。销售和营销费用的增加主要是由于与人员相关的费用增加了471.4美元，其中包括基于股票的薪酬增加了303.1美元，这主要是由于增加了员工人数和扩大了股权计划，以及递延合同收购成本的摊销增加了8,210万美元。其余增长主要是由于营销和销售活动相关成本增加7690万美元，主要是由于知名度、社交媒体和数字节目的增加，以及分配的间接费用增加1490万美元。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 一般和行政 | $ | 576,431 | | | $ | 482,770 | | | $ | 93,661 | | | 19.4 | % |
截至2023年1月31日的财年，一般和行政费用比截至2022年1月31日的财年增加了9370万美元，增幅为19.4%。一般和行政费用的增加主要是由于与人事相关的费用增加了193.2美元，其中包括主要由增加员工和扩大股权计划推动的基于股票的薪酬支出增加了151.7美元，与订阅基于软件的服务有关的增加了1,140万美元，但扣除保险估计覆盖的金额后的诉讼和解费用减少了7,110万美元，与主要由法律和其他咨询费组成的专业服务有关的费用减少了2,410万美元。
战略投资收益，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| (亏损)战略投资收益，净额 | $ | (37,571) | | | $ | 43,761 | | | $ | 81,332 | | | (185.9) | % |
在截至2023年1月31日的财年确认的战略投资亏损净额主要是由我们上市股权证券确认的3680万美元未实现亏损推动的，而在截至2022年1月31日的财年确认的战略投资净收益由我们私人持有的股权证券确认的未实现收益4990万美元推动，部分被我们上市股权证券确认的620万美元未实现亏损所抵消。
其他(费用)收入，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 其他收入(费用)，净额 | $ | 41,418 | | | $ | (5,720) | | | $ | 47,138 | | | (824.1) | % |
截至2023年1月31日的财年，其他收入(支出)净额比截至2022年1月31日的财年增加了4,710万美元，增幅为824.1。这一增长主要是由4,560万美元的投资收益率增加推动的。
所得税准备金(受益于)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 所得税准备金(受益于) | $ | 145,565 | | | $ | (274,007) | | | $ | 419,572 | | | (153.1) | % |
截至2023年1月31日的财年所得税拨备为145.6美元，而截至2022年1月31日的财年所得税福利为274.0美元。所得税的变化主要是由于截至2023年1月31日的基于股票的薪酬的税收不足、不可扣除的基于股票的薪酬支出、某些州递延税资产的估值免税额的变化以及其他与薪酬相关的永久性差异，而在截至2022年1月31日的财年，基于股票的薪酬的税收意外之财以及美国联邦和州递延税资产的估值免税额的释放。详情见合并财务报表附注11。
有关截至2022年1月31日的财政年度与截至2021年1月31日的财政年度的讨论，请参阅我们截至2022年1月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
流动性与资本资源
截至2023年1月31日，我们的主要流动性来源是54亿美元的现金、现金等价物和有价证券，这些资金用于营运资本和增长机会投资。我们的有价证券一般包括高级商业票据、公司债券、机构债券、公司和其他债务证券、美国政府机构证券和国库券。
我们主要通过运营和出售股权证券的收入为我们的运营提供资金。来自业务的现金也可能受到各种风险和不确定性的影响，包括但不限于最近宏观经济状况的变化，如高通胀、衰退环境和外币汇率波动，可能会影响从我们客户那里收取现金的时间，以及标题为“风险因素”一节中详细说明的其他风险。然而，根据我们目前的业务计划和收入前景，我们相信我们现有的现金、现金等价物和有价证券，加上运营提供的净现金，将足以满足我们至少未来12个月的需求，并使我们能够利用增长机会。我们相信，通过经营活动的现金流和可用现金余额的组合，我们将满足较长期的预期未来现金需求和债务。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、订阅续订活动、账单频率、为支持进一步的销售和营销以及研发努力而支出的时间和幅度，以及与我们的国际扩张相关的费用，以及投资于现有和新的办公空间以及数据中心基础设施的额外资本支出的时机和幅度。未来，我们可能会达成协议，收购或投资于互补的业务、服务和技术，包括知识产权。我们可能会选择或被要求寻求额外的股本或债务融资。如果需要从外部来源获得额外的融资，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集。如果我们不能在需要的时候筹集更多的资本，我们的业务、经营结果和财务状况将受到实质性的不利影响。
我们已知的合同债务和其他债务所需的大量现金主要用于租赁办公空间和设备，以及不可取消的购买债务。预计这些付款的时间如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 按期间到期的付款 |
| | | 总计 | | 不到
1年 | | 1 – 3
年份 | | 3 – 5
年份 | | 超过
5年 |
| | | | | | | | | | |
| | | (单位：千) |
| 经营租赁义务 | | $ | 105,176 | | | $ | 25,886 | | | $ | 48,706 | | | $ | 22,580 | | | $ | 8,004 | |
| 不可注销的购买债务 | | 298,855 | | | 191,902 | | | 104,253 | | | 2,700 | | | — | |
| 合同债务总额 | | $ | 404,031 | | | $ | 217,788 | | | $ | 152,959 | | | $ | 25,280 | | | $ | 8,004 | |
上表中的合同承诺金额与可执行且具有法律约束力的协议相关。我们可以取消而不处以重大罚款的合同义务不包括在上表中。更多详细信息，请参阅本表格10-K第二部分第8项包含的合并财务报表附注7中的“未来最低租赁付款”表和附注9中的“不可取消购买义务”。
现金流
下表汇总了我们在报告期间的现金流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位：千) |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 1,290,262 | | | $ | 1,605,266 | | | $ | 1,471,177 | |
| 用于投资活动的现金净额 | $ | (318,322) | | | $ | (2,859,097) | | | $ | (1,562,420) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | $ | (936,942) | | | $ | 34,068 | | | $ | 2,050,277 | |
经营活动
我们最大的运营现金来源是向客户收取用于订阅我们平台的现金。我们运营活动产生的现金的主要用途是与员工相关的支出、与托管我们平台相关的成本以及营销费用。经营活动提供的净现金受到我们根据某些非现金项目（例如股票补偿费用、折旧和摊销费用）调整的净利润以及经营资产和负债变化的影响。
截至2023年1月31日的财年，经营活动提供的净现金为12.903亿美元，而截至2022年1月31日的财年为16.053亿美元。营业现金流减少的主要原因是所得税支付增加和递延收入增加较少。
投资活动
截至2023年1月31日的财政年度，用于投资活动的现金净额为3.183亿美元，主要原因是用于收购的现金支付净额1.206亿美元，购买财产和设备1.038亿美元，购买战略投资6910万美元，净购买有价证券1390万美元，以及购买无形资产1130万美元。
截至2022年1月31日的财政年度，投资活动中使用的现金净额为28.591亿美元，主要原因是购买了24.048亿美元的有价证券，购买了3.051亿美元的战略投资，购买了1.326亿美元的财产和设备，购买了1300万美元的无形资产，以及为收购支付的现金净额为350万美元。
融资活动
在截至2023年1月31日的财政年度，用于融资活动的现金净额为9.369亿美元，主要是由于用于回购普通股的现金10亿美元，被根据我们的员工股票购买计划发行普通股的收益5370万美元和行使股票期权的收益860万美元所抵消。
截至2022年1月31日的财年，融资活动提供的现金净额为3410万美元主要是因为 根据我们的ESPP发行普通股所得款项5930万美元，行使股票期权所得收益1,440万美元，由国际员工股票销售的收益汇给了员工和税务机关4,000万美元。
关于结束的财政年度的讨论2021年1月31日，请参阅我们截至2022年1月31日的财政年度Form 10-K年度报告中第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
股票回购计划
2022年2月，我们的董事会批准了一项高达10亿美元的A类普通股股票回购计划，该计划于2022年12月完成。有关股份回购的更多信息，请参阅本年度报告10-K表格中的附注10“股东权益和股权激励计划”。
表外安排
我们并无美国证券交易委员会根据证券法颁布的S-K条例第303(A)(4)(Ii)项所界定的任何表外安排。
关键会计估计
关键会计估计是那些需要做出最困难、最主观或最复杂判断的会计估计，通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响进行估计。这些估计是根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设而制定的。关键会计估计是指由于对高度不确定的事项或该等事项的变动敏感性所需的主观性和判断力的程度而导致估计的性质属重大的会计估计，而估计对财务状况或经营业绩的影响是重大的。
我们认为，在我们的综合财务报表附注1“业务和重要会计政策摘要”中描述的重要会计政策中，以下关键估计涉及更大程度的判断和复杂性。
收入确认
我们的收入主要来自与客户签订的访问我们统一通信和协作平台及服务的订阅协议。我们还提供其他服务，包括专业服务、咨询服务和在线活动主办，这些对我们的合并财务报表并不重要。当客户获得对承诺服务的控制权时，收入即被确认。确认的收入金额反映了我们预计在合同期限内换取这些服务的对价，其中可能包括自由期折扣。我们在确定合同的过程中应用判断，以确定客户的支付能力和意愿，这基于各种因素，包括客户的历史支付经验，或者在新客户的情况下，与客户有关的信用和财务信息。交易价格是根据我们预期有权获得的对价来确定的，以换取将服务转移给客户。如果根据我们的判断，根据合同确认的累计收入未来很可能不会发生重大逆转，则可变对价包括在交易价格中。
获得合同的成本
我们主要将销售佣金和支付给内部销售人员的相关工资税资本化，这些都是从获得客户合同中产生的增量成本。这些成本在合并资产负债表中记为递延合同购置成本。我们根据我们的销售补偿计划确定是否应该递延成本，以及佣金是否是递增的，如果没有客户合同就不会发生。
在最初获得客户合同时支付的销售佣金将在三年的估计受益期内摊销，这通常高于客户合同的合同条款。在达到这一估计受益期时，需要做出重大判断。我们考虑到最初估计的客户寿命和我们统一通信和协作平台的技术寿命以及相关的重要功能，来确定为获得初始客户合同而支付的佣金的受益期。续签合同时，我们不支付销售佣金。摊销按与收入确认模式相称的直线基础确认。
企业合并与商誉和无形资产的价值评估
我们采用收购会计方法对我们的业务合并进行会计处理，该方法要求(其中包括)将收购代价的公允价值分配给收购日收购的有形和无形资产以及按其估计公允价值承担的负债。购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的价值的部分计入商誉。在确定收购资产和承担负债的公允价值时，我们进行估计和假设，特别是关于无形资产。我们对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本身就是不确定和不可预测的，因此，实际结果可能与估计不同。在不超过收购日期起计一年的计量期内，吾等可记录收购资产及承担负债的调整，并于取得与收购日期已存在的事实及情况有关的新资料时，与商誉作出相应的抵销。在计量期之后，任何后续调整都反映在合并经营报表中。收购成本，如法律和咨询费，在发生时计入费用。
商誉金额不会摊销，而是至少每年在每个会计年度的第四季度进行减值测试，或者如果情况表明账面价值可能无法收回，则更经常地进行减值测试。截至2023年1月31日，未发现商誉减值。
无形资产包括因企业合并而获得的可识别的无形资产，以及在企业合并之外购买的其他无形资产。有限年限无形资产最初按公允价值入账，并在其估计使用年限内按直线摊销。我们例行地评估估计的剩余有用的
我们有限年限的无形资产的寿命，以及事件或情况变化是否需要对剩余的摊销期限进行修订。无限期无形资产按公允价值入账，不摊销。我们在每一报告期内审查无限期无形资产的使用年限，以确定事件和情况是否继续支持无限期使用年限分类。如果我们确定一项无形资产的寿命不再是无限期的，该资产将接受减值测试，并在其预计剩余使用寿命内进行预期摊销。于本财政年度内，吾等并无记录任何减值费用。
战略投资
对我们没有控股权或重大影响力的私人持有的债务和股权证券的战略投资进行会计处理，要求我们做出重大估计和假设。
由于缺乏现成的市场数据，私人持有证券的估值本身就很复杂，需要做出判断。在不活跃的市场中，私人持有的债务和股权证券使用重大的不可观察的投入或数据进行估值。由于缺乏市场价格和固有的流动性不足，估值需要我们的判断。我们私人持有的股权证券的账面价值在同一发行人的相同或类似证券出现可观察到的价格变化，或如果发现可能表明减值的事件或情况变化时进行调整，如下所述。在确定我们对私人持股公司的战略投资的估计公允价值时，我们使用现有的最新数据，并对其进行调整，以反映我们所持证券的具体权利和偏好。
我们每季度评估我们的私人持有的债务和股权证券战略投资组合，以确定减值指标。我们的减值分析包括评估关键因素的定性评估，包括但不限于被投资人的财务指标、市场对产品或技术的接受度以及被投资人使用现金的速度。如果投资被视为减值，我们将通过综合经营报表确认减值并为投资建立新的账面价值，从而按公允价值记录投资。
我们持有的私人持有的债务和股权证券，以及它们相对于资本结构中其他证券的权利和偏好，可能会影响我们的投资价值相对于公司总企业价值变动的幅度。因此，我们对某一特定公司的投资价值可能会比该公司整体价值的任何变化或多或少发生变化。截至2023年1月31日，我们持有的最大私人持股证券的企业价值立即下降10%，不会对我们投资组合的价值产生实质性影响。
所得税
我们采用资产负债法来核算所得税。根据这种方法，所得税支出是根据本年度应付或可退还的税额以及在我们的合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税收后果的递延税项负债和资产来确认的。我们作出假设、判断及估计，以厘定当期所得税准备(利益)、递延税项资产及负债，以及根据递延税项资产入账的估值拨备。与现行所得税拨备(利益)相关的假设、判断和估计考虑了现行税法、其解释以及国内外税务审计的可能结果。税法的变化及其对税务审计的解释和解决办法可能会对我们综合财务报表中提供的所得税产生重大影响。与递延所得税金额相关的假设、判断和估计考虑了未来的应纳税所得额。上述任何假设、判断和估计都可能导致实际所得税义务与我们的估计不同。
关键会计估计及相关假设会在条件许可时定期进行评估，而该等估计的变动会按新资料或条件改变的需要予以记录。
近期会计公告
请参阅我们合并财务报表附注1中的“业务和重要会计政策摘要”，该附注包括在本表格10-K第二部分第8项中。
项目7A。关于市场风险的定性和定量披露
外币和汇率风险
我们收入的大部分现金是以美元计价的，其中一部分收入是以外币计价的。我们的费用通常以我们开展业务的司法管辖区的货币计价，这些司法管辖区主要位于澳大利亚、中国、欧洲和美国。因此，我们目前和未来的业务和现金流的结果会受到外币汇率变化的影响。截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的财年，分别占我们收入的20.0%、22.6%和20.2%和10.8%，
分别有16.8%和11.9%的支出是以美元以外的货币计价的。适用于我们业务的外币汇率假设变化10%的影响不会对我们截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的财政年度的历史合并财务报表产生实质性影响。由于外币汇率对我们的历史经营业绩没有重大影响，我们没有进行衍生品或对冲交易，但如果我们对外币的敞口变得更大，我们可能会在未来这样做。
利率风险
截至2023年1月31日，我们拥有11亿美元的现金和现金等价物，以及43亿美元的有价证券。现金和现金等价物包括银行存款、货币市场基金和高级商业票据以及机构债券。我们的有价证券一般由高级商业票据、机构债券、公司和其他债务证券、美国政府机构证券和国库券组成。现金及现金等价物及有价证券为营运资金而持有。这种赚取利息的工具带有一定程度的利率风险。我们投资活动的主要目标是在不显著增加风险的情况下保持本金，同时最大化收益。我们不为交易或投机目的进行投资，也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险敞口。由于我们的投资是短期性质的，我们没有，也不预期会因为利率的变化而面临重大风险。假设利率在上述任何时期发生10%的变化，都不会对我们截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的财政年度的历史合并财务报表产生实质性影响。
项目8.财务报表和补充数据
Zoom Video Communications，Inc.
合并财务报表索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
独立注册会计师事务所报告 | | 63 |
合并资产负债表 | | 65 |
合并业务报表 | | 66 |
综合全面收益表 | | 67 |
股东权益合并报表 | | 68 |
合并现金流量表 | | 69 |
合并财务报表附注 | | 71 |
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Zoom Video Communications，Inc.：
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们审计了Zoom Video Communications，Inc.及其子公司(本公司)截至2023年1月31日和2022年1月31日的综合资产负债表，截至2023年1月31日的三年期间各年度的相关综合经营报表、全面收益、股东权益和现金流量，以及相关附注和财务报表附表II：估值和合格账户(统称为综合财务报表)。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2023年1月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年1月31日和2022年1月31日的财务状况，以及截至2023年1月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。此外，我们认为，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2023年1月31日，公司在所有实质性方面保持了对财务报告的有效内部控制。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，以及对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是就公司的合并财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入审计证据的充分性
如合并财务报表附注1和2所述，公司的收入主要来自出售公司视频通信平台的订阅。截至2023年1月31日止年度，该公司实现收入43.93亿美元。
我们将审计证据对收入的充分性的评估确定为关键审计事项。此事需要审计师特别主观的判断，因为该公司的收入确认流程高度自动化，并且依赖于许多定制和专有信息技术（IT）系统。需要具有专业技能和知识的IT专业人员的参与，以协助执行某些程序并确定需要测试的IT应用程序。
以下为我们处理此重大审核事项所执行的主要程序。我们应用核数师判断以厘定就收益所执行程序的性质及范围。我们评估了与收入确认相关的若干内部控制的设计并测试了其运行有效性。这包括与公司一般信息技术相关的某些控制措施，以及与公司收入确认过程中使用的系统相关的应用程序控制措施。我们让具备专业技能和知识的IT专业人员参与进来，他们协助测试与公司收入确认流程互动的各种系统的IT控制。我们使用软件审计工具重新计算年内系统产生的销售交易的收入。对于一个交易样本，我们比较了确认的金额与基础文件的一致性，包括与客户的合同和现金收入。此外，就同一交易样本而言，我们根据安排条款及相关履约责任的履行情况重新计算期内确认的收入金额。此外，我们通过评估所执行程序的结果，评估就收入所获取的审计凭证的充足性。
/s/毕马威律师事务所
自2016年以来，我们一直担任本公司的审计师。
加州旧金山
2023年3月3日
Zoom Video Communications，Inc.
合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据) | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 1,086,830 | | | $ | 1,062,820 | |
| 有价证券 | 4,325,836 | | | 4,356,446 | |
应收账款，扣除准备金净额#美元33,206及$24,696分别截至2023年和2022年1月31日 | 557,404 | | | 419,673 | |
| 延期合同购置成本，当期 | 223,250 | | | 199,266 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 163,092 | | | 145,602 | |
| 流动资产总额 | 6,356,412 | | | 6,183,807 | |
| 递延合同购置成本，非流动 | 179,991 | | | 164,714 | |
| 财产和设备，净额 | 252,821 | | | 222,354 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 80,906 | | | 95,965 | |
| 战略投资 | 398,992 | | | 367,814 | |
| 商誉 | 122,641 | | | 27,607 | |
| 递延税项资产 | 558,428 | | | 382,296 | |
| 其他非流动资产 | 177,874 | | | 106,761 | |
| 总资产 | $ | 8,128,065 | | | $ | 7,551,318 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 14,414 | | | $ | 7,841 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 457,716 | | | 430,415 | |
| 递延收入，当期 | 1,266,514 | | | 1,141,435 | |
| 流动负债总额 | 1,738,644 | | | 1,579,691 | |
| 递延收入，非流动收入 | 41,932 | | | 38,481 | |
| 非流动经营租赁负债 | 73,687 | | | 85,018 | |
| 其他非流动负债 | 67,195 | | | 68,110 | |
| 总负债 | 1,921,458 | | | 1,771,300 | |
| 承付款和或有事项(附注9) | | | |
| | | |
| 股东权益： | | | |
优先股，$0.001每股面值，200,000,000截至2023年1月31日和2022年1月31日的授权股份；零截至2023年1月31日和2022年1月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
普通股，$0.001每股面值，2,000,000,000截至2023年1月31日和2022年1月31日授权的A类股票; 247,151,956和247,044,454截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的已发行和已发行股票；300,000,000截至2023年1月31日和2022年1月31日授权的B类股票; 46,670,894和51,993,351截至2023年1月31日和2022年1月31日的已发行和已发行股票 | 294 | | | 299 | |
| 额外实收资本 | 4,104,880 | | | 3,749,514 | |
| 累计其他综合损失 | (50,385) | | | (17,902) | |
| 留存收益 | 2,151,818 | | | 2,048,107 | |
| 股东权益总额 | 6,206,607 | | | 5,780,018 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 8,128,065 | | | $ | 7,551,318 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Zoom Video Communications，Inc.
合并业务报表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | $ | 4,392,960 | | | $ | 4,099,864 | | | $ | 2,651,368 | |
| 收入成本 | | | | | 1,100,451 | | | 1,054,554 | | | 821,989 | |
| 毛利 | | | | | 3,292,509 | | | 3,045,310 | | | 1,829,379 | |
| 运营费用： | | | | | | | | | |
| 研发 | | | | | 774,059 | | | 362,990 | | | 164,080 | |
| 销售和市场营销 | | | | | 1,696,590 | | | 1,135,959 | | | 684,904 | |
| 一般和行政 | | | | | 576,431 | | | 482,770 | | | 320,547 | |
| 总运营费用 | | | | | 3,047,080 | | | 1,981,719 | | | 1,169,531 | |
| 营业收入 | | | | | 245,429 | | | 1,063,591 | | | 659,848 | |
| (亏损)战略投资收益，净额 | | | | | (37,571) | | | 43,761 | | | 2,538 | |
| 其他收入(费用)，净额 | | | | | 41,418 | | | (5,720) | | | 15,648 | |
| 扣除所得税准备(受益于)所得税前的收入 | | | | | 249,276 | | | 1,101,632 | | | 678,034 | |
| 所得税准备金(受益于) | | | | | 145,565 | | | (274,007) | | | 5,718 | |
| 净收入 | | | | | 103,711 | | | 1,375,639 | | | 672,316 | |
| | | | | | | | | |
| 参与证券的未分配收益 | | | | | (7) | | | (582) | | | (789) | |
| 普通股股东应占净收益 | | | | | $ | 103,704 | | | $ | 1,375,057 | | | $ | 671,527 | |
| 普通股股东每股净收益： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | 0.35 | | | $ | 4.64 | | | $ | 2.37 | |
| 稀释 | | | | | $ | 0.34 | | | $ | 4.50 | | | $ | 2.25 | |
| 用于计算普通股股东每股净收益的加权平均股数： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | 296,560,501 | | | 296,334,894 | | | 283,853,654 | |
| 稀释 | | | | | 304,231,350 | | | 305,826,505 | | | 298,127,669 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Zoom Video Communications，Inc.
综合全面收益表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净收入 | | | | | $ | 103,711 | | | $ | 1,375,639 | | | $ | 672,316 | |
| 其他综合(亏损)收入： | | | | | | | | | |
可供出售有价证券的未实现（损失）收益，扣除税收影响美元9,834, $6,003、和$0分别在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的财年内 | | | | | (32,483) | | | (18,741) | | | 30 | |
| 综合收益 | | | | | $ | 71,228 | | | $ | 1,356,898 | | | $ | 672,346 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Zoom Video Communications，Inc.
合并股东权益报表
(单位：千，共享数据除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 留存收益 | | 总计
股东的
权益 |
| | | | | | 股票 | | 金额 |
| 2020年1月31日的余额 | | | | | | 278,731,143 | | | $ | 277 | | | $ | 832,705 | | | $ | 809 | | | $ | 152 | | | $ | 833,943 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 后续公开发行普通股，扣除承销折扣和佣金以及其他发行成本 | | | | | | 5,882,353 | | | 6 | | | 1,979,538 | | | — | | | — | | | 1,979,544 | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | | | | | 7,378,477 | | | 7 | | | 29,100 | | | — | | | — | | | 29,107 | |
| 在解除限制性股票单位后发行普通股 | | | | | | 633,697 | | | 1 | | | — | | | | | | | 1 | |
| 普通股慈善捐赠 | | | | | | — | | | — | | | 23,312 | | | — | | | — | | | 23,312 | |
| 为员工购股计划发行普通股 | | | | | | 923,553 | | | 1 | | | 38,432 | | | — | | | — | | | 38,433 | |
| 基于股票的薪酬费用 | | | | | | — | | | — | | | 284,081 | | | — | | | — | | | 284,081 | |
| 其他综合收益 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | — | | | 30 | |
| 净收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 672,316 | | | 672,316 | |
| 截至2021年1月31日的余额 | | | | | | 293,549,223 | | | $ | 292 | | | $ | 3,187,168 | | | $ | 839 | | | $ | 672,468 | | | $ | 3,860,767 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | | | | | 2,881,485 | | | 4 | | | 14,806 | | | — | | | — | | | 14,810 | |
| 在解除限制性股票单位后发行普通股 | | | | | | 1,768,702 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 为员工购股计划发行普通股 | | | | | | 838,395 | | | 1 | | | 59,330 | | | — | | | — | | | 59,331 | |
| 基于股票的薪酬费用 | | | | | | — | | | — | | | 488,210 | | | — | | | — | | | 488,210 | |
| 其他综合收益 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (18,741) | | | — | | | (18,741) | |
| 净收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,375,639 | | | 1,375,639 | |
| 截至2022年1月31日的余额 | | | | | | 299,037,805 | | | $ | 299 | | | $ | 3,749,514 | | | $ | (17,902) | | | $ | 2,048,107 | | | $ | 5,780,018 | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | | | | | 1,299,758 | | | 1 | | | 8,814 | | | — | | | — | | | 8,815 | |
| 在解除限制性股票单位后发行普通股 | | | | | | 3,977,915 | | | 4 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股回购 | | | | | | (11,170,907) | | | (11) | | | (999,992) | | | — | | | — | | | (1,000,003) | |
| 为员工购股计划发行普通股 | | | | | | 678,279 | | | 1 | | | 53,709 | | | — | | | — | | | 53,710 | |
| 基于股票的薪酬费用 | | | | | | — | | | — | | | 1,292,839 | | | — | | | — | | | 1,292,839 | |
| 其他综合损失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (32,483) | | | — | | | (32,483) | |
| 净收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 103,711 | | | 103,711 | |
| 截至2023年1月31日的余额 | | | | | | 293,822,850 | | | $ | 294 | | | $ | 4,104,880 | | | $ | (50,385) | | | $ | 2,151,818 | | | $ | 6,206,607 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Zoom Video Communications，Inc.
合并现金流量表
(单位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收入 | $ | 103,711 | | | $ | 1,375,639 | | | $ | 672,316 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | |
| 基于股票的薪酬费用 | 1,285,752 | | | 477,287 | | | 275,818 | |
| 递延所得税 | (160,961) | | | (327,957) | | | — | |
| 递延合同购置费用摊销 | 259,368 | | | 177,283 | | | 104,306 | |
| 战略投资净损失（收益） | 37,571 | | | (43,761) | | | (2,538) | |
| 折旧及摊销 | 82,321 | | | 48,188 | | | 28,857 | |
| 应收账款备抵 | 50,285 | | | 36,747 | | | 32,007 | |
| 非现金经营租赁成本 | 28,933 | | | 18,387 | | | 10,887 | |
| 普通股慈善捐赠 | — | | | — | | | 23,312 | |
| 有价证券折价/溢价摊销 | 1,206 | | | 25,316 | | | 5,433 | |
| 其他 | 14,913 | | | 4,591 | | | 927 | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | |
| 应收账款 | (231,845) | | | (159,183) | | | (219,039) | |
| 预付费用和其他资产 | (18,066) | | | (155,934) | | | (68,521) | |
| 递延合同购置成本 | (298,629) | | | (247,371) | | | (307,068) | |
| 应付帐款 | 11,611 | | | (2,218) | | | 3,481 | |
| 应计费用和其他负债 | 20,530 | | | 101,369 | | | 251,654 | |
| 递延收入 | 127,401 | | | 293,887 | | | 665,724 | |
| 经营租赁负债净额 | (23,839) | | | (17,004) | | | (6,379) | |
| | | | | |
| 经营活动提供的净现金 | 1,290,262 | | | 1,605,266 | | | 1,471,177 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 购买有价证券 | (2,849,121) | | | (4,434,749) | | | (2,056,470) | |
| 有价证券的到期日 | 2,835,196 | | | 1,733,043 | | | 580,795 | |
| 有价证券的销售 | — | | | 296,867 | | | 36,897 | |
| 购置财产和设备 | (103,826) | | | (132,590) | | | (79,972) | |
| 购买战略投资 | (69,050) | | | (305,149) | | | (13,000) | |
| | | | | |
| 为收购支付的现金，扣除获得的现金 | (120,553) | | | (3,501) | | | (26,486) | |
| 购买无形资产 | (11,268) | | | (13,018) | | | (5,843) | |
| | | | | |
| 其他 | 300 | | | — | | | 1,659 | |
| 用于投资活动的现金净额 | (318,322) | | | (2,859,097) | | | (1,562,420) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 为回购普通股支付的现金 | (1,000,003) | | | — | | | — | |
| 员工购股计划发行普通股所得款项 | 53,710 | | | 59,331 | | | 38,433 | |
| 行使股票期权所得收益 | 8,577 | | | 14,404 | | | 28,550 | |
| 将汇出（汇出）给员工和税务机关的员工股权交易收益，净额 | 774 | | | (40,004) | | | 4,088 | |
| 后续公开发行的收益，扣除承销折扣和佣金以及其他发行成本 | — | | | — | | | 1,979,206 | |
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| 其他 | — | | | 337 | | | — | |
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| 融资活动提供的现金净额(用于) | (936,942) | | | 34,068 | | | 2,050,277 | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (8,108) | | | — | | | — | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | 26,890 | | | (1,219,763) | | | 1,959,034 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金--年初 | 1,073,353 | | | 2,293,116 | | | 334,082 | |
| 现金、现金等价物和受限现金-年终 | $ | 1,100,243 | | | $ | 1,073,353 | | | $ | 2,293,116 | |
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| 现金流量信息的补充披露 | | | | | |
| 缴纳所得税的现金，净额 | $ | 309,084 | | | $ | 38,979 | | | $ | 3,181 | |
| 非现金投融资信息的补充披露 | | | | | |
| 在该期间内购置设备计入应收账款和应计费用 | $ | 11,946 | | | $ | 13,728 | | | $ | 34,514 | |
| 早期行使的股票期权的归属 | $ | 238 | | | $ | 407 | | | $ | 558 | |
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| 综合资产负债表内的现金、现金等价物及受限制现金与上述综合现金流量表所示金额的对账： | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 1,086,830 | | | $ | 1,062,820 | | | $ | 2,240,303 | |
| 限制性现金，包括在预付费用和其他流动资产中的流动 | 13,141 | | | 10,236 | | | 50,575 | |
| 计入其他资产的受限制非流动现金 | 272 | | | 297 | | | 2,238 | |
| 现金总额、现金等价物和受限现金 | $ | 1,100,243 | | | $ | 1,073,353 | | | $ | 2,293,116 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Zoom Video Communications，Inc.
合并财务报表附注
1.商业和重要会计政策摘要
业务说明
Zoom Video Communications，Inc及其子公司（统称为“Zoom”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）通过我们的核心统一通信平台和协作平台将人们联系起来，该平台无缝地汇集了视频、电话、聊天和网络研讨会，并在不同的设备和地点实现有意义的体验。我们于2011年4月在特拉华州成立，总部位于加利福尼亚州圣何塞。
财政年度
我们的财年将于1月31日结束。例如，提到2023财年是指截至2023年1月31日的财年。
陈述的基础
随附的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的，包括Zoom Video Communications，Inc.，其附属公司，以及我们作为主要受益人的可变利益实体。所有公司间结余及交易已于综合账目中对销。
预算的使用
编制符合公认会计原则的合并财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和支出报告金额。受该等估计及假设规限的重大项目包括但不限于递延合约收购成本的估计预期受益期、以股份为基础的补偿开支、有价证券的公平值、所收购无形资产及商誉、递延所得税资产及不确定税务状况的估值，以及应计费用及或然费用。实际结果可能与该等估计有重大差异。
风险集中
我们面临集中信贷风险的金融工具主要包括现金及现金等价物、有价证券、受限制现金及应收账款。我们将现金、现金等价物、有价证券和限制性现金与具有投资级评级的优质金融机构保持一致。大部分现金余额存在美国银行，并在联邦存款保险公司规定的范围内得到保险。
截至2023年1月31日或2022年1月31日，没有单一客户占应收账款的10%以上。截至2023年1月31日、2022年或2021年1月31日的财年，没有单一客户占总收入的10%或以上。
现金、现金等价物和受限现金
现金和现金等价物包括银行现金和高流动性投资，主要是货币市场基金，以三个月或更短的原始到期日购买。
限制性现金包括抵押我们的经营租赁的存单和国际员工出售我们普通股的收益，并包括在综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产和其他非流动资产中。
截至2023年1月31日和2022年1月31日，我们有美元13.11000万美元和300万美元10.2分别来自国际员工出售我们普通股的收益的现金。这笔钱一直存在我们的银行账户里，直到汇给员工和税务机关。由于银行账户资金用途的限制，我们将该金额归类为预付费用和其他流动资产中的限制性现金，相应的金额计入合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债。
信贷损失准备
我们主要通过应收账款和对可供出售债务证券的投资而面临信贷损失。有关我们可供出售的债务证券的更多信息，请参阅附注3。
应收账款净额
应收账款记录的是已开票的金额和已确认但未开票的收入扣除备抵后的金额。我们的短期应收账款包括以下内容：
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| 截至2023年1月31日 | | 截至2022年1月31日 |
| (单位：千) |
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| 应收账款，毛额 | $ | 590,610 | | | $ | 444,369 | |
| 减去：信贷损失准备金 | (24,900) | | | (17,000) | |
| 减去：退货津贴 | (8,306) | | | (7,696) | |
| 应收账款净额 | $ | 557,404 | | | $ | 419,673 | |
我们为预计无法收回的应收账款计提信贷损失准备，计入应收账款的抵销，此类变动在综合经营报表中归类为一般和行政费用。信贷损失准备金是根据管理层对未付应收账款预期信贷损失的估计数计算的。我们根据历史注销经验、未偿还应收账款的账龄分析、客户付款模式、为处于不利财务状况下的客户建立特定准备金来确定预期信贷损失，并根据我们对可能影响未偿还应收账款(包括非流动应收账款)收款能力的宏观经济状况变化的预期进行调整。我们还考虑当前市场状况和对未来经济状况的合理和可支持的预测，以提供对历史亏损数据的调整。我们在每个报告期重新评估信贷损失准备的充分性。此外，销售退货备抵记为应收账款的抵销，备抵的变动在合并业务报表中归类为收入减少。我们根据历史的按存储容量使用计费和退货率来估计销售给客户的回报。
对于截至2023年1月31日的财年，我们的评估考虑了最近宏观经济状况的变化，如通胀、衰退和不确定环境，以及外币汇率波动对我们对信贷和收款趋势的估计。以下是截至2023年1月31日的财年信贷损失拨备的前滚。
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| 2023年1月31日 | | 2022年1月31日 |
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| *(单位：千) |
| 年初余额 | $ | 17,000 | | | $ | 20,500 | |
| 信贷损失准备金 | 45,211 | | | 32,587 | |
| 核销 | (37,311) | | | (36,087) | |
| 截至年底的余额 | $ | 24,900 | | | $ | 17,000 | |
可供出售的投资
可供出售的投资主要包括高级商业票据、机构债券、公司债券、公司和其他债务证券、美国政府机构证券和国库券。我们在购买时将我们的有价证券归类为可供出售，并在每个资产负债表日期重新评估此类分类。我们可以随时出售这些证券，用于目前的业务，即使它们还没有到期。因此，我们将我们的证券归类为综合资产负债表中的流动资产，包括期限超过12个月的证券。我们按公允价值持有这些证券，并将未实现损益记录在累计的其他综合(亏损)收入中，这些收入反映为股东权益的一个组成部分。我们使用未实现损失头寸评估我们的证券，以确定公允价值的下降是否是由于信贷损失，并通过信贷损失拨备记录与信贷损失相关的减值部分，以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。出售有价证券的已实现损益根据具体的识别方法确定。已实现的收益和损失在其他(费用)收入中报告，在合并经营报表中净额。
战略投资
我们持有对公开持有的股权证券和私人持有的债务和股权证券的战略投资，我们在这些证券中没有控股权。公开持有的股权证券按其各自活跃市场的报价计量，变动通过综合经营报表中的战略投资收益净额记录。没有可轻易厘定公允价值的私人持有股本证券按成本入账，并以同一发行人的相同或类似证券(即使用计量替代方案)就减值及可见价格变动作出调整，并在综合经营报表中通过战略投资(亏损)收益入账。
如果根据这些公开交易和私人持有的证券的条款，我们确定我们对与这些证券相关的实体施加重大影响，我们将对该等投资采用权益会计方法。根据权益法入账的私人持有权益证券，按成本减去任何减值，加上或减去我们应占权益法被投资人的收入或亏损，在综合经营报表中的战略投资(亏损)收益净额中计量。
私人持有的债务证券按公允价值入账，公允价值变动在综合资产负债表中通过累计其他综合(亏损)收入入账。
我们每季度评估我们战略投资组合中的私人持有的债务和股权证券，以确定减值指标。截至2023年1月31日，我们确认了私人持有的债务和股权证券的无形减值。
公允价值计量
公允价值被定义为于计量日在市场参与者之间有秩序地交易资产或负债的本金或最有利的市场中，因出售资产或转移负债而支付的交换价格。我们使用公允价值等级在每个报告期按公允价值计量金融资产和负债，这要求我们在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。可以使用三种水平的投入来衡量公允价值：
第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
第2级--相同资产和负债的活跃市场报价以外的可观察投入，非活跃市场相同或类似资产或负债的报价，或基本上整个资产或负债的可观测或可被可观测市场数据证实的其他投入。
第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入，并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。
金融工具包括现金等价物、限制性现金、有价证券、应收账款和应付账款。现金等价物、限制性现金和有价证券按公允价值经常性列报。应收账款及应付账款按账面价值列报，由于距预期收款或付款日期的时间较短，账面价值与公允价值大致相同。
财产和设备，净额
财产和设备净额按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧和摊销是使用直线方法计算各自资产的估计使用年限，确定为三至五年。租赁改进按剩余租赁期或估计使用年限中较短者摊销五年。维护和修理的支出在发生时计入费用。显著提高资产寿命的重大改进和改进被资本化。
软件开发成本
我们在应用程序开发阶段利用与我们的统一通信和协作平台相关的某些开发成本，只要项目有可能完成，并且软件将用于执行预期的功能。资本化的软件开发费用记为财产和设备的一部分，净额。与初步项目活动和实施后活动有关的费用在发生时计入费用。资本化的软件开发成本是在软件的估计使用寿命内按直线摊销的，估计使用寿命通常是三年，并计入综合经营报表的收入成本。我们每年评估这些资产的使用寿命，并在发生可能影响这些资产可收回性的事件或情况变化时进行减损测试。我们已经资本化了美元18.0百万，$20.2百万美元，以及$19.4在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的财年中，软件开发成本分别为100万美元。
租契
所有租赁安排一般在租赁开始时确认。经营租赁使用权(“ROU”)资产和经营租赁负债在开始时确认。对于短期租赁(初始期限为12个月或更短)，我们不会记录ROU资产和相应的租赁负债，我们会在租赁期限内以直线基础在我们的综合财务报表中记录租金支出，并记录发生的可变租赁付款。ROU资产代表我们在合理确定的租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。我们的租赁条款可能包括延长或终止租约的选项
我们相当确定我们将行使这一选择权。经营租赁ROU资产及负债于开始日按租赁期内尚未支付的固定付款现值确认。由于我们的租赁一般不提供隐含利率，因此我们使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定租赁负债。在租赁资产所在的经济环境中，我们的增量借款利率估计为在类似条款和付款的抵押基础上接近利率。净收益资产还包括在租赁开始日或之前产生的任何初始直接成本和支付的任何租赁付款，减去收到的租赁奖励。如果在我们控制范围内发生重大事件或情况变化，我们将重新评估租赁期。我们目前没有任何融资租赁。
长期资产减值准备
当事件显示一项资产或资产组的账面价值可能无法根据可归属于该资产或资产组的预期未来现金流量收回时，我们评估长期资产或资产组的减值。持有和使用的资产的可回收能力是通过比较资产或资产组的账面价值与该资产或资产组预期产生的估计未贴现未来现金流量来衡量的。如果一项资产或资产组的账面金额超过估计的未贴现未来现金流量，则将根据该资产或资产组的账面金额超过其公允价值确认减值费用。待处置资产按账面价值或公允价值中较低者报告，减去出售成本。有几个不是在截至2023年1月31日、2022年或2021年1月31日的财政年度内，确认的减值费用与长期资产有关。
企业合并
我们采用收购会计方法对我们的业务合并进行会计处理，该方法要求(其中包括)将收购代价的公允价值分配给收购日收购的有形和无形资产以及按其估计公允价值承担的负债。购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的价值的部分计入商誉。在确定收购资产和承担负债的公允价值时，我们进行估计和假设，特别是关于无形资产。我们对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本身就是不确定和不可预测的，因此，实际结果可能与估计不同。在不超过收购日期起计一年的计量期内，吾等可记录收购资产及承担负债的调整，并于取得与收购日期已存在的事实及情况有关的新资料时，与商誉作出相应的抵销。在计量期之后，任何后续调整都反映在合并经营报表中。收购成本，如法律和咨询费，在发生时计入费用。
不确定的税务状况及与税务相关的估值免税额最初是根据收购日期的业务合并而确立的。我们继续收集信息，并每季度重新评估这些估计和假设。我们将记录对我们初步估计的商誉的任何调整，前提是它在一年的测算期内。
商誉与无形资产
商誉金额不摊销，而是至少每年进行减值测试，或在情况表明账面价值可能无法收回的情况下更频繁地进行减值测试。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，商誉被视为减值。我们有一因此，已将商誉分配给了单一报告单位。我们在2023财年第四季度进行了商誉年度减值测试，并确定商誉的账面价值不需要调整。
无形资产包括因企业合并而获得的可识别的无形资产，以及在企业合并之外购买的其他无形资产，如域名和知识产权地址。有限年限无形资产最初按公允价值入账，并在其估计使用年限内按直线摊销。我们定期评估我们有限年限无形资产的估计剩余使用年限，以及事件或环境变化是否需要对剩余摊销期限进行修订。无限期无形资产按公允价值入账，不摊销。我们在每一报告期内审查无限期无形资产的使用年限，以确定事件和情况是否继续支持无限期使用年限分类。如果我们确定一项无形资产的寿命不再是无限期的，该资产将接受减值测试，并在其预计剩余使用寿命内进行预期摊销。在截至2023年1月31日的财政年度内，收购的无形资产没有减值费用。
收入确认
我们的收入主要来自与客户签订的访问我们统一通信和协作平台及服务的订阅协议。我们还提供其他服务，包括专业服务、咨询
服务和在线活动主办，这些对我们的合并财务报表并不重要。当客户获得对承诺服务的控制权时，收入即被确认。确认的收入金额反映了我们预计在合同期限内换取这些服务的对价，其中可能包括自由期折扣。我们通过以下步骤确定收入确认：
1.与客户的一份或多份合同的标识
当合同被批准时，我们确定与客户的合同存在，可以确定每一方关于要转让的服务的权利，可以确定服务的支付条件，客户有能力和意图支付，并且合同具有商业实质。在合同开始时，我们将评估是否应将两个或更多合同合并并计入单一合同，以及合并合同或单一合同是否包括一项以上履行义务。我们采用判断来确定客户的支付能力和意愿，这是基于各种因素，包括客户的历史支付经验，或在新客户的情况下，与客户有关的信用和财务信息。
2.合同中履行义务的确定
合同中承诺的履约义务是根据将转让给客户的服务确定的，这些服务都能够是不同的，从而客户可以单独或与第三方或我们随时可用的其他资源一起从服务中受益，并且在合同上下文中是不同的，因此，服务或产品的转让可以与合同中的其他承诺分开识别。承诺的服务或产品在这两个标准下都不满足的，被认为是一项合并的、单一的履行义务。我们的绩效义务主要与访问我们的统一通信和协作平台有关，该平台由一个或多个基于软件的服务组成。我们的客户没有能力获得我们的软件，通过访问我们的平台，我们提供了一系列独特的基于软件的服务，这些服务在订阅期限内得到满足。
3.成交价格的确定
交易价格是根据我们预期有权获得的对价来确定的，以换取将服务转移给客户。如果根据我们的判断，根据合同确认的累计收入未来很可能不会发生重大逆转，则可变对价包括在交易价格中。我们的合同中没有一份包含重要的融资部分。收入在扣除从客户收取的任何税款后确认，这些税款随后汇给政府实体(例如，销售税和其他间接税)。
我们的统一通信和协作平台及相关服务通常保证以符合订阅协议条款的专业方式执行。此外，我们还向客户提供服务级别承诺，保证一定级别的正常运行时间可靠性和性能，并允许这些客户在我们无法满足这些服务级别的情况下获得积分。这些积分代表了一种可变的对价形式。于本报告所述期间，吾等并无在综合财务报表中提供任何与该等协议有关的重大退款。
4.合同中履约义务的交易价格分配
包含多个履约义务的合同要求根据每个履约义务的相对独立销售价格将交易价格分配给每个履约义务。我们具有多个履约义务的合同通常在相同的认购期限内出售，并具有相同的转移给客户的模式，因此它们在合同上下文中被视为一个综合履约义务。因此，交易价格被分配给这个单一的履约义务。
5.当或作为履约义务得到履行时确认收入
收入在通过将承诺服务的控制权转移给客户而履行相关履约义务时确认。收入的确认金额反映了我们预计将从这些服务中获得的对价。使用我们的统一通信和协作平台及相关服务的费用是订阅收入，并被视为一项履约义务，相关收入在订阅期内按比例确认，因为我们履行了履约义务。
专业服务是以时间为基础的安排，收入在提供这些服务时确认。服务费低于2所列期间总收入的百分比。
收入成本
收入成本主要包括托管我们的统一通信和协作平台以及向客户提供一般运营支持服务的相关成本。这些成本包括代管数据中心成本、第三方云托管成本、集成第三方PSTN服务、与人员相关的费用、资本化软件开发成本和收购无形资产的摊销、版税支付和分配的管理费用。与公司设施和相关折旧、医疗福利、培训和其他员工福利相关的间接间接管理成本根据适用的员工人数分配到收入成本和运营费用。
研究与开发
研发成本包括与负责设计、开发和测试我们的统一通信和协作平台的工程人员和顾问相关的人事费用、用于研发的设备折旧以及分配的管理费用。研究和开发成本在发生时计入费用。
广告费
广告成本在销售和营销费用中扣除，金额为美元64.7百万，$40.9百万美元，以及$34.8截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度分别为100万美元。
基于股票的薪酬
与股票奖励相关的基于股票的薪酬支出(包括股票期权、RSU和ESPP)是根据授予的奖励的公允价值计量的，并在必要的服务期内以直线基础确认为费用。
每个期权和ESPP奖励的公允价值在授予日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。布莱克-斯科尔斯期权定价模型要求使用假设，包括标的普通股的公允价值、奖励的预期期限、普通股价格的预期波动率、无风险利率和普通股的预期股息率。
每个RSU奖励的公允价值以授予日相关普通股的公允价值为基础。
用于确定股票奖励公允价值的假设代表了管理层的最佳估计。这些估计涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。我们在没收发生时对其进行核算，而不是估计预计将被没收的奖励数量。
外币
我们海外子公司的本位币是美元。因此，我们境外子公司的货币性资产和负债按报告日的有效汇率重新计量为美元，非货币性资产和负债按历史汇率重新计量，收入和费用按每个报告期的有效平均汇率重新计量。
所得税
我们采用资产负债法核算所得税。根据此方法，递延税项资产及负债乃根据财务报告与资产及负债之税基之间之差额厘定，并按预期拨回差额时生效之已颁布税率及法例计量。
递延税项资产为未来变现进行评估，并在我们认为其更有可能不会变现的范围内减去估值拨备。我们考虑所有可用的正面和负面证据，包括现有应税暂时性差异的未来逆转、预计未来的应税收入、税务筹划策略、结转潜力(如果税法允许)以及最近运营的结果。
我们根据ASC 740记录不确定的税收头寸，所得税根据一个分两步进行的程序，即(1)吾等根据该税务仓位的技术优点来决定是否更有可能维持该等税务仓位，以及(2)对于那些更有可能符合确认门槛的税务仓位，吾等确认最终与相关税务机关达成和解后有超过50%可能实现的最大税务优惠金额。在评估我们不确定的税务状况时，我们会考虑许多因素，这些因素涉及重大判断，可能需要定期调整。以与管理层预期不一致的方式解决这些不确定的税务状况可能会对我们的合并财务报表产生实质性影响。我们承认利息和相关罚金
将不确定的税收状况作为我们所得税拨备的一部分。应计利息和罚金包括在相关的纳税义务中。
普通股股东应占每股净收益
我们计算A类普通股和B类普通股的每股净收益时，采用的是有参与证券的公司所需的两类方法。我们认为我们的可转换优先股和未归属普通股(包括早期行使的股票期权)是参与证券，因为在我们宣布普通股股息的情况下，此类证券的持有人拥有不可没收的股息权利。
分配给参与证券的已分配和未分配收益在确定普通股股东应占净收益时从净收益中减去。每股基本净收入的计算方法是将普通股股东应占的净收入除以A类和B类已发行普通股的加权平均股数。
普通股股东应占每股摊薄净收入的计算方法是将所有稀释性证券计算在内。普通股股东应占每股摊薄净收入的计算方法为：普通股股东应占净收益除以完全摊薄后已发行普通股的加权平均数。
细分市场信息
我们的业务是在一运营部门。运营部门被定义为企业的组成部分，首席运营决策者（即我们的首席执行官（“CEO”））定期评估独立财务信息，以决定如何分配资源和评估绩效。我们的首席运营决策者根据合并财务信息分配资源并评估绩效。
按地理区域划分的收入可于下文附注2的收入确认披露中找到。下表按地理区域列出了我们的财产和设备，扣除折旧和摊销后的净额：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至1月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | | (单位：千) |
| 美洲 | | $ | 189,486 | | | $ | 180,033 | |
| APAC | | 39,325 | | | 36,715 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | | 24,010 | | | 5,606 | |
| 财产和设备合计(净额) | | $ | 252,821 | | | $ | 222,354 | |
最近采用的会计公告
2022年6月，FASB发布了ASU 2022-03号，公允价值计量(主题820)：受合同销售限制的股权证券的公允价值计量，澄清并修改了计量股权证券公允价值的指导方针，该指导方针受禁止出售股权证券的合同限制的约束。该指南将在2023年12月15日之后开始的财年以及这些财年内的过渡期有效。我们提前在截至2023年1月31日的财年采用了ASO No. 2022-03。采用ASO并未对我们的综合财务报表产生重大影响。
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债，要求企业合并中的收购方根据会计准则法典主题606确认和计量合同资产和合同负债。ASO 2021-08在2022年12月15日之后开始的财年有效，并且允许提前采用。我们提前在截至2023年1月31日的财年采用了ASO No. 2021-08。采用ASO并未对我们的综合财务报表产生重大影响。
2. 收入确认
收入的分类
下表根据客户的计费地址按地区汇总收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | 金额 | | 百分比
收入 | | 金额 | | 百分比
收入 | | 金额 | | 百分比
收入 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | (除百分比外，以千为单位) |
| 美洲 | | | | | | | | | $ | 3,054,172 | | | 70 | % | | $ | 2,734,241 | | | 67 | % | | $ | 1,831,694 | | | 69 | % |
| APAC | | | | | | | | | 590,512 | | | 13 | | | 564,120 | | | 13 | | | 332,844 | | | 13 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | | | | | | | | | 748,276 | | | 17 | | | 801,503 | | | 20 | | | 486,830 | | | 18 | |
| 总计 | | | | | | | | | $ | 4,392,960 | | | 100 | % | | $ | 4,099,864 | | | 100 | % | | $ | 2,651,368 | | | 100 | % |
合同余额
我们根据我们的客户合同中建立的账单时间表从客户那里获得付款。应收账款在合同约定有对价权的情况下入账。在某些安排中，在向客户开具发票之前，可能会对我们在客户合同下的履约进行对价，从而产生未开账单的应收账款。综合资产负债表扣除准备后的应收账款中的未开单应收账款为#美元。91.6百万美元和美元59.7截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日，合并资产负债表上的未开单应收账款金额和包括在其他资产、非流动资产表中的非流动应收账款金额并不重要。
合同负债包括递延收入。根据客户合同，当我们有权提前开具发票时，收入将被递延。递延收入余额的当前部分将在未来12个月内确认。在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的财政年度确认的在每个期间开始时计入递延收入的收入为#美元。1,140.7百万，$858.2百万美元，以及$222.0分别为100万美元。
剩余履约义务
我们的订阅协议的条款为每月、每年和多年，我们可以提前或按年、按季或按月按完整期限计费，具体取决于与客户的计费条款。截至2023年1月31日，分配给我们剩余履约义务的交易价格总额为$3,434.4百万美元，其中包括两项金额为#的账单对价1,308.4百万美元，未开单代价为$2,126.0我们预计将确认为收入的100万美元。我们希望认识到56剩余绩效债务的%，作为下一年的收入12几个月，其余时间在此之后。
获得合同的成本
我们主要将销售佣金和支付给内部销售人员的相关工资税资本化，这些都是从获得客户合同中产生的增量成本。这些成本在合并资产负债表中记为递延合同购置成本。我们根据我们的销售补偿计划确定是否应该递延成本，以及佣金是否是递增的，如果没有客户合同就不会发生。
在最初获得客户合同时支付的销售佣金在估计受益期内摊销三年，这通常比客户合同的合同条款更长。续约时我们不支付销售佣金。摊销按与收入确认模式相称的直线法确认。我们通过考虑最初估计的客户寿命、统一通信和协作平台的技术寿命以及相关重要功能来确定为收购初始客户合同支付的佣金的受益期。递延合同收购成本的摊销计入综合经营报表的销售和营销费用。
我们定期审查这些递延合同收购成本，以确定是否发生了可能影响受益期的事件或情况变化。报告期内并无录得减值亏损。
下表显示了递延合同购置成本的前滚：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | | (单位：千) |
| 期初余额 | | $ | 363,980 | | | $ | 293,892 | |
| 递延合同购置费用的增加 | | 298,629 | | | 247,371 | |
| 递延合同购置费用摊销 | | (259,368) | | | (177,283) | |
| 期末余额 | | $ | 403,241 | | | $ | 363,980 | |
| 递延合同购置费用，当期(将在未来12个月内摊销) | | $ | 223,250 | | | $ | 199,266 | |
| 递延合同购置成本，非流动 | | 179,991 | | | 164,714 | |
| 延期合同购置总成本 | | $ | 403,241 | | | $ | 363,980 | |
3. 投资
有价证券
截至2023年1月31日和2022年1月31日，我们的有价证券包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月31日 |
| 摊销
成本 | | 毛收入
未实现
收益 | | 毛收入
未实现
损失 | | 估计数
公平
价值 |
| | | | | | | |
| (单位：千) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 商业票据 | $ | 77,701 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 77,701 | |
| 机构债券 | 823,027 | | | 63 | | | (12,440) | | | 810,650 | |
| 公司和其他债务证券 | 555,354 | | | 385 | | | (4,845) | | | 550,894 | |
| 美国政府机构证券 | 2,910,572 | | | 150 | | | (49,507) | | | 2,861,215 | |
| 国库券 | 25,404 | | | 1 | | | (29) | | | 25,376 | |
| 有价证券 | $ | 4,392,058 | | | $ | 599 | | | $ | (66,821) | | | $ | 4,325,836 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日 |
| 摊销
成本 | | 毛收入
未实现
收益 | | 毛收入
未实现
损失 | | 估计数
公平
价值 |
| | | | | | | |
| (单位：千) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 商业票据 | $ | 28,723 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28,723 | |
| 机构债券 | 632,935 | | | 2 | | | (3,328) | | | 629,609 | |
| 公司和其他债务证券 | 282,124 | | | 5 | | | (1,202) | | | 280,927 | |
| 美国政府机构证券 | 3,046,742 | | | 28 | | | (19,261) | | | 3,027,509 | |
| 国库券 | 389,826 | | | — | | | (148) | | | 389,678 | |
| 有价证券 | $ | 4,380,350 | | | $ | 35 | | | $ | (23,939) | | | $ | 4,356,446 | |
处于未实现亏损状态不到12个月的证券的未实现亏损为#美元。24.81000万美元和300万美元23.3 截至2023年1月31日和2022年1月31日，分别为百万。已处于未实现亏损状态12个月或更长时间的证券的未实现亏损为美元42.0 截至2023年1月31日，百万人， 非物质的截至2022年1月31日。我们定期审核出现未实现亏损的个别证券，以评估是否有任何证券已经或预计会经历导致公允价值下降的信用损失。除其他因素外，吾等会评估我们是否有意出售任何此等有价证券，以及我们是否更有可能须在摊销成本基准收回前出售任何该等证券。我们没有记录信用损失准备金，因为我们认为，根据截至每个财年结束时我们每种有价证券的高等级信用评级，任何此类损失都是无关紧要的。有几个不是在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的财政年度，从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类的可供出售证券的重大已实现损益。
下表列出了截至2023年1月31日、2023年1月和2022年1月31日我们的有价证券的合同到期日：
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位：千) |
| 不到一年 | $ | 2,743,677 | | | $ | 2,387,139 | |
| 将在一到五年内到期 | 1,582,159 | | | 1,969,307 | |
| 总计 | $ | 4,325,836 | | | $ | 4,356,446 | |
战略投资
截至2023年1月31日，按形式和计量类别划分的战略投资如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 测量类别 |
| 公允价值 | | 测量替代方案 | | 权益法 | | 总计 |
| | | | | | | |
| (单位：千) |
| 股权证券 | $ | 171,975 | | | $ | 118,763 | | | $ | 93,854 | | | $ | 384,592 | |
| 债务证券 | 14,400 | | | — | | | — | | | 14,400 | |
| 战略投资 | $ | 186,375 | | | $ | 118,763 | | | $ | 93,854 | | | $ | 398,992 | |
截至2022年1月31日，按形式和衡量类别划分的战略投资如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 测量类别 |
| 公允价值 | | 测量替代方案 | | 权益法 | | 总计 |
| | | | | | | |
| (单位：千) |
| 股权证券 | $ | 168,784 | | | $ | 91,399 | | | $ | 93,400 | | | $ | 353,583 | |
| 债务证券 | 14,231 | | | — | | | — | | | 14,231 | |
| 战略投资 | $ | 183,015 | | | $ | 91,399 | | | $ | 93,400 | | | $ | 367,814 | |
2023财年第二季度，我们进行了战略投资美元40.0 一家B2B软件和服务旅行领域的公司私募发行的普通股价值100万美元。我们记录了未实现损失美元11.7 截至2023年1月31日止年度，与该投资相关的金额为100万美元。截至2023年1月31日，该投资的公允价值为美元28.3 百万，而我们的所有权权益不到 1被投资公司流通股本经济利益的%。
4. 公允价值计量
下表提供了有关我们按公允价值经常性计量的金融工具的信息，并显示了用于确定此类公允价值的估值投入的公允价值层次：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月31日 |
| 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| | | | | | | |
| (单位：千) |
| 金融资产： | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 310,571 | | | $ | 310,571 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 现金等价物 | 310,571 | | | 310,571 | | | — | | | — | |
| 商业票据 | 77,701 | | | — | | | 77,701 | | | — | |
| 机构债券 | 810,650 | | | — | | | 810,650 | | | — | |
| 公司和其他债务证券 | 550,894 | | | — | | | 550,894 | | | — | |
| 美国政府机构证券 | 2,861,215 | | | — | | | 2,861,215 | | | — | |
| 国库券 | 25,376 | | | — | | | 25,376 | | | — | |
| 有价证券 | 4,325,836 | | | — | | | 4,325,836 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 包括在其他资产中的非流动存单 | 272 | | | — | | | 272 | | | — | |
| | | | | | | |
| 包括在战略投资中的公开持有的股权证券 | 171,975 | | | 171,975 | | | — | | | — | |
| 包括在战略投资中的私人持有的债务证券 | 14,400 | | | — | | | — | | | 14,400 | |
| 金融资产总额 | $ | 4,823,054 | | | $ | 482,546 | | | $ | 4,326,108 | | | $ | 14,400 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日 |
| 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| | | | | | | |
| (单位：千) |
| 金融资产： | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 688,722 | | | $ | 688,722 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 国库券 | 107,496 | | | — | | | 107,496 | | | — | |
| 公司债务证券 | 749 | | | — | | | 749 | | | — | |
| | | | | | | |
| 现金等价物 | 796,967 | | | 688,722 | | | 108,245 | | | — | |
| 商业票据 | 28,723 | | | — | | | 28,723 | | | — | |
| 机构债券 | 629,609 | | | — | | | 629,609 | | | — | |
| 公司和其他债务证券 | 280,927 | | | — | | | 280,927 | | | — | |
| 美国政府机构证券 | 3,027,509 | | | — | | | 3,027,509 | | | — | |
| 国库券 | 389,678 | | | — | | | 389,678 | | | — | |
| 有价证券 | 4,356,446 | | | — | | | 4,356,446 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 包括在其他资产中的非流动存单 | 297 | | | — | | | 297 | | | — | |
| | | | | | | |
| 包括在战略投资中的公开持有的股权证券 | 168,784 | | | 168,784 | | | — | | | — | |
| 包括在战略投资中的私人持有的债务证券 | 14,231 | | | — | | | — | | | 14,231 | |
| 金融资产总额 | $ | 5,336,725 | | | $ | 857,506 | | | $ | 4,464,988 | | | $ | 14,231 | |
我们将我们的高流动性货币市场基金和公开持有的股票归类在公允价值等级的第一级，因为它们是根据活跃市场的报价进行估值的。我们将我们的商业票据、机构债券、公司和其他债务证券、美国政府机构证券、国库券和存单归类在2级以内，因为它们是使用市场上直接或间接可见的报价以外的投入进行估值的，包括相同标的证券的现成定价来源，这些标的证券可能交易不活跃。我们将我们的私人持有的债务证券归类为3级，这是由于缺乏与公允价值投入相关的可观察市场数据，例如可能影响安排结算的各种情景的概率权重。
5. 企业合并
2022年5月19日，我们获得了100Solvvy，Inc.已发行和已发行股本的%，Solvvy，Inc.是一家专门从事客户支持自动化的私营技术公司，全现金收购对价为$121.2百万美元。此次收购增加了我们的客户服务能力，并通过提供对话式人工智能功能增强了我们的集成平台。这笔收购已被计入业务合并。
在分配购买对价时，$95.0百万归因于商誉，$26.7百万美元至无形资产(包括#美元12.0100万美元用于开发技术，以及14.7百万美元用于客户关系)，以及0.5百万美元用于收购的其他净负债。商誉金额代表与我们现有产品相关的协同效应，预计将通过收购和组装劳动力实现。相关商誉不得就税务目的予以扣减。
在收购之日，已开发的技术和客户关系的估计使用寿命均为5.0年，两者均采用直线法在各自的估计使用寿命内摊销。已开发技术的摊销费用记录在综合运营报表的收入成本中，客户关系的摊销费用记录在综合运营报表的销售和营销中。截至2023年1月31日，开发的技术和客户关系的剩余使用寿命均为 4.3好几年了。
与收购相关的交易成本无关紧要。Solvvy，Inc.的运营结果并不重要，从收购之日起就已包含在我们的综合财务报表中。该公司的预计经营业绩和历史经营业绩尚未公布，因为这些业绩对我们综合经营报表中列报的任何期间都没有实质性影响。
6. 资产负债表组成部分
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位：千) |
| 预付费用 | 123,493 | | | 112,666 | |
| 来自国际员工股票销售的受限现金 | 13,141 | | | 10,236 | |
| 其他 | 26,458 | | | 22,700 | |
| 预付费用和其他流动资产 | $ | 163,092 | | | $ | 145,602 | |
财产和设备，净额
财产和设备包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位：千) |
| 服务器 | $ | 249,776 | | | $ | 185,491 | |
| 计算机和办公设备 | $ | 48,325 | | | $ | 39,410 | |
| 软件 | 84,082 | | | 59,153 | |
| 租赁权改进 | 25,948 | | | 25,340 | |
| 家具和固定装置 | 4,372 | | | 4,565 | |
| 财产和设备，毛额 | 412,503 | | | 313,959 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | (159,682) | | | (91,605) | |
| 财产和设备，净额 | $ | 252,821 | | | $ | 222,354 | |
折旧和摊销费用为#美元77.0百万，$47.5百万美元，以及$28.4截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度分别为100万美元。
其他资产，非流动资产
其他非流动资产包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位：千) |
| 应收账款，非流动 | $ | 92,031 | | | $ | 55,643 | |
| | | |
| 预付费用，非流动 | 9,695 | | | 16,120 | |
| 活生生的无限无形资产 | 25,239 | | | 21,020 | |
| | | |
| | | |
| 应摊销的无形资产净额 | 31,420 | | | 2,972 | |
| 其他 | 19,489 | | | 11,006 | |
| 其他非流动资产 | $ | 177,874 | | | $ | 106,761 | |
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位：千) |
| 应计费用 | $ | 160,189 | | | $ | 149,658 | |
| | | |
| 应计薪酬和福利 | 139,105 | | | 126,322 | |
| 所得税负债 | 46,441 | | | 56,968 | |
| 销售和其他非所得税负债 | 33,859 | | | 33,305 | |
| 客户存款负债 | 33,640 | | | 20,884 | |
| 经营租赁负债，流动 | 22,790 | | | 20,697 | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 21,692 | | | 22,581 | |
| 应计费用和其他流动负债 | $ | 457,716 | | | $ | 430,415 | |
其他非流动负债
其他非流动负债包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位：千) |
| 销售和其他非所得税负债 | $ | 42,321 | | | $ | 53,916 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 24,874 | | | 14,194 | |
| 其他非流动负债 | $ | 67,195 | | | $ | 68,110 | |
7. 经营租约
我们已经签订了各种办公空间的运营租赁协议，剩余的合同期最长可达六年。我们还签订了与硬件即服务(“HAAS”)产品相关的设备运营租赁协议。我们选择根据ASC 842应用出租人实际权宜之计，并将HAAS作为履行义务与根据ASC 606访问我们的统一通信和协作平台的权利相结合，与客户签订合同的收入。哈斯对我们的合并财务报表无关紧要。我们的许多租约都包含一或有更多选项可供扩展。随着租约接近到期日，吾等会考虑各种因素，例如市况及任何可能存在的续期选择的条款，以决定吾等是否合理地确定行使延长租约的选择权。截至2023年1月31日财年的经营租赁费用， 2022年和2021年是$32.7300万，$22.8百万美元和美元14.5百万分别不包括短期租赁成本、可变租赁成本和转租收入，其中每一项对终了财政年度都不重要2023年、2022年和2021年1月31日.
与经营租赁有关的补充资产负债表信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| (以千人为单位，不包括寿命和百分比) |
| 报告为： | | | |
| 资产： | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | $ | 80,906 | | | $ | 95,965 | |
| 负债： | | | |
| 应计费用和其他流动负债 | $ | 22,790 | | | $ | 20,697 | |
| 非流动经营租赁负债 | 73,687 | | | 85,018 | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 96,477 | | | $ | 105,715 | |
| | | |
| 加权平均剩余租期 | 4.3年份 | | 5.1年份 |
| 加权平均贴现率 | 3.8 | % | | 4.0 | % |
与经营租赁有关的补充现金流量和其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：万人) |
| 现金支付计入我们的经营租赁负债的计量 | $ | 27,120 | | | $ | 22,679 | | | $ | 13,717 | |
| 经营租赁确认的使用权资产，以换取新的经营租赁义务 | $ | 13,857 | | | $ | 16,784 | | | $ | 39,918 | |
截至2023年1月31日，计入经营租赁负债计量的未来最低租赁付款额如下：
| | | | | |
| 截至2023年1月31日 |
| (单位：万人) |
| 截至1月31日止的一年， | |
| 2024 | $ | 25,886 | |
| 2025 | 27,165 | |
| 2026 | 21,541 | |
| 2027 | 14,119 | |
| 2028 | 8,461 | |
| 此后 | 8,004 | |
| 经营租赁支付总额 | $ | 105,176 | |
| 减去：推定利息 | (8,699) | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 96,477 | |
8. 商誉与无形资产
商誉
下表汇总了这些年商誉账面金额的变化情况：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：千) |
| 年初余额 | | $ | 27,607 | | | $ | 24,340 | |
| 与企业合并相关的商誉增加 | | 95,034 | | | 3,267 | |
| 年终余额 | | $ | 122,641 | | | $ | 27,607 | |
在截至2023年1月31日的财年上半年，我们收购了Solvvy，Inc.，并记录了美元95.0 百万的善意。有关收购Solvy，Inc.的更多信息，请参阅注释5。
无形资产
下表汇总了合并资产负债表中包含的其他非流动资产中具有有限使用年限的无形资产：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净值 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净值 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (单位：千) |
| 客户关系 | | $ | 14,700 | | | $ | (2,078) | | | $ | 12,622 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 技术 | | 16,190 | | | (3,752) | | | 12,438 | | | 4,190 | | | (1,218) | | | 2,972 | |
| 集结的劳动力 | | 7,034 | | | (674) | | | 6,360 | | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | | $ | 37,924 | | | $ | (6,504) | | | $ | 31,420 | | | $ | 4,190 | | | $ | (1,218) | | | $ | 2,972 | |
无形资产摊销费用为#美元。5.3 截至2023年1月31日的年度为百万美元且不到美元1.0 截至2022年1月31日和2021年1月31日止年度，百万美元。
其后五个会计年度每年及以后的摊销费用估计数如下：
| | | | | |
| 截至2023年1月31日 |
| (单位：万人) |
| 截至1月31日止的一年， | |
| 2024 | 7,934 | |
| 2025 | 7,956 | |
| 2026 | 7,446 | |
| 2027 | 6,533 | |
| 2028 | 1,551 | |
| 此后 | — | |
| 摊销总费用 | 31,420 | |
下表汇总了合并资产负债表中包含的其他非流动资产中具有无限使用年限的无形资产：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | (单位：千) |
| 域和IP地址 | | $ | 20,232 | | | $ | 17,020 | |
| 专利和商号 | | 5,007 | | | 4,000 | |
| 总计 | | $ | 25,239 | | | $ | 21,020 | |
截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日止年度，有 不是无形资产减值损失。
9. 承付款和或有事项
不可注销的购买债务
在正常业务过程中，我们与各方签订不可取消的购买承诺，主要购买基于软件的服务。截至2023年1月31日，我们有未偿还的不可取消购买义务，期限不到12个月，金额为191.9百万不可取消的购买债务，期限为12个月或更长时间107.01000万美元。
赔偿和或有事项
我们与某些较大客户的协议包括某些条款，用于在我们的服务侵犯第三方知识产权的情况下赔偿客户的责任。由于先前赔偿要求的历史有限，以及每项特定协定可能涉及的独特事实和情况，不可能确定这些赔偿义务项下的最高潜在数额。截至目前，我们并未因该等拨备而产生任何重大成本，亦未在综合财务报表中应计任何与该等责任有关的负债。
此外，我们与我们的董事和高管签订了赔偿协议，其中要求我们赔偿我们的董事和高管在任何诉讼或诉讼中产生的任何费用、开支、判决、罚款和和解金额，而这些费用、开支、判决、罚款和和解金额是由于任何人作为董事或高管的服务或该人作为董事或高管的服务或该人应我们的请求向任何其他公司或企业提供的服务而引起的，而这些诉讼或诉讼中的任何人是或可能成为其中一方的。我们维持董事和高级职员保险，这可能使我们能够追回未来支付的任何赔偿金额的一部分。到目前为止，我们还没有根据任何董事和高管的赔偿条款提出索赔。
销售和其他纳税义务
我们在许多税务管辖区开展业务。在许多司法管辖区，非以收入为基础的税收，如销售税和使用税以及其他间接税，都是根据我们的业务进行评估的。虽然我们在征收和减免此类税款方面很勤奋，但对于司法管辖区如何才能对通过互联网进行的销售征收税收、费用和附加费，仍存在不确定性。截至2023年1月31日、2023年1月和2022年1月，我们记录的销售额和其他纳税义务为76.2百万美元和美元87.2分别为100万美元，其中33.9百万美元和美元33.3百万美元分别计入应计费用和其他流动负债和#美元。42.3百万美元和美元53.9百万美元分别包括在我们合并后的其他非流动负债中
资产负债表，基于我们对截至该日期发生的或有损失的可能负债的最佳估计。我们对或有亏损下的可能结果的估计是基于对我们的销售和营销活动、应缴纳销售税的收入以及每个时期适用司法管辖区的适用法规的分析。随附的综合财务报表并未确认销售及其他税务负债的重大调整，以反映估计所依据的假设的变化；然而，随着我们获得新的资料，我们的假设可能会在未来发生变化，这可能会导致对已记录负债的调整。
其他或有事项
2020年6月，我们收到了美国司法部纽约东区检察官办公室(EDNY)发出的大陪审团传票，要求我们提供有关我们与外国政府和外国政党(包括中国政府)互动的信息，以及有关存储和访问用户数据的信息、Zoom隐私政策的制定和实施，以及我们采取的与1989年天安门广场民主抗议活动视频会议纪念活动相关的行动。2020年7月，我们收到了司法部加州北区检察官办公室和美国证券交易委员会的传票。这两张传票都要求提供与各种安全、数据保护和隐私问题有关的文件和信息，包括我们的加密和与此相关的声明，以及使用指标和相关公开声明的计算。此外，NDCA传票要求提供有关我们的员工与中国政府代表之间的任何接触，以及任何外国政府试图或成功影响我们与美国用户相关的政策、程序、做法和行动的信息。自那以后，我们收到了EDNY和NDCA的额外传票，要求提供相关信息。我们正在全力配合所有这些调查，并一直在进行我们自己的彻底内部调查。这些调查仍在进行中，我们不知道他们将于何时完成，我们不知道调查最终会发现哪些事实，或者政府可能会或可能不会采取什么行动。我们无法预测这些调查的结果，任何或所有这些事情的负面结果可能会导致我们招致巨额罚款、罚款或其他财务风险，以及声誉损害。
法律诉讼
2020年4月7日和2020年4月8日，针对我们和二我们在美国地方法院为NDCA的官员。原告据称是我们的股东。起诉书指控，除其他事项外，我们违反了1934年《交易法》第10(B)和20(A)条以及规则10b-5，对我们的数据隐私和安全措施做出了虚假和误导性的陈述，并遗漏了重大事实。这些投诉要求未指明的损害赔偿、利息、费用和费用。2020年5月18日，行动得到巩固。2020年11月4日，法院任命了一名首席原告。2020年12月23日，首席原告提起合并诉状。我们于2021年5月20日提交了驳回合并申诉的动议。原告于2021年7月9日对我们的驳回动议提出反对。我们支持驳回动议的答复于2021年8月9日提交。2022年2月16日，法院部分批准了，也部分驳回了我们的驳回动议。2022年3月14日，我们动议重新考虑法院对驳回动议的裁决。2022年3月22日，法院命令原告对我们的动议做出回应，原告于2022年3月29日做出了回应。2022年4月22日，我们回复了投诉。
2020年6月11日和2020年7月30日，美国特拉华州地区法院分别提起了所谓的股东派生诉讼。第一份起诉书将被告列为被告九我们的高级管理人员和董事和第二个起诉者的名字八我们的高级管理人员和董事。这些诉讼主张州和联邦政府的索赔，并基于与股东集体诉讼相同的被指控的错误陈述。这些诉讼指控我们的董事会未能对我们的管理、政策、实践和内部控制进行合理和审慎的监督。原告代表我们寻求未指明的金钱损害赔偿以及治理改革。2020年9月25日，衍生品案件合并。合并后的案件被搁置，等待驳回证券集体诉讼的动议得到解决。2021年10月27日，第三起基本相同的诉讼在同一法院对相同的被告提起，寻求未指明的金钱损害赔偿和治理改革。2021年11月17日，所有人三衍生品诉讼被合并，并仍被搁置，等待驳回证券集体诉讼的动议得到解决。
我们认为这些诉讼是没有根据的，我们正在积极为自己辩护。鉴于诉讼的不确定性、案件的初步阶段，以及除其他事项外，等级认证和胜诉所必须符合的法律标准，我们无法估计这些行动可能造成的合理损失或损失范围。
从2020年3月30日开始，多家美国联邦地区法院和州法院对我们提起了多起可能的集体诉讼，涉及我们涉嫌的隐私和安全做法，包括涉嫌与第三方共享数据(“美国隐私集体诉讼”)。原告声称违反了多项州消费者保护和隐私法，还主张州宪法和普通法的主张，如疏忽和不当得利。美国隐私集体诉讼寻求对在特定时间段内使用我们服务的全国和州特定类别的个人进行认证。原告
寻求各种形式的禁令和金钱救济，包括恢复原状、法定和实际损害赔偿、惩罚性损害赔偿和律师费。在我们的同意下，联邦案件已被转移到NDCA并在其中合并；首席原告律师已被任命；原告于2020年10月28日提交了第一份修订后的合并集体诉讼诉状。2021年3月11日，法院部分批准和部分驳回了我们的驳回动议，并允许原告修改。2021年7月30日，我们与原告达成和解协议，以班级为基础就诉讼达成和解，原告于2021年7月31日向法院提出初步批准和解的动议。2021年10月21日，法院初步批准和解。根据和解条款，我们已经支付了$85.0100万美元存入一个托管账户，该账户将用于支付和解小组成员提出的索赔、律师费和开支、行政费用以及向原告支付的服务费。2022年4月22日，法院最终批准了和解。2022年5月19日，二反对和解的人对法院的最终批准令提出上诉。2022年5月20日，第三名反对者对法院的最终批准令提出上诉。2022年10月17日，我们，原告，以及所有人三反对者-上诉人同意就上诉达成和解，2022年12月16日，法院批准了和解。2023年1月13日，对批准反对者-上诉人和解的命令提出上诉，上诉仍在审理中。2022年5月30日，在NDCA中对我们提起了新的集体诉讼，代表居住在澳大利亚、新西兰、加拿大和英国的Zoom假定用户类别，提出了类似于美国隐私集体诉讼中提出的隐私索赔。这些用户不是美国隐私集体诉讼中和解群体的成员。2022年7月12日，我们动议驳回这一新的集体诉讼，2023年2月14日，法院批准了驳回动议，但允许原告修改。我们认为这起诉讼没有法律依据，我们正在积极为自己辩护。鉴于诉讼的不确定性、案件的初步阶段，以及除其他事项外，必须达到法律程序标准，包括等级认证和案情上的成功，我们无法估计这些行动可能造成的合理损失或损失范围。
此外，我们亦不时涉及因正常业务活动而引起的各种其他法律诉讼。我们目前不是任何其他此类诉讼的一方，我们相信，如果这些诉讼的结果对我们不利，将单独或合并对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。为此类诉讼辩护的代价高昂，可能会给管理层和员工带来巨大负担。我们可能会在诉讼过程中收到不利的初步或临时裁决，并且不能保证将获得有利的最终结果。
10. 股东权益和股权激励计划
优先股
与2019年4月的首次公开募股有关，我们修订和重述的公司注册证书生效，授权发行 200,000,000面值为$的非指定优先股股份0.001拥有我们董事会不时指定的权利和偏好，包括投票权。截至2023年1月31日和2022年1月31日，已有 不是已发行和已发行的可转换优先股的股份。
双层普通股结构
2018年11月，我们实施了双层普通股结构，根据该结构，我们普通股的所有当时已发行的股份被重新分类为B类普通股，并批准了新的A类普通股。A类普通股有权一每股投票权和B类普通股有权10每股投票数。A类普通股和B类普通股具有相同的分红和清算权。每股B类普通股将自动转换为一(A)A类普通股的任何转让，但本公司经修订及重述的公司注册证书所述的若干准许转让除外，以及(B)该等股份持有人死亡。此外，每股B类普通股将自动转换为一A类普通股的股份，以下列日期中最早者为准六个月在我们的行政总裁袁家杰去世或丧失工作能力后，。(二)六个月在袁先生不再为我们提供服务或其雇佣关系被终止之日之后，(C)当时已发行的可转换优先股的多数股份持有人指定的日期，按折算后的基础一起投票，以及当时已发行的B类普通股的多数股份的持有人作为单独类别投票，以及(D)15-我们的首次公开募股结束一周年。随着双层普通股结构的实施，我们的可转换优先股的每股流通股都可以转换为一B类普通股的股份，以及购买普通股的所有未偿还期权成为购买同等数量的B类普通股的期权。
经修订及重述的公司注册证书于2018年11月生效后，获授权发行的普通股股份数目包括320,000,000A类普通股，$0.001每股面值和300,000,000B类普通股，$0.001每股面值。除非另有说明，A类和B类普通股在合并财务报表附注中统称为“普通股”。
股权融资
2021年1月15日，我们完成了后续公开募股，发行并出售 5,882,353我们的A类普通股股份，包括 735,294充分行使承销商购买额外股份的选择权后的股份，价格为美元340.00每股。我们收到的总收益为#美元。1,980.0百万美元，扣除承销商折扣和佣金。其他相关的发行成本并不重要。
普通股
于2019年4月完成招股后，本公司经修订及重述的公司注册证书即告生效，并授权发行2,000,000,000A类普通股，$0.001每股面值和300,000,000B类普通股，$0.001每股面值。
我们有以下A类普通股预留供未来发行：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至1月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 未偿还股票期权 | | 4,800,616 | | | 6,195,205 | |
| 未完成的RSU | | 21,868,533 | | | 5,546,366 | |
| 未偿还的ESPP购买权 | | 2,851,856 | | | 1,784,687 | |
| 根据2011和2019年计划，剩余股份可供未来发行 | | 51,367,359 | | | 56,620,720 | |
| 根据ESPP，剩余可供未来发行的股票 | | 11,930,797 | | | 10,685,867 | |
| 保留的A类普通股总股份 | | 92,819,161 | | | 80,832,845 | |
股票回购计划
2022年2月，我们的董事会批准了一项高达1美元的股票回购计划1.0 亿美元的A类普通股，已于2022年12月完成。截至2023年1月31日止年度，我们购买并随后退役 11,170,907我们A类普通股的总金额为$1.01000亿美元。
股权激励计划
2011年，我们通过了2011年全球股票计划(“2011计划”)，根据该计划，高管、员工和顾问可获得董事会酌情决定的各种形式的股权激励薪酬，包括股票期权和限制性股票奖励。在首次公开招股方面，根据2011年计划剩余可供发行的B类普通股股份可根据2019年股权激励计划(“2019年计划”)发行相应数量的A类普通股，该计划是我们2011年计划的后续和延续。
2019年4月，我们通过了2019年计划，该计划与我们的IPO相关而生效。我们的2019年计划规定了授予股票期权、股票增值权、RSU奖、绩效奖和其他形式的奖励。这些奖项通常授予四年。计划管理人决定2019年计划授予的股票期权期限，最长为10好几年了。根据我们的2019年计划可能发行的A类普通股的最大数量将不会超过58,300,889我们A类普通股的股份，即(1)之和34,000,000新股，加上(2)不超过额外股份数目24,300,889B)B类普通股，受制于根据我们2011年计划授予的未偿还股票期权或其他股票奖励，于2019年计划生效当日或之后终止，或在行使或交收前到期；未发行是因为奖励是以现金结算的；因未能归属而被没收；或被重新收购或扣留(或未发行)以满足预扣税义务或购买或行使价格(如果有)，因为该等股票不时可用。此外，根据我们的2019年计划，我们为发行而保留的A类普通股的股票数量在每个日历年的2月1日自动增加，从2020年2月1日到2029年2月1日，金额等于(I)5我们的普通股(A类和B类)在每次自动增持日期之前的1-31财年已发行股票总数的百分比，或(Ii)在适用的2月1日之前由我们的董事会决定的较少数量的股票。
股票期权
我们的股权激励计划下的股票期权活动和相关信息摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权 |
| | | 杰出的
库存
选项 | | 加权的-
平均值
锻炼
价格 | | 加权的-
平均值
剩余
合同
寿命(年) | | 集料
固有的
价值 |
| | | | | | | | |
| | | (以千人为单位，不包括股票、人寿和每股数据) |
| 截至2022年1月31日的未偿还款项 | | 6,195,205 | | | $ | 8.08 | | | 6.0 | | $ | 905,744 | |
| | | | | | | | |
| 已锻炼 | | (1,299,758) | | | $ | 6.60 | | | | | $ | 121,539 | |
| 取消/没收/过期 | | (94,831) | | | $ | 21.11 | | | | | |
| 截至2023年1月31日的未偿还款项 | | 4,800,616 | | | $ | 8.22 | | | 4.9 | | $ | 322,929 | |
| 已归属并预计将于2023年1月31日归属 | | 4,800,616 | | | $ | 8.22 | | | 4.9 | | $ | 322,929 | |
| 自2023年1月31日起可行使 | | 4,747,885 | | | $ | 7.77 | | | 4.9 | | $ | 321,287 | |
有几个不是截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的财年授予的期权。已行使期权的内在价值，代表行使日期我们普通股的公平市场价值与每份期权的行使价格之间的差额，为美元121.5百万，$843.0百万美元，以及$1,786.7截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的财年分别为百万美元。截至2023年1月31日，与未偿还未归属股票期权相关的未确认股票补偿费用为美元1.2百万美元，预计将在加权平均期间确认0.3好几年了。
限售股单位
我们股权激励计划下的RSU活动和相关信息摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| RSU |
| 未归属的
RSU | | 加权平均
授予日期每股公允价值 |
| 截至2022年1月31日未投资 | 5,546,366 | | | $ | 232.58 | |
| 授与 | 22,136,660 | | | $ | 93.20 | |
| | | |
| 既得 | (3,977,915) | | | $ | 173.22 | |
| 被没收 | (1,836,578) | | | $ | 148.82 | |
| 截至2023年1月31日未归属 | 21,868,533 | | | $ | 109.31 | |
2021年10月，我们添加了一项功能，修改了某些现有的RSU奖励，以提供基于某些未来股票价格标准的补充奖励。该功能随后在2022年3月和10月进行了修改，以提供潜在的额外补充奖励。这些特点和由此产生的修改导致基于库存的递增补偿费用，这笔费用从各自的修改日期开始确认，直至每个原始奖励的剩余必要服务期。2022年11月，我们取消了与修改后的奖励的子群体相关的一项功能。因此，使用蒙特卡洛估值法计算的未确认赔偿费用与被取消的赔偿金#美元有关。207.7截至2023年1月31日的季度确认了100万美元。
截至2023年1月31日，与未偿还的未归属RSU相关的未确认股票补偿费用为美元2,579.0百万美元，包括修改的影响，预计将在#年加权平均期内确认2.8好几年了。
2019年员工购股计划
2019年4月，我们通过了与IPO相关的2019年ESPP。总计9,000,000我们A类普通股的股票最初是根据ESPP预留供发行的。从2020年2月1日至2029年2月1日，A类普通股预留供发行的股票数量在每个日历年的2月1日自动增加(1)中的较小者1在自动增持日期之前的会计年度的最后一天，我们的普通股(A类和B类)总流通股数量的百分比，以及(2)7,500,000股份；但在任何该等增持日期前，本公司董事会可决定该项增持将少于第(1)及(2)款所述的数额。
根据我们目前的ESPP，A类普通股将被购买到参与ESPP的员工的账户中，每股价格等于(1)中的较小者85A类普通股股票在发行第一天的公平市值的%或(2)85A类普通股股票在购买之日的公平市值的%。任何员工不得根据员工持股计划以超过美元的价格购买股票。25,000我们A类普通股的价值基于我们A类普通股在每个日历年度发行之初的每股公平市场价值，该购买权是未偿还的或3,000股份。2019年ESPP规定，最多27几个月的优惠期四发售日期，一般为每年的六月和十二月。首次发售期于2019年4月18日开始。在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的财年内， 678,279, 838,395，以及923,553我们A类普通股的股票分别是根据ESPP购买的。
截至2023年1月31日，与ESPP相关的未确认股票补偿费用为美元72.7百万美元，预计将在加权平均期间确认1.4好几年了。
我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计了ESPP购买权的公允价值，假设条件如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 预期期限(年) | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.1 | | 0.5 - 2.1 |
| 预期波动率 | 57.6% - 64.6% | | 40.3% - 75.0% | | 40.3% - 75.0% |
| 无风险利率 | 2.2% - 4.8% | | 0.0% - 2.5% | | 0.1% - 2.5% |
| 预期股息收益率 | — | | — | | — |
所附合并业务报表中按行项目分列的按存货计算的薪酬费用汇总如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (单位：千) |
| 收入成本 | | | | | $ | 174,546 | | | $ | 69,612 | | | $ | 34,960 | |
| 研发 | | | | | 361,720 | | | 113,000 | | | 50,161 | |
| 销售和市场营销 | | | | | 532,371 | | | 229,297 | | | 146,377 | |
| 一般和行政 | | | | | 217,115 | | | 65,378 | | | 44,320 | |
| 基于股票的薪酬总支出 | | | | | 1,285,752 | | | 477,287 | | | 275,818 | |
| 从所得税中受益 | | | | | (199,971) | | | (84,245) | | | — | |
| 计入净收入的股票薪酬支出总额 | | | | | $ | 1,085,781 | | | $ | 393,042 | | | $ | 275,818 | |
11. 所得税
扣除所得税准备金(受益)前的净收入构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| | | (单位：千) |
| 国内 | | $ | 196,224 | | | $ | 1,047,318 | | | $ | 663,909 | |
| 外国 | | 53,052 | | | 54,314 | | | 14,125 | |
| 总计 | | $ | 249,276 | | | $ | 1,101,632 | | | $ | 678,034 | |
所得税的拨备(受益)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| | | (单位：千) |
| 当前： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 254,505 | | | $ | 69,853 | | | $ | — | |
| 状态 | | 33,548 | | | 20,174 | | | 1,023 | |
| 外国 | | 18,473 | | | 12,027 | | | 3,933 | |
| 当期所得税支出总额 | | 306,526 | | | 102,054 | | | 4,956 | |
| 延期： | | | | | | |
| 联邦制 | | (173,941) | | | (293,704) | | | 689 | |
| 状态 | | 16,673 | | | (82,561) | | | 248 | |
| 外国 | | (3,693) | | | 204 | | | (175) | |
| 递延所得税支出总额 | | (160,961) | | | (376,061) | | | 762 | |
所得税准备金总额(受益于) | | $ | 145,565 | | | $ | (274,007) | | | $ | 5,718 | |
所得税准备金(受益)与适用法定联邦税率计算的金额不同，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| | | (除百分比外，以千为单位) |
| 按联邦法定税率征税 | | $ | 52,277 | | | $ | 231,350 | | | $ | 142,387 | |
| 州税 | | 13,666 | | | 24,840 | | | 636 | |
| 外币利差 | | 1,017 | | | 1,830 | | | 89 | |
| 不可扣除的补偿 | | 10,231 | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | | 124,631 | | | (135,250) | | | (302,362) | |
| 永久性物品 | | 9,090 | | | 3,971 | | | 2,228 | |
| 外国派生的无形收入扣除 | | (76,686) | | | (34,131) | | | — | |
| 研发学分 | | (38,127) | | | (42,973) | | | (3,170) | |
| 税收不确定性 | | 2,296 | | | 244 | | | (607) | |
| 更改估值免税额 | | 39,288 | | | (322,231) | | | 165,869 | |
| 递延利率变化 | | 2,014 | | | — | | | — | |
| 其他 | | 5,868 | | | (1,658) | | | 648 | |
| 总计 | | $ | 145,565 | | | $ | (274,007) | | | $ | 5,718 | |
| 实际税率 | | 58.4 | % | | (24.9) | % | | 0.8 | % |
递延所得税是由于为税务和财务报告目的确认的金额以及经营亏损和税收抵免结转的差异而产生的。 截至2023年1月31日和2022年1月31日，我们的递延所得税资产的重要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至1月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | | (单位：千) |
| 递延税项资产： | | | | |
| 净营业亏损结转 | | $ | 14,788 | | | $ | 21,558 | |
| 研发信贷结转 | | 12,792 | | | 9,985 | |
| 基于股票的薪酬 | | 116,798 | | | 44,490 | |
| 应计项目和准备金 | | 39,758 | | | 14,475 | |
| 递延收入 | | 303,167 | | | 260,322 | |
| 资本化研究支出 | | 245,708 | | | 131,010 | |
| 经营租赁负债 | | 23,140 | | | 25,892 | |
| 递延税项资产总额 | | 756,151 | | | 507,732 | |
| 估值免税额 | | (53,570) | | | (12,605) | |
| 扣除估值免税额后的递延税项资产总额 | | 702,581 | | | 495,127 | |
| | | | |
| 递延税项负债： | | | | |
| 财产和设备及无形资产 | | (36,274) | | | (26,733) | |
| 递延合同购置成本 | | (89,839) | | | (62,814) | |
| 经营性使用权资产 | | (19,352) | | | (23,466) | |
| 递延税项负债总额 | | (145,465) | | | (113,013) | |
| | | | |
| 递延税项净资产 | | $ | 557,116 | | | $ | 382,114 | |
递延税项净资产的税项利益的实现取决于未来的应税收入水平，该收入具有适当的性质，在预计可扣除或应纳税的期间内。根据截至2023年1月31日止年度内可得的客观证据，我们仍然相信，英国递延税项净资产的税务优惠极有可能无法实现。因此，我们对该等递延税项净资产的税务优惠维持全额估值拨备。根据截至2023年1月31日止年度内可得的客观证据，我们认为与属资本性质的美国亏损有关的税务优惠极有可能在到期前未能实现。因此，我们对这些递延税项资产维持了估值拨备。根据截至2023年1月31日止年度内可得的客观证据，我们认为某些国家递延税项净资产的税务优惠极有可能未能实现。管理层在评估确定未来可能变现的某些国家递延税项资产数额时所用的积极和消极证据时作出了重大判断。因此，考虑到我们当前的收益、预期的未来收益以及某些州税收抵免的持续积累，我们已经记录了针对这些递延税项资产的税收优惠的全额估值准备。吾等拟维持适用的估值免税额，直至有足够确凿证据支持撤销或减少估值免税额为止。
截至2023年1月31日，我们的净营业亏损结转约为$22.9 联邦所得税，$26.9 100万美元用于州所得税目的，如果未使用，将于2033年到期。我们也有一定的国外净经营亏损结转美元32.5 百万，它有一个不确定的生命。
截至2023年1月31日，我们还有大约美元的研发信贷结转。1.2 联邦所得税为百万美元，22.8 100万元用于国家所得税。联邦研究和开发税收抵免有20年的结转期，而州研究和开发税收抵免无限期结转。
联邦和州净营业亏损结转可能受到1986年《国内税收法》第382条和第383条以及州法律类似条款的重大限制。该等拨备限制在任何特定年度发生特殊事件（包括重大所有权变动）时可使用的净经营亏损结转。我们已经完成了第382条的审查，并确定我们的经营亏损不会仅仅由于第382条的限制而到期。
我们无限期地将来自海外子公司的收益进行再投资，因此不会根据该等收益产生的差额确认递延税项负债。我们没有为我们的海外子公司的任何未分配的收益提供外国预扣税。
未确认税收优惠总额的期初余额和期末余额的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未确认的税收优惠（千） | 截至一月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 年初余额 | $ | 19,171 | | | $ | 14,884 | | | $ | 8,106 | |
| 上一年度的纳税头寸： | | | | | |
| 毛加幅 | 877 | | | — | | | 314 | |
| 毛减 | — | | | (3,764) | | | — | |
| 本年度采取的纳税头寸： | | | | | |
| 毛加幅 | 10,547 | | | 8,211 | | | 6,001 | |
| 毛减 | — | | | — | | | — | |
| 诉讼时效失效 | (191) | | | (160) | | | (422) | |
| 收购 | — | | | — | | | 885 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 年终余额 | $ | 30,404 | | | $ | 19,171 | | | $ | 14,884 | |
截至2023年1月31日，与不确定税务状况相关的未确认税收优惠总额为美元30.4百万(美元)32.5总计2000万美元，其中包括美元1.6(与利息和罚款相关的百万美元)。截至2022年1月31日，与不确定税收状况相关的未确认税收优惠总额为$19.2百万(美元)19.6总计2000万美元，其中包括美元0.4(与利息和罚款相关的百万美元)。截至2021年1月31日，与不确定税收状况相关的未确认税收优惠总额为$14.9百万(美元)15.0总计2000万美元，其中包括美元0.1 与利息和罚款相关的百万）。我们发现大约$1.61000万，$0.42000万美元，和美元0.1在截至2023年、2022年和2021年1月31日的财年中，与不确定的税收状况相关的潜在利息和罚款分别为1.2亿美元。如果没有就不确定的税收状况评估税款，基本上所有应计金额(包括利息和罚款)都将减少，并反映为总体所得税拨备的减少。未确认的税收优惠和相关的应计利息和罚款包括在我们的所得税拨备中。
我们在美国联邦司法管辖区、各州司法管辖区和外国司法管辖区提交所得税申报单。截至2023年1月31日，自利用净营业亏损或税收抵免的纳税年度起三到四年内，所有年份都可以接受联邦和州税务当局的审查。我们认为，已为税务审查可能导致的任何调整预留了足够的准备金。虽然解决、结算和结束审计的时间不确定，但我们认为我们的未确认税收优惠在未来12个月内不可能发生实质性变化。
根据2017年减税和就业法案的要求，我们正在将2023财年发生的研发费用资本化。这些费用的资本化和摊销分五年用于国内研究，十五年用于国际研究。强制资本化要求增加了我们的现金纳税义务，但也降低了我们的实际税率，因为增加了来自国外的无形收入扣除。随着资本化的研发支出继续摊销，现金流影响可能会随着时间的推移而减少。
《降低通货膨胀法案》于2022年8月签署成为法律。该法案包括对15%的企业账面收入最低税率的税收规定，从2022年12月31日之后的纳税年度开始生效。我们预计《降低通货膨胀法案》不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
12. 普通股股东应占每股净收益
下表载列所呈列期间普通股股东应占每股基本及摊薄净收益的计算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | A类 | | B类 | | A类 | | B类 | | A类 | | B类 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分子： | | | | | | | | (以千为单位，不包括每股和每股数据) |
| 净收入 | | | | | | | | | $ | 87,246 | | | $ | 16,465 | | | $ | 1,105,368 | | | $ | 270,271 | | | $ | 432,968 | | | $ | 239,348 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 减：归属于参与证券的未分配收益 | | | | | | | | | — | | | (7) | | | — | | | (582) | | | — | | | (789) | |
| 普通股股东应占净收益，基本 | | | | | | | | | $ | 87,246 | | | $ | 16,458 | | | $ | 1,105,368 | | | $ | 269,689 | | | $ | 432,968 | | | $ | 238,559 | |
| 普通股股东应占净收益的重新分配 | | | | | | | | | (1,205) | | | 1,205 | | | (23,891) | | | 23,891 | | | (14,321) | | | 14,321 | |
| 普通股股东应占净收益，稀释后 | | | | | | | | | $ | 86,041 | | | $ | 17,663 | | | $ | 1,081,477 | | | $ | 293,580 | | | $ | 418,647 | | | $ | 252,880 | |
| 分母： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用于计算普通股股东每股净收益的加权平均股份，基本 | | | | | | | | | 249,494,904 | | | 47,065,597 | | | 238,214,936 | | | 58,119,958 | | | 183,015,245 | | | 100,838,409 | |
用于计算归属于普通股股东的每股净收益的加权平均数，稀释后 | | | | | | | | | 252,413,234 | | | 51,818,116 | | | 240,531,470 | | | 65,295,035 | | | 185,860,412 | | | 112,267,257 | |
普通股股东应占每股净收益，基本 | | | | | | | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.35 | | | $ | 4.64 | | | $ | 4.64 | | | $ | 2.37 | | | $ | 2.37 | |
普通股股东每股摊薄后净收益 | | | | | | | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.34 | | | $ | 4.50 | | | $ | 4.50 | | | $ | 2.25 | | | $ | 2.25 | |
未计入本报告所述期间普通股股东应占每股摊薄净收益计算的普通股潜在股份如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | A类 | | B类 | | A类 | | B类 | | A类 | | B类 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿还股票期权 | | | | | | | | | 88,019 | | | — | | | — | | | — | | | 51,444 | | | — | |
| 未归属的RSU | | | | | | | | | 9,228,633 | | | — | | | 1,015,860 | | | — | | | 98,941 | | | — | |
根据ESPP承诺的购买权 | | | | | | | | | 1,674,853 | | | — | | | 241,107 | | | — | | | 14,951 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | | | | | | | | 10,991,505 | | | — | | | 1,256,967 | | | — | | | 165,336 | | | — | |
截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的年度，上表不包括405,156我们持有的已发行的A类普通股，仅为转让给非营利性组织而保留。
13. 后续事件
2023年2月7日，我们宣布了一项重组计划，旨在降低运营成本，并继续推进我们对盈利增长的持续承诺。该计划包括将我们目前的员工人数减少约15%。关于取消职位的决定取决于某些国家的当地法律和咨询要求，以及我们的业务需求。
我们估计我们将招致大约$502000万美元至2000万美元682000万与该计划相关的费用，这将在2024财年第一季度产生大量费用。这些费用主要涉及员工过渡、遣散费、员工福利和基于股票的薪酬。在我们估计与该计划有关的费用总额中，我们预计大约有$432000万美元至2000万美元59100万美元将用于未来的现金支出。
根据当地法律和咨询要求，与该计划下的员工结构调整相关的行动预计将在2024财年第一季度基本完成。
我们预计与本计划相关的费用和支出的估计及其时间取决于许多假设，包括不同司法管辖区的当地法律要求，实际金额可能与估计值大不相同。此外，由于可能发生的意外事件，包括与执行计划有关的费用或现金支出，我们可能产生目前未考虑到的其他费用或现金支出。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本年度报告10-K表格所涉期间结束时，我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的有效性。基于上述评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)条所定义)。管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。管理层得出结论，截至2023年1月31日，其对财务报告的内部控制是有效的，以提供关于财务报告的可靠性和根据美国公认会计准则编制财务报表的合理保证。
我们截至2023年1月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计，该报告包含在本年度报告的第8项Form 10-K中。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年1月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制(如《交易法》第13a-15(D)和15d-15(D)规则所定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
信息披露控制和程序有效性的内在限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和舞弊事件都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾，都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。
项目9B。其他信息
于2023年3月1日，本公司董事会(“董事会”)批准修订及重订本公司附例(下称“附例”)，并于同日生效。除其他事项外，修正案包括：
•更新适用于股东打算在股东大会上提出董事提名或其他业务的预先通知条款，包括处理新通过的交易法规则14a-19(“规则14a-19”)，方法是要求：
◦提交提名通知的任何股东表示，该股东是否打算征集代理人来支持规则14a-19规定的我们的被提名人以外的董事被提名人，并提供合理证据证明该规则的某些要求已经得到满足；
◦除我们的被提名人之外的每一位董事被提名人的提名均不予理会(尽管被提名人已作为被提名人包含在我们的股东大会(或其任何副刊)的委托书、会议通知或其他委托书材料中，尽管我们可能已经收到了关于选举该等拟议被提名人的委托书或投票(委托书和投票应被忽略))，如果在股东根据规则14a-19发出通知后，该股东随后未能遵守规则第14a-19条的要求，或未能及时提供合理证据证明该规则的某些要求已得到满足，则该股东将不予理睬；
◦股东大会可以提名选举的董事人数不得超过本次会议选举的董事人数；
◦关于被提名人的某些陈述，涉及缺乏某些投票承诺、披露服务报酬以及遵守我们的公司治理和其他政策，以及打算在整个任期内任职；
◦与股东征集委托书有关的股东、被提名人和企业以及其他相关人士的其他背景信息和披露；以及
◦在根据预先通知条款必须向我们交付文件或信息时，此类文件或信息必须完全以书面形式交付，并且必须以专人、挂号信或挂号信、回执要求的方式交付。
•要求任何直接或间接向其他股东征集委托书的股东必须使用白色以外的代理卡，白色代理卡预留给我们的董事会专用；以及
•进行其他一些技术性、现代化和理解性的改变。
前述描述是摘要，其全文通过参考附则全文进行限定，其副本作为附件3.2附于本说明书，并通过引用并入本文。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、执行干事和公司治理
我们坚持商业行为和道德准则，将我们的道德准则纳入适用于所有员工的道德准则，包括所有董事和高管。我们的商业行为和道德准则在我们的投资者关系网站上发布，网址是Investors.zoom.us，标题为“公司治理”。我们打算通过在上面指定的网站地址和位置上张贴这些信息来满足Form 8-K第5.05项中关于修订或豁免我们的商业行为和道德准则条款的披露要求。
本项目所需的其余信息通过参考我们2023年股东年会的最终委托书纳入，该委托书将于2023年1月31日后不迟于120天提交给美国证券交易委员会。
项目11.高管薪酬
本项目所需信息是通过参考我们2023年股东年会的最终委托书纳入的，该委托书将于2023年1月31日后至迟120天提交给美国证券交易委员会。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所需信息是通过参考我们2023年股东年会的最终委托书纳入的，该委托书将于2023年1月31日后至迟120天提交给美国证券交易委员会。
项目13.某些关系和相关交易，以及董事的独立性
本项目所需信息是通过参考我们2023年股东年会的最终委托书纳入的，该委托书将于2023年1月31日后至迟120天提交给美国证券交易委员会。
项目14.主要会计师费用及服务
本项目所需信息是通过参考我们2023年股东年会的最终委托书纳入的，该委托书将于2023年1月31日后至迟120天提交给美国证券交易委员会。
第四部分
项目15.附件和财务报表附表
(A)以表格10-K作为本年度报告的一部分提交下列文件：
(1)合并财务报表：
我们的合并财务报表列于本年度报告表格10-K第II部分第8项下的“合并财务报表索引”中。
(2)财务报表附表：
附表二：估值和合格账目作为本年度报告10-K表格的一部分提交，应与综合财务报表及其附注一并阅读。
以上未列明细表已被省略，因为其中要求列出的信息不适用或已在本财务报表或附注中显示。
(3)展品
本年度报告的表格10-K的下列附件索引中列出的文件以引用方式并入本年度报告或与本年度报告一起以表格10-K的形式存档，每种情况下均按表格10-K所示(按照S-K法规第601项编号)。
陈列品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品
数 | | 展品说明 | | 以引用方式并入 |
| 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
| 3.1 | | 修订和重新签署了Zoom Video Communications，Inc.公司注册证书。 | | 8-K | | 001-38865 | | 3.1 | | 2019年4月23日 |
| 3.2 | | 修订和重新制定了Zoom Video Communications，Inc.的章程。 | | | | | | | | |
| 4.1 | | A类普通股股票格式 | | S-1/A | | 333-230444 | | 4.1 | | 2019年4月8日 |
| 4.2# | | 注册人与其某些股东之间的第三次修订和重新签署的《投资者权利协议》，日期为2016年12月1日 | | S-1 | | 333-230444 | | 4.2 | | 2019年3月22日 |
| 4.3 | | 证券说明 | | | | | | | | |
| 10.1# | | Zoom Video Communications，Inc.第四次修订和重新修订2011年全球股票计划，以及根据该计划达成的协议的格式 | | S-1 | | 333-230444 | | 10.1 | | 2019年3月22日 |
| 10.2# | | 经修订的Zoom Video Communications，Inc.2019年股权激励计划及其协议格式 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.2 | | 2022年11月23日 |
| 10.3 | | 中通视讯2019年股权激励计划非员工董事全球限售股奖励授予公告，经修正 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.3 | | 2020年9月3日 |
| 10.4 | | Zoom Video Communications，Inc.2019年股权激励计划全球限制性股票单位奖励高管奖励通知 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.1 | | 2020年12月4日 |
| 10.5# | | Zoom Video Communications，Inc.2019员工购股计划 | | S-1/A | | 333-230444 | | 10.3 | | 2019年4月8日 |
| 10.6# | | 注册人与每一位董事和高管之间签订的赔偿协议的格式 | | S-1 | | 333-230444 | | 10.4 | | 2019年3月22日 |
| 10.7# | | 经修订的Zoom Video Communications，Inc.非员工董事薪酬政策 | | | | | | | | |
| 10.8# | | Zoom Video Communications，Inc.2019股权激励计划全球RSU奖励授予通知 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.2 | | 2019年9月13日 |
| 10.9# | | 中通视讯2019年股权激励计划非员工董事全球RSU奖励授予通知书 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.3 | | 2019年9月13日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.10# | | 注册人与Eric S.袁之间的确认性邀请函，日期为2018年12月18日 | | S-1 | | 333-230444 | | 10.5 | | 2019年3月22日 |
| 10.11# | | 注册人和Aparna Bawa之间的确认性邀请函，日期为2018年12月18日 | | S-1 | | 333-230444 | | 10.6 | | 2019年3月22日 |
| 10.12# | | 注册人与Janine Pelosi签署的确认要约信，日期为2018年12月18日 | | S-1 | | 333-230444 | | 10.7 | | 2019年3月22日 |
| 10.13# | | 注册人和Kelly Steckelberg之间的确认性邀请函，日期为2018年12月18日 | | S-1 | | 333-230444 | | 10.8 | | 2019年3月22日 |
| 10.14# | | 注册人和Ryan Azus之间的报价信，日期为2019年6月29日 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.4 | | 2019年9月13日 |
| 10.15# | | 注册人和Velchamy Sankarlingam之间的邀请函日期为2020年5月19日 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.1 | | 2020年9月3日 |
| 10.16# | | 登记人和格雷格墓地之间的邀请函，日期为2020年5月31日 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.1 | | 2022年8月24日 |
| 10.17# | | 注册人和留学生之间的董事邀请函。麦克马斯特将军，2020年5月6日 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.2 | | 2020年9月3日 |
| 10.18# | | 注册人和珍妮特·纳波利塔诺之间的董事邀请函日期为2020年11月2日 | | 10-K | | 001-38865 | | 10.17 | | 2021年3月18日 |
| 10.19# | | 注册人和威廉·R·麦克德莫特之间的董事邀请函，日期为2022年2月23日 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.2 | | 2022年5月25日 |
| 10.20# | | 注册人和Cindy Hoots之间的董事邀请函日期为2023年1月4日 | | | | | | | | |
| 10.21 | | 注册人与KBSIII Almaden Financial Plaza，LLC之间于2016年8月1日签订的经修订的租赁协议 | | S-1 | | 333-230444 | | 10.9 | | 2019年3月22日 |
| 10.22 | | 注册人与KBSIII Almaden Financial Plaza，LLC之间的租赁协议第四修正案 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.5 | | 2019年9月13日 |
| 10.23 | | Zoom Video Communications，Inc.与KBSIII Almaden Financial Plaza之间的租赁协议第五修正案，日期为2020年3月9日 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.1 | | 2020年6月5日 |
| 10.24# | | 经修订的Zoom Video Communications，Inc.高级管理人员激励计划 | | 10-K | | 001-38865 | | 10.21 | | 2022年3月7日 |
| 10.25 | | 注册人、Salesforce.com，Inc.和Salesforce Ventures LLC之间的普通股购买协议，日期为2019年4月5日 | | S-1/A | | 333-230444 | | 10.11 | | 2019年4月8日 |
| 10.26# | | Zoom Video Communications，Inc.控制计划的分离和变更及其参与协议的格式 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.2 | | 2022年8月24日 |
| 21.1 | | 注册人的子公司名单 | | | | | | | | |
| 23.1 | | 独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所同意 | | | | | | | | |
| 24.1 | | 授权书(请参阅本文件的签名页) | | | | | | | | |
| 31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官的认证 | | | | | | | | |
| 31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的证明 | | | | | | | | |
| 32.1† | | 根据《美国法典》第18编第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的首席执行官和首席财务官的证明 | | | | | | | | |
| 101.INS | | XBRL实例文档 | | | | | | | | |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | |
| 101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | |
| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL) | | | | | | | | |
##是指管理合同或补偿计划或安排。
†声明，随本10-K表格年度报告附在附件32.1中的证明不被视为已向美国证券交易委员会提交，并且不得通过引用的方式纳入注册人根据1933年证券法(经修订)或交易法提交的任何文件，无论是在本10-K表格年度报告日期之前或之后进行的，无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。
(B)财务报表附表
附表二：估值及合资格账目
下表详细介绍了截至2023年、2022年和2021年1月31日的财年应收账款拨备和递延所得税资产估值拨备的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 余额为
年初 | | 加法 | | 注销或扣除 | | 余额为
年终 |
| | | | | | | | |
| | (单位：千) |
截至2023年1月31日的年度 | | | | | | | | |
| 应收账款备抵 | | $ | 24,696 | | | $ | 57,142 | | | $ | (48,632) | | | $ | 33,206 | |
| 递延税项资产估值准备 | | $ | 12,605 | | | $ | 40,965 | | | $ | — | | | $ | 53,570 | |
截至2022年1月31日的年度 | | | | | | | | |
| 应收账款备抵 | | $ | 36,844 | | | $ | 50,467 | | | $ | (62,615) | | | $ | 24,696 | |
| 递延税项资产估值准备 | | $ | 335,051 | | | $ | 5,511 | | | $ | (327,957) | | | $ | 12,605 | |
截至2021年1月31日的年度 | | | | | | | | |
| 应收账款备抵 | | $ | 7,634 | | | $ | 47,405 | | | $ | (18,195) | | | $ | 36,844 | |
| 递延税项资产估值准备 | | $ | 36,353 | | | $ | 298,698 | | | $ | — | | | $ | 335,051 | |
所有其他财务报表附表均被省略，因为所需资料不适用或数额不足以要求提交附表，或因为所需资料已列入本表格10-K所载的合并财务报表及其附注。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| Zoom Video Communications，Inc. |
| | |
| 日期：2023年3月3日 | 发信人： | /s/ Eric S.元 |
| | Eric S.元 |
| | 总裁与首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
| | |
| 日期：2023年3月3日 | 发信人： | 作者/ Kelly Steckelberg |
| | 凯利·斯特克尔伯格 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |
授权委托书
以下签名的每个人构成并任命Eric S.袁、Kelly Steckelberg和Aparna Bawa，以及他们中的每一个人作为他或她的真正和合法的事实代理人和代理人，具有充分的替代和再代理的权力，以他们的名义、位置和替代，以任何和所有的身份，签署本10-K表格年度报告的任何和所有修正案，并将该表格连同其所有证物和其他相关文件提交给证券交易委员会，授予上述事实代理人和代理人，以及他们各自，完全有权作出和执行与此相关的每一项必要和必要的作为和事情，尽其可能或可以亲自作出的所有意图和目的，在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人或他们中的任何人，或他们中的一人，或他或她的一名或多名代理人，可以合法地作出或安排作出凭借本条例而作出的一切行为和事情。
根据1934年《证券交易法》的要求，本10-K表格年度报告已由以下人员代表注册人以指定的身份和日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| /s/ Eric S.元 | | 董事首席执行官总裁(首席行政主任) | | 2023年3月3日 |
| Eric S.元 | | | |
| 作者/ Kelly Steckelberg | | 首席财务官(首席财务官) | | 2023年3月3日 |
| 凯利·斯特克尔伯格 | | | |
| | | | |
| 撰稿S/谢恩·克里汉 | | 首席会计官(首席会计主任) | | 2023年3月3日 |
| 肖恩·克赖恩 | | | |
| | | | |
| /S/乔纳森·查德威克 | | 董事 | | 2023年3月3日 |
| 乔纳森·查德威克 | | | | |
| | | | |
| 撰稿S/彼得·加斯纳 | | 董事 | | 2023年3月3日 |
| 彼得·加斯纳 | | | | |
| | | | |
| /S/辛迪·胡兹 | | 董事 | | 2023年3月3日 |
| 辛迪·胡兹 | | | | |
| | | | |
| /S/威廉·R·麦克德莫特 | | 董事 | | 2023年3月3日 |
| 威廉·R·麦克德莫特 | | | | |
| | | | |
| /S/赫伯特·雷蒙德·麦克马斯特 | | 董事 | | 2023年3月3日 |
| 赫伯特·雷蒙德·麦克马斯特 | | | | |
| | | | |
| /S/珍妮特·纳波利塔诺 | | 董事 | | 2023年3月3日 |
| 珍妮特·纳波利塔诺 | | | | |
| | | | |
| /发稿S/丹·谢恩曼 | | 董事 | | 2023年3月3日 |
| 丹·谢恩曼 | | | | |
| | | | |
| /S/圣地亚哥·苏博托夫斯基 | | 董事 | | 2023年3月3日 |
| 圣地亚哥·苏博托夫斯基 | | | | |
