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美国
美国证券交易委员会
表格10-K
| | | | | | | | | | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的年度报告 |
| | | | |
| | 截至本财政年度止 | 12月31日, 2023 | |
或 |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告 |
| | | | |
| 的过渡期 | 至 | |
佣金文件编号001-34223
| | |
Clean Harbors,Inc. |
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 马萨诸塞州 | | 04-2997780 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (税务局雇主身分证号码) |
| 朗沃特大道42号 | 诺威尔 | 体量 | | | | 02061-9149 |
| (主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括地区代码: (781) 792-5000
根据1934年《证券交易法》第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | CLH | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。是 ý*否☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示是。☐ 不是 ý
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ý*否☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ý*否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第12b-2条所定义)。@是☐不,不是。ý
截至2023年6月30日,非关联公司持有的有投票权普通股的总市值约为$8.3使用该股票当日纽约证券交易所收盘价计算,价值10亿美元。就此计算而言,所有董事和执行官都是关联公司。)
2024年2月14日有优秀 53,940,747普通股,面值0.01美元。
以引用方式并入的文件
Clean Harbors,Inc.
表格10-K的年报
截至2023年12月31日的年度
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 不是 |
第I部分 | |
第1项。 | 业务 | 1 |
项目1A. | 风险因素 | 17 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 25 |
项目1C。 | 网络安全 | 25 |
第二项。 | 属性 | 26 |
第三项。 | 法律诉讼 | 27 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 27 |
第II部 | |
第5项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 28 |
第6项。 | 已保留 | 29 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 48 |
第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 91 |
项目9A。 | 控制和程序 | 91 |
项目9B。 | 其他信息 | 93 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 93 |
第III部 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 93 |
第11项。 | 高管薪酬 | 93 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 93 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 93 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 93 |
第IV部 | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 94 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 94 |
签名 | 95 |
关于前瞻性陈述的披露
除历史信息外,这份Form 10-K年度报告还包含前瞻性陈述,这些前瞻性陈述一般可以通过使用“相信”、“预期”、“打算”、“预期”、“计划”、“寻求”、“应该”、“估计”、“项目”、“可能”、“可能”或类似的表述来识别。此类陈述可能包括但不限于有关未来财务和经营业绩的陈述、公司的计划、目标、预期和意图以及其他非历史事实的陈述。前瞻性声明既不是历史事实,也不是对未来业绩的保证。此类陈述仅基于Clean Harbors管理层截至目前的信念和预期,并受本报告项目1a“风险因素”和项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中确定的某些风险和不确定因素的影响。提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅反映管理层截至目前的意见。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性陈述中指出的大不相同。我们没有义务修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修改结果。读者还应仔细阅读我们不时提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中描述的风险因素,包括Clean Harbors将于2024年提交的10-Q表格季度报告。
第一部分
第一项:商业银行业务
一般信息
Clean Harbors公司及其子公司(统称为“我们”、“Clean Harbors”或“公司”)是北美地区领先的可持续环境和工业服务提供商。在工业与环境相遇的任何地方,我们都努力提供环保的服务和产品,以保护和恢复北美的自然环境。我们也是北美最大的为一般制造、汽车和商业客户提供零部件清洁和相关环境服务的供应商,也是北美最大的废油再提炼和回收公司。作为一家公司,我们的主要目标之一是支持我们的客户提供对环境负责的解决方案,以促进他们在当今快速变化的世界中实现可持续发展目标。
我们有两个运营部门,公司通过这两个部门开展业务:(I)环境服务部门和(Ii)安全-克莱恩可持续发展解决方案部门。
•环境服务-我们的环境服务业务为客户提供一系列服务。我们通过我们的100多个废物处理设施网络安全地收集、运输、处理和处置危险和非危险废物,包括焚化炉、垃圾填埋场以及处理、储存和处置设施(“TSDF”)。我们的应急响应服务利用专门的设备、专业知识和响应能力来支持我们的客户。我们还利用我们的资产执行广泛的工业维护和专业工业服务,包括计划内和计划外的。我们收集集装箱化的废物,并为少量危险废物产生者提供部件洗涤器和真空服务。所有这些服务都旨在通过使用创新和最新技术来保护环境和应对与环境有关的挑战。我们为客户提供可持续的解决方案,尽可能回收废旧材料。
•安全-Kleen可持续发展解决方案-我们的安全-Kleen可持续发展解决方案(“SKSS”)业务涵盖机油和其他可持续发展的润滑油产品的整个生命周期。我们的团队收集废油,作为我们八家炼油厂的原料。在我们的工厂,我们生产、配制和包装高质量的润滑油,并将其重新投放市场,为我们的客户提供可持续的解决方案,以满足他们对机油和润滑油的需求。
Clean Harbors,Inc.于1980年在马萨诸塞州注册成立,我们的主要执行办事处位于马萨诸塞州诺韦尔。我们在以下网址维护一个网站:http://www.cleanharbors.com.通过本网站上的链接,我们可以在提交给美国证券交易委员会的电子文件后,在合理可行的范围内尽快免费查阅我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提交的那些报告的修正案。我们关于公司治理的指导方针、我们董事会委员会的章程以及我们为董事会成员、联席首席执行官和其他高级高管制定的道德准则可在我们的网站上查阅。如果有必要,任何此类政策的豁免也将张贴在我们的网站上。2023年9月,我们出版了《2023年可持续发展》增刊,更新了我们到2022年的一些关键可持续发展指标,并打算作为我们《2021年清洁港口可持续发展报告》的补充。这些出版物可在我们网站的可持续发展页面上找到。我们的网站及其包含或关联的信息不会以引用的方式并入本10-K表格年度报告中。
对安全的承诺
安全是整个清洁港湾的核心价值。我们公司各级员工都有同样的信念,并致力于确保我们的团队、客户和社区的安全。我们的安全从我做起:活下去3-6-5心态,是我们整体安全方针的基础。这种心态是围绕三个安全理念、六条安全金科玉律和每个员工选择在工作、开车或在家时安全的五个个人原因来组织的。这一总体方法与其他有针对性的安全计划一起,使我们能够在整个公司实现持续的安全改进。在截至2023年12月31日的一年中,我们的关键安全指标总可记录事故率(TRIR)和间隔天数、受限活动和转移率(DART)分别为0.63和0.35。TRIR是相对于工作时间的可记录伤害总数的衡量标准,而DART是工作时间的可记录伤害严重程度的衡量标准。今年是TRIR和DART公司历史上又一个最好的一年,这进一步突显了公司对安全和持续改进的承诺。
展望未来,我们仍然专注于我们团队、客户和我们工作、生活和驾驶所在社区的安全。我们将坚持不懈地通过有效的合作伙伴关系和合作,以及创新和技术解决方案来改善我们的工作方式,以兑现我们对自己、我们的客户和我们的邻居的承诺。它从我们开始,我们生活在3-6-5。
合规性
我们认为遵守适用法规是我们整体运营的关键组成部分,我们保持着一个独立于业务运营的合规组织,以监控和提供整个组织的监督。我们努力在我们的合规活动中保持严格的专业标准。我们的合规人员负责设施的许可和合规、合规培训、运输合规和相关记录的保存。为了确保我们合规计划的有效性,我们的设施运营由我们的合规员工和合规审计人员监督,他们经常对我们的计划进行审计。
我们的设施也经常受到监管机构和客户的检查和审计。尽管我们的设施有时会因违反法规而被引用,但我们相信,我们的每一个设施目前都基本上符合适用的许可要求。
竞争优势
如上所述,安全是我们潜在的核心价值,我们相信我们对安全的长期承诺是Clean Harbors的重要竞争优势。尽管面临着来自当地、地区和全国性公司的激烈竞争,我们在所有业务领域都取得了领先地位。我们相信以下是我们在40多年的运营中形成的核心竞争优势,这些优势已经并将继续促进我们在市场上的突出地位:
•领先的环境和工业服务提供商-我们是领先的环境和工业服务提供商,提供可持续的解决方案,帮助我们的客户保护环境。我们拥有九个商业危险废物焚烧炉,使我们成为北美最大的此类高需求设施的运营商。为了帮助满足日益增长的处置能力需求,我们正按计划于2024年底在内布拉斯加州金博尔开设我们的第十座焚烧炉。我们也是少数几家在美国和加拿大都有业务的工业服务公司之一。我们训练有素的员工队伍通过各种服务线路安全地响应客户需求,包括紧急响应服务和工厂周转。我们为各种各样的客户提供多方面、高质量的服务,我们庞大的能力、宝贵和独特的资产、熟练的劳动力、安全状况和服务范围,以及我们的整体规模、规模和地理足迹,帮助我们吸引客户并为他们提供对环境负责的解决方案。
•整合的资产网络-我们相信,总的来说,我们运营着北美最多的商业危险废物焚烧炉、垃圾填埋场、处理设施和TSDF。我们还在横跨美国和加拿大的交通网络中运营着我们超过20,000辆汽车的庞大车队。我们广泛的服务网络使我们能够有效地处理从源头到处置的危险废物流,同时将运输内部化以降低成本。我们广泛的废物处理出口使我们能够有效地将更多的废物内化到我们的焚化炉、垃圾填埋场和其他处置设施中。这些资产很难复制和维护,因为除了大量所需的资本投资外,还需要大量的许可、监管批准和持续的合规法规,才能使新的商业废物处置场所上线并保持运营。此外,通过多年经验获得的专业知识对于安全运营这些设施至关重要。因此,我们展示的这些长期能力创造了竞争优势,并为我们的网络提供了实质性的价值。
•全面的服务能力补充了我们客户的可持续发展目标-我们全面的服务产品和产品目录使我们能够成为客户需求的可持续选择的全面服务提供商。我们的客户不仅可以依赖Clean Harbors作为可持续发展的合作伙伴,还可以最大限度地减少使用的外部供应商的数量,并依赖我们作为“一站式”服务提供商。我们提供的服务范围广泛,在没有单一竞争对手提供我们可以为客户提供的服务组合的情况下,创造了增量收入增长。我们的员工队伍训练有素,能够满足众多客户的需求,而我们互补的业务线帮助我们在市场不确定的时候保持稳定。此外,我们用于提供服务的专有和集成技术平台为我们提供了竞争优势,持续的投资为我们的客户体验提供了增量价值。
•二手机油收集和再提炼能力-作为北美最大的废油再精炼商和回收商,在2023年期间,我们收集和处理了2.35亿加仑的废油,并将大约2.21亿加仑的新的再精炼油、润滑油和副产品重新投放市场。我们有能力从客户那里收集用过的润滑油,然后有能力重新提炼和生产高质量、对环境负责的回收产品,这让我们在该领域的许多竞争对手中脱颖而出。2023年,通过收集并重新提炼这些用过的石油,我们帮助避免了大约140万吨温室气体的产生。据估计,2023年我们的再提炼过程减少的温室气体相当于在10年内种植约2300万棵树,或在一年内减少318,000辆乘用车上路。
•有效的成本管理-我们制定了有效的成本管理计划,以保持或提高我们的总体利润率,尽管存在通胀和其他成本上升的驱动因素。我们庞大的规模使我们能够通过标准化的合规程序和强大的购买力来降低成本。利用我们在技术上的投资和我们有效利用物流和运输的能力,我们努力将废物流引导到最高效的设施。我们还使用内部资源来运输和处理我们为客户管理的大部分危险废物。我们的SKSS部门业绩受到与石油产品相关的整体市场定价的重大影响。为了减少这种大宗商品风险敞口,我们管理二手油收集服务的定价,这使我们能够有效地管理我们SKSS业务中固有的再炼油厂价差。在整个公司中,我们的支持职能具有很高的杠杆率,同时也推动了运营利润率的提高。
•庞大且多元化的客户群-我们的客户组合从小公司到财富500强公司,包括跨多个行业和业务类型的公共和私人实体,包括政府实体。这种多元化为交叉销售我们庞大的服务组合提供了机会,并限制了我们对任何单一客户的信贷敞口,以及任何一个行业的潜在周期性。作为我们2023年收入的百分比,我们服务的前十大行业总计约占收入的80%,包括化工(16%)、一般制造业(14%)、炼油厂(14%)、汽车(8%)、基础油和混合油(7%)、公用事业(6%)、政府(4%)、石油和天然气(4%)、交通(4%)和建筑(3%)。
•稳定和经常性的收入基础-我们与我们的大客户有着长期的关系,其中许多客户与我们的公司合作了几十年。我们还将我们的某些业务嵌入到客户设施中,将Clean Harbors整合到客户的日常运营中。我们很大一部分收入来自以前服务过的客户,这些客户对我们的服务有着经常性的需求。由于客户希望在获得批准场地的资格之前对处置设施进行审计,并希望限制其危险废物运往的设施的数量,以减少美国和加拿大环境法律法规下的潜在责任,因此更换危险废物处置提供商可能会带来财务负担。我们被大大小小的废物产生者选为认可供应商,因为除了我们强大的安全性能外,我们还拥有全面的收集、回收、处理、运输、处置和危险废物跟踪能力,并拥有遵守适用的环境法律和法规所需的专业知识。那些选择我们作为认可供应商的客户通常会继续定期使用我们的服务。在我们的SKSS细分市场中,二手油收集是我们石油产品销售的原料。尽管我们的收集服务客户群可能会波动,但我们每年持续收集超过2.2亿加仑的废油,过去三年平均每年收集229.1加仑。
•合规性-我们继续对我们的设施进行资本投资,以确保它们符合当前的联邦、州、省和地方法规。我们有一个独立的合规小组,负责监督和遵守这些合规标准。依赖内部或自带处置方法的公司可能会发现目前的监管要求过于资本密集型或复杂,并可能选择将许多危险废物处理需求外包出去。
•成熟且经验丰富的管理团队-我们的执行管理团队在环境和工业服务行业拥有多年的经验和专业知识,提供广泛的深度知识和连续性。艾伦·S·麦克金于1980年创立了我们的公司,担任了43年的首席执行官
在迈克尔·L·巴特尔斯和埃里克·W·格斯滕伯格被任命为联席首席执行官之前,2023年3月31日生效。McKim先生继续担任董事会执行主席,这是他在整个公司历史上一直担任的职位,也是公司的首席技术官。我们的联席首席执行官在环境和工业行业拥有超过40年的经验,之前曾与McKim先生一起担任执行副总裁、首席财务官和首席运营官多年。我们相信,董事长和首席执行官的角色分离将加强清洁海港的整体治理。埃里克·J·杜加斯,我们的前高级副总裁和首席会计官,于2023年初接替巴特尔斯先生担任我们的执行副总裁和首席财务官。Eric自2014年加入公司以来,一直是管理团队的关键成员。我们经验丰富的管理团队对行业和我们的运营都有深入的了解,能够在变化的时代迅速做出调整,识别和应对新的市场风险、机会和需求。
战略
我们的战略包括利用我们的核心竞争优势与多元化的客户群体发展和保持持续的关系,同时继续扩大我们的服务系列,确保我们能够满足客户不断变化的环境和可持续发展需求。有针对性的营销机会使我们能够扩大市场对我们向当前和未来客户提供的服务的广度的认识。基于服务的广度、质量、响应性、客户服务、信息技术、安全和成本效益,我们努力成为一系列增值环境服务的主要供应商。无论行业在哪里遇到环境,我们都致力于成为客户的主要资源。
我们业务战略的主要内容包括:
•交叉销售我们的解决方案-我们提供的服务范围广泛,使我们有机会提供各种服务和产品,以满足客户的环境和可持续发展目标。我们在北美的显著足迹使我们能够快速响应客户需求,包括在紧急响应情况下。我们可以通过为补救承包商和项目经理提供支持服务,包括地下水处理、滚装集装箱管理和许多其他相关服务,来帮助满足计划内或计划外的小规模和大规模工作的补救需求。我们寻找机会成为一站式服务提供商,扩大我们传统上为客户提供的服务范围。我们的团队致力于寻找在我们的细分市场之间进行交叉销售的机会,我们预计这将继续为我们的公司带来额外的收入。
•扩展我们的网络和产品套件-我们运营着广泛的危险废物管理设施和炼油厂网络,随着产量的增加,这为我们提供了显著的运营杠杆。我们密切关注快速响应市场不断变化的需求的机会。我们还着眼于未来客户的垃圾处理需求,在有需要的时候有解决方案。例如,美国环境保护署(“EPA”)正在为全氟烷基物质(“PFAS”)和多氟烷基物质(“PFAS”)准备监管框架。为了准备这些预期的法规,我们正在为客户创建Total PFAS Solutions服务产品,利用我们独特的许可实验室、运输和处置资产组合。我们的全套PFAS解决方案将包括采样和分析、场地的水过滤修复、污染物质的运输,并最终在我们的设施网络中提供多种处置选项。我们还通过修改现有许可证的条款、改进技术或在某些情况下大幅扩大我们的设施,寻找机会扩大我们设施的废物处理能力或石油加工能力。通过在我们的设施网络中进行有选择的许可证修改,我们可以扩大为客户提供的处理服务的范围,而不需要为获得或建造新的废物管理设施而进行必要的大量资本投资。我们还寻求通过在战略地理位置开设新地点、扩展到新的废品流以及响应市场不断变化的产品和服务需求来实现增长的机会。
•寻求收购和资产剥离-我们有战略收购的历史,从小规模的“折叠式”到大规模的运营,我们继续积极寻求选择性收购,我们相信可以增强和扩大我们的业务。执行战略收购是为了扩大现有服务,从现有和新客户那里创造更多收入,获得更大的市场份额,拓宽我们经营的市场,并扩大我们的总废物处理或石油再提炼能力。为了最大限度地实现协同效应,我们迅速将我们的收购整合到我们现有的流程中。为了补充我们的收购战略,我们定期审查和评估我们的运营,以确定我们是否应该剥离某些非核心业务,并将我们的资源重新分配给我们认为更符合公司长期战略方向的业务。
•执行成本、定价和生产效率计划-我们不断寻求通过加强技术、流程改进和战略费用管理来提高效率和降低成本。我们寻求在以下领域确定
在我们的业务中,对自动化、流程改进和员工的战略投资可以帮助提高生产率、效率和安全合规性。我们一直专注于我们支持职能的运营杠杆,包括在全球范围内扩张,以实现盈利和生产力优势。我们的目标是以具有竞争力的价格为我们的服务和产品定价,了解我们客户的需求、我们资产和运营网络的内在价值以及我们快速响应市场和宏观经济变化的能力。我们也明白,在一个持续关注可持续性、环境合规性和安全性的全球市场上,我们的客户对我们的产品和服务的重视。
•通过技术促进创新-技术一直是我们核心业务的一部分,影响着我们的战略,从增加我们设施的吞吐量到自动化,包括人工智能和机器人过程自动化,以提高生产率。我们的目标是在我们的运营中利用先进的技术,同时整合基于技术的解决方案,供我们的客户用于管理他们产生的废流,并促进这些运营的安全、效率和盈利。有了技术,我们能够集中管理我们的运输网络,根据需求变化部署、监控和调整我们的运输车队。通过使用我们的客户解决方案门户网站、我们的电子商务计划以及为客户提供有关我们所提供服务的实时数据的工具,技术正在加强我们与客户的互动。我们预计,随着新的废物流出现或日益突出,我们将开发新技术和/或证明现有技术的能力,以满足这些废物处理需求。我们相信,进行技术投资以增加我们向客户提供的服务的价值,可以通过各种方式获得回报,包括增长、留存、盈利能力和整体客户体验。
业务概述
我们的业务分为两个部分:环境服务和SKSS。每个细分市场都利用我们的专业设施和设备网络,以及我们熟练的员工队伍,以满足客户的需求。此外,每个方案都有各自的关键业绩指标,管理层用这些指标来评估结果以及影响结果的某些宏观经济趋势和影响。
环境服务
我们的环境服务业务为客户提供一系列服务。我们安全地收集、运输、处理和处置危险和非危险废物,包括资源回收、物理处理、燃料混合、焚烧、垃圾处理、废水处理、实验室化学处理、爆炸物管理和清洁包装® 服务。我们的清洁包装® 服务包括实验室化学品和家庭危险废物的收集、识别、分类、专门包装、运输和处置。我们从事广泛的工业维护和特种工业服务,并利用特种设备和资源在任何选定的地点有计划地或紧急响应地提供服务。我们还收集集装箱化的废物,并为少量危险废物产生者提供部件洗涤器和真空服务。所有这些服务都旨在通过使用创新和最新技术来保护环境和应对与环境有关的挑战。我们为客户提供可持续的解决方案,尽可能回收废旧材料。
环境服务部门的业绩基于客户对我们各种服务的需求、通过提供此类服务管理的废物量以及需要负责任的废物处理和/或处置的项目工作。环境服务结果还受到客户现场对计划内和计划外工业相关清洁和维护服务、预定或紧急环境清理服务的需求的影响,包括对大型事件的响应,如重大化学品泄漏、自然灾害或其他需要立即和专门服务的情况。环境服务部门的业绩包括我们的Safe-Kleen分支机构的核心环境服务产品,如集装箱废物处理、部件洗涤器和真空服务。这些结果是由从这些客户那里收集的废物量、放置在客户现场的部件洗衣机的总数以及对其他提供的服务的需求和频率推动的。在管理业务和评估绩效时,管理层通常通过我们的焚烧炉、TSDF和垃圾填埋场跟踪处理和处置或回收的废物的数量和组合,我们的焚烧炉、设备和劳动力的利用率,包括计费小时数,提供的部件洗涤服务的数量,以及我们的业务和同行公司实现的定价以及其他关键指标。与这一细分市场相关的活动水平和最终表现可能受到许多因素的影响,包括美国整体GDP、美国工业生产、化工、制造和汽车市场的经济状况,包括将业务转移到美国的努力和经济激励、废物处理网点的可用产能、关于废物处理和处置的复杂法律法规、天气状况、我们运营的效率、技术、不断变化的法规、竞争、我们服务的市场定价、提供我们服务的成本以及我们相关运营成本的管理。
技术服务
我们通过服务中心网络提供技术服务,从服务中心派出车队按预定时间表或按需收集客户的废物,并将废物运送到通常为公司所有的许可设施。我们的服务中心还可以派遣化学家到客户所在地收集化学废物和实验室废物进行处置。InSite服务®Offers是一个品牌的现场/工厂服务交付计划,我们通过该计划提供全方位的环境、工业和废物管理服务。这一标志性计划建立在安全、质量、效率和诚信的基础上,由Clean Harbors提供了30多年。通过利用Clean Harbors的专业知识和能力,我们的现场工作人员致力于开发最安全、最具成本效益和可持续的解决方案,以满足客户的需求。
作为我们服务的一部分,我们从客户那里收集工业废物,并将这些废物运送到我们的设施之间进行处理或散装,然后运往最终处置地点。废物通常堆积在集装箱中,如55加仑的圆桶、散装储罐或20立方码的滚装集装箱。在提供这项服务时,我们使用了各种特别设计和建造的油罐车和半挂车,以及第三方运输车和铁路。
我们回收、处理和处置危险和非危险废物。所处理的某些废物包括因其腐蚀性、易燃性、传染性、反应性或毒性而被归类为“危险”的物质,以及受联邦、州和省级环境监管的其他物质。我们提供最终处理和处置服务,旨在管理以其他方式无法安全和/或经济地回收或再利用的废物。我们处理的废物以固体、污泥、液体和气体的形式存在。
焚烧是处理有机危险废物的首选方法,因为它在高温下可以有效地破坏污染物。高温焚烧安全有效地消除有机废物,如除草剂、卤代溶剂、杀虫剂以及制药和炼油厂废物,无论是气体、液体、污泥还是固体。联邦和州的焚烧法规要求大多数有机废物的销毁和去除效率至少为99.99%,我们的焚烧炉达到或超过了这些要求。
截至2023年12月31日,我们在五个焚烧设施中运营着九个活跃的焚烧炉,为客户提供广泛的技术能力。在美国,我们运营一个沸腾床热氧化装置,以最大限度地销毁危险废物,估计年实际能力为58,808吨,以及三个能够焚烧固体和液体的设施,估计年实际能力合计为377,387吨。我们还在加拿大运营着一座危险废液喷射式焚烧炉,年实际总产能为125,526吨。我们目前正在内布拉斯加州的金博尔工厂建造第二座焚烧炉,这将使我们的许可能力增加约70,000吨。该焚烧炉仿照我们位于阿肯色州埃尔多拉多市的焚烧炉,配备了一个带二次燃烧室的回转窑焚烧炉,使该设施能够销毁99.9999%的垃圾,只留下惰性灰烬和蒸汽作为操作的副产品。这个新的焚烧炉将于2024年底投入使用。
我们在内布拉斯加州的金博尔、得克萨斯州的鹿园、阿肯色州的埃尔多拉多和犹他州的文石的焚烧炉设施旨在处理液体有机废物、污泥、固体、土壤和碎片。我们的鹿园设施有两个窑炉和一个旋转反应堆。我们的El Dorado工厂专门处理散装和集装箱装的危险液体、固体和污泥,并有一个危险废物焚烧炉,专门用于高温焚烧受管制的废物,如工业和实验室化学品、制造副产品、化肥和其他固体和液体材料,如果管理不当,这些材料将对环境和公众健康造成危险。我们在金博尔的工厂有一个现场运营的垃圾填埋场,用于处置焚烧过程产生的灰烬。
我们位于安大略省兰伯顿的焚烧炉设施是一种液体喷射式焚烧炉,主要用于销毁液体有机废物。典型的废物流包括含有低水平有机物的废水和其他浓度较高的有机液体废物,这些废物不适合常规的物理或化学废物处理。
堆填区主要用来处理无机废物。在美国和加拿大,我们经营七个商业堆填区,其中六个是为处置危险废物而设计和准许的,而一个则是用作非危险工业废物处置。在我们的六个商业危险废物填埋场中,四个位于美国,两个位于加拿大。我们的无害垃圾填埋场位于美国。除了我们的七个商业垃圾填埋场外,我们还拥有并运营一个非商业垃圾填埋场,如上所述,该垃圾填埋场只接收来自现场焚化炉的废物。
截至2023年12月31日,我们的六个商业危险废物填埋场的有用经济寿命包括约2390万立方码的剩余容量。我们估计垃圾填埋场的有用经济寿命包括允许的空域和不允许的空域,这些空域是我们的管理层根据我们对各种因素的分析认为可能允许的。除了这些垃圾填埋场的可用经济寿命中包含的容量外,这些垃圾填埋场的足迹中还包括大约3750万立方码的额外非法空域容量
这最终可能会被允许,尽管不能保证这种额外的运力将被允许。截至2023年12月31日,我们的非危险工业垃圾填埋场的有用经济寿命包括330万立方码的剩余许可容量。该设施位于美国,已根据《资源保护和回收法案》(RCRA)的副标题D颁发了运营许可证。我们的非危险垃圾填埋场设施被允许接受商业工业废物,包括来自拆除和建筑的废物。
我们设施网络中的另一个废物处理渠道是我们的TSDF,它们收集、临时存储、处理和/或整合兼容的废物流,以便更有效地处理和运输到最终的回收、处理或处置目的地。这些设施持有特殊的、很难获得的许可证,例如RCRA下的B部分许可证,允许它们根据每个地点的许可和建设能力,通过回收、焚烧、垃圾填埋和废水处理等各种技术来处理、转移和处置废物。
我们运营回收系统,以回收和再利用某些废物,特别是工业清洁作业、金属精加工和其他制造过程中产生的溶剂型废物。资源回收涉及使用各种方法处理废物,这些方法有效地去除原始材料中的污染物,恢复其预期用途,并减少需要处置的废物的数量。我们还运营着一个回收设施,回收炼油厂废物和废催化剂。根据市场状况,回收的石油和催化剂将出售给第三方。
我们的废水处理设施通过使用物理和化学处理方法处理危险和非危险废物。我们的十个废水处理设施提供或采用一系列废水处理技术。这些设施处理各种含有重金属、有机物和悬浮固体的液体和半液体废物。
我们还在化学品包装、现场废物管理、补救、合规培训和应急漏油响应等领域提供全面的项目管理服务,同时利用Clean Harbors的服务中心网络和环境能力。我们的家庭危险废物收集服务为市政当局提供收集和处置家庭涂料、溶剂、电池、荧光灯、杀虫剂、清洁剂和其他危险材料的合作伙伴。
工业服务业
我们为北美各地的炼油厂、化工厂、升级机、发电和其他公用事业设施、制造设施和其他工业客户提供工业清洁、维护和支持服务以及专业工业服务。
我们的工业服务人员为客户的关键任务设备和基础设施提供持续的厂内清洁和维护服务。这些服务包括液体和干真空服务、水力喷砂、脱水和材料处理、泄漏检测和修复、储罐清洗、特殊机械服务、蒸汽控制、水和化学品运输、泡沫清洗、蒸汽清洗、超声波清洗技术和临时住房服务。我们提供各种专业的工业服务,包括工厂停运和周转服务,专业清洗服务,包括化学清洗和高压和超高压水清洗,生产服务和上游能源服务。
外勤和应急服务
我们的工作人员和设备按计划或紧急情况派遣,执行以下服务:进入密闭空间进行油罐清洁、现场消毒、净化和处置、大型补救项目、拆除、陆地和水域泄漏清理、轨道车清洁、水力挖掘、检修孔/拱顶清理、产品回收和转移、除垢和介质爆破、真空服务和水处理服务。
我们在为石油泄漏等人为灾害和飓风等自然灾害等任何规模的环境紧急情况提供响应服务方面也处于领先地位。
安全-Kleen环境核心服务
我们的安全-克莱恩环境分支机构的核心服务主要集中在一般制造、汽车和零售领域的少量废物生成器。我们为包括汽车修理厂、汽车和卡车经销商、金属制造商、机械制造商、车队维修店和其他汽车、工业和零售客户在内的各种客户提供集装箱废物、部件洗涤和真空吸尘器服务。我们主要通过Clean Harbors的回收、处理和处置设施网络,为回收或处置危险和非危险的集装箱废物提供拾取和运输服务。作为北美最大的零件清洗服务提供商,我们为客户提供一整套专门设计的零件清洗机,然后提供包括机器清洗和维护、清洁溶剂或水溶液的处理和补充在内的经常性服务。我们的真空服务从客户的油/水分离器、油底壳和收集罐中清除固体、残余油水和淤泥以及其他流体。我们还清除和收集在大小工业场所发现的废液,包括金属
制造商、汽车维修商和一般制造商。
安全-Kleen可持续发展解决方案
我们的安全可持续发展解决方案业务覆盖了润滑油和其他可持续汽车产品的整个生命周期。这些业务集中在我们位于印第安纳州东芝加哥、安大略省布雷斯劳、内华达州法伦、佐治亚州金斯兰、加利福尼亚州纽瓦克、华盛顿州塔科马、堪萨斯州威奇托和新罕布夏州罗林斯福德的八家再炼油厂。
我们的团队使用我们全国范围内的卡车、油罐车、轨道车和驳船车队,从数千名客户那里收集废油,作为我们炼油厂的原料。2023年,我们收集了2.35亿加仑的废油。我们最先进的工艺使我们能够实现石油的回收和再利用能力。我们将用过的油加工成各种产品,主要是基础油,包括我们于2022年推出的KLEEN+品牌第二类+基础油,以及混合润滑油。我们的Performance Plus®系列汽车和工业润滑油销往公路上和越野企业车队、政府实体、汽车维修店和工业工厂,用于液压元件、发动机、泵和阀门。我们的抗磨液压油和润滑剂延长了使用寿命,防止了腐蚀和磨损,并提高了清洁度。我们还向分销商出售无品牌混合油,分销商以其自有品牌转售。这些高质量的润滑油为我们的客户提供了可持续的解决方案,以满足他们的石油需求。
用过的油也可以加工成回收燃料油,或“RFO”,然后出售给客户,如沥青厂、工业工厂、纸浆和造纸公司,或制成减压汽油“VGo”,可进一步精炼成润滑油基础油或直接销售到船用柴油市场。通过2023年收集的2.35亿加仑旧油,我们能够将大约2.21亿加仑的新的再精炼油、润滑油和副产品重新投放市场,帮助我们的客户满足在其运营中使用可持续产品的日益增长的需求。
SKSS业务还收集、回收或处置相关的汽车产品,包括防冻液和机油过滤器。我们销售汽车和工业产品,包括通过我们的收集回收的防冻液、挡风玻璃洗涤液、脱脂剂、玻璃和地板清洁剂、洗手液、吸收剂、垫子和溢出套件。
SKSS部门的业绩受到我们客户对高质量、环保的回收油产品的需求以及他们对我们相关服务和产品的需求的影响。分部业绩受市场定价、总体需求和我们的成品油销售组合的影响。分部业绩也基于对其他SKSS产品和服务的需求,包括废油、旧机油过滤器和其他汽车润滑油的收集服务。这些流体收集被用作我们石油再精炼的原料,以生产我们的基础油和混合油产品以及我们的回收汽车相关流体产品,或者被整合到Clean Harbors的回收和处置网络中。
在经营业务和评估业绩时,管理层跟踪基础油和混合油的销售量和相对百分比,以及各种定价指标,这些定价指标与产品定价和收集旧油相关的总成本之间的商品驱动利润率相关。与这一细分市场相关的活动水平和最终业绩可能会受到汽车服务和制造市场经济状况的影响,包括供应失衡、我们的运营效率、技术、天气条件、不断变化的法规、竞争和我们相关运营成本的管理。收集与该部门的石油相关产品相关的废油和其他原材料的成本也可能是不稳定的,并可能受到全球事件及其对商品产品和定价的相对影响的影响。石油的整体市场价格以及改变可能使用二手油或燃烧二手油作为燃料的法规,都会影响该细分市场对二手油收集收取的溢价。
地理信息
在截至2023年12月31日的一年中,我们在美国的直接收入为47.879亿美元,占我们直接收入的88.5%,在加拿大的直接收入为6.213亿美元,占我们直接收入的11.5%。在截至2022年12月31日的一年中,我们在美国的直接收入为44.935亿美元,占我们直接收入的87.0%,在加拿大的直接收入为6.731亿美元,占我们直接收入的13.0%。有关我们收入来源和资产所在地区的更多信息,请分别参阅本报告第(8)项中我们合并财务报表的附注3“收入”和附注20“分部报告”。
收购和资产剥离
如上所述,我们将收购作为我们业务战略的一个要素,以创造盈利增长的机会。我们还通过剥离非核心业务来监控我们的运营,寻找重新分配资源的机会。
2023年,我们以1.109亿美元的全现金收购价格收购了汤普森工业服务有限责任公司(“汤普森工业”),扣除收购的现金。汤普森工业公司的业务扩大了环境服务部门在美国东南部地区的工业服务业务。
2022年,我们以9150万美元的集体收购价收购了两家民营企业。这些收购扩大了SKSS部门在美国南部的废油收集能力和再提炼业务。此外,我们以1880万美元的价格出售了非核心业务的一系列业务。剥离的业务线以前包括在环境服务部门的环境销售和服务报告单位内。
有关我们在2023年、2022年和2021年期间的收购和剥离活动的更多信息,请参阅本报告第8项中的合并财务报表附注4“业务合并”和附注5“业务处置”。
清洁港口的环境保护和可持续性
平衡环境、经济和社会问题是我们成功框架的基础,也是我们的员工、客户和其他利益相关者的期望。可持续发展不仅意味着少做对地球有害的事情或消耗更少的基本资源,还意味着做更多的好事,与我们的客户合作,将对环境的影响降至最低。我们的核心业务是为行业、政府和公众提供广泛的可持续解决方案,以保护和恢复北美的自然环境和资源。
我们对可持续发展的承诺包括专注于不断改进我们围绕可持续发展所做的努力。我们通过各种渠道交流我们的可持续发展计划和进展。2023年9月,我们发布了2023年可持续发展副刊,其中更新了我们到2022年的一些关键指标,增加了符合全球报告倡议框架的披露,并增加了额外的自愿披露,以补充我们的可持续发展会计准则委员会的披露。《2023年可持续发展补充报告》是对《2021年清洁港口可持续发展报告》的补充,这两份报告都可以在我们网站的《可持续发展》一栏找到。
我们有向环境保护局和其他机构提供的定期监管报告的要求,我们继续监测可能影响与可持续性相关的要求和潜在披露的新立法。我们专注于新兴的立法,继续与我们的客户合作,支持他们的碳会计要求,同时通过我们提供的可持续产品和服务提供机制,将对环境的影响降至最低。我们自愿向各种外部可持续性报告和评估组织提供数据,其中许多组织根据公共和私人信息向订阅者和公众提供他们对公司的排名或记分卡。我们利用这些正式的报告平台向客户和其他利益相关者通报我们的可持续发展努力。我们很高兴看到我们在改进可持续商业实践报告方面所做的努力,反映在包括EcoVadis在内的多个评级机构的分数提高中。EcoVadis是一家专门评估环境业绩和企业社会责任的评级机构。我们发现,机构股东服务公司(ISS)发布的环境、社会和治理(ESG)风险评估有所改善,S全球评级系统也在继续改善。我们继续作为碳披露项目、MSCI环境社会和治理评级以及晨星可持续发展的自愿参与者进行披露。
Clean Harbors最近凭借我们可持续的客户解决方案和产品以及我们公司的员工计划获得了外部认可。我们的KLEEN+产品来自我们的SKSS业务,在可持续发展环境成就和领导力奖的可持续产品名单中获得了一席之地。Clean Harbors连续第四年被卡车女性协会评为女性运输行业最受欢迎的公司,2022年我们被Military.com评为最有经验的雇主。2023年,清洁港湾还被美国国家废物和回收协会认可为享有盛誉的可持续伙伴关系游戏规则改变者奖的获得者。最近,在2024年初,我们被评为公司骑士全球100家最可持续发展的公司。这一认可是在瑞士达沃斯举行的第54届世界经济论坛年会上宣布的。Clean Harbors总体排名第13位,在所有总部位于美国的公司中排名第二。
虽然我们对第三方评分和排名的改善以及外部实体的认可感到自豪,但我们计划的重点是对环境、我们的社区和员工产生积极影响的切实改善。我们的整体可持续发展计划将我们的承诺扩展到我们的服务和产品之外,包括我们的运营、员工和社区,并专注于以下关键要素:
全面关注安全
如上所述,安全是我们的头号核心价值,也是我们可持续发展计划的基础。安全不仅是我们公司的标志,也是我们为客户提供的核心。我们的计划和程序专注于向我们的员工、客户、当地社区和其他关键利益相关者提供具有无与伦比的安全性的服务。2023年,我们实现了TRIR为0.63,DART为0.35,这是公司历史上的最好水平,并继续超过我们2030年TRIR低于1.0的目标。我们在美国的六个工厂因其有效的安全管理系统和低伤害和低伤害而获得美国职业安全与健康管理局自愿保护计划(VPP)的认可
患病率。将这一成就放在大背景下来看,在美国800万个工作场所中,获得这一精英VPP认可的不到0.1%。
运营/客户解决方案
技术和运营的改进使Clean Harbors能够开发出专注于将公司和我们的客户对环境的影响降至最低的倡议。作为北美领先的环境和工业服务提供商,我们帮助我们的客户防止化学品和危险废物流排放到环境中。我们还回收和净化已经释放的污染物。这包括以确保这些材料不再对环境构成危险的方式安全地销毁或处置危险材料。例如,为了提供高效、安全的危险废物处理替代方案,Clean Harbors在我们的El Dorado工厂开发并建造了一个焚烧炉,该焚烧炉采用了世界级的空气排放控制技术,达到或超过了美国《清洁空气法》下最严格的排放标准。我们位于内布拉斯加州金博尔的新危险废物焚烧炉也正在按照这些高标准建设,计划于2024年底投入运营。
我们专注于提供可持续的解决方案来解决新出现的污染物和污染物,我们完成了一项全面的第三方研究,证明该公司的商业焚烧炉可以安全和彻底地销毁多种形式的全氟和多氟烷基物质(“PFA”)。具体来说,这项研究表明,使用高温燃烧摧毁了超过99.9999%的全氟辛烷磺酸化合物,这一水平符合许多最危险和最难销毁的危险废物的严格化学销毁标准。随着全氟辛烷磺酸的流行和减轻这些“永久化学品”未来危害的必要性得到更广泛的了解,以及对正确处理和处置这些材料的服务的可能需求增加,我们相信这种能力将成为我们的一个差异化因素。
在提供环境服务时,我们致力于在实际可行的情况下,使用各种方法回收、再用和回收已处理的废流,这些方法在描述我们的一般操作的章节中得到了更全面的解释。我们的许多品牌服务体现了我们对可持续发展的承诺,并为市场提供环境解决方案。在可能的情况下,溶剂、化学品和废油等液体不断地按照行业标准回收,并制成有用和可持续的产品。收费计划提供了一个闭环过程,在这个过程中,客户的废溶剂被回收到精确的规格,并直接返回给客户。在我们的设施中,我们实施了多项节约成本和回收利用的计划,以提高我们废物处理系统的效率。例如,我们位于阿肯色州El Dorado的工厂现在有能力回收和重新组装聚碳酸酯容器,2023年在现场回收了超过40万个塑料容器。
我们的安全-Kleen OilPlus® 该计划旨在帮助公司以更可持续的方式管理与石油相关的处置和消费需求。环境法规禁止在下水道或垃圾填埋场处置石油,因为不当处置可能会导致广泛的环境问题。为了避免石油的不当处置,我们部署了卡车、油轮、轨道车和驳船车队来收集用过的石油。2023年,我们在北美收集了超过2.35亿加仑的旧油。这些用过的油是我们再精炼过程的原料,延长了原油资源的寿命。这一出口不仅减少了不当处理石油的可能性,而且还减少了总体能源使用量,因为根据能源部的说法,回收旧油所需的能源比从原始原油生产新润滑油所需的能源更少。
我们最先进的再精炼工艺使我们能够充分认识到石油的非凡回收、再精炼和再利用能力。我们的工厂已经重新提炼了超过46亿加仑的旧油,避免了这些加仑的不当处置,并让这些油作为高质量的回收润滑油获得了新生。我们荣获可持续发展奖的KLEEN+系列再精炼基础油产品旨在帮助企业以更可持续的方式管理其石油需求,同时减少对原始原油生产的依赖。随着消费者和投资者关注环境和社会责任实践,包括减少对外国石油产品的依赖,我们预计KLEEN+再精炼石油产品的使用将有助于我们客户的ESG努力。
我们继续寻求通过不断改进和明确的战略举措来提高我们业务的效率和可持续性,这些举措对我们工作和生活的环境、社区和经济产生了最大的积极影响。我们的资产是我们应用环境可持续商业实践的最大机会之一。我们的资产翻新计划是一项全面的努力,旨在重建关键车辆,使其“像新的”质量,同时重复使用或回收尽可能多的材料。我们的年度目标是尽可能将我们运营中使用的200多辆老式专业车辆,如真空卡车、工业空压机和废油车,更换为最先进的翻新或内部制造的资产,使用重新调整用途的部件。我们还为零件垫圈制定了现场维修/翻新计划。2023年,我们在现场维修或翻新了6500多台零件垫圈,节省了到我们翻新设施的运输费用。需要维修或翻新的部件垫圈超出了现场所能完成的范围,已退回到我们的翻新设施。我们能够修复这些机器中的大多数,并从任何无法修复的机器上回收部件。我们工厂的这些操作在2023年翻新了8000多台机器,避免了大约400吨金属和塑料的处置。
环境承诺
公司的可持续发展目标之一是通过在整个组织内最大限度地提高能源和水的效率和节约,为更清洁的环境做出贡献。我们设施的能源使用是我们设施节能计划的重点,该计划为我们的设施提供持续的监督和建议,以帮助支持他们的电力管理努力。我们继续评估并尽可能将太阳能作为我们设施的可行选择,并在选定的地点建造太阳能电池板,以满足其持续的能源需求。我们还不断寻求更好地了解可再生能源对我们集体能源消费的贡献。我们估计,美国约19%的电力消费来自可再生能源,包括水力发电、生物质能、风能、太阳能和地热能。
清洁港口使船队能源管理成为一个关键重点,首先是我们的物流团队正在进行的路线审查,以减少总行驶里程。我们还评估了降低燃料成本的选择,包括常规使用铁路和驳船运输,实施替代燃料车辆,以及使用我们的Kleen+和Performance Plus® 重新提炼了我们整个机队的发动机油。
以上所有项目都表明,作为一家公司,我们正在努力将我们对环境的足迹降至最低;然而,我们对环境的承诺超出了我们的内部重点,我们可以帮助其他公司将其环境足迹降至最低,实现其可持续发展目标。我们运营的核心是为我们的客户提供对环境负责的解决方案,无论是我们对环保服务和废物处理的承诺,还是我们重新精炼的石油产品。
供应链
我们相信在可持续性和人权做法方面要求自己达到高标准,并努力通过严格的供应链监督来推动可持续做法。我们监控与我们的公司愿景不符的做法,并努力推动变革。我们已经制定并发布了我们的供应商商业行为和道德准则,涵盖了工人待遇、供应链实践、工作场所安全、环境影响和道德商业实践。
社区参与
清洁港湾为自己是我们所在社区的重要成员而感到自豪,致力于帮助行业客户安全处理他们的废物,并为今天和子孙后代保护环境。我们明白,我们企业的成功与我们所在社区的繁荣密不可分。我们的努力跨越了与当地组织的合作伙伴关系,积极参与社区活动,并动员我们的员工参与地区志愿者工作。我们最重要的项目之一是我们每年在全国各地的设施举行的家庭危险废物收集活动。我们邀请社区成员携带他们的油漆、溶剂、电池、荧光灯、杀虫剂、清洁剂和其他危险材料,否则这些材料可能会被不当处置或变得危险,具体取决于它们存储的位置和方式。
我们的承诺和我们的业务齐头并进,因为我们努力提供服务和产品,以补充我们客户的可持续发展计划,并使我们自己和其他人对环境、社会和公司治理标准和最佳实践负责。
竞争激烈的市场
由于提供的服务和产品种类繁多,公司面临着来自各行各业各行各业公司的竞争。然而,该公司提供的服务范围广泛,导致没有一个竞争对手直接与我们的全套服务竞争。竞争的来源因地区和提供的服务类型而异,竞争来自国家和区域工业和汽车废物服务公司以及数百家私营公司。威立雅北美公司、Enviri Corporation、Republic Services、Waste Management、Stercycle,Inc.、GFL Environmental以及J.F.Lehman&Company的投资组合公司Heritage-Crystal Clean的业务是我们竞争的主要全国性公司。这些竞争对手中的每一个都能够提供我们提供的一种或多种产品和服务。
根据美国的联邦和州环境法,危险废物的生产者仍然有责任和责任妥善处理这类废物。尽管生产商可能会雇佣各种拥有适当许可证和执照的公司,但由于生产商的潜在责任,他们对用于管理其危险废物的公司的声誉和财务实力非常感兴趣。我们相信,在客户选择和继续使用我们的服务时,我们的技术熟练程度、安全记录、以客户服务为导向的文化和整体声誉是重要的考虑因素。我们还相信,我们的回收、处理和处置能力的深度,以及我们的
有效收集和运输废物的能力是为我们在处理和处置服务市场创造优势的另外一个重要的差异化因素。
我们环境服务部门的竞争因地区和所提供的服务类型而异。在我们的垃圾填埋和废物服务方面,竞争对手包括几家主要的国家和地区环境服务公司,以及许多规模较小的本地公司。我们相信,熟练、技术和专业人员的可获得性、性能质量、服务的多样性、安全记录、资产质量和当前技术的使用,以及价格,是这一服务行业的关键竞争因素。对于我们的工业、现场、应急响应和安全-Kleen分支机构的核心服务,竞争对手因所在地区和提供的服务类型而异,竞争对手来自国家和地区服务提供商以及数百家提供类似服务的私营公司。美国的遗产-水晶清洁公司,以及加拿大的CEDA、GFL环境公司和安全能源服务公司,是我们竞争这项工作的主要国家公司。我们还有几家地区性和地区性的公司与我们竞争。
对于我们的SKSS细分市场,竞争对手因所在地区和提供的服务类型而异,竞争对手来自Heritage-Crystal Clean以及许多地区和本地公司。我们相信,服务和产品的地理覆盖范围、定价和广度,包括我们利用收集的废旧机油生产高质量可持续润滑油的能力,是该行业的关键竞争因素。我们的安全-Kleen Oil Plus®通过提供闭环产品,我们正在与其他北美润滑油分销商在某些市场展开竞争。凭借我们再炼油厂生产的KLEEN+基础油,我们与Motiva Enterprise LLC和雪佛龙公司等传统炼油厂生产的基础油展开竞争。
我们相信,在美国和加拿大的大部分地区,我们提供的服务和产品比我们的竞争对手更全面。
人力资本
截至2023年12月31日,我们雇佣了21,021名在职全职员工,其中约1,571名在美国,654名在加拿大由工会代表。为了满足业务需要,我们还雇佣了临时和兼职员工。截至2023年12月31日,包括临时和兼职员工在内的所有在职员工总数约为21,539人。
我们的人力资本目标侧重于员工的健康和安全、员工发展和培训、公平和有竞争力的薪酬和福利,以及支持多样性和包容性的商业和招聘做法。管理层用来衡量这些目标的关键指标包括TRIR、自愿离职率和工作准备时间,所有这些都在组织的所有级别进行监控。我们相信,我们与员工的关系是积极的,我们通过定期的员工敬业度调查和其他机制与员工接触,以继续发展这些关系。作为我们对员工安全和优质客户服务承诺的一部分,我们有一个广泛的合规计划,并培训了环境、健康和安全工作人员。我们不断努力通过培训计划投资于我们的员工,包括专门针对工作场所安全和网络安全的培训。我们提供必要的培训和许可,以保持一支熟练和经验丰富的劳动力队伍。我们还提供有竞争力的薪酬和福利计划,包括匹配员工对某些退休储蓄计划和健康储蓄账户的缴费。
我们致力于基本的人权原则,我们有一项全面的人权政策,以正式确定我们对自己负责的标准。尊重对于我们与员工、客户、股东和公众的互动至关重要。我们承认我们的人权政策和我们多样性和包容性的内在价值观,在我们的工作场所促进平等机会和尊重。我们的七个员工资源小组的建立是为了鼓励我们在Clean Harbors的员工之间的归属感、包容性和协作。
资源
我们在专有技术的开发上投入了大量资金,并建立和维护了对领先技术的广泛知识,包括纳入人工智能平台和机器人过程自动化。我们将这些技术融入我们向客户提供和提供的服务中,以提高客户获得的服务和价值、缩短时间和/或提高此类服务的安全性。例如,我们内部开发的专有软件系统Waste Information Network以电子方式跟踪我们业务中任何特定废物负载所采取的每一步,使客户能够确保其废物处理的透明度。
截至2023年12月31日,我们共持有61项美国和21项外国颁发或授权的专利(将于2024年至2042年到期),6项美国和6项外国未决专利申请,90项美国和61项外国商标注册,7项美国待决商标注册和5项外国商标注册。我们还从各种第三方获得软件和其他知识产权的许可。我们与某些员工、顾问和公司合作伙伴签订保密协议,并控制对软件文档和其他专有信息的访问。我们相信,我们持有
对我们业务中使用的所有知识产权拥有足够的权利,并且我们不侵犯其他方持有的任何知识产权。
我们必须在整个业务过程中获得并维护运输和工业需求的许可证和许可证。我们需要为我们的每个危险废物设施获得联邦、州、省和地方的许可或批准。这些许可证和执照对我们的业务运营是至关重要的。这种许可证很难获得,在许多情况下,在发放批准之前,需要进行广泛的研究、测试和公开听证会。我们的合规计划在维护这些许可证和执照方面也至关重要。
风险管理
我们坚持风险管理政策和实践计划,旨在减少潜在责任,以及管理客户持续的环境风险敞口。该计划包括在我们的设施中安装风险管理系统,如灭火、员工培训、环境意识、审计和限制处理的废物类型的政策决定。我们评估所有的收入机会,并拒绝我们认为涉及不可接受的风险的机会。
我们在我们的焚化炉、废水处理和垃圾填埋设施,或在我们审计和批准的其他公司拥有和运营的设施中处理废物。我们将成熟的技术应用于危险废物的处理、储存和回收。我们相信,我们的业务是以安全和审慎的方式进行的,并且基本上符合适用的法律和法规。
保险和财务保障
我们的保险计划承保与我们的多方面业务相关的潜在风险,包括两个主要风险:直接人身损害和第三方责任。我们维持着一项意外伤害保险计划,每年分别为车辆、雇主责任和商业一般责任提供总额分别为1.05亿美元、1.02亿美元和1.02亿美元的保险,但在美国为雇主责任扣缴100万美元,在美国为汽车和商业一般责任每次事故扣缴200万美元,在加拿大为雇主责任、汽车和商业一般责任每次事故扣缴200万加元。我们也有工伤保险,有州法律规定的限额。
我们有污染责任保险,涵盖三个方面的潜在风险:作为在客户现场提供服务的承包商、作为废物运输者和作为我们设施的废物加工者。承包商的污染责任保险限额为每次事故3,000万美元,总计3,000万美元,涵盖场外补救活动和相关责任。
对于突发和意外的在途污染责任,我们的汽车责任保险为每次运输污染保险提供500万美元的主要赔偿。我们的污染责任政策为每次事故额外提供8,500万美元和总计8,500万美元,分别为每次事件9,000万美元和总计9,000万美元。每起事故200万美元的免赔额适用于美国和加拿大的这一保险范围。
联邦和州的法规要求为所有处理、储存或处置危险废物的设施提供责任保险。RCRA、有毒物质控制法和类似的州危险废物法规通常要求危险废物处理设施维持每次发生100万美元和突发事件总计200万美元的污染责任保险,对于非突发事件每次发生和总计600万美元。我们的责任保险覆盖范围符合或超过所有联邦和州法规。
我们为我们的实际地点提供价值超过1,000万美元的财产保险,包括直接物理损失。我们整合了这些地点的保险,这份保单有1000万美元的总免赔额。对于本保单中未明确列出的地点,我们会自行投保。
我们的国际业务是根据当地的保险单投保的,这些保险单在特定国家是强制性的。此外,我们有一项全球外国责任政策,将在国际国家提供额外和不同的条件保险。
我们的做法是保留某些预期损失的很大一部分,这些损失主要与员工福利、工人补偿、商业一般和车辆责任有关。这些计划下的预期损失准备金是根据我们对索赔总负债精算确定价值的估计来记录的。
联邦、州、省和地方法规要求危险废物处理和某些其他许可设施的经营者在设施停止运行时为这些设施的关闭和关闭后的护理提供财务保证。关闭将包括移走储存在停止运行和将材料送往另一设施处置的设施的废物的费用,以及执行某些程序以清除该设施的污染的费用。我们
通过担保债券和合格保险公司的保险相结合,为我们的设施获得了所有所需的财务保证。
政府规章
我们的业务受到广泛和不断变化的联邦、州、省和地方环境、健康、安全和交通法律法规的约束。虽然我们的业务历来受益于政府加强对危险废物运输、储存和处置的监管,但环境服务行业本身也是联邦、州、省和地方当局广泛和不断演变的监管的主题。不断增加的法规可能会对我们的运营成本产生负面影响;然而,适用于我们行业和运营的广泛环境法规是快速进入市场的障碍,使公司受益。此外,法规对我们客户的影响进一步提高了我们可以提供的处置和环境服务的价值。
我们需要为我们的每个危险废物设施获得联邦、州、省和地方的许可或批准。我们已经获得了目前业务运营所需的所有重要经营许可和批准,并已申请或正在申请与计划中的业务扩张或修改相关的所有许可和批准。我们继续监督和遵守我们的许可证和这些规定的要求。
我们正在不断监测监管环境,这种环境往往受到联邦、州、省和地方各级领导层的影响。我们继续努力预测可能影响运营的监管、政治和法律发展,但并不总是能够做到这一点。我们无法预测未来可能颁布或执行的任何立法或法规可能会在多大程度上影响我们的运营。
《美国危险废物管理条例》
联邦法规。因此,影响我们的最重要的联邦环境法律是RCRA,即综合环境响应、补偿和责任法案,也被称为“超级基金法案”,《清洁空气法》、《清洁水法》和《有毒物质控制法》(TSCA)。
RCRA。RCRA是管理危险废物产生、处理、运输、储存和处置的主要联邦法规。根据RCRA,环境保护局建立了一个全面的“从摇篮到坟墓”的系统,用于管理被确认为危险废物的各种材料。采用危险废物管理计划的州,其标准至少与环境保护局颁布的标准一样严格,环境保护局已授权其管理其设施许可计划,以代替环境保护局的计划。
每个处理、储存或处置危险废物的设施都必须从环境保护局或授权的州机构获得RCRA许可,除非存在特定的豁免,并且必须遵守特定的运营要求(“B部分”许可程序)。RCRA还要求B部分许可证包含所需的现场研究和清理活动的规定,即所谓的“纠正行动”,包括详细的合规时间表和保证财务责任的规定。关于我们的环境负债的讨论,见本报告项目8所列综合财务报表附注10“关闭和关闭后负债”和附注11“补救负债”。有关我们的财务保证要求的讨论,请参阅上面的“保险和财务保证”。
《超级基金法案》。根据超级基金法案,超级基金是主要的联邦法规,规范不活跃的危险物质场所的清理,并要求责任方承担清理责任。它规定环境保护局对排放到环境中的危险物质立即做出协调反应并采取清除行动。它还授权政府对危险物质的释放或威胁释放做出反应,或命令责任人进行任何必要的清理。《规约》规定了对危险物质的产生、运输和处置所涉各方的严格责任,以及在某些情况下对这些反应的费用和对自然资源的损害费用的连带责任。根据法规,我们可能被认为是排放到环境中的危险物质的生产者或运输者,或者是排放到环境中的危险物质设施的所有者或运营者。见本报告项目8所列我们合并财务报表的附注18“承付款和或有事项”,以说明我们目前参与的这类诉讼的主要情况。
《清洁空气法》。此前,国会通过了《清洁空气法》,以控制污染物向空气中的排放,并要求某些有害空气污染物的来源,如氯乙烯,或空气标准污染物,如一氧化碳,必须获得许可。1990年,国会修订了《清洁空气法》,要求进一步减少空气污染物,并针对未达标地区设定具体目标,以达到某些环境空气质量标准。这些修正案还要求环保局颁布法规,以(I)控制188种有害空气污染物的排放;(Ii)为主要工业设施创建类似RCRA运营许可证的统一运营许可证;(Iii)强制逐步淘汰臭氧消耗化学品;以及(Iv)加强执法。
《清洁水法》。他说,这项立法禁止未经政府授权向美国水域排放污染物,并对从包括处置地点和处理设施在内的各种来源向地表水和下水道排放污染物进行监管。环保局根据《清洁水法》颁布了《前处理》条例,规定了将污染物引入公有处理厂的前处理标准。在处理过程中,我们的废水处理设施产生废水,我们根据适当的政府当局颁发的许可证,将废水排放到公共拥有的处理厂。我们被要求获得排放许可,并进行采样和监测计划。
TSCA。*我们在整个北美运营着一个收集、处理和现场服务(补救)设施网络,其活动受TSCA条款的监管。TSCA制定了一项国家方案,用于管理被归类为多氯联苯的物质,其中包括废弃的多氯联苯以及被多氯联苯污染的RCRA废物。这些规则规定了储存、处理和处置印刷电路板废物的最低设计和操作要求。自最初发布以来,已对规则进行了修改,以提高TSCA监管操作的管理标准,包括退役多氯联苯变压器和物品、变压器油的解毒、多氯联苯液体和固体的焚烧、多氯联苯固体的垃圾处理以及客户现场多氯联苯污染的补救。
影响美国业务的其他法规
联邦法规。他说,除了专门针对我们的运输、储存和处置设施的法规外,还有一些法规可能会基于接受来自受影响客户设施的受管制废物而对设施进行“直通”。每个接受受影响废物的设施都必须遵守有关该废物、设施或行业的规定。这类法规的例子有《国家苯废物作业排放标准》和《国家药品生产排放标准》。我们的每一家工厂都根据其遵守直通法规的要求逐一处理这些法规。
在我们的运输业务中,我们受到美国运输部、联邦铁路管理局、联邦航空管理局和美国海岸警卫队的监管,以及我们运营或我们的车辆经过的每个州的监管机构的监管。
《职业安全与健康法》(“OSHA”)规定的健康与安全标准也适用于我们的所有业务。
州和地方法规。*根据美国环保局对RCRA相当于州立项目的授权,美国一些州制定了监管项目,管理危险废物设施的运营和许可。因此,除了联邦环保局的规定外,我们许多设施的危险废物处理、储存和处置活动还受到相关州机构的监管。
一些国家将不受《环境影响评估法案》管制的某些废物归类为危险废物。例如,马萨诸塞州和加利福尼亚州认为用过的石油是“危险废物”,而RCRA并非如此。因此,我们必须遵守国家对处理受国家管制的废物的要求,并在必要时获得在我们的设施中处理、储存和处置此类废物的国家许可证。
一些州还对我们业务的其他方面进行了监管。例如,特拉华州和纽约州对零件洗涤溶剂中挥发性有机化合物的水平制定了严格的规定。我们努力遵守并继续遵守所有适用的州法规。
我们的设施也受到州法律的监管,包括涉及清洁水和清洁空气的法律。本地污水排放和易燃储存要求适用于我们的某些设施。我们的设施也受到当地选址、分区和土地用途的限制。我们相信,我们的每一家工厂基本上都符合我们已获得的联邦和州许可证的适用要求。一旦发放,这种许可证的最长固定期限为给定的年限,各州的期限不同,从三年到十年不等。颁发许可证的国家机构可以在许可证有效期内随时审查或修改许可证。我们预计,一旦就设施发放了许可证,如果设施的运营符合适用的要求,许可证将在其期限结束时续签。然而,不能保证管理未来发牌的法规将保持不变,也不能保证我们将能够遵守这些要求。
国际海事组织(“海事组织”)的法规主要影响航运业务,并要求穿越海洋的船舶使用含硫量不超过0.50%的船用燃料,而以前的上限为3.50%,以努力减少硫氧化物的数量,并减少全球船队的污染和温室气体排放。航运业是最后一个使用高硫燃料的主要运输行业,这是国际海事组织推动该行业与其他运输行业更紧密地合作以减少污染的原因。这一规定间接影响了我们的SKSS细分市场,因为它减少了二手油的终端市场。
加拿大危险废物条例
在加拿大,各省对其境内的环境问题保持控制,因此负有监管危险废物管理的主要责任。联邦政府管理全国范围的问题或跨省边界的活动。
省级规章制度。他说,加拿大的大部分工业发展和大部分人口位于四个省:安大略省、魁北克省、艾伯塔省和不列颠哥伦比亚省,每个省都有详细的环境法规。我们在这些省份的每个省都运营着主要的废物管理设施,以及在新斯科舍省和马尼托巴省的废物转移设施,以及在安大略省的一家再炼油厂。
涉及危险废物管理的主要省级法案如下:
•安大略省--环境保护法;
•魁北克--环境质量法;
•艾伯塔省--《环境保护和加强法》;
•不列颠哥伦比亚省--废物管理法。
这些立法由各省独立制定,除其他事项外,一般控制危险废物的产生、特征、运输、处理和处置。各省根据相关立法制定的条例也是独立制定的,但在效果上往往非常相似,有时在适用上也是如此。例如,清单文档的设计和使用有一定的一致性。
省级立法还规定建立废物管理设施。在这种情况下,这些设施也受到省级法规和法规的控制,这些法规管理向空气、地下水和地表水的排放,并规定了设计标准和操作指南。
废物运输商根据省级废物管理条例经营需要许可证,并须遵守《联邦危险货物运输法》的要求,如下文所述。他们被要求报告装运材料的数量和处置情况。
加拿大联邦法规。他说,加拿大联邦政府有权处理那些在范围和影响上属于国家的事务,以及加拿大与其他国家的关系。管理危险废物管理的主要联邦法律是:
•加拿大环境保护法(1999)(“CEPA 99”),以及
•《危险货物运输法》
加拿大环境部是负责环境事务的联邦机构,主要立法文书是CEPA 99。该法要求加拿大环境部和负责个人健康的联邦机构加拿大卫生部保护人类健康和环境,并设法控制物质在加拿大的生产、进口和使用,并控制其对环境的影响。
CEPA 99下的《危险废物及危险可循环再造物料进出口规例》管制危险废物及危险可循环再造物料的进出口。通过引用,这些条例纳入了《危险物品运输法》和条例,这些条例涉及运输过程中危险材料的识别、包装、标记和文件。CEPA 99要求,任何打算进出口危险废物或危险可回收材料或通过加拿大运输它们的人,必须通知环境部长并获得这样做的许可证。CEPA 99第9条允许联邦政府与各省和地区签订制定和改善环境标准的行政协议。这些协议代表着朝着共同目标进行的合作,而不是CEPA 99下的授权。为促进省和地区协议的制定,联邦、省和地区政府参加加拿大环境部长理事会(CCME)。CCME由来自联邦、省和地区政府的14名环境部长组成,他们通常每年至少举行一次会议,讨论国家环境优先事项,并确定在CCME的主持下开展的工作。
加拿大地方和市政法规。然而,地方和市政法规很少提到对危险废物管理活动的直接控制。然而,市政法规和附则控制着土地用途指定、获得市政服务和使用紧急服务等问题,所有这些问题都可能对设施运营产生重大影响。
遵守环境法规
上文讨论的环境法规要求我们修复受污染的场地,按照制定的法规运营我们的设施,获得必要的财务保证,以便在设施停止运营并进行资本投资时关闭我们的设施,并在关闭后对我们的设施进行护理,以使我们的设施符合环境法规。
如本报告第8项所列合并财务报表附注10“关闭及关闭后负债”和附注11“补救负债”所进一步讨论,截至2023年12月31日,我们已确认环境负债2.298亿美元。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度里,我们分别花费了2900万美元、1390万美元和1550万美元来应对环境责任。
正如上文“保险和财务保障”标题下更全面讨论的那样,我们被要求在我们的设施中为某些法定要求的关闭、关闭后和纠正行动义务提供财务保证。我们已主要透过合资格的保险公司提供所需的财务保证。
如本报告第8项所载本公司合并财务报表附注18“承担及或有事项”所述,本公司不时涉及根据环境法律及法规而引起的法律诉讼。被指控不遵守法律和条例可能导致政府实体处以罚款或拒绝、吊销或推迟许可证和执照的续期。此外,这样的政府实体以及周围的土地所有者可能会要求我们对环境损害承担责任。公民团体越来越积极地挑战危险废物设施许可证和许可证的发放或续签,应对这些挑战进一步增加了与建立新设施或扩大现有设施相关的成本。对我们不利的重大判决、重要许可证或执照的丧失或巨额罚款可能会对我们的业务和未来前景产生实质性影响。
项目1A.评估各种风险因素
对我们证券的投资涉及某些风险,包括下文所述的风险。在投资我们的证券之前,应仔细考虑这些风险因素以及本报告中包含的或通过引用纳入的所有信息。
操作风险
我们的业务受到运营和安全风险的影响。未能限制我们对此类风险的敞口可能会对我们的业绩产生不利影响。
向我们的客户提供我们的一整套服务和运营我们的设施涉及设备缺陷、故障和故障以及自然灾害或人为灾难等风险,这些风险可能会导致危险材料泄漏、我们的财产或资产损坏或完全损失、我们的员工、分包商或其他人受伤或死亡、我们品牌的感知价值降低或我们的声誉受损,或者在采取补救措施时需要关闭或减少我们设施的运营。我们的员工和分包商在必要时经常在潜在危险的条件下工作。这些风险使我们面临污染和其他环境损害、人身伤害、生命损失、业务中断和财产损坏或破坏的潜在责任。我们还必须保持坚实的安全记录,以保持我们主要客户的首选供应商,并保护我们的品牌在市场上的价值。虽然我们主要通过(I)全面的培训计划、(Ii)使用适当的设备和最新技术、(Iii)我们的环境合规内部审核计划、(Iv)车辆和设备维护计划、(V)与信誉良好的第三方(Vi)工业控制系统和(Vii)保险来将此类风险的风险降至最低,但此类行动和保险可能不足以覆盖我们所有可能对我们的运营结果和现金流产生负面影响的潜在负债。
我们的运营越来越依赖于技术。这些技术的失败,未能升级或创新这些技术,或未能发现和开发新技术,都可能对我们的业绩产生不利影响。
我们的信息技术系统对我们的运营、客户体验和财务报告至关重要。这些技术的故障,包括自然或人为灾难(例如,恐怖主义或网络入侵)造成的中断,可能会中断运营,产生如上所述的逐渐增加的运营和安全风险,或对我们对客户的服务和我们的商业声誉产生负面影响。系统故障还可能阻碍我们及时收集和报告财务结果或遵守与我们的运营相关的法规的能力。
除了上述运营和安全风险缓解程序外,识别新技术和新兴技术可能会给我们的业务带来风险和机遇。研究和开发新技术可能需要大量支出,这可能会对我们的经营业绩和现金流产生负面影响。未能创新和专注于新事物
提供传统环境服务、废物处理或石油收集和再提炼服务产品的卓越替代品的技术可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
网络安全事件可能会对我们的业务、运营和与客户的关系产生负面影响。
我们在业务运营的几乎所有方面都使用技术。移动设备和其他在线技术将我们的员工与我们的客户和网络联系起来。此类使用会带来网络安全风险,包括安全漏洞、间谍活动、系统中断、盗窃、业务运营中断、修复系统损坏的补救费用以及信息意外泄露。我们的业务涉及日常业务不可或缺的运营技术,以及各种敏感和/或机密信息和知识产权的存储和传输,包括但不限于关于员工的私人信息以及关于我们公司和我们的业务合作伙伴的财务和战略信息。此外,在我们寻求通过收购和新举措实现增长的战略以改善我们的运营和成本结构的同时,我们还在扩大和改进我们的信息技术,从而产生更大的技术存在和相应的网络安全风险。
我们积极评估我们的网络安全和技术风险,并根据环境和技术变化等风险调整我们的运营应对措施。为了避免收集和存储客户的支付记录,我们与符合支付卡行业标准的第三方合作,以安全的方式处理客户的信用卡交易。如果我们不能评估和识别当前的网络安全风险以及与收购和新举措相关的风险,我们可能会变得越来越容易受到此类风险的影响。我们实施了旨在防止安全漏洞和网络事件的措施,包括建立以应对准备、规划、灾后恢复和业务连续性为重点的流程、程序和制度。尽管我们尽了最大努力,但我们的预防措施和事件应对努力可能并不完全有效。敏感和/或机密信息或知识产权的盗窃、销毁、丢失、挪用或泄露,或干扰我们的运营技术、信息技术系统或我们所依赖的第三方的技术系统,可能会导致业务中断、负面宣传、我们的资产受损、品牌声誉损害、违反隐私法、客户流失、潜在责任和竞争劣势,这可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
像许多公司一样,我们的计算机系统也遭遇了第三方攻击,导致我们在做出反应时出现了一些业务中断。我们认为,这种袭击没有造成任何实质性的不利后果。此外,尽管我们维持我们认为的足够的保险范围,可能(受某些保单条款和条件的限制,包括免赔额)涵盖第三方安全和网络安全风险以及业务中断的某些方面,但我们的保险范围可能并不总是涵盖所有相关的成本或损失。
自然灾害或其他灾难性事件,包括气候变化和流行病的影响及其对宏观经济的残余影响,可能会对我们的业务产生负面影响。
飓风、龙卷风或地震等自然灾害或包括公共卫生威胁在内的其他灾难性事件可能会对我们的运营和财务业绩产生负面影响,并损害我们的声誉。此类事件的直接和间接影响可能包括对我们运营的一个或多个设施、设备或地点造成有形损害,市场暂时缺乏足够的劳动力,以及我们所依赖的铁路或其他交通方式暂时中断。这些事件可能会阻止或延迟向客户和供应商发货和收货。此类事件的残余和挥之不去的宏观经济影响可能会通过更长时间的中断或成本增加来影响我们的供应链、分销网络和/或劳动力。这些影响可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性影响。
天气条件和其他由事件驱动的特殊项目也会导致我们的业绩出现暂时性变化。这些事件可能会对公司供应商和客户开展业务活动的能力产生不利影响,并最终可能在一段时间内持续下去。因此,我们可能被要求暂停部分或全部地点的运营,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的成长和成功有赖于我们的人民。如果我们失去了关键人员,不能及时招聘更多的合格人员,我们的业务可能会受到损害。我们与员工关系的改变或恶化可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们继续发展、运营设施和提供服务的能力有赖于某些关键管理和技术人员的专业知识。技术和经验丰富的人才市场竞争激烈。我们留住关键人员和/或吸引新的合格人员的能力可能会对我们的业务和财务业绩产生影响,劳动力市场对经验丰富的人员的竞争可能会导致工资、加班和员工招聘成本增加。
我们把员工的安全放在我们工作的核心位置,并相信我们与员工的关系是积极的。然而,如果我们与员工的关系恶化,我们可能会被要求产生与工资和福利相关的额外成本、运营效率低下、寻找临时或第三方劳动力的意外成本以及对客户关系的干扰。
行业风险
危险废物管理业务承担着重大的环境责任。
截至2023年12月31日,我们记录了价值2.298亿美元的关闭、关闭后和补救负债,基本上都是我们在与某些收购相关的情况下承担的。我们按照普遍接受的会计原则按现值计算这些环境负债,该会计原则同时考虑了补救该等负债的估计成本和补救的估计时间。我们预计我们的环境债务将在多年内支付,我们业务产生的现金流一般将足以在需要时为支付此类债务提供资金。然而,现在没有预料到的事件(包括未来环境法律和法规的变化)可能要求此类付款比我们现在估计的更早或更多,这可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
作为未来收购的一部分,我们还可能承担额外的环境责任。尽管我们将努力准确估计和限制将被收购的企业或设施带来的环境责任,但一些负债,包括那些可能仅因被收购企业或设施过去的运营而存在的负债,可能被证明比我们当时估计的更难或成本更高。也有可能,负责执行环境法律的政府官员可能会认为环境责任比我们当时估计的更重大,或者我们在承担法律责任之前无法识别或充分认识到现有的责任。
危险废物管理行业面临重大的经济和商业风险。
未来的经营业绩可能受到以下因素的影响:面对激烈的价格竞争,我们能否以有利可图的方式利用我们的设施和劳动力;在一个过去经历了大幅裁员和整合的行业中,保持或增加市场份额;实现成本削减计划的好处;从我们现有和收购的销售办事处和服务中心收集需要通过我们的设施处理的增量数量的废物;以足以抵消我们设施运营成本的收入获得足够数量的废物;最大限度地减少停机和运营中断,以及发展我们的现场服务业务。特别是,北美的经济衰退或衰退状况,以及北美制造商将更多的外包给位于工资成本较低和环境法规较宽松的国家的工厂,都对我们的服务需求产生了不利影响,并可能在未来产生不利影响。我们的业务也是周期性的,因为它依赖于化学和石化等周期性行业的废物流。如果这些周期性行业大幅放缓,我们从它们那里获得的业务可能会减少。
我们的业务,尤其是环境服务部门的业务,可能会受到以下因素的影响:开始和完成重大泄漏及其他事件的清理工作;客户进行补救项目的决定;由于天气和预算周期影响客户进行补救活动支出时间的季节性波动;与危险废物管理项目相关的监管决定的时间安排;管理危险废物的法规的变化;废物处理行业朝着尽量减少废物的方向发展的长期变化;以及补救服务需求延迟的倾向;以及管理我们各种业务的众多政府法规的变化。我们无法控制这些因素,因此,我们的收入和收入可能会因季度而异,某些季度的过去财务业绩可能不是未来几年可比季度业绩的可靠指标。
如果我们有关扩建堆填区的假设被证明是不准确的,我们的经营业绩和现金流可能会受到不利影响。
当我们在计算可用空域时包括允许或可能扩大的空域时,我们会将我们的填埋负债调整为单元关闭、填埋关闭和关闭后的预计成本的现值。我们的估计或假设最终可能与实际结果大相径庭。在某些情况下,我们可能无法成功获得扩展许可,或者我们可能会确定不再可能获得扩展许可。如果该等估计或用以作出该等估计的假设被证明与实际结果大相径庭,或我们对我们将获得扩建许可的信念发生重大改变,我们的堆填区资产,包括在进行扩建过程中产生的资产,可能会受到减值的影响。此外,较低的预期
盈利可能是由于与移除以前包括的扩展空域相关的利息增加和折旧或资产减值费用增加所致,以及与失去可能的空域相关的未来收入损失。此外,如果我们关于扩大空域的假设被证明是不准确的,我们用于关闭垃圾填埋场的某些现金支出可能会加速,并对我们的运营结果和现金流产生不利影响。
我们服务的市场对石油产品和汽车服务需求的减少以及油价的波动可能会对我们的某些业务产生负面影响。
我们的业务主要是在安全可持续发展解决方案(“SKSS”)领域,包括收集废油,将部分废油重新提炼成基础油和混合润滑油,然后向客户销售基础油和混合油产品。对石油产品的需求减少,无论是由于市场状况或持续的长期趋势,也可能降低对我们收集二手油服务的需求,进而减少我们通过再炼油厂加工的原料油数量。运营我们的再炼油厂设施有大量的固定成本,如果这些设施的生产量减少,我们的运营结果和盈利能力可能会受到重大影响。
地缘政治发展、供需失衡和宏观经济转变等因素可能会加剧全球石油市场的油价波动。这种波动可能导致我们石油业务的盈利能力下降和运营成本增加,还可能影响我们整个运输网络和设施的燃料成本。这些波动影响可能会影响公司的财务状况、经营业绩和现金流。
其他业务,包括Safe-Kleen分公司的集装箱垃圾收集服务、部件洗涤服务和真空服务等核心服务,都与汽车行业有着千丝万缕的联系。行驶里程数和常规汽车维护,以及其他汽车行业趋势,影响了对部件洗涤服务、集装箱化废物收集和真空服务的需求。这一行业的下滑,无论是暂时的还是持久的趋势,都可能减少对这些核心服务产品的需求,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
法律、环境和监管合规风险
我们的业务受到许多法律和监管要求的约束,这些要求在未来可能会增加。
我们的业务受到众多法律和监管要求的约束。我们是否有能力继续持有我们的业务所需的许可证和许可证,取决于我们是否能够令人满意地遵守这些要求。我们可能会产生维持合规的巨额成本。我们获得对许可证的修改或获得扩建设施的许可证的能力可能会遇到阻力、大量的法律或法规要求,或者可能太昂贵而无法实现。这些要求可能会导致我们推迟或取消我们的计划。未来的法律和法规要求,包括任何专注于应对气候变化的立法,可能需要支付巨额成本才能遵守,或者可能需要改变我们的产品或服务。
除了投资者、客户和公众之外,监管机构越来越关注公司的环境、社会和网络安全做法。我们未来可能会受到额外的监管和披露要求,因为我们更加关注这些领域,包括美国证券交易委员会最近提出的关于气候变化的披露建议。此外,客户,包括美国政府,可能要求我们实施或报告某些ESG数据、程序或标准,才能继续与我们开展业务。
上述任何情况的发生都可能对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。此外,尽管我们非常致力于合规和安全,但如果我们的业务或与我们有关系的第三方未能遵守此类法律和法规要求,我们可能会受到巨额罚款和处罚,我们的声誉可能会受到不利影响,和/或我们可能会产生维护或改进合规的重大成本。
我们受制于广泛的环境法规,包括潜在的气候变化立法和法规,可能会增加我们的成本和潜在的责任,并限制我们运营和扩大设施的能力。
我们的业务和环境服务行业的其他业务都受到美国和加拿大联邦、州、省和地方广泛的环境要求,包括本报告表格10-K第1项“政府条例”部分概述的那些要求。如果我们不遵守有关运输、处理和处置危险材料的规定,这种不遵守可能会对我们收集、处理和最终处置客户产生的危险废物的能力造成负面影响。为了使我们的运营符合所有适用的法律和法规,需要开展促进合规的计划,例如培训员工和客户、购买健康和安全设备,在某些情况下还需要聘请外部顾问和律师。即使有了这些计划,我们和环境服务行业的其他公司也经常面临政府执法程序,这可能会导致罚款或其他制裁,并要求支出废物管理设施和污染的补救工作。
网站。其中某些法律对释放受管制材料或产生这些材料并安排在受污染地点处置或处理的设施的现任和前任所有者和经营者规定了严格的、在某些情况下的连带责任。这种责任可能涉及对受管制材料的释放进行必要的清理,以及相关的自然资源损害。
在政府环境执法程序中,公司不时被处以罚款和/或处罚。此类罚款通常与我们的废物处理、储存和处置业务有关。虽然我们过去支付的这些罚款或罚款都没有对我们产生实质性的不利影响,但未来的罚款和处罚可能会更大。此外,日后我们可能会因政府的诉讼程序而须作出庞大的资本开支,这会对我们的财政状况和经营业绩造成负面影响。监管机构还有权根据我们的合规记录等因素暂停或吊销我们的工厂、设备和车辆运营所需的许可证或许可证,客户可能因为担心我们的合规记录而决定不使用特定的处置设施或与我们做生意。暂停或吊销许可证或执照将影响我们的运营,并可能对我们的财务业绩产生实质性影响。尽管我们的设施从未被非自愿地吊销、暂停或不续期,但这样的事件未来可能会发生。
有些环境法和条例规定设施和场地的现在和以前的所有者、经营者或使用者对这些设施和场地的污染负有责任,而不考虑污染的原因或对污染的了解。过去的做法导致在我们的某些设施或从我们的某些设施释放受管制的材料,或在第三方地点处置受管制的材料,这可能需要调查和补救,并可能导致人身伤害、财产损失和自然资源损害索赔。此外,我们偶尔会评估与我们的设施相关的各种替代方案,包括可能的处置或关闭。与这些活动有关的调查可能导致发现必须补救的污染,关闭设施可能引发不适用于运营设施的合规要求。我们目前正在我们的某些设施进行补救活动,并在第三方拥有的某些地点支付部分补救费用。虽然根据现有信息,我们认为这些补救活动不会对我们的运营或财务状况产生实质性影响,但这些活动或发现以前未知的情况可能会导致材料成本。
除了遵守环境法律法规的成本外,我们还会产生针对政府机构和私人当事人提起的环境诉讼的辩护成本。我们现在是,将来也可能是各方提起的诉讼的被告,这些诉讼指控环境损害、人身伤害和/或财产损失,这可能导致我们支付巨额款项。
我们受制于的环境监管格局可能会发生变化。环境法规的变化往往为我们带来新的商机;然而,这种变化也可能导致运营和合规成本增加,或者在更重要的情况下,改变我们设施的运营方式。我们不断监测环境法规的情况;然而,我们驾驭此类法规的任何变化的能力可能会对我们的运营、现金流或财务状况产生实质性影响。
环境和土地使用法也会影响我们扩建设施的能力。此外,我们的设施,包括所有堆填区,均须取得政府许可才可营运。即使我们遵守所有适用的环境法律,我们也可能无法从适用的政府机构获得必要的许可,以延长或修改此类许可以满足我们的业务需求。
环境法律和法规对部件清洁和其他与溶剂有关的服务产生了不利影响,甚至可能产生不利影响。
在我们的部件清洁和其他与溶剂相关的服务中,我们被罚款和某些命令要求我们采取环境补救行动。环境法律法规最近和潜在的变化也可能对未来的部件清洁和其他与溶剂相关的服务产生不利影响。解释或执行现有法律和法规,或采用新的法律和法规,可能需要修改或缩减我们的部件清洁作业,或更换或升级我们的设施或设备,成本高昂,而我们可能无法将这些成本转嫁给我们的客户,我们可能会选择赔偿我们的客户因这些新法律和法规而可能招致的任何罚款或处罚。另一方面,在某些情况下,如果新的法律法规不那么严格,我们的客户或竞争对手可能会自己更有效地管理废物,这可能会减少对零部件清洁和其他与溶剂相关的服务的需求,或增加竞争,这可能会对运营结果产生不利影响,主要是在环境服务部门。
我们面临与零件洗衣机服务相关的现有和潜在的产品责任诉讼。
Clean Harbors通过其在环境服务部门内的Safe-Kleen品牌运营,不时被列为美国各地不同法院和司法管辖区产品责任诉讼的被告
各州。截至2023年12月31日,该公司参与了70起此类诉讼(包括已了结但未正式驳回的案件),其中有人索赔因使用其零部件清洁设备或清洁产品而造成的人身伤害。这些诉讼程序通常涉及以下指控:零件清洗设备中使用的溶剂含有污染物,或者溶剂回收过程没有有效地去除在使用过程中夹带在溶剂中的污染物。此外,某些索赔人声称,该公司没有充分警告产品用户潜在的风险,包括历史上没有警告这种溶剂含有微量的有毒或有害物质,如苯。
我们维持我们认为将为这些索赔提供保险的保险(在某些有限的情况下,超过自我保险扣留和免赔额的应计金额),尽管该保险可能不包括可能获得的惩罚性赔偿。尽管针对所有这些索赔,我们已经并将继续大力捍卫公司及其产品的安全,但这些诉讼受到许多不确定因素和结果的影响,这些不确定因素和结果无法有把握地预测。我们也可能在未来的其他产品责任诉讼中被点名,包括可能无法获得保险覆盖的索赔。如果这些诉讼中的任何一个或多个被判不利,原告获得惩罚性赔偿,或者如果任何此类索赔没有保险覆盖,我们的财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。此外,如果这些诉讼中的任何一个或多个被做出不利的裁决,这样的结果可能会鼓励更多针对我们的诉讼。
战略性交易风险
如果不能正确识别战略收购和资产剥离,可能会对我们未来的业绩产生不利影响。
我们不断评估潜在的收购候选者,并不时收购我们认为在战略上符合我们的业务和增长目标的公司。如果我们不能成功地识别、整合和发展被收购的业务,我们可能无法实现预期的协同效应和成本节约,包括任何预期的收入和经营业绩增长,这可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。我们还不断审查我们的资产组合,以确定资产或资产组对我们的目标和增长战略的贡献程度。当我们决定出售一项业务或特定资产组时,我们可能无法在预期的时间范围内以令人满意的条款完成这项工作。
未来对公司的收购可能会让我们承担未知的债务。
如果潜在收购产生未知负债或其他债务,包括或有负债,我们的业务可能会受到重大影响。我们可能会了解对我们造成不利影响的潜在被收购公司的其他信息,例如未知债务或与财务报告内部控制有关的其他问题,可能影响我们遵守萨班斯-奥克斯利法案能力的问题,或可能影响我们遵守其他适用法律的能力的问题。
保险、会计和税务相关风险
如果我们无法以合理的价格获得我们的设施和运营所需的保险、保证金、信用证和其他形式的财务保证,我们的业务和运营结果将受到不利影响。
我们需要向政府机构提供大量的财务担保,以便在我们的特许危险废物处理设施和某些其他许可设施停止运营时对这些设施进行关闭和关闭后的护理,我们还有时还被要求就某些客户项目提供担保、投标和履约保证金。我们通过担保债券和合格保险公司的保险相结合,为我们的设施获得了所有所需的财务保证。与我们美国和加拿大工厂的关闭和关闭后义务相关的财务保证将在2024年全年的不同日期续签。
如果我们无法以合理的成本获得足够的保险、保证金、信用证和其他形式的财务保证,以满足我们的监管和其他业务要求,我们继续运营我们设施和开展业务的能力将受到不利影响。保险、保证债券、信用证和其他形式的财务保证的可用性受到我们的保险人、担保人和贷款人对我们风险的评估以及其他我们无法控制的因素的影响,例如保险和信贷市场的一般情况。
我们的保险覆盖范围和自我保险准备金可能不足以覆盖所有重大风险敞口,而为保持足够覆盖范围而增加的成本可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。
我们提供一系列旨在保护我们的资产和业务的保险单,包括一般责任保险、财产损失保险、业务中断保险和环境风险保险。在我们努力购买保险的同时
根据我们的风险评估,我们无法准确预测直接或间接损害索赔的频率、性质或大小,因此,我们的保险计划可能无法完全覆盖我们可能遭受的损失。
由于一些灾难性的天气和其他事件,保险公司遭受了重大损失,在许多情况下,它们大幅减少了市场可获得的保险范围的性质和金额,扩大了免保范围和/或大幅增加了此类保险的成本。如果这种趋势继续下去,我们可能无法以合理的费率维持我们希望的保险类型和承保范围,或者我们可能需要承担更高的免赔额才能获得此类保险。对我们的部分或全部无保险索赔(包括与我们设施的清理或补救相关的责任),如果成功并具有足够的金额,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。更高的免赔额也可能导致我们的运营结果出现更大的波动性。此外,与我们在某种程度上自行投保的风险(财产、工人赔偿、雇员医疗、综合一般责任和车辆责任)相关的索赔可能会超过我们记录的准备金,这可能会对未来的收益产生负面影响。
税收解释以及税收法规和立法的变化可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们经营业务的各个司法管辖区的税务解释、法规和立法可能会受到变化和不确定性的影响,并可能影响我们的经营业绩和现金流。尽管我们相信我们的假设、判断和估计是合理的,但税法的变化或我们对税法的解释以及任何税务审计的解决方案都可能对我们综合财务报表中的所得税拨备产生重大影响。
外汇兑换的波动可能会影响我们的财务业绩。
我们在使用美元以外的货币的国家赚取收入、支付费用、拥有资产和产生债务。特别是,我们2023财年直接收入的约11.5%来自加拿大,我们在印度的全球能力中心雇佣了约7.0%的全职活跃员工。由于我们的合并财务报表是以美元表示的,我们必须在每个报告期内或在每个报告期结束时按有效汇率将收入、费用和收入以及资产和负债转换为美元。因此,在我们经营业务的国家,美元对其他货币的价值的增减会影响我们的经营业绩和以外币计价的资产负债表项目的价值。
在某些不利情况下,我们需要或未来可能需要对我们的资产进行大量减记,这已经或将对我们的资产负债表和经营业绩产生不利影响。
每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时,我们就会审核我们的长期有形资产和无形资产的减值。我们还至少每年于12月31日或当业务环境的事件或变化表明报告单位或无限期活着的无形资产的账面价值可能超过其公允价值时,对我们的商誉和无限期活着无形资产进行减值测试。在2023年、2022年和2021年的每一年,我们都确定不需要减记资产。然而,如果我们经营的任何业务的状况恶化,我们可以确定我们的某些资产受损,然后我们将被要求注销所有或部分此类资产的价值。任何重大的冲销都将对我们的资产负债表和经营业绩产生不利影响。
债务和融资相关风险
我们的未偿债务和信用证水平可能会对我们的财务状况和履行义务的能力产生不利影响。
截至2023年12月31日,我们的长期债务包括13.45亿美元的无担保优先票据和9.8亿美元的有担保的优先定期贷款,其中1.343亿美元的信用证从我们的循环信贷安排中提取。我们的未偿债务和信用证水平可能:
•对我们未来为营运资本、资本支出、收购或其他一般公司目的获得额外融资或在控制权发生任何变化时从持有人手中回购我们的无担保优先票据的能力造成不利影响;
•要求我们将很大一部分现金流用于支付债务利息和信用证费用,这减少了我们现金流用于营运资本、资本支出、收购和其他一般企业用途的可获得性;
•使我们面临3.8亿美元的浮动利率风险,其中3.8亿美元有担保的优先定期贷款,截至2023年12月31日,浮动利率尚未通过利率互换和我们循环信贷安排下的借款(如果有)确定;
•根据我们的债务工具所载的金融和营运契约,增加发生违约事件的可能性;以及
•限制我们适应快速变化的市场条件的能力,降低我们承受竞争压力的能力,使我们比债务较少的竞争对手更容易受到业务总体经济状况低迷的影响。
我们是否有能力就我们的债务按计划支付本金或利息,包括我们的未偿还无担保优先票据、我们的有担保的优先定期贷款、任何循环贷款和我们的融资租赁,以及就我们的信用证支付费用义务的能力,将取决于我们产生现金的能力和我们未来的财务业绩。如果我们无法从未来的业务中产生足够的现金流来偿还我们的债务和信用证费用义务,我们可能需要对现有债务和信用证贷款的全部或部分进行再融资,或者获得新的或额外的此类贷款。然而,我们可能无法以优惠条件或根本无法获得任何此类新的或额外的设施。
我们债务协议中的契约可能会限制我们经营业务的能力,并可能导致我们债务协议下的违约。
我们的循环信贷协议和契约和贷款协议管理我们的其他未偿债务限额,以及公司或我们的受限制子公司可以:
•产生或担保额外债务(为此包括信用证项下的偿还义务)或发行优先股;
•向股东支付股利或其他分配;
•购买或赎回股本或次级债务;
•进行投资;
•设立留置权;
•我们的受限子公司向我们支付股息或支付其他款项的能力受到限制;
•出售资产,包括我们子公司的股本;
•与其他公司合并或合并,或转移我们的全部或几乎所有资产;以及
•与附属公司进行交易。
由于这些公约,我们可能无法对商业和经济状况的变化做出反应,如果需要的话,也无法获得额外的融资,我们可能会被阻止进行原本可能对我们有利的交易。我们的循环信贷安排要求,我们未来的信贷安排可能要求我们在某些情况下保持一定的财务比率,并满足某些其他财务状况测试。我们满足这些财务比率和测试的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,我们可能无法满足这些测试。违反这些公约中的任何一项都可能导致我们的未偿债务或未来债务违约。一旦发生违约事件,贷款人可以选择宣布所有这些债务下的未偿还金额,包括应计利息或其他债务,立即到期和应支付。如果此类债务下的未偿还金额加快,我们的资产可能不足以全额偿还这些债务。
我们的循环信贷协议以及管理我们其他未偿债务的契约和贷款协议也包含交叉违约和交叉加速条款。根据该等规定,根据一项管理吾等债务的文书的违约或加速,可能构成吾等其他债务文书的违约或加速,而该等债务文书包含交叉违约及交叉加速条款,从而可能导致相关债务及该等其他债务工具下的债务立即到期及应付。在这种情况下,我们需要从其他来源筹集资金,这些资金可能不会以优惠的条件及时或根本不能提供给我们。或者,这样的违约可能要求我们出售资产,否则就会缩减业务,以偿还债权人的债务。这种出售资产或缩减业务的收益可能无法让我们偿还所有债务。
普通股相关风险
《马萨诸塞州商业公司法》和我们的章程包含某些反收购条款。
马萨诸塞州商业公司法第8.06和7.02节规定,公开持股的马萨诸塞州公司必须有交错的董事会,每个相关股东团体至少40%的流通股的持有者必须书面要求股东召开特别会议,除非该等公司采取某些行动肯定地“选择退出”此类要求。按照这些规定,我们通过-
法律规定由三类董事组成的交错董事会,每年选举一类董事,任期三年,并要求持有我们已发行普通股至少25%(低于我们的章程中没有这种具体规定的40%)的股东书面申请,股东才能召开特别会议。此外,我们的章程禁止股东除名董事。这些条款可能会限制股东更换现有董事的行动,或者批准寻求收购我们的一方可能提出的其他行动,从而阻止对我们公司的收购。收购交易通常会为股东提供一个机会,以高于当时市场价格的溢价出售他们的股票。
项目1B:处理未解决的工作人员意见
不适用。
项目1C:关于网络安全的问题
清洁港湾认识到制定、实施和维护网络安全措施以保护我们的信息技术的关键重要性。该公司已将网络安全风险管理整合到我们的整体风险管理框架中,以集体评估和应对运营、财务和网络安全风险。
董事监事会
董事会敏锐地意识到管理与网络安全威胁相关的风险的关键性质。董事会由执行主席兼本公司首席技术官Alan McKim领导,对网络安全风险负有主要监督责任,因此建立了监督机制,以确保在管理与网络安全威胁相关的风险方面进行有效治理。
2023年,董事会成立了一个专门的小组委员会,目的是审查公司的整体网络安全风险和应对格局。特别网络安全小组委员会由拥有风险管理、技术和金融等不同专业知识的董事会成员组成,其中两名成员持有由全国公司董事协会和卡内基梅隆大学颁发的网络安全监督证书。
首席资讯保安主任(“CISO”)及首席资讯主任(“CIO”)于全年向每季度举行一次会议的网络安全小组委员会及董事局提供全面简报。简报内容包括网络安全风险和新出现的威胁的现状、用于应对这些风险和威胁的相关公司基础设施和工具、持续计划的状况、事件报告和经验教训以及对法规要求和行业标准的遵守情况。
管理层的监督和责任
向首席信息官汇报,Clean Harbors的网络安全由首席信息安全官管理,他是一名认证的信息系统安全专业人员。CISO根据美国国家标准与技术研究所(“NIST”)的网络安全框架领导Clean Harbors的网络安全响应计划,提供一种基于风险的协作、平衡方法来保护和保护公司。
CISO利用开源和私人威胁情报来源,及时了解网络安全的最新发展,包括潜在威胁和创新的风险管理技术。CISO实施并监督对我们的信息系统进行定期监测的流程和技术。第三方网络安全咨询服务用于咨询、监控、响应和/或评估我们的IT环境和网络安全响应。
CISO还负责对Clean Harbors的员工和可能与公司的信息技术系统互动的任何其他方进行持续的网络安全意识、培训和教育。提高认识的活动包括网络安全培训、模拟演习、跨职能桌面演习和内部通信更新。在发生网络安全事件时,CISO配备了明确定义的事件响应计划,该计划已传达给IT和运营组织。该计划包括减轻影响的即时行动、恢复业务关键技术的解决方案以及补救和预防未来事故的长期战略。
网络安全威胁带来的风险
该公司尚未遇到对我们的运营或财务业绩产生重大影响的网络安全挑战。本公司已将网络安全威胁的相关潜在风险作为本公司风险因素的一部分列入本协议第1A项。
项目2.管理所有财产
我们的主要执行办事处位于马萨诸塞州的诺韦尔。我们在马萨诸塞州拥有我们的主要行政办公楼,占地104,000平方英尺。我们目前还在马萨诸塞州诺韦尔租赁了59,300平方英尺的额外办公空间,这些安排要到2042年才会到期。我们在德克萨斯州、加拿大和印度设有地区行政办事处。我们的物业充足,适合我们目前的需要。
我们拥有近800个营业地点,分布在加拿大所有50个州、9个省、波多黎各和墨西哥的约580处物业中。这些运营地点包括服务中心、分支机构、卫星位置、活跃的危险废物管理物业以及油加工、混合和包装设施。我们的许多酒店提供多种功能。以下列出了截至2023年12月31日我们主要物业的某些信息。
服务中心、分支机构和卫星位置
我们在美国和加拿大拥有520多个服务中心、分支机构和卫星位置,分布在大约425个地点。这些中心是我们为环境服务业务提供环境、工业和安全Kleen分支机构核心服务的主要销售和服务中心,以及为安全Kleen可持续发展解决方案(“SKSS”)业务提供石油收集和产品销售的地点。
活性危险废物管理属性
焚化炉设施。目前,我们拥有和运营五个焚烧炉设施,总共有九个焚烧炉,总实际产能为561,721吨,2023年的总体平均利用率为83.7%。我们的实际生产能力不是基于理论上的24小时、7天运行,而是根据我们的焚烧炉能够以可接受的效率运行的生产水平来确定,并考虑了较长期的客户需求、永久的员工水平、运营班次、假期、定期维护和产品组合等因素。产能利用率的计算方法是将实际产量吨除以每个焚烧炉的实际产能。下表汇总了截至2023年12月31日的年度每个焚烧炉的实际产能和利用率:
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| 焚化炉数量 | | 实际能力(吨) | | 使用率 截至的年度 2023年12月31日 |
阿肯色州 | 3 | | 145,072 | | 93.8% |
内布拉斯加州 | 1 | | 58,808 | | 86.1% |
犹他州 | 1 | | 66,815 | | 83.2% |
德克萨斯州 | 3 | | 165,500 | | 82.3% |
加拿大安大略省 | 1 | | 125,526 | | 73.1% |
| 9 | | 561,721 | | 83.7% |
我们的焚烧炉通过这个网络为客户提供广泛的技术能力。在美国,我们通过一个沸腾床热氧化装置和三个固体和液体焚烧炉设施提供焚烧,我们在加拿大运营一个活跃的危险废液喷射式焚烧炉。
我们目前正在内布拉斯加州的金博尔工厂建造第二座焚烧炉,这将使我们的许可能力增加约70,000吨。这个焚烧炉将是我们阿肯色州埃尔多拉多市设施的姊妹厂,里面有一个能够焚烧固体和液体的焚烧炉,计划于2024年底投入使用。
商业性和非商业性堆填区。除了在美国和加拿大之外,我们还运营着七个商业垃圾填埋场,剩余的高度可能的空域约为2720万立方码。我们的商业堆填区中,有六个是为处置危险废物而设计和批准的,一个堆填区是为非危险工业废物处理而运作的,而都市固体废物的处理程度较低。除了我们的商业垃圾填埋场外,我们还拥有和运营一个非商业垃圾填埋场,只接收来自现场焚烧炉的废物。此外,我们正在关闭两个商业垃圾填埋场,牛郎星和韦斯特莫兰,这两个填埋场于2020年开始关闭程序,以及一个现场非商业垃圾填埋场,已于2023年初达到饱和。3个已关闭的堆填区不包括在上述堆填区的计算范围内。有关商业和非商业垃圾填埋场的更多信息,请参阅本报告第8项综合财务报表附注2“重要会计政策”中的“垃圾填埋场会计”。
废水处理设施。他说:我们总共运营了十个设施,其中八个是自有的,两个是租赁的,提供一系列废水处理技术和服务。废水处理主要包括三类服务:危险废水处理、污泥脱水或干燥和非危险废水处理。
处理、储存和处置设施。**我们在美国和加拿大运营32个TSDF,其中29个是拥有的,3个是 租来的。我们的TSDF促进了材料在我们的服务中心和处理和处置设施网络之间的移动。运输可以通过卡车、铁路、驳船或多种方式的组合、使用我们自己的资产或与第三方运输公司合作来完成。专门设计的容器系统、车辆和其他允许运输废物的设备,以及经过运输和废物处理程序培训的司机,为客户废物流的移动提供支持。
其他危险废物管理属性。此外,我们还拥有八个专门从事溶剂回收的设施,以及两个专门为处理医疗废物而设计的高压灭菌器设施。
油品加工、调合和包装设施
石油码头。**我们总共运营78个石油码头,其中52个是拥有的,26个是租赁的,这些码头收集或加工用过的油,然后运往我们的再炼油厂或作为回收燃料油分发。
石油回收和再精炼设施。他说,我们拥有八家石油再炼油厂,七家在美国,一家在加拿大。今年收集了近2.349亿加仑的旧油,我们能够在2023年将2.21亿加仑的新精炼油、润滑油和副产品重新投放市场。
油品包装和调合设施。北京:我们总共经营四个油品包装和调合设施,其中三个是自有的,一个是租赁的。
项目3.开展法律诉讼
关于法律程序的说明,见本报告项目8所列综合财务报表附注18“承付款和或有事项”。
项目4.披露煤矿安全情况
不适用。
第II部
第五项:建立注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
普通股
我们的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)交易,代码为CLH。截至2024年2月14日,我们普通股的登记股东有244人,不包括其股票是以代名人的形式持有的,也不包括通过经纪商或银行的“街头名字”账户持有的股东。在我们的上一个记录日期,大约有90,000名额外的股东在街道名称账户中实惠地持有股份。
我们从未宣布也没有为我们的普通股支付任何现金股息,在可预见的未来,我们也不打算为我们的普通股支付任何股息。我们打算保留我们未来的收益,如果有的话,用于经营和扩大我们的业务,支付我们的未偿债务和我们的股票回购计划。此外,我们目前的循环信贷协议以及管理我们其他未偿债务的契约和贷款协议限制了我们可以作为现金股息支付或用于回购普通股的金额。有关我们的股票回购计划的更多信息,请参阅本报告第8项中我们合并财务报表的附注15“股东权益”。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
有关根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的说明,请参阅第(12)项“某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事项”。
发行人购买股票证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格(2) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(3) (单位:千) |
2023年10月1日至2023年10月31日 | 30,678 | | | $ | 153.29 | | | 29,994 | | | $ | 82,677 | |
2023年11月1日至2023年11月30日 | 184,126 | | | 157.92 | | | 180,724 | | | 54,101 | |
2023年12月1日至2023年12月31日 | 13,385 | | | 174.58 | | | — | | | 554,101 | |
总计 | 228,189 | | | $ | 158.27 | | | 210,718 | | | |
_____________________
(1)股票包括我们为履行根据我们长期股权激励计划授予的限制性股票归属时向员工预扣的17,471股员工纳税义务。
(2)根据我们的股票回购计划,根据我们的股票回购计划回购的普通股每股平均价格包括支付给经纪人的佣金。
(3)2023年12月5日,我公司董事会批准将公司现行的股份回购计划扩大5.0亿美元。截至2023年12月31日,扩大后的计划可用于回购的金额为5.541亿美元。我们已经并打算通过可用的现金资源为回购提供资金。股票回购计划授权我们按照适用的美国证券法,定期在公开市场或私下协商的交易中购买我们的普通股。购买的股份数量和购买的时间取决于并将取决于几个因素,包括股价、商业计划所需的现金、交易量和其他条件。根据修订后的1934年证券交易法颁布的规则10b5-1,我们维持回购计划。在截至2023年12月31日的三个月里,根据规则10b5-1计划回购了54,574股股票。未来的回购可以如上所述以公开市场交易或私下协商的方式进行。根据本计划,我们没有义务回购股票,并可能随时暂停或终止回购计划。
五年累计总收益比较
在清洁港口中,Inc.,
纽交所综合指数、S&P MidCap 400指数和A自定义同行组
性能图表
下图比较了我们每只普通股、纽约证交所综合指数、S中型股400指数和一个定制同行组投资100美元的五年回报。我们建立了一个与我们业务的广度和规模密切相关的定制同行小组。这个同业集团由ABM工业公司、高级排水系统公司、CHIME公司、EMCOR集团、Enviri公司、GFL环境公司、医疗保健服务集团、亨斯迈公司、铁山公司、KBR公司、广达服务公司、Republic Services,Inc.、Rollins,Inc.、Stanley Black&Decker,Inc.、Stercycle,Inc.、Tetra Tech,Inc.、Waste Connections,Inc.和Waste Management,Inc.组成。2022年,我们重新评估了我们的同行,以保持一个与我们当前业务的呼吸和规模密切一致的集团。此外,Heritage-Crystal Clean,Inc.之前曾在Peer Group中,但自2023年被一家私人公司收购后不再上市。
所示数值假设在除股息日对股息进行再投资,并比较自特定开始日期以来的相对表现。在这种情况下,开始日期是2018年12月31日,当时我们的普通股收盘价为每股49.35美元。该图表是根据美国证券交易委员会规则提供的,并不代表我们未来的表现。
注:指数数据:版权所有,标准普尔公司,经许可使用。版权所有。
项目6.保留预算
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
我们是北美领先的环境和工业服务提供商,支持我们的客户找到对环境负责的解决方案,以促进他们在当今世界的可持续发展目标。在工业与环境相遇的任何地方,我们都努力提供保护和恢复北美自然环境的生态友好型产品和服务。我们相信,我们运营的危险废物焚化炉、垃圾填埋场和处理、储存和处置设施(“TSDF”)的总数是北美最多的。我们为超过300,000家客户提供服务,其中包括大多数财富500强公司,涉及不同的市场,包括化工和制造业,以及众多政府机构。这些客户依赖我们安全地提供广泛的服务,包括但不限于端到端的危险废物管理、应急响应、工业清洁和维护以及回收服务。我们也是为北美的一般制造、汽车和商业客户提供零部件清洁和相关环境服务的领先供应商,也是北美最大的废油再提炼和回收公司。
我们部门的业绩是根据几个因素进行评估的,其中主要的财务衡量标准是调整后的EBITDA,与我们的净收入进行了协调,并在下文中进行了更全面的描述。以下讨论了管理层如何根据其他因素对其细分进行评估,包括管理层用来评估细分结果的关键业绩指标,以及影响每个可报告细分的某些宏观经济趋势和影响:
•环境服务-环境服务部门的业绩基于客户对我们各种服务的需求、通过提供此类服务管理的废物量以及需要负责任的废物处理和/或处置的项目工作。环境服务结果还受到客户现场对计划内和计划外工业相关清洁和维护服务、预定或紧急环境清理服务的需求的影响,包括对大型事件的响应,如重大化学品泄漏、自然灾害或其他需要立即和专门服务的情况。环境服务部门的结果包括安全-Kleen分支机构的核心环境服务产品,如集装箱废物处理、部件洗涤器和真空服务。这些结果是由从这些客户那里收集的废物量、放置在客户现场的部件洗衣机的总数以及对其他提供的服务的需求和频率推动的。在管理业务和评估业绩时,管理层通常通过我们的焚烧炉、TSDF和垃圾填埋场跟踪处理和处置或回收的废物的数量和组合,我们的焚烧炉、设备和劳动力的利用率,包括计费小时数,我们的业务和同行公司提供的部件洗涤服务的数量和实现的定价,以及其他关键指标。与这一细分市场相关的活动水平和最终业绩可能受到多个因素的影响,包括美国整体GDP、美国工业生产、一般制造业、化工和汽车市场的经济状况,包括扩大国内业务的努力和经济激励、废物处理站的可用产能、天气条件、我们业务的效率、技术、不断变化的法规、竞争、我们服务的市场定价、提供我们服务的成本以及我们相关运营成本的管理。
•安全-克莱恩可持续发展解决方案-安全-Kleen可持续发展解决方案(“SKSS”)部门的业绩受到客户对高质量、环保的再生油产品的需求以及他们对我们相关服务和产品的需求的影响。SKSS向包括车队客户、分销商、油品制造商和工业工厂在内的最终用户提供高质量的回收基础油和混合油产品以及其他汽车和工业润滑油。分部业绩受市场定价、总体需求和我们的成品油销售组合的影响。分部业绩也基于对其他SKSS产品和服务的需求,包括废油、旧机油过滤器和其他汽车润滑油的收集服务。收集的废油被用作我们石油再精炼的原料,以生产我们的基础油和混合油产品以及其他液压油、润滑油和回收燃料油,或者被整合到Clean Harbors的回收和处置网络中。在经营业务和评估业绩时,管理层跟踪基础油和混合油的销售量和相对百分比,以及各种定价指标,这些定价指标与产品定价和收集旧油相关的总成本之间的商品驱动利润率相关。与这一领域相关的活动水平和最终业绩可能会受到制造和汽车服务市场的经济状况、我们运营效率、技术、天气条件、不断变化的法规、竞争和我们相关运营成本管理的影响。收集与该部门的石油相关产品相关的废油和其他原材料的成本也可能是不稳定的,并可能受到全球事件及其对商品产品和定价的相对影响的影响。石油的整体市场价格以及改变可能使用二手油或燃烧二手油作为燃料的法规,都会影响该细分市场对二手油收集收取的溢价。
亮点
与2022年的51.66亿美元相比,2023年的直接总收入增长了4.7%,即2.425亿美元,达到54.092亿美元。与2022年相比,我们的环境服务部门的直接收入在2023年增加了3.397亿美元或8.1%,这主要是由于我们所有服务产品的持续增长,主要是我们的安全-Kleen分支机构的核心环境服务产品和我们的工业服务产品,包括2023年3月31日收购Thompson Industrial带来的收入增量。与2022年相比,我们SKSS部门在2023年录得的直接收入减少了9710万美元,这主要是由于我们的基础石油产品销售的市场定价较低,尽管销量较高。SKSS分部提高了我们收集的二手油服务的定价,部分抵消了基础油定价较低对直接收入的影响。与2022年相比,2023年我们加拿大业务的外币换算对我们的综合直接收入造成了2330万美元的负面影响。
2023年的运营收入为6.124亿美元,而2022年为6.347亿美元。我们公布的2023年和2022年净收入分别为3.779亿美元和4.117亿美元。调整后的EBITDA是我们评估我们部门的主要财务指标,2023年为10.126亿美元,2022年为10.221亿美元,这一下降是由SKSS部门的业绩推动的,但环境服务部门的持续增长在很大程度上抵消了这一下降。调整后的EBITDA是一项非公认会计准则衡量标准,包括调整后的EBITDA与净收入的对账,有关调整后EBITDA的其他信息见下文“调整后的EBITDA。”
2023年经营活动净现金为7.346亿美元,比2022年增加1.083亿美元。2023年,调整后的自由现金流(管理层用来衡量我们的财务实力和产生现金的能力)为3.219亿美元,比2022年增加了3200万美元。这一增加是由于经营活动产生的现金净额增加,但减去出售和处置固定资产的收益,部分被房地产、厂房和设备支出增加所抵消。以下是关于调整后自由现金流量的补充资料,这是一项非公认会计准则的衡量标准,包括调整后自由现金流量与经营活动净现金之间的对账。调整后自由现金流."
细分市场表现
我们评估分部业绩的主要财务指标是调整后EBITDA。下表列出了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度与我们的经营业绩相关的某些财务信息(以千计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 操作摘要 |
| 截至2013年12月31日止年度, | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 | | 变化 | | 更改百分比 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
直接收入(1): | | | | | | | | | | | | | |
环境服务 | $ | 4,511,442 | | $ | 4,171,706 | | $ | 3,032,454 | | $ | 339,736 | | 8.1% | | $ | 1,139,252 | | 37.6% |
安全-Kleen可持续发展解决方案 | 897,263 | | 994,392 | | 772,813 | | (97,129) | | (9.8) | | 221,579 | | 28.7 |
企业项目 | 447 | | 507 | | 299 | | (60) | | 不适用 | | 208 | | 不适用 |
总计 | 5,409,152 | | 5,166,605 | | 3,805,566 | | 242,547 | | 4.7 | | 1,361,039 | | 35.8 |
收入成本(2): | | | | | | | | | | | | | |
环境服务 | 3,063,043 | | 2,902,979 | | 2,106,790 | | 160,064 | | 5.5 | | 796,189 | | 37.8 |
安全-Kleen可持续发展解决方案 | 646,301 | | 615,303 | | 484,662 | | 30,998 | | 5.0 | | 130,641 | | 27.0 |
企业项目 | 36,780 | | 25,648 | | 18,385 | | 11,132 | | 不适用 | | 7,263 | | 不适用 |
总计 | 3,746,124 | | 3,543,930 | | 2,609,837 | | 202,194 | | 5.7 | | 934,093 | | 35.8 |
销售、一般及行政费用: | | | | | | | | | | | | |
环境服务 | 346,791 | | 315,674 | | 265,946 | | 31,117 | | 9.9 | | 49,728 | | 18.7 |
安全-Kleen可持续发展解决方案 | 78,089 | | 72,762 | | 60,797 | | 5,327 | | 7.3 | | 11,965 | | 19.7 |
企业项目 | 246,281 | | 238,955 | | 211,219 | | 7,326 | | 3.1 | | 27,736 | | 13.1 |
总计 | 671,161 | | 627,391 | | 537,962 | | 43,770 | | 7.0 | | 89,429 | | 16.6 |
调整后的EBITDA: | | | | | | | | | | | | | |
环境服务 | 1,101,608 | | 953,053 | | 659,718 | | 148,555 | | 15.6 | | 293,335 | | 44.5 |
安全-Kleen可持续发展解决方案 | 172,873 | | 306,327 | | 227,354 | | (133,454) | | (43.6) | | 78,973 | | 34.7 |
企业项目 | (261,911) | | (237,252) | | (210,466) | | (24,659) | | (10.4) | | (26,786) | | (12.7) |
总计 | $ | 1,012,570 | | $ | 1,022,128 | | $ | 676,606 | | $ | (9,558) | | (0.9)% | | $ | 345,522 | | 51.1% |
调整后EBITDA占直接收入的百分比: | | | | | | | | | | | | |
环境服务(3) | 24.4 | % | | 22.8 | % | | 21.8 | % | | 1.6 | % | | | | 1.0 | % | | |
安全-Kleen可持续发展解决方案(3) | 19.3 | % | | 30.8 | % | | 29.4 | % | | (11.5) | % | | | | 1.4 | % | | |
企业项目(4) | (4.8) | % | | (4.6) | % | | (5.5) | % | | (0.2) | % | | | | 0.9 | % | | |
总计 | 18.7 | % | | 19.8 | % | | 17.8 | % | | (1.1) | % | | | | 2.0 | % | | |
___________________________________
N/M =无意义
(1)直接收入是分配给执行所提供服务的部门的收入。
(2)收入成本不包括综合业务表中单独列报的项目,这些项目包括(1)环境负债的增加和(2)折旧和摊销。
(3)按个别部门直接收入的百分比计算。
(4)按公司总收入的百分比计算。
直接收入
有许多因素可以影响我们的收入,包括但不限于:北美工业活动和经济增长的总体水平、具有竞争力的行业定价、包括强制焚烧关闭在内的整体市场焚烧能力、收购和资产剥离的影响、应急服务水平、政府基础设施投资、大规模环境废物和修复项目的存在或不存在、与天气有关的事件、客户现场放置的部件垫圈的数量、行驶里程数和相关润滑油需求、基础油和混合油定价、基础油和混合油的市场供应、相对于二手油收集的市场变化、我们管理石油产品之间价差的能力。并进行二手油收款价格和外币换算。此外,客户为尽量减少危险废物所做的努力和法规的变化可能会影响我们的收入。
环境服务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
(除百分比外,以千为单位) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | % 变化 | | 变化 | | % 变化 |
直接收入 | | $ | 4,511,442 | | | $ | 4,171,706 | | | $ | 3,032,454 | | | $ | 339,736 | | | 8.1 | % | | $ | 1,139,252 | | | 37.6 | % |
由于我们提供的所有服务的增长,截至2023年12月31日的年度环境服务直接收入比2022年同期增加了3.397亿美元。我们的Safe-Kleen分支机构的核心服务收入增加了1.139亿美元,这是因为对我们的集装箱废物、部件洗衣机和真空服务的需求和定价都有所增加。我们工业服务业务的收入增长了1.079亿美元,这要归功于2023年3月31日收购Thompson Industrial的贡献,以及传统工业服务产品的增长。技术服务收入增加了6860万美元,我们所有的废物处理服务组合的贡献超过了我们焚化炉利用率略有下降的影响。垃圾填埋量和价格在2023年都有所增加,我们焚烧的价格也在2023年受益。2023年我们焚烧炉的利用率为84%,而前一年为86%,这是由于2023年早些时候所需维护的计划外停运和重大天气事件。与2022年相比,现场和紧急响应服务收入增加了3460万美元。由于外币兑换,环境服务部门的加拿大业务受到1850万美元的负面影响。
在截至2022年12月31日的一年中,环境服务的直接收入比2021年同期增加了11.393亿美元,传统业务的增长和2021年10月8日收购的水化学PSC业务的增量收入几乎平分。更具体地说,我们的工业服务产品的直接收入增加了6.051亿美元,主要来自与Water ChemPSC业务相关的收入流。技术服务和安全-Kleen环境服务收入不受收购Water ChemPSC的影响,分别增长23.6%和18.5%。技术服务收入增加2.856亿美元,得益于更高的吞吐量、我们焚化炉的更高价值的废物流以及包括燃料附加费在内的广泛定价举措,我们所有的废物处理设施组合的收入都有所增长。2022年,我们焚烧炉的利用率为86%,而2021年为85%,这主要是由于产量和吞吐效率的增加抵消了天气相关事件导致的停工天数的增加,最明显的是在2022年第四季度。与2021年相比,2022年的垃圾填埋量也增加了29%。与2021年同期相比,Safe-Kleen核心服务产品的直接收入增加了1.194亿美元,这是由于定价的改善以及对我们的集装箱废物、真空服务和部件洗涤服务的更大需求。实地和应急服务收入增加1.089亿美元,这主要是由于水化学PSC业务的贡献,以及遗留基地业务恢复到大流行前的水平,尽管净化服务减少了3930万美元。由于外币兑换,环境服务部门的加拿大业务受到了1940万美元的负面影响。
安全-Kleen可持续发展解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
(除百分比外,以千为单位) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | % 变化 | | 变化 | | % 变化 |
直接收入 | | $ | 897,263 | | | $ | 994,392 | | | $ | 772,813 | | | $ | (97,129) | | | (9.8) | % | | $ | 221,579 | | | 28.7 | % |
截至2023年12月31日的年度,SKSS的直接收入比2022年12月31日的可比时期减少了9710万美元。尽管2023年基础油销售量增长了8%,但由于定价下降,基础油销售收入减少了9760万美元。合同包装的收入也减少了1800万美元,回收燃料油和炼油厂副产品的收入减少了1220万美元。混合油销售收入增加了1950万美元,销售加仑增加了23%,抵消了这些产品定价较低的影响。在这些服务价格上涨的推动下,收集二手石油的收入增加了1410万美元。由于外币兑换,SKSS部门的加拿大业务在2023年受到480万美元的负面影响。
截至2022年12月31日的一年中,SKSS的直接收入比2021年同期增加了2.216亿美元。总体增长在很大程度上是由基础油收入增加1.541亿美元推动的,这主要是由于销售量略有下降而定价较高。回收燃料油和炼油厂副产品的收入增加了5310万美元,混合油销售收入增加了3000万美元,这是因为价格上涨抵消了销售加仑减少22%的影响。2022年期间,通过两次收购,回收的废油数量随着我们网络的扩大而增加(见本报告第8项所列综合财务报表附注4“业务合并”),然而,回收废油的收入减少了1,000万美元。由于外币兑换,SKSS部门的加拿大业务在2022年受到670万美元的负面影响。
收入成本
我们相信,运营成本的管理对我们保持价格竞争力至关重要。我们继续经历当前几个成本类别的宏观经济通胀压力,但最明显的是与内部和外部劳动力、运输、一般用品和与能源相关的成本有关。我们的目标是通过持续的成本监控和对成本节约领域的关注来管理这些增长,包括降低员工流动率,以及我们旨在抵消通胀对利润率的负面影响的整体客户定价策略。
我们继续通过开发新技术以及不断改进和扩建我们的设施来提升我们的服务质量和效率。我们投资于新的商业机会,积极实施战略采购和物流解决方案,以应对通胀压力,同时也继续优化我们的管理和运营结构,努力管理我们的运营利润率。
环境服务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
(除百分比外,以千为单位) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | % 变化 | | 变化 | | % 变化 |
收入成本 | | $ | 3,063,043 | | | $2,902,979 | | $2,106,790 | | $ | 160,064 | | | 5.5 | % | | $ | 796,189 | | 37.8 | % |
占直接收入的百分比 | | 67.9 | % | | 69.6 | % | | 69.5 | % | | (1.7) | % | | | | 0.1 | % | | |
截至2023年12月31日的一年,环境服务收入成本比2022年同期增加了1.601亿美元,但作为收入的百分比,这些成本提高了1.7%。总体而言,与劳动力和福利相关的成本增加了1.261亿美元,设备和供应成本增加了2340万美元,对外运输、车辆和燃料相关的成本增加了680万美元。这些成本增加通常与业务收入的增长相称,但我们成本的更好杠杆推动了成本占收入的百分比的改善。
截至2022年12月31日的年度环境服务收入成本比2021年同期增加7.962亿美元,主要是由于上文提到的直接收入的增加,包括来自水化学PSC运营的额外成本。收入成本占直接收入的百分比与2021年保持相对一致,尽管净化服务减少和我们的工业服务产品增长,这些产品的利润率通常低于我们专注于废物处理的产品。总体而言,与劳动力和福利相关的成本,包括差旅,增加了3.864亿美元,设备和供应成本增加了1.997亿美元,对外运输、车辆和燃料成本增加了1.328亿美元。这些增长是由整体业务增长和通胀压力共同推动的,其中包括增加了Water ChemPSC。
安全-Kleen可持续发展解决方案
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| | 截至12月31日止年度, | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
(除百分比外,以千为单位) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | % 变化 | | 变化 | | % 变化 |
收入成本 | | $ | 646,301 | | | $ | 615,303 | | | $ | 484,662 | | | $ | 30,998 | | | 5.0 | % | | $ | 130,641 | | | 27.0 | % |
占直接收入的百分比 | | 72.0 | % | | 61.9 | % | | 62.7 | % | | 10.1 | % | | | | (0.8) | % | | |
截至2023年12月31日的一年,SKSS的收入成本比2022年增加了3100万美元,这些成本占收入的百分比增加了10.1%,主要是由上文讨论的收入减少推动的。总体而言,对外运输、铁路、车辆和燃料成本增加了2350万美元,与劳动力和福利相关的成本增加了1180万美元,设备和供应成本增加了550万美元。包括石油添加剂和其他原材料在内的材料成本减少了1620万美元,这主要是由于通过我们的石油收集服务获得二手油的成本较低。剩余的成本分布在不同的成本类别。
截至2022年12月31日的一年中,SKSS的收入成本比2021年同期增加了1.306亿美元,占收入的比例继续提高。我国成品油生产中使用的原材料成本
增加7,450万美元,其中一半以上是由于通过我们的二手油收集服务获得二手油的成本增加。基础油价格的提高导致我们为二手油原料支付的成本相应增加。造成总体增长的其他主要费用包括对外运输、车辆和燃料费用增加了2530万美元,与人力和福利有关的费用,包括差旅费用增加了970万美元,设备和供应费用增加了280万美元。
销售、一般和行政费用
我们努力管理我们的销售、一般和行政(“SG&A”)费用,与我们部门的整体表现和相应的收入水平相称。我们相信,我们能够将这些成本与业务业绩适当地结合起来,反映了我们对业务的强大管理,并进一步提升了我们在市场上保持竞争力的能力。
环境服务
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| | 截至12月31日止年度, | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
(除百分比外,以千为单位) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | % 变化 | | 变化 | | % 变化 |
SG&A费用 | | $ | 346,791 | | | $ | 315,674 | | | $ | 265,946 | | | $ | 31,117 | | | 9.9 | % | | $ | 49,728 | | | 18.7 | % |
占直接收入的百分比 | | 7.7 | % | | 7.6 | % | | 8.8 | % | | 0.1 | % | | | | (1.2) | % | | |
截至2023年12月31日的年度,环境服务SG&A费用比2022年同期增加了3,110万美元,但通过在上文讨论的收入增长中保持我们SG&A基础的杠杆作用,保持了相对一致的收入百分比。总体而言,包括差旅在内的劳动力和福利相关成本增加了3,200万美元,主要是由于员工人数增加(包括在此期间发生的收购)和更高的激励性薪酬。
截至2022年12月31日的年度,环境服务SG&A费用比2021年同期增加了4970万美元,但在上述收入增长中,通过利用我们的SG&A基础推动的收入百分比提高了1.2%。与劳动力和福利相关的成本(包括差旅)增加了3540万美元,这是总体成本增加的最大原因,主要是由于增加了Water ChemPSC业务运营、对员工的投资以及更高的激励性薪酬。其余增加的费用分布在其他各种费用类别。
安全-Kleen可持续发展解决方案
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| | 截至12月31日止年度, | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
(除百分比外,以千为单位) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | % 变化 | | 变化 | | % 变化 |
SG&A费用 | | $ | 78,089 | | | $ | 72,762 | | | $ | 60,797 | | | $ | 5,327 | | | 7.3 | % | | $ | 11,965 | | | 19.7 | % |
占直接收入的百分比 | | 8.7 | % | | 7.3 | % | | 7.9 | % | | 1.4 | % | | | | (0.6) | % | | |
截至2023年12月31日的年度,SKSS SG&A费用比2022年同期增加了530万美元,作为收入的百分比,这些成本增加的主要原因是上文讨论的收入减少。较高的劳动力和福利成本为350万美元,以及2023年补救责任估计增加了110万美元,推动了整体成本的增加。较高的劳动力和福利成本主要是由2022年底建立的扩大的销售团队推动的,该团队在2023年之前保持相对一致。
截至2022年12月31日的一年,SKSS SG&A支出比2021年同期增加了1200万美元,主要是由于我们扩大了该细分市场的销售团队,并进行了其他增量劳动力投资以支持其增长,劳动力和福利成本(包括差旅)增加了990万美元。其余的增加分布在不同的成本类别中。与前一年同期相比,这些成本占收入的百分比略有改善。
企业项目
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| | 截至12月31日止年度, | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
(除百分比外,以千为单位) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | % 变化 | | 变化 | | % 变化 |
SG&A费用 | | $ | 246,281 | | | $ | 238,955 | | | $ | 211,219 | | | $ | 7,326 | | | 3.1 | % | | $ | 27,736 | | | 13.1 | % |
占公司直接总收入的百分比 | | 4.6 | % | | 4.6 | % | | 5.6 | % | | — | % | | | | (1.0) | % | | |
我们根据公司整体业绩和直接收入水平管理公司SG&A费用。这些成本占收入的百分比在2021年至2022年下降后,在2023年保持相对稳定。
总体而言,2023年公司项目SG&A费用增加了730万美元;然而,如上所述,这些成本占收入的百分比保持相对一致。总体而言,总体成本增加是由于与劳动力和福利相关的支出、专业费用和网络安全/信息技术成本分别上升560万美元、390万美元和320万美元,但部分被基于股票的薪酬支出下降610万美元所抵消。
截至2022年12月31日的年度,公司项目SG&A费用在2021年增加了2770万美元。总体成本增加包括劳动力、福利和差旅相关费用(包括激励薪酬)增加2330万美元,这是受员工队伍投资的推动,以及基于股票的薪酬成本上升导致的800万美元增长。基于股票的薪酬支出增加的原因是2022年发放赠款的时间安排以及与实现业绩指标相关的较高费用。2022年的赠款总额略低于2021年。公司项目SG&A总体增长的其他驱动因素包括与网络安全信息技术相关的成本增加670万美元,以及非活跃的非垃圾填埋场关闭储备估计增加220万美元。专业费用减少680万美元和遣散费减少600万美元,部分抵消了这些费用的增加,这两项费用都与2021年收购Water ChemPSC的成本有关,但在2022年没有发生。此外,2022年,我们确认了因终止Vertex Energy,Inc.拟议的资产收购而收到的300万美元分手费。
调整后的EBITDA
管理层认为调整后的EBITDA是对业绩的衡量,为管理层和投资者提供了有用的信息。根据公认会计原则(“公认会计原则”),调整后的EBITDA不应被视为净收益或其他计量的替代方案。调整后的EBITDA并不是由所有公司统一计算的,因此我们对调整后EBITDA的计量虽然定义一致并符合我们现有的信贷协议,但可能无法与其他公司报告的类似名称的计量进行比较。
我们使用调整后的EBITDA来加强我们对我们经营业绩的了解,这代表了我们对我们在正常、持续和常规运营过程中的业绩的看法。我们历来认为,考虑排除与不反映我们核心业务的交易相关的某些费用的运营措施是有帮助的,也相信投资者发现这是有帮助的。
调整后的EBITDA提供的有关我们经营业绩的信息被我们的管理层用于各种目的。我们定期将调整后的EBITDA结果传达给我们的贷款人,因为我们的贷款契约是基于已实现的调整后EBITDA水平和我们的董事会,我们与董事会讨论我们对该结果的解释。我们还将调整后的EBITDA业绩与内部目标进行比较,将其作为确定高管和其他员工现金和股权奖金薪酬的关键因素,主要是因为我们认为这一衡量标准表明了基本业务的表现和管理情况。
我们还提供与我们调整后的EBITDA相关的信息,以便分析师、投资者和其他感兴趣的人拥有我们用来评估我们核心运营业绩的相同数据。我们认为,调整后的EBITDA只应被视为对GAAP财务信息的补充。然而,我们也相信,除了GAAP财务信息之外提供这些信息,并与GAAP财务信息一起提供,可以更好地了解我们的核心经营业绩以及管理层如何评估和衡量我们的业绩。
以下是以下年度调整后EBITDA的净收入对账(单位为千,百分比除外):
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| 截至2013年12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 377,856 | | | $ | 411,744 | | | $ | 203,247 | |
环境责任的增加 | 13,667 | | | 12,943 | | | 11,745 | |
基于股票的薪酬 | 20,703 | | | 26,844 | | | 18,839 | |
折旧及摊销 | 365,761 | | | 347,594 | | | 298,135 | |
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其他(收入)费用,净额 | (2,315) | | | (2,472) | | | 515 | |
提前清偿债务损失 | 2,880 | | | 422 | | | — | |
出售业务的收益 | — | | | (8,864) | | | — | |
扣除利息收入后的利息支出 | 108,595 | | | 107,663 | | | 77,657 | |
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所得税拨备 | 125,423 | | | 126,254 | | | 66,468 | |
调整后的EBITDA | $ | 1,012,570 | | | $ | 1,022,128 | | | $ | 676,606 | |
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占直接收入的百分比 | 18.7 | % | | 19.8 | % | | 17.8 | % |
折旧及摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止年度, | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
(除百分比外,以千为单位) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 | | 变化 | | 更改百分比 |
固定资产折旧以及垃圾填埋场和融资租赁摊销 | | $ | 315,499 | | | $ | 297,357 | | | $ | 263,387 | | | $ | 18,142 | | | 6.1 | % | | $ | 33,970 | | | 12.9 | % |
许可证和其他无形资产摊销 | | 50,262 | | | 50,237 | | | 34,748 | | | 25 | | | — | | | 15,489 | | | 44.6 | |
折旧及摊销总额 | | $ | 365,761 | | | $ | 347,594 | | | $ | 298,135 | | | $ | 18,167 | | | 5.2 | % | | $ | 49,459 | | | 16.6 | % |
截至2023年12月31日止年度的折旧和摊销比2022年同期增加了1,820万美元,原因是与2023年3月31日收购的Thompson Industrial资产相关的增量折旧和摊销以及本期融资租赁和垃圾填埋场摊销增加。有关所收购余额的更多信息,请参阅本报告第8项所包含的合并财务报表附注4“业务合并”。
截至2022年12月31日止年度的折旧和摊销比2021年同期增加了4,950万美元,主要是由于HydroChemPQ有形和无形资产的折旧和摊销以及与2022年第二季度完成的收购相关的折旧和摊销增加。
其他收入(费用),净额
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| | 截至2013年12月31日止年度, | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
(除百分比外,以千为单位) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | % 变化 | | 变化 | | % 变化 |
其他收入(费用),净额 | | $ | 2,315 | | | $ | 2,472 | | | $ | (515) | | | $ | (157) | | | (6.4) | % | | $ | 2,987 | | | (580.0) | % |
截至2023年12月31日止年度,其他收入(费用)净额与2022年同期保持相对一致。截至2022年12月31日止年度,其他收入(费用)净增加300万美元,主要是由于2022年固定资产出售确认的收益。
提前清偿债务损失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止年度, | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
(除百分比外,以千为单位) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | % 变化 | | 变化 | | % 变化 |
提前清偿债务损失 | | $ | (2,880) | | | $ | (422) | | | $ | — | | | $ | (2,458) | | | 582.5 | % | | $ | (422) | | | 100.0 | % |
截至2023年12月31日止年度,债务提前偿还损失比2022年同期增加250万美元,原因是偿还2024年到期的定期贷款以及重新定价2028年到期的定期贷款。有关我们当前长期债务组合和相关重大活动的更多信息,请参阅本报告第8项所包含的综合财务报表附注12“融资安排”。
出售业务的收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止年度, | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
(除百分比外,以千为单位) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | % 变化 | | 变化 | | % 变化 |
出售业务的收益 | | $ | — | | | $ | 8,864 | | | $ | — | | | $ | (8,864) | | | 100.0 | % | | $ | 8,864 | | | 100.0 | % |
截至2022年12月31日止年度,我们因出售环境服务部门的非核心业务线而确认了890万美元的收益。有关2022年出售业务收益的更多信息,请参阅本报告第8项包含的合并财务报表附注5“业务处置”。
扣除利息收入后的利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止年度, | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
(除百分比外,以千为单位) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | % 变化 | | 变化 | | % 变化 |
扣除利息收入后的利息支出 | | $ | 108,595 | | | $ | 107,663 | | | $ | 77,657 | | | $ | 932 | | | 0.9 | % | | $ | 30,006 | | | 38.6 | % |
截至2023年12月31日的年度,扣除利息收入后的利息支出与2022年同期保持相对一致,这是因为我们债务组合的较高利率被部分抵消,因为确认了2023年1月结算某些利率互换带来的830万美元的好处,以及实现的更高的利息收入,通常是我们的现金投资。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,我们长期债务的实际利率分别为5.19%和4.05%。
与2021年相比,2022年扣除利息收入后的利息支出增加了3000万美元。这一增长主要是由于与2021年10月发行的10亿美元有担保的优先定期贷款有关的利息增加,这些贷款与收购Water ChemPSC有关。期内我们现有债务浮动利率的增加被利息收入和资本化利息的增加所抵消。
当我们退出2023年时,考虑到当前的利率环境以及我们的长期债务组合和相关利率互换,我们债务的有效利率约为5.34%。有关我们目前的长期债务组合的更多信息,请参阅本报告第8项所列综合财务报表附注12“融资安排”。
所得税拨备
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| | 截至2013年12月31日止年度, | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
(除百分比外,以千为单位) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | % 变化 | | 变化 | | % 变化 |
所得税拨备 | | $ | 125,423 | | | $ | 126,254 | | | $ | 66,468 | | | $ | (831) | | | (0.7) | % | | $ | 59,786 | | | 89.9% |
实际税率 | | 24.9 | % | | 23.5 | % | | 24.6 | % | | 1.4 | % | | | | (1.1) | % | | |
截至2023年12月31日止年度,尽管税前盈利减少,但所得税拨备与2022年同期相对一致。2023年的有效税率为24.9%,高于2022年23.5%的实际税率,这主要是由于利用了2022年的未受益亏损,降低了该期间的有效税率。
在截至2022年12月31日的一年中,所得税拨备比2021年同期增加了5980万美元,这主要是由于税前收益的增加。2022年有效税率为23.5%,与2021年24.6%的有效税率较为一致。
2022年和2021年的有效税率得益于我们之前确认估值免税额的某些加拿大实体利用了以前未受益的亏损。这些实体历史上曾产生营业亏损,但由于个别事件,包括政府补贴和出售企业的收益,开始产生利润,但最近由于营业利润。截至2022年12月31日,这些净营业亏损已全部使用,并释放了任何剩余的象征性估值津贴。
流动性与资本资源
我们根据我们产生现金的能力来评估我们的流动性,为我们的运营、投资和融资活动提供资金。我们的主要持续现金需求将是为运营、资本支出、利息支付和投资提供资金,以符合我们的业务战略。我们相信,我们未来的运营现金流将足以满足我们未来的运营和内部投资现金需求。我们监测我们的实际需求和预测的现金流、我们的流动性和我们的资本资源,使我们能够计划我们目前的需求和资金项目,这些项目可能会在一年内因业务状况的变化而出现。
或者机会。此外,我们现有的现金余额以及我们的循环信贷安排下的额外借款可在需要时提供额外的潜在流动资金来源。
现金流量活动摘要
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| | 截至12月31日止年度, |
(单位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金净额 | | $ | 734,552 | | | $ | 626,214 | | | $ | 545,997 | |
用于投资活动的现金净额 | | (575,050) | | | (388,944) | | | (1,507,602) | |
筹资活动的现金净额(用于) | | (208,891) | | | (187,315) | | | 898,249 | |
经营活动的现金净额
截至2023年12月31日的年度来自经营活动的净现金为7.346亿美元,而截至2022年12月31日的年度为6.262亿美元。营运现金流增加1.083亿美元是由于营运资本余额的改善,但因所得税、环境支出和利息支付的现金增加而部分抵消。
截至2022年12月31日的年度,来自经营活动的净现金为6.262亿美元,比截至2021年12月31日的年度增加8,020万美元。营运现金流受营运收入增加的影响最为显著,部分被近期业务大幅增长、战略库存管理以及利息、所得税和奖励薪酬支付增加所导致的营运资本增加所抵销。由于我们约30%的债务在2022年期间实行浮动利率,年内LIBOR利率上升,以及2021年10月发行的增量债务的全年利息支付,导致利息支付与前一年相比有所增加。缴税增加可归因于利润增加。
用于投资活动的现金净额
截至2023年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额为5.751亿美元,比截至2022年12月31日的年度增加1.861亿美元。用于增加不动产、厂房和设备的支出,扣除出售和处置固定资产的收益,增加了7640万美元,主要是由于内布拉斯加州金博尔正在建造的新焚烧炉的增量支出。2023年与建设新焚烧炉相关的总支出为8260万美元,而2022年该项目的支出为4490万美元。投资活动中使用的现金总体增加的另一个原因是,2023年有价证券净买入的现金流出4090万美元,而2022年有价证券净出售的现金流入为1880万美元。用于收购的现金净额反映了由于2023年以1.109亿美元收购汤普森工业公司而增加了3330万美元,而2022年为收购支付的现金为8630万美元。2022年的现金流还包括出售一家企业的1680万美元收益,该企业在2023年没有再次出现。
截至2022年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额为3.889亿美元,比截至2021年12月31日的年度减少11.187亿美元。为收购支付的现金净额反映了由于2021年以12.3亿美元收购Water ChemPSC而减少的11.67亿美元,而2022年为收购支付的现金为8,630万美元。造成整体下降的另一个原因是有价证券净销售带来的1880万美元现金流入,而2021年有价证券净买入的现金流出为3080万美元。现金流的这种变化在很大程度上是由于时机的原因。2022年,我们通过出售一项业务获得了1680万美元,这项业务减少了2022年投资活动中使用的现金净额。用于增加不动产、厂房和设备的费用,扣除出售和处置固定资产的收益净额,增加了1.166亿美元,部分抵消了这些减少。房地产、厂房和设备方面的支出增加是由于内布拉斯加州金博尔正在建造的新焚烧炉以及水化学PSC业务的增量支出。2022年与内布拉斯加州金博尔新焚烧炉建设相关的总支出为4490万美元。
筹资活动的现金净额(用于)
截至2023年12月31日的年度,用于融资活动的净现金为2.089亿美元,而截至2022年12月31日的年度为1.873亿美元。2023年期间总共增加了2160万美元,原因是增加了830万美元的债务偿还,支付了630万美元的增量递延融资成本,以及为既有限制性股票支付的税款增加了500万美元。有关本年度债务交易的详情,请参阅本报告第8项所载综合财务报表附注12“融资安排”。对既有限制性股票支付的预扣增加是由于2023年在既有限制性股票时股价较高。
截至2022年12月31日的年度来自融资活动的净现金为1.873亿美元,而截至2021年12月31日的年度来自融资活动的净现金为8.982亿美元。这一变化的主要驱动力是
2021年从发行债务中收到的9.95亿美元现金(扣除贴现后,2022年没有再次出现),以及2022年较高的长期债务本金付款1.081亿美元。除了上述债务所需的1,000万美元递增本金支付外,我们还在2022年11月偿还了2024年到期的1亿美元长期债务。2021年与债券发行相关的较高递延融资成本部分抵消了这些成本。
调整后自由现金流
管理层认为调整后的自由现金流是一种衡量流动性的指标,它向管理层、债权人和投资者提供有关我们的财务实力和我们产生现金的能力的有用信息。此外,调整后的自由现金流是管理激励薪酬的一部分所依据的指标。我们将经调整的自由现金流量定义为经营活动的现金净额,不包括来自非经营活动的项目的现金影响,减去物业、厂房和设备的增加加上出售或处置固定资产的收益。调整后的自由现金流量不应被视为经营活动净现金或根据公认会计准则进行其他计量的替代办法。调整后的自由现金流并不是所有公司都计算出来的,因此我们对调整后的自由现金流的计量可能无法与其他公司报告的类似标题的计量进行比较。
以下是以下期间从经营活动净现金到调整后自由现金流的对账(单位:千):
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| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金净额 | $ | 734,552 | | | $ | 626,214 | | | $ | 545,997 | |
物业、厂房和设备的附加费 | (422,300) | | | (345,056) | | | (241,856) | |
| | | | | |
出售和处置固定资产的收益 | 9,650 | | | 8,779 | | | 22,156 | |
| | | | | |
调整后自由现金流 | $ | 321,902 | | | $ | 289,937 | | | $ | 326,297 | |
资本资源概述
截至2023年12月31日,现金及现金等价物和有价证券总额为5.508亿美元,而2022年12月31日为5.546亿美元。截至2023年12月31日,我们加拿大子公司持有的现金和现金等价物总额为7590万美元。截至2023年12月31日,我们美国业务的现金和现金等价物以及有价证券余额为3.688亿美元。在截至2023年12月31日的一年中,我们的美国业务净运营现金流入为6.571亿美元。
我们还维持着4.0亿美元的循环信贷安排,截至2023年12月31日,其中约2.657亿美元可根据该安排借款,未偿还信用证为1.343亿美元。
物质资本需求
资本支出
2023年,我们的资本支出为4.127亿美元。我们预计,扣除处置后的2024年资本支出将在3.95亿美元至4.15亿美元之间。这一预计数额包括完成内布拉斯加州金博尔焚化炉项目的资本支出约6,500万美元,以及马里兰州巴尔的摩战略项目的资本支出1,500万至2,000万美元。
我们预计资本支出将由我们运营的现金提供资金。环境法规的意外变化可能要求我们为我们的设施做出重大资本支出,并对我们的运营结果和现金流产生不利影响。
2023年,我们在内布拉斯加州金博尔设施建造新焚烧炉的资本支出约为8260万美元。截至2023年12月31日,该项目的总支出为1.347亿美元。我们预计该项目的剩余支出约为6500万美元,预计将于2024年底完成。我们已经增加了该项目的预期总支出,以纳入增强措施,包括更直接的焚烧舱和专门设计的生产线,以处理增量的高危险废物。
收购
2024年2月2日,公司与Gryphon Investors,Inc.签署了一项协议,以400.0美元现金收购美国东部领先的专业环境和应急响应服务提供商HEPACO,但需要进行营运资金和其他调整。该公司打算通过可用现金和我们定期贷款安排下的增量借款来为此次收购提供资金。
融资安排
截至2023年12月31日,我们的融资安排包括(I)2027年到期的5.45亿美元4.875%无担保优先票据,(Ii)2028年到期的980.0美元有担保优先贷款,(Iii)2029年到期的3.00亿美元5.125%无担保优先票据,及(Iv)500,000,000美元2031年到期的6.375%无担保优先票据。如上所述,截至2023年12月31日,我们还保留了4.0亿美元的循环信贷安排,没有欠款。
这些安排的重大条款将在本报告第8项所载综合财务报表附注12“融资安排”中进一步讨论。2024年,假设浮动利率在2024年保持不变,我们预计将为有担保的高级贷款支付1,000万美元的本金,并为整个融资安排组合支付约1.2亿美元的利息。我们预计,未来的利息支付将继续通过业务现金流提供资金,任何本金支付将通过来自业务的可用现金或通过现有的融资替代方案提供资金。我们将继续监控我们的债务工具,并评估可能有利于对投资组合进行再融资或重新分配的机会。
截至2023年12月31日,我们遵守了所有债务协议的公约,我们相信我们将继续履行这些公约。
环境责任
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| | 截至12月31日, | | 2023年比2022年 |
(单位:千) | | 2023 | | 2022 | | 变化 | | 更改百分比 |
关闭和关闭后负债 | | $ | 118,600 | | | $ | 118,801 | | | $ | (201) | | | (0.2) | % |
补救责任 | | 111,243 | | | 116,290 | | | (5,047) | | | (4.3) | % |
环境总负债 | | $ | 229,843 | | | $ | 235,091 | | | $ | (5,248) | | | (2.2) | % |
截至2023年12月31日,环境负债总额为2.298亿美元,与2022年12月31日相比减少了520万美元。减少的主要原因是2023年期间支出2900万美元,以及综合资产负债表中记录的环境负债估计数减少210万美元。这些减少额被以下因素部分抵销:每年增加1370万美元、环境责任估计数的变化导致综合业务报表产生480万美元的费用以及新负债,包括因最近收购而确认的670万美元。
我们预计我们的环境负债将在多年内支付,我们预计我们承担的与收购相关的基本上所有环境负债将在需要时支付,来自运营的现金流通常将足以支付此类负债。我们已将截至2023年12月31日的预期付款时间表列入本报告第8项所列合并财务报表的附注10“关闭及关闭后负债”和附注11“补救负债”。
未预料到的事件(如环境法律和法规的未来变化)可能要求我们提前支付或支付比目前预期更大的金额来偿还我们的环境债务,这可能会对我们的运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。相反,未来可能会出现新的处理技术的发展或其他情况,这可能会减少最终支付的金额。
信用证
*我们获得备用信用证,作为我们被要求为我们的危险废物设施向监管机构提供财务保证的担保,只有在我们未能满足这些监管机构为此类许可设施颁发的许可证下的关闭、关闭后和其他义务的情况下,才会调用备用信用证。截至2023年12月31日,未偿信用证余额为1.343亿美元。关于备用信用证和其他融资安排的进一步讨论,见本报告第8项所附财务报表附注12“融资安排”。
关键会计估计
我们的综合财务报表基于美国公认会计准则的应用,这要求我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有负债的相关披露的估计和判断。这些估计和判断不能肯定地确定。实际结果可能与这些估计不同,任何此类差异都可能对我们的合并财务报表产生重大影响。吾等相信以下所载估计在其应用上可能涉及比我们的其他会计估计更高程度的判断及复杂性,并代表编制本公司综合财务报表所使用的关键会计估计。我们的会计
与这些估计有关的政策在本报告第(8)项所列综合财务报表附注2“重大会计政策”中讨论。
我们相信我们对这些会计估计的判断是恰当的。然而,如果采用不同的假设或条件,结果可能与记录的数额大不相同。在发布年度财务报表之前,我们的管理层会持续并根据需要与董事会审计委员会一起审查重要的会计估计。
垃圾填埋场会计。我们在垃圾填埋场改善和某些与垃圾填埋场相关的许可证的估计使用年限内摊销。消耗单位法用于摊销土地、填埋场单元建设、资产报废成本以及剩余的填埋场单元和场地。我们还利用消耗单位法记录垃圾填埋场单元和场地的关闭和关闭后的义务。根据消耗单位法,我们将未来估计的建筑和资产报废成本以及迄今发生的成本计入垃圾填埋场资产的摊销基数。此外,在适当的情况下,如下文所讨论的,我们在计算垃圾填埋场的总剩余使用寿命时,将尚未被允许的可能的扩展空域包括在内。如果我们确定在计算垃圾填埋场资产的可回收性时不再考虑扩展能力,我们可能需要确认资产减值或产生显著更高的摊销费用。如果我们在任何时候决定放弃扩张努力,与扩张努力相关的资本化成本将立即计入费用。
垃圾填埋资产。垃圾填埋场资产包括迄今为止产生的垃圾填埋场收购、许可证和单元建设成本。这些金额根据消耗单位法摊销,这样当垃圾填埋场停止接收废物时,资产就完全摊销。确定垃圾填埋场何时停止接收废物的变化,无论是通过管理层的商业决定、确定不再有可能扩大容量,还是改变对年度空域消耗的估计,都将影响垃圾填埋场资产的摊销费用。
填埋场容量。垃圾填埋场容量是摊销垃圾填埋场资产和应计最终关闭和关闭后债务的基础,是指管理部门认为根据既定标准最终可能获准的总许可空域和不允许空域。截至2023年12月31日,管理层的垃圾填埋场计算中没有计入非法扩建项目。如果实际扩展空域与管理层对扩展空域的估计有很大不同,则用于消费单位法的摊销费率将发生变化,从而影响我们的盈利能力。如果我们确定垃圾填埋场的实际扩张空间较少,这将增加记录的摊销费用并降低盈利能力,而如果我们确定垃圾填埋场有更多的实际扩张空间,摊销费用将减少,盈利能力将增加。
垃圾填埋场最终关闭和关闭后的责任。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,垃圾填埋场最终关闭和关闭后的负债分别为5940万美元和6230万美元。我们对环境保护局和加拿大类似的管理机构关于垃圾填埋场最终关闭和关闭后活动的要求的相关费用有实质性的财政承诺。在美国,垃圾填埋场的最终关闭和关闭后的要求是根据环境保护局的标准制定的,并在各州的基础上实施和应用。我们根据对工地具体事实和情况的评估,如是否存在需要拆除的建筑物和其他垃圾填埋场改进、预计要进行的地下水监测和渗滤液管理,以及由适用的监管机构确定的关闭后期限的长短,来估算这些活动的成本。我们的成本估算包括我们对当前监管要求的解读和拟议的监管改革。这些成本估计在未来可能会因各种情况而改变,包括但不限于许可修改、法律或法规的改变、技术变化和环境研究的结果。我们根据计划的时间表对这些估计负债进行零基数审查,通常是每五年或更早一次,如果重大事件的发生可能会改变当前估计支出的时间或金额。我们认为重大事件是一项新规例或对现有规例的修订、新许可证或对现有许可证的修改,或重大成本项目的市价变动。我们的成本估算是使用内部来源以及第三方专家的意见来计算的。这些成本采用现值技术按估计公允价值计量,因此,估计关闭时间和关闭后活动的变化将影响负债、相关资产的价值和我们的运营结果。
最终关闭成本是在垃圾填埋场停止接收废物之后,但在垃圾填埋场被适用的州或省监管机构认证为关闭之前发生的成本。这些费用一般包括设置垃圾填埋场最后一个单元的封顶(如果不包括在单元关闭中)、拆除某些用于垃圾填埋场和其他垃圾填埋场改进的构筑物以及法规规定的地下水监测和渗滤液管理所需的费用。关闭后的费用包括维护和监测已由适用的监管机构证明关闭的垃圾填埋场,通常包括地下水监测和渗滤液管理。监管关闭后的期限一般为垃圾填埋场关闭后30年。最后关闭和关闭后的债务是按消费单位计算的,因此最终关闭和关闭后的债务的现值在垃圾填埋场停止接收废物之日全额应计。确定垃圾填埋场何时停止接受废物的变化,无论是通过管理层的商业决定,还是通过确定扩建
容量不应再被认为是可能的,否则改变每年空域消耗的估计数将加速这些成本的应计。
非堆填区关闭及关闭后的责任。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,非垃圾填埋场关闭和关闭后负债分别为5920万美元和5660万美元。我们对非堆填区关闭和关闭后责任的估计是基于我们对现有许可证的解释,以及对关闭和关闭后维护和监测的监管要求。我们的成本估算是使用内部来源以及第三方专家的意见来计算的。我们使用适当的通货膨胀率估计未来的运营何时停止并抬高关闭非堆填区设施的当前成本,然后将未来价值贴现,以得出关闭和关闭后成本的估计现值。非垃圾填埋场关闭和关闭后负债的估计本身是不确定的,因为许可证和监管要求未来可能会改变,从而影响对总费用的估计和支出的时间安排。我们审查非堆填区关闭和关闭后的负债,以确定可能影响已记录负债额的关键假设的变化。促使我们修改负债估计的变化包括影响我们预期关闭计划或工作范围的法律要求的变化,重大成本项目的市场价格变化,关于未来可能停止运营的估计或成本支出的预期时间变化。非垃圾填埋场关闭和关闭后事件估计数的变化立即影响到所需负债和相应资产的价值。如果全额摊销资产发生变化,调整将立即计入费用。当估计的变动与尚未完全摊销的资产有关时,对该资产的调整在预期收益中确认为摊销的组成部分。从历史上看,对非垃圾填埋场关闭和关闭后的估计进行重大更改的情况很少。有关该等堆填区及非堆填区关闭及关闭后负债在截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的变动,请参阅本报告第8项所载综合财务报表附注10“关闭及关闭后负债”。
补救责任。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的补救负债分别为1.112亿美元和1.163亿美元。补救责任是调查、减轻和/或消除有害物质向环境中释放(或威胁释放)的影响的义务,还可以包括根据RCRA或相应的加拿大法规采取的纠正行动。我们的补救义务可以进一步定性为法律、超级基金、长期维护和一次性项目。法律责任通常由涉及环境清理某些方面潜在责任的诉讼事项组成,可包括因暴露于我们的活动或运营中的危险物质,或在某些情况下,因其他人或公司的行动或不作为而引起的财产损害或人身伤害的第三方索赔。超级基金责任通常是指声称我们是潜在责任方(“PRP”)和/或可能对我们拥有的设施或第三方拥有的场地的环境响应、拆除、补救和清理费用负有责任的索赔。长期维护负债包括地下水监测、处理系统操作、许可费和非活动操作的设施维护费用。一次性项目负债包括遵守有关清除或处理受污染物质的监管要求所需的费用。
与补救地点所需费用有关的记录金额由内部工程师和业务人员确定,并纳入外部第三方的意见。估计数考虑了以下因素:环境污染的性质和程度(如果有);适用许可的条款和与监管当局就清理程序达成的协议,以及是否可能需要就此类许可和协议的修改进行谈判;根据当前技术进行预期清理活动的成本;以及在Superfund和其他各方也将承担部分清理费用的地点的情况下,此类费用的可能分配,以及这些其他各方支付其份额的能力。每个季度,我们的管理层都会讨论是否发生了任何事件或达到了里程碑,以保证创建新的补救责任或修订现有的补救责任。这些事件或里程碑包括确定和核实为PRP、收到Superfund项下的单方面行政命令或要求RCRA临时纠正措施、完成Superfund项下的可行性研究或RCRA项下的纠正措施研究、现有许可证的新的或修改、物业用途的变化或重大成本项目的市场价格的变化。补救责任本身很难估计,而且存在污染物的实际数量可能与现场调查结果不同的风险,这可能会对我们的责任金额产生重大影响。还有一种可能是,所选的补救办法不会成功,需要为替代办法提供资金。
当支付时间可予估计且金额可厘定时,补救负债予以折现,但作为收购一部分而被假设为收购的一部分且于收购日按公允价值计量的补救负债除外。
当我们确定责任是适当的时,我们根据可接受的技术为估计的环境责任建立准备金。新技术的引进必须成功证明替代技术的有效性并获得监管部门的批准。我们经常审查和评估我们已为其建立估计环境责任准备金的地点,以确定已建立的准备金是否应该发生变化。中的变化
估计反映为在正常业务过程中的调整,当我们确定调整是适当的,因为有新的信息可用。在证明了替代技术的有效性和适用的监管批准后,我们更新了修复受影响地点的估计成本。关于截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日终了年度的补救负债变化,见本报告第8项所列综合财务报表附注11“补救负债”。我们估计的变化并不大。
收购。根据收购会计方法,收购支付的收购价格根据收购日的估计公允价值分配给收购的资产和负债,收购价格超过收购净资产的部分计入商誉。在企业合并中获得的无形资产可能包括专利、商标和商号、开发的技术、客户关系和其他无形资产。收购客户关系无形资产的公允价值于收购日期根据对未来税后现金流预期的估计及判断而厘定,该等预期税后现金流量来自收购日期已存在的客户关系后续收入在其估计年限内,包括来自该等客户的预期未来收入的可能性减去缴款资产费用,所有该等收入均折现至现值。商标和商号无形资产以及开发的技术无形资产的公允价值是采用专利税减免法确定的,这是收益法的一种形式。在这种方法下,基于观察到的市场特许权使用费的特许权使用费费率适用于支持该商标或技术的预计收入,并使用适当的贴现率贴现至现值。在企业合并中获得的有形资产包括房地产和个人财产。在确定取得的有形动产的公允价值时,我们必须估计用新资产替换该资产的成本,并考虑到该资产的年龄、状况和经济使用年限等因素。估值由管理层或在管理层监督下的第三方估值专家在适当情况下进行。
商誉和其他长期资产。我们拥有与之前的收购相关的大量商誉。我们进行了截至2023年12月31日的商誉年度减值测试,评估了与我们的报告单位相关的商誉的可回收性。
对于每个报告单位,我们将报告单位的公允价值与其各自的账面价值进行了比较,并确定无需对商誉的账面价值进行调整。在所有情况下,每个报告单位的估计公允价值都大大超过其账面价值。我们使用收入法(贴现现金流分析)来衡量我们所有报告单位的公允价值,这种方法结合了几个具有不同程度不确定性的估计和假设,包括估计的收入增长和运营业绩。这些假设每年都会发生变化,除其他外,还会受到宏观经济状况的直接影响。贴现现金流分析包括离散期间和其后某一末期的估计现金流。我们亦考虑其他因素,例如可比公司对我们报告单位所载业务的公允价值,以及对所有报告单位的总估计公允价值与我们的市值进行核对,以确认我们对公允价值的估计。
不定期无形资产不摊销,但在12月31日或当商业环境的事件或变化表明账面价值可能减值时,每年对减值进行审查。这项审核是通过比较一项无限活期无形资产的公允价值与其账面价值来进行的。我们使用收益法(贴现现金流分析)计量我们的无限活期无形资产的公允价值,该方法结合了若干具有不同程度不确定性的估计和假设,包括对与无形资产相关的未来现金流量的估计。如果公允价值低于账面价值,减值损失以资产账面价值超过其公允价值计量。截至2023年12月31日,我们无限寿命无形资产的估计公允价值超过了它们的账面价值。
我们的长期资产在我们的财务报表中根据它们的成本减去累计折旧或摊销来计提。只要发生事件或环境变化表明长期资产的账面价值可能不能完全收回,具有有限寿命的长期资产就会被审查减值。当该等因素及情况存在时,本公司管理层会将与相关资产或资产组有关的估计未贴现未来现金流量与各自的账面金额作比较。本分析中使用的现金流包括具有不同程度不确定性的假设和估计,包括估计的收入增长和经营业绩。减值损失(如有)将以账面值超过资产公允价值计量,并计入作出决定的期间。我们记录的任何由此产生的减值损失都将对我们的经营业绩产生不利影响。
我们与商誉和资产减值有关的未来现金流假设和结论可能会受到以下变化的影响:(I)经济和工业持续放缓,(Ii)对基础和混合石油产品的需求持续减少,以及无法为我们的石油相关产品和服务定价以保持盈利,(Iii)由于需求减少而无法扩大我们的业务规模和实施成本削减努力,或(Iv)我们的股价在持续一段时间内大幅下跌。这些因素(包括其他因素)可能会对减值分析造成重大影响,并可能导致未来的商誉或资产减值费用,如果发生,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
法律问题。如本报告第8项所载本公司综合财务报表附注18“承担及或有事项”所述,本公司须面对与本公司过往收购有关或在正常业务过程中发生的法律程序。当很可能已发生负债且金额可合理估计时,我们应计与这些事项相关的负债。最有可能发生的费用是根据对每一事项当时现有事实的评估而累计的。如果估计范围内没有更大可能的金额,则应计最小值。截至2023年12月31日,我们拥有3,240万美元的准备金,其中包括(I)与未决法律或行政程序(包括超级基金负债)有关的2,500万美元,这些资金已列入合并资产负债表上的补救负债;(Ii)主要与法律索赔以及联邦、州和省级执法行动有关的740万美元,这些资金已列入综合资产负债表的应计费用。与这些事项的结果有关的固有不确定性可能导致数额与有关其解决办法的任何规定有很大不同。管理层认为,这些单独或集体行动可能产生的超出记录金额(如果有的话)的潜在负债不可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
第7A项包括关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中,我们面临市场风险,包括利率和某些外币汇率的变化,主要与加元有关。
利率风险
我们管理利率风险的理念是维持包括浮动和固定利率债务在内的债务组合,以限制我们对利率波动的敞口。截至2023年12月31日,在考虑当时实施的任何利率互换协议之前,我们根据2028年到期的有担保的优先定期贷款持有9.8亿美元的可变利率债务。于2028年到期的有抵押优先定期贷款(“2028年定期贷款”)按期限SOFR利率加期限SOFR调整(定义见定期贷款协议)0.11448厘加1.75厘的保证金(由2023年12月的2.00%下调)支付利息。
为了对冲一部分未偿还可变债务的利率风险,我们签订了利率互换协议。根据于2022年订立的利率掉期(“2022年掉期”)的条款,对冲2028年定期贷款的利率风险,我们根据2028年定期贷款的浮动利率收取利息,并支付固定金额的利息。有关2028年定期贷款或2022年掉期的结构的更多信息,请参阅本报告第(8)项所列我们合并财务报表的附注12“融资安排”。截至2023年12月31日,根据2022年掉期条款,本公司收到基于一个月期限SOFR指数的利息,并按1.9645%的固定利率支付名义金额600,000,000美元的利息。连同SOFR的1.75%定期借款利差及2028年定期贷款项下0.11448%的期限SOFR调整后,该等2028年定期贷款本金总额约为3.83%的实际年利率约为3.83%。截至2023年12月31日,受利率风险影响的2028年定期贷款余额为3.8亿美元。
我们在开始时指定我们的利率掉期工具为有效的现金流量对冲,因此,公允价值的变化作为累计其他全面亏损的组成部分计入股东权益,同时计入利息支出,因为利息支出受到对冲交易的影响。在协议有效期内支付或收到的差额被记录为基础债务利息支出的增加或减少。
下表提供了截至2023年12月31日我们的总借款信息(以千为单位):
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预定到期日 | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 | | 总计 |
2028年到期的有担保的优先定期贷款 | $ | 10,000 | | | $ | 10,000 | | | $ | 10,000 | | | $ | 10,000 | | | $ | 940,000 | | | $ | — | | | $ | 980,000 | |
2027年到期的无担保优先票据 | — | | | — | | | — | | | 545,000 | | | — | | | — | | | 545,000 | |
2029年到期的无担保优先票据 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 300,000 | | | 300,000 | |
2031年到期的无担保优先票据 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 500,000 | | | 500,000 | |
长期债务,按面值计算 | $ | 10,000 | | | $ | 10,000 | | | $ | 10,000 | | | $ | 555,000 | | | $ | 940,000 | | | $ | 800,000 | | | $ | 2,325,000 | |
2027年7月15日到期的5.45亿美元无抵押优先债券的利率固定在4.875%。这笔债务的利息每半年支付一次,分别为1月15日和7月15日,每一天支付1330万美元。2029年7月15日到期的3亿美元无抵押优先债券的利率固定在5.125%。这些3.0亿美元无抵押优先债券的利息也每半年支付一次,分别于1月15日和7月15日到期,每一天支付770万美元。
2023年1月,我们发行了本金为5.0亿美元、利率为6.375的无担保优先债券,将于2031年2月1日到期。这笔债务的利息每半年支付一次,分别于2月1日和8月1日支付,每一天支付1590万美元,从2023年8月1日开始支付。
截至2023年12月31日,2022年掉期实际上固定的我们有担保的高级贷款中的6.0亿美元的利息支付约为每月190万美元,包括上文讨论的保证金、期限SOFR调整和固定掉期利率。我们继续面临相对于我们的有担保的优先定期贷款部分的可变利率风险,该部分超过了2022年掉期所需的本金60000百万美元。如果我们长期债务剩余可变部分的平均利率变化100个基点,我们估计我们的年度利息支出将变化高达约480万美元。
除了上述固定和可变借款外,我们还有一项循环信贷协议,最高借款额度为4.0亿美元。截至2023年12月31日,该公司在该贷款下没有未偿还的借款,根据该贷款签发的信用证为1.343亿美元,可供借款的金额为2.657亿美元。根据这一安排进行的借款将受到利率波动的影响。
外币风险
我们认为我们对海外子公司的投资是长期的;因此,我们没有在任何两种外币之间或在我们进行交易的任何外币与美元之间进行任何对冲交易。鉴于我们在加拿大的大量投资和在印度的业务,以及美元与加元或印度卢比汇率之间已经并可能发生的波动,作为其他全面亏损组成部分记录的累计换算调整金额在任何给定时期都可能发生重大变动。
在2023年,我们的加拿大子公司以美元进行了部分业务交易,在任何时期末都有美元存款,以及与其业务相关的未偿还美元应收账款和应付余额。这些以美元计价的余额会受到外币收益或亏损的影响。汇率变动也会影响加拿大产生的损益换算成美元。如果加元兑美元升值或贬值10.0%,我们将报告截至2023年12月31日的一年净收入增加或减少1190万美元。
项目8.编制财务报表和补充数据
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财务报表和补充数据索引 |
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独立注册会计师事务所(PCA)报告OB ID号 34) | 49 |
合并资产负债表 | 51 |
合并业务报表 | 52 |
综合全面收益表 | 53 |
合并现金流量表 | 54 |
股东权益合并报表 | 55 |
合并财务报表附注 | 56 |
(1)操作 | 56 |
(2)重大会计政策 | 56 |
(3)收入 | 64 |
(4)业务合并 | 67 |
(5)处世判事之际 | 71 |
(6)库存和供应品 | 71 |
(7)物业、厂房及设备 | 71 |
(8)商誉及其他无形资产 | 72 |
(9)应计费用 | 73 |
(10)关闭及关闭后的法律责任 | 74 |
(11)补救责任 | 75 |
(12)融资安排 | 77 |
(13)所得税 | 80 |
(14)每股收益 | 80 |
(15)股东权益 | 82 |
(16)累计其他综合损失 | 83 |
(17)基于股票的薪酬 | 83 |
(18)承担和或有事项 | 85 |
(19)租契 | 87 |
(20)分部报告 | 88 |
独立注册会计师事务所报告
致Clean Harbors,Inc.股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Clean Harbors,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表,截至2023年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益、现金流量和股东权益表,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2024年2月21日的报告,对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
补救责任-见财务报表附注2“重要会计政策”和附注11“补救负债”
关键审计事项说明
补救责任包括清除或遏制受污染物质的费用、潜在受污染地下水的处理费用以及遵守监管要求所需的维护和监测费用。对补救责任的估计涉及对许多因素的分析,这些因素本身就难以估计,而且涉及大量的判断。该公司定期审查和评估已确认补救责任的地点,以确定费用估计是否应该发生变化。因此,随着获得更多信息,负债的估值可能会发生重大变化,特别是在涉及管理补救工作的技术变化和法律法规变化的情况下。
截至2023年12月31日,记录的补救负债总额为1.112亿美元。
鉴于衡量补救责任涉及的主观性和判断力,审计补救责任尤其涉及主观判断和更大程度的努力,包括需要让我们在环境补救方面具有专业知识的专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与补救责任有关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了与确认和衡量补救责任有关的控制的有效性,包括对估计变化的控制。
•我们评估了管理层用来评估补救责任的方法和假设,方法是与项目经理和其他负责监控这些地点的公司人员(包括法律顾问)确认与选定地点有关的特定事实和情况。
•在拥有环境事务专业知识、专业技能和培训的审计专家的协助下,我们通过以下方式评估了公司估计的合理性:
–搜索公共领域中的信息,以确定要进行补救的站点的完整性。
–评估公司对选定地点的成本估算的完整性,特别是将成本估算与相关法规指南和规范进行比较。
–测试选定地点记录的金额的准确性,特别是核实计算的数学准确性,商定费用组成部分与证明文件,和/或制定独立的费用估计范围。
/s/ 德勤律师事务所
波士顿,马萨诸塞州
2024年2月21日
自2005年以来,我们一直担任本公司的审计师。
Clean Harbors,Inc.和子公司
合并资产负债表
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 444,698 | | | $ | 492,603 | |
短期有价证券 | 106,101 | | | 62,033 | |
应收账款,扣除备抵总额为美元42,209及$45,253,分别 | 983,111 | | | 964,603 | |
未开单应收账款 | 107,859 | | | 107,010 | |
库存和用品 | 327,511 | | | 324,994 | |
预付费用和其他流动资产 | 82,939 | | | 82,518 | |
流动资产总额 | 2,052,219 | | | 2,033,761 | |
财产、厂房和设备、净值 | 2,193,318 | | | 1,980,302 | |
其他资产: | | | |
经营性租赁使用权资产 | 187,060 | | | 166,181 | |
商誉 | 1,287,736 | | | 1,246,878 | |
许可证和其他无形资产,净值 | 602,797 | | | 620,782 | |
其他长期资产 | 59,739 | | | 81,803 | |
其他资产总额 | 2,137,332 | | | 2,115,644 | |
总资产 | $ | 6,382,869 | | | $ | 6,129,707 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 10,000 | | | $ | 10,000 | |
| | | |
应付帐款 | 451,806 | | | 446,629 | |
递延收入 | 95,230 | | | 94,094 | |
应计费用和其他流动负债 | 397,157 | | | 396,716 | |
关闭、关闭后和补救责任的当前部分 | 26,914 | | | 23,123 | |
经营租赁负债的当期部分 | 56,430 | | | 49,532 | |
流动负债总额 | 1,037,537 | | | 1,020,094 | |
其他负债: | | | |
关闭和关闭后负债,减流动部分美元13,556及$13,205,分别 | 105,044 | | | 105,596 | |
补救负债,减去流动部分美元13,358及$9,918,分别 | 97,885 | | | 106,372 | |
长期债务,减少流动部分 | 2,291,717 | | | 2,414,828 | |
经营租赁负债减去流动部分 | 131,743 | | | 119,259 | |
递延税项负债 | 353,107 | | | 350,389 | |
其他长期负债 | 118,330 | | | 90,847 | |
其他负债总额 | 3,097,826 | | | 3,187,291 | |
承诺和或有负债(见注18) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.01面值: | | | |
授权80,000,000已发行和已发行的股份53,929,703和54,064,797分别为股票 | 539 | | | 541 | |
| | | |
额外实收资本 | 459,728 | | | 504,240 | |
累计其他综合损失 | (175,339) | | | (167,181) | |
留存收益 | 1,962,578 | | | 1,584,722 | |
股东权益总额 | 2,247,506 | | | 1,922,322 | |
总负债和股东权益 | $ | 6,382,869 | | | $ | 6,129,707 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Clean Harbors,Inc.和子公司
合并业务报表
(除每股金额外,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | |
服务收入 | $ | 4,449,542 | | | $ | 4,133,184 | | | $ | 3,048,019 | |
产品收入 | 959,610 | | | 1,033,421 | | | 757,547 | |
总收入 | 5,409,152 | | | 5,166,605 | | | 3,805,566 | |
收入成本:(不包括下面单独列出的项目) | | | | | |
服务收入 | 3,054,594 | | | 2,892,726 | | | 2,105,043 | |
产品收入 | 691,530 | | | 651,204 | | | 504,794 | |
收入总成本 | 3,746,124 | | | 3,543,930 | | | 2,609,837 | |
销售、一般和行政费用 | 671,161 | | | 627,391 | | | 537,962 | |
环境责任的增加 | 13,667 | | | 12,943 | | | 11,745 | |
折旧及摊销 | 365,761 | | | 347,594 | | | 298,135 | |
| | | | | |
营业收入 | 612,439 | | | 634,747 | | | 347,887 | |
其他收入(费用),净额 | 2,315 | | | 2,472 | | | (515) | |
提前清偿债务损失 | (2,880) | | | (422) | | | — | |
出售业务的收益 | — | | | 8,864 | | | — | |
利息支出,扣除利息收入#美元11,930, $4,607及$2,218,分别 | (108,595) | | | (107,663) | | | (77,657) | |
未计提所得税准备的收入 | 503,279 | | | 537,998 | | | 269,715 | |
所得税拨备 | 125,423 | | | 126,254 | | | 66,468 | |
净收入 | $ | 377,856 | | | $ | 411,744 | | | $ | 203,247 | |
每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 6.99 | | | $ | 7.59 | | | $ | 3.73 | |
稀释 | $ | 6.95 | | | $ | 7.56 | | | $ | 3.71 | |
用于计算每股收益的股份-基本 | 54,071 | | | 54,223 | | | 54,514 | |
用于计算每股收益的股份-稀释 | 54,382 | | | 54,487 | | | 54,761 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Clean Harbors,Inc.和子公司
综合全面收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 377,856 | | | $ | 411,744 | | | $ | 203,247 | |
其他综合(亏损)收入,税后净额: | | | | | |
可供出售证券的未实现收益(亏损) | 559 | | | (413) | | | (285) | |
| | | | | |
利率对冲公允价值未实现收益 | 5,163 | | | 61,124 | | | 6,235 | |
净利润中实现的利率对冲金额的重新分类调整 | (16,425) | | | (683) | | | 10,011 | |
利率对冲结算的重新分类调整 | (5,905) | | | — | | | — | |
养老金调整 | (550) | | | 318 | | | 1,094 | |
外币折算调整 | 9,000 | | | (31,515) | | | (1,590) | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | (8,158) | | | 28,831 | | | 15,465 | |
综合收益 | $ | 369,698 | | | $ | 440,575 | | | $ | 218,712 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Clean Harbors,Inc.和子公司
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 377,856 | | | $ | 411,744 | | | $ | 203,247 | |
将净收入与经营活动的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 365,761 | | | 347,594 | | | 298,135 | |
| | | | | |
| | | | | |
坏账准备 | 5,956 | | | 7,783 | | | 8,018 | |
递延融资成本摊销和债务贴现 | 5,309 | | | 6,301 | | | 4,245 | |
环境责任的增加 | 13,667 | | | 12,943 | | | 11,745 | |
环境责任估计的变化 | 4,828 | | | 8,272 | | | 2,979 | |
递延所得税 | 12,685 | | | 17,549 | | | 1,482 | |
其他(收入)费用,净额 | (2,315) | | | (2,472) | | | 515 | |
基于股票的薪酬 | 20,703 | | | 26,844 | | | 18,839 | |
| | | | | |
| | | | | |
提前清偿债务损失 | 2,880 | | | 422 | | | — | |
出售业务的收益 | — | | | (8,864) | | | — | |
| | | | | |
环境支出 | (28,960) | | | (13,946) | | | (15,506) | |
资产和负债变动,扣除收购: | | | | | |
应收账款和未开票应收账款 | 2,453 | | | (201,087) | | | (96,551) | |
库存和用品 | (4,312) | | | (74,547) | | | (31,689) | |
其他流动和非流动资产 | (22,645) | | | (17,303) | | | 9,268 | |
应付帐款 | (27,425) | | | 74,460 | | | 108,398 | |
其他流动和长期负债 | 8,111 | | | 30,521 | | | 22,872 | |
经营活动的现金净额 | 734,552 | | | 626,214 | | | 545,997 | |
投资活动中使用的现金流: | | | | | |
物业、厂房和设备的附加费 | (422,300) | | | (345,056) | | | (241,856) | |
出售和处置固定资产的收益 | 9,650 | | | 8,779 | | | 22,156 | |
收购,扣除收购现金后的净额 | (119,596) | | | (86,278) | | | (1,253,232) | |
出售业务所得收益,扣除交易成本 | 750 | | | 16,811 | | | — | |
无形资产的增加,包括获得或更新许可证的成本 | (2,649) | | | (1,966) | | | (3,848) | |
购买可供出售的证券 | (158,264) | | | (49,845) | | | (129,234) | |
出售可供出售证券所得款项 | 117,359 | | | 68,611 | | | 98,412 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
用于投资活动的现金净额 | (575,050) | | | (388,944) | | | (1,507,602) | |
融资活动的现金流量(用于): | | | | | |
未兑现支票的变化 | 2,759 | | | 552 | | | (1,806) | |
| | | | | |
与既得限制性股票预扣税相关的税款 | (13,838) | | | (8,801) | | | (10,805) | |
普通股回购 | (51,164) | | | (50,183) | | | (54,410) | |
| | | | | |
已支付的递延融资成本 | (6,736) | | | (410) | | | (13,737) | |
融资租赁的付款 | (15,937) | | | (12,821) | | | (8,458) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
债务本金偿付 | (623,975) | | | (115,652) | | | (7,535) | |
| | | | | |
发行债券所得款项,扣除贴现 | 500,000 | | | — | | | 995,000 | |
| | | | | |
从循环信贷安排借款 | 114,000 | | | — | | | — | |
循环信贷安排付款 | (114,000) | | | — | | | — | |
筹资活动的现金净额(用于) | (208,891) | | | (187,315) | | | 898,249 | |
汇率变动对现金的影响 | 1,484 | | | (9,927) | | | (3,170) | |
(减少)现金及现金等价物增加 | (47,905) | | | 40,028 | | | (66,526) | |
现金和现金等价物,年初 | 492,603 | | | 452,575 | | | 519,101 | |
现金和现金等价物,年终 | $ | 444,698 | | | $ | 492,603 | | | $ | 452,575 | |
补充信息: | | | | | |
利息和所得税现金付款: | | | | | |
支付的利息 | $ | 114,560 | | | $ | 105,643 | | | $ | 73,440 | |
已缴纳所得税,扣除退款后的净额 | 132,314 | | | 78,526 | | | 65,192 | |
非现金投资活动: | | | | | |
应计不动产、厂房和设备 | 52,376 | | | 30,950 | | | 19,264 | |
购置不动产、厂房和设备时承担的补救责任 | — | | | 8,092 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Clean Harbors,Inc.和子公司
合并股东权益报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | 额外实收资本 | | 累计其他综合 损失 | | | | 总计 股东的 权益 |
| 数量: 股票 | | $0.01 Par 价值 | | | | | | 保留 收益 | |
2021年1月1日的余额 | 54,773 | | | $ | 548 | | | | | | | $ | 582,749 | | | $ | (211,477) | | | $ | 969,731 | | | $ | 1,341,551 | |
净收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 203,247 | | | 203,247 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益 | — | | | — | | | | | | | — | | | 15,465 | | | — | | | 15,465 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | 18,839 | | | — | | | — | | | 18,839 | |
发行普通股进行限制性股票归属,扣除员工税款预扣税 | 235 | | | 2 | | | | | | | (10,807) | | | — | | | — | | | (10,805) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购 | (589) | | | (6) | | | | | | | (54,404) | | | — | | | — | | | (54,410) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | 54,419 | | | 544 | | | | | | | 536,377 | | | (196,012) | | | 1,172,978 | | | 1,513,887 | |
净收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 411,744 | | | 411,744 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | | | | | — | | | 28,831 | | | — | | | 28,831 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | 26,844 | | | — | | | — | | | 26,844 | |
发行普通股进行限制性股票归属,扣除员工税款预扣税 | 183 | | | 2 | | | | | | | (8,803) | | | — | | | — | | | (8,801) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购 | (537) | | | (5) | | | | | | | (50,178) | | | — | | | — | | | (50,183) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日的余额 | 54,065 | | | 541 | | | | | | | 504,240 | | | (167,181) | | | 1,584,722 | | | 1,922,322 | |
净收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 377,856 | | | 377,856 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | | | | — | | | (8,158) | | | — | | | (8,158) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | 20,703 | | | — | | | — | | | 20,703 | |
发行普通股进行限制性股票归属,扣除员工税款预扣税 | 193 | | | 1 | | | | | | | (13,839) | | | — | | | — | | | (13,838) | |
普通股回购 | (328) | | | (3) | | | | | | | (51,376) | | | — | | | — | | | (51,379) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日余额 | 53,930 | | | $ | 539 | | | | | | | $ | 459,728 | | | $ | (175,339) | | | $ | 1,962,578 | | | $ | 2,247,506 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Clean Harbors,Inc.和子公司
合并财务报表附注
(1) 运营
Clean Harbors公司通过其子公司(统称为“公司”),是北美地区可持续环境和工业服务的领先提供商。该公司也是北美最大的废油再精炼商和回收商,也是为北美商业、工业和汽车客户提供零部件清洁和相关环境服务的主要供应商。
(2) 重大会计政策
随附的公司综合财务报表反映了某些重要会计政策的应用情况,如下所述:
合并原则
随附的合并财务报表包括Clean Harbors,Inc.及其持有多数股权的子公司的账目。在合并中,所有公司间账户和交易都已取消。
预算的使用
根据美国公认会计原则(GAAP)编制合并财务报表,要求管理层对未来事件作出估计和假设,这些事件会影响合并财务报表和附注中报告的金额。管理层根据历史经验和当时认为合理的其他假设作出估计。实际结果可能与这些估计不同,任何此类差异都可能对合并财务报表产生重大影响。我们会定期检视估计及假设,而变动的影响(如有)会在厘定期间反映在综合财务报表内。
现金、现金等价物、有价证券和未兑现支票
现金主要由存款现金和货币市场账户组成。该公司通过其全资拥有的专属自保保险子公司投资于有价证券。自购买之日起到期日不超过三个月的有价证券被归类为现金等价物。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,该公司的有价证券总额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
商业票据 | $ | 27,542 | | | $ | 5,035 | |
美国国债 | — | | | 28,973 | |
现金等价物合计 | 27,542 | | | 34,008 | |
| | | |
| | | |
市政债券 | — | | | 1,930 | |
商业票据 | 56,172 | | | 24,075 | |
公司票据和债券 | 49,929 | | | 36,028 | |
有价证券总额 | 106,101 | | | 62,033 | |
总计 | $ | 133,643 | | | $ | 96,041 | |
| | | |
销售可供出售的有价证券的已实现损益在列报年度内并不重要。大多数有价证券的剩余期限不到一年,公允价值接近成本。
公司与其循环信贷贷款人的现金管理计划使公司能够保持零美国银行付款账户中用于签发供应商和工资支票的余额。当向银行出示支票以供支付时,根据公司的酌情决定权,从其他账户提供的资金中或根据公司循环信贷安排的条款,支付足以为支票提供资金的现金存款。已开给供应商或员工但尚未在公司银行提示付款的支票在应付帐款中被归类为未兑现支票,余额的变化在合并现金流量表中报告为融资活动。
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Clean Harbors,Inc.和子公司
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坏账准备及收入免税额
本公司定期评估其应收账款,并根据若干准则及收款不确定性证据(包括历史收款趋势、对未来收款的合理预期、当前经济趋势及客户付款模式的变化)的评估,厘定坏账准备。当本公司的催收努力被认为未能成功收回到期未偿还的余额时,应收账款余额即被注销。
由于公司业务的性质和所提供的服务所产生的发票,客户可以扣留付款并尝试重新协商发票金额。此外,对于所提供的一些服务,公司的发票基于报价,在有限的情况下,这些报价可能会导致在开具账单后对收入进行调整。根据行业知识和历史趋势,公司在预期这些预期调整的情况下计入收入拨备。这种做法导致当年通过收入津贴的活动量高于年终余额。收入免税额旨在支付未来期间可能需要贷记客户账户的收入调整净额。管理层通过在逐张发票的基础上以及在综合水平上评估以下因素来确定适当的总收入津贴:对以前开出的金额进行调整的趋势、现有的经济状况、与客户的沟通以及被认为适用的其他信息。收入津贴估计数可能与实际调整数不同,但从历史上看,收入津贴足以支付随后各报告期的准备金调整净额。
下表反映了坏账准备和收入准备的活动情况(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 坏账准备 | | 收入免税额 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
1月1日的余额, | $ | 24,659 | | | $ | 24,136 | | | $ | 24,634 | | | $ | 20,594 | | | $ | 16,004 | | | $ | 20,115 | |
计入收益的附加费用 | 5,956 | | | 7,783 | | | 8,018 | | | 46,467 | | | 54,836 | | | 34,319 | |
从准备金扣除回收后的净额 | (8,047) | | | (7,260) | | | (8,516) | | | (47,420) | | | (50,246) | | | (38,430) | |
余额于12月31日, | $ | 22,568 | | | $ | 24,659 | | | $ | 24,136 | | | $ | 19,641 | | | $ | 20,594 | | | $ | 16,004 | |
信贷集中
信用风险集中在应收账款上是有限的,因为大量客户构成了该公司在整个北美的客户基础。该公司维护信用扩展政策,包括逐个客户的信用评估、信用额度和收款监控程序。然而,该公司在提供服务之前通常不需要抵押品。在本报告所述期间,个人客户占应收账款的比例没有超过10%,占第三方总收入的比例没有超过10%。
库存和供应品
存货以成本价和市场价中的较低者为准。石油和石油产品的成本以及供应和转鼓、溶剂和溶液以及其他库存的成本主要是按照先进先出(“FIFO”)的原则确定的。本公司不断审查其库存中陈旧或滞销的物品,并调整其账面价值以反映估计的可变现价值。
财产、厂房和设备净额(不包括垃圾填埋场资产和融资租赁使用权资产)
财产、厂房和设备的净额按成本减去累计折旧计算。延长资产寿命或使用价值的重大更新和改进的支出被资本化。普通维修或维护性质的项目在发生时直接计入运营费用。在资产的建设和开发期间,发生的成本,包括利息费用,被归类为在建工程。当资产准备好可供预期使用时,资产将被重新分类到适当的资产分类,并开始折旧或摊销。
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本公司使用直线法对这些资产的资本化成本进行折旧和摊销,方法如下:
| | | | | | | | |
资产分类 | | 预计使用寿命 |
建筑和建筑改进 | | |
建筑物 | | 20-42年份 |
租赁权和建筑改进 | | 2-45年份 |
车辆 | | 2-15年份 |
装备 | | |
资本化的软件和计算机设备 | | 3-5年份 |
集装箱和有轨车 | | 8-16年份 |
所有其他设备 | | 4-30年份 |
家具和固定装置 | | 5-8年份 |
出售财产、厂房和设备的损益计入其他收入(费用)净额。已完全折旧的资产保留在不动产、厂房和设备中以及累积折旧中,直至其停止使用。
每当有事件或情况变化表明资产组的公允价值可能无法收回时,公司就会对资产组进行损失测试。如果长期资产或资产组产生的预期未来未贴现现金流量低于其公允价值,则确认长期资产的公允价值损失。《公司》做到了不记录所列期间与长期资产相关的任何减损费用。
企业合并
根据收购会计方法,收购支付的收购价格根据收购日的估计公允价值分配给收购的资产和负债,收购价格超过收购净资产的部分计入商誉。根据要求,初步公允价值在企业被收购后确定,公允价值的最终确定不迟于收购之日起一年完成。
商誉
商誉由业务收购的购买价格超过收购净资产的公允价值构成。自12月31日起,或当商业环境的事件或变化显示报告单位的账面价值可能超过其公允价值时,每年对商誉进行减值审查。本次审核是通过比较每个报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)来进行的。如果公允价值低于账面价值,则就账面价值超过公允价值至商誉账面金额的部分计入亏损。
该公司通过确定每个经营部门的组成部分来确定其报告单位。截至2023年12月31日,公司拥有四报告单位包括环境销售和服务、工业服务、环境设施和安全-Kleen可持续发展解决方案(“SKSS”)。有关公司商誉减值测试的更多信息,请参见附注8,“商誉和其他无形资产”。
许可证和其他无形资产
与获得许可证、许可证和无形资产有关的成本,如法律费用、现场勘测、工程成本和其他支出,均计入资本化。其他无形资产主要包括客户和供应商关系、商标和商号以及开发的技术。
与垃圾填埋场有关的许可证按消费单位摊销。所有其他许可证将在以下期限内摊销五至30在直线基础上的几年。有限年限的其他无形资产在其各自的使用年限内以直线方式摊销,其范围为二至25三年了。
当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时,所有有限年限的无形资产均会就减值进行审核。当该等因素及情况存在时,管理层会将与相关资产或资产组有关的预计未贴现未来现金流量与账面金额作比较。减值损失(如有)以账面值超过该资产或该组资产的公允价值计量。
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不定期无形资产不摊销,但在12月31日或当商业环境的事件或变化表明账面价值可能减值时,每年对减值进行审查。如果资产的公允价值低于账面价值,减值损失以资产的账面价值超过其公允价值计量。
垃圾填埋场会计
该公司在预计使用年限内摊销垃圾填埋场改进和某些与垃圾填埋场相关的许可证。消耗单位法用于摊销土地、填埋场单元建设、资产报废成本以及剩余的填埋场单元和场地。该公司还利用消耗单位法记录垃圾填埋场和场地的关闭和关闭后的义务。根据消耗单位法,该公司在垃圾填埋场资产的摊销基数中计入未来估计的建筑和资产报废成本,以及迄今发生的成本。此外,在适当的情况下,如下所述,该公司在计算垃圾填埋场的总剩余使用寿命时包括尚未被允许的可能的扩展空域。如果确定在计算堆填区资产的可回收性时不再考虑扩展能力,本公司可能需要确认资产减值或产生显著更高的摊销费用。如果公司在任何时候决定放弃扩张努力,与扩张努力相关的资本化成本将立即计入费用。
垃圾填埋场资产-垃圾填埋场资产包括迄今产生的垃圾填埋场收购、许可证和单元建造成本。这些金额按成本计入,其中包括资本化利息(如适用)。堆填区资产经摊销后净额,与管理层对完成堆填区建造所需成本的估计合并,以确定在场地剩余的估计可用经济年限内应摊销的金额。垃圾填埋场资产的摊销是以消耗为单位记录的,因此,垃圾填埋场资产应在垃圾填埋场停止接收废物之日完全摊销。摊销总额为$18.6百万,$16.2百万美元和美元13.7截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。决定堆填区何时停止接收废物的改变,不论是由本公司的业务决定、决定不再有可能扩大容量或每年空域消耗量估计的改变,均会影响堆填区资产的摊销开支。完成建设的估计成本的变化预期适用于摊销率。
垃圾填埋场容量-垃圾填埋场容量是摊销垃圾填埋场资产和计提最终关闭和关闭后债务的基础,是指管理部门认为最终极有可能获准的总许可空域和不允许空域。截至2023年12月31日,公司的垃圾填埋场会计模型中未包含任何未经许可的扩建项目。如果实际扩展空域与管理层对扩展空域的估计有很大不同,则用于消费单位法的摊销率将发生变化,从而影响公司的盈利能力。
截至2023年12月31日,公司拥有八现已动工的堆填区(包括该公司的非商业性堆填区),其估计剩余寿命(根据预期废物量和剩余极有可能的空域)如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
设施名称 | | 位置 | | 剩余 生命 (年) | | 允许保留极有可能的空域 (立方码)(千) |
纽扣柳 | | 加利福尼亚 | | 20 | | 4,999 | |
鹿之路 | | 科罗拉多州 | | 21 | | 1,420 | |
草化山 | | 犹他州 | | 34 | | 4,320 | |
金博尔 | | 内布拉斯加州 | | 23 | | 547 | |
Lambton | | 加拿大安大略省 | | 46 | | 4,350 | |
孤山 | | 俄克拉荷马州 | | 16 | | 3,165 | |
莱利 | | 加拿大艾伯塔省 | | 30 | | 5,692 | |
索耶 | | 北达科他州 | | 65 | | 3,260 | |
| | | | | | 27,753 | |
正如预期的那样,2023年,该公司位于德克萨斯州Deer Park的非商业垃圾填埋场达到了许可容量,并且正在关闭。该垃圾填埋场已被排除在上表之外。
于2023年12月31日及2022年12月31日,本公司不是允许的(但可能性不大的)空域立方码。
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下表列出了2022年1月1日至2023年12月31日期间剩余的极有可能的空域(以千立方码为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
年初剩余运力 | 28,270 | | | 23,784 | |
极有可能的空域变化,净 | 464 | | | 5,579 | |
消耗 | (981) | | | (1,093) | |
剩余产能,年终 | 27,753 | | | 28,270 | |
在截至2023年12月31日的一年中,该公司获得了扩建内布拉斯加州金博尔垃圾填埋场的许可证。在截至2022年12月31日的年度内,公司获得了扩建加拿大艾伯塔省莱利垃圾填埋场的许可。
电池建造费用摊销和电池关闭债务应计-垃圾填埋场通常由多个单元组成,这些单元在确定的面积(或占地面积)内建造。电池通常是离散的单元,既需要单独的结构,也需要单独的封顶和关闭程序。单元建造成本是挖掘和建造垃圾单元所需的成本。这些成本通常按消耗单位摊销,这样当特定的电池停止接受废物时,它们就完全摊销了。在某些情况下,该公司的垃圾填埋场被设计和建造为“进步的战壕”。在渐进式沟渠垃圾填埋场中,多个相邻的单元形成一个渐进式沟渠。在这些情况下,本公司将在整个海沟内的空域摊销电池建造成本,以便电池建造成本将在沟渠使用寿命结束时完全摊销。
垃圾填埋场的设计和建造不会产生垃圾填埋场资产报废义务。相反,关闭电池的资产报废义务(与为每个电池设置上限相关的成本)是在垃圾被放置在垃圾填埋场时以相对较小的增量产生的。因此,建造单元格上限所需的成本被资本化为资产报废成本,并根据与每个封顶事件相关的贴现现金流,在消耗空域时建立等额负债。单元格上限的支出在合并现金流量表中反映为业务活动中的环境支出。
垃圾填埋场最终关闭和关闭后的责任-2023年12月31日和2022年12月31日的堆填区最终关闭和关闭后负债余额为$59.4百万美元和美元62.3分别为100万美元。本公司已就环境保护署(“环保署”)及加拿大类似监管机构有关堆填区最终关闭及关闭后活动的相关费用作出重大财务承担。公司根据对现场具体事实和情况的评估,包括公司对当前法规要求的解释和拟议的法规变化,制定这些活动的成本估计。这种估计在未来可能会因各种情况而改变,包括但不限于,允许修改、法律或法规的改变、技术变化和环境研究的结果。
最终关闭成本是在垃圾填埋场停止接收废物后,但在垃圾填埋场被适用的州监管机构认证为关闭之前发生的成本。这些费用一般包括覆盖垃圾填埋场最后一个单元所需的费用(如果不包括在单元关闭内),拆除某些垃圾填埋场和其他垃圾填埋场改善结构所需的费用,以及法规规定的地下水监测和渗滤液管理。关闭后的费用包括维护和监测已由适用的监管机构证明关闭的垃圾填埋场。这些费用一般包括地下水监测和渗滤液管理。监管关闭后的期限通常是30垃圾填埋场关闭数年后。最后关闭和关闭后的债务是按消费单位计算的,因此最终关闭和关闭后的债务的现值在垃圾填埋场停止接收废物之日全额应计。
单元格关闭、最终关闭和关闭后的成本(也称为“资产报废债务”)是通过估计债务总额(以现值美元计算)计算的,根据未来的通胀估计进行调整,并按公司经信贷调整的无风险利率(6.51%和5.372023年和2022年分别为%)。
非堆填区关闭及关闭后的责任
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的非堆填区关闭和关闭后负债余额为1美元。59.2百万美元和美元56.6分别为100万美元。非堆填区关闭及关闭后的责任于本公司开始非堆填区设施营运时产生,并包括拆除及净化某些构筑物所需的成本及关闭过程中产生的其他成本。如果需要,关闭后的费用包括关闭许可证所要求的相关维护和监测费用。关闭后的期限是以业绩为基础的,在关闭许可证中通常不以年数规定,但通常范围为10至30几年或更久。
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本公司通过以下方式记录其非垃圾填埋场关闭和关闭后的负债:(1)估计关闭非填埋场设施的当前成本和关闭后护理,如有需要,根据公司根据其经营许可证要求公司遵守的关闭计划,或如果设施运营的许可证不包含关闭计划,则基于公司对各政府机构作出的可依法强制执行的关闭承诺;(2)估计未来可能停止运营的时间;(3)使用通货膨胀率对关闭时的非填埋场设施进行关闭的成本估计;以及(Iv)使用信用调整后的无风险利率将未来价值贴现回现在。
非垃圾填埋场关闭和关闭后负债的估计本身是不确定的,因为许可证和监管要求未来可能会改变,从而影响对总费用的估计和支出的时间安排。管理层审查非垃圾填埋场关闭和关闭后的负债,以确定关键假设的变化是否会影响已记录的负债额。将促使管理层修改负债估计的变化包括影响公司预期关闭计划或工作范围的法律要求的变化、重大成本项目的市场价格、关于某一地点未来业务何时可能停止的估计或预期的成本时间。非垃圾填埋场关闭和关闭后事件估计数的变化立即影响到相应资产的负债和价值。如果全额摊销资产发生变化,调整将立即计入费用。当估计的变动与尚未完全摊销的资产有关时,对该资产的调整在预期收益中确认为摊销的组成部分。从历史上看,非垃圾填埋场关闭和关闭后估计的变化并不大。
补救责任
2023年12月31日和2022年12月31日的补救负债余额为#美元。111.2百万美元和美元116.3分别为100万美元。补救责任,包括超级基金的责任,包括清除或遏制受污染物质的成本,潜在受污染地下水的处理,以及遵守监管要求所需的维护和监测成本。本公司的大部分补救责任与本公司收购的现役和非现役危险废物处理及处置设施及由第三方拥有的Superfund场地有关,而本公司或本公司可能对其负有某些赔偿责任的若干设施的先前拥有人已被确定为潜在责任方(“PRP”)或潜在的PRPS。本公司对补救责任的估计涉及对以下因素的分析:(I)环境污染的性质和程度(如有);(Ii)适用许可证和与监管机构达成的关于清理程序的协议的条款,以及对该等许可证和协议的修改是否可能需要协商;(Iii)基于当前技术执行预期清理活动的成本;及(Iv)在Superfund和其他场所的情况下,其他各方也将承担部分清理成本的情况下,该等成本的可能分配以及该等其他各方支付其份额的能力。对补救负债的计量至少每季度审查一次,估计数的变化在确定时在合并业务报表中予以确认。
如果公司得出结论认为很可能已经发生了负债,并且可以估计数额,则确认负债。从本质上讲,补救责任很难估计。估计补救责任需要了解现有的环境污染情况。存在着污染物的实际数量与现场调查结果不同的风险,以及存在以前没有确定的污染物。此外,补救责任的价值取决于所选择的补救方法。存在将资金花费在不成功的补救解决方案上的风险,这可能导致公司产生替代解决方案的增量成本。该等估计数字可能会有所更改,如有额外或新的资料可供参考,则其后会予以修订。
当付款时间可确定且金额可估计时,补救负债就会被贴现。对于与收购相关承担的补救负债,收购负债按截至收购日期的公允价值记录,通过使用截至各自收购日期直至预期付款时间的未来通货膨胀率估计以现值美元计算,然后使用截至收购日期的无风险贴现率将付款金额贴现为其现值。确定公司补救负债现值时使用的贴现率范围从 1.37%至4.90%.
自保责任
该公司自行承保与工人补偿、雇员医疗、综合一般责任和车辆责任有关的预期损失的很大一部分。与这些损失相关的负债是根据公司对解决已发生索赔的最终成本的估计来记录的。这些已记录的负债是根据独立的
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精算估计和判断,考虑到历史索赔数据的频率和结算量,并使用无风险利率贴现到现值。
收入确认
当承诺的商品或服务的控制权转移给公司的客户时,公司确认收入,数额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。该公司的大部分收入是用于服务,这些服务是根据合同商定的费率根据时间和材料确认的。产品收入在产品交付时确认,并控制转让给客户。该公司的付款条件因客户类型和所提供的产品或服务而异。从开发票到付款到期之间的时间并不长。向客户收取的与运输和搬运有关的金额被归类为收入,公司的运输和搬运成本包括在收入成本中。在经营过程中,公司向客户收取销售税和其他消费税,并确认一项流动负债,当税款汇给适当的政府当局时,这笔负债将被免除。该公司的收入不包括从客户那里收取的销售税和其他消费税。
外币
该公司在加拿大有国际业务,在印度有行政支持服务。海外业务的功能货币是当地货币,因此这些海外业务的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算成美元,并按期间的平均汇率换算成收入和支出。将外国子公司的合并财务报表折算成美元的收益和损失计入股东权益,作为累计其他全面亏损的组成部分。非以实体本位币计价的交易的损益在合并业务报表中确认。以功能货币以外的货币计价的已记录余额按资产负债表日的汇率重新计量为功能货币,并在综合经营报表中记录损益。
确定缴费计划
公司已确定缴费计划,根据该计划,符合条件的员工可以缴纳法律规定的最高金额。该公司匹配了这些员工贡献的一部分,并贡献了$28.8百万,$25.3百万美元和美元20.52023年、2022年和2021年分别为100万。
广告费
广告费用在发生时计入费用。广告费用为美元。10.92023年,百万美元9.42022年为100万美元,6.02021年底达到100万辆。
基于股票的薪酬
基于股票的补偿成本在授予日根据授予的公允价值计量,并确认为必要服务期内的费用,该服务期通常代表归属期间。此外,该公司颁发的奖项具有在授予日之前或在授予日设立的业绩目标。这些奖励的费用在管理层认为有可能实现这些业绩目标的必要服务期内确认。公司授予股票的公允价值是根据公司普通股在相应授予日期的收盘价计算的。没收行为在发生时予以确认。基于股票的薪酬在销售、一般和行政费用中确认。
利率衍生品
本公司订立利率衍生工具协议,作为对冲浮动利率波动的整体策略的一部分。这些利率衍生品将浮动利率换成固定利率,并被指定为现金流对冲。本公司于对冲开始时及在衍生工具的整个存续期内定期评估对冲的有效性。在利率互换非常有效的情况下,公允价值变动计入股东权益,作为累计其他综合亏损的组成部分。在套期交易影响盈利的同一期间或多个期间,金额从累积的其他全面亏损重新分类为合并经营报表上的利息支出。虽然已确定利率掉期将是一种非常有效的对冲工具,但任何其后被确定为无效的利率掉期部分将在
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收入。此外,如果被指定为对冲项目的预测交易很可能不会发生,任何递延的收益或损失都将在当时的利息支出中确认。
利率互换的公允价值是根据一个月浮动利率收益率曲线采用贴现现金流估值方法计算的,该曲线在利率互换的整个期限内可按通常报价的间隔观察,因此被视为根据公允价值层次的第二级衡量标准。本公司确认交易对手衍生工具的公允价值为综合资产负债表中计入其他长期资产的净资产或计入应计费用及其他流动负债的净负债。
所得税
当期所得税支出接近于应在适用期间支付或退还税款的现金。递延税项支出或收益是递延税项资产和负债之间变化的结果。递延税项资产及负债乃根据资产及负债的财务报表基准与课税基准之间的暂时性差异以及按制定税率计量的营业净亏损及税项结转厘定,当该等差异拨回时生效。税率变动对递延税项资产和负债的影响一般在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。本公司评估未来税项扣减及抵免的可回收性,当根据对正面及负面客观可核实证据的评估,部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时,税务管辖区会设立估值拨备。
本公司确认及计量因不确定税务状况而产生的税务利益,而税务机关根据税务状况的技术价值进行审核后,该税务状况很可能会维持下去。本公司确认因纳税申报单中采取或预期采取的不确定的纳税头寸而产生的未确认税收优惠的责任。当公司的判断因评估以前无法获得的新信息而发生变化时,公司会对这些负债进行调整。由于其中一些不确定性的复杂性,最终解决方案可能导致支付与当前估计或未来对未确认利益的确认有很大不同。这些差异将在确定期间反映为所得税支出的增加或减少。未确认税项优惠的负债计入综合资产负债表中的其他长期负债。
该公司在综合经营报表的所得税拨备项目中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金计入合并资产负债表中的其他长期负债项目。
每股收益(EPS)
基本每股收益的计算方法是将净收入除以期内已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益使期内已发行的所有潜在摊薄普通股生效。
租契
该公司的租赁主要涉及房地产、运营中使用的车辆和工业设备等设备,以及与公司运输需求相关的轨道车辆。合同在开始时被审查,以确定该安排是否为租赁,如果是,则确定它是经营性租赁还是融资租赁。对于所有租约,该公司选择不将租赁和非租赁部分分开,如公共区域维护。
公司一般与以下公司签订长期房地产租约二至十年条款和长期非房地产租赁,包括三至八年制条款。在正常业务过程中,本公司亦订立为期一年或以下的短期租约。这些租赁一般是短期(如每日、每周或每月)签订的设备租赁,以满足企业的即时和/或短期运营需求,这些需求可能基于所提供的特定服务的性质而产生。该公司已选择不确认这些短期租赁的使用权资产和租赁负债。期限超过一年的经营及融资租赁确认为净收益资产及租赁负债,并于生效日期按租赁期内未来租赁付款的现值计量。
该公司的某些房地产租约包含不断增加的未来租赁费。根据租赁或指数(如消费者物价指数)中包含的明确金额递增的租赁付款包括在公司确定未来租赁付款中,以确定在开始日期确认的ROU资产和租赁负债。与最初确认的未来租赁支付的任何差额预计不会是实质性的,并将在发生的期间计入可变租赁成本。可变租赁成本还将包括公司应承担的物业税、水电费和公共区域维护费用。公司的房地产租赁协议中有很大一部分包括公司可选择的续约期。只有在以下情况下,公司才在租赁期限中包括这些续约期
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根据租约的具体情况和公司所知的事实和情况合理确定。某些设备和轨道车辆租赁在租赁期结束时转让所有权,因此被归类为融资租赁。包含购买选择权的租赁仅在合理确定本公司将执行该等选择权时才被归类为融资租赁。
由于隐含利率通常不容易厘定,本公司根据租赁开始日可得的资料,使用其抵押债务的递增借款利率来厘定未来租赁付款的现值。
就经营租赁而言,租赁成本按租赁期内的直线基准确认,并计入收入或销售成本、一般及行政开支,视乎资产用途而定。对于融资租赁,ROU资产按直线摊销,利息支出根据递增借款利率确认。融资租赁摊销在折旧和摊销中确认,融资租赁相关利息支出在扣除利息收入后确认。
尚未采用的会计公告
2023年11月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2023-07号,分部报告(主题280):改进可报告分部披露,这要求加强披露年度和中期的重大分部费用。本指导意见适用于截至2024年12月31日的年度,以及自2025年1月1日起的过渡期。允许及早领养。指导意见一经通过,应追溯适用于财务报表中列报的以前所有期间。该公司目前正在评估采用这一新声明对其合并财务报表披露的影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09号,所得税(专题740):所得税披露的改进它加强了与税率对账和支付的所得税相关的所得税披露。本指导意见自截至2025年12月31日的年度起生效。允许及早领养。指南一经采纳,即可前瞻性地或追溯地应用。该公司目前正在评估采用这一新声明对其合并财务报表披露的影响。
(3) 收入
该公司通过以下经营部门获得收入:环境服务和安全-Kleen可持续发展解决方案(“SKSS”)。公司的环境服务运营部门一般有四收入来源和SKSS运营部门有二收入来源。该公司按地理位置和收入来源对第三方收入进行分类,因为管理层认为这些类别描述了收入和现金流如何受到经济因素的影响。该公司的主要收入来源包括:
技术服务-技术服务为环境服务运营部门的收入做出贡献。这些服务的收入来自废物管理和处置服务的收费,包括现场环境管理服务、收集和运输、包装、回收、处理和处置废物和补救项目。这些服务处理危险和/或非危险废物,包括全氟烷基物质和多氟烷基物质(“全氟烷基物质”)。收入主要来自短期项目,其中大部分是由长期性质的总服务协议管理的。这些主服务协议通常是与公司的较大客户签订的,并概述了此类安排的定价和法律框架。服务是根据订购单或与客户达成的协议提供的,包括以废物数量、材料和人员成本以及运输和其他费用为单位的价格。收集和运输收入是随着时间的推移确认的,因为客户在执行服务时收到和消费了服务带来的好处,并且公司有权获得迄今完成的绩效付款。本公司使用输入法,根据发生的时间和材料确认一段时间内的收入,作为衡量履约义务履行情况的基础。处理和处置废物的收入在完成处理、最终在垃圾填埋场或焚烧炉处置或将废物运往第三方进行处理和处置时确认。本公司定期就废物的收集、运输和处置达成捆绑安排。对于此类安排,运输和处置被视为不同的履约义务,公司根据相对独立销售价格(即客户将在独立基础上为服务支付的估计价格)为每个义务分配收入。尚未完全处理和处置的废物的收入和相关成本将递延。递延收入和成本在服务完成时确认。收集和运输之间以及最终处理和处置之间的时间范围取决于客户所在的地点,但通常以天为单位。
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工业服务业-工业服务为环境服务运营部门的收入做出贡献。这些收入主要来自向北美各地的炼油厂、化工厂、制造设施、发电公司和其他工业客户提供的工业和专业服务。服务包括工厂内清洁和维护服务、工厂停机和周转服务、特殊清洁服务,包括化学清洗、清管和高压和超高压水清洗、泄漏检测和修复、采光、生产服务和上游能源服务。服务是根据采购订单或与客户达成的协议提供的,包括基于设备、材料和人员的每日、每小时或工作费率的价格。随着时间的推移,公司确认这些服务的收入,因为客户在执行这些服务时收到和消费了这些服务的好处,并且公司有权为迄今完成的业绩支付费用。该公司使用输入法,根据发生的时间和材料确认一段时间内的收入。
外勤和应急服务-外勤和应急服务为环境服务业务部门的收入作出贡献。外勤事务收入来自客户地点的清理服务,包括市政当局和公用事业供应商管理的地点或其他地点的定期或紧急反应清理服务。服务包括进入密闭空间进行油罐清洁、现场净化、补救、轨道车清洁、检修孔/拱顶清理、产品回收和转移以及真空服务。其他服务包括过滤和水处理服务。对各种规模的环境突发事件的响应服务范围从漏油等人为灾难到飓风等自然灾害。应急服务还包括陆上和水上的溢油清理,以及传染病消毒、净化和处置服务。外地和紧急响应服务是根据定购单或与客户达成的协议提供的,通常包括设备、材料和人员的每日、每小时或工作费率的价格。随着时间的推移,公司确认这些服务的收入,因为客户在执行服务时收到和消费了服务的好处,并且公司有权获得迄今完成的绩效付款。该公司使用输入法,根据发生的时间和材料确认一段时间内的收入。对于较大规模的项目,这种服务的持续时间可以超过几个小时、几天甚至几个月。
安全-克莱恩环境服务-安全-Kleen环境服务收入对环境服务运营部门和SKSS运营部门的贡献取决于此类收入的性质和与执行收入合同相关的运营责任。来自提供集装箱化废物处理和处置服务、部件洗涤服务和真空服务的收入,统称为Safe-Kleen分支机构的核心服务产品,为环境服务运营部门的收入做出贡献。此外,包装混合油产品的销售和其他配套产品的销售也为环境服务业务部门的收入做出了贡献。来自废油、防冻剂和机油过滤器收集服务、散装混合油品销售和散装汽车油销售的收入贡献了SKSS的经营部门。
一般来说,服务的收入是随着时间的推移确认的,因为客户在执行服务时会收到和消费服务带来的好处,并且公司有权获得迄今完成的绩效付款。这种服务的持续时间可以超过几个小时或几天。该公司使用输入法,根据发生的时间和材料确认一段时间内的收入。产品收入在控制权转移时确认,控制权在产品交付给客户时转移。集装箱化废物服务包括各种废物的概况分析、收集、运输和回收或处置。相关的收集和运输收入随着时间的推移而确认,因为客户在执行服务时收到和消费了服务的好处,并且公司有权获得迄今完成的绩效付款。零件清洗机服务包括客户使用公司的零件清洗机设备、清洗和维护零件清洗机设备以及拆卸和更换使用过的清洗液。部件清洗机服务被认为是一项单一的履约义务,因为该安排具有高度一体化和相互依存的性质。当客户获得服务的好处时,部件洗衣机服务的收入将在服务间隔内确认。
安全-Kleen油-Safety-Kleen Oil相关销售贡献了SKSS部门的收入。这些收入来自向第三方分销商、政府机构、车队、铁路和工业客户销售高质量基础油和混合润滑油。该业务还向沥青厂、工业厂以及纸浆和造纸公司销售回收燃料油。使用过的油还被加工成真空瓦斯油,可进一步重新精制成润滑油基础油或直接销往船用柴油燃料市场。石油产品的收入在控制权转移后的某个时间点确认。当产品交付给客户时,控制权就会转移。
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下表列出了公司按收入来源和地理位置细分的第三方收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日止的年度 |
| | 环境服务 | | 安全-Kleen可持续发展解决方案 | | 公司 | | 总计 |
初级地理市场 | | | | | | | | |
美国 | | $ | 4,022,394 | | | $ | 846,339 | | | $ | 447 | | | $ | 4,869,180 | |
加拿大 | | 447,515 | | | 92,457 | | | — | | | 539,972 | |
第三方总收入 | | $ | 4,469,909 | | | $ | 938,796 | | | $ | 447 | | | $ | 5,409,152 | |
| | | | | | | | |
收入来源 | | | | | | | | |
技术服务 | | $ | 1,563,847 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,563,847 | |
工业服务及其他 | | 1,418,938 | | | — | | | 447 | | | 1,419,385 | |
外勤和应急服务 | | 609,913 | | | — | | | — | | | 609,913 | |
安全-克莱恩环境服务 | | 877,211 | | | 224,830 | | | — | | | 1,102,041 | |
安全-Kleen油 | | — | | | 713,966 | | | — | | | 713,966 | |
第三方总收入 | | $ | 4,469,909 | | | $ | 938,796 | | | $ | 447 | | | $ | 5,409,152 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日止的年度 |
| | 环境服务 | | 安全-Kleen可持续发展解决方案 | | 公司 | | 总计 |
初级地理市场 | | | | | | | | |
美国 | | $ | 3,675,880 | | | $ | 899,780 | | | $ | 507 | | | $ | 4,576,167 | |
加拿大 | | 469,093 | | | 121,345 | | | — | | | 590,438 | |
第三方总收入 | | $ | 4,144,973 | | | $ | 1,021,125 | | | $ | 507 | | | $ | 5,166,605 | |
| | | | | | | | |
收入来源 | | | | | | | | |
技术服务 | | $ | 1,495,264 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,495,264 | |
工业服务及其他 | | 1,311,072 | | | — | | | 507 | | | 1,311,579 | |
外勤和应急服务 | | 575,300 | | | — | | | — | | | 575,300 | |
安全-克莱恩环境服务 | | 763,337 | | | 199,360 | | | — | | | 962,697 | |
安全-Kleen油 | | — | | | 821,765 | | | — | | | 821,765 | |
第三方总收入 | | $ | 4,144,973 | | | $ | 1,021,125 | | | $ | 507 | | | $ | 5,166,605 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日止的年度 |
| | 环境服务 | | 安全-Kleen可持续发展解决方案 | | 公司 | | 总计 |
初级地理市场 | | | | | | | | |
美国 | | $ | 2,631,112 | | | $ | 693,542 | | | $ | 299 | | | $ | 3,324,953 | |
加拿大 | | 394,795 | | | 85,818 | | | — | | | 480,613 | |
第三方总收入 | | $ | 3,025,907 | | | $ | 779,360 | | | $ | 299 | | | $ | 3,805,566 | |
| | | | | | | | |
收入来源 | | | | | | | | |
技术服务 | | $ | 1,209,624 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,209,624 | |
工业服务及其他 | | 705,999 | | | — | | | 299 | | | 706,298 | |
外勤和应急服务 | | 466,380 | | | — | | | — | | | 466,380 | |
安全-克莱恩环境服务 | | 643,904 | | | 161,587 | | | — | | | 805,491 | |
安全-Kleen油 | | — | | | 617,773 | | | — | | | 617,773 | |
第三方总收入 | | $ | 3,025,907 | | | $ | 779,360 | | | $ | 299 | | | $ | 3,805,566 | |
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合同余额
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
应收账款 | | $ | 983,111 | | | $ | 964,603 | | | |
合同资产(未开单的应收款) | | 107,859 | | | 107,010 | | | |
合同负债(递延收入) | | 95,230 | | | 94,094 | | | |
收入确认、账单和现金收取的时间安排导致综合资产负债表上的已开票应收账款、未开票应收账款(合同资产)和客户垫款及存款或递延收入(合同负债)。一般而言,在收入确认之后开具帐单,因为支付权不仅限于时间的流逝,从而产生合同资产,而合同资产通常被归类为流动资产。公司有时会在确认收入之前从客户那里收到预付款或定金,从而产生合同债务。这些资产和负债在每个报告期结束时逐个合同地在综合资产负债表中报告。列报的每个期间期初的合同负债余额一般在以后的三个月句号。
可变考虑事项
该公司合同的性质产生了某些类型的可变对价,包括在有限情况下的批量折扣。因此,管理层设立了收入津贴,以支付未来期间可能需要贷记客户账户的估计数额的收入。该公司根据历史经验、预期业绩和管理层当时的最佳判断,对估计交易价格中包含的可变对价金额进行估计。本公司在交易价格中包括估计金额,只要与可变对价相关的不确定性得到解决后,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。在本报告所述期间,可变对价估计数没有实质性变化。
合同费用
合同成本包括获得或履行合同的直接成本和增量成本。零件洗衣机成本包括溶剂成本、与零件洗衣机服务产生的收入相关的佣金,以及与将从服务中提取的产品运送到公司设施或第三方站点相关的运输成本。与废物处理有关的费用包括废物接收、滚筒移动和储存、废物合并和设施间运输的费用。
该公司的合同成本须资本化,包括与零件洗衣机服务以及处理和处置废物有关的成本。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司递延合同成本合计为美元29.91000万美元和300万美元29.7分别为2.5亿美元和2.5亿美元。当客户收到服务的好处时,递延部件洗衣机成本在服务间隔内确认,而与处理和处置废物相关的递延成本则在相应的废物处理时确认。递延成本计入公司综合资产负债表的流动资产总额。列报的每个期间期初的递延合同费用余额在以后的收入成本中得到充分确认三个月句号。
(4) 企业合并
拟议的2024年收购
2024年2月2日,该公司与Gryphon Investors,Inc.签署了一项最终协议,以1美元收购美国东部领先的专业环境和应急响应服务提供商HEPACO400.01000万现金,视营运资金和其他调整而定。该公司打算通过可用现金和我们定期贷款安排下的增量借款来为此次收购提供资金。此次收购将扩大环境服务部门内的现场服务业务,预计将在2024年上半年完成,具体取决于监管部门的批准和其他惯常的完成条件。
2023年收购
2023年3月31日,该公司以全现金收购价格收购Thompson Industrial Services,LLC(“Thompson Industrial”)110.9百万,扣除收购现金。Thompson Industrial的业务扩大了环境服务部门在美国东南部地区的工业服务业务。
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购买价格的初步分配是临时的,是基于对截至收购日所收购资产和所承担负债的公允价值的估计。公司继续获取信息以完成这些余额的估值和相关所得税会计。测量期调整将反映获得的有关截至收购日存在的事实和情况的新信息。 下表总结了所收购资产和所承担负债的初步确定和确认(单位:千):
| | | | | | | | | |
| | | | | 于收购日期 据2023年12月31日报道 |
应收账款 | | | | | $ | 25,233 | |
库存和用品 | | | | | 228 | |
预付费用和其他流动资产 | | | | | 1,302 | |
财产、厂房和设备 | | | | | 26,719 | |
许可证和其他无形资产 | | | | | 28,900 | |
经营性租赁使用权资产 | | | | | 4,716 | |
其他长期资产 | | | | | 72 | |
流动负债 | | | | | (10,385) | |
经营租赁负债的当期部分 | | | | | (1,653) | |
经营租赁负债减去流动部分 | | | | | (3,063) | |
| | | | | |
其他长期负债 | | | | | (560) | |
可确认净资产总额 | | | | | 71,509 | |
商誉 | | | | | 39,346 | |
购买总价 | | | | | $ | 110,855 | |
获得的许可证和其他无形资产包括客户关系、商标/商号和竞业禁止协议,预计将在五和15加权平均使用寿命约为13好几年了。超出购买总价的部分计入商誉,其中包括支付的现金对价总额超过所收购的有形和无形资产的公允价值以及承担的负债。确认的商誉归因于预期的经营协同效应、集结的员工队伍和公司预期从收购中实现的增长潜力。收购所产生的商誉可在税务上扣除。
公司截至2023年12月31日的年度财务报表中包含的业务,以及合并基础上的预计收入和收益金额,就像本次收购已于2022年1月1日完成一样,对公司的综合财务报表并不重要。
2022年收购
2022年6月17日,本公司以全现金收购一家私营公司,收购价约为美元。78.9百万美元,扣除收购现金后的净额。新收购公司的业务扩大了SKSS部门在美国东南部地区的废油收集能力和再炼油业务,包括在佐治亚州增加了一家再炼油厂。
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该公司于2023年第二季度完成了此次收购的采购会计。收购价格的分配是基于对截至2022年6月17日的公允价值和收购资产及承担的负债的估计。下表汇总了购置的资产和承担的负债的最终确定和确认情况(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 初步分配 如报道所述 2022年12月31日 | | 测算期调整 | | 最终分配 据2023年12月31日报道 |
应收账款 | $ | 1,111 | | | $ | (22) | | | $ | 1,089 | |
库存和用品 | 5,816 | | | (71) | | | 5,745 | |
预付费用和其他流动资产 | 144 | | | — | | | 144 | |
财产、厂房和设备 | 19,605 | | | 2,626 | | | 22,231 | |
许可证和其他无形资产 | 23,500 | | | — | | | 23,500 | |
经营性租赁使用权资产 | 585 | | | — | | | 585 | |
其他长期资产 | 13 | | | — | | | 13 | |
流动负债 | (3,271) | | | (104) | | | (3,375) | |
经营租赁负债的当期部分 | (186) | | | — | | | (186) | |
经营租赁负债减去流动部分 | (399) | | | — | | | (399) | |
| | | | | |
其他长期负债 | (55) | | | (2,626) | | | (2,681) | |
可确认净资产总额 | 46,863 | | | (197) | | | 46,666 | |
商誉 | 32,015 | | | 197 | | | 32,212 | |
购买总价 | $ | 78,878 | | | $ | — | | | $ | 78,878 | |
所收购的许可证和其他无形资产包括供应商关系、许可证、客户关系和商标/商标,预计其估计使用寿命介于 五和20加权平均使用寿命约为18好几年了。超出购买总价的部分计入商誉,包括支付的现金总对价超过所收购的有形和无形资产的公允价值。确认的商誉归因于预期的经营协同效应、集结的员工队伍和公司预期从收购中实现的增长潜力。收购所产生的商誉可在税务上扣除。
公司截至2022年12月31日的财务报表中包含的业务以及合并基础上的预计收入和收益金额,就像本次收购已于2021年1月1日完成一样,在2022年对公司的综合财务报表并不重要。
2022年12月9日,公司以1美元收购了一家私营企业。12.6百万现金对价。被收购的公司扩大了SKSS部门在美国东南部的石油收集业务。与此次收购相关的商誉为$2.7一百万人获得认可。所收购业务的经营业绩于2022年对本公司的综合财务报表并无重大影响。
水化学PSC
2021年10月8日,本公司完成对私营公司LJ Energy Services Intermediate Holding Corp.及其附属公司(统称为“Water ChemPSC”)的收购,全现金收购价格约为$1.23十亿美元。水化学PSC是美国领先的工业清洁、专业维护和公用事业服务提供商。这些业务得到了加强,并已完全整合到公司的环境服务部门。在2022年第一季度,该公司收到了5.0最终确定收购日期后的营运资金余额为1000万欧元,这降低了整体收购价格。
本公司于2022年第三季度完成了收购Water ChemPSC的采购会计。收购价的分配是根据对截至10月份所购资产和承担的负债的公允价值的估计得出的。
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8, 2021. 下表汇总了购置的资产和承担的负债的最终确定和确认情况(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| | | | | 最终分配 |
应收账款,包括未开单的应收账款 | | | | | $ | 131,516 | |
库存和用品 | | | | | 3,162 | |
预付费用和其他流动资产 | | | | | 16,291 | |
财产、厂房和设备 | | | | | 314,397 | |
其他无形资产 | | | | | 289,000 | |
经营性租赁使用权资产 | | | | | 34,415 | |
其他长期资产 | | | | | 962 | |
流动负债 | | | | | (118,854) | |
经营租赁负债的当期部分 | | | | | (11,277) | |
经营租赁负债减去流动部分 | | | | | (26,344) | |
递延税项负债 | | | | | (80,386) | |
其他长期负债 | | | | | (4,170) | |
可确认净资产总额 | | | | | 548,712 | |
商誉(i) | | | | | 676,701 | |
购买总价 | | | | | $ | 1,225,413 | |
_____________(i)善意指所收购净资产公允价值超过购买价格的差额。善意美元676.7百万归因于收购的HydroChemCSC的运营、协同效应和收购的员工队伍产生的未来经济利益。 无与此次收购相关的善意的金额将可出于税务目的扣除。最终善意被分配给环境销售和服务报告部门,有关截至2023年12月31日报告部门变更的详细信息,请参阅注释8“善意和其他无形资产”。
未经审计的备考财务信息
下表列出了截至2021年12月31日止年度的未经审计的预计合并财务信息摘要,并假设HydroChemCSC的收购发生在2020年1月1日(以千计):
| | | | | |
| 2021 |
预计合并收入 | $ | 4,380,724 | |
预计合并净利润 | 229,807 | |
预计结果不包括收购HydroChempsc直接产生的任何成本。预计结果确实反映了发行美元造成的影响1.0100亿美元担保了与收购相关的优先定期贷款,假设收购时的利率有效。
这一形式上的财务信息不一定代表公司在交易如本文所述那样完成的情况下本应报告的综合经营业绩,也不一定代表公司未来任何时期的综合业绩。在计算这两个时期的预计净收入时使用的利息支出并未考虑本公司在2022年初实施的利率互换。见附注12,“融资安排”。
2021年的其他收购活动
2021年3月27日,公司以1美元收购了一家私营企业。22.8百万现金对价。被收购的公司增加了SKSS部门在美国中南部的网络。与此次收购相关的商誉金额为#美元。16.3一百万人获得认可。2021年,这项收购业务的运营结果并不重要。
2021年6月29日,本公司与Vertex Energy,Inc.(“Vertex”)签署了一项最终协议,以全现金交易方式收购Vertex的旧机油收集和再提炼业务相关的若干资产。140.0百万,主题
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到营运资金和其他调整。2022年1月25日,Vertex和公司共同同意终止计划中的收购。根据协议,Vertex向Clean Harbors支付了#美元的分手费。3.02022年初与终止有关的100万美元。
(5) 业务的处置
2022年6月30日,该公司完成了一项业务的出售,作为其持续专注于剥离某些非核心业务的一部分。剥离的业务之前包括在环境服务部门的环境销售和服务报告单位内。公司认定,此次出售并不构成战略转移,对公司整体运营和财务业绩的影响也不大。因此,在非连续性业务中没有报告与处置有关的业务。这项业务的最终买入价是$18.8百万美元,结算营运资金后,其中$1.51000万美元由第三方托管,其中一半是在2023年收到的,其余的是在2024年初收到的。出售的收益为$8.9在计入出售的资产、出售时转移的负债和交易成本后,100万美元计入公司截至2022年12月31日的年度综合经营报表中的出售业务收益。
(6) 库存和供应品
库存和用品包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
石油和石油相关产品 | $ | 118,600 | | | $ | 151,519 | |
供应品 | 177,217 | | | 143,743 | |
溶剂和溶液 | 11,795 | | | 11,994 | |
其他 | 19,899 | | | 17,738 | |
库存和用品总额 | $ | 327,511 | | | $ | 324,994 | |
由于2023年12月31日手头基础油和混合油数量低于2022年12月31日,以及石油库存和添加剂的总体价格下降,石油和石油相关产品的余额有所下降。物资库存主要包括支持公司焚烧炉和炼油厂运营的关键备件以及我们正常日常运营中使用的其他一般物资。其他库存主要包括零件清洗器部件、清洁液、吸收剂和汽车液体,例如挡风玻璃清洗液和防冻液。
(7) 财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
土地 | $ | 174,891 | | | $ | 172,579 | |
资产报废成本(非垃圾填埋场) | 27,167 | | | 22,001 | |
垃圾填埋场资产 | 253,180 | | | 232,872 | |
建筑物和改善措施(1) | 630,525 | | | 591,397 | |
| | | |
车辆(2) | 1,276,567 | | | 1,112,188 | |
装备(3) | 2,388,370 | | | 2,195,064 | |
| | | |
在建工程 | 213,601 | | | 140,328 | |
| 4,964,301 | | | 4,466,429 | |
减去累计折旧和摊销 | 2,770,983 | | | 2,486,127 | |
财产、厂房和设备合计,净额 | $ | 2,193,318 | | | $ | 1,980,302 | |
___________________________________
(1)余额包括归类为融资租赁的ROU总资产,价值为美元8.0百万美元。
(2)余额包括归类为融资租赁的ROU总资产,价值为美元151.7百万美元和美元106.7分别为100万美元。
(3)余额包括归类为融资租赁的ROU总资产,价值为美元9.2百万美元。
折旧费用(包括垃圾填埋场和融资租赁摊销)为美元315.5百万,$297.4百万美元和美元263.4截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分别为百万。该公司录得美元6.6百万美元和美元3.4
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2023年和2022年资本化利息分别为百万,主要由于建设 内布拉斯加州金博尔的新焚化炉. 2021年的资本化利息微不足道。
(8) 商誉和其他无形资产
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的商誉变动情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 环境服务 | | 安全-Kleen可持续发展解决方案 | | 总计 |
2022年1月1日的余额 | $ | 1,085,534 | | | $ | 141,508 | | | $ | 1,227,042 | |
本期收购带来的增长 | — | | | 34,510 | | | 34,510 | |
根据前期收购进行的测算期调整 | (6,762) | | | — | | | (6,762) | |
业务处置减少额 | (4,412) | | | — | | | (4,412) | |
| | | | | |
外币折算 | (2,514) | | | (986) | | | (3,500) | |
2022年12月31日的余额 | $ | 1,071,846 | | | $ | 175,032 | | | $ | 1,246,878 | |
从本期收购中增加 | 39,346 | | | — | | | 39,346 | |
根据前期收购进行的测算期调整 | — | | | 360 | | | 360 | |
| | | | | |
外币折算 | 821 | | | 331 | | | 1,152 | |
2023年12月31日余额 | $ | 1,112,013 | | | $ | 175,723 | | | $ | 1,287,736 | |
本公司于12月31日或于中期日期评估减值商誉,而该等中期日期的商业环境事件或变化(“触发事件”)更有可能令报告单位的公平值低于其账面值。本公司在所述年度内并未发现任何触发事件。
在2023年第四季度,公司更换了报告单位,将历史上的环境销售和服务报告单位分成两个报告单位,即环境销售和服务和工业服务。这一变化要求按相对公允价值将环境销售和服务报告单位的商誉分配给新的报告单位。本公司在报告单位结构改变前后测试了新报告单位的商誉减值,并未发现任何减值。
本公司进行了截至2023年12月31日的年度商誉减值测试,并确定当时没有必要对任何报告单位的商誉账面价值进行调整,因为报告单位的公允价值超过了各自的账面价值。所有报告单位的公允价值是根据对未来贴现现金流的估计采用收益法确定的。由此产生的公允价值估计是通过考虑其他因素来验证的,例如可比公司对报告单位的公允价值,以及报告单位所有估计公允价值与公司整体市值的总和的核对。在所有情况下,报告单位的估计公允价值均大大超过各自的账面价值。
重大判断和不可观察到的投入(在公允价值层次中归类为第三级)是进行减值测试所固有的,包括关于预期未来现金流、增长率和确定适当贴现率的金额和时间的假设。第三级投入是资产或负债的不可观察投入,在计量日期,资产或负债的市场活动很少(如果有的话)。本公司相信其减值测试中使用的假设是合理的,但任何假设的变化可能会导致对公允价值的不同计量。
任何可能影响公司报告单位整体业绩的不利业务和市场状况的影响将继续受到监测。如果公司的报告单位没有实现公司预期的财务业绩,或者如果对公司产品和服务的需求出现重大的长期变化,可能会产生商誉减值费用。因此,不能保证未来的事件不会导致商誉减损。
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截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司无形资产包括以下内容(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | | | 2022年12月31日 |
| 成本 | | 累计 摊销 | | 网络 | | | | 成本 | | 累计 摊销 | | 网络 | | |
许可证 | $ | 191,747 | | | $ | 117,556 | | | $ | 74,191 | | | | | $ | 188,373 | | | $ | 109,036 | | | $ | 79,337 | | | |
客户和供应商关系 | 604,994 | | | 258,879 | | | 346,115 | | | | | 583,709 | | | 229,368 | | | 354,341 | | | |
其他无形资产 | 100,068 | | | 37,862 | | | 62,206 | | | | | 89,388 | | | 24,818 | | | 64,570 | | | |
可摊销许可证和其他无形资产总额 | 896,809 | | | 414,297 | | | 482,512 | | | | | 861,470 | | | 363,222 | | | 498,248 | | | |
商标和商品名称 | 120,285 | | | — | | | 120,285 | | | | | 122,534 | | | — | | | 122,534 | | | |
许可证和其他无形资产总额 | $ | 1,017,094 | | | $ | 414,297 | | | $ | 602,797 | | | | | $ | 984,004 | | | $ | 363,222 | | | $ | 620,782 | | | |
在所列期间,不存在任何事件或情况变化表明公司资产组的公允价值无法收回的事件或情况变化,因此没有记录任何减损费用. 如果由于活动比预期更糟糕或长期低迷而对未来现金流的预期下降,那么未来的损害可能会变得明显。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的许可证、客户和供应商关系以及其他无形资产的摊销费用为美元50.3百万,$50.2百万美元和美元34.7分别为100万美元。
截至2023年12月31日,有限寿命无形资产的净净资产预计摊销如下(单位:千):
| | | | | |
截至2011年12月31日的年份, | 预期 摊销 |
2024 | $ | 46,639 | |
2025 | 43,231 | |
2026 | 41,385 | |
2027 | 39,245 | |
2028 | 37,975 | |
此后 | 274,037 | |
| $ | 482,512 | |
(9) 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
累算保险 | $ | 107,658 | | | $ | 92,909 | |
应计利息 | 33,857 | | | 20,033 | |
应计薪酬和福利 | 113,236 | | | 123,226 | |
应计收入、房地产、销售和其他税收 | 44,752 | | | 61,442 | |
| | | |
应计其他 | 97,654 | | | 99,106 | |
| $ | 397,157 | | | $ | 396,716 | |
截至2023年和2022年12月31日,应计保险包括员工医疗保险费用为美元22.8百万美元和美元16.4分别为100万美元,工人赔偿、综合一般责任和车辆责任自我保险计划项下的损失应计费用为100万美元82.7百万美元和美元74.9分别为百万。应计利息增加是由于与2023年发行的债务相关的利息支付时间。有关更多信息,请参阅注12“融资安排”。应计薪酬和福利减少主要是由于应计激励薪酬减少。
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(10) 平仓和平仓后负债
2022年1月1日至2023年12月31日期间关闭和关闭后负债(也称为“资产报废义务”)的变化如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 垃圾填埋场 退休 负债 | | 非垃圾填埋场 退休 负债 | | 总计 |
2022年1月1日的余额 | $ | 53,425 | | | $ | 45,678 | | | $ | 99,103 | |
收购中承担的负债 | — | | | 55 | | | 55 | |
根据前期收购进行的测算期调整 | — | | | 1,148 | | | 1,148 | |
新资产报废义务 | 3,743 | | | — | | | 3,743 | |
吸积 | 4,605 | | | 4,147 | | | 8,752 | |
记录在合并业务报表中的估计数变动 | 1,063 | | | 5,712 | | | 6,775 | |
计入综合资产负债表的估计变动 | 3,219 | | | 1,742 | | | 4,961 | |
环境支出 | (3,373) | | | (1,778) | | | (5,151) | |
货币换算和其他 | (431) | | | (154) | | | (585) | |
2022年12月31日的余额 | 62,251 | | | 56,550 | | | 118,801 | |
收购中承担的负债 | — | | | 574 | | | 574 | |
根据前期收购进行的测算期调整 | — | | | 3,015 | | | 3,015 | |
新资产报废义务 | 3,092 | | | — | | | 3,092 | |
吸积 | 4,958 | | | 4,519 | | | 9,477 | |
记录在合并业务报表中的估计数变动 | 1,147 | | | 53 | | | 1,200 | |
计入综合资产负债表的估计变动 | (3,706) | | | 1,600 | | | (2,106) | |
环境支出 | (8,478) | | | (7,206) | | | (15,684) | |
货币换算和其他 | 179 | | | 52 | | | 231 | |
2023年12月31日余额 | $ | 59,443 | | | $ | 59,157 | | | $ | 118,600 | |
在2023年第一季度,公司位于得克萨斯州鹿园焚烧设施的非商业垃圾填埋场如预期的那样达到了允许的容量。该公司已开始关闭活动,但与该地点相关的负债没有变化。在截至2023年12月31日的年度内,没有因关闭和关闭后负债估计数的变化而产生重大好处或费用。
今后五年及以后每年的预计付款(根据目前估计的费用和开始关闭和关闭后活动所需监管批准的预期时间)如下(以千计):
| | | | | |
截至2011年12月31日的年份, | |
2024 | $ | 15,698 | |
2025 | 16,694 | |
2026 | 14,750 | |
2027 | 3,955 | |
2028 | 13,628 | |
此后 | 252,110 | |
未贴现的结账和结账后负债 | 316,835 | |
减:按信贷调整无风险利率计算的折扣 | (114,325) | |
减:与尚未消耗的空域相关的未贴现估计关闭和关闭后负债 | (83,910) | |
关闭和关闭后负债的现值 | $ | 118,600 | |
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(11) 补救责任
的变化 补救责任2022年1月1日至2023年12月31日期间如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 补救 对以下项目的负债 垃圾填埋场 | | 补救 对以下项目的负债 非活性位 | | 补救 负债 (包括 超级基金)对于 非垃圾填埋场 运营 | | 总计 |
2022年1月1日的余额 | $ | 1,780 | | | $ | 59,787 | | | $ | 50,306 | | | $ | 111,873 | |
收购房地产所承担的负债 | — | | | — | | | 8,092 | | | 8,092 | |
根据前期收购进行的测算期调整 | — | | | — | | | 338 | | | 338 | |
吸积 | 86 | | | 2,498 | | | 1,607 | | | 4,191 | |
记录在合并业务报表中的估计数变动 | 8 | | | 877 | | | 612 | | | 1,497 | |
环境支出 | (50) | | | (3,370) | | | (5,375) | | | (8,795) | |
货币换算和其他 | — | | | (43) | | | (863) | | | (906) | |
2022年12月31日的余额 | 1,824 | | | 59,749 | | | 54,717 | | | 116,290 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
吸积 | 89 | | | 2,540 | | | 1,561 | | | 4,190 | |
记录在合并业务报表中的估计数变动 | 19 | | | 1,713 | | | 1,896 | | | 3,628 | |
支出 | (52) | | | (3,840) | | | (9,384) | | | (13,276) | |
货币换算和其他 | — | | | 115 | | | 296 | | | 411 | |
2023年12月31日余额 | $ | 1,880 | | | $ | 60,277 | | | $ | 49,086 | | | $ | 111,243 | |
截至2023年12月31日止年度,该公司将一个不活跃地点和一个活跃地点的补救负债增加了美元1.1 由于相关负债估计发生变化,以考虑到有关这些地点最终补救的新信息,各损失100万美元。截至2022年12月31日止年度,美元8.1 收购中承担的百万负债与公司2022年收购的房地产有关。在购买该房产时,该公司承担了已知的相关补救责任,这是购买价格中考虑的。
截至2023年12月31日,未来五年及此后每年的预计付款(基于当前估计成本和启动补救活动工作所需监管批准的预期时间)如下(以千计):
| | | | | |
截至2011年12月31日的年份, | |
2024 | $ | 13,898 | |
2025 | 19,253 | |
2026 | 9,006 | |
2027 | 7,001 | |
2028 | 7,767 | |
此后 | 71,737 | |
未贴现补救负债 | 128,662 | |
减:按无风险利率折扣 | (17,419) | |
补救责任总额 | $ | 111,243 | |
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下表列出了截至2023年12月31日公司按设施/场地类型细分的估计补救负债和合理可能的额外负债(以千计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
设施或场地类型 | 补救 负债 | | 占总数的百分比 | | 合理可能 额外负债 (1) |
未用于公司积极开展业务的非活跃设施,其中大部分是通过前期收购获得的(24设施) | $ | 60,277 | | | 54.2 | % | | $ | 11,585 | |
目前用于积极开展公司业务的设施(45设施) | 43,299 | | | 38.9 | | | 9,080 | |
超级基金网站(13网站) | 7,667 | | | 6.9 | | | 1,150 | |
总计 | $ | 111,243 | | | 100.0 | % | | $ | 21,815 | |
___________________________________(1)金额代表管理层对合理可能的额外负债的最佳估计范围的高端。
下表列出了截至2023年12月31日公司的估计补救负债和合理可能的额外负债,按设施/场地细分,至少代表 5占总数的百分比以及所有其他设施/地点的总和(单位:千,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 设施或场地类型 | | 补救 负债(1) | | 占总数的百分比 | | 合理 可能的 其他内容 负债(2) |
巴吞鲁日,洛杉矶 | | 封闭式焚烧炉和垃圾填埋场 | | $ | 27,883 | | | 25.1 | % | | $ | 4,868 | |
新泽西州布里奇波特 | | 封闭式焚烧炉 | | 17,472 | | | 15.7 | | | 3,288 | |
魁北克默西耶 | | 闲置的焚烧炉 | | 11,501 | | | 10.3 | | | 1,735 | |
新泽西州林登 | | 运行中的溶剂回收中心 | | 9,614 | | | 8.6 | | | 2,187 | |
五花八门 | | 所有其他焚化炉、垃圾填埋场、废水处理设施和服务中心(65设施) | | 37,106 | | | 33.4 | | | 8,587 | |
五花八门 | | 超级基金网站(每个网站代表不到5占总负债的百分比)(13网站) | | 7,667 | | | 6.9 | | | 1,150 | |
总计 | | | | $ | 111,243 | | | 100.0 | % | | $ | 21,815 | |
_________________________________
(1)$25.0百万美元111.2百万补救责任包括与附注18“承诺和或有事项”中讨论的法律和行政诉讼有关的估计数。
(2)金额代表管理层对合理可能的额外负债的最佳估计范围的高端。
对补救准备金要求的修订可能导致对任何特定时期的业务收入进行向上或向下调整。本公司相信,其在环境服务业务方面的丰富经验,以及参与多个地点的业务,为估计其总负债提供合理的基础。然而,未来现有技术的变化、监管或执法的发展、环境研究的结果或其他因素可能需要记录额外的负债或修订目前记录的负债,这些负债可能是实质性的。由于本公司对负债的清偿将持续多年,因此本公司无法合理预测未来可能发生的事件的性质或程度,或该等事件(如有)可能对目前估计的补救负债造成的影响。
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(12) 融资安排
长期债务
下表是该公司长期债务的摘要(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
长期债务的当期部分: | | | |
有担保的优先定期贷款 | $ | 10,000 | | | $ | 10,000 | |
| | | |
| | | |
长期债务: | | | |
2024年6月30日到期的有担保优先定期贷款(“2024年定期贷款”) | $ | — | | | $ | 613,975 | |
2028年10月8日到期的有担保优先定期贷款(“2028年定期贷款”) | 970,000 | | | 980,000 | |
无抵押优先票据,见4.875利率,2027年7月15日到期(“2027年债券”) | 545,000 | | | 545,000 | |
无抵押优先票据,见5.125%,2029年7月15日到期(“2029年债券”) | 300,000 | | | 300,000 | |
无抵押优先票据,见6.375%,2031年2月1日到期(“2031年债券”) | 500,000 | | | — | |
长期债务,按面值计算 | 2,315,000 | | | 2,438,975 | |
未摊销债务发行成本和贴现,净额 | (23,283) | | | (24,147) | |
按账面价值计算的长期债务 | $ | 2,291,717 | | | $ | 2,414,828 | |
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,公司未偿长期债务(包括当前部分)的估计公允价值为2.310亿美元2.4分别为10亿美元。本公司对其长期债务(包括当前部分)的公允价值的估计是基于报价的市场价格或其他现有的市场数据,这些数据根据公允价值等级被认为是第二级衡量标准。第2级利用非活跃市场的报价、经纪商或交易商报价或类似资产和负债具有合理价格透明度的替代定价来源。
以下各节将概述未偿债务的主要条款,包括在此期间发生的任何变化:
有担保的高级贷款
截至2023年12月31日,2028年定期贷款的未偿还本金总额为美元。980.0根据日期为2017年6月30日的本公司现有信贷协议第四修正案(“定期贷款协议”),贷款金额为5,000,000美元。
2028年定期贷款的利息按月支付。2023年12月27日,对定期贷款协议进行了修订,将利差降低了25基点。在这项修订生效后,2028年定期贷款的利息由公司选择,利率如下:(A)定期SOFR利率(定义)加0.11448%(定义的一个月期限SOFR调整)加a1.75%利润率,或(B)基本税率(定义)加0.75%利润率。SOFR条款的汇率下限为0.00%,基本利率下限为1.00%。定期贷款协议规定对其他利息期进行期限SOFR调整;然而,本公司选择一个月期限SOFR支付该债务的利息,从而产生2028年一个月期限SOFR加SOFR的总利息1.86448%.
2028年的定期贷款可以在任何时候预付,不需要溢价或罚款,但惯例的违约成本除外。2023年12月的2028年定期贷款修正案重置了六个月重新定价交易的软通知期限。
2023年1月24日,公司偿还了美元614.02024年未偿还定期贷款,使用发行#美元的净收益500.02000万无担保2031年优先票据,如下所述,借入$114.0根据公司的循环信贷安排(也将在下文讨论)下的1百万美元,以及可用现金。年内,本公司确认提早清偿债务亏损#美元。2.9由于这笔交易和上文所述的2028年定期贷款修正案。
本公司于定期贷款协议项下之责任由本公司所有境内受限制附属公司担保,并以本公司及担保人几乎所有资产之留置权作抵押。
无抵押优先票据
2019年7月2日,公司完成定向增发545.02027年发行的债券本金总额为1,000万美元300.0本金总额为2029年发行的债券。2027年发行的债券将於2027年7月15日期满,而2029年发行的债券将於2029年7月15日期满。2027年和2029年债券的利息支付每半年支付一次,分别于1月15日和7月15日支付。
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2023年1月24日,公司完成定向增发,募集资金为500.0本金总额为2031年2月1日到期的债券(与2027年债券及2029年债券统称为“债券”)。如上所述,这笔收益用于偿还2024年定期贷款。债券利率为2031年2月1日及8月1日,每半年派息一次,由2023年8月1日起生效。
下表载列于以下日期起计十二个月期间内赎回债券的价格,另加截至(但不包括)赎回日的应计及未偿还利息(如有)。
2027年笔记
| | | | | | | | |
| | 百分比 |
| | |
2023年7月15日 | | 101.219 | % |
2024年7月15日及其后 | | 100.000 | % |
2029年笔记
| | | | | | | | |
| | 百分比 |
2024年7月15日 | | 102.563 | % |
2025年7月15日 | | 101.281 | % |
2026年7月15日及其后 | | 100.000 | % |
2031年票据
| | | | | | | | |
| | 百分比 |
2026年2月1日 | | 103.188 | % |
2027年2月1日 | | 101.594 | % |
2028年2月1日及其后 | | 100.000 | % |
公司亦可于2024年7月15日前赎回全部或部分2029年发行的债券,或于2026年2月1日前赎回2031年发行的债券,赎回价格相当于100本金的%,另加自赎回日起的全部溢价,包括截至赎回日为止(但不包括)的应计及未付利息(如有的话)。
此外,在某些限制的限制下,在2026年2月1日之前,公司可以使用一次或多次股票发行的现金净收益赎回至多402031年发行的债券本金总额为%,赎回价格相当于106.375本金的%,另加截至但不包括赎回日为止的应计及未付利息(如有)。
票据和相关契约包含各种惯常的非金融契约,并由本公司目前和未来的几乎所有国内子公司提供担保。该等票据实际上附属于本公司的定期贷款、循环信贷安排及融资租赁义务,但以担保该等有担保债务的资产价值为限。债券实际上也从属于并非债券担保人的本公司附属公司的所有债务和其他负债。
循环信贷安排。
于二零二零年十月二十八日,本公司与本公司的一间附属公司(“加拿大借款人”)就本公司的循环信贷安排与美国银行(“美国银行”)订立经修订及重述的信贷协议,作为该安排下贷款人的代理人(“代理人”)。根据修订和重述的安排,公司有权获得循环贷款和信用证,总金额最高可达#美元。350.0百万美元(分项限额为$250.0百万美元),加拿大借款人有权获得循环贷款和信用证,合计最高可达#美元。50.0百万美元。美国额度下的可获得性取决于借款基础,主要包括85公司及其美国子公司符合条件的应收账款的百分比加100%的现金存入代理商的受控账户,加拿大额度下的可获得性取决于借款基数,借款基数主要包括85公司加拿大子公司符合条件的应收账款的百分比加100存入代理商加拿大附属公司受控账户的现金的%。根据某些条件,循环信贷安排将于2025年10月28日到期。
2023年4月28日,本公司对循环信贷安排的信贷协议进行了修订。经修订后,协议的条款与修订前基本相同,只是需要进行某些更新,以将协议过渡到包括已定义的LIBOR继任者利率。根据经修订的协议,循环信贷安排下的借款将按(I)“定期SOFR”(定义见经修订的协议)加适用保证金的利率计息,利率范围为1.50%至1.75年利率主要基于公司最近一年的平均流动资金水平30天期或(Ii)美国银行的基本利率加上适用的保证金,范围为
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0.50%至0.75年利率主要基于该等平均流动资金。经修订的协议还继续规定:(1)支付给贷款人的未使用额度费用,按贷款人当时未使用的部分#美元计算。400.0百万最大承诺额,范围从0.25%至0.375未使用的承诺额的每年%,以及(Ii)对于未使用的信用证,向贷款人支付的费用相当于上述定期SOFR借款的当时适用保证金,并向开证行支付标准预付款和与信用证有关的所有修改、延期、提取和其他行动的惯例费用和收费。
在循环信贷安排下签发的信用证主要用作公司保险计划的担保,包括意外伤害和财务保证。.
公司在循环信贷安排下的债务(包括循环贷款和未偿还信用证的偿还义务)由公司几乎所有的美国子公司担保,并以公司及其美国子公司应收账款的第一留置权为担保。加拿大借款人在贷款下的债务由公司几乎所有的加拿大子公司担保,并以加拿大子公司应收账款的第一留置权为担保。
循环信贷安排有不是截至2023年12月31日的未偿还贷款余额为#美元265.7百万美元和未偿还信用证$134.3百万美元。该公司还拥有不是截至2022年12月31日的未偿还贷款余额。如上所述,2023年1月24日,公司借入了#美元114.0循环信贷安排下的2.5亿美元。这笔借款的收益用于偿还2024年的定期贷款。这笔借款在2023年第二季度得到偿还。
现金流对冲
本公司对冲浮动利率波动的策略包括订立利率衍生工具协议。
该公司实际上将利率固定在$350.0通过在2018年签订名义金额为#美元的利率互换协议,支付以前未偿还的2024年定期贷款的本金350.0百万美元(“2018掉期”)。2023年1月24日,在偿还2024年定期贷款的同时,公司收到了#美元的和解付款8.3来自2018年掉期交易对手的2.5亿美元。作为和解的结果,本公司还将先前在累计其他全面亏损中递延的金额重新归类,并确认了结算收益#美元8.32023年利息支出为1.2亿美元。
于2022年,本公司签订名义金额为$的利率互换协议600.02022年掉期(2022年),有效地将利率固定在1美元600.02028年未偿还定期贷款的本金为1.5亿美元。根据2022年掉期协议的条款,本公司根据2028年定期贷款的浮动利率收取利息,并支付固定金额的利息。这些票据的固定利率是0.931至2023年6月30日,连同原件2.002028年定期贷款的%利差,导致实际年利率约为2.931截至2023年6月30日。
这些票据的固定利率增加到1.96452023年7月1日,浮动利率与定期SOFR挂钩,以反映2028年定期贷款的浮动利息支付。2022年掉期将于2027年9月30日到期。包括2.002028年定期贷款的借款利差和0.11448%SOFR根据2028年定期贷款调整,自2023年7月1日起,此$的有效年利率600.0亿美元增加到4.07898%。随着2028年12月定期贷款修正案于2023年12月将保证金从2.00%至1.75%,在定期贷款上一节,2028年未偿还定期贷款掉期部分的实际年利率降至3.82898%.
于该等工具开始时,本公司将2018年掉期及2022年掉期(统称为“掉期”)指定为现金流对冲。截至2023年12月31日,公司记录了一项公允价值为美元的衍生资产35.5百万美元仅包括2022年掉期,因为2018年掉期于2023年初结算,如上所述。截至2022年12月31日,衍生资产的余额为$60.6100万,其中包括这两个掉期。
掉期并无发现无效,因此,公允价值变动计入股东权益,作为累计其他全面亏损的一部分。在套期交易影响盈利的同一期间或多个期间,金额从累积的其他全面亏损重新分类为合并经营报表上的利息支出。
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(13) 所得税
未计提所得税准备金的国内和国外收入部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
国内 | $ | 401,912 | | | $ | 406,206 | | | $ | 223,438 | |
外国 | 101,367 | | | 131,792 | | | 46,277 | |
总计 | $ | 503,279 | | | $ | 537,998 | | | $ | 269,715 | |
所得税准备金由以下部分组成(除百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | 64,164 | | | $ | 52,237 | | | $ | 42,480 | |
状态 | 25,496 | | | 26,980 | | | 18,126 | |
外国 | 23,078 | | | 29,488 | | | 4,380 | |
| 112,738 | | | 108,705 | | | 64,986 | |
延期 | | | | | |
联邦制 | 18,251 | | | 32,199 | | | 2,275 | |
状态 | (9,049) | | | (2,432) | | | (4,777) | |
外国 | 3,483 | | | (12,218) | | | 3,984 | |
| 12,685 | | | 17,549 | | | 1,482 | |
所得税拨备 | $ | 125,423 | | | $ | 126,254 | | | $ | 66,468 | |
| | | | | |
实际税率 | 24.9% | | 23.5% | | 24.6% |
该公司的有效所得税税率与使用21%的法定联邦所得税税率计算的金额不同,如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
按美国法定税率计算的税费 | $ | 105,689 | | | $ | 112,980 | | | $ | 56,640 | |
扣除联邦福利后的州所得税 | 18,067 | | | 19,831 | | | 12,101 | |
外币利差 | 4,213 | | | 6,196 | | | 1,922 | |
估值免税额 | (7,699) | | | (18,769) | | | (9,139) | |
不确定的税收状况、利息和罚金 | (7) | | | (2,454) | | | 263 | |
税收抵免已过期 | 1,653 | | | 2,768 | | | 2,530 | |
不可扣除的补偿 | 2,898 | | | 2,754 | | | 2,326 | |
其他 | 609 | | | 2,948 | | | (175) | |
所得税拨备 | $ | 125,423 | | | $ | 126,254 | | | $ | 66,468 | |
2023年确认的估值津贴福利主要是某些美国实体累积盈利的结果,这些实体历史上出现了国家运营亏损。截至2023年12月31日,管理层认定,有足够的积极证据得出结论,与这些国家净营业亏损相关的额外递延税款更有可能实现。因此,估价免税额相应减少。
2022年确认的估值津贴福利是某些加拿大实体累积盈利的结果,这些实体出现了历史性的运营亏损。2022年的收益足以利用几乎所有的净营业亏损,截至2022年12月31日,公司公布了与这些实体相关的任何剩余估值津贴,这些都是象征性的。
2021年确认的估值津贴福利主要与某些加拿大实体的应税收入相关,这些实体受益于加拿大紧急工资子公司项下收到的款项。此外,外国税收抵免
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在所列期间到期的资产拥有全额估值津贴,但这些津贴也被注销,从而产生了上表中的估值津贴福利。外国税收抵免冲销和相关估值备抵核销对任何年度的所得税拨备均没有净影响。
截至2023年和2022年12月31日,递延所得税净资产和负债总额的组成如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
递延税项资产: | | | |
| | | |
坏账准备 | $ | 10,882 | | | $ | 11,544 | |
关闭、关闭后和补救责任 | 31,944 | | | 31,837 | |
经营租赁负债 | 46,784 | | | 42,255 | |
应计费用 | 14,963 | | | 19,311 | |
应计薪酬和福利 | 15,058 | | | 20,171 | |
净营业亏损结转(1) | 39,042 | | | 41,585 | |
税收抵免结转(2) | 6,531 | | | 8,903 | |
| | | |
基于股票的薪酬 | 3,516 | | | 3,988 | |
其他 | 4,843 | | | 7,487 | |
递延税项资产总额 | 173,563 | | | 187,081 | |
递延税项负债: | | | |
财产、厂房和设备 | (284,997) | | | (281,131) | |
经营性租赁使用权资产 | (46,584) | | | (41,939) | |
利率互换资产 | (9,576) | | | (17,587) | |
许可证和其他无形资产 | (130,391) | | | (132,681) | |
预付费用 | (12,372) | | | (12,088) | |
递延税项负债总额 | (483,920) | | | (485,426) | |
估值免税额前递延税项净负债总额 | (310,357) | | | (298,345) | |
减去估值免税额 | (35,272) | | | (42,509) | |
递延税项净负债 | $ | (345,629) | | | $ | (340,854) | |
___________________________________
(1)截至2023年12月31日,结转的净营业亏损包括(I)国家净营业亏损结转美元。229.9将于2024年开始到期的100万美元,(Ii)联邦净运营亏损结转$26.6100万美元,将于2024年开始到期;(Iii)海外净营业亏损结转#美元83.2其中100万美元将于2024年开始到期。
(2)截至2023年12月31日,外国税收抵免结转美元4.42024年,将有100万人开始到期。
该公司此前确认了与加拿大业务相关的美国联邦所得税,没有为任何剩余的未分配外国收益应计。这些资金将继续无限期地进行再投资。与这些未汇回的收入相关的税额预计不会是很大的。
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如果根据对现有证据的评估,部分或全部递延税项资产很可能无法变现,则需要建立估值拨备。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的总估值津贴构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
与以下方面有关的津贴: | | | |
外国税收抵免 | $ | 4,422 | | | $ | 7,666 | |
联邦净营业亏损 | 3,783 | | | 3,783 | |
结转国有净营业亏损 | 4,809 | | | 9,928 | |
结转国外净营业亏损 | 17,464 | | | 15,488 | |
加拿大子公司的递延税项资产 | 4,489 | | | 5,339 | |
已实现和未实现资本损失 | 305 | | | 305 | |
总估值免税额 | $ | 35,272 | | | $ | 42,509 | |
该公司提交美国联邦所得税申报单以及各州和外国司法管辖区的所得税申报单。该公司可能在2018至2022历年接受美国国税局的审查。本公司可能在2016至2022历年接受加拿大联邦和省级当局的审查,并在2017至2022历年接受州和地方税务当局的审查。该公司正在进行美国、州和地方司法管辖区审计,以及加拿大联邦和省级审计,公司认为所有这些审计都不会导致重大责任。本公司于所列期内并无发现任何重大不确定税务状况。
(14) 每股收益
以下是基本每股收益和稀释后每股收益的计算(单位为千,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
基本和稀释后每股收益的分子: | | | | | |
净收入 | $ | 377,856 | | | $ | 411,744 | | | $ | 203,247 | |
分母: | | | | | |
加权基本流通股 | 54,071 | | | 54,223 | | | 54,514 | |
股权薪酬奖励的稀释效应 | 311 | | | 264 | | | 247 | |
加权稀释流通股 | 54,382 | | | 54,487 | | | 54,761 | |
| | | | | |
基本每股收益 | $ | 6.99 | | | $ | 7.59 | | | $ | 3.73 | |
稀释后每股收益 | $ | 6.95 | | | $ | 7.56 | | | $ | 3.71 | |
除下表所示外,公司在计算稀释后每股收益时包括了所有未偿还的业绩奖励和限制性股票奖励: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
反稀释限制性股票奖励 | 12,247 | | | 10,250 | | | 67,981 | |
在报告日期未达到绩效标准的绩效股票奖励 | 88,876 | | | — | | | 14,237 | |
(15) 股东权益
2023年12月5日,Clean Harbors董事会批准了一笔500.0公司目前的股份回购计划扩大百万美元,产生554.1在2023年12月31日可用。回购计划授权公司以符合适用的美国证券法的方式,定期在公开市场或私下协商的交易中购买公司普通股。购入股份的数量和购买的时间一直取决于并将取决于多个因素,包括股价、未来业务计划所需的现金、交易量和其他条件。根据本计划,公司没有回购股票的义务,并可能随时暂停或终止回购计划。
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截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司共回购及退役0.3百万,0.5百万美元和0.6分别为公司普通股的100万股,总成本为$51.2百万,$50.2百万美元和美元54.4分别为100万美元。
(16) 累计其他综合损失
截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度,按构成部分划分的累计其他综合亏损和相关税收影响的变化情况如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 可供出售证券的未实现收益(损失) | | 利率对冲公允价值未实现(损失)收益 | | 养老金未实现损失 | | 总计 |
2021年1月1日的余额 | $ | (176,234) | | | $ | 135 | | | $ | (33,629) | | | $ | (1,749) | | | $ | (211,477) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (1,590) | | | (361) | | | 6,235 | | | 1,411 | | | 5,695 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | — | | | — | | | 10,011 | | | — | | | 10,011 | |
税收优惠(规定) | — | | | 76 | | | — | | | (317) | | | (241) | |
其他综合(亏损)收入 | (1,590) | | | (285) | | | 16,246 | | | 1,094 | | | 15,465 | |
2021年12月31日的余额 | (177,824) | | | (150) | | | (17,383) | | | (655) | | | (196,012) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (31,515) | | | (523) | | | 78,711 | | | 415 | | | 47,088 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | — | | | — | | | (683) | | | — | | | (683) | |
税收优惠(规定) | — | | | 110 | | | (17,587) | | | (97) | | | (17,574) | |
其他综合(亏损)收入 | (31,515) | | | (413) | | | 60,441 | | | 318 | | | 28,831 | |
2022年12月31日的余额 | (209,339) | | | (563) | | | 43,058 | | | (337) | | | (167,181) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 9,000 | | | 708 | | | 5,094 | | | (741) | | | 14,061 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | — | | | — | | | (30,273) | | | — | | | (30,273) | |
税收(规定)优惠 | — | | | (149) | | | 8,012 | | | 191 | | | 8,054 | |
其他全面收益(亏损) | 9,000 | | | 559 | | | (17,167) | | | (550) | | | (8,158) | |
2023年12月31日余额 | $ | (200,339) | | | $ | (4) | | | $ | 25,891 | | | $ | (887) | | | $ | (175,339) | |
在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的综合业务报表中,从累计其他全面亏损中重新分类的已实现金额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | |
其他全面亏损组成部分 | | 2023 | 2022 | 2021 | | 位置 |
| | | | | | |
利率套期保值公允价值未实现(亏损)收益(1) | | $ | 30,273 | | $ | 683 | | $ | (10,011) | | | 扣除利息收入后的利息支出 |
___________________________________(1)截至2023年12月31日的年度,余额包括美元8.3与2018年掉期结算相关的百万美元收益。有关这项交易的更多信息,请参阅附注12,“融资安排”。
(17) 基于股票的薪酬
基于股票的薪酬
2020年,公司股东批准了Clean Harbors,Inc.2020年度股票激励计划(简称《2020年度计划》)。2020年计划规定了未来最高可达2.5以股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和其他以股票为基础的奖励形式的公司普通股(须经某些反稀释调整)100万股。2020计划由公司董事会薪酬和人力资本委员会管理。
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公司授予限制性股票奖励和业绩股票奖励。限制性股票奖励通常授予三至五年以连续受雇为准。绩效股票奖励取决于某些绩效条件的满意度,通常基于收入、调整后的EBITDA利润率、投资资本回报率和工作场所安全的衡量标准。此外,绩效股票奖励还包括在达到任何绩效条件后的持续服务条件。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度确认的股票补偿成本总额为美元20.7百万,$26.8百万美元和美元18.8分别为百万。合并经营报表中确认的基于股票的薪酬费用所得税收益总额为美元3.5百万,$5.0百万美元和美元3.5截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
限制性股票奖
下表总结了截至2023年12月31日止年度限制性股票奖励的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票 | | 数量 股票 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
2023年1月1日的余额 | | 427,142 | | | $ | 84.64 | |
授与 | | 209,431 | | | 140.32 | |
既得 | | (170,060) | | | 76.26 | |
被没收 | | (51,890) | | | 102.11 | |
2023年12月31日余额 | | 414,623 | | | $ | 114.02 | |
截至2023年12月31日,有1美元34.5限制性股票奖励产生的未确认补偿成本总额为百万美元。预计该成本将在加权平均期间确认 2.9 年2023年、2022年和2021年归属的限制性股票的公允价值总额为美元26.5百万,$16.4百万美元和美元17.7分别为100万美元。
绩效股票奖
绩效股票奖励须遵守公司董事会薪酬和人力资本委员会在授予日期之前或授予日期时制定的绩效标准。绩效股票奖励的归属基于实现目前基于收入、调整后EBITDA利润率、投资资本回报率和总可记录事件率的目标。此外,绩效股票奖励还包括持续服务条件。
下表总结了截至2023年12月31日止年度绩效股票奖励的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
绩效股票 | | 数量 股票 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
2023年1月1日的余额 | | 213,679 | | | $ | 91.62 | |
授与 | | 120,765 | | | 131.18 | |
既得 | | (111,924) | | | 90.56 | |
被没收 | | (41,236) | | | 111.50 | |
2023年12月31日余额 | | 181,284 | | | $ | 114.10 | |
截至2023年12月31日,有1美元3.3未归属绩效股票奖励产生的未确认补偿成本总额的百万美元,被视为可能归属。2023年、2022年和2021年期间授予的绩效奖励的公允价值总额为#美元。17.0百万,$11.1百万美元和美元15.0分别为100万美元。
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(18) 承付款和或有事项
本公司及其附属公司在正常业务过程中会受到法律程序及索偿的影响。对该公司提起的诉讼源于商业和与雇佣有关的索赔,包括与销售行为以及工资和工时索赔有关的所谓集体诉讼。这些诉讼中的原告可能寻求损害赔偿或禁令救济,或两者兼而有之。这些诉讼在不同的司法管辖区和诉讼阶段进行,有些诉讼部分由保险公司承担。此外,公司的废物管理服务业务受到联邦、州、省和地方法律的监管,这些法律旨在监管向环境中排放材料、修复受污染的土壤和地下水或以其他方式保护环境。这一持续的法规导致本公司经常成为涉及各级政府当局和其他利害关系方的法律或行政诉讼的一方。此类诉讼中涉及的问题一般涉及违反现有许可证和许可证的指控,或联邦或州超级基金法律规定的补救本公司或本公司或本公司某些设施的先前所有者向其运送废物的其他方(“第三方场地”)拥有的物业的污染的责任。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司已记录的储备为#美元。32.4百万美元和美元37.1与本公司当时涉及的法律和行政程序有关的实际或可能责任分别为百万美元,其本金如下所述。截至2023年12月31日和2022年12月31日,美元32.4百万美元和美元37.1百万美元的准备金分别包括(一)和#美元。25.0百万美元和美元24.1分别与未决的法律或行政诉讼有关,包括列入综合资产负债表补救负债的超级基金负债;以及(2)美元7.4百万美元和美元13.0600万美元,分别主要与联邦、州和省级执法行动有关,这些行动已列入合并资产负债表的应计费用。
管理层认为,这些单独或集体行动可能产生的超出已记录金额(如有)的潜在负债不可能对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。当实际或可能的负债已获支付或以其他方式清偿、出现新的索偿要求或获得有关现有或可能索偿的额外相关资料时,本公司会定期调整该等储备的总额。
法律或行政诉讼
截至2023年12月31日,公司涉及的或已于2023年终止的主要法律和行政诉讼涉及安全-Kleen产品责任案件和超级基金诉讼。
安全-Kleen产品责任案例:Safe-Kleen,Inc.(“Safe-Kleen”)是本公司于2012年收购的法人实体,已被列为某些产品责任案件的被告,这些案件目前正在美国各地的多个法院和司法管辖区待决。截至2023年12月31日,大约有70诉讼(不包括已解决但未正式驳回的案件),在这些诉讼中,有人声称因使用Safe-Kleen部件、清洁设备或清洁产品而造成人身伤害。这些诉讼程序通常涉及以下指控:Safe-Kleen零件清洗设备中使用的溶剂含有污染物,和/或Safe-Kleen的回收过程没有有效去除在使用过程中夹带在溶剂中的污染物。此外,某些索赔人声称,Safe-Kleen没有充分警告产品用户潜在的风险,包括历史上没有警告溶剂含有微量的有毒或危险物质,如苯。
该公司维持其认为将为这些产品责任索赔提供保险的保险(在某些有限的情况下,超过自我保险保留和免赔额的应计金额),但惩罚性损害赔偿除外,该范围根据州法律不能投保或被排除在保险范围之外。针对所有这些索赔,该公司历来积极为自己及其产品的安全辩护,并打算继续大力辩护。这类问题有许多不确定因素,结果无法有把握地预测。因此,本公司无法确定截至2023年12月31日与这些事项有关的货币负债或财务影响的最终总额。2023年1月1日至2023年12月31日,24产品责任索赔被解决或被驳回。由于这些索赔和相关保险的性质,公司没有产生任何费用,因为保险为所有此类索赔提供了全额保险。安全-Kleen可能会在未来类似的额外诉讼中被点名,包括可能无法获得保险覆盖的索赔。
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超级基金诉讼程序:本公司已获通知,本公司(自2012年12月28日起包括Safe-Kleen)或本公司可能对其负有某些赔偿义务的某些设施的先前拥有人已被确定为PRP或潜在的PRP131根据联邦或州超级基金法律,受或拟受法律程序约束的网站。中的131超级基金相关网站,六涉及现在由公司拥有或租赁的设施,以及125涉及本公司或本公司某些设施以前的所有者向其运送废物的第三方站点。中的125第三方站点,30现在都已经解决了,13目前需要花费在补救和82目前不需要用于补救的支出。
就每个场地而言,本公司已估计其可能直接或因任何赔偿义务而须承担的清理及补救费用、与PRP调查、和解及相关法律及行政程序相关的法律及咨询费用(如有)的程度。该等实际及潜在责任的金额本身难以估计,原因包括(包括)本公司或本公司某些设施的先前拥有人分担部分清理费用的法律责任(如有)、在计算估计成本及补救时间时必须作出的假设、其他PRP的识别及其各自为补救工作作出贡献的能力及义务,以及与先前拥有人订立的赔偿协议(如有)的存在及法律地位,该等协议可能令本公司受益或使本公司承担潜在的赔偿责任。该公司相信,其潜在的货币负债可能超过100万美元三的131超级基金相关网站。
中的125公司已被通知为PRP或潜在PRP或可能有赔偿义务的第三方地点,公司总共有以下赔偿协议17网站。这些协议保障公司(现在包括安全-克莱恩)在以下方面的任何责任17在本公司(或Safe-Kleen‘s)收购Waste Management和McKesson的前子公司之前处置的废物地点,后者曾将废物运往这些地点。因此,赔偿各方支付为这些子公司辩护的所有费用。17案件,包括法律费用和和解费用。然而,不能保证公司对这些网站的最终责任不会超过记录的金额,也不能保证适用于任何这些网站的赔偿将可用于支付全部或部分相关费用。除所讨论的赔偿协议外,本公司并无就下列任何事宜订立赔偿协议125上面讨论的第三方站点。
联邦、州和省的执法行动
本公司不时在主要与废物处理、储存或处置设施有关的监管程序中支付罚款或罚款。截至2023年12月31日,有不是公司认为制裁金额可能等于或超过100万美元的诉讼。本公司相信,本次或任何其他监管程序中的罚款或其他处罚将不会单独或合计对其财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
自保责任
根据该公司的保险计划,承保范围包括灾难性风险,以及法律或合同规定必须投保的风险。该公司的政策是保留与工人补偿、员工医疗、综合一般责任和车辆责任有关的某些预期损失的很大一部分。这些自保债务的一部分通过其全资拥有的专属自保保险子公司进行管理。
根据这些计划预计的损失准备金是根据公司对索赔总负债的估计来记录的。目前每位参保人每年可扣除的雇员医疗保险费为$。0.9百万美元。目前每次工伤事故的扣除额为#美元。1.0百万美元,一般责任为$2.0百万美元,车辆负债为$2.0百万美元。每项环境损害保单的保留额为#美元。1.0百万美元。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司已累计应计$82.7百万美元和美元74.9分别为其自我保险负债(不包括员工医疗保险)使用无风险贴现率为4.86%和4.36%。
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合并财务报表附注(续)
截至2023年12月31日,未来五年及以后每年与工人赔偿、综合一般责任和与车辆责任有关的索赔有关的或有事项的预期付款如下(以千计):
| | | | | |
截至2011年12月31日的年份, | |
2024 | $ | 33,954 | |
2025 | 19,675 | |
2026 | 14,663 | |
2027 | 9,153 | |
2028 | 6,275 | |
此后 | 9,650 | |
未贴现的自保负债 | 93,370 | |
减价:折扣 | (10,670) | |
自保负债总额(计入应计费用和其他流动负债) | $ | 82,700 | |
(19) 租契
该公司的租赁组合主要是用于运营和轨道车辆的房地产、车辆和工业设备的经营性租赁。本公司在综合资产负债表中单独列报经营租赁余额。该公司的融资租赁涉及车辆、轨道车辆和某些房地产。下表列出了该公司的融资租赁余额及其在综合资产负债表中的分类(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
融资租赁余额(分类) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
ROU资产(不动产、厂房和设备,净) | | $ | 126,292 | | | $ | 96,207 | |
租赁负债的流动部分(应计费用和其他流动负债) | | 16,975 | | | 12,767 | |
租赁负债的长期部分(其他长期负债) | | 113,486 | | | 86,390 | |
公司租赁费用如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度, |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营租赁成本 | | | $ | 69,156 | | | $ | 59,041 | | | $ | 50,264 | |
| | | | | | | |
融资租赁成本: | | | | | | | |
ROU资产的摊销 | | | 17,183 | | | 13,239 | | | 9,504 | |
租赁负债利息 | | | 4,051 | | | 3,011 | | | 2,544 | |
融资租赁总成本 | | | 21,234 | | | 16,250 | | | 12,048 | |
| | | | | | | |
短期租赁成本 | | | 167,379 | | | 158,736 | | | 102,913 | |
可变租赁成本 | | | 4,887 | | | 4,353 | | | 3,546 | |
总租赁成本 | | | $ | 262,656 | | | $ | 238,380 | | | $ | 168,771 | |
与租约有关的其他资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
经营租约 | | 3.8 | | 4.2 |
融资租赁 | | 7.1 | | 7.5 |
| | | | |
加权平均贴现率 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
经营租约 | | 4.68 | % | | 4.08 | % |
融资租赁 | | 3.96 | % | | 3.53 | % |
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合并财务报表附注(续)
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| | 截至12月31日止年度, |
补充现金流相关披露(单位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
与租赁负债有关的金额所支付的现金: | | | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | | $ | 71,185 | | | $ | 61,014 | | | $ | 50,963 | |
融资租赁的营运现金流 | | 4,051 | | | 3,011 | | | 2,544 | |
融资租赁产生的现金流 | | 15,937 | | | 12,821 | | | 8,458 | |
以经营租赁负债换取的净收益资产 | | 82,392 | | | 58,230 | | | 55,556 | |
为换取融资租赁负债而获得的净资产 | | 47,238 | | | 29,205 | | | 30,476 | |
截至2023年12月31日,公司在租期超过一年的不可撤销租赁项下的未来租赁付款如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年份, | 2023年12月31日 |
经营租约 | | 融资租赁 |
2024 | $ | 66,372 | | | $ | 23,703 | |
2025 | 53,215 | | | 23,017 | |
2026 | 38,927 | | | 23,029 | |
2027 | 28,011 | | | 23,016 | |
2028 | 12,925 | | | 19,040 | |
此后 | 9,408 | | | 41,681 | |
未来租赁支付总额 | 208,858 | | | 153,486 | |
相当于利息的数额 | (20,685) | | | (23,025) | |
租赁总负债 | $ | 188,173 | | | $ | 130,461 | |
于2023年12月31日,本公司尚未开始的已签立租约均不会在未来产生重大权利或义务,转租交易并不重大。此外,本公司并无任何关联方契约,其契约并无施加任何限制或契诺。
(20) 细分市场报告
分部报告的编制与本公司首席运营决策者(由本公司联席首席执行官组成的委员会)管理业务、做出运营决策和评估业绩的基础相同。该公司的管理和报告如下二业务部门:(1)环境服务部门和(2)安全-克莱恩可持续发展解决方案部门。
部门间收入指基于每个部门提供的产品和服务在部门之间分享的第三方收入,就像产品和服务直接出售给第三方一样。部门间收入显示为净额。未通过上述公司经营部门管理的业务被记录为“公司项目”。
下表对截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度第三方收入与直接收入进行了核对(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日止的年度 |
| 环境 服务 | | 安全-Kleen可持续发展解决方案 | | 公司 项目 | | 总计 |
第三方收入 | $ | 4,469,909 | | | $ | 938,796 | | | $ | 447 | | | $ | 5,409,152 | |
分部间收入(费用),净额 | 41,533 | | | (41,533) | | | — | | | — | |
直接收入 | $ | 4,511,442 | | | $ | 897,263 | | | $ | 447 | | | $ | 5,409,152 | |
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| 截至2022年12月31日止的年度 |
| 环境 服务 | | 安全-Kleen可持续发展解决方案 | | 公司 项目 | | 总计 |
第三方收入 | $ | 4,144,973 | | | $ | 1,021,125 | | | $ | 507 | | | $ | 5,166,605 | |
分部间收入(费用),净额 | 26,733 | | | (26,733) | | | — | | | — | |
直接收入 | $ | 4,171,706 | | | $ | 994,392 | | | $ | 507 | | | $ | 5,166,605 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 |
| 环境 服务 | | 安全-Kleen可持续发展解决方案 | | 公司 项目 | | 总计 |
第三方收入 | $ | 3,025,907 | | | $ | 779,360 | | | $ | 299 | | | $ | 3,805,566 | |
分部间收入(费用),净额 | 6,547 | | | (6,547) | | | — | | | — | |
直接收入 | $ | 3,032,454 | | | $ | 772,813 | | | $ | 299 | | | $ | 3,805,566 | |
公司评估其分部业绩的主要财务指标是调整后EBITDA,其中包括净利润加上环境负债增加、股票补偿、折旧和摊销、净利息费用、提前消除债务损失和所得税拨备,不包括其他收益,不被视为代表基本分部业绩和其他(收入)费用的损失和非现金费用,净额。各部门之间的交易按公司根据与外部客户的类似交易的最佳估计进行核算。
下表按报告分部列出了管理层使用的调整后EBITDA信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
调整后的EBITDA: | | | | | |
环境服务 | $ | 1,101,608 | | | $ | 953,053 | | | $ | 659,718 | |
安全-Kleen可持续发展解决方案 | 172,873 | | | 306,327 | | | 227,354 | |
企业项目 | (261,911) | | | (237,252) | | | (210,466) | |
总计 | 1,012,570 | | | 1,022,128 | | | 676,606 | |
与合并经营报表的对账: | | | | | |
| | | | | |
环境责任的增加 | 13,667 | | | 12,943 | | | 11,745 | |
基于股票的薪酬 | 20,703 | | | 26,844 | | | 18,839 | |
折旧及摊销 | 365,761 | | | 347,594 | | | 298,135 | |
| | | | | |
营业收入 | 612,439 | | | 634,747 | | | 347,887 | |
其他(收入)费用,净额 | (2,315) | | | (2,472) | | | 515 | |
提前清偿债务损失 | 2,880 | | | 422 | | | — | |
出售业务的收益 | — | | | (8,864) | | | — | |
扣除利息收入后的利息支出 | 108,595 | | | 107,663 | | | 77,657 | |
所得税拨备前的经营收入 | $ | 503,279 | | | $ | 537,998 | | | $ | 269,715 | |
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下表按报告分部列出了资产总额(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
财产、厂房和设备、净值 | | | |
环境服务 | $ | 1,651,026 | | | $ | 1,467,641 | |
安全-Kleen可持续发展解决方案 | 411,415 | | | 398,660 | |
企业项目 | 130,877 | | | 114,001 | |
财产、厂房和设备合计,净额 | $ | 2,193,318 | | | $ | 1,980,302 | |
| | | |
善意和许可证以及其他无形资产,净值 | | | |
环境服务 | | | |
商誉 | $ | 1,112,013 | | | $ | 1,071,846 | |
许可证和其他无形资产,净值 | 454,919 | | | 462,050 | |
环境服务总数 | 1,566,932 | | | 1,533,896 | |
| | | |
安全-Kleen可持续发展解决方案 | | | |
商誉 | $ | 175,723 | | | $ | 175,032 | |
许可证和其他无形资产,净值 | 147,878 | | | 158,732 | |
Total Safety-Kleen可持续发展解决方案 | 323,601 | | | 333,764 | |
| | | |
总计 | $ | 1,890,533 | | | $ | 1,867,660 | |
地理信息
截至2023年和2022年12月31日,公司在以下地理位置拥有不动产、厂房和设备(扣除折旧和摊销)以及许可证和其他无形资产(扣除摊销)(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 总计 | | 占总数的百分比 | | 总计 | | 占总数的百分比 |
财产、厂房和设备、净值 | | | | | | | |
美国 | $ | 1,972,221 | | | 89.9 | % | | $ | 1,765,291 | | | 89.1 | % |
加拿大和其他外国 | 221,097 | | | 10.1 | | | 215,011 | | | 10.9 | |
财产、厂房和设备合计,净额 | $ | 2,193,318 | | | 100.0 | % | | $ | 1,980,302 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
许可证和其他无形资产,净值 | | | | | | | |
美国 | $ | 570,049 | | | 94.6 | % | | $ | 585,887 | | | 94.4 | % |
加拿大 | 32,748 | | | 5.4 | | | 34,895 | | | 5.6 | |
许可证和其他无形资产合计(净额) | $ | 602,797 | | | 100.0 | % | | $ | 620,782 | | | 100.0 | % |
下表按地理区域列出总资产(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
美国 | $ | 5,786,937 | | | $ | 5,595,255 | | | |
加拿大和其他外国 | 595,932 | | | 534,452 | | | |
| | | | | |
总计 | $ | 6,382,869 | | | $ | 6,129,707 | | | |
项目9.报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A:管理控制和程序
信息披露控制和程序的评估
基于在我们联席首席执行官和首席财务官的参与下进行的评估,截至本年度报告Form 10-K所涵盖的期间结束时,我们的联席首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序(根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)定义)自2023年12月31日起有效,以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息得到记录、处理、在证券交易委员会规则和表格规定的时间内汇总和报告,并在适当情况下积累并传达给我们的管理层,包括我们的联席首席执行官和首席财务官,以便及时决定所需的披露。
管理层财务报告内部控制年度报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。在公司管理层,包括联席首席执行官和首席财务官的监督和参与下,公司根据#年的框架对其财务报告内部控制进行了评估内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
公司管理层评估了截至2023年12月31日清洁港湾财务报告内部控制的有效性。根据他们在#年框架下的评价内部控制--综合框架(2013),本公司管理层的结论是,本公司于2023年12月31日根据内部控制--综合框架(2013).
审计本公司合并财务报表的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所发布了一份关于截至2023年12月31日公司财务报告内部控制有效性的证明报告,该报告包含在本年报10-K表格本项目9A中。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度内进行的交易法规则13a-15或15d-15(D)段所要求的评估中,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对公司的财务报告内部控制产生重大影响。
对控制措施有效性的限制
本公司管理层,包括联席首席执行官和首席财务官,并不期望本公司的披露控制和程序或本公司对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
此外,财务报告的披露控制和程序以及内部控制的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于财务报告的控制和程序以及内部控制的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。
独立注册会计师事务所报告
致Clean Harbors,Inc.股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已根据以下准则对Clean Harbors,Inc.及其子公司(以下简称“公司”)截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2023年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的综合财务报表,我们于2024年2月21日的报告对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持财务报告的有效内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的 管理层财务报告内部控制年度报告。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
波士顿,马萨诸塞州
2024年2月21日
项目9B:提供其他资料
在截至2023年12月31日的季度内,没有董事或Clean Harbors,Inc.(根据规则16a-1(F)的定义)。通过或已终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”,每个术语在S-K条例第408(A)项中定义。
项目9C.禁止披露妨碍检查的外国司法管辖区
不适用。
第三部分
除下文第(12)项(有关根据注册人的股权补偿计划授权发行的证券)外,第(10)项(董事、高管及公司治理)、第(11)项(高管薪酬)、第(12)项(若干实益拥有人及管理层的担保所有权及相关股东事宜)、第(13)项(若干关系及相关交易与董事的独立性)及第(14)项(首席会计师费用及服务)所要求的资料通过参考注册人为其2024年年度股东大会提交的最终委托书而并入本文件,该最终委托书将于2024年4月11日前提交给美国证券交易委员会。
为计算本报告封面所示非联营公司持有的注册人有投票权股票的总市值,假设注册人的董事和高管为注册人的唯一联属公司,这将在本公司2024年股东周年大会的最终委托书中阐明。然而,这不应被视为承认所有这些人实际上都是联营公司,或者没有其他人可被视为登记人的联营公司。
项目12.讨论某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
除了参考本公司2024年年度股东大会的最终委托书并入本文的有关某些实益所有者的担保所有权和管理层及相关股东事项的信息外,下表还包括截至2023年12月31日根据本公司股权补偿计划授权发行的普通股的信息。该公司的股东于2020年批准了该计划。
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计划类别 | 要发行的证券数量 在锻炼时发放 未清偿期权的 和权利 | | 加权平均练习 未偿还价格 选择权和权利 | | 证券数量 保持可用 用于未来的发行 在权益下 薪酬计划 |
证券持有人批准的股权补偿计划(1) | — | | | $ | — | | | 1,355,049 | |
___________________________________________
(1)包括公司2020年的股票激励计划,根据该计划,截至2023年12月31日,没有未偿还期权,但有1,355,049股股票可用于授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和某些其他基于股票的奖励。见本报告第8项“财务报表和补充数据”所列公司合并财务报表附注17“基于股票的薪酬”。
第四部分
项目15.清单、展品和财务报表附表
(A)作为本报告的一部分提交的五份文件
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| | | 页面 |
1. | 财务报表: | | |
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| 独立注册会计师事务所报告 | | 49 |
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| 截至2023年12月31日和2022年12月的合并资产负债表 | | 51 |
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| 截至2023年12月31日止三年的综合经营报表 | | 52 |
| | | |
| 截至2023年12月31日止三个年度的综合全面收益表 | | 53 |
| | | |
| 截至2023年12月31日止三个年度的合并现金流量表 | | 54 |
| | | |
| 截至2023年12月31日止三个年度的股东权益合并报表 | | 55 |
| | | |
| 合并财务报表附注 | | 56 |
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所有其他附表都被省略,因为它们不适用、不是必需的,或者因为所要求的信息包括在财务报表或附注中。
作为本年度报告10-K表的一部分提交的展品清单在紧跟在本报告签名页之后的展品索引中列出,该展品索引通过引用并入本文。
本年度报告的10-K表格的展品仅与提交给美国证券交易委员会的10-K表格副本一起提供。在向公司提出要求并支付合理费用后,将提供单个展品的副本。本公司承诺应要求向委员会提供与本公司收购和长期债务有关的文书副本(除以下所列证据外)。
项目16. 表格10-K总结
无
签名
根据1934年《证券交易法》第13或第15(D)节的要求,注册人已于2024年2月21日正式授权以下签署人代表注册人签署本10-K表格。
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| Clean Harbors,Inc. | | | | |
| 发信人: | | /S/迈克尔·L.战斗 | | 发信人: | | /s/ ERIC W.格斯滕伯格 |
| | | 迈克尔·L·巴特尔斯 联席首席执行官兼联席首席执行官总裁 | | | | 埃里克·W格斯滕伯格 联席首席执行官兼联席首席执行官总裁 |
| | | | | | | |
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根据1934年《证券交易法》的要求,以下人员代表注册人以所示的身份和日期签署了本表格10-K。
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签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/S/迈克尔·L.战斗 | | 联席首席执行官兼联席首席执行官总裁 | | 2024年2月21日 |
迈克尔·L·巴特尔斯 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/s/ ERIC W.格斯滕伯格 | | 联席首席执行官兼联席首席执行官总裁 | | 2024年2月21日 |
埃里克·W格斯滕伯格 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/s/ ERIC J. Dugas | | 常务副总裁兼首席财务官 | | 2024年2月21日 |
埃里克·J·杜加斯 | | (首席财务会计官) | | |
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* | | 创始人、执行董事长兼首席技术官 | | 2024年2月21日 |
Alan S. McKim | | | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2024年2月21日 |
爱德华·加兰特 | | | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2024年2月21日 |
卡琳·波利托 | | | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2024年2月21日 |
John T.普雷斯顿 | | | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2024年2月21日 |
艾莉森·奎克 | | | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2024年2月21日 |
马西·L·里德 | | | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2024年2月21日 |
安德里亚·罗伯逊 | | | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2024年2月21日 |
劳伦·C国 | | | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2024年2月21日 |
小雪莱·斯图尔特 | | | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2024年2月21日 |
John R.韦尔奇 | | | | |
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* | | 董事 | | 2024年2月21日 |
罗伯特·威利特 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
*由: | | /S/迈克尔·L.战斗 | | *由: | | /s/ ERIC W.格斯滕伯格 |
| | 迈克尔·L·巴特尔斯 事实律师 | | | | 埃里克·W格斯滕伯格 事实律师 |
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展品索引
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项目编号 | | 描述 | | 位置 |
2.6 | | 截至2012年10月26日,安全-Kleen,Inc.、Clean Harbors,Inc.和CH Merge Sub,Inc.之间的合并协议和计划。 | | (1) |
2.7 | | Clean Harbors,Inc.、LJ Energy Services Holdings LLC和LJ Energy Services Intermediate Holding Corp.之间的股票购买协议,日期为2021年8月3日 | | (2) |
3.1A | | 重述的清洁港口组织条款,Inc. | | (3) |
3.1B | | 修订条款[于2011年5月9日提交]根据《清洁港湾组织章程》,Inc. | | (4) |
3.4D | | 修订及重订《清洁海港公司附例》。 | | (5) |
3.4E | | Clean Harbors,Inc.普通股持有人权利说明 | | (6) |
4.34 | | 截至2020年10月28日,Clean Harbors,Inc.作为美国借款人,Clean Harbors Industrial Services Canada,Inc.作为加拿大借款人,美国银行作为行政代理,以及贷款人之间的第六次修订和重新签署的信贷协议 | | (7) |
4.34.1 | | 2023年4月28日至6日的第一修正案修订和重新签署了截至2020年10月28日的Clean Harbors,Inc.作为美国借款人Clean Harbors Industrial Services Canada,Inc.作为加拿大借款人,作为行政代理的美国银行和贷款人之间的信贷协议 | | (8) |
4.34.2 | | 截至2020年10月28日的第六次修订和重新签署的信贷协议,该协议经2023年4月28日的第一修正案修订,由Clean Harbors,Inc.作为美国借款人,Clean Harbors Industrial Services Canada,Inc.作为加拿大借款人,美国银行,N.A.作为行政代理和贷款人 | | (8) |
4.34B | | 修订和重新签署的担保协议(加拿大境内贷款方),日期为2016年11月1日,由加拿大Clean Harbors Industrial Services Canada,Inc.作为加拿大借款人和设保人,Clean Harbors,Inc.的子公司或此后成为协议一方的Clean Harbors,Inc.作为设保人和代理人 | | (9) |
4.34C | | 修订和重新签署的担保(美国注册贷款方-美国融资担保义务),日期为2016年11月1日,由Clean Harbors,Inc.在美国注册的子公司签署,其中以美国银行为代理人,N.A.为其自身和其他美国融资担保交易方的代理人 | | (9) |
4.34D | | 修订和重新签署的担保(加拿大注册贷款方-加拿大融资机构债务),日期为2016年11月1日,由Clean Harbors,Inc.的加拿大注册子公司签署,其中以美国银行为代理人,N.A.为其本身和其他加拿大融资担保机构的代理人 | | (9) |
4.34E | | 修订和重新签署的担保(美国注册贷款方-加拿大融资机构债务)日期为2016年11月1日,由Clean Harbors,Inc.和Clean Harbors,Inc.在美国注册的子公司签署,其中以美国银行为代理人,N.A.为自身和其他加拿大融资担保机构的代理人 | | (9) |
4.34G | | 截至2017年6月30日的第二次修订和重新签署的担保协议(在美国注册的贷款方):Clean Harbors,Inc.作为美国借款人和设保人,Clean Harbors,Inc.的子公司作为附件A列出的或此后成为协议一方的作为设保人,以及美国银行,N.A.作为代理人 | | (10) |
4.34K | | 修改和重新确认和批准了截至2020年10月28日Clean Harbors,Inc.作为美国借款人的辅助贷款文件,Clean Harbors Industrial Services Canada,Inc.作为加拿大借款人,Clean Harbors,Inc.的子公司作为附件A所列的子公司或此后成为合同一方的设保人,以及美国银行,N.A.,作为自身利益和其他贷款人和贷款方的利益代理人 | | (7) |
4.43 | | 信贷协议日期为2017年6月30日,在作为贷款人的金融机构之间,作为行政代理和抵押品代理的Goldman Sachs Lending Partners LLC,作为借款人的Clean Harbors,Inc.以及不时作为其一方的贷款担保人 | | (10) |
4.43A | | 截至2017年6月30日的安全协议,由Clean Harbors,Inc.及其附件A所列或作为设保人成为协议一方的子公司与作为代理人的Goldman Sachs Lending Partners LLC签订 | | (10) |
4.43B | | 截至2018年4月17日的《信贷协议第一修正案》,在作为贷款人的金融机构中,作为行政代理和抵押品代理的高盛贷款伙伴有限责任公司,作为借款人的Clean Harbors,Inc.,以及不时作为其一方的贷款担保人 | | (11) |
| | | | | | | | | | | | | | |
4.43C | | 2018年7月19日的增量贷款修正案,截至2017年6月30日的信贷协议,作为贷款人的金融机构、作为行政代理和抵押品代理的Goldman Sachs Lending Partners LLC、作为借款人的Clean Harbors,Inc.以及不时作为其贷款担保方的贷款担保人 | | (12) |
4.43D | | 截至2021年10月8日的信贷协议增量融资第2号修正案,日期为2017年6月30日的信贷协议,经先前修订,借款人为Clean Harbors,Inc.,在其签名页上列为增量贷款人的每个实体,作为行政代理和抵押品代理的Goldman Sachs Lending Partners LLC,以及截至其日期的其他贷款方 | | (13) |
4.43E | | 借款人Clean Harbors,Inc.与行政代理和抵押品代理Goldman Sachs Lending Partners LLC于2023年6月3日签订的该特定信贷协议的第3号修正案,该协议日期为2017年6月30日,经先前修订,其中金融机构一方为贷款人,Goldman Sachs Lending Partners LLC为行政代理和抵押品代理,Clean Harbors,Inc.作为借款人,以及不时为其贷款担保人 | | (14) |
4.43F | | 截至2023年12月27日的信贷协议第4号修正案,在作为贷款人的金融机构之间,作为行政代理和抵押品代理的Goldman Sachs Lending Partners LLC,作为借款人的Clean Harbors,Inc.,以及不时作为其一方的贷款担保人。 | | (15) |
4.44 | | 截至2017年6月30日,Clean Harbors,Inc.和签署页上列出的Clean Harbors,Inc.的子公司(以及在该协议日期后成为协议一方的任何子公司)、作为初始ABL代理的美国银行和作为定期贷款协议代理的Goldman Sachs Lending Partners LLC之间的债权人间协议 | | (10) |
4.45 | | 截至2019年7月2日的契约,由Clean Harbors,Inc.作为发行方,Clean Harbors,Inc.的子公司作为担保人,以及美国银行全国协会作为受托人 | | (16) |
4.46 | | Clean Harbors,Inc.的子公司Clean Harbors,Inc.作为担保人,美国全国银行信托公司(U.S.Bank Trust Company,National Association)作为受托人之间的契约日期为2023年1月24日 | | (17) |
10.43* | | 关键员工留用计划 | | (18) |
10.43A* | | 关键员工保留计划与保密和竞业禁止协议下离职协议的格式 | | (19) |
10.52D* | | Clean Harbors,Inc.修订和重新制定的管理激励计划 | | (20) |
10.58* | | Clean Harbors,Inc.2020年股票激励计划 | | (21) |
10.58A* | | 限制性股票奖励协议的格式[非员工董事][用于2020年股票激励计划] | | (22) |
10.58B* | | 限制性股票奖励协议的格式[员工][供Clean Harbors,Inc.使用2020年股票激励计划] | | (22) |
10.58C* | | 基于业绩的限制性股票奖励协议的形式[供Clean Harbors,Inc.使用2020年股票激励计划] | | (22) |
10.59* | | 迈克尔·巴特尔斯接受了日期为2022年11月1日的录取通知书 | | (23) |
10.60* | | 迈克尔·巴特尔斯(Michael Battles)与公司于2022年11月1日签订的遣散协议 | | (23) |
10.61* | | 埃里克·格斯滕伯格(Eric Gerstenberg)接受了日期为2022年11月1日的要约信 | | (23) |
10.62* | | Eric Gerstenberg与公司于2022年11月1日签订的遣散协议 | | (23) |
10.63* | | Alan McKim接受了日期为2022年11月1日的录取通知书 | | (23) |
10.64* | | Eric J. Dugas接受了日期为2023年2月24日的录取通知书 | | (24) |
10.65* | | 布莱恩·韦伯接受了日期为2023年2月24日的录取通知书 | | (24) |
19 | | | 内幕交易政策 | | 随函存档 |
21 | | | 附属公司 | | 随函存档 |
23 | | | 独立注册会计师事务所的同意 | | 随函存档 |
24 | | | 授权书 | | 随函存档 |
31.1 | | | 规则13a-14a/15d-14(A)联合首席执行官迈克尔·L·巴特尔斯的认证 | | 随函存档 |
31.2 | | | 规则13a-14a/15d-14(A)联合首席执行官埃里克·W·格斯滕伯格的认证 | | 随函存档 |
31.3 | | | 规则13a-14a/15d-14(A)首席财务官Eric J.Dugas的证明 | | 随函存档 |
32 | | | 第1350节认证 | | 随函存档 |
| | | | | | | | | | | | | | |
97 | | | 退还政策 | | 随函存档 |
101 | | | 以下材料来自公司截至2023年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告,格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言):(I)合并资产负债表,(Ii)合并经营报表,(Iii)合并全面收益表,(Iv)合并现金流量表,(V)合并股东权益报表和(Vi)合并财务报表附注,标记为文本块 | | (25) |
104 | | | 公司截至2023年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的封面,格式为iXBRL,包含在附件101中。 | | |
___________________________________
*提供根据表格10-K第15(A)(3)项作为本报告证物提交的“管理合同或补偿计划或安排”。
(1)本公司于2012年10月31日提交的Form 8-K报告中参照编号相同的展品成立。
(2)该公司参照2021年8月4日提交的Form 8-K报告中编号相同的展品成立。
(3)参考2005年5月19日提交的公司Form 8-K报告中编号相同的展品而成立的公司。
(4)参考2011年5月12日提交的公司Form 8-K报告中编号相同的展品而成立的公司。
(5)参考2022年3月16日提交的公司Form 8-K报告的类似编号的展品成立的公司。
(6)本公司于2012年11月28日根据本公司S-3表格注册说明书(档号333-185141)提交的招股说明书副刊,于2012年11月28日成立。
(7)参考2020年10月30日提交的公司Form 8-K报告的类似编号的展品而成立的公司。
(8)本公司在截至2023年3月31日的季度报告Form 10-Q季度报告中参照类似编号的展品注册成立。
(9)该公司在2016年11月2日提交的Form 8-K报告中参考了类似编号的展品而成立。
(10)该公司参照公司于2017年6月30日提交的Form 8-K报告中类似编号的展品成立。
(11)该公司在2018年4月17日提交的Form 8-K报告中引用了类似编号的展品。
(12)该公司参照2018年7月20日提交的公司8-K表格报告的类似编号的展品而成立。
(13)参考2021年10月12日提交的公司Form 8-K报告中类似编号的展品成立的公司。
(14)本公司在截至2023年6月30日的季度报告Form 10-Q季度报告中参照类似编号的展品注册成立。
(15)该公司参照2023年12月28日提交的Form 8-K报告中编号相同的展品成立。
(16)该公司参照2019年7月3日提交的Form 8-K报告中编号相同的展品成立。
(17)该公司参照2023年1月25日提交的Form 8-K报告中编号相同的展品成立。
(18)该公司在截至1999年3月31日的季度Form 10-Q季度报告中参考了类似编号的展品而成立。
(19)本公司于截至二零一零年十二月三十一日止年度的Form 10-K年度报告中参照编号相同的展品注册成立。
(20)本公司参照本公司于2021年4月23日提交的2021年股东周年大会最终委托书附录A成立。
(21)本公司参照本公司于2020年4月24日提交的2020年股东周年大会最终委托书附录A成立。
(22)参考2020年6月3日提交的公司Form 8-K报告中类似编号的展品而成立的公司。
(23)该公司参照2022年11月2日提交的Form 8-K报告中编号相同的展品成立。
(24)公司参照2023年3月1日提交的Form 8-K报告中类似编号的展品成立的公司。
(25) 这些交互式数据文件随附提供,并被视为未根据1933年证券法(经修订)第11或12条提交的注册声明或招股说明书的一部分,被视为未根据1934年证券交易法(经修订)第18条提交的,否则不承担这些条款下的责任。