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材料尾矿储存设施技术报告摘要92测试了一些搜索参数;QP选择了最佳参数。11.11.3技术及经济因素项目13至项目19在申报矿产资源估计数时已予考虑。这些技术研究是在PFS一级进行的。截至2023年6月30日,14年4月4日没有采矿活动。11.11.4矿产资源分类标准4L14 TSF使用多个标准进行分类,包括数据密度、估计统计和TSF知识和解释。出于分类的目的,在第一搜索半径内估计的区块被归类为已测量的矿产资源。TSFs被归类为可测量的矿产资源。表11.11列出了除统计参数外用于对矿产资源进行分类的标准清单。应用这些置信度,将矿产资源分类代码分配给区块模型。对所列项目之一的置信度较低将意味着分类被降级为推断,对至少一个项目的中等置信度将意味着该物业被指示,而所有高置信度将意味着该物业属于已测量矿产资源类别。表11.11:4L14 TSF矿产资源项目分类关键标准的置信度讨论置信度钻井技术俄歇在整个勘探过程中高测井详细记录高钻探样品回收率估计>90%,被认为可用于矿产资源评估高次采样技术和样品制备材料以前已处理过并可直接提交用于采样高质量的分析数据可用数据具有相对较高的质量但在最低等级的分析中有相对较高的可变性采样和分析的高度验证在勘探过程中实施的综合质量控制计划高采样点的位置所有TSFs表面的调查100m×100m螺旋钻孔钻出的高数据密度和高分布高数据库完整性错误识别和纠正高地质解释几何图形准确地知道高矿化类型矿化通过处理高估计和建模技术NN和反距离平方高TSF被归类为测量,因为钻孔间距为
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材料尾矿储存设施技术报告摘要93 11.11.5矿产资源报表表11.12列出了4L14年度的矿产资源。截至2023年6月30日的矿产资源量(含)吨(千吨)Au(克/吨)含量(盎司)吨(Kt)Au(g/t)含量(盎司)4L14测量的6,638 0.29 61,891 6,638 0.29 60,824小计测量的矿产资源量6,638 0.29 61,891 6,638 0.29 60,824指示矿产资源量-----小计已测量和指示矿产资源量6,638 0.29 61,891 6,638 0.29 60,824推断矿产资源量---总矿产资源量6,638 0.29 61,891 6,638 0.29 60,824表11.13:骑士复杂矿产资源量估计(不包括)截至2022年6月30日的矿产资源量类别矿产资源量(含)截至2023年6月30日的矿产资源量(含)吨(千吨)金(克/吨)含量(盎司)吨(千吨))Au(g/t)含量(盎司)4L14测量---小计测量矿产资源量---指示矿产资源量---小计测量和指示矿产资源量---推断矿产资源量---总矿产资源量---11.11.6矿产资源变化4L14 TSF没有进行采矿。11.11.7矿产资源风险及不确定性合格矿产商的意见是,根据钻孔数据及化验统计数字,整体品位及吨位估计对矿山规划是合理的。黄金价格波动是申报矿产资源量估算的主要风险。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要94通过合理的钻探间距、验证程序、冶金测试、先进的统计分析和使用可靠的建模技术,降低了品位、矿化连续性和吨位的风险。QP将矿产资源总体风险归类为低风险。QP认为,不需要进一步的技术工作,因为钻井程序提供了足够的数据来定义连续性。11.12 Ergo Complex 11.12.1探索性数据分析11.12.1.1 Rooikraal探索性数据分析是对原始和合成的黄金数据进行的(图11.23和图11.24)。原材料和复合材料的分布是对称的,变异系数相似,标准差较小。基于对高级上限的调查,QP决定不应用高级上限,因为没有注意到极端值。图11.23:Rooikraal:原始黄金数据的分布
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材料尾矿储存设施技术报告摘要95图11.24:Rooikraal:合成黄金数据的对数分布11.12.1.2 7L15对2015年与2016至2017年的数据集进行了全面研究。2015年的数据集比2016至2017年的数据集有更高的分数。2015年的数据集报告的平均金品位为0.34克/吨,2016至2017年的数据集的平均金品位为0.26克/吨。政府决定重新钻探三个钻孔,并将2015年的样品与2016年的样品在同一地层中进行比较。2016年的样本在现场被分成三个子样本,并被送往两个不同的实验室。一批样品被送往当地矿山实验室(Ergo厂的MAED),两批相同的样品集被送往英美资源集团实验室,样品编号完全不同,以避免实验室识别这些样品来自相同的钻孔。重新钻探的结果表明,MAED(Crown)实验室分析的旧7L15数据(2015)被过度报告,不应用于矿产资源评估。只有2016至2017年的钻探活动数据集可以用于估计。分析2016年样品的MAED实验室是Ergo加工厂的新实验室,而不是分析2015年样品的Crown加工厂的旧实验室。领域:7L15有两个物理可见的TSF,并且TSF的等级不同(图11.25)。每个域中的分层不会延续到另一个域中。为进行矿产资源评价,将南域和北域分开。北部TSF(图11.26和图11.27)的等级低于南部TSF(图11.28和图11.29)。北域的平均品位为0.23克/吨金,南域的平均品位为0.30克/吨金。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要96图11.25:7L15:显示南北区域的平面图
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材料尾矿存储设施技术报告摘要97图11.26:7L15:2015年原始数据分布-北域图11.27:7L15:2016年原始数据的日志分布-北域
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材料尾矿储存设施技术报告摘要98图11.28:7L15:2015年原始数据分布-南域图11.29:7L15:2016年原始数据的日志分布-南域
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材料尾矿储存设施技术报告摘要99南北区域的统计特征如图11.30至11.33所示。以3m间隔完成合成。图11.30:7L15:3M复合煤泥数据的分布-南域图11.31:7L15:3M复合煤泥数据的对数分布-南域
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材料尾矿存储设施技术报告概要100图11.32:7L15:3M复合煤泥数据的分布-北域图11.33:7L15:3M复合煤泥数据的对数分布-北域
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材料尾矿储存设施技术报告概要101 11.12.2建模和估算参数11.12.2.1 Rooikraal原始排土场的高度约为5米至6米。为估计矿藏而选择的父块大小近似于钻孔间距(至少一个块中的一个钻孔),并映射台阶高度。通过QP对多个搜索参数进行了测试,选出了最优参数。表11.14提供了示例搜索参数。表11.14:Rooikraal:搜索参数:逆距离估计方法领域估计通过搜索距离最小样本数最大样本数每个钻孔X(M)Y(M)Z(M)Rooikraal 1 600 12 6 18 5 2 1,200 1,200 24 6 18 5 3 1,800 1,800 36 6 18 5 11.12.2.2 7L15 7L15 TSF的母块大小基于平均钻头间距和合成间隔。用来估算矿床的母块大小大约是钻孔间距的一半。为了获得良好的音量清晰度,允许分块。搜索参数如表11.15所示。表11.15:7L15:搜索参数:逆距离估计法区域估计通过搜索距离最小复合材料最大复合材料数量每个钻孔最大复合材料数量X(M)Y(M)Z(M)北1,400 6 2 5-2 800 12 2 5-3 1,200 1,200 24 2 5-南1 400 400 6 2 5-2 800 12 25-3 1,200 1,200 24 25-11.12.3 QP使用PFS信息(项目13至第19项)宣布Rooikraal和7L15 TSFs具有合理的经济开采前景。QP的观点是,基于所讨论的技术和经济因素的总体组合,经济开采具有合理的前景。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要102 11.12.4矿产资源分类标准除统计参数外,表11.16列出了用于对矿产资源进行分类的标准清单。应用这些置信度,将矿产资源分类代码分配给区块模型。对所列项目之一的置信度较低将意味着分类被降级为推断,对至少一个项目的中等置信度将意味着该物业被指示,而所有高置信度将意味着该物业属于已测量矿产资源类别。表11.16:ERGO:矿产资源分类项目关键标准的可信度讨论7L15的可信度钻探技术和Rooikraal TSF、RC和螺旋钻探技术被使用。这些方法是钻探TSFs的行业标准高测井在整个钻探过程中的详细记录高钻探样品回收率被认为是令人满意的,并可接受用于矿产资源评估的样品回收高次采样技术和样品制备材料之前已经处理过,并应用了四分之三高质量的分析数据可用数据具有稳健的质量,但在最低等级的分析中有相对较高的可变性采样和分析在勘探期间实施的全面的质量控制计划采样点的位置高所有TSFs表面的调查高数据密度和分布数据点分布良好。遵循了大约100米乘100米的间距高的数据库完整性错误识别和纠正了高地质解释几何形状被准确地知道。高容重1.42t/m~3的平均密度被认为是合理的,具有潜在的上行潜力。高矿化类型从加工高估计和建模技术NN和反距离高中被熟知。钻孔间距约为100m×100m。利用这一网格,对品位、楼层高程和TSF几何形状进行了充分的估计,以便充分详细地应用修正系数,以支持矿山规划和对TSF经济可行性的评估。一些不与底板相交的螺旋钻孔的底板由RC钻孔限定。所有钢筋混凝土钻孔都与地面或底座相交。TSF材料被归类为可测量的矿产资源。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要103 11.12.5矿产资源声明表11.17至表11.18中的矿产资源100%归因于DRDGold。2023年6月30日(含)矿产资源量(含)2023年6月30日(含)矿产资源量(千吨)金(克/吨)吨(盎司)金(克/吨)金(克/吨)含量(盎司)7L15测量17,646 0.26 147,506 17,646 0.26 147,506 Rooikraal测量56,763 0.26 474,493 56,763 0.26 474,493.26 621,999指示矿产资源量---小计测量和指示矿产资源量74,409 0.26 621,999 74,409 0.26 621,999推断矿产资源量---总矿产资源量74,409 0.26 621,999 74,409 0.26 621,999表11.18:ERGO矿产资源估算值(不包括)TSF矿产资源类别截至2022年6月30日的矿产资源量(不包括)截至2023年6月30日的矿产资源量(不包括)吨(Kt)Au(克/吨))含量(盎司)吨(Kt)Au(g/t)测量(Oz)7L15---Rooikraal测量---小计测量矿产资源量---指示矿产资源量---小计测量和指示矿产资源量---推断矿产资源量---推断矿产资源量---矿产资源总量---11.12.6矿产资源变化由于Rooikraal和7L15 TSFs没有进行采矿或额外的沉积,矿产资源没有变化。11.12.7矿产资源风险及不确定性由于利润率低、金价、回收及运作成本低,合格投资者将Rooikraal及7L15 TSFs的整体矿产资源风险归类为中等。
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材料尾矿储存设施技术报告概述104在QP看来,不需要进一步的技术工作,因为钻探程序提供了足够的数据来定义连续性。11.131Marievale Complex 11.13.1探索性数据分析对原始和合成黄金数据进行探索性数据分析(图11.34至图11.41)。数据按原始数据、封顶数据和复合数据进行分析。数据集之间没有实质性的变化。数据集的分布是对称的。在调查的基础上,考虑了对极值进行切割或封顶。较低的极端等级被记录下来,并在3D空间中可视化。他们被认为是种群的一部分:·7L4:上限为0.45g/t Au。所有大于0.45g/t的黄金品位被设定为0.45g/t;·7L5:没有封顶,因为没有注意到异常值;·7L6:没有封顶,因为没有注意到异常值;和·7L7:封顶在0.70g/t Au,以最大限度地减少极高值的影响。在此基础上,进行了一项关于域名的研究。TSFs不是横向或垂直分布的;然而,QP注意到了垂直分层。这种分层有助于在垂直方向上定义搜索量(估计参数)。金的分布是对称的,变异性很小,这是TSF的典型特征。图11.34:7L4:原金封顶数据分布
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尾矿储存设施技术报告摘要105 图11.35: 复合原金数据的分布 图11.36:7 L5:原金数据分布
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材料尾矿储存设施技术报告摘要106图11.37:7L5:合成黄金数据分布图11.38:7L6:原始黄金数据分布
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材料尾矿储存设施技术报告摘要107图11.39:7L6:合成黄金数据分布图11.40:7L7:原始封顶黄金数据分布
![slide123](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1023512/000102351223000055/ergominingconsolidatedtr123.jpg)
材料尾矿储存设施技术报告摘要108图11.41:7L7:复合盖金数据的分布11.13.2建模和估计参数原始排土场的高度约为5米至6米。选择用来估计矿床的母块大小大约是钻孔间距的一半,并且对应于台阶高度或其倍数。为了获得良好的音量清晰度,允许分块。表11.19提供了示例搜索参数。表11.19:搜索参数:逆距离估计法领域估计通过搜索距离最小复合材料数量复合材料最大复合材料数量每个钻孔最大样本数量X(M)6 3 10 2 800 12 3 10 2 3 1,200 1,200 18 3 10 2 11.13.3技术和经济因素Marievale综合设施完成的技术和财务研究处于初步可行性研究(PFS)的准确度水平(即,+/-25%),如项目13至项目19所示。检疫计划的结论是,经济开采前景是合理的。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要109 11.13.4矿产资源分类标准表11.20列出了用于对矿产资源进行分类的标准清单。应用这些置信度,将矿产资源分类代码分配给区块模型。对所列项目之一的置信度较低将意味着分类被降级为推断,对至少一个项目的中等置信度将意味着该物业被指示,而所有高置信度将意味着该物业属于已测量矿产资源类别。表11.20:矿产资源分类项目关键标准的置信度讨论置信度钻探技术俄歇钻进技术符合国际标准高测井详细测井在整个过程中高分采样技术和样品制备材料以前已经处理过并采用了分块处理高质量的分析数据可获得的数据具有相对较高的质量但在最低等级的分析中有相对较高的可变性高度验证采样和分析在勘探期间实施的综合质量控制计划高采样点的位置调查所有的环和TSFs表面高数据密度和分布数据点分布良好高数据库完整性错误识别和校正高地质解释几何图形被准确地知道高容重1.42t/m~3的平均密度被认为是合理的高矿化类型矿化从处理高估计和建模技术NN,和反距离高由于钻孔间距约为100米乘100米,该材料被归类为可测量的矿产资源。由于勘探、测试工作和矿产资源评估工作得出的地质置信度是决定性的,定义的矿产资源可用于矿山规划研究,因此没有申报任何指示或推断的矿产资源。11.13.5矿产资源报表矿产资源估算表包括和不包括矿产储量(表11.21至表11.22)。
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截至2023年6月30日的矿产资源量(含)矿产资源量(含)吨(千吨)Au(g/t)含量(盎司)吨(Kt)Au(g/t)含量(盎司)7L4测量17,590 0.34 192 281 17,590 0.34 192 281 17,590 0.34 192 281 7L5测量6,980 0.29 65 080 6,980 0.29 65 080 7L6测量12,7600.26 106 663 12,760 0.26 106,663 7L7测量16,784 0.32 172 678 16,784 0.32 172 678小计测量矿产资源量54,114 0.31 536,701 54,114 0.31 536,701指示矿产资源量---小计测量和指示矿产资源量54,114 0.31 536,701 54,114 0.31 536,701推断矿产资源量---总矿产资源量54,114 0.331 536,701 54,114 0.31536,701表11.22截至2022年6月30日的矿产资源量(不包括)2023年6月30日的矿产资源量(不包括)吨(Kt)Au(g/t)含量(Oz)吨(Kt)Au(g/t)含量(Oz)7L4测量值---7L6测量值---7L7测量值矿产资源---指示矿产资源---小计测量和指示矿产资源---推断矿产资源---矿产资源总量---注:1.矿产资源不是矿产储量。2.报告的矿产资源不包括矿产储量。3.矿产资源已按照S-K条例第1300条进行报告。4.在第11.13.3项中,使用1,934美元/盎司、17.39兹罗提/美元和1,081,261/公斤兹罗提1,934/盎司、17.39兹罗尔/美元和1,081,261扎里尔/公斤的财务参数和回收率来估算矿产资源量。5.金衡盎司=31.1034768克6.数量和等级已四舍五入到小数点后两位,因此可能会出现微小的计算误差。11.13.6矿产资源变化由于自最新估计以来,Marievale建筑群没有进行钻探、采矿或额外的沉积,因此矿产资源没有变化。
![slide126](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1023512/000102351223000055/ergominingconsolidatedtr126.jpg)
材料尾矿储存设施技术报告摘要111 11.13.7矿产资源的风险和不确定性QP的观点是,根据钻孔数据和化验统计数据,总体品位和吨位估计对于矿山规划是合理的。这对初步可行性或可行性矿山规划工作的风险很低,因为只有具有最高地球科学知识水平的矿产资源才被纳入经济评估。金价波动是申报矿产资源面临的主要风险。通过密集的钻探、验证程序、冶金测试、先进的统计分析和使用可靠的地质建模技术,降低了矿化品位和连续性的风险。QP将矿产资源总体风险归类为低至中等。QP认为,不需要进一步的技术工作,因为钻井程序提供了足够的数据来定义连续性。11.14 Grootvlei Complex 11.14.1完成了对不同活动数据的探索性数据分析,以检查兼容性。使用的工具有盒图、直方图、PP和QQ图以及ANOVA表。在高级CAP调查的基础上,选择了高级CAP并将其应用于原始数据集。可用金属的减少并不显著。·6L16:黄金品位上限为0.70克/吨;·6L17:黄金品位上限为0.69克/吨;以及·6L17A:黄金品位上限为0.65克/吨。上限仅适用于原始数据,其对平均值的影响对于6L17和6L17A TSF来说并不重要。一个16.10g/t的样本歪曲了6L16 TSF的结果。在6L16 TSF上需要额外的加密钻探,以进一步测试高等级交叉点的稳健性,如果加密钻探证实,可能支持不那么激进的封顶策略。图11.47至图11.42显示了6L16、6L17和6L17A的基本统计数据。数据按原始数据、封顶数据和复合数据进行分析。数据集之间没有实质性的变化。
![slide127](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1023512/000102351223000055/ergominingconsolidatedtr127.jpg)
材料尾矿储存设施技术报告摘要112图11.42:6L16:原始封顶黄金数据分布图11.43:6L16:合成黄金数据分布
![slide128](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1023512/000102351223000055/ergominingconsolidatedtr128.jpg)
材料尾矿储存设施技术报告摘要113图11.44:6L17:原始封顶黄金数据分布图11.45:6L17:合成黄金数据分布
![slide129](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1023512/000102351223000055/ergominingconsolidatedtr129.jpg)
材料尾矿储存设施技术报告摘要114图11.46:6L17A:原始封顶黄金数据分布图11.47:6L17A:合成黄金数据分布
![slide130](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1023512/000102351223000055/ergominingconsolidatedtr130.jpg)
材料尾矿储存设施技术报告摘要115 11.14.2建模和估计参数TSF的母块大小主要基于平均钻头间距和样品混合间隔。原来的倾倒板凳的高度大约是5米到6米。选择用来估算矿藏的母块大小接近6L17和6L17 TSF的钻孔间距,是6L16 TSF的钻孔间距的一半,并绘制了台阶高度图。为了获得良好的卷定义,允许分块。表11.23提供了示例搜索参数。表11.23:搜索参数:逆距离估计方法区域估计通过搜索距离最小复合材料数量复合材料最大数量X(M)Y(M)Z(M)Grootvlei 1 400 400 10 5 20 2 800 20 5 20 3 1,200 1,200 30 5 20 11.14.3技术和经济因素考虑到初步评估完成,宣布了6L16、6L17和6L17A TSF的矿产资源估计。Grootvlei TSF不包括在LOM计划中。分界线等级详情载于表11.2。11.14.3.1场地基础设施道路:通过N17骇维金属加工和维护良好的铺设道路系统网络进入格罗特夫莱综合体。作业通过碎石路进入。电力:电力需求主要用于泵和现场办公室的运行。电力来自国家供应商Eskom。TSFS附近有电源。现场办公室和车间:作为采矿合同的一部分,现场办公室通常由采矿承包商设立。维护道路、水泵和管道的车间设在Ergo加工厂,不需要额外的基础设施。Grootvlei建筑群位于Ekurhuleni市,因此其他专门服务可以从私人车间获得。水泵和管道:在开始采矿之前,需要完成通往布拉克潘Ergo加工厂的泵站和管道。由于同一附近的其他TSF在LOM计划中有详细的管道计划,QP认为需要一条较短的(不到5公里)管道将Grootvlei TSF连接到其他规划的管道网络(对于LOM计划中的Daggafontein TSF,在PFS级别完成)。尾矿堆放场:ERGO预计,一旦Grootvlei复杂堆积场最终被纳入未来的LOM计划,将在更靠近填海的地方获得许可。关于证词计划的更多信息,见第15.7项。
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材料尾矿储存设施技术报告概要116 11.14.3.2矿山设计和规划矿山设计和规划将与项目13.1.1中的类似。由于TSF可与同一附近的其他矿场一起开采,因此由于管道能力的原因,假设产量在600ktpm至900ktpm之间(每个TSF为200ktpm至300ktpm)。11.14.3.3加工厂Grootvlei复合材料可在Ergo加工厂加工(见第10.5.项)。11.14.3.4关于Grootvlei建筑群的环境合规和许可ERGO探矿权的情况载于项目3.3。ERGO遵守经修订的MPRDA要求的所有环境和社会责任。在现场访问和文件审查期间,没有发现任何已知的环境问题。有DMRE批准的电磁脉冲。不存在因环境、社会和治理方面的考虑而排除的材料或领域。如第3.6项所述,对Grootvlei建筑群有相互竞争的所有权要求。11.14.3.5初步评估结果QP的意见是,基于所讨论的技术和经济因素的总体组合,经济开采具有合理的前景。11.14.4矿产资源分类标准除统计参数外,用于对矿产资源进行分类的标准一览表见表11.24。应用这些置信度,将矿产资源分类代码分配给区块模型。对所列项目之一的置信度较低将意味着分类被降级为推断,对至少一个项目的中等置信度将意味着该物业被指示,而所有高置信度将意味着该物业属于已测量矿产资源类别。表11.24:矿产资源分类项目关键标准的置信度讨论置信度钻探技术俄歇和RC钻探技术符合国际标准高测井详细记录在整个钻探过程中高钻探样品回收率被认为是令人满意的,可以接受用于矿产资源评估高次取样技术和样品制备材料以前已经处理过和应用了高质量的分析数据可用数据具有稳健的质量但在最低等级的分析中有相对较高的可变性采样和分析在勘探过程中实施了完整的QC计划高采样点的位置所有的采样点和TSFs表面的调查高
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材料尾矿存储设施技术报告摘要117数据密度和分布数据点分布良好,虽然分布很广。6L17和6L17A TSF的间距约为100米乘100米。6L16 TSF的平均钻孔间距为200米乘200米高(6L17和6L17A),6L16数据库完整性错误识别和纠正中等高地质解释几何形状准确已知高容重1.42吨/立方米的平均密度被认为是合理的高矿化类型矿化通过处理高估计和建模技术NN和反距离高众所周知6L17和6L17A TSF的钻孔间距约为100×100米。利用这一网格,对品位、楼层高度和TSF几何形状进行了充分的估计,以便充分详细地应用修正系数,以支持矿山规划和对TSF的经济可行性进行评估。6L17和6L17A TSF被归入测量矿产资源类别。由于钻探空间太宽(200米乘200米),6L16 TSF被宣布为指示矿产资源。数据或辅助信息来自充分详细和可靠的勘探、采样和测试,并足以假定观察点之间的地质和等级或质量连续。11.14.5矿产资源声明Grootvlei复合体的矿产资源估计载于表11.25。Grootvlei TSFs上没有宣布矿产储量,因此排他性和包容性是平等的。表11.25:Grootvlei Complex矿产资源估计(独有)TSF矿产资源类别矿产资源量截至2023年6月30日(独有)矿产资源量(不包括)吨(Kt)Au(g/t)含量(Oz)吨(Kt)Au(g/t)含量(Oz)6L17测量值49,320 0.26 412,275 49,320 0.26 412,275 6L17A测量值16,716 0.26 140,807 16,716 0.26 140,807 7小计测量矿产资源量66,036 0.26 553,036 0.26 0.26553,082 6L16表示41,619 0.26 347,901 41,619 0.26 347,901小计指示矿产资源量41,619 0.26 347,901小计41,619 0.26 347,901小计已测量和指示矿产资源量107,655 0.26 900,984 107,655 0.26 900,984推断矿产资源量107,655 0.26 900,984 107,655 0.26 900,984
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材料尾矿储存设施技术报告摘要118 11.14.6矿产资源变化由于没有对Grootvlei复合体进行额外的钻探、采矿、额外的沉积或研究,矿产资源没有变化。11.14.7矿产资源风险和不确定性存在所有权主张,详见第3.6项。QP将矿产资源总体风险归类为中等,原因是品位和所有权要求较低。QP认为,不需要进一步的技术工作,因为钻井计划提供了足够的数据来确定连续性。11.15 5A10/5L27沙堆11.15.1勘探性数据分析对金品位进行勘探性数据分析。由于数据显示没有极值,因此没有设置上限。样品按6M间隔合成。合成到6m间隔后,平均值变化不大。图11.48和图11.49显示了5A10/5L27沙堆的基本统计数据。数据按原始数据和复合数据进行分析。数据集之间没有任何材料变化。数据集显示出正偏态分布。图11.48:5A10/5L27:原始黄金数据分布
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材料尾矿储存设施技术报告摘要119图11.49:5A10/5L27:混合金矿数据的分布11.15.2建模和估计参数沙堆的母块大小主要基于平均钻头间距和样品混合间隔。原来的排沙长凳的高度约为3米至6米。选择用于估计矿藏的父块大小近似于钻孔间距,并映射台阶高度。为了获得良好的卷定义,允许分块。表11.26提供了示例搜索参数。表11.26:搜索参数:逆距离估计法领域估计通过搜索距离最小复合材料数量复合材料最大数量X(M)Y(M)Z(M)5A10/5L27 1 100 50 4 10 100 2 200 100 4 10 200 3 200 200 4 10 300 11.15.3技术和经济因素考虑到第13项至第19项中的技术和经济研究,QP宣布了5A10/5L27沙场的矿产资源估计。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要120 11.15.4矿产资源分类标准除统计参数外,表11.27还列出了用于对矿产资源进行分类的标准清单。应用这些置信度,将矿产资源分类代码分配给区块模型。表11.27:矿产资源分类项目关键标准的置信度讨论可信度钻探技术和钻井技术符合国际标准高记录详细记录整个过程高钻探样品回收率样品回收被认为是令人满意的,可以接受用于矿产资源评估高子采样技术和样品制备材料以前已经处理过,并应用了高质量的分析数据现有数据具有稳健的质量但在最低等级的分析中有相对较高的可变性采样和评估在勘探期间实施的完整的QC计划高度验证采样点的位置所有的钻头和TSFs表面高数据密度和分布数据点很好地分布,尽管分布很广。随后是大约50米乘100米的间隔。在钻孔没有与底座相交的地方,在边缘完成了钻孔识别和纠正了高数据库完整性错误并纠正了高地质解释几何图形准确地知道了高松散密度平均密度为1.42吨/立方米被认为是合理的高矿化类型矿化通过处理高估计和建模技术NN和反距离高使QP能够定义金品位、底板高程和排沙几何图形。这为QP提供了确凿的信心,允许充分详细地应用修正因素,以支持矿山规划和沙场经济可行性的评估。这些沙场被归类为可测量矿产资源。数据或辅助信息来自充分详细和可靠的勘探、采样和测试,并足以假定观察点之间的地质和等级或质量连续。资源模型与生产数据吻合较好,品位差异小于1%。在将5A10/5L27沙场归类为测量矿产资源时也考虑到了这一点。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要121 11.15.5矿产资源说明书5A10/5L27沙堆的矿产资源估算载于表11.25至表11.29。表11.28:5A10/5L27矿产资源估计(含)TSF矿产资源类别矿产资源量截至2023年6月30日(含)矿产资源量(千吨)金(克/吨)吨(盎司)金(克/吨)含量(盎司)5L27(东部)测量3,979 0.48 62,503 2,999 0.48 46,661 5L27(北部)测量4,288 0.28 38,599 4,288 0.28 38,599 5A10测量1,595 0.61 31,285 650 0.61 12,752小计已测量矿产资源量9,862 0.42 132,387 7,937 0.38 98,012指示矿产资源量---小计已测量及指示矿产资源量9,862 0.42 132,387 7,937 0.38 98,012推断矿产资源量---总矿产资源量9,862 0.42 132,387 7,937 0.38 98,012表11.29:5A10/5L27矿产资源估计(不包括)TSF矿产资源类别截至2022年6月30日的矿产资源截至2023年6月30日的矿产资源量(不包括)吨(Kt)Au(g/t)含量(盎司)吨(Kt)Au(g/t)含量(Oz)5L27---5A10测量---小计测量矿产资源量---指示矿产资源量---测量小计和指示矿产资源---推断矿产资源---矿产资源总量---11.15.6矿产资源变化上个财政年度,5A10排砂场开采808千克,金0.61克/吨。开采和建模的吨位和品位协调得很好。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要122 11.15.7矿产资源的风险和不确定性QP的意见是,根据钻孔数据和化验统计数据,总体品位和吨位估计对于矿山规划是合理的。生产数据与区块模型吻合较好。黄金价格波动和砂质材料品位较低是已申报矿产资源的主要风险。QP将矿产资源总体风险归类为低至中等。QP认为,不需要进一步的技术工作,因为钻井程序提供了足够的数据来定义连续性。11.16Daggafontein TSF 11.16.1勘探数据分析QP测试不同钻探活动的黄金品位是否存在实质性差异,以确定不同钻探活动的数据集是否兼容。图11.50显示了不同活动的框图。QP认为这一差异很小。2017年的钻探活动报告的品级略高。然而,这场战役只包括两个钻孔(在TSF的两侧--东部和西部)。方差分析和Tukey(诚实显著差异)HSD曲线图显示,2017年与其他竞选活动的样本均值存在差异。QP调查了这些差异,得出的结论是,差异是由于每个战役的数据量和数据点的空间分布造成的。因此,QP得出结论,来自这些活动的数据可以合并。图11.50:不同钻井活动的框图
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材料尾矿储存设施技术报告摘要123钻孔单个样品金品位明显倾斜。金品位的平均值为0.24g/t。根据统计调查,没有考虑极值的切割或封顶(图11.51)。较低的极端等级被记录下来,并在3D空间中可视化。他们被认为是人口的一部分。图11.51:对数概率图对定域进行了研究。这是通过基于TSF材料的区域分析、颜色和空间等级分析来完成的。然而,QP注意到了垂直分层,TSF不是横向或垂直的区域。这种分层有助于确定垂直方向上的搜索量。没有应用封顶。11.16.2建模和估计参数TSF的母块大小主要基于平均钻头间距和样品合成间隔。表11.30提供了示例搜索参数。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要124表11.30:搜索参数:反距离估计法领域估算通过搜索距离最小复合材料数量复合材料最大数量每个钻孔最大样本数量X(M)Y(M)Z(M)2 1,000 12 5 20 4 3 1,500 1,500 18 5 20 4 11.16.3技术和经济因素QP宣布了达加方丹TSF的矿产资源估计,考虑到第13至19项的技术和经济研究,Daggafontein TSF的平均黄金品位为0.24g/t,这高于表11.2所列的0.225克/吨的分界线品位。ERGO不实行对TSF的选择性开采,因此,不是在区块层面上,而是对整个TSF进行切割。如果TSF平均品位高于下限,则认为是矿产资源。QP的观点是,基于所讨论的技术和经济因素的总体组合,经济开采是有合理前景的。11.16.4矿产资源分类标准下表11.31列出了用于对矿产资源进行分类的标准。应用这些置信度,将矿产资源分类代码分配给区块模型。表11.31:矿产资源分类项目关键标准的置信度讨论可信度钻探技术RC钻探技术符合国际标准高测井详细记录整个过程高分采样技术和样品制备材料以前已经处理过并采用了四分处理高质量的分析数据可获得的数据具有稳健的质量,但在最低等级的分析中有相对较高的可变性高度验证采样和评估在勘探期间实施的完整的QC计划高采样点的位置调查所有的环和TSF表面高数据密度和分布数据点被很好地分布。水下无钻探中等(水下材料低)数据库完整性错误识别和纠正高地质解释几何形状准确高密度平均密度1.42t/m~3被认为是合理的高矿化类型矿化通过处理高估计和建模技术NN、反距离和普通克里金高
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材料尾矿储存设施技术报告摘要125钻孔间距小于250米的材料被归类为指示矿产资源(图11.52)。为无法进行钻探的水下区域定义了推断矿产资源,并在第二个通道上估计了品位,即钻探空间长达1,000米。图11.52:矿产资源分类11.16.5矿产资源说明书矿产资源量列于表11.32和表11.33。表11.32:Daggafontein TSF矿产资源估计(含)TSF矿产资源类别矿产资源量截至2023年6月30日(含)矿产资源量(Kt)Au(g/t)含量(盎司)吨(Kt)Au(g/t)含量(盎司)测量矿产资源量---指示矿产资源量192,793 0.24 1,487,625 192,793 0.24 1,487,625小计24 1,487,625 192,793 0.24 1,487,625推断矿产资源量21,318 0.24 164,494 21,318 0.24 164,494
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Daggafontein TSF矿产资源评估(独家)TSF矿产资源类别矿产资源量截至2022年6月30日的矿产资源量(独家)2023年6月30日的矿产资源量(独家)吨(Kt)Au(g/t)含量(盎司)吨(Kt)Au(g/t)含量(Oz)测量矿产资源量---指示矿产资源量矿产资源总量---推断矿产资源量21,318 0.24 164,494 21,318 0.24 164,494 11.16.6矿产资源变化2022年6月至2023年6月矿产资源没有变化,由于没有完成对Daggafontein TSF的额外钻探或研究。11.16.7矿产资源风险及不确定性合格矿产商的意见是,根据钻孔数据及化验统计数字,整体品位及吨位估计对矿山规划是合理的。矿产资源的推断部分无法充分钻探,因为TSF的这一部分仍处于饱和状态,其估计是基于外推。这对初步可行性或可行性地雷规划工作的风险很低,因为经济评估中没有包括推断资源。黄金价格波动和品位下降是申报矿产资源面临的主要风险。通过加密钻探、验证程序、冶金测试、高级统计分析和使用可靠的地质建模技术,降低了矿化品位和连续性的风险。QP将矿产资源总体风险归类为低至中等。QP认为,不需要进一步的技术工作,因为钻井计划提供了足够的数据来确定连续性。建议不要在积水地区钻探。
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技术报告材料尾矿储存设施摘要127 11.17矿产资源估算摘要表11.34列出了18个TSF和一个沙堆的矿产资源估算摘要(含)。据报告,矿产资源估计包括矿产储量,参考点在原地。表11.34:截至2023年6月30日18个物质性质的综合矿产资源量TSF/沙堆类别截至2022年6月30日的矿产资源量(含)截至2023年6月30日的矿产资源量(含)吨(Kt)Au(g/t)含量(盎司)吨(Kt)Au(g/t)含量(盎司)城市深4L3测量结果为13,134 0.32 135,126 13,134 0.32 135,126 4L4测量结果为4,738 0.32 48,746 4,738 0.32 48,746 4L6测量结果为2,410 0.31 24,020 2,4104L50是截至2023年6月30日的清理现场。保留在此表中是为了进行比较/对账。补充说明:i.矿产资源不是矿产储量。二、矿产资源报告包括矿产储量。三、矿产资源已根据S-K四号条例第1300分节进行报告。矿产资源量是使用表11.2V中的1,934美元/盎司、17.39兹罗提/美元和1,081,261扎里尔/公斤的财务参数和回收率估算的;数量和等级四舍五入以反映估计的准确性;如果任何明显的误差不大
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材料尾矿储存设施技术报告摘要128表11.35提供了材料特性的独家矿产资源估计。表11.35:截至2022年6月30日18个材料属性的独有矿产资源量TSF/沙堆综合类别截至2022年6月30日的矿产资源量(独有)截至2023年6月30日的矿产资源量(不包括)吨(Kt)Au(g/t)含量(盎司)吨(Kt)Au(g/t)含量(盎司)城市深层4L3测量---4L4测量---4L6测量---4L6测量---骑士4L14测量---4L50测量ERGO 7L15---Rooikraal测量---Marievale 7L4测量---7L6测量---7L7测量---Grootvlei 6L17测量49,3200.26 412,275 49,320 0.26 412,275 6L17A测量16,716 0.26 140,807 16,716 0.26 140,807 5A10/5L27 5A10/5L27测量---小计测量矿产资源量66,036 0.26 553,082 66,036 0.26 553,082 Grootvlei 6L16表示41,619 0.26 347,901 41,619 0.26 347,901 Daggafontein Daggafontein(3L7)表示67,559 0.23 499,577 659 0.23 499,577(3L8)表示107,450 863,649 107,863,649724,589 97,988 0.23 724,589小计指示矿产资源量314,616 0.24 2,435,716 314,616 0.24 2,435,716总已测量和指示矿产资源量380,652 0.24 2,988,798 380,652 0.24 2,988,798,652 0.24 2,988,798 Daggafontein推断21,318 0.24 164,318 0.24 164,494总推断矿产资源量21,318 0.24 164,494 21,318 0.24 164,494*4L50是2022财年的物质转储4L50是截至2023年6月30日的清理现场。并保存在此表中,以供比较/核对之用。补充说明:i.矿产资源不是矿产储量。二、矿产资源报告不包括矿产储量。三、矿产资源已按照S-K条例第1300分节进行报告。四、矿产资源量使用表11.2中的1,934美元/盎司、17.39兹罗提/美元和1,081,261兹罗提/公斤的财务参数和回收率进行估算。六、数量和等级进行了四舍五入,以反映估计的准确性;如果有任何明显的误差是微不足道的。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要129 ERGO的总矿产资源估计数载于表11.36和表11.37。总矿产资源包括18个材料属性和80个小型TSFs和清理场地。如图11.53和图11.54所示,2022年6月至2023年6月矿产资源的变化是由于以0.34g/t的Au消耗15.98Mt,以0.33g/t的Au进行了4.75Mt的正调查调整。消耗包括开采未列入LOM计划的矿产资源,即开采未转化为矿产储量的矿产资源。表11.36:综合矿产资源量表2023年6月30日矿产资源分类矿产资源量2023年6月30日(含)矿产资源量(公吨)Au(g/t)含量(MOZ)吨(Mt)Au(g/t)含量(MOZ)测量矿产资源量266.25 0.31 2.64 251.75 0.30 2.41指示矿产资源量568.21 0.25 4.55 571.47 025 4.65测量和指示矿产资源总量834.45 0.27 7.19 823.22 0.27 7.07推断矿产资源量21.32 0.24 0.16 21.32 0.24 0.16表11.37:ERGO截至2023年6月30日的矿产资源量分类矿产资源量截至2023年6月30日的矿产资源量(不包括)吨(公吨)Au(克/吨)含量(MOZ)吨(公吨)测量矿产资源量66.04 0.26 0.55 66.45 0.26 0.56指示矿产资源量375.41 0.25 3.06 375.30 0.25 3.06总测量和指示矿产资源量441.45 0.25 3.61 441.75 0.25 3.61推断矿产资源量21.32 0.24 0.16 21.32 0.24 0.16
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技术报告摘要尾矿储存设施130图11.53:矿产资源调节(含)图11.54:矿产资源调节总量(含)吨(公吨)Au(克/吨)含量(MOZ)2022年6月30日855.77 0.27 7.35采矿耗竭(15.98)0.34(0.17)调查调整4.75 0.33 0.05截至2023年6月30日的矿产资源总量844.53 0.27 723 1.数量和等级已四舍五入到小数点后两位;因此,可能会出现较小的计算误差。11.18 QP的意见在QP的意见中,所有可能影响经济开采合理前景的相关技术及经济因素均已在所报告的矿产资源中得到充分考虑。QP建议不再进行进一步的工作。
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技术报告材料尾矿储存设施概要131 12矿产储量估算本项目包括关于将矿产资源转化为矿产储量的讨论和评论。具体地说,对用于估计2023年6月30日矿产储量的主要假设、参数和方法(修正因素)提供了评论。矿产储量估计受到多种因素的影响,这些因素会随着时间的推移而变化。黄金价格的波动、汇率、经营国家的法律、其他报告管辖区和广泛的经营条件可能会影响矿产储量的估计。在报告时,对矿产储量的估计应被视为最佳估计。为支持宣布2023年6月30日矿产储量而进行的研究的水平是基于进行的矿山规划和设计,其精确度达到PFS水平(即+/-25%),最高应急水平为15%。ERGO利用LOM计划中包含的已测量和指示的矿产资源。LOM计划中没有使用任何推断的矿产资源。12.1坡度控制和调节单个TSFs的Ergo Lom计划和时间表基于三维地质模型,该模型提供了每个单独区块的坡度、密度和体积。规划部门利用这些信息,为拟议的采矿切割确定了一个等级,通常约为15米。采矿计划对每个区块进行核算,从而得出整个采矿区块或采矿切割的吨位和品位估计。然后,对采矿切割进行排序和计划。ERGO按季度进行品级和吨位核对,所观察到的计划和实际品级和吨位之间没有实质性差异。2019/2020年0.358 0.354-0.003-1.13%2020/2021年0.354 0.363 0.009 2.54%2021/2022年0.347 0.366 0.018 5.19%2022/2023年0.347 0.366 0.018 5.19%2022/2023年,3550,383 0.028 7.89%表12.2 2019/2020年20 265 20 086-179-0.9%2020/2021 22 884 22 949 66 0.7%2021/2022 810 21 553-1 527-6.7%2022/2023 16 980 17 334 354 2.1%
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材料尾矿储存设施技术报告摘要132表12.1和表12.2的结果表明,2019/20年和2020/21年度的计划和实际品位以及计划和实际吨位之间没有实质性差异。然而,2021/22年度计划品位和实际品位之间的对账显示差异为5.2%,2022/23年度显示黄金品位增加7.89%。此外,对账显示,2022/23财政期间的计划吨位增加了2.1%。较高的品位与开采高品位(第三方)矿化材料有关,这些矿化材料既不在LOM计划中,也不在矿物储备中。吨位增加是由于采矿吨位超过原计划。12.2边际品位估算就矿产储量定义而言,边际品位定义为单位数量所含金属的价值等于其生产成本的品位,即盈亏平衡边际品位。边际品位=矿山生产总成本(金属市场价格-矿山外成本)x回收率本报告各项目讨论了黄金价格和其他运营投入;工厂回收率在项目14,项目16关于营销和定价的报告中进行了审查,运营成本在项目18中进行了评论。边际品位和矿产储量品位见表12.3。请注意,由于开采TSF的性质,边际品位不是基于TSF的区块价值或个别区段,而是基于总TSF(即,如果整个TSF品位高于边际品位,则将开采TSF)。表12.3:LOM边界品位和矿产储量品位来源地区工厂回收率(%)LOM边界Au品位(g/t)矿物储量Au品位(g/t)ERGO 41 0.23 0.28注:1.以上提供的LOM边界品位是基于2023年6月的LOM计划,并用于验证2023年6月30日的矿产资源和矿产储量估计。1.金价1,081,261,488/公斤(第16项)。2.矿场费用:101.99兹拉尔/吨(项目18)。12.3.ERGO根据S-K1300号条例报告其矿产资源和储量。在任何情况下,测量的矿产资源都没有被降级为可能的矿产储量类别。在选择矿产储量时,除地质建模外,不使用其他建模或估计技术。选择列入矿产储量的依据是TSF的平均品位高于所需的边际品位。以下评论与矿物资源向矿物储量的转换有关:·不存在采矿稀释,因为每一个TSFs都将被完整地开采和加工;
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材料尾矿储存设施技术报告摘要133·没有计入采矿损失,因为每个TSF都要全部开采和加工;以及·以贴现现金流(DCF)模式编制、审查和测试LOM计划的经济可行性。已考虑到关于TSF围墙作业安全和长期稳定性的岩土考虑因素,工作考虑是基于ERGO当前和历史上的作业做法。12.4矿产储量分类标准已探明和可能的矿产储量分类是矿产资源分类的函数,并适当考虑了S-K1300中所考虑的“修改因素”的最低标准。在任何情况下,测量的矿产资源都没有被降级为可能的矿产储量类别。ERGO只生产一种商品--黄金,因此金属当量的报告无关紧要。由于许可证续期的审批时间较长,一些矿产储量可能基于仍在续签过程中的许可证(审批)。目前,没有迹象表明这些续签将不被批准,因此已在LOM计划和矿产储备声明中使用。12.5矿产储量声明矿产储量以2023年6月30日LOM计划和时间表为基础。表12.4提供了截至2023年6月30日的Ergo矿产储量报表以及截至2022年6月30日的以前的矿产储量。QP确认,表12.4所示的矿产储量报表是根据S-K1300准则披露的。表12.4:EGO TSF截至2023年6月30日的矿产储量分类储量截至2023年6月30日的矿产储量(公吨)Au(克/吨)含量(MOZ)吨(公吨)Au(g/t)含量(MOZ)证实200.21 0.33 2.09 185.29 0,31 1.85可能192.79 0.24 1.49 196.17 0.25 1.60总矿产储量393.00 0.28 3.58381.46 0.28 3.45注:1.公吨及品级已四舍五入,这可能会导致微小的相加差异。2.矿产储量已根据S-K1300号条例中规定的分类标准进行报告。3.矿产储量是用1,934美元/盎司、17.39兹罗提/美元和1,081,261兹罗提/公斤的财务参数估算的。4.转换过程中没有采用采矿损失或稀释,也没有采用矿场看涨系数。5.交付加工厂的吨位和品级罗姆。6.归属矿物储量占总储量的100%。负责矿产储量报告和签字的QP是Steven Rupprecht教授。鲁普雷希特教授是南非矿业和冶金研究所(SAIMM)的研究员
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材料尾矿储存设施技术报告摘要134与TSF矿产储量评估和报告相关的五年以上经验。表12.5描述了2022年6月30日至2023年6月30日之间的矿产储备对账情况。约1505公吨因采矿作业而耗尽;由于勘测调整增加了3.5吨,在此基础上减去了11.49吨的总吨位,表12.5:矿产储量调节来源吨(公吨)金品位(克/吨)含量(MOZ)2022年6月30日矿产储量15.05 0,33 0.16勘测调整3.50 0.30 0.03矿产储量381.46 0.28 3.45注:数量和品位已四舍五入至小数点后两位,因此可能会出现微小的计算误差。各种影响因素,即采矿、冶金、加工、基础设施、经济、营销、法律、环境、社会和政府因素,在本报告的下列项目中进行了讨论。12.6关于矿产储量估计的QP声明申报的矿产储量是根据2023年6月30日的LOM计划估计的,该计划是为ERGO业务开发的,基于截至2022年6月30日的矿产资源估计,连同基于最近经营业绩的一系列修正因素,以及ERGO提供的经济投入。在确定修正系数和经济投入时采用的假设是合理和适当的。LOM计划非常详细,足以确保可实现性,并以历史成就为基础。在估算矿产储量时使用的所有资料都经过了彻底审查,可视为技术上可靠。QP对矿产储量的风险较低,但承认有几个外部因素可能会对矿产储量产生影响,如基础设施、营销、金融、环境、社会和政府方面。请参阅项目19.3,其中更详细地讨论了风险,特别是项目19.3.11,其中突出了与矿产储量有关的风险。
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技术报告材料尾矿存储设施概要135 13采矿方法Ergo的业务是对旧的含金砂堆和泥浆坝(简称TSF)进行再处理,以回收黄金。因此,Ergo收购了遍布中部和东部兰德金矿的含金砂和泥的大量库存,这些金矿是由遍及金矿的金矿在Witwater srand Supergroup的金矿历史加工过程中生产的。这些矿场现在大多已废弃,从约翰内斯堡以南中央兰特的Crown、City Deep和Knights加工厂一直延伸到东兰特的Grootvlei矿场,全长约70公里。Ergo再处理的结果是创建了一种新的TSF,尾矿被存放在按照现代标准设计的巨型TSF(BrakpanTSF/With OK TSF)上。通过这种方式,ergo在创造价值和清理环境方面发挥了双重作用。ERGO包括加工厂和管道基础设施、采矿权、进入大量地表矿产资源(旧尾矿、泥沙和沙堆)的许可证和许可,以及活跃的Brakpann/With OK TSF。表13.1显示了Ergo的历史运营结果。结果显示,自2018年以来,ERGO从近24.3 Mtpa下降到21.0 Mtpa。2023年的吨位分布也较低,原因是年初的大幅减载。吨位减少的另一个原因是大量填海用地的枯竭。在获得开始开采Rooikraal和山谷淤泥TSFs的必要授权方面也出现了延误。尽管运营吨位低于计划,但2023财年收到的金价较高(ZAR1 041,102/公斤)提振了运营业绩,报告了强劲的净现金流。ERGO已经调整了2023年LOM计划中计划的rom吨位,目标是大约21Mtpa。表13.1:ERGO历史经营业绩FY2023 FY2021 FY2020 FY2019 FY2018财年开采吨数(T)(‘000)16,908 21,111 22,952 20,228 23,162 24,281黄金产量(公斤)3,882 4,156 4,263 3,989 4,493 4,679收益率(克/吨)0,229 0,188 0,186 0,197 0,194 0,193注:开采吨数是基于调查测量,可能与加工吨数略有不同。QP认为这种差异无关紧要。13.1采矿方法ERGO目前采用的采矿方法适用于所有TSF(垃圾场/水坝)(图13.1)。在处理整个TSF时,不会发生选择性挖掘。不进行选择性采矿是因为ERGO回收垃圾场的作业所固有的四个条件的结果:·采矿场上没有地方倾倒低于截止品位的材料;·采矿方法不利于选择性采矿;·作业是一种恢复作业,必须将所有矿化物质从场地中移走,因此,处理所有材料,即使是低品位材料,在经济上都是有益的;以及·同时进行恢复,从而减少对环境的影响以及恢复的责任。
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尾矿材料储存设施技术报告摘要136图13.1:典型的尾矿储存设施13.1.1水力采矿利用水和能量开采松散材料有很长的历史。文件和实物证据表明,19世纪中叶,加州金矿广泛而复杂地使用了这种黄金。修建了数千公里的沟渠和水槽,以吸引山上的水,产生足够的压力,将冲积的砾石床“冲”进水闸。然而,最近几年,最流行的技术是水力采矿,用于开采松散物质、冲积矿床、新爆破的矿石和回收(或开采)脱水的TSFs。水力采矿的宽泛定义是使用水从原地状态挖掘材料。一股水流直接射向采掘工作面,以机械方式破碎和/或软化材料,以便水流将其带走。该方法的应用或有效性取决于各种因素,从水流的大小、速度和压力到待开采材料的位置、硬度、粒度和水分含量。水力采矿通常使用100毫米或150毫米监控枪(图13.2),通过增加单元来提高产量。水力采矿提供了高度的灵活性,允许在不同的生产率范围内在多个点同时进行采矿。因此,品级混合是很容易实现的。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要137图13.2:水力采矿实例半饱和或接近饱和条件下的水力采矿是可能的,也是常见的,与装载和运输作业相比具有明显的优势。水力采矿不会产生,而是改善了空气中的粉尘问题,这往往与精细的TSFs和干法采矿技术有关。一个典型的通用液压开采系统如图13.3所示。
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材料尾矿储存设施的技术报告摘要138图13.3:水力采矿工艺流程图来源:J Engels之后进行了修改,没有日期注:为了清楚起见,水力采矿的规划考虑了几个因素:·所需的生产率;·作业寿命;·要开采的材料的类型(包括硬度、密度、级配、比重、污染程度(植被);·TSF的场地地形、形状和形式;·泥浆质量要求;·泵送距离和管道地形·水、电、设备和劳动力的可用性。考虑到上述方面,可以确定监控枪的大小和数量。基本上,大多数应用需要每干吨开采1立方米的水,目标是50%的固体。监控枪可以配备不同直径(100 mm或150 mm)的喷嘴,允许对生产率进行“微调”。在泥浆进入泵送设施之前,通常需要让泥浆通过一个或多个筛网,具体取决于污染程度和尺寸过大。卫星泵将煤泥泵入加工厂前面的浓缩器或集箱,以适应流量、分级或密度的激增。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要139水力采矿为选矿厂持续提供泥浆原料。为了维持生产,必须确保高压水。如果不保持水压,则无法达到泥浆密度和生产率。水力开采的关键是始终保持较高的泥浆密度。如果密度下降,运往加工厂的吨位就会减少,从而增加采矿成本。图13.4展示了挖掘TSF的横断面图。图13.4:TSF的典型采矿方法13.1.2常规装载、运输和泥浆开采ERGO采用的第二种采矿方法是使用前端装载机(FEL)装载泥和砂(图13.5)。在这些情况下,FEL从垃圾场底部装载并将矿化材料运输到给料斗,该料斗为传送带提供给料。传送带将矿化材料(图13.6至图13.8)输送到卫星泵站,在那里与水混合形成浆液,然后泵送到加工厂。在其他情况下,FEL直接装载到卡车上,以便运输到加工厂。
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材料尾矿储存设施技术报告概要140图13.5:用自由电子激光装载的例子图13.6:用自由电子激光装入料斗的例子
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材料尾矿储存设施技术报告概要141图13.7:输送机上的材料实例图13.8:装载的料浆点
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材料尾矿储存设施技术报告概要142 13.2采矿区段Ergo重新处理三个区段的泥浆和沙堆,如图13.9所示,即西段、中段和东段。根据LOM计划和矿物储量声明,下列TSF被认为是ERGO的材料:·4L3(13.1公吨);·Rooikraal TSF(56.8公吨);·7L15 TSF(17.1公吨);·Marievale Complex(54.1公吨);和·Daggafontein TSF(192.8公吨)。以下技术稳定框架(不包括上述材料技术稳定框架)是在汇总的基础上报告的,因为它们包括在LOM计划中,累积起来使ERGO的运营在经济上可行。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要143图13.9:ERGO部分
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材料尾矿储存设施技术报告摘要144 13.2.1西兰德没有宣布矿物储备。13.2.2中央兰德区--城市区位于索韦托至市深的矿区计划装载并运往市深盆地或4L25。泥浆通过600ktpm(500 mm Nb管道)管道从City Deep泵送到Ergo加工厂。城市部分的业务计划于2027年9月完成,骑士部预计于2024年12月完成。表13.2和表13.3描述了中央兰特的工作场所,这些工作场所包括在LOM计划和矿物储备中。表13.2:中央兰特(城市段)工作场所吨位(Kt)等级AU(克/吨)回收率(%)3L1沙、3A1、3L17、3L40、3L43、4L2、4L25、4L3、4L4、4L6和山谷粉砂25,877 0.42 49表13.3:中央兰特(骑士段)工作场所吨位(Kt)等级AU(g/t)回收率(%)4A15-E和S,4A18玫瑰煤泥和罗舍维尔3,688 0.97 13.2.3东兰德区段表13.4显示了LOM计划中并包括在矿产储量中的TSF工作地点。表13.4:东兰德段(Ergo段)工作场所吨位(Kt)AU级(克/吨)回收率(%)4L13,4L14,4L23,4L30,Cason 4L50,4L49 Elsburg,4L47 Elsburg,Benoni,5A10 5L27,5L29,6A1,6L13,6L14,7L15,Rooikraal,7L4,7L5,7L6,7L7,Daggafontein 351,895 0.26 41 13.3矿山设计和时间表Ergo为支持将矿产资源转换为矿产储量并生成正在进行的LOM计划而进行的技术工作/研究至少达到PFS水平(即+/-25%)。LOM计划从几个TSF地点开采大约21Mtpa的矿藏。表13.5提供了用于将矿产资源转换为19年LOM计划中使用的矿产储量的修正系数。由于采矿尾矿和矿泥的性质,
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技术报告材料尾矿储存设施概述145在转换过程中不会造成采矿损失或稀释。采收率以工厂的实际表现为基础,每年进行调整。此外,由于TSFs是放置在原始地表顶部的人造沉积物,因此不适用于矿山设计,尽管在采矿之前可能会移除一些植被(非物质体积)。表13.5:LOM计划来源地区/工厂修正系数摘要(%)LOM回收率(%)采矿损失(%)贫化(%)总ERGO作业100 41 00注:与LOM计划中使用的矿物储量相关的回收率为41%。尾矿回收率按TSF基准有所不同表13.6提供了2023年6月30日19年LOM吨位和回收黄金时间表,用于支持矿物储备的申报。LOM计划的截止品位为0.23克/吨金,低于计划的0.28克/吨金的LOM头品位。ZAR101.99/吨的工作成本是根据LOM计划计算的。目前的LOM计划是稳健的。然而,它仍然对罗姆品位、金价、汇率、回收率和运营成本敏感。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要146表13.6:ERGO预测2023年7月至2042年6月的产量1 2 3 4 5 6 7 2024至2025 2025至2026 2026至2027 2027至2028 2028至2029 2029至2030吨(千克)回收的Au(公斤)回收的Au(Kg)吨(Kt)回收的Au(Kg)砂3,823 1,309 3,813 1 191 2,545 702 981 168 837 141矿泥16,727 2,722 16,567 2,721 16,904 2,986 20,479 3,346 20,910 3,206 21,458 2,910 22,180 2,668回收的Au(Kg)总数20,550 4,030 20,380 3,913 19,449 3,689 21,460 3,747 3,346 21,458 2,910 22,180 2,668年8 9 10 11 12 13 14 2030至2031 2031至2032 2032至2033 2033至2035 2035至2036 2036回收的Au(Kg)吨(Kt)金(公斤)吨(公斤)回收金(公斤)砂---矿泥21,600 2,615 21,600 2,524 21,520 2,709 21,747 2,450 21,574 1,914 21,600 1,874 21,600 1,874总计21,600 2,615 21,600 2,524 21,520 2,709 21,747 2,450 21,574 1,914 21,600 1,874 21,600 1,874年15 16 1718 19总计2037至2038 2038至2039 2039至2040 2040至2041 2041至2042吨(Kt)回收Au(公斤)吨(Kt)回收Au(公斤)沙11,999 3,511泥21,600 1,874 21,600 1,874 21,600 1,874 21,600 1,874 9,598 866 382,464 44,880总计21,600 1,874 21,600 1,874 21,600 1,874 21,600 1,874 9,598 866 394,463 48,391
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材料尾矿储存设施技术报告摘要147 13.4岩土和地球水文学Witwater srand TSFs已经被成功和经济地开采了一段时间,从实际经验中可以很好地了解其岩土和地球水文特征。安全台阶高度取决于要开采的材料,也受排土场内潜水面的影响。尚未确定围绕Ergo作业的任何岩土或水文风险会影响宣布矿产储量。由于没有露天开采,矿山设计没有考虑坡角,而是考虑了水力开采的自然休止角。为了保证围岩的质量,采用了45˚的角度进行采矿。没有影响地表沉积物的岩土或水文因素对运营有重大影响,QP不知道任何与意外高墙损坏有关的事件。采矿工作台的高度约为15米。水力开采为选矿厂持续提供泥浆原料。为了维持生产,必须确保高压水。如果不保持水压,则无法达到泥浆密度和生产率。水力开采的关键是始终保持较高的泥浆密度。如果密度下降,运往加工厂的吨位就会减少,从而增加单位采矿成本。以下一系列步骤概述了水力采矿过程:·水监测仪洗涤采矿宽度为15米、长度为9米或更长的约15米高台阶的煤泥材料(“采矿岩屑”);·将从TSF的工作台进行监测(即自上而下的方法);·产生的泥浆流经15米宽的采矿岩屑,形成一个槽,以确保泥浆材料良好地流向泵,然后将泥浆输送到加工厂;和·每个水监视器大约6950吨/天(316吨/小时),相当于四个液压监视器产生600ktpm。如图13.10所示,监视器的操作位置将位于采矿机顶部,并以45˚的角度运行。填海炮位和台架角度是根据经验和现场观测确定的。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要148图13.10:带监视器的水力采矿当使用FELS时,要注意确保不会破坏排土场高墙,并使操作员意识到与坍塌高墙相关的风险。推土机用来在需要的地方清除悬挂物。没有影响地表沉积物的岩土或水文因素对运营有重大影响,QP不知道任何与意外高墙损坏有关的事件。13.5剥离的要求由于不进行地下采矿,因此不需要进行地下开发和回填。除了使用TSFs顶部的推土机进行最低限度的预清洁外,ERGO不需要进行预剥离。13.6采矿设备和人员要求水力采矿所需的设备如下:·履带式或台式液压监测仪;·水柱,向液压监测仪供水的直径250毫米的管子;
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材料尾矿储存设施技术报告摘要149·灰栅用于清除泥浆中的碎屑;·卫星泵站将泥浆泵送到主泵站;和·主传输泵站。·如图13.2.2所示,需要将泥浆管道泵送到加工厂,以装载沙子、挖掘机、推土机、FEL、卡车和传送带。ERGO拥有744名全职员工和1,856名特殊服务提供商,服务提供商主要部署在安全、回收和尾矿储存方面。这些加工厂雇用了376人。13.7采矿计划13.7.1简介合格投资者计划已在矿产资源和矿产储备中确定了重要的TSFs。根据LOM计划和矿物储量声明,下列TSF被认为是ERGO的材料:·City Deep Complex-4L3、4L4和4L6(20.28公吨);·Rooikraal TSF(56.8公吨);·7L15 TSF(17.1公吨);·Daggafontein(192.8公吨);和·Marievale Complex-7L4、7L5、7L6和7L7(54.1公吨)。13.7.2中环兰特4L3、4L4和4L6(城市深水综合体)TSFs占20.28公吨,被认为是ERGO的重要材料。City Deep综合体于2023年开始采矿作业,采矿率达到峰值5.2 Mtpa,并于2028年完工。13.7.3东兰特(Ergo)Rooikraal TSF计划于2023年开始开采,2034年完成采矿作业Rooikraal在2023年开始开采4.6吨,2027年至2033年期间的稳定产量为540万吨。最后一年产生4.4公吨,因为TSF的残余物被移除。Marievale综合体的开采计划于2026年开始,首先是7L4 TSF的开采,2027年7L5 TSF与7L6和7L7 TSF一起开始开采,2028年开始开采。Marievale Complex的投产速度为4.7 Mtpa,2028年达到9.0 Mtpa的稳定开采率,产量受到各种TSFs开工或停产的影响。7L15 TSF于2028年开始开采(2.8Mtpa),并于2034年完成。Daggafontein TSF的开采工作于2031年10月开始。顶部开采从2031年到2033年,TSF的中间开采从2034年到2037年,底部开采从2038年到2041年(图13.11、图13.12和图13.13)。在11年的时间里,Daggafontein TSF生产了192.8吨Au,品位为0.24克/吨。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要150图13.11:达加方丹TSF上切眼采矿顺序图13.12:达加方丹TSF中切眼采矿顺序
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材料尾矿储存设施技术报告摘要151图13.13:达加方丹TSF底切开采顺序
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材料尾矿储存设施技术报告摘要152 14加工和回收方法14.1简介位于布拉克潘的Ergo加工厂是Ergo的旗舰冶金厂,目前的目标是产能1.75Mtpm至1.80Mtpm。市深加工厂已被重新配置为一个碾磨和泵站,并通过一条50公里长的管道向Ergo加工厂提供燃料。City深度加工厂处理来自中央兰德地区(即约翰内斯堡、格米斯顿和博克斯堡)TSFs的矿化材料,采矿作业计划于2027年关闭。骑士工厂已被重新配置为研磨和泵站,并为Ergo加工厂提供沙子和泥浆,将运营到2024年。Ergo加工厂遵循传统的黄金提取方法。该工厂已经运营了15年以上,定期进行一些细微的改进。ERGO后退历史尾矿,TSFs中剩余的黄金被很好地分散在材料中。黄金对实物回收方法没有反应。几十年来,直接氰化法一直被用来溶解黄金,然后通过湿法冶金技术回收它。采用碳浸出(CIL)工艺,洗脱后用锌沉淀法最终回收,产品质量>85%。14.2工厂饲料等级和冶金试验工作Ergo加工厂的饲料来自至少13个不同的矿场(包括沙子和煤泥),这些矿场在任何时候都在开采和进入工厂。日常复合材料被提交给化验实验室进行等级确定,以帮助管理操作。一个子样在一周内被分割和合成,用于冶金测试工作。使用与在全尺寸装置上使用的相同参数进行瓶子滚动测试。如果报告有任何偏差,将进行进一步调查。在开始回收任何矿化材料之前,要进行一次全面的钻探工作。作为评估的一部分,子样品被送往Ergo的内部冶金研究实验室进行测试,以评估材料对氰化的适应性以及可以预期的回收率。矿物学工作不是按常规进行的,而是根据勘探计划的需要进行的。粗砂材料在氰化之前首先被研磨,而泥质材料在没有预磨的情况下被加工。所有进料流在去除可能污染活性碳的外来过大尺寸之前,通过线性筛网进行组合。在机械搅拌槽中,在pH升高的情况下,用氰化物浸出材料。然后碳被用来吸附溶解的金。负载的碳从电路中移除,金从碳中洗脱。然后,通过锌沉淀和熔炼多雷金条,最终回收黄金。尾矿被泵送到位于Ergo加工厂南部的大型Mega TSF(Brakpann/With OK TSF)。截至2023年6月,布拉克潘/WITH OK TSF在实施设施的最终寿命设计后,剩余容量约为450 Mt。Ergo工厂的产能被限制在1.8Mtpm,以保持TSF尾矿的稳定和安全状态,黄金回收率在30%至50%之间。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要153ERGO加工厂采用100%的矿山召回系数。出于规划目的,ergo使用rom头品级(即交付到加工厂的rom材料的品级)和预期残渣品级来估计回收率,即头品级减去残渣品级乘以处理的吨位。在每个TSF的生命周期内,对开采的品位进行监测,并将其与估计的矿产储量品位进行比较。一般来说,这些年级往往会相互跟踪。当TSF完全被挖掘时,将进行最终对账。冶金测试工作通常使用实验室设备和浸出条件进行,这与全面操作非常相似。测试工作被认为具有代表性,因为历史结果是一致的,而且通常在同一来源的许多测试中都能看到微小的偏差。这种材料在头部品位、粒度和来源方面略有不同,因此每个来源使用不同的回收系数。由于勘探和冶金测试工作的一致性,没有进行批量取样或中试规模测试工作。对于材料中的有害元素,没有做出具体的假设或考虑。它们或者在进入加工厂之前被筛选出来,或者如果它们不能被去除,冶金测试工作结果将包括影响。如果影响太大,材料将不会被处理。含金材料的氰化,通过从负载的碳中洗脱金,是一个经过试验和测试的过程,并不是什么新鲜事。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要154图14.1:工艺流程图
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材料尾矿储存设施技术报告摘要155表14.1:显示了过去两年各工厂的工艺回收情况,以及19年LOM期间计划的平均回收情况。回收是基于对各种尾矿场、泥浆和淤泥沟槽的冶金测试工作,这些尾矿场、泥浆和淤泥槽计划在19年的LOM计划中开采。表14.1:ERGO工艺回收描述2020/2021 2021/2022 2022/2023 2023/42 LOM平均总矿量45.9%48.9%49.9%41.0%14.3矿物工艺和设备特性ERGO加工厂使用的冶金工艺和设备经过南非众多尾矿再处理运营商的良好测试和利用。14.3.1从不同矿场收到的接收材料首先通过二合一泥浆取样器取样,然后在三个大型浓缩器中浓缩,以产生SG为1.45的底流,用于淋滤和回收多余的水。14.3.2脱砂部分将三个大型浓缩器中浓缩的材料泵送到脱砂部分的分配箱中。在这里,尾矿可以被引导到四个具有850微米孔径的直线筛网中,用于清除碎片,以防止碳污染。来自线性筛的小尺寸被泵送到浸出器前面的双向分配箱中。14.3.3碳淋洗CIL段由两条溪流组成,每条溪流各有11个油缸。每个水箱的容量为2,000立方米,在吞吐量为1.8Mtpm时,浸出停留时间约为11.5小时,第一个水箱用于石灰和氧气的预处理。氰化物被添加到浸出列车的第二个和第四个储罐中。碳存在于除前两个储罐之外的所有储罐中,并被级间滤网保留。碳利用凹槽叶轮泵逆流向上移动。储罐中的碳浓度约为10-15g/L。装载的碳通过振动筛转移到四个装载的炭斗中。装载的碳值在200克/吨到300克/吨之间变化。CIL尾矿流经残渣取样器,然后通过四个安全线性筛网。筛分后的材料报告到渣油池,从那里通过三条尾矿管道使用六台已安装的D-Frame泵中的五台泵将其泵送到Brakpan/With OK TSF。
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材料尾矿存储设施技术报告摘要156 14.3.4碳处理负载碳在四个独立的酸洗塔中以8.5吨批次进行酸处理。然后碳报告给四个洗脱柱。装载的碳首先在850微米孔径的振动筛上筛分以去除泥浆,然后用稀盐酸洗涤以去除酸溶污染物。酸洗的碳转移到洗脱柱(在与苛性碱中和后),洗脱柱在高温和高压(120°C和120kPa)下运行,使用氰化物/苛性溶液(洗脱液)将金从碳上剥离。现在溶液中含有金的洗脱液与锌粉接触以沉淀金。然后,这些含金污泥在板框过滤器中过滤,以去除沉淀尾巴。锌沉淀物的尾巴通过一个充满原始碳的“警察柱”,回收溶液中任何在锌沉淀物过程中未被回收的金。过滤后的污泥在600˚C下焙烧24小时之前,从压滤机中取出。然后,焙烧饼在电弧炉中熔化,浇铸成多力棒材。洗脱出的碳在三个转窑中再生,温度约为750˚C,其中两个是电窑,第三个是气窑。平均每个月大约进行120次洗脱。14.3.5工厂服务仪表空气:仪表空气从一个压缩机房供应给浮动车,而加工厂的其余部分从位于中央的设施供应。过程水:过程水由浓缩器溢流和回水坝水组成,并通过泵和管道网络分布在整个加工厂。淡水:兰德水务委员会的水被接收到一个水库,供加工厂使用,并直接用于洗涤水、消防栓和人类消费。电力:Eskom向Ergo加工厂提供大宗电力。Ekurhuleni市声称供应电力,这方面的诉讼正在审理中,这与支付市政府在Eskom费率之外征收的附加费有关。天然气:天然气是从萨索尔通过管道获得的,用于洗脱加热目的以及用于碳再生的气窑。化验实验室:所有化验均由MAED实验室完成,该实验室位于Ergo加工厂,但由独立的第三方操作。该实验室没有得到SANA的认可。14.4人员所需资源载于项目13.6。14.5能源和水需求能源和水需求在项目15.3和15.5中讨论。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要157 14.6工艺材料要求ERGO可以通过其当地或国际供应商获得所需的所有工艺材料。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要158 15 Ergo基础设施目前在约翰内斯堡和Brakpann地区开采现有的TSFs和沙堆,通过管道将泥浆从众多采矿作业泵送到位于Brakban的Ergo加工厂。支持LOM计划所需的基础设施基本到位,ERGO正在设计和估计未来的基础设施需求,使其达到PFS水平(即+/-25%),最高应急水平为15%。基础设施需求和资本成本基于当前采矿作业,因为在整个LOM计划中,用于开采TSFs和沙堆的采矿方法基本相同,预计当前作业和计划中的未来作业之间不会发生重大运营变化。下面不讨论铁路、港口设施、水坝、淋滤池和其他基础设施组件的使用情况,因为它们不是Ergo行动的物质基础设施组件。15.1通往矿场的道路是通过目前的市政和区域公路网,不修建或升级未铺设的道路。15.2现场办公室和车间采矿承包商设立现场办公室,作为采矿合同的一部分。维护道路、水泵和管道的车间设在Ergo加工厂,不需要额外的基础设施。15.3电力散装电力由Eskom和Ekurhuleni市政府向Ergo供应。为东兰德提供服务的电网基础设施特别广泛,电力通过Eskom电网上的几个替代变电站接收。矿场通过几个独立的供给器提供。Eskom电网受到电力供应不足的负面影响,因此有时无法满足电力需求。2022年至2023年期间发生了一些减负,影响了国家和Ergo。电力需求在50兆瓦到60兆瓦之间。电力供应被视为对Ergo运营的风险。ERGO已经实施的一项降低风险的措施是提供后备电力和其他工程升级,以防止在电力中断期间工厂堵塞/淤积。这些措施使加工厂能够在每次停电后恢复全面生产,而不会出现广泛的延误。还提供了一个7MVA柴油应急发电厂作为后备。ERGO与Eskom有一项削减协议,根据该协议,在减载时间内,应请求将总消耗量减少一个商定的百分比。这包括在减载时间内将总耗电量减少4MVA至8MVA。电力消耗的减少导致运营保持不间断的吨位吞吐量,但由于加工厂的某些部分在减负期间不运行,回收率较低。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要159 15.4泥浆运输主要通过管道将泥浆输送到Ergo加工厂(图15.1)。ERGO使用一套标准的管道和泵(500 mm管道)。设备的选择基于标准设备范围中最合适的尺寸。图15.1:地面管道系统管道主要安装在地面上,便于维护,并更容易识别和纠正这些管道上的任何故障。必要时,管道沿线使用管桥跨越溪流和河流。现有的泵送和泥浆管道系统通过监控和数据采集(SCADA)系统进行管理。SCADA系统允许ERGO远程操作设备。因此,ERGO可以通过一个集中的系统来监控整个管道系统。例如,可以使用泵和阀门(打开/关闭或开/关),从中央现场获取读数(压力和流量),而在实际现场没有实际的人机界面。由于泵安装了值班和备用配置,现有和计划中的泵送和管道系统的运行应足以支持LOM计划的要求。埃尔戈加工厂以西的作业由管道和其他现有基础设施提供服务。加工厂以东的Marievale和Daggafontein矿区有管道许可证/地役权/地面权。QP没有发现任何阻碍建设支持LOM计划的必要基础设施的障碍。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要160 15.5水水的主要用途是Ergo加工厂和各种TSFs的水力开采。用于水力开采的水将干燥的尾矿转化为泥浆,然后将泥浆泵送到加工厂进行处理。在加工厂的浓缩机中回收的多余水随后被送回水力采矿场重复使用。然而,用于回收目的的主要水源来自布拉克潘/维托克设施,作为“闭合循环”的回水。2017年,Ergo完成了中央水网厂的建设,使其有能力将水输送到运营的各个角落,并通过完全集成的封闭系统进行回水。目前,Ergo构成的所有工艺水的60%至70%是通过回水柱从BrakpanTSF/WitOK TSF抽取到各个填海地点的。另外16%的工艺水补充需求来自经过处理的地下酸性矿山废水(AMD),这些废水来自跨喀里登隧道管理局(TCTA)运营的设施,DRDGold从TCTA获得了每天最多使用30毫升AMD水的权利。另有14%来自该地区的湖泊和大坝,这些湖泊和大坝收集季节性雨水和暴雨流入的水,这些水是根据必要的开采许可证获得的。饮用水仅在设备的敏感性需要时使用,并用于灌溉的某些早期阶段,以便在TSFs上新建立的植被中定居。鉴于Ergo业务的位置,QP预计业务不会因缺水而减少。15.6为Rooikraal TSF提供了基础设施总布置图,以展示采矿场地的典型设计工作(图15.2)。实际建设工作将略有不同,以考虑到具体的现场条件,但一般情况下,基础设施是通用的,在19年的LOM计划中计划开采52个TSFs。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要161图15.2:Rooikraal总布置-场地布置
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材料尾矿储存设施技术报告摘要162 15.7尾矿处置布拉克潘/WITH OK的布拉克潘隔间是一个单一的大型尾矿坝,其建造方法是将沉淀点的尾矿与尾矿中的较大颗粒循环,形成坝墙。年增长率在400万到500万之间。来自龙卷风的罚款流到大坝的中心。这就产生了更稳定的墙体,更精细的材料安全地储存在TSF内。在沉积速率高达1.8Mtpm的情况下,旋风除尘被认为是处理尾矿材料最合适的方法。使用直径250 mm的旋风分离器,300多个旋风分离器连接到尾矿管道系统。TSF最初是由皮耶赛尔骑士设计的。业务活动目前由弗雷泽·亚历山大签订合同。紧邻布拉克潘TSF足迹的是以前清理过的占地约400公顷的尾矿储存区域。这一区域是大部分WatOK车厢所在的区域,被Ergo的前车主撤退和清理。组合的刹车盘和With OK Footprint组成了刹车盘/With OK TSF。BRAKPAN/WITH OK TSF的最终设计是工程设计,最终使TSF在范围、操作、修复和管理方面达到最终目标。Brakban/With OK SF的With OK隔间的建造将需要环境授权。水利部大坝安全办公室颁发的用水许可证和建筑许可证。最终的寿命设计预计将于2024年4月提交给DWS。实施的最终设计将符合全球尾矿管理行业标准(GISTM)和监管机构,提高沉积能力,改善运营/管理,并实现设施的可持续关闭。Brakban/With OK TSF将提供足够的存储容量,以支持Ergo的19年LOM计划。截至2023年6月30日,布拉克潘/WITH OK TSF的修订和优化能力为450 Mt。15.8结论QP认为,所有重要的基础设施和后勤需求都已得到考虑。值得注意的是,ERGO已经运营了15年以上,对基础设施和后勤需求有很好的了解。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要163 16市场研究16.1市场所有生产的黄金都运往兰德精炼厂进行精炼,没有数量或时间限制。DRDGold与兰德炼油厂有长期的承购协议,该炼油厂提炼Ergo生产的黄金。Ergo持有Rand Refinery 1.1%的股份,与DRDGold Limited一起持有11.3%的股份。兰德炼油厂的总部设在南非的格米斯顿,距离Ergo业务约23公里。所有黄金都出售给兰德炼油厂,没有数量或时间限制。DRDGold与兰德炼油厂有一项长期的承购协议,根据该协议,黄金在南非兰特的主要现货上出售。除了与兰德炼油厂的协议外,ERGO没有其他材料合同。当将2023年6月30日现货汇率(ZAR18.78/美元)应用于相关黄金价格1,943/盎司Au时,计算出的实际黄金价格为1,173,183.94 ZAR1,173,183.94/kg。黄金是一种贵金属,经过提炼后在国际市场上以金条的形式出售。除中央银行持有的黄金外,目前黄金的用途包括珠宝、私人投资、牙科、医药和科技(表161)。表16.1:2023年地面黄金库存描述数量(T)贡献(%)珠宝95 547 46%私人投资46 517 22%银行控股35 715 17%其他31 096 15%来源:GoldHub,2023黄金使用最多的是珠宝,约占地面黄金的46%。黄金不遵循通常的供需逻辑,因为它几乎是坚不可摧的,可以很容易地回收利用。此外,储存在银行金库中的黄金流动性相对较差,容易受到全球经济变幻莫测的影响。黄金市场的这些特点使得对金价的预测具有挑战性。16.2黄金价格QP考虑了五年的历史分析,以形成对未来预期金价和汇率的看法,因为QP认为五年的期间足以涵盖国际黄金市场的市场波动。这也与价格预测所依赖的五年共识定价一致。由于新冠肺炎爆发相关的不确定性,2020年金价上涨。随后,截至2023年6月30日,现货价格稳步下降至每公斤1,173,183.94兹罗提(即1,943美元/盎司,按18.78兹拉尔/美元计算)(图161)。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要164图16.1:金价历史趋势线这条直线趋势线表明近期至中期黄金价格潜力强劲。16.3汇率趋势ZAR对美元的汇率在2020年第二季度创下历史新高(ZAR19.35兑美元),但随后在2023年6月30日回落至18.78 ZAR1美元。2020年人民币恶化的一个因素是新冠肺炎带来的封锁和经济波动。ZAR17.39/美元的汇率与图16.2所示的五年历史趋势线比较好。图16.2:汇率趋势征询了各服务提供商和金融机构的意见,以确定对金价的共识预测(表16.2)。
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资料尾矿储存设施技术报告摘要165表16.2:按名义价值计算的长期共识预测描述第1年(2023财年)第2年(2024财年)第3年(2025财年)第4年(2026财年)第5年+(LT)美元/盎司1,962 1,917 1,886 1,866 1 600 ZAR/美元17.65 18.15 18.33 18.48 16,60 ZAR价格/公斤1,112,784 1,118,818 1,111,140 1,109,147 853,923来源:DRDGold,2023矿产储量估算的经济评估依赖于实际价格1,081,261/kg(即根据DRDGold提供的条款,截至2023年6月30日,ZAR17.39/美元)的价格为1,934/盎司。QP已考虑DRDGold根据2013至2022年期间记录的黄金供求线性趋势提供的共识预测,以研究该等预测是否合理。16.4全球需求图16.3显示了过去十年(即2013年至2022年)的全球需求。图16.3:2013-2022年全球黄金需求来源:GoldHub,2023年16.5全球供应同期采矿和回收活动的全球黄金供应如图16.4所示。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要166图16.4:2013-2022年全球黄金供应来自采矿的供应满足了2022年约77%的需求,其余部分由回收黄金满足。以下是2022年排名前13位的黄金生产国(表16.3)。表16.3:全球黄金产量排名国家(T)2017 2019 2020 2021 2022 1中国429 404 383 368 332 375 2俄罗斯281 295 330 331 331 325 3澳大利亚293 313 325 328 315 314 4加拿大171 183 171 194 5美国236 225 200 190 187 6加纳133 149 142 139 129 127 7秘鲁167 163 143 98 127 8印度尼西亚118 153 92 101 118 125 9墨西哥120 118 109 102 125 10乌兹别克斯坦91 92 100 105 111 11马里74 88 97 92 99 102 12布基纳法索75 78 83 93 103 9613南非154 128 111 99 114 93来源:GoldHub2023年16.6总结意见QP指出,尽管过去六年需求长期减少,供应基本保持不变,但短期内仍出现回升。这些趋势与预测并不矛盾
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技术报告材料尾矿库设施摘要167价格走势见表16.2。合格投资者信纳,2023年6月30日黄金的实际价格为1,081,216兹罗提/公斤是检验矿产储量估计的经济可行性的合理假设。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要168 17环境研究17.1环境研究结果环境影响评估结果显示,环境影响评估的结果显示,该作业会在作业阶段对环境造成若干负面影响,但并无专家研究反对该项工程计划。在采矿作业中,负面影响大多是中等到不显著的,干预后影响减轻到较低的程度。在退役和退役后阶段,大多数影响将是积极的,因为TSFs的历史影响和相关的环境影响被消除。社交和社区互动仍然是Ergo的关键关注点。利益相关者的参与度每年都要向SLP报告,并提交给适当的当局。因此,埃尔戈似乎与周围社区关系良好,并积极参与。QP不知道Ergo的社会经营许可证方面有任何实质性缺陷,但指出,在目前的南非,社会政治问题仍然是一个风险,需要不断监测。在完成个别TSF的填海工程后,便会进行复修工程,而复修工程会尽量把受干扰的土地恢复至接近原来的地貌。适当恢复的原则是:·在现场开始任何活动之前准备一项全面的恢复计划;·在开始任何活动之前必须在现场进行雨水管理;·地形设计(例如,修整、重新种植草地等);·维护管理和根除入侵物种;·关于如何在现场管理废物的计划;和·应急准备/反应计划。场地修复的目标(根据2014年《国家环境影响评估条例》)必须可衡量、切实可行,并可通过以下方式实施:·为项目的最终修复提供愿景、目标、指标和标准;·概述修复原则;·解释风险评估方法和结果,并将退役活动与风险联系起来;·修复详细说明将采取哪些措施缓解和/或管理已确定的风险,并说明退役后需要监测和管理的剩余风险的性质;·确定知识差距以及如何处理和填补这些差距;以及·概述监测、审计和报告要求。17.2尾矿处置、现场监测和水管理的要求项目15涵盖了Brakpann/With OK TSF的一般说明。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要169 17.2.1现场监测提供了所采用的修复方法是否正常运作的信息。监测的目的是确保实现康复方案的目标,并确保在LOM期间按计划遵循渐进的康复进程。迪格比·威尔斯每年进行一次环境审计。关闭后的监测期将在这些地点的预定退役和修复活动完成后开始。关闭后监测的持续时间将根据环境表现确定,直到能够证明修复工作取得了商定的结果;然而,目前的假设是,关闭后监测不会持续超过五年。重要的是,监测期间获得的数据被用来衡量康复的成功。负面监测结果应与具体的纠正措施明确联系起来。ERGO实施了尾矿管理政策。ERGO致力于与全球尾矿管理行业标准(GISTM)保持一致。Geo Tail SA(Pty)Ltd是Brakban-With OK TSF的指定工程师,并提供监控,以确保Ergo的所有残渣储存设施在受控的风险水平下运营和管理。日常经营业绩评估、季度管理会议、年度业绩审查和专家尾矿审查小组审查是持续风险管理的主要机制,旨在更新TSF的业绩,消除TSF结构稳定性管理中的缺陷和解决关键因素(如果存在)。在关闭后阶段,应监测以下方面。17.2.2水管理不同地点的地下水和地表水的水质将在关闭后的五年内每季度监测一次,但骑士采矿权除外,该项目要求在某些监测点按照批准的水污染控制标准进行30年的监测,以确保各种成分符合标准。应分析样品中的颗粒物和可溶性污染物。水监测将在76个不同的地点进行。17.2.3植被监测建议进行以下植被监测:·植被覆盖;·物种组成;·侵蚀;·外来入侵植物。17.2.4如有需要,植被维持将特别集中于每年为修复地区施肥,在有需要时控制外来入侵植物,以及进行一般维修,例如填塞侵蚀沟渠。在腐蚀的情况下,应该找出原因,并进行纠正。
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材料尾矿存储设施技术报告摘要170 17.2.5水监测目前,ERGO的所有工艺水成分中有61%来自BrakpanTSF返回的水,如表17.1所示。表17.1:厄尔果河水消耗量描述总消耗量2023总消耗量2022毫升%外部饮用水水源2,224 9 2,460 9罗德堡废水--27-地表水提取3,481 14 4,691 18在工艺中回收的水14,869 61 16,302 62 TCTA水(AMD)3,924 16 2,907 11总用水量24,498 100 26,360 100 17.2.6法定和许可表3.2讨论了额尔果河的采矿权和探矿权细节及其状况。ERGO的环境管理计划涵盖了ERGO的所有运营活动,并评估了在填海地点、工厂和TSFs进行采矿的环境影响。它还概述了关闭程序,包括财务规定。除了下文讨论的以外,目前对Ergo对其储量的所有权没有任何法律挑战。QP们意识到一个问题,可能会影响Ergo目前的采矿权或采矿业务。Grootvlei Complex:ERGO通过采矿权GP158MR拥有Grootvlei TSF 6L14的采矿权,并拥有Grootvlei TSF 6L16、6L17和6L17A的续期探矿权。在2022年财政年度,外部当事人就TSFs 6L16、6L17和6L17A的普通法所有权提出了相互矛盾的主张。尽管索赔涉及普通法所有权,也没有人就垃圾场对探矿权提出质疑,但Grootvlei建筑群已被排除在矿产储量声明和LOM计划之外。然而,由于本财政年度探矿权的成功续期,Grootvlei综合体已被计入矿产资源声明中,名称为ERGO。17.3计划谈判或与当地个人或团体的协议社会和社区互动仍然是ERGO的重点。针对SLP的利益攸关方参与情况每年都会报告,任何投诉都会向适当的当局提出。QP不知道Ergo的社交许可证有任何实质性的缺陷。然而,人们注意到,在南非目前的政治环境中,社会和社区问题始终是一个风险,需要不断监测。根据《千年发展目标》的要求,ERGO提交了为期五年的SLP。制定、提交和执行可持续发展方案是《千年发展目标》和采矿权的一项要求。表17.2列出了2023年至2027年可持续发展方案的预算,并指出可持续发展方案计划分五年进行。
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171SLP涵盖三个关键要素:·人力资源开发(HRD):侧重于赋予历史上处于不利地位的南非人权力,使其在行业内迈向更高的职业水平。ERGO有各种方案来解决这一问题,包括技能发展方案、职业发展和导师就业公平目标;·地方经济发展(LED):侧重于提高周围(受影响的)社区和提供劳动力的社区的地位。ERGO有四个项目,一个农业发展项目,一个缝纫项目和两个升级小学设施的项目。为这些LED项目分配了1000万兹罗提的预算;以及·缩减规模和裁员管理方案:该方案的重点是最大限度地减少由于裁员和关闭矿山造成的长期失业造成的负面影响。表17.2:SLP财务拨款摘要说明5年财务拨款(ZAR)人力资源开发133 259 888地方经济发展23 200 000缩编和裁员*17 100 000 SLP预算173 559 888注:*这笔金额已经累积,如果矿山被迫过早关闭,可用于重新销售。17.4矿山关闭计划、补救计划和相关费用根据南非采矿法,所有矿业公司都必须将其作业的土地恢复到确定的标准,以供替代用途。在2019年至2023年的过去五个财政年度,ERGO在各种环境修复活动上花费了2.8亿兹罗提。一个由代表朗拉格特、迪普克鲁夫、草地、奥兰多西部、奥兰多东部、里弗利亚、彭尼维尔和奥蒙德等地区的9家当地公司组成的社区财团已经成立,作为其小企业发展倡议的一部分,为Ergo进行某些修复工作。因此,ERGO正在按计划在2026年前完成这一植被计划。2016年,决定完成从几个遗留复垦场地回收矿山废料,并关闭皇冠工厂。事实证明,清理遗产地既困难又昂贵,需要使用土方设备来机械地搬运和搬运残留物。清理和关闭这些遗迹的工作正在稳步取得进展。随着以前填海造地的清理工作完成,向国家核监管机构(NNR)提交土地清理证书的申请。在2019年至2022年期间,当局就274.2公顷已修复的土地向NNR提出申请,要求清拆。在2023年期间,没有人向NNR提出申请,但NNR批准了29.7公顷的土地清理。截至2023年6月30日,仍有56公顷土地未清。ERGO的退役和恢复责任的资金来自为环境恢复拨出的资金组合。根据一份圈护环境保险单,1.419亿兹罗提目前被关押在GuardRisk牢房中。进一步的环境保障
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材料尾矿储存设施技术报告摘要172 ZAR3.778百万兹罗提已由GuardRisk Insurance Company Limited向DMRE发放。ERGO总共有5.197亿兹罗提的环境恢复和关闭保险。Digby Wells估计,修复和关闭Ergo业务的计算费用为7.025亿瑞典雷亚尔(表17.3)。ERGO系统地审计和监测在修复和关闭方面的进展,并相应地调整其经费。每年都会进行必要的审计并提交给DMRE。表17.3:ERGO恢复财务拨备汇总面积和采矿权关闭成本2023(ZAR)CMR-GP186MR 13,465,611皇冠-GP184MR 139,742,356城市深度-GP185 MR 45,154,525骑士-GP187 MR 53,080,889 Ergo-GP158,MR 451,043,119总计(不含增值税)702,486,500来源:Digby Wells,2023 17.5 QP关于环境研究、许可、计划、与当地个人或团体谈判的声明QP满意,与环境、社会和治理相关的所有实质性问题都已在本文件中得到解决。ERGO在过去五年(2019年至2023年)没有遭受任何货币价值的罚款,也没有因不遵守环境法律法规而实施重大的非金钱制裁,这一事实证明了上述说法。合格投资者委员会认为,筹资机制适用于矿山修复和关闭,但指出,填海资金与2023年7月Digby Wells关闭成本估计数之间存在缺口。
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技术报告材料尾矿储存设施摘要173 18资本和业务费用所提供的资本支出和业务费用考虑到支持LOM计划的要求。资本支出计入了由于现有的TSFS矿产储量耗尽而启动新运营地点的持续需求。本资本开支时间表以LOM生产时间表为基础,资本开支以采矿及工程设计为基础,精确度为PFS水平(即+/-25%),最高应急水平为15%。运营成本支持计划的LOM生产概况,考虑到是否开采泥浆或砂质材料,以及矿化材料运输(即泵送或卡车运输)的方法和距离。运营成本是以作业为基础的成本,其中包括露天采矿成本(开采和运输)、加工成本(包括尾矿处理成本)、关键矿山基础设施维护成本以及一般和行政成本。运营成本的估计是基于历史运营成本数据,这是众所周知的,因为Ergo是一项成熟的采矿业务。由于了解开采和加工只读存储器材料的成本,运营成本估计至少达到PFS的精确度水平,不适用任何意外情况。18.1资本支出计划总资本为51.06亿扎拉尔,用于支持Ergo Lom计划。资本支出细目表明,在LOM计划期间,大部分资本-50.19亿兹罗提分配给Ergo段,2023年另外分配8765.8万兹罗提用于城市段。由于骑士区的采矿工作于2024年完成,因此没有分配资本。ERGO的LOM计划包括ERGO电力基础设施升级以及开发60兆瓦太阳能发电场和160兆瓦电池储能系统的估计资本支出20.44亿兹罗提。这些费用是根据2023年6月30日之前以Ergo名义签订的合同计算的。DRDGold目前正在敲定将在集团内存放太阳能资产的工具,预计这一过程将于2024年6月30日完成。如果太阳能资产被安置在特殊目的车辆(SPV)中,这将导致SPV在轮转安排中向Ergo和其他承购人收取关税。太阳能项目的全部效益和成本已列入项目19所载的经济分析。表18.1列出了2023年6月30日LOM计划中提议的资本支出摘要。资本支出的精确度至少达到PFS的精确度(即+/-25%),最高应急水平为15%。ERGO于过去15年一直参与TSF的填海工作,由于每个TSF的采矿资本需求性质相似,因此ERGO非常了解资本需求,因此可行性前资本支出估计的风险较低。
![slide189](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1023512/000102351223000055/ergominingconsolidatedtr189.jpg)
尾矿储存设施技术报告摘要174表18.1:资本支出摘要面积预算资本支出(ZAR 000)Ergo部分5 018 735城市部分87 658骑士部分0总计(不含增值税)5 106 393 18.1.1 Ergo部分资本支出这一部分描述了Ergo部分的资本支出估计,如表18.2所示。表18.2:ERGO资本支出估算项目资本支出(ZAR 000)4L14 41 757 7L15 200 4L39 74 822 5L27 24 197 Daggafontein 285 347 Marievale 7L5 269 775 Marievale 7L7 100 006 with OK TSF 1 325 MV Works 13 127 20 MW PV 668 165电池储能及控制系统1221 541电力线基础设施升级141 350 2023/24资本279 448持续资本1 510总计5 018 735注:1.持续资本相当于2至18年间的3,000万兹罗提。表18.3城市总资本支出汇总总面积预算资本支出(ZAR 000)4/L/4 TSF 20894河谷淤泥总量66 764(不含增值税)87 658由于骑士区寿命较短,没有计划或预算非经常开支。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要175 18.1.2 QP评论QP与采矿相关项目的工程资本支出风险较低,因为ERGO曾多次进行泵站和管道的设计和建造。QP指出,资本支出估计的准确性水平为PFS水平(即+/-25%)。偶然性在0%至15%之间变化,偶然性通常应用于土木工程、结构钢结构以及电气和仪器仪表。在任何情况下,偶然性都不会超过15%。QP认为,与OK舱室资本估计以及太阳能发电厂和储存设施相关的风险是中低水平的,具有PFS水平的典型准确性(即+/-25%)。18.2运营成本与采矿有关的运营成本分配给Ergo加工厂和各种TSFs的开采。每个矿藏的营运成本不同,视乎其成分、与加工厂的距离及复垦方法而定。沙堆的成本比泥浆高,因为沙子必须磨碎到80%小于75微米,而泥浆可以在CIL储罐中直接处理。电力运营成本包括Ergo预期因太阳能项目而节省的成本。与采矿有关的业务支出分配给计划开采的TSFs和Ergo加工厂。ERGO 19年LOM计划的计划总运营成本是按照PFS的精确度(即+/-25%)估算的,总运营成本为101.99兹罗提/吨(表18.4),不存在任何意外情况。表18.4:ERGO的总LOM运营成本总LOM运营成本劳动力7 478 989消耗品17 508 396电力2 690 440水519 173承包商5 041 718其他4810 888小计现金成本38 049 604修复成本642 599其他运营成本450 935裁员成本123 994公司成本963 026其他小计其他成本2180 554总运营成本40 230由于ERGO已运营多年,因此年度运营成本的发展基于历史成本数据。对于每个TSF来说,与水力采矿和装载和运输采矿相关的运营成本在性质上是相似的,ERGO非常了解运营成本。QP将低风险与许多运营成本相关联,然而
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材料尾矿储存设施技术报告摘要176由于消耗品、电力和水的市场不稳定,中等风险与这些物品有关。ERGO正试图通过安装太阳能发电项目和在可能的情况下重复使用水来缓解挥发性。有关风险的更多细节,请参阅第19.3项。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要177 19经济分析19.1经济分析2023年6月30日19年LOM计划是矿产储备的基础,计划在同一时期以0.28克/吨的只读存储器品位开采总计396.10公吨的黄金,并生产48,529公斤黄金。经济分析基于一项旨在达到PFS水平(即+/-25%)的LOM计划。经济分析表明,扣除资本支出和税后的净现值(NPV)为23.13亿兹罗提(22%),折现率为10.96%(实际)。由于ERGO业务持续存在年度正现金流,内部回报率(IRR)和回收期并不适用。表19.1显示了19年LOM计划中的Ergo现金流模型。净现值是通过以适当的比率贴现正现金流量并减去所需的资本支出来计算的。QP做出了以下假设,以推导出现实的基本情况运营现金流模型:·生产计划来源于Ergo Lom计划。采矿吨位表在11.2 Mtpa和22.18 Mtpa之间变化;·根据LOM进度表的植物饲料品位,平均品位为0.28克/吨黄金;·LOM进度表上的平均冶金回收率为41.1%;·总作业成本估计为101.99兹拉尔/吨,包括采矿、冶金、一般和行政成本(作业成本);·黄金市场价格定为1,081,261千克(关于美元/盎司金价和汇率的进一步信息,见第16项);·51.06亿兹拉尔的资本支出包括应急费用;·没有假定资产的残值;·根据南非金率公式采用了22%的预测长期平均税率,太阳能相关收入适用27%的税率;·实际贴现率为10.96%(无通货膨胀);·太阳能项目的收益和成本;·ERGO不适用特许权使用费,因为该业务不受重新处理TSFs的特许权使用费的限制;·资本支出与营业利润完全注销,没有时间限制;以及·经济评估中没有包括升级或通货膨胀影响,该评估以不变货币价值(实际价值)为基础。Ergo Lom计划截至2023年6月30日的净现值计算为23.13亿兹罗提,折现率为10.96%,如表19.1所示。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要178表19.1:经济分析注:其他收入来自销售太阳能发电厂产生的过多能源。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要179 19.2敏感性分析ERGO财务模型对不同收入(价格和等级)、运营成本和资本支出在基本情况上下10%递增的敏感性分析如图19.1所示。图19.1:2013-2022年全球黄金供应敏感性分析表明,ERGO业务对金价、品位和回收率等收入参数非常敏感。此外,LOM计划对运营成本的变化也很敏感。敏感性分析表明,LOM计划对资本不那么敏感,因此,如果资本支出将导致降低运营成本或增加收入,则应考虑资本支出。敏感性表明,就吨位而言,实现LOM计划对于实现计划的运营成本和能够在计划的截止品位进行采矿至关重要。QP不知道任何资本支出,如果延迟,将对LOM计划或现金流产生重大影响。19.3风险评估以下重点显示了ERGO认为对其业务至关重要的关键风险,以及对缓解这些风险的意见。19.3.1有限的尾矿存储容量ERGO是一项容量驱动型业务。因此,Ergo需要确保其TSFs在工厂加工和提取黄金后有足够的能力来储存材料。ERGO的业务依赖于大型TSFs来存放加工材料。需要新的尾矿产能才能在未来以所需的沉积速度继续下去。让新的WITH OK隔间上线的时机至关重要,因为延迟可能会导致沉积速率降低或沉积停止,这将对业务产生不利的财务影响。因此,ERGO认为,将发放WitOK隔间的许可证,因为它将满足当前立法和南非国家标准代码对TSF建设的要求。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要180 19.3.2国家风险南非面临高失业率、经济增长缓慢、腐败和犯罪严重等一系列社会经济挑战。此外,政治环境也不确定。由于政府不能提供服务,以及这些社会经济问题造成的困难,这些问题可能会引发社会动荡。ERGO参与与当地社区、行业和政府的论坛,以了解政治事务并加强关系。ERGO促进与同行企业和监管机构就对业务产生不利影响的问题进行直接接触,以鼓励积极的变化。19.3.3安全问题当前的安全问题(包括有组织犯罪、欺诈、盗窃、贿赂、腐败)对员工的安全构成威胁,并可能导致运营中断。复杂的安全技术解决方案的部署和扩展正在进行中。ERGO是旨在打击犯罪活动的安全网络的一部分,该网络与其他矿场和各种执法机构密切合作。由于安全人员在技术、监控和培训方面的持续投入,安全风险的影响已经减少。19.3.4 Eskom电力供应Eskom目前情况危急,面临一些挑战。这家国有实体面临的问题正在升级,原因是(但不限于)基础设施老化、电缆被盗、财务和维护问题这些导致实施更高阶段的减负以配给电力供应,以及更高的年度电价上涨。预计在可预见的未来,电力供应问题将继续存在。该公司通过为业务的关键区域安装应急发电机,降低了Eskom的电力供应风险。此外,DRDGold在本财政年度批准了太阳能发电项目第二阶段的建设。整个太阳能项目现在将包括太阳能发电场的60兆瓦发电能力,以及安装一个电池储能系统,该系统能够为Ergo工厂和TSF提供高达160兆瓦时的电力。该项目目前正在开发中,预计将于2024年10月底全面投产。预计该项目不仅将解决电力供应风险,而且还将解决与Eskom收取的电费持续上涨有关的风险,因此将有助于降低未来的电力成本。太阳能资产的容量还允许将多余的电力重新送入电网。该项目还将有助于减少Ergo的碳足迹。19.3.5气候变化的影响气候变化的风险在本地和全球都在增加。极端天气事件发生的频率和强度都在增加,温室气体的持续排放等因素增加了这种风险。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要181与气候变化有关的严重风暴事件正在增加,并可能在未来变得更加严重。ERGO业务拥有广泛的填海场地和大型尾矿设施,面临严重降雨事件,可能会造成严重破坏和中断运营活动。ERGO还面临着越来越多的关键变革和预期驱动因素,包括新的国家和国际立法/法规、公众日益关注的问题以及来自游说团体、监管机构和投资者的压力。未能适应或过渡到气候变化措施可能会对企业产生负面影响,并可能导致投资者信心下降。19.3.6对社会和经营许可证或其他许可证的威胁,如果不能以可持续和负责任的方式经营,以及当地社区、非政府组织和其他组织对业务的压力和要求不断增加,可能会对ERGO的经营许可证产生负面影响,并损害其声誉。因此,如果该国的社会和经济状况得不到改善,就会越来越多地面临这种风险。ERGO致力于以可持续和负责任的方式运营,并改善其运营周围社区居民的生活质量。这些承诺在ERGO的社会和劳工计划以及企业社会投资倡议中概述,其在这方面的努力得到持续监测和报告。通过利益攸关方与政府机构、当地社区和非政府组织的持续接触,ERGO努力加强其关系,以迅速和有效地解决提出的关切。19.3.7社会政治不稳定和社会动荡南非由于高失业率、日益加剧的不平等和更多的无法无天,社会动荡的风险仍然很高。各级政府提供的服务不佳和政治不稳定增加了人们的挫折感,这可能会增加暴力动乱的可能性,可能会造成财产损失、人民伤害和行动中断。ERGO正在不断评估其面临的社会挑战,并致力于制定和调整战略,以减轻其影响,但更重要的是改善ERGO业务区社区的生活质量。ERGO承认,必须了解社区的动态和需求,并通过与受影响社区进行适当沟通来改进其参与。ERGO的SLP计划提供了机会,通过这些机会,ERGO寻求改善其当地经济企业发展计划。ERGO的安全战略/计划已成功扩展到包括周边社区。19.3.8法律/监管合规的复杂性监管环境中的复杂性和不确定性是矿业公司持续面临的问题。政府和监管机构之间缺乏沟通仍然是一个问题,可能会增加合规成本。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要182 ERGO旨在通过与主要利益攸关方和行业协会接触,并确保ERGO能够获得专门知识,来管理这种不确定性。专家组目前正在进一步加强合规结构,以协助确定、评估、监测和报告因专家组开展的活动而可能导致的任何不遵守现行法律的风险。19.3.9资本项目进度、风险监管和供应链挑战以及来自主要利益攸关方的压力可能会影响项目交付和回报。如果不能按照预期和预测开发和运营项目,可能会对业务业绩产生负面影响。已经建立了强有力的项目治理和程序,以确保预期的项目交付成果。利益相关者关系和严格的LOM规划构成了所有项目的基本要素。19.3.10供应链风险全球经济环境、地缘政治紧张局势以及全球通胀压力凸显了供应链之间的相互依存关系。依赖关键供应商的风险需要持续关注和积极主动的管理。无法获得试剂和关键设备等关键材料可能会影响生产和业务成本,从而造成收入损失。供应延误、货运成本以及资本设备高于通胀的增长,是新项目的关键因素。ERGO的供应商管理计划包括对供应链风险的持续监测和制定面向未来的缓解战略。ERGO通过供应商合同确保了关键的供应需求,并不断寻求其供应商池的多样化。在回收试剂和使用替代试剂来源方面也在继续采取主动行动。19.3.11 Ergo Mining的矿产储备枯竭Ergo Mining的战略是通过提高开采效率来增加产量,从而提高其LOM计划的稳健性,从而维持其矿产储备基础。与Ergo Mining的矿产储量相关的另一个风险是较高品位储量的枯竭。目前的金价有助于较低品位TSFs的经济可行性,但当金价下跌时,优化LOM计划以实现较低品位TSFs的开采将是重要的。这可以通过优化采矿产能、降低运营成本和提高矿物回收率来实现。20相邻属性没有要报告的相邻属性。21其他相关数据和信息ERGO致力于改善TSFs安全和管理方面的治理和透明度,这一承诺迄今已使ERGO实施了以下承诺:
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材料尾矿储存设施技术报告摘要183·为专门的数据收集、存储和处理实施了一个内部尾矿业绩管理系统,以确保日常管理和监督以及·季度无人机监视所需数据的完整性。自2018年以来,一直存在一个外部尾矿审查小组审查小组。QPS和ERGO有许多内部控制,以管理矿产资源和矿产储量评估过程中的风险和不确定性。每月与QPS、ERGO MRM经理和ERGO/DRDGold财务团队举行会议,讨论任何需要进一步工作的问题或领域。QPS与相关专家持续保持联系,以检查一些技术方案的进展情况。在这方面,没有关于所讨论的属性的其他已知可用的相关数据或信息材料。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要184 22解释和结论QP的结论是,钻探、取样准备和分析、验证和安全的协议符合行业标准实践,适合矿产资源评估的目的。初步评估发现,Ergo TSFs具有合理的经济开采前景。QP对RVN集团制定的QA和实施的QC计划感到满意,因为报告数据没有重大偏差。QP认为,用于矿产资源评估的假设、参数和方法适合矿化类型和矿床类型。TSFs的吨位和内容物符合预期,可以在目前的Ergo加工厂进行加工。本文件中报告的TSFs和沙堆拥有足够的信息,可用于矿产储量估计并证明其经济可行性。已确定的可能影响矿产资源和矿产储备的风险是:·尾矿储存能力有限;·国家/政治风险;·安全问题;·Eskom电力供应和高价格;·气候变化影响;·对社会和经营许可证的威胁;·社会政治不稳定或社会动荡;·遵守法律/监管规定的复杂性;·资本项目进展;·供应链风险和·Ergo Mining的矿产储备枯竭。QP强调,Ergo业务对金价、汇率、品位和回收率等收入参数非常敏感。此外,LOM计划对运营成本的变化以及已确定的可能影响矿产资源和矿产储量的11项风险也非常敏感。敏感性分析表明,就吨位而言,LOM计划的实现对于实现计划的运营成本和能够在计划的截止品位开采单个TSFs至关重要。23建议有足够的信息,以便今后进行决策。因此,不建议进行额外的工作。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要185 24参考文献Alakangas,E.(2015)。芬兰木材燃料质量指南vtt-M-04712-15。10.13140/RG.2.1.3290.3127。请访问:https://www.researchgate.net/publication/283496833_Quality_guidelines_of_wood_fuels_in_Finland_V TT-M-04712-15。可于2023年7月20日查阅DRDGold Limited 2022年年度综合报告。来源https://www.drdgold.com/all-categories?task=download.send&id=271:annual-integrated-report-2022&catid=117.访问日期为2023年7月20日,J.恩格斯(北达科他州)。尾矿信息来源:2022年7月-https://www.tailings.info/technical/hydraulic.htm Mudau,M.和Rupprecht,S.M.(2022年)。材料尾矿储存设施的技术报告。可在以下网址获得:https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1023512/000156276222000397/exhibit962.htm.访问日期为2023年7月20日。世界黄金协会。(2003)。Https://www.gold.org/goldhub/data/gold-supply-and-demand-statistics.访问日期为2023年7月20日。世界黄金协会。(2003)。Https://www.gold.org/goldhub/data/gold-prices.访问日期为2023年7月20日。25 QPS依赖注册人提供的信息:·关于采矿权和探矿权的法律事项。检疫和检验程序认为,依靠注册人的法律意见是合理的(法律或许可事项在项目1.3、项目3.3至项目3.6和项目17.2.6中讨论);·项目17.3中讨论的与ERGO遵守有关的环境问题;·宏观经济趋势、数据、假设和利率(项目16);以及·营销信息和计划(项目16)。检疫计划认为,依赖上述资料是合理的,因为注册人具备所需的专业知识,并已在成功和有利可图的TSFs和沙堆的再处理方面运营了20多年。QP还发现,提供的数据符合行业规范。QPS没有理由相信有任何重大事实被隐瞒或错误陈述。
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材料尾矿储存设施技术报告摘要186 26合格人士披露同意我们,签字人根据S-K法规第601(B)(96)项的要求,以合格人士的身份,就Ergo矿业所有权有限公司于2023年10月30日的技术报告概要(技术报告概要),并作为证物提交给DRDGold Limited(DRDGold)截至2023年6月30日的20-F表格年度报告及其任何修订或补充和/或展品(统称为,《表20-F》)根据美国证券交易委员会颁布的《S-K规则》第1300分部(《S-K 1300号规则》),双方同意:·公开提交和使用我负责的《技术报告摘要》作为20-F表的证物;·在20-F表格和我负责的技术报告摘要中使用和提及我的名字,包括我作为专家或合格人员的身份(由SK-1300定义);·使用20-F表格中的技术报告摘要的任何摘录或摘要,以及使用通过引用方式纳入或并入20-F表格中的技术报告摘要或其部分的任何派生、摘要、引用或引用的信息;以及对其进行的任何修改或补充。我负责编写技术报告摘要(表26.1),并证明我已阅读20-F,并且它公平、准确地反映了我负责的技术报告摘要中的信息。表26.1:合资格人士详细资料物业名称TRS生效日期QP名称与注册人所属领域或责任领域的关系签署Ergo矿业控股有限公司(DRDGold Limited的附属公司)2023年6月30日独立顾问Steven Rupprecht教授项目1和12至19项S/Steven Rupprecht Ergo矿业控股有限公司(DRDGold Limited的子公司)2023年6月30日Mpfariseni Mudau先生独立顾问项目1至11和20至25/S/Mpfariseni Mudau