附件4.4

注册人的证券说明

依据《条例》第12条注册

1934年《证券交易法》

 

截至2022年12月31日,Hecla矿业公司(“我们”、“我们”、“Hecla”或“公司”)拥有两类证券,即我们的普通股和B系列累积可转换优先股(“优先股”),这两类证券是根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第12节注册的。

 

普通股

 

以下对我们普通股的描述是摘要,并不声称是完整的。本表格须受本公司经修订之公司注册证书(下称“证书”)及本公司经修订之附例(“附例”)所规限,并受其整体规限,每项附例均以参考方式并入本公司10-K表格中,本附件4.4为其中一部分。我们鼓励您阅读我们的证书、我们的章程和特拉华州公司法第8章的适用条款,以了解更多信息。

 

法定股本;上市

 

我们的证书授权我们发行7.5亿股普通股,每股面值0.25美元。我们目前发行的所有普通股都在纽约证券交易所上市,代码为“HL”。我们普通股的流通股是全额支付且不可评估的。

 

投票权

 

普通股股东对股东投票表决的所有事项,包括董事选举,每股享有一票投票权。我们的普通股没有累积投票权。证书和章程中的某些条款只能通过持有当时我们股本中至少80%投票权的持有人(目前只有普通股持有人)在董事选举中普遍有权投票的情况下才能修改。这包括附例第四条第四节的最后一句,以及证书的第五、第六、第七和第八条,以及第二条的第四和第六节,第三条的第一、第二和第三节,以及第六条的最后一句。

 

 

 

 

 

1

 


股息权

 

在优先股已发行股份持有人权利的规限下,普通股持有人有权收取董事会不时酌情宣布的股息(如有),从合法可用于支付股息的资金中拨出。

清算权

在优先股流通股的任何优先权利的约束下,普通股的持有者将按比例分享在解散时可合法分配给我们的股东的所有资产。

其他权利和首选项

我们的普通股没有偿债基金或赎回条款,也没有优先购买权、转换或交换权。普通股持有人可以通过一致书面同意的方式行事。

 

优先股

 

以下是对我们优先股的描述,仅为摘要,并不声称是完整的。它受我们的证书和我们的附则的制约,并通过参考我们的附则进行了整体限定,其中每个附则都作为我们的10-K表的展品,本附件4.4是其中的一部分。我们鼓励您阅读我们的证书、我们的章程和特拉华州公司法第8章的适用条款,以了解更多信息。

 

我们的证书授权我们发行5,000,000股优先股,每股面值0.25美元。优先股可与本公司董事会可能决定的投票权、指定、权力、优先股及其他权利以及该等资格、限制及限制一并发行。董事会可以确定组成每个系列的股份数量,并增加或减少任何系列的股份数量。我们所有的优先股都在纽约证券交易所上市,代码是“HL PB”。

 

排名

 

优先股在支付股息、清盘、解散或清盘时的应付金额方面,优先于我们的普通股和A系列初级参与优先股(均未发行)的任何股份。

 

当任何优先股的股份已发行时,吾等不得授权设立或发行任何类别或系列的股票,该等股票在清盘、解散或清盘时的股息或应付金额方面,优先于优先股。

2

 


于清盘、解散或清盘时,持有66 2/3%的已发行优先股及与优先股平价的任何其他优先股系列的持有人同意派发股息及应付金额,作为单一类别投票而不考虑系列。

 

分红

 

因此,优先股股东有权在董事会宣布从我们的合法可用资产中分红时,按每股优先股3.50美元的年率收取累计现金股息。优先股的股息于每年的10月1日、1月1日、4月1日及7月1日按季度派发(如属任何未宣派及未支付的股息,则按董事会厘定的额外时间及过渡期(如有))按年率派发。股息自优先股最初发行之日起累计,无论在任何股息期间或我们合法拥有资产的期间

 

救赎

 

优先股可按我们的选择权全部或部分按每股50美元赎回,在每种情况下,外加优先股截至指定赎回日期为止未申报和未支付的所有股息。

 

清算优先权

 

优先股持有人有权在吾等被清算、解散或清盘(不论是自愿或非自愿)的情况下,收取每股50美元的优先股,外加相当于截至向该等持有人最终分派日期为止所有未宣派及支付的股息的每股股息(“清算优先股”),但不会更多。在优先股股东获全数支付清盘优先权前,本行于清盘、解散或清盘时,将不会向任何初级股份持有人支付任何款项。“初级股”是指我们的普通股和任何其他类别的已发行和未发行的股本,在支付股息或清算、解散和清盘为优先股时应支付的金额方面排名较低的股本。

 

投票权

 

除在某些情况下及适用法律不时另有规定外,优先股持有人并无投票权,采取任何公司行动均不需征得其同意。当优先股股东有权投票时,每位股东将有权每股一票。

 

 

3

 


转换

 

每股优先股可由其持有人选择全部或部分转换为普通股,转换价格为每股普通股15.55美元(相当于每股优先股兑换3.2154股普通股的转换率)。转换要求赎回的优先股股份的权利将于赎回日期前一天的营业时间结束时终止(除非吾等拖欠赎回价格)。

 

没有优先购买权

 

本公司优先股的持有人并无优先购买权或其他权利认购未发行或可转换为该等股份的库存股或证券,亦不适用任何赎回或偿债基金条款。

 

证书及附例的某些条文

 

可能具有反收购效力的条款

 

我们的证书和附则中的规定可能会使第三方更难获得对我们的控制。这些障碍包括:

 

我们的董事会分为三个级别,交错三年任期,这增加了迅速更换董事会成员的难度;

 

董事会是否有能力在不经股东批准的情况下发行其认为适当的优先股;

 

本公司董事会特别会议只能由本公司首席执行官或过半数董事召开;

 

一项规定,股东特别会议只能根据全体董事会多数成员通过的决议才能召开;

 

禁止在股东书面同意下采取行动;

 

该条款规定,我们的董事会成员必须以至少80%的已发行有表决权股票的赞成票为理由才能被免职;

 

4

 


规定我们的股东遵守提前通知条款,将董事提名或其他事项提交给我们的股东大会;

 

在收购后三年内不得与收购方持有15%或以上普通股的人进行某些业务合并,除非股票收购或4业务合并在收购15%的权益之前或在收购后得到本公司董事会的批准,否则本公司董事会和其他普通股三分之二的持有者批准了业务合并;以及

 

禁止我们在没有持有当时有表决权股票的流通股至少80%投票权的持有者的赞成票的情况下,与感兴趣的股东达成某些业务合并。

 

 

分类董事会

 

如上所述,我们的董事会分为三类,交错三年任期。

 

歧视任何现有或潜在普通股持有人的条款

 

如上所述,证书包含两项这样的规定:

 

第八条禁止在收购后三年内与收购方进行某些企业合并,除非股票收购或企业合并在收购15%的股权之前或在收购后获得我公司董事会和其他普通股三分之二的持有者批准;以及

 

该证书不包括选择退出特拉华州公司法第203条的语言,该条款要求在我们与感兴趣的股东达成某些业务合并之前,至少持有当时已发行有投票权股票的80%投票权的持有人投赞成票,而没有当时已发行有投票权股票至少80%投票权的持有者投赞成票。

 

 

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