ngl-20211231
0001504461假的--03-312022Q3P3MP1YP1YP1YP1YP1YP2Y9M00015044612021-04-012021-12-310001504461NGL：有限合伙人资本账户普通单位会员交易所：xnys2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：首选 B 类会员交易所：xnys2021-04-012021-12-310001504461NGL: C级首选会员交易所：xnys2021-04-012021-12-3100015044612022-02-04xbrli: 股票00015044612021-12-31iso421:USD00015044612021-03-310001504461US-GAAP：贸易账户应收账款会员2021-12-310001504461US-GAAP：贸易账户应收账款会员2021-03-310001504461US-GAAP：D 系列优先股会员2021-04-012021-12-31xbrli: pure0001504461US-GAAP：D 系列优先股会员2021-12-310001504461US-GAAP：D 系列优先股会员2021-03-310001504461NGL：普通合作伙伴域名2021-04-012021-12-310001504461NGL：普通合作伙伴域名2021-12-310001504461NGL：普通合作伙伴域名2021-03-310001504461NGL：有限合作伙伴域名2021-04-012021-12-310001504461NGL：有限合作伙伴域名2021-12-310001504461NGL：有限合作伙伴域名2021-03-310001504461US-GAAP：B系列优先股会员2021-12-310001504461US-GAAP：B系列优先股会员2021-03-310001504461US-GAAP：C 系列优先股会员2021-12-310001504461US-GAAP：C 系列优先股会员2021-03-310001504461NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员2021-10-012021-12-310001504461NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员2020-10-012020-12-310001504461NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员2021-04-012021-12-310001504461NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员2020-04-012020-12-310001504461US-GAAP：运营部门成员NGL：原油物流板块成员2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：运营部门成员NGL：原油物流板块成员2020-10-012020-12-310001504461US-GAAP：运营部门成员NGL：原油物流板块成员2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：运营部门成员NGL：原油物流板块成员2020-04-012020-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员2021-10-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员2020-10-012020-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员2021-04-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员2020-04-012020-12-310001504461US-GAAP：企业和其他成员US-GAAP：运营部门成员2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：企业和其他成员US-GAAP：运营部门成员2020-10-012020-12-310001504461US-GAAP：企业和其他成员US-GAAP：运营部门成员2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：企业和其他成员US-GAAP：运营部门成员2020-04-012020-12-3100015044612021-10-012021-12-3100015044612020-10-012020-12-3100015044612020-04-012020-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001504461US-GAAP：普通合伙人成员2021-03-310001504461NGL：首选班组 C 级首选单位会员NGL：首选班组 C 级首选单位会员2021-03-310001504461NGL：首选班组 C 级首选单位会员2021-03-310001504461NGL：有限合伙人资本账户普通单位会员US-GAAP：有限合伙人会员2021-03-310001504461US-GAAP：有限合伙人会员2021-03-310001504461US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-03-310001504461US-GAAP：非控股权益成员2021-03-310001504461US-GAAP：非控股权益成员2021-04-012021-06-3000015044612021-04-012021-06-300001504461US-GAAP：有限合伙人会员2021-04-012021-06-300001504461US-GAAP：普通合伙人成员2021-04-012021-06-300001504461US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-04-012021-06-300001504461US-GAAP：普通合伙人成员2021-06-300001504461NGL：首选班组 C 级首选单位会员NGL：首选班组 C 级首选单位会员2021-06-300001504461NGL：首选班组 C 级首选单位会员2021-06-300001504461NGL：有限合伙人资本账户普通单位会员US-GAAP：有限合伙人会员2021-06-300001504461US-GAAP：有限合伙人会员2021-06-300001504461US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-06-300001504461US-GAAP：非控股权益成员2021-06-3000015044612021-06-300001504461US-GAAP：非控股权益成员2021-07-012021-09-3000015044612021-07-012021-09-300001504461US-GAAP：有限合伙人会员2021-07-012021-09-300001504461US-GAAP：普通合伙人成员2021-07-012021-09-300001504461US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-07-012021-09-300001504461US-GAAP：普通合伙人成员2021-09-300001504461NGL：首选班组 C 级首选单位会员NGL：首选班组 C 级首选单位会员2021-09-300001504461NGL：首选班组 C 级首选单位会员2021-09-300001504461NGL：有限合伙人资本账户普通单位会员US-GAAP：有限合伙人会员2021-09-300001504461US-GAAP：有限合伙人会员2021-09-300001504461US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-09-300001504461US-GAAP：非控股权益成员2021-09-3000015044612021-09-300001504461US-GAAP：非控股权益成员2021-10-012021-12-310001504461NGL：有限合伙人资本账户普通单位会员US-GAAP：有限合伙人会员2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：有限合伙人会员2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：普通合伙人成员2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：普通合伙人成员2021-12-310001504461NGL：首选班组 C 级首选单位会员NGL：首选班组 C 级首选单位会员2021-12-310001504461NGL：首选班组 C 级首选单位会员2021-12-310001504461NGL：有限合伙人资本账户普通单位会员US-GAAP：有限合伙人会员2021-12-310001504461US-GAAP：有限合伙人会员2021-12-310001504461US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310001504461US-GAAP：非控股权益成员2021-12-310001504461US-GAAP：普通合伙人成员2020-03-310001504461NGL：首选班组 C 级首选单位会员NGL：首选班组 C 级首选单位会员2020-03-310001504461NGL：首选班组 C 级首选单位会员2020-03-310001504461NGL：有限合伙人资本账户普通单位会员US-GAAP：有限合伙人会员2020-03-310001504461US-GAAP：有限合伙人会员2020-03-310001504461US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-03-310001504461US-GAAP：非控股权益成员2020-03-3100015044612020-03-310001504461US-GAAP：普通合伙人成员2020-04-012020-06-300001504461US-GAAP：有限合伙人会员2020-04-012020-06-3000015044612020-04-012020-06-300001504461US-GAAP：非控股权益成员2020-04-012020-06-300001504461US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-04-012020-06-300001504461US-GAAP：普通合伙人成员美国公认会计准则：201613 年会计准则更新2020-06-300001504461US-GAAP：有限合伙人会员美国公认会计准则：201613 年会计准则更新2020-06-300001504461美国公认会计准则：201613 年会计准则更新2020-06-300001504461US-GAAP：普通合伙人成员2020-06-300001504461NGL：首选班组 C 级首选单位会员NGL：首选班组 C 级首选单位会员2020-06-300001504461NGL：首选班组 C 级首选单位会员2020-06-300001504461NGL：有限合伙人资本账户普通单位会员US-GAAP：有限合伙人会员2020-06-300001504461US-GAAP：有限合伙人会员2020-06-300001504461US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-06-300001504461US-GAAP：非控股权益成员2020-06-3000015044612020-06-300001504461US-GAAP：普通合伙人成员2020-07-012020-09-300001504461US-GAAP：有限合伙人会员2020-07-012020-09-3000015044612020-07-012020-09-300001504461US-GAAP：非控股权益成员2020-07-012020-09-300001504461US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-07-012020-09-300001504461US-GAAP：普通合伙人成员2020-09-300001504461NGL：首选班组 C 级首选单位会员NGL：首选班组 C 级首选单位会员2020-09-300001504461NGL：首选班组 C 级首选单位会员2020-09-300001504461NGL：有限合伙人资本账户普通单位会员US-GAAP：有限合伙人会员2020-09-300001504461US-GAAP：有限合伙人会员2020-09-300001504461US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-09-300001504461US-GAAP：非控股权益成员2020-09-3000015044612020-09-300001504461US-GAAP：普通合伙人成员2020-10-012020-12-310001504461US-GAAP：有限合伙人会员2020-10-012020-12-310001504461US-GAAP：非控股权益成员2020-10-012020-12-310001504461NGL：有限合伙人资本账户普通单位会员US-GAAP：有限合伙人会员2020-10-012020-12-310001504461US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-10-012020-12-310001504461US-GAAP：普通合伙人成员2020-12-310001504461NGL：首选班组 C 级首选单位会员NGL：首选班组 C 级首选单位会员2020-12-310001504461NGL：首选班组 C 级首选单位会员2020-12-310001504461NGL：有限合伙人资本账户普通单位会员US-GAAP：有限合伙人会员2020-12-310001504461US-GAAP：有限合伙人会员2020-12-310001504461US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-12-310001504461US-GAAP：非控股权益成员2020-12-3100015044612020-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员2021-12-310001504461NGL: ButaneInventory 会员2021-12-310001504461NGL: ButaneInventory 会员2021-03-310001504461NGL：生物柴油库存会员2021-12-310001504461NGL：生物柴油库存会员2021-03-310001504461NGL: 乙醇库存会员2021-12-310001504461NGL: 乙醇库存会员2021-03-310001504461NGL: 柴油库存会员2021-12-310001504461NGL: 柴油库存会员2021-03-310001504461NGL: 其他液体天然气会员2021-12-310001504461NGL: 其他液体天然气会员2021-03-310001504461NGL：水务解决方案部门成员NGL：水务和土地公司排名第一的成员US-GAAP：运营部门成员2021-12-310001504461NGL：水务解决方案部门成员NGL：水务和土地公司排名第一的成员US-GAAP：运营部门成员2021-03-310001504461NGL：水务解决方案部门成员NGL：自来水服务和土地公司排名第二的域名US-GAAP：运营部门成员2021-12-310001504461NGL：水务解决方案部门成员NGL：自来水服务和土地公司排名第二的域名US-GAAP：运营部门成员2021-03-310001504461NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员NGL：自来水服务和土地公司排名第三的域名2021-12-310001504461NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员NGL：自来水服务和土地公司排名第三的域名2021-03-310001504461NGL：飞机公司域名US-GAAP：企业和其他成员US-GAAP：运营部门成员2021-12-310001504461NGL：飞机公司域名US-GAAP：企业和其他成员US-GAAP：运营部门成员2021-03-310001504461NGL：自来水服务公司会员NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员2021-12-310001504461NGL：自来水服务公司会员NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员2021-03-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员NGL：天然气液体终端公司域名US-GAAP：运营部门成员2021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员NGL：天然气液体终端公司域名US-GAAP：运营部门成员2021-03-310001504461US-GAAP：其他非流动资产成员2021-12-310001504461US-GAAP：其他非流动资产成员2021-03-310001504461SRT：原油会员2021-12-31utr: bbl0001504461SRT：原油会员2021-03-310001504461US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2021-12-310001504461NGL：有限合伙人资本账户普通单位会员2021-10-012021-12-310001504461NGL：有限合伙人资本账户普通单位会员2020-10-012020-12-310001504461NGL：有限合伙人资本账户普通单位会员2021-04-012021-12-310001504461NGL：有限合伙人资本账户普通单位会员2020-04-012020-12-310001504461SRT: 最低成员NGL: 液化天然气终端资产会员2021-04-012021-12-310001504461SRT: 最大成员NGL: 液化天然气终端资产会员2021-04-012021-12-310001504461NGL: 液化天然气终端资产会员2021-12-310001504461NGL: 液化天然气终端资产会员2021-03-310001504461NGL：管道及相关设施成员SRT: 最低成员2021-04-012021-12-310001504461NGL：管道及相关设施成员SRT: 最大成员2021-04-012021-12-310001504461NGL：管道及相关设施成员2021-12-310001504461NGL：管道及相关设施成员2021-03-310001504461US-GAAP：运输设备成员SRT: 最低成员2021-04-012021-12-310001504461SRT: 最大成员US-GAAP：运输设备成员2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：运输设备成员2021-12-310001504461US-GAAP：运输设备成员2021-03-310001504461NGL: 水处理设施和设备会员SRT: 最低成员2021-04-012021-12-310001504461NGL: 水处理设施和设备会员SRT: 最大成员2021-04-012021-12-310001504461NGL: 水处理设施和设备会员2021-12-310001504461NGL: 水处理设施和设备会员2021-03-310001504461NGL：原油储罐和相关设备会员SRT: 最低成员2021-04-012021-12-310001504461SRT: 最大成员NGL：原油储罐和相关设备会员2021-04-012021-12-310001504461NGL：原油储罐和相关设备会员2021-12-310001504461NGL：原油储罐和相关设备会员2021-03-310001504461SRT: 最低成员US-GAAP：海事设备会员2021-04-012021-12-310001504461SRT: 最大成员US-GAAP：海事设备会员2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：海事设备会员2021-12-310001504461US-GAAP：海事设备会员2021-03-310001504461US-GAAP：技术设备会员SRT: 最低成员2021-04-012021-12-310001504461SRT: 最大成员US-GAAP：技术设备会员2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：技术设备会员2021-12-310001504461US-GAAP：技术设备会员2021-03-310001504461NGL：建筑和租赁物业改善会员SRT: 最低成员2021-04-012021-12-310001504461SRT: 最大成员NGL：建筑和租赁物业改善会员2021-04-012021-12-310001504461NGL：建筑和租赁物业改善会员2021-12-310001504461NGL：建筑和租赁物业改善会员2021-03-310001504461美国通用会计准则：Landmember2021-12-310001504461美国通用会计准则：Landmember2021-03-310001504461NGL: tankbottomsandlineFillDomain2021-12-310001504461NGL: tankbottomsandlineFillDomain2021-03-310001504461US-GAAP：其他机械和设备成员SRT: 最低成员2021-04-012021-12-310001504461SRT: 最大成员US-GAAP：其他机械和设备成员2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：其他机械和设备成员2021-12-310001504461US-GAAP：其他机械和设备成员2021-03-310001504461US-GAAP：在建会员2021-12-310001504461US-GAAP：在建会员2021-03-310001504461NGL: 水务解决方案会员2021-10-012021-12-310001504461NGL: 水务解决方案会员2020-10-012020-12-310001504461NGL: 水务解决方案会员2021-04-012021-12-310001504461NGL: 水务解决方案会员2020-04-012020-12-310001504461NGL：原油物流板块成员2021-10-012021-12-310001504461NGL：原油物流板块成员2020-10-012020-12-310001504461NGL：原油物流板块成员2021-04-012021-12-310001504461NGL：原油物流板块成员2020-04-012020-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员2021-10-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员2020-10-012020-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员2021-04-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员2020-04-012020-12-310001504461NGL：企业和其他细分市场成员2021-10-012021-12-310001504461NGL：企业和其他细分市场成员2020-10-012020-12-310001504461NGL：企业和其他细分市场成员2021-04-012021-12-310001504461NGL：企业和其他细分市场成员2020-04-012020-12-310001504461SRT: 最低成员US-GAAP：客户关系成员2021-04-012021-12-310001504461SRT: 最大成员US-GAAP：客户关系成员2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：客户关系成员2021-12-310001504461US-GAAP：客户关系成员2021-03-310001504461NGL: 客户承诺会员2021-04-012021-12-310001504461NGL: 客户承诺会员2021-12-310001504461NGL: 客户承诺会员2021-03-310001504461NGL: PipelineCapacityRights 成员2021-04-012021-12-310001504461NGL: PipelineCapacityRights 成员2021-12-310001504461NGL: PipelineCapacityRights 成员2021-03-310001504461NGL：通行权和居留权会员SRT: 最低成员2021-04-012021-12-310001504461NGL：通行权和居留权会员SRT: 最大成员2021-04-012021-12-310001504461NGL：通行权和居留权会员2021-12-310001504461NGL：通行权和居留权会员2021-03-310001504461NGL: Waterrights域名SRT: 最低成员2021-04-012021-12-310001504461SRT: 最大成员NGL: Waterrights域名2021-04-012021-12-310001504461NGL: Waterrights域名2021-12-310001504461NGL: Waterrights域名2021-03-310001504461NGL：执行合同和其他协议成员SRT: 最低成员2021-04-012021-12-310001504461NGL：执行合同和其他协议成员SRT: 最大成员2021-04-012021-12-310001504461NGL：执行合同和其他协议成员2021-12-310001504461NGL：执行合同和其他协议成员2021-03-310001504461US-GAAP：非竞争协议成员SRT: 最低成员2021-04-012021-12-310001504461SRT: 最大成员US-GAAP：非竞争协议成员2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：非竞争协议成员2021-12-310001504461US-GAAP：非竞争协议成员2021-03-310001504461NGL: 债务发行费用会员2021-04-012021-12-310001504461NGL: 债务发行费用会员2021-12-310001504461NGL: 债务发行费用会员2021-03-310001504461US-GAAP：商标名会员2021-12-310001504461US-GAAP：商标名会员2021-03-310001504461NGL：锯齿信贷协议域名2021-04-012021-12-310001504461NGL：折旧和摊销成员2021-10-012021-12-310001504461NGL：折旧和摊销成员2020-10-012020-12-310001504461NGL：折旧和摊销成员2021-04-012021-12-310001504461NGL：折旧和摊销成员2020-04-012020-12-310001504461美国公认会计准则：销售成员成本2021-10-012021-12-310001504461美国公认会计准则：销售成员成本2020-10-012020-12-310001504461美国公认会计准则：销售成员成本2021-04-012021-12-310001504461美国公认会计准则：销售成员成本2020-04-012020-12-310001504461US-GAAP：利息支出会员2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：利息支出会员2020-10-012020-12-310001504461US-GAAP：利息支出会员2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：利息支出会员2020-04-012020-12-310001504461US-GAAP：运营费用会员2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：运营费用会员2020-10-012020-12-310001504461US-GAAP：运营费用会员2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：运营费用会员2020-04-012020-12-310001504461NGL：高级担保票据75％到期2026年会员域名2021-12-310001504461NGL：高级担保票据75％到期2026年会员域名2021-03-310001504461NGL：基于资产的信贷机制成员2021-12-310001504461NGL：基于资产的信贷机制成员2021-03-310001504461NGL：SeniorNotes 75% 2023 年到期会员域名2021-12-310001504461NGL：SeniorNotes 75% 2023 年到期会员域名2021-03-310001504461NGL：SeniorNotes 6.125% 到期2025年会员域名2021-12-310001504461NGL：SeniorNotes 6.125% 到期2025年会员域名2021-03-310001504461NGL：SeniorNotes 75% 到期2026年会员域名2021-12-310001504461NGL：SeniorNotes 75% 到期2026年会员域名2021-03-310001504461NGL：其他长期债务成员2021-12-310001504461NGL：其他长期债务成员2021-03-310001504461NGL：高级担保票据75％到期2026年会员域名2021-02-040001504461NGL：高级担保票据75％到期2026年会员域名2021-02-042021-02-040001504461NGL：基于资产的信贷机制成员2021-02-040001504461NGL：基于资产的信贷机制成员US-GAAP：信用证会员2021-02-040001504461NGL：基于资产的信贷机制成员US-GAAP：信用证会员2021-12-310001504461NGL：基于资产的信贷机制成员2021-02-042021-02-040001504461US-GAAP：Primerate 会员NGL：基于资产的信贷机制成员2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：伦敦同业银行向LIBOR成员提供利率NGL：基于资产的信贷机制成员2021-04-012021-12-310001504461NGL：基于资产的信贷机制成员2021-12-310001504461NGL：SeniorNotes 75% 2023 年到期会员域名2021-10-012021-12-310001504461NGL：SeniorNotes 75% 2023 年到期会员域名2021-04-012021-12-310001504461NGL：SeniorNotes 75% 到期2026年会员域名2021-10-012021-12-310001504461NGL：SeniorNotes 75% 到期2026年会员域名2021-04-012021-12-310001504461NGL：设备贷款由某些驳船和拖船成员担保2020-10-290001504461NGL：设备贷款由某些驳船和拖船成员担保2021-12-310001504461NGL: 高级不安全备注会员2021-12-310001504461NGL: ServicesRenderedMeber2021-04-012021-12-310001504461NGL：欺诈性虚假陈述会员2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：客户合同成员2021-04-012021-12-310001504461NGL: 管道容量协议成员2021-12-310001504461SRT：原油会员2021-12-310001504461NGL: 液化天然气会员2021-12-31utr: gal0001504461US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2021-12-310001504461NGL：应计费用和其他应付账款会员2021-12-310001504461NGL: HillstoneSubsidyPayment 会员2021-10-012021-12-310001504461NGL: HillstoneSubsidyPayment 会员2021-04-012021-12-310001504461NGL: HillstoneSubsidyPayment 会员2020-10-012020-12-310001504461NGL: HillstoneSubsidyPayment 会员2020-04-012020-12-310001504461SRT: 最低成员NGL: HillstoneSubsidyPayment 会员2021-12-310001504461SRT: 最大成员NGL: HillstoneSubsidyPayment 会员2021-12-310001504461NGL：普通合作伙伴域名NGL：有限合伙人资本账户普通单位会员2021-04-012021-12-310001504461NGL：有限合伙人资本账户普通单位会员2021-12-310001504461US-GAAP：普通合伙人成员2021-04-012021-12-310001504461NGL: 股票回购计划会员2019-08-300001504461US-GAAP：首选 B 类会员2021-12-310001504461US-GAAP：首选 B 类会员2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：首选 B 类会员2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：首选 B 类会员2021-10-012021-12-310001504461NGL: 累积分发会员US-GAAP：首选 B 类会员2021-01-162021-12-310001504461ngl: 首选的 classc 域名2021-12-310001504461ngl: 首选的 classc 域名2021-04-012021-12-310001504461ngl: 首选的 classc 域名2021-04-012021-12-310001504461ngl: 首选的 classc 域名2021-10-012021-12-310001504461NGL: 累积分发会员ngl: 首选的 classc 域名2021-01-162021-12-310001504461NGL: 首选班会员2021-12-310001504461NGL: 首选班会员2021-12-310001504461NGL: 首选班会员2021-04-012021-12-310001504461NGL: 首选班会员2021-10-012021-12-310001504461NGL: 累积分发会员NGL: 首选班会员2021-01-162021-12-310001504461NGL: ServicesShares会员2021-04-012021-12-310001504461NGL: ServicesShares会员2021-03-310001504461NGL: ServicesShares会员2021-12-310001504461NGL: Vestingin2022 会员NGL: ServicesShares会员2021-04-012021-12-310001504461NGL: Vestingin2023 会员NGL: ServicesShares会员2021-04-012021-12-310001504461NGL: ServicesShares会员NGL: Vestingin2024 会员2021-04-012021-12-310001504461NGL: ServicesShares会员2021-10-012021-12-310001504461NGL: ServicesShares会员2020-10-012020-12-310001504461NGL: ServicesShares会员2020-04-012020-12-310001504461US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2021-12-310001504461US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2021-03-310001504461US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2021-12-310001504461US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2021-03-310001504461US-GAAP：大宗商品合同成员2021-12-310001504461US-GAAP：大宗商品合同成员2021-03-310001504461US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2021-12-310001504461US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2021-03-310001504461US-GAAP：应计负债会员US-GAAP：大宗商品合同成员2021-12-310001504461US-GAAP：应计负债会员US-GAAP：大宗商品合同成员2021-03-310001504461US-GAAP：其他非流动负债成员US-GAAP：大宗商品合同成员2021-12-310001504461US-GAAP：其他非流动负债成员US-GAAP：大宗商品合同成员2021-03-310001504461US-GAAP：固定价格合同成员美国公认会计准则：短成员SRT：原油会员2021-12-310001504461US-GAAP：固定价格合同成员SRT：原油会员2021-12-310001504461US-GAAP：固定价格合同成员US-GAAP：公用事业库存丙烷成员美国通用会计准则：Longmember2021-12-310001504461US-GAAP：固定价格合同成员US-GAAP：公用事业库存丙烷成员2021-12-310001504461US-GAAP：固定价格合同成员美国公认会计准则：短成员NGL: 精制产品会员2021-12-310001504461US-GAAP：固定价格合同成员NGL: 精制产品会员2021-12-310001504461US-GAAP：固定价格合同成员NGL: butaneMember美国公认会计准则：短成员2021-12-310001504461US-GAAP：固定价格合同成员NGL: butaneMember2021-12-310001504461US-GAAP：其他合同成员2021-12-310001504461US-GAAP：固定价格合同成员美国公认会计准则：短成员SRT：原油会员2021-03-310001504461US-GAAP：固定价格合同成员SRT：原油会员2021-03-310001504461US-GAAP：固定价格合同成员US-GAAP：公用事业库存丙烷成员美国公认会计准则：短成员2021-03-310001504461US-GAAP：固定价格合同成员US-GAAP：公用事业库存丙烷成员2021-03-310001504461US-GAAP：固定价格合同成员美国公认会计准则：短成员NGL: 精制产品会员2021-03-310001504461US-GAAP：固定价格合同成员NGL: 精制产品会员2021-03-310001504461US-GAAP：固定价格合同成员NGL: butaneMember美国公认会计准则：短成员2021-03-310001504461US-GAAP：固定价格合同成员NGL: butaneMember2021-03-310001504461US-GAAP：其他合同成员2021-03-310001504461NGL: 服务费会员NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员2021-10-012021-12-310001504461NGL: 服务费会员NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员2020-10-012020-12-310001504461NGL: 服务费会员NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员2021-04-012021-12-310001504461NGL: 服务费会员NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员2020-04-012020-12-310001504461NGL: 已恢复的原油会员NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员2021-10-012021-12-310001504461NGL: 已恢复的原油会员NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员2020-10-012020-12-310001504461NGL: 已恢复的原油会员NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员2021-04-012021-12-310001504461NGL: 已恢复的原油会员NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员2020-04-012020-12-310001504461NGL: 水务收入会员NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员2021-10-012021-12-310001504461NGL: 水务收入会员NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员2020-10-012020-12-310001504461NGL: 水务收入会员NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员2021-04-012021-12-310001504461NGL: 水务收入会员NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员2020-04-012020-12-310001504461NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员NGL：其他收入会员2021-10-012021-12-310001504461NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员NGL：其他收入会员2020-10-012020-12-310001504461NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员NGL：其他收入会员2021-04-012021-12-310001504461NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员NGL：其他收入会员2020-04-012020-12-310001504461US-GAAP：运营部门成员NGL：原油物流板块成员SRT：原油会员2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：运营部门成员NGL：原油物流板块成员SRT：原油会员2020-10-012020-12-310001504461US-GAAP：运营部门成员NGL：原油物流板块成员SRT：原油会员2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：运营部门成员NGL：原油物流板块成员SRT：原油会员2020-04-012020-12-310001504461NGL：原油运输和其他成员US-GAAP：运营部门成员NGL：原油物流板块成员2021-10-012021-12-310001504461NGL：原油运输和其他成员US-GAAP：运营部门成员NGL：原油物流板块成员2020-10-012020-12-310001504461NGL：原油运输和其他成员US-GAAP：运营部门成员NGL：原油物流板块成员2021-04-012021-12-310001504461NGL：原油运输和其他成员US-GAAP：运营部门成员NGL：原油物流板块成员2020-04-012020-12-310001504461NGL: Nontopic606 收入会员US-GAAP：运营部门成员NGL：原油物流板块成员2021-10-012021-12-310001504461NGL: Nontopic606 收入会员US-GAAP：运营部门成员NGL：原油物流板块成员2020-10-012020-12-310001504461NGL: Nontopic606 收入会员US-GAAP：运营部门成员NGL：原油物流板块成员2021-04-012021-12-310001504461NGL: Nontopic606 收入会员US-GAAP：运营部门成员NGL：原油物流板块成员2020-04-012020-12-310001504461US-GAAP：分段间消除成员NGL：原油物流板块成员2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：分段间消除成员NGL：原油物流板块成员2020-10-012020-12-310001504461US-GAAP：分段间消除成员NGL：原油物流板块成员2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：分段间消除成员NGL：原油物流板块成员2020-04-012020-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员NGL: 精制产品会员2021-10-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员NGL: 精制产品会员2020-10-012020-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员NGL: 精制产品会员2021-04-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员NGL: 精制产品会员2020-04-012020-12-310001504461US-GAAP：公用事业库存丙烷成员NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：公用事业库存丙烷成员NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员2020-10-012020-12-310001504461US-GAAP：公用事业库存丙烷成员NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：公用事业库存丙烷成员NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员2020-04-012020-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员NGL: butaneMemberUS-GAAP：运营部门成员2021-10-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员NGL: butaneMemberUS-GAAP：运营部门成员2020-10-012020-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员NGL: butaneMemberUS-GAAP：运营部门成员2021-04-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员NGL: butaneMemberUS-GAAP：运营部门成员2020-04-012020-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员NGL：其他产品或服务会员US-GAAP：运营部门成员2021-10-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员NGL：其他产品或服务会员US-GAAP：运营部门成员2020-10-012020-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员NGL：其他产品或服务会员US-GAAP：运营部门成员2021-04-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员NGL：其他产品或服务会员US-GAAP：运营部门成员2020-04-012020-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员NGL：其他收入会员2021-10-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员NGL：其他收入会员2020-10-012020-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员NGL：其他收入会员2021-04-012021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员NGL：其他收入会员2020-04-012020-12-310001504461NGL: Nontopic606 收入会员NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员2021-10-012021-12-310001504461NGL: Nontopic606 收入会员NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员2020-10-012020-12-310001504461NGL: Nontopic606 收入会员NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员2021-04-012021-12-310001504461NGL: Nontopic606 收入会员NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员2020-04-012020-12-310001504461US-GAAP：分段间消除成员NGL: LiquidsLogistics分部成员2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：分段间消除成员NGL: LiquidsLogistics分部成员2020-10-012020-12-310001504461US-GAAP：分段间消除成员NGL: LiquidsLogistics分部成员2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：分段间消除成员NGL: LiquidsLogistics分部成员2020-04-012020-12-310001504461NGL: Nontopic606 收入会员US-GAAP：企业和其他成员US-GAAP：运营部门成员2021-10-012021-12-310001504461NGL: Nontopic606 收入会员US-GAAP：企业和其他成员US-GAAP：运营部门成员2020-10-012020-12-310001504461NGL: Nontopic606 收入会员US-GAAP：企业和其他成员US-GAAP：运营部门成员2021-04-012021-12-310001504461NGL: Nontopic606 收入会员US-GAAP：企业和其他成员US-GAAP：运营部门成员2020-04-012020-12-310001504461US-GAAP：企业非细分市场成员2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：企业非细分市场成员2020-10-012020-12-310001504461US-GAAP：企业非细分市场成员2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：企业非细分市场成员2020-04-012020-12-310001504461NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员2021-12-310001504461NGL：水务解决方案部门成员US-GAAP：运营部门成员2021-03-310001504461US-GAAP：运营部门成员NGL：原油物流板块成员2021-12-310001504461US-GAAP：运营部门成员NGL：原油物流板块成员2021-03-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员2021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：运营部门成员2021-03-310001504461US-GAAP：企业非细分市场成员2021-12-310001504461US-GAAP：企业非细分市场成员2021-03-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：非美国会员2021-12-310001504461NGL: LiquidsLogistics分部成员US-GAAP：非美国会员2021-03-310001504461NGL：管理层成员关联的实体2021-10-012021-12-310001504461NGL：管理层成员关联的实体2020-10-012020-12-310001504461NGL：管理层成员关联的实体2021-04-012021-12-310001504461NGL：管理层成员关联的实体2020-04-012020-12-310001504461US-GAAP：EquityMethodInvesteember2021-10-012021-12-310001504461US-GAAP：EquityMethodInvesteember2020-10-012020-12-310001504461US-GAAP：EquityMethodInvesteember2021-04-012021-12-310001504461US-GAAP：EquityMethodInvesteember2020-04-012020-12-310001504461NGL: wpxEnergyDomain2020-10-012020-12-310001504461NGL: wpxEnergyDomain2020-04-012020-12-310001504461US-GAAP：普通合伙人成员2021-12-310001504461US-GAAP：普通合伙人成员2021-03-310001504461US-GAAP：EquityMethodInvesteember2021-12-310001504461US-GAAP：EquityMethodInvesteember2021-03-310001504461NGL：管理层成员关联的实体2021-12-310001504461NGL：管理层成员关联的实体2021-03-3100015044612022-01-012021-12-3100015044612022-04-012021-12-3100015044612023-04-012021-12-3100015044612024-04-012021-12-3100015044612025-04-012021-12-3100015044612026-04-012021-12-3100015044612027-04-012021-12-310001504461美国公认会计准则：应收票据会员2021-03-310001504461US-GAAP：贸易账户应收账款会员2021-04-012021-12-310001504461美国公认会计准则：应收票据会员2021-04-012021-12-310001504461美国公认会计准则：应收票据会员2021-12-310001504461NGL: 锯齿之域NGL: 锯齿之域2021-06-180001504461NGL: 锯齿之域2021-06-182021-06-180001504461NGL: GasBlendingDomain2020-04-012020-12-310001504461NGL：Transmontaigne产品服务有限责任公司成员2020-04-012020-12-31
目录


美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表单10-Q

（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2021年12月31日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ________ 到 __________ 的过渡时期
委员会档案编号： 001-35172

NGL 能源伙伴有限责任公司
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
特拉华27-3427920
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
南耶鲁大道 6120 号，805 套房
塔尔萨，俄克拉何马州74136
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(918)481-1119
（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
代表有限合伙人利益的普通单位NGL纽约证券交易所
固定至浮动利率累计可赎回永久优先单位NGL-PB纽约证券交易所
固定至浮动利率累计可赎回永久优先单位NGL-PC纽约证券交易所

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的☒没有 ☐

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器o加速过滤器x
非加速过滤器o规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒

在 2022 年 2 月 4 日，有 129,984,138普通单位已发放和未付款。

目录

目录
第一部分-财务信息
第 1 项。
财务报表
3
截至2021年12月31日和2021年3月31日的未经审计的简明合并资产负债表
3
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月零九个月未经审计的简明合并运营报表
4
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和九个月的未经审计的简明综合亏损报表
5
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和九个月的未经审计的简明综合权益变动报表
6
截至2021年12月31日和2020年12月31日的九个月未经审计的简明合并现金流量表
8
未经审计的简明合并财务报表附注
9
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
32
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
59
第 4 项。
控制和程序
61
第二部分-其他信息
第 1 项。
法律诉讼
62
第 1A 项。
风险因素
62
第 2 项.
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
62
第 3 项.
优先证券违约
62
第 4 项。
矿山安全披露
62
第 5 项。
其他信息
62
第 6 项。
展品
63
签名
64

i
目录

前瞻性陈述

本10-Q表季度报告（“季度报告”）包含各种前瞻性陈述和信息，这些陈述和信息基于我们和普通合伙人的信念，以及我们做出的假设和目前可用的信息。这些前瞻性陈述被确定为与历史或当前事实不完全相关的任何陈述。本季度报告中的某些词语，例如 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“将”，以及有关我们未来运营计划和目标的类似表述和陈述，均为前瞻性陈述。尽管我们和我们的普通合伙人认为此类前瞻性陈述是合理的，但我们和我们的普通合伙人都无法保证这些陈述将被证明是正确的。前瞻性陈述受各种风险、不确定性和假设的影响。如果这些风险或不确定性中的一项或多项得以实现，或者如果基本假设被证明不正确，我们的实际结果可能与预期存在重大差异。可能影响我们合并财务状况和经营业绩的关键风险因素包括：

•总体经济状况的变化，包括持续的 COVID-19 疫情和相关政府应对措施造成的市场和宏观经济混乱；
•原油、液化天然气、汽油、柴油、生物柴油和能源的总体价格；
•原油、液化天然气、汽油、柴油和生物柴油的总体需求水平和供应情况；
•在我们有业务和设施的地区，原油和天然气的钻探和生产水平；
•在供应或运输中断时获得充足产品供应的能力，以及将产品运送到市场区域的能力；
•天气条件对原油、液化天然气、汽油、柴油和生物柴油供需的影响；
•自然灾害、地震、飓风、龙卷风、雷击或其他重大天气事件的影响；
•与我们的运输服务有关的地方、州内和州际交通基础设施的可用性；
•竞争燃料的供应、价格和营销；
•节能工作对产品需求的影响；
•能源效率和技术趋势;
•发布行政命令，变更适用法律、法规和政策，包括税收、环境、运输和就业法规，或监管机构对此类法律法规以及此类法律、法规和政策（现行或将来）对我们业务运营的影响的新解释；
•行政命令和立法及监管行动对水力压裂、水处理和运输以及回流和产水处理的影响；
•与运输和分销石油产品有关的危险或运营风险，这些风险或经营风险可能无法完全由保险承保；
•原油、液化天然气和成品行业的成熟度以及来自其他市场的竞争；
•关键人员的流失；
•与主要客户续订合同的能力；
•维持或增加我们通过服务获得的利润的能力；
•续订我们租赁设备和存储设施的租约的能力；
•我们的交易对手不付款、不履行义务或破产；
•资本的可用性和成本以及我们获得某些资本来源的能力；
•信贷和资本市场的恶化;
1
目录

•成功识别和完成增值收购和有机增长项目以及整合收购资产和业务的能力；
•法律和行政诉讼的费用和影响；以及
•政治压力和环境团体对与原油、成品油、天然气、液化天然气、汽油、柴油或生物柴油的生产、收集、提炼、加工、分馏、运输和销售有关的政策和决策的影响。

您不应过分依赖任何前瞻性陈述。所有前瞻性陈述仅代表截至本季度报告发布之日。除非州和联邦证券法另有要求，否则我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因公开更新或修改任何前瞻性陈述。在考虑前瞻性陈述时，请查看我们截至2021年3月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 下讨论的风险。
2
目录

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并资产负债表
（以千计，单位金额除外）
2021年12月31日2021年3月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$5,456 $4,829 
应收账款交易，扣除预期信贷损失备抵额 $2,227和 $2,192，分别地
1,042,641 725,943 
应收账款关联公司8,824 9,435 
库存333,923 158,467 
预付费用和其他流动资产131,696 109,164 
流动资产总额1,522,540 1,007,838 
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧 $887,840和 $776,279，分别地
2,483,876 2,706,853 
善意744,439 744,439 
无形资产，扣除累计摊销额美元546,221和 $517,518，分别地
1,152,198 1,262,613 
对未合并实体的投资21,263 22,719 
经营租赁使用权资产122,976 152,146 
其他非流动资产47,479 50,733 
总资产$6,094,771 $5,947,341 
负债和权益
流动负债：
应付账款交易$973,471 $679,868 
应付账款-关联公司260 119 
应计费用和其他应付账款165,031 170,400 
从客户处收到的预付款16,240 11,163 
长期债务的当前到期日2,328 2,183 
经营租赁义务43,822 47,070 
流动负债总额1,201,152 910,803 
长期债务，扣除债券发行成本（美元）46,156和 $55,555分别和当前到期日
3,411,757 3,319,030 
经营租赁债务78,628 103,637 
其他非流动负债108,422 114,615 
承付款和意外开支（附注7）
D 级 9.00% 首选单位， 600,000和 600,000分别发行和未偿还的优先单位
551,097 551,097 
公平：
普通合伙人，代表 0.1% 的利息， 130,114和 129,724分别是名义单位
(52,422)(52,189)
有限合伙人，代表 99.9% 的利息， 129,984,138和 129,593,939已发行和未偿还的共同单位分别为
430,358 582,784 
B 类优先有限合伙人， 12,585,642和 12,585,642分别发行和未偿还的优先单位
305,468 305,468 
C 类优先有限合伙人， 1,800,000和 1,800,000分别发行和未偿还的优先单位
42,891 42,891 
累计其他综合亏损(314)(266)
非控股权益17,734 69,471 
权益总额743,715 948,159 
负债和权益总额$6,094,771 $5,947,341 

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
目录


NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并运营报表
（以千计，单位和单位金额除外）
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2021202020212020
收入：
水解决方案$130,653 $98,925 $397,089 $275,668 
原油物流607,203 485,289 1,715,657 1,228,169 
液体物流1,434,020 877,491 3,301,922 1,969,813 
其他— 314 — 942 
总收入2,171,876 1,462,019 5,414,668 3,474,592 
销售成本：
水解决方案5,030 3,280 21,791 8,559 
原油物流556,531 448,933 1,591,877 1,053,261 
液体物流1,388,760 826,211 3,187,039 1,857,633 
其他— 455 — 1,363 
总销售成本1,950,321 1,278,879 4,800,707 2,920,816 
运营成本和支出：
正在运营72,807 61,427 207,610 182,468 
一般和行政18,925 16,044 46,149 50,677 
折旧和摊销68,480 78,200 222,145 249,655 
处置损失或资产减值，净额12,233 373,776 93,463 391,752 
营业收入（亏损）49,110 (346,307)44,594 (320,776)
其他收入（支出）：  
未合并实体的收益权益119 344 765 1,134 
利息支出(68,379)(47,252)(204,004)(138,148)
提前清偿负债的收益，净额9 11,190 1,131 44,292 
其他收入，净额24 440 2,003 3,060 
所得税前持续经营亏损(19,117)(381,585)(155,511)(410,438)
所得税优惠135 1,162 820 2,237 
持续经营造成的损失(18,982)(380,423)(154,691)(408,201)
已终止业务的亏损，扣除税款— (107)— (1,746)
净亏损(18,982)(380,530)(154,691)(409,947)
减去：归因于非控股权益的净亏损（收益）63 34 (705)(185)
归因于 NGL 能源合作伙伴 LP 的净亏损$(18,919)$(380,496)$(155,396)$(410,132)
分配给普通单位持有人的持续经营业务净亏损（注3）$(45,233)$(403,755)$(232,361)$(477,503)
分配给普通单位持有人的已终止业务的净亏损（注3）$— $(107)$— $(1,744)
分配给普通基金单位持有人的净亏损（注3）$(45,233)$(403,862)$(232,361)$(479,247)
每个普通单位的基本损失
持续经营造成的损失$(0.35)$(3.13)$(1.79)$(3.71)
已终止业务的亏损，扣除税款$— $— $— $(0.01)
净亏损$(0.35)$(3.13)$(1.79)$(3.72)
每普通单位的摊薄亏损
持续经营造成的损失$(0.35)$(3.13)$(1.79)$(3.71)
已终止业务的亏损，扣除税款$— $— $— $(0.01)
净亏损$(0.35)$(3.13)$(1.79)$(3.72)
基本加权平均未偿普通单位129,810,245 128,991,414 129,666,303 128,845,214 
摊薄后的加权平均未偿还普通股单位129,810,245 128,991,414 129,666,303 128,845,214 
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
目录

NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明综合亏损合并报表
（以千计）
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2021202020212020
净亏损$(18,982)$(380,530)$(154,691)$(409,947)
其他综合（亏损）收入(4)41 (48)119 
综合损失$(18,986)$(380,489)$(154,739)$(409,828)

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录

NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明综合权益变动表
截至2021年12月31日的三个月零九个月
（以千计，单位金额除外）
有限合伙人
首选常见累积的
其他
普通的
合作伙伴		单位金额
单位		金额全面
收入（亏损）		非控制性
兴趣爱好		总计
公平
截至 2021 年 3 月 31 日的余额$(52,189)14,385,642 $348,359 129,593,939 $582,784 $(266)$69,471 $948,159 
向非控股权益所有者分配— — — — — — (444)(444)
Sawtooth 合资企业的处置（注释15）— — — — — — (51,097)(51,097)
根据激励性薪酬计划发行的股权（注8）— — — — 960 — — 960 
净（亏损）收入(159)— — — (134,781)— 438 (134,502)
其他综合收入— — — — — 8 — 8 
截至2021年6月30日的余额(52,348)14,385,642 348,359 129,593,939 448,963 (258)18,368 763,084 
向非控股权益所有者分配— — — — — — (513)(513)
根据激励性薪酬计划发行的股权（注8）— — — — 1,048 — — 1,048 
净（亏损）收入(27)— — — (1,510)— 330 (1,207)
其他综合损失— — — — — (52)— (52)
2021 年 9 月 30 日的余额(52,375)14,385,642 348,359 129,593,939 448,501 (310)18,185 762,360 
向非控股权益所有者分配— — — — — — (388)(388)
普通单位回购和取消（注8）— — — (8,901)(20)— — (20)
根据激励性薪酬计划发行的股权（注8）— — — 399,100 749 — — 749 
净亏损(47)— — — (18,872)— (63)(18,982)
其他综合损失— — — — — (4)— (4)
截至 2021 年 12 月 31 日的余额$(52,422)14,385,642 $348,359 129,984,138 $430,358 $(314)$17,734 $743,715 

6
目录

NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明综合权益变动表
截至2020年12月31日的三个月零九个月
（以千计，单位金额除外）

有限合伙人
首选常见累积的
其他
普通的
合作伙伴		单位金额
单位		金额全面
收入（亏损）		非控制性
兴趣爱好		总计
公平
截至2020年3月31日的余额$(51,390)14,385,642 $348,359 128,771,715 $1,366,152 $(385)$72,954 $1,735,690 
向普通和普通单位合伙人以及优先单位持有人分配 (26)— — — (47,652)— — (47,678)
向非控股权益所有者分配— — — — — — (2,257)(2,257)
根据激励性薪酬计划发行的股权— — — — 1,349 — — 1,349 
净（亏损）收入(57)— — — (35,246)— 51 (35,252)
其他综合收入— — — — — 44 — 44 
2016-13年度采用亚利桑那州立大学的累积效应调整(1)— — — (1,112)— — (1,113)
截至2020年6月30日的余额(51,474)14,385,642 348,359 128,771,715 1,283,491 (341)70,748 1,650,783 
向普通和普通单位合伙人以及优先单位持有人分配(26)— — — (47,808)— — (47,834)
向非控股权益所有者分配— — — — — — (598)(598)
根据激励性薪酬计划发行的股权 — — — — 1,308 — — 1,308 
净（亏损）收入(18)— — — 5,685 — 168 5,835 
其他综合收入— — — — — 34 — 34 
截至2020年9月30日的余额(51,518)14,385,642 348,359 128,771,715 1,242,676 (307)70,318 1,609,528 
向普通和普通单位合伙人以及优先单位持有人分配(13)— — — (36,647)— — (36,660)
向非控股权益所有者分配— — — — — — (842)(842)
普通单位回购和取消— — — (50,155)(134)— — (134)
根据激励性薪酬计划发行的股权 — — — 446,475 1,170 — — 1,170 
净亏损(404)— — — (380,092)— (34)(380,530)
其他综合收入— — — — — 41 — 41 
截至2020年12月31日的余额$(51,935)14,385,642 $348,359 129,168,035 $826,973 $(266)$69,442 $1,192,573 

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
目录

NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并现金流量表
（以千计）
截至12月31日的九个月
20212020
经营活动：
净亏损$(154,691)$(409,947)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
已终止业务的亏损，扣除税款— 1,746 
折旧和摊销，包括债务发行成本的摊销235,357 260,054 
提前清偿负债的收益，净额(1,131)(44,292)
基于非现金权益的薪酬支出(1,044)5,678 
处置损失或资产减值，净额93,463 391,752 
预期信贷损失准备金的变化88 5,693 
对大宗商品衍生品公允价值的净调整42,875 55,162 
未合并实体的收益权益(765)(1,134)
未合并实体的收益分配2,178 3,355 
成本或净可变现价值调整的较低值6,534 754 
其他1,593 1,405 
运营资产和负债的变化，不包括收购：
应收账款交易和关联公司(316,477)(42,759)
库存(194,053)(100,806)
其他流动和非流动资产33,792 34,454 
应付账款-交易和关联公司294,230 97,842 
其他流动和非流动负债(15,038)(71,643)
经营活动提供的净现金——持续经营26,911 187,314 
用于经营活动的净现金——已终止的业务— (1,714)
经营活动提供的净现金26,911 185,600 
投资活动：
资本支出(107,480)(151,644)
大宗商品衍生品的净结算(60,972)(40,815)
出售资产的收益8,419 42,121 
剥离业务和投资的收益，净额63,489 — 
对未合并实体的投资(350)(638)
未合并实体的资本分配393 10 
用于投资活动的净现金(96,501)(150,966)
融资活动：
循环信贷额度下的借款收益1,342,000 1,016,000 
循环信贷额度的付款(1,190,000)(805,000)
签发定期信贷协议— 250,000 
定期信贷协议的偿还— (250,000)
偿还和回购优先无抵押票据(60,149)(75,081)
其他长期债务的借款收益— 48,750 
其他长期债务的付款(6,772)(5,013)
债务发行成本(12,503)(10,145)
向普通和普通单位合伙人以及优先单位持有人分配— (118,358)
向非控股权益所有者分配(1,345)(3,697)
普通单位回购和取消(20)(134)
结算或有对价负债的付款(994)(95,437)
由（用于）融资活动提供的净现金70,217 (48,115)
现金和现金等价物的净增加（减少）627 (13,481)
现金和现金等价物，期初4,829 22,704 
现金和现金等价物，期末$5,456 $9,223 
补充现金流信息：
已支付的现金利息$162,053 $145,375 
已缴所得税（扣除所得税退款）$1,896 $2,232 
补充非现金投资和融资活动：
已申报但未向优先单位持有人支付分配$— $21,976 
应计资本支出$9,949 $3,146 

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
8
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注

注意事项 1—组织和运营

NGL Energy Partners LP（“我们”、“我们的” 或 “合伙企业”）是特拉华州的有限合伙企业。NGL 能源控股有限责任公司是我们的普通合伙人。截至2021年12月31日，我们的业务包括 三段：

•我们的水务解决方案部门运输、处理、回收和处置石油和天然气生产产生的产水和回流水。我们还向我们的生产客户出售用于再利用的生产用水和微咸的非饮用水，用于他们的原油勘探和生产活动。作为加工用水的一部分，我们汇总和出售回收的原油，也称为脱脂油。我们还处置罐底、钻井液和钻井泥浆等固体，并提供其他辅助服务，例如清洗卡车和压裂油罐。我们在该领域的活动以长期的固定费用合同和土地用途为支撑，其中一些合同包含最低交易量承诺，领先的石油和天然气公司包括大型投资级生产商客户。
•我们的原油物流部门从生产商和营销商那里购买原油，然后将其运送到炼油厂，或在管道注入站、储存码头、驳船装载设施、铁路设施、炼油厂和其他贸易中心转售，并通过其自有资产提供储存、码头和运输服务。我们在该领域的活动得到某些长期固定利率合同的支持，其中包括对我们管道的最低交易量承诺。
•我们的液体物流部门向美国和加拿大的众多商业、零售和工业客户开展液化天然气、精炼石油产品和生物柴油的供应业务。这些操作是通过我们进行的 24公司拥有的航站楼、第三方存储和终端设施、公共运输管道和租赁的轨道车队。我们还通过位于弗吉尼亚州切萨皮克的工厂提供丁烷的海运出口。

注意事项 2—重要会计政策

演示基础

随附的未经审计的简明合并财务报表包括我们的账目和我们控股子公司的账目。公司间往来交易和账户余额已在合并中消除。我们无法控制但可以对其施加重大影响的投资使用权益会计法进行核算。我们还拥有一条原油管道的不可分割权益，并在未经审计的简明合并财务报表中纳入了与该管道相关的资产、负债和支出的相应份额。

我们未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度根据中期合并财务信息的美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的。因此，未经审计的简明合并财务报表不包括GAAP所需的某些信息和附注，以完成年度合并财务报表。但是，我们认为，所做的披露足以使所提供的信息不具有误导性。未经审计的简明合并财务报表包括我们认为公允列报中期合并财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有调整。除非本季度报告中另有披露，否则此类调整仅包含正常的经常性项目。截至2021年3月31日未经审计的简明合并资产负债表来自我们于2021年6月3日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告（“年度报告”）中包含的截至2021年3月31日财年的经审计的合并财务报表。

这些未经审计的中期简明合并财务报表应与年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。由于我们某些业务的季节性质和其他因素，中期经营业绩不一定代表未来时期或截至2022年3月31日的整个财年的预期经营业绩。

估算值的使用

根据公认会计原则编制合并财务报表要求我们做出估算和假设，这些估算和假设会影响截至合并财务报表之日报告的资产和负债金额以及在报告期内报告的收入和支出金额。

9
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）

我们在编制未经审计的简明合并财务报表时做出的关键估计包括：确定收购中收购的资产和负债的公允价值、衍生工具的公允价值、应收账款和应收票据的可收回性、存货的可收回性、不动产、厂房和设备以及可摊销无形资产的使用寿命和可收回性、长期资产和商誉的减值、资产退休义务的公允价值、股权的价值基于补偿, 环境事务应计费用和估计某些收入.尽管我们认为这些估计是合理的，但实际结果可能与这些估计有所不同。

重要会计政策

我们的重要会计政策与年度报告中包含的经审计的合并财务报表附注2中披露的政策一致。

所得税

出于所得税目的，我们有资格成为合伙企业。因此，我们通常不缴纳美国联邦所得税。相反，每个所有者在个人纳税申报表上报告其在我们收入或损失中所占的份额。我们无法轻易确定用于财务和税务报告目的的净资产基础的总差异，因为我们无法获得有关每个合作伙伴在合伙企业中的基础的信息。

我们的递延所得税负债为美元43.7百万和美元45.8截至2021年12月31日和2021年3月31日，分别为百万美元，这是由于收购了与我们的某些收购相关的公司，这些收购包含在我们未经审计的简明合并资产负债表中的其他非流动负债中。递延所得税负债是公司内部收购资产的GAAP基础和纳税基础之间受税影响的累积临时差异。出于公认会计原则的目的，某些收购的资产将随着时间的推移折旧和摊销，这将降低GAAP基础。在截至2021年12月31日的九个月中记录的递延所得税优惠为美元2.0百万，有效税率为 22.9%。在截至2020年12月31日的九个月中记录的递延所得税优惠为美元3.0百万，有效税率为 23.9%.

我们对不确定的税收状况进行评估，以便在未经审计的简明合并财务报表中进行确认和计量。为了确认税收状况，我们会根据该职位的技术优势，确定审查后，包括解决任何相关的上诉或诉讼，税收状况是否更有可能得以维持。衡量符合更可能性门槛的税收状况，以确定未经审计的简明合并财务报表中应确认的福利金额。截至2021年12月31日或2021年3月31日，我们在未经审计的简明合并财务报表中没有需要确认的重大不确定的税收状况。

库存

我们的库存按成本或净可变现价值中较低者进行估值，成本使用加权平均成本或先进先出（FIFO）方法确定，包括运输和储存成本，而净可变现价值定义为正常业务过程中的估计销售价格，较不合理的可预测的完工、处置和运输成本。在进行此分析时，我们会考虑固定价格的远期承诺。

在所示日期，库存包括以下内容：
2021年12月31日2021年3月31日
（以千计）
丙烷$144,836 $45,521 
原油92,842 64,916 
丁烷56,287 19,189 
生物柴油22,655 16,169 
乙醇5,009 3,056 
柴油3,100 2,252 
其他9,194 7,364 
总计$333,923 $158,467 

10
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）

对未合并实体的投资

我们无法控制但可以对其施加重大影响的投资使用权益会计法进行核算。对合伙企业和有限责任公司的投资，除非我们的投资被视为微不足道，对非法人合资企业的投资也使用权益会计法进行核算。

在指定日期，我们在未合并实体中的投资包括以下内容：
实体细分市场所有权权益2021年12月31日2021年3月31日
（以千计）
水务和土地公司水解决方案50%$15,184 $15,832 
水务和土地公司水解决方案50%2,097 2,284 
水务和土地公司水解决方案10%2,837 3,254 
飞机公司 (1)企业和其他50%586 748 
供水服务公司水解决方案50%414 424 
液化天然气终端公司液体物流50%145 177 
总计$21,263 $22,719 
(1) 这是一项与关联方的投资。

其他非流动资产

在所示日期，其他非流动资产包括以下资产：
2021年12月31日2021年3月31日
（以千计）
应收贷款 (1)$3,100 $2,962 
Linefill (2)28,065 28,110 
最低运费-管道承诺 (3)9,967 13,171 
其他6,347 6,490 
总计$47,479 $50,733 
(1) 表示扣除预期信用损失备抵后的应收贷款的非流动部分，前关联方应收贷款的非流动部分。
(2) 表示根据长期运输承诺，我们需要在某些第三方拥有的管道上保留的最低产品量。在 2021 年 12 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日，填充队伍包括 423,978桶装原油。我们拥有的管道中的填充物包含在财产、厂房和设备中（见注释4）。
(3) 代表为与原油管道运营商签订的合同支付的最低运费中超过发货量或缺陷抵免额度的非当期部分。当出货量超过每月最低数量承诺时，可以收回此金额（参见注释 7）。截至2021年12月31日，亏损抵免额为美元14.2百万，其中 $4.2在我们未经审计的简明合并资产负债表中，百万美元记入预付费用和其他流动资产。

应计费用和其他应付账款

在指定日期，应计费用和其他应付账款包括以下内容：
2021年12月31日2021年3月31日
（以千计）
应计利息$85,383 $56,299 
衍生负债20,278 21,562 
应计薪酬和福利16,300 41,456 
消费税和其他纳税负债7,928 10,970 
产品交易所负债12,185 1,188 
其他22,957 38,925 
总计$165,031 $170,400 
11
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）


改叙

我们对某些前期财务报表信息进行了重新分类，以使其与本财年使用的分类方法一致。这些重新分类并未影响先前报告的资产、负债、股权、净收入或现金流量。

最近的会计公告

2020年8月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2020-06号会计准则更新（“ASU”），“债务——带有转换和其他期权的债务（副主题470-20）和衍生品和套期保值——实体自有权益合约（副主题815-40）：实体自有权益中可转换工具和合同的会计。”该ASU（i）取消了会计准则编纂（“ASC”）470-20中要求单独考虑嵌入式转换功能的三种模式中的两种，从而简化了发行人的可转换工具会计；（ii）通过要求使用可转换方法修订可转换工具的摊薄后每股收益计算；（iii）简化结算评估实体在删除可能以实体自有权益结算的合同上履行的要求某些要求。本指南对2021年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。根据我们的D类优先单位（定义见注8）协议，我们被允许发行普通单位来兑换部分未偿还的D类优先单位。使用如果转换法，我们预计，当该指导方针通过时，我们对单位收益的计算将受到摊薄后的加权平均未偿普通股数量增加和D类优先单位分配金额减少的影响，前提是这些单位收益被确定为稀释性的。我们预计本指导方针中的任何其他条款不会对我们在采用之前（将于2022年4月1日）发行的任何债务或优先单位相关的财务状况、经营业绩或现金流产生影响。

2020年3月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-04年《参考利率改革（主题848）：促进参考利率改革对财务报告的影响》。亚利桑那州立大学为将GAAP应用于参考LIBOR或其他因参考利率改革而预计将终止的参考利率的合同、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。该指南预计在2022年12月31日之前发行时生效，并可能从包括本ASU发行日期在内的过渡期开始生效。我们目前正在评估该指导将对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生的影响。

注意事项 3—每个普通单位的损失

下表显示了我们对所述期间未偿还的基本和摊薄后的加权平均普通股的计算：
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2021202020212020
该期间未偿还的加权平均普通单位数：
常用单位-基本129,810,245 128,991,414 129,666,303 128,845,214 
普通单位-稀释129,810,245 128,991,414 129,666,303 128,845,214 

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月零九个月中，所有潜在的普通股或可转换证券都被视为反稀释证券。

12
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）

在所示期限内，我们的每普通单位损失如下：
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2021202020212020
（以千计，单位和单位金额除外）
持续经营造成的损失$(18,982)$(380,423)$(154,691)$(408,201)
减去：归因于非控股权益的持续经营亏损（收益）63 34 (705)(185)
归属于NGL Energy Partners LP的持续经营业务净亏损(18,919)(380,389)(155,396)(408,386)
减去：向优先单位持有人的分配 (1)(26,361)(23,770)(77,198)(69,594)
减去：分配给普通合伙人的持续经营净亏损 (2)47 404 233 477 
分配给普通单位持有人的持续经营净亏损$(45,233)$(403,755)$(232,361)$(477,503)
已终止业务的亏损，扣除税款$— $(107)$— $(1,746)
减去：分配给普通合伙人的已终止业务亏损 (2)— — — 2 
分配给普通单位持有人的已终止业务的净亏损$— $(107)$— $(1,744)
分配给普通单位持有人的净亏损$(45,233)$(403,862)$(232,361)$(479,247)
每个普通单位的基本损失
持续经营造成的损失$(0.35)$(3.13)$(1.79)$(3.71)
已终止业务的亏损，扣除税款$— $— $— $(0.01)
净亏损$(0.35)$(3.13)$(1.79)$(3.72)
每个普通单位的摊薄亏损
持续经营造成的损失$(0.35)$(3.13)$(1.79)$(3.71)
已终止业务的亏损，扣除税款$— $— $— $(0.01)
净亏损$(0.35)$(3.13)$(1.79)$(3.72)
基本加权平均未偿普通单位129,810,245 128,991,414 129,666,303 128,845,214 
摊薄后的加权平均已发行普通单位129,810,245 128,991,414 129,666,303 128,845,214 
(1) 包括截至2021年12月31日的三个月零九个月的累计分配，这些分配已赚取但尚未申报或支付（有关暂停普通单位和优先单位分配的进一步讨论见附注8）。
(2) 分配给普通合伙人的净亏损包括其作为激励分配权持有人有权获得的分配。

13
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）

注意事项 4—不动产、厂房和设备

在指定日期，我们的财产、厂房和设备包括以下内容：
描述估计的
有用的生命		2021年12月31日2021年3月31日
（以年为单位）（以千计）
液化天然气终端和储存资产2-30$165,986 $319,554 
管道和相关设施30-40264,606 264,405 
车辆和轨道车辆3-25124,784 126,088 
水处理设施和设备3-302,047,382 1,930,437 
原油储罐和相关设备2-30236,190 238,924 
驳船和拖船5-30138,006 137,386 
信息技术设备3-747,087 50,220 
建筑物和租赁权改善3-40153,584 165,679 
土地 100,214 100,352 
水箱底部和填充物 (1)  30,294 20,237 
其他3-2015,290 15,054 
在建工程48,293 114,796 
3,371,716 3,483,132 
累计折旧(887,840)(776,279)
不动产、厂房和设备净额$2,483,876 $2,706,853 
(1) 储罐底部是储罐运行所需的产品体积，按历史成本记录。当储罐停止使用时，我们会回收储罐底部。Linefill 代表我们在拥有的管道的相应份额中运营所需的产品量中所占的部分，按历史成本记录。

下表汇总了所示期间的折旧费用和资本化利息支出：
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2021202020212020
（以千计）
折旧费用$48,404 $45,139 $156,855 $145,152 
资本化利息支出$149 $450 $805 $2,563 

我们在未经审计的简明合并运营报表中记录不动产、厂房和设备销售所得（收益）亏损以及因减值而导致的任何价值减记，计入资产处置损失或减值。下表按分部汇总了所述期间不动产、厂房和设备处置或减值的（收益）损失：
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2021202020212020
（以千计）
水解决方案$13,238 $(17,877)$22,023 $(11,137)
原油物流 2,245 (72)2,189 1,772 
液体物流(3)(43)11,750 4 
企业和其他— 1 — (1)
总计$15,480 $(17,991)$35,962 $(9,362)

14
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）

注意事项 5—无形资产

在指定日期，我们的无形资产包括以下内容：
2021年12月31日2021年3月31日
描述可摊还的寿命 总承载量
金额		累积的
摊销		网总承载量
金额		累积的
摊销		网
（以年为单位）（以千计）
可摊销：
客户关系5-25$1,241,463 $(462,846)$778,617 $1,318,638 $(450,639)$867,999 
客户承诺25192,000 (19,200)172,800 192,000 (13,440)178,560 
管道容量权307,799 (2,101)5,698 7,799 (1,907)5,892 
通行权和地役权1-4591,535 (11,624)79,911 90,703 (9,270)81,433 
水权13-30100,369 (19,017)81,352 100,369 (14,454)85,915 
执行合同和其他协议1-3536,249 (21,436)14,813 48,709 (21,300)27,409 
非竞争协议4-57,000 (6,063)937 12,100 (6,102)5,998 
债务发行成本 (1)
521,749 (3,934)17,815 9,558 (406)9,152 
可摊销总额1,698,164 (546,221)1,151,943 1,779,876 (517,518)1,262,358 
不可摊销：
商标名称255 — 255 255 — 255 
总计$1,698,419 $(546,221)$1,152,198 $1,780,131 $(517,518)$1,262,613 
(1) 包括与ABL工具（定义见此处）和Sawtooth（定义见此处）信贷协议相关的债务发行成本。与固定利率票据相关的债务发行成本被报告为长期债务账面金额的减少。

2021年6月18日，在我们出售Sawtooth的所有权之前，Sawtooth信贷协议已还清并终止（见注释15）。我们注销了 $0.1与Sawtooth信贷协议相关的数百万美元债务发行成本。亏损列在提前清偿负债的收益范围内，在我们未经审计的简明合并运营报表中净额。

无形资产的加权平均剩余摊还期约为 20.5年份。

所示期间的摊销费用如下：
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
录制于2021202020212020
（以千计）
折旧和摊销$20,076 $33,061 $65,290 $104,503 
销售成本69 77 213 230 
利息支出1,283 1,595 3,658 4,687 
运营费用62 62 185 185 
总计$21,490 $34,795 $69,346 $109,605 

我们无形资产的预期摊销额如下（以千计）：
截至3月31日的财政年度
2022年（三个月）$20,680 
202381,315 
202474,975 
202567,405 
202664,502 
202760,185 
此后782,881 
总计$1,151,943 

15
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）

注意事项 6—长期债务

在指定日期，我们的长期债务包括以下内容：
2021年12月31日2021年3月31日
脸
金额		未摊销
债务发行
成本 (1)		本书
价值		脸
金额		未摊销
债务发行
成本 (1)		本书
价值
（以千计）
高级担保票据：
7.5002026年到期票据百分比（“2026年优先担保票据”）
$2,050,000 $(37,491)$2,012,509 $2,050,000 $(44,246)$2,005,754 
基于资产的循环信贷额度（“ABL 额度”）156,000 — 156,000 4,000 — 4,000 
高级无抵押票据：
7.5002023年到期票据百分比（“2023年票据”）
499,496 (2,276)497,220 555,251 (3,564)551,687 
6.1252025年到期票据百分比（“2025年票据”）
380,020 (2,666)377,354 380,020 (3,297)376,723 
7.5002026年到期票据百分比（“2026年票据”）
332,402 (3,661)328,741 338,402 (4,378)334,024 
其他长期债务42,323 (62)42,261 49,095 (70)49,025 
3,460,241 (46,156)3,414,085 3,376,768 (55,555)3,321,213 
减去：当前到期日 2,328 — 2,328 2,183 — 2,183 
长期债务$3,457,913 $(46,156)$3,411,757 $3,374,585 $(55,555)$3,319,030 
(1) 与ABL融资机制和Sawtooth信贷协议（包含在其他长期债务中）相关的债务发行成本在无形资产中列报，而不是作为长期债务账面金额的减少列报。

2026 年高级担保票据

2026年优先担保票据的利息为 7.5%，从2021年8月1日开始，每年2月1日和8月1日支付。2026年的优先担保票据将于2026年2月1日到期。2026年的优先担保票据是根据2021年2月4日的契约（“契约”）发行的。

2026年优先担保票据由除应收账款、库存、质押存款账户、现金和现金等价物、可再生能源税收抵免和相关资产以外的几乎所有资产的第一优先留置权以及应收账款、库存、质押存款账户、现金和现金等价物、可再生能源税收抵免和相关资产的二级优先留置权担保。

契约包含的契约除其他外，限制了我们的能力：支付分配或支付其他限制性付款或回购股票；承担或担保额外负债或发行不合格的股票或某些优先股；进行某些投资；创建或产生留置权；出售资产；订立影响受限子公司向担保人（包括合伙企业）进行分配、贷款或预付款或转让资产的能力的限制；与我们的关联公司进行某些交易; 指定限制性子公司作为不受限制的子公司；合并、整合、转让或出售我们的全部或几乎全部资产。契约特别限制了我们支付分配的能力，直到我们在分配时最近结束的四个完整财政季度的总杠杆率（定义见契约）不大于 4.75到 1.00。这些契约受一些重要的例外和条件的约束。

合规

截至2021年12月31日，我们遵守了2026年优先担保票据契约下的契约。

ABL 设施

这个 $500.0百万ABL融资机制受借款基础的约束，其中包括信用证的次级限额。最初的借款基础为美元500.0百万，信用证的次级限额为 $200.0百万。ABL融资机制由对我们几乎所有资产的留置权担保，其中包括对我们的应收账款、库存、质押存款账户、现金和现金等价物、可再生能源税收抵免和相关资产的优先留置权以及我们所有其他资产的第二优先留置权。截至2021年12月31日，我们的未清信用证约为美元167.0百万。 ABL融资机制计划最早在（a）2026年2月4日或（b）最早的91天到期
16
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）

本金总额为5,000万美元或以上的任何债务的到期日，前提是该债务当时尚未偿还，但某些例外情况除外。

根据我们的选择，ABL融资机制下的所有借款均按以下两种方式计息：（i）替代基准利率加上利率为 2.00每年百分比或 (ii) 调整后的伦敦银行同业拆借利率加上利润率为 3.00每年百分比。截至2021年12月31日，ABL融资机制下的借款的加权平均利率为 4.24%，按替代基准利率计算 3.25% 加上利润 2.00替代基准利率借款和加权平均伦敦银行同业拆借利率的百分比 0.50% 加上利润 3.00伦敦银行同业拆借利率借款的百分比。2021 年 12 月 31 日，信用证的有效利率为 3.00%.

ABL融资机制包含各种肯定和否定契约，包括财务报告要求和对债务、留置权、合并、合并、清算和解散、资产出售、分配和其他限制性付款、投资（包括收购）以及与关联公司交易的限制。作为唯一的财务契约，ABL融资机制包含最低固定费用覆盖率财务契约，该契约是根据最近结束的财政季度的财务报表在Cash Dominion事件（定义见ABL工具）事件发生时和持续期间进行测试的。截至 2021 年 12 月 31 日，没有发生 Cash Dominion 事件。

合规

截至2021年12月31日，我们遵守了ABL机制下的契约。

高级无抵押票据

优先无担保票据包括2023年票据、2025年票据和2026年票据（统称为 “优先无担保票据”）。

回购

下表汇总了在指定期限内对优先无担保票据的回购：
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
20212021
（以千计）
2023 注意事项
已回购的票据$20,000 $55,755 
已付现金（不包括应计利息的付款）$19,900 $54,829 
提前清偿债务的收益 (1)$9 $636 
2026 年注意事项
已回购的票据$— $6,000 
已付现金（不包括应计利息的付款）$— $5,320 
提前清偿债务的收益 (2)$— $610 
(1) 提前清偿截至的三个月和九个月的债务所得收益 2021 年 12 月 31 日包含债务发行成本的注销0.1百万和美元0.3分别为百万。收益列在提前清偿负债的收益范围内，在我们未经审计的简明合并运营报表中净额。
(2) 截至2021年12月31日的九个月中，提前清偿债务的收益包括债务发行成本的注销0.1百万。收益列在提前清偿负债的收益范围内，在我们未经审计的简明合并运营报表中净额。

合规

截至2021年12月31日，我们遵守了所有优先无担保票据契约下的契约。

其他长期债务

在我们于2021年6月18日出售Sawtooth 的所有权之前，Sawtooth Caverns, LLC（“Sawtooth”）信贷协议已还清并终止（见注释15）。

17
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）

2020 年 10 月 29 日，我们签订了价值为 $ 的设备贷款45.0百万，按利率计息 8.6% 并由我们的某些驳船和拖船保护。我们的总本金余额为 $42.3截至 2021 年 12 月 31 日，百万美元。这笔贷款将于2027年11月1日到期。

债务到期日表

截至2021年12月31日，我们的长期债务的预定到期日如下：
截至3月31日的财政年度2026 年高级担保票据ABL 设施高级无抵押票据其他
长期
债务		总计
（以千计）
2022年（三个月）$— $— $— $410 $410 
2023— — — 2,585 2,585 
2024— — 499,496 2,816 502,312 
2025— — 380,020 3,068 383,088 
20262,050,000 156,000 — 3,343 2,209,343 
2027— — 332,402 3,642 336,044 
此后— — — 26,459 26,459 
总计$2,050,000 $156,000 $1,211,918 $42,323 $3,460,241 

债务发行成本的摊销

与长期债务相关的债务发行成本的摊销费用为美元3.0百万和美元1.6在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中分别为百万美元，以及美元9.2百万和美元5.3在截至2021年12月31日和2020年12月31日的九个月中，分别为百万人。

债务发行成本的预期摊销额如下（以千计）：

截至3月31日的财政年度
2022年（三个月）$3,030 
202312,120 
202411,607 
202510,812 
20268,535 
202746 
此后6 
总计$46,156 

注意事项 7—承付款和或有开支

法律突发事件

2015年8月，LCT Capital, LLC（“LCT”）对NGL Energy Holdings LLC（“GP”）及其合伙企业提起诉讼，要求支付与2014年7月收购TransMontaigne Inc.及相关资产有关的投资银行服务。在审前裁决后，LCT仅限于提出以下索赔： 量子优点(LCT提供的服务的价值) 以及 (ii) 对被告的欺诈性虚假陈述.在 2018 年 7 月 23 日至 2018 年 8 月 1 日在特拉华州法院进行了陪审团审判之后，陪审团作出了裁决，裁决金额为 $4.0百万为 量子优点和 $29.0百万美元用于欺诈性虚假陈述， 受法定权益的约束。2019年12月5日，针对被告的审后动议，法院发布了一项命令，推翻了陪审团的损害赔偿裁决，并下令将该案定为仅限损害赔偿的审判（“12月5日命令”）。双方都向初审法院提交了申请，要求初审法院对12月5日的命令进行认证，以便上诉法院立即进行中间审查。2020年1月7日，特拉华州最高法院（“最高法院”）下达了一项命令，接受与两者有关的各种问题的中间上诉量子优点以及虚假陈述的虚假陈述判决。最高法院于2020年11月4日听取了双方的口头辩论，受理了根据建议提出的事项，并于2021年1月28日作出裁决：(a) LCT无权就其欺诈索赔获得 “讨价还价利益” 的赔偿；(b) LCT无权获得与其分开的欺诈性虚假陈述赔偿 量子优点损害赔偿；（c）初审法院滥用了自由裁量权，下令对与LCT的欺诈性虚假陈述索赔有关的损害赔偿进行新的审判；以及（d）初审法院正确地下令对LCT进行新的审判
18
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）

的索赔 量子优点损害赔偿。新试用的日期，仅限于 量子优点索赔，已由初审法院定为2022年11月7日。在获得所有信息后，普通合伙人和合伙企业之间的最终裁决裁决（如果有）的任何分配，都将由我们普通合伙人的董事会作出，在新的审判之后，任何审后和/或任何上诉程序已经结束，并且该判决是法律上的最终裁决。截至 2021 年 12 月 31 日，我们已经累积了 $2.5百万与这个问题有关。

我们是正常业务过程中出现的各种其他索赔、法律诉讼和投诉的当事方。我们的管理层认为，在考虑应计金额、保险范围和其他安排后，这些索赔、法律诉讼和投诉的最终解决预计不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。但是，这些问题的结果本质上是不确定的，随着情况的发展，我们的负债估计可能会发生重大变化。

环境问题

截至2021年12月31日，我们的环境负债为美元（按未贴现计算）1.4百万，记录在我们未经审计的简明合并资产负债表中的应计费用和其他应付账款中。我们的运营受联邦、州和地方的广泛环境法律和法规的约束。尽管我们认为我们的运营基本符合适用的环境法律和法规，但额外成本和责任的风险是我们的业务固有的，无法保证我们不会产生巨额成本。此外，其他事态发展，例如越来越严格的环境法律、法规和执法政策，以及对业务造成的财产或人员损害的索赔，都可能导致巨额费用。因此，我们在污染控制、产品安全、职业健康以及危险材料的处理、储存、使用和处置领域采取了政策、做法和程序，旨在防止物质环境或其他损害，并限制此类事件可能造成的财务责任。但是，我们的业务固有环境或其他损害风险。

资产退休义务

我们对某些设施负有合同和监管义务，在资产报废后，我们必须对这些设施进行补救、拆除或拆除活动。我们的资产报废负债按现值折现。为了计算负债，我们对退休成本和退休时间做出了估算和假设。随着时间的流逝和未来事件的发生，我们的假设和估计值的变化可能会发生。下表汇总了我们的资产报废义务的变化，资产报废义务在未经审计的简明合并资产负债表（以千计）中的其他非流动负债中列报：
截至2021年3月31日的余额$28,079 
产生的负债1,813 
与处置资产相关的负债 (1)(1,633)
增值费用1,272 
2021 年 12 月 31 日的余额$29,531 
(1) 主要与 Sawtooth 的处置有关（见注释 15）。

除了上述义务外，我们可能有义务在退还某些其他资产后拆除设施或进行其他补救措施。但是，由于结算日期无法确定，目前无法合理估计资产报废义务的公允价值。我们将在结算日期可以合理确定的期限内记录这些资产的资产报废义务。

管道容量协议

我们与原油管道运营商签订了不可取消的协议，这保证了我们管道的最低每月运送能力。因此，如果实际出货量低于我们分配的容量，我们需要支付最低运费。根据某些协议，如果我们的运送量超过协议剩余的每个月的最低月度运费承诺，我们有能力收回先前支付的最低运费，有些合同包含允许我们继续运送至以下的规定 六个月在合同到期日之后，以收回先前支付的最低运费拖欠费。目前，我们在未经审计的简明合并资产负债表中记录了预付费用和其他流动资产以及其他非流动资产，以反映本期和前期支付的最低运费，这些费用预计将在未来时期通过超过最低月交易量来收回（见附注2）。
19
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）


下表汇总了截至2021年12月31日这些协议下未来的最低吞吐量付款（以千计）：
截至3月31日的财政年度
2022年（三个月）$8,708 
202335,314 
202435,410 
202530,897 
总计$110,329 

销售和购买合同

我们已经签订了产品销售和购买合同，我们预计双方将在未来期间实际结算并交付库存。

截至2021年12月31日，我们有以下大宗商品购买承诺（以千计）：
原油 (1)液化天然气
价值音量
（桶装）		价值音量
（以加仑为单位）
固定价格商品购买承诺：
2022年（三个月）$128,709 1,818 $12,646 14,472 
2023— — 6,278 7,812 
2024— — 4,588 6,048 
总计$128,709 1,818 $23,512 28,332 
指数价格大宗商品购买承诺：
2022年（三个月）$1,146,503 15,880 $437,705 367,994 
20232,506,678 37,234 30,002 30,206 
20241,823,070 29,473 15,619 25,200 
20251,345,043 22,775 — — 
2026570,834 10,411 — — 
总计$7,392,128 115,773 $483,326 423,400 
(1) 我们的原油指数价格购买承诺超过了我们的原油指数价格销售承诺（如下所示），这主要是由于我们承诺长期购买我们在大梅萨管道上购买和运送的原油。由于这些购买承诺是交付或付款的合同，根据该合同，我们的交易对手必须为未交付的任何数量向我们付款，因此我们尚未就可能未收到的数量签订相应的长期销售合同。
20
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）


截至2021年12月31日，我们做出了以下大宗商品销售承诺（以千计）：
原油液化天然气
价值音量
（桶装）		价值音量
（以加仑为单位）
固定价格商品销售承诺：
2022年（三个月）$126,951 1,798 $112,214 94,382 
2023— — 28,853 30,897 
2024— — 7,844 9,693 
2025— — 46 50 
总计$126,951 1,798 $148,957 135,022 
指数价格商品销售承诺：
2022年（三个月）$1,049,611 13,910 $510,948 363,161 
20231,120,340 15,797 31,109 23,416 
2024669,274 10,248 — — 
2025632,963 10,220 — — 
202623,617 389 — — 
总计$3,495,805 50,564 $542,057 386,577 

我们使用正常购买和正常销售选择来核算上表中显示的合约。根据本会计政策选择，我们不会在每个资产负债表日期按公允价值记录实物合约；相反，我们在交割后按合同价值记录买入或出售。上表中的合约可能有抵消性衍生品合约（如附注9所述）或库存头寸（如附注2所述）。

某些其他远期买入和卖出合约不符合正常买入和正常销售选择的资格。这些合约按公允价值记录在我们未经审计的简明合并资产负债表中，未包含在上表中。这些合约包含在附注9的衍生品披露中，代表美元33.5百万美元的预付费用和其他流动资产，以及 $19.3截至2021年12月31日，我们的应计费用和其他应付账款中的百万美元。

其他承诺

我们在产品存储、轨道车辆配套和房地产方面有不可取消的协议。 下表汇总了截至2021年12月31日这些协议下的未来最低还款额（以千计）：

截至3月31日的财政年度
2022年（三个月）$2,429 
20237,240 
20245,786 
20251,183 
20261,164 
20271,156 
此后5,396 
总计$24,354 

作为收购Hillstone Environmental Partners, LLC的一部分，我们承担了在第三方设施未超过规定的容量阈值的情况下支付季度补贴的义务。该协议将于 2022 年 12 月 31 日到期。在截至2021年12月31日的三个月零九个月中，我们记录了美元0.6百万和美元1.7分别为百万美元，在截至2020年12月31日的三个月零九个月中，我们记录了美元0.6百万和美元2.0在我们未经审计的简明合并运营报表中，运营支出分别为百万美元。到2021年12月31日，根据补贴协议，我们可能有义务支付的潜在补助金范围可能从美元起0 百万到 $3.2百万。


21
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）

注意事项 8—公平

合伙股权

该合伙企业的股权包括 0.1普通合伙人利息百分比和 99.9有限合伙人权益百分比，由普通单位组成。我们的普通合伙人有权但没有义务向我们出资一定数额的资本以维持其 0.1普通合伙人利息百分比。我们的普通合伙人无需担保或偿还我们的任何债务和义务。2021 年 12 月 31 日，我们拥有 8.69我们普通合伙人的百分比。

普通合伙人捐款

关于在截至2021年12月31日的九个月中发行用于归属限制性单位的普通单位，我们发行了 390以低于美元的价格向我们的普通合伙人提供名义单位0.1百万美元，以维持其状态 0.1对我们的利息百分比。

普通单位回购计划

2019年8月30日，我们普通合伙人的董事会批准了一项普通单位回购计划，根据该计划，我们最多可以回购美元150.0截至2021年9月30日，我们将不时在公开市场或其他私下谈判的交易中发行100万个未偿还普通单位。我们没有根据该计划回购任何单位，该计划已过期。

暂停普通单位和优先单位分配

我们普通合伙人董事会暂时暂停了所有分配（从截至2020年12月31日的季度开始的普通单位分配，以及从截至2021年3月31日的季度开始的优先单位分配），以实现资产负债表去杠杆化并达到2026年优先担保票据契约中设定的财务业绩比率，如附注6所进一步讨论。

B 类首选单位

截至2021年12月31日，有 12,585,642我们的 9.00已发行的B类固定至浮动利率累计可赎回永久优先单位（“B类优先单位”）的百分比。

B类优先单位的当前分配率为每单位25.00美元的清算优先权的每年9.00％（相当于每年每单位2.25美元）。在截至2021年12月31日的季度中，我们没有向B类优先单位的持有人申报或支付分配，因此2021年12月31日的季度分配为美元0.5625自暂停以来，每个 B 类优先单位的累积分配为 $2.25。此外，累积但未付的分配金额应继续按当时适用的利率累计，直到所有未付分配款均已全额支付。截至 2021 年 12 月 31 日，应付总金额为 $29.2百万。

C 类首选单位

截至2021年12月31日，有 1,800,000我们的 9.625未偿还的C类固定至浮动利率累计可赎回永久优先单位（“C类优先单位”）的百分比。

C类优先单位的当前分配率为每单位25.00美元的清算优先权的每年9.625％（相当于每年每单位2.41美元）。在截至2021年12月31日的季度中，我们没有向C类优先单位的持有人申报或支付分配，因此2021年12月31日的季度分配为美元0.6016自停牌以来，每个C类优先单位的累计分配额为$2.4062。此外，累积但未付的分配金额应继续按当时适用的利率累计，直到所有未付分配款均已全额支付。截至 2021 年 12 月 31 日，应付总金额为 $4.5百万。

D 类首选单位

截至2021年12月31日，有 600,000优先单位（“D 类优先单位”）和可行使的认股权证，总共购买 25,500,000普通单位表现出色。

22
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）

D类优先单位的当前分配率为每单位每年9.00％（相当于每年每1,000美元的单位价值90.00美元），外加1.5％的利率额外上调，这是由于我们超过了调整后的总杠杆率以及D类分配付款违约，如经修订和重述的有限合伙协议中所定义。在截至2021年12月31日的季度中，我们没有向D类优先单位的持有人申报或支付分配，因此截至2021年12月31日的平均季度分配为美元27.32自停牌以来，每个 D 类优先单位的平均累积分配为 $107.96。此外，累积但未付的分配金额应继续按当时适用的利率累计，直到所有未付分配款均已全额支付。截至 2021 年 12 月 31 日，应付总金额为 $67.3百万。

基于股权的激励薪酬

我们的普通合伙人采用了长期激励计划（“LTIP”），允许发行股票薪酬。我们的普通合伙人向员工和董事授予了某些受限单位，这些单位分批归属，前提是受益者在归属之日之前继续提供服务（“服务奖励”）。服务奖励也可以根据控制权的变更归属，由我们普通合伙人的董事会自行决定。 没有在归属期内，分红按服务奖励累积或支付。LTIP 于 2021 年 5 月 10 日到期。

下表汇总了截至2021年12月31日的九个月期间的服务奖励活动：
2021 年 3 月 31 日未归属服务奖励单位446,975 
授予的单位3,294,750 
归属和发放的单位(399,100)
没收的单位(331,075)
2021 年 12 月 31 日未归属服务奖励单位3,011,550 

在截至2021年12月31日的九个月中，关于某些服务奖励单位的归属，我们取消了 8,901满足率低于美元的新归属普通单位的百分比0.1我们支付了数百万的员工纳税义务。根据下文讨论的LTIP的到期，这些取消的单位不能用于未来的补助。

下表汇总了截至2021年12月31日我们未归属的服务奖励单位的计划归属情况：
截至3月31日的财政年度
2022年（三个月）752,700 
20231,505,775 
2024753,075 
总计3,011,550 

服务奖励的估值方法是截至授予日的高/低销售价格的平均值减去归属期内预期分销流的现值（使用无风险利率）。截至2021年12月31日的九个月的加权平均补助金价格为美元2.15每项服务奖励。我们以直线方式记录每项服务奖励在整个奖励的必要期限内（即在最后一个单独授予部分的必要服务期内）的支出，确保在任何日期确认的补偿成本金额至少等于该日授予的奖励金额度中授予的部分。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中，我们记录了与服务奖励单位相关的薪酬支出为美元0.7百万和美元1.2分别为百万。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的九个月中，我们记录了与服务奖励单位相关的薪酬支出为美元2.8百万和美元3.8分别是百万。

下表汇总了截至2021年12月31日，我们预计将在未投入的服务奖励单位上记录的未来预计支出（以千计）：
截至3月31日的财政年度
2022年（三个月）$523 
20233,222 
20241,348 
总计$5,093 

由于 LTIP 已于 2021 年 5 月 10 日到期，我们有 不可供补助的普通单位和任何当前未归属的服务奖励如果没收、取消或过期，将不可用于未来的补助。
23
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）


注意事项 9—金融工具的公允价值

由于其短期性质，我们的现金和现金等价物、应收账款、应计费用以及其他流动资产和负债（不包括衍生工具）的记账金额合理接近其公允价值。

商品衍生品

下表汇总了在指定日期未经审计的简明合并资产负债表中报告的大宗商品衍生资产和负债的估计公允价值：
2021年12月31日2021年3月31日
衍生物
资产		衍生物
负债		衍生物
资产		衍生物
负债
（以千计）
1 级测量$39,882 $(13,497)$12,312 $(17,857)
2 级测量33,588 (20,417)37,520 (24,474)
73,470 (33,914)49,832 (42,331)
交易对手合约的净额结算 (1)(13,550)13,550 (12,648)12,648 
提供的净现金抵押品（持有）(5,755)— 2,660 5,543 
商品衍生品$54,165 $(20,364)$39,844 $(24,140)
(1) 涉及预计将在交易所或通过与交易对手的净额结算安排进行净结算的大宗商品衍生资产和负债。我们不符合正常购买正常销售交易条件的实物合约不受此类净额结算安排的约束。

下表汇总了截至指定日期未经审计的简明合并资产负债表中包含我们的大宗商品衍生资产和负债的账目：
2021年12月31日2021年3月31日
（以千计）
预付费用和其他流动资产$54,165 $39,844 
应计费用和其他应付账款(20,278)(21,562)
其他非流动负债(86)(2,578)
净大宗商品衍生资产$33,801 $15,704 

24
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）

下表汇总了我们在指定日期的未平仓大宗商品衍生品合约头寸。我们不将这些衍生品视为套期保值。
合同结算周期净长
（短）
名义单位
（桶装）		公允价值
的
净资产
（负债）
（以千计）
2021 年 12 月 31 日：
原油固定价格 (1)2022 年 1 月至 2023 年 12 月(1,030)$27,054 
丙烷固定价格 (1)2022 年 1 月至 2023 年 12 月6 6,145 
成品固定价格 (1)2022 年 1 月至 2022 年 12 月(278)(2,084)
丁烷固定价格 (1)2022 年 1 月至 2023 年 12 月(446)(5,273)
其他2022 年 1 月至 2022 年 12 月13,714 
39,556 
持有的净现金抵押品(5,755)
净大宗商品衍生资产$33,801 
2021 年 3 月 31 日：
原油固定价格 (1)2021 年 4 月至 2023 年 12 月(1,850)$(5,414)
丙烷固定价格 (1)2021 年 4 月至 2023 年 12 月(195)2,188 
成品固定价格 (1)2021 年 4 月至 2022 年 1 月(503)1,928 
丁烷固定价格 (1)2021 年 4 月至 2022 年 3 月(753)(3,764)
其他2021 年 4 月至 2022 年 6 月12,563 
7,501 
提供的净现金抵押品8,203 
净大宗商品衍生资产$15,704 
(1) 我们可能会进行固定价格的实物采购，包括库存，由浮动价格的实物销售所抵消，或者浮动价格的实物购买被固定价格的实物销售所抵消。这些合约是我们签订的衍生品，是为了对冲固定价格和浮动价格实物债务之间不匹配的风险。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中，我们记录的净亏损为美元2.2百万和美元24.6从我们的大宗商品衍生品到未经审计的简明合并运营报表中的收入和销售成本，分别为百万美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的九个月中，我们记录的净亏损为美元42.9百万和美元55.2从我们的大宗商品衍生品到未经审计的简明合并运营报表中的收入和销售成本，分别为百万美元。截至2020年12月31日的三个月零九个月的金额不包括与Mid-Con（定义见此处）和天然气混合（定义见此处）相关的净收益和亏损，因为这些金额在我们未经审计的简明合并运营报表中被归类为已终止业务（见附注16）。

信用风险

我们认为我们的信贷政策可以最大限度地降低我们的整体信用风险，包括评估潜在交易对手的财务状况（包括信用评级）、某些情况下的抵押品要求以及使用行业标准的主净额结算协议，这些协议允许抵消某些交易对手的应收账款和应付账款余额。截至2021年12月31日，我们的主要交易对手是零售商、经销商、能源营销商、生产商、炼油商和经销商。交易对手的这种集中可能会对我们的总体信用风险敞口产生正面或负面的影响，因为经济、监管或其他条件的变化也可能对交易对手产生类似的影响。如果交易对手不履行合同，我们可能无法兑现已记录在未经审计的简明合并资产负债表中并在净收益中确认的金额。

利率风险

ABL融资机制是浮动利率债务，其利率通常与《华尔街日报》最优惠利率或伦敦银行同业拆借利率（或继任利率）挂钩。2021 年 12 月 31 日，我们有 $156.0ABL融资机制下的百万未偿借款，加权平均利率为 4.24%.

25
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）

固定利率票据的公允价值

下表提供了我们截至2021年12月31日的固定利率票据的公允价值估计（以千计）：
高级担保票据：
2026 年高级担保票据$2,109,826 
高级无抵押票据：
2023 注意事项$514,734 
2025 年笔记$327,134 
2026 年注意事项$285,312 

对于2026年的优先有担保票据和优先无担保票据，公允价值估算值是根据公开交易的报价制定的，将在公允价值层次结构中被归类为二级。

注意 10—细分市场

下表汇总了所示时期内与我们的细分市场相关的收入。区段之间的交易是根据区段之间协商的价格记录的。下表中的 “公司和其他” 类别包括未分配给应申报部门的某些公司支出。
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2021202020212020
（以千计）
收入：
水解决方案：
主题 606 收入
处置服务费$102,917 $82,008 $303,106 $239,390 
出售回收的原油17,865 6,778 48,848 16,532 
出售水6,842 6,386 31,694 10,267 
其他服务收入3,029 3,753 13,441 9,479 
水务解决方案总收入130,653 98,925 397,089 275,668 
原油物流：
主题 606 收入
原油销售588,729 455,790 1,660,225 1,104,692 
原油运输及其他18,826 28,407 56,088 118,615 
非主题 606 收入2,153 2,919 6,518 9,193 
取消细分市场间销售(2,505)(1,827)(7,174)(4,331)
原油物流总收入607,203 485,289 1,715,657 1,228,169 
液体物流：
主题 606 收入
成品销售503,348 286,640 1,340,725 785,968 
丙烷销售396,457 276,459 776,157 534,525 
丁烷销售296,481 191,710 582,358 336,827 
其他产品销售155,556 99,624 409,452 238,377 
服务收入361 4,685 8,849 17,710 
非主题 606 收入81,817 20,302 185,705 59,816 
取消细分市场间销售— (1,929)(1,324)(3,410)
液体物流总收入1,434,020 877,491 3,301,922 1,969,813 
公司和其他：
非主题 606 收入— 314 — 942 
公司收入和其他收入总额— 314 — 942 
总计$2,171,876 $1,462,019 $5,414,668 $3,474,592 

26
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）

下表汇总了所示期间的折旧和摊销费用（包括在附注5和附注6中的利息支出、销售成本和运营费用中记录的摊销费用）以及按细分市场划分的营业收入（亏损）。
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2021202020212020
（以千计）
折旧和摊销：
水解决方案$50,877 $53,388 $164,651 $173,865 
原油物流12,166 16,513 37,029 50,540 
液体物流3,824 7,071 15,627 22,406 
企业和其他6,066 4,576 18,050 13,243 
总计$72,933 $81,548 $235,357 $260,054 
营业收入（亏损）：
水解决方案$19,851 $15,821 $60,206 $(13,503)
原油物流21,291 (382,192)37,941 (310,633)
液体物流23,158 32,438 (18,790)51,338 
企业和其他(15,190)(12,374)(34,763)(47,978)
总计$49,110 $(346,307)$44,594 $(320,776)

下表汇总了所述期间按分部分列的不动产、厂房和设备及无形资产的增加情况。这些信息是按权责发生制编制的，包括在收购中获得的不动产、厂房和设备以及无形资产。
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2021202020212020
（以千计）
水解决方案$21,254 $5,177 $81,807 $38,139 
原油物流515 785 1,986 9,555 
液体物流4,248 2,572 10,308 7,292 
企业和其他341 2,983 1,504 10,887 
总计$26,358 $11,517 $95,605 $65,873 

下表汇总了截至指定日期按分部划分的长期资产（包括不动产、厂房和设备、无形资产、经营租赁使用权资产和商誉）和总资产：
2021年12月31日2021年3月31日
（以千计）
长期资产，净额：
水解决方案$2,997,529 $3,104,450 
原油物流1,059,922 1,090,578 
液体物流 (1)394,897 626,221 
企业和其他51,141 44,802 
总计$4,503,489 $4,866,051 
(1) 包括 $18.5百万和美元20.9截至2021年12月31日和2021年3月31日，分别有数百万的非美国长期资产。

2021年12月31日2021年3月31日
（以千计）
总资产：
水解决方案$3,142,021 $3,204,850 
原油物流1,895,169 1,665,005 
液体物流 (1)986,602 1,003,370 
企业和其他70,979 74,116 
总计$6,094,771 $5,947,341 
27
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）

(1) 包括 $60.6百万和美元37.9截至2021年12月31日和2021年3月31日，非美国总资产分别为百万美元。

注意 11—与关联公司的交易

下表汇总了我们在指定时期内的关联方交易：
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2021202020212020
（以千计）
向管理层附属实体的销售$— $5,369 $— $7,492 
从管理层附属实体处购买$957 $393 $1,045 $684 
从权益法被投资方处购买$243 $689 $784 $1,434 
向 WPX 的销售 (1)$16,888 $39,129 
从 WPX 购买的商品 (1)$100,427 $216,487 
(1) 正如先前报道的那样，我们普通合伙人的董事会成员是WPX Energy, Inc.（“WPX”）的执行官，随后退休。因此，我们不再将与WPX的交易归类为关联方。前一年的金额涉及使用WPX购买和销售原油以及处理和处置从WPX收到的产水和固体。

截至所示日期，附属公司的应收账款包括以下各项：
2021年12月31日2021年3月31日
（以千计）
NGL 能源控股有限责任公司$8,385 $8,245 
股票法被投资者438 462 
与管理层有关联的实体1 728 
总计$8,824 $9,435 

在指定日期，应付给关联公司的账款包括以下内容：
2021年12月31日2021年3月31日
（以千计）
股票法被投资者$37 $107 
与管理层有关联的实体223 12 
总计$260 $119 

其他关联方交易

KAIR2014 LLC（“KAIR2014”）的未偿贷款担保

与购买我们的产品有关 50KAIR2014 的利息百分比，我们为贷款人为 KAIR2014 的未偿贷款执行了联合担保。KAIR2014 的另一位所有者也是类似担保的当事方。该担保使我们有义务在偿还贷款方面偿还和履行 KAIR2014。截至2021年12月31日，贷款的未偿余额约为美元2.6百万美元，贷款将于2023年9月到期。由于担保是连带担保，我们可能要对贷款的全部未清余额负责。这笔贷款由 KAIR2014 拥有的飞机抵押，如果发生违约，贷款人可以要求我们全额还款。截至2021年12月31日， 不已记录与该担保有关的应计款项。

注意 12—与客户签订合同的收入

我们将根据收入合同确认服务和产品的收入，因为我们履行了根据合同提供服务或交付或销售产品的义务。我们在ASC 606范围内的收入合同主要有单一的履约义务，我们不收到大量的非现金对价。截至2021年12月31日，我们获得或履行收入合同的成本并不大。

我们的大多数收入协议都在ASC 606的范围内，其余收入来自根据ASC 815记作衍生品的合同，或者包含非货币交易或租赁且分别属于主题845和842范围的合同。分列收入详情见附注10。合同收入
28
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）

根据ASC 815，在我们的液体物流板块中计为衍生品，包括美元15.6在截至2021年12月31日的九个月中，与这些安排的市值变动相关的净收益为百万美元。

剩余的履约义务

我们的大多数服务合同都规定，我们有权向客户收取对价，其金额与我们迄今为止完成的业绩为客户带来的价值直接对应。因此，我们正在利用ASC 606-10-55-18中的实际权宜之计，根据该权宜之计，我们按有权开具发票的金额确认收入。运用这种实际权宜之计，我们无需披露分配给这些协议下剩余履约义务的交易价格。 下表汇总了截至2021年12月31日此类合同的收入确认金额和时间（以千计）：
截至3月31日的财政年度
2022年（三个月）$34,481 
2023104,452 
202485,386 
202562,483 
202617,240 
20273,727 
此后2,071 
总计 $309,840 

合同资产和负债

下表汇总了我们在指定日期的合约资产和负债余额：
2021年12月31日2021年3月31日
（以千计）
与客户签订的合同产生的应收账款$503,351 $436,682 
截至2021年3月31日的合同负债余额$10,896 
已收到和延期付款39,874 
在收入中确认的付款(26,582)
锯齿的处置（参见注释 15）(8,234)
截至2021年12月31日的合同负债余额$15,954 

注意 13—租赁

承租人会计

我们的租赁活动主要包括产品存储、办公空间、房地产、轨道车辆和设备。

下表汇总了所示期间我们的租赁费用的组成部分：
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2021202020212020
（以千计）
运营租赁费用$14,180 $17,048 $44,474 $53,278 
可变租赁费用5,725 4,737 15,978 13,950 
短期租赁费用60 293 219 1,094 
总计$19,965 $22,078 $60,671 $68,322 
29
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）


下表汇总了我们截至2021年12月31日的经营租赁债务的到期日（以千计）：
截至3月31日的财政年度
2022年（三个月）$12,997 
202345,437 
202429,069 
202516,698 
20268,416 
20274,593 
此后38,820 
租赁付款总额156,030 
减去估算的利息(33,580)
经营租赁债务总额$122,450 

下表汇总了与我们在指定期间的经营租赁相关的补充现金流和非现金信息：
截至12月31日的九个月
20212020
（以千计）
为计量经营租赁义务所含金额而支付的现金$43,919 $52,849 
为换取经营租赁义务而获得的经营租赁使用权资产$11,738 $24,073 

出租人会计和转租

我们的出租安排包括仓储和轨道车辆合同。我们还会不时将部分存储容量和轨道车辆转租给第三方。固定租金收入在租赁期内以直线方式确认。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中，固定租金收入为美元3.7百万，其中包括 $0.5百万美元的转租收入，以及 $4.1百万，其中包括 $0.5分别为百万的转租收入。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的九个月中，固定租金收入为美元10.9百万，其中包括 $1.1百万美元的转租收入，以及 $12.6百万，其中包括 $1.9分别为百万的转租收入。

下表汇总了截至2021年12月31日各种不可取消的经营租赁协议下的未来应收最低租赁款项（以千计）：
截至3月31日的财政年度
2022年（三个月）$3,089 
20239,614 
20244,806 
2025691 
2026415 
2027415 
此后422 
总计$19,452 

注意 14—当前预期信用损失备抵金（CECL）

亚利桑那州立大学2016-13年度要求确认某些金融资产的预期信用损失备抵金，以反映金融资产合同期内当前的预期信用损失。估值补贴考虑了损失风险，即使风险微乎其微，并考虑了过去的事件、当前的状况以及合理和可支持的预测。

我们主要通过销售产品和服务以及应收第三方的票据而遭受信贷损失。交易对手的支付能力是通过信用流程进行评估的，该流程考虑了付款条件、交易对手的既定信用评级或我们对交易对手信用价值和其他风险的评估。我们可以要求预付款或抵押品来降低信用风险。

30
NGL 能源合作伙伴有限责任公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）

我们将我们的金融资产归入具有相似风险特征的交易对手池中，以确定预期信用损失备抵额。 在每个报告期，我们都会评估预期信用损失风险是否发生了重大变化。在计算我们的预期信用损失备抵额时考虑的定量和定性因素包括历史财务数据，包括注销和备抵额、当前状况、行业风险和当前信用评级。当实际的追回努力已用尽且不存在合理的回收预期时，金融资产将被全部或部分注销。随后收回先前注销的款项记作津贴的增加额。我们使用过期余额作为关键信贷质量指标来管理应收账款池。

下表汇总了我们预期信贷损失备抵额的变化：
应收账款-贸易应收票据及其他
（以千计）
截至2021年3月31日的余额$2,192 $458 
预期信贷损失准备金的变化88 — 
从该项经费中扣除的注销(49)— 
锯齿的处置（参见注释 15）(4)— 
2021 年 12 月 31 日的余额$2,227 $458 

注意 15—其他事项

出售锯齿

2021 年 6 月 18 日，我们出售了大约 71.5向一组买家分享 Sawtooth 的利息百分比，总对价为 $70.0百万减去大约 $ 的支出2.0百万。 我们记录了损失 $60.1百万之内 处置损失或资产减值，净额在我们未经审计的简明合并运营报表中 九个月已结束 2021年12月31日.

由于本次销售交易并不代表将对我们的运营或财务业绩产生重大影响的战略转变，因此与液体物流板块这一部分相关的业务未被归类为已终止业务。

注意事项 16—已终止的业务

正如先前披露的那样，我们于2019年9月30日完成了对Trajectory Acquisition Company, LLC对TransMontaigne产品服务有限责任公司（“TPSL”）的出售。2020年1月3日，我们完成了向第三方出售我们在美国中部大陆地区（“Mid-Con”）的精炼产品业务。2020年3月30日，我们完成了向另一第三方出售我们在美国东南部和东部地区的天然气混合业务（“混合气体”）的交易。由于出售这些业务中的每一项都代表着战略转变，因此与这些业务相关的经营业绩和现金流被归类为本报告所述期间的已终止业务。

下表汇总了所示期间已终止业务的经营业绩：
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
20202020
（以千计）
收入$— $16,198 
销售成本106 16,535 
运营费用1 281 
资产处置损失或减值，净额 (1)— 1,181 
已终止业务的税前亏损(107)(1,799)
所得税优惠— 53 
已终止业务的亏损，扣除税款$(107)$(1,746)
(1) 截至2020年12月31日的九个月的金额包括亏损美元1.0出售混合气体所得金额为百万美元，亏损美元0.2出售TPSL的收入为百万美元。

31
目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下是对截至2021年12月31日的三个月零九个月的NGL Energy Partners LP（“我们”、“我们的” 或 “合伙企业”）截至及截至2021年12月31日的三个月零九个月的财务状况和经营业绩的讨论。讨论应与本10-Q表季度报告（“季度报告”）、第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及我们向证券提交的截至2021年3月31日财年的10-K表年度报告（“年度报告”）中包含的未经审计的简明合并财务报表及其附注一起阅读以及2021年6月3日的交易委员会。

概述

我们是特拉华州的有限合伙企业。NGL 能源控股有限责任公司是我们的普通合伙人。截至2021年12月31日，我们的业务包括三个部门：水务解决方案、原油物流和液体物流。有关这些业务的进一步讨论，请参阅本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注1。

合并经营业绩

下表汇总了我们在所述期间未经审计的简明合并运营报表：
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2021202020212020
（以千计）
收入$2,171,876 $1,462,019 $5,414,668 $3,474,592 
销售成本1,950,321 1,278,879 4,800,707 2,920,816 
运营费用72,807 61,427 207,610 182,468 
一般和管理费用18,925 16,044 46,149 50,677 
折旧和摊销68,480 78,200 222,145 249,655 
处置损失或资产减值，净额12,233 373,776 93,463 391,752 
营业收入（亏损）49,110 (346,307)44,594 (320,776)
未合并实体的收益权益119 344 765 1,134 
利息支出(68,379)(47,252)(204,004)(138,148)
提前清偿负债的收益，净额9 11,190 1,131 44,292 
其他收入，净额24 440 2,003 3,060 
所得税前持续经营的亏损(19,117)(381,585)(155,511)(410,438)
所得税优惠135 1,162 820 2,237 
持续经营造成的损失(18,982)(380,423)(154,691)(408,201)
已终止业务的亏损，扣除税款— (107)— (1,746)
净亏损(18,982)(380,530)(154,691)(409,947)
减去：归属于非控股权益的净亏损（收益）63 34 (705)(185)
归属于NGL 能源合作伙伴有限责任公司的净亏损$(18,919)$(380,496)$(155,396)$(410,132)

影响我们财务业绩可比性的项目

我们当前和未来的经营业绩可能无法与我们在收购、出售和其他交易所涉期间的历史经营业绩相提并论。我们截至2021年12月31日的三个月零九个月的经营业绩不一定代表未来时期或截至2022年3月31日的整个财年的预期经营业绩。

最近的事态发展

全球疫情

COVID-19 的全球传播导致了全球疫情，全球范围的遏制和缓解措施导致了经济的大规模放缓以及对原油和成品油的需求减少。这段时期
32
目录

前所未有的旅行和经济活动限制显著减少了对成品油的需求，我们的三个细分市场都受到大宗商品价格环境下降和需求减少的负面影响。

尽管许多全球和地区经济体已经重新开放，但目前仍未知持续的 COVID-19 大流行对我们业务的潜在限制和影响，包括病毒的新变种和新的缓解措施。鉴于炼油产品需求恢复到历史水平的时间尚不确定，这些事件将在多大程度上影响我们的经营业绩尚不清楚。原油价格上涨，但仍在评估未来的钻探和生产计划。

地震活动

与地下注入产水进行处置相关的诱发地震活动已成为我们的水解决方案业务所在二叠纪盆地多个地区的某些州政府机构关注的问题。为了缓解这些领域的影响，我们一直在牵头与相关国家监管机构和其他处置运营商开展行业合作。我们已自愿战略削减某些设施的注入量，酌情暂时关闭设施，并正在与州监管机构合作收集和审查数据，以帮助制定适当和可持续的解决方案。迄今为止，由于我们的综合系统在这些地区的能力、处置设施的不同位置以及我们系统的连通性，我们没有受到这些行动的负面影响。

收购和处置

在此期间，我们完成了几项收购和处置 九个月已结束2021 年 12 月 31 日和截至 2021 年 3 月 31 日的财政年度。这些交易影响了我们本财年与上一财年经营业绩的可比性。

2021年6月18日，我们将Sawtooth Caverns, LLC（“Sawtooth”）约71.5％的权益出售给了一批买家（见本季度报告中未经审计的简明合并财务报表附注15）。

2021 年 3 月，我们收购了大使管道，这是一条长约 225 英里的液化天然气管道，从密歇根州卡尔卡斯卡县的卡尔卡斯卡天然气厂一直延伸到密歇根州圣克莱尔县马里斯维尔附近的终点。2020年12月，我们将某些许可证、土地和盐水处置设施出售给第三方。

回购优先无抵押票据

在截至2021年12月31日的三个月中，我们回购了2023年到期的7.5％的优先无抵押票据（“2023年票据”）中的2,000万美元。
33
目录

截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的分部经营业绩

水解决方案

下表汇总了我们的水务解决方案板块在指定时期内的经营业绩：
截至12月31日的三个月
20212020改变
（以千计，每桶和每天的数量除外）
收入：
水处理服务费 $100,106 $79,802 $20,304 
出售回收的原油17,865 6,778 11,087 
回收水869 1,165 (296)
其他收入11,813 11,180 633 
总收入130,653 98,925 31,728 
费用：
销售成本——不包括衍生品的影响4,944 2,086 2,858 
衍生品损失86 1,194 (1,108)
运营费用 43,177 34,819 8,358 
一般和管理费用 1,783 1,645 138 
折旧和摊销费用 50,815 53,327 (2,512)
资产处置亏损（收益）或减值，净额9,997 (9,967)19,964 
支出总额110,802 83,104 27,698 
分部营业收入$19,851 $15,821 $4,030 
处理的产水（每天桶）
特拉华盆地1,551,621 1,216,096 335,525 
鹰福特盆地110,243 72,951 37,292 
DJ Basin159,332 96,383 62,949 
其他盆地18,351 26,532 (8,181)
总计1,839,547 1,411,962 427,585 
回收水（每天桶）52,854 95,903 (43,049)
处理和/或销售的产水总量（每天桶）1,892,401 1,507,865 384,536 
脱脂油售出（每天桶）2,678 2,004 674 
加工出水的服务费（美元/桶）(1)$0.58 $0.61 $(0.03)
回收原油用于生产的水处理（美元/桶）(1)$0.11 $0.05 $0.06 
加工出水的运营费用（美元/桶）(1)$0.26 $0.27 $(0.01)
(1) 在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中，加工的水桶总产量分别为169,238,413和129,900,413桶。

水处理服务费收入。增长是由于原油价格上涨和完工活动（主要是特拉华盆地）推动原油产量增加，加工的产水量增加。由于费用较低的盆地（例如Eagle Ford Basin）的收货量增加，以及合同费用较低的客户的交易量增加，每桶服务费的降低部分抵消了这一点。

回收的原油收入。增长的主要原因是由于加工水产量的增加以及原油价格的上涨，脱脂油的销售量增加。

回收水收入。 回收水的收入包括出售生产用水和回收水，用于客户的完工活动。下降的主要原因是我们的客户完成的时间安排。

其他收入。 其他收入主要包括咸水非饮用水收入、输水管道收入、地表使用收入和固体处置收入。增长的主要原因是咸水非饮用水和管道收入的增加，这主要是由于特拉华盆地的钻探和完井活动的增加，以及我们满足这些服务需求的能力增加，但固体处置收入的减少部分抵消了这一增长。

34
目录

销售成本——不包括衍生品的影响。增长的主要原因是与向购买者转移微咸非饮用水和再生水有关的成本，以及为满足客户需求而从第三方购买的苦咸非饮用水的增加。

衍生损失。我们在水处理解决方案板块中涉足衍生品，以防我们在处理所产水和出售回收的脱脂油时预计回收的原油市场价格下跌的风险。在截至2021年12月31日的三个月中，我们的衍生品未实现净亏损为180万美元，衍生品的已实现净收益为170万美元。在截至2020年12月31日的三个月中，我们的衍生品净已实现收益为460万美元，衍生品未实现净亏损为580万美元。

运营和一般及管理费用。增长的主要原因是处理的产水量增加导致公用事业、特许权使用费和化学品费用增加。公用事业和特许权使用费是我们最大的两项可变支出，由于谈判了固定费率的长期公用事业合同和没有升级条款的特许权使用费合同，因此没有受到通货膨胀上升的影响。由于回收原油收入的增加，遣散税也有所增加。由于继续注重降低成本和增加总处置量，该伙伴关系继续看到每桶生产水的运营费用减少。

折旧和摊销费用。下降的主要原因是截至2021年3月31日的三个月中记录的减值费用，用于减记无形资产的价值，这导致截至2021年12月31日的三个月的摊销费用减少，以及某些其他长期资产在截至2021年3月31日的财政年度和截至2021年12月31日的九个月中全部摊销或减值。这些下降被新开发的设施和基础设施的折旧部分抵消。

资产处置或减值亏损（收益），净额 在截至2021年12月31日的三个月中，我们记录了1,430万美元的净亏损，主要与减记不活跃的盐水处置设施以及损坏的其他设施的设备和水井、某些资本项目的放弃和某些其他杂项资产的出售以及出售某些土地和垃圾填埋许可证的430万美元收益有关。在截至2020年12月31日的三个月中，我们录得1,210万美元的收益，与出售某些许可证、土地和盐水处置设施有关，净亏损为200万美元，主要与放弃某些资本项目有关。

35
目录

原油物流

下表汇总了我们原油物流板块在指定时期内的经营业绩：
截至12月31日的三个月
20212020改变
（以千计，每桶除外）
收入：
原油销售$588,729 $455,790 $132,939 
原油运输及其他20,979 31,326 (10,347)
总收入 (1)609,708 487,116 122,592 
费用：   
销售成本——不包括衍生品的影响556,581 444,356 112,225 
衍生品损失2,455 6,404 (3,949)
运营费用13,079 16,799 (3,720)
一般和管理费用1,874 1,985 (111)
折旧和摊销费用12,166 16,513 (4,347)
处置损失或资产减值，净额2,262 383,251 (380,989)
支出总额588,417 869,308 (280,891)
分部营业收入（亏损）$21,291 $(382,192)$403,483 
已售原油（桶）7,515 10,733 (3,218)
通过自有管道（桶）运输的原油7,590 6,368 1,222 
原油储存容量——自有和已租赁（桶）(2)5,232 5,239 (7)
租赁给第三方的原油储存容量（桶）(2)1,501 2,062 (561)
原油库存（桶）(2)1,295 1,019 276 
原油售出（美元/桶）$78.341 $42.466 $35.875 
每售出原油的成本（美元/桶）(3)$74.063 $41.401 $32.662 
原油产品利润率（美元/桶）(3)$4.278 $1.065 $3.213 
(1) 收入包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中分别为250万美元和180万美元的分部间销售额，这些销售额已在我们未经审计的简明合并运营报表中扣除。
(2) 信息分别于2021年12月31日和2020年12月31日提供。
(3) 每桶成本和产品利润率不包括衍生品的影响。

原油销售收入。 上涨的主要原因是截至2021年12月31日的三个月中，与截至2020年12月31日的三个月相比，原油价格上涨。这被销售量的减少所抵消，这主要是由于DJ Basin的产量下降。在截至2021年12月31日的季度中，我们的买入/卖出交易量也有所增加。在这些交易中，我们进行交易以从交易对手那里购买产品，然后在不同的地点或时间向同一个交易对手出售相同数量的产品。这些交易的收入、销售成本和销量均为净值。

原油运输和其他收入。 下降的主要原因是我们的大梅萨管道，在截至2021年12月31日的三个月中，第三方收入与截至2020年12月31日的三个月相比减少了1,060万美元，这是由于法院批准驳回了上一季度石油和天然气公司（“开采”）运输协议（作为其破产的一部分）。此外，由于租赁给第三方的容量减少，存储租赁收入也有所下降。驳船运输收入的增加部分抵消了这些下降，因为随着需求增加到疫情前的水平，我们船队的包机天数同期增加。

在截至2021年12月31日的三个月中，大梅萨管道的财务量平均每天约为83,000桶，而截至2020年12月31日的三个月，每天的财务量约为69,000桶（交易量来自内部和外部各方）。增长的主要原因是他们退出破产后与Extraction签署了新的供应协议。

销售成本——不包括衍生品的影响。 上涨的主要原因是截至2021年12月31日的三个月中，与截至2020年12月31日的三个月相比，原油价格上涨。
36
目录


衍生损失。 在截至2021年12月31日的三个月中，我们的销售成本包括受原油价格上涨推动的3,470万美元的衍生品已实现净亏损，部分被衍生品未实现净收益3,220万美元所抵消。在截至2020年12月31日的三个月中，我们的销售成本包括150万美元的衍生品已实现净收益和790万美元的衍生品未实现净亏损。

原油产品利润。上涨主要是由于原油价格上涨，与生产商签订的某些合同利率上涨，原油价格上涨。

运营和一般及管理费用。下降的主要原因是注销了截至2020年12月31日的三个月中与亏损量相关的570万美元应收账款（见下文）。在破产期间，Extraction继续使用运输合同下的运输服务，但只向我们支付了实际装运量，没有向我们支付合同中规定的最低容量承诺与实际发货量（“不足量”）之间的差额。在截至2021年12月31日的三个月中，由于大梅萨的销量增加和公用事业费率的提高，公用事业支出增加了140万美元，部分抵消了这一下降。

折旧和摊销费用。 下降的主要原因是去年年底某些无形资产减值导致摊销费用减少。由于我们的轨道车辆的估计使用寿命缩短，折旧费用的增加抵消了这一点。

资产处置损失或减值损失，净额。在截至2021年12月31日的三个月中，由于飓风艾达对我们的一个墨西哥湾沿岸航站楼造成的损失，我们记录了220万美元的净亏损。在截至2020年12月31日的三个月中，我们记录了与Extraction拒绝的运输协议相关的无形资产减值净亏损1.458亿美元，商誉减值净亏损2.378亿美元。


37
目录

液体物流

下表汇总了我们液体物流板块在指定时期内的经营业绩：
截至12月31日的三个月
20212020改变
（以千计，每加仑量除外）
成品销售：
收入——不包括衍生品的影响 (1)$503,383 $286,990 $216,393 
销售成本——不包括衍生品的影响 493,388 283,442 209,946 
衍生品损失189 175 14 
产品利润9,806 3,373 6,433 
丙烷销售：
收入 (1)397,365 277,696 119,669 
销售成本——不包括衍生品的影响403,814 254,810 149,004 
衍生物（收益）损失(1,392)4,542 (5,934)
产品（亏损）利润 (5,057)18,344 (23,401)
丁烷销售：
收入 (1)296,844 193,378 103,466 
销售成本——不包括衍生品的影响272,450 167,449 105,001 
衍生物（收益）损失(5,959)12,288 (18,247)
产品利润30,353 13,641 16,712 
 
其他产品销售：
收入——不包括衍生品的影响 (1)228,541 114,985 113,556 
销售成本——不包括衍生品的影响213,654 105,357 108,297 
衍生损失（收益）6,816 (3)6,819 
产品利润8,071 9,631 (1,560)
服务收入：
收入 (1)2,280 6,603 (4,323)
销售成本193 312 (119)
产品利润2,087 6,291 (4,204)
费用：
运营费用16,551 9,809 6,742 
一般和管理费用1,821 2,100 (279)
折旧和摊销费用3,756 6,976 (3,220)
资产处置或减值的收益，净额(26)(43)17 
支出总额22,102 18,842 3,260 
分部营业收入 $23,158 $32,438 $(9,280)
38
目录

截至12月31日的三个月
20212020改变
（以千计，每加仑量除外）
液化天然气和成品储存容量-自有和租赁（加仑）(2) (3)168,189 426,962 (258,773)
售出的成品油（加仑）203,898 214,132 (10,234)
售出的精制产品（美元/加仑） $2.469 $1.340 $1.129 
每售出成品的成本（美元/加仑）(4)$2.420 $1.324 $1.096 
成品油产品利润率（美元/加仑）(4)$0.049 $0.016 $0.033 
成品库存（加仑）(2)1,314 1,190 124 
售出的丙烷（加仑）294,282 381,590 (87,308)
丙烷售出（美元/加仑）$1.350 $0.728 $0.622 
每售出丙烷的成本（美元/加仑）(4)$1.372 $0.668 $0.704 
丙烷产品（亏损）利润（美元/加仑）(4)$(0.022)$0.060 $(0.082)
丙烷库存（加仑）(2)125,235 128,568 (3,333)
租赁给第三方的丙烷存储容量（加仑）(2) (3)— 53,947 (53,947)
出售的丁烷（加仑）180,191 212,697 (32,506)
丁烷售出（美元/加仑）$1.647 $0.909 $0.738 
每售出丁烷的成本（美元/加仑）(4)$1.512 $0.787 $0.725 
丁烷产品利润（美元/加仑）(4)$0.135 $0.122 $0.013 
丁烷库存（加仑）(2)45,129 31,847 13,282 
租赁给第三方的丁烷存储容量（加仑）(2) (3)— 56,700 (56,700)
出售的其他产品（加仑）99,915 122,645 (22,730)
其他已售产品（美元/加仑）$2.287 $0.938 $1.349 
每售出其他产品的成本（美元/加仑）(4)$2.138 $0.859 $1.279 
其他产品产品利润率（美元/加仑）(4)$0.149 $0.079 $0.070 
其他产品库存（加仑）(2)23,491 21,326 2,165 
(1) 收入包括截至2020年12月31日的三个月中190万美元的分部间销售额，这笔销售额已在我们未经审计的简明合并运营报表中扣除。
(2) 信息分别于2021年12月31日和2020年12月31日提供。
(3) 与2021年3月31日相比的下降与2021年6月18日Sawtooth的出售有关（见本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注15）。
(4) 每加仑的成本和产品利润率不包括衍生品的影响。

成品油收入和销售成本，不包括衍生品的影响。 由于大宗商品价格上涨，收入和销售成本（不包括衍生品的影响）有所增加，但由于某些地理区域的需求持续疲软，由于 COVID-19 和供应紧张，销量减少被部分抵消。

成品油衍生品损失。 截至2021年12月31日的三个月，我们的成品油利润率包括20万美元的已实现亏损，截至2020年12月31日的三个月包括20万美元的已实现亏损。

在截至2021年12月31日的三个月中，由于我们竞争的某些市场炼油厂停机时间延长，导致供应短缺，成品油产品利润率有所增加。这些炼油厂在12月底重新上线。由于 COVID-19 封锁的持续影响，其他领域的产品需求减少部分抵消了这一增长。

丙烷销售和销售成本，不包括衍生品的影响。 收入和销售成本的增加是由于大宗商品价格的上涨。丙烷价格上涨是库存减少以及国际价格上涨导致出口市场强劲的结果。由于冬季初天气异常温暖，需求减少以及截至2021年12月31日的三个月中与截至2020年12月31日的三个月相比，在截至2021年12月31日的三个月中失去了两份生产性服务协议，这部分抵消了丙烷销量的减少。

丙烷衍生物（收益）损失。 在截至2021年12月31日的三个月中，我们的批发丙烷销售成本包括2970万美元的衍生品未实现净亏损和3,110万美元的衍生品已实现净收益。期间
39
目录

在截至2020年12月31日的三个月中，我们的丙烷批发销售成本包括180万美元的衍生品未实现净亏损和270万美元的衍生品已实现净亏损。

丙烷产品利润率（不包括衍生品的影响）有所下降，这是由于冬季开局温暖于正常水平以及价格迅速下跌导致需求减少。我们建立了冬季供暖季节的库存，尤其是9月和10月，但由于季节开局温暖，与10月份的月平均价格相比，11月的平均价格下降了约每加仑0.20美元，到12月底，每加仑价格继续下跌0.20美元。

丁烷销售和销售成本，不包括衍生品的影响。 收入和销售成本的增加主要是由于大宗商品价格的上涨，这是原油价格上涨和全球需求增加的结果，这导致了供应市场的紧缩。由于供应市场紧张，销量减少部分抵消了这一增长。

丁烷衍生物（收益）损失。 在截至2021年12月31日的三个月中，我们的丁烷销售成本包括1,290万美元 衍生品的未实现净收益和690万美元的衍生品已实现净亏损。在截至2020年12月31日的三个月中，我们的丁烷销售成本包括560万美元的衍生品未实现净亏损和660万美元的衍生品已实现净亏损。

丁烷产品的利润率（不包括衍生品的影响）因供应市场紧张而增加，这受出口需求增加的推动，这推动了有利的销售差异。

其他产品的销售和销售成本，不包括衍生品的影响。收入和销售成本的增加，不包括衍生品的影响，是由于大宗商品价格上涨和对生物柴油的需求增加。在截至2021年12月31日的三个月中，天然汽油销量的减少部分抵消了这一点，这是由于现在有更多产品通过第三方管道运输，可供轨道车辆运输的产品减少。

其他产品衍生损失（收益）。 在截至2021年12月31日的三个月中，我们的其他产品的衍生品包括10万美元的未实现净亏损和670万美元的衍生品已实现净亏损。在截至2020年12月31日的三个月中，我们的其他产品的衍生品包括不到10万美元的衍生品未实现净收益和不到10万美元的衍生品已实现净亏损。

在截至2021年12月31日的三个月中，由于供应紧张导致天然汽油利润率下降，其他产品销售产品利润率下降。这一下降被生物柴油利润率的增加部分抵消，这是因为在中西部获得了优惠的供应合同，并将产品运往更有利的市场销售。

服务收入。该收入包括存储、码头和运输服务收入。本季度的下降主要是由于Sawtooth在2021年6月的处置所致。

运营和一般及管理费用。 增长的主要原因是更高的薪酬被2021年6月Sawtooth的处置所部分抵消。

折旧和摊销费用。 下降的主要原因是Sawtooth的处置以及截至2021年9月30日某些无形资产已全部摊销而导致的摊销费用减少。


40
目录

企业和其他

“公司及其他” 中的营业损失包括所示时期内的以下组成部分：
截至12月31日的三个月
20212020改变
（以千计）
其他收入：
收入$— $314 $(314)
销售成本— 455 (455)
损失— (141)141 
费用：
一般和管理费用13,447 10,314 3,133 
折旧和摊销费用1,743 1,384 359 
处置损失或资产减值，净额— 535 (535)
支出总额15,190 12,233 2,957 
营业亏损$(15,190)$(12,374)$(2,816)

一般和管理费用。 在截至2021年12月31日的三个月中，这一增长是由于激励性薪酬和外部咨询费的增加，但由于某些索赔得到解决，法律费用减少所抵消。

未合并实体的收益权益

在截至2021年12月31日的三个月中，股本收益减少了20万美元，这主要是由于与特定土地和水务服务业务相关的某些会员权益的收益减少。

利息支出

利息支出包括对基于资产的循环信贷额度（“ABL信贷额度”）、优先有担保票据和优先无抵押票据的利息，以及债务发行成本的摊销、信用证费用、设备融资票据的利息和无息债务的利息增加。在截至2021年12月31日的三个月中，增加了2,110万美元，这主要是由于2026年优先担保票据（定义见此处）的发行，这使我们支付了更高的利率。请参阅本季度报告中未经审计的简明合并财务报表附注6。

提前清偿负债的收益，净额

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中，净收益（包括注销的债务发行成本）主要与部分未偿还的优先无抵押票据的提前清偿有关。有关进一步讨论，请参阅本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注6。

其他收入，净额

本季度的其他净收入与上一季度一致。

所得税优惠

在截至2021年12月31日的三个月中，所得税优惠为10万美元，而截至2020年12月31日的三个月中，所得税优惠为120万美元。有关进一步讨论，请参阅本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注2。

非控股权益

非控股权益代表某些合并子公司中由第三方拥有的部分。在截至2021年12月31日的三个月中，非控股权益损失增加不到10万美元，这主要是由于某些回收业务和水解决方案业务的收入增加，但部分被Sawtooth合资企业在截至2020年12月31日的三个月中的运营亏损所抵消。
41
目录



该细分市场的经营业绩 截至2021年12月31日和2020年12月31日的九个月

水解决方案

下表汇总了我们的水务解决方案板块在指定时期内的经营业绩：
截至12月31日的九个月
20212020改变
（以千计，每桶和每天的数量除外）
收入：
水处理服务费 $293,291 $232,348 $60,943 
出售回收的原油48,848 16,532 32,316 
回收水7,207 2,066 5,141 
其他收入47,743 24,722 23,021 
总收入397,089 275,668 121,421 
费用：
销售成本——不包括衍生品的影响20,892 2,458 18,434 
衍生品损失899 6,101 (5,202)
运营费用 125,667 105,505 20,162 
一般和管理费用 5,509 4,842 667 
折旧和摊销费用 164,466 173,680 (9,214)
资产处置亏损（收益）或减值，净额19,450 (3,415)22,865 
支出总额336,883 289,171 47,712 
分部营业收入（亏损）$60,206 $(13,503)$73,709 
处理的产水（每天桶）
特拉华盆地1,488,529 1,127,679 360,850 
鹰福特盆地99,298 83,151 16,147 
DJ Basin142,606 114,256 28,350 
其他盆地25,516 28,359 (2,843)
总计1,755,949 1,353,445 402,504 
回收水（每天桶）76,319 43,008 33,311 
处理和/或销售的产水总量（每天桶）1,832,268 1,396,453 435,815 
脱脂油售出（每天桶）2,667 1,771 896 
加工出水的服务费（美元/桶）(1)$0.60 $0.62 $(0.02)
回收原油用于生产的水处理（美元/桶）(1)$0.10 $0.04 $0.06 
加工出水的运营费用（美元/桶）(1)$0.26 $0.28 $(0.02)
(1) 总产量 在截至2021年12月31日和2020年12月31日的九个月中，加工的水桶分别为482,885,902和372,197,325个。

水处理服务费收入。增长是由于原油价格上涨和完工活动（主要是特拉华盆地）推动原油产量增加，加工的产水量增加。由于费用较低的盆地（例如Eagle Ford Basin）的收货量增加，以及合同费用较低的客户的交易量增加，每桶服务费的降低部分抵消了这一点。

回收的原油收入。增长的主要原因是由于加工水产量的增加以及原油价格的上涨，脱脂油的销售量增加。此外，在回流活动增加期间，我们运营区完工的油井数量有所增加，导致每处理一桶产水的脱脂油量增加。

回收水收入。 增长的主要原因是主要在特拉华盆地的钻探和完井活动的增加，以及我们的客户从微咸的非饮用水过渡到再生水，推动了对完工用水的需求不断增加。

42
目录

其他收入。 增长的主要原因是咸水非饮用水的销售和管道收入增加，这主要是特拉华盆地的钻探和完井活动的增加，以及我们满足这些服务需求的能力增加，以及生产者活动增加导致陆地使用费和印花布销售的增加。

销售成本——不包括衍生品的影响。增长的主要原因是与向购买者转移微咸非饮用水和再生水有关的成本，以及为满足客户需求而从第三方购买的苦咸非饮用水的增加。

衍生损失。在截至2021年12月31日的九个月中，我们的衍生品未实现净亏损为680万美元，衍生品的已实现净收益为590万美元。在截至2020年12月31日的九个月中，我们的衍生品净已实现收益为1,740万美元，衍生品未实现净亏损为2350万美元。

运营和一般及管理费用。增长的主要原因是处理的产水量增加导致公用事业、特许权使用费和化学品费用增加。公用事业和特许权使用费是我们最大的两项可变支出，由于谈判了固定费率的长期公用事业合同和没有升级条款的特许权使用费合同，因此没有受到通货膨胀上升的影响。由于回收原油收入的增加，遣散税也有所增加。由于继续注重降低成本和增加总处置量，该伙伴关系继续看到每桶生产水的运营费用减少。

折旧和摊销费用。下降的主要原因是截至2021年3月31日的三个月中记录的减值费用，用于减记无形资产的价值，这导致截至2021年12月31日的九个月的摊销费用减少，以及某些其他长期资产在截至2021年3月31日的财政年度和截至2021年12月31日的九个月中全部摊销或减值。这些下降被新开发的设施和基础设施的折旧部分抵消。

资产处置或减值亏损（收益），净额。在截至2021年12月31日的九个月中，我们录得净亏损2370万美元，主要与减记不活跃的盐水处置设施以及损坏的其他设施的设备和水井、某些资本项目的放弃和某些其他杂项资产的出售以及出售某些土地和垃圾填埋许可证的430万美元收益有关。在截至2020年12月31日的九个月中，我们录得1,210万美元的收益，与出售某些许可证、土地和盐水处置设施有关，净亏损为870万美元，主要与退役设备的减记和某些资本项目的放弃有关。

43
目录

原油物流

下表汇总了我们原油物流板块在指定时期内的经营业绩：
截至12月31日的九个月
20212020改变
（以千计，每桶除外）
收入：
原油销售$1,660,225 $1,104,692 $555,533 
原油运输及其他62,606 127,808 (65,202)
总收入 (1)1,722,831 1,232,500 490,331 
费用：   
销售成本——不包括衍生品的影响1,557,202 1,025,478 531,724 
衍生品损失41,849 32,114 9,735 
运营费用40,862 44,566 (3,704)
一般和管理费用5,742 6,044 (302)
折旧和摊销费用37,029 50,540 (13,511)
处置损失或资产减值，净额2,206 384,391 (382,185)
支出总额1,684,890 1,543,133 141,757 
分部营业收入（亏损）$37,941 $(310,633)$348,574 
已售原油（桶）23,027 30,203 (7,176)
通过自有管道（桶）运输的原油21,961 26,836 (4,875)
原油储存容量——自有和已租赁（桶）(2)5,232 5,239 (7)
租赁给第三方的原油储存容量（桶）(2)1,501 2,062 (561)
原油库存（桶）(2)1,295 1,019 276 
原油售出（美元/桶）$72.099 $36.576 $35.523 
每售出原油的成本（美元/桶）(3)$67.625 $33.953 $33.672 
原油产品利润率（美元/桶）(3)$4.474 $2.623 $1.851 
(1) 收入包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的九个月中分别为720万美元和430万美元的分部间销售额，这些销售额已在我们未经审计的简明合并运营报表中扣除。
(2) 信息分别于2021年12月31日和2020年12月31日提供。
(3) 每桶成本和产品利润率不包括衍生品的影响。

原油销售收入。 上涨的主要原因是截至2021年12月31日的九个月中原油价格与截至2020年12月31日的九个月相比有所上涨。这被销量的减少所抵消，这主要是由于DJ Basin的产量下降。与截至2020年12月31日的九个月相比，在截至2021年12月31日的九个月中，我们的买入/卖出交易量也有所增加。

原油运输和其他收入。 下降的主要原因是我们的大梅萨管道，在截至2021年12月31日的九个月中，来自第三方的收入与截至2020年12月31日的九个月相比减少了6,570万美元。在截至2021年12月31日的九个月中，大梅萨管道的财务量平均每天约为8万桶，而截至2020年12月31日的九个月中，每天的财务量为10.3万桶（交易量来自内部和外部各方）。下降的主要原因是法院批准了对开采运输协议的驳回（作为其破产的一部分），以及DJ盆地的产量下降。

销售成本——不包括衍生品的影响。 上涨的主要原因是截至2021年12月31日的九个月中原油价格与截至2020年12月31日的九个月相比有所上涨。

衍生损失。在截至2021年12月31日的九个月中，我们的销售成本包括受原油价格上涨推动的9,570万美元的衍生品已实现净亏损，部分被5,380万美元的衍生品未实现净收益所抵消。在截至2020年12月31日的九个月中，我们的销售成本包括1,290万美元的衍生品净已实现亏损和1,920万美元的衍生品未实现净亏损。

44
目录

原油产品利润。上涨主要是由于原油价格上涨，与生产商签订的某些合同利率上涨，原油价格上涨。

运营和一般及管理费用. 减少的主要原因是注销了截至2020年12月31日的九个月中与提取赤字量相关的570万美元应收账款。由于Grand Mesa销量增加和公用事业费率上涨导致的公用事业费用增加，以及截至2021年12月31日的九个月保费率上调导致的商业保险增加，抵消了这一减少

折旧和摊销费用。 下降的主要原因是去年年底某些无形资产减值导致摊销费用减少。由于我们的轨道车辆的估计使用寿命缩短，折旧费用的增加抵消了这一点。

资产处置损失或减值损失，净额。在截至2021年12月31日的九个月中，由于飓风艾达对我们的一个墨西哥湾沿岸航站楼造成的损失，我们记录了220万美元的净亏损。在截至2020年12月31日的九个月中，我们记录了与Extraction拒绝的运输协议相关的无形资产减值净亏损1.458亿美元，商誉减值净亏损2.378亿美元。

45
目录

液体物流

下表汇总了我们液体物流板块在指定时期内的经营业绩：
截至12月31日的九个月
20212020改变
（以千计，每加仑量除外）
成品销售：
收入——不包括衍生品的影响 (1)$1,340,824 $786,472 $554,352 
销售成本——不包括衍生品的影响 1,324,587 775,400 549,187 
衍生品损失1,309 580 729 
产品利润14,928 10,492 4,436 
丙烷销售：
收入 (1)778,308 537,183 241,125 
销售成本——不包括衍生品的影响771,116 493,588 277,528 
衍生增益(26,221)(1,457)(24,764)
产品利润 33,413 45,052 (11,639)
丁烷销售：
收入 (1)583,080 339,025 244,055 
销售成本——不包括衍生品的影响540,607 302,116 238,491 
衍生品损失15,554 18,765 (3,211)
产品利润26,919 18,144 8,775 
其他产品销售：
收入——不包括衍生品的影响 (1)570,878 284,929 285,949 
销售成本——不包括衍生品的影响535,203 269,312 265,891 
衍生损失（收益）9,484 (941)10,425 
产品利润26,191 16,558 9,633 
服务收入：
收入 (1)14,583 25,202 (10,619)
销售成本1,151 3,268 (2,117)
产品利润13,432 21,934 (8,502)
费用：
运营费用41,081 32,397 8,684 
一般和管理费用5,376 6,283 (907)
折旧和摊销费用15,409 22,158 (6,749)
处置损失或资产减值，净额71,807 4 71,803 
支出总额133,673 60,842 72,831 
分部经营（亏损）收入 $(18,790)$51,338 $(70,128)
46
目录

截至12月31日的九个月
20212020改变
（以千计，每加仑量除外）
液化天然气和成品储存容量-自有和租赁（加仑）(2) (3)168,189 426,962 (258,773)
售出的成品油（加仑）586,136 646,349 (60,213)
售出的精制产品（美元/加仑） $2.288 $1.217 $1.071 
每售出成品的成本（美元/加仑）(4)$2.260 $1.200 $1.060 
成品油产品利润率（美元/加仑）(4)$0.028 $0.017 $0.011 
成品库存（加仑）(2)1,314 1,190 124 
售出的丙烷（加仑）644,883 886,572 (241,689)
丙烷售出（美元/加仑）$1.207 $0.606 $0.601 
每售出丙烷的成本（美元/加仑）(4)$1.196 $0.557 $0.639 
丙烷产品利润率（美元/加仑）(4)$0.011 $0.049 $(0.038)
丙烷库存（加仑）(2)125,235 128,568 (3,333)
租赁给第三方的丙烷存储容量（加仑）(2) (3)— 53,947 (53,947)
出售的丁烷（加仑）427,646 475,655 (48,009)
丁烷售出（美元/加仑）$1.363 $0.713 $0.650 
每售出丁烷的成本（美元/加仑）(4)$1.264 $0.635 $0.629 
丁烷产品利润（美元/加仑）(4)$0.099 $0.078 $0.021 
丁烷库存（加仑）(2)45,129 31,847 13,282 
租赁给第三方的丁烷存储容量（加仑）(2) (3)— 56,700 (56,700)
出售的其他产品（加仑）290,078 351,591 (61,513)
其他已售产品（美元/加仑）$1.968 $0.810 $1.158 
每售出其他产品的成本（美元/加仑）(4)$1.845 $0.766 $1.079 
其他产品产品利润率（美元/加仑）(4)$0.123 $0.044 $0.079 
其他产品库存（加仑）(2)23,491 21,326 2,165 
(1) 收入包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的九个月中分别为130万美元和340万美元的分部间销售额，这些销售额已在我们未经审计的简明合并运营报表中扣除。
(2) 信息分别于2021年12月31日和2020年12月31日提供。
(3) 与2021年3月31日相比的下降与2021年6月18日Sawtooth的出售有关（见本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注15）。
(4) 每加仑的成本和产品利润率不包括衍生品的影响。

成品油收入和销售成本，不包括衍生品的影响。 收入和销售成本的增加，不包括衍生品的影响，是由于成品价格的上涨。由于 COVID-19 和供应紧张，某些地理区域的需求持续疲软，销量减少抵消了这一点。

成品油衍生品损失。 在截至2021年12月31日的九个月中，我们的成品油利润率包括130万美元的已实现亏损，截至2020年12月31日的九个月包括60万美元的已实现亏损。

截至2021年12月31日的九个月中，每加仑炼油产品的利润率比截至2020年12月31日的上年九个月有所增加，这主要是由于在截至2021年12月31日的三个月中，我们竞争的某些市场的炼油厂停机时间延长，而来自炼油厂的竞争加剧所抵消，供应短缺。

丙烷销售和销售成本，不包括衍生品的影响。收入和销售成本的增加是由于大宗商品价格的上涨。丙烷价格上涨是库存减少以及国际价格上涨导致出口市场强劲的结果。由于冬季初天气异常温暖，秋季气温高于正常水平，导致农作物干燥产品需求减少，两份生产者服务协议中断导致销量减少，导致需求减少，丙烷销量减少，部分抵消了丙烷销量的减少，以及
47
目录

与截至2020年12月31日的九个月相比，截至2021年12月31日的九个月中，丙烷市场出现倒退，客户购买延期。

丙烷衍生物增益。 我们的批发丙烷销售成本包括400万美元 截至2021年12月31日的九个月中，衍生品的未实现净收益和2,230万美元的衍生品已实现净收益的净已实现收益。在截至2020年12月31日的九个月中，我们的丙烷批发销售成本包括180万美元的衍生品未实现净亏损和320万美元的衍生品已实现净收益。

丙烷产品利润率（不包括衍生品的影响）有所下降，这是由于冬季开局温暖于正常水平以及价格迅速下跌导致需求减少。我们建立了冬季供暖季节的库存，尤其是9月和10月，但由于季节开局温暖，与10月份的月平均价格相比，11月的平均价格下降了约每加仑0.20美元，价格在12月底之前持续下跌。

丁烷销售和销售成本，不包括衍生品的影响。 收入和销售成本的增加主要是由于大宗商品价格的上涨。由于炼油厂运转减少和出口需求增加，供应市场紧张，产量减少部分抵消了这一点。

丁烷衍生物损失。 在截至2021年12月31日的九个月中，我们的丁烷销售成本包括260万美元 衍生品的未实现净亏损和1,290万美元的衍生品已实现净亏损。在截至2020年12月31日的九个月中，我们的丁烷销售成本包括370万美元的衍生品未实现净亏损和1,510万美元的衍生品已实现净亏损。

在截至2021年12月31日的九个月中，每加仑丁烷销售的丁烷产品利润率高于截至2020年12月31日的九个月，这主要是由于出口需求增加和混合需求增加推动了有利的销售差异，供应市场紧张。

其他产品的销售和销售成本，不包括衍生品的影响。 收入和销售成本的增加，不包括衍生品的影响，是由于大宗商品价格上涨所致。在截至2021年12月31日的九个月中，由于天然气产量减少导致供应市场紧张，天然气产量的减少部分抵消了这一点。

其他产品衍生品亏损（收益）。 在截至2021年12月31日的九个月中，我们的其他产品衍生品包括不到10万美元的衍生品未实现净亏损和950万美元的衍生品已实现净亏损。在截至2020年12月31日的九个月中，我们的其他产品的衍生品包括50万美元的衍生品未实现净收益和40万美元的衍生品已实现净收益。

在截至2021年12月31日的九个月中，其他产品销售产品利润率有所增加，这要归因于生物柴油和生物柴油可再生识别号市场价格的上涨，以及在中西部获得有利的生物柴油供应合同并将该产品运往更有利的市场销售。由于现在有更多产品通过第三方管道运输，可供轨道车辆运输的产品减少，天然汽油产量的减少部分抵消了这一增长。

服务收入。该收入包括存储、码头和运输服务收入。在截至2021年12月31日的九个月中，这一下降是由于Sawtooth在2021年6月处置了Sawtooth，以及我们的某些丙烷和丁烷终端的吞吐量减少。

运营和一般及管理费用。增长的主要原因是薪酬、差旅和娱乐以及坏账支出增加，但2021年6月Sawtooth的处置部分抵消了这一增长。

折旧和摊销费用。 下降的主要原因是Sawtooth的处置以及截至2021年9月30日某些无形资产已全部摊销而导致的摊销费用减少。

资产处置损失或减值亏损，净额 在截至2021年12月31日的九个月中，我们记录了与出售Sawtooth相关的净亏损6,010万美元（见本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注15），在截至2021年9月30日的三个月中，与出售另一台终端相关的净亏损为1180万美元。在截至2020年12月31日的九个月中，我们记录的与某些资产的报废相关的净亏损不到10万美元。

48
目录

企业和其他

“公司及其他” 中的营业损失包括所示时期内的以下组成部分：
截至12月31日的九个月
20212020改变
（以千计）
其他收入：
收入 $— $942 $(942)
销售成本— 1,363 (1,363)
损失— (421)421 
费用：
一般和管理费用29,522 33,508 (3,986)
折旧和摊销费用5,241 3,277 1,964 
处置损失或资产减值，净额— 10,772 (10,772)
支出总额34,763 47,557 (12,794)
营业亏损$(34,763)$(47,978)$13,215 

一般和管理费用。在截至2021年12月31日的九个月中，下降的主要原因是薪酬和法律费用减少，但被咨询费的增加所抵消。薪酬支出减少是由于股权薪酬的降低以及激励性薪酬应计额的逆转，但被本年度激励性薪酬的增加所抵消。由于某些索赔得到解决，尤其是我们与Extraction破产有关的索赔，法律费用减少了。

资产处置损失或减值亏损，净额 在截至2020年12月31日的九个月中，我们记录了1,080万美元的净亏损，这是由于注销了向第三方提供的用于建造液化天然气装载/卸载设施的应收贷款。

未合并实体的收益权益

在截至2021年12月31日的九个月中，权益收益减少了40万美元，这主要是由于与特定土地和水务服务业务相关的某些会员权益的收益减少。

利息支出

利息支出包括ABL融资工具、优先有担保票据和优先无抵押票据的利息，以及债务发行成本的摊销、信用证费用、设备融资票据的利息和无息债务利息的增加。在截至2021年12月31日的九个月中，增加了6,590万美元，这主要是由于2026年优先担保票据的发行，这使我们支付了更高的利率。请参阅本季度报告中未经审计的简明合并财务报表附注6。

提前清偿负债的收益，净额

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的九个月中，净收益（包括注销的债务发行成本）主要与部分未偿还的优先无抵押票据的提前清偿有关，部分被Sawtooth信贷协议提前终止的亏损所抵消。有关进一步讨论，请参阅本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注6。

其他收入，净额

在截至2021年12月31日的九个月中，扣除110万美元的其他收入减少主要是由于在截至2020年12月31日的九个月中从诉讼和解中获得的收益。

49
目录

所得税优惠

在截至2021年12月31日的九个月中，所得税优惠为80万美元，而截至2020年12月31日的九个月中，所得税优惠为220万美元。有关进一步讨论，请参阅本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注2。

非控股权益

在截至2021年12月31日的九个月中，非控股权利息收入增加50万美元，这主要是由于某些回收业务和水解决方案业务的收入增加，但部分被Sawtooth合资企业运营亏损减少所抵消，主要原因是2021年6月出售了Sawtooth。

非公认会计准则财务指标

除了根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）报告的财务业绩外，我们还提供了息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标无意取代根据公认会计原则报告的财务指标。这些指标可能与其他实体使用的非公认会计准则财务指标不同，即使使用相似的术语来识别此类衡量标准也是如此。

我们将息税折旧摊销前利润定义为归属于NGL Energy Partners LP的净收益（亏损），加上利息支出、所得税支出（收益）以及折旧和摊销费用。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润，不包括衍生品的未实现收益和亏损、成本较低者或净可变现价值调整、资产处置或减值的损益、提前清偿负债的损益、基于股权的薪酬支出、收购费用、负债重估、某些法律和解等。我们还在调整后的息税折旧摊销前利润中纳入了与TransMontaigne Product Services, LLC（“TPSL”）、我们在美国中部大陆地区的成品业务（“Mid-Con”）、美国东南部和东部地区的天然气混合业务（“气体混合”）相关的某些库存估值调整，如下所述。不应将息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润视为净亏损、所得税前持续经营亏损、经营活动现金流或根据公认会计原则计算的任何其他财务业绩衡量标准的替代方案，因为这些项目用于衡量经营业绩、流动性或偿还债务的能力。我们认为，息税折旧摊销前利润为投资者提供了更多信息，用于评估我们向单位持有人进行季度分配的能力，并且仅作为补充指标列报。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者提供了更多信息，用于评估我们的财务业绩，而无需考虑我们的融资方法、资本结构和历史成本基础。此外，根据我们的定义，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他实体使用的息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润或其他类似标题的指标相提并论。

除了液体物流板块内的某些业务外，为了计算调整后的息税折旧摊销前利润，我们对衍生品的已实现和未实现损益进行了区分。在衍生品合约未平仓期间，我们将衍生品公允价值的变化记录为未实现收益或亏损。当衍生品合约到期或结算时，我们会撤消先前记录的未实现收益或亏损，并记录已实现收益或亏损。我们对液体物流板块中某些业务衍生品的已实现和未实现损益进行这样的区分。这些企业的主要套期保值策略是对冲合同周期中库存价值下降的风险，许多套期保值的期限较长。对账表中的 “库存估值调整” 行反映了这些企业在资产负债表日的市场价值与其成本之间的差异，并根据与我们的基本库存和相关套期保值相关的季节性市场变动的影响进行了调整。我们将其纳入调整后息税折旧摊销前利润，因为与该细分市场库存相关的衍生合约的未实现收益和亏损也会影响调整后的息税折旧摊销前利润，这些合约主要用于对冲库存持有风险，并包含在净收益中。在我们的原油物流板块中，我们使用西德克萨斯中质原油（“WTI”）日历月平均价格（“CMA”）购买某些原油桶，并使用WTI CMA价格加上合约中的阿格斯CMA差价成分（“CMA差价合约”）出售原油桶。为了消除CMA差价合约的波动性，我们在2021年1月建立了衍生工具头寸，以确保从2021年5月到2023年12月每月150万桶的利润率约为每桶0.20美元。由于这些头寸的性质，根据公认会计原则确认的现金流和收益将因时期而异，具体取决于当前的原油价格和使用第三方市场报价估值的未来估计原油价格。我们在调整后的息税折旧摊销前利润中确认了2021年1月建立的衍生工具头寸的收益和亏损，以与我们在本次交易期限内每月套期保值的实际利润率保持一致。这种陈述与管理层对交易的评估一致。

50
目录

下表将所示期间的净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润进行了对账：
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2021202020212020
（以千计）
净亏损$(18,982)$(380,530)$(154,691)$(409,947)
减去：归属于非控股权益的净亏损（收益）63 34 (705)(185)
归属于NGL 能源合作伙伴有限责任公司的净亏损(18,919)(380,496)(155,396)(410,132)
利息支出68,395 47,253 204,037 138,159 
所得税优惠(135)(1,163)(820)(2,291)
折旧和摊销68,452 77,531 221,352 247,555 
EBITDA117,793 (256,875)269,173 (26,709)
衍生品未实现（收益）净亏损(13,500)16,529 (48,254)47,657 
CMA 差分滚动净亏损（收益）(1)23,872 — 60,987 — 
库存估值调整 (2)1,145 (786)1,912 1,393 
成本或净可变现价值调整的较低值2,921 321 2,636 (33,213)
处置损失或资产减值，净额12,035 373,777 93,268 392,924 
提前清偿负债的收益，净额(9)(11,190)(1,168)(44,292)
基于股权的薪酬支出 (3)749 1,120 (1,044)5,678 
收购费用 (4)(36)589 67 915 
其他 (5)2,770 1,448 7,525 9,049 
调整后 EBITDA$147,740 $124,933 $385,102 $353,402 
调整后的息税折旧摊销前利润-已终止业务 (6)$— $(107)$— $(591)
调整后的息税折旧摊销前利润-持续经营$147,740 $125,040 $385,102 $353,993 
(1) 进行调整，在调整后的息税折旧摊销前利润范围内，使合伙企业CMA差额衍生工具头寸的净收益和亏损与对冲的实物利润率保持一致。有关进一步的讨论，请参阅上面的 “非公认会计准则财务指标” 部分。
（2）金额反映了资产负债表日库存的市场价值与其成本之间的差额，并根据与我们的基础库存和相关套期保值相关的季节性市场变动的影响进行了调整。有关进一步的讨论，请参阅上面的 “非公认会计准则财务指标” 部分。
(3) 上表中基于股票的薪酬支出可能与本季度报告中未经审计的简明合并财务报表附注8中报告的股票薪酬支出有所不同。上表中报告的金额包括预计以普通单位支付的奖金的应计费用，而我们未经审计的简明合并财务报表附注8中报告的金额仅包括与正式授予的股票奖励相关的支出。
(4) 金额代表我们与收购相关的法律和咨询费用相关的费用。
(5) 截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月零九个月的金额代表与我们的大梅萨管道相关的非现金运营支出、有价证券的未实现亏损和资产报废义务的增值支出。
(6) 金额包括TPSL、气体混合和Mid-Con的业务。

51
目录

下表将上面息税折旧摊销前利润表中的折旧和摊销金额与所示期间未经审计的简明合并运营报表和未经审计的简明合并现金流量表中报告的折旧和摊销金额进行对账：
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2021202020212020
（以千计）
与未经审计的简明合并运营报表的对账：
每个息税折旧摊销前利润表的折旧和摊销$68,452 $77,531 $221,352 $247,555 
无形资产摊销记入销售成本(69)(77)(213)(230)
未合并实体的折旧和摊销(187)(199)(545)(542)
归因于非控股权益的折旧和摊销284 945 1,551 2,872 
未经审计的简明合并运营报表的折旧和摊销$68,480 $78,200 $222,145 $249,655 

截至12月31日的九个月
20212020
（以千计）
与未经审计的简明合并现金流量报表的对账：
每个息税折旧摊销前利润表的折旧和摊销$221,352 $247,555 
债务发行成本的摊销记作利息支出12,814 9,984 
计入运营开支的特许权使用费的摊销185 185 
未合并实体的折旧和摊销(545)(542)
归因于非控股权益的折旧和摊销1,551 2,872 
未经审计的简明合并现金流量报表的折旧和摊销$235,357 $260,054 

下表将上面息税折旧摊销前利润表中的利息支出与所示期间未经审计的简明合并运营报表中报告的利息支出进行了对账：
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2021202020212020
（以千计）
每个 EBITDA 表的利息支出$68,395 $47,253 $204,037 $138,159 
归属于非控股权益的利息支出(1)16 16 42 
归属于未合并实体的利息支出(15)(17)(49)(53)
每份未经审计的简明合并运营报表的利息支出$68,379 $47,252 $204,004 $138,148 

下表汇总了上述期间的息税折旧摊销前利润表中归因于已终止业务的额外金额：
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
20202020
（以千计）
所得税优惠$— $(53)
库存估值调整$16 $(6)
成本或净可变现价值调整的较低值$(15)$6 
处置损失或资产减值，净额$— $1,181 

52
目录

下表按分部对所示期间的营业收入（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润进行了对账。
截至2021年12月31日的三个月
水
解决方案		原油
物流		液体
物流		企业
和其他		合并
（以千计）
营业收入（亏损）$19,851 $21,291 $23,158 $(15,190)$49,110 
折旧和摊销50,815 12,166 3,756 1,743 68,480 
摊销记作销售成本— — 69 — 69 
衍生品未实现净亏损（收益）1,758 (32,201)16,943 — (13,500)
CMA 差价合约净亏损（收益）— 23,872 — — 23,872 
库存估值调整— — 1,145 — 1,145 
成本或净可变现价值调整的较低值— — 2,921 — 2,921 
资产处置亏损（收益）或减值，净额9,997 2,262 (26)— 12,233 
基于股权的薪酬支出— — — 749 749 
收购费用4 — — (40)(36)
其他（支出）收入，净额(6)— (31)61 24 
归属于未合并实体的调整后息税折旧摊销前利润384 — 10 (70)324 
归属于非控股权益的调整后息税折旧摊销前利润(419)— (3)— (422)
其他360 2,374 37 — 2,771 
调整后 EBITDA$82,744 $29,764 $47,979 $(12,747)$147,740 
截至2020年12月31日的三个月
水
解决方案		原油
物流		液体
物流		企业
和其他		继续
运营		已终止的业务
（TPSL、Mid-Con、气体混合）		合并
（以千计）
营业收入（亏损）$15,821 $(382,192)$32,438 $(12,374)$(346,307)$— $(346,307)
折旧和摊销53,327 16,513 6,976 1,384 78,200 — 78,200 
摊销记作销售成本— — 77 — 77 — 77 
衍生品未实现净亏损5,800 7,878 2,851 — 16,529 — 16,529 
库存估值调整— — (802)— (802)— (802)
成本或净可变现价值调整的较低值— (166)502 — 336 — 336 
资产处置（收益）亏损或减值，净额(9,967)383,251 (43)535 373,776 — 373,776 
基于股权的薪酬支出— — — 1,120 1,120 — 1,120 
收购费用4 — — 585 589 — 589 
其他收入，净额1 2 341 96 440 — 440 
归属于未合并实体的调整后息税折旧摊销前利润573 — 3 (16)560 — 560 
归属于非控股权益的调整后息税折旧摊销前利润(389)— (544)— (933)— (933)
其他384 1,046 25 — 1,455 — 1,455 
已终止的业务— — — — — (107)(107)
调整后 EBITDA$65,554 $26,332 $41,824 $(8,670)$125,040 $(107)$124,933 

53
目录

截至2021年12月31日的九个月
水
解决方案		原油
物流		液体
物流		企业
和其他		合并
（以千计）
营业收入（亏损）$60,206 $37,941 $(18,790)$(34,763)$44,594 
折旧和摊销164,466 37,029 15,409 5,241 222,145 
摊销记作销售成本— — 213 — 213 
衍生品未实现净亏损（收益）6,845 (53,808)(1,291)— (48,254)
CMA 差价合约净亏损（收益）— 60,987 — — 60,987 
库存估值调整— — 1,912 — 1,912 
成本或净可变现价值调整的较低值— (11)2,647 — 2,636 
处置损失或资产减值，净额19,450 2,206 71,807 — 93,463 
基于股权的薪酬支出— — — (1,044)(1,044)
收购费用4 — — 63 67 
其他收入，净额616 350 627 410 2,003 
归属于未合并实体的调整后息税折旧摊销前利润1,559 — (9)(190)1,360 
归属于非控股权益的调整后息税折旧摊销前利润(1,987)— (529)— (2,516)
其他520 6,994 22 — 7,536 
调整后 EBITDA$251,679 $91,688 $72,018 $(30,283)$385,102 
截至2020年12月31日的九个月
水
解决方案		原油
物流		液体
物流		企业
和其他		继续
运营		已终止的业务
（TPSL、Mid-Con、气体混合）		合并
（以千计）
营业（亏损）收入$(13,503)$(310,633)$51,338 $(47,978)$(320,776)$— $(320,776)
折旧和摊销173,680 50,540 22,158 3,277 249,655 — 249,655 
摊销记作销售成本— — 230 — 230 — 230 
衍生品未实现净亏损23,525 19,199 4,933 — 47,657 — 47,657 
库存估值调整— — 1,399 — 1,399 — 1,399 
成本或净可变现价值调整的较低值— (29,245)(3,974)— (33,219)— (33,219)
资产处置（收益）亏损或减值，净额(3,415)384,391 4 10,772 391,752 — 391,752 
基于股权的薪酬支出— — — 5,678 5,678 — 5,678 
收购费用17 — — 898 915 — 915 
其他收入，净额259 1,515 1,004 282 3,060 — 3,060 
归属于未合并实体的调整后息税折旧摊销前利润1,883 — (11)(143)1,729 — 1,729 
归属于非控股权益的调整后息税折旧摊销前利润(1,317)— (1,816)— (3,133)— (3,133)
分段间交易 (1)
— — (27)— (27)— (27)
其他2,398 6,600 75 — 9,073 — 9,073 
已终止的业务— — — — — (591)(591)
调整后 EBITDA$183,527 $122,367 $75,313 $(27,214)$353,993 $(591)$353,402 
(1) 金额反映了在合并中取消的与TPSL、Mid-Con和Gas Blendend的交易。

流动性、资本来源和资本资源活动

普通的

我们的流动性和资本资源需求的主要来源是来自我们运营的现金流、ABL融资机制下的借款、债务发行以及普通股和优先单位的发行。我们预计，我们的主要现金流出将与资本支出、利息和债务到期日偿还有关。
54
目录


我们认为，我们预期的运营现金流和ABL融资机制下的借贷能力将足以满足我们的流动性需求。我们的借贷需求在一年中有所不同，部分原因是我们的液体物流板块中某些业务的季节性质。我们最大的营运资金借款需求通常发生在6月至12月期间，那时我们正在建立液化天然气库存，以应对丁烷混合季节和供暖季节。在1月至3月期间，我们的营运资金借款需求通常会下降，那时我们的液体物流板块的现金流入量最大。

现金管理

我们通过集中现金管理计划来管理现金，该计划将运营子公司的现金资产集中在联名账户中，以提供财务灵活性并降低借贷成本、交易成本和银行费用。我们的集中现金管理计划规定，超过运营子公司日常需求的资金将集中起来、合并或以其他方式提供给合并集团内的其他实体使用。我们所有的全资运营子公司都参与该计划。根据现金管理计划，根据参与的子公司是否有短期现金盈余或现金需求，我们向子公司提供现金或子公司向我们提供现金。

短期流动性

我们的短期流动性主要来源包括经营活动产生的现金和5亿美元ABL融资机制下的借款，我们认为这将为我们的业务运营和管理我们的营运资金需求提供流动性。我们目前预计对收购或扩张项目的需求将降至最低，并预计通过运营现金流、特定收购融资交易或ABL融资机制下的借款为这些项目提供资金。

截至2021年12月31日，我们的流动资产比流动负债高出约3.214亿美元。

有关我们的ABL融资的更多信息，请参阅本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注6。

现金流

下表汇总了所述期间我们来自持续经营业务的现金流的来源（用途）：
截至12月31日的九个月
现金流提供方（用于）：20212020
（以千计）
运营资产和负债变动前的经营活动$224,457 $270,226 
经营资产和负债的变化(197,546)(82,912)
经营活动——持续经营$26,911 $187,314 
投资活动——持续经营$(96,501)$(150,966)
融资活动——持续经营$70,217 $(48,115)

经营活动-持续经营。我们的液体物流业务的季节性对我们来自经营活动的现金流产生了重大影响。液化天然气价格的上涨通常会减少我们的运营现金流，这是因为为库存增加提供资金的现金要求较高，而液化天然气价格的下跌通常会增加我们的运营现金流，这是因为为库存增加提供资金的现金要求降低。在我们的液体物流业务中，我们通常在第一和第二季度或截至9月30日的六个月中出现营业亏损或营业收入减少，这是由于液化天然气销售量减少，以及我们正在为即将到来的丁烷混合和供暖季节增加库存水平，这些季节通常从秋末开始，在正常需求条件下，一直持续到2月或3月。我们在循环信贷额度下借款，以补充我们在增加库存期间的运营现金流。由于收入和销售成本的增加和减少，我们的业务以及现金流也受到大宗商品价格正负波动的影响，这些波动导致库存、应收账款和应付账款价值的波动。在截至2021年12月31日的九个月中，经营活动提供的净现金减少主要是由于应收账款和应付账款价值的波动以及截至2021年12月31日的九个月中库存估值的增加。
55
目录


投资活动-持续经营。在截至2021年12月31日的九个月中，用于投资活动的净现金为9,650万美元，而在截至2020年12月31日的九个月中，用于投资活动的净现金为1.51亿美元。用于投资活动的净现金减少主要是由于：

•2021年6月出售我们在Sawtooth的权益所得的净收益（总现金收益减去出售的现金金额，不包括应计费用）为6,350万美元（见本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注15）；以及
•资本支出从截至2020年12月31日的九个月的1.516亿美元（包括截至2020年3月31日的应计款项的支付）减少到截至2021年12月31日的九个月中的1.075亿美元（包括截至2021年3月31日的应计款项的支付），这主要是由于我们的水务解决方案板块的扩张项目减少。

用于投资活动的净现金的减少被以下因素部分抵消：

•在截至2020年12月31日的九个月中，向第三方出售某些许可证、土地和盐水处置设施的总收益为4,320万美元；以及
•用于结算衍生品的付款增加了2,020万美元。

融资活动-持续经营。在截至2021年12月31日的九个月中，融资活动提供的净现金为7,020万美元，而在截至2020年12月31日的九个月中，用于融资活动的净现金为4,810万美元。融资活动提供的净现金增加主要是由于：

•在截至2021年12月31日的九个月中，支付给我们的普通合伙人和普通单位持有人、优先单位持有人和非控股权益所有者的分配减少了1.207亿美元，这主要是由于季度普通单位和优先单位分配的减少和随后暂停；
•在截至2020年12月31日的九个月中，由于与收购Mesquite Disposals Unlimited, LLC相关的分期付款，支付了9,340万美元的或有对价；以及
•在截至2021年12月31日的九个月中，为回购部分优先无抵押票据而支付的现金减少了1,490万美元。

融资活动提供的净现金的增加被以下因素部分抵消：

•在截至2021年12月31日的九个月中，循环信贷额度的借款（扣除还款额）减少了5,900万美元；以及
•在截至2020年12月31日的九个月中，设备贷款的收益为4,500万美元，该贷款由我们的某些驳船和拖船担保。

长期融资

除了上述短期流动性的主要来源外，我们预计还将通过发行长期票据、普通股和/或优先单位、金融机构贷款、资产证券化或出售资产来为我们的长期融资需求提供资金。

高级担保票据

2021年2月4日，我们以私募方式发行了20.5亿美元的 7.5% 的2026年优先担保票据（“2026年优先担保票据”）。2026年优先担保票据计息，从2021年8月1日开始，每年2月1日和8月1日支付。2026年的优先担保票据将于2026年2月1日到期。

高级无抵押票据

优先无担保票据包括2023年票据、2025年到期的6.125％的优先无担保票据和2026年到期的7.5％的优先无担保票据（统称为 “优先无担保票据”）。

56
目录

回购

在截至2021年12月31日的三个月中，我们回购了2,000万美元的2023年票据。

其他长期债务

在我们于2021年6月18日出售Sawtooth的所有权之前，Sawtooth信贷协议已还清并终止（见本季度报告中未经审计的简明合并财务报表附注15）。

2020年10月29日，我们签订了4,500万美元的设备贷款，利率为8.6％，由我们的某些驳船和拖船担保。根据该协议，当这笔贷款于2027年11月1日到期时，我们需要每月支付50万美元（本金和利息），并支付2,420万澳元。

有关我们长期债务的更多信息，请参阅本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注6。

资本支出、收购和其他投资

下表汇总了所述期间的扩建和维护资本支出（不包括油箱底部和填充物的增加，按应计制编制）、购置和其他投资。
资本支出其他
扩张保养收购 (1)投资 (2)
（以千计）
截至12月31日的三个月
2021$13,029 $13,329 $— $115 
2020$5,248 $6,269 $— $31 
截至12月31日的九个月
2021$57,552 $38,053 $— $350 
2020$43,606 $22,267 $— $638 
(1) 在截至2021年12月31日或2020年12月31日的三个月或九个月中，没有进行任何收购。
(2) 截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月零九个月的金额与向未合并实体的缴款有关。

扣除预期的保险报销后，截至2022年3月31日的财政年度的资本支出预计约为1.25亿美元至1.3亿美元。

已宣布的发行版

我们普通合伙人的董事会决定暂时暂停所有分配，以便去杠杆化资产负债表，直到我们达到2026年优先担保票据契约中规定的4.75比1.00的总杠杆比率。这导致从截至2020年12月31日的季度开始暂停季度普通股分配，并从截至2021年3月31日的季度开始暂停所有优先单位分配。我们普通合伙人的董事会预计将在适当时候评估恢复普通单位和所有优先单位分配的情况，同时考虑许多重要因素，包括我们的杠杆作用、流动性、现金流的可持续性、即将到期的债务、资本支出和我们业务的整体业绩。

担保人汇总财务信息

NGL Energy Partners LP（母公司）和NGL Energy Finance Corp. 是优先无抵押票据的共同发行人（见本季度报告中我们未经审计的简明合并财务报表附注6）。我们的某些全资子公司（“担保子公司”）已共同和单独为优先无担保票据提供全额和无条件担保。

这些担保是每家担保子公司的优先无担保债务，在偿付权中与该担保子公司其他现有和未来的优先债务相同，在偿付权中优先于所有现有债务
57
目录

以及该担保子公司未来的次级债务。每家担保子公司对我们优先无担保票据的担保须遵守某些自动惯例释放，包括将此类担保子公司的所有股本或全部或几乎所有资产出售给一个或多个不是我们或限制性子公司的人，行使法律辩护或免除契约期权，履行和解除管理我们高级无担保的契约注意到将此类担保子公司指定为非担保子公司担保人受限子公司或根据我们优先无抵押票据的契约作为非限制性子公司、解除该担保子公司在循环信贷额度下的担保、清算或解散该担保子公司或将担保子公司的所有资产合并、合并或转让给我们或担保子公司解散或不复存在的其他担保子公司（统称为 “释放”）。根据适用法律，每家担保子公司在票据担保下的义务在必要时受到限制，以防止此类票据担保构成欺诈性转让。我们对担保子公司进行投资不受限制，对担保子公司向NGL Energy Partners LP（母公司）进行分配的能力也没有重大限制。根据经修订的1933年《证券法》第S-X条例第4-08（e）（3）条，担保子公司的资产（对非担保子公司的投资除外）均不是限制性净资产。

根据美国破产法、《统一欺诈性转让法》、《统一欺诈性转让法》或任何类似的联邦或州法律，我们针对担保子公司的优先无担保票据持有人的权利可能会受到限制。

以下是取消公司间交易后NGL Energy Partners LP（母公司）和担保子公司的合并财务信息摘要，其中包括相关的应收账款和应付账款余额以及对非担保子公司的投资和股权收益。该汇总财务信息是根据细则13-01的报告要求提供的。 下 证券交易委员会 法规 S-X。

资产负债表信息：
NGL Energy Partners LP（母公司）和担保子公司
2021年12月31日2021年3月31日
（以千计）
资产：
流动资产$1,516,879 $1,002,708 
非流动资产 (1) (2)$4,544,864 $4,743,874 
负债和权益 (3):
流动负债$1,200,582 $906,512 
非流动负债$3,595,785 $3,524,664 
D 类首选单位$551,097 $551,097 
(1) 不包括截至2021年12月31日和2021年3月31日非担保子公司分别应付给NGL Energy Partners LP（母公司）和担保子公司的20万美元和5,090万美元净公司间应收账款。
(2) 包括截至2021年12月31日和2021年3月31日分别为19亿美元和19亿美元的商誉和无形资产。
(3) 在报告期内，共同发行人或担保子公司均未持有非控股权益。

运营信息报表：
NGL Energy Partners LP（母公司）和担保子公司
九个月已结束
2021年12月31日		十二个月已结束
2021年3月31日
（以千计）
收入$5,412,442 $5,214,499 
营业收入（亏损）$41,497 $(390,210)
持续经营造成的损失$(158,353)$(636,626)
净亏损 (1)$(158,353)$(638,395)
分配给普通单位持有人的持续经营亏损$(236,023)$(729,891)
(1) 在两个报告期内，共同发行人或担保子公司均未持有非控股权益。
58
目录


合同义务

有关合同义务的讨论，请参阅本季度报告中我们未经审计的简明合并财务报表附注6、附注7和附注13。

资产负债表外安排

除了本季度报告中未经审计的简明合并财务报表附注6中讨论的信用证以及本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注13中讨论的短期租赁外，我们没有任何资产负债表外安排。

环境立法

有关拟议的环境立法和法规的讨论，请参阅我们的年度报告，这些立法和法规如果颁布，可能会导致合规和运营成本增加。但是，目前我们无法预测任何未来立法或法规的结构或结果，也无法预测我们在合规方面可能产生的最终成本。

最近的会计公告

有关适用于我们的近期会计声明的讨论，请参阅本季度报告中未经审计的简明合并财务报表附注2。

关键会计政策

根据公认会计原则编制财务报表和相关披露需要选择适当的会计原则，并将其应用于我们运营的相关事实和情况，并使用管理层的估计。我们已经确定了某些会计政策，这些政策对于描述我们的合并财务状况和经营业绩最为重要。这些会计政策的应用可能会对我们的合并财务报表产生重大影响，这些会计政策需要对未来事件的估计和预测结果以及这些会计政策的变化做出主观或复杂的判断。我们先前在年度报告中披露的关键会计政策没有重大变化。

第 3 项。    关于市场风险的定量和定性披露

利率风险

我们的长期债务的一部分是浮动利率债务。利率的变化会影响我们的浮动利率债务的利息支付，但通常不会影响负债的公允价值。相反，利率的变化会影响我们固定利率债务的公允价值，但不会影响其现金流。

ABL融资机制是浮动利率债务，其利率通常与《华尔街日报》最优惠利率或伦敦银行同业拆借利率（或继任利率）挂钩。截至2021年12月31日，我们在ABL融资机制下有1.56亿美元的未偿借款，加权平均利率为4.24％。根据截至2021年12月31日的未偿借款，0.125％的利率变动将导致我们的年度利息支出增加或减少20万美元。

此外，在特定日期及之后，我们的B类和C类优先单位的分配将使用适用的三个月伦敦银行同业拆借利率（或继任利率）加上利差来计算。对于我们的B类优先单位，2022年7月1日及之后的分红将按25.00美元清算优先权的百分比累计，等于适用的三个月伦敦银行同业拆借利率（或继任利率）加上7.213％的利差。对于我们的C类优先单位，2024年4月15日及之后的分配将按25.00美元清算优先权的百分比累计，等于适用的三个月伦敦银行同业拆借利率（或继任利率），加上7.384％的利差。

大宗商品价格风险

我们的业务受到某些业务风险的影响，包括大宗商品价格风险。大宗商品价格风险是指原油、液化天然气或精炼和可再生能源产品的市场价值根据不断变化的市场条件发生有利或不利变化的风险。管理商品价格风险的程序和限制是
59
目录

在我们的市场风险政策中规定。每天监控未平仓大宗商品头寸和市场价格变化，并向高级管理层和营销运营人员报告。

原油、液化天然气以及精炼和可再生能源产品行业是 “基于利润” 和 “成本增加” 的业务，其毛利取决于销售价格与供应成本的差异。我们无法控制市场状况。因此，我们的盈利能力可能会受到原油、液化天然气以及精炼和可再生能源产品价格的突然重大变化的影响。

我们从事各种类型的远期合约和金融衍生品交易，以减少价格波动对产品成本的影响，保护我们的库存头寸的价值，并帮助确保产品在供应短缺期间的可用性。当我们的批发和零售客户做出相应的购买承诺时，我们会尝试通过购买量来平衡我们的合同组合。我们可能会不时出现净持仓不平衡的情况。除了维持平衡头寸的持续政策外，出于会计目的，我们还需要持续跟踪和报告衍生品投资组合的市场价值。

尽管我们使用金融衍生工具来降低与预测交易相关的市场价格风险，但我们不将金融衍生品交易视为套期保值。不符合正常购买和正常销售和结算（无论是现金交易还是非现金市值计价调整）的实物合约公允价值的所有变动均在未经审计的简明合并运营报表中的收入（销售合同）或销售成本（购买合同）中报告，无论合同是实物还是财务结算。

下表总结了标的商品价值增长10％（以千计）对我们大宗商品衍生品2021年12月31日公允价值的假设影响：
增加
（减少）
按公允价值计算
原油（原油物流板块）$(7,590)
丙烷（液体物流板块）$(182)
丁烷（液体物流板块）$(2,973)
成品油（液体物流板块）$(2,676)
其他产品（液体物流板块）$(16,249)
加元（液体物流板块）$80 

大宗商品价格的变化还可能影响我们能够运输、处置、储存和销售的数量，这也会影响我们的现金流。

信用风险

我们的业务还受到信用风险的影响，即因供应商、客户或财务交易对手不履行合同而遭受损失的风险。我们的信贷政策中规定了管理信用风险的程序和限额。每天都对信用风险进行监控，我们相信我们会通过以下方式最大限度地减少风险：

•要求某些客户为我们的产品和服务预付或存入押金；
•要求某些客户开具信用证或其他形式的担保书；
•监控与先前批准的信用额度相关的个人客户应收账款；
•要求某些客户按合同数量交货，而不是允许他们自行决定收货；
•订立主净额结算协议，允许抵消某些交易的对手应收账款和应付账款余额；
•定期审查应收账款账龄以确定可能出现的问题或趋势；以及
•要求营销人员管理其客户的应收账款状况，并暂停对未及时支付未付发票的客户的销售。

60
目录

截至2021年12月31日，我们的主要交易对手是零售商、经销商、能源营销商、生产商、炼油商和经销商。

公允价值

我们使用可观察的市场价值来确定衍生工具的公允价值。如果无法获得主动报价，则使用其他外部来源，其中包括有关活跃报价市场大宗商品价格、不太活跃市场的报价和其他市场基本面分析的信息。

第 4 项。    控制和程序

我们维持经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13（a）-15（e）条和15（d）-15（e）条所定义的披露控制和程序，旨在合理地保证在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交的申报和申报中要求披露的信息并确保收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括主要高管视情况为我们的普通合伙人担任高管和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。

截至2021年12月31日，我们在包括普通合伙人的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，完成了对披露控制和程序设计和运营有效性的评估。根据该评估，我们普通合伙人的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2021年12月31日，此类披露控制和程序有效提供了上述合理的保证。

在截至2021年12月31日的三个月中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13（a）-15（f）条）没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
61
目录

第二部分-其他信息

第 1 项。    法律诉讼

我们不时参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼和索赔。有关法律诉讼的信息，请参阅标题下的讨论”法律突发事件” 在本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注7中，该报告以引用方式纳入了本第1项。

第 1A 项。    风险因素

我们之前在截至2021年3月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素没有重大变化。

第 2 项。    未注册的股权证券销售和所得款项的使用

2021 年 11 月，员工交出了 8,901 个普通单位，用于缴纳与限制性普通单位的归属相关的预扣税款。因此，我们认为投降是 “回购”。每个普通单位的平均支付价格为2.25美元。这些回购不是公开宣布的回购普通单位计划的一部分，我们也没有公开宣布的回购普通单位的计划。

第 3 项。    优先证券违约

根据我们2026年优先担保票据契约中的某些契约，我们的普通合伙人董事会暂时暂停了所有普通单位和优先单位的分配。有关暂停分配的更多信息，请参阅本季度报告中我们未经审计的简明合并财务报表附注8。

第 4 项。    矿山安全披露

不适用。

第 5 项。    其他信息

没有。

62
目录

第 6 项。    展品
展品编号展览
10.1
信贷协议第一修正案（参照2021年11月9日向美国证券交易委员会提交的截至2021年9月30日的季度10-Q表季度报告（文件编号001-35172）附录10.1纳入）
22.1*
NGL Energy Partners LP 的发行人和担保子公司名单
31.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证
31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证
32.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证
32.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证
101.INS**XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH**内联 XBRL 架构文档
101.CAL**内联 XBRL 计算链接库文档
101.DEF**内联 XBRL 定义链接库文档
101.LAB**内联 XBRL 标签 Linkbase 文档
101. PRE**内联 XBRL 演示链接库文档
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
*    随本报告提交的证物。
** 以下文件采用Inline XBRL（可扩展业务报告语言）格式：（i）截至2021年12月31日和2021年3月31日的未经审计的简明合并资产负债表，（ii）截至2021年和2020年12月31日的三个月零九个月未经审计的简明合并运营报表，（iii）截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和九个月的未经审计的简明综合亏损表，（iv）三个月和九个月未经审计的简明综合权益变动报表截至2021年12月31日和2020年12月31日的月份，（v）截至2021年12月31日和2020年12月31日的九个月未经审计的简明合并现金流量表，以及（vi）未经审计的简明合并财务报表附注。
63
目录

签名

根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
NGL 能源合作伙伴 LP
来自：NGL 能源控股有限责任公司，其普通合伙人
日期：2022 年 2 月 9 日来自：/s/ H. 迈克尔·克里姆比尔
H. 迈克尔·克里姆比尔
首席执行官
日期：2022 年 2 月 9 日来自：/s/ 琳达 J. 布里奇斯
琳达·布里奇斯
首席财务官

64