生物柴油搅拌机’税收抵免和小型农业生物柴油生产商税收抵免

生物柴油搅拌机税收抵免（“BTC”）提供了 一生物质基柴油搅拌机每加仑美元税收抵免额至少为 0.1%石油基柴油燃料。比特币将过期 2024年12月31日根据现行法律。公司将这笔信用记录为销售成本的降低。

在比特币定律范围内，具有生产能力的小型农业生物柴油生产商 不超过 60百万加仑有资格获得额外的税收抵免 $0.10每加仑在 第一 15销售了百万加仑的农业生物柴油（“小型农业生物柴油生产商税收抵免”）。作为税收条款的一部分，公司有资格获得该抵免。

CARES ACT –员工留用税收抵免

《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES法案”）颁布于 2020年3月27日， 鼓励符合条件的雇主通过可用的员工留用税收抵免等方式留住雇员。《合并拨款法》，生效 2021年1月1日 扩大了信贷的资格。FutureFuel已申请了该抵免额，一旦能够合理保证信用额度的保留，FutureFuel就会确认信贷的好处。

大部分收入来自短期合同，当履行与客户签订的合同条款规定的转让产品的单一履约义务时，收入就会确认。

该公司在化学品领域的某些定制化学品合同包含ASC Topic所定义的重大权利 606,由于客户提供预付款，客户可以选择以折扣价购买未来的商品或服务。每份合同还有一项履约义务，即向其转让产品 30-日付款条款。当客户控制库存时，无论是在发货时还是在物料可供提货时，公司都会确认收入。如果客户被视为在提货之前控制了库存，则公司根据ASC Topic将收入确认为账单和持有交易 606.公司采用续订期权方法将交易价格分配给这些重大权利和产品转让。作为将交易价格分配给重大权利和产品转让的基础，公司估算了合同的预期期限、该期限内的预期合同销售量以及最有可能的预期销售价格。每项估算值每季度都会在预期基础上更新一次。

合同资产和负债：

合同资产由未开票的金额组成，通常来自通过账单和持有安排确认的收入。合约资产位于 2023 年 6 月 30 日和 2022年12月31日包括来自的未开单收入 一客户，并在合并资产负债表中记为应收账款。合同负债包括与在合并资产负债表中记录为递延收入的重大权利相关的预付款。因化工部门工厂扩建的履约义务而收到的现金使合同负债增加了 $32和 $0对于 三几个月和 $32和 $0对于六几个月已结束 2023 年 6 月 30 日和 2022,分别地。随着公司根据续订期权方法将产品转让给客户，合同负债将减少。化工板块因合同负债减少而确认的收入为美元739和 $961对于 三几个月和 $1,958和 $3,173对于 六几个月已结束 2023 年 6 月 30 日和 2022,分别地。这些合同资产和负债余额在每个报告期结束时逐个合同在合并资产负债表上报告。

下表提供了与客户签订的合同产生的应收账款、合同资产和合同负债的余额。

*不包括美元的 BTC9,807 和 $8,970，分别扣除坏账备抵额为美元80 和 $48，分别地， 截至注明日期.

分配给剩余履约义务的交易价格：

在 2023年6月30日， 大约 $13,244的收入预计将从剩余的履约义务中确认。FutureFuel预计，在其长期合同的预期期限内，这一收入将大大超过预期的销售额，范围从 三到 五年份。大约 26预计该收入的百分比将在下一年被确认 12几个月，以及 74% 预计将在后续时间内被识别 48月。这些金额可能会根据预计合同期限的变化和合同有效期内的估计销售数量的变化而发生变化。

该公司在ASC中运用了实际权宜之计 606-10-50-14并且不包括 (i) 原预计期限为的合同未履行的履约义务的价值 一一年或更短；以及 (ii) 公司确认收入的合同，其金额与其有权为所提供的服务开具发票的金额相同。

下表按安排类型和确认收入的时间分列了来自客户的收入。

收入分列——合同收入和非合同收入：

收入时机：

截至 2023年6月30日 和 2022年12月31日，$4,302和 $4,473的账单和持有收入有 不分别发货。

截至目前，库存的账面价值如下：

没有清算最后一个 第一out (“LIFO”) 层出现在 六几个月已结束 2023 年 6 月 30 日和 2022.

公司按公允价值记录所有衍生工具。公允价值是根据会计期末纽约商品交易所衍生工具的收盘价确定的。衍生工具公允价值的变化在每个会计期末确认，并作为销售成本的一部分记录在收益表中。

为了管理因生物燃料价格的市场波动、未来购买生物柴油生产所用原料、实物原料、该工艺产生的成品库存以及购买或出售的其他石油产品而造成的大宗商品价格风险，公司 可能 签订交易所交易的商品期货和期权合约。公司根据ASC对这些衍生工具进行核算 815-20-25,衍生品和套期保值。根据该准则，衍生工具公允价值变动的核算取决于其是否被指定为会计套期保值关系，进而取决于套期保值关系的类型。要获得被指定为会计套期保值关系的资格，必须符合具体标准并保留适当的文件。该公司有 不根据这些规则符合指定会计套期保值条件的衍生工具 2023要么 2022.公司已为某些原料采购合同和供应协议选择了正常采购和正常销售例外情况。

衍生工具的已实现损益以及衍生工具公允价值的变化作为销售成本的一部分记录在合并运营报表中，相当于收益美元4,389和 $12,695（已实现收益为 $6,032和 $9,437) 对于 三和 六几个月结束了 2023年6月30日， 分别亏损 $17,476和 $26,605（已实现亏损美元18,327和 $28,992) 对于 三和 六几个月已结束 2022年6月30日， 分别地。

FutureFuel衍生工具的交易量和持仓价值如下：

经纪人为抵押这些衍生工具而开设的保证金账户的账户余额为 ($1,066) 和 $2,088在 2023 年 6 月 30 日和 2022年12月31日， 在合并资产负债表中分别列为其他流动资产.保证金账户和衍生工具的账面价值净计入其他流动资产。

在 三几个月结束了2023年6月30日，FutureFuel退出了其在有价股权和信托优先股（债务）证券中的头寸。这些证券的出售记为净收入的一部分，收益为美元42和 $575在 三和 六几个月已结束 2023年6月30日， 分别地。

在 2022年12月31日， FutureFuel投资了某些公允市场价值为美元的有价股权和信托优先股（债务）证券37,126。这些投资在合并资产负债表中被归类为流动资产。持有的信托优先证券 2022年12月31日 被指定为可供出售。因此，这些证券的公允价值为美元3,675.

根据 ASC 321,有价股权证券（优先股和其他股票工具）公允价值的变化 三几个月结束了 6月30日，2022作为净收入的一部分列报为亏损美元3,239。有价股权证券（优先股和其他股票工具）公允价值的变化 六几个月已结束 6月30日，2022亏损了 $7,339.

未实现亏损的债务证券的总公允价值总计 $2,627在2022年12月31日。 债务证券的销售额为 $0在 六几个月已结束 6月30日，2022.

公允价值定义为截至计量日，在市场参与者之间的有序交易中，退出价格，或出售资产或为转移负债而支付的金额。公允价值会计公告还包括用于衡量公允价值的投入的层次结构，该层次结构要求在可用时使用最可观察的投入，最大限度地利用可观察的投入，最大限度地减少不可观察的投入的使用。可观察的输入是市场参与者在估值资产或负债时使用的投入，这些数据是根据从独立于FutureFuel的来源获得的市场数据开发的。不可观察的输入是反映FutureFuel对市场参与者在估值资产或负债时将使用的因素的假设的输入，这些因素是根据当时可用的最佳信息开发的。层次结构分为 三级别。级别 1投入是活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。等级 2投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价、市场中相同或相似资产或负债的报价 不活跃的, 以及资产或负债可直接或间接观察到的投入 (报价除外).等级 3投入是资产或负债的不可观察的投入。估值层次结构中的分类基于对公允价值衡量具有重要意义的最低投入水平。

下表按等级提供按公允价值计量的资产和负债的信息，经常性为 2023 年 6 月 30 日和 2022年12月31日。

应计费用和其他流动负债包括以下各项：

开启 2020 年 3 月 30 日， 公司以FutureFuel Chemical Company为借款人，公司的某些其他子公司为担保人，修改并重申了最初签订的信贷协议（“信贷协议”） 2015 年 4 月 16 日 (经修订的 “预先信贷协议”），与贷款方签订，地区银行作为行政代理人和抵押品代理人，北卡罗来纳州PNC银行作为银团代理人。信贷协议包括 五-一年期循环信贷额度，金额最高为美元 $100,000,其中包括 $ 的子限额30,000用于信用证和 $15,000用于周转贷款（统称为 “信贷额度”）。信贷额度到期日为 2025 年 3 月 30 日。

开启2023年3月1日,公司签订了信贷协议的第一修正案（“第一修正案”）。第一修正案主要修订了信贷协议，将信贷额度从伦敦银行同业拆借利率过渡到担保隔夜融资利率（“SOFR”），以及其他符合条件的变更，如第一修正案所述。第一修正案确实如此不修改信贷额度的总金额或到期日期。我们确实如此不预计伦敦银行同业拆借利率的过渡将对信贷额度产生重大影响。根据第一修正案，根据我们的杠杆比率，利率的浮动幅度高于SOFR或基准利率。

信贷额度的条款包含某些负面契约和条件，包括最大合并杠杆率和合并最低利息覆盖率。

有 不信贷协议下的借款，网址为 2023 年 6 月 30 日要么 2022年12月31日。

下表汇总了所得税准备金。

公司的有效税率 三和 六几个月已结束 2023年6月30日 与之相比有所下降 三和 六几个月已结束 2022年6月30日 这主要是由于递延所得税资产可变现性的评估发生了变化.在 三和 六月的周期 2023,所得税准备金仅反映了少量现行州税。 没有递延所得税优惠已得到确认，这反映了管理层的决心 无其产生的递延所得税净资产的百分比 2023税收损失的可能性大于 不有待实现。在 三和 六月的周期 2022,所产生的税收损失的税收优惠已得到确认，但受到评估的限制，即产生的递延所得税资产净额很可能超过 不只能部分实现。

在 三和 六几个月已结束 2023 年 6 月 30 日和 2022,FutureFuel使用财务方法计算每股收益。

普通股每股基本收益和摊薄（亏损）收益计算如下：

对于 三和 六几个月已结束 2023年6月30日， 22,000和 42,354在计算摊薄后每股收益时，分别不包括购买FutureFuel普通股的期权，因为所有期权都是反稀释的。在 三和 六几个月已结束 2022年6月30日， 12,000和 24,000期权分别被排除在外。

FutureFuel与董事和重要股东有关联或由其控制的公司进行交易。与这些交易相关的收入、支出、预付金额和未付金额作为关联方细列项目记录在随附的合并财务报表中。

关联方收入是向这些关联方出售生物柴油、石油柴油、混合物、其他石油产品和其他类似或相关产品的结果。

关联方销售和分销商品的成本是与这些关联方销售和购买生物柴油、石油柴油、混合物和其他石油产品的结果，以及这些关联方提供的存储和终端服务产生的相关费用。

期间 2021,关联方管理了FutureFuel的天然气采购，最初支付了天然气的费用，随后向FutureFuel开具了同样的发票，外加此类服务的象征性费用。注释中讨论的天然气问题 14,法律事务，指的是天然气供应商， 不关联方。截至 2021年11月1日 FutureFuel开始管理其所有天然气采购。

FutureFuel 二按类似产品组——化学品和生物燃料——组织的可报告细分市场。

化学品

FutureFuel的化学品部门生产多元化的化学产品，这些产品向外部出售 第三派对顾客。该片段由以下部分组成 二组件：“定制制造”（为特定客户制造化学品）和 “高性能化学品”（多客户特种化学品）。

生物燃料

FutureFuel的生物燃料部门主要生产和销售生物柴油。生物柴油收入是通过FutureFuel在贝茨维尔工厂的分销网络、租赁的储油设施提供的配送设施以及通过遥远的储罐网络向客户出售生物柴油来产生的。生物燃料收入还包括销售生物柴油与石油柴油的混合物；石油柴油与 不添加了生物柴油；内部生成的、分离的可再生识别码（“RIN”）；生物柴油生产副产品；以及在公共载体管道上购买和销售其他石油产品。生物柴油的销售价格和盈利能力有时会根据未售出、内部生成的 RIN 的时间而波动。未来燃料确实如此 不将生产成本分配给内部产生的RIN，并且可以不时在 “无RINS” 的基础上销售生物柴油，从而使FutureFuel保留销售中适用的RIN的所有权。最终出售 RIN 所带来的好处是 不反映在 RIN 销售完成之前的经营业绩中， 可能 导致报告的经营业绩存在差异。

截至 2023年6月30日， FutureFuel 11.8库存中百万个 RIN，公允市场价值为 $19,461和 不成本，以旧换新 七月。 相比之下，在 2022年6月30日， FutureFuel 2.8库存中百万个 RIN，公允市场价值为 $4,943和 不成本。

的摘要 商业 通过 段

根据工厂使用情况，将折旧分配给销售的商品分段成本。FutureFuel的总资产和资本支出有 不被分配给各个细分市场，因为这些资产中有很大一部分由每个细分市场在不同程度上共享，因此这种分配的价值微乎其微。

FutureFuel及其运营部门不时成为诉讼、索赔、调查、监管事务和诉讼的当事方或目标，这些问题是在正常业务过程中处理和辩护的。尽管 FutureFuel 无法预测这些问题的结果，但确实如此 不根据目前掌握的事实，认为任何此类悬而未决问题的最终解决将对其整体财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

由于天然气价格的异常上涨，阿肯色州总检察长对美国的几家天然气供应商发起了民事调查要求 2021.该公司继续对此提出异议 2021 年 2 月 天然气账单及其支付尚待进一步调查。

该公司确定需要对其合并现金流量表进行更正 六几个月已结束 六月30, 2023.更正仅涉及合并现金流量表中报告的 “其他资产” 金额和由此产生的 “经营活动净现金流量” 总额和 “衍生工具抵押” 的报告金额以及由此产生的 “来自投资活动的净现金流量” 总额 六几个月已结束 六月30, 2023.修正确实如此 不影响截至和截至该期间的公司整体现金状况、合并资产负债表、合并运营报表和综合收益报表或合并股东权益表 六月30, 2023.

对合并现金流量表的影响摘要如下：