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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(标记一号) | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024 年 5 月 4 日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号 1-4908
TJX Companies, Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | | | | |
特拉华 | | 04-2207613 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | |
科奇图特路 770 号弗雷明汉, 马萨诸塞 | | 01701 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(508) 390-1000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股1.00美元 | TJX | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | | ☒ | | 加速过滤器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | | | |
新兴成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☒
截至2024年5月24日,注册人的已发行普通股数量: 1,130,149,156
TJX Companies, Inc.
目录
| | | | | |
第一部分 | |
第 1 项。合并财务报表 | 3 |
合并收益表 | 3 |
合并综合收益表 | 4 |
合并资产负债表 | 5 |
合并现金流量表 | 6 |
股东权益综合报表 | 7 |
合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 20 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
第 4 项。控制和程序 | 29 |
| |
第二部分 | |
第 1 项。法律诉讼 | 30 |
第 1A 项。风险因素 | 30 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 30 |
第 5 项。其他信息 | 30 |
第 6 项。展品 | 31 |
| |
签名 | 31 |
第一部分-财务信息
第 1 项。合并财务报表
TJX COMPANIES, INC.
合并收益表
(未经审计)
以百万计,每股金额除外
| | | | | | | | | | |
| 十三周结束 | |
| 五月 4, 2024 | 4月29日 2023 | | |
净销售额 | $ | 12,479 | | $ | 11,783 | | | |
销售成本,包括购买和入住成本 | 8,739 | | 8,374 | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
销售、一般和管理费用 | 2,400 | | 2,238 | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
利息(收入)支出,净额 | (50) | | (37) | | | |
所得税前收入 | 1,390 | | 1,208 | | | |
所得税准备金 | 320 | | 317 | | | |
净收入 | $ | 1,070 | | $ | 891 | | | |
每股基本收益 | $ | 0.95 | | $ | 0.77 | | | |
加权平均普通股—基本 | 1,132 | | 1,153 | | | |
摊薄后的每股收益 | $ | 0.93 | | $ | 0.76 | | | |
加权平均普通股——摊薄 | 1,146 | | 1,165 | | | |
随附的附注是未经审计的合并财务报表的组成部分。
TJX COMPANIES, INC.
综合收益合并报表
(未经审计)
以百万计
| | | | | | | | | | |
| 十三周结束 | |
| 五月 4, 2024 | 4月29日 2023 | | |
净收入 | $ | 1,070 | | $ | 891 | | | |
扣除税款的其他综合收益(亏损)的增加: | | | | |
扣除相关税收优惠的外币折算调整1在 2025 财年和 $1在 2024 财年 | (18) | | 14 | | | |
从其他综合收益(亏损)重新归类为净收益: | | | | |
| | | | |
先前服务成本和递延收益/(亏损)的摊销,扣除相关的税收优惠 $0.0在2025财年,税收准备金为美元0.1在 2024 财年 | (0) | | 0 | | | |
| | | | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | (18) | | 14 | | | |
综合收入总额 | $ | 1,052 | | $ | 905 | | | |
随附的附注是未经审计的合并财务报表的组成部分。
TJX COMPANIES, INC.
合并资产负债表
(未经审计)
以百万计,股份金额除外
| | | | | | | | | | | |
| 五月 4, 2024 | 2月3日 2024 | 4月29日 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 5,059 | | $ | 5,600 | | $ | 5,025 | |
| | | |
应收账款,净额 | 542 | | 529 | | 587 | |
商品库存 | 6,218 | | 5,965 | | 6,441 | |
预付费用和其他流动资产 | 528 | | 511 | | 496 | |
联邦、州和外国所得税可收回 | 62 | | 59 | | 46 | |
流动资产总额 | 12,409 | | 12,664 | | 12,595 | |
按成本计算的净资产 | 6,622 | | 6,571 | | 5,899 | |
非流动递延所得税,净额 | 156 | | 172 | | 150 | |
经营租赁使用权资产 | 9,499 | | 9,396 | | 9,177 | |
善意 | 95 | | 95 | | 95 | |
其他资产 | 898 | | 849 | | 765 | |
总资产 | $ | 29,679 | | $ | 29,747 | | $ | 28,681 | |
负债 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 4,072 | | $ | 3,862 | | $ | 4,304 | |
应计费用和其他流动负债 | 4,115 | | 4,870 | | 3,954 | |
经营租赁负债的流动部分 | 1,615 | | 1,620 | | 1,609 | |
长期债务的当前部分 | — | | — | | 500 | |
应缴联邦、州和国外所得税 | 298 | | 99 | | 167 | |
流动负债总额 | 10,100 | | 10,451 | | 10,534 | |
其他长期负债 | 894 | | 924 | | 865 | |
非流动递延所得税,净额 | 156 | | 148 | | 133 | |
长期经营租赁负债 | 8,164 | | 8,060 | | 7,867 | |
长期债务 | 2,863 | | 2,862 | | 2,860 | |
承付款和意外开支(见附注K) | | | |
股东权益 | | | |
优先股,已授权 5,000,000股票,面值 $1, 不已发行的股票 | — | | — | | — | |
普通股,已授权 1,800,000,000股票,面值 $1,已发行和尚未发行 1,130,829,890; 1,133,586,545和 1,150,179,322分别地 | 1,131 | | 1,134 | | 1,150 | |
额外的实收资本 | — | | — | | — | |
累计的其他综合(亏损)收益 | (550) | | (532) | | (592) | |
留存收益 | 6,921 | | 6,700 | | 5,864 | |
股东权益总额 | 7,502 | | 7,302 | | 6,422 | |
负债和股东权益总额 | $ | 29,679 | | $ | 29,747 | | $ | 28,681 | |
随附的附注是未经审计的合并财务报表的组成部分。
TJX COMPANIES, INC.
合并现金流量表
(未经审计)
以百万计
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| 十三周结束 | |
| 五月 4, 2024 | 4月29日 2023 | |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 1,070 | | $ | 891 | | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 264 | | 232 | | |
| | | |
| | | |
财产处置损失和减值费用 | 3 | | 4 | | |
| | | |
递延所得税准备金 | 24 | | 16 | | |
基于股份的薪酬 | 38 | | 34 | | |
资产和负债的变化: | | | |
应收账款(增加) | (13) | | (22) | | |
商品库存(增加) | (266) | | (624) | | |
可收回的所得税(增加)减少 | (3) | | 73 | | |
预付费用和其他流动资产(增加) | (19) | | (15) | | |
应付账款增加 | 219 | | 507 | | |
应计费用和其他负债(减少) | (741) | | (477) | | |
应缴所得税增加 | 199 | | 113 | | |
净经营租赁负债(减少) | (4) | | (1) | | |
其他,净额 | (34) | | 14 | | |
经营活动提供的净现金 | 737 | | 745 | | |
来自投资活动的现金流: | | | |
增加房产 | (419) | | (361) | | |
| | | |
| | | |
购买投资 | (16) | | (11) | | |
投资的销售和到期日 | 8 | | 10 | | |
| | | |
(用于)投资活动的净现金 | (427) | | (362) | | |
来自融资活动的现金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
回购普通股的款项 | (509) | | (492) | | |
已支付的现金分红 | (380) | | (343) | | |
发行普通股的收益 | 90 | | 28 | | |
| | | |
其他 | (41) | | (30) | | |
(用于)融资活动的净现金 | (840) | | (837) | | |
汇率变动对现金的影响 | (11) | | 2 | | |
现金及现金等价物的净额(减少) | (541) | | (452) | | |
年初的现金和现金等价物 | 5,600 | | 5,477 | | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 5,059 | | $ | 5,025 | | |
随附的附注是未经审计的合并财务报表的组成部分。
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股东权益综合报表
(未经审计)
以百万计 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 |
| 普通股 | | | | |
| 股份 | 面值 $1 | 额外付费 资本 | 累积其他综合版 (亏损)收入 | 已保留 收益 | 总计 |
余额,2024 年 2 月 3 日 | 1,134 | | $ | 1,134 | | $ | — | | $ | (532) | | $ | 6,700 | | $ | 7,302 | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | 1,070 | | 1,070 | |
| | | | | | |
其他综合(亏损),扣除税款 | — | | — | | — | | (18) | | — | | (18) | |
普通股申报的现金分红 | — | | — | | — | | — | | (426) | | (426) | |
对基于股份的薪酬的认可 | — | | — | | 38 | | — | | — | | 38 | |
根据股票激励计划发行普通股及相关税收影响 | 2 | | 2 | | 46 | | — | | — | | 48 | |
回购普通股 | (5) | | (5) | | (84) | | — | | (423) | | (512) | |
余额,2024 年 5 月 4 日 | 1,131 | | $ | 1,131 | | $ | — | | $ | (550) | | $ | 6,921 | | $ | 7,502 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 |
| 普通股 | | | | |
| 股份 | 面值 $1 | 额外付费 资本 | 累积其他综合版 (亏损)收入 | 已保留 收益 | 总计 |
余额,2023 年 1 月 28 日 | 1,155 | | $ | 1,155 | | $ | — | | $ | (606) | | $ | 5,815 | | $ | 6,364 | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | 891 | | 891 | |
| | | | | | |
其他综合收益,扣除税款 | — | | — | | — | | 14 | | — | | 14 | |
普通股申报的现金分红 | — | | — | | — | | — | | (383) | | (383) | |
对基于股份的薪酬的认可 | — | | — | | 34 | | — | | — | | 34 | |
根据股票激励计划发行普通股及相关税收影响 | 1 | 1 | (3) | | — | | — | | (2) | |
回购普通股 | (6) | | (6) | | (31) | | — | | (459) | | (496) | |
余额,2023年4月29日 | 1,150 | | $ | 1,150 | | $ | — | | $ | (592) | | $ | 5,864 | | $ | 6,422 | |
随附的附注是未经审计的合并财务报表的组成部分。
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合并财务报表附注
注意 A. 重要会计政策的列报基础和摘要
演示基础
合并财务报表及其附注是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制的。这些合并财务报表及其附注未经审计,管理层认为,这些合并财务报表反映了为使成本与相关收入或活动适当匹配所需的所有正常经常性调整、应计和延期,TJX Companies, Inc.(及其子公司,“TJX”)认为对报告期的合并财务报表进行公允表是必要的,所有这些都符合一贯适用的公认会计原则。合并财务报表及其附注应与TJX截至2024年2月3日财年(“2024财年”)10-K表年度报告(“2024财年”)中包含的经审计的合并财务报表(包括相关附注)一起阅读。
这些中期业绩不一定代表整个财年的业绩。TJX的业务与零售商的业务一样,受季节性影响,下半年销售额和收入水平普遍较高。
2024年2月3日的资产负债表数据来自经审计的合并财务报表,不包括GAAP要求的所有披露。
财政年度
TJX的财政年度在最接近每年一月最后一天的星期六结束。本财年于2025年2月1日结束(“2025财年”),为期52周。2024财年是一个为期53周的财年。“2026财年” 将是一个为期52周的财政年度,并将于2026年1月31日结束。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。TJX认为,其与库存估值、不确定税收状况储备金和意外亏损相关的会计政策是涉及管理层估计和判断的最重要的会计政策。实际金额可能与这些估计数不同,这种差异可能很大。
延期礼品卡收入
下表显示了延期礼品卡收入活动: | | | | | | | | |
以百万计 | 五月 4, 2024 | 4月29日 2023 |
余额,年初 | $ | 773 | | $ | 721 | |
递延收入 | 400 | | 381 | |
汇率变动对递延收入的影响 | (2) | | (1) | |
确认的收入 | (455) | | (444) | |
期末余额 | $ | 716 | | $ | 657 | |
TJX 认可了 $455截至2024年5月4日的三个月,礼品卡收入为百万美元,以及美元444截至2023年4月29日的三个月,为百万美元。礼品卡组合在一个同类池中,无法单独识别。因此,确认的收入包括期初作为递延收入余额一部分的礼品卡以及该期间发行的礼品卡。
租赁
与租赁相关的补充现金流信息如下: | | | | | | | | |
| 十三周结束 |
以百万计 | 五月 4, 2024 | 4月29日 2023 |
为运营租赁支付的运营现金流 | $ | 522 | | $ | 495 | |
因获得使用权资产而产生的租赁负债 | $ | 562 | | $ | 529 | |
未来采用新会计准则
财务会计准则委员会(“FASB”)或其他准则制定机构不时发布新的会计声明。FASB会计准则编纂的更新通过发布会计准则更新(“ASU”)进行沟通。除非另有讨论,否则公司已经审查了新的指导方针,并确定该指导方针要么不适用于TJX,要么预计在通过后不会对其合并财务报表产生重要影响,因此,该指导方针未予披露。
对可报告的细分市场披露的改进
2023年11月,财务会计准则委员会发布了与改进应申报细分市场披露相关的指导方针。新准则要求每年和中期披露增量细分市场信息,从而改善了财务报告,使投资者能够进行更有决策用的财务分析。该标准对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期具有追溯效力,允许提前采用。公司将在2025财年的10-K表格中采用该标准,预计不会对其财务报表披露产生重大影响。
所得税披露的改进
2023年12月,财务会计准则委员会发布了与改善所得税披露相关的指导方针。新标准更新了与税率对账相关的所得税披露,并要求披露司法管辖区缴纳的所得税。该标准还进一步规定了披露的可比性。该标准对2024年12月15日之后的财政年度有效,允许提前采用。该公司将在2026财年的10-K表格中采用该标准,目前正在评估该标准的采用对其财务报表披露的影响。
美国证券交易委员会规则变更
2024年3月,美国证券交易委员会通过了从2025年1月1日或之后开始的财政年度逐步实施的新规定,这将要求注册人在注册声明和年度报告中提供某些与气候相关的信息。2024年4月,美国证券交易委员会决定自愿保留最终规则,以应对某些法律挑战。该公司目前正在评估这些规则对其合并财务报表的潜在影响,并预计将导致更多披露,但须遵守这些新规则的生效。
注意 B. 按成本计算的财产
下表列出了按成本计算的财产组成部分: | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 五月 4, 2024 | 2月3日 2024 | 4月29日 2023 |
土地和建筑物 | $ | 2,200 | | $ | 2,179 | | $ | 2,055 | |
租赁成本和改进 | 4,401 | | 4,306 | | 3,968 | |
家具、固定装置和设备 | 8,245 | | 8,134 | | 7,579 | |
按成本计算的财产总额 | $ | 14,846 | | $ | 14,619 | | $ | 13,602 | |
减去:累计折旧和摊销 | 8,224 | | 8,048 | | 7,703 | |
按成本计算的净资产 | $ | 6,622 | | $ | 6,571 | | $ | 5,899 | |
折旧费用为 $263截至2024年5月4日的三个月中为百万美元,以及美元230截至2023年4月29日的三个月,为百万美元。
非现金投资活动包括应计资本增加美元154百万和美元174截至2024年5月4日和2023年4月29日的期间分别为百万人。
注意事项 C. 累计其他综合(亏损)收益
累计其他综合(亏损)收入中包含的金额在扣除税款后入账。 下表详细列出了截至2024年2月3日的十二个月和截至2024年5月4日的三个月的累计其他综合(亏损)收益的变化:
| | | | | | | | | | | | |
以百万计,扣除非物质税 | 国外 货币 翻译 | 已推迟 好处 成本 | | 累积的 其他 全面 (亏损)收入 |
余额,2023 年 1 月 28 日 | $ | (544) | | $ | (62) | | | $ | (606) | |
其他综合(亏损)的补充: | | | | |
扣除税款的外币折算调整 | 30 | | — | | | 30 | |
| | | | |
确认扣除税款的福利债务净收益 | — | | 43 | | | 43 | |
| | | | |
从其他综合(亏损)归类为净收益: | | | | |
| | | | |
先前服务成本和递延收益的摊销,扣除税款 | — | | 1 | | | 1 | |
余额,2024 年 2 月 3 日 | $ | (514) | | $ | (18) | | | $ | (532) | |
其他综合(亏损)的补充: | | | | |
扣除税款的外币折算调整 | (18) | | — | | | (18) | |
从其他综合(亏损)归类为净收益: | | | | |
| | | | |
| | | | |
先前服务成本和递延(亏损)的摊销,扣除税款 | — | | (0) | | | (0) | |
余额,2024 年 5 月 4 日 | $ | (532) | | $ | (18) | | | $ | (550) | |
注意 D. 资本存量和每股收益
资本存量
2024 年 2 月,该公司宣布其董事会批准了一项新的股票回购计划,该计划授权最多额外回购一美元2.5不时有数十亿只TJX普通股。根据该计划和先前宣布的计划, TJX 有大约 $3.0截至2024年5月4日,有数十亿美元可供回购。
下表提供了股票回购,不包括适用的消费税:
| | | | | | | | | | |
| 十三周结束 | | |
以百万计 | 五月 4, 2024 | 4月29日 2023 | | |
回购和退回的股票总数 | 5.3 | | 6.5 | | | |
总成本 | $ | 509 | | $ | 500 | | | |
根据股票回购计划回购的所有股票均已报废。这些支出由业务产生的现金提供资金。
每股收益
下表显示了每股基本收益和摊薄收益的计算结果: | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 | |
金额以百万计,每股金额除外 | 五月 4, 2024 | 4月29日 2023 | | |
每股基本收益: | | | | |
净收入 | $ | 1,070 | | $ | 891 | | | |
计算基本每股收益的加权平均已发行普通股 | 1,132 | | 1,153 | | | |
每股基本收益 | $ | 0.95 | | $ | 0.77 | | | |
摊薄后的每股收益: | | | | |
净收入 | $ | 1,070 | | $ | 891 | | | |
| | | | |
计算基本每股收益的加权平均已发行普通股 | 1,132 | | 1,153 | | | |
假设行使/授予股票期权和奖励 | 14 | | 12 | | | |
计算摊薄后每股收益的加权平均已发行普通股 | 1,146 | | 1,165 | | | |
摊薄后的每股收益 | $ | 0.93 | | $ | 0.76 | | | |
每股申报的现金分红 | $ | 0.375 | | $ | 0.3325 | | | |
如果期权的假定每股收益超过TJX在相关财政期间普通股的平均价格,则计算摊薄后每股收益的加权平均值不包括已发行股票期权的影响。此类期权之所以被排除在外,是因为它们具有抗稀释作用。曾经有 5截至2024年5月4日的十三周内,不包括百万份期权。有 6在截至2023年4月29日的十三周内,不包括百万份此类期权。
注意 E. 金融工具
由于其运营和融资活动,TJX面临利息和外币汇率以及燃料成本变动带来的市场风险。这些市场风险可能会对TJX的经营业绩和财务状况产生不利影响。TJX力求通过在适当的时候和范围内使用衍生金融工具,将利息和外币汇率以及燃料成本变动带来的风险降至最低。TJX不使用衍生金融工具进行交易或其他投机目的,也不使用任何杠杆衍生金融工具。TJX在合并资产负债表中将所有衍生工具视为资产或负债,并按公允价值衡量这些工具。根据个别合约的估值结果和结算日期,衍生品的公允价值被归类为流动或非流动资产或负债。不符合套期会计条件的衍生品合约公允价值的变动在变更期间的收益中列报。对于符合套期保值会计条件的衍生品,衍生品公允价值的变化要么作为累计其他综合(亏损)收益的一部分记录在股东权益中,要么在当前收益中确认,并根据对冲项目的基础进行抵消性调整。衍生工具的收益和亏损在《经营活动现金流量合并报表》的 “其他” 项下净额列报。
柴油燃料合同
TJX根据运送TJX库存的独立货运公司预计消耗的柴油燃料,对部分名义柴油需求进行了套期保值。运输TJX库存的独立货运公司根据柴油的价格向TJX收取里程附加费。套期保值协议旨在通过设定套期保值期间的每加仑固定价格,减轻柴油价格的波动以及由此产生的由TJX支付的每英里附加费。在2024财年,TJX签订了对冲其2025财年名义柴油需求的部分协议。在2025财年的前三个月,TJX签订了对冲其2026财年前三个月估计的名义柴油需求的部分协议。截至2024年5月4日未偿还的对冲协议约涉及 50占TJX在2025财年剩余时间和2026财年前三个月估计的名义柴油需求量的百分比。这些柴油对冲协议将在整个2025财年和2026财年的前四个月结算。结算后,这些合约的已实现损益被销售成本中标的项目(包括购买和占用成本)的已实现损益所抵消。TJX选择不对这些合约适用套期保值会计。
外币合约
TJX签订远期外币兑换合约,以对公司业务以各自本位货币以外的货币进行和预计进行的部分商品购买获得经济套期保值。截至2024年5月4日的未偿合同涵盖公司承诺在2025财年未来几个月内购买的商品。此外,由于其购买功能集中在英国,TJX在欧洲的业务受到外币敞口的影响。商品在英国集中购买,然后运送给其他国家的零售实体开具账单。这种向TJX欧洲企业的欧元计价业务的公司间账单为中央购买实体带来了欧元和英镑之间汇率变动的风险。欧元流入中央购买实体的部分资金为从第三方供应商购买以欧元计价的商品提供了自然的对冲工具。TJX每月计算任何额外的欧元敞口,并签订约为的远期合约 30持续数天以减少这种过度暴露。结算后,这些合约的已实现损益被销售成本中标的项目(包括购买和占用成本)的已实现损益所抵消。
TJX还签订衍生合约,通常被称为公允价值套期保值,以对冲公司间债务。这些合约公允价值的变化记录在销售、一般和管理费用中,并通过在同期将标的项目标记为公允价值来抵消。结算后,这些合约的已实现损益被标的销售、一般和管理费用中的已实现损益所抵消。
以下是截至2024年5月4日TJX的衍生金融工具、相关公允价值和资产负债表分类的摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 付款 | 接收 | 混合 合同 费率 | 资产负债表 地点 | 当前 资产 美元 | 当前 (责任) 美元 | 网络博览会 价值在 美元在 五月 4, 2024 |
公允价值套期保值: | | | | | | | |
公司间余额,主要是债务: | | | |
| zł | 10 | | £ | 2 | | 0.1973 | | (应计经验) | $ | — | | $ | (0.0) | | $ | (0.0) | |
| € | 78 | | £ | 67 | | 0.8622 | | 预付过期/(应计经验) | 0.1 | | (0.1) | | 0.0 | |
| A$ | 146 | | 美元 | 98 | | 0.6743 | | 预付过期/(应计经验) | 1.7 | | (0.2) | | 1.5 | |
| 美元 | 70 | | £ | 55 | | 0.7898 | | (应计经验) | — | | (0.5) | | (0.5) | |
| £ | 100 | | 美元 | 126 | | 1.2608 | | 预付过期/(应计经验) | 0.8 | | (0.3) | | 0.5 | |
| € | 200 | | 美元 | 219 | | 1.0937 | | 预付过期/(应计经验) | 2.0 | | (0.3) | | 1.7 | |
| | | | | | | | | |
未选择套期会计的经济套期保值: | | | |
| 柴油燃料合同 | 已修复 3.0M – 4.2M 每月加仑 | 漂浮在上面 3.0M – 4.2M 每月加仑 | 不适用 | (应计经验) | — | | (8.1) | | (8.1) | |
TJX International的公司间账单,主要是商品: | | |
| € | 142 | | £ | 121 | | 0.8547 | | (应计经验) | — | | (0.6) | | (0.6) | |
商品购买承诺: | | | | | |
| C$ | 851 | | 美元 | 630 | | 0.7400 | | 预付过期/(应计经验) | 7.7 | | (0.6) | | 7.1 | |
| C$ | 37 | | € | 25 | | 0.6812 | | 预付过期/(应计经验) | 0.1 | | (0.0) | | 0.1 | |
| £ | 379 | | 美元 | 477 | | 1.2585 | | 预付过期/(应计经验) | 2.7 | | (1.6) | | 1.1 | |
| A$ | 94 | | 美元 | 63 | | 0.6633 | | 预付过期/(应计经验) | 0.3 | | (0.3) | | 0.0 | |
| zł | 534 | | £ | 105 | | 0.1971 | | 预付过期/(应计经验) | 0.0 | | (0.7) | | (0.7) | |
| | | | | | | | | |
| 美元 | 133 | | € | 123 | | 0.9190 | | 预付过期/(应计经验) | 0.1 | | (1.2) | | (1.1) | |
衍生金融工具的公允价值总额 | | $ | 15.5 | | $ | (14.5) | | $ | 1.0 | |
以下是截至2024年2月3日TJX的衍生金融工具、相关公允价值和资产负债表分类的摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 付款 | 接收 | 混合 合同 费率 | 资产负债表 地点 | 当前 资产 美元 | 当前 (责任) 美元 | 网络博览会 价值在 美元在 二月 3, 2024 |
公允价值套期保值: | | | | | | | |
公司间余额,主要是债务: | | | |
| | | | | | | | | |
| € | 78 | | £ | 67 | | 0.8622 | | 预付过期/(应计经验) | $ | 0.1 | | $ | (0.1) | | $ | 0.0 | |
| A$ | 140 | | 美元 | 95 | | 0.6751 | | 预付过期 | 2.7 | | — | | 2.7 | |
| 美元 | 70 | | £ | 55 | | 0.7898 | | (应计经验) | — | | (0.2) | | (0.2) | |
| £ | 100 | | 美元 | 127 | | 1.2727 | | 预付过期 | 0.8 | | — | | 0.8 | |
| € | 200 | | 美元 | 219 | | 1.0969 | | 预付过期/(应计经验) | 3.0 | | (0.3) | | 2.7 | |
未选择套期会计的经济套期保值: | | | |
| 柴油燃料合同 | 已修复 3.0M – 3.8M 每月加仑 | 漂浮在上面 3.0M– 3.8M 每月加仑 | 不适用 | (应计经验) | — | | (7.2) | | (7.2) | |
TJX International的公司间账单,主要是商品: | | |
| € | 130 | | £ | 112 | | 0.8604 | | 预付过期 | 0.9 | | — | | 0.9 | |
商品购买承诺: | | | | |
| C$ | 668 | | 美元 | 495 | | 0.7408 | | 预付过期/(应计经验) | 1.4 | | (3.6) | | (2.2) | |
| C$ | 29 | | € | 20 | | 0.6797 | | (应计经验) | — | | (0.3) | | (0.3) | |
| £ | 353 | | 美元 | 443 | | 1.2549 | | 预付过期/(应计经验) | 1.5 | | (5.0) | | (3.5) | |
| zł | 508 | | £ | 98 | | 0.1930 | | 预付过期/(应计经验) | 0.0 | | (3.1) | | (3.1) | |
| A$ | 82 | | 美元 | 55 | | 0.6620 | | 预付过期/(应计经验) | 0.8 | | (0.1) | | 0.7 | |
| 美元 | 109 | | € | 100 | | 0.9191 | | 预付过期/(应计经验) | 0.3 | | (1.0) | | (0.7) | |
衍生金融工具的公允价值总额 | | $ | 11.5 | | $ | (20.9) | | $ | (9.4) | |
以下是截至2023年4月29日TJX的衍生金融工具、相关公允价值和资产负债表分类的摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 付款 | 接收 | 混合 合同 费率 | 资产负债表 地点 | 当前 资产 美元 | 当前 (责任) 美元 | 网络博览会 价值在 美元在 四月 29, 2023 |
公允价值套期保值: | | | | | | | |
公司间余额,主要是债务: | | |
| | | | | | | | | |
| € | 60 | | £ | 53 | | 0.8807 | | (应计经验) | $ | — | | $ | (0.0) | | $ | (0.0) | |
| A$ | 150 | | 美元 | 105 | | 0.7003 | | 预付过期 | 4.9 | | — | | 4.9 | |
| 美元 | 69 | | £ | 55 | | 0.8010 | | 预付过期 | 0.2 | | — | | 0.2 | |
| £ | 200 | | 美元 | 244 | | 1.2191 | | (应计经验) | — | | (6.5) | | (6.5) | |
| € | 200 | | 美元 | 213 | | 1.0641 | | 预付过期/(应计经验) | 0.1 | | (8.0) | | (7.9) | |
| | | | | | | | | |
未选择套期会计的经济套期保值: | | | |
| 柴油燃料合同 | 已修复 3.0M – 3.8M 每月加仑 | 漂浮在上面 3.0M – 3.8M 每月加仑 | 不适用 | (应计经验) | — | | (19.3) | | (19.3) | |
TJX International的公司间账单,主要是商品: | | |
| € | 100 | | £ | 88 | | 0.8811 | | 预付过期 | 0.3 | | — | | 0.3 | |
| | |
| | | | | | | | | |
商品购买承诺: | | | |
| C$ | 821 | | 美元 | 610 | | 0.7434 | | 预付过期/(应计经验) | 4.9 | | (1.5) | | 3.4 | |
| C$ | 27 | | € | 18 | | 0.6790 | | 预付过期/(应计经验) | 0.2 | | (0.0) | | 0.2 | |
| £ | 367 | | 美元 | 445 | | 1.2147 | | 预付过期/(应计经验) | 0.2 | | (13.3) | | (13.1) | |
| A$ | 90 | | 美元 | 61 | | 0.6829 | | 预付过期/(应计经验) | 1.6 | | (0.1) | | 1.5 | |
| zł | 532 | | £ | 98 | | 0.1833 | | (应计经验) | — | | (4.1) | | (4.1) | |
| | | | | | | | | |
| 美元 | 120 | | € | 112 | | 0.9271 | | 预付过期/(应计经验) | 2.6 | | (0.1) | | 2.5 | |
衍生金融工具的公允价值总额 | | $ | 15.0 | | $ | (52.9) | | $ | (37.9) | |
衍生金融工具对合并收益表的影响如下所示: | | | | | | | | | | | | | |
| | 已确认的收益(亏损)金额 在衍生品收入中 |
| 收益(亏损)地点 在收入中确认的依据是 衍生物 | 十三周结束 | |
以百万计 | 五月 4, 2024 | 4月29日 2023 | | |
公允价值套期保值: | | | | | |
公司间余额,主要是债务 | 销售、一般和管理费用 | $ | 1 | | $ | 6 | | | |
未选择套期会计的经济套期保值: | | | |
| | | | | |
柴油燃料合同 | 销售成本,包括购买和入住成本 | (5) | | (18) | | | |
TJX International的公司间账单,主要是商品 | 销售成本,包括购买和入住成本 | (0) | | (0) | | | |
| | | | | |
商品购买承诺 | 销售成本,包括购买和入住成本 | 11 | | 8 | | | |
收入中确认的收益(亏损) | $ | 7 | | $ | (4) | | | |
注意 F. 公允价值测量
公允价值的定义是,在计量日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格(也称为退出价格)。用于衡量公允价值的输入通常分为以下层次结构: | | | | | | | | |
第 1 级: | | 活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价 |
| | |
第 2 级: | | 活跃市场中类似资产或负债的未经调整的报价,或非活跃市场中相同或相似资产或负债的未经调整的报价,或资产或负债可观察到的报价以外的投入 |
| | |
第 3 级: | | 资产或负债的不可观察输入 |
下表列出了TJX定期按公允价值记账的金融资产和负债: | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 五月 4, 2024 | 2月3日 2024 | 4月29日 2023 |
第 1 级 | | | |
资产: | | | |
行政储蓄计划投资 | $ | 424.1 | | $ | 405.7 | | $ | 372.9 | |
第 2 级 | | | |
资产: | | | |
| | | |
外币兑换合约 | $ | 15.5 | | $ | 11.5 | | $ | 15.0 | |
| | | |
负债: | | | |
外币兑换合约 | $ | 6.4 | | $ | 13.7 | | $ | 33.6 | |
柴油燃料合同 | 8.1 | | 7.2 | | 19.3 | |
旨在履行高管储蓄计划义务的投资投资于在活跃市场上交易的注册投资公司,并按未经调整的报价入账。
外币兑换合约和柴油燃料合约使用经纪人报价进行估值,其中包括可观察的市场信息。TJX不会调整从经纪商或定价服务处获得的报价或价格,但会评估交易对手的信用风险,并将在适当时调整最终估值。在独立定价服务提供公允价值的情况下,TJX会了解定价中使用的方法。因此,这些仪器被归类为二级。
TJX普通公司债务的公允价值是根据具有相同普通发行人类型的其他债券的交易水平和市场认知的信贷质量获得市场报价来估算的。这些输入被视为 2 级输入。这些估计不一定反映各种债务协议中可能影响TJX清偿这些债务能力的条款或限制。
下表汇总了我们长期债务组成部分的账面价值和公允价值估计:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 五月 4, 2024 | 2月3日 2024 | 4月29日 2023 |
以百万计 | 账面价值 | 公允价值 | 账面价值 | 公允价值 | 账面价值 | 公允价值 |
第 2 级 | | | | | | |
长期债务的当前部分 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 500 | | $ | 499 | |
长期债务 | $ | 2,863 | | $ | 2,580 | | $ | 2,862 | | $ | 2,630 | | $ | 2,860 | | $ | 2,650 | |
有关长期债务的更多信息,请参阅附注一——长期债务和信贷额度。
TJX的现金等价物按成本列报,由于这些工具的到期日短,其近似于公允价值。
某些资产和负债在非经常性基础上按公允价值计量,而大多数资产和负债不是按公允价值计量的,但在某些情况下,例如有减值证据时,需要进行公允价值调整。在截至2024年5月4日、2024年2月3日和2023年4月29日的期间,公司没有记录任何长期资产的重大减值。
注意 G. 细分信息
TJX 运营 四主要业务领域。在美国,Marmaxx板块运营TJ Maxx、Marshalls、tjmaxx.com和marshalls.com,HomeGoods板块运营HomeGoods和Homesense。加拿大TJX分部在加拿大运营Winners、HomeSense和Marshalls,TJX国际分部运营TK Maxx和Homesense,在欧洲运营tkmax.com、tkmaxx.de和tkmaxx.at,在澳大利亚运营TK Maxx。除了公司的 四主要业务板块, Sierra 在美国经营零售商店和 sierra.com。Sierra的结果包含在Marmaxx细分市场中。
除HomeGoods和HomeSense/HomeSense/HomeSense外,TJX的所有门店都出售家庭服装和家居时装。HomeGoods 和 HomeSense/HomeSense 提供家居时装。
TJX根据 “分部损益” 评估其细分市场的业绩,其定义为扣除一般公司支出、利息(收益)支出、净额和某些单独披露的不寻常或不常见项目的税前收入或亏损。TJX定义的 “分部损益” 可能无法与其他实体使用的类似标题的衡量标准相提并论。不应将这种业绩衡量标准视为经营活动净收入或现金流的替代方案,以此作为TJX业绩的指标或流动性的衡量标准。
以下是有关TJX业务部门的财务信息: | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 | |
以百万计 | 五月 4, 2024 | 4月29日 2023 | | |
净销售额: | | | | |
在美国: | | | | |
Marmaxx | $ | 7,750 | | $ | 7,366 | | | |
家居用品 | 2,079 | | 1,966 | | | |
TJX 加拿大 | 1,113 | | 1,038 | | | |
TJX 国际 | 1,537 | | 1,413 | | | |
净销售总额 | $ | 12,479 | | $ | 11,783 | | | |
分部利润: | | | | |
在美国: | | | | |
Marmaxx | $ | 1,097 | | $ | 1,028 | | | |
家居用品 | 198 | | 144 | | | |
TJX 加拿大 | 137 | | 117 | | | |
TJX 国际 | 61 | | 38 | | | |
分部利润总额 | 1,493 | | 1,327 | | | |
一般公司费用 | 153 | | 156 | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
利息(收入)支出,净额 | (50) | | (37) | | | |
所得税前收入 | $ | 1,390 | | $ | 1,208 | | | |
注意 H. 养老金计划和其他退休福利
以下是与TJX的资助性固定福利养老金计划(“合格养老金计划” 或 “资金充足的计划”)及其无准备金的补充养老金计划(“无准备金计划”)在所示期间的财务信息: | | | | | | | | | | | | | | |
| 资助计划 | 无资金计划 |
| 十三周结束 | 十三周结束 |
以百万计 | 五月 4, 2024 | 4月29日 2023 | 五月 4, 2024 | 4月29日 2023 |
服务成本 | $ | 7 | | $ | 8 | | $ | 1 | | $ | 1 | |
利息成本 | 18 | | 18 | | 1 | | 1 | |
计划资产的预期回报率 | (19) | | (20) | | — | | — | |
净精算损失和先前服务成本的摊销 | (0) | | 0 | | 0 | | 0 | |
| | | | |
| | | | |
支出总额 | $ | 6 | | $ | 6 | | $ | 2 | | $ | 2 | |
|
| | |
| | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
TJX关于资助计划的政策是至少为维持资金状况所需的金额提供资金 80适用养老金负债(《美国国税法》第430条规定的资金目标)的百分比或其他足以避免《美国国税法》对不合格计划资金的限制的金额。该公司预计2025财年该资助计划不会有任何所需的资金。该公司预计将捐款 $11百万美元,用于提供根据2025财年无资金计划到期的当前福利。
上表中净精算亏损和先前服务成本摊销中包含的金额已全部从累计其他综合(亏损)收入重新归类为已报告期内扣除相关税收影响后的合并收益表。
注意 I. 长期债务和信贷额度
下表显示了截至2024年5月4日、2024年2月3日和2023年4月29日的长期债务。所有金额均扣除未摊销的债务折扣。 | | | | | | | | | | | |
以百万计,扣除非实质性的未摊销债务折扣 | 五月 4, 2024 | 2月3日 2024 | 4月29日 2023 |
一般公司债务: | | | |
2.500% 的优先无抵押票据,2023 年 5 月兑换(实际利率为 2.51减少未摊销债务折扣后的百分比) | $ | — | | $ | — | | $ | 500 | |
2.250优先无抵押票据百分比,将于2026年9月15日到期(实际利率为 2.32减少未摊销债务折扣后的百分比) | 998 | | 998 | | 998 | |
1.150优先无抵押票据百分比,将于2028年5月15日到期(实际利率为 1.18减少未摊销债务折扣后的百分比) | 499 | | 499 | | 499 | |
3.8752030年4月15日到期的优先无抵押票据百分比(实际利率为 3.89减少未摊销债务折扣后的百分比) | 496 | | 496 | | 496 | |
1.600优先无抵押票据百分比,将于2031年5月15日到期(实际利率为 1.61减少未摊销债务折扣后的百分比) | 500 | | 500 | | 500 | |
4.5002050年4月15日到期的优先无抵押票据百分比(实际利率为 4.52减少未摊销债务折扣后的百分比) | 383 | | 383 | | 383 | |
债务总额 | 2,876 | | 2,876 | | 3,376 | |
扣除债务发行成本后的长期债务的当前到期日 | — | | — | | (500) | |
债务发行成本 | (13) | | (14) | | (16) | |
长期债务 | $ | 2,863 | | $ | 2,862 | | $ | 2,860 | |
高级无抵押票据
在2024财年第二季度,该公司偿还了其 2.500% 十年2023年5月到期的票据。
信贷设施
该公司有 二TJX 循环信贷额度,a 美元1将于 2026 年 6 月到期的 10 亿美元优先无抵押循环信贷额度(“2026 年循环信贷额度”)和 1 美元500百万循环信贷额度,定于2024年5月到期(“2024年循环信贷额度”)。2023年5月8日,公司修订了2024年循环信贷额度(经修订的 “2028年循环信贷额度”),以 (i) 将到期日延长至2028年5月8日,(ii) 将伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)替换为定期担保隔夜融资利率加 0.10信用利差调整百分比(“调整后的期限SOFR”)。2028年循环信贷额度下的定期SOFR借款按调整后的期限SOFR计息,利息加上利润率为 45.0 - 87.5基点和季度设施费的支付 5.0 - 12.5根据公司的长期债务评级,每种情况下的2028年循环信贷额度下总承诺的基点。2028年循环信贷额度的所有其他重要条款和条件与2024年循环信贷额度相同。
此外,2023年5月8日,公司修订了其2026年循环信贷额度,用调整后的期限SOFR取代了伦敦银行同业拆借利率。经修订的2026年循环信贷额度下的定期SOFR借款按调整后的期限SOFR计息,加上基于公司长期债务评级的可变利润率。2026年循环信贷额度的所有其他重要条款和条件保持不变。
在这些信贷额度下,公司的借款能力保持在 $1.5十亿。一个截至2024年5月4日、2024年2月3日和2023年4月29日,在截至当时的季度和年度中,有 不这些融资机制下的未缴款项。这些设施都要求TJX将融资债务与扣除利息、税项、折旧、摊销和租金前的收益(EBITDAR)的比率保持在不超过水平 3.50连续四个季度上涨至1.00。在提交的所有期限结束时,TJX都遵守了与其信贷额度有关的所有契约。
此外,截至2024年5月4日、2024年2月3日和2023年4月29日,加拿大TJX已经 二信贷额度,加元10百万加元的运营费用贷款和一加元10百万信用证贷款。截至2024年5月4日、2024年2月3日和2023年4月29日,在截至当时的季度和年度中,有 不加拿大信贷额度中未偿还的运营费用金额。截至2024年5月4日、2024年2月3日和2023年4月29日,该公司在TJX International的欧洲业务的信贷额度为英镑5百万。截至2024年5月4日、2024年2月3日和2023年4月29日,在截至当时的季度和年度中,有 不欧洲信贷额度的未偿金额。
注意 J. 所得税
2021年,经济合作与发展组织宣布了税基侵蚀和利润转移的包容性框架,其中包括定义全球最低税收的第二支柱示范规则,该规则要求对大型跨国公司征税的最低税率为15%。随后,发布了多套行政指导。许多非美国税务管辖区要么最近颁布立法,从2024年开始采用《第二支柱示范规则》的某些组成部分,并在以后几年采用其他组成部分,要么宣布计划在未来几年制定立法。考虑到我们在税率低于第二支柱最低税率的司法管辖区没有实质性业务,这些规则没有对我们2025财年第一季度的财务报表产生重大影响,预计也不会大幅增加我们在2025财年财务报表中的全球税收成本。最后的第二支柱示范规则仍然存在不确定性。我们将继续评估已颁布的立法和待定立法的影响,以便在我们运营的非美国税务管辖区颁布第二支柱示范规则。
这个 e有效所得税税率为 23.02025财年第一季度的百分比以及 26.22024财年第一季度的百分比。2025财年第一季度有效所得税税率的下降主要是由于各种税收问题的解决以及基于股份的薪酬带来的超额税收优惠的增加。
TJX 的未确认净税收优惠为 $200截至 2024 年 5 月 4 日,百万美元228截至 2024 年 2 月 3 日的百万美元和美元266截至 2023 年 4 月 29 日,百万人。
TJX 需缴纳美国联邦所得税,并在多个州、地方和外国司法管辖区缴纳所得税。在美国和印度,截至2010年的财政年度不再需要审查。在所有其他司法管辖区,截至2011年的财政年度不再需要审查。
TJX的会计政策是将与所得税事项相关的利息和罚款归类为所得税支出的一部分。合并资产负债表上的应计利息和罚款金额为美元24截至 2024 年 5 月 4 日,百万美元32截至 2024 年 2 月 3 日的百万美元和美元40截至 2023 年 4 月 29 日,百万人。
根据税务审查、司法或行政程序、事实或法律的变化、特定司法管辖区的诉讼时效到期或其他税收状况的决议或变更的最终决议,可以合理地看出,先前提交的纳税申报表中某些税收状况的未确认税收优惠可能与截至2024年5月4日的合并财务报表中所示的税收优惠发生重大变化。在接下来的十二个月中,税务审计决议有可能将未确认的税收优惠减少多达 $24百万,这将减少所得税准备金。
注意 K. 或有债务、意外开支和承付款
或有合同义务
TJX是各种协议的当事方,根据这些协议,它可能有义务就与出售资产的所有权、特定环境问题或某些所得税等事项相关的某些损失向另一方提供赔偿。这些义务有时在时间或金额上是有限的。公司的合并资产负债表中没有反映这些或有债务的金额。
法律突发事件
TJX受某些法律诉讼、诉讼、争议和索赔的约束,这些诉讼是在其正常业务过程中不时出现的。TJX在随附的合并财务报表中为其某些法律诉讼累积了非实质性金额。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
截至 2024 年 5 月 4 日的十三周(第一季度)
与
截至 2023 年 4 月 29 日的十三周(第一季度)
概述
我们是美国和全球领先的低价服装和家居时装零售商。我们的使命是每天为客户提供巨大的价值。为此,我们每天通过我们的门店销售快速变化的服装、家居时装和其他商品,其价格通常比全价零售商(包括百货公司、专卖店和主要在线零售商)同类商品的正常价格低20%至60% 和六个电子商务网站。我们通过四个主要细分市场经营超过4,900家门店:在美国,Marmaxx(运营TJ Maxx、Marshalls、tjmaxx.com和Marshalls.com)和HomeGoods(经营HomeShalls和Homesense);加拿大TJX(在加拿大经营Winners、HomeSense和Marshalls);TJX国际(运营TK Maxx、Homesense、tkmaxx.com、tkmaxx.com、tkmaxx.com、tkmaxx.com、tkmaxx.com、tkmaxxx de,欧洲有 tkmaxx.at,澳大利亚有 TK Maxx)。除了我们的四个主要细分市场外,Sierra还在美国经营零售门店和sierra.com。Sierra的业绩包含在Marmaxx板块中。
操作结果
概述我们的财务业绩,截至2024年5月4日的季度业绩包括以下内容:
–2025财年第一季度的净销售额增长了6%,达到125亿美元,而去年第一季度的销售额为118亿美元。截至2024年5月4日,与2024财年第一季度末相比,运营门店数量和销售面积均增长了2%。
–2025财年第一季度的合并综合商店销售额增长了3%。有关我们对复合商店销售额的定义,请参阅下面的净销售额。
–2025财年第一季度的摊薄后每股收益为0.93美元,而2024财年第一季度的摊薄后每股收益为0.76美元。
–2025财年第一季度的税前利润率(税前收入与净销售额的比率)为11.1%,与2024财年第一季度的10.3%相比增长了0.8个百分点。
–我们在2025财年第一季度的销售成本,包括购买和入住成本,比率为70.0%,与2024财年第一季度的71.1%相比下降了1.1个百分点。
–我们在2025财年第一季度的销售、一般和管理(“SG&A”)费用比率为19.2%,与2024财年第一季度的19.0%相比增长了0.2个百分点。
–与2024财年第一季度相比,我们在2025财年第一季度末的合并平均每家门店库存,包括配送中心的现有库存(不包括在途库存),不包括我们的电子商务网站和Sierra门店,按报告和固定货币计算(定义见下文)均下降了5%。
–在2025财年第一季度,我们通过股票回购和分红向股东返还了8.86亿美元。
经营业绩占净销售额的百分比
下表列出了我们的合并经营业绩占净销售额的百分比: | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 | |
| 五月 4, 2024 | 4月29日 2023 | | | | |
净销售额 | 100.0 | % | 100.0 | % | | | | |
销售成本,包括购买和入住成本 | 70.0 | | 71.1 | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 19.2 | | 19.0 | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
利息(收入)支出,净额 | (0.4) | | (0.3) | | | | | |
所得税前收入 | 11.1 | % | 10.3 | % | | | | |
*由于四舍五入,数字可能不足。
净销售额
截至2024年5月4日的季度净销售额总额为125亿美元,较2024财年第一季度的118亿美元净销售额增长了6%。这一增长反映了复合门店销售额增长了3%,非复合门店销售额增长了3%。2025财年第一季度和2024财年第一季度,我们电子商务网站的净销售额合计不到总销售额的2%。
2025财年第一季度和2024财年第一季度的Comp门店销售额均增长了3%。2025财年第一季度,家居用品商店销售额(定义见下文)的增长超过了服装店销售额(定义见下文)的增长。
2025财年第一季度的Comp门店销售额是由客户交易量的增加推动的。
截至2024年5月4日,与去年第一季度末相比,我们的门店数量和销售面积均增长了2%。
可比门店销售额的定义
我们将可比门店销售额或比较门店销售额定义为连续两个财政年度全部或部分时间运营的门店的销售额,换句话说,是开始第三个财政年度的门店的销售额。我们通过比较本年度和上一年度最接近的每周周期,按52周计算复合门店的销售额。搬迁后的门店和规模发生变化的门店的分类方式通常与原始门店相同,我们认为这些门店对合并后的复合门店销售百分比的影响并不重要。
不包括在公司门店销售额(“非公司门店销售”)中的销售额包括以下销售额:
–新门店-尚未达到comp商店销售标准的门店,该标准占非comp门店销售额的绝大多数
–永久关闭或长时间关闭的门店
–来自我们电子商务网站的销售
我们在财年开始时确定哪些门店包含在综合门店销售额计算中,除非门店在该财年内永久关闭或长时间关闭,否则该分类在当年保持不变。
我们国外细分市场的Comp商店销售额是按固定货币计算的。我们将固定货币基础定义为使用上一年的汇率折算本年度的业绩。这消除了货币汇率变动的影响,我们认为这是衡量绩效的更恰当方法。
其他零售公司可能将Comp门店销售额称为 “同店” 销售额。计算复合门店销售额的方法因零售行业而异;因此,我们对复合门店销售额的衡量标准可能无法与其他零售公司的标准相提并论。家居或服装等类别的可比门店销售额包括该类别中属于公司同期同类门店定义的门店所有分部的总销售额。
从历史上看,我们将客户流量定义为comp商店销售额计算中包含的门店交易数量;自2024财年末以来,我们将其称为客户交易。我们将平均门票定义为所售单位的平均零售价格。我们将平均篮子定义为交易的平均美元价值。
外币汇率的影响
我们的经营业绩受到外币汇率的影响,这是美元或分部的当地货币相对于其他货币的价值变动所致。我们特别将 “外币” 称为折算外币兑换和库存衍生品按市值计价的影响,详情如下。这不包括外币汇率可能对以运营部门当地货币以外的货币计价的各种交易产生的影响,这种货币被称为 “交易外汇”,也将在下文中介绍。
翻译外汇
在我们的合并财务报表中,我们使用不同时间点的有效汇率将加拿大TJX和TJX International的业务从当地货币转换为美元。前期同期之间外汇汇率的重大变化可能导致这些细分市场的资产、负债、净销售额、净收益和每股收益以及净销售额和经营业绩出现显著变化。货币折算通常不会影响营业利润率,或者仅对营业利润率产生轻微影响,因为外国业务的销售和支出在给定时期内以大致相同的汇率折算。
按市值计价的库存衍生品
我们定期订立与库存相关的套期保值工具,以减轻我们各部门(主要是加拿大TJX和TJX International)以当地货币以外货币计价的商品购买的外币汇率变动对收益的影响。由于根据美国公认会计原则(“GAAP”)的定义,我们尚未选择对这些工具进行套期会计,因此我们在每个报告期末的经营业绩中记录衍生工具的按市值计价的收益或亏损。在随后的时期,当对冲库存进行支付时,按市值计价调整对损益表的影响将被有效抵消。尽管这些影响在每个报告期都会发生,但如果货币汇率在短时间内发生突然的重大变化,则影响要大得多。这些衍生品的按市值计价调整不会影响净销售额,但确实会影响我们报告的销售成本、营业利润率和收益。
交易外汇
在讨论外币汇率对某些交易的影响对我们业绩的影响时,我们将其称为 “交易外汇”。这主要包括外币汇率可能对商品利润率同比产生的影响,以及以运营部门当地货币以外的货币计价的交易的 “外币收益和亏损”。这两个项目可能会影响我们国外分部的细分市场利润率比较,当它们对了解运营趋势有意义时,我们对它们进行了重点介绍。
销售成本,包括购买和占用成本
2025财年第一季度的销售成本,包括购买和入住成本,占净销售额的百分比为70.0%,与2024财年第一季度的71.1%相比下降了1.1个百分点。
2025财年第一季度销售成本比率(包括购买和入住成本)的下降归因于运费成本降低和加价导致商品利润率的提高。与去年相比,我们在2025财年第一季度的购买和分销成本中有很大一部分被资本化库存成本所抵消。
销售、一般和管理费用
2025财年第一季度的销售和收购支出占净销售额的百分比为19.2%,与2024财年第一季度的19.0%相比增长了0.2个百分点。
2025财年第一季度销售和收购比率的增加归因于商店工资和工资成本的增加。
利息(收入)支出,净额
净利息(收入)支出的组成部分汇总如下: | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 | |
以百万计 | 五月 4, 2024 | 4月29日 2023 | | | | |
利息支出 | $ | 19 | | $ | 23 | | | | | |
资本化利息 | (0) | | (1) | | | | | |
利息(收入) | (69) | | (59) | | | | | |
利息(收入)支出,净额 | $ | (50) | | $ | (37) | | | | | |
与2024财年同期相比,2025财年第一季度的利息(收入)支出净增加,这主要是由于现行利率上升推动的利息收入增加。
所得税准备金
2021年,经济合作与发展组织宣布了税基侵蚀和利润转移的包容性框架,其中包括定义全球最低税收的第二支柱示范规则,该规则要求对大型跨国公司征税的最低税率为15%。随后,发布了多套行政指导。许多非美国税务管辖区要么最近颁布立法,从2024年开始采用《第二支柱示范规则》的某些组成部分,并在以后几年采用其他组成部分,要么宣布计划在未来几年制定立法。这些规定没有对我们2025财年第一季度的财务报表产生重大影响,预计不会大幅增加我们在2025财年财务报表中的全球税收成本。最后的第二支柱示范规则仍然存在不确定性。我们将继续评估已颁布的立法和待定立法的影响,以便在我们运营的非美国税务管辖区颁布第二支柱示范规则。
这个 e2025财年第一季度的有效所得税税率为23.0%,2024财年第一季度的有效所得税税率为26.2%。2025财年第一季度有效所得税税率的下降主要是由于各种税收问题的解决以及基于股份的薪酬带来的超额税收优惠的增加。
净收益和摊薄后每股收益
2025财年第一季度和2024财年的净收益分别为11亿美元,摊薄每股收益为0.93美元,摊薄每股收益为8.91亿美元,摊薄每股收益0.76美元。外币对2025财年第一季度的摊薄后每股收益产生了0.01美元的积极影响,对2024财年第一季度的摊薄后每股收益产生了中性影响。
细分信息
我们经营四个主要业务部门。在美国,我们的Marmaxx板块运营TJ Maxx、Marshalls、tjmaxx.com和marshalls.com,我们的HomeGoods板块运营HomeGoods和Homesense。我们的加拿大TJX分部在加拿大运营Winners、HomeSense和Marshalls,我们的TJX国际分部运营TK Maxx、Homesense、tkmaxx.com、tkmaxx.de 和 tkmaxx.at在欧洲,TK Maxx在澳大利亚。除了我们的四个主要细分市场外,Sierra还在美国经营零售门店和sierra.com。Sierra的业绩包含在Marmaxx板块中。
我们根据 “分部损益” 来评估分部的业绩,我们将其定义为扣除一般公司支出和利息(收益)支出的税前收入或亏损,净额以及某些单独披露的异常或不经常披露的项目。根据我们对该术语的定义,“分部损益” 可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。术语 “分部利润” 或 “分部利润率” 用于将分部损益描述为净销售额的百分比。不应将这些业绩衡量标准视为经营活动净收入或现金流的替代方案,不应将其视为衡量我们业绩的指标或衡量流动性的指标。
以下是与我们的业务部门相关的精选财务信息。
美国细分市场
Marmaxx
| | | | | | | | | | | | |
| | 十三周结束 |
百万美元 | | | | 五月 4, 2024 | 4月29日 2023 | |
净销售额 | | | | $ | 7,750 | | $ | 7,366 | | |
分部利润 | | | | $ | 1,097 | | $ | 1,028 | | |
分部利润率 | | | | 14.2 | % | 14.0 | % | |
补偿门店销售额 | | | | 2 | % | 5 | % | |
期末正在运营的门店: | | | | | | |
TJ Maxx | | | | 1,322 | | 1,304 | | |
马歇尔 | | | | 1,201 | | 1,189 | | |
齿状山脉 | | | | 97 | | 81 | | |
总计 | | | | 2,620 | | 2,574 | | |
期末销售平方英尺(单位:百万英尺): | | | | |
TJ Maxx | | | | 29 | | 28 | | |
马歇尔 | | | | 27 | | 27 | | |
齿状山脉 | | | | 1 | | 1 | | |
总计 | | | | 57 | | 56 | | |
净销售额
Marmaxx在2025财年第一季度的净销售额为78亿美元,与2024财年第一季度的74亿美元相比增长了5%。第一季度的增长反映了非公司门店销售额增长了3%,复合门店销售额增长了2%。在2025财年第一季度,复合门店销售额的增长是由客户交易的增加推动的。此外,Marmaxx家居用品商店的销售增长超过了服装复合门店的销售增长。从地域上看,2025财年第一季度中西部和西部地区的复合门店销售增长最为强劲。
分部利润率
该细分市场的利润率从去年同期的14.0%增至2025财年第一季度的14.2%。2025财年第一季度分部利润率的增长主要是由商品利润率的提高所推动的,这反映了较低的运费成本和更高的利润。资本化库存成本、递增的商店工资和工资成本以及供应链投资部分抵消了这一点。资本化库存成本反映了与去年相比,我们在2025财年第一季度的购买和分销成本中有很大一部分被列为支出。
我们的Marmaxx电子商务网站tjmaxx.com和Marshalls.com以及sierra.com占Marmaxx2025财年第一季度和2024财年净销售额的不到3%,也没有对细分市场的同比利润率比较产生重大影响。
家居用品
| | | | | | | | | | | | |
| | 十三周结束 |
百万美元 | | | | 五月 4, 2024 | 4月29日 2023 | |
净销售额 | | | | $ | 2,079 | | $ | 1,966 | | |
分部利润 | | | | $ | 198 | | $ | 144 | | |
分部利润率 | | | | 9.5 | % | 7.3 | % | |
补偿门店销售额 | | | | 4 | % | (7) | % | |
期末正在运营的门店: | | | | | | |
家居用品 | | | | 922 | | 901 | | |
Homesense | | | | 59 | | 49 | | |
总计 | | | | 981 | | 950 | | |
期末销售平方英尺(单位:百万英尺): | | | | |
家居用品 | | | | 17 | | 17 | | |
Homesense | | | | 1 | | 1 | | |
总计 | | | | 18 | | 18 | | |
净销售额
2025财年第一季度HomeGoods的净销售额为21亿美元,与2024财年第一季度的20亿美元相比增长了6%。第一季度的增长反映了复合门店销售额增长了4%,非复合门店销售额增长了2%。第一季度综合门店销售额的增长是由客户交易量的增加推动的,但平均购物篮的下降部分抵消了这一增长。在2025财年第一季度,所有地区的表现总体上与复合门店的整体销售增长一致。
分部利润率
2025财年第一季度的分部利润率从去年同期的7.3%增至9.5%。2025财年第一季度分部利润率的增长主要是由商品利润率的提高所推动的,这反映了较低的运费。资本化库存成本和供应链投资部分抵消了这一点。资本化库存成本反映了与去年相比,我们在2025财年第一季度计入支出的购买和分销成本中有很大一部分。
国外细分市场
TJX 加拿大 | | | | | | | | | | | | |
| | 十三周结束 |
百万美元 | | | | 五月 4, 2024 | 4月29日 2023 | |
净销售额 | | | | $ | 1,113 | | $ | 1,038 | | |
分部利润 | | | | $ | 137 | | $ | 117 | | |
分部利润率 | | | | 12.3 | % | 11.3 | % | |
补偿门店销售额 | | | | 4 | % | 1 | % | |
期末正在运营的门店: | | | | | | |
赢家 | | | | 303 | | 298 | | |
HOMeSense | | | | 158 | | 152 | | |
马歇尔 | | | | 106 | | 106 | | |
总计 | | | | 567 | | 556 | | |
期末销售平方英尺(单位:百万英尺): | | | | |
赢家 | | | | 7 | | 6 | | |
HOMeSense | | | | 3 | | 3 | | |
马歇尔 | | | | 2 | | 2 | | |
总计 | | | | 12 | | 11 | | |
净销售额
加拿大TJX在2025财年第一季度的净销售额为11亿美元,与2024财年第一季度的10亿美元相比,增长了7%。第一季度的增长反映了复合门店销售额增长了4%,非公司门店销售额增长了4%,但部分被1%的负面外币汇率影响所抵消。2025财年第一季度综合商店销售额的增长是由客户交易的增加推动的。
分部利润率
该细分市场的利润率从去年同期的11.3%增至2025财年第一季度的12.3%。2025财年第一季度的增长主要是由更高的商品利润率和有利的供应链成本推动的,但部分被商店工资和工资成本的增加所抵消。商品利润率反映了较低的运费成本、较低的降价和较高的加价。
TJX 国际 | | | | | | | | | | | | |
| | 十三周结束 |
百万美元 | | | | 五月 4, 2024 | 4月29日 2023 | |
净销售额 | | | | $ | 1,537 | | $ | 1,413 | | |
分部利润 | | | | $ | 61 | | $ | 38 | | |
分部利润率 | | | | 4.0 | % | 2.7 | % | |
补偿门店销售额 | | | | 2 | % | 4 | % | |
期末正在运营的门店: | | | | | | |
TK Maxx | | | | 644 | | 632 | | |
Homesense | | | | 78 | | 78 | | |
TK Maxx 澳大利亚 | | | | 82 | | 75 | | |
总计 | | | | 804 | | 785 | | |
期末销售平方英尺(单位:百万英尺): | | | | |
TK Maxx | | | | 13 | | 13 | | |
Homesense | | | | 1 | | 1 | | |
TK Maxx 澳大利亚 | | | | 1 | | 1 | | |
总计 | | | | 15 | | 15 | | |
净销售额
TJX International在2025财年第一季度的净销售额为15亿美元,与2024财年第一季度的14亿美元相比增长了9%。第一季度的增长反映了非公司门店销售额增长了5%,复合门店销售额增长了2%,外币汇率的积极影响为2%。第一季度复合门店销售额的增长是由客户交易量的增加推动的。
电子商务销售额占TJX International2025财年第一季度和2024财年净销售额的不到4%。除tkmaxx.com外,在2024财年第二季度,TJX International还在德国的tkmaxx.de和奥地利的tkmaxx.at上提供了在线购物。
分部利润率
2025财年第一季度的分部利润率从去年同期的2.7%增至4.0%。2025财年第一季度的增长是由于商品利润率的提高,但交易外汇的不利影响部分抵消了这一增长。商品利润率反映了更高的加价、更低的运费成本和更低的降价。
一般公司开支 | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 | |
以百万计 | 五月 4, 2024 | 4月29日 2023 | | | |
一般公司费用 | $ | 153 | | $ | 156 | | | | |
用于分部报告目的的一般公司支出是指与我们的业务部门运营没有特别关系的成本。一般公司费用主要包含在销售和收购费用中。我们的燃料和库存套期保值的按市值计价调整包含在销售成本中,包括购买和占用成本。
公司一般开支的减少 第一财政季度 2025这主要是由于对燃料套期保值进行了有利的按市值计价调整,但部分被其他管理成本的上涨所抵消。
财务状况分析
流动性和资本资源
传统上,我们的流动性需求由运营产生的现金提供资金,必要时还辅之以短期银行借款和发行商业票据。截至2024年5月4日,没有未偿还的短期银行借款或商业票据。我们认为,如附注一——长期债务和合并财务报表附注信贷额度所述,我们现有的现金和现金等价物、内部产生的资金和信贷额度足以满足我们在可预见的将来的运营需求,截至2024年5月4日的信贷额度为15亿美元。
截至2024年5月4日,我们持有51亿美元的现金。我们约有13亿美元的现金由我们的外国子公司持有,其中7.22亿美元存放在我们打算无限期地将任何未分配收益再投资的国家/地区。我们已规定在2024年5月4日之前对我们在加拿大、波多黎各、意大利、印度、香港和越南的外国子公司的所有未分配收益征收所有适用的州和外国预扣税。如果我们从此类子公司汇回现金,则不应产生额外的税收支出,我们的现金将减少已缴的预扣税金额。
我们持续监控债务融资市场,根据当前市场状况、流动性要求、现有经济状况和其他因素,我们可能会不时产生额外的长期债务。根据当前市场状况、流动性要求、现有经济状况、合同限制和其他因素,我们定期使用运营现金流和手头现金来偿还部分债务,将来我们可能会再次使用这些现金流和现金来偿还部分债务。因此,我们可能会不时寻求通过赎回、现金购买、预付款、再融资和/或交易所、公开市场收购、私下谈判交易、要约或其他方式偿还、赎回、预付或购买我们的未偿债务。如果我们使用运营现金流和/或手头现金来偿还债务,这将减少可用于额外资本支出的现金金额。
运营活动
经营活动使截至2024年5月4日的三个月净现金流入为7.37亿美元,截至2023年4月29日的三个月净现金流入为7.45亿美元。
与2024财年相比,运营现金流减少了800万美元,这主要是由于应计支出减少了2.64亿美元,其中最大的部分是激励性薪酬成本的增加。净收入增长1.79亿美元和扣除应付账款后的商品库存变动7,000万美元部分抵消了这一点。
投资活动
投资活动导致截至2024年5月4日的三个月净现金流出4.27亿美元,截至2023年4月29日的三个月净现金流出3.62亿美元。这两个时期的现金流出均由资本支出驱动。
2025财年前三个月的投资活动主要反映了为门店改善和装修而增加的物业、对新门店的投资以及对配送中心和办公室的投资,包括信息技术。我们预计全部资本支出 2025 财年将约为 20 亿美元至 21 亿美元。我们计划用我们现有的现金余额和内部产生的资金为这些支出提供资金。
融资活动
融资活动导致2025财年前三个月的净现金流出8.4亿美元,2024财年前三个月的净现金流出8.37亿美元。这两个时期的现金流出主要是由股票回购和股息支付推动的。
公平
根据我们的股票回购计划,我们在2025财年的前三个月支付了5.09亿美元回购并退回了530万股股票。截至2024年5月4日,我们现有的股票回购计划仍有约30亿美元的可用资金。在2024财年的前三个月,我们支付了5亿美元回购并退回了640万股股票。我们目前计划在2025财年根据股票回购计划回购约20亿至25亿美元的股票。有关股票回购的更多信息,请参阅附注D——合并财务报表附注的股本和每股收益。
分红
我们宣布2025财年第一季度普通股的季度股息为每股0.375美元,2024财年第一季度的季度股息为每股0.3325美元。2025财年前三个月,我们普通股股息的现金支付总额为3.8亿美元,2024财年前三个月的现金支付总额为3.43亿美元。
关键会计估计
正如TJX截至2024年2月3日财年的10-K表年度报告中讨论的那样,关键会计估计没有重大变化。
最近发布的会计公告
有关会计准则的讨论,请参阅附注A——TJX截至2024年2月3日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注的列报基础和重要会计政策摘要,以及本10-Q表季度报告中附注A——合并财务报表附注的列报基础和重要会计政策摘要。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通常可以通过使用 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“寻求”、“应该”、“将” 等词语来识别,或者这些词语的任何变体或其他具有类似含义的词语。这些前瞻性陈述涉及我们打算、预期或认为未来可能发生的各种事项,包括有关公司预期运营和财务业绩、业务计划和前景、预期分红和股票回购以及长期债务计划的陈述。每份前瞻性陈述本质上都受风险、不确定性和可能不准确的假设的影响,这些假设可能导致实际结果与此类陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。我们无法保证任何前瞻性陈述中表达、预期或暗示的结果和其他预期能够实现。适用的风险和不确定性包括:购买战略和库存管理的执行;客户趋势和偏好;竞争;各种营销工作;运营和业务扩张;大规模管理;商品采购和运输;数据安全以及信息技术系统的维护和开发;劳动力成本和劳动力挑战;人员招聘、培训和保留;企业和零售旗帜声誉;不断变化的公司治理和公开披露法规;以及对环境、社会和治理事务的预期;扩大国际业务;季度经营业绩和市场预期的波动;库存或资产损失;现金流;合并、收购或商业投资和剥离、关闭或业务整合;房地产活动;经济状况和消费者支出;市场不稳定;恶劣天气、严重干扰或灾难性事件;本财政年度中断的不成比例的影响;商品供应和定价;汇率波动;法律、法规和命令的遵守情况以及法律、法规和适用会计准则的变化;诉讼、法律诉讼和其他法律或监管事项的结果;我们商品的质量、安全和其他问题;税务问题;以及我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件中可能描述的其他因素,包括我们最近向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告。我们提醒投资者、潜在投资者和其他人不要过分依赖本10-Q表中包含的前瞻性陈述。我们鼓励您阅读我们在未来向美国证券交易委员会提交的报告中可能作出的任何进一步披露,这些报告可在www.sec.gov上查阅,也可以在我们的网站上或其他地方查阅。本报告中的前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表格发布之日,即使经验或未来的变化明确表明此类陈述中表达或暗示的任何预期结果都无法实现,我们也没有义务更新或修改任何陈述。我们的业务面临重大风险和不确定性,包括上述风险和不确定性。投资者、潜在投资者和其他人应仔细考虑这些风险和不确定性。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
与我们在10-K表年度报告中披露的风险敞口或市场风险管理相比,我们的主要风险敞口或市场风险管理没有实质性变化截至 2024 年 2 月 3 日的财政年度.
第 4 项。控制和程序
根据经修订的1934年《证券交易法》(“该法”)第13a-15(b)条和第15d-15(b)条,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对截至2024年5月4日我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的,可确保我们在根据该法案提交或提交的报告中要求披露的信息(i)在证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告;(ii)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,或酌情履行类似职能的人员,以便及时就所需的披露作出决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么良好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理层在评估实施控制和程序的成本效益关系时必须运用自己的判断。
在截至2024年5月4日的财政季度中,我们的财务报告(定义见该法第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)的内部控制没有变化,这些变化与包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的评估有关,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
参见中的法律突发事件 附注 K——或有债务、意外开支和承付款合并财务报表附注,以获取有关法律诉讼的信息。
第 1A 项。风险因素
截至年度的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分中披露的风险因素没有重大变化 2024 年 2 月 3 日,正如2024年4月3日向美国证券交易委员会提交的那样。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
股票回购信息
TJX在2025财年第一季度回购的普通股数量和每股支付的平均价格如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 股票数量 已回购(a) | 支付的平均价格 每股(b) | 的总数 以身份购买的股票 公开的一部分 已宣布 计划或计划(c) | 近似美元 该股票的价值 可能还是 在下方购买 计划或 程式(c) |
2024 年 2 月 4 日至 2024 年 3 月 2 日 | 1,102,422 | | $ | 97.88 | | 1,102,422 | | $ | 3,438,598,594 | |
2024 年 3 月 3 日至 2024 年 4 月 6 日 | 2,136,366 | | $ | 98.30 | | 2,136,366 | | $ | 3,228,599,945 | |
2024 年 4 月 7 日至 2024 年 5 月 4 日 | 2,014,284 | | $ | 94.92 | | 2,014,284 | | $ | 3,037,399,556 | |
总计 | 5,253,072 | | | 5,253,072 | | |
(a)包括根据公开宣布的股票回购计划回购的股票。
(b)包括根据股票回购计划回购股票的佣金。
(c)2024 年 2 月,我们宣布董事会批准了一项新的股票回购计划,该计划授权不时再回购多达 25 亿美元的普通股。根据该计划和先前宣布的计划,截至2024年5月4日,我们有大约30亿美元可供回购。
第 5 项。其他信息
在截至2024年5月4日的财政季度中, 无我们的董事或高级管理人员采用、修改或终止了S-K法规第408(a)项中定义的 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”。
第 6 项。展品 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式合并 | | | |
展品编号 | 描述 | 表单 | 展品编号 | 备案 日期 | | | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证,随函提交 | | | | | | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证,随函提交 | | | | | | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证,随函提交 | | | | | | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的认证,随函提交 | | | | | | |
101 | 以下材料来自TJX Companies, Inc.截至2024年5月4日的季度10-Q表季度报告,格式为在线XBRL(可扩展业务报告语言):(i)合并收益表,(ii)合并综合收益表,(iii)合并资产负债表,(iv)合并现金流量表,(v)合并股东权益表以及(vi)合并财务附注声明。 | | | | | | |
104 | TJX Companies, Inc. 截至2024年5月4日的季度10-Q表季度报告的封面,格式为行内XBRL(包含在附录101中) | | | | | | |
* 管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促成由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | TJX COMPANIES, INC. |
| | | | (注册人) |
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日期:2024 年 5 月 31 日 | | | | |
| | | | /s/ 约翰·克林格 |
| | | | 约翰·克林格,首席财务官 |
| | | | (首席财务和会计官) |