•
|
收入增长13.6%,达到1.025亿美元
|
• |
新生入学率增加了 16.0%
|
• |
调整后的息税折旧摊销前利润为1,570万美元
|
• |
调整后净收入为1,000万美元
|
• |
每股收益为0.23美元
|
• |
运营现金流为2190万美元
|
• |
收入增长了10.3%,达到3.766亿美元
|
• |
新生入学率增长了11.4%
|
• |
调整后的息税折旧摊销前利润为2650万美元
|
• |
调整后净收入为1,480万美元
|
• |
每股收益为0.86美元
|
• |
总流动性为8,030万美元;无未偿债务
|
• |
截至年底,学生人数为13,270人,比2022年增长8.8%
|
• |
超过了 2023 年的所有指导指标
|
• |
与第五三银行签订了新的信贷额度
|
• |
将现代捷尼赛思添加到我们的 OEM 合作伙伴名单中
|
• |
以1,100万美元的价格完成了对最近收购的宾夕法尼亚州莱维敦校区的出售,同时签订了为期20年的售后回租协议
|
• |
第一批课程已在佐治亚州东点军校新校区入学,预计将于2024年3月开课
|
•
|
收入从去年同期的9,020万美元(不包括过渡板块)增长了1,230万美元,增长了13.6%,达到1.025亿美元。收入受益于学生开学率16.0%的增长,这推动了平均学生人数增长7.8%,
以及每位学生的平均收入增长了5.4%,部分原因是林肯10.0平台的持续推出以及学费的增加。Lincoln 10.0 平台的混合教学模式提高了
项目效率,并加快了某些晚间课程的收入确认。
|
• |
教育服务和设施从去年同期的3,650万美元增加了450万美元,增长了450万美元,增长了12.4%,至4,100万美元。除了绩效增加外,教学费用也随着人员配备的增加而增加。人员配备水平的提高是由于
学生的增加以及校园人员配备的增加,这些校区在我们继续过渡到10.0的同时,通过林肯10.0的混合教学模式和传统学习模式提供教学。设施支出增加的主要原因是
非现金租金支出,这得益于田纳西州纳什维尔物业的售后回租以及佐治亚州东点校区两个月的非现金租金。佐治亚州东点校区的租金支付于 2023 年 12 月开始。
过渡板块的支出减少部分抵消了这些额外成本。
|
• |
销售、一般和管理费用从去年同期的4,290万美元增加了960万美元,增长了22.5%,至5,250万美元。成本增加是由基于绩效的激励性薪酬支出、额外的营销投资、
和去年从供应商获得的积分推动的。过渡部分的支出减少部分抵消了额外费用。
|
•
|
净利息收入从去年同期的30万美元增加20万美元至50万美元。增长是本年度整整一个季度的投资产生了更高的回报率的结果。
|
•
|
总收入从3.483亿美元增长了2980万美元,增长了8.6%,达到3.781亿美元。
|
• |
校园运营板块收入从3.414亿美元增长了3520万美元,增长了10.3%,达到3.766亿美元。
|
• |
过渡板块收入从680万美元下降了530万美元,下降了78.6%,至150万美元。
|
2024 年指导方针
|
|||||||||||||
低
|
高
|
||||||||||||
收入
|
$
|
410
|
-
|
$
|
420
|
1
|
|||||||
调整后 EBITDA
|
$
|
35
|
-
|
$
|
40
|
1,2
|
|||||||
调整后净收益
|
$
|
10
|
-
|
$
|
15
|
1,2
|
|||||||
开始
|
7
|
%
|
-
|
12
|
%
|
||||||||
资本支出
|
$
|
65
|
-
|
$
|
70
|
1
|
1 |
以百万美元为单位的金额
|
2 |
本新闻稿中的指南包括对非公认会计准则运营指标的引用。在本新闻稿末尾的非 GAAP
运营指标中,可以查看与指导方针中点的对账情况。
|
三个月已结束
|
年底
|
|||||||||||||||
十二月三十一日
|
十二月三十一日
|
|||||||||||||||
(未经审计)
|
(未经审计)
|
|||||||||||||||
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
|||||||||||||
收入
|
$
|
102,522
|
$
|
91,778
|
$
|
378,070
|
$
|
348,287
|
||||||||
成本和支出:
|
||||||||||||||||
教育服务和设施
|
41,024
|
36,513
|
162,275
|
148,746
|
||||||||||||
销售、一般和管理
|
52,530
|
42,888
|
209,135
|
182,391
|
||||||||||||
出售资产的亏损(收益)
|
6
|
-
|
(30,918
|
)
|
(177
|
)
|
||||||||||
商誉和长期资产减值
|
-
|
1,049
|
4,220
|
1,049
|
||||||||||||
总成本和支出
|
93,560
|
80,450
|
344,712
|
332,009
|
||||||||||||
营业收入
|
8,962
|
11,328
|
33,358
|
16,278
|
||||||||||||
其他:
|
||||||||||||||||
利息收入
|
736
|
318
|
2,628
|
318
|
||||||||||||
利息支出
|
(273
|
)
|
(47
|
)
|
(347
|
)
|
(160
|
)
|
||||||||
所得税前收入
|
9,425
|
11,599
|
35,639
|
16,436
|
||||||||||||
所得税准备金
|
2,633
|
3,041
|
9,642
|
3,802
|
||||||||||||
净收入
|
$
|
6,792
|
$
|
8,558
|
$
|
25,997
|
$
|
12,634
|
||||||||
优先股分红
|
-
|
196
|
-
|
1,111
|
||||||||||||
普通股股东可获得的收入
|
$
|
6,792
|
$
|
8,362
|
$
|
25,997
|
$
|
11,523
|
||||||||
基本
|
||||||||||||||||
每股净收益
|
$
|
0.23
|
$
|
0.27
|
$
|
0.86
|
$
|
0.36
|
||||||||
稀释
|
||||||||||||||||
每股净收益
|
$
|
0.22
|
$
|
0.27
|
$
|
0.85
|
$
|
0.36
|
||||||||
已发行普通股的加权平均数:
|
||||||||||||||||
基本
|
30,126
|
26,436
|
30,105
|
25,879
|
||||||||||||
稀释
|
30,847
|
26,436
|
30,541
|
25,879
|
||||||||||||
其他数据:
|
||||||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润 (1)
|
$
|
15,730
|
$
|
15,659
|
$
|
26,500
|
$
|
28,344
|
||||||||
折旧和摊销
|
$
|
2,114
|
$
|
1,745
|
$
|
6,770
|
$
|
6,364
|
||||||||
校园数量
|
21
|
22
|
21
|
22
|
||||||||||||
平均入学率
|
13,983
|
13,230
|
12,941
|
12,894
|
||||||||||||
基于股票的薪酬
|
$
|
1,845
|
$
|
745
|
$
|
5,894
|
$
|
3,111
|
||||||||
经营活动提供的净现金
|
$
|
21,946
|
$
|
270
|
$
|
25,558
|
$
|
882
|
||||||||
由(用于)投资活动提供的净现金
|
$
|
12,330
|
$
|
(16,691
|
)
|
$
|
7,369
|
$
|
(21,354
|
)
|
||||||
用于融资活动的净现金
|
$
|
-
|
$
|
(2,911
|
)
|
$
|
(2,945
|
)
|
$
|
(12,548
|
)
|
精选合并资产负债表数据:
|
十二月三十一日
|
|||
(未经审计)
|
||||
现金和现金等价物
|
$
|
75,992
|
||
受限制的现金
|
4,277
|
|||
流动资产
|
134,663
|
|||
营运资金
|
61,253
|
|||
总资产
|
345,249
|
|||
流动负债
|
73,410
|
|||
股东权益总额
|
166,804
|
• |
我们将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出(扣除利息收入)、所得税准备金(收益)、折旧和摊销前的收益(亏损)。
|
• |
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润加上股票薪酬支出以及对未被视为公司正常经常性业务一部分的项目的调整。
|
• |
我们将调整后的净收入定义为净收入加上对不属于公司正常经常性业务的项目的调整。
|
• |
我们将总流动性定义为公司的现金和现金等价物、短期投资和限制性现金。
|
截至12月31日的三个月
|
截至12月31日的财年
|
|||||||||||||||
(未经审计)
|
(未经审计)
|
|||||||||||||||
合并运营
|
合并运营
|
|||||||||||||||
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
|||||||||||||
|
||||||||||||||||
净收入
|
$
|
6,792
|
$
|
8,558
|
$
|
25,997
|
$
|
12,634
|
||||||||
净利息收入
|
(463
|
)
|
(271
|
)
|
(2,281
|
)
|
(158
|
)
|
||||||||
所得税准备金
|
2,633
|
3,041
|
9,642
|
3,802
|
||||||||||||
折旧和摊销
|
2,114
|
1,745
|
6,770
|
6,364
|
||||||||||||
EBITDA
|
11,076
|
13,073
|
40,128
|
22,642
|
||||||||||||
股票补偿费用
|
1,845
|
745
|
5,894
|
3,111
|
||||||||||||
商誉和长期资产减值
|
-
|
1,049
|
4,220
|
1,049
|
||||||||||||
遣散费和其他一次性费用
|
437
|
364
|
1,831
|
765
|
||||||||||||
过渡部分
|
487
|
198
|
1,900
|
408
|
||||||||||||
新校区的启动成本
|
1,435
|
230
|
2,451
|
369
|
||||||||||||
出售田纳西州纳什维尔的收益 1
|
-
|
-
|
(30,939
|
)
|
-
|
|||||||||||
田纳西州纳什维尔的FMV租金2
|
450
|
-
|
1,015
|
-
|
||||||||||||
调整后 EBITDA
|
$
|
15,730
|
$
|
15,659
|
$
|
26,500
|
$
|
28,344
|
1
|
收益与我们在2023年6月8日出售的田纳西州纳什维尔房产有关。
|
2
|
田纳西州纳什维尔租金的公允市场价值(“FMV”)与出售田纳西州纳什维尔房产所产生的确认的非现金租金支出有关。出售约230万美元时确认了一笔预付资产,这相当于本应在公司占用该物业的15个月的 “免费租金” 期内支付的租金支出。
|
|
截至12月31日的三个月
|
|||||||||||||||||||||||
|
(未经审计)
|
|||||||||||||||||||||||
|
校园运营
|
过渡
|
企业
|
|||||||||||||||||||||
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损)
|
$
|
21,179
|
$
|
19,092
|
$
|
(490
|
)
|
$
|
(202
|
)
|
$
|
(13,897
|
)
|
$
|
(10,332
|
)
|
||||||||
利息支出(收入),净额
|
233
|
-
|
-
|
-
|
(696
|
)
|
(271
|
)
|
||||||||||||||||
所得税准备金
|
-
|
-
|
-
|
-
|
2,633
|
3,041
|
||||||||||||||||||
折旧和摊销
|
1,962
|
1,579
|
3
|
4
|
149
|
162
|
||||||||||||||||||
EBITDA
|
23,374
|
20,671
|
(487
|
)
|
(198
|
)
|
(11,811
|
)
|
(7,400
|
)
|
||||||||||||||
股票补偿费用
|
-
|
108
|
-
|
-
|
1,845
|
637
|
||||||||||||||||||
商誉和长期资产减值
|
-
|
1,049
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
遣散费和其他一次性费用
|
437
|
364
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
过渡部分
|
-
|
-
|
487
|
198
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
新校区的启动成本
|
1,435
|
-
|
-
|
-
|
-
|
230
|
||||||||||||||||||
田纳西州纳什维尔的FMV租金2
|
450
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
调整后 EBITDA
|
$
|
25,696
|
$
|
22,192
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
(9,966
|
)
|
$
|
(6,533
|
)
|
截至12月31日的年底
|
||||||||||||||||||||||||
(未经审计)
|
||||||||||||||||||||||||
校园运营
|
过渡
|
企业
|
||||||||||||||||||||||
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
|||||||||||||||||||
净收益(亏损)
|
$
|
47,346
|
$
|
49,524
|
$
|
(1,913
|
)
|
$
|
(430
|
)
|
$
|
(19,436
|
)
|
$
|
(36,460
|
)
|
||||||||
利息支出(收入),净额
|
233
|
-
|
-
|
-
|
(2,514
|
)
|
(158
|
)
|
||||||||||||||||
所得税准备金
|
-
|
-
|
-
|
-
|
9,642
|
3,802
|
||||||||||||||||||
折旧和摊销
|
6,127
|
5,754
|
13
|
22
|
630
|
588
|
||||||||||||||||||
EBITDA
|
53,706
|
55,278
|
(1,900
|
)
|
(408
|
)
|
(11,678
|
)
|
(32,228
|
)
|
||||||||||||||
股票补偿费用
|
-
|
116
|
-
|
-
|
5,894
|
2,995
|
||||||||||||||||||
商誉和长期资产减值
|
4,220
|
1,049
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
遣散费和其他一次性费用
|
-
|
364
|
-
|
-
|
1,831
|
401
|
||||||||||||||||||
过渡部分
|
-
|
-
|
1,900
|
408
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
新校区的启动成本
|
2,451
|
-
|
-
|
-
|
-
|
369
|
||||||||||||||||||
出售田纳西州纳什维尔的收益 1
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(30,939
|
)
|
-
|
|||||||||||||||||
田纳西州纳什维尔的FMV租金2
|
1,015
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
调整后 EBITDA
|
$
|
61,392
|
$
|
56,807
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
(34,892
|
)
|
$
|
(28,463
|
)
|
三个月已结束
|
已结束的年份
|
|||||||||||||||
十二月,
|
十二月,
|
|||||||||||||||
(未经审计)
|
(未经审计)
|
|||||||||||||||
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
|||||||||||||
净收入
|
$
|
6,792
|
$
|
8,558
|
$
|
25,997
|
$
|
12,634
|
||||||||
|
||||||||||||||||
非经常性调整:
|
||||||||||||||||
商誉和长期资产减值
|
-
|
1,049
|
4,220
|
1,049
|
||||||||||||
遣散费和其他一次性费用
|
437
|
472
|
2,608
|
1,263
|
||||||||||||
过渡部分
|
487
|
198
|
1,900
|
408
|
||||||||||||
新校区的启动成本
|
1,849
|
230
|
2,875
|
369
|
||||||||||||
基于业绩的补仓股票补偿
|
1,264
|
-
|
2,742
|
-
|
||||||||||||
出售田纳西州纳什维尔的收益 1
|
-
|
-
|
(30,939
|
)
|
-
|
|||||||||||
纳什维尔租金的FMV2
|
450
|
-
|
1,015
|
-
|
||||||||||||
非经常性调整总额
|
4,487
|
1,949
|
(15,579
|
)
|
3,089
|
|||||||||||
所得税效应
|
(1,256
|
)
|
(561
|
)
|
4,362
|
(890
|
)
|
|||||||||
调整后净收益,非公认会计准则
|
$
|
10,023
|
$
|
9,946
|
$
|
14,780
|
$
|
14,833
|
截至截至
|
||||
2023年12月31日
|
||||
现金和现金等价物
|
$
|
75,992
|
||
受限制的现金
|
4,277
|
|||
总流动性
|
$
|
80,269
|
截至12月31日的三个月
|
||||||||||||
2023
|
2022
|
% 变化
|
||||||||||
收入:
|
||||||||||||
校园运营
|
$
|
102,509
|
$
|
90,225
|
13.6
|
%
|
||||||
过渡
|
13
|
1,553
|
-99.2
|
%
|
||||||||
总计
|
$
|
102,522
|
$
|
91,778
|
11.7
|
%
|
||||||
营业收入(亏损):
|
||||||||||||
校园运营
|
$
|
21,412
|
$
|
19,092
|
12.2
|
%
|
||||||
过渡
|
(490
|
)
|
(202
|
)
|
142.6
|
%
|
||||||
企业
|
(11,960
|
)
|
(7,562
|
)
|
-58.2
|
%
|
||||||
总计
|
$
|
8,962
|
$
|
11,328
|
-20.9
|
%
|
||||||
开始:
|
||||||||||||
校园运营
|
3,191
|
2,750
|
16.0
|
%
|
||||||||
过渡
|
-
|
36
|
-100.0
|
%
|
||||||||
总计
|
3,191
|
2,786
|
14.5
|
%
|
||||||||
平均人口:
|
||||||||||||
校园运营
|
13,982
|
12,971
|
7.8
|
%
|
||||||||
过渡
|
1
|
259
|
-99.6
|
%
|
||||||||
总计
|
13,983
|
13,230
|
5.7
|
%
|
||||||||
期末人口:
|
||||||||||||
校园运营
|
13,270
|
12,196
|
8.8
|
%
|
||||||||
过渡
|
-
|
192
|
-100.0
|
%
|
||||||||
总计
|
13,270
|
12,388
|
7.1
|
%
|
截至12月31日的财年
|
||||||||||||
2023
|
2022
|
% 变化
|
||||||||||
收入:
|
||||||||||||
校园运营
|
$
|
376,602
|
$
|
341,440
|
10.3
|
%
|
||||||
过渡
|
1,468
|
6,847
|
-78.6
|
%
|
||||||||
总计
|
$
|
378,070
|
$
|
348,287
|
8.6
|
%
|
||||||
营业收入(亏损):
|
||||||||||||
校园运营
|
$
|
47,579
|
$
|
49,524
|
-3.9
|
%
|
||||||
过渡
|
(1,914
|
)
|
(430
|
)
|
-345.1
|
%
|
||||||
企业
|
(12,307
|
)
|
(32,816
|
)
|
62.5
|
%
|
||||||
总计
|
$
|
33,358
|
$
|
16,278
|
104.9
|
%
|
||||||
开始:
|
||||||||||||
校园运营
|
16,199
|
14,541
|
11.4
|
%
|
||||||||
过渡
|
-
|
379
|
-100.0
|
%
|
||||||||
总计
|
16,199
|
14,920
|
8.6
|
%
|
||||||||
平均人口:
|
||||||||||||
校园运营
|
12,875
|
12,602
|
2.2
|
%
|
||||||||
过渡
|
66
|
292
|
-77.4
|
%
|
||||||||
总计
|
12,941
|
12,894
|
0.4
|
%
|
||||||||
期末人口:
|
||||||||||||
校园运营
|
13,270
|
12,196
|
8.8
|
%
|
||||||||
过渡
|
-
|
192
|
-100.0
|
%
|
||||||||
总计
|
13,270
|
12,388
|
7.1
|
%
|
截至12月31日的三个月
|
||||||||||||
2023
|
2022
|
% 变化
|
||||||||||
开始:
|
||||||||||||
运输和熟练工种
|
1,810
|
1,500
|
20.7
|
%
|
||||||||
医疗保健和其他职业
|
1,381
|
1,250
|
10.5
|
%
|
||||||||
总计
|
3,191
|
2,750
|
16.0
|
%
|
||||||||
平均人口:
|
||||||||||||
运输和熟练工种
|
9,741
|
8,904
|
9.4
|
%
|
||||||||
医疗保健和其他职业
|
4,241
|
4,067
|
4.3
|
%
|
||||||||
总计
|
13,982
|
12,971
|
7.8
|
%
|
||||||||
期末人口:
|
||||||||||||
运输和熟练工种
|
9,170
|
8,243
|
11.2
|
%
|
||||||||
医疗保健和其他职业
|
4,100
|
3,953
|
3.7
|
%
|
||||||||
总计
|
13,270
|
12,196
|
8.8
|
%
|
截至12月31日的财年
|
||||||||||||
2023
|
2022
|
% 变化
|
||||||||||
开始:
|
||||||||||||
运输和熟练工种
|
10,876
|
9,693
|
12.2
|
%
|
||||||||
医疗保健和其他职业
|
5,323
|
4,848
|
9.8
|
%
|
||||||||
总计
|
16,199
|
14,541
|
11.4
|
%
|
||||||||
平均人口:
|
||||||||||||
运输和熟练工种
|
8,871
|
8,654
|
2.5
|
%
|
||||||||
医疗保健和其他职业
|
4,004
|
3,948
|
1.4
|
%
|
||||||||
总计
|
12,875
|
12,602
|
2.2
|
%
|
||||||||
期末人口:
|
||||||||||||
运输和熟练工种
|
9,170
|
8,243
|
11.2
|
%
|
||||||||
医疗保健和其他职业
|
4,100
|
3,953
|
3.7
|
%
|
||||||||
总计
|
13,270
|
12,196
|
8.8
|
%
|
调整后
|
||||||||
EBITDA
|
净收入
|
|||||||
净收入
|
$
|
5,200
|
$
|
5,200
|
||||
利息支出,净额
|
700
|
-
|
||||||
税收准备金
|
2,000
|
-
|
||||||
折旧和摊销
|
10,700
|
-
|
||||||
折旧1
|
2,500
|
-
|
||||||
EBITDA
|
21,100
|
-
|
||||||
新校园和校园搬迁费用2
|
9,700
|
9,700
|
||||||
计划扩展
|
2,500
|
2,500
|
||||||
股票补偿
|
4,200
|
-
|
||||||
税收影响
|
-
|
(4,900
|
)
|
|||||
总计
|
$
|
37,500
|
$
|
12,500
|
||||
2024 年指导范围
|
$
|
35,000 - $40,000
|
$
|
10,000 - $15,000
|
1
|
折旧费用与新校区和校园搬迁有关。
|
2
|
新校园和校园搬迁费用与以下地点有关:
|